正如向美国证券交易委员会提交的那样 2024年9月26日

登记号333-

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

 

 

形式 F-4

 

注册声明

在……下面

1933年《证券法》

 

 

 

SciSparc Ltd.

（注册人的确切名称 宪章）

 

 

 

状态：以色列   2834   不适用
(述明或其他司法管辖权
公司或组织）		   (主要标准工业
分类代码号）		   (国际税务局雇主)
识别号）

 

劳尔·瓦伦堡街20号, A座,

特拉维夫 6971916 以色列

电话：（+972） (3) 717-5777

（地址，包括邮政编码和电话 注册人主要行政办公室的号码，包括地区代码）

 

 

 

普格利西律师事务所

图书馆大道850号., 204号套房

纽瓦克, 德 19711

电话：(302) 738-6680

(Name、地址（包括邮政编码）和电话 服务代理人的号码，包括地区代码）

 

 

 

请将所有通讯的副本发送至：

 

Shachar Hadar，Adv.
马修·鲁道夫，助理。
梅塔尔|律师事务所
16 Abba Hillel Silver Rd.
拉马特甘52506，以色列
电话：（+972）（3）610-3100		   Oded Har-Even先生。
霍华德·伯肯布利特，Esq.
Sullivan & Worcester LLP
美洲大道1251号
纽约州纽约州10020
电话：（212）660-3000		  

大卫 休伯曼先生
格林伯格·特劳里格，宾夕法尼亚州
阿兹列利中心一号
圆塔，30这是地板
梅纳赫姆·贝京路132号
特拉维夫6701101
电话：312.364.1633

  

格雷戈里 Irgo，Adv.
Ido Zaborf，Adv.
利帕·梅厄公司
倡导者
魏茨曼街2号，
特拉维夫6423902，以色列
电话：(+972)(3)6070603

 

 

 

建议生效日期的大概日期 向公众出售：在本注册声明生效并得到所有人的满意或豁免后，尽快 合并协议中所述的其他条件。

 

如果此表格已提交 要根据证券法规则第462(B)条为发行注册其他证券，请选中以下框和列表 同一发行的较早生效的注册声明的证券法注册声明编号。☐

 

如果此表格是后生效的 根据证券法规则462(D)提交的修正案，选中以下框并列出证券法注册 同一发行的较早生效的登记报表的报表编号。☐

 

如果适用，请放置 方框中的X表示执行此交易时所依赖的相应规则规定：

 

《交易所法案和规则》第13E-4(I)条(跨境 发行人投标要约)☐

 

交易法和规则第14d-1(D)条(跨境 第三方投标报价)☐

 

用复选标记表示 注册人是否是1933年《证券法》第405条定义的新兴成长型公司。

 

新兴成长型公司☐

 

如果一家新兴的成长型公司准备 根据美国公认会计原则编制的财务报表，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长过渡期 遵守根据证券第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则的期限 行动起来。☐

 

 

 

注册人特此就以下事项修改本注册声明 可能需要的一个或多个日期，以推迟其生效日期，直到注册人应提交进一步的修正案，具体 声明本注册声明此后将根据《证券法》第8(A)节生效 经修订的1933年，或直至注册说明书于证券交易委员会行事的日期生效 根据上述第8(A)节，可作出决定。

 

 

 

 

 

 

这个 本委托书/招股说明书中的信息不完整，可能会被更改。SciSparc不得根据 在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前，建议的交易。本委托书/招股说明书 不是出售这些证券的要约，也不是在以下任何州或其他司法管辖区征求购买这些证券的要约 出价或出售是不允许的。

 

SciSparc对此感到兴奋 感谢合并给股东带来的机遇，感谢您的考虑和一如既往的支持。

 

 

真诚地
阿米塔伊·韦斯

 

董事会主席

 

美国证券交易委员会没有一个人， 以色列证券管理局或任何国家证券委员会已批准或不批准本委托书/招股说明书中描述的合并 或与合并相关而发行的SciSparc普通股和预付资金权证，或在充分或准确的情况下予以传递 本委托书/招股说明书的。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

 

随附的委托书 日期为2024年6月30日，并于2024年8月30日左右首次邮寄给SciSparc股东。

 

初步委托书， 有待完成

 

SCISPARC有限公司

 

 

 

 

劳尔·瓦伦伯格大街20号

 

A座，2座

 

钕

 

地板

 

特拉维夫6971916以色列

 

召开特别会议的通知 股东的数量

 

将于2024年4月2日、7月1日、10月30日和10月30日举行。

 

尊敬的SciSparc股东们 有限公司：你是诚挚的 应邀出席本公司股东特别大会，大会将于 当地时间2024年10月23日上午11时，当地时间2024年10月30日上午11时，北京时间11：00，北京时间11：00，北京时间11：00，北京时间11：00，北京时间11：00，北京时间11：30，北京时间11：30，北京时间20：30，北京时间20：30，北京时间11：30，北京时间11：30，北京时间20：30，北京时间12：30，北京时间20：30，用于以下目的：

 

1.至 批准完成合并和合并协议中设想的其他交易，包括发行SciSparc 普通股和合并生效时向Automax股东发行的预融资权证；2.至 批准作为本委托书/招股说明书附件C的《本基金董事和高级管理人员赔偿协议》格式， 在合并生效时，并授权与所有公职人员签署和交付该赔偿协议 在合并生效后立即任职，或此后被选举或任命为 本科学计划的董事；以及3.至 批准向本会董事和高级管理人员发放一次性奖金。

 

的 合并

 

  的 合并协议
   
   
  协定 与合并有关
  事项 提交给SCISPARC股东投票

 

SCISPARC 业务

 

AutoMAX 业务

 

 

 

 

SCISPARC 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析
 

AutoMAX 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析
董事 合并后的SCISPARC官员

 

相关 合并后公司董事和执行人员的派对交易未经审核 形式精简合并财务报表注意到 未经审核的形式浓缩合并财务信息

 

描述 股本

 

比较 股东权利
主要 SCISPARC股东

 

主要 AutoMAX股东

 

主要 合并后公司的股东

 

法律 事项

 

专家

 

哪里 更多信息

 

为什么这两家公司提议合并？

 

SciSparc和Automax相信 合并将导致合并后的公司将使股东价值最大化。

 

科学与技术研究中心董事会 董事们考虑了支持其批准合并协议决定的多个因素。在审议过程中， 本公司董事会还考虑了与合并相关的各种风险和其他反补贴因素 协议。

 

关于本科学计划的讨论 合并的原因，请参阅标题为“

 

 

 

 

合并-合并的原因。为什么我会收到这些材料？您正在接收这些代理 材料，因为截至记录日期，您已被确定为SciSparc的股东，并且您有权在特别会议上投票 批准本委托书/招股说明书中所述事项的会议。本委托书/招股说明书包含重要信息 关于拟议的合并和特别会议，你应该仔细阅读它的全文。随函附上的投票材料 允许您授权代表投票您的SciSparc普通股，而无需出席特别会议。尽快在实际可行的情况下， 请将您的委托卡填好、签名、注明日期并寄入已付邮资的信封内，或拨打免费电话。 您的代理卡上列出的号码或访问随附的代理卡上的说明中所述的互联网网站。

 

我要投票表决什么？

安排了四件事 在特别会议上表决：1. 批准完成合并和合并协议设想的其他交易，包括发布 SciSparc普通股和合并生效时向Automax股东发行的预融资权证；2.至 批准作为本委托书/招股说明书附件C的《本基金董事和高级管理人员赔偿协议》格式， 在合并生效时生效，并授权与所有各方签署和交付该赔偿协议 在合并生效后立即任职或此后当选或被任命为 本组织的董事会；以及

3.至 批准向本会董事和高级管理人员发放一次性奖金。

4.主题 根据第1号提案的批准情况，选举Tomer Levy和Yaarah Alfi各为本科学与技术合作组织董事会成员 在合并生效时间，并批准本公司董事会的阶级结构。

 

完成合并需要做些什么？

 

  为了完成合并， 第1、2、3和4号提案必须在特别会议上或在任何允许的休会上由必要的持有人批准 在特别会议的记录日期，本公司的普通股数量。如果提案1、2、3和4是 没有得到本科学研究中心股东的批准。
  除了要求 要获得股东批准，必须满足或放弃合并协议中规定的每一项其他成交条件。
   
   
  有关更完整的说明 有关合并协议下的成交条件，我们促请你阅读标题为“
  合并协议- 完成合并的条件
  “在本委托书/招股说明书中。
                  , 2024

 

是否有任何联邦或州监管机构 必须遵守的要求或必须获得的联邦或州监管批准或许可 合并？

 

 

 

 

既不是SciSparc也不是Automax 需要提交任何文件或获得美国任何反垄断监管机构的批准或许可，或 其他国家完成合并。在美国，本基金必须遵守适用的联邦和州证券法 以及纳斯达克与合并相关的股份发行的规章制度，包括向 本委托书/招股说明书的美国证券交易委员会。此外，在与合并有关的问题上，Automax已经获得了预扣税裁决 以及以色列税务当局的104H税务裁决；SciSparc和Automax都被要求遵守其中的条款。

 

Automax股东将获得什么 合并？作为合并的结果， Automax股东将有权获得SciSparc普通股和可行使为以下公司普通股的预先出资认股权证 SciSparc以Automax普通股作为交换，金额将通过在 合并协议。在汇率下 合并协议中描述的公式，紧随合并后，Automax的股东(及其顾问 合并后)预计将在完全稀释的基础上拥有SciSparc约49.99%的股本，但须符合某些条件 例外情况，预计SciSparc的股东将以完全稀释的方式拥有约50.01%的SciSparc股本 在此基础上，除某些例外情况外。有关Automax股东在合并中将获得什么的更完整描述，请 见标题为“

 

市场价格和股利信息

 

“和”合并协议- 合并 考虑事项“在本委托书/招股说明书中。

 

Automax的未偿还期权、认股权证和 合并中的B系列债券？

 

作为合并的结果，每个Automax认股权证、期权和某些 以前的Automax交易(无论是否归属)产生的未偿还和未行使的可转换权利 在紧接生效时间之前的，应在紧接生效时间之前取消，无需考虑。

 

根据Automax的B系列债券和信托的条款 B系列债券将分四(4)个不等的年度分期付款偿还本金，自 2023年2月28日至2026年(首尾两日包括在内)，即在2023年2月28日支付的第一笔款项占总额的10% 于2024年2月28日支付的b系列债券本金，即第二次付款，占本金总额的15% B系列债券的第三次付款将于2025年2月28日到期，将占 B系列债券，第四次也是最后一次付款，于2026年2月28日到期，将占 B系列债券。合并完成后，b系列债券仍未偿还，并须根据 与信托契约的条款一致。B系列债券的年利率为5.9%。截至2024年9月1日，新谢克尔34,245(约 万)的B系列债券本金仍未偿还，因此将成为合并后公司的负债 在合并完成后。

 

本科学计划普通股的持有者将 在合并中发行的那些股份能够不受限制地出售吗？

 

 

 

 

出售SciSparc普通机 在合并中作为对价发行的股票和预融资权证正在根据修订后的1933年证券法进行登记， 或证券法，根据本招股说明书构成其一部分的注册声明，将能够在没有注册声明的情况下出售 在完成合并后的限制，只要该注册说明书仍然有效，但所持股份除外 根据规则144，将受到作为受控证券转售限制的关联公司。

 

    以下是谁将担任本科学计划的董事 合并？
     
在及紧接其后 在合并生效时间之前，本公司董事会预计将由表中所列个人组成。 下面。董事应任职至其各自的继任者被正式选举或任命并具有资格或较早去世， 辞职或免职。   ii
     
被指定人   1
     
年龄   10
     
职位   11
     
Automax设计者   86
     
亚拉赫·阿尔菲   88
     
AutoMax首席财务官、SciSparc董事提名人   91
     
托默·利维   103
     
业务发展和总部副总裁、AutoMax董事、SciSparc董事提名人   125
     
SciSparc指定人员   126
     
阿米塔伊·韦斯   131
     
SciSparc董事会主席   168
     
阿姆农·本·谢伊   173
     
主任   183
     
摩西·雷瓦奇   189
     
主任   196
     
利亚特·西迪   202
     
主任   205
     
谁将担任SciSparc的执行官 合并后立即？   208
     
后立即 合并后，SciSparc的执行管理团队预计将组成如下：   216
     
名字   219
     
SciSparc的位置   221
     
当前位置   223
     
年龄   224
     
奥兹·阿德勒   224
     
首席执行官和首席财务官   224
     
首席执行官和首席财务官   225
     
阿迪·祖洛夫-沙尼博士   F-1
     
首席技术官   F-56
     
首席技术官   A-1
     
以色列所得税的实质是什么？ 合并对我的影响是什么？   B-1
     
我们强烈建议您咨询 与您自己的税务顾问充分了解合并对您造成的税务后果，包括任何 适用的州、地方、外国或其他税法。   C-1
     
有关更详细的说明 关于合并对以色列造成的重大税收后果，见题为“   D-1
     
合并-某些材料以色列 合并的所得税后果。   E-1

i

 

 

作为本网站的股东，本网站如何 董事会建议我投票吗？

 

之后 经过深思熟虑，本科学计划董事会建议本计划股东投票表决：

 

●

 

“For” 批准完成合并及合并协议预期的其他交易的第1号建议，包括 在合并生效时向Automax股东发行SciSparc普通股和预先出资的认股权证；●“For” 第2号提案，批准本委员会董事和高级管理人员的赔偿协议形式；以及

 

●

 

“For” 第3号提案，批准向科学、技术和创新研究中心的董事和官员发放一次性奖金。●“For” 第4号提案，以第1号提案的批准为条件，选举托梅尔·利维和雅拉·阿尔菲各为成员 在合并生效时，本公司董事会同意批准本公司董事会的班级结构。

 

什么 在决定是否投票赞成上述事项时，我应该考虑风险吗？

 

你应该仔细复习一下 本委托书/招股说明书中题为“风险因素”的部分阐述了相关的某些风险和不确定性。 由于本公司的业务将受到合并、风险和不确定性的影响， 作为一家独立公司，Automax作为一家独立公司受到风险和不确定性的影响。

 

ii

 

 

您预计合并将于何时完成？

 

我们预计这次合并 将在特别会议之后尽快举行，特别会议将于2024年3月31日之前举行，并在满意或放弃所有结束后举行 条件，但我们不能预测确切的时间。有关合并协议下的成交条件的更完整描述， 请参阅标题为“

 

合并协议--完成合并的条件

 

“在此代理中 声明/招股说明书。我现在需要做什么？”

 

SciSparc建议您阅读 本委托书/招股说明书，包括其附件，请仔细考虑合并对您的影响。

 

如果你是股东 关于本网站的记录，您可以通过两种不同的方式之一提供代理说明。首先，您可以邮寄您的签名代理卡 在随函附上的回邮信封内。其次，您也可以按照说明通过电话或互联网提供您的代理说明 在您的委托书或授权书上。请只提供一次您的代理说明，除非您要撤销之前交付的 委托书指示，并尽快使您的股份可以在特别会议上表决。以色列的法律，根据这一法律，本科学计划 允许以电子方式传输代理，前提是每个此类代理包含或提交的信息来自 它可以确定委托书是由股东授权的。

 

电话和互联网 下面的投票程序旨在验证股东的身份，以允许股东授权代理投票 并确认股东的指示已被妥善记录。授予委托书的股东通过 互联网应了解与电子接入相关的费用，例如来自互联网接入提供商的使用费 和电话公司，这必须由股东承担。

 

无论你是否持有你的股票 作为直接登记在册的股东或在“街道名称”中受益的股东，你可以代表你的股份投票，而不需要出席 特别会议。根据您持有股票的方式，您可以通过以下方式之一投票您的股票：

 

股东 备案：以您的名义登记的股票

 

●

 

通过 电话或通过互联网

 

。你可以通过电话或通过互联网来投票 按照您的代理卡上提供的说明操作。如果您通过电话或通过 在互联网上，你不需要通过邮寄方式退还代理卡。如果你能上网， 我们鼓励您在互联网上记录您的投票。使用方便，减少了使用 并节省大量邮资和加工成本。另外，当你 在特别会议日期之前通过互联网或电话投票，您的投票是 立即记录，并且没有邮寄延迟导致您的投票到达的风险 迟到了，因此不算在内。

 

●

 

通过 邮件

 

。如果你收到打印的代理材料，你可以通过填写， 在收到的每一张代理卡上签名并注明日期，然后装在预付信封中退还。标志 你的名字和代理卡上的一模一样。

 

●在……里面 出席特别会议的人士。您可以在特别会议上亲自投票。 即使您计划亲自出席特别会议，我们也建议您也提交 您的代理卡或投票指示，或通过电话或通过互联网由适用的 截止日期，这样，如果您稍后决定不参加特别活动，您的投票将被计算在内 开会。

 

有益的 股东：以经纪商或银行名义登记的股份

 

最大实益拥有人，其 普通股以“街道名称”持有，接受银行、经纪商或其他代理人授予委托的指示， 而不是使用SciSparc的代理卡。如果您是您股票的实益所有人，您应该已经收到了投票指示 由持有您的股票的经纪人或其他代名人提供的表格。你应该遵循你的经纪人或被提名人提供的投票指示 以便指示您的经纪人或其他被指定人如何投票您的股票。电话和互联网投票的可用性将取决于 经纪人或被提名人的投票程序。实益持有的股份只有在以下情况下才可在特别会议上亲自投票： 经纪人或被代理人赋予您投票股票的权利，并从该经纪人或代理人那里获得合法的代表。

 

iii

 

 

一般信息 通过互联网或电话投票的所有股票的信息

 

通过电话提交投票 或者通过互联网收到，必须在东部时间晚上11：59之前收到，时间是2024年11月1日。通过电话或通过互联网提交委托书将 如果您决定出席特别会议，不影响您亲自投票的权利。

 

谁可以在特别会议上投票？如果在记录日期，您的 本公司普通股直接在本公司转让代理登记在您名下，您将被视为股东。 关于这些股票的记录，代理材料和代理卡将由SciSparc直接发送给您。如果你是 作为SciSparc登记在册的股东，您可以出席SciSparc股东特别会议并亲自投票。即使 您计划亲自出席特别会议，本会要求您签署并退还所附的委托书，以确保您的股票 如果您不能出席特别会议，将派代表出席。如果在记录日期，您的 普通股由经纪账户或另一代名人持有，您被视为所持普通股的实益拥有人。 在“街道名称”中，代理材料将由您的经纪人或其他被提名者连同投票一起转发给您。 说明书。作为受益所有人，您还受邀参加本中心股东特别大会。因为一个有益的 所有者不是登记在册的股东，除非您从以下地址获得委托书，否则您不得亲自在特别会议上投票 持有您股票的经纪人、受托人或代名人，使您有权在特别会议上投票。选票是如何计算的？投票将在 特别会议，包括“赞成”和“反对”的表决，弃权，以及在适用的情况下撮合反对票。弃权 将不起作用，也不会计入1至4号提案的总票数。经纪人不会投票 计入任何提案的总票数。

 

什么是“经纪人无投票权”？

 

如果你认为SciSparc是普通的 以街道名义受益的股票，并且不向您的经纪人或其他代理人提供投票指示，您的SciSparc普通股 可能构成“经纪人无票”。当银行、经纪人和其他被提名者不被允许时，就会发生经纪人不投票的情况 在没有受益人指示的情况下就某些非酌情事项进行表决，并且不给出指示。这些事情 被称为“非自由裁量”事项。第1至4号提案是非酌情事项。因此，银行， 经纪人和其他被提名人将没有自由裁量权对1至4号提案进行投票。

 

经纪人非投票将不会 被视为在特别会议上亲自出席或由受委代表出席的SciSparc普通股持有人所投的票， 因此，对第1至4号提案不具有任何效力。

 

每一项都需要多少票才能通过 求婚？

 

下表总结了 批准每项提案所需的最低票数以及弃权和中间人不投票的效果。

 

建议书 数

 

建议书说明

 

批准所需的投票   批准完成合并及合并协议拟进行的其他交易，包括于合并生效时向Automax股东发行SciSparc普通股及预付资助权证   出席(亲自出席或委派代表出席)并就此事进行表决(弃权除外)的股东的简单多数
批准作为本委托书/招股说明书附件C所附的本委托书/招股说明书附件C的《本公司董事和高级管理人员补偿协议》的格式，并授权在合并生效后立即任职或此后当选或被任命为本公司董事会成员的本公司所有官员签署和交付此类补偿协议        
在特别会议上亲自或委派代表适当投出的所有选票中的简单多数(弃权除外)，并满足下列额外投票要求之一：   36   (I)在股东特别大会上表决赞成建议的大多数股份(弃权票除外)包括非控股股东或在批准建议中并无个人利益的股东(每名股东均为“有利害关系的股东”)的过半数投票权；或(Ii)上文第(I)款所述股东投票反对建议的股份总数不超过本公司总投票权的百分之二(2%)。
批准向本会董事和高级管理人员发放一次性奖金   29   在特别会议上亲自或委派代表适当投出的所有选票中的简单多数(弃权除外)，并满足下列额外投票要求之一：
(I)在股东特别大会上表决赞成建议的大多数股份(弃权票除外)包括非控股股东或在批准建议中并无个人利益的股东(每名股东均为“有利害关系的股东”)的过半数投票权；或(Ii)上文第(I)款所述股东投票反对建议的股份总数不超过本公司总投票权的百分之二(2%)。        
在第1号提案获得批准的前提下，选举Tomer Levy和Yaarah Alfi在合并生效时在本科学园董事会任职，并批准本园园董事会的班级结构。   62   在特别会议上亲自或委派代表适当投出的所有选票的简单多数。
所谓控股股东，是指股东。 具有领导公司活动的能力，而不是作为一名公职人员。股东被推定为 如果股东拥有公司50%或以上的投票权或有权任命多数人，则成为控股股东 指公司的董事或总经理。据本网站所知，没有一个股东是控股股东。 就提案2和3而言，控股股东一词还应包括持有25%或以上股份的人。 没有其他人持有公司50%以上表决权的，在公司股东大会上的表决权； 就控股而言，持有公司投票权的两人或两人以上，每个人在批准中都有个人利益 正在提交公司批准的交易的一部分将被视为联合持有人。   61   根据以色列公司法，5759-1999，或公司 根据法律，股东在公司的诉讼或交易中的“个人利益”包括任何 股东的亲属(即配偶、兄弟姐妹、父母、祖父母、祖父母、子女以及子女、兄弟姐妹或 该股东配偶的母公司或上述任何一人的配偶)或该股东所涉及的公司的权益 或股东的亲属(定义见上)持有该公司5%或以上的已发行股份或投票权，其中 任何该等人士有权委任董事或首席执行官，或由任何该等人士担任董事或 行政总裁，包括依据委托书授予人的个人委托书投票的人的个人利益 权益，不论依据该委托书投票的人是否对投票有酌情决定权；并不包括所产生的权益 完全来自一家公司普通股的所有权。
根据以色列法律，每一个 有表决权的股东须通知公司该股东是否有利害关系。为避免混淆， 以随附的委托书或投票指示表格，或透过电话或互联网投票的方式进行的股东投票，将被视为 以确认该股东并非有利害关系的股东。如果您是感兴趣的股东(在这种情况下，您的投票将 只计算支持或反对普通多数，而不支持或反对提案2和3)下的特别统计，请通知 以色列特拉维夫6971916号劳尔瓦伦堡街A座20号c/o SciSparc Ltd.首席财务官Oz Adler先生，电话： +972-3-717-5777或通过电子邮件(oz@scisparc.com)。如果您的股票是由您的经纪人、银行或其他被提名人以“街道名称”持有的 而你是有利害关系的股东，你应该通知你的经纪人、银行或其他代名人，他们也应该通知 上一句中所描述的公司。   48   的特别会议将于何时何地举行 持有SciSparc的股东吗？
科学与技术空间研究中心特别会议 股东大会将于当地时间2024年1月23日上午11时，当地时间上午11时30分举行。在空间可用的情况下，截至记录日期，SciSparc的所有股东， 或其妥为委任的代理人均可出席会议。由于座位有限，会议将以先到先得的方式入场 基础。报名和入座将于当地时间周一晚7点开始。任何此类变化将在外国私人发行商的报告中宣布 Form 6-k已向美国证券交易委员会提交。   49   如果我不退还代理卡，会发生什么情况 或以其他方式提供代理说明(如适用)？

 

股东 记录在案：以您的名义登记的股票

 

如果你是股东 记录在案，不要通过电话、通过互联网、填写所附的代理卡或亲自在特别会议上投票， 你的股票将不会被投票。

 

有益的 所有者：以经纪人或银行名义登记的股票   提案1、2、3和 4是非酌情事项。因此，银行、经纪人和其他被提名者将没有自由裁量权对1号提案进行投票， 2、3和4。   如果我退还一张代理卡或其他方式呢 投票但不做具体选择？   如果您返回一个签名的和 有日期的代理卡或其他投票没有标记的投票选择，您的股票将被投票，如适用，为 批准完成合并和合并协议设想的其他交易，包括发布 SciSparc普通股和在合并生效时向Automax股东预付的认股权证，如下所述 合并协议(第1号提案)；“批准”本科学和技术合作委员会与其 董事(提案2)；批准向本会董事和高级管理人员发放一次性奖金(提案2)。 3)以及“批准”Tomer Levy和Yaarah Alfi各自的选举和批准班级，但须经批准 第1号提案。(第4号提案)
我可以在提交后更改我的投票吗 代理或提供的代理说明？   SciSparc股东 在其委托书在特别会议上以三种方式之一进行表决之前，可随时更改其投票。第一，一位股东 可向本协会首席执行官发出书面通知，说明其希望撤销其委托书。 其次，本网站记录的股东可以通过新的代理卡或通过电话或互联网提交新的代理指令。 第三，本会记录在案的股东可出席特别会议并亲自投票。出席本身并不会撤销委托书。 如果本网站的记录股东或拥有本网站股票的股东指示经纪人 投票其SciSparc普通股，股东必须遵循从其经纪人那里收到的指令来更改这些指令。   您最新的代理卡 或者电话或互联网代理是被计算在内的。   37
             
Automax和SciSparc应该 股东们现在交股票了吗？   不是的。在一定程度上，Automax 而斯帕克的股东拥有认证的股票，这些股东应该在此时保留他们现有的股票证书。 同样，以簿记形式持有的股票的持有者目前应避免试图交出他们的股票。股东 应等待与其股票有关的进一步指示(如果有)。   我有权享有不同政见者的权利吗？   55

 

iv

 

 

不，斯帕克的股东们 无权享有与合并相关的持不同政见者权利。

 

Automax的股东是否同意 采纳合并协议？

 

[是]。2024年，Automax的 股东通过合并协议并批准合并及相关交易。谁在为这次委托书征集买单？”

 

斯帕克将承担费用 招揽代理人。除了这些代理材料，本会的董事和员工也可以亲自征集代理， 通过电话，或通过其他通讯手段。董事和员工将不会因拉客而获得任何额外的补偿 代理人。SciSparc和Automax还可能向经纪公司、银行和其他代理商偿还将代理材料转发到 实益所有人。

 

法定人数要求是什么？

 

股东的法定人数 是举行有效会议所必需的。任何两个或两个以上股东的出席(亲自或委托代表)， 就特别会议而言，本会普通股至少15%的投票权构成法定人数。论 在有记录的日期，有三家公司、一因此，至少[__]个股份的持有者必须在场 亲自出席特别会议或由受委代表出席特别会议构成法定人数。你的股份将被计入 只有当你提交有效的委托书(或由你的经纪人、银行或其他代名人代表你提交)，或者如果你 在特别会议上亲自投票。弃权和经纪人未投的票将计入法定人数要求。如果半个小时 如特别会议所定时间已过，但出席人数不足法定人数，则特别会议将延期至下列日期举行 日期、同一时间、地点或不同日期，由董事会在发给股东的通知中决定。 如上所述，如果在休会的特别会议上未达到法定人数，则至少有一名股东，不论是否亲自出席 或由受委代表提出，应视为构成法定人数。

 

如果没有法定人数，会发生什么情况？如果半个小时过去了 自特别会议确定的时间起，如出席人数不足法定人数，特别会议将休会至下一天 每周，在同一时间和地点。

 

谁能帮我回答我的问题？如果您是SciSparc的股东 并免费索取本委托书/招股说明书的其他副本，或如您对合并及相关事宜有疑问 交易，包括投票您的股票的程序，您应该通过以下方式联系SciSparc首席执行官 地址和电话：劳尔瓦伦贝格街20号，A座，2号

 

nd以色列特拉维夫，邮编：6971916，或拨打电话：+972-3-7175777。

 

摘要

 

本摘要重点介绍 从本委托书/招股说明书中选择的信息，可能不包含对您重要的所有信息。为了更好地 了解合并，以及特别会议正在考虑的提案，您应阅读完整的委托书/招股说明书 仔细，包括作为附件A所附的合并协议、Automax股东支持协议的格式和赔偿的格式 作为附件B和C所附的协议以及你在此提及的其他附件。您可以获取所包含的信息 在本委托书/招股说明书中免费引用，并按照标题为“凡你 可以找到更多信息“，从第224页开始。

 

这些公司

 

SciSparc Ltd.劳尔·瓦伦堡大街20号A座

 

特拉维夫

 

6971916以色列

 

+972-3-7175777

 

Science Sparc 是一家专业的临床期制药公司。SciSparc的重点是创建和增强一系列技术和 以大麻类药物为基础的资产。围绕这一重点，本中心目前正在开展以下基于Δ9-四氢大麻酚的开发项目， 或THC，和/或非精神活性大麻二醇，或CBD，和/或其他大麻受体，或CBR，激动剂：SCI-110，用于治疗 Tourette综合征，或TS，用于治疗阻塞性睡眠呼吸暂停，或OSA，治疗阿尔茨海默病和 刺激；SCI-160用于治疗疼痛；SCI-210用于治疗自闭症谱系障碍(ASD)和癫痫持续状态， 或SE。SciSparc还拥有一家持有多数股权的子公司，其业务重点是销售大麻种子、油基产品和其他 亚马逊市场。

 

v

 

 

SCI-110 是一种基于两种成分的专利候选药物：(1)THC，它是大麻植物中的主要大麻类分子，以及(2) ™，一种专有的棕榈酰乙醇胺，或PEA，配方。豌豆是一种内源脂肪酸酰胺，属于 核因子激动剂，是调节基因表达的分子。本科学研究中心认为， THC和PEA可能会引起一种称为“节制效应”的反应，这种反应有很强的潜力治疗各种疾病，如 如TS、OSA和阿尔茨海默病和激动症。

 

SCI-210 是一种基于两种成分的候选专利药物：(1)CBD和(2)坎那胺™。本科学研究中心认为， CBD和PEA也可引起节制效应反应，在治疗ASD和SE等多种疾病方面具有很强的潜力。

 

SCI-160 是一种含有大麻素2型受体或CB2受体激动剂的新型药物制剂，用于治疗疼痛。这 创新的CB2受体激动剂是由希伯来大学药物化学教授Raphael Mechoulam博士合成的， 本科学计划科学顾问委员会成员。SciSparc认为通过选择性CB2受体调节CB2受体活性 激动剂在治疗疼痛方面具有独特的治疗潜力。Science Sparc 认为通过选择性CB2受体激动剂调节CB2受体活性具有独特的治疗疼痛的潜力 条件。根据 为了在耶鲁医学院进行的IIa TS期研究中获得积极的结果，SciSparc正在开发一份管理档案 将提交给美国食品和药物管理局(FDA)、德国联邦药物和医疗设备研究所(BfArM)， 以及以色列卫生部，或称MoH，用于我们的SCI-110 TS项目。

 

Science Sparc 于2004年8月23日根据以色列国的法律成立。本会普通股在纳斯达克资本上市 市场编号为“SPRC”。如果合并完成， Automax的业务将成为SciSparc的业务，如本委托书/招股说明书第168页所述 在标题下“Automax业务

 

Automax Motors Ltd.哈里哈维姆15号，耶路撒冷，

 

9346213，以色列

 

+972-2-622-5987

 

Automax进口和市场 各种私家车车型，从小型车、跨界车、公务车、高档车、 工作车辆和Temsa制造的公交车。Automax的业务是在以色列进行的。Automax认为有几个 有助于以色列车辆进口商取得成功的主要因素，包括：(1)创新的车辆模式和方式 这些产品在客户中打上烙印的情况；(Ii)贸易条件，特别是 进口商进口与竞争对手货币汇率的比较；(3)与制造商存在良好关系 和/或代理商，这也反映在进口价格中；(Iv)进口汽车的技术质量；(V)高市场营销 进口商的能力，这也反映在车辆和价格根据市场需求进行调整；(6) 提供的服务和进口商的声誉；(7)世界各地采购机构的良好地理布局(特别是 对于平行进口商来说是这样的，他们购买从不同国家进口的非假冒产品并在公开市场上销售)；以及 ()车辆进口国的地缘政治形势。Automax的客户包括私人客户 面向机构客户，包括租赁、租赁和运营车队的公司，以及汽车经销商。

 

Automax通过包括Dalhom Automax在内的多家子公司运营 持有50%投票权的Dalhom Automax；或拥有80%投票权的Dalhom Automax；Automax折价交易有限公司， 或Automax折价；其全资拥有的Automax租赁有限公司；以及其全资拥有的Global Automax Ltd.， 或Global Automax。

 

Global Automax拥有多家子公司：Automax HaShFela Ltd. 它持有50%的投票权；Automax Netanya Ltd.，一家全资子公司；Automax Fleet Vehicles Ltd.，Global Automax拥有50%的投票权；以及Automax HaSharon Ltd.，Global Automax持有67%的投票权。

 

行业概述

 

以色列的汽车市场与世界上大多数汽车市场不同，因为以色列没有开放的陆地边界 汽车自由贸易和高额进口关税。与西方国家相比，以色列的汽车拥有率相对较低。 各国，除其他因素外，车辆价格相对较高，主要是由于高税收、较差的道路基础设施 与其他西方国家相比，人口密度高。此外，以色列的汽车市场包括相对较大的 与其他经济部门相比，进口在不同国家制造的汽车的汽车进口商的数量 环游世界。大多数汽车进口商进口几个品牌和产品。以色列汽车市场的发展具有以下特点 除其他因素外，受经济宏观经济环境变化引起的波动影响。主要特点 影响Automax活动的汽车市场以及该市场上的竞争对手包括：

 

●

 

高度依赖供应商

 

vi

 

 

。汽车进口商的成功主要取决于与进口汽车制造商的关系，以及制造商在推出新产品、在世界上的品牌定位、车型政策、贸易条件、价格政策和营销支持方面的活动策略。应该指出的是，对汽车制造商的依赖主要与直接进口商有关，这些进口商实际上与其产品进口到以色列的制造商签订了独家特许经营协议。Automax认为，它对特定汽车制造商的活动没有很大的依赖。

 

●

 

消费者偏好的变化

 

。由于消费者对某些车型的偏好，以及各种因素，包括但不限于发动机类型(柴油、机油、电动、混合动力或汽油)、车辆的大小、设计、技术优势、环境评级、燃油经济性、安全标准、价格和转售市场上的适销性，以色列的车辆偏好经常发生变化。

 

●

 

车辆的课税   。在以色列进口大多数私人车辆需缴纳购置税、增值税和关税，税率约为车辆成本的30%-130%(往往更高)。上述税率位居世界最高之列。税率的变化，包括降低某一类型车辆的税率，对客户在活动领域的偏好有直接影响。此外，作为雇用条件的一部分，对提供给雇员的车辆征税的变化可能会影响他们在从工作场所接收车辆与购买车辆方面的偏好。   ●
1.   燃料和电力价格   。从长远来看，燃料和电力价格的变化可能会对消费者的偏好产生影响。根据所使用的能源类型(即柴油、天然气、汽油或电力)以及每种能源价格的不同，车辆型号的偏好也会有所不同。
         
2.   ●  

监管

 

。以色列汽车行业的特点是监管范围广，监管要求严格，包括标准化要求，这可能会影响公司的支出和运营结果。

         
3.   ●  

基础设施水平和道路密度

 

。根据以色列银行进行的研究，以色列的道路具有高密度的特点，特别是在人口较集中的地区。这影响了汽车购买的范围，预计未来也会影响到它。

         
4.   ●   货币和利率以及经济环境的变化。

 

(1)竞争

 

vii

 

 

(2)Automax 经营两个竞争激烈的行业：作为进口商和销售商的以色列汽车行业和国际汽车行业 汽车行业是汽车的购买者。汽车行业的价值链包括国际整车制造商、整车 进口商、汽车经销商(8000多家授权汽车经销商)、融资实体和最终用户：家庭、公司和 公共组织。根据Dun&BradStreet在2024年2月发布的《汽车行业评论》，或The Automotive 行业评论，大约有20个代表以色列各种制造商的官方进口集团负责 大约97%的汽车进口到以色列。除此之外，还有几十个水货进口商，他们共同 约占进口的3%。此外，还有车辆租赁和租赁公司，由大约 五家主要公司，以及规模较小的公司。

 

根据 根据《汽车工业评论》，截至2023年年中，以色列道路上约有410辆万汽车，其中约 86%是私家车。根据以色列中央统计局的数据，尽管汽车保有量相对较低 在以色列，根据每1000名居民的车辆数量，交通密度仍然是世界上最高的之一。基于研究 如《汽车工业评论》中所述，前几年进行的汽车密度是经济合作组织的3.5倍 合作与发展组织，或经合组织的平均水平。主要原因是人口集中在以色列中部，这是一个不发达的国家 公共交通系统和道路建设与人口增长之间缺乏关联性。

 

本公司兼并子公司。

 

本公司兼并子公司。 是SciSparc的全资子公司，成立的目的完全是为了进行合并。

 

合并(见第91页和第102页)

 

如果合并完成， Merge Sub将与Automax合并并并入Automax，Automax将作为SciSparc的全资子公司继续存在。

 

在生效的时间 合并，在紧接生效时间之前已发行的每股Automax普通股(不包括某些Automax普通股 根据合并协议可能被取消)将自动转换为获得若干本公司普通股的权利 股票和预先出资的认股权证。交换比例是根据合并协议中更详细描述的公式确定的 以及稍后在本委托书/招股说明书中。根据合并协议中描述的交换比率公式，紧随其后 此次合并，Automax的股东及其与合并有关的顾问预计将拥有SciSparc约49.99%的股份 股本和SciSparc的股东预计将拥有SciSparc约50.01%的股本，以完全稀释的方式 在此基础上，除某些例外情况外。

 

兑换率基于 在完全稀释的基础上，除某些例外情况外，本公司的流通股数量除以0.5001，乘以 除以0.4749，除以(Automax的流通股数量减去SciSparc在Automax的持股)，那么无论如何， Automax股东(本公司股东除外)将在完全稀释的基础上拥有本公司约49.99%的股本， 受某些例外情况的限制。

 

合并的结束 将在切实可行的情况下尽快发生，但在任何情况下不得迟于合并的最后一个条件后的第二个工作日 已被满足或被放弃，但按其性质须在合并完成时满足的条件除外 对每个此类条件的满足或放弃，或在本网站和Automax同意的其他时间。SciSparc和Automax预计 合并的完成将发生在本公司2024年第四财季，也就是截至2024年12月31日的季度。 然而，由于合并受到许多条件的制约，SciSparc和Automax都无法准确预测何时完成合并 合并将会发生，或者是否会发生。

 

合并原因(见第95页)

 

SciSparc和Automax相信 合并后的公司将具有以下潜在优势：

 

●

 

合并后的公司可供选择的范围 进入公开股权市场，为未来的资本需求提供资金或完成业务发展交易，这可能是 比Automax作为特拉维夫证券交易所有限公司或TASE上市公司单独拥有的期权更多；

 

●

 

viii

 

 

交易的预期反应和支持来自 市场、投资银行、Automax股东和SciSparc股东；

 

●

 

合并将导致Automax股东，作为交换 对于他们的Automax股票，获得在纳斯达克上市的SciSparc的股票，这将为Automax的股东提供 有机会为他们的股票获得比TASE更大的流动性；

 

●

 

合并将使Automax更有利可图，并使其成为可能 继续使其在以色列进口和销售的车辆多样化的进程；

 

●

 

SciSparc股票的日均交易量更大 高于Automax股票的日均交易量，因此合并后的实体预计将有更高的交易量 音量。

 

每一个董事会 如上所述，SciSparc和Automax的首席执行官还考虑了合并的其他因素。例如，SciSparc董事会 除其他事项外，我们还应考虑：

 

●

 

科学与技术研究中心可用的合并战略选择， 包括本会管理层和本会董事会之前与其他潜在参与者进行的讨论 合并合伙人；

 

●

 

与继续在以下项目上运营SciSparc相关的风险 在独立的基础上，包括流动性需求和现金消耗，除其他事项外，与资助本基金计划的临床 审判

 

●

 

斯帕克的管理层相信这将是 难以以可接受的条件获得足够的股本或债务融资，如果真的有的话；以及

 

●由独立估价师拟备的估值报告 E.D.b。咨询和投资有限公司，或E.D.B.根据与SciSparc的合并协议对Automax的估值，因为 在下文标题为“-E.D.B的估值报告。咨询及投资有限公司

 

ix

 

 

E.D.B的估值报告。咨询和 投资有限公司(见第100页)

 

在2024年3月31日的会议上 科学与技术合作组织董事会成员、经济合作与发展组织代表。提交了Automax的估值报告，基于并受制于 提出的假设、遵循的程序、审议的事项以及对审查范围的限制和限制 E.D.b。与其估值报告的编制有关。

 

当前位置

 

年龄

 

奥兹·阿德勒

首席执行官和首席财务官

首席执行官和首席财务官

阿迪·祖洛夫-沙尼博士

首席技术官

 

首席技术官

 

合并后SciSparc董事 (see第193页）

 

当时和之后立即 合并生效时间，SciSparc董事会及其委员会预计将由个人组成 如下表所示。董事的任期直至其各自的继任者被正式选举或任命并符合资格为止 或其提前死亡、辞职或免职。

 

指定人员

 

年龄

 

1

 

 

职位 

 

AutoMax指定人员

 

亚拉·阿尔菲AutoMax首席财务官.”

 

托默·利维

 

业务发展和总部副总裁、AutoMax总监

SciSparc指定人员

阿米塔伊·韦斯

如果合并的条件不符合，合并将 未发生；

 

●

 

即使出现重大不利变化，合并仍有可能完成 可能因合并公告、行业变化等原因造成的；

 

●

 

2

 

 

合并后公司股票的市场价格可能 由于合并而导致的衰退；

 

●

 

SciSparc和Automax的股东可能不会实现收益 与他们在合并过程中将经历的所有权稀释相称的合并收益；以及 ●在合并悬而未决期间，SciSparc和Automax将 受合并协议中规定的合同限制，限制双方进行交易的能力 与另一方的合并交易。
     
  这些风险和其他风险 更详细地讨论在标题为“”的部分 风险因素“在本委托书/招股说明书中。Science Sparc 和Automax都鼓励您仔细阅读和考虑所有这些风险。
     
  监管审批(见第104页) 在美国，SciSparc 必须遵守适用的联邦和州证券法以及纳斯达克的规章制度 本委托书/招股说明书已提交给美国证券交易委员会。作为结案的条件 关于合并，合并协议规定，根据第350和351条，Automax应获得法院对合并的批准 《公司法》。根据《公司法》，在股东大会上批准上述合并所需的多数 是投票人人数的多数，不包括弃权者，他们至少拥有四分之三(四分之三)的投票权 在这样的会议上，根据《公司法》第350(9)条。作为合并的一部分，SciSparc的股票将提供给 Automax的股东。因此，可以合理地得出结论，本科学研究中心正在向公众提出要约，并被要求提交 以色列证券管理局的招股说明书。基于上述情况，本网站和Automax公司已请求以色列法院 批准对上述要求的豁免，因为本公司是在纳斯达克交易的上市公司，因此受 证券法“，因此，所有相关信息都向以色列公众开放，本委员会将继续提供信息。 根据《证券法》。以色列证券管理局已对Automax向法院提出的请愿做出回应，并已 表示将不需要提交招股说明书的是以色列。根据Automax向法院提交的请愿书，法院下令 Automax将召开股东大会批准合并，此外还将召开Automax的单独会议 非控股股东或SciSparc的股东就合并的批准进行投票。
     
  纳斯达克上市(见第115页) 在完成之前 合并后，本会拟按纳斯达克的要求，向纳斯达克提交额外证券上市申请，以实施发行。 与合并相关的普通股，或在行使Automax的未偿还期权时，将由SciSparc承担 与合并有关。如果这样的申请被接受，本会预计其证券将在纳斯达克上市 在合并完成后进入资本市场，并将以SciSparc的现有名称、SciSparc Ltd.和交易代码进行交易， “SPRC”。预期会计处理(见第页 116)
     
  Science Sparc 和Automax各自根据国际财务报告准则(IFRS)编制各自的财务报表， 由国际会计准则委员会发布。合并将采用会计收购法进行核算， 而SciSparc将被视为会计收购方。 股东权利比较报告(见 第216页)这个 以下是一些可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响的风险和不确定性的摘要 以及手术的结果。您应该阅读此摘要以及包含的每个风险因素的更详细说明
     
  在下面 与合并相关的风险●
     
  如果与Automax的拟议合并没有完成，SciSparc的 股价可能会下跌。 ●

 

一些SciSparc和Automax的高级管理人员和董事 这可能会影响他们在不考虑你的利益的情况下支持或批准合并。

 

●

 

合并后公司股票的市场价格可能 由于合并而减少。

 

3

 

 

●

 

SciSparc和Automax的股东可能不会实现收益 与合并相关的所有权稀释相称的合并所产生的损失。

 

●

 

SciSparc和Automax可能卷入证券诉讼 或与合并有关的股东派生诉讼。

 

与SciSparc业务相关的风险

 

●

 

本公司是一家专业的临床期制药公司。 自成立之日起已蒙受重大损失，并预期将继续蒙受重大损失 直到SciSparc能够成功地将其候选产品商业化。

 

●

 

SciSparc尚未从出售Current产生任何收入 产品候选，可能永远不会盈利。

 

与科学与空间研究中心的发现和发展相关的风险 候选医药产品●

 

SciSparc在很大程度上依赖于其药品的成功 产品候选，并面临一个漫长而昂贵的过程和不确定的结果。与本科学计划依赖第三方有关的风险

 

●SciSparc依赖第三方进行其临床前工作 和临床研究，并为它执行其他任务。

 

与西斯帕克药物商业化相关的风险 候选产品●

 

4

 

 

如果SciSparc制药公司的市场机会 候选产品比SciSparc认为的要小，SciSparc的收入可能会受到不利影响，其业务 可能会受苦。●

 

SciSparc面临激烈的竞争和快速的技术 变化。

 

与SciSparc的知识产权相关的风险●

 

如果SciSparc无法获得并保持有效的专利 如果不保护其候选产品的权利，它可能无法在其市场上有效竞争。●;

 

SciSparc可能无法识别其侵权行为 专利，因此，其知识产权的执行可能很困难。与本科学计划的意图相关的风险 企业重组计划

 

●重组计划可能未按规定完成 有预期的计划或预期的时间表，或者根本达不到预期的结果。与SciSparc的所有权相关的风险 证券”.

 

●

 

斯帕克科学研究中心未来需要更多资金。

 

与以色列法律和本科学计划的风险相关的风险 在以色列的行动

 

●

 

以色列法律的条款可能会让本组织的 股东要求召开股东大会和/或允许股东在没有股东同意的情况下召开股东大会 这可能会扰乱其管理层经营公司的能力。

 

●

 

本科学计划的主要执行办公室、本计划的大部分 研究和开发活动和其他重要行动都设在以色列，因此，本科学和技术合作组织的成果 可能受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响，包括：(一)最近哈马斯和其他组织的袭击 恐怖组织和以色列对其发动的战争，以及这场战争对本组织业务的潜在影响 (2)与真主党的军事敌对行动。

 

与Automax业务相关的风险 和运营

 

5

 

 

●

 

可用融资的减少可能会对Automax的 公事。

 

●

 

未能续签Automax许可证和许可证或吊销许可证 可能对其业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

 

●

 

Automax进口和销售汽车的能力取决于 在很大程度上取决于与供应商的协议，因此，其与这些供应商关系的任何中断或恶化都可能 影响其业务。●美元、美元、欧元和美元汇率波动 新的以色列谢克尔货币可能会对Automax的收益产生负面影响。

 

●

 

加息可能对经济产生重大不利影响 Automax的业务、财务状况和运营结果。

 

●

 

进口产品限制可能会削弱Automax的能力 出售有利可图的车辆或零件

 

●Automax受到各种法律程序的影响，这可能 对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。●维护、保护和 扩大其知识产权组合，包括专利、商业秘密和专门知识；以及●

 

吸引、聘用和留住 合格的人员。

 

连 如果我们开发的一种或多种候选药物被批准用于商业销售，本科学合作伙伴关系预计将招致 与任何已批准的候选药品商业化相关的巨额成本。它的开支增长可能超出预期。 如果FDA、欧洲药品管理局或EMA或其他国内或国外监管机构要求执行 除了本科学计划目前预期的研究之外，还有临床、非临床或其他类型研究。在SciSparc成功的情况下 在获得监管部门的批准以销售其一种或多种候选药品时，其收入将在一定程度上取决于 根据其获得监管批准的地区的市场规模，该药品的可接受价格 候选人，以可接受的价格获得补偿的能力，以及它是否拥有该地区的商业权。如果 其可寻址患者的数量并不像本组织估计的那么重要，监管部门批准的适应症更窄 或者合理预期的治疗人群因竞争、医生选择或治疗指南而缩小， SciSparc可能不会从这些候选药物的销售中产生大量收入，即使获得批准。此外，如果 如果该公司不能从销售任何经批准的候选药物产品中获得收入，本公司可能会被迫停止运营。

 

SciSparc预计 它将需要筹集大量的额外资金，才能预期从其医药产品的销售中盈利 候选人。这笔额外的融资可能不会以可接受的条款提供，或者根本不会。在下列情况下未能获得必要的资本 如果需要，可能会迫使SciSparc推迟、限制或终止其候选药品开发工作或其他操作。AS 截至2023年12月31日，其现金约为210美元万，其他应收账款约为50美元万， 营运资金约为490美元万，累计赤字约为6,900美元万。基于其目前的 虽然预期的业务支出水平不高，但预计其现有现金将不足以为业务提供至少 接下来的12个月。SciSparc预计，它将需要大量额外资金来将其候选药品商业化。 此外，由于本科学计划目前未知的许多因素，其运营计划可能会发生变化，可能需要寻求 比计划更早的追加资金。它未来的资金需求将取决于许多因素，包括但不限于：●药品开发、临床研究、临床前试验和其他相关活动的范围、进度、结果和成本；●

 

6

 

 

监管审批的成本、时间和结果；

 

●

 

建立销售、营销和分销能力的成本和时机；以及

 

●

 

科学与技术合作组织可能建立的任何合作、许可和其他安排的条款和时间。

 

任何 额外的筹资努力可能会转移本会管理层对日常活动的注意力，这可能会对其 有能力开发和商业化其候选药品。此外，本科学计划不能保证未来资金 将以足够的数量或其接受的条款(如果有的话)提供。此外，任何融资条款都可能对 持有其证券的持有者或其权利，以及发行额外证券，不论是股权或债务，由本会负责， 或者这种发行的可能性，可能会导致其普通股的市场价格下跌。债务的产生可能会 导致固定支付义务增加，可能要求本协会同意某些限制性公约，如限制 关于其产生额外债务的能力，对其获取、出售或许可知识产权的能力的限制，以及其他 经营限制，可能对其开展业务的能力产生不利影响。本科学计划也可能被要求寻求资金 通过与合作伙伴的安排或以其他方式在比其他情况下更早的阶段进行合作是可取的，而本科学和技术合作组织可以 被要求放弃其部分技术或候选药品的权利，或以其他方式同意不利的条款 其中任何一项都可能对其业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。即使斯帕克认为 它有足够的资金用于当前或未来的运营计划，如果市场状况有利或 如果它有具体的战略考虑。

 

如果 本基金无法及时获得资金，可能需要大幅削减、推迟或停止一项或多项 其研发计划或任何候选药品的商业化，或无法扩大其业务 或以其他方式利用其所需的商机，这可能对其业务、财务状况和 手术的结果。

 

科学与技术研究中心的报告 独立注册会计师事务所载有一段解释，涉及对其持续经营能力的极大怀疑 作为一个持续经营的企业，这可能会阻止本基金以合理的条款或根本不能获得新的融资。

 

这个 科学和技术研究中心的独立注册会计师事务所#年经审计的综合财务报表报告 截至2023年12月31日，2023年包含一段解释性段落，涉及对其继续发展的能力的极大怀疑 令人担忧。本科学计划的合并财务报表不包括可能因下列结果而产生的任何调整 关于其作为一个持续经营的企业继续存在的能力的不确定性。这种持续经营的观点可能会实质性地限制其 通过发行股权或债务证券或其他方式筹集额外资金。关于其合并财务报表的进一步报告 可包括一段关于其作为持续经营企业继续存在的能力的解释性段落。直到SciSparc能够产生显著的 作为经常性收入，该公司预计将通过债务或股权融资满足未来的现金需求。SciSparc不能确定额外的 它将在可接受的条件下获得资金，如果有的话。如果没有资金可用，本科学计划可能需要推迟、减少 与其产品相关的研究或开发计划的范围或取消，或商业化的努力。这可能会提高 对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了严重的怀疑。   与以下项目相关的风险 SciSparc候选药物产品的发现和开发   联邦民事和刑事虚假报销法和民事金钱惩罚法，除其他事项外，禁止个人或实体故意提出或导致提交虚假或欺诈性的医疗保险、医疗补助或其他第三方付款人的付款索赔；   ●
1996年的《健康保险可转移性和责任法案》，或称HIPAA，创建了新的联邦刑事法规，禁止执行欺诈任何医疗福利计划的计划，并就医疗保健事项做出虚假陈述；   ●   HIPAA，经《卫生信息技术和临床卫生法》或《HITECH及其实施条例》修订，对个人可识别的健康信息的隐私、安全和传输提出了某些要求；   37
             
●   ACA下的联邦医生阳光要求要求药品、设备和医疗用品的制造商每年向美国国土安全部报告与向医生、其他医疗保健提供者和教学医院的付款和其他价值转移有关的信息，以及医生和其他医疗保健提供者及其直系亲属和适用的团购组织持有的所有权和投资权益；以及   ●   55

 

州法律相当于上述每一项联邦法律，例如可能适用于任何第三方付款人(包括商业保险公司)报销的物品或服务的反回扣和虚假索赔法律，要求制药公司遵守制药行业自愿合规指南和联邦政府颁布的相关合规指南的州法律，或以其他方式限制可能向医疗保健提供者和其他潜在转介来源支付的款项；要求药品制造商报告与向医生和其他医疗保健提供者支付或以其他方式转移价值或营销支出有关的信息的州法律，以及在某些情况下管理健康信息隐私和安全的州法律，其中许多法律在很大程度上彼此不同，可能不具有相同的效果，从而使合规努力复杂化。

 

因为 鉴于这些法律的广度和法定例外情况和可用避风港的狭窄程度，科学与技术合作组织的一些 根据一项或多项此类法律，商业活动可能受到挑战。此外，最近的医疗改革立法已经 强化了这些法律。例如，ACA在其他方面修改了联邦反回扣和犯罪的意图要求 医疗欺诈法规。个人或实体不再需要实际了解这一法规或违反它的具体意图。 此外，ACA规定，政府可以主张，包括因违反联邦法律而产生的物品或服务在内的索赔 就《虚假申报法》而言，AKS构成虚假或欺诈性申领。

 

如果 斯帕克的运作被发现违反了上述任何法律或任何其他政府法规， 如果适用，本协会可能会受到惩罚，包括民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款、禁止参与 在政府医疗保健计划中，如医疗保险和医疗补助，监禁和削减或重组其业务， 其中任何一项都可能对其经营业务的能力和经营结果产生不利影响。   广泛的公众 卫生大流行可能会对其业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。   任何 在本科学计划或其合作伙伴开展业务的国家爆发公共卫生大流行或其他疾病可能会产生实质性和不利的影响 关于其业务、财务状况和经营结果。例如，SciSparc在一开始就减少了运营费用 新冠肺炎及其首席技术官在2020年5月至2020年9月期间暂时休无薪假期。
SciSparc的 经营业绩和财务状况也可能受到法律、法规、命令或其他政府部门的重大不利影响 或针对广泛的公共卫生问题采取监管行动，限制或要求其对其运营进行改变。 例如，大幅裁员和遵守有关当局的指示可能会损害其 有能力继续经营其业务，并对其运营和财务状况产生重大和不利影响。此外， 大范围公共卫生危机的影响可能会导致本会未来研发业务的延迟，包括 但不限于其药品开发、制造、临床前和临床试验，可能会使其难以实现 美国科学与技术研究中心为其所有临床试验招募患者，并使其所有研发项目按时进行。        
使用 就其供应商而言，新冠肺炎大流行造成的中断导致了未来广泛的公共卫生 危机可能导致向其设施交付材料的取消或延误以及运输时间增加。如果这样的困难 如果出现这种情况，SciSparc可能需要寻找替代供应商，这些供应商可能更昂贵、可能无法获得或可能导致发货延迟 致科学与科学研究中心。   36   中断 由于广泛的公共卫生危机以及这种影响造成的任何全球衰退，其业务将受到影响 一旦发生危机，可能会对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
使用任何 它的候选药品和上市产品可能导致产品责任或类似的索赔，这可能是昂贵的， 损害其声誉，损害其业务。   29   SciSparc的 业务使其面临潜在的药品责任或类似索赔的固有风险。药品和保健品 从历史上看，各行各业都喜欢打官司，而SciSparc面临着医药产品责任或类似索赔的财务风险敞口 如果使用其任何医药产品造成或促成伤害或死亡。还有一种可能性是，缺陷 在其任何医药产品的设计或制造中，可能需要召回医药产品。尽管SciSparc 计划维持药品责任保险，这些保单的承保范围可能不足以覆盖未来 索赔。在未来，本公司可能无法在可接受的条款或合理的条件下维持药品责任保险。 成本和此类保险可能不会为本协会提供足够的保险，以应对潜在的责任。A药品责任 索赔，无论是非曲直或最终结果，或任何药品召回可能导致其大量成本，损害 它的声誉、客户的不满和挫败感大大转移了管理层的注意力。一项成功的索赔 超过或超出其保险范围，可能会对本公司的业务、财务状况产生重大不利影响 以及手术的结果。
         
如果SciSparc失败了 为了遵守环境、健康和安全的法律和法规，本协会可能会受到罚款或处罚或产生费用。 这可能会对其业务的成功产生实质性的不利影响。        
SciSparc的 研发活动及其第三方制造商和供应商的活动涉及受控储存， 使用和处置危险材料，包括其候选药品的成分和其他危险化合物。 SciSparc及其制造商和供应商受有关使用、制造、储存、处理和 这些危险物质的处置。在某些情况下，这些危险材料和使用它们产生的各种废物被储存 在科学和技术研究中心及其制造商的设施等待使用和处置。科学与技术研究中心不能消除污染风险， 这可能会导致其商业化努力、研发努力、商业运营和环境保护工作中断 造成费用高昂的清理费用的损坏，以及适用的关于使用、储存、搬运和处置的法律和法规规定的责任 这些材料和指定的废弃医药产品。尽管本科学计划相信其所使用的安全程序 处理和处置这些材料的第三方制造商一般遵守这些法律和 根据相关法规，科学与技术研究中心不能保证情况确实如此，也不能消除这些材料造成意外污染或伤害的风险。 在这种情况下，SciSparc可能会对由此产生的任何损害承担责任，这种责任可能超出其资源和州或联邦政府的范围。 或其他适用当局可以减少某些材料的使用和/或中断其业务运营。此外，环境方面 法律法规复杂，变化频繁，并有变得更加严格的趋势。Science Sparc无法预测这样的影响 发生变化，不能确定其未来的合规性。本组织目前不承保生物或危险废物保险。   62   在新市场推出产品的延迟；
●   61   未能准确预测市场需求或最终消费者偏好；
●   48   引入竞争产品；
●   49   本基金客户的财务状况不佳或宏观经济总体状况不佳；

 

7

 

 

●

 

法律或法规要求的变化，或加强法律或法规审查，对本基金的产品产生不利影响；

 

● 

 

斯帕克的品牌和产品失败、数字推广活动或对其现有品牌和产品的表现或有效性的负面宣传；以及 

 

●

 

在线零售商和/或分销其产品的物流提供商的中断或延误。那里 不能保证本会能成功发现新机会或及时开发新产品并将其推向市场。 这可能会对其业务和运营业绩产生重大不利影响，并损害其创造收入的能力。电子商务运营部 本协会使用社交媒体和电子邮件可能会对本协会的声誉造成不利影响，或使我们面临罚款或其他 罚则。

 

Science Sparc 使用社交媒体和电子邮件作为其数字营销努力的一部分。随着法律和法规的迅速发展，以管理这些产品的使用 渠道，本公司、其员工或代表其行事的第三方未能遵守适用的法律和法规 使用这些渠道可能会对本网站的声誉造成不利影响，或使本网站受到罚款或其他处罚。此外，SciSparc的 员工或代表其行事的第三方可能故意或无意地使用社交媒体，从而可能导致 丢失或侵犯知识产权，以及公开披露专有、机密或敏感的个人信息 其业务、员工、客户或其他方面。任何对社交媒体或电子邮件的不当使用也可能造成声誉损害。

 

顾客 重视有关零售商及其商品和服务的现成信息，并经常根据这些信息采取行动，而不进一步 调查，而不考虑其准确性。其客户可以通过其社交媒体平台与SciSparc Online互动，包括 Facebook和Instagram，就其业务的方方面面提供反馈和公众评论。有关SciSparc的信息 或者它的零售商和品牌，无论准确与否，可能随时被发布在社交媒体平台上，并可能拥有不成比例的 对其品牌、声誉或业务造成不利影响。这种伤害可能是直接的，而不会给科学与技术研究中心提供补救或 这可能会对其业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。

 

关于…… 如果SciSparc的电子邮件未被投递和接受或通过电子邮件发送，则SciSparc Nutreuticals的电子商务运营 提供商不如其他电子邮件，或者其站点或移动应用程序无法访问或受到 互联网服务提供商，其业务可能会受到实质性损害。如果 电子邮件提供商或互联网服务提供商或互联网服务提供商实施新的限制性电子邮件或内容交付或可访问性策略， 包括在网络中立性方面，或开始执行现有政策，可能会变得更难将电子邮件传递到 本网站将为本网站的客户或客户访问其网站、产品和服务提供便利。例如，某些电子邮件提供商，包括 谷歌，将SciSparc的电子邮件归类为“推广”，而这些电子邮件被定向到一个备用的，而且不太容易 可访问，客户收件箱的一部分。如果电子邮件提供商实质性地限制或停止本科学计划的电子邮件的传递， 或者如果SciSparc未能以与电子邮件提供商的电子邮件处理或身份验证兼容的方式向客户发送电子邮件 技术，它通过电子邮件联系客户的能力可能会受到很大限制。此外，如果将SciSparc放在 “垃圾邮件”列表或涉及发送不想要的、未经请求的电子邮件的实体的列表、其运营结果和 财务状况可能会受到实质性损害。此外，如果互联网服务提供商优先考虑竞争对手的内容或提供更好的访问权限， 其业务和经营结果可能会受到负面影响。

 

电子商务运营 SciSparc Nutreuticals的所有产品都存在与在线支付方式相关的风险。SciSparc的 未来在使用通信、网络和计算机硬件的国家维护通信、网络和计算机硬件的能力可能会受到限制 对于监管审查和许可，如果无法获得任何必要的许可证，可能会对其业务产生负面影响。其系统 和基础设施主要依赖第三方。其第三方服务提供商在电信领域面临的问题 与他们签约或与他们在用户之间分配容量的系统签订合同的网络提供商，包括SciSparc，可以 对其客户的体验产生不利影响。它的第三方服务提供商可能会决定在没有足够的 注意。其第三方服务提供商或任何服务所面临的任何财务困难，如破产或重组 他们与之签约的供应商可能会对其业务产生负面影响，其性质和程度很难预测。 如果其第三方服务提供商无法跟上其对容量的需求，这可能会对其业务产生不利影响。 SciSparc服务的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题都可能损害其声誉，并可能 对其业务、经营业绩、财务状况和前景造成重大不利影响。

 

与以下项目相关的风险 科学与技术研究中心证券的所有权SciSparc将需要 未来会有额外的资本。通过发行证券筹集额外资本可能会稀释现有股东的权益。

 

Science Sparc 自成立以来，该公司每年都出现亏损。如果斯帕克继续以其历史使用率使用现金，它将需要大量资金 额外融资，本科学计划可通过私募和公开发行、债务融资和合作等多种方式寻求 以及战略和许可安排。在本公司通过出售股权或可转换股票筹集额外资本的范围内 债务证券，现有股东的所有权权益将被稀释，任何此类发行的条款可能包括清算 或其他可能对当时的现有股东权利产生不利影响的优惠。债务融资，如果可行，将导致增加 固定支付义务，可能涉及的协议包括限制或限制其采取具体行动的能力的契约 例如产生债务或进行资本支出。如果SciSparc通过协作、战略联盟或 与第三方的许可协议，科学与技术研究中心可能不得不放弃对其技术、未来收入来源的宝贵权利 或候选产品，或按不利于本科学计划的条款授予许可证。SciSparc不会 知道普通股的市场是否会持续，普通股的交易价格会是多少，以及由此产生的结果 你可能很难出售你的普通股

 

虽然 如果斯帕克的普通股在纳斯达克上市，活跃的普通股交易市场可能无法持续。可能是因为 你很难在不压低普通股市场价格的情况下出售你的普通股。此外，一个不活跃的 市场可能还会削弱SciSparc通过出售普通股筹集资金的能力，并可能削弱其进入战略 合伙企业或以其股权证券为对价收购公司、产品或服务。销售业绩可观的 现有股东在公开市场上持有的本公司普通股数量可能会导致其股价下跌。

 

销售额 在公开市场上出售大量的本公司普通股，或认为这些出售可能会发生，可能 这压低了其普通股的市场价格，并可能削弱其通过出售额外股权证券筹集资金的能力。 SciSparc无法预测出售可能对其普通股的现行市场价格产生的影响。演练 未清偿认股权证将对本基金股权证券的持有者造成严重稀释，并可能对价格产生不利影响 它的普通股。

 

截至2024年9月26日，权证持有人(包括预先出资的 认股权证)可行使认股权证至多3,268,244股普通股。如果该等认股权证全部行使， 本公司股权证券现有持有者的所有权权益将被稀释，并可能对交易产生负面影响 其普通股的价格。市场价格 您可能无法以高于或等于您的价格转售您的普通股 付了钱。The the the SciSparc普通股的市场价格波动很大。SciSparc的普通股价格现在和将来都将继续受到 对各种因素的广泛波动，包括以下因素：

 

8

 

 

●

 

临床前研究或临床试验的不良结果或延迟；

 

●

 

报告其候选产品的不良事件或其候选产品的临床试验失败；

 

●

 

无法获得额外资金；

 

●

 

任何延迟提交其任何产品或候选产品的监管提交，以及与FDA或欧洲或亚洲当局审查该监管提交有关的任何不利发展或被认为不利的发展；

 

●未能成功开发其产品或候选产品并商业化;●

 

9

 

 

未能达成战略合作或未能成功整合SciSparc进行的收购;

 

●

 

SciSparc或战略合作伙伴未能起诉、维护或执行其知识产权;

 

●

 

适用于未来产品的法律或法规的变化；

 

●无法通过第三方制造商扩大其制造能力，无法为其产品获得足够的产品供应或无法以可接受的价格这样做;●

 

竞争对手引入新产品或技术;

 

●

 

未能达到或超过SciSparc可能向公众提供的财务预测;

 

●

 

SciSparc预期的重组计划失败或延迟;

 

●

 

10

 

 

未能达到或超出投资界的财务预期;

 

●

 

其竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;

 

●与专有权有关的纠纷或其他发展，包括专利、诉讼事项以及其平台技术、技术、产品或候选产品获得专利保护的能力；:

 

●

 

关键科学技术人员或管理人员的增减；●

 

重大诉讼，包括专利或股东诉讼；●

 

同类公司的市场估值变化；●

 

本组织所在国家的经济和金融市场总体状况的变化，包括与以色列和中东其他地区最近的动乱和实际或潜在的武装冲突有关的变化，例如哈马斯和其他恐怖组织最近从加沙地带和该区域其他地方发动的袭击，以及以色列对它们的战争和以色列北部边界与真主党组织的军事敌对行动；●

 

本公司或其股东在未来出售本公司的证券；以及●

 

其证券的交易量。

 

在……里面 此外，在股票市场交易的公司经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往是无关的 或者与这些公司的经营业绩不成比例。广泛的市场和行业因素可能会对市场产生负面影响 本公司普通股的价格，与其实际经营业绩无关。未清偿认股权证 而收购SciSparc普通股的预融资认股权证具有投机性。此外，其权证持有人和预筹资金 在认股权证持有人行使认股权证并收购SciSparc普通股之前，认股权证将没有股东权利。

 

直到 认股权证和预融资权证的持有人在行使认股权证和预融资权证时获得SciSparc普通股， 认股权证及预先出资认股权证的持有人将不享有与该等认股权证及预先出资认股权证有关的普通股的权利。 搜查令。权证及预付资金权证一经行使，其持有人即有权行使持有人的权利。 普通股仅限于记录日期发生在行使日期之后的事项。Science Sparc 权证和预筹资权证仅代表以固定价格收购普通股的权利，在权证的情况下， 在一段有限的时间内。具体地说，本基金以私募方式发行的权证和预筹资权证的持有者 2020年3月、2021年3月、2022年6月和2023年10月及其2020年11月和2023年8月的公开发行股票可以行使其权利 收购普通股并支付每股普通股的行使价(就预融资权证而言，每股0.001至0.026美元 普通股及其他认股权证，由每股普通股68.38元至637.00元不等)，但须经若干 自签发之日起五年内发生的事件，但2022年6月的认股权证除外，该认股权证的有效期将从 发行日期。

 

SciSparc不能 向您保证其普通股将继续在纳斯达克或任何其他证券交易所上市。

 

在……上面 2024年7月16日，本会收到纳斯达克的通知，指出本会不符合最低投标价格要求 纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的继续上市，该规则要求上市证券维持最低买入价 每股1.00美元。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本会获给予180公历日的期间，以恢复遵守 最低投标价要求。本组织预计的清算价值以及与清算相关的风险、成本和时机 与SciSparc股东将在合并中获得的价值相比；以及

 

●

 

本会董事会认为，合并后的实体将拥有更有利的定位 与本公司作为一家独立公司相比，本公司在纳斯达克资本市场的积极上市具有重要意义。科学与技术研究中心董事会 还审查了合并和关联交易的条款，包括：

 

●

 

交换比率确定了SciSparc普通股和在合并中向Automax股东发行的预融资认股权证的比率，并阐述了在合并完成后SciSparc股东和Automax股东的相对所有权百分比也是同样固定的；●

 

Automax完成合并义务的有限数量和条件性质 以及不能满足这些条件的有限风险以及合并将及时完成的可能性 依据；●

 

11

 

 

本公司和Automax在合并协议下各自的权利和限制需要考虑 在某些情况下，某些未经请求的收购建议应由SciSparc或Automax收到更高的报价；

 

●Automax股东支持协议，根据该协议，高管、董事和某些股东 Of Automax同意仅以股东身份对其Automax股本中约55.65%的股份进行投票 购买Automax的流通股，赞成通过合并协议；

 

●Automax将根据第250和351条向法院申请批准合并的事实 《公司法》；以及

 

●

 

相信合并协议的条款，包括各方的陈述、保证 在这种情况下，公约及其各自义务的条件是合理的。在审议过程中， 本会董事会还考虑了与合并相关的各种风险和其他反补贴因素， 包括：

 

●

 

与合并有关的重大开支，包括相关费用 与任何相关诉讼有关；●

 

作为合并协议的一部分，本公司将向Automax投资总计425亿美元的万，其中 总计42.5万美元的万已经作为贷款预付给Automax。2024年6月9日和9月9日修订的协议 5,2024年，声明过桥贷款的本金将按年利率7%计息(如果收购，则年利率为9% 未在还款日之前完成)，每年复利。这笔贷款是作为完成交易后融资的预付款提供的。 在合并协议中同意，使Automax有足够的现金流来进一步发展其业务；

 

●这笔投资将改善Automax的财务状况，并帮助其继续变革的进程 其在以色列进口和销售的汽车种类，这可能会提高其盈利能力；

 

●审查了双方谈判中确定的合并的对价。 Automax的审计委员会和董事会。在审计委员会成员和董事会成员看来， 这是公平、合理的，符合市场条件，代表了Automax股东对其股票的公平价格 在考虑了他们对Automax的业务、财务状况、市场状况、可行性等方面的熟悉程度后， 以及完成合并的机会和时间表。本基金的立场，基于对本基金的财务分析 财务状况由外部顾问进行，并提交给审计委员会和董事会，以及 Automax的外部法律顾问Lipa Meir和BDO Consulting进行的尽职调查发现，所有这些都是 由Automax的审计委员会和董事会审议；

 

●

 

SciSparc股票的日均交易量大于 Automax的股票；因此，合并后的实体将拥有更高的交易量；●

 

考虑到Automax和SciSparc的财务状况以及它们根据 在合并协议中，Automax没有合理的担忧，即它将无法在过桥贷款到期时偿还它；●

 

根据合并协议，SciSparc股票收到的对价将使Automax 股东参与本基金证券价值的潜在增加，原因之一是 潜在的长期增长机会，或出售或剥离科学和技术研究中心现有活动；以及●

 

合并将导致Automax股东以其Automax股份为交换，获得 美国上市公司SciSparc的股票，这将为Automax的股东提供获得流动性的机会 关于他们的股票在多伦多证券交易所交易时的流动性。Automax的成员 董事会还确定并审议了以下重大不确定性和风险：

 

●合并的潜在利益可能无法实现的风险；

 

●将Automax管理层的注意力从其他战略优先事项转移到 由于与管理可能出现的任何意外的科学和空间研究中心债务有关的行政事项，在关闭后实施；

 

●合并可能无法完成的风险，以及更有限的替代战略选择范围 在这种情况下，Automax将可以进行交易；以及

 

12

 

 

●与合并有关的巨额开支及相关的行政挑战 与合并两家公司有关。

 

Automax董事会 权衡了潜在交易带来的好处和机会与上述负面因素，并得出结论 潜在的好处大大超过了完成合并的潜在风险。在考虑到 上述及其他因素，Automax董事会批准订立合并协议及授权完成交易 由此考虑的，包括合并。

 

E.D.B的估值报告。 咨询及投资有限公司。本公司聘请了一家独立的估价师进行书面评估。 从财务角度向董事会提交的关于估值的报告，也就是本会所称的估值报告， Automax公司的。斯帕克选择了E.D.b。因为E.D.b。是一位经验丰富的独立评估师，具有Automax的先验知识，基于 评估和概述关于以色列证券管理局分配情况的定期报告和年度报告中的风险因素 网站。作为提供服务的交换，本组织向E.D.b支付了费用。包括增值税在内的46 800新谢克尔(约合12 935美元)。E.D.b。 Automax没有支付提供估值报告的费用，过去也没有聘请Automax提供服务。

 

作为演示的一部分 在估值报告中，E.D.B的一名代表。出席(通过电话会议)于3月3日举行的董事会会议 2024年31日，董事会在会上评估了拟议的合并。在这次会议上，经合组织的一名代表。回顾了财务状况 Automax的各方面，并于该日期提交估值报告，但须遵守所遵循的程序、所作的假设、事项 审议，以及对经济和社会理事会进行的审查的限制和限制。如其估值报告所载，关于估值 Automax公司的。

 

估值报告是 向科学和技术合作委员会董事会(以其身份)提供与其审议有关的信息，并将其提交给该委员会 合并的财务条款。估值报告从财务角度阐述了Automax的估值。它做到了 不涉及董事会进行合并或订立合并协议的基本业务决定。它 并不构成向董事会推荐与合并有关的建议，或向任何普通股持有人推荐 关于如何投票或采取与合并或任何其他事项有关的行动的股份。与估值有关的 报告，E.D.b。审查、分析和依赖与Automax的财务和运营状况有关的信息和材料， 除其他事项外，包括：

 

●Automax的公共信息；

 

●

 

(1)Automax 2022年和2021年12月31日终了财政年度的已审计财务报表；和(2) Automax截至2023年6月30日止六个月期间的未经审计财务报表；

 

●

 

由Automax管理层准备的与Automax相关的财务预测、预算和估计( 我们称为投影)；

 

●与Automax的高级管理层和顾问就业务和前景进行讨论 Automax的；

 

●参观Automax在耶路撒冷的主要分支机构；

 

●根据Automax的B系列债券和信托的条款 B系列债券将分四(4)个不等的年度分期付款偿还本金，自 2023年2月28日至2026年(首尾两日包括在内)，即在2023年2月28日支付的第一笔款项占总额的10% 于2024年2月28日支付的b系列债券本金，即第二次付款，占本金总额的15% B系列债券的第三次付款将于2025年2月28日到期，将占 B系列债券，第四次也是最后一次付款，于2026年2月28日到期，将占 B系列债券。合并完成后，b系列债券仍未偿还，并须根据 与信托契约的条款一致。B系列债券的年利率为5.9%。截至2024年9月1日，新谢克尔34,245(约 万)的B系列债券本金仍未偿还，因此将成为合并后公司的负债 在合并完成后。

 

合并生效时间合并协议要求 合并协议中规定的完成合并的所有条件后，完成合并的当事人为 满意或放弃，包括Automax股东通过合并协议和批准决议 由本科学研究中心的股东。
   

13

 

 

合并的结束 必须满足或放弃某些条件，除其他事项外，包括(I)各方所需的批准 股东，(Ii)根据《公司法》(包括根据《合并协议》的定义)获得法院批准 根据《公司法》第350和351条的规定，除其他事项外，本公司不须在 以色列；(Iii)本注册声明已被宣布生效；(Iv)陈述和保证的准确性，但须受 对于某些实质性的限制，(5)当事各方遵守各自的公约，(6)没有法律或秩序阻止 合并和关联交易，(Vii)普通股在纳斯达克上市，(Viii)某些最低要求 本公司在交易完成时持有的净现金(定义见合并协议)，以及(Ix)收到104H税务裁决或临时 以色列的104H税务裁决，已收到。欲了解更多信息，请参阅标题为“这项合并- 合并带来的某些实质性的以色列所得税后果。

 

合并协议还包括 包括针对SciSparc和Automax的终止条款。SciSparc和Automax都无法预测手术完成的确切时间 关于合并的问题。监管审批SciSparc必须遵守 与发行本公司普通股相关的适用联邦和州证券法以及纳斯达克的规章制度 股份和预融资权证，以及向美国证券交易委员会提交本委托书/招股说明书。本科学计划不打算寻求任何监管 完成交易的批准。.

 

作为结案的条件 关于合并，合并协议规定，根据第350和351条，Automax应获得法院对合并的批准 《公司法》。根据《公司法》，在股东大会上批准上述合并所需的多数 是投票人人数的多数，不包括弃权者，他们至少拥有四分之三(四分之三)的投票权 在这样的会议上，根据《公司法》第350(9)条。作为合并的一部分，SciSparc的股票将提供给 Automax的股东。因此，可以合理地得出结论，本科学研究中心正在向公众提出要约，并被要求提交 以色列证券管理局的招股说明书。基于上述情况，Automax已请求以色列法院批准豁免 鉴于本公司是在纳斯达克交易的上市公司，因此受证券法的约束，因此符合上述要求，以及 因此，所有相关信息都向以色列公众开放，本科学和技术合作委员会应继续根据 《证券法》。以色列证券管理局回应了Automax向法院提交的请愿书，并表示 它将不需要提交招股说明书是以色列。根据Automax向法院提出的请愿书，法院下令Automax将 召开股东大会批准合并，此外还将单独召开Automax股东大会 谁不是控股股东或SciSparc就合并的批准进行投票。以色列所得税的某些实质性后果 合并后的公司

 

以色列的税务考量

 

以下摘要如下 根据以色列税法，讨论与Automax股票持有者合并有关的某些税收考虑因素，以及 本公司股东在资本收益和股息分配方面的一般税务考虑。这 摘要仅限于出售其股份被视为以色列法律所指的资本收益的股东。 税收条例[新版本]，5721-1961或ITO，但没有讨论以色列税法中可能与 特定股东根据他或她的个人投资情况，例如不持有Automax的股东 作为资本资产的股票或受特殊税收规则约束的股东。以下摘要供一般参考之用 仅以以色列现行税法为依据。不能保证新的或未来的立法、法规或解释 不会显著改变下文所述的税务考虑因素，任何此类改变可能具有追溯力。以下是摘要 不应被解释为法律或专业税务建议，并不涵盖所有可能的税务考虑因素。一般信息一般而言，根据《国际交易法条例》， 对以色列公司股份的处置被视为出售资本资产，双方应缴纳资本利得税。 以色列居民和非居民，除非有具体豁免或防止双重征税条约 以色列与卖方居住国之间的合同另有规定。由于Automax获得了预扣税裁决和 以色列税务局或ITA的104H税收裁决(定义如下)，合并的以色列所得税后果应 符合预扣税裁决和104H税务裁决(如果适用于特定Automax股东)。

 

以色列资本收益 税收

 

作为合并的结果， 根据以色列税法，Automax股票的持有者将被视为在合并中出售了所持Automax股票。征收资本利得税 关于以色列居民处置资本资产，以及非以色列居民在下列情况下处置此类资产的问题 资产除其他外包括(1)位于以色列境内，(2)是以色列居民公司的股份或股份权利，或(3)代表， 直接或间接拥有位于以色列的资产的权利。资本利得税税率 适用于合并中出售Automax股份所获得的实际资本收益一般为个人股东的25% 除非该股东申索扣除与该等股份有关的利息及联系差额开支，在此情况下 所得收益一般将按30%的税率征税。直接或间接、单独或与该人的 亲属或根据合同与该人永久合作的另一人，至少10%的一个或多个 在出售时或在这12个月内的任何时间，公司或大股东的“控制手段” 在出售其证券之前，应缴纳30%的税率。除其他外，“控制手段”一般包括 有权投票，获得利润，提名董事或高管，在清算时接受资产，或命令持有 上述权利中的任何一项如何行事，无论这种权利的来源如何。在以色列从事证券交易的个人股东 按适用于企业收入的税率征税(2024年个人的边际税率最高为47%(不包括附加税 如下文所述))，除非适用有关税务条约的相反规定。

 

14

 

 

按一定税率征收的附加税 实际资本收益的3%(3%)可向个人股东(无论任何这样的个人是以色列人)征收 居民或非以色列居民)在以色列应纳税的所有来源的年收入超过某一门槛(721,560新谢克尔 (约199436美元)，与以色列消费物价指数的年度变化挂钩)，包括但不限于收入 派生自股息、利息和资本利得。

 

公司获得的实际资本收益通常是 适用普通企业所得税税率(目前为23%)。

 

经纪自营商；●

 

纳税人 受按市值计价税务会计规则约束;●

 

免税 实体;●

 

政府 或其机构或工具;●

 

保险 公司;●

 

养老 资金;●

 

相互 资金;●

 

调节 投资公司;●

 

房 房地产投资信托;●

 

人 该公司根据与员工股份激励相关的员工股票期权的行使而收购了AutoMax普通股 计划或其他方式作为补偿;

 

●

 

“指明 外国公司“(包括受控制的外国公司)、被动外国投资公司或积累的公司 避免美国联邦所得税的收入；

 

●免税 组织(包括私人基金会)；

 

●人 持有Automax普通股或将持有SciSparc普通股或SciSparc预融资认股权证的人， “对冲”、“转换”、“合成证券”、“推定所有权交易”、“推定所有权交易” 出售“、”洗涤出售“或其他为美国联邦所得税目的进行的综合或类似交易；

 

●人 拥有美元以外的功能货币的；

 

15

 

 

●

 

美国 外籍人士或前美国长期居民；

 

●

 

人 拥有或被认为拥有(直接、间接或通过归属)5%(5.0%)(通过投票或价值衡量)或更多 Automax普通股，或合并后的SciSparc普通股；

 

●

 

应计项目 方法依照《准则》第451(B)节的规定提交适用财务报表的纳税人；

 

●

 

合作伙伴关系 (或为美国联邦所得税目的归类为合伙企业或其他直通实体的实体或安排，包括 S公司)及该合伙企业或其他传递实体的任何实益所有人；以及

 

●

 

人 他们不是美国持有者，所有这些人都可能受到与以下概述的税则有很大不同的税收规则的约束。

 

16

 

 

如果合伙企业(包括 为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)或其他直通实体持有Automax普通股 股份、本基金普通股或本基金预资认股权证、该合伙企业的合伙人或其他成员的税务待遇或 其他传递实体一般将取决于合伙人或其他成员的地位、合伙企业或其他企业的活动 传递实体和在合作伙伴或成员级别做出的某些决定。如果你是合伙人或合伙企业的成员，或 持有Automax普通股、SciSparc普通股或SciSparc预资权证的其他直通实体，敦促您 关于合并给您带来的税务后果和/或SciSparc普通股的所有权和处置，请咨询您的税务顾问 股份和由合伙企业或其他传递实体预先提供资金的认股权证。

 

这一讨论是以《守则》为基础，由 美国财政部，或财政部条例，及其司法和行政解释，自本协议之日起生效。 所有上述条款可能会发生变化，这些变化可能具有追溯力，并可能影响本文所述的税务考虑。 Automax没有也不打算寻求美国国税局(IRS)对任何美国 这里描述的联邦所得税考虑因素。因此，不能保证国税局不会采取不一致的立场 有以下讨论的考虑，或任何此类立场将不会得到法院的支持。

 

合并对美国持有者的税收后果

 

申述及保证 

 

的 合并协议包含SciSparc、Merger Sub和AutoMax对此类交易的习惯陈述和保证 除其他外，涉及：-●

 

公司组织和权力，以及类似的公司事务；

 

●

 

子公司；

 

    ● 订立合并协议及相关协议的权力；
     
  ● 完成合并和批准将提交特别会议的提案所需的投票 会议将获得AutoMax股东批准;
     
  ● 除非合并协议中另有明确规定，否则 合并不会违反任何第三方或需要任何第三方的同意;
     
  ● 资本化；
     
  ● 财务报表以及关于
     
  SciSparc 、文件 向SEC提交的以及这些文件中包含的信息的准确性;
     
  ● 没有重大变化或事件;
     
  ● 负债和没有未披露的负债;

 

17

 

 

●

 

资产所有权；

 

●不动产和租赁权；

 

●知识产权；

 

●双方或其子公司作为一方的重大合同以及任何违反、违约或 违反此类合同;

 

●法规遵从性、许可和限制；
●法律程序和命令；

 

●税务事宜；

 

●劳动、就业和员工福利计划;

 

●环境问题；

 

●保险业；

 

●任何经纪或寻找者 与合并相关的费用或其他费用或佣金;

 

●

 

18

 

 

与关联公司的交易；

 

●

 

    反贿赂; ●
     
  关于… SciSparc
     
  、合并中的有效发行 的 SciSparc普通股
     
  ● 关于…

 

SciSparc

 

，收到其意见 财务顾问;或

 

●

 

声称除合并协议中规定的外，没有其他陈述和保证， 正在交给对方。

 

19

 

 

的陈述和保证 对于AutoMax，

 

特别会议

 

根据合并协议， 在提交最终委托书后，在合理可行的情况下尽快，

 

Science Sparc

 

将根据适用法律采取一切必要行动，召集、通知和举行以下持有人的特别会议

 

Science Sparc

 

普通股对决议进行表决。

 

Science Sparc

 

20

 

 

将采取合理措施确保 所有与特别会议有关的委托书均按照所有适用法律征集。如果、在或之前 特别会议的日期，

 

Science Sparc合理地相信它(I)不会收到 足以获得所需批准的委托书，或者(Ii)不会有足够的SciSparc普通股构成 进行特别会议事务所需的法定人数，

 

Science Sparc可能会推迟 或将特别会议延期，或一次或多次连续推迟或休会，最长可达90个历日。

 

Science Sparc 同意除合并协议中的某些例外情况外：(I)

 

Science Sparc冲浪板 的董事将建议持有

 

Science Sparc普通股投票通过 The the the

 

决议；(Ii)本委托书/招股说明书会包括一份说明 那就是

 

●

 

进行非正常业务过程中的任何重大交易；

 

●

 

取得任何重大资产或出售、租赁或以其他方式不可撤销地处置其任何资产或财产， 或对该等资产或财产授予任何产权负担，但在正常业务过程中除外； 

 

●

 

出售、转让、转让、许可、再许可或以其他方式处置任何重大知识产权 (在正常业务过程中依据非排他性许可证除外)；

 

21

 

 

●

 

作出、更改或撤销任何实质性税项选择，不缴纳任何所得税或其他实质性税项 应缴税款(在与该等税款有关的善意争议的情况下)，提交任何实质性更改的修正案 对任何报税表、结清或妥协任何收入或其他重大纳税义务，达成任何税收分配、分享、赔偿 或其他类似的协议或安排(在正常业务过程中订立的习惯商业合同除外) 其主要标的物不是税)，请求或同意就以下事项延长或豁免任何时效期限 就任何所得税或其他实质税项提出的任何申索或评税(延展提交任何已批出的报税表的时限除外 在正常业务过程中不超过六个月)，或者采用或改变与税收有关的任何重要会计方法；

 

●

 

订立、实质性修改或终止任何实质性合同，除非此类执行、修改或终止 在正常业务过程中终止；

 

●

 

22

 

 

(I)除在正常业务运作外，作出任何开支、招致任何法律责任、和解或 解除或清偿任何债权、诉讼、债务(绝对的、应计的、已断言或未断言的、或有或有的)或债务， 或(Ii)取消借入款项的任何实质债务(个别或全部)，或放弃以下任何权利或权利 超过$250,000的价值，或(Iii)给予任何物质折扣、住宿或其他优惠(普通除外) 与过去惯例一致的业务过程)，以加速或促使任何应收款的收回；

 

●

 

与任何有利害关系的各方订立、从事或修订任何交易或合约(

 

    巴阿莱 因尼安人 )，但为完成完成合并而需要的除外；
     
  ● 除法律或国际财务报告准则要求外，采取任何行动改变会计政策或程序；
     
  ● 取消或未能真诚地寻求续签任何物质保险单；
     
  ● 出售、发行、授予、质押或以其他方式处置或阻碍或授权上述任何 关于：(I)任何股份或其他担保
     
  Science Sparc （除了
     
  Science Sparc 有效行使已发行普通股时发行的普通股
     
  Science Sparc 选项，受限 股份单位或认股权证)；。(Ii)取得任何股份或任何其他证券的任何选择权、认股权证或权利；或。(Iii)任何文书。 可转换为或可交换为任何股份或其他证券
     
  Science Sparc ●
     
  除为实施预期完成合并而作出的任何规定外，修订任何 其或其子公司的组织文件，或生效或成为任何合并、合并、换股、业务的一方 合并、资本重组、股票重新分类、股票拆分、反向股票拆分或类似交易，但避税除外 如有疑问，合并协议所允许的预期交易； ●
     
  拟采取全部或者部分清算、解散、合并、合并、重组的方案， 资本重组或以其他方式重组 Science Sparc
     
  或其任何子公司，或选择 或委任任何新的董事或行政人员 Science Sparc
     
  ，但交易除外 《合并协议》所设想的以及在执行过程中通过的行动和决议； ●
     
  成立任何附属公司或收购任何其他实体的任何股权或其他权益，或订立 与其他单位的合资企业、战略联盟或伙伴关系； ●

 

23

 

 

  收购或同意收购(通过合并、合并或收购股票或资产或通过任何其他方式 方式)(I)对任何业务或其他人士或(Ii)对任何个别或整体具有重大意义的资产 Science Sparc
     
  或(Iii)出售、租赁(作为出租人)、许可或以其他方式处置或受任何留置权约束 的任何财产或资产 Science Sparc
     
  或其子公司，这对 Science Sparc
     
  及其子公司，作为一个整体； ●

 

(I)借钱给任何人；。(Ii)因借钱而招致或担保任何债务；。(Iii)担保。 任何其他人的债务证券，或(四)使任何资本支出超过预算资本支出金额 在

 

SciSparc的. 

 

合并的披露明细表中所列的经营预算 协议；

 

●

 

除适用法律或任何

 

24

 

 

Science Sparc

 

于合并协议日期生效的福利计划：(I)采纳、终止、设立或订立任何

 

Science Sparc

 

福利计划；(Ii)引起或允许任何

 

Science Sparc

 

福利计划将在任何材料中修订 尊重；(三)支付任何红利或任何利润分享或类似的付款，或增加工资、薪金、佣金的数额， 任何董事、高级职员或雇员的利益或其他补偿或酬金；。(四)增加遣散费。 或提供给任何现任或新员工、董事或顾问的控制权变更福利，或(V)雇用、终止或发出通知 对年基薪超过或预期超过每年25,000美元的任何官员或雇员终止合同；

 

●

 

25

 

 

●

 

除法律或国际财务报告准则要求外，采取任何行动改变会计政策或程序；

 

 

 ● 取消或未能真诚地寻求续签任何物质保险单；
     
  ● 申请或接受(I)来自IIA或任何其他以色列政府当局的任何政府赠款， 或(Ii)任何其他政府当局给予的任何实质性政府赠款；
     
  ● 发起、解决、妥协、同意或解决任何索赔或法律程序；或
     
  ● 同意、决心或承诺做上述任何一件事。
     
  终端 合并协议可以 在合并生效时间之前终止(无论是在批准之前还是之后

 

Science Sparc

 

股东事务由

 

SciSparc的

 

股东以及在批准之前或之后 除下文另有规定外，Automax股东对公司股东事项(定义见下文)：

 

26

 

 

●

 

 

 在合并生效时间之前的任何时间，通过相互 SciSparc和Automax的书面同意； ●
     
  如果合并在2024年11月30日之前没有完成，则由SciSparc或Automax完成， 经SciSparc和Automax双方同意，可延长额外期限； ●
     
  如果是有管辖权的法院，则由本协会或Automax 或其他政府机构应已发布不可上诉的最终命令、法令或裁决，或应已采取任何其他行动， 具有永久限制、禁止或以其他方式禁止合并中所界定的预期交易的效果 协议； ●
     
  如果：(I)股东的 本科学和技术合作伙伴关系的会议，包括其任何休会和延期，应已举行并完成，本科学和技术合作组织的股东 应对SciSparc股东事项进行最终表决，以及(Ii)本Sparc股东事项未获批准 在本网站的股东大会上，或在其任何休会或延期期间，由所需的本网站的股东 投票；条件是，如果本会违反其在合并协议下的义务，则本会不得终止合并协议 导致未能获得本公司股东批准的主要因素本公司的股东在 本会的股东大会，包括其任何休会和延期； ●
     
  由SciSparc(在Automax所需股东之前的任何时间 已获得批准)将发生公司触发事件(如合并协议中所定义)； ●
     
  由Automax(在Automax所需股东之前的任何时间 已获得批准)将发生母公司触发事件(如合并协议中的定义)； ●
     
  由Automax在违反任何陈述、保证、契约时 或本公司或合并子公司在合并协议中规定的协议，或者如果本公司或合并子公司的任何陈述或担保 在任何一种情况下都不准确，以致某些关闭条件在违约时不会得到满足 或在该陈述或保证变得不准确之时； 提供

 

他说Automax当时还不在 实质性违反合并协议项下的任何陈述、保证、契诺或协议；

 

提供

 

进一步

 

， 如果SciSparc或Merge Sub的陈述和担保中的此类不准确，或SciSparc或Merge Sub违反 可由本公司或合并子公司在结束日期(如合并协议中所定义)前完成，则合并协议不应终止 由于该特定违约或不准确，直至自交付书面材料之日起的30个历日期间届满为止 Automax向SciSparc或合并子公司发出的关于该违反或不准确及其终止意图的通知(不言而喻， 如果SciSparc或合并子公司的此类违反行为得到纠正，则合并协议不应因此类特定违反或不准确而终止 在此种终止生效之前)；

 

27

 

 

●

 

在违反任何陈述、保证、契约 或Automax在合并协议中规定的协议，或如果Automax的任何陈述或担保变得不准确， 在上述任何一种情况下，某些成交条件在违约之时或陈述之时都不会得到满足 或保证变得不准确；

 

提供 

 

因此，SciSparc没有实质性违反任何声明， 合并协议项下的保证、契诺或协议；

 

提供

 

Science Sparc

 

28

 

 

普通 本招股说明书/委托书中的其他部分详细介绍了合并中的股份和预先出资的认股权证。

 

SCISPARC董事会建议 SCISPARC

 

股东投票支持第一号提案。

 

第二号建议

 

批准本空间研究中心董事和高级管理人员的赔偿协议格式

 

一般信息

 

29

 

 

我们的 修订和重新修订的公司章程使我们能够最大限度地为我们的董事和官员开脱、赔偿和确保 在公司法允许的范围内。我们已经与我们每一位现任董事和公职人员签订了协议，承诺 赔偿他们因其董事或行政人员的身分而承担的任何义务或所花费的费用 公司的高级人员。作为合并的一部分，本公司将与我们每一位现任董事签订新的赔偿协议。 和办公人员，以及Automax的指定人员，每个人，一个办公人员，以及一起，办公人员。

 

在……里面 鉴于我们有意继续吸引和留住高素质的董事和高级管理人员，并由于越来越困难 在为我们的董事和高管获得一份合适的保单时，获得此类保险的成本不断增加，以及我们的 对公司目前的市场估值，我们的薪酬委员会和董事会的结论是，这符合我们的最佳利益， 我们的股东与每位董事签订并签署一份以附件形式出现的赔偿协议 C到此代理声明。

 

另外， 我们的薪酬委员会和董事会认为，批准赔偿协议的形式符合最大利益 因为这将使合并后的公司能够吸引和留住高素质的董事和高级管理人员。我们的董事会 董事们进一步确定，根据合并后的公司将进行的和计划的活动，列出的事件 赔偿协议中的金额是合理预期的，并且赔偿协议中规定的金额是合理的。

 

在……里面 鉴于上述情况，我们的薪酬委员会和董事会建议股东批准赔偿的形式 本委托书附件C所附的本委员会董事和高级职员协议，在特别会议结束时生效。 举行会议，并授权与在任的本基金所有官员签署和交付此类赔偿协议 紧接股东特别大会结束后或其后被推选或委任为本公司董事。

 

在……下面 根据《公司法》，拟议决议的通过需要薪酬委员会、董事会和 股东们，按这个顺序。

 

SCISPARC董事会建议 那 

 

SCISPARC

 

股东投票赞成第二号提案，批准赔偿形式 SCISPARC与其公职人员之间的协议。

 

30

 

 

建议3

 

批准向科学与技术研究中心发放一次性奖金 董事及高级人员

 

在特别大会上，股东们 将被要求批准向我们董事会中的每位董事和高级职员发放一次性奖金，紧接在此之前 合并的生效日期。

 

根据《公司法》， 董事的薪酬必须符合公司的薪酬政策，并需要得到公司的批准 薪酬委员会、董事会和股东，按顺序排列。薪酬委员会和

 

冲浪板 董事的数量

 

31

 

 

按照公司的要求 法律，Tomer Levy先生和Yaarah Alfi女士都向我们证明，他们符合公司法对选举的所有要求 作为上市公司董事，并具备必要的资质和充足的时间履行董事的职责 在考虑到本科学计划的特殊需求的情况下，对本科学计划进行了评估。

 

关于以下内容的传记信息

 

托默·利维先生

 

有 自2021年3月以来一直担任Automax业务发展和总部副总裁兼董事。在此之前，2017年5月至 2021年3月，Levy先生担任Global Automax业务开发和总部副总裁。利维先生在各个方面都有经验。 管理角色。

 

女士。 亚拉赫·阿尔菲

 

，自2021年3月以来一直担任Automax及其子公司的首席财务官。Alfi女士之前 2018年1月至2021年3月担任Global Automax的控制器。2015至2018年间，阿尔菲女士被聘为 Kost Forer Gabbay&Kasierer会计师事务所，安永全球会计师事务所成员。此外，阿尔菲女士还拥有 担任过各种管理、财务、税务和会计职务。Alfi女士拥有会计和商业管理学士学位，毕业于 他是以色列管理学院的注册会计师。

 

类别的认可

 

    此外，合并协议 规定这样的Automax被指定人必须被分配到我们董事会交错结构内的班级，以便这样一位被指定人 将当选，任期三年，另一名当选，任期两年。 我们的董事会目前由 七名董事被分成三个级别，交错三年任期如下：
     
  ● 第I类董事由Liat Sidi女士和Amnon Ben Shay先生组成，他们的任期将在我们将于2027年举行的年度股东大会上届满(以Sidi女士和Ben Shay先生在2024年10月召开的我们的年度股东大会上再次当选为准)；

 

32

 

 

  ● 第II类董事由Lior Vider先生、Alon Daan先生和Mohe Revach先生组成，他们的任期将于我们将于2025年举行的年度股东大会上届满；以及
     
  ● III类董事由Amitay Weiss先生和Itschak Shrem先生组成，他们的任期将于2026年举行的年度股东大会上届满。
     
  在生效时间 合并后，Lior Vider先生、Alon Daan先生和Itschak Shrem先生都将辞去董事会成员职务。 为了遵守我们的 《公司章程》，其中要求董事会成员应尽可能分为三类，人数基本相等； 和合并协议的条款，股东将被要求根据 以下是：
     
  ● 第I类董事由Liat Sidi女士和Yaarah Alfi女士组成，他们的任期将在我们将于2027年举行的年度股东大会上届满(取决于Sidi女士和Alfi女士在2024年10月召开的年度股东大会上再次当选)；
     
  ● 覆盖
     
  澳大利亚 授与
     
  2016年4月19日 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110 

 

THX-210

 

澳大利亚

 

授与

 

33

 

 

2021年7月19日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合 

 

2036年4月

 

 

 

 THX-110 THX-210
     
  澳大利亚 待定
     
  2023年10月17日 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合
     
  2036年4月 THX-110

 

  THX-210 加拿大
     
  授与 2016年4月19日

 

  大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合 2036年5月
     
  THX-110 THX-210
     
  美利坚合众国 授与
     
  2016年4月19日 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合
     
  2036年5月 THX-110
     
  THX-210 美利坚合众国

 

34

 

 

弃置

 

2019年10月1日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

35

 

 

THX-110

 

THX-210

 

美利坚合众国

 

授与

36

 

 

2019年10月10日 

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

美利坚合众国

 

授与

 

2019年8月30日

 

37

 

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

美利坚合众国

 

已出版

 

 

38

 

 

2021年8月27日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

国家

 

39

 

 

状态

 

提交日期

 

标题

 

估计数

 

失效日期

 

产品

 

覆盖

 

 

40

 

 

美利坚合众国

 

已出版

 

2021年8月27日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210 

 

美利坚合众国

 

已出版

 

41

 

 

2021年11月12日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

以色列

 

42

 

 

授与

 

2016年4月19日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

以色列

 

43

 

 

待定

 

2022年3月31日

 

 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合 2036年4月
     
  THX-110 THX-210
     
  中国(中华人民共和国) 弃置
     
  2016年4月19日 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合
     
  2036年4月 THX-110
     
  THX-210 中国
     
  已出版 2023年6月8日
     
  大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合 2036年4月
     
  THX-110 THX-210
     

欧洲专利公约

 

授与

 

2016年4月19日

 

 

 

 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合 2036年4月
     
  THX-110 THX-210
     
  欧洲专利公约 已出版
     
  2016年4月19日 大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

44

 

 

  2036年4月 THX-110
     
  THX-210 日本

 

授与

 

2016年4月19日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

日本

 

45

 

 

弃置

 

2021年3月30日 

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

46

 

 

THX-110

 

THX-210

 

香港

 

已出版

 

2023年6月16日

 

大麻酚类和N-烷基乙醇胺的组合

 

2036年4月

 

THX-110

 

THX-210

 

国家

 

47

 

 

状态

 

提交日期

 

标题

 

估计数

 

失效日期

 

产品

 

覆盖

 

澳大利亚

 

48

 

 

授与

 

2016年5月17日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

澳大利亚

 

授与

 

2021年6月30日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

49

 

 

2036年5月

 

澳大利亚

 

待定

 

2023年10月19日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

50

 

 

2036年5月

 

以色列

 

弃置

 

2016年5月17日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

以色列

 

51

 

 

待定

 

  2023年8月24日 阿片类药物和N-甲醛的组合
     
  2036年5月 中国(中华人民共和国)
     
  弃置 2016年5月17日
     
  阿片类药物和N-甲醛的组合 2036年5月
     
  中国 已出版
     
  2023年4月3日 阿片类药物和N-甲醛的组合
     
  2036年5月 日本

 

授与

 

2016年5月17日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

日本

 

弃置

 

52

 

 

2021年4月30日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

香港

 

已出版 

 

2023年11月20日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

53

 

 

2036年5月

 

欧洲专利公约

 

授与

 

2016年5月17日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

美利坚合众国

 

弃置

 

54

 

 

2016年5月17日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

美利坚合众国

 

已出版

 

2020年11月27日

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

55

 

 

2036年5月

 

加拿大

 

允许

 

2016年5月17日.

 

阿片类药物和N-甲醛的组合

 

2036年5月

 

美利坚合众国

 

已出版

 

2020年7月29日

 

治疗顽固性睡眠呼吸暂停的组合物和方法

 

2039年1月

 

  THX-110 欧洲专利公约
     
  已出版 2020年8月28日
     
  治疗顽固性睡眠呼吸暂停的组合物和方法 2039年1月
     
  THX-110 澳大利亚
     
  待定 2020年8月24日
     
  治疗顽固性睡眠呼吸暂停的组合物和方法 2039年1月
     
  THX-110 国家
     
  状态 提交日期
     
  标题 估计数

 

56

 

 

  失效日期 产品
     
  覆盖 香港
     
  已出版 2020年8月24日
     
  治疗顽固性睡眠呼吸暂停的组合物和方法 2039年1月
     
  THX-110 加拿大
     
  待定 2019年1月25日
     
  治疗顽固性睡眠呼吸暂停的组合物和方法 2039年1月
     
  THX-110 澳大利亚
     
  待定 2020年4月22日
     
  增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法 2040年4月
     
  加拿大 待定
     
  2020年4月22日 增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法
     

2040年4月

 

中国

 

已出版

 

2020年4月22日

 

57

 

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

欧洲专利公约

 

已出版

 

2020年4月22日

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

 2040年4月

 

香港

 

58

 

 

已出版

 

2022年3月18日 

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

59

 

 

以色列

 

待定

 

2020年4月22日

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

印度

 

已出版

 

2020年4月22日

 

60

 

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

日本

 

61

 

 

已出版

 

2020年4月22日

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

墨西哥

 

待定

 

2020年4月22日

 

 

 

 增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法 2040年4月
     
  国家 状态
     
  提交日期 标题
     
  估计数 失效日期
     
  产品 覆盖

 

62

 

 

  俄罗斯 已出版
     
  2020年4月22日 增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

香港

 

已出版

 

2022年3月20日

 

63

 

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

美利坚合众国

 

已出版

 

2020年4月22日

 

64

 

 

增强4-氨苯酚衍生物的组合物和方法

 

2040年4月

 

加拿大

 

过期

 

2013年3月12日

 

抗分化簇3（CD 3）的人源化抗体

 

65

 

 

2033年3月  

 

中国

 

待定

 

2013年3月12日

 

抗分化簇3（CD 3）的人源化抗体

 

  2033年3月 联合王国

 

  待定 2013年3月12日

 

  抗分化簇3（CD 3）的人源化抗体 2033年3月

 

  德国 待定

 

  2013年3月12日 抗分化簇3（CD 3）的人源化抗体

 

  2033年3月 法国

 

  待定 2013年3月12日

 

  抗分化簇3（CD 3）的人源化抗体 2033年3月

 

  美利坚合众国 授与

 

  2013年3月12日 抗分化簇3（CD 3）的人源化抗体

 

66

 

 

  2033年3月 美利坚合众国

 

  弃置 2018年5月14日

 

针对分化簇3（CD 3）的人道化抗体

 

2033年3月

 

美利坚合众国

 

授与

 

2020年6月9日

 

增强抗菌药物的组合物和方法

 

67

 

 

2037年7月

 

美利坚合众国

 

弃置

 

2019年1月11日

 

增强抗菌药物的组合物和方法

 

68

 

 

2037年7月

 

美利坚合众国

 

已出版

 

2022年9月29日

 

增强抗菌药物的组合物和方法

 

2037年7月 

 

欧洲专利公约

 

允许2019年1月11日增强抗菌药物的组合物和方法

 

69

 

 

2037年7月

 

国家

 

状态

 

提交日期

 

标题

 

估计数 失效日期产品

 

覆盖

 

中国

 

已出版

 

2019年1月11日

 

70

 

 

增强抗菌药物的组合物和方法

 

2037年7月

 

加拿大

 

弃置

 

2017年7月13日

 

增强抗菌药物的组合物和方法

2037年7月

 

美利坚合众国授与

 

* 包含CB受体激动剂的组合物、其用途及其制备方法2029年10月

 

THX-160

 

联合王国

 

71

 

 

授与

 

* 包含cb受体激动剂的组合物及其用途

 

2029年10月

 

THX-160

 

德国

 

授与

 

* 包含cb受体激动剂的组合物及其用途

 

2029年10月

 

THX-160

 

72

 

 

法国

 

授与

 

* 包含cb受体激动剂的组合物及其用途

 

2029年10月

 

THX-160

 

美利坚合众国

 

授与

 

2009年7月29日

 

73

 

 

* 治疗炎症性疾病的组合物和方法

 

2029年7月

 

澳大利亚

 

待定

 

21年8月2日

 

维持微血管完整性的方法

 

74

 

 

2041年8月

 

加拿大

 

待定

 

2021年9月16日

 

75

 

 

维持微血管完整性的方法

 

2041年8月

 

中国

 

已出版

 

21年8月2日维持微血管完整性的方法2041年8月

 

欧洲专利公约

 

已出版

 

21年8月2日

 

76

 

 

维持微血管完整性的方法

 

2041年8月

 

以色列

 

待定

 

21年8月2日

 

维持微血管完整性的方法

 

2041年8月

 

77

 

 

印度

 

待定

 

21年8月2日维持微血管完整性的方法2041年8月

 

日本

 

已出版

 

21年8月2日

 

78

 

 

维持微血管完整性的方法

 

2041年8月

 

美利坚合众国

 

已出版

 

21年8月2日

 

79

 

 

维持微血管完整性的方法

 

2041年8月

 

香港已出版

 

2023年6月7日

 

维持微血管完整性的方法

 

2041年8月

 

SciSparc 还在美国获得了CannAmide™商标，正在注册中。

 

验证状态没有单独列出。.

 

80

 

 

销售和转让 知识产权资产

 

与前任的交易 附属

 

在 在美国，候选药品受到FDA的广泛监管。FDC法案，以及其他联邦和 国家法律法规，除其他外，管理研究、开发、测试、制造、储存、记录保存、批准、 药品的标识、推广、营销、分销、审批后监测、报告、抽样和进出口 候选产品。不遵守适用的美国规则和法规可能会使公司受到各种行政管理 或司法制裁，如FDA拒绝批准未决的NDA、警告信、产品候选召回、产品候选扣押、 全部或部分暂停生产或分销、禁令、罚款、民事处罚和刑事起诉。

 

制药业 美国的候选药物开发通常涉及临床前实验室和动物试验，提交 向FDA提交IND申请，该申请必须在临床测试开始之前生效，并且充分、良好地控制临床 为寻求FDA批准的每个适应症确定药物的安全性和有效性的试验。FDA的满意度 上市前审批要求通常需要多年时间，实际所需时间可能会因类型、复杂性而有很大不同 以及候选产品或疾病的新颖性。

 

非临床 测试包括对原料药或药物物质和药物产品的候选化学、配方和毒性进行实验室评估， 以及动物试验，以评估候选产品的特征和潜在的安全性和有效性。政府官员的行为 非临床毒理学研究必须符合联邦法规和要求，包括GLP。非临床试验结果 作为IND的一部分与其他信息一起提交给FDA，包括关于候选产品的化学、制造 和对照，以及拟议的临床试验方案。长期非临床试验，例如生殖毒性和致癌性的动物试验， 可在提交IND后继续。

 

A 在开始人体临床试验之前，需要在提交原始IND之后的30天内等待。如果 FDA在这30天内没有对IND实施临床搁置或以其他方式对IND进行评论或质疑，临床 在IND提出的试验可能会开始。在实践中，提交方应在这30天期限之后与该分部联系，以确保 FDA已经审查了IND，他们可以保证，如果FDA没有回应，IND将不会被搁置 在这段时间内，科学和技术合作伙伴关系将继续发展。临床 试验涉及在合格的监督下给健康志愿者或患者服用研究产品 调查员。临床试验必须：(I)符合联邦法规，(Ii)符合GCP，国际 旨在保护患者权利和健康的标准，以确保试验质量并确定临床试验的作用 赞助商、管理人员和监督员。临床方案和试验目标的细节，监测中使用的参数 安全性，以及要评估的有效性标准。每项协议和任何涉及美国研究对象测试的修正案 美国和随后的议定书修正案必须作为IND的一部分提交给FDA。The the the 如果FDA认为临床试验不符合要求，FDA可随时下令暂停临床试验或施加其他制裁 要么没有按照FDA的要求、法规进行，要么对临床构成了潜在的不可接受的风险 受试者。临床试验受试者的试验方案和知情同意信息也必须提交给IRB用于 批准。IRB可以对方案施加其他条件，也可以要求停止现场的临床试验，或者 暂时或永久地，因为未能遵守IRB的要求。

 

505(B)(2)规管 审批流程

 

部分 FDC法案的505(B)(2)或505(B)(2)为FDA批准新的或改进的配方或新用途提供了一个监管途径 以前批准的药物产品。具体而言，第505(B)(2)条允许在至少需要某些信息的情况下提交保密协议 申请批准的研究不是由申请人进行的，也不是为申请人进行的，而且申请人没有获得参考的权利， 或从进行调查的人或为其进行调查的人那里使用。申请人可以依赖FDA先前的调查结果 作为505(B)(2)保密协议的参考上市药物的批准产品的安全性和有效性。FDA还可能要求 505(B)(2)申请人要求进行额外的研究或测量，以支持参考清单药物的任何变化。FDA可能会 然后针对参考产品已被批准的所有或部分已标记的指示批准新产品候选， 以及505(B)(2)申请人所寻求的任何新的指示。橙色图书清单部分 FDC法案的505描述了可以提交给FDA以请求营销授权的三种类型的营销申请 为了一种新药。第505(B)(1)条保密协议是一种包含安全性和有效性调查的完整报告的应用程序。A节 505(B)(2)NDA是一种包含安全性和有效性调查的完整报告的应用程序，但其中至少有部分信息 需要批准的调查来自不是由申请人或为申请人进行的调查，并且申请人没有获得批准 由调查人员或为其进行调查的人提供参考或使用的权利。这一调控途径使申请人能够 部分地依赖于FDA先前对现有产品的安全性和有效性的发现，或出版的文献来支持 它的应用。

 

81

 

 

在……里面 通过保密协议寻求药物的批准，包括505(B)(2)保密协议，申请人被要求向FDA列出其权利要求的专利 承保申请人的产品。在批准保密协议后，药物申请中列出的每一项专利都将被公布。 在批准的药物产品中进行治疗等效性评估，也被称为橙色手册。这些产品可能会被潜在的 支持批准505(B)(2)保密协议的竞争对手。

 

任何 申请人提交505(B)(2)涉及橙子手册中所列药物的NDA必须向FDA证明：(1)没有专利信息 申请标的药品的专利已提交食品药品监督管理局；(2)该专利已到期；(3) 该专利期满的；或者(四)该专利无效或者该药品的制造、使用、销售不会受到侵犯的 为其提交申请。最后一项认证称为第四款认证。通常，505(B)(2)保密协议不能 除非505(B)(2)保密协议申请人通过一段话对一项列出的专利提出质疑，否则在所有列出的专利到期前均予以批准 四级认证。如果申请人没有对所列专利提出质疑，或者没有表明它不寻求专利的批准 使用方法，505(B)(2)保密协议申请将不会获得批准，直到所有要求参考产品的列出专利都已 已过期。

 

虽然 SciSparc的一些候选产品是基于重新调整用途的药物，目前没有列出专利或其他排他性 在橙子书中，关于含有活性成分Dronabinol的产品的。

 

排他性

 

三年制 保密协议的持有人，包括505(B)(2)保密协议的持有人，对于批准的特定条件或对上市的更改，可以获得排他性 产品，如先前批准的产品的新配方，如果一项或多项新的临床试验，生物利用度或 生物等效性试验是批准申请的关键，由申请人进行或赞助。这三年 专营期保护新药批准条件不受FDA批准的505(B)(2)NDA的影响。作为一般的问题， 三年的排他性并不禁止FDA批准原始、未经修改的药物产品的仿制版本的505(B)(2)NDA。 五年和三年的排他性不会推迟提交或批准完整的保密协议；但是，提交完整的 NDA将被要求进行或获得所有临床前研究和充分和良好控制的临床研究的参照权 证明安全性和有效性所需的试验。

 

提交保密协议 并由FDA进行审查

 

假设 成功完成所需的临床和非临床测试，除其他项目外，产品开发结果，包括 化学、制造和对照、非临床研究和临床试验与建议的标签一起提交给FDA，如 保密协议的一部分。提交保密协议需要向FDA支付一笔可观的使用费。这些使用费必须在当时支付 在第一次提交申请时，即使申请是滚动提交的也是如此。免除或减免的费用是 在某些情况下可用。免除应用程序使用费的一个基础是如果申请人雇用的员工少于500人， 包括附属公司的员工在内，申请人没有已推出的产品的经批准的营销申请 或交付以引入州际商业，并且申请人，包括其附属公司，正在提交其第一次营销 申请。

 

这个 准备和提交NDA的成本很高，主要是因为非临床和临床试验成本。根据联邦法律， 提交大多数新开发计划还需缴纳一笔可观的申请使用费；2023财政年度的费用为3,242,026美元。

 

82

 

 

这个 FDA自收到保密协议之日起有60或74天的时间来决定是否接受申请，并根据该机构的 确定其足够完整的门槛，以便进行实质性审查。一旦提交的文件被接受存档， FDA开始深入审查。FDA已同意在对NDA的审查中设定某些绩效目标。大多数此类标准应用程序 在10至12个月内对候选药物进行审查，而大多数优先审查药物的申请在10至12个月内进行审查 六个月。优先审查可以适用于FDA确定在治疗方面取得重大进展或提供以下治疗的药物 目前还没有适当的治疗方法。FDA可以将标准审查和优先审查的审查程序再延长三个月 审议某些迟交的信息，或旨在澄清提交书中已提供的信息的信息。

 

的 FDA还可能会转介新型候选药物或存在安全性难题的候选药物的申请 或功效，提交给咨询委员会，该委员会通常是一个由临床医生和其他专家组成的小组，以进行审查、评估和 关于是否应批准申请的建议。FDA不受咨询委员会建议的约束， 但它通常遵循此类建议。在批准NDA之前，FDA通常会检查一个或多个临床中心，以确保 遵守GCP。此外，FDA还可以检查原料药和制剂所在的设施 制造的。FDA不会批准候选药品，除非符合或当前的GMP或GMP令人满意，并且 NDA包含的数据提供了实质性证据，证明该药物在研究的适应症中安全有效。

 

SCISPARC管理层的 财务状况与经营成果的探讨与分析

 

您应该阅读下面的讨论和 分析本中心的财务状况和经营结果，以及本公司的财务报表和 在本委托书/招股说明书的其他地方出现的相关说明。除了历史信息之外，这一讨论和分析 包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。SciSparc的实际结果可能会有很大不同 根据下文讨论的前瞻性陈述中描述或暗示的结果。可能导致或促成的因素 这些差异包括但不限于以下确定的差异和题为“风险因素”一节中讨论的差异 -本委托书/招股说明书中其他地方出现的与本科学研究计划有关的风险。

 

概述

 

Science Sparc 是一家专业的临床期制药公司。SciSparc的重点是创建和增强一系列技术和 以大麻类药物为基础的资产。以此为重点，本公司目前正在从事以下药物组合物的研究，包括 N-酰基乙醇胺和大麻素，例如棕榈酰乙醇胺和/或Δ9-四氢大麻酚和/或非精神活性大麻二醇 和/或其他大麻素受体激动剂：SCI-110，用于治疗多发性抽动症和阿尔茨海默病和激动症； SCI-160用于治疗疼痛；SCI-210用于治疗自闭症谱系障碍和癫痫持续状态。SciSparc目前还 持有其子公司SciSparc Nutreuticals Inc.的50.86%的控股权，该公司的业务重点是销售以大麻为基础的 亚马逊市场上的产品。

 

经营业绩

 

83

 

 

至 迄今为止，SciSparc尚未从销售任何候选药物产品中获得药物开发部门的收入，以及 该公司预计，至少在未来一年内，这项业务不会产生显著收入。截至2023年12月31日，本科学计划已 累计赤字约为6,900美元万。其业务活动在下文“业务费用”项下说明。

 

收入

 

在……里面 在截至2023年12月31日的一年中，科学与技术研究中心创造了287.9美元的万收入。

 

销货成本

 

这个 销售商品的成本主要包括购买产品的费用和到本组织仓库的运输费。在截至去年12月的年度内 2023年3月31日，销售商品的成本为68.3万万。

 

运营费用

 

SciSparc的 目前的运营费用由四个部分组成--研发费用、销售和营销费用、减值 无形资产以及一般和行政费用。

 

研究与开发 费用，净额

 

SciSparc的 研究和开发费用主要包括工资和相关人员费用、研究和临床前研究、化学 以及配方、监管、专业等相关研发费用。

 

84

 

 

这个 下表披露了研发费用的细目：

 

十二月三十一日，

 

以千为单位的美元

 

工资及相关费用

 

基于股份的支付

 

监管、专业和其他费用

 

   研究和临床前研究
临床研究		   化学和配方
总		   SciSparc 预计随着计划继续临床试验和开发新产品，其研发费用将大幅增加。 
一般和行政费用            
一般 行政费用主要包括工资、会计、法律、簿记、投资者关系等专业服务费， 亚马逊交易费、亚马逊上的广告和促销、监管和其他一般和行政费用。(1)  $13.57   $0.09    13.65 
的 下表披露了一般及行政费用的细目：   407,681    77,377,503    776,535 
十二月三十一日，  $14.43   $0.06    6.70 

 

以千为单位的美元

 

(1)工资及相关费用

 

85

 

 

股份支付

 

亚马逊费用

 

存储

 

专业和董事费用

 

业务发展费用监管费用

 

办公室维护、租金等费用投资者关系和业务费用

 

总在……上面 2022年7月6日，本会斯帕克宣布，其董事会批准了一项价值100美元的万普通股回购计划。然而， 截至本招股说明书的日期，该公司尚未进行回购计划，目前也不打算这样做。如果它希望的话 为了在未来实施回购计划，以色列法律要求其提交动议，寻求以色列法院批准回购 如果正式批准，计划和回购计划的有效性将取决于此类批准。然而，作为一家公司， 在以色列境外的交易所上市，不需要法院批准，前提是SciSparc将拟议中的回购通知债权人 并允许这些债权人有机会启动法院程序，以审查回购。如果这些债权人在30天内没有 提出异议，则本科学计划可以在没有获得法院批准的情况下继续进行。

 

当前展望Science Sparc 到目前为止，其运营资金主要来自出售普通股和美国存托凭证以及行使认股权证的收益。 以及购买普通股或美国存托凭证的期权，视情况而定。SciSparc在以下方面出现了亏损和负现金流 自2004年8月开始运营。自2004年8月以来，该公司没有从销售候选药品和 该公司预计，在未来几年内，不会从销售其候选药品中获得收入。

 

AS 截至2023年12月31日，斯帕克的现金(包括短期银行存款)为507.6美元万。Science Sparc 认为其现有现金资源在可预见的未来将不足以为其业务活动提供资金；但是， 该公司预计，它将需要大量额外资金来完成其候选产品的开发和商业化。 如果它确实寻求筹集更多资本，就不能保证或保证它会成功地筹集到这样的额外资金。 资本或此类融资的条款将以对其有利的条款进行。;

 

在……里面 2022年9月，斯帕克收购了Wellution™，这是一个在亚马逊市场上销售大麻产品的企业和品牌。在……上面 2023年1月25日，SciSparc宣布，其董事会决定实施一项重组计划，可能涉及转移 它的制药活动交给了NewCo.作为重组计划的一部分或独立于重组计划，它打算研究上市的可能性 Newco在领先的证券交易所上市，同时保持其在NewCo的控股权，以便它将继续控制其目前的 商业活动。本组织还打算在多个部门探索其他潜在的新机会、活动和投资。

 

任何 重组计划和新公司可能在证券交易所上市可能受到市场状况、税收或其他因素的影响 其他业务分析、监管批准、收到任何必要的同意、董事会和股东的最终批准 并满足完成该等公司重组计划及新公司上市的任何结束条件。不能保证 关于重组计划和新公司上市的最终时间，或者它们将完全完成。持续经营的企业

 

AS 截至2023年12月31日，本会的现金和现金等价物总计为210亿美元万。在截至2023年12月31日的期间内，SciSparc 运营亏损590美元万，运营活动现金流为负590万。其目前的现金和现金等价物 在财务报表提交之日之后的至少一年内，财务状况不足以为其计划的业务提供资金。 能否继续作为一个持续经营的企业取决于科学和技术研究中心能否获得必要的资金来履行其义务和偿还债务 因正常经营而产生的到期债务。虽然本会在过去成功筹集了资金， 不能保证它将来能做到这一点。无法在商业上合理的基础上借入或筹集足够的资金 这将对其财务状况和经营结果产生严重后果。此外，本科学计划已经开始认识到 销售收入。然而，它的制药业务取决于它是否有能力从现有和/或 新的投资者。这种依赖将继续下去，直到本会能够通过从以下方面获得收入来完全为其运营融资 产品。上述因素使人对其继续经营下去的能力产生了极大的怀疑。无形资产

 

分开 收购的无形资产在初始确认时按成本计量，包括直接应占成本。收购的无形资产 在企业合并中，按收购日的公允价值计量。与内部产生的无形资产有关的支出 资产，不包括资本化开发成本，在发生时在损益中确认。无形的 具有有限使用年限的资产将在其使用年限内摊销，并在有迹象表明 该资产可能已减值。无形资产的摊销期限和摊销方法至少每年审查一次 结束。

 

86

 

 

或有负债The the the 对准备金和或有负债的评价以最佳专业判断为基础，同时考虑到 诉讼程序，以及在各个专题中积累的法律经验。鉴于诉讼结果以下列方式确定 在法庭上，这些结果可能与这些评估不同。

 

关于市场风险的定量和定性披露SciSparc向市场开放 在其正常业务过程中的风险。市场风险是指可能因不利因素而影响其财务状况的损失风险。 金融市场价格和利率的变化。它目前的投资政策是将可用现金投资于银行存款， 信用评级至少为A-。然而，本基金的大部分现金都存放在目前的银行账户中 不承担利息。未来，SciSparc打算将大部分现金以计息存款的形式持有。考虑到目前的低点 本基金的利率，一旦它开始以有利息的存款形式持有大部分现金，它预计不会 如果降低这些税率，将受到不利影响。SciSparc的市场风险敞口主要是NIS/美元汇率的结果 利率，这将在下一段详细讨论。

 

外币兑换风险SciSparc的结果 业务和现金流的波动主要是由于新谢克尔/美元货币汇率的变化。截至12月 2023年3月31日，其流动资产的绝大多数以美元持有，其大部分费用以美元计价。 美元/新谢克尔汇率同时变化5%和10%将使本公司2023年的损失减少/增加不到1%， 分别进行了分析。然而，这些历史数字可能并不能预示未来的风险暴露，因为本会预计 其以新谢克尔计价的支出在不久的将来将大幅减少，从而减少其对汇率波动的风险敞口。 自2018年10月1日起，本会的功能货币为美元。

 

SciSparc没有对其进行对冲 外币兑换风险。未来，SciSparc可能会进入正式的货币对冲交易，以降低金融风险 主要经营货币汇率波动的风险敞口。然而，这些措施可能不足以保护 科学和技术合作伙伴关系不会受到这种波动的实质性不利影响。收入

 

Automax 收入来自主要从北美和欧洲进口的车辆和在以色列以新以色列谢克尔(NIS)计价的销售。因此， 产生的收入主要取决于新谢克尔、美元、欧元和其他欧洲货币之间的汇率。 这个 公司的收入

 

年截至2023年12月31日，有418,932新谢克尔千人

 

(约为 115,791美元 千)，与453,617新谢克尔相比减少了8%

 

千人

 

87

 

 

(约为 125,377美元

 

千

 

)，用于

 

年

 

截至12月 2022年3月31日。收入减少是由于消费者偏好发生变化，以及经济衰退导致私人消费减少。 在以色列和通货膨胀率。此外，2023年10月的收入大幅下降，原因是以色列- 哈马斯战争。有关更多细节，请参阅Automax截至2023年12月31日的年度财务报表附注1E，包括在 这份招股书。

 

运营中 费用：

 

销售成本

 

该产品的销售成本 截至2023年12月31日的期间为381,089新谢克尔(约105,331美元)，比392,918新谢克尔(约108,600美元)减少了3% 截至2022年12月31日止的期间。销售成本相对于收入的减少是由于两个国家之间的汇率 欧元，在2023年期间贬值了7.8%，新谢克尔和波兰兹罗提之间的汇率下降了13.5%。 新谢克尔的折旧以及库存采购成本的增加导致毛利减少。

 

毛利

 

本年度毛利 截至2023年12月31日，为3784.3新谢克尔万(约合1046美元万)，

 

减少量

 

的 38%，而截至2022年12月31日的一年为6069.9新谢克尔万(约合1676.8美元万)。毛利的减少 主要是由于新谢克尔的汇率相对于以下货币的贬值Automax 购买其车辆库存。与以下货币相比，新谢克尔汇率的贬值Automax

 

购买其车辆库存对其有负面影响Automax盈利能力。Automax

 

88

 

 

采取行动减少货币对其盈利能力的影响，其中包括根据 货币汇率的波动..有关详细信息，请参阅Automax截至2023年12月31日的年度财务报表附注1D。销售和营销费用销售和市场营销 截至2023年12月31日的一年，支出为2719.4新谢克尔万(约合751.6美元万)，与 截至2022年12月31日的一年的2761.2新谢克尔万(约合763.1美元万)。这一增长是由于媒体营销的增加 并建立销售代表培训中心。一般和行政费用

 

  一般和行政 支出主要包括薪金、相关福利、计算机系统、差旅和工作人员按份额计算的薪酬费用。 在执行和行政职能方面。一般和行政费用还包括法律、咨询、会计等专业费用。 和审计服务。 的一般和行政费用 截至2023年12月31日的年度为1696.5新谢克尔万(约468.6美元万)，与1684.9新谢克尔万相比增加了1%. (约465.4美元万)截至2022年12月31日的年度。增加的主要原因是更新了Automax计算机 系统。2023年第四季度与2022年第四季度相比下降了26%，这是由于Automax采取的行动 以减少因以色列-哈马斯战争而持续的开支。

 

向员工授予期权

 

授予的费用 截至2023年12月31日的一年，员工的选择是254.9新谢克尔万(约合70.4美元万)，a

 

减少量

 

74%，而截至2022年12月31日的一年，新谢克尔为997.6万(约合275.5美元万)。减少的原因是 在与Global Automax的合并协议于2021年3月完成的范围内授予Automax高级管理人员的期权，为此记录 2023年第一季度结束的支出(Automax顾问的期权除外)。

 

其他收入

 

内其他收入 截至2023年12月31日的一年为155.7万新谢克尔（约合43万美元），是 增加

 

为689%，而截至2022年12月31日的年度为2，260万新谢克尔（约合620万美元）。增加的原因是 根据 以色列-哈马斯战争

 

十月份基金 2023.营业利润（亏损）

 

运营损失 截至2023年12月31日的一年为730.8万新谢克尔（约合201.9万美元），a 减少

 

增长率为213%，而截至2022年12月31日止年度的利润为648.8万新谢克尔（约合179.2万美元）。减少 主要是由于如上所述的收入减少。

 

财务费用，净额

 

89

 

 

财务费用，净额包括 主要是与外币升值相关的收入或费用以及AutoMax银行存款的利息收入。

 

截至12月31日的年份比较， 2023年和2022年

 

下表总结 AutoMax截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩：

 

经营成果

 

十二月三十一日，

 

千新谢克尔

 

收入

 

销货成本

 

毛利

 

90

 

 

销售和营销

 

随着Automax的持续增长 其业务、经营业绩和现金流将因外币汇率变动而出现波动， 这可能会对Automax的运营业绩产生不利影响。Automax不时签订对冲合约，以缓解 Automax的外汇风险敞口，视其需要和市场状况而定。

 

表外安排

 

Automax没有，在 提出的期间，它目前没有任何表外安排，如下列规则和条例所界定的 美国证券交易委员会。

 

董事及高级人员 合并后的SCISPARC

 

现任行政人员的辞职 和Science Sparc的董事们

 

根据合并协议， 本公司两(2)名董事将在合并后不再继续担任董事会成员，辞职立即生效 在合并完成之前。

 

合并后公司的董事如下 合并

 

科学与技术研究中心董事会 目前由七名董事组成。以下信息说明了名称、年龄、董事类别和建议的标题 合并完成后拟担任合并公司董事的每一人，他们目前的主要职业和他们的 最近的业务经验。在过去五年中，我们和合并后公司的拟议董事都没有(I)被定罪 在刑事诉讼中(不包括交通违法和类似的轻罪)或(Ii)任何司法或行政诉讼的当事人 (未经批准或解决而被驳回的事项除外)导致判决、法令或最终命令责令 个人今后不得违反或禁止受联邦或州证券法约束的活动，或任何违反行为的发现 联邦或州证券法。

 

被指定人

 

年龄

 

职位Automax设计者 

 

雅拉·阿尔菲*

 

Automax首席财务官托默·利维*

 

Automax董事业务发展及总部副总裁

 

91

 

 

Science Sparc被指定的人

 

阿米塔伊·韦斯

 

加拿大科学与技术研究中心董事会主席

 

安农·本·谢伊

 

主任

 

摩西·雷瓦奇

 

主任

 

92

 

 

LIAT SIDI

 

主任

 

须经SciSparc股东批准，地址为 特别会议。

 

先生。 阿米泰·韦斯

 

自2020年8月以来一直担任本会董事会成员，并自1月起担任董事长 2022年魏斯先生在2020年8月至2022年1月期间担任本科学与技术合作组织的首席执行长。韦斯先生目前还担任 Automax的董事会主席，作为杰夫斯品牌有限公司的董事(纳斯达克：JFBR)和作为外部董事的 Cofix Group Ltd.(多伦多证券交易所代码：CFCS)。韦斯还在几家上市和私营公司担任董事的董事长和董事会成员。 包括ClearMind医药公司(纳斯达克市场代码：CMND)、马里斯科技有限公司(纳斯达克市场代码：MTEK)和拯救食品公司(纳斯达克市场代码：SVFD)。2016年，韦斯先生 创立了Amitay Weiss Management Ltd.，现任首席执行官。2001年至2015年，魏斯先生担任总裁副 在以色列Poalei Agudat银行担任业务营销和发展部部长，以及在First International任职 以色列银行集团。韦斯先生拥有新英格兰学院的经济学学士学位和小野学院的工商管理硕士学位。 以色列大学，曼彻斯特大学以色列分校和法学士学位。从小野学院毕业的。

 

先生。 安农·本·谢伊

 

曾担任过本科学计划的成员 自2021年1月起担任董事会成员，并在2021年1月至2022年1月期间根据《公司法》担任外部董事。 本·谢伊先生自2022年10月以来一直担任机场集团有限公司的首席财务官。Ben Shay先生曾在 Azorim投资和建设发展有限公司(TASE：AZRM)、Value Capital One Ltd.(TASE：VALUE)和华大投资的董事 (1961)有限公司(多伦多证券交易所代码：华大基因)。Ben Shay先生自2019年2月起担任Hadar Hasharon营销和分销有限公司的首席财务官 至2022年10月。2017年2月至2019年1月，Ben Shay先生担任Fridenon Air&Ocean Ltd.首席财务官。 2014年1月至2017年1月，Ben Shay先生担任Abetrans物流有限公司的首席财务官。在此之前，Ben先生 Shay在2010-2013年间担任Isline进出口服务有限公司的首席财务官。在2009年之前，本先生 Shay曾担任几家以色列房地产投资集团的首席财务官。Ben Shay先生拥有经济学学士学位和 以色列耶路撒冷希伯来大学的商业和工商管理硕士学位，以及学院的会计证书 管理学术研究学院，以色列。

 

阿莫什先生 修订

 

93

 

 

自2022年9月以来，他一直担任本会董事会成员。雷瓦赫先生之前也曾担任 从2020年8月开始担任董事，直到2022年3月13日辞职。拉瓦奇先生曾担任 拉马特·甘市，自2024年3月以来一直是其财务委员会的成员。雷瓦奇先生是L.Legal IT解决方案的董事成员， 以色列犹太机构的全资子公司，RPG经济协会，ParaZero技术有限公司(纳斯达克代码：PRZO)，Plantify 食品公司(CVE：PTFY)和杰夫斯品牌有限公司(纳斯达克：JFBR)。拉瓦奇先生之前担任过Biomedico Hadarim的董事， 和犹太人体验公司代表犹太机构，并于2013年至2023年担任以色列拉马特甘市副市长，同时 还负责拉马特甘市的体育和政府关系部门。A Revach先生持有小野洋行的法律学士学位 以色列学院，以及德比大学的管理和经济学学士学位。

 

米歇尔女士。 LIAT SIDI

 

自2020年8月以来，他一直担任科学与技术合作组织董事会成员。Sidi女士担任经理 在前瞻自主控股有限公司(纳斯达克和多伦多证券交易所股票代码：FRSX)的会计部任职，并曾在拯救食品公司担任董事 纳斯达克(Sequoia Capital：SVFD)自2023年11月起上市。Sidi女士之前在Plantify Foods Inc.(CVW：PTFY)担任董事，从2023年9月到 2024年1月。Sidi女士曾在2015至2020年间担任Panaxia Labs以色列有限公司(TASE：PNAK)的会计和会计 2015年至2016年在SOHO房地产有限公司任职。Sidi女士还在2006至2010年间担任Feldman-Felco Ltd.的会计师，并担任 2000年至2006年在Eli Abraham会计师事务所担任会计师。Sidi女士在Ramat Gan学院完成了税务、金融和会计方面的学习。 会计部。

 

托默·利维先生

 

自2021年3月以来一直担任Automax业务发展副总裁兼总部和董事。在此之前，2017年5月至 2021年3月，Levy先生担任Global Automax业务开发和总部副总裁。利维先生有广泛的经验 管理角色的多样性。

 

女士。 亚拉赫·阿尔菲

 

自2021年3月以来一直担任Automax及其子公司的首席财务官。Alfi女士之前 2018年1月至2021年3月担任Global Automax的控制器。2015至2018年间，阿尔菲女士被聘为 Kost Forer Gabbay&Kasierer会计师事务所，安永全球会计师事务所成员。此外，阿尔菲女士还拥有 担任过各种管理、财务、税务和会计职务。Alfi女士拥有会计和商业管理学士学位，毕业于 他是以色列管理学院的注册会计师。

 

作文 的

 

这个

 

董事会

 

根据合并协议， 每一位董事和高级职员

 

Science Sparc

 

谁将不再担任董事或高级职员 的

 

Science Sparc

 

94

 

 

或者合并完成后合并的公司应当辞职 在紧接合并生效时间之前。与合并有关的规模

 

SciSparc的

 

董事会由六(6)名董事组成。根据合并协议的条款，其中两(2)名董事将 将由Automax指定，其中四(4)名董事将由

 

Science Sparc

 

。有效 截至合并生效时间，预计Amnon Ben Shay、Mohe Revach、Liat Sidi和Amitay Weiss将继续留任

 

SciSparc的

 

董事会。须经SciSparc股东批准 在特别会议上的提案4及其选举中，托梅尔·利维和雅拉·阿尔菲将担任

 

SciSparc的

 

作为Automax指定的董事会成员。预计这些董事将被任命到三家交错的董事 合并后的公司董事会成员如下：一班将由女士组成。 LIAT Sidi和Yaarah Alfi，各自的任期将在2024年年度股东大会上届满。

 

95

 

 

第二级将由黄之锋先生组成。 Amnon Ben Shay和Mohe Revach先生，各自的任期将在2025年的年度股东大会上届满。三级将由以下人员组成 Amitay Weiss先生和Tomer Levy先生，任期到2026年年度股东大会结束。

 

的分部SciSparc的

 

董事会分成三个级别，交错三年任期，可能会推迟或阻止管理层或控制权的更迭 的根据美国法律 和纳斯达克的要求，

 

SciSparc的审计委员会也负责任命， 赔偿和监督其独立审计员的工作，并协助董事会监测财务报表， 内部控制的有效性以及对法律和法规要求的遵守。合并后公司的审计委员会 预计在合并完成后将保留这些职责和责任。

 

SciSparc的 审计委员会目前由Amnon Ben Shay、Alon Daan和Lior Vider组成。本科学计划董事会决定，安农 本？谢伊是美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”。

 

在圆满完成之后 在合并中，审计委员会的成员预计将是Amnon Ben Shay、Mohe Revach和Liat Sidi。预计安农·本·谢伊 担任审计委员会主席，是美国证券交易委员会规则下的金融专家。科学与技术研究中心董事会已经 得出结论，审计委员会的组成符合纳斯达克的规章制度对独立性的要求 还有美国证券交易委员会。SciSparc和Automax相信，合并完成后，审计委员会的运作将符合 纳斯达克和美国证券交易委员会规章制度的适用要求。薪酬委员会

 

论补偿的功能 公司法下的委员会包括向董事会推荐最终股东以特别多数批准， 根据特定标准管理董事和高级管理人员薪酬的政策，审查对其的修改和实施 这样的薪酬政策，并在批准之前批准董事和高级管理人员的实际薪酬条款 董事会。合并后公司的薪酬委员会将保留这些职责和责任如下 完成合并。SciSparc的补偿 委员会目前由Amnon Ben Shay、Alon Daan和Lior Vider组成。在圆满完成之后 在合并中，薪酬委员会的成员预计将是Amnon Ben Shay、Mohe Revach和Liat Sidi。安农·本·谢伊 预计将担任薪酬委员会主席。科学与技术研究中心董事会已决定， 薪酬委员会在董事的独立指导方针范围内是独立的。SciSparc和Automax相信 合并完成后，薪酬委员会的组成将符合以下独立性的要求， 而该薪酬委员会的运作将遵守纳斯达克规章制度的任何适用要求 还有美国证券交易委员会。”

 

合并后公司的高级管理人员 在合并之后

 

受制于并有效 合并完成后，Automax的现任高管将成为Science Sparc

 

..。 以下信息列出了合并后公司的每一位高管的姓名、年龄和建议的头衔 完成合并，他们目前的主要职业和最近的商业经验。在过去的五年里，无论是 我们或拟合并后公司的高级管理人员已(I)在刑事诉讼程序(不包括违反交通规则)中被定罪 和类似的轻罪)或(二)任何司法或行政诉讼的当事一方(但被驳回的事项除外 制裁或和解)，导致判决、法令或最终命令，禁止该人今后违反或禁止 受联邦或州证券法约束的活动，或发现任何违反联邦或州证券法的行为。名字

 

96

 

 

年龄职位

 

奥兹·阿德勒首席执行官和首席财务官

 

阿迪·祖洛夫-沙尼博士客车的进口和营销 在以色列

 

2022年6月19日，Automax 与Dalhom Motors Ltd.或Dalhom签订了创始人协议，Dalhom拥有进口Temsa品牌公交车的特许经营权， 在土耳其，公司据此成立了Dalhom Automax Ltd.，这是一家根据国家法律成立的有限责任公司 或Dalhom Automax，以及Dalhom Automax创建者协议。Dalhom Automax的目的是充当 在以色列直接进口坦萨巴士，并将其推向市场。Dalhom Automax创建者协议于2022年11月20日结束，原因如下 其中Automax和Dalhom分别持有Dalhom Automax 50%的股份。根据Dalhom Automax创建者协议，在交易完成后，Automax 需要借给Automax Dalhom总计1000新谢克尔万(约合270美元万)，以使Automax Dalhom能够履行 其对Dalhom的义务，如Dalhom Automax Founders协议或Automax Dalhom贷款所规定的。在前述条款下 根据协议，Automax Dalhom贷款的利率与Automax从融资中获得的贷款的利率(背靠背)相同 消息来源，只要不超过Dalhom Automax Founders协议中规定的比率。Automax Dalhom贷款将是 根据协议中定义的条款和利率偿还，除其他外，将承担高达5.9%的年利率，并应 在交易结束后六年内全额偿还，或交换为Dalhom Automax的股票。Dalhom Automax创建者 协议包括特许经营协议中普遍接受的条款，包括双方商定的销售目标，未能 遵守Dalhom Automax创建者协议中规定的条款将授予Temsa终止协议的权利，如果 Dalhom Automax未能在治愈期结束时符合要求。此外，Dalhom Automax将不会在以色列进口或销售 在协议期间，未经书面批准而与Temsa的产品竞争的产品。此外，达尔霍姆 Automax与Temsa签订了为期3年的服务和保修协议，根据该协议，Dalhom Automax将提供维护 以及以色列Temsa制造的公交车的保修服务。

 

土耳其贸易部 宣布土耳其与以色列之间的贸易禁运。这一贸易中断可能会对汽车供应产生短期影响 以及运往以色列的车辆的物流和运输价格，特别是达尔霍尔姆的业务。然而，Automax 预计不会对该集团的业务产生重大影响，因为它(在以色列)持有Temsa公交车库存，并已采取措施 寻找替代办法，继续定期向以色列供应Temsa车辆和公共汽车。

 

  《直接进口协议》 将电动汽车运往以色列 2023年3月13日，达尔霍姆 Automax与阿联酋汽车制造商Al Damani达成协议，Dalhom Automax将根据该协议分销、销售、 并在以色列推广Al Damani电动汽车。本协议仍需Dalhom Automax获得所有监管部门的批准 根据交通部的要求，向以色列进口车辆，这一条件尚未得到满足。

 

做市商协议2023年10月19日，Automax 与I.BI.Investment House Ltd.(简称IBI)签订做市商协议，根据该协议，IBI将担任 Automax的普通股，自2023年10月22日起生效，受证券法的约束。该协议的有效期为 12个月的期限，之后将自动续展12个月，除非其中一方终止。

 

未经审计的备考表格 简明综合财务信息AS 此前披露，于2024年4月10日，本公司或母公司或本公司签订合并协议和计划 与在TASE交易的以色列公司Automax Motors Ltd.合作，后者是以色列领先的平行进口商和分销商， 或Automax与SciSparc全资子公司、以色列有限公司的合并子有限公司，或合并协议。 2024年8月14日，双方签署了《合并协议》附录，或《合并协议附录》。根据条款和 在满足合并协议和合并协议附录中描述的条件的情况下，SciSparc合并子公司 将与Automax合并并并入Automax，Automax将作为母公司的全资子公司继续存在，或 合并。

 

这个 未经审核备考简明综合资产负债表乃根据母公司个别历史资产负债表及 Automax，根据IFRS于2023年12月31日编制，并已编制以反映收购的影响 就好像它发生在2023年12月31日。截至12月底止年度的未经审计备考简明综合经营报表 收购生效日期为2023年1月1日，即母公司的财政年度开始之日。 年。对历史浓缩合并财务信息进行了调整，以使以下形式的事项生效：1)直接 可归因于收购；2)事实可以支持；3)关于经营报表，预计将有持续的 对合并结果的影响。未经审计的备考财务报表是根据《美国证券条例》第11条编制的 和交易所委员会条例S-X。管理层认为，为公平列报未经审计的备考表格所需的所有调整 简明综合财务资料已编制，详见附注。The the the 未经审核的备考简明合并财务信息源自母公司的 截至2023年12月31日的财政年度的历史审计财务报表，可在本组织的年度报告中查阅 截至2023年12月31日的财政年度的Form 20-F，以及Automax的历史已审计财务报表作为附件 99.1外国私人发行人的这份报告

 

在表格6-k上。约329美元的万估计对价是基于 该公司在2024年8月14日至2024年9月25日期间的30天平均收盘价为0.34美元。购进价格的价值 对价将根据公司普通股股价和普通股数量的波动而变化 本公司于结算日的未清偿款项。

 

The the the 未经审计的备考简明合并财务资料所反映的收购价分配是根据初步 对所获得的资产和承担的负债进行估值，并在完成更详细的分析后对会计进行修订 并可获得有关所收购资产和承担的负债的公允价值的其他信息。未经审计的备考合并简明财务 报表仅供参考，并不一定表示本应具有 所产生的结果是，上述交易是否在指定日期完成，也不一定表明结果 未来可能实现的运营。此外，未经审计的备考合并简明财务报表不包括 实施当前财务状况、监管事项、运营效率或其他节省或费用的潜在影响 这可能与两家公司的整合有关。

 

未经审计的备考简明合并报表 财务状况

 

截至2023年12月31日 (美元以千为单位)

 

Science Sparc 公司

 

AutoMax汽车有限公司交易记录

 

97

 

 

会计调整

 

形式上资产

 

流动资产：现金

 

受限存款短期存款

 

应收贸易账款其他应收账款

 

库存

 

流动资产总额

 

非流动资产：

 

长期银行存款

 

无形资产，净额递延税项

 

对按权益核算的公司投资长期预付费用

 

对金融资产的投资财产和设备，净额

 

98

 

 

非流动资产总额总资产

 

负债流动负债：

 

贸易应付款项短期贷款

 

其他应付帐款认股权证

 

租赁责任流动负债总额

 

非流动负债：

 

租赁责任长期贷款

 

关联方贷款担保责任

 

员工流动负债总额

 

总负债股东权益：

 

股本及溢价

 

股份支付交易准备金

 

99

 

 

认股权证

 

外币折算储备

 

具有非控制性权益的交易

 

累计赤字

 

非控制性权益

 

股东权益总额：总负债与股东权益

 

未经审计的形式浓缩合并报表 的 综合损失

 

截至2023年12月31日止的年度 (U.S.美元（以千计）

 

SciSparc 公司

 

AutoMax汽车有限公司交易记录

 

会计 调整

 

形式上收入

 

销货成本毛利

 

研发费用

 

100

 

 

销售和营销

 

无形资产减值准备

 

一般和行政费用

 

营业亏损

 

SciSparc在公司亏损中所占份额按权益净值计算

 

其他收入

 

财务收入财务费用

 

101

 

 

所得税前亏损所得税

 

全面损失总额SciSparc的股东

 

非控制性权益SciSparc股权持有人应占每股普通股基本亏损：

 

优先购买权Science Sparc的平凡 股票不可赎回，不受任何优先购买权的约束。

 

股份转让SciSparc全额支付 普通股以登记形式发行，并可根据其修订和重新制定的公司章程自由转让，除非 转让受到其他文书、适用法律或股票所在证券交易所规则的限制或禁止 挂牌交易。非以色列居民对其普通股的所有权或投票权不受其修正案的任何限制 和重申的章程或以色列国的法律，但某些国家的国民的所有权除外， 或曾经处于与以色列的战争状态。

 

对进一步资本催缴的责任

 

科学与技术研究中心董事会 董事可不时就任何未支付的款项向股东作出其认为合适的催缴股款 该等股东所持有的不须于固定时间支付的股份。该股东须支付每次催缴股款的款额 他或她。

 

董事的选举

 

根据本科学计划的修订 董事会必须由三(三)名以上八(8)名以下的董事组成， 如适用，包括根据《公司法》的要求任命的两名外部董事。除本会的外部董事外 (如果有的话)，它的董事被分成三个级别，交错三年任期。每一级董事的组成，几乎都是 可能的话，占整个董事会董事总数的三分之一。在每年的股东周年大会上 本公司股东，在董事任期届满后选举或改选董事 该类别董事的任期至上述选举或连任后的第三届周年大会时届满， 这样，从2020年起，在每届年度股东大会上，只有一类董事任期届满。每个董事， 任职至其任期届满的年度的本科学和技术研究中心股东年度大会为止 或其继任者被正式任命，除非该董事的任期在发生时根据《公司法》提前届满 在某些事件中被免职，或除非由持有本基金股东总投票权至少65%的人投票罢免 在其股东大会上，根据本协会修订和重新制定的公司章程。

 

102

 

 

进一步

 

，科学与技术研究中心

 

股东：

 

批准了一个类似于 特拉华州制定公司法，这要求董事会(75%的成员)投赞成票，此外 经其股东批准，以修订该等规定。

 

此外，如果一个董事的 职位出缺时，剩余的在任董事可以继续以任何方式行事，条件是在任董事的人数 不得少于三(3)个。董事任职人数少于其最低任职人数的，董事会不得 除为以下目的而召开公司股东大会外，获准行事 委任其他董事。有关选举和罢免董事的更多信息，请参阅“

 

各位董事， 高级管理人员和员工

 

-董事会惯例“。

 

竞争激烈的选举

 

根据经修订及重订的 公司章程：在竞争激烈的选举中，董事会将自行决定计算方法 投票结果和决议将以何种方式在股东大会上提交给科学和技术研究中心的股东。在该事件中 董事会没有或者不能对该事项作出决定的，则董事将以多数票产生 亲自或委派代表出席股东大会并就董事选举进行表决的投票权。

 

股息和清算权

 

SciSparc可能会宣布分红 按持有本公司普通股的股东所持股份的比例支付给他们。根据《公司法》，股息 分配由董事会决定，不需要公司股东的批准，除非公司的 条款另有规定。经修订和重新修订的公司章程不需要股东批准股息分配 并规定股利分配可以由董事会决定。

 

根据这些公司 法律规定，分配金额限制为留存收益或前两年产生的收益中较大者。 至其最后一次审查或审计的合并财务报表，但财务报表的日期不得晚于 在分红日期前六个月内，否则本会只能通过法院才能分派不符合此类标准的红利 批准；然而，作为一家在以色列以外的交易所上市的公司，如果建议的分销是 以股权回购的形式，前提是它将拟议的股权回购通知其债权人，并允许这些债权人 有机会启动法院程序，审查回购。如果这些债权人在30天内没有提出异议，则 可以在未经法院批准的情况下进行回购。在每一种情况下，SciSparc只被允许分配股息 如果其董事会和法院(如果适用)确定不存在合理的担忧，即支付股息将 防止它在到期时履行其现有的和可预见的义务。

 

科学与技术研究中心董事会 董事可在任何个人或团体成为收购人之前的任何时间，免费赎回权利。 如果其董事会赎回任何权利，它必须赎回所有权利。

 

交易所

 

在一个人或一个团体成为 收购人，但在收购人持有本公司已发行普通股50%或以上之前，其董事会 可通过用一(1)股普通股或等值担保交换每项权利(由 收购人。

 

103

 

 

反稀释条款科学与技术研究中心董事会 董事可以调整普通股的收购价、可发行普通股的数量和流通股的数量 为防止因股息、股份拆分、普通股重新分类而可能发生的摊薄。”

 

修正

 

《权利协议》的条款 未经权利持有人同意，可由科学与技术研究中心董事会修改。在一个人或一个团体成为 作为收购人，本会董事会不得以不利影响持有者的方式修改权利协议 《权利》。

 

股东比较 权利

 

SciSparc和Automax 都是根据以色列法律注册成立的，因此，每个股东的权利目前是，并将继续 受以色列法律管辖。如果合并完成，Automax股东将成为SciSparc股东，他们的权利将 受以色列法律以及经修订和重新修订的《章程》管辖。

 

下表汇总了 Automax股东在Automax现行章程下的现行权利与Automax现行章程下的实质性差异 本公司股东在合并后根据本公司现行修订和重新制定的章程享有的权利 紧随合并之后。

 

尽管SciSparc和Automax 认为汇总表涵盖了合并前各自股东的权利之间的重大差异 在合并之后，这些汇总表可能不包含所有重要的信息 敬你。这些摘要并不是对SciSparc股东和Automax股东各自权利的完整讨论 并通过参考以色列法律以及本网站和Automax的各种文件对其全部内容进行了限定 在总结中。您应仔细阅读本委托书声明/招股说明书以及本委托书中提及的其他文件 声明/招股说明书，以更全面地了解作为SciSparc股东和Automax股东之间的区别 在合并之前，并在合并后成为SciSparc股东。SciSparc已经提交了其当前修订和重新发布的文章的副本 与美国证券交易委员会有关联，并将应您的要求将本委托书/招股说明书中提及的文件的副本发送给您。 应您的要求，Automax还将向您发送本委托书/招股说明书中提到的其文件的副本。请参阅小节 有权获得

 

“在哪里可以找到更多信息”

 

104

 

 

在本委托书/招股说明书中。

 

规定

 

Automax (合并前)

 

Science Sparc (合并后)

 

法定股本

 

Automax的法定股本由400,000,000股普通股组成，每股面值为0.05新谢克尔。

 

本公司的法定股本由75,000,000股普通股组成，无面值。

 

董事人数

 

根据Automax公司章程细则，董事人数应不少于三(3)人，不超过十(10)人，包括外部董事，并可不时通过股东大会决议进行修订。他说：

105

 

 

根据本委员会修订和重新制定的《章程》，董事人数不少于三(3)人，也不超过八(8)人，包括董事会可能不时通过决议修订的外部董事(如有)。

 

股东提名和提案。

 

根据公司法，任何持有公司至少1%投票权的股东(S)均可要求董事会(I)将某事项列入股东大会议程，前提是董事会认为该事项适合在股东大会上审议，或(Ii)将拟提名人选列入股东大会议程。他说：

 

在公司法及经修订及重新修订的组织章程细则所载条件的规限下，任何持有至少公司法所规定百分比公司投票权的股东(S)均可要求董事会(I)将有关事项列入股东大会议程，但前提是董事会认为该事项适宜由股东大会审议，或(Ii)将提名一名拟提名为董事董事的人士列入股东大会议程。

 

分类董事会

 

没有相应的规定。

 

经修订及重新修订的组织章程细则规定，董事(如有当选的外聘董事)按其各自的任期分为三个类别，即在该类别董事的任期届满后，该类别董事的任期将于选举或连任后的第三届股东周年大会届满。即使有任何相反的规定，每名董事的任期应直至其继任者当选并获得资格为止，或直至该董事的职位提前卸任为止。他说：

 

董事的免职及空缺

 

董事由股东大会或特别会议通过的决议任免。此外，股东大会将有权不时：a.罢免任何董事会成员，只要董事能够合理地向大会陈述他们的职位；以及b.任命额外的董事或一名替代因任何原因空缺职位的董事。

 

106

 

 

董事会可以任命一名董事来填补董事会的空缺或增加董事会成员。该委任的有效期至下一届周年大会或董事根据组织章程或任何适用法律的规定停止任职为止，两者以较早者为准。他说：

 

除外部董事外，董事可自行任命一名继任者(“候补董事”)。任何该等委任将自委任通知书所述的日期起生效，但不会在该通知书送交该公司之前生效。

 

董事会(及如董事会决定，亦可于股东大会上决定)可随时及不时委任任何人士为董事，以填补空缺(不论该空缺是由于董事不再任职或由于现任董事人数少于章程细则所规定的董事人数上限所致)。

 

本会股东可通过至少65%的总投票权的投票，罢免任何董事(外部董事除外，如果有当选的话)。

 

股东特别大会

 

根据公司法及Automax组织章程细则，董事会可于其认为适当时召开股东特别大会，而根据公司法规定，董事会有责任在下列人士提出书面要求时召开股东特别大会：(I)任何两名或以上董事、(Ii)董事会四分之一或以上在职股东或(Iii)一名或以上股东合共持有Automax尚未行使投票权5%或以上。他说：

 

本协会董事会可酌情在董事会决定的时间和地点在以色列国境内或境外召开特别大会。他说：

 

股东大会的法定人数亲自或委派代表出席的两名或两名以上股东，持有合计至少三分之一(1/3)的Automax投票权的股份，除非任何适用法律另有规定。他说：

 

亲身或受委代表出席且持有合计至少33%(33⅓%)本公司表决权的股东人数，但条件是：(I)该股东大会由本公司董事会通过的决议发起及召集，且(Ii)于该股东大会召开时符合美国证券法所规定的“外国私人发行人”形式，则所需法定人数为亲身或受委代表出席且合计持有本公司至少15%(15%)表决权的股东。包括25股普通股和购买996股普通股的期权 行权价为每股169美元。此外，韦斯还拥有购买200股不可行使的普通股的选择权 在60天内。韦斯的期权到期日为2028年1月3日，加权平均行权价为169美元。

 

包括以行使价购买996股普通股的选择权 每股169美元，以及以每股5,460美元的行使价购买60股普通股的期权。此外，阿德勒先生认为 购买在60天内不可行使的200股普通股的期权。阿德勒先生的期权有一个到期日 2028年1月3日至2029年10月10日，加权平均行使价为422美元。包括以每股77,241新谢克尔(约合20,876美元)的行权价购买6股普通股的期权，以每股5,640美元的行权价购买38股普通股的期权，以及以每股169美元的行权价购买996股普通股的期权。此外，祖洛夫-沙尼博士还拥有购买200股普通股的选择权，这些普通股在60天内不可行使。Zuloff-Shani博士的期权到期日为2026年2月16日至2029年10月10日，加权平均行权价为207美元。

 

包括以每股169美元的行权价购买176股普通股的期权。Amnon Ben Shay、Alon Daan、Mohe Revach、Liat Sidi和Lior Vider各自拥有购买35股普通股的选择权，这些普通股在60天内不可行使。这些期权的到期日为2028年1月3日，加权平均行权价为169美元。百分比的变动 大股东的所有权

 

至 除上表和其提交给美国证券交易委员会的通过引用并入的其他文件中披露的情况外，本会所知的情况， 在过去三年中，任何大股东持有的股权百分比都没有重大变化。投票权

 

不是 上述大股东对其普通股拥有或拥有不同于表决权的表决权 持有SciSparc普通股的其他持有者。纪录保持者

 

107

 

 

截至2024年9月26日，有22名本科学与技术合作组织的记录保持者 普通股，其中8股的注册地址在美国。这些 数字不代表其股份的实益持有人的数量，也不代表这些实益持有人在哪里 居住，因为这些股票中的许多都是由经纪人或其他被提名者记录持有的。

 

控制权的变化 安排Science Sparc 不受另一家公司、任何外国政府或任何自然人或法人控制，但本文所述者除外 目前尚无任何安排会导致在以后的日期发生控制权变更。

 

主要股东 Automax的下表及相关 备注介绍了截至2024年9月1日Automax普通股的实益所有权信息：

 

●Automax已知的每一位股东实益拥有Automax 5%以上的流通股；

 

●每一位董事和Automax的指定高管；以及

 

●Automax的所有董事和指定的高管作为一个组。

 

确定受益所有权 根据美国证券交易委员会的规则，并包括对证券的投票权或投资权。Automax的普通 个人或团体可能在2024年9月1日起60天内根据期权、认股权证的行使而获得的股份 或受限股份单位，在计算该个人或集团的所有权百分比时，被视为未偿还， 但就计算表中所列任何其他人的拥有权百分率而言，并不当作尚未清偿。所有权的百分比 是基于截至2024年9月1日已发行的118,310,565股Automax普通股，根据 美国证券交易委员会确定实益权属。Automax不知道任何安排，包括任何人的任何证券质押 Automax公司的。

 

除 正如本表的脚注所示，Automax认为本表中点名的股东拥有唯一投票权和投资权 所有Automax普通股显示为由其实益拥有的权力，但须遵守适用的社区财产法。 除非另有说明，否则每个董事以及Automax现任和前任高管的地址是耶路撒冷哈雷查维姆街15号， 以色列。实益拥有人姓名或名称

 

总受益所有权实益拥有的普通股百分比(1)

  

5%及更大股东酷车租赁公司Kft(2)

 

贝尔波托投资有限公司(3)埃利亚胡·巴鲁克有限公司(4)

  

董事及行政人员首席执行官Daniel·利维(5)

 

采购和贸易干事哈伊姆·利维Gal Levy，监管和分支机构经理

 

首席商务官Ynon Amit(6)阿米泰·韦斯，董事长

 

埃亚尔·巴鲁克，董事(7)

 

总裁董事业务拓展副总裁托默·利维(8)

 

108

 

 

伊曼纽尔·帕兹·普扎洛夫(9)

 

全体现任执行干事和董事(8人)

 

不到1%。

 

所显示的百分比是基于已发行的118,310,565股普通股。 和截至2024年9月1日的已发行股票，加上与目前可行使或可行使的认股权证有关的普通股 2024年9月1日的60天，在计算持有该证券的人的百分比时被视为未偿还，但 在计算任何其他人的百分比时不被视为杰出的。

 

代表由Nikas Kostantinos控制的在匈牙利注册成立的Kool Car Rental Kft持有的14,285,714股普通股。

 

代表在以色列注册成立的Belporto Investments Ltd.持有的7,209,614股普通股。Belporto Investments Ltd.由Esther Zochovitsky女士控股。该实体的地址是以色列赫兹利亚市哈米诺菲姆街8号。

 

代表在以色列国注册的公司Eliyahu Baruch Ltd.持有的7,209,614股普通股。埃利亚胡·巴鲁克有限公司由埃亚尔·巴鲁克先生、米哈尔·巴鲁克·金德女士、奥德·巴鲁克先生和西玛·巴鲁克·哈基姆女士控制。该实体的地址是以色列赫兹利亚市哈米诺菲姆街8号。

 

包括14,419,228股普通股，由哈伊姆·利维贸易有限公司(一家在以色列注册成立的公司)持有，外加1,777,713股普通股，这些普通股与目前可在2024年9月1日起60天内可行使或可行使的认股权证有关，由利维先生持有。哈伊姆利维贸易有限公司由Daniel·利维控股。该实体的地址是以色列耶路撒冷哈雷查维姆街15号。

 

其中包括在以色列国注册成立的A.Ynon(2015)Ltd.持有的14,419,228股普通股，加上阿米特先生持有的与目前可在2024年9月1日起60天内行使或行使的认股权证有关的普通股1,777,713股。A.Ynon(2015)Ltd.由Ynon Amit控股。该实体的地址是以色列摩西15号莱勒·内斯·齐奥纳。

 

109

 

 

其中包括1,777,713股普通股，涉及目前可在2024年9月1日起60天内行使或行使的期权和认股权证。

 

包括1,580,189股普通股，涉及目前可在2024年9月1日起60天内行使或行使的期权和认股权证。

 

代表在以色列国注册的公司Puzaylov Investments Ltd.持有的14,449,228股普通股，加上1,777,713股与目前可在2024年9月1日起60天内行使或行使的认股权证有关的普通股。普扎伊洛夫投资有限公司由伊曼纽尔·帕兹·普扎洛夫控股。这些实体的地址是以色列Modi‘in-Maccabim-Rut耶胡达街138号。

 

主要股东 合并后的公司

 

这个 下表及相关附注列载有关合并后公司普通股实益所有权的资料 在合并完成后，立即应用估计的交换比率，该比率可能会根据SciSparc的金额进行调整 净现金和本公司或Automax在合并完成前的资本变化，并基于实益所有权 截至2024年：

 

110

 

 

●

 

Automax和SciSparc预计的每个股东将成为超过5%的 合并后公司的已发行普通股；

 

●

 

董事和被任命为合并后公司的每一位高管；以及

 

●

 

合并后的公司的所有董事和高级管理人员作为一个集团。

 

有益的 所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，包括对证券的投票权或投资权。 合并后的公司普通股，个人或集团可于2024年1月1日起60天内收购的普通股，根据 期权或认股权证的行使，在计算该个人的所有权百分比时，被视为未偿还 或集团，但在计算下列任何其他人士的拥有权百分比时，并不视为未清偿 桌子。

 

111

 

 

现金

 

受限存款

 

短期存款

 

应收贸易账款

 

其他应收账款

 

库存

 

非流动资产：

 

112

 

 

无形资产，净额

 

对按权益核算的公司投资对金融资产的投资

 

财产和设备，净额随附注释是 合并财务报表。

 

SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）合并财务状况表

 

12月31日，注意

 

以千为单位的美元

 

负债和权益

 

流动负债：

 

贸易应付款项

 

113

 

 

其他应付帐款

 

认股权证

 

租赁责任

 

非流动负债：

 

租赁责任

 

114

 

 

归属于公司股权持有人的股权：

 

股本及溢价

 

股份支付交易准备金

 

认股权证

 

外币折算储备

 

具有非控制性权益的交易

 

累计赤字

 

非控制性权益

 

权益总额

 

负债和权益总额

 

随附注释是 合并财务报表。

 

115

 

 

SCISPARC LTD.（前身 THERAPIX BioSciences LTD.）

 

综合全面损失表

 

截至2013年12月31日止的年度，

 

注意

 

美元单位：千美元（每股除外 数据）

 

收入

 

销货成本

 

毛利

 

研发费用

 

销售和营销

 

无形资产减值准备

 

一般和行政费用

 

116

 

 

营业亏损

 

公司应占按权益核算的公司亏损净额

 

财务收入

 

财务费用

 

所得税前亏损

 

所得税

 

全面损失总额归因于：本公司的股权持有人

 

非控制性权益

 

本公司股权持有人应占每股普通股基本亏损：本公司股权持有人应占每股普通股稀释亏损：”.

 

每股亏损在该等综合全面亏损报表中进行了追溯调整，以反映“反向分拆”（见附注18 a）。

 

重新分类以与行业常见做法相关并更好地反映损益。

 

随附注释是 合并财务报表。SCISPARC LTD.（前身 THERAPIX BioSciences LTD.）

 

综合权益变动表应占 本公司权益持有人

 

117

 

 

分享 资本

 

和 溢价

 

储备 来自分享-

 

基于 支付

 

交易认股权证交易记录 与非

 

控制 利益

 

外国 货币

 

翻译 储备

 

累计 赤字

 

总非

 

控制 利益

 

总 股权

 

USD 以千平衡 2021年1月1日

 

损失行使 认股权证

 

问题 股本，扣除发行费用到期 购股权

 

成本 股份为基础之付款平衡 2021年12月31日

 

损失行使 认股权证

 

成本 股份为基础之付款平衡 2022年12月31日

 

损失销售 子公司的少数股权

 

问题 投资附属公司的股本问题 股本，扣除发行费用（3）

 

成本 股份为基础之付款平衡 2023年12月31日随附注释是 合并财务报表。SCISPARC LTD.（前身 THERAPIX BioSciences LTD.）合并现金流量表;

 

截至2013年12月31日止的年度，以千为单位的美元经营活动的现金流：损失

 

将亏损与经营活动中使用的现金净额进行调节的调整：损益项目调整：

 

118

 

 

折旧及摊销无形资产减损损失基于股份支付的成本

 

财务费用（收入），净额

 

集团应占公司亏损的份额按权益核算，净值重新计量金融资产投资的损失营运资金调整：

 

其他应收账款减少（增加）贸易应付款增加(减少)其他应付账款增加（减少）

 

贸易应收账款减少(增加)库存增加用于经营活动的现金净额

 

随附注释是 合并财务报表。

 

SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）

 

合并现金流量表

 

截至2013年12月31日止的年度，以千为单位的美元

 

投资活动产生的现金流：投资限制性银行存款

 

 

119

 

 

短期银行存款投资购置财产和设备

 

对按权益记账的公司的投资金融资产投资公允价值变化出售子公司少数股权购买按公允价值计入利润的金融资产或 损失购买无形资产投资提供（用于）的净现金 活动融资活动的现金流：发行股本所得款项（扣除发行费用）行使认购权（a）支付与前期相关的发行费用租赁负债支付的利息

 

偿还租赁债务偿还短期信贷融资活动提供的现金净额增加(减少)现金期初现金期末现金随附注释是 合并财务报表。SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）联属之实体 根据IAS 28的定义，公司具有重大影响力，”对联营公司和合资企业的投资“而且是 不是子公司。关联方根据IAS 24的定义，“相关 方披露国际会计准则国际会计 国际会计准则理事会（“IASB”）发布的准则。国际财务报告准则国际金融 IASB发布的报告标准。SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）综合财务报表附注美元（千美元）（共享数据除外）

 

注2：-

 

重大会计政策以下会计政策 除非另有说明，否则已在所列所有期间的财务报表中一致应用。财务报表的列报基础：

 

此等财务报表乃 根据IASB发布的IFRS编制。公司的财务报表 除非另有说明，否则均按成本编制。非财务资产的公允价值计量 资产考虑了市场参与者通过以最高和最好的方式使用资产来产生经济利益的能力 使用或将其出售给另一个市场参与者，使其能够以最高和最好的方式使用该资产。SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)

 

综合财务报表附注以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注2：-重大会计 政策(续)公允价值计量： (续)该公司使用估值技术 在这种情况下是适当的，并且有足够的数据来衡量公允价值，最大限度地利用相关的 可观察到的输入，并最大限度地减少使用不可观察到的输入。

 

所有计量的资产和负债 按公允价值或为其披露公允价值，根据公允价值层次结构中的最低级别进行分类 对整个公允价值计量具有重要意义的输入：1级报价(未调整) 在活跃的市场上购买相同的资产或负债。2级

 

引用以外的其他输入 1级内可直接或间接观察到的价格。3级

 

不基于的输入 基于可观察到的市场数据(使用不基于可观察到的市场数据的投入的估值技术)。所得税：

 

120

 

 

当期或递延税额予以确认 损益，但与在其他全面收益或权益中确认的项目有关者除外。当期税额：

 

对当期纳税义务进行计量 使用截至报告日期已经颁布或实质颁布的税率和税法以及所需的调整 与前几年的纳税义务有关。递延税金：

 

确定公允价值 基于股份的支付交易的比例：股份支付的公允价值 交易由可接受的OPM在初始确认时确定。模型的输入包括股价、行权价格 以及关于预期波动率、股票期权预期年限、无风险利息和预期股息收益率的假设。

 

估计数和假设：财务报表的编制 要求管理层作出对会计政策的应用和报告有影响的估计和假设 资产、负债、收入和费用的数额。会计估计的变动在估计变动期间报告。

 

金融政策中所做的主要假设 关于报告日期的不确定性和公司计算的可能导致重大损失的关键估计的陈述 下一财政年度内资产及负债账面值的调整将于下文讨论。法律索赔：

 

在估计结果的可能性时 对本公司和/或其子公司和/或关联公司提起或威胁开始的法律索赔，本公司依赖 其管理层的最佳知识和估计，并在适用的情况下，根据其法律顾问的意见。这些估计是 除其他外，基于管理层对情况的熟悉和接近，以及法律顾问的最佳表现 专业判断，考虑到诉讼阶段和关于不同问题的法律先例。自.以来 虽然索赔的结果可能由法院和/或其他准司法法庭决定，但结果可能与这些估计不同。SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)

 

综合财务报表附注以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注3：-重大会计 编制财务报表时使用的判断、估计和假设(续)

 

估计和假设： (续)租约延期和/或 终止选项：在评估是否合理的时候 确定本集团的一家公司将行使延长租约的选择权或不行使终止租约的选择权， 考虑所有相关事实和情况，使公司有经济诱因来行使延长或 不行使终止选择权如：重大投资于租赁改善、标的意义 资产对公司运营的影响，以及它是否是专门资产，公司过去类似租赁的经验， 等。生效日期后，本公司 在发生重大事件或情况发生重大变化时重新评估租约期限，该事件或情况影响 公司合理地确定将行使或不行使先前在确定租约中包括的期权。 租期，例如在租赁开始日没有预料到的重大租赁改进、基础的转租 超过先前确定的租赁期结束的期间的资产等。

 

财务公允价值 仪器：当财务报告的公允价值 财务状况表中记录的资产和金融负债不能从活跃的市场中得出，其公允价值 是使用包括使用估值模型在内的各种估值技术来确定的。这些模型的输入是 在可能的情况下，从可观察到的市场进行估计，但如果这是不可行的，则需要在建立公允价值时进行估计。模特们 通过在同一工具中根据任何可观察到的当前市场交易的价格进行校准来测试有效性。

 

注4：-现金

 

12月31日，立即提款的现金-美元

 

立即提款的现金-新谢克尔SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）

 

综合财务报表附注美元（千美元）（共享数据除外）

 

121

 

 

注5：-盘存12月31日，过境货物

 

成品注6：-其他应收账款12月31日，政府当局其他应收账款预付费用注7：-于联营公司之投资 出售Orimmune Bio Ltd.：

 

2016年6月22日，本公司进入 与当时全资拥有的子公司Orimmune Bio Ltd.(“Orimmune”)签订股份转让协议(“转让协议”) 和Karma Link Ltd.(“买方”)，据此，本公司将其在Orimmune的权益出售给买方，并使用其 尽最大努力转让和分配Orimmune在抗CD3技术方面的权利。2018年12月13日，另一项 双方签署了转会协议的修正案，根据该协议，Orimmune将被分配到某些 在某些条件下，与公司拥有的许可技术有关的知识产权(“IP”)的权利 截至2023年12月31日仍未满足的先例。截至批准日期，先决条件尚未完成 与我们拥有的许可技术相关的知识产权的转让尚未转让。蓝宝石--合资企业 交易记录2020年5月15日，公司进入 一系列交易(统称为“合资企业交易”)，包括最终的股份转让协议 与以色列控股公司Capital Point Ltd.(“Capital Point”)在TASE交易，以及Evero，根据该协议，Capital Points卖给了Evero普通股，NIS蓝宝石股份有限公司的每股面值(“购买的蓝宝石股份”) 分别是以色列公司和Capital Point的子公司(拥有大约%)、从事、 除其他外，开发基于活性非专利物质氟马西尼的创新药物，包括一种舌下喷雾，以减少 催眠药物和舌下喷雾剂改善肝病患者功能和生活质量的副作用 脑病。购买的蓝宝石股份约占蓝宝石公司已发行及已发行股本的百分比。 有鉴于此，Evero发行并出售给Capital Point普通股，NIS;

 

每种面值，构成的百分比 Evero的已发行和已发行股本，价值为#美元

 

，基于公司公允市值的分摊 截至2020年5月15日，在纳斯达克上反映。交易完成后，Capital Point持有大约蓝斑发出的百分比 和已发行股本。1美元的交易成本也被资本化，作为对Associate投资的一部分。作为合资企业交易的一部分， 根据资产的条款和条件，公司将其SCI-110睡眠技术转让给Evero，由Evero全资拥有 购买协议。此外，本公司向Capital Point发出认股权证(“Capital Point认股权证”)以购买 $持有本公司普通股。根据资本点认股权证的条款，每股普通股的行使价为 相当于公司普通股在实际收到行使通知的交易日的收盘价 由本公司支付，并须向本公司转让一份妥为签立的股份转让契据，以埃弗罗的普通股。 资本点认股权证的有效期为12个月，自2021年5月15日起至2022年5月15日止。

 

SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)综合财务报表附注

 

以千为单位的美元(股票数据除外)%.尽管如此， 公司和MitoCare X同意额外拨款 分期付款将推迟至2024年3月25日。截至本报告日期， $ 已支付分期付款。截至12月31日的一年内， 2023年，公司因对MitoCareX的投资而录得股权损失为美元 (for截至2022年12月31日的年度 - $下表总结了展会 对MitoCareX的投资价值：2022年1月1日的余额

 

投资日期2022年3月31日投资MitoCareX造成的股权损失2022年12月31日的余额实现第一个里程碑后的投资

 

投资MitoCareX造成的股权损失2023年12月31日的余额SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）综合财务报表附注美元（千美元）（共享数据除外）注8：-投资金融 资产2022年11月17日，公司投资美元

 

122

 

 

Clearmind Medicine Inc.的首次公开募股中。（“Clearmind”）并收到 平方米，由此公司 占地约

 

该公司位于以色列特拉维夫区的办事处占地平方米。公司和第三 该党可以选择延长三年任期。年租赁费约为美元，链接到国家情报局。 2023年7月7日，租约延长至2025年6月30日。

 

SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）综合财务报表附注

 

美元（千美元）（共享数据除外）注10：─财产和财产， 净公司拥有和使用的资产

 

权利--使用资源

 

电脑实验室

 

设备办公室 家具 和

 

设备租赁权 办公室);

 

总成本：

 

2023年1月1日的余额新租约

 

2023年12月31日的余额累计折旧：

 

2023年1月1日的余额折旧

 

2023年12月31日的余额2023年12月31日折旧成本

 

2022年1月1日的余额

 

购买2022年12月31日的余额累计折旧：2022年1月1日的余额折旧

 

2022年12月31日的余额2022年12月31日折旧成本

 

历年折旧费用 截至2023年、2022年和2021年12月31日的金额为美元 和$

123

 

 

，分别为。注11：-

 

无形资产2022年9月30日，公司 宣布完成对Wellution的收购

 

TM，最畅销的Amazon.com Marketplace帐户(“品牌”)， 美国食品补充剂和化妆品品牌和商标(“收购”)。关于此次收购， 该公司成立了特拉华州一家新的全资子公司--SciSparc Nutreuticals Inc.，以持有新资产。最终协议 与Merhavit M.R.M Holding and Management Ltd(“M.R.M”)签订了收购品牌的协议。

 

在收盘时，该公司支付了 基本现金付款为$并在交易结束后12个月内同意支付相当于倍数的额外延期现金付款 该品牌的EBITDA超过$的3倍

 

在收购完成后的12个月内。 该公司额外支付了$作为购买成本。此外，公司还向 M.R.M$以行使价$购买公司普通股的认股权证价值每股(以无现金方式行使 机制)，并具有, 五年自收购完成(“2022年9月认股权证”)起计。 2022年9月的认股权证将在(I)达到以下较早者时可行使

 

品牌总销售额达百万美元 总计或(Ii)如果我们的普通股价格收于$或更高级别。SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)综合财务报表附注以千为单位的美元(股票数据除外), 注11：-无形资产(续)

 

该公司审查了这笔交易 并将其视为根据公认会计原则出于会计目的而购买资产。该公司审查了 国际财务报告准则3为交易提供了指导，并确定所购入的总资产的公允价值集中在 可识别的资产，一个品牌。因此，该公司将这笔交易视为资产收购。在收购结束之日， 本公司已完全确认收购总金额为$作为无形资产，在一段时间内摊销

 

年

 

124

 

 

在截至2022年12月31日的年度内， 和2023年，该品牌录得重大亏损。截至2023年12月31日，本公司已确定 品牌价值，并确认因其无形资产减值造成的损失$

 

减值损失已确定 基于品牌的收入预测，使用免版税方法。在免收特许权使用费的做法下，展会 品牌的价值是根据资产所有者在以下情况下被要求支付的未来特许权使用费折扣确定的 它将从第三方那里获得许可，而不是购买无形资产。预计收入将在一段时间内

 

与品牌剩余估计使用寿命相称且没有终端价值的年限。这些预测是确定的 基于当期收入，假设短期增长率与管理层的预期一致 自购买品牌之日起，该品牌的收入将恢复到过去的水平，此后的增长率为

 

百分比 以及长期不断下降的增长率，达到

 

年末的百分比。理论上，该品牌产生的版税已资本化 折扣率为

 

下表 汇总无形资产的公允价值：

 

2022年1月1日的余额

 

购买日期2022年9月30日

 

无形资产折旧

 

2022年12月31日的余额

 

无形资产减值损失

 

无形资产折旧

 

2023年12月31日的余额

 

125

 

 

于截至十二月三十一日止年度内， 2023年，公司确认与无形资产有关的折旧费用为#美元(截至十二月底止的年度 2022年3月31日--$注12：-

 

贸易应付款

 

12月31日，

 

应计费用未平仓债务SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）综合财务报表附注美元（千美元）（共享数据除外）注13：-其他应付帐款

 

12月31日，雇员和薪资应计项目应计假期其他应付款注14：─

 

金融工具财务分类 资产和金融负债：金融资产及金融 综合财务状况表中的负债根据IFRS 9按金融工具组分类， “

 

金融工具.

 

”（“IFRS 9”）：12月31日，金融资产：

 

现金和限制存款
短期存款

 

126

 

 

政府当局

 

其他应收账款

 

对金融资产的投资

 

按摊销成本计算的金融资产总额

 

财务负债：

 

他人的功劳

 

担保责任

 

租赁责任

 

金融和租赁负债总额SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）综合财务报表附注

 

127

 

 

美元（千美元）（共享数据除外）

 

注14：─

 

金融工具 （续）

 

财务分类 资产和金融负债：（续）下表是比较 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司金融工具的公允价值与公允价值之间，分别为 财务报表中不按公允价值列报（摊销成本与公允价值合理接近的除外 价值观）：账面金额

 

公平 值

 

12月31日，

 

2023年12月31日

 

1级

 

2级

 

3级

 

现金和限制存款

 

短期存款

 

政府当局其他应收账款对金融资产的投资
按摊销成本计算的金融资产总额

 

128

 

 

他人的功劳

 

担保责任

租赁责任

 

金融和租赁负债总额

 

账面金额

 

公允价值

 

12月31日，

  

2023年12月31日

 

1级

 

2级3级

 

现金和限制存款短期存款

 

政府当局

 

其他应收账款

 

对金融资产的投资

 

  按摊销成本计算的金融资产总额 他人的功劳

 

  担保责任 租赁责任

 

  金融和租赁负债总额 SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）

 

综合财务报表附注

129

 

 

美元（千美元）（共享数据除外）

 

  注14：─ 金融工具 （续）

 

  Dekel 2019年11月13日，另一项 Dekel许可协议下的里程碑，金额为$

 

  ，是在成功完成IIa期临床后联系到的 审判。该公司于2020年4月13日支付了里程碑式的金额。 SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)

 

综合财务报表附注

 

以千为单位的美元(股票数据除外)
注17：-

 

130

 

 

或有负债， 承诺、债权和留置权(续)许可协议与 耶路撒冷希伯来大学有限公司Yissm研究开发公司(“Yissm”)：

 

2018年7月29日，公司进入 转化为独家的、全球范围的、可再许可的、有版税负担的许可，以获得许可将许可用于商业用途的许可 技术，以便开发、获得监管批准、制造、营销、分销或销售产品，所有这些都在该领域内 且仅限于协议(“Yissm许可协议”)中确定的地区。根据Yissm许可证 根据协议，公司应按照未来净销售额的比率向YIsm支付特许权使用费，但须遵守 Yissm许可协议。本公司还有义务支付再许可对价中的再许可费用。好的，标题 在Yissm许可协议中的权益和对Yissm许可协议的权益应仅属于Yissm，公司将持有和使用该权利 我同意。开发结果中的所有权利应由公司独资拥有，除非Yissm的一名员工， 包括研究人员，被认为是由开发结果产生的可专利发明的发明人，在这种情况下 发明和要求该发明的所有专利申请和/或专利应由本公司和Yissm共同拥有， 而Yissm在该等联合专利中的份额应自动包括在Yissm许可协议中。 

 

与汉诺威达成协议 医学院：2017年4月11日，本公司进入 与汉诺威医学院签订了一份由研究人员发起的研究合同，在2018年进行IIb期临床试验 一项评估两次以上药物安全性、耐受性和有效性的随机、双盲、安慰剂对照研究 每日口服SCI-110治疗成人Tourette综合征“治疗大约20名18岁至20岁的Tourette综合征患者 65.在执行协议时，公司支付了第一期款项#美元。在估计的总金额中 约为$

 

。由于监管和战略原因，该公司决定将研究设计从研究人员发起更改为 一个行业赞助的试验。2017年10月期间，本公司与MHH进行了讨论，并告知MHH 关于这一变更，并于2017年11月19日向MHH发送了一封声明上述事项的解雇信。MHH已经承认了这一部分 根据初步协定，公司支付的第一批款项将用于抵销根据 一份新的协议，否则将退还给公司。

 

2018年8月13日，公司进驻 与卫生部达成协议，进行一项临床研究，以评估每日口服SCI-110治疗的安全性、耐受性和有效性 成人多发性抽动症，该协议随后于2021年12月2日更新，估计金额为$

 

与耶鲁大学的协议：.

 

2022年7月27日，该公司与耶鲁大学达成协议，为一项随机、双盲、安慰剂对照的交叉研究进行临床研究和实验室服务，以评估每日口服SCI-110治疗成人抽动症的安全性、耐受性和有效性，治疗年龄在18岁至65岁之间的大约10名抽动症患者。该协议的总估计金额约为#美元。

 

SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司) 

 

综合财务报表附注

 

以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注17：-

 

已发行股本和已发行股本：

 

131

 

 

Number 的

 

普通

 

股票

 

2023年1月1日的余额

 

发行股本-关于投资 附属机构（注18 f）

 

132

 

 

 

发行给顾问的股份（注19（a）（5）） 

 

发行股本-关于货架招股说明书 

 

发行股本-关于2023年8月融资（注18 i）

 

发行股本-关于四舍五入误差

 

发行股本-关于2023年10月融资 (Note 18 j）

 

2023年12月31日的余额  

 

SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）

 

综合财务报表附注

 

美元（千美元）（共享数据除外）

 

注18：-

 

133

 

 

股票（续）

 

股份附带的权利：

 

股东的投票权 会议、股息权、公司清算时的权利以及提名公司董事的权利。

 

 

 

 资本管理 公司： 预先投资的单位，价格为$
     
  每单位，包括(I)一份预先出资的认股权证，以 购买一股普通股和(Ii)一份2021系列A认股权证和一份2021系列B认股权证。 2021年首轮认股权证具有 行权价格：1美元
     
  每股普通股和2021年B系列认股权证的行使价为美元。 每一位 普通股)。两者均可在发行时行使，并将到期

 

五年

 

自签发之日起生效。

 

于截至十二月三十一日止年度内， 2021年，本公司发行

 

普通股，就行使

 

134

 

 

2021首轮认股权证及行使

 

的 预先出资的认股权证。

 

于截至十二月三十一日止年度内， 2022年，本公司发行

 

普通股，就行使

 

135

 

 

预先出资的认股权证。

 

2022年6月的一轮融资 

 

2022年6月1日，公司完成 与投资者的非公开发行，总收益为$

 

(“2022年6月融资回合”)，为发行做好准备 一个集合的

 

单位和预先出资的单位，情况如下：(A)

 

单位，价格为$

 

每单位，每个单位由 (I)一股本公司普通股；及。(Ii)两份认股权证，各购买一股普通股(“2022年6月认股权证”)， 及(B)

 

无风险利率(%)

 

基本股价(美元)

 

行权价(美元)

136

 

 

认股权证公允价值(美元)

 

于截至十二月三十一日止年度内， 2022年，本公司发行

 

普通股，就行使

 

预先出资的认股权证。

 

2023年8月的一轮融资

 

2023年8月14日，公司关闭 承销的公开发行(“2023年公开发行”)

 

普通股，购买价为$

 

每 普通股和预筹资权证最多可购买

 

普通股，收购价为$

 

根据预付资金的搜查令， 总收益总额约为#美元

 

，根据本公司与Aegis Capital Corp之间的承销协议 (“宙斯盾”)，2023年公开发行的承销商，日期为2023年8月10日。根据承保条款 根据协议，公司还授予承销商45天的选择权，最多购买额外的

 

137

 

 

普通股仅限于 以2023年公开发行的股价减去承销折扣和佣金的超额配售(如果有的话)。

 

2023年10月融资 圆的

 

2023年10月13日，公司宣布 与机构投资者的私募完成，公司现金收益总额约为$

 

，之前 扣除配售代理人的费用和公司应付的其他发售费用。 

 

关于私募， 该公司发行了一系列

 

单位，每个单位由两个预先出资的权证组成，或预先出资的权证。预付资金的 权证的行权价为$。

 

，可在发行时立即行使，期限为自发行之日起五年。

 

SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)

 

综合财务报表附注

 

以千为单位的美元(股票数据除外) 

 

注19：-

 

股份支付 交易

 

138

 

 

股份制的成本 在财务报表中确认的付款：

 

以股份为基础的薪酬费用 截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，于有关本公司购股权计划的财务报表中确认 公司如下表所示，按部门进行了详细说明：

 

截至2013年12月31日止的年度，

 

研发费用

 

一般和行政费用

 

2005年和2015年员工持股计划 和2023年公司规划：

 

2023年12月28日，董事会通过 新增一项新计划--2023年股权激励计划(《2023年计划》)。

 

这个 公司不再根据2015年员工持股计划授予任何奖项，因为该计划已被2023年计划取代，尽管之前根据 2015年员工持股计划仍未完成，并须遵守2015年员工持股计划。

 

139

 

 

根据2023年计划，该公司可能会向其员工和其他 服务提供商基于股权的激励奖励(“股票期权”)。 

 

2023年12月28日，董事会批准 预订，预订

 

2023年计划下的债券发行

 

普通股。AS

 

日期： 这份报告中，没有发行任何股票。

 

SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)

 

综合财务报表附注 

 

以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注19：-

 

股份支付 交易(续)

 

股份制的成本 在财务报表中确认的付款：(续)

 

2019年3月12日，董事会批准并批准

 

根据2015年员工持股计划向本公司新顾问转让普通股。行权价格定为1美元。

 

140

 

 

每股期权。

 

股票期权的公允价值 给予顾问的经费是使用布莱克-斯科尔斯OPM估计的，参数如下：

 

股息率(%)

 

预期波动率(%)

 

无风险利率(%)

 

股票期权的预期年限(年)

 

购股权的公允价值 被设定为$

 

每股期权。

 

于2019年10月10日(“2019年授出日期”)，董事会批准向董事、高级管理人员及雇员授予2015年度员工持股计划下的3项购股权，其中部分购股权须经于2020年1月15日举行的本公司股东大会(“2019年股东大会”)批准。继部分董事及员工于2019年12月31日辞职后，未获授予1份购股权。在授予的2个股票期权中，1个股票期权不需要股东大会的批准。所有已授出购股权的开始日期，即归属开始日期，为2019年授予日期。行权价格定为1美元。

 

141

 

 

每股期权。

 

根据国际财务报告准则第2号，“

 

以股份为基础 付款

 

“，股票期权的公允价值是使用Black-Scholes OPM估计的，其中公允价值估计 对于需要2019年股东大会批准的股票期权，是根据截至12月31日的参数计算的， 2019年。

 

购股权的公允价值 授予顾问的金额使用Black-Scholes OPm进行估计，参数如下：

 

2月10日，

 

1月3日，基础普通股价格股息率(%)

 

预期波动率(%)

 

无风险利率(%)

 

购股权的预期寿命（年）

 

购股权的公允价值 2022年1月3日授予，金额设定为美元

 

每份购股权以及2022年2月10日授予的购股权的公允价值， 设于$ 每份股票期权。购股权的归属期定于2021年4月21日追溯开始，并且 结束于2024年4月21日。截至2023年12月31日止年度，公司向顾问发出

 

142

 

 

与所提供服务相关的普通股。普通股以贴现率为

 

为每次授予日期所报股价的%。授予顾问的普通股公允价值总额为美元

 

SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）

 

综合财务报表附注

 

美元（千美元）（共享数据除外）

 

注19：-

 

股份支付 交易（续）

 

年内的变动情况：

 

下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度内购股权数量、购股权的加权平均行使价以及董事（及前任董事）、高级职员、员工和顾问购股权的变化：

 

数量

 

分享

 

选项

 

加权

 

143

 

 

平均

 

行使

 

价格

 

美元

 

年初尚未行使的购股权 年

 

年内取消的购股权

 

年底尚未行使的股票期权

 

可在年底行使的购股权

 

年初尚未行使的股票期权

 

年内授出购股权

 

年末未行使的购股权 年

 

144

 

 

可在年底行使的购股权 年

 

无购股权获授出 2023年期间。

 

未行使购股权的加权平均剩余合同期限为

 

年零

 

综合财务报表附注

 

美元（千美元）（共享数据除外）

 

注21：-

 

附加信息 关于利润或损失的项目截至2013年12月31日止的年度，

 

研究 和开发费用：

 

工资 及相关开支

 

股份 支付

 

监管， 专业和其他费用

 

145

 

 

研究 和临床前研究

 

临床 研究化学 和制剂”

 

一般 和行政费用：

 

工资 及相关开支   股份 支付   亚马逊 费   存储   专业 和董事费用
业务 开发费用		   监管 费用
办公室 维护、租金和其他费用
投资者 关系和业务费用   其他 费用：   公司的 按权益核算的公司亏损份额，净额   金融 收入：   净变动 指定为按公允价值计入损益的金融负债的公允价值   交换 净利率差异
金融 费用：
发行 与授权令相关的费用   交换 净利率差异   损失 来自金融资产投资的重新计量   金融 租赁费用   金融 利息和佣金费用   重新分类以与常见做法相关 在行业中更好地反映损益。
SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）
综合财务报表附注   美元（千美元）（共享数据除外）   注22：-   每股损失/广告   计算每股亏损时所使用的股份数目及亏损详情：   截至2013年12月31日止的年度，
计算基本损失和稀释损失时使用的金额
加权   数量   股份   损失   加权   数量
股份 (*)
损失   加权   数量   股份 (*)   损失   在
数千
美元   在   数千人   美元   集团的CODM是首席执行官 现任集团   截至2023年12月31日的年度
药效
发展   线上   销售   总   收入   外部
总
分部亏损（收益）   公司应占按权益核算的公司亏损净额   无形资产减损损失   财务费用(收入)，净额   税费支出   损失惨重
截至2022年12月31日的年度
药效   发展   线上   销售额   总   收入
外部

 

总   段 损失   公司应占公司亏损的份额按权益核算， 净   财务费用(收入)，净额   税费支出
损失惨重		   SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）
综合财务报表附注
美元（千美元）（共享数据除外）   注23：-   操作部分（续）   截至2021年12月31日的年度   药效   发展
线上
销售额   总   收入   外部   总   段 损失
财务费用(收入)，净额
损失   截至2023年12月31日   药效   发展   线上   销售额
总
细分资产   分部负债   截至2022年12月31日   药效   发展   线上
销售额
总   细分资产   分部负债   SCISPARC LTD.（原名THERAPIX BiomSciences 有限公司）   综合财务报表附注   美元（千美元）（共享数据除外）
注24：-
交易及结余 与关联方   与关联方的余额：   12月31日，   12月31日，   钥匙   管理
人员
其他(1)   相关   缔约方   钥匙   管理   人员
其他
相关(1)   缔约方   流动资产   非流动资产   流动负债   与关联方的交易（不包括附注24 c所述的金额）：
截至2013年12月31日止的年度，
研发费用   出售子公司少数股权   对关键管理人员（包括董事）的好处：   截至2013年12月31日止的年度，   短期利益   管理费（另见注释25 a）
基于股份支付的成本
2023年2月23日，公司与Jeffs ' Brands和Jeffs ' Brands Holdings Inc.签订协议（“NewCo Inc.”）、Jeffs ' Brands新成立的全资子公司。我们的首席执行官兼首席财务官Oz Adler先生是Jeffs ' Brands的董事会主席（另请参阅注释25 a）。   2022年3月7日，我们与Clearmind签订了合作协议，该公司由我们的首席技术官Adi Zuloff-Shani博士、总裁Weiss先生和首席执行官兼首席财务官Adler先生担任高管和董事（“合作协议”）。   截至2023年和2022年12月31日止年度，公司就合作协议确认费用为美元   和$   ，分别为。   和杰夫斯的品牌 获得一次性签约奖金，金额为#美元。
..。咨询协议的期限不定，可能会终止 由任何一方提前30天通知。2023年11月，月费降至$
一千个。截至12月31日止年度， 2023年，本公司记录的管理事务费用为#美元   此外，关于 交易完成后，该公司和Jeffs‘Brands进行了一项相互的股份交换，金额为#美元。   平凡的 来自公司和杰夫斯品牌各自的股份。股票交易所的股票数量是根据平均值计算的。 截至紧接前一个交易日的第三个交易日止的有关公司股份连续30个交易日的收市价 为闭幕式干杯。因此，该公司收购了   收购了Jeffs‘Brands和Jeffs’Brands的普通股   总价值为$的公司普通股   ，这是从美元调整的
根据

  

146

 

 

%所有权 包括在最终协议中的限制。截至2023年12月31日，Jeff品牌在纳斯达克的挂牌股价为 $   ，公司在其综合亏损报表中记录了#美元的亏损。   关于它的投资。   SCISPARC有限公司(前身为THERAPIX生物科学公司 有限公司)   综合财务报表附注
以千为单位的美元(股票数据除外)		   注26：-
报道后的事件 日期
2024年1月21日，公司进入 于2024年2月26日修订的备用股权购买协议(“SEPA”)，与YA II PN，Ltd.(“YA”)， 其中规定的销售金额最高可达   本公司普通股(“预付股”)。在美元中   根据国家环保总局或承诺额有资格出售的公司已售出   如合并后的 财务报表，截至2023年12月31日，车辆库存余额约为18364.7万新谢克尔， 约占公司合并财务报表总资产的60%。   此外，如附注2(9)所述， 公司管理层根据成本或可变现净值中的较低者来衡量库存。库存成本包括费用 用于购买库存并将其带到其当前位置和条件。可变现净值是对销售价格的估计。 在正常业务过程中减去完工费用估计数和进行销售所需费用。车辆库存 成本是根据特定的成本确定的。    
由于车辆的重要性 合并财务报表中的库存余额，并由于对库存的审计是 在审计工作中，我们根据我们的专业判断，确定了对库存存在的审查和评价 截至2023年12月31日，这是审计中的一项关键事项。   针对关键问题开展的审核程序 审计中的事项   我们执行的审计程序， 与这一关键事项有关的问题，除其他外，包括以下程序：了解以下方面的内部控制环境 车辆库存登记流程；参加公司的库存盘点和抽样库存详细信息，目的是 检查是否存在；接受外部网站的直接盘点审批；检查车辆库存成本及其账簿 价值；评估合并财务报表中披露的充分性；检查库存项目是否按 以成本或可变现净值中较低者为准。   检查公司资产价值的下降情况   作为附注2(12)和 2(15)、公司按要求识别资产减值迹象并进行资产减值评估 国际会计准则IAS 36，通过比较现金产生单位的账面价值及其可收回价值 金额。我们将对截至2023年12月31日的公司资产价值下降的审查确定为 审计。确定上述现金产生单位的可收回金额涉及大量主观判断，因为 假设的变化可能会对现金产生价值下降的审查结果产生实质性影响 单位。    
针对关键问题开展的审核程序 审计中的事项   我们执行的审计程序与以下内容相关 这一关键问题，除其他外，包括以下程序：了解过程和控制环境，涉及 审查公司减值准备；审查现金产生单位识别的充分性；审查 确定可退还金额时使用的方法；评估估价师的技能、经验和独立性 代表公司管理层；评估作为工程基础的重大假设的似是而非 减值；对管理层在估值中使用的重大假设进行敏感性分析；应 对现金产生单位的账面价值和使用价值进行尽职调查；审查 与审查价值减少有关的财务报表。   真诚地   本·David·沙尔维，科普公司   注册会计师(Isr.)    
耶路撒冷，   耶路撒冷，2024年3月31日   Automax Motors Ltd.   合并财务状况表   (单位：千里)    
至十二月三十一日   注意   流动资产   现金及现金等价物   应收贸易账款    
应收账款和借记余额   应收现税   车辆库存   赔偿资产   非流动资产    
对按公允价值法处理的公司的投资   使用权资产，净额   财产、厂房和设备、净值   无形资产，净额   以公允价值列账并通过损益确认的金融资产    
长期预付费用   银行公司长期存款   递延税项   总资产   随附注释构成 财务报表的组成部分。    
汽车汽车有限公司   合并财务状况表   (in千名IND）   截至12月31日   注意    
流动负债   银行公司和融资机构的短期信贷   租赁协议相关负债的当前到期日   供应商和服务提供商   应付账款和贷方余额    
应付现税(1)   与债券有关的负债   非流动负债   银行公司的长期信贷   长期可赎回支票    
与租赁有关的长期负债   非控股股东贷款   与债券有关的负债   对按公允价值法处理的公司的投资   与员工福利有关的负债，净    
总股本   归属于公司股东的总权益   股本   股份溢价   选项    
资本储备   股份支付   留存损失   公司股东应占总权益   非控股权益    
权益总额   负债和权益总额   重新分类。   /S/丹尼尔·利维   /S/阿米塔伊·韦斯   /S/亚拉·阿尔菲
批准日期(1)   丹尼尔·利维   阿米塔伊·韦斯   亚拉·阿尔菲   金融行业的   首席执行官
该委员会主席   首席财务官   陈述   冲浪板   随附注释构成 财务报表。   汽车汽车有限公司
                     
合并损益表   (in千名IND）   截至该年度为止   12月31日，   注意
收入		   销售成本
毛利
销售和市场营销费用   行政和一般费用   为员工授予选择权   发行相关费用   其他收入   营业利润（亏损）
融资费用   融资收入   融资费用，净额   公司在按公允价值法处理的公司损失中所占的份额   收入税前利润（亏损）   （收入税）税收优惠
全年利润（亏损）总额   年度利润（亏损）分配：   公司股东   非控股股东   公司股东应占每股利润（亏损）    
LIS每股利润（亏损）   随附注释构成 财务报表。   汽车汽车有限公司   综合报表 收入   (in千名IND）    
截至该年度为止   十二月三十一日，   本年度亏损   其他全面收益(亏损)：   未重新分类至损益的项目：    
重新计算与解雇有关的净负债(1)   年度其他全面收益总额（亏损）   年度综合收益总额（亏损）   年度综合收益（损失）分配：   公司股东    
非控股股东   总   随附注释构成 财务报表。   汽车汽车有限公司   股东权益变动合并报表 股权    
(in千名IND）   股本   股票溢价   选项   资本储备    
股份支付   留存损失   归属于公司股东的总权益   少数股份   总    
截至2023年1月1日余额   股份发行和期权分配   通过私募发行股票   根据里程碑发行股票   股份支付    
其他综合收益   本年度亏损   截至2023年12月31日的余额   股本   股票溢价    

147

 

 

选项   资本储备   股份支付   留存损失   归属于公司股东的总权益
少数股份		   总
截至2022年1月1日余额
股份支付   股份权利分配   其他综合收益   本年度亏损   截至2022年12月31日余额    
随附注释构成一个整体 财务报表的一部分。   汽车汽车有限公司   综合 现金流量表   (in千名IND）   截至该年度为止    
十二月三十一日，   经营活动的现金流：   年度损失   需要调整 经营活动净现金流量的列报（附录A）   经营活动产生（用于）的净现金    
投资活动产生的现金流：   合并开始（附录B）   退出（投资）附属公司   收购租赁资产   考虑财产变现， 工厂和设备项目，净值    
赔偿资产投资   以公允价值计量并通过损益确认的金融资产投资   无形资产投资   购买不动产、厂房和设备   提取（投资）短期存款    
投资活动产生（用于）净现金   融资活动产生的现金流   发行权益性   银行公司短期信贷的接收（偿还）   偿还租赁协议的责任    
偿还银行公司长期贷款   向合并公司关联方提供贷款   （偿还）发行债券   融资活动产生（用于）净现金   现金及现金等价物减少    
年初现金及现金等值物   年终现金及现金等值物   重新分类。   随附注释构成 财务报表的组成部分。   汽车汽车有限公司    
综合现金流量表   (in千名IND）   附录A -列报净额所需的调整 经营活动产生的现金流量   截至该年度为止   十二月三十一日，    
收入和费用不涉及现金流   折旧及摊销   递延税款费用（收入）   其他收入   股份支付    
集团在按公允价值法处理的公司业绩中所占的份额，净值   IFRS 16实施效果   融资费用，净额   行业注册费用   资产负债变化 项目    
车辆库存增加   应收账款和借记余额减少（增加）   应收贸易账款增加   供应商和服务提供商增加（减少）   应付账款和贷方余额增加（减少）    
长期预付费用增加   员工福利和员工相关拨备增加   本期应缴税款增加（减少）   随附注释构成 财务报表的组成部分。   汽车汽车有限公司    
综合现金流量表(1)   (in千名IND）   附录 b -合并开始   截至该年度为止   十二月三十一日，    
不包括现金的流动资金   库存   财产、厂房和设备以及无形资产   租赁余额，净额   关联方借款
商誉		   重新分类。
随附注释构成 财务报表的组成部分。
汽车汽车有限公司   合并财务报表附注   (in数千新谢克尔）   注1 -一般情况   汽车租赁及车队有限公司(以下简称：“汽车租赁及车队”) -持有100%已发行和实缴资本的一家私人公司，2023年在以色列注册成立并注册。    
合并 与Global Automax Ltd.合作：   2020年11月9日，公司，全球 Automax及其(前)股东(截至财务报表日期为公司的控股股东)和M.R.M. Merhavit Holdings and Management Ltd.(下称：“交易发起人”)以交换方式订立合并协议 本公司与Global Automax前股东之间的股份(下称：“合并协议”或“合并 交易“或”交易“)。   2021年3月24日，合并交易 在满足合并协议中详细说明的前提条件后，已最终敲定。作为交易的一部分，公司分配了 致Global Automax股东的普通股(上下文：(“合并交易完成日期”)， 在分配后立即构成公司已发行和缴足股本的52.53%，以及权利 在合并协议中确立的里程碑完成后分配额外股份，如果完全实现， 将增持Global Automax前股东的持股比例至公司全部摊薄后已发行及缴足股款的73% 股本。   作为交换，Global的所有股东 Automax当时将其在Global Automax的股份转让给本公司，以便交易完成后本公司 拥有Global Automax 100%的股份，完全稀释后，以及Global Automax中任何种类和类型的所有权利。   Automax Motors Ltd.    
合并财务报表附注   (在数千个新谢克尔中)       注1--一般情况(续)   此外，一些Global Automax 在交易完成后担任公司高级管理人员的人员被分配了购买59,257,103普通股的选择权 公司股票，根据员工、高级管理人员和服务提供商在完成时的期权分配计划 关于公司合并的情况。   在合并完成时 交易期间，当时在任的本公司董事不再任职(外部董事除外 和Amitay Weiss先生)以及公司其他高级管理人员，并由前者提议的董事和各种高级管理人员取代 Global Automax的股东。
此外，还确定根据 根据合并协议，合并交易发生之日公司“零用金”账户中的现金金额 完成工作应该大约完成。2200万ILS。尽管有上述情况，但根据对账，在符合 根据合并协议的规定，在对账之日的“零用金”余额仅为2150万 ILS。差额的全部金额(约50万ILS)受合并中规定的赔偿条款约束 协议，根据该协议，差额将通过在筹集资金时分配赔偿份额的方式支付 将由本公司执行。根据合并协议的规定，在不可能 任何以上述方式以股份方式作出弥偿的理由，控股拥有人将获得现金弥偿。   Automax Motors Ltd.       合并财务报表附注   (在数千个新谢克尔中)   注1--一般情况(续)
该协议还包括条款 关于相互赔偿、关于解决以前公司业务的指示、初步条款和附加条款 关于按照合并条件完成合并交易的规定以及关于未来发行的规定 受公司招股说明书约束的证券。   2023年3月28日，鉴于本公司的 遵守合并协议中规定的里程碑#2和3，公司向控股业主额外分配168,105,258 本公司的普通股，组成约为。分配后公司已发行和实缴资本的41%。AS 于财务报表签署日期，控股股东共同持有本公司已发行股份的约55.65% 和实缴股本。       经营环境变化对集团业绩的影响 活动及本集团的业务情况：   该公司进口其库存的 来自欧洲和北美的不同供应商的车辆。该公司的收入来自在以色列ILS销售汽车。 因此，本公司面临谢克尔对下列国家外币汇率贬值的风险 这些车辆是进口的。从2023年初开始，谢克尔对美元的汇率出现了贬值 各种货币，更具体地说，是公司面临的各种货币。根据以色列银行的说法，这 这一趋势从2023年11月开始缓和，至于报告发表的日期，主要是由于立法 关于以色列司法制度的变化，详情如下。谢克尔对国外汇率的侵蚀趋势 公司面临的货币风险对公司的盈利能力有负面影响，特别是在短期内，如果是 公司不可能调整其销售车辆的销售价格。   Automax Motors Ltd.
合并财务报表附注   (在数千个新谢克尔中)       注1--一般情况(续)   2024年2月9日，国际足联 评级机构穆迪宣布将以色列的信用评级从A1下调至A2，并将评级预测从 “稳定”转为“负面”。在报告中，该评级机构估计，当前冲突的横向后果 随着哈马斯的继续和结束，大大增加了以色列的政治风险，削弱了其立法 并在可预见的未来对以色列的预算稳定产生重大影响。   AS 本报告发表之日，鉴于这场战争是一个动态事件，其特点是 由于存在不确定性，该公司无法评估战争和/或战争范围扩大的全部未来影响 在……上面
这个 以色列汽车业的总体情况，特别是该公司的活动。该公司估计其财务状况 稳定及其资金来源和采取上述详细行动(包括上文附注1D所述的行动)将 使其能够在可预见的未来继续为其活动提供资金并履行其义务。   单独的财务信息：   该公司没有单独附上 由于这些额外信息的价值疏忽，这些财务信息在这些财务报表中被删除。该公司完全拥有 Global Automax，截至财务状况报告之日，集团的大部分业务活动是 在Global Automax，这一点已充分反映在集团的综合报告中。截至财务状况报告之日， 本公司没有业务活动，因此单独公布财务报表不会构成额外的材料 为理性投资者提供的信息。   g. 定义：   “公司”(The Company)    
Automax Motors Ltd.   集团   本公司及其附属公司   合并后的公司   由公司控制的公司(如    
《国际财务报告准则》(IFRS(10))中定义的标准，即其年度报告的标准。   合并为公司报告的一部分。   关联方   如《国际会计准则》第24条所定义   利益相关者和持有者    
的 控管   兴趣   如《证券规例(年报)》所界定 财务报表)，5770-2010年。   Automax Motors Ltd.   合并财务报表附注    
(在数千个新谢克尔中)(1)   附注2--会计政策原则   除另有说明外，具体的主要会计政策 在编制所有呈列期间的财务报告时，本公司一直执行下列各项。   陈述式 关于实施国际财务报告准则(IFRS)：   本集团的综合财务报表乃根据国际会计准则编制 国际会计准则发布的财务报告准则(以下简称“IFRS”)及其解释 标准委员会(IASB)。    
证券规例的适用范围：   这些财务报表是根据 根据第5770-2010号《证券条例(年度财务报表)》(下称：《财务报表条例》)。   运营周转期：   公司的经营周转期为12个月。   Automax Motors Ltd.    
合并财务报表附注   (在数千个新谢克尔中)   附注2--会计政策原则(续)   在利润或利润中确认的费用分析格式 损失：   公司选择公布利润 或损失等综合收益项目采用“经营活动性质”方法。专家组估计，应支付的 对本集团的组织结构而言，这样的费用分类提供了更可靠和相关的信息。    
编制财务报表的依据：   本公司的财务报表 已按成本基础编制，不包括按公允价值通过损益计量的金融工具。公司选出了 按经营活动性质列报全面收益表的方法。   合并财务报表   一般信息：   合并财务报表 本集团的财务报告包括本公司及本公司直接或间接控制的实体的财务报告。一个 投资者公司在被投资公司暴露或有权获得其所持股份的任何可变回报时，控制着被投资公司 以及它何时有能力利用其权力影响这些回报。在确定是否存在控制时，公司 考虑可以行使或转换为所持公司股份的潜在投票权。    
应考虑潜在的投票权 在专家组有实际能力实现这些权利的情况下享有事实上的权利。当存在事实上的潜在投票权时， 如：公司或其他投资方持有的被投资方的可转换工具、期权和远期，其变现 应增加被投资方的表决权数量--本集团考虑是否存在上述潜在表决权， 与其他现有投票权一起，构成控制权。   任何操作的结果 报告期内收购或出售的子公司计入公司综合损益表， 自获得控制之日或其停止存在之日起(视情况而定)。   子公司财务报表 未按照本集团会计政策编制的财务报表在合并前已进行合规调整 符合本集团执行的会计政策。   出于合并目的，所有公司间 交易、余额、收入和支出被完全取消。   业务组合：    
集团对所有业务实行收购方式 组合。   收购日期是指 购买者获得对被购买者的控制权。当集团暴露时存在控制权，或有权从其参与的可变回报中获得控制权 在购买中，并有能力通过其在购买中的影响来影响这些回报。在检查控件时，实际 本集团及其他人士所拥有的权利亦会纳入考虑之列。   本集团确认商誉自 购置日期根据转让的对价的公允价值，包括就任何权利确认的金额 不授予对被收购方的控制权，以及被收购方股权在收购日的公允价值 这笔款项以前由专家组持有，减去购买可确认资产所产生的净额以及 承担的债务。   在购买之日，购买者承认 它作为企业合并的一部分承担的或有负债，就过去事件产生的负债而言，存在于现在， 而且它的公允价值可以可靠地计量。   如果该集团进行了廉价收购 (包括负商誉)，它在收购之日在损益表中确认由此产生的利润。    

 

Automax Motors Ltd.

 

(1)合并财务报表附注

148

 

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

此外，没有更新的商誉 由于将业务合并时存在的亏损结转用于税务目的。

 

转让的对价包括 转让给所购资产先前所有人的资产的公允价值，即买方相对于以前所有人发生的负债 本集团所购买及发行的资本权利的拥有者。在分阶段实现的业务合并中， 收购本集团先前持有的购入股权时的公允价值及其账面价值 当时，在损益表中确认为其他收入或费用项下。此外，转移的对价 包括或有对价在购置日的公允价值。于收购日期后，本集团确认变更 在损益表中归类为财务负债的或有对价的公允价值，而或有对价 被归类为股权工具的资产不会再次计量。

 

子公司：

 

子公司是受控制的实体 由本公司提供。子公司的财务报表自控制之日起计入合并财务报表 直到失去控制的那一天。

 

子公司的会计政策发生了变化，如果 为使其适应本集团采用的会计政策，有必要对其进行调整。

 

非控股权益：

 

非控股股权份额 合并后子公司的净资产(不包括商誉)在本集团权益内单独列报。非控制性 权益包括在业务合并之日的上述权益余额和非控股权益在任何变更中的份额 在业务合并之日，在合并后公司的权益中。合并后公司因非控股造成的任何亏损 超过合并后公司股权中非控股权益的权益，应当划归非控股权益。 这些公司不授予控制权，同时无视其承诺和所述股东进行额外投资的能力 在合并后的公司里。

 

对于具有非控制的交易 股东在建立控制权后收购合并后公司的额外股份的额外成本 超过上述非控股权益在收购之日的账面价值的收购应确认为 归属于母公司的权益。

 

任何交易的结果与 涉及出售本集团在合并后公司的投资的非控股股东在保持控制权的同时，应 确认为母公司应占权益的一部分。

 

对合并公司和合资企业的投资：

 

149

 

 

合并后的公司是 虽然本集团对财务及营运政策有重大影响，但尚未取得任何控制权或共同控制权。 有一种假设是可以反驳的，根据这一假设，20%至50%的持股赋予了基本的影响力。在考察存在的过程中 具有重要影响的，可以立即行使或转换为所持公司股份的潜在投票权 考虑到了。

 

合资企业是指本集团拥有 对安排的净资产的权利。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

对整合的投资 公司和合资企业按权益法处理，初步按成本确认。投资成本 包括交易成本。与预期收购合并公司或联合公司直接相关的交易成本 风险投资被认为是一种资产。与预期收购合并公司有关的递延费用项目 共同交易在财务状况表递延费用项目中确认为资产。这些成本是 增加了收购时的投资成本。当一家公司首次在一家公司的 通过其他全面收益按公允价值计量的金融资产的投资，直至获得 重要影响或共同控制，与该投资有关的其他全面收益将计入 当时的留存收益余额。综合财务报表包括集团应占的收入和费用 在按照权益法处理的控股公司的损益和其他综合收益中 为使会计政策适应集团的会计政策所需的调整，自基本影响或联合决定之日起生效 控制是存在的，直到基本影响或共同控制停止存在之日为止。

 

合并期间消除的交易：

 

150

 

 

集团内部的相互平衡和 公司间交易产生的未实现收入和费用作为编制合并报告的一部分予以注销 财务报表。与合并公司和联合交易产生的未实现利润被冲销 根据本集团在该等投资中的权利，反对该等投资。未实现的亏损被消除的方式与 只要没有减值迹象，哪些未实现的收益就被抵消了。

 

本位币、呈报货币和外币

 

本位币和呈现币种：

 

每一家的财务报表 集团内的公司以其经营所处的主要经济环境的货币进行准备(下文： 货币“)。为合并财务报表，每项财务报表的结果和财务状况 集团内的公司被转换为新谢克尔，这构成了公司的本位币。综合财务 该集团的声明载于国家统计局。

 

折换非本位币的交易记录：

 

在准备财务报告期间 本集团内各公司的报表，以不构成职能的货币进行的任何交易 该公司的货币(下称“外币”)是按照官方汇率记录的。 它们发生的时间。在每个报告期结束时，以外币计价的货币项目将按照 与当时的官方汇率持平。

 

记录汇率差异：

 

确认汇率差异 发生期间的损益，但因应收账款而产生的汇兑差额除外 或源自未计划或预计将进行结算的境外业务的应付货币项目，因此构成 外国业务净投资的一部分，在这种情况下，它们在其他全面收益下确认为调整的一部分 来自境外业务财务报表的折算。 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

151

 

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

现金及现金等价物

 

现金和现金等价物被认为具有很高的流动性 投资。 自投资之日起不超过三个月的，或超过三个月但可立即撤回的 无罚款，并构成本集团现金流管理的一部分。

 

库存

 

库存是以下列各项中的较低者计算的 成本和可变现净值。库存成本包括所有采购成本和将库存转移到 它目前的位置和状况。可变现净值构成了在正常情况下确定的估计销售价格。 交易，扣除任何完成成本和最终销售所需的成本。该公司审查国家和国家 定期确定其存货的账龄，并确认相应的缓慢存货津贴。有关注意事项的详细信息 在审查新车辆库存的可变现净值时考虑到这一因素，见下文附注3b1。

 

库存成本的确定方法如下：

 

车辆库存 --以单位成本为基础。

 

配件-根据平均成本计算。

 

收入确认

 

自2018年1月1日起实施的会计政策 关于收入确认的情况如下：

 

152

 

 

从与客户的合同中获得的收入 在资产或对客户的服务的控制权转移时确认为损益。交易的价格 税项)。

 

以下是具体的收入确认标准，以 在确认收入之前完成：

 

新车销售收入

 

新车销售收入和销售收入 备件在将对新车辆或备件的控制权移交给客户时予以确认。通常情况下，控制权被转移 当车辆交付给客户时。 

 

二手车销售收入

 

出售二手车的收入在转让时确认。 对售出的二手车的控制。

 

信用交易记录

 

公司选择使用救济 由该标准提供，在此基础上，将不需要在具有以下信用条款的交易中分开信用组成部分 不到12个月，并将按照合同中规定的对价金额确认收入，即使在 客户在产品或服务交付日期之前或之后付款。

 

所得税

 

包括在报表中的所得税 损益包括当期税项、与往年有关的税项及递延税项。

 

153

 

 

税费包括当期或递延 税费在损益中确认，但从其他全面收益确认的项目中产生的税项除外 或者以股权的形式。在这种情况下，税额也在权益内的相应项目中确认。

 

当前税收

 

确定了当前的纳税义务 同时使用截至报告日期已经颁布或实质颁布的税率，以及根据 关于前几年的纳税义务。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

递延税项

 

递延税金是按临时税额计算的 财务报表中列报的金额与为税务目的调整的金额之间的差额。递延税金余额 是使用资产变现或消除负债时适用的预期税率计算的，基于 关于截至报告日期已经颁布或实质颁布的税法。

 

在每个报告日期，递延税金 根据资产的预期用途对资产进行审查。延期结转的亏损和可扣除的暂时性差额 未确认的纳税资产在每个报告日期进行审查，并在以下情况下确认适当的递延税项资产 预计它们将被利用。

 

154

 

 

在计算递延税额时 公司不考虑在所持实体的投资变现时适用的任何税收，因为 只要在可预见的未来不会出售所持实体。

 

租契

 

国际财务报告准则第16号的初步实施 -租赁(下称：“标准”)-公司选择使用以下方式实施标准的规定 修改后的追溯方式(不重述比较数字)。公司采用了以下会计政策： 有关租契的2018年1月1日生效日期：

 

在下列情况下，本公司将合同视为租赁 根据合同条款，对已确定资产的控制权在一段时间内转让，以换取对价。

 

作为承租人的集团

 

对于本公司参与的交易 作为承租人，它确认租赁财产在租赁期开始时作为相对于租赁负债的使用权资产， 不包括租赁期限不到12个月的租赁交易和标的资产价值较低的租赁交易， 在这种情况下，公司使用直线法在租赁期内在损益中确认与租赁相关的费用。作为一部分 关于租赁负债的计量，公司选择适用标准中规定的救济，没有分开 租赁组件和非租赁组件之间的关系，例如：管理服务、维护服务等 在租赁法律责任开始之日的相同交易。这包括所有尚未支付的租赁付款，以 包括在租赁中的利率，当它可以很容易地确定时，或与公司的额外利率。在这之后 自公布之日起，本公司采用实际利息法计量租赁负债。确认成立之日的使用权资产 按租赁负债加上在该日期或之前支付的租赁付款加上发生的任何交易费用的金额计算。使用权 资产按成本模型计量，并在其使用年限或租赁期内(以较短者为准)折旧。以下是数据 关于按使用权资产组分列的相关使用权资产的折旧年数：

 

数

 

年份

 

主要是

 

155

 

 

土地和写字楼

 

车辆

 

当存在减值指标时，公司会审查 是否需要根据《国际会计准则》第36条的规定确认任何使用权资产减值。

 

与消费物价指数挂钩的租赁付款

 

在创建租约时， 公司使用当时存在的指标率来计算未来的租赁付款。对于交易中的 公司构成承租人，因指数变动而引起的未来租赁付款的任何变化均被资本化(不修改 用于计算租赁负债的资本化率)计入使用权资产余额，并计入调整 至租赁义务的余额。仅当因指数变化而导致现金流发生变化时(即 租赁付款协调生效的时间)。 

 

延长和取消租赁期的选项

 

156

 

 

不能取消的租赁期限 包括在合理确定将行使延期选择权的情况下延长租约选择权所涵盖的两个期间， 以及当合理地确定取消选择权不会被行使时，取消租约选择权所涵盖的期限。在……里面 如果行使延期选择权或不行使取消选择权的预期发生变化， 公司根据更新后的租赁期，根据更新后的折扣重新计算租赁的剩余负债 预期变化当天的利率，总变化记入使用权资产余额，直到它被重置， 除此之外，还有盈利或亏损。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

修订租约

 

157

 

 

当公司修改条款时 所述修订不会缩小租约的范围，也不会作为单独的租赁交易处理，公司 根据新的租赁条款，使用修改时适用的贴现率重新计量其租赁负债余额 并将租赁负债余额的变化记入资产使用权余额。当作出修订时 根据导致租赁范围缩小的租赁条款，公司确认因下列原因而产生的利润或亏损 部分或者全部核销使用权资产余额和租赁负债。随后，公司重新计算 根据新的租赁条款，使用修改日适用的贴现率计算租赁负债余额， 并将租赁负债余额的变化计入资产使用权余额。

 

固定资产

 

固定资产项目按成本计提并扣除。 应计折旧和应计减值损失

 

固定资产成本包括费用。 直接归因于购买该资产。自建资产成本包括材料成本和直接人工成本， 以及可直接归因于将资产带到其所需的位置和条件的任何额外成本 能够按照管理层预期的方式运作，估算拆卸、移走物品和修复物品的成本 项目所在的站点，以及已使用的信用成本。购买软件的成本，这是不可或缺的 相关设备的部分运行费用，确认为该设备成本的一部分。

 

备品备件、辅助设备 和备份设备如果符合IAS-16对固定资产的定义，则归类为固定资产，否则 被归类为库存。作为商业交易的一部分，为交换另一个非货币项目而购买的固定资产项目 按公允价值确认。

 

当重要的固定资产部件具有不同的寿命时， 它们被视为固定资产的单独项目(重要组成部分)。

 

拆卸义务的变化 移除项并恢复它们所在的站点，但随时间推移而产生的更改除外，添加或减去 从财产在发生期间的成本中扣除。从资产成本中扣除的金额不得超过其账面金额 价值。余额，如果有的话，立即在损益中确认。

 

158

 

 

扣除的利润或亏损 固定资产项目是将扣除资产的净收益与其账面价值进行比较，并在另一个项目中确认净额。 损益表中的收入或其他费用项目(视情况而定)。

 

折旧

 

折旧是一项系统的分配 指资产在其使用年限内的折旧额。可折旧金额是资产的成本，或替代 从剩余价值中扣除的成本。

 

159

 

 

资产在可用时计提折旧，即 是，当它已经达到能够以管理层预期的方式运行所需的位置和条件时。

 

折旧在利润中确认 和使用直线法的固定资产项目每个组成部分的估计使用年限的损失表，因为 该方法以最好的方式反映了预测的消费模式对未来资产固有的经济效益。租赁资产 融资租赁按租赁期限和资产使用年限中较短的一项进行折旧，除非合理预期 本集团将在租赁期结束时获得该资产的所有权。拥有的土地不会贬值。

 

本期和 对比期间如下：

 

租赁权改进

 

贯穿始终 租赁期包括延期选择权

 

160

 

 

电脑

 

主要是33%

 

办公设备

 

主要是25%

 

车辆

 

161

 

 

主要是15%

 

Automax Motors Ltd.合并财务报表附注(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

租赁权的改进使用 租赁期的直线法(包括本集团计划延长租赁期的选择权 运动)或在改进的使用寿命内，以较短的时间为准。本公司回顾了使用寿命，即 折旧方法和每项资产的剩余价值至少每年一次。任何调整都作为 以前瞻性的方式进行会计估计。资产折旧在下列日期之间尽快终止 资产分类为待售资产和资产注销日期。

 

关于折旧的估计 为了使用这种方法，至少在每个报告年度结束时重新审查使用年限和剩余价值，并在必要时进行调整。 

 

无形资产

 

单独收购的无形资产 按成本加直接收购成本在初始确认时计量。作为企业合并的一部分购买的无形资产 均按收购当日的公允价值计入。与内部开发的无形资产相关的成本，不包括资本化 开发成本，在发生的损益中确认。

 

162

 

 

本集团的无形资产有 规定的使用寿命。资产在其经济使用年限内摊销，而减值的必要性则在减值时进行审查。 指标是存在的。摊销期限和摊销方法至少每年审查一次。 

 

商誉

 

收购产生的商誉 企业的价值由收购成本的超额部分加上不授予控制权的权利的公允价值来衡量，包括 当时确认的合并公司已确认的资产、负债和或有负债的公允价值净值 收购的结果。根据上述备选办法，商誉的计量方法在每一项中单独确定 业务合并。

 

商誉第一次被确认 时间作为按成本计算的资产，并按累计减值损失扣除成本后的后续期间计量。

 

为了检查减损， 商誉被分配给本集团预期将受益于业务合并的协同效应的每个现金产生单位。 对已分配商誉的现金产生单位进行年度或更频繁的审查，以证明以下指标 所述单位的价值可能会下降。当现金产生单位的可收回金额小于 在该单位中，减值损失首先被分配，以减少归属于现金产生单位的任何商誉的账面价值。之后 即，剩余的减值损失(如果有的话)将按账面价值的比例分配给现金产生单位的其他资产。 商誉的减值损失不会在以后的期间冲销。

 

在出售合并后的公司时， 相关商誉金额计入确定出售损益时。

 

网站

 

163

 

 

公司运营着一个官方网站 以及Facebook和Instagram的官方页面，在那里发布产品更新和促销活动。此外，该公司还经营一家 LinkedIn页面。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)

 

164

 

 

附注2--会计政策原则(续)

 

许可证 

 

许可证的资本化成本 是购买许可证的成本，以及可以直接归因于获得许可证所需的成本， 其中包括法律成本和顾问、出国旅行成本以及可以直接归因于许可证的工资成本。

 

费用的资本化 因为许可开始于开发阶段，并在获得许可时停止，即当物业处于 能够以管理层预期的方式运行的必要条件。在研究阶段产生的初始成本， 这意味着用于获取知识和搜索交易商和分销商的金额不能资本化，因此 被确认为已发生。

 

许可证的使用年限不得超过 合同权利的期限，但根据公司预期使用许可证的期限，使用期限可能较短。 如果合同权利是在可更新的有限期限内提供的，许可证的使用期限应包括续签 仅在有证据支持公司在不产生材料成本的情况下续展的意图的情况下，才有期限。在 根据本公司的意见，将续期期限作为许可证有效期限的一部分的要求尚未满足。

 

折旧

 

折旧是一种系统的分配 无形资产在其使用年限内的折旧额。应计折旧额是资产的成本，减去其剩余部分。 价值。 

 

折旧在以下位置确认 使用直线法计算无形资产截至资产之日的估计使用年限的损益 都是可用的，因为这些方法反映了每个方法所固有的未来经济利益的预测消费模式 以最好的方式获得资产。具有无限寿命的商誉和无形资产不会有系统地折旧，而是要进行测试 对于减损，每年至少一次。

 

165

 

 

Automax Motors Ltd. 

 

合并财务报表附注 

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

无形资产形成于 只要它们不能使用，也就是说，它们不在位置和条件下，集团就不会有系统地折旧 他们需要能够以管理层预期的方式运作。因此，这些无形资产，比如开发成本， 每年至少进行一次损伤测试，直到它们可以使用。

 

当期和比较期间的估计使用寿命 句号如下： 

 

网站

 

许可证

 

贯穿始终

 

166

 

 

许可证

 

有效期 

 

关于使用寿命的估计 剩余价值至少在每个报告年度结束时重新审查，并在必要时进行调整。

 

该小组审查了估计有用的 未至少每年摊销以确定事件和情况是否持续的无形资产的寿命 以支持无形资产具有无限寿命的确定。

 

非金融资产减值准备.

 

公司审查减值的必要性 当因事件或情况变化而产生的指标表明，所述账面金额 在财务报告中可能无法追回。非金融资产的账面价值超过其可收回金额的， 将所述价值减少到可收回金额的价值。资产的可收回金额以公允价值中较高者为准。 扣除处置成本及其使用价值。在评估使用价值时，预期现金流量的资本化依据 反映每项资产具体风险的税前贴现率。对于不产生个人现金流的资产，可回收的 数额是为现金产生单位确定的，这些现金产生单位可以归属于现金产生单位。任何减值损失都在利润和利润中确认 损失。资产的减值损失，除商誉外，只有在使用的估计发生变化时才予以注销 以确定自上次确认减值损失之日起资产的可收回金额。这种减值逆转是有限的。 以先前确认的减值(扣除折旧或摊销)和资产的可收回金额中的较低者为准。AS 对于按成本计量的资产，应当在损益中确认减值冲销。

 

金融工具 

 

2018年1月1日，本公司实施 国际财务报告准则第9号--金融工具(下称“准则”)的规定。公司选出了 采用修改后的追溯方式实施本标准的规定，不重述比较数字。

 

实施的会计政策 关于截至2018年1月1日的金融工具，情况如下：

 

金融资产

 

金融资产初步计量 按公允价值计算，外加直接归因于收购金融资产的任何交易相关成本，不包括金融资产 按公允价值通过损益计量的资产，其交易相关成本在损益中确认。

 

本公司分类计量 根据下列标准在其财务报表中列出债务工具：

 

●

 

167

 

 

公司管理金融资产的商业模式， 和

 

●“财务报告的合同现金流特征 资产。” “Automax Motors Ltd.” 合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)

 

附注2--会计政策原则(续)

 

本公司在下列情况下按摊销成本计量债务工具：

 

公司的商业模式是保持 金融资产以收取合同现金流量为目的，合同条款规定了金融资产的权利 在规定的时间内，只支付本金和利息的现金流尚未偿还的本金。 在初步确认后，本集团的债务工具按其条款按实际摊销成本计量 利息计算法和减值准备的扣除。

 

在第一次识别时， 公司可以通过以下方式指定按公允价值计量的债务工具，而不可能改变这一指定 利润或亏损，例如，如果这一名称消除或显著减少了计量或确认中的不一致 相关金融负债也按公允价值通过损益计量的。

 

在下列情况下，本公司通过其他全面收益按公允价值计量债务工具：

 

公司的商业模式是保持 金融资产以收取合同现金流量为目的，合同条款规定了金融资产的权利 在规定的时间内，只支付本金和利息的现金流尚未偿还的本金。 在初步确认后，本集团内的所有工具均按公允价值计量。公允价值产生的任何损益 除利息和汇率差异外的调整通过其他全面收益确认。

 

在下列情况下，本公司按公允价值通过损益计量债务工具：

 

168

 

 

作为债务工具的金融资产 不符合通过其他全面收益按摊余成本或公允价值计量的标准。在初步识别之后， 金融资产按公允价值计量，公允价值调整产生的损益计入损益。

 

持有以供交易的股权工具和其他金融资产对资本工具的投资 不符合上述标准，因此按公允价值通过损益计量。持有的其他金融工具 对于交易，如衍生品，包括从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品，按公允价值通过 利润或亏损，除非被指定为有效的对冲工具。就某些并非为交易而持有的权益工具而言， 在初始确认时，公司可不可撤销地选择将任何随后的公允价值作为其他全面收益的一部分列报 本应按公允价值通过损益计量的变动。这些变化不会归因于利润 或未来的损失，即使当投资被撤回时也不会。从股权投资工具获得的股息收入 在损益表中确认为符合股息资格的生效日期。

 

金融资产减值准备专家组在每个报告日期都审查了 对于未按公允价值通过损益计量的金融债务工具的损失。金融负债

 

按摊余成本计量的财务负债在初步确认时，公司计量财务 按公允价值计算的负债，扣除与发行财务负债直接相关的任何交易成本。Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注(在数千个新谢克尔中)附注2--会计政策原则(续)

 

在初步确认之后，该公司衡量所有 在使用实际利率法的同时，按摊销成本计算其财务负债，不包括：按公允价值计提损益的财务负债， 例如衍生品；当一项金融资产的转让不符合摊销资格或持续参与时所产生的金融负债 方法适用；

 

财务担保合同；以低于市场利率的利率提供贷款的义务；国际财务报告准则3在企业合并中由买方确认的或有对价 适用。

 

购买本公司股份及/或认股权证 合并后的公司向以下人士发行认股权证的收据 购买本公司和/或合并公司的股份，使持有者有权购买固定数量的普通股 用股票换取固定数额的现金，在“以股份为基础的支付”一节资本内列报。在这 上下文，对于根据行权日期变化的行权金额，可以为任何可能的行权确定行权价格 由于是发行日期，因此被认为是一个固定数额。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)附注2--会计政策原则(续)用于套期保值的衍生金融工具(保护) 目的

 

169

 

 

有时，公司会与客户签订合同 涉及外币远期等衍生金融工具，以减轻外币产生的风险 汇率的波动。

 

集团不执行会计核算 对冲。因衍生工具公允价值变动而产生的利润或亏损，如非为对冲目的而持有，应立即 在利润或亏损中确认。

 

抵销金融工具

 

金融资产和金融负债 是相互抵消的。净额作为财务状况表的一部分列示，如果公司有 法律上可强制执行的权利，以抵销任何已确认的金额，并在公司打算清理资产或负债的范围内 以净额为基础，或在清理负债的同时变现资产。

 

公允价值计量

 

公允价值是指 因出售资产而收到的费用，或在正常交易中为转移负债而支付的价格 测量时的市场参与者。公允价值计量的基础是假设交易是在 资产或负债的活跃市场，或在没有活跃市场的情况下，最有利的市场。资产的公允价值 或使用以下假设来衡量负债：它将被市场参与者用来报价 资产或负债，以及市场参与者以实现其经济利益为目的的行为。公允价值计量 对于非金融资产，考虑到市场参与者通过在其 最佳利用或通过将其出售给另一个市场参与者，后者将以最佳方式使用该资产。本集团使用的估值技术 适合情况，并且有足够的可获得数据来衡量公允价值，同时最大化使用 相关数据。所有按公允价值计量或列报的资产及负债均按公允价值分类。 对于整个公允价值计量具有重要意义的最低数据级别：级别1：活跃市场的报价(未调整) 相同的资产和负债。级别2：级别1中包含的报价以外的数据 可以直接或间接地观察到。第3级：数据不是基于可观察到的市场数据(不使用估值技术 可观察到的市场数据)。

 

规定

 

当集团确认一项规定时， 作为过去发生的事件的结果，具有当前的法律或默示义务，可以可靠地衡量，以及在什么情况下 预计将需要负的经济利益流来清偿债务。拨备由资本化决定 使用反映当前市场对现金时间价值的评估的税前利率计算的未来现金流量 以及在不考虑公司信用风险的情况下，责任的具体风险。拨备的账面价值 是在每个时期进行调整，以反映时间的流逝。调整的金额确认为融资费用。 如果且仅当几乎确定将收到赔偿金额时，本集团才确认赔偿资产 随着债务的清偿。经确认的赔偿金额不得超过拨备的价值。

 

170

 

 

法律索赔

 

对索赔的准备金予以确认 当集团目前有法律义务或由于过去的事件而有默示义务时，当它更有可能是 当效果出现时 如果时间价值是实质性的，拨备是按照其现值来衡量的。

 

Automax Motors Ltd.合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)附注2--会计政策原则(续)

 

基于股份的支付方式：向员工支付以股份为基础的薪酬和 其他提供类似服务并在公司资本工具中结算的服务，按其当时的公允价值计量 授予。公司在授予使用布莱克-斯科尔斯准则的资本工具的公允价值时计量 模特。当所授予的资本工具在雇员完成一段指定的服务期间后才到期，在此期间 员工也可能被要求满足某些绩效条件，公司确认在 归属期间的财务报表在“基于股份支付的资本基金”一节下对资本增长进行了调整。 在每个报告期结束时，公司估计预期将到期的资本工具的数量。估计的变化 与前几个期间相比，在归属期间剩余时间内确认损益。

 

每股利润（亏损）每股利润是通过除以 公司股东应占净利润除以当期存在的实际普通股的加权数量。

 

潜在普通股也包括在内 在计算稀释每股利润时，如果它们的影响稀释了持续经营产生的每股利润。 在此期间转换的潜在普通股应计入稀释后每股利润，但截止日期为 都被转换了。自该日起，潜在普通股应计入每股基本利润。本公司于 子公司利润是根据公司在子公司每股利润中的份额乘以 公司持有的股份数量。

 

Global Automax有限公司合并交易的会计问题

 

作为上文附注1(B)所述交易的一部分，本公司 为购买Global Automax的全部股份而发行的股份。本公司是受让人的合法买受人 手术。然而，自交易完成之日起，Global Automax的股东成为公司的控股公司 股东有权决定其财务及经营政策，本公司构成 交易。因此，这笔交易在财务报表中被视为反向购买，其中公司的净资产 被视为由Global Automax(会计买方)购买的资产。此外，由于在交易时 公司没有任何经营活动，则它不是国际财务报告准则所定义的“企业” 国际财务报告准则3，因此交易被视为股票发行。交易完成后编制的财务报表 如上所述，这些报表被描述为Global Automax财务报表的延续，并提供了比较资料 在这些报告中将仅针对Global Automax，不包括之前作为公司财务报告的一部分报告的活动 发言。

 

以下是在会计背景下适用的原则 对Global Automax收购公司一事的处理，采取了“反向收购”的方式。

 

●

 

   会计购买人的资产和负债，以及 会计被收购方在合并财务报表中按其在紧接交易前的账面价值确认。
●
合并后的盈余及其他资本项目 合并交易是会计买家Global Automax的交易，Global Automax是该公司的合法子公司(在交易前不久 组合)。法定资本的结构，即公司(法定母公司)剩余股份的种类和数量。  ●
2021		  会计被收购方是一家搁置公司， 交易记录的日期。这笔交易的结果是，没有产生任何原始的差异或商誉。两者之间的区别 交易完成当日公司(会计被收购方)资本工具价值的对价 被会计被收购人在交易完成之日的净资产的资产负债表价值计入一次性 登记交易的费用。
2022		  ●
2023
综合财务中列报的比较资料 在交易日期之前的期间的报表是会计购买者的报表。  12  16  14
Automax Motors Ltd.  12  17  14
合并财务报表附注  41  93  43
(在数千个新谢克尔中)  65  126  71

 

附注2--会计政策原则(续)

 

实施新的财务报告准则和修正案 首次对现有会计准则进行调整

 

171

 

 

对《国际会计准则1》会计政策披露的修正

 

2021年2月，国际会计准则理事会公布了对《国际会计准则》的修正案 会计准则1：

 

财务报表的列报 (下文：“该修正案”)。根据修正案，公司将被要求披露其 重要会计政策，而不是目前要求披露其重要会计政策。其中之一 作出这一修正的主要原因是，“国际财务报告准则”中没有“重大”一词的定义，而 “材料”一词在各种标准中都有定义，特别是在“国际会计准则”第1条中。

 

该标准将适用于每年开始的期间。 于2023年1月1日。

 

上述修正案对 本公司的会计政策披露，但不影响本公司 合并财务报表。

 

国际会计准则第8号会计政策修正案、会计变更 估计和误差

 

2021年2月，国际会计准则理事会发布了 国际会计准则第8号的修正案：会计政策、会计估计的变化和差错(下文：“The 修订“)。修正案的目的是为“会计估计”一词引入新的定义。

 

会计估计被定义为“财务估计” 财务报表中受计量不确定性影响的金额。“修正案澄清了会计上的哪些变化 估计数与会计政策的变化和误差修正有何不同？2这项修正案是前瞻性地适用的 适用于自2023年1月1日起的年度期间，并适用于在 这一时期的开始或之后。

 

上述修正案没有一份材料 对公司合并财务报表的影响。

 

对《国际会计准则》第12号所得税的修正

 

2021年5月，国际会计准则理事会发布了一份 国际会计准则第12号所得税修正案(下称：“国际会计准则第12号”或“国际会计准则”) 该条款降低了《公约》第15条和第24条所述的递延税金中“首次确认例外”的适用性。 “国际会计准则”第12条(下称“修正案”)。

 

作为确认递延税项资产准则的一部分， 负债，国际会计准则第12号不包括因下列原因而产生的某些暂时性差异的递延税项资产和负债的确认 在某些交易中对资产和负债的初始确认。这一例外被称为“第一次认可” “例外”。修正案缩小了“首次承认例外”的适用范围，并澄清了它 不适用于确认非业务交易产生的递延税项资产和负债 合并，即使满足其他条件，借方和贷方也会出现同等的暂时性差异 例外。

 

该标准将适用于每年 自2023年1月1日或以后开始的期间。及早申请是可能的。关于租赁交易--修正案将适用 从最初适用修正案的财务报表所示的最早报告期开始， 将首次应用的累积效果归因于盈余(或另一个组成部分)的期初余额 (视何者适用而定)。

 

172

 

 

上述修正案并未对 公司合并财务报表。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(在数千个新谢克尔中)

 

注3--#年的主要考虑因素、估计和假设 编制财务报表

 

在编制财务报表时，根据 根据《国际财务报告准则》，公司管理层必须在评估、估计和假设中运用酌处权。 会计政策执行情况及资产负债额、收入和费用。特此澄清， 实际结果可能与上述估计不同。

 

在会计估计的制定过程中 在编制集团财务报表时使用，要求公司管理层对情况作出假设 以及涉及重大不确定性的事件。在编制预算时，公司管理层根据其酌情决定权 根据以往的经验，根据各种事实、外部因素和合理的假设，根据每项估计的情况进行适当的估计。

 

基于哪些变化的估计和假设 在已确认的会计估计中，定期审查是在修订估计的期间和在任何 受影响的未来期间。

 

有关以下假设的资料： 关于未来和其他与估计有关的主要不确定因素，在这些估计中，他们的 其结果将是对下一财政年度的资产和负债的账面价值进行重大调整 以下是备注：

 

考虑因素

 

租赁负债的贴现率

 

该公司不能轻易确定 租赁固有的利率，因此，为了计算租赁负债，它使用额外的利息 公司的费率。由公司确定的额外利率构成公司必须支付的利率 贷款期限与租赁期相似，并有类似担保，以获得与使用权价值类似的资产 租赁产生的资产，而且都处于相似的经济环境中。

 

173

 

 

估计和假设

 

在编制财务报表时， 要求管理层使用影响会计政策实施的估计、评价和假设 报告的资产、负债、收入和支出的金额。实际结果可能与管理层的估计不同。中的变化 会计估计在估计发生变化的期间计入贷方。以下是本报告的主要假设。 与报告日期的不确定性和集团计算的关键估计数有关的财务报表，其中 估计数和假设的重大变化可能会改变下列财务报表中资产和负债的价值 报告期：

 

确定新车的处置净值 库存

 

   公司定期检查可变现的 其库存的价值，特别是新车的库存。作为用于确定实现的考虑的一部分 根据新车辆库存的价值，公司估计库存的预期销售价格和总的额外成本 预计这笔费用将用于完成销售，包括支付代理佣金和准备出售车辆的费用。 
   2023   2022 
法律索赔        
在评估结果的可能性时 在对本公司及其控股公司提起的诉讼中，这些公司依赖于其法律顾问的意见。这些 对法律顾问的评价是基于他们的最佳专业判断，并考虑到诉讼程序的阶段 作为在各种问题上获得的法律经验。由于法律索赔的结果将由法院决定，这些结果 可能与估计有所不同。   392    436 
Automax Motors Ltd.   34    264 
合并财务报表附注   719    750 
(在数千个新谢克尔中)   101    703 
附注3--主要考虑因素、估计数 编制财务报表时的假设(续)   254    369 
解雇后的养恤金福利和其他福利   141    281 
关于离职后福利的责任 计划是使用精算估值技术确定的。计算负债涉及确定有关折扣的假设 利率、预期资产回报率、工资增长率和员工流失率等假设。收支平衡 债务可能会因这些估计数的变化而受到重大影响。   1,641    2,803 

 

包括延期和取消选项的租赁交易

 

为了评估是否 合理地确定，公司将行使延长租赁期或取消租赁期的选择权，公司采取 考虑到所有相关事实和情况，使本公司有经济诱因行使或不行使 选项，例如：为改善租赁物业而投入的大量资金、标的资产的重要性和 就本公司的活动而言，其固有的独特性、本公司过去在类似租赁交易中的经验等。

 

开始日期后，公司重新评估 当发生重大事件或情况发生重大变化时，是否合理确定将或不会行使选择权 发生有可能影响公司关于行使期权的决策的事件，例如：显著改善 对起始日没有预见到的租赁财产进行租赁，对基础资产的子资产进行为期一段时间的租赁 这超过了之前确定的租赁期的结束时间，甚至更多。

 

注4--尚未制定的新标准和解释 已被采纳

 

   标准/解释/ 
   2023   2022 
修正        
融资费用   415    437 
开始和   68    633 
过渡说明   1,042    424 
预期效果   145    90 
对国际会计准则第1号财务报表列报的修正：流动负债或非流动负债的分类   2,594    2,499 
The the the 修正案取代了某些分类和要求 负债被视为流动负债或非流动负债。例如，根据修正案，一项 当实体有权将付款推迟至少12个月时，负债将被归类为非流动负债 在报告期之后，何时具有“实质性”，以及何时存在于报告期结束时 这一规定的期限、期限和期限取代了对“无条件”权利的要求。 根据修正案，只有当实体满足延期的条件时，权利才存在于报告日期 转换负债将影响票据作为一个整体的分类为流动的或 非流动，除非转换部分为权益。   86    161 
修正案 将从2024年1月1日起在报告期内实施，有可能及早实施。这项修正案将 具有追溯力，包括对比较编号的修正。   202    162 
The the the 该标准的实施预计不会对公司的报告产生实质性影响。   110    224 
修正案： IFRS16，租赁：出售时租赁和回租时的责任   369    1,486 
修正案 阐明了在销售和回租交易中对卖方和承租人的可变付款的会计处理。根据 修正案，卖方和承租人在衡量第一次租赁责任时，将包括可变的租赁和付款估计 时间，此外，在第一次承认承租人-出租人后，承租人-出租人适用于 对租赁负债的后续计量的要求，以便不确认与 使用权仍在出卖人-承租人手中。   5,031    5,972 

 

174

 

 

修正案 将在2024年1月1日开始的报告期内实施，可以选择提前实施。修正案将 追溯适用于采用IFRS 16后发生的售后回租交易，包括比较的修订 号码

 

本集团 审查修正案对财务报表的影响，但无意尽早实施。

 

   Automax Motors Ltd. 
   2023   2022 
合并财务报表附注        
(单位：千里)   2,879    1,347 
注意 5 -现金及现金等值物   683    322 
至十二月三十一日   2,196    1,025 
现金   1,641    2,803 
银行公司以以色列货币计价的现金   1,297    537(1) 
银行公司外币现金   1,042    - 
外币短期存款   5,031    5,972(1) 
现金和现金等价物合计   6,815    8,287 
注意 6 -客户   210    109 
至十二月三十一日   (1,164)   (5,818)
           
A.成分：   5,883    2,592 
未平仓债务   5,122    2,592 

 

(1)收款卡和信用卡检查

 

减-可疑债务拨备

 

净客户总数

 

175

 

 

客户债务不附息。

 

以下是可疑债务拨备的变动：

 

数千人

 

新谢克尔

 

截至2022年1月1日的余额

 

年内拨备

 

核销坏账的确认

 

已收回的担保债务的注销

 

截至2022年12月31日的余额

 

年内拨备

 

176

 

  

核销坏账的确认

 

截至2023年12月31日的余额

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注6 -客户（续）

 

有关公司信用风险的信息 有关客户余额的风险：

 

到期日已过的客户

 

   他们收集的延迟是 
   2023   2022 
顾客        
其   (5,887)   (7,917)
           
还款   (1,109)   (7,084)
           
日期尚未   5,498    11,700 
           
到来   (1,498)   (3,301)

 

（没有

 

拖欠

 

收藏）

 

高达60

 

177

 

 

天

 

天

 

多过

 

90天

 

总

 

截至2023年12月31日

 

数千新谢克尔

 

提供前客户余额

 

呆账

 

可疑债务准备余额

 

到期日已过的客户 

 

他们收集的延迟是顾客 其

 

178

 

 

还款

 

日期尚未

 

到来 （没有 拖欠

 

收藏）

 

高达60

 

天 

 

天

 

更多

 

超过90 

 

天

 

179

 

 

总

 

截至2022年12月31日

 

数千新谢克尔

 

提供前客户余额

 

呆账

 

可疑债务准备余额

 

Automax Motors Ltd. 

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注意 7 -借记和借记余额

 

至十二月三十一日

 

180

 

 

向供应商预付付款

 

关联方

 

预付费用

 

应收账款

 

借记和其他借记余额

 

增值税

 

评估官员-一家公司

 

未来交易的资产（远期）

 

注意 8 -车辆库存

 

至十二月三十一日

 

a.成分：

 

181

 

 

新车

 

二手车

 

附件

 

如上文注2（i）所述，本集团衡量其库存 根据成本基础与可变现净值中的较低者计算。本集团定期检查库存的可变现价值， 考虑许多因素和特征，特别是库存的年龄和状况。关于 新车库存可变现价值审查所考虑的考虑因素，另见注3b 1。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注9 -对公司的投资按余额处理 表值法

 

除了注释1（c）和 2（u）关于合并和反向收购：如前所述，Metomy是Global AutoMax及其两家子公司的合法买家 具体如下：

 

有关其报告的子公司的更多信息 已合并在公司报告中：国家/地区

 

掺入的

 

公司的 权利

 

资本和 投票

 

权利量

 

182

 

 

提出的

 

公司向

 

综合

 

公司

 

的范围

 

投资

 

在

 

首都

 

综合 公司总数千新谢克尔截至2023年12月31日Automax Hasharon（1）以色列汽车贸易有限公司（2）以色列汽车租赁有限公司（3）以色列Automax Netanya Ltd.（4）以色列

 

183

 

 

截至2022年12月31日

 

Automax Hasharon（1）

 

以色列

 

汽车贸易有限公司（2）

 

以色列汽车租赁有限公司(3)以色列Automax车队(5)以色列Metomy德国公司(6)德国Automax Motors Ltd.合并财务报表附注(单位：千里)注9-对公司的投资按余额处理 账面价值法(续)

 

Automax Hasharon Ltd.：

 

2021年4月25日，Global Automax进入 与作为本公司进口车辆授权经销商的第三方签订创始人协议，并运营 本公司在佩塔提克瓦的分公司(下称：“

 

营销者

 

“和”

 

《创建者协议》

 

“， 视何者适用而定)。

 

根据创办人协议， 双方将努力建立一家合资公司(以Automax Hasharon的名义成立)，除其他外 在Petah Tikva，Ra‘anana和其他地点运营车辆的营销和销售中心，具体取决于 各方(下文：“这家合资公司“)。根据创办人协议，子公司将拥有三分之一的股份 ，而营销者将拥有其余三分之二的股份。双方承诺向合资公司提供 初始金额作为业主贷款，用于资助其活动，根据亲属在他们之间分配 双方在合资公司股本中的份额。合营公司的利润分配将受任何法律的约束， 根据各方在合营公司股本中的相对份额。联合公司的董事会将任命 3名成员，其中两名由营销商指定，一名由子公司指定。创办人协议还规定，某些 决定将需要100%多数董事，包括更改合资公司的注册文件，包括 变更合营公司股份所附权利，为合营公司提供贷款和/或担保和/或其他融资 公司偏离正常业务流程或向合资公司的利益相关者提供贷款的活动 如批准与公司负责人、董事、股东和/或公司利益相关者有个人利益的交易。

 

184

 

 

创建者协议包括习惯 限制合营公司股份转让可能性的条款，包括优先购买权(除 创办人协议规定的情况)、加入股份出售(随行)和强制出售(随行)的权利。 该合资公司经营着该公司在Petah Tikva和Ra‘anana的分支机构。

 

2021年5月3日，一份汽车营销协议 是子公司和合营公司签署的。本协议自签署之日起5年内有效。在……里面 对于营销和分销服务的回报，营销者将从价格中获得一定比率的佣金 合资公司销售的每辆车(未扣除增值税和减去牌照费金额)。2022年6月23日，签署了一项协议 Global Automax与营销商Automax Hasharon(子公司和营销商的合资公司)签订了创建者协议 根据Global Automax从其持有的第三方购买的股份，这些股份占其已发行股本的三分之一 Automax Hasharon，以及根据双方之间建立的协议向Automax Hasharon提供业主贷款 派对。在发放上述业主贷款后，Automax Hasharon以相同的金额偿还了业主的贷款 由第三方授予。在签署上述协议的同时，方正协议的修正案 根据签署的协议，Global Automax将有权任命两名董事进入Hasharon Automax董事会，以及 第三方将有权指定一个董事。随着上述协议的完成，Global Automax拥有三分之二的股份 拥有Automax Hasharon已发行股本的三分之一，第三方拥有三分之一，以及代表Global Automax的两名董事和一名 董事代表第三方，担任Automax Hasharon董事会成员。2022年10月，根据 根据Global Automax和Marketer之间的协议，Global Automax开始直接运营Petah Tikva分公司，而联合 该公司继续经营拉阿纳纳分公司。这些股份的对价没有转移。Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)注9-对公司的投资按余额处理 账面价值法(续)为集团带来的附带现金流为 购买交易的结果：

 

数千人

 

NIS的

 

支付的现金

 

扣除购买的现金和现金等价物

 

总

 

   超额成本的归属： 
   2023   2022 
数千人        
NIS的   418,932    453,617 
现金对价   (381,089)   (392,918)
购得资产和负债余额，净额   37,843    60,699 
           
归因的超额成本   (27,194)   (27,612)
归因   -    - 
商誉   (16,965)   (16,849)
见下文注21 b（c）。   (2,549)   (9,976)
该公司成立于2022年6月1日，旨在 审查从事租赁活动的可能性。   1,557    226 
见下文注21 b（g）。   (7,308)   6,488 
Automax车队成立于2019年2月。截至2020年9月24日，Automax Fleets处于不活动状态。2023年7月30日，Automax Fleets、Global AutoMax和I. V. Drive Ltd.（以下简称“I. V. Drive”）签署协议，其中Automax Fleets 50%的股本转让给I. V. Drive，Automax Fleets开始经纪租赁交易活动，详情见下文注210亿（17）。   (600)   (585)
Matomy德国有限公司于上季度解散 2023年。   (9,109)   (5,232)
Automax Motors Ltd.   (17,017)   671 
合并财务报表附注   (358)   (1,931)
(单位：千里)   (17,375)   (1,260)
注9 -对公司的投资根据余额处理 表值法（续）   (16,384)   (1,104)

 

B.有关公司持有的附属公司的详细信息：

 

公司

 

185

 

 

权利

 

资本和

 

截至12月31日

 

投资附属公司

 

   数量 
   2023   2022 
提名        
投票权   3,142    (98,042)
公司   (353)   (18,453)
股票   (3,471)   115,891 
           
类型   (682)   (604)

 

值

 

数千新谢克尔

 

达尔霍姆汽车有限公司（1）

 

普通

 

管理

 

Automax Shefela Ltd.（2）

 

普通

 

Automax车队（3）。

 

186

 

 

普通

 

管理

 

Automax Netanya Ltd.（4）

 

普通

 

Hiteczone Motors Ltd.（5）

 

普通

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注9 -对公司的投资根据余额处理 表值法（续）

 

达尔霍姆 汽车有限公司：

 

截至12月31日

 

187

 

 

股本

 

借方和贷方贷款

 

投资股票亏损

 

量 低于0.1万IND。此外，请参阅下文注21 b（e）。汽车 Shefela Ltd.：

 

截至12月31日股本

 

借方和贷方股票亏损

 

贷款

 

金额低于0.1万IND。此外，请参阅注21 b（h） 下面

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注9 -对公司的投资根据余额处理 表值法（续）

 

汽车 汽车车队有限公司：

 

截至12月31日

 

股本

 

188

 

 

借方和贷方

 

股票亏损

 

此外，请参阅下文注21 b（p）。

 

汽车 Netanya Ltd.：

 

截至12月31日

 

股本    借方和贷方   股票亏损
金额低于0.1万IND。见下文注21 b（g）。
Hiteczone 汽车有限公司：   36   截至12月31日
股本   29   借方和贷方
股票亏损
金额低于0.1万IND。   62   2021年5月27日，Global AutoMax签署协议 与Hi Biz Ltd.合作，Hiteczone消费者俱乐部的运营商，成立一家合资公司，从事汽车活动，包括 汽车的营销和销售，并成为Hiteczone消费者俱乐部和联合国家的网络平台等 新公司的营销和销售网络（以下：Hi Biz、协议”和“合资企业”） 可能是）。
2023年7月18日，Global AutoMax转让了所有 其在High Biz合资企业中的权利。股份的转让是在没有任何对价的情况下完成的。   61   Automax Motors Ltd.
合并财务报表附注   48   (单位：千里)
注10 -租赁协议的资产和负债   49   截至2018年1月1日，公司采用标准IFRS 16（详细说明） 在注2第p中。本注指的是本集团作为承租人的租赁。

 

*资产 租赁协议造成的构成

 

作为 12月31日 数千 新谢克尔

 

成本： 期初余额

 

189

 

 

进入合并年内新增内容

 

年内的变动期末余额

 

应计折旧和摊销：期初余额

 

年内的转变：进入合并

 

折旧年内的变动期末余额

 

总组合物 租赁协议的负债：至于十二月 31数千 新谢克尔期初余额年内的转变：进入合并添加年内的变动因租赁而产生的付款和变更总租赁相关负债的当前到期日长期租赁相关负债

 

总

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)注10 -租赁协议的资产和负债（续）量 在损益中确认：截至以下日期的年度数以千计的NIS

 

190

 

 

与使用权资产有关的折旧费用

 

与负债有关的融资费用根据以下细目，租赁协议包括10个物业：一块地块的租赁协议，其结构为Global Automax 耶路撒冷分公司建成

 

Global Automax签订租赁协议 与第三方租赁耶路撒冷的一项资产。租赁协议有效期至2025年3月31日，在行使其 扩展选项。此外，Global Automax还获得了将其延长至2027年3月31日的额外选择权。Global Automax有权 每年在指定时间通知出租人缩短和/或终止租赁合同，并书面通知出租人 提前6个月。当月租赁费金额 给11位万S ILS，加上增值税和联动的差额。自2020年4月1日起，租赁费每两年增加一次 3%，与上个月支付的月费相比。为了保证Global Automax 在租赁协议的约束下，出租人获得了各种抵押，详情如下：(A)个人担保 Daniel·列维、伊农·阿米特、伊曼纽尔·帕斯·普扎洛夫和埃亚尔·巴鲁克(下称“担保人”)；(B)环球 自动传真，金额为50万S ILS，由担保人亲自担保；以及(C)提供1个月的租赁费押金 由Global Automax持有，并由出租人持有，作为Global Automax业务的抵押品。按照委员会的批准 在公司股东大会上，子公司拟取代担保人给予的个人担保 如上所述，Global Automax将提供其他可接受的担保，租赁费最高可达5个月。至于 报告日期称，保函尚未更换。.

 

这处房产是这家子公司的 办公室，以及准备出售车辆的设施和系统(PDI)。这份租约的固有利率估计为 4.3%。租赁 与Global Automax Rishon Lezion分公司所在建筑签订的地块协议Global Automax签订租赁协议 根据第三方的说法，它租赁了一块2000平方米的土地，在其上建造了一座566平方米的建筑 莱锡安。租赁协议有效期至2031年5月。Global Automax可能会通过书面通知缩短租赁期限，该通知将提供给 出租人提前6个月付款。此外，如果出租人愿意，可以提前五个月书面通知缩短租赁期。 在该物业的基础上进行建设，前提是它向子公司提供Rishon LeZion规划公司签署的有效建筑许可证 和建设委员会。每月租金从82到10万S ILS不等， 加上与2015年5月的增值税和挂钩差额(预定义的年度增长)。Automax Motors Ltd.合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注10--租赁协议的资产和负债(续)为了保证它的承诺 在租赁协议的规限下，本公司向出租人提供各种抵押，包括代表出租人的银行担保 公司、公司的本票、公司的担保。Global Automax分支机构位于 这处房产包括一个展示中心，其中包括一个出售Global Automax进口汽车的展厅。这项租赁的内在利率估计为3.7%。与Global Automax在耶路撒冷的一个仓库签订的地块租赁协议该子公司有一份租赁协议 据第三方称，该公司在耶路撒冷租赁了一块面积为1,776平方米的土地。租赁协议是 直至2024年7月(在子公司行使授予其的延长租赁期的选择权之后)。子公司可以缩短租期 但须提前60天书面通知出租人。出租人有权解除合同。 在租赁物业的开发和/或规划和/或销售的情况下，提前6个月发出书面通知。目前的租金是ILS4.2万，加上增值税和联动 不同之处。

 

2024年3月24日，股东大会 %的公司股东批准将租赁协议延长最多5年，按月出租 不超过44,100新谢克尔，加上增值税和挂钩差额。约47%的租赁产权被持有 由本公司其中一名董事(亦为本公司控股股东)的关联方提出。为了保证它的承诺 根据租赁协议，本公司向出租人提供一笔总额为3个月的租赁费(12万S ILS)外加 增值税，作为租赁期最后三个月的付款，以及子公司额外的与CPI挂钩的本票 10个万的S ILS。此属性包含逻辑 公司的仓库，在进口车辆被海关当局放行后，在进口车辆被海关放行之前，公司在那里储存进口车辆 运送到公司的PDI中心。这项租赁的内在利率估计为3.7%。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注(单位：千里)附注10--租赁协议的资产和负债(续)Global Automax海发分公司所在建筑地块的租赁协议Global Automax签订租赁协议 与第三方租赁一块面积为510平方米的土地，而该地块上的一栋建筑的面积约为 海法建筑面积363平方米。租赁协议在延长了一段时间后，将持续到2026年5月。每月租赁费总计4.25万 ILS，加上增值税和链接差额，额外期限的租赁费总计4.4万ILS。反对占有，交出保证金 向出租人支付了相当于三个月租金加增值税的租金。Global Automax分支机构位于该物业内，包括演示文稿 中心由一个销售Global Automax进口汽车的展厅组成。

 

这项租赁的内在利率估计为2%。Global Automax Ra‘anana分公司所在建筑地块的租赁协议Automax Hasharon有一份租赁协议 与第三方合作，根据该第三方的说法，该公司租赁了一块1,550平方米的地块，其中一栋约1,550平方米的建筑是 建在拉阿纳纳。租赁协议的期限为2021年5月1日至2026年4月30日，届时Automax Hasharon将被授予期权 将其延长至2031年4月30日。 及/或提前3个月发出书面通知终止租赁协议。

 

191

 

 

每月租赁费总计55,000 ILS，外加增值税和联动 不同之处。Global Automax分支机构位于 这处房产包括一个展示中心，其中包括一个出售Global Automax进口汽车的展厅。

 

这份租约的固有利率估计为 9%。

 

Global Automax Petach Tikva分公司所在建筑地块的租赁协议

 

Automax Hasharon与第三方签订了一份租赁协议，根据该协议，Automax Hasharon租赁了一块4095平方米的地块，该地块上的一栋建筑 约4,095平方米的建筑位于Petach Tikva。租赁协议有效期至2024年12月，届时她将获得选择权 将其延长至2028年12月。

 

每月租赁费总计27,500 ILS，外加增值税和联动 不同之处。

 

Global Automax分支机构位于 这处房产包括一个展示中心，其中包括一个出售Global Automax进口汽车的展厅。

 

192

 

 

这份租约的固有利率估计为 17%。

 

Automax Motors Ltd.合并财务报表附注(单位：千里)

 

附注10--租赁协议的资产和负债(续)   一块地块的租赁协议，其结构为Global Automax Glilot分支机构建成   Automax折价产品没有 格利洛特的建筑面积为1平方米。租赁协议的有效期至2025年8月(在行使延期选择权后)。 每月租赁费总计37,500 ILS，外加增值税和联动差额。
Global Automax分支机构位于该物业内，包括演示文稿 新车和二手车销售中心。   37   这份租约的固有利率估计为 1.7%，期权期间为7.2%。
一块地块的租赁协议，其建筑位于Global Automax 阿富拉分公司建成   55   Global Automax与第三方签订了租赁协议，根据该协议 它租用了一块545平方米的土地，在上面建造了一座面积约545平方米的建筑 在阿富拉。租赁协议的有效期为2021年12月1日至2024年12月1日，届时Global Automax将获得延期的选择权 一直到2030年12月1日。Global Automax有权在每年的指定时间通知出租人缩短和/或终止 3个月前发出书面通知。

 

每月租赁费定为27,250 ILS，外加增值税和 连锁性差异。Global Automax分支机构位于该物业内，包括一个展示中心，其中包括一个待售展厅 在Global Automax进口的车辆中。这份租约的固有利率估计为 2.9%。

 

与阿什杜德办公室有关的租赁协议该子公司有一份租赁协议 据第三方称，该公司在阿什杜德租用了一间80平方米的办公室。租赁协议的有效期为4月。 3,2023，直到2023年4月2日结束。

 

每月租赁费总计3900 ILS，外加增值税和联动费用 不同之处。

 

这处房产是机构客户的销售办公室。 和子公司的车队，一旦租赁期结束，其活动就转移到公司的其他分支机构。

 

这份租约的固有利率估计为 2%。

 

193

 

 

经营租赁车辆

 

在2023年间，Global Automax签署了19年运营租赁协议 车辆，为期3年。上述车辆是根据成本加一次性设置成本减去交易成本提出的 应计折旧。这些车辆在租赁期内根据每辆车的单独计算进行摊销。本租约的固有利率估计在 4.53%和6.9%。Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注   (单位：千里)
注11--固定资产，净额		   至十二月三十一日
车辆
电脑
办公室		   设备
和
家具   租赁权                 改进

 

电子学 设备总

 

成本

 

截至2023年1月1日余额

 

年内新增内容

 

全年减法

 

截至2023年12月31日的余额

 

194

 

 

累计折旧

 

截至2023年1月1日余额

 

年内新增内容

 

全年减法

 

截至2023年12月31日的余额

 

固定资产，净，截至12月 2023年31日

 

195

 

 

Automax Motors Ltd.
合并财务报表附注

 

(单位：千里)注11 -固定资产，净值（续）截至12月31日

 

办公室设备和租赁权

 

电子学车辆电脑家俱

 

改进设备

 

总 

 

成本

 

余额为

 

2022年1月1日

 

进入合并

 

年内新增内容

 

全年减法

 

截至2022年12月31日余额 

 

累计折旧

 

截至2022年1月1日余额

196

 

 

进入合并

 

年内新增内容

 

全年减法

 

截至2022年12月31日余额

 

固定资产，净，截至12月 2022年31日

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注意 12 -无形资产，净值

 

截至2023年12月31日

 

进口

 

许可证

 

商誉

 

网站

 

总

 

成本

 

截至2023年1月1日余额

 

年内新增内容

 

截至2023年12月31日的余额

 

累计减持

 

197

 

 

截至2023年1月1日余额

 

年内新增内容

 

截至12月的余额 2023年31日

 

截至2023年12月31日，净成本减少 截至2022年12月31日进口许可证商誉

 

网站

 

总

 

成本

 

截至2022年1月1日余额

 

年内新增内容

 

截至2022年12月31日余额

 

累计减持

 

198

 

 

截至2022年1月1日余额

 

年内新增内容

 

截至2022年12月31日余额

 

降低的成本，净额，截至2022年12月31日：

 

附注13-银行公司的长期存款

 

银行公司的长期存款，截至2023年12月31日合计 40.9万S ILS。截至2022年12月31日，长期存款总额为53.5万S ILS。押金是条款的一部分。 国家担保贷款，以及Automax Hasharon就以下方面提供的担保交存的额外存款 与R‘aanana分公司的租赁协议。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

199

 

 

附注14--银行公司和 融资机构

 

利率

 

至十二月三十一日

 

银行透支

 

长期贷款的当期期限(见附注17)

 

短期贷款

 

该集团有无担保信贷额度，截至12月合计 大约在2023年3月31日。14810万ILS截至2022年12月31日，约14810万ILS。在这些信贷额度中，集团利用了 大约。截至2023年12月31日的14300万ILS(约14500万ILS截至2022年12月31日)。本集团不会为其未使用的 信贷额度，如前所述，是无担保的。有关财务基准的详情，见下文附注21C。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

注意事项 15-供应商和服务提供商

 

至十二月三十一日

 

200

 

 

未平仓债务

 

支票兑现和赊账

 

卡片

 

注意事项 16-应付账款和贷方余额

 

这个 组成：

 

至十二月三十一日

 

应收贸易账款预付款

 

与附属公司前股东有关的或有负债(B)

 

增值税

 

201

 

 

应付费用

 

雇员及相关机构

 

对Global Automax前股东的义务(C)

 

未来交易的债务(远期) 关于病假和假期的规定

 

对公司控制权持有人的义务

 

债券债务(D)

 

附属公司的或有负债 前股东和为其提供补偿的资产

 

202

 

 

2015年11月13日，Metomy USA(公司的全资子公司， 根据美国特拉华州法律注册成立)，收购了Optimatic Media Inc.的全部股权(100%) 通过反向三角合并(“交易”)的方式。根据交易单据，自优化以来 有大量股东，包括不活跃的公司，并在公司采取一切合理措施找到这些股东后， 该公司将全部交易收益转移给受托人，受托人负责寻找股东并支付款项。 向所定位的股东支付。根据与受托人签署的信托协议的规定，自 在交易完成之日，受托人将以下股东的收益余额转移到Matomy USA 直到那一天才找到，金额为297.1万美元(“债务金额”)。10月29日， 2019年，Matomy USA根据特拉华州法律解散，作为清算的一部分，该公司承诺承担索赔 对Matomi USA提起诉讼。据公司所知，根据特拉华州适用的法律，可以提起诉讼 对Matomi USA提起诉讼，期限最长为3年，自所述解散之日起计，以及公司承担索赔的义务 对Matomi USA提起的诉讼的有效期最长为自解散之日起10年。作为双方合并交易的一部分 本公司与前Global Automax有限公司的股东签署了一项协议，作为完成协议的先决条件 与M.R.M.Merhavit Holdings and Management Ltd.(交易发起人)和L.I.A.Pure Capital Ltd.(以下统称为： “赔偿人”)，根据这项规定，作为向赔偿人支付100万ILS外加增值税的回报 由公司赔偿，赔偿人将赔偿公司向Optimatic的任何未登记股东支付的任何金额 如上所述，最高可达债务金额。这一义务在该公司于2021年3月18日签署的一项协议中得到解决 和补偿者。

 

Automax Motors Ltd.
合并财务报表附注

 

 

   (单位：千里)
附注16--应付帐款和贷方余额(续)		   应该指出的是，上述 摘要由公司董事会在批准合并交易之前举行的会议上批准，公司的 股东，并作为合并交易的一部分提交给公司股东批准，合并交易得到他们的批准 2021年2月28日。  

在该公司于3月1月发布的一份即时报告中 关于合并交易的完成，澄清了根据合并协议，现金金额 在公司的金库中应该是大约2,200万新谢克尔。根据上述报告，在会计截止日期， 该公司金库中的现金金额约为2,160万新谢克尔。根据上述报告， 2021年2月22日会议传票报告中项目1.1.10.5所载的赔偿条款，其议程是 批准合并交易(“会议传票报告”)适用于差额(约新谢克尔)的全部金额。 49.5万)(“差额”)“)，差额将根据差额以分配的方式支付 公司将进行的融资的赔偿份额(如合并协议中的定义)(以及一切 如召集会议的报告项目1.1.10.5所述)，不吸收项目1.1.10.2中规定的150,000新谢克尔 召开会议的报告的适用范围。应当澄清的是，截至这些报告发表之日， 在公司知情的情况下，子公司前股东推迟了上述机制的执行日期 根据授予他们的权利，将其推迟到第三个里程碑的日期之后，但不晚于72个月 自交易完成之日起。应该注意的是，如果公司未能筹集资本，义务将是 以现金偿还。截至2023年12月31日，差额在公司账簿上作为资本金入账。
作为发行债券(B系列)的一部分，详情如下 在下文附注19中，本公司承诺向分销商授予733.592份非流通认股权证，最多可行使733.592份普通股。 每股面值0.05 ILS的公司股票(按下文附注22规定的1.5%进行资本整合后) (下称“手令”)。每份认股权证的公允价值(根据B&S公式)为ILS 0.1058 债券发行当日(B系列)，共发行约38.8万万ILS。2023年7月26日，该公司已分配认股权证。

Automax Motors Ltd.

       合并财务报表附注 
(单位：千里)                    
注意事项 17-来自银行公司的长期信贷                    
至十二月三十一日  $2,076   $428   $(386)  4(b)   $2,118 
在ILS中，非链接(*)   65    -    -        65 
扣除当前到期日   3,000    -    -        3,000 
贷款以ILS形式提供，利率为最优惠+1.5% 在2023年至2022年期间。这些贷款并不与CPI挂钩。   22    7,321    -        7,343 
有关财务基准的详情，见下文附注21C。   540    10,534    -        11,074 
注意事项 18--不授予权利持有人的控制权贷款   742    50,633    -        51,375 
                         
至十二月三十一日   6,445    68,916    (386)       74,795 
                         
A.O.A.汽车有限公司--一家持股公司                        
注意事项 19-债券的法律责任   -    113    -        113 
作文 至于   3,189    3,065    -        6,254 
十二月 2023年31日   -    832    -        832 
天平   781    3,464    -        4,245 
与   -    53    -        53 
扣除额   659    47    (529)  4(b)    177 
资本   108    7,818    -        7,926 
                         
名义上的   4,737    15,392    (529)       19,600 
                         
有效  $11,182    84,308    (915)       94,575 
                         
电流                        
金额                        
利息  $802   $4,458   $-       $5,260 
利息   -    38,994    -        38,994 
平衡   185    12,739    91   4(b)    13,015 
到期日   532    1,888    -        2,420 
非挂钩债券(A系列)   52    1,592    -        1,644 
                         
有关债券发行的其他信息(B系列)   1,571    59,671    91        61,333 
                         
2022年3月1日，该公司发布了 按照搁置要约，向公众发售该公司合共ILS4566万名义债券(B系列)，每张面值1 ILS 公司于2022年2月27日发布的报告，凭借公司注明日期为2021年11月30日的搁置招股说明书 (下称：《货架报价报告》)。公司就分配的债券(B系列)收到的总代价 根据货架报价报告，总共有4,566个万ILS。本公司承担的发行成本总计约为.103.4万ILS。                        
债券条款(B系列)   24    4,502    -        4,526 
债券(B系列)带有固定的、非挂钩的 年利率5.9%，每年支付两次，时间为2023年至2025年(含)每年的2月28日和8月31日(含 而在2026年2月28日，所有的利息都是在付款日期前最后一天结束的(下称：利息 句点“)。某一利息期(第一个利息期除外，详见下文)应支付的利率为 计算方法为年利率除以2。首次付息日期为2023年2月28日。 根据第一份货架报价报告，该交易从拍卖日后的第一个交易日开始，至2023年2月27日结束(下文： “第一个利息期间”)，最后一笔款项将于2026年2月28日支付，连同最后一笔还款 债券基金，并反对将债券证书交给公司。   -    498    -        498 
Automax Motors Ltd.   -    272    -        272 
合并财务报表附注   -    9,539    -        9,539 
(单位：千里)   -    39    -        39 
                         
附注19--债券的责任(续)   24    14,850    -        14,874 
                         
债券(B系列)的结算价为 在2023年至2026年(首尾两年包括在内)的每一年的2月28日，分4次不等额的每年偿还本金 第一次付款(2023年2月28日)将是债券本金面值的10%，第二次付款(2月28日) 2024年2月28日)将是债券面值总额的15%，第三次付款(2025年2月28日)将是债券面值总额的30% 债券价值，第四次也是最后一次付款(2026年2月28日)将占债券总面值的45%。  $1,595    74,520    91        76,207 
                         
确保债券的安全                        
为了保证全面履行 根据债券(B系列)的条款履行公司的所有义务，并保证全额和准确地偿还所有 公司必须向债券(B系列)持有人支付的本金和利息，公司承诺创建和/或登记 以下为受托人的利益所列的担保：  $64,526   $23,063   $(6,457)  4(a)   $81,132 
作为向受控公司提供业主贷款的条件，公司承诺质押， 在浮动留置权的情况下，公司凭借不时向受控公司提供的所有者贷款享有全部权利， 这是为了确保公司根据债券(B系列)和契据全面和准确地履行所有义务 信任。   5,282    5,518    -        10,800 
本公司承诺，只要债券(B系列)尚未全额支付，最终 和解时，公司不会对其所有资产和所有权利，无论是现有的还是未来的，为 任何第三方的利益，以担保任何债务或任何义务，除非：   5,190    509    -        5,699 
将获得债券持有人(B系列)的事先批准，以第三方为受益人设立留置权。   497    (86)   -        411 
Automax Motors Ltd.   810    -    -        810 
合并财务报表附注   (68,691)   (18,849)   5,451   4(b)    (82,089)
    7,614    10,155    (1,006)       16,763 
(单位：千里)   1,973    (368)   -        1,605 
                         
附注19--债券的责任(续)   9,587    9,788    (1,006)       18,369 
                         
本公司为债券(B系列)持有人的利益而设立，以保证未偿还的余额 债权持有人在债权产生的同时，以第三人为受益人的当期留置权，与当期留置权相同 每比索水平根据公司对第三方和债券持有人的债务比率，因为它可能从 在此期间，只要债券(B系列)尚未全额支付或直到取消 给予上述第三方的留置权，以先到者为准。   11,182    84,308    (915)       94,484 

  

203

 

 

此外，公司承诺只要债券(B系列)是 如果没有全额支付，它将不会也不会承诺为任何个人和/或实体的利益而创建任何类型的留置权 并在其拥有的Global Automax Ltd.的股票上打字。该公司承诺，只要债券(B系列)没有全额偿付，它就不会 分配(如第5759-1999年《公司法》(下称：《公司法》)所界定)，包括不会声明， 支付或分配股息(如《公司法》所界定)。尽管如此，在符合每项法律的情况下，本公司将有权 以股息的方式分派其持有的关联公司的股份，并在 股票交换，条件是公司的股权在进行分配后不低于ILS 6000万。

 

有关财务基准的详情，见下文附注21C。
附注20-雇员福利

 

 

   离职后福利
以色列劳动法与遣散费 法律要求公司在员工离职或退休时向其支付遣散费。因此，本公司处理 作为离职后福利的相应负债。公司对员工福利的负债计算是按照 具有有效的雇佣合同，并以雇员的工资和雇佣年限为基础，使他们有权获得遣散费。		   定义存款计划   集团遣散费的一部分 向其在以色列的雇员支付的款项须遵守第5723-1963年第5723-1963号《离职金法》第14段的规定。根据这一点 本段，保险公司对退休基金及/或保单的现行供款豁免本集团确认 对已为其存入上述金额的员工的任何进一步负债。上述供款，以及以下方面的存款 薪酬方面，制定明确的存款计划。
固定福利计划
界定存款供款不包括的遣散费部分 如上所述，计划由集团按照定义的福利计划进行处理，其中集团确认员工的福利负债 本集团将在相应的保险单中为其提供金额。		       Automax Motors Ltd. 
                     
                     
合并财务报表附注  $2,879   $115,564   $-       $118,443 
                         
(单位：千里)   (683)   (105,070)   -        (105,753)
                         
附注20--雇员福利(续)   2,196    10,494             12,690 
                         
所列雇员福利负债的构成 在财务状况报告中：   1,641    -    -        1,641 
至十二月三十一日   1,297    7,902    -        9,199 
按部门分列的离职后福利：   1,042    -    -        1,042 
PDI部门   5,031    5,037    477    4(d)   10,545 
                         
销售部   6,815    2,445    477        9,737 
                         
管理   210    145    -        355 
附注21--或有负债、承担、产权负担和 担保   -    (429)   (6,457)   4(c)   (6,886)
实地索赔和法律裁决   (2,219)   (2,130)   -        (4,349)
作为其正常业务活动的一部分，该集团可能面临法律风险 诉讼程序和索赔时有发生。无论上述诉讼的结果如何，法律程序都可能对 由于公司因和解而产生的各种费用以及需要接受法律辩护和和解，将 管理资源等因素。   1,055    4,641    529    4(b)   6,225 
                         
●   5,861    4,672    (5,451)       5,082 
2015年期间，对子公司哈伊姆·利维贸易有限公司(下文：   22    95    -        117 
                         
哈伊姆·利维以旧换新   5,883    4,767    (5,451)       5,199 
                         
“)、 公司控股股东之一，反对公司职位持有人-首席执行官Daniel·利维；伊农·阿米特， 董事首席商务官；Daniel·利维之子、贸易经理哈伊姆·利维；法规和分部副总裁加尔·利维 网络和Daniel的儿子利维，怀疑他们诈骗、伪造和洗钱。此外，上述职位持有人(不包括 Daniel和加尔·利维)因涉嫌税务违法和违反公司活动监管规定而接受讯问 作为受《产品及服务监管令(车辆进口及供应)令》条文规限的车辆的平行进口商 汽车服务部)，第5769-1978号(下称：《命令》)。   5,122    4,442    (5,451)       4,113 
在调查结束时，Global Automax、Him Levy和 上述职位持有人(盖尔·利维先生除外)(下称：“   761    325    -        1,086 
                         
    5,883    4,767    (5,451)       5,199 
                         
职位持有者   14.43    0.05             6.70 
                         
“)已收到 听证信件，根据这些信件，律师办公室正在考虑起诉他们犯有上述罪行。 据报道，2021年8月5日，当事人收到特拉维夫地区检察官办公室(税务和经济)的通知 在为Global Automax、官员(不包括Gal Levy)和哈伊姆·Levy折价举行的听证会程序之后，它 决定驳回他们的指控，并对他们提起诉讼。   14.43    0.05             6.70 

 

  

204

 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、产权负担 和担保(续)

 

2021年8月25日，收到针对Global的起诉书 Automax、Him Levy折价和持仓者。起诉书中归因于被告的罪行：

 

Global Automax根据刑法被控犯有伪造罪 第5737-1977号法律(下称“刑法”)、刑法下的欺诈、海关条例下的走私[新版] (下称：《海关条例》)和洗钱罪，根据第5760-2000号《禁止洗钱法》 (下称：《禁止洗钱法》)和刑法； 刑法、受《海关条例》管制的违禁品、税务及海关罪行(受《海关条例》[新版]、 第5736-1975年的《增值税法》和第5712-1952年的《购置税法(货物和服务)》以及适用于 反洗钱法和刑法；

 

职务人员根据刑法被指控伪造，根据刑法被指控欺诈， 《海关条例》规定的走私和《禁止洗钱法》规定的洗钱犯罪 和《刑法》。关于与Albar集团活动相关的事件，哈伊姆·利维被指控进行 受刑法管辖的伪造行为、受刑法管辖的欺诈行为、受海关条例管辖的违禁品、税收和海关 违法行为(受《海关条例》[新版]、第5736-1975年《增值税法》和《购置税法》(货物和服务)、 第5712-1952号)和洗钱受反洗钱法和刑法管辖；此外，Yinon Amit被控在 上述案件以弹劾调查、串谋犯罪和轻罪、妨碍司法公正为由 加入《刑法》。

 

截至财务报表签署之日，初步 关于起诉书的听证会已经结束，2023年3月，关于实质性证据的听证会开始。Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、产权负担和 担保(续)Global Automax驳回了针对起诉书主体的指控， 除其他事项外，鉴于自2016年起，该命令已被《车辆服务许可法》取代，该法允许 进口商从任何来源购买车辆。从那时起，尽管Global Automax正在接受调查，后来甚至被传唤 听证会-交通部是众所周知的受托许可和监督的监管机构 Global Automax运营的领域-交通部续签并延长了Global Automax的进口许可证 根据《车辆服务许可法》，甚至向Global Automax发放了额外的进口许可证和许可证。应该强调的是 受起诉的车辆根本没有从海关放行，也没有进口文件、登记或发票 已提交给海关。此外，Global Automax没有继续按照进口许可证运营，这是 起诉书，于2015年到期。事实上，这是一个单一的事件，起源于Global Automax活动的开始； Global Automax在与供应商的行为和控制方式方面吸取了教训，并在内部程序下运营 关于该公司与从其购买车辆的供应商签订的合同。

 

Global Automax认为，依靠其法律顾问的立场， 它有很好的理由来处理这些指控，这是起诉书的主题。根据Global Automax收到的法律意见，如果发生 定罪，作为判刑的一部分，就Global Automax而言，惩罚性制裁可能是经济罚款，而对于 对于上述当事方，在洗钱罪被定罪的情况下，没收也可以作为判刑的一部分。 此外，除上述规定外，还涉及交通部的行政程序，详情如下 下面。

 

根据《车辆服务许可法》第8条，一名员工 交通运输部交通运输局副局长(本项目)

 

主任“) 有权拒绝发放或续期许可证“，如果许可证申请人已被判犯有刑事犯罪， 因其性质、严重性或者情况，不适合从事车辆服务或者从事汽车行业的 他申请许可证的行业，或者如果他因上述刑事犯罪而被起诉，并且最终 他的案件尚未做出判决。此外，根据《车辆服务许可法》第10(A)(7)条，董事 在给予许可证持有者之后，可以吊销许可证，暂停许可证，直到满足命令的条件，限制许可证或拒绝续签许可证 如果执照持有者“被判犯有刑事犯罪或违纪行为，应 根据其性质、严重性或情况，他不适合从事汽车服务或从事某一职业，或者起诉书是 在委员会的意见中 公司管理层和Global Automax根据其法律顾问的意见，对Global提起诉讼 自动驾驶，或它可能被判与起诉书中的罪行有关的事实，不足以导致董事的 拒绝向其发放进口许可证，拒绝续签其间接进口商许可证，吊销、限制或拒绝续签授予 由于以下累积原因或其中任何原因，Global Automax：

 

这些罪行，由于其性质、严重性而成为起诉书的主题 如上所述，情况并不会导致董事得出全球自动驾驶不宜从事的结论 车辆的进口和销售。交通部了解到刑事调查和 对Global Automax提起诉讼，但这并不妨碍它向该公司授予间接进口商的 许可证，持续将其扩展到其他车辆产品(当时大多数车辆产品的间接进口商许可证是 收到或在收到听证传票后续期)，并向公司发放各类车辆的进口许可证 自从它开始运作以来。该公司管理层由此得出结论，交通部没有看到调查 对Global Automax及其可能的结果提起的起诉书，可能导致Global Automax的结论 不适合从事车辆进口。

 

205

 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、产权负担 和担保(续)

 

据S管理层介绍，交通运输部的政策 是增加行业竞争，包括促进公司及其业务。因此，实现这一目的的目标 《车辆服务许可法》的目的是开放以色列的汽车进口市场进行竞争，并降低以色列汽车进口市场的准入门槛 汽车行业的商业进口。该公司是行业竞争的领先者，它带来了真正的 因此，根据公司管理层的理解，IT革命，拒绝授予Global Automax许可证或续签 它的牌照与交通部旨在促进的竞争相违背。

 

据Global Automax所知，自颁布以来 根据《车辆服务许可法》，董事并未行使不予授牌或换证的权力，并认为 公司的管理，这种权力的使用，都会非常慎重地去做。

 

此外，Global Automax认为，凭借其法律地位 顾问认为，如果对其提起此类行政诉讼，将有可能对其提出实质性的论点 它包括延迟执行(除其他外，这是基于今天正在进行的类似行政诉讼，例如 资本市场、保险和储蓄专员对信贷服务提供者的诉讼程序)。

 

还应该指出的是，该公司和Global Automax有广泛的 以及坚实的管理和专业框架，良好的管理体系和良好的贸易关系，使公司与全球 Automax希望能够在申请之后成功应对所有将出现的挑战，只要它们出现 起诉书。

 

鉴于上述情况，Global Automax根据头寸进行评估 提交起诉书不会导致取消、不续签或拒绝向Global授予许可证 受到董事的自动驾驶，或损害公司和全球自动驾驶的运作。

 

206

 

 

●

 

2022年9月29日，向特拉维夫地区法院提起诉讼 Aviv并申请批准其作为针对Global Automax Ltd.(以下简称：Global Automax)、联合汽车有限公司(Union Motors Ltd.)的集体诉讼。 (下称：“联合”)、莱克斯汽车有限公司(下称“莱克斯”)、丰田汽车公司(下称“丰田”)、 和电装公司(下称“电装”)(下称“请求”)。   10,828,251 
申请的标的，是申请人声称被告 (丰田作为车辆制造商；丹索作为据称有缺陷的燃油泵制造商，安装在制造的车辆上 由丰田和雷克萨斯提出，并是请求的对象；Union和Lex作为丰田和雷克萨斯向以色列制造的汽车的直接进口商； 和Global Automax，作为丰田汽车制造的以色列汽车的间接进口商，以及进口申请人汽车的公司 )违反了对该集团成员的义务，除其他外，生产和/或进口和/或销售 和/或销售安装了有缺陷的燃油泵的车辆，不得对以下车辆进行服务呼叫 安装了有缺陷的泵，避免了承担燃油泵损坏和维修电话等造成的成本。   0.475 
Automax Motors Ltd.   9,796,989 
合并财务报表附注   0.34 
(单位：千里)   3,330,976 

 

*注意事项 21--或有负债、承诺、产权负担和担保(续)

 

**根据申请者的说法，这是在 违反根据第5740-1980号《缺陷产品责任法》、第5728-1968号《销售法》、 第5733-1973号《合同法(总则)》、第5776-2016号《汽车工业法》中的《服务和职业许可法》等 法律。

 

申请者希望加入的团体 代表丰田或雷克萨斯制造的车辆的所有车主(在任何时候)或持有者作为集体诉讼的一部分(如果获得批准)， 安装了电装公司制造的燃油泵，并且是服务电话所针对的类型。

 

   受访者估计据称造成的总损失 向所称团体的所有成员发放超过25万万新谢克尔。
2023年11月14日，Global Automax提交了对批准的回应 在申请中，它驳回了批准申请中提出的所有索赔。特别是，Global Automax拒绝了这些说法 特别针对它，这是鉴于它是一个间接进口国，对此所指控的义务大多是 审批请求声称是基于的--根本不适用于它，并且鉴于关于服务呼叫的事实， 请求核准的目的完全遵守了所有义务(在任何情况下都是有限的)，在这种情况下适用于它。 2024年2月25日，申请人代表他们提交了答复，答复了受访者对批准的答复 请求。在他们的答复中，申请人重申了他们的主要主张。预审听证会定于2024年9月25日举行。		   在这一诉讼的初步阶段，公司的法律顾问 无法评估批准请求被接受的机会，但根据提供给他们的信息和数据 Global Automax，该公司的法律顾问估计，适用于该公司的关于此程序的风险敞口不是 材料。
接洽		 
         
2022年1月6日，公司为此与一名律师签订了合同 Global Automax Ltd.的联合法律代表，以及在起诉书中一起被指控的职位持有人 他们和其他人在2021年8月，如上文第21A项所述。  $0.34    3,330,976 
2021年12月29日和2022年3月16日，公司董事会批准拨款9284280 可行使最多9,284,280股公司普通股的非流通认股权证，根据面向公职人员、员工、 公司和受控公司的顾问和服务提供者，在没有雇主和雇员关系的情况下交给公司顾问 是存在的。  $0.58    5,729,279 
Automax Motors Ltd.  $0.10    932,673 

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

(a)附注21--或有负债、承担、产权负担和 担保(续)

 

(b)2022年3月16日，公司与第三方(以下简称：合作伙伴)签署协议， 根据该协议，双方将努力建立和注册一家合资公司，从事二手车的收购和销售(以旧换新) (以下在本分项：“协议”及“合营公司”，视属何情况而定)。.

 

(c)公司将授予合资公司 购买以旧换新汽车的排他性(从公司客户那里购买)，价格待定 在满足协议中规定的目标的前提下，由公司自行决定。

 

(d)根据 一项协议，在合资公司成立时，公司将拥有其已发行和实缴资本的80%， 而合伙人将共同拥有剩余的20%。合伙人被给予选择权(可行使，但须满足联合 协议中规定的公司目标(下称：“符合目标的选项”)，如 以及公司达到公司与子公司之间的合并协议中规定的里程碑)， 假设他们全面行使权力，可以增加合伙人在合资公司的持股比例，最高可达其已发行和偿还的48% 资本。

 

207

 

 

根据符合以下条件的选择权 达到目标的，如果在协议签署后的一段时间内，合资公司的净利润高于 设定门槛，合资公司也将按照协议规定从子公司购买最低数量的汽车， 合伙人将有权从已发行和偿还的资本中按20%的比例购买合资公司的普通股。 至ILS 3000万预付款的公司价值。

 

靠近 合资公司成立时，公司将以业主贷款的形式向合资公司提供融资 ILS300万，用于其目前的活动(下称“业主贷款”)。房主的贷款会有利息 根据《所得税条例》[新版](下称《条例》)第3(J)项，应按30等额偿还 从2025年1月1日开始每月付款。如果合资公司需要额外的资金来满足其目前的需求 除业主贷款外，双方还将以业主的形式向合资公司提供此类融资 贷款，按公司已发行股本中的每一相对份额(下称：“新增所有人”)计算 贷款“)。额外的业主贷款，如已发放，将根据该条例第3(J)项计入利息。

 

在签署协议之前，本公司签订了一份转租合同 与面积约100平方米的写字楼和面积约1000平方米的土地有关的协议 “Pi Gillot”建筑群内的平方米，自合资公司成立之日起分配给该合资公司 并将用于其活动(下称：“协议租赁”)。根据租赁协议，租赁期为 从2022年2月1日至2023年8月6日，该公司可以选择延长另一相同的期限(以延期为准 主租户的租赁期)。如果主管当局提出要求，可以提前6个月通知终止该协议。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、产权负担 和担保(续)

 

2022年3月16日，作为公司物流使用的物业签署了租赁协议附录 耶路撒冷的仓库，根据该条款，租赁期延长至2023年7月20日，公司有权延长所述租赁 期限再延长12个月。每月租赁费总计4.2万ILS，加上增值税和联动差额，在可选期间， 就行使而言，总计44,100个ILS，加上增值税和挂钩差额。

 

财产中约47%的权利由一方持有 与某公司的董事有关，后者也是该公司的控股股东之一。

 

在4月 2022年4月27日，该公司与Dalhom Motors Ltd.签署了一份不具约束力的谅解备忘录。 (以下：“Dalhom”)，一家进口Temsa品牌客车的特许经营权持有人(下称：“特许经营权”)，以 成立合资企业，2022年6月19日，Dalhom公司与Dalhom Automax Ltd.签署了一项详细的协议，该公司致力于 为经营上述合资企业而成立的公司(以下简称：

 

协议

 

“和”

 

联营公司

 

“， 以及受协议约束的交易“

 

交易“)，除其他外，这将与进口有关 坦萨品牌公交车在以色列的销售。以下是协议的要点：双方对合营公司的持股、董事任命和管理

 

208

 

 

：协议完成时，双方将持有合资公司50%的普通股，公司将有权任命一半以上的董事会成员。当本公司的贷款(定义见下文)全额偿还本公司时，本公司与Dalhom在合营公司董事会中的董事委任权将变得平等。合资公司的章程规定，就与合资公司管理有关的某些事项作出决定，需要得到Dalhom的批准。公司贷款：自完成之日起，公司将向合资企业提供总金额为1000万新谢克尔的业主贷款(上下同：

 

公司贷款

 

“)，以允许合资企业履行其对Dalhom的义务，详见下文第4项。公司的贷款将以相同的利率(背靠背)提供，因为公司将从其融资来源筹集上述金额的贷款，但无论如何，贷款不会超过协议规定的利率。公司的贷款，加上利息，将按协议规定的方式和时间偿还给公司或转换为合资公司的农奴资本。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、留置权和 担保(续)

 

向公司偿还的首期款项

 

：公司将有权首先从 合营公司的利润或来自其他来源的利润，总额相当于实际垫付的公司贷款，外加应计利息 公司的贷款。

 

209

 

 

向Dalhom付款

 

：在协议完成后，根据细节以及下列条件和日期，合资公司将向Dalhom转移一笔相当于公司贷款总额的总额：

 

库存：在完工日期， Dalhom将根据金额向合资公司出售届时将拥有的所有Temsa备件库存 Dalhom账簿中的库存成本(下文：

 

库存

 

  “和” 库存量 价值
     
  或有预付款：在完成时， 合资公司将向Dalhom额外支付一笔款项，作为将特许经营权转让给合资公司的有条件预付款。 (下称：“ 特许经营权的有条件预付款
     
  “)。该协议设定了一种机制，根据该机制， 特许权的有条件预付款将逐渐成为对Dalhom的特许经营权的付款，具体取决于特许权的数量 专营权自完成之日起生效的年限。 Dalhom Loan：截至完成之日， 合资公司将向Dalhom转让一笔有息贷款(下称：
     
  “达尔霍姆贷款” )，作为一笔贷款 Dalhom在合资公司未来利润中所占份额的费用，将按规定的方式和时间偿还 在协议中。
     
  络脉 ：保证在完成时偿还公司的贷款 合资公司将把偿还Dalhom贷款的权利质押给公司，Dalhom将承诺 该公司将其在合资公司中的股份作为一级留置权.在Dalhom贷款全额偿还后，留置权将被取消 公司的贷款按照协议的规定办理。
     
  法律责任和维修 ：Dalhom将不再是其签订的公交车维护协议的一方 并将根据本协议承担其义务，而合资公司和/或本公司将不 与这些维护服务相关的任何责任或义务。双方就方式和方式达成协议 合营公司为提供上述服务而向Dalhom提供备件的条件。
     
  为合资公司的活动提供资金： 除了上述公司的贷款外 以上，在协议达成后，公司将向合资公司提供信用额度，或安排提供信用额度 由融资实体在协议规定的范围内。

 

前提条件

 

：双方商定，协议的完成将取决于是否存在若干 先决条件，包括：(A)获得Temsa的同意，将特许经营权转让给合资公司，并签署特许经营协议 Temsa和合资公司之间的协议，其措辞与现有特许经营协议的措辞基本相似，令人满意 (B)获得竞争事务专员的批准(已收到 在公布财务报表时)。

 

2022年11月20日，在达成协议的所有条件之后 已完成，交易将完成。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

210

 

 

附注21--或有负债、承担、产权负担和 担保(续)

 

在完成交易之前，Dalhom Automax与Temsa签署了一项为期三年的特许经营协议，根据该协议，合资公司将作为直接进口商 Temsa在以色列制造的公交车(下称：

 

《特许经营协议》

 

“)。特许经营权协议包括 此类协议中接受的条款，包括双方商定的销售目标，不遵守将 在约定的恢复期结束时，给予Temsa取消特许经营权协议的权利。此外，该合资公司已承诺 未经Temsa事先书面批准，在协议期间不得在以色列进口和销售与之竞争的产品 和坦萨的人一样。

 

特许经营协议按原样包括附加条件。 这是业内的惯例。

 

此外，合资公司还签署了 与Temsa签订的为期三年的服务和保修协议，根据该协议，合资公司将提供维护和保修 根据双方之间确定的商业条款(下称：

 

这个 服务和保修协议

 

在……上面 2022年7月24日，本公司与第三方签订协议，作为本公司的授权经销商 (以下为“分销协议”及“经销商”，视何者适用而定)。

 

在签署分发的同时 根据协议，经销商签订了一项协议，租用位于阿克尔市的一个展示中心，经销商打算在那里 根据经销协议(下称：“租赁协议”)的规定经营公司的分支机构。 本公司在租赁协议中向出租人承诺，只要分销商终止租赁协议(或未能履行 遵守租赁协议的规定)，然后它将取代其位置，并与出租人签署租赁协议下的相同 条款。租赁协议的有效期为3年，从2022年8月1日开始，经销商可以选择将其延长至 另外三年的期限。分销协议的有效期为5年，包括某些事件的发生， 在此之后，各方将有权立即取消经销协议。此外，每一方将有权 向对方发出3个月的书面通知，以任何理由取消经销协议。

 

《分销协议》规定 经销商将从本公司购买示范车辆用于示范驾驶，并且本公司 是否会将车辆库存借给经销商在展厅展示，但须准备一份保险单 由经销商和其他既定的商业事项。

 

根据经销协议， 经销商销售给最终客户的车辆将按照公司制定的价目表定价，其中 经销商每销售一辆汽车，经销商将按经销协议中确定的一定比率赚取佣金。

 

211

 

 

在……上面 2022年7月28日，Global Automax与第三方达成协议，根据该协议，Global Automax将成为Global 内塔尼亚市的Automax(下文本段：“

 

分销协议

 

“和”

 

总代理商

 

“， 视何者适用而定)。

 

此外，在2022年8月7日， 该公司达成了一项协议，租赁内塔尼亚市的一处房产，总面积约为。750平方英尺M.(它被分配到 以下详细说明的合营公司)，经销商应按照规定经营公司的分支机构 《分销协议》(下文本分项内：“

 

《租赁协议》

 

“)内坦亚分部包括办公室， 一个展示中心和一个院子。

 

212

 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、产权负担和 担保(续)

 

租赁协议为期一段时间 自2022年9月1日起为期3年，公司被授予两项选择权，分别将其延长3年(和 截至2031年8月30日)。根据租赁协议为公司的义务提供担保，其中包括担保 本公司给予最多5个月的租金，外加增值税。

 

2022年11月8日，创建者协议 公司与分销商签署了关于成立合资公司Automax Netanya Ltd.的协议，该公司将负责运营 在内塔尼亚省的分支机构，以及双方之间可能决定的其他分支机构(下文在本分项内：

 

创业者的 协议

 

“和”

 

213

 

 

联营公司

 

“，如适用而定)。

 

根据创办人协议， 该公司持有合资公司已发行股本的一半，而分销商持有剩余的一半。各方承诺 向合资公司提供一笔初始金额，作为业主贷款，用于资助合资公司的活动，按下列规定分配 每一方在合资公司股本中的相对份额(下文在本段内：“

 

业主贷款

 

“)。 在合资公司中的利润分配将受任何法律的约束，按照各方在合资公司中的相对份额进行。 公司的股本。公司有权任命董事一名进入合营公司的董事会，而 经销商在提供所有者股份后，有权代表其任命一名董事成员进入董事会 贷款(通过偿还公司向其提供的贷款，详情如下)。

 

创办人协议包括惯例 限制转让合营公司股份的可能性的条款，包括优先购买权(除 创建者协议中规定的情况)，权利 加入股份出售(随行)和强迫出售(随行)。

 

在签署创办人协议的同时 根据协议，双方签署了一项贷款协议，根据该协议，公司将为分销商的股份提供资金 业主的贷款，以及在公司如上所述向分销商提供的贷款得到偿还之前，分销商的持有量 在合资公司中将以本公司为受益人进行抵押。

 

此外，在签署创始协议的同时， 经销协议终止，分销商与合资公司签署了类似的经销协议 和Global Automax，并将租赁协议分配给合资公司。

 

在2023年第二季度，该零售商转移了他的持股 在Automax Netanya(50%)中未经对价转让给Global Automax Company，转让后Global Automax持有 将Automax Netanya公司和Automax Netanya活动的股本100%转让给Global Automax。自年月日起 报告Automax Netanya它是一家空荡荡的公司，没有任何活动。

 

在……上面 2022年8月5日，Global Automax与作为授权汽车分销商的第三方签订了创建者协议 由本公司进口，并经营本公司在阿什凯伦的分公司(下称：

 

总代理商

 

“和”

 

这个 创业者协议

 

“，如适用而定)。

 

214

 

 

根据创办人协议， 双方成立了一家合资公司Automax HaShFela Ltd.，除其他外，该公司运营汽车的分销和销售中心 在阿什杜德市、阿什克伦市和其他由双方决定的地点(下文：“ 

 

联营公司

 

根据创始人协议，Global Automax持有一半的股份 合资公司的已发行股本，而分销商持有剩余的一半。双方承诺提供联合 一家公司，初始金额为业主贷款，用于资助其活动，根据 双方在合资公司股本中的相对份额。将在合资公司中进行利润分配 在不违反任何法律的情况下，根据各方在合资公司股本中的相对份额。这家合资公司的 董事会将任命四名成员，其中两名由经销商任命，两名由子公司任命。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注21--或有负债、承担、产权负担和 担保(续)

 

创办人协议包括惯例 限制转让合营公司股份的可能性的规定，包括优先购买权(在特定情况下除外 创办人协议规定)、加入股份出售(随行)和强制出售(随行)的权利。

 

在签署创始人协议之前，Global Automax进入 租一间面积约为30平方米的展厅的协议。500平方英尺已分配给合资公司的阿什杜德的M. 被用作Global Automax在该市的分支机构(下称：“租赁协议”)。租赁期从9月15日开始， 2022年及其后三年，而合营公司可选择将租赁协议再延长三年 每两年，总共到2031年9月19日。与阿什杜德和阿什克伦房产有关的租赁协议 被分配到这家合资公司。

 

在2022年最后一个季度，双方签署了一项车辆分配协议 合资公司和Global Automax之间的协议，根据该协议，合资公司将成为 公司在阿什凯隆市和阿什杜德市进口的车辆，将取代公司之间的现有协定 和总代理商。

 

2023年2月28日，公司向债券(B系列)持有人支付了第一笔本金和利息，总额为 约为ILS720万。

 

2023年3月13日，Dalhom签署了一项有条件的协议，在 以色列销售阿拉伯联合酋长国制造商Al Damani制造的私人电动汽车(下称：“经销 协议“、”车辆“和”制造商“)。 

 

根据分布情况 根据协议，这些车辆将根据它会不时下的订单出售给Dalhom，而Dalhom的任命 作为在以色列的车辆分销商，必须在签署《 经销协议。价格和其他商业条款将由双方商定，直到Dalhom的义务 根据《分销协议》生效。制造商将为Dalhom提供车辆保修服务， 在经销协议中规定的期限内，并将向其提供备件。

 

经销协议的有效期为 根据达勒霍姆会议的订单目标，其有效期将自动延长几年。

 

适用于分配的法律 协议是迪拜国际金融中心(以下简称“DIFC”)的法律，与管辖地有关 根据迪拜国际金融公司的规则，双方之间关于分销协议的任何争议将在迪拜进行。

 

应该强调的是，所有的达尔霍姆 根据《分销协议》规定的义务取决于获得该部所有必要的监管批准 向以色列进口车辆的运输部，截至财务报告之日尚未批准。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注 

 

(单位：千里)

 

 

215

 

 

附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)

 

以上所提供的信息与 根据第5728-1968年《证券法》的定义，以色列境内车辆的进口和分销被视为前瞻性信息， 在这个阶段，它的实现并不确定，

 

除其他外

 

，由于不受 公司或不在其完全控制之下。上述信息的实现取决于，除其他外，在证书上 交通部和其他机构，如上所述，现阶段尚未批准，而且没有 它们在未来将被获得的确定性。

 

用作服务中心的租赁协议 对于Temsa于2023年2月制造的公交车，Dalhom Automax与第三方签署了租赁协议(以下简称： 租赁协议“和出租人”(视情况而定)，根据该协议，Dalhom Automax将以 Hod HaSharon说它的面积大约是。4000平方米，用于建立和运营汽车修理厂， 它将被用作坦萨制造的公交车的服务中心。 初始租赁期根据 该协议为期5年，自2023年3月15日起，至2028年3月14日(“第一租赁期”)止。Dalhom Automax 将有权选择将初始租赁期再延长5年，条件是遵守规定 在租赁协议(“额外租赁期”)中规定的。 在租赁期的第一年， Dalhom Automax每月将支付12万ILS的租赁费，外加增值税。从第一年的第二年开始 租赁期(即从租赁期第13个月开始)，达尔霍姆汽车将每月支付13万S的租赁费 ILS加增值税。额外租赁期内的租金将较上一次租金增加5%。 附加租赁期的开始。租赁费应当与居民消费价格指数挂钩。
为了保证Dalhom Automax的 根据租赁协议，出租人获得以下担保：(A)COMPAY担保， 根据租约，与Dalhom Motors共同和个别支付Dalhom Automax的所有业务，金额不限 协议；(B)金额等于4个月租赁费加增值税的自主银行担保， 担保与消费者物价指数挂钩。Dalhom Automax可以不提供银行担保，而是向出租人提供 其中561,600欧元将用作出租人持有的押金。 Dalhom Automax已承诺赔偿出租人和/或 代表他们的任何人因与某第三方的诉讼有关而被要求支付的任何金额，只要它是 由于Dalhom Automax公司未能与所述第三方共同租用资产而提起诉讼。服务中心已向顾客开放 在2024年1月。 鉴于该公司达到了在 本公司、Global Automax及其当时的股东(本公司的现任股东)之间的合并协议 M.R.M.Merchavit Holdings and Management Ltd.(交易的发起人)，于2023年3月28日分配给控股股东 持有本公司额外168,105,258股普通股，约占本公司已发行及 分配后的已缴足股本。本次分配后，本公司控股股东合计约 公司已发行股本和实缴股本的70.9%，截至财务报表签署之日，两者合计 约占公司已发行及缴足股本的55.65%。
经公司股东大会批准后， 2023年5月8日，2023年5月21日，公司注册股本及其已发行和缴足股本进行合并 按1：5的比例，公司注册股本及其已发行股本中每五（5）股普通股 和缴足股本（其中每一个的计价价值为0.01 IND）合并为一（1）股以其计价的股份 值为0.05 IND，公司章程也进行了相应修改。 Automax Motors Ltd. 合并财务报表附注
(单位：千里) 附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续) 经公司董事会批准后 董事会，于2023年6月28日分配了8,000,000股面值为0.05 ILS的公司普通股 给3个投资者，以换取400万新谢克尔的总投资 以非公开要约的方式，每股50阿戈尔的价格。
2023年7月26日，公司配售733,592股(非流通股) 最多可行使733,592股本公司普通股的认股权证，作为 他们向公司提供的与公司债券发行(B系列)相关的分销服务。搜查证可以是 在分配之日全数行使，此后48个月，行使价格为每股3新谢克尔。 在……上面 2023年7月30日，E.V Drive与Global Automax和Automax车辆车队签署了一项协议(直到签署 上述协议是一家非活跃公司，由Global Automax全资拥有(100%)。根据这份协议，股份 相当于Automax车队已发行和实缴资本的50%，未经对价转让给E.V.Drive， 并决定Automax车队将从事租赁领域或租赁交易的经纪业务(下称 在本分条中：“ 《协议》

 

216

 

 

“)。该协议解决了Automax车队和州的管理问题， 此外，Global Automax将向Automax车队提供初始金额，作为车主为此提供的贷款 为其活动提供资金，这笔资金将从Automax车队的利润中偿还，从36年底开始分24次付款 从协议签署之日起数月。合营公司的利润分配将在任何法律的约束下进行。 每一方在合资公司股本中的比例份额。合营公司的董事会将 任命两名成员，届时每个政党将任命一名董事。创始人协议还规定，某些决定 将需要100%的多数董事，包括更改合资公司的注册文件，以及 别名，联合公司股份所附权利的变更，提供贷款和/或担保和/或其他 为合资公司偏离正常业务流程的活动提供资金或向利益攸关方提供贷款 以及批准任职人员、董事、股东和/或利益相关者在 该公司有个人利益。

创建者协议包括可接受的 限制转让合资公司股份的可能性的条款，包括优先购买权(除 在创建者协议规定的情况下)，加入股份出售的权利(随行)和强制出售(随行)。

 

跟随 公司董事会于2023年8月15日、23日和24日批准了2023年9月18日的新信贷额度 由两家银行公司提供给Dalhom Automax(还向Global Automax Ltd.提供信贷额度)总额为7.5新谢克尔 百万美元(下称：“C”

 

Redit限制

“)。在信用额度之外提供的信用额度包含 年利率在最优惠利率+1.5%-0.5%之间。本公司保证Dalhom Automax对每一个 与信用额度有关的银行公司。信用额度包括Dalhom Automax承诺遵守金融 标准，详见下文附注21c。

 

在……上面 2023年10月19日，本公司签订做市协议(“

协议 “) 与以色列经纪和投资公司-IBI有限公司(“t 做市商
“)、 根据该条款，做市商将在本公司的普通股中担任做市商 在特拉维夫证券交易所有限公司交易的股票(“证券”)。 (“ 香港联合交易所 “)从2023年10月22日起。这样的做市行为将 须按照联交所第III部第IX章所载规则办理 附例及附则所载的指示，以换取所列数额 在协议中，这对公司来说并不重要。
该协议的有效期为一年。 自生效之日起满一年，只要不按照规定取消，将自动延期 它的指示，每个额外的期限为12个月。 Automax Motors Ltd. 合并财务报表附注
(单位：千里) 附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续) 跟随 公司于2023年11月9日发布的公告，内容涉及与上市公司签署谅解备忘录的谈判 该公司是在以色列注册成立的，其证券在纳斯达克证券交易所(以下简称“吸收证券”)交易
公司 “)、 与收购公司合并(下称：“ 谅解备忘录

 

217

 

 

“和 交易 或“M”
埃尔格 “，视情况而定)，但须签署基于《原则》的详细协议 《谅解备忘录》(下称：《谅解备忘录》)中规定的 通过电子邮件发送的协议
“)，双方签署 2023年11月21日的谅解备忘录，以及2023年12月26日，公司通知了该部分商业条款 双方之间的，应以下列方式更新。

以下是谅解备忘录的要点， 当它们更新时：

 

公司将通过反向三角合并与吸收公司合并--以这种方式 目标公司是由吸收公司全资拥有的子公司，其成立的目的是 合并，将与公司合并并并入公司，之后将进行清算，使公司将成为交换 将吸收公司的股份分配给公司股东，占全面摊薄已发行股份的49.99% 以及吸收公司的子公司吸收公司的缴足股本。

在交易完成时，吸收公司将以股权形式向公司投资一笔总额为 不低于425万美元。

 

在交易完成时，吸收公司将拥有资产和活动，除了公司的领域 活跃度。

根据公司收到的法律意见，将分配给公司股东的吸收公司股份 不会被阻止。 合并的完成取决于或有条款的履行，这些条款在交易中是可以接受的 这种类型，包括双方完成尽职调查，直到他们满意，收到所有必要的批准 来自第三方(包括以色列税务当局的裁决)，遵守纳斯达克规则，该规则保证股票 吸收公司的股份将继续登记交易，根据第350条获得合并批准 根据第5799-1999号《公司法》，以及对吸收公司在以色列发布招股说明书的豁免。

董事会的组成以及吸收公司和公司的方式 合并完成后的管理将在详细协议中决定。

 

《谅解备忘录》是不具约束力的协议，但关于保密的规定除外， 没有商店，以及对双方具有约束力的适用法律和管辖地点。

 

218

 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)

 

应该注意的是，如果交易 按上述原则完成，则本公司股份预计将从联交所的交易中删除 在收到法律要求的所有批准后，公司的债券(B系列)将继续交易 在证券交易所。吸收公司提供给 公司在关于财务状况的报告日期后获得140亿万美元的过渡性贷款，详情见 下文附注32(2)。

 

应该指出的是，没有 确定详细协议将被签署，或将在上述条件下签署，或 将满足交易完成的待定条件，因此也不可能估计交易是否和何时完成 将完成(如果有的话)。公司将继续并在每一种情况下报告将实施重大变化，并根据需要 根据法律。根据证券监督于2023年10月16日关于延期的公告 这是批准发布2023年第三季度季度报告的原因是以色列-哈马斯战争，关于 2023年11月28日，公司董事会批准推迟本公司季度报告的公布日期 2023年第三季度至2023年12月31日。

 

经公司董事会批准后 董事会认为，于2023年12月31日14,285,714股本公司普通股，每股面值为0.05欧元，分别为 以非公开要约的方式分配，价格为每股70阿格罗，以换取对供应商在 预算总额为1 000万新谢克尔，因为该公司购买了约90辆汽车，并将这些车辆交给了该公司。

 

留置权和财务标准

 

银行公司●Global Automax Ltd.

 

 

该公司有随叫随到的信用额度

  2023年1月12日，Global Automax银行公司的信用额度 B组从3000万ILS增加到4000万ILS。
本公司保证Global Automax致力于 与信贷额度有关的银行公司。
以保证将提供的款项得到全额偿还 根据银行公司的信用额度，全球汽车公司抵押给银行公司 商定的某些资产和权利，包括：
对整个工厂、设备、 Global Automax的资产、资金、财产和权利，包括其成果；
对Global Automax的第一级和质押享有永久留置权 未分配股本及其声誉；(1)		   提单、凭证上的永久留置权和质押 指货物所有权、跟单信用证或其他表明货物或动产所有权的文件，这些文件或动产 不定期交付给银行公司；
对所有证券、文件、 以及Automax已经或将不定期交付给银行公司的其他票据。(2)		 
Automax Motors Ltd.          
合并财务报表附注   1,136(3)        *%
           
(单位：千里)   821(4)    * 
           
附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)   856(5)    * 
           
此外，作为Global Automax的一部分 对银行公司的承诺，它必须符合财务标准。下面是最大值和累积值的说明 Global Automax对银行企业承诺的财务标准：   840(6)    * 
           
●   141(7)    * 
           
公司财务报表中的有形权益应 不低于3,500万ILS。该标准将根据Global Automax#年的合并财务报表进行审查 每年的6月30日和12月31日。   141(7)    * 
           
●   141(7)    * 
           
有形权益将不低于Golbal Automax的25% 有形资产负债表。这一标准将根据Global Automax 6月份的合并财务报表进行审查 每年的30日和12月31日。   141(7)    * 
           
●   141(7)    * 
           
库存与净信贷(LTC)之间的比率将始终不低于115%。本标准每月考核一次。   4,358    *%

 

* 上述财务标准将 根据Global Automax Ltd.的合并财务报表进行审查。

 

(1) 在全球的承诺书中 Automax向银行公司承诺，除其他事项外，它：
   
(2) ●

 

219

 

 

(3) 如果权益在财务报表中，则不会分配股息 Global Automax的ILS不到3,500万，占总资产负债表的比例不到25%。
   
(4) ●
   
(5) 以Global Automax为受益人的贷款和本票 股东的信用将低于Global Automax，后者是从银行获得的。
   
(6) 以下是截至以下日期的财务规定结果 2023年12月31日：
   
(7) A银行

 

B银行

 

C银行

 

D银行

 

有形权益

 

与资产负债表相比的有形权益

 

LTC对净信贷的比率

 

如上所述，在12月 2023年3月31日，Global Automax符合以上规定的所有财务规定

 

2022年12月31日，Global Automax 符合上述各项财务规定的，但对财务净负债比例的规定除外 然而，Global Automax收到了对银行公司A的EBITDA(如下所述，这一规定已被取消) 上述银行公司的免责声明，表示不会对不符合上述标准的行为采取行动 根据融资协议中授予它的权利，于2022年12月31日。

 

2023年3月27日，Global Automax签约 与A银行签订的关于将A银行的标准调整为 其他银行公司(有形权益和有形资产负债表一词的定义除外)。金融界 本次更新取消了对净金融债务与EBITDA之比的规定。

 

220

 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)

 

●汽车以旧换新有限公司。

 

2023年1月25日，Automax折价 从一家银行公司获得了1,500万新谢克尔的信贷额度。公司为汽车自动驾驶贸易提供担保 与信贷额度有关的对银行公司的承诺。

 

信用额度包括Automax Trade 根据与Automax折价公司签署的承诺书，IN承诺达到财务标准 银行公司，具体规定如下：

 

●

 

Automax以旧换新的有形权益金额不得低于Automax以旧换新有形资产负债表的25%。

 

将对该标准的符合性进行检查 根据Automax折价交易的半年度和年度报告。  截至2023年12月31日，上述比率为28.66%。   ● 
(A)Automax以旧换新车辆的价值和(B)净金融债务之间的比率不会 低于130%(下称：        
         
“LTV比率”   14,285,714    12.07%
)。根据YAD 2‘S价格表或 根据另一份将由银行公司批准的价目表，该价目表在进行相关计算时已知。   7,209,614    6.09%
对此的合规性进行检查 标准将按月进行，并根据银行公司的需求进行。截至财务报告日期 报表中，这一标准的比例为140.90%。   7,209,614    6.09%
           
此外，承诺书 包括关于银行公司向Global Automax Ltd.提供的信贷的交叉承诺条款，以及 给予Automax以旧换新的所有者贷款的从属和降低。          
如上所述，在12月 2023年3月31日，Global Automax符合以上规定的所有财务规定   16,196,941    13.69%
●   1,580,189    1.34%
Dalhom Automax Ltd.   1,580,189    1.34%
9月28日 2023年，两家银行公司向Dalhom Automax提供了新的信贷额度，每个额度为750万新谢克尔。本公司保证 Dalhom Automax向每一家银行公司提供的与信贷限额有关的承诺。   16,196,941    13.69%
信用额度包括Dalhom Automax的 根据Dalhom Automax与 银行公司，其具体规定如下：   25,764    * 
           
●   1,777,713    1.50%
(A)Dalhom Automax车辆库存价值与剩余部分之间的比率 对供应商的预付款，以及(B)金融债务净额应不低于1.2。   1,580,189    1.34%
将对该标准的符合性进行检查 按月，并根据银行公司的需求。   16,226,941    13.72%
截至财务报表日期，这一比例 标准为1.35。   38,937,926    32.91%

 

* Automax Motors Ltd.

 

(1)

合并财务报表附注

 

221

 

 

(2) (单位：千里)
   
(3) 附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)
   
(4) 在达尔霍姆的承诺书中 Automax给了银行公司，它承诺，除了其他事情外，它的有形资产将以每年的速度增加 这将不低于年度净利润的50%：
   
(5) 此外，承诺书 包括关于银行公司向Global Automax提供的信贷的交叉违约条款，禁止 直接改变Dalhom Automax的控制和其他可接受的指令，包括业主的低级和从属 提供给Dalhom Automax的贷款，向银行公司提供报表和报告等。
   
(6) 为了保证全额还款 根据信贷额度，Dalhom Automax将向银行公司提供抵押贷款 其所有资产，包括从资产派生的权利和收益，以浮动留置权(一般流动留置权)
   
(7) 应该注意的是，在公司的 要求，Dalhom Automax的部分信贷额度被从集团内另一家公司的现有信贷额度中挪用，因此 在向Dalhom Automax提供信贷额度后，本集团(包括Dalhom Automax)的信贷总额实际上 增加了750万新谢克尔。
   
(8) 债券
   
(9) 2022年3月1日，公司发布 向公众发行债券(B系列)(见下文附注4)。本公司承诺在这些债券发行后召开会议(至日 债券的最终和全额偿还(B系列)的某些财务标准，具体如下：

 

222

 

 

公司权益与总资产负债表之间的比率，根据公司的综合 财务报表，将不低于11%。为了计算因租赁协议而产生的权益、负债的比率 而且，由于租赁协议而产生的当前负债将从总资产负债表中抵消。截至2023年12月31日， 这一比例为16.29%。

 

“股权”是指股权(包括 少数股权)，根据法规和会计规定在公司的合并财务报表中列报 标准化，在发行时就已经存在，没有考虑到监管方面的变化。在计算权益时， 公司对Optimatic Media，Inc.前股东的承诺将作为股本的一部分考虑在内。

 

监管的变化意味着 相关立法和/或会计标准化，包括改变适用于船队的直接或间接税制度 公司及其子公司的车辆和/或其活动。根据公司的综合财务，公司的股权应不低于2,500万新谢克尔 声明(“最低限度的权益”)。截至2023年12月31日，上述定义的权益为4619.1万新谢克尔。

 

Automax Motors Ltd.合并财务报表附注

 

(单位：千里)附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)

 

根据公司合并财务报表计算的资产总额，即 不受特定留置权约束的，将不低于尚未偿还的债券本金，连同 截至该日已累算而尚未支付的利息。截至2023年12月31日， 公司的资产(按下面指定的方式计算)为27089.3万ILS， 尚未连同本金一并偿还的债券本金 截至该日，累计利息为4.17万ILS。

 

根据信托契约， 由于租赁协议而产生的资产、无形资产和递延税项将被中和，以便计算总额 以公司合并财务报表中规定的方式计算资产总额。

 

将(A)公司拥有的车辆的价值除以所得的商 通过(B)的净信用，将不低于110%(“车辆的最低价值”)。截至2023年12月31日，这一比例为112%。对上述标准进行了回顾 根据公司的合并财务报表，每季度一次。如果对于两个或更多连续报告 期间，股本比率(如上定义)应低于11%和/或股本(如上所述)将低于2000万新谢克尔， 和/或资产的最低金额应当低于尚未偿还的债券本金加其利息 应计至该日且尚未支付和/或车辆的最低价值应低于110%，这将是理由 用于立即偿还债券(B系列)。如果公司将在财务报表内通知，上述内容将不适用 在连续第二个报告期内，它认为它没有履行关于股权和/或 最低权益和/或资产的最低总和和/或工具的最低价值，它将一直做到这一点，直到这些财务日期 在财务报表日期之后，该公司已修改了违规行为。如上所述，该公司 自财务报表之日起，符合上述各项财务规定。Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)   附注21--或有负债、协议、留置权和担保 (续)
担保
本公司保证承诺 Global Automax、Automax以旧换新和Dalhom Automax从银行公司获得的贷款，包括国家担保的 根据Rishon Le-锡安分行和Netanya分行的租金协议，贷款和Global Automax的业务。		     Dalhom的额外股东 Automax承诺赔偿公司，因为后者向银行提供了Dalhom Automax承诺的担保 公司向其提交的信用额度为公司在以下方面的支出的一半(50%) 任何银行公司行使任何担保，并承诺每月向该公司支付一笔款项 25,000新谢克尔外加增值税，只要股东不是银行公司要求的担保人。
此外，该公司的一些 控股股东直接或通过其控制的公司为子公司的业务提供担保 关于Global Automax在耶路撒冷的分支机构的租赁协议。有关更多细节，请参阅下面的附注10d1。
提供给海关当局的一家合并公司 银行保函，金额约为。131.5万S向第三方提供ILS和银行担保，金额约为131.5欧元。5万S ILS。
注意事项 22-股本及股份溢价
א. 注册、发行及缴足股本：		  
股份数量            
截至2023年12月31日                            
已注册                
已发行并已付清                
普通股，每股0.05 ILS面值                
Number 股份                
作为 2022年12月31日                
已发布 和                
已注册                
已支付                
向上                
普通股，每股0.01 ILS面值                
包括其支配价值为1,951,775的休眠股份。                
包括其主导价值为9,758,875股的休眠股票。                
以1：5的比例进行资本整合， 见下文第五节。                

 

223

 

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注(单位：千里)附注22-股本及股份溢价(续)附加到股票的权利：普通股有权 其持有人有权参加公司的股东大会并在大会上投票。所有普通股都有权 其持有人有权在发生以下情况时获得股息和公司财产盈余的分配 清算或任何其他形式的资本回报，以其面值为基础。管理层股份为其所有者提供了所有 授予普通股的权利，以及授予任命董事为公司董事会成员的权利， 具体内容见本公司的公司章程。.

 

资本票据转换：

 

根据合并的规定 协议，已发行给子公司前股东的资本票据，基于他们在其 股权，总金额约为。1560万ILS，已转换为已发行股本溢价。

 

认股权证 和股份权利：

 

在……上面 2021年2月28日，公司股东大会通过合并协议。

 

在……上面 2021年3月24日，合并交易完成，证券分配如下(资本合并前 按1：5的比例进行)：开发商获得7,900,947股本公司普通股 而不需要任何财务方面的考虑。

 

59,257,103 公司认股权证已分配予拟担任公司高级人员的候选人，而公司认股权证则获分配3,394,549份 分配给担任公司董事会现役董事长的候选人

 

对公司股份的168,105,258项权利 分配给Global Automax前股东，并向服务候选人分配公司6,738,368份认股权证 作为公司董事会的积极主席，受制于公司遵守下列里程碑 合并协议中约定的。这些权利于2023年3月29日在公司召开第2次会议后转换为普通股 第三个里程碑，这是合并协议中设定的。

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)

 

附注22-股本及股份溢价(续)

 

●

这里 以下是拨款的详细说明：

名字

位置

 

转换为普通股的股份权利

认股权证

股份权利(弥偿)(1)

哈伊姆·利维贸易有限公司

A.亿能2015有限公司

波齐洛夫投资有限公司

 



224

 

 

伊力亚胡·巴鲁克有限公司

 

贝尔波尔图投资有限公司

 

丹尼尔·利维首席执行官伊农·阿米特

 

225

 

 

首席商务官

 

伊曼纽尔·帕兹·普扎伊洛夫

 

股东与董事

 

埃亚尔·巴鲁克

 

股东与董事

 

Haim Levy - Trade In Ltd.

 

    贸易和采购副总裁
加尔·利维   标准化副总裁兼连锁店经理
     
托默·利维   业务发展副总裁兼总部兼总监
     
多伦·肖勒   F-6
     
前董事长（2）   F-7
     
总   这包括因向控股股东承诺而获得的赔偿股份，见附注16 c。
     
2021年12月29日，Doron Shorer不再担任董事会主席，因此2，545，912人 B1系列期权、B2系列2，799，014份期权和B3系列3，939，354份期权已过期。2022年3月16日，公司 董事会批准向Shorer先生分配9，284，280份非交易性期权（B系列），而不是到期的期权。   选择权和权利的分配 换股符合合并协议中规定的条款和里程碑。另外，它 在合并协议中就指定人员的雇佣协议达成协议，并在合并交易中获得批准。

 

F-1

 

 

Automax Motors Ltd.

合并财务报表附注

(单位：千里)

附注22-股本及股份溢价(续)

●

下表包括股票期权的数量和员工期权计划中的变化： 下文附注22F所详述的资本合并，即行使购股权所产生的股份数额 将是下面所示选项数量的五分之一：

 

截至2013年12月31日止的年度

 

认股权证的数目

 

年初的认股权证及股份权利

 

年内获授股份的认股权证

 

年内到期的认股权证

 

年终股份认股权证

 

●

 

这里 以下是决定期权公允价值时使用的数据：

 

A系列

 

股价(以ILS为单位)

 

行使价

 

F-2

 

 

股息率

 

归属条款

 

4年

 

无风险利息   标准偏差
     
    A系列
     
股价（以IND计）  

行使价

 

股息率

 

归属期   2.25-5年
无风险利息   2022年3月分配的b系列（*）

股价（以IND计）

 

行使价

 

F-3

 

 

股息率

归属期

 

       2-4年  
       2023   2022 
   无风险利息   作为 上述内容是在Shorer先生的期权到期并于3月份重新授予后进行的 2023. 
Automax Motors Ltd.            
             
合并财务报表附注            
(单位：千里)  4   $2,076   $3,574 
附注22-股本及股份溢价(续)       65    60 
鉴于该公司达到了里程碑 本公司、Global Automax及其当时的股东(现股东)之间的合并协议中规定的第2号和第3号 )，以及M.R.M.Merchavit Holdings和Management Ltd.(交易的发起人)之间，于2023年3月28日分配 向本公司控股股东增发168,105,258股本公司普通股，占本公司 公司分配后的已发行和已缴足股本。自财务报告发布之日起，控股股东保持一致 签署的报表约占公司已发行和已缴足股本的55.65%。       3,000    - 
经将军批准后 公司股东大会，于2023年5月8日举行，于2023年5月21日举行 资本及其已发行和已缴足股本按1：5的比例合并，即每五(5)股普通股 在公司的注册股本及其已发行和缴足股款股本中， 它们是0.01ILS，合并为面值为0.05ILS的一(1)股，公司章程相应 经修订。       22    77 
经本公司批准后 董事会，于2023年6月28日发行了8,000,000股本公司普通股，每股面值为0.05股，分别为 以非公开要约的方式分配给3名投资者，以换取总投资4,000,000新谢克尔，价格为每股50阿戈尔。  6    540    131 
2023年7月26日，公司分配 733,592股(非流通股)认股权证，最多可行使733,592股公司普通股，作为 他们就本公司债券发行(系列)向本公司提供的分销服务的代价 b)。认股权证可于配发当日全数行使，其后48个月内按行使价行使。 每股3新谢克尔。  5    742    668 
               
        6,445    4,510 
               
经批准后 公司董事会，2023年12月31日14,285,714普通              
               
股票 本公司股份以非公开要约方式分配，每股价格为70阿格罗，以换取当前 供应商贷方共计1,000,000新谢克尔，因为该公司购买了约90辆汽车的库存， 都被赋予了它。  11    3,189    4,717 
2023年期间与以下方面有关的支出 254.9万ILS期权的授予记录在损益表中，2022年与下列各项有关的费用 授予997.6万ILS期权的金额记录在损益表中。  7    781    591 
附注23--金融工具  8, 24e    659    730 
金融风险因素  10    108    57 
               
        4,737    6,095 
               
       $11,182   $10,605 

 

该集团的活动使其面临各种财务风险 风险，如市场风险(外汇风险、消费者物价指数风险、利率风险)、信用风险和流动性风险。这个 集团使用衍生金融工具以减少某些风险敞口。

 

F-4

 

 

外币风险

该集团从供应商进口车辆 由于持有各种货币，主要是欧元和波兰兹罗提，因此面临着汇率风险。一个 汇率风险来自一种货币的未来商业交易、已确认资产和已确认负债，这些交易 不是本集团的计量货币，包括外币衍生工具交易。集团的风险敞口 对外币的汇率也源于这样一个事实，即你不能完全将车辆的销售价格与汇率的变化联系起来 外币汇率。此外，受外币变化影响的新车价格变化 汇率因素也可能影响本集团车辆库存的价值。

 

       Automax Motors Ltd. 
       2023   2022 
   合并财务报表附注   (单位：千里) 
附注23--金融工具(续)            
             
下面是中显示的余额的分段 财务报表：            
截至2023年12月31日  12   $802   $1,199 
非链接国家情报系统  13    185    193 
加元  18h   532    2,737 
美元  9    52    27 
               
        1,571    4,156 
               
欧元              
英镑，英镑       24    - 
               
波兰兹罗提  18           
总       64,526    58,592 
数千新谢克尔  19    5,282    5,180 
总资产  18    5,190    5,190 
现金和现金等价物  2d   497    497 
应收贸易账款       810    559 
其他应收账款       (68,691)   (63,569)
        7,614    6,449 
长期存款       1,973    
-
 
               
总负债       9,587    6,449 
               
透支      $11,182   $10,605 

 

银行公司和金融机构的信贷

 

F-5

 

 

供应商和服务提供商

其他应付帐款

 

       与债券有关的负债 
       2023   2022   2021 
   Automax Motors Ltd.   合并财务报表附注 
(单位：千里)  20   $2,879   $1,347   $
-
 
                    
注23 -金融工具（续）  20    (683)   (322)     
                    
截至2022年12月31日       2,196    1,025    
-
 
                    
非链接  21a   1,641    2,803    1,990 
NIS       1,297    537(**)   
-
 
加拿大人       1,042    
-
    
-
 
美元  21b   5,031    5,972(**)   3,778 
                    
美元       6,815    8,287    5,768 
                    
欧洲人  21c   210    109    
-
 
                    
欧元  21d   (2,219)   (7,832)   
-
 
                    
英镑  21e   1,055    2,014    21 
                    
斯特林       5,861    2,578    5,789 
                    
波兰        22    14    
-
 
                    
兹罗提       5,883    2,592    5,789 
                    
总                   
数千新谢克尔       5,122    2,592    5,789 
                    
总资产       761    
-
    
-
 
                    
        5,883    2,592    5,789 
                    
现金及现金等价物  22    14.43    14.82(*)   73.58(*)
                    
应收贸易账款  22    14.43    14.82(*)   73.58(*)

 

 

(*)其他应收账款
(**)长期存款

 

总负债

 

F-6

 

 

银行公司和金融机构的信贷

供应商和服务提供商

 

   其他应付帐款         
   与债券有关的负债
Automax Motors Ltd.
合并财务报表附注
(单位：千里)		   注23 -金融工具（续）
下表合理地说明了 当所有其他变量保持不变时，对各种汇率可能变化的敏感性测试。对公司的影响 税前利润是由于金融资产和负债（包括外币衍生品）的公允价值变化造成的。的 公司面临的外币风险（基于名义价值）如下：（以千个IND为单位）
截至2023年12月31日
增加
减少量		   注意   利润(亏损)
资本
利润(亏损)
资本		   汇率变化：
加元上涨5%
美元上涨5%
欧元上涨5%		   波兰兹罗提5%
英镑上涨5%		   截至2022年12月31日   增加
减少量
注意		   利润(亏损)
资本		 
   利润(亏损) 
资本  $49,040    4,315    2,207    559    497    (55,188)   1,430    -    1,430 
                                              
汇率变化：   -    -    -    -    -    (5,789)   (5,789)   -    (5,789)
加元上涨5%   6,110    -    (1,352)   -    -    -    4,758    -    4,758 
美元上涨5%   3,364    -    4,335    -    -    -    7,699    -    7,699 
欧元上涨5%   27    (27)   -    -    -    -    -    -    - 
波兰兹罗提5%   -    43    -    -    -    -    43    -    43 
                                              
英镑上涨5%  $58,541    4,331    5,190    559    497    (60,977)   8,141    -    8,141 
                                              
这种敏感性主要源于以外币计价的供应商余额。   -    -    -    -    -    (2,592)   (2,592)   -    (2,592)
敏感性主要来自应付帐款余额。 是以外币计价的。   3    -    -    -    -    -    3    -    3 
敏感性主要来自以外币计价的应收账款余额。   48    849    -    -    -    -    897    -    897 
以下是有关重要汇率的数据：  $58,592   $5,180   $5,190   $559   $497   $(63,569)  $6,449   $-   $6,449 
                                              
在那结束的一年里   -    -    -    -    -    (5,122)   (5,122)   (761)   (5,883)
12月31日   -    -    -    251    -    -    251    2,734    2,985 
更改百分比   288    -    -    -    -    -    288    -    288 
即期汇率   5,552    -    -    -    -    -    5,552    -    5,552 
报告时间   94    102    -    -    -    -    196    -    196 
加元汇率  $64,526   $5,282   $5,190   $810   $497   $(68,691)  $7,614   $1,973   $9,587 

 

美元汇率

 

F-7

 

 

欧元汇率

波兰兹罗提汇率

 

   英镑汇率 
   2023   2022   2021 
   Automax Motors Ltd. 
合并财务报表附注            
             
(单位：千里)  $(5,883)  $(2,592)  $(5,789)
                
附注23--金融工具(续)               
                
信用风险               
                
信用风险是指银行面临的风险 一方将不履行其作为客户的义务或因金融工具而产生的义务，这将导致损失 为了集团。集团的收入主要来自以色列的客户。此外，本集团定期监察客户债务及 它授予的信贷条款和财务报表包括对可疑债务的分配，这些分配充分反映了 对本公司管理层的意见，认为其收回债务的固有损失存在疑问。本集团面临信贷风险 由于其业务活动(主要是因为客户余额)和财务活动，包括该集团的贷款 提供外币交易和其他金融工具。   538    187    33 
以下是有关最大暴露量的信息 信用风险（账面价值）：   1,042    
-
    
-
 
12月31日   196    897    43 
数千新谢克尔   (2,205)   (6,585)   9 
现金及现金等价物   210    109    
-
 
应收贸易账款   1,048    770    
-
 
                
    829    (4,622)   85 
                
应收账款和借记余额               
                
存款   (409)   3    170 
短期信贷   (397)   
-
    353 
供应商   (8)   39    120 
应付账款和贷方余额   55    (77)   
-
 
长期贷款和债务   (74)   (668)   
-
 
                
    (833)   (703)   643 
                
与债券有关的负债  $(5,887)  $(7,917)  $(5,061)

 

流动性风险

 

F-8

 

 

公司流动性目标 风险是以允许保留一定水平的流动性的方式维持现金余额和其他流动资产的程度， 这足以履行其所有财务义务--无论是在正常情况下还是在极端情况下，以及在没有情况下 不必要的损失的发生。

下表显示了还款日期 本集团根据合同条款未资本化金额（包括利息付款）的金融负债：

 

   书 
   2023   2022   2021 
   值 
预计            
             
现金   $(5)  $(15)  $(35)
流   (3,000)   
-
    
-
 
第一   
-
    (8)   (35)
年   (400)   (700)   
-
 
第二   (689)   
-
    
-
 
年   2,985    
-
    
-
 
三至   
-
    (1,500)   
-
 
五年   
-
    (4,861)   
-
 
                
数千新谢克尔   (1,109)   (7,084)   (70)
                
2023年12月31日               
                
供应商和服务提供商   5,552    9,005    7,699 
应付账款和贷方余额   
-
    2,770    2,568 
来自银行和其他公司的信贷和贷款   
-
    3    
-
 
Automax Motors Ltd.   (7)   (8)   
-
 
合并财务报表附注   (47)   (70)   (19)
(单位：千里)   
-
    
-
    (188)
                
注23 -金融工具（续）   5,498    11,700    10,060 
                
书   (1,498)   (3,301)   4,929 
值   3,574    6,875    1,946 
                
预计  $2,076   $3,574   $6,875 

 

现金流

 

F-9

 

 

第一

年

 

   第二 
   2023   2022   2021 
   年 
(a) 第三至:            
             
第五年   102    
    -
    78 
                
数以千计的NIS   
-
    
-
    2,480 
                
2022年12月31日   288    
-
    
-
 
                
供应商和服务提供商  $
-
   $
-
   $290 

 

应付账款和贷方余额

 

F-10

 

 

来自银行和其他公司的信贷和贷款

利率风险

本集团因以下原因而面临风险 由贷款引起的市场利率的变化，贷款的利息是可变的。实行固定利率的贷款面临风险 本集团因公允价值而面临利率风险.本公司只接受信用额度和优质挂钩贷款。

 

利率敏感度分析 确定了灵敏度分析 基于报告期间衍生和非衍生金融工具的利率风险敞口。敏感度 关于带有可变利息的负债的分析是在假设 报告所述期间的结束时间在整个报告年度内保持不变。

 

  a. 利率的1%的变化 报告期末将增加(减少)资本和损益，数额如下(税后)。 这一分析是在假设其他变量，特别是汇率保持不变的情况下进行的。这个 对2022年的分析也是按照同样的基础进行的。

 

1%变化的影响

 

在利率上

 

12月31日

 

数以千计的NIS

 

F-11

 

 

附注24--所得税

适用于本集团的税率

2022年以色列适用的公司税率- 2023年是23%。

 

一群人要缴纳不动产税。 按公司税率计算的资本利得，适用于销售年度。 Automax Motors Ltd.

 

  b. 合并财务报表附注68,691(单位：千里)

 

附注24--所得税(续)2,076所得税评税5,883集团内部的公司还没有 自成立之日起，由所得税机关进行评估。5,887结转损失

 

集团旗下公司均有业务 税收方面的损失，将结转到下一年，截至2023年12月31日，这些损失约为。 730万ILS，截至2022年12月31日，它们的总数约为-。630万ILS。由于这些损失，递延税金 以大约.财务报表确认了2023年的300个万ILS和2022年的330个万ILS。损失惨重 在美国纽约应纳税的子公司，自2020年决定解散该子公司之日起确认 在以色列作为税收目的的损失。因此，自上述决定之日起，专家组确认了一项纳税资产 关于这些损失。

 

  c. 根据一项商定的税收裁决 自2020年12月10日起，就合并交易给予的(下称：

 

  裁决 - “)，每 为税务目的而对公司造成的一种损失，包括因在纳税前的任何纳税评估而决定的损失 合并的最终完成，包括公司在子公司解散期间或因子公司解散而发生的任何亏损， 应删除，并且不再以任何方式用于直接或间接结转和/或抵销和/或扣除 和/或大写。此外，根据裁决，本公司和/或与其关系密切的一方(该术语在第 该条例第88条)将不会以任何方式在超额费用的支出上留下预付款余额，这可以 在接下来的纳税年度转让和使用，本公司和/或与其关系密切的一方也不会得到任何形式的抵免 因外国税收而产生的余额和/或任何形式的税收余额，该余额已被扣除但尚未使用，并与其相关，并且 可自合并交易完成之日起以任何方式转让、贷记和/或扣除。
       
  Automax Motors Ltd. - 合并财务报表附注
       
  (单位：千里) - 附注24--所得税(续)递延税项递延税金--构成和变动：
       
  员工 - 携带和无形的
       
  转发 - 别人的其他”.
       
  资产 - 损失
       
  好处 - 差异

 

F-12

 

 

总

数千新谢克尔

截至2022年1月1日余额

 

计入利润表的变化 计入全面利润表的变化

 

截至2022年12月31日的余额

 

  a. 计入利润表的变化

 

计入全面利润表的变化

 

截至2023年12月31日的余额

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

  b. (单位：千里)

 

注24 -所得税（续）理论税.

 

  c. 12月31日

 

数千新谢克尔

 

收入税前利润（亏损）

 

公司对按资产负债表价值法处理的公司利润（亏损）的份额

 

F-13

 

 

公司在按资产负债表价值法处理的公司亏损中所占份额抵消时的利润（亏损）

法定税率

按法定税率纳税费用（收入）

 

所得税增加（减少） 应付款项： 不可扣除费用和免税收入

 

  d. 未估算递延税款的税务临时差异和损失

 

因此首次产生了递延税的结转损失

 

  e. 测量依据的差异和其他差异

 

利润表中的税收费用（收入）

 

  f. 注意 25 -收入

 

终了年度

 

  g. 年12月31日

 

销售新车的收入

 

  1. 销售二手车的收入

 

来自配件的收入

 

  2. 其他收入

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

F-14

 

 

(单位：千里)

注26 -销售成本

终了年度

 

年12月31日 年初库存

 

  h. 车辆成本

 

购买佣金

 

车辆运输

 

折旧和摊销

 

燃料、备件、维修和车辆费用

 

工资

 

杂类

 

F-15

 

 

减去年底库存

注27 -销售和营销费用

终了年度

 

年12月31日 销售代理的工资

 

  i. 广告和促销

 

折旧和摊销

 

信用卡佣金

 

   %  杂类 
注28 -一般和行政费用  6-50   33 
终了年度   33-50   33 
年12月31日  20-33   25 
工资和工资相关付款  专业服务   
-
 

 

办公室维护

 

折旧和摊销

  

  j. 杂类

 

税费

 

咨询

 

  k. 出国旅游

 

坏账

 

F-16

 

 

Automax Motors Ltd.

合并财务报表附注

(单位：千里)

 

注意 29 -融资费用，净额 终了年度

 

  l. 年12月31日

 

  1. 融资费用

 

银行公司的利息

 

债券利息

 

  - 银行公司费用

 

  - 租赁协议承诺的利息

 

  a) 杂类

 

汇率差异

 

杂类

 

  b) 融资收入

 

汇率差异

 

  c) 来自关联公司的利息收入

 

来自相关公司的兴趣收入

 

存款利息收入

 

净融资费用

 

F-17

 

 

注30-每股亏损：

损失 每股：

每股基本亏损是通过将亏损除以 这归因于公司普通股持有人已发行普通股数量的加权平均

 

在那结束的一年里 12月31日

 

  l. 数以千计的NIS

 

  2. 归因于公司股东的损失

 

已发行普通股数量的加权平均值

 

  - 每股基本亏损(ILS)

 

  - 用于计算的份额数 在反向回购日期之前的期间内的每股亏损，已根据交易所追溯调整。 利率是在合并协议中决定的。

 

  - 稀释每股亏损

 

  3. 计算稀释后每股亏损 通过调整普通股数量的加权平均数，将所有具有摊薄影响的潜在普通股包括在内。这个 每股摊薄亏损等于每股基本亏损，因为其影响是反摊薄的。

 

  a) Automax Motors Ltd.

 

综合财务报表附注 陈述

 

(单位：千里)

 

  b) 附注31--余额和相关交易的集中情况 当事人

 

构图：

 

12月31日

 

  4. 数以千计的NIS

 

应收账款和借记余额

 

  5. 选项

 

对控股股东(前股东)的承诺 Global Automax)

 

F-18

 

 

与关联方和利害关系方的交易--一般情况

该公司的一些员工 其服务提供者为与本公司有关联的当事人。其中一些可能是与本公司的 股东，根据他们在任何日期的身份证明。

截至目前，公司的主要人员 2023年12月31日是公司首席执行官、首席商务官、首席财务官、贸易副总裁、技术总监、公司经理 监管和连锁分行经理，总部和业务发展经理。公司内部没有人员变动。 报告所述期间的管理关键人员。

 

Automax Motors Ltd. 合并财务报表附注

 

  l. (单位：千里)

 

  6. 附注31--余额和相关交易的集中情况 各方(续)

 

以下是已支付或收到的总费用 在本报告所述期间，公司向关联方发送/从关联方发送：

 

  7. 这个世界的本质

 

截至该年度为止

 

  m. 十二月31

 

费用

 

数以千计的NIS

 

  n. 公司股东

 

管理费

 

  o. 授予期权

 

贷款利息

 

公司主要关联方人员：

 

贸易副总裁

 

F-19

 

 

薪金

选项

利息

 

技术、标准化副总裁兼连锁店经理 薪金

 

  o. 选项

 

总部和业务发展副总裁

 

薪金

 

  选项 - 向关联方供应商付款：
       
  Automax Hasharon（去年被纳入的合并公司） - 佣金
       
  利息 - Automax HaShefala（一家合并公司）

 

  p. 佣金

 

利息

 

  1. Automax Netanya（去年被纳入的合并公司）

 

佣金

 

  2. 利息

 

Dalhom Automax(被纳入的公司)

 

利息

 

Automax Motors Ltd.

 

合并财务报表附注

 

(单位：千里)附注31--余额和相关交易的集中情况 各方(续)”.

 

业主贷款

 

F-20

 

 

在完成合并之前 交易中，子公司的三个利益相关者于2019年4月向本公司提供了总额为150万ILS的贷款，其中 利率为年息6%，还款日为2019年12月31日。在2020年间，该协议的一项修正案是 与上述三个利益攸关方签署，根据该协议将贷款的还款日期延长至2020年12月31日，以及 此外，从2020年1月1日起，这些贷款的年利率为9.5%。2020年12月24日，又一项修正案 签署了一项协议，根据该协议，贷款的还款日期延长至2021年2月28日。在2021年初， 上述贷款已全部偿还。

附注32--报告期后的重大事件

2024年1月11日，Global Automax收到一家银行公司的来信 1,600万新谢克尔的国家担保贷款。这笔贷款的年利率为最优惠利率+1.5%，并且与任何 联动底座。贷款期限为60个月，分57个月等额还本付息， 而贷款的前3个月将构成本金和贷款不偿还的宽限期。一如往常 在国家担保贷款中，Global Automax在银行公司存放了一笔应计利息存款，以抵销其贷款 金额为贷款本金的5%，这笔押金将享有以第一级为受益人的永久留置权 银行公司。

 

根据上文附注21.S所述，1月17日， 2024年，公司获得了140万美元的过渡性贷款，作为预期投资的预付款 与吸收公司的合并交易。这笔贷款将在最早的日期偿还下列项目： 如果合并协议被取消(如果已经被取消 签署)按照其条款-然后在其取消之日起3个月内；(B)合并完成之日 协议，通过将贷款及其应计利息转换为股权的方式，费用为 吸收公司将承诺在合并完成之日向公司投资(截至该日期，金额为4,250,000 美元)；或(C)2024年7月15日(下称：“

 

  q. 还款日

 

这笔贷款的年利率为 7%(如果合并交易不能在还款日之前完成，则将在年息基础上加2%)， 没有连接到任何连接基座。在还款日，贷款(本金和利息)将一次性偿还(或转换为 转换为股权)

 

2024年2月28日，公司支付了第二笔款项 债券(B系列)的本金和利息总额约为800亿新谢克尔(万)。在这笔付款后，公司 偿还债券本金的25%(B系列)。

 

在批准公司的审计和余额后 委员会和薪酬委员会及公司董事会，于2024年3月24日召开公司股东大会 批准：(A)延长公司与哈伊姆·利维-贸易有限公司之间的服务协议，哈伊姆·利维-贸易有限公司是哈伊姆先生所有的一家公司。 Daniel·利维，关于再提供三年首席执行官服务；(B)延长两国之间的服务协议 本公司与由Yinon Amit先生拥有的A.Yinon(2015)Ltd.就提供一家主要业务的服务达成协议 经理任期再延长三年；(C)将赔偿和豁免书延长至符合以下条件的高级职员和董事 是控股股东、其亲属，或代表控股股东服务，或 控股股东对其条款有个人利益；(D)公司最新的薪酬政策；及(E)延期 与第三方就耶路撒冷一处用作后勤仓库的地块签订租赁协议。

 

附件 一

 

行刑 复制

 

合并协议和合并计划

 

其中

  

  r. SCISPARC 公司

 

一家以色列有限公司;

 

SCISPARC MEGER SUb LTD.

 

一家以色列有限公司;和

 

F-21

 

 

AutoMAX 汽车销售有限公司

一家以色列有限公司

日期截至2024年4月10日

 

目录 交易描述

 

  s. 合并

 

合并的影响

 

  1. 关闭；生效时间

 

公司章程;董事和高级职员

 

  2. 股份的转换

 

母公司净现金计算

 

公司转让账簿的结账

 

  t. 支付总合并对价

 

进一步行动预扣税;税收裁决公司的陈述和保证

   

到期组织；子公司

 

组织文件

 

权威；协议的约束性

 

  u. 需要投票

 

不违反；不同意大写TASE文件、财务报表

 

没有变化

 

没有未披露的负债

 

F-22

 

 

资产所有权

不动产；租赁

知识产权

 

协议、合同和承诺 合规性;许可证

 

  u. 法律程序；命令

 

  1. 税务事宜

 

员工和劳工事务;福利计划

 

环境问题

 

保险

  

没有财务顾问与关联公司的交易”.

 

  2. 反贿赂

 

对其他陈述或保证的免责声明

 

母公司和合并子公司的陈述和担保

 

  3. 到期组织；子公司

 

组织文件

 

权威；协议的约束性

 

F-23

 

 

需要投票

不违反；不同意

大写

 

美国证券交易委员会备案文件；财务报表 没有变化

 

  v. 没有未披露的负债

 

附件A-

 

不动产；租赁

 

知识产权

 

  w. 协议、合同和承诺

 

合规性;许可证

 

法律程序；命令

 

税务事宜

 

  x. 与关联公司的交易

 

保险

 

  y. 没有财务顾问

 

反贿赂

 

有效发行

 

财务顾问的意见

 

  z. 对其他陈述或保证的免责声明

 

双方的某些公约

 

母公司业务的运作

 

F-24

 

 

本公司业务运作情况

探视和调查

家长非邀请函

 

公司非邀请函 某些事宜的通知

 

收盘后融资

 

  a. 各方的附加协议

 

  - 法院批准、登记声明和交易报告

 

公司会议

 

  - 母股东大会;合并次批准

 

监管审批

 

  - 合并证书

 

公司选项

 

  b. 公司认股权证

 

TASE公司普通股退市

 

其他协议

 

  - 披露

 

上市

 

F-25

 

 

税务事宜

董事及高级人员

某些协议及权利的终止

 

合作 分配证书;所有权证书

 

  b. 公司财务报表

 

  - 股东诉讼

 

某些调整

 

优先于各方义务的条件

 

  - 没有拘束

 

股东批准

 

法院批准 税收裁决

 

   合并证书 
   2023   2022 
没有法律禁止  $1,866   $3,443 
债券受托人   210    131 
           
   $2,076   $3,574 

 

F-26

 

 

附件A-

母公司和合并子公司义务的附加条件

申述的准确性

 

契诺的履行 文件

 

   无公司重大不良影响 
   2023   2022 
终止投资者协议  $73   $198 
公司履行义务之前的附加条件   669    470 
           
   $742   $668 

 

申述的准确性 契诺的履行

 

   文件 
   2023   2022 
母材无不良影响  $62   $45 
母公司净现金   203    46 
上市   275    40 
           
   $540   $131 

 

董事及高级人员 终止

 

  a. 终端

 

终止通知；终止的效力

 

费用

 

  b. 杂项条文

 

申述和保证的不存续5,952,469修正案0.01豁免46完整协议；副本；通过电子传输进行交换35准据法；管辖权176,470律师费1.00可分配性15通告351合作11可分割性51其他补救措施；具体表现

 

无第三方受益人340施工9,577附件A-

 

F-27

 

 

展品：

附件A

定义

 

附件B 公司股东支持协议

 

  b. 附件C

 

重述公司章程的形式30附件D1预先资助的令状形式（在结案前商定）附件E.

 

  c. 公司分配时间表（将在收盘前商定）

 

附件F700弥偿协议的格式1,000附件A-50.01合并协议和合并计划700此事项和事项 合并31.48 （连同其展品和时间表，这“

 

协议400“）于四月制定并签订 2024年10月10日，由SciSparc Ltd.共同发起，一家以色列有限公司（“31.48父级41.92%.

 

”）、SciSparc Merger Sub Ltd.、一架以色列 母公司的有限公司和全资子公司（“600合并子41.92”），以及AutoMax Motors Ltd.，以色列有限公司 公司（“52.73公司600”).本协议中使用的某些大写术语定义如下 600附件A

 

独奏会210A.母公司和公司 拟与本公司合并子公司并并入本公司(“109).

 

合并

 

“)根据本协定 并通过法院批准的公司与其股东以及债券持有人和债权人(如适用)之间的安排， 依照《公司法》第350条和第351条的规定。合并完成后，合并子公司将停止合并 存在，公司将成为母公司的全资子公司，符合本协议规定的条款和条件 协议。  $
-
 
B.管理母公司董事会 已：(I)确定拟进行的交易对母公司及其股东是公平、合宜和最符合其利益的， (Ii)批准并宣布本协定和预期的交易是可取的，包括授权和发布普通股 没有面值的母公司股票(“   700 
母公司普通股   (109)
      
“)，在纳斯达克上市及交易，致股东 根据本协议的条款，并(Iii)决定根据本协议的条款并在符合本协议的条件下 本协议规定，母公司股东投票批准母公司股东事项。  $591 
      
C.合并附属公司董事会 已：(I)确定拟进行的交易对合并子公司及其唯一股东是公平、可取和最符合其利益的， (Ii)批准并宣布本协议和预期的交易是可取的，以及(Iii)决定根据条款建议 在符合本协议规定的条件下，合并子公司的唯一股东投票通过本协议，并且 从而批准预期的交易。   400 
D.公司董事会 已：(I)确定拟进行的交易对本公司及其股东是公平、合宜和最符合其利益的， (Ii)批准并宣布本协议和预期的交易是可取的，以及(Iii)决定根据条款建议 在符合本协议规定的条件下，公司的股东和债权人(如适用)投票 根据《公司法》或适用法院的规定，批准公司批准事项，如有需要，债券持有人 本公司投票批准本公司审批事项。   (210)
E.与之同时进行 本协议的签署和交付，以及作为父母愿意签订本协议的条件和诱因， (A)公司披露明细表A-1部分所列公司股东(“   781 

 

F-28

 

 

公司签字人

“) (仅以公司股东的身份)执行以母公司为受益人的支持协议 作为附件附于本文件

附件B

 

据此，该等公司签字人同意采取具体行动，以进一步 ，包括与批准合并和公司股东采纳本协议有关的行动 (“ 公司股东支持协议

 

  a. 附件A-1,500协议书230,769当事人，意在 受法律约束，同意如下：9.33交易描述230,769合并7,692根据条款和主题 根据本协议中规定的条件，在生效时，合并子公司应与公司合并并并入公司，而独立的 合并子公司的存在将终止。本公司将继续作为合并中幸存的公司(“2.81幸存的公司727“) 并须(A)成为私人债权证公司(771).  

 

  b. 雪佛兰Igrot Hov2,500,000)在《公司法》所指的范围内，并且是全资、 母公司的直接子公司，(B)继续受以色列国法律管辖，(C)在 以及(D)按照公司的规定继承和承担合并子公司的所有权利、财产和义务 法律。0.05的效果 合并0.5合并应具有 本协议规定的效力。在不限制前述规定的一般性的情况下，在有效时间(如 以下定义)，凭借合并，并与合并同时进行，且母公司、合并子公司在没有任何进一步行动的情况下 公司或任何公司股东，(A)合并子公司应与本公司合并并并入本公司，单独法人存在合并 (B)所有财产、权利、特权、权力和专营权 (C)本公司及合并附属公司的所有债务、债务及责任 即成为尚存公司的债项、法律责任及责任；及(D)所有权利、特权、豁免权、权力及专营权 本公司(作为尚存公司)将继续经营，不受合并的影响。0.384关闭；有效 时间158除非本协议早于 根据下列条款终止

 

第‎9.1节‎ ，并在符合以下条件下，或在下列允许的范围内 法律规定，有权放弃下列条件的一方放弃

 

‎6节100‎，44‎7 和 ‎‎8

 

，合并的完成(“240结业120“)应尽快远程进行 在切实可行的范围内(但在任何情况下不得迟于有权免除的一方满意或放弃后的第二个营业日 最后一项的条件应满足或免除第40Sections‎6‎

 

F-29

 

 

‎7

‎和

‎‎8

 

，但按其性质须在结案时满足但须受满足的条件除外 或豁免任何该等条件)，或在母公司及本公司双方以书面同意的其他时间、日期及地点。 实际关闭的日期被称为“ 截止日期

 

   “在切实可行的情况下尽快 在根据本协议确定截止日期后   第‎‎节1.3
，本公司及合并附属公司 应(母公司应促使合并子公司)相互协调，向国家公司注册处处长交付 以色列(“		     
   公司注册处处长   “)，关于建议的结束日期的通知，其中通知双方当事人 须要求公司注册处处长发出一份证明合并的证明书(“
合并证书		   “) 在双方应向公司注册处处长发出关闭已发生的进一步通知之日，双方应 于截止日期向公司注册处处长递交进一步通知。合并自公司发布之日起生效。 合并证书的公司注册处处长(合并生效的时间在本文中称为“
有效 时间
“)。为免生疑问，即使本协议有任何相反的规定，其意图是 双方被宣布合并生效，以及公司注册处处长发出合并证书 两者均应在截止日期发生。
附件A-		   有关的物品 协会；董事和高级职员
在有效的 时间：		   (一)组织章程 如所附修改和重述的公司章程形式所示，对尚存公司的章程进行修改和重述 在此作为 
附件C                    
(the "  $            11   $
           -
   $         33   $78   $122 
重述公司文章   
-
    
-
    
-
    103    103 
                          
“)，直至其后按以下规定修订 《公司法》等公司章程；   11    
-
    33    181    225 
                          
(B)除非另有规定，否则不得使用 经母公司与公司约定，修改母公司章程，变更母公司名称 以双方合理商定并经本公司和以色列公司注册处处长批准的名称 (“                         
重述的母文   3    
-
    3    59    65 
(C)董事及 根据修订和重述的《母公司章程》任职的母公司高级职员，应按照指定的方式任职 母公司和本公司在实施下列规定后于关闭前   3    
-
    2    47    52 
                          
部分   6    
-
    5    106    117 
                          
‎   5    
-
    28    75    108 
                          
，或这类其他 由母公司和公司共同商定的人员，直至他们辞职或免职之前或直到他们 各继任人均已妥为选出或委任，并合资格(视属何情况而定)；及  $7   $
-
   $29   $78   $114 
(D)董事及 按照《尚存公司章程》任职的尚存公司的高级职员， 是在紧接生效时间之前在任的公司董事和高级管理人员，直至他们辞职 或免职，或直至其各自的继任人妥为选出或委任并符合资格为止，视属何情况而定。   4    
-
    4    
-
    8 
                          
转换 的股份   11    
-
    33    78    122 
                          
(A)在生效时间， 由于合并而母公司、合并子公司、本公司或本公司的任何股东无需采取任何进一步行动 或母公司的股东，应发生以下情况：                         
(I)任何普通公司 在没有任何转换的情况下被取消和退出，并将不复存在，不得以此为交换交付任何代价； 和   1    
-
    1    20    22 
(Ii)须受   2    
-
    2    39    43 
                          
部分    3    
-
    3    59    65 
                          
‎   8    
-
    30    19    57 

 

在紧接生效日期前已发行的每股公司普通股(不包括 根据以下条件取消52, $43部分32‎‎

 

1.5(A)(I) 不包括母公司立即持有的公司普通股 在生效时间之前)应自动转换为收到一些有效签发的、全额付款的权利 和不可评估的母公司普通股，相当于每股该等公司普通股(“

 

合并 审议”）根据 部分

 

‎‎4,540附件A-1,120(B)即使有任何 本协议的其他规定，在任何情况下，母公司不得向任何公司股东发行母公司普通股 根据本协议的条款，在该等发行生效后，本公司股东连同任何联属公司 它将实益拥有(根据《交易法》第13(D)节及其颁布的规则确定的) 超过紧接该项发行生效后已发行的母公司普通股数目的9.99%(“321所有权 限制

 

“)。如果母公司不能发行根据本协议应发行的母公司普通股，母公司 应(I)在不导致公司股东超过所有权限制的情况下发行所有可发行的母公司普通股， 及(Ii)向本公司股东发行预先出资认股权证，以购买母公司普通股，其实质形式与所附表格大致相同 在此作为15,000附件D7.00 (the "母公司预先出资认股权证“)，代替母公司普通股而非 如此提供给该持有人。每一份母公司预付资金认股权证的行使价格为每股母公司普通股0.001美元。预付资金的 认股权证将登记在母公司的账簿上，不会在任何证券交易所或交易市场上市交易。100(C)如有任何普通公司 紧接生效时间前已发行的股份未归属，或受回购选择权或没收风险的约束 根据与本公司的任何适用的限制性股份购买协议或其他类似协议，则母公司普通股 为交换该等公司普通股而发行的普通股将在相同程度上被取消归属，并受相同的回购选择权或 代表该等母公司普通股的股票应相应地标明适当的图例。 公司应采取一切必要行动，以确保自生效时间起及之后，母公司有权行使 任何此类限制性股份回购协议或其他协议中规定的任何此类回购选择权或其他权利 以及它的条款。10.00(D)没有零碎的父母 合并时应发行普通股，不得发行任何该等零碎股份的股票或股票。 任何持有公司普通股的人，本来有权获得母公司普通股的一小部分，则不能获得 该零碎股份将获得四舍五入至最接近的母公司普通股的整数。

 

F-30

 

 

(E)所有公司选项 在紧接本公司股份计划生效时间之前尚未清偿的股份，应按照

部分

‎‎

 

(F)所有公司认股权证 在紧接生效时间之前，如有未清偿的，应按照 部分

 

‎‎4,861(G)每股普通股， 在紧接生效时间之前发行并未完成的合并子公司，在没有面值的情况下，应自动且不再 行动转换为一股有效发行、缴足股款和不可评估的普通股，每股面值0.05新谢克尔， 幸存的公司。证明任何此类股份所有权的每张合并子公司股票，自生效时间起， 证明该尚存公司的普通股的所有权。10附件A-

 

(H)如在 在计算换股比例和生效时间时，已发行的公司普通股或母公司普通股应具有 因任何股份股息、分拆或分拆而更改或交换不同数目的股份或不同类别的股份， 重新分类、资本重组、拆分、合并或交换股份或其他类似变化，交换比例应公平 调整以反映这种变化，以提供公司普通股、母公司普通股、公司 具有与本协议所设想的相同经济效果的期权， 资本重组、拆分、合并、换股或者其他类似变更；1,042.

 

然而，前提是8.7，这里的一切都不会 被解释为允许公司或母公司分别就公司普通股或母公司普通股采取任何行动， 这是本协议条款禁止的或未明确允许的。13.8计算 母公司净现金的数量2(A)为此目的 在本协议中，“20.6%.

 

预计成交日期

 

“应为母公司与公司商定的日期， 作为预期的成交日期。至少在预期截止日期前十五(15)个日历天，家长应交付 向公司提交一份附表(“  $
-
 
净现金明细表   4,861 
“)合理详细地阐述父母的利益 信任度，母公司净现金的估计计算(“   (144)
      
现金净额计算  $4,717 
“)截至预期结束时 日期，由母公司的首席财务官(或如果没有首席财务官，则为主要会计)准备和核证 官员)。   (1,042)
部分   (486)
      
‎‎  $3,189 

 

母公司披露明细表是一个说明性的净现金明细表，其中包含 说明性净现金计算。家长应提供在编制本文件时使用或有用的工作底稿和备份材料 公司合理要求的净现金表。486(B)在五(5)个日历内 净现金进度表交付后天数(“144). 

 

回复日期 “)，本公司将有权提出异议 净现金计划的任何部分，通过向母公司递交书面通知(a“

 

   争议通知 
   2023   2022 
“)。 任何争议通知应合理详细地确定公司当时可获得和已知的与以下事项有关的任何信息 对净现金计算的任何拟议修订的性质。  $538   $901 
(C)如在该日或之前 在答复日期之前，公司：(I)以书面形式通知母公司其对现金净额计算没有异议，或(Ii)未能 按照中的规定交付争议通知   264    298 
           
   $802   $1,199 

 

F-31

 

 

部分

‎‎

，然后进行净现金计算，如网络中所述 就本协议而言，现金进度表应视为已最终确定，并代表母公司在 就本协议而言，预计的截止日期。

 

(D)如果公司交付 在答辩日或之前发出争议通知的，双方代表应及时会面并诚意尝试 解决争议项目(S)并协商商定母公司净现金的确定，商定母公司净现金金额 就本协议而言，应被视为已最终确定，并在预期时间代表母公司净现金 本协议规定的截止日期。 附件A-

 

   (E)如有代表，则(X) 母公司及本公司无法就母公司于预期结算日的净现金净额厘定进行协商 至 
   2023   2022 
部分  $48   $102 
‎‎   104    77 
在争议通知送达后三(3)个日历日内(或其他期限 母公司和公司可以相互同意)，然后母公司的首席执行官和公司的首席执行官 应及时召开会议并就母公司净现金金额达成一致。(Y)如母公司的行政总裁及行政总裁 公司高级管理人员无法协商商定的母公司净现金在以下日期的预期成交日期 争议通知送达后三(3)个日历日(或母公司和公司可能相互商定的其他期限)， 然后，母公司和公司应共同接洽(或任何一方均可接洽)四大会计师事务所之一 (安永除外)(“   33    14 
           
   $185   $193 

 

会计师事务所 “)解决关于净现金计算的任何剩余分歧 在七(7)个日历日内；

 

  a. 提供

 

会计师事务所应仅作为一方当事人授权和授权 中立的专家，不以仲裁员的身份解决会计问题，不得授权解决与以下有关的任何争议 本协议的解释或双方之间的任何其他法律纠纷。家长应及时向会计部门交付 确定编制净现金计划时使用的工作底稿和备份材料，母公司和公司应将其用于商业用途 合理努力促使会计师事务所在接近会计处理的七(7)个日历日内作出决定 坚定。公司和母公司应有机会向会计师事务所提交任何与未解决问题有关的材料 与会计师事务所就争议问题进行讨论；然而，前提是，这样的陈述或讨论不应 在没有公司和母公司各自代表在场的情况下发生。会计师事务所的认定应当受到限制 提交给会计师事务所的异议。会计师事务所母公司净现金金额的确定 应被视为就本协议而言已确定，并在预期成交日期代表母公司净现金 为本协定的目的，双方应推迟结束，直到本协议中所述事项得到解决

 

   部分  
   2023   2022 
‎‎        
会计师事务所的费用应在母公司之间按相同比例分摊 一方争议不成功的母公司净现金争议金额(由会计师事务所最终确定) 与有争议的母公司净现金总额有关(为免生疑问，应由母公司支付的费用和开支 减少母公司净现金)。如果这个  $2,141   $3,634 
部分   3,000    
-
 
‎‎   62    45 
适用于按预期的母公司净现金的确定 中所述的截止日期   203    46 
部分   659    591 
           
‎‎   6,065    4,316 
           
在按照本协议解决该问题时          
           
部分   48    102 
‎   532    2,737 
(“   76    27 
           
分辨率号  $656   $2,866 

 

F-32

 

 

“)，双方不需要再次确定母公司净现金，即使 截止日期可晚于预期截止日期，但任何一方均可要求重新确定母公司。 如果截止日期晚于预期截止日期后十个工作日，则为净现金。

结业 公司的转让账簿

在生效时间：(A) 在紧接生效时间之前所有已发行的公司普通股应按照

 

‎‎第1.5(A)条 ， 而在紧接生效日期前已发行的公司普通股的所有持有人，均不再享有任何权利 作为本公司的股东；及(B)本公司的股份过户账簿应就所有公司普通股结清 在紧接生效时间之前发行的股票。不得进一步转让任何此类公司普通股 此类股份过户登记生效后的时间。如果在生效时间之后，以前代表任何公司的有效证书 紧接生效时间(a“)前已发行的普通股

 

  a. 公司股票

 

“))。 对母公司而言，该公司股票将被注销，并按以下规定兑换。

 

   ‎‎1.5的章节 和 
   ‎部分 ‎1.8(B)   附件A- 
   2023   付款方式： 合并综合考虑事项   (A)   付款程序 关于公司普通股。 
在有效时间之前 (但在任何情况下不得晚于预期生效时间前五(5)个工作日)，母公司应选择银行或信托 以色列的一家公司，是TASE成员，并被公司合理地接受，作为合并的付款代理(“  $2,141   $
-
   $
-
   $2,141 
付钱 座席   3,000    
-
    
-
    3,000 
“)，并应与付款代理人以合理令人满意的形式订立协议 致本公司及母公司(“   62    
-
    
-
    62 
付款代理协议   203    
-
    
-
    203 
“)。不迟于生效时间，父母应 向转让代理交付一份不可撤销的信函指示，指示转让代理通过存管信托进行存款 公司在托管人系统存取款(“   659   $
-
   $
-
   $659 
DWAC  $6,065   $
-
   $
-
   $6,065 
                     
“)，使用付款代理人的帐户，以信托形式 为持有经转换的公司普通股(不包括公司认证股份)的人士的利益 转换为接受合并对价的权利，该数量的完整母公司普通股，如果适用，母公司预筹资金 认股权证，代表权证持有人有权根据  $48   $
-
   $
-
   $48 
‎‎第1.5(A)条   532    
-
    
-
    532 
。 在本协议签署后生效前，双方应立即与TASE共同讨论 自生效之日起，与公司普通股转让给母公司有关的所有程序和交付 向公司普通股持有人提供合并代价的相关部分，包括交付所需的任何资料 由付费代理商提供。   76    
-
    
-
    76 
（b）   $656   $
-
   $    $656

 

   付款程序 关于公司认证股份   在有效时间， 公司将向母公司提交一份真实、完整和准确的公司认证股票登记持有人名单 时间，包括该记录持有人持有的公司认证股票的数量和类别，以及母公司普通股的数量 该持有人有权根据 
   第‎节1.5   ，以本文件所附表格 
   2023   附件E   (the "   公司 分配时间表 
“)。在母公司收到公司分配计划后立即(在任何情况下都不能晚些时候 在收到之日起五(5)个工作日内)，双方应安排邮寄给注册公司的记录持有人 转换为有权获得合并对价的股份：(A)本公司格式的传送函 而父母可合理地同意(a“  $3,634   $
-
   $
         -
   $3,634 
意见书   
-
    
-
    
-
    
-
 
“)，该条应具体规定交付应完成， 而该公司普通股的损失和所有权风险只有在公司股票(或誓章)交付后才能转移 (B)用于交出公司股份的指示；及 根据公司分配时间表，股票将有权收取应支付的合并代价。 一旦向母公司交出公司股票(或以下规定的代替损失的誓章)以供注销， 母公司应向转让代理递交一份不可撤销的信函指示，指示转让代理通过DWAC存入 持有已转换为接受合并对价的权利的公司认证股票的记录持有人的账户， 代表其持有人有权获得的合并对价的全母普通股的数量 根据   45    
-
    
-
    45 
‎‎第1.5(A)条   46    
-
    
-
    46 
。直到按照这一设想投降为止   591   $
-
   $
-
   $591 
‎第1.8(B)条  $4,316   $
-
   $
-
   $4,316 
                     
‎，每股公司股票 股票自生效之日起及生效后，应视为仅代表接受入账母公司普通股的权利 代表合并对价。如果任何公司股票遗失、被盗或销毁，母公司可在其 酌情决定，作为交付任何母公司普通股的先决条件，要求这些遗失、被盗或销毁的普通股的所有者 公司股票须就该公司股票提供适用的誓章及张贴保证金(在合理情况下 金额)，作为对母公司因遗失、被盗或销毁的公司股票而蒙受的任何索赔的赔偿 家长可以合理地提出要求。转让未登记的公司股票所有权的 公司记录，可向公司名义以外的其他人支付合并对价 如该公司股票已妥为批注或以其他方式妥为批注，则如此交回的股票即为登记 转让表格，而要求付款的人应缴付因转让而需要的任何转让或其他税款或 证明该等税项已缴或不适用，令父母合理信纳。  $102   $
-
   $
-
   $102 
附件A-   2,737    
-
    
-
    2,737 
(C)考虑合并考虑 而任何股息或其他分派应被视为已完全满足与公司普通股有关的所有权利 股份。尽管有上述规定，就公司普通股支付的任何合并对价均受扣留 税务裁定或104H裁定应由缴费代理人在截止日转给扣缴义务人或104H受托人， 分别在预扣税裁决或104H裁决为其实益拥有人的利益所要求的范围内， 并应由上述受托人持有并释放(或以其他方式处理)给该公司普通股的实益持有人 符合预扣税裁决、104H裁决和《条例》的要求。   27    
-
    
-
    27 
(D)与本协议无关 协议应对公司普通股的任何持有人或任何其他人就任何母公司普通股负责 (或与之有关的股息或分派)或依据任何适用的 《遗弃物权法》、《逃税法》或类似法律。  $2,866   $
-
   $    $2,866

 

F-33

 

 

进一步行动

如果在事件发生后的任何时间 有效时间内，尚存公司认为有必要或适宜采取任何进一步行动，以实现本协议的目的 协议或授予尚存的公司对公司的所有权利和财产的全部权利、所有权和占有权，则 尚存公司的高级管理人员和董事应得到充分授权，并应尽其及其商业上合理的努力 (以本公司、合并附属公司、尚存公司及其他名义)采取该等行动。

扣留； 税收裁决

 

(A)尽管有任何规定 与此相反，母公司、尚存公司、102受托人、转让代理人、扣缴代理人、104H受托人、 付费代理商、Hevra Le‘Rishumim和TASE成员及其各自的任何代理人(每个，a 付款人

 

  b. “) 有权扣除或扣留根据本协议支付的任何款项或代价(包括合并代价) 根据《守则》、《条例》、 或根据适用的美国联邦、州、地方、以色列或其他税法的任何规定，包括预扣税裁决和 104H的裁决。

 

(B)以下列方式通知当事人： 确认他们和扣缴义务人应按照第19/2018号所得税通知(权利出售交易)行事 在包括将在未来日期转移给卖方的对价的公司中)(“350循环式315“) 扣缴义务人应在截止日期前向公司提供第6.2.4.3(C)节所要求的承诺。 通函的。12,088附件A-1,538(C)尽管有 条例的条文220部分5,148‎上文，关于预扣以色列税，但须遵守预扣规定 税务裁决或104H裁决(视适用情况而定)不得根据本协议从任何付款中扣除或扣缴任何税款，除非 如获得预扣税裁决和104H裁决。应付或以其他方式交付的合并对价 向公司普通股(每股、a股)的任何持有人收款人12“)须(尽管有此规定0.35部分70‎0.35上述)须为受款人的利益而支付或交付予有关付款人，并由付款人保留，直至：(X)(A) 对于在截止日期前十(10)天持有公司股本5%或以上的受款人， 除非ITA规定了不同的计算日期，在这种情况下，该日期应为ITA(A)规定的日期

 

5% 收款人

 

“)，而104H裁定已取得，则指取得104H裁定的日期，或。(B)如该受款人 是低于5%的收款人且已获得预提税额裁决，即已获得预扣税裁决的日期， 或(C)就没有包括在申请预扣税裁定或104H裁定内的受款人而言， 收款人向扣缴义务人递交有效纳税证明，以及(Y)截止日期后180天的日期， 经公司、母公司和扣缴人共同同意，可进一步扩大(关于全部或部分受款人) 代理(“

 

F-34

 

 

扣缴丢弃日期

“)，在此期间(除非收款人向付款人提交了请求 任何付款人不得从该合并中扣缴任何以色列税款 根据本协定向该持有人支付对价

‎

 

，除非如下所述，并且如果在该时间内该收件人 向付款人提供ITA签发的关于以色列代扣代缴(或免扣)的有效税务证明 根据本协定支付的税款，或与以色列税收有关的其他待遇， 在扣缴日期之前至少三(3)个工作日，然后根据本条例扣除和扣缴任何金额 或以色列法律的任何其他规定或要求(如有)支付给该公司记录持有人的合并代价 普通股应按照该有效纳税凭证的规定办理，但可扣除和扣缴 根据任何适用法律可能需要扣除和扣留的费用。如公司普通股(A)的任何记录持有人 不在扣缴日期前三(3)个工作日内向付款人提供有效的纳税证明，或(B)提交 在扣除日之前向付款人提出放弃其合并对价部分的书面请求，但失败 在该时间或之前提交有效的税务证明，则应计算从向该持有人支付的税款中扣缴的金额 根据父母或根据适用法律确定的实际付款日适用的预扣费率 它的以色列顾问可以合理地酌情决定，这笔金额将根据已知的美元-新谢克尔汇率以新谢克尔计算 在付款实际支付给该收款人并由付款人交付给ITA之日，付款人应交付给 该持有人未被扣留的合并对价部分的余额(如有)。 (D)在符合以下条件的范围内 根据本协议扣缴的款项

 

  b. 部分

 

‎‎

 

，应将其移交给适当的政府 在要求向该政府机构支付这笔款项的最后一天之前支付给该政府机构，而扣留的金额应为 就本协议的所有目的而言，视为已支付给被扣除和扣留的人。

 

   附件A-
2023		   (E)避免作废 在付款人有义务按本条例规定的税率扣缴以色列税款和/或预扣的范围内 税务裁定及/或104H裁定(“
2022		   预提金额
2020		 
“)，该项扣缴所关乎的每一人 被要求支付的款项应在收到后七(7)个工作日内向付款人提供相当于扣缴金额的现金 支付人提出的付款请求，以及在任何情况下，在可交付给付款人的合并对价公布之前 人。如果该人未能在该期限内向付款人提供扣缴的款项，付款人将获得授权 在公开市场上出售，受当时对对价或部分对价适用的任何锁定或转让限制的限制 其中，需要支付的任何数量的母公司普通股，以支付根据本   0    0    0 
部分    72    72    122.01 
‎‎   3.84    4.00    0.38 
而就本协议的所有目的而言，该等款项应视为已交付并支付给 收款人。尽管本协议中有任何其他相反的规定，除非ITA另有书面指示，否则对于以色列 为预缴税款的目的，对价的价值应根据母公司普通股于 截止日期。任何货币兑换佣金将由适用的付款收件人承担，并从以下付款中扣除 向该收款人付款。   4.88    19.66    11.18 
(F)尽管有任何规定 与此相反，向持有任何公司期权的人支付的任何款项，如果有，将被扣除或扣留以色列 本条例所订的税项于16日(16   637    637    637 
这是   0    0    0.36 

 

  c. )关闭日期所在月份之后的日历月的日期 发生。

 

(G)在不减损的情况下使用 自前述之日起，本公司应在合理可行范围内尽快，但在任何情况下不得超过本合同生效之日后五(5)个工作日， 在与母公司及其以色列律师的充分协调下，将使其以色列律师、顾问或会计师准备和提交 向ITA申请预扣税裁决和104H裁决。

 

(H)不受限制地 它的概括性

 

  1. 部分

 

‎‎

 

，公司和母公司的每一方应促使其各自的以色列律师， 顾问和会计师协调所有重要活动，并在准备和备案方面相互合作 要求作出裁决的申请，以及在拟备任何必要、适当或可取的书面或口头陈词时 取得预提税金裁定和104H裁定。无论如何，预扣税裁决和104H裁决的最终文本 应事先得到父母的书面确认，同意不得被无理拒绝、附加条件或拖延。 公司应在收到任何通知后立即(无论如何，在两个工作日内)通知母公司 或与上述任何裁决或批准有关的信息。

 

  2. (I)本合同的每一方 完全依赖于自己的税务顾问关于合并的税务后果的建议。

 

公司的陈述和保证

 

  3. 本节中的参考文献

 

附件A-

 

受制于

 

‎‎第10.13(H)节

 

F-35

 

 

， 但以下情况除外：(I)本公司向母公司提交的披露明细表(“

公司披露时间表

“) 或(Ii)在本协议日期前提交给ISA或TASE并可公开获得的公司TASE文件中披露的信息(但： (X)不执行在本协议日期或之后提交或提交给ISA或TASE的任何修订，以及(Y) 不包括“风险因素”标题下的任何披露，以及任何“前瞻性”中包含的风险披露 声明“免责声明或在任何其他部分中属于前瞻性声明或警告性、预测性或前瞻性的声明 在性质上)，本公司向母公司及合并子公司作出陈述及保证如下：

 

正当性组织； 附属公司 (A)该公司是 上市公司，在多伦多证券交易所上市和交易，根据以色列国法律适当组织和有效存在，并不是“违规” 公司法规定的“公司”，并拥有一切必要的公司权力和权力：(I)以下列方式开展业务 (二)以其财产的方式拥有、租赁和使用其财产和资产 和资产目前拥有或租赁和使用；以及(Iii)履行其根据所有合同承担的义务，但 如不具备上述权力或权限不会合理地预期不会阻止或实质上延迟 公司将完成预期的交易。

 

(B)公司已妥为 根据所有国家的法律，获得许可和有资格从事业务，并具有良好的信誉(在该司法管辖区适用的范围内) 其业务性质需要这种许可或资格的司法管辖区，而不是 个别或整体具备如此资格，并不会合理地预期会对公司造成重大不利影响。

 

(C)该公司没有 附属公司，但下列实体除外

 

部分

 

‎

 

公司披露明细表； 本公司或下列任何实体

 

部分‎‎

 

    公司信息披露时间表拥有任何 任何其他公司的股本，或任何性质的股权、所有权或利润分享权益，或直接或间接控制 中标识的实体以外的实体  
    2023     2022     2021  
部分   $ 105     $ 115     $ 98  

 

‎‎ 公司披露明细表。公司的每一位员工 子公司是根据法律正式组织、有效存在并在适用的情况下具有良好地位的公司或其他法律实体 其组织的管辖范围，并拥有一切必要的公司或其他权力和权力，以此方式开展业务 目前正在开展业务，并以其财产和资产的方式拥有或租赁和使用其财产和资产 并且资产目前被拥有或租赁和使用，除非不能合理地预期不具有这种权力或权力 对公司产生重大不利影响。

 

  a. (D)除非另有规定，否则 在横断面中

 

‎232.1(D)在公司披露明细表中，本公司不是，自2021年3月24日以来，也没有直接 或间接地成为任何合伙企业、合资企业或类似商业实体的当事人、成员或参与者。该公司尚未 同意或有义务作出或受任何合约约束，而根据该合约，该公司可能有义务作出任何未来的投资或资本 对任何其他实体的贡献。本公司不是，也从来不是任何的普通合伙人，或以其他方式对任何 任何普通合伙、有限合伙或其他实体的债务或其他义务。

 

  b. (E)公司不是 受制于TASE的任何退市程序，本公司亦预计退市程序不会因下列原因而开始 本公司也不受ISA或同等执法实体的任何执法行动的约束， 本公司亦不预期有任何理由在下列情况下对本公司或其联属公司采取执法行动 生效日期。

 

附件A-

 

  c. 组织 文件

 

该公司已提供 为本协议生效之日起有效的公司组织文件的准确和完整副本提供母公司。这个 公司没有实质性违反或违反其组织文件。

 

权威； 协议的约束性62,000.

 

F-36

 

 

该公司拥有所有必要的 公司订立和履行本协议项下义务的权力和授权，并在收到所需的 根据《公司法》的要求进行公司批准，以及适当的合并文件的存档和记录，以完善 预期交易。公司董事会(在正式召集和举行的会议上)已：(I)确定拟进行的交易 对本公司及其股东公平、可取及最符合其利益；。(Ii)经授权、批准及宣布为可取。 根据《公司法》的要求，本协议和预期的交易；和(Iii)决定建议， 根据本协议中规定的条款和条件，公司股东投票批准本协议 以及计划中的交易。本协议已由公司正式签署和交付，并在得到适当授权的情况下， 母公司和合并子公司的签约和交付构成了公司的法律、有效和具有约束力的义务，可对 本公司按照其条款，但受可执行性例外的限制。

需要投票

第350条投票( “

 

所需公司批准 “)是任何类别或系列公司股本持有人的唯一投票权， 债权人或任何票据或债券的持有者，必须通过和批准本协议，并批准预期的交易。 除非适用法院另有要求，并假定履行了以下‎第6.7条，否则债券持有人不得批准或表决 有必要通过和批准本协议，并完成预期的交易。

 

  a. 不违反规定； 同意

 

在获得所需的 公司批准、向TASE、ISA和公司注册处提交的公司要求的所有通知或文件 法律或以色列证券法，包括关于完成合并和颁发合并证书的 公司注册处处长或向适用法院提交的任何文件：(I)本协议的签立、交付或履行 本公司或(Ii)预期交易的完成，将直接或间接(不论是否有通知或失效) 时间)：

 

(A)违反、冲突 违反或导致违反公司组织文件的任何规定；附件A-

 

(B)违反、冲突 违反或导致违反，或给予任何政府机构质疑计划中的交易或行使任何 根据公司或任何资产所针对的任何法律或任何命令、令状、强制令、判决或法令进行补救或获得任何救济 由本公司拥有或使用的，除非合理地预期对本公司或其业务有重大影响；

 

(C)违反、冲突 违反或导致违反任何条款或要求，或给予任何政府机构撤销、撤回、暂停、 取消、终止或修改公司持有的任何政府授权，但合理预期的除外 对公司或其业务具有重大意义；350(D)在获得 与下列合同有关的必要批准和同意

 

部分75‎‎

 

F-37

 

 

公司披露的信息 附表、违反、冲突或导致违反或违反任何公司的任何条文，或导致根据任何公司的任何条文而失责 材料合同，或给予任何人权利：(I)根据任何公司材料合同宣布违约或行使任何补救措施； (Ii)任何公司材料合同下的任何材料付款、回扣、退款、罚款或交货时间表的更改；。(Iii)加速 任何公司材料合同的到期或履行；或(Iv)取消、终止或修改任何公司材料合同的任何条款， 除任何非实质性违约、过失、处罚或修改外；或

(E)导致征收 或在公司拥有或使用的任何资产上或与之产生任何产权负担(准许的产权负担除外)。

但以下情况除外：(I)文件 向公司注册处处长递交有关完成合并和发出 公司注册处处长的合并证书，(Ii)或向适用法院提交的任何文件，以及(Iii)该等同意、豁免、 适用证券法可能要求的批准、命令、授权、注册、声明和备案，公司 不会也不会被要求向任何政府机构提交任何文件，或向任何政府机构发出任何通知，或获得任何同意 与(X)本协议的签署、交付或履行，或(Y)预期交易的完成， 如果不单独或合计给予或获得，则合理地预期将防止或实质性地延迟 本公司完成预期交易的能力。

 

大写 (A)授权份额 公司资本为400,000，00股公司普通股，其中105,643,744股公司普通股已发行并已发行 自本协议日期前一个营业日营业结束之日起生效。除第2.6(A)节所述者外 根据公司披露明细表，本公司并不持有其任何股本于其库房。

 

  b. (B)所有尚未清偿的 公司普通股已得到正式授权和有效发行，并已全额支付和不可评估。没有一家杰出的公司 普通股有权或受任何优先购买权、参与权、维持权或任何类似权利的约束 任何已发行的公司普通股均不受以公司为受益人的任何优先购买权的约束。除非如预期的那样 在此，没有关于投票或登记或限制任何人购买、出售、质押的公司合同 或以其他方式处置(或授予有关任何公司普通股的任何选择权或类似权利)。公司不在 任何义务，也不受任何公司合同的约束，根据该合同，它可能有义务回购、赎回或其他 收购任何已发行的公司普通股或其他证券。

 

附件A-

 

  c. (C)除本公司外 股份计划，本公司并无任何购股权计划或任何其他计划、计划、协议或安排提供任何以股权为基础的 对任何人的补偿。截至本协议日期，公司已预留14,611,596股公司普通股，用于根据 公司股票计划，其中70,123,612份期权已发行，目前未偿还，行使加权平均价格 NIS 1.77(统称为

 

公司选项122“)，零股仍可供未来发行 至本公司股份计划。776‎(C)条

 

《公司信息披露日程表》规定了以下有关信息 截至本协议签订之日尚未行使的每一项公司认购权：(I)认购人的名称；(Ii)公司普通股的数量 在授予时受该公司认购权约束的股票；(3)受该公司认购权约束的公司普通股数量 截至本协议之日；(4)该公司期权的行权价格；(5)该公司期权被授予的日期； (6)适用的归属时间表，包括截至本协议之日的归属和未归属股份的数量以及任何加速 条款；(Vii)该公司期权的到期日；及(Viii)(A)授予该公司期权的纳税途径 及(B)就公司102购股权而言， 适用的公司批准日期和与第102受托人签订的授标协议的存放日期。“公司”(The Company) 已向母公司提供一份准确而完整的公司股票计划和所有证明未偿还的认股权协议的副本 根据该条款授予的期权。除非按照1,385.

 

  d.

‎‎第1.1(C)条

 

公司披露明细表，不得转归 随着预期交易的完成，公司选择权将加快。370.

 

F-38

 

 

(D)所有公司选项 根据本条例第102条批予的雇员期权计划被视为已获批准，或在30天内未被拒绝 ITA根据该条例第102条的资本收益路线提交的申请，并在所有方面遵守规定 符合本条例第102条的规定，并符合根据该条规定的资本增值途径处理的资格，并已妥为及及时地存放 根据《条例》第102条的规定与第102名受托人磋商，而当局并无威胁要对 公司(公司也不知道对公司提起诉讼的合理依据) 遵守这些要求。

(E)没有未行使权力的公司 期权应在生效时间之前未清偿。

(F)

 

‎第1.1(F)条 在公司披露明细表列表中，截至本协议日期：(I)已发行和未发行的公司认股权证的每位持有人， (Ii)受每份公司认股权证规限的股份数目及类型；。(Iii)每份公司认股权证的行使价；及。(Iv)终止。 每份公司认股权证的日期。

 

  e.

(G)除本公司外 认股权证、本公司股份计划，包括本公司期权，以及

 

‎‎第1.1(G)条340,000的 根据公司披露时间表，没有：(I)未偿还的认购、认购、催缴、认股权证或权利(不论目前是否可行使) 收购公司或其任何附属公司的股份或其他证券；(Ii)未偿还的证券、文书或债务 可转换为或可交换公司或其任何附属公司的任何股份或其他证券；或 合理地相当可能导致或提供依据的条件或情况 指该人士有权收购或收取本公司或其任何附属公司的任何股份或其他证券。那里 没有流通股或授权的股份增值、影子股份、利润分享或与公司有关的其他类似权利 或其任何子公司。

 

附件A-10,000,000(H)所有尚未偿还的公司 公司的普通股、公司期权、公司认股权证和其他证券已按重大规定发行和授予 符合：(I)所有适用的证券法和其他适用的法律，以及(Ii)适用合同中规定的所有要求。2.75(I)除另有规定外 在公司披露明细表第2.6(H)节中，所有已发行和已发行的公司普通股均已登记并持有 通过Hevra Le‘Rishumim。

 

TASE文件， 财务报表

 

(A)公司是否已交付 或向母公司提供所有招股说明书、委托书和其他声明、报告、时间表、 本公司自2021年3月24日以来向ISA或TASE提交的表格和其他文件(“

 

公司TASE文档 “)、 但可在ISA或TASE网站上获得的此类文件除外。所有重要报表、报告、时间表、 公司或其高级管理人员必须向ISA或TASE提交的表格和其他文件已及时提交 基础。在向ISA或TASE提交时(或者，如果在本协议日期之前由提交的文件修订或取代， 然后在该申请之日)，公司的每个TASE文件在所有重要方面都符合适用的要求 根据以色列证券法，截至提交时，公司TASE文件中没有任何不真实的陈述 或遗漏以述明在其内须述明或为在其内作出陈述而必需的关键性事实， 鉴于它们是在什么情况下制作的，而不是误导。本公司已向母公司提供真实和完整的 ISA和公司之间的所有信件的副本，以及TASE和公司之间的所有材料信件的副本 本公司自2021年3月24日起，包括所有ISA或TASE评议函以及由或代表以下公司对此类评议函的回复 除可在ISA或TASE的网站上获得的此类文件外，本公司的其他文件也不包括在内。除非按照

 

  a. 部分

 

   ‎  在公司披露时间表中，截至本协议日期，没有未解决或未解决的意见 在从ISA或TASE收到的关于公司TASE文件的评议函中。据该公司所知，没有 公司的TASE文件是ISA或TASE持续审查的对象，ISA或 等待或威胁进行TASE或内部调查，包括与公司的任何会计做法有关的调查。 
   (B)编制财务报表 (包括任何相关注释)在公司TASE文件中以引用方式包含或并入：(I)符合所有材料的形式 尊重已公布的《以色列证券法》的规则和条例；(2)是根据《国际财务报告准则》编制的(除非 可在此类财务报表的附注中注明，但未经审计的财务报表不得包含脚注 并须遵守正常的和经常性的年终调整)，除非通篇另有说明 所示期间；及(Iii)在所有重要方面均公平地反映本公司截至各有关年度的财务状况 其日期以及本公司在所涉期间的经营业绩和现金流。不同于明确披露的 在此日期之前提交的公司TASE文件中，公司的会计方法没有重大变化 或根据《国际财务报告准则》要求在母公司财务报表中披露的原则。   附件A-   (C)公司是否遵守规定 在所有重大方面与适用的TASE现行上市和治理规则和法规相一致。除非按照    ‎节 
   ‎ 
从2021年3月24日至2021年3月24日 在此日期，公司尚未收到TASE或其工作人员关于退市或维护的任何信件 公司普通股在多伦多证交所上市。   75,000,000    706,683    75,000,000    261,494 

 

F-39

 

 

(D)本公司维持 披露控制和程序。这种披露控制和程序旨在提供合理保证，所有材料 及时告知负责编制公司TASE文件的个人。

(E)本公司维持 一种内部会计控制制度，足以提供合理保证：(1)所有交易均按下列规定执行 获得管理层的一般或特别授权；以及(Ii)必要时记录交易，以便编制 符合国际财务报告准则的财务报表。

(F)在十二个月期间 (12)据本公司所知，在本合同日期之前的一个月内，本公司的主要行政人员及其 主要财务人员已向本公司核数师及本公司董事会审计委员会披露 财务报告内部控制的设计或运作存在重大缺陷和重大缺陷 可能对公司记录、处理、汇总和报告公司财务信息的能力产生不利影响 以及(Ii)该等个人所知的任何欺诈行为，不论是否 材料，涉及管理层或在公司及其子公司中扮演重要角色的其他员工 内部控制。

 

没有变化 除下列规定外

 

  a. 部分 ‎2.8.

 

在公司资产负债表与损益表的日期之间， 本公司资产负债表所反映期间公司的股东权益及现金流量(统称为“

 

公司 Financials75,000,000“)和本协议日期，本公司仅在正常业务过程中开展业务 (本协议的签署和履行以及与之相关的讨论、谈判和交易除外)以及 未发生任何(A)公司重大不良影响或(B)需要母公司同意的行动、事件或事件 根据‎‎第4.2(B)条此类行为、事件或事件是否发生在本协议的执行和交付之后 协议。

 

附件A-缺席 未披露的负债自本协议生效之日起， 公司不承担任何类型的负债、债务、义务或开支，也不受任何索赔的约束，无论是应计的、绝对的、 或有、已到期或未到期(不论是否需要根据国际财务报告准则在财务报表中反映)或任何 涉及任何特殊目的载体(每一“75,000,000负债“)单独地或聚集在一起，属于一种类型 国际财务报告准则要求在资产负债表上记录或反映或在资产负债表的脚注中披露，但下列负债除外： 在公司资产负债表中披露、反映或准备的；(B)公司自 公司在正常业务过程中的资产负债表日期；(C)公司履行下列义务的负债 (D)与拟进行的交易有关而招致的负债；。(E)会 个别或整体而言，合理地预期不会对公司构成重大影响；及(F)部分 ‎‎2.9

 

公司披露时间表的。

 

标题为 资产

 

  b. 该公司拥有并拥有 对所有有形财产或有形财产的良好和有效的所有权，或在租赁财产和资产的情况下，对所有有形财产或有形财产的有效租赁权益 在其业务或业务中使用或持有或声称由其拥有的资产和设备，包括：(A)所有有形资产 反映在公司资产负债表中的所有其他有形资产以及(B)公司账簿和记录中反映为拥有的所有其他有形资产 由本公司提供。所有该等资产均由本公司拥有，或如属租赁资产，则由本公司免费租赁，没有任何产权负担。 除准许的产权负担外。

 

不动产； 租赁权

 

  

除第节所述外 ‎2.11根据公司披露时间表，本公司并不拥有，自2021年3月24日以来也没有拥有任何不动产。这个 公司已向母公司提供：(I)公司直接与之有关的所有房地产的准确和完整的清单 或间接持有有效的租赁权益以及公司拥有或租赁的任何其他房地产 及(Ii)管有任何该等不动产的所有租契副本(“
公司房地产租赁

“)、 其中每一项都是完全有效的，没有现有的重大违约。本公司使用和运营的每个 该等租赁物业在所有实质方面均符合所有适用法律，并由本公司独家拥有 并未就该等租赁物业向租户或持牌人授予任何占用权。此外，每个 这类租赁物业是免费的，除许可的产权负担外，没有任何其他产权负担。

 
知识分子 属性   261,494 
      
(A)除商标外 阐述在…上  13,858 
      
部分   7,942 
      
‎   296 
      
在公司披露时间表中，公司没有拥有、许可或以其他方式拥有 任何重大知识产权的任何权利、所有权或利益。   237,500 
      
(B)据所知 本公司目前进行的业务运营不侵犯任何有效和可强制执行的注册 知识产权或挪用或以其他方式侵犯任何其他人拥有的任何知识产权。自本协议之日起， 没有针对该公司的法律程序待决(或据该公司所知，受到书面威胁)，该公司声称 公司业务的经营侵犯或构成挪用或以其他方式侵犯任何知识产权 另一个人的权利。自2021年3月24日以来，本公司未收到任何书面通知或其他书面通信，声称 公司业务的经营侵犯或构成挪用或以其他方式侵犯任何知识产权 他人的财产权。   2,688 
      
附件A-   182,905 
      
(C)据所知 本公司、本公司和本公司业务的运作基本上遵守与以下各项有关的所有法律 任何个人身份信息和敏感商业信息的数据隐私和数据安全(统称为，   706,683 

 

F-40

 

 

敏感 数据

“)，但这种不符合规定的情况没有，也不会合理地预期公司会有材料 不利的影响。据本公司所知，自2021年3月24日以来：(I)没有发生重大损失或数据或安全失窃 与本公司业务中使用的敏感数据有关的违规行为；(Ii)未违反本公司的任何安全政策 任何此类敏感数据，(Iii)不得未经授权访问或使用公司业务中使用的任何敏感数据，或 (Iv)公司所管有、保管或控制的任何个人身分资料并无意外或不当披露， 或代表公司行事的承包商或代理人，在第(I)至(Iv)项的每一种情况下，但不合理预期的情况除外 对公司造成重大不利影响，无论是单独的还是总体的。

协议， 合同和承诺

 

（a） 部分

 

  c. ‎‎

 

公司披露明细表列出了截至本协议日期有效的以下公司合同，但不包括 公司福利计划(每个，a)

 

  d. 公司材料合同

 

总体而言，

   

  e. 公司材料 合同

  

(I)签署每份公司合同 与非在正常业务过程中订立的任何赔偿或担保协议有关的；923(Ii)签署每份公司合同 载有：(A)限制本公司或尚存公司从事任何业务或竞争的自由的任何契诺 与任何人，(B)任何最惠国定价安排，(C)任何排他性条款，或(D)任何非招标条款；

 

(三)签署每份公司合同 与资本支出有关，并根据本协议明示要求在本协议日期后付款超过200,000美元 条款和不可取消而不受处罚；1,423(四)签署每份公司合同 与处置或获取任何实体的重大资产或任何所有权权益有关的；

 

(V)签署每份公司合同 关于任何按揭、契据、贷款、票据或信贷协议、担保协议或其他协议或文书 借入资金或扩大信贷，或就本公司或任何 对公司高级管理人员或董事的贷款或债务；13,858附件A- (Vi)签署每份公司合同 要求在本协议日期后由公司或在本协议日期后向公司支付超过200,000美元的款项 至：(A)任何分销协议(指明任何包含排他性条款的分销协议)；(B)任何经销商、分销商、联合营销、 联盟、合资企业、合作或目前有效的其他协议，根据这些协议，公司对市场有持续的义务 任何产品、技术或服务；或(C)许可任何第三方制造或生产任何产品、服务或服务的任何合同 公司技术或任何销售、分销或商业化公司任何产品或服务的合同，在每种情况下， 在正常业务过程中签订的公司合同除外；

 

F-41

 

 

(Vii)签署每份公司合同 与任何人，包括任何财务顾问、经纪、发现人、投资银行家或其他人，向 与拟进行的交易有关的公司；

(Viii)每家公司 房地产租赁；

(Ix)签署每份公司合同 与任何政府机构合作；

 

(X)签署每份公司合同 包含基于公司收入或利润的任何特许权使用费、股息或类似安排；或 (Xi)与任何其他公司 公司不能随意终止的合同(没有罚款或付款)，以及(A)涉及由公司支付或接收的合同 公司在本协议日期后根据任何此类协议、合同或承诺总计超过200,000美元，或 本协议日期后的债务总额超过200,000美元，或(B)对企业或运营具有重大意义的债务 公司的成员。

 

  f. (B)公司是否已交付 或向母公司提供所有公司重要合同的准确和完整的副本，包括对合同的所有修改。除 如中所述

 

部分8,150‎‎44,332在公司披露明细表中，没有公司材料合同 都不是书面形式的。截至本协议之日，本公司没有，也不知道本公司有任何其他方 违反、违反或违约的公司材料合同，或收到违反、违反或违约的通知， 任何公司材料合同的任何条款或条件，其方式允许任何其他方取消或终止 任何此类公司材料合同，或将允许任何其他方寻求合理预期为实质性的损害赔偿 对本公司或其业务。就本公司而言，自本协议签订之日起，本公司每份材料合同均为有效、有约束力、 可执行性和完全效力，但可执行性例外。没有人在重新谈判，也没有权利根据 根据任何公司材料合同的条款更改，根据任何公司材料向公司支付或应支付的任何材料金额 合同或任何公司材料合同的任何其他重要条款或规定。35,243合规性； 许可证183.82(A)公司是否在 在所有实质性方面遵守所有适用的美国、以色列和其他法律，包括以色列的规则和条例 运输和道路安全部，除非有任何不符合规定的情况，无论是个别的还是总体的，都不是实质性的 致公司。据了解，没有任何政府机构的调查、索赔、诉讼、法律程序、审计或其他行动待决或 对公司进行威胁。本公司不受任何协议、判决、禁令、命令或法令的约束 (I)已经或将合理地预期具有禁止或严重损害以下公司的任何业务惯例的效果： 公司、公司对物质财产的任何收购或公司目前进行的业务行为，(Ii) 合理地可能对公司遵守或履行任何公约或义务的能力产生不利影响 本协议，或(Iii)合理地可能具有防止、拖延、使之非法或以其他方式干扰的效果 计划中的交易。9,089附件A-183.79(B)公司持有 本公司目前经营业务所需的所有必要的政府授权(“

 

公司 许可证183.82部分275.60‎‎公司披露明细表确定了每个公司许可证。这个 公司在实质上遵守了公司许可证的条款。没有法律诉讼待决，或者，据本公司所知， 受到威胁，寻求撤销、限制、暂停或实质性修改任何公司许可证。所有政府授权都是 有效且完全有效，除非该等政府授权无效或该等政府失职 完全生效的授权不会对公司产生实质性的不利影响；公司也没有收到任何 关于撤销或修改任何此类政府授权的法律程序的通知， 将合理地预期会导致对公司的重大不利影响。法律诉讼； 命令

  

(A)截至 根据本协议，没有悬而未决的法律程序，据本公司所知，没有人以书面威胁要开始 任何法律程序：(I)涉及(A)公司、(B)任何公司联系人(以其身份)或(C)任何 公司拥有或使用的物质资产；或(Ii)挑战，或可能具有防止、拖延、使非法的效果 或以其他方式干扰预期的交易。4,929(B)除另有规定外 在……里面385部分4,544‎‎

 

自2021年3月24日以来，没有任何法律程序悬而未决 已经或将会合理地预期已经或将会导致对公司的重大责任。3,846(C)没有命令， 本公司或本公司所拥有或使用的任何重大资产须受令状、强制令、判决或法令所规限。至 就本公司所知，本公司的任何高级人员均不受任何命令、令状、强制令、判决或法令的约束 该高级人员或雇员不得从事或继续任何与公司业务有关的行为、活动或惯例，或 本公司拥有或使用的任何物质资产。3,846税务事宜

 

  g. （a）

 

(I)填写每份报税表 公司要求向任何政府机构提交的文件已在到期时提交(考虑到在普通情况下的延期 业务过程中)符合适用法律，每一项都真实、准确和完整；10,210(Ii)公司是否有 及时向适当的政府机构缴纳、收取或扣缴所有应缴和应付的税款；136,388附件A-12,885(Iii)该公司是否有 遵守与支付和扣缴任何税款有关的所有适用法律，并在规定的时间内以规定的方式 根据法律，扣缴并向适当的政府机构支付所有需要扣留和支付的款项；74.88(四)公司是否有 根据《国际财务报告准则》为自该日或之后开始的所有应纳税期间建立充足的应计项目或准备金 最新的公司财务报告；123,504(V)除另有规定外 在横断面中73.29‎

 

‎68.38‎(V)公司披露明细表中，没有法律规定 就任何税项或任何报税表针对公司或就公司进行法律程序，而并无针对公司或与公司有关的调查 有关任何税项或任何报税表的待决或威胁或其他事宜。所有断言或评估的缺陷 因任何政府机构的任何审查而对本公司作出的赔偿已全额支付；(Vi)公司是否有 未同意或未被要求延长可评定或征收任何税款的时间，或接受任何延长的时间 任何政府当局，且公司并未放弃任何诉讼时效；

 

F-42

 

 

(Vii)没有政府 未提交报税表或未缴税的司法管辖区当局已提出或威胁要就 缴纳任何税款或提交任何纳税申报表；

(Viii)公司是否 仅在其成立管辖区内的税务居民；

(Ix)除另有规定外 提供于

 

部分 ‎

 

  g. 2.16(A)(Ix)

 

在公司披露明细表中，没有由或与之一起授予的授权书 关于本公司的税务目前有效，本公司或代表本公司未要求作出有关税务的裁决； 以及没有根据《守则》第7121条(或任何前身条款)或任何州、地方或任何类似条款达成的结束协议 或公司或与公司有关的法律已经订立或提出要求；

 

(X)公司是否有 在此日期前向母公司提供或提供真实、正确和完整的所有重要纳税申报单、检查 公司提交、评估或同意的关于税收和所有书面材料的缺陷报告和声明 与任何政府当局就税收问题进行通信；

 

(Xi)除非另有规定，否则 提供于

 

部分

 

   ‎
2023		   2.16(A)(Xi)
2022		 
在公司披露明细表中，公司既不是受控外资 公司(如《法典》第957条或任何州、当地或非美国法律的任何类似规定所定义)或被动型外国公司 投资公司(定义见守则第1297节)。本公司并不拥有任何受控制的外国公司的任何权益 (如《守则》第957条或任何州、地方或非美国法律的任何类似规定所界定)或被动外国投资公司 (根据《守则》第1297条的定义)或其收入被要求或可能被包括在收入中的其他实体 本公司；   0    0 
附件A-   72    72 
(Xii)本公司为 不是，也从来不是守则第897(C)(2)条所指的美国房地产控股公司 《守则》第897(C)(1)(A)(2)条规定的适用期限；   3.872    3.97 
(Xiii)公司将 不需要在(A)任何课税期间(或部分)的应纳税所得额中包括任何收入项目，或从其中扣除任何项目 由于《守则》第965条所指的任何递延外国收入，包括但不限于 《守则》第965(H)条规定的选举结果，或(B)截止日期后结束的任何税期(或其部分)， 由于任何(1)递延的公司间收益或任何超额损失帐户，根据财政部条例第1502节描述 法典(或州、地方或非美国税法的任何相应规定)；(2)分期付款销售或其他未结交易处置 在结算日或之前支付的；(3)在结算日或之前收到的预付金额、退款或贷方；(4)会计变更 截止日期或截止日期前的应税期间的会计核算方法；(五)对应税期间使用不正确的核算方法 在截止日期或之前终止；或(6)守则第7121条所述的“结束协议”(或任何相应的 或州、地方或非美国税法的类似规定)在截止日期或之前签署；   4.88    19.656 
(十四)所有材料记录 公司为税务目的而须保存的资料，或用以证明任何与以下事项有关的申索或立场所需的资料 公司所缴税款已妥为保存，并可在公司处所内查阅；   68.38    68.38 
(Xv)本公司为 在所有方面遵守任何免税、免税或其他减税协议或命令的所有条款和条件 指政府机构；   192    2,396 

  

(Xvi)公司的所有 应缴纳物业税的财产已在适当税收管辖区的物业税名册上适当列出和描述 公司财产的任何部分都不构成物业税方面的遗漏财产；123,504(十七)没有 除尚未到期应付的任何税款外，对公司任何资产的税收留置权；123,504(Xviii)除另有规定外 提供于

  

  h. 部分

 

‎212,500‎5.20‎37,500(Xviii)公司披露附表， 本公司没有，也从未参与或从事过该条例第131(G)条所列的任何交易，并且以色列 第5767-2006年颁布的《所得税条例(可报告税收筹划)》；本公司没有也从未采取过纳税立场 须根据《条例》第131E条作出申报；本公司从未取得受 根据该条例第131D条作出报告；而该公司没有亦从未履行或不参与任何行动或 根据以色列增值税法第67C条被归类为“应报告意见”或“应报告意见”的交易 以色列增值税法第67D条规定的“立场”；5.174(Xix)本公司为 为以色列增值税进行了正式登记，并在所有方面都遵守了有关增值税的所有要求。这个 公司(I)没有进行任何免税交易(根据以色列第5736-1975年增值税法的定义)，而且在任何情况下 因此，可能无法获得对投入品、供应品和其他交易收取或支付的所有增值税的全部抵免 (二)已将应征增值税全部收缴并及时汇入国际贸易协会 以及(Iii)未收到根据任何适用法律其无权获得的进项增值税退款 法律；1,300附件A-37,500(Xx)每家公司 根据该条例第102条拟作为资本利得路线计划的股票计划已获得有利的决定 或ITA的批准函，或以其他方式获得ITA批准，或经一段时间后视为经ITA无异议批准。所有公司 102期权的授予和发放应符合第102节的适用要求和书面 ITA的要求和指导，包括向ITA提交必要的文件，任命一名授权的 受托人，仅在规定的自公司每份文件提交之日起30天后授予公司102期权 拟根据本条例第102条符合资本利得路线计划的股份计划 购股权持有人所需的书面同意，以及根据条款将该等证券存放于第102受托人 《条例》第102条和ITA于2012年7月24日发布的指导意见，以及2012年11月6日的澄清；

 

  i. (Xxi)本公司为 不是也从来不是一家房地产公司(

 

Igud Mekarke 'in5,026)在本术语第1节所指的范围内 以色列土地税法(增值和征用)，第5723-1963号；

 

(Xxii)除非另有规定，否则 提供于1,930,108部分0.001‎

 

F-43

 

 

‎

‎

(Xxii)公司披露附表， 本公司或任何持有本公司证券的人士均不受该条例第2部所订的任何限制或限制 或依据参照第E2部的条文作出的任何税务裁定；

 

(二十三)没有独立人士 承包商过去是或据公司所知将有权被任何适用的公司视为公司的雇员 税务机关；以及 (Xxiv)公司所做的 不根据第5719-1959号《资本投资法》申请任何税收优惠。

 

  a. (B)除另有规定外 在……里面

 

部分

 

   ‎ 
   2023   2022   2021 
‎  $34   $264   $27 
(B)，公司在所有方面都遵守所有适用的转让定价 法律和法规，以及由其提供或向其提供的任何财产或服务的价格是出于以下目的的公平价格 适用的法律，包括条例第85A条和2006年《所得税条例(市场条款的厘定)》，包括 在需要的范围内，执行和维护证实转让定价做法的同期文件 和公司的方法论。   68    633    16 
                
   $102   $897   $43 

 

  1. (C)公司不 有任何(A)管理地点，(B)分支机构，(C)办事处(或任何其他营业地点)，(D)业务或员工，(E)具有 有约束力的当局或(F)其他活动，在每一种情况下，产生常设机构或应纳税的存在， 任何纳税义务或要求在公司成立国家以外的任何国家提交任何纳税申报单。

 

(D)除非另有规定，否则 提供于

 

部分‎

 

‎在公司披露时间表中，本公司没有，也在任何时候都没有 在美国境内从事第864(B)条或第882(A)条所指的贸易或业务 或根据本守则第882(D)条或第897条被视为如此从事，或(如适用)被视为具有美国 任何适用或相关的双边所得税条约或其他规定所界定的常设机构。1,000,0000附件A-(E)及(I)本公司 它不是，也从来不是任何税收分享协议的缔约方，根据该协议，它将有任何义务为 在截止日期后纳税，(Ii)公司不是也从来不是提交合并、合并或单一申请的集团的成员 报税表；及(Iii)本公司不承担支付任何人(本公司除外)作为受让人的任何税款的责任 或者继任者。

 

F-44

 

 

(F)本公司从未 采取的立场可能会导致大幅少报《守则》第6662条所指的所得税(或 州税法、地方税法或非美国税法的任何相应规定)或曾经是受益人或以其他方式参与 交易“定义见规范第6707A(C)(1)节)和《国库条例》1.6011-4(B)(1)节。

(G)除例外情况外 以色列增值税，该公司没有，也不需要登记为增值税或任何 类似的间接税。

出于此目的，

 

部分 ‎‎2.16 ，每一次对公司的提及应被视为包括任何被清算、合并或被清算的人 否则为本公司的前身。

 

  a. 员工 和劳工事务；福利计划

 

  2. （a） 45部分10,920.00‎‎

 

公司披露明细表是所有重大公司福利计划的列表，包括但不限于每项公司福利 规定控制权变更、留任或留任、递延薪酬、激励性薪酬、养老金和遣散费福利的计划。 “

 

公司福利计划   0 
指每个养老金、利润分享、奖金、奖励、股权或股权为基础的、虚幻的 股权、雇佣(按公司标准格式发出的任意性雇佣邀请函或雇佣协议除外 不时修订，但不包括个别公司认股权或其他根据 公司的标准格式，在这种情况下，只应列出具有代表性的此类协议的标准格式)和附带福利 计划、方案、协议(包括集体谈判协议和延期令)、政策或安排(无论是书面的还是不成文的， 但不包括法定利益或公司标准格式雇佣协议中提及的利益) 本公司或其任何附属公司的任何现任或前任雇员、董事、高级人员或独立承包人 本公司或其任何附属公司有任何实际或或有负债。   76 
(B)在适用的情况下 对于每个材料公司福利计划，公司已向母公司提供了每个材料公司的真实和完整的副本 福利计划，包括对其的所有修订，如果是非书面材料公司福利计划，则提供书面说明 以及与每个公司福利计划有关的任何政府机构之间的所有重要通信。   2.61 
(C)每家公司的利益 计划的制定、维护、运作和管理在所有实质性方面都符合其条款和所有适用条件 法律。每个需要提供资金的公司福利计划都是全额资金的，并且对于不需要的公司股票计划 全额支付的薪酬，以及适用于公司所有员工的全部第14条安排)。没有实质性的责任或义务 本公司或其任何联属公司存在任何未披露的公司福利计划   10 

 

部分5,824‎‎

 

  3. 公司披露明细表。除下列规定外，本公司并无5,460.00部分

 

‎‎ 公司披露日程表从来没有过，在美国没有任何员工。附件A-

 

(D)据所知 本公司没有任何涉及任何公司福利计划的政府机构正在进行的审计或调查，也没有正在进行的 或，据本公司所知，威胁索赔(个人索赔在正常运营中应支付的福利除外 公司福利计划)、诉讼或法律程序在任何情况下涉及任何公司福利计划，但不可合理预期的除外 造成对公司的重大责任。本公司没有在美国维护的任何公司福利计划。

 

   (E)既不执行死刑 预期交易的履行不会单独或与任何其他事件相关(S)：(I)导致任何 材料付款应由公司的任何现任或前任员工、董事、高级管理人员或独立承包商支付，(Ii)增加 根据任何公司福利计划应支付的任何实质性补偿或福利，(Iii)导致加速 任何公司福利计划下任何福利的支付、资金或归属时间，(Iv)要求任何重大贡献或付款 为任何公司福利计划下的任何义务提供资金，或(V)限制合并、修改或终止任何公司福利计划的权利。
2019		   （f）
2019		 
部分   2,031.12    4,004 
‎‎   0    0 
公司披露明细表规定了公司关于应计假期、应计病假和收入的政策 休假和这类负债的数额，包括过去两年向雇员和独立承包人发放的奖金， 自本协议之日起(如果是累积假期，累积天数超过44天的员工为每位员工)。“公司”(The Company) 没有也没有关于支付奖金的政策。   73    70 
(G)公司不是 任何集体谈判协议或其他合同的当事人，不受其约束，也没有义务根据该协议或其他合同进行谈判。 工会、劳工组织或代表其任何员工的类似人员，据公司所知，没有 工会、劳工组织或类似的人，代表或声称代表或试图代表 结伴。过去三年没有，过去三年也没有，也没有或过去三年没有任何威胁， 任何罢工、减速、停工、停工、工会选举请愿、要求承认或任何类似活动或纠纷，或 据本公司所知，任何针对本公司的工会组织活动。没有发生任何事件，也没有任何条件或情况 存在，可能直接或间接可能引起或提供任何此类罢工、经济放缓、 停工、停工、工会选举请愿、要求承认、任何类似活动或争端，或者，据了解， 公司，任何工会组织活动。公司已支付被要求支付的所有所需付款(如果有 任何雇主协会或组织。   1.91    1.67 
附件A-   9.78    10 

 

（h） 2,966.6部分1,328.6‎‎

 

F-45

 

 

公司披露明细表包含公司及其子公司的所有员工的名单以及职位， 每名该等雇员的月薪额，不论该雇员是全职或非全职，均可获豁免或不获豁免工作时间。 根据《工作和休息法》，正在休假，如果休假，休假类型和预期返回日期，签证状态(如适用)，雇用日期， 2023年已支付或应支付的任何奖励付款(以及这种奖励是否为现金，如果不是，应支付的其他财产)， 短期或临时基础、休假权利和应计假期或带薪休假余额、汽车权利、病假权利 和权责发生制(如有)、休职薪酬和应计、养恤金和公积金(包括管理人员的 保险、养老基金、教育基金和健康基金)，每个组成部分各自的缴费率(

例如，

遣散费 构成部分、养恤金储蓄和残疾保险)以及此种缴款、遣散费津贴的薪金基础(包括 根据第5723-1963年第5723-1963号《遣散费支付法》，此类雇员受雇于以色列国，须遵守第14条的安排 (“

 

以色列遣散费支付法 “和”

 

  a. 第14条安排

 

  4. “)，并且在一定程度上 该雇员须遵守第14条的安排，表明该安排(或其他适用的退休金安排) 已由受雇开始日期起适用于该人，并以其全部薪金为基准，包括 薪酬(例如佣金)、主要工作地点、通知期权利以及支付给该雇员的任何其他物质补偿。 本公司及其子公司均未拖欠任何员工的工资、薪金、佣金或服务奖金 自本合同生效之日起履行或适用法律要求向此类员工报销的金额。沉思中的圆满 交易不会导致公司或其任何子公司就与遣散费、终止合同、 奖金、累积假期或个人时间、累积病假天数或任何类似的报酬。本公司的现任员工或任何 在受雇或其他服务期间，其附属公司的总部设在美国或居住在美国。6,851部分169‎‎

 

公司披露明细表包含当前作为独立的 承包商或顾问(统称为

 

   公司承包商
2022		   “)，并且公司已向母公司提供 真实、完整的每份公司承包商协议副本和最近3个月的发票。该公司已准确地将 根据所有适用法律，每个此类公司承包商或前公司承包商均为独立承包商(包括 税收和税务报告以及在公司福利计划下)。除非按照
2022		 
部分   129.74    174.98 
‎‎   0    0 
的 公司披露时间表，每个公司承包商可以在30天或更短的时间内通知公司承包商终止合同。根据 根据公司承包商与公司的协议，任何公司承包商均无权享有适用劳工项下的任何权利 法律。所有现任和前任公司承包商都已获得他们根据任何 适用法律或与公司签订的合同。   133    134 
(J)公司不是 拖欠任何雇员的工资、薪金、佣金或奖金，以支付截至本合同生效之日或数额 适用法律要求向此类员工报销的费用。每名雇员在任何雇佣目的下的雇佣资历 自雇用之日起生效，且在该日期之前，任何雇员与公司之间并无任何雇佣关系 也不是目的。本公司扣留、支付和报告了《条例》、《国家保险法》[合并后]规定的所有金额 第5755-1995号《国家健康保险法》和第5754-1994号《国家健康保险法》。   2.00    1.46 
附件A-   6    6 

 

(K)该公司是否，及 自2021年3月24日以来，在实质上遵守了所有适用的法律和协议(包括集体谈判协议 和延期令)，涉及劳动(包括顾问)、雇用、雇用惯例以及雇用条款和条件， 包括将独立承包商正确归类为非雇员。没有诉讼，诉讼，索赔，指控，诉讼， 调查、审计或行政事宜悬而未决，或据公司所知，威胁或合理预期将被 本公司涉及任何雇员、求职者、顾问、雇佣协议或公司福利计划(除 例行公事的福利索赔)。158.34(L)没有，也有过 在过去三年中没有，也没有或在过去三年中没有任何实质性的索赔、指控、申诉或申诉的威胁 或由任何现任或前任申请人、雇员、独立承包商或其代表对本公司提起的法律诉讼， 分包商、租赁员工、志愿者或公司临时员工，声称违反了任何适用的劳动法， 因该人的受雇、受雇申请或终止受雇而产生的协议或任何其他申索， 咨询或与公司的其他关系。114.66(M)在此后的任何时间内 2021年3月24日，本公司尚未聘用任何需要本公司特别许可证或许可的员工。

  

  5. (N)公司的 根据《以色列遣散费支付法》向其以色列雇员提供法定遣散费的义务在#年得到全额资助。 根据第14条的安排，并且从每个雇员开始受雇之日起适当地实施 并以该员工全部工资的8.33%为基础。7,942(O)该公司没有 一直且不受任何集体协议、延期令(25扎维 哈查德94.

 

F-46

 

 

)或与雇用或终止雇用有关的任何一般合同或安排，但延期除外 一般适用于所有以色列公司的命令。

(P)政府的每名高级船员 公司是与公司签订保密协议的一方；此类协议的副本以前已交付或制作过 可用的万亿。家长。 

(Q)-没有一组员工 已通知本公司其意图，或据本公司所知，有任何计划终止与本公司的雇佣关系。

 

(R)公司不会 对其任何前雇员或顾问有任何性质的未履行义务。 环境 事项

 

  b. 该公司是，而且自 2021年3月24日一直符合所有适用的环境法律，其中包括公司拥有 适用环境法要求的所有许可和其他政府授权，并遵守条款和条件 但如有任何不符合规定的情况，以致不论个别或整体均不能合理地预期，则属例外 对公司或其业务具有重大意义。本公司自2021年3月24日(或之前)起未收到 对本公司的了解尚待解决)、任何书面通知或其他通信(书面或其他形式)，无论来自 政府机构或其他人，声称公司没有遵守或根据任何环境保护规定承担责任 法律，并据本公司所知，不存在任何合理预期的情况会阻止或干扰 公司在任何重要方面遵守任何环境法，除非这种不遵守不合理地 预计将对公司或其业务产生重大影响。没有当前的或(在之前的财产被租赁或控制期间 公司)公司租赁或控制的先前财产有重大违规行为，释放或暴露于危险材料 根据环境法，属于或合理预期将导致公司承担任何重大责任。不同意、不批准 或政府授权或向任何政府机构登记或备案是环境法所要求的 随着本协议的签署和交付或预期交易的完成。在本合同日期之前， 公司已向母公司提供或以其他方式提供所有重要环境报告、评估、 就公司租赁或控制的任何财产或由公司拥有或控制的任何财产进行研究和审计 由它经营的业务。

 

  1. 附件A-

 

   保险
该公司已交付 或向父母提供所有物质保险单和所有物质自我保险计划的准确和完整的副本 以及与公司的业务、资产、负债和运营有关的安排。每份这样的保险单都是完全有效的 及效力，本公司在所有重大方面均遵守其条款。不同于通常的政策终止通知 自2021年3月24日以来，本公司未收到任何关于任何实际或 可能：(1)取消或使任何保险单无效；或(2)拒绝或拒绝任何承保范围、保留权利 或拒绝任何保险单下的任何实质性索赔。本公司已及时向有关保险公司发出书面通知 承运人(S)目前正在对本公司有保险覆盖的公司提起的每一项法律诉讼，并且没有 该承运人已就任何此类法律程序发出拒绝承保或保留权利的声明，或已通知本公司 它这样做的意图。
没有财务问题 顾问		   除下列规定外
部分 ‎2.20
在公司披露时间表中，任何经纪人、发现者或投资银行家都无权获得任何经纪手续费、发现者的佣金 与预期交易有关的费用、意见费用、成功费用、交易费用或其他费用或佣金 由公司或代表公司作出的安排。
交易 与联属公司		 
       （a）  
2023:        
部分   7,060    166.14 
‎‎   (47)   144.55 
公司披露明细表描述了自2021年3月24日以来，一方面 本公司及以下任何人士：(I)本公司行政人员或董事，或据本公司所知，下列任何人士 这样的高管或董事的直系亲属，(二)拥有5%以上投票权的未了的 公司普通股或(Iii)据本公司所知，任何“有关人士”(第404项所指的 证券法下的任何该等高级职员、董事或业主(本公司除外)(就每个附属机构而言) (I)、(Ii)或(Iii)属于根据证券法S-k条例第404项须予披露的类型。   7,013    166.28 
附件A-   5,869    165.58 
           
2022:          
(B)   209   $76.70 
部分   6,851    169 
           
‎   7,060    166.14 
           
公司披露明细表列出了每个股东的协议、投票协议、共同出售协议或其他类似协议 本公司与任何公司普通股持有人之间的合同，包括授予任何人投资者权利的任何此类合同， 优先购买权、最先要约权、董事指定权或类似权利(统称为   4,141    163.80 

 

  2. 投资者 协议

 

  3. 反贿赂4.03既不是公司也不是 公司的任何董事、高级管理人员、员工或据公司所知的代理人或代表他们行事的任何其他人是否 直接或者间接行贿，回扣，收受贿赂，影响行贿，回扣，非法行贿，非法政治献金， 或其他以现金、礼物或其他形式支付的款项，或采取任何其他违反《反海外腐败法》的行为 1977年法案、2010年英国《反贿赂法》、第5737-1977年以色列刑法第291和291a条或任何其他反贿赂或反腐败 法律(统称为“5.03反贿赂法

 

  4. “)。公司不是，自2021年3月24日以来一直不是主题 任何政府机构对可能违反反贿赂法的任何调查或调查。169 - $21,944免责 其他陈述或保证

 

F-47

 

 

除本文件中所述者外

第2节‎

或在公司根据本协议向母公司和/或合并子公司交付的任何证书中，公司 对其或其任何资产、负债或资产，在法律或衡平法上，不作任何明示或默示的陈述或保证 运营，以及任何此类陈述或保证，特此明确拒绝。

 

母公司和合并子公司的陈述和担保 受制于

 

‎‎第10.13(H)节

 

， 但以下情况除外：(I)母公司向本公司提交的披露明细表(“

 

家长披露时间表

 

“) 或(Ii)在本协议日期前提交给美国证券交易委员会的母公司美国证券交易委员会文件中披露的，并可在美国证券交易委员会的 电子数据收集分析和检索系统(但：(X)不实施提交或提供的任何修改 并(Y)不包括“风险因素”项下所作的任何披露及任何 披露任何“前瞻性陈述”免责声明或任何其他章节所包含的风险 前瞻性陈述或警告性、预测性或前瞻性)、母公司和合并子公司代表并保证 公司名称如下：

 

   正当性组织； 附属公司 
   2023   2022(*)   2021 
(A)父母是公众人士 根据以色列国和合并子公司的法律，经适当组织和有效存在的公司是经适当组织和有效存在的公司 根据以色列国的法律存在，母公司和合并子公司都不是公司下的“违规公司” 法律，并拥有所有必要的公司权力和权力：(I)以其目前的业务方式开展业务 正在进行；(2)以其财产和资产目前拥有的方式拥有或租赁和使用其财产和资产 或租赁和使用；以及(Iii)履行其受其约束的所有合同下的义务，除非没有 不应合理地期望权力或权力阻止或实质性延迟母公司和合并子公司完成交易的能力 它是其中一方的预期交易。自成立之日起，合并子公司并未从事任何活动 除与本协定形成有关或与本协定有关或预期的活动外。            
附件A-  $
 
   $
            -
   $
      -
 
(B)父母已妥为领有牌照 根据所有司法管辖区的法律，有资格做生意，且信誉良好(在适用于该司法管辖区的范围内) 如果其业务性质需要这种许可或资格，而不是在没有获得这种资格的司法管辖区 无论是个别的还是总体的，都不会合理地预期会对母公司产生不利影响。   672    301    
-
 
(C)父母没有 子公司，但下列实体除外   
 
    
-
    
-
 
部分   11    21    
-
 
                
    683    322    
-
 

 

(*)‎‎

 

F-48

 

 

母公司披露日程表的； 中标识的父实体或任何实体

部分

‎‎

 

公司披露明细表拥有任何股份 任何其他实体的资本，或任何性质的股权、所有权或利润分享权益，或直接或间接控制任何其他实体 中确定的实体以外的实体 部分

 

          ‎‎  
          2023     2022     2021  
a.     父母披露时间表的。每一位家长的 子公司是根据法律正式组织、有效存在并在适用的情况下具有良好地位的公司或其他法律实体 其组织的管辖范围，并拥有一切必要的公司或其他权力和权力，以此方式开展业务 目前正在开展业务，并以其财产和资产的方式拥有或租赁和使用其财产和资产 并且资产目前被拥有或租赁和使用，除非不能合理地预期不具有这种权力或权力 对母体材料产生不良影响。                        
      (D)父母不是 并从未以其他方式直接或间接地成为任何合伙企业、合资企业或类似企业的一方、成员或参与者 企业实体。父母没有同意，也没有义务订立或受任何可能成为义务的合同的约束 未来对任何其他实体的任何投资或出资。父母没有任何时间，没有作为普通合伙人， 或以其他方式对任何普通合伙、有限责任合伙或其他实体的任何债务或其他义务负有法律责任。   $ 392     $ 436     $ 357  
      组织 文件     34       264       27  
      Parent已提供 向公司提供母公司和合并子公司截至日期有效的组织文件的准确和完整的副本 本协议的一部分。母公司和合并子公司都没有实质性违反或违反各自的组织文件。     719       750       934  
      权威； 协议的约束性     101       703       165  
      母公司和合并各有一家 SUB拥有订立和履行本协议项下义务的所有必要的公司权力和授权，并在符合以下条件的情况下 关于母公司，收到所需的母公司股东投票，以及关于合并子公司，通过本协议 母公司以合并子公司唯一股东的身份履行其在本协议项下的义务并完成预期的 它是一方的交易。母公司董事会(在正式召集和举行的会议上)已：(I)确定预期的交易 是对母公司及其股东公平、可取和符合其最佳利益的；(Ii)授权、批准和 宣布本协议及其作为一方的预期交易是可取的，包括发行母公司普通股 根据本协议的条款和对公司期权和公司的处理，向公司股东发放股份 根据本协议提供的认股权证；和(Iii)决定根据本协议中规定的条款和条件推荐 协议，母公司股东投票批准本协议和预期的交易，包括发行 根据本协议的条款，向本公司股东出售母公司普通股。合并小组委员会(全体一致通过 书面同意)已：(X)确定其作为当事一方的预期交易是公平、可取和最好的 合并子公司及其唯一股东的权益；(Y)被认为是可取的，并批准了本协议和预期的交易 (Z)决定根据本协定规定的条款并在符合本协定所述条件的情况下，建议 合并子公司的唯一股东投票通过本协议，从而批准其参与的预期交易。 本协议已由母公司和合并子公司正式签署和交付，并假定得到适当授权、签署和交付 构成母公司和合并子公司的法律、有效和具有约束力的义务，可对母公司和子公司各自强制执行 合并子按照其条款，以可执行性为准。     254       369       172  
      附件A-     141       281       335  
                               
            1,641       2,803       1,990  
                               
b.     需要投票                        
      一位议员投赞成票 已发行母公司普通股持有人所投的多数票是任何类别或系列的持有人的唯一投票权。 母公司批准这些提议所需的已发行股本的     415       437       256  
      ‎5.3(A)‎节     68       633       16  
      (the "     1,042       424       -  
      必填项 母股东投票     145       90          
      不违反规定； 同意     2,594       2,499       2,417  
      在获得 要求母公司股东投票和向公司注册处处长提交的文件或公司规定的所有其他通知或文件 关于完成合并和由公司注册处处长发出合并证书或任何备案文件的法律 (I)母公司或合并子公司签署、交付或履行本协议，或(Ii) 其作为一方的预期交易的完成，将直接或间接(无论是否发出通知或失效) 时间)：     86       161       5  
      (A)违反、冲突 与或导致违反母公司或合并子公司组织文件的任何规定；     202       162       165  
      (B)违反、冲突 违反或导致违反或给予任何政府机构挑战其所参与的预期交易的权利 或行使任何补救或取得任何济助根据任何法律或任何命令、令状、强制令、判决或判令 或合并子公司，或母公司或合并子公司拥有或使用的任何资产，除非合理地预期不会 对母公司或其业务具有重要意义；     110       (*)80       135  
      (C)违反、冲突 违反或导致违反任何条款或要求，或给予任何政府机构撤销、撤回、暂停、 取消、终止或修改由母公司持有的任何政府授权，但合理预期的除外 向母公司或其业务提供材料；     369       1,486       784  
                               
            5,031       5,972       3,778  
                               
c.     (D)在获得 与下列合同有关的必要批准和同意                        
      部分     210       109       -  
                               
d.     ‎                        
      ‎     (2,205 )     (7,832 )     -  
      ‎     (14 )     -       -  
                               
            (2,219 )     (7,832 )     -  
e.     (D) 违反、冲突或导致违反或违反，或导致违约 任何母公司材料合同的规定，或给予任何人以下权利：(I)宣布违约或根据任何母公司行使任何补救措施 材料合同；(Ii)任何母材料合同项下的任何材料付款、回扣、退款、罚款或交货时间表的更改； (3)加速任何母公司材料合同的到期或履行；或(4)取消、终止或修改任何母公司的任何条款 材料合同，但非实质性违约、违约、处罚或修改的情况除外；或                        
      附件A-     -       1,204       6  
      (E)导致征收 或在母公司或合并子公司拥有或使用的任何资产上或与之产生任何产权负担(许可的产权负担除外)。     -       4       3  
      但以下情况除外：(I)提交 向公司注册处处长递交有关完成合并和发出 公司注册处处长发出的合并证书；(Ii)纳斯达克通知书的提交及所需的批准 来自纳斯达克的，(Iii)或向适用法院提交的任何文件，以及(Iv)该等同意、放弃、批准、命令、授权、登记、 根据适用的联邦和州证券法可能要求的声明和备案，母公司和合并子公司都不 或将被要求向任何政府机构提交任何文件，或向任何政府机构发出任何通知，或获得任何政府机构的同意 (Y)签署、交付或履行本协议，或(Z)完成预期的交易 它是一种当事人，如果不单独地或整体地给予或获得，理应防止或实质性地防止 推迟母公司和合并子公司完成预期交易的能力。任何收购法规或法规均不适用 对于本协议，合并或其作为一方的任何其他预期交易。     1,046       770       -  
      大写     9       15       4  
      (A)获授权的父母 股本为75,000,000股母公司普通股，其中2,703,674股母公司普通股已发行，流通股为 在紧接本协议日期之前的营业日结束。母公司不持有其任何股份 其国库中的资本。     -       21       8  
                               
          $ 1,055     $ 2,014     $ 21  

 

(*)(B)所有尚未清偿的 母公司普通股已获得正式授权和有效发行，并已全额支付和不可评估。没有一位杰出的家长 普通股有权或受任何优先购买权、参与权、维持权或任何类似权利的约束 所有已发行的母公司普通股均不受任何以母公司为受益人的优先购买权的约束。除非如本文所设想的那样， 没有与投票或登记有关的母合同，也没有限制任何人购买、出售、质押或 以其他方式处置(或授予任何关于母公司普通股的任何选择权或类似权利)。父项不在任何 公司有义务回购、赎回或以其他方式获得任何 已发行母公司普通股或其他证券。

 

F-49

 

 

(C)父母除外 股票计划，母公司没有任何股票期权计划或任何其他计划、计划、协议或安排，规定任何基于股权的 对任何人的补偿。截至本协议日期，母公司已预留1,020,800股母公司普通股，以供根据 母公司股票计划，其中7,013份母公司期权已发行，目前未偿还，行使加权平均价格 166.28美元，在归属或结算已发行的母公司RSU时，不能发行母公司普通股，母公司普通股为1,013,787股 根据母公司股份计划，股份仍可供未来发行。

部分

‎‎

 

父代的 披露明细表列出了关于截至本报告之日未偿还的每个母公司股权奖励的以下信息 协议：(一)受让人的名称；(二)受该母公司股权奖励的母公司普通股的数量 授予；(3)截至本协议签订之日，受该奖励的母公司普通股的数量；(4)行使 该母公司股权奖励的价格(如果适用)；(V)授予该母公司股权奖励的日期；(Vi)适用的归属 附表，包括截至本协议之日的既得和非既得股份数量以及任何加速条款；(7) (Viii)(A)授予该母公司股权奖励的课税途径；及 目前拟符合(根据条例第102条或第3(I)条)的资格，及(B)家长102股权奖， 适用的公司批准日期和与第102受托人签订的授标协议的存放日期。父辈 已向本公司提供一份准确而完整的母公司计划副本和所有证明未偿还的股份奖励协议 根据该条例授予的奖赏。除非按照 部分

 

  a. ‎‎

 

   母公司披露明细表，没有归属 随着预期交易的完成，母公司股权奖励的速度将加快。 
   2023   2022   2021 
附件A-  (D)所有母公司股权 根据本条例第102条授予的奖励是根据被视为已批准的员工期权计划授予的，或在以下时间内未被拒绝 ITA根据本条例第102条的资本收益路线提交申请的30天内，并在所有方面遵守规定 符合本条例第102条的规定，并符合根据该条规定的资本增值途径处理的资格，并已妥为及及时地存放 根据条例第102条的规定，与第102名受托人合作，并没有威胁要对父母采取任何行动 (父母也不知道对父母采取行动的合理依据)，因为父母没有遵守这些要求。
（e）
部分		   ‎   在母公司披露时间表清单中，截至本协议日期：(I)已发行和未偿还的母公司认股权证的每一位持有人， (Ii)受每份母认股权证约束的股份数目及类型；。(Iii)每份母认股权证的行使价；及。(Iv)终止。 每个家长授权书的日期。
(F)父母除外 认股权证、母公司股份计划，包括母公司股权奖励，以及
部分		   ‎   ‎
在母公司披露时间表中，没有：(I)未完成的认购、认购、催缴、认股权证或权利(无论是否 当前可行使的)收购母公司的股份或其他证券；(Ii)未偿还的证券、票据或债务 可转换为或可交换母公司的任何股份或其他证券；或(Iii)符合以下条件或情况的 合理地相当可能会引起任何人声称该人有权提出一项申索或为该等申索提供依据 收购或接受母公司的任何股份或其他证券。没有流通股或授权增值股，幻影股， 利润分享或与母公司相关的其他类似权利。
(G)所有杰出的父母 母公司普通股、母公司股权奖励、母公司认股权证和其他母公司证券的发行和授予符合实质性规定 符合：(I)所有适用的证券法和其他适用的法律，以及(Ii)适用合同中规定的所有要求。		   (H)为父母预付资金 认股权证在法律上对父母具有约束力，并可根据其条款对父母强制执行。母公司预先出资的认股权证 而拟进行的交易已获母公司所有规定的公司批准妥为批准。 
   附件A-
美国证券交易委员会备案文件； 财务报表		   (A)其父母已交付 或向公司提供所有注册声明、委托书、证明(如定义)的准确和完整的副本 以及自2021年1月1日起母公司向美国证券交易委员会提交的其他声明、报告、时间表、表格和其他文件  

母 SEC文件

“)，但可在美国证券交易委员会网站上获得的此类文件除外

   Www.sec.gov   。所有材料 母公司或其高管必须向美国证券交易委员会提交的声明、报告、时间表、表格和其他文件已被 及时提交。在向美国证券交易委员会提交备案时(或者，如果在本申请日期之前被备案所修订或取代 协议，则在提交申请之日)，每个母美国证券交易委员会文档在所有实质性方面都符合适用的要求 证券法或交易法(视情况而定)的任何文件，并且，截至提交申请时，没有任何母公司美国证券交易委员会文件 载有对重要事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述须在其内陈述或按程序需要陈述的重要事实 根据作出陈述的情况，作出该等陈述，不得误导。证书和声明 (I)《交易法》第13a-14条和(Ii)《美国法典》第18编第1350条(《萨班斯-奥克斯利法》第906条)关于 母公司美国证券交易委员会文件(统称为
证书		   “)是准确和完整的，并符合格式 并对所有适用法律感到满意。正如在此中使用的 
部分                        
                         
‎‎   408    (5,883)   176   $(2,592)   79   $(5,789)
                               
、“文件”一词及其变体 其应广义地解释为包括提供、提供或以其他方式制作文件或信息的任何方式 可用于美国证券交易委员会。母公司已向公司提供除转送以外的所有信件的真实和完整的副本 美国证券交易委员会与家长之间的通信，自2021年1月1日以来，包括所有美国证券交易委员会评论信 以及由父母或代表父母对此类评议信的回应，但可在美国证券交易委员会网站上获得的此类文件除外 在…   
-
    -    
-
    -    
-
    - 
                               
Www.sec.gov   408    (5,883)   176    (2,592)   79    (5,789)

 

(*)。截至本协议签订之日，未收到任何未解决或未解决的意见 来自美国证券交易委员会或纳斯达克的母公司美国证券交易委员会文档。据家长了解，家长美国证券交易委员会的文档中没有一篇是 美国证券交易委员会正在进行审查，且美国证券交易委员会没有进行任何调查或调查，也没有内部调查悬而未决或受到威胁， 包括母公司的任何会计操作。

 

  b. (B)编制财务报表 (包括任何相关注释)通过引用方式包含或并入父美国证券交易委员会文件中：(I)在所有材料中的形式均符合 尊重已公布的适用于《美国证券交易委员会》的规则和条例；(Ii)按照《国际财务报告准则》编制(以下情况除外 可在该等财务报表的附注中注明，或在未经审计的财务报表的情况下注明，但下列情况允许的除外 美国证券交易委员会表6-k，但未经审计的财务报表不得包含脚注，并受正常和经常性财务报表的约束 年终调整数)，除非在所示期间内另有说明，否则应在一致的基础上适用；和(3)公平 在所有重要方面，提供母公司截至其各自日期的财务状况和经营结果 以及母公司在所涉期间的现金流量。除在之前提交的母美国证券交易委员会文件中明确披露的以外 在此日期，母公司的会计方法或原则没有需要披露的重大变化 根据国际财务报告准则，在母公司的财务报表中。

 

  1. (C)父母的核数师 自母公司保留以来，一直：(I)据母公司所知，注册会计师事务所 在《萨班斯-奥克斯利法案》第2(A)(12)条中)；(2)据父母所知，相对于 《交易法》下S-X规则的含义；以及(Iii)据父母所知，遵守第(G)至第(G)款 (L)交易所法第10A节和美国证券交易委员会颁布的规章制度与上市公司会计监督 关于向母公司提供的服务。

 

  2. 附件A-

 

F-50

 

 

(D)父母遵守规定 在所有重大方面均须遵守纳斯达克现行适用的上市及管治规则及法规。除非按照

部分  

‎‎

 

母公司披露明细表和母公司美国证券交易委员会文件，自2021年1月1日至本协议之日， 母公司尚未收到纳斯达克或其员工就该公司退市或维持上市事宜的任何函件 纳斯达克资本市场的母公司普通股。 (E)自2021年1月1日起， 没有就财务报告或会计政策和做法进行正式的内部调查， 由母公司、母公司董事会或任何公司的首席执行官或首席财务官审查或指示发起 除按以下要求对会计政策和做法或内部控制进行的普通课程审计或审查外 萨班斯-奥克斯利法案。

 

(F)父母维持 设计的财务报告内部控制制度(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定) 对财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证 根据《国际财务报告准则》的目的，并提供合理保证：(1)必要时记录交易，以便进行准备 根据《国际财务报告准则》编制财务报表：(2)只有根据授权才能进行收支 关于管理层和母公司董事会以及(3)防止或及时发现未经授权获得、使用或处置 可能会对母公司的财务报表产生实质性影响的母公司资产。家长已经对效果进行了评估 关于截至该报告或修正案所涉期间结束时财务报告内部控制的有效性 基于这样的评价。母公司根据其最新的财务报告内部控制评估披露， 母公司的审计师和审计委员会(并向公司提供此类披露的重要方面的摘要)： (A)在财务报告内部控制的设计或运作方面的所有重大缺陷(如有的话) 可能对父母记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响；以及(B)任何已知的欺诈行为 这涉及管理层或其他员工，他们在母公司财务报告的内部控制中发挥着重要作用。 根据对财务报告内部控制的最新评估，母公司尚未发现任何重大弱点 在母公司财务报告内部控制的设计或操作中。(G)家长坚持“披露” 控制和程序“(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)，合理设计以确保 记录母公司在其根据《交易法》提交或提交的定期报告中需要披露的信息， 在规定的时间内处理、汇总和报告，并将所有这类信息收集起来并传达给 父母的适当管理，以便及时决定所需的信息披露并进行认证。” 附件A-

 

缺席 变化

 

除下列规定外

 

   部分 ‎‎3.8. 
   在母公司资产负债表日期和本协议日期之间的母公司披露计划，母公司 仅在正常业务过程中开展业务(签署和履行本协议和 讨论、谈判和与之相关的交易)，并且没有任何(A)母体材料的不利影响或(B)行动， 根据以下规定需要本公司同意的事件或事件
‎‎4.1(B)条		   有过这样的举动， 在本协议签署和交付后发生的事件或事件。
缺席 未披露的负债		   截至本文件发布之日起， 母公司或合并子公司有任何单独或合计的负债，无论是否需要记录或反映的类型 资产负债表上或根据国际财务报告准则在资产负债表的脚注中披露的负债，但以下情况除外：(A)披露、反映或保留的负债 母公司资产负债表中；(B)母公司自母公司资产负债表之日起发生的普通负债 业务过程；(C)履行母公司根据母公司合同承担的义务的负债；(D)与以下方面有关的负债 (E)个别或合计不会合理地预期为重大的负债 对父母的责任；及(F) 
第‎‎节3.9.            
父母披露时间表的。  $
-
   $2,879   $2,879 
不动产； 租赁权   
-
    2,879    2,879 
                
除第节所述外 ‎3.10根据母公司披露时间表，母公司并不拥有，自2021年1月1日以来也没有任何不动产。父辈 已向公司提供：(I)母公司直接或与之有关的所有房地产的准确和完整的清单 间接持有有效的租赁权益以及母公司拥有或租赁的任何其他房地产，以及 (Ii)管有任何该等不动产的所有租契的副本(“   5,359    414    5,773 
母公司房地产租约             210 
“)、 其中每一项都是完全有效的，没有现有的重大违约。父母使用和操作每一个 此类租赁财产在所有实质性方面都符合所有适用法律，并且母公司独家拥有每一项此类租赁财产 并未就该等租赁物业向租户或持牌人授予任何占用权。此外，每个这样的 租赁物业是免费的，除许可的产权负担外，没有任何其他产权负担。             1,042 
知识分子 属性             (1,164)
(A)除另有规定外 在……上面             22 
                
部分             5,883 

 

   ‎ 
   父母不拥有、许可或以其他方式拥有任何权利， 任何重大知识产权的所有权或权益。
(B)据所知 母公司目前进行的业务运营不侵犯任何有效和可强制执行的登记 知识产权或挪用或以其他方式侵犯任何其他人拥有的任何知识产权。自本协议之日起， 没有针对声称手术的父母的法律程序待决(或者，据父母所知，受到书面威胁) 母公司的业务侵犯或构成挪用或以其他方式侵犯任何知识产权 另一个人的。母公司没有收到任何书面通知或其他书面通信，声称企业的运营 父母侵犯或者构成侵占或者以其他方式侵犯他人知识产权的。		   附件A-
(C)据所知 母公司、母公司和母公司的业务运营基本上遵守与数据有关的所有法律 任何个人身份信息和敏感业务信息的隐私和数据安全(统称为，		   敏感 数据 
“)，但这种不符合规定的情况没有，也不会合理地预期公司会有材料 不利的影响。据家长所知，自2021年1月1日以来：(I)没有重大损失或数据或安全被盗 与母公司业务中使用的敏感数据有关的违规行为；(Ii)没有违反母公司关于以下方面的任何安全政策 任何此类敏感数据，(Iii)不得未经授权访问或使用母公司业务中使用的任何敏感数据，或 (Iv)父母管有、保管或控制的任何个人可识别资料并无意外或不当披露， 或代表母公司行事的承包商或代理人，在第(I)至(Iv)项中的每一种情况下，但不合理预期的情况除外 对公司造成重大不利影响，无论是单独的还是总体的。            
协议， 合同和承诺  $
-
   $1,347   $1,347 
（a）    
-
    1,347    1,347 
                
部分   8,405    (118)   8,287 
‎‎             109 
《母公司披露进度表》中列出了截至本协议之日生效的下列母公司合同(每份合同             (5,818)
母 重大合同             14 
                
总体而言，             2,592 

 

F-51

 

 

母材料合同

(I)签署每份母合同 与非在正常业务过程中订立的任何赔偿或担保协议有关的；

(Ii)签署每份母公司合同 载有：(A)限制母公司从事任何行业或与任何人竞争的自由的任何契诺； 最惠国定价安排；(C)任何排他性条款；或(D)任何非招标条款；

 

(Iii)签署每份母公司合同 与资本支出有关，并根据本协议明示要求在本协议日期后付款超过200,000美元 条款和不可取消而不受处罚； (四)每份母公司合同 与处置或获取任何实体的重大资产或任何所有权权益有关的；

 

   (V)签署每份母公司合同 关于任何按揭、契据、贷款、票据或信贷协议、担保协议或其他协议或文书 借入资金或扩大信贷，或对母公司或任何公司的任何资产造成任何重大产权负担 对母公司高级管理人员或董事的贷款或债务； 
   (Vi)签署每份母公司合同 要求母方在本协议日期后根据其与以下各项有关的明确条款支付超过200,000美元的款项： (A)任何经销协议(指明任何含有排他性条款的经销协议)；。(B)任何经销商、分销商、联合营销、联盟、 目前有效的合资企业、合作或其他协议，根据该协议，母公司有持续义务销售任何产品， 技术或服务；或(C)许可任何第三方制造或生产以下任何产品、服务或技术的任何合同 母公司或任何销售、分销或商业化母公司任何产品或服务的合同，在每种情况下，母公司除外 在正常业务过程中订立的合同；
附件A-		   (Vii)每份母公司合同 与任何人，包括任何财务顾问、经纪、发现人、投资银行家或其他人，向 与预期交易有关的母公司；
()关注每一位家长雷亚尔 产业租赁；		   (Ix)每份母公司合同 与任何政府机构合作； 
(X)签署每份母公司合同 包含基于母公司收入或利润的任何特许权使用费、股息或类似安排；或            
(Xi)和任何其他家长 不能由父母随意终止的合同(没有罚款或付款)，以及(A)涉及由父母支付或收款的合同 任何此类协议、合同或承诺总额超过200,000美元或义务的任何此类协议、合同或承诺在本协议日期后的母公司 在本协议日期后，总计超过200,000美元，或(B)对该公司的业务或运营具有重大意义 家长。  $
-
   $
       -
   $
-
 
(B)父母是否已交付 或向公司提供所有母材料合同的准确和完整的副本，包括对其的所有修改。有几个 没有非书面形式的主材料合同。该父或母并没有，而据其所知，截至该日期 本协议有母材料合同的任何其他一方违反、违反或违约，或收到违反通知， 违反或违反任何母材料合同的任何条款或条件，其方式允许任何其他 一方取消或终止任何此类母材料合同，或允许任何其他方寻求损害赔偿，这将合理地 被期望对母公司或其业务具有重要意义。关于母公司，截至本协议签订之日，每份母公司材料合同 是有效的、有约束力的、可强制执行的和完全有效的，但受可执行性例外的限制。没有人在重新谈判，或者 根据任何母公司材料合同的条款，有权更改向母公司支付或应支付给母公司的任何物质金额 任何主材料合同或任何主材料合同的任何其他材料条款或规定。   
-
    
-
    
-
 
                
合规性； 许可证   5,768    
-
    5,768 
(A)父母遵守规定 在所有实质性方面遵守所有美国、以色列和其他适用法律，包括根据这些法律通过的FDA法规，以及任何 FDA或其他药品监管机构执行或颁布的其他类似法律，但任何不符合的情况除外 或聚集在一起，这对父母来说不是实质性的。任何政府不得进行调查、索赔、诉讼、诉讼、审计或其他行动 正文处于挂起状态，或者，据父万亿所知，已针对父对象进行了处理。没有协议、判决、禁令、命令或法令 对母公司具有约束力：(I)具有或将合理地预期具有禁止任何业务或对其造成重大损害的效果 母公司的做法、母公司对物质财产的任何收购或母公司目前开展的业务，(2) 合理地可能会对父母遵守或履行本公约或义务的能力产生不利影响 协议，或(Iii)合理地相当可能具有防止、拖延、使之非法或以其他方式干扰 预期交易。             21 
                
附件A-             5,789 

 

   (B)父母持有所需的一切 对母公司目前经营的业务有重大影响的政府授权(“ 
   父级 许可证
部分		   ‎‎
《家长披露进度表》确定了每个家长许可证。父级 在实质上遵守了父母许可证的条款。没有悬而未决的法律诉讼，据父母所知，也没有受到威胁， 寻求撤销、限制、暂停或实质性修改任何父许可证。所有政府授权均有效且符合 完全有效，除非这种政府授权无效或这种政府授权失效 完全生效不会对母公司造成实质性的不利影响；母公司也没有收到任何诉讼通知 与撤销或修改任何该等政府授权有关，而该等政府授权，不论是个别或整体，均会合理地 预计会导致母体材料的不良影响。		   法律诉讼； 命令 
             
(A)截至 根据本协议，没有实质性的法律程序待决，据父母所知，没有人以书面威胁 启动任何法律程序：(I)涉及(A)父母、(B)任何父母联系人(以其身份)或(C)任何 母公司拥有或使用的物质资产；或(Ii)挑战，或可能具有防止、拖延或使其非法的效果 或以其他方式干扰预期的交易。  $7,069   $4,113   $11,182 
(B)除另有规定外 在……里面  $1,441   $154   $1,595 

 

   部分 
   ‎
‎		   自2021年1月1日以来，没有任何法律程序 针对母公司的待决，导致对母公司负有重大责任。
(C)没有命令， 令状、强制令、判决或判令，母公司或母公司拥有或使用的任何物质资产须受其规限。据了解， 父母的高级职员不受任何禁止该高级职员或雇员的命令、令状、强制令、判决或法令的约束。 从事或继续任何与母公司业务有关的行为、活动或做法，或与拥有或拥有的任何物质资产有关的行为、活动或做法 由父级使用。		   税务事宜 
             
（a）   $9,664   $941   $10,605 
(I)填写每份报税表 要求由父母向任何政府机构提交的文件已在到期时提交(考虑到正常过程中的延期 业务)符合适用法律，每一项都真实、准确和完整；  $4,021   $135   $4,156 

 

F-52

 

 

(二)家长及时 向适当的政府机构缴纳所有应缴和应缴税款；

(Iii)其父母已遵从 遵守与缴纳和扣缴任何税款有关的所有适用法律，并在法律规定的时间内以法律规定的方式 扣留并向适当的政府机构支付所需扣缴和支付的所有款项；

附件A-

 

(四)其父母已成立 根据《国际财务报告准则》，应计税额或准备金足以支付自 最近的母公司财务报表； (五)没有法律依据 就任何税项或任何报税表而针对或就父母而进行的法律程序，而并无针对或就以下事宜进行调查 就任何税项或任何报税表而向父母、待决或威胁或以其他方式。所断言的所有缺陷或所作的评估 因任何政府机构进行的任何检查而对父母造成的损失均已全额支付；

 

  a. (Vi)父母没有 同意或请求延长可评定或征收任何税款的时间，或接受任何延长的时间 任何政府当局和父母并未放弃任何诉讼时效；

 

   (Vii)没有政府 未提交报税表或未缴税的司法管辖区当局已提出或威胁要就 缴纳任何税款或提交任何纳税申报表；
2023		   (Viii)除另有规定外 提供于
2022		 
   部分
‎
3.15(A)(Viii)		   在父母披露时间表中，没有由或与之一起授予的授权书 关于父母的税收问题目前有效，父母或其代表没有要求就税收作出裁决；以及 没有根据《守则》第7121条(或任何前身条款)或任何州、地方或任何类似条款达成的结束协议 或非美国法律已由父母订立或提出要求，或与父母有关；
(Ix)家长已提供 或在此日期前向本公司提供真实、正确和完整的所有重要纳税申报单、审核表 关于税务和所有书面材料的提交、评估或父母同意的不足之处的报告和陈述 与任何政府当局就税收问题进行通信；
(X)[保留]		   (Xi)父母不是，也不是 在适用期间不是守则第897(C)(2)节所指的美国房地产控股公司 《守则》第897(C)(1)(A)(2)条规定的期限；
(十二)父母不会 须在(A)任何课税期间(或部分)的应纳税所得额中包括任何入息项目，或从其中扣除任何项目 由于《守则》第965条所指的任何递延外国收入，包括但不限于 《守则》第965(H)条规定的选举结果，或(B)截止日期后结束的任何税期(或其部分)， 由于任何(1)递延的公司间收益或任何超额损失帐户，根据财政部条例第1502节描述 法典(或州、地方或非美国税法的任何相应规定)；(2)分期付款销售或其他未结交易处置 在结算日或之前支付的；(3)在结算日或之前收到的预付金额、退款或贷方；(4)会计变更 截止日期或截止日期前的应税期间的会计核算方法；(五)对应税期间使用不正确的核算方法 在截止日期或之前终止；或(6)守则第7121条所述的“结束协议”(或任何相应的 或州、地方或非美国税法的类似规定)在截止日期或之前签署；
附件A-		   (十三)所有材料 父母出于税务目的需要保存的记录，或者需要证明提出的任何索赔或采取的任何立场所需的记录 与父母缴税有关的资料，已妥为保存，并可在父母的住所内查阅；
(十四)家长合规 在所有实质性方面遵守任何免税、免税或其他减税协议或命令的所有条款和条件 一个政府机构；
(Xv)所有父母的 应缴纳物业税的财产已在适当税收管辖区的物业税名册上适当列出和描述 父母财产的任何部分都不构成财产税遗漏财产；		 
(十六)没有留置权 对母公司的任何资产征税，但尚未到期和应付的任何税款除外；  $
-
   $121   $
-
   $
-
 
(十七)父母没有 曾经(A)参与或从事该条例第131(G)节和以色列所得税条例所列的任何交易 (可报告税务筹划)，第5767-2006号，根据该条例颁布；(B)采取了根据第131E条应申报的税务立场 (C)取得根据该条例第131D条须呈报的法律或税务意见；或(D)履行 或参与根据以色列增值税第67C条被归类为“应报告意见”的任何行动或交易 法律或以色列增值税法第67D条规定的“可报告职位”；  $
-
   $108   $
-
   $
-
 
(十八)父母适时 为以色列增值税目的登记，并在所有方面遵守有关增值税的所有要求。父级 (I)未进行任何免税交易(根据以色列第5736-1975年增值税法的定义)，且不存在下列情况 因此，可能无法获得对投入、供应和其他交易收取或支付的所有增值税的全额抵免 (二)已将应征增值税全部收缴并及时汇入国际贸易协会 以及(Iii)未收到根据任何适用法律其无权获得的进项增值税退款 法律；  $95   $
-
   $70   $55 

 

  b. (Xix)父母各自 根据该条例第102条拟作为资本利得路线计划的股票计划已获得有利的决定 或ITA的批准函，或ITA以其他方式批准或视为经过一段时间的无异议批准。所有父项102 股权奖励和母公司102股票已根据第节的适用要求授予和发行 本条例的第102条和ITA的书面要求和指导，包括向ITA提交必要的文件； 委任一名获授权受托人，并根据第102节的条款将该等证券交存第102受托人 102该条例和ITA于2012年7月24日公布的指导意见，以及2012年11月6日的澄清；

 

   (Xx)409a。父辈 真诚地相信任何“不合格的递延补偿计划”(如第409a(D)(1)条所界定的那样) 根据《守则》和其下的指导原则)，父母支付、有义务支付或承诺支付(每一项，409a 计划“)在形式和操作上均符合《守则》第409a节的要求 在此基础上进行指导。据本公司所知，根据任何409A计划支付的款项不会或将会受到惩罚 《守则》第409a(A)(1)节的规定。 
   2023   2022   2021 
附件A-  $40   $208   $
-
 
(XXI)父母不是 并且从来不是以色列法律第1节所指的房地产公司(Igud Mekarke‘in) 土地税法(增值和征用)，第5723-1963号；  $2,985   $
-
   $
-
 

 

  c. (Xxii)父母双方均未离婚 母证券的任何持有人均不受依据本条例第E2部或依据 参照第E2部的规定作出的任何税务裁决；

 

   (二十三)没有独立人士 承包商曾经或据母公司所知，有权被任何适用的税务机关视为母公司的雇员； 和 
   2023   2022   2021 
(B)其父或母并无(或 是否有)任何(A)管理地点，(B)分支机构，(C)办事处(或任何其他营业地点)，(D)业务或员工，(E) 具有约束力的代理人，或(F)在每种情况下产生常设机构或应税存在的其他活动 使其承担任何纳税义务或被要求在母公司所在国家以外的任何国家提交任何纳税申报单 是有组织的。  $1,204   $1,940   $962 
                
(C)父母不是，也不是 在任何时间在美国境内从事第864(B)条或 守则第882(A)条，或根据守则第882(D)条或第897条被视为如此从事，或(如适用)考虑 拥有任何适用或相关的双边所得税条约或其他规定所界定的美国常设机构。  $220   $
-
   $
-
 
                
(D)(I)父母不是， 也不是任何税收分享协议的一方(仅在母公司与其子公司之间或在母公司与其子公司之间的协议除外) 据此，它将有任何义务在截止日期后缴纳任何税款，(Ii)母公司从未是成员 指提交合并、合并或单一纳税申报单的团体(不包括其共同母公司是或曾经是母公司或任何 (3)母公司对作为受让人的任何人(母公司除外)不承担支付任何税款的责任 或者继任者。  $84   $779   $43 

 

  d.

(e)父母从未拿过 可能导致本法典第6662条（或任何相应的）含义内的所得税大幅少报的情况 州、地方或非美国税法的规定）或曾经是受益人或以其他方式参与任何“可报告交易” 如《守则》第6707 A（c）（1）条和《财政部法规》第1.6011-4（b）（1）条所定义。

     
  e.

(f)除了 在以色列增值税中，父母既没有也没有要求登记为增值税或任何类似税的应税人员 间接税。

 

出于此目的，40部分 208‎

 

，凡提及母公司，应视为包括任何被清盘、合并或以其他方式被清盘的人 父辈，父辈1.5附件A-7,692交易 与联属公司9.33(A)除另有规定外 在本协议日期之前提交的母公司美国证券交易委员会文件中，自母公司在 2023年有了美国证券交易委员会，没有发生任何根据S-k法规第404项要求父母报告的事件。

 

  f. (B)

 

F-53

 

 

部分

‎

描述了自2021年1月1日以来，一方面， 另一方面，父母：(I)父母的行政人员或董事，或据其所知，父母或任何此等人士 高管或董事的直系亲属，(二)拥有5%以上投票权的未了 母公司股本或(Iii)据母公司所知，任何“有关人士”(规例第404项所指者) (1)、(2)任何上述高级人员、董事或拥有人(母公司除外)(根据《证券法》) 或(Iii)属于根据证券法S-k条例第404项须予披露的类型。

 

(C)没有投资者 母公司与母公司普通股持有人之间的协议。员工 和劳工事务；福利计划

 

  a. （a） 49部分‎母公司披露计划是所有重要的母公司福利计划的列表，包括但不限于每一项母公司福利 规定控制权变更、留任或留任、递延薪酬、激励性薪酬、养老金和遣散费福利的计划。 “2,500家长福利计划489,330指每个养老金、利润分享、奖金、奖励、股权或股权为基础的、虚幻的 权益、就业(按父母的标准格式发出的任意性就业邀请函或就业协议除外 不时修订，但不包括个别母公司认购权或根据 父母的标准格式，在这种情况下，只应列出此类协议的代表性标准格式)和附带福利 计划、方案、协议(包括集体谈判协议和延期令)、政策或安排(无论是书面的还是不成文的， 但不包括法定利益或父母标准格式雇佣协议中提及的利益) 母公司或其任何子公司的任何现任或前任员工、董事、高级管理人员或独立承包商，或在其 母公司或其任何子公司有任何实际或或有负债。51(B)在适用的情况下 对于每个物料母公司福利计划，母公司已向公司提供每个物料母公司真实而完整的副本 福利计划，包括对其的所有修改，如果是不成文的材料家长福利计划，则其书面说明； 以及与每个母公司福利计划有关的任何政府机构之间的所有实质性通信。

 

(C)支付每一位家长的福利 计划的制定、维护、运作和管理在所有实质性方面都符合其条款和所有适用条件 法律。每个需要提供资金的母公司福利计划都是全额资金的，并且对于不是 适用法律如此充分的资金，母公司财务人员已为此建立了充足的准备金(遣散费除外 支付全额资金，且第14条的全部安排适用于母公司的所有员工)。没有实质性的责任或义务 本公司或其任何联属公司的任何母公司福利计划未于部分‎20‎51父母披露时间表的。母公司在美国没有，也从来没有雇佣过任何员工。10附件A-220.

 

(D)据所知 母公司，没有任何政府机构涉及任何母公司福利计划的未决审计或调查，也没有悬而未决的 或，据父母所知，威胁索赔(对在正常运作中应支付的福利的个人索赔除外) 父母福利计划)、涉及任何父母福利计划的诉讼或法律程序，但不可合理预期的情况除外 从而导致对父母的重大责任。母公司没有在美国维护的任何公司福利计划。288,238(E)既不执行死刑 预期交易的履行不会单独或与任何其他事件相关(S)：(I)导致任何 材料付款应由母公司的任何现任或前任员工、董事、高级管理人员或独立承包商支付，(Ii)增加 根据任何父母福利计划应支付的任何实质性补偿或福利，(Iii)导致加速 任何父母福利计划下任何福利的支付、资助或归属的时间；(Iv)要求任何重大贡献或支付 为任何父母福利计划下的任何义务提供资金或(V)限制合并、修改或终止任何父母福利计划的权利。35,345（f） 13,858部分288,238‎‎‎‎300,000说明了父母关于累积假期、累积病假和收入的政策 休假和这类负债的数额，包括过去两年向雇员和独立承包人发放的奖金， 自本协议之日起(如果是累积假期，累积天数超过44天的员工为每位员工)。父辈 没有也没有关于支付奖金的政策。4.99(G)父母不是 任何集体谈判协议或其他合同的当事人，不受其约束，也没有义务根据该协议或其他合同进行谈判。 工会、劳工组织或代表其任何员工的类似人，据其父母所知，没有 工会、劳工组织或类似的人，代表或声称代表或试图代表 家长。过去三年没有，过去三年也没有，也没有或过去三年没有任何威胁， 任何罢工、减速、停工、停工、工会选举请愿、要求承认或任何类似活动或纠纷，或 据家长所知，任何针对家长的工会组织活动。没有发生任何事件，也没有任何条件或情况 存在，可能直接或间接可能引起或提供任何此类罢工、经济放缓、 停工、停工、工会选举请愿、要求承认、任何类似活动或争端，或者，据了解， 家长，任何工会组织活动。父母已支付被要求支付的所有必需付款(如果有) 任何雇主协会或组织。3.05（h） 180部分

 

F-54

 

 

‎

‎

包含母公司及其子公司的所有员工的列表以及职位、 每名该等雇员的月薪，不论该雇员是全职或兼职，均可获豁免或不获豁免工作时间。 根据《工作和休息法》，正在休假，如果休假，休假类型和预期返回日期，签证状态(如适用)，雇用日期， 2023年已支付或应支付的任何奖励付款(以及这种奖励是否为现金，如果不是，应支付的其他财产)， 短期或临时基础、休假权利和应计假期或带薪休假余额、汽车权利、病假权利 和权责发生制(如有)、休职薪酬和应计、养恤金和公积金(包括管理人员的 保险、养老基金、教育基金和健康基金)，每个组成部分各自的缴费率(

 

例如， 遣散费 构成部分、养恤金储蓄和残疾保险)以及此种缴款、遣散费津贴的薪金基础(包括 根据第5723-1963年第5723-1963号《遣散费支付法》，此类雇员受雇于以色列国，须遵守第14条的安排 (“

 

以色列遣散费支付法20,000“和”20,000第14条安排925,159“)，并且在一定程度上 该雇员须遵守第14条的安排，表明该安排(或其他适用的退休金安排) 已由受雇开始日期起适用于该人，并以其全部薪金为基准，包括 薪酬(例如佣金)、主要工作地点、通知期权利以及支付给该雇员的任何其他物质补偿。 母公司及其子公司均未拖欠任何员工的工资、薪金、佣金或服务奖金 自本合同生效之日起履行或适用法律要求向此类员工报销的金额。沉思中的圆满 交易不会导致母公司或其任何子公司对与遣散费、终止合同、 奖金、累积假期或个人时间、累积病假天数或任何类似的报酬。母公司的现任员工或以下任何人 其附属公司在受雇或从事其他服务期间，以美国为基地或在美国居住。97附件A-

 

部分5,000‎5‎18(I) 包含当前作为独立承包商向母公司提供服务的每个人的列表 或顾问(统称为“10母公司承包商5“)，且母公司已提供给公司True和 每份父承包商协议和最近3个月的发票的完整副本。父母已经准确地将每一个这样的父母分类 承包人或前父承包人根据所有适用法律作为独立承包人(包括出于税收和税收的目的 在报告和公司福利计划下)。除非按照

 

部分55,293‎200.

 

‎

 

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

 

F-55

 

 

 

‎

 

(I) 根据母公司披露时间表，每个母公司承包商可以在30天或更短时间内通知母公司承包商终止合同。根据 根据母公司承包商与母公司签订的协议，任何母公司承包商均无权享有适用劳工项下的任何权利 法律。根据任何适用的任何条款，所有现任和前任父承包商已获得他们有权和有权享有的所有权利 法律或与父母的合同。

 

(J)父母不是 拖欠任何雇员的工资、薪金、佣金或奖金，以支付截至本合同生效之日或数额 适用法律要求向此类员工报销的费用。每名雇员在任何雇佣目的下的雇佣资历 自雇用之日起生效，而在该日期之前，雇员与其父母之间并无任何雇佣关系 也不是目的。父母扣留、支付和报告了《条例》、《国家保险法》[合并后]规定的所有金额 第5755-1995号《国家健康保险法》和第5754-1994号《国家健康保险法》。

 

 

 

 

 

 

F-56

 

 

(K)父母是谁，及 自2021年1月1日以来，在实质上遵守了所有适用的法律和协议(包括集体谈判协议 和延期令)，涉及劳动(包括顾问)、雇用、雇用惯例以及雇用条款和条件， 包括将独立承包商正确归类为非雇员。没有诉讼，诉讼，索赔，指控，诉讼， 调查、审计或行政事宜悬而未决，或据母公司所知，威胁或合理预期将被 与任何雇员、求职者、顾问、雇佣协议或父母福利计划(常规计划除外)有关的父母 申索福利)。

 

(L)没有，也有过 在过去三年中没有，也没有或在过去三年中没有任何实质性的索赔、指控、申诉或申诉的威胁 或由任何现任或前任申请人、雇员、独立承包商或其代表对父母提起的法律诉讼， 分包商、租赁员工、志愿者或母公司的临时员工，声称违反了任何适用的劳动法， 因该人的受雇、受雇申请或终止受雇而产生的协议或任何其他申索， 咨询或与父母的其他关系。

 

附件A-

 

(M)在任何时间，父母 没有雇用任何需要母公司特别许可证或许可的雇员。

 

    (N)父母的义务 根据《以色列遣散费支付法》向以色列雇员提供法定遣散费的资金是全额的 根据第14条的安排，从每名雇员开始受雇之日起，并适当地执行 按员工工资总额的8.33%计算。
(O)父母没有 且不受任何集体协议、延期令(   扎维·哈查德
     
) 或有关雇用或终止雇用的任何一般合约或安排，但适用的延展命令除外 对所有以色列公司都是如此。   (P)母公司的每名雇员 是与母公司签订的保密、竞业禁止和保护知识产权协议的一方；此类协议的副本 之前已经交付，或提供万亿。家长。
     
(Q)没有一组员工 告知父母其意图，或者，据父母所知，有任何计划终止与父母的雇佣关系。   F-62
     
(R)父母没有 未履行对其任何前雇员或顾问的任何性质的义务。   F-63
     
环境 事项   F-64
     
该公司是，而且自 2021年1月1日已符合所有适用的环境法，其中包括由母公司拥有 适用环境法要求的所有许可和其他政府授权，并遵守条款和条件 但如有任何不符合规定的情况，以致不论个别或整体均不能合理地预期，则属例外 对母公司或其业务来说是重要的。父母自2021年1月1日(或在此之前)以来一直未收到 对父母的了解尚待解决)，任何书面通知或其他通信(书面或其他形式)，无论来自 政府机构或其他人，声称父母不遵守或根据任何环境保护规定负有责任 法律，并且，据父母所知，没有任何情况可以合理地预期会阻止或干扰 父母在任何重要方面遵守任何环境法，除非这种不遵守不合理地 被期望对母公司或其业务具有重要意义。没有当前的或(在之前的财产被租赁或控制期间 母公司)母公司租赁或控制的先前财产有重大违规行为，释放或接触到危险材料 根据环境法，属于或合理预期将导致父母承担任何实质性责任的。不同意、不批准 或政府授权或向任何政府机构登记或备案是环境法所要求的 随着本协议的签署和交付或预期交易的完成。在本合同日期之前， 母公司已向公司提供或以其他方式提供所有重要环境报告、评估、 研究和审计由母公司拥有或控制的关于其租赁或控制的任何财产或 由它经营的业务。   附件A-
     
保险   父母已交付或制造 向公司提供所有物质保险单和所有物质自我保险计划的准确和完整的副本 与母公司的业务、资产、负债和运营有关的安排。每一份此类保险单都是完全有效的 并且母公司在所有实质性方面都遵守其条款。不同于通常的政策终止通知 来自保险公司，自2021年1月1日以来，父母没有收到任何关于任何实际或可能的通知或其他通信： (I)任何保险单的取消或失效；或。(Ii)拒绝或拒绝承保、保留权利或拒绝承保。 任何保险单项下的任何实质性索赔。母公司已及时向有关承保人(S)提供书面通知 目前针对父母有保险覆盖的每一项法律程序，但没有此类承运人发布 拒绝报道或保留关于任何此类法律程序的权利，或通知母公司其这样做的意图。

 

F-57

 

 

 

没有财务顾问

 

除下列规定外

 

部分 ‎‎3.20

 

在母公司披露时间表中，任何经纪人、发现者或投资银行家都无权获得任何经纪手续费，发现者的 与其预期的交易有关的费用、咨询费、成交费、交易费或其他费用或佣金 是基于母公司或合并子公司或代表母公司或子公司所作安排的一方。

 

反贿赂

 

既不是父母也不是 其董事、高级职员、雇员或据母公司所知，代理人或代表他们行事的任何其他人直接或 间接行贿、回扣、收受贿赂、影响行贿、回扣、非法行贿、非法政治献金或其他 以现金、礼物或其他形式支付，或采取任何其他行动，违反反贿赂法。父母既不是也不是 曾因可能违反反贿赂法而成为任何政府机构调查或调查的对象。

 

有效发行

 

母公司普通股 在合并中发行的股份(包括在行使母公司预付资金权证时可发行的母公司普通股)将在何时 根据本协议的规定发行的，应有效发行、全额支付和不可评估。

 

估价报告 财务顾问的

 

 

F-58

 

 

 

 

母公司董事会已收到 估值报告由E.D.B咨询和投资有限公司编制，并根据公司的估计价值确定 其中，自本协议之日起，在符合下列假设、限制、限制和其他事项的前提下， 其中，从财务角度来看，交换比例对母公司普通股持有人是公平的。达成一致，并得到理解 该等估值报告是为母公司董事会的利益而作出的，本公司不得依赖该等估值报告。

 

附件A-

 

免责声明 其他陈述或保证

 

除本文件中所述者外

 

第‎节3

 

或在母公司或合并子公司根据本协议向公司交付的任何证书中，母公司或合并子公司 合并子公司也不对其或其任何资产在法律或衡平法上作出任何明示或默示的陈述或担保， 责任或运营，以及任何此类其他陈述或保证，特此明确免责。

 

双方的某些公约

 

父母的操作 业务

 

(A)除下列情况外

 

部分

 

‎‎  
   
 
本协议明确允许的母公司披露计划(包括完成 根据适用法律的要求，或除非公司另有书面同意(同意应 不得无理扣留、延迟或附加条件)，自本协议之日起至 根据下列条件终止本协议以较早发生者为准  
部分  
‎  
  和有效时间(“

 

 

F-59

 

 

关门前 期间

“)：(I)母公司应在正常业务过程中开展业务和运营，但须受和不受限制 克减《公约》中规定的父母的任何契约

‎节

 

      ‎ 
   ；(Ii)父母应进行其 在所有实质性方面遵守所有适用法律的业务和运营。  2023   2022 
(B)除非：(I)有明文规定： 本协议允许的，(Ii)           
部分  5   1,552    2,234 
‎‎  6   26,552    17,819 
母公司披露时间表，(Iii) (4)依照适用法律的要求，或(5)事先征得 公司(同意不得被无理拒绝、拖延或附加条件)，在关闭前期间的任何时间，母公司 不得执行下列任何操作：  7   34,801    48,331 
(I)申报、应计、设定 就其任何股份搁置或支付任何股息或作出任何其他分配，或作出任何其他实际、推定或视为 关于母股本的分派，或直接或间接收购、回购、赎回或以其他方式重新收购任何 其股份或其他证券(与支付行使价和/或预扣税款有关的除外 行使、交收或归属根据母公司股份计划并按照其现行条款授予的任何奖励)；      2,023    119 
(Ii)出售、发出、批给、 (A)母公司的任何股份或其他抵押，或以其他方式处置或扣押或授权下列任何上述规定： (因有效行使已发行的母公司股权奖励或母公司认股权证而发行的母公司普通股除外)；。(B)任何选择权， 取得任何股份或任何其他证券的认股权证或权利；或。(C)可转换为任何股份或可交换任何股份或 父母的其他担保；  8   183,647    176,863 
(Iii)除另有规定外 使任何预期结束的事情生效，修改其任何组织文件，或生效或成为任何 合并、合并、换股、企业合并、资本重组、股份重新分类、股份拆分、反向股份 拆分或类似交易，除非为免生疑问，预期的交易和本协议允许的交易除外；      1,000    1,000 
       249,575    246,366 
附件A-             
(四)提出通过方案 全部或部分清算、解散、合并、合并、重组、资本重组或其他重组 母公司，或选举或任命母公司的任何新董事或高管，但本协议预期的交易除外 以及在执行过程中通过的行动和决议；  9   12,489    17,779 
(V)成立任何附属公司或 收购任何其他实体的股权或其他权益，或与以下公司建立合资企业、战略联盟或伙伴关系 其他任何实体；  10   20,485    16,797 
(Vi)获取或同意 收购(通过合并、合并或收购S或资产或以任何其他方式)(1)任何企业或其他人，或(2)任何 向母公司单独或整体出售、租赁(作为出租人)、许可或以其他方式处置的重要资产 属于或受任何留置权约束的：母公司的任何财产或资产，对母公司来说是重要的；  11   7,871    7,430 
(Vii)(A)借钱给任何人 个人，(B)因借来的钱而招致或担保任何债务，(C)担保他人的任何债务证券，或(D)使任何资本 超出第节所述母业务预算中所列预算资本支出金额的支出  12   11,119    10,670 
‎      172    172 
4.1(B)(Vii)项 《家长披露时间表》(《      191    - 
上级预算  13   409    535 
“)；适用法律或本条款要求的除外 在本协议之日生效的任何父母福利计划：(I)采用、终止、建立或订立任何父母福利 计划；(Ii)促使或允许任何父母福利计划在任何重大方面作出修订；(Iii)支付任何花红或进行任何利润分享 支付或增加应付工资、薪金、佣金、福利或其他补偿或报酬的数额 向其任何董事、高级职员或雇员支付年度花红，但按照为 2023年年终(包括任何可自由支配部分)；(4)增加向任何现有人员提供的遣散费或控制权变更福利 或新雇员、董事或顾问，或(V)雇用、终止或向任何(X)高级职员或(Y)雇员发出终止通知 年基薪超过或预期超过每年25000美元；  24   3,005    3,333 
       55,741    56,716 
              
(Viii)承认任何劳动 工会、劳工组织或类似的人；      305,316    303,082 

 

(Ix)订立任何材料 交易；

 

F-60

 

 

(X)获取任何材料 资产，或出售、租赁或以其他方式不可撤销地处置其任何资产或财产，或就该等资产或财产授予任何产权负担 资产或财产；

(Xi)出售、转让、转让、 许可、再许可或以其他方式处置任何材料母IP；

(Xii)作出、更改或撤销 任何物质税选择，不缴纳任何所得税或其他物质税，因为该税是到期和应支付的(以善意争议为准 关于该等税项)，提交对任何报税表作出任何重大更改的任何修订，结算或妥协任何入息或其他 物质税收责任，订立任何税收分配、分担、赔偿或其他类似协议或安排、请求或 同意就任何收入或其他材料的任何申索或评税延长或豁免任何时效期限 税项(但依据延展提交任何在正常业务运作中批出的不超过 六个月)，或采用或改变税务方面的任何重大会计方法；

 

      附件A- 
   (Xiii)(A)除另有规定外 作出任何开支、招致任何债务、了结、清偿或清偿任何索偿、诉讼或 债务(绝对的、应计的、已确定的或未确定的、或有或有的)或负债，在每种情况下，数额均超过 母预算的总额减少200,000美元，但与索赔、诉讼、债务或负债有关的任何数额除外 在本协议之日仍未清偿的债务，或(B)取消借款的任何重大债务(单独或 合计)或放弃任何价值超过200,000美元的申索或权利，或(C)给予任何物质折扣、住宿或 其他特许权(按照以往惯例在正常业务过程中除外)，以加速或诱使收款 任何应收账款；  2023   2022 
(Xiv)订立、接洽 参与或修改与任何利害关系方的任何交易或合同(巴阿莱因扬)；           
(Xv)除按规定外 根据法律或《国际财务报告准则》，采取任何行动改变会计政策或程序；  14   141,430    141,392 
(Xvi)取消或未能在 诚意寻求任何物质保险单的续期；      5,775    4,177 
(十七)申请或者受理 (X)来自国际投资协会或任何其他以色列政府当局的任何政府赠款，或。(Y)来自任何其他政府当局的任何实质性政府赠款。 政府当局；或  15   16,169    27,975 
(Xviii)同意、决议或 承诺做上述任何一件事。  16   45,820    24,145(*)
这封信中没有任何内容 协议应赋予公司在生效前直接或间接控制或指导母公司运营的权利 时间到了。在生效时间之前，母公司应按照本协议的条款和条件单方面行使 对其经营活动进行控制和监督。      -    1,451 
的运作。 公司的业务  19   6,849    4,566 
       216,043    203,706 
(A)除下列情况外              
部分  17   1,807    3,675 
‎‎      -    2,143 
本协议明确允许的公司披露明细表(包括成交 融资)，根据适用法律的要求，或除非父母另有书面同意(同意不得无理 被扣留、延迟或受条件限制)，在关闭前期间，公司应进行以下业务和运营：(I)普通 营业过程受且不减损本公司于      16,329    13,855 
部分  18   985    957(*)
‎  19   34,598    42,543 
‎；和(Ii)在所有实质性方面遵守所有适用的法律和构成的所有合同的要求 公司材料合同。      -    133 
附件A-  20   140    215 
       53,859    63,521 
(B)除非：(I)有明文规定： 本协议允许的，(Ii)             
部分             
‎‎  22   5,184    2,389 
公司披露明细表，(Iii) 适用法律要求或(Iv)经父母事先书面同意(同意不得无理拒绝、拖延 或有条件的)，在关闭前期间的任何时间内，公司不得做任何下列事情：      78,466    67,382 
(I)申报、应计、设定 就其股本中的任何股份搁置或支付任何股息或作出任何其他分配，或作出任何其他实际的、推定的 或被视为就公司普通股进行分配，或直接或间接收购、回购、赎回或以其他方式重新收购 其股本或其他证券的任何股份(与支付行使价和/或预扣税有关的除外 因行使、交收或归属根据本公司股份计划授予的任何奖励而产生的费用 条款)；      1,845    1,457 
(Ii)出售、发出、批给、 (A)任何股本或其他证券，质押或以其他方式处置，或扣押或授权上述任何规定： (B)任何认购权、认股权证 或取得任何股本或任何其他证券的权利，但授予雇员及服务提供者者除外；或(C)任何文书 可转换为公司的任何股本或其他证券或可交换为公司的任何股本或其他证券；      (312)   (430)
(Iii)除另有规定外 使任何预期结束的事情生效，修改其任何组织文件，或生效或成为任何 合并、合并、换股、企业合并、资本重组、股份重新分类、股份拆分、反向股份 拆分或类似交易，但为免生疑问，预期交易除外；      20,014    17,465 
(四)提出通过方案 全部或部分清算、解散、合并、合并、重组、资本重组或其他重组 或选举或委任本公司的任何新董事或高级管理人员，但本 协定及其执行过程中通过的行动和决议；      (68,635)   (52,252)
(V)成立任何附属公司或 收购任何其他实体的股权或其他权益，或与以下公司建立合资企业、战略联盟或伙伴关系 其他任何实体；      36,562    36,011 
(Vi)获取或同意 收购(以合并、合并或收购股份或资产或任何其他方式)(1)任何业务或其他人或(2) 任何对公司具有重大意义的资产，不论是个别资产还是整体资产；或(3)在正常业务过程之外， 出售、租赁(作为出租人)、许可或以其他方式处置或受任何留置权约束的公司的任何财产或资产，这些财产或资产是重要的 除在正常业务过程中购买库存、服务或用品外，向公司支付的费用；      (1,148)   (156)
(Vii)(A)借钱给任何人 个人(在正常业务过程中垫付给雇员、董事和顾问的费用除外)、(B)招致或 为借来的钱担保任何债务，或(C)担保他人的任何债务证券；      35,414    35,855 
              
(Viii)承认任何劳动 工会、劳工组织或类似的人；      305,316    303,082 

 

(*)附件A-

 

31/03/2024   (Ix)订立任何材料 非正常业务过程中的交易；   (X)获取任何材料 资产，或出售、租赁或以其他方式不可撤销地处置其任何资产或财产，或就该等资产或财产授予任何产权负担 资产或财产，但在正常业务过程中除外；   (Xi)作出、变更、撤销 任何物质税选择，不缴纳任何所得税或其他物质税，因为该税是到期和应支付的(以善意争议为准 关于该等税项)，提交对任何报税表作出任何重大更改的任何修订，结算或妥协任何入息或其他 物质税收责任，签订任何税收分配、分担、赔偿或其他类似协议或安排(除 在正常业务过程中订立的主要事项不是税收的习惯商业合同)，请求 或同意就任何收入或其他材料的任何申索或评税而延长或免除任何时效期限 税项(但依据延展提交任何在正常业务运作中批出的不超过 六个月)，或采用或改变税务方面的任何重大会计方法；
(Xii)实质上订立 修改或终止公司的任何重要合同，除非此类合同的签署、修改或终止是在正常业务过程中进行的；   (Xiii)(A)除在 进行任何开支、招致任何债务、结清或清偿任何索偿、诉讼、债务 (B)取消借入的任何实质债务；或 金钱(单独或合计)或放弃价值超过200,000美元的任何索赔或权利，或(C)给予任何实质性折扣， 住宿或其他特许权(除在正常业务过程中与以往惯例一致外)，以加快 或者催收应收账款；   (Xiv)订立、接洽 与任何利害关系方(巴阿莱因扬)进行或修改任何交易或合同，但为完成以下事项而要求的除外 闭幕式；   (Xv)除按规定外 根据法律或《国际财务报告准则》，采取任何行动改变会计政策或程序；
(Xvi)取消或未能在 诚意寻求任何物质保险单的续期；   (十七)申请或者受理 (X)来自国际投资协会或任何其他以色列政府当局的任何政府赠款，或。(Y)来自任何其他政府当局的任何实质性政府赠款。 政府权威；   (Xviii)发起或和解， 妥协或同意解决任何法律诉讼；或   (十九)同意、解决或承诺 做任何前述的事情。
附件A-       这封信中没有任何内容 协议应赋予母公司在生效前直接或间接控制或指导公司运营的权利 时间到了。在生效时间之前，公司应按照本协议的条款和条件，单方面行使 对其经营活动进行控制和监督。    

 

探视和调查

 

F-61

 

 

在符合 保密协议，双方同意在本协议签订之日起，在预结期间继续全面生效 在不少于三(3)个工作日的通知期限内，母公司一方和公司应 并应使用商业上合理的努力促使该缔约方的代表：(A)向另一方和该另一方提供 在正常工作时间内合理接触党的代表、人员、财产 和资产，以及与该缔约方有关的所有现有簿册、记录、纳税申报表、工作底稿和其他文件和信息 其附属公司；(B)向另一方和该另一方代表提供现有账簿、记录、 纳税申报单、工作底稿、产品数据以及与该缔约方及其子公司有关的其他文件和信息，以及 另一方可能合理地提供的有关该方及其子公司的其他财务、经营和其他数据和信息 要求；(C)允许另一方的官员和其他雇员在合理通知下和在正常情况下进行讨论 营业时间，由该方的首席财务官和其他高级管理人员负责该方的财务 该缔约方的声明和内部控制有权讨论另一方认为必要或适当的事项； (D)向另一方提供未经审计的财务报表、主要经营情况和为以下目的编制的财务报告的副本 该缔约方的高级管理人员或董事会，以及提交或发送给或 从任何政府机构收到的与预期交易有关的信息。父母或任何一方进行的调查 本公司根据本条例
‎节4.3.
须以不合理地干扰该行为的方式进行 另一方的事务。每一方应在未经审计的现金余额后及时向另一方提供这些现金余额 可向该缔约方提供，并附有该缔约方截至每个历月底的应付帐款报表 该缔约方编写此类声明时，应尽其所能编写并向其提供。

 

      尽管如上所述， 任何一方均可在适用于该方的任何法律要求其限制或禁止的范围内限制前述访问 对任何财产或信息的访问，或在任何情况下维护律师-委托人特权所必需的访问 在这种情况下，这种特权可能会因这种披露或访问而受到威胁。
家长非邀请函		  
   (A)父母同意在 在关闭前期间，它不应，也不应授权其任何代表直接或间接：(1)征集， 发起或故意鼓励、诱导或促进任何收购建议的沟通、提出、提交或宣布 或收购调查，或采取任何可合理预期导致收购建议或收购调查的行动； (Ii)向任何人提供与收购建议有关或回应收购建议的有关父母的任何非公开资料 或收购调查；(三)进行讨论(通知任何人本规定的存在除外)。  2023   2022 
第3节  25   418,932    453,617 
‎‎  26   (381,089)   (392,918)
) 或与任何人士就任何收购建议或收购调查进行谈判；。(Iv)批准、批注或推荐 任何收购建议(受制于      37,843    60,699 
              
第3节  27   (27,194)   (27,612)
‎‎  28   (16,965)   (16,849)
)；(V)签立或订立任何意向书 或与任何收购交易有关的任何合同；或(Vi)公开提议进行上述任何一项。 在不限制前述一般性的情况下，家长承认并同意，如果家长的任何代表(无论 或不是该代表声称代表父母行事)采取任何行动，如果由父母采取，将构成违约 其中，      (2,549)   (9,976)
第3节      -    - 
‎‎      1,557    226 
，则该代表采取该行动应被视为构成 违反了这一点。      (7,308)   6,488 
              
第3节  29   (16,831)   (8,935)
‎‎  29   7,722    3,703 
由父母为本协议的目的。      (9,109)   (5,232)
附件A-      (600)   (585)
(B)如父母或任何代表 在预结算期内，母公司随时收到收购建议书或收购询价，母公司应及时 (在任何情况下，不得迟于母公司知道该收购建议或收购查询后的一个工作日)通知 公司以口头和书面形式提出该收购建议或进行收购查询(包括提出或提交收购建议或查询的人的身份 该等收购建议或收购询价及其实质条款)。母公司应向公司提供合理的信息 关于任何此类收购建议或收购询价的状况和实质性条款，以及任何重大修改或 建议对其进行材料修改。      (17,017)   671 
(C)父母应立即 停止并导致终止与任何人关于任何收购的任何现有讨论、谈判和通信 截至本协议日期尚未终止的建议书或收购查询，并要求销毁或 提供给该人的父母的任何非公开信息的返还。  24   (358)   (1,931)
本部分‎4.4中没有任何内容 应被视为在一定程度上限制父母及其代表进行沟通、谈判和达成协议 为进行和完成本协议特别授权的交易而合理必要的，包括 与成交融资相关的交易。      (17,375)   (1,260)
              
公司非邀请函             
(A)公司同意， 在收盘前期间，公司不得，也不得授权其任何代表直接或间接：(I)征集， 发起或故意鼓励、诱导或促进任何收购建议的沟通、提出、提交或宣布 或收购调查，或采取任何可合理预期导致收购建议或收购调查的行动； (Ii)在与收购有关或就收购作出回应时，向任何人提供有关公司的任何非公开资料 建议或收购调查；(三)进行讨论(通知任何人有规定除外 在这种情况下，      (16,384)   (1,104)
第3节      (991)   (156)
       (17,375)   (1,260)
‎‎             
)或与任何人就任何收购建议或收购进行谈判 (V)签署或订立任何意向书或任何 考虑或以其他方式与任何收购交易有关的合同；或(Vi)可能公开提出进行上述任何一项。 在不限制前述一般性的情况下，公司承认并同意，如果公司的任何代表 (不论该代表是否声称代表公司行事)采取任何行动，而该行动如由公司采取，则会 构成对这一点的违反。  30   (0.21)   (0.02)

 

第3节

 

F-62

 

 

‎‎

，则该代表采取的行动应为 被认为构成了对本条款的违反

第3节

 

   ‎‎  
   由本公司为本协议的目的而提供。  
   2023   2022 
附件A-   (17,375)   (1,260)
(B)如果公司或任何代表 在收盘前期间，公司随时收到收购建议书或收购询价，则公司应 迅速(且在任何情况下不得迟于公司知悉该收购建议或收购询价后的一个工作日) 以口头及书面方式通知母公司有关收购建议或收购查询(包括作出收购建议或收购查询的人的身份 或提交该收购建议书或收购询价及其具体条款)。公司应合理保持母公司 关于任何此类收购建议或收购询价以及任何重大修改的状态和实质性条款的通知 或建议对其进行实质性修改。          
(C)公司应立即 停止并导致终止与任何人关于任何收购的任何现有讨论、谈判和通信 截至本协议日期尚未终止的建议书或收购查询，并要求销毁或 返还向该人提供的公司的任何非公开信息。          
本节中没有任何内容‎4.5 应被视为在一定程度上限制公司及其代表进行通信、谈判和达成协议 为进行和完成本协议特别授权的交易而合理必要的。   118    98 
通知 某些事宜   118    98 
(A)在关闭前 在此期间，如果发生下列任何情况，公司应立即通知母公司(如以书面形式提供)：(I)任何通知 或收到任何人的其他通信，声称需要或可能需要该人的同意与以下事项有关 任何拟进行的交易；。(Ii)任何针对本公司、涉及本公司或以其他方式影响本公司的法律程序已经展开， 或，据本公司所知，威胁本公司，或据本公司所知，威胁任何董事或 公司；(Iii)公司意识到其在本协议中所作的任何陈述或保证有任何不准确之处；或(Iv) 公司没有遵守公司的任何契诺或义务；就分支机构(Iii)和(Iv)而言，这是合理的 应及时满足下列任何条件   (17,257)   (1,162)
分段          
‎‎   (16,266)   (1,006)
6或   (991)   (156)
‎   (17,257)   (1,162)

 

‎

 

F-63

 

 

适用的、不可能的或实质上不太可能的。没有根据此向家长发出通知

部分

‎‎

 

   不得更改、限制或以其他方式影响任何陈述、保证、契诺或义务 本协议或公司披露明细表中包含的公司的   分段    ‎‎   6或   ‎   7、 视乎情况而定。   (B)在关门前 在此期间，如果发生下列情况之一，母公司应立即通知公司(如以书面形式提供)：(I)任何通知 或收到任何人的其他通信，声称需要或可能需要该人的同意与以下事项有关 任何预期的交易；。(Ii)任何针对父母、涉及父母或以其他方式影响父母的法律程序已展开，或 据家长所知，威胁家长，或据家长所知，任何董事或家长的人员； 意识到其在本协议中作出的任何陈述或保证中的任何不准确；或(Iv)母公司未能遵守 母公司或合并子公司的任何契诺或义务；在分支机构(Iii)和(Iv)的情况下，可以合理地预期 及时满足下列任何条件   分段      ‎‎ 
或    2,389    67,382    1,457    (430)   17,465    (52,252)   36,011    (156)   35,855 
‎   -    -    388    -    -    -    388    -    388 
，视乎情况而定， 不可能的或实质上不太可能的没有根据本协议向本公司发出通知   1,114    12,765    -    -    -    -    13,879    -    13,879 
部分   1,681    (1,681)   -    -    -    -    -    -    - 
‎   -    -    -    -    2,549    -    2,549    -    2,549 
将会改变， 限制或以其他方式影响本协议或协议中包含的母公司的任何陈述、保证、契诺或义务 为以下目的的家长披露时间表   -    -    -    118    -    -    118    -    118 
分段   -    -    -    -    -    (16,383)   (16,383)   (992)   (17,375)
‎‎   5,184    78,466    1,845    (312)   20,014    (68,635)   36,562    (1,148)   35,414 
                                              
   和    ‎   ，视情况而定。   附件A-   结账后融资   在结束时，家长 应向公司交付4,250,000美元(减去公司根据双方之间的任何贷款协议欠母公司的任何金额 双方)，以电汇方式将立即可用的资金转移到一个账户，该账户的细节应由公司提供，用于 公司的持续资本需求和运营费用。   各方的附加协议   法院批准， 登记报表和交易报告   (A)在切实可行范围内尽快 在本协议签署和交付后，根据《公司法》第350条和第351条，公司应 提交给特拉维夫-贾法地区法院(“ 
适用法院   2,389    67,382    1,457    (413)   7,488    (51,148)   27,155    -    27,155 
“)第一项动议，以下列方式召开 载于《公司法》和依据《公司法》第350条和第351条颁布的条例，另有规定 由适用法院作出命令(“   -    -    -    -    9,977    -    9,977    -    9,977 
第一次动议批准   -    -    -    (115)   -    -    (115)   -    (115)
)、股东大会(“   -    -    -    98    -    -    98    -    98 
公司 股东大会   -    -    -    -    -    (1,104)   (1,104)   (156)   (1,260)
“)，如适用法院要求，债券持有人或债权人会议(统称为， 《大赛》   2,389    67,382    1,457    (430)   17,465    (52,252)   36,011    (156)   35,855 

 

公司会议

 

F-64

 

 

“)批准公司之间的安排的条款及条件 及其股东、债券持有人和/或债权人，包括合并，以代表至少75%的投票权的多数通过 公司会议(“

第350条投票

“)，并请求免除发布 由于以色列证券法第15A(A)(3)条的原因，招股说明书。

 

   (B)在切实可行范围内尽快 在本协议签署后，万亿.E各方应做好准备，母公司应促使向美国证券交易委员会备案，登记 声明。母公司特此承诺并同意登记报表，包括任何形式的财务报表 (以及随附的致股东函件、会议通知和委托书格式)，在登记时 向美国证券交易委员会备案或者由美国证券交易委员会宣布生效的声明或声明的任何修正案、补充声明，包含任何不真实的声明 为作出陈述而须述明或必需述明的任何具关键性事实 在这一点上没有误导。本公司特此承诺并同意，本公司向母公司提供的信息 在注册说明书(包括公司财务报表)中不会包含任何对重大事实的不真实陈述或遗漏 述明为使该等资料不具误导性而须在该等资料内述明或必须述明的任何重要事实。尽管如此 如上所述，在下列情况下，母公司不对注册声明中的声明作出任何承诺、陈述或保证 任何，基于公司或其任何代表提供的专门用于纳入的信息。本公司及 应给予其法律顾问合理的机会审查和评论注册说明书，包括所有修正案 在向美国证券交易委员会备案之前，以及对美国证券交易委员会对注册的任何意见的回应 在向美国证券交易委员会提交备案之前的声明。母公司应尽商业上合理的努力使注册声明 遵守美国证券交易委员会颁布的适用规则和规定，并及时回应美国证券交易委员会或其 工作人员。母公司应尽商业上合理的努力，使委托书按规定邮寄给母公司的股东 与美国证券交易委员会颁布的适用规章制度保持一致。每一方应迅速向另一方提供所有信息 与本协议所考虑的任何行动有关  
   部分  
   2023   2022 
‎‎        
。如果母公司、合并子公司或公司知道 根据《交易法》应在登记修正案或附录中披露的任何事件或信息 声明，则该缔约方应迅速通知其他各方，并应与这些其他各方合作，提交 如有需要，本公司会将有关修订或补充邮寄予母公司股东，并在适当时向母公司股东邮寄有关修订或补充。   (17,375)   (1,260)
附件A-   20,517    96,782(*)
(C)在切实可行范围内尽快 在本协议签署后，双方应在第一次动议批准后尽快准备公司 应安排向ISA提交该公司会议的通知，以召集、通知和举行公司会议， 应包括交易报告和代理卡(   3,142    (98,042)
           
卡塔夫·哈茨巴          
)(此类通知、交易报告和代理卡，统称为， 应在本文中称为“   -    465 
交易报告   5,268    (14,534)
“)，为了获得所需的公司批准， 在每一种情况下，为了通过和批准本协议和预期的交易，包括第350条投票 以及重新发布的公司章程细则的批准，(统称为   (90)   - 
公司审批事宜   1,703    460 
“)。“公司”(The Company) 并同意交易报告，包括其中包含的任何形式财务报表(和致股东的信， 会议通知及随附的委托书格式)，在交易报告或任何修订或补充时 它向ISA提交，其中包含对重要事实的任何不真实陈述或遗漏陈述要求陈述的任何重要事实 为使在该文件内所作的陈述在考虑到作出该等陈述的情况下不具误导性，该文件或该文件是必需的。 母公司承诺并同意母公司向公司提供的信息将包括在交易报告中 不得包含对重要事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述任何需要在其中陈述的重要事实或 以便使这些信息不具有误导性。尽管有上述规定，公司对以下内容不作任何约定、陈述或保证 关于委托书交易报告中的陈述(包括致股东的信、会议通知和委托书格式 如果有的话，基于父母或其任何代表专门为纳入其中而提供的信息。这个 应给予母公司及其法律顾问合理的机会审查和评论交易报告，包括所有修改 在向ISA提交之前，以及对ISA或TASE关于 在向ISA提交之前的交易报告。公司应使用商业上合理的努力促成交易 报告遵守ISA和TASE颁布的适用规则和条例，并迅速回应任何意见 ISA、TASE或其工作人员。公司契诺并同意交易报告将在所有方面符合要求 以色列法律的一部分。每一方应迅速向另一方提供关于该方及其附属公司的所有信息 以及与本协议所考虑的任何行动相关的可能被要求或合理要求的当事人的股东   -    - 
部分 ‎   -    (172)
‎   (3,416)   (923)
。如果母公司、合并子公司或公司知道任何事件或信息，应在 对交易报告的修改或补充，则该方应及时通知其他各方并予以配合 在向ISA提交该等修订或补充文件时，以及在适当的情况下，邮寄该等修订或补充文件时，须与该等其他各方磋商 致公司股东。   (3,951)   (3,810)
(D)当事各方应合理地 相互合作，提供并要求各自的代表向对方及其代表提供， 法律要求将有关该缔约方或其子公司的所有真实、正确和完整的信息纳入 登记声明和/或交易报告或另一方合理要求包括在登记声明中 和/或交易报告。   133    61 
附件A-   (353)   (18,453)
           
公司会议          
(A)公司同意：(I) 公司董事会应建议公司股东和(如适用)公司债券持有人和/或债权人 投票批准公司批准事项，并应尽合理最大努力征求批准( 公司董事会，公司的股东、债权人或债券持有人(视情况而定)投票通过和批准本协议 被称为“   8,879    - 
公司董事会推荐   (391)   77,874 
“)；及(Ii)公司董事会建议不得 撤回或修改(公司董事会不得公开提议撤回或修改公司董事会的建议) 对母公司不利的方式，且公司董事会或其任何委员会没有决议撤回或修改公司董事会的建议 以不利于母公司的方式或采用、批准或推荐(或公开提议采用、批准或推荐)任何收购 建议应被采纳或提出(前述第(Ii)款所述的行动，统称为   (5,272)   (3,785)(*)
公司董事会 不利的推荐更改   (1,969)   (2,446)
(B)作为通知的一部分 在公司会议上，公司将向其每一位股东，以及债权人和债券持有人(如适用)交付一份通知 会议、法院召开会议的命令、批准拟议合并的申请提交给 法院和一张投票代理卡(“   (151)   (767)
代理材质   (4,567)   45,015 
“)。代理材料将包括描述 关于股东反对合并的权利，有关适用法院和公司安排的听证会的信息 董事会推荐。经股东批准合并后，如适用，债权人和债券持有人 如上所述，公司将向适用法院提交第二项动议，要求批准该安排、合并和命令 根据合并而采取的所有行动，包括豁免因下列理由而需要刊登招股章程 以色列证券法第15A(A)(3)条(这些批准一旦获得，应统称为“   (3,471)   115,891 
法院 批准   (682)   (604)
(C)公司的责任 根据以下规定征求所需的公司批准   2,234    2,838 
部分   1,552    2,234 

 

(*)‎‎

 

和

 

F-65

 

 

部分
‎
‎

 

不应受到任何其他收购的开始、披露、公告或提交的限制或以其他方式影响 求婚。

 

   母公司股东的 会议；合并子审批  
   (A)在切实可行范围内尽快 自美国证券交易委员会根据证券法宣布注册声明生效之日起，或在母公司的情况下，晚些时候 董事会在咨询其外部律师后，确定可能需要对注册进行更改/修订 声明，母公司应根据适用法律采取一切必要行动，召唤、通知和持有母股东 会议的目的是寻求批准(I)本协定和预期交易；(Ii)在适用的范围内， 通过重新编写的母公司章程(其中应包括更改母公司名称)；(3)通过格式 (Iv)如未获母公司董事会委任，则当选为候选人关闭后的母公司董事会成员 由公司指定按照第节规定在其上服务  
   2023   2022 
‎        
5.13以下(前提是：(I)如果按照 部分   10,392    8,182 
‎   293    421 
5.13下文，公司指定两名候选人进入关闭后的母公司董事会，其中一人将被任命 或当选为三年任期，另一届任期为两年，以及(Ii)如果按照第   (104)   (226)
‎   2,549    9,976 
5.13下文，本公司 指定三名候选人进入关闭后的母公司董事会，但每个人将被归类为不同类别的母公司董事会)和 (V)对母公司董事和高级管理人员的补偿(截至关闭前期间)，全部在合并后生效(有关事项 由此来思考   600    585 
部分   -    -(*)
‎‎   2,939    2,662 
都被称为“   -    - 
    16,669    21,600 
母公司股东事务          
“ 而这样的会议，就是“   (6,551)   (97,082)
母公司股东大会   9,806    (21,238)
附件A-   (8,733)   (9,253)
(B)父母应采取合理的措施 确保征求与母公司股东大会有关的所有委托书的措施符合 所有适用法律。尽管本协议有任何相反规定，如果在母公司股东大会日期， 或在安排母公司股东大会的日期之前的日期，母公司有理由相信：(I) 未收到足以获得所需母股东投票的委托书，无论是否有法定人数，或(Ii)将 没有足够的母公司普通股构成开展母公司股东业务所需的法定人数 母公司可以推迟或延期，或一次或多次连续推迟或推迟母公司股东的会议 只要母公司股东大会日期不延期或延期超过90个日程表即可召开会议 与任何延期或延期有关的天数。   (8,949)   6,403 
(C)父母同意：(I) 母公司董事会应建议母公司股东投票批准母公司股东事项：(2)登记 声明应包括一项声明，大意是母公司董事会建议母公司股东投票批准 母股东事项(母公司董事会就母股东事项提出的建议，简称 《大赛》   21,743    1,368 
母公司董事会建议   (191)   - 
“)；及(3)母公司董事会的建议不得予以保留、修订、 撤回或修改(母公司董事会不得公开提议扣留、修改、撤回或修改母公司董事会建议) 未经本公司事先书面同意(前述第(Iii)款所述行为，统称为   78    88 
父级 董事会不利推荐变更   (3,355)   1,332 
    3,848    (118,382)
           
    20,517    (96,782)

 

(D)本文件中未包含任何内容 如果母公司董事会决定，协议应禁止母公司或母公司董事会向母公司股东披露任何信息 在与外部法律顾问协商后，真诚地认为母公司董事会需要这样做才能遵守 根据适用法律，其对母公司股东的受托责任。

 

F-66

 

 

(E)在不减损 尽管如此，本协议中包含的任何内容均不得阻止母公司或母公司董事会：(I)遵守颁布的规则14d-9 根据《交易法》，或(Ii)发出“停止、查看和监听”通信或预期类型的类似通信 根据《交易法》第14d-9(F)条。
(F)在执行后立即提交 在任何情况下，作为合并子公司的唯一股东，母公司应在2个工作日内向公司交付 全体一致的书面同意，以代替通过和批准本协议和预期交易的会议。
(G)作为唯一股东的母公司 合并附属公司不应采取任何行动来撤销一致的书面同意，以代替通过和批准该同意的会议 协议及拟进行的交易。

 

附件A-

 

   监管审批 
   (A)每一方应合理使用 尽最大努力在本协议签署后尽快提交或以其他方式提交所有申请、通知、报告、 合理地要求该缔约方向任何政府提交或以其他方式提交给任何政府的文件和其他文件 关于预期交易的机构，并迅速提交任何此类政府所要求的任何补充资料 身体。 
   2023   2022 
(B)本合同的任何一方不得采取 可合理预期会对任何政府机构的批准产生不利影响或实质性推迟批准或到期的任何行动 或根据任何旨在禁止或意图禁止的反垄断、竞争或贸易监管法律终止任何等待期， 限制或规范具有垄断、限制贸易或通过合并减少竞争的目的或效果的行为 或收购，包括同意与任何其他人合并或收购的大部分资产 任何其他人的权益。本协议双方进一步订立契约，并就威胁或待决的初步或永久协议达成协议 禁制令或其他命令、法令或裁决或法规、规则、规章或行政命令会对 当事人完善拟议交易，尽合理最大努力防止或者解除该项进入、制定或者公布 (视属何情况而定)。   -    167 
证书 合并   -    613 
根据公司的要求 根据法律，本公司及合并子公司应(以及母公司应安排合并子公司)向公司注册处处长提交任何所需的备案文件。 在截止日期，在符合本协议的条款和条件的情况下，双方应通过获得 合并证书(“   -    938 
合并证书   -    (167)
“)由公司注册处处长发出。合并将成为 在公司注册处处长发出并交付合并证书时生效。   -    (2,780)
公司选项   -    764 
    -    465 

 

(*)(A)符合以下条件的每项公司选择 在紧接本公司股份计划生效时间前未予行使及未行使，不论是否归属(考虑 由于完成合并而加速归属)，应在紧接生效之前取消 该是不考虑的时候了。

 

(B)在生效之前 时间，公司应采取一切必要的行动(根据公司股份计划和其他规定)，以执行规定 其中之一

 

F-67

 

 

部分

‎

并确保自生效时间起及之后，公司期权持有者没有权利 除本文件中明确规定的以外

 

部分

 

A.‎

 

公司认股权证

 

(A)每份公司认股权证 在紧接生效时间之前尚未完成和未行使的，应在紧接生效时间之前取消 不需要考虑。

 

(B)在生效之前 时间，公司应采取一切必要的行动，以实现本

 

部分

 

‎

 

和 为确保自生效时间起及之后，公司认股权证持有人对该认股权证不享有任何权利，但明确规定的权利除外 本文件中提供

 

第5.7条。

 

附件A-(C)公司应使用其 合理地尽最大努力维持《证券法》规定的登记声明的效力，包括在必要时 向美国证券交易委员会提交适当格式的替换注册说明书并寻求其有效性，只要 预筹资权证于交易结束后仍未发行，以登记发行母公司普通股 行使根据本协议条款发行的任何母公司预付资助权证。

 

TASE退市 公司普通股在有效时间之前， 公司应与母公司合作，并使用商业上合理的最大努力采取或促使采取所有行动，以及 根据适用的法律、规则和政策，作出或安排作出其本身合理必要、适当或适宜的一切事情 根据以色列证券法，使公司普通股能够从多伦多证券交易所退市，自 有效时间。

 

其他协议双方应(A)使用 作出商业上合理的努力，以促使采取一切必要行动以完成预期的交易；及(B)合理地 与其他各方合作，并向其他各方提供合理请求的协助，目的是 促进每一方履行本协议项下各自的义务，并使尚存的公司能够 在结束后继续履行本协定规定的义务。在不限制前述一般性的原则下，每一方 对本协议：(I)应提交所有文件和其他提交材料(如有)，并发出要求提交和发出的所有通知(如有 (Ii)应尽合理最大努力取得每一方的同意(如有) 根据任何适用的法律或合同或其他方式，该当事人合理地要求获得与预期有关的 交易或此类合同(关于

 

‎第2.5(D)条公司披露明细表) 保持完全有效；(Iii)应尽商业上合理的努力解除禁止的任何禁令或任何其他 法律禁止预期的交易；及(Iv)应作出商业上合理的努力，以满足下列先决条件 本协议的完成。

 

F-68

 

 

披露

最初的新闻稿 与本协议有关的是本公司和母公司发布的联合新闻稿，此后母公司和本公司将 在发布任何进一步的新闻稿(S)或以其他方式发表任何公开声明或做出任何宣布之前，相互协商 向母公司联营公司或公司联营公司(以前未按照本协议签发或订立的范围) 不得向母公司联营公司或 未经另一方书面同意(不得无理扣留、附加条件或拖延)。 尽管有上述规定：(A)每一缔约方均可在未经此种协商或同意的情况下，发表任何公开声明回答问题 从媒体、分析师、投资者或那些参加行业会议的人，向员工发布内部公告并披露 在母美国证券交易委员会文件和/或公司TASE文件中，只要此类声明与之前的新闻稿一致，公开的 当事各方共同作出的披露或公开声明(或单独作出披露或公开声明，如果得到另一方的批准)；(B)当事一方可在没有 事先征得另一方同意，但须事先通知另一方，发布任何该等新闻稿或 根据任何法律的要求作出任何公开声明或声明；和(C)一方当事人无需在#年与另一方协商 与依据下列规定发布或提交的任何新闻稿、公开声明或文件的该部分有关

‎‎第5.3(E)条

 

或就任何收购建议或董事会不利建议变更(视何者适用而定)。

 

B.

附件A-

 

上市

 

母公司应将其商业化使用 在纳斯达克规则和条例要求的范围内(包括根据赋予的任何适用酌情决定权)做出的合理努力 根据该等规章制度向纳斯达克)，编制并向纳斯达克提交母公司普通股上市通知表 就拟进行的交易而发行的股份(包括行权时可发行的母公司普通股 母公司预先出资认股权证)(“

 

纳斯达克通知

 

“)。双方将使用商业上合理的 协调遵守纳斯达克规章制度的努力。公司将合理地与母公司合作 应母公司关于纳斯达克通知的要求，并迅速向母公司提供有关公司和 其股东可能被要求或合理地要求与本

 

F-69

 

 

第5.11节‎‎

税务事宜

各方将进行合作 就截至以下日期或之前的任何应课税期间，拟备及提交所有须提交的公司报税表 截止日期。所有这类报税表将按照以往的做法处理报税表上的项目。 除适用法律另有要求外，在该等项目上不适用于本公司。

 

董事和 高级船员

 

双方应承担所有费用 采取必要行动，以便紧接在有效时间之后，(A)关闭后的母公司董事会应至少包括 五名及不超过七名董事；(B)本公司有权指定两名成员为结束后的母公司 董事会，如果关闭后的母公司董事会由五名或六名董事组成，或三名成员组成，如果关闭后的母公司董事会是 由七名董事组成；但至少有一名董事须为独立的董事(定义见纳斯达克上市规则) 如果为满足该条件而需要(基于律师的建议)，公司应接受该董事 但由母公司董事会委任；(C)一名指定成员须由本公司与母公司(最初为 Amitai Weiss先生)；(D)母公司应指定其余董事(“

 

公司指定人员

 

和“父级 被指定人

 

S“)和(E)由上级董事会指定的人员担任高级管理人员 如文件所述，父母担任的职位自生效之日起生效，直至正式任命继任者为止，以及 符合适用法律的资格。终止 某些协议和权利

 

本公司应导致任何 投资者协议(不包括公司股东支持协议)将在紧接生效时间之前终止， 公司、母公司或尚存公司(视属何情况而定)无须承担任何责任。附件A-

 

合作每一方应予以合作 并应为此目的向另一方提供合理要求的协助 便利每一缔约方履行其在本协定项下的义务，并使合并后的实体能够 在生效时间后继续履行其义务。

 

分配证明； 所有权证书(A)公司将准备 并在截止日期前至少十个工作日向父母交付由首席财务官签署的 以母公司合理接受的形式列出(截至生效时间之前)：(I)每个记录持有者 公司普通股、公司认股权证或公司认股权证，(Ii)该记录持有人的姓名或名称及地址，(Iii) 持有的公司普通股及/或相关的公司购股权或认股权证 “

 

C.

公司流通股证书

 

(B)家长须作好准备及 在截止日期前至少十个工作日向公司递交由母公司首席财务官签署的证书 以公司合理接受的形式，在紧接生效时间之前列出：(I)每个记录持有人 在母公司普通股、母公司股权奖励或母公司认股权证中，(二)该记录持有人的姓名或名称和地址；(三)号码 持有的母公司普通股和/或作为母公司股权奖励或母权证基础的母公司普通股 (“

 

母公司流通股证书

 

(C)父母将交付给 本公司在截止日期前至少十个工作日：(I)由TASE成员出具的所有权证书，确认 母公司在发行普通股当日对公司普通股的所有权，以及首席财务官的确认 母公司高级职员表示，自该所有权证书发出以来，母公司对公司普通股的所有权没有发生任何变化 或(Ii)由母公司的首席财务官签署的证明书，以确认在发出该证明书的日期，母公司 不拥有任何公司普通股，全部采用公司合理接受的形式(根据本节提供的证书

 

F-70

 

 

‎

‎

(C)--“

 

母公司所有权证书

 

“)。继发出 母公司持股证书及截止日期前，母公司不得出售或收购公司普通股。

 

公司财务 陈述

 

(A)在合理情况下尽快作出 自本协议之日起实际可行：(I)本公司将向母公司提交经审计的会计年度财务报表 2022年和2021年终了的年度，并在必要的范围内列入2023年终了的财政年度的登记说明， 翻译成英文，以纳入注册说明书(“

 

F-71

 

 

公司经审计的财务报表

“)； (Ii)本公司将向母公司提交未经审计的中期财务报表，并就每个已完成的中期期间翻译成英文 在结束之前，这将被要求包括在登记声明或在结束之前到期的任何定期报告中 如本公司须遵守证券法或交易法(“

公司 中期财务报表

 

“)；及(Iii)本公司将向母公司提供任何该等额外资料或文件 母公司在咨询其独立审计师后，合理要求其遵守S-X法规。本公司特此通知 公司经审计的财务报表和公司中期财务报表均适合列入的契诺 在登记声明中，并在所涉期间一致适用的基础上编制(除所述的每一种情况外 在其附注中)，并在此基础上，公平地列报所有实质性方面的财务状况和业务成果， 截至公司所指日期及期间公司股东权益及现金流量的变动 经审计财务报表或公司中期财务报表(视情况而定)。

 

附件A-

 

(B)在结束后， 财务报表应按照美国上市公司会计监督委员会的审计标准进行审计 (“

 

D.PCAOB

 

“)由PCAOB合格审计师提供。

 

股东诉讼

 

在关门前，家长 应进行和控制针对母公司或其任何董事的任何股东诉讼的和解和辩护 本协议或预期的交易；提供(I)母公司应合理地向公司通报任何材料 与任何此类股东诉讼有关的事态发展，(Ii)母公司应就答辩与公司协商 以及(Iii)任何此类股东诉讼的任何和解或其他解决方案应 须经公司批准，批准不得无理扣留、拖延或附加条件。

 

F-72

 

 

某些调整

母公司和公司应 讨论并同意母公司普通股的任何反向拆分的条款。

优先于各方义务的条件

 

每一方的义务 达成合并或以其他方式完成拟于成交时完成的交易须令人满意 或者，在适用法律允许的范围内，每一方当事人在结案时或之前对各自的 以下情况：

 

没有拘束

 

没有临时限制 阻止预期交易完成的命令、初步或永久禁令或其他命令 由任何有管辖权的法院或其他有管辖权的政府机构发布，并继续有效， 不是任何具有使预期交易的完成非法的效力的法律。

 

股东批准(A)父母应已取得 所需的母股东投票及(B)本公司应已取得所需的公司批准。法院批准

 

F-73

 

 

法院的批准应 已按照《公司法》获得，包括在获得所需的公司批准后，按照 根据《公司法》第350和351条的规定，除其他外，母公司不需要在以色列发布招股说明书。

附件A-

税收裁决

 

公司应已收到 预扣税裁决和104H裁决，采用双方合理接受的形式。

 

证书 合并

 

公司与兼并子公司 应已收到公司注册处处长发出的合并证书。

 

没有法律禁止

 

没有政府权威 有管辖权的人应(I)制定、发布或颁布任何对合并具有效力的现行法律 违法或具有禁止或以其他方式阻止完成合并的效力，或(Ii)发行或批准任何 具有使合并非法的效力的命令，或者具有禁止或以其他方式阻止完成合并的效力的命令 关于合并的问题。

 

债券受托人

 

F-74

 

 

不少于七(7)笔业务 在收盘前几天，公司和母公司应向债券受托人提供公司未报告的范围 在向TASE提交的即时报告中，(A)书面确认不存在因合并而引起的合理担忧 本公司及其母公司作为吸收公司，将不能履行债券持有人根据 B系列债券和债券信托契约的条款，以及(B)书面确认，由于合并，没有任何承诺 与公司在债券信托契约下关于设立某些质押的义务不一致的，将被转让 致公司。

注册声明

注册声明 将被宣布生效，并根据证券法继续有效。没有暂停生效的停止令 登记声明将生效，不会为暂停登记声明的效力而提起任何诉讼 将已经发起或受到美国证券交易委员会的威胁。

 

附件A-

 

母公司和合并子公司义务的附加条件

 

父母的义务 和合并子公司实施合并或以其他方式完成待完成的交易的，以满意为条件 或父母在结案时或结案前对下列各项条件的书面放弃：

 

申述的准确性

 

F-75

 

 

公司基本面陈述 在本协议签订之日应真实无误，且在与 与在该日期和截至该日期作出的相同的效力和效力(除非特别作出该等陈述和保证 截至某一特定日期，在此情况下，该等陈述和保证应在该日期是真实和正确的) 尊重下列声明和保证

第‎‎2.6节

，对于不准确的

 

极小的

 

在性质和数量上截至该日期。本协议中包含的公司的陈述和保证(公司除外 基本声明)在本协议签订之日应真实无误，并应真实无误 与截止日期相同的效力和效力，但下列情况除外：(I)在每一种情况下，或以合计的方式，如 不真实和正确的情况不会合理地预期会对公司产生重大不利影响(不会产生影响 其中提及的任何公司重大不利影响或其他重大限制)，以及(Ii)该等陈述 以及仅涉及截至特定日期的事项的保证(这些陈述应是真实和正确的，除非 前款第(I)款所述的资格，截至该特定日期)(不言而喻，为了确定 此类陈述和保证的准确性、对公司披露时间表的任何更新或修改 在本协定日期之后作出的，不予理会)。

 

的表现 圣约

 

本公司本应履行 或在所有实质性方面遵守本协定要求其履行或遵守的所有协定和契诺 在生效时间或之前。

 

文件

 

家长应已收到 下列文件，每份文件均应具有完全效力：

 

1.(A)已签立的证明书 由公司首席执行官或首席财务官证明：(I)下列条件

 

F-76

 

 

分段

‎‎

‎

 

‎

 

2. 和

 

3.‎

 

4. 已妥 满意并（ii）公司分配时间表和公司已发行股票证书中列出的信息已交付 公司依照

 

部分

 

‎

 

F-77

 

 

和

部分

‎

 

一切都真实准确 截至截止日期的尊重;和

 

1.(b)公司配置 附表和公司发行在外股票证书。

 

2.附件A-

 

没有公司材料 不利影响 自本协议签订之日起， 不会对公司造成任何重大不利影响。

 

E. 终止 投资者协议

 

投资者协议应 已被终止。公司履行义务之前的附加条件公司的义务 为了实现合并并以其他方式完成将在收盘时完成的交易，须满足以下条件 公司在交易结束时或之前书面放弃以下各项条件：申述的准确性父级基本制图表达 在本协议签订之日应真实无误，且在与 与在该日期和截至该日期作出的相同的效力和效力(除非特别作出该等陈述和保证 截至某一特定日期，在此情况下，该等陈述和保证应在该日期是真实和正确的) 尊重下列声明和保证

 

F-78

 

 

‎‎3.6节

，截止日期为真实无误。 日期，但不准确的是

极小的

 

在性质和数量上截至该日期。父母的陈述和保证 本协议中包含的合并子公司(母公司基本陈述除外)应在 本协议的生效日期，在截止日期及截止日期时均属真实无误，其效力与在 截止日期，但(A)在每个情况下，或在合计的情况下，不能合理地预期不真实和正确的情况除外 具有母体材料的不利影响(不影响其中提及的任何母体材料的不利影响或其他 重要性限制)，以及(B)仅针对截至特定日期的事项的陈述和保证( 在符合前款(A)规定的条件下，陈述应是真实和正确的 特定日期)(不言而喻，为了确定此类陈述和保证的准确性，任何更新 在本协议日期之后作出或看来是在本协议日期之后作出的父母披露时间表的修改或修改应不予理会)。

 

的表现 圣约

 

母公司和合并子公司应 已在所有重要方面履行或遵守其要求履行或遵守的所有协议和契诺 由双方各自在生效时间或之前根据本协议订立。

 

附件A-

 

文件

 

公司应已收到 下列文件，每份文件均应具有完全效力：

 

F-79

 

 

(A)已签立的证明书 由母公司的首席财务官证明

分段

‎‎

 

‎

 

和

 

‎

 

已妥为信纳；及

 

(B)杰出的父母 股票证书；以及

 

(C)母公司所有权证书。

 

F-80

 

 

没有父材料 不良反应

自本协议之日起， 不应发生任何母体材料不良影响。

母公司净现金

 

母公司和公司有 就母公司净现金的计算达成书面协议，或会计师事务所已就以下事项作出决定 母公司净现金的计算，在每种情况下

 

第‎‎节1.6

 

，且母公司净现金不应低于 不超过4,250,000美元(减去公司根据双方之间的任何贷款协议拥有给母公司的任何金额)和4,250,000美元 (减去公司根据双方之间的任何贷款协议对母公司拥有的任何金额)，根据‎第4.7节 应已转账并结清到公司指定的银行账户。 上市

 

f. 母公司普通股 将继续在纳斯达克上市，不会受到纳斯达克退市通知的约束，因为退市通知不会因拟议中的交易而得到解决。 《纳斯达克通知》已受理并获批(以正式发文通知为准)。

 

董事及高级人员

 

(I)父母须有 任命，自生效时间起生效，按照

 

  部分 - ‎
  ，给母公司董事会所有人 由公司指定给母公司董事会，所有此等人士将在#年收到与母公司签署的赔偿协议 表格的形式 - 附件F
  ，以及(Ii)母公司应已任命公司指定的人员担任高级管理人员 如本文件所述，父母须担任自生效时间起生效的职位 - 部分
      ‎
      ； 根据适用法律和重新修订的母公司条款，所有继任者均已被正式任命并具有资格。
  终止 - 终端
  本协议可以终止 在生效时间之前(无论是在公司批准之前或之后，以及在批准之前或之后 母公司股东事务由母公司股东决定，除非下文另有规定)： (A)在该日期之前的任何时间 有效时间，经母公司和公司双方书面同意；附件A- - (B)由父母或 如果预期的交易在2024年8月30日之前未完成，则可经双方同意延期 母公司和本公司的合同期(在任何一种情况下，根据双方之间的协议可能延长， “

 

F-81

 

 

结束日期

(C)由父母或 如果有管辖权的法院或其他政府机构发布了不可上诉的最终命令、法令或 裁决，或将采取任何其他行动，具有永久限制、禁止或以其他方式禁止所设想的 交易记录；

(D)由父母或 如果公司：(I)母公司股东大会(包括其任何延期和延期)和/或公司会议 应已持有和完成，母公司和/或公司的股东和/或公司的债券持有人 或债权人(如适用)应已就母股东事项或公司批准事项(视何者适用而定)进行最终表决 (2)母股东事项或公司批准事项(视情况而定)不应在母股东大会上批准 股东大会或公司会议(视情况而定)(或在其任何延会或延期期间)由所需的母股东投票决定 或所需的公司批准；但母公司或公司不得根据本协议终止本协议

 

部分

 

‎‎

 

a.如果其违反本协议规定的义务是导致 母股东大会或公司未经母股东批准的事项 适用的公司会议上的批准事项(包括任何延期和延期)，

 

然而，前提是

 

b.， 在要求提供更多信息的情况下，该父母不应被视为违反了本协议规定的义务 已由任何政府机构进行登记，或在美国证券交易委员会未根据《证券法》宣布登记生效的情况下 声明或以其他方式推迟宣布，因此父母没有足够的时间拉票；

 

(E)由公司(在任何 在母公司股东投票批准母公司股东事项之前的时间)如果母公司触发事件 已经发生的；

 

c.(F)由父母(在任何时间 在获得所需的公司批准之前)如果发生了公司触发事件；

 

(G)由公司作出， 母公司或合并子公司或任何代表违反本协议中规定的任何陈述、保证、契诺或协议 或母公司或合并子公司的担保不准确，在任何一种情况下，

 

F-82

 

 

部分

‎‎

或

 

部分

 

d.‎‎

 

不会在违约之时或该陈述或保证之时得到满足 将变得不准确；

 

e.提供

 

公司当时并未实质性违反任何陈述、保证、契约 或本协议项下的协议；

 

f.提供

 

(1)进一步

 

如果母公司或合并子公司的陈述中存在这种不准确之处 且母公司或合并子公司的担保或违约可在终止日期前由母公司或合并子公司纠正，则本协议不应终止 在此基础上

 

部分

 

‎

 

‎

 

由于该特定违约或不准确，直至期满 自公司向母公司或合并子公司递交关于该违反或不准确的书面通知之日起30个历日内 及其根据本协议终止的意向

 

(2)部分

 

‎‎

 

(不言而喻，本协定应 未根据本协议终止

 

部分

 

‎

 

由于该特定违反或不准确，如果该违反由 母公司或合并子公司在终止生效前已治愈)；

 

F-83

 

 

附件A-

(H)父母在违反规定时 公司在本协议中规定的任何陈述、保证、契诺或协议，或如果任何陈述或保证 在任何一种情况下，公司的信息都不准确，以致

部分

 

‎

 

‎

 

或

 

(3)部分

 

‎

 

‎

 

(4) 在此类违约行为发生时或在此类陈述发生时不会感到满意 或保证已变得不准确;

 

提供

 

父母没有严重违反任何陈述、保证， 本协议项下的契约或协议;

 

提供

 

(5)进一步

 

，如果公司的陈述存在此类不准确 并且公司的保证或违约可在结束日期之前由公司纠正，则本协议不得根据 这

 

部分

 

F-84

 

 

‎‎

由于此类特定违规或不准确，直到30日历到期 自母公司向公司发出有关此类违规或不准确的书面通知及其终止意向之日起 根据本

部分

 

‎‎

 

(不言而喻，本协议不应因此而终止

 

(6)部分

 

‎‎

 

g. 如果公司的此类违规行为事先得到纠正，则由于此类特定违规行为或不准确 终止生效）;或

 

(1)(I)按公司，如母公司 净现金少于4,250,000美元(减去公司根据双方之间的任何贷款协议拥有给母公司的任何金额)， 结束日期。

 

(J)母公司，如公司 本公司未于紧接本报告日期后45个历日内向母公司提交经审核的财务报表。

 

(2)终止通知； 终止的效果

 

任何适当和有效的终止 根据本协议的

 

(3)第‎9.1节

 

应在提交终止的书面通知后立即生效 另一方或本合同各方(视情况而定)。如果本协议按照中的规定终止

 

F-85

 

 

部分 ‎9.1

本协议不具任何效力或作用；

提供

 

然而，

 

h.，即(A)此

 

第‎‎9.1节

 

i.第5.10节‎‎

 

‎9.3‎节

 

第‎10节

 

以及这些定义的术语的定义 各节在本协议终止后仍然有效，并应保持完全效力和作用，以及(B)本协议终止后 以及《公约》的规定

 

‎9.3节

 

j.不应免除任何一方对欺诈或任何故意和实质性的 违反本协议中包含的任何陈述、保证、约定、义务或其他规定。就本协议而言， “故意违反”是指任何人在实际知道采取这种行为后没有采取行动的任何行为。 否则，不采取此类行动将导致违反本协议。除上述规定外，本协议不得终止 应影响双方当事人在保密协议中规定的义务，所有这些义务在终止后仍然有效 根据他们的条款执行本协议。

 

附件A-

 

费用

 

(A)除下列情况外 这

 

部分

 

‎‎

 

，所有与本协议和预期交易相关的费用和开支 应由产生此类费用的一方支付，无论合并是否完成(包括任何律师、会计师、 财务顾问或发现人的费用)；

 

但前提是

 

(I)父母应支付与此有关的所有费用和开支 起草、印刷和向美国证券交易委员会提交注册说明书及其任何修订和补充文件，并支付给 财务打印机或美国证券交易委员会，以及(Ii)起草、打印和向ISA提交交易报告及其任何修改和 补充品。双方理解并同意，本公司因下列事项而产生或将发生的所有费用和开支 预期的交易和本协定的准备、谈判和订立，以及履行其在 本协议应由公司支付，并理解并同意所有已发生或将发生的费用和支出 由母公司与预期的交易以及准备、谈判和签订本协议以及履行 其在本协议项下的义务应由母公司支付。

 

(B)每一方都承认 (I)本文件所载的协议

 

k.部分

 

‎‎

 

是预期交易的组成部分， (Ii)没有这些协议，双方将不会签订本协议；以及(Iii)根据本协议应支付的任何款项

 

部分

 

‎‎

 

F-86

 

 

不是罚款，而是合理金额的违约金，以补偿公司 在何种情况下应支付该金额。

杂项条文

不再存活的 申述及保证

 

陈述和保证 本协议或根据本协议交付的任何证书或文书中包含的公司、母公司和合并子公司的 应在生效时间终止，只有按其条款存留在生效时间内的契诺

 

第‎10节

 

将在有效时间内存活下来。

 

修正案

 

本协议可能会修改 经本公司、合并子公司及母公司董事会批准后随时(不论是在获得 所需的公司批准或在获得所需的母公司股东投票之前或之后)；

 

l.提供

 

然而，

 

，那就是 在一方股东批准本协议后，不得进行任何法律规定需要进一步批准的修改 在未经该等股东进一步批准的情况下持有该等股份。本协议不得修改，除非通过下列文件 代表公司、合并子公司和母公司各自签署的书面文件。

 

(1)豁免

 

(A)该部分没有故障 任何一方行使本协议项下的任何权力、权利、特权或补救措施，且任何一方不得拖延行使 本协议项下的任何权力、权利、特权或补救措施应视为放弃该等权力、权利、特权或补救措施；以及 任何该等权力、权利、特权或补救办法的单一或部分行使，均不妨碍其任何其他或进一步行使或 任何其他权力、权利、特权或补救办法。

 

   (B)任何一方不得被视为 放弃因本协议引起的任何索赔，或放弃本协议项下的任何权力、权利、特权或补救，除非放弃 这种要求、权力、权利、特权或补救办法在正式签立和交付的书面文书中明确规定 任何此类放弃均不适用或具有任何效力，除非是在给予该放弃的特定情况下。     
   附件A-   完整协议； 通过电子传输进行的交换 
本协议，本公司 披露明细表、母公司披露明细表以及本协议中提及的其他协议构成整个协议 并取代任何当事各方之间或任何当事各方之间关于 其标的物及其标的；  1-6   4 
提供  5   5 

 

然而，

 

(2)，保密协议不应被取代，并应 保持完全有效，并根据其条款发挥作用。本协议可一式几份签署，每份副本应 被视为正本，所有这些应构成一份相同的文书。交换已完全签署的协议(副本) 各方以PDF格式电子传输)应足以约束各方遵守本条款和细则 本协议的一部分。

 

适用法律； 管辖权

 

(3)(A)本协定应 受以色列国法律管辖并按照以色列国法律解释，而不考虑可能以其他方式支配的法律 根据适用的法律冲突原则。在任何一方之间因下列原因引起或与之有关的任何诉讼或法律程序 本协议或任何预期的交易，双方均不可撤销地无条件地同意并向 设在以色列特拉维夫的法院的专属管辖权和地点；和(B)同意关于这类行动的所有索赔 或诉讼应完全按照本条款(A)的规定进行审理和裁定。

 

第10.5节‎‎

 

F-87

 

 

律师的 费用

在法律或诉讼的任何诉讼中 为了公平地执行本协议或任何一方的权利，在该诉讼或诉讼中胜诉的一方(由 有管辖权的法院)应有权收回其合理的自付律师费和所有其他合理的 诉讼费用在这种诉讼或诉讼中产生的费用和开支

可分配性

 

本协议具有约束力 对当事各方及其各自的继承人和允许的受让人强制执行，并应仅为当事人及其各自的继承人和允许受让人的利益而执行；

 

(4)提供

 

然而，

 

m.不得转让本协议或本协议项下一方的任何权利或义务 或在未经另一方事先书面同意的情况下委托，以及本协议的任何企图转让或委托 或未经另一方事先书面同意的任何此类权利或义务，均属无效。

 

(1)附件A-

 

通告

 

所有通知和其他通信 本合同应为书面形式，并应被视为已根据以下条款正式交付和收到：(A)在下列情况发生后的一个工作日 寄送下一工作日送货，通过信誉良好的隔夜快递服务预付费用，(B)在送货时 亲手提交，或(C)如果通过电子邮件发送，则在交付地点交付的日期(带有书面或电子交付确认) 下午5：00之前以色列时间，否则在接下来的下一个营业日，每种情况下都发送给预期的收件人，如下所述：

 

如果是母公司或合并子公司：

 

SciSparc Ltd.

 

20劳尔·瓦伦伯格 大街，A座

 

(2)特拉维夫，以色列， 6971916

 

注意：奥兹·阿德勒

 

电子邮件：oz@scisparc.com

 

附一份副本给(应 不构成通知)：

 

梅塔尔|律师事务所

 

    %    
16阿巴·希莱尔 研发。   8.5-10   拉马特·甘5250608号 以色列
电话：(+972)(3) 610-3100   15-33   注意：Dr。 沙哈尔·哈达尔
电子邮件：shacharh@meitar.com   6-33   和
沙利文和 伍斯特律师事务所   15-20   百老汇1633号

 

F-88

 

 

纽约州纽约市，邮编：10019

电话：（212）660-3000

注意：Oded 哈文，先生，霍华德·E Berkenblit，Esq

 

电子邮件：ohareven@sullivanlaw.com， hberkenblit@sullivanlaw.com

 

如果是对公司：

 

AutoMax汽车 公司

 

n.15 HaReckem St.， 耶路撒冷

 

注意：托默 征收

 

电子邮件：tomer@automax.co.il

 

并抄送 （不构成通知）：

 

利帕·梅厄和 有限律师事务所

 

2魏茨曼街

 

特拉维夫6423902， 以色列

 

电话：+973（3）6070600

 

注意：格雷戈里 Irgo，Adv.

 

电子邮件：gregory@lipameir.co.il

 

F-89

 

 

和

格林伯格·特劳里格， P.A.

阿兹列利中心一号

 

圆塔，30号 地板

 

132梅纳赫姆开始 特拉维夫6701101路，以色列

 

注意：David A.休伯曼

 

电子邮件：David.Huberman@gtlaw.com

 

附件A-

 

合作

 

双方同意合作 与其他各方充分合作，并签署和交付此类进一步的文件、证书、协议和文书，并采取 明确本协议的意图和目的。

 

可分割性

 

F-90

 

 

任何条款或条款 本协议在任何司法管辖区的任何情况下均无效或不可执行，不应影响本协议的有效性或可执行性 本协议的其余条款和条款或任何其他条款或条款中违规条款或条款的有效性或可执行性 情况或在任何其他司法管辖区。如果有管辖权的法院的最终判决宣布任何条款或规定 本协议无效或不可执行，双方同意作出此类决定的法院有权限制 删除特定词语或短语，或用有效条款或条款取代这些条款或条款 且可强制执行，且最接近表达无效或不可强制执行的条款或条款以及本协议的意图 经修改后应有效并可强制执行。如果该法院不行使前一判决赋予它的权力， 双方同意将该无效或不可执行的条款或条款替换为有效且可执行的条款或条款 尽可能达到该无效或不可执行的条款或规定的经济、商业和其他目的。

其他补救措施； 特技表演

除另有规定外 在此，本协议明确授予一方的任何和所有补救措施将被视为与任何其他补救措施一起累积，而不排除任何其他补救措施 或通过法律或衡平法授予该缔约方，并且一方当事人行使任何一种补救措施不排除行使 任何其他补救措施。双方同意，不可弥补的损害，即使有金钱上的损害，也不是适当的补救办法， 如果任何一方不履行本协定的规定(包括未采取下列行动)，将发生 根据本协议要求其履行本协议)符合其规定的条款或以其他方式违反此类规定。 因此，双方承认并同意双方应有权获得强制令、具体履行和其他衡平法 除任何其他补救措施外，防止违反本协议并具体执行本协议的条款和规定的救济 他们在法律上或衡平法上有权享有的权利。每一方都同意，它不会反对授予禁令，具体 履行或其他衡平法救济的基础上，任何其他当事人在法律上有足够的救济，或任何特定履行的裁决 无论在法律上还是在衡平法上都不是一种适当的补救措施。任何一方寻求禁制令或禁制令以防止违反 本协议不应要求提供与任何此类命令或禁令相关的任何担保或其他担保。

 

附件A-

 

没有第三方 受益人

 

本协议中没有任何内容， 明示或默示的，旨在或将授予任何人任何权利、利益或任何性质的补救。 本协议的原因。

 

  %
施工 33
(A)凡提及“现金”之处， “美元”或“$”等于美元。 (B)就本协定而言， 只要上下文需要：单数应包括复数，反之亦然；男性应包括女性 和中性；女性包括男性和中性；中性包括男性 和女性化的性别。(C)缔约方已参加 共同参与本协定的谈判和起草，并同意任何含糊不清的解释规则 不适用于本协定的解释或解释，且不得推定 或因本协议任何条款的作者身份而产生有利于或不利于任何一方的举证责任。(D)如本协定所使用的， “包括”和“包括”及其变体不应被视为限制条款，但 而应被视为后跟“但不限于”字样。“或”一词不应是排他性的。

 

(E)除另有指示外， 本协议中对“章节”、“展品”和“附表”的所有提法是指 本协议各节和本协议的附件和附表。

 

(F)任何对立法的提述 或对任何法律的任何规定，应包括对其的任何修改、修正、重新制定、任何替代的法律规定 以及发布的或与此类立法相关的所有规则、法规和法定文书。

 

o.(G)粗体标题 本协议中包含的内容和目录仅供参考，不应被视为本协议的一部分 不得在解释或解释本协议时提及。

 

(H)双方同意 公司披露明细表和母公司披露明细表均应安排在相应的章节和小节中 至本协议所载的编号和字母的章节和小节。本协议任何章节或小节中的披露 公司披露明细表或母公司披露明细表应适用于本协议中的其他章节。

 

p.(I)“已交付”一份 就任何文件而言，或“提供”是指在晚上11：59之前(以色列时间)在 在本协定日期前两个历日：(I)此类材料的副本已邮寄给缔约方并由其提供给 另一方及其代表在该披露方维护的电子数据室中，或(二)披露此类材料 在本协议生效日期前提交给美国证券交易委员会并在美国证券交易委员会电子数据上公开提供的母美国证券交易委员会文件中 收集分析和检索系统和/或在本协议日期之前提交给ISA的公司TASE文件中披露的信息，以及 公开提供。

 

(J)每当 行使本协议规定的任何特权或履行本协议项下的任何义务，应在星期五、星期六或下列日期发生： 以色列特拉维夫被法律授权或有义务关闭，有这种特权或义务的一方可以行使这种特权 或在随后的下一个工作日(即正常营业日)履行该职责。

 

故意将页面的剩余部分 留空

 

(1)附件A-

 

为此作证，

 

双方已促使本协议自上文第一次写明的日期起生效。

 

SCISPARC有限公司作者：

 

/S/奥兹·阿德勒姓名：

 

F-91

 

 

奥兹·阿德勒

标题：

首席执行官

 

SCISPARC合并子有限公司

 

a.作者：

 

/S/奥兹·阿德勒

 

姓名：

 

b.奥兹·阿德勒

 

标题：

 

c.主任

 

AutoMAX MOTORS LTD.

 

d.作者：

 

/s/托默·利维

 

姓名：

 

(2)托默·利维

 

标题：

 

(3)主任

 

作者：

 

/s/ Yaarah Alfi

 

F-92

 

 

姓名：

亚拉赫·阿尔菲

标题：

 

首席财务官

 

[签名页至合并 协议]

 

附件A-

 

a.附录1

 

b.到

 

c.合并协议和合并计划

 

d.本附录日期为2024年8月14日（ “

 

(4)生效日期

 

”）构成附录1（“

 

F-93

 

 

增编

”）该某些协议和计划 2024年4月10日的合并（以下统称为“

协议

 

”），由SciSparc Ltd.、以色列有限公司 公司（“

 

(5)父级

 

”）、SciSparc Merger Sub Ltd.、一家以色列有限公司和全资子公司 父母（”

 

合并子

 

(6)”），以及AutoMax Motors Ltd.，一家以色列有限公司（“

 

公司

 

q.鉴于

 

双方希望修改和修改本协议中规定的某些条款，所有条款均进一步规定 本文所

 

现在，

 

订约双方协议 将本协议修改如下：

 

r.结束日期的修改

 

尽管 根据协议第9.1（b）条，结束日期应从2024年8月30日延长至2024年11月30日。

 

一般信息

 

本协议中包含的任何及所有条款、条款和/或条件均应 继续完全有效，除非此处另有明确规定，哪些条款将取代任何此类 协议的条款。如果协议条款之间存在冲突或不一致，先前的附录/修正案 (if任何），以及本附录的条款，则以后者的条款为准。

 

F-94

 

 

就所有意图和目的而言，本附录应被视为 本协议

本文使用但未定义的术语应具有赋予这些术语的含义 在本协议内

[跟随签名页面]

 

附件A-

 

s.为此作证，

 

以下签署人 导致本附录自生效日期起执行。

 

t.SCISPARC有限公司

 

作者：

 

/s/奥兹·阿德勒

 

u.姓名：

 

(1)

奥兹·阿德勒

 

(2)

标题：

 

首席执行官SCISPARC MEGER SUb LTD.

 

作者：

/s/奥兹·阿德勒

 

姓名：奥兹·阿德勒

 

标题：主任

 

F-95

 

 

AutoMAX MOTORS LTD.

作者：

/s/托默·利维

 

姓名：

 

v.托默·利维

 

1.标题：

 

主任

 

作者：

 

/s/ Yaarah Alfi

 

姓名：

 

2.亚拉赫·阿尔菲

 

标题：

 

首席财务官

 

附件A-

 

附件B

 

3.执行 副本

 

股东担保协议

 

本股东支持协议， 日期截至2024年4月10日（本“

 

协议

 

“)，是由以色列有限公司SciSparc Ltd.签订的 (“

 

F-96

 

 

父级

“)和Automax Motors Ltd.(The”)的每位股东

公司

 

“)列于

 

进度表 我

 

至此（“

 

股东

 

W I T N E S S E T H：

 

a.鉴于

 

，Parent，SciSparc 合并子公司有限公司，是一家根据以色列国法律成立的公司，是母公司(“

 

合并子

 

b.“)、 与本协议同时签订该特定协议和合并计划，并提供其副本 致股东(“

 

合并协议

 

1.“)，据此，除其他事项外，在生效时，合并 子公司将与本公司合并并并入本公司，本公司将继续作为尚存的公司和母公司的全资子公司 关于合并协议所载的条款及条件(“

 

合并

 

2.“)根据条款，并受条件的限制 在合并协议中阐明，并通过法院批准的公司与其股东之间的安排，以及(如适用) 其债权人和债券持有人根据第5759-1999号州《公司法》第350和351条的规定 以色列(连同根据其颁布的规则和条例，

 

《公司法》

 

F-97

 

 

鉴于

，每个股东， 持有或实益拥有其现有股份；

鉴于

 

，作为一种条件 及对母公司订立合并协议及完成拟进行的交易的意愿的实质诱因 因此，包括合并在内，股东同意订立本协议，根据该协议，股东同意， 除其他事项外，根据本协议的条款对其所有担保股份进行投票。

 

3.因此，现在考虑到 前述内容及本协议所载并拟受法律约束的相互陈述、保证、契诺和协议 在此，双方特此协议如下：

 

第一条

 

4. 一般

 

第1.1条

 

定义 方面

 

。本协议中使用的下列大写术语的含义应如下所示 学期。本协议中使用但未另有定义的每个大写术语应具有合并中赋予其的含义 协议。

 

（a）
有益的 所有权		   “公司股份的所有权，包括股东通过直接或间接持有的公司股份 任何合同、安排、谅解、关系或以其他方式拥有或分享投票或指导投票的权力，或权力 处置或指示处置该等公司股份。   (B)
公司 股票		   “指本公司普通股，每股面值0.05新谢克尔。
覆盖 股票   指各股东的现有股份，连同任何公司股份或公司的其他有表决权的股本 在转换、行使或交换在有关日期可转换为或可行使的证券时发行，或 可交换为公司股份或公司其他有表决权的股本，以及任何其他公司股份或其他有表决权的股本 在任何情况下，该股东在本合同日期或之后但在终止之前拥有或获得实益所有权 本协议(包括以购买、分红或分派的方式，或在行使任何股票期权、认股权证或其他 权利)。   附件b-   现有 股票
             
“指截至本协议日期由该股东实益拥有的本公司股份。每个股东代表和 该股东所拥有的所有现有股份均按   附件B   在这里。   （e）

 

F-98

 

 

到期 日期

“指合并协议根据其条款有效终止(因任何原因)的任何日期。

（f）

 

允许 转移

 

   “指任何股东将担保股份转让给准许受让人，   
   2023   2022   
提供   6    9 
(I)受让人 在转让后的任何时间内一直是该股东的许可受让人，直至根据本协议终止为止 与本协议第5.1节相一致；   1,475    1,958 
如果进一步提供   71    263 
在该项转让生效前(A)就该项转让发出书面通知 按照以下规定交付给父母   -    4 
‎   1,552    2,234 

 

第5.4节

 

   ，及(B)该受让人签立并交付给父母 本协议的附件格式为   
   2023   2022 
附件A        
，据此，该受让人同意承担所有 该股东在本协议项下对受此类转让约束的证券所承担的义务，并受本 就受该等转让所规限的证券而订立的协议，其范围与该股东根据本协议须受约束的范围相同，并须作出 作为该股东就转让的证券作出的每一项陈述和担保均应根据本协议( “   17,709    9,649 
合并协议   8,965    8,292 
    26,674    17,941 
(G)   (122)   (122)
允许的 受让方   26,552    17,819 

 

“指将股东的备兑股份转让为

 

b.善意的

 

   慈善捐款、礼物或捐赠， (2)将股东的担保股份转让或处置给该股东的直系亲属或任何信托 为了股东或该股东的直系亲属的直接或间接利益，(三)转让或处置 股东以遗嘱、其他遗嘱文件或无遗嘱继承法定代表人、继承人、受益人的股份 或该股东的直系亲属；(Iv)如股东是合伙、有限责任公司、法团 或其他实体，将该股东的担保股份转让给股东、合伙人(普通或有限)、成员、经理、 适用于该股东的其他股权持有人或关联公司，或任何该等股东、合伙人、成员、 经理、其他股权持有人或关联公司，或另一公司、合伙企业、有限责任公司或其他控制、 由该股东或与该股东的任何合伙人、成员、经理共同控制或共同控制 或其他股权持有人或关联公司(V)根据有限制的国内关系令或根据法律实施发生的转让 关于离婚协议，(Vi)不涉及实益所有权变更的转让或处置，以及(Vii)如果 股东是一种信托，转让或处置给该股东的任何受益人或任何该受益人的财产。
（h） 		 
转接   (122)
“ 指直接或间接出售、转让、转让、质押、抵押、转让任何合法或实益权益，或 以其他方式处置(通过合并(包括转换为证券或其他代价)、通过投标进入任何投标或交易所 自愿或非自愿)，或订立任何合同 或关于投票或出售、转让、转让、质押、产权负担、抵押、 转让任何直接或间接的合法或实益权益，或以其他方式处置(以合并、投标任何投标方式) 或交换要约，通过遗嘱处置、法律实施或其他方式)所涵盖的股份。   - 
附件b-   - 
第二条   - 
投票   (122)
第2.1条   - 
协议 投票   - 
（a）    (122)

 

F-99

 

 

每个 股东在此不可撤销且无条件地同意，在本合同签订之日起至终止之日止的期间内 根据本协议的条款，在公司的任何股东大会上，包括任何休会， 或延期，在每一种情况下，该股东应在最大程度上将该等事项提交 公司股东，并且所涵盖的股份有权就此投票或同意：

出现 在每次上述会议上，或在其他情况下，为计算法定人数的目的，将其所有承保股份算作出席；以及

投票 (或安排表决)，亲自或由涵盖其所有涵盖股份的代表(A)赞成(1)批准合并及 合并协议拟进行的其他交易；(二)与合并和拟进行的交易有关的任何行为； 或(3)将前述任何一项的公司股东大会延期或推迟的任何建议 这件事

 

‎

 

c.第2.1(A)(Ii)条

 

      

提交给公司股东审议和表决，如果有 在会议举行之日没有足够票数批准任何此类事项，以及(B)反对(1)任何收购 建议或收购调查；(2)任何其他涉及公司的行为、建议、交易或协议 合理地预期具有阻碍合并目的的效果或阻止、阻碍、干扰、拖延 推迟或损害公司、母公司或合并子公司完成合并或任何其他拟进行的交易的能力 通过合并协议；或(3)任何行为或合同，预计将导致完成合并协议的任何条件 合并协议第6、7或8条所列的合并在终止日或之前未履行的。任何股东不得进入 在本协议终止前与任何人签订任何合同，以任何与本协议不一致的方式投票。

(B)

 
   任何 据此须表决的表决或签立的同意
‎
第2.1条
应投(或同意) 应由该股东按照与其有关的程序给予)，以确保其适当地 计票，包括为了确定是否达到法定人数。
除 如本文件中明确规定的
第2.1条
，本协议中的任何内容均不限制各股东投赞成票的权利 对提交给公司股东的任何其他事项表示赞成、反对或弃权。
这个 本协议规定的每一股东的义务		   ‎
第2.1条		   60-90
不应受生效日期的影响， 建议、公开披露或向公司传达任何收购建议、收购调查或任何公司董事会的不利建议 建议更改。		   附件b-
第2.2条		   格兰特 指不可撤销的委托书；委托书。 
   （a）  
   从… 自本协议生效之日起至失效之日止，各股东在此不可撤销且无条件地授予和委任， 根据《公司法》，母公司作为该股东的代理人和事实代理人(具有完全的代理权)， 出席本公司股东的任何及所有会议，并以该股东的名义、地点及代替该股东出席会议及表决 或根据本协议对所涵盖的股份进行表决(包括委托)； 
提供   4,143    3,123    5,704    4,739    17,709 
每个股东的 授予由此预期的委托书                         
‎   -    -    -    (122)   (122)
    4,143    3,123    5,704    4,617    17,587 

 

      

第2.2条

只有在且仅当该股东已 没有按照股东的义务行事，即根据

 
   第2.1条
由以下人员执行本协议 在下列任何事项召开会议前至少5个工作日向公司交付
‎
第2.1条
将被考虑，一张正式签立的不可撤销的委托卡，指示该股东的担保股份按照 有了这份协议。
每个 股东特此声明，迄今就所涵盖股份提供的任何委托书(如有)均可撤销，并特此撤销 所有这样的代理人。
每个 股东特此确认
‎		   第2.2条
，如果它生效了，是 与签署合并协议有关的委托书，而该不可撤销的委托书是为了保证履行 该股东在本协议项下的责任。双方特此进一步确认，如果不可撤销的委托书生效， 与利息相结合，并且在到期日之前是不可撤销的，到时候它将自动终止， 在此期间，任何基本的任命应自动撤销和撤销，并且在每种情况下都没有效力和效力 任何一方采取进一步行动。股东委派的委托书在解散、破产、死亡或丧失行为能力后仍然有效。 任何股东的利益。如果因任何原因，本协议授予的任何委托书在生效后不是不可撤销的，则股东授予 该委托书同意，在到期日之前，投票或使记录持有人在任何适用的记录日期投票，所涵盖的 与本协议一致的股份。双方同意，上述协议是一项投票协议。		   60-90
第三条		   申述及保证
第3.1节
申述 及各股东的保证		   。自日期起，各股东特此向母公司及本公司作出声明及保证 在此，并在本协议期间的任何时候，如下所述： 
   （a）  
   授权 
。 该股东有权签署和交付本协议，履行其在本协议项下的义务，并完成 在此拟进行的交易。该股东签署和交付本协议，履行其义务 所有必要的行动已正式和有效地授权完成本协议项下的交易和本协议所设想的交易。 而该股东无须采取任何其他行动或法律程序来授权签立 并交付本协议，履行本协议项下的义务或完成交易 在此深思。本协议已由该股东正式有效地签署和交付，并假定本协议 构成母公司的有效和有约束力的义务，构成该股东的合法、有效和有约束力的义务，可强制执行 (除非可强制执行性可能受到可强制执行性例外的限制)。   -    8,366    268    1,015    9,649 
附件b-                         
(B)   -    -    -    (122)   (122)
            -    8,366    268    893    9,527 

 

F-100

 

 

所有权

。 该股东的现有股份是自本协议之日起至成交之日起该股东的所有备兑股份 日期将由该股东或获准受让人实益拥有，并由该股东或获准受让人拥有。除附表所列者外

‎‎‎

 

3.1(B)，该股东对该股东的现有股份拥有良好和有效的所有权，没有任何产权负担(除 适用于证券法规定的转让限制)。除附表所列者外

 

   ‎‎‎ 
   2023   2022 
3.1(B1)，但 现有股份，截至本文件日期，该股东并未实益拥有或拥有登记在案的：(I)公司的任何证券 可转换为或可交换或可行使公司股本的股份或其他有表决权的证券或股权； (Ii)任何认股权证、催缴股款、期权或其他权利，以向公司收购任何股本、有投票权的证券、股权 或可转换为或可交换或可行使公司股本或有表决权证券的证券，或任何股票增值 权利；(三)“影子”股权、业绩单位或其他获得公司股份(或现金或其他经济利益)的权利 相关利益)；或(Iv)与公司股份价值挂钩的其他权利。自本协议之日起， 该等股东的现有股份构成该股东实益拥有或登记拥有的所有本公司股份。 该股东拥有并将在有效时间内始终拥有唯一投票权(包括控制该投票权的权利 如本文所设想的)，唯一的处置权、就下列事项发出指示的唯一权力   17,287    39,494 
‎   9,979    - 
文章 II   3,601    2,208 
和唯一的权力，同意本协议中规定的所有事项，在每种情况下，关于所有该等股东的 以及在有效时间内该股东在任何时间所拥有的所有备兑股份。每个 股东在此声明，在此之前，该股东发出的所有委托书、授权书、指示或其他请求 就该股东的担保股份(如有)的投票权而签署的本协议可由该股东撤销 任何时候都可以。   2,166    - 
不是 违规行为   1,386    942 
。该股东对本协议的签署、交付和履行不会也不会， 不会也不会(在每种情况下，无论是与 或在没有通知或时间流逝的情况下，或两者兼有)：   369    1,556 
违反， 与该股东(在该股东范围内)的组织文件的任何规定发生冲突或导致违反 不是自然人)；   14    - 
违反， 与或导致违反任何条款或条件，导致任何(或作出任何)修改或的权利 取消或丧失任何利益，或要求任何通知、同意或采取任何行动，或给予任何人终止的权利， 加速任何合同项下的义务或接受付款或附加权利，或构成违约的任何合同 股东是一方或受其约束；   -    4,131 
    34,801    48,331 

 

要求 任何人的同意、批准、授权或许可，或向任何人提交或取得许可，或向任何人登记、声明或通知 政府机构(根据以色列《证券法》、第5728-1968号或《公司法》提交的文件除外)；或

 

   违犯 或与适用于该股东的任何法律或约束该股东的任何资产或财产的任何法律相冲突。 
   2023   2022 
除公司组织文件外 并且如该股东的名字在        
附件B   170,009    157,957 
，恕我直言，该股东的现有股份不是 在任何其他合同的规限下进行表决或转让，但转让现有股份的合同除外 受让人)，包括任何投票协议、股东协议、不可撤销的委托书或投票信托。   12,033    17,137 
缺勤 关于诉讼的问题   1,605    1,769 
    183,647    176,863 

 

b...。没有法律程序待决，或据该股东所知，没有受到、反对、涉及或 影响该股东或备兑股份，则可合理预期会损害该股东的履行能力 其在本协议项下的义务或及时完成本协议规定的交易。

 

F-101

 

 

（e）

信赖 由父母

。该等股东明白及承认母公司根据以下条件订立合并协议 该股东签署和交付本协议及其陈述、保证、契诺和协议 股东认为这是对其的物质诱因。该等股东明白并承认 合并协议管理合并的条款和合并协议所考虑的其他交易。

 

附件b-

 

（f）

 

a.独立的 忠告

 

   该股东已仔细审阅了合并协议、其他文件 与合并协议和本协议中所指的合并协议和本协议中预期的合并和其他交易有关，并已 有机会与他或她自己选择的律师讨论合并协议、此类其他文件和本协议。
第3.2节		   申述 和父母的保证
。母公司特此声明并向股东保证，自本协议之日起， 在本协议期限内，如下所示：
（a）
授权
。 母公司有权签署和交付本协议，履行其在本协议项下的义务，并完成 特此考虑的交易。母公司签署和交付本协议，母公司履行其义务 根据本协议及母公司完成本协议所拟进行的交易，均已获得所有必要的正式及有效授权 授权执行不需要父母方面的行动和父母方面的其他行动或程序 以及母公司对本协议的交付、母公司履行本协议项下的义务或母公司完成本协议 在此宣布拟进行的交易。本协议已由母公司正式有效地签署和交付，并假定 协议构成本协议其他各方的有效和有约束力的义务，构成法律、有效和有约束力的义务 母方，可根据其条款对母方强制执行(但可执行性受 可执行性例外)。
(B)		   不是 违规行为
。母公司签署、交付和履行本协议不会也不会，并且完成 本协议拟进行的交易和对本协议条款的遵守不会也不会(在每种情况下，无论是与或 未经通知或时间流逝，或两者兼而有之)：
违反， 与母公司组织文件的任何规定相冲突或导致违反；
违反， 与或导致违反任何条款或条件，导致任何(或作出任何)修改或的权利 取消或丧失任何利益，或要求任何通知、同意或采取任何行动，或给予任何人终止的权利， 加速履行母公司签订的任何合同下的义务或接受付款或附加权利，或构成违约 是一方或其父母受其约束；
要求 任何人的同意、批准、授权或许可，或向任何人提交或取得许可，或向任何人登记、声明或通知 政府实体(根据《交易法》、《以色列证券法》、第5728-1968号或《公司法》提交的申请除外)； 或		   违犯 或与适用于母公司的任何法律或约束母公司任何资产或财产的任何法律相冲突。
缺勤 关于诉讼的问题
。没有悬而未决的法律程序，或者据父母所知，没有受到威胁、反对、涉及或影响的法律程序 合理地预期母方会损害母方履行其在本合同项下的义务或履行义务的能力 本协议所拟进行的交易应及时进行。
附件b-
第四条
其他契诺		   第4.1节 
       %   不是 征集 
。各股东不得(A)参与或参与，或在知情的情况下为任何讨论或 就本公司的任何收购建议进行谈判，(B)向本公司或母公司以外的任何人提供任何 非公开资料，可合理预期被用于制定任何收购建议的目的 或(C)订立任何意向书、原则上的协议或其他类似类型的协议 公司收购建议书。如果在到期日之前，任何股东收到收购建议，则 股东应及时通知公司。                    
第4.2节  禁止 关于转让；其他行动    67    270    1,899    2,169 
。在本协议期限内，各股东在此同意不(A)转让任何 担保股份、其实益所有权或其中的任何其他权益(包括通过投标或交换要约)， 除非该项转让属准许转让；。(B)就任何承保人授予任何委托书、同意书或授权书。 或将所涵盖的任何股份存入有表决权的信托基金，或与 (C)采取会或可合理地预期会作出任何陈述的任何其他行动 或本协议中包含的担保不真实或不正确，或将或合理地预期会限制或以其他方式 对该股东的业绩造成不利影响，或具有阻止或禁止该股东履行其任何义务的效果 本协议项下的义务；或(D)承诺或同意(无论是否以书面形式)采取本协议禁止的任何行动 前述(A)、(B)或(C)条。任何违反本规定的转让或其他行为均无效  从头开始。    80    9,128    -    9,128 
它是 特此澄清，如果任何所涵盖股份的任何非自愿转让将发生(如在任命 作为破产程序一部分的股东资产的接管人)，受让人(此处使用的术语应包括 初始受让人以及初始受让人的任何和所有后续受让人)应持有该等担保股份。 受本协议项下的所有限制、责任和权利的约束，这些限制、责任和权利应继续充分有效，直至 本协议的有效终止。在协议期限内，公司不承认并将发出停止转让 就任何出售、质押或转让向其转让代理人(如有关系)发出指示，但符合指定条件者除外 在本协议中。转让股东将根据一项许可条款，促使任何拟转让的承保股份受让人 转让同意接受和持有该等证券，但须符合本 协议。  第4.3节    100    77    -    77 
分享 分红等  。在股份拆分的情况下，股份分红或分派(包括 可转换为公司股票的证券)，或因任何拆分、反向股票拆分而导致的公司股票的任何变化， 资本重组、重组、合并、重新分类    100    682    -    682 
             10,157    1,899    12,056 
                         
关于重新成立为法团、交换股份或类似事项的条款 “现有股份”和“担保股份”应被视为指并包括该等股份以及所有 该等股份股息及分派，以及任何该等股份或所有该等股份可更改为或可为其更改的任何证券，或 在这样的交易中交换或收到的。                        
第4.4节  公众 公告    67    1,215    1,845    3,060 
。除非适用法律要求(在这种情况下，股东应尽合理最大努力允许 父母有合理的时间对该公告发表评论，并应真诚地考虑父母提供的任何评论)，否 股东就本协议、本协议拟进行的交易、合并协议或 由此设想的交易是被允许的。每名股东(A)在其同意或授权的范围内 要求、同意和授权母公司、本公司及其各自的股东发布和披露 该股东的关联方的身份和所涉股份的持有量及其承诺和义务的性质 根据本协议，在美国证券交易委员会要求(父母的律师认为)的任何公告或披露中， 以色列证券管理局或任何其他政府机构或任何适用证券交易所的规则或条例 (B)在切实可行范围内尽快同意向母公司及本公司提供其可 合理地要求准备任何此类公告或披露文件；以及(C)同意迅速通知父母 以及公司对其提供的任何书面信息进行任何必要的更正，以供在任何此类 披露文件(如有)，在任何重要方面将成为或已经成为虚假或误导性的文件。  附件b-    80    3,036    -    3,036 
第4.5条  进一步 保证    100    11    -    11 
。各股东应母公司的要求，不作进一步考虑，不时同意 签署和交付这些额外的文件，并采取一切合理需要的进一步行动，以完善和制定 以实际可行的最迅速的方式，使本协议所设想的交易有效。  第4.6节    100    -    -    - 
采办 备兑股份的  。各股东同意，该股东在下列日期后收购的任何额外备兑股份 本协议在到期日之前(包括通过行使任何公司期权或其他方式)应 自动受制于本协议的条款，如同在本协议日期由该股东所有一样。每位股东 特此同意在实际可行的情况下尽快(无论如何在收到后一个工作日内)以书面形式通知本公司 在上述股东收购后)公司的任何额外备兑股份或其他证券的数目 股东在该日或之后取得实益所有权的。    100    -    -    - 
            4,262    1,845    6,107 

 

F-102

 

 

第五条

其他

第5.1节

 

终端

 

1.。 本协定将一直有效，直至(A)期满日期和(B)生效时间中最早发生者为止；

 

前提是， 然而，这一条款的规定‎第五条在本协议的任何终止后仍继续有效。 无论是本协议的条款

 

‎第5.1节本协议的终止不应解除任何一方的责任 任何一方因违反本协议或与之相关而对任何其他方承担的任何责任 在该终止或到期之前。为免生疑问，如果本协议在 根据本协议签署的任何同意书或其他文件应被视为无效，并且不应再有 效果。

 

第5.2节

 

没有 所有权权益

 

..。本协议中包含的任何内容不得被视为授予父母或任何其他人任何直接或 间接所有权或与任何受担保股份或与之有关的所有权的发生。所有权利、所有权和经济利益 属于及与所涵盖股份有关的股份将继续归属并属于各自的股东，而母公司或 任何其他人均有权指示该股东表决或处置任何所涵盖股份， 除非本协议另有明文规定。

 

第5.3条

 

费用

 

F-103

 

 

。 应支付与本协议和本协议预期进行的交易有关的所有费用和开支 由招致该等费用和开支的一方承担，不论合并是否完成。

附件b-

第5.4节

 

通告

 

b.。 本协议项下的所有通知、同意和其他通信均应以书面形式发出，并应被视为已妥为发出 在收到时给予)通过手递、预付隔夜快递(提供书面递送证明)或通过确认电子邮件， 地址如下：

 

   如果是对父母，则为：
SciSparc Ltd.		 
20劳尔·瓦伦伯格 大街，A座   - 
特拉维夫，以色列，6971916   465 
注意：奥兹·阿德勒   465 

 

c.电子邮件：

 

   邮箱：oz@scisparc.com
连同一份副本(该副本不构成通知)：		 
梅塔尔|律师事务所   - 
16 Abba Hillel Rd.   (764)
拉马特·甘5250608号 以色列   764 
      
电话：(+972)(3)610-3100:     
注意：沙查尔博士 哈达尔   764 

 

2.电子邮件：shacharh@meitar.com

 

3.和

 

4.Sullivan&Wocester 有限责任公司

 

5.

 

百老汇1633号

 

6.纽约州纽约市，邮编：10019

 

F-104

 

 

电话：(212)660-3000

注意：奥德·哈文， 霍华德·E·伯肯布利特

电子邮件：ohareven@sullivanLaw.com， 邮箱：hberkenblit@sullivanlaw.com

 

如致股东，则按签署中规定的地址送达 翻到这里。

 

收到的任何通知 收件人在下午5：00之后的任何营业日、收件人的当地时间或非营业日的任何一天的地址 将被视为在下一个营业日收件人当地时间上午9：00收到。时不时地，任何政党 本合同可通过根据本‎发出的通知，将其地址变更通知给其他当事人

 

               部分 5.4
，但地址或本‎中指定或依据的任何其他详细信息发生更改的通知除外
部分 5.4		   将不被视为已收到，并将被视为已在以下日期中较后的日期收到： 在该通知中指明的；或(B)该通知否则将被视为已根据本协议收到 ‎ 
第5.4节  。因地址变更而不能投递的，如无通知，视为已收到 该通知在上述无法交付之日起生效。       第5.5条   口译。   2023   2022 
《特此》、《特此》和《特此》等字样 类似的进口应指本协定作为一个整体，而不是本协定的任何特定规定。对文章的引用， 章节、段落、展品、附件和附表是条款、章节和段落，以及展品、附件和附表 除非另有说明，否则本协议和本协议中的标题仅供参考，不影响 以任何方式理解本协议的含义或解释。无论何时“包括”、“包括”或“包括” 在本协议中使用时，应被视为后跟“但不限于”一词。描述单数的词语 数字应视为包括复数，反之亦然，表示任何性别的词语应视为包括所有性别，表示 自然人应被视为包括企业实体，反之亦然，对人的提及也应被视为其允许的继承人 并分配给。术语“或”并不是排他性的。“范围”一词中的“范围”一词应 指主体或其他事物扩展的程度，该短语不应简单地表示“如果”。任何法律或协议 本文中定义或提及的或在本文所指的任何协议或文书中所指的法律或协议 对时间进行修订、修改或补充，包括(在法规的情况下)通过继承可比继承法(前提是 就本协议中包含的截至一个或多个特定日期的任何陈述和保证而言， 任何法规或协议应被视为指经修订的该法规或协议以及颁布的任何规则或条例 在每种情况下，均以该日期为限)。  附件b-   第5.6节   同行   %   。 本协议和对本协议的任何修改可以一份或多份相同的副本签署，所有副本都将被视为一个和 同一协议，并将在本协议的每一方签署并交付给 其他当事人，不言而喻，所有当事人不需要签署相同的副本。任何此类对应物，在交付的范围内 电子版将在所有方面和尊重被视为原始执行的对应物，并将被视为具有相同的 具有约束力的法律效力，就像它是亲自交付的签署的原始版本一样。本合同的任何一方不得提高电子产品的使用 交付交付签名，或任何签名、协议或文书是通过 使用电子交付作为订立合同的抗辩，每一方当事人永远放弃任何此类抗辩，但 在很大程度上，这种辩护与缺乏真实性有关。 

第5.7条		  10    整个 协议   0.1    50%   11,256    17,635 
  0.2    。本协定和各方之间的文件和文书以及本协定所设想或提及的其他协定 在此或其中构成当事人之间关于本协议标的物的完整协议及其被取代 双方之间关于本协议及其标的的所有事先书面和口头的协议和谅解。   0.1                
第5.8条  60    治理 法律；同意司法管辖权   1    50%   1,148    130 
（a）   171,451    这 协议以及因本协议引起的、与本协议有关或与本协议相关的任何争议、争议或索赔， 本协议的存在、有效性、可执行性或履约，或因违反或被指控违反本协议(无论在合同中， 侵权或其他方面)应完全受以色列国法律管辖、解释和执行，而不受 实施任何法律选择或法律冲突规定或规则(无论是以色列国或其他国家的法律规定或规则) 适用以色列国以外的任何司法管辖区的法律。   0.1    50%   85    - 
  8    (B)   1                
每个 (I)不可撤销地同意在下列任何诉讼或法律程序中送达申索书及任何其他法律程序 对本协议预期的交易，为并代表自身或其任何财产或资产   60    ‎   1    50%   -    (133)
第5.4节  2,880    或以适用法律允许的其他方式，且本   0.1    30%   -    14 
                    12,489    17,646 

 

F-105

 

 

‎

部分 5.8

不应影响任何一方以适用法律允许的任何其他方式送达法律程序的权利，(Ii)不可撤销和 无条件地为其本身及其财产接受位于以色列特拉维夫-贾法的任何法院#年的专属管辖权 因本协议或与本协议或与本协议相关而交付的协议或交易引起或有关的任何诉讼或法律程序 (三)不可撤销和无条件地 (A)同意除非在以色列特拉维夫-雅法的任何有管辖权的法院，否则不启动任何此类诉讼或程序，(B)同意 关于任何此类诉讼或程序的任何索赔均可在位于特拉维夫-贾法的任何有管辖权的法院进行审理和裁定， 以色列，(C)在它可能合法和有效的最大程度上放弃它现在或以后可能不得不这样做的任何反对意见 (D)在法律允许的最大范围内放弃，并同意 不得在任何该等法院就在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或法律程序是在不方便的情况下提出的诉讼、诉讼或法律程序提出抗辩或申索 论坛。当事各方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应为终局判决，并可在另一方强制执行 对判决提起诉讼或以法律规定的任何其他方式行使管辖权。

 

附件b-

 

1.每个 本协议一方不可撤销地同意在与本协议和交易有关的任何法律程序中送达程序文件 本协议所预期的，或承认和执行本协议任何其他当事方就本协议作出的任何判决 以挂号邮寄、预付邮资、要求回执的方式邮寄至 至

 

   ‎ 
   2023   2022 
第5.4节   -(*)   - 
而该等法律程序文件的送达须足以赋予该当事一方属人司法管辖权 在这种法律程序中，并在其他方面构成有效和有约束力的服务。   684    7,697 
第5.9节   5,156    4,705 
具体 性能   5,662    5,577 
。股东在此承认并同意，如果发生下列任何情况，母公司将遭受不可弥补的损害 股东在本协议中的义务没有按照本协议的具体条款履行，或者如果协议另有规定 被股东违反，而这笔钱的损害赔偿，即使有，也不是对此的充分补救。因此，每个股东 同意父母有权获得具体履行、禁令、限制令和/或其他衡平法救济， 除有管辖权的法院认为在法律上或衡平法上对其有利的任何其他权利和补救外， 必要或适当地执行其权利和该股东在本协议项下的义务(不张贴保证金或其他担保)。 股东同意不对母公司可获得的任何衡平法补救措施提出任何异议或法律或衡平法抗辩 可能与本协议有关。这些强制补救措施是累积的，除了父母的任何其他权利和补救措施外， 可能在法律上或在衡平法上。如果父母寻求禁止令以防止违反本协议和 明确执行本协议的条款和规定，母公司不应被要求提供任何担保或其他担保 与任何该等命令或禁制令有关连。   (246)   (344)
    11,256    17,635 

 

(*)第5.10节

 

2.修正案； 豁免

 

   。本协议不得以任何方式修改、修改或补充，无论是通过行为过程还是其他方式，除非 由每一方签署的书面文书。在法律允许的范围内，本合同的任何一方均可放弃遵守 放弃本协议中所包含的为该当事人的利益而订立的任何协议或条件，如果该放弃是在书面文书中规定的 代表该当事人签署的。在行使本协议项下的任何权利方面的任何延误不应构成对该权利的放弃。 
   2023   2022 
第5.11节   -(*)   - 
可分割性   1,249    244 
。 如果本协议的任何规定或其适用被有管辖权的法院宣布或宣布 非法、无效或不可执行的，本协议的其余部分将继续完全有效，并适用于 对其他人或情况的规定将被解释为合理地实现各方的意图。双方还进一步 同意用有效和可执行的条款取代本协议中的此类无效或不可执行的条款，以实现 在可能的范围内，此类无效或不可执行的规定的经济、商业和其他目的。   (548)   (114)
第5.12节   447    - 
    1,148    130 

 

(*)作业； 继承人；没有第三方受益人

 

F-106

 

 

。本协议或本协议项下的任何权利、利益或义务 未经另一方事先书面同意，由本合同任何一方转让(无论是通过法律的实施或其他方式) 在这里。在符合前一句话的前提下，本协议对本协议具有约束力，符合本协议的利益，并可由本协议执行，也可针对本协议执行。 双方及其各自允许的继承人和受让人。任何违反本协议的分配尝试

‎

部分 5.12

 

即属无效

 

3.从头算

 

   。本协议中的任何内容，无论是明示的还是暗示的，都不打算或将授予任何 当事人及其各自继承人以外的人和允许转让的任何合法或衡平法的权利、利益或补救办法 本协议项下或因本协议而产生的任何性质。 
   2023   2022 
第5.13节   17           - 
股东 容量   102    - 
。双方承认，本协议是由每个股东以其身份作为记录签订的 或该股东公司股份的实益所有人，且本协议中的任何规定均不限制或限制该股东采取的任何行动 股东以董事或公司高管的身份。任何股东采取任何行动(或没有采取行动) 作为公司高管或董事的身份不会被视为违反本协议。   (34)   - 
    85    - 

 

本页的其余部分是故意 留空

 

4.附件b-

 

   为此作证，双方当事人 已安排于上文首次写明的日期签立及交付本股东支持协议或签署及交付本股东支持协议。 
   2023   2022 
牧场：   -(*)   - 
SCISPARC有限公司   -    (26)
作者：   -    (107)
    -    (133)

 

(*)/S/奥兹·阿德勒

 

5.姓名：

 

   奥兹·阿德勒 
   2023   2022 
标题：   -(*)   - 
首席财务官   -    39 
[股东支持协议的签字页]   -    (25)
    -    14 

 

(*)附件b-

 

为此作证，双方当事人 已安排于上文首次写明的日期签立及交付本股东支持协议或签署及交付本股东支持协议。

 

股东：

 

F-107

 

 

Haim Levy Trade-In Ltd.

发信人：

/S/丹尼尔·利维

 

姓名：

 

丹尼尔·利维

 

a.标题：

 

   主任 
   2023   2022 
  通知地址：   
[股东]          
注意：[ ]   28,044    18,461 
电子邮件：[ ]   -    5,202 
将副本(不构成通知)发送给：   9,897    1,351 
注意：[ ]   1,532    3,030 
电子邮件：[ ]   36,409    28,044 
           
[股东签名页 支持协议]          
附件b-   11,247    6,309 
特此证明 截至上述首次写入的日期，已促成签署并交付或签署并交付本股东支持协议。          
股东：   -    766 
A.益农（2015）有限公司    5,750    4,516 
发信人：   (1,073)   (344)
/S/伊农·阿米特   15,924    11,247 
姓名：  20,485   16,797 

 

b.伊农·阿米特

 

   标题： 
   2023   2022 
   董事 
通知地址：   18,032    12,508 
[股东]          
注意：[ ]   -    4,701 
电子邮件：[ ]   9,807    1,351 
将副本(不构成通知)发送给：   (509)   3,002 
注意：[ ]   (5,226)   (3,530)
电子邮件：[ ]   22,104    18,032 
         
[股东签名页 支持协议]   5,775    4,177 
附件b-   16,329    13,855 
特此证明 截至上述首次写入的日期，已促成签署并交付或签署并交付本股东支持协议。  22,104   18,032 

 

F-108

 

 

股东：

普扎伊洛夫投资有限公司

发信人：

 

/S/伊曼纽尔·帕兹·普扎伊洛夫

 

c.姓名：

 

   伊曼纽尔·帕兹·普扎伊洛夫 
   2023    2022 
   标题： 
董事   5,750    4,887 
伊曼纽尔·帕兹·普扎伊洛夫   1,133    951 

 

d./S/伊曼纽尔·帕兹·普扎伊洛夫

 

1.通知地址：

 

[股东]注意：[ ] 电子邮件：[ ]

 

将副本(不构成通知)发送给：

 

注意：[ ]

 

电子邮件：[ ]

 

[股东签名页 支持协议]

 

附件b-

 

2.

特此证明 截至上述首次写入的日期，已促成签署并交付或签署并交付本股东支持协议。

 

股东：

 

Eliyahu Baruch有限公司

 

F-109

 

 

发信人：

/S/埃亚尔·巴鲁克

姓名：

 

埃亚尔·巴鲁克

 

标题：

 

主任

 

贝尔波尔图投资有限公司

 

  3. 发信人：

  

/S/埃亚尔·巴鲁克

 

姓名：

 

埃亚尔·巴鲁克

 

标题：

 

主任

 

通知地址：

 

[股东]

 

F-110

 

 

注意：[ ]

电子邮件：[ ]

将副本(不构成通知)发送给：

 

注意：[ ]

 

  4. 电子邮件：[ ]

 

[股东签名页 支持协议]

 

附件b-

 

附表I

 

哈伊姆·利维折价交易有限公司

 

  5. A.亿能(2015)有限公司

 

伊力亚胡·巴鲁克有限公司

 

贝尔波托投资有限公司

 

普扎洛夫投资有限公司

 

伊曼纽尔·帕兹·普扎洛夫

 

  6. 附件b-

 

附件A

 

表格 关于合并协议的

 

下面的签名者正在执行 并根据日期为2024年4月10日的特定股东支持协议交付本联合协议(经修订， 根据其条款重述、补充或以其他方式修改，

 

股东支持协议

 

F-111

 

 

“) 以色列有限公司SciSparc Ltd.和以色列有限公司Automax Motors Ltd.的每一位股东之间 (“

公司

“)，载于其附表一(”

 

股东

 

7.“)。使用的每个大写术语 未在本合并协议中定义的条款应具有股东支持协议中赋予该术语的相应含义。

 

通过执行和交付 本协议是股东支持协议的补充协议，签署人(I)采纳并批准股东支持协议， (Ii)承担并同意履行股东支持协议项下有关以下事项的所有股东责任 受适用转让和(Iii)同意的证券，自本协议之日起生效，并作为 转让、成为适用于以下项目的股东支持协议的一方、受其约束和遵守其规定 各股东，犹如下列签署人为股东支持协议的原始签署人一样。

 

下列签署人特此(I) 代表并保证，根据本合并协议及股东支持协议，其为本协议项下的许可受让人 股东支持协议及(Ii)作出股东支持第3条所载的所有陈述及保证 协议，

 

作必要的变通

 

8.下列签字人承认 并同意‎的规定

 

第五条

 

股东支持协议的内容通过引用纳入本文，

 

变通的 变通

 

9.故意将页面的其余部分留空

 

附件b-

 

因此，以下签署人已执行并 于_

 

许可受让人

 

姓名：

 

10.通知信息

 

地址：

 

电话：

 

F-112

 

 

电子邮件

附件b-

附件C

 

赔偿形式 协议

 

   本赔偿计划（“ 
   2023 
   协议   ”), 日期为2024年__，由SciSparc Ltd.、一家以色列公司，地址为Raul Wallenberg St. 20号， A座，2楼，特拉维夫6971916，以色列（“   公司
”），以及下面签署的公司董事或高级人员 其姓名出现在签名页上的官员（“
受偿人
鉴于，		   受偿人 是一名办公室职员(“
诺塞·米斯拉		   “)，因为这一术语在公司中有定义 第5759-1999号法律，经修订(“
办公人员		   “ 和“ 
《公司法》                        
“，分别)、 本公司的；   1,365    1,834    1,893    7,235    260    12,587 
鉴于，   2,144    341    196    924    313    3,951 
两者都有 公司和赔偿对象认识到诉讼和其他索赔的风险增加 对公司负责人提出指控，并声称高度能干的人已成为 更不愿意以董事和高级管理人员或其他身份为公司服务，除非 他们通过保险或适当的赔偿得到适当的保护。 防范因其服役而产生的索赔和诉讼的过度风险 支付给公司并代表公司开展活动；   (1,680)   (16)   (30)   (220)   (138)   (2,084)
鉴于   1,829    2,159    2,059    7,939    435    14,454 
这个 公司章程授权公司赔偿和垫付费用 向其公职人员提供保险和为其公职人员开脱责任， 在适用法律允许的最大范围内，每一种情况；                              
鉴于，   208    1,269    817    2,838    25    5,157 
这个 公司已确定：(I)吸引和留住合格人才的难度增加 有损于公司股东的最佳利益，且 公司应该采取行动，向这些人保证，将会有更多的确定性 及(Ii)本公司合理、审慎及有需要 根据合同，它有义务赔偿，并代表这些人垫付费用 在适用法律允许的最大程度上，以便他们将继续服务或继续 为公司提供服务，而不会过分担心他们不会得到如此的赔偿；以及   355    337    158    771    53    1,675 
鉴于，   (229)   (2)   (1)   (9)   (8)   (249)
在……里面 认识到受偿人需要实质保护，使其免受个人责任 为了保证被赔偿人有效地继续为公司服务 而且，部分是为了向受赔人提供具体的合同保证，即 由公司章程提供的赔偿、保险和免责将是 提供给受赔方，公司希望在本协议中承诺 在适用情况允许的最大范围内垫付费用给被赔付人 法律和本协议中所规定的，并规定保险和对受补偿人的免责 如本协议所述。   (334)   (1,604)   (974)   (3,600)   (70)   (6,583)
现在，因此   1,495    555    1,085    4,339    365    7,871 

 

F-113

 

 

，本协议双方同意 详情如下：

赔偿和保险。

本公司特此承诺赔偿 在适用法律允许的最大范围内对任何责任和费用 以下‎1.1.1至‎1.1.4节中指定的，因或 与上述获弥偿保障人在该日期之前或之后作出的作为有关连 在此，以受偿人的身份，包括但不限于， 作为董事公司及其任何子公司的高管、员工、代理人或受托人 或任何其他公司、合作、合伙、合资企业、信托或其他企业， 其中受偿人应公司的要求随时提供服务(“

 

公司 容量

 

   “)。术语“以被补偿人的身份履行的行为 公职人员“应包括但不限于任何作为、不作为或不作为 以及与受弥偿人在公司服务有关或因此而产生的任何其他情况 容量。尽管有上述规定，如果职务持有人是受益人 本公司的子公司或任何其他实体提供的赔偿承诺； 关于他或她在该子公司或实体中的公司能力，则赔偿 公司在本协议项下关于该公司行为能力的义务仅适用于 该附属公司或其他实体所作的赔偿并不实际 全额支付应赔偿的责任和与之相关的费用。以下内容应 在下文中被称为“ 
   2022 
           可获赔偿的事件             
           附件C--             
           对弥偿受偿人施加的财务责任 依据判决，包括在上下文中作出的判决，对任何人有利 法院批准的和解或仲裁员裁决。为章节的目的 本协议的‎1，术语“   人   “应包括但不限于 自然人、商号、合伙企业、合资企业、信托、公司、公司、有限公司 责任实体、非法人组织、房地产、政府、市政当局或任何政治、 政府、监管或类似机构或机构；     
   合理费用(定义如下) 受偿人因调查或针对其提起的任何法律程序而支出的费用 被授权进行此类调查或诉讼的机构向被赔者提出索赔， 这是在没有对被补偿人提出起诉书和没有强制 关于被赔偿人代替刑事诉讼的经济责任，或者已经结束的 没有对被赔偿人提起公诉，但在 在不需要证明的罪行中代替刑事法律程序   男士理应   ， 或与经济制裁有关。在本节中，“诉讼程序的结束 而不就已展开刑事调查的事项提出起诉书“ 和“代替刑事诉讼的经济责任”应具有 《公司法》赋予这类术语，以及“金融制裁”一词 指公司法第260(A)(1a)条所指的用语；   或所支出的合理开支 在公司对受偿人提起的诉讼中，法院对受偿人施加的压力 或由其代表或由另一人提出，或在受补偿人来自的刑事指控中 获判无罪或获弥偿保障者被裁定犯有不需要证明的罪行   男人们 区域   及 
任何其他事件、事件、事情 或任何法律下的情况，而公司可能或将能够， 以色列证券法第5728-1968号(“                        
以色列证券法“)、 如果适用，以及第5758-1988年《以色列经济竞争法》第50P(B)(2)条( “   351    1,414    1,484    4,904    61    8,214 
《经济竞争法》   123    38    247    648    -    1,056 
就本协议而言， “   1,319    392    173    1,728    199    3,811 
费用   (428)   (10)   (11)   (45)   -    (494)
“应包括但不限于已支付或发生的法律费用和所有其他费用、开支和债务 由受偿人就调查、辩护、作为证人或参与(包括上诉时)或准备 为任何申索、诉讼、诉讼、法律程序、替代性争议解决机制、听证、 与本合同项下可提供赔偿的任何事项有关的询问或调查。费用应被视为已支付 或在被赔付人被要求支付或招致该等费用或费用时，包括在收到 发票或付款要求。公司应按照‎第1.3节的规定支付费用。   1,365    1,834    1,893    7,235    260    12,587 
附件C--                              
尽管本协议有任何相反规定，本公司根据‎1.1.1节作出的赔偿承诺仅适用于下述事件   83    958    673    2,143    -    3,857 
附件A   20    12    24    62    -    118 
在这里。本公司董事会(“   159    303    121    640    25    1,248 
冲浪板   (54)   (4)   (1)   (7)   -    (66)
“)已确定，根据本公司的经营情况，附件A所列的事件类别是可以预见的。本公司根据‎1.1.1节向获弥偿人支付的最高弥偿金额，以及根据与本公司订立的类似弥偿协议(“   (208)   (1,269)   (817)   (2,838)   (25)   (5,157)
须获弥偿的人   1,157    565    1,076    4,397    235    7,430 

 

F-114

 

 

“)应如

附件A

至此（“

 

限量

 

   “)自[核准之日]开始的每五年期间，以及其后每五年期间，并应适用于所有应受赔偿的人。如果限额不足以支付在相关五年期间对所有应赔付人员支付的所有赔偿额，则应根据法院在相关索赔中最终确定的责任百分比，按比例将赔偿金额分配给这些应赔人，如果没有这样的确定，或如果这些人是不同索赔的当事人，则应根据该等应赔人之间的平等比例分配。公司应支付的限额，如 
   附件A             
   在有关情况下，本公司认为是合理的。根据本合同‎1.1.1节规定的赔偿不受本‎第1.2节和附件A所规定的限制，只要该限制不是或不再是公司法所要求的。   如果受偿方以书面形式提出要求， 并受制于本公司在下列各节中规定的偿还和报销权利 以下‎3和‎5，公司应支付金额以支付被赔付人的费用 根据上述‎第1.1节，受赔方有权获得赔偿， 在发生和发生时。这些款项应由公司直接支付 在实际可行的情况下，尽快提交给被赔人的法律顾问和其他顾问，但无论如何 不迟于该受赔方向本公司提出书面要求后十五(15)天， 而任何此类付款应被视为构成本合同项下的赔偿。作为以下内容的一部分 根据上述承诺，本公司将向受偿人提供任何担保 或保证可根据临时决定要求被赔付人邮寄 由法院、政府或行政机构或仲裁员发出，包括 取代对受偿人资产施加的留置权的目的。   公司的赔偿义务 根据本协议规定的赔付人和垫付费用应在该期间内支付 (“   赔付期 
“)因受偿人须受任何实际、 可能或威胁的索赔、诉讼、诉讼、要求或程序或任何查询或调查， 不论是民事的、刑事的或调查的，因受弥偿人在 上述‎第1.1节所述的公司能力，无论是否为受保人 仍然在这样的位置上服务。                    
该公司承担这一责任，受制于 适用法律下的强制性限制，只要它有义务提供 本协议项下的赔偿和垫付费用，公司将购买和 实际上维持董事和高级管理人员责任保险，其中将包括承保范围 为了受赔人的利益，以合理确定的金额提供保险 由董事会；但公司没有义务获得或保留董事 以及高级职员保险单，如果公司真诚地确定该等保险 是不合理的，这种保险的保费成本与 所提供的保险金额或此类保险所提供的保险范围是如此有限 通过排除它提供的不充分的好处。本公司特此承诺 在董事任期届满或终止前30天通知受偿人，并 高级船员责任险。   17,020    764    1,045    18,829 
本公司承诺及时给予 向保险人发出本合同项下任何索赔开始的书面通知 每项政策中规定的程序。此后，公司应勤奋工作 在这种情况下采取一切合理必要的行动，促使该等保险人赔偿， 代表赔偿人，因该诉讼、诉讼、法律程序、 根据此类政策的条款进行询问或调查。以上内容不应 减损公司自由谈判或达成任何妥协的权力 保险人在公司全权酌情决定下是合理的，条件是 公司应本着诚信和勤勉的态度行事。   2,644    -    772    3,415 
附件C--   19,664    764    1,817    22,245 
对弥偿的具体限制                    
尽管有任何相反的情况 在本协议中，公司不得赔偿或垫付下列方面的费用：(I)任何行为、事件或情况 根据适用法律禁止这样做的；或(Ii)公司或以公司名义提出的反索赔 由受赔方向本公司提出索赔。   7,114    -    1,045    8,159 
费用的偿还   2,765    -    202    2,967 
如果本公司提供 或被要求在任何时间就本协议项下的费用提供赔偿 此后，公司根据其法律顾问的咨询意见确定， 公司无权获得该等款项，则该公司将立即 由受偿人偿还，除非受偿人对本公司的决定提出异议， 在哪种情况下，被赔付人向公司偿还的义务应推迟到 这样的争端得到了解决。     9,879    -    1,247    (11,126)
                     
受偿人的偿债义务 向公司支付根据本协议支付的任何费用或其他款项，应被视为已发放的贷款 公司以第3(9)条规定的最低利率向受偿人支付赔偿 1961年《所得税条例》[新版]或取代它的任何其他立法，其中 不被视为应税福利。   9,785    764    570    11,119 

 

   代位权 
   如果根据本协议付款， 在支付该款项的范围内，公司应代位享有所有追偿权利 谁将执行所需的所有文件，并应尽一切可能 必须确保这种权利，包括签署必要的文件，以便 使公司能够有效地提起诉讼以执行该等权利。             
   报销   本公司不承担下列责任： 本协议同意支付与任何可赔偿事件相关的任何款项，但以受赔方以其他方式实际收到的为限 根据任何保险单或其他方式(受赔者没有任何义务偿还任何此类金额)在其他方面支付的金额 在此情况下是不可赔偿的。在本公司向获弥偿人作出弥偿后，根据该保险单或以其他方式支付予受弥偿人的任何款项 上述责任或费用应在被赔付人收到后，按照规定的条款及时偿还给公司 在‎3.2节中。   有效性   本协议有效，具有约束力 并可根据其条款强制执行，并应在经公司的 股东大会。 
申索的通知及抗辩                
赔偿对象应通知本公司 任何诉讼、诉讼或法律程序的开始，以及收到任何该等法律程序所具有的任何通知或威胁 曾经或将会或可能会对弥偿人提起诉讼(包括由本公司及其任何附属公司提起或针对本公司及其任何附属公司提起的任何法律程序)， 在被赔付人第一次知道后立即通知本公司；但遗漏通知本公司并不免除本公司的任何责任 根据本协议它可能需要赔偿，除非这种不提供通知损害了公司的 为这种行为辩护的能力。向本公司发出的通知应直接发给本公司的 公司在本协议前言中显示的地址(或公司以书面形式指定给受偿人的其他地址)。 关于任何该等诉讼、诉讼或法律程序，而该等诉讼、诉讼或法律程序是由获弥偿保障人通知公司展开的，而不是 减损‎1.1和‎2节：   16,098    -    1,045    17,143 
公司将有权参与 其中自费。   922    764    -    1,686 
附件C--   17,020    764    1,045    18,829 
除下文另有规定外， 本公司单独或与任何其他收到类似通知的赔偿方将 有权为其辩护，并由公司挑选律师。受偿人 有权在该诉讼、诉讼或法律程序中聘请自己的律师， 但在公司通知其假设后，该律师的费用和开支 抗辩的费用应由受偿人承担，除非：(I)雇用 经本公司书面授权；。(Ii)本公司， 出于善意，合理地得出结论认为， 公司和受偿人就该诉讼进行抗辩；或(Iii)公司 事实上并没有聘请律师在合理时间内为该等诉讼进行辩护， 在这种情况下，受偿人律师的合理费用和开支应为 公司的费用。本公司无权为任何 由公司或代表公司或就哪一受偿人提起的诉讼、诉讼或程序 而公司应已达成上文第(Ii)项所述的结论。                    
本公司不承担赔偿责任 本协议项下的受偿人就与和解有关的任何金额或费用支付的赔偿 未经公司事先书面同意而进行的任何诉讼、索赔或其他行为。   4,699    -    1,045    5,744 
本公司有权 在其认为合适的情况下自行进行辩护(但公司应 以真诚和勤勉的方式进行辩护)，包括和解的权利 或妥协任何申索，或同意在没有 经受赔方同意，但条件是，此类和解、妥协或 判决不超过限额(如果适用)，并可根据 适用于本协议(受本协议‎第1.2节的约束)和/或适用法律， 任何此类和解、妥协或判决不施加任何惩罚或限制 未经被赔付人事先书面同意，向被赔付人支付费用。受偿人的 如果和解包括完全释放受补偿者，则不需要同意， 不包含任何对受赔偿者的不当行为的承认，并包括金钱制裁 仅如上所述。在刑事诉讼的情况下，公司和/或其法律 律师将没有权利认罪或同意在被赔偿人的 未经被赔付人事先书面同意的姓名。既不是公司，也不是弥偿人 将不合理地拒绝或推迟他们对任何拟议的和解方案的同意。   2,415    -    -    2,415 
被赔付人应全力配合 并应向公司提供所有信息以及访问文件、文件和 对其顾问和代表，应在赔偿人的权力范围内， 公司就以下任何申索所要求的一切合理方式 本协议的主题事项以及针对 公司(受偿人主张的索赔除外)，但公司应包括 所有附带的开支、成本及费用，使受弥偿人不再需要 支付或承担此类费用、成本和费用。   7,114    -    1,045    8,159 
                     
附件C--   9,906    764    -    10,670 

 

开脱罪责

 

在符合 根据《公司法》的规定，公司特此提前免除办公人员对公司因下列原因造成的任何损害的责任 违反《公司条例》第252和253条所指的任职人员对公司的注意义务 公司法)，但在分配中违反对公司的注意义务(该术语在公司中定义)除外 法律)。

 

F-115

 

 

非排他性

本协议项下受偿人的权利 不应被视为排除了受赔偿人根据公司章程、适用法律或其他规定可能享有的任何其他权利

在赔偿期间，当时的董事和高级职员的赔偿权利 对该等董事或高级职员的利益比本协议规定的对受偿人、受偿人 应有权在法律允许的范围内充分享受这种更有利的赔偿权利。

 

部分赔偿

 

   如果受偿人有权根据任何 本协议规定由公司赔偿部分或部分实际费用、判决、罚款或罚款 或获弥偿人因任何法律程序而合理招致的，但不包括其总款额，公司 但应赔偿受偿人有权获得的费用、判决、罚款或罚款的部分 根据本协议的任何规定。在符合上述‎5条款的情况下，受赔偿人收到的任何金额(根据任何 保险或其他)不得减少本合同项下的限额，也不得减损本公司的义务 按照‎第1.2节规定，按照本协议的规定赔偿被赔偿人的最高限额。  捆绑效应 
   %  2023   2022 
本协议对以下方面具有约束力 并符合本合同双方及其各自的继承人和允许的受让人的利益，并可由其强制执行。在该事件中 本公司的合并或合并，或转让或处置本公司的全部或实质上所有业务或资产 公司、被保险人应享有与最优惠赔偿相同的赔偿和保险条款 以及向本公司当时任职的公职人员提供的保险条款。在与该交易有关的情况下 公司购买董事和高级管理人员的“尾部”或“决选”政策，以使其当时的利益 在职公职人员，则该保险单应承保受赔人，且该承保范围应被视为符合保险的要求 本协议项下的要求。本协议在赔付期内继续有效，无论受赔方 继续以公司身份服务。      8    - 
《公司法》的任何修改， 以色列证券法、经济竞争法或其他对受赔偿人的权利产生不利影响的适用法律 根据本协议获得的赔偿、保险或免除应是预期有效的，不应影响公司的义务 或对修改前发生的任何作为或不作为向被保险人进行赔偿或保险的能力，除非另有规定 根据适用法律。      2,004    1,928 
可分割性  6.25-9   139,418    139,464 
       141,430    141,392 

 

本协议的条款 应被认为是可分割的，任何规定的无效或不可强制执行不应影响 本条例的其他规定。如果本协议的任何规定、其适用或任何情况无效或不可执行， (A)应以一项适当和公平的规定取代，以便在有效和可强制执行的范围内执行 该无效或不可执行条款的意图和目的以及(B)本协定的其余部分和该条款的适用 或情况不应受该无效或不可强制执行的影响，该无效或不可强制执行也不影响 此类规定的有效性或可执行性，或其在任何其他司法管辖区的适用情况。

 

F-116

 

 

附件C--

告示

所有通知和其他通信 根据本协议，应以书面形式提供，如果以面交、传真、电子传真、 电子邮件，信誉良好的夜间快递或挂号信或挂号信(要求退回收据)，预付邮资，发给双方 按本协定序言中所示的地址，或向应向其发出通知的一方可能具有的其他地址 按照本协议的规定以书面形式提供给本合同另一方。任何此类通知或通信应被视为已 交付和接收：(I)如果是面交，则在交付之日；(Ii)如果是复印机或电子复印机 传真或电子邮件，如果收到收到确认，则在发送日期后一个工作日；(Iii)如果是信誉良好的 通宵快递，这种信誉良好的通宵快递服务的保证金后三个工作日，以及(Iv)在邮寄的情况下， 在邮寄载有该等通讯的邮件的翌日的第七个营业日。

 

管辖法律；司法管辖权

 

   本协议适用于 由以色列国法律解释，并根据以色列国法律解释和执行，但不执行与法律冲突的规定 这些法律。公司和赔偿对象在此各自不可撤销地同意电话法院的专属管辖权和地点 Aviv，以色列就任何因本协议引起或与本协议有关的行动或程序而采取的行动或程序。 
   2023   2022 
完整协议   14,117    24,525 
本协议代表整个 双方之间的协议，并取代双方之间的任何其他协议、合同或谅解，无论是书面的或 口头，就本协议的主题而言。          
没有修改，也没有放弃   2,052    3,450 
    16,169    27,975 

 

不得补充、修改或修改， 除非本协议双方以书面形式签署，否则本协议的终止或取消应具有约束力。不放弃以下内容 本协议的任何条款应被视为或构成对本协议任何其他条款的豁免(无论是否类似) 这种放弃也不构成持续的放弃。任何豁免均应以书面形式作出。本公司在此承诺不会修改其 将对本协定的规定产生不利影响的公司章程。

 

A.转让；没有第三方权利

 

   本合同的任何一方不得转让任何 除非事先得到另一方的明确书面同意，否则其在本协议项下的权利或义务。本协议中的任何内容不应被视为 为第三方的利益创造或暗示一种义务。在不限制前述规定的情况下，本文中的任何内容均不应被视为 创设任何提供董事及高级人员责任保险的保险人代表获偿人索偿的权利， 本协议项下的任何权利。 
   2023   2022 
         
释义；定义   22,407    6,190 
除非上下文 应另有要求：单数词也应包括复数，反之亦然；任何代词都应包括相应的 男性、女性和中性形式；“包括”、“包括”和“包括”应视为 后接“但不限于”；“此处”、“此处”和“以下”等字 类似含义的词语指的是本协议的全部内容，而不是本协议的任何部分；本协议中提及的所有条款或 条款应被视为对本协议各节或条款的引用；任何对任何协议或其他文书或法律的引用， 成文法或规章是经不时修订、补充或重述的(就任何法律而言，也适用于任何继承人 规定或重新颁布或修改当时有效的法律)；任何对“法律”的提及应包括任何 超国家的、国家的、联邦的、州的、地方的或外国的法规或法律以及在其下颁布的所有规则和条例；任何参考 “日”或若干个“天”(没有明确提及，如工作日)应为 解释为对日历日或日历日的引用；提到月或年的意思是根据公历 日历；凡提及“公司”、“法人团体”或“实体”时，应包括合伙、商号、 公司、公司、有限责任公司、协会、合资企业、信托、非法人组织、房地产或政府 市政当局或任何政治、政府、管理或类似机构或机构，凡提及“人”，应指 前述任何一种或自然人。   10,777    10,456 
同行   5,898    101 
本协议可在以下时间签署 任何数量的副本，每个副本应被视为原始副本，并可对实际执行该副本的各方强制执行； 所有这些共同构成一份文书；应当理解，当事各方不必签署相同的副本。 以传真或pdf格式的电子交付方式交换已签署的协议(以副本或其他方式)即已足够 约束双方遵守本协议的条款和条件，作为正本。   4,725    3,999 
[后面是签名页]   819    1,824 
附件C--   495    495 
特此为证   320    - 
， 自第一次提到的日期起，双方均在正当和适当的授权下签署了本赔偿协议 在上面，在一个或多个对应的。   262    575 
Science Sparc LTD.   117    117 
作者：   -    388 
    45,820    24,145 

 

B.姓名和头衔： -

 

赔偿对象：

 

F-117

 

 

姓名：

签署：

地址：

 

附件C--

 

展品 A*

 

C.INDEMNIFIABLE事件类别

 

d.中的事项、事件、事件或情况 与员工或顾问或任何员工工会或类似或可比的员工建立联系或与雇佣关系相关联 组织。

 

F-118

 

 

中的事项、事件、事件或情况 公司与其员工、独立承包商、客户、 供应商、合作伙伴、分销商、代理商、经销商、代表、许可人、被许可人、服务提供商和其他企业 合伙人。

谈判、执行、交付和履行 任何种类或性质的协议以及与上述行为或不作为有关的任何决定或审议； 不当行为，或未能达到适用于此类行为、不作为或情况的任何行为标准。

批准和提供建议或资料 对股东的任何和所有公司行为，包括批准公司管理层的行为， 他们的指导和监督，与批准与公职人员的交易有关的事项(包括但不限于， 所有与薪酬有关的事项)或股东，包括控制人和未能行使权力的索赔和指控 业务判断、合理的熟练程度、专业知识、细心或任何其他适用标准 或与公司的业务、战略、运营和未来前景有关的任何讨论、商议、 与上述任何一项有关的审查或其他准备或初步阶段。

 

违规、侵权、挪用、稀释 以及其他滥用版权、专利、外观设计、商业秘密、机密信息、专有信息和任何知识产权的行为 财产权，与知识产权的登记、主张或保护以及抗辩有关的行为 与知识产权、违反保密义务、侵犯隐私或任何违反行为有关的索赔 隐私或与隐私相关的权利或法规，包括关于数据库或处理、收集或使用私人 信息，与诽谤和诽谤有关的行为，以及与发布或提供任何信息有关的索赔， 包括向任何政府当局提交的任何文件，无论是否根据任何适用法律的要求。

 

   违反或没有遵从证券 任何司法管辖区的法律及其颁布的任何法规或其他规则，包括但不限于 1933年美国证券法或1934年美国交易所法或以色列证券法，欺诈性披露索赔， 没有遵守任何证券管理机构或任何证券交易所的披露或其他规则，以及与以下事项有关的任何其他索赔 与投资者、债务持有人、股东、期权持有人、公司任何其他股权或债务工具的持有人的关系， 和投资界的其他方面(包括但不限于与合并、收购、变更有关的任何此类索赔 在控制权交易、证券发行、重组、分拆、剥离、剥离、资本重组或任何其他交易中 与公司的公司结构或组织有关)；与融资安排有关或因融资安排而引起的索赔； 任何违反金融契约或对投资者、贷款人或债务持有人的其他义务、集体诉讼、违反法律 要求公司在任何司法管辖区获得监管和政府许可证、许可和授权，包括在 与披露、要约或其他交易相关的文件；与发行、购买、 持有或处置任何类型的公司证券，包括但不限于授予期权、认股权证或其他 购买公司证券的任何相同或任何要约的权利(无论是代表公司还是代表公司 本公司任何证券持有人)向私人投资者、承销商、转售商或公众出售)及上市 证券，或公司向公众或私人投资者或其他持有人购买证券的要约，以及任何 与上述任何一项或与公司地位有关的承诺、陈述、保证和其他义务 作为一家上市公司或证券发行商。 
   2023   2022 
附件C--   3,811    5,603 
与任何产品有关的法律责任 或由公司或其任何关联公司开发、分发、提供、销售、提供、许可或营销的服务，以及任何 与分销、提供、销售、营销、许可或使用该等产品或服务有关的行为或不作为， 包括但不限于专业责任和产品责任索赔或监管或声誉方面的索赔 事情。   (2,004)   (1,928)
    1,807    3,675 

 

(*)本公司发行证券(不论 代表其本身或代表任何证券持有人和任何其他人)向公众和/或向受要约人或要约 本公司根据招股说明书向公众及/或私人投资者或其他持有人购买证券，要约 文件、协议、通知、报告、招标和/或其他程序。

 

与以下事项有关的事件、事实或情况 公司所有权或结构的变更、公司的重组、解散、清盘、任何其他与公司有关的安排 债权、合并、控制权变更、证券发行、重组、分拆、分拆、剥离、资产剥离、资本重组 或与公司的公司结构或组织有关的任何其他交易，以及批准失败的批准 任何公司行为以及与公司治理、资本结构、公司章程或其他章程有关的任何事项 或管治文件、公职人员的任免或报酬、核数师的任免； 内部审计师或为公司提供任何服务的任何其他人员。

 

任何与以下事项有关的申索或要求 非本公司正常业务过程中的交易，以及出售、租赁、购买或收购 接受或授予与任何资产或业务有关的任何权利。

 

   任何遭受损害的第三方提出的任何索赔或要求 任何人身伤害和/或身体伤害或对企业或个人财产的损害或任何其他类型的损害 公司或其雇员、代理人或其他代表公司行事或据称代表公司行事的人造成的遗漏，包括： 但不限于，未能为公司或其员工做出适当的安全安排和因以下原因而产生的责任 因以下原因对公司员工、承包商、客人和访客造成意外或持续的损害或伤害 公司办公室中的意外或连续事件，或永久或临时的雇用条件。 
   2023   2022 
直接或间接提出的任何索赔或要求 对于公司或其董事、高级管理人员和员工完全或部分未能支付、报告、保留适用的 任何地方或外国联邦、州、县、市或市的税收或其他税收或强制支付的记录或其他记录 任何性质，包括但不限于收入、销售、使用、转让、消费税、附加值、注册、遣散费、 印花税、职业、关税、不动产、个人财产、股本、社会保障、失业、残疾、工资 或员工扣缴或其他扣缴，包括任何利息、罚款或附加，无论是否有争议。   985    957 

 

附件C--

 

A.任何行政、监管、司法或民事 诉讼命令、判令、诉讼、要求偿债书、指令、申索、留置权、调查、法律程序或通知 任何声称负有潜在责任或责任(包括潜在责任)的政府实体或其他个人的不遵守或违规行为 对执法调查、清理、政府反应、清除或补救费用的责任或责任 资源损害、财产损害、人身伤害或罚款或捐款、赔偿、成本追回、 赔偿或禁令救济)，基于或与(A)存在、释放、溢出、排放、倾斜、 倾倒、倾倒、沉积、处置、排放、淋滤或迁移到环境中(每一项发布

 

                   “) 或威胁释放或接触任何危险、有毒、爆炸性或放射性物质、废物或其他污染物， 包括石油或石油馏分、石棉或含石棉材料、多氯联苯(“ 
                   多氯联苯 
                   “) 或含有多氯联苯的材料或设备、氡气、感染性或医疗废物以及任何性质的所有其他物质或废物 根据任何环境法，在任何地点，无论是否由公司拥有、经营、租赁或管理，或 其任何子公司，或(B)构成违反任何环境法或环境许可证的情况， 适用环境法要求的许可证、登记或其他授权。 
   任何行政、监管或司法行动、命令、法令、 诉讼、要求、要求函、指令、索赔、留置权、调查、法律程序或关于不遵守规定或违反规定的通知 任何政府或监管实体或当局或任何其他人，声称未能遵守任何法规、法律、法令、 适用于本公司或其任何业务、资产或运营的任何政府实体的规则、法规、命令或法令， 或任何运营证书或许可协议的条款和条件，并且在不减损 上图，包括以色列创新局或工业和贸易部投资中心、反垄断机构 和/或以色列和/或美国和/或任何其他国家和/或地点的证券管理局、卫生部和/或 以色列、美国的任何主管食品和药品管理机构。   参与和/或不参与公司 董事会会议，在公司董事会会议上发表意见或观点和/或投票和/或弃权，包括 每一案件，其任何委员会，以及与担任公职人员的服务有关的公开意见表达。   审查和批准公司的财务状况 声明及其中的任何特定事项或事项，包括与上述事项有关或由上述事项引起的任何行动、同意或批准， 包括但不限于为与财务有关的第三方的利益而聘用或签立证书 声明。这些声明。       违反法律、规则或法规，要求 本公司获得监管和政府许可、许可和授权(包括但不限于 出口、进口、加密、反垄断或竞争主管部门)或与任何司法管辖区的任何政府赠款有关的法律。  
   与投资有关的决议和/或行动 本公司及/或其附属公司及/或联营公司及/或于公司或其他实体的投资及/或投资 其他交易或非交易证券和/或任何其他形式的投资。   因广告而产生的责任，包括 有关公司产品或服务的失实陈述以及非法分发电子邮件。   管理公司的银行账户， 包括资金管理、外币存款、证券、贷款和信贷、信用卡、银行担保、信函 信贷、关于投资的咨询协议，包括与投资组合经理、对冲交易、期权、期货、 诸如此类。   所有行动、同意和批准，包括 任何与现金或其他形式的股息分配有关的先前讨论、审查和商议，或任何其他 “分配”这一术语在《公司法》中有定义。   附件C-- 
任何行政、监管、司法、民事 或刑事、诉讼命令、法令、诉讼、要求、要求函、指令、索赔、留置权、调查、法律程序或通知 声称有潜在责任、责任、损失或损害(包括潜在责任)的不遵守、违规或违规行为 或对执行、调查、清理、政府反应、搬迁或补救、财产损坏或 罚款，或分担(赔偿、收回成本、赔偿或强制令救济)，不论是指称的或 客户、消费者、监管机构、股东或其他人因下列原因、基于或与其有关而提出索赔：(A)网络安全； 网络攻击、数据丢失或泄露、未经授权访问信息、数据或数据库(包括但不限于任何个人 可识别信息或私人健康信息)以及使用或披露其中包含的信息，而不阻止或 发现违规行为或没有以其他方式披露或回应违规行为；(B)构成任何违规行为依据的情况 适用的数据安全、数据保护、 网络安全、信息系统、隐私或任何网络环境(包括用户、网络、设备、软件、进程、 信息系统、数据库、存储或传输中的信息、应用程序、服务和可直接连接的系统 或间接向网络提供)；(C)未能实施报告制度或控制，或未能监测或监督业务 (D)数据破坏、敲诈勒索、盗窃、黑客攻击和拒绝服务攻击；对他人的损失或责任 因错误和遗漏、未能保护数据或诽谤而造成；或(E)安全--审计、事后公关和 调查费用、刑事奖励资金、数据泄露/隐私危机管理(包括事件管理、调查、 补救、数据主体通知、呼叫管理、数据主体信用检查、法律费用、出庭和监管 罚款)、敲诈勒索责任(包括敲诈勒索威胁造成的损失、与处理敲诈勒索有关的专业费用)、 或网络安全责任(包括因拒绝访问造成的损失、与第三方数据相关的成本和成本 与第三方系统上的数据被盗有关)。   41,094    5.9%   6.9%   41,447    34,598 

 

B.与以下事项有关而提出的任何申索或要求 本公司及/或其附属公司及/或联属公司不时存在的有关本公司 应不时进行的活动和业务领域，包括与研究、开发、 制造、商业化、营销和/或销售药品和/或医疗器械和/或任何直接和/或 与上述行为的执行间接相关，包括并不减损上述行为的一般性， 与临床和临床前试验以及与推广、营销相关的行动有关 和/或支持公司活动领域的产品、解决方案和技术。

 

这个 在第节所述的每一有关期间内所有可获弥偿人士的最高限额 1.2对本协议中描述的所有事件的赔偿协议

 

附件A

 

(在 第1-23节(包括上文第1至23节)，以下列各项中较大者为准：

 

F-119

 

 

(A)至二十五岁 根据公司最近的财务报告，占公司总股东权益的比例为25% 截至实际支付赔偿金时的报表；

(B)7.5美元 百万；

(C)10% (10%)公司总市值(指公司普通股的平均收盘价 在实际支付赔偿前30个交易日乘以已发行和未偿还的总数量 截至实际付款日期的公司股份)；及

 

(D)就有关事宜而言 公司和/或公司证券的任何股东在此类发行中。

 

这其中有任何参考

 

附件A

 

公司应 包括公司和受偿人以企业身份服务的任何实体。

 

1.附件C-

 

2.附件D

 

(A)公司法，1999年

 

F-120

 

 

有限责任公司

修订和重述

《公司章程》

 

的

 

(B)SCISPARC有限公司

 

2022年9月15日通过

 

3.初步

 

定义;解释

 

在这些章程中，以下术语（无论是否大写）应分别具有相反所载的含义，除非主题或上下文另有要求。

 

A.“联营公司”

 

就任何指定人员而言，指直接或间接控制该指定人员、受该指定人员控制或与该指定人员共同控制的任何其他人员。

 

B.“文章”

 

指不时修订的经修订和重述的公司章程。

 

C.“董事会”

 

是指公司的董事会。

 

F-121

 

 

“主席”

指董事会主席或股东大会主席，如文意所指；

《公司法》

 

应指以色列第5759-1999年《公司法》及其颁布的条例。《公司法》应包括参照以色列国第5743-1983年《公司法(新版)》，但应按其规定生效。

 

D.“公司”

 

   指的是SciSparc有限公司。 
   2023   2022 
“董事”        
指在一定时间任职的董事会成员(S)。   20    20 
《经济竞争法》   108    154 
指以色列第5758-1988号《经济竞争法》及其颁布的条例。   12    41 
    140    215 

 

“有效时间”

 

A.应指本条款的生效时间。

 

《外部董事(S)》

 

应当具有《公司法》规定的含义。“股东大会”

 

“指股东周年大会或股东特别大会(各自定义见本细则第23条)，视情况而定。“NIS”

 

将意味着新的以色列谢克尔。“办公室”应指公司在任何给定时间的注册办事处。

 

F-122

 

 

“办公室职员”或“官员”

应当具有《公司法》规定的含义。

“普通决议”

 

指在(年度或特别)大会上以过半数投票者通过的决议，不计入弃权票。

 

《证券法》

 

A.系指第5728-1968年以色列证券法及其颁布的条例。

 

B.“股东”

 

C.应指本公司的股东(S)，在任何给定时间。

 

D.“证券交易所”

 

指纳斯达克证券市场或本公司普通股当时在其上市交易的任何其他证券交易所。

 

F-123

 

 

附件D--

除非上下文另有要求：单数词也应包括复数，反之亦然；任何代词应包括相应的男性、女性和中性形式；“包括”、“包括”和“包括”应被视为后跟短语“但不限于”；“本条款”、“本条款”和“本条款”以及类似含义的词语指的是本条款的全部内容，而不是本条款的任何部分；本条款或条款的所有提法应被视为提及本条款的条款或条款；凡提及任何协议或其他文书或法律、法规或条例，即指经不时修订、补充或重述的任何协议或其他文书或法律、法规或条例(就任何法律而言，指当时正在生效的任何后续条文或重新颁布或修改的条文)；任何对“法律”的提及应包括任何法律(‘

DIN

 

‘)如第5741-1981号《解释法》和任何适用的超国家、国家、联邦、州、地方或外国法规或法律所界定的，并应被视为也指根据该法律颁布的所有规则和条例；任何提及“日”或若干“日”(没有任何其他明确的提及，例如工作日)应解释为提及一个日历日或若干个日历日；任何提及营业日应指纽约、纽约或以色列特拉维夫的商业银行根据适用法律授权或要求关闭的任何日历日以外的每个日历日；凡提及月份或年份，即指按公历计算的月份或年份；凡提及“个人”，即指任何个人、合伙企业、公司、有限责任公司、协会、地产、任何政治、政府、监管或类似机构或团体，或其他法人实体；而提及“书面”或“书面”，应包括书面、印刷、影印、打字、任何电子通讯(包括电子邮件、传真、电子签署(Adobe PDF、DocuSign或任何其他格式))或由任何可见的替代书写产生的通讯，或部分相互签署并签署的电子通讯，均应相应解释。

 

本条款中的字幕仅为方便起见，不应被视为本条款的一部分，也不影响本条款任何条款的解释或解释。

 

本章程的具体规定，在公司法允许的范围内，取代公司法的规定。

 

有限 负债

 

本公司为一家有限责任公司，因此各股东对本公司债务的责任(除任何合约下的任何负债外)限于支付该股东须就该股东股份(定义见下文)向本公司支付的全部金额(面值(如有)及溢价)，而该金额尚未由该股东支付。公司的 目标目标

 

A.公司的目标是 从事任何不受法律禁止的业务和行为。

 

B.捐款

 

F-124

 

 

公司可捐赠合理的 用于董事会可能决定的有价值用途的金额(现金或实物，包括公司的证券) 即使此类捐赠不是基于本公司的业务考虑或不在本公司的业务考虑范围内，本公司仍有权酌情作出此类捐赠。

分享 资本

法定股本

 

本公司的法定股本为75,000,000股无面值普通股(“

 

C.股份

 

D.股份应排在

 

平价通行证

 

各方面都是如此。这些股份可以在第十八条规定的范围内赎回。

 

附件D--

 

法定股本的增加本公司可不时藉股东决议案增加其获授权发行的股份数目以增加其法定股本，而不论当时已发行的所有股份是否已发行，亦不论已发行的所有股份是否已被催缴付款，而该等额外股份应赋予该决议案所规定的权利及优惠，并须受该决议案所规定的有关限制所规限。

 

除该决议案另有规定外，上述法定股本增资所包括的任何新股须受本章程细则适用于现有股本所包括股份的所有条文规限。

 

F-125

 

 

特别权利或阶级权利；权利的修改

本公司可不时透过股东决议案，为股份提供该等决议案所规定的优先或递延权利或其他特别权利及/或有关股息、投票权、偿还股本或其他方面的限制。

如本公司股本于任何时间被分成不同类别的股份，则除非本细则另有规定，否则任何类别的权利可由本公司以全体股份持有人作为一类股份的股东大会决议案修订或注销，而无须就任何类别股份作出任何规定的单独决议案。

 

本章程与股东大会有关的规定应适用，

 

作必要的变通

 

，向任何特定类别股份持有人的单独股东大会提交，澄清任何该等单独股东大会所需的法定人数为亲自出席或由受委代表出席，并持有该类别已发行股份不少于33%(33⅓%)的股东，

 

提供

 

然而，

 

如(I)该等个别类别的股东大会是由董事会通过的决议发起并根据董事会通过的决议召开，及(Ii)在该等大会举行时，本公司有资格使用美国证券法所指的“外国私人发行人”的形式，则任何该等个别股东大会所需的法定人数应为亲身或委派代表出席并持有该类别已发行股份不少于15%(15%)的股东(并非拖欠本章程第13条所述的任何款项)。

 

B.除本章程细则另有规定外，就本条第7条而言，增加法定股本、设立新类别股份、增加某类别股份的法定股本或从核准及未发行股本中增发股份，不得被视为修改、减损或取消先前已发行的该类别或任何其他类别股份所附带的权利。

 

股本的合并、分立、注销和减少

 

本公司可不时通过或依据股东决议的授权，并在符合适用法律的情况下：

 

F-126

 

 

合并全部或部分已发行或未发行的法定股本；

分拆或再分拆其股份(已发行或未发行)或任何股份，以及决议 任何股份被分割，可决定在因该分割而产生的股份持有人中，有一股或多于一股 与其他人不同的是，可以享有任何这种优先或延期权利或赎回权或其他特殊权利，或受 遵守本公司可能附加于未发行或新股的任何限制；

取消在该决议通过之日具有下列条件的任何授权股份 没有向任何人发行，公司也没有作出任何承诺，包括有条件的承诺，发行该等股份，以及 将其股本数额减去如此注销的股份数额；或

 

以任何方式减少其股本。

 

对于已发行股份的任何合并以及可能导致零碎股份的任何其他行动，董事会可在其认为合适的情况下解决可能出现的任何困难，并可在不限制其前述权力的情况下，就可能导致零碎股份的任何此类合并或其他行动：

 

就已合并股份的持有人而言，决定应合并哪些已发行股份；

 

在考虑或采取该等合并或其他行动后，发行足够的股份 排除或取消零星股份的持有；

 

赎回该等股份或零碎股份，足以排除或剔除零碎股份 控股；

 

附件D--

 

向上舍入、向下舍入或舍入到最接近的整数，由此产生的任何分数份额 来自合并或可能导致零碎股份的任何其他行动；或

 

F-127

 

 

导致本公司某些股东将零碎股份转让给其他股东 以便最方便地排除或移除任何零碎股份的持有，并使这些零碎股份的受让人 向转让人支付其公允价值，并授权董事会就此采取行动 转让，作为任何该等零碎股份的转让人和受让人的代理人，并具有完全替代的权力 8条第(B)款(五)项规定的执行情况。

发行股票、补发遗失的股票

倘董事会决定所有股份均须予发证，或如董事会并无此决定，则任何股东要求发出股票或本公司转让代理人另有要求时，股票须盖上本公司公司印章或其书面、打印或盖章的名称，并须由一名董事、本公司行政总裁或董事会授权的任何一名或多名人士签署。签名可以采用董事会规定的任何机械或电子形式。

 

在第9(A)条的规限下，每名股东均有权就其名下登记的任何类别的所有股份领取一张编号证书。每张股票应注明其所代表的股份的序号，并可注明其已缴足的金额。本公司(由本公司一名由行政总裁指定的高级职员决定)不得拒绝股东要求取得多张股票以代替一张股票的要求，除非该高级职员认为该要求并不合理。股东出售或者转让部分股东股份的，有权获得该股东剩余股份的证书，

 

提供
   
  在签发新证书之前，将以前的证书交付给本公司。

 

以两名或两名以上人士名义登记的股票，须送交股东名册上就该等共同拥有权排名第一的人士。已污损、遗失或损毁的股票可予更换，而本公司须在支付董事会酌情认为合适的有关费用及提供其认为合适的拥有权证据及弥偿后，发出新的股票以取代该等污损、遗失或损毁的股票。登记持有人除本文件另有规定外 根据《公司章程》或《公司法》，公司有权将每股股份的登记持有人视为其绝对所有者， 因此，除非有管辖权的法院的命令或公司法的要求，否则不应承担 承认任何其他人对该等股份的衡平法或其他申索，或对该等股份的权益。股份的发行和回购不时未发行的股份应受董事会(以及在适用法律允许的范围内，董事会的任何委员会)的控制，董事会有权按董事会(或委员会，视情况而定)认为合适的条款和条件(特别包括价格、有或无溢价、折扣或佣金，以及与催缴有关的条款)，向有关人士发行或以其他方式处置可转换或可行使的股票和证券，或向公司收购其他权利。并有权让任何人士在董事会(或委员会，视情况而定)认为合适的时间内，按董事会(或委员会，视情况而定)认为合适的条款及条件(包括(包括)价格，连同或不连同溢价、折扣或佣金)，向本公司收购可转换或可行使的任何股份或证券，或向本公司收购的其他权利。本公司可随时及不时在适用法律的规限下，按董事会决定的方式及条款，回购或融资购买本公司发行的任何股份或其他证券，不论是从任何一名或多名股东手中。该等购买不应被视为支付股息，因此，任何股东均无权要求本公司购买其股份或向任何其他股东要约购买股份。

 

附件D--

 

  1. 分期付款如果根据发行条款 任何股份的全部或部分价格应分期支付，每一期应支付给公司 在到期日，由当时的登记持有人(S)或当时有权享有股份的人(S)支付。

 

  2. 对股份的催缴董事会可不时酌情决定，要求向股东支付任何尚未就该等股东持有的股份缴足的款项(包括溢价)，而根据该等股份的发行条款或其他规定，该等款项并非应于固定时间支付，而每名股东须将每次催缴股款的款额(如分期支付，则每期亦须支付)支付予董事会所指定的人(S)、时间(S)及地点(S)，任何该等时间其后可予延长及/或该人(S)或该地点(S)更改。除董事会决议案(及下文提及的通告)另有规定外，就催缴股款而支付的每一笔款项，应视为按比例支付催缴股款所涉及的所有股份。股东催缴任何款项的通知，须于该通知所规定的付款时间前不少于十四(14)日以书面向该股东发出，并须列明付款的时间及地点，以及付款的收件人。在向股东发出催缴通知所确定的任何有关付款时间之前，董事会可行使其绝对酌情决定权，向该股东发出书面通知，全部或部分撤销催缴，延长指定的付款时间，或指定不同的付款地点或付款对象。如果是分期付款的催缴，只需发出一次通知。如根据股份发行条款或其他规定，某笔款项须于指定时间支付，则该款项须于董事会催缴及根据本细则第13条(A)及(B)段发出通知的情况下于该时间应付，而本章程细则有关催缴(及不付款)的规定将适用于该金额或该等分期付款(及不付款)。

 

F-128

 

 

股份的联名持有人应共同及个别负责支付有关该股份的所有催付款项及其所有应付利息。

到期未支付的任何要求付款的金额均应自固定付款日期起计至实际支付为止，利率（不超过以色列主要商业银行收取的当时通行的借记利率），并在董事会可能规定的时间支付。

股份发行后，董事会可以就该等股份持有人之间就该等股份的催付金额和时间的差异做出规定。

 

提前还款

 

3.经董事会批准 董事、任何股东可以就其股份向公司和董事会支付尚未支付的任何款项 可批准公司就任何该等款项支付利息，直至假若该笔款项没有预先支付便须予支付为止， 按董事会批准的速度和时间(S)。董事会可以随时要求本公司偿还 预付款项的全部或任何部分，不含溢价或罚金。第14条中的任何规定均不减损 董事会有权在公司收到任何此类预付款之前或之后要求付款。没收及移交

 

  4. 如任何股东未能于指定付款日期或之前支付因催缴股款、分期付款或其利息而应付的款项，董事会可于指定付款日期后任何时间，只要该款项(或其任何部分)或其利息(或任何部分)仍未支付，则董事会可没收要求支付该款项的全部或任何股份。本公司因试图收取任何该等款项或利息而产生的所有开支，包括但不限于律师费及法律诉讼费用，须计入就该催缴事项应付本公司的款项(包括应计利息)内，并在所有情况下构成该款项的一部分。附件D--

 

A.在通过没收股东股份的决议后，董事会应向该股东发出有关通知，该通知应说明，如果未能在通知中规定的日期(该日期不得早于通知发出之日后十四(14)天，董事会可延长该日期)前支付应支付的全部款项，则该股份应因此而被没收。提供然而，，在该日期之前，董事会可以取消该没收决议，但这种取消不应阻止董事会就不支付相同金额的情况通过进一步的没收决议。”).

 

B.在不减损本章程第51条及第55条的情况下，只要股份按本章程细则规定予以没收，迄今已宣派但并未实际支付的所有股息(如有)应视为同时被没收。本公司经董事会决议，可接受自愿交出任何股份。根据本章程细则的规定被没收或交回的任何股份，将作为休眠股份成为本公司的财产，且在本章程细则的规限下，可按董事会认为合适的方式出售、重新发行或以其他方式处置。

 

C.任何人士的股份如已被没收或交回，将不再是被没收或交回股份的股东，但尽管如此，本公司仍有责任向本公司支付及立即支付于没收或交回该等股份时欠本公司或与该等股份有关的所有催缴股款、利息及开支，连同由没收或交回股份之时起至实际支付为止的利息，利率为上文第13(E)条所述，董事会可酌情决定，但并无义务强制执行或收取其认为合适的有关款项或其任何部分的付款。倘若该等股份被没收或交回，本公司可透过董事会决议，加快有关人士就该股东单独或与另一股东联名拥有的所有股份而欠本公司的任何或全部款项的支付日期(S)。董事会在出售、重新发行或以其他方式处置任何被没收或交回的股份前，可随时按其认为合适的条件取消没收或交回，但该等没收或交回不得阻止董事会根据本条第15条重新行使没收权力。留置权

 

5.除以书面豁免或从属的范围外，本公司对以每名股东名义登记的所有股份(不论任何其他人士对该等股份的衡平法或其他申索或权益)及出售该等股份所得款项，就该股东就任何未缴或部分缴足股份应付的任何款项而欠本公司的债务、负债及承诺拥有首要留置权，不论该等债务、负债或承诺是否已到期。该留置权适用于就该股份不时宣布或支付的所有股息。除另有规定外，本公司登记股份转让，应视为本公司放弃紧接该项转让前该等股份的留置权(如有)。附件D--

 

6.董事会可在产生留置权的债务、责任或承诺到期时，以董事会认为合适的方式，促使本公司出售受该留置权约束的股份，但除非该债务、责任或承诺在出售意向的书面通知送达该股东、其遗嘱执行人或遗产管理人后十四(14)天内仍未清偿，否则不得进行出售。任何此类出售的净收益，在支付其或附带的成本和费用后，应用于或用于偿还该股东就该股份的债务、负债或约定（无论是否已到期），剩余收益（如果有）应支付给股东、其遗嘱执行人、管理人或转让人。

 

7.没收、移交或强制执行优先权后的出售在没收后出售股份 或者放弃或者执行留置权，董事会可以指定任何人签署股份转让文书 并安排就该等股份将购买者的姓名列入股东名册。买方应 登记为股东，并不一定要监督出售程序的规律性，或 出售股份所得款项，以及在他或她的姓名已就该股份载入股东名册后，该股份的有效性 任何人不得弹劾该项出售，任何因该项出售而感到受屈的人的补救办法只适用于损害赔偿。 本公司独家。

 

8.可赎回股份在适用的情况下，公司可 法律，发行可赎回的股票或其他证券，并根据书面协议中规定的条款和条件赎回 本公司与该等股份持有人之间的协议或其发行条款。

 

转移 股份

 

F-129

 

 

转让登记

不得转让 除非有适当的书面文件或转让文书(以任何习惯形式或符合以下条件的任何其他形式)，否则股票应登记 董事会或由首席执行官指定的公司高级管理人员)已提交给公司 (或其转让代理人)，以及任何股票(S)和董事会或高级管理人员的其他所有权证据 须由行政总裁指定。尽管本协议有任何相反规定，登记的股份 存托信托公司或其代名人名下的存款，可根据 存托信托公司。直至受让人已就如此转让的股份在股东登记册上登记为止， 公司可以继续将转让人视为其所有者。董事会可不时规定一笔费用 登记转让，并可批准其他确认股份转让的方法，以便利交易 在联交所出售本公司股份。

暂时吊销注册

 

董事会可在其 酌情决定在决定的期间内关闭股份转让登记股东登记册 在下列期间，公司不得办理股份转让登记 股东名册是如此的封闭。

 

传输 的股份被继承人的股份在股东死亡后， 公司应承认遗产的托管人或遗产管理人或遗嘱执行人，如果没有该等人，则承认合法继承人 作为已故股东股份权利的唯一持有人的股东，在收到该权利的证据后 由董事会或由首席执行官指定的公司高级管理人员决定。

 

接管人及清盘人

 

本公司可承认任何被委任将公司股东清盘、解散或以其他方式清盘的接管人、清盘人或类似人员，以及在破产或与股东或其财产重组或类似程序有关的情况下获委任的受托人、经理、接管人、清盘人或类似人员，均有权享有以该股东名义登记的股份。附件D--”).

 

获委任将公司股东清盘、解散或以其他方式清盘的接管人、清盘人或类似的人员，以及在破产或与股东或其财产的重组或类似的法律程序有关连的情况下获委任的受托人、经理、接管人、清盘人或类似的人员，在出示董事会(或由行政总裁指定的公司高级人员)认为足以证明他或她有权以该身分行事或根据本条行事的证据后，经董事会或由行政总裁指定的本公司高级职员同意(董事会或该高级职员可行使绝对酌情决定权批准或拒绝)，可就该等股份登记为股东，或可在本文件所载有关转让的规定的规限下，转让该等股份。

 

一般 会议

 

股东大会

 

周年大会(“

 

股东周年大会“)应在董事会决定的时间和地点在以色列国境内或境外举行。除周年大会外的所有股东大会均应称为“股东特别大会“。”董事会可酌情在董事会决定的时间和地点在以色列国境内或境外召开特别股东大会。

 

如董事会决定，年度股东大会或特别股东大会可以使用董事会批准的任何通讯方式举行，但所有参与股东必须能够同时听到对方的声音。以上述通讯方式批准的决议案，应被视为在该股东大会上合法通过的决议案，而股东如以在该股东大会上使用的通讯方式出席该大会，则应被视为亲自出席该股东大会。股东大会记录日期尽管这些条款中有任何规定 章程细则有相反规定，并允许本公司决定有权在任何股东大会上通知或表决的股东 或其任何延期，或有权收取任何股息或其他分配或授予任何权利，或有权 行使与任何其他行动有关的任何权利，或采取任何其他行动或成为任何其他行动的标的，董事会可为 股东大会，不得超过法律允许的最长期限，也不得少于法律允许的最低期限。一种决心 有权获得股东大会通知或有权在股东大会上投票的登记股东的权利适用于大会的任何延期；

 

F-130

 

 

提供

然而，

，董事会可为休会确定一个新的创纪录的日期。

 

股东提案请求

 

任何持有公司法规定的公司投票权百分比或以上的公司股东(S)有权要求公司将一项事项列入股东大会的议程(“

 

提议股东(S))在公司法的规限下，可要求董事会将某事项列入今后举行的股东大会的议程，但董事会必须确定该事项适合在股东大会(A)上审议建议书申请“)。为使董事会考虑建议书要求及是否将建议要求事项列入股东大会议程，建议书要求通知必须根据适用法律及时递送，且建议书要求必须符合本章程细则(包括本细则第25条)及任何适用法律及证券交易所规则及规例的要求。建议书必须以书面形式提出，并由提出建议书的所有股东(S)签署，亲身或以挂号邮递交付，邮资已付，并由秘书(或如无，则由本公司行政总裁)收取。为了及时被考虑，建议书请求必须在适用法律规定的时间内收到。除根据适用法律规定必须包括的任何信息外，提案请求还必须包括以下内容：(I)提案股东(或每个提案股东，视情况而定)的姓名、地址、电话号码、传真号码和电子邮件地址，如果是实体，则控制或管理该实体的人(S)的姓名(S)；(Ii)建议股东(S)直接或间接持有的股份数目(如任何该等股份是间接持有的，则须解释该等股份是如何持有及由何人持有)，其数目不得少于符合建议股东资格所需者，并附有令公司信纳的证据，证明建议股东(S)在建议要求提出之日已有记录地持有该等股份；(Iii)要求列入股东大会议程的事项、与该事项有关的所有资料、建议将该事项提交大会的原因、提出建议的股东拟在大会上表决的决议案全文，以及提出建议的股东(S)拟亲自或委派代表出席大会的陈述；(Iv)提出建议的股东与任何其他人(S)(指名该人或多于一人)就要求列入议程的事宜所作的一切安排或谅解的描述，以及由所有提出建议的股东(S)签署的声明，说明他们当中是否有任何人在该事宜中有个人利益，如有的话，对该个人利益的合理详细描述；(V)各建议股东(S)于过去十二(12)个月期间进行的所有衍生工具交易(定义见下文)的描述，包括交易日期、涉及该等衍生工具交易的证券类别、系列及数目，以及该等衍生工具交易的重大经济条款；及(Vi)已向本公司提供公司法及任何其他适用法律及证券交易所规则及法规所规定的与该等事宜有关的所有资料(如有)的声明。董事会在其认为必要的范围内，可酌情要求提议股东(S)提供补充信息 如董事会可能合理地要求，有必要将某事项列入股东大会议程。附件D--

 

衍生品交易“ 指由任何提出建议的股东、代表或为其利益而订立的任何协议、安排、权益或谅解。 或其任何联属公司或联营公司，不论记录在案或受益：(1)其价值全部或部分得自 本公司任何类别或系列股份或其他证券的价值；(2)以其他方式提供任何直接或间接机会 获取或分享因本公司证券价值变化而获得的任何收益，(3)其效果或意图是 减少损失，管理证券价值或价格变化的风险或收益，或(4)提供投票权或增减 就任何股份或其他证券而言，提出建议的股东或其任何联营公司或相联者的投票权 该协议、安排、权益或谅解可包括但不限于任何期权、认股权证、债务头寸、 票据、债券、可转换证券、互换、股票增值权、空头头寸、利润利息、对冲、股息权、投票权协议、 与业绩挂钩的费用或借入或借出股票的安排(不论是否须支付、结算、行使或转换 在任何该等类别或系列中)，以及该建议股东在由任何 普通合伙或有限责任合伙或任何有限责任公司，而提出建议的股东直接或间接是该公司的普通股东 合伙人或管理成员。根据本细则所要求的资料须于(I)股东大会记录日期、(Ii)股东大会前五个营业日及(Iii)股东大会及其任何续会或延期举行之日更新。

 

第二十五条(甲)项和第二十五条(乙)项的规定应适用，

 

如作必要修改，

 

任何事项须列入根据公司法向本公司正式递交的股东要求而召开的股东特别大会议程。

 

大会通知；遗漏发出通知

 

除公司法有任何强制性规定外，本公司无须发出股东大会通知。如意外遗漏向任何股东发出股东大会通知，或未收到送交该股东的通知，并不会令该大会的议事程序或会上通过的任何决议案失效。于股东大会举行期间的任何时间，亲身或委派代表出席股东大会的任何股东，均无权因该大会的通告中有关时间或地点的任何缺陷或于该大会上采取的任何事项而要求撤销或废止在该股东大会上通过的任何议事程序或决议。除根据公司法规定，本公司可向股东提供将于股东大会上通过的建议决议案全文以供股东审阅的任何地方外，本公司可增设供股东审阅该等建议决议案的地方，包括一个互联网网站。附件D--

 

诉讼程序 在股东大会上法定人数”).

 

在股东大会或其任何续会上不得处理任何事务，除非在会议开始处理事务时，出席该股东大会或该续会(视属何情况而定)的法定人数已达到本细则所规定的法定人数。

 

F-131

 

 

如本章程细则无相反规定，任何股东大会所需的法定人数应为亲自出席或由受委代表出席并合共持有本公司至少33%(33⅓%)投票权的股东(不拖欠支付本章程第13条所述的任何款项)，但条件是：(I)该股东大会是由董事会通过的决议发起并根据董事会通过的决议召集的；(Ii)在该股东大会召开时，本公司有资格使用美国证券法规定的“外国私人发行人”的形式。则所需的法定人数为亲自出席或受委代表出席并合共持有本公司投票权至少15%(15%)的股东(并非拖欠本章程第13条所述任何款项)。

如于大会指定时间起计半小时内未有足够法定人数出席，则大会将延期(I)于下周同一天、同一时间及地点举行，或(Ii)延期至大会通告所列日期及时间地点举行，或(Iii)延期至股东大会主席决定的日期及时间地点举行(可早于或迟于上文第(I)条规定的日期)，而无须另行通知。在任何延会的会议上，不得处理任何事务，但如原本可在该会议上合法处理的事务除外。于该续会上，如原大会由股东根据公司法第63条的要求召开，则该股东加上至少一名或多名亲身或受委代表出席并持有本公司投票权百分之十(10%)或提出要求所需股份数目较高的股东即构成法定人数，但在任何其他情况下，任何亲身或受委代表出席的股东(如上所述并无失责)应构成法定人数。

大会主席

 

董事会主席 应担任本公司每次股东大会的主席。如果在任何一次会议上，主席在十五分钟内没有出席 (15)在定出的举行会议时间后数分钟，或不愿意或不能担任主席，下列任何一人均可主持会议 担任会议主席(按以下顺序)：董事会指定的董事一名，首席执行官， 首席财务官、总法律顾问、秘书或上述任何人指定的任何人。如果在任何这样的会议上 上述人士均不出席或均不愿意或不能担任主席、出席的股东(亲自出席或 代表)应推选出席会议的股东或其代表担任主席。主席一职本身不得 使其持有人有权在任何股东大会上投票，也不得使该持有人有权投第二票或决定性一票(在不减损的情况下， 然而，如果主席实际上也是股东或股东的代表，则该主席作为股东或股东代表的投票权 股东或该代表)。

 

在大会上通过决议

 

除公司法或本章程细则另有规定外(包括但不限于以下第39条)，如获出席股东大会的投票权的简单多数持有人亲自或委派代表并就该等投票权作为一类表决，而不计入出席及参与表决的投票权时弃权，则股东的决议案应获通过。在不限制前述条文一般性的原则下，如公司法就某事项或行动订有较高多数票，或根据该等决议案，一项要求较高多数票的条文将被视为已纳入本章程细则内，但公司法容许此等细则另有规定(包括公司法第327及24条)，则该决议案须获出席股东大会的投票权的简单多数通过，或由受委代表就该等事项或诉讼作出表决，并作为一类表决，而不计入出席及表决的投票权的计算。

 

向大会提交的每一个问题均应以举手方式决定，但大会主席可决定决议应以书面投票方式决定。可在对拟议决议进行表决之前或在主席以举手方式宣布表决结果之后立即进行书面表决。如果在宣布后进行书面表决，举手表决的结果无效，拟议的决议应以书面表决方式决定。

 

召开或举行股东大会的任何瑕疵，包括因未能履行公司法或本章程细则所载任何条文或条件(包括有关召开或举行股东大会的方式)而导致的瑕疵，并不取消股东大会通过的任何决议案的资格，亦不影响在大会上进行的讨论或决定。

 

股东大会主席宣布某项决议案已获一致通过、或以特定多数通过或遭否决，并在本公司的会议纪录册内记入有关事项，即为该事实的表面证据，而无须证明赞成或反对该决议案的票数或比例。

 

附件D--

 

押后的权力

 

一次股东大会，考虑 其议程上的任何事项，或关于其议程上的任何事项的决议，可不时和从 地点：(I)出席有法定人数的大会的主席(如有大会指示，他应这样做 经本人或受委代表的过半数表决权持有人同意并就问题进行表决的会议 休会)，但在任何该等延会上，除本可合法处理的事务外，不得处理任何事务 在最初召开的会议上，或者会议原本没有通过决议的议程上的事项 或(Ii)由董事会(无论是在股东大会之前或在股东大会上)召集。

 

投票权

 

F-132

 

 

在符合第#条的规定下 就每项决议案，登记在册的股东持有的每一股股份投一票，不论是否就此进行表决 以举手、书面投票或任何其他方式。

投票权。

任何股东均无权在任何股东大会上投票(或被计入大会法定人数)，除非其当时就其所持本公司股份应付的所有催缴股款均已支付。

 

身为本公司股东的公司或其他法人团体可正式授权任何人士作为其代表出席本公司的任何会议，或代表其签立或交付委托书。任何获如此授权的人均有权代表该股东行使该股东假若为个人本可行使的一切权力。应大会主席的要求，应将这种授权的书面证据(以主席可接受的形式)送交他或她。

 

任何有权投票的股东可亲自或委派代表(不一定是本公司的股东)投票，或如股东为公司或其他法人团体，则可由根据上文(B)条授权的代表投票。如有两名或以上人士登记为任何股份的联名持有人，则须接受参与投票的资深人士亲自或委派代表投的票，而不包括另一联名持有人(S)的投票权。就本章程第32(D)条而言，资历应由联名持有人在股东名册上的登记次序决定。如股东为未成年人、受保护、破产或在法律上无行为能力，或如属公司，则在本章程细则所有其他条文及本章程细则规定须提供的任何文件或纪录的规限下，股东可透过其受托人、接管人、清盘人、自然监护人或其他法定监护人(视乎情况而定)投票，而上述人士可亲自或委派代表投票。附件D--代理服务器

 

委任文书

 

委托书应当采用书面形式，实质上应当采用下列形式：

 

的

 

(股东姓名)

 

(股东地址)

 

作为SciSparc有限公司的股东，特此任命

 

的

 

F-133

 

 

(委托书名称)

(委托书地址)

作为本人的代表，于_

 

签署日期：_年_月_日。

 

(委任人签署)“

 

或以任何通常或常见的形式或 以董事会批准的其他形式。该委托书应由该人的委任人正式签署 妥为授权的受权人，或如委任人是公司或其他法人团体，则按其签署具有约束力的文件的方式 它连同一份关于签字人权威的受权人证书。

 

在公司法的规限下，委任代表的文件正本或经受权人核证的文件副本(以及签署该文件所依据的授权书或其他授权文件(如有))须于大会指定时间前不少于四十八(48)小时(或通知所指定的较短期间)送交本公司(于其办事处、主要营业地点、或其登记处或过户代理人办事处，或会议通知指定的地点)。尽管有上述规定，主席仍有权免除上述关于所有委托书的时间要求，并接受委托书，直至股东大会开始。委任代表的文件对与该文件有关的每一次延会的股东大会均有效。附件D--委任人去世、股份转让及或撤销委任的影响

 

 

除公司法另有规定外，委任代表的文书在下列情况下视为撤销：(I)本公司或主席在本公司收到该文书后，收到签署该文书的人或委任该代表的股东签署的书面通知，取消根据该文书作出的委任(或签署该文书所依据的授权)或委任另一名代表的文书(以及第33(B)条所规定的该等新委任所需的其他文件)，惟该等撤销通知或委任不同委任代表的文书，须于本章程第33(B)条所述被撤销文书交付的地点及时间内收到，或(Ii)如委任股东亲自出席交付委任文书的会议，则于该会议主席接获该股东有关撤销委任的书面通知后，或如该等股东于该会议上投票时，已收到该通知或文书。根据委任代表的文书所作的表决，即使委任被撤销或据称被取消，或委任股东亲自出席或在其所出席的会议上投票，仍属有效，除非该委任文书在表决时或之前根据本细则第34(B)条的前述条文被视为被撤销。板 董事董事会的权力

 

董事会可行使法律授权董事会或本公司获授权行使及作出的所有权力及作出所有该等行为及事情，而本章程或法律并无规定须由股东大会行使或作出该等权力或事情。本细则第35条赋予董事会的权力须受公司法、本章程细则及股东大会不时通过的与本章程细则一致的任何法规或决议的条文所规限，惟该等法规或决议不得使董事会作出或依据董事会的决定而作出的任何先前行为失效，而该等先前的行为假若该等法规或决议未获通过本应属有效。并可将任何储备金细分或重新指定，或将储备金注销，或将储备金中的资金运用于其他用途，一切均可由董事会不时认为适当而定。附件D--董事会权力的行使依照第四十五条规定出席会议法定人数的董事会会议有权行使董事会的所有权力、权力和酌情决定权。在任何董事会会议上提出的决议，经出席并有权表决的董事过半数通过，即视为通过。董事会可以不召开董事会会议，以书面形式或者以公司法允许的其他方式通过决议。

 

尽管本协议有任何相反规定，包括根据第36(A)条和第36(B)条，在不减损根据本章程细则或适用法律要求的任何其他批准的情况下，下列行动应获得至少四分之三(3/4)在任并有权就此投票的董事的肯定同意：

 

F-134

 

 

进行合并、合并、收购、合并、业务的任何决议 合并、发行可转换为股权或其他类似交易的股权证券或债务证券(统称为

交易记录

“)、 在每一种情况下，合理地预期会导致(A)任何人(及其关联公司)因下列原因而成为 交易，实益所有人(根据1934年《证券交易法》规则第13d-3条确定)， 经修订)15%(15%)或以上的普通股，紧接完成交易后已发行和发行的普通股 该交易或(B)增加任何人(连同其关联公司)的普通股实益拥有权 紧接交易完成前，持有当时已发行和未偿还普通股的15%(15%)或更多 股份；

 

任何直接或间接出售、转让、转易、移转、租赁或其他方式的决议 在一次或一系列关联交易中处置本公司及其附属公司的全部或几乎所有资产 作为一个整体，对任何人；

 

任何决议如对本公司的主要业务有任何重大改变，请在 进入与公司当时的当前业务线有实质性差异的新业务线，或者退出当时的当前业务线 或以其他方式实质性改变公司关于其主要业务的战略和/或政策 业务范围；或将公司总部转移到以色列以外的任何决议。附件D--转授权力董事会可在符合公司法规定的情况下，将其任何或全部权力委托给委员会(在本章程中称为“董事会委员会、或委员会“)，每个委员会由一名或多名人士(他们可能是或可能不是董事)组成，并可不时撤销该等授权或更改任何该等委员会的组成。任何如此成立的委员会在行使所授予的权力时，须遵守董事会施加于其的任何规定，但须受适用法律规限。董事会对任何委员会施加的任何规定和董事会的任何决议，不应使委员会先前作出的或依据该委员会的决议作出的任何行为无效，而该等行为或决议在董事会没有通过该条例或决议的情况下是有效的。任何该等董事会委员会的会议及议事程序，在不受董事会通过的任何规章制度所取代的范围内，应受本章程所载有关管理董事会会议的规定所规限。除董事会另有明文禁止外，董事会委员会向董事会委员会转授权力时，有权进一步转授。董事会可不时委任董事会认为合适的公司秘书、高级人员、代理人、雇员及独立承办人，并可终止任何该等人士的服务。董事会可在符合《公司法》规定的情况下，决定所有这些人的权力和职责以及工资和报酬。董事会可不时以授权书或其他方式委任任何人士、公司、商号或团体为本公司的一名或多名受权人(S)，而委任的目的、权力、权限及酌情决定权、任期及受董事会认为适当的条件规限，且任何该等授权书或其他委任可载有董事会认为合适的条文，以保障及方便与任何该等受权人进行交易的人士，并可授权任何该等受权人将归于他或她的所有或任何权力、权限及酌情决定权转授。

 

董事人数

 

1.董事会应由董事会决议不时厘定的董事人数(不少于三(3)名但不多于八(8)名，包括当选的外部董事)组成。

 

2.董事的选举和免职

 

3.本公司董事应于该类别董事任期届满后举行的股东周年大会上以普通决议案委任或再度委任(外部董事除外，如有)，其任期将于选举或重选后的第三届股东周年大会届满，以致自2021年股东周年大会起及其后每年只有一类董事的任期届满，除非根据任何法律或本章程细则的规定卸任。

 

4.该第39(A)条不应修改 除非在股东大会上以65%的表决权获得赞成票并对其进行表决， 只要上述多数股份占本公司已发行及已发行股本总额的33.33%以上 该股东大会的日期。

 

5.附件D--

 

6.根据上文第39(A)节的规定，董事(如有当选的外部董事)应根据他们各自任职的任期，按其各自的任期将董事分为三类，在此指定为I类、II类和III类(每一类、一类和三类)。

 

7.班级

 

F-135

 

 

根据上文第39(A)节的规定，于每届股东周年大会上，每名于该股东周年大会上获推选为董事的获提名人或候补被提名人(定义见下文)，如于该股东周年大会上任期届满，应获推选任职至其当选后的下一届第三届股东周年大会为止，直至其各自的继任人选出并符合资格为止。即使有任何相反的规定，每名董事的任期应直至其继任者当选并获得资格为止，或直至该董事的职位提前卸任为止。

如果组成董事会的董事(不包括选举产生的外部董事)的人数此后被董事会改变，任何新增的董事职位或董事职位的减少应由董事会在不同类别之间进行分配，以使所有类别的人数在可行的情况下接近相等，但组成董事会的董事人数的减少不应缩短任何现任董事的任期。

在每一次选举董事的公司股东大会之前，除本条(A)、(B)和(H)条款另有规定外，董事会(或董事会委员会)应以董事会(或该委员会)多数成员通过的决议选出若干人，供股东在该股东大会上选举为董事。

 

提名者

 

任何提出建议的股东要求在股东大会议程上列入拟向股东推荐选举为董事的人的提名(该人，即

 

候补提名人

 

“)，可提出请求，但须符合本第三十九条(F)项、第二十五条和适用法律。除非董事会另有决定，否则与候补被提名人有关的建议书请求被视为只适合在股东周年大会上审议的事项。除根据适用法律规定必须包括的任何信息外，此类建议书还应包括第二十五条规定的信息，并应载明：(1)候补被提名人的姓名、地址、电话号码、传真号码和电子邮件地址；(2)提出建议的股东(S)或其任何关联公司与每一候补被提名人在过去三(3)年中的所有安排、关系或谅解以及任何其他实质性关系的描述；(Iii)由候补被提名人签署的声明，声明他或她同意在公司的通告和委托书材料以及与股东大会有关的公司委托卡上(如果提供或出版)点名，如果当选，他或她同意在董事会任职，并同意在公司的披露和备案文件中点名；(Iv)根据《公司法》及任何其他适用法律及证券交易所规则及规例的规定，由每名候补代名人签署的委任该等候补代名人的声明，并承诺已提供根据法律及证券交易所规则及规例规定须向本公司提供的与该项委任有关的所有资料(包括为回应表格20-F(或表格10-K，如适用)或美国证券交易委员会(以下简称《证券交易委员会》)所规定的任何其他适用表格所规定的适用披露要求而提供的有关候补代名人的资料。

 

美国证券交易委员会

 

“))；(V)由候补代名人作出的声明，表明其是否符合根据公司法及/或任何适用法律、法规或证券交易所规则成立独立董事及(如适用)本公司外部董事的标准，如不符合，则解释为何不符合；及(Vi)适用法律、法规或证券交易所规则在提交建议书要求时所要求的任何其他资料。此外，提出建议的股东(S)及每名候补代名人应按本公司规定的格式，迅速提供本公司合理要求的任何其他资料，包括填妥的董事及高管问卷。董事会可以拒绝确认任何不符合上述规定的人的提名。本公司有权公布建议股东或候补代名人根据本细则第39(F)条及第25条提供的任何资料，而建议股东及候补代名人须对其准确性及完整性负责。

 

C.附件D--

 

被提名人或候补被提名人应由其参加选举的股东大会通过的决议选出。尽管有第25(A)及25(C)条的规定，在有争议的选举中，票数的计算方法及向股东大会提交决议案的方式应由董事会酌情决定。如果董事会没有或不能对该事项作出决定，则适用以下第(Ii)款所述的方法。除其他事项外，董事会可考虑以下方法：(I)由出席股东大会的多数投票权亲自或委派代表选出竞争的董事获提名人名单(以董事会批准的方式决定)，并就该等竞争性名单投票；(Ii)由出席股东大会的多数投票权代表亲自或委托代表选举个别董事并就董事选举投票(这意味着获得最多赞成票的被提名人将在该竞争性选举中当选)。(Iii)亲身或委派代表于股东大会上以过半数投票权选出每名被提名人，并就董事选举投票，惟倘该等被提名人的人数超过应选出董事的数目，则在该等被提名人中，应以上述投票权的多数票选出，及(Iv)董事会认为适当的其他投票方式，包括使用列载本公司所有被提名人及候补被提名人的“万能委托卡”。就本章程细则而言，如在股东大会上选举董事的获提名人及候补被提名人的总人数超过在该会议上选出的董事总数，则该选举应被视为“竞争选举”，并由秘书(或如无董事，则由本公司行政总裁)在第二十五条或适用法律规定的适用提名期结束时，根据是否按照第二十五条、第三十九条及适用法律及时提交一份或多份提名通知(S)作出决定；

 

提供然而，

 

此外，倘若本公司在邮寄有关董事选举的初步委托书前撤回一份或多份有关候补被提名人的提名通知，以致董事的参选候选人人数不再超过拟当选董事的人数，则该项选举不得被视为有竞逐的选举。股东无权在董事选举中累计投票，除非在本条款(G)中明确规定的范围。

 

尽管本章程细则有任何相反规定，外聘董事的选举、资格、罢免或解聘(如经选举)应仅根据公司法的适用规定进行。

 

开始担任董事一职

 

在不减损第三十九条的前提下， 董事的任期自其被任命或当选之日起计算，如另有规定，自后一日起计算。 他或她的任命或选举。

 

1.在出现空缺时留任的董事

 

2.董事会(如果是这样的话 由董事会决定，股东大会)可以随时和不时任命任何人作为董事的填补 空缺(不论该空缺是由于董事不再任职或由于任职董事人数少于最高限额) 本条例第三十八条所述的编号)。如果董事会出现一个或多个此类空缺，留任董事可 继续在每一事项上采取行动，但如果任职的董事人数少于规定的最低人数 根据本法第三十八条的规定，他们只能在紧急情况下采取行动，或者填补董事空缺不超过一定数量的职位 等于本条例第三十八条规定的最低数目，或为此目的而召开公司股东大会 选举董事以填补任何或所有空缺。董事会任命的董事的职位，以填补任何 空缺应仅在其服务结束的董事本应任职的剩余时间内出现， 或因任职董事人数少于董事会第三十八条规定的最高人数而出现空缺 董事会应于委任时根据第三十九条决定获分配额外董事的类别。

 

3.休假的职位

 

4.董事的办公地点为 被免职，则应被解聘或免职：

 

F-136

 

 

如果事实如此，在他或她死后；

适用法律禁止其担任董事的；

董事会认定因精神或者身体状况不能担任董事职务的；

 

附件D--

 

如果他或她的董事职务根据本章程和/或适用法律届满；

 

他或她以书面辞职的方式，辞职自合同规定的日期起生效，或在向公司交付时生效，两者以较迟的日期为准；或

 

对于外部董事，如果如此当选，且即使本协议有任何相反规定，仅根据适用法律。利益冲突；批准关联方交易

 

除适用法律及本章程细则另有规定外，董事不得因其担任本公司或本公司作为股东或以其他方式拥有权益的任何公司的任何职务或受薪职位，或作为卖方、买方或其他身份与本公司订立合约，亦不得因此而丧失担任任何职务或受薪职位的资格，亦不得废止任何此等合约或由本公司或代表本公司订立而董事须以任何方式拥有权益的任何合约或安排，亦不得除根据公司法规定外，任何董事均无须纯粹因为其担任该职务或由此而建立的受信关系，向本公司交代其由任何该等职位或受薪职位所产生的任何利润，或因该等合约或安排而变现的任何利润，惟其权益的性质以及任何重大事实或文件必须由其本人在首次考虑该合约或安排的董事会会议上披露(如其权益当时存在)，或在任何其他情况下，须于收购其权益后的第一次董事会会议上披露。在公司法及本章程细则的规限下，本公司与办公室持有人之间的交易，以及本公司办公室持有人拥有个人利益的另一实体之间的交易，在每种情况下均不是非常交易(根据公司法的定义)，只需获得董事会或董事会委员会的批准即可。这种授权以及实际批准可以是针对特定交易的，或者更一般地针对特定类型的交易。

 

即使本章程细则有任何相反规定，本公司在下列三年期间不得与任何股东及/或其任何关联公司及/或投资者从事任何业务合并(定义见下文)：(I)就任何股东于有效时间、有效时间及(Ii)就所有股东而言，每次该股东及/或其任何关联公司及/或投资者成为(S)(由于回购除外，本公司赎回或注销股份)持有已发行及已发行股份投票权百分之十五(15%)或以上的持有人(S)(实益或登记在案)(“

 

阀值

 

而这样的股东，一个感兴趣的股东

 

“)，除非董事会批准企业合并或导致该股东和/或其任何关联公司和/或投资者在企业合并完成前成为有利害关系的股东的交易。仅在第43条中使用，“业务合并

 

“指(I)本公司合并或合并，而紧接该交易完成前已发行及已发行普通股的大多数持有人在紧接该交易完成后持有该尚存、收购或产生的公司(或如该尚存、收购或产生的公司是紧接该交易完成后的另一间公司的全资附属公司，则为该尚存公司的母公司)的已发行及已发行股本的50%以下的合并或合并；或(Ii)出售总市值相等于本公司资产或其流通股10%或以上的本公司资产。

 

   附件D--   诉讼 董事会   会议   董事会可以开会和休会，并以其他方式规范董事会认为合适的会议和议事程序。 
董事会会议应由秘书根据主席的指示或至少两(2)名董事的要求召开，并提交给主席，或在公司法规定要求召开董事会会议的情况下召开。如果主席没有指示秘书在至少两(2)名董事提出请求后七(7)天内召开会议，则该两(2)名董事可以召开董事会会议。任何董事会会议应在不少于两(2)天通知的情况下召开，除非所有董事就特定会议或出席该会议以书面形式放弃该通知，或除非该会议讨论的事项具有紧迫性和重要性，以致主席合理地决定通知在当时情况下应被放弃或缩短。   62,062    64,080    64,080    64,080 
任何有关会议的通知应以口头、电话、书面或邮寄、传真、电子邮件或本公司不时适用的其他通知交付方式发出。   25.63%   26.24%   26.24%   26.24%
即使本协议有任何相反规定，董事仍可免除未能按本条规定的方式向董事递交任何有关会议的通知，而即使通知有瑕疵，如在会议采取行动前放弃有关失责或瑕疵，所有有权参加有关会议的董事如未获如上所述般妥为发出通知，仍应被视为已正式召开会议。在不减损前述规定的情况下，于董事会会议期间任何时间出席的任何董事均无权因有关会议的通知中有关会议日期、时间或地点或召开的任何欠妥之处而要求撤销或废止在该会议上通过的任何议事程序或决议。   131.77%   131.77%   131.77%   131.77%

 

法定人数

 

除非另有一致决定 董事会会议的法定人数为亲自出席或者以任何方式出席。 大多数当时在任的董事合法有权参加会议并在会上投票。没有生意 应在董事会会议上处理，除非有必要的法定人数出席(亲自出席或以任何方式沟通 在所有参与董事能够同时听到对方发言的条件下)会议继续进行。如果在此范围内 自指定的董事会会议时间起计三十(30)分钟，出席人数不足法定人数，会议休会。 在同一地点和时间后四十八(48)小时，除非主席已确定有这种紧迫性和重要性 在这种情况下需要一个较短的期限。如果按照前述规定召开延期会议，并且 在宣布的时间后三十(30)分钟内未达到法定人数，则该延期会议所需的法定人数为 (2)董事，如果当时任职的董事人数不超过五(5)人，以及任何三(3)名董事，如果当时的董事人数 在每一种情况下，合法有权参加会议并出席休会的人超过五(5)人 开会。在休会的董事会会议上，唯一要考虑的事项应该是那些本来可以 在最初召开的董事会会议上合法审议是否有必要的法定人数出席，以及唯一的决议 拟通过的决议是本可在最初召开的董事会会议上通过的这类决议。

 

附件D--

 

F-137

 

 

董事会主席

董事会应从 不时推选其中一名成员担任董事会主席，免去该主席职务，并委任 取代他或她的位置。董事会每次会议由董事长主持，但如有 不是这样的主席，或者如果他在任何会议上没有在指定的会议时间的十五(15)分钟内出席，或者如果他 如董事不愿意主持会议，则出席会议的董事应在出席会议的董事中推选一名董事担任 这样的会议。董事会主席一职本身不应使担任者有权投第二票或决定票。

尽管有欠妥之处，但作为的有效性

 

在任何地方作出或交易的所有作为 董事会或董事会委员会的会议，或董事(S)的任何人(S)，尽管如此 事后可能会发现该会议的参加者或其中任何一人的委任有欠妥之处 或任何以上述方式行事的人(S)，或他们或他们中的任何人被取消资格，均属有效，犹如没有该等缺陷或取消资格一样。

 

首席 执行官首席执行官

 

董事会应不时 及时委任一名或多名人士(不论是否董事)为公司行政总裁，该等行政总裁有权及 《公司法》规定的主管机关，可授予该人(S)，并可不时修改或撤销该等头衔和 董事会认为适当的董事会职责和权力，但须受这些限制和约束 董事会可不时规定。这一任命(S)可以是定期的，也可以是不受任何限制的 且董事会可不时(须经任何其他批准，且须符合下列规定) 公司法和任何此类人员与公司之间的任何合同)确定他们的工资和薪酬、解聘或解雇 罢免他们，并任命另一人或其他人接替他或她或他们的一个或多个职位。

 

分钟数

 

分钟数

 

任何股东大会纪要或 董事会或其任何委员会，如果看来是由大会主席签署的，则为董事会 或其委员会(视属何情况而定)，或由下一届股东大会、董事会会议的主席 或委员会的会议(视属何情况而定)，即构成该委员会所记录事项的表面证据。分红

 

宣布派发股息

 

董事会可以随时 按照《公司法》的规定，对公司进行计时、申报和支付股息。董事会应决定董事会的 支付股息的时间和确定有权享有该股息的股东的记录日期。

 

以股息方式支付的款额在符合本章程规定的前提下 并受当时附加于本公司股本中任何股份的权利或条件所规限，授予优先、特别 或递延权利或不授予任何与股息有关的权利，公司支付的任何股息应在 股东(不拖欠本公约第13条所指的任何款项)有权在平价通行证基础输入 按其各自持有的已发行及已发行股份的比例派发该等股息。

 

附件D--

 

利息

 

股息不应计入利息 针对公司。

 

以金币支付如果董事会宣布这样做， 依照第五十条宣布的股息，可以全部或部分以分配公司特定资产的方式支付 或以分派本公司或任何其他公司的缴足股款、债权证或其他证券的方式，或以上述方式的任何组合， 在每一种情况下，其公允价值应由董事会本着善意确定。

 

权力的执行

 

董事会可能会达成和解， 在其认为适当的情况下，在分配股息、红股或其他方面出现的任何困难，尤其是 发行零碎股份的证书，并出售该零碎股份，以向有权获得该等股份的人支付代价， 或厘定某些资产的分派价值，并决定现金支付予股东的日期为 该数值的基础，或数值小于新谢克尔0.01的分数不应被考虑在内。董事会可以指示 支付现金或将这些特定资产转让给受托人，使其受托人有权获得股息，如董事会 均须视为适当。

 

从股息中扣除董事会可以从以下费用中扣除 就股份向任何股东支付的任何股息或其他款项任何及当时他或她须支付给 本公司因催缴或其他有关本公司股份及/或任何其他交易事项 不管怎么说。

 

保留股息

 

董事会可保留与本公司拥有留置权的股份有关的任何股息或其他应付款项或可分配财产，并可将其用于或用于偿还与留置权有关的债务、负债或承诺。

 

F-138

 

 

董事会可保留任何人士根据第21或22条有权成为股东的股份的任何股息或其他款项或可分派的财产，或任何人士根据上述细则有权转让的任何股息或其他款项，直至该人士成为该股份的股东或转让该股份为止。

无人认领的股息

所有无人认领的股息或其他款项 可由董事会为本公司的利益而投资或以其他方式使用，直至 认领的。将任何无人申索的股息或该等其他款项存入独立账户，并不构成公司为受托人 以及在一(1)年(或董事会决定的其他期限)后无人认领的任何股息 自宣布该股息的日期起计，以及在自支付该等股息的日期起计的一段相同期间后无人申索的任何其他款项， 将被没收并归还给公司，

 

提供

  

然而，

 

，董事会可在 其酌情决定权，致使公司向一名本应 有权享有该等权利的公司并未将其归还本公司。无人认领的股息的本金(且仅本金) 如有人申索该等款项，则该款项须支付予有权领取该款项的人。

 

附件D--

 

支付机制

 

任何应付股息或其他款项 以现金支付的股份，减去根据适用法律必须预扣的税款，可由董事会决定 凭其完全酌情决定权，以支票或授权书的方式，通过邮寄至或留在有权享有权利的人的登记地址 或向该人指定的银行账户转账(或，如两(2)人或更多人登记为该 因持有人死亡或破产或其他原因而共同享有的股份或共同有权享有的股份 或他或她的银行账户，或公司随后可能承认为其所有者或根据第21条有权享有的人 或本条例第22条(视何者适用而定)或该人的银行账户)，或寄往有权享有该权利的人的其他地址 可以书面指示，或董事会认为适当的任何其他方式。每一种这种支票、授权书或其他方法 应按收件人的指示付款，或按前述有权获得付款的人付款 可指示，而支票或付款单由被开出支票或付款单的银行支付，即为本公司的良好清偿。每一次 支票寄出的风险应由有权获得支票所代表款项的人承担。

 

帐目

 

1.账簿

 

公司的账簿 应保存在公司办公室或董事会认为合适的其他一个或多个地点，并应始终 公开接受所有董事的检查。除董事外，任何股东均无权查阅任何账目或账簿或其他 公司的类似文件，但法律明确授权或董事会授权的除外。本公司应制造 其年度财务报表副本可在公司主要办事处供股东查阅。“公司”(The Company) 不需要将其年度财务报表副本发送给股东。

 

审计师

 

2.任命、权力、权利 公司审计师(S)的职责和职责应由适用的法律规范，但在行使其权力时 为确定核数师(S)的报酬，股东大会上的股东可以采取行动(在没有任何与此有关的行动的情况下 应视为已如此行事)授权董事会(有权转授给董事会的委员会或 管理层)根据该等准则或标准厘定该等薪酬，如没有提供该等准则或标准， 报酬的数额应与该审计师(S)提供的服务的数量和性质相称。《将军》 如董事会建议，会议可任命核数师，任期可延至第三届年度股东大会 在委任核数师的年度股东大会后举行的会议。

 

F-139

 

 

财政年度

公司的会计年度为 是指在每个历年的12月31日结束的12个月期间。

补充 注册纪录册

 

补充寄存器

 

3.在符合和按照 以色列为董事会可能认为合适的国家，并且在符合所有适用法律要求的情况下，董事会可随时 采取其认为适当的规则和程序，以备存该等登记分册。

 

附件D--

 

4.豁免， 赔偿和保险

 

保险

 

在符合公司规定的情况下 有关该等事宜的法律，本公司可订立合约，为下列任何人的全部或部分责任投保 由于公职人员的作为或不作为而对该公职人员施加的 因法律允许的任何事项而产生的公司职务持有人的身份，包括：

 

违反对公司或任何其他人的注意义务；

 

F-140

 

 

违反其对公司的忠诚义务，只要任职人员本着善意行事，并有合理理由认为导致这种违反的行为不会损害公司的利益；

对该公职人员施加以任何其他人为受益人的财务责任；以及

根据任何法律本公司可能或将能够为公职人员提供保险的任何其他事件、事件、事项或情况，并且在该法律要求在本章程细则中加入允许该等保险的条款的范围内，则该等条款被视为通过参考纳入和并入本文(如适用，包括但不限于根据证券法第56H(B)(1)条和经济竞争法第50P条)。

 

赔款

 

d.在符合《公司法》规定的情况下，公司可在适用法律允许的最大范围内对公司的办公室人员进行追溯性赔偿，包括下列债务和费用，只要这些债务或费用是由该办公室工作人员作为公司办公室工作人员的行为或不作为而强加于该办公室工作人员或由该办公室工作人员承担的：

 

由任何法院强加给公职人员的有利于另一人的财务责任 判决，包括因法院确认的和解或仲裁员裁决而作出的判决；

 

合理的诉讼费用，包括律师费，由办公室主任(A)支出为 由授权进行调查或诉讼的当局对他或她提起的调查或诉讼的结果 诉讼，但条件是(1)没有因下列原因而对该公职人员提起公诉书(定义见《公司法》) 调查或诉讼；及(2)没有施加任何经济责任以代替刑事诉讼(如《公司法》所界定) 由于该调查或程序的结果，或者如果施加了这种经济责任，则是在尊重的情况下施加的 不需要犯罪意图证明的犯罪，或(B)与金融制裁有关的犯罪；

 

合理的诉讼费用，包括法律费用，由公职人员花费或 在公司或以公司名义或由任何其他人对办公室主任提起的诉讼中，法院对办公室主任施加的压力 公职人员被无罪释放的人或刑事指控，或办公室就其提出的刑事指控 霍尔德因一项不需要犯罪意图证明的罪行而被定罪；以及

 

根据任何法律发生的任何其他事件、事件、事项或情况，而 公司可能或将能够对办公室工作人员进行赔偿，并在法律要求的范围内列入一项允许的条款 这些条款中的这种赔偿，则这种规定被视为通过引用被包括和并入本文(包括，没有 根据《以色列证券法》第56h(B)(1)条和第50p(B)(2)条，在适用范围内进行限制。 RTP法律)。

 

附件D--

 

在符合《公司法》规定的情况下，公司可以承诺就下列条款所述的债务和费用预先对办公室工作人员进行赔偿：

 

   (A)(一)(A)(二)至(A)(四)款； 
   第(A)款(一)项规定： 
   赔偿承诺仅限于董事认为符合以下条件的事件 在作出赔偿承诺时，根据公司的经营情况是可以预见的，并且 董事在作出赔偿承诺时认为在有关情况下合理的准则； 和   赔偿承诺应列明董事认为应发生的事件 在作出赔偿承诺时，根据公司的经营情况是可以预见的，以及 董事在作出弥偿承诺时认为在有关情况下合理的准则。 
豁免   400,000,000    103,691,969 

 

   在符合公司规定的情况下 法律规定，公司可在法律允许的最大范围内，提前免除或免除任何公职人员的任何责任。 因违反注意义务而造成的损害。 
   一般信息 
         对《公司法》或任何其他适用法律的任何修订，对任何董事根据第63至65条获得赔偿、保险或豁免的权利以及对第63至65条的任何修订，均应是预期有效的，且不影响本公司就修订前发生的任何行为或不作为对董事进行赔偿、保险或豁免的义务或能力，除非适用法律另有规定。 
    第六十三条至第六十五条第(一)项的规定应在法律允许的最大范围内适用(包括《公司法》、《证券法》和《经济竞争法》)；以及(二)不打算也不得解释为以任何方式限制本公司在购买保险和/或赔偿(无论是预先的或追溯的)和/或豁免方面，有利于任何非办公室持有人，包括但不限于任何非办公室持有人的公司雇员、代理人、顾问或承包商；和/或任何公职人员，只要法律没有明确禁止这种保险和/或赔偿。    绕组 起来清盘 
如果公司倒闭了，那么， 在符合适用法律和在清盘时具有特别权利的股份持有人的权利的情况下，公司的可用资产 应按照持有的已发行和流通股数量的比例分配给股东 由每一位股东。   2,000,000,000    248,684,895 

 

(*)通告

 

(*)通告

 

(***)任何书面通知或其他文件可由本公司以面交、传真、电邮或其他电子传输方式送达任何股东，或以预付邮资邮寄(如在国际上寄送，则以航空邮递)方式寄往股东名册所述该股东的地址或该股东可能以书面指定用于收取通知及其他文件的其他地址。

 

F-141

 

 

附件D--

任何股东均可将任何书面通知或其他文件送达本公司，方式包括亲自向本公司主要办事处的秘书或行政总裁递交、以传真、电邮或其他电子方式提交，或以预付邮资的挂号邮件(如寄往以色列境外，则以航空邮件)寄往本公司的办事处。

任何该等通知或其他文件须当作已送达：

 

在邮寄的情况下，邮寄后四十八(48)小时，或实际 如果在邮寄后48小时内由收件人收到，或

 

如属隔夜空运速递，则在寄出翌日的下一个营业日，连同 经快递员确认的收据，或在寄出后三个工作日内由收件人实际收到的；

 

如果是面交，则实际当面交付给该收件人；

 

如果是传真、电子邮件或其他电子传输，在第一个工作日 (在正常营业时间内代替收件人)发件人收到收件人的自动电子确认 收件人收到此类通知的传真机或收件人的电子邮件或其他通信中的投递确认 伺服器。

 

如果收件人事实上收到了通知，则该通知在收到时应视为已妥为送达，即使该通知的地址有误或在某些其他方面未能遵守第六十八条的规定。

 

就任何人士有权持有的任何股份而言，向股东发出的所有通知均须发给股东名册上排名最先的人士，而任何如此发出的通知即为向该股份持有人发出的足够通知。

 

任何股东如其地址未列于股东名册内，亦未以书面指定接收通知的地址，则无权接收本公司的任何通知。

 

即使本章程细则有任何相反规定，本公司的股东大会通知，如载有适用法律所规定的资料及本章程细则，并在发出大会通知所需的时间内，以下列一种或多种方式(视情况而定)发布，则就本章程细则而言，应被视为已正式向其在股东名册上登记的地址(或指定用于接收通知及其他文件的书面地址)位于以色列国境内或境外的任何股东发出有关大会的通知：

 

如果该公司的股票随后在全国证券交易所上市交易 在美国或在美国场外市场报价，根据以下规定发布股东大会通知 依据经修订的1934年《证券交易法》向美国证券交易委员会提交或提交的报告或附表；及/或

 

在公司的网站上。

 

邮寄或刊发日期以及会议记录日期及/或日期(视何者适用而定)应计入公司法及其附属法规所规定的任何通知期内。

 

F-142

 

 

修正案

修正案

对本章程的任何修改应 要求，除按照本章程规定在股东大会批准之前，还应批准 有至少四分之三(3/4)在任并有权投票的董事的赞成票 在上面。

 

附件D--

 

论坛 就争议作出裁决争端裁决论坛

 

除非本公司书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院应是解决根据修订后的《1933年美国证券法》提出的一项或多项诉因的任何申诉的独家论坛，包括针对该申诉的任何被告所声称的所有诉因。为免生疑问，本条文旨在使本公司、其高级管理人员及董事、任何招股承销商及任何其他专业人士或实体受惠，并可由该等承销商执行，而任何其他专业人士或实体的专业人士或实体的专业知识可授权该人士或实体所作的陈述，而该等专业人士或实体已编制或核证作为招股依据的文件的任何部分。第70条的前述规定不适用于根据修订后的1934年《美国证券交易法》提起的诉讼。  除非本公司书面同意选择替代法庭，否则以色列特拉维夫的管辖法院将是以下案件的独家法庭：(I)代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序；(Ii)任何声称本公司任何董事、高级职员或其他雇员违反对本公司或本公司股东的受信责任的索赔；或(Iii)根据公司法或证券法的任何规定提出索赔的任何诉讼。  任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司股份的任何权益，应被视为已知悉并同意本细则第70条的规定。   附件D--   附件E 
对E.D.B的意见。顾问及投资有限公司。      42,026,314         3,460,000 
E.D.B咨询和投资有限公司。      42,026,314         3,460,000 
公司编号514752195      42,026,315         3,460,000 
“Automax Motors Ltd”      21,013,158         1,730,000 
公司估值      21,013,157         1,730,000 
起草于2024年1月4日  对“Automax Motors Ltd.”的估值 (以下-Automax或本集团)由“SCISPARC有限公司”首席执行官奥兹·阿德勒先生委托。这一估值是商业估值 仅用于向SCISPARC机关、Automax、其顾问和公司管理层传达信息的文件 确定应将其提交给。本文档包括Automax有关其运营的数据、评估、预测和计划 构成前瞻性信息，这一术语在1968年《以色列证券法》(以下简称《证券法》)中有定义 法律“)，其表现形式是不确定的，也不完全在Automax的控制之下。前瞻性信息是 根据Automax管理层的评估，        8,888,565      
除其他外  ，是基于管理层已知的信息 在准备这份文件的时候。本文档仅包含部分信息和详细信息，它们以简明的形式呈现 格式仅为方便目的，应与细节、描述、澄清、假设、限制、 评估和概述公司在以色列证券上公布的定期和年度报告中包含的风险因素 权威发布网站(“玛雅”)。不能确定数据和/或评估和/或预测和/或计划 将全部或部分实现，并且它们可能与文件中提出的不同，        8,888,565      
除其他外  ，由于 它们依赖于Automax无法控制的外部因素，包括：竞争和商业环境的变化 以及任何适用于Automax的风险因素的表现。此外，该文档可以包括从外部获取的数据 因此，未经Automax和Automax独立核实的消息来源不应对其准确性负责。该文档可以 还包括公司财务报表和即时报告中未列报的信息和/或可能 以不同的方式呈现或应用。应当澄清的是，该文件不能取代公司的公开报告， 如果本文档中提供的数据与公开报告中的数据有任何不一致，前述 应该以公开报道为准。本文件中的预测和评估基于公司在 本公司没有义务更新和/或更改上述预测和/或评估， 以反映文件起草后可能发生的事件和/或事态发展。应用所有已计算的分摊 这一估值是根据我的专业评估进行的，这些评估基于我超过35年的经验。        8,888,565      
Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857  电子邮件：        8,888,565      
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附件E--  E.D.B咨询和投资有限公司。        7,900,948      
公司编号514752195  前言        7,900,947      
为了执行这一估值，我收到了 公司2020-2022年年度的已审计资产负债表、截至2023年6月30日的未经审计资产负债表和预算 和公司管理层编制的2024-2028年五年业务计划，有关公司 销售、客车营销项目进展以及从中国直接进口电动汽车。  我还会见了公司的经理们， 包括业务发展副总裁和董事以及现任和前任官员和顾问。        10,132,917      
我参观了该公司在耶路撒冷的总公司 我查阅了有关竞争对手和以色列汽车进口市场的公开材料。      168,105,258    69,390,020    13,840,000 

 

(1)根据我最近几周对材料的研究 我现在提交的估值文件包括六章：

 

(2)A章

 

-其中将包括详尽的 公司概况及其在平行进口领域的活动。

 

F-143

 

 

B章

-其中将包括概述 以色列和它运营和竞争的全球部门都是如此。

第三章

 

-其中将包括概述 该公司计划在以色列销售TEMSA巴士的活动。

 

第四章-其中将包括概述 该公司计划在以色列销售HYCAN电动汽车的活动。

 

   第五章 
   2023 
   -它将提出估值建议 基于乘数方法和净折现现金流方法的公司企业价值，与乘数方法不同， 具有前瞻性。 
     
第五章   69,390,020 
      
-在其中，我将总结我的 在这项工作中，我将根据我在上一篇文章中提出的独立估值，论证企业价值为4,480美元万 这是对公司活动的谨慎和保守的评估，这是我所依赖的。   - 
      
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附件E--   
E.D.B咨询和投资有限公司。  0.589
公司编号514752195  1.6
A章--“团体”--A 本集团和平行进口行业的一般和历史性概览  0%
Automax Motors Ltd(下称：“Automax” 或集团)是一家上市公司，自2021年以来在特拉维夫证券交易所上市，拥有 公司，主要是“Global Automax有限公司”--向以色列间接(平行)进口车辆。  2021年3月24日，“Global Automax Ltd.” 更名为“Automax Motors”，自合并之日起持有Global Automax的全部已发行股本 (见本集团财务报表及招股说明书的说明)。
“Global Automax”是最大的间接 以色列平行进口商，进口数以千计的汽车，年销售额为ILS 40000-45000万，通过 在以色列各地有12个展厅。它拥有储存车辆的设施，一个PDI(交付前检验)许可地点和设施。The the the 该公司还运营着车辆运输网络和更换部件存储设施，并获得了进口更换部件的许可证 并与国家服务中心网络达成协议。  0.3%
除Global Automax外，集团还 拥有“Automax以旧换新”的控股权，该公司在Glilot Junction经营着一家二手车销售分支机构，它还 拥有“Dalhom Automax”的控股权，“Dalhom Automax”是向以色列直接进口TEMSA-Skoda巴士的公司。  43%
    
该集团拥有总计数千万美元的股权 谢克尔，而且每年都在持续增长。该集团约有120名员工。中环的最优利用 总部(财务、物流、人力资源、IT等)及其强大的商业和财务实力，使集团能够开展新的活动 作为汽车进口的核心，这反过来预计将提高盈利能力。   
Automax租赁(正在组建中)是 这些运营部门，它将作为一家独立的公司运营，由“Global Automax”(30%)和 一群投资者。该公司还与中国汽车制造商HYCAN达成了一项直接进口协议 活动。这一经营部门预计将成为集团的主要经营部门，并对其 活动。  0.589
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电子邮件：  0%
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附件E--  0.4%-0.13  %
    
E.D.B咨询和投资有限公司。   
公司编号514752195  0.427
以下是该集团的经营情况 2022年年度业绩(综合基础上)，按ILS 000‘年计算，S：  2.7065
对于  0%
期间已结束  12月31日，
收入  1.4%

 

(*)销售成本

 

F-144

 

 

毛利

销售和市场营销费用

发行相关费用

 

行政和一般费用

 

向员工授予期权

 

其他收入

 

营业利润(亏损)

 

融资费用净额

 

利润 (损失)指按资产负债表价值法处理的公司应占损失 被中和了公司在按账面价值法处理的公司亏损中的份额

 

利润 企业所得税税前(亏损)

 

（收入税）税收优惠

 

总利润 本年度(亏损)

 

调整后的税前利润(亏损)扣除授予员工的期权、与最优交易有关的非现金流动率差异以及与合并交易相关的费用

 

1.EBITDA， 根据授予员工的期权、与合并交易有关的发行相关费用进行调整

 

“Global Automax”

 

F-145

 

 

“Global Automax Ltd”(下称： Automax或公司)成立于2015年，其既定目标是向以色列进口新车 通过间接(平行)进口。该公司从事向以色列和在以色列进口和销售一系列私家车车型。 该公司持有《汽车工业服务和职业许可》第42条规定的间接进口商许可证 2016年《车辆服务许可法》(以下简称《车辆服务许可法》)，涉及27辆汽车生产的多种车型 制造商。该公司经营着12个展厅-耶路撒冷、Rishon Letzion、Petah Tikva、Raanana、Beer Sheva、Haifa、Afula、Akko、Netanya， Glilot、Ashkelon和Ashdod，该公司获得了向以色列进口不受限制数量的新车的许可证。

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   附件E-- 
   E.D.B咨询和投资有限公司。   公司编号514752195   公司在耶路撒冷、海法、 Afula、Petah Tikva和Rishon Letzion由集团直接运营；公司在Netanya、Raanana、Ashdod和Ashkelon的分支机构 和Glilot由一家子公司和第三方共同拥有的公司运营，其余两家分支机构分别位于Akko和Beer Sheva，由该公司的授权零售商运营。   下面是该公司的地图 以色列分支机构：   该公司拥有一个国际供应商网络， 主要在欧洲和北美，根据订单向其供应各种品牌和型号的汽车，以及进口结构 其中包括以色列的采购、运输、车辆放行处理和车辆储存设施。   间接(平行)进口   间接(平行)进口是在 某一特定消费品不是通过直接进口商(官方进口商)进口的，而是通过间接竞争进口的 进口商，他们遵守法律要求，亲自从制造商的海外直接进口产品 探员们。这一过程存在于许多行业，包括食品、制药、蜂窝和电子产品市场，现在还 在汽车市场。 
   包括以色列在内的世界各国， 经常对包括汽车市场在内的各个部门实施进口限制，以确保产品的质量和安全 出售给他们的公民和/或保护当地工业。 
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邮箱：ebrik10@gmail.com   26,552    -    -    -    -    -    26,552 
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附件E--   409    -    -    -    -    -    409 
    42,737    5    48    16    1    2    42,809 
E.D.B咨询和投资有限公司。                                   
公司编号514752195   (8)   -    -    -    -    -    (8)
以前，这是每个制造商的普遍做法 有许可证的唯一进口商在他们的国家销售该制造商的产品，并负责   (143,229)   -    -    -    -    -    (143,229)
面对面   (3,205)   (2,941)   (6,215)   (3,809)   -    -    (16,169)
政府当局必须遵守监管规则。这一安排对各方(消费者除外)都是方便的，因此 在缺乏竞争和价格过高的市场中。为了产生竞争，一些监管机构要求制造商指定多个 然而，在他们国家取得成功并变得司空见惯的最重要的措施 世界将允许平行进口受到法律监管，并由同一监管机构使用相同的工具和指标 尊重直接进口商。进口流程、标准和要求以及海关和税收规则两者相同 各种进口商。   (12,698)   -    (11,097)   -    -    -    (23,795)
直接进口商从年度分配中受益 车辆细分为各种型号，有固定的时间表，并以固定的货币；而平行进口商可以选择 制造商、车型、原产国和货币在任何时候都是最重要的，最大限度地提高其利润和/或竞争和降低车辆价格。   (41,447)   -    -    -    -    -    (41,447)
    (200,587)   (2,941)   (17,312)   (3,809)   -    -    (224,648)
    (157,850)   (2,936)   (17,264)   (3,792)   1    2    (181,839)

 

F-146

 

 

不同国家的直接进口商选择 根据所在国家的市场和货币状况，向水货进口商出售部分分配的车辆 以便有资格获得财政奖励，以实现年度销售目标。

平行进口的最大优势是灵活性 通过选择平行进口商可以进口的车辆组合，以及对不断变化的市场条件做出快速反应的能力。这个 平行进口商不限于特定的品牌，也不致力于固定的型号组合或特定的技术，而且它是 能够根据当地需求和国际供应的变化，轻松调整其进口产品和型号的供应。

车辆及运输服务牌照 法律

 

2009年，以色列政府通过了一项正式的 关于通过向平行进口开放汽车部门来增加以色列汽车市场竞争的决议，该法律随后被 修正，允许从制造商的授权代理商(“经销商”)购买的车辆进口到以色列；以及 不仅仅是直接从制造商那里购买的车辆。

 

   仅向以色列平行进口汽车 实际上开始于2012年(由Ayalon Motors进口福特汽车)，这导致操作和控制程序由 交通部。 
   到2016年，平行进口的汽车将 以色列受到“产品和服务管制令--车辆进口”的约束。顺序定义了并行的条件 进口商需要满足才能获得许可证，但它没有明确说明如何在海外购买车辆。 这种含糊不清为相关监管机构(交通部和税务当局)之间的各种解释创造了机会。 这为反对当时运营的水货商的各种争论创造了一个机会。
2016年7月，《车辆与运输》 《服务许可法》，将该部门的所有命令、法规和程序合并为一部法律，明确 并更方便地澄清了各种问题，包括以色列议会(以色列)批准向以色列平行进口汽车 议会)进行三读。这项法律消除了该领域的各种障碍。		   该法律包括下列主要事项：
法律对四种进口商进行了区分：		   ●   直接进口商--与车辆签订协议的“原始”进口商 制造商。即直接进口商。
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附件E--		   E.D.B咨询和投资有限公司。 
   公司编号514752195 
●                            
间接进口商-与车辆制造商之一签订协议的进口商 国际授权代理商。即平行进口商。   2,135    9    28    164    1    -    2,234 
●   16,876    -    -    943    -    -    17,819 
小进口商-与车辆制造商或授权的进口商签订协议的进口商 代理或与交通部长设立的一个国际方合作，每年最多进口20辆汽车。   2,498    527    -    2,806    -    798    6,629 
●   535    -    -    -    -    -    535 
    21,941    536    28    3,913    1    798    27,217 
个人进口代理-为进口车辆提供经纪和咨询服务的人 但他本人并不是进口商。                                   
法律规定了所有进口商的条件， 与制造商/代理商达成协议的要求、股权范围、维护服务基础设施的存在等； 对于每个进口商。   (145,067)   -    -    -    -    -    (145,067)
法律规定直接进口商有义务发布服务公告(召回)并 自2017年1月1日起，对其进口的制造商制造的所有车辆(即使是由平行进口商进口的)负责。   (6,079)   (16,253)   (526)   (6,967)   -    (293)   (30,118)
水货进口商，在此之前可以通过授权代理进口车辆，现在能够 通过二级代理商(零售商)进口。   (8,457)   -    (10,455)   -    -    -    (18,912)
间接进口商被允许进口新车(最长150公里)，即使车辆已经 在国外注册的。   (47,109)   -    -    -    -    -    (47,109)
    (206,712)   (16,253)   (10,981)   (6,967)   -    (293)   (241,206)
    (184,771)   (15,717)   (10,953)   (3,054)   1    505    (213,989)

 

F-147

 

 

取消了对间接进口商能够进口的产品数量的限制。产品 没有正式进口到以色列的产品也被允许间接进口。

首先，新法律赋予交通部长建立条件和限制的能力 适用于被许可人--即获得许可的车辆进口商--包括在被许可人不履行许可证的情况下不签发或续签进口许可证 满足既定条件，包括对竞争产生不利影响。

目前在以色列有几十家公司 从事平行进口汽车，最大的是Automax，每年平均进口约2500辆汽车 阿亚隆汽车公司，平均每年进口约1,300辆汽车。

 

也有数百家公司在运营 在小型进口领域(每家公司每年最多20辆)和提供咨询、物流服务的个人进口机构 以及为个人进口购买服务。每年大约有2,000辆个人汽车进口到以色列，几乎全部进口 在奢侈品领域。与直接或平行进口相比，这种进口有很大的缺点--难以实现 车辆保修，对车辆销售的各种限制，等等。

 

平行(和小规模)进口的细分市场 相对来说微不足道，总共约占3.5%的市场份额，而欧洲的平均市场份额约为10%。(有一个 东欧国家之间的巨大差异，如波兰(30%)和意大利(2%)。

 

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      电子邮件：   邮箱：ebrik10@gmail.com 
    移动电话：052-3817124  附件E--   E.D.B咨询和投资有限公司。   公司编号514752195   下面给出的是对比的细目。 2023年进口市场(基于进口商的汽车数量，不包括小规模进口)： 
*以五年计算，市场 前三家进口商的细分市场都是相同的。                   
Automax是这一领域的领先公司 汽车进口领域，它打算在未来也保持其地位，与其扩展到其他领域无关。  (1)   (147)   (147)   147    147 
汽车制造商对平行的回应 导入(和导出)  (2)   (554)   (554)   554    554 
制造业和就业的规模给了 汽车制造商拥有巨大的财务和政治影响力，他们利用这些影响力来巩固和保护自己在这些国家的利益 他们在那里运作。  (3)   (52)   (52)   52    52 
一般来说，汽车制造商指定各种不同的 根据每个地区的一般偏好、天气限制、适用的标准和购买力， 他们试图防止模型由于工程和反竞争的原因而在地区之间“泄漏”。 -为了保持它们根据汇率、税率和价格在区域/大洲之间实行价格歧视的能力 制造商在该地区的竞争地位。  (3)   109    109    (109)   (109)
然而，随着商业周期的波动，监管 变化和不断变化的偏好不断在世界一些地区造成过剩供应，并迫使制造商出口汽车 在地区之间。套利差价不是一种短暂的机会主义现象，而是市场的固有部分(类似于某种 以色列的“零公里”现象的严重程度)。其结果是，全球约10%的汽车贸易是“平行的” 经纪人/商人之间的交易，而不是直接交易      86    86    (86)   (86)

 

      面对面 
      制造商。   美国反垄断法禁止汽车制造商 禁止经销商从美国出口汽车，并禁止制造商拥有零售其产品的经销商 (这些经销商结成联盟，起到对抗制造商力量的反作用)。 
   与美国不同，欧洲没有法律禁止 反对制造商拥有零售代理(经销商)，因此一些最大的分销商是完全或部分拥有的 由制造商制造。然而，欧洲反垄断法禁止制造商阻止欧洲国家之间的出口，以及 甚至对相关违规行为实施重大金融制裁。  在实践中，大多数汽车制造商都受到 代理商将车辆出口到或多或少的法律障碍，包括禁止代理商向涉嫌从事 在平行出口中，防止航运公司运输平行进口标的的车辆或要求 他们向制造商报告这样的情况，等等。   Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857   电子邮件：   邮箱：ebrik10@gmail.com 
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附件E--  (1)   (812)   (812)   812    812 
E.D.B咨询和投资有限公司。  (2)   (523)   (523)   523    523 
公司编号514752195  (3)   549    549    (549)   (549)
因此，大多数水货进口商都试图运营 “在雷达下”，通常需要通过当地公司从允许其进入的地区的代理商那里购买车辆， 在原产国缴纳税款和增值税，并亲自出口。这项活动需要广泛的后勤基础和 显著的中期融资能力(税收和增值税)。  (3)   515    515    (515)   (515)
当制造商发现一家公司 正在购买和出口车辆，它将它们列入不能出售的公司黑名单上，并且 平行进口商需要与新的零售公司接洽。      79    79    (79)   (79)

 

(1)该领域的其他常见障碍之一是， 主要是在欧洲，制造商拒绝颁发原始制造证书-在以下情况下需要这些证书 以色列海关当局要求欧洲海关对给予车辆优惠的原始证书进行验证 海关处理，否则平行进口商需要支付额外的关税(总价值的7%，包括 税收)，即使车辆是在具有优惠地位的国家制造的。以色列海关关税令最近进行了修订 (2023年9月)豁免水货商出示直接进口商进口的型号证书正本，以及 这要求海关凭直接进口商提供的原件证明。

 

(2)如上所述，Automax已经建立了 与欧洲和加拿大一些最大的汽车制造商代理商签订了经验丰富的采购网络和合同协议， 这使得它可以从生产批次采购，特别是为出口而制造的，几乎不受限制。该公司购买了 它进口的大多数型号都是在三到四个不同的货币区，以减轻对汇率或其他货币的风险敞口 阻止尝试，并使其能够有稳定的供应。

 

(3)公司销售额：

 

查看新车的详细信息 集团截至2022年12月31日和2021年12月31日：

 

   截至该期间为止   2022年12月31日 
   2023   2022   2023   2022 
   截止于的期间   2021年12月31日
总销售额		 
年的销售率   5.20    5.95    2.739    2.596 
体制性   2.98    11.62    3.627    3.519 
顾客   6.45    6.24    4.012    3.753 
总销售额   12.39    4.32    0.913    0.799 
年的销售率   8.29    0.81    4.620    4.237 

 

F-148

 

 

体制性

顾客

Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857

 

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   EDB咨询投资有限公司 
   2023   2022 
   公司编号514752195 
查看集团进口车辆销售情况，细分 通过制造：   1,552    2,234 
产品   26,552    17,819 
截至该期间为止   14,296    6,629 
十二月 31,   409    535 
期限结束于   (141,430)   (141,392)
十二月 31,   (16,169)   (30,118)
数量   (23,795)   (18,912)
销售率   (1,807)   (3,675)
数量   (41,447)   (47,109)
    (181,839)   (213,989)

 

3.销售率

 

丰田

 

本田

 

   吉普
现代		   宝马
福特
大众		   梅赛德斯-奔驰
斯柯达		   座椅
马自达		   沃尔沃
迷你		 
   奥迪 
路虎                    
菲亚特   16,169    16,169    16,169    -    - 
其他   23,795    23,795    23,795    -    - 
2023年1月至9月，Automax交付 根据以下细分（根据许可数据），约1，550辆车：   199,707    204,140    165,908    16,872    21,360 
    239,671    244,104    205,872    16,872    21,360 

 

F-149

 

 

65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857

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宏观经济因素对公司的影响 2023年： 		   运营部门天生敏感 受外部和宏观经济因素影响：公司2023年财务业绩因这些因素而受到不利影响 而且，在我看来，它（以及整个市场）知道如何调整销售和采购的价格水平并适应当前的市场 因此，我评估2023年并不是其经营活动的代表性年份。以下是概述 相关趋势及其对公司的影响：
趋势		   本地影响力(卖方)
全球影响力(买方)		   恢复 从2020-2023年的“全球芯片短缺”看汽车工业
(=增加车辆库存)		 
   渐增 市场竞争造成了定价压力。 
定价 压力和购买机会；去年几乎无法实现的低价汽车供应的回归。                    
升腾 以当地和全球利率计算。   30,118    30,118    27,975    2,143    - 
减少量 家庭可支配收入的下降导致汽车需求下降，特别是在豪华车市场细分市场。   14,646    14,646    14,646    -    - 
增加 公司对其供应商的议价能力。   192,174    192,945    150,311    11,237    31,397 
    236,938    237,709    192,932    13,380    31,397 

 

4.民事 因以色列法律改革提案而引发的抗议活动。

 

减少量 消费者信心指数(CCI)缓和需求；NIS对用于购买的主要外币贬值 库存，导致销售成本增加。

 

中国品牌向以色列市场的大规模市场渗透。

 

以牺牲与公司品牌相关的细分市场为代价，扩张新品牌的细分市场。

 

没有考虑投资于以色列市场渗透的中国制造商，越来越开始表现出兴趣。

 

   “剑” 《铁血之战》
(2023年10月7日战争)		 
   减少量 消费者信心指数(CCI)缓和需求；海运成本增加和供应延误 “红海胡塞危机”，导致销售成本增加。 
   2023   2022 
   B章--以色列汽车市场 
                                         9,990    6,911 

 

大约有340个万私有 以色列道路上的车辆。其中包括约310辆私人拥有的万汽车和 公司和机构实体(主要是租赁公司)拥有约300 000辆汽车。大致 每年销售26万-29万辆新车(另外还有大约50万辆二手车)，大约20万辆 汽车报废(磨损、废金属、事故和盗窃)。机构市场在新车市场的份额 购买量大大高于其在汽车市场的一般份额，估计约占总购买量的40% 购买。

 

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F-150

 

 

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在以色列，车辆的平均车龄大约是 6.9年--略低于欧洲平均水平。以色列的机动车普及率(每1000人的机动车数量)为 西方世界相对较低，而且还在持续增长-每千人约380辆，而每千人约600-650辆 在西欧，每千人拥有一辆汽车，在美国，每千人拥有大约700-900辆汽车。

 

下面显示的是车辆交货量图表 在以色列随着时间的推移(单位：S)：

 

在2020-2022年间，全球 与新冠肺炎危机有关的车辆供应，这也影响了在以色列的交货量。

 

以下是月度车辆的概述 与去年同期相比，今年前9个月的交货量：

 

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F-151

 

 

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以色列一辆新车的平均价格已经 随着时间的推移不断上升，目前为193,000人：

 

这一增长与国际货币基金组织 CPI。近年来，作为新冠肺炎危机和相关供应短缺的必然结果，二手车数量也有所增加 价格-这种现象(对于二手车)预计将在未来几年扭转。

 

           新旧车价格指数，年份 2008-2022         
       资料来源：以色列中央局 统计，交通部的数据，由以色列税务局处理   Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857         
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   E.D.B咨询和投资有限公司。   公司编号514752195   下面是新推出的 2023年按价格分列的汽车销量(进口商价目表)：   Automax主要专注于初级市场细分市场 (移民人数130,000-350,000人)。   在过去的十年里，以色列消费者(和世界各地的消费者)开始有一个明确的 偏好跨界SUV车型，因此Automax专注于进口这些车型-销售范围如下 近年来，根据车辆结构： 
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附件E--   265    323    201    2,544    3,333 
E.D.B咨询和投资有限公司。   89    1,375    (123)   (1,704)   (363)
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近年来，中国汽车开始渗透到中国市场。   354    1,698    113    840    3,005 

 

F-152

 

 

整体而言

他们是 几乎占以色列汽车销量的20%(！)。2023年十大车型包括3款中国车型，没有一款欧洲车型。 以下是按生产国划分的以色列近几年汽车销量图表：

近年来另一个明显的趋势是 由于汽油的市场份额，电动汽车的市场份额预计将继续大幅增加 和柴油汽车：

 

以色列汽车进口商--直接进口

 

以色列汽车市场是一个集中的市场。 -12个最大的车辆进口集团，进口约55个不同品牌的私家车和公共汽车、卡车和摩托车 在以色列拥有几乎100%的汽车市场份额。

 

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附件E--   (16,440)   1,256 
E.D.B咨询和投资有限公司。   23%   23%
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五大汽车品牌大体上包括 大约50%的车辆交货量，而五个主要进口国负责大约70%的车辆交货量 在以色列。以下是2023年按进口商划分的市场细分：          
下面是市场的细目，按 汽车品牌：如前所述，随着时间的推移，西方品牌的份额一直在下降，转而青睐韩国、日本和中国品牌：   154    213 
公司间市场的崩溃 不同的品牌会根据公众的喜好、制造商的型号开发和汇率而变化。交易所 汇率对进口商的竞争力起着至关重要的作用，因此汇率之间存在高度的相关性 与车辆生产相关的货币和各品牌的细分市场。   1,027    1,136 
如上所述，进口车辆的范围 从中国到以色列一直在增加，这也与电动汽车数量的增加有直接关系 被进口到以色列。   -    (81)
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电子邮件：  358   1,931 

 

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附件E-		  
   2023   2022 
EDB咨询投资有限公司   346,922    434,786 
公司编号514752195   64,012    11,094 
以下是有关范围和范围的数据 2023年1月至9月从中国进口到以色列的电动汽车数量：   4,971    6,052 
集团化   3,027    1,685 
    418,932    453,617 

 

F-153

 

 

制造商

型号

送货量

 

到九

 

   进口
价格		   
   2023   2022 
NIS    176,864    79,168 
（入门模型）   362,725    449,860 
总音量   10,392    25,857 
钱   5,593    6,757 
NIS   3,719    3,611 
进口商   3,084    2,345 
飞跃电机   2,297    2,112 
飞跃电机   62    71 
地铁   (183,647)   (176,863)
    381,089    392,918 

 

奇瑞

 

   奇瑞
小蚁		   
   2023   2022 
卡拉索汽车   12,090    10,483 
GWM   10,147    13,184 
Ora   4,500    3,563 
时髦猫   420    305 
科尔莫比尔   37    77 
    27,194    27,612 

 

比亚迪汽车

 

   比亚迪汽车
海豚		   
   2023   2022 
什洛莫·西斯特   3,979    4,483 
JAC   2,795    3,518 
JAC   2,488    2,375 
汽车设备（AEV）   2,167    1,009 
上汽   1,935    1,387 
镁   1,394    1,267 
鲁宾斯基   1,124    1,430 
东风小康   1,083    1,266 
SERES   -    114 
    16,965    16,849 

 

F-154

 

 

塔尔卡汽车

奇瑞

奇瑞

 

外汇

 

   卡拉索汽车
吉利		   
   2023   2022 
吉利        
几何C   11,768    4,347 
联合汽车公司   2,808    2,483 
奇瑞   1,121    1,132 
奇瑞   1,133    951 
瑞虎7 Pro   -    22 
卡拉索汽车   1    - 
EVeasy   -    - 
    (16,831)   (8,935)
伊沃伊          
黎墨   6,971    3,511 
卡拉索汽车   750    188 
上汽   (1)   3 
镁   2    1 
    7,722    3,703 
ZZ SUV   (9,109)   (5,232)

 

鲁宾斯基

 

A.比亚迪汽车

 

比亚迪汽车

 

   阿托3
什洛莫·西斯特		   
   2023   2022 
   上汽  
镁   (16,384)   (1,104)
鲁宾斯基   77,377,503    47,785,204 
奇瑞   (0.21)   (0.02)

 

奇瑞

 

B.瑞虎8 Pro

 

卡拉索汽车

 

F-155

 

 

上汽

Maxus

e交付3

 

中国汽车

 

a.东风

 

   福辛 
   2023   2022 
   星期五 
Umi   433    161 
Aiways   19,144    16,806 
Aiways   495    495 

 

布利利斯集团

 

上汽

 

镁

 

F-156

 

 

HS

鲁宾斯基

上汽

 

Maxus

 

中国汽车

 

   Wm  Wm
汽车设备（AEV）		  
   比亚迪汽车  2023   2022 
      比亚迪汽车  
ETP-3  什洛莫·西斯特   1,200    1,200 
              
   上汽   701    5,688 
              
   镁   -    - 
              
Marvel R             
鲁宾斯基  天坑   440    616 
   天坑   312    1,264 
   等5   (7)   (6)
卡杜里  Aiways   440    615 
   Aiways   312    1,264 
布利利斯集团  比亚迪汽车   440    616 
   比亚迪汽车   312    1,264 
封印      782    872 
              
什洛莫·西斯特  Xpeng   -    - 
   Xpeng   -    - 
              
卡拉索汽车  吉利   1,390    41 
   Lynk & Co.   (35)   (5)
              
Mayer  上汽   -    47 
   Maxus   -    (3)
              
EUNIQ 6  中国汽车   (678)   (192)

 

F-157

 

 

东风小康

SERES

塔尔卡汽车

 

上汽

 

Maxus

 

EUNIQ 5

 

中国汽车

 

1.GWM

 

2.WEY

 

(a)咖啡02萨梅莱特”).

 

吉利

 

3.B.北极星

 

4.Polestar2

 

F-158

 

 

Mayer

 

GWM

WEY

 

咖啡01

 

萨梅莱特,
比亚迪汽车

 

比亚迪汽车,
唐

 

什洛莫·西斯特,
Xpeng

 

Xpeng

 

 

 

 

卡拉索汽车

 

1. 比亚迪汽车 2
     
  1.1 比亚迪汽车 2
  1.2 韩 2
  1.3 什洛莫·西斯特 2
  1.4 蔚来 3
  1.5 蔚来 3
  1.6 ET5 5
  1.7 德勒 6
  1.8 吉利 7
  1.9 LEVC 8
  1.10 TX 8
       
2. 汽车设备（AEV） 10
     
  2.1 东风 11
  2.2 岚图 12
  2.3 免费 12
  2.4 地铁 12
  2.5 洪吉 12
  2.6 洪吉 13
  2.7 e-HS9 15
  2.8 萨梅莱特 16
  2.9 蔚来 17
  2.10 蔚来 17
  2.11 ES8 17
  2.12 德勒 17
  2.13 蔚来 18
  2.14 蔚来 19
  2.15 ET7 20
  2.16 德勒 20
  2.17 总 24
  2.18 平均 27
  2.19 65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857 28
  2.20 电子邮件： 28
  2.21 ebrik10@gmail.com 28
  2.22   手机：052-3817124 29
  2.23 附件E- 29
       
3. EDB咨询投资有限公司 29
     
  3.1 公司编号514752195 29
  3.2 即使我们检查所有车辆的销售数据 2023年1月至9月在以色列，我们可以通过10款领先车型轻松看到市场革命。有三个中国 制造的型号，而不是单一的欧洲型号。可以谨慎地说，“西方”品牌正在慢慢消失 从市场 30
  3.3 数据如下： 30
  3.4 制造商 31
  3.5 型号 31
  3.6 一月至九月 32
  3.7 一月至九月 34
  3.8 一月至九月 36
  3.9 比亚迪汽车 36

 

阿托3i

 

 

  3.10 起亚 36
  3.11 Niro 36
  3.12 现代 37
  3.13 伊兰特 38
  3.14 丰田 39
  3.15 亚里斯·克罗斯 39
  3.16 吉利 43
  3.17 几何C 47
  3.18 起亚 47
  3.19 Picanto 47
  3.20 奇瑞 47
  3.21 瑞虎8 Pro 47
  3.22 现代 48
       
4. 图森 48
     
  4.1 马自达 48
  4.2 三菱 50
  4.3 欧蓝德 53
  4.4 C章-“达尔霍姆汽车” （直接进口“TESA-斯柯达”品牌客车） 53
  4.5 2022年6月，公司与达尔霍姆联合 Motors Ltd.（以下简称：“Dalhom”）成立了一家SPV，进口TEMPS品牌巴士。公司与 该公司将作为TEMPS品牌巴士的直接进口商，该公司将成为以色列的直接进口商。TEMPS拥有多个电动、 专为旅游和公共交通服务的汽油或柴油发动机型号巴士和小巴，所有这些都适合 在以色列销售。 54
  4.6 该公司目前正在Hod Hasharon完成总面积为4，000平方米的中央公交服务中心的建设。 55
  4.7 该公司是集团的成长型企业之一 发动机，预计将根据该计划产生可观的利润。 56
       
5. 65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857 56
     
  5.1 电子邮件： 56
  5.2 ebrik10@gmail.com 58
  5.3   手机：052-3817124 58
  5.4 附件E- 60
  5.5 EDB咨询投资有限公司 60
  5.6 公司编号514752195 60
  5.7 TEMPS斯柯达 60
  5.8 Temsa Skoda是巴士生产领域的领导者 和全球小巴： 61
  5.9 * 土耳其50万平方米的制造计划 61
  5.10 * 电动公交车领先 61
  5.11 * 10，000辆汽车的生产能力 包括客车、Midibus、轻型卡车 62
  5.12 * 销往全球66个国家 62
  5.13 以下是规格概述 中央服务中心和车库的： 62
  5.14 ● 62
  5.15 面积4，000平方米。 63
  5.16 ● 63
  5.17 公交服务中心2，000平方米。 63
  5.18 ● 64
  5.19 办公室-位于入口处，分为2层：一楼：服务中心、办公接待处 和等候区。二楼：办公室+员工休息区。 64
       
6. ● 64
     
  6.1 工作站（诊断+机械+电气+空调） 64
  6.2 ● 64
  6.3 6个工作站（包括一个带有“安全线”的工作站，用于在顶部工作 公交车车顶）+另一个工作站（带插孔）-总共7个站。 64
  6.4 ● 65
  6.5 金属工作区： 65
  6.6 ● 65
  6.7 5个工作站+一个油漆前准备巴士的区域+油漆区域。 65

 

●ii

 

 

7. 在一般工作站和金属工作区域之间有一堵隔离墙将这些区域分开。 66
   
  7.1 ● 66
  7.2 停车区： 66
  7.3 ● 66
  7.4 官方数字为8个停车位，现实中为16个停车位。 67
  7.5 65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857 67
     
8. 电子邮件： 67
     
  8.1 ebrik10@gmail.com 67
  8.2   手机：052-3817124 67
  8.3 附件E- 68
  8.4 EDB咨询投资有限公司 68
  8.5 公司编号514752195 68
  8.6 ● 68
  8.7 该公司目前正在洽谈在新服务中心旁边的工地上再租赁1，000平方米的土地， 旨在再增加30个停车位。 68
       
9. 该公司正在计划申请已发布的投标书 从2024年开始由公共交通公司实施。 68
   
  9.1 以色列通勤交通市场： 68
  9.2 ● 70
  9.3 以色列每年大约售出2500辆公交车，其中一半用于公共交通 用途(中标的大公司)，其中一半出售给旅游和通勤公司(中小型 公司和授权经销商)。 71
       
10. ● 71
     
  10.1 933家通勤公司在以色列注册，其中532家正在积极运营(持有有效许可证 运营通勤服务)。 71
  10.2 ● 71
  10.3 大约有400家通勤公司运营全尺寸巴士(超过44个座位)。 71
  10.4 ● 72
  10.5 通勤部门运营大约11,000辆公交车(超过19个座位)，大约16,000辆 小型巴士(最多19个座位)。 72
  10.6 ●. 72
  10.7 通勤公司的平均车队规模：5-80辆公交车。 72
  10.8 ● 73
  10.9 该部门的平均年龄为6岁，最高年龄为12岁。 74
  10.10 ● 74
  10.11 一辆公交车一年的里程在5万到8万公里之间。该行业的日均行驶里程约为 220公里。 74
  10.12 ● 75
  10.13 一辆公共汽车每天的运营成本约为1,300里拉。 75

 

●iii

 

 

通勤部门竞争激烈，种类繁多，受地缘政治变化和商业活动的影响。 循环。

 

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附件E- EDB咨询投资有限公司
公司编号514752195 按生产年份划分的公交车车队， 类型，截至2019年底
车辆类型/ 年
制造 总

 

直到2008iv

 

 

特殊交通公共巴士

 

旅游公共巴士公共小巴时旅游公共小巴特殊交通公共小巴私家巴士私人小客车房车总公交车和公共交通品牌的销售制作沃尔沃.

 

金龙

 

海格梅赛德斯-奔驰Otokar

 

比亚迪汽车五十铃TEMPS

 

中通

 

伊里扎尔

 

其他总65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857电子邮件：ebrik10@gmail.com  手机：052-3817124”).

 

附件E-1

 

 

EDB咨询投资有限公司

 

公司编号514752195

 

1. 根据 公司的业务计划（如下所示）是车库活动和运营预算的形式损益表 公交车销售活动：

 

1.1  损益预测（单位：新谢克尔）.

 

霍德·哈沙伦车库部分/时期机械工作收入零部件（机械）收入来自外包机械工程的工程收入

 

1.2  新公交车的LDI.

 

机械工作总收入

 

1.3  金属制品（“车身制品”）收入.

 

金属厂零部件收入外包金属加工收入金属加工总收入移动车辆收入总收入销售成本力学五金制品销售总成本收入百分比毛利收入百分比,销售一般和行政（G & A）费用工资和工资支出租金税率（税）广告与营销汽车维护和差旅费专业服务（费用）维修办公用品（电、水、气）电话和通讯费用办公用品及IT服务保险拖曳/运输移动设备服务

 

食品和饮料（茶点）2

 

 

1.4  意外开支.

 

折旧及摊销

 

费用费用总销售和G & A费用收入百分比营业利润

 

收入百分比融资费用”);

 

收入百分比税前收入（EBT）收入百分比5.13所得税

 

收入百分比

 

1.5  净收益/净亏损.

 

收入百分比

 

65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857

 

电子邮件：ebrik10@gmail.com  手机：052-38171241.5(d)附件E-EDB咨询投资有限公司公司编号514752195Dalhom Automax -新谢克尔预算收入出售公共汽车的收入商用车销售收入二手车销售收入零部件销售收入1.8(a).

 

总收入3

 

 

销售成本公交车的直接成本商用车的直接成本二手车的直接成本备件许可、测试和PDL交通运输

 

总直接成本

 

毛利

 

运营成本工资营销、广告和促销5.6(a).

 

地块/仓库租金翻译与编辑移动单位服务5.7(a).

 

拖曳服务

 

车库服务4

 

 

保险差旅费用轿车维修

 

1.6  热情好客.

 

意外开支一般和行政（G & A）费用总额总运营成本G&A簿记、会计和审计法律税率（税）意外开支一般和行政（G & A）费用总额1.6(a)毛利

 

融资成本（本币）净利润Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：邮箱：ebrik10@gmail.com

 

 移动电话：052-3817124附件E--E.D.B咨询和投资有限公司。1.6(b)公司编号514752195

 

如上所述，Automax拥有“Dalhom”50%的股份 Automax“，该公司仍没有销售公交车的多年业务计划。2024年的预算有一个预测 净利润约为ILS 400万，并根据服务中心运营的三年业务计划实现类似的预期利润。

 

毫无疑问，Automax进入公交车 进口和维修行业可能盈利，并将成为公司的核心增长因素之一，如果不是 增长的核心因素。5

 

 

D章-“HYCAN Automax” (直接进口“HYCAN”品牌电动车(来自中国))Automax已达成一项商业协议 与中国电动汽车制造商海康汽车合作。海康汽车是一家领先的创新汽车制造商 该公司专门为全球市场制造电动和高科技汽车。1.6(d)该公司成立于2018年，是根据 名称为“广汽-蔚来”--投资者指的是这家合资企业--国有汽车制造商广汽和蔚来-- 这家美国电动汽车制造商。和记黄埔受益于母公司广汽集团和蔚来的专业知识和资源，这两家公司都 在中国和全球电动汽车市场站稳脚跟。该品牌于2020年正式推出，专注于制造业 卓越的电动汽车。HYCAN还在加利福尼亚州硅谷建立了一个全球研发中心。该中心专注于发展 电动汽车的先进技术，包括自动驾驶和智能移动解决方案。通过在硅谷建立研发中心， HYCAN将能够利用该地区丰富的技能和创新文化，并与领先的科技公司合作 和研究机构。这使得HYCAN走在电动汽车技术的前沿，并开发先进的技术 这改善了驾驶体验，减少了车辆对环境的影响。2021年，HYCAN宣布他们正在计划 在全球范围内拓展业务，并在欧洲、中东和东南部选定的市场销售电动汽车 亚洲。因此，预计该品牌将在未来几年通过一系列新的电动汽车车型扩大其全球影响力。该公司 计划逐步进入这些市场，并将重点放在电动汽车需求较高的特定地区和国家。应该指出的是，HYCAN将不得不处理 在全球电动汽车市场上，来自其他公司的激烈竞争。然而，该公司的重点是 在技术方面，可持续性和优质设计可能是在新市场吸引客户的一个差异化因素。总而言之， HYCAN的国际销售计划表明了他们成为电动汽车市场全球参与者的雄心。AS 世界各地对电动汽车的需求持续增长，HYCAN等公司将有重大扩张机会 为不同地区和市场的客户提供创新的解决方案。Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：邮箱：ebrik10@gmail.com 移动电话：052-3817124附件E--1.6(e). E.D.B咨询和投资有限公司。公司编号514752195。作为HYCAN独立努力的一部分 并进军全球市场，2022年，中国投资公司珠江投资HYCAN，目前控制着公司 65.5%的所有权股份。广汽集团拥有25%的股份，蔚来拥有剩余的少数股权，仅占4.5%。珠江投资 是一家专注于汽车行业的中国投资公司。该公司还投资于多个工业部门，包括 电动汽车、自动驾驶和智能移动解决方案。珠江立志发现并投资创新型公司 在汽车行业，能够为其客户和利益相关者创造价值。1.6(e)HYCAN已承诺 致力于创造创新、可靠、可持续和高性能的电动汽车，提供独特的驾驶体验。交通工具 采用先进的技术、优质的设计和功能，旨在提供卓越的性能、安全性和可靠性。 该产品篮包括一系列电动汽车，包括轿车、SUV、MPV和跨界车，所有这些都配备了先进的电动发动机 系统、创新电池技术和智能通信系统。HYCAN汽车 活动将由Global Automax/Automax Motors的一家子公司执行。该公司将除了经营和不经营 而不是Automax的平行进口活动。1.6(a)该公司将通过Automax的 现有基础设施(展厅、销售渠道、PDI系统、总部等)，不会设置独立的基础设施 准备好了。销售将在所有Automax展厅进行， 其中一个将被改造成该品牌的旗舰展厅。将建立一个中心服务中心 对于该品牌，除了目前与Automax达成协议的外部服务中心网络。1.6(e) 该品牌将进行一场重要的促销活动 在2024-2025年间。●向电动汽车的过渡使中国汽车行业相对于全球汽车行业具有相对优势 并使其更容易达到相关标准要求。

 

1.7  ●.

 

以色列被认为是许多中国制造商进入欧洲的“门户”，也是 这是中国汽车行业非常感兴趣的话题。●在今年1-9月售出的汽车中，约有41,103辆是在中国制造的 (16.6%)，而去年同期仅为12,736辆。根据Automax的商业计划， 该公司将于2024年第四季度开始销售HYCAN车型，销售目标约为400辆，而销售 Target预测，4年内汽车年销量约为2400辆。Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：ebrik10@gmail.com  手机：052-3817124.

 

附件E-6

 

 

1.8  EDB咨询投资有限公司.

 

公司编号514752195以下是该计划的基础：

 

代表年份销量（车辆数量）车辆的到岸价格平均成本（千新谢克尔）税后和关税成本（电动汽车平均税率40%，关税7%）平均售价(ASP)毛收入形式资产负债表（千新谢克尔）车辆库存备件库存

 

固定资产（车库、展厅）演示汽车.

 

总资产形式收益表（千 国家情报局）汽车销售收入销售成本零部件和车库服务销售净收入毛利营销与广告指定总部租金和租金账单（车库和陈列室）出国旅行和生活费用折旧及摊销融资总费用

 

税前利润7

 

 

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电子邮件：

 

1.9  ebrik10@gmail.com.

 

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1.10  附件E-.

 

EDB咨询投资有限公司公司编号514752195显然，公司的目标 主要利用公司现有的，在4年内实现年销售总计约2，400辆HyCAN汽车的目标 平台（展厅、销售人员等）、预计税前年利润约为7300万。

 

诚然，以色列汽车进口市场是 竞争越来越激烈，主要是在电动汽车领域，每个月我们都会看到新的车型和公司( 其中绝大多数是中国人)进入以色列市场，主要是通过大型汽车进口商。然而，尽管面临着激烈的竞争和 考虑到Automax已经在市场上运营，似乎公司为自己设定的销售目标 这是现实的(事实上，它涉及以色列每年汽车进口总额的0.8%)，而且肯定是可以实现的 通过适当的营销工作。E章--企业的计算 价值

 

首先，我会提到简单的估值方法 相关上市公司在多伦多证券交易所上市的简单论证，认为公司的市值体现在价值上 其在多伦多证券交易所的股票是该公司的实际价值，我将解释为什么我认为引用这个估值是不正确的。8

 

 

原因如下：“公众流通股”很少，公司控股集团的5-7名股东 拥有大部分股份(约80%)。市场成交量极低。该公司剩余股份的交易所在的以色列证券交易所并不发达。1.10(a)在过去的两年里，市场趋势和市场趋势之间总体上存在相关性 那份。近年来发生了多种事件，阻碍了合理的价值评估(COVID-19， 法律改革和战争)。以色列资本市场的运作方式与世界上任何其他知名资本市场都不同。从长远来看，股票市场是自我修正的，因此，好年景是可以预测的。与2021年1月21日一样，该公司在特拉维夫证券交易所的市值约为 ILS 27800万(基于ILS310的股价)，反映价值约8,470万(基于 3.28)，202年1月，该公司在特拉维夫证券交易所的价值达到约ILS 19700万(基于 股价(ILS220)，反映价值约6,350美元万(基于3.1%的平均汇率)--处于高位 不能反映公司实际价值的价值；公司在特拉维夫证券交易所2024年1月1日的低价值也是如此 交易所价格约为ILS 3600万(基于ILS 40的股价)，价值约为990美元万 (基于3.65的汇率)，也不能代表其实际价值。1.10(a) Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：邮箱：ebrik10@gmail.com 移动电话：052-3817124附件E--E.D.B咨询和投资有限公司。公司编号514752195

 

现在我将介绍估值的计算结果。 基于两种可供选择的方法。具有代表性的利润乘数法EBITDA乘数与利润乘数 是评估一家公司价值的两个常用指标。这两个指标都衡量了股价与公司股价之间的比率 利润，但以不同的方式做到这一点。1.10EBITDA乘数衡量的是 股价和公司的总营业利润。营业毛利是指公司融资前的利润 费用、税和折旧。

 

利润乘数衡量的是 将股价调整为公司的净利润。净利润是公司扣除融资费用、税项和折旧后的利润。9

 

 

从理论上讲，这种乘数方法是 最简单的估值方法，主要用于比较公司的价值。利润数据，无论是EBITDA、营业利润 或净现金流，并一致宣布，相关的利润乘数可以计算每个公司通过除以公司的 市值按相关利润项目列示。这也可以通过采用报告的利润数字并将其乘以相关的 乘数和评估企业价值。利润通常代表过去的业绩。 录制好了。因此，乘数方法的缺点是它是基于过去的数字，本身就没有工具 考虑到未来盈利的潜力。这一缺点使这种方法无效。 为建立企业价值服务。这是因为这种方法没有考虑到公司现有的 显著的增长引擎，旨在使公司的销售额和年度利润翻一番或更多 有几年了。尽管如此，我还是决定向大家展示 这一指标的结果反映了一种衡量公司企业价值的起点。1.10我选择取这两个常见的 我评估的乘数方法、EBITDA和利润乘数都适合公司的特点。

 

如上所述，2023年年度期间 由于大量宏观事件影响了许多公司的商业业绩，因此不能作为具有代表性的一年 包括Automax在内的经济。因此，2022年年度期间被选为分摊的代表性年份。EBITDA乘数EBITDA乘数是使用的财务指标 评估公司的企业价值。它是通过将公司的运营价值除以总运营来计算的 利润(EBITDA)。

 

公式：EBITDA乘数=企业价值 /EBITDA

 

EBITDA是指融资费用前的收益， 税收、折旧和摊销。这一指标决定了公司在扣除费用之前的运营盈利能力，而不是直接 与其经营活动有关。EBITDA乘数是一个流行的衡量标准 对公司进行估值，因为它允许对不同资本结构的公司进行比较。融资费用， 税收、折旧和摊销在不同公司之间会发生重大变化，因此使用净收入来评估公司价值。 可能导致不精确的比较。Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-53338571.10电子邮件：

 

邮箱：ebrik10@gmail.com

 

2.  移动电话：052-3817124

 

附件E--.

 

E.D.B咨询和投资有限公司。10

 

 

公司编号514752195以色列比较中的EBITDA乘数 汽车进口部门在2%至3.5%之间。这意味着该行业的公司以2-3.5倍的乘数为基础进行交易 他们的总营业利润。平行车中的平均乘子 进口部门约为2.5。然而，也有一些公司基于不同的因素，以较高或较低的乘数进行交易， 包括：公司的规模，它的盈利能力，预测 未来的增长，商业风险。下面是EBITDA乘数的一些例子 在以色列平行汽车进口部门的公司中：

 

2.1  联合汽车的市盈率为2.8倍.

 

Eldan的交易倍数为2.3倍。

 

塞梅尔的市盈率为3.2倍。

 

下面列出了各种因素，这些因素可能 影响以色列平行汽车进口部门的EBITDA乘数：该行业的竞争，政府的更迭 政策，汇率的变化，汽车价格的波动。来计算Automax的值 EBITDA乘数法，并考虑到公司运营稳定，是行业中最大的参与者 在以色列，我选择乘数3作为代表。2.1(c)利润倍增器利润乘数是使用的财务比率 评估公司的企业价值。它的计算方法是将公司的市值除以年度净利润。公式：利润乘数=市值/净值 利润。2.1(c)利润乘数为我们提供了一个迹象。 投资者准备为该公司产生的每一谢克尔利润支付多少。更高的利润乘数意味着投资者 预计公司未来将继续增长并增加利润。较低的利润乘数可能表明 事实是该公司没有增长，或者它处于困难的财务状况。然而，必须强调的是， 利润乘数只是评估一家公司企业价值的单一工具。还有其他因素应该考虑， 包括：预测未来增长、商业风险、竞争、 管理层。2.1(c)利润乘数的局限性：

 

利润乘数没有考虑到 该公司的会计。利润乘数受到外部因素的影响 因素，如对经济的兴趣。利润乘数并不总是精确的。

 

与以色列类似的利润倍增 汽车进口行业的范围在5到10之间。这意味着该行业的公司以5-10万亿.me的乘数进行交易 他们的净利润。

 

Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-533385711

 

 

2.2  电子邮件：.

 

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2.3   移动电话：052-3817124.

 

附件E--

 

2.4  E.D.B咨询和投资有限公司。.

 

公司编号514752195该行业的平均乘数约为 7.5。然而，根据不同的因素，有些公司的市盈率可能更高，也可能更低，包括：公司的规模，它的盈利能力，预测 未来的增长，商业风险。

 

2.5  下面是一些利润乘数的例子 在以色列平行汽车进口部门的公司中：.

 

联合汽车的市盈率为8.2倍

 

Eldan的市盈率为6.8倍。

 

塞梅尔的交易倍数为9.1倍。12

 

 

我选择了乘数8作为代表性 对于Automax。

 

基于上面提出的假设，提出 以下是基于EBITDA方法和具有代表性的利润乘数方法对企业价值的评估：

 

描述价值EBITDA 20222.5(d)营业利润乘数

 

以千新谢克尔为单位的运营价值估计

 

营业价值估计(以千美元为单位)

 

2.6  营业利润.

 

营业利润乘数

 

以千新谢克尔为单位的运营价值估计

 

营业价值估计(以千美元为单位)13

 

 

平均营业价值估计(以千美元为单位)即Automax的企业价值，根据 通常使用的乘数方法的平均值，并强调该方法没有考虑到 每美元1)。如上所述，本次估值的目标是 只是为了在执行更全面的评估之前建立一个起点和比较工具，其中考虑到 公司的业务计划，其中包括重要的增长引擎。下面我将提出基于以下条件的估值 未来现金流预测通过折现现金流方法评估企业价值 在这种方法下，我们评估公司的 未来的净现金流，并将其贴现到现在。因此，有必要估计一下利润 和未来几年的亏损，通常只有几年，直到我们假设代表的最后一年的盈利停滞不前 永久净年度金额。

 

下面是关于计算的说明 用于资助公司活动的总资本成本(WACC)和贴现现金流的计算 企业价值：

 

的加权平均资本成本 公司是用于资助公司活动的资本的总成本。

 

通过计算相对权重来评估WACC 公司的债务和股权，并计算每种资本的成本。Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：

 

ebrik10@gmail.com  手机：052-3817124附件E-

 

EDB咨询投资有限公司14

 

 

公司编号514752195

 

权益成本

 

2.7  股权成本是指 公司股东。它是基于因素建立的，包括投资公司所涉及的风险，以及 替代投资的可能回报。.

 

有多种方法可以评估股权成本， 包括：●资本资产定价模型（CAPM）●内部利率模型（IRR）2.7(a)●

 

平均费率模型（ARR）

 

债务成本15

 

 

债务成本是债务所需的回报 公司的贷方。根据同类债券的现行利率制定。债务成本可以通过税率来降低， 因为该公司能够从应税收入中扣除利息成本。加权2.7(c)权重指的是 任何类型的资本、公司的总债务和股权。

 

例如，如果公司的股权总额 当IND 10，000万而债务总计IND 5，000万时，其权重分别为0.67和0.33。

 

计算WACC以确定现在 公司价值

 

WACC，或加权平均成本 资本，是公司全部资本（包括股权和债务）所需的回报率。它用于折扣 公司的未来现金流以确定其现值。

 

2.8 以下公式用于计算 WACC：.

 

WACC =（E /（E + D））* RE +（D /（E + D））* RD * （1 - T）● 是公司股权● 是公司的债务●关于

 

是股权成本16

 

 

2.9 ●.

 

研发 是债务成本● 是税率65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857

 

2.10 电子邮件：.

 

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2.11   手机：052-3817124.

 

附件E-EDB咨询投资有限公司公司编号514752195

 

2.12 资本资产定价模型（CAPM） .

 

用于评估投资的股权成本。 它基于股东要求高风险投资获得更高回报率的假设。以下是计算a的公式 公司的股权成本。RE = ref + β *（Rm-ref）2.12(a)在哪里：

 

●

 

关于17

 

 

是股权成本●RF

 

2.13  是政府债券等无风险资产所需的回报率.

 

●β 是资产的风险参数2.13(a) ●RM是市场上的平均回报率无风险资产要求的收益率”):

 

零风险资产所需的收益率 是无风险投资所需的回报。它被用作评估高风险资产的权益成本的基础。

 

风险参数

 

风险参数衡量所涉及的风险 投资于一项资产。它是通过比较资产的历史收益和市场的历史收益来计算的。

 

平均市场回报

 

平均市场回报率就是平均收益率 市场上资产的回报。它被用作衡量投资市场所涉及的系统性风险的指标。

 

示例18

 

 

让我们假设所需的回报率 无风险资产为5%，特定资产的风险参数为1.2，平均市场收益率为10%。

 

根据公式，公司的股权成本 资产为11.2%。

 

Re=5%+1.2*(10%-5%)=11.2%

 

我计算了一下这笔钱的本息 基于这些解释的Automax估值模型的贴现率。以下是计算方法：

 

计算公司的WACC

 

计算权益成本(CAPM)

 

很难明确地确立 反映以色列股票市场普遍风险溢价的利率，适用于车辆平行进口部门。 这是因为它依赖于多种因素，如前所述。然而，可以评估的是，这种兴趣 由于这一部门的经营风险较高，费率将相对较高。这些因素包括：激烈的竞争：以色列汽车进口 市场竞争非常激烈，水货商被迫与官方进口商和当地制造商竞争。2.13(b)Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857

 

2.14 电子邮件：.

 

邮箱：ebrik10@gmail.com

 

 移动电话：052-381712419

 

 

附件E--E.D.B咨询和投资有限公司。”). 公司编号514752195监管变化：以色列汽车市场 受到严格的监管，监管的变化可能会对水货商的活动产生重大影响。2.14(b)外汇市场的波动性： 美元汇率影响海外购车成本，汇率波动容易造成损失。

 

2.15 融资风险：水货商需要大量资金 股权和银行为他们的活动融资，这一事实增加了财务风险。.

 

投资规模：一般为大额投资 要求更高的利率。

 

创业体验：拥有 在该行业已被证实的经验可能会接受较低的利率。抵押品：为贷款发放抵押品可能 降低贷款人的风险，并可能获得更低的利率。根据这些因素，可以评估 反映以色列汽车平行进口部门风险溢价的利率在10%至12%之间。2.15(b)为了进行更准确的评估， 我进行了以下计算：

 

无风险资本资产收益率

 

2.16 见附录1--来自以色列银行和其他机构的数据.

 

风险参数

 

见附录2

 

平均市场回报

 

见附录320

 

 

股权权重的计算

 

ILS百万美元

 

占总数的百分比股权2.16股本(a)股份溢价选项

 

基于股份的支付

 

总

 

债务

 

债券租赁负债长期信用短期信贷当期到期

 

总

 

总对总加权平均成本的计算 资本（WACC）： 权益成本债务成本 税率

 

股权权重 21

 

 

债务权重

 

WAccess

 

加权资本成本

 

我能够呈现预测现金流模型 在将模型的加权利率确定为10.22%后。

 

65-66 Bareket Street，Mevasseret Zion 9078750 电话： 02-5333857

 

电子邮件：

 

ebrik10@gmail.com  手机：052-3817124附件E-2.16EDB咨询投资有限公司(a)公司编号514752195估值模型如下：

 

平均

 

预测22

 

 

总销售额

 

变化率（ROC）销售成本 *毛利

 

利润率运营发票（OpEx）其他2.16费率(a)销售和广告费率

 

G&A

 

费率

 

总费率营业利润2.16利润率税率

 

营运资金

 

营运资金比率净营业利润折旧及摊销2.16固定资本(d)资本化现金流

 

资本化率率23

 

 

生长

 

运营价值

 

财政

 

投资资本比率的变化总资产

 

2.17 NIS中的企业价值(EV).

 

以美元表示的企业价值(EV)●见附录42.17(a) Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：邮箱：ebrik10@gmail.com

 

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附件E--E.D.B咨询和投资有限公司。公司编号5147521952.17(c) 对这些假设的各种简短解释 现金流模型的基础如下：2023年是从与新冠肺炎相关的芯片危机导致的供应短缺(高买高卖)到全面供应(低买低卖)的过渡年，需要更换昂贵的股票，以及由于司法改革和相关的内乱以及第四季度铁剑的急剧下跌对公司业绩产生了不利影响-公司评估这种不利反应已经结束，因为车辆价格根据货币进行了自我调整，公司当前的采购价格也有所下降-2022年因此被选为该车型的基准年。从2025年起，销售、管理和一般费用将以较低的收入增长率增长-每年5%。2.17(c)自2024年第四季度起，该公司将开始直接进口中国品牌的电动汽车，因此毛利润预计将增加。2025年会有更大的影响。

 

从2024年第四季度开始，公司将开始整合“汽车租赁”的收益，巴士公司的盈利能力将会增加。2025年会有更大的影响。24

 

 

从2024年起，融资成本将每年下降15%(相当于约1.2%的利息)，这将被金融债务范围的类似增长所抵消。

 

除车辆库存外，固定资产(包括无形牌照资产)将不会有重大变化，因此折旧成本将维持在ILS 788.8万S每年的水平。

 

收入-出发点是公司在2023年9月制定的业务计划。该计划指的是除了公司的平行车辆进口活动外，公司在客车进口和中国电动汽车直接进口领域的新增长引擎。该业务计划还以2022年为基础，并提到了2024-2028年的5年模式。基本假设是2024年销售额将大幅增长20%，在2028年企稳之前将继续保持10%的年增长率。如上所述，2023年不能被称为当前商业活动的代表性年份，因为全年发生了许多影响经济活动的事件。出于类似的原因，我选择对2024年的工作假设格外谨慎，2024年也是在战争状态下开始的，随后的几个月存在重大不确定性。因此，我假设业务计划中提出的销售目标将在2029年实现，2024年只有6%的增长率，2025年的增长率将提高到16%，2026-2029年的增长率将稳定在10%，这也将作为计算贴现收入的结束年。Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：2.17(f) 邮箱：ebrik10@gmail.com

 

 移动电话：052-3817124

 

附件E--25

 

 

E.D.B咨询和投资有限公司。公司编号5147521952028年企稳。如上所述，2023年不能被称为当前商业活动的代表性年，因为 全年发生的影响经济活动的众多事件。出于类似的原因，我选择了额外的 我对2024年的工作假设也持谨慎态度，2024年开始时处于战争状态，随后几个月存在重大不确定性。 因此，我假设业务计划中提出的销售目标将在2029年实现，而且只会有增长 2024年6%的增长率，2025年将提高到16%，2026-2029年将稳定在10%，这将 也是计算贴现收入的最后一年。2.17(h) 如上所述，工作假设是 我们预计未来几个月的战争只会对销售范围产生短期影响。过去的经验表明，汽车需求 以色列(和世界各地)的汽车需求缺乏弹性，只有在严重干旱时期的短期内才会受到不利影响。 危机，但随后又恢复了。主要原因包括：--汽车需求具有“累积性” 特点-通常每4年更换一次车辆，并在计划更换时遇到外部危机的人 时间，将略微推迟替换，但不会跳过它-不像旅游或娱乐服务的消费 --如果有人在一家餐厅“错过”了一顿饭，第二天就不会再来两次。-车辆也是一种敏感的购买 在紧张时期过后，人们往往会“款待”自己。-90%的需求旨在满足 人口增加(市场上的新司机)和车辆报废(盗窃、事故、旧车操作故障或车辆 不值得修复)--需求的这一部分相对缺乏弹性。下面是一张图表，它展示了 1997-2023年以色列汽车的年度销售范围，同时突出了危机时期。我们可以清楚地看到，汽车需求 在危机时期过后缺乏弹性，会自我修正。从危机中快速复苏中国私家车的互换 以色列随着时间的推移

 

(i) 公司税率-23%。最后一年的贴现率-模型的贴现利率，10.22%减去永久的2%的年增长率，即8.22%。2.17(i) Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：邮箱：ebrik10@gmail.com 移动电话：052-3817124附件E--2.17(i)E.D.B咨询和投资有限公司。

 

公司编号514752195

 

营运资本投资--我假设的平均比率为 营运资本，即根据2022年资产负债表和套装从流动资产中减去公司的流动负债 固定利率为9%。26

 

 

基于这些假设，我来到了一家企业 总价值约为ILS 39360万或美元10780万，基于ILS 3.65兑1美元的汇率。

 

企业价值还应考虑公司在2022年基准年度的净资产价值。

 

现金价值等于现金价值减去现金负债--ILS 30084.8万S

 

投资价值包括固定资产、营运资金和包括无形资产在内的全部其他资产。 资产-ILS 9437.9万S。

 

营运资金变动考虑的是基数中营运资金差额的价值 年(2022年)和末年(2029年)根据既定的贴现利率资本化-ILS 23,741。总资产-ILS 23021万S。在参考了资产净值之后，我来了 公司的企业价值总计ILS 16340万，或4,480美元万。

 

考虑到估值是基于工作 考虑到未来预测的假设，我发现检查估值结果对 随着模型的两个主要变量，贴现率和公司销售额的增长而变化 从2026年到2029年--最后一年--保持稳定。

 

敏感度表如下：

 

公司估值的敏感度以千为单位 从2026年起折现率和利润增长率

 

2.18 增长率.

 

Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857

 

电子邮件：27

 

 

2.19 邮箱：ebrik10@gmail.com.

 

 移动电话：052-3817124

 

2.20 附件E--.

 

E.D.B咨询和投资有限公司。公司编号514752195F章--总结和结论

 

2.21 Automax是全球最大的汽车平行进口商 在以色列。与世界大多数地区一样，以色列的汽车市场目前正处于一场由两个趋势引领的革命中： 第一，向电动汽车过渡；第二，中国制造的汽车数量不断增加。.

 

Automax的管理层已经调整了自己 该公司顺应了市场趋势，并与中国公司HYCAN达成协议，作为以色列的直接进口商在以色列销售其汽车。 Automax计划继续作为以色列平行进口部门的领先公司运营，并使用现有平台 展厅和销售人员销售HYCAN汽车。这项活动预计将于2024年底开始，并将成为 是公司未来几年的主要增长引擎。另一个增长引擎是联合机构 一家公司与Dalhom Motors Ltd.合作进口TEMSA品牌客车。该公司与制造商签署了一项协议，根据该协议， 合资公司将成为以色列TEMSA品牌巴士的直接进口商。TEMSA拥有多台电动、汽油和柴油发动机 专为旅游和公共交通服务的模型巴士和小型巴士，所有这些都适合在以色列销售。这个 该公司目前正在完成在Hod Hasharon建立总面积为4,000平方米的中央巴士服务中心的工作。在本文中，我介绍了对价值的计算 Automax在两种方法下。乘数法和贴现现金流(DCF)法。我还解释了为什么企业 公司在特拉维夫证券交易所的股票价格的表观价值不应被视为代表性价值。2.21(a) 正如所强调的，乘数方法论只是 基于过去的数据，而不是指未来的数据，因此不能用作评估企业价值的适当指标 预计在未来几年，该公司的业务范围将翻一番甚至更多。

 

然而，目前对该公司的估值可以 当然可以作为一个起点，并用作基于DCF方法的估值的比较-因为它指的是预测 未来的活动，看起来确实是这样。基于乘数法的估值评估企业价值大致为 2170美元万，基于贴现现金法的估值评估企业价值约为4,480美元万。该公司的 预期增长旨在使其活动翻一番，并增加其盈利能力，这肯定会增强 估值。28

 

 

还应该强调的是，工作 我对适用于公司业务计划的假设进行了深入研究，发现这些假设是完全现实的。现有的 展厅的基础设施和训练有素的销售人员以及高效的管理和营销是召开会议的良好基础 计划的目标。此外，考虑到以色列的普遍局势和短期的不确定性，我格外保守。 我在模型的假设中调整了公司的增长预测，并选择了一个包含风险的利率 适用于公司运营部门的组件。基于以上所述，我决定 AUTOMAX目前的价值约为4,480美元万。附录12.21(b) 建立无风险利率的来源 该期间的汇率。计算的无风险利率 模型为6%。”).

 

2.22 这一利率来自以色列银行的银行业务 利率数据记录、股票、政府债券等。.

 

当前以色列银行数据2024年2月1日(原始 --以色列银行)伦敦银行同业拆息Telond-企业利差

 

2.23 以色列银行声明的利益.

 

以色列银行隔夜利率(银行利率)Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：

 

3. 邮箱：ebrik10@gmail.com

 

 移动电话：052-3817124附件E--E.D.B咨询和投资有限公司。公司编号514752195附录2

 

3.1 该行业的风险利息.

 

该行业的风险利率取决于不同的 市场因素：

 

公司将对以下方面的变化敏感 汽车市场。29

 

 

市场竞争：企业争夺市场 同样的目标市场；因此，预计本公司将受到其他公司业务的不利影响。

 

股票市场的波动，价值 该公司股票的一部分可能会极不稳定。这归因于这些公司依赖于汽车 由于市场和一般股票市场的波动。风险利息可以达到5%-10%的溢价 最高适用于市场上的基本无风险利息。该模型应用了1.5%的风险参数，即， 风险利率为6%。3.1(c)附录3平均市场回报平均市场回报率的变化基于 检查了一段时间。从长期来看，平均市场回报率约为10%。这是基于来自 过去100年的全球股票市场。3.1(c)平均市场回报率可能更高，也可能更低。 在短期内超过10%。例如，在2016年之前的10年里，美国S指数的平均市场回报率约为 14%。然而，在2016年之前的5年里，该指数的平均市场回报率约为9%。近年来(2011-2023年) 该指数的平均回报率要高得多。S指数回报率-(28%总平均值)2011年至2023年平均市场回报受到各种因素的影响。 因素，包括：3.1(c)经济增长：强劲的经济增长导致 市场回报的增加，因为它会导致公司收益的增加。

 

通货膨胀：高通货膨胀导致通货膨胀率下降 市场回报，因为它是货币价值下降的原因。

 

3.2 基本利息：基本利息的增加 利率导致市场回报下降，因为它导致贷款成本增加。.

 

估值模型采用了保守的比率。 10%为市场收益率的计算。

 

3.3 附录4.

 

关于评估数据的评论 摘自公司的财务报表：

 

授予员工期权-请参阅 财务报表。期权计划于2023年第一季度结束。30

 

 

3.4 其他资本开支及亏损(利润)- 2023年，由于将汽车租赁公司的股份出售给第三方，获得了ILS400万的资本收益。.

 

净融资成本--减去汇率损益 来自货币套期保值交易。在2023年第一季度之后，套期保值活动没有盈利或亏损。Bareket Street 65-66，Mevasseret Zion 9078750，邮编：9078750，电话： 02-5333857电子邮件：邮箱：ebrik10@gmail.com”).

 

3.5  移动电话：052-3817124.

 

附件E--

 

第二部分

 

委托书/招股说明书中不需要的信息

 

项目 20.董事及高级人员的弥偿

 

在以色列公司的领导下 根据第5759-1999号法律或《公司法》，公司不得免除公职人员违反忠实义务的责任。 以色列公司可以预先免除公职人员对公司造成的损害的全部或部分责任。 公司由于违反注意义务，但只有在其章程细则中包括授权这种免责的条款的情况下 协会。科学与技术合作委员会修订和重新修订的章程包括这样一项规定。以色列公司不能为自己开脱罪责 董事因禁止向股东派发股息或分派而产生的责任。根据《公司法》，a 公司可就公职人员因履行公职人员的行为而招致的下列法律责任和开支，向其作出赔偿， 在事件发生之前或之后，只要其条款中包含授权进行这种赔偿的规定 协会的成员：●强加的财务责任 根据判决，包括法院批准的和解或仲裁员裁决，对他或她有利的另一个人。 但是，如果事先提供了就该责任对公职人员进行赔偿的承诺，则该承诺 必须限于董事会认为根据公司活动可以预见的事件，当 作出赔偿承诺，并按照董事会认为合理的赔偿金额或标准。 情况，该承诺应详细说明上述事件和数额或标准；3.5●合理的诉讼费用， 公职人员(1)因调查或诉讼而招致的费用，包括律师费，或 由授权进行此类调查或诉讼的当局提出，但条件是：(I)没有对该人提起公诉 作为这种调查或程序的结果；以及(2)没有经济责任，如刑事处罚 作为上述调查或法律程序的结果而强加于他或她作为刑事法律程序的替代的人，或如该经济上的 责任是针对不需要证明犯罪意图的罪行而施加的；以及(2)与 并处以金钱制裁；

 

●31

 

 

(I)由公司、代表公司或由第三者对其提起的诉讼，或(Ii)与被判无罪的刑事诉讼有关的诉讼，或(Iii)因不需要证明犯罪意图的罪行而被定罪的合理诉讼费用，包括法律费用；及

 

●

 

3.6 根据1968年《以色列证券法》或《以色列证券法》的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用，包括合理的诉讼费用和律师费，或根据1968年《以色列证券法》或《以色列证券法》通过行政诉讼向受害方支付的某些赔偿金。.

 

一家以色列公司可能会投保 公职人员因履行公职人员的行为而承担的下列责任，如果并在 公司的组织章程：

 

●

 

违反对公司的忠诚义务，只要任职人员本着善意行事，并有合理理由相信该行为不会损害公司；●违反对公司或第三人的注意义务，包括因工作人员的过失行为造成的；3.6(c)●以第三方为受益人强加给公职人员的财务责任；●3.6(c)对因违反行政诉讼而受到损害的第三人施加的有利于第三人的经济责任；以及

 

●32

 

 

根据以色列证券法的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用，包括合理的诉讼费用和法律费用。

 

以色列公司可能不会 为公职人员提供赔偿或保险以防止以下任何情况：●违反忠实义务，除非该公职人员真诚行事，并有合理依据相信该行为不会损害公司；3.6(e) ●

 

故意或者鲁莽地违反注意义务，但因工作人员的过失行为所致的违反除外；●意图谋取非法个人利益的作为或不作为；或3.6(f)●对公职人员征收的罚款或罚金。

 

根据《公司法》，免责， 对公职人员的赔偿和保险必须得到薪酬委员会、董事会和 向董事和首席执行官，由股东。然而，根据《公司法》颁布的规定， 公职人员的保险不需要股东批准，只可由薪酬委员会批准，如果聘用 条款是根据公司的薪酬政策确定的，该政策得到了股东的批准 批准赔偿政策所需的同样特殊多数，前提是保险单是按市场条件和保险条款进行的 政策不太可能对公司的盈利能力、资产或债务产生实质性影响。

 

Science Sparc已修改并 重述的《章程》允许本协会免除、赔偿和保障其公职人员对其所承担的任何责任。 作为公职人员而作出的作为(包括任何不作为)的后果。SciSparc的官员 目前由董事和高级职员责任保险单承保。

 

科斯帕克已经进入了 与其每一名董事和执行人员签订的协议，在法律允许的最大范围内，事先免除他们的责任， 对本公司因违反注意义务给我们造成的损害承担责任，并承诺最大限度地赔偿 法律允许的范围。这一赔偿仅限于董事会根据其活动确定为可预见的事件， 以及按照董事会在当时情况下认为合理的标准支付的金额。33

 

 

3.7 最高赔偿额 此类协议规定的金额不得超过本公司所反映的股东权益总额的25% 在赔款支付之日之前的最近一次合并财务报表中。最大值 此类协议中规定的金额是根据保险和/或第三方保险支付的任何金额(如果支付)之外的金额。 一项赔偿安排。.

 

《证券》杂志认为 然而，美国证券交易委员会，或美国证券交易委员会，为董事和高管人员在证券下产生的责任提供赔偿 然而，该法案违反了公共政策，因此无法执行。SciSparc已经购买了和 目前打算代表现在或曾经是董事或公司高管的每一个人维护保险，以对抗 因对他或她提出的任何索赔而产生的任何损失，以及他或她以任何此类身份招致的任何损失，但某些例外情况除外。第21项。展品和财务报表 附表(A)展品以下证物作为本注册声明的一部分提交：展品 Number描述 号文件合并协议和计划，日期为4月10日， 2024年，由本公司、本公司合并子公司有限公司和Automax有限公司(作为委托书/招股说明书附件A) 构成本注册声明的一部分)3.7Automax股东支持协议格式，日期： 2024年4月10日，由SciSparc Ltd.与其每份协议(包括作为附件B)中指定的每一方之间的协议 构成本注册说明书一部分的委托书/招股说明书)协议和合并计划附录，日期为2024年8月14日，由SciSparc有限公司与Automax Motors Ltd.和SciSparc合并子公司有限公司之间的协议和计划。Science Sparc 修订和重新制定的公司章程(参照注册说明书附件3.1注册成立 表格F-3(第333-269839号档案)，于2023年2月17日提交委员会)

 

SciSparc Ltd.预付资金认股权证表格

 

梅塔尔意见|律师事务所

 

Science Sparc 2023年股权激励计划(参照注册说明书附件10.7注册成立 表格F-1(第333-277394号档案)，于2024年2月27日提交委员会) 34

 

 

本公司与Automax Motors Ltd.签订的贷款协议，日期为2024年1月14日。本公司与Automax Motors Ltd.之间的贷款协议修正案，日期为2024年6月9日。对贷款协议的第二次修订，日期为2024年9月5日，由SciSparc有限公司与Automax Motors Ltd.3.7(d)10.5+

 

本公司的赔偿协议格式。

 

附属公司名单(参照于2024年2月27日提交给委员会的F-1表格注册说明书附件21.1(第333-277394号文件)成立)

 

Kost，Forer，Gabbay&Kasierer同意，Kost，Forer，Gabbay&Kasierer是安永全球会计师事务所的成员，该会计师事务所是SciSparc有限公司的独立注册会计师事务所。

 

本David Shalvi Kop&Co.，Automax Motors Ltd.的独立注册会计师事务所的同意。35

 

 

3.8 梅塔尔|律师事务所同意(见附件5.1)。.

 

授权书(包括在本文件的签名页上)本公司股东特别大会委托书格式。得到E.D.b的同意。咨询和投资有限公司，相关 至SciSparc Ltd.的估值报告。雅拉·阿尔菲同意成为董事提名人托默·利维同意成为董事提名人

 

3.9 备案费表.

 

须以修订方式提交。+指管理合同、补偿计划或安排。

 

3.10 根据S-k条例第601(B)(2)项，某些附表和证物已被省略。任何遗漏的时间表和/或 应要求，将向美国证券交易委员会提供展品。.

 

(B)财务报表财务报表 与本注册表一起提交的F-4表格在财务报表索引中列出，并并入本文 以供参考。第22项。承诺。

 

3.11 下面签名的注册人 特此承诺：.

 

●在提出要约或出售的任何期间，提交对本登记声明的生效后修正案：●2.12(a)包括1933年证券法第10(A)(3)节要求的任何招股说明书；

 

●

 

在招股说明书中反映在登记说明书生效日期(或登记说明书生效后的最近一次修订)之后发生的、个别地或总体上代表登记说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管如此，证券发行量的任何增加或减少(如果发行证券的总美元价值不超过登记的证券)以及与估计最大发行区间的低端或高端的任何偏离，均可在根据规则第424(B)条提交给美国证券交易委员会的招股说明书中反映出来，前提是数量和价格的变化合计不超过有效注册书“注册费计算”表中规定的最高发行总价的20%；36

 

 

●将以前未在登记说明中披露的与分配计划有关的任何重大信息或对此类信息的任何重大更改列入登记说明。●

 

3.12 为了确定证券法下的任何责任，每一项生效后的修正案应被视为与其中提供的证券有关的新登记声明，当时发行此类证券应被视为初始。.

 

善意的 提供它。●3.12 通过一项生效后的修订，将终止发行时仍未出售的任何正在登记的证券从登记中删除。●在任何延迟发售开始时或在连续发售期间，提交登记声明的生效后修正案，以包括20-F表格8.A项所要求的任何财务报表。无需提供财务报表和该法第10(A)(3)节另有要求的信息，但条件是注册人必须在招股说明书中包括根据第(1)(D)款要求的财务报表和其他必要信息，以确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表的日期一样新。这是为了 确定《证券法》规定的注册人在证券的初始分配中对任何购买者的责任的目的， 以下签署的登记人根据本登记在以下签署的登记人的首次证券发行中承担这一责任 声明，无论以何种承销方式将证券出售给购买者，如果证券被提供或出售给 上述买方通过下列任何一种通信方式，以下签署的登记人将成为买方的卖方，并将 须视为将该等证券要约或出售予该购买人：”):

 

●

 

与根据第424条规定必须提交的发行有关的任何初步招股说明书或以下签署注册人的招股说明书；

 

●

 

任何与发行有关的免费书面招股说明书，这些招股说明书是由以下签署的登记人或其代表编写的，或由下面签署的登记人使用或提及的；

 

●

 

任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分，其中载有由下文签署的注册人或其代表提供的关于下文签署的注册人或其证券的重要信息；以及

 

●37

 

 

以下签署的登记人向买方发出的要约中的要约的任何其他信息。

 

下文签名人 注册人在此承诺如下：在使用招股说明书公开重新发行根据本协议登记的证券之前 作为本登记声明的一部分，由任何被视为第145(C)条所指的承销商的人或当事人提交， 发行人承诺，该等再发行招股说明书将载有适用的注册表格所要求的资料。 关于可被视为承销商的人的再发行，以及 适用表格。

 

注册人 承诺每份招股说明书：(A)根据前一款提交的招股说明书，或(B)声称 符合该法第10(A)(3)节的要求，用于发行符合第415条规定的证券， 将作为登记说明书修正案的一部分提交，并在该修正案生效之前不会使用， 为了确定证券法下的任何责任，每一项生效后的修订应被视为新的登记 与其中提供的证券有关的声明，该证券当时的发售应视为初始 真诚地献上它。

 

在以下范围内 对根据1933年证券法产生的责任的赔偿可允许董事、高级管理人员和控制人承担 根据前述规定，或以其他方式登记人被告知，美国证券交易委员会认为 赔偿违反了1933年《证券法》所规定的公共政策，因此是不可执行的。在发生以下情况时 就此类责任提出的赔偿要求(注册人支付董事发生或支付的费用除外， 注册人在任何诉讼、诉讼或法律程序的成功抗辩中的高级人员或控制人)由该董事主张， 高级人员或控制人，除非注册人的律师认为，注册人会 这件事已经通过控制先例解决了，将这种赔偿是否提交给适当的司法管辖权的法院 它违反了1933年证券法中所表达的公共政策，并将受到此类发行的最终裁决的管辖。

 

下文签名人 注册人在此承诺：(I)对通过引用方式并入招股说明书的信息请求作出回应 至本表格第4、10(B)、11或13项，并在收到申请后的一个营业日内，将合并的文件 通过第一类邮件或其他同样迅速的方式；及(Ii)为了回应的目的而在美国安排或提供设施 对这样的请求。上文第(I)款中的承诺包括在生效后提交的文件中所载的信息 登记声明日期至答复申请之日。

 

下文签名人 注册人在此承诺以事后生效的修改的方式提供与交易有关的所有信息，公司 由于与登记声明有关，这不是登记声明的主题，而且在登记声明生效时也包括在其中。

 

3.13 签名.

 

根据要求 根据修订后的1933年《证券法》，注册人已正式促使注册人代表其签署本注册声明 以下签署并正式授权，于26日在以色列国特拉维夫市签署

 

这是38

 

 

2024年9月的一天。SCISPARC有限公司他说：”). 作者：/S/奥兹·阿德勒3.13(b)姓名： 

 

3.14 奥兹·阿德勒.

 

标题：

 

首席执行官授权委托书知道 以下签署人组成并任命奥兹·阿德勒和阿米泰·韦斯，各自单独行事， 他或她的真实和合法的代理人和代理人，有充分的替代和再替代的权力， 并以他或她的名义，以任何和所有身份，以F-4表格、表格或其他形式签署本注册声明 适用表格及其所有修正案，包括生效后的修正案，并将其与所有证物一并提交 以及与此相关的其他文件，与证券交易委员会一起，授予上述三名事实律师和 代理人，每个人单独行动，完全有权力和权威去做和执行每一件必须和必须做的行为和事情 在该场所内和周围，尽其本人可能或能亲自做的一切意图和目的，特此批准和确认 任何该等事实受权人及代理人，或他或她的一名或多於一名的代替者，可合法地作出或安排作出 在此。3.14(b)根据要求 根据修订后的1933年《证券法》，本登记声明已由下列人士以下列身份签署 并在注明的日期：签名

 

标题

 

3.15 日期.

 

/s/ 奥兹·阿德勒

 

首席 执行官兼财务总裁

 

2024年9月26日

 

盎司 阿德勒

 

（校长 执行官、首席财务官和首席会计官）39

 

 

/s/ 阿米塔伊·韦斯

 

主席 董事会

 

九月 2024年26日

 

阿米塔伊 Weiss

 

/s/ 阿姆农·本·谢伊主任九月 2024年26日暗嫩 本·谢伊/s/ 阿隆·达扬

 

主任

 

九月 2024年26日

 

Alon 达延

 

/s/ 摩西·雷瓦奇

 

主任40

 

 

九月 2024年26日

 

Moshe 雷瓦奇

 

/s/ 伊恰克·什雷姆

 

主任

 

九月 2024年26日

 

伊恰克 Shrem

 

/s/ 利亚特·西迪

 

主任

 

九月 2024年26日41

 

 

Liat Sidi

 

/s/ 利奥·维德

 

主任

 

九月 2024年26日

 

Lior Vider

 

授权代表在 美国

 

根据证券 经修订的1933年法案，以下签署人、Puglisi & Associates正式授权SciSparc Ltd.在美国的代表， 已于2024年9月26日签署本登记声明。

 

Puglisi&Associates

 

/S/唐纳德·J·普格利西唐纳德·J·普格利西经营董事3.15II-7

 

错误42

 

 

3.16 dei：BusinessContactMember.

 

ifrs-full：SharePremiumMember

 

ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMemberIFRS-FULL：担保成员IFRS-Full：OtherEquityInterestMember3.16(b) Ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember

 

ifrs-full：保留收入会员

 

3.17 IFRS-Full：ParentMember.

 

IFRS-FULL：非控制性利益成员ifrs-full：SharePremiumMemberifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember3.17(a) IFRS-FULL：担保成员IFRS-Full：OtherEquityInterestMemberIfrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember

 

ifrs-full：保留收入会员

 

IFRS-Full：ParentMemberIFRS-FULL：非控制性利益成员ifrs-full：SharePremiumMember3.17ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember(c) IFRS-FULL：担保成员

 

IFRS-Full：OtherEquityInterestMember43

 

 

Ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember

 

ifrs-full：保留收入会员

 

IFRS-Full：ParentMemberIFRS-FULL：非控制性利益成员ifrs-full：SharePremiumMember3.17(f) ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember

 

IFRS-FULL：担保成员

 

IFRS-Full：OtherEquityInterestMemberIfrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full：保留收入会员3.17IFRS-Full：ParentMember(h) IFRS-FULL：非控制性利益成员ifrs-full：SharePremiumMemberifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMemberIFRS-FULL：担保成员IFRS-Full：OtherEquityInterestMemberIfrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full：保留收入会员

 

IFRS-Full：ParentMember44

 

 

(i) IFRS-FULL：非控制性利益成员ifrs-full：SharePremiumMember3.17ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMemberIFRS-FULL：担保成员IFRS-Full：OtherEquityInterestMemberIfrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full：保留收入会员IFRS-Full：ParentMemberIFRS-FULL：非控制性利益成员3.17ifrs-full：SharePremiumMemberifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember

 

IFRS-FULL：担保成员

 

IFRS-Full：OtherEquityInterestMember

 

Ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember

 

ifrs-full：保留收入会员45

 

 

IFRS-Full：ParentMember

 

IFRS-FULL：非控制性利益成员

 

ifrs-full：通信和网络设备成员ifrs-full：BottomOfRangeMemberifrs-full：通信和网络设备成员

 

ifrs-full：TopOfRangeMember

 

ifrs-full：通信和网络设备成员

 

IFRS-Full：ComputerEquipmentMembers

 

3.18 ifrs-full：BottomOfRangeMember.

 

IFRS-Full：ComputerEquipmentMembers

 

ifrs-full：TopOfRangeMember46

 

 

3.19 IFRS-Full：ComputerEquipmentMembers.

 

ifrs-full：SEARCH EquipmentMember

 

3.20 ifrs-full：BottomOfRangeMember.

 

ifrs-full：SEARCH EquipmentMemberifrs-full：TopOfRangeMemberifrs-full：SEARCH EquipmentMember

 

3.21 IFRS-Full：租赁改进成员.

 

IFRS-Full：租赁改进成员

 

3.22 货币：USD.

 

货币：USD

 

3.23 币种：ILS.

 

币种：ILS

 

sprcy：EveroMember47

 

 

3.24 sprcy：EveroMember.

 

sprcy：CapitalPointMembersprcy：CapitalPointMembersprcy：Coeruleus会员

 

4. sprcy：CapitalPointMember

 

4.1 sprcy：EveroMember.

 

sprcy：MitoCareXBioLtdMembersprcy：MitoCareXBioLtdMembersprcy：MitoCareX Member4.1(a)sprcy：MitoCareX Membersprcy：MitoCareX Membersprcy：MitoCareXBioLtdMember9ifrs-full：BottomOfRangeMembersprcy：MitoCareXBioLtdMemberifrs-full：TopOfRangeMembersprcy：MitoCareX Memberifrs-full：BottomOfRangeMember4.1(b)ifrs-full：TopOfRangeMember

 

sprcy：MitoCareX Memberifrs-full：TopOfRangeMemberifrs-full：BottomOfRangeMember4.1(b)币种：ILS

 

sprcy：租赁会员

 

IFRS-Full：ComputerEquipmentMembers

 

Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember

 

sprcy：成员48

 

 

IFRS-Full：租赁改进成员

 

Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember

 

sprcy：成员

 

IFRS-Full：ComputerEquipmentMembersIfrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMembersprcy：成员IFRS-Full：ComputerEquipmentMembersIfrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember

 

sprcy：成员

 

IFRS-Full：租赁改进成员

 

IFRS-Full：ComputerEquipmentMembers

 

Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember

 

sprcy：成员

 

IFRS-Full：租赁改进成员49

 

 

sprcy：PrivatePlacements会员

 

sprcy：PrivatePlacements会员

 

IFRS-Full：CarryingAmount成员

 

ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember

 

ifrs-full：Level 2OfFairValueHierarchyMember

 

ifrs-full：Level 3OfFairValueHierarchyMember

 

IFRS-Full：CarryingAmount成员

 

4.2 ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember.

 

ifrs-full：Level 2OfFairValueHierarchyMemberifrs-full：Level 3OfFairValueHierarchyMembersprcy：JeffsBrandsMember4.2(a)sprcy：预先资助会员sprcy：SeriesApritsMembersprcy：SeriesBettsMember 4.2(b) sprcy：SeriesApritsMember

 

sprcy：预先资助会员50

 

 

sprcy：预先资助会员sprcy：2021年3月融资轮成员sprcy：预先资助会员4.2(b)sprcy：2021年3月融资轮成员

 

sprcy：预先资助会员

 

sprcy：2022年6月会员

 

sprcy：预先资助会员

 

sprcy：预先资助会员

 

sprcy：预先资助会员

 

sprcy：OverAllotmentMember

 

sprcy：预先资助会员

 

sprcy：预先资助会员

 

sprcy：TwothousandTwentyThreePlan成员51

 

 

sprcy：AmazonFeesMember

 

sprcy：AmazonFeesMember

 

sprcy：AmazonFeesMember

 

sprcy：已购买商品会员

 

sprcy：已购买商品会员

 

sprcy：已购买商品会员

 

sprcy：收件箱成员

 

sprcy：收件箱成员

 

sprcy：收件箱成员

 

sprcy：FreightMember

 

sprcy：FreightMember

 

sprcy：FreightMember52

 

 

sprcy：WagesAndRelated ExpensesMember

 

4.3 sprcy：WagesAndRelated ExpensesMember.

 

sprcy：WagesAndRelated ExpensesMembersprcy：ShareBasedPaymentMembersprcy：ShareBasedPaymentMember

 

sprcy：ShareBasedPaymentMember

 

4.4 sprcy：监管机构定期和定期费用成员.

 

sprcy：监管机构定期和定期费用成员sprcy：监管机构定期和定期费用成员sprcy：研究和预临床工作成员4.4sprcy：研究和预临床工作成员sprcy：研究和预临床工作成员sprcy：临床医生会员5.3sprcy：临床医生会员sprcy：临床医生会员sprcy：化学和配方成员4.4sprcy：化学和配方成员sprcy：化学和配方成员sprcy：AmazonFeesMember4.4sprcy：AmazonFeesMember

 

sprcy：AmazonFeesMember53

 

 

sprcy：收件箱成员

 

sprcy：收件箱成员

 

sprcy：国家和董事费会员

 

4.5 sprcy：国家和董事费会员.

 

sprcy：国家和董事费会员sprcy：业务发展费用成员sprcy：业务发展费用成员4.5sprcy：业务发展费用成员sprcy：监管机构费用成员sprcy：监管机构费用成员4.5sprcy：监管机构费用成员sprcy：维护租金和费用成员sprcy：维护租金和费用成员4.5sprcy：维护租金和费用成员

 

sprcy：投资者和商业支出成员54

 

 

sprcy：投资者和商业支出成员

 

sprcy：投资者和商业支出成员

 

Sprcy:NetChangeInFairValueOfFinancialLiabilitiesDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossMember

 

4.6 Sprcy:NetChangeInFairValueOfFinancialLiabilitiesDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossMember.

 

Sprcy:NetChangeInFairValueOfFinancialLiabilitiesDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossMemberSprcy：交换率差异NetMemberSprcy：交换率差异NetMemberSprcy：交换率差异NetMemberSprcy：IssuanceExpensesRelatedToWarrants成员7 Sprcy：IssuanceExpensesRelatedToWarrants成员Sprcy：IssuanceExpensesRelatedToWarrants成员Sprcy:LossesFromRemeasurementOfInvestmentInFinancialAssetsMemberSprcy:LossesFromRemeasurementOfInvestmentInFinancialAssetsMember4.6(a)Sprcy:LossesFromRemeasurementOfInvestmentInFinancialAssetsMemberSprcy：FinanceExpenseInResspectOfLeasesMemberSprcy：FinanceExpenseInResspectOfLeasesMemberSprcy：FinanceExpenseInResspectOfLeasesMemberSprcy:FinanceExpensesFromInterestAndCommissionsMemberSprcy:FinanceExpensesFromInterestAndCommissionsMember

 

Sprcy:FinanceExpensesFromInterestAndCommissionsMemberSprcy：DrugDevelopment成员Sprcy：在线销售成员6sprcy：药物发展成员sprcy：在线销售会员8sprcy：药物发展成员sprcy：在线销售会员sprcy：药物发展成员4.6(b)sprcy：在线销售会员sprcy：药物发展成员sprcy：在线销售会员6sprcy：ClearmindMedicineInc会员sprcy：ClearmindMedicineInc会员8ifrs-full：KeyManagement PersonnelOftityOrParentMember

 

ifrs-full：已删除相关方成员55

 

 

4.7 ifrs-full：KeyManagement PersonnelOftityOrParentMember

 

ifrs-full：已删除相关方成员

 

5. sprcy：NewCoIncMember

 

5.1 sprcy：JeffsBrandsMember.

 

sprcy：SEPAMSYSiso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹xbrli：股票ISO 4217：ILSxbrli：股票ISO 4217：ILSSection 350 Vote”), together with a request to exempt from the need to publish a prospectus by reason of Section 15A(a)(3) of the Israeli Securities Law.

 

(b) As promptly as practicable after the execution of this Agreement, the Parties shall prepare and the Parent shall cause to be filed with the SEC, the Registration Statement. Parent hereby covenants and agrees that the Registration Statement, including any pro forma financial statements included therein (and the letter to shareholders, notice of meeting and form of proxy included therewith), will not, at the time that the Registration Statement or any amendments or supplements thereto is filed with the SEC or declared effective by the SEC, contain any untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements made therein not misleading. The Company hereby covenants and agrees that the information provided by the Company to Parent for inclusion in the Registration Statement (including the Company Financials) will not contain any untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary in order to make such information not misleading. Notwithstanding the foregoing, Parent makes no covenant, representation or warranty with respect to statements made in the Registration Statement, if any, based on information provided by the Company or any of their Representatives specifically for inclusion therein. The Company and its legal counsel shall be given reasonable opportunity to review and comment on the Registration Statement, including all amendments and supplements thereto, prior to the filing thereof with the SEC, and on the response to any comments of the SEC on the Registration Statement, prior to the filing thereof with the SEC. Parent shall use commercially reasonable efforts to cause the Registration Statement to comply with the applicable rules and regulations promulgated by the SEC and to respond promptly to any comments of the SEC or its staff. Parent shall use commercially reasonable efforts to cause the Proxy Statement to be mailed to Parent’s shareholders in accordance with the applicable rules and regulations promulgated by the SEC. Each Party shall promptly furnish to the other Party all information concerning such Party and such Party’s Affiliates and such Party’s shareholders that may be required or reasonably requested in connection with any action contemplated by this Section ‎‎5.1. If Parent, Merger Sub or the Company become aware of any event or information that, pursuant to the Exchange Act, should be disclosed in an amendment or supplement to the Registration Statement, then such Party shall promptly inform the other Parties thereof and shall cooperate with such other Parties in filing such amendment or supplement with the SEC and, if appropriate, in mailing such amendment or supplement to Parent’s shareholders.

 

Annex A-56

 

 

(c) As promptly as practicable after the execution of this Agreement, the Parties shall prepare, and as soon as practicable after the First Motion Approval, the Company shall cause to be filed with the ISA such notice of the Company Meetings to call, give notice of and hold the Company Meetings, which shall include a transaction report as well as a proxy card (Ktav Hatzbaa) (such notice, transaction report and proxy card, collectively, shall be referred to herein as the “Transaction Report”), in order to obtain the Required Company Approval, in each case for purposes of adopting and approving this Agreement and the Contemplated Transactions, including the Section 350 Vote and the approval of the Restated Company Articles, (collectively, the “Company Approval Matters”). The Company covenants and agrees that the Transaction Report, including any pro forma financial statements included therein (and the letter to shareholders, notice of meeting and form of proxy included therewith), will not, at the time that the Transaction Report or any amendments or supplements thereto is filed with the ISA contain any untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstances under which they were made, not misleading. The Parent covenants and agrees that the information provided by the Parent to the Company for inclusion in the Transaction Report will not contain any untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary in order to make such information not misleading. Notwithstanding the foregoing, Company makes no covenant, representation or warranty with respect to statements made in the Proxy Transaction Report (and the letter to shareholders, notice of meeting and form of proxy included therewith), if any, based on information provided by the Parent or any of their Representatives specifically for inclusion therein. The Parent and its legal counsel shall be given reasonable opportunity to review and comment on the Transaction Report, including all amendments and supplements thereto, prior to the filing thereof with the ISA, and on the response to any comments of the ISA or the TASE on the Transaction Report, prior to the filing thereof with the ISA. Company shall use commercially reasonable efforts to cause the Transaction Report to comply with the applicable rules and regulations promulgated by the ISA and the TASE and to respond promptly to any comments of the ISA, the TASE or its staff. Company covenants and agrees that the Transaction Report will comply in all respects with the requirements of Israeli law. Each Party shall promptly furnish to the other Party all information concerning such Party and such Party’s Affiliates and such Party’s shareholders that may be required or reasonably requested in connection with any action contemplated by this Section ‎‎5.1. If Parent, Merger Sub or the Company become aware of any event or information that, should be disclosed in an amendment or supplement to the Transaction Report, then such Party shall promptly inform the other Parties thereof and shall cooperate with such other Parties in filing such amendment or supplement with the ISA and, if appropriate, in mailing such amendment or supplement to the Company’s shareholders.

 

(d) The Parties shall reasonably cooperate with each other and provide, and require their respective Representatives to provide, the other Party and its Representatives, with all true, correct and complete information regarding such Party or its Subsidiaries that is required by Law to be included in the Registration Statement and/or the Transaction Report or reasonably requested by the other Party to be included in the Registration Statement and or/the Transaction Report.

 

Annex A-57

 

 

5.2 Company Meetings.

 

(a) The Company agrees that:(i) the Company Board shall recommend that the Company’s shareholders and if applicable, the Company’s Bondholders and/or creditors vote to approve the Company Approval Matters and shall use reasonable best efforts to solicit such approval (the recommendation of the Company Board that the Company’s shareholders, creditors or Bondholders (as applicable) vote to adopt and approve this Agreement being referred to as the “Company Board Recommendation”); and (ii) the Company Board Recommendation shall not be withdrawn or modified (and the Company Board shall not publicly propose to withdraw or modify the Company Board Recommendation) in a manner adverse to Parent, and no resolution by the Company Board or any committee thereof to withdraw or modify the Company Board Recommendation in a manner adverse to Parent or to adopt, approve or recommend (or publicly propose to adopt, approve or recommend) any Acquisition Proposal shall be adopted or proposed (the actions set forth in the foregoing clause (ii), collectively, a “Company Board Adverse Recommendation Change”).

 

(b) As part of the notice of the Company Meetings, the Company will deliver to each of its shareholders, and if applicable, creditors and Bondholders, a notice of the meetings, the order of the court to convene the meetings, the application for the approval of the proposed Merger submitted to the court and a proxy card for the vote (the “Proxy Materials”). The Proxy Materials will include a description of the rights of a shareholder to object to the Merger, information on the hearing scheduled before the Applicable Court and the Company Board Recommendation. Following the approval of the Merger by the shareholders and if applicable, creditors and Bondholders, as set forth above, the Company will submit to the Applicable Court a second motion for the approval of the arrangement and the Merger and the order of all actions to be taken in accordance with the Merger, including the exemption from the need to publish a prospectus by reason of Section 15A(a)(3) of the Israeli Securities Law (these approvals when obtained shall be collectively referred to as the “Court Approval”).

 

(c) The Company’s obligation to solicit the Required Company Approval in accordance with Section ‎‎5.2(a) and Section ‎5.2(b)‎ shall not be limited or otherwise affected by the commencement, disclosure, announcement or submission of any other Acquisition Proposal.

 

5.3 Parent Shareholders’ Meeting; Merger Sub Approval.

 

(a) Promptly as practicable following the date the Registration Statement is declared effective by the SEC under the Securities Act, or later, in case the Parent Board determines, after consultation with its outside counsel that it is likely that there are required changes/amendments to the Registration Statement, Parent shall take all action necessary under applicable Law to call, give notice of and hold the Parent Shareholders’ Meeting for the purpose of seeking approval of (i) this Agreement and the Contemplated Transactions; (ii) to the extent applicable, the adoption of the Restated Parent Articles (which shall include the change of the Parent’s company name); (iii) adoption of the form of Indemnification Agreement, (iv) if not so appointed by the Parent Board, election to the post-Closing Parent Board of the candidates designated by the Company to serve thereon in accordance with Section ‎5.13 below (provided that (i) if, in accordance with Section ‎5.13 below, the Company designates two candidates to the post-Closing Parent Board, than one of them shall be appointed or elected for three year term and another for two year term, and (ii) if, in accordance with Section ‎5.13 below, the Company designates three candidates to the post-Closing Parent Board, than each to be classified to a different class of the Parent Board) and (v) compensation to the directors and officers of the Parent (as of the Pre-Closing Period), all effective upon the Merger (the matters contemplated by this Section ‎‎5.3(a) are referred to as the “Parent Shareholder Matters” and such meeting, the “Parent Shareholders’ Meeting).

 

Annex A-58

 

 

(b) Parent shall take reasonable measures to ensure that all proxies solicited in connection with the Parent Shareholders’ Meeting are solicited in compliance with all applicable Law. Notwithstanding anything to the contrary contained herein, if on the date of the Parent Shareholders’ Meeting, or a date preceding the date on which the Parent Shareholders’ Meeting is scheduled, Parent reasonably believes that: (i) it will not receive proxies sufficient to obtain the Required Parent Shareholder Vote, whether or not a quorum would be present, or (ii) it will not have sufficient Parent Ordinary Shares to constitute a quorum necessary to conduct the business of the Parent Shareholders’ Meeting, Parent may postpone or adjourn, or make one or more successive postponements or adjournments of, the Parent Shareholders’ Meeting as long as the date of the Parent Shareholders’ Meeting is not postponed or adjourned more than an aggregate of 90 calendar days in connection with any postponements or adjournments.

 

(c) Parent agrees that: (i) the Parent Board shall recommend that Parent’s shareholders vote to approve the Parent Shareholder Matters, (ii) the Registration Statement shall include a statement to the effect that the Parent Board recommends that Parent’s shareholders vote to approve the Parent Shareholder Matters (the recommendation of the Parent Board with respect to the Parent Shareholder Matters being referred to as the “Parent Board Recommendation”); and (iii) the Parent Board Recommendation shall not be withheld, amended, withdrawn or modified (and the Parent Board shall not publicly propose to withhold, amend, withdraw or modify the Parent Board Recommendation) without the Company’s prior written consent (the actions set forth in the foregoing clause (iii), collectively, a “Parent Board Adverse Recommendation Change”).

 

(d) Nothing contained in this Agreement shall prohibit Parent or Parent Board from making any disclosure to the Parent shareholders if the Parent Board determines in good faith, after consultation with its outside legal counsel, that such disclosure is required for the Parent Board to comply with its fiduciary duties to the Parent shareholders under applicable Law.

 

(e) Without derogating from the above, nothing contained in this Agreement shall prohibit Parent or the Parent Board from: (i) complying with Rule 14d-9 promulgated under the Exchange Act, or (ii) issuing a “stop, look and listen” communication or similar communication of the type contemplated by Section 14d-9(f) under the Exchange Act.

 

(f) Promptly after the execution of this Agreement, and in any event within 2 Business Days, Parent, as the sole shareholder of Merger Sub, shall deliver to the Company a unanimous written consent in lieu of a meeting that adopted and approved this Agreement and the Contemplated Transactions.

 

(g) Parent as the sole shareholder of Merger Sub shall not take any action to rescind the unanimous written consent in lieu of a meeting that adopted and approved this Agreement and the Contemplated Transactions.

 

Annex A-59

 

 

5.4 Regulatory Approvals.

 

(a) Each Party shall use reasonable best efforts to file or otherwise submit, as soon as practicable after the execution of this Agreement, all applications, notices, reports, filings and other documents reasonably required to be filed by such Party with or otherwise submitted by such Party to any Governmental Body with respect to the Contemplated Transactions, and to submit promptly any additional information requested by any such Governmental Body.

 

(b) No Party hereto shall take any action that could reasonably be expected to adversely affect or materially delay the approval of any Governmental Body, or the expiration or termination of any waiting period under any antitrust, competition or trade regulation Laws that are designed or intended to prohibit, restrict or regulate actions having the purpose or effect of monopolization or restraint of trade or lessening competition through merger or acquisition, including by agreeing to merge with or acquire any other person or acquire a substantial portion of the assets of or equity in any other person. The parties hereto further covenant and agree, with respect to a threatened or pending preliminary or permanent injunction or other order, decree or ruling or statute, rule, regulation or executive order that would adversely affect the ability of the parties to consummate the Contemplated Transactions, to use reasonable best efforts to prevent or lift the entry, enactment or promulgation thereof, as the case may be.

 

5.5 Certificate of Merger.

 

As required under the Companies Law, the Company and Merger Sub shall (and the Parent shall cause Merger Sub to) file any required filings with the Companies Registrar. On the Closing Date and subject to the terms and conditions hereof, the Parties shall cause the Merger to be consummated by obtaining a certificate of merger (the “Merger Certificate”) issued by the Companies Registrar. The Merger shall become effective at such time as the Merger Certificate is issued and delivered by the Companies Registrar.

 

5.6 Company Options.

 

(a) Each Company Option that is outstanding and unexercised immediately prior to the Effective Time under the Company Share Plans, whether or not vested (taking into account any acceleration of vesting as a result of the consummation of the Merger), shall be cancelled immediately prior to the Effective Time for no consideration.

 

(b) Prior to the Effective Time, the Company shall take all actions that may be necessary (under the Company Share Plans and otherwise) to effectuate the provisions of this Section ‎5.6 and to ensure that, from and after the Effective Time, holders of Company Options have no rights with respect thereto other than those specifically provided in this Section ‎5.6.

 

5.7 Company Warrants.

 

(a) Each Company Warrant that is outstanding and unexercised immediately prior to the Effective Time, shall be cancelled immediately prior to the Effective Time for no consideration.

 

(b) Prior to the Effective Time, the Company shall take all actions that may be necessary to effectuate the provisions of this Section ‎5.7 and to ensure that, from and after the Effective Time, holders of Company Warrants have no rights with respect thereto other than those specifically provided in this Section 5.7.

 

Annex A-60

 

 

(c) The Company shall use its reasonable best efforts to maintain the effectiveness of the Registration Statement under the Securities Act, including if necessary the filing with and seeking effectiveness from the SEC of a replacement registration statement on an appropriate form, as long as the Pre-Funded Warrants are outstanding following the Closing, for the purpose of registering the issuance of Parent Ordinary Shares upon the exercise of any Parent Pre-Funded Warrants issued, pursuant to the terms of this Agreement.

 

5.8 TASE De-Listing of Company Ordinary Shares.

 

Prior to the Effective Time, the Company shall cooperate with Parent and use commercially reasonable best efforts to take, or cause to be taken, all actions, and do or cause to be done all things, reasonably necessary, proper or advisable on its part under applicable Law and rules and policies of the TASE to enable the de-listing of the Company Ordinary Shares from the TASE under the Israeli Securities Law effective as of the Effective Time.

 

5.9 Additional Agreements.

 

The Parties shall (a) use commercially reasonable efforts to cause to be taken all actions necessary to consummate the Contemplated Transactions and (b) reasonably cooperate with the other Parties and provide the other Parties with such assistance as may be reasonably requested for the purpose of facilitating the performance by each Party of its respective obligations under this Agreement and to enable the Surviving Company to continue to meet its obligations under this Agreement following the Closing. Without limiting the generality of the foregoing, each Party to this Agreement: (i) shall make all filings and other submissions (if any) and give all notices (if any) required to be made and given by such Party in connection with the Contemplated Transactions; (ii) shall use reasonable best efforts to obtain each Consent (if any) reasonably required to be obtained (pursuant to any applicable Law or Contract, or otherwise) by such Party in connection with the Contemplated Transactions or for such Contract (with respect to Contracts set forth in Section ‎2.5(d) of the Company Disclosure Schedule) to remain in full force and effect; (iii) shall use commercially reasonable efforts to lift any injunction prohibiting, or any other legal bar to, the Contemplated Transactions; and (iv) shall use commercially reasonable efforts to satisfy the conditions precedent to the consummation of this Agreement.

 

5.10 Disclosure.

 

The initial press release relating to this Agreement shall be a joint press release issued by the Company and Parent and thereafter Parent and the Company shall consult with each other before issuing any further press release(s) or otherwise making any public statement or making any announcement to Parent Associates or Company Associates (to the extent not previously issued or made in accordance with this Agreement) with respect to the Contemplated Transactions and shall not issue any such press release, public statement or announcement to Parent Associates or Company Associates without the other Party’s written consent (which shall not be unreasonably withheld, conditioned or delayed). Notwithstanding the foregoing: (a) each Party may, without such consultation or consent, make any public statement in response to questions from the press, analysts, investors or those attending industry conferences, make internal announcements to employees and make disclosures in Parent SEC Documents and/or Company TASE Documents, so long as such statements are consistent with previous press releases, public disclosures or public statements made jointly by the parties (or individually, if approved by the other Party); (b) a Party may, without the prior consent of the other Party hereto but subject to giving advance notice to the other Party, issue any such press release or make any such public announcement or statement as may be required by any Law; and (c) a Party need not consult with the other Party in connection with such portion of any press release, public statement or filing to be issued or made pursuant to Section ‎‎5.3(e) or with respect to any Acquisition Proposal or Board Adverse Recommendation Change, as applicable.

 

Annex A-61

 

 

5.11 Listing.

 

Parent shall use its commercially reasonable efforts, to the extent required by the rules and regulations of Nasdaq (including pursuant to any applicable discretion afforded to Nasdaq under such rules and regulations), to prepare and submit to Nasdaq a notification form for the listing of the Parent Ordinary Shares to be issued in connection with the Contemplated Transactions (including the Parent Ordinary Shares issuable upon the exercise of the Parent Pre-Funded Warrants) (the “Nasdaq Notification”). The Parties will use commercially reasonable efforts to coordinate with respect to compliance with Nasdaq rules and regulations. The Company will cooperate with Parent as reasonably requested by Parent with respect to the Nasdaq Notification, and promptly furnish to Parent all information concerning the Company and its shareholders that may be required or reasonably requested in connection with any action contemplated by this Section ‎‎5.11.

 

5.12 Tax Matters.

 

The Parties will cooperate in preparing and filing all Tax Returns of the Company that are required to be filed for any taxable periods ending on or before the Closing Date. All such Tax Returns will be prepared by treating items on such Tax Returns in a manner consistent with the past practices of the Company with respect to such items, except as required by applicable Law.

 

5.13 Directors and Officers.

 

The Parties shall take all necessary action so that immediately after the Effective Time, (a) the post-Closing Parent Board shall be comprised of at least five and not more than seven directors; whereby (b) the Company shall have the right to designate two members to the post-Closing Parent Board, if the post-Closing Parent Board is comprised of five or six directors, or three members, if the post-Closing Parent Board is comprised of seven directors; provided that at least one shall be an independent director (as defined under the Nasdaq listing rules) and if so required (based on the advice of counsel) in order to meet such condition, such director shall be acceptable by the Company but appointed by the Parent Board; (c) one designated member shall be mutually agreed between the Company and the Parent (initially being Mr. Amitai Weiss); (d) the Parent shall designate the remaining directors (the “Company Designees and the “Parent Designees”, respectively) and (e) the Persons designed by the Parent Board shall be appointed to the positions of officers of Parent, as set forth therein, to serve in such positions effective as of the Effective Time until successors are duly appointed and qualified in accordance with applicable Law.

 

5.14 Termination of Certain Agreements and Rights.

 

The Company shall cause any Investor Agreements (excluding the Company Shareholder Support Agreements) to be terminated immediately prior to the Effective Time, without any liability being imposed on the part of Company, Parent or the Surviving Company, as the case may be.

 

Annex A-62

 

 

5.15 Cooperation.

 

Each Party shall cooperate reasonably with the other Party and shall provide the other Party with such assistance as may be reasonably requested for the purpose of facilitating the performance by each Party of its respective obligations under this Agreement and to enable the combined entity to continue to meet its obligations following the Effective Time.

 

5.16 Allocation Certificates; Ownership Certificate.

 

(a) The Company will prepare and deliver to Parent at least ten Business Days prior to the Closing Date a certificate signed by the chief financial officer of the Company in a form reasonably acceptable to Parent setting forth (as of immediately prior to the Effective Time): (i) each record holder of Company Ordinary Shares, Company Options or Company Warrants, (ii) such record holder’s name and address, (iii) the number of Company Ordinary Shares held and/or underlying the Company Options or Company Warrants as of the Effective Time for such holder (the “Company Outstanding Shares Certificate”).

 

(b) Parent will prepare and deliver to the Company at least ten Business Days prior to the Closing Date a certificate signed by the chief financial officer of Parent in a form reasonably acceptable to the Company, setting forth, as of immediately prior to the Effective Time: (i) each record holder of Parent Ordinary Shares, Parent Equity Awards or Parent Warrants, (ii) such record holder’s name and address, (iii) the number of Parent Ordinary Shares held and/or underlying the Parent Equity Awards or Parent Warrants as of the Effective Time for such holder (the “Parent Outstanding Shares Certificate”).

 

(c) Parent will deliver to the Company at least ten Business Days prior to the Closing Date either (i) an ownership certificate, issued by a TASE member, confirming Parent’s ownership of the Company Ordinary Shares on the date of issuance thereof, together with a confirmation of the chief financial officer of Parent that no changes in Parent’s ownership of the Company Ordinary Shares were made since such ownership certificate was issued, or (ii) a certificate signed by the chief financial officer of Parent confirming that on the date of issuance thereof Parent does not own any Company Ordinary Shares, all in a form reasonably acceptable to the Company (a certificate provided under this Section ‎5.16‎(c) – the “Parent Ownership Certificate”). Following the issuance of the Parent Ownership Certificate and up to the Closing Date, the Parent shall not dispose of or acquire Company Ordinary Shares.

 

5.17 Company Financial Statements.

 

(a) As promptly as reasonably practicable following the date of this Agreement: (i) the Company will furnish to Parent audited financial statements for the fiscal years ended 2022 and 2021, and to the extent necessary to be included in the Registration Statement, for the fiscal year ended 2023, translated into English for inclusion in the Registration Statement (the “Company Audited Financial Statements”); (ii) the Company will furnish to Parent unaudited interim financial statements, translated into English for each interim period completed prior to Closing that would be required to be included in the Registration Statement or any periodic report due prior to the Closing if the Company were subject to the periodic reporting requirements under the Securities Act or the Exchange Act (the “Company Interim Financial Statements”); and (iii) the Company will furnish to Parent any such additional information or documents reasonably required by Parent, after consulting with its independent auditors, for compliance with Regulation S-X. The Company hereby covenants that each of the Company Audited Financial Statements and the Company Interim Financial Statements will be suitable for inclusion in the Registration Statement and prepared as applied on a consistent basis during the periods involved (except in each case as described in the notes thereto) and on that basis will present fairly, in all material respects, the financial position and the results of operations, changes in shareholders’ equity, and cash flows of the Company as of the dates of and for the periods referred to in the Company Audited Financial Statements or the Company Interim Financial Statements, as the case may be.

 

Annex A-63

 

 

(b) Following the Closing, the financial statements shall be audited in accordance with the auditing standards of the U.S. Public Company Accounting Oversight Board (“PCAOB”) by a PCAOB qualified auditor.

 

5.18 Shareholder Litigation.

 

Prior to the Closing, Parent shall conduct and control the settlement and defense of any shareholder litigation against Parent or any of its directors relating to this Agreement or the Contemplated Transactions; provided that (i) Parent shall keep the Company reasonably apprised of any material developments in connection with any such shareholder litigation, (ii) Parent shall consult with the Company in connection with the defense and settlement of any such shareholder litigation and (iii) any settlement or other resolution of any such shareholder litigation shall be subject to the approval of the Company, which approval shall not be unreasonably withheld, delayed or conditioned.

 

5.19 Certain Adjustments.

 

Parent and the Company shall discuss and agree the terms of any reverse split of the Parent Ordinary Shares.

 

6. CONDITIONS PRECEDENT TO OBLIGATIONS OF EACH PARTY

 

The obligations of each Party to effect the Merger and otherwise consummate the Contemplated Transactions to be consummated at the Closing are subject to the satisfaction or, to the extent permitted by applicable Law, the written waiver by each of the Parties, at or prior to the Closing, of each of the following conditions:

 

6.1 No Restraints.

 

No temporary restraining order, preliminary or permanent injunction or other order preventing the consummation of the Contemplated Transactions shall have been issued by any court of competent jurisdiction or other Governmental Body of competent jurisdiction and remain in effect and there shall not be any Law which has the effect of making the consummation of the Contemplated Transactions illegal.

 

6.2 Shareholder Approval.

 

(a) Parent shall have obtained the Required Parent Shareholder Vote and (b) the Company shall have obtained the Required Company Approval.

 

6.3 Court Approval.

 

The Court Approval shall have been obtained in accordance with the Companies Law, including after obtaining the Required Company Approval, in accordance with Sections 350 and 351 of the Companies Law and exempting among others, the Parent from the requirement to publish a prospectus in Israel.

 

Annex A-64

 

 

6.4 Tax Rulings.

 

The Company shall have received the Withholding Tax Ruling and the 104H Ruling, in the forms reasonably acceptable on the Parties.

 

6.5 Certificate of Merger.

 

The Company and Merger Sub shall have received the Merger Certificate from the Companies Registrar.

 

6.6 No Legal Prohibition.

 

No Governmental Authority of competent jurisdiction shall have (i) enacted, issued or promulgated any Law that is in effect and has the effect of making the Merger illegal or which has the effect of prohibiting or otherwise preventing the consummation of the Merger, or (ii) issued or granted any order that has the effect of making the Merger illegal or which has the effect of prohibiting or otherwise preventing the consummation of the Merger.

 

6.7 Bonds’ Trustee.

 

Not less than seven (7) Business Days prior to the Closing, the Company and the Parent shall provide the Bonds’ Trustee, to the extent not reported by the Company on an immediate report filed with the TASE, with (a) a written confirmation that no reasonable concern exists that due to the Merger the Company and the Parent as the absorbing company, will be unable to perform all and any obligations to the Bond holders under the terms of the Series B Bonds and the Bonds Trust Deed, and (b) a written confirmation that as a result of the Merger, no pledges that are inconsistent with the Company’s obligations under the Bonds Trust Deed regarding the creation of certain pledges, will be assigned to the Company.

 

6.8 Registration Statement.

 

The Registration Statement will have been declared effective and continue to be effective under the Securities Act. No stop order suspending the effectiveness of the Registration Statement will be in effect, and no proceedings for purposes of suspending the effectiveness of the Registration Statement will have been initiated or be threatened by the SEC.

 

Annex A-65

 

 

7. ADDITIONAL CONDITIONS PRECEDENT TO OBLIGATIONS OF PARENT AND MERGER SUB

 

The obligations of Parent and Merger Sub to effect the Merger and otherwise consummate the transactions to be consummated at the Closing are subject to the satisfaction or the written waiver by Parent, at or prior to the Closing, of each of the following conditions:

 

7.1 Accuracy of Representations.

 

The Company Fundamental Representations shall have been true and correct as of the date of this Agreement and shall be true and correct on and as of the Closing Date with the same force and effect as if made on and as of such date (except to the extent such representations and warranties are specifically made as of a particular date, in which case such representations and warranties shall be true and correct as of such date) other than, with respect to the representations and warranties set forth in Section ‎‎2.6, for inaccuracies that are de minimis in nature and amount as of such date. The representations and warranties of the Company contained in this Agreement (other than the Company Fundamental Representations) shall have been true and correct as of the date of this Agreement and shall be true and correct on and as of the Closing Date with the same force and effect as if made on the Closing Date except: (i) in each case, or in the aggregate, where the failure to be true and correct would not reasonably be expected to have a Company Material Adverse Effect (without giving effect to any references therein to any Company Material Adverse Effect or other materiality qualifications), and (ii) for those representations and warranties which address matters only as of a particular date (which representations shall have been true and correct, subject to the qualifications as set forth in the preceding clause (i), as of such particular date) (it being understood that, for purposes of determining the accuracy of such representations and warranties, any update of or modification to the Company Disclosure Schedule made or purported to have been made after the date of this Agreement shall be disregarded).

 

7.2 Performance of Covenants.

 

The Company shall have performed or complied in all material respects with all agreements and covenants required to be performed or complied with by it under this Agreement at or prior to the Effective Time.

 

7.3 Documents.

 

Parent shall have received the following documents, each of which shall be in full force and effect:

 

(a) a certificate executed by the chief executive officer or chief financial officer of the Company certifying: (i) that the conditions set forth in Sections ‎‎7.1, ‎7.2, ‎7.4 and ‎7.5 have been duly satisfied and (ii) that the information set forth in the Company Allocation Schedule and the Company Outstanding Shares Certificate delivered by the Company in accordance with Section ‎1.8(b) and Section ‎5.16(a) is true and accurate in all respects as of the Closing Date; and

 

(b) the Company Allocation Schedule and the Company Outstanding Shares Certificate.

 

Annex A-66

 

 

7.4 No Company Material Adverse Effect.

 

Since the date of this Agreement, there shall not have occurred any Company Material Adverse Effect.

 

7.5 Termination of Investor Agreements.

 

The Investor Agreements shall have been terminated.

 

8. ADDITIONAL CONDITIONS PRECEDENT TO OBLIGATION OF THE COMPANY

 

The obligations of the Company to effect the Merger and otherwise consummate the transactions to be consummated at the Closing are subject to the satisfaction or the written waiver by the Company, at or prior to the Closing, of each of the following conditions:

 

8.1 Accuracy of Representations.

 

The Parent Fundamental Representations shall have been true and correct as of the date of this Agreement and shall be true and correct on and as of the Closing Date with the same force and effect as if made on and as of such date (except to the extent such representations and warranties are specifically made as of a particular date, in which case such representations and warranties shall be true and correct as of such date) other than, with respect to the representations and warranties set forth in Section ‎‎3.6, which shall be true and correct as of the Closing Date except for inaccuracies that are de minimis in nature and amount as of such date. The representations and warranties of Parent and Merger Sub contained in this Agreement (other than the Parent Fundamental Representations) shall have been true and correct as of the date of this Agreement and shall be true and correct on and as of the Closing Date with the same force and effect as if made on the Closing Date except (a) in each case, or in the aggregate, where the failure to be true and correct would not reasonably be expected to have a Parent Material Adverse Effect (without giving effect to any references therein to any Parent Material Adverse Effect or other materiality qualifications), and (b) for those representations and warranties which address matters only as of a particular date (which representations shall have been true and correct, subject to the qualifications as set forth in the preceding clause (a), as of such particular date) (it being understood that, for purposes of determining the accuracy of such representations and warranties, any update of or modification to the Parent Disclosure Schedule made or purported to have been made after the date of this Agreement shall be disregarded).

 

8.2 Performance of Covenants.

 

Parent and Merger Sub shall have performed or complied with in all material respects all of their agreements and covenants required to be performed or complied with by each of them under this Agreement at or prior to the Effective Time.

 

Annex A-67

 

 

8.3 Documents.

 

The Company shall have received the following documents, each of which shall be in full force and effect:

 

(a) a certificate executed by the chief financial officer of Parent certifying that the conditions set forth in Sections ‎‎8.1, ‎8.2 and ‎8.4 have been duly satisfied; and

 

(b) the Parent Outstanding Shares Certificate; and

 

(c) the Parent Ownership Certificate.

 

8.4 No Parent Material Adverse Effect.

 

Since the date of this Agreement, there shall not have occurred any Parent Material Adverse Effect.

 

8.5 Parent Net Cash.

 

Parent and the Company have agreed in writing upon the calculation of the Parent Net Cash, or the Accounting Firm has delivered its determination with respect to the calculation of the Parent Net Cash, in each case pursuant to Section ‎‎1.6, and the Parent Net Cash shall be no less than $4,250,000 (less any amount owned by the Company to the Parent under any loan agreement between the parties) and the sum of $4,250,000 (less any amount owned by the Company to the Parent under any loan agreement between the parties), in accordance with Section ‎4.7 shall have been transferred and cleared to the Company’s designated bank account.

 

8.6 Listing.

 

The Parent Ordinary Shares shall remain listed on Nasdaq and shall not be subject to a delisting notice from Nasdaq that will not be cured by the Contemplated Transactions. The Nasdaq Notification shall have been accepted and approved (subject to official notice of issuance).

 

8.7 Directors and Officers.

 

(i) The Parent shall have appointed, effective as of the Effective Time in accordance with Section ‎5.13, to the Parent Board all Persons designated by the Company to the Parent Board and all such Persons shall receive an executed Indemnification Agreement with Parent in the form of Exhibit F, and (ii) Parent shall have appointed the Persons designated by the Company to the positions of officers of Parent, as set forth therein, to serve in such positions effective as of the Effective Time in accordance with Section ‎5.13; all until successors are duly appointed and qualified in accordance with applicable Law and Restated Parent Articles.

 

9. TERMINATION

 

9.1 Termination.

 

This Agreement may be terminated prior to the Effective Time (whether before or after approval of the Company Approval Matters and whether before or after approval of the Parent Shareholder Matters by Parent’s shareholders, unless otherwise specified below):

 

(a) at any time prior to the Effective Time, by mutual written consent of Parent and the Company;

 

Annex A-68

 

 

(b) by either Parent or the Company if the Contemplated Transactions shall not have been consummated by August 30, 2024, which can be extended by mutual consent of the Parent and the Company by additional periods (subject in either case to possible extension by agreement between the Parties, the “End Date”);

 

(c) by either Parent or the Company if a court of competent jurisdiction or other Governmental Body shall have issued a final and non-appealable order, decree or ruling, or shall have taken any other action, having the effect of permanently restraining, enjoining or otherwise prohibiting the Contemplated Transactions;

 

(d) by either Parent or the Company if: (i) the Parent Shareholders’ Meeting (including any adjournments and postponements thereof) and/or the Company Meetings shall have been held and completed and the Parent’s and/or the Company’s shareholders and/or the Company’s Bondholders or creditors (if applicable), shall have taken a final vote on the Parent Shareholder Matters or the Company Approval Matters, as applicable and (ii) the Parent Shareholder Matters or the Company Approval Matters, as applicable, shall not have been approved at the Parent Shareholders’ Meeting or the Company Meetings, as applicable (or at any adjournment or postponement thereof), by the Required Parent Shareholder Vote or the Required Company Approval, as applicable; provided, that Parent or the Company may not terminate this Agreement pursuant to this Section ‎‎9.1(d) if its breach of its obligations under this Agreement was the principal factor contributing to the failure to have obtained the approval of the Parent Shareholder Matters at the Parent Shareholders’ Meeting or of the Company Approval Matters at the Company Meetings, as applicable (including any adjournments and postponements thereof), provided, however, that Parent shall not be deemed in breach of its obligations under this Agreement in the event that a request for additional information has been made by any Governmental Body, or in the event that the SEC has not declared effective under the Securities Act the Registration Statement or otherwise delayed such declaration and as a result Parent did not have sufficient time to solicit votes;

 

(e) by the Company (at any time prior to the approval of the Parent Shareholder Matters by the Required Parent Shareholder Vote) if a Parent Triggering Event shall have occurred;

 

(f) by Parent (at any time prior to the Required Company Approval being obtained) if a Company Triggering Event shall have occurred;

 

(g) by the Company, upon a breach of any representation, warranty, covenant or agreement set forth in this Agreement by Parent or Merger Sub or if any representation or warranty of Parent or Merger Sub shall have become inaccurate, in either case, such that the conditions set forth in Section ‎‎8.1or Section ‎‎8.2 would not be satisfied as of the time of such breach or as of the time such representation or warranty shall have become inaccurate; provided that the Company is not then in material breach of any representation, warranty, covenant or agreement under this Agreement; provided, further, that if such inaccuracy in Parent’s or Merger Sub’s representations and warranties or breach by Parent or Merger Sub is curable by the End Date by Parent or Merger Sub, then this Agreement shall not terminate pursuant to this Section ‎9.1(g)‎ as a result of such particular breach or inaccuracy until the expiration of a 30 calendar day period commencing upon delivery of written notice from the Company to Parent or Merger Sub of such breach or inaccuracy and its intention to terminate pursuant to this Section ‎‎9.1(g) (it being understood that this Agreement shall not terminate pursuant to this Section ‎9.1(g) as a result of such particular breach or inaccuracy if such breach by Parent or Merger Sub is cured prior to such termination becoming effective);

 

Annex A-69

 

 

(h) by Parent, upon a breach of any representation, warranty, covenant or agreement set forth in this Agreement by the Company or if any representation or warranty of the Company shall have become inaccurate, in either case, such that the conditions set forth in Section ‎7.1‎ or Section ‎7.2‎ would not be satisfied as of the time of such breach or as of the time such representation or warranty shall have become inaccurate; provided that Parent is not then in material breach of any representation, warranty, covenant or agreement under this Agreement; provided, further, that if such inaccuracy in the Company’s representations and warranties or breach by the Company is curable by the End Date by the Company then this Agreement shall not terminate pursuant to this Section ‎‎9.1(h) as a result of such particular breach or inaccuracy until the expiration of a 30 calendar day period commencing upon delivery of written notice from Parent to the Company of such breach or inaccuracy and its intention to terminate pursuant to this Section ‎‎9.1(h) (it being understood that this Agreement shall not terminate pursuant to this Section ‎‎9.1(h) as a result of such particular breach or inaccuracy if such breach by the Company is cured prior to such termination becoming effective); or

 

(i) by Company, if the Parent Net Cash is less than $4,250,000 (less any amount owned by the Company to the Parent under any loan agreement between the parties), by the End Date.

 

(j) by Parent, if the Company Audited Financial Statements have not been provided by the Company to Parent within 45 calendar days immediately following the date hereof.

 

9.2 Notice of Termination; Effect of Termination.

 

Any proper and valid termination of this Agreement pursuant to Section ‎9.1 shall be effective immediately upon the delivery of written notice of the terminating party to the other party or parties hereto, as applicable. In the event of the termination of this Agreement as provided in Section ‎9.1, this Agreement shall be of no further force or effect; provided, however, that (a) this Section ‎‎9.1, Section ‎‎5.10, Section ‎9.3‎, Section ‎10 and the definitions of the defined terms in such Sections shall survive the termination of this Agreement and shall remain in full force and effect, and (b) the termination of this Agreement and the provisions of Section ‎9.3 shall not relieve any Party of any liability for fraud or for any willful and material breach of any representation, warranty, covenant, obligation or other provision contained in this Agreement. For purposes of this Agreement, “willful breach” shall mean any act or failure to act by any person with the actual knowledge that the taking of such act or the failure to take such act would cause a breach of this Agreement. In addition to the foregoing, no termination of this Agreement shall affect the obligations of the Parties set forth in the Confidentiality Agreement, all of which obligations shall survive termination of this Agreement in accordance with their terms.

 

Annex A-70

 

 

9.3 Expenses.

 

(a) Except as set forth in this Section ‎‎9.3(a), all fees and expenses incurred in connection with this Agreement and the Contemplated Transactions shall be paid by the Party incurring such expenses, whether or not the Merger is consummated (including any attorney’s, accountant’s, financial advisor’s or finder’s fees); provided that (i) Parent shall pay all fees and expenses incurred in relation to the drafting, printing and filing with the SEC of the Registration Statement and any amendments and supplements thereto and paid to a financial printer or the SEC, and (ii) drafting, printing and filing with the ISA of the Transaction Report and any amendments and supplements thereto. It is understood and agreed that all fees and expenses incurred or to be incurred by the Company in connection with the Contemplated Transactions and preparing, negotiating and entering into this Agreement and the performance of its obligations under this Agreement shall be paid by the Company and that it is understood and agreed that all fees and expenses incurred or to be incurred by Parent in connection with the Contemplated Transactions and preparing, negotiating and entering into this Agreement and the performance of its obligations under this Agreement shall be paid by Parent.

 

(b) Each of the Parties acknowledges that: (i) the agreements contained in this Section ‎‎9.3 are an integral part of the Contemplated Transactions, (ii) without these agreements, the Parties would not enter into this Agreement and (iii) any amount payable pursuant to this Section ‎‎9.3 is not a penalty, but rather is liquidated damages in a reasonable amount that will compensate the Company in the circumstances in which such amount is payable.

 

10. MISCELLANEOUS PROVISIONS

 

10.1 Non-Survival of Representations and Warranties.

 

The representations and warranties of the Company, Parent and Merger Sub contained in this Agreement or any certificate or instrument delivered pursuant to this Agreement shall terminate at the Effective Time, and only the covenants that by their terms survive the Effective Time and this Section ‎10 shall survive the Effective Time.

 

10.2 Amendment.

 

This Agreement may be amended with the approval of the respective boards of directors of the Company, Merger Sub and Parent at any time (whether before or after obtaining the Required Company Approval or before or after obtaining the Required Parent Shareholder Vote); provided, however, that after any such approval of this Agreement by a Party’s shareholders, no amendment shall be made which by Law requires further approval of such shareholders without the further approval of such shareholders. This Agreement may not be amended except by an instrument in writing signed on behalf of each of the Company, Merger Sub and Parent.

 

10.3 Waiver.

 

(a) No failure on the part of any Party to exercise any power, right, privilege or remedy under this Agreement, and no delay on the part of any Party in exercising any power, right, privilege or remedy under this Agreement, shall operate as a waiver of such power, right, privilege or remedy; and no single or partial exercise of any such power, right, privilege or remedy shall preclude any other or further exercise thereof or of any other power, right, privilege or remedy.

 

(b) No Party shall be deemed to have waived any claim arising out of this Agreement, or any power, right, privilege or remedy under this Agreement, unless the waiver of such claim, power, right, privilege or remedy is expressly set forth in a written instrument duly executed and delivered on behalf of such Party and any such waiver shall not be applicable or have any effect except in the specific instance in which it is given.

 

Annex A-71

 

 

10.4 Entire Agreement; Counterparts; Exchanges by Electronic Transmission.

 

This Agreement, the Company Disclosure Schedule, the Parent Disclosure Schedule and the other agreements referred to in this Agreement constitute the entire agreement and supersede all prior agreements and understandings, both written and oral, among or between any of the Parties with respect to the subject matter hereof and thereof; provided, however, that the Confidentiality Agreement shall not be superseded and shall remain in full force and effect in accordance with its terms. This Agreement may be executed in several counterparts, each of which shall be deemed an original and all of which shall constitute one and the same instrument. The exchange of a fully executed Agreement (in counterparts or otherwise) by all Parties by electronic transmission in PDF format shall be sufficient to bind the Parties to the terms and conditions of this Agreement.

 

10.5 Applicable Law; Jurisdiction.

 

(a) This Agreement shall be governed by, and construed in accordance with, the Laws of the State of Israel, regardless of the Laws that might otherwise govern under applicable principles of conflicts of laws. In any action or proceeding between any of the Parties arising out of or relating to this Agreement or any of the Contemplated Transactions, each of the Parties irrevocably and unconditionally consents and submits to the exclusive jurisdiction and venue of the courts located in Tel Aviv, Israel; and (b) agrees that all claims in respect of such action or proceeding shall be heard and determined exclusively in accordance with clause (a) of this Section ‎‎10.5.

 

10.6 Attorneys’ Fees.

 

In any action at law or suit in equity to enforce this Agreement or the rights of any of the Parties, the prevailing Party in such action or suit (as determined by a court of competent jurisdiction) shall be entitled to recover its reasonable out-of-pocket attorneys’ fees and all other reasonable costs and expenses incurred in such action or suit.

 

10.7 Assignability.

 

This Agreement shall be binding upon, and shall be enforceable by and inure solely to the benefit of, the Parties and their respective successors and permitted assigns; provided, however, that neither this Agreement nor any of a Party’s rights or obligations hereunder may be assigned or delegated by such Party without the prior written consent of the other Party, and any attempted assignment or delegation of this Agreement or any of such rights or obligations by such Party without the other Party’s prior written consent shall be void and of no effect.

 

Annex A-72

 

 

10.8 Notices.

 

All notices and other communications hereunder shall be in writing and shall be deemed to have been duly delivered and received hereunder (a) one Business Day after being sent for next Business Day delivery, fees prepaid, via a reputable overnight courier service, (b) upon delivery in the case of delivery by hand, or (c) on the date delivered in the place of delivery if sent by email (with a written or electronic confirmation of delivery) prior to 5:00 p.m. Israel time, otherwise on the next succeeding Business Day, in each case to the intended recipient as set forth below:

 

if to Parent or Merger Sub:

 

SciSparc Ltd.

20 Raul Wallenberg Street, Tower A

Tel Aviv, Israel, 6971916

Attention: Oz Adler

Email: oz@scisparc.com

 

with a copy to (which shall not constitute notice):

 

Meitar | Law Offices

16 Abba Hillel Rd.

Ramat Gan 5250608, Israel

Tel: (+972) (3) 610-3100

Attention: Dr. Shachar Hadar

Email: shacharh@meitar.com

 

And

 

Sullivan & Worcester LLP

1633 Broadway

New York, NY 10019

Tel: (212) 660-3000

Attention: Oded Har-Even, Esq., Howard E. Berkenblit, Esq

Email: ohareven@sullivanlaw.com, hberkenblit@sullivanlaw.com

 

if to the Company:

 

AutoMax Motors Ltd.

15 HaRechavim St., Jerusalem

Attention: Tomer Levy

Email: tomer@automax.co.il

 

with a copy to (which shall not constitute notice):

 

Lipa Meir & Co. Law Office

2 Weizmann ST.

Tel -Aviv 6423902, Israel

Tel: +973 (3) 6070600

Attention: Gregory Irgo, Adv.

Email: gregory@lipameir.co.il

 

And

 

Greenberg Traurig, P.A.

One Azrieli Center

Round Tower, 30th floor

132 Menachem Begin Rd, Tel Aviv 6701101, Israel

Attention: David A. Huberman

Email: David.Huberman@gtlaw.com

 

Annex A-73

 

 

10.9 Cooperation.

 

Each Party agrees to cooperate fully with the other Parties and to execute and deliver such further documents, certificates, agreements and instruments and to take such other actions as may be reasonably requested by the other Parties to evidence or reflect the Contemplated Transactions and to carry out the intent and purposes of this Agreement.

 

10.10 Severability.

 

Any term or provision of this Agreement that is invalid or unenforceable in any situation in any jurisdiction shall not affect the validity or enforceability of the remaining terms and provisions of this Agreement or the validity or enforceability of the offending term or provision in any other situation or in any other jurisdiction. If a final judgment of a court of competent jurisdiction declares that any term or provision of this Agreement is invalid or unenforceable, the Parties agree that the court making such determination shall have the power to limit such term or provision, to delete specific words or phrases or to replace such term or provision with a term or provision that is valid and enforceable and that comes closest to expressing the intention of the invalid or unenforceable term or provision, and this Agreement shall be valid and enforceable as so modified. In the event such court does not exercise the power granted to it in the prior sentence, the Parties agree to replace such invalid or unenforceable term or provision with a valid and enforceable term or provision that will achieve, to the extent possible, the economic, business and other purposes of such invalid or unenforceable term or provision.

 

10.11 Other Remedies; Specific Performance.

 

Except as otherwise provided herein, any and all remedies herein expressly conferred upon a Party will be deemed cumulative with and not exclusive of any other remedy conferred hereby, or by law or equity upon such Party, and the exercise by a Party of any one remedy will not preclude the exercise of any other remedy. The Parties agree that irreparable damage for which monetary damages, even if available, would not be an adequate remedy, would occur in the event that any Party does not perform the provisions of this Agreement (including failing to take such actions as are required of it hereunder to consummate this Agreement) in accordance with its specified terms or otherwise breaches such provisions. Accordingly, the Parties acknowledge and agree that the Parties shall be entitled to an injunction, specific performance and other equitable relief to prevent breaches of this Agreement and to enforce specifically the terms and provisions hereof, in addition to any other remedy to which they are entitled at law or in equity. Each of the Parties agrees that it will not oppose the granting of an injunction, specific performance or other equitable relief on the basis that any other Party has an adequate remedy at law or that any award of specific performance is not an appropriate remedy for any reason at law or in equity. Any Party seeking an injunction or injunctions to prevent breaches of this Agreement shall not be required to provide any bond or other security in connection with any such order or injunction.

 

Annex A-74

 

 

10.12 No Third Party Beneficiaries.

 

Nothing in this Agreement, express or implied, is intended to or shall confer upon any Person any right, benefit or remedy of any nature whatsoever under or by reason of this Agreement.

 

10.13 Construction.

 

(a) References to “cash,” “dollars” or “$” are to U.S. dollars.

 

(b) For purposes of this Agreement, whenever the context requires: the singular number shall include the plural, and vice versa; the masculine gender shall include the feminine and neuter genders; the feminine gender shall include the masculine and neuter genders; and the neuter gender shall include masculine and feminine genders.

 

(c) The Parties have participated jointly in the negotiating and drafting of this Agreement and agree that any rule of construction to the effect that ambiguities are to be resolved against the drafting Party shall not be applied in the construction or interpretation of this Agreement, and no presumption or burden of proof shall arise favoring or disfavoring any Party by virtue of the authorship of any provision of this Agreement.

 

(d) As used in this Agreement, the words “include” and “including,” and variations thereof, shall not be deemed to be terms of limitation, but rather shall be deemed to be followed by the words “without limitation.” The word “or” shall not be exclusive.

 

(e) Except as otherwise indicated, all references in this Agreement to “Sections,” “Exhibits” and “Schedules” are intended to refer to Sections of this Agreement and Exhibits and Schedules to this Agreement, respectively.

 

(f) Any reference to legislation or to any provision of any legislation shall include any modification, amendment, re-enactment thereof, any legislative provision substituted therefor and all rules, regulations, and statutory instruments issued or related to such legislations.

 

(g) The bold-faced headings and table of contents contained in this Agreement are for convenience of reference only, shall not be deemed to be a part of this Agreement and shall not be referred to in connection with the construction or interpretation of this Agreement.

 

(h) The Parties agree that each of the Company Disclosure Schedule and the Parent Disclosure Schedule shall be arranged in sections and subsections corresponding to the numbered and lettered sections and subsections contained in this Agreement. The disclosures in any section or subsection of the Company Disclosure Schedule or the Parent Disclosure Schedule shall qualify other sections and subsections in this Agreement.

 

(i) Each of “delivered” or “made available” means, with respect to any documentation, that prior to 11:59 p.m. (Israel time) on the date that is two calendar days prior to the date of this Agreement: (i) a copy of such material has been posted to and made available by a Party to the other Party and its Representatives in the electronic data room maintained by such disclosing Party or (ii) such material is disclosed in the Parent SEC Documents filed with the SEC prior to the date hereof and publicly made available on the SEC’s Electronic Data Gathering Analysis and Retrieval system and/or disclosed in the Company TASE Documents filed with the ISA prior to the date hereof and publicly made available.

 

(j) Whenever the last day for the exercise of any privilege or the discharge of any duty hereunder shall fall upon a Friday, Saturday, or any date on which banks in Tel Aviv, Israel are authorized or obligated by Law to be closed, the Party having such privilege or duty may exercise such privilege or discharge such duty on the next succeeding day which is a regular Business Day.

 

(Remainder of page intentionally left blank)

 

Annex A-75

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the Parties have caused this Agreement to be executed as of the date first above written.

 

  SCISPARC LTD.
   
  By: /s/ Oz Adler
  Name:  Oz Adler
  Title: Chief Executive Officer
   
  SCISPARC MERGER SUB LTD.
   
  By: /s/ Oz Adler
  Name: Oz Adler
  Title: Director
   
  AUTOMAX MOTORS LTD.  
   
  By: /s/ Tomer Levy
  Name: Tomer Levy
  Title: Director
   
  By: /s/ Yaarah Alfi
  Name: Yaarah Alfi
  Title: Chief Financial Officer

 

[SIGNATURE PAGE TO MERGER AGREEMENT]

 

Annex A-76

 

 

addendum no. 1
to
AGREEMENT AND PLAN OF MERGER

 

This addendum, dated August 14, 2024 (the “Effective Date”) constitutes addendum no. 1 (the “Addendum”) to that certain Agreement and Plan Of Merger dated April 10, 2024 (hereinafter together, the “Agreement”), by and between, SciSparc Ltd., an Israeli limited company (the “Parent”), SciSparc Merger Sub Ltd., an Israeli limited company and wholly-owned subsidiary of Parent (“Merger Sub”), and AutoMax Motors Ltd., an Israeli limited company (the “Company”).

 

WHEREASthe Parties wish to modify and amend certain provisions set forth in the Agreement, all as further stipulated herein.

 

NOW THEREFORE, the parties hereto agree to amend the Agreement as follows:

 

1.Amendment of End Date:

 

Notwithstanding Section 9.1(b) of the Agreement, the End Date shall be extended from August 30, 2024, to November 30, 2024.

 

2.General

 

2.1.Any and all provisions, terms and/or conditions contained in the Agreement shall continue in full force and effect, unless and to the extent otherwise expressly provided herein which provisions will supersede any such provisions of the Agreement. In the event of a conflict or inconsistency between the terms of the Agreement, previous addendums/amendments (if any), and the terms of this Addendum, the terms of the latter shall govern and prevail.

 

2.2.This Addendum shall be deemed for all intents and purposes an integral part of the Agreement.

 

2.3.Terms used but not defined herein shall have the meanings assigned to such terms in the Agreement.

 

[Signature page to follow]

 

Annex A-77

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Addendum to be executed as of the Effective Date.

 

  SCISPARC LTD.
   
  By: /s/ Oz Adler
  Name:  Oz Adler
  Title: Chief Executive Officer
   
  SCISPARC MERGER SUB LTD.
   
  By: /s/ Oz Adler
  Name: Oz Adler
  Title: Director
   
  AUTOMAX MOTORS LTD.
   
  By: /s/ Tomer Levy
  Name: Tomer Levy
  Title: Director
   
  By: /s/ Yaarah Alfi
  Name: Yaarah Alfi
  Title: Chief Financial Officer

 

Annex A-78

 

 

ANNEX B

 

Execution Copy

 

SHAREHOLDER SUPPORT AGREEMENT

 

This Shareholder Support Agreement, dated as of April 10, 2024 (this “Agreement”), is entered into by and among SciSparc Ltd., an Israeli limited company (the “Parent”) and each of the shareholders of AutoMax Motors Ltd. (the “Company”) listed on Schedule I hereto (the “Shareholders”).

 

W I T N E S S E T H:

 

WHEREAS, Parent, SciSparc Merger Sub Ltd., a company organized under the laws of the State of Israel and a wholly-owned subsidiary of Parent (“Merger Sub”), and the Company are concurrently with this Agreement entering into that certain Agreement and Plan of Merger a copy of which was provided to the Shareholders (the “Merger Agreement”), pursuant to which, among other things, at the Effective Time, Merger Sub will merge with and into the Company, with the Company continuing as the Surviving Company and a wholly owned subsidiary of Parent on the terms and conditions set forth in the Merger Agreement (the “Merger”) on the terms and subject to the conditions set forth in the Merger Agreement and by way of a court approved arrangement between the Company and its shareholders and, if applicable, its creditors and bondholders, in accordance with the provisions of Sections 350 and 351 of the Companies Law 5759-1999 of the State of Israel (together with the rules and regulations promulgated thereunder, the “Companies Law”);

 

WHEREAS, each Shareholder, as of the date hereof, holds or Beneficially Owns its Existing Shares; and

 

WHEREAS, as a condition and material inducement to the Parent’s willingness to enter into the Merger Agreement and to consummate the transactions contemplated thereby, including the Merger, the Shareholders have agreed to enter into this Agreement, pursuant to which the Shareholders are agreeing, among other things, to vote all of their Covered Shares in accordance with the terms of this Agreement.

 

NOW, THEREFORE, in consideration of the foregoing and the mutual representations, warranties, covenants and agreements contained herein, and intending to be legally bound hereby, the parties hereto hereby agree as follows:

 

ARTICLE I

GENERAL

 

Section 1.1 Defined Terms. Each of the following capitalized terms, as used in this Agreement, shall have the meaning set forth below next to such term. Each capitalized term used but not otherwise defined in this Agreement shall have the meaning ascribed thereto in the Merger Agreement.

 

(a) “Beneficial Ownership” the ownership of Company Shares, including Company Shares of which a Shareholder directly or indirectly, through any contract, arrangement, understanding, relationship, or otherwise has or shares the power to vote or direct the voting of, or the power to dispose or to direct the disposition of, such Company Shares.

 

(b) “Company Shares” means ordinary shares, par value NIS 0.05 per share, of the Company.

 

(c) “Covered Shares” means each Shareholder’s Existing Shares, together with any Company Shares or other voting share capital of Company issuable upon the conversion, exercise or exchange of securities that are, as of the relevant date, convertible into or exercisable or exchangeable for Company Shares or other voting share capital of Company, and any other Company Shares or other voting share capital of Company, in each case that such Shareholder has or acquires Beneficial Ownership of on or after the date hereof and prior to the termination of this Agreement (including by means of purchase, dividend or distribution, or upon the exercise of any stock options, warrants or other rights).

 

Annex B-1

 

 

(d) “Existing Shares” means the Company Shares Beneficially Owned by such Shareholder as of the date hereof. Each Shareholder represents and warrants that all of the Existing Shares owned by such Shareholder are as set forth in Exhibit B hereto.

 

(e) “Expiration Date” means any date upon which the Merger Agreement is validly terminated (for any reason) in accordance with its terms.

 

(f) “Permitted Transfer” means a Transfer of Covered Shares by any Shareholder to a Permitted Transferee, provided that (i) the transferee remains a Permitted Transferee of such Shareholder at all times following such Transfer until the termination of this Agreement in accordance with Section 5.1 hereof; provided further, that prior to the effectiveness of such Transfer (A) written notice of such Transfer is delivered to Parent in accordance with ‎Section 5.4, and (B) such transferee executes and delivers to the Parent a joinder to this Agreement in the form attached hereto as Exhibit A, pursuant to which such transferee agrees to assume all of such Shareholder’s obligations hereunder in respect of the securities subject to such Transfer and to be bound by the terms of this Agreement, with respect to the securities subject to such Transfer, to the same extent as such Shareholder is bound hereunder and to make each of the representations and warranties in respect of the securities Transferred as such Shareholder shall have made hereunder (the “Joinder Agreement”).

 

(g) “Permitted Transferee” means transfers of a Shareholder’s Covered Shares as bona fide charitable contributions, gifts or donations, (ii) transfers or dispositions of a Shareholder’s Covered Shares to an immediate family member of such Shareholder or to any trust for the direct or indirect benefit of the Shareholder or the immediate family of such Shareholder, (iii) transfers or dispositions of a Shareholder’s Covered Shares by will, other testamentary document or intestate succession to the legal representative, heir, beneficiary or a member of the immediate family of such Shareholder, (iv) if a Shareholder is a partnership, limited liability company, corporation or other entity, transfers of such Shareholder’s Covered Shares to the shareholders, partners (general or limited), members, managers, other equity holders or affiliates of such Shareholder, as applicable, or to the estates of any such shareholders, partners, members, managers, other equity holders or affiliates, or to another corporation, partnership, limited liability company or other entity that controls, is controlled by or is under common control with such Shareholder or with any of such Shareholder’s partners, members, managers or other equity holders or affiliates (v) transfers that occur by operation of law pursuant to a qualified domestic relations order or in connection with a divorce settlement, (vi) transfers or dispositions not involving a change in beneficial ownership, and (vii) if a Shareholder is a trust, transfers or dispositions to any beneficiary of such Shareholder or the estate of any such beneficiary.

 

(h) “Transfer” means, directly or indirectly, to sell, transfer, assign, pledge, encumber, hypothecate, convey any legal or beneficial interest in, or otherwise dispose of (by merger (including by conversion into securities or other consideration), by tendering into any tender or exchange offer, by testamentary disposition, by operation of Law or otherwise), either voluntarily or involuntarily, or to enter into any Contract or other arrangement or understanding with respect to the voting of or sale, transfer, assignment, pledge, encumbrance, hypothecation, conveyance of any direct or indirect legal or beneficial interest in, or other disposition of (by merger, by tendering into any tender or exchange offer, by testamentary disposition, by operation of Law or otherwise) the Covered Shares.

 

Annex B-2

 

 

ARTICLE II

VOTING

Section 2.1 Agreement to Vote.

 

(a) Each Shareholder hereby irrevocably and unconditionally agrees that during the period beginning on the date hereof and ending upon the termination of this Agreement in accordance with its terms, at any meeting of the Company’s Shareholders, however called, including any adjournment or postponement thereof, such Shareholder shall, in each case, to the fullest extent that such matters are submitted for the vote of the Company Shareholders and that the Covered Shares are entitled to vote thereon or consent thereto:

 

(i) appear at each such meeting or otherwise cause all of its Covered Shares to be counted as present for purposes of calculating a quorum; and

 

(ii) vote (or cause to be voted), in person or by a proxy covering all of its Covered Shares (A) in favor of (1) the approval of the Merger and the other transactions contemplated by the Merger Agreement; (2) any action in connection with the Merger and the Contemplated Transactions; or (3) any proposal to adjourn or postpone to a later date any meeting of the Company’s Shareholders at which any of the foregoing matters of this ‎Section 2.1(a)(ii) are submitted for consideration and vote of the Company Shareholders if there are not sufficient votes for approval of any such matters on the date on which the meeting is held, and (B) against (1) any Acquisition Proposal or Acquisition Inquiry; (2) any other action, proposal, transaction or agreement involving Company that is intended or would reasonably be expected to have the effect of frustrating the purposes of the Merger or preventing, impeding, interfering with, delaying, postponing or impairing the ability of the Company, Parent or Merger Sub to consummate the Merger or any other transaction contemplated by the Merger Agreement; or (3) any action or Contract that would be expected to result in any condition to the consummation of the Merger set forth in Sections 6, 7 or 8 of the Merger Agreement not being fulfilled on or prior to the End Date. No Shareholder shall enter into any Contract with any Person prior to the termination of this Agreement to vote in any manner inconsistent herewith.

 

(b) Any vote required to be cast or consent required to be executed pursuant to this ‎Section 2.1 shall be cast (or consent shall be given if legally valid) by such Shareholder in accordance with such procedures relating thereto so as to ensure that it is duly counted, including for purposes of determining whether a quorum is present.

 

(c) Except as explicitly set forth in this Section 2.1, nothing in this Agreement shall limit the right of each Shareholder to vote in favor of, against or abstain with respect to any other matters presented to the Company Shareholders.

 

(d) The obligations of each Shareholder specified in this ‎Section 2.1 shall not be affected by the commencement, public proposal, public disclosure or communication to Company of any Acquisition Proposal, Acquisition Inquiry or by any Company Board Adverse Recommendation Change.

 

Annex B-3

 

 

Section 2.2 Grant of Irrevocable Proxy; Appointment of Proxy.

 

(a) From and after the date hereof until the Expiration Date, each Shareholder hereby irrevocably and unconditionally grants to, and appoints, the Parent as such Shareholder’s proxy and attorney-in-fact (with full power of substitution) in accordance with the Companies Law, for and in the name, place and stead of such Shareholder, to attend any and all meetings of the Company’s Shareholders and to vote or cause to be voted (including by proxy) the Covered Shares in accordance with this Agreement; provided that each Shareholder’s grant of the proxy contemplated by this ‎Section 2.2 shall be effective if, and only if, such Shareholder has failed to act in accordance with such Shareholder’s obligations as to voting pursuant to Section 2.1 of this Agreement by delivering to Company at least 5 business days prior to the meeting at which any of the matters described in ‎Section 2.1 are to be considered, a duly executed irrevocable proxy card directing that the Covered Shares of such Shareholder be voted in accordance with this Agreement.

 

(i) Each Shareholder hereby represents that any proxies heretofore given in respect of the Covered Shares, if any, are revocable, and hereby revokes all such proxies.

 

(ii) Each Shareholder hereby affirms that the irrevocable proxy set forth in ‎Section 2.2, if it becomes effective, is given in connection with the execution of the Merger Agreement, and that such irrevocable proxy is given to secure the performance of the duties of such Shareholder under this Agreement. The parties hereby further affirm that the irrevocable proxy, if it becomes effective, is coupled with an interest and is intended to be irrevocable until the Expiration Date, at which time it will terminate automatically, at which time any underlying appointment shall automatically be revoked and rescinded and of no force and effect, in each case without further action by any party. The proxy granted by the Shareholders herein shall survive the dissolution, bankruptcy, death or incapacity of any Shareholder. If for any reason any proxy granted herein is not irrevocable after it becomes effective, then the Shareholder granting such proxy agrees, until the Expiration Date, to vote, or to cause the holder of record on any applicable record date to vote, the Covered Shares in accordance with this Agreement. The parties agree that the foregoing is a voting agreement.

 

ARTICLE III

REPRESENTATIONS AND WARRANTIES

 

Section 3.1 Representations and Warranties of Each Shareholder. Each Shareholder hereby represents and warrants to Parent and the Company, as of the date hereof, and at all times during the term of this Agreement, as follows:

 

(a) Authorization. Such Shareholder has the power and authority to execute and deliver this Agreement, to perform its obligations hereunder and to consummate the transactions contemplated hereby. The execution and delivery by such Shareholder of this Agreement, the performance by it of its obligations hereunder and the consummation by it of the transactions contemplated hereby have been duly and validly authorized by all necessary action on the part of such Shareholder and no other actions or proceedings on the part of such Shareholder are necessary to authorize the execution and delivery by it of this Agreement, the performance by it of its obligations hereunder or the consummation by it of the transactions contemplated hereby. This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Shareholder and, assuming this Agreement constitutes a valid and binding obligation of Parent, constitutes a legal, valid and binding obligation of such Shareholder, enforceable against it in accordance with its terms (except to the extent that enforceability may be limited by the Enforceability Exceptions).

 

Annex B-4

 

 

(b) Ownership. Such Shareholder’s Existing Shares are, and all Covered Shares of such Shareholder from the date hereof through and on the Closing Date will be, Beneficially Owned and owned of record by such Shareholder or by a Permitted Transferee. Except as set forth in Schedule‎‎‎ 3.1(b), such Shareholder has good and valid title to such Shareholder’s Existing Shares, free and clear of any Encumbrances (except for transfer restrictions arising under securities Laws). Except as set forth in Schedule‎‎‎ 3.1(b1), other than the Existing Shares, as of the date hereof such Shareholder does not Beneficially Own or own of record: (i) any securities of Company convertible into or exchangeable or exercisable for shares of the share capital or other voting securities or equity interests of Company; (ii) any warrants, calls, options or other rights to acquire from Company any share capital, voting securities, equity interests or securities convertible into or exchangeable or exercisable for share capital or voting securities of Company, or any stock appreciation rights; (iii) “phantom” stock rights, performance units or other rights to receive Company Shares (or cash or other economic benefit in respect thereof) on a deferred basis; or (iv) other rights that are linked to the value of Company Shares. As of the date hereof, such Shareholder’s Existing Shares constitute all of the Company Shares that are Beneficially Owned or owned of record by such Shareholder. Such Shareholder has and will have at all times through the Effective Time sole voting power (including the right to control such vote as contemplated herein), sole power of disposition, sole power to issue instructions with respect to the matters set forth in ‎ARTICLE II and sole power to agree to all of the matters set forth in this Agreement, in each case with respect to all of such Shareholder’s Existing Shares and with respect to all of the Covered Shares owned by such Shareholder at all times through the Effective Time. Each Shareholder hereby represents that all proxies, powers of attorney, instructions or other requests given by such Shareholder prior to the execution of this Agreement in respect of the voting of such Shareholder’s Covered Shares, if any, are revocable by such Shareholder at any time.

 

(c) No Violation. The execution, delivery and performance of this Agreement by such Shareholder does not and will not, and the consummation of the transactions contemplated hereby and the compliance with the provisions hereof do not and will not (in each case, whether with or without notice or lapse of time, or both):

 

(i) violate, conflict with or result in the breach of any provision of the Organizational Documents of such Shareholder (to the extent such Shareholder is not a natural Person);

 

(ii) violate, conflict with or result in the breach of any of the terms or conditions of, result in any (or the right to make any) modification of or the cancellation or loss of a benefit under, require any notice, consent or action under, or otherwise give any Person the right to terminate, accelerate obligations under or receive payment or additional rights under, or constitute a default under, any Contract to which such Shareholder is a party or by which it is bound;

 

(iii) require any consent of, approval, authorization or permit of, filing with or license from or registration, declaration or notification to any Governmental Body (except for filings, if any, under the Israeli Securities Law, 5728-1968 or the Companies Law); or

 

(iv) violate or conflict with any Law applicable to such Shareholder or by which any of such Shareholder’s assets or properties is bound.

 

Except under the Organizational Documents of Company and as set forth by such Shareholder’s name in Exhibit B, such Shareholder’s Existing Shares are not, with respect to the voting or Transfer thereof, subject to any other Contract (other than a Contract for Transfer of Existing Shares to a Permitted Transferee), including any voting agreement, shareholders agreement, irrevocable proxy or voting trust.

 

(d) Absence of Litigation. There is no Legal Proceeding pending or, to the knowledge of such Shareholder, threatened by, against, involving or affecting such Shareholder or the Covered Shares, that would reasonably be expected to impair the ability of such Shareholder to perform its obligations hereunder or to consummate the transactions contemplated hereby on a timely basis.

 

(e) Reliance by the Parent. Such Shareholder understands and acknowledges that the Parent is entering into the Merger Agreement in reliance upon the execution and delivery of this Agreement by such Shareholder and the representations, warranties, covenants and agreements of such Shareholder contained herein and that the same are a material inducement thereto. Such Shareholder understands and acknowledges that the Merger Agreement governs the terms of the Merger and the other transactions contemplated by the Merger Agreement.

 

Annex B-5

 

 

(f)  Independent Advice. Such Shareholder has carefully reviewed the Merger Agreement, the other documentation relating to the Merger and other transactions contemplated in the Merger Agreement referred to therein and this Agreement and has had an opportunity to discuss the Merger Agreement, such other documentation and this Agreement with an attorney of his, her or its own choosing.

 

Section 3.2 Representations and Warranties of the Parent. The Parent hereby represents and warrants to the Shareholders, as of the date hereof, and at all times during the term of this Agreement, as follows:

 

(a) Authorization. The Parent has the power and authority to execute and deliver this Agreement, to perform its obligations hereunder and to consummate the transactions contemplated hereby. The execution and delivery by the Parent of this Agreement, the performance by the Parent of its obligations hereunder and the consummation by the Parent of the transactions contemplated hereby have been duly and validly authorized by all necessary action on the part of the Parent and no other actions or proceedings on the part of the Parent are necessary to authorize the execution and delivery by the Parent of this Agreement, the performance by the Parent of its obligations hereunder or the consummation by the Parent of the transactions contemplated hereby. This Agreement has been duly and validly executed and delivered by the Parent and, assuming this Agreement constitutes a valid and binding obligation of the other parties hereto, constitutes a legal, valid and binding obligation of the Parent, enforceable against the Parent in accordance with its terms (except to the extent that enforceability may be limited by the Enforceability Exceptions).

 

(b) No Violation. The execution, delivery and performance of this Agreement by the Parent does not and will not, and the consummation of the transactions contemplated hereby and the compliance with the provisions hereof do not and will not (in each case, whether with or without notice or lapse of time, or both):

 

(i) violate, conflict with or result in the breach of any provision of the Organizational Documents of the Parent;

 

(ii) violate, conflict with or result in the breach of any of the terms or conditions of, result in any (or the right to make any) modification of or the cancellation or loss of a benefit under, require any notice, consent or action under, or otherwise give any Person the right to terminate, accelerate obligations under or receive payment or additional rights under, or constitute a default under, any Contract to which the Parent is a party or by which the Parent is bound;

 

(iii) require any consent of, approval, authorization or permit of, filing with or license from or registration, declaration or notification to any Governmental Entity (except for filings, if any, under the Exchange Act, the Israeli Securities Law, 5728-1968 or the Companies Law); or

 

(iv) violate or conflict with any Law applicable to the Parent or by which any of the Parent’s assets or properties is bound.

 

(c) Absence of Litigation. There is no Legal Proceeding pending or, to the knowledge of the Parent, threatened by, against, involving or affecting the Parent that would reasonably be expected to impair the ability of the Parent to perform its obligations hereunder or to consummate the transactions contemplated hereby on a timely basis.

 

Annex B-6

 

 

ARTICLE IV

OTHER COVENANTS

 

Section 4.1 No Solicitation. Each Shareholder shall not (a) engage or participate in, or knowingly facilitate, any discussions or negotiations regarding any Acquisition Proposal of the Company, (b) furnish to any Person other than the Company or Parent any non-public information that could reasonably be expected to be used for the purposes of formulating any Acquisition Proposal of the Company, or (c) enter into any letter of intent, agreement in principle or other similar type of agreement relating to any Acquisition Proposal of Company. If prior to the Expiration Date, any Shareholder receives an Acquisition Proposal, then such Shareholder will promptly notify the Company.

 

Section 4.2 Prohibition on Transfers; Other Actions. During the term of this Agreement, each Shareholder hereby agrees not to (a) Transfer any of the Covered Shares, Beneficial Ownership thereof or any other interest therein (including by tendering into a tender or exchange offer), unless such Transfer is a Permitted Transfer; (b) grant any proxy, consent or power of attorney with respect to any of the Covered Shares or deposit any of the Covered Shares into a voting trust or enter into a voting agreement, voting trust or arrangement with respect to any such Covered Shares; (c) take any other action that would or would reasonably be expected to make any representation or warranty contained in this Agreement untrue or incorrect or that would or would reasonably be expected to restrict or otherwise adversely affect the performance of or have the effect of preventing or disabling such Shareholder from performing any of its obligations under this Agreement; or (d) commit or agree (whether or not in writing) to take any of the actions prohibited by the foregoing clause (a), (b) or (c). Any Transfer or other action in violation of this provision shall be void ab initio. It is hereby clarified that if any involuntary Transfer of any of the Covered Shares shall occur (such as in the case of appointment of a receiver to Shareholder’s assets as part of bankruptcy proceedings), the transferee (which term, as used herein, shall include the initial transferee and any and all subsequent transferees of the initial transferee) shall take and hold such Covered Shares subject to all of the restrictions, liabilities and rights under this Agreement, which shall continue in full force and effect until the valid termination of this Agreement. During the term of the Agreement, Company shall not recognize and shall issue stop-transfer instructions to its transfer agent (if relevant) with respect to any sale, pledge, or transfer, except upon the conditions specified in this Agreement. A transferring Shareholder will cause any proposed transferee of the Covered Shares pursuant to a Permitted Transfer to agree to take and hold such securities subject to the provisions and upon the conditions specified in this Agreement.

 

Section 4.3 Share Dividends, etc. In the event of a share split, share dividend or distribution (including any dividend or distribution of securities convertible into Company Shares), or any change in the Company Shares by reason of any split-up, reverse share split, recapitalization, reorganization, combination, reclassification, reincorporation, exchange of shares or the like, the terms “Existing Shares” and “Covered Shares” shall be deemed to refer to and include such shares as well as all such share dividends and distributions and any securities into which or for which any or all of such shares may be changed or exchanged or which are received in such transaction.

 

Section 4.4 Public Announcements. Except as required by applicable Law (in which case the Shareholders shall use reasonable best efforts to allow the Parent reasonable time to comment on such announcement and shall consider in good faith any comments provided by the Parent), no public announcements by the Shareholders regarding this Agreement, the transactions contemplated hereby, the Merger Agreement or the transactions contemplated thereby are permitted. Each Shareholder (a) to the extent such consent or authorization of such Shareholder is required, consents to and authorizes the publication and disclosure by Parent, the Company and their respective affiliates of such Shareholder’s identity and holding of the Covered Shares and the nature of its commitments and obligations under this Agreement in any announcement or disclosure required (in the opinion of the Parent’s counsel) by the SEC, the Israel Securities Authority or any other Governmental Body or the rules or regulations of any applicable securities exchange (including Nasdaq and TASE); (b) agrees as promptly as practicable to give to Parent and the Company any information that it may reasonably require for the preparation of any such announcement or disclosure documents; and (c) agrees to promptly notify Parent and the Company of any required corrections with respect to any written information supplied by it specifically for use in any such disclosure document, if any, to the extent that any shall be or have become false or misleading, in any material respect.

 

Annex B-7

 

 

Section 4.5 Further Assurances. Each Shareholder agrees, from time to time, at the request of the Parent and without further consideration, to execute and deliver such additional documents and take all such further action as may be reasonably required to consummate and make effective, in the most expeditious manner practicable, the transactions contemplated by this Agreement.

 

Section 4.6 Acquisition of Covered Shares. Each Shareholder agrees that any additional Covered Shares acquired by such Shareholder after the date of this Agreement and prior to the Expiration Date (including through the exercise of any Company options or otherwise) shall automatically be subject to the terms of this Agreement as though owned by such Shareholder on the date hereof. Each Shareholder hereby agrees to notify the Company in writing as promptly as practicable (and in any event within one Business Day of receipt following such acquisition by such Shareholder) of the number of any additional Covered Shares or other securities of Company of which the Shareholder acquires Beneficial Ownership on or after the date hereof.

 

ARTICLE V

MISCELLANEOUS

 

Section 5.1 Termination. This Agreement shall remain in effect until the earliest to occur of (a) the Expiration Date and (b) the Effective Time; provided, however, that the provisions of this ‎ARTICLE V shall survive any termination of this Agreement. Neither the provisions of this ‎Section 5.1 nor the termination of this Agreement shall relieve any party hereto from any liability of such party to any other party arising out of or in connection with a breach of this Agreement incurred prior to such termination or expiration. For the avoidance of doubt, in the event this Agreement is terminated prior to the Effective Time, any consent or other document executed pursuant hereto shall be deemed null and void and shall have no further effect.

 

Section 5.2 No Ownership Interest. Nothing contained in this Agreement shall be deemed to vest in the Parent or any other Person any direct or indirect ownership or incidence of ownership of or with respect to any Covered Shares. All rights, ownership and economic benefits of and relating to the Covered Shares shall remain vested in and belong to each respective Shareholder, and neither the Parent nor any other Person shall have any authority to direct such Shareholder in the voting or disposition of any of the Covered Shares, except as otherwise expressly provided herein.

 

Section 5.3 Expenses. All costs and expenses incurred in connection with this Agreement and the transactions contemplated by this Agreement shall be paid by the party incurring such costs and expenses, whether or not the Merger is consummated.

 

Annex B-8

 

 

Section 5.4 Notices. All notices, consents and other communications hereunder shall be in writing and shall be given (and shall be deemed to have been duly given upon receipt) by hand delivery, by prepaid overnight courier (providing written proof of delivery) or by confirmed electronic mail, addressed as follows:

 

if to the Parent, to:

 

SciSparc Ltd.

20 Raul Wallenberg Street, Tower A

Tel Aviv, Israel, 6971916

Attention: Oz Adler

Email: oz@scisparc.com

 

with a copy to (which shall not constitute notice):

 

Meitar | Law Offices

16 Abba Hillel Rd.

Ramat Gan 5250608, Israel

Tel: (+972) (3) 610-3100

Attention: Dr. Shachar Hadar

Email: shacharh@meitar.com

 

And

 

Sullivan & Worcester LLP

1633 Broadway

New York, NY 10019

Tel: (212) 660-3000

Attention: Oded Har-Even, Esq., Howard E. Berkenblit, Esq

Email: ohareven@sullivanlaw.com, hberkenblit@sullivanlaw.com

 

if to the Shareholders, to the address set forth in the signature page hereto.

 

Any notice received at the addressee’s location on any Business Day after 5:00 p.m., addressee’s local time, or on any day that is not a Business Day will be deemed to have been received at 9:00 a.m., addressee’s local time, on the next Business Day. From time to time, any party hereto may provide notice to the other parties of a change in its address through a notice given in accordance with this ‎Section 5.4, except that notice of any change to the address or any of the other details specified in or pursuant to this ‎Section 5.4 will not be deemed to have been received until, and will be deemed to have been received upon, the later of the date that is (a) specified in such notice; or (b) five Business Days after such notice would otherwise be deemed to have been received pursuant to this ‎Section 5.4. The inability to deliver because of changed address of which no notice is given will be deemed to be receipt of the notice as of the date of such inability to deliver.

 

Section 5.5 Interpretation. The words “hereof,” “herein,” “hereby,” “hereunder” and “herewith” and words of similar import shall refer to this Agreement as a whole and not to any particular provision of this Agreement. References to articles, sections, paragraphs, exhibits, annexes and schedules are to the articles, sections and paragraphs of, and exhibits, annexes and schedules to, this Agreement, unless otherwise specified, and the headings in this Agreement are for reference purposes only and shall not affect in any way the meaning or interpretation of this Agreement. Whenever the words “include,” “includes” or “including” are used in this Agreement, they shall be deemed to be followed by the phrase “without limitation.” Words describing the singular number shall be deemed to include the plural and vice versa, words denoting any gender shall be deemed to include all genders, words denoting natural persons shall be deemed to include business entities and vice versa and references to a Person are also to its permitted successors and assigns. The term “or” is not exclusive. The word “extent” in the phrase “to the extent” shall mean the degree to which a subject or other thing extends, and such phrase shall not mean simply “if.” Any Law or agreement defined or referred to herein or in any agreement or instrument that is referred to herein shall mean such Law or agreement as from time to time amended, modified or supplemented, including (in the case of statutes) by succession of comparable successor Laws (provided that for purposes of any representations and warranties contained in this Agreement that are made as of a specific date or dates, references to any statute or agreement shall be deemed to refer to such statute or agreement, as amended, and to any rules or regulations promulgated thereunder, in each case, as of such date).

 

Annex B-9

 

 

Section 5.6 Counterparts. This Agreement and any amendments hereto may be executed in one or more identical counterparts, all of which will be considered one and the same agreement and will become effective when one or more counterparts have been signed by each party hereto and delivered to the other parties, it being understood that all parties need not sign the same counterpart. Any such counterpart, to the extent delivered electronically will be treated in all manners and respects as an original executed counterpart and will be considered to have the same binding legal effect as if it were the original signed version thereof delivered in person. No party hereto may raise the use of electronic delivery to deliver a signature, or the fact that any signature or agreement or instrument was transmitted or communicated through the use of electronic delivery, as a defense to the formation of a contract, and each party forever waives any such defense, except to the extent such defense relates to lack of authenticity.

 

Section 5.7 Entire Agreement. This Agreement and the documents and instruments and other agreements among the parties as contemplated by or referred to herein or therein constitute the entire agreement among the parties with respect to the subject matter hereof and thereof and supersede all prior agreements and understandings, both written and oral, among the parties with respect to the subject matter hereof and thereof.

 

Section 5.8 Governing Law; Consent to Jurisdiction

 

(a) This Agreement and any dispute, controversy or claim arising out of, relating to or in connection with this Agreement, the negotiation, execution, existence, validity, enforceability or performance of this Agreement, or for the breach or alleged breach hereof (whether in contract, in tort or otherwise) shall be governed by and construed and enforced solely in accordance with the Laws of the State of Israel, without giving effect to any choice of Law or conflict of Law provision or rule (whether of the State of Israel or otherwise) that would cause the application of the Laws of any jurisdiction other than the State of Israel.

 

(b) Each of the parties (i) irrevocably consents to the service of statement of claim and any other process in any action or proceeding relating to the transactions contemplated by this Agreement, for and on behalf of itself or any of its properties or assets, in accordance with ‎Section 5.4 or in such other manner as may be permitted by Applicable Law, and nothing in this ‎Section 5.8 shall affect the right of any party to serve legal process in any other manner permitted by Applicable Law, (ii) irrevocably and unconditionally submits, for itself and its property, to the exclusive jurisdiction of any court located in Tel Aviv-Jaffa, Israel, in any action or proceeding arising out of or relating to this Agreement or the agreements delivered in connection herewith or the transactions contemplated hereby or thereby or for recognition or enforcement of any judgment relating thereto, and (iii) irrevocably and unconditionally (A) agrees not to commence any such action or proceeding except in any competent court located in Tel Aviv-Jaffa, Israel, (B) agrees that any claim in respect of any such action or proceeding may be heard and determined in any competent court located in Tel Aviv-Jaffa, Israel, (C) waives, to the fullest extent it may legally and effectively do so, any objection that it may now or hereafter have to the laying of venue of any such action or proceeding in such courts, and (D) waives, to the fullest extent permitted by Law, and agrees not to plead or claim in any such court that any such action, suit or proceeding brought in any such court has been brought in an inconvenient forum. Each of the parties agrees that a final judgment in any such action or proceeding shall be conclusive and may be enforced in other jurisdictions by suit on the judgment or in any other manner provided by Law.

 

Annex B-10

 

 

(c) Each party hereto irrevocably consents to the service of process in any Legal Proceeding with respect to this Agreement and the transactions contemplated by this Agreement or for recognition and enforcement of any judgment in respect hereof brought by any other party hereto made by mailing copies thereof by registered mail, postage prepaid, return receipt requested, to its address as specified in or pursuant to ‎Section 5.4 and such service of process shall be sufficient to confer personal jurisdiction over such party in such Legal Proceeding and shall otherwise constitute effective and binding service in every respect.

 

Section 5.9 Specific Performance. The Shareholders hereby acknowledge and agree that the Parent will suffer irreparable damage in the event that any of the obligations of the Shareholders in this Agreement are not performed in accordance with its specific terms or if the Agreement is otherwise breached by the Shareholders and that money damages, even if available, would not be an adequate remedy therefor. Accordingly, each Shareholder agrees that the Parent shall be entitled to specific performance, an injunction, restraining order and/or such other equitable relief, in addition to any other rights and remedies existing in its favor at law or in equity, as a court of competent jurisdiction may deem necessary or appropriate to enforce its rights and such Shareholder’s obligations hereunder (without posting of bond or other security). The Shareholders agree not to raise any objection or legal or equitable defense to the availability of any equitable remedy that the Parent may have in respect of this Agreement. These injunctive remedies are cumulative and in addition to any other rights and remedies the Parent may have at law or in equity. In the event the Parent seeks an injunction or injunctions to prevent breaches of this Agreement and to enforce specifically the terms and provisions of this Agreement, the Parent shall not be required to provide any bond or other security in connection with any such order or injunction.

 

Section 5.10 Amendment; Waiver. This Agreement may not be amended, modified or supplemented in any manner, whether by course of conduct or otherwise, except by an instrument in writing signed by each of the parties. Any party hereto may, to the extent permitted by Law, waive compliance with any of the agreements or conditions for the benefit of such party contained herein if such waiver is set forth in an instrument in writing signed on behalf of such party. Any delay in exercising any right under this Agreement shall not constitute a waiver of such right.

 

Section 5.11 Severability. In the event that any provision of this Agreement, or the application thereof, becomes or is declared by a court of competent jurisdiction to be illegal, void or unenforceable, the remainder of this Agreement will continue in full force and effect and the application of such provision to other Persons or circumstances will be interpreted so as reasonably to effect the intent of the parties. The parties further agree to replace such void or unenforceable provision of this Agreement with a valid and enforceable provision that will achieve, to the extent possible, the economic, business and other purposes of such void or unenforceable provision.

 

Section 5.12 Assignment; Successors; No Third Party Beneficiaries. Neither this Agreement nor any of the rights, interests or obligations hereunder shall be assigned by any of the parties hereto (whether by operation of Law or otherwise) without the prior written consent of the other parties hereto. Subject to the preceding sentence, this Agreement will be binding upon, inure to the benefit of and be enforceable by and against the parties and their respective permitted successors and assigns. Any attempted assignment in violation of this ‎Section 5.12 shall be null and void ab initio. Nothing in this Agreement, express or implied, is intended to or shall confer upon any Person other than the parties and their respective successors and permitted assigns any legal or equitable right, benefit or remedy of any nature under or by reason of this Agreement.

 

Section 5.13 Shareholder Capacity. The parties acknowledge that this Agreement is entered into by each Shareholder solely in his or its capacity as the record or Beneficial Owner of such Shareholder’s Company Shares and nothing in this Agreement restricts or limits any action taken by such Shareholder in his capacity as a director or officer of Company. The taking of any action (or failure to act) by any Shareholder in his capacity as an officer or director of Company will not be deemed to constitute a breach of this Agreement.

 

[The remainder of this page is intentionally left blank]

 

Annex B-11

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused to be executed and delivered or executed and delivered this Shareholder Support Agreement as of the date first written above.

 

  THE PARENT:
   
  SCISPARC LTD.
   
  By: /s/ Oz Adler
    Name:  Oz Adler
    Title: CFO

 

[Signature Page to Shareholder Support Agreement]

 

Annex B-12

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused to be executed and delivered or executed and delivered this Shareholder Support Agreement as of the date first written above.

 

  SHAREHOLDERS:
   
  Haim Levy Trade-In Ltd.
   
  By: /S/ Daniel Levy
    Name: Daniel Levy
    Title: Director

 

Address for notices:

 

[SHAREHOLDERS]
[   ]
[    ]

Attention: [    ]
Email: [    ]

 

with copies (which shall not constitute notice) to:

 

[   ]
[   ]

Attention: [   ]
Email: [   ]

 

[Signature Page to Shareholder Support Agreement]

 

Annex B-13

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused to be executed and delivered or executed and delivered this Shareholder Support Agreement as of the date first written above.

 

  SHAREHOLDERS:
   
  A. Yinon (2015) Ltd.
   
  By: /S/ Yinon Amit
    Name: Yinon Amit
    Title: Director

 

Address for notices:

 

[SHAREHOLDERS]
[    ]
[    ]

Attention: [   ]
Email: [    ]

 

with copies (which shall not constitute notice) to:

 

[   ]
[   ]

Attention: [   ]
Email: [   ]

 

[Signature Page to Shareholder Support Agreement]

 

Annex B-14

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused to be executed and delivered or executed and delivered this Shareholder Support Agreement as of the date first written above.

 

  SHAREHOLDERS:
   
  Puzailov Investments Ltd.
   
  By: /S/ Emanuel Paz Puzailov
    Name: Emanuel Paz Puzailov
    Title: Director

 

  Emanuel Paz Puzailov
   
  /S/ Emanuel Paz Puzailov

 

Address for notices:

 

[SHAREHOLDERS]
[   ]
[   ]

Attention: [   ]
Email: [   ]

 

with copies (which shall not constitute notice) to:

 

[   ]
[   ]

Attention: [   ]
Email: [   ]

 

[Signature Page to Shareholder Support Agreement]

 

Annex B-15

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the parties have caused to be executed and delivered or executed and delivered this Shareholder Support Agreement as of the date first written above.

 

  SHAREHOLDERS:
   
  Eliyahu Baruch Ltd.
   
  By: /S/ Eyal Baruch
    Name: Eyal Baruch
    Title: Director
       
  Belporto Investments Ltd.
   
  By: /S/ Eyal Baruch
    Name:  Eyal Baruch
    Title: Director

 

Address for notices:

 

  [SHAREHOLDERS]
  [   ]
  [   ]
  Attention: [   ]
 

Email: [   ] 

   
  with copies (which shall not constitute notice) to:

 

  [   ]
  [   ]
  Attention: [   ]
  Email: [   ]

 

[Signature Page to Shareholder Support Agreement]

 

Annex B-16

 

 

SCHEDULE I

 

Haim Levy Trade-In Ltd.,

A. Yinon (2015) Ltd.

Eliyahu Baruch Ltd.

Belporto Investments Ltd.

Puzailov Investments Ltd.

Emanuel Paz Puzailov

 

Annex B-17

 

 

EXHIBIT A

 

FORM OF JOINDER AGREEMENT

 

The undersigned is executing and delivering this Joinder Agreement pursuant to that certain Shareholder Support Agreement, dated as of April 10, 2024 (as amended, restated, supplemented or otherwise modified in accordance with the terms thereof, the “Shareholder Support Agreement”) by and between SciSparc Ltd., an Israeli limited company, and each of the shareholders of AutoMax Motors Ltd., an Israeli limited company (the “Company”), listed on Schedule I thereto (the “Shareholders”). Each capitalized term used but not defined in this Joinder Agreement shall have the respective meaning ascribed to such term in the Shareholder Support Agreement.

 

By executing and delivering this Joinder Agreement to the Shareholder Support Agreement, the undersigned hereby (i) adopts and approves the Shareholder Support Agreement, (ii) assumes and agrees to comply with all of the Shareholder’s obligations under the Shareholder Support Agreement in respect of the securities subject to the applicable Transfer and (iii) agrees, effective commencing on the date hereof and as a condition to the Transfer, to become a party to, and to be bound by and comply with the provisions of, the Shareholder Support Agreement applicable to the Shareholders, in the same manner as if the undersigned were an original signatory to the Shareholder Support Agreement.

 

The undersigned hereby (i) represents and warrants that, pursuant to this Joinder Agreement and the Shareholder Support Agreement, it is a Permitted Transferee under the Shareholder Support Agreement and (ii) makes all of the representations and warranties set forth in Article 3 of the Shareholder Support Agreement, mutatis mutandis.

 

The undersigned acknowledges and agrees that the provisions of ‎ARTICLE V of the Shareholder Support Agreement are incorporated herein by reference, mutatis mutandis.

 

[Remainder of page intentionally left blank]

 

Annex B-18

 

 

Accordingly, the undersigned have executed and delivered this Joinder Agreement as of the _____ day of _______, _______.

 

    PERMITTED TRANSFEREE
   
   
  Name:
   
  Notice Information
   
  Address:
  Phone:
  Email

 

Annex B-19

 

 

ANNEX C

 

FORM OF indemnification agreement

 

THIS INDEMNIFICATION AGREEMENT (the “Agreement”), dated as of __________, 2024, is entered into by and between SciSparc Ltd., an Israeli company whose address is 20 Raul Wallenberg St., Tower A, 2nd Floor, Tel Aviv 6971916, Israel (the “Company”), and the undersigned Director or Officer of the Company whose name appears on the signature page hereto officer (the “Indemnitee”).

 

WHEREAS,Indemnitee is an Office Holder (“Nosse Misra”), as such term is defined in the Companies Law, 5759–1999, as amended (the “Office Holder” and the “Companies Law”, respectively), of the Company;

 

WHEREAS,both the Company and Indemnitee recognize the increased risk of litigation and other claims being asserted against Office Holders of companies and that highly competent persons have become more reluctant to serve corporations as directors and officers or in other capacities unless they are provided with adequate protection through insurance or adequate indemnification against inordinate risks of claims and actions against them arising out of their service to, and activities on behalf of, companies;

 

WHEREAS,the Articles of Association of the Company authorize the Company to indemnify and advance expenses to its Office Holders and provide for insurance and exculpation to its Office Holders, in each case, to the fullest extent permitted by applicable law;

 

WHEREAS,the Company has determined that (i) the increased difficulty in attracting and retaining competent persons is detrimental to the best interests of the Company’s shareholders and that the Company should act to assure such persons that there will be increased certainty of such protection in the future, and (ii) it is reasonable, prudent and necessary for the Company contractually to obligate itself to indemnify, and to advance expenses on behalf of, such persons to the fullest extent permitted by applicable law, so that they will serve or continue to serve the Company free from undue concern that they will not be so indemnified; and

 

WHEREAS,in recognition of Indemnitee’s need for substantial protection against personal liability in order to assure Indemnitee’s continued service to the Company in an effective manner and, in part, in order to provide Indemnitee with specific contractual assurance that the indemnification, insurance and exculpation afforded by the Articles of Association will be available to Indemnitee, the Company wishes to undertake in this Agreement for the indemnification of and the advancing of expenses to Indemnitee to the fullest extent permitted by applicable law and as set forth in this Agreement and provide for insurance and exculpation of Indemnitee as set forth in this Agreement.

 

NOW, THEREFORE, the parties hereto agree as follows:

 

1.INDEMNIFICATION AND INSURANCE.

 

1.1.The Company hereby undertakes to indemnify Indemnitee to the fullest extent permitted by applicable law for any liability and expense specified in Sections ‎1.1.1 through ‎1.1.4 below, imposed on Indemnitee due to or in connection with an act performed by such Indemnitee, either prior to or after the date hereof, in Indemnitee’s capacity as an Office Holder, including, without limitation, as a director, officer, employee, agent or fiduciary of the Company, any subsidiary thereof or any other corporation, collaboration, partnership, joint venture, trust or other enterprise, in which Indemnitee serves at any time at the request of the Company (the “Corporate Capacity”). The term “act performed in Indemnitee’s capacity as an Office Holder” shall include, without limitation, any act, omission or failure to act and any other circumstances relating to or arising from Indemnitee’s service in a Corporate Capacity. Notwithstanding the foregoing, in the event that the Office Holder is the beneficiary of an indemnification undertaking provided by a subsidiary of the Company or any other entity, with respect to his or her Corporate Capacity with such subsidiary or entity, then the indemnification obligations of the Company hereunder with respect to such Corporate Capacity shall only apply to the extent that the indemnification by such subsidiary or other entity does not actually fully cover the indemnifiable liabilities and expenses relating thereto. The following shall be hereinafter referred to as “Indemnifiable Events”

 

Annex C-1

 

 

1.1.1.Financial liability imposed on Indemnitee in favor of any person pursuant to a judgment, including a judgment rendered in the context of a settlement or an arbitrator’s award approved by a court. For purposes of Section ‎1 of this Agreement, the term “person” shall include, without limitation, a natural person, firm, partnership, joint venture, trust, company, corporation, limited liability entity, unincorporated organization, estate, government, municipality, or any political, governmental, regulatory or similar agency or body;

 

1.1.2.Reasonable Expenses (as defined below) expended by Indemnitee as a result of an investigation or any proceeding instituted against the Indemnitee by an authority that is authorized to conduct such investigation or proceeding, and that was concluded without filing an indictment against the Indemnitee and without imposing on the Indemnitee a financial liability in lieu of a criminal proceeding, or that was concluded without filing an indictment against the Indemnitee but imposing a financial liability in lieu of a criminal proceeding in an offence that does not require proof of mens rea, or in connection with a financial sanction. In this section “conclusion of a proceeding without filing an indictment in a matter in which a criminal investigation has been instigated” and “financial liability in lieu of a criminal proceeding” shall have the meaning assigned to such terms under the Companies Law, and the term “financial sanction” shall mean such term as referred to in Section 260(a)(1a) of the Companies Law;

 

1.1.3.Reasonable Expenses expended by or imposed on Indemnitee by a court, in a proceeding instituted against Indemnitee by the Company or on its behalf or by another person, or in a criminal charge from which Indemnitee was acquitted or in which Indemnitee convicted of an offence that does not require proof of mens rea; and

 

1.1.4.Any other event, occurrence, matter or circumstances under any law with respect to which the Company may, or will be able to, indemnify an Office Holder (including, without limitation, in accordance with Section 56h(b)(1) of the Israeli Securities Law 5728-1968 (the “Israeli Securities Law”), if applicable, and Section 50P(b)(2) of the Israeli Economic Competition Law, 5758-1988 (the “Economic Competition Law”)).

 

For the purpose of this Agreement, “Expenses” shall include, without limitation, legal fees and all other costs, expenses and obligations paid or incurred by Indemnitee in connection with investigating, defending, being a witness in or participating in (including on appeal), or preparing to defend, be a witness in or participate in any claim, action, suit, proceeding, alternative dispute resolution mechanism, hearing, inquiry or investigation relating to any matter for which indemnification hereunder may be provided. Expenses shall be considered paid or incurred by Indemnitee at such time as Indemnitee is required to pay or incur such cost or expenses, including upon receipt of an invoice or payment demand. The Company shall pay the Expenses in accordance with the provisions of Section‎1.3.

 

Annex C-2

 

 

  1.2. Notwithstanding anything herein to the contrary, the Company’s undertaking to indemnify the Indemnitee under Section ‎1.1.1 shall only be with respect to events described in Exhibit A hereto. The Board of Directors of the Company (the “Board”) has determined that the categories of events listed in Exhibit A are foreseeable in light of the operations of the Company. The maximum amount of indemnification payable by the Company to the Indemnitee under Section ‎1.1.1 and other indemnitees under similar indemnification agreements with the Company (the “Indemnifiable Persons”) shall be as set forth in Exhibit A hereto (the “Limit Amount”) for each five year period commencing as of [DATE OF APPROVAL], and for every subsequent five year period thereafter, and shall apply to all Indemnifiable Persons, in the aggregate. If the Limit Amount is insufficient to cover all the indemnity amounts payable with respect to all Indemnifiable Persons during the relevant five year period, then such amount shall be allocated to such Indemnifiable Persons pro rata according to the percentage of their culpability, as finally determined by a court in the relevant claim, or, absent such determination or in the event such persons are parties to different claims, based on an equal pro rata allocation among such Indemnifiable Persons. The Limit Amount payable by the Company as described in Exhibit A is deemed by the Company to be reasonable in light of the circumstances. The indemnification provided under Section ‎1.1.1 herein shall not be subject to the limitations imposed by this Section ‎1.2 and Exhibit A if and to the extent such limits do not or are no longer required by the Companies Law.

 

1.3.If so requested by Indemnitee in writing, and subject to the Company’s repayment and reimbursements rights set forth in Sections ‎3 and ‎5 below, the Company shall pay amounts to cover Indemnitee’s Expenses with respect to which Indemnitee is entitled to be indemnified under Section ‎1.1 above, as and when incurred. The payments of such amounts shall be made by the Company directly to the Indemnitee’s legal and other advisors, as soon as practicable, but in any event no later than fifteen (15) days after written demand by such Indemnitee therefor to the Company, and any such payment shall be deemed to constitute indemnification hereunder. As part of the aforementioned undertaking, the Company will make available to Indemnitee any security or guarantee that Indemnitee may be required to post in accordance with an interim decision given by a court, governmental or administrative body, or an arbitrator, including for the purpose of substituting liens imposed on Indemnitee’s assets.

 

1.4.The Company’s obligation to indemnify Indemnitee and advance Expenses in accordance with this Agreement shall be for such period (the “Indemnification Period”) as Indemnitee shall be subject to any actual, possible or threatened claim, action, suit, demand or proceeding or any inquiry or investigation, whether civil, criminal or investigative, arising out of the Indemnitee’s service in the Corporate Capacity as described in Section ‎1.1 above, whether or not Indemnitee is still serving in such position.

 

1.5.The Company undertakes that, subject to the mandatory limitations under applicable law, as long as it may be obligated to provide indemnification and advance Expenses under this Agreement, the Company will purchase and maintain in effect directors and officers liability insurance, which will include coverage for the benefit of the Indemnitee, providing coverage in amounts as reasonably determined by the Board; provided that, the Company shall have no obligation to obtain or maintain directors and officers insurance policy if the Company determines in good faith that such insurance is not reasonably available, the premium costs for such insurance are disproportionate to the amount of coverage provided, or the coverage provided by such insurance is so limited by exclusions that it provides an insufficient benefit. The Company hereby undertakes to notify the Indemnitee 30 days prior to the expiration or termination of the directors and officers liability insurance.

 

1.6.The Company undertakes to give prompt written notice of the commencement of any claim hereunder to the insurers in accordance with the procedures set forth in each of the policies. The Company shall thereafter diligently take all actions reasonably necessary under the circumstances to cause such insurers to pay, on behalf of Indemnitee, all amounts payable as a result of such action, suit, proceeding, inquiry or investigation in accordance with the terms of such policies. The above shall not derogate from Company’s authority to freely negotiate or reach any compromise with the insurer which is reasonable at the Company’s sole discretion provided that the Company shall act in good faith and in a diligent manner.

 

Annex C-3

 

 

2.SPECIFIC LIMITATIONS ON INDEMNIFICATION.

 

Notwithstanding anything to the contrary in this Agreement, the Company shall not indemnify or advance Expenses to Indemnitee with respect to (i) any act, event or circumstance with respect to which it is prohibited to do so under applicable law, or (ii) a counter claim made by the Company or in its name in connection with a claim against the Company filed by the Indemnitee.

 

3.REPAYMENT OF EXPENSES.

 

3.1.In the event that the Company provides or is required to provide indemnification with respect to Expenses hereunder and at any time thereafter the Company determines, based on advice from its legal counsel, that the Indemnitee was not entitled to such payments, the amounts so indemnified by the Company will be promptly repaid by Indemnitee, unless the Indemnitee disputes the Company’s determination, in which case the Indemnitee’s obligation to repay to the Company shall be postponed until such dispute is resolved.

 

3.2.Indemnitee’s obligation to repay to the Company for any Expenses or other sums paid hereunder shall be deemed as a loan given to Indemnitee by the Company subject to the minimum interest rate prescribed by Section 3(9) of the Income Tax Ordinance [New Version], 1961, or any other legislation replacing it, which is not considered a taxable benefit.

 

4.SUBROGATION.

 

4.1.In the event of payment under this Agreement, the Company shall be subrogated to the extent of such payment to all of the rights of recovery of Indemnitee, who shall execute all documents required and shall do everything that may be necessary to secure such rights, including the execution of such documents necessary to enable the Company effectively to bring suit to enforce such rights.

 

5.REIMBURSEMENT.

 

The Company shall not be liable under this Agreement to make any payment in connection with any Indemnifiable Event to the extent Indemnitee has otherwise actually received payment under any insurance policy or otherwise (without any obligation of Indemnitee to repay any such amount) of the amounts otherwise indemnifiable hereunder. Any amounts paid to Indemnitee under such insurance policy or otherwise after the Company has indemnified Indemnitee for such liability or Expense shall be repaid to the Company promptly upon receipt by Indemnitee, in accordance with the terms set forth in Section ‎3.2.

 

6.EFFECTIVENESS.

 

This Agreement shall be valid, binding and enforceable in accordance with its terms and shall be in full force and effect immediately upon its approval by the Company’s general meeting of shareholders.

 

7.NOTIFICATION AND DEFENSE OF CLAIM.

 

Indemnitee shall notify the Company of the commencement of any action, suit or proceeding, and of the receipt of any notice or threat that any such legal proceeding has been or shall or may be initiated against Indemnitee (including any proceedings by or against the Company and any subsidiary thereof), promptly upon Indemnitee first becoming so aware; but the omission so to notify the Company will not relieve the Company from any liability which it may have to Indemnitee under this Agreement unless and to the extent that such failure to provide notice prejudices the Company’s ability to defend such action. Notice to the Company shall be directed to the Chief Executive Officer or Chief Financial Officer of the Company at the address shown in the preamble to this Agreement (or such other address as the Company shall designate in writing to Indemnitee). With respect to any such action, suit or proceeding as to which Indemnitee notifies the Company of the commencement thereof and without derogating from Sections ‎1.1 and ‎2:

 

7.1.The Company will be entitled to participate therein at its own expense.

 

Annex C-4

 

 

7.2.Except as otherwise provided below, the Company, alone or jointly with any other indemnifying party similarly notified, will be entitled to assume the defense thereof, with counsel selected by the Company. Indemnitee shall have the right to employ his or her own counsel in such action, suit or proceeding, but the fees and expenses of such counsel incurred after notice from the Company of its assumption of the defense thereof shall be at the expense of Indemnitee, unless: (i) the employment of counsel by Indemnitee has been authorized in writing by the Company; (ii) the Company, in good faith, reasonably concluded that there may be a conflict of interest between the Company and Indemnitee in the conduct of the defense of such action; or (iii) the Company has not in fact employed counsel to assume the defense of such action within reasonable time, in which cases the reasonable fees and expenses of Indemnitee’s counsel shall be at the expense of the Company. The Company shall not be entitled to assume the defense of any action, suit or proceeding brought by or on behalf of the Company or as to which Indemnitee and the Company shall have reached the conclusion specified in (ii) above.

 

7.3.The Company shall not be liable to indemnify Indemnitee under this Agreement for any amounts or expenses paid in connection with a settlement of any action, claim or otherwise, effected without the Company’s prior written consent.

 

7.4.The Company shall have the right to conduct the defense as it sees fit in its sole discretion (provided that the Company shall conduct the defense in good faith and in a diligent manner), including the right to settle or compromise any claim or to consent to the entry of any judgment against Indemnitee without the consent of the Indemnitee, provided that, the amount of such settlement, compromise or judgment does not exceed the Limit Amount (if applicable) and is fully indemnifiable pursuant to this Agreement (subject to Section ‎1.2 of this Agreement) and/or applicable law, and any such settlement, compromise or judgment does not impose any penalty or limitation on Indemnitee without the Indemnitee’s prior written consent. The Indemnitee’s consent shall not be required if the settlement includes a complete release of Indemnitee, does not contain any admission of wrong-doing by Indemnitee, and includes monetary sanctions only as provided above. In the case of criminal proceedings, the Company and/or its legal counsel will not have the right to plead guilty or agree to a plea-bargain in the Indemnitee’s name without the Indemnitee’s prior written consent. Neither the Company nor Indemnitee will unreasonably withhold or delay their consent to any proposed settlement.

 

7.5.Indemnitee shall fully cooperate with the Company and shall give the Company all information and access to documents, files and to his or her advisors and representatives as shall be within Indemnitee’s power, in every reasonable way as may be required by the Company with respect to any claim which is the subject matter of this Agreement and in the defense of other claims asserted against the Company (other than claims asserted by Indemnitee), provided that the Company shall cover all expenses, costs and fees incidental thereto such that the Indemnitee will not be required to pay or bear such expenses, costs and fees.

 

Annex C-5

 

 

8.EXCULPATION.

 

Subject to the provisions of the Companies Law, the Company hereby releases, in advance, the Office Holder from liability to the Company for any damage that arises from the breach of the Office Holder’s duty of care to the Company (within the meaning of such terms under Sections 252 and 253 of the Companies Law), other than breach of the duty of care towards the Company in a distribution (as such term is defined in the Companies Law).

 

9.NON-EXCLUSIVITY.

 

The rights of the Indemnitee hereunder shall not be deemed exclusive of any other rights Indemnitee may have under the Articles of Association, applicable law or otherwise, and to the extent that during the Indemnification Period the indemnification rights of the then serving directors and officers are more favorable to such directors or officers than the indemnification rights provided under this Agreement to Indemnitee, Indemnitee shall be entitled to the full benefits of such more favorable indemnification rights to the extent permitted by law.

 

10.PARTIAL INDEMNIFICATION.

 

If Indemnitee is entitled under any provision of this Agreement to indemnification by the Company for some or a portion of the expenses, judgments, fines or penalties actually or reasonably incurred by Indemnitee in connection with any proceedings, but not, however, for the total amount thereof, the Company shall nevertheless indemnify Indemnitee for the portion of such expenses, judgments, fines or penalties to which Indemnitee is entitled under any provision of this Agreement. Subject to the provisions of Section ‎5 above, any amount received by Indemnitee (under any insurance policy or otherwise) shall not reduce the Limit Amount hereunder and shall not derogate from the Company’s obligation to indemnify the Indemnitee in accordance with the provisions of this Agreement up to the Limit Amount, as set forth in Section ‎1.2.

 

11.BINDING EFFECT.

 

This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of and be enforceable by the parties hereto and their respective successors and permitted assigns. In the event of a merger or consolidation of the Company or a transfer or disposition of all or substantially all of the business or assets of the Company, the Indemnitee shall be entitled to the same indemnification and insurance provisions as the most favorable indemnification and insurance provisions afforded to the then-serving Office Holders of the Company. In the event that in connection with such transaction the Company purchases a directors and officers’ “tail” or “run-off” policy for the benefit of its then serving Office Holders, then such policy shall cover Indemnitee and such coverage shall be deemed to be in satisfaction of the insurance requirements under this Agreement. This Agreement shall continue in effect during the Indemnification Period regardless of whether Indemnitee continues to serve in a Corporate Capacity.

 

Any amendment to the Companies Law, the Israeli Securities Law, the Economic Competition Law or other applicable law adversely affecting the right of the Indemnitee to be indemnified, insured or released pursuant hereto shall be prospective in effect, and shall not affect the Company’s obligation or ability to indemnify or insure the Indemnitee for any act or omission occurring prior to such amendment, unless otherwise provided by applicable law.

 

12.SEVERABILITY.

 

The provisions of this Agreement shall be deemed severable and the invalidity or unenforceability of any provision shall not affect the validity or enforceability of the other provisions hereof. If any provision of this Agreement, or the application thereof or any circumstance, is invalid or unenforceable, (a) a suitable and equitable provision shall be substituted therefor in order to carry out, so far as may be valid and enforceable, the intent and purpose of such invalid or unenforceable provision and (b) the remainder of this Agreement and the application of such provision or circumstances shall not be affected by such invalidity or unenforceability, nor shall such invalidity or unenforceability affect the validity or enforceability of such provision, or the application thereof, in any other jurisdiction.

 

Annex C-6

 

 

13.NOTICE.

 

All notices and other communications pursuant to this Agreement shall be in writing and shall be deemed provided if delivered personally, telecopied, sent by electronic facsimile, email, reputable overnight courier or mailed by registered or certified mail (return receipt requested), postage prepaid, to the parties at the addresses shown in the preamble to this Agreement, or to such other address as the party to whom notice is to be given may have furnished to the other party hereto in writing in accordance herewith. Any such notice or communication shall be deemed to have been delivered and received (i) in the case of personal delivery, on the date of such delivery, (ii) in the case of telecopier or an electronic facsimile or email, one business day after the date of transmission if confirmation of receipt is received, (iii) in the case of a reputable overnight courier, three business days after deposit with such reputable overnight courier service, and (iv) in the case of mailing, on the seventh business day following that on which the mail containing such communication is posted.

 

14.GOVERNING LAW; JURISDICTION.

 

This Agreement shall be governed by and construed and enforced in accordance with the laws of the State of Israel, without giving effect to the conflicts of law provisions of those laws. The Company and Indemnitee each hereby irrevocably consent to the exclusive jurisdiction and venue of the courts of Tel Aviv, Israel for all purposes in connection with any action or proceeding which arises out of or relates to this Agreement.

 

15.ENTIRE AGREEMENT.

 

This Agreement represents the entire agreement between the parties and supersedes any other agreements, contracts or understandings between the parties, whether written or oral, with respect to the subject matter of this Agreement.

 

16.NO MODIFICATION AND NO WAIVER.

 

No supplement, modification or amendment, termination or cancellation of this Agreement shall be binding unless executed in writing by both of the parties hereto. No waiver of any of the provisions of this Agreement shall be deemed or shall constitute a waiver of any other provisions hereof (whether or not similar) nor shall such waiver constitute a continuing waiver. Any waiver shall be in writing. The Company hereby undertakes not to amend its Articles of Association in a manner which will adversely affect the provisions of this Agreement.

 

17.ASSIGNMENTS; NO THIRD PARTY RIGHTS

 

Neither party hereto may assign any of its rights or obligations hereunder except with the express prior written consent of the other party. Nothing herein shall be deemed to create or imply an obligation for the benefit of a third party. Without limitation of the foregoing, nothing herein shall be deemed to create any right of any insurer that provides directors and officers’ liability insurance, to claim, on behalf of Indemnitee, any rights hereunder.

 

18.INTERPRETATION; DEFINITIONS.

 

Unless the context shall otherwise require: words in the singular shall also include the plural, and vice versa; any pronoun shall include the corresponding masculine, feminine and neuter forms; the words “include”, “includes” and “including” shall be deemed to be followed by the phrase “without limitation”; the words “herein”, “hereof” and “hereunder” and words of similar import refer to this Agreement in its entirety and not to any part hereof; all references herein to Sections or clauses shall be deemed references to Sections or clauses of this Agreement; any references to any agreement or other instrument or law, statute or regulation are to it as amended, supplemented or restated, from time to time (and, in the case of any law, to any successor provisions or re-enactment or modification thereof being in force at the time); any reference to “law” shall include any supranational, national, federal, state, local, or foreign statute or law and all rules and regulations promulgated thereunder; any reference to a “day” or a number of “days” (without any explicit reference otherwise, such as to business days) shall be interpreted as a reference to a calendar day or number of calendar days; reference to month or year means according to the Gregorian calendar; reference to a “company”, “corporate body” or “entity” shall include a, partnership, firm, company, corporation, limited liability company, association, joint venture, trust, unincorporated organization, estate, or a government municipality or any political, governmental, regulatory or similar agency or body, and reference to a “person” shall mean any of the foregoing or a natural person.

 

19.COUNTERPARTS

 

This Agreement may be executed in any number of counterparts, each of which shall be deemed an original and enforceable against the parties actually executing such counterpart, and all of which together shall constitute one and the same instrument; it being understood that parties need not sign the same counterpart. The exchange of an executed Agreement (in counterparts or otherwise) by facsimile or by electronic delivery in pdf format shall be sufficient to bind the parties to the terms and conditions of this Agreement, as an original.

  

[SIGNATURE PAGE TO FOLLOW]

 

Annex C-7

 

 

IN WITNESS WHEREOF, the parties, each acting under due and proper authority, have executed this Indemnification Agreement as of the date first mentioned above, in one or more counterparts.

 

SciSparc Ltd.
 
By:    
Name and title:    

 

Indemnitee:
 
Name:    
Signature:    
Address:    

 

Annex C-8

 

 

EXHIBIT A*

 

  CATEGORY OF INDEMNIFIABLE EVENT
   
1. Matters, events, occurrences or circumstances in connection or associated with employment relationships with employees or consultants or any employee union or similar or comparable organization.
   
2. Matters, events, occurrences or circumstances in connection or associated with business relations of any kind between the Company and its employees, independent contractors, customers, suppliers, partners, distributors, agents, resellers, representatives, licensors, licensees, service providers and other business associates.
   
3. Negotiations, execution, delivery and performance of agreements of any kind or nature and any decisions or deliberations relating to actions or omissions relating to the foregoing; any acts, omissions or circumstances that do or may constitute or are alleged to constitute anti-competitive acts, acts of commercial wrongdoing, or failure to meet any standard of conduct which is or may be applicable to such acts, omissions or circumstances.
   
4. Approval of and recommendation or information provided to shareholders with respect to any and all corporate actions, including the approval of the acts of the Company’s management, their guidance and their supervision, matters relating to the approval of transactions with Office Holders (including, without limitation, all compensation related matters) or shareholders, including controlling persons and claims and allegations of failure to exercise business judgment, reasonable level of proficiency, expertise, care or any other applicable standard, with respect to the foregoing or otherwise with respect to the Company’s business, strategy, operations and prospective outlook, and any discussions, deliberations, reviews or other preparatory or preliminary phases relating to any of the foregoing.  
   
5. Violation, infringement, misappropriation, dilution and other misuse of copyrights, patents, designs, trade secrets, confidential information, proprietary information and any intellectual property rights, acts in connection with the registration, assertion or protection of rights to intellectual property and the defense of claims related to intellectual property, breach of confidentiality obligations, acts in regard of invasion of privacy or any violation of privacy or privacy related right or regulation, including with respect to databases or handling, collection or use of private information, acts in connection with slander and defamation, and claims in connection with publishing or providing any information, including any filings with any governmental authorities, whether or not required under any applicable laws.
   
6. Violations of or failure to comply with securities laws, and any regulations or other rules promulgated thereunder, of any jurisdiction, including without limitation, claims under the U.S. Securities Act of 1933 or the U.S. Exchange Act of 1934 or under the Israeli Securities Law, fraudulent disclosure claims, failure to comply with any securities authority or any stock exchange disclosure or other rules and any other claims relating to relationships with investors, debt holders, shareholders, optionholders, holders of any other equity or debt instrument of the Company, and otherwise with the investment community (including without limitation any such claims relating to a merger, acquisition, change in control transaction, issuance of securities, restructuring, spin out, spin off, divestiture, recapitalization or any other transaction relating to the corporate structure or organization of the Company); claims relating to or arising out of financing arrangements, any breach of financial covenants or other obligations towards investors, lenders or debt holders, class actions, violations of laws requiring the Company to obtain regulatory and governmental licenses, permits and authorizations in any jurisdiction, including in connection with disclosure, offering or other transaction related documents; actions taken in connection with the issuance, purchase, holding or disposition of any type of securities of Company, including, without limitation, the grant of options, warrants or other rights to purchase any of the same or any offering of the Company’s securities (whether on behalf of the Company or on behalf of any holders of securities of the Company) to private investors, underwriters, resellers or to the public, and listing of such securities, or the offer by the Company to purchase securities from the public or from private investors or other holders, and any undertakings, representations, warranties and other obligations related to any of the foregoing or to the Company’s status as a public company or as an issuer of securities.

 

Annex C-9

 

 

7. Liabilities arising in connection with any products or services developed, distributed, rendered, sold, provided, licensed or marketed by the Company or any Affiliate thereof, and any actions or omissions in connection with the distribution, provision, sale, marketing, license or use of such products or services, including without limitation in connection with professional liability and product liability claims or regulatory or reputational matters.
   
8. The offering of securities by the Company (whether on behalf of itself or on behalf of any holder of securities and any other person) to the public and/or to offerees or the offer by the Company to purchase securities from the public and/or from private investors or other holders pursuant to a prospectus, offering documents, agreements, notices, reports, tenders and/or other processes.
   
9. Events, facts or circumstances in connection with change in ownership or in the structure of the Company, its reorganization, dissolution, winding up, any other arrangements concerning creditors rights, merger, change in control, issuances of securities, restructuring, spin out, spin off, divestiture, recapitalization or any other transaction relating to the corporate structure or organization of the Company, and the approval of failure to approve of any corporate actions and any matters relating to corporate governance, capital structure, articles of association or other charter or governance documents, appointment or dismissal of office holders or compensation thereof and appointment or dismissal of auditors, internal auditor or any other person performing any services for the Company.     
   
10. Any claim or demand made in connection with any transaction not in the ordinary course of business of the Company, as well as the sale, lease, purchase or acquisition of, or the receipt or grant of any rights with respect to, any assets or business.
   
11. Any claim or demand made by any third party suffering any personal injury and/or bodily injury or damage to business or personal property or any other type of damage through any act or omission attributed to the Company, or its employees, agents or other persons acting or allegedly acting on its behalf, including, without limitation, failure to make proper safety arrangements for the Company or its employees and liabilities arising from any accidental or continuous damage or harm to the Company’s employees, its contractors, its guests and visitors as a result of an accidental or continuous event, or employment conditions, permanent or temporary, in the Company’s offices.
   
12. Any claim or demand made directly or indirectly in connection with complete or partial failure, by the Company or its directors, officers and employees, to pay, report, keep applicable records or otherwise, of any local or foreign federal, state, county, municipal or city taxes or other taxes or compulsory payments of any nature whatsoever, including, without limitation, income, sales, use, transfer, excise, value added, registration, severance, stamp, occupation, customs, duties, real property, personal property, capital stock, social security, unemployment, disability, payroll or employee withholding or other withholding, including any interest, penalty or addition thereto, whether disputed or not.

 

Annex C-10

 

 

13. Any administrative, regulatory, judicial or civil actions orders, decrees, suits, demands, demand letters, directives, claims, liens, investigations, proceedings or notices of noncompliance or violation by any governmental entity or other person alleging potential responsibility or liability (including potential responsibility or liability for costs of enforcement investigation, cleanup, governmental response, removal or remediation, for natural resources damages, property damage, personal injuries or penalties or for contribution,  indemnification, cost recovery, compensation or injunctive relief) arising out of, based on or related to (a) the presence of, release, spill, emission, leaning, dumping, pouring, deposit, disposal, discharge, leaching or migration into the environment (each a “Release”) or threatened Release of, or exposure to, any hazardous, toxic, explosive or radioactive substances, wastes or other pollutants, including petroleum or petroleum distillates, asbestos or asbestos-containing material, polychlorinated biphenyls (“PCBs”) or PCB-containing materials or equipment, radon gas, infectious or medical wastes and all other substances or wastes of any nature regulated pursuant to any environmental law, at any location, whether or not owned, operated, leased or managed by the Company or any of its subsidiaries, or (b) circumstances forming the basis of any violation of any environmental law or environmental permit, license, registration or other authorization required under applicable environmental law.
   
14. Any administrative, regulatory or judicial actions, orders, decrees, suits, demands, demand letters, directives, claims, liens, investigations, proceedings or notices of noncompliance or violation by any governmental or regulatory entity or authority or any other person alleging the failure to comply with any statute, law, ordinance, rule, regulation, order or decree of any governmental entity applicable to the Company or any of its businesses, assets or operations, or the terms and conditions of any operating certificate or licensing agreement, and without derogating from the generality of the above, including the Israel Innovation Authority or the Investment Center at the Ministry of Industry and Trade, the Antitrust Authority and/or the Securities Authority in Israel and/or the U.S.A. and/or in any other country and/or location, the Ministry of Health and/or any competent food and drug administrations in Israel, the U.S.A.
   
15. Participation and/or non-participation at Company Board meetings, expression of opinion or view and/or voting and/or abstention from voting at Company Board meetings, including, in each case, any committee thereof, as well as expression of opinion publicly in connection with the service as an Office Holder.
   
16. Review and approval of the Company’s financial statements and any specific items or matters within, including any action, consent or approval related to or arising from the foregoing, including, without limitations, engagement of or execution of certificates for the benefit of third parties related to the financial statements.  
   
17. Violation of laws, rules or regulations requiring the Company to obtain regulatory and governmental licenses, permits and authorizations (including without limitation relating to export, import, encryption, antitrust or competition authorities) or laws related to any governmental grants in any jurisdiction.
   
18. Resolutions and/or actions relating to investments in the Company and/or its subsidiaries and/or affiliated companies and/or investment in corporate or other entities and/or investments in other traded or non-traded securities and/or any other form of investment.   
   
19. Liabilities arising out of advertising, including misrepresentations regarding the Company’s products or services and unlawful distribution of emails.
   
20. Management of the Company’s bank accounts, including money management, foreign currency deposits, securities, loans and credit facilities, credit cards, bank guarantees, letters of credit, consultation agreements concerning investments including with portfolio managers, hedging transactions, options, futures, and the like.
   
21. All actions, consents and approvals, including any prior discussions, reviews and deliberations, relating to a distribution of dividends, in cash or otherwise, or to any other “distribution” as such term is defined under the Companies Law.

 

Annex C-11

 

 

22. Any administrative, regulatory, judicial, civil or criminal, actions orders, decrees, suits, demands, demand letters, directives, claims, liens, investigations, proceedings or notices of noncompliance, violation or breaches alleging potential responsibility, liability, loss or damage (including potential responsibility or liability for costs of enforcement, investigation, cleanup, governmental response, removal or remediation, property damage or penalties, or for contribution,  indemnification, cost recovery, compensation or injunctive relief), whether alleged or claimed by customers, consumers, regulators, shareholders or others, arising out of, based on or related to: (a) cyber security, cyber attacks, data loss or breaches, unauthorized access to information, data, or databases (including but not limited to any personally identifiable information or private health information) and use or disclosure of information contained therein, not preventing or detecting the breach or failing to otherwise disclose or respond to the breach; (b) circumstances forming the basis of any violation of any law, permit, license, registration or other authorization required under applicable law governing data security, data protection, network security, information systems, privacy or any cyber environment (including, users, networks, devices, software, processes, information systems, databases, information in storage or transit, applications, services, and systems that can be connected directly or indirectly to networks); (c) failure to implement a reporting system or control, or failure to monitor or oversee the operation of such a system; (d) data destruction, extortion, theft, hacking, and denial of service attacks; losses or liabilities to others caused by errors and omissions, failure to safeguard data or defamation; or (e) security-audit, post-incident public relations and investigative expenses, criminal reward funds, data breach/privacy crisis management (including, management of an incident, investigation, remediation, data subject notification, call management, credit checking for data subjects, legal costs, court attendance and regulatory fines), extortion liability (including, losses due to a threat of extortion, professional fees related to dealing with the extortion), or network security liability (including, losses as a result of denial of access, costs related to data on third-parties and costs related to the theft of data on third-party systems).
   
23. Any claim or demand instituted in connection with the acts of the Company and/or its subsidiaries and/or affiliates, as shall exist from time to time, concerning the Company’s field of activities and operations, as shall be conducted from time to time, and including in connection with the research, development, manufacture, commercialization, marketing and/or sale of pharmaceuticals and/or medical instruments and/or any act directly and/or indirectly associated with the execution of the aforesaid acts, including and without derogating from the generality of the above, in connection with clinical and preclinical trials, as well as in connection with actions associated with the promotion, marketing and/or support of products, solutions and technologies in the Company’s field of activity.
 

 

The Limit Amount for all Indemnifiable Persons during each relevant period referred to in Section 1.2 of the Indemnification Agreement for all events described in this Exhibit A (in Sections 1-23 (inclusive) above), shall be the greater of:

 

(a) twenty-five percent (25%) of the Company’s total shareholders’ equity according to the Company’s most recent financial statements as of the time of the actual payment of indemnification;

 

(b) US$ 7.5 million;

 

(c) ten percent (10%) of the Company’s Total Market Cap (which shall mean the average closing price of the Company’s ordinary shares over the 30 trading days prior to the actual payment of indemnification multiplied by the total number of issued and outstanding shares of the Company as of the date of actual payment); and

 

(d) in connection with or arising out of a public offering of the Company’s securities, the aggregate amount of proceeds from the sale by the Company and/or any shareholder of Company’s securities in such offering.

 

 

*Any reference in this Exhibit A to the Company shall include the Company and any entity in which the Indemnitee serves in a Corporate Capacity.

 

Annex C-12

 

 

ANNEX D

 

THE COMPANIES LAW, 1999

A LIMITED LIABILITY COMPANY

 

AMENDED AND RESTATED

ARTICLES OF ASSOCIATION

OF

SCISPARC LTD.

 

As Adopted on September 15, 2022

 

Preliminary

 

1. Definitions; Interpretation.

 

  (a) In these Articles, the following terms (whether or not capitalized) shall bear the meanings set forth opposite them, respectively, unless the subject or context requires otherwise.

 

  “Affiliate” with respect to any specified person, shall mean, any other person who or which, directly or indirectly, controls, is controlled by, or is under common control with such specified person.
     
  “Articles” shall mean these Amended and Restated Articles of Association, as amended from time to time.
     
  “Board of Directors” shall mean the Board of Directors of the Company.
     
  “Chairperson” shall mean the Chairperson of the Board of Directors, or the Chairperson of the General Meeting, as the context implies;
     
   “Companies Law” shall mean the Israeli Companies Law, 5759-1999 and the regulations promulgated thereunder. The Companies Law shall include reference to the Companies Ordinance (New Version), 5743-1983, of the State of Israel, to the extent in effect according to the provisions thereof.
     
  “Company” shall mean SciSparc Ltd.
     
  “Director(s)” shall mean the member(s) of the Board of Directors holding office at a given time.
     
  “Economic Competition Law” shall mean the Israeli Economic Competition Law, 5758-1988 and the regulations promulgated thereunder.
     
  “Effective Time” shall mean the effective time of these Articles.
     
  “External Director(s)” shall have the meaning provided for such term in the Companies Law.
     
  “General Meeting” shall mean an Annual General Meeting or Special General Meeting of the Shareholders (each as defined in Article 23 of these Articles), as the case may be.
     
  “NIS” shall mean New Israeli Shekels.
     
  “Office” shall mean the registered office of the Company at any given time.
     
  “Office Holder” or “Officer” shall have the meaning provided for such term in the Companies Law.
     
  “Ordinary Resolution” means a resolution adopted at the (Annual or Special) General Meeting by a majority of those voting and without counting the abstaining votes.
     
  “Securities Law” shall mean the Israeli Securities Law, 5728-1968, and the regulations promulgated thereunder.
     
  “Shareholder(s)” shall mean the shareholder(s) of the Company, at any given time.
     
  “Stock Exchange” shall mean the Nasdaq Stock Market or on any other stock exchange on which the Company’s ordinary shares are then listed for trading.

 

Annex D-1

 

 

  (b) Unless the context shall otherwise require: words in the singular shall also include the plural, and vice versa; any pronoun shall include the corresponding masculine, feminine and neuter forms; the words “include”, “includes” and “including” shall be deemed to be followed by the phrase “without limitation”; the words “herein”, “hereof” and “hereunder” and words of similar import refer to these Articles in their entirety and not to any part hereof; all references herein to Articles or clauses shall be deemed references to Articles or clauses of these Articles; any references to any agreement or other instrument or law, statute or regulation are to it as amended, supplemented or restated, from time to time (and, in the case of any law, to any successor provisions or re-enactment or modification thereof being in force at the time); any reference to “law” shall include any law (’din’) as defined in the Interpretation Law, 5741-1981 and any applicable supranational, national, federal, state, local, or foreign statute or law and shall be deemed also to refer to all rules and regulations promulgated thereunder; any reference to a “day” or a number of “days” (without any explicit reference otherwise, such as to business days) shall be interpreted as a reference to a calendar day or number of calendar days; any reference to a business day shall mean each calendar day other than any calendar day on which commercial banks in New York, New York or Tel-Aviv, Israel are authorized or required by applicable law to close; reference to a month or year means according to the Gregorian calendar; any reference to a “person” shall mean any individual, partnership, corporation, limited liability company, association, estate, any political, governmental, regulatory or similar agency or body, or other legal entity; and reference to “written” or “in writing” shall include written, printed, photocopied, typed, any electronic communication (including email, facsimile, signed electronically (in Adobe PDF, DocuSign or any other format)) or produced by any visible substitute for writing, or partly one and partly another, and signed shall be construed accordingly.

 

  (c) The captions in these Articles are for convenience only and shall not be deemed a part hereof or affect the construction or interpretation of any provision hereof.

 

  (d) The specific provisions of these Articles shall supersede the provisions of the Companies Law to the extent permitted thereunder.

 

Limited Liability

 

2. The Company is a limited liability company and each Shareholder’s liability for the Company’s debt is therefore limited (in addition to any liabilities under any contract) to the payment of the full amount (par value (if any) and premium) such Shareholder was required to pay the Company for such Shareholder’s Shares (as defined below) and which amount has not yet been paid by such Shareholder.

 

Company’s Objectives

 

3. Objectives.

 

The Company’s objectives are to carry on any business, and do any act, which is not prohibited by law.

 

4. Donations.

 

The Company may donate a reasonable amount of money (in cash or in kind, including the Company’s securities) to worthy purposes such as the Board of Directors may determine in its discretion, even if such donations are not made on the basis or within the scope of business considerations of the Company.

 

Share Capital

 

5. Authorized Share Capital.

 

  (a) The authorized share capital of the Company shall consist of 75,000,000 Ordinary Shares without par value (the “Shares”).

 

  (b) The Shares shall rank pari passu in all respects. The Shares may be redeemable to the extent set forth in Article 18.

 

Annex D-2

 

 

6. Increase of Authorized Share Capital.

 

  (a) The Company may, from time to time, by a Shareholders’ resolution, whether or not all of the Shares then authorized have been issued, and whether or not all of the Shares theretofore issued have been called up for payment, increase its authorized share capital by increasing the number of Shares it is authorized to issue by such amount, and such additional Shares shall confer such rights and preferences, and shall be subject to such restrictions, as such resolution shall provide.

 

  (b) Except to the extent otherwise provided in such resolution, any new Shares included in the authorized share capital increase as aforesaid shall be subject to all of the provisions of these Articles that are applicable to Shares that are included in the existing share capital.

 

7. Special or Class Rights; Modification of Rights.

 

  (a) The Company may, from time to time, by a Shareholders’ resolution, provide for shares with such preferred or deferred rights or other special rights and/or such restrictions, whether in regard to dividends, voting, repayment of share capital or otherwise, as may be stipulated in such resolution.

 

  (b) If at any time the share capital of the Company is divided into different classes of shares, the rights attached to any class, unless otherwise provided by these Articles, may be modified or cancelled by the Company by a resolution of the General Meeting of the holders of all shares as one class, without any required separate resolution of any class of shares.

 

  (c) The provisions of these Articles relating to General Meetings shall apply, mutatis mutandis, to any separate General Meeting of the holders of the shares of a particular class, it being clarified that the requisite quorum at any such separate General Meeting shall be Shareholders present in person or by proxy and holding not less than thirty-three and one-third percent (33⅓%) of the issued shares of such class, provided, however, that if (i) such separate General Meeting of the holders of the particular class was initiated by and convened pursuant to a resolution adopted by the Board of Directors and (ii) at the time of such meeting the Company is qualified to use the forms of a “foreign private issuer” under US securities laws, then the requisite quorum at any such separate General Meeting shall be Shareholders (not in default in payment of any sum referred to in Article 13 hereof) present in person or by proxy and holding not less than fifteen percent (15%) of the issued shares of such class.

 

  (d) Unless otherwise provided by these Articles, an increase in the authorized share capital, the creation of a new class of shares, an increase in the authorized share capital of a class of shares, or the issuance of additional shares thereof out of the authorized and unissued share capital, shall not be deemed, for purposes of this Article 7, to modify or derogate or cancel the rights attached to previously issued shares of such class or of any other class.

 

8. Consolidation, Division, Cancellation and Reduction of Share Capital.

 

  (a) The Company may, from time to time, by or pursuant to an authorization of a Shareholders’ resolution, and subject to applicable law:

 

(i)consolidate all or any part of its issued or unissued authorized share capital;

 

(ii)divide or sub-divide its Shares (issued or unissued) or any of them and the resolution whereby any Share is divided may determine that, as among the holders of the Shares resulting from such subdivision, one or more of the Shares may, in contrast to others, have any such preferred or deferred rights or rights of redemption or other special rights, or be subject to any such restrictions, as the Company may attach to unissued or new shares;

 

(iii)cancel any authorized Shares which, at the date of the adoption of such resolution, have not been issued to any person nor has the Company made any commitment, including a conditional commitment, to issue such Shares, and reduce the amount of its share capital by the amount of the Shares so canceled; or

 

(iv)reduce its share capital in any manner.

 

  (b) With respect to any consolidation of issued Shares and with respect to any other action which may result in fractional Shares, the Board of Directors may settle any difficulty which may arise with regard thereto, as it deems fit, and, in connection with any such consolidation or other action which could result in fractional shares, may, without limiting its aforesaid power:

 

(i)determine, as to the holder of Shares so consolidated, which issued Shares shall be consolidated;

 

(ii)issue, in contemplation of or subsequent to such consolidation or other action, Shares sufficient to preclude or remove fractional share holdings;

 

(iii)redeem such Shares or fractional shares sufficient to preclude or remove fractional Share holdings;

 

Annex D-3

 

 

(iv)round up, round down or round to the nearest whole number, any fractional Shares resulting from the consolidation or from any other action which may result in fractional Shares; or

 

(v)cause the transfer of fractional Shares by certain Shareholders of the Company to other Shareholders thereof so as to most expediently preclude or remove any fractional Share holdings, and cause the transferees of such fractional Shares to pay the transferors thereof the fair value thereof, and the Board of Directors is hereby authorized to act in connection with such transfer, as agent for the transferors and transferees of any such fractional Shares, with full power of substitution, for the purposes of implementing the provisions of this sub-Article 8(b)(v).

 

9. Issuance of Share Certificates, Replacement of Lost Certificates.

 

  (a) To the extent that the Board of Directors determines that all Shares shall be certificated or, if the Board of Directors does not so determine, to the extent that any Shareholder requests a share certificate or the Company’s transfer agent so requires, share certificates shall be issued under the corporate seal of the Company or its written, typed or stamped name and shall bear the signature of one Director, the Company’s Chief Executive Officer, or any person or persons authorized therefor by the Board of Directors. Signatures may be affixed in any mechanical or electronic form, as the Board of Directors may prescribe.

 

  (b) Subject to the provisions of Article 9(a), each Shareholder shall be entitled to one numbered certificate for all of the Shares of any class registered in his or her name. Each certificate shall specify the serial numbers of the Shares represented thereby and may also specify the amount paid up thereon. The Company (as determined by an officer of the Company to be designated by the Chief Executive Officer) shall not refuse a request by a Shareholder to obtain several certificates in place of one certificate, unless such request is, in the opinion of such officer, unreasonable. Where a Shareholder has sold or transferred a portion of such Shareholder’s Shares, such Shareholder shall be entitled to receive a certificate in respect of such Shareholder’s remaining Shares, provided that the previous certificate is delivered to the Company before the issuance of a new certificate.

 

  (c) A share certificate registered in the names of two or more persons shall be delivered to the person first named in the Register of Shareholders in respect of such co-ownership.

 

  (d) A share certificate which has been defaced, lost or destroyed, may be replaced, and the Company shall issue a new certificate to replace such defaced, lost or destroyed certificate upon payment of such fee, and upon the furnishing of such evidence of ownership and such indemnity, as the Board of Directors in its discretion deems fit.

 

10. Registered Holder.

 

Except as otherwise provided in these Articles or the Companies Law, the Company shall be entitled to treat the registered holder of each Share as the absolute owner thereof, and accordingly, shall not, except as ordered by a court of competent jurisdiction, or as required by the Companies Law, be obligated to recognize any equitable or other claim to, or interest in, such Share on the part of any other person.

 

11. Issuance and Repurchase of Shares.

 

  (a) The unissued Shares from time to time shall be under the control of the Board of Directors (and, to the extent permitted by applicable law, any Committee thereof), which shall have the power to issue or otherwise dispose of Shares and of securities convertible or exercisable into or other rights to acquire from the Company to such persons, on such terms and conditions (including, inter alia, price, with or without premium, discount or commission, and terms relating to calls set forth in Article 13(f) hereof), and at such times, as the Board of Directors (or the Committee, as the case may be) deems fit, and the power to give to any person the option to acquire from the Company any Shares or securities convertible or exercisable into or other rights to acquire from the Company on such terms and conditions (including, inter alia, price, with or without premium, discount or commission), during such time as the Board of Directors (or the Committee, as the case may be) deems fit.

 

  (b) The Company may at any time and from time to time, subject to applicable law, repurchase or finance the purchase of any Shares or other securities issued by the Company, in such manner and under such terms as the Board of Directors shall determine, whether from any one or more Shareholders. Such purchase shall not be deemed as payment of dividends and as such, no Shareholder will have the right to require the Company to purchase his or her Shares or offer to purchase shares from any other Shareholders.

 

Annex D-4

 

 

12. Payment in Installment.

 

If pursuant to the terms of issuance of any Share, all or any portion of the price thereof shall be payable in installments, every such installment shall be paid to the Company on the due date thereof by the then registered holder(s) of the Share or the person(s) then entitled thereto.

 

13. Calls on Shares.

 

  (a) The Board of Directors may, from time to time, as it, in its discretion, deems fit, make calls for payment upon Shareholders in respect of any sum (including premium) which has not been paid up in respect of Shares held by such Shareholders and which is not, pursuant to the terms of issuance of such Shares or otherwise, payable at a fixed time, and each Shareholder shall pay the amount of every call so made upon him or her (and of each installment thereof if the same is payable in installments), to the person(s) and at the time(s) and place(s) designated by the Board of Directors, as any such times may be thereafter extended and/or such person(s) or place(s) changed. Unless otherwise stipulated in the resolution of the Board of Directors (and in the notice hereafter referred to), each payment in response to a call shall be deemed to constitute a pro rata payment on account of all the Shares in respect of which such call was made.

 

  (b) Notice of any call for payment by a Shareholder shall be given in writing to such Shareholder not less than fourteen (14) days prior to the time of payment fixed in such notice, and shall specify the time and place of payment, and the person to whom such payment is to be made. Prior to the time for any such payment fixed in a notice of a call given to a Shareholder, the Board of Directors may in its absolute discretion, by notice in writing to such Shareholder, revoke such call in whole or in part, extend the time fixed for payment thereof, or designate a different place of payment or person to whom payment is to be made. In the event of a call payable in installments, only one notice thereof need be given.

 

  (c) If pursuant to the terms of issuance of a share or otherwise, an amount is made payable at a fixed time, such amount shall be payable at such time as if it were payable by virtue of a call made by the Board of Directors and for which notice was given in accordance with paragraphs (a) and (b) of this Article 13, and the provision of these Articles with regard to calls (and the non-payment thereof) shall be applicable to such amount or such installment (and the non-payment thereof).

 

  (d) Joint holders of a Share shall be jointly and severally liable to pay all calls for payment in respect of such Share and all interest payable thereon.

 

  (e) Any amount called for payment which is not paid when due shall bear interest from the date fixed for payment until actual payment thereof, at such rate (not exceeding the then prevailing debitory rate charged by leading commercial banks in Israel), and payable at such time(s) as the Board of Directors may prescribe.

 

  (f) Upon the issuance of Shares, the Board of Directors may provide for differences among the holders of such Shares as to the amounts and times for payment of calls for payment in respect of such Shares.

 

14. Prepayment.

 

With the approval of the Board of Directors, any Shareholder may pay to the Company any amount not yet payable in respect of his or her Shares, and the Board of Directors may approve the payment by the Company of interest on any such amount until the same would be payable if it had not been paid in advance, at such rate and time(s) as may be approved by the Board of Directors. The Board of Directors may at any time cause the Company to repay all or any part of the money so advanced, without premium or penalty. Nothing in this Article 14 shall derogate from the right of the Board of Directors to make any call for payment before or after receipt by the Company of any such advance.

 

15. Forfeiture and Surrender.

 

  (a) If any Shareholder fails to pay an amount payable by virtue of a call, installment or interest thereon as provided for in accordance herewith, on or before the day fixed for payment of the same, the Board of Directors may at any time after the day fixed for such payment, so long as such amount (or any portion thereof) or interest thereon (or any portion thereof) remains unpaid, forfeit all or any of the Shares in respect of which such payment was called for. All expenses incurred by the Company in attempting to collect any such amount or interest thereon, including, without limitation, attorneys’ fees and costs of legal proceedings, shall be added to, and shall, for all purposes (including the accrual of interest thereon) constitute a part of, the amount payable to the Company in respect of such call.

 

Annex D-5

 

 

  (b) Upon the adoption of a resolution as to the forfeiture of a Shareholder’s Share, the Board of Directors shall cause notice thereof to be given to such Shareholder, which notice shall state that, in the event of the failure to pay the entire amount so payable by a date specified in the notice (which date shall be not less than fourteen (14) days after the date such notice is given and which may be extended by the Board of Directors), such Shares shall be ipso facto forfeited, provided, however, that, prior to such date, the Board of Directors may cancel such resolution of forfeiture, but no such cancellation shall stop the Board of Directors from adopting a further resolution of forfeiture in respect of the non-payment of the same amount.

 

  (c) Without derogating from Articles 51 and 55 hereof, whenever Shares are forfeited as herein provided, all dividends, if any, theretofore declared in respect thereof and not actually paid shall be deemed to have been forfeited at the same time.

 

  (d) The Company, by resolution of the Board of Directors, may accept the voluntary surrender of any Share.

 

  (e) Any Share forfeited or surrendered as provided herein, shall become the property of the Company as a dormant Share, and the same, subject to the provisions of these Articles, may be sold, re-issued or otherwise disposed of as the Board of Directors deems fit.

 

  (f) Any person whose Shares have been forfeited or surrendered shall cease to be a Shareholder in respect of the forfeited or surrendered Shares, but shall, notwithstanding, be liable to pay, and shall forthwith pay, to the Company, all calls, interest and expenses owing upon or in respect of such Shares at the time of forfeiture or surrender, together with interest thereon from the time of forfeiture or surrender until actual payment, at the rate prescribed in Article 13(e) above, and the Board of Directors, in its discretion, may, but shall not be obligated to, enforce or collect the payment of such amounts, or any part thereof, as it shall deem fit. In the event of such forfeiture or surrender, the Company, by resolution of the Board of Directors, may accelerate the date(s) of payment of any or all amounts then owing to the Company by the person in question (but not yet due) in respect of all Shares owned by such Shareholder, solely or jointly with another.

 

  (g) The Board of Directors may at any time, before any Share so forfeited or surrendered shall have been sold, re-issued or otherwise disposed of, nullify the forfeiture or surrender on such conditions as it deems fit, but no such nullification shall stop the Board of Directors from re-exercising its powers of forfeiture pursuant to this Article 15.

 

16. Lien.

 

  (a) Except to the extent the same may be waived or subordinated in writing, the Company shall have a first and paramount lien upon all the Shares registered in the name of each Shareholder (without regard to any equitable or other claim or interest in such Shares on the part of any other person), and upon the proceeds of the sale thereof, for his or her debts, liabilities and engagements to the Company arising from any amount payable by such Shareholder in respect of any unpaid or partly paid Share, whether or not such debt, liability or engagement has matured. Such lien shall extend to all dividends from time to time declared or paid in respect of such Share. Unless otherwise provided, the registration by the Company of a transfer of Shares shall be deemed to be a waiver on the part of the Company of the lien (if any) existing on such Shares immediately prior to such transfer.

 

Annex D-6

 

 

  (b) The Board of Directors may cause the Company to sell a Share subject to such a lien when the debt, liability or engagement giving rise to such lien has matured, in such manner as the Board of Directors deems fit, but no such sale shall be made unless such debt, liability or engagement has not been satisfied within fourteen (14) days after written notice of the intention to sell shall have been served on such Shareholder, his or her executors or administrators.

 

  (c) The net proceeds of any such sale, after payment of the costs and expenses thereof or ancillary thereto, shall be applied in or toward satisfaction of the debts, liabilities or engagements of such Shareholder in respect of such Share (whether or not the same have matured), and the remaining proceeds (if any) shall be paid to the Shareholder, his or her executors, administrators or assigns.

 

17. Sale After Forfeiture or Surrender or For Enforcement of Lien.

 

Upon any sale of a share after forfeiture or surrender or for enforcing a lien, the Board of Directors may appoint any person to execute an instrument of transfer of the Share so sold and cause the purchaser’s name to be entered in the Register of Shareholders in respect of such Share. The purchaser shall be registered as the Shareholder and shall not be bound to see to the regularity of the sale proceedings, or to the application of the proceeds of such sale, and after his or her name has been entered in the Register of Shareholders in respect of such Share, the validity of the sale shall not be impeached by any person, and the remedy of any person aggrieved by the sale shall be in damages only and against the Company exclusively.

 

18. Redeemable Shares.

 

The Company may, subject to applicable law, issue redeemable shares or other securities and redeem the same upon terms and conditions to be set forth in a written agreement between the Company and the holder of such shares or in their terms of issuance.

 

Transfer of Shares

 

19. Registration of Transfer.

 

No transfer of Shares shall be registered unless a proper writing or instrument of transfer (in any customary form or any other form satisfactory to the Board of Directors or an officer of the Company to be designated by the Chief Executive Officer) has been submitted to the Company (or its transfer agent), together with any share certificate(s) and such other evidence of title as the Board of Directors or an officer of the Company to be designated by the Chief Executive Officer may require. Notwithstanding anything to the contrary herein, Shares registered in the name of The Depository Trust Company or its nominee shall be transferrable in accordance with the policies and procedures of The Depository Trust Company. Until the transferee has been registered in the Register of Shareholders in respect of the Shares so transferred, the Company may continue to regard the transferor as the owner thereof. The Board of Directors, may, from time to time, prescribe a fee for the registration of a transfer, and may approve other methods of recognizing the transfer of Shares in order to facilitate the trading of the Company’s shares on the Stock Exchange.

 

20. Suspension of Registration.

 

The Board of Directors may, in its discretion to the extent it deems necessary, close the Register of Shareholders of registration of transfers of Shares for a period determined by the Board of Directors, and no registrations of transfers of Shares shall be made by the Company during any such period during which the Register of Shareholders is so closed.

 

Transmission of Shares

 

21. Decedents’ Shares.

 

Upon the death of a Shareholder, the Company shall recognize the custodian or administrator of the estate or executor of the will, and in the absence of such, the lawful heirs of the Shareholder, as the only holders of the right for the Shares of the deceased Shareholder, after receipt of evidence to the entitlement thereto, as determined by the Board of Directors or an officer of the Company to be designated by the Chief Executive Officer.

 

22. Receivers and Liquidators.

 

  (a) The Company may recognize any receiver, liquidator or similar official appointed to wind-up, dissolve or otherwise liquidate a corporate Shareholder, and a trustee, manager, receiver, liquidator or similar official appointed in bankruptcy or in connection with the reorganization of, or similar proceeding with respect to a Shareholder or its properties, as being entitled to the Shares registered in the name of such Shareholder.

 

Annex D-7

 

 

  (b) Such receiver, liquidator or similar official appointed to wind-up, dissolve or otherwise liquidate a corporate Shareholder and such trustee, manager, receiver, liquidator or similar official appointed in bankruptcy or in connection with the reorganization of, or similar proceedings with respect to a Shareholder or its properties, upon producing such evidence as the Board of Directors (or an officer of the Company to be designated by the Chief Executive Officer) may deem sufficient as to his or her authority to act in such capacity or under this Article, shall with the consent of the Board of Directors or an officer of the Company to be designated by the Chief Executive Officer (which the Board of Directors or such officer may grant or refuse in its absolute discretion), be registered as a Shareholder in respect of such Shares, or may, subject to the regulations as to transfer herein contained, transfer such Shares.

 

General Meetings

 

23. General Meetings.

 

  (a) An annual General Meeting (“Annual General Meeting”) shall be held at such time and at such place, either within or outside of the State of Israel, as may be determined by the Board of Directors.

 

  (b) All General Meetings other than Annual General Meetings shall be called “Special General Meetings”. The Board of Directors may, at its discretion, convene a Special General Meeting at such time and place, within or outside of the State of Israel, as may be determined by the Board of Directors.

 

  (c) If so determined by the Board of Directors, an Annual General Meeting or a Special General Meeting may be held through the use of any means of communication approved by the Board of Directors, provided all of the participating Shareholders can hear each other simultaneously. A resolution approved by use of means of communications as aforesaid, shall be deemed to be a resolution lawfully adopted at such general meeting and a Shareholder shall be deemed present in person at such general meeting if attending such meeting through the means of communication used at such meeting.

 

24. Record Date for General Meeting.

 

Notwithstanding any provision of these Articles to the contrary, and to allow the Company to determine the Shareholders entitled to notice of or to vote at any General Meeting or any adjournment thereof, or entitled to receive payment of any dividend or other distribution or grant of any rights, or entitled to exercise any rights in respect of or to take or be the subject of any other action, the Board of Directors may fix a record date for the General Meeting, which shall not be more than the maximum period and not less than the minimum period permitted by law. A determination of Shareholders of record entitled to notice of or to vote at a General Meeting shall apply to any adjournment of the meeting; provided, however, that the Board of Directors may fix a new record date for the adjourned meeting.

 

25. Shareholder Proposal Request.

 

  (a) Any Shareholder or Shareholders of the Company holding at least the required percentage under the Companies Law of the voting rights of the Company which entitles such Shareholder(s) to require the Company to include a matter on the agenda of a General Meeting (the “Proposing Shareholder(s)”) may request, subject to the Companies Law, that the Board of Directors include a matter on the agenda of a General Meeting to be held in the future, provided that the Board of Directors determines that the matter is appropriate to be considered at a General Meeting (a “Proposal Request”). In order for the Board of Directors to consider a Proposal Request and whether to include the matter stated therein in the agenda of a General Meeting, notice of the Proposal Request must be timely delivered in accordance with applicable law, and the Proposal Request must comply with the requirements of these Articles (including this Article 25) and any applicable law and stock exchange rules and regulations. The Proposal Request must be in writing, signed by all of the Proposing Shareholder(s) making such request, delivered, either in person or by registered mail, postage prepaid, and received by the Secretary (or, in the absence thereof, by the Chief Executive Officer of the Company). To be considered timely, a Proposal Request must be received within the time periods prescribed by applicable law. The announcement of an adjournment or postponement of a General Meeting shall not commence a new time period (or extend any time period) for the delivery of a Proposal Request as described above. In addition to any information required to be included in accordance with applicable law, a Proposal Request must include the following: (i) the name, address, telephone number, fax number and email address of the Proposing Shareholder (or each Proposing Shareholder, as the case may be) and, if an entity, the name(s) of the person(s) that controls or manages such entity; (ii) the number of Shares held by the Proposing Shareholder(s), directly or indirectly (and, if any of such Shares are held indirectly, an explanation of how they are held and by whom), which shall be in such number no less than as is required to qualify as a Proposing Shareholder, accompanied by evidence satisfactory to the Company of the record holding of such Shares by the Proposing Shareholder(s) as of the date of the Proposal Request; (iii) the matter requested to be included on the agenda of a General Meeting, all information related to such matter, the reason that such matter is proposed to be brought before the General Meeting, the complete text of the resolution that the Proposing Shareholder proposes to be voted upon at the General Meeting, and a representation that the Proposing Shareholder(s) intend to appear in person or by proxy at the meeting; (iv) a description of all arrangements or understandings between the Proposing Shareholders and any other person(s) (naming such person or persons) in connection with the matter that is requested to be included on the agenda and a declaration signed by all Proposing Shareholder(s) of whether any of them has a personal interest in the matter and, if so, a description in reasonable detail of such personal interest; (v) a description of all Derivative Transactions (as defined below) by each Proposing Shareholder(s) during the previous twelve (12) month period, including the date of the transactions and the class, series and number of securities involved in, and the material economic terms of, such Derivative Transactions; and (vi) a declaration that all of the information that is required under the Companies Law and any other applicable law and stock exchange rules and regulations to be provided to the Company in connection with such matter, if any, has been provided to the Company. The Board of Directors, may, in its discretion, to the extent it deems necessary, request that the Proposing Shareholder(s) provide additional information necessary so as to include a matter in the agenda of a General Meeting, as the Board of Directors may reasonably require.

 

Annex D-8

 

 

A “Derivative Transaction” means any agreement, arrangement, interest or understanding entered into by, or on behalf or for the benefit of, any Proposing Shareholder or any of its Affiliates or associates, whether of record or beneficial: (1) the value of which is derived in whole or in part from the value of any class or series of shares or other securities of the Company, (2) which otherwise provides any direct or indirect opportunity to gain or share in any gain derived from a change in the value of securities of the Company, (3) the effect or intent of which is to mitigate loss, manage risk or benefit of security value or price changes, or (4) which provides the right to vote or increase or decrease the voting power of, such Proposing Shareholder, or any of its Affiliates or associates, with respect to any Shares or other securities of the Company, which agreement, arrangement, interest or understanding may include, without limitation, any option, warrant, debt position, note, bond, convertible security, swap, stock appreciation right, short position, profit interest, hedge, right to dividends, voting agreement, performance-related fee or arrangement to borrow or lend Shares (whether or not subject to payment, settlement, exercise or conversion in any such class or series), and any proportionate interest of such Proposing Shareholder in the securities of the Company held by any general or limited partnership, or any limited liability company, of which such Proposing Shareholder is, directly or indirectly, a general partner or managing member.

 

  (b) The information required pursuant to this Article shall be updated as of (i) the record date of the General Meeting, (ii) five business days before the General Meeting, and (iii) as of the General Meeting, and any adjournment or postponement thereof.

 

  (c) The provisions of Articles 25(a) and 25(b) shall apply, mutatis mutandis, to any matter to be included on the agenda of a Special General Meeting which is convened pursuant to a request of a Shareholder duly delivered to the Company in accordance with the Companies Law.

 

26. Notice of General Meetings; Omission to Give Notice.

 

  (a) The Company is not required to give notice of a General Meeting, subject to any mandatory provision of the Companies Law.

 

  (b) The accidental omission to give notice of a General Meeting to any Shareholder, or the non-receipt of notice sent to such Shareholder, shall not invalidate the proceedings at such meeting or any resolution adopted thereat.

 

  (c) No Shareholder present, in person or by proxy, at any time during a General Meeting shall be entitled to seek the cancellation or invalidation of any proceedings or resolutions adopted at such General Meeting on account of any defect in the notice of such meeting relating to the time or the place thereof, or any item acted upon at such meeting.

 

  (d) In addition to any places at which the Company may make available for review by Shareholders the full text of the proposed resolutions to be adopted at a General Meeting, as required by the Companies Law, the Company may add additional places for Shareholders to review such proposed resolutions, including an internet site.

 

Annex D-9

 

 

Proceedings at General Meetings

 

27. Quorum.

 

  (a) No business shall be transacted at a General Meeting, or at any adjournment thereof, unless the quorum required under these Articles for such General Meeting or such adjourned meeting, as the case may be, is present when the meeting proceeds to business.

 

  (b) In the absence of contrary provisions in these Articles, the requisite quorum for any General Meeting shall be Shareholders (not in default in payment of any sum referred to in Article 13 hereof) present in person or by proxy and holding shares conferring in the aggregate at least thirty-three and one-third percent (33⅓%) of the voting power of the Company, provided, however, that if (i) such General Meeting was initiated by and convened pursuant to a resolution adopted by the Board of Directors and (ii) at the time of such General Meeting the Company is qualified to use the forms of a “foreign private issuer” under US securities laws, then the requisite quorum shall be Shareholders (not in default in payment of any sum referred to in Article 13 hereof) present in person or by proxy and holding Shares conferring in the aggregate at least fifteen percent (15%) of the voting power of the Company.

 

  (c) If within half an hour from the time appointed for the meeting a quorum is not present, then without any further notice the meeting shall be adjourned either (i) to the same day in the next week, at the same time and place, (ii) to such day and at such time and place as indicated in the notice of such meeting, or (iii) to such day and at such time and place as the Chairperson of the General Meeting shall determine (which may be earlier or later than the date pursuant to clause (i) above). No business shall be transacted at any adjourned meeting except business which might lawfully have been transacted at the meeting as originally called. At such adjourned meeting, if the original meeting was convened by a Shareholder pursuant to a request under Section 63 of the Companies Law, such Shareholder in addition to at least one or more Shareholder, present in person or by proxy, and holding the higher of ten percent (10%) of the voting power of the Company or the number of Shares required for making such request, shall constitute a quorum, but in any other case any Shareholder (not in default as aforesaid) present in person or by proxy, shall constitute a quorum.

 

28. Chairperson of General Meeting.

 

The Chairperson of the Board of Directors shall preside as Chairperson of every General Meeting of the Company. If at any meeting the Chairperson is not present within fifteen (15) minutes after the time fixed for holding the meeting or is unwilling or unable to act as Chairperson, any of the following may preside as Chairperson of the meeting (and in the following order): a Director designated by the Board of Directors, the Chief Executive Officer, the Chief Financial Officer, the General Counsel, the Secretary or any person designated by any of the foregoing. If at any such meeting none of the foregoing persons is present or all are unwilling or unable to act as Chairperson, the Shareholders present (in person or by proxy) shall choose a Shareholder or its proxy present at the meeting to be Chairperson. The office of Chairperson shall not, by itself, entitle the holder thereof to vote at any General Meeting nor shall it entitle such holder to a second or casting vote (without derogating, however, from the rights of such Chairperson to vote as a Shareholder or proxy of a Shareholder if, in fact, the Chairperson is also a Shareholder or such proxy).

 

29. Adoption of Resolutions at General Meetings.

 

  (a) Except as required by the Companies Law or these Articles, including, without limitation, Article 39 below, a resolution of the Shareholders shall be adopted if approved by the holders of a simple majority of the voting power represented at the General Meeting in person or by proxy and voting thereon, as one class, and disregarding abstentions from the count of the voting power present and voting. Without limiting the generality of the foregoing, a resolution with respect to a matter or action for which the Companies Law prescribes a higher majority or pursuant to which a provision requiring a higher majority would have been deemed to have been incorporated into these Articles, but for which the Companies Law allows these Articles to provide otherwise (including, Sections 327 and 24 of the Companies Law), shall be adopted by a simple majority of the voting power represented at the General Meeting in person or by proxy and voting thereon, as one class, and disregarding abstentions from the count of the voting power present and voting.

 

  (b) Every question submitted to a General Meeting shall be decided by a show of hands, but the Chairperson of the General Meeting may determine that a resolution shall be decided by a written ballot. A written ballot may be implemented before the proposed resolution is voted upon or immediately after the declaration by the Chairperson of the results of the vote by a show of hands. If a vote by written ballot is taken after such declaration, the results of the vote by a show of hands shall be of no effect, and the proposed resolution shall be decided by such written ballot.

 

  (c) A defect in convening or conducting a General Meeting, including a defect resulting from the non-fulfillment of any provision or condition set forth in the Companies Law or these Articles, including with regard to the manner of convening or conducting the General Meeting, shall not disqualify any resolution passed at the General Meeting and shall not affect the discussions or decisions which took place thereat.

 

  (d) A declaration by the Chairperson of the General Meeting that a resolution has been carried unanimously, or carried by a particular majority, or rejected, and an entry to that effect in the minute book of the Company, shall be prima facie evidence of the fact without proof of the number or proportion of the votes recorded in favor of or against such resolution.

 

Annex D-10

 

 

30. Power to Adjourn.

 

A General Meeting, the consideration of any matter on its agenda, or the resolution on any matter on its agenda, may be postponed or adjourned, from time to time and from place to place: (i) by the Chairperson of a General Meeting at which a quorum is present (and he shall do so if directed by the General Meeting, with the consent of the holders of a majority of the voting power represented in person or by proxy and voting on the question of adjournment), but no business shall be transacted at any such adjourned meeting except business which might lawfully have been transacted at the meeting as originally called, or a matter on its agenda with respect to which no resolution was adopted at the meeting originally called; or (ii) by the Board of Directors (whether prior to or at a General Meeting).

 

31. Voting Power.

 

Subject to the provisions of Article 32(a) and to any provision hereof conferring special rights as to voting, or restricting the right to vote, every Shareholder shall have one vote for each Share held by the Shareholder of record, on every resolution, without regard to whether the vote thereon is conducted by a show of hands, by written ballot, or by any other means.

 

32. Voting Rights.

 

  (a) No Shareholder shall be entitled to vote at any General Meeting (or be counted as a part of the quorum thereat), unless all calls then payable by him or her in respect of his or her Shares in the Company have been paid.

 

  (b) A company or other corporate body being a Shareholder of the Company may duly authorize any person to be its representative at any meeting of the Company or to execute or deliver a proxy on its behalf. Any person so authorized shall be entitled to exercise on behalf of such Shareholder all the power, which the Shareholder could have exercised if it were an individual. Upon the request of the Chairperson of the General Meeting, written evidence of such authorization (in form acceptable to the Chairperson) shall be delivered to him or her.

 

  (c) Any Shareholder entitled to vote may vote either in person or by proxy (who need not be a Shareholder of the Company), or, if the Shareholder is a company or other corporate body, by representative authorized pursuant to Article (b) above.

 

  (d) If two or more persons are registered as joint holders of any Share, the vote of the senior who tenders a vote, in person or by proxy, shall be accepted to the exclusion of the vote(s) of the other joint holder(s). For the purpose of this Article 32(d), seniority shall be determined by the order of registration of the joint holders in the Register of Shareholders.

 

  (e) If a Shareholder is a minor, under protection, bankrupt or legally incompetent, or in the case of a corporation, is in receivership or liquidation, it may, subject to all other provisions of these Articles and any documents or records required to be provided under these Articles, vote through his, her or its trustees, receiver, liquidator, natural guardian or another legal guardian, as the case may be, and the persons listed above may vote in person or by proxy.

 

Annex D-11

 

 

Proxies

 

33. Instrument of Appointment.

 

  (a) An instrument appointing a proxy shall be in writing and shall be substantially in the following form:

 

  “I   of  
    (Name of Shareholder)   (Address of Shareholder)
         
  Being a shareholder of SciSparc Ltd. hereby appoints
      of  
    (Name of Proxy)   (Address of Proxy)
         
  as my proxy to vote for me and on my behalf at the General Meeting of the Company to be held on the ___ day of _______, _______ and at any adjournment(s) thereof.
   
  Signed this ____ day of ___________, ______.
   
  (Signature of Appointor)”

 

or in any usual or common form or in such other form as may be approved by the Board of Directors. Such proxy shall be duly signed by the appointor of such person’s duly authorized attorney, or, if such appointor is company or other corporate body, in the manner in which it signs documents which binds it together with a certificate of an attorney with regard to the authority of the signatories.

 

  (b) Subject to the Companies Law, the original instrument appointing a proxy or a copy thereof certified by an attorney (and the power of attorney or other authority, if any, under which such instrument has been signed) shall be delivered to the Company (at its Office, at its principal place of business, or at the offices of its registrar or transfer agent, or at such place as notice of the meeting may specify) not less than forty eight (48) hours (or such shorter period as the notice shall specify) before the time fixed for such meeting. Notwithstanding the above, the Chairperson shall have the right to waive the time requirement provided above with respect to all instruments of proxies and to accept instruments of proxy until the beginning of a General Meeting. A document appointing a proxy shall be valid for every adjourned meeting of the General Meeting to which the document relates.

 

Annex D-12

 

 

34. Effect of Death of Appointer of Transfer of Share and or Revocation of Appointment.

 

  (a) A vote cast in accordance with an instrument appointing a proxy shall be valid notwithstanding the prior death or bankruptcy of the appointing Shareholder (or of his or her attorney-in-fact, if any, who signed such instrument), or the transfer of the Share in respect of which the vote is cast, unless written notice of such matters shall have been received by the Company or by the Chairperson of such meeting prior to such vote being cast.

 

  (b) Subject to the Companies Law, an instrument appointing a proxy shall be deemed revoked (i) upon receipt by the Company or the Chairperson, subsequent to receipt by the Company of such instrument, of written notice signed by the person signing such instrument or by the Shareholder appointing such proxy canceling the appointment thereunder (or the authority pursuant to which such instrument was signed) or of an instrument appointing a different proxy (and such other documents, if any, required under Article 33(b) for such new appointment), provided such notice of cancellation or instrument appointing a different proxy were so received at the place and within the time for delivery of the instrument revoked thereby as referred to in Article 33(b) hereof, or (ii) if the appointing Shareholder is present in person at the meeting for which such instrument of proxy was delivered, upon receipt by the Chairperson of such meeting of written notice from such Shareholder of the revocation of such appointment, or if and when such Shareholder votes at such meeting. A vote cast in accordance with an instrument appointing a proxy shall be valid notwithstanding the revocation or purported cancellation of the appointment, or the presence in person or vote of the appointing Shareholder at a meeting for which it was rendered, unless such instrument of appointment was deemed revoked in accordance with the foregoing provisions of this Article 34(b) at or prior to the time such vote was cast.

 

Board of Directors

 

35. Powers of the Board of Directors.

 

  (a) The Board of Directors may exercise all such powers and do all such acts and things as the Board of Directors is authorized by law or as the Company is authorized to exercise and do and are not hereby or by law required to be exercised or done by the General Meeting. The authority conferred on the Board of Directors by this Article 35 shall be subject to the provisions of the Companies Law, these Articles and any regulation or resolution consistent with these Articles adopted from time to time at a General Meeting, provided, however, that no such regulation or resolution shall invalidate any prior act done by or pursuant to a decision of the Board of Directors which would have been valid if such regulation or resolution had not been adopted.

 

  (b) Without limiting the generality of the foregoing, the Board of Directors may, from time to time, set aside any amount(s) out of the profits of the Company as a reserve or reserves for any purpose(s) which the Board of Directors, in its absolute discretion, shall deem fit, including without limitation, capitalization and distribution of bonus Shares, and may invest any sum so set aside in any manner and from time to time deal with and vary such investments and dispose of all or any part thereof, and employ any such reserve or any part thereof in the business of the Company without being bound to keep the same separate from other assets of the Company, and may subdivide or re-designate any reserve or cancel the same or apply the funds therein for another purpose, all as the Board of Directors may from time to time think fit.

 

Annex D-13

 

 

36. Exercise of Powers of the Board of Directors.

 

  (a) A meeting of the Board of Directors at which a quorum is present in accordance with Article 45 shall be competent to exercise all the authorities, powers and discretion vested in or exercisable by the Board of Directors.

 

  (b) A resolution proposed at any meeting of the Board of Directors shall be deemed adopted if approved by a majority of the Directors present, entitled to vote and voting thereon when such resolution is put to a vote.

 

  (c) The Board of Directors may adopt resolutions, without convening a meeting of the Board of Directors, in writing or in any other manner permitted by the Companies Law.

 

  (d) Notwithstanding anything to the contrary herein, including under Articles 36(a) and 36(b), and without derogating from any other approvals required pursuant to these Articles or applicable law, the following actions shall require the affirmative consent of at least three-quarters (3/4) of the Directors then in office and entitled to vote thereon:

 

(i)Any resolution to enter into a merger, consolidation, acquisition, amalgamation, business combination, issue equity securities or debt securities convertible into equity or other similar transaction (collectively, a “Transaction”), in each case that would reasonably be expected to result (A) in any person (together with its Affiliates) becoming, as a result of such Transaction, a beneficial owner (as determined in accordance with Rule 13d-3 under the Securities Exchange Act of 1934, as amended) of fifteen percent (15%) or more of the Ordinary Shares issued and outstanding immediately following the consummation of such Transaction or (B) in the increase in the beneficial ownership of Ordinary Shares of any person (together with its Affiliates) who immediately prior to the consummation of such Transaction holds fifteen percent (15%) or more of the then issued and outstanding Ordinary Shares;

 

(ii)Any resolution to directly or indirectly sell, assign, convey, transfer, lease or otherwise dispose, in one or series of related transactions, of all or substantially all of the assets of the Company and its subsidiaries, taken as a whole, to any person;

 

(iii)Any resolution to effect any material change to the principal business of the Company, enter into new lines of business that are materially different from the Company’s then current line of business, or exit the then current line of business of the Company, or otherwise materially change the Company’s strategy and/or policies with respect to its main lines of business; or

 

(iv)Any resolution to transfer the headquarters of the Company outside of Israel.

 

Annex D-14

 

 

37. Delegation of Powers.

 

  (a) The Board of Directors may, subject to the provisions of the Companies Law, delegate any or all of its powers to committees (in these Articles referred to as a “Committee of the Board of Directors”, or “Committee”), each consisting of one or more persons (who may or may not be Directors), and it may from time to time revoke such delegation or alter the composition of any such Committee. Any Committee so formed shall, in the exercise of the powers so delegated, conform to any regulations imposed on it by the Board of Directors, subject to applicable law. No regulation imposed by the Board of Directors on any Committee and no resolution of the Board of Directors shall invalidate any prior act done or pursuant to a resolution by the Committee which would have been valid if such regulation or resolution of the Board of Directors had not been adopted. The meetings and proceedings of any such Committee of the Board of Directors shall, mutatis mutandis, be governed by the provisions herein contained for regulating the meetings of the Board of Directors, to the extent not superseded by any regulations adopted by the Board of Directors. Unless otherwise expressly prohibited by the Board of Directors, in delegating powers to a Committee of the Board of Directors, such Committee shall be empowered to further delegate such powers.

 

  (b) The Board of Directors may from time to time appoint a Secretary to the Company, as well as Officers, agents, employees and independent contractors, as the Board of Directors deems fit, and may terminate the service of any such person. The Board of Directors may, subject to the provisions of the Companies Law, determine the powers and duties, as well as the salaries and compensation, of all such persons.

 

  (c) The Board of Directors may from time to time, by power of attorney or otherwise, appoint any person, company, firm or body of persons to be the attorney or attorneys of the Company at law or in fact for such purposes(s) and with such powers, authorities and discretions, and for such period and subject to such conditions, as it deems fit, and any such power of attorney or other appointment may contain such provisions for the protection and convenience of persons dealing with any such attorney as the Board of Directors deems fit, and may also authorize any such attorney to delegate all or any of the powers, authorities and discretions vested in him or her.

 

38. Number of Directors.

 

  (a) The Board of Directors shall consist of such number of Directors (not less than three (3) nor more than eight (8), including the External Directors, if any were elected) as may be fixed from time to time by resolution of the Board of Directors.

 

39. Election and Removal of Directors.

 

  (a) The Directors of the Company shall be appointed or re-appointed by Ordinary Resolution at the Annual General Meeting (other than External Directors, if any) following the expiration of the term of office of the Directors of that class of Directors will be for a term of office that expires on the third annual general meeting following such election or re-election, such that from the Annual General Meeting of 2021 and thereafter, each year the term of office of only one class of Directors will expire, unless their office is vacated pursuant to any law or as stipulated in these Articles.

 

This Section 39 (a) shall not be amended unless an affirmative vote of 65% of the voting power represented at a general meeting of shareholders and voting thereon has been obtained, provided that such majority constitutes more than 33.33% of the Company’s total issued and outstanding share capital at the record date for such general meeting.

 

Annex D-15

 

 

  (b) In accordance with the provisions of Section 39 (a) above, the Directors (excluding the External Directors if any were elected), shall be classified, with respect to the term for which they each severally hold office, into three classes, as nearly equal in number as practicable, hereby designated as Class I, Class II and Class III (each, a “Class”).

 

  (c) In accordance with the provisions of Section 39 (a) above, at each Annual General Meeting, each Nominee or Alternate Nominee (each as defined below) elected at such Annual General Meeting to serve as a Director in a Class whose term shall have expired at such Annual General Meeting shall be elected to hold office until the third Annual General Meeting next succeeding his or her election and until his or her respective successor shall have been elected and qualified. Notwithstanding anything to the contrary, each Director shall serve until his or her successor is elected and qualified or until such earlier time as such Director’s office is vacated.

 

  (d) If the number of Directors (excluding External Directors, if any were elected) that comprises the Board of Directors is hereafter changed by the Board of Directors, any newly created directorships or decrease in directorships shall be so apportioned by the Board of Directors among the classes as to make all classes as nearly equal in number as is practicable, provided that no decrease in the number of Directors constituting the Board of Directors shall shorten the term of any incumbent Director.

 

  (e) Prior to every General Meeting of the Company at which Directors are to be elected, and subject to clauses(a), (b) and (h) of this Article, the Board of Directors (or a Committee thereof) shall select, by a resolution adopted by a majority of the Board of Directors (or such Committee), a number of persons to be proposed to the Shareholders for election as Directors at such General Meeting (the “Nominees”).

 

  (f) Any Proposing Shareholder requesting to include on the agenda of a General Meeting a nomination of a person to be proposed to the Shareholders for election as Director (such person, an “Alternate Nominee”), may so request provided that it complies with this Article 39(f), Article 25 and applicable law. Unless otherwise determined by the Board of Directors, a Proposal Request relating to an Alternate Nominee is deemed to be a matter that is appropriate to be considered only at an Annual General Meeting. In addition to any information required to be included in accordance with applicable law, such a Proposal Request shall include information required pursuant to Article 25, and shall also set forth: (i) the name, address, telephone number, fax number and email address of the Alternate Nominee and all citizenships and residencies of the Alternate Nominee; (ii) a description of all arrangements, relations or understandings during the past three (3) years, and any other material relationships, between the Proposing Shareholder(s) or any of its Affiliates and each Alternate Nominee; (iii) a declaration signed by the Alternate Nominee that he or she consents to be named in the Company’s notices and proxy materials and on the Company’s proxy card relating to the General Meeting, if provided or published, and that he or she, if elected, consents to serve on the Board of Directors and to be named in the Company’s disclosures and filings; (iv) a declaration signed by each Alternate Nominee as required under the Companies Law and any other applicable law and stock exchange rules and regulations for the appointment of such an Alternate Nominee and an undertaking that all of the information that is required under law and stock exchange rules and regulations to be provided to the Company in connection with such an appointment has been provided (including, information in respect of the Alternate Nominee as would be provided in response to the applicable disclosure requirements under Form 20-F (or Form 10-K, if applicable) or any other applicable form prescribed by the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”)); (v) a declaration made by the Alternate Nominee of whether he or she meets the criteria for an independent director and, if applicable, External Director of the Company under the Companies Law and/or under any applicable law, regulation or stock exchange rules, and if not, then an explanation of why not; and (vi) any other information required at the time of submission of the Proposal Request by applicable law, regulations or stock exchange rules. In addition, the Proposing Shareholder(s) and each Alternate Nominee shall promptly provide any other information reasonably requested by the Company, including a duly completed director and officer questionnaire, in such form as may be provided by the Company, with respect to each Alternate Nominee. The Board of Directors may refuse to acknowledge the nomination of any person not made in compliance with the foregoing. The Company shall be entitled to publish any information provided by a Proposing Shareholder or Alternate Nominee pursuant to this Article 39(f) and Article 25, and the Proposing Shareholder and Alternate Nominee shall be responsible for the accuracy and completeness thereof.

 

Annex D-16

 

 

  (g) The Nominees or Alternate Nominees shall be elected by a resolution adopted at the General Meeting at which they are subject to election. Notwithstanding Articles 25(a) and 25(c), in the event of a Contested Election, the method of calculation of the votes and the manner in which the resolutions will be presented to the General Meeting shall be determined by the Board of Directors in its discretion. In the event that the Board of Directors does not or is unable to make a determination on such matter, then the method described in clause (ii) below shall apply. The Board of Directors may consider, among other things, the following methods: (i) election of competing slates of Director nominees (determined in a manner approved by the Board of Directors) by a majority of the voting power represented at the General Meeting in person or by proxy and voting on such competing slates, (ii) election of individual Directors by a plurality of the voting power represented at the General Meeting in person or by proxy and voting on the election of Directors (which shall mean that the nominees receiving the largest number of “for” votes will be elected in such Contested Election), (iii) election of each nominee by a majority of the voting power represented at the General Meeting in person or by proxy and voting on the election of Directors, provided that if the number of such nominees exceeds the number of Directors to be elected, then as among such nominees the election shall be by plurality of the voting power as described above, and (iv) such other method of voting as the Board of Directors deems appropriate, including use of a “universal proxy card” listing all Nominees and Alternate Nominees by the Company. For the purposes of these Articles, election of Directors at a General Meeting shall be considered a “Contested Election” if the aggregate number of Nominees and Alternate Nominees at such meeting exceeds the total number of Directors to be elected at such meeting, with the determination thereof being made by the Secretary (or, in the absence thereof, by the Chief Executive Officer of the Company) as of the close of the applicable notice of nomination period under Article 25 or under applicable law, based on whether one or more notice(s) of nomination were timely filed in accordance with Article 25, this Article 39 and applicable law; provided, however, that the determination that an election is a Contested Election shall not be determinative as to the validity of any such notice of nomination; and provided, further, that, if, prior to the time the Company mails its initial proxy statement in connection with such election of Directors, one or more notices of nomination of an Alternate Nominee are withdrawn such that the number of candidates for election as Director no longer exceeds the number of Directors to be elected, the election shall not be considered a Contested Election. Shareholders shall not be entitled to cumulative voting in the election of Directors, except to the extent specifically set forth in this clause (g).

 

  (h) Notwithstanding anything to the contrary in these Articles, the election, qualification, removal or dismissal of External Directors, if so elected, shall be only in accordance with the applicable provisions set forth in the Companies Law.

 

40. Commencement of Directorship.

 

Without derogating from Article 39, the term of office of a Director shall commence as of the date of his or her appointment or election, or on a later date if so specified in his or her appointment or election.

 

41. Continuing Directors in the Event of Vacancies.

 

The Board of Directors (and, if so determined by the Board of Directors, the General Meeting) may at any time and from time to time appoint any person as a Director to fill a vacancy (whether such vacancy is due to a Director no longer serving or due to the number of Directors serving being less than the maximum number stated in Article 38 hereof). In the event of one or more such vacancies in the Board of Directors, the continuing Directors may continue to act in every matter, provided, however, that if the number of Directors serving is less than the minimum number provided for pursuant to Article 38 hereof, they may only act in an emergency or to fill the office of a Director which has become vacant up to a number equal to the minimum number provided for pursuant to Article 38 hereof, or in order to call a General Meeting of the Company for the purpose of electing Directors to fill any or all vacancies. The office of a Director that was appointed by the Board of Directors to fill any vacancy shall only be for the remaining period of time during which the Director whose service has ended was filled would have held office, or in case of a vacancy due to the number of Directors serving being less than the maximum number stated in Article 38 hereof the Board of Directors shall determine at the time of appointment the class pursuant to Article 39 to which the additional Director shall be assigned.

 

42. Vacation of Office.

 

The office of a Director shall be vacated and he shall be dismissed or removed:

 

  (a) ipso facto, upon his or her death;

 

  (b) if he or she is prevented by applicable law from serving as a Director;

 

  (c) if the Board of Directors determines that due to his or her mental or physical state he or she is unable to serve as a director;

 

Annex D-17

 

 

  (d) if his or her directorship expires pursuant to these Articles and/or applicable law;

 

  (e) by a resolution adopted at an Annual General Meeting by a majority of at least 65% of the total voting power of the Shares (with such removal becoming effective on the date fixed in such resolution);

 

  (f) by his or her written resignation, such resignation becoming effective on the date fixed therein, or upon the delivery thereof to the Company, whichever is later; or

 

  (g) with respect to an External Director, if so elected, and notwithstanding anything to the contrary herein, only pursuant to applicable law.

 

43. Conflict of Interests; Approval of Related Party Transactions.

 

  (a) Subject to the provisions of applicable law and these Articles, no Director shall be disqualified by virtue of his or her office from holding any office or place of profit in the Company or in any company in which the Company shall be a Shareholder or otherwise interested, or from contracting with the Company as vendor, purchaser or otherwise, nor shall any such contract, or any contract or arrangement entered into by or on behalf of the Company in which any Director shall be in any way interested, be avoided, nor, other than as required under the Companies Law, shall any Director be liable to account to the Company for any profit arising from any such office or place of profit or realized by any such contract or arrangement by reason only of such Director’s holding that office or of the fiduciary relations thereby established, but the nature of his or her interest, as well as any material fact or document, must be disclosed by him or her at the meeting of the Board of Directors at which the contract or arrangement is first considered, if his or her interest then exists, or, in any other case, at no later than the first meeting of the Board of Directors after the acquisition of his or her interest.

 

  (b) Subject to the Companies Law and these Articles, a transaction between the Company and an Office Holder, and a transaction between the Company and another entity in which an Office Holder of the Company has a personal interest, in each case, which is not an Extraordinary Transaction (as defined by the Companies Law), shall require only approval by the Board of Directors or a Committee of the Board of Directors. Such authorization, as well as the actual approval, may be for a particular transaction or more generally for specific type of transactions.

 

  (c) Notwithstanding anything to the contrary in these Articles, the Company shall not engage in any Business Combination (as defined below) with any Shareholder and/or any of its Affiliates and/or investors for a period of three years following (i) with respect to any Shareholder holding as of the Effective Time fifteen percent (15%) or more of the voting power of the Shares, the Effective Time and (ii) with respect to all Shareholders, each time as such Shareholder and/or any of its Affiliates and/or investors become(s) (other than due to a buyback, redemption or cancellation of shares by the Company) the holder(s) (beneficially or of record) of fifteen percent (15%) or more of the issued and outstanding voting power of the Shares (the “Threshold” and such shareholder, an “Interested Shareholder”), except if the Board of Directors approves either the Business Combination or the transaction which resulted in such Shareholder and/or any of its Affiliates and/or investors becoming an Interested Shareholder prior to consummation of a Business Combination. As used in this Article 43 only, “Business Combination” means (i) a merger or consolidation of the Company in which the holders of a majority of the Ordinary Shares issued and outstanding immediately prior to the consummation of such transaction hold immediately following the consummation of such transaction less than 50% of the issued and outstanding share capital of the surviving, acquiring or resulting company (or if the surviving, acquiring or resulting company is a wholly owned subsidiary of another company immediately following the consummation of such transaction, the parent company of such surviving, acquiring or resulting company) or (ii) a disposition of assets of the Company with an aggregate market value equal to 10% or more of the Company’s assets or of its outstanding shares.

 

Annex D-18

 

 

Proceedings of the Board of Directors

 

44. Meetings.

 

  (a) The Board of Directors may meet and adjourn its meetings and otherwise regulate such meetings and proceedings as the Board of Directors thinks fit.

 

  (b) A meeting of the Board of Directors shall be convened by the Secretary upon instruction of the Chairperson or upon a request of at least two (2) Directors which is submitted to the Chairperson or in any event that such meeting is required by the provisions of the Companies Law. In the event that the Chairperson does not instruct the Secretary to convene a meeting upon a request of at least two (2) Directors within seven (7) days of such request, then such two (2) Directors may convene a meeting of the Board of Directors. Any meeting of the Board of Directors shall be convened upon not less than two (2) days’ notice, unless such notice is waived in writing by all of the Directors as to a particular meeting or by their attendance at such meeting or unless the matters to be discussed at such meeting are of such urgency and importance that notice is reasonably determined by the Chairperson as ought to be waived or shortened under the circumstances.

 

  (c) Notice of any such meeting shall be given orally, by telephone, in writing or by mail, facsimile, email or such other means of delivery of notices as the Company may apply, from time to time.

 

  (d) Notwithstanding anything to the contrary herein, failure to deliver notice to a Director of any such meeting in the manner required hereby may be waived by such Director, and a meeting shall be deemed to have been duly convened notwithstanding such defective notice if such failure or defect is waived prior to action being taken at such meeting, by all Directors entitled to participate at such meeting to whom notice was not duly given as aforesaid. Without derogating from the foregoing, no Director present at any time during a meeting of the Board of Directors shall be entitled to seek the cancellation or invalidation of any proceedings or resolutions adopted at such meeting on account of any defect in the notice of such meeting relating to the date, time or the place thereof or the convening of the meeting.

 

45. Quorum.

 

Until otherwise unanimously decided by the Board of Directors, a quorum at a meeting of the Board of Directors shall be constituted by the presence in person or by any means of communication of a majority of the Directors then in office who are lawfully entitled to participate and vote in the meeting. No business shall be transacted at a meeting of the Board of Directors unless the requisite quorum is present (in person or by any means of communication on the condition that all participating Directors can hear each other simultaneously) when the meeting proceeds to business. If within thirty (30) minutes from the time appointed for a meeting of the Board of Directors a quorum is not present, the meeting shall stand adjourned at the same place and time forty-eight (48) hours thereafter unless the Chairperson has determined that there is such urgency and importance that a shorter period is required under the circumstances. If an adjourned meeting is convened in accordance with the foregoing and a quorum is not present within thirty (30) minutes of the announced time, the requisite quorum at such adjourned meeting shall be, any two (2) Directors, if the number of Directors then serving is up to five (5), and any three (3) Directors, if the number of Directors then serving is more than five (5), in each case who are lawfully entitled to participate in the meeting and who are present at such adjourned meeting. At an adjourned meeting of the Board of Directors the only matters to be considered shall be those matters which might have been lawfully considered at the meeting of the Board of Directors originally called if a requisite quorum had been present, and the only resolutions to be adopted are such types of resolutions which could have been adopted at the meeting of the Board of Directors originally called.

 

Annex D-19

 

 

46. Chairperson of the Board of Directors.

 

The Board of Directors shall, from time to time, elect one of its members to be the Chairperson of the Board of Directors, remove such Chairperson from office and appoint in his or her place. The Chairperson of the Board of Directors shall preside at every meeting of the Board of Directors, but if there is no such Chairperson, or if at any meeting he is not present within fifteen (15) minutes of the time fixed for the meeting or if he is unwilling to take the chair, the Directors present shall choose one of the Directors present at the meeting to be the Chairperson of such meeting. The office of Chairperson of the Board of Directors shall not, by itself, entitle the holder to a second or casting vote.

 

47. Validity of Acts Despite Defects.

 

All acts done or transacted at any meeting of the Board of Directors, or of a Committee of the Board of Directors, or by any person(s) acting as Director(s), shall, notwithstanding that it may afterwards be discovered that there was some defect in the appointment of the participants in such meeting or any of them or any person(s) acting as aforesaid, or that they or any of them were disqualified, be as valid as if there were no such defect or disqualification.

 

Chief Executive Officer

 

48. Chief Executive Officer.

 

The Board of Directors shall from time to time appoint one or more persons, whether or not Directors, as Chief Executive Officer of the Company who shall have the powers and authorities set forth in the Companies Law, and may confer upon such person(s), and from time to time modify or revoke, such titles and such duties and authorities of the Board of Directors as the Board of Directors may deem fit, subject to such limitations and restrictions as the Board of Directors may from time to time prescribe. Such appointment(s) may be either for a fixed term or without any limitation of time, and the Board of Directors may from time to time (subject to any additional approvals required under, and the provisions of, the Companies Law and of any contract between any such person and the Company) fix their salaries and compensation, remove or dismiss them from office and appoint another or others in his, her or their place or places.

 

Minutes

 

49. Minutes.

 

Any minutes of the General Meeting or the Board of Directors or any Committee thereof, if purporting to be signed by the Chairperson of the General Meeting, the Board of Directors or a Committee thereof, as the case may be, or by the Chairperson of the next succeeding General Meeting, meeting of the Board of Directors or meeting of a Committee, as the case may be, shall constitute prima facie evidence of the matters recorded therein.

 

Dividends

 

50. Declaration of Dividends.

 

The Board of Directors may, from time to time, declare, and cause the Company to pay dividends as permitted by the Companies Law. The Board of Directors shall determine the time for payment of such dividends and the record date for determining the shareholders entitled thereto.

 

51. Amount Payable by Way of Dividends.

 

Subject to the provisions of these Articles and subject to the rights or conditions attached at that time to any Share in the capital of the Company granting preferential, special or deferred rights or not granting any rights with respect to dividends, any dividend paid by the Company shall be allocated among the Shareholders (not in default in payment of any sum referred to in Article 13 hereof) entitled thereto on a pari passu basis in proportion to their respective holdings of the issued and outstanding Shares in respect of which such dividends are being paid.

 

Annex D-20

 

 

52. Interest.

 

No dividend shall carry interest as against the Company.

 

53. Payment in Specie.

 

If so declared by the Board of Directors, a dividend declared in accordance with Article 50 may be paid, in whole or in part, by the distribution of specific assets of the Company or by distribution of paid up Shares, debentures or other securities of the Company or of any other companies, or in any combination thereof, in each case, the fair value of which shall be determined by the Board of Directors in good faith.

 

54. Implementation of Powers.

 

The Board of Directors may settle, as it deems fit, any difficulty arising with regard to the distribution of dividends, bonus shares or otherwise, and in particular, to issue certificates for fractions of shares and sell such fractions of shares in order to pay their consideration to those entitled thereto, or to set the value for the distribution of certain assets and to determine that cash payments shall be paid to the Shareholders on the basis of such value, or that fractions whose value is less than NIS 0.01 shall not be taken into account. The Board of Directors may instruct to pay cash or convey these certain assets to a trustee in favor of those people who are entitled to a dividend, as the Board of Directors shall deem appropriate.

 

55. Deductions from Dividends.

 

The Board of Directors may deduct from any dividend or other moneys payable to any Shareholder in respect of a Share any and all sums of money then payable by him or her to the Company on account of calls or otherwise in respect of Shares of the Company and/or on account of any other matter of transaction whatsoever.

 

56. Retention of Dividends.

 

  (a) The Board of Directors may retain any dividend or other moneys payable or property distributable in respect of a Share on which the Company has a lien, and may apply the same in or toward satisfaction of the debts, liabilities, or engagements in respect of which the lien exists.

 

  (b) The Board of Directors may retain any dividend or other moneys payable or property distributable in respect of a Share in respect of which any person is, under Articles 21 or 22, entitled to become a Shareholder, or which any person is, under said Articles, entitled to transfer, until such person shall become a Shareholder in respect of such Share or shall transfer the same.

 

57. Unclaimed Dividends.

 

All unclaimed dividends or other moneys payable in respect of a Share may be invested or otherwise made use of by the Board of Directors for the benefit of the Company until claimed. The payment of any unclaimed dividend or such other moneys into a separate account shall not constitute the Company a trustee in respect thereof, and any dividend unclaimed after a period of one (1) year (or such other period determined by the Board of Directors) from the date of declaration of such dividend, and any such other moneys unclaimed after a like period from the date the same were payable, shall be forfeited and shall revert to the Company, provided, however, that the Board of Directors may, at its discretion, cause the Company to pay any such dividend or such other moneys, or any part thereof, to a person who would have been entitled thereto had the same not reverted to the Company. The principal (and only the principal) of any unclaimed dividend of such other moneys shall be if claimed, paid to a person entitled thereto.

 

Annex D-21

 

 

58. Mechanics of Payment.

 

Any dividend or other moneys payable in cash in respect of a Share, less the tax required to be withheld pursuant to applicable law, may, as determined by the Board of Directors in its sole discretion, be paid by check or warrant sent through the post to, or left at, the registered address of the person entitled thereto or by transfer to a bank account specified by such person (or, if two (2) or more persons are registered as joint holders of such Share or are entitled jointly thereto in consequence of the death or bankruptcy of the holder or otherwise, to any one of such persons or his or her bank account or the person who the Company may then recognize as the owner thereof or entitled thereto under Article 21 or 22 hereof, as applicable, or such person’s bank account), or to such person and at such other address as the person entitled thereto may by writing direct, or in any other manner the Board of Directors deems appropriate. Every such check or warrant or other method of payment shall be made payable to the order of the person to whom it is sent, or to such person as the person entitled thereto as aforesaid may direct, and payment of the check or warrant by the banker upon whom it is drawn shall be a good discharge to the Company. Every such check shall be sent at the risk of the person entitled to the money represented thereby.

 

Accounts

 

59. Books of Account.

 

The Company’s books of account shall be kept at the Office of the Company, or at such other place or places as the Board of Directors may think fit, and they shall always be open to inspection by all Directors. No shareholder, not being a Director, shall have any right to inspect any account or book or other similar document of the Company, except as explicitly conferred by law or authorized by the Board of Directors. The Company shall make copies of its annual financial statements available for inspection by the Shareholders at the principal offices of the Company. The Company shall not be required to send copies of its annual financial statements to the Shareholders.

 

60. Auditors.

 

The appointment, authorities, rights and duties of the auditor(s) of the Company, shall be regulated by applicable law, provided, however, that in exercising its authority to fix the remuneration of the auditor(s), the Shareholders in General Meeting may act (and in the absence of any action in connection therewith shall be deemed to have so acted) to authorize the Board of Directors (with right of delegation to a Committee thereof or to management) to fix such remuneration subject to such criteria or standards, and if no such criteria or standards are so provided, such remuneration shall be fixed in an amount commensurate with the volume and nature of the services rendered by such auditor(s). The General Meeting may, if so recommended by the Board of Directors, appoint the auditors for a period that may extend until the third Annual General Meeting after the Annual General Meeting in which the auditors were appointed.

 

61. Fiscal Year.

 

The fiscal year of the Company shall be the 12 months period ending on December 31 of each calendar year.

 

Supplementary Registers

 

62. Supplementary Registers.

 

Subject to and in accordance with the provisions of Sections 138 and 139 of the Companies Law, the Company may cause supplementary registers to be kept in any place outside Israel as the Board of Directors may think fit, and, subject to all applicable requirements of law, the Board of Directors may from time to time adopt such rules and procedures as it may think fit in connection with the keeping of such branch registers.

 

Annex D-22

 

 

Exemption, Indemnity and Insurance

 

63. Insurance.

 

Subject to the provisions of the Companies Law with regard to such matters, the Company may enter into a contract for the insurance of the liability, in whole or in part, of any of its Office Holders imposed on such Office Holder due to an act performed by or an omission of the Office Holder in the Office Holder’s capacity as an Office Holder of the Company arising from any matter permitted by law, including the following:

 

  (a) a breach of duty of care to the Company or to any other person;

 

  (b) a breach of his or her duty of loyalty to the Company, provided that the Office Holder acted in good faith and had reasonable grounds to assume that act that resulted in such breach would not prejudice the interests of the Company;

 

  (c) a financial liability imposed on such Office Holder in favor of any other person; and

 

  (d) any other event, occurrence, matters or circumstances under any law with respect to which the Company may, or will be able to, insure an Office Holder, and to the extent such law requires the inclusion of a provision permitting such insurance in these Articles, then such provision is deemed to be included and incorporated herein by reference (including, without limitation, in accordance with Section 56h(b)(1) of the Securities Law, if and to the extent applicable, and Section 50P of the Economic Competition Law).

 

64. Indemnity.

 

  (a) Subject to the provisions of the Companies Law, the Company may retroactively indemnify an Office Holder of the Company to the maximum extent permitted under applicable law, including with respect to the following liabilities and expenses, provided that such liabilities or expenses were imposed on such Office Holder or incurred by such Office Holder due to an act performed by or an omission of the Office Holder in such Office Holder’s capacity as an Office Holder of the Company:

 

(i)a financial liability imposed on an Office Holder in favor of another person by any court judgment, including a judgment given as a result of a settlement or an arbitrator’s award which has been confirmed by a court;

 

(ii)reasonable litigation expenses, including legal fees, expended by the Office Holder (A) as a result of an investigation or proceeding instituted against him or her by an authority authorized to conduct such investigation or proceeding, provided that (1) no indictment (as defined in the Companies Law) was filed against such Office Holder as a result of such investigation or proceeding; and (2) no financial liability in lieu of a criminal proceeding (as defined in the Companies Law) was imposed upon him or her as a result of such investigation or proceeding or if such financial liability was imposed, it was imposed with respect to an offense that does not require proof of criminal intent or (B) in connection with a financial sanction;

 

(iii)reasonable litigation costs, including legal fees, expended by an Office Holder or which were imposed on an Office Holder by a court in proceedings filed against the Office Holder by the Company or in its name or by any other person or in a criminal charge in respect of which the Office Holder was acquitted or in a criminal charge in respect of which the Office Holder was convicted for an offence which did not require proof of criminal intent; and

 

(iv)any other event, occurrence, matter or circumstance under any law with respect to which the Company may, or will be able to, indemnify an Office Holder, and to the extent such law requires the inclusion of a provision permitting such indemnity in these Articles, then such provision is deemed to be included and incorporated herein by reference (including, without limitation, in accordance with Section 56h(b)(1) of the Israeli Securities Law, if and to the extent applicable, and Section 50P(b)(2) of the RTP Law).

 

Annex D-23

 

 

  (b) Subject to the provisions of the Companies Law, the Company may undertake to indemnify an Office Holder, in advance, with respect to those liabilities and expenses described in the following Articles:

 

(i)Sub-Article 64(a)(i)(a)(ii) to 64(a)(iv); and

 

(ii)Sub-Article 64(a)(i), provided that:

 

(1)the undertaking to indemnify is limited to such events which the Directors shall deem to be foreseeable in light of the operations of the Company at the time that the undertaking to indemnify is made and for such amounts or criterion which the Directors may, at the time of the giving of such undertaking to indemnify, deem to be reasonable under the circumstances; and

 

(2)the undertaking to indemnify shall set forth such events which the Directors shall deem to be foreseeable in light of the operations of the Company at the time that the undertaking to indemnify is made, and the amounts and/or criterion which the Directors may, at the time of the giving of such undertaking to indemnify, deem to be reasonable under the circumstances.

 

65. Exemption.

 

Subject to the provisions of the Companies Law, the Company may, to the maximum extent permitted by law, exempt and release, in advance, any Office Holder from any liability for damages arising out of a breach of a duty of care.

 

66. General.

 

  (a) Any amendment to the Companies Law or any other applicable law adversely affecting the right of any Office Holder to be indemnified, insured or exempt pursuant to Articles 63 to 65 and any amendments to Articles 63 to 65 shall be prospective in effect, and shall not affect the Company’s obligation or ability to indemnify, insure or exempt an Office Holder for any act or omission occurring prior to such amendment, unless otherwise provided by applicable law.

 

  (b) The provisions of Articles 63 to 65 (i) shall apply to the maximum extent permitted by law (including, the Companies Law, the Securities Law and the Economic Competition Law); and (ii) are not intended, and shall not be interpreted so as to restrict the Company, in any manner, in respect of the procurement of insurance and/or in respect of indemnification (whether in advance or retroactively) and/or exemption, in favor of any person who is not an Office Holder, including, without limitation, any employee, agent, consultant or contractor of the Company who is not an Office Holder; and/or any Office Holder to the extent that such insurance and/or indemnification is not specifically prohibited under law.

 

Winding Up

 

67. Winding Up.

 

If the Company is wound up, then, subject to applicable law and to the rights of the holders of Shares with special rights upon winding up, the assets of the Company available for distribution among the Shareholders shall be distributed to them in proportion to the number of issued and outstanding Shares held by each Shareholder.

 

Notices

 

68. Notices.

 

  (a) Any written notice or other document may be served by the Company upon any Shareholder either personally, by facsimile, email or other electronic transmission, or by sending it by prepaid mail (airmail if sent internationally) addressed to such Shareholder at his or her address as described in the Register of Shareholders or such other address as the Shareholder may have designated in writing for the receipt of notices and other documents.

 

Annex D-24

 

 

  (b) Any written notice or other document may be served by any Shareholder upon the Company by tendering the same in person to the Secretary or the Chief Executive Officer of the Company at the principal office of the Company, by facsimile transmission, email or other electronic submission, or by sending it by prepaid registered mail (airmail if posted outside Israel) to the Company at its Office.

 

  (c) Any such notice or other document shall be deemed to have been served:

 

(i)in the case of mailing, forty-eight (48) hours after it has been posted, or when actually received by the addressee if sooner than forty-eight hours after it has been posted, or

 

(ii)in the case of overnight air courier, on the next business day following the day sent, with receipt confirmed by the courier, or when actually received by the addressee if sooner than three business days after it has been sent;

 

(iii)in the case of personal delivery, when actually tendered in person, to such addressee;

 

(iv)in the case of facsimile, email or other electronic transmission, on the first business day (during normal business hours in place of addressee) on which the sender receives automatic electronic confirmation by the addressee’s facsimile machine that such notice was received by the addressee or delivery confirmation from the addressee’s email or other communication server.

 

  (d) If a notice is, in fact, received by the addressee, it shall be deemed to have been duly served, when received, notwithstanding that it was defectively addressed or failed, in some other respect, to comply with the provisions of this Article 68.

 

  (e) All notices to be given to the Shareholders shall, with respect to any Share to which persons are jointly entitled, be given to whichever of such persons is named first in the Register of Shareholders, and any notice so given shall be sufficient notice to the holders of such Share.

 

  (f) Any Shareholder whose address is not described in the Register of Shareholders, and who shall not have designated in writing an address for the receipt of notices, shall not be entitled to receive any notice from the Company.

 

  (g) Notwithstanding anything to the contrary contained herein, notice by the Company of a General Meeting, containing the information required by applicable law and these Articles to be set forth therein, which is published, within the time otherwise required for giving notice of such meeting, in either or several of the following manners (as applicable) shall be deemed to be notice of such meeting duly given, for the purposes of these Articles, to any Shareholder whose address as registered in the Register of Shareholders (or as designated in writing for the receipt of notices and other documents) is located either inside or outside the State of Israel:

 

(i)if the Company’s Shares are then listed for trading on a national securities exchange in the United States or quoted in an over-the-counter market in the United States, publication of notice of a General Meeting pursuant to a report or a schedule filed with, or furnished to, the SEC pursuant to the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and/or

 

(ii)on the Company’s internet site.

 

  (h) The mailing or publication date and the record date and/or date of the meeting (as applicable) shall be counted among the days comprising any notice period under the Companies Law and the regulations thereunder.

 

Amendment

 

69. Amendment.

 

Any amendment of these Articles shall require, in addition and prior to the approval of the General Meeting of Shareholders in accordance with these Articles, also the approval of the Board of Directors with the affirmative vote of at least three-quarters (3/4) of the Directors then in office and entitled to vote thereon.

 

Annex D-25

 

 

Forum for Adjudication of Disputes

 

70. Forum for Adjudication of Disputes.

 

  (a) Unless the Company consents in writing to the selection of an alternative forum, the federal district courts of the United States of America, shall be the exclusive forum for the resolution of any complaint asserting a cause or causes of action arising under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, including all causes of action asserted against any defendant to such complaint. For the avoidance of doubt, this provision is intended to benefit and may be enforced by the Company, its officers and directors, the underwriters to any offering giving rise to such complaint, and any other professional or entity whose profession gives authority to a statement made by that person or entity and who has prepared or certified any part of the documents underlying the offering. The foregoing provisions of this Article 70 shall not apply to causes of action arising under the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended.

 

  (b) Unless the Company consents in writing to the selection of an alternative forum, the competent courts in Tel Aviv, Israel shall be the exclusive forum for (i) any derivative action or proceeding brought on behalf of the Company, (ii) any action asserting a claim of breach of a fiduciary duty owed by any director, officer or other employee of the Company to the Company or the Company’s shareholders, or (iii) any action asserting a claim arising pursuant to any provision of the Companies Law or the Securities Law.

 

  (c) Any person or entity purchasing or otherwise acquiring or holding any interest in shares of the Company shall be deemed to have notice of and consented to the provisions of this Article 70.

 

*     *     *

  

Annex D-26

 

 

ANNEX E

 

OPINION OF E.D.B. CONSULTING AND INVESTMENTS LTD.

 

E.D.B Consulting and Investments Ltd.

Co. no. 514752195

 

 

 

“Automax Motors Ltd”

 

Company Valuation

 

 

Drafted on January 4, 2024

 

This valuation of “Automax Motors Ltd” (hereinafter - Automax or the Group) was commissioned by Mr. Oz Adler, CEO of “SCISPARC Ltd”. This valuation is a commercial document solely intended to convey information to the organs of SCISPARC, to Automax, its advisors and anyone the Company’s management determines it should be presented to. This document includes data, assessments, forecasts and plans of Automax regarding its operations which constitute forward looking information, as such term is defined in the Israel Securities Law, 1968 (hereinafter: the “Securities Law”), the manifestation of which is uncertain and not exclusively within Automax’s control. Forward looking information is based on assessments made by Automax’s management, which, inter alia, are based on the information known by the management at the time this document was prepared. Only partial information and details are included in this document, they are presented in a condensed format solely for convenience purposes, and they should be read jointly with the details, descriptions, clarifications, assumptions, qualifications, assessments and overview of the risk factors included in the Company’s periodic and annual reports published on the Israel Securities Authority distribution website (“MAYA”). There is no certainty that the data and/or assessments and/or forecasts and/or plans will be achieved, in whole or in part, and they may manifest differently than as presented in the document, inter alia, due to them being dependent on external factors not within Automax’s control, including: Changes in the competitive and commercial environment and the manifestation of any of the risk factors applicable to Automax. Additionally, the document may include data taken from external sources not independently verified by Automax, and Automax should therefore not be held responsible for their accuracy. The document may also include information not presented in the Company’s financial statements and immediate reports and/or information which may be presented or applied differently. It should be clarified that the document is no substitute to the Company’s public reports, and in any event of any inconsistency between the data presented in this document and the public reports, the data in the aforementioned public reports should prevail. The forecasts and assessments in this document are based on the information held by the Company at the time the document was being prepared, and the Company is not subject to any obligation to update and/or change said forecasts and/or assessments, in order to reflect events and/or developments which may occur after the document has been drafted. All calculated assessments applied in this valuation were done on the basis of my professional assessments which are based on more than 35 years of experience.

 

 

 

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Annex E-1

 

 

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Preface

 

In order to perform this valuation I received the Company’s audited balance sheets for the 2020-2022 annual periods, an unaudited balance sheet as of June 30, 2023, and a budget and business plan prepared by the Company’s management for the 2024-2028 5-year period, quantitative data about the Company’s sales, progress about the bus marketing project and the direct import of the electric vehicle from China.

 

I also met with the Company’s managers, including the VP and Director of Business Development as well as with current and former officers and advisors.

 

I visited the Company’s head branch in Jerusalem and I examined public materials regarding competitors and about the vehicle import market in Israel.

 

Based on my study of the materials in recent weeks I am presenting the valuation document containing six chapters:

 

Chapter A - Which will include an exhaustive overview of the Company and its activities in the parallel import segment.

 

Chapter B - Which will include an overview of both the Israeli and global sector in which it operates and competes.

 

Chapter C - Which will include an overview of the Company’s planned activities for the sale of TEMSA buses in Israel.

 

Chapter D - Which will include an overview of the Company’s planned activities for the sale of HYCAN electric vehicles in Israel.

 

Chapter E - Which will propose a valuation of the Company’s enterprise value based on multiplier methodologies and the net DCF methodology which, unlike the multiplier methodology, is forward looking.

 

Chapter F - In which I will summarize my work and in which I will argue an enterprise value of USD 44.8 million, based on the independent valuation I presented in the previous chapter, which is a cautious and conservative assessment of the Company’s activities which I rely upon.

 

 

 

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Annex E-2

 

 

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Chapter A - The “Group” - A general and historic overview of the Group and of the parallel import industry

 

Automax Motors Ltd (hereinafter: “Automax” or the “Group”) is a public company which has been listed on the Tel Aviv Stock Exchange since 2021 and which owns multiple companies, primarily “Global Automax Ltd” - an indirect (parallel) importer of vehicles to Israel.

 

On March 24, 2021, “Global Automax Ltd” (“Global Automax”) merged via a share swap transaction into the public shell company “Matomy Media Group” which changed its name to “Automax Motors” and which holds Global Automax’s entire issued share capital as of the merger date (see the description in the Group’s financial statements and in the prospectus).

 

“Global Automax” is the largest indirect parallel importer in Israel, and imports thousands of vehicles, with annual sales turnover of ILS 400-450 million, which it sells via 12 showrooms throughout Israel. It owns facilities to store vehicles, a PDI (pre-delivery inspection) licensing site and facility. The Company also operates a vehicle transport network, a replacement part storage facility, and it is licensed to import replacement parts and has agreements with a national service center network.

 

In addition to Global Automax, the Group also owns a controlling stake in “Automax Trade-In” which operates a used vehicle sales branch at Glilot Junction, and it also owns a controlling stake in “Dalhom Automax” which is the direct importer of TEMSA-Skoda buses to Israel.

 

The Group has equity totaling tens of millions of shekels, and it is consistently growing on an annual basis. The Group has approximately 120 employees. The optimal utilization of central headquarters (finance, logistics, HR, IT, etc.) and its strong commercial and financial position, allow the Group to launch new activities at the core of vehicle importing which in turn are expected to bolster profitability.

 

Automax Leasing (under formation) is one of these operating segments and it will operate as an independent company, jointly owned by “Global Automax” (30%) and a group of investors. The company has also entered into an agreement with a Chinese vehicle manufacturer - HYCAN - for direct import activities. This operating segment is expected to become the Group’s primary operating segment and materially impact its activities.

 

  

 

  

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Annex E-3

 

 

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Presented below are the Group’s operating results (on a consolidated basis) for the 2022 annual period in ILS 000’s:

 

   For the
period ended
December 31,
2022		 
Revenues   453,617 
Cost of sales   (392,918)
Gross profit   60,699 
Sales and marketing expenses   (27,612)
Issuance related expenses   - 
Administrative and general expenses   (16,849)
Granting options to employees   (9,976)
Other incomes   226 
Operating profit (loss)   6,488 
Net financing expenses   (5,232)
Profit (loss) when the Company’s share in the losses of companies that are handled according to the method of the balance sheet value is neutralized   1,256 
Company’s share in losses of  companies handled according to  the book value method   (585)
Profit (loss) before taxes on  income   671 
(Taxes on income) tax benefit   (1,931)
Total profit (loss) for the year   (1,260)
Adjusted profit (loss) before tax deducted by options granted to employees, non-cash-flow rate differences with respect to the Optimatic transaction and expenses related to the merger transaction   10,421 
EBITDA, adjusted for options granted to employees, issuance related expenses relating to the merger transaction   24,352 

 

“Global Automax”

 

“Global Automax Ltd” (hereinafter: “Automax” or the “Company”) was established in 2015 with the stated objective of importing new vehicles to Israel via indirect (parallel) imports. The Company is engaged in importing and marketing a range of private vehicle models to and in Israel. The Company holds an indirect importer license, as defined under Section 42 of the Vehicle Industry Services and Professions Licensing Law, 2016 (hereinafter: the “Vehicle Services Licensing Law”), with respect to a wide range of models produced by 27 vehicle manufacturers. The Company operates 12 showrooms - Jerusalem, Rishon Letzion, Petah Tikva, Raanana, Beer Sheva, Haifa, Afula, Akko, Netanya, Glilot, Ashkelon and Ashdod, and it is licensed to import an unrestricted number of new vehicles to Israel.

 

 

 

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Annex E-4

 

 

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The Company’s branches in Jerusalem, Haifa, Afula, Petah Tikva and Rishon Letzion are directly operated by the Group; the Company’s branches in Netanya, Raanana, Ashdod, Ashkelon and Glilot are operated by companies jointly owned by a subsidiary and third-parties, and the two remaining branches, in Akko and Beer Sheva, are operated by the Company’s authorized retailers.

 

Presented below is a map of the Company’s branches in Israel:

 

 

The Company has an international network of suppliers, primarily in Europe and in North America, which supply it with various brand and model vehicles, subject to orders, and an import structure which includes procurement, shipping, vehicle customs release handling, and vehicle storage facilities in Israel.

 

Indirect (parallel) importing

 

Indirect (parallel) importing is a process under which a particular consumer product is imported not through the direct importer (the official importer), but rather through indirect competing importers, which comply with statutory requirements and which personally import the product from a manufacturer’s overseas direct agents. This process exists in many industries including the food, pharmaceutical, cellular, and electric product markets, and now also in the vehicle market.

 

Countries around the world, including Israel, often apply import restrictions to various sectors, including the vehicle market, in order to ensure the quality and safety of the products sold to their citizens and/or to protect local industry.

 

 

 

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Annex E-5

 

 

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It was previously common practice for each manufacturer to have a sole importer licensed to market that manufacturer’s products in their country, and which would be responsible vis-a-vis the government authorities to comply with regulatory rules. This arrangement, convenient for all parties (apart from consumers), resulted in uncompetitive and over-priced markets. In order to generate competition, some of the regulators required manufacturers to appoint multiple official representatives in their country; however, the most significant measure which has succeeded and become commonplace around the world is to allow for parallel importing regulated by law and overseen by the same regulator with identical tools and metrics used with respect to the direct importer. The importing process, the standards and requirements and the customs and tax rules are identical to both kinds of importers.

 

The direct importer benefits from an annual allocation of vehicles broken down into various models, with a set schedule, and in a set currency; while the parallel importer is able to choose the manufacturer, model, country of origin and currency at any time and to maximize its profits and/or compete and lower vehicle prices.

 

Direct importers in different countries choose to sell some of their allocated vehicles to parallel importers depending on market and currency conditions in their home countries and in order to become eligible for financial incentives for meeting annual sales targets.

 

The big advantage of parallel importing is flexibility with choosing the mix of vehicles the parallel importer can import and the ability to quickly respond to changing market conditions. The parallel importer is not limited to a specific brand and is not committed to a fixed mix of models or a particular technology and it is able to easily adjust the supply of products and models imported by it in response to changes in local demand and international supply.

 

The Vehicle and Transportation Services Licensing Law

 

In 2009 the Israeli government adopted a formal resolution to increase competition in the Israeli vehicle market by opening the vehicle sector up to parallel imports, the law was subsequently amended to allow vehicles purchased from a manufacturer’s authorized agent (a “dealer”) to be imported to Israel, and not just vehicles directly purchased from the manufacturer.

 

The parallel import of vehicles to Israel only actually started in 2012 (by Ayalon Motors importing Ford vehicles), which led to operating and control procedures being established by the Ministry of Transport.

 

Until 2016 the parallel import of vehicles to Israel was subject to the “Products and Services Control Order - Vehicle Import”. The order defined the conditions the parallel importer is required to meet in order to receive a license, but it did not explicitly specify how the vehicles are to be purchased abroad. This ambiguity created an opening for various interpretations between the relevant regulators (the Ministry of Transport and the Tax Authority) and it created an opening for various arguments against the parallel importers operating at that time.

 

In July 2016 the “Vehicle and Transportation Services Licensing Law” which consolidated all the orders, regulations and procedures in the sector into a single law, which clearly and more conveniently clarifies various issues including the parallel import of vehicles to Israel was approved by the Knesset (Israeli parliament) at its third reading. The law removes various barriers in the field.

 

The law includes the following primary matters:

 

1.The law makes a distinction between four kinds of importers:

 

●Direct importer - being the “original” importer which is party to an agreement with the vehicle manufacturer. i.e., the direct importer.

 

 

 

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Annex E-6

 

 

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●Indirect importer - an importer which is party to an agreement with one of the vehicle manufacturer’s international authorized agents. i.e., a parallel importer.

 

●Small importer - an importer which is party to an agreement with the vehicle manufacturer or authorized agent or with an international party established by the Minister of Transport, and restricted to importing up to 20 vehicles annually.

 

●Personal import agent - someone who provides brokerage and consulting services for importing a vehicle but is not personally an importer.

 

The law establishes the conditions for all importers, the requirements for agreements with manufacturers/agents, the scope of equity, the existence of maintenance service infrastructure, etc., for each importer.

 

2.The law subjects the direct importers to an obligation to issue service bulletins (recalls) and to be liable for all the vehicles manufactured by the make imported by them (even if imported by a parallel importer) from January 1, 2017.

 

3.The parallel importer, who until then could have imported a vehicle via an authorized agent, is now able to import via a secondary agent (a retailer).

 

4.The indirect importer is permitted to import new vehicles (up to 150km) even if the vehicle is already registered abroad.

 

5.The restriction on the number of products an indirect importer is able to import was cancelled. Products not formally imported to Israel were also permitted to be indirectly imported.

 

6.As a first, the new law gives the Minister of Transport the ability to establish conditions and restrictions applicable to the licensee - i.e., licensed vehicle importers - including to not issue or renew an import license if the licensee fails to meet established conditions, including adversely impacting competition.

 

There are currently dozens of companies in Israel engaged in parallel importing vehicles, the largest being Automax which imports approximately 2,500 vehicles annually (on average) and Ayalon Motors which imports approximately 1,300 vehicles annually (on average).

 

There are also hundreds of companies which operate in the small import segment (up to 20 vehicles per company annually) and personal import agencies which provide advisement, logistics and purchasing services for personal import. Approximately 2,000 vehicles are personally imported to Israel annually, almost entirely in the luxury segment. This kind of import has significant disadvantages relative to direct or parallel import - difficulties with implementing the vehicle warranty, various restrictions on selling the vehicle, and others.

 

The market segment for parallel (and small) import is relatively negligible and totals approximately 3.5% of the market compared with approximately 10% on average in Europe. (There is a big difference between Eastern European countries such as Poland with 30% and Italy with only 2%).

 

 

 

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Annex E-7

 

 

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Presented below is a breakdown of the parallel import market in 2023 (based on the quantity of vehicles, excluding small imports, by importer):

 

 

*Based on a five-year calculation, the market segment of each of the first three importers is identical.

 

Automax is the leading company in the parallel vehicle import segment and it is intending to also maintain its status in the future unrelated to it expanding to other fields.

 

Vehicle manufacturers’ response to parallel import (and export)

 

The scale of manufacturing and employment give the vehicle manufacturers significant financial and political clout which they use to entrench and protect their interests in the countries they operate in.

 

In general, vehicle manufacturers designate various models to each region based on general preferences in that region, weather restrictions, the applicable standards and purchasing power, and they try to prevent models from “leaking” between regions due to engineering and “anti-competitive” reasons - in order to maintain their ability to implement price discrimination between regions/continents based on exchange rates, tax rates and the competitive standing of the manufacturer in that region.

 

However, volatility with business cycles, regulatory changes and changing preferences constantly create excess supply in some parts of the world and pressure the manufacturers to export vehicles between regions. Arbitrage differentials are not a passing opportunistic phenomenon but an inherent part of the market (similar to a certain extent to the “zero km” phenomenon in Israel). As a result, approximately 10% of global vehicle trade is performed as “parallel” trade between brokers/merchants and not directly vis-a-vis the manufacturer.

 

US antitrust law prohibits vehicle manufacturers from preventing vehicle exports from the US by dealers, and prohibits the manufacturer from owning the dealerships which retail its products (these dealerships form alliances and act as a counterforce against the manufacturer’s power).

 

Unlike the US, in Europe there is no legal prohibition against manufacturers owning retail agencies (dealerships) and therefore some of the largest distributors are wholly or partially owned by the manufacturers. However, European antitrust laws prohibit manufacturers from preventing exports between European countries, and even impose significant financial sanctions for associated breaches.

 

In practice, most vehicle manufacturers subject agents exporting vehicles to more or less legal barriers, including prohibiting agents from selling to companies suspected of engaging in parallel export, agreements preventing shipping companies from transporting vehicles the subject of parallel import or which require them to report such to the manufacturer, and the like.

 

 

 

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Annex E-8

 

 

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Therefore, most parallel importers try to operate “under the radar”, and typically need to purchase the vehicles from the agent in the territory permitted to it via local companies, to pay taxes and VAT in the country of origin and to personally export them. This activity requires an extensive logistical basis and significant interim financing capabilities (for the taxes and VAT).

 

When the manufacturer identifies that a company is purchasing and exporting the vehicles it includes them on a “black list” of companies which cannot be sold to, and the parallel importer needs to engage new retail companies.

 

One of the other common barriers in the field, primarily in Europe, is the manufacturer refusing to issue original manufacturing certificates - these certificates are required where Israeli customs authorities request the European customs house to validate the original certificate which gives the vehicle preferential customs treatment, and without which the parallel importer is required to pay additional customs tax (7% of the total value including taxes) even if the vehicle is manufactured in a country with a preferential status. The Israeli Customs Tariff Order was recently amended (in September 2023) to exempt a parallel importer from presenting the original certificate of models imported by direct importers and which requires customs to rely on the original certificate furnished by the direct importer.

 

As aforementioned, Automax has established and experienced purchasing networks and contractual agreements with some of the largest vehicle manufacturer agents in Europe and Canada, which allow it to purchase from production batches especially manufactured for export with almost no restriction. The Company purchases most of the models it imports in three or four different currency regions, in order to mitigate the exposure to exchange rates or other blockage attempts, and to enable it to have consistent supply.

 

Company’s sales:

 

See details about the new vehicles sold by the Group as of December 31, 2022 and December 31, 2021:

 

For the period ended
December 31, 2022		   For a Period ended on
December 31, 2021		 
Total Sales   Sales Rate for
Institutional
Customers		   Total Sales   Sales Rate for
Institutional
Customers		 
 2,048    35.84%   2,462    26.69%

 

 

 

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See sales of vehicles imported by the Group, split by make:

 

Product  For the period ended
December 31,
2022		   For a Period ended on
December 31,
2021		 
   Quantity   Sales Rate   Quantity   Sales Rate 
Toyota   497    24.27%   669    27.17%
Honda   471    23%          
Jeep   377    18.41%   389    15.8%
Hyundai   245    11.96%   586    23.8%
BMW   100    4.88%   1    0.04%
Ford   97    4.74%   14    0.57%
Volkswagen   78    3.81%   179    7.27%
Mercedes   50    2.44%   4    0.16%
Skoda   29    1.42%   382    15.52%
Seat   21    1.03%   115    4.67%
Mazda   17    0.83%   2    0.08%
Volvo   16    0.78%   90    3.66%
Mini   16    0.78%          
Audi   13    0.63%   1    0.04%
Land Rover   8    0.39%   9    0.37%
Fiat             20    0.81%
Other   13    0.63%   1    0.04%

 

Over January-September 2023, Automax delivered approximately 1,550 vehicles based on the following breakdown (according to licensing data):

 

 

 

 

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Impact of macro-economic factors on the Company in 2023:

 

The operating segment is inherently sensitive to external and macro-economic factors: The Company’s financial results in 2023 were adversely impacted as a result of these factors and, in my view, it (and the entire market) knew how to adjust the price level for sales and purchasing and to adapt to the current market conditions, therefore, I assess that 2023 was not a representative year for its operating activities. Presented below is an overview of the relevant trends and their impact on the Company:

 

Trend   Local Influence (Seller-Side)   Global Influence (Buyer-Side)
Recovery of the Automotive Industry from the “Global Chip Shortage” of 2020-2023
(= increase in vehicle inventory).		   Increasing market competition creates pricing pressure.   Pricing pressure and buying opportunities; Return of the supply of low-priced cars that last year were almost unattainable.
Rising in local and global interest rate.   Decrease in household disposable income causes decrease in demand of cars, especially amongst luxury vehicle market segment.   Increase in bargaining power of the Company vis-a-vis its suppliers.
Civil protests due to the Israeli legal reform proposal.   Decrease in Consumer confidence index (CCI) moderates demand; NIS depreciation vis-à-vis main foreign currencies used for purchasing stock, causing an increase in the cost of sales.    
Massive market penetration of Chinese brands to the Israeli market.   Expansion in new brands’ market segment at the expense of the market segment that is relevant to Company’s brands.   Chinese manufacturers that did not consider investing in Israeli  market penetration, increasingly start to show interest.
“Swords of Iron” War
(October 7, 2023 War)		   Decrease in Consumer confidence index (CCI) moderates demand; Increase in maritime transportation costs and supply delays due to the “The Houthi Crisis in the Red Sea”, causing an increase in the cost of sales.    

 

Chapter B – The Israeli vehicle market

 

There are approximately 3.4 million private vehicles on Israel’s roads. These include approximately 3.1 million vehicles which are privately owned by individuals and approximately 300,000 vehicles owned by corporations and institutional entities (primarily leasing companies). Approximately 260,000-290,000 new vehicles are sold annually (and another approximately 500,000 used cars are sold), and approximately 200,000 cars are written off (wear and tear, scrap metal, accidents and thefts). The institutional market’s share of new vehicle purchases is significantly greater than its general share of the vehicle market and is estimated at approximately 40% of total purchases.

 

 

 

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The average vehicle age in Israel is approximately 6.9 years - slightly below the European average. The vehicle penetration level in Israel (the number of vehicles per 1,000 people) is relatively low for the Western World and is consistently growing - approximately 380 vehicles per thousand people vs. approximately 600-650 vehicles per thousand people in Western Europe and approximately 700-900 in the US.

 

Presented below is a graph of vehicle deliveries in Israel over time (in 000’s):

 

 

Over 2020-2022 there was a decline in the global vehicle supply associated with the COVID-19 crisis which also impacted the volume of deliveries in Israel.

 

Presented below is an overview of monthly vehicle deliveries in the first nine months of the year compared with the previous year:

 

 

 

 

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The average price of a new vehicle in Israel has consistently risen over time and it is currently ILS 193,000:

 

 

This increase is consistent with rises in the CPI. In recent years, as a corollary of the COVID-19 crisis and the associated short-supply, there was also an increase in used vehicle prices - this phenomenon (for used vehicles) is expected to reverse in coming years.

 

Index of new and used vehicle prices, years 2008-2022

 

 

Source: Israeli Central Bureau of Statistics, Ministry of Transportation’s data, processed by the Israeli Tax Authority

 

 

 

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Presented below is a breakdown of new vehicle sales in 2023 by price (importer’s pricelist):

 

 

Automax mainly focuses on the primary market segments (ILS 130,000-350,000).

 

-Over the last decade Israeli consumers (and consumers generally around the world) started to have a clear preference for Crossover SUV models and therefore Automax is focused on importing these models - presented below is the scope of sales in recent years according to vehicle structure:

 

 

 

 

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-In recent years Chinese vehicles have started to penetrate the market en masse and they are almost at 20% of Israeli vehicle sales (!). The top ten models in 2023 include 3 Chinese models, and not a single European model. Presented below is a graph of vehicle sales in Israel in recent years based on country of manufacture:

 

 

Another trend apparent in recent years which is anticipated to continue is a significant increase in the market share of electric vehicles on account of the market share of gasoline and diesel motor vehicles:

 

 

 

Israeli vehicle importers - Direct import

 

The Israeli vehicle market is a concentrated market - the 12 largest vehicle import groups, which import approximately 55 different brands of private vehicles and buses, trucks and motorcycles have almost 100% of the vehicle market share in Israel.

 

 

 

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The five leading vehicle brands generally comprise approximately 50% of vehicle deliveries, while the five leading importers are responsible for approximately 70% of the total vehicle deliveries in Israel. Presented below is a breakdown of the market in 2023 by importer:

 

 

Presented below is a breakdown of the market by vehicle brand: As aforementioned, the share of western brands has been declining over time in favor of Korean, Japanese and Chinese brands:

 

 

The breakdown of the market between companies and the different brands changes according to public preferences, the development of models by the manufacturers and exchange rates. Exchange rates play a critical role in the importer’s competitiveness, there is accordingly a high correlation between the exchange rate of the currencies relevant to the production of the vehicles and the market segments of the various brands.

 

As aforementioned, the scope of vehicles imported from China to Israel has consistently been increasing which also directly correlates with the increase in the number of electric vehicles being imported to Israel.

 

 

 

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Presented below is data about the scope and range of electric vehicles imported from China to Israel over January-September 2023:

 

Group  Manufacturer  Model  Deliveries
until September
2023		   Import
Price in
NIS 
(Entry Model)		   Total Volume
of Money in
NIS		   Importer
Leapmotor  Leapmotor  T03   424    99,990    42,395,760   Metro
Chery  Chery  Small Ant   2    110,000    220,000   Carasso Motors
GWM  Ora  Funky Cat   792    137,900    109,216,800   Colmobil
BYD Auto  BYD Auto  Dolphine   241    141,900    34,197,900   Shlomo Sixt
JAC  JAC  S4   145    142,900    20,720,500   Automotive Equipment (AEV)
SAIC  MG  4   1,228    144,900    177,937,200   Lubinski
DFSK  SERES  E3   653    149,900    97,884,700   Talcar Motors
Chery  Chery  FX   2,534    149,950    379,973,300   Carasso Motors
Geely  Geely  Geometry C   6,217    158,900    987,881,300   Union Motors
Chery  Chery  Tiggo 7 Pro   2,166    159,900    346,343,400   Carasso Motors
EVeasy  Eveasy  Limo   351    159,990    56,156,490   Carasso Motors
SAIC  MG  ZS SUV   424    164,900    69,917,600   Lubinski
BYD Auto  BYD Auto  Atto 3   13,022    165,000    2,148,630,000   Shlomo Sixt
SAIC  MG  5   82    172,000    14,104,000   Lubinski
Chery  Chery  Tiggo 8 Pro   5,682    174,990    994,293,180   Carasso Motors
SAIC  Maxus  e Deliver 3   58    178,900    10,376,200   China Motors
Dongfeng  Forthing  Friday   8    179,990    1,439,920   UMI
Aiways  Aiways  U5   363    184,900    67,118,700   Blilious Group
SAIC  MG  HS   2,596    188,900    490,384,400   Lubinski
SAIC  Maxus  V80   3    194,900    584,700   China Motors
WM  WM  W5   4    198,900    795,600   Automotive Equipment (AEV)
BYD Auto  BYD Auto  ETP-3   1    199,000    199,000   Shlomo Sixt
SAIC  MG  Marvel R   296    205,900    60,946,400   Lubinski
SKYWELL  SKYWELL  ET 5   570    209,900    119,643,000   Caduri
Aiways  Aiways  U6   6    219,000    1,314,000   Blilious Group
BYD Auto  BYD Auto  Seal   3    229,990    689,970   Shlomo Sixt
XPENG  XPENG  P7        230,000        Carasso Motors
Geely  Lynk & Co.  1   371    231,800    85,997,800   Mayer
SAIC  Maxus  EUNIQ 6   129    232,800    30,997,800   China Motors
DFSK  SERES  5   38    234,900    8,926,200   Talcar Motors
SAIC  Maxus  EUNIQ 5   55    237,200    13,046,000   China Motors
GWM  WEY  Coffee 02   8    239,900    1,919,200   Samelet
Geely  Polestar  Polestar2   225    282,989    63,672,525   Mayer
GWM  WEY  Coffee 01   368    284,900    104,843,200   Samelet
BYD Auto  BYD Auto  Tang   245    315,500    77,297,500   Shlomo Sixt
XPENG  XPENG  G9   1    330,000    330,000   Carasso Motors
BYD Auto  BYD Auto  Han   114    334,990    38,188,860   Shlomo Sixt
NIO  NIO  eT5        344,000        Delek
Geely  LEVC  TX   22    350,000    7,700,000   Automotive Equipment (AEV)
Dongfeng  Voyah  Free   134    399,900    53,586,600   Metro
Honggi  Honggi  E-HS9   80    419,900    33,592,000   Samelet
NIO  NIO  eS8        465,000        Delek
NIO  NIO  eT7        499,000        Delek
Total         39,661         6,752,495,105    
Mean                   170,255    

 

 

 

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Even if we examine the sales data of all vehicles in Israel over January-September 2023 we can easily see the revolution in the market with the 10 leading models. There are three Chinese manufactured models and not a single European model. It can cautiously be said that the “Western” brands are slowly disappearing from the market.

 

The data are presented below:

 

Manufacturer  Model  Jan-Sep
2023		   Jan-Sep
2022		   Jan-Sept
2019		 
BYD Auto  Atto 3   12,913           
Kia  Niro   8,140    3,662    5,885 
Hyundai  Elantra   7,189    5,108    1,673 
Toyota  Yaris Cross   6,388    5,985      
Geely  Geometry C   6,173    4,254      
Kia  Picanto   5,665    11,129    7,360 
Chery  Tiggo 8 Pro   5,639           
Hyundai  Tucson   5,583    7,061    6,835 
Mazda  2   4,844    4,730    2,475 
Mitsubishi  Outlander   4,737    2,326    5,740 

 

Chapter C - “Dalhom Automax” (direct import of “TEMSA-Skoda” brand buses)

 

In June 2022, the Company, jointly with Dalhom Motors Ltd. (hereinafter: “Dalhom”), established a SPV to import TEMSA brand buses. The Company signed an agreement with the manufacturer under which the common company will serve as the direct importer of TEMSA brand buses to Israel. TEMSA has multiple electric, gasoline or diesel engine model buses and minibuses designed to serve tourism and public transportation, all of which are suitable to be marketed in Israel.
The Company is currently completing the establishment of a central bus service center with a total area of 4,000 sqm in Hod Hasharon.

 

The company is one of the Group’s growth engines, and is anticipated to generate significant profits under the plan.

 

 

 

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TEMSA Skoda

 

Temsa Skoda is a leader in production of buses and minibuses worldwide:

 

* A manufacturing plan of 500,000 sqm in Turkey

 

* Leading in electric buses

 

* Production capabilities of 10,000 vehicles, including Motor Coach, Midibus, Light Trucks

 

* Selling in 66 countries worldwide

 

 

Presented below is an overview of the specifications of the central service center and garage:

 

 

●Area of 4,000 sqm.

 

●Bus service center of 2,000 sqm.

 

●Offices - Located at the entrance and split over 2 floors: First floor: Service center, office reception and waiting area. Second floor: Offices + employee rest area.

 

●Work stations (Diagnostics + mechanics + electric + HVAC)

 

●6 work stations (including one station with a “safety line” for working on the top part of the bus roof) + another work station (with a pit jack) - 7 stations in total.

 

●Metal work area:

 

●5 work stations + one area for preparing the bus before paint + painting area.

 

●Between the general work stations and the metal work area there is a dividing wall separating the areas.

 

●Parking areas:

 

●Officially - 8 parking spaces, 16 parking spaces in reality.

 

 

 

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●The company is currently negotiating leasing another 1,000 sqm on the site next to the new service center, which is meant to add another 30 parking spaces.

 

The Company is planning to apply for tenders issued by public transportation companies starting in 2024.

 

 

The Israeli commuter transportation market:

 

●Approximately 2,500 buses are sold annually in Israel, half of which are sold for public transportation purposes (to large companies which win operating tenders) and half of which are sold to tour and commuter companies (small and medium companies and authorized dealers).

 

●933 commuter companies are registered in Israel, 532 of which are actively operating (hold a valid license to operate a commuter service).

 

●Approximately 400 commuter companies operate full-size buses (more than 44 seats).

 

●The commuter sector operates approximately 11,000 buses (more than 19 seats), and approximately 16,000 minibuses (up to 19 seats).

 

●Average fleet size of a commuter company: 5-80 buses.

 

●The average age in the sector is 6 years, and the maximum age is 12 years.

 

●The annual mileage of a bus is 50,000-80,000km. The average daily mileage in the industry is approximately 220km.

 

●The daily cost of operating a bus is approximately ILS 1,300.

 

●The commuter sector is extremely competitive and diverse, and is subject to geopolitical changes and business cycles.

 

 

 

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Division of bus fleets by year of production, type, as of year-end 2019

 

Vehicle Type /
Year of
Manufacture		  Total   2019   2018   2017   2016   2015   2014   2013   2012   2011   2010   2009   Until 2008 
Public Bus for Special Transportation   8,598    530    914    960    847    823    777    605    370    481    458    401    1,432 
Public Bus for Tour   1,592    70    110    112    110    41    141    100    73    133    156    86    460 
Public Minibus   5,330    158    274    512    707    510    390    456    457    485    445    310    626 
Public Minibus for Tour   38         4         8    12                   2    5         7 
Public Minibus for Special Transportation   3,214    239    715    614    454    260    248    212    140    138    88    42    64 
Private Bus   709    15    42    41    48    47    64    24    38    51    52    48    239 
Private Minibus   6,852    34    93    108    128    125    165    261    365    429    536    490    4,118 
Touring Car   215    18    21    41    51    28    9    21    18    3    2    3      
Total   26,548    1,064    2,173    2,388    2,353    1,846    1,794    1,679    1,461    1,722    1,742    1,380    6,946 

 

Sales of buses and public transport brands

 

Make  2020   2021   2022   H1 2023 
Volvo   220    366    372    285 
Golden Dragon   150    522    459    215 
HIGER   58    111    438    197 
Mercedes   191    396    284    151 
OTOKAR   25    97    67    142 
BYD Auto   1    1    67    53 
Isuzu   5    41    34    52 
TEMSA   79    24    43    43 
Zhongtong   34    3    48    39 
Irizar   14    12    27    34 
OTHER   289    453    316    68 
Total   1,276    2,534    2,532    1,279 

 

 

 

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According to the Company’s business plan, presented below is a proforma profit and loss statement for the garage activities and an operating budget for the bus sales activities:

 

Profit & Loss Forcast (in NIS)
Hod Hasharon Garage            
Section / Period  2024   2025   2026 
             
Incomes from mechanical work   7,393,350    8,502,353    8,927,470 
Incomes from spare parts (mechanics)   3,696,675    4,251,176    4,463,735 
Incomes from works outsourcing mechanical works   1,232,225    1,417,059    1,487,912 
PDI for new buses   124,800           
Total income from mechanical work   12,447,050    14,170,588    14,879,117 
                
Incomes from metal works (‘body work’)   9,556,704    10,990,210    11,539,720 
Incomes from metal works spare parts   9,556,704    10,990,210    11,539,720 
Incomes from outsourcing metal working   2,123,712    2,442,269    2,564,382 
Total Income from metal working   21,237,120    24,422,688    25,643,822 
                
Income from mobile vehicles   2,112,000    2,428,800    2,550,240 
Total Income   35,796,170    41,022,076    43,073,179 
                
Cost of Sales               
Mechanics   11,575,757    13,178,646    13,837,579 
Metal works   13,804,128    15,874,747    16,668,485 
Total Cost of Sales   25,379,885    29,053,394    30,506,063 
% of Income   70.9%   70.8%   70.8%
                
Gross Profit   10,416,286    11,968,682    12,567,116 
% of Income   29.2%   29.2%   29.1%
                
Sales General & Administrative (G&A) Expenses               
Salaries and Payroll Expenses   3,948,000    4,046,700    4,147,868 
Rent   1,440,000    1,596,000    1,599,900 
Rates (Tax)   288,000    295,000    302,580 
Advertising & Marketing   72,000    72,000    72,000 
Car Maintenance and Travel Expenses   312,000    312,000    312,000 
Professional Services (Fees)   24,000    24,000    24,000 
Maintenance               
Office Supplies (Electricity, Water, Gas)   54,000    59,400    59,400 
Phone & Communication Expenses   13,200    13,200    13,200 
Office Supplies & IT Services   24,000    25,200    25,200 
Insurances   180,000    180,000    180,000 
Towing/Transportation   180,000    180,000    189,000 
Mobile Units Services   180,000    180,000    189,000 
Food & Drink (Refreshments)   18,000    18,000    18,900 
Unexpected Expenses   103,920    150,000    150,000 
Depreciation and Amortization   650,000    650,000    650,000 
Expenses               
Expenses               
                
Total Sales and G&A Expenses   7,933,048    7,801,700    7,944,048 
% of Income   20.9%   19.0%   18.4%
                
Operating Profit   2,929,166    4,166,982    4,634,069 
% of Income   10.8%   10.2%   10.8%
                
Financing Expenses   600,000    600,000    320,000 
% of Income   1.7%   1.5%   0.7%
                
Earning Before Tax (EBT)   2,329,166    3,566,982    4,314,069 
% of Income   6.5%   8.7%   10.0%
                
Income Tax   2,181,836    1,077,181    2,181,836 
% of Income   1.5%   2.6%   5.1%
                
Net Income/Loss   1,793,457    2,489,801    2,132,232 
% of Income   5.0%   6.1%   0.0%

 

 

 

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Dalhom Automax - Budget in NIS
   2024 
Incomes    
Incomes from Sale of Buses   105,954 
Incomes from Sale of Commercial Vehicles   530 
Incomes from Sale of Used Vehicles   3,219 
Incomes from Sale of Spare Parts   600 
Total Income   110,303 
Cost of Sales     
Direct Cost of Buses   95,546 
Direct Cost of Commercial Vehicles   389 
Direct Cost of  Used Vehicles   1,744 
Spare Parts   204 
Llicensing, Tests & PDI   2,076 
Transportation   139 
Total Direct Cost   100,109 
Gross Profit   10,194 
    9.24%
Operating Cost     
Salaries   1,568 
Marketing, Advertising & Sales Promotion   720 
Lot/Warehouse Rent   264 
Translation & Editing   60 
Mobile Unit Services   180 
Towing Services   180 
Garage Services   180 
Insurances   180 
Travel Expenses   180 
Car Maintenance   240 
Hospitality   180 
Unexpected Expenses   240 
Total General & Administrative (G&A) Expenses   4,172 
Total Operating Cost     
G&A     
Bookkeeping, Accountancy & Audit   180 
Legal   96 
Rates (Tax)   24 
Unexpected Expenses   120 
Total General & Administrative (G&A) Expenses   420 
Gross Profit   5,602 
Financing cost (FC)   1,440 
Net Profit   4,162 
    3.77%

 

 

 

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As stated above, Automax owns 50% of “Dalhom Automax” and the company still does not have a multi-year business plan for selling the buses. The 2024 budget has a forecasted net profit of approximately ILS 4 million and a similar anticipated profit under the three-year business plan for the service center operations.

 

There is no doubt that Automax entering the bus import and maintenance sector is likely to be profitable and will be one of the central factors of growth for the Company, if not the central factor for growth.

 

Chapter D - “HYCAN Automax” (direct import of “HYCAN” brand electric vehicles (from China))

 

Automax has entered into a commercial agreement with the Chinese electric vehicle manufacturer HYCAN.

 

HYCAN is a leading and innovative vehicle manufacturer which specializes in manufacturing electric and high-tech vehicles for the global market.

 

The company was established in 2018 under the name “GAC-NIO” - a reference to the joint venture by its investors - GAC - the state-owned vehicle manufacturer, and NIO - the US electric vehicle manufacturer. HYCAN benefits from the expertise and resources of its parent companies, GAC and NIO, both of which are well established in the Chinese and global electric vehicle market. The brand was officially launched in 2020 and focuses on manufacturing exceptional electric vehicles. HYCAN also established a global R&D center in Silicon Valley, California. The center focuses on developing advanced technologies for electric vehicles, including autonomous driving and smart mobility solutions.

 

By establishing a R&D center in Silicon Valley, HYCAN will be able to take advantage of the rich skill-set and innovative culture in the area and to collaborate with leading tech companies and research institutes. This allows HYCAN to be at the forefront of electric vehicle technologies and to develop advanced technologies which improve the driving experience and which reduce the environmental impact of its vehicles.

 

In 2021 HYCAN announced that they are planning to expand their business globally and to sell their electric vehicles in selected markets in Europe, the Middle East and in South-East Asia. The brand is therefore expected to expand its global reach in coming years with a wide range of new EV model vehicles. The company plans to gradually enter these markets and is focusing on specific regions and countries with high demand for electric vehicles.

 

It should be noted that HYCAN will have to deal with difficult competition from other companies established in the global electric vehicle market. However, the company’s focus on technology, sustainability and premium designs can be a differentiating factor which attracts customers in new markets. All in all, HYCAN’s plans for international sales demonstrate their aspirations to become a global player in the electric vehicle market. As the demand for electric vehicles continues to grow around the world, companies such as HYCAN will have significant opportunities to expand their business activity and to offer innovative solutions to customers in different regions and markets.

 

 

 

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As part of HYCAN’s efforts to become independent and enter global markets, in 2022 the Chinese investment company Pearl River invested in HYCAN and it currently controls the company with a 65.5% ownership stake. The GAC group owns 25% and NIO owns the remaining minority stake comprising just 4.5%. Pearl River Investments is a Chinese investment company which focuses on the vehicle industry. The Company also invests in various industrial sectors, including electric vehicles, autonomous driving and smart mobility solutions. Pearl River aspires to identify and invest in innovative companies in the vehicle industry which are able to generate value for their customers and stakeholders.

 

HYCAN is committed to creating innovative, reliable, sustainable and high performance electric vehicles which offer a unique driving experience. The vehicles are designed with advanced technology, premium design and features which aspire to provide exceptional performance, safety and reliability. The product basket includes a range of electric vehicles, including Sedans, SUVs, MPVs and Crossovers, all with advanced electric engine systems, innovative battery technology and smart communication systems.

 

The HYCAN vehicle activities will be performed by a subsidiary of Global Automax/Automax Motors.

 

The company will operate in addition to and not instead of Automax’s parallel import activities.

 

The company will operate through Automax’s existing infrastructure (showrooms, sales channels, PDI system, head-office and the like), and no independent infrastructure will be set up for it.

 

Sales will be performed at all Automax showrooms, one of which will be converted into a flagship showroom for the brand.

 

One central service center will be established for the brand, in addition to the network of external service centers currently with an arrangement with Automax.

 

The brand will have a significant launch campaign over 2024-2025.

 

●The transition to electric vehicle gives the Chinese vehicle industry a relative advantage over its global competitors and allows it to more easily meet the relevant standards requirements.

 

●Israel is considered to be a “gateway” to Europe for many Chinese manufacturers and is the subject of significant interest for the Chinese vehicle industry.

 

●Approximately 41,103 of the vehicles sold over January-September this year were manufactured in China (16.6%) compared with only 12,736 vehicles in the same period the previous year.

 

According to Automax’s business plan, the Company will commence selling HYCAN model vehicles already in Q4 2024 and its sales target is approximately 400 vehicles, while the sales target forecasts annual vehicle sales totaling approximately 2,400 vehicles within 4 years.

 

 

 

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Presented below is the basis of the plan:

 

   2024   2025   2026   Representive Year 
Sales (Quantity of Vehicles)   400    800    1,600    2,400 
Vehicle’s CIF Average Cost (in Thousand NIS)   85    85    85    85 
After-Tax & Tariff Cost (Average Tax for an Electric Vehicle 40%, Tariff 7%)   127.33    127.33    127.33    127.33 
Average Selling Price (ASP)   151.58    151.58    155.28    155.28 
Gross   16%   16%   18%   18%

 

Pro Forma Balance Sheet (in Thousand NIS)
Vehicles Inventory   8,500    17,000    34,000    51,000 
Spare Parts Inventory   255    510    1,020    1,530 
Fixed Assets (Garage, Showroom)   500    3,000    3,000    4,000 
Demo Cars   255    425    850    850 
Total Assets   95,510    20,935    38,870    57,380 

 

Statements of Income Pro Forma (in Thousand NIS)
Income from Sales of Vehicles   60,633    121,267    248,449    372,673 
Cost of Sales   50,932    101,864    203,728    305,592 
Net Revenue from Sales of Spare Parts and Garage Services   1,819    4,244    9,938    18,634 
Gross profit   11,520    23,647    54,659    85,715 
                     
Marketing & Advertising   3,000    6,000    3,000    3,000 
Designated HQ   1,200    1,440    1,728    2,074 
Rent & Rent Bills (Garage and Showroom)   1,800    1,800    1,800    1,800 
Travel and Living Expenses Abroad   800    800    800    800 
Depreciation and Amortization   144.29    562.14    695.71    911.43 
Financing   665.7    1,465.45    2,720.90    4,016.60 
Total Expenses   7,610    12,068    10,745    12,602 
                     
Pre-tax Profit   3,910    11,579    43,914    73,113 

 

 

 

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It is apparent that the Company’s target is to achieve annual sales totaling approximately 2,400 HYCAN vehicles a year within 4 years by primarily using the Company’s existing platform (showrooms, sales personnel, etc.), which is meant to achieve a pretax annual profit of approximately ILS 73 million.

 

Granted, the Israeli vehicle import market is becoming more and more competitive primarily in the electric vehicle segments, and each month we are seeing new models and companies (the vast majority of which are Chinese) enter the Israeli market, primarily through the large vehicle importers.

 

However, despite the significant competition and considering the fact that Automax is already operating in the market, it appears that the sales target the Company has set for itself is realistic (in reality it involves approximately 0.8% of the total annual vehicle imports to Israel) and it is certainly achievable through proper marketing work.

 

Chapter E - Calculation of the Enterprise Value

 

First, I will refer to the simple valuation method relevant to public companies listed on the TASE and the simple argument that the Company’s market value reflected in the value of its shares on TASE is the Company’s real value and I will explain why I did not find it correct to refer to this valuation.

 

The reasons are as follows:

 

-There is little “public float”, 5-7 shareholders of the Company’s controlling group own the majority of shares (approximately 80%). The trading volume in the market is extremely low.

 

-The Israeli stock exchange on which the Company’s remaining shares are traded is not developed.

 

-In the last two years there has generally been correlation between market trends and the direction of the share.

 

-In recent years there have been multiple events which prevent reasonable value assessments (COVID-19, the legal reform and the war).

 

-The Israeli capital market operates differently than any other prominent capital market around the world.

 

-The stock market is self-correcting in the long-run and good years are therefore being forecasted.

 

-Just as on January 21, 2021, the Company’s value on the Tel Aviv Stock Exchange came to approximately ILS 278 million (based on a share price of ILS 310), reflecting a value of approximately USD 84.7 million (based on an exchange rate of 3.28), and in January 2022 the Company’s value on the Tel Aviv Stock Exchange came to approximately ILS 197 million (based on a share price of ILS 220), reflecting a value of approximately USD 63.5 million (based on an average exchange rate of 3.1) - being high values which do not reflect the Company’s real value; so too, the Company’s low value on January 1, 2024 on the Tel Aviv Stock Exchange coming to approximately ILS 36 million (based on a share price of ILS 40), reflecting a value of approximately USD 9.9 million (based on an exchange rate of 3.65), is also not representative of its real value.

 

 

 

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I will now present the calculations of the valuations based on two alternative methodologies.

 

The representative profit multiplier methodology

 

The EBITDA multiplier and the profit multiplier are two metrics commonly used to assess the value of a company. Both metrics measure the ratio between the share price and the company’s profit, but do so in different ways.

 

The EBITDA multiplier measures the ratio between the share price and the company’s gross operating profit. The gross operating profit is the company’s profit before financing expenses, taxes and depreciation.

 

The profit multiplier measures the ratio between the share price to the company’s net profit. The net profit is the company’s profit after financing expenses, taxes and depreciation.

 

Theoretically, this multiplier methodology is the simplest methodology for a valuation and it is primarily used to compare the value of companies.

 

Profit data, whether it is EBITDA, operating profit or net cashflow, are consistently announced and the relevant profit multiplier can be calculated for each company by dividing the company’s market cap by the relevant profit line-item. This can also be done by taking a reported profit figure and by multiplying it by the relevant multiplier and to assess the enterprise value.

 

The profit generally represents past results already recorded. Thus, the disadvantage of the multiplier methodology is that it is based on figures from the past, inherently without tools to consider the potential for future profit.

 

This disadvantage makes this method ineffective for establishing the enterprise value. This is because this methodology does not take into account the effect of the Company’s existing significant growth engines, and which are meant to result in the Company doubling or more its sales turnover and annual profit within a few years.

 

Notwithstanding, I have decided to present the results of this metric to reflect a kind of starting point to gauge the Company’s enterprise value.

 

I chose to take the average of the two common multiplier methodologies, the EBITDA and profit multipliers, which I assess are appropriate for the Company’s characteristics.

 

As I already noted above, the 2023 annual period cannot be used as a representative year due to the multitude of macro events which impacted the commercial results of many companies in the economy including Automax. The 2022 annual period was therefore chosen as the representative year for the assessments.

 

EBITDA multiplier

 

The EBITDA multiplier is a financial metric used to assess the enterprise value of a company. It is calculated by dividing the value of the company’s operations by its gross operating profit (EBITDA).

 

Formula: EBITDA multiplier = enterprise value / EBITDA

 

EBITDA is the earnings before financing expenses, tax, depreciation and amortization. This metric determines the company’s operating profitability prior to expenses not directly related to its operating activities.

 

The EBITDA multiplier is a popular metric for valuing companies since it allows for a comparison to be made between companies with different capital structures. Financing expenses, taxes, depreciation and amortization can significantly change between companies, and therefore the use of net income to value a company can result in an imprecise comparison.

 

 

 

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The EBITDA multiplier in the Israeli parallel vehicle import sector ranges between 2 to 3.5. The meaning is that companies in the sector are traded based on a multiplier of 2-3.5 times their gross operating profit.

 

The average multiplier in the parallel vehicle import sector is approximately 2.5. However, there are companies which are traded at higher or lower multipliers, based on different factors, including:

 

The size of the company, its profitability, forecasted future growth, commercial risks.

 

Presented below are some examples of EBITDA multipliers of companies in the Israeli parallel vehicle import sector:

 

Union Motors is traded at a multiplier of 2.8

 

Eldan is traded at a multiplier of 2.3

 

Semel is traded at a multiplier of 3.2

 

Presented below are various factors which may impact the EBITDA multiplier in the Israeli parallel vehicle import sector:

 

Competition in the sector, changes in government policy, changes in exchange rates, volatility with vehicle prices.

 

To calculate Automax’s value through the EBITDA multiplier methodology and considering the fact that the Company has stable operations and is the largest player in its sector in Israel I have chosen a multiplier of 3 as being representative.

 

The profit multiplier

 

The profit multiplier is a financial ratio used to assess the enterprise value of a company. It is calculated by dividing the market cap of the company by its net annual profit.

 

Formula: Profit multiplier = Market cap / Net profit.

 

The profit multiplier provides us with an indication of how much investors are prepared to pay for each shekel of profit generated by the company. A higher profit multiplier means that investors expect that the company will continue to grow and increase its profits in the future. A lower profit multiplier can be indicative of the fact that the company is not growing or that it is in a difficult financial position.

 

However, it is important to emphasize that the profit multiplier is only a single tool to assess the enterprise value of a company. There are other factors that should be considered, including:

 

Forecasted future growth, commercial risks, competition, management.

 

Limitations of the profit multiplier:

 

The profit multiplier does not take into account the company’s accounting.

 

The profit multiplier is impacted by external factors, such as the interest in the economy.

 

The profit multiplier is not always precise.

 

The profit multiplier in the Israeli parallel vehicle import sector ranges between 5 to 10. The meaning is that companies in the sector are traded based on a multiplier of 5-10 times their net profit.

 

 

 

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Annex E-29

 

 

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The average multiplier in the sector is approximately 7.5. However, there are companies which are traded at higher or lower multipliers, based on different factors, including:

 

The size of the company, its profitability, forecasted future growth, commercial risks.

 

Presented below are some examples of profit multipliers of companies in the Israeli parallel vehicle import sector:

 

Union Motors is traded at a multiplier of 8.2

 

Eldan is traded at a multiplier of 6.8

 

Semel is traded at a multiplier of 9.1

 

I have chosen a multiplier of 8 as being representative for Automax.

 

Based on the assumptions presented above, presented below is an assessment of the enterprise value based on the EBITDA methodology and the representative profit multiplier methodology:

 

Description  Value 
EBITDA 2022   24,818 
Operating Profit Multiplier   3 
Operating Value Estimate in Thousands of NIS   74,454 
Operating Value Estimate in Thousands of Dollars   20,682 
Operating Profit   10,431 
Operating Profit Multiplier   8 
Operating Value Estimate in Thousands of NIS   83,448 
Operating Value Estimate in Thousands of Dollars   22,862 
Average Operating Value Estimate in Thousands of Dollars   21,772 

 

i.e., Automax’s enterprise value, according to the average of both commonly used multiplier methodologies and with an emphasis on the fact that this methodology does not take into account the Company’s new and significant growth engines, is approximately USD 21.77 million (based on an exchange rate of ILS 3.65 per USD 1).

 

As stated above, the objective of this valuation was solely to establish a starting point and comparison tool prior to performing a more comprehensive valuation which takes into account the Company’s business plan which includes significant growth engines.

 

Below I shall present a valuation based on the future cashflow forecast

 

Assessing enterprise value through a DCF methodology

 

Under this methodology we assess the company’s future net cashflow and discount it to the present.

 

It is therefore necessary to estimate the profit and loss for future years, typically for just a few years, until the profitability plateaus at a terminal year which we assume represents the permanent net annual amount.

 

Presented below is an explanation about the calculation of the total cost of capital used to finance the company’s activities (WACC) and the calculation of the discounted cashflow to assess the enterprise value:

 

The WACC (weighted average cost of capital) of a company is the total cost of the capital used to finance the company’s activities.

 

WACC is assessed by calculating the relative weights of the company’s debt and equity, and calculating the cost of each kind of capital.

 

 

 

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Cost of equity

 

The cost of equity is the return required by the company’s shareholders. It is established based on factors, including the risk entailed in investing in the company, as well as the possible return on alternate investments.

 

There are various ways to assess the cost of equity, including:

 

●Capital asset pricing model (CAPM)

 

●Internal rate of rate model (IRR)

 

●Average rate of rate model (ARR)

 

Cost of debt

 

The cost of debt is the return required by the company’s lenders. It is established based on the present interest rate of similar bonds.

 

The cost of debt can be reduced by the tax rate, since the company is able to deduct the interest costs from its taxable revenues.

 

Weighting

 

The weighting refers to the relative share of any kind of capital, the total debt and equity of the company.

 

For example, if the company has equity totaling ILS 100 million and debt totaling ILS 50 million, its weighting would be 0.67 and 0.33, respectively.

 

Calculating the WACC to determine the present value of the company

 

WACC, or the weighted average cost of capital, is the rate of return required for a company’s entire capital, including equity and debt. It is used to discount the company’s future cashflows in order to establish its present value.

 

The following formula is used to calculate the WACC:

 

WACC = (E / (E + D)) * RE + (D / (E + D)) * RD * (1 - T)

 

●E is the company’s equity

 

●D is the company’s debt

 

●RE is the cost of the equity

 

●RD is the cost of the debt

 

●T is the tax rate

 

 

 

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Capital asset pricing model (CAPM)

 

Is used to assess the cost of equity of the investment. It is based on the assumption that shareholders require a higher rate of return on higher risk investments.

 

The following is the formula for calculating a company’s cost of equity.

 

RE = Rf + β * (Rm - Rf)

 

Where:

 

●RE is the cost of the equity

 

●Rf is the rate of return required for risk-free assets, such as government bonds

 

●β is the risk parameter of the asset

 

●Rm is the average rate of return in the market

 

Rate of return required for risk-free assets

 

The rate of return required for zero risk assets is the return required for risk-free investments. It is used as the basis to assess the cost of equity of higher risk assets.

 

Risk parameter

 

The risk parameter measures the risk entailed in investing in an asset. It is calculated by comparing the historical return of the asset against the historical return of the market.

 

Average market return

 

The average market return is the average rate of return of the assets in the market. It is used as a metric of the systemic risk entailed in investing in the market.

 

Example

 

Let’s assume that the rate of return required for risk-free assets is 5%, the parameter of risk of a particular asset is 1.2, and the average market return is 10%.

 

Based on the formula, the cost of equity of the asset is 11.2%.

 

RE = 5% + 1.2 * (10% - 5%) = 11.2%

 

I calculated the capital and interest for the discount rate for the valuation model for Automax based on these explanations. Presented below is the calculation methodology:

 

Calculating the WACC for the Company

 

Calculating the cost of equity (CAPM)

 

It is difficult to unequivocally establish the interest rate which reflects the risk premium prevailing in the Israeli share market, appropriate for the vehicle parallel import sector. This is because it is dependent on multiple factors, as mentioned earlier.

 

However, it can be assessed that this interest rate will be relatively high due to the high risks entailed in operating in this sector. These factors include:

 

Fierce competition: The Israeli vehicle import market is extremely competitive, and parallel importers are forced to compete with official importers and local manufacturers.

 

 

 

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Regulatory changes: The Israeli vehicle market is subject to strict regulation, and regulatory changes are liable to significantly impact the activities of parallel importers.

 

Volatility in the foreign exchange market: The USD exchange rate impacts the cost of purchasing vehicles abroad, and exchange rate volatility is liable to cause losses.

 

Financing risks: Parallel importers require significant equity and bank financing for their activities, a fact which increases the financial risk.

 

Size of investment: Large investments generally require a higher interest rate.

 

Entrepreneurial experience: Entrepreneurs with proven experience in the sector are likely to accept a lower interest rate.

 

Collateral: Issuing collateral for a loan may reduce the risk for the lender and may make it possible to receive a lower interest rate.

 

Based on these factors, it can be assessed that the interest rate which reflects the risk premium in the Israeli vehicle parallel import sector ranges between 10%-12%.

 

In order to perform a more accurate assessment, I performed the following calculation:

 

Rate of return of risk-free capital assets 6.00%   See Appendix 1 - Data from the Bank of Israel and others
Risk parameter 1.5   See Appendix 2
Average market return 10.00%   See Appendix 3

 

Calculation of the weight of the equity

 

  ILS millions % of total  
Equity      
Share capital 2,389    
Share premium 67,382    
Options 1,457    
Share-based payments 17,466    
Total 88,694 30%  
Debt      
Bonds 42,543    
Lease liabilities 13,855    
Long-term credit 3,675    
Short-term credit 141,392    
Current maturities 4,177    
Total 205,642 70%  
Total general 294,336    

 

Calculation of the weighted average cost of capital (WACC):

 

   
12.00% Cost of equity
7.90% Cost of debt 
23.00% Tax rate
70% Weight of equity 
30% Weight of debt
   
WACC  
10.22% Weighted cost of capital
   

 

I am able to present the forecasted cashflow model after having established the weighted interest rate for the model at 10.22%.

 

 

 

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The valuation model is presented below:

 

   Mean   Forecast     
       2029   2028   2027   2026   2025   2024   2022 
Total Sales        816,627    742,388    674,899    613,544    557,767    480,834    453,617 
Rate of Change (ROC)   10.3%   10.0%   10.0%   10.0%   10.0%   16.0%   6.0%     
                                         
Cost Of Sales*   558,605    702,300    638,454    580,413    527,648    479,680    423,134    392,918 
                                         
Gross Profit   89,072    114,328    103,934    94,486    85,896    78,087    57,700    60,699 
Rate of Profit   13.7%   14.0%   14.0%   14.0%   14.0%   14.0%   12.0%   13.0%
                                         
Operating Expense (OpEx)                                        
Other   7,500    7,000    7,000    7,000    7,000    7,000    10,000    15,567 
Rate   1.2%   0.9%   0.9%   1.0%   1.1%   1.3%   2.1%   3.4%
Sales and Advertising   31,582    36,919    33,563    31,964    30,442    28,993    27,612    27,612 
Rate   4.9%   4.5%   4.5%   4.7%   5.0%   5.2%   5.7%   6.1%
G&A   21,199    24,781    22,528    21,455    20,434    19,461    18,534    16,849 
Rate   3.3%   3.0%   3.0%   3.2%   3.3%   3.5%   3.9%   3.7%
Total   60,281    68,700    63,091    60,419    57,876    55,454    56,146    60,028 
Rate   9.5%   8.4%   8.5%   9.0%   9.4%   9.9%   11.7%   13.2%
                                         
Operating Profit   28,791    45,628    40,843    34,067    28,020    22,633    1,554    671 
Rate of Profit   4.2%   5.6%   5.5%   5.0%   4.6%   4.1%   0.3%   0.1%
                                         
Tax Rate   23.0%   23.0%   23.0%   23.0%   23.0%   23.0%   23.0%   25%
                                         
Working Capital   58,291    73,496    66,815    60,741    55,219    50,199    43,275    41,703 
Working Capital Ratio   9.0%   9.0%   9.0%   9.0%   9.0%   9.0%   9.0%   9%
                                         
Net Operating Profit   22,169    35,133    31,449    26,231    21,576    17,428    1,197    503 
Depreciation and Amortization   7,888    7,888    7,888    7,888    7,888    7,888    7,888    2,500 
Fixed Capital   -4,000    -4,000    -4,000    -4,000    -4,000    -4,000    -4,000    -3,815 
Cashflow for Capitalization   26,057    39,021    35,337    30,119    25,464    21,316    5,085      
                                         
Capitalization rate Rate   10.22%                                   
Growth   2.0%                                   
                                         
Operational Value   393,585                                    
                                         
Fiscal   -300,848                                    
Investments   94,379                                    
Change in Capital Ratio   -23,741                                    
Total Assets   -230,210                                    
                                         
Enterprise Value (EV) in NIS   163,375                                    
                                         
Enterprise Value (EV) in USD   44,760                                    

 

●See Appendix 4

 

 

 

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Various short explanations for the assumptions underlying the cashflow model are presented below:

 

1.  2023 was a transition year from there being a shortage of supply due to the chip crisis associated with COVID-19 (buying high and selling high) to full supply (buying low and selling low), the need to replace expensive stock together with a sharp and quick decline of the Shekel due to the judicial reform and associated civil unrest and the Swords of Iron war in Q4 adversely impacted the Company’s results - the Company assesses that this adverse response has ended because vehicle prices adjust themselves to the currencies, and the Company’s current purchasing prices have also decreased - 2022 was therefore selected as the base year for the model.
     
  2. Sales, management and general expenses will increase from 2025 at a lower rate of the increase in revenues - 5% annually.
     
  3. From Q4 2024 the Company will start directly importing a Chinese brand of electric vehicles and therefore the gross profitability is anticipated to increase. There will be a greater impact in 2025.
     
  4. From Q4 2024 the Company will start consolidating the earnings of “Automax Leasing” and the profitability of the bus company will increase. There will be a greater impact in 2025.
     
  5. From 2024 there will be a 15% annual decline in financing costs (equivalent to interest of approximately 1.2%) which will be offset with a similar increase in the scope of the financial debt.
     
  6. Apart from inventory of vehicles, there will be no material changes in fixed property, including intangible license asset and therefore depreciation costs will remain similar at ILS 7,888 thousands per year).
     
  7. Revenues - The point of departure is the Company’s business plan prepared in September 2023. The plan referred to the Company’s new growth engines in the bus import and Chinese electric vehicle direct import segments in addition to the Company’s parallel vehicle import activities. The business plan also relied on 2022 as the basis and referred to a 5-year model for 2024-2028. The base assumption was a significant 20% increase in sales in 2024, with continued annual growth of 10% until stabilizing in 2028. As noted above, 2023 cannot be referred to as a representative year for the current commercial activities due to the multitude of events that occurred throughout the year which impacted activity in the economy. For similar reasons I chose to be extra cautious with my working assumptions also for 2024 which started in a state of war and with significant uncertainty for subsequent months. I therefore assumed that the sales target presented in the business plan will be achieved in 2029, and that there will only be a growth rate of 6% in 2024, the growth rate in 2025 will increase to 16% and the growth rate will stabilize at 10% from 2026-2029, which will also serve as a terminal year for calculating the discounted revenues.

 

 

 

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stabilizing in 2028. As noted above, 2023 cannot be referred to as a representative year for the current commercial activities due to the multitude of events that occurred throughout the year which impacted activity in the economy. For similar reasons I chose to be extra cautious with my working assumptions also for 2024 which started in a state of war and with significant uncertainty for subsequent months. I therefore assumed that the sales target presented in the business plan will be achieved in 2029, and that there will only be a growth rate of 6% in 2024, the growth rate in 2025 will increase to 16% and the growth rate will stabilize at 10% from 2026-2029, which will also serve as a terminal year for calculating the discounted revenues.

 

As aforementioned, the working assumption is that the period of war we anticipate for the coming months will only have a short-term impact on the scope of sales. Past experience shows that vehicle demand in Israel (and around the world) is inelastic, and that vehicle demand is only adversely impacted in the short-run during periods of severe crisis but subsequently reverts. The main reasons for this include:

 

- Vehicle demand has “cumulative” features - a person who typically replaces their vehicle once every 4 years and who experiences an external crisis at the planned replacement time, will slightly postpone the replacement but will not skip it - unlike, for example, the consumption of tourism or recreational services - where someone who “misses” a meal at a restaurant will not return twice the next day.

 

- Vehicles are also a sensitive purchase and people tend to “treat” themselves after tense periods.

 

- 90% of the demand is intended to address an increased population (new drivers in the market) and vehicle write-offs (thefts, accidents, old vehicle operating faults or vehicles not worth repairing) - this component of demand is relatively inelastic.

 

Presented below is a diagram which presents the annual scope of sales of vehicles in Israel over 1997-2023 while highlighting crisis periods. We can clearly see that vehicle demand is inelastic and self-correcting after crisis periods.

 

Rapid recovery from crises

 

The exchanges of private vehicles in Israel over time

 

 

  8. Corporate tax rate - 23%.
     
  9. Discount rate for the terminal year - the discount interest rate of the model, 10.22% less a permanent 2% annual increase, i.e., 8.22%.

 

 

 

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 10.Investment in working capital - I assumed an average rate of working capital by subtracting the Company’s current liabilities from its current assets based on its 2022 balance sheet and set a fixed rate of 9%.

 

Based on these assumptions I came to an enterprise value totaling approximately ILS 393.6 million or USD 107.8 million based on an exchange rate of ILS 3.65 per USD 1.

 

-Enterprise value should also consider the value of the Company’s net assets in the 2022 base year.

 

-Cash value is equal to the value of cash, less cash liabilities - ILS 300,848 thousands.

 

-The value of investments includes fixed property, working capital, and total other assets including intangible assets - ILS 94,379 thousands.

 

-Change in working capital considers the value of the difference between the working capital in the base year (2022) and the terminal year (2029) capitalized based on the established discount interest rate - ILS 23,741.

 

-Total assets - ILS 230,210 thousands.

 

After referring to the net asset value I came to an enterprise value for the Company totaling ILS 163.4 million, or USD 44.8 million.

 

Considering that the valuation is based on working assumptions which take into account future forecasts, I found it correct to examine the sensitivity of the result of the valuation to changes with two of the model’s primary variables, the discount interest rate and the growth in the Company’s sales after stabilizing from 2026 through 2029 - the terminal year.

 

A sensitivity table is presented below:

 

Sensitivity of company valuation in thousands of $ to discount rate and profit growth rate from 2026

 

Growth Rate   9.0%   9.5%   10.0%   10.22%   10.5%   11.0%   11.5%
8.5%   52,240    44,198    37,178    34,303    30,998    25,519    20,629 
9.0%   56,471    48,070    41,356    37,744    34,294    28,575    23,471 
9.5%   60,758    52,002    45,539    41,230    37,632    31,670    26,350 
10.0%   65,098    55,980    49,719    44,760    41,014    34,804    29,265 
10.5%   69,486    60,000    53,898    48,336    44,439    37,988    32,218 
11.0%   73,918    64,058    58,078    51,958    47,908    41,195    35,208 
11.5%   78,472    68,226    62,258    55,627    51,421    44,451    38,236 

 

 

 

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Chapter F - Summary and conclusions

 

Automax is the largest parallel importer of vehicles in Israel. The vehicle market in Israel, just like in most of the world, is currently in the midst of a revolution led by two trends: first - a transition to electric vehicles; second - an increasing number of Chinese manufactured vehicles.

 

Automax’s management has adjusted itself to the market trends and entered into an agreement with the Chinese company HYCAN to sell its vehicles in Israel as a direct importer. Automax plans on continuing to operate as the leading company in Israel in the parallel import sector and to also use the existing platform of showrooms and sales personnel to sell HYCAN vehicles. This activity is anticipated to commence at the end of 2024 and will become the Company’s primary growth engine in the coming years.

 

Another growth engine is the joint establishment of a company with Dalhom Motors Ltd. to import TEMSA brand buses. The Company signed an agreement with the manufacturer under which the joint company will serve as the direct importer of TEMSA brand buses to Israel. TEMSA has multiple electric, gasoline and diesel engine model buses and minibuses designed to serve tourism and public transportation, all of which are suitable to be marketed in Israel. The Company is currently completing the establishment of a central bus service center with a total area of 4,000 sqm in Hod Hasharon.

 

In this document I presented calculations to value Automax under two methodologies. The multiplier methodology and the DCF (discounted cashflow) methodology. I also explained why the enterprise value apparent from the Company’s share price on the Tel Aviv Stock Exchange should not be relied upon as the representative value.

 

As emphasized, the multiplier methodology is only based on past data and does not refer to future data, whereby it cannot be used as an appropriate metric to assess the enterprise value which is anticipated to double or even more the scope of its operations in the coming years.

 

However, a current valuation of the Company can certainly serve as a point of departure and be used as a comparison for a valuation based on the DCF methodology - as it refers to forecasted future activities and indeed appears to be so. The valuation based on the multiplier methodology assessed the enterprise value at approximately USD 21.7 million and the valuation based on the DCF methodology assessed the enterprise value at approximately USD 44.8 million. The Company’s anticipated growth is meant to double its activities and also increase its profitability which certainly strengthens the reliability of the valuation.

 

The fact should also be emphasized that the working assumptions applied to the Company’s business plan were examined in-depth by me and were found to be completely realistic. The existing infrastructure of showrooms and trained sales personnel together with efficient management and marketing are a good basis for meeting the planned targets. Furthermore, I was exceptionally conservative considering the prevailing situation in Israel and the short-term uncertainty and I moderated the Company’s growth forecast in the model’s assumptions and chose an interest rate which incorporates risk components appropriate for the Company’s operating sector.

 

Based on that stated above, I determine that the current value of Automax is approximately USD 44.8 million.

 

Appendix 1

 

Sources for establishing the risk-free interest rate for the period.

 

The risk-free interest rate calculated for the model is 6%.

 

This rate was taken from the Bank of Israel banking interest rate data records, returns on shares, government bonds and more.

 

Current Bank of Israel data 2/1/2024 (Original - Bank of Israel)

 

LIBOR interest rate

 

Telbond - corporate interest rate spreads

 

Stated Bank of Israel interest

 

Bank of Israel overnight interest rate (for banks)

 

 

 

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Appendix 2

 

Risk interest for the sector

 

The risk interest for the sector depends on various market factors:

 

The Company will be sensitive to changes in the vehicle market.

 

Market competition: Companies compete for the same target market; the Company is therefore expected to be adversely impacted by the operations of other companies.

 

The volatility in the share market, the value of the Company’s shares is liable to be extremely volatile. This is attributable to these companies being dependent on the vehicle market and due to volatility in the general share market.

 

Risk interest can come to a 5%-10% premium on top of the basic risk-free interest applicable in the market.

 

The model applied a risk parameter of 1.5%, i.e., risk interest of 6%.

 

Appendix 3

 

Average market return

 

The average market return changes based on the examined period of time. The average market return is calculated at approximately 10% over the long-run. This is based on data from the global share markets over the preceding 100 years.

 

The average market return may be higher or lower than 10% in the short-run. For example, in the 10 years prior to 2016, the average market return of the US S&P 500 index was approximately 14%. However, in the 5 years prior to 2016, the average market return of this index was approximately 9%. In recent years (2011-2023) this index had a significantly higher average return.

 

S&P index return - (28% total average) 2011-2023

 

The average market return is impacted by various factors, including:

 

Economic growth: Strong economic growth causes an increase in market returns, since it leads to an increase in corporate earnings.

 

Inflation: High inflation causes a decline in market returns as it is responsible for a decline in the value of money.

 

Base interest: An increase in the base interest rate causes a decline in market returns as it is responsible for an increase in loan costs.

 

The valuation model applied a conservative rate of 10% for the market return for the calculation.

 

Appendix 4

 

Comments regarding the data for the valuation taken from the Company’s financial statements:

 

Grant of employee options - see the note in the financial statements. The options plan ended in Q1 2023.

 

Other capital expenses and losses (profits) - In 2023 there was a capital gain of ILS 4 million due to the sale of shares in Automax Leasing to a third-party.

 

Net financing costs - Less exchange rate gains/losses from currency hedging transactions. No profits or losses were seen from hedging activities after Q1 2023.

 

 

 

65-66 Bareket Street, Mevasseret Zion 9078750       Tel: 02-5333857

Email: ebrik10@gmail.com               Cell: 052-3817124

 

Annex E-39

 

 

PART II

 

INFORMATION NOT REQUIRED IN PROXY STATEMENT/PROSPECTUS

 

Item 20. Indemnification of Directors and Officers

 

Under the Israeli Companies Law, 5759-1999, or the Companies Law, a company may not exculpate an office holder from liability for a breach of the duty of loyalty. An Israeli company may exculpate an office holder in advance from liability to the company, in whole or in part, for damages caused to the company as a result of a breach of duty of care but only if a provision authorizing such exculpation is included in its articles of association. SciSparc’s Amended and Restated Articles of Association include such a provision. An Israeli company may not exculpate a director from liability arising out of a prohibited dividend or distribution to shareholders.

 

Under the Companies Law, a company may indemnify an office holder in respect of the following liabilities and expenses incurred for acts performed as an office holder, either in advance of an event or following an event, provided a provision authorizing such indemnification is contained in its articles of association:

 

●a financial liability imposed on him or her in favor of another person pursuant to a judgment, including a settlement or arbitrator’s award approved by a court. However, if an undertaking to indemnify an office holder with respect to such liability is provided in advance, then such an undertaking must be limited to events which, in the opinion of the board of directors, can be foreseen based on the company’s activities when the undertaking to indemnify is given, and to an amount or according to criteria determined by the board of directors as reasonable under the circumstances, and such undertaking shall detail the abovementioned events and amount or criteria;

 

●reasonable litigation expenses, including legal fees, incurred by the office holder (1) as a result of an investigation or proceeding instituted against him or her by an authority authorized to conduct such investigation or proceeding, provided that (i) no indictment was filed against such office holder as a result of such investigation or proceeding; and (ii) no financial liability, such as a criminal penalty, was imposed upon him or her as a substitute for the criminal proceeding as a result of such investigation or proceeding or, if such financial liability was imposed, it was imposed with respect to an offense that does not require proof of criminal intent; and (2) in connection with a monetary sanction;

 

  ● reasonable litigation expenses, including legal fees, incurred by the office holder or imposed by a court (i) in proceedings instituted against him or her by the company, on its behalf or by a third-party, or (ii) in connection with criminal proceedings in which the office holder was acquitted, or (iii) as a result of a conviction for an offense that does not require proof of criminal intent; and

 

  ● expenses, including reasonable litigation expenses and legal fees, incurred by an office holder in relation to an administrative proceeding instituted against such office holder, or certain compensation payments made to an injured party imposed on an office holder by an administrative proceeding, pursuant to certain provisions of the Israeli Securities Law, 1968, or the Israeli Securities Law.

 

An Israeli company may insure an office holder against the following liabilities incurred for acts performed as an office holder if and to the extent provided in the company’s articles of association:

 

  ● a breach of the duty of loyalty to the company, to the extent that the office holder acted in good faith and had a reasonable basis to believe that the act would not prejudice the company;
     
  ● a breach of the duty of care to the company or to a third-party, including a breach arising out of the negligent conduct of the office holder;

 

II-1

 

 

  ● a financial liability imposed on the office holder in favor of a third-party;

 

  ● a financial liability imposed on the office holder in favor of a third-party harmed by a breach in an administrative proceeding; and

 

  ● expenses, including reasonable litigation expenses and legal fees, incurred by the office holder as a result of an administrative proceeding instituted against him or her, pursuant to certain provisions of the Israeli Securities Law. 

 

An Israeli company may not indemnify or insure an office holder against any of the following:

 

  ● a breach of the duty of loyalty, except to the extent that the office holder acted in good faith and had a reasonable basis to believe that the act would not prejudice the company;

 

  ● a breach of the duty of care committed intentionally or recklessly, excluding a breach arising out of the negligent conduct of the office holder;

 

  ● an act or omission committed with intent to derive illegal personal benefit; or

 

  ● a fine or forfeit levied against the office holder.

 

Under the Companies Law, exculpation, indemnification and insurance of office holders must be approved by the compensation committee, the board of directors and, with respect to directors and the chief executive officer, by the shareholders. However, under regulations promulgated under the Companies Law, the insurance of office holders shall not require shareholder approval and may be approved by only the compensation committee, if the engagement terms are determined in accordance with the company’s compensation policy, and that policy was approved by the shareholders by the same special majority required to approve a compensation policy, provided that the insurance policy is on market terms and the insurance policy is not likely to materially impact the company’s profitability, assets or obligations.

 

SciSparc’s Amended and Restated Articles of Association allow SciSparc to exculpate, indemnify and insure its office holders for any liability imposed on them as a consequence of an act (including any omission) which was performed by virtue of being an office holder. SciSparc’s office holders are currently covered by a directors and officers liability insurance policy.

 

SciSparc has entered into agreements with each of its directors and executive officers exculpating them in advance, to the fullest extent permitted by law, from liability to SciSparc for damages caused to us as a result of a breach of duty of care, and undertaking to indemnify them to the fullest extent permitted by law. This indemnification is limited to events determined as foreseeable by the board of directors based on its activities, and to an amount or according to criteria determined by the board of directors as reasonable under the circumstances.

 

The maximum indemnification amount set forth in such agreements is limited to an amount equal to 25% of SciSparc’s total shareholders’ equity as reflected in SciSparc’s most recent consolidated financial statements prior to the date on which the indemnity payment is made. The maximum amount set forth in such agreements is in addition to any amount paid (if paid) under insurance and/or by a third-party pursuant to an indemnification arrangement.

 

In the opinion of the Securities and Exchange Commission, or the SEC, however, indemnification of directors and office holders for liabilities arising under the Securities Act, however, is against public policy and therefore unenforceable.

 

SciSparc has purchased and currently intends to maintain insurance on behalf of each and every person who is or was a director or officer of the company against any loss arising from any claim asserted against him or her and incurred by him or her in any such capacity, subject to certain exclusions.

 

II-2

 

 

Item 21. Exhibits And Financial Statements Schedules

 

(a) Exhibits

 

The following exhibits are filed as part of this Registration Statement:

 

Exhibit
Number		   Description of Document
2.1†   Agreement and Plan of Merger, dated as of April 10, 2024, by and among SciSparc Ltd., SciSparc Merger Sub Ltd., and AutoMax Ltd. (included as Annex A to the proxy statement/prospectus forming a part of this Registration Statement)
2.2   Form of AutoMax Shareholder Support Agreement, dated April 10, 2024, by and between SciSparc Ltd. and each of the parties named in each agreement thereof (included as Annex B to the proxy statement/prospectus forming a part of this Registration Statement)
2.3   Addendum to the Agreement and Plan of Merger, dated August 14, 2024, by and between SciSparc Ltd. with AutoMax Motors Ltd., and SciSparc Merger Sub Ltd.
3.1   SciSparc Ltd. Amended and Restated Articles of Association (Incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Registration Statement on Form F-3 (File No. 333-269839), filed with the Commission on February 17, 2023)
4.1   SciSparc Ltd. Form of Pre-Funded Warrant
5.1   Opinion of Meitar | Law Offices
10.1   SciSparc 2023 Share Incentive Plan (Incorporated by reference to Exhibit 10.7 to the Registration Statement on Form F-1 (File No. 333-277394), filed with the Commission on February 27, 2024)
10.2   Loan Agreement, dated January 14, 2024, by and between SciSparc Ltd. with AutoMax Motors Ltd.
10.3   Amendment to Loan Agreement, dated June 9, 2024, by and between SciSparc Ltd. with AutoMax Motors Ltd.
10.4   Second Amendment to Loan Agreement, dated September 5, 2024, by and between SciSparc Ltd. with AutoMax Motors Ltd.
10.5+   Form of Indemnification Agreement of SciSparc Ltd.
21.1   List of Subsidiaries (Incorporated by reference to Exhibit 21.1 to the Registration Statement on Form F-1 (File No. 333-277394), filed with the Commission on February 27, 2024)
23.1   Consent of Kost, Forer, Gabbay & Kasierer, a member of Ernst & Young Global, independent registered accounting firm for SciSparc Ltd.
23.2  

Consent of Ben David Shalvi Kop & Co., independent registered accounting firm for AutoMax Motors Ltd.

23.3   Consent of Meitar | Law Offices (contained in Exhibit 5.1).
24.1   Power of Attorney (included on signature page herein)
99.1**   Form of Proxy Card for Special Meeting of Shareholders of SciSparc Ltd.
99.2   Consent of E.D.B. Consulting and Investments Ltd, relating to valuation report for SciSparc Ltd.
99.3   Consent of Yaarah Alfi as director nominee
99.4   Consent of Tomer Levy as director nominee
107   Filing Fee Table

 

**To be filed by amendment.

 

+Indicates a management contract, compensatory plan or arrangement.

 

†Certain schedules and exhibits have been omitted pursuant to Item 601(b)(2) of Regulation S-K. A copy of any omitted schedule and/or exhibit will be furnished to the SEC upon request.

 

(b) Financial Statements

 

The financial statements filed with this Registration Statement on Form F-4 are set forth on the Financial Statement Index and is incorporated herein by reference.

 

II-3

 

 

Item 22. Undertakings.

 

The undersigned registrant hereby undertakes:

 

  ● To file, during any period in which offers or sales are being made, a post-effective amendment to this registration statement:
     
  ● To include any prospectus required by Section 10(a)(3) of the Securities Act of 1933;
     
  ● To reflect in the prospectus any facts or events arising after the effective date of the registration statement (or the most recent post-effective amendment thereof) which, individually or in the aggregate, represent a fundamental change in the information set forth in the registration statement. Notwithstanding the foregoing, any increase or decrease in volume of securities offered (if the total dollar value of securities offered would not exceed that which was registered) and any deviation from the low or high end of the estimated maximum offering range may be reflected in the form of prospectus filed with the SEC pursuant to Rule 424(b) if, in the aggregate, the changes in volume and price represent no more than 20% change in the maximum aggregate offering price set forth in the “Calculation of Registration Fee” table in the effective registration statement;
     
  ● To include any material information with respect to the plan of distribution not previously disclosed in the registration statement or any material change to such information in the registration statement.
     
  ● That, for the purpose of determining any liability under the Securities Act, each such post-effective amendment shall be deemed to be a new registration statement relating to the securities offered therein, and the offering of such securities at that time shall be deemed to be the initial bona fide offering thereof.
     
  ● To remove from registration by means of a post-effective amendment any of the securities being registered which remain unsold at the termination of the offering.
     
  ● To file a post-effective amendment to the registration statement to include any financial statements required by Item 8.A of Form 20-F at the start of any delayed offering or throughout a continuous offering. Financial statements and information otherwise required by Section 10(a)(3) of the Act need not be furnished, provided that the registrant includes in the prospectus, by means of a post-effective amendment, financial statements required pursuant to this paragraph (1)(d) and other information necessary to ensure that all other information in the prospectus is at least as current as the date of those financial statements.

 

That, for the purpose of determining liability of the registrant under the Securities Act to any purchaser in the initial distribution of the securities, the undersigned registrant undertakes that in a primary offering of securities of the undersigned registrant pursuant to this registration statement, regardless of the underwriting method used to sell the securities to the purchaser, if the securities are offered or sold to such purchaser by means of any of the following communications, the undersigned registrant will be a seller to the purchaser and will be considered to offer or sell such securities to such purchaser:

 

    ● Any preliminary prospectus or prospectus of the undersigned registrant relating to the offering required to be filed pursuant to Rule 424;
     
  ● Any free writing prospectus relating to the offering prepared by or on behalf of the undersigned registrant or used or referred to by the undersigned registrant;
     
  ● The portion of any other free writing prospectus relating to the offering containing material information about the undersigned registrant or its securities provided by or on behalf of the undersigned registrant; and
     
  ● Any other communication that is an offer in the offering made by the undersigned registrant to the purchaser.

 

II-4

 

 

The undersigned registrant hereby undertakes as follows: that prior to any public reoffering of the securities registered hereunder through use of a prospectus which is a part of this registration statement, by any person or party who is deemed to be an underwriter within the meaning of Rule 145(c), the issuer undertakes that such reoffering prospectus will contain the information called for by the applicable registration form with respect to reofferings by persons who may be deemed underwriters, in addition to the information called for by the other items of the applicable form.

 

The registrant undertakes that every prospectus: (a) that is filed pursuant to the immediately preceding paragraph, or (b) that purports to meet the requirements of Section 10(a)(3) of the Act and is used in connection with an offering of securities subject to Rule 415, will be filed as a part of an amendment to the registration statement and will not be used until such amendment is effective, and that, for purposes of determining any liability under the Securities Act, each such post-effective amendment shall be deemed to be a new registration statement relating to the securities offered therein, and the offering of such securities at that time shall be deemed to be the initial bona fide offering thereof.

 

Insofar as indemnification for liabilities arising under the Securities Act of 1933 may be permitted to directors, officers and controlling persons of the registrant pursuant to the foregoing provisions, or otherwise, the registrant has been advised that in the opinion of the SEC such indemnification is against public policy as expressed in the Securities Act of 1933 and is, therefore, unenforceable. In the event that a claim for indemnification against such liabilities (other than the payment by the registrant of expenses incurred or paid by a director, officer or controlling person of the registrant in the successful defense of any action, suit or proceeding) is asserted by such director, officer or controlling person in connection with the securities being registered, the registrant will, unless in the opinion of its counsel the matter has been settled by controlling precedent, submit to a court of appropriate jurisdiction the question whether such indemnification by it is against public policy as expressed in the Securities Act of 1933 and will be governed by the final adjudication of such issue.

 

The undersigned registrant hereby undertakes (i) to respond to requests for information that is incorporated by reference into the prospectus pursuant to Items 4, 10(b), 11, or 13 of this Form, within one business day of receipt of such request, and to send the incorporated documents by first class mail or other equally prompt means; and (ii) to arrange or provide for a facility in the U.S. for the purpose of responding to such requests. The undertaking in subparagraph (i) above includes information contained in documents filed subsequent to the effective date of the registration statement through the date of responding to the request.

 

The undersigned registrant hereby undertakes to supply by means of a post-effective amendment all information concerning a transaction, and the company being acquired involved therein, that was not the subject of and included in the registration statement when it became effective.

 

II-5

 

 

SIGNATURES

 

Pursuant to the requirements of the Securities Act of 1933, as amended, the registrant has duly caused this registration statement to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized, in the City of Tel Aviv, State of Israel, on the 26th day of September, 2024.

 

  SCISPARC LTD.  
   
  By: /S/ Oz Adler
    Name:  Oz Adler
    Title:  Chief Executive Officer

 

POWER OF ATTORNEY

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS, that each of the undersigned constitutes and appoints each of Oz Adler and Amitay Weiss, each acting alone, his or her true and lawful attorneys-in-fact and agents, with full power of substitution and resubstitution, for such person and in his or her name, place and stead, in any and all capacities, to sign this Registration Statement on Form F-4, or other appropriate form, and all amendments thereto, including post-effective amendments, of SciSparc Ltd., and to file the same, with all exhibits thereto, and other documents in connection therewith, with the Securities and Exchange Commission, granting unto said attorneys-in-fact and agents, each acting alone, full power and authority to do and perform each and every act and thing requisite and necessary to be done in and about the premises, as fully to all intents and purposes as he or she might or could do in person, hereby ratifying and confirming that any such attorney-in-fact and agent, or his or her substitute or substitutes, may lawfully do or cause to be done by virtue hereof. 

 

Pursuant to the requirements of the Securities Act of 1933, as amended, this registration statement has been signed by each of the following persons in the capacities and on the dates indicated:

 

Signature   Title   Date
         
/s/ Oz Adler    Chief Executive Officer and Chief Financial Officer  

September 26, 2024

Oz Adler   (Principal Executive Officer, Principal Financial Officer and Principal Accounting Officer)    
         
/s/ Amitay Weiss   Chairman of the Board of Directors  

September 26, 2024

Amitay Weiss        
         
/s/ Amnon Ben Shay   Director  

September 26, 2024

Amnon Ben Shay        
         
/s/ Alon Dayan   Director  

September 26, 2024

Alon Dayan        
         
/s/ Moshe Revach   Director  

September 26, 2024

Moshe Revach        
         
/s/ Itschak Shrem   Director  

September 26, 2024

Itschak Shrem        
         
/s/ Liat Sidi   Director  

September 26, 2024

Liat Sidi        
         
/s/ Lior Vider   Director  

September 26, 2024

Lior Vider        

 

II-6

 

 

SIGNATURE OF AUTHORIZED REPRESENTATIVE IN THE UNITED STATES

 

Pursuant to the Securities Act of 1933, as amended, the undersigned, Puglisi & Associates duly authorized representative in the United States of SciSparc Ltd., has signed this registration statement on September 26, 2024.

 

  PUGLISI & ASSOCIATES
   
  /s/ Donald J. Puglisi 
  Donald J. Puglisi
  Managing Director

 

 

II-7

 
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