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UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
________________________________
フォーム 10-Q
（表1）
☒ 1934年の証券取引所法第13条または第15条に基づく四半期報告
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年8月30日
または
☐ 『1934年証券取引法』第13条または第15(d)条に基づく過渡期報告書
遷移期間中の または
報告書番号：0-15175
アドビ・インク。
（会社設立時の指定名）
________________________________
デラウェア 77-0019522 （設立または組織の州またはその他の管轄区域） （I.R.S. 雇用主識別番号）
345パークアベニュー , カリフォルニア州サンノゼ , カリフォルニア 95110-2704
（主要経営事務所の住所と郵便番号）
(408 ) 536-6000
（登録者の電話番号（市外局番を含む））
法第12条（b）に基づいて登録された証券：
各クラスの名称 取引シンボル 登録されている各取引所の名称 普通株式、1株あたり0.0001ドルの割面価値 アドビ ナスダック
________________________________
エミッター（1）が、過去12か月間（または報告を提出する必要があった期間の短い期間に）証券取引法第13条または15(d)条によって提出が必要なすべての報告書を提出したかどうか、および（2）過去90日間、そのような提出要件の対象となっていたかどうかを示す。はい ☒ いいえ ☐
規則405に基づき、本章の§232.405に規定されている対話型データファイルを、過去12か月間（またはそのようなファイルを提出する義務があった期間の短い場合）に電子提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
登録者が大量加速提出者、加速提出者、非加速提出者、報告書提出規模の小さい企業、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。 「大量加速提出者」、「加速提出者」、「報告書提出規模の小さい企業」、「新興成長企業」の定義については、Exchange Actの規則120億2を参照してください。
大型加速ファイラー ☒ 加速ファイラー ☐ 非加速ファイラー ☐ レポート義務のある中小企業 ☐ 新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合は、註記欄にチェックマークを付けてください。申請者は、証券取引法第13(a)条に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守のために延長された移行期間を使用しないことを選択しましたか。 ☐
登録者が取引所法のルール12b-2で定義されるシェル企業である場合はYesをチェックマークで示してください。 ☐ ✓印を付しませんでした場合、登録者の内部統制に関するマネジメント評価を報告するよう求められたことを意味します。☒
2024年9月20日時点で、 440.2 発行済みで発行済みで発行済みで発行済みで発行済みで普通株式、1株当たりの価値は$0.0001の発行済株式が存在していました。
アドビ・インク。
フォーム10-Q
目次
ページ番号 第1部 財務情報 項目 1.
項目2。
項目3。
項目4。
その他情報 項目 1.
項目1A。
項目2。
項目5。
項目6.
第1部 財務情報
第1項 財務諸表の要約
アドビ・インク。
連結簡易貸借対照表
(百万ドル単位, 名目額以外)
8月30日, 12月1日, （未確定） (*) 資産 流動資産: 現金及び現金同等物 $ 7,193 $ 7,141 新規売投資 322 701 取引債権、$の貸倒引当金を差し引いた純額17 と $16 それぞれ
1,802 2,224 前払費用およびその他の流動資産 1,399 1,018 流動資産合計 10,716 11,084 有形固定資産、正味額 1,969 2,030 使用中リース資産、正味額 368 358 のれん 12,814 12,805 その他無形資産純額 858 1,088 繰延税金資産 1,548 1,191 その他の資産 1,557 1,223 総資産 $ 29,830 $ 29,779 負債及び純資産 流動負債： 取引債務 $ 318 $ 314 未払費用 1,848 1,942 債務 1,499 — 前払収益 5,779 5,837 未払法人税等 130 85 オペレーティングリース債務 70 73 流動負債合計 9,644 8,251 長期負債： 債務 4,128 3,634 前払収益 127 113 未払法人税等 585 514 オペレーティングリース債務 381 373 その他の負債 420 376 負債合計 15,285 13,261 株主資本: 优先股,每股面值为0.001美元;授权5,000,000股;未发行或未流通股份0.0001 2 なし
— — 普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.0001 900 601
445 と 455 該当する株式、
— — Loss before income taxes 13,026 11,586 留保利益 36,911 33,346 その他包括利益/損失差額額 (309 ) (285 ) 自己株式、購入原価法による(156 と 146 株式、それぞれ)
(35,083 ) (28,129 ) 純資産合計 14,545 16,518 負債および純資産合計 $ 29,830 $ 29,779
_________________________________________
( * ) 2023年12月1日時点の要約連結財務諸表は、その日付の監査済み連結財務諸表から導かれていますが、完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれていません。一般的に受け入れられている会計原則による。
アドビ・インク。
損益計算書要約（未監査）
(百万ドル単位)
（未確定）
終了した三ヶ月間 終了した9か月間 8月30日, 9月1日、 8月30日, 9月1日、 売上高: 定期購読 $ 5,180 $ 4,631 $ 15,156 $ 13,521 製品 82 96 305 346 サービスおよびその他 146 163 438 494 合計売上高 5,408 4,890 15,899 14,361 定期購読 413 447 1,324 1,317 製品 6 7 19 23 サービスおよびその他 135 126 399 380 原価費用合計 554 580 1,742 1,720 粗利益 4,854 4,310 14,157 12,641 研究開発 1,022 881 2,945 2,584 営業・マーケティング 1,431 1,337 4,228 3,983 一般管理費用 366 353 1,073 1,041 買収解除料金
— — 1,000 — 無形資産の償却 43 42 127 126 営業費用合計 2,862 2,613 9,373 7,734 営業収益 1,992 1,697 4,784 4,907 利子費用 (51 ) (27 ) (119 ) (85 ) 投資利益（損失）、純額 12 6 34 12 その他の収益（費用）、純額 89 67 241 157 合計非営業損益、純額 50 46 156 84 税引前当期純利益 2,042 1,743 4,940 4,991 所得税引当金 358 340 1,063 1,046 当期純利益 $ 1,684 $ 1,403 $ 3,877 $ 3,945 希薄化後1株当たり当期純利益 $ 3.78 $ 3.07 $ 8.63 $ 8.62 基本一株当たり当期純利益の算出に使用される株式数 445 456 449 458 希薄化後1株当たり当期純利益 $ 3.76 $ 3.05 $ 8.58 $ 8.59 希薄化後1株当たりの当期純利益に用いられる株数 448 459 452 459
アドビ・インク。
総合利益計算書（連結）の簡易版
(百万円)
（未確定）
終了した三ヶ月間 終了した9か月間 8月30日, 9月1日、 8月30日, 9月1日、 増加/（減少） 増加/（減少） 当期純利益 $ 1,684 $ 1,403 $ 3,877 $ 3,945 その他包括損益（費用）： 売出し可能有価証券： 有価証券売買利益/損失の未実現部分 3 5 10 19 有価証券売買利益/損失の認識済み利益/損失の再分類調整 — — — 5 有価証券からの増加（減少）純利益 3 5 10 24 ヘッジ取引として指定された派生金融商品: デリバティブ取引における未実現損益
(60 ) 8 (59 ) — デリバティブ取引による実現損益の再分類調整 1 (4 ) 9 (28 ) ヘッジ手段として指定されたデリバティブからの純増減 (59 ) 4 (50 ) (28 ) 外貨翻訳調整 23 3 16 12 その他の包括利益（損失） 税引前 (33 ) 12 (24 ) 8
$ 1,651 $ 1,415 $ 3,853 $ 3,953
アドビ・インク。
株主資本の状況表
(百万円)
（未確定）
2024年8月30日までの3か月間
普通株式 追加 保有 自己株式 株式 数量 株式 数量 総計 2024年5月31日の残高
601 $ — $ 12,504 $ 35,227 $ (276 ) (152 ) $ (32,612 ) $ 14,843 当期純利益 — — — 1,684 — — — 1,684 その他包括利益（損失）
税引後
— — — — (33 ) — — (33 ) 株式報酬計画の下での普通株式の再発行
— — 48 — — 1 48 96 普通株式の自己株式取得 — — — — — (5 ) (2,519 ) (2,519 ) 株式報酬認識支払い — — 474 — — — — 474 2024年8月30日の残高
601 $ — $ 13,026 $ 36,911 $ (309 ) (156 ) $ (35,083 ) $ 14,545
2023年9月1日までの3ヶ月間
普通株式 追加 保有 自己株式 株式 数量 株式 数量 総計 2023年6月2日の残高
601 $ — $ 10,717 $ 30,609 $ (297 ) (145 ) $ (26,191 ) $ 14,838 当期純利益
— — — 1,403 — — — 1,403 その他の包括利益（損失）
— — — — 12 — — 12 株式報酬プランの下での普通株式の再発行
— — 36 — — 2 48 84 普通株式の自己株式取得 — — — — — (2 ) (1,003 ) (1,003 ) 株式報酬認識支払い — — 442 — — — — 442 2023年9月1日の残高
601 $ — $ 11,195 $ 32,012 $ (285 ) (145 ) $ (27,146 ) $ 15,776
アドビ・インク。
株主資本の状況表
(百万円)
（未確定）
2024年8月30日終了の9か月間
普通株式 追加 保有 自己株式 株式 数量 株式 数量 総計 2023年12月1日の残高
601 $ — $ 11,586 $ 33,346 $ (285 ) (146 ) $ (28,129 ) $ 16,518 当期純利益 — — — 3,877 — — — 3,877 その他包括利益（損失）
— — — — (24 ) — — (24 ) 株式報酬計画の下での自己株式の再発行
— — 48 (312 ) — 3 100 (164 ) 普通株式の自己株式取得 — — — — — (13 ) (7,053 ) (7,053 ) 株式報酬認識支払い — — 1,392 — — — — 1,392 報酬先延期プランの株式の価値 — — — — — — (1 ) (1 ) 2024年8月30日の残高
601 $ — $ 13,026 $ 36,911 $ (309 ) (156 ) $ (35,083 ) $ 14,545
2023年9月1日を終えた9ヶ月間
普通株式 追加 保有 自己株式 株式 数量 株式 数量 総計 2022年12月2日の残高
601 $ — $ 9,868 $ 28,319 $ (293 ) (139 ) $ (23,843 ) $ 14,051 当期純利益
— — — 3,945 — — — 3,945 その他包括利益（損失）
— — — — 8 — — 8 株式報酬プランに基づく自己株式の再発行
— — 36 (252 ) — 4 103 (113 ) 普通株式の自己株式取得 — — — — — (10 ) (3,407 ) (3,407 ) 株式報酬認識支払い — — 1,291 — — — — 1,291 報酬の遅延支払い計画における株式の価値 — — — — — — 1 1 2023年9月1日時点の残高
601 $ — $ 11,195 $ 32,012 $ (285 ) (145 ) $ (27,146 ) $ 15,776
アドビ・インク。
キャッシュフローの概要
(百万円)
（未確定）
終了した9か月間 8月30日, 9月1日、 （千円単位） 当期純利益 $ 3,877 $ 3,945 当期純利益に調整するための項目: 減価償却費および償却費と利子の額 639 650 株式報酬認識支払い 1,392 1,291 オペレーティングリースの使用権資産の減価償却 56 54 繰延税金資産 (341 ) (276 ) 投資に関する未実現損失（利益）、純額 (24 ) (7 ) その他の非現金項目 9 — 取得資産および引受負債を除く運転資産および負債の変動:
手形および売掛金 414 217 前払費用およびその他の資産 (799 ) (787 ) 取引債務 2 (47 ) 未払費用およびその他の負債 (162 ) (153 ) 未払法人税等 116 749 前払収益 (44 ) 69 営業活動によるキャッシュフロー 5,135 5,705 投資活動によるキャッシュフロー： 短期投資の期限 379 754 短期投資の売却代金 9 215 設備資産の購入 (135 ) (313 ) 新規買いの長期投資、無形資産およびその他の資産の取得 (125 ) (34 ) 新規買いの長期投資およびその他の資産売却による収益 2 1 投資活動からの純現金流入
130 623 財務活動からのキャッシュフロー: 普通株式の自己株式取得 (7,000 ) (3,400 ) 自己株式の再発行による収益 361 314 株式報酬の実質配当の純額決済に伴う支払いの税金 (525 ) (387 ) 借入金の発行益 1,997 — 借入金の返済 — (500 ) その他の財務活動の純増減 (56 ) 8 財務活動による現金の流出額 (5,223 ) (3,965 ) 現金及び現金同等物の為替レートの影響 10 2 現金及び現金同等物の純変化 52 2,365 期首の現金及び現金同等物 7,141 4,236 期末の現金及び現金同等物 $ 7,193 $ 6,601 補足事項： 所得税の現金支払い、還付金控除後 $ 1,389 $ 590 支払利息の現金 $ 94 $ 103
アドビ・インク。
コンデンスド連結財務諸表に関する注記
（未確定）
注意1. 表示の基礎と重要な会計方針の概要
米国証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って、当社は添付の未監査の要約連結財務諸表を作成しました。これらの規則と規制に従い、通常は米国一般受け入れ会計原則（「GAAP」）に準拠して作成する定例の連結財務諸表に含まれる特定情報や脚注開示を要約したり省略したりしています。経営陣の意見では、当社は財務状況、業績、およびキャッシュフローを公正に提示するために必要なすべての調整（通常の継続的な調整のみで、それ以外の場合を除く）を行っています。四半期間の業績結果は、他の四半期間や全会計年度で期待される結果を必ずしも示すものではありません。これらの財務諸表および添付の注記は、当社のSECに提出された2023年12月1日終了の年次報告書（「当社の年次報告書」）に記載された、連結財務諸表およびその注記と併せて読まれるべきです。
見積もりの使用
GAAPに準拠し、SECの規則と規制に従って簡略化された連結財務諸表および関連開示を準備する際には、金額に影響を与える見積もりと判断を行わなければなりません。実際の結果はこれらの見積もりと大幅に異なる可能性があります。
重要な会計方針
当社の重要な会計方針に対する重要な変更は、当社の年次報告書に記載されている重要な会計方針に対する重要な変更と比較して発生していません。
有効になっていない最近の会計基準
2023年11月、財務会計基準委員会（「FASB」）は、セグメント報告に関する会計基準アップデート（「ASU」）No. 2023-07を発行しました。これにより、報告セグメントに関する年次および四半期開示要件が拡大され、主に重要なセグメント経費に関する開示が強化されます。更新された基準は、2025年度以降の年次および2026年度第1四半期以降の四半期開示に適用されます。早期適用も許可されています。現在、更新された基準が財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASbはASU No. 2023-09、Income Taxesを発行しました。この規定は、所得税引当金の調整における情報の標準化されたカテゴリや分割、分解支払い所得税の開示を要求し、その他の所得税関連の開示要件を変更します。更新された基準は、2026会計年度の年次報告期間から我々に適用されます。早期適用が許可されています。現在、我々は更新された基準が財務諸表の開示に及ぼす影響を評価しています。
上記で議論された新基準を除いて、2024年8月30日までの9か月間に、当社にとって重要または潜在的に重要な、弊社の年次報告書で説明されている最近の会計基準以外に、会計基準の変更やその他の重要な発表はありませんでした。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート2. フォーマット
セグメント情報
2024年8月30日および2023年9月1日に終了した3か月間のセグメントの業績は次のとおりでした:
(千万ドル) デジタル デジタル 出版と 総計 2024年8月30日までの3ヶ月間
売上高 $ 3,995 $ 1,354 $ 59 $ 5,408 売上高の原価 137 395 22 554 粗利益 $ 3,858 $ 959 $ 37 $ 4,854 売上高に対する粗利益の割合 97 % 71 % 63 % 90 % 2023年9月1日までの3ヶ月間
売上高 $ 3,594 $ 1,229 $ 67 $ 4,890 売上高の原価 161 397 22 580 粗利益 $ 3,433 $ 832 $ 45 $ 4,310 粗利益が売上高の割合として 96 % 68 % 67 % 88 %
2024年8月30日および2023年9月1日終了の9ヶ月間のセグメントの業績は次の通りでした:
(千万ドル) デジタル デジタル 出版と 総計 2024年8月30日終了の9か月間
売上高 $ 11,719 $ 3,970 $ 210 $ 15,899 売上高の原価 489 1,187 66 1,742 粗利益 $ 11,230 $ 2,783 $ 144 $ 14,157 売上高に対する粗利益の割合 96 % 70 % 69 % 89 % 2023年9月1日終了の9か月間
売上高 $ 10,500 $ 3,627 $ 234 $ 14,361 売上高の原価 455 1,200 65 1,720 粗利益 $ 10,045 $ 2,427 $ 169 $ 12,641 売上高の一部としての粗利益 96 % 67 % 72 % 88 %
2024年8月30日および2023年9月1日終了の3か月および9か月の地域別売上高は次のとおりでした。
3 か月 ナイン・カ月 (百万単位) 2024 2023 2024 2023 アメリカ大陸
$ 3,241 $ 2,943 $ 9,539 $ 8,601 エミア 1,405 1,229 4,085 3,615 アジア太平洋 762 718 2,275 2,145 合計 $ 5,408 $ 4,890 $ 15,899 $ 14,361
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
2024年8月30日および2023年9月1日終了の私たちのデジタルメディア報告セグメントの主要オファリングによる売上高は次のとおりでした：
3ヶ月 9ヶ月 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 クリエイティブ クラウド $ 3,188 $ 2,909 $ 9,380 $ 8,522 ドキュメントクラウド 807 685 2,339 1,978 デジタルメディアの総売上高 $ 3,995 $ 3,594 $ 11,719 $ 10,500
2024年8月30日および2023年9月1日に終了した3か月および9か月間のセグメント別の定期収入は、次のとおりです：
3ヶ月 9ヶ月 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 デジタルメディア
$ 3,921 $ 3,506 $ 11,474 $ 10,225 デジタル体験 1,231 1,096 3,599 3,208 出版と広告 28 29 83 88 総サブスクリプション収益 $ 5,180 $ 4,631 $ 15,156 $ 13,521
契約残高
売掛金は、請求して支払いを受け取る無条件の権利が存在し、対価の支払い期限までに時間が経過するだけで済む場合に記録されます。要約連結貸借対照表の取引売掛金には、まだ請求されていない未請求売掛金残高が含まれており、通常は請求前に引き渡されたライセンス収入またはサービスに関連しています。2024年8月30日現在、貸倒引当金を差し引いた売掛金の残高は、$でした1.80 10億、未請求の売掛金を含めて83 百万。2023年12月1日現在、貸倒引当金を差し引いた売掛金の残高は、$でした2.22 10億、未請求の売掛金を含めて80 百万。
取引債権の回収不能の可能性に対する最良の見積もりを反映した疑わしい債権の引当金を保有しており、具体的および一般的な準備金に基づいています。歴史的な経験、信用力、取引債権残高の経過時間、現在の経済状況、将来の経済状況の合理的かつ支持可能な予測などの要因を考慮して、一般的な準備金を集合的に保有しています。疑わしい債権の引当金は、2024年8月30日および2023年12月1日時点でそれぞれ$17 $百万の売上高を認識しました16 百万です。
契約資産は、報酬の条件付き権利が存在し、コントロールの移転が発生した際に認識されます。契約資産は、集約された簿価報告書の売掛費用およびその他流動資産に現在期間の部分と新規買の部分として含まれています。私たちは、契約資産残高を定期的に減損のために見直しており、過去の経験、信用力、残高の年齢、現在の経済状況、将来の経済状況の合理的かつ支持可能な予測などの要因を考慮しています。2024年8月30日までの9か月間の契約資産の減損は、重要ではありませんでした。2024年8月30日および2023年12月1日時点での契約資産はそれぞれ$214 百万ドルと$141 百万ドルであり、それぞれ2024年8月30日と2023年12月1日時点でした。
繰延売上高は、サブスクリプションサービスからの収益認識前に先行して受領された請求または支払い、非キャンセル可能で返金不可のコミットされたすべて投信や返金可能な顧客預託金を主に構成しています。繰延売上高は、顧客へのコントロールの移転が発生した時点で収益として認識されます。2024年8月30日現在、繰延売上高残高は$5.91 10億ドルで、その中には返金可能な顧客預託金$44 1000万ドルが含まれています。非キャンセル可能で返金不可のコミットされたすべて投信を持つ一部の企業顧客との取り決めにより、月額のオンプレミスの期限ベースライセンスを更新するか、すべての投信を他のアドビの製品やサービスを購入するために使用するオプションが提供されます。これらの契約に関連する非キャンセル可能で返金不可のコミットされた投資は、総繰延売上高の約 4 ％を構成しています。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
2023年12月1日時点で、前受収益残高は$です5.95 10億ドル。2024年8月30日までの3か月間および9か月間に、それぞれ約$として認識された売上高が前受収益残高に含まれていましたのは、2023年12月1日時点でした。1.07 十億ドルと$5.43 10億ドル。2024年8月30日までの3か月間および9か月間に、それぞれ約$として認識された売上高が前受収益残高に含まれていましたのは、2023年12月1日時点でした。
残存パフォーマンス義務に割り当てられる取引価格は、まだ認識されていない契約売上高を表し、これには将来の期間に売上高として認識される先送り売上高および未請求金額が含まれます。2024年8月30日時点で、残存パフォーマンス義務は約$です。18.14 償還不可能で返金不可の資金は、上記のいくつかのエンタープライズ顧客契約に関連して、合計残存パフォーマンス義務の約%を構成しています。 4 上記のエンタープライズ顧客契約を除く残存パフォーマンス義務の約%は、今後12ヶ月で認識される見込みで、残りはその後認識されます。 69 上述のエンタープライズ顧客契約を除く残存パフォーマンス義務の約%が、残りの部分はその後認識されると見込まれます。
顧客との契約を獲得するための増分費用は、それらの費用の利益が1年以上かかると予想され、主に販売手数料が弊社の営業担当者に支払われるものに関連している場合に資本化されます。資本化された契約獲得費用は、短期部分には前払費用およびその他の流動資産に、長期部分にはその他の資産に含まれています。資本化された契約獲得費用は、2024年8月30日および2023年12月1日時点でそれぞれ$を記録しています。717 百万ドルと$656 2024年8月30日および2023年12月1日時点で、資本化された契約獲得費用は、それぞれ1000万ドルでした。
将可能会受到未来退款影响的金额记录为退款责任，其中包括销售退货准备金、客户折扣和信用。退款责任包括在简明综合资产负债表中的预提费用中。截至2024年8月30日和2023年12月1日，退款责任分别为$107 百万ドルと$111 百万。
ノート3. 2023年5月3日、企業のコアテクノロジーの開発に関連して、当社はDM Lab Co.、LTD（「DM Lab」）と資産購入契約を締結し、一定の資産と一定の負債を取得するため16,012,750株の普通株式を交換し、公正価値が16,012,750ドルである現金対価を含む257,112ドルを現金で支払った。
Figma
2022年9月15日、私たちは明確な合併契約を締結し、Figma, Inc.（以下、「Figma」）を約＄で取得することを意図しています20 十分額の半額が現金で、残りの半額が株式で構成された、約＄の取得を目指すことを意図しています
2023年12月17日、私たちは提案された合併を終了するためにFigmaとの相互終了契約を締結しました。終了契約の条件に従い、私たちはFigmaに$の解約料を支払いました。1 営業費用として記録された解約料は、2024年8月30日までの9ヵ月間における私たちの簡易連結損益計算書に記載され、財務諸表上は税金控除の対象となりませんでした。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート4. 現金、現金同等物および短期投資
現金同等物は、購入時点での残存期間が3ヶ月以下の高度に流動性の高い売買可能証券で構成されています。当社は、売買可能な債券・債務証券への投資を「売り出し用」として分類しています。これらの投資は、公表された市場価格またはその他すぐに利用可能な市場情報に基づいて公正価値で評価されています。売買可能な債券・債務証券の未実現損益（信用に関連しない損失を含む）は、税引後、当社の要約連結貸借対照表に累積されたその他包括利益に含まれています。未実現の信用に関連する損失は、当社の要約連結損益計算書において、当該信用に関連する損失の備えと相関して、他の収益（費用）、純額で記録されます。当社の要約連結貸借対照表において、特定の識別方法によって損益を決定し、実現した際に当社の要約連結損益計算書に認識されます。
2024年8月30日時点の現金、現金同等物、及び短期投資は以下の通りでした：
（百万ドル） 償却費用 未実現 未実現 推定 流動資産: 現金 $ 571 $ — $ — $ 571 現金同等物： すべて投信 6,622 — — 6,622 現金及び現金同等物の総計 7,193 — — 7,193 新規売固定収入証券: アセットバックド証券 6 — — 6 企業債務証券 146 — (1 ) 145 米国公社債 13 — — 13 米国財務省証券 159 — (1 ) 158 総短期投資 324 — (2 ) 322 現金、現金同等物および短期投資の合計 $ 7,517 $ — $ (2 ) $ 7,515
2023年12月1日時点の現金、現金同等物、および短期投資は以下の通りでした:
（百万ドル） 償却費用 未実現 未実現 推定 流動資産: 現金 $ 618 $ — $ — $ 618 現金同等物： すべて投信 6,498 — — 6,498 預金 定期預金 25 — — 25 現金及び現金同等物の合計 6,523 — — 6,523 現金及び現金同等物の総計 7,141 — — 7,141 短期の固定収益証券: アセットバックド証券 15 — — 15 企業債務証券 438 — (4 ) 434 米国公社債 13 — (1 ) 12 米国財務省証券 247 — (7 ) 240 総短期投資 713 — (12 ) 701 現金、現金同等物および短期投資の合計 $ 7,854 $ — $ (12 ) $ 7,842
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
以下の表は、2024年8月30日時点の状態有効期間に基づいて分類される短期投資としての短期固定収益債務証券の見積もられた公正価値を要約しています:
（百万ドル） 推定 1年以内に期限切れ $ 308 1年から2年の間に支払う 14 総計 $ 322
当社は、債券・債務証券を新規売投資として分類し、定期的にその債券について減損を評価しています。未実現損失を被っている債券については、売却を意図していないし、売却の必要性が回収されるまでの間に高くないことを予期していない場合に、償却原価未満の公正価値の低下部分が信用関連要因によるかどうかを判断します。市場価値が原価以下である程度、発行体が支払いスケジュールに失敗したこと、セキュリティの格付けの変更、およびその他の関連する信用関連要因などの要因を考慮して信用損失の有無を判断します。2024年8月30日および2023年9月1日を終了した9か月間、当社は当社の投資において信用関連損失の引当金を認識していませんでした。
ノート5。 この会社の金融資産および負債の公正価値の見積もりは、公正価値会計基準に基づく枠組みに基づいています。この枠組みは、評価に使用される入力に基づいており、能動的市場での引用価格を最優先し、観察可能な入力が利用可能な場合は観察可能な入力を使用することを要求します。公正価値会計基準階層での公正価値評価の開示は、評価における重要な入力が観察可能かどうかに基づいています。評価が開示される階層のレベルは、能動的市場での未調整引用価格に最優先が与えられ、この会社の重要な市場仮定を反映する観察可能な入力に最低限優先されます。公正価値評価が報告される公正価値階層は、測定全体に重要な入力の最も低いレベルに基づいています。階層は以下の3つです。
反復計測されるフェアバリューを有する資産および負債
2024年8月30日の当社の金融資産および負債の公正価値は、以下の入力を使用して決定されました：
(百万単位) 報告日における公正価値の測定 見積価格 重要な 重要な 合計 (レベル 1) (レベル 2) (レベル 3) 資産: 現金同等物: マネー・マーケット・ファンド $ 6,622 $ 6,622 $ — $ — 短期投資: 資産担保証券 6 — 6 — 企業債務証券 145 — 145 — 米国政府機関証券 13 — 13 — 米国財務省証券 158 — 158 — 前払費用およびその他の流動資産： 外貨デリバティブ 9 — 9 — その他の資産: 繰延報酬プラン資産 266 266 — — 外貨デリバティブ 1 — 1 — 総資産 $ 7,220 $ 6,888 $ 332 $ —
負債: 未払費用: 外貨デリバティブ $ 42 $ — $ 42 $ — その他の負債：
外貨デリバティブ 9 — 9 — 負債総額 $ 51 $ — $ 51 $ —
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
2023年12月1日の私たちの金融資産と負債の公正価値は、次の入力を使用して決定されました:
（百万ドル） 報告日時点の公正価値測定 引用価格 著しい 著しい 総計 （レベル1） （レベル2） （レベル3） 資産: 現金同等物： マネーマーケットファンド $ 6,498 $ 6,498 $ — $ — 預金 定期預金 25 25 — — 短期投資： アセットバックド証券 15 — 15 — 企業債務証券 434 — 434 — 米国公社債 12 — 12 — 米国財務省証券 240 — 240 — 前払費用とその他の流動資産： 外貨デリバティブ商品 52 — 52 — その他の資産： 延期報酬プラン資産 206 206 — — 総資産 $ 7,482 $ 6,729 $ 753 $ —
負債: 未払い費用： 外貨デリバティブ商品 $ 4 $ — $ 4 $ —
当社の債券・債務証券の固定収益資産は、AAの加重平均信用格付けを持つ多様な発行者からの高品質の投資適格証券で構成されています。これらの証券の価値は、市場取引による生成された情報をモデル化する市場アプローチ方法論や割引現金流方法論を含むマトリックス価格付け評価技術を使用する独立した価格ベンダーによる価格に基づいています。入力データには、同一の資産に関する活発な市場で引用される価格や、公開された価格以外の入力データが含まれており、公平な価値を決定するために直接または間接的に観察可能なベンチマーク利回り、ベンチマーク利回りからの発行者スプレッド、interest rates、米国財務省またはスワップ曲線が含まれます。したがって、当社の債券・債務証券の全セクターは、全てレベル2に分類されています。適切な公正価値が記録されるよう、複数の独立したソースから得られた価格を比較するといった定型的な手順を実施しています。
当社のすべて投信、時間預金、繰延報酬計画の資産の公正価値は、測定日時点の活発な市場での見積もり価格に基づいています。 その他、マネーマーケットやその他の共同基金で構成されています。
当社の店頭外国為替デリバティブは、計測日時点で観察可能な外国為替と金利データに基づいた価格モデルと割引キャッシュフロー手法を使用して評価されています。
その他の現在の金融資産および現在の金融負債は、帳簿価額に近い公正な価値を有しています。
非定期的に公正価値に計測される資産と負債
当社の優先債の公正価値は2024年8月30日時点で〻ドルであり、活発でない市場における観測可能な市場価格に基づき、レベル2に分類されています。5.53 活発でない市場における観測可能な市場価格に基づき、2024年8月30日時点で当社の優先債の公正価値は〻ドルとされており、レベル2に分類されています。 当社の負債に関する詳細については、ノート14を参照してください。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート６。デリバティブ金融商品
私たちは、将来のキャッシュフローや特定の既存資産および負債に対する外国為替や金利リスクへのビジネス露出の一部を部分的に相殺するためにデリバティブを使用することがあります。取引目的でデリバティブを使用することはありません。
私たちは、同一取引相手との取引の净決済を許可することでデリバティブ取引の信用リスクを緩和するために、マスターネッティング契約に参加します。マスターネッティング契約の下で認識されるデリバティブ取引の公正価値金額は相殺しません。また、一部の取引相手とは担保セキュリティ契約を締結し、一定のデリバティブ取引の公正価値が契約上のしきい値から変動したときに現金担保を交換することもあります。
キャッシュフローヘッジ
アメリカ国外の国々では、私たちは米ドルおよびさまざまな他の通貨でビジネスを行っています。将来の外貨建売上高および経費の一部をヘッジするために、外国為替オプション契約およびフォワード契約を使用することがあります。公正価値で評価されるこれらの外国為替取引契約の満期は最大で 24 ヶ月です。
2024年8月30日現在、外貨のキャッシュフローヘッジにおける純デリバティブ損失があり、次の 36 ヶ月以内に認識される見込みで、そのうち売上高に認識される純損失は52 百万ドルが次の12ヶ月以内に認識される見込みです。
非指定ヘッジ
ヘッジ対象として指定されていない当社の派生商品は、主に非機能通貨で表された金銭資産および負債をヘッジするために使用している外貨建て先物契約からなります。
適正価値資産デリバティブは、短期債務およびその他の流動資産の一部と、長期債務およびその他の資産の一部に含まれ、適正価値負債デリバティブは、短期負債の債務およびその他の債務の一部に含まれています、私たちの簡約連結貸借対照表。 2024年8月30日および2023年12月1日時点のデリバティブ取引の公正価値は以下の通りです。
（百万ドル） 2024 2023 公正価値 公正価値 公正価値 公正価値 ヘッジ取引として指定された派生金融商品: 外国為替オプション契約 $ 5 $ — $ 42 $ — 外国為替の先物契約 3 49 1 — $ 外国為替の先物契約 2 2 9 4 総派生契約 $ 10 $ 51 $ 52 $ 4
2024年8月30日までの3か月および9か月間の当社の総続利益計算書に認識された税引き後のデリバティブ会計取引における利益および損失は、主に外国為替用の進行為契約に関連しており、その期間においてはそれぞれ$の純損失を認識しました。40 物質的ではない
2024年8月30日および2023年9月1日に終了した3か月と9か月の間、デリバティブ取引の影響は当社の要約連結損益計算書には無視できるほどのものでした。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート7. のれんおよび無形資産
のれんおよび無期限の無形資産は償却されず、年次ベースで公正価値に基づくテストを実施して減損を評価対象となります。当社の年次評価日は10月1日です。
2024年8月30日と2023年12月1日の商標は、それぞれ$億でした。12.81 十億ドルと$12.81 2024会計年度第2四半期中、当社は、報告部門に関連する年次商標減損テストを完了し、商標の減損があることを判定しました。 なし 商標の減損がありました。
2024年8月30日と2023年12月1日時点で償却の対象となるその他の無形資産は以下の通りでした:
（百万ドル） 2024 2023 総簿価額 累積償却額 収益 総簿価額 累積償却額 収益 顧客契約と関係 $ 1,205 $ (713 ) $ 492 $ 1,204 $ (619 ) $ 585 購入したテクノロジー 877 (664 ) 213 984 (647 ) 337 商標 376 (250 ) 126 376 (217 ) 159 他 36 (9 ) 27 22 (15 ) 7 その他無形資産純額
$ 2,494 $ (1,636 ) $ 858 $ 2,586 $ (1,498 ) $ 1,088
その他の無形資産に関連する償却費は、2024年8月30日までの3か月間および9か月間で、それぞれ$84 百万ドルと$252 発生しました。比較的、その他の無形資産に関連する償却費は、2023年9月1日までの3か月と9か月間でそれぞれ$92 百万ドルと$284 発生しました。これらの金額のうち、2024年8月30日までの3か月間および9か月間の売上高に含まれるのはそれぞれ$41 百万ドルと$125 百万ドルでした50 百万ドルと$158 2023年9月1日までの3か月および9か月の売上原価には、それぞれ**百万が含まれていました。
2024年8月30日現在、将来の期間における見積もり総償却費は以下の通りでした。
（百万ドル） 会計年度 その他の無形資産 (1)
2024年の残りの期間 $ 83 2025 303 2026 151 2027 109 2028 66 それ以降 126 予想される償却費の合計 $ 838
_________________________________________
(1) 関連する研究開発活動の完了または放棄まで不確定存続と見なされる進行中の研究開発を除外します。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート8。発生費用の債務
2024年8月30日および2023年12月1日の未払い費用は、次のように構成されていました:
（百万ドル） 2024 2023 未払い賃金・福利厚生費 $ 504 $ 535 应计奖金 447 547 蓄積された企業マーケティング 149 132 販売および使用税
111 122 払い戻し pass借 pass債務 107 111 他 530 495 未払費用 $ 1,848 $ 1,942
その他には主に一般的なビジネスの債務、未払いのホスティング料金、支払われるロイヤルティ、および未払いの利子費用が含まれます。
ノート9。株式報酬
制限付き株式ユニット
2024年8月30日までの9か月間の制限株付与ユニット活動は次の通りでした:
株数
株式
（百万ドル）
加重平均 総額
公正価値 (1)
（百万ドル）
開始の未収残高 7.8 $ 418.63 受賞済み 2.9 $ 586.20 解除された (2.6 ) $ 441.45 没収 (0.4 ) $ 449.34 終了時の未収残高 7.7 $ 472.50 $ 4,436 ベストする予定 7.1 $ 471.45 $ 4,100
_________________________________________
(1) 集計公正価値は、2024年8月30日の終値を使用して、$で計算されます。574.41 .
2024年8月30日までの9か月間に行使された制限付き株式の総公正価値は$1.42 十億ドルです。
パフォーマンス株式
2024年の第1四半期に、当社取締役会の報酬委員会（以下、「ECC」という）が、2023年に引き続き未だに有効な2023年のパフォーマンスシェアプログラムに類似した条件の2024年のパフォーマンスシェアプログラムを承認しました。当社の未だ有効なパフォーマンスシェアプログラムに関する情報、条件などについては、「2023年12月1日までの財政年度に関するForm 10-kに記載されている「注12.株式ベースの報酬」を参照してください。」
2024年8月30日現在、2024年、2023年、2022年のパフォーマンスシェアプログラムで授与された株式は未処分かつ未付与のままです。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
2024年8月30日までの9か月間の業績シェア活動は以下の通りでした：
の数
株式
(百万単位)
加重平均 集計
公正価値 (1)
(百万単位)
期首未払い残高 0.5 $ 465.71 受賞 0.2 $ 645.40 リリース済み (0.1 ) $ 455.65 没収 (0.1 ) $ 487.20 期末未払い残高 0.5 $ 536.74 $ 301 既得になる見込み 0.5 $ 534.50 $ 277
_________________________________________
(1) 集計公正価値は、2024年8月30日の終値を使用して、$で計算されます。574.41 .
私たちのパフォーマンスシェアプログラムでは、通常、元々付与された株式の目標数の最大%sを受け取る能力を持っています。 200 2024年8月30日に終了した9ヶ月間に解放された株式は、2021年のパフォーマンスシェアプログラムの目標達成率が%sであることにより、2024会計年度の第1四半期にECCによって認定されました。 83 2021年のパフォーマンスシェアプログラムの目標達成率が2024会計年度の第1四半期にECCによって認定された%により、2024年8月30日に終了した9ヶ月間に解放された株式が生じました。
2024年8月30日までの9か月間に行使されたパフォーマンス株の総公正価値は、$63 百万ドルでした。
従業員株購入計画株
従業員が購入しました 1.2 百万株を平均価格で購入しました $298.53 と 1.1 百万株を平均価格で購入しました $286.31 それぞれ、2024年8月30日および2023年9月1日終了の9ヶ月間に購入された株式の内在価値は $324 百万ドルと$185 それぞれ、2024年8月30日および2023年9月1日終了の9ヶ月間に購入された株式の内在価値は $百万です。内在価値は、購入日の時点での市場価値と株式の購入価格の差額として計算されます。
補償費用
2024年8月30日時点で、未認識の報酬費用が$3.28 十分に調整された未認識の報酬費用額は、推定没収を考慮して、未発行の株式ベースの賞与および購入権に関連し、加重平均期間にわたって認識される見込みです 2.32 年。総未認識報酬費用は、将来の推定没収の変化に応じて調整されます。
2024年8月30日および2023年9月1日に終了した3か月および9か月間の当社の簡約連結損益計算書に含まれる総調達社債報酬費用は次のとおりです。
3 か月 ナイン・カ月 (百万単位) 2024 2023 2024 2023 収益コスト $ 30 $ 30 $ 90 $ 88 研究開発 241 224 704 657 セールスとマーケティング 140 130 403 375 一般と管理 63 58 195 171 合計 $ 474 $ 442 $ 1,392 $ 1,291
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート10。ジェームズE.モイランJr.さん。
貯蓄されたその他包括利益（損失）および活動の部品は、関連税を差し引いた額を示すと次のようになります:
（百万ドル） 12月1日, 増加/減少 再分類調整 8月30日, 有価証券の未実現利益／損失 $ (12 ) $ 10 $ — (1)
$ (2 ) ヘッジインストルメントとして指定されたデリバティブ取引における未実現の利益／損失
(26 ) (59 ) 9 (2)
(76 ) 累積為替差益額 (247 ) 16 — (231 ) 税引き後のその他包括利益（損失）の累積額
$ (285 ) $ (33 ) $ 9 $ (309 )
_________________________________________
(1) 利用可能な有価証券の利益／損失に対する再分類勘定はその他の収益（費用）、純額に分類されています。
(2) 為替ヘッジの利益/損失に関する再分類調整は、基礎取引の性質に応じて売上高または営業費用に分類され、国庫ヘッジの利益/損失に関する再分類調整は、利子費用に分類されます。
2024年8月30日および2023年9月1日を終了した3か月および9か月にわたるその他包括利益（損失）の各構成要素に関連する税金は無視できる金額でした。
注11. 株式買い戻しプログラム
普通株式の自己株式買い戻しプログラムを円滑化し、株主に価値を返し、新株発行による希薄化を最小限に抑えるため、当社は自己株式を市場で取得するか、第三者と構造化株式買い戻し契約を締結することがあります。2020年12月、当社取締役会は、最大$までの普通株式の買い戻し権限を付与し、2024年8月30日までの9か月間で完全に利用されました。2024年3月に、当社取締役会は、2028年3月14日までに最大$までの普通株式の買い戻し権限を追加で付与しました。15 普通株式の自己株式買い戻しプログラムを円滑化し、株主に価値を返し、新株発行による希薄化を最小限に抑えるため、当社は自己株式を市場で取得するか、第三者と構造化株式買い戻し契約を締結することがあります。2020年12月、当社取締役会は、最大$までの普通株式の買い戻し権限を付与し、2024年8月30日までの9か月間で完全に利用されました。2024年3月に、当社取締役会は、2028年3月14日までに最大$までの普通株式の買い戻し権限を追加で付与しました。25 普通株式の自己株式買い戻しプログラムを円滑化し、株主に価値を返し、新株発行による希薄化を最小限に抑えるため、当社は自己株式を市場で取得するか、第三者と構造化株式買い戻し契約を締結することがあります。2020年12月、当社取締役会は、最大$までの普通株式の買い戻し権限を付与し、2024年8月30日までの9か月間で完全に利用されました。2024年3月に、当社取締役会は、2028年3月14日までに最大$までの普通株式の買い戻し権限を追加で付与しました。
2024年8月30日および2023年9月1日を終了する9か月間にわたり、当社は大手ファイナンシャルインスティテューションからシェアの加速組み戻し契約（"ASR"）への参加を行い、それに応じて総額$で前払いを行いました。7 十億ドルと$1.4 ASRの規定に基づいて、ファイナンシャルインスティテューションは契約成立時に一部の株式を当社に提供し、残りの株式を決済時に納入することに同意します。株式の総数と株式購入価格は、ASRの期間中のVWAP（出来高加重平均価格）に基づいて決済時に決定され、合意された割引額を控除します。
2023年9月1日までの9か月間に、私たちは大手ファイナンシャルインスティテューションズとの構造化株式買い戻し契約にも参加し、合計$で前払を提供しました。2 当社の構造化株式買戻し契約の条件に基づいて、ファイナンシャルインスティテューションズは各契約期間中の毎月の間隔で株式を当社に提供することに同意し、毎月納品される株式の数は契約の総ノーショナル金額、間隔中の取引日数、間隔中のVWAPに基づいて決定され、合意された割引を差し引いた金額です。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
2024年8月30日および2023年9月1日までの9か月間の自己株式取得活動は、以下の通りでした：
配信されたシェア数
（百万ドル）
一株当たり支払われた平均価格
2024年8月30日終了の9か月間
2023年度に締結された構造化株式買戻し契約
0.6 $ 626.68 2023年12月に締結されたASR
3.5 $ 578.11 2024年3月に締結されたASR 5.2 $ 475.94 2024年6月に締結されたASR
3.6 $ — (1)
総シェア配信数
12.9 2023年9月1日終了の9か月間
2022年度および2023年9月1日までの構造化株式買い戻し契約
5.7 $ 396.43 2022年12月に締結したASR
4.0 $ 348.46 総シェア配信数
9.7
_________________________________________
(1) 2024年8月30日を終了した9か月間に、私たちは2024年6月に締結されたASRに基づく株式の最初の引き渡しを受け、その後2024年8月30日時点で未解決の状態でした。2024年8月30日以降、未解決だったASRが解決され、合計の株式買い戻しにつながりました。 4.6 百万株を平均価格で購入しました $546.30 .
株式買い戻しの前払金は当期純利益の計算から除外される期末に私たちに物理的に納入された株式を除き、支払日に当社の短縮連結貸借対照表に株主資本の一環である自己所有株式として分類されます。2024年8月30日時点で、2024年6月に締結されたASRに基づく$の前払金の一部は、未決済の自社株式連動のフォワード契約として株主資本内に分類されました。2.5 billion prepayment under the ASR entered into in June 2024 was evaluated as an unsettled forward contract indexed to our own stock、当社の株価に連動した未解決のフォワード契約と評価されました。
2024年3月の株式買い戻し権限の一環として、2024年8月30日以降、私たちは大手金融機関とASR契約を結び、彼らに前払いを提供しました。2.5 10億ドルの前払いをし、初回配信を受け取りました 3.6 百万株、つまり前払い金額の約% 75 100億ドルのASRの完了後、残りの50億ドルが2024年3月の株式買い戻し権限の下に残っています。2.5 そうです10億ドルのASRの完了後、残りの50億ドルが2024年3月の株式買い戻し権限の下に残っています。17.65 50億ドル残っています
ノート12。1株当たり当期純利益
下の表には、2024年8月30日および2023年9月1日を終了した3か月および9か月の基本的および希薄化後の一株当たり当期純利益の計算が示されています。
3ヶ月 9ヶ月 （百万ドル、1株当たり金額を除く） 2024 2023 2024 2023 当期純利益 $ 1,684 $ 1,403 $ 3,877 $ 3,945 基本一株当たり当期純利益の算出に使用される株式数 445.3 456.4 449.1 457.7 株式計画やプログラムからの希薄化後潜在的な一般株式 2.3 3.1 2.7 1.5 希薄化後1株当たりの当期純利益に用いられる株数 447.6 459.5 451.8 459.2 希薄化後1株当たり当期純利益 $ 3.78 $ 3.07 $ 8.63 $ 8.62 希薄化後1株当たり当期純利益 $ 3.76 $ 3.05 $ 8.58 $ 8.59 希薄化後の潜在的な普通株 2.0 0.5 1.8 3.5
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート13.コミットメント及びコンティンジェンシー
補償
ビジネスの通常業務の一環として、私たちは製品の使用に起因する知的財産権侵害の主張に対して、顧客やチャネルパートナーに対し様々な範囲の免責を提供しており、時折、これらの免責規定に基づく当社顧客からの請求を受けています。歴史的に、これらの免責規定に関連する費用は重要ではなく、これらの免責規定が将来の業績に及ぼす最大の影響を見積もることができません。
デラウェア法に基づき、特定の事象や出来事に関して、弊社は役員および取締役に保護を提供する合意を結んでおります。その役員または取締役が弊社の要請によってその地位にあるか、あった場合に適用されます。保護期間は、役員または取締役の生涯にわたる関連する事象や出来事をカバーしています。これらの保護契約に基づき弊社が支払う未来の可能な金額の最大限度は無制限です。ただし、弊社は取締役および役員保険に加入しており、リスクを軽減し、将来支払われる金額の一部を回収することができます。適用される保険の範囲を超える保護契約の見積もり公正価値は最小限であると考えています。
法的措置
私たちは、知的財産権、商業、雇用その他の問題に関連する請求を含む法的手続き、請求、および政府の調査など、ビジネスの通常業務に起因する法的手続き、請求、および調査対応を受けています。これらの論争、法的手続き、および調査には、大規模または不明瞭な損害金請求を含む仮説的な請求がある場合があります。私たちは、GAAPに従い、既知の事実に基づいて四半期ごとにすべての請求を検討し、潜在的な損失が合理的に可能か確実かつ評価可能かどうかを評価します。この評価に基づき、財務諸表にそのような請求金額を開示する要件と請求金の債務認識の是非を評価します。この判断はその後、取締役会監査委員会と審議されます。
負債の負担を確定し、損失の金額が合理的に見積もられる可能性があるときに負債のための積立金を作成します。これらの積立金は少なくとも四半期ごとに見直され、交渉、和解、判決、法律顧問のアドバイス、および特定のケースに関連するその他の情報やイベントの影響を反映するように調整されます。2024年8月30日現在、法的手続きに対する積み増し積立金は無視できる程度でした。このノートで特に開示されていない限り、以下の理由から、私たちは私たちに対するいかなる請求に関しても開示が必要ないと判断しました：(a) すでに認識されている金額を超える損失が生じる可能性が合理的にあるとは考えられないため; (b) 合理的な範囲の損失または損失範囲を見積もることができない可能性があるため; または (c) その見積もりが無視できる程度であるため。
全セクターに関連するすべての訴訟費用は発生した時点で費用として計上されます。訴訟は予測不能なものです。ただし、当社に対して行われている法的手続きに関して有効な弁護を持っていると考えています。それでも、そのような手続き、請求、または調査の1つ以上の不利な解決により、当社の連結財務状況、業績、またはキャッシュフローが否定的に影響を受ける可能性があります。
2022年6月以来、ビジネスは連邦取引委員会（「FTC」）のスタッフと協力しており、復元オンラインショッパー信頼法（「ROSCA」）に関する情報開示および定期購読キャンセルの実践に関する内部調査要求に応じています。
2023年11月、FTCのスタッフは、これらの問題についての調査に関する合意交渉に入る権限を持っているかどうかを判断するために、和解交渉に入る権限を持っていると主張しました。
2024年3月20日、FTCは訴訟を提起する権限があるとの情報を受け取りました。
その後、FTCは事件を司法省（「DOJ」）に移し、2024年6月17日にDOJはカリフォルニア北地区連邦地方裁判所に対して、アドビと当社の従業員の一部を被告として名指しました。
訴状は、アドビがROSCAおよびFTC法に違反して情報開示および定期購読キャンセルの実践に関する重要な条件を明確かつ顕著に開示せず、明確な同意を得ずに失敗し、簡単なキャンセルメカニズムを提供しなかったことを主張しています。
DOJは禁止命令の取得、民事罰金、公平な金銭救済およびその他の救済を求めています。
この問題の防御または解決には、莫大な金銭費用や罰金がかかる可能性があり、我々の財務成績や業務に著しい影響を与えることがあります。
有利な和解交渉を行うことや訴訟に成功することを保証することはできません。
いかなる措置やコンプライアンス要件も当社のビジネス運営に支障をきたす可能性があり、当社の財務成績に重大な悪影響を及ぼすことがあります。
現時点では、この訴訟の結果として生じる合理的な可能性のある金銭損失や範囲を推定することができません。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
2023年10月20日、U.S. District Court for the Southern District of New Yorkにて、Pembroke Pines Firefighters＆Police Officers Pension Fund et al対Adobe, Inc. et alというタイトルの証券集団訴訟（ケース番号1:23-cv-09260）が提起されました。この訴訟はAdobeと当社の現職および元役員を被告として名指ししています。この証券集団訴訟は、2021年7月23日から2022年9月22日までの間に会社株を取得した者を代表して提起されたとされ、若しくは「クラス期間」と表現されます。2024年2月23日に修正された申し立てによると、Adobeがクラス期間中に行ったFigmaからの競争およびAdobeの既存の提供物がFigmaの市場地位の拡大によって直面したAdobeによる被害に対抗するのに適しているかに関する特定の公的な発言が本質的に間違っていたと主張されています。この証券集団訴訟は、明確にされていない損害賠償金、弁護士費用および費用、そして特異な公正的および/または差し止め救済を求めています。
2023年11月16日、取引所の代表者代位訴訟であるシャー対ナラヤンら訴訟第1:23-cv-01315号が米国デラウェア地区連邦地方裁判所に提起され、アドビを代表しているとされています。2024年1月3日、米国デラウェア地区連邦地方裁判所に提起されたアドビを代表しているとされる第2回株主代位訴訟であるゲルバット対ナラヤンら訴訟第1:24-cv-00006号が提起されました（「ゲルバット訴訟」）。2024年1月24日、裁判所はシャー訴訟とゲルバット訴訟（以下、総称して「統合代位訴訟」）を統合しました。2024年1月18日、カリフォルニア州高等裁判所に提起された第24-cv-429458号のアドビを代表しているとされる株主代位訴訟であるスブリリオ対ナラヤンら訴訟があり（「スブリリオ訴訟」）、2024年1月29日、アドビを代表しているとされる第1:24-cv-00633号のニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提起された株主代位訴訟であるロイ対ナラヤンら訴訟（「ロイ訴訟」）は、統合代位訴訟およびスブリリオ訴訟と共に、アドビを代表して提起されました。代位訴訟は、証券訴訟と主に同一の主張事実と状況に基づいており、現職および元役員および取締役会メンバーの一部を被告とし、アドビを名義上の被告としている。代位訴訟は、受託者の義務違反および/または共犯者の義務違反、不当利益、企業資産の浪費、権限の濫用、および証券取引法（改正された法の第10億5条およびその下で制定された規則100億5）の第10条(b)、第20(a)、および/または第21D条の違反に基づいて不特定の損害賠償、還付、弁護士費用と費用、および利益の没収と一部の支払いと特典の返還の回復を求めており、ゲルバット訴訟の場合にはアドビの企業ガバナンスと内部手続きの改善を、シャー訴訟の場合にはアドビのために求めています。
私たちは有価証券訴訟および派生訴訟における不正行為の主張に異議を唱え、これらの問題に対して断固として自己を弁護する意向です。未解決の手続きや調査の複雑さ、進行中の状況、および不確かさを考慮すると、現時点で有価証券訴訟および派生訴訟を解決または和解するために発生する可能性のある財務上の損失や範囲を合理的に見積もることができません。
第三者の知的財産権、特許権を含む妥当性や侵害の訴訟に関連する紛争については、過去に成功裁定や解決したことがありますが、現在も将来も、請求や交渉、複雑で長期化する訴訟の対象となる可能性があります。知的財産権の紛争や訴訟は非常に費用のかかるものであり、経営陣や主要技術者の注意やエネルギーをそらすことにより、ビジネス運用に乱れをきたす可能性があります。過去の訴訟や紛争を成功裁定または解決した経験がありますが、現在進行中または将来の訴訟や紛争で必ずしも有利な結果になるとは限りません。第三者の知的財産権紛争は、重大な責任を負わせる可能性があり、不利な条件でのロイヤルティとライセンス契約の締結を要求される可能性があり、製品の一部のライセンス供与やサービス提供が制限される可能性があり、製品やサービスの販売を制限する差し止め仮処分を受ける可能性があり、業務または競争する市場に深刻な混乱をもたらす可能性があり、顧客に対する賠償義務を果たす必要がある可能性があり、さまざまなライセンス契約やサービス提供契約の下での契約上の規定に基づく支援のために、顧客との保証義務を果たす必要がある場合があります。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
ノート 14. 債務
2024年8月30日と2023年12月1日時点の当社の借入金の帳簿価額は以下の通りでした:
(千万ドル) 発行日 期日 実質利率 2024 2023 1.90 % 2025 ノート
2020年2月 2025年2月 2.07 %$ 500 $ 500 3.25 % 2025 ノート
2015年1月 2025年2月 3.67 %1,000 1,000 2.15 % 2027 ノート
2020年2月 2027年2月 2.26 %850 850 4.85 % 2027 ノート
2024年4月 5.03 %500 — 4.80 % 2029 メモ
2024年4月 2029年4月 4.93 %750 — 2.30 % 2030 メモ
2020年2月 2030年2月 2.69 %1,300 1,300 4.95 % 2034 メモ
2024年4月 2034年4月 5.03 %750 — 元本残高での総負債 $ 5,650 $ 3,650 償還期間内の債務、元額
(1,500 ) — 償還前割引および債務発行コスト (22 ) (16 ) 長期負債の帳簿価額 $ 4,128 $ 3,634 償還期間内の債務、元額
$ 1,500 $ — 償還前割引および債務発行コスト (1 ) — 流動負債の帳簿価額 $ 1,499 $ —
優先債/シニア債
2015年1月に、$ 億の優先債が発行されました1 2025年2月1日満期のシニア債を$ 億発行しました。 関連する割引および発行費用は、効率的な利子の方法を使用して債券の期間中に利子費用に償却されます。 利息は、2月1日と8月1日に、満期後、半期ごとに支払われます。
2020年2月に、$シニア債を優先債としました500 2025年2月1日期日の$優先債を償却しました850 2027年2月1日時点の$優先債を千九数しました1.30 2030年2月1日時点の$シニア債を$優先債を発行しました。関連する割引と発行費用は優先債の各期間中に効果的な利息方式を用いて支払いを行います。利子は2月1日と8月1日に半年に1回、遅れて支払われます。
2024年4月に、私たちは優先債/シニア債を総額$発行しました500 2027年4月4日満期の優先債/シニア債$発行し、750 2029年4月4日満期の優先債/シニア債$発行し、750 2034年4月4日満期の優先債/シニア債$発行し、総受益額は約$億で、発行割引分$百万および発行手数料総額$百万を差し引いた1.99 合計額3 億ドルに設定されました。これに関連する割引および発行手数料は、実効利子法を使用して、各債券の対応する期間を通じて利払費用に償却されます。利息は、4月4日および10月4日に各半期後払いで支払われます。9 2024年4月に、私たちは優先債/シニア債を総額$発行しました
2024会計第一四半期について、2025年2月1日満期の優先債を私たちの簡略化された連結貸借対照表に流動負債として再分類しました。2024年8月30日現在、流動負債の簿価は$1.50 億ドルで、関連するディスカウントと発行コストの差し引き額です。私たちは債務の当座部分を期日前または期日前にリファイナンスする意向ですが、そのリファイナンスのタイミングは市況の影響を受ける可能性があります。
当社の優先債は、その他の無担保未割当先の負債と同等のランクであり、財務規約を含んでいません。私たちはいつでも債券を償還することができ、メイク・ホール・プレミアムの対象になります。
2015年1月および2020年2月に発行された優先債について、ある特定の経営控除引き金が発生した際、私たちは債券を償還する必要がある可能性があります。その際の価格は、償還日までの未払い利息を含む元本金の割合と等しい価格に 101 、資産に担保を設定する能力や売り戻し契約を締結する能力が制限される規定が含まれており、重要な手続きが設けられています。
アドビ・インク。
簡易連結財務諸表に関する注釈（続き）
（未確定）
リボルビングクレジット契約
2022年6月、私たちはクレジット契約（「リボルビング・クレジット契約」）を締結しました。 五年間 $1.5 10億円のシニア無担保リボルビング・クレジット・ファシリティーは、以前のものに取って代わりました 五年間 $1 2018年10月に締結された10億件のシニア無担保リボルビング・クレジット契約。リボルビングクレジット契約は、アドビとその一部の子会社への融資を、随時追加の借り手として指定される場合があることを規定しています。リボルビング・クレジット契約の条件に従い、追加契約を提供するという貸し手の同意を条件として、最大で$の追加資金を獲得することができます500 100万件のコミットメント、最大総コミットメント額は2 10億。私たちの選挙では、リボルビング・クレジット契約に基づくローンには、（i）担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に証拠金を加えたもの、（ii）調整後の日次SOFRに証拠金を加えたもの、（iii）代替通貨レートに証拠金を加えたもの、または（iv）基本金利（（a）フェデラルファンド金利+証拠金、または（iv）基本金利（（a）フェデラルファンド金利にマージンを加えたもの 0.50 %、(b) エージェントのプライムレート、または (c) タームSOFRプラス 1.00 %。タームSOFR、調整後日SOFR、および代替通貨金利ローンのマージンは、当社の負債格付けに基づいており、範囲は 0.460 % から 0.900 %。さらに、当社の債務格付けに基づいて決定されたファシリティ料は、使用量に関係なく、四半期ごとに以下の範囲の金額で総額で支払われます 0.040 % から 0.100 年率%。リボルビング・クレジット契約では、いつでも契約総額を恒久的に減額することが認められています。リボルビングクレジット契約に記載されている特定の条件に従い、アドビおよび追加借り手として指定されたその子会社は、リボルビングクレジット契約の期間中、いつでも金額の借入、前払い、および再借入を行うことができます。
与信契約には、通常の表明、保証、肯定的および否定的な規約、債務不履行事由および貸し手に有利な免責規定が含まれています。否定的な規約には、担保および債務の負担、特定の合併取引、譲渡およびその他の事項に関する制限が含まれており、一部の例外に従います。
施設は、コミットメントが特定の事象、デフォルト事象の発生による事前解除を含む、前倒しによる解除または(私たちの申請による、貸し手の合意を得る条件下で)マーチュリティ日がさらに延長されない限り、満期日に終了し、かかる日までの全ての未払金は支払期日に支払い可能になります。
2024年8月30日現在、発行済みの普通株式は なし この回転信用取引の未払い借入
コマーシャル・ペーパー・プログラム
2023年9月、私たちは未保証のコマーシャルペーパープログラムを設立しました。このプログラムにより、いつでも最大総額ドルの未保証コマーシャルペーパーを発行することができます3 償還期間は発行日から最大 日までとします 397 2024年8月30日時点で、コマーシャルペーパープログラムに未償還の借入金が ございます なし コマーシャルペーパーの発行からの正味収益は、運転資本、設備投資、買収、株式の買い戻し、リファイナンス、その他の一般的な企業目的に充てられる見込みです
Term Loan Credit Agreement
2023年1月に、私たちは遅延描画契約契約（「与信契約契約」）を締結し、最大$の無担保長期ローンを提供しました。3.5 百万ドルのFigmaの購入価格の一部資金に充てるための目的で。2024年8月30日までの9ヶ月間に、Figmaとの間で相互終了契約を締結し、以前に発表された合併契約を解除しました。その結果、与信契約契約は終了しました。 なし 終了時点で与信契約契約による未決済の借入金がありました。
ITEM 2. 財務状態および業績に関する経営陣の解説と分析
以下の議論は、簡約された連結財務諸表およびその関連注釈とともに読むべきです。
『10-Q 形式の四半期報告書には、歴史的情報に加えて、製品計画、将来の成長、市場機会、外国通貨の為替レートの変動、戦略的投資、業種の位置づけ、顧客獲得と維持、年間継続売上高額や売上高成長に関する声明を含む先行きに向けた声明が記載されています。また、本報告書で使用される「will」「expects」「could」「would」「may」「anticipates」「intends」「plans」「believes」「seeks」「targets」「estimates」「looks for」「looks to」「continues」やその他の類似表現、および将来の焦点に関する声明は、基本的に先行きに関する声明を識別することを意図しています。当報告書に掲載されている先行きに関する声明の各々には、実際の結果がこれらの先行きに関する声明と実質的に異なる可能性のあるリスクや不確実性が伴います。本報告書で行う先行きに関する声明のそれぞれは、このような先行きに関する声明との実際の結果との間に実質的な違いをもたらす可能性のあるリスクや要因が関係するかもしれません。Part II、Item 1A に記載されている「リスク要因」の節で議論されている内容が含まれます。ここに記載されたリスクや時折米国証券取引委員会（SEC）に提出する他の文書において議論されているリスクは注意深く確認されるべきです。本四半期報告書の形式 10-Q の日付のみ有効であり、これに記載されている先行きに関する声明には過度に依存すべきではなく、本文書の日付以降の出来事や状況を反映したり、先行きに関する声明を修正したりする義務は、法律によって要求される限りを除き、公開する義務はありません。'
ビジネスの概要
Adobeは、個人のデジタルエクスペリエンスを通じて世界を変える使命を持つグローバルテクノロジーカンパニーです。40年以上にわたり、Adobeの革新は個人、チーム、企業、機関投資家、および政府があらゆる種類のメディアを通じて関与し協力する方法を変革しました。当社の製品、サービス、ソリューションは、世界中で使用され、さまざまな表面でコンテンツに関与し、デジタルエクスペリエンスを提供するために想像し、作成し、管理し、配信し、計測し、最適化し、関与します。当社は消費者、コミュニケーター、クリエイティブプロフェッショナル、開発者、学生、中小企業、および企業を含む多様なユーザーベースを持っています。また、我々は創造者を支援し、人工知能（"AI"）の力を彼らの手に置くことによって、責任ある方法で行うと信じています。当社の製品やサービスは、創造性を引き出し、文書生産性を加速し、デジタル世界のビジネスを支援しています。私たちは米州、ヨーロッパ、中東、アフリカ（「EMEA」）、およびアジア太平洋（「APAC」）に事業を展開しています。
オペレーションの概要
2024会計年度第3四半期において、革新的なプロダクトロードマップによって推進されたデジタルメディアとデジタルエクスペリエンスの需要が強かった。長期的な成長イニシアチブを実行しながら、製品革新の提供およびAI搭載ソリューションの採用と利用促進に焦点を当てて継続的に売上高を経験しています。
デジタルメディア
デジタルメディアセクションでは、Creative Cloudを中心に市場リーダーで、デスクトップツール、モバイルアプリ（アプリケーション）、デザイン、作成、出版、豊かなコンテンツや没入型3D体験を提供する、サブスクリプションベースの提供を行なっています。Creative CloudにはAdobe Acrobat Proが含まれており、創造的なワークフローに不可欠で、クリエイターが世界中で使用している包括的なPDFソリューションです。また、Adobe Expressは、ウェブやモバイルアプリで、初心者のコンテンツクリエーターやコミュニケーター、プロのクリエイティブプロフェッショナルを含む幅広いユーザーが、コンテンツファーストのタスクベースのソリューションで素早く簡単にコンテンツの作成、編集、カスタマイズを行なえるよう設計されています。Creative CloudにはAdobe Fireflyも含まれており、高品質な画像やテキスト効果を生成するためのクリエイティブな生成人工知能（AI）モデルの一群です。Adobe Fireflyによる生成AIの機能は、Adobe PhotoshopやAdobe Expressを含むCreative Cloudアプリ全体で利用できます。Creative Cloudは、製品間の深い連携、頻繁な製品アップデートと機能強化、クラウド対応サービス（ファイルの保存と複数のデバイス間の同期、機械学習と人工知能、マーケットプレイス、ソーシャルおよびコミュニティベースの機能（Adobe StockやBehanceサービスを含む）、アプリの作成機能、企業展開とチームの協力を支援するツール、コスト意識のある顧客向けの手頃な価格設定など、価値を提供しています。
私たちは個人、学生、チーム、企業向けのCreative Cloudを提供しています。Creative Cloudは、新機能やAdobe Express、Adobe Fireflyなどの製品といった新規買ユーザーを惹きつけ、初めて製作者やコミュニケーターにクリエイティブツールを利用可能にすることで、顧客基盤の引き延ばしを通じて持続的な売上高成長を達成すると期待しています。また、最新リリースによる新機能や生成・AI機能などのテクノロジーを既存の顧客に提供しています。Creative Cloud登録者数向けにコンテンツの配信と購入を可能にするマーケットプレイスも展開しています。
アドビストックサービス。全体的に、クリエイティブクラウドとの戦略は、既存のユーザー数を増やし、新規顧客を引き続き惹きつけ、割賦認識される定期的で予測可能な売上高を成長させることを可能にするよう設計されています。
私たちは、私たちのCreative Cloudのサブスクリプションの認識、検討、購入を加速させるために設計された戦略を実施し続けています。これらの戦略には、Creative Cloudユーザーが受け取る価値を向上させることが含まれており、デスクトップ、Web、モバイルアプリの新機能や強化、過去の顧客や潜在的なユーザーを引き付けるターゲットプロモーションやオファーも提供しており、Creative Cloudに登録して最終的にサブスクリプションを申し込むことを促しています。Creative Cloudのサブスクリプションとエンタープライズ用契約（ETLA）への移行により、当社のCreative製品の永続ライセンスからの売上高はビジネスにほとんど影響していません。
私たちは、アドビアクロバット製品群を中心とした当社のDocument Cloudオファリングを活用し、ユーザーがプラットフォームやアプリケーションソースの種類に関係なく、文書を作成、共同作業、レビュー、承認、署名、追跡することができるモバイルアプリとクラウドベースのドキュメントサービスの統合セットを提供しています。 Document Cloudは、家庭、オフィス、およびデバイス間で重要な文書を管理する方法を向上させるもので、Adobe Acrobat Pro、Standard、Adobe Acrobat Sign、およびAdobe Scanのサブスクリプションが含まれます。特定のAdobe Acrobat製品は永久ライセンスとしても提供されています。2024年4月、私たちはAcrobat 人工知能アシスタントを導入しました。この生成AIパワード製品は、インタラクティブなドキュメント体験を通じて洞察を提供し生産性を向上させるために設計されており、私たちのAdobe Acrobat Pro、Standard、Adobe Acrobat Reader製品のアドオンサブスクリプションとして利用可能です。
Creative CloudとDocument Cloud戦略の一環として、当社はデータ駆動型の運営モデル（"DDOM"）とAdobe Experience Cloudソリューションを活用して、製品の認知を高め、新規顧客の獲得、エンゲージメントおよび顧客維持を促進し、引き続きビジネスの強力な製品主導成長に貢献しています。
年間繰り返し売上高（"ARR"）は現在、我々の経営陣がデジタルメディアセグメント全体の健全性と軌道を評価する際に使用している主要なパフォーマンスメトリックです。 ARRは他の売上高、繰延売上高、および残存パフォーマンス義務とは独立して表示すべきであり、これらのアイテムと組み合わせることを意図していません。 当社は報告されたARRを年次で調整し、為替レートの変化を反映しています。 当社の報告されたARRの結果は、計測目的のために年初に設定された通貨レートを基準に、通年一定のものとしています。 ARRの計算方法は次のとおりです：
クリエイティブ ARR クリエイティブクラウドのサブスクリプションとサービスの年間価値 ドキュメントクラウド ARR ドキュメントクラウドのサブスクリプションとサービスの年間価値 デジタルメディア ARR クリエイティブ ARR
2024年度第3四半期を終えた時点で、クリエイティブARRは1345億ドルに上昇し、2023会計年度末の1249億ドルから増加しました。ドキュメントクラウドARRは2024年度第3四半期を終えた時点で331億ドルに増加し、2023会計年度末の284億ドルから上昇しました。総デジタルメディアARRは2024年度第3四半期末に1533億ドルから上昇し、1676億ドルに成長しました。
ARRの成長を促すことで売上高の成長にポジティブな影響を与えました。2024会計第3四半期のクリエイティブ売上高は31.9億ドルであり、2023会計第3四半期の29.1億ドルから上昇し、前年比10%の成長を示しました。2024会計第3四半期のDocument Cloud売上高は80700万ドルであり、2023会計第3四半期の68500万ドルから上昇し、前年比18%の成長を示しました。総デジタルメディアセグメントの売上高は2024会計第3四半期に40億ドルに成長し、2023会計第3四半期の35.9億ドルから上昇し、強力な新規ユーザー成長による前年比11%の成長を示しました。
デジタル体験
私たちは、デジタルエクスペリエンス部門で対象となる急成長カテゴリーにおいて市場リーダーです。Adobe Experience Cloudのアプリケーションとサービスは、顧客の旅を管理し、規模を拡大したパーソナライズされたエクスペリエンスを可能にし、どんな業種のどんな規模のビジネスにもインテリジェンスを提供するよう設計されています。当社の差別化と競争上の優位性は、Adobe Experience Platformを活用して包括的なソリューションセットを統合し、Adobe Experience Platform AIアシスタントなどの製品ポートフォリオにAIを組み込む能力によって強化されます。これは、ジェネレーティブAIを搭載した会話型インターフェースで、顧客のワークフローを自動化し、新しい観客と旅を生成するのに役立つよう設計されています。
アドビエクスペリエンスクラウドは、次の戦略的成長の柱に沿って、お客様向けのソリューションを提供しています:
• データインサイトとオーディエンス 弊社の製品であるアドビアナリティクス、カスタマージャーニーアナリティクス、アドビプロダクトアナリティクス、アドビミックスモデラー、および弊社のリアルタイム顧客データプラットフォームは、リアルタイムで実行可能なデータを提供し、高度なカスタマイズと適応型体験をプラットフォーム全体で提供しています。
• コンテンツ、商取引、およびワークフロー 弊社の製品は、アドビのエクスペリエンスマネージャーを使用してコンテンツ配信を管理、提供、収益化し、最適化するための支援を提供しています。さらに、アドビコマースでB2BおよびB2C顧客向けのマルチチャンネルの商取引体験を構築し、弊社のエンタープライズワークマネージメントアプリ、アドビワークフロントを使用して、マーケティングキャンペーンやその他のプロジェクトの戦略的な計画、管理、協力、実行をスピードとスケールで行う支援を提供しています。
• 顧客の旅 私たちの製品は、B2BとB2Cの使用事例を含むキャンペーンとして提供される顧客の旅を管理、テスト、ターゲット設定、個人化するビジネスを支援します。これには、アドビマーケトエンゲージ、アドビキャンペーン、アドビターゲット、アドビジャーニーオプティマイザーを通じて行われます。
最高販売責任者やデジタルマーケターだけでなく、私たちのデジタルエクスペリエンスソリューションのユーザーには、広告主、キャンペーンマネージャー、パブリッシャー、データアナリスト、コンテンツマネージャー、ソーシャルマーケター、マーケティング幹部、情報管理およびテクノロジー幹部が含まれます。これらの顧客は、当社のデジタルメディア製品など、その他のアドビの製品を統合するワークフローに関与しています。デジタルメディアビジネスの創造性とデジタルエクスペリエンスビジネスの科学を組み合わせることで、例えば新しいAdobe GenStudioソリューションなどを活用して、顧客のコンテンツを各チャンネルでのエンドツーエンドのワークフローとフィードバックループでより効率的かつ効果的に作成、管理、計測、収益化するお手伝いをしています。
私たちは、私たちのデジタル体験ソリューションをマーケットおよびライセンスするために、ダイレクトセールスフォースを活用しています。また、マーケティングエージェンシー、システムインテグレーター、独立系ソフトウェアベンダーなどの広範なパートナーエコシステムもあり、これらのパートナーがお客様にソリューションのライセンス供与および展開を支援しています。これらの販売チャネルを拡大し強化するために、大規模かつすべてのセクターで重要な投資を行いました。そして、最近の財務結果は、これらの投資と私たちの経験主導成長戦略の成功を反映しています。
デジタルエクスペリエンスの売上高は2024年の第3四半期に13.5億ドルであり、前年同期の12.3億ドルから増加し、年間ベースで10%成長しました。この成長を牽引したのは、サブスクリプション収入の増加であり、2024年の第3四半期に12.3億ドルに成長し、前年同期の11億ドルから増加し、年間ベースで12%成長しました。
マクロ経済条件：インフレ、利子率変動、および為替変動を含め、これらの条件は当社の業績および財務状況に直接的および間接的に影響を与え、今後も影響を与える可能性があります。
広範なグローバルな地盤を持つ企業として、増加するグローバルなインフレ圧力や金利の影響、外国通貨の為替レートの変動、潜在的な経済の減速や不況、現在および将来の取引規制に関する未知の影響を含む、進化するマクロ経済環境からのリスクや露出を受けています。こうした状況が当社のビジネスや財務成績に与える直接および間接的な影響を継続的にモニターしています。
重要な会計方針と見積もり
米国一般会計原則（“GAAP”）に従い、SECの規則と規定に従って、簡略化された連結財務諸表を作成する際に、資産、負債、売上高、経費の報告額、および潜在的な資産と負債の開示に影響を与える仮定、判断、および見積もりを行っています。当社は、状況を考慮し、合理的と信じられると判断する歴史的経験およびさまざまなその他の要因に基づいて、仮定、判断、および見積もりを行っています。異なる仮定や条件下では、これらの見積もりと実際の結果が大きく異なる可能性があります。当社は、定期的に仮定、判断、および見積もりを評価しています。また、当社の重要な会計方針と見積もりについて、取締役会の監査委員会と議論しています。
売上高認識および所得税の会計に関連する仮定、判断、および見積もりは、簡約された連結財務諸表に最も大きな影響を与えると考えています。これらの領域は、業績の主要な部品であり、複雑な規則に基づいており、判断と見積もりを行う必要があり、結果として、これらを私たちの重要な会計方針と見なしています。歴史的に、私たちの重要な会計方針に対する仮定、判断、および見積もりは、実際の結果と大きく異なっていません。
2024年8月30日までの9か月間にわたり、重要な会計方針および見積もりについて、年次報告書（Form 10-K）に記載された経営者による財務状況および業績に関する議論の中で開示された重要な会計方針および見積もりと比較して、当社の重要な会計方針および見積もりには重大な変更はありません。
最近の会計原則
業績の結果
財務パフォーマンス概要
• 2024年8月30日現在のデジタルメディアの総ARRは約167.6億ドルで、2023年12月1日時点の153.3億ドルから14.2億ドル、または9%増加しました。
• 2024年8月30日までの3か月間のクリエイティブの売上高は31.9億ドルで、前年同期比で2億7900万ドル、または10%増加しました。2024年8月30日までの3か月間のドキュメントクラウドの売上高は8.07億ドルで、前年同期比で1億2200万ドル、または18%増加しました。
• 2024年8月30日終了の3か月間におけるデジタルエクスペリエンスの売上高は13.5億ドル増加し、対前年同期比で1億2500万ドル、または10％増加しました。
• 2024年8月30日までの3か月間の売上高は、550億4000万ドルで、前年同期比で-4%の2600万ドル減少しました。
• 2024年8月30日終了の3か月間の営業費は28.6億ドルで、前年同期比249百万ドル、または10%増加しました。
• 2024年8月30日までの3ヶ月間の当期純利益は16.8億ドルで、前年同期比281百万ドル、または20%増加しました。
• 2024年8月30日終了の9ヶ月間のオペレーティングキャッシュフローは、前年同期比で5700万ドル（10％）減少し、2024会計年度第1四半期に支払われた10億ドルのFigma解約料金の影響を受けて不利な影響を受けました。
• 2024年8月30日現在の未履行契約義務は181.4億ドルであり、2023年12月1日現在の172.2億ドルから9240万ドル、または5％増加しました。
2024年8月30日および2023年9月1日に終了した3か月および9か月の売上高
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 購読 $ 5,180 $ 4,631 12 % $ 15,156 $ 13,521 12 % 総収益の割合 96 % 95 % 95 % 94 % プロダクト 82 96 (15) % 305 346 (12) % 総収益の割合 1 % 2 % 2 % 2 % サービスとその他 146 163 (10) % 438 494 (11) % 総収益の割合 3 % 3 % 3 % 4 % 総収入 $ 5,408 $ 4,890 11 % $ 15,899 $ 14,361 11 %
定期購読
当社の定期収入は、当社の定期購読およびホステッドサービス提供にかかる料金、関連するサポート（Creative Cloud、および一部のAdobe Experience CloudおよびDocument Cloudサービスを含む）から主に構成されています。 我々は、お客様との契約期間全体にわたって収益を均等に認識し、サービスの開始時から開始します。 取引回数に基づく料金があり、請求がパフォーマンスのパターン、顧客の利益および消費と整合されている一部のオファリングに関連する定期収入は使用状況に基づいて認識されます。
以下は報告可能なセグメントです：デジタルメディア、デジタルエクスペリエンス、出版および広告。2024年8月30日および2023年9月1日終了の3か月および9か月間の各報告セグメントによる定期収益は次のとおりです：
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 デジタルメディア $ 3,921 $ 3,506 12 % $ 11,474 $ 10,225 12 % デジタルエクスペリエンス 1,231 1,096 12 % 3,599 3,208 12 % 出版と広告 28 29 (3) % 83 88 (6) % サブスクリプション総収入 $ 5,180 $ 4,631 12 % $ 15,156 $ 13,521 12 %
製品
当社の製品の売上高は、主に、定期的な基盤ソフトウェアのライセンスに関連する料金、固定期間の購入、または一部のオリジナル装置製造業者とロイヤルティ契約の利用に基づく料金から構成されます。我々は主に、すべてのその他の売上高計上基準が満たされている場合、製品の売上高を、ソフトウェアが顧客に提供される時点で認識します。
サービスとその他
私たちのサービスおよびその他の売上高は、主にコンサルティング、トレーニング、メンテナンス、レジスタンスの料金、オンプレミスのライセンスに関連する支援および広告提供に関連する料金から構成されています。通常、コンサルティング契約は時間・物量または固定料金の基準で売りされます。これらの売上高は、時間・物量契約でサービスが提供された場合に認識され、固定料金契約では相対的な実績基準で認識されます。トレーニング収益はサービスが提供された時点で認識されます。デスクトップ製品のアップグレードや強化、または技術サポートを受ける権利を与える当社のメンテナンスおよびレジスタンス提供は、提供内容に応じて一般的に契約期間中均等割で認識されます。取引ベースの広告収益は、顧客への履行義務を果たすごとに使用量に応じて認識されます。
セグメント情報
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 デジタルメディア $ 3,995 $ 3,594 11 % $ 11,719 $ 10,500 12 % 総収益の割合 74 % 74 % 74 % 73 % デジタルエクスペリエンス 1,354 1,229 10 % 3,970 3,627 9 % 総収益の割合 25 % 25 % 25 % 25 % 出版と広告 59 67 (12) % 210 234 (10) % 総収益の割合 1 % 1 % 1 % 2 % 総収入 $ 5,408 $ 4,890 11 % $ 15,899 $ 14,361 11 %
デジタルメディア
2024年8月30日および2023年9月1日終了の私たちのデジタルメディア報告セグメントの主要オファリングによる売上高は次のとおりでした：
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 クリエイティブクラウド $ 3,188 $ 2,909 10 % $ 9,380 $ 8,522 10 % ドキュメントクラウド 807 685 18 % 2,339 1,978 18 % デジタルメディア総収入 $ 3,995 $ 3,594 11 % $ 11,719 $ 10,500 12 %
デジタルメディアの売上高は、2024年8月30日に終了した3か月および9か月間について、2023年9月1日に終了した3か月および9か月間と比較して、私たちのクリエイティブおよびドキュメントクラウドサブスクリプション提供の売上増加により、需要の継続に伴う収益の増加、顧客セグメント全体での強力なエンゲージメント、およびより高い価値のあるサブスクリプション提供への顧客の移行により、401百万ドルと12.2億ドル増加しました。
デジタル体験
デジタル体験からの売上高は、2024年8月30日までの3か月と9か月、2023年9月1日までの3か月と9か月と比較して、私たちのオファリング全体での定期収益の成長により、1億2500万ドルと3億4300万ドル増加しました。
地理情報
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 アメリカ大陸 $ 3,241 $ 2,943 10 % $ 9,539 $ 8,601 11 % 総収益の割合 60 % 60 % 60 % 60 % エミア 1,405 1,229 14 % 4,085 3,615 13 % 総収益の割合 26 % 25 % 26 % 25 % アジア太平洋 762 718 6 % 2,275 2,145 6 % 総収益の割合 14 % 15 % 14 % 15 % 総収入 $ 5,408 $ 4,890 11 % $ 15,899 $ 14,361 11 %
2024年8月30日までの3か月および9か月の売上高は、2023年9月1日までの3か月および9か月と比較して、全地域で増加しました。各地域内で、売上高の変動は、上記セグメント情報に記載された要因によるものでした。
2024年8月30日までの3か月と9か月にわたる売上高の全体的な変化には、2023年9月1日までの3か月と9か月にわたるものと比較して、外貨と外貨ヘッジプログラムに関連する影響が含まれていました。2024年8月30日までの3か月と9か月にわたる間、米ドルは、前年同期と比較して、APACの外貨に対して主に強化され、EMEAの外貨に対して弱まり、それにより米ドル換算の売上高がそれぞれ約3300万ドルと4900万ドル減少しました。2024年8月30日までの3か月と9か月にわたる間、キャッシュフローヘッジプログラムによるヘッジ損失は、それぞれ200万ドルおよび1100万ドルの純損失がありました。
2024年8月30日および2023年9月1日に終了した三半期の売上原価
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 購読 $ 413 $ 447 (8) % $ 1,324 $ 1,317 1 % 総収益の割合 8 % 9 % 8 % 9 % プロダクト 6 7 (14) % 19 23 (17) % 総収益の割合 * * * * サービスとその他 135 126 7 % 399 380 5 % 総収益の割合 2 % 3 % 3 % 3 % 総収入コスト $ 554 $ 580 (4) % $ 1,742 $ 1,720 1 %
_________________________________________
(*) 割合は1％未満です。
定期購読
サブスクリプション売上高のコストには、サードパーティーのホスティングサービスとidc関連コスト、弊社のネットワークインフラ運用に関連する経費、ネットワーク運用、導入、口座管理、技術サポートスタッフの関連する補償費用、ロイヤリティ料金、ソフトウェアコスト、および特定の無形資産の償却費用が含まれます。
2024年8月30日終了の3ヶ月間と2023年9月1日終了の3ヶ月間を比較して、定期収益の費用が減少しました。同様に、2024年8月30日終了の9ヶ月間と2023年9月1日終了の9ヶ月間を比較して収入が増加しました。この主な理由は以下の通りです:
部品の
変化率%
2024-2023
四半期
部品の
変化率%
2024-2023
年初累計
損失処分の巻き戻し
(10) % (3) % 無形資産の償却 (2) (2) ホスティングサービスとidc関連コスト 2 4 基本報酬と関連する手当
2 1 個別に微々たる部品
— 1 総変動 (8) % 1 %
2024年8月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の定期収入の費用には、知的財産権訴訟に関連する損失コンティンジェンシーの差し戻しが含まれています。
製品
製品の売上高の原価は、主に第三者ロイヤルティ、ローカライゼーションコスト、製品の製造に関連するコストで構成されています。
サービスとその他
サービスの費用およびその他の売上高は、主にコンサルティングサービス、トレーニングおよび製品サポート、ホスティングサービスおよびidc関連コストにかかる補償金および契約費用で構成されています。
2024年8月30日終了の3か月と9か月におけるサービス費用およびその他の売上高は、2023年9月1日終了の3か月と9か月と比較して、主に報酬費用と専門家の手数料の増加により増加しました。
2024年8月30日および2023年9月1日終了の3か月および9か月にわたる営業費用
(百万ドル)
3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 研究開発 $ 1,022 $ 881 16 % $ 2,945 $ 2,584 14 % 総収益の割合 19 % 18 % 19 % 18 % セールスとマーケティング 1,431 1,337 7 % 4,228 3,983 6 % 総収益の割合 26 % 27 % 27 % 28 % 一般と管理 366 353 4 % 1,073 1,041 3 % 総収益の割合 7 % 7 % 7 % 7 % 買収終了手数料
— — — % 1,000 — ** 総収益の割合 * * 6 % * 無形資産の償却
43 42 2 % 127 126 1 % 総収益の割合 1 % 1 % 1 % 1 % 営業費用の合計 $ 2,862 $ 2,613 10 % $ 9,373 $ 7,734 21 %
_________________________________________
(*) 割合は1％未満です。
(**) パーセンテージは意味がありません。
研究開発
研究開発費は、主にソフトウェア開発、サードパーティーのホスティングサービスおよびidc関連のコスト、関連施設のコスト、開発活動で使用されるコンピューター機器およびソフトウェアに関連する補償と契約コストから構成されています。
2024年8月30日までの3か月と9か月間と2023年9月1日までの3か月と9か月間と比較して、研究開発費が増加した理由は次のとおりです:
部品の
変化率%
2024-2023
四半期
部品の
変化率%
2024-2023
年初累計
基本報酬と関連する手当 6 % 5 % インセンティブ報酬、現金および株式ベースの報酬 3 3 ホスティングサービスとidc関連コスト
5 4 個別に微々たる部品 2 2 総変動 16 % 14 %
研究開発への投資、ソフトウェア開発者の採用と雇用を含むことは、競争力を維持するために重要であり、新しいおよび強化された提供物やソリューションの継続的かつ適時な開発に直接関係しています。当社は、エンドマーケットで利用可能な長期の機会に焦点を当て、サブスクリプションやサービスの提供、アプリ、ツールの開発に大規模な投資を継続します。
販売とマーケティング
営業およびマーケティング費用は、主に報酬費用、契約獲得費の償却（営業手数料を含む）、出張費、および売上、マーケティング、注文管理、グローバルサプライチェーン管理スタッフ向けの関連施設費用から構成されています。営業およびマーケティング費用には、収益増加を目指すプログラムのコストも含まれており、広告、見本市およびイベント、広報、その他の市場開発プログラムの費用が含まれます。
2024年8月30日までの3か月間と9か月間に比べて、2023年9月1日までの3か月間と9か月間において、主に報酬費用の増加により、営業およびマーケティング費用が増加しました。
一般および管理費用
一般および管理費は、主に財務、施設、人事、法務、情報サービス、および経営幹部の報酬や契約費用、旅行費および関連施設費用等から構成されています。一般および管理費には、外部の法務および会計費、貸倒引当金、関連する経費も含まれます。
ビジネスの管理に使用されるコンピューター機器やソフトウェア、慈善寄付、さまざまな種類の保険。
2024年8月30日終了の3ヶ月および9ヶ月と2023年9月1日終了の3ヶ月および9ヶ月を比較すると、一般管理費が主に以下の理由により増加しました。
のコンポーネント
% 変更
2024-2023
QTD
のコンポーネント
% 変更
2024-2023
YTD
基本報酬とそれに関連する福利厚生 4 % 3 % インセンティブ報酬、現金および株式ベース 2 3 慈善寄付 3 — 専門家費用とコンサルティング料 (6) (5) 個別には重要ではないさまざまなアイテム 1 2 総変化 4 % 3 %
取得終了手数料
2024年8月30日までの9か月間に、フィグマ取引の解約による10億ドルの解約料を負担しました。
2024年8月30日および2023年9月1日終了の3か月および9か月にわたる非営業収益（費用）、純額
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 支払利息 $ (51) $ (27) 89 % $ (119) $ (85) 40 % 総収益の割合 (1) % (1) % (1) % (1) % 投資利益（損失）、純額 12 6 ** 34 12 ** 総収益の割合 * * * * その他の収益（費用）、純額
89 67 ** 241 157 ** 総収益の割合 2 % 1 % 2 % 1 % 営業外収益（費用）の合計、純額
$ 50 $ 46 ** $ 156 $ 84 **
_________________________________________
(*) 割合は1％未満です。
(**) パーセンテージは意味がありません。
利息費用
利息費用は、当社の負債証券に関連する利息を表します。優先債/シニア債の利息は、半期ごとに支払われ、後払いです。
投資の利益（損失）、純
投資利益（損失）の純額は、主に私たちの長期報酬計画資産に関連する未実現の保有利益と損失から構成されています。
その他の収益（費用）、純額
その他の収入（費用）、純額は主に現金、現金同等物および短期固定収益投資によって得られた利子を含みます。その他の収入（費用）、純額には、固定収益投資および外国為替に関する実現した利益および損失も含まれます。
その他の収入（費用）、ネットは、2024 年 8 月 30 日終了時点の 3 か月間および9 か月間に比べて 2023 年 9 月 1 日終了時点の 3 か月間および9 か月間において、主に平均現金同等残高と平均金利率の増加による金利収入の増加が原因で増加しました。
2024年8月30日および2023年9月1日終了の3か月および9か月にわたる所得税引当金
(百万ドル) 3 か月 ナイン・カ月 2024 2023 % 変更 2024 2023 % 変更 所得税引当金 $ 358 $ 340 5 % $ 1,063 $ 1,046 2 % 総収益の割合 7 % 7 % 7 % 7 % 実効税率 18 % 20 % 22 % 21 %
2024年8月30日終了の3か月および9か月間と2023年9月1日終了の3か月および9か月間と比較して、当社の有効税率は約2ポイント低下し、それぞれ1ポイント上昇しました。2024年8月30日終了の3か月および9か月間には、非米国進出効果およびストックベースの報酬の税制上の利益の増加により、当社の有効税率が低下しました。2024年8月30日終了の9か月間における当社の有効税率の増加は、財務諸表上控除できなかったFigma買収解除料に主に起因しました。"アイテムによって部分的に相殺されます。
2024年8月30日終了の3か月間の当社の実効税率は、米国連邦法定税率の21%よりも低かった主な理由は、非米国業務の税制上の恩恵と米国連邦研究税額控除からの純税制上の恩恵によるものであり、一部を州税で相殺しました。2024年8月30日終了の9か月間の当社の実効税率は、米国連邦法定税率の21%よりも高かった主な理由は、財務諸表上控除できないFigma買収解除手数料によるものであり、先述の項目に一部相殺されました。
私たちは、全ての利用可能なプラスとマイナスの証拠を評価して、これらの資産が実現される可能性が高いと信じる場合に、繰延税金資産を認識します。この評価に基づいて、私たちは、繰延税金資産を実現可能な金額に減額するための評価引当金を保持し続けています。2024年8月30日時点で、合計の評価引当金は7億2300万ドルであり、特定の州の税額控除とキャピタルロスの継続取得に関連しています。
私たちは米国を拠点とする多国籍企業であり、複数の国内および外国の税管轄区域に課税されています。現行の米国税法は特定の外国子会社の所得を米国税に課し、外国子会社からの配当に対して課税を免除する場合が一般的です。
現在のグローバル税制環境では、国内および外国の統治機関は、アドビなどの企業グローバル企業に適用される規制の変更を引き続き検討し、一部の場合には導入しています。規制が発行されると、我々は可決期間における最終的な規制を考慮に入れます。
アメリカ税法の規定により、研究開発費の資本化および償却が2023会計年度に施行されました。この要件は、我々の所得税率に悪影響を与え続けており、外国発生無形所得控除の増加からの恩恵によって一部相殺されています。
所得税の不確実性を考慮する
未払税金負債額は、2024年8月30日時点で資本インタレストおよび制裁を除いた未払税金負債が7,030百万ドル、2023年9月1日時点で43,600万ドルでした。2024年8月30日時点と2023年9月1日時点での合計未払税金負債が認識された場合、それぞれ5,390百万ドルと3,070百万ドルは、それぞれの実効税率を減少させるでしょう。
2024年8月30日と2023年9月1日時点で、納税申告書に記載された税務上の立場に関連する長期法人税負債に含まれる利子と罰則の合計額は、無視できるほどのものではありませんでした。
所得税調査の解決のタイミングは非常に不確定であり、監査解決プロセスの一部である税金の支払額やタイミングも同様です。これらの出来事により、当社の税金の資産と負債の貸借対照表の分類に大きな変動が生じる可能性があります。次の12ヶ月以内に、特定の監査が終了するか、特定の所得税調査期間の時効が切れる可能性、またはその両方が合理的に可能であると考えています。調査の解決、解決および終了のタイミングは確定していませんが、未認識の税金優遇措置が次の12ヶ月で最大$50 million減少する可能性があると合理的に考えています。
将来の実効税率は、収入が発生する管轄区域の税率の変化、利益が発生し課税される管轄区域の変化、税引前資産および負債の評価の変化、税金のルールや法規の変化または解釈の変化、ビジネスを行う管轄区域における予期せぬビジネスおよび市場環境の変化により、ある税制上の恩恵を減少させる可能性があります。
さらに、私たちがビジネスを行っているアメリカ合衆国や他の国や管轄区域における税法は、新しい法律が制定されたり、新しい解説コメントが公開されるなどして変更される可能性があります。これらの国々や欧州連合の欧州委員会などの政府機関、経済機関、経済協力開発機構などの政府間経済機関は、課税の仕方に関して新たな主張を行ったり行う可能性があり、一部ではこれまでの解釈や適用方法とは異なる新しい法律を提案したり制定したりしています。法律や税制の解釈の変更など、運営環境の変化は、有効税率に悪影響を与える可能性があり、我々がビジネス構造を変更することで対応するよう余儀なくされるかもしれず、それにより運営や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、国内外の税務当局による所得税申告書の審査を受けております。これらの審査から生じる結果の可能性を定期的に評価し、所得税負担についての適切さを判断するための見積もりを行っており、これらの審査から生じる可能性のある調整に備えて備蓄しています。我々の方針は、認識されていない税金上の利点に関連する利子や罰金を、所得税費用に計上することです。我々は税金に関する見積もりが合理的であると信じていますが、これらの審査の最終的な判断が財務状況および業績に不利な影響を及ぼさない保証を提供できるわけではありません。
流動性と資本資源
当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。
キャッシュ・フロー
現金の主な入手源は売上高からの受取金です。その他の通常の現金収入源は債権の償還と短期投資の売却による収益です。現金の主な使用用途は、給与や関連給付費用、所得税、マーケティング、第三者ホスティングサービス、以下に説明する自社株買い戻しプログラムを含む一般的なビジネス経費です。その他の通常の現金使用用途は、資産や設備の購入、株主資本報酬証券の純株式決済に関連する税金支払いを含みます。
このデータは、簡約された連結キャッシュ・フロー計算書と併せて読むべきです。
2024年3月31日現在の （百万ドル） 2024年8月30日 2023年12月1日 現金及び現金同等物 $ 7,193 $ 7,141 新規売投資 $ 322 $ 701 運転資本 $ 1,072 $ 2,833 株主資本 $ 14,545 $ 16,518
当社のキャッシュフローの要約は次の通りです：
終了した9か月間 （百万ドル） 2024年8月30日 2023年9月1日 営業活動によるキャッシュフロー $ 5,135 $ 5,705 投資活動からの純現金流入 130 623 財務活動による現金の流出額 (5,223) (3,965) 現金及び現金同等物の為替レートの影響 10 2 現金及び現金同等物の純変化 $ 52 $ 2,365
営業活動からのキャッシュフロー
2024年8月30日終了の9か月間における営業活動による純現金は、主に調整後の当期純利益によるものでした。2024年8月30日終了の9か月間における10億ドルのFigma解除料の支払いは、当期純利益と営業活動からの現金流に悪影響を及ぼしました。現金の運用によるワーキングキャピタルは、前渡し費用やその他の資産の増加による支出を含み、取引債権の減少による支出が相殺されました。
投資活動からの現金フロー
2024年8月30日までの9か月間における投資活動によるキャッシュフローは13億ドルを上回り、主に短期投資の満期と売却によるものであり、一部は継続的な資本支出によって相殺されました。
財務活動からの現金フロー
2024年8月30日終了の9ヶ月間における財務活動におけるファイナンス活動に利用される純現金は、主に私たちの普通株式の買い戻しに対する支払いおよび資本公正証書のネットシェア決済に関連する支払った税金に起因しています。 これらの現金の使用は、シニア債の発行による収益と従業員株式購入プランに関連する自己株式の再発行に部分的に相殺されました。 以下の「優先債」および「株式買い戻しプログラム」というセクションを参照してください。
流動性および資本リソースに関する考慮事項
予定された現金の支出の変化により、2024会計年度中に当社の既存の現金、現金同等物および投資残高が変動する可能性があります。
運転からの現金は、この報告書の第II部、項目1A「リスク要因」に詳細に記載されているリスクを含む、様々なリスクや不確実性にも影響を受ける可能性があります。 当社の現行のビジネス計画と収益見通しに基づき、現在の現金、現金相当資産、投資残高、予想される運転からの現金流入、利用可能な回転信用施設が、次の12ヶ月および先見の明の未来のために、運転資本、運用リソース支出、設備投資の要件を満たすのに十分であると考えています。
2024年8月30日時点の現金同等物及び短期投資ポートフォリオは、マネーマーケットファンド、米国債券、企業債券、米国公社債券、資産担保証券で構成されていました。投資資金の大部分を運用するために専門の投資管理会社を利用しています。
私たちは、新規売および新規買の投資活動、ネットワーク インフラ関連を運営するためのコンピュータおよびサーバー ハードウェアの購入、セールスおよびマーケティング、 レジスタンスおよび管理スタッフに関する活動を継続する予定です。さらに、現金準備金は、株式買取りプログラムの下で株式を買戻したり、当社のビジネスに補完的な企業、製品、またはテクノロジーを戦略的に取得するために使用される可能性があります。
リボルビングクレジット契約
私たちは与信契約備え付きの15億ドルのシニア無担保回転信用契約（以下「回転信用契約」といいます）をレンダーシンジケートと締結しており、2027年6月30日までに当社および一部の子会社に融資を提供しています。レンダーの合意に基づき、最大500億ドルの追加コミットを取得することができ、最大総額の20億ドルのコミットメントが可能です。2024年8月30日時点で、回転信用契約に未返済の融資がなく、15億ドルのクレジットライン全額が借入可能です。回転信用契約の条件に基づき、支払いがデフォルトイベントを引き起こす場合または現在デフォルトイベントが存在する場合以外は、現金配当を行うことができます。当面の将来、現金配当を行う予定はありません。
コマーシャル・ペーパー・プログラム
当社は、最大で3億ドルの未担保のコマーシャルペーパーを発行することができるコマーシャルペーパープログラムを持っており、発行日から最大397日の期間で合計3億ドルを超えない金額のコマーシャルペーパーを発行することができます。コマーシャルペーパーの発行による正味の収益は、原則的には、運転資本、設備投資、買収、自己株買い取り、債務のリファイナンスその他の一般的な企業目的に使用される予定です。2024年8月30日現在、コマーシャルペーパープログラムの下での未返済の借入はありません。
優先債/シニア債
2024年4月、私たちは2027年4月4日満期の5億ドルの優先債、2029年4月4日満期の7.5億ドルの優先債、および2034年4月4日満期の7.5億ドルの優先債を発行しました。合計で、未決済の優先債は5.65億ドルあり、それらはその他の無担保かつ無担保の負債と同じくらいのランクです。2024年8月30日現在、優先債の帳簿価額は5.63億ドルであり、未決済の優先債の残りの期間に対する利払いの最大コミットメントは8,550万ドルです。利息は半期ごとに支払われます。私たちの優先債には財務条件は含まれていません。 当社の縮小連結財務諸表の注釈14をご参照ください。詳細については当社の債務に関する説明を参照してください。 2024会計年度第1四半期に、2025年2月1日優先債を当社の要約連結貸借対照表の流動負債として再分類しました。2024年8月30日現在、流動負債の帳簿価額は割引および発行費用を差し引いた15億ドルでした。当社は優先債の流動部分を期日前にリファイナンスする意向ですが、リファイナンスのタイミングは市況の影響を受ける可能性があります。
契約上の義務
2024年8月30日現在、ビジネスの通常業務に基づく商品およびサービスの購入契約に起因する購入義務と運用リース契約に基づく債務が主なコミットメントでした。2024会計年度第1四半期に、最低購入義務が2028年12月までに23億ドル増加する一部の長期サプライヤーに関連する契約を締結しました。2024年8月30日までの9か月間には、これらの義務にその他の重大な変更はありませんでした。
株式買い取りプログラム
株式の自己買い付けプログラムを円滑化し、株主に価値を返し、株式の新規発行からの希釈を最小限に抑えるために、当社は自己株式を市場で買い付けるか、第三者との構造化された買い戻し契約を締結することがあります。2020年12月、取締役会は、普通株式に対して最大150億ドルの自己株式買い戻し権限を付与し、2024年8月30日までの9か月間で完全に使用されました。2024年3月、取締役会は、2028年3月14日までに、普通株式に対して最大250億ドルの追加の自己株式買い戻し権限を付与しました。
2024年8月30日までの9か月間、私たちは大手ファイナンシャルインスティテューションズと加速株式取得契約（"ASR"）を締結し、7億ドルの前払いを彼らに提供しました。
2024年8月30日までの9か月間に、合計1290万株を買い戻しました。その中には、2023会計年度中に締結された構造化買い戻し契約において約60万株を1株平均626.68ドルで、2023年12月に締結されたASRにおいて3.5百万株を1株平均578.11ドルで、2024年3月に締結されたASRにおいて5.2百万株を1株平均475.94ドルで、2024年6月に締結されたASRの初回引渡しにより3.6百万株を購入しました。2024年8月30日以降、2024年6月に締結されたASRが決済され、460万株を1株平均546.30ドルで買い戻しました。
2024年8月30日以降、2024年3月の株式買い戻し権限の一環として、私たちは大手金融機関とASR契約を締結し、25億ドルの前払いを行い、初回配当として360万株を受領しました。これは前払いの約75％を表します。この25億ドルのASR完了後、2024年3月の株式買い戻し権限の下に176.5億ドルが残っています。
補償
ビジネスの通常業務の一環として、私たちは製品の使用に起因する知的財産権侵害の主張に対して、顧客やチャネルパートナーに対し様々な範囲の免責を提供しており、時折、これらの免責規定に基づく当社顧客からの請求を受けています。歴史的に、これらの免責規定に関連する費用は重要ではなく、これらの免責規定が将来の業績に及ぼす最大の影響を見積もることができません。
デラウェア州法の許容範囲内で、当社は役員や取締役を特定の出来事や発生事象について保護する契約を締結しています。役員や取締役がそのような地位で要請に応じて勤務している間または勤務していた間の特定の出来事や発生事象全てを保護対象とします。保護期間は、役員や取締役の生涯にわたる全ての適切な出来事や発生事象をカバーしています。これらの保護契約の下で将来支払う可能性のある最大金額は無制限です。ただし、弊社は取締役および役員の保険に加入しており、リスクを軽減し、将来の支払金額の一部を回収することが可能となっています。
ITEM 3. 市場リスクに関する定量的および定性的な開示
2024年8月30日までの9か月間における当社の市場リスク公開金額について、2023年12月1日までの財政年度のフォーム10-kで議論されたものと比較して、実質的な変更はありません。
ITEM 4. 管理的およびプロセス管理上の問題
2024年8月30日現在の評価に基づき、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、証券取引法（1934年改正）の規定13a-15(e)および15d-15(e)に定義されている開示管理及び手続きが合理的な保証レベルで有効であり、当社がこの第10-Qフォームの四半期報告書で開示する必要がある情報が(i)SECの規則と規制で指定された時間内に記録、処理、集計、報告され、(ii)当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む管理に蓄積、通知され、必要な開示に関する時に的確な意思決定をすることができるようにしていたことを結論づけました。
2024年8月30日に終了した四半期において、当社の財務報告に関する内部統制に変更はなく、当社の財務報告に対して重大な影響を与える、または重大な影響を及ぼす可能性がある変更はありません。
当社の経営陣、中でも最高経営責任者および最高財務責任者は、開示コントロールおよび手続き、または財務報告に関する内部コントロールがすべてのエラーやすべての詐欺を防止するとは期待していません。 良く考えられ運用されたコントロールシステムであっても、コントロールシステムの目的が達成されることについては絶対的な保証ではなく、適切な保証のみを提供します。 さらに、コントロールシステムの設計は、リソースの制約があること、およびコントロールの利点はコストと相対的に考慮されなければなりません。 すべてのコントロールシステムには固有の制限があるため、コントロールの評価は、アドビ内で検出されたすべてのコントロールの問題や詐欺の事例、もしあれば、を絶対的な保証できるものではありません。
第II部─その他の情報
ITEM 1. 法的手続き
ITEM 1A. リスク要因
先に述べたように、実際の結果は我々の将来を見据えた発言と大きく異なる可能性があります。以下では、これらの相違を引き起こす可能性のある要因のいくつかについて議論します。この報告書に記載されているこれらおよび数多くの他の要因、または現在把握していないか現在は特に重要でないと考えている要因が生じると、我々の業績や財務状況に重大かつ不利な影響を及ぼす可能性があります。多くの要因が複数のカテゴリーに影響し、これらの要因は重要度や発生確率の順序付けがされていないため、カテゴリー別にグループ化されています。
ビジネスの成長に関連するリスク
急速な技術の変化に対応する革新に失敗し、顧客のニーズに応えることができない可能性があり、それが結果的に当社の運営成績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは急速に変化する市場で展開しており、革新のペースが加速し続けることを期待しています。顧客を維持し新規顧客を引きつけるために、継続的に新しい製品、サービス、およびソリューションを導入し改良しなければなりません。新製品の開発は複雑であり、利益が出ない場合もあります。また、新技術への投資は仮説的で、期待されるビジネス上または財務上の利益をもたらすとは限りません。新たな製品、サービス、およびソリューションの商業的成功は、開発の適時かつ成功すること、効果的な流通やマーケティング、市場の受け入れ、既存および新興の標準、プラットフォーム、ソフトウェアの提供方法やテクノロジーとの互換性、顧客のニーズや期待、技術の変化の方向を正確に予測し把握すること、適切な技術の特定と革新、他の製品、サービス、およびソリューションからの差別化に依存します。技術トレンドを見誤ったり特定できなかったり、そのようなトレンドに適応するための適切なリソースを割り当てるのに失敗した場合、ビジネスに損害を与える可能性があります。たとえば、生成型人工知能技術は、私たちが展開する業界を揺るがす可能性のある新しいマーケティング方法やコンテンツの作成、文書とのやりとり方法を提供し、投資や適応しないことでビジネスに損害を与える可能性があります。私たちはAdobe Fireflyなどの新しい生成型人工知能製品をリリースしており、その製品の人工知能（AI）機能を強化し、AIを既存の製品、サービス、およびソリューションに組み込むことに注力していますが、私たちの製品が成功するかどうか、またAIのクリエイティブクラウド、ドキュメントクラウド、エクスペリエンスクラウド全体での迅速な進化に適切に対応するために効果的に革新することができるかどうかを保証するものではありません。革新を達成できず、急速な技術変化に適応できず、顧客のニーズに対応できなかった場合、ビジネスおよび財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
人工知能の開発と利用に関連する問題、生成的人工知能を含む、当社の提供物に対しては、信用失墜、責任および不利な財務結果をもたらす可能性があります。
人工知能の使用に関連する社会的および倫理的問題、生成AIを含む当社の提供物には、評判への損害、責任、追加コストが発生する可能性があります。
当社は多くの提供物に人工知能技術を導入しています。当社の人工知能の開発、展開、コンテンツのラベリング、またはガバナンスが効果的でないか不十分である場合、AIソリューションの一般的な受容性を損なう事故、個人、顧客、または社会に害をもたらす可能性があり、意図したとおりに動作せず、予期していない結果を生じる可能性があります。
世界中で、人工知能の規制は発展の初期段階にあります。進化する人工知能規制環境は、研究開発費用の増加、当社の制御範囲外で顧客やユーザーが使用する人工知能に関連する責任の増加、および法的枠組みの進化における不一致をもたらす可能性があります。私たちはオファリングでの人工知能の開発と使用について責任あるアプローチを取っていますが、将来の人工知能規制が私たちに影響を及ぼさず、また人工知能へのアプローチとの衝突がないことを保証することはできません。結果的に、人工知能の提供を費用のかかる変更なしで利用可能にする能力に影響を及ぼす可能性があり、人工知能開発プラクティスの変更、収益化戦略および/または免責保護の変更、追加のコンプライアンス要件、規制措置、競争上の害、または法的責任に対する潜在的なものとなります。さらに、人工知能の開発と展開に関する新しい競争規制が、当社の市場に新たな要件を課す可能性があり、私たちのビジネスおよび財務結果に影響を及ぼす可能性があります。
新しい進化する人工知能（AI）の使用に関する不確定性は、責任ある使用フレームワークを開発するための追加投資が必要かもしれません。独自のデータセットや機械学習モデルを開発またはライセンス取得し、コンテンツ作成者に帰属を付与したり補償したりする新しいアプローチやプロセスを開発することが必要かもしれません。これにはコストがかかる可能性があります。 AIシステムを開発し、テストし、展開する作業は、当社の提供物のコストを増加させる可能性もあります。これにはそのようなシステムに関連する計算コストの性質によるものも含まれます。これらのコストは、当社が提供物にAI機能を追加し、AI提供物を拡大するにつれて、当社の利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客やユーザーがそれらを採用するという保証がない状態で、新技術に基づく新しい提供物に関しては、消費者の受容性や収益化経路については不確実であり、私たちの戦略が成功しない可能性もあり、私たちのビジネスおよび財務結果に不利な影響を及ぼす可能性があります。新しい人工知能の提供物や技術は労働力の必要性を変化させ、人工知能に関する否定的な宣伝を招き、現行製品やサービス、ソリューションへの需要に影響を及ぼす可能性があり、これらすべてが私たちのビジネスに不利な影響をもたらす可能性があります。
投資や買収の予想される利益を実現できない可能性があり、それらはビジネスを混乱させ、経営陣の注意をそらさせるかもしれません。
投資と買収には多くのリスクと不確実性が伴い、それらが発生するとビジネスに不利な影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクと不確実性には以下が含まれます:
• 投資や買収の財務および戦略目標を達成できないこと;
• 買収したビジネスの運営、テクノロジー、製品、サービス、ソリューション、文化、または人員を効果的に統合する難しさ;
• ビジネスの継続的な遮断と、管理およびその他の担当者の注意散漫
• 発表された投資や買収を完了するための課題、規制承認を得られないことに関する失敗、またはその取引を完了するための特定の前提条件を満たす必要性（売却、所有権や運営に関する制限、その他の構造上または行動上の是正措置）によって、取引の予想される利益を制限する可能性があります。
• 私たちがほとんど経験がなく、そうした市場の競合他社がより強い市場ポジションを持つ市場に参入すること;
• 取得したビジネスの従業員、主要顧客、流通業者、ベンダー、およびその他のビジネスパートナーを維持できないこと;
• お客様や販売代理店が購入の決定を遅らせる理由は、弊社の製品やサービス提供の方向性に関する不確実性です。
• 取得したビジネスを効果的に統合するために予想よりも高い費用を発生させる、取得した企業を適用法令と規制に遵守させるために追加の補償を発行したり引き受けたり、失敗した投資や取得で獲得した製品、サービス、またはソリューションを売却するため、取得した無形資産の費用を償却するため、または予想された税制上の利点を活用することができないために。
• 取得したビジネスの売掛金に関連する回収期間の延長、債権の延滞または貸倒引当金の増加が発生すると仮定します；
• 移行と統合中にコントロール、手順、および方針を維持する難しさ、および財務報告に関する内部統制が有効であると結論づけることができないこと;
• 私たちを追加のセキュリティリスクにさらす、または製品を統合する能力を遅らせる得た製品における特定の潜在的なまたは未知のセキュリティ脆弱性
• 取得に伴う訴訟やその他の請求への曝露、または請求や訴訟リスクの継承。
• シェアをシェアするために追加の債務を負担することで、当社の利子費用とレバレッジを増加させること、および買収に資金を提供するために株式を発行することは、現在の株主の所有割合と一株当たり利益を希釈させるでしょう。
• デューデリジェンス中に重大な問題、負債、その他の課題を特定できなかったこと。
ビジネス
または技術を獲得したり、戦略的投資を行ったり、取得したビジネスを効果的に統合する能力は、貿易緊張や取引の検査が強化され、各国がより厳しい規制やガイドラインを検討したり採用したりしているヨーロッパやアジア太平洋地域の国々、
含まれる。
政府はこのような性質の規制を採用または強化し続ける可能性があり、このような規制や政府の措置がビジネスや財務成績に否定的な影響を及ぼす可能性がある。さらに、発表済みの買収や投資を完了できない場合、または買収や投資の財務的および戦略的目標を達成できない場合、私たちは期待される成果を実現できないかもしれない
そのような買収や投資の見込まれる利益が得られないか、追加費用が発生し、それがビジネスや財務結果に否定的な影響を与える可能性があります。
私たちは急速に変化する激しい競争市場に参加しており、効果的な競争ができない場合、業績に影響が出る可能性があります。
私たちの製品、サービス、ソリューションの市場は急速に進化し、激しい競争が続いています。競争が一層激しくなることを予想しています。競合他社は多様なグローバル企業から始まり、売上や研究開発リソースがかなり大きく、広範なブランド認知、長い運営履歴、または大規模な顧客基盤へのアクセスを持つものから、狭い焦点を持つ小規模で専門化された企業までさまざまです。競合他社は、私たちの製品、サービス、ソリューションと類似した製品、サービス、またはソリューションを開発するか、より多くの受け入れを得るかもしれません。より広範なおよび成功した製品開発の取り組みやマーケティングキャンペーンを行うかもしれません。また、より攻撃的な価格政策を採用するかもしれません。その結果、現在および潜在的な顧客が、競合他社の製品、サービス、あるいはソリューションを選択する可能性があります。さらに、私たちの将来の成功は、企業や消費者に効果的に訴求し続ける能力に依存しています。新しい業界標準、進化する配信モデル、限られた参入障壁、短い製品寿命、顧客の価格感受性、グローバル市場状況、および新製品や競合他社の頻繁な参入によって、価格と粗利益に下方圧力がかかり、私たちの継続、新規購読、追加購入率、および新規顧客の獲得能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、競合する市場に人工知能が統合され続けるにつれて、より多くの競争に直面すると予想しています。競合他社やその他の第三者は、私たちよりも成功裏にAIを提供に組み込むことがあり、より大きな、より速い採用を達成することができ、我々の競争力に影響を与え、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、独立したAIサービスの市場は非常に競争が激しく、急速に進化していると予想されます。たとえば、私たち自身のクリエイティブオファリングと直接競合する可能性があるテキストから画像への生成AIテクノロジーを提供する企業からの競争が増えています。私たちが効果的に競合する製品、サービス、ソリューションを提供できない場合、売り上げが減少し、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。 私たちのビジネスが運営されている競争環境から生じるリスクや競争に関する詳細な情報については、当社の年次報告書の第I部、項目1に記載されている「競争」と題されたセクションを参照してください。フォーム10-kに記載されています。
もし私たちの評判やブランドが傷つけられた場合、私たちのビジネスや財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
われわれは、信憑性とブランドがこれまで重要であり、今後も重要であると考えています。ブランドの維持と向上には大きな投資が必要となり、これらの投資が成功しない可能性もあります。製品、機能、またはサービスの導入など、さまざまな方法でわれわれの信憑性やブランドが損なわれる可能性があります。顧客の期待に添えない新しい製品、機能、またはサービスの導入、新しい技術に対するわれわれの立場やアプローチ、製品提供の決定や公的な姿勢に異を唱える顧客、政府機関、その他の関係者からの反発、ビジネス実践に否定的な影響を与える重大な訴訟または規制措置、環境、社会、ガバナンス、倫理、政治問題に関するコミットメントを果たせなかったり、果たし損ねたり、あるいは果たすかのように思われたりするなど、われわれの行動、不行動、または環境、社会、ガバナンス、倫理、政治問題に対するコミットメントに関する実際または知覚された失敗、ユーザープライバシー、データ慣行、またはコンテンツの取り扱いに関する公衆の検証、データセキュリティの侵害またはコンプライアンスの失敗、または人工知能へのアプローチなど。さらに、われわれのブランドは、われわれがコントロールできない方法で、特に人工知能を含む当社の製品、サービス、またはソリューションの使用によって負の影響を受ける可能性があります。誤解を招き、欺瞞的と見なされるか、公衆の意見を操作する意図があるとされる、あるいは不正、非難すべき、または違法な目的でコンテンツを作成または普及させるために使用されるなど、我々の製品、サービス、またはソリューションの使用によって争議が発生したり、名誉毀損、パブリシティ権、不正コンテンツ、知的財産権侵害、有害コンテンツ、誤情報、偽情報、有害なバイアス、不正使用、データプラバシー、サードパーティの人工知能の派生的使用、個人損害法に関連する主張が発生したりします。われわれが当社の製品を使用して作成された不快なコンテンツに適切に対応できない場合、または当社のプラットフォームで共有された不快なコンテンツに適切に対応できない場合、ユーザーはブランドに対する信頼を失う可能性があります。ブランドの保護が弱い市場に参入したり、われわれが事業を展開する国々の法制度の変更がブランドの保護に影響を与えたりする可能性もあります。ブランドを維持、向上、または保護できない場合、またはそのために莫大な費用をかけた場合、われわれのビジネスと財務の結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年31日、これらは prospectus に参照のために取り込まれ、 prospectus に含まれている他の情報とともに、ここに参照される書類と一緒に。
私たちまたは第三者の情報 テクノロジー システムのサービスの中断や障害は、製品、サービス、ソリューションの利用可能性を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、評判を傷つけ、将来の財務業績を損なう可能性があります。
当社の多くのビジネスは、adobe.comのオンラインストアや当社のCreative Cloud、Document Cloud、Experience Cloudソリューションなど、当社またはサードパーティのサービスプロバイダが直接ホスト、管理、制御するハードウェアとサービスに依存しています。これらは顧客やユーザーが中断なく利用できるようにしています。私たちは全てのシステムに冗長性を持っていませんし、多くの重要なアプリケーション（「アプリ」）は、当社のデータセンターの1つにだけ存在します。災害復旧計画も全ての状況を考慮しているわけではありません。もしどれかの重要なホスティングやコンテンツ配信サービスのサードパーティプロバイダがネガティブに影響を受けた場合、
弊社にとって利用できなくなった場合、対応する製品、サービス、またはソリューションを顧客およびユーザーに提供することができなくなる可能性があります。当社のシステムまたは第三者サービスプロバイダーの障害が発生すると、ビジネス運営や顧客の運営に影響を及ぼす可能性があり、結果的に信用を損ない、高額かつ時間のかかる通知が必要になり、顧客、ユーザー、今後のビジネスを失う可能性があります。時折、データをデータセンター間や第三者のホステッド環境に移行します。データセンター間の移行や第三者サービスプロバイダーへの移行が、予期せぬ中断、予期せぬ複雑さ、または予期しない中断に遭遇した場合、プロセス中に講じた予防措置にもかかわらず、製品、サービス、ソリューションの顧客への提供が損なわれ、費用と責任が増大し、業績、信用、ビジネスへの影響が生じる可能性があります。
ハードウェアまたはソフトウェアの障害やエラー、または当社のシステム（または第三者サービスプロバイダーのシステム）におけるデータの損失や破損も可能性があり、私たちが収集または維持する情報が不完全になったり、重要と考える顧客にとって不正確な情報を含んだり、承諾されたサービスレベルを満たさなくなる可能性があるなど、または該当する通知要件または他の重要な契約義務を顧客に対して履行することができなくなる。さらに、インターネットへのアクセス、当社のネットワークまたはソフトウェアシステムの故障、セキュリティ侵害、顧客ウェブサイトへの訪問者トラフィックの大幅な変動など、複数の要因により、データの収集、報告に遅延や中断が発生する可能性があります。また、お客様へのデータとレポートのリアルタイムに近い配信が困難な場合もあるかもしれません。それは、お客様のウェブサイトでの顧客アクティビティの急増や当社のネットワークまたはソフトウェアの故障（または第三者サービスプロバイダーのそれ）に起因することがあります。適切にインフラの容量を計画し、お客様やユーザーベースのニーズに比例して拡張しない場合、私たちのデータセンターや第三者のデータセンターのキャパシティに急速かつ著しい需要が生じ、サービスの中断やパフォーマンスの問題が発生する可能性があります。これは、お客様に影響を与える可能性があります。インフラ容量にかかるこのような負担は、規制当局や顧客通知要件、サービスレベル契約の違反、金銭的責任を引き起こし、お客様の不満やビジネスへの損害をもたらす可能性があります。重大な情報の供給に不正確性がある場合やシステムに重要な中断が発生した場合、当社の評判が損なわれる可能性があり、お客様を失ったり損害賠償の対象となったり、その他の損失を被る可能性があります。
セキュリティインシデント、お客様のデータへの不適切なアクセスや開示、その他のサイバーインシデントは、当社の評判に影響を与え、当社のビジネスに重大かつ不利な影響を与える可能性があります。
当社の製品、サービス、ソリューションは、お客様のデータや当社自身のデータを含む第三者のデータを収集、保管、管理、およびその他の方法で処理しています。このような製品、サービス、ソリューション、および当社の技術、システム、ネットワークは過去にサイバー攻撃、コンピュータウイルス、ランサムウェア、その他のマルウェア、詐欺、ワーム、ソーシャルエンジニアリング、サービス妨害攻撃、悪意のあるソフトウェアプログラム、社内犯罪、およびその他のサイバーセキュリティインシデントの対象となっており、将来的にも対象となる可能性があります。これらのインシデントは過去に、そして将来において、無断アクセス、開示、取得、使用、損失、または機密性の高い個人情報または当社とお客様に帰属するビジネスデータの破壊を引き起こす可能性があります。
サイバーセキュリティインシデントは、私たちの労働力や第三者サービスプロバイダーのヒューマンエラー、悪質な第三者、単独または集団で行動する国家や国の後援組織を含む、より洗練された組織によって引き起こされる可能性があります。こうしたリスクは、ロシアとウクライナの戦争を含む地政学的緊張の関連で高まる可能性があります。過去には、特定の権限のない者が、将来的にも、設計や製造上の欠陥、バグ、脆弱性などを悪用して、製品やシステムのセキュリティや動作を予想外に損なう問題により、私たちや第三者サービスプロバイダーのセキュリティ対策を突破してシステムやソフトウェアにアクセスして不正利用することに成功してきたり、成功し得る可能性があります。さらに、悪質な第三者は過去には試み、将来にも企てる可能性がありますが、我々の従業員や製品、サービス、ソリューションのユーザーを違法な電子スパム、フィッシング、その他の手法を使って、機密情報を漏洩させるよう詐欺的に誘導しようとするリスクは、現在のハイブリッドモデルの作業環境において高まっています。悪意のある加害者は、盗まれた資格情報を使ってアカウントを不正使用したり、盗まれたクレジットカードや他の支払い手段を使ったり、サービスにアクセスした際の支払いを怠ったり、利用規約に違反する他の活動を行ったりすることがあります。私たちはこのような不正行為に積極的に対処していますが、このような活動から収益に影響を受けたり、将来に影響を受ける可能性があります。さらに、不正の第三者は物理的に私たちの施設にアクセスし、情報システムに浸透したり、製品、サービス、情報システムに論理的なアクセスを得ようとし、コンテンツやデータにアクセスしようとすることがあります。コンピュータウイルス、ワーム、ランサムウェアなどによるデータの紛失や不正アクセスが、私たちのシステムを損なったり、訴訟や規制当局の調査の対象になったり、費用と時間を要する通知要件に対処させる可能性があります。
私たちは、セキュリティの脆弱性に対処するために bet365 注力しており、より安全な製品を開発し、製品やシステムのセキュリティと信頼性の機能を強化し、コードを強化し、厳格なペネトレーションテストを実施し、セキュリティの脆弱性を解消するためのアップデートを展開し、定期的にサービスプロバイダーのセキュリティコントロールを再確認し、製品、サービス、ソリューションを情報セキュリティコントロールフレームワークに対して再確認および監査し、従業員にセキュリティトレーニングなどのリソースを提供し、適切であれば、インシデント対応プロセスを継続的に評価および改善しています。予防措置にもかかわらず、セキュリティ対策がこれらの事象から十分な効果的な保護を提供する保証はありません。サイバーセキュリティやその他のセキュリティの問題や脆弱性を防止、排除、軽減、または是正するコストは膨大であり、
われわれの営業マージンを低下させる可能性があります。さらに、これらの問題に対処するための取り組み、必要に応じて影響を受ける第三者に通知することも含めて、過去にはうまくいかず、将来においてもうまくいかないか遅れる可能性があり、これによりビジネスの中断、サービスの停止、既存の顧客や潜在顧客の喪失が発生する可能性があります。
製品、サービス、およびソリューションのセキュリティを維持することは、私たちと顧客にとって重要な問題です。サイバーセキュリティの問題が私たちに及ぼす影響の程度、頻度、または影響を予測することは不可能です。セキュリティ対策の侵害や、私たち、従業員、顧客、またはエンドユーザーに関する特許情報や機密情報、個人情報、または機密データの意図せぬ流失、誤って開示されたり、無許可で広まったりすることにより、私たち、従業員、顧客、またはその他の関係者がこの情報の利用のリスクに晒される可能性があります。実際のまたは想定されるセキュリティ上の脆弱性やインシデントは、クレームや訴訟、責任や罰金（過去にそのようなクレームが相次んだことがあります）、高額かつ時間を要する通知要件、政府の調査や監督、顧客の信頼の喪失などにつながり、ビジネスに損害を与え、ブランドや評判を損なう可能性があります。顧客はまた、コンピューターシステムと当社のソフトウェアの個々のインスタンスを攻撃から保護するためのセキュリティ対策を採用する可能性があり、当社システムとは関係のない彼ら自身のシステムにサイバーセキュリティ攻撃を受ける可能性があります。そのような侵害が当社のセキュリティシステム、ソリューション、またはプログラムと無関係であっても、そのような侵害が私たちに評判を傷つける可能性があり、その侵害に適切に対応し、将来の侵害に対する追加の安全装置を実装するために、私たちには著しい経済的および運用上の損失を被る必要があります。
保険を維持する一方で、サイバー・リスクやテクノロジーの障害などの運用リスクをカバーする保険がありますが、ここで説明されている責任を全てカバーするには十分でないかもしれません。これらのリスクは、ホストされる提供物の拡大、製品、サービス、ソリューションの統合、データの保存と処理が増えるにつれて増加する可能性があります。さらに、サイバー攻撃による中断、過剰な予防的セキュリティ対策、情報セキュリティの制御認証要件に完全に満たないことが原因で生じた販売の遅れ、低い利益率、または失われた顧客は、当社の財務結果、株価、評判に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。
重要な第三者関係、売り上げ、パートナーおよび流通チャネル、サプライヤーやサービスプロバイダーなどを開発、管理、維持することができない場合、収益やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
ソフトウェアディストリビューターおよびその他の第三者との契約を結んでおり、これらのいずれもが直近期間における総純売上高に重要な額を占めていない。 当社の配信チャネルおよび販売パートナーを効果的に管理し、さまざまな顧客に製品、サービス、ソリューションを提供するには複雑でグローバルなプロセスが必要である。 当社のディストリビューターやパートナーとの契約が終了した場合、新しいディストリビューターやパートナーを確保するまでの長期化が業績への悪影響を及ぼす可能性がある。 また、これらの独立した第三者の活動からは法的リスクや評判への損害を受ける可能性があり、輸出管理の違反、労働環境、汚職、独占禁止法違反などが含まれる。
弊社のパートナーや流通チャネルが効果的でない場合、またはパートナーや流通チャネルを停止または変更した場合、売り上げ機会や顧客、売上高を失う可能性があります。私たちはサードパーティーの流通プラットフォームに頼っており、そのプラットフォーム提供業者の裁量で価格構造、サービス条件、プライバシー慣行およびその他の方針が変更される可能性があります。私たちの製品、サービス、ソリューションを配信するために頼っているこのようなサードパーティーの流通プラットフォームとの条件に不利な変更があれば、財務結果に不利な影響を与える可能性があります。さらに、私たちの流通チャネルが効果的に製品、サービス、ソリューションをマーケティングや売り続けることができず、他社の製品、サービス、ソリューションを優先する可能性もあります。
私たちは多くの製品、サービス、ソリューションを直接営業チームを通じて販売しています。この販売チャネルに関連するリスクには、直接営業チームの雇用、維持、意欲付けに関する課題、営業代表のための大量の継続的なトレーニングが含まれます。直接営業の拡大が予想される投資から期待される対応効率と売上高を生み出さない場合、当社のビジネスに損害が及ぶ可能性があります。さらに、主要な営業従業員の喪失は、顧客関係やこれらの従業員がカバーする特定の口座への売り上げ能力に影響を及ぼす可能性があります。
弊社は、製品、サービス、ビジネスオペレーションの提供、クラウドベースのインフラ、idc関連施設、暗号化、認証テクノロジー、企業の電子メール、顧客との通信など、重要なビジネスシステムを運用するために、第三者のサービスプロバイダーとテクノロジーに依存しています。このような第三者に影響が及ぶ、効果的に関係を発展・管理・維持できない、有利な条件または全く条件を更新できない場合、費用が大幅に増加し、私たちや顧客はサービスの中断を経験する可能性があります。弊社のシステム、第三者プラットフォームプロバイダーのシステムを含む弊社のシステムの障害、損傷、または故障は、サービスの中断や弊社のビジネスに損害をもたらす可能性があります。また、弊社または第三者サービスプロバイダーによるサービスの中断は、クレジットの発行や罰金の支払い、顧客が弊社に対して保証請求やその他の請求を行ったり、サブスクリプションや契約を終了したりする可能性があり、離脱率や新規顧客の獲得能力に悪影響を与える可能性があり、すべてが財務結果に悪影響を与える可能性があります。弊社の顧客や潜在顧客が弊社のサービスを信頼できないと判断した場合、弊社のビジネスと評判にも悪影響を及ぼします。
私たちは多国籍企業としての運営に関連するさまざまなリスクに直面しており、グローバルな不利な経済状況がビジネスや財務条件に影響を及ぼす可能性があります。
米国外から多くの売上高を得ており、米国外で重要な事業を展開しています。多国籍企業として、グローバルな経済状況など不確実でコントロールを超えた様々なリスクに直面しており、運用結果の予測や将来の投資に関する意思決定が困難な状況にあります。
• インフレーションと、インフレーションに対抗するために中央銀行が取る行動には、interest ratesを引き上げることが含まれます;
• 国際的および地域別の経済、政治、労働条件、海外の不安定さやセキュリティの懸念、経済制裁や景気後退による不確定性、貿易紛争、武力紛争や戦争といった要因を含む
• 税法（米国における外国子会社への課税を含む）;
• 財務会計と報告の負担と複雑さが増した；
• 立法上または規制上の要件の変更、または課される要件、独占禁止法や競争規制を含む;
• 国際的な国境を越えたデータの自由な流れに関する法律の変更；
• 地元のインフラ関連が不十分で、国際業務の管理やスタッフ配置に難航しています;
• 米国およびその他の国が課した取引制限、経済制裁および輸出管理を含む取引法によるコスト、潜在的な責任、遅延、売上喪失などの可能性があります。
• 複数の言語で製品を開発する際に発生するコストや遅延。
• 汚職や詐欺的なビジネス慣行の頻繁な地域での運営。
その他の第三者であるビジネスパートナーや顧客は国際的な事業を展開しており、上記のリスクにさらされています。 過去には、グローバルな経済状況の悪化が、顧客やビジネスパートナーの破産、クレジットの入手困難、製品やサービスの購入のための資金調達の困難、または当社に対する支払いの遅延や支払い不履行につながる可能性があり、将来もそのような結果となるかもしれません。 当社のサービスプロバイダーやサプライヤー、流通業者などのその他の第三者は、当社が頼りにしている重要なサービスや製品、技術の提供ができない、あるいは遅れる可能性があり、それにより当社のビジネスと評判に損害を与えるかもしれません。 上記のリスクにより、当社の製品、サービス、ソリューションへの顧客の支出率や需要も不利な影響を受けるかもしれません。 上記のリスクのいずれかにより、当社のグローバルな売上高が減少し、または遅延、キャンセルされると、売上高は減少する可能性があります。
さらに、 グローバルな金融市場での混乱は、私たちが運用資金管理、資本市場取引、デリバティブプログラムに頼っている銀行パートナーに影響を与える可能性があります。そのような混乱は、既存の現金にアクセスするための遅れや能力不足により、お客様が私たちに支払いをする能力にも悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年8月30日現在、当社の投資ポートフォリオは、マネーマーケットファンド、米国債券、企業の債券・債務証券、米国機関証券、および資産担保証券で構成されています。これらの投資は、クレジット、流動性、市場、金利リスクに加えて、世界的または地域別の金融市場に影響を与える経済の低迷または出来事にもさらされており、投資の価値が下落し、減損費用が必要とされる可能性があり、当社の財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
重要人材を獲得および維持できない場合、弊社のビジネスに損害を与える可能性があり、ハイブリッドワークモデルには課題が生じる可能性があり、これがビジネスに不利な影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功の多くは、組織全体のあらゆるレベルで、シニアマネジメントおよび高度なスキルを持つ人材の継続的なサービス、可用性、パフォーマンスに依存しています。 私たちのシニアマネジメントは、ビジネスに関する専門知識とスキルを習得しており、これらの個人のいずれかが失われると、適切な後継計画を開発できない場合、特にビジネスに害を及ぼす可能性があります。 旅行、移民、労働ビザの入手の制限が強化されることで、高度なスキルを持つ従業員を引きつけ、育成、統合、維持する取り組みが複雑になる可能性があります。 テクノロジー業界は、特にサイバーセキュリティと人工知能のバックグラウンドを持つ人材に関して、非常に激しい人材獲得競争の対象となることがよくあり、最先端または固有のスキルセットの需要が非常に競争激しい状況になる可能性があります。 これらは、ハイブリッドまたはリモート勤務体制の利用が増加することで一層高まっています。 セキュリティ脅威への対応を手助けする高度に資格のあるセキュリティ担当者を引きつけ、維持することはますます困難な課題に直面しています。 シニアマネジメントと高度なスキルを持つ人材の確保および採用のために、改善された生産性や増加する売上高で補完されない可能性のあるより高い報酬コストを経験するかもしれません。
私たちのハイブリッドワーク環境は、ビジネス目標を達成し、人材を確保・採用する能力に悪影響を与える可能性がある、運営面や職場文化の課題も提供するかもしれません。
私たちは、例外的な技術知識やその他の専門知識が低コストで提供されている国々で人材を採用し続け、それによってグローバルな労働力構造の効率が向上し、人員関連の支出が削減されています。その一方で、グローバリゼーションが進むにつれて、これらの国々での人材獲得競争が激化しており、これらの従業員を維持する能力や報酬関連の経費が増加する可能性があります。
当社のエンタープライズサービスの一部は、拡張された複雑なセールスサイクルを持っており、これはコストを増加させ、セールスサイクルを予測不能にする可能性があります。
特定の提供物について大規模企業顧客をターゲットとする中で、デジタルエクスペリエンス ビジネスのアドビエクスペリエンスクラウドやデジタルメディア ビジネスのエンタープライズ契約ライセンスを含む一部の提供物を続けるにあたり、増加するコスト、長期化する販売サイクル、ますます激化する競争、そして商談の完了における予測の難しさが生じる可能性があります。企業顧客にとって、評価過程は長期化し、より詳細になります。また、製品、サービス、およびソリューションについて顧客への教育により多くの投資を求められるかもしれません。特に、製品、サービス、およびソリューションを利用する決定はしばしば企業全体の決定に関連するためです。より手堅い提案を提出し、延長された概念実証評価サイクルに参加し、より広範な契約交渉を行う必要があります。さらに、企業顧客は、より複雑な構成と追加の統合サービスや製品機能を要求することがあります。不利なマクロ経済状況により、今後も企業顧客の購買決定に遅れが生じる可能性があります。これらの要素により、特定の企業顧客への販売サポートをより多く割り当てることがしばしばあり、これにより費用が増加し、販売完了に必要な時間が増大しますが、潜在的顧客が最終的に当社のソリューションを購入する保証はありません。また、実装に関してより多くのサービスリソースを割り当てる必要が生じることがあり、これによりコストが増加することがあります。ただし、これらのサービスを受ける顧客がリニューアルするか、同レベルでリニューアルするかは保証されません。企業提供物の販売サイクルは複数段階かつ複雑であり、特定の販売サイクルがいつ閉じるかを予測することは難しいことがよくあります。企業顧客からの売上高は予想を上回る販売、実装サイクルの長期化、延長された回収サイクル、売上高の先送り、および代替ライセンス契約によって影響を受ける可能性があります。さらに、企業向けの販売パターンは歴史的に不均一で、四半期の売上高の高い割合が各四半期の最終週に集中する傾向があり、業種全体に広く見られる事象です。
法律および規制に関連するリスク
私たちは、世界中の法律と規制の遵守に関連するリスクにさらされており、これがビジネスに損害を与える可能性があります。
私たちは、国内外を問わず、様々で複雑な法律、規制、習慣に影響を受けるグローバルな企業です。これらの法律と規制は、取引コンプライアンス、輸入および輸出管理、対ボイコット、経済制裁および輸出管理、データおよび取引処理セキュリティ、決済カード業界データセキュリティ基準、消費者保護、記録管理、運営するウェブサイトにホスティングされたユーザー生成コンテンツ、プライバシー慣行、データの所在地、企業ガバナンス、反トラストおよび競争、従業員と第三者からの苦情、対汚職、贈答ポリシー、利益相反、証券法規制および取引に影響を与えるその他の規制要件に関係しています。これらの法律と規制を私たちのビジネスに適用することはしばしば不明確であり、時には衝突する場合があります。例えば、私たちは米国外国腐敗行為法やその他の反汚職および反賄賂法の対象でありますが、特に発展途上国など、他の外国では、そのような法律に違反する行為が一般的です。私たちの従業員、契約業者、代理人、ビジネスパートナー、ベンダーが、内部ポリシーや米国法、その他の適用される国際法に違反する行動を取らないという保証はできません。これらの法律と規制へのコンプライアンスには、莫大な費用がかかる場合があり、売上高や利益が減少するビジネス慣行の変更が必要となることもあります。違反すると、罰金、損害賠償、私たち、役員、従業員に対する刑事制裁、事業の運営の禁止、および当社の評判への損害がもたらされる可能性があります。
その他、従業員の約50%がアメリカ合衆国外に配置されています。したがって、私たちは、アメリカと外国の様々な管轄区域の労使関係に関する法律、及び賃金と時間の要件、公正な労働基準、従業員データプライバシー、失業税率、労災保険料、市民権の要件、給与およびその他の税金に関する法律規制の変化の影響を受ける可能性があります。これらはおそらく、われわれの運営コストに直接的な影響を及ぼすでしょう。
プライバシーとセキュリティの問題に対する規制の強化や法律および規制要件の拡大は、当社のビジネスモデルに影響を及ぼす可能性があり、責任の増大にさらされる可能性があります。
私たちは、グローバルなデータ保護、プライバシー、セキュリティに関連するさまざまな ビジネス ユニットやデータ処理活動に関する法律、規制、行動規範の対象となっており、これには機密性の高い、機密性のある、個人情報が含まれる場合があります。これらの法律、規制、行動規範は、地域によって不統一であり、解釈には進化し、異なる（時には相反する）ものが適用されます。政府関係者や規制当局、プライバシー擁護者、団体訴訟弁護士たちはますます
企業が個人データを収集し、処理し、使用し、保存し、共有し、伝送する方法を厳密に調査しています。この審査により、既存の法律の新しい解釈が生じ、それによりビジネスへの影響がさらに増大する可能性があります。例えば、欧州経済圏における一般データ保護規則（GDPR）や、イギリスにおいて、欧州およびイギリスの裁判所によって新しい方向性で解釈され、要件が変化することにより、適用上の国別の相違や不確実性のある執行の優先順位が生じます。最近施行された中国の個人情報保護法や、プライバシー、データおよび関連技術に関する新興州の法律、カリフォルニア州消費者プライバシー法、カリフォルニア州プライバシー権利法、コロラド州プライバシー法、バージニア州消費者データ保護法など、業界自主規制コードおよび規制要件により、新たなプライバシーおよびセキュリティのコンプライアンス義務が発生し、潜在的な責任の範囲が、お客様やサプライヤーと共同または個別に拡大します。セキュリティの例として、米国証券取引委員会のサイバーセキュリティリスク管理、戦略、ガバナンス、およびインシデント開示に関する規則に基づき、重要なサイバーセキュリティインシデントおよびそのようなインシデントが引き起こす可能性が高い影響に関する特定の開示を8-kフォームで行うことが義務付けられており、特定の他のサイバーセキュリティ情報は10-kフォームで開示が求められます。サイバーセキュリティインシデントが通知義務があるかまたは報告されるべきかを特定することは簡単ではなく、そのような必須の開示は高額になる可能性があり、費やされた製品により負の宣伝、お客様のセキュリティ対策の効果への信頼の喪失、経営陣の注意の転換、政府の調査調査につながることがあります。
適用要件を遵守する準備を行っているものの、これらの法律、規制、規範の動向や変化、規制当局や裁判所による解釈は、現在のお客様や将来のお客様にアプローチする私たち自身の能力（および企業顧客の能力）に影響を与える可能性があります。これらの法律（個人情報に関する情報開示、訂正、削除など）、企業および個人顧客からのリクエストへの対応、ビジネスモデルの効果的な実装、開示要件への適切な対応が含まれます。これらの法律、規制、規範は、新興技術（たとえば、人工知能や機械学習）の開発における私たちのイノベーションとビジネスドライバーにも影響を与え、私たちの提供物の需要に影響を及ぼすことがあり、契約においてより厳しい義務を負わせることがあります。個人のプライバシー、データ保護権利、サイバーセキュリティ要件の違反として、私たちの実践、製品、サービス、ソリューションの認識は、根拠のない場合でも、公衆からの批判、訴訟、調査、クレーム、その他の訴訟、業界団体、その他の第三者による一連の進行などにさらされ、私たちのビジネスと評判に混乱や重要な影響を及ぼしたり、責任、罰金およびその他の処罰的措置、製品、サービス、ソリューションの販売禁止、制限的な司法命令、情報の没収などのリスクに晒される可能性があります。さらに、私たちはビジネス顧客の名義で情報を収集し保存しており、もし当社の顧客が契約義務または適用法を遵守していない場合、当社に訴訟または名誉毀損をもたらす可能性があります。
国境を越えた個人情報の移転は複雑であり、世界各地の複数の管轄区域での法的および規制上の要件、有効な訴訟や執行活動に従事することが求められる。これらは、当社のビジネス運営の一環として個人データの処理と転送能力に有害な影響を及ぼす可能性があります。たとえば、欧州連合のデータ転送は強く規制されており訴訟の対象となっています。当社や多くの他の企業が欧州のデータ転送に依存しているメカニズム（たとえば、標準契約条項やEU-米国データプライバシーフレームワーク）は、欧州連合司法裁判所による裁定や法的解釈、司法的決定の対象となっています。特定のシナリオでのデータ転送における標準契約条項の適合性は最近法的に問題視されました。米欧間でEU-米国データプライバシーフレームワークについて合意がなされましたが、そのデータ転送メカニズムにも法的な挑戦が存在しています。欧州連合域外（EU-米国データプライバシーフレームワークを含む）における個人データ転送の有効な転送メカニズムに関連する動向を慎重に監視し、他の国々も同様に国際データフロー要件がある国々に関して当社のプラクティスを適応させています。標準契約条項を使用しての転送の法的問題や規制上の解釈に対する未解決の問題は、欧州連合内でサービス提供に関する義務の変化を招いており、非遵守に罰金を課される可能性があります。中国、豪州、ニュージーランド、ブラジル、香港、そして日本を含むその他の国々も、個人情報の国境を越えた移転に特定の法的要件を定めており、一部の国々はデータのローカライゼーションのための特定の法的要件も設定しています（たとえば、個人データが国内に留まる必要がある場合）。他の国々が国境を越えるデータ転送に対してより厳格な規制を実施したり、データの国外移送を許可しない場合、このような動向は当社や企業顧客のビジネス、財務状況、運営成績に不利な影響を及ぼす可能性があります。
弊社の知的財産ポートフォリオは貴重な資産であり、ソースコードを含む知的財産権を侵害や不正なコピー、使用、開示から守ることができない可能性があります。
特許、商標、取引秘密、著作権その他の知的財産は私たちにとって貴重な資産です。このような知的財産の侵害や不正使用は収益の損失を招き、その価値を最終的に減少させる可能性があります。私たちは、これらの知的財産を保護するために、米国および国際的に連邦、州、一般法に基づく権利、さまざまな行政手続き、契約上の制約に依存しています。努力にもかかわらず、知的財産権を保護し、知的財産の許可されていない使用を防止することは本質的に困難です。たとえば、私たちは積極的にソフトウェアの取引と闘っています。
盗用が続いており、ソフトウェアの違法利用によって売上高が減少しています。第三者が当社の製品の偽版を違法にコピーして販売する可能性があります。偽版のインストールと販売が正規のものに代わると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。米国および外国で特許を申請していますが、特許保護を得られないことやビジネスニーズに合わせて適時にその保護を得られないことがあります。また、私たちの特許は無効とされたり回避されたりすることがあります。さらに、生成型AIテクノロジーに関する特許侵害の検出に課題があるため、特許を用いて生成型AIや関連するイノベーションを保護することがより困難になる可能性があります。さらに、ソースコードの作成に生成型AIを使用する場合、その知的財産を保護するために著作権に頼ることができないかもしれません。さらに、一部の外国の法律は米国の法律や裁判所と同じレベルの知的財産保護を提供しておらず、我々の知的財産権を十分に保護できない可能性があります。セキュリティ侵害、サイバー攻撃、またはその他の手段によるソースコードの権限外の開示が発生した場合、そのソースコードの取引秘密保護を失う可能性があります。そのような損失は、他社が機能をコピーすることによって製品と競合しやすくなり、顧客を失い、売上高や運営利益に悪影響を与える可能性があります。無許可のコピー、使用、その他の横取り行為から知的財産を保護できない場合、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは将来的に訴訟、規制当局からの問い合わせ、知的財産権侵害の申し立ての対象となる可能性があり、不利な結果をもたらし、当社のビジネス、財務状況、業績およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはさまざまな法的手続き（集団訴訟を含む）、請求および規制当局からの問い合わせに対応しなければならず、これらは未解決のままであり、将来追加の請求、執行措置、問い合わせが発生する可能性があります。私たちに対してまたは私たちによって開始された手続き、措置、請求または問い合わせは、成功しているかどうかに関わらず、時間がかかる場合があります。高額な訴訟費用、損害賠償、同意勅書、差止命令またはビジネスのコスト増加につながる可能性があります。私たちのビジネス慣行や製品の変更を求められることがあり、ネガティブな宣伝をもたらす可能性があります。管理に多くの時間とリソースを割かせる必要があり、大幅な運用リソースの転用やその他の事業と財務業績への悪影響をもたらす可能性があります。
現在、将来的にも、第三者の知的財産権、特許権を含む知的財産権の有効性または侵害を巡る紛争に関連した要求、交渉、及び複雑かつ長期にわたる訴訟の対象となる可能性があります。知的財産権の紛争と訴訟は通常費用がかかり、経営陣や重要な人材の注意を逸らすことによって私たちのビジネス運営に支障をきたすことがあります。特許主張団体による提訴を含む第三者の知的財産権に関する紛争は、私たちに莫大な責任を負わせる可能性があり、不利な条件でのロイヤリティやライセンス契約への入ることを要求したり、特定の製品、サービス、またはソリューションの提供を妨げたり、販売を制限する差止命令を受けることになる可能性があり、私たちが競合する市場や事業に深刻な混乱をもたらすことがあります。また、製品に使用するために必要な第三者の知的財産権を取得するには、一部の場合、お客様との契約上の義務を果たすために膨大なコストがかかりましたし、将来的にもかかる可能性があります。これらの出来事のいずれかが、私たちのビジネスに著しい損害を与える可能性があります。
私たちは、すべての訴訟や紛争に勝訴することができず、将来も勝訴するとは限りません。 本報告書の財務諸表のノート13に含まれる「法的手続き」というセクションで、特定の訴訟や手続きに関する詳細情報については、詳細を参照してください。
税制や規制の変更、あるいはその解説コメントが、私たちの実効税率に悪影響を与える可能性があります。
当社は、アメリカを拠点とする多国籍企業であり、複数の国内および外国の税管轄区域で課税対象となります。現在の所得税引当金や逆逆税資産または負債の額を決定する際には、重大な判断が必要です。アメリカを含む他の国や地域の税法は、新しい法律が可決されたり新しい解説コメントが公開されたりすることで変更され得ますが、これは企業に著しい影響を及ぼす可能性があります。これらの国、欧州連合の欧州委員会などの政府機関、経済連携開発機構などの政府間経済機関は、従来の解釈や適用方法とは異なる形で課税方法が決定される、あるいは提案されたり enacted されたりする新しい法律を示唆してきたり、示唆する可能性があります。
ビジネス構造を変更することで対応したり、資産の評価額の変更、税率の変更、解説コメントの変更、業務および市場環境の予想外での悪化などにより、当社の実効税率に悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、収益性が低下する可能性があります。所得が得られる管轄区域の税率の変更、利益が得られたおよび課税された管轄区域の変更、保留税の資産および負債の評価の変更、または業務を行っている管轄区域の税制度および規制の変更または解釈により、今後の実効税率が不利に影響を受ける可能性が高くなることが予想されます。実効税率の上昇は利益率を低下させます。
さらに、我々は国内および外国の税務当局による所得税申告書の審査を受けています。これらの審査から生じる結果の可能性を定期的に評価し、所得税の適正な備えを判断するために、潜在的な調整に備えています。我々は税金の見積もりが合理的であると考えていますが、これらの審査の最終的な判断が当社の財務状況および業績に悪影響を及ぼさない保証をすることはできません。
政府機関との契約は、政府調達プロセス固有の追加リスクに私たちをさらす。
当社は、さまざまな国内外の政府機関に、直接および間接的に、製品、サービス、ソリューションを提供しており、民間の商業契約にはない一定のリスクや課題が生じます。その中には、政府の予算編成プロセスの違い、政府支出の削減や停止による変動、政治的影響を受ける可能性のある激しい競争と長期化する入札プロセス、複雑な調達規則への適合、その他政府固有の契約要件が含まれます。私たちは、契約獲得を保証されることなく、かなりの前払い時間とコストを負担しています。厳しく規制された業界での営業を行っており、過去に政府契約に関する監査や調査の対象となり、今後もその可能性があり、違反があれば契約の解除やさまざまな民事および刑事的罰則、行政処分が生じる可能性があり、賠償金の支払い、将来の政府ビジネスからの一時停止や排除、そして当社の評判や財務成績への影響も招く可能性があります。将来の販売機会をサポートするために、様々な政府部門でのセキュリティ認証や認定を取得するために、当社は莫大な投資を行っています。このようなプロセスは複雑で長期化する可能性があり、さらに、要件が変更されることもあるか、1つ以上の政府認可や認定を達成または維持できない可能性もあるため、修正された要件を満たすまで政府機関に販売する能力に影響を与える可能性があります。
財務パフォーマンスに関連するリスク
報告期間にサブスクリプションや更新の変更があると、当社の財務結果に影響を及ぼし、当該期間の売上高や財務結果に直ちに反映されない可能性がある。なぜなら、サブスクリプション期間全体にわたって売上高を認識するためです。
私たちの提供は通常、製品およびサービス契約に基づく定期購読型です。通常、契約期間の範囲が1〜36ヶ月である定期購読型提供からの収益を契約期間全体にわたって均等に認識します。その結果、私たちが四半期ごとに報告する大部分の定期購読収益は、前の四半期に締結された定期購読契約の結果です。売上や定期購読の減少、製品、サービス、ソリューションへの需要低下、および任意の特定期間における顧客離脱率の増加は、未来の期間まで業績に十分に反映されない場合があります。私たちの定期購読モデルは、追加の販売を通じて定期購読型またはホスト型サービスからの収益を迅速に増やすことが困難になる可能性があります。新規顧客からの収益は、適用される契約期間全体にわたって認識されるため、任意の期間において新規顧客からの収益が増加しても、急速に認識されることはありません。私たちの継続率は、様々な要因の結果として低下または変動する可能性があります。これには、顧客の満足度、機能や機能の改善を継続できるかどうか、提供サービスの信頼性、私たちと競合他社の提供価格、システムとサービスの情報セキュリティの実際のまたは認識された水準、顧客ベースの縮小、規制または法的要件の結果としての変化、顧客ベースの構成の変化、および顧客の支出水準の減少や顧客活動の低下が含まれます。顧客が定期購読を更新しないか、またはより不利な条件で更新する場合、収益は減少する可能性があります。さらに、収益に対するそのような影響は、更新率が変更された四半期において直ちに財務結果に反映されない可能性があり、将来の期間において財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。定期購読型提供からの収益に関する私たちの仮定のいずれかが誤った場合、実際の結果は悪化し、予想される結果とは異なる可能性があります。
為替レートの変動の影響を受けており、適切に自己のリスクをヘッジできない可能性があります。
ビジネスのグローバルな規模により、外国為替レートの変動の影響を受ける当社の運営結果および業績メトリクス。戦争、貿易紛争、経済制裁、新興市場の変動などの地政学的および経済的イベント、およびそれに伴う不確実性により、通貨の変動が引き起こされ、今後も引き起こされる可能性があります。したがって、毎回の会計年度開始時に設定され、その年間を通じて一定の通貨レートで測定するパフォーマンスメトリックである年間再発生売上高として報告される金額は、米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って認識される実際の売上と異なる場合があります。
私たちは、リスク、機会、費用の適切なトレードオフを判断基に、外国通貨取引リスクの一部を、外国通貨ヘッジを通じて和らげる試みをしています。ヘッジプログラムを定期的に見直し、適切と考える調整を行っています。不利な外国為替レートの動きによる実際の売上高を含めた不利な財務影響の一部以上を、ヘッジ活動で現在も今後も完全に相殺することはありませんが、これにより財務状態、ビジネスパフォーマンス、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし当社の善意または無形資産が損失を被った場合、利益に重大な費用を計上する必要があります。
私たちは少なくとも年に1回、商標の価値を減損の観点でテストします。株価の下落、時価総額の低下、将来のキャッシュフロー見積もりの減少、業種の成長率の低下など、出来事や状況の変化が帰属価値が回収不能である可能性を示す場合、商標と無形資産を評価します。私たちの審査の結果によって、商標や無形資産のいずれかが減損された期間中に私たちの連結財務諸表に重要な負担を記録することが必要になる場合があります。これは、我々の業績に否定的な影響を与える可能性があります。
現在と将来の債務義務は、当社の財務状況や将来の財務結果に不利な影響を及ぼす可能性があります。
2024年8月30日現在、当社は未担保の優先ノートで565億ドル、未だ未決済の30億ドルのコマーシャルペーパープログラムを持っています。また、未引き落としの15億ドルの未担保のリボルビング与信契約もあります。これらの債務または将来の新規負債は、その他の要因の中で、当社の財務状況や将来の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
• 期待される営業キャッシュフローの一部を債務返済に費やす必要があり、そのため、資本支出や企業買収を含むその他の目的に利用可能な期待されるキャッシュフローの額を減少させます。
• ビジネスと一般的な経済および業種の状況の変化に対する脆弱性を増しています。
• 将来の運転資金、資本支出、将来の買収、一般企業またはその他の目的のための融資を得る能力を制限し、支払期日に追われる未返済の負債を返済・サービスする能力にも影響を与える可能性があります。
当社の優先無担保社債、コマーシャル・ペーパー・プログラムおよび循環型与信契約は、当社に制限を課し、特定のカバナントに準拠することを要求しています。これらのカバナントに準拠する能力は、当社のコントロールを超える出来事によって影響を受ける可能性があります。もし私たちがいずれかのカバナントに違反し、ノート保有者または貸し手からの免除を得られない場合、適用される回復期間を経過した後、未払いの債務は直ちに支払期限となる可能性があります。
また、信用格付け機関による信用格付けの変更は、当社の債務および株式証券の価値と流動性、および当社の債務のリファイナンスに関連する潜在的な費用にネガティブな影響を与える可能性があります。一定の状況下では、当社の信用格付けが引き下げられたり、その他のネガティブな措置が取られた場合、回転信用契約の下で当社が支払う利率が増加する可能性があります。当社の信用格付けの引き下げは、将来の追加資金調達の能力を制限する可能性があり、そのような資金調達の条件に影響を与える可能性があります。
一般的なリスクファクター
気候変動と関連する災害などの壊滅的な事象は、当社のビジネスを混乱させ、財務状態や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、ネットワークインフラストラクチャ、企業アプリ、内部テクノロジーシステム、ウェブサイトに依存しています。主要地震、その他の自然災害（干ばつ、水の安全保障、熱波、寒波、山火事、空気の質の悪化などを含む気候関連のイベント）、停電や電力喪失、通信障害、伝染病、パンデミック、戦争、テロ攻撃またはその他の災害などによる私たちのシステム、データセンター、オペレーション、または第三者サービスプロバイダーの混乱、浸透、または故障が発生した場合、当社のシステムとビジネスオペレーションに中断、クリティカルインフラへの損傷、知的財産の損失、データセキュリティ侵害とデータ損失が発生する可能性があります。また、当社の本社、重要な研究開発活動、一部のデータセンター、およびその他の重要なビジネス活動は、サンフランシスコベイエリアとソルトレイクバレーエリアにあり、いずれも主要な地震断層に近い地域です。特にデータセンターや重要業務に影響を及ぼす可能性のある破壊的な出来事が発生すると、通常のビジネスオペレーションを実施することや製品、サービス、ソリューションを提供することができなくなり、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。売り先の国や地域に影響を及ぼす可能性がある破壊的な出来事は、当社の製品、サービス、ソリューションへの需要を減少させ、当社のビジネスに悪影響を与える可能性があります。ビジネスに害を及ぼす気候関連の破壊的な出来事も増加しており、当社は追加的な気候関連の規制と報告要件、気候変動や環境影響に関する市場の変化、ステークホルダーの期待の変化に適合しなければならず、これらが当社のビジネス、財務状況、業績に影響を及ぼす可能性があります。
エピデミックやCOVID-19パンデミックなどの発生は、当社の業績に不利な影響を与えており、今後も継続する可能性があります。エピデミックやパンデミックが当社の財務状況や業績に与える影響の程度は、当社のコントロール外の多くの要因と、当社の顧客、従業員、サプライヤー、その他のパートナーの事業や生産性に対する実質的な影響があるかどうかによります。グローバルパンデミックは、この報告書のPart I、Item 1Aに記載されているその他のリスクも強化する可能性があります。
当社の株価はボラティリティを示すことがあり、投資額が減少する可能性があります。
当社の株価は不安定であり、変動の可能性があります。当レポートの本部分I、項目1Aに記載された要因全て、我々のコントロールを超えたいくつかの要因を含め、当社の株価に影響を及ぼす可能性があります。
• 売上高、利益率、利益、年間繰り返し売上高や、当社が提供するガイダンスに記載されたその他の主要パフォーマンスメトリックに関する見積もり、推奨事項、あるいは期待についての不足、または変更、または財務アナリストによって提供されたもの
• 私たちの株価に対する投資家やアナリストの評価モデルの変更;
• 売上高の変動、残存する業績義務、一時点で認識される売上高に関する変更、全てが暗黙の成長率に影響を与える可能性があります
• 製品やサービスに関連する動向、技術の進歩、戦略的提携、当社または競合他社による買収または重要な取引;
• 株の買い戻しの金額や頻度の変更
• 大口顧客の喪失や、既存顧客への売上拡大や維持ができないこと、または新規顧客を獲得できないこと；
• 主要人材の採用や離職を含む経営チームの変更;
• 私たちや競合他社の業績の変動、一般的な競争環境の変化、および業種の動向に関する変更
• 一般的な経済、政治、または市場の状況；および
• その他の出来事、例えば重要な訴訟や規制措置など。
また、テクノロジー株式市場または株式市場全般は、過去および将来に極端な変動を経験しており、これにより、財務業績とは無関係の理由で当社株価が下落したり、今後下落する可能性があります。株価の変動が増加し、今後増加する可能性があり、証券集団訴訟への影響を増大させ、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性のある実質的なコストを生じ、経営陣の注意とリソースをそらす可能性があります。
ITEM 2. 未登録の株式の売り出しおよび資金使用
合計株数 平均値 全セクターの株式数 おおよそのドル
まだ可能な値
計画の下で購入されることができる
（百万単位、1株当たりの平均価格を除く） (1)
株の平均価格を除く百万単位で
株の買い戻し権限の開始 $ 22,650 2024年6月1日から2024年6月28日 加速した株の自己株式取得 (2),(3)
5.2 $ — 5.2 $ (2,500) (3)
2024年6月29日から2024年7月26日 自己株式の取得 — $ — — $ — 2024年7月27日から2024年8月30日 自己株式の取得 — $ — — $ — 総計 5.2 5.2 $ 20,150
_________________________________________
(1) 2024年3月、当社の取締役会は2028年3月14日までに最大250億ドル相当の普通株式を買い戻す権限を付与しました。
(2) 2024年3月、当社は大手金融機関と加速シェア・リパーチェース契約（“ASR”）を締結し、25億ドルの前受金を提供し、契約締結時に前受金の一部を表す株式の初回引き渡しを受けました。2024年6月にこのASRの最終決済を行うと、普通株式の追加引き渡しで160万株を受け取りました。このASRに基づき、私たちは475.94ドルの平均価格で合計520万株の株を買い戻しました。
(3) 2024年6月、大手金融機関とASR契約を締結し、25億ドルの前払いを提供し、契約開始時に普通株式360万株を初回受け取りとして受け取りました。2024年8月30日以降、このASRは解消され、平均546.30ドルで合計460万株の取り戻しを実現しました。
アイテム5. その他の情報
当社の役員および取締役は、上場取引法第10b5-1条に基づく取引計画に基づいて購入または販売取引を実施することを奨励されています。ルール10b5-1取引計画を通じて、役員または取締役は、定期的な基準に基づいて当社の普通株式の売買を契約します。ブローカーは、計画に基づいて、さらなる指示を受けることなく、役員または取締役が入力するパラメータに従って取引を実行します。役員または取締役は、指定された状況に応じて計画を変更または解除することができます。
以下の表は、1944年の証券取引所法の修正に準拠して意図されたディフェンスを満たすための取引手順を示しています。 規則10b5-1 採用しました
氏名と役職
採用日
売却される株式の総数 満期日
Amy Banse
8/2/2024 最大 5,779
9/30/2025 取締役
ITEM 6. 展示品
索引 添付資料
参照に編入された展示 展示 展示の説明 フォーム 提出日 展示番号 SECファイル番号 提出日 3.1 8-K 4/26/11 3.3 000-15175 3.2 8-K 10/9/18 3.1 000-15175 3.3 8-K 1/18/22 3.1 000-15175 31.1 X 31.2 X 32.1 X 32.2 X 101.INS インラインXBRLインスタンス - XBRLタグがインラインXBRLドキュメント内に埋め込まれているため、対話型データファイルにインスタンスドキュメントが表示されません X 101.SCH インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマ X 101.CAL X 101.LAB X 101.PRE インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション X 101.DEF インライン XBRL タクソノミー拡張定義 X 104 カバーページインタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で構成され、エキシビット101に含まれる）
___________________________
*
管理契約書または報酬計画または取り決め
† 本四半期報告書に添付された書類であるExhibits 32.1および32.2は、1933年改正証券法または1934年改正証券取引法に基づくAdobe Inc.の申告書には添付されておらず、一般的な包含記述がその申告書に含まれているか否かにかかわらず、本Form 10-Qの日付の前後に作成されたものを含め、SECに提出されたものとはみなされません。
署名
証券取引法に基づき、当事者は正当に代理人に署名をさせた。
アドビ・インク。 署名: /s/ DANIEL DURN ダニエル・ダーン チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
ファイナンス担当執行副社長,
テクノロジーサービスおよびオペレーション （プリンシパルファイナンシャルグループの財務責任者）
日付：2024年9月25日
商標の概要
本書式10-Qには、アドビ社またはその子会社の商標が参照されており、これらはアメリカ合衆国および/またはその他の国に登録されている可能性があります。
アクロバット
Acrobat 人工知能アシスタント
Acrobat Reader
アクロバット サイン
アドビ
アドビ アナリティクス
アドビキャンペーン
アドビコマース
アドビエクスペリエンスクラウド
アドビ エクスプレス
アドビ ファイアフライ
アドビジェンスタジオ
アドビ Mix モデラー
アドビ スキャン
アドビストック
アドビ ターゲット
ベハンス
クリエイティブ クラウド
ドキュメントクラウド
ジャーニー解析
ジャーニーオプティマイザー
マーケトー
Marketo Engage
フォトショップ
ワークフロント
すべてのその他の商標は、それぞれの所有者の財産です。