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截至2024年6月30日止的財務狀況和營運結果管理層討論和分析
對Perfect Corp.的財務狀況和營運成果的以下討論和分析於2024年9月24日簽署，提供有關Perfect Corp.截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月累計營運成果及財務狀況的管理層認為相關的信息。MD&A這份管理層討論和分析應與Perfect Corp.截至2024年6月30日的簡明綜合中期財務報表和相關附注一起閱讀，這些報表已作為附件99.1附在我們2024年9月24日提交給美國證券交易委員會的6-k表格中。中期基本報表”或“我們的中期財務報表和Perfect Corp.截至2023年12月31日年度管理層討論和分析，已包含在我們截至2023年12月31日年度報告20-F中。基本報表）。 除歷史財務信息外，本管理層討論與分析內容涉及基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。 有關前瞻性陳述的更多信息，請參閱名為“關於前瞻性陳述的警語”的部分。 由於各種因素，包括在名為“影響我們營運結果的關鍵因素”的部分中設定的那些因素，所以選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。 除非情況另有要求，否則本節中對“完美”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的所有引用，均指完美公司及其合併子公司。 除非本處未另有定義，否則在此未另有定義的大寫術語應具有年度報告中賦予它們的含義。
Perfect的年度合併基本報表已按照國際財務報告準則準備完成。IFRS”），由國際會計準則委員會（“IASB我們的暫時基本報表已按照國際會計標準第34號「暫時性財務報告」準備完成。所有金額均以美元計算，除非另有說明。有關Perfect合併基本報表編製基礎的更多信息，請參閱名為“編製基礎”的部分。
為了方便演示，討論及分析中的某些數字已進行四捨五入。MD&A中包含的百分比數字並非在所有情況下基於四捨五入後的數字計算，而是基於四捨五入前的金額計算。因此，在此MD&A中的百分比金額可能與使用Perfect合併財務報表或相關文本中的數字進行相同計算時獲得的數字略有不同。此MD&A中出現的某些其他金額可能由於四捨五入的原因也可能不相符。
公司資料
成立於2015年，我們是致力於打造美麗人工智能（AI）軟體即服務（saas-云计算）科技公司的領先企業。人工智能我們提供AI和擴增實境科技解決方案，旨在讓世界更加美麗。saas-云计算我們採用企業業務（B20億業務）和直接消費業務（B2C業務）的混合經營模式。阿肯色州我們的平台改變了品牌和消費者互動的方式，創造了以前難以想象的連接機會。通過我們尖端的、超逼真的虛擬試穿解決方案，我們正在通過創建即時、無縫和引人入勝的全通路購物體驗，改變傳統的線上和離線購物旅程。
針對我們的B20億業務，我們提供為美妝和時尚行業量身定制的人工智能和擴增實境解決方案。我們通過提供基於訂閱的科技模組，賦予美妝、護膚診所、醫學美容水療中心、珠寶、時尚品牌和零售商力量，讓他們能夠向終端消費者提供美妝產品虛擬試妝體驗，涵蓋多個渠道和產品組。截至2024年6月30日，我們的累計客戶群包括686個品牌，其中包括全球行業領導者，如雅詩蘭黛集團、LVMH集團、科蒂集團和資生堂集團，擁有超過774,000個數碼庫存單元 (SKU) 供化妝品。SKU
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每年進行超過100億次的虛擬產品試戴，涵蓋髮型、護髮、護膚、眼鏡和珠寶產品。截至2024年6月30日，我們在客戶基礎中擁有151位重要客戶。1.
對於我們的B2C業務，我們主要提供“YouCam”套戶下五種手機應用程式和帶有人工智能和增強現實技術的線上服務。旗艦手機應用程式YouCam Makeup、YouCam Perfect、YouCam Video、YouCam Enhance 和 YouCam AI Pro，以及線上編輯服務YouCam Online Editor 為用戶提供虛擬試穿、美顏相機/人像修飾、照片/影片增強/編輯功能和用於自拍、頭像和生成影像的生成式人工智能功能。這些由我們的人工智能和增強現實技術驅動的應用程式和線上服務吸引了越來越多的活躍訂閱用戶，截至2024年6月30日，活躍訂閱用戶數已達到919,000人，較2023年12月31日的879,000人增長。我們的B2C業務還為我們提供了在終端消費市場直接試點我們最新的人工智能和增強現實創新的獨特機會，這可能反過來使我們的B20億業務受益。
自我們於2015年創立以來，我們已經實現了顯著的規模和穩定增長。 截至2024年6月30日的六個月，我們的總營業收入增至2820萬美元，較2023年同期的2480萬美元有所增加。 這主要是由我們人工智能和擴增實境技術雲解決方案的增長，訂閱收入的增加以及人工智能和擴增實境技術的快速進步所驅動。 截至2024年6月30日的六個月，我們的凈利潤為140萬美元，而截至2023年6月30日的六個月，我們的凈利潤為50萬美元，主要是由於我們持續增長的營收。我們在吸納新品牌客戶方面的動能仍然穩固，截至2024年6月30日已從2023年12月31日的645個累計品牌增長到686個累計品牌。 隨著我們的成長和不斷擴大的產品系列，我們期望顯著提高品牌知名度，並提供一套超越美容和時尚行業的廣泛產品系列。
影響我們營運結果的關鍵因素
我們營運結果受以下因素影響:
美容和時尚行業中人工智能和擴增實境技術的整體採用率
我們的業務結果受到美容和時尚行業人工智能和擴增實境技術的整體增長和應用影響，這些影響又受顧客對這些技術的需求以及品牌數位轉型速度的影響。美容和時尚行業的任何變化或創新，以及我們適應這些變化或創新的能力，都可能影響我們的業務和業績。
儘管近年來數字轉型的步伐迅速，但美妝和時尚品牌及零售商對人工智能和AR技術的採納仍相對較低。我們看到在美妝和時尚行業推進人工智能和AR解決方案的數字化和普及化方面存在著重要機遇。我們相信，憑藉我們獨特的技術能力和每年來自逾100億次真實試穿的訓練數據集，我們可以加強在美妝AI和AR-saas-云计算行業的市場領導地位，推動美妝和時尚品牌及零售商採用人工智能和 AR技術。我們相信在美妝和時尚品牌及零售商之間推動採用人工智能和AR技術，有著巨大的潛力。我們認為，憑藉我們獨特的技術能力和每年從超過100億次真實試穿中收集的訓練數據集，我們可以加強在美妝AI和AR-saas-云计算行業中的市場領導地位，推動人工智能和AR技術的採納。 美妝和時尚品牌及零售商之間的AI和AR技術採用率相對較低，儘管數字轉型速度迅速。我們認為在美妝和時尚行業中推動AI和AR解決方案的數字化和普及化有著重大機會。我們相信，憑藉我們獨特的技術能力和每年來自超過100億個真實試穿的訓練數據集，我們能夠加強在美妝AI和AR-saas-云计算行業中的市場領導地位，並推動AI和AR技術在美妝和時尚品牌及零售商中的採納。
我們高級手機應用程式訂閱的整體採納率
我們的營運結果受到 YouCam 套裝中高級訂閱版本整體增長和更新的影響。我們發現通過推出新應用程式和增強我們的高級功能，將免費用戶轉化為付費客戶，移動應用程式貨幣化具有顯著的增長機會。隨著最新的生成式人工智能技術解鎖了一波新科技控股的視覺
1 「關鍵客戶」指的是在截至評估日期的過去12個月中貢獻營業收入超過5萬美元的公司品牌客戶。
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由於創建能力，我們注意到從終端用戶那裡有穩定的需求，將這些付費應用集成到他們的日常數字生活中。
我們將服務貨幣化的能力
我們提供多元化的人工智能和擴增實境解決方案，包括化妝、指甲彩繪、髮型、胡須染色和造型、眼鏡和珠寶的虛擬試穿、先進的皮膚診斷技術、粉底色號尋找器以及我們的互動平台。我們的解決方案可以在各種頻道和平台部署，包括品牌所有的頻道，例如品牌的官方手機應用程式和網站、店內資訊亭，以及包括Alphabet（Google和YouTube）、Snap、WeChat、抖音和阿里巴巴（淘寶和天貓）在內的領先第三方平台。
我們能夠提供為每個品牌量身定製的解決方案。有關我們的產品和服務詳情，請參閱年度報告的“項目4.公司資訊- b.業務-概覽-我們的業務”。有關營業收入的詳情 有關我們產品和服務的認可，請參閱M＆A和附註4的“營業成果的元件-營業收入”“關於重要會計政策的摘要”至我們的中期財務報表。以下表格詳細列出了根據客戶類型分段的收入。
截至六月三十日止六個月
20232024

美元千
總營業收入百分比

美元千
總營業收入百分比
品牌營業收入12,50350.4% 10,865 38.5%
主要客戶營業收入(1)
11,91248.0% 9,775 34.6%
非主要客戶品牌營業收入(2)
5912.4% 1,090 3.9%
來自手機應用程式訂閱用戶的營業收入 11,73747.3% 16,756 59.4%
來自廣告網路服務提供商的營業收入
5802.3% 496 1.8%
其他 120.0%770.3%
總營業收入 24,832
100%
28,194
100%
備註：
(1) 代表截至2023年6月30日和2024年分別自品牌營業收入的95.3%和 90.0的%，為期六個月截至2023年6月30日和2024年的我們營業收入的%。
(2) 佔截至2023年6月30日和2024年6月30日止六個月來自品牌的營業收入的4.7%。 10.0佔我們截至2023年6月30日和2024年6月30日止六個月來自品牌的營業收入的％。
我們能夠增加 B20 億業務收入的能力部分取決於保留我們現有的品牌客戶並擴大他們對我們的服務的使用。在管理我們的 B20 億美元業務時，我們的管理層謹慎監察主要客戶的收入貢獻，因為這些指標提供了可靠的見解我們 B20 億美元業務的增長，由於以下原因：(i) 主要客戶的收入佔大約 48.0% 及 34.6% 截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止六個月的總收入分別；及 (ii) 主要客戶的收入佔 95.3% 及 90.0截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月的品牌總收入的百分比。
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隨著我們加強與現有品牌的長期關係，我們的目標是透過跨姊妹品牌、地理位置和美容及奢侈品集團垂直領域的跨銷組合，以及向美容品牌推銷增量庫存單元、模組和功能，來提高每個品牌的平均循環費用。我們相信，我們平台的粘性和可擴展性使我們具備捕捉這個貨幣化機會的良好定位。
除了主要品牌客戶，即大品牌客戶，我們還從性其他客戶獲得營業收入。 截至2023年6月30日和2024年，非主要客戶的營業收入分別貢獻了我們總營業收入的2.4%和3.9%。這些非主要客戶主要包括非主要客戶品牌、訂閱我們手機應用程序中高級增值功能的消費者以及在我們手機應用程序中展示廣告的廣告網絡服務提供商。
我們從我們的B2C業務中產生收入的能力主要取決於我們保留當前付費訂閱用戶和將免費應用用戶轉為付費訂閱用戶的能力。自2022年以來，由於採用了以下多方面的方法，我們的移動應用業務經歷了顯著增長。首先，我們YouCam應用的免費模式吸引用戶下載和探索各種功能，同時我們不斷推出和升級高級功能，吸引免費應用用戶訂閱我們的服務並保留我們現有的訂閱用戶。其次，我們加強了在我們YouCam系列移動應用程序之間的互相推廣努力，並執行搜索引擎優化（SEO）等戰略性市場營銷活動，以加強我們的品牌認知度。第三，通過不斷推出新的YouCam套件內的移動應用程序進入市場，我們擴大了賺錢的途徑。第四，我們巧妙地提高了訂閱價格，同時保持競爭力。最後，隨著更多用戶選擇訂閱，我們的訂閱基數增長。這些組合努力推動了我們B2C業務的驚人增長。
我們通過密切監控MAUs和每月活躍訂閱用戶等指標來管理我們的B2C業務，並與主要移動應用程式競爭對手的產品評分和功能進行對比，以便我們可以識別哪些功能是將免費應用程式用戶轉換為付費訂閱用戶的關鍵驅動因素。我們注意到我們的平均每月活躍訂閱用戶數從2023年6月30日的約705,000個增長至2024年6月30日的約903,000個，主要受到訂閱用戶對YouCam移動美妝應用服務持續需求的推動。訂閱用戶的增加不僅反映了我們成功將免費應用程式用戶轉換為付費訂閱用戶的努力，還凸顯了我們實現移動應用程式服務盈利能力的能力。以下表格列出了所示期間我們移動應用程式的平均MAUs和平均每月活躍訂閱用戶數：
截至六月三十日止六個月
20232024
平均月活躍用戶數（以百萬計）
14.4
11.9
平均月活躍訂閱用戶數（以千計） (1)
705
903
                     
注意：
(1) 月度活動訂閱用戶指的是那些訂閱我們手機應用程序高級功能並在測量月底保持活躍訂閱的付費用戶。
我們還從在我們的移動應用程式中顯示廣告的廣告網路服務提供商那裡獲得廣告營業收入。過去兩年中，廣告收入已逐漸淘汰，因為它不再是我們移動應用程式營業策略的核心組成部分。我們的主要重點已轉向高級訂閱模式，而不是通過廣告網路服務提供商的第三方廣告顯示來實現盈利。
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我們目前的主要業務策略集中於加強在向品牌客戶提供人工智能和擴增實境saas概念方面的市場領先地位，以及擴大向個人消費者分發和變現移動應用程式。我們計劃在為個人消費者開發我們的優質移動應用程式與增強我們向品牌客戶提供的saas-云计算產品之間均勻分配資源。相反地，我們將逐步分配較少的資源給我們傳統的廣告服務，因此，我們從廣告網絡服務供應商獲得的營業收入，在可預見的未來將會在我們總營業收入中佔比逐漸微不足道。
我們擴展到新垂直領域並發展我們的品牌基礎的能力。
我們的願景是通過數字科技創新來改變全球，與全球美容和奢侈品集團以及獨立品牌合作，使世界更美麗。我們認為獨立美妝品牌中存在著巨大的增長機會，我們致力於繼續為他們提供無縫且用戶友好的解決方案，認識到捕捉這個品牌群體對於推動我們自身品牌基礎未來增長至關重要。
通過利用我們在美容人工智能和擴增實境-云计算行業已建立的廣泛客戶網絡以及我們豐富的行業和技術專業知識，我們旨在將我們的產品提供進一步擴展到相關類別，並將我們的產品系列擴展到超越美容，以進一步增長我們的品牌基礎。 我們已經進入奢侈品和時尚行業，包括珠寶、眼鏡、手錶和配飾，現在正在探索超越時尚行業的機會，如美髮沙龍、醫學美容和非手術美容治療解決方案。 這些服務中的一些已經存在，我們正在積極與這些領域的各種企業進行合作。
我們獨特的位置讓我們能夠將我們行業領先的面部解決方案與這些新類別整合在一起。例如，就珠寶而言，我們可以提供一個解決方案，讓消費者可以在虛擬妝容的同時虛擬試戴耳環、手錶、戒指和手鐲。這種能力對於珠寶AI和AR供應商來說是具有挑戰性的，因為AI和AR化妝的複雜性難以複製。最終，我們的目標是擴展我們的產品供應，實現廣泛的應用，並提供一套全面的產品組合，延伸至美容和時尚行業之外。
我們管理和改善運營效率的能力
我們的業務運營結果在一定程度上取決於我們有效管理成本和開支的能力。隨著我們擴大業務並推進科技，我們預期邊際運營成本和開支可能會減少。我們希望藉著擴大我們的品牌客戶群，我們的客戶獲取努力將受益於我們強大的品牌認知和口碑推薦。
我們持續投資於科技，也有助於提高運營效率，使同樣數量的員工隨著時間的推移能提供更高的生產力。此外，我們相信隨著我們積極管理總務開支水平，我們將繼續從規模經濟中受益。然而，某些支出，例如專業顧問在我們作為一家上市公司履行持續報告義務時的費用，可能在未來幾年對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的人員和科技
我們致力於投資於我們的人員和科技，因為這些對於提供滿足客戶需求的創新解決方案和服務、擴展客戶基礎以及在美容人工智能和擴增實境saas-云计算 行業中保持市場領導地位至關重要。
我們在人力資源上投入了相當多的資源。我們從知名高校和學術機構跨區域招聘人才。我們建立了一個包含多元培訓計劃的綜合人才發展計劃，包括講座、資深經驗分享、學習小組等不同形式的培訓計劃。
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並參加會議和外部論壇。我們也努力營造一個激勵員工提出問題並接受解決問題思維的工作環境。我們的最終目標是長期留住這些人才，將他們轉化為業務成功的寶貴資產。
我們亦投入相當大部分的資源於科技發展，認定其為業務成功的基石。通過與著名高校和研究機構合作，我們將新興人才和尖端技術從學術機構引至本公司，拉近學術研究與商業應用之間的距離。這種合作帶來獨特機會，讓我們在早期就能獲取創新想法和最新技術發展，使我們能夠進行主動規劃。此外，我們致力於持續改進和升級我們的技術，以確保向客戶提供最高品質。我們相信這些努力對我們的業務至關重要，因為我們以人工智能和擴增實境技術為核心的解決方案的成功取決於提供卓越準確性、可擴展性和性能的技術。
報告基礎
我們的基本報表是根據國際會計準則34“基本報表”編製的。在合並時，所有關聯公司的帳戶和交易已被消除。為展示基本報表，我們的資產和負債以及我們的外國營運部（包括其他使用與我們功能貨幣不同的貨幣的國家的附屬公司）被轉換為美元 使用每個報告期末適用的匯率。收入和支出項目以該期間的平均匯率轉換。匯兌差額，如有，將被認可為其他綜合收益，並累積於權益中。
營業成果的元件
營業收入
我們的營業收入來源包括三個主要元件：人工智能和擴增實境(Cloud)方案以及訂閱、授權和廣告。我們預期從授權和廣告中獲得的營收貢獻將變得越來越微不足道，因為我們逐漸將較少的資源分配到這些領域，而是專注於強化我們在市場上的領導地位，為品牌客戶和個人客戶提供人工智能和擴增實境的saas-云计算訂閱方案。
(1)人工智能和擴增實境雲解決方案和訂閱
對於人工智能和擴增實境雲解決方案和訂閱，我們向客戶提供線上基於雲的服務，主要包括我們的品牌客戶的虛擬試穿解決方案和我們個人客戶的應用程式高級訂閱。
我們與品牌客戶的典型合同條款範圍從三個月到數年不等，其中一年期限是最常見的。我們的合同條款是基於以下考慮因素確定的：(1) 訂閱模組的功能性（例如，化妝、護膚、頭髮、指甲）；(2) 服務期限；(3) 地理覆蓋範圍，如模組部署的國家/地區數量或整合到我們模組的網站域名數量；(4) 品牌同時可以利用的最大SKU數量；以及(5) 如有任何需要進行客製化的額外人工時數。
此外，根據所提供服務的性質，品牌客戶的收費可以進一步分為一次性費用、循環費用或兩者結合。 一次性費用包括服務設定費、定制費和主機基本費，這些費用允許品牌在我們的平台上創建品牌控制台賬戶，用於上傳和管理SKU。 循環費用與授予的
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客戶在合同期間內可隨時訪問這些模組。 這些費用是循環的，因為服務是有時限和範圍限制的，需要在服務期限屆滿時進行續訂。
就我們移動應用程式中的高級增值功能而言，個別客戶通過蘋果應用商店和Google Play訂閱，我們目前提供月費和年費訂閱計劃。此類高級服務的定價因國家而異。我們根據每月履行的合約義務來認列來自這些服務的營業收入。
(2)許可
我們從兩個途徑收取授權費：(1)授權自研技術，包括離線SDK、人工智能和擴增實境離線解決方案提供給品牌客戶，以及(2)授權根據客戶要求定製並設計的移動應用程式，這些應用程式不需要來自我們後端雲計算服務商的持續支援。在這種情況下，移動應用程式由客戶在他們自己的製造行業上運行，交付給客戶後我們不需要提供額外的支援服務。
此外，根據提供授權服務的類型不同，品牌客戶可能選擇與我們續簽授權協議，因為使用我們的知識產權的權利僅授予給他們一段特定的時間。我們通過客戶續簽授權協議而收取循環營業收入。我們從性客戶進行授權協議續簽所產生的循環營業收入。
(3)廣告
廣告營業收入是由廣告網絡服務提供商在我們的應用程式中展示的廣告所產生的。此類服務的考慮是根據廣告的點擊次數或曝光次數來確定的，應視為一種變量考慮。典型的合同期限為一個月。廣告數量和相關費用是每日追蹤的，我們根據每日收集的信息，每月認列營業收入。
有關我們營業收入確認的更多詳細資訊，請參閱我們暫時性基本報表的第4節“重要會計政策摘要”。
銷售和服務成本
我們的銷售和服務成本主要包括自助收銀機硬件成本、某些研發人員相關的費用分配給與營業收入和服務活動直接相關的銷售和服務成本、保固提供，以及為像Google和蘋果這樣的分銷合作夥伴支付第三方處理費。我們預計隨著未來可預見業務的增長，我們的銷售和服務成本將以絕對美元增加，因為我們將繼續投資、擴大我們的產品供應和擴大我們的業務運營。 隨著我們業務的持續投資、擴大我們的產品供應和擴大我們的業務運營，我們預計我們的銷售和服務成本將在可預見的未來以絕對美元增加。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用包括工資、員工福利、以及銷售和營銷、廣告和促銷費用相關的人員支出、雲主機費用，以及分攤的設施和信息技術成本。我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以擴大我們的客戶群並提高品牌知名度。因此，我們預計銷售和營銷費用將以絕對數字增加。在短期內，我們預期銷售和營銷費用相對收益的百分比將有波動，這是由於我們在加速市場對我們人工智能和擴增實境科技的採用方面的投資，同時，我們預計銷售和營銷費用將在長期內隨著規模的增大而減少並獲益。
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一般和管理費用
我們的一般和管理性費用主要包括與參與一般企業運營的員工相關的人事費用，包括行政、法律、人力資源、會計和財務。 人事相關費用主要包括薪酬、福利和股份報酬。此外，一般和管理性費用還包括分配的設施成本，如租金、折舊費用、專業服務費和其他一般企業費用。
此外，自2022年10月成為上市公司以來，我們已經並預計將因遵守國家證券交易所上市公司適用的規則和法規而產生支出，包括與合規和報告義務相關的成本以及保險、投資者關係和專業服務等方面的費用。我們預計隨著業務運營規模擴大，我們的總務支出將以美元計增加。
研發費用
我們的研究和開發費用主要包括工資和福利，包括科技和產品開發人員的股份報酬，以及折舊和其他相關公司成本。
我們預計我們的研發費用將來會增加，因為我們正在擴大我們的科技和產品開發專家團隊，並持續投資於科技製造行業和創新的人工智能及擴展與增強我們產品組合的AR解決方案。
利息收入
我們的利息收入主要包括銀行存款和按攤銷成本計量的金融資產所賺取的利息。
其他收入
我們的其他收入主要包括地方政府的補助和增值稅調整。我們預計在可預見的未來不會有來自地方政府的重要補助。
其他收益與損失
我們其他的收入和損失主要是指在按公允價值計量並列入損益的金融負債上的損失，和匯率期貨的收益和損失。公允價值計量並列入損益主要與我們未解行使的認股權證相關。FVTPL (公允價值損益列入當期淨利潤)我們其他的收入和損失主要是指在按公允價值計量並列入損益的金融負債上的損失，和匯率期貨的收益和損失。公允價值計量並列入損益主要與我們未解行使的認股權證相關。
財務成本
我們的財務成本主要包括我們租賃負債的利息費用。
所得稅益（費用）
我們的所得稅費用主要包括當前所得稅支出。作為一家全球公司，我們在從事業務的司法管轄區受制於所得稅。這些外國司法管轄區有不同的法定稅率。因此，我們的有效稅率將根據在每個司法管轄區中獲得的收入比例、使用稅收抵免、我們推遲課稅資產和負債的估值變化以及稅法變化而變化。目前，我們位於台灣總部的適用稅率為20％，而未分配收益的稅率為5％。
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營運業績結果
我們截至2023年6月30日和2024年的六個月運營結果如下：
 截至六月三十日止六個月
 (千美元)
2023 2024
收入$24,832  $28,194 
銷售和服務成本(5,024) (5,971)
毛利19,808  22,223 
營運開支 
銷售和營銷費用(12,585) (14,184)
一般及行政費用(5,427) (4,614)
研究開發費用(5,396) (6,010)
營運開支總額(23,408) (24,808)
營運損失(3,600) (2,585)
非營業收入及開支 
利息收入4,609  3,952 
其他收入7  14 
其他收益及虧損(459) (291)
財務成本(5) (10)
非營運收入及開支總額4,152  3,665 
所得稅前所得552  1,080 
所得稅優惠（費用）(63) 314 
淨收入$489  $1,394 

2023年6月30日結束的六個月與2024年6月30日結束的六個月的比較
營業收入
截至2023年6月30日結束的六個月，總營業收入從2480萬美元增長340萬美元，增長13.5%，至2024年6月30日結束的六個月為2820萬美元。這種穩定增長主要是由我們從AI和AR雲解決方案以及訂閱服務獲得的收入增加18.5%造成，從2023年6月30日結束的六個月的2140萬美元增長到2024年6月30日結束的六個月的2820萬美元。 2023年6月30日結束的六個月至2024年同期，我們的總收入從2530萬美元上升到2530萬美元，主要是由於品牌客戶對我們在線虛擬產品試穿解決方案的穩定需求以及我們移動美妝應用程序訂閱的強勁增長動力。然而，這種增長被兩個因素抵消：(i) 我們許可收入下降20.4%，從2023年6月30日結束的六個月的290萬美元下降到2024年同期的230萬美元；(ii) 我們的廣告收入從2023年6月30日結束的六個月的60萬美元下降到2024年同期的50萬美元，這是因為我們決定將更少的資源分配給許可服務和廣告服務。我們預計許可收入和廣告收入將變得越來越微不足道，因為我們繼續專注於加強我們在市場上的領導地位，為我們的品牌客戶和個人客戶提供AI和AR的saas-云计算訂閱解決方案。
就地理貢獻而言，截至2024年6月30日的六個月內，美國的營業收入與2023年同期相比保持穩定，為 $1130萬，日本的營業收入從2023年6月30日結束的六個月的$220萬增加了24.7%，到2024年同期的$270萬，法國的營業收入從$200萬增加了22.6% 六
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2023年6月30日結束的六個月內，營業收入從240萬美元增長到2024年同期的240萬美元。這三個主要國家以外的營收從2023年6月30日結束的六個月的940萬美元增長到2024年同期的1180萬美元，增長了24.7%。
銷售和服務成本
銷售和服務成本由2023年6月30日止六個月的500萬美元增加了100萬美元，或18.8%，至2024年6月30日止六個月的590萬美元。此增加主要是由於支付給第三方數字分發平台（如蘋果應用商店和谷歌Play）的支付處理費用增加所導致的。 第三方數字 分發 由於我們的手機應用程式訂閱收入增加，因此導致蘋果應用商店和谷歌Play等第三方數字分發平台的增加。 我們的手機應用程式訂閱收入增加，導致支付給蘋果應用商店和谷歌Play等第三方數位分發平台的支付處理費用增加。
毛利潤
毛利潤從截至2023年6月30日的1800萬元增加了240萬元，增幅為12.2%，至截至2024年6月30日的2220萬元。儘管毛利潤持續增加，我們的毛利率在截至2023年6月30日的79.8%和截至2024年6月30日的78.8%之間稍微下降了1.0%。毛利率的輕微下降主要是由於支付給數字分發合作夥伴（如Google和蘋果）的第三方支付處理費用持續增加，這與我們的手機應用程式訂閱收入增長有關。
營業費用總計
總營業費用增加了140萬美元，或6.0％，從截至2023年6月30日的2340萬美元增至截至2024年6月30日的2480萬美元。此增加主要與較高的銷售和市場營銷費用以及研究和開發費用有關，部分抵銷了一定程度的一般和行政費用下降。
銷售和營銷費用
銷售和行銷費用從截至2023年6月30日的1260萬美元增加了160萬美元，或12.7％，至截至2024年6月30日的1420萬美元。這個增加主要是由於行動應用程式及雲計算服務商的行銷活動和廣告成本的增加。
一般和管理費用
總務及行政費用從2023年6月30日結束時的540萬元，下降80萬元，或15.0％，至2024年6月30日結束時的460萬元。這主要是由於公司開支減少和運營效率提高所致。
研發費用
研發費用從2023年6月30日結束的六個月增加60萬美元，或11.4%，從540萬美元增加到2024年6月30日結束的六個月的600萬美元。這增加主要是由於我們研發部人員數量和相關人員成本的增加。
非營運收入和支出總額
截至2023年6月30日的六個月，總的非營運收入和支出從420萬美元下降了50萬美元，或11.7%，至2024年6月30日的六個月的370萬美元。該增加主要是由於利息收入和其他收益和損失的減少。
利息收入
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截至2023年6月30日結束的六個月，利息收入從460萬美元降至2024年6月30日結束的六個月的400萬美元，減少了70萬美元，或14.3%。主要是由於時間存款餘額減少，用於以每股3.10美元的價格購買了1612,9010股A類普通股，即2023年12月26日前被股東有效標普並且未被適當撤回的股份，總額約為5000萬美元（不含與要約收購有關的費用），這是該公司於2023年11月27日發起的要約收購。
其他收益與損失
截至2024年6月30日的六個月，其他收益和損失較2023年6月30日結束的六個月減少了20萬美元。
凈利潤
基於上述情況，截至2024年6月30日的六個月中，我們的凈利潤為140萬美元，而截至2023年6月30日的六個月則為50萬美元。
調整後的凈利潤（非IFRS）
我們截至2024年6月30日的六個月調整後凈利潤為280萬美元，與2023年同期調整後凈利潤220萬美元相比。 請參見下文有關“— 使用非IFRS財務指標”的更多信息。
非IFRS財務指標的使用
除了我們的綜合基本報表中呈報的措施外，我們還使用特定的非國際財務報告準則（IFRS）的財務指標，包括調整後的凈利潤（虧損），作為輔助指標來審查和評估我們的業務績效，制定我們的業務計劃。我們將這些非IFRS財務指標定義如下：
調整後的凈利潤（損失）定義為凈利潤（損失）扣除一次性交易成本2、非現金股份報酬，以及非現金金融負債的估值（增加）/損失。從2024年第一季度起，我們不再將匯率期貨（增加）/損失從調整後的凈利潤（損失）中排除。由於我們在2023年開始將美元作為某些子公司的功能貨幣，我們的匯率期貨（增加）/損失，歷史上主要是未實現的，自2023年以來並沒有具體影響。上述大部分調整涉及零稅收區域的項目。就非零稅收區域而言，任何相關的递延稅收資產由於累計損失不符合認可標準。因此，截至2023年和2024年6月30日止六個月的調整後的凈利潤（損失）均未經過所得稅效應。有關調整後的凈利潤（損失）與凈利潤（損失）的對帳表，請參閱以下對帳表。
2 2023年上半年的一次性交易成本包括公司在de-SPAC交易中所支出的專業服務支出。2024年同期並未產生這樣的成本。
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截至六月三十日止六個月
（以千為單位的美元）20232024
凈利潤 $489  $1,394  
一次性交易成本33  —  
非現金股權報酬1,441  1,437  
非現金金融負債評價（利得）/損失244  (46) 
調整後淨利潤（損失）3$2,207  $2,785  
非IFRS財務指標並未在IFRS下明確定義，也不依照IFRS呈現。非IFRS財務指標作為分析工具有其限制，可能未反映影響我們業務的所有費用項目。在我們業務中，股份報酬費用已經並可能持續發生，並未反映在非IFRS財務指標的呈現上。此外，Perfect使用的非IFRS財務指標可能與其他公司（包括同行公司）使用的非IFRS指標有所不同，因此它們的可比性可能有限。這些非IFRS財務指標的呈現並非旨在孤立地考慮，也不作為依照IFRS準備和呈現的財務資訊的替代品。我們認為調整後的凈利潤（虧損）排除的項目並非由業務核心結果驅動，降低了IFRS財務指標與過去時期的比較意義。我們認為調整後的凈利潤（虧損）能夠為投資者和他人理解並評估我們的業務營運結果提供有用信息，同時為期間內的業務表現相互比較提供有用的度量。此外，我們管理內部使用此類非IFRS指標做出營運決策，包括與營業費用相關的決策，評估績效，執行戰略規劃和年度預算編制。
流動性和資本資源
自創立以來，我們主要通過股東的股本投入和從客戶收到的付款來籌措資金。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為12080萬美元，主要由支票帳戶、活期存款和定期存款組成。 我們的現金及現金等價物主要以美元計價，目前並沒有進行任何避險安排。此外，根據IFRS，我們名義金額為3800萬美元的6個月定期存款分類為攤銷成本的當前金融資產，截至同一日期，我們並沒有任何貸款和銀行借款。 我們的凈利潤從2023年6月30日結束的六個月的50萬美元增加到2024年6月30日結束的六個月的140萬美元，主要是由於公司持續的營業收入增長和有效的成本控制。
我們相信，我們的現金及現金等價物，包括我們從業務組合獲得的現金，以及我們的信貸設施將足以滿足我們在本MD&A的發布日期起至少未來12個月的運營資金和資本支出需求，並足以支持我們的業務運作。截至本MD&A的日期，自2023年12月31日以來，我們的流動性狀況沒有發生重大變化。如果我們當前的資源不足以滿足未來的現金需求，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果融資不可用，或者融資條件不如我們期望的理想，我們可能被迫降低對產品開發的投資水平，或者我們可能延遲、縮減或放棄我們的所有或部分增長策略，這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。
3 根據上文「使用非IFRS財務指標」部分詳細說明的「調整後凈利潤(虧損)」的變更定義，我們對截至2023年6月30日的六個月的調整後淨利潤進行了回顧性調整，未調整「匯率期貨收益(虧損)」（該期間虧損215,000美元，如我們先前在2023年7月25日提交給美國證券交易委員會的6-k表格中所披露）。
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截至 2024 年 6 月 30 日止六個月及隨後的任何中期，我們的現金需求主要包括我們的資本開支、租賃義務、合同義務和其他承諾。我們的資本支出主要與購買有關 在我們的普通業務過程中的某些服務器和 ERP 系統升級，從美元金額的角度來看不重要。從 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日，我們的資本開支不到 0.3 萬美元。我們的租賃義務包括我們辦公室樓宇租賃協議下的承諾。我們的合同義務主要包括行銷活動的最低承諾。從美元金額的角度來看，租賃義務和合同義務都是非重要的。此外，作為上市公司，我們將消費現金作為其他費用，以供其他事項： 董事和官員 責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加審計和法律費用。我們預期這些項目將成為我們短期現金需求的主要部分，而我們目前不預期在可預見的將來會有任何重大資本支出。此外，作為我們的成長策略的一部分，我們計劃進一步投資研發，開發新的 AI 和 AR 解決方案，擴大我們在美容行業的客戶群，並擴展到皮膚和時尚解決方案等協同類別。這些新發展和擴展可能會產生長期現金需求。我們打算繼續以業務合併的淨收益、股東的股權供款和客戶收到的款項來繼續為我們未來重要現金需求提供資金。我們將繼續作出現金承諾，包括資本支出，以支持我們的業務增長。
2022年10月28日，我們完成了業務組合。在業務組合中，持有21,651,203股Provident A類普通股的股東，佔具贖回權股份的94.14%，行使了贖回權以現金贖回其股份。由於相當多的Provident股東在業務組合完成前選擇贖回其股份，我們的業務組合毛收益相應地減少，與無贖回情況相比。儘管如此，我們從PIPE投資者和FPA投資者那裡籌集了10500萬美元，加上未贖回的Provident股東的收益，總共達到了11900萬美元的毛收益，並為我們的資產負債表增加了11300萬美元的淨收益。
我們將收取按其條款現金行使的所有未行使權證的收益。 假設全部2084,9975個權證按現金行使，其中包括11,499,975個Perfect公開權證、6,600,000個Perfect定向增發權證和2,750,000個Perfect預先買入權證，我們將收到約$23980萬的總額，但不會從此類行使後應發的A類普通股的轉售中收取任何收益。 我們將對從這些權證的行使所得收益的使用擁有廣泛的裁量權。 在任何此等權證以“無現金”方式行使的範圍內，我們從此等權證的行使所得的現金金額將減少。 從權證的行使所得的任何收益會增加我們的流動性，但我們籌措營運資金的能力並不取決於從行使權證獲得現金收益。
我們的認股權證在到期前並沒有保證處於實質賺錢的位置，也無法確保認股權證持有人會選擇行使其中任何一項或全部認股權證。 認股權證持有人選擇是否行使認股權證的可能性，以及因此我們可能收到的任何現金收益，將取決於我們A類普通股的交易價格。 如果我們A類普通股的市價低於認股權證的行使價格，即每股11.50美元，我們認為認股權證持有人不太可能行使認股權證。 由於截至2024年9月24日，我們A類普通股的收盤價為2.01美元，我們認為認股權證持有人目前不太可能行使認股權證。 因此，我們不指望依靠現金行使認股權證來資助我們的運營。
2023年10月18日，美國證券交易委員會宣佈生效了根據F-3表格的註冊聲明，根據該聲明，其中確定的賣方證券持有人或其被允許的受讓人可以不時地提供和賣出最多38,542,254股A級普通股、9,350,000張認股權證和9,350,000股條款下的A級普通股。考慮到註冊登記以供賣方證券持有人可能轉售的大量A級普通股，賣方證券持有人的股份銷售，或者
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市場上普遍認為，持有大量股份的出售證券持有人打算賣出他們的股份，可能會增加我們A類普通股的市場價格的波動，或導致我們A類普通股的公開交易價格出現顯著下降。這些銷售或這些銷售可能發生的可能性，以及我們A類普通股和認股權證的相關波動或價格下跌，可能會使我們未來以我們認為適當的時間和價格出售股權證變得更加困難。
現金流量摘要
下列是我們經營、投資和籌資現金流量的摘要：
截至六月三十日止六個月
（以千為單位的美元）20232024
營運活動產生的現金流量（使用）
$6,449  $5,518  
投資活動產生的現金流量（使用）
(131,003) (7,943) 
籌資活動產生的現金流量（使用）
(632) (239) 
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(262) (411) 
現金及現金等價物的淨增加（減少）
$(125,448) $(3,075) 

營運活動產生的現金流量(或使用)
從業務營運產生或使用的現金流主要與應收帳款的收取、條目與應付款的支付、淨利息收入和所支付之所得稅有關。我們的業務主要採用預付服務訂閱模式運作，使我們能夠在簽訂合同時提前收取現金，然後根據合同條款提供服務。
截至2023年6月30日結束的六個月，來自營運活動產生的淨現金減少了90萬美元，或14.4％，從640萬美元降至2024年6月30日結束的六個月的550萬美元。這一變化主要是由於與2023年同期相比，收到的利息較少。
由投資活動產生的現金流量（投資活動使用現金）
從投資活動中產生或使用的現金流主要與收購金融資產、出售金融資產所得、收購固定資產、廠房及設備、收購無形資產以及擔保金變動有關。
投資活動使用的淨現金金額截至2024年6月30日為790萬美元，並且投資活動使用的淨現金金額截至2023年6月30日為13100萬美元。投資活動使用的淨現金金額顯著下降主要是由於根據IFRS將分類為攤銷成本的六個月定期存款的購買減少，部分抵銷了按攤銷成本處置金融資產所得到的款項。
來自（或用於）籌資活動的現金流量
截至2024年6月30日止六個月，融資活動中的凈現金流出額為20萬美元，其中包括20萬美元用於還款租賃負債本金部分。
​現金 在截至2023年6月30日的六個月內，融資活動中的資金流量净額為60萬美元，主要包括40萬美元用於購買庫藏股和20萬美元用於還本租賃負債的本金部分。
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物料合同義務和承諾
在呈獻的期間內，我們除了Perfect Mobile 公司與CyberLink corp.之間簽訂的兩份辦公室租約，沒有其他重大合約義務和承諾。，即係公司的全資子公司，與相關方CyberLink corp.分別自2023年6月1日及2023年12月1日起，為期兩年，簽訂兩份租賃合同。 以及Perfect Mobile 公司的全資子公司與相關方ClinJeff corp.之間簽訂的辦公室租賃合同，自2024年5月15日起，為期兩年。
離平衡表安排
在所呈現的期間內，我們與未納入合併的組織或財務合作夥伴沒有任何關係，例如為方便表外安排而成立的結構性金融機構或特殊目的實體。
關鍵會計估計
我們的臨時基本報表已按照IFRS編制。我們編制臨時基本報表時需要作出影響會計政策應用和資產、負債、營業收入、費用及相關披露金額報告的判斷、估計和假設。詳見附錄5「會計判斷、估計及關鍵假設不確定性的主要來源」至我們在本MD&A其他地方包含的臨時基本報表中，以獲取有關我們關鍵會計估計的補充資訊。
最近會計宣告
有關我們新的或最近採納的會計準則的討論，請參見附註3「新準則、修訂和財報解讀的應用」至我們的中期財務報表。
新興成長企業地位
根據《JOBS法》第102(b)(1)條的定義，我們是一家新興成長型公司。因此，我們有資格並打算依賴《JOBS法》提供的某些豁免和減少申報要求，包括(a)免除審計師對財務報告內部控制的404(b)條的要求，(b)豁免於投票中談薪金、談頻率和談黃金降落傘要求，以及(c)有關高管薪酬的披露義務在我們的定期報告和代理聲明中。
該公司將根據JOBS法案仍然是一家新興成長的公司，直到以下時間點中最早的時間：
(1)財政年度的最後一天，即(a)與交易相關的A類普通股發行日期五周年後，或(b)其年度總毛收入至少為12.35億美元，或(c)根據交易法第1202條規定被視為“大幅加速提交者”的情況，在該情況下，若給非關聯者持有的普通股市值超過7,000萬美元於前一財政年度第二財季結束前。
(2)在過去三年期間內已發行超過10億美元的不可轉換債券的日期。
外國私人發行人地位
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我們是一家於2015年根據開曼群島法律成立的有限豁免公司。根據《交易所法》底下的規則，我們是一家外國私募發行人。根據《證券法》第405條，對外國私募發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二個財政季度的最後一個業務日進行，因此，下次確定將於2025年6月30日關於我們進行。即使在我們不再符合新興成長公司標準後，只要我們仍符合外國私募發行人資格，便將豁免某些適用於美國國內上市公司的《交易所法》規定，包括：
•要求國內申報者按照美國通用會計原則（U.S. GAAP）編製基本報表的規定；
•根據《證券交易法》規定，需要向美國證券交易委員會提交季度報告10-Q表格或即時報告8-K表格。
•《交易所法》有關就已在《交易所法》註冊的證券進行代理、同意或授權的規定部分；
•《交易所法》規定內部人士必須公開申報其持有的股份和交易活動，以及短時間內從交易中獲利的內部人士的法律責任；以及
•根據公平揭露規定，或FD法規，發行人提供關於重要非公開信息的選擇性披露規則。這些規定監管發行人對重要非公開信息的選擇性披露。
我們需要在每個財政年度結束後的四個月內以20-F表格提交年度報告。此外，我們打算按季度通過新聞發布方式公佈我們的結果，並根據紐交所的規定和法規進行分發。關於財務結果和重大事件的新聞發布也將以6-k表格向證券交易委員會（SEC）提供。然而，我們需要向SEC提交或提供的信息將比美國國內發行人需要向SEC提交的信息更為簡略且及時性較差。因此，與美國國內上市公司的股東相比，我們的股東將收到較少或不同的關於我們的信息。
我們是一家非美國公司，擁有外國私人發行人身份，在紐交所上市。紐交所規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循本國的企業治理慣例。開曼群島是我們的本國，該地的某些企業治理慣例可能與紐交所企業治理上市標準有顯著不同。其中一些，我們並非需要具備：
•董事會絕大多數由獨立董事組成；
•一個薪酬委員會;
•提名委員會；或者
•每年定期舉行只有獨立董事參加的執行會議。
我們打算依賴上述列明的豁免條款。因此，您可能無法獲得紐交所適用於美國境內公開公司的某些公司治理要求的好處。我們將在我們優先投票證券的超過50%由美國居民持有並且以下三種情況之一發生時，不再成為外國私人發行人：(i) 我們的執行長或董事中的大多數是美國公民或居民，(ii) 我們超過50%的資產位於美國，或者(iii) 我們的業務主要在美國受管理。
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與新興成長公司類似，外國私人發行人也不受某些更嚴格的高管薪酬披露規則的豁免。因此，即使我們已經不再符合新興成長公司的資格，但仍然是外國私人發行人，我們將繼續免除公開公司需要進行更嚴格薪酬披露的規定，這些公司既不是新興成長公司，也不是外國私人發行人。
如果我們任何時候停止成為外國私營發行人，我們將採取一切必要的行動，以遵守美國證券交易委員會和紐交所的適用規則。
市場風險的定量和定性披露。
我們在與金融工具有關時面臨各種風險。風險主要類型包括外匯風險和利率風險。雖然我們可能不時進行避險合約，但合約的公平價值任何變動可能會被交易的基礎價值變化所抵銷。 被避險的。此外，我們並未針對我們從事的所有業務所涉及的所有貨幣設立外匯避險合同。
外匯風險
我們在交易貨幣風險上承受匯率風險，只要銷售、採購、應收款項和借款的貨幣與我們實體的各自功能貨幣不匹配。我們的銷售主要以美元計價，但我們的實體的功能貨幣還包括歐元、人民幣和日幣。因此，匯率變動會反映在我們合併損益表中包含的國際業務的報告收入和損失上。美元持續升值將因此減少我們合併損益表中包含的國際業務的報告營業收入和費用。
外部借款的利息以借款貨幣計價。一般而言，我們實體的外部借款是以與基礎業務產生的現金流相符的貨幣計價，也是實體運營國家的貨幣。
截至2024年6月30日止六個月，我們在外匯業務的翻譯差額上產生的其他綜合虧損達30萬美元，而在2023年同期，我們在相同項目上產生的其他綜合虧損為20萬美元。
對我們貨幣資產和負債的外國貨幣匯率發生假設性10%變動，對我們的財務狀況或營運成果不會產生重大影響。
基於上述，我們相信我們並未受到重大貨幣交易外幣風險的影響。儘管我們迄今尚未進行外幣交易的避險，也沒有為交易或投機目的簽訂任何避險合同，但我們未來可能會進行衍生工具或其他金融工具以試圖避險我們的外幣兌換風險。很難預測避險活動對我們業務成果的影響。
利率期貨風險
鑑於截至本管理層討論與分析報告日期，我們並無任何負債，因此利率期貨波動所帶來的風險應僅限於來自持有軸承資產（如現金及現金等值資產以及攤銷成本的金融資產）的利息收入。
信用風險
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信用風險是指我們因金融工具的客戶或交易對手未能履行合約義務而導致的財務損失風險。我們主要的信用風險在於交易對手無法按照約定條款全額償還應收帳款以及已攤銷成本的金融資產。
我們積極透過進行信用查詢和監控信用額度來監控和管理我們的信用風險。對於銀行和金融機構來說，我們只接受獨立評級為“A”及以上的交易對象。對於我們的客戶，我們的當地實體負責在提供標準付款和交貨條款之前，為每位新客戶管理和分析信用風險。內部風險控制根據客戶的財務狀況、過往經驗和其他因素評估客戶的信用品質。根據我們董事會設定的標準，基於內部或外部評級設定個別風險額度。
流動性風險
我們通過監控和維持一定水準的現金來管理流動性風險，以資助我們的運營並減緩現金流動變化的影響。此外，管理層監控銀行借款的利用情況，確保符合貸款契約。
關於前瞻性陳述的注意事項
這份管理層討論與分析(MD&A)包含對我們業務和財務計劃、策略和前景等內容的前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信仰和假設。雖然我們認為我們在這些前瞻性陳述中反映或暗示的各自計劃、意圖和期望是合理的，但我們無法保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述固有地受風險、不確定性和假設所影響。通常，非歷史事實的陳述，包括關於可能或假定的未來行動、業務策略、事件或營運結果的陳述，都屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據美國1995年《私人證券訴訟改革法案》的“安全港”條款進行的。這些陳述可能在其前面、後面或包含“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“期待”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“預測”、“尋找”、“安排”或類似表述。
關於我們業務的前瞻性陳述，若有的話，涉及我們的收入、盈利、表現、策略、前景以及其他業務方面，並非歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們目前的信念、期望和假設，關於未來業務發展、未來計劃和策略、預期事件和趨勢、經濟以及其他未來條件，這些條件都面臨風險和不確定性。這些前瞻性陳述並非旨在作為，也不能作為，未來表現、事件或環境可能性的保證、保障、預測或明確陳述事實的依賴依據。影響實際表現、事件和環境的許多因素超出我們控制範圍。在這份管理層討論與分析報告和年度報告中討論的風險因素和警語內容提供了可能使實際結果與我們在此類前瞻性陳述中描述的期望大相逕庭的風險、不確定性和事件示例，包括但不限於：
•適用法律或法規的變化；
•我們對費用和盈利能力的估計；
•我們有能力及時且具成本效益地創新、開發並提供新產品和服務，或升級我們現有的產品和服務；
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•我們有能力保留和擴大對現有品牌的銷售，或吸引新品牌;
•我們在目前經營或擴展進入的市場中，競爭有效或保持市場領導地位的能力。
•我們有能力應對日益全球化營運所帶來的挑戰;
•我們能夠保持和增強品牌知名度的能力；
•我們需要保留、吸引或維持高質素的人才;
•持續增加消費者與我們組合中品牌和手機應用程式的互動；
•隱私和數據保護相關法律法規的變化；
•認識業務組合預期收益的能力可能會受到競爭等其他因素的影響，以及合併公司實現盈利增長和有效管理增長的能力，保持與客戶的關係並保留我們的管理人員和關鍵員工;
•我們執行、保護和維護知識產權的能力；以及
•其他事項詳見年報中標題為"風險因素"的部分。
如果這些風險或不確定因素中的一個或多個變為現實，或者我們的任何假設被證明不正確，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的情況有實質上的差異。目前可能有額外的風險被認為是不重要的，或者是未知的。無法預測或辨認所有這些風險。
此外，「我們相信」等表述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於我們在本MD&A文件日期之前所掌握的資訊，我們認為這些資訊提供了這些聲明的合理依據，但這些資訊可能有限或不完整，且不應將這些聲明解讀為表明有關方進行了對所有潛在可得資訊的詳盡調查或審查。這些聲明 inherently 不確定，投資者應謹慎不要過度依賴這些聲明。
請注意，您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映本MD&A的日期。因此，不應倚賴前瞻性陳述代表我們在任何後續日期的觀點。
所有前瞻性陳述均在本文件中明確受到本節中包含或參照的警語陳述的完全限制。除了法律和法規要求的範圍外，我們不承擔更新這些前瞻性陳述以反映本MD&A之日期後發生的事件或情況的義務，也不承擔反映意外事件發生的義務。在更新任何前瞻性陳述的情況下，不應推斷我們將就該陳述、相關事項或其他任何前瞻性陳述進行其他更新。可能導致實際結果與前瞻性陳述有顯著不同的任何更正、修訂以及其他重要假設和因素的討論，包括對額外重大風險因素的討論，可能出現在我們向SEC提交的或將提交的公開申報中，這些申報可通過www.sec.gov獲得（或將被提供），建議您查閱。

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