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截至2024年6月30日止的财务状况和营运结果管理层讨论和分析
对Perfect Corp.的财务状况和营运成果的以下讨论和分析于2024年9月24日签署,提供有关Perfect Corp.截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月累计营运成果及财务状况的管理层认为相关的信息。 MD&A 这份管理层讨论和分析应与Perfect Corp.截至2024年6月30日的简明综合中期财务报表和相关附注一起阅读,这些报表已作为附件99.1附在我们2024年9月24日提交给美国证券交易委员会的6-k表格中。 中期基本报表 ”或“ 我们的中期财务报表 和Perfect Corp.截至2023年12月31日年度管理层讨论和分析,已包含在我们截至2023年12月31日年度报告20-F中。 基本报表 )。 除历史财务信息外,本管理层讨论与分析内容涉及基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设。 有关前瞻性陈述的更多信息,请参阅名为“关于前瞻性陈述的警语”的部分。 由于各种因素,包括在名为“影响我们营运结果的关键因素”的部分中设定的那些因素,所以选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。 除非情况另有要求,否则本节中对“完美”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的所有引用,均指完美公司及其合并子公司。 除非本处未另有定义,否则在此未另有定义的大写术语应具有年度报告中赋予它们的含义。
Perfect的年度合并基本报表已按照国际财务报告准则准备完成。 IFRS ”),由国际会计准则委员会(“ IASB 我们的暂时基本报表已按照国际会计标准第34号「暂时性财务报告」准备完成。所有金额均以美元计算,除非另有说明。有关Perfect合并基本报表编制基础的更多信息,请参阅名为“编制基础”的部分。
为了方便演示,讨论及分析中的某些数字已进行四舍五入。MD&A中包含的百分比数字并非在所有情况下基于四舍五入后的数字计算,而是基于四舍五入前的金额计算。因此,在此MD&A中的百分比金额可能与使用Perfect合并财务报表或相关文本中的数字进行相同计算时获得的数字略有不同。此MD&A中出现的某些其他金额可能由于四舍五入的原因也可能不相符。
公司资料
成立于2015年,我们是致力于打造美丽人工智能(AI)软体即服务(saas-云计算)科技公司的领先企业。 人工智能 我们提供AI和扩增实境科技解决方案,旨在让世界更加美丽。 saas-云计算 我们采用企业业务(B20亿业务)和直接消费业务(B2C业务)的混合经营模式。 阿肯色州 我们的平台改变了品牌和消费者互动的方式,创造了以前难以想象的连接机会。通过我们尖端的、超逼真的虚拟试穿解决方案,我们正在通过创建即时、无缝和引人入胜的全通路购物体验,改变传统的线上和离线购物旅程。
针对我们的B20亿业务,我们提供为美妆和时尚行业量身定制的人工智能和扩增实境解决方案。我们通过提供基于订阅的科技模组,赋予美妆、护肤诊所、医学美容水疗中心、珠宝、时尚品牌和零售商力量,让他们能够向终端消费者提供美妆产品虚拟试妆体验,涵盖多个渠道和产品组。截至2024年6月30日,我们的累计客户群包括686个品牌,其中包括全球行业领导者,如雅诗兰黛集团、LVMH集团、科蒂集团和资生堂集团,拥有超过774,000个数码库存单元 (SKU) 供化妆品。 SKU
每年进行超过100亿次的虚拟产品试戴,涵盖发型、护发、护肤、眼镜和珠宝产品。截至2024年6月30日,我们在客户基础中拥有151位重要客户。 1.
对于我们的B2C业务,我们主要提供“YouCam”套户下五种手机应用程式和带有人工智能和增强现实技术的线上服务。旗舰手机应用程式YouCam Makeup、YouCam Perfect、YouCam Video、YouCam Enhance 和 YouCam AI Pro,以及线上编辑服务YouCam Online Editor 为用户提供虚拟试穿、美颜相机/人像修饰、照片/影片增强/编辑功能和用于自拍、头像和生成影像的生成式人工智能功能。这些由我们的人工智能和增强现实技术驱动的应用程式和线上服务吸引了越来越多的活跃订阅用户,截至2024年6月30日,活跃订阅用户数已达到919,000人,较2023年12月31日的879,000人增长。我们的B2C业务还为我们提供了在终端消费市场直接试点我们最新的人工智能和增强现实创新的独特机会,这可能反过来使我们的B20亿业务受益。
自我们于2015年创立以来,我们已经实现了显著的规模和稳定增长。 截至2024年6月30日的六个月,我们的总营业收入增至2820万美元,较2023年同期的2480万美元有所增加。 这主要是由我们人工智能和扩增实境技术云解决方案的增长,订阅收入的增加以及人工智能和扩增实境技术的快速进步所驱动。 截至2024年6月30日的六个月,我们的净利润为140万美元,而截至2023年6月30日的六个月,我们的净利润为50万美元,主要是由于我们持续增长的营收。我们在吸纳新品牌客户方面的动能仍然稳固,截至2024年6月30日已从2023年12月31日的645个累计品牌增长到686个累计品牌。 随著我们的成长和不断扩大的产品系列,我们期望显著提高品牌知名度,并提供一套超越美容和时尚行业的广泛产品系列。
影响我们营运结果的关键因素
我们营运结果受以下因素影响:
美容和时尚行业中人工智能和扩增实境技术的整体采用率
我们的业务结果受到美容和时尚行业人工智能和扩增实境技术的整体增长和应用影响,这些影响又受顾客对这些技术的需求以及品牌数位转型速度的影响。美容和时尚行业的任何变化或创新,以及我们适应这些变化或创新的能力,都可能影响我们的业务和业绩。
尽管近年来数字转型的步伐迅速,但美妆和时尚品牌及零售商对人工智能和AR技术的采纳仍相对较低。我们看到在美妆和时尚行业推进人工智能和AR解决方案的数字化和普及化方面存在著重要机遇。我们相信,凭借我们独特的技术能力和每年来自逾100亿次真实试穿的训练数据集,我们可以加强在美妆AI和AR-saas-云计算行业的市场领导地位,推动美妆和时尚品牌及零售商采用人工智能和 AR技术。我们相信在美妆和时尚品牌及零售商之间推动采用人工智能和AR技术,有著巨大的潜力。我们认为,凭借我们独特的技术能力和每年从超过100亿次真实试穿中收集的训练数据集,我们可以加强在美妆AI和AR-saas-云计算行业中的市场领导地位,推动人工智能和AR技术的采纳。 美妆和时尚品牌及零售商之间的AI和AR技术采用率相对较低,尽管数字转型速度迅速。我们认为在美妆和时尚行业中推动AI和AR解决方案的数字化和普及化有著重大机会。我们相信,凭借我们独特的技术能力和每年来自超过100亿个真实试穿的训练数据集,我们能够加强在美妆AI和AR-saas-云计算行业中的市场领导地位,并推动AI和AR技术在美妆和时尚品牌及零售商中的采纳。
我们高级手机应用程式订阅的整体采纳率
我们的营运结果受到 YouCam 套装中高级订阅版本整体增长和更新的影响。我们发现通过推出新应用程式和增强我们的高级功能,将免费用户转化为付费客户,移动应用程式货币化具有显著的增长机会。随著最新的生成式人工智能技术解锁了一波新科技控股的视觉
1 「关键客户」指的是在截至评估日期的过去12个月中贡献营业收入超过5万美元的公司品牌客户。
由于创建能力,我们注意到从终端用户那里有稳定的需求,将这些付费应用集成到他们的日常数字生活中。
我们将服务货币化的能力
我们提供多元化的人工智能和扩增实境解决方案,包括化妆、指甲彩绘、发型、胡须染色和造型、眼镜和珠宝的虚拟试穿、先进的皮肤诊断技术、粉底色号寻找器以及我们的互动平台。我们的解决方案可以在各种频道和平台部署,包括品牌所有的频道,例如品牌的官方手机应用程式和网站、店内资讯亭,以及包括Alphabet(Google和YouTube)、Snap、WeChat、抖音和阿里巴巴(淘宝和天猫)在内的领先第三方平台。
我们能够提供为每个品牌量身定制的解决方案。有关我们的产品和服务详情,请参阅年度报告的“项目4.公司资讯- b.业务-概览-我们的业务”。有关营业收入的详情 有关我们产品和服务的认可,请参阅M&A和附注4的“营业成果的元件-营业收入”“关于重要会计政策的摘要”至我们的中期财务报表。以下表格详细列出了根据客户类型分段的收入。
截至六月三十日止六个月 2023 2024
美元千
总营业收入百分比
美元千
总营业收入百分比 品牌营业收入 12,503 50.4% 10,865 38.5% 主要客户营业收入 (1)
11,912 48.0% 9,775 34.6% 非主要客户品牌营业收入 (2)
591 2.4% 1,090 3.9% 来自手机应用程式订阅用户的营业收入 11,737 47.3% 16,756 59.4% 来自广告网路服务提供商的营业收入
580 2.3% 496 1.8% 其他 12 0.0% 77 0.3% 总营业收入 24,832 100%
28,194 100%
备注:
(1) 代表截至2023年6月30日和2024年分别自品牌营业收入的95.3%和 90.0 的%,为期六个月截至2023年6月30日和2024年的我们营业收入的%。
(2) 占截至2023年6月30日和2024年6月30日止六个月来自品牌的营业收入的4.7%。 10.0 占我们截至2023年6月30日和2024年6月30日止六个月来自品牌的营业收入的%。
我们能够增加 B20 亿业务收入的能力部分取决于保留我们现有的品牌客户并扩大他们对我们的服务的使用。在管理我们的 B20 亿美元业务时,我们的管理层谨慎监察主要客户的收入贡献,因为这些指标提供了可靠的见解我们 B20 亿美元业务的增长,由于以下原因:(i) 主要客户的收入占大约 48.0% 及 34.6% 截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止六个月的总收入分别;及 (ii) 主要客户的收入占 95.3% 及 90.0 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六个月的品牌总收入的百分比。
随著我们加强与现有品牌的长期关系,我们的目标是透过跨姊妹品牌、地理位置和美容及奢侈品集团垂直领域的跨销组合,以及向美容品牌推销增量库存单元、模组和功能,来提高每个品牌的平均循环费用。我们相信,我们平台的粘性和可扩展性使我们具备捕捉这个货币化机会的良好定位。
除了主要品牌客户,即大品牌客户,我们还从性其他客户获得营业收入。 截至2023年6月30日和2024年,非主要客户的营业收入分别贡献了我们总营业收入的2.4%和3.9%。这些非主要客户主要包括非主要客户品牌、订阅我们手机应用程序中高级增值功能的消费者以及在我们手机应用程序中展示广告的广告网络服务提供商。
我们从我们的B2C业务中产生收入的能力主要取决于我们保留当前付费订阅用户和将免费应用用户转为付费订阅用户的能力。自2022年以来,由于采用了以下多方面的方法,我们的移动应用业务经历了显著增长。首先,我们YouCam应用的免费模式吸引用户下载和探索各种功能,同时我们不断推出和升级高级功能,吸引免费应用用户订阅我们的服务并保留我们现有的订阅用户。其次,我们加强了在我们YouCam系列移动应用程序之间的互相推广努力,并执行搜索引擎优化(SEO)等战略性市场营销活动,以加强我们的品牌认知度。第三,通过不断推出新的YouCam套件内的移动应用程序进入市场,我们扩大了赚钱的途径。第四,我们巧妙地提高了订阅价格,同时保持竞争力。最后,随著更多用户选择订阅,我们的订阅基数增长。这些组合努力推动了我们B2C业务的惊人增长。
我们通过密切监控MAUs和每月活跃订阅用户等指标来管理我们的B2C业务,并与主要移动应用程式竞争对手的产品评分和功能进行对比,以便我们可以识别哪些功能是将免费应用程式用户转换为付费订阅用户的关键驱动因素。我们注意到我们的平均每月活跃订阅用户数从2023年6月30日的约705,000个增长至2024年6月30日的约903,000个,主要受到订阅用户对YouCam移动美妆应用服务持续需求的推动。订阅用户的增加不仅反映了我们成功将免费应用程式用户转换为付费订阅用户的努力,还凸显了我们实现移动应用程式服务盈利能力的能力。以下表格列出了所示期间我们移动应用程式的平均MAUs和平均每月活跃订阅用户数:
截至六月三十日止六个月 2023 2024 平均月活跃用户数(以百万计) 14.4
11.9
平均月活跃订阅用户数(以千计) (1)
705
903
注意:
(1) 月度活动订阅用户指的是那些订阅我们手机应用程序高级功能并在测量月底保持活跃订阅的付费用户。
我们还从在我们的移动应用程式中显示广告的广告网路服务提供商那里获得广告营业收入。过去两年中,广告收入已逐渐淘汰,因为它不再是我们移动应用程式营业策略的核心组成部分。我们的主要重点已转向高级订阅模式,而不是通过广告网路服务提供商的第三方广告显示来实现盈利。
我们目前的主要业务策略集中于加强在向品牌客户提供人工智能和扩增实境saas概念方面的市场领先地位,以及扩大向个人消费者分发和变现移动应用程式。我们计划在为个人消费者开发我们的优质移动应用程式与增强我们向品牌客户提供的saas-云计算产品之间均匀分配资源。相反地,我们将逐步分配较少的资源给我们传统的广告服务,因此,我们从广告网络服务供应商获得的营业收入,在可预见的未来将会在我们总营业收入中占比逐渐微不足道。
我们扩展到新垂直领域并发展我们的品牌基础的能力。
我们的愿景是通过数字科技创新来改变全球,与全球美容和奢侈品集团以及独立品牌合作,使世界更美丽。我们认为独立美妆品牌中存在著巨大的增长机会,我们致力于继续为他们提供无缝且用户友好的解决方案,认识到捕捉这个品牌群体对于推动我们自身品牌基础未来增长至关重要。
通过利用我们在美容人工智能和扩增实境-云计算行业已建立的广泛客户网络以及我们丰富的行业和技术专业知识,我们旨在将我们的产品提供进一步扩展到相关类别,并将我们的产品系列扩展到超越美容,以进一步增长我们的品牌基础。 我们已经进入奢侈品和时尚行业,包括珠宝、眼镜、手表和配饰,现在正在探索超越时尚行业的机会,如美发沙龙、医学美容和非手术美容治疗解决方案。 这些服务中的一些已经存在,我们正在积极与这些领域的各种企业进行合作。
我们独特的位置让我们能够将我们行业领先的面部解决方案与这些新类别整合在一起。例如,就珠宝而言,我们可以提供一个解决方案,让消费者可以在虚拟妆容的同时虚拟试戴耳环、手表、戒指和手镯。这种能力对于珠宝AI和AR供应商来说是具有挑战性的,因为AI和AR化妆的复杂性难以复制。最终,我们的目标是扩展我们的产品供应,实现广泛的应用,并提供一套全面的产品组合,延伸至美容和时尚行业之外。
我们管理和改善运营效率的能力
我们的业务运营结果在一定程度上取决于我们有效管理成本和开支的能力。随著我们扩大业务并推进科技,我们预期边际运营成本和开支可能会减少。我们希望藉著扩大我们的品牌客户群,我们的客户获取努力将受益于我们强大的品牌认知和口碑推荐。
我们持续投资于科技,也有助于提高运营效率,使同样数量的员工随著时间的推移能提供更高的生产力。此外,我们相信随著我们积极管理总务开支水平,我们将继续从规模经济中受益。然而,某些支出,例如专业顾问在我们作为一家上市公司履行持续报告义务时的费用,可能在未来几年对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的人员和科技
我们致力于投资于我们的人员和科技,因为这些对于提供满足客户需求的创新解决方案和服务、扩展客户基础以及在美容人工智能和扩增实境saas-云计算 行业中保持市场领导地位至关重要。
我们在人力资源上投入了相当多的资源。我们从知名高校和学术机构跨区域招聘人才。我们建立了一个包含多元培训计划的综合人才发展计划,包括讲座、资深经验分享、学习小组等不同形式的培训计划。
并参加会议和外部论坛。我们也努力营造一个激励员工提出问题并接受解决问题思维的工作环境。我们的最终目标是长期留住这些人才,将他们转化为业务成功的宝贵资产。
我们亦投入相当大部分的资源于科技发展,认定其为业务成功的基石。通过与著名高校和研究机构合作,我们将新兴人才和尖端技术从学术机构引至本公司,拉近学术研究与商业应用之间的距离。这种合作带来独特机会,让我们在早期就能获取创新想法和最新技术发展,使我们能够进行主动规划。此外,我们致力于持续改进和升级我们的技术,以确保向客户提供最高品质。我们相信这些努力对我们的业务至关重要,因为我们以人工智能和扩增实境技术为核心的解决方案的成功取决于提供卓越准确性、可扩展性和性能的技术。
报告基础
我们的基本报表是根据国际会计准则34“基本报表”编制的。在合并时,所有关联公司的账户和交易已被消除。为展示基本报表,我们的资产和负债以及我们的外国营运部(包括其他使用与我们功能货币不同的货币的国家的附属公司)被转换为美元 使用每个报告期末适用的汇率。收入和支出项目以该期间的平均汇率转换。汇兑差额,如有,将被认可为其他综合收益,并累积于权益中。
营业成果的元件
营业收入
我们的营业收入来源包括三个主要元件:人工智能和扩增实境(Cloud)方案以及订阅、授权和广告。我们预期从授权和广告中获得的营收贡献将变得越来越微不足道,因为我们逐渐将较少的资源分配到这些领域,而是专注于强化我们在市场上的领导地位,为品牌客户和个人客户提供人工智能和扩增实境的saas-云计算订阅方案。
(1) 人工智能和扩增实境云解决方案和订阅
对于人工智能和扩增实境云解决方案和订阅,我们向客户提供线上基于云的服务,主要包括我们的品牌客户的虚拟试穿解决方案和我们个人客户的应用程式高级订阅。
我们与品牌客户的典型合同条款范围从三个月到数年不等,其中一年期限是最常见的。我们的合同条款是基于以下考虑因素确定的:(1) 订阅模组的功能性(例如,化妆、护肤、头发、指甲);(2) 服务期限;(3) 地理覆盖范围,如模组部署的国家/地区数量或整合到我们模组的网站域名数量;(4) 品牌同时可以利用的最大SKU数量;以及(5) 如有任何需要进行客制化的额外人工时数。
此外,根据所提供服务的性质,品牌客户的收费可以进一步分为一次性费用、循环费用或两者结合。 一次性费用包括服务设定费、定制费和主机基本费,这些费用允许品牌在我们的平台上创建品牌控制台账户,用于上传和管理SKU。 循环费用与授予的
客户在合同期间内可随时访问这些模组。 这些费用是循环的,因为服务是有时限和范围限制的,需要在服务期限届满时进行续订。
就我们移动应用程式中的高级增值功能而言,个别客户通过苹果应用商店和Google Play订阅,我们目前提供月费和年费订阅计划。此类高级服务的定价因国家而异。我们根据每月履行的合约义务来认列来自这些服务的营业收入。
(2) 许可
我们从两个途径收取授权费:(1)授权自研技术,包括离线SDK、人工智能和扩增实境离线解决方案提供给品牌客户,以及(2)授权根据客户要求定制并设计的移动应用程式,这些应用程式不需要来自我们后端云计算服务商的持续支援。在这种情况下,移动应用程式由客户在他们自己的制造行业上运行,交付给客户后我们不需要提供额外的支援服务。
此外,根据提供授权服务的类型不同,品牌客户可能选择与我们续签授权协议,因为使用我们的知识产权的权利仅授予给他们一段特定的时间。我们通过客户续签授权协议而收取循环营业收入。我们从性客户进行授权协议续签所产生的循环营业收入。
(3) 广告
广告营业收入是由广告网络服务提供商在我们的应用程式中展示的广告所产生的。此类服务的考虑是根据广告的点击次数或曝光次数来确定的,应视为一种变量考虑。典型的合同期限为一个月。广告数量和相关费用是每日追踪的,我们根据每日收集的信息,每月认列营业收入。
有关我们营业收入确认的更多详细资讯,请参阅我们暂时性基本报表的第4节“重要会计政策摘要”。
销售和服务成本
我们的销售和服务成本主要包括自助收银机硬件成本、某些研发人员相关的费用分配给与营业收入和服务活动直接相关的销售和服务成本、保固提供,以及为像Google和苹果这样的分销合作伙伴支付第三方处理费。我们预计随著未来可预见业务的增长,我们的销售和服务成本将以绝对美元增加,因为我们将继续投资、扩大我们的产品供应和扩大我们的业务运营。 随著我们业务的持续投资、扩大我们的产品供应和扩大我们的业务运营,我们预计我们的销售和服务成本将在可预见的未来以绝对美元增加。
销售和营销费用
我们的销售和营销费用包括工资、员工福利、以及销售和营销、广告和促销费用相关的人员支出、云主机费用,以及分摊的设施和信息技术成本。我们计划继续投资于销售和营销,以扩大我们的客户群并提高品牌知名度。因此,我们预计销售和营销费用将以绝对数字增加。在短期内,我们预期销售和营销费用相对收益的百分比将有波动,这是由于我们在加速市场对我们人工智能和扩增实境科技的采用方面的投资,同时,我们预计销售和营销费用将在长期内随著规模的增大而减少并获益。
一般和管理费用
我们的一般和管理性费用主要包括与参与一般企业运营的员工相关的人事费用,包括行政、法律、人力资源、会计和财务。 人事相关费用主要包括薪酬、福利和股份报酬。此外,一般和管理性费用还包括分配的设施成本,如租金、折旧费用、专业服务费和其他一般企业费用。
此外,自2022年10月成为上市公司以来,我们已经并预计将因遵守国家证券交易所上市公司适用的规则和法规而产生支出,包括与合规和报告义务相关的成本以及保险、投资者关系和专业服务等方面的费用。我们预计随著业务运营规模扩大,我们的总务支出将以美元计增加。
研发费用
我们的研究和开发费用主要包括工资和福利,包括科技和产品开发人员的股份报酬,以及折旧和其他相关公司成本。
我们预计我们的研发费用将来会增加,因为我们正在扩大我们的科技和产品开发专家团队,并持续投资于科技制造行业和创新的人工智能及扩展与增强我们产品组合的AR解决方案。
利息收入
我们的利息收入主要包括银行存款和按摊销成本计量的金融资产所赚取的利息。
其他收入
我们的其他收入主要包括地方政府的补助和增值税调整。我们预计在可预见的未来不会有来自地方政府的重要补助。
其他收益与损失
我们其他的收入和损失主要是指在按公允价值计量并列入损益的金融负债上的损失,和汇率期货的收益和损失。公允价值计量并列入损益主要与我们未解行使的认股权证相关。 FVTPL (公允价值损益列入当期净利润) 我们其他的收入和损失主要是指在按公允价值计量并列入损益的金融负债上的损失,和汇率期货的收益和损失。公允价值计量并列入损益主要与我们未解行使的认股权证相关。
财务成本
我们的财务成本主要包括我们租赁负债的利息费用。
所得税益(费用)
我们的所得税费用主要包括当前所得税支出。作为一家全球公司,我们在从事业务的司法管辖区受制于所得税。这些外国司法管辖区有不同的法定税率。因此,我们的有效税率将根据在每个司法管辖区中获得的收入比例、使用税收抵免、我们推迟课税资产和负债的估值变化以及税法变化而变化。目前,我们位于台湾总部的适用税率为20%,而未分配收益的税率为5%。
营运业绩结果
我们截至2023年6月30日和2024年的六个月运营结果如下:
截至六月三十日止六个月 (千美元)
2023 2024 收入 $ 24,832 $ 28,194 销售和服务成本 (5,024) (5,971) 毛利 19,808 22,223 营运开支 销售和营销费用 (12,585) (14,184) 一般及行政费用 (5,427) (4,614) 研究开发费用 (5,396) (6,010) 营运开支总额 (23,408) (24,808) 营运损失 (3,600) (2,585) 非营业收入及开支 利息收入 4,609 3,952 其他收入 7 14 其他收益及亏损 (459) (291) 财务成本 (5) (10) 非营运收入及开支总额 4,152 3,665 所得税前所得 552 1,080 所得税优惠(费用) (63) 314 净收入 $ 489 $ 1,394
2023年6月30日结束的六个月与2024年6月30日结束的六个月的比较
营业收入
截至2023年6月30日结束的六个月,总营业收入从2480万美元增长340万美元,增长13.5%,至2024年6月30日结束的六个月为2820万美元。这种稳定增长主要是由我们从AI和AR云解决方案以及订阅服务获得的收入增加18.5%造成,从2023年6月30日结束的六个月的2140万美元增长到2024年6月30日结束的六个月的2820万美元。 2023年6月30日结束的六个月至2024年同期,我们的总收入从2530万美元上升到2530万美元,主要是由于品牌客户对我们在线虚拟产品试穿解决方案的稳定需求以及我们移动美妆应用程序订阅的强劲增长动力。然而,这种增长被两个因素抵消:(i) 我们许可收入下降20.4%,从2023年6月30日结束的六个月的290万美元下降到2024年同期的230万美元;(ii) 我们的广告收入从2023年6月30日结束的六个月的60万美元下降到2024年同期的50万美元,这是因为我们决定将更少的资源分配给许可服务和广告服务。我们预计许可收入和广告收入将变得越来越微不足道,因为我们继续专注于加强我们在市场上的领导地位,为我们的品牌客户和个人客户提供AI和AR的saas-云计算订阅解决方案。
就地理贡献而言,截至2024年6月30日的六个月内,美国的营业收入与2023年同期相比保持稳定,为 $1130万,日本的营业收入从2023年6月30日结束的六个月的$220万增加了24.7%,到2024年同期的$270万,法国的营业收入从$200万增加了22.6% 六
2023年6月30日结束的六个月内,营业收入从240万美元增长到2024年同期的240万美元。这三个主要国家以外的营收从2023年6月30日结束的六个月的940万美元增长到2024年同期的1180万美元,增长了24.7%。
销售和服务成本
销售和服务成本由2023年6月30日止六个月的500万美元增加了100万美元,或18.8%,至2024年6月30日止六个月的590万美元。此增加主要是由于支付给第三方数字分发平台(如苹果应用商店和谷歌Play)的支付处理费用增加所导致的。 第三方数字 分发 由于我们的手机应用程式订阅收入增加,因此导致苹果应用商店和谷歌Play等第三方数字分发平台的增加。 我们的手机应用程式订阅收入增加,导致支付给苹果应用商店和谷歌Play等第三方数位分发平台的支付处理费用增加。
毛利润
毛利润从截至2023年6月30日的1800万元增加了240万元,增幅为12.2%,至截至2024年6月30日的2220万元。尽管毛利润持续增加,我们的毛利率在截至2023年6月30日的79.8%和截至2024年6月30日的78.8%之间稍微下降了1.0%。毛利率的轻微下降主要是由于支付给数字分发合作伙伴(如Google和苹果)的第三方支付处理费用持续增加,这与我们的手机应用程式订阅收入增长有关。
营业费用总计
总营业费用增加了140万美元,或6.0%,从截至2023年6月30日的2340万美元增至截至2024年6月30日的2480万美元。此增加主要与较高的销售和市场营销费用以及研究和开发费用有关,部分抵销了一定程度的一般和行政费用下降。
销售和营销费用
销售和行销费用从截至2023年6月30日的1260万美元增加了160万美元,或12.7%,至截至2024年6月30日的1420万美元。这个增加主要是由于行动应用程式及云计算服务商的行销活动和广告成本的增加。
一般和管理费用
总务及行政费用从2023年6月30日结束时的540万元,下降80万元,或15.0%,至2024年6月30日结束时的460万元。这主要是由于公司开支减少和运营效率提高所致。
研发费用
研发费用从2023年6月30日结束的六个月增加60万美元,或11.4%,从540万美元增加到2024年6月30日结束的六个月的600万美元。这增加主要是由于我们研发部人员数量和相关人员成本的增加。
非营运收入和支出总额
截至2023年6月30日的六个月,总的非营运收入和支出从420万美元下降了50万美元,或11.7%,至2024年6月30日的六个月的370万美元。该增加主要是由于利息收入和其他收益和损失的减少。
利息收入
截至2023年6月30日结束的六个月,利息收入从460万美元降至2024年6月30日结束的六个月的400万美元,减少了70万美元,或14.3%。主要是由于时间存款余额减少,用于以每股3.10美元的价格购买了1612,9010股A类普通股,即2023年12月26日前被股东有效标普并且未被适当撤回的股份,总额约为5000万美元(不含与要约收购有关的费用),这是该公司于2023年11月27日发起的要约收购。
其他收益与损失
截至2024年6月30日的六个月,其他收益和损失较2023年6月30日结束的六个月减少了20万美元。
净利润
基于上述情况,截至2024年6月30日的六个月中,我们的净利润为140万美元,而截至2023年6月30日的六个月则为50万美元。
调整后的净利润(非IFRS)
我们截至2024年6月30日的六个月调整后净利润为280万美元,与2023年同期调整后净利润220万美元相比。 请参见下文有关“— 使用非IFRS财务指标”的更多信息。
非IFRS财务指标的使用
除了我们的综合基本报表中呈报的措施外,我们还使用特定的非国际财务报告准则(IFRS)的财务指标,包括调整后的净利润(亏损),作为辅助指标来审查和评估我们的业务绩效,制定我们的业务计划。我们将这些非IFRS财务指标定义如下:
调整后的净利润(损失)定义为净利润(损失)扣除一次性交易成本 2 、非现金股份报酬,以及非现金金融负债的估值(增加)/损失。从2024年第一季度起,我们不再将汇率期货(增加)/损失从调整后的净利润(损失)中排除。由于我们在2023年开始将美元作为某些子公司的功能货币,我们的汇率期货(增加)/损失,历史上主要是未实现的,自2023年以来并没有具体影响。上述大部分调整涉及零税收区域的项目。就非零税收区域而言,任何相关的递延税收资产由于累计损失不符合认可标准。因此,截至2023年和2024年6月30日止六个月的调整后的净利润(损失)均未经过所得税效应。有关调整后的净利润(损失)与净利润(损失)的对帐表,请参阅以下对帐表。
2 2023年上半年的一次性交易成本包括公司在de-SPAC交易中所支出的专业服务支出。2024年同期并未产生这样的成本。
截至六月三十日止六个月 (以千为单位的美元) 2023 2024 净利润 $ 489 $ 1,394 一次性交易成本 33 — 非现金股权报酬 1,441 1,437 非现金金融负债评价(利得)/损失 244 (46) 调整后净利润(损失)3 $ 2,207 $ 2,785
非IFRS财务指标并未在IFRS下明确定义,也不依照IFRS呈现。非IFRS财务指标作为分析工具有其限制,可能未反映影响我们业务的所有费用项目。在我们业务中,股份报酬费用已经并可能持续发生,并未反映在非IFRS财务指标的呈现上。此外,Perfect使用的非IFRS财务指标可能与其他公司(包括同行公司)使用的非IFRS指标有所不同,因此它们的可比性可能有限。这些非IFRS财务指标的呈现并非旨在孤立地考虑,也不作为依照IFRS准备和呈现的财务资讯的替代品。我们认为调整后的净利润(亏损)排除的项目并非由业务核心结果驱动,降低了IFRS财务指标与过去时期的比较意义。我们认为调整后的净利润(亏损)能够为投资者和他人理解并评估我们的业务营运结果提供有用信息,同时为期间内的业务表现相互比较提供有用的度量。此外,我们管理内部使用此类非IFRS指标做出营运决策,包括与营业费用相关的决策,评估绩效,执行战略规划和年度预算编制。
流动性和资本资源
自创立以来,我们主要通过股东的股本投入和从客户收到的付款来筹措资金。截至2024年6月30日,我们的现金及现金等价物为12080万美元,主要由支票账户、活期存款和定期存款组成。 我们的现金及现金等价物主要以美元计价,目前并没有进行任何避险安排。此外,根据IFRS,我们名义金额为3800万美元的6个月定期存款分类为摊销成本的当前金融资产,截至同一日期,我们并没有任何贷款和银行借款。 我们的净利润从2023年6月30日结束的六个月的50万美元增加到2024年6月30日结束的六个月的140万美元,主要是由于公司持续的营业收入增长和有效的成本控制。
我们相信,我们的现金及现金等价物,包括我们从业务组合获得的现金,以及我们的信贷设施将足以满足我们在本MD&A的发布日期起至少未来12个月的运营资金和资本支出需求,并足以支持我们的业务运作。截至本MD&A的日期,自2023年12月31日以来,我们的流动性状况没有发生重大变化。如果我们当前的资源不足以满足未来的现金需求,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果融资不可用,或者融资条件不如我们期望的理想,我们可能被迫降低对产品开发的投资水平,或者我们可能延迟、缩减或放弃我们的所有或部分增长策略,这可能会对我们的业务和财务前景产生不利影响。
3 根据上文「使用非IFRS财务指标」部分详细说明的「调整后净利润(亏损)」的变更定义,我们对截至2023年6月30日的六个月的调整后净利润进行了回顾性调整,未调整「汇率期货收益(亏损)」(该期间亏损215,000美元,如我们先前在2023年7月25日提交给美国证券交易委员会的6-k表格中所披露)。
截至 2024 年 6 月 30 日止六个月及随后的任何中期,我们的现金需求主要包括我们的资本开支、租赁义务、合同义务和其他承诺。我们的资本支出主要与购买有关 在我们的普通业务过程中的某些服务器和 ERP 系统升级,从美元金额的角度来看不重要。从 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日,我们的资本开支不到 0.3 万美元。我们的租赁义务包括我们办公室楼宇租赁协议下的承诺。我们的合同义务主要包括行销活动的最低承诺。从美元金额的角度来看,租赁义务和合同义务都是非重要的。此外,作为上市公司,我们将消费现金作为其他费用,以供其他事项: 董事和官员 责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源,包括增加审计和法律费用。我们预期这些项目将成为我们短期现金需求的主要部分,而我们目前不预期在可预见的将来会有任何重大资本支出。此外,作为我们的成长策略的一部分,我们计划进一步投资研发,开发新的 AI 和 AR 解决方案,扩大我们在美容行业的客户群,并扩展到皮肤和时尚解决方案等协同类别。这些新发展和扩展可能会产生长期现金需求。我们打算继续以业务合并的净收益、股东的股权供款和客户收到的款项来继续为我们未来重要现金需求提供资金。我们将继续作出现金承诺,包括资本支出,以支持我们的业务增长。
2022年10月28日,我们完成了业务组合。在业务组合中,持有21,651,203股Provident A类普通股的股东,占具赎回权股份的94.14%,行使了赎回权以现金赎回其股份。由于相当多的Provident股东在业务组合完成前选择赎回其股份,我们的业务组合毛收益相应地减少,与无赎回情况相比。尽管如此,我们从PIPE投资者和FPA投资者那里筹集了10500万美元,加上未赎回的Provident股东的收益,总共达到了11900万美元的毛收益,并为我们的资产负债表增加了11300万美元的净收益。
我们将收取按其条款现金行使的所有未行使权证的收益。 假设全部2084,9975个权证按现金行使,其中包括11,499,975个Perfect公开权证、6,600,000个Perfect定向增发权证和2,750,000个Perfect预先买入权证,我们将收到约$23980万的总额,但不会从此类行使后应发的A类普通股的转售中收取任何收益。 我们将对从这些权证的行使所得收益的使用拥有广泛的裁量权。 在任何此等权证以“无现金”方式行使的范围内,我们从此等权证的行使所得的现金金额将减少。 从权证的行使所得的任何收益会增加我们的流动性,但我们筹措营运资金的能力并不取决于从行使权证获得现金收益。
我们的认股权证在到期前并没有保证处于实质赚钱的位置,也无法确保认股权证持有人会选择行使其中任何一项或全部认股权证。 认股权证持有人选择是否行使认股权证的可能性,以及因此我们可能收到的任何现金收益,将取决于我们A类普通股的交易价格。 如果我们A类普通股的市价低于认股权证的行使价格,即每股11.50美元,我们认为认股权证持有人不太可能行使认股权证。 由于截至2024年9月24日,我们A类普通股的收盘价为2.01美元,我们认为认股权证持有人目前不太可能行使认股权证。 因此,我们不指望依靠现金行使认股权证来资助我们的运营。
2023年10月18日,美国证券交易委员会宣布生效了根据F-3表格的注册声明,根据该声明,其中确定的卖方证券持有人或其被允许的受让人可以不时地提供和卖出最多38,542,254股A级普通股、9,350,000张认股权证和9,350,000股条款下的A级普通股。考虑到注册登记以供卖方证券持有人可能转售的大量A级普通股,卖方证券持有人的股份销售,或者
市场上普遍认为,持有大量股份的出售证券持有人打算卖出他们的股份,可能会增加我们A类普通股的市场价格的波动,或导致我们A类普通股的公开交易价格出现显著下降。这些销售或这些销售可能发生的可能性,以及我们A类普通股和认股权证的相关波动或价格下跌,可能会使我们未来以我们认为适当的时间和价格出售股权证变得更加困难。
现金流量摘要
下列是我们经营、投资和筹资现金流量的摘要:
截至六月三十日止六个月 (以千为单位的美元) 2023 2024 营运活动产生的现金流量(使用)
$ 6,449 $ 5,518 投资活动产生的现金流量(使用)
(131,003) (7,943) 筹资活动产生的现金流量(使用)
(632) (239) 汇率变动对现金及现金等价物的影响
(262) (411) 现金及现金等价物的净增加(减少)
$ (125,448) $ (3,075)
营运活动产生的现金流量(或使用)
从业务营运产生或使用的现金流主要与应收帐款的收取、条目与应付款的支付、净利息收入和所支付之所得税有关。我们的业务主要采用预付服务订阅模式运作,使我们能够在签订合同时提前收取现金,然后根据合同条款提供服务。
截至2023年6月30日结束的六个月,来自营运活动产生的净现金减少了90万美元,或14.4%,从640万美元降至2024年6月30日结束的六个月的550万美元。这一变化主要是由于与2023年同期相比,收到的利息较少。
由投资活动产生的现金流量(投资活动使用现金)
从投资活动中产生或使用的现金流主要与收购金融资产、出售金融资产所得、收购固定资产、厂房及设备、收购无形资产以及担保金变动有关。
投资活动使用的净现金金额截至2024年6月30日为790万美元,并且投资活动使用的净现金金额截至2023年6月30日为13100万美元。投资活动使用的净现金金额显著下降主要是由于根据IFRS将分类为摊销成本的六个月定期存款的购买减少,部分抵销了按摊销成本处置金融资产所得到的款项。
来自(或用于)筹资活动的现金流量
截至2024年6月30日止六个月,融资活动中的净现金流出额为20万美元,其中包括20万美元用于还款租赁负债本金部分。
现金 在截至2023年6月30日的六个月内,融资活动中的资金流量净额为60万美元,主要包括40万美元用于购买库藏股和20万美元用于还本租赁负债的本金部分。
物料合同义务和承诺
在呈献的期间内,我们除了Perfect Mobile 公司与CyberLink corp.之间签订的两份办公室租约,没有其他重大合约义务和承诺。 ,即系公司的全资子公司,与相关方CyberLink corp.分别自2023年6月1日及2023年12月1日起,为期两年,签订两份租赁合同。 以及Perfect Mobile 公司的全资子公司与相关方ClinJeff corp.之间签订的办公室租赁合同,自2024年5月15日起,为期两年。
离平衡表安排
在所呈现的期间内,我们与未纳入合并的组织或财务合作伙伴没有任何关系,例如为方便表外安排而成立的结构性金融机构或特殊目的实体。
关键会计估计
我们的临时基本报表已按照IFRS编制。我们编制临时基本报表时需要作出影响会计政策应用和资产、负债、营业收入、费用及相关披露金额报告的判断、估计和假设。详见附录5「 会计判断、估计及关键假设不确定性的主要来源 」至我们在本MD&A其他地方包含的临时基本报表中,以获取有关我们关键会计估计的补充资讯。
最近会计宣告
有关我们新的或最近采纳的会计准则的讨论,请参见附注3「 新准则、修订和财报解读的应用 」至我们的中期财务报表。
新兴成长企业地位
根据《JOBS法》第102(b)(1)条的定义,我们是一家新兴成长型公司。因此,我们有资格并打算依赖《JOBS法》提供的某些豁免和减少申报要求,包括(a)免除审计师对财务报告内部控制的404(b)条的要求,(b)豁免于投票中谈薪金、谈频率和谈黄金降落伞要求,以及(c)有关高管薪酬的披露义务在我们的定期报告和代理声明中。
该公司将根据JOBS法案仍然是一家新兴成长的公司,直到以下时间点中最早的时间:
(1) 财政年度的最后一天,即(a)与交易相关的A类普通股发行日期五周年后,或(b)其年度总毛收入至少为12.35亿美元,或(c)根据交易法第1202条规定被视为“大幅加速提交者”的情况,在该情况下,若给非关联者持有的普通股市值超过7,000万美元于前一财政年度第二财季结束前。
(2) 在过去三年期间内已发行超过10亿美元的不可转换债券的日期。
外国私人发行人地位
我们是一家于2015年根据开曼群岛法律成立的有限豁免公司。根据《交易所法》底下的规则,我们是一家外国私募发行人。根据《证券法》第405条,对外国私募发行人地位的确定每年在发行人最近完成的第二个财政季度的最后一个业务日进行,因此,下次确定将于2025年6月30日关于我们进行。即使在我们不再符合新兴成长公司标准后,只要我们仍符合外国私募发行人资格,便将豁免某些适用于美国国内上市公司的《交易所法》规定,包括:
• 要求国内申报者按照美国通用会计原则(U.S. GAAP)编制基本报表的规定;
• 根据《证券交易法》规定,需要向美国证券交易委员会提交季度报告10-Q表格或即时报告8-K表格。
• 《交易所法》有关就已在《交易所法》注册的证券进行代理、同意或授权的规定部分;
• 《交易所法》规定内部人士必须公开申报其持有的股份和交易活动,以及短时间内从交易中获利的内部人士的法律责任;以及
• 根据公平揭露规定,或FD法规,发行人提供关于重要非公开信息的选择性披露规则。这些规定监管发行人对重要非公开信息的选择性披露。
我们需要在每个财政年度结束后的四个月内以20-F表格提交年度报告。此外,我们打算按季度通过新闻发布方式公布我们的结果,并根据纽交所的规定和法规进行分发。关于财务结果和重大事件的新闻发布也将以6-k表格向证券交易委员会(SEC)提供。然而,我们需要向SEC提交或提供的信息将比美国国内发行人需要向SEC提交的信息更为简略且及时性较差。因此,与美国国内上市公司的股东相比,我们的股东将收到较少或不同的关于我们的信息。
我们是一家非美国公司,拥有外国私人发行人身份,在纽交所上市。纽交所规则允许像我们这样的外国私人发行人遵循本国的企业治理惯例。开曼群岛是我们的本国,该地的某些企业治理惯例可能与纽交所企业治理上市标准有显著不同。其中一些,我们并非需要具备:
• 董事会绝大多数由独立董事组成;
• 一个薪酬委员会;
• 提名委员会;或者
• 每年定期举行只有独立董事参加的执行会议。
我们打算依赖上述列明的豁免条款。因此,您可能无法获得纽交所适用于美国境内公开公司的某些公司治理要求的好处。我们将在我们优先投票证券的超过50%由美国居民持有并且以下三种情况之一发生时,不再成为外国私人发行人:(i) 我们的执行长或董事中的大多数是美国公民或居民,(ii) 我们超过50%的资产位于美国,或者(iii) 我们的业务主要在美国受管理。
与新兴成长公司类似,外国私人发行人也不受某些更严格的高管薪酬披露规则的豁免。因此,即使我们已经不再符合新兴成长公司的资格,但仍然是外国私人发行人,我们将继续免除公开公司需要进行更严格薪酬披露的规定,这些公司既不是新兴成长公司,也不是外国私人发行人。
如果我们任何时候停止成为外国私营发行人,我们将采取一切必要的行动,以遵守美国证券交易委员会和纽交所的适用规则。
市场风险的定量和定性披露。
我们在与金融工具有关时面临各种风险。风险主要类型包括外汇风险和利率风险。虽然我们可能不时进行避险合约,但合约的公平价值任何变动可能会被交易的基础价值变化所抵销。 被避险的。此外,我们并未针对我们从事的所有业务所涉及的所有货币设立外汇避险合同。
外汇风险
我们在交易货币风险上承受汇率风险,只要销售、采购、应收款项和借款的货币与我们实体的各自功能货币不匹配。我们的销售主要以美元计价,但我们的实体的功能货币还包括欧元、人民币和日币。因此,汇率变动会反映在我们合并损益表中包含的国际业务的报告收入和损失上。美元持续升值将因此减少我们合并损益表中包含的国际业务的报告营业收入和费用。
外部借款的利息以借款货币计价。一般而言,我们实体的外部借款是以与基础业务产生的现金流相符的货币计价,也是实体运营国家的货币。
截至2024年6月30日止六个月,我们在外汇业务的翻译差额上产生的其他综合亏损达30万美元,而在2023年同期,我们在相同项目上产生的其他综合亏损为20万美元。
对我们货币资产和负债的外国货币汇率发生假设性10%变动,对我们的财务状况或营运成果不会产生重大影响。
基于上述,我们相信我们并未受到重大货币交易外币风险的影响。尽管我们迄今尚未进行外币交易的避险,也没有为交易或投机目的签订任何避险合同,但我们未来可能会进行衍生工具或其他金融工具以试图避险我们的外币兑换风险。很难预测避险活动对我们业务成果的影响。
利率期货风险
鉴于截至本管理层讨论与分析报告日期,我们并无任何负债,因此利率期货波动所带来的风险应仅限于来自持有轴承资产(如现金及现金等值资产以及摊销成本的金融资产)的利息收入。
信用风险
信用风险是指我们因金融工具的客户或交易对手未能履行合约义务而导致的财务损失风险。我们主要的信用风险在于交易对手无法按照约定条款全额偿还应收帐款以及已摊销成本的金融资产。
我们积极透过进行信用查询和监控信用额度来监控和管理我们的信用风险。对于银行和金融机构来说,我们只接受独立评级为“A”及以上的交易对象。对于我们的客户,我们的当地实体负责在提供标准付款和交货条款之前,为每位新客户管理和分析信用风险。内部风险控制根据客户的财务状况、过往经验和其他因素评估客户的信用品质。根据我们董事会设定的标准,基于内部或外部评级设定个别风险额度。
流动性风险
我们通过监控和维持一定水准的现金来管理流动性风险,以资助我们的运营并减缓现金流动变化的影响。此外,管理层监控银行借款的利用情况,确保符合贷款契约。
关于前瞻性陈述的注意事项
这份管理层讨论与分析(MD&A)包含对我们业务和财务计划、策略和前景等内容的前瞻性陈述。这些陈述基于我们管理层的信仰和假设。虽然我们认为我们在这些前瞻性陈述中反映或暗示的各自计划、意图和期望是合理的,但我们无法保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地受风险、不确定性和假设所影响。通常,非历史事实的陈述,包括关于可能或假定的未来行动、业务策略、事件或营运结果的陈述,都属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款进行的。这些陈述可能在其前面、后面或包含“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“期待”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“预测”、“寻找”、“安排”或类似表述。
关于我们业务的前瞻性陈述,若有的话,涉及我们的收入、盈利、表现、策略、前景以及其他业务方面,并非历史事实,也不是对未来表现的保证。相反,它们仅基于我们目前的信念、期望和假设,关于未来业务发展、未来计划和策略、预期事件和趋势、经济以及其他未来条件,这些条件都面临风险和不确定性。这些前瞻性陈述并非旨在作为,也不能作为,未来表现、事件或环境可能性的保证、保障、预测或明确陈述事实的依赖依据。影响实际表现、事件和环境的许多因素超出我们控制范围。在这份管理层讨论与分析报告和年度报告中讨论的风险因素和警语内容提供了可能使实际结果与我们在此类前瞻性陈述中描述的期望大相迳庭的风险、不确定性和事件示例,包括但不限于:
• 适用法律或法规的变化;
• 我们对费用和盈利能力的估计;
• 我们有能力及时且具成本效益地创新、开发并提供新产品和服务,或升级我们现有的产品和服务;
• 我们有能力保留和扩大对现有品牌的销售,或吸引新品牌;
• 我们在目前经营或扩展进入的市场中,竞争有效或保持市场领导地位的能力。
• 我们有能力应对日益全球化营运所带来的挑战;
• 我们能够保持和增强品牌知名度的能力;
• 我们需要保留、吸引或维持高质素的人才;
• 持续增加消费者与我们组合中品牌和手机应用程式的互动;
• 隐私和数据保护相关法律法规的变化;
• 认识业务组合预期收益的能力可能会受到竞争等其他因素的影响,以及合并公司实现盈利增长和有效管理增长的能力,保持与客户的关系并保留我们的管理人员和关键员工;
• 我们执行、保护和维护知识产权的能力;以及
• 其他事项详见年报中标题为"风险因素"的部分。
如果这些风险或不确定因素中的一个或多个变为现实,或者我们的任何假设被证明不正确,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的情况有实质上的差异。目前可能有额外的风险被认为是不重要的,或者是未知的。无法预测或辨认所有这些风险。
此外,「我们相信」等表述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于我们在本MD&A文件日期之前所掌握的资讯,我们认为这些资讯提供了这些声明的合理依据,但这些资讯可能有限或不完整,且不应将这些声明解读为表明有关方进行了对所有潜在可得资讯的详尽调查或审查。这些声明 inherently 不确定,投资者应谨慎不要过度依赖这些声明。
请注意,您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映本MD&A的日期。因此,不应倚赖前瞻性陈述代表我们在任何后续日期的观点。
所有前瞻性陈述均在本文件中明确受到本节中包含或参照的警语陈述的完全限制。除了法律和法规要求的范围外,我们不承担更新这些前瞻性陈述以反映本MD&A之日期后发生的事件或情况的义务,也不承担反映意外事件发生的义务。在更新任何前瞻性陈述的情况下,不应推断我们将就该陈述、相关事项或其他任何前瞻性陈述进行其他更新。可能导致实际结果与前瞻性陈述有显著不同的任何更正、修订以及其他重要假设和因素的讨论,包括对额外重大风险因素的讨论,可能出现在我们向SEC提交的或将提交的公开申报中,这些申报可通过www.sec.gov获得(或将被提供),建议您查阅。