ノート1。ザ・シールスクウェア・グループ

SEALSQ corpは、連結子会社とともに、本社をTortola、BVIに置いています。SEALSQ Corpは、SEALSQ Groupの親会社であり、2022年4月に設立され、2023年5月23日以降、NASDAQ Capital Market取引所に上場しており、価値のシンボル“LAES”を持っています。SEALSQランブルグループランブルSEALSQ GroupSEALSQ Corp、SEALSQ Groupの親会社は、Tortola、BVIに本社を置いています。2022年4月に設立され、NASDAQ Capital Market取引所に上場し、“LAES”という価値のシンボルを持っています。

2023年1月1日、SEALSQ CorpはSEALSQ France （旧WISeKey Semiconductors SAS）、フランスの株式会社（フランスの簡易株式会社）およびその子会社を取得しました。 この買収の前、SEALSQには何の事業もありませんでした。以下の説明にさらに詳しく記載されており、この取引は逆転債務充当として認められました。

SEALSQは、半導体の安全性を設計し、開発し、世界中でファブレスメーカーとして販売しています。顧客のニーズに合わせて調整できるセキュリティと認証レイヤーを提供します。グループは、半導体の知的財産（IP）を保有しており、先進的なチップ設計者として、販売している製品の知的財産（IP）を保有しています。

SEALSQは製品認証機関（PAA）としても認定を受けており、そのため、MATTERデバイス認証証明書（DAC）を発行することができます。

グループは、IT部品とネットワークのセキュリティと認証に対する関心の高まりによって、近い将来利益を上げることができると予想しています。

ノート2。将来の業務および存続可能性

報告期間において、グループは営業損失を計上し、添付の要約連結財務諸表は、グループが存続すると仮定して作成されています。

グループは、2024年6月30日にUSD usdの純営業損失を計上しました8.9百万ドルの負債を抱え、2024年6月30日時点でusd百万ドルの運転資本がありました。これは、流動資産と流動負債の差額に基づいて計算されます18.8 。 グループの2025年9月30日までの現金の予測に基づいて、SEALSQは運営資金を提供するための十分な流動性を持っています。, SEALSQは運営資金を提供するために十分な流動性を持っています。

我々は、歴史的には、グループは運転キャッシュフローを補完するために資金調達に依存してきました。

前述のことから、経営陣は、引き続き事業継続の前提でこれらの数字を提示することが適切であると考えています。

ノート3。      報告の概要

総括連結財務諸表は、アメリカ合衆国における公認会計原則に従い準備されており、「米国米国会計基準（US GAAP）」に記載されている公認会計基準委員会(FASB)の会計基準コーディフィケーション(ASC)に従っています。全額は、米国ドルであり、「usd」が明示されていない限り、全て米国ドルで表示されています。

これらの非監査の要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了する年度の連結財務諸表およびそれに添付されたノートとともに、2024年3月21日に20-Fで提出されたグループの年次財務諸表と併せて読まれるべきです。

当該グループの中間期間の結果は、他の中間期間や通期の業績を示すものではありません。2023年12月31日時点の当該グループの連結財務諸表に適用された主要会計方針は、これら未監査の簡易連結財務諸表でも一貫して適用されています。

ノート4.       重要な会計方針の概要

ノート5。信用リスクの集中

信用リスクの影響を受ける可能性のある金融商品は、主に現金及び現金同等物と貿易売掛金です。当社の現金は大手ファイナンシャルインスティテューションズで保有されています。 経営陣は、当社の投資を保有する金融機関が財務的に安定していると考え、それに応じて、信用リスクは最小限に抑えられていると見ています。銀行に預託された預金は、その預金に提供される保険金額を超える可能性があります。

グループは大手の国際顧客に販売しているため、結果として、そのような顧客との取引先売掛金残高が年間を通じて個別に重要となる場合があります。取引先の売掛金には通常、担保を要求しません。以下に、2024年6月30日または2023年を終了した6か月間の合計連結純売上高の10%以上となる収益を上げていたクライアント、および2024年6月30日時点または2023年12月31日時点の合計連結売掛金残高の10%以上となる取引先のクライアントについて要約します。 さらに、当社の一部のクライアントは同じ企業の代理工メーカーであり、これらの企業が業務を縮小したり代理工メーカーを変更した場合、当社の受注が減少し、営業成績に悪影響を与える可能性があります。

ノート6.公正価値測定

ASC 820は、財務商品を計測するために使用される入力を優先する3つの段階の公正な価値階層を確立します。これらの段階には次のものが含まれます:

·Level 1は、活発な市場での見積もり価格など、観測可能な入力として定義されます。

·レベル2は、直接または間接的に観測可能で、アクティブ市場で引用されていない入力を定義したものです。

·レベル3は、市場データがほとんど存在せず、したがって企業が独自の仮定を立てる必要がある観測不能な入力と定義されます。

財務商品の公正価値を記録するために使用する方法と仮定に加えて、上記の公正価値測定のセクションで述べられたように、当社の財務商品の公正価値を見積るためには、以下の方法と仮定を使用しました:

ノート7．現金及び現金同等物

現金は主要な銀行で預金されたもので構成されています。

ノート8。売掛金

ノート9。 在庫

ノート10。公的支援

SEALSQ フランスSAS（旧ワイズキーセミコンダクターズ） SAS) は、フランス政府が提供する研究税額控除の対象となります。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、売掛金 グループに支払うべきこれらの研究税額控除の残高は、それぞれ米ドルでした1,825,698 と米ドル1,718,248。クレジット は、その年の法人の所得税費用から控除できるか、翌年に現金で支払われるか、どちらか早いほうで支払うことができます。 2024年6月30日現在の残高は、米ドルの合計です749,860 （終値で）6か月に関連して獲得した税額控除 2024年6月30日に終了した期間と米ドル1,075,838 2023年に関連する（終値で）。返金可能な研究開発税額控除が考慮されます ASC 832に沿った政府の支援になります。

ノート 11.      その他の流動資産

ノート12。固定資産

2024年6月30日までの6か月間にわたり, SEALSQ社は、任意の資産の帳簿価額が回収不能となる可能性を示す事象や状況を特定していなかった。その結果、グループは2024年6月30日までの6か月間において、不動産、プラントおよび設備に対する減損費用を記録していませんでした。

固定資産の有用な経済寿命は次のようになります:

ソフトウェア

製造ツール

種類

最大の

ノート13。無形資産

無形資産の有用経済寿命は次のとおりです:

ノート14。リース

全セクターは過去に、リース契約数の入力さ が賃借人であるリース契約を締結してきました。2024年6月30日時点で、SEALSQ グループは4件のオペレーティングリース契約を保有しています。オペレーティングリース契約 は物件に関連しています。サブリースは行っていません。弊社の全オペレーティングリースには、合理的に行使されるとは言い切れない複数のオプション更新期間が含まれています。

2024年6月30日現在、加重平均残存 リース期間は 3.95 年となっていました。運用リースの場合。

運転リースについて、契約件を保持する実体の見積もり増加借入金利に基づいて率を計算しました。2024年6月30日時点の運転リースに関連する加重平均割引率は、 5.43%.

15番をご確認ください。その他の非流動資産

その他の非流動資産は、非流動の預金から構成されています。預金は、主にグループが借りている敷地の賃貸保証金から構成されています。

ノート16。支払調整

株主への支払いの勘定には、WISeKeyインターナショナルホールディングスに支払われる短期の未払い金が含まれており、未払いのローンの利子および管理サービスの再充電に関連しています（詳細は19および30参照）。

アンダーライターやプロモーター、従業員への支払いは、主にグループ全体での休暇、ボーナス、および13ヶ月分の積立金に関連する従業員への支払い残高から構成されています。

その他の支払予定は、主に従業員に対する支払義務に関連する社会保険料の割増債務です。

ノート17。その他の流動負債

ノート18。債券、住宅ローン、およびその他の長期債務

生産能力投資ローン契約

2022年11月、SEALSQは生産能力を拡大する目的で、第三者クライアントとの貸付契約を締結しました。合意条件により、クライアントはSEALSQに合計usdすべて投信を貸し付けました。2発行高処分により、2023年7月から2025年12月31日までの期間内に、SEALSQグループの特定製品の将来の売上高に対する一定量がクライアントに転嫁される形で、融資が償還されます。発行高処分は、年間予測ベースでの四半期売上高が基準限度を上回った場合に基づいています。2025年12月31日時点で未払い残高がある場合、その日に償還期限が到来します。この融資には利子が発生せず、融資にはいかなる料金や費用もかかりません。

2022年11月の設立時に、債務割引額合計 usd が追加の出資資本に計上されました。511,128 が追加の出資資本に計上されました。

2024年6月30日現在、SEALSQはいかなる金額も償還していません。ローン残高はusd2百万米ドルで、償却されていない債務割引の残高はusd 266,044であり、したがって、帳簿価額はusdとなります 1,733,956.

グループは2024年6月30日に終了した6ヶ月間でusdの債務割引償却費を記録しました80,160 2024年6月30日に終了した6ヶ月間にusdの債務割引償却費を記録しました

L1 Capitalとのシェア購入契約 グローバルOpportunities Master fund

2023年7月11日、グループは証券を締結しました 購入契約（「L1 スパ」）とL1キャピタル・グローバル・オポチュニティーズ・マスターファンド・リミテッドと（」L1」) これに従って、L1は最大金額米ドルの私募を行うことができます10百万、 二等分します 優先無担保オリジナル発行 4% 割引転換約束手形の形のトランシェです。紙幣の満期は24ヶ月です 調整に応じて、年率 4% の利息を負担します。手形は一部SEALSQの普通株式に転換可能になります または全額で、(i) 普通株式1株あたり30米ドルの固定転換価格のどちらか低い方の金額に等しい初期転換価格で、 トランシェ締切日の6か月記念日に、1日の出来高加重平均価格の 130% でリセットされる場合があります (“VWAP」) リセット日の直前の取引日の普通株式と（ii）普通株式の1日の最低VWAPの92％ ノートの転換通知の直前の10取引日で、最低価格は2.50米ドルです。契約 グループが最低400万米ドルの現金残高を維持し、グループの負債を確保するという要件を含みます 平均時価総額の 15% を超えません。

L1のローンを満期前にいつでも部分的または完全に換金するオプションがあるため、L1SPAは埋蔵されたプットオプションを持つシェア清算型の負債証書として評価されました。ASC 480-10-55-43およびASC 480-10-55-44に準拠し、L1が決済時に大部分受け取る金額が株価と変動しないため、決済規定は転換オプションと見なされません。私たちはプットオプションをASC 815で評価し、その負債元本に明確で密接に関連していると結論づけ、分割は必要ありませんでした。ASC 480-10-25によれば、L1SPAは割引現金フロー法を使用して創設時に公正価値で計上された負債として処理されました。

さらに、L1 SPAの条件に基づき、L1 SPAの各トランシェのクロージング時にSEALSQはL1にSEALSQの株式を取得するオプションを付与します。初回の行使価格は30米ドルであり、トランシェのクロージング日の6ヶ月記念日にクロージングVWAPの120%でリセットされる可能性があります。各トランシェの申し込みごとに付与されるワラント数は、各トランシェの元本額の30%をSEALSQの株の前日の取引日のVWAPで除算したものです。各ワラント契約には、関連するトランシェのクロージング日から5年間の行使期間があります。ASC 470-20-25-2に従い、各トランシェのクロージングごとに、分離可能ワラント付きの転換社債の収益は、発行時点での債務証書単体およびワラントの相対的な公正価値に基づいて二つの要素に配分されました。株式商品と評価される場合、ワラント契約はブラック–ショールズ・モデルとトランシェのクロージング日のSEALSQの株価を使用して授与時に公正な価値が算定されます。債務の公正価値は割引キャッシュフロー法を使用して算定されます。

usdの最初のトランチ5 百万ドルが2023年7月12日にL1によって資金提供されました。SEALSQは、(i)USD 百万ドルのSenior Original Issue 4% Discount Convertible Promissory NoteをL1に発行し、(ii)SEALSQの株式に換金可能な122,908枚の株券をL1に発行しました5第1 L1ノート第1 L1ノートがSEALSQの普通株に換金可能な122,908枚の株券とともに発行されました（5年満期の第1 L1株式獲得証券）”), 「第3合同計画」とも第1 L1株式獲得証券SEALSQは資本準備金を設定しました 8,000,000 Ordinary 株は、第1L1ノートおよび第1L1株の発行のために正当に承認されたOrdinary Sharesから発行されます。法的費用合計USDで構成される債務発行コスト 114,832 およびUSDの手数料 250,000 は、第1L1ノートの発行時に配置エージェントに支払われるべき費用で、200,000 第1L1ノートの元本額の4%を表すUSDの手数料がクロージング時にL1に支払われました。

最初のL1ワラントは株式として評価され、付与時にUSDで公正価値評価されました632,976 ブラック・ショールズ・モデルと当時のSEALSQの普通株式の市場価格を使用してUSDで付与日の普通株式の価格を評価しました 11.42負債の公正価値は割引現金流法を使用してUSDで計算されました4,987,363ASC 470-20-25-2に従い相対的な公正価値法を適用すると、ワラント契約の認識により、USDの債務主体に対する債務割引が作成され、その額はUSDでした563,112、当社の資本剰余金に記録される債務割引としての貸方エントリーが行われ、債務発行費用はUSDAPICが作成され、その額はUSDで債務主体に対する債務割引が設定され、APICにUSDの借方が行われました323,744 、その債務割引の金額はUSDでAPICにUSDの借方エントリーが行われました41,088L1に支払われた手数料を含め、第1L1ノートの元本額に対する合計債務割引はusdで記録されました。1,086,856 第1L1ノートの元本額に対してUSDを債務割引として記録されました。

2023年12月31日までの年間にL1は合計usd を換算しました4発行された合計 百万ドルの第1担保付L1ノートにより、SEALSQの普通株式の合計が納品されました 3,940,630 SEALSQの普通株式の合計が納品されました210,290 収益計算書に負債割引料のusd が償却され、未償還の債務割引額はusd を超える705,572米国会計基準ASC 470-02-40-4に準拠し、換算に伴い、APICにusd を記帳しました

2024年1月9日、SEALSQとL1は証券購入契約書の修正（以下、「First L1 Amendment」という）に署名しました。First L1 Amendmentに、オリジナルのL1 SPAの一部の条件を修正するために、First L1 Amendmentによると、L1は最大USD 百万ドルの非公募発行に入ることができます。10 百万ドル、平等に2分割されたSenior Unsecured Original Issue 4% Discount Convertible Promissory Notesの形で、24か月の満期で、年4%の利子を支払い、調整対象となります。ノートは、USD 4の固定換算価格、トランシェー閉鎖日の6か月記念日で、株式の最低数量払い出し価格の92%で、USD 0.55の下限価格とともに、SEALSQの普通株式に全量または部分的に換金できます。.

また、L1改正の条件に基づき、L1 SPAの各トランチクロージング時にSEALSQは、USD 4の初回行使価格でL1にSEALSQの普通株式を取得するオプションを付与します。各トランチの調達額に対する付与ワラントの数量は、トランチのクロージング日の直前取引日のSEALSQの普通株式のVWAPである30％で計算されます。

USDの2番目の分割5百万ドルが2024年1月11日にL1によって資金提供されました。L1には、(i) SEALSQの株式に転換可能なUSD百万ドルの優先オリジナル発行4%割引転換約束手形（「第2L1ノート」）、および(ii) SEALSQの普通株式に関する1,144,339株の新株予約権（5年満期の「第2L1ワラント」）が発行されました。5第2L1ノートSEALSQの普通株式に転換可能なUSD百万ドルの優先オリジナル発行4%割引転換約束手形（「第2L1ノート」”), SEALSQの普通株式に転換可能な1,144,339株の新株予約権つきの5年満期の「第2L1ワラント」「第3合同計画」とも第2L1ワラントSEALSQはまた、資本準備金を設定しました。 45,000,000 第2L1ノートおよび第2L1ワラントの下で発行するためにその適切に承認された普通株式からの普通株式。債務発行コスト 合計USDの法律費用で構成されていました 70,279 およびUSDの手数料 250,000 配信代理店には、第二L1ノートの発行時に支払われなければならなかった料金としてUSD 200,000 第2L1ノートの元本額の4%を表すUSDの手数料がクロージング時にL1に支払われました。

第二L1ワラントは株式として評価され、付与時にUSDで公正価値に評価されました。709,490 ブラック-ショールズモデルとSEALSQの普通株の市場価格を使用して、USDの付与時の普通株の市場価格を使用しました。1.60債務の公正価値は、割引現金流法を使用してUSDで計算されました。4,594,061相対的公正価値方法に基づいて、ワラント契約の認識は、USDの債務ホストに対する債務割引を作成しました。668,882APICに記録された信用エントリーをUSDでして、債務発行コストはUSDの債務ホストに対する債務割引を作成しました。277,433 およびUSDのAPIC借方で、L1に支払われた手数料を含む。42,846第二L1ノートの元本額に対してUSDの合計債務割引が記録されました。1,146,315 合計債務割引は、第二L1ノートの元本金額に対してUSDで記録されました。

2024年3月1日、SEALSQおよびL1は証券購入契約（以下「L1 SPA」）の修正事項である「セカンドL1修正」に合意しました。セカンドL1修正最高額がusd 百万ドルまでの非公募発行を実施することができるようになりました。10百万ドル2等分されたSenior Unsecured Original Issue 2.5% Discount Convertible Promissory Notesの形式で。ノートは24か月の満期があり、年4%の利子が付き、調整の対象となります。 ノートは、日本円ではOrdinary Sharesに全額または一部が、トランチクローズ日の6か月記念日に、あるいは最低日量VWAPがUSD 0.55、且つ応募時の変換通知から前日までの10営業日の内で最低の日間トレード金額VWAPの93%を設定します。.

また、L1 Second Amendmentの条件に基づき、L1 SPAの各トランシェクロージング時に、SEALSQは、USD 5.5の初期行使価格でSEALSQの普通株式の取得オプションをL1に付与します。リセットオプションはありません。各トランシェの加入ごとに付与されるワラントの数は、各トランシェの元本額の30％を、トランシェのクロージング日の前日のSEALSQの普通株式のVWAPで割ったものです。

USDの第三分割は5百万ドルが2024年3月1日にL1によって資金化された。SEALSQは、L1に(i) 2.5%の割引転換可能先渡し約束手形額USD百万ドル（「第三L1ノート」という）、SEALSQの株式に転換可能なもので、かつ、(ii) SEALSQの株式に対する768,679のワラントが5年満期の「第三L1ワラント」として発行された。5第三L1ノート。SEALSQは、法的費用を含む債務発行コストの合計USD”), は「第3合同計画」とも万ドルです。53,184 およびUSDの手数料 250,000 は、Third L1ノートの発行時に配置エージェントに支払われるべきであり、USDの手数料は125,000Third L1ノートの元本価値の2.5%を代表して、L1に支払われた

3番目のL1ワラントは株式として評価されました 楽器であり、付与時に米ドルの金額で公正評価されました553,449 ブラック・ショールズモデルとオーディナリーの市場価格を使って 米ドルの付与日のSEALSQの株式1.98。負債の公正価値は、割引キャッシュフロー法を使用して計算されました 米ドルとして4,549,701. ASC 470-20-25-2に基づく相対的公正価値法を適用すると、認識されます ワラント契約により、債務ホストに米ドルの債務割引が適用されました542,262、クレジットエントリが記録されています APIC、および債務発行費用により、債務ホストは米ドルの債務割引を受けました。270,303 とAPICへの米ドルの引き落とし32,881。 L1に支払われた手数料を含めて、総負債割引額はUSDです937,565 ファーストL1ノートの元本と対比して記録されました。

2024年6月30日までの6か月間、L1は合計でusd1 百万の第1L1ノートとusd 3.9百万の第2L1ノートを換算し、合計 3,317,720 をSEALSQの株式に換算しました。USDでの債務割引料は損益計算書に償却され、未償却の債務割引額がUSD246,825 としてASC 470-02-40-4に準拠して、換算時にAPICに計上されました。1,009,178 としてASC 470-02-40-4に準拠して、換算時にAPICに計上されました。

2024年6月30日時点で、変換されていない残高はusd1.1第2L1ノートの残高はusd 百万、第3L1ノートの残高はusd 百万で、償却されていない債務割引残高はusd 5 だったので、簿価はusd998,871です5,101,129.

アンソン・インベストメンツとの株式購入契約 マスターファンド

2023年7月11日、グループは証券を締結しました 購入契約（「アンソンスパ」) とアンソン・インベストメンツ・マスターファンドLP (」アンソン」) に従って アンソンはこれに最大米ドルの私募をすることができます10百万、 2つの等しいトランシェに分けて、 優先無担保オリジナル発行 4% 割引転換約束手形の形で。紙幣の満期は24ヶ月で 調整の条件に応じて、年率 4% の持株利息。手形は一部SEALSQの普通株式に転換可能になります または全額を、普通株式1株あたり30米ドル（i）のどちらか低い方の金額に等しい初期転換価格で、6ヶ月記念日に トランシェ締切日の、リセット直前の取引日の普通株式の1日のVWAPの 130% でリセットできます 部分通知の直前の10取引日における普通株式の1日の最低VWAPの92％です または紙幣の全額換算、最低価格2.50米ドル。規約には、グループが以下を維持するという要件が含まれています 最低現金残高は400万米ドルで、グループの負債が平均時価総額の15％を超えないようにするため.

アンソンが期限前いつでもローンを部分的または全額に転換する権利を持っているため、アンソンSPAは埋め込みプットオプションを持つ株式決済型債券として評価されました。ASC 480-10-55-43およびASC 480-10-55-44に従い、アンソンが決済時に主に受け取る価値が株式の価値と変動しないため、決済規定は転換オプションとは見なされません。ASC 815に基づきプットオプションを評価し、その債務主体に明確かつ密接に関連していると結論づけ、分離計上が必要ないことを確認しました。ASC 480-10-25により、アンソンSPAは創設時点で割引キャッシュフロー法を使用して公正価値で計上されました。

アンソンSPAの条件に基づき、アンソンSPAの各トランチクロージング時にSEALSQは、SEALSQの普通株式をUSD 30の初期行使価格で取得する選択権をアンソンに付与します。この価格は、トランチクロージング日の６か月記念日の終値VWAPの120%でリセットされる可能性があります。各トランチ加入時に付与されるオプション数は、各トランチの元本額の30%をトランチクロージング日の直前の取引日におけるSEALSQの普通株式のVWAPで割ったものです。各ウォラン트契約には、該当するトランチクロージング日から始まる5年間の行使期間があります。ASC 470-20-25-2に従い、各トランチクロージングにおいて、譲渡可能なウォラント付き転換社債の収益は、譲渡時点の債務証書のウォラントなしとウォラントの相対的な公正価値に基づいて２つの要素に割り当てられます。ウォラント契約は、ブラック-ショールズモデルを使用してトランチクロージング日の普通株価格で公正価値が計算され、資本市場として評価されました。債務の公正価値は割引キャッシュフロー法を使用して計算されます。

USDの最初のトランシェ5百万は 2023年7月12日、アンソンによって資金提供されました。SEALSQはAnson（i）に発行されたシニアオリジナル発行の4％割引の転換可能な約束手形です5百万 (ザ・)ファースト・アンソン・ノート”), SEALSQの普通株式、および（ii）普通株式の122,908株の新株に転換可能です 満期が5年のSEALSQの株式 (ザ・)ファースト・アンソン・ワラント」)。SEALSQはまた、資本準備金を作成しました 8,000,000 ファースト・アンソン紙幣およびファースト・アンソン新株予約権に基づいて発行される正式に承認された普通株式からの普通株式。負債問題 合計米ドルの法定経費で構成された費用64,832 と米ドルの手数料 250,000 プレースメントエージェントへの支払い期限は発行時でした ファースト・アンソン・ノートの、そして米ドルの手数料200,000 ファースト・アンソン紙幣の元本の 4% がアンソンに支払われました 締めくくりに。

ファーストアンソンワラントは、株式として評価され、付与時にUSDで公正価値評価されました632,976 ブラック-ショールズモデルと付与時のSEALSQの普通株式の市場価格USDを使用して評価されました11.42割引キャッシュフロー法を使用して債務の公正価値がUSDで計算されました4,987,363相対的公正価値メソッドASC 470-20-25-2に基づき、ワラント契約の認識により、USDの債務ホストに債務ディスカウントが作成されました563,112APICに記録された債務ホストに対するUSDの債務ディスカウントと債務発行コストにより、USDも作成されました279,375 およびAPICのUSDデビットを作成しました35,457アンソンに支払われた手数料を含め、合計USDの債務ディスカウントがファーストアンソンノートの元本額に対して記録されました1,042,487 ファーストアンソンノートの元本額に対してUSDの合計債務ディスカウントが記録されました

2023年12月31日を終了した期間中、AnsonはUSDの合計を変換しました。4,175,000 第一アンソンノートの合計を変換し、結果としてSEALSQの普通株式の合計を提供しました。 3,996,493 USDの債務割引料198,984 収益計算書に負債割引料のusd が償却され、未償還の債務割引額はusd を超える708,062米国会計基準ASC 470-02-40-4に準拠し、換算に伴い、APICにusd を記帳しました

さらに、2023年7月10日にグループはシェア台帳の修正の結果としてアンソンに新しい普通株を発行しました8,184 したがって、年間での合計配当は 4,004,677 普通株です

2024年1月9日、SEALSQとAnsonは証券購入契約書の修正案（以下「第1号アンソン修正案」という）に調印し、元のAnson SPAの条件の一部を修正しました。第1号アンソン修正案によれば、AnsonはUSDで最大金額の非公募発行に参加することができ、それは二つの等額に分割されたシニアアンセキュアオリジナルイシュー4%ディスカウントコンバーチブルプロミッサリーノートの形態です。ノートは24か月の満期を持ち、年利4%で利子がつき、調整の対象となります。ノートはSEALSQの普通株式に換算可能であり、換算価格は当初の換算価格USD 4のうちの低い方に等しく、これはトランシェクロージング日の半年記念日に130%になり、換算通知に先立つ取引日の普通株式のVWAPに92%を適用し、換算通知の10営業日の間に最も低かった日次出来高VWAPにUSD 0.55の床価格があります。第1号アンソン修正案USDで最大金額までの非公募発行が実行可能であり、それは二つの等額のシニアアンセキュアオリジナルイシュー4%ディスカウントコンバーチブルプロミッサリーノートの形を取ります。10。 普通株式に換算可能なノートは、24か月間の満期を持ち、利子は年利4%であり、調整の対象となります。ノートはSEALSQの普通株式に、当初の換算価格USD 4のうちの低い方で部分的または完全に換算可能で、換算価格は床価格USD 0.55を持ちます。.

なお、アンソン修正条項の規定により、アンソンSPAの各トランチ閉鎖時にSEALSQはアンソンにSEALSQの普通株式をusd 4の初期行使価格で取得するオプションを付与します。各トランチのサブスクリプションに付与されるワラントの数は、各トランチの元本額の30％をSEALSQの普通株式のVWAPで割ったものであり、トランチの閉鎖日の直前の取引日のSEALSQの普通株式のVWAPで計算されます。

米ドルの2番目のトランシェ5百万 2024年1月10日にアンソンによって資金提供されました。SEALSQはアンソン（i）に発行されたシニアオリジナル発行の4％割引転換約束手形です USDです5百万 (ザ・)2つ目のアンソンノート”), SEALSQの普通株式、および (ii) 1,144,339株に転換可能です 満期が5年のSEALSQの普通株式のワラント (ザ・)第二次アンソン令状」)。SEALSQも作成しました 資本準備金の 45,000,000 第二アンソンノートに基づいて正式に発行される普通株式からの普通株式と 第二次アンソン令状. 合計米ドルの法定費用で構成される債務発行費用55,279 と 米ドルの手数料 250,000 セカンド・アンソン紙幣の発行時にプレースメント・エージェントに支払う必要があり、米ドルの手数料がかかりました200,000 代表します セカンド・アンソン紙幣の元本の 4% がクロージング時にアンソンに支払われました。

第2回アンソン・ウォレントは株式として評価され、USDで付与時に公正価値評価されました。709,490 ブラック・ショールズ・モデルと当時のSEALSQの普通株式の市場価格を使用してUSDで付与日の普通株式の価格を評価しました 1.60負債の公正価値は割引現金流法を使用してUSDで計算されました4,594,171ASC 470-20-25-2に従い相対的な公正価値法を適用すると、ワラント契約の認識により、USDの債務主体に対する債務割引が作成され、その額はUSDでした668,868で、信用項目はAPICに記録され、負債の発行費用はUSDの負債ホストに負債割引として作成されました。264,441 、その債務割引の金額はUSDでAPICにUSDの借方エントリーが行われました40,838。アンソンに支払われた手数料も含め、第2回アンソン・ノートの元本額に対してUSDの総債務割引が記録されました。1,133,309 は、第2回アンソン・ノートの元本額に対してUSDの総債務割引が記録されました。

2024年3月1日、SEALSQとアンソンは、有価証券購入契約の第2改正（「第2のアンソン改正」）に署名しました。第2のアンソン改正に基づき、アンソンはusd最大額を非公募発行することができ、2つの同額の分割に分けることができます。Senior Unsecured Original Issue 2.5%のディスカウント可能転換社債として、開示約定転換社債として少なくともusd10百万ドルの金額まで非公募発行することができます。このノートは24ヶ月で償還され、年利4%で利子を生じ、調整可能です。ノートは、初期換算価格としてusd5.5の1株あたりの固定換算価格と、非公募発行トランチの締結日の6か月記念日に、その日のOrdinary SharesのデイリーVWAPの130%でリセットされ、かつ直前のリセット日の操作日のOrdinary Sharesの最低デイリー出来高VWAPの93%のうち、最低価格がusd0.55であるかたで、すべてまたは部分的にSEALSQの株式に換金することができます。.

さらに、Anson Second Amendmentの規定に基づき、Anson SPAの各トランシェ・クロージングの際に、SEALSQはAnsonにSEALSQの普通株式を取得するオプションを付与します。初回行使価格は5.5米ドルであり、リセットオプションはありません。各トランシェ・サブスクリプションに付与されるワラントの数は、各トランシェの元本額の30％をSEALSQの普通株式のVWAPで割ったものです。取引日がトランシェ・クロージング日の直前にあたります。

USDの第3分割5百万ドルが2024年3月1日にAnsonによって資金提供されました。5第1 L1ノートAnson第3ノート”), SEALSQの普通株式に転換可能なUSDの2.5%割引転換約束手形（Senior Original Issue）と(SEALSQの普通株式に対する768,679株のワラント（5年満期）がAnsonに発行されました。「第3合同計画」ともAnson第3ワラントUSDの法的費用からなる債務発行コスト合計USD38,184 およびUSDの手数料 250,000 配置エージェントへの手数料は、第三アンソンノートの発行時に支払われ、クロージング時に第三アンソンノートの元本価値の2.5%をアンソンに支払われました。125,000第三アンソンノートの元本価値の2.5%を表すUSDの手数料がクロージング時にアンソンに支払われました。

第3のアンソンワラントは株式として評価され、USDで付与時に公正価値評価されました553,449 ブラック・ショールズ・モデルと当時のSEALSQの普通株式の市場価格を使用してUSDで付与日の普通株式の価格を評価しました 1.98負債の公正価値は割引現金流法を使用してUSDで計算されました4,549,701ASC 470-20-25-2に従い相対的な公正価値法を適用すると、ワラント契約の認識により、USDの債務主体に対する債務割引が作成され、その額はUSDでした542,262、クレジットエントリをAPICに記録して、債務発行コストはUSDで債務ホストの債務割引を作成しました256,930 、その債務割引の金額はUSDでAPICにUSDの借方エントリーが行われました31,254。アンソンに支払った手数料を含め、総債務割引額はUSDで記録されました924,192 。第3のアンソンノートの元本額に対してUSDの債務割引が記録されました

2024年6月30日までの6か月間、当社は株式報酬費用$を認識しました。, アンソンは合計usdを換算しました825,000 第一アンソンノートのusd百万 5 第二アンソンノートのusd百万を結果として口約束しました 3,970,104 をSEALSQの株式に換算しました。USDでの債務割引料は損益計算書に償却され、未償却の債務割引額がUSD200,923 所得計算書に償却されたusdおよび未償還の債務割引金の合計usd1,204,299 としてASC 470-02-40-4に準拠して、換算時にAPICに計上されました。

2024年6月30日現在、第3アンソンノートの未換金残高はusd5 百万ドルであり、償還前債務割引残高はusd787,720で、つまり持ち分額はusd4,212,280.

ノート19。関係者への負債

2016年10月1日、SEALSQグループは リボルビング・クレジット契約（「リボルビング・クレジット」）親会社のワイズキー・インターナショナル・ホールディング・リミテッドと一緒に資金を借りてください 2016年10月1日から2017年12月31日に終了するクレジット期間内に、すべての未払い資金がすぐに入金されます 期日と支払い対象。リボルビング・クレジットに基づく未払いのローン金額には、年率 3% の金利がかかりました。終了前に返済します のクレジット期間が許可されました。2017年11月1日、グループとWiseKeyはリボルビングクレジットの憲法修正第1条を締結しました クレジット期間を2019年12月31日まで2年延長する契約。2021年3月16日、グループとワイズキーは クレジット期間を2022年12月31日までさらに2年延長するリボルビング・クレジット契約の第2改正です。11月に 2022年1月1日、グループとWiseKeyは、リボルビングクレジット契約の第3改正を締結しました。これに基づく金利は 年率 2.5% に修正されました。

2019年4月1日、SEALSQグループはWISeKeyの関連会社であるWISeCoin AGと融資契約を締結しました。この契約により、WISeCoin AGはSEALSQグループに対し、年利​​%でeurを貸し付けることを約束しています。250,000 %の利率で 3%に修正されました 2.52022年11月3日に%に修正されました。このローンには満期日がありません。

2019年10月1日、SEALSQグループはWISeCoin AGとの融資契約を締結しました。この契約により、WISeCoin AGはSEALSQグループにusdを融資することを約束しています。2,750,000 年利%の金利で 3%に修正されました。 2.52022年11月3日の%から償還期限を持たない借款をしました。

2020年11月12日、ワイズキーインターナショナルホールディングスは株主への融資承諾を提供し、最大USD までのグループへの株主融資を延長することを提供しました。株主ローンを最大USD まで、融資コミットメント日から6ヶ月間で段階的に借り入れる予定です。 41,000 万ドル100万USD から150万USDの間の分割払いで株主ローンには年%の利子が付きました。株主ローンには設定された返済日はありませんでした。 3

2021年4月1日、グループは負債を締結しました 寛解契約（「債務免除」）未払いの金額がユーロであるWiseKeyで5百万 (USD 5,871,714 WiseKeyに支払うべき金額は、グループからの報酬なしで送金されました。債務免除の条件によると、 WiseKeyは、SEALSQ France（旧ワイズキーセミコンダクターズ）が開催される会計年度に、債務を回復して返済を求める権利を有します SAS）は、所得税費用控除前利益に基づいて計算された金額で、所得税費用控除前の利益がプラスになり、 当事者間で合意されました。そのため、返済条項により、債務免除の対象となるローン金額は引き続き次のように表示されます 関連当事者への債務、非流動負債の欄に含まれる非流動負債。債務免除に基づく未払い額 は、各期末に、該当する終値で再評価されます。2023年12月20日、グループとワイズキーは以下の契約を締結しました EURを帳消しにしてください2百万ドル (米ドル)2,191,282 未払いの債務免除額の（過去のレートで）。したがって、6月の時点で 30、2024、ある程度のユーロ3百万ドル (米ドル)3,211,668）債務免除期間中も未払いのままでした。

2021年6月28日、グループは親会社であるワイズキーインターナショナルホールディングスおよびワイズキーインターナショナルホールディングスの関連会社であるWISeKey SAとの債務譲渡契約を締結し、WISeKeyはグループにusdの貸付を延長しました。1,463,664 同額をWISeKey SAに支払うことになっていた延滞債務を返済するためのものです。このローンは年%の利子を生じ、 3に償還可能でした。 2022年12月31日.

2021年12月31日、当社はワイズキーインターナショナルホールディングスとの債務譲渡契約を締結し、同契約に基づきWISeKeyがusdを貸し付け、年利%の貸付金として返済期日は 1,910,754 %です。3に返済可能です。 2023年12月31日.

2022年6月30日、グループは、ワイズキーインターナショナルホールディングスとの債務譲渡契約を締結し、ワイズキーインターナショナルホールディングスがusdでの融資を行いました。444,542 グループへの年利%の利率で 31年毎に返済する 2024年12月31日.

2022年8月31日、当グループは、ワイズキーインターナショナルホールディングスおよびワイズキーエス・エーとの債務譲渡契約を締結した。この契約に基づき、ワイズキーは当グループにusdの融資を行いました381,879 で、年利 3に返済する 2024年12月31日.

2022年12月15日、およびグループの株主であるWISeKeyは、グループの負の自己資本状態を考慮して、SEALSQグループの唯一の株主として、EURを破棄することによるグループの資本増強を決議しました。7百万 （USD　7,348,397 史上のレートで）の未払いローンからの交換として、SEALSQフランスでの新株の発行を受け取ることに 175,000 なりました。SEALSQフランスの株式の額面はEUR 1です。フランス法によれば、このような資本増強は、破棄されるローンが直ちに返済可能な場合にのみ可能です。したがって、2022年11月1日および2022年11月3日にそれぞれ、グループは、2021年6月28日、2021年12月31日、2022年6月30日、および2022年8月31日に日付された債権譲渡契約の第1文書修正及び回転信用契約の第4文書修正に入り、この結果、債権譲渡契約の下に抱えるローンおよび回転信用による全ての支払いが2022年11月30日に満期となりました。

フランスの法律の要件により、私たちは 資本増強取引の内容の一部として、ローンとリボルビングクレジットの満期の修正を分析しました。 私たちは、資本増強をASC 470-50に沿った関連当事者間の資本取引として評価しました。したがって、 2022年12月31日に終了した年度には、米ドルのクレジットエントリが記録されました183,710 の新刊に対応する株式資本で 175,000 株式 と米ドルのクレジット7,164,687 追加の払込資本金に、借方の合計金額は米ドルです7,348,397 に、関連する負債 パーティー、最新ではありません。

ワイズキーインターナショナルホールディングス

2022年12月31日、グループは、ワイズキーインターナショナルホールディングスとの債務譲渡契約を締結し、ワイズキーインターナショナルホールディングスがグループにusdというローンを拡張した283,754 Groupは、インタレストレートが付いたusdというローンをグループに提供した 3に返済可能です。 2024年12月31日.

2022年12月31日現在、グループはワイズキーインターナショナルホールディングスにusdを借金していました。1,198,746 さまざまな契約の下でのローンおよび償却されていない債務割引残高はusdであり、したがって2022年12月31日現在のキャリングバリューはusdです。35,340したがって、2022年12月31日現在のキャリングバリューはusdです。1,163,406 2022年12月31日現在

2023年1月1日、SEALSQグループはワイズキーインターナショナルホールディングスとの融資契約を締結しました。新しいローン全セクターの未決済ローン契約を置き換える形で、WISeKeyはSEALSQグループに最大usd5 百万の貸付を延長し、年利 2.5パーセントで、返済期日は 2024年12月31日付近とされています。最初の分割払いローンは2023年1月1日にusd1,407,497 のベランスから成り立つusdのローンが引き出されました。 1,198,746 2022年12月31日時点で以前の貸付契約からの未決の優れた額と、追加のusdローン金額208,751。米国会計基準コード(ASC 470-60)に基づくトラブルド・デット・リストラクチャリングとして、New Loanの将来割引なしの現金フローは、元のWISeKeyに対する純持ち越し価値usdよりも高かったため、ASC 470-60に沿って、New Loanをusd1,163,406 の元本の持ち越し価値と見直し済みのキャッシュフローに基づいて設定された新しい実効利息率 12.3％で記録しました。元の負債の運用アンテナ価値アキュールの合計金利残高はusd244,091 として記録され、先行して発生の関連当事者に対する債務、現行の販売用の未減価債務割引残高はusd35,340 に同格玉、したがって、usdのAPICへの純クレジットが記録されました。ASC 470-60に従って、利益計上がありませんでした。208,751。収益計上がありませんでした。

全セクターのエンティティは、ワイズキーインターナショナルホールディングスおよび関連会社からの管理料を支払う義務があります。支払条件が定義されている場合、現在および非流動資産の分類は支払条件に従いますが、これらの料金の支払い日が設定されていない場合、非流動資産として分類されています。

2023年12月31日時点で、グループはワイズキーインターナショナルホールディングスおよびワイズキーの関連会社に対して、合計USDで非流動負債を負っていました9,695,576、これはローンと未払いの管理手数料で構成され、およびUSDの現在の負債があります 1,407,497。現在の負債の未償還有利子残高はUSDであり、したがって2023年12月31日時点の現在の負債残高はUSDです129,691。1,277,806 2023年12月31日時点の現在の負債の帳簿価額はUSDです. 2023年には、USDの合計実質利子費用が損益計算書に計上されました114,400

2023年12月31日時点では、グループはワイズキーインターナショナルホールディングスに対する未払い口座残高がusdである。1,377,871 未払いの株主への支払いとして分類される、未払い口座に関するアウトスタンディングローンの利子や管理サービスの再充電に関連したwiSekey。

2024年に、集団はUSD ワイズキーインターナショナルホールディングスに全額返済した現在の負債、合計USD 1,449,911、USD 1,407,497のローンと関連する利子から成っています。USD 129,691 の現在の負債の未償還の有効利子残高は、所得計算書で利子と債務割引の償却額USD 29,406 、およびUSD 債務償還に関する損失として認識されました 100,285.

グループは、ワイズキーインターナショナルホールディングスにも支払わなければならない一部の非流動負債も返済しました。

2024年6月30日現在、グループはワイズキーインターナショナルホールディングスおよび ワイズキーの関連会社に対して、合計USDの非流動負債を負っていました7,477,594、ローンおよび未払いの管理手数料で構成されています。44,943 2024年6月30日までの6か月間に、USD相当の合計実質利息費用が損益計算書に計上されました。

2024年6月30日時点で、グループはワイズキーインターナショナルホールディングスに対する未払い残高もUSD usd保有していました。1,981,933 未払金には、未払配当金と未払マネジメントサービスのリチャージに関連するWISeKeyに対する未払金も含まれています。

ノート20。従業員の福利厚生計画

定期給付型老後生活計画

2024年6月30日現在、グループはSEALSQフランスSAS（旧ワイズキーインターナショナルホールディングスSAS）の従業員のために1つの退職給付制度を維持しています。

この計画は定額給付プランと見なされ、ASC 715 損害賠償-老後給付に準拠して会計処理されています。このモデルは、従業員の勤務期間中に年金費用を割り当てます。基本原則は、従業員がこの期間中に均等に勤務することであり、したがって、年金の損益に関する効果は同様のパターンに従うべきです。ASC 715 は、年金計画の資産の公正価値と課題された給付義務との差額である資産の状況またはバランスシートに対する対応する調整を認識するよう要求します。課題された給付義務が計画資産の公正価値を上回る場合、その差額または未授産状況が年金負債を表します。

グループは、包括利益計算書において、正味サービスコストを営業費用として計上し、確定給付プランのその他の部品を営業外費用として計上しています。

企業年金計画の負債と年間の収入又は費用は、割引率と資産の新規買の長期利回り（市場関連価値に基づく）を含む数種の記憶法的仮定に基づいて決定されます。企業年金計画資産の公正価値は、現行の市場価格に基づいて決定されます。

SEALSQ France SASが維持している確定給付年金制度と、退職給付に関する従業員への義務は、各従業員ごとに決まった報酬と勤続年数に基づいた一括支払いに限定されています。この制度は資産がないため、資産がありません。

2024年6月30日時点で算出された年金負債は、2023年12月31日時点の年間人件費と仮定に基づいています。

2024年12月31日までの雇用者負担金に支払われる予定の将来の現金流は、usd38,000.

ノート21.       コミットメント及び事態に関する注記

リースの契約

リースに基づく将来の支払いは、ノート14に記載されています。

保証

私たちのソフトウェアとハードウェアの製品販売契約には、一般的に、製品が第三者の知的財産権を侵害した場合に顧客を保護するための特定の規定が含まれています。当社の一部の製品販売契約には、機密保持違反やサービスレベル要件の違反の場合に顧客を保護する規定も含まれています。これらの補償契約の最大潜在額を判断することは不可能であり、これまでの補償請求の履歴や各個々の契約に関わる固有の事実と状況の欠如により、その金額を確定することはできません。現時点では、このような補償に関連して費用を負担したり、負債を負ったりすることはなく、連結財務諸表におけるそのような義務に関連した負債を計上していません。

ノート22。       株主資本

ノート23。売上高

商品やサービスの性質

グループは、半導体セキュアチップの販売とデジタル証明書、ソフトウェア・サービス、ソフトウェアライセンス、投稿契約顧客サポート（PCS）によって収益を上げています。製品とサービスは基本的には別々に販売されていますが、バンドルパッケージでも販売されることがあります。

バンドルパッケージの場合、個々の製品およびサービスは、別個である場合には個別に処理されます–つまり、製品またはサービスが他の項目と明確に区別され、顧客がその恩恵を受けることができる場合です。配慮は、バンドル内の個々の製品およびサービス間で独立した価格に基づいて割り当てられます。独立した販売価格は、リスト価格が利用可能な場合はリスト価格に基づいて決定されるか、調整後の市場評価手法（ライセンスなど）または予想原価プラスマージン手法（PCSなど）に基づいて見積もられます。

以下は、グループが全セクターで報告可能なセグメント全体で売上高を生み出す主な活動の説明です。

2024年6月30日および2023年の6か月期間について、グループは、過去の期間に満たされた実行義務に関連する収益を記録していません。

契約資産、収益の前受け、および契約負債

取引債権、契約資産、遅延収益および契約負債の増減は、主に当社の業績と顧客の支払いとの通常のタイミングの違いに起因しています。

残された実行債務：4名のアナリスト平均予想の46.4億ドルに対し、52億ドル。

2024年6月30日現在、約usdが契約残高から認識される見込みです。1,799これらの残存する契約履行義務に対して売上高を2024年と2025年に認識する予定です。

ノート24。株式報酬認識支払い

従業員株式オプションプラン

Fシェアオプションプラン（"FSOP”） および従業員株式オプションプラン（"ESOP”）はそれぞれ2023年1月19日と2023年9月15日にSEALSQの取締役会によって承認されました。

補助金

2023年12月31日までの12か月間に、グループは合計で 77 F株式で行使可能なオプションを付与しました。

付与されたオプションは、 77 即時発効のオプションが従業員に付与され、2024年6月30日時点で行使されていないものはありません。

オプションが付与された時点での評価額 ブラック-ショールズ・モデルを使用しています。

2023年12月31日に終了した年に、ESOPにおける普通株式にオプションが付与されませんでした。

2024年6月30日までの6ヵ月間、グループは合計　 36,937 　オプションを発行しました。

付与されたオプションは、 36,937 オプション が取締役会メンバーに即時付与され、2024年6月30日時点でいずれも行使されていません。

オプションが付与された時点での評価額 ブラック-ショールズ・モデルを使用しています。

2024年6月30日までの6か月間に、FSOPの下でF株にオプションは付与されていませんでした。

所得計算書へのストックオプション負担

グループは、ブラック-ショールズオプション価格モデルを適用して、オプションの公正価値を計算します。期待される変動率は、同業他社（同じ業種や同程度の規模の企業）の株価の変動に基づいています。

2024年6月30日までの6か月間に、取締役会メンバーに付与されたオプションに関する合計費用は、付与時にBlack-Scholesモデルを適用して計算され、連結損益計算書で認識されました。usd42,095 取締役会メンバーに付与されたオプションに関する費用は、付与時にBlack-Scholesモデルを適用して計算されたもので、連結損益計算書に認識されました。

2024年6月30日時点の未行使オプションは、勤務期間（付与日から行使日まで）にわたって均等に認識されました。

ノート25。非営業収益

ノート26.       営業外費用

ノート27。所得税

グループは、ASC 740における「よりありそうな」認識基準を満たさない限り、延期された税金資産の回復可能性を評価し、その後、税金資産に対する評価引当金を計上します。グループは、最近の運営結果と将来の課税所得を考慮して、評価引当金の必要性を評価しました。

2021年までの年度および2021年を含む グループは、自己の過去の歳入税資産のすべてについて評価引当金を計上していました。しかし、2022年12月31日に終了する年度の自己の所得税前支払額を考慮し、管理陣の予測に基づいた将来の課税所得が期待されることから、自己は2022年12月31日時点でASC 740に基づく「より可能性の高い」認識基準を部分的に満たしていると判断し、したがって、以前に計上された評価引当金を部分的に取り消しました。

2024年6月30日時点で、グループはASC 740に基づいて、繰延税金資産の回収可能性が「より可能性が高い」という認識基準の一部を引き続き満たしていると評価しましたが、最初に計算されたよりも長期にわたって分配されると判断しました。グループは、最近の業績と今後の課税所得を考慮して、評価引当金の必要性を評価し、繰延税金資産の回収遅延を反映した評価引当金の増加が適切であると判断しました。以下の表に反映されています。