作为 于2024年3月21日秘密提交给美国证券交易委员会。该注册声明草案有 未向美国证券交易委员会公开提交，此处的所有信息均严格保密。

登记 号333-[●]

联合 国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

修正案 号1
到
FORM F-1
登记声明
下
1933年证券法

溢价 餐饮（集团）有限公司

（确切的 章程中规定的注册人名称）

不 适用

（翻译 注册人姓名翻译成英文）

6 林地步道

新加坡 738398

电话 号：65 6970 1488

（地址， 包括登记人主要行政办公室的邮政编码和电话号码（包括地区代码）

说服力 Global Inc.

122 东42^nd 街，18^日 地板

新 纽约州约克10168

800-221-0102

(Name, 服务代理人的地址（包括邮政编码）和电话号码（包括地区代码）

复本 致：

近似 开始向公众出售建议的日期：在本登记声明生效日期后尽快。

如果 根据第415条，在本表格上登记的任何证券均应延迟或连续发售 1933年证券法，勾选以下方框。☒

如果 提交本表格是为了根据《证券法》第462（b）条登记发行的额外证券，请检查以下内容 方框并列出同一发行的早期有效登记声明的证券法登记声明编号。 ☐

如果 本表格是根据证券法第462(C)条提交的生效后修正案，请勾选以下方框并列出 证券法登记声明同一发行的较早生效的登记声明编号。☐

如果 本表格是根据证券法第462(D)条提交的生效后修正案，请勾选以下方框并列出 证券法登记声明同一发行的较早生效的登记声明编号。☐

指示 勾选注册人是否是1933年《证券法》第405条定义的新兴成长型公司。

新兴 成长型公司收件箱

如果 一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，通过勾选标记表明注册人是否 已选择不利用延长的过渡期来遵守根据规定提供的任何新的或修订的财务会计准则 根据《证券法》第7（a）（2）（B）条。☐

的 术语新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会对其会计发布的任何更新 2012年4月5日之后的标准法典化。

的 注册人特此修改本注册声明，将其生效日期推迟至 注册人应提交进一步修正案，明确规定本注册声明此后生效 根据1933年证券法第8（a）条或直至本登记声明于该日期生效 由证券交易委员会根据上述第8（a）条行事可能确定。

解释性 注意

这 注册声明包含两份招股说明书，如下所述。

的 转售招股说明书与公开发行招股说明书实质相同，但以下要点除外：

的 注册人已在本注册声明中在财务报表之后包含了一套替代页面以反映上述内容 转售招股说明书与公开发行招股说明书的差异。

的 公开发行招股说明书将不包括替代页面，并将由注册人用于公开发行。转售招股说明书 除添加或替换替代页面外，将与公开发行招股说明书实质相同 将用于转售股东的转售发行。

的 本招股说明书中的信息不完整，可能会更改或补充。在注册之前，我们可能不会出售这些证券 向美国证券交易委员会提交的声明有效。本招股说明书并非出售这些证券的要约， 它不会在任何不允许此类要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

溢价 餐饮（集团）有限公司

[●] 股份

这 是我们普通股的首次公开发行，面值为每股0.001美金（「股份」）。我们正在提供， 在坚定承诺的基础上，[●]股票。某些现有股东（「出售股东」）正在提供总计 根据本招股说明书在发行中出售的[●]股。我们不会从出售股份中获得任何收益 由出售股东出售。我们预计该股的首次公开发行价格将介于 每股[●]美金和[●]美金。

之前 到这次发行为止，我们的股票还没有公开市场。我们打算申请将我们的股份在纳斯达克上市 符号「[●]」。此次发行取决于我们的股票在纳斯达克上市。集团不能保证 我们的股票将成功在纳斯达克上市。

既不 美国证券交易委员会或任何国家证券委员会均已批准或不批准这些证券或通过 根据本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

投资 持有我们的股票涉及高度风险，包括失去全部投资的风险。看到 危险因素 开始 请参阅第17页，了解您在购买我们的股票之前应该考虑的因素。

我们 是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。作为一家没有自己重大业务的控股公司，我们进行 通过我们的全资子公司Premium Catering在新加坡开展业务。本次发行中提供的股份是股票 本公司（一家开曼群岛控股公司）的股份，而不是运营子公司的股份。此次发行的投资者不会直接 持有高级餐饮的股权。

我们 根据适用的美国联邦证券法，是「新兴成长公司」和「外国私人发行人」 因此，有资格降低上市公司报告要求。请参阅成为新兴成长型公司的含义 以及作为外国私人发行人的影响，请参阅本招股说明书第15页和第15页，以了解更多信息。

⁽¹⁾ 每股首次公开发行价格假设为[●]美金（即上述发行价格范围的中点）。

⁽²⁾ 我们已同意向承销商支付相当于发行总收益7.5%的折扣。本表不包括 支付给承销商的非实报费用津贴相当于本次发行总收益的1.0%。的描述 关于承保人将收到的其他补偿，请参阅第126页开始的「承保」。

⁽³⁾ 不包括应付给承销商的费用和开支。与本次发行相关的承销商费用总额已确定 参见第120页题为「与本次发行相关的费用」的部分。

⁽⁴⁾ 包括 出售本公司提供的[●]股份的[●]美金总收益和出售的[●]美金总收益 出售股东提供的[●]股份。

如果 我们完成此次发行后，净收益将在截止日期交付给我们和出售股东。

的 承销商预计在2024年[●]或前后付款后将股份交付给买家。

你 不应假设本招股说明书所属的注册声明中包含的信息是准确的 除本说明书日期外的日期，无论本招股说明书的交付时间或任何已登记股份的出售时间 在本招股说明书组成部分的注册声明中。

没有 经销商、销售人员或任何其他人员有权提供与本产品相关的任何信息或做出任何陈述 除本招股说明书所载者外，如果提供或做出，则不得依赖该等信息或陈述 已获得我们授权。本招股说明书不构成出售要约或购买要约除以下证券以外的任何证券 本招股说明书提供的证券，或任何司法管辖区的任何人的出售要约或购买要约任何证券 要约或招揽未经授权或非法。

班克罗夫特 Capital，LLC

的 本招股说明书日期为2024年[●]。

表 内容

直到 [●]，2024年（本招股说明书日期后第25天），所有对这些股份进行交易的交易商， 无论是否参与此次发行，都可能被要求提交招股说明书。这是经销商义务之外的 在担任承销商时以及就其未出售的分配或认购提交招股说明书。

约 本招股说明书

既不 我们、出售股东或任何承销商已授权任何人向您提供任何信息或做出任何陈述 除本招股说明书或任何相关免费撰写招股说明书中所载内容外。无论是我们，出售股东还是承销商 对其他人可能向您提供的任何信息负责，并且不保证其可靠性。本招股章程 仅出售此处提供的证券的要约，但仅在合法的情况下和司法管辖区内出售。 本招股说明书中包含的信息仅截至本招股说明书日期准确，无论交付时间如何 本招股说明书或任何证券出售。我们的业务、财务状况、运营运绩和前景可能已经发生变化 从那天起。

为 美国以外的投资者：我们、出售股东和承销商都没有采取任何措施允许这种情况 在美国以外的任何司法管辖区提供、拥有或分发本招股说明书，为此目的采取行动 是必需的.美国境外持有本招股说明书的人员必须了解并遵守 与在美国境外发行股份和分发本招股说明书有关的任何限制。

某些 本招股说明书中包含的金额、百分比和其他数字已进行四舍五入调整。因此，金额、百分比 以及某些表格或图表中显示为总数的其他数字可能不是之前数字和金额的算术汇总 文本中以百分比表示的数字可能不是100%，或者汇总时可能不是 领先于他们的百分比。

某些 本招股说明书中使用的市场数据和预测来自内部公司调查、市场研究、顾问调查， 政府和国际机构的报告以及行业出版物和调查，包括Frost & Sullivan报告、a 受我公司委托的第三方全球研究组织。行业出版物和第三方研究、调查和报告 通常表明他们的信息是从据信可靠的来源获得的。该信息涉及一个数字 假设和限制，并警告您不要过度重视此类估计。我们的估计涉及风险和不确定性 并可能会因各种因素而发生变化，包括本招股说明书中「风险因素」标题下讨论的因素。

特殊 关于前瞻性陈述的说明

这 招股说明书包含与我们当前的预期和对未来事件的看法有关的前瞻性陈述。这些前瞻性 声明主要包含在题为「招股说明书摘要」、「风险因素」、「使用」的章节中 收益」、「管理层对财务状况和经营运绩的讨论和分析」、「行业 概述」和「业务」。这些陈述与涉及已知和未知风险、不确定性和 其他因素，包括「风险因素」下列出的因素，可能会导致我们的实际结果、绩效或成就 与前瞻性陈述中表达或暗示的任何未来结果、绩效或成就存在重大差异。

在 在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过「相信」、「计划」等词语或短语来识别 「期望」、「意图」、「应该」、「寻求」、「估计」、「将」、「目标」 和「预期」或其他类似表达，但这些并不是识别此类陈述的唯一手段。所有 本文件中包含的历史事实陈述以外的陈述，包括有关未来财务状况的陈述和 未来运营的结果、业务战略、管理计划和目标（包括发展计划和股息）以及 关于未来行业增长的陈述是前瞻性陈述。此外，我们和我们的代表可能会不时做出 其他属于前瞻性陈述的口头或书面陈述，包括我们将向SEC提交的定期报告中， 发送给股东的其他信息和其他书面材料。

这些 前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，其中一些超出了我们的控制范围。另外这些 前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，并不能保证未来业绩。实际 由于多种因素，结果可能与前瞻性陈述中包含的信息存在重大差异，包括， 但不限于「风险因素」中列出的风险因素以及以下内容：

的 本招股说明书中的前瞻性陈述仅与截至陈述日期的事件或信息有关 在本招股说明书中。除法律要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述， 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，在发表声明之日后或反映 意外事件的发生。您应阅读本招股说明书以及我们在本招股说明书中引用并提交的文件 作为注册声明（本招股说明书是注册声明的一部分）的完整证据，并了解我们的实际 未来的结果或表现可能与我们的预期存在重大差异。

这 招股说明书包含我们从各种政府和私人出版物获得的某些数据和信息。统计数据 这些出版物中还包括基于许多假设的预测。餐饮市场可能不会以这样的速度增长 由此类市场数据预测，或者根本预测。该行业未能按预期速度增长可能会产生重大不利影响 关于我们的业务和我们股票的市场价格。此外，如果市场数据的任何一个或多个假设 后来发现不正确，则实际结果可能与基于这些假设的预测不同。您不应过分 对这些前瞻性陈述的依赖。

定义

「修改后 及重述的组织章程大纲和章程」是指我们的修订和重述的组织章程大纲和章程 日采纳 [●]、2024年，并不时补充、修订或以其他方式修改。的复本 经修订和重述的章程大纲和章程已作为我们注册声明的附件[·]提交，本声明 招股说明书是一部分。

「更好 Access」是指Better Access Enterprises Limited，一家于2023年8月28日在英属维京群岛注册成立的有限责任公司， 由独立第三方Tsun，Kuen Fuk Cherry女士全资拥有，拥有我们已发行和发行股份的4.30% 在此提供之前。

「董事会」 指本公司董事会。

「生意 日」是指一天（美国的周六、周日或公共假期除外）美国的持牌银行通常使用哪些 向公众正常营运。

「英属维京群岛」 指英属维京群岛。

「中央 厨房」是指我们位于新加坡619942 Chin Bee Avenue 21号的中央厨房、储藏室和总部，其背景 许可证，还应包括位于8A Admiralty Street #04-03，Food Exchange@Admiralty，Singapore 757437的先前中央厨房 和/或8 A Admiralty Street #06-36，Food Exchange@Admiralty，Singapore 757437。

「公司」 指Premium Catering（Holdings）Limited，一家在开曼群岛注册成立的豁免公司，在公司下拥有有限责任 2023年5月30日生效

「公司 法案」是指开曼群岛的《公司法》（经修订）。

「COVID-19」 意味著2019年冠状病毒病。

「董事」 指我们公司的董事。

「EPHR」 指新加坡环境公共卫生（食品卫生）法规，经修订、补充和/或以其他方式修改 不时.

「交换 法案」是指经修订的1934年美国证券交易法。

「高管 董事」指本招股说明书日期本公司的执行董事，除非另有说明。

「高管 除非另有说明，否则高级人员」是指截至本招股说明书日期本公司的执行人员。

「食物 摊位」是指我们在JTk Food and Beer House 1号摊位（#01-K4）经营的销售印度食品的小吃摊位，位于Jalan Tukang 11 A Road，#01-K3，Singapore 619267。

「弗罗斯特 & Sullivan」指Frost & Sullivan Limited，一家从事市场研究、分析和增长的商业咨询公司 战略咨询和独立第三方。

「小组，」 「我们的集团」、「我们」、「我们」或「我们的」是指我们的公司及其子公司或其中任何一家， 或根据上下文需要，就本公司成为其现有子公司的控股公司之前的时期， 此类子公司就好像它们在相关时间是本公司的子公司或此后被收购的业务，或 由他们或（视情况而定）由他们的前任继承。

「清真 食物」是指符合穆斯林经文、《古兰经》规定的饮食标准或其他允许的食物 根据伊斯兰法食用。

「英雄 Global」是指Hero Global Enterprises Limited，一家于2021年8月16日在英属维京群岛注册成立的有限责任公司， 是我们的控股股东，由余先生全资拥有。

「HFCAA」 指的是《控股外国公司责任法》。

「独立的 董事被提名人」是指截至本招股说明书日期本公司的独立非执行董事，除非另有规定 阐述

「独立的 第三方」是指独立于且不是其5%所有者、不控制且不受控制的个人或公司 由任何5%所有者或与任何5%所有者共同控制，并且不是本公司任何5%所有者的配偶或后裔（出生或收养）。

「」 指新加坡人力部。

「先生。 高」是指我们的执行董事兼执行长高连泉先生。

「先生。 余」是指我们的执行董事兼Hero Global的控股股东余春寅先生。

「孔女士」是指孔女士。 Kong Chan，独立第三方，持有我们本次发行前已发行和发行股份的4.90%。

「MUIS」 意思是Majlis Ugama Islam Singapura。

「NEA」 指新加坡国家环境局。

「PCAOB」 指上市公司会计监督委员会。

「保费 餐饮」指Premium Catering Private Limited，一家于2012年3月30日在新加坡注册成立的有限责任公司 以及本公司的间接全资子公司。

「转售 股东」是指高先生、United Source、孔女士Able、Better Access和True Sage以及各自的一名 「转售股东」。

「S$」 指新加坡元，新加坡的合法货币。

「SEC」 或「证券交易委员会」指美国证券交易委员会。

「证券 法案」是指经修订的1933年美国证券法。

「销售 股东」指Hero Global（指[●]股）和Kong女士（指[●]股）的统称 是根据本招股说明书出售部分股份的本公司现有股东。

「PFA」 指新加坡食品局。

「聪明 孵化器」是指我们定制的分区、加热和隔热食品自动售货柜，我们用来提供准备好的预算 以安全、卫生和非接触的方式在指定的宿舍或工作地点为我们的客户提供膳食。

「星空 Grade」是指Starry Grade Limited，一家于2023年9月4日在英属维京群岛注册成立的有限责任公司，也是一家直接公司 本公司的全资子公司。

「万亿 Able」是指万亿Able International Limited，一家于2023年8月15日在英属维京群岛注册成立的有限责任公司， 由独立第三方张益恒先生全资拥有，并拥有我们之前已发行及发行股份4.90% 这个报价。

「是的 Sage」是指True Sage International Limited，一家于2022年11月4日在英属维京群岛注册成立的有限责任公司，是 由Ng Hao Feng先生全资拥有，并持有我们本次发行前已发行和发行股份的4.90%。

「曼联 Source」指United Source Ventures Limited，一家于2021年8月31日在英属维京群岛注册成立的有限责任公司2023年 由独立第三方林志喜先生全资拥有，拥有我们之前已发行和发行股份的4.50% 到这个报价。

「美金」， 「$」或「USD」或「United States Dollars」是指美金，即该国的合法货币 美利坚合众国

「WSQ」 意味著SkillsFuture Singapore于2006年7月12日推出的食品和饮料劳动力技能资格体系，作为国家 食品饮料行业资格制度。

招股说明书 摘要

这 摘要强调了本招股说明书其他地方包含的信息。此摘要可能不包含可能包含的所有信息 对您来说很重要，我们敦促您仔细阅读整个招股说明书，包括「风险因素」、「业务」 和「管理层对财务状况和经营运绩的讨论和分析」部分以及我们的合并 在决定投资我们的股票之前，财务报表和这些报表的注释（包含在本招股说明书的其他地方）。 本招股说明书包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅「关于前瞻性的特别注意事项 声明。」

我们 特派团

我们 使命是为外国工人和其他人提供卓越的餐饮服务，确保他们得到营养、活力和满足 整个工作日。我们致力于提供各种美味、正宗、高品质的餐点，不仅满足 我们膳食消费者的饮食需求和偏好，但以清洁、高效和易于获取的方式。

概述

我们 是一家经认证的清真食品承办商，专门从事印度、孟加拉国和中国的烹饪，我们在 新加坡的餐饮服务业。我们的创始人、董事执行总裁兼首席执行官高先生是业内的资深人士 餐饮业。秉承“您的福利是我们的第一要务”的座右铭，高先生在2012年成立了中央厨房 高级餐饮品牌向外国建筑工人提供预算准备的餐饮(无论是个人还是通过 雇用他们的建筑公司)在新加坡。在我们11年的经营中，我们扩大了我们的业务并使其多样化 (1)向更广泛的客户供应预算准备的餐食，其中包括外国工人、学生和其他个人 居住在宿舍，以及从事建筑、航海和制造业的外籍工人)；。(Ii)经营 宿舍食堂内的小吃摊；及。(Iii)为私人活动、企业及社区提供自助餐饮服务。 活动，在新加坡。我们还提供辅助送货服务。截至2023年9月30日，我们有一个中央厨房和一个小吃摊， 共有47名员工，拥有5辆送货车。

我们 努力利用我们成功的业绩记录、我们的品牌形象和我们管理团队的经验来开始扩张 计划通过自动化增加我们在新加坡餐饮服务行业的市场份额，增加我们的食品数量 摊位以及积极推广我们的服务。

我们 主要收入来源是餐饮业。截至2022年6月30日和2023年6月30日的财年，我们的收入约为5.3新元 分别为100万和520新元，主要来自向更广泛范围供应廉价熟食的收入 客户，包括外国工人、学生和居住在宿舍的其他个人以及外国工人 从事海洋和制造业工作。我们的净利润（亏损）约为50新元和（0.4百万新元） 分别截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度。

我们的 公司持续经营的能力取决于其营销和销售其产品的能力，以产生积极的影响 营运现金流。截至2023年6月30日止年度，本公司报告净亏损S$40万。截至2023年6月30日，我们的 公司的营运资金赤字为S 40元万。管理层已考虑补充其现有资金来源 通过运营产生的现金，新加坡银行和其他金融机构提供的其他可用资金来源 机构、本公司关联方的财务舒适和本公司控股的财务支持 股东。然而，不能确定这些额外的融资是否会以可接受的条件提供，或者根本不会。如果 如果管理层无法执行这一计划，很可能会对我们公司的业务产生实质性的不利影响。所有的 这些因素使人对我们公司继续经营下去的能力产生了极大的怀疑。综合财务 截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的报表是以持续经营为基础编制的，不包括任何 作出调整，以反映未来可能对资产的可回收性和分类产生的影响或数额 因公司无法继续经营而可能导致的负债分类。

竞争 优势

我们 相信我们的竞争优势在于以下几点：

增长 战略

我们 主要目标是维持业务的持续增长并加强我们在食品餐饮行业的市场地位 采取以下策略：

风险 和挑战

投资 存在风险。下面总结的风险通过参考从「风险因素」进行了限定 本招股说明书第17页，您在做出购买股份的决定之前应仔细考虑。如果有任何这些风险 实际发生时，我们的业务、财务状况或运营运绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下， 我们股票的交易价格可能会下跌，您可能会失去全部或部分投资。

这些 风险包括但不限于以下：

风险 与我们的证券和本次发行相关

公司 资讯

我们 于2023年5月30日在开曼群岛注册成立为豁免公司。我们在开曼群岛的注册办事处位于板球 广场，哈钦斯大道，邮政Box 2681，Grand开曼岛，KY 1 -1111开曼群岛。我们的主要行政办公室位于Woodlands Walk 6号， 新加坡738398。我们在此地点的电话号码是+ 65 6970 1488。我们的主要网站地址是https://premium-catering.com.sg。 我们网站上包含的信息不构成本招股说明书的一部分。我们在美国的流程服务代理 是Cogency Global Inc.，122 E. 42^nd 街，18^日 Floor，New York，New York 10168。

因为 我们是根据开曼群岛法律注册成立的，您可能会在保护您作为股东的利益方面遇到困难，并且 您通过美国联邦法院系统保护您权利的能力可能会受到限制。请参阅标题为「风险」的部分 因素」和「民事责任的可执行性」了解更多信息。

影响 我们是一家新兴成长型公司

作为 作为上一财年收入低于12.35美金的公司，我们有资格被称为「新兴增长公司」 正如2012年《快速启动我们的商业初创法案》或《JOBS法案》中的定义。新兴成长型公司可能会利用这个优势 特定的减少报告和通常适用于上市公司的其他要求。这些规定包括：

我们 可能会利用这些报告豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们将保持新兴增长 公司直至(1)本次发行完成五周年的会计年度的最后一天， (2)我们的年度总收入至少为12.35美元的财政年度的最后一天(亿)；(3)我们 根据《交易法》，我们被认为是一家大型加速申请者，这意味著我们股票的市值 截至上一年12月31日，非关联公司持有的万超过70000美元，以及(4)我们发行超过1美元的日期 前三年期间的不可转换债务为10亿美元。我们可能会选择利用一些但不是全部可用的 免责条款。根据上述第一次豁免，我们在本招股说明书中包括了两年的精选财务数据。 因此，此处包含的资讯可能与您从其他上市公司收到的资讯不同 你持有股票。

影响 成为「受控公司」

此次发行完成后，我们的已发行和流通股将由[●]普通股组成。我们 将是纳斯达克资本市场公司指南第801(A)节定义的受控公司，紧随其后 在此次发行中，[●]和[●]，统称为我们的控股股东，将拥有大约[●]普通股 股份，或我们已发行和已发行普通股总数的[●]%，约占总投票权的[●]%。 因此，我们的控股股东将有能力决定所有需要股东批准的事项。因为 ，我们将是纳斯达克资本市场规则所指的“受控公司”，我们有资格获得某些豁免 从公司治理的要求看《纳斯达克资本市场上市规则》。如果我们失去了“受控” 公司“的地位，我们打算依赖纳斯达克规则，允许外国私人发行人遵循其母国要求。 在一定程度上涉及公司治理问题，包括其董事会的大多数成员是否必须独立。

影响 作为外国私人发行人

后 此次发行完成后，我们将根据《交易法》报告为具有外国私人发行人身份的非美国公司。即使 我们不再符合新兴成长型公司的资格，只要我们符合《交易法》规定的外国私人发行人的资格，我们就会 免受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束，包括：

两 外国私人发行人和新兴成长型公司也不受某些更严格的高管薪酬披露规则的约束。 因此，即使我们不再符合新兴成长型公司的资格，但仍然是外国私人发行人，我们也将继续免受 对既不是新兴成长型公司又不是外国私人发行人的公司要求更严格的薪酬披露。

在 此外，作为一家在开曼群岛注册成立的公司，我们被允许采用与企业相关的某些母国做法 与纳斯达克的公司治理上市要求显著不同的治理事项。这些做法可能负担得起 如果我们完全遵守纳斯达克的公司治理上市要求，对股东的保护要少。 此次发行后，我们将依靠本国实践豁免某些公司治理要求 纳斯达克，其中包括以下内容：

这个 提供产品

风险 影响因素

投资 我们的股票具有高度投机性，并涉及很大程度的风险。您应该仔细考虑以下风险， 以及本招股说明书中包含的其他信息，在对本公司进行投资之前。下面讨论的风险可能 对我们的业务、前景、财务状况、运营运绩、现金流、支付股息的能力产生重大不利影响 以及我们股票的交易价格。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性 还可能对我们的业务、前景、财务状况、运营运绩、现金流和能力产生重大不利影响 支付股息，您可能会失去全部或部分投资。

这 招股说明书还包含对我们未来业绩产生直接和/或间接影响的前瞻性陈述。我们的实际 由于某些因素（包括风险），结果可能与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异 以及我们面临的不确定性，如下文和本招股说明书其他地方所述。

风险 与我们的业务和行业相关

社交， 新加坡的经济、政治和法律发展或不稳定，以及政府政策的任何变化，都可能在很大程度上 并对我们的业务、运营运绩、财务状况和业务前景产生不利影响

我们的 我们的主要资产和业务位于新加坡，在截至2023年6月30日的财政年度内，我们的所有收入都来自 从新加坡来的。因此，我们的业务、经营结果、财务状况和业务前景都有很大的暴露 新加坡的社会、经济、政治和法律发展。这些领域的不确定性包括但不限于， 战争风险、地区冲突、恐怖主义、极端主义、民族主义、合同无效、利率变化、强制执行 资本管制、外资所有权限制和国际制裁、政府政策的变化和新的 关于我们行业的规则或条例(如对外籍劳工的限制)以及税收方法。特别是， 对投资者信心和风险偏好产生不利影响的事件，如经济普遍恶化、大规模****运动(如罢工和劳工行动)、证券交易所大幅波动、政治局势恶化 关系或外国投资的收紧可能导致外国劳工数量的减少，并可能影响到这些行业 外国工人从事的工作，如建筑、航运等，影响我们的业务、经营结果、财务状况 和商业前景。我们的董事预计，新加坡将继续是我们业务运营的主要基地 在不久的将来。不能保证现有政府政策的任何未来变化，无论是经济、社会和政治 新加坡的条件和商业环境，其中一些是我们无法控制的(例如自然灾害、流行病/流行病 像新冠肺炎的爆发，严重急性呼吸综合征，H5N1禽流感病毒株和H1N1猪流感病毒株， 天灾和其他灾难)，不会对我们的业务运营产生负面影响。具体来说，我们的业务和结果 关于外国劳工的法律和条例的变化可能对业务造成实质性的不利影响，以及 环境或健康和安全问题，在新加坡。

去 净损失的担忧和历史

我们 公司经审计的年度合并财务 截至2023年6月30日止年度的报表（「2023年财务报表」），包括独立特许会计师的报告 公共公证事务所就此准备假设本公司将继续作为持续经营企业，假设 本公司将能够在可预见的时间内在正常业务过程中变现其资产并偿还其负债 未来如2023年财务报表附注2所述，本公司已发生亏损，现金流量为负 这些业务使其继续经营的能力产生了重大怀疑。

为 截至2023年6月30日止年度，我们公司净亏损为441，745新元，营运资金赤字为352，500新元。继续 我们公司的运营取决于管理层管理成本、筹集额外股权或债务的能力，以及 未来盈利的运营。我们公司是否以及何时能够产生足够的经营现金流来支付其支出 并在到期时偿还其义务是不确定的。此外，无法保证我们公司将 能够通过未来的债务或股票发行筹集资金。由于这些情况，管理层得出结论，在制定 其持续经营评估认为，与事件和条件相关存在重大不确定性，可能会引发重大怀疑 取决于我们公司持续经营的能力。

暴露 与食品安全相关的风险可能会使我们面临责任索赔并损害我们的声誉

我们的 集团面临与食品安全相关的风险，这些风险可能会使我们面临责任索赔、损害我们的声誉和/或影响我们的 与我们的客户的关系。我们的主要业务是食品的准备和供应。因此，我们尤其暴露在 由于我们提供的食品的安全或质量方面的实际或预期问题而造成的损害。在本财政年度 截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们没有遇到任何食品安全问题。然而，关于疾病、食物中毒和受伤的索赔 与受污染、变质、错误标签或掺假的食品有关的可能需要昂贵的措施进行调查和补救，例如 撤回不宜消费的产品或者销毁不宜消费的物资、库存的。我们依赖于员工严格遵守 食品处理和制备标准。在食品服务行业，与食品质量或食品处理不当有关的索赔很常见 而这些索赔中的许多可能在任何给定的时间存在。如果我们被发现在食品安全方面存在疏忽，我们可能会面临重大的 负债，这可能会对我们集团的经营业绩产生不利影响。即使任何这样的主张是没有根据的， 由于食品服务不安全的指控而导致的任何负面宣传都可能对我们集团的声誉产生重大影响。

任何 我们客户工作的行业市场状况恶化导致外国工人雇用减少 可能影响我们的业务、运营运绩、财务状况和业务前景

我们 主要为居住在建筑、船舶和制造业宿舍的外籍工人提供餐食服务。一般 影响这些行业的经济、社会和政治条件可能会减少对外国工人的需求，从而减少 对我们集团服务的需求并影响我们的整体运营。全球建筑、船舶和制造业低迷 由于经济状况普遍疲软，导致招聘人数和员工需求减少，各行业可能会经历这种情况， 特别是外国工人。因此，我们集团依赖于这些行业的外国工人数量，而这些行业反过来又依赖于 这些行业的表现和需求。

我们 可能无法控制我们的食品成本和劳动力成本

我们 业务依赖于我们以具有成本效益的方式购买食品供应和准备膳食的能力。食品成本和价格是可变的 都面临通货膨胀的风险。食品价格上涨可能由几个因素推动，例如天气恶劣导致的短缺 条件、石油和运输价格上涨以及总体人口增长。此外，因为我们的业务也要求我们 我们保持了相当大的劳动力，但对劳动力成本也很敏感。为了高效运营，我们准确地 预测和管理人员配备水平。未能准确管理食品成本和劳动力成本，或者我们未能转嫁这些增加的成本 可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

中断 中央厨房的运营可能会对我们的业务和运营运绩产生重大不利影响

我们 建立了一个中央厨房，在这里准备我们的半加工或加工食品。中央厨房的目的是 集中配料准备过程，从而节省成本并提高餐厅效率 运营无论出于何种原因，我们中央厨房的任何运营中断，例如停电或停水，都可能导致 我们未能及时或根本为客户准备餐点，这可能导致我们的部分或全部业务暂停。 如果我们无法及时提供餐食，我们的收入可能会大幅减少，我们的品牌价值可能会受到影响，从而导致 对我们的业务和经营运绩产生重大不利影响。因此，中央厨房的中断可能会 增加我们准备膳食的成本和时间，导致收入减少，最终对我们的 财务表现。

变化 现有法律、法规和政府政策可能会导致我们产生额外成本

我们 业务运营受新加坡各项法律、法规和政府政策的约束。FSA食品安全法规可 不时更改我们可能无法及时或根本遵守所有这些要求，或者我们可能需要承担大量费用 合规成本，这可能会对我们的业务运营和财务状况产生不利影响。

我们 如果我们无法准确预测消费者趋势和对我们产品的需求，以及 服务或者我们无法适应这种变化

我们 相信我们的成功在很大程度上归功于我们集团了解类型、多样性的能力 外国工人和其他消费者渴望的食物的味道以及我们跟上他们偏好变化的能力， 时令食材。由于消费市场的高度主观性和口味的变化，我们可能无法捕捉或 预测未来趋势，并继续为客户的员工开发有吸引力且美味的食品。如果我们不能 (i)捕捉、预测或及时回应客户员工的偏好;或（ii）推出有吸引力且有品味的产品 及时，我们的业务和经营运绩可能会受到不利影响。

我们 成功取决于我们维护声誉的能力。如果发生损害我们声誉、业务和财务业绩的事件 可能加害

我们 业务、运营运绩和前景部分取决于我们保持提供高质量食品声誉的能力 产品和服务如果我们的声誉与任何负面宣传联系在一起，我们可能会失去现有或潜在的客户， 包括引起公众关注的顾客不满意的负面投诉、食品质量差、污染等。 如果我们未能成功维护、推广和定位我们的品牌并保护我们的声誉、我们的业务、财务状况和 经营运绩可能会受到不利影响。

我们 面临来自各种竞争对手的动态竞争，如果竞争失败可能会导致市场份额的损失， 收入和盈利能力下降

我们 集团面临著充满活力的竞争格局，来自各种玩家的激烈竞争。我们无法成功竞争 与竞争对手合作并适应不断变化的市场条件可能会导致市场份额损失、收入减少和/或盈利能力下降。 我们集团的竞争对手从小型本地企业到拥有大量财务资源的上市公司。我们竞争 基于多个因素，包括我们食品的质量、交付的及时性、食品的种类和 我们根据客户的特定需求量身定制食品和服务的能力以及有效管理成本的能力。 如果我们的客户和顾客没有意识到我们服务的质量和成本价值，或者对我们的食品的需求不足 产品和服务、本集团的业务、经营运绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

我们 可能实施可能不会成功的业务战略和未来计划

的 我们的业务战略和未来计划的成功实施取决于多种因素，包括总体市场状况， 政府政策、资金可用性、我们的技术、竞争以及我们留住和招聘合格员工的能力。 无法保证我们的业务战略和未来计划能够有效、成功地实施，因为其中一些 因素超出了我们的控制范围。如果这些战略和计划的任何实施失败或被推迟，我们可能会受到不利影响 由于投资费用没有带来预期结果、管理层对我们核心业务的干扰或损害 对我们的品牌或声誉。此外，如果我们未能及时获得足够的资金，我们也可能无法寻找机会 以扩大我们的业务。

我们 可能需要额外的资本，并且可能无法以我们可以接受的条款或根本无法获得融资

虽然 我们目前的现金和现金等价物，来自经营活动的预期现金流，以及来自新加坡的其他可用资金来源 银行和其他金融机构，以及此次发行的收益将足以满足我们预期的营运资金 要求和资本支出在正常业务过程中至少12个月后，存在风险 我们未来可能需要额外的现金资源来为我们的增长计划提供资金，或者如果我们遇到业务状况的不利变化 或其他方面的发展。如果我们发现并希望寻求新的投资机会，未来可能还需要额外的现金资源， 收购、资本支出或类似行动。如果我们确定我们的现金需求超过现金和现金的数量 如果我们当时手头上有等价物，我们可能会寻求发行股权或债务证券或获得信贷安排。我们不能保证 我们向您保证，融资的金额或条款是我们可以接受的，如果可以的话。发行和出售额外股本将 导致对我们股东的进一步稀释。任何这些风险的发生都可能对我们的运营或财务造成不利影响 条件。

我们 可能承担保险不承保的责任

我们的 集团可能会承担保险范围以外的债务。我们投保了各种类型的保单，包括一般保单 责任保险和董事责任保险。我们可能并不总是能够准确地预见所有的活动和情况 以确保他们完全受其保单条款的保障，因此，我们可能不在保险范围之内 在特定情况下。虽然我们寻求保持适当的保险水准，但并不是所有的索赔都是可以保险的，我们可能会经历 不在保险范围内的重大事故。我们维持著我们认为足够的保险保护金额， 但我们不能保证我们的保险范围在任何情况下都是足够的或有效的，并不能针对所有的责任。 我们的集团可能会受到影响。本集团可能无法维持我们现有的保险范围或以合理的费用这样做， 在未投保的情况下，这可能会对我们集团的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响 损失。

我们 未偿银行借款可能面临利率风险

我们 目前有五个银行贷款，其中四个是由Premium餐饮公司借出的固定利率定期贷款，总额约为 S$160万，到期日为2025年9月至2026年7月，其中一项为浮动利率短期贷款 由优质餐饮公司S发行，金额为20万，到期日为2023年7月至2023年10月。新加坡的银行已经 提高利率，因为大多数贷款是基于新加坡隔夜利率平均利率(SORA)或新加坡银行间同业拆借利率 (Sibor)历史上与美联储设定的利率同步变动。被拆除的设施中有四个 溢价餐饮为固定利率，不受利率上调的影响。由于加息，借贷成本 截至2023年6月30日的财政年度，S为本集团增加了2,843美元。尽管利率上调对我们集团的影响不大 值得注意的是，如果利率继续上升，而我们无法将增加的成本转嫁给客户，我们的财务业绩 可能会受到实质性和不利的影响。

风险 与我们的证券和本次发行相关

一个 我们股票的活跃交易市场可能不会建立，或者如果建立，可能不会继续，我们的交易价格 股价可能大幅波动

我们 无法向您保证将为我们的股票建立流动性的公开市场。如果我们的股票公开市场活跃 本次发行完成后不会发生，我们股票的市场价格和流动性可能会严重影响 受到不利影响。本次发行中我们股票的公开发行价格是通过我们与 承销商基于多个因素，我们无法保证本次发行后我们股票的交易价格 不会跌破公开发行价。因此，我们股票的投资者可能会经历大幅下降 他们股票的价值。

我们 可能不会维持我们的股票在纳斯达克的上市，这可能会限制投资者在纳斯达克进行交易的能力 股票并使我们受到额外的交易限制

我们 我们打算与此次发行同时在纳斯达克上市。为了继续在 纳斯达克，我们必须保持一定的财务和股价水平，未来我们可能无法满足这些要求。 我们无法向您保证我们的股份未来将继续在纳斯达克上市。

如果 纳斯达克将我们的股票退市，并且我们无法在另一家国家证券交易所上市，我们预计 股票可以在美国场外市场上市。如果发生这种情况，我们可能会面临重要的材料 不良后果，包括：

作为 只要我们的股票在纳斯达克上市，美国联邦法律就会阻止或先发制人各州监管其销售。然而， 该法律确实允许各州在涉嫌欺诈的公司进行调查，并且，如果发现存在欺诈活动， 然后各州可以监管或禁止其销售。此外，如果我们不再在纳斯达克上市，我们将受到监管 在我们提供股份的每个州。

的 我们股票的交易价格可能波动，这可能会给投资者带来重大损失

的 我们股份的交易价格可能波动，并且可能因我们无法控制的因素而大幅波动。这可能是因为 广泛的市场和行业因素，例如其他有业务的公司的表现和市场价格波动 位于新加坡且已在美国上市的证券的业务。除了市场和行业因素外， 由于我们自身运营的特定因素，我们股票的价格和交易量可能高度波动，包括以下因素：

任何 这些因素可能会导致我们股票交易量和价格发生重大突然变化。

在 过去，上市公司的股东经常在期限后对这些公司提起证券集体诉讼 其证券市场价格不稳定。如果我们卷入集体诉讼，可能会转移大量资金 我们管理层的注意力和业务和运营的其他资源，并要求我们承担大量费用 为诉讼辩护，这可能会损害我们的运营结果。任何此类集体诉讼，无论是否成功，都可能损害我们的利益 声誉并限制我们未来筹集资金的能力。此外，如果对我们成功提出索赔，我们可能会 需要支付重大损害赔偿，这可能会对我们的财务状况和经营运绩产生重大不利影响。

某些 最近首次公开募股的公开募股数量与我们预期的公开募股数量相当的公司经历了极端的波动 这似乎与相关公司的基本业绩无关。我们可能会经历类似的波动性，这可能会使 潜在投资者很难评估我们股票的价值

在……里面 除上文提及的风险外，“-我们股票的交易价格可能会波动，这可能会导致 给投资者造成了巨大损失我们的股票可能会受到看似无关的极端波动的影响。 我们业务的基本表现。最近，上市规模和首次公开募股规模相当的公司 经历了极端的股价上涨和快速下跌的例子，这种股价波动似乎是 与各自公司的基本业绩无关。尽管造成这种波动的具体原因尚不清楚，但我们预计 公开上市可能会放大少数股东采取的行动对我们股票价格的影响，这可能会导致我们的 股价可能会大幅偏离更好地反映我们业务基本表现的价格。应该 我们的股票经历了看似与我们实际或预期的经营业绩和财务状况无关的起伏 在任何情况或前景下，潜在投资者可能难以评估我们股票的快速变化价值。此外, 我们股票的投资者可能会遭受损失，如果我们股票的价格在此次发行后下跌，损失可能会很大。 或者如果这些投资者在价格下跌之前购买了我们的股票。

如果 证券或行业分析师不会发布有关我们业务的研究或报告，也不会对他们的建议做出不利改变 关于我们的股票，我们的股票市场价格和交易量可能会下降

的 我们股票的交易市场将受到行业或证券分析师发布的有关我们的研究或报告的影响 业务如果一名或多名分析师下调我们的股票评级，我们股票的市场价格可能会下跌。如果一个 或更多分析师停止报导我们或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在财务中失去知名度 市场，这反过来可能导致我们股票的市场价格或交易量下降。

的 出售或可供出售我们的大量股份，包括我们的转售股东持有的股份 在转售招股说明书中同时登记转售的，可能会对市场价格产生不利影响

销售额 在本次发行完成后，我们的大量股票在公开市场上出售，以及出售我们持有的 通过转售招股说明书转售股东，或认为这些出售可能发生的看法可能会对市场价格产生不利影响 这可能会严重削弱我们未来通过股票发行筹集资金的能力。在出售我们的 在此次发行中，我们有[●]的流通股。本次发行的股份将不受限制地自由流通。 或根据证券法进一步登记，以及由转售股东持有并根据转售登记出售的股份 招股说明书也可以在公开市场出售，转售股东的 股票不受锁定协定的约束。此次发行后，将立即有[●]股票流通股。在连接中 通过此次发行，我们的董事和高管同意不出售任何股份 [180]在未经承销商代表事先书面同意的情况下，在本招股说明书发布日期后的几天内 除某些例外情况外，除非承销商将这些证券从这些限制中释放。与出售股份有关的事宜 对于转售股东，他们可能愿意接受低于投资者在此次发行中支付的价格，这可能会 大幅降低我们股票的市场价格。我们无法预测转售所持证券的市场销售会产生什么影响(如果有的话)。 股东或任何其他股东或未来出售的这些证券的可用性将对我们股票的市场价格产生影响。 有关限制的更详细说明，请参阅“承销”和“有资格未来出售的股份”。 在这次发行后出售我们的证券。

短 抛售可能会压低我们股票的市场价格

短的 抛售是指出售卖方并不拥有的股票，而是有意向第三方借入的股票。 在晚些时候回购相同的股票，以返还给贷款人。卖空者希望从价值下降中获利。 卖空者预期支付的出售借入股份和购买置换股份之间的股份 在那次购买中的收入少于在出售中获得的收入。由于股票价格下跌符合卖空者的利益， 许多卖空者发布或安排发布有关发行人及其股东的负面意见和指控 业务前景，以制造负面的市场势头，并在卖空股票后为自己创造利润。这些 在过去，做空攻击曾导致股票在市场上抛售。如果我们成为任何负面宣传的对象， 无论这些指控被证明是真是假，我们都可能要花费大量的资源来调查 指控和/或为自己辩护。虽然我们会强烈防御任何此类卖空者攻击，但我们可能会受到限制 我们可以通过言论自由原则、适用的州法律或以下问题对相关卖空者提起诉讼的方式 商业机密。

因为 您将体验到，我们的每股公开发行价格远高于我们的每股净有形净资产 立即大幅稀释

如果 您在此次发行中购买股份，您将支付远高于我们每股净有形净资产的费用。作为 因此，您将立即经历每股[●]美金的大幅稀释，代表两者之间的差异 在使收益净额生效后，截至2023年[●]，我们调整后的每股有形净帐面价值为[●]美金 假设本招股说明书封面上列出的我们发行的股份数量没有变化 假设公开发行价格为每股[●]美金（首次公开发行价格范围的中点）。 请参阅「稀释」，了解您对我们股票的投资价值将如何被稀释的更完整描述 本次报价的完成。

你 必须依赖我们管理层对本次发行净收益用途的判断，此类用途可能不会产生收入 或者提高我们的股价

我们 打算按照「收益使用」中的规定使用本次发行应支付给我们的净收益。然而，我们的管理层将有 在使用我们在本次发行中收到的净收益方面拥有相当大的自由裁量权。你不会有机会，因为 这是您投资决策的一部分，评估收益是否得到适当使用。净收益可用于企业 不会改善我们实现或维持盈利能力或提高股价的努力的目的。欠我们的净收益 此次发行的资金可能会被投入到不会产生收入或失去价值的投资中。

如果 我们未能实施和维护有效的内部控制系统，我们可能无法准确或及时报告我们的结果 运营或防止欺诈，投资者信心和我们股票的市场价格可能会受到重大不利影响。

之前 在此次发行完成之前，我们一直是一家会计人员有限的私人公司。此外，在完成之前 对于此次产品，我们的管理层尚未对我们对财务报告的内部控制的有效性进行评估， 我们的独立特许会计师事务所尚未对我们的财务报告内部控制进行审计。有效 对财务报告的内部控制对于我们提供可靠的财务报告以及充分的披露是必要的 控制和程式旨在防止欺诈。

我们 未能对财务报告实施和维持有效的内部控制可能会导致我们的财务报表出现错误 这可能会导致我们的财务报表重述，导致我们未能履行报告义务并导致投资者 对我们报告的财务信息失去信心，这可能导致我们的市场价格波动和下跌 股

vt.在.的基础上 此次发行完成后，我们将成为一家在美国上市的公司，受2002年萨班斯-奥克斯利法案的约束。部分 2002年萨班斯-奥克斯利法案的第404条，或第404条，将要求我们包括一份关于我们的内部控制的管理报告 在我们的年度报告Form 20-F中的财务报告。此外，如果我们不再是一家“新兴成长型公司” 这一术语在就业法案中定义，我们的独立注册会计师事务所必须证明并报告 我们对年度财务报告的内部控制。我们的管理层可能会得出结论，我们对财务的内部控制 报道没有效果。此外，即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的， 我们的独立注册会计师事务所在进行自己的独立测试后，可以出具合格的报告 如果它对我们的内部控制或我们的控制被记录、设计、操作或审查的水准不满意， 或者它对相关要求的解释与我们不同。另外，在我们成为上市公司之后，我们的报告义务 可能会在可预见的未来给我们的管理、运营和财务资源和系统带来负担。我们可能无法 及时完成我们的评估测试和任何必要的补救措施。

期间 记录和测试我们的内部控制程式的过程，为了满足第404条的要求，我们可能会识别 我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷和缺陷。PCAOb将物质弱点定义为 「财务报告内部控制存在缺陷或缺陷组合，因此存在合理的可能性 年度或中期报表的重大错误陈述将不会得到及时预防或发现。」

在……里面 此外，如果我们未能保持我们对财务报告的内部控制的充分性，因为这些标准被修改、补充 或不时修订，我们可能不能得出持续的基础上，我们有有效的内部控制财务 按照第404条的规定进行报告。一般来说，如果我们不能实现和保持有效的内部控制环境， 我们可能会在财务报表中出现重大错误陈述，无法履行报告义务，这可能会导致 投资者对我们报告的财务资讯失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场的机会，损害我们的 经营业绩，并导致我们股票的交易价格下降。此外，内部控制不力 财务报告可能使我们面临更大的欺诈、滥用公司资产和美国法律诉讼的风险 证券法律，并使我们可能从纳斯达克退市，监管调查，并受到民事或刑事制裁。

我们 目前缺乏接受过美国GAAP和SEC报告要求充分培训并具有适当知识的人员，以正确地 解决复杂的美国GAAP会计问题和相关披露，以满足美国GAAP和SEC财务报告要求，其中 可能导致（i）我们未能对财务报告保持有效的内部控制;（ii）导致我们的财务错误 报表;（iii）导致我们未能履行报告义务;及（iv）导致投资者对我们的财务信息失去信心。

如果 我们被归类为被动外国投资公司，拥有我们证券的美国课征人可能会对美国不利 联邦所得税后果

我们 我们是一家非美国公司，因此，我们将被归类为被动外国投资公司，即PFIC， 任何应税年度，如果该年度

被动 收入通常包括股息、利息、租金、特许权使用费（不包括积极进行贸易产生的租金或特许权使用费 或业务）以及处置被动资产的收益。

如果 我们被确定为美国课征人持有期内的任何应税年度（或其部分）的PFIC，该年度 持有我们的证券，美国课征人可能会承担增加的美国联邦所得税责任，并可能会缴纳额外的税 报告要求。

它 对于我们当前的应税年度或随后的任何年度，我们50%以上的资产可能是产生被动影响的资产 收入我们将在任何特定课征年度结束后做出此决定。出于PFIC分析的目的，一般来说， 非美国公司被视为按比例拥有其被视为其所在实体的总收入和资产份额 按价值计算拥有至少25%的股权。

为 更详细地讨论PFIC规则对我们的适用以及如果我们决心这样做，对美国课征人的后果 作为PFIC，请参阅「重大税务考虑-被动外国投资公司考虑」。

作为 作为「受控公司」，我们免受纳斯达克某些公司治理要求的约束，这可能会导致我们独立 如果我们不是受控公司，董事们的影响力不会那么大。

我们 根据纳斯达克股票市场规则，我们是一家「受控公司」，因为我们的一名股东持有超过 我们50%的投票权。因此，只要我们仍然是该规则定义的受控公司，我们就免受 我们的股东通常无法享受纳斯达克股票市场的一些公司治理要求的好处， 包括：

尽管我们打算让独立董事占多数，但未来可能会改变。

作为 作为一家在开曼群岛注册的公司，我们被允许采用与公司治理相关的某些母国实践 与纳斯达克公司治理上市标准显著不同的事项。这些做法可能会减少对股东的保护 如果我们完全遵守纳斯达克公司治理上市标准，他们将享受的比

作为 作为一家已申请在纳斯达克上市的外国私人发行人，我们依赖纳斯达克公司治理中的一项条款 上市标准使我们能够在公司治理的某些方面遵守开曼群岛法律。这让我们 遵循某些与适用的公司治理要求有重大差异的公司治理实践 对在纳斯达克上市的美国公司。

为 例如，我们不受纳斯达克法规的约束，该法规要求美国上市公司：

作为 作为外国私人发行人，我们被允许遵循母国的做法来代替上述要求。我们的审计委员会是 需要遵守《交易法》第10A-3条的规定，该规定适用于在纳斯达克上市的美国公司。 我们打算在本招股说明书所属的注册声明生效后成立一个完全独立的审计委员会 部分，根据《交易法》第10A-3条。

你 在保护您的利益方面可能会面临困难，并且您通过美国法院保护您权利的能力可能会受到限制，因为 我们根据开曼群岛法律注册成立

我们 是根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司。我们的公司事务受 根据我们经修订及重订的组织章程大纲及细则、公司法及开曼群岛普通法。我们会 也受美国证券法的约束。股东对我们的董事和我们提起诉讼的权利，少数股东的诉讼 根据开曼群岛法律，我们的股东和董事对我们的受托责任受我们修订和重新签署的备忘录管辖。 和《公司章程》、《公司法》和开曼群岛普通法。开曼群岛的习惯法是由 部分原因是开曼群岛相对有限的司法先例(与美国法律相比)以及英国共同 法律。英国法院的裁决具有极强的说服力，但对开曼群岛法院不具约束力(以下情况除外 枢密院司法委员会下达的决定，但这些决定已从开曼群岛上诉 离岛法院)。根据开曼群岛法律，我们股东的权利和我们董事的受托责任大致相似 适用于其他普通法司法管辖区的人，但某些司法管辖区的成文法或司法判例可能与 美国。特别是，开曼群岛拥有与美国不同的证券法体系，并提供了显著的 对投资者的保护力度较小。此外，如果股东希望在开曼群岛以外对我们的公司提起诉讼，他们将 需要证明他们有资格在美国联盟法院提起股东派生诉讼。 不能保证开曼群岛的法院会自动承认或执行#年法院的判决。 新加坡或美国以新加坡证券法或联盟证券的民事责任条款为前提 美国或任何一个州的法律。此外，开曼群岛法院将不承认和执行判决 根据美国或任何州联盟证券法的民事责任条款，在施加的责任范围内 根据这些规定，税收、罚款或惩罚性的或违反公共政策的，包括惩罚性赔偿。

股东 根据开曼群岛法律，像我们这样的开曼群岛豁免公司没有检查公司记录的一般权利（除 经修订和重述的组织章程大纲和章程、抵押和押记登记册以及通过的任何特别决议 股东）或获取这些公司股东名册复本。我们的董事不需要根据我们的修订 以及重述的组织章程大纲和章程，以使我们的公司记录可供股东查阅。这 可能会使您更难获得确定股东决议所需的任何事实所需的信息，或 就代理权竞争向其他股东征求代理权。

作为 由于上述原因，面对我们采取的行动，股东可能会更难保护自己的利益 管理层、董事会成员或控股股东的比例高于在美国州注册成立的公司的股东。 讨论《公司法》条款与适用于成立公司的法律之间的重大差异 在美国州及其股东中，请参阅「开曼群岛公司的某些考虑因素-公司法的差异」。

最近 开曼群岛引入的经济实质立法可能会影响我们或我们的运营

这个 开曼群岛与其他几个非欧洲联盟司法管辖区一起，最近提出了旨在解决 欧洲联盟理事会对从事某些活动的近海结构提出的关切，这些活动在没有 实体经济活动。自2019年1月1日起，《国际税收合作(经济实体)法》(经修订)(《物质 法律“)，并发布条例和指导说明，在开曼群岛生效，引入了某些经济实质 对从事某些“相关活动”的“相关实体”的要求，在 在2019年1月1日前注册成立的获豁免公司，将适用于2019年7月1日起的财政年度。A“相关 实体“包括在开曼群岛注册的免税公司；但不包括税务居民实体 在开曼群岛以外。因此，只要我们是开曼群岛以外的纳税居民，我们就不需要满足 实体法下的经济实体检验。尽管目前预计物质法将几乎没有实质性的材料 对我们或我们的业务的影响，因为该立法是新的，仍有待进一步澄清和解释，目前不是 有可能确定这些立法变化对我们的确切影响。

某些 我们的股东对我们做出的判决可能无法执行

我们 是一家开曼群岛豁免的有限责任公司，我们的资产基本上都位于美国境外。 此外，我们所有现任董事和高管都是美国以外国家的国民和居民 这些人的几乎所有资产都位于美国以外。在开曼群岛送达法庭档案 公司可以通过在我们公司的注册办事处送达档案而生效，并有可能执行外国判决 在开曼群岛对一家开曼群岛公司提起诉讼，但有一些例外。然而，如果投资者希望在以下方面送达档案 和/或执行针对我们董事和高管的外国判决，他们需要确保他们遵守规则 我们的董事和高级管理人员所在的司法管辖区。因此，股东可能很难做到这一点 在美国境内向这些人送达法律程序档案或对我们或他们执行在美国法院获得的判决， 包括根据美国证券法或美国任何州的民事责任条款作出的判决 各州。即使你成功地提起这类诉讼，开曼群岛的法律也可能使你无法执行 对我们的资产或我们的董事和高管的资产作出判决。有关相关法律的更多资讯 关于开曼群岛，见“民事责任的强制执行”。由于以上所有原因，我们的股东可能已经 通过对我们或我们的高管、董事或大股东采取行动来保护他们的利益的更多困难 在美国司法管辖区注册成立的公司的股东也不会这样做，这取决于我们的董事和高管 已找到警员。

我们 是《证券法》含义内的新兴成长型公司，并可能利用某些降低的报告要求

我们 根据JOBS法案的定义，我们是一家「新兴成长型公司」，我们可能会利用各种豁免 适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的要求，最重要的是，不需要 只要我们是新兴增长企业，就必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求 公司因此，如果我们选择不遵守此类审计师认证要求，我们的投资者可能无法访问某些 他们可能认为重要的信息。

的 JOBS法案还规定，新兴成长型公司不需要遵守任何新的或修订的财务会计准则 直到私人公司被要求遵守此类新的或修订的会计准则之日为止。换句话说， 「新兴成长型公司」可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则另行采用 适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期。这次选举的结果是，我们的未来 财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的其他上市公司进行比较 或修订后的会计准则。

我们 是《交易法》含义内的外国私人发行人，因此我们免受适用于以下的某些规定的约束 美国国内上市公司

因为 根据《交易法》，我们是外国私人发行人，我们不受证券规则和法规的某些条款的约束 在美国适用于美国国内发行人的证券，包括：

我们 需要在每个财年结束后的四个月内以表格20-F提交年度报告。此外，我们打算发布 我们每半年通过根据纳斯达克规则和法规发布的新闻稿发布一次的财务业绩。 与财务业绩和重大事件相关的新闻稿也将通过6-k表格向SEC提供。然而，信息 与要求提交的文件相比，我们被要求向SEC提交或提供的文件将不那么广泛和及时 美国国内发行人向美国证券交易委员会提交。因此，您可能无法获得与提供的相同的保护或信息 如果您投资于美国国内发行人，则对您有利。

我们 未来可能会失去我们的外国私人发行人身份，这可能会给我们带来大量额外成本和费用

AS 如上所述，我们是一家外国私人发行人，因此，我们不需要遵守所有定期披露和 《交易法》的现行报告要求。外国私人发行人地位的确定每年根据最后一笔业务进行 发行人最近完成的第二个财政季度的日期，因此，下一次决定将根据 在[●]上发给我们。在未来，如果(1)超过50%的已发行有投票权证券，我们将失去外国私人发行人的地位。 由美国居民拥有，以及(2)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民，或者我们无法满足 避免失去外国私人发行人地位所需的额外要求。如果我们失去了外国私人发行人的地位，我们 将被要求在美国国内发行人表格上向美国证券交易委员会提交定期报告和注册声明，这些表格更详细 而且比外国私人发行人可以使用的形式更广泛。我们还必须遵守美国联盟代理的要求， 而我们的高管、董事和10%的股东将成为短期利润披露和追回的对象 《交易法》第16条的规定。此外，我们将失去依赖某些公司治理豁免的能力。 纳斯达克上市规则下的要求。作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将招致 作为外国私人发行人，我们不会招致大量额外的法律、会计和其他费用。

我们 由于我们的股票在 纳斯达克

我们 作为一家公开报告公司，将产生额外的法律、会计和其他费用，特别是在我们不再有资格成为 新兴成长型公司。例如，我们将被要求遵守规则和法规的额外要求 SEC和纳斯达克，包括适用的公司治理实践。我们预计对这些要求的遵守将会增加 我们的法律和财务合规成本，并将使某些活动更加耗时和昂贵。此外，我们预计我们的 管理层和其他人员需要转移对运营和其他业务事务的注意力，投入大量时间 这些上市公司要求。我们无法预测或估计我们可能因成为 上市公司或此类成本的时间。

在……里面 此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在为 上市公司，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规 标准有不同的解释，在许多情况下是因为它们缺乏特殊性，结果是它们的适用 实际上，随著监管机构和理事机构提供新的指导方针，可能会随著时间的推移而演变。这可能导致持续的不确定性。 关于合规事项和不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算 投资资源以符合不断发展的法律、法规和标准，这项投资可能会增加一般性和行政性 管理人员的时间和注意力从创收活动转移到合规活动。如果我们的 遵守新法律、法规和标准的努力不同于监管机构或理事机构的预期活动 对于与其应用和实践相关的含糊之处，监管当局还可以对我们和我们的 业务可能会受到不利影响。

如果 我们未能满足适用的上市要求，纳斯达克可能会将我们的股票从交易中退市，在这种情况下，流动性和市场 我们的股票价格可能会下跌

假设 我们的股票在纳斯达克上市，我们无法向您保证我们将能够满足纳斯达克的持续上市标准 未来如果我们未能遵守适用的上市标准并且纳斯达克将我们的股份退市，我们和我们的股东 可能面临重大重大不利后果，包括：

的 1996年《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规，阻止或先发制人各州监管 出售某些证券，称为「担保证券」。因为我们预计我们的股票将会上市 在纳斯达克，此类证券将为承保证券。尽管各州无权监管我们证券的销售， 联邦法规确实允许各州在涉嫌欺诈的公司以及发现欺诈的情况下对公司进行调查 活动，那么各州可以在特定情况下监管或禁止销售受保证券。此外，如果我们不再被列入名单 在纳斯达克，我们的证券将不属于承保证券，并且我们将遵守我们提供证券的每个州的法规 证券

的 如果PCAOb无法检查位于新加坡的审计师，则根据HFCAA将股票退市

这个 HFCAA于2020年12月18日颁布。HFCAA表示，如果美国证券交易委员会确定一家公司提交了由注册公司发布的审计报告 自2021年起连续三年未接受审计委员会检查的会计师事务所，美国证券交易委员会应 年禁止我公司股票在全国证券交易所或场外交易市场交易 美国。2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了关于实施某些披露和文件的暂行最终规则 HFCAA的要求。如果美国证券交易委员会认定一家公司没有进行检验，该公司将被要求遵守这些规则。 这是在美国证券交易委员会随后确定的一个进程下进行的。美国证券交易委员会正在评估如何落实HFCAA的其他要求， 包括上述上市和交易禁止要求。2021年6月22日，美国参议院通过了一项法案，如果 由美国众议院通过并签署成为法律的，将减少所需的连续不检查年数 触发《HFCAA》规定的禁令，期限由三年至两年。2022年12月29日，一项题为《综合 《2023年拨款法案》(《综合拨款法案“)，由总裁·拜登签署成为法律。这个 除其他事项外，《综合拨款法》包含了一项关于加快追究外国公司责任的相同条款 法案，该法案将触发《HFCAA》禁令所需的连续不检查年数从三年减少到 还有两年。2021年12月2日，美国证券交易委员会发布修正案，最终确定实施提交和披露要求的规则 在HFCAA。本规则适用于美国证券交易委员会认定为已提交年度报告并提交审计报告的注册人 位于外国司法管辖区的注册会计师事务所，且PCAOB无法检查或调查 完全是因为外国司法管辖区某一当局采取的立场。

我们的 审计师，一站式保证PAC，发布包括在其他地方的审计报告的独立注册会计师事务所 作为在美国上市的公司的审计师和在PCAOB注册的公司，本招股说明书受 美国的法律，PCAOB根据这些法律进行定期检查，以评估其是否符合适用的 专业标准。OneStop AsInsurance PAC总部设在新加坡，并接受PCAOB的定期检查，包括 上一次检查是在2022年4月。因此，我们认为，截至本招股说明书之日，我们的审计师不受PCAOB的约束 决定。然而，最近的事态发展给我们的发行增加了不确定性，我们不能向您保证是纳斯达克还是监管机构 在考虑我们的审计师的有效性后，当局不会对我们应用额外的和/或更严格的标准 审计程式和质量控制程式、人员和培训的充分性或资源的充分性、地域范围 或经验，因为它与我们的财务报表审计有关。

执行性 民事责任

我们 公司是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司。我们在开曼群岛注册成立 群岛由于成为开曼群岛公司的某些好处，例如政治和经济稳定，因此有效 司法制度、有利的税收制度、没有外汇管制或货币限制以及专业人士的可用性 和支持服务。然而，与美国相比，开曼群岛的证券法体系欠发达，并规定 对投资者的保护较少。此外，开曼群岛公司可能没有资格向美国联邦法院提起诉讼。

所有 我们当前的业务有一半是在美国境外进行的，我们所有当前资产都位于美国境外 美国，我们的大部分业务和易变现资产位于新加坡。所有董事和执行官 我们公司的审计师居住在美国境外，他们的几乎所有资产都位于美国境外 美国的因此，投资者可能无法在美国境内向我们提供流程服务，或 任何此类人员，或在美国执行美国法院针对我们或任何此类人员做出的任何判决，包括 基于美国证券法或美国任何州或地区的民事责任条款的判决。

我们 已任命Cogency Global Inc.，122 E. 42^nd 街，18^日 Floor，New York，New York 10168作为我们的代理商 根据美国证券法针对我们提起的任何诉讼中，可以向谁送达诉讼。

开曼 群岛

科尼尔斯 我们的开曼群岛法律顾问Dill & Pearman告诉我们，开曼群岛法院是否存在不确定性 群岛将（i）承认或执行美国法院针对我们或我们的董事或执行官做出的判决， 基于美国证券法或美国任何州的民事责任条款;或（ii）受理提起的原始诉讼 根据美国证券法或证券在开曼群岛针对我们或我们的董事或执行官 美国任何州的法律。

我们 Conyers Dill & Pearman已告知，尽管开曼群岛没有法定执行所获得的判决 在美国联邦或州法院（开曼群岛不是任何互惠执行条约的缔约国） 或承认此类判决），开曼群岛法院将承认有效判决、最终和决定性判决 以人为本 在美国联邦或州法院针对我们公司获得的款项，并应支付一笔款项 （就多重损害赔偿、税款或类似性质的其他费用或就罚款或 其他处罚），或者在某些情况下， 以人为本对非金钱救济的判决，并将根据 其中规定：(A)此类法院对受此类判决制约的当事人具有适当管辖权；(B)此类法院不违反 开曼群岛的自然正义规则；(C)这种判决不是通过欺诈获得的；(D)判决的执行 不违反开曼群岛的公共政策；(E)没有提交与诉讼有关的新的可受理证据 在开曼群岛法院作出判决之前；和(F)适当遵守正确的程式 根据开曼群岛的法律。然而，开曼群岛法院不太可能执行从美国获得的判决。 根据美国联盟证券法的民事责任条款的法院，如果此类判决由开曼群岛法院裁定 在这些岛屿上，有义务产生支付惩罚性或惩罚性款项的义务。因为这样的决心还没有得到 由开曼群岛的一家法院作出，目前尚不确定美国法院的此类民事责任判决是否可在#年强制执行。 开曼群岛。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程式。

新加坡

颤抖 我们新加坡法律事务的法律顾问Lin&Bok LLP表示，对于法院的判决是否 在美国基于美国证券法或任何州或地区的民事责任条款 将由新加坡法院承认和/或执行，新加坡法院是否会 将仅根据这些证券的民事责任条款在新加坡法院提起的原始诉讼中作出判决 法律。一个以人为本美国联盟或州法院的最终和决定性判决，根据该判决，一个固定或 根据普通法，一笔可确定的应付款项一般可作为债项在新加坡法院强制执行，只要 确定新加坡法院对判定债务人有管辖权。然而，新加坡法院不太可能强制执行 以下情况下的外国判决：(A)外国判决与先前对同一当事人具有约束力的当地判决不一致； 承认或执行外国判决将违反新加坡的公共政策； 外国判决是违反自然正义原则的；(D)外国判决是通过欺诈获得的；或(E) 执行外国判决相当于直接或间接执行外国刑法、税收或其他公法。

在 特别是，新加坡法院可能不允许执行任何外国对应付税款的判决， 罚款、处罚或其他类似指控，包括美国法院根据民事责任条款做出的判决 美国或美国任何州或地区的证券法。关于民事责任条款 允许对我们及其董事或执行官进行惩罚性赔偿的美国联邦和州证券法， 我们不知道新加坡法院的任何决定考虑了美国的判决是否 法院基于美国或美国任何州或地区证券法的此类民事责任条款 在新加坡可执行。

此外， 我们的所有董事和执行官均居住在美国境外。此外，我们的大部分资产和 此类人员位于美国境外。因此，在美国可能很难执行任何判决 在美国针对我们或任何此类人员的判决，包括基于美国证券民事责任条款的判决 法律为此外，在美国以外司法管辖区的法院提起的原始诉讼中，可能很难 投资者根据美国证券法执行责任。

因此， 无法保证新加坡法院会对我们、我们的董事和/或我们的执行官执行判决 根据美国联邦证券法的民事责任条款在美国获得。

使用 收益的比例

我们 扣除承销折扣和佣金后，预计将从此次发行中获得约[●]美金的净收益 [●]美金，我们应支付的估计发行费用约为[●]美金。我们不会收到任何收益 出售股东出售股份。

我们 目前打算用途：

的 上述内容代表了我们根据当前计划和业务条件使用和分配净收益的当前意图 这个报价。然而，我们的管理层将拥有很大的灵活性和自由裁量权来运用此次发行的净收益。 如果发生不可预见的事件或业务状况发生变化，我们可能会以与中所述不同的方式使用本次发行的收益 此注册声明。我们保留更改我们目前预期并在此描述的收益用途的权利。

到 如果我们从此次发行中收到的净收益没有立即用于上述目的，我们打算将我们的 短期、附息银行存款或债务工具的净收益。

资本化

的 下表列出了截至2023年6月30日我们的资本总额：

的 以下调整后的形式信息仅用于说明，本次发行完成后我们的资本化是受影响的 根据发行给我们的实际净收益进行调整。您应该结合「使用 收益」、「管理层对财务状况和经营运绩的讨论和分析」以及我们的合并 本招股说明书其他地方包含的财务报表和相关注释。

* 金额 表示低于1，000美金。

分红 政策

当 考虑未来股息的分配，董事会应考虑以下因素 在决定是否提议股息以及确定股息金额时：（a）经营和财务业绩;（b）现金流 情况;（c）业务状况和策略;（d）未来运营和盈利;（e）税务考虑;（f）中期股息 已支付（如果有的话）;（g）资本要求和支出计划;（h）股东的利益;（i）法定和监管限制; (j)对股息支付的任何限制;及（k）董事会可能认为相关的任何其他因素。股息的支付， 在某些情况下，还需得到股东、公司法以及我们的修订和重述备忘录的批准 和公司章程以及任何其他适用法律。目前，我们没有任何预定的股息分配比例。

下 开曼群岛法律规定，开曼群岛公司可以从利润、保留收益或股票溢价账户中支付股息，但前提是 如果导致我们公司无法偿还到期债务，在任何情况下都不得支付股息 正常的业务过程。如果我们的董事会决定支付股息，形式、频率和金额将取决于我们未来的运营 和盈利、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会的其他因素 可能认为相关。此外，我们是一家控股公司，依赖于从子公司收到股息和其他分配 为我们的股票支付股息。

那里 各公司注册地的现行适用法律是否没有外汇管制或外汇法规 将影响股息支付或汇出的重要子公司。

稀释

投资者 在本次发行中购买我们的股份将在调整后的净有形资产时立即经历大幅稀释 其股票的帐面价值。调整后的有形净资产的形式稀释代表初始和初始之间的差异 我们股票的公开发行价格和预计我们股票的调整后的每股有形净现值 在提供之后。

历史 每股有形净资产代表我们的总有形资产（总资产，不包括善意和其他无形资产， 净）减负债总额，除以已发行股份数量。出售股份生效后 本公司此次发行，扣除承销[●]美金后，首次公开发行价格为每股[●]美金 本公司应付的折扣和佣金以及估计发行费用约为美金[●]，形式上的 截至2023年6月30日，调整后的有形净帐面价值约为每股[●]美金，或[●]美金。 由于调整后的有形净现值为每股[●]美金，这意味著预计净现值立即增加至我们现有的 股东并立即稀释每股[●]美金，以稀释购买此次发行股份的新投资者。

的 下表说明了对新投资者的每股稀释情况。

总结 综合财务和其他数据

的 以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日以及截至2023年和2022年6月30日的财政年度的合并财务数据 源自本招股说明书其他地方包含的经审计综合财务报表。列出的摘要财务数据 以下内容应结合「选定的合并财务和其他数据」阅读，并通过参考「选定的合并财务和其他数据」进行限定， 「管理层对财务状况和经营运绩的讨论和分析」和我们的合并财务 本招股说明书其他地方包含的陈述和注释。我们的合并财务报表是编制和呈列的 根据美国GAAP。我们的历史结果并不一定表明未来任何时期的预期结果。

综合 收入（损失）/综合收入（损失）表

（金额 以美金计算，份额和每股数据除外，或另有注明）

综合 资产负债表

（金额 以美金计算，份额和每股数据除外，或另有注明）

⁽¹⁾计算 根据美联储2023年6月30日统计稿的规定，价位为1.3523美金= 1新元。

管理层的 讨论及财务状况

和 经营运绩

这个 以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合 本招股说明书其他部分包括的财务报表和相关附注。本招股说明书的讨论和分析以及其他部分 包含基于当前信念、计划和预期的前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设。 我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同 由于几个因素，包括在“风险因素”和本招股说明书其他部分列出的因素。你应该 请仔细阅读本招股说明书的“风险因素”部分，以了解可能 导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同。我们的历史结果不一定是指示性的 未来任何时期可能会出现的结果。除非另有说明，否则所有提及2023年的都是指该年 截至2023年6月30日，所有提到2022年的都是指截至2022年6月30日的一年。

概述 我们的业务

我们 公司在开曼群岛注册成立于 2023年5月30日根据《公司法》获得豁免的有限责任公司。我们公司通过其子公司，即 高级餐饮，是一家专业从事印度、孟加拉国和中国菜肴的认证清真食品餐饮公司，我们有11多家 在新加坡的餐饮服务行业有多年经验。我们在2012年成立了中央厨房，品牌名为“Premium 餐饮“向外国建筑工人(无论是单独或通过建筑公司)供应预算准备的餐食 雇用他们的人)在新加坡。自成立以来，我们一直在扩大和多样化我们的业务，以(I)供应预算准备的餐饮到 更广泛的客户，其中包括外国工人、学生和住在宿舍的其他个人 (Ii)在宿舍的食堂经营小食档；及 (Iii)为新加坡的私人活动以及企业和社区活动提供自助餐饮服务。我们还提供 辅助递送服务。截至2023年9月30日，我们有一个中央厨房和一个小吃摊，总共雇用了47名员工 有一支由五辆送货车组成的车队。

结果 行动

我们 主要收入来源是餐饮业。截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，我们录得收入约为 分别为530新元和520新元，主要来自向更广泛的范围内供应预算熟食的收入 客户范围，包括外国工人、学生和居住在宿舍的其他个人以及外国人 在海洋和制造业工作的工人。

的 下表显示了我们截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度的损益计算书数据。详情 关于我们的运营结果，请参阅本招股说明书其他地方出现的我们的财务报表。

关键 影响集团运营运绩的因素

我们 财务状况和运营结果已经并将继续受到许多因素的影响，其中许多因素可能是 超出我们控制范围的因素，包括「风险因素」一节中列出的因素以及 下面：

暴露 与食品安全和食品供应链相关的风险可能会使我们面临责任索赔和声誉损害

我们 集团面临与食品安全和食品供应链相关的风险，这可能会使我们面临责任索赔、损害我们的利益 声誉和/或影响我们与客户的关系。此类责任索赔在食品服务行业很常见，可能需要 调查和补救措施成本高昂。即使任何此类说法没有根据，任何因指控而造成的负面宣传 不安全的食品服务可能会对我们集团的声誉产生重大影响。

任何 我们客户工作的行业市场状况恶化导致外国工人雇用减少 可能影响我们的业务、运营运绩、财务状况和业务前景

我们 集团主要为建筑、船舶、制造和宿舍行业的外籍工人提供餐饮服务。一般 经济低迷、社会和政治状况可能会对这些行业产生负面影响，导致外国需求减少 工人，从而减少对我们集团服务的需求并影响我们的整体运营。

我们 可能无法控制我们的食品成本和劳动力成本

我们 集团依赖于我们以具有成本效益的方式采购食品供应和准备膳食的能力，但食品成本和价格各不相同 都面临通货膨胀的风险。此外，我们的集团要求我们保持大量的员工队伍，因此我们很敏感 到劳动力成本。如果我们未能转嫁这些增加的成本，我们可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

中断 中央厨房的运营可能会对我们的业务和运营运绩产生重大不利影响

我们 建立了中央厨房来集中配料准备过程，从而节省成本， 提高餐厅运营的效率。

然而， 如果中央厨房发生任何不可预见的中断，例如停电或停水，我们可能不得不暂停 我们的运营和我们将无法及时满足预包装餐食的需求。不可预见的中断可能会增加成本， 准备预包装餐食的时间导致我们的收入大幅减少，这将对我们的整体财务产生重大影响 性能

描述 以及我们运营运绩的主要成分分析

的 以下讨论基于我们公司的历史经营运绩，可能并不表明我们公司的 未来的经营运绩。

收入

期间 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，我们的收入主要来自（i）供应预算熟食;（ii） 在宿舍食堂经营小吃摊;及（iii）提供自助餐餐饮服务。下表载列 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，这些业务活动产生的收入：

⁽¹⁾ 2022年9月，我公司在宿舍的一个食堂设立了食品摊位，作为零售食品场所运营。

⁽²⁾ 2022年12月，我公司开始为私人活动和企业提供自助餐饮服务业务 和社区活动。

总体而言， 截至6月止年度，我们的总收入小幅下降约5新元或1.0%，至约520新元 从2022年6月30日的约530新元上涨至2023年30日。减少主要是由于供应收入减少 预算熟食约为30新元，部分被新业务产生的收入增加所抵消 经营食品摊位和自助餐饮服务总额约为30新元。

的 预算熟食供应产生的收入减少约30新元或5.8%至约5.0新元 截至2023年6月30日止年度的约530新元增加至2023年6月30日的约530新元，主要是由于停止供应 为利润率较低的客户准备预算餐点，并将我们的中央厨房搬迁到新装修的场所。结合 借此，我们在宿舍食堂设立了美食摊位，并开始提供私人活动自助餐饮服务 当新加坡政府取消大部分社交聚会限制时， COVID-19大流行的结果。

成本 收入

期间 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，我们的收入成本主要由原材料成本、直接薪津成本组成 和包装材料成本。截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度，我们的收入成本约为400新元， 分别为410新元。

毛 毛利及毛利率

我们 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，毛利润总额分别为130新元和110新元。我们 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，总体毛利率分别约为24.1%和22.0%。我们 截至2023年6月30日止年度，毛利润总额下降，主要是由于原材料价格上涨。

一般 及行政开支

我们 一般和行政费用主要包括（i）员工成本;（ii）经营租赁费用;（iii）折旧费用;（iv） 车辆维护费用;（v）行政费用;（vi）地租;及（vi）其他杂项费用。下表 列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度的一般和行政费用细目：

我们 截至2022年6月30日的财政年度，一般行政费用约为110新元和150新元 和2023年。一般管理费用构成我公司固定运营成本的一部分。2023年，我公司扩张 其生产设施并于2022年12月搬进新租赁的场所。新租的房屋是一栋三层建筑 总建筑面积约为26，905平方英尺。租赁中央厨房的经营租赁费用增加 和办公室导致截至2023年6月30日止年度的一般行政费用增加了50新元。

工作人员 成本主要是薪津、中央储备基金缴款和我们员工的花红，主要是我们的企业、高管、财务 以及其他行政和采购/后勤员工。截至2022年6月30日止年度，员工成本有所下降 截至2023年6月30日止年度，主要是由于行政人员流动和主要管理层薪资调整。

操作 租赁费用主要是我们位于Chin Bee Avenue的中央厨房和办公室的经营租赁费用。自2022年12月以来，我们 从位于Food Xchange @ Admiralty的两个单元租赁工厂车间搬迁，总建筑面积为4，500平方米。英尺致21钦比 Avenue，包括中央厨房、总部和附属区域，总建筑面积为26，905平方米。英尺这 导致截至2023年6月30日止年度的经营租赁费用增加约50新元，即291%。

折旧 费用来自我们的财产和设备，其中包括（i）机器和设备;（ii）家具和配件;（iii）办公室 设备;（iv）机动车辆和（v）翻新费用。截至2023年6月30日的财年，折旧增加 主要是由于新总部新购置的家具和配件的摊销。

处理 费用涉及宿舍运营商在期间向外国工人提供盒装餐食的后勤分发费用 由于COVID-19大流行，断路器措施下的运动控制。截至2023年6月30日止年度，下降主要是 由于该移动控制的结束。

财产 税收和地租主要指新加坡的财产税和地租。减少主要是由于不再需要 自截至2023年6月30日的年度内新经营租赁开始以来缴纳财产税和土地租金。

核销 财产和设备的注销主要是之前为Food Xchange前中央厨房资本化的翻新成本的注销 @ Admiralty中央厨房搬迁至钦蜂大道后。

法律 和专业费用主要指法律、咨询和商业咨询费用，这些费用是临时性的，主要因 截至2022年6月30日止年度，因此导致截至2022年6月30日止财政年度的此类费用减少。

别人 费用主要包括厨房保养、机动车辆保养、清洁费和虫害防治费。

兴趣 费用

我们 利息支出主要来自经营租赁利息和有抵押银行借款。我们的总体利息费用增加了大约 截至2022年6月30日的财政年度至截至2023年6月30日的财政年度的10新元主要由于 我们中央厨房一处房产的新经营租赁已于2022年12月开始。

政府 赠款

我们 政府补助包括新加坡政府补贴，如就业支持计划、就业增长计划、薪津信贷计划、中小企业实体 赠款、高级就业信贷计划和技能未来企业信贷计划。

工作 支持计划是新加坡政府于2020年2月推出的一项举措，旨在应对COVID-19的爆发， 2020年4月、5月和8月进一步加强，为雇主提供薪津支持，通过共同资助帮助他们留住当地员工 截至2020年8月的10个月内向每位当地员工支付第一批4，600新元月薪的25%至75%，10%至50% 在随后的7个月期间（即2020年9月至2021年3月）内相同，并进一步延长至2021年9月，最终 2022年3月收到的付款。因此，导致其他收入减少约10新元。

的 就业增长激励是新加坡政府于2020年8月推出的一项举措，旨在从2020年9月起支持本地招聘 至2023年3月，为雇主提供薪津支持，通过共同资助每个人的月薪来帮助他们雇用当地员工 当地员工。

的 薪津抵免计划是一项共同资助举措，旨在支持新加坡实体以规定的共同资助方式提高员工薪津 水平

的 中小企业实体补助金包括资助企业学习和培养技能，以提高行业的生产力和改进 这意味著该组织具有更强的竞争力，而截至2022年6月30日的一年内，该组织的竞争力本质上是一次性的。

的 高级就业信贷计划帮助新加坡雇主过渡到退休年龄和再就业年龄更高的员工 通过薪津抵消。该计划旨在提高新加坡高级工人的就业能力并鼓励他们保留。

的 SkillsFuture Enterprise Credit鼓励雇主根据员工的能力投资企业转型。

其他 收入

其他 收入主要包括出售子公司的收益、租金收入和其他。

收入 税费用

期间 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财年，我们的所得税费用包括本财年的本期税款费用 分别为33，999新元和0新元。

我们 公司的业务总部位于新加坡。截至2023年6月30日的财年，本公司处于净亏损状态， 因此，没有可预见的税收规定。截至2022年6月30日止年度，我们按实体缴纳所得税 根据在新加坡产生的估计应课征收入，按法定税率17%计算。

我们 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，公司没有因其他司法管辖区产生的税务义务。于本财政 截至2022年和2023年6月30日止年度，本公司与相关税务机关不存在重大纠纷或未解决的税务问题。

净 当年收入（亏损）

作为 由于上述原因，截至6月止年度，我们的净利润（亏损）约为50新元和（40万）万新元 分别为2022年和2023年。

关闭 资产负债表安排

我们 不存在任何对我们当前或未来财务产生或合理可能产生影响的表外安排 状况、财务状况、收入或费用、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的变化 这对投资者来说很重要。

流动性 和资本资源

我们 流动性和流动资金需求主要与我们的运营费用有关。从历史上看，我们已经满足了我们的运营资本 和其他流动性需求，主要通过经营活动产生的现金和其他可用融资来源 从新加坡银行和其他金融机构到我们公司。展望未来，我们希望为我们的流动资金和其他资金提供资金 各种来源的流动性需求，包括运营产生的现金、银行设施贷款、净资产 本次发行以及适当时其他股权和债务融资的收益。

vbl.去，去 关注

我们 公司持续经营的能力取决于其营销和销售产品以产生积极影响的能力 经营现金流。截至2023年6月30日止年度，我们公司报告净亏损为441，745新元。截至2023年6月30日，我公司 流动资本赤字为352，500新元。这些情况对我们公司是否能够继续存在产生了重大疑问 作为一家持续经营的企业。

到 维持其支持我们公司运营活动的能力，我们公司可能不得不考虑补充其可用的 资金来源如下：

管理 已启动一项筹集债务和股权的战略。然而，无法确定这些额外的融资是否可以获得 以可接受的条款或根本。如果管理层无法执行该计划，可能会对我公司的 业务所有这些因素都对我们公司继续持续经营的能力产生了重大怀疑。所附 截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度的财务报表是在持续经营基础上编制的，不包括任何调整 以反映未来对资产可收回性和分类或负债金额和分类可能产生的影响 这可能是由于我们公司无法继续经营而导致的。

材料 现金需求

我们 现金需求主要包括日常运营费用、资本支出和与 设施租赁和其他经营租赁。我们租赁了一栋三层建筑，总建筑面积约为26，905平方英尺， 我们将其用于办公室运营和中央厨房设施。我们预计未来将用现金支付现有租赁费用 由运营产生。我们从主要供应商处获得的信贷有限，并被要求预付大部分库存 购买，这进一步限制了我们的现金流动性。

我们 截至2023年6月30日，有以下合同义务和租赁承诺：

工作 资本

我们 相信自本招股说明书日期起至少未来12个月内我们拥有足够的运营资金满足我们的要求， 在没有不可预见的情况下，考虑到我们目前可用的财政资源，包括产生的现金 来自新加坡银行和其他金融机构的运营和其他可用融资来源。

的 下表列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日的资产、负债和股东权益：

⁽¹⁾ 按美联储6月份统计稿中规定的1.3523美金= 1新元的价位计算 2023年30日。

作为 截至2022年6月30日，我们的正运营资本约为250新元，总资产约为470新元，总计 负债约为340新元，股东权益约为130新元。

作为 截至2023年6月30日，我们的负运营资本约为（0.4）万新元，总资产约为770新元，总计 负债约为770新元，股东权益约为1新元。

现金 流动

的 下表总结了截至2022年6月30日和2023年6月30日财年的现金流：

现金 来自运营活动的流量

期间 截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度，我们经营活动的现金流入主要来自产生的收入 来自食品餐饮销售，而我们经营活动的现金流出主要包括原材料购买， 员工成本和行政费用。我们的净现金（用于）/经营活动提供主要反映了我们的净收入/（损失）， 根据非经营项目进行调整，例如非现金折旧、财产和设备核销、出售子公司的收益， 使用权资产摊销和应收帐款减少/增加、减少/增加等流动资金变化的影响 关联方、库存增加、押金、预付款和其他应收帐款减少/增加、帐目增加/减少 应付款项、应计费用和其他流动负债、经营租赁负债和应付/（应收）所得税减少。

为 截至2022年6月30日止年度，我们在经营活动中使用的净现金约为30新元，这主要反映了我们 净利润约为50新元，经非现金调整约10新元进行正调整， 包括折旧约9新元、出售子公司收益20新元、使用权摊销 20新元资产以及主要因催收放缓而对经营资产和负债变化产生的负面影响 应收新元20先令，向关联方收取新元200先令，现金流出120先令，主要是 对于预付租金和租赁中央厨房和设施的90澳元押金，购买量较低 截至2022年6月30日的财年，应付帐款、应计费用和其他流动负债减少40新元，并偿还 经营租赁负债20新元。

为 截至2023年6月30日止年度，我们的经营活动提供的净现金约为130新元，主要反映 我们的净亏损约为40新元，经约90新元的非现金调整进行正调整 其中包括折旧约10新元、财产和设备核销2新元、摊销 70新元的使用权资产以及主要归因于经营资产和负债变化的积极影响 通过加快应收帐款10新元、向关联方收取50新元，减少 70澳元主要是由于中央厨房和设施租赁预付租金减少，增加 截至2023年6月30日财年的采购导致应付帐款、应计费用和其他流动负债增加40新元，偿还 70新元的经营租赁负债中。

现金 投资活动的流量

我们 投资活动中使用的现金流量主要包括购买财产和设备以及出售子公司的收益。

为 截至2022年6月30日止年度，我们用于投资活动的净现金约为110新元，主要归因于 出售子公司以及购买财产和设备。

为 截至2023年6月30日止年度，我们用于投资活动的净现金约为4新元，主要由于购买 家具、配件和设备。

现金 融资活动的流量

我们 融资活动产生的现金流量主要包括偿还借款和租赁负债以及支付 向股东派发股息。

为 截至2022年6月30日止年度，我们记录了融资活动提供的净现金约为20新元，主要是 应归因于融资租赁和银行借款的提取。

为 截至2023年6月30日止年度，我们记录了融资活动使用的净现金约为130新元，主要归因于 来自（i）偿还40新元的银行借款和6新元的融资租赁以及（ii）向股东支付股息 90新元。

帐目 应收账款

我们 应收帐款净额从截至2022年6月30日的约80新元减少至截至6月30日的约70新元， 2023.下降主要是由于年底销售额下降。

的 截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度损失拨备的变动如下：

的 下表列出了截至上述日期的发票日期的应收帐款净额帐龄分析 下面：

我们 通常与信誉良好的第三方开展我们的业务。我们持续确定可能的损失和备抵 对于可疑账户，基于多个因素，包括客户信用质量、付款历史、历史坏帐/核销经验 并预测经济和市场状况。应收帐款在进行详尽的收款工作后被核销， 应收帐款被视为无法收回。此外，应收帐款余额会持续受到监控。

期间 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，除已拨备外，管理层预计不会有任何其他不可收回的 或者怀疑。

的 下表列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日止财政年度的平均应收帐款周转天数：

我们 截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度，应收帐款平均周转天数约为48天和53天， 分别向我们主要客户提供的信贷期限为30-60天。

账户 应收帐款定期受到密切监控和审查，以识别任何潜在的不付款或延迟付款。我们的首席 执行官与我们的运营经理一起对每位客户进行单独审查以确定损害， 基于其他数据，例如有关客户的可用财务信息和逾期状态。我们实施某些程式， 加强信用控制。例如，我们正在积极监控客户的信用条款并跟进收款情况 定期确保对我们的应收帐款进行更好的控制。