美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(马克 一)
| 根据1934年证券交易法第13或第15(d)条规定的季度报告 |
截至季度结束
或者
| 根据1934年证券交易所法案第13或15(d)条的规定进行的过渡报告 |
对于从_________到_________的过渡期
委员会文件编号
（公司章程中指定的准确公司名称）
| （注册地或组织所在管辖区） | (国税局税务号) | |
| 文件号码） | (主要 执行人员之地址) |
| (主要 执行人员之地址) | (邮政 编 码) |
根据交易所法规（17 CFR 240.14a-12）第14a-12规定的招股材料
根据法案第12(b)节注册的证券:
| 每一类别的名称 | 交易符号 | 每个交易所的名称和注册信息 | ||
（纳斯达克资本市场） |
请用勾选框表示，报名商（1）是否在过去12个月内（或者注册商被要求提交此类报告的较短期间内）已提交1934年证券交易所法第13或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）过去90天内是否需遵守此类提交要求。
通过勾选圆圈表明注册者是否在过去12个月内(或注册者需要提交这些文件的较短期限内)已经递交规章S-T(本章第232.405条)规定的每个交互式数据文件。
根据证券交易所法案规则12B-2的定义，在勾选标志处指出发行人是属于大型加速文件申报人、加速文件申报人、非加速文件申报人、小型报告公司还是新兴成长公司
| 大型加速文件提交人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☒ | 小型报告公司 | ||
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型企业，请打勾，以表明注册人已选择不使用遵守《证券交易法》第13(a)条所规定的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请勾选适用的圆圈，表示注册登记者是否是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。是 ☐ 否
截至2024年9月17日，申报人普通股的流通股数量为无面值每股 (不包括库藏股)。
指数
| 第I部分-财务信息 | ||
| 项目 编号 1。 | 财务报表 | |
| 2024年6月30日和2023年未经审计的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 2024年6月30日和2023年6月30日截至三个月和六个月的未经审计的基本报表收支表（损益） | 2 | |
| 2024年6月30日和2023年6月30日截至六个月的未经审计的基本报表现金流量表 | 3 | |
| 2024年6月30日和2023年6月30日截至三个月和六个月的未经审计的基本报表股东权益变动表 | 4 | |
| 简明联合财务报表附注(未经审计) | 5 | |
| 项目 编号 2 | 分销计划 | 12 |
| 项目 编号 3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 16 |
| 项目 号码4 | 控制和程序 | 16 |
| 第二部分- 其他信息 | ||
| 项目 编号 1 | 法律诉讼 | 17 |
| 项目 号码1A | 风险因素 | 17 |
| 项目 号码2 | 未注册的股票股权销售和筹款用途 | 17 |
| 项目 号码3 | 对优先证券的违约 | 18 |
| 项目 号码4 | 矿山安全披露 | 18 |
| 项目 5号 | 其他信息 | 18 |
| 项目 6号 | 展示资料 | 18 |
| 签名 | 19 | |
| 展品31.1 | ||
| 展览 31.2 | ||
| 附件32 | ||
云宏绿色CTI有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
美元 （不分享数据）四舍五入到最接近的千位$000以展示
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 2,687,823 | ||||||||
| 净存货 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 总流动资产 | ||||||||
| 物业，厂房和设备： | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| 办公家具和设备 | ||||||||
| 知识产权 | ||||||||
| 租赁改良 | ||||||||
| 客户地点的设备和设备 | ||||||||
| 正在施工的项目 | ||||||||
| 减：累计折旧与摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 固定资产、净额 | ||||||||
| 8,070,041 | ||||||||
| 经营租赁资产使用权 | ||||||||
| 预付费用，非流动资产 | ||||||||
| 其他资产总计 | ||||||||
| 资产总计 | $ | $ | ||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 交易应付款 | $ | $ | ||||||
| 授信额度 | ||||||||
| 应付票据 - 流动部分 | ||||||||
| 应付票据-关联方 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 投资者预支款 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 应付票据 - 减去当前部分 | ||||||||
| 非流动营业租赁负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债合计 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| E轮优先股 — | ||||||||
| F系列优先股资产 — | ||||||||
| 普通股 - | ||||||||
| 实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减：库藏股股份，成本为 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | $ | ||||||
请查阅基本报表附注
| 1 |
云宏绿色通信技术有限公司
未经审计的简明合并利润（损失）表
美元 （不包括分享和每股数据）四舍五入到最接近的千元$000以供展示
| 截至6月30日三个月末 | 截至6月30日止六个月。 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利润 | ||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | ||||||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||
| 广告及市场营销 | ||||||||||||||||
| 营业费用总计 | ||||||||||||||||
| 经营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他（费用）收益： | ||||||||||||||||
| 利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入/(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他（费用）/收入，净额总计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收益/亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 优先股应计分红派息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 归属于云宏绿色CTI有限公司普通股股东的净（亏损）/收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 每股普通股基本（亏损）/收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 每股普通股稀释（亏损）/收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 普通股未决定条款的权重平均股份和相当股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释的 | ||||||||||||||||
查看附注以查看简明综合未经审计的基本报表
| 2 |
云宏绿色CTI有限公司
未经审计的现金流量简明合并报表
按最接近的千元对美元进行四舍五入，以便展示
| 截至6月30日止六个月。 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净利润/(净亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 调整净利润/（亏损）以达到经营活动产生的净现金（使用）或提供 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 股权补偿支出 | ||||||||
| 资产和负债的变动： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 存货 | ||||||||
| 预付款项和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易应付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | ( | ) | ||||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||
| 购买固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的净现金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹集资金的现金流量： | ||||||||
| 优先股发行收据 | ||||||||
| 偿还应付票据，关联方 | ( | ) | ||||||
| 贷款净增（偿还） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循环信贷额度贷款净增（偿还） | ( | ) | ||||||
| 筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物的净（减少）/ 增加额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物余额 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流补充披露信息和非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 优先股股息的累积 | $ | $ | ||||||
| 以资产收购为目的发行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 将优先股融资收益分配给优先股认股权证的发行 | $ | |||||||
| 在发行优先股时重分类预付款 | $ | $ | ||||||
| 将票据和存款转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 将B系列优先股转换成普通股 | $ | $ | ||||||
请查看附注以获取简明综合未经审计的财务报表
| 3 |
云宏 绿色CTI有限公司
未经审计 股东权益合并报表
美元 （不分享数据）四舍五入到最接近的千位$000以展示
| 减去 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E系列 资产优先股 | F系列 资产优先股 | 普通股 | 实收资本 | 累积的 | 库存股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | (赤字) 收益 | 股份 | 数量 | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| E系列 首选股票发行 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| F系列 首选股票发行 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E系列 应计视作红利 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| F系列 应计视作红利 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 发行 | - | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益报酬支出 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 E 应计被视为股利 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 F 应计被视为股利 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通 股票发行以获取资产 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 发行 - 解锁里程碑 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益报酬支出 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
云宏 绿色CTI有限公司
未经审计 股东权益合并报表
美元 （不分享数据）四舍五入到最接近的千位$000以展示
| 减去 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 B特别股票 | 普通股 | 实收资本 | 累积的 | 库存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | (赤字) 收益 | 股份 | 数量 | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 首选股系列b可转换优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行用于应付票据和投资者存入资金 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累积应计股利 - b系列优先股 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益报酬支出 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 权益报酬支出 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪人 发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 4 |
云虹绿CTI有限公司。
未经审计的简明合并财务报表附注
注1 - 报告范围和合并原则报告范围
随附的未经审计的精简综合中期基本报表已经编制，并在管理层的意见下，包含所有必要的主要调整（由正常经常性质调整组成），以便根据美国通用会计原则（“U.S. GAAP”）编制公允呈现合并财务状况以及合并损益表、股东权益变动表和现金流量表，符合《美国通用会计原则》对中期合并财务信息以及《10-Q表格和S-X法规第8条》中的规定。
相应的，它们没有包括美国通用会计准则要求的所有信息和脚注。 截至2024年6月30日的三个和六个月的营运结果未必能代表可能预期的 在截至2024年12月31日的财政年度的结果。建议阅读这些简明综合财务报表时，请同时参考 公司于2023年12月31日止财政年度提交的10-k表格中包含的合并财务报表和附注， 于2024年3月29日提交，可在公司网站(www.ctiindustries.com)上找到，或 www.sec.gov.
这些中期财务报表中呈现的财务信息已按最接近的千美元（$000）舍入，这符合我们简化呈现的政策。财务信息不是以千美元为单位呈现。
合并原则和经营性质:
云宏 绿色CTI有限公司，其全资子公司云宏科技产业（湖北）有限公司，及其不活动子公司CTI Supply，Inc。 （统称“公司”）(i) 设计，制造和分销全球金属气球产品，(ii) 分销购买的乳胶气球产品，并(iii) 操作系统用于生产，涂覆，涂层和印刷用于食品包装和其他商业用途的薄膜 以及将薄膜转换为柔性包装容器和其他产品。
这些压缩的合并财务报表包括云红绿色CTI有限公司、CTI供应公司和云红科技行业（湖北）有限公司的账目。
在2024年6月30日结束的六个月内，公司在中国湖北省成立了全资子公司云宏科技（湖北）有限公司。如附注4所述，于2024年6月30日，公司通过中国子公司根据资产购买协议收购了某些生产资产。 百万股公司普通股，价值为$
重分类:
公司简明综合财务报表中的某些金额已被重新分类以符合当前期间的呈现方式。这些重新分类并未改变先前期间的运营结果。
使用估计值:
在编制符合美国通用会计准则的财务报表时，管理层做出了会影响资产和负债报告金额、附注中待确认资产和负债数量，以及财务报表和相关附注中报告的收入和支出金额的估计和假设。实际结果可能会与这些估计不同。公司的重要估计包括信用损失的减值准备、库存估值和购买优先股权证书的估值。
板块:
公司将其业务视为一个板块，并根据地理位置和业务来管理。所有制造业务都发生在美国。2024年6月30日，公司收购了中国的生产资产（请参阅注释4），但尚未在该子公司开展任何业务。
| 5 |
每股基本收益（损失）是通过将净利润（损失）除以每个期间流通在外的普通股加权平均数量来计算的。
每股稀释（损失）是通过将净损失除以普通股和等价物（股票期权和认股权证）的加权平均股数来计算的，除非有抗稀释作用。在出现净损失的期间，每股稀释的普通股损失等于每股普通股基本损失，因为包括任何普通股等价物的影响将具有抗稀释性。
截至2024年6月30日和2023年，行使权证后将发行的股份合计为 和页面。分别。截至2024年6月30日和2023年，未有任何期权未行使。用于计算摊薄基础上收益的股份数量分别为2024年6月30日和2023年的三个月，均为零，因为这样做将会减少收益。
重要会计政策:
公司的重要会计政策概要总结在截至2023年12月31日的公司合并基本报表附注2中。
金融会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU（2020-06），我们于2024年1月1日采纳了这项准则。 ASU改变了可转换工具的会计处理方法。值得注意的是，此指南取消了我们过去在A亿，C和D可转换优先股发行中遵循的有利转换特征（“BCF”）模型。在2024年6月30日结束的六个月中，发行E系列可转换优先股和F系列可转换优先股时，没有需要计入有利转换特征费用。
除以上之外，在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司的会计政策未发生重大变化。
净销售额包括产品销售和运输及处理费用的营业收入，减去产品退货的估计金额。营业收入的计量标准是公司预计为转让产品而收到的对价。当公司向客户交付承诺产品并客户获得对产品的控制权时，即识别营业收入。公司在货物运送到客户时确认运输和处理费用的营业收入，传出货物的成本包括在销售成本中，因为我们选择了包含在ASC 606中的便利条件。
公司根据历史退货率提供产品退货拨备。虽然我们对销售员工和外部代理支付销售佣金，但我们会同时确认相关营业收入的佣金成本，因为摊销期少于一年，并且我们已选择包括在ASC 606中的实用简化方法。我们不会为与客户订立合同而产生的增量成本。 我们的产品保修属于保证性保修，承诺产品符合合同规定。因此，产品保修不构成单独的履约义务，并按照本文所述进行会计处理。政府机构征收的销售税按净额计入，并从净销售额中排除。
其他
收入/费用 - 公司在2021年申请了雇员留任税收抵免，其中大部分在2022年计入，并收到现金。与计入信用申报有关的收入在2023年美国政府处理退税时确认。因此，分别在2023年6月30日结束的三个月和六个月内确认了金额为$
| 6 |
注意 2 – 流动性和持续经营
公司的基本报表是根据适用于持续经营的美国通用会计准则编制的，这种会计准则考虑了在业务的正常经营过程中资产的实现和负债的清算。公司从创立至2024年6月30日累计净损失约为$
公司继续作为持续经营实体的能力取决于公司是否拥有足够的资金来支持其营运计划和绩效。管理层继续作为持续经营实体的计划可能包括通过股权销售和借款筹集额外资金，继续将公司重点放在最有利润的业务要素上，并根据需要探索其他融资来源。然而，管理层无法保证公司能够成功实现任何计划。新冠疫情、供应链挑战和通货膨胀压力在一定程度上影响了公司的业务运营，并预计将继续如此，这些影响可能包括资本减少。公司能够继续作为持续经营实体的能力可能取决于成功获得其他融资来源并实现盈利业务。对于公司能否在附带的合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营实体存在重大疑虑。附带的合并财务报表不包括因公司无法继续作为持续经营实体而可能需要的任何调整。
公司的主要流动性资金来源传统上主要由现金及现金等价物以及当时有效的信贷协议（见附注3）提供。这项信贷设施经修改后将于2025年9月30日到期。虽然我们预计会有足够的财务资源可按可接受的条款使用，但无法保证会发生这种情况，特别是考虑到日益保守的金融市场。
| 7 |
注3 - 库存债务
高级 设施
2021年9月30日（“截止日期”），公司与莱恩金融（“贷款人”）签订了一份贷款及安防-半导体协议（“协议”），该协议规定由最高达到$ 资产总额的循环信贷设施（“循环信贷设施”）。
利息
老年人设施按照《华尔街日报》不时公布的最优惠利率设定（
资深设施于2023年9月30日到期，并经修改以将到期日延长至2025年9月30日。除非公司或贷方在该期限或续约期限结束前不少于90天书面通知对方终止，否则该设施会自动延长，每次延长一年。如果资深设施续约，公司应支付给贷方续约费用的
| - | 将循环信贷设施上的资产监控费用替换为利率增加，调整为Prime加 |
| - | 将按期贷款利率降低为Prime加 |
| - | 将此交易的续展费减少至$ |
| - | 设置按期贷款资产监控费用为 |
高级设施要求公司至少保持不低于$的有形净资产
高级设施包含某些肯定和否定契约，限制公司的能力，而其他事项和在某些重要例外情况下，例如承担债务或抵押，进行投资，进行某些合并，合并和收购交易，支付分红和分红派息，或进行资本支出超过$
截至2024年6月30日和2023年12月31日，贷款余额累计达到$
应付款项，关联方
公司与董事暨前董事长John H. Schwan签署了一份应付票据，截至2023年12月31日，贷款余额为$
| 8 |
注 4 - 股东权益
系列 E可兑换优先股
2024年3月，公司修改其公司章程，授权发行 发行E系列可转换优先股股票（“E系列优先股”）融资总额为$
系列 F可转换优先股
2024年3月，公司修改其公司章程，授权发行 出售F系列优先股股份，募集总收入为$ 万美元来自不相关的第三方。如上所披露，其中部分款项在2023年12月31日之前作为预付款收到。这项投资最初被归类为流动负债，直到协议最终确定且股份发行后，被归类为和之前的可转换优先股发行类似的股本，F系列优先股的发行导致将$ 万分配给可转换优先股，$ 万分配给下文描述的权证，并被归类为股本超额实收资本。F系列优先股持有人有权获得年利率为
存款 和票据转换为普通股
在2021年，公司位于伊利诺伊州湖巴林顿的主要设施出售和租赁交易中，房东以票据形式提前支付租金。截至2022年12月31日，该票据余额约为$
权证
关于2021年的D轮融资，公司发行了购买权证来购买
如上所述，在与E系列和F系列可转换优先股权发行相关的情况下，共发行了
公司已经应用Black-Scholes模型来估计购买普通股的这些认股权的公允价值。该模型包含各种假设，包括应用的无风险利率，预期的股息率和公司普通股的预期波动率。无风险利率是在工具预期期限内的美国国债收益率曲线。预期波动率基于公司普通股的历史波动率。
我们用于判断2024年发行的认股权证公允价值的估值假设如下：
| - | 历史股价波动率：公司使用周收盘价计算历史年度波动率，范围是 % - %. | |
| - | 无风险 利率：公司基于在授予时期具有相似到期日的美国国债的利率来确定无风险利率，当时为 %. | |
| - | 期望寿命：认股权证的期望寿命代表了认股权证预计将未偿还的时间段。公司使用了预期寿命 年，与合同期限一致。 | |
| - | 股息收益率：股息收益率估计为 %，因为公司在2020年至2024年期间未发放分红，且未来可预见的也不打算这样做。 | |
| - | 预估弃权：在估算弃权时，公司考虑历史终止情况以及预期退休情况。 |
| 9 |
以下是公司股票认股权证活动的简要总结:
股票下 期权（认股权证） | 加权平均 行使价格 | |||||||
| 2023年12月31日结余为 | $ | |||||||
| 已行权 | ||||||||
| 已取消/已过期 | ||||||||
| 行使/发行 | ||||||||
| 截至2024年6月30日的未行使期权为155.14 | ||||||||
| 截至2024年6月30日已行使的股票期权 | $ | |||||||
| 2024年认股权证 | ||||
| 2024年6月30日预留的股票 |
根据首席执行官弗兰克·塞萨里奥的劳动合同，在2022年1月生效的限制性股票授予额为 股 股份立即获得，而剩余的 将根据绩效条件进行限制，如限制性股票授予文件中进一步详细说明的那样。特别是，剩余的 股份的限制将根据以下绩效目标和要求的满足以及在达到这些目标日期之前的持续雇佣而取消。
● 对该奖励的限制将会解除 并且奖励将会生效 在2024年4月，薪酬委员会确定该条件已得到满足。
● 对该奖励的限制将会解除 并且奖励将会生效
● 对该奖励的限制将会解除 并且奖励将会生效 2023年1月30日，薪酬委员会确定此控件已经满足。
● 对该奖励的限制将会解除 并且奖励将会生效 2022年8月23日，薪酬委员会确定该条件已经通过通过了与公司贷款人的修订协议。
2022年，薪酬委员会向首席运营官授予了一笔股票奖励 受限股票的股份。 其中这些股份在12个月内终得 而剩余的股份根据以上绩效条件每年都会继续获得。
董事会薪酬委员会（按计划定义）应负责确定上述条件何时得以满足。公司在每个实现日期记录薪酬费用，并在有能力这样做的情况下记录权重分析以预计实现，同时记录相关授予日期的市场价值。在没有这样的能力的情况下，直到获得额外信息之前，将考虑此概率为极小。
以普通股作为交易所资产收购
如
2024 年 6 月 30 日，我们的全资子公司运宏科技工业（湖北）有限公司Ltd.，收购了云虹环境的某些资产
根据资产购买协议，保护科技股份有限公司和运宏中国集团（统称为 “出售方”）。
销售方是公司某些股东的关联实体。根据条款和条件
资产购买协议，并已转让 公司百万股普通股，公允价值为美元
注 5 - 法律诉讼
公司可能会涉及一些诉讼或索赔，这些是业务常规事件。这些事项的最后结果是未知的，但在管理层的意见中，我们认为这些诉讼不会对我们的财务状况、现金流或未来经营结果产生重大不利影响。
| 10 |
注意 6 - 存货
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总存货 | $ | $ | ||||||
备注7 - 股东权益信贷风险集中
关于贸易应收账款的信用风险集中，由于公司客户群体众多，一般受到限制。公司进行持续的信用评估，并针对估计为无法收回的应收账款部分提供准备金以应对潜在的信用损失。这种损失历来在管理层的预期范围内。在2024年和2023年截至6月30日的三个月和六个月内，有两位客户的采购金额超过
| 三个月之内结束 | 三个月之内结束 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 客户 | 净销售额 | % 净销售额 | 净销售额 | % 的净销售额 | ||||||||||||
| 客户A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 客户 B | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 销售额最高的六个月 | 销售额最高的六个月 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 客户 | 净销售额 | % 销售净额的 | 净销售额 | % 的销售额 | ||||||||||||
| 客户A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 客户 B | $ | % | $ | % | ||||||||||||
截至2024年6月30日，这些客户欠公司的总金额约为$
注8 - 承诺与事项关联交易
约翰·H·施万于2020年6月1日辞去董事会主席职务后，向公司提供了贷款。施万先生是公司首席运营官贾娜·施万的父亲。这些中期基本报表的附注3和4披露了有关当前未偿款项和资产购买协议的信息。
注9 - 租约
2019年1月1日，我们采纳了ASC第842号课题（租赁）。 2020年7月，公司与一栋建筑物的租赁协议为一方，该协议在修订后延长至2025年12月。 月租金为$
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项目2。分销计划
前瞻性声明
本季度10-Q表格上包含的内容既有历史记录，也有根据1934年证券交易法第21E条修改而成的“前瞻性声明”。我们基于当前的期望和对未来结果的预测制定了这些前瞻性声明。诸如“可能”、“应该”、“可能”、“会”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或类似词语旨在识别前瞻性声明，尽管并非所有前瞻性声明都包含这些词语。虽然我们认为在前瞻性声明中反映的观点和期望是合理的，但我们无法保证未来结果、活动水平、业绩或成就，我们的实际结果可能与本季度10-Q表格中设定的观点和期望大相径庭。我们声明在本季度10-Q报告日期后更新任何前瞻性声明的意图或义务，以将这些声明与实际结果或我们观点或期望的变化相一致。这些前瞻性声明受到我们所作因素、风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于第一部分第1A项中讨论的公司年度10-k报告截至2023年12月31日止的“风险因素”中讨论的因素。
概述
我们生产新颖、包装和容器应用的薄膜制品。这些产品包括箔气球、乳胶气球和相关产品、用于包装和定制产品应用的薄膜，以及用于包装和消费者储存应用的柔性容器。我们在伊利诺伊州Lake Barrington工厂生产所有我们的薄膜制品，用于包装、容器应用以及大部分箔气球。过去，我们在墨西哥瓜达拉哈拉的合资工厂（Flexo Universal，或Flexo）生产乳胶气球和乳胶产品。该设施在2021年10月出售。现在公司从非关联供应商购买乳胶气球，并在美国分销，特别是针对那些偏好同时提供箔气球和乳胶气球解决方案的客户。几乎所有我们的用于包装和定制产品应用的薄膜制品销往美国客户。我们主要在美国市场销售我们的新奇物品、气球启发的礼品（气球和糖果组成的花束包装，作为礼物赠送）以及消费者使用的柔性容器。在2023年，我们更名以包含“绿色”，以传达我们供应生物可降解和可堆肥材料的意图，这些材料是由我们在亚洲的合作伙伴开发的。我们正在为此目的创建一个新的子公司。
2021年9月30日融资，已修订并延长至2025年9月30日
截至2021年9月30日（“结束日期”），公司与Line Financial（“贷款人”）签订了一项贷款和安防-半导体协议（“协议”），其中规定了高级担保融资，包括总额高达$600万的循环信贷额度（“循环信贷额度”）和总额为$731,250的固定期限贷款额度（“固定期限贷款额度”和循环信贷额度一起构成“高级资产”）。高级资产由公司的几乎所有资产作为担保。该协议和高级资产在2023年9月以类似的条件展期至2025年9月30日。公司自2021年9月成立以来一直遵守这些高级资产的条款。
关于高级融资设施的利息率将按照《华尔街日报》不时发布的基准利率进行设定（截至2024年6月30日为8.5%），再加每年1.95%，按日计息，每月支付。利息应按照实际发生的天数以360天计年来计算。公司应以48个等额月供的本息支付给贷方，每月支付金额为$15,000，从2021年11月1日开始，继续至术语贷款到期日（定义见协议）。此外，公司还支付了贷方4.62%的抵押品监控费用，该费用基于支持循环信贷设施和长期贷款的合格应收账款、存货和设备。
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高级设施于2023年9月30日到期，并经修改以将到期日延长至2025年9月30日。该设施自动延长，每年连续期限为一年，除非公司或贷款人在该期限或续展期限结束前不少于90天书面通知对方终止。如果高级设施得以续展，公司应在每个逾期临近当日续约那天，向贷款人支付最高循环额和贷款金额的1.25%的续约费用。公司有权选择在不少于提前60天书面通知贷款人的情况下，整体但不分部地提前偿还贷款设施（连同所有已计息但未支付的利息和贷款预付款费（根据协议定义）。通过2023年9月30日的修正，各方同意包括以下条款变更：
| - | 将循环信贷设施上的资产监控费用替换为每年基准利率增加7.82%。各方旨在实现此变化的财务中立，同时更易管理。 |
| - | 将按年基准利率减少至增加1.45%的定期贷款利率，借款人额外一次性提出20.6万美元以将定期贷款重设为73.1万美元。 |
| - | 将此交易的续费从上述公式中描述的金额减少至5万美元。 |
| - | 将定期贷款资产监控费设置为每月0.385%。 |
高级设施要求公司至少保持净有形净值为400万美元或更高（"最低有形净值"）。最低有形净值可以根据贷款人的单独和绝对裁量，基于对有形净值计算的非现金费用及其他因素的影响，不时进行调整。贷款人对其次级债务不被视为该计算的减少。公司认为其在所有相关月份，包括2024年6月30日和2023年12月31日，在遵守该契约。
高级设施包含某些积极和消极契约，限制了公司的能力，其中包括但不限于，在某些重要例外情况下，承担债务或设定抵押权，进行投资，进行特定的合并、合并和收购，支付分红并进行其他受限制的支付，或者在任何财政年度内的总计资本支出超过1,000,000美元。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，贷款余额分别为60万美元和70万美元，其中包括70万美元的本金和利息应付余额以及约30,000美元的递延融资成本。2024年6月30日和2023年12月31日的循环信贷余额分别为4,788,000美元和4,991,000美元。
注意事项 应付款项，关联方
公司与董事及前任董事长John H. Schwan签订了一份应付款项，贷款余额为130万美元，截至2023年12月31日的利率为6%。公司在2024年1月向Schwan先生偿还了100万美元。双方同意在未来确定的日期支付剩下的30万美元。这笔关联方应付款项次于高级贷款设施。
业绩报告
净销售额截至2024年6月30日和2023年的三个月期间，净销售额分别为$4,354,000和$4,059,000。
截至2024年6月30日和2023年结束的三个月内，按产品类别的净销售额如下所示：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 产品类别 | (000) 省略 | 占净额的百分比 销售 | (000) 省略 | 占净额的百分比 销售 | 方差 | % 改变 | ||||||||||||||||||
| 铝箔气球 | $ | 3,252 | 75 | % | $ | 2,938 | 72 | % | $ | 314 | 11 | % | ||||||||||||
| 电影产品 | 171 | 4 | % | 589 | 15 | % | (418 | ) | (71 | %) | ||||||||||||||
| 其他 | 931 | 21 | % | 532 | 13 | % | 399 | 75 | % | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 4,354 | 100 | % | $ | 4,059 | 100 | % | $ | 295 | 7 | % | ||||||||||||
截至2024年6月30日和2023年的六个月期间，净销售额分别为$9,248,000和$9,110,000。
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截至2024年6月30日和2023年的六个月期间，按产品类别划分的净销售额如下：
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 产品类别 | (000) 省略 | 占净额的百分比 销售 | (000) 省略 | 占净额的百分比 销售 | 方差 | % 改变 | ||||||||||||||||||
| 铝箔气球 | $ | 6,171 | 67 | % | $ | 6,412 | 70 | % | $ | (241 | ) | (4 | )% | |||||||||||
| 电影产品 | 476 | 5 | % | 678 | 7 | % | (202 | ) | (30 | )% | ||||||||||||||
| 其他 | 2,601 | 28 | % | 2,020 | 23 | % | 581 | 29 | % | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 9,248 | 100 | % | $ | 9,110 | 100 | % | $ | 138 | 2 | % | ||||||||||||
箔气球 气球在截至2023年6月30日的三个月期间，铝箔气球销售收入增加至2938,000美元，而2024年三个月期间为3252,000美元。而在截至2023年6月30日的六个月期间，铝箔气球销售收入减少至6412,000美元，而2024年六个月期间为6171,000美元。我们相信我们的较小客户正在更积极地管理他们的库存水平，对订单流量产生负面影响。
电影电影商业片销售收入分别为171,000美元和476,000美元，在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，与2023年同期的589,000美元和678,000美元相比。该领域的订单流历史上不稳定，部分受到行业板块的整合，包括我们的客户，以及大量竞争对手的影响。
其他 收入销售其他产品的收入分别为$931,000和$2,601,000，于2024年6月30日结束的三个和六个月期间，而在2023年同期分别为$532,000和$2,020,000。这些期间内来自其他产品销售的收入包括：(i) 销售以气球为灵感的礼品和类似产品，包括糖果和小充气气球，销售在小容器中；(ii) 天然胶气球；和(iii) 与气球产品相关的配件和供应品的销售。
持续向有限数量客户销售继续占据我们净销售额的大部分。 下表说明了截至2024年6月30日和2023年三个月期间我们前三个及前十个客户对销售的影响。
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||
| 销售额百分比 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 前三位客户 | 87 | % | 85 | % | ||||
| 前十位客户 | 93 | % | 96 | % | ||||
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 销售额百分比 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 前三位客户 | 84 | % | 86 | % | ||||
| 前十位客户 | 93 | % | 94 | % | ||||
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在截至2024年和2023年6月30日的三个和六个月，有两个客户的购买金额超过了公司合并净销售额的10%。截至2024年和2023年6月30日的三个和六个月，向这些客户的销售额如下：
| 三个月之内结束 | 三个月之内结束 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 客户 | 净销售额 | % 销售净额的 | 净销售额 | % 的销售额 | ||||||||||||
| 客户A | $ | 2,655,000 | 60 | % | $ | 2,347,000 | 56 | % | ||||||||
| 客户 B | $ | 1,040,000 | 24 | % | $ | 668,000 | 16 | % | ||||||||
| 销售额最高的六个月 | 销售额最高的六个月 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 客户 | 净销售额 | % 销售净额的 | 净销售额 | % 的销售额 | ||||||||||||
| 客户A | $ | 4,921,000 | 53 | % | $ | 4,910,000 | 54 | % | ||||||||
| 客户 B | $ | 2,751,000 | 30 | % | $ | 2,320,000 | 25 | % | ||||||||
截至2024年6月30日，这些客户欠公司的总金额约为$3,232,000，占公司的合并净应收账款的94%。到2023年6月30日为止，这些客户欠公司的金额约为$2,455,000，占公司的合并净应收账款的83%。
销售成本截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，销售成本分别为3,662,000美元和7,660,000美元，而2023年同期分别为3,545,000美元和7,469,000美元，主要受销售量变化驱动。作为销售额的百分比，在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，成本销售额分别为84%和83%，而在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间为87%和82%。
总部及行政费用在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间，普通管理费用分别为$640,000和$1,698,000，与2023年同期的$656,000和$1,617,000相比。公司在这两年的审计费用高于平时。值得注意的是，由于公司前任审计师在2024年5月被暂停在美国证券交易委员会前执业，与2023年相关的“重新审计”成本。
销售、广告和营销在截至2024年6月30日的三个和六个月期间，销售、广告和营销费用分别为$223,000和$413,000，而在2023年同期分别为$148,000和$302,000。 2023年是这些费用的低点，而2024年则上升，其中包括$30,000的额外销售提成，基于产品组合以及与新产品设计相关的薪资成本。
其他收入（费用）在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司发生了23.6万美元和45.4万美元的利息支出，分别较2023年同期的15.5万美元和29.7万美元增加，这是因为市场利率在2024年始终高位。2021年，公司申请了员工保留税收抵免，在2022年大部分款项已结算完毕并收到现金。与抵免申报相关的收入是在2023年美国政府处理纳税申报时确认的。因此，2023年6月30日结束的三个月和六个月期间分别确认了30万美元和89.5万美元的收入，而这些收入在2022年已收到现金。
财务状况，流动性和资本资源
现金 流动项目。
运营活动2024年6月30日结束的六个月内，运营活动产生的净现金为108,000美元，而截至2023年6月30日的六个月内运营活动使用的净现金为1,361,000美元。
2024年6月30日结束的六个月期间，工作资本项目发生了重大变化：
| ● | 与2023年同期相比，应收账款减少了$545,000，而应收账款增加了$1,341,000。 |
| ● | 2023年存货减少$686,000，而今年减少了$347,000。 |
| ● | 与2023年交易应付款减少$331,000相比，本年减少了$70,000。 |
| ● | 预付费用和其他资产增加21,000美元，而2023年增加了47,000美元。 | |
| ● | 应计负债增加49,000美元，而2023年应计负债减少了737,000美元。 |
投资 活动截至2024年6月30日的六个月期间，投资活动中使用的现金为274,000美元，相比之下，2023年同期投资活动中使用的现金金额为94,000美元。
融资活动在2024年6月30日结束的六个月里，筹资活动中使用的现金为73.3万美元，而在2023年同期筹资活动中提供的现金为140.9万美元。2024年6月30日结束的六个月里，筹资活动中现金的使用主要包括20万美元的循环债务余额变化和还给关联方应付票据的100万美元偿还。在2024年6月30日结束的六个月里，通过可转债发行提供的现金为50万美元。
流动性和资本资源.
在2024年6月30日，公司的现金余额为22,000美元，而截至2023年6月30日，现金余额为921,000美元。
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公司继续作为一个持续经营实体的能力取决于公司执行其业务计划，并在无法做到的情况下，以可接受的条件获得足够的资本来支持任何经营亏损。管理层继续作为持续经营实体的计划包括执行其业务计划，继续将我们的公司集中在最具盈利能力的部分，并根据需要探索替代融资来源。然而，管理层无法保证公司能够成功实现任何计划。新冠疫情、供应链限制、通货膨胀压力以及氦气成本和商业可获性在一定程度上影响了公司的业务运营，预计将继续如此，这些影响可能包括获取资本的障碍。公司继续作为一个持续经营实体的能力取决于其成功创造或以其他方式获得其他融资来源并实现盈利的能力。存在实质性疑虑，质疑公司能否从发布的配套基本财务报表的财务报表之日起一年内继续作为一个持续经营实体。配套的基本财务报表不包括任何调整，如果公司无法继续作为一个持续经营实体而可能需要的任何调整。
公司的主要流动性来源一直以来主要由现金和现金等价物以及信贷协议下的可用性组成。我们相信，自2021年9月与Line Financial进行再融资以来，我们一直在遵守契约。该信贷协议根据其条款将于2025年9月30日到期，除非由各方延期或替代。虽然公司预计将以合理成本获得所需资本，但无法保证成功，并且可能对公司继续作为持续经营实体产生负面影响。
季节性
在铝箔气球产品线上，销售历来是季节性的，大约40%的销售额集中在12月到来年3月的这段时间内，而24%的销售额近年来集中在7月到10月的这段时间内。
关键会计估计
公司在准备附带的基本报表时使用的关键会计估计列在公司截至2023年12月31日年度报告的第II部分第7项中，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。自2023年12月31日以来，这些政策没有发生重大变化。
请参见本报告Item 9.01下的信息，现予以引用。
2024年4月1日，该公司对其独立审计公司进行了变更，终止了与BF Borgers，CPA PC（BFB）的合作，并聘请了Wolf & Company，P.C。2024年5月3日，该公司获悉BFb已同意暂停出现在 或在美国证券交易委员会面前执业。因此，该公司将不再在未来的申报文件中使用BFb的审计报告或同意书。没有 2023年审计报告，公司的新审计师需要执行与2023年余额相关的程序，以便能够进行 有效审查所需的2024年申报文件，包括截至2024年3月31日和2024年6月30日的10-Q表格。在此之前 完成之前，该公司无法在2024年期间发布文件。纳斯达克提供了机会，直到2024年9月27日，让公司提交 拖欠的文件，包括2024年6月30日截止的10-Q表格。未能在规定时间内提交将导致 公司股票从纳斯达克摘牌，有权申诉结果至听证会。这 提交文件是两个解决此要求的文件中的第二个。
项目 3。 关于市场风险的定量和定性披露
项目 第8条。
项目 4. 控制和程序
(a) 披露控制和程序
我们要维护各种披露管控流程，就像是证券交易法规13 a-15(e)和15d-15(e)中定义的那样，它旨在确保披露在根据证交会的法规和文件中提交的报告中需要披露信息的记录、处理、汇总和报告在指定的时间范围内进行。披露管控流程包括旨在确保我们的报告中所需披露的信息经过适当的记录、处理、汇总和报告，并在美国证券交易委员会规则和形式规定的时间范围内适当披露的控制和流程。
我们在管理层的监督和参与下，包括我们的首席执行官（首席执行官）和致富金融(临时代码)官，进行了评估，评估了这些披露控制和程序的设计和控件的有效性，如交易所法案规则13a-15(e)中定义的术语所述，截至2024年6月30日。根据这次评估，首席执行官（首席执行官）和致富金融(临时代码)官得出结论，由于下文所述的重大弱点，截至2024年6月30日，即本季度报告形式10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序不起效。
| 16 |
(b) 关于财务报告内部控制的管理报告
公司管理层负责建立和维护符合《交易所法》13a-15(f)和15d-15(f)规定的足够内部财务控制。
财务报告的内部控制是为了提供关于财务报告可靠性和为符合普遍会计准则而编制的财务报表的合理保证而设计的一种过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或检测差错。此外，对财务报告内部控制有效性的任何评估的未来时期的预测，都存在着因条件变化而导致控制可能不足，或者对政策或程序遵从程度可能恶化的风险。
管理层 已于2024年6月30日评估了我们的财务报告内部控制的有效性。在评估我们的财务报告内部控制的有效性时，管理层采用了所列标准。 内部控制—综合框架 由特雷德威委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的。
基本报表中的一项实质性弱点是指对基本报表内部控制存在的控制缺陷或多个控制缺陷，导致有合理可能性导致在及时的基础上未发现或未能防止登记者的年度或中期财务报表出现重大错误。在评估基本报表的内部控制后，由于我们对基本报表的内部控制进行评估，管理层确定了以下基本报表内部控制中的实质性弱点：
| ● | 我们缺乏足够数量的具有必要知识、经验和培训的会计专业人员来充分核算造成GAAP错误应用的重大、飞凡交易，特别是涉及某些非现金费用确认时机的问题。 |
| ● | 我们过度依赖我们的临时首席财务官，目前是我们的首席执行官，在一个高度手动化的环境中。 |
由于材料性弱点，我们得出结论，截至2024年6月30日，我们未能保持有效的财务报告内部控制。
第二部分 其他信息
项目 1. 法律诉讼
公司可能会涉及一些诉讼或索赔，这些是业务常规事件。这些事项的最后结果是未知的，但在管理层的意见中，我们认为这些诉讼不会对我们的财务状况、现金流或未来经营结果产生重大不利影响。
项目 1A. 风险因素
项目 第8条。
项目2。未注册的股票股权销售和筹款用途
项目 第8条。
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项目 3。 对优先证券的违约
无。
项目 4. 矿山安全披露
项目 第8条。
项目 5. 其他信息
无。
物品 6. 展示资料
以下内容作为本报告的附件提交：
展示文件 数量 |
描述 | |
| 31.1* | 根据《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条的规定，首席执行官已经进行了认证（随附提交）。 | |
| 31.2* | 根据《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条的规定，首席财务官已经进行了认证（随附提交）。 | |
| 32** | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的规定，根据18 U.S.C. 1350的规定，首席执行官和致富金融(临时代码)已进行了认证（随附提交）。 | |
| 101* | 互动数据文件，包括公司2024年6月30日季度报告中以下材料，以内联XBRL格式：(i) 合并资产负债表，(ii) 合并利润表，(iii) 合并现金流量表，(iv) 合并基本报表附注。 | |
| 104 | 封面互动数据文件(格式为Inline XBRL，包含于附件101中)。 |
| * | 已提交。 |
| ** | 随函附上 |
| 18 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已授权所签报告由其代表签署。
| 日期： 2024 年 9 月 26 日 | 允红 CTI 有限公司 | |
| 作者： | /s/ 弗兰克·切萨里奥 | |
| 弗兰克 J. Cesario | ||
| 演戏 首席财务官 | ||
| 通过： | /s/ Frank J. Cesario | |
| Frank J. Cesario | ||
| 首席执行官 |
| 19 |