2024年10月
根据2024年9月26日之第424(b)(2)条规定提交的初步价格补充说明书/注册声明书编号333-269296
结构性投资
美国股票机会
此初步定价补充说明书中的信息并不完整,可能会有所更改。此初步定价补充说明书不构成出售要约,亦不寻求在任何不允许提供或贩售的司法管辖区内买入这些票据的要约。
此为概要说明,日期为2024年9月26日。
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高盛财务公司。 |
基于标普500指数的市场连动型票据®2022年11月5日到期 |
Market-Linked Notes不带利息,是由GS Finance corp.发行的无抵押票据,并由高盛集团保证。 在指定到期日(预计为2030年11月5日)支付给您的票据金额,取决于S&P 500的表现。® 根据从定价日(预计为2024年10月17日)至估值日(预计为2030年10月31日)的S&P 500指数表现进行评估。
到期时,若最终指数值(估值日的指数收盘价)为 大于 与初始指数值(定价日设定的指数值)相等,则您的票据回报将为正且等于 产品 100%杠杆因子的乘积 乘以 和指数百分比变动值(最终指数值与初始指数值的百分比变动),取决于到期时至少为$1,520.00的最大支付(定价日设定)每份票据。如果最终指数值等于或小于初始指数值,您将收到投资的指定本金金额,没有任何票据的正回报。
在到期时,您每张$1,000本金的票据将收到等值现金金额:
这些笔记是给愿意放弃利息支付,以期能赚取指数任何正值回报的投资者看的,最高支付金额受到到期时的限制,而不参与指数的负回报。
摘要条款(详情请参阅PS-2页) |
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发行人/担保人: |
高盛财务(公司)/高盛集团, 公司 |
基础指数: |
标普500®指数(彭博符号:“SPX Index”) |
定价日期: |
预计于2024年10月(或约于2024年10月17日定价) |
原始发行日期: |
预计于2024年10月(预计为2024年10月22日) |
估值日: |
预计为2030年10月31日,视情延期 |
所述到期日: |
预计为2030年11月5日 |
标明本金金额/原发行价格: |
每张票面$1,000 / 本金金额的100% |
预计价值区间: |
$890至$950。参见第PS页-3以获取更多资讯。 |
您对票据的投资涉及特定风险,包括GS Finance公司和高盛集团的信用风险。参见市销率页。11. 您应该阅读此处的披露以更好地了解您投资的条款和风险。
原始发行日期: |
2024年十月 |
原始发行价格: |
本金金额的100.00% |
承销折扣: |
总计3.50%($) |
净收益至发行人:面额的 %* |
总计96.50%($) |
*摩根士丹利财富管理作为发售商,将就每张出售的票据获得35.00美元的销售佣金。该机构已告知我们,打算将每张票据的5.00美元销售佣金内部分配为结构费。
美国证券交易委员会或任何其他监管机构尚未核准或未核准这些债券,也未对本招股说明书的准确性或充分性表示意见。任何相反陈述均属犯罪行为。
这些票据不是银行存款,并不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构保险,也不是银行的义务或保证。
高盛股份有限公司
2024年10月
封面所列发行价、承销折扣及净收益相关于我们最初卖出的票据。我们可能会在本定价补充文件日期后决定以不同于上述金额的发行价格、承销折扣和净收益卖出额外票据。您在票据投资方面的回报(无论是正面还是负面)将部分取决于您为此类票据支付的发行价格。
高盛金融公司可能在票据的首次销售中使用本招股说明书。此外,高盛证券有限责任公司或GS Finance Corp.的任何其他附属公司均可以在票据首次销售后的市场做市交易中使用本招股说明书。 除非高盛金融公司或其代理在销售确认书中告知买家其他情况,否则本 招股说明书正用于市场交易。
附加摘要条款 |
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到期支付: |
• 如果最终指数值大于初始指数值,则为$1,000 + 附加支付,以最大到期支付为限。 在任何情况下,到期支付金额均不得超过最高到期支付金额。 • 如果最终指数值等于或小于初始指数值,则为$1,000。 在任何情况下,到期支付不得低于所述本金金额。 |
追加支付: |
$1,000 × 杠杆倍数 × 指数变动百分比,但在任何情况下,附加支付不得低于$0 |
杠杆倍数: |
100% |
到期时的最高支付金额(设在定价日): |
每张票据至少$1,520.00(至少担保指定本金金额的152.00%) |
指数变化百分比: |
(指数最终值 - 指数初始值) / 指数初始值 |
初始指数值: |
,这是收盘日期的指数收盘价值 |
最终指数值: |
估值日的指数收盘价值 |
CUSIP / ISIN: |
40058FDH3 / US40058FDH38 |
上市: |
该票据将不会在任何证券交易所上市。 |
承销商: |
高盛股份有限公司 |
市销率-2
2024年10月
您的票据的预估价值
当您的票据条款于订价日确定时(按照高盛和高盛证券有限责任公司(GS&Co.)使用的定价模型参照并考虑我们的信用价差),您票据的估计价值预期将处于本定价补充的封面上指定的区间(估计值范围)内(每1,000元面值),该值低于原发行价格。您的票据价值在任何时候将反映许多因素,无法预测;然而,高盛及高盛证券不包括买盘和卖盘价差,在它(不受义务约束)对票据进行交易时,高盛将会初期买入或卖出票据的价格,以及高盛将会最初用于账户结单等的价值,大致等于定价时您票据的估计值,再加上一笔额外金额(最初为每1,000元面值的$ )。
高盛会购入或卖出您的票据的价格(不包括高盛标准的买盘和卖盘差价)将大致等于(a)根据高盛的定价模型估计的您的票据当时的估值加上(b)任何剩余的额外金额(该额外金额将从定价时起逐渐减少至零,如下所述)。在 日期之后,高盛将会购入或卖出您的票据的价格(不包括高盛标准的买盘和卖盘差价)(如果他们有市场)大致等于根据该定价模型的当时估计的您的票据价值。
就初 增额而言:
• 从定价时起,$将按线性方式下降至零,直至 为止;并
• $ 将在这段期间内以直线方式下降至零。
关于您的笔记 这些备注属于GS Finance Corp.的中期票据第F系列计划,并得到Goldman Sachs Group, Inc.的全额无条件担保。本说明书包括本定价补充资料以及下列附随文件。本定价补充资料构成下列文件的补充,应与该等文件一并阅读: 本定价补充资料中的资讯优先于上述文件中有冲突的资讯。此外,所列文件中描述的某些条款或功能可能不适用于你的票据。 请注意,就本定价补充资料而言,在总条款补充资料第8,999号中提到的「基础物」、「指数」、「交易所交易基金」、「较低表现」、「交易日期」、「基础物赞助商」、「确定日期」、「面额」、「水平」和「现金结算金额」一词将被视为指代「基础物」、「基础指数」、「基础etf」、「表现较差」、「定价日期」、「基础发行商」、「估值日期」、「本金金额」、「价值」和「到期时支付」。此外,就本定价补充资料而言,在总条款补充资料第8,999号中提到的「交易日」一词将被视为指代「基础业务日」、「指数业务日」或「etf业务日」,并将「收盘水平」视为指代「收盘价」、「收盘值」、「指数收盘值」或「etf收盘价」,视情况而定。 请注意,就本定价补充资料而言,在本基础资料补充第41号中对「基础资产」、「指数」、「交易日期」和「基础资产提供者」的提及,应视为指「基础资产」、「基础指数」、「定价日期」和「基础指数发行者」。 |
市销率-3
2024年10月
高盛财务公司。 基于标普500指数的市场连动型票据®2022年11月5日到期
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本定价补充资料所提供的注释中,我们将所提供的债券称为“发行债券”或“债券”。每张债券均具备本定价补充资料中“摘要条款”和“附加条款”中描述的条款。请注意,在本定价补充资料中,“高盛财务公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指高盛财务公司,不包括其附属公司或联属公司,提到“高盛集团公司”、“我们的母公司”仅指高盛集团公司,不包括其附属公司或联属公司,而提到“高盛”指的是包括我们在内的高盛集团公司及其合并子公司和联属公司。同样,提到“随附的前瞻性说明书”指的是日期为2023年2月13日的随附前瞻性说明书,提到“随附的前瞻性说明书补充”指的是日期为2023年2月13日的随附前瞻性说明书补充,系列F中期票据,提到“随附的基础合约补充编号41”指的是日期为2024年9月20日的随附基础合约补充编号41,提到“随附的一般条款补充编号8,999”指的是日期为2023年2月13日的随附一般条款补充编号8,999,以上各案均指高盛财务公司和高盛集团公司的情况。本债券将根据2008年10月10日的债券债券,由我们作为发行人,高盛集团公司作为担保人,以及纽约梅隆银行作为受托人,于2015年2月20日补充第一个债券债券发行。该债券债券,经过此类补充以及之后的进一步补充,被称为“GSFC 2008债券”随附的前瞻性说明书补充。
投资摘要
基于指数(指数) S&P 500 的市场连动型票据® 截至2030年11月5日到期的指标(“票据”)可100%参与基础指数的正收益表现,但受到到期时最大支付金额的限制。票据为投资者提供:
您将不会在包括底层指数股票(“底层指数股票”)上获得股息,也不会在您的票据上获得任何利息支付。 在到期时,如果底层指数贬值或完全没有升值,您将收到每张票据的标明本金金额1,000美元,而不会获得任何投资的正回报。所有票据的支付,包括到期时的本金偿还,均受我们的信贷风险影响。
到期日: |
大约6年 |
到期支付: |
• 如果最终指数值高于初始指数值,则给付为$1,000加上额外支付金额,但受到到期时最高支付金额限制。在任何情况下,到期支付金额皆不超过最高支付金额。 • 如果最终指数值等于或低于初始指数值,则支付$1,000。在任何情况下,到期支付金额不得低于所述本金金额。 |
最终指数值: |
估值日的指数收盘价值 |
指数变化百分比: |
(指数最终值 - 指数初始值) / 指数初始值 |
市销率-4
2024年10月
高盛财务公司。 基于标普500指数的市场连动型票据®2022年11月5日到期
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追加支付: |
1000美元 × 杠杆因子 × 指数变化百分比。 在任何情况下,补充支付金额不得低于0美元。 |
杠杆倍数: |
100% |
到期时的最高支付金额(设在定价日): |
每张票据至少$1,520.00(至少担保指定本金金额的152.00%) |
到期时的最低支付: |
$1,000 |
利息: |
无 |
赎回: |
无。备注将不受赎回权或价格相关赎回权限制。 |
主要投资理由
笔记提供对S&P 500正面表现的有限范围进行杠杆化风险。® 指数提供了在到期时的本金偿还。 这些面向关注本金风险但寻求基于股指期货回报的投资者,愿意放弃利息支付和在到期时至少1,520.00美元的最高款项之上的表现,以交换在到期时的本金偿还,并具有基于基础指数表现的可能性接收补充款项。 在到期时,如果基础指数升值,投资者将收到其投资的已述本金金额加上补充金项,但最高款项至少为每票1,520.00美元。如果基础指数未升值或贬值,投资者将收回其投资的本金金额。 投资者将不会从基础指数股票上收到股息,也不会从票证上收到任何利息支付。 所有票证上的支付均受到发行方 GS Finance corp.和担保方高盛集团的信用风险影响。
本金的偿还 |
票据提供投资者对基础指数表现的100%上升机会,直至到期时的最高支付,同时提供到期时的本金偿还。 |
上升场景 |
基础指数价值增加。在这种情况下,您将收到本金的全部退还以及反映基础指数升值的100%的补充支付。 受到至少每份票据最高支付$1,520.00(至少是面额本金金额的152.00%)的限制。例如,如果最终指数值比初始指数值高2.00%,则票据将在到期时提供2.00%的总回报。 |
票面支付场景 |
基础指数下跌或价值不增长。在这种情况下,票据仅在到期时支付面额本金$1,000。 |
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市销率-5
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上行情况:
收益图
下面的收益图表说明了根据以下条款在到期时基于票据的支付。
标明本金: |
$1,000每张票据 |
杠杆倍数: |
100% |
到期时的最高支付: |
每张票面$1,520.00(等同于标明本金金额的152.00%) |
到期时的最低支付: |
$1,000 |
收益图 |
市销率-6
2024年10月
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它的运作方式
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上行情形。如果最终指数值高于初始指数值,投资者将获得1000美元的票面金额,再加上从定价日期到票据估值日期的基础指数升值100%的增值付款。 受成熟时最大支付限制所束缚。根据票据条款,投资者将在最终指数值达到初始指数值的152.00%时实现成熟时的最大支付。 |
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如果基础指数增值2.00%,投资者将获得2.00%的回报,或每份票据1020美元,反映了1000美元的票面金额和20.00美元的增值付款。 |
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如果基础指数增值250.00%,投资者将仅获得每份票据1520.00美元的成熟时最大支付,即票面金额的152.00%。 |
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平行情形。如果最终指数值等于或小于初始指数值,投资者将可收到每张票面金额为$1,000。 如果基础指数贬值30.00%,投资者将可收到每张票面金额为$1,000。 |
市销率-7
2024年10月
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额外假想例子
以下示例仅供说明之用,不应被视为对未来投资结果的指示或预测,仅旨在举例说明假设各种虚拟指数收盘值对到期时支付金额的影响,假设所有其他变量保持恒定。
以下示例是基于完全假设的最终指数值区间;包括核准日的最终指数值,在票面的期间内的任何一天的指数收盘价都无法预测。过去基础指数极具波动性 — 这意味著指数收盘价在相对短期内有相当大的变化 — 并且其未来表现无法预测。
以下示例中的信息反映了假设利率,该利率是在原始问题日期以已述的本金金额购买到指明到期日时的回报率。如果您在指明到期日之前在二级市场卖出您的票据,您的回报将取决于您的票据在出售时的市场价值,这可能受到下面示例未反映的多种因素的影响,如利率期货、基础指数的波动性以及作为发行人的GS Finance corp.、以及担保人The Goldman Sachs Group, Inc.的信用质量。示例中的信息还反映了下方方块中的主要条款和假设。
关键词和假设 |
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面额金额 |
$1,000 |
杠杆因子 |
100.00% |
到期时的最高支付金额 |
每张票面$1,520.00(等同于标明本金金额的152.00%) |
原定估值日未发生市场中断事件或非指数业务日 |
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基础指数股票或基础指数发布者计算基础指数的方法,均没有发生变化或影响 按照面额购买并持有至到期日的票据 |
此外,我们尚未设定将作为确定您到期时应付票据金额基准的初始指数。我们会待价格确定日才会进行设定。因此,实际初始指数值可能与价格确定日前的指数收盘值有显著差异。
基于这些原因,您的票据实际表现以及到期时应支付的金额,可能与下面显示的假设示例或本定价补充中其他地方显示的历史指数收盘价值之间几乎没有关系。有关近期期间基础指数的历史值,请参阅下文的“基础指数 - 历史指数收盘价值”。在购买提供的票据之前,您应该咨询公开可获得的信息,以判断定价补充的日期和购买提供的票据的日期之间基础指数的值。
另外,下面所示的假设例子并未考虑适用税项的影响。由于适用于您的票据的美国税收处理方式,税务责任可能对您的票据的税后报酬率产生比基础指数股票的税后报酬率更大的影响。
下表左列数值代表假设的最终指数值,并以初始指数值的百分比表示。右列的金额代表到期时的假设付款,基于对应的假设最终指数值,并表示为票面(按最接近的千分之一的百分比四舍五入)。因此,到期时的假设付款为100.000%,表示我们将为每$1,000的供应票面未归还款项的现金付款价值提供。
市销率-8
2024年10月
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到期日将等于备注所述本金金额的100.000%,根据相应的假设最终指数值和上述假设。
假设最终指数值 (作为初始指数值的百分比) |
到期时的假设付款 (以表示本金额的百分比) |
200.000% |
152.000% |
190.000% |
152.000% |
175.000% |
152.000% |
160.000% |
152.000% |
152.000% |
152.000% |
120.000% |
120.000% |
110.000% |
110.000% |
100.000% |
100.000% |
75.000% |
100.000% |
50.000% |
100.000% |
30.000% |
100.000% |
25.000% |
100.000% |
0.000% |
100.000% |
举例来说,若最终指数值被确定为初始指数值的25.000%,我们将于到期时按照您票据的标明本金金额的100.000%支付到期款项,如上表所示。因此,如果您在原始发行日期以标明本金金额购买您的票据并持有至标明到期日,您将不会获得任何投资回报。此外,如果最终指数值被确定为初始指数值的200.000%,我们将于到期时按照每张1000美元标明本金金额的票据的最高支付金额,即每张152.000美元标明本金金额的票据,支付到期款项,如上表所示。因此,如果您持有您的票据至标明到期日,您将无法从最终指数值超过初始指数值152.000%的任何增值中受益。
上述到期时支付的金额完全是假设的;它们基于可能在估值日期未实现的基础指数股票的市场价格和可能被证明是错误的假设。您的票据在规定到期日或任何其他时间的实际市场价值,包括您希望出售票据的任何时间,可能与上述假设的到期支付之间很少有关联,这些金额不应被视为对投资所提供的票据的投资回报的指示。上述例子中持有至规定到期日的票据的假设到期支付假定您以规定的本金金额购买您的票据,并未调整为反映您实际购买票据的发行价格。您对票据的投资回报(无论是正面还是负面)将受到您为票据支付的金额的影响。如果您以非规定本金金额购买您的票据,则您的投资回报将与上述例子所暗示的假设回报不同,并可能显著低于。请阅读下面的“风险因素-您的票据的市场价值可能受到许多不可预测因素的影响。”
该票据的支付在经济上相当于在其他工具的组合上支付的金额。例如,该票据的支付在经济上相当于持有人购买了一张带有利息的债券,以及持有人与我们进行的一个或多个期权之间的组合(隐含期权保费随时间支付了一个或多个)。本段讨论不会修改或影响票据的条款或票据的美国联邦所得税处理方法,在本定价补充说明的其他地方有所描述。
市销率-9
2024年10月
高盛财务公司。 基于标普500指数的市场连动型票据®2022年11月5日到期
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无法预测实际最终指数值或任何特定指数业务日期您的票面价值可能为多少,也无法预测指数收盘价值与您的票面价值在明示到期日之前的任何时间之间的关系。您在到期日将收到的实际金额和提供的票据报酬率将取决于定价日期上我们设定的实际初始指数值和到期日最大支付,以及计算代理人根据上述描述确定的实际最终指数值。此外,假设这些假设收益率可能是不精确的。因此,根据上述例子反映的信息,到期日应支付的现金金额可能与您的票面价值有所不同。 |
市销率-10
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风险因素
投资您的票据存在以下描述的风险,以及随附的概况书、随附的概况书补充内的风险和考虑,随附的底层资产补充第41号中的「具体证券的额外风险因素」,以及随附的一般条款补充第8,999号中的「票据的额外风险因素」。您应仔细审查这些风险和考虑,以及本所描述的票据条款,随附的概况书、随附的概况书补充、随附的底层资产补充第41号和随附的一般条款补充第8,999号。您的票据比普通债务证券更具风险性。另外,您的票据与直接投资于相关指数股票不同,即与您的票据所连结的基础指数组成的股票。您应慎重考虑所提供的票据是否适合您的特定状况。 |
与结构、估值和次级市场销售相关的风险
你的笔记不带有利息。
您的票据将不会收到任何利息支付。因此,即使在到期支付您票据的结算到期日上超过您票据的面额金额,您票据的整体回报可能还不及以相应市场利率计息的非指数债务安全证的收益。
您可能只会在到期时收到所述的票面金额
如果指数百分比变化在估值日期为零或负数,则到期付款将仅限于规定的本金金额。
即使到期时您的票面金额超过了注明的票面金额,您的票据的总回报率可能低于您投资于拥有相同注明到期时间,并以现行市场利率为利息的票据所能赚取的利率。
该票据受发行人和保证人的信用风险影响。
尽管票据的回报将基于基础指数的表现,但票据应付的任何金额支付,仍取决于GS Finance corp.作为票据发行人和The Goldman Sachs Group, Inc.作为票据担保人的信用风险。该票据是我们的无担保债务。投资者依赖我们支付票据上应付的所有金额,因此,投资者受到我们的信用风险和市场对我们信用质量看法变化的影响。同样,投资者依赖The Goldman Sachs Group, Inc.作为票据担保人支付票据上应付的所有金额,因此也受其信用风险和市场对其信用质量看法变化的影响。请参阅附随说明书的第S-5页中的「我们可能发行的票据描述——有关我们的中期票据,F系列计划的信息——票据与其他债务的优先次序」,以及附随说明书第67页的"我们可能发行的债务证券描述——The Goldman Sachs Group, Inc.作担保人"。
您的笔记价值的潜力增长将受到限制。
由于每单位基本指数至少支付1,520.00美元(至少为面值的152.00%)至到期的最大支付限制,您的票据在存续期内受到任何基本指数变动能力的局限。到期的最大支付限制将限制您每张票据可能收到的到期支付金额,无论基本指数价值在您的票据存续期内上升多少。由于每张票据的到期支付金额将限制至每张票据面值的152.00%以上,最终指数值超出初始指数值超过初始指数值的52.00%以上,将不再进一步增加票据的回报。因此,您每张票据的应付金额可能远低于您若直接投资基本指数所得到的应付金额。
您的票据回报将不反映构成指数股票支付的任何分红派息。
基础指数的发布商是根据其基础指数股票的价格来计算基础指数的价值,而不考虑这些基础指数股票支付的股息价值。因此,您的票据回报将不会反映您实际拥有基础指数股票并收取这些基础指数股票支付的股息时所实现的回报。您将不会收到
市销率-11
2024年10月
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任何可能由基础指数股票的基础指数股票发行人支付的股息。有关额外信息,请参阅下文的“—投资于票据并非等同于投资于基础指数;您没有股东权利或收取任何基础指数股票的权利”。
您的备注在设定交易日的条款时估值(由GS&Co.使用的定价模型确定)低于您的备注的原始发行价格 注释
您的票据的原始发行价格超过了在定价日确定的票据估值,该估值是根据GS&Co.的定价模型并考虑我们的信贷差补。定价日的估值如上所述在“您的票据的估值”下方;定价日期后,根据这些模型确定的估值将受到市场条件变化、发行人GS Finance Corp.的信用状况、担保方高盛集团等相关因素的影响。GS&Co.将起初买入或卖出您的票据的价格(如果GS&Co.市场化,但不承担此义务),以及GS&Co.将起初用于账户结单和其他方面的价值,也超过了根据这些模型确定的您的票据的估值。如GS&Co.和分销参与者约定的,此超额(即在“您的票据的估值”下述的附加金额)将在从此日期至上述“您的票据的估值”下方设定的适用日期的期间内下降至零。此后,如果GS&Co.买入或卖出您的票据,它将以反映当时根据该价格模型确定的估值的价格来进行。GS &Co. 在任何时间买入或卖出您的票据的价格也将反映其当时用于结构性票据相同规模交易的买盘和卖盘差价。
在设定利率期货的时候,我们的定价模型考虑了某些变数,包括主要是我们的信用违约风险溢价、利率期货(预测的、当前的和历史的利率)、波动性、价格敏感性分析以及票据的到期时间。这些定价模型是专有的,部分依赖于对未来事件的某些假设,这些假设可能被证明是不正确的。因此,如果您将您的票据在次级市场转让给其他人,您可能收到的实际价值与根据我们的模型确定的票据估值可能存在差异,可能很大,这是由于其他人在定价模型或假设方面的差异等原因。请参阅下文的「- 您的票据的市值可能受到许多难以预测的因素的影响」。
在定价日设定您的票据条款时,根据一些因素,包括主要是承销折扣和佣金、创建、记录和营销票据所产生的费用,以及我们支付给GS&Co.和GS&Co.支付给我们的金额之间的差额估计所致。我们根据我们将支付给具有类似到期日的非结构性票据持有人的金额支付给GS&Co.。作为对该付款的回报,GS&Co.向我们支付我们根据您的票据应支付的金额。
除上述因素外,阁下的票据价值和报价价格将受多种因素影响,且无法预测。如果高盛担任票据的市场承销商,高盛的报价价格将反映市场条件和其他相关因素的变化,包括我们信用评价或认为的信用评价的恶化,或高盛集团有限公司或认为的信用评价的信用评价。这些变化可能会对你的票据价值产生不利影响,包括在任何市场交易中出售票据的价格。在高盛扮演票据的市场承销商时,所报价的价格将反映参考高盛的定价模型,在该时间的估计价值再加上或减去类似结构性票据的相同交易大小的出价和要约价格差值(受上述残渣金额下降的影响)。
另外,如果你卖出你的笔记,你很可能会被收取二级市场交易佣金,或者价格很可能会反映出经销商折扣。这个佣金或折扣将会进一步减少你在二级市场出售笔记时的收益。
无法保证高盛或其他任何方愿以任何价格购买您的纸债,就此而言,高盛没有责任在纸债中进行市场交易。参见下文的“您的纸债可能没有积极的交易市场”章节。
市销率-12
2024年10月
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您的票据应付金额并非始终参考基础指数的价值,除了估值日期外。
最终指数值将基于估值日期的指数收盘值(受到此定价补充中其他地方所描述的调整的影响)。因此,如果估值日期的指数收盘价值急剧下跌,则您的票据到期时的支付金额可能显著低于如果其支付金额与基础指数价值下跌前的指数收盘价值挂钩时的情况。尽管基础指数在到期日或您的票据存续期间的其他时间的实际值可能高于最终指数值,您将不会从指数收盘价值中受益,除非在估值日期。
您的笔记市场价值可能会受到许多不可预测的因素影响
当我们提到你的票据的市场价值时,意味著如果你选择在到期日前在公开市场上卖出,你可以获得票据的价值。许多因素会影响您的票据的市场价值,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
在不限制前述情况下,您的票据市值可能会受到利率期货上升的负面影响。利率期货上升可能会在到期日较长的票据中产生显著增强的负面影响,因为该类票据的市值通常对利率期货上升更为敏感。
这些因素,以及许多其他因素,将影响您在票面到期前出售票据时所收到的价格,包括您可能在任何市场交易中收到的票据价格。如果您在票面到期前卖出票据,您可能会收到低于票据本金金额或到期时可能收到的金额。
根据指数的历史表现,无法预测其未来表现。据了解,提供的票据在有效期内的指数实际表现或到期时的支付可能与指数收盘价无关,或者与本定价补充资料中其他地方所显示的虚构示例关系不大。
您的笔记可能没有活跃的交易市场。
你的笔记不会列在任何证券交易所或任何交易商市场报价系统中,并且你的笔记可能没有或只有很少的二级市场。即使有二级市场,它也可能不提供显著的流通性,而我们预期任何二级市场的交易成本将很高。因此,任何二级市场上你的笔记的买盘价和卖盘价之间的差距可能很大。
如果基础指数的值发生变化,您的票据市值可能不会以相同方式变动
您的票据价格可能会与基础指数的表现有较大不同。基础指数价值的变化可能不会导致您的票据市场价值出现可比较的变化。即使在票据存续期间某段时间内,基础指数价值增加超过初始指数值,
市销率-13
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你的票据的市值可能不反映这个金额。我们在上文“- 你的票据的市值可能受到许多不可预测因素的影响”中讨论了一些造成这种差异的原因。
投资债券与投资基础指数并非等同;您无股东权益,也无权利收取任何基础指数股票
投资您的票据并不等同于投资基础指数,也不会使您成为基础指数股票的持有人。您和您的票据持有人或所有者都不具有任何与基础指数股票相关的权利,包括任何投票权、任何分红或其他分配权利、任何对基础指数股票提出索赔的权利或其他任何基础指数股票持有人的权利。您的票据将以现金支付,您将没有权利收到任何基础指数股票的交割。
我们可能以不同的发行价格卖出更多的票据聚合指定本金金额
根据我们唯一的选择,我们可能决定在此价格补充书之日期后卖出额外的票面总金额。在后续销售中,票面价格可能与您在本价格补充书封面上支付的原始票面价格差异很大(较高或较低)。
满期时的付款金额不会根据您支付的票面价格进行调整。如果您以与票面金额不同的价格购买票据,那么持有至满期日的投资回报将与以票面金额购买的票据的回报不同,并且可能明显低于票面金额的回报。如果您以高于票面金额购买票据并持有至满期日,那么您在票据中的投资回报将低于如果您以票面金额或低于票面金额购买票据的情况下的投资回报。
有关利益冲突的风险:
其他投资者可能与您有不同的利益
其他投资者在备忘录中不需要考虑任何其他投资者的利益,以在其作为持票人行使救济措施或投票权或其他权利时。在某些情况下,其他投资者的利益可能与您的利益相抵触。此外,市场中的其他投资者可能对与您的备忘录相同或相似的资产(直接或间接通过衍生交易)采取空头头寸,有可能对您的备忘录的市场或价值造成负面影响。
高盛或我们的经销商进行对冲活动可能会对备注的投资者产生负面影响,并导致我们和我们客户和交易对手的利益与备注的投资者相反。
高盛透过购买上市或场外期权、期货和/或其他工具来对基础指数或基础指数股票的债务进行避险或预期进行避险。高盛还预期通过购买或出售前述任何或所有事项,以及或许与基础指数或基础指数股票相关的其他工具来调整避险,并可能随时以及不时进行,并在您的备忘录的估值日期之前出售任何前述工具来取消避险。或者,高盛可以将备忘录的全部或部分债务透过备忘录的非联营经销商进行避险,我们预期他们将进行类似的市场活动。高盛也可以进行、调整和取消与其他与变化与基础指数或基础指数股票价值变化相关的指数型证券的避险交易。
除了自行进行此类交易之外,或者经销商进行此类交易外,高盛可能为其客户或对手方结构此类交易,或者在进行此类交易时提供建议或协助客户或对手方。这些活动可能是为了实现各种目标,包括:允许其他购买债券或其他证券的投资者全面或部分对其投资进行套期保值;为其他客户或对手方进行业务目标或进行交易提供便利。
市销率-14
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投资策略与笔记投资者相矛盾或相反;透过其市场营造活动或其他方式,对抗高盛对笔记的风险敞口,包括其重新获取或保留的笔记利息,作为发行流程的一部分;使高盛能够遵守内部风险限制,或以其他方式管理全公司、业务部门或产品风险;和/或使高盛能够针对其自身或其客户或交易对手代表的相关市场采取方向性观点,这些观点与笔记投资者的观点和目标相矛盾或相反。
任何这些套期保值或其他活动可能会对基础指数的价值产生不利影响——通过直接或间接地影响基础指数股票的价值——进而影响你的票据的市场价值以及到期时我们将支付的金额。此外,你应该预期这些交易将导致高盛或其客户、对手方或经销商拥有经济利益和激励,这些利益和激励可能不符合一位投资者的利益,甚至可能直接与之相悖。无论是高盛还是任何经销商都不会有义务基于对投资者的潜在影响而采取、克制不采取或停止采取与这些交易有关的任何行动,而且当你的票据价值下降时,可能会因套期保值或其他活动获得丰厚回报。此外,如果您购买票据的经销商为票据进行套期保值活动,则该经销商可能在与该套期保值活动有关的情况下盈利,这样的利润将是除了该经销商因向您销售票据而获得的报酬之外的额外收入。你应意识到在进行套期保值活动的情况下可能获得费用的潜在性可能会进一步激励经销商向你销售票据,这将是除了他们因销售票据而收到的报酬之外的额外补偿。
高盛自身或为客户进行的交易和投资活动可能会对备忘录的投资者构成负面影响。
高盛是一家全球投资银行、证券和投资管理公司,为包括企业、金融机构、政府和个人在内的大量多样化客户提供广泛的金融服务。因此,高盛扮演投资者、投资银行家、研究提供者、投资经理、投资顾问、市场 maker、交易员、主经纪人和贷方等角色。在这些及其他能力下,高盛为其自有账户或客户账户积极买卖或持有各种投资,积极交易证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用默认掉期、指数、篮子和其他金融工具和产品,并将在全球固收、货币、商品、股票、银行贷款和其他市场上拥有其他直接或间接的利益。任何高盛的金融市场活动,可能单独或综合起来,对您的票据市场产生不利影响,您应该预期高盛或其客户或对手方的利益在某些时候将与票据投资者的利益相对立。
高盛定期在市场上提供各种证券、金融工具和其他产品,包括与您的笔记相似的现有产品或新产品,或与基础指数或基础指数股票相似或相关的产品。投资者应该预计,高盛将提供证券、金融工具和其他产品,这些产品将与笔记竞争,无论是在流动性、研究报告覆盖范围上,或者其他方面。
市销率-15
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基础指数相关的其他风险
基础指数发布者的政策以及影响基础指数或构成基础指数的股票的变化,可能会影响到到期时的支付和票据的市值。
基础指数发行人有关基础指数的价值计算、基础指数股票的增加、删除或替换,以及影响基础指数股票或其发行人的变化方式,例如股票股息、重组或合并,可能会影响基础指数的价值,因此可能会影响您的票据到期时的支付及市值,以及到期之前的市值。若基础指数发行人更改这些政策,例如改变其计算基础指数价值的方式,或基础指数发行人停止或暂停计算或发表基础指数的价值,则可能难以确定您的票据的市值。如果出现这样的事件,计算代理人(最初为我们的附属公司GS&Co.)可能会在任何这样的日期确定基础指数的指数收盘价值,从而确定到期时的支付,在其唯一的酌情判断中。我们在随附的通用条款补充说明书第8,999页S-27页的“票据补充条款 — 停止或修改为指数或交易所交易基金的标的资产”和“— 计算代理人角色”中较全面地描述了计算代理人在任何指数交易日或评估日期上决定基础指数值及到期时的支付的酌情判断。
税务相关风险
你的笔记将被视为债务工具,适用于美国联邦所得税目的特殊规则,其为附卡付款式债务工具。
这些票据将被视为债务工具,受美国联邦所得税规定下拥有有条件支付债务工具的特殊规定。如果您是美国个人或纳税实体,通常您将根据票据的同等收益率从其期限内的普通收入上支付税金,即使在票据到期之前您将不会收到我们的任何支付。这个同等收益率仅用于在票据到期之前计算您将被课税的金额,并不是对实际收益的预测或保证。此外,您在出售、交换或到期时可能实现的任何利润将作为普通利息收入征税。如果您是票据的次级购买者,对您的税务后果可能会有所不同。请参阅下文的“有关美国联邦所得税后果的补充讨论”以进一步讨论。请也咨询您的税务顾问,就在您特定情况下拥有票据的美国联邦所得税和其他适用税务后果进行咨询。
海外账户税务合规法案(FATCA)扣缴可能适用于您的备忘录支付,包括由于发行您持有备忘录的银行或经纪商未向税务机构提供信息所致。
请参阅随附招股章程中有关「美国税务 — 债务证券税收 — 外国账户税务合规法案(FATCA)代扣」讨论,以了解FATCA对您票据上支付的适用性。
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T基础指数
标准普尔500指数® 指数包括美国经济领先行业中的500家代表性公司,旨在为大型盈利美国股票市场提供绩效基准。有关基础指数、基础指数发布机构以及基础指数发布机构与发行人之间的许可协议的更多详细信息,请参阅“The Underliers — S&P 500”® 在附件第41号基础资产补充中的第S-126页上的“ Index”。
标准普尔500指数® 道琼斯指数是一个由S&P Dow Jones Indices LLC公司制作的产品,并获得GS Finance Corp公司许可使用(金融高盛)。Standard & Poor's® 和S&P是Standard & Poor's Financial Services LLC的注册商标® Dow Jones是Standard & Poor's Financial Services LLC的注册商标® 为道琼斯商标控股有限责任公司("道琼斯")的注册商标,这些商标已获S&P道琼斯指数有限责任公司许可使用,并由Goldman进行特定用途的转授权。Goldman的证券并非由S&P道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或任何相关联公司赞助、认可、销售或推广,而且S&P道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其任何相关联公司均不对投资此类证券的适宜性作出任何陈述。
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历史指数收盘数值
指数收盘值过去波动幅度很大,未来可能会出现显著波动。特别是,基础指数最近出现了极端和飞凡的波动。在下面任何期间显示的指数收盘值的任何历史上升或下降趋势并不表明基础指数在您的票据寿命期内更有可能增加或减少。
您不应将历史指数收盘价值视为基础指数未来表现的指标。 这还包括上面描述的最近波动。 我们无法向您保证基础指数或基础指数股票的未来表现将使您在所指定到期日收到的金额超过您票息欠款的本金金额。
我们和任何关联机构对基础指数的表现不向您作任何陈述。在投资本次发行的票据之前,您应该查阅公开可得的信息,以判断在本次定价补充资料和您购买本次发行票据之间的相关指数收盘价值。 而且,鉴于上述描述的近期波动,您应特别注意基础指数的近期水平。本次发行票据的基础指数实际表现,以及到期时的付款,可能与下面所示的历史指数收盘价值之间几乎没有关系。
下表显示S&P 500的高、低和期末指数收盘值。® 2019年、2020年、2021年、2022年、2023年和2024年的前三个日历季度的四季度指数,以及2024年首三季度(至2024年9月24日)日历季度指数收盘值是从彭博财经服务获得的,并且没有经过独立核实。
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标准普尔 500指数季度历史最高、最低和期末收盘价值® 指数
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高 |
低 |
期末 |
2019 |
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截至3月31日的季度 |
2,854.88 |
2,447.89 |
2,834.40 |
截至6月30日的季度 |
2,954.18 |
2,744.45 |
2,941.76 |
截至9月30日的季度 |
3,025.86 |
2,840.60 |
2,976.74 |
截至12月31日的季度 |
3,240.02 |
2,887.61 |
3,230.78 |
2020 |
|
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截至3月31日的季度 |
3,386.15 |
2,237.40 |
2,584.59 |
截至6月30日的季度 |
3,232.39 |
2,470.50 |
3,100.29 |
截至9月30日的季度 |
3,580.84 |
3,115.86 |
3,363.00 |
截至12月31日的季度 |
3,756.07 |
3,269.96 |
3,756.07 |
2021 |
|
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截至3月31日的季度 |
3,974.54 |
3,700.65 |
3,972.89 |
截至6月30日的季度 |
4,297.50 |
4,019.87 |
4,297.50 |
截至9月30日的季度 |
4,536.95 |
4,258.49 |
4,307.54 |
截至12月31日的季度 |
4,793.06 |
4,300.46 |
4,766.18 |
2022 |
|
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截至3月31日的季度 |
4,796.56 |
4,170.70 |
4,530.41 |
截至6月30日的季度 |
4,582.64 |
3,666.77 |
3,785.38 |
截至9月30日的季度 |
4,305.20 |
3,585.62 |
3,585.62 |
截至12月31日的季度 |
4,080.11 |
3,577.03 |
3,839.50 |
2023 |
|
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截至3月31日的季度 |
4,179.76 |
3,808.10 |
4,109.31 |
截至6月30日的季度 |
4,450.38 |
4,055.99 |
4,450.38 |
截至9月30日的季度 |
4,588.96 |
4,273.53 |
4,288.05 |
截至12月31日的季度 |
4,783.35 |
4,117.37 |
4,769.83 |
2024 |
|
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截至3月31日的季度 |
5,254.35 |
4,688.68 |
5,254.35 |
截至6月30日的季度 |
5,487.03 |
4,967.23 |
5,460.48 |
2024年9月30日季度结束(截至2024年9月24日) |
5,732.93 |
5,186.33 |
5,732.93 |
市销率-19
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以下的图表显示了从2019年1月1日至2024年9月24日的每日历史指数收盘价值。因此,以下的图表不反映始于2008年的全球金融危机,这对大多数股票价格产生了实质性的负面影响,进而对大多数股票指数水平造成影响。我们从彭博金融服务获得了以下图表中的指数收盘价值,未经独立验证。
S&P 500的历史表现® 指数
市销率-20
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美国联邦所得税后果的补充讨论
以下部分补充附带说明书中有关美国联邦所得税的讨论。
以下部分是Sidley Austin律师事务所代表GS Finance corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的意见,仅适用于您将笔记作为资本资产进行税务处理的情况。如果您是适用于特殊规则的持有人类别的成员,则本节不适用于您,例如: llp如果Corpp股票今天涨停,原因是什么?
本节内容基于1986年美国《税收法典》,以及修订版、立法历史、内部收入法非现行和预计的各项法规、已公布的法令和法院判决,所有板块现行有效。这些法律可能会因复退性改变。
您应咨询您的税务顾问,以了解有关您对备注的投资所产生的美国联邦所得税和其他税务后果,包括州、地方或其他税法的适用以及联邦或其他税法变化的可能影响。
美国持有人
本节描述对美国持有人的税务后果。如果您是票据的受益所有人,并且您身份为:美国持有人。
如果您不是美国持有人,本节不适用于您,您应参考下面的“--非美国持有人”。
您的备注将被视为债务工具,受美国联邦所得税法特殊规定的控制兑付债务工具。根据这些规定,您每个应计期间应考虑的利息金额将通过建立预测来确定。
市销率-21
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支付您票据的付款计划并应用类似的规则来计提一种假设非条件性债务工具的原发行折扣,该工具具有该项预期付款计划。 首先,通过确定我们将发行与您票据(“可比收益率”)类似的非条件性固定利率债务工具的收益率,然后确定发行日期的付款计划以产生可比收益率来应用此方法。 这些规则通常将要求您根据票据的可比收益率在其期限内将金额纳入所得,即使您直到到期日仍不会从我们那里收到任何款项。
我们已确定该笔票据的可比收益率为每年%,每半年复利一次,预计到期支付$,基于$1,000的投资。
根据这个可比收益率,如果您是首次持有人且将持有票据至到期日,并按照日历年份纳税,我们已确定您需要将以下金额报告为普通收入,不考虑您可能需要根据票据实际付款进行的任何正向或负向调整,每年从票据中获得的收益:
应计期间 |
在应计期间中被视为应计利息(每$1,000债券) |
从原发行日期开始至应计期间结束总应计利息(每$1,000债券) |
至2024年12月31日 |
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2025年1月1日至2025年12月31日 |
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2026年1月1日至2026年12月31日 |
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2027年1月1日至2027年12月31日 |
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2028年1月1日至2028年12月31日 |
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2029年1月1日至2029年12月31日 |
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2030年1月1日 |
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您必须使用我们在确定您的票据利息累计时计算的可比收益率和预期支付时间表,除非您及时在美国联邦所得税申报表上披露并证明使用不同的可比收益率和预期支付时间表。
可比收益率和预测支付时间表仅用于确定您的票据利息累计,并且我们不对您的票据的附带支付金额进行任何陈述。
如果您以非调整发行价确定的价格购买您的债券型票据,您必须判断您支付的价格与其调整后的发行价格之间的差异程度归因于对预期的支付计划的变更、利率期货的变动或二者都是,并根据情况合理分配差额。您的债券型票据的调整发行价格将等于您的债券型票据原始发行价格加上作为利息(根据有条件支付债务工具的规定)在您购买债券型票据时被视为已获应计的利息。您的债券型票据的原始发行价格将是一大量债券被比债券公司、经纪人或类似人员或组织以承销商、配售代理商或批发商的身份出售之价格。因此,即使您在初始发行中购买您的债券型票据,如果您以非发行价格购买您的债券型票据,您可能需要进行上述调整。
若您的票据调整的发行价格高于您购买票据的价格,您必须进行正向调整,增加每年应累计的利息金额和列入收入,以及(ii) 根据前段落分配给每个利息和预计付款时间表的金额,于到期时认可的普通收入金额(或减少普通亏损金额); 若您的票据调整的发行价格低于您购买票据的价格,您必须进行负向调整,减少每年必须列入收入的利息金额,以及( ii )特定的普通收入金额(或增加普通
市销率-22
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损失) 在前一段落分配给每个利息和预估支付时间表的金额后,在到期时进行认列。分配给利息金额的调整直到每日利息部分应计的日期才进行。
因为任何您收到的1099-OID表单都不会反映出由于您以非税务目的认定的调整发行价格购买票据所产生的正面或负面影响,因此建议您咨询您的税务顾问以确定是否以及如何对任何1099-OID表单上报告的金额进行调整。
当您出售、交换或到期时,您的票据将会产生收益或损失,其金额等于您在该时刻收到的现金金额与您票据的调整基础之间的差额。一般来说,您在票据中的调整基础将等于您购买票据时支付的金额,再加上您先前根据您票据的相应收益率和预期支付时间表而应计的利息金额,再根据您根据税务目的确定的调整发行价格以及必要时根据您以不同于调整发行价格购买票据时应进行的任何正或负调整金额而增加或减少。
你在出售、交换或到期时认可的任何利得都将被视为普通利息收入。在该时候认可的任何损失将被视为在当前或先前课税年度中因你的票据而包含在收入内的利息数额,此后,将被视为资本损失。如果你是非公司持有人,通常只能在认可普通损失的课税年度内抵销你的收入,通常无法将此类普通损失顺延或回溯以抵销其他课税年度的收入。
非美国持有人
如果您是非美国持有人,请参阅附随的招股说明书中“美国税收-债务证券的税收-非美国持有人”的讨论,以了解与您相关的税务后果。 如果您是备注的受益人,并且为了美国联邦所得税目的而进行操作,则您是非美国持有人。
财政部已根据条例发布规定,就某些金融工具(“871(m)金融工具”)上支付或被视为支付的属于美国来源的分红可能根据情况全部或部分地被视为属于“分红等同物”支付,并按照30%的税率(或根据适用条约的较低税率)征税,如果您在出售、交换或到期时收到相应款项,可能通过扣缴来收取。如果这些规定适用于债券,则在债券有效期间,如果基础指数中包含的股票上发放任何美国来源的股息,我们可能需要扣缴这些税款。我们也可能要求您在债券到期之前提供证明(例如,适用的内部税务局W-8表格),以避免或减少应扣税款项,如果未收到这些证明或证明不符合要求,我们将相应地扣缴(根据您有权向内部税务局申请退税的可能权利),如果需要扣缴,我们将不需要支付任何额外金额。这些规定一般将适用于于2027年1月1日或之后发行的871(m)金融工具(或被视为已根据彼此进入了某种关联的其他金融工具的组合),但也将适用于一个德尔塔(如适用财政部条例中所定义)为1的特定871(m)金融工具(或被视为已根据彼此进入了某种关联的其他金融工具的组合),并于2017年1月1日或之后发行(或被重大修改并被视为已退役并重新发行)。此外,这些规定不适用于参考“合格指数”(如条例中所定义)的金融工具。我们已确定,截至您的债券发行日,您的债券将
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根据这些规则,您通常不受扣缴所得税的限制。然而,在某些有限的情况下,您应该注意,非美国持有人可能需要根据这些规则就涉及一系列在同一项目内进入的交易承担税责,即使不需要扣缴。您应当就这些规则、随后的官方指引以及有关您票据的任何其他可能替代性性质进行咨询。
外国账户税收合规法案(FATCA)预扣税
根据财政部法规,外国账户税务遵从法案(Foreign Account Tax Compliance Act,FATCA)扣缴(如在随附说明书“美国税收-债务证券税收-FATCA扣缴”中所述)通常适用于2014年7月1日或之后发行的债务,因此,票据通常将受到FATCA扣缴规则的影响。
市销率-24
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有关注释的其他信息
本节为摘要,应与附带之总条款补充协议第8,999页的“附加条款说明”一起阅读。本定价补充文件取代与之相冲突的附带之总条款补充协议第8,999页的任何条款。
请阅读本定价补充说明书封面上的摘要条款时同时参考此资讯。
其他条款: |
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基础指数出版商: |
S&P道琼斯指数有限责任公司 |
面额: |
$1,000及超过该金额的$1,000之整数倍 |
利息: |
无 |
延后到期日: |
如在附带的一般条款补充文件第8,999页S-17中的“票据附加条款-规定到期日”所述 |
延后评估日期: |
如纽约梅隆银行附属一般条款补充第8,999号文件第S-17页的「备注补充条款 - 确定日期」所述。 |
指定货币: |
美元(“$”) |
指数的收盘价: |
如在附带的一般条款补充文件第8,999页S-38中的“票据附加条款-特殊计算条款-结算水平”所述 |
营业日: |
如在附带的一般条款补充文件第8,999页S-37中的“票据附加条款-特殊计算条款-工作日”所述 |
指数业务日: |
根据附带的通用条款补充协议第8999页“备注的补充条款-交易日”的描述 |
FDIC: |
这些备注并非银行存款,也没有受到美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险,也不是银行的责任或保证。 |
受托人: |
纽约梅隆银行 |
计算代理: |
高盛证券 |
款项使用和套期保值: |
如附带之通用条款补充第8,999页之“资金用途”和“套保”一节所述 |
劳工退休收入保护法: |
如在附带的一般条款补充第8,999页第S-50页下所述“员工退休收入保护法”中描述的。 |
市销率-25
2024年10月
高盛财务公司。 基于标普500指数的市场连动型票据®2022年11月5日到期
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分销的补充计划;利益冲突: |
根据随附的一般条款补充说明第S-51页下的“配售计划”及随附招股文件第127页的“配售计划-利益冲突”,GS Finance Corp. 估计其在总发行费用(不包括承销折扣和佣金)中的份额将约为$ 。 GS Finance Corp. 将向GS&Co. 卖出,并由GS&Co. 从 GS Finance Corp. 购买,本定价补充说明封面上指定的发行票面总金额。GS&Co. 最初打算以本定价补充说明封面上设定的原始发行价格向公众发行票据。作为该次发行的经销商,摩根士丹利史密斯巴尼(摩根士丹利财富管理)将收到$35.00 的销售佣金,或每张票据3.50% 的票面金额。摩根士丹利财富管理已告知我们,它打算将每张票据的$5.00 销售佣金的0.50% 或每张票面金额的0.50% 作为结构费用在摩根士丹利财富管理内部分配。票据发行价格中包括的成本将包括 GS&Co. 支付给LFt Securities, LLC 的费用,LFt Securities, LLC是摩根士丹利财富管理附属公司拥有股权的实体,为本次发行提供某些电子平台服务。GS&Co. 是GS Finance Corp. 和高盛集团, Inc. 的附属公司,因此,在金融业监管局(FINRA) 规则5121的意义下,将在本票据发行中产生“利益冲突”。因此,本票据发行将按照FINRA规则5121的规定进行。 GS&Co. 不会被允许在未经账户持有人事前特定书面批准的情况下,向在本次发行中行使自主授权权限的账户销售票据。 我们预计于2024年10月在纽约交付票据并收取款项。根据1934年证券交易法第15c6-1条,二级市场交易通常要求在一个工作日内结算,除非交易双方明确同意其他安排。因此,希望在交付前一个工作日之前的任何日期交易票据的购买者将需要指定其他结算安排,以防止失败的结算。 我们已获得GS&Co.的建议,称其打算在票据中进行市场交易。但是,GS&Co.或我们的其他任何进行市场交易的关联公司并无义务这样做,他们中的任何一家都可以随时停止此操作。 |
市销率-26
2024年10月
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有关您的记事: |
这些记事是GS Finance Corp.中期票券的F系列计划的一部分,由高盛集团公司全面且无条件担保。本说明书包括本定价补充说明书和下列随附文件。本定价补充说明书构成对下列文件的补充,应与该等文件一同阅读: 本定价补充资料中的资讯优先于上述文件中有冲突的资讯。此外,所列文件中描述的某些条款或功能可能不适用于你的票据。 请注意,就本定价补充资料而言,在总条款补充资料第8,999号中提到的「基础物」、「指数」、「交易所交易基金」、「较低表现」、「交易日期」、「基础物赞助商」、「确定日期」、「面额」、「水平」和「现金结算金额」一词将被视为指代「基础物」、「基础指数」、「基础etf」、「表现较差」、「定价日期」、「基础发行商」、「估值日期」、「本金金额」、「价值」和「到期时支付」。此外,就本定价补充资料而言,在总条款补充资料第8,999号中提到的「交易日」一词将被视为指代「基础业务日」、「指数业务日」或「etf业务日」,并将「收盘水平」视为指代「收盘价」、「收盘值」、「指数收盘值」或「etf收盘价」,视情况而定。 请注意,就本定价补充资料而言,在本基础资料补充第41号中对「基础资产」、「指数」、「交易日期」和「基础资产提供者」的提及,应视为指「基础资产」、「基础指数」、「定价日期」和「基础指数发行者」。 |
市销率-27
2024年10月
我们未授权任何人提供与本文件所含或参照的信息无关或形成的任何陈述之外其他的任何信息。此文件、附带的一般条款补充第8,999号、附带的标的物补充第41号、附带的招股说明书补充或附带的招股说明书中的内容。我们对他人可能给你的任何其他信息的可靠性不承担责任,也不能保证其可信性。本文件、附带的一般条款补充第8,999号、附带的标的物补充第41号、附带的招股说明书补充和附带的招股说明书仅作为出售本次发行的票据的要约,但仅适用于法律允许的情况和司法管辖区。本文件、附带的一般条款补充第8,999号、附带的标的物补充第41号、附带的招股说明书补充和附带的招股说明书中包含的信息仅截至该等文件的各自日期为止。
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基于标普500指数的市场连动型票据® 2030年11月5日到期指数
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