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Pagayaが提案する交換優先債のオファリングを発表
2024年9月25日
ニューヨーク -（ビジネスワイヤー）- Pagaya Technologies LTD.（NASDAQ：PGY）（以下、Pagayaまたは同社）は、金融エコシステム向けのAI駆動型製品ソリューションを提供しているグローバルテクノロジーカンパニーであるPagayaは、本日、完全子会社であるPagaya US Holding Company LLC（以下、Pagaya US）が、市場およびその他の条件に応じて、2029年満期の交換可能シニアノートの総元本額125億ドル（以下、「ノート」）を、適格な機関投資家と合理的に信じられる者に対して、1933年訂正済み証券法（以下、「証券法」）第144A項に基づく民間提供にて提供することを発表しました。 Pagaya USは、ノートの初回発行日から含む13日の期間内に、ノートの初期購入者に、追加で1875万ドル相当のノートを購入するオプションを付与することを予定しています。
ノートはPagaya USの上位かつ無担保の債務支払証書であり、従来の半期ごとの金利を支払い、2029年10月1日に満期を迎えます。それ以前に、2029年7月2日を前日とするビジネス終了までに、特定の条件を満たし、特定の期間内にのみノートの保有者の選択により交換可能となります。2029年7月2日以降、満期日の直前予定取引日の翌日ビジネス終了まで、これらの条件に関係なくノートは保有者の選択によりいつでも交換可能です。一定の条件の下で、Pagaya USはノートの交換をPagayaの現金、PagayaのAクラス普通株式、またはPagayaの現金とAクラス普通株式の組み合わせ、Pagaya USの選択により支払ったり引き渡したりすることがあります。ノートはPagayaによって、Pagayaの上位無担保基準により完全かつ無条件に保証されます。
ノートは2027年10月5日以前に償還されません。ノートは、2027年10月5日以降、および償還日の直前41営業日までの間に、Pagaya USの任意で、全額または一部（一部の償還には制限があります）で、現金で償還されますが、PagayaのA種普通株式の最終取引価格が一定期間にわたって交換価格の130％を上回り、一定の他の条件が満たされた場合に限ります。償還価額は、償還されるノートの元本額に、償還日までに支払われていない利息の当期利息を加えた金額になります。ノートの金利、初期交換レート、その他の条件は、オファリングの価格設定で決定されます。
債券のための警備保証書で定義された「根本的な変更」が発生した場合、限られた例外を除いて、債権者はPagaya USに対して現金で債券の買い戻しを要求することができます。買い戻し価格は、買い戻される債券の元本額と、該当する買い戻し日を含まず、満期前に支払われていない利息（あれば）を合計したものとなります。
Pagaya USは、ノートのオファリングから得られる純利益を、担保付リバース取引による借入金の返済、一般企業活動のための利用、関連する手数料および経費の支払いに充てる予定です。初期購入者が追加のノートを購入するオプションを行使する場合、Pagaya USは追加のノートの追加純利益を、担保付リバース取引による借入金のさらなる返済に利用する予定です。
ノートのオファーおよび販売、保証およびそのノートの取引により提供されるPagayaのClass A普通株式については、証券法またはその他の証券法に登録されておらず、今後も登録されることはありません。ノートや当該株式は、証券法およびその他の適用可能な証券法の登録要件からの免除に基づかない限り、提供または売却することはできません。このプレスリリースは、ノートまたはノートの交換により提供されるPagayaのClass A普通株式の販売の提供を構成するものではありませんし、それらのノートや株式の販売は、そのようなオファー、販売または勧誘が違法となる州または他の司法管轄区域において行われることはありません。
Pagaya Technologiesについて
Pagaya（NASDAQ：PGY）は、生活を変える金融商品とサービスを、機械学習、豊富なデータネットワーク、人工知能を活用することで、国内のより多くの人々に提供し、財務サービスエコシステムを再構築するグローバルテクノロジー企業です。Pagayaは、消費者クレジットなどの製品をパートナー、その顧客、および投資家向けに提供し、独自のAPIと資本ソリューションがパートナーネットワークに統合され、シームレスなユーザー体験と主流経済へのより大きなアクセスを提供します。詳細については、pagaya.comをご覧ください。
Pagaya（ナスダック: PGY）は、消費関連のクレジットやその他の製品を提供するために人工知能を活用し、機械学習や幅広いデータネットワーク、AIによるアプローチを利用して、金融サービスエコシステムを再構築しています。独自のAPIと資本ソリューションは、シームレスなユーザーエクスペリエンスとメインストリーム経済へのより大きなアクセスを提供するために、パートナーのネットワークに統合されています。
前向きな声明に関する注意書き
このプレスリリースには、1933年訂正）および1934年訂正）における証券法第27A条および証券取引法第21E条の意味の範囲内で先行きを示す記述が含まれており、リスクや不確実性を伴います。これらの先行きを示す記述は、将来の事象の期待や予測を示し、一般的に「予期する」「信じる」「継続する」「可能である」「可能性が高い」「撮影する」「予想する」「意図する」「することができる」「するであろう」「将来に対する機会」「将来」「戦略」「かもしれない」「見通し」「計画」「可能である」「潜在的」「予測する」「プロジェクトする」「するべき」「努力する」「でしょう」「だろう」「続いていくでしょう」「十分に結果として導かれるでしょう」などの言葉で一般的に特定できます。これらの記述は、当社の現在の信念や期待に基づいています。このプレスリリースに記載された提案の完了、タイミング、規模、売り出しの使用目的、上記の説明されたノートの条件などに関する記述に加え、制約的な閉鎖条件の市場状況および提案された販売に関連するリスクや不確実性により、実際の結果がこのプレスリリースに記載された内容と異なる場合があります。当社の記録所定の閉鎖条件の満足と関連する市場条件およびその他のリスクおよび不確実性により、実際の結果がこのプレスリリースに記載のものと異なる可能性があります。これらの先行する記述には、企業の実際の結果、パフォーマンス、または成果が、先行きの記述によって示される将来の結果、パフォーマンス、または成果と明示または黙示されるいかなるものからも実質的に異なる要因、リスク、不確実性が関連している既知かつ未知のリスク、不確実性およびその他の重要な要因が含まれます。これらの先行する記述は、現在の信念を反映しており、ここに記載された日付のイベントに関する当社の見解に基づき、仮定に基づいてリスクと不確実性に対応しています。当社は、このプレスリリースに記載された提案を着手する義務はなく、提案が浮上された場合でも、提案の最終条件やノート、ネットの収益を効果的に適用する能力に関してはいかなる保証も提供できません。これらの不確実性を考慮すると、投資家はこれらの先行する記述に過度な依頼を置かないでしょう。本日時点の先行く記述は、当社の現在の信念を反映しており、作成された日付に作成されている情報に基いています。当社は、この先行する記述を更新する意図はなく、また更新する義務もありません。いかなる先行する記述も、1995年のプライベート証券訴訟改革法の保護条項の下でこの慎重な記述全体で準拠すると見なされます。
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