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第99.1展示文本

IperionX有限公司年度报告ABN 84 618 935 372 2024年
 
IperionX是领先的美国钛金属和关键材料公司 内容 关于IperionX 股东信函 06 IperionX时间轴 08 概览 10 战略优势 12 IperionX的钛技术 18 市场 20 可持续性和ESG 22 董事报告 57 审计师独立声明 损益表和其他全面收益综合表 资产负债表 息新增股份变动综合收益表 现金流量综合表 财务报表注释 合并实体披露声明 董事声明 独立审计师报告 矿产资源报告 公司治理 ASX其他信息 104公司目录
 
IperionX是领先的美国钛金属和关键材料公司 - 利用专利金属技术从钛矿物或废钛生产高性能钛合金，能耗低、成本低、碳排放低。 我们的Titan关键矿产项目是美国最大的JORC合规矿产资源，含有钛、稀土和锆矿砂。 关于IperionX 01
 
亲爱的股东们，IperionX的使命是在美国建立一条端到端、低成本、可持续的钛供应链。自成立以来，我们的团队取得了突出的进展，去年快速增长，我们在弗吉尼亚州建立了新的钛制造园区，以扩大我们的专利钛技术组合。 几周前，我们证明了我们的氢辅助金属热还原（HAMR™）技术在商业规模上可行，通过启用一座新炉，产能比我们在犹他州的试点钛生产设施提高了约60倍。 我们先进的HAMR™炉成功生产了性能优越的钛材料，超出了行业质量标准，并且在使用更少的能源、更低的操作温度和更快的炉生产周期的情况下实现。重要的是，我们的关键生产原料100%为废钛，并且我们的钛产品的氧含量低于0.07%，远低于ASTm标准对5号级钛的0.2%要求。 钛的故事 要理解这一里程碑的重要性，我们需要了解钛的历史以及对卓越钛生产工艺的追求。 钛的现行商业生产工艺是在1940年代由威廉·克劳尔（William Kroll）开发的，使用一种在真空下将钛氯化物（TiCl4）和镁反应以生产钛海绵的方法。 美国政府迅速意识到钛对高级工程应用的潜力，要求一种轻质、坚固、耐蚀并能承受高温的合金。 美国政府资助了‘克劳尔’生产工艺的初期商业开发、扩大生产规模，并资助了钛的材料性能特性、新合金和制造方法的大部分初步研究。 然而，克劳尔生产工艺是一种昂贵、需能源密集和资本密集的分批生产工艺，仅限于市场上最需求严格的高级应用。 多年来，对一种更有效、更低成本的钛生产方法的寻找始终是一项难题。 致股东们 Taso Arima 首席执行官兼董事总经理 Todd Hannigan 执行主席 02
 
关于钛的新篇章大约四年前,我们意识到钛的未来在于一系列尖端技术，包括HAMR™和Hydrogen Sintering和Phase Transformation（HSPT™）。 这些技术不仅为以较低成本制造高性能钛制品提供了途径，而且还比Kroll工艺具有更高的能源效率和极大地降低了环境足迹。 我们深信，IperionX的未来将建立在商业化这些屡获殊荣的专利钛技术的基础上。关键的发展障碍是将钛炉产能扩展到商业水平，而现在已经实现了这一重要里程碑，我们通过大规模部署额外的模块化HAMR炉来大幅提高钛产量。这一重要的里程碑也代表了确保美国战略物资需求的关键步骤。 持续的供应链中断和地缘政治紧张局势凸显了美国需要可靠的国内钛供应链。考虑到世界上约75%的初级钛供应由中国和俄罗斯控制，对于美国来说，打造端到端钛供应链解决方案的需求从未如此迫切。IperionX正站在解决这一挑战的前沿，拥有一系列专利技术，可以彻底改变钛在美国的获取、精炼、制造和锻造的方式。 钛制造革命：从钛粉到锻造钛零件钛供应链中最不被重视的机会之一是将钛锭加工成最终钛零件给客户所需的高能耗、复杂且低效步骤系列。当前的Kroll生产流程在整个供应链的多个步骤中产生大量废钛，将生产产值从钛锭到最终钛制品降低到约5%。 换句话说，对于每100吨钛锭原料，仅有5吨可以成为最终的钛产品。 凭借我们的专利钛技术，我们可以将低成本的HAMR钛粉与HSPt‘锻造’技术结合起来，生产锻造几何形状接近的钛组件。 这些接近几何形状的钛组件减少了制造最终钛零件所需的加工量，减少浪费并将总生产产值从约5%增加到约80%。 我们的HSPt锻造技术确保了“粉末冶金”制造的成本节约也保留了“锻造”质量钛的优越强度、韧性和疲劳抗力。致股东的信03
 
过去一年，对我们的金属技术和重要矿产两个部门来说都是具有变革性意义的。美国政府的财政支持加速了我们的金属技术业务增长计划。2023年10月，我们获得了国防生产法（DPA）第三章节计划下的1270万美元资金奖励。这项投资充分肯定了我们努力解决关键的美国钛供应链脆弱性的努力。我们正在积极推进额外的政府资金机会，以便我们能够快速扩大业务规模。正如所述，我们首台HAMR炉的成功投产使我们能够快速高效地扩大钛产量，设计产能超过12500万吨/年。这只是一个开始 - 我们的目标是到2030年成为美国领先的钛生产商，年产超过1万吨。今年，我们还荣膺著名的R＆D 100奖，表彰了我们创新的HAMR钛生产工艺，这是一种用于增材制造和传统粉末冶金制造方法的钛金属粉末的低成本和可持续生产工艺。R＆D 100奖是唯一一个全球科学技术竞赛，表彰其技术意义的新商业产品、技术和材料。R＆D 100奖被工业、政府和学术界视为年度最具创新意义的奖项标志。我们的客户参与度今年持续增长。我们现在有超过100位客户参与我们的商业销售计划，一些领先客户已经进入最终原型制作的高级阶段。奢侈手表制造商沛纳海对我们技术的认可仅仅是一个开始，我们期待与更多重要客户签订合同，以配合弗吉尼亚州增加的钛生产能力。我们看到汽车、航空航天、消费电子和国防领域有重大机会，这些领域需要钛产品来满足其苛刻的性能规格。我们的关键矿产部门今年也实现了重要的里程碑，获得了位于田纳西州的Titan关键矿产项目的关键许可批准。Titan项目是一个世界级资产，可以在减少美国对关键矿产进口方面发挥关键作用，重建一个可持续的国内供应链对于美国先进产业至关重要。一旦投产，它将数十年供应关键的钛、锆石和稀土矿石。我们计划通过使用我们拥有的专利矿石升级技术Green Rutile™和ARH™，为我们的HAMR钛生产设施生产低成本和高纯度的钛原料矿石，为钛矿石增加重要的价值。
 
展望未来：增长路线图 我们的团队有一个清晰的路线图，要打造一个公司，将为IperionX的股东创造长期价值。今年，我们计划将弗吉尼亚州的钛产量扩大到每年超过125吨，拓展我们的客户群，并继续为先进行业开发高性能的钛零部件。我们的目标是到2030年成为一个每年产量超过10,000吨的美国钛生产商，并全面重建整合的美国钛供应链。我们所处的行业受过时技术和低效全球供应链的制约。我们独特的位置，以我们的专有技术和战略投资为支撑，已经建立了一个强大的平台，掌控我们自己的未来。我们打算全面利用我们的技术组合，重新建立一个全新的端到端钛供应链，从矿石和废料到高性能、低成本和可持续的钛金属产品。我们出色团队的辛勤工作、奉献精神和工程卓越已经为我们确立了未来的领先地位。感谢各位股东对我们长期以来的支持。 Todd Hannigan 执行主席 Taso Arima CEO & 董事总经理 我们的目标是到2030年成为美国领先的每年产量超过10,000吨的钛生产商 05 致股东的信
 
IperionX 时间轴 2020 - 21 2021 - 22 获得Titan关键矿产项目 IperionX获得了覆盖Titan关键矿产项目的关键土地保有权 初始专利收购 获得与钛生产相关的关键专利，为雄厚的知识产权组合打下基础 Utah试验设施 在试验生产设施建立了批量生产，从废钛生产钛粉，标志着向商业化迈出的第一步 首个商业合同 与奢侈手表制造商Panerai签订了一份里程碑式合同，验证了IperionX的钛产品的商业可行性 弗吉尼亚选址 宣布将南波士顿，弗吉尼亚州，选为钛演示设施的地点，标志着向大规模生产迈出重要一步 公司成立与愿景 IperionX成立的愿景是重新将端到端的钛供应链重新引进美国，重点是以创新和可持续技术领先 ASX上市 2020年12月，IperionX在澳大利亚证券交易所上市 开展客户互动 开始与航空航天、国防和奢侈品行业的潜在客户互动，展示低碳钛的好处 研发和技术验证 专注于完善HAMR和HSPt技术，为未来突破奠定基础 纳斯达克上市 2022年6月，IperionX在纳斯达克资本市场上市 Titan项目范围研究 发布了关于Tennessee Titan项目的范围研究，突显其有望成为美国主要钛和关键矿物来源 从田纳西矿产生产钛金属 实现了首次利用Titan项目矿石生产钛金属的生产 06
 
2022-23　　2023-24　　2024-25　+　低碳绿色金红石™钛富集　通过我们的钛技术，成功生产低碳绿色金红石™矿物，丰富Titan项目矿物　开始在弗吉尼亚设施投产　在弗吉尼亚州哈利法克斯县启动钛制造园区的投产，预计年底前开始初步生产　弗吉尼亚园区全面运营　预计全面运营钛制造园区系统，重点是朝着2030年每年生产能力达到1万吨的方向扩张　新商业合同　预计与汽车、航空航天和消费电子市场主要参与者签订长期合同，主要受益于IperionX的钛产品质量和可持续性　客户群扩大　与各行业超过40家潜在客户进行接触，从最初的技术评估到产品原型设计和确认不断进展　专利组合增长　扩展公司的专利组合至40多项专利，进一步巩固其在钛行业中的竞争优势　R和D100奖　IperionX和Dr.Zak Fang获得著名的R和D100奖，表彰他们发明的创新HAMR工艺　美国空军钛再循环挑战　作为最具商业前景的废钛生产钛金属粉末技术，赢得空军研究实验室的大挑战　美国政府资金支持　根据国防生产法（DPA）第三部分的权力，获得1270万美元的资金，加快钛制造园区的发展　团队和领导力壮大　通过关键人员任命增强领导团队，以激发创新和推动运营规模扩张　Titan项目发展　通过获得环境许可证和完成可行性研究，将Titan项目推进到建设准备阶段　拓展技术投资组合　加速专利技术的开发，进一步增强IperionX的竞争优势　首个UL验证100%再生钛　实现其100%再生、低碳钛金属粉末的首个UL验证　07　IperionX时间轴
 
IperionX是一家领先的美国钛金属和关键材料公司 - 使用专利钛技术生产高性能钛合金，从钛矿石或废钛中获得，能够以更低的能源、成本和碳排放。概览08
 
IperionX获奖的专利技术组合，能以低成本生产高强度锻造钛合金产品，具有领先行业的可持续性和优越的工艺能源效率，与当前的工业方法（如Kroll法）相比。IperionX生产低成本且高质量的角状和球状钛粉末，用于通过粉末冶金或添加制造生产几近净形和最终钛零件。这些技术为IperionX提供了可持续竞争优势，并在将原始钛材料升级为最终高性能钛制品时，与传统钛行业供应链相比，获得显着的价值提升。重新引入低成本、可持续的美国钛供应链钛具有超强的物理性能，受到包括高强度、轻质和耐腐蚀性在内的先进行业的青睐。然而，美国不再生产任何初级钛金属（即钛海绵），包括国防，中国和俄罗斯控制全球约75%的供应。IperionX正在通过其钛技术的商业化重新引入低成本、可持续的美国钛供应链。商业运营启动正在进行中IperionX已展示了商业规模钛生产的途径，近期在美国弗吉尼亚州的钛制造园区进行商业运营。快速、低成本的近期增长潜力IperionX的目标是到2030年成为美国每年超过10,000公吨的钛生产商。IperionX的目标是将完全整合的钛供应链重新引入美国，降低客户成本，并提供市场上最可持续的高性能钛制品。概览09
 
1.  通过拥有专利的钛技术，完全集成、成本更低、可持续的解决方案  IperionX的HAMR钛生产技术提供了一种更低能耗、更快速、更低温的工艺来生产钛，能耗仅为当前行业的<50%，零直接碳排放。  HSPT“锻造”技术是一种非熔融、先进的烧结技术，可生产锻造质量的钛产品。  HAMR和HSPt可以降低生产钛制品的成本、能耗和产出损失，并且能够以极高的产量和更低的成本生产几近净形的钛制品，打开一个循环且零直接碳排放的钛供应链。  IperionX的专利矿石升级技术，绿色金红石™和ARH™，可以为我们的HAMR钛生产设施生产低成本和高纯度的钛原料。  2.  商业化规模生产计划在弗吉尼亚州启动，使用100%的钛金属废料原料  IperionX的先进HAMR熔炉于2024年8月在钛制造园区成功投产，标志着第一次钛脱氧生产运行，并成功将熔炉产能从试验规模提升约60倍，生产出超过行业质量标准的高性能钛。  IperionX计划通过部署额外的模块化、低风险和低成本的HAMR熔炉，迅速扩大其钛制造园区的产能。  IperionX的目标是到2030年成为美国领先的钛生产商，年产量超过1万吨。  战略优势  10
 
3.  美国政府支持加速我们的增长计划  美国政府正在投入大量资源重新建立一个安全的国内钛供应链，目前全球主导地位由中国和俄罗斯占据。IperionX有望受益于这些资源，扩大钛生产和制造能力。  2023年10月，IperionX在美国国防部（DoD）国防生产法案（DPA）第三章节计划下获得了1270万美元的资金奖励，旨在通过开发IperionX在弗吉尼亚的钛制造园区来解决美国钛供应链的脆弱性。  还有一系列其他美国政府的融资机会可作为进一步扩大规模的潜在资金来源，并且目前正在积极推进。  4.  未来整合计划使用Titan Projects的钛矿升级矿石  位于田纳西州的获得完全许可的Titan项目是北美最大的钛矿资源之一，也是美国主要的锆石和稀土重要矿产资源。  Titan项目，连同我们的专利钛矿升级技术，具有潜力为美国钛供应链提供创新的端到端解决方案，为国防和先进制造业提供重要的战略价值。  11  战略优势
 
IperionX的领先世界的专利钛技术组合经过了十年的研究开发，得到不断提升和保护。技术组合包括了40多项与创新钛技术相关的全球专利。IperionX正在开发一系列与核心技术和钛制造相关的创新技术。IperionX的钛技术12
 
这些技术最近因创新的HAMR钛生产工艺而获得了备受推崇的R&D 100奖 - 这是一种低成本可持续的用于生产用于增材制造和传统粉末冶金制造方法的钛金属粉末的方法。IperionX独特地位于能够将端到端的矿产转化为金属的钛供应链重新引入美国。IperionX开发了一种创新的端到端的美国钛供应链解决方案，涵盖了国内可再生来源的钛矿物生产、升级这些矿物至+99% TiO2的技术，以及利用最大范围的再生废钛作为低成本钛金属生产的原料能力。钛是许多应用中优于钢铝的金属，但其高生产成本经常限制其应用于高性能应用。现有的行业钛生产方法是克罗尔法，这是一种能源和资本密集型的批处理过程，令钛的市场渗透程度受到了限制。克罗尔法也是复杂的，需要有毒试剂和反复的高温熔化过程。多年来，寻找一种更高效低成本的钛生产方法未能满足质量要求、降低成本需求或商业可伸缩性。相比之下，IperionX的专利钛技术具有更低的能耗、更低的资本支出、更快的循环时间和更高的产品产量 - 无论是从钛矿物还是废料中生产 - 以生产低成本和高质量的角状和球状钛粉，以生产用于先进应用的钛半成品。IperionX也可以使用这些钛粉生产几乎净的锻造钛合金形状和使用增材制造生产高价值最终钛零件和组件。一系列相互关联的专利钛技术覆盖了全部供应链，并提供垂直整合平台。这些技术为IperionX提供了重新引入完全集成的矿产到金属钛供应链到美国的能力。IperionX的创新的端到端的美国钛供应链解决方案涵盖了国内钛矿物的生产、提升这些矿物的技术，以及利用废旧废钛作为低成本钛生产和制造的关键原料。IperionX已经证明了专有钛技术将田纳西州Titan项目中的钛矿物升级至高纯度+99% TiO2的能力，然后成功利用这些富含的原料生产高质量的球状钛合金（Ti-6Al-4V）粉末。这种球状钛粉的质量测试超过了产业标准的5级规格对氧含量的要求。IperionX的简单、低废弃、垂直整合的解决方案用于生产钛近净形状或粗坯产品当前行业真空弧重熔锻造克罗尔法碳热氯化钛矿物TiCl4钛海绵钛锭钛方坯轧制或钛带或挤压产品IPX HSPt工艺IPX HAMR工艺绿丽石/ ARH工艺钛矿物2 TiO或钛废料钛粉钛近净形状或粗坯产品IperionX的钛技术
 
绿色金红石和ARH技术 IperionX的专利矿石升级技术，绿色金红石™和碱性烧结水解（ARH™），可以为HAMR钛生产设施提供低成本、高纯度的钛原料。专利的绿色金红石工艺将低品位的钛矿石升级为高品位的合成金红石钛产品，另外还有一种纯化的氧化铁粉的副产品，可用于金属合金或作为锂铁磷酸（LFP）电池的前体物质。大部分全球合成金红石的生产基于现有的贝克尔法工艺，该工艺涉及利用煤作还原剂在热炉中将低品位的钛铁矿石煅烧，使其在超过1100°C的温度下将钛铁矿石中的氧化铁转化为金属铁，然后在通入空气的盐溶液中‘生锈’焙烧产物，以去除大部分金属铁。目前合成金红石和钛渣的范围1和范围2排放是显著的，估计每吨产品的CO2当量约为3.3吨和2吨。相比之下，IperionX的绿色金红石工艺不使用煤作为还原剂，结合可再生或低碳电力，有可能生产出具有低碳排放的高质量钛产品。IperionX正推进计划将绿色金红石浓缩技术扩展至Titan项目中的低品位钛铁矿石，生产出高质量的合成金红石钛产品和氧化铁粉副产品。IperionX的专利ARH™技术可以进一步升级金红石钛矿石，包括绿色金红石，使之成为+99%二氧化钛（TiO2）原料，以用作HAMR钛生产过程的高纯度原料。14
 
HAMR钛技术HAMR™钛生产工艺是一项专有的突破性技术，最初在犹他大学开发，得到了美国能源部ARPA-E计划的资助。HAMR代表的是水辅助金属热还原，是一种专利粉末冶金工艺技术，用于生产钛和其他金属粉末。这一过程可以利用几乎任何形式的钛矿石或废旧钛原料，在低能耗强度下生产钛粉末，实现低成本、低碳排放的钛生产，形成可持续闭环。通过消除氯化钛白(TiO2)制备氯化钛(TiCl4)和取消还原TiCl4后真空蒸馏的需求，实现了能源和排放的大部分节约。HAMR工艺使用粉末冶金处理步骤控制颗粒大小，添加合金元素，生产高质量的钛粉末。HAMR工艺通过氢气使Ti-O不稳定，使得TiO2通过镁的还原从热力学上不可能转变为有利的热力学反应。这使得TiO2可以直接由镁还原脱氧，形成氧含量低的TiH2以满足行业质量标准。然后，TiH2进一步加工成用于先进市场应用的钛金属合金。颗粒-烧结-脱氧(GSD™)工艺是一项专利的热化学技术，旨在生产用于3D打印和增材制造的球形钛粉。这一创新工艺显著提高了生产效率，将粉末产量提高50％，同时提供氧含量低、粒度精确控制和流动性良好的球形钛粉。相比之下，目前生产球形金属粉末的方法，如气雾化、等离子气雾化和等离子旋转电极工艺，存在显著局限性。气雾化和等离子气雾化能够生成细粉末，但在尺寸分类后，最终产品产量较低。所有这些方法共同面临的一个常见挑战是细粉末产量低，这是增材制造中钛粉末高成本的关键驱动因素。GSD™技术解决了这些限制，为高质量钛粉的生产提供了更高效、更具成本效益的解决方案。IperionX提供的简单、低浪费、垂直一体化解决方案用于生产球形钛粉目前行业真空电弧熔炼锻造轧制和/或挤压Kroll工艺炭热氯化钛钛矿石球形钛粉钛棒或线气雾化或等离子气雾化IPX GSD(HAMR)工艺钛废料球形钛粉15IperionX的钛技术
 
HAMR技术具有直接从合金元素的氧化物制造先进合金的能力。这些技术可以利用铁、铌、锆和钼等合金元素来制造具有增强强度、延展性和疲劳性能的钛合金。HAMR技术提供了制造难以使用传统方法（如熔融工艺）规模化生产的先进金属合金的优势。IperionX金属粉末生产过程，IperionX金属粉末生产过程的扫描电子显微镜（SEM）图像，钛钛矿（~60% TiO2）+99% TiO2，Ti-6AI-4V，450微米，200微米，16
 
HSPt钛锻造技术。专利的Hydrogen Sintering and Phase Transformation（HSPT™）技术过程使得以低成本生产近净成形和增材制造的具有与传统锻造或加工零部件类似性能的钛零部件成为可能。在传统锻造制造中，需要多次能源密集和昂贵的锻造和机加工步骤才能生产出钛棒、板或片，而后续的机加工所需的去除材料制造出零件的加工过程会产生大量废料。粉末冶金和增材制造产生更少的废料，可以是传统制造的低成本替代方案，但是由这些替代方法制造的钛零件通常具有较差的力学性能，通常依赖于昂贵的后烧结热机械加工。相比之下，专利的HSPt‘锻造’技术产生类似锻造的超细晶粒微观结构，以生产具有优越疲劳特性的钛制品，相对于传统钛粉末冶金方法。IperionX计划利用其专利的HAMR和HSPt技术与粉末冶金结合，制造高性能锻造钛制品。通过将粉末冶金或增材制造与HSPt加工技术结合，IperionX可以生产具有超细晶粒微观结构的近净成形钛零件。这些零件有潜力以明显更低的成本和大大减少的废料产生率进行生产，同时实现与锻造所产生的材料性能类似的目标。17，IperionX的钛技术
 
钛及其合金广泛应用于各种先进行业的高性能应用。钛合金因其强度、轻量化和耐腐蚀性而备受青睐。IperionX的技术可以生产成本更低、质量更高的钛金属粉末，可用于生产钛半成品、近净锻造的钛合金形状和高性能最终钛制品。制造钛零件的端到端成本显著降低，有潜力将钛的应用扩展到更广泛的市场。18
 
汽车和交通 钛被用于高性能车辆的组件，包括排气系统、连杆和悬挂部件，重量减轻和强度至关重要。钛在轻量化车辆方面的潜在应用，包括电动汽车，为广泛使用钛以提高燃油经济性和延长电池续航里程提供了一个非常大的潜在市场。航空航天和国防 航空航天工业一直是高性能钛合金的主要市场。钛的卓越重量-性能比、疲劳强度和耐高温性能提高了燃油效率，增加了航空航天部件的整体寿命。钛的耐腐蚀性也使其在一系列海军应用中不可或缺，包括潜艇。能源 钛是通过电解形成氢的关键组成部分，也是质子交换膜电解槽和燃料电池中多孔传输层的主要材料。钛合金还用于核反应堆中需要承受苛刻腐蚀环境的零部件。医疗 钛是生物相容的，即人体可以良好接受。它通常用于牙种植、关节置换和其他外科植入物。奢侈品 钛是一种优质产品，因其在奢侈品，包括高档手表中的高强度、轻量化和耐腐蚀性而备受珍视。工业 钛对化学腐蚀的卓越耐性使其成为高性能化工处理应用中的首选材料，如反应器、换热器和淡化设备。消费电子 钛在消费电子应用的外壳中被越来越认为是一种优越材料，包括智能手机和手表。近年来，苹果、三星和小米都推出了钛产品，这归因于该材料的耐用性和强度重量比。19
 
IperionX相信全球向可持续经济和未来技术转变将推动对包括钛在内的关键矿产和金属的需求增长。IperionX的技术绕过了高成本、高碳的Kroll工艺以及能源密集型的钛熔炼和锻造。与当前高碳钛供应链相比，IperionX的核心专利技术可能提供更具可持续性和循环性的钛金属供应链。环境、社会和治理（ESG）治理和披露IperionX成立的目标是可持续引领钛时代，为此，可持续性已融入我们的文化、企业规划和运营中。环境、社会和治理（ESG）由IperionX高层管理层管理，ESG委员会每季度会议监督所有相关倡议，包括年度可持续发展报告和年度ESG目标。IperionX根据GRI、SASB和TCFD/IFRS指南定期报告其可持续性和ESG进展。我们的年度可持续发展报告可在我们的网站上找到：https://iperionx.com/sustainability。社会责任IperionX重视弗吉尼亚州、犹他州和田纳西州的多样化员工和当地社区。保护所有利益相关者（包括员工、承包商、访客和社区）的健康与安全是IperionX的核心价值观，也是我们未来成功的基础。IperionX认真对待为员工创造一个安全的工作场所的责任，确保遵守适用的职业和环境健康与安全法律和法规。可持续钛技术IperionX的专有钛技术实现了循环利用的钛经济，帮助满足当今对国内原材料的关键需求，同时支持我们的客户实现产品循环性和可持续性目标。IperionX的过程将宝贵的钛从回收降级或昨天的废料中让渡，并将其升级为全新的100%再生高性能钛产品。可持续性和ESG20
 
IperionX可持续和低碳钛粉采用100%可再生能源生产，通过购买可再生能源证书(REC)，零附属范围1和2的碳排放。钛生产过程的低附属范围3排放正在通过采购低碳工艺输入得到积极管理和减少。IperionX完成了比较的生命周期评估(LCA)以展示其球形钛粉的低碳产品与其他传统生产金属粉的相比。气候变化影响的比较LCA结果表明，在弗吉尼亚州的IperionX钛生产设施生产的100%回收球形钛粉具有每千克粉末低至7.8千克二氧化碳当量(CO2e)的生命周期碳足迹的潜力。与使用等离子雾化工艺生产的传统钛粉(估计每千克粉末为88.8千克CO2e)相比，这一发现使碳足迹减少了90%以上。UL验证的100%回收内容钛金属粉IperionX U.S.生产的100%回收内容钛金属粉连续第二年通过UL Solutions (UL)根据环境声明验证程序2809-2获得了重新验证。UL是世界上最值得信赖的第三方产品安全和标准之一。IperionX意识到第三方认证为我们独特的钛产品提供了重要的独立验证。可持续矿产开发IperionX致力于其位于田纳西州的Titan项目的资源效率、可持续土地管理和生物多样性。Titan项目旨在成为可持续性和土地管理的全球典范。Titan项目的矿物提取活动将不需要钻探或爆破，并将分阶段进行，逐步回填以将我们的主动操作最小化到任何给定时间的小足迹。可持续和ESG
 
董事会报告 IperionX有限公司的董事就截至2024年6月30日年度结束前或期间控制IperionX有限公司（“公司”或“IperionX”）及其控制的实体所组成的合并实体（“合并实体”或“集团）提出报告。 董事 公司董事的姓名和详情在财政年度内或财政年度结束后的任何时间担任职务的有： Todd Hannigan 先生 Anastasios Arima 先生 Lorraine M. Martin 小姐 Vaughn Taylor 先生 Melissa G. Waller 小姐 Beverly M. Wyse 小姐 执行主席 首席执行官兼董事总经理 独立非执行董事 独立非执行董事 独立非执行董事 独立非执行董事 除非另有说明，董事在2023年7月1日至本报告日期担任职务。 现任董事和高管 Todd Hannigan 工程学学士（荣誉），工商管理硕士 执行主席 Hannigan先生于2021年2月1日被任命为IperionX的非执行主席，于2021年5月24日被任命为执行主席。 Todd Hannigan在全球自然资源领域拥有超过28年的经验，曾担任公司创始人、首席执行官、私人资本投资者和非执行董事。Hannigan先生曾在皮埃蒙特锂公司、阿斯顿资源、汉森PLC和必和必拓等公司的自然资源部门国际工作。Hannigan先生持有昆士兰大学的采矿工程学士学位和INSEAD的工商管理硕士学位。其它现任公开董事任职 • 巴西稀土矿公司 执行主席（2023年1月至今） 之前三年担任过的公开董事职位 • 皮埃蒙特锂公司（2021年3月至2022年4月） • Terra Metals有限公司（2014年5月至2022年6月） Anastasios（Taso）Arima 学士 商业管理 首席执行官和董事总经理 Arima先生是IperionX的创始人，于2020年12月1日被任命为执行董事，于2021年3月1日被任命为公司的董事总经理和首席执行官。Anastasios（Taso）Arima在北美创立和发展重要材料公司有超过15年的经验。Arima先生是皮埃蒙特锂公司的创始人和董事，对公司的发展起了重要作用。Arima先生在西澳大利亚大学就读，并获得商业学士学位，同时攻读工程学士学位。 其它现任公开董事任职 • Dominion Minerals有限公司（2021年11月至今） 之前担任公开董事的职位 • 无
 
董事报告续　Lorraine m. Martin b.A.（计算数学）， m.Sc（计算机科学）独立非执行董事　国家安全理事会总裁兼首席执行官　自2021年9月13日起担任IperionX董事　Lorraine m. Martin是国家安全理事会的一名董事、总裁兼首席执行官，自2019年6月起担任该职位。她还是Pegasus Springs Foundation的联合创始人和总裁，这是一家专注于教育和指导的非营利组织。Martin女士曾是洛克希德·马丁公司（一家全球航空航天、国防、安全和先进技术公司）的大型滚动与任务系统（RMS）的执行副总裁和副总裁。在RMS之前，Martin女士曾是洛克希德·马丁航空工程公司F-35闪电II项目的执行副总裁兼总经理。她领导F-35项目使五角大楼认可其降低项目成本，同时增加生产量并在全球范围内投放更多飞机。她于1988年加入洛克希德·马丁公司，在任职期间，担任该公司各部门的多个高知名度领导职务。在加入洛克希德·马丁之前，她曾担任美国空军的一名军官，为软件密集型技术和开发项目担任各种领导职务。她拥有波士顿大学的计算机科学硕士学位和德堡大学的计算数学文学士学位。其他目前的公共董事职务　•　肯纳默公司（2018年7月至今）　过去三年内的前任公共董事职务　•　无　IperionX董事会委员会　•　•　审计委员会ESG委员会　Vaughn Taylor BBus（会计学）, SAFin　独立非执行董事　前AMb Capital Partners执行董事与首席投资官　自2021年3月3日起担任IperionX董事　Vaughn Taylor曾担任AMb Capital Partners或AMb（Bennett Family的全球投资平台）的执行董事兼首席投资官。Taylor先生自2010年投资平台成立以来一直在AMb任职，并负责执行投资策略，将投资组合扩展到国际市场并寻找新的投资机会。Taylor先生目前还是国际公司的董事会成员，包括Alta、Urban Rest和Frontier Pets的主席。Taylor先生拥有RMIt大学的工商管理学士学位和商业地产硕士学位。Taylor先生还拥有金融服务专业机构FINSIA颁发的应用金融与投资研究生文凭　其他目前的公共董事职务　•　Alta Global Group Ltd（2021年8月至今）　过去三年内的前任公共董事职务　•　无　IperionX董事会委员会　•　•　审计委员会（主席）　薪酬和提名委员会（主席）董事报告
 
董事报告继续•现任董事和主管继续莫琳·G·沃勒             学士学位（新闻学与大众传播）独立非执行董事前北卡罗来纳州国库部前副财务官及幕僚长艾佩瑞昂X董事自2021年9月13日起莫琳·G·沃勒拥有超过30年作为高级财务主管的经验，并担任AIF研究所总裁，为全球投资者和投资公司提供超过50万亿美元资产的重要教育、研究和资源。沃勒女士曾担任北卡罗来纳州国库部副财务官和幕僚长，在那里，她成功地监督了部门的战略规划、运营和公共政策执行，管理着400多名员工，其中包括北卡罗来纳州退休系统，这是该州第十大公共养老基金，资产超过900亿美元。沃勒女士曾担任该部门董事会的企业治理委员会主席，并担任机构投资者协会的董事会成员以及北卡罗来纳大学系统创新理事会的理事。她目前担任国家公共财政研究所的执行项目总监，以及基南研究所的公共和私人合作伙伴关系主任。沃勒女士拥有北卡罗来纳大学新闻学和大众传播学学士学位。             其他现任公共董事会任职-无往公共董事会任职经历-过去三年内-无艾佩瑞昂X董事会委员会-ESG委员会（主席）薪酬和提名委员会贝弗利·M·怀斯             理学士学位（机械工程学）、工商管理硕士独立非执行董事波音公司共享服务前总裁艾佩瑞昂X董事自2021年9月13日起比弗利·M·怀斯在波音公司工作超过30年，最近担任多十亿美元业务集团的共享服务总裁。在那个角色中，她重新专注和重组了该组织，同时提高了效率和表现。此前，她曾担任波音南卡罗来纳州副总裁兼总经理，该地点为波音的主要制造、装配和交付现场，她在那里带领团队成功实现了生产率提高、劳资关系的显著改善和运营成本的大幅降低。在波音公司的漫长职业生涯中，怀斯女士还成功领导了737、767和787查尔斯顿项目。怀斯女士持有华盛顿大学的工商管理硕士学位和机械工程学学士学位。她还是富兰克林·W·奥林工程学院董事会主席。             其他现任公共董事会任职-海鲜-德夫泰克公司（2019年2月至今）往公共董事会任职经历-过去三年内-无艾佩瑞昂X董事会委员会-审计委员会ESG委员会薪酬和提名委员会24
 
董事报告续报道　　Gregory Swan先生 BCom, CA, FCIS, FFin　　公司秘书　　Gregory Swan是一位注册会计师，在上市自然资源公司的成立和发展方面具有超过15年的经验。他目前担任多家从事资源行业上市公司的首席财务官和/或公司秘书。他的职业生涯始于一家大型国际注册会计师事务所，此后一直涉及多家勘探开发公司，包括Piedmont Lithium Inc.、Mantra Resources Limited和Papillon Resources Limited。Swan先生毕业于西澳大利亚大学，是澳大利亚和新西兰注册会计师协会会员，澳大利亚治理学院院士以及澳大利亚金融服务学会院士。Swan先生于2020年12月16日被任命为公司秘书。主要业务　　集团在本年度的主要业务包括发展钛金属技术以及在美国的矿产开发。集团正在发展一个基于美国的综合钛业务，以支持一系列先进产业，包括消费电子、航空航天、国防、医疗、自行车、添加制造、氢能源和汽车。我们预计将为这些关键行业的客户提供一系列钛制品和合金。我们的资产组合包括位于犹他州盐湖城的工业中试设施（"IPF"）、位于弗吉尼亚州哈利法克斯县的规模较大的钛金制造园区以及位于田纳西州的Titan关键矿产项目（"Titan Project"），这些项目有潜力在美国重新建立一个可持续且低成本的端到端钛供应链。IperionX有独家选项可以收购Blacksand Technology LLC的某些资产，Blacksand已开发了某些钛合金和金属合金生产技术的专利（"Technologies"），并持有这些技术的全球专利许可，包括氢辅助金属热还原（"HAMR"）、颗粒烧结脱氧（"GSD"）、低碳钛矿物富集（"Green Rutile"）、氢烧结和相变（"HSPT"）、碱性煅烧和水解（"ARH"）以及其他钛合金技术。经营和财务审计　　介绍　　IperionX的目标是成为钛关键矿产、钛粉和钛终端产品的领先可持续生产商，服务于广泛的产业。钛以其高强度与重量比和其对高温和腐蚀的抵抗性而闻名。钛被广泛应用于多个先进产业，包括消费电子、航空航天、国防、医疗、自行车、添加制造、氢能源和汽车。IperionX正在与这些行业的一系列客户进行商业讨论，这些客户希望通过更可持续的供应链获得高性能钛制品。IperionX的目标是直接向这些客户出售钛合金和制造钛产品。我们未来的产品可能包括制造的钛零部件、用于添加制造和粉末冶金的钛粉末以及传统的钛板、棒材、棒材和线材。我们预计将提供一系列钛合金，包括航空级别的钛合金和其他高性能钛合金。自1940年代以来，钛一直采用Kroll工艺进行商业生产，这是一种相对高能耗和高成本的方法，会产生大量温室气体排放。相比之下，IperionX拥有一项独家选项，以收购某些专利钛和金属合金生产技术的知识产权，预计将使用更少的能源生产高性能钛制品，以更低的成本，零一二排放，这得益于预计在我们的设施使用100%可再生能源（根据我们于2024年6月发布的最新生命周期评估报告）。董事报告


董事会报告继续运营及财务审查继续介绍今天，美国本土原始钛金属（钛海绵）生产能力有限，美国目前超过95%的钛海绵需求都依赖进口，用于其先进产业。我们计划重返美国，生产钛金属，从而减少美国对原始钛进口的急剧依赖，并加强国内钛产业链。为实现我们的目标，IperionX有两个关键价值驱动因素：• 钛金属：IperionX正在积极扩展技术，以更低成本生产高性能钛合金和产品，零碳排放，可以利用废旧钛或钛矿石。IperionX目前在犹他州的IPF生产来自废旧钛的钛制品，并正在筹建规模更大的钛生产设施，位于弗吉尼亚州；以及• 关键矿物质：IperionX拥有位于田纳西州的Titan关键矿产项目（“Titan项目”），目前是根据JORC准则（2012版）报告的美国最大的钛、锆石和稀土矿产资源之一。在全面投产后，我们预计Titan项目每年可生产约10万吨的钛矿，可能用作生产100%美国制造的钛合金的原料。• 我们希望这些技术能实现低生命周期碳足迹和更可持续的钛合金生产。IperionX目前在犹他州盐湖城的IPF和钛生产设施生产了100%废旧钛原料的高性能钛产品。为满足可持续和更低成本钛产品的增长需求，IperionX正在筹建位于弗吉尼亚州的钛制造设施，2024年8月实现脱氧钛的首次生产，预计2024年底进行全面投产。一旦投产，我们打算通过模块化的发展方式，将这个创新型的钛设施产能扩大到同一地点的更高产能水平。为支持钛产量的潜在未来增长，我们计划发展田纳西的Titan项目，提供低成本的钛矿石原料。此外，我们相信Titan项目有潜力成为可持续、低成本和全球重要的钛、稀土和锆石矿物生产商。这些矿物对包括消费电子、航空航天、国防、医疗、自行车、增材制造、氢能和汽车在内的先进美国产业至关重要。亮点在本财年结束及之后是：客户互动为洛克希德马丁生产钛板的协议•2023年8月，IperionX宣布已与洛克希德马丁达成订单协议，交付使用IperionX低碳、美国制造的钛板组件。与Heroux-Devtek签署钛回收协议•2023年9月，IperionX宣布已与Heroux-Devtek签署协议，以废弃航空业钛金属为原料打造100%回收的钛供应链。为美国陆军测试生产钛板•2023年9月，IperionX宣布已与美国陆军签订测试服务协议，对IperionX高强度钛板的金属特性和弹道性能进行测试。与GKN航空合作生产钛板测试组件• 2023年10月，IperionX同意与GKN航空订购使用IperionX先进钛技术制造的钛板测试组件。与United Stars合作生产美国钛•2024年4月，IperionX与United Stars合作，为潜在供应IperionX高性能、低成本和可持续钛产品。该合作重点放在国防和先进技术领域，包括车辆传动系统、机器人电机和风力涡轮机，这些领域都需要轻巧、坚固、紧凑和耐腐蚀性能。26
 
继续 s s s s s s s s 董事会报告 与Vegas Fastener合作生产钛紧固件 为美国陆军生产 • 2024年4月，IperionX与Vegas Fastener合作开发和制造钛合金紧固件和精密部件，其中包括使用IperionX先进的钛产品，包括供美国陆军地面车辆系统使用。 与Aperam合作推动循环钛供应链 • 2024年7月，IperionX与Aperam签署协议，将IperionX的完全循环和可持续的钛供应链解决方案应用于消费电子行业，IperionX将利用其专利钛技术，从消费电子行业回收并升级高达12吨钛废料，制造一系列高性能钛产品。 研发 IperionX荣获国际认可的R&D100奖 • 2023年8月，IperionX凭借其创新的氢辅助金属热还原（HAMR）钛生产工艺赢得了备受尊重的R&D 100奖，这是一种用于生产钛金属粉末的低成本和可持续过程，用于传统粉末冶金制造方法和增材制造。 钛制造园区开发 完成首次钛脱氧生产 • 2024年8月，IperionX启用HAMR炉，并在钛生产设施完成了第一次钛脱氧生产周期。成功的第一次钛脱氧生产周期是HAMR技术发展中的重要里程碑，有潜力改变钛工业，并展示了IperionX突破性钛脱氧技术的商业规模能力。 开始HAMR炉启用活动 • 2024年2月，IperionX获得监管机构验证，允许启动HAMR炉的启用活动，与钛生产设施建筑相关的所有主要施工工作，包括电力和电气装置、通风和安全系统，已完成。 高级制造园区开发 • 在此期间，IperionX开发并启用其位于弗吉尼亚州的高级制造中心，是钛制造园区的一部分。钛生产设施生产的高质量钛粉将成为高级制造中心的重要低成本内部原料，将用于制造各种高价值钛产品，如半成品传统磨制品、近净形锻造钛零部件和利用增材制造生产高价值钛产品。 钛项目开发 收到钛项目发展的关键许可证 • 2023年8月，IperionX宣布Titan项目已获得所有开发和运营的关键许可证，获得积极的可行性研究冶金测试结果，并正在推进客户提取和战略融资合作伙伴关系。 战略提取合作伙伴-多个合作伙伴，先进的尽职调查 • 在此期间，IperionX继续受到Titan项目的宝贵钛、稀土和锆石关键矿物的显著关注。一家日本大型企业在Titan项目完成了大宗样品测试工作，以推动潜在销售提取和发展融资，随后的冶金测试工作在澳大利亚的独立实验室进行。其他几家日本公司对Titan项目的钛和稀土矿物提取表现出兴趣，并提出了在提取钛和稀土矿物方面的销售、营销和投资建议。 27 董事会报告
 
董事会报告继续 • 运营和财务审查继续 重点 继续 可持续性 比较生命周期评估（“LCA”）对于循环利用钛 在2024年6月，IperionX发布了关于使用其专利技术生产100%循环利用、低碳钛粉的比较LCA，与其他球形金属粉末进行了对比。比较LCA突出显示，通过IperionX在弗吉尼亚州的钛生产设施生产的100%再生钛球形粉末，其生命周期碳足迹的潜力可比竞争对手通过等离子雾化生产的钛球形粉末降低了超过90%，比同等强度的球形铝合金粉末的碳足迹低约80%，比同等强度的316L不锈钢粉末的碳足迹低约60%。企业 • 在2023年10月，IperionX收到了美国进出口银行（EXIM）对于IperionX钛生产设施发展的设备融资的1150万美元的意向函（LOI）。 • 在2023年11月，美国国防部（U.S. DoD）签署了IperionX，授予IperionX在《国防生产法》（DPA）第三章授权下的1270万美元资金，以解决美国钛产业供应链的问题，用于钛生产设施。 • 在2023年11月，IperionX完成了发行2100万新普通股，发行价为每股1.25澳元，以筹集2630万澳元（约1710万美元）的募集总收入，由现有股东Fidelity International、Inherent Group、B Riley Principal Investments和全球最大的资产管理公司之一领导，证实他们对IperionX重塑美国钛产业生产、扩大IperionX专利钛技术、推进“钛关键矿产项目”和一般企业用途计划的支持。 • 在2024年5月，IperionX宣布发行2620万新普通股，发行价为每股1.91澳元，以筹集5000万澳元的募资总额（约3340万美元）。执行主席陶德·汉尼根先生认购了320万股，非执行董事劳琳·马丁女士认购了20万股。 在2024财年，IperionX延长了对该技术的购买和许可选择协议。这些技术使IperionX能够提供世界上唯一商业化的100%完全循环利用、低碳钛生产工艺。 IperionX对技术的购买选择协议给予IperionX到2024年12月31日选择购买Blacksand的技术许可的权利，包括HAMR、GSD、低碳合成金红石、钛合金、锆金属和稀土回收。为何选择钛？钛是一种具有重要材料特性的强度高、重量轻的金属，适用于消费类电子产品、航空航天、国防、医疗、自行车、增材制造、氢和汽车等领域。一系列钛合金以高强度比重和优越的抗腐蚀能力而闻名，超越许多不锈钢和铝合金。然而，钛的高生产和制造成本历来是阻碍其与不锈钢和铝等其他结构金属相比广泛应用的关键因素。目前，原始钛金属主要通过1940年代发明的克罗尔（Kroll）工艺生产。克罗尔工艺通过在一个资本和能源密集型的分批处理中用镁从四氯化钛中还原出钛。在用克罗尔工艺生产出原始钛金属后，必须将其熔化、合金化并重新熔炼成铸锭。然后，铸锭经过一系列制造步骤加工成制品，包括连续轧制步骤、挤压和锻造。制品可通过减少消耗的方式加工成零件，其中大部分钛金属被加工成废料。有些制品被拉成线并用于气体雾化处理以制造球形钛粉。美国依赖进口钛金属以支持其国防和关键基础设施需求。2018年，俄罗斯和中国的钛海绵生产商控制了全球61%的钛海绵生产。到2023年，俄罗斯和中国在全球钛海绵生产中的控制权已增至75%左右。IperionX计划通过垂直整合这些技术和“钛项目”来在美国重建端到端的钛供应链，生产可持续、低成本、高性能的钛。28
 
董事报告继续IperionX的HAMR炉在钛生产设施上我们的生产设施工业试验设施（IPF）-犹他IPF位于犹他州盐湖城，自2019年以来一直在使用该技术生产钛金属粉末。IperionX在IPF以约50公斤一批生产角状和球形钛金属粉末，供客户和先进原型制造使用。废钛金属是主要的钛原料，可利用可再生能源生产高质量的钛粉末。IPF的生产证明了该技术能够将钛金属中的高氧含量物质降低到极低水平。这种独特的除氧过程使IperionX能够接受各种钛废料原料，持续生产高质量的钛粉末。29董事报告
 
董事报告继续原料氯化还原和蒸馏真空电弧重熔锻造轧制机加工产品钛轧制产品钛产品钛锭钛海绵（＜95%产率）（＜85%产率）（~50-75%产率）（~5-15%产率）钛矿物经营和财务审查继续我们的生产设施继续钛制造园区-维吉尼亚IperionX位于弗吉尼亚的钛制造园区包括钛生产设施（TPF）和先进制造中心（AMC）。钛生产设施的投产正在进行中，将生产高质量、低成本的角状和球形钛粉末。这些钛金属粉末将面向广泛的客户，用于添加制造和粉末冶金。高质量的钛粉末也将成为先进制造中心的重要低成本内部原料，用于制造各种更高价值的钛制品，如半成品传统轧制制品、近净成形锻造钛零部件和使用添加制造生产的高价值钛制品。IperionX的简洁、低浪费、纵向一体化解决方案1当前行业原料IPX HAMR工艺IPX HSPt工艺机加工产品钛废料和/或矿物钛粉末钛轧制产品或近净形状钛产品（~85-95%产率）（~85%产率）（~50-80%产率）注1. 有关更多信息，请参考2024年8月15日发布的ASX新闻稿。钛生产设施-第一批钛除氧生产运行已完成在2024年8月，IperionX的HAMR炉成功完成了位于钛生产设施的首批钛除氧生产运行。成功的钛除氧生产周期是HAMR技术发展中的重要里程碑，有潜力改变钛行业，并展示了IperionX突破性钛除氧技术的商业化规模能力。完全由100%废钛（Ti-6Al-4V合金，5号钛）制成，质量评估证实氧含量从3.42%降低到低于0.07%，远远超过5号钛的ASTm标准要求0.2%。2024财年期间，美国国防部根据DPA第III条款授予集团1270万美元用于解决美国钛供应链脆弱性。这笔款项用于集团的钛生产设施。使用美国政府资金购买的所有资产的所有权在技术投资协议期间归美国政府所有。协议结束时，根据一定条件，所有权可能转回集团。30
 
继续报告董事会 先进制造中心 - 高性能钛产品制造 IperionX计划利用其拥有专利的HAMR和HSPt技术与粉末冶金相结合，在位于弗吉尼亚州的钛制造园区的先进制造中心制造高性能锻造钛产品。 历史上，粉末冶金在钛行业应用受限，原因有两个关键点：用高成本钛坯料制成的钛粉会导致合格（低氧）钛金属角状粉末的产量损失较高。 这导致高成本的角状钛粉，限制其用于传统粉末冶金生产工艺。 用于整合钛粉的标准氩气真空烧结工艺可能会产生较差的显微组织、强度和疲劳性能，与传统的锻造钛产品相比。 IperionX的专利HAMR钛生产技术可以生产成本低、质量高的钛金属角状粉末。 独有的HSPt‘锻造’技术产生类似加工的超细晶粒组织，以生产具有比传统钛粉冶金方法更优越的疲劳特性的钛制品。 Titan关键矿产项目重新回到美国 关键矿石的生产 IperionX计划最初使用100%再生钛金属废料作为在位于弗吉尼亚州的钛制造园区生产的钛粉和产品的原料。 但是，随着预测需求增长水平的提高，IperionX打算逆向整合，使用田纳西州Titan Project的升级钛矿石原料。 Titan项目有潜力成为长期、低成本且具有全球重要意义的钛矿石、稀土和锆石重要矿产的生产者。 这些重要矿石是美国先进产业，包括消费电子、航空航天、国防、医疗、添加制造、氢能和汽车等所需。 Titan项目的矿产资源，按照2012年JORC准则版本报告如下： 2024年6月30日的Titan项目矿产资源 THm组合 矿产资源类别 截止等级（THm%） 物料吨数（Mt） THM品位（%） THM吨数（Mt） 锆石（%） 金红石（%） 钛铁矿（%） 稀土（%） 石榴石（%） 已指明 0.4 241 2.2 5.3 11.3 9.3 39.7 2.1 15.6 推测 0.4 190 2.2 4.2 11.7 9.7 41.2 2.2 13.7 总计 0.4 431 2.2 9.5 11.5 9.5 40.3 2.1 14.8 环境管理和表现 IperionX的运营受到相关政府法律和法规的监管。 遵守这些法律和法规被视为所有运营要达到的最低标准。 运营中的环境违规行为是由外部合规审计或相关政府部门的检查识别出来的。 在财政年度内，集团没有发生违反环境法的情况。 董事会报告
 
报告董事会继续•••完成我们位于弗吉尼亚州的首个商业规模钛生产设施的投产；继续扩大和商业化技术，以生产钛金属和金属粉末用于包括消费电子、航空航天、国防、医疗、自行车、增材制造、氢能和汽车在内的关键市。场；完成技经济评估，包括与现有和潜在客户合作提供钛金属粉末样品和使用我们的技术生产的钛金属粉末样品的原型钛组件；继续经营与财务审查•••运营业绩•••截至2024年6月30日的财年，集团税后净损失为2180万美元（2023年：1740万美元）。这一损失主要归因于：870万美元（2023年：560万美元）的研发成本，归因于集团会计政策将研发开支支出，或R&D，纳入研发成本，即集团因研发钛加工技术而发生的支出，包括工资和相关人事费用、分包商费用、专利注册费用、材料及相关研发支出；探索和评估支出200万美元（2023年：280万美元），归因于集团会计政策将探索和评估支出（除了在收购探索权，包括支付地主期权费之外的支出）纳入集团在探索权获得后的期间至为每个独立利益区的明确可行性研究成功完成为止的支出；以及380万美元（2023年：260万美元）的非现金股份支付支出，归因于将授予重要员工、顾问和顾问的未上市期权和绩效权的价值列入照会标准2股份支付要求。该价值在授予日期度量，并随着激励证券的归属期被确认。每股亏损•••截至2024年6月30日止的年度，每股基本和摊薄亏损为0.10美元（2023年：0.11美元）。股息•••自财年初以来未支付或宣布股息（2023年：无）。未作出支付股息的建议。财务状况•••截至2024年6月30日，集团现金储备为3320万美元（2023年：1190万美元），净资产为5130万美元（2023年：2060万美元）。集团的持续运营仍然取决于通过股本、债务或其他方式筹集额外资金。财务报表已根据继续经营原则.编制，该原则预见了正常业务活动的持续和资产实现以及在正常业务活动过程中清偿债务。然而，存在可能对集团继续作为持续经营之疑虑的重大。事实上，可能无法在正常业务活动中实现其资产和偿还其负债。有关详细信息，请参见附注1（a）。未来财政年度的业务策略和前景•••本集团的目标是通过将其授权的钛技术结合起来，在美国建立并扩展低成本的钛供应链业务, 并最终在全球建立起这样的业务。迄今为，止集团已在犹他州使用100％回收钛原料完成了钛金属工业中试规模生产，并最近成功完成了HAMR熔炉的商业规模试验。然而，我们尚未完全投产弗吉尼亚州的钛生产设备。另外，该集团尚未开始钛矿物的商业生产，也没有报道任何矿石资金占用保留。为了实现其目标，该集团目前有以下中长期业务战略和前景：32
 
继续调查将技术应用于附加价值金属闭环生产能力的替代方案，包括锆石和合成金红石，并潜在生产稀土元素；继续就未来生产和销售钛金属产品、钛矿和其他重要矿产（包括但不限于稀土元素）与现有客户和潜在客户以及战略合作伙伴进行讨论；继续扩大IperionX在美国的重要矿产地位，探索其他重要矿产并获得最终许可和区位批准；完成Titan项目的可行性预研和/或可行性研究，以评估项目的经济潜力并定义初始矿石储备；同时，垂直整合技术与来自Titan项目的钛材料原料，构建端对端的基于美国的钛和重要矿产供应链。这些活动 inherently都是面临风险的，董事会无法确定这些活动的预期结果，或者是否会实现任何或所有这些可能的发展。集团面临的重大商业风险可能影响集团的未来前景，以及集团如何管理这些风险，包括：• 技术商业化风险 - 新技术的商业化涉及很高的风险。我们的金属技术已在试制规模上得到验证，最近HAMR炉的成功投产运行表明具备商业规模的能力。然而，我们尚未完全投入弗吉尼亚州钛生产设施的所有设备。如未能做到如此，可能会对我们的增长预测产生重要的不利影响。此外，我们目前并未拥有金属技术，目前是通过与Blacksand的独家许可协议获得的。此外，公司和Blacksand已签订了期权协议，根据该协议，公司具有购买Blacksand特定资产（包括所有知识产权）的独家期权。如果我们未能遵守这些协议的条款，或者无法支付Blacksand期权的行使价格，或者决定不行使Blacksand期权，我们可能会失去这些技术的访问权，从而对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生不利影响；矿产开发风险 - 矿床的勘探和开发涉及很高的风险。很少有被勘探的产权最终被开发成生产矿山。为减轻这一风险，公司将对其矿产进行系统和分阶段的勘探和测试计划，并根据这些勘探计划的结果，公司将逐步进行一系列与其项目有关的技术和经济研究，然后再决定是否挖矿。然而，不能保证这些研究将会确认公司矿产的技术和经济可行性，或者这些矿产将成功地投入生产；资金和融资风险 - 公司钛设施的持续发展和公司矿产的任何未来发展将需要大量的额外融资。未能获得足够的额外融资可能会导致公司钛设施和/或矿产的进一步发展被延迟或推迟，甚至失去资产利益。不能保证在需要时将提供额外的资本或其他类型的融资，或者如果可获得，这些融资的条件将对公司有利；商品价格风险 - 钛金属和其他重要矿产品的价格，包括钛原料、稀土元素、硅砂和锆石的价格波动幅度很大，并受到集团无法控制的众多因素的影响。集团的钛金属设施或矿产的未来生产将受到商品价格是否足够使这些设施或矿山变得经济实惠的影响。集团目前不参与任何对冲或衍生交易来管理商品价格风险。随着集团的运营变化，这一政策将在未来定期进行审查；竞争风险 - 集团在钛技术和重要矿产行业中与其他国内外公司竞争，其中一些公司拥有更大的财务和运营资源。竞争加剧可能导致供应增加或整体定价下降。不能保证公司不会受到竞争加剧的重大影响。此外，尽管集团正在继续确保额外的表面和矿产权利，但不能保证集团将成功实现这些努力，这可能会影响集团运营结果。 • • • 33 董事报告
 
董事会报告继续说明 事态重大变化 于2024年5月22日，公司完成首笔铺位，发行2620万股新的全额缴纳普通股，发行价为每股A$1.91，募集总收入为A$5000万（约合3340万美元），净额前成本。首笔包括2250万股，发给机构、精明和专业投资者； 于2024年1月30日，公司发行300万股新的全额缴纳普通股，以取代黑沙的候选人未来现金支付选择费用，总额达到200万美元，在公司和黑沙之间的选择协议之下； 于2023年11月6日，公司完成发行2100万新的全额缴纳普通股，发行价为每股A$1.25，面向机构、精明和专业的投资者，募集总收入为A$2630万（约合1710万美元）； 于2023年11月1日，公司宣布已获得国防部授予的1270万美元资金，以解决美国钛供应链漏洞，根据 DPA Title III 权限。 除上述事项外，截至2024年6月30日终了报告日期，集团事态未发生其他显著变化。 报告日期后重大事项 2024年9月23日，公司宣布已签订一份采购合同，供应给福特汽车公司（Ford）制造金属零部件。 合同期为45个月，从2025年开始，公司承包供应钛金属粉末和制造部件。 由合同预计的总收入约为1100万美元。 实际收入和合同时间取决于福特公司的年度产量估计和最终交付时间表，这些可能会发生改变，以及在投产前可能对组件设计进行的潜在更改，这些更改取决于最终工程设计； 于2024年7月7日，公司完成第二期也是最终一期发行2620万新的全额缴纳普通股，发行价为每股A$1.91，募资总额为A$5000万（约合3340万美元），净额前成本。 第二期包括40万股，发给机构、精明和专业投资者，以及330万股，由公司董事根据股东批准获得。 除上述事项外，截至本报告日期，自2024年6月30日以来未发生任何事项或情况显著影响或可能显著影响： 集团在2024年6月30日之后的财政年度运营； 集团在2024年6月30日之后的财政年度的运营结果；或 集团在2024年6月30日之后的财政年度的事态。 董事和审计师的赔偿和保险 公司章程要求公司在法律允许的范围内赔偿任何曾任公司或集团董事或高管的人因该董事或高管而导致的任何责任，以及该董事或高管为辩护此类责任而产生的法律成本。 截至或自财政年结束以来，公司或集团尚未支付任何金额以支付上述赔偿。 在财政年度期间，集团支付了229,238美元的保险费，以赔偿曾任公司或集团董事或高管的人产生的责任。 公司同意赔偿其审计师普华永道，尽可法律范围内，以防止第三方起诉公司违反协议的情况。 赔偿规定公司将承担任何此类责任的全部金额，包括合理的法律费用。
 
董事报告续编董事利益截至本报告日期，公司董事对公司证券的持股情况如下：普通股1 供应商绩效股份2 供应商期权3 未上市期权4 绩效权5 限制性股票单位6 唐汉尼根2073.8万 252万 56万 – 350万 47.8万 阿纳斯塔西奥斯·阿里马646.1万 450万 162.5万 – 400万 95.6万 洛林·马丁62.7万 – – 30.6万 – 23.9万 鲍恩·泰勒56.2万 – – 10.6万 30万 17.2万 梅丽莎·沃勒16.9万 – – 30.6万 – 23.9万 伯佛利·怀斯16.9万 – – 30.6万 – 23.9万 注：普通股是指公司资本中全额支付的普通股。‘供应商绩效股份’指的是一种未上市绩效股份，一经满足相关绩效条件即转换为公司资本中的一股普通股。这些股份发放给Hyperion Metals公司（澳大利亚）有限公司（“HMAPL”）原始供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价。‘供应商期权’指的是一种未上市的认购公司资本中一股普通股的期权。这些股票发给原始HMAPL供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价。‘未上市期权’指的是一种未上市的认购公司资本中一股普通股的期权。‘绩效权’指的是一种未上市的绩效权，一经满足相关绩效条件即转换为公司资本中的一股普通股。‘限制性股票单位’指的是一种未上市的限制性股票单位，在满足相关服务归属条件后转换为公司资本中的一股普通股。可转换有价证券截至本报告日期，以下可转换有价证券已发行于公司未发行的普通股：• 1980万供应商A类绩效股份，于2024年9月17日或之前达到前期研究里程碑后生效，2024年12月1日到期。这些证券发放给HMAPL原始供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价；1980万供应商B类绩效股份，于2025年9月17日或之前达到首次生产里程碑后生效，2025年12月1日到期。这些证券发放给HMAPL原始供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价；400万供应商A类绩效股份期权，每股行使价为0.20澳元，于2024年9月17日或之前达到前期研究里程碑后生效，2025年12月1日到期。这些证券发放给HMAPL原始供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价；400万供应商B类绩效股份期权，每股行使价为0.20澳元，于2024年9月17日或之前达到首次生产里程碑后生效，2025年12月1日到期。这些证券发放给HMAPL原始供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价；270万供应商期权，每股行使价为0.20澳元，于2025年12月1日或之前行使。这些证券发放给HMAPL原始供应商作为公司2021财年收购HMAPL的对价；42.4万董事期权，每股行使价为0.87澳元，于2026年12月5日或之前行使；60万董事期权，每股行使价为1.33澳元，于2025年9月9日或之前行使；88.8万董事限制性股票单位（RSUs）将在达到各种基于服务的条件后行使（19.9万于2025年9月9日到期，28.3万于2026年12月5日到期，40.5124万于2027年12月5日到期）。董事报告35
 
继续进行董事会报告 • • • 成千家雇员RSU在实现各种服务条件后解冻，截至2027年12月到期；13万员工绩效权益在实现A$2.00每股30日VWAP后解冻，截至2026年4月23日到期；781,1667员工绩效权益在实现A$3.00每股30日VWAP后解冻（2.5万到期时间至2025年12月22日，15万到期时间至2026年3月1日，7,536,667到期时间至2026年4月23日，10万到期时间至2026年12月22日）；16,476,668员工绩效权益在实现A$4.00每股30日VWAP后解冻（100万到期时间至2025年4月6日，5万到期时间至2025年12月22日，15万到期时间至2026年3月1日，11,771,668到期时间至2026年4月23日，17.5万到期时间至2026年12月22日和330万到期时间至2028年12月21日）；以及1,881,000员工绩效权益在实现各种（非市场基础的）绩效条件后解冻（2.5万到期时间至2024年12月22日，100万到期时间至2025年4月6日，27.1万到期时间至2025年12月22日，5.5万到期时间至2025年12月31日，20万到期时间至2026年4月23日，27.5万到期时间至2026年12月22日和5.5万到期时间至2026年12月31日）。 • • • 截至2024年6月30日，并在本报告日期之前，因未上市期权、受限股本单位和绩效权益的执行，发行了16,776,126普通股。可转换证券持续进行 36
 
继续进行董事会报告 LETTER FROm薪酬和提名委员会主席亲爱的股东，我很高兴代表公司董事会呈上截至2024年6月30日结束的财政年度的公司薪酬报告。IperionX 是一家总部位于美国的钛金属技术公司，拥有一项极具价值且屡获殊荣的专利组合。值得注意的是，尽管在澳交所（主要）和纳斯达克（次要）上市，但大多数公司高管和员工，以及所有关键资产，都基于美国。在过去两个财政年度中，IperionX 已经付出巨大努力，以符合利益相关者的期望和市场标准调整其薪酬结构。这包括与机构股东的互动，以完善我们的高管薪酬框架，以及任命位于美国的薪酬咨询公司 Compensation Advisory Partners（“CAP”），对公司高管薪酬进行全面评估。对薪酬框架的审查包括针对美国类似公司的基准测试，鉴于我们作为美国企业需要与其他企业争夺人才和资源，是一家技术和创新公司，远超一家 ASX 资源公司。IperionX 在一个极具竞争力的美国市场运营，从技术和风险投资等行业吸引顶级人才，而美国对制造业的投资不断飙升至创纪录水平，对人才的竞争只会愈发激烈。此外，该框架旨在聚焦招揽和留住表现优异的美国人才，以助力我们通过专利技术打破钛行业格局，实现长期股东回报。这次审查的结果导致修订后的薪酬框架得到明确分阶段的实施，涵盖基于市场的薪酬、短期激励和长期激励。这一新薪酬框架的实施是在 2023财年至2025财年逐步推进，并将在 2025财年后持续完善。值得注意的是，虽然我们在 2023 财年和 2024 财年开始实施变革，但是要让老旧薪酬结构逐渐退出需要时间，尤其是在基本工资、短期激励（“STI”）和长期激励（“LTI”）之间重新调整薪酬构成。公司表现和 2024 财年薪酬结果 下文 2024 财年的薪酬报告说明了公司行政重要管理人员（KMP）和非执行董事（NEDs）的薪酬框架。对于 2024 财年，薪酬框架主要着重奖励高管 KMP 实现资产商业化和资产负债表强度的进展，专注于实现关键扩大目标，并提供股权激励以与股东利益对齐并留住重要人才。公司董事会对执行 KMP 和 NEDs 的薪酬方法负有全面责任，考虑薪酬和提名委员会提出的建议。薪酬和提名委员会高兴地报告，在 2024 财年期间，公司实现了以下关键里程碑： • • • 总股东回报—期间为 83%，ASX 股价从 A$1.115 上升至每股 $2.04；运营—在弗吉尼亚州钛制造园区开发方面取得重大进展，获得 Titan 项目关键许可证，进一步加强技术专利组合，并签署一些潜在客户协议等关键扩大目标完成；公司和财务—在美国 DPA 第三条款计划下获得 1270万美元资金奖励，成功筹集超过 4500万美元的股本资金；安全—在此期间没有失误时间事故；人员—持续引入高端人才，包括任命 Marcela Castro 为财务总监；可持续性—与其他球形金属粉末相比，2024年6月发布的100%循环利用、低碳钛生产方面的对比生命周期评估报告。 • • • • 在 2024 财年，向执行 KMP 授予了短期和长期激励，并向 NEDs 授予了受限股本单位。我们感谢您迄今的支持，并期待公司和所有股东进行成功的一年的互动和成果。 Vaughn Taylor 薪酬和提名委员会主席 37 继续董事会报告
 
董事报告续述薪酬报告这份薪酬报告是董事会报告的一部分，详细介绍了集团重要管理人员（KMP）的薪酬信息。根据《2001年公司法》第308条（3C）的规定，薪酬报告已进行审计。关键管理人员的详细信息截至或自财政年度结束时，集团的关键管理人员如下所示：董事Mr. Todd W. Hannigan，Mr. Anastasios Arima，Ms. Lorraine m. Martin，Mr. Vaughn Taylor，Ms. Melissa G. Waller，Ms. Beverly m. Wyse，执行董事Long茨主席首席执行官兼董事总经理独立非执行董事独立非执行董事独立非执行董事独立非执行董事其他KMP Mr. Toby E. Symonds，Mr. W. Scott Sparks，Mr. Dominic P. Allen，Ms. Jeanne McMullin，Ms. Marcela Castro总裁兼首席战略官（CSO）首席运营官（COO）首席商业官（CCO）首席法务官（CLO）首席财务官（CFO）（于2023年9月12日任命，自2023年12月21日起生效）公司秘书（于2023年12月21日辞去首席财务官职务）Mr. Gregory D. Swan，除非另有披露，KMP从2023年7月1日起担任职务直至本报告日期。执行薪酬总览财年2024执行薪酬框架概述财年2024执行薪酬安排的设计目的是：将管理层KMP的利益与股东以及公司的长期成功与增长保持一致促进管理层KMP之间强烈的承诺和奉献感与我们管理层的KMP之间实现资产商业化、实现关键的规模扩大目标和资产负债表实力保持一致。
 
董事报告续述薪酬结构执行薪酬包括固定薪酬和绩效薪酬（短期奖励和长期奖励）。财年2024薪酬框架包括以下元素：固定薪酬短期激励（STI）长期激励（LTI）目的吸引、留住和激励管理人才并奖励日常活动根据年度公司目标的绩效奖励，与公司股东利益一致并增强留住关键人才的能力交付机制现金现金以绩效权益形式，包括未上市期权和受限股票单位绩效标准无董事会设定的关键绩效指标针对绩效权益的“亏钱”股价障碍以及服务期限时间窗口（固定薪酬的百分比）不适用50%至60%对于每个KMP各不相同实现奖励前的时间即时1年在4年的时间内完成绩效和服务条件（截至四年）如要吸引和留住具备交付公司战略所需技能和经验的管理人才，董事会可能根据自己的裁量权向管理人员提供其他形式的薪酬，包括签约奖励和其他一次性奖励。财年2024公司业绩概况财年2024运营绩效亮点以下是财年2024公司关键绩效指标的摘要。董事会致力于确保执行薪酬结果与公司业绩保持一致。83%的总股东回报（TSR）达到全年2024年，ASX股价从1.12澳元上升至2.04澳元。在2024财年中报告没有失误时间受伤的卓越安全记录在弗吉尼亚发展钛制造厂园的进展明显，并在田纳西获得泰坦项目的关键许可获得了美国DPA第三章计划1270万美元的资助，并成功筹集了超过4500万美元的股本增发。
 
董事会报告继续 薪酬报告继续 2024财年公司绩效概况继续 2024财年市场表现亮点 下表概述了自2020年7月20日以来公司的市场表现。 2024财年 2023财年 2022财年 2020年7月20日至2021年6月30日支付的股息（美元） - - - - 期末股价（澳元）（ASX:IPX） A$2.04 A$1.115 A$0.82 A$0.96 1年总股东回报率（ASX:IPX） 83% 36% （15%） 269%1 3年总股东回报率（ASX:IPX） 113% 329% 不适用 不适用 期末市值（澳元）（ASX:IPX） A$52500万 A$21600万 A$11500万 A$10100万 注：1. 计算起始股价为0.26美元，即公司2020年12月1日在ASX的收盘股价，这是公司被HMAPL完成逆向收购的日期。 900% 800% 700% 600% 500% 400% 200% 100% 300% IPX，+685% S&P 500，+49% ASX 300，+17% 0% 2020-12 2021-06 2021-12 2022-06 2022-12 2023-06 2023-12 2024-06 薪酬框架概述 IperionX是一家总部位于美国的钛金属技术公司，拥有极具价值和屡获殊荣的钛技术专利组合。重要的是，虽然在ASX（主要）和纳斯达克（次要）上市，但大多数公司高管和员工以及所有关键资产都位于美国。 集团为其KMP的薪酬架构由薪酬和提名委员会和董事会制定，考虑到集团规模、集团管理团队规模、集团当前业务运营的性质和发展阶段，以及同类规模企业和在类似行业运营的公司的市场条件和可比薪资水平。
 
董事会报告继续 集团薪酬架构奖励框架的目标是确保绩效奖励具有竞争力，并与所实现的结果相适应。薪酬框架提供固定薪酬和绩效薪酬的混合，结合了短期和长期激励。故意强调较低的固定基础和较高的变动的基础来确保管理层的重点与股东保持一致。通过确保高层管理人员的很大一部分薪酬具有风险性，已实现这一目标。长期激励基于与长期价值驱动器相关的公司里程碑。 薪酬基准审查 在过去的两个财政年度，公司提名和薪酬委员会聘请了独立的薪酬顾问CAP，以确保高管团队和员工的薪酬结构、政策和策略符合： 在美国市场标准框架下制定； 并符合股东期望。 对薪酬框架的审查包括针对美国类似公司的基准测试，考虑到我们作为一家美国企业、技术和创新公司，远远超出ASX资源公司的需求。此外，该框架旨在吸引和留住具有潜力协助我们通过专利技术颠覆钛行业并提供具有吸引力的长期股东回报的高业绩美国人才。 此次审查的结果导致修订后的薪酬框架的明确定义和逐步实施，涵盖基于市场的薪酬、短期激励和长期激励。这种新薪酬框架的实施是在2023至2025财年间逐步进行的，并将继续在2025年后逐步完善。需要注意的是，尽管我们已在2023和2024财年开始实施变革，但要对现有的薪酬结构进行调整需要时间，特别是在基本工资、短期激励和长期激励之间重新设置的情况。CAP根据适当的以美国为基础的市场对固定、变动和总薪酬进行了基准测试。CAP的基准测试分析显示，公司的高管薪酬处于第25百分位数，促使在2024财年逐步调整固定、变动和总薪酬，以将其提高至第50百分位数。这一逐步调整旨在平衡补偿现金支出，缓解在竞争激烈的美国市场中的高管保留风险，并使与长期绩效相一致的股权相关的薪酬。 在2024财年对KMP的薪酬框架进行了以下增强： 固定薪酬 - 对公司高管KMP的固定薪酬进行调整，将固定薪酬从基准同行对照组的第25百分位数提高到第50百分位数； 短期激励（STI） - 制定了一个设计奖励短期和可衡量成就的详细STI框架，由提名和薪酬委员会每年设定目标； 长期激励（LTI） - 引入可在三年内归属的基于服务的RSUs，增强公司吸引和留住高素质高管的能力。这些基于服务的激励被周到地添加到薪酬框架中，以平衡与股价障碍相关的现有业绩权益，这些权益实质上“在盘后”。在发行这些权益后，并且现有的业绩权益归属后，未来可能的LTI奖励将包含一揉性和基于服务的归属条件混合。 在2025财年，提名和薪酬委员会的一个主要重点将是进一步完善高管薪酬框架，并更新针对与IperionX相媲美的规模和复杂性公司的基准测试，以确保IperionX的薪酬安排在市场竞争力。随着公司朝着产生收入和盈利的发展，并根据时间做出调整，以确保公司持续吸引和留住世界一流的人才，我们的意图是将执行KMP调整到与同行对照组相比的固定、变动和总薪酬基础上的第60到75百分位数。 高管薪酬 集团的高管薪酬政策是提供固定薪酬组件和绩效为基础的组件（短期激励和长期激励）。董事会认为，考虑到上述讨论的因素，并根据这些因素，制定的这一薪酬政策旨在将高管的目标与股东和业务目标保持一致。 在IperionX一个重要的一年里，高管KMP展现了强劲的绩效，他们的薪酬结果反映了他们在2024财年中的绩效和重要贡献。
 
董事报告继续薪酬报告继续执行薪酬继续固定薪酬固定薪酬包括基本工资，以及雇主401(k)缴款或缴款给养老基金以及其他非现金福利。非现金福利可能包括提供摩托车、租金补贴、医疗福利、医疗保险和人寿保险。固定薪酬每年由董事会审查。该流程包括对公司和个人绩效、相关的外部和内部比较薪酬以及必要时外部咨询有关政策和实践。正如上文所述，在进行薪酬基准审查的实施过程中，在财政年度内，高管的固定薪酬已经从基准同业对照群体的25th百分位提高到50th百分位。高管之前（美元）现在（美元）增加（美元）增加（%）Todd Hannigan（执行主席）210,000 250,000 40,000 19% Anastasios Arima（首席执行官）300,000 400,000 100,000 33% Toby Symonds（总裁）290,000 380,000 90,000 31%W. Scott Sparks（首席运营官）165,000 250,000 85,000 52%Dominic Allen（首席客户官）165,000 250,000 85,000 52% Jeanne McMullin（首席法律主管）200,000 250,000 50,000 25% Marcela Castro（首席财务官）1 N/A 250,000 N/A N/A 高管目标短期激励比例 Todd Hannigan（执行主席）50% Anat
 
董事报告继续测量测量权重运营专注于关键的扩大目标的交付35%公司和财务工作朝着资产商业化和资产负债表实力的方向30%安全将健康和安全事务作为关键的业务活动进行管理15%人员招募成功的钛制造园区团队并加强企业团队10%环境和可持续性管理环境合规性并促进可持续发展10%特征说明绩效指标2024财年的绩效根据公司董事会确定的以下绩效指标进行评估绩效评估对于STI奖项是根据对公司和个人绩效针对非执行董事认为相关的绩效指标进行评估确定的。非执行董事在确定STI结果时考虑了一系列定量和定性因素，并运用其明智的判断来调整STI结果，以确保它们对IperionX的整体绩效和股东回报公平、适当和一致。非执行董事还考虑了绩效结果如何符合IperionX的价值观。支付STI奖金在2023年12月31日审查完成后以现金形式支付。以下表格概述了2024财年根据上述短期激励标准的绩效。测量测量权重成就运营专注于关键的扩大目标的交付35%显著推进钛制造园区的建设获得Titan项目的采矿许可批准强化技术专利组合公司和财务朝着资产商业化和资产负债表实力的方向30%执行了多项客户协议授予撩棒三千二百万美元的奖金在美国DPA第三章节计划中获得了超过四千五百万美元的股本募集的成功筹资。安全管理健康和安全事务作为关键的业务活动进行管理15%2024财年报告无失时事故人员招聘成功的钛制造园区团队并加强企业团队10%招聘Marcela Castro担任首席财务官招聘高绩效的钛制造园区团队环境和可持续性管理环境合规性并促进可持续发展10%交付同行评审的LCA无环境违规事件董事报告
 
董事会报告继续 薪酬报告继续 执行薪酬 根据这些绩效结果，下表概述了在2024财政年度针对绩效给予的目标短期激励(STI)。在2024财政年度，向执行关键管理人员支付了现金奖金734,560美元(2023年：522,000美元)。执行关键管理人员 目标STI(公司利润的百分比) 目标STI(美元) 2024年获得的STI(美元) 获得目标STI的百分比 Todd Hannigan（执行主席） 50% 105,000美元 0美元 0% Anastasios Arima（CEO） 60% 180,000美元 180,000美元 100% Toby Symonds （总裁兼CSO） 60% 174,000美元 174,000美元 100% W. Scott Sparks（首席运营官） 50% 82,500美元 82,500美元 100% Dominic Allen（首席客户官） 50% 82,500美元 82,500美元 100% Jeanne McMullin（首席法务官） 50% 100,000美元 100,000美元 100% Marcela Castro （首席财务官）1 50% 37,700美元 50,000美元 133% Gregory Swan（公司秘书）2 酌情 不适用 65,560美元 不适用 注： 卡斯特罗女士于2023年9月12日被任命为首席会计主管，于2023年12月21日被任命为首席财务官。 斯旺先生于2023年12月21日停止担任首席财务官和关键管理人员职务。 基于绩效的薪酬-长期激励 集团设有长期激励计划(LTIP)来奖励执行关键管理人员和其他主要员工和承包商的 长期绩效。该计划允许向符合条件的雇员和承包商发放未上市的绩效权利(Performance Rights)、未上市的受限制股权单位(RSU's)和未上市的激励期权(Unlisted Options)作为其薪酬和激励安排的一部分，以吸引并留住他们的服务，并提供与集团绩效挂钩的激励。为了实现 其企业目标，集团需要吸引、激励和留住其执行关键管理人员和其他主要员工和承包商。董事会相信向计划合格参与者发放的授予将为支持集团的就业和参与策略提供一个有用工具，使集团能够： • • • • 招聘、激励和留住执行关键管理人员和其他主要员工和承包商以实现集团的业务目标； 将关键员工的奖励与战略目标的实现和集团的长期绩效挂钩； 使计划参与者的财务利益与股东的财务利益保持一致； 为计划参与者提供激励，使其专注于创造股东价值的出色绩效。 对于2024年度的绩效权利和RSU的发行与总部设在美国的同行公司的比较情况一致，并与公司持续绩效、留任和长期股东价值的挂钩相一致。 下表总结了与2024财政年度期间与执行关键管理 人员薪酬相关的授予、授予、行使或转换以及失效的RSU’s、绩效权利和未上市期权。 2024年授予 2024年授予 2024年行使或转换 2024年失效或到期 RSU’s 3,298,000 - - - 绩效权利 3,390,000 3,883,333 2,583,333 - 期权 - - 4,000,000 - 44
 
截至2024年6月30日，公司总共发放了32,870,741个未行使的绩效权益、限制性股票单位和未上市期权，这些股票已作为员工和承包商报酬安排的一部分授予，占公司总发行股份的12.8%（未稀释基础）。董事会认为这是合理的，并符合同行业对标。 (i) 绩效权益 长期绩效奖励计划（LTIP）规定向符合条件的参与者发放绩效权益，符合绩效权益附加的相关绩效条件后，将发行一张普通股作为每个绩效权益。绩效权益不需支付任何费用，也无需在转换后支付任何金额。 根据计划向符合条件的参与者授予的绩效权益将与董事会不时确定的集团达成的一定绩效条件相关联。这些绩效条件必须满足才能使绩效权益生效。 绩效权益生效后，普通股将自动发行，无需支付任何费用。如果绩效权益的绩效条件未在到期日前实现，则绩效权益将失效。 2024财年期间，向执行主管KMP授予了3,390,000个绩效权益，如下表所示。 这些绩效权益分别作为保留奖励或入职奖励授予了选择的执行主管，通过利用“低于市价”的股价障碍和连续服务期间作为我们执行主管的保留工具，与股东价值增长相挂钩。 KMP 绩效奖数量 2024 原因 生效条件 Toby Symonds (总裁兼首席战略官) 1,110,000 保留奖励 在连续服务四年并实现公司30天平均加权价格不低于4.00澳元每股的情况下生效，截至2028年12月21日 Jeane McMullin (首席运营官) 890,000 保留奖励 在连续服务四年并实现公司30天平均加权价格不低于4.00澳元每股的情况下生效，截至2028年12月21日 Scott Sparks (首席运营官) 890,000 保留奖励 在连续服务四年并实现公司30天平均加权价格不低于4.00澳元每股的情况下生效，截至2028年12月21日 Marcela Castro (首席财务官) 500,000 入职奖励 200,000在公司30天平均加权价格不低于3.00澳元每股且连续服务至满足股价障碍条件时生效，300,000在公司30天平均加权价格不低于4.00澳元每股且连续服务至满足股价障碍条件时生效，截至2026年4月23日 (ii) 限制性股票单位 2024财年，董事会选择授予限制性股票单位以吸引和留住高管。限制性股票单位的使用与同行业对标使用的长期激励工具一致。 这些基于服务的限制性股票单位被纳入LTIP组合中，以平衡以股价障碍相关的先前授予绩效权益，这些绩效权益与实际股价差距较大的情况。 限制性股票单位在三年内（连续服务12个月后的三分之一、连续服务24个月后的三分之一和连续服务36个月后的三分之一）转为相同数量的普通股。如果未在适用的到期日达到相关基于服务的终止条件，则限制性股票单位将自动失效。 45 董事报告
 
董事会报告继续 薪酬报告继续 执行薪酬 在2024财年，根据下表的规定，向高管KMP授予了3,298,000 RSU。 执行薪酬 KMP人数 RSU授予 2024 Todd Hannigan（执行主席） 478,000 Anastasios Arima（首席执行官） 956,000 Toby Symonds （总裁兼CSO） 908,000 W.Scott Sparks（首席运营官） 239,000 Dominic Allen（首席客户官） 239,000 Jeanne McMullin（首席法务官） 239,000 Marcela Castro（首席财务官） 239,000 三.未上市期权 LTIP允许向合格参与者发行未上市期权。董事会的政策是向KMP授予行权价格高于或等于市场份额价格的未上市期权（协议签订时）。因此，向KMP授予的未上市期权通常仅在KMP表现达到足以行使授予的未上市期权的水平时才有利。 除了服务基础的归属条件（如有）和行使未上市期权所需的行权价格外，未对授予KMP的未上市期权添加额外的绩效标准，鉴于集团的活动的投机性质以及负责运营的小型管理团队，认为KMP的绩效和集团的绩效和价值密切相关。 该集团禁止高管KMP就限制其暴露于作为薪酬套餐的一部分授予的未上市期权的安排。 在2024财年，未向高管KMP授予未上市期权。 非执行董事薪酬 董事会的政策是根据可比公司的市场率为非执行董事提供时间、承诺和责任的报酬。鉴于集团当前的规模、性质和风险，已经使用RSUs、未上市期权和绩效权以吸引和留住非执行董事，视情况而定。 董事会确定非执行董事的薪酬，并根据市场惯例、职责和问责制每年审查其薪酬。需要时会寻求独立外部建议。 可支付给非执行董事的最大总费用金额需获股东在股东大会上批准。支付给非执行董事的董事费每天累积。非执行董事的费用不与经济实体的绩效挂钩。但为了使董事的利益与股东的利益保持一致，鼓励董事持有公司股份，并经股东批准，公司每年向每位非执行董事授予的RSU数量，计算方法为将US$90,000除以ASX股票在通知股东股东大会日期前五个交易日的VWAP得出。 公司禁止非执行董事进行旨在限制其暴露于作为薪酬套餐授予的期权的安排。 RSU的发行符合美国同行业对照组的标准，并与联系持续的公司绩效、留任和长期股东价值的目标一致。 非执行董事的费用目前为每年US$50,000（2023年为US$50,000）。这些费用仅包括主要董事会活动。非执行董事可能因提供给公司的其他服务而获得额外报酬，包括但不限于委员会成员资格。委员会主席的委员会费用为每人US$15,000，委员会成员为每人US$10,000。 公司报销非执行董事因履行职责而发生的合理费用（包括就协助他们履行董事职责而寻求的任何授权独立专业建议的费用）。这些费用按照与基准同行业对照组的第50分位数相符的标准。
 
董事报告继续。2024财年，已授予非执行董事405,124个RSU，具体如下： 非执行董事 委员会 董事 2024费用（美元） 2024 授予的RSU数量 Lorraine Martin 审计委员会，ESG委员会 $70,000 101,281 Beverly Wise 审计委员会，ESG委员会，薪酬与提名委员会 $80,000 101,281 Melissa Waller ESG委员会（主席），薪酬与提名委员会 $75,000 101,281 Vaughn Taylor 审计委员会（主席），薪酬与提名委员会（主席） $80,000 101,281 2024财年，341,461个RSU和150,000个非执行董事持有的绩效权益转换为普通股。2024财年，非执行董事没有行使未上市期权，也没有RSU、未上市期权或绩效权益过期。董事会预期公司商业化阶段，公司将保留盈余资金（如果有）和其他现金资源用于公司金属技术的商业化以及矿产资源的勘探和评估。因此，公司目前没有关于支付股利和资本回报的政策。因此，在当前和过去的四个财年内，董事会的决定薪酬的性质和金额与公司支付的股利和资本回报之间没有关系。董事会不会根据当前和过去四个财年股价变化决定和确定董事长等高级管理人员的薪酬性质和金额。全盘性现金年度奖金基于实现各项非财务KPI，不是基于股价或利润，如公司金属技术的成功商业化，矿产资源的成功勘探和开发，可持续措施，公司活动，安全措施和业务发展活动。然而，正如前面所指出的，某些高管被授予绩效权益，RSU和/或未上市期权，如果公司股价增长，这些通常会给高管带来更大价值（前提是符合认股条件）。高级管理人员的薪酬与收益之间的关系。如前所述，公司目前正在进行勘探，研发活动，并且直至成功商业化，产品生产及销售之后，不预计会进行盈利性业务操作（除了通过大规模资产销售之外，目前没有计划）。因此，董事会在确定高级管理人员的薪酬性质和金额时，并不考虑当前和过去四个财年的收益。
 
董事报告继续 薪酬报告继续 薪酬治理 董事会对公司对执行KMP和非执行董事的薪酬方针负有总体监督责任，考虑提名和薪酬委员会（RNC）所做的建议。RNC审查并就薪酬和风险薪酬政策向董事会提出建议，考虑公司的战略目标、公司治理原则、市场惯例和利益相关者的利益。 下图显示了公司的薪酬治理框架，董事会、RNC和管理层的主要职责。 董事会 董事会负责：任命、监控和管理公司的执行董事和高级管理人员的绩效。 决定非执行董事和执行KMP的薪酬，并对非执行董事和执行KMP的绩效和继任计划进行监督。 审查和批准个别董事会成员和高管的绩效以及与任何员工薪酬有关的任何政策。 薪酬和提名委员会（RNC） RNC负责：审查并向董事会提供关于董事会及其委员会组成的建议。就董事的招聘、任命和重选流程提供建议。审查董事会、主席、高级管理人员及董事会其他个人成员的绩效。确保董事会考虑的适当继任计划已经准备就绪。帮助董事会制定公司CEO和MD、高级经理和员工的薪酬政策和实践，以确保董事薪酬公平合理。评估拟任命的非执行KMP所需的能力，确定这些拟任命的KMP并确定他们的独立程度。管理层 管理层提供支持决策所需的相关信息和分析，包括与薪酬相关的考虑。 外部顾问 RNC可能聘请外部顾问获取有关与薪酬相关事项的相关信息和外部观点。 薪酬顾问 在2023财年期间，RNC批准与CAP合作，为KMP提供关于公司在纳斯达克上市后薪酬组合和程度的建议。在2024财年期间，公司与CAP进行了合作，但未收到任何薪酬建议。2023财年期间，CAP仅为RNC提供了一些薪酬建议，以作为决策的一个输入。RNC考虑了这些建议以及其他因素，做出了其薪酬决定。RNC和CAP均确认，所接到的CAP的建议是不受被其薪酬建议适用的KMP施加不当影响的。在2024财年期间，未支付或将支付给薪酬顾问任何费用（2023年：29,170美元）。
 
董事报告继续 董事长管理层薪酬详情 截至2024年6月30日的一年内，集团每位KMP的薪酬性质和金额详细情况如下： 短期福利 2024 年薪水及费用 美元 现金奖金 美元 其他 美元 岗位福利 美元 终止福利 美元 股份支付 美元 总计 美元 性能相关 % 董事托德·汉尼根 236,667－－18,025－139,902394,59435%安纳斯塔西奥斯·阿里马 366,667180,0009,190－－279,804835,66155%洛林·马丁 70,000－－－－164,819234,81970%沃恩·泰勒 80,000－－17,608－79,654177,26245%梅丽莎·沃勒 75,000－－－－164,819239,81969%贝弗利·怀斯 80,000－－－－164,819244,81967%其他KMP 托比·西蒙兹 350,000174,00041,1165,306－1,114,3751,684,79776%斯科特·斯帕克斯 221,66782,50019,00510,917－163,815497,90449%多米尼克·艾伦 221,66782,500106,2705,277－62,066477,77930%琼·麦克马林 240,341100,00026,2764,167－283,784654,56859%马赛拉卡斯特罗1 201,76350,00020,7697,000－131,489411,02144%格雷戈里斯旺2－65,560––––65560100% 总计 2,143,772734,560222,62668,300－2,749,3465,918,604备注：卡斯特罗女士于2023年9月12日和2023年12月21日分别被任命为首席会计官和首席财务官。斯旺先生通过与Apollo Group Pty Ltd（Apollo Group）的服务协议担任公司秘书职务。在该年度，Apollo Group因向集团提供办公设施和行政、会计和公司秘书服务而被支付或将被支付413,000澳元。斯旺先生于2023年12月21日停止担任首席财务官和KMP。 董事报告
 
董事报告继续 短期福利 2023 年薪水及费用 美元 现金 奖金 美元 其他 美元 岗位福利 美元 终止福利 美元 股份支付 美元 总计 美元 性能相关 % 董事托德·汉尼根 190,000100,000–24,938–408,520723,45870%安纳斯塔西奥斯 阿里马 240,000100,00011,659––351,65928%洛林·马丁 60,000––––102,936162,93663%沃恩·泰勒 70,000–––7,350–15,72093,07017%梅丽莎·沃勒 65,000––––102,936167,93661%贝弗利 怀斯 70,000––––102,936172,93660%其他KMP 托比·西蒙兹 230,000100,00032,9362,300–799,0601,164,29677%斯科特斯帕克斯1 25,000––––––25,0000%多米尼克 艾伦 132,50050,00013,6975,300–20,958222,45532%琼 麦克马林 185,000100,00032,9366,400–97,316421,65247%格雷戈里斯旺2––––––––0%拉蒙利皮曼3 195,03672,00034,0481,215––302,29924%总计 1,462,536522,000125,27647,503–1,650,3823,807,697备注：斯帕克斯先生于2022年9月1日被任命。斯旺先生通过与Apollo Group Pty Ltd（“Apollo”）的服务协议担任首席财务官和公司秘书职务。在该年度，Apollo因向集团提供办公设施和行政、会计和公司秘书服务而被支付或将被支付318,000澳元。利普曼先生于2022年11月30日停止担任KMP。 与关键管理人员的贷款 在截至2024年6月30日的一年内未向关键管理人员提供或接收贷款（2023年：无）。 与关键管理人员的其他交易 与公司首席运营官W. Scott Sparks先生有关的公司Performance Industries, Inc.在2024财年支付或将支付给集团53,138美元（2023：145,055美元）用于提供工程和建设服务。公司认为Performance Industries, Inc.提供的服务是根据市场价位或更好的基础提供的。格雷戈里斯斯旺先生通过与Apollo Group达成的服务协议充当公司秘书。Apollo Group因向集团提供办公设施和行政、会计和公司秘书服务被支付或将被支付413,000澳元（2023年：318,000澳元）。该协议没有固定期限，任何一方均可通过提前一个月通知终止。公司认为Apollo Group提供的服务是根据市场价位或更好的基础提供的。薪酬报告继续 管理人员的薪酬继续
 
董事报告继续 针对关键管理人员授予的期权、权利和限制性股票单位的详细情况 2024年财政年度内集团每位KMP获得、行使或失效的未上市期权、绩效权利和限制性股票单位如下: 2024 年期间授予的期权、权利和 RSU数量 数量 2024年期间授予的期权、权利和 RSU已获得数量 数量 2024年期间授予的期权、权利和 RSU已失效数量 数量 2024年期间授予的期权、权利和 RSU价值 (美元) 2024年期间行使的期权、权利和 RSU价值 (美元) 年度薪酬中已包含的期权、权利和 RSU价值 (美元) 董事 Todd Hannigan 478,000 – – 711,365 – 139,902 Anastasios Arima 956,000 2,000,000 – 1,422,731 3,186,216 279,804 Lorraine Martin 101,281 204,063 – 93,956 90,751 164,819 Vaughn Taylor 101,281 220,729 – 93,956 251,809 79,654 Melissa Waller 101,281 204,063 – 93,956 90,751 164,819 Beverly Wyse 101,281 204,063 – 93,956 90,751 164,819 其他 KMP Toby Symonds 2,018,000 333,333 – 2,084,834 531,035 1,114,375 W. Scott Sparks 1,129,000 – – 943,835 – 163,815 Dominic Allen 239,000 1,300,000 – 355,683 – 62,066 Jeanne McMullin 1,129,000 250,000 – 943,835 398,277 283,784 Marcela Castro3 739,000 – – 582,776 – 131,489 Gregory Swan4 – – – – – – 总计 7,093,124 4,716,251 – 7,420,883 4,639,590 2,749,346 注: 根据AASb 2在授予时确定，使用美元0.6556澳元1.00的汇率，为2024年的平均汇率。 根据内在价值在行使或转换时确定，使用美元0.6556澳元1.00的汇率，为2024年的平均汇率。 Castro女士于2023年9月12日被任命为首席财务官，于2023年12月21日被任命为首席财务官。 Swan先生于2023年12月21日止任首席财务官和KMP。
 
董事会的报告持续进行报酬报告继续赋予关键管理人员的期权、权益和RSU 公司在财政年度内授予集团的每位KMP的未上市期权、绩效权益和RSUs的详细信息如下： 2024年 证券类别 授予日期 到期日期 服务归属日期 行使价格A$ 归属壁垒（30日VWAP） 授予日期公平价值1 A$ 授予数量 Todd Hannigan RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 159,333 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 159,333 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 159,334 Anastasios Arima RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 318,667 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 318,667 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 318,666 Lorraine Martin RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-24 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-24 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-24 – – A$1.415 33,761 Vaughn Taylor RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-27 – – A$1.415 33,761 Melissa Waller RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-27 – – A$1.415 33,761 Beverly Wyse RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-27 – – A$1.415 33,761 Toby Symonds Rights 23-Dec-23 28-Dec-28 27-Dec-27 – A$4.00 A$1.008 1,110,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 302,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 302,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 302,666 W. Scott Sparks Rights 23-Dec-23 28-Dec-28 27-Dec-27 – A$4.00 A$1.008 890,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 Dominic Allen RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 Jeanne McMullin Rights 23-Dec-23 28-Dec-28 27-Dec-27 – A$4.00 A$1.008 890,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 Marcela Castro Rights 23-Dec-23 26-Apr-26 26-Apr-26 – A$3.00 A$0.788 200,000 Rights 23-Dec-23 26-Apr-26 26-Apr-26 – A$4.00 A$0.630 300,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 备注： 1.关于未上市期权、RSUs和绩效权益估值的详细信息，包括使用的模型和假设，请参阅财务报表第18注。52
 
董事会报告继续关键管理人员的期权、权利和RSU持股2024年截至2023年7月1日持有作为报酬授予了的期权、权利和RSUs行使的净变化其他截至2024年6月30日持有的在2024年6月30日已授予并行使的董事托德韩尼根6,160,000478,000(2,100,000)4,538,000安纳斯塔西奥斯阿里玛8,625,000956,000(3,000,000)6,581,000洛林马丁545,519101,281(102,032)544,768沃恩泰勒662,186101,281(185,365)578,102梅丽莎沃勒545,519101,281(102,032)544,768贝弗利怀斯545,519101,281(102,032)544,768其他KMP托比西蒙兹5,000,0002,018,000(333,333)6,684,667W.斯科特斯帕克斯920,0001,129,0002,049,000200,000多米尼克艾伦5,730,000239,000(625,000)5,344,0001,725,000珍妮麦克马林1,000,0001,129,000(250,000)1,879,000玛塞拉卡斯特罗-1739,000739,000格雷戈里斯旺4,275,000(625,000)3,650,0002250,0002总计34,008,7437,093,124(7,424,794)33,677,0733,341,458备注:任命日期截至关键管理人员停止日期53董事会报告
 
董事会报告继续董事薪酬报告继续关键管理人员的股东持股2024年截至2023年7月1日持有作为报酬授予的期权和权利的行使的其他净变化截至2024年6月30日Ord3Perf4Ord3Perf4Ord3Perf4Ord3Perf4Ord3Perf4董事托德韩尼根14,479,7172,520,0002,100,000985,53817,565,2552,520,000安纳斯塔西奥斯阿里玛3,461,4464,500,0003,000,0006,461,4464,500,000洛林马丁366,667102,032468,699沃恩泰勒376,829185,365562,194扢丽莎沃勒66,667102,032168,699贝弗利怀斯66,667102,032168,699其他KMP托比西蒙兹-333,333190,171523,504W.斯科特斯帕克斯1,060,0001,440,0001,060,0001,440,000多米尼克艾伦2,302,5003,060,000625,0002,927,5003,060,000珍妮麦克马林-250,00082,371167,629玛塞拉卡斯特罗-1-1-1-格雷戈里斯旺1,375,0001,800,000625,0002,000,00021,800,0002总计23,555,49313,320,0007,424,7941,093,33832,073,62513,320,000备注:任命日期截至关键管理人员停止日期‘Ord’表示普通股‘Perf’表示作为HMAPL原始供应商收购HMAPL作为对公司在2021财年收购HMAPL的考虑的一部分发行的绩效股的股份。特此声明，这些绩效股不构成薪酬的一部分。54
 
董事报告继续 高管员工的就业合同 Mr. Arima，首席执行官兼董事总经理，与集团有雇佣协议，该协议可在提前六个月书面通知后终止，除非与公司达成相互一致的协议。Arima先生每年收取固定报酬40万美元（2023年：30万美元），并且可获得最高24万美元（2023年：18万美元）的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标（KPIs）的成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。 Symonds先生，总裁兼首席战略官，与集团有雇佣协议，该协议可在提前六个月书面通知后终止，除非与公司达成相互一致的协议。Symonds每年收取固定报酬38万美元（2023年：29万美元），并且可获得最高22.8万美元（2023年：17.4万美元）的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标（KPIs）的成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。 Hannigan先生，执行主席，与集团有董事任命信。Hannigan先生每年收取固定报酬25万美元（2023年：21万美元），并且可获得最高12.5万美元（2023年：10.5万美元）的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标（KPIs）的成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。 Allen先生，首席商务官，与集团有雇佣协议，该协议可在提前三个月书面通知后终止，除非与公司达成相互一致的协议。Allen先生每年收取固定报酬25万美元（2023年：16.5万美元），并且可获得最高12.5万美元（2023年：8.25万美元）的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标（KPIs）的成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。 McMullin女士，首席法律官，与集团有雇佣协议，该协议可在提前六个月书面通知后终止，除非与公司达成相互一致的协议。McMullin女士每年收取固定报酬25万美元（2023年：20万美元），并且可获得最高12.5万美元（2023年：10万美元）的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标（KPIs）的成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。 Sparks先生，首席营运官，与集团有雇佣协议，该协议可在提前六个月书面通知后终止，除非与公司达成相互一致的协议。Sparks先生每年收取固定报酬25万美元（2023年：16.5万美元），并且可获得最高12.5万美元（2023年：8.25万美元）的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标（KPIs）的成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。 Castro女士，首席财务官，与集团有雇佣协议，该协议可在提前四周书面通知后终止，除非与公司达成相互一致的协议。Castro女士每年收取固定报酬25万美元，可获得最高12.5万美元的自主年度奖金，该奖金将根据董事会确定的关键绩效指标成功完成而支付，并有资格参与由董事会确定条款的长期激励计划。所有非执行董事都有一封任命信，确认他们作为该公司董事的任命条款与条件。董事报告结束。55董事报告
 
董事会报告继续董事会会议在年度期间举行的次数以及每位董事出席的次数如下：董事会会议审计委员会会议薪酬和提名委员会会议ESG委员会会议有资格出席人数出席人数有资格出席人数出席人数有资格出席人数出席人数有资格出席人数出席人数Anastasios Arima 6 6 - - - - 4 3 Todd Hannigan 6 6 - - - - - - - Lorraine 托德·哈尼根 6 6 2 2 - - 4 4 弗恩·泰勒 6 6 2 2 2 2 - - 梅丽莎·沃勒 6 6 - - 2 2 4 4 Beverly Wyse 6 6 2 1 2 2 4 4 审计服务在财政年度内，公司的审计师普华永道会计师事务所（“PwC”）或其他人或机构未提供非审计服务。审计师独立声明截至2024年6月30日的年度，首席审计师独立声明已收到，并可在年度报告的第57页找到。根据董事会决议签署。阿纳斯塔西奥斯·阿里马首席执行官兼董事总经理2024年9月26日56
 
普华永道会计师事务所，ABN 52 780 433 757 Brookfield Place，第15层，St Georges Terrace 125号，珀斯，西澳大利亚6000，GPO Box D198，珀斯，西澳大利亚6840 电话：+61 8 9238 3000，传真：+61 8 9238 3999，www.pwc.com.au根据专业标准法规批准的方案责任有限。审计师独立声明作为逸域有限公司截至2024年6月30日的审计的首席审计师，我声明据我所知和相信，没有违反法定公司法2001年有关审计的独立要求，也没有违反任何适用的专业行为准则有关审计。本声明涉及逸域有限公司及其在该期间控制的实体。克雷格·希特利合伙人普华永道会计师事务所珀斯2024年9月26日审计师的独立声明
 
【综合收益表及其他综合收益表】2024年6月30日年度 注释2024年美元2023年美元持续经营研发成本(8,712,610)(5,600,653)勘探和评估费用(1,950,583)(2,826,397)公司和行政 费用(4,516,393)(3,990,672)业务拓展费用(3,646,141)(2,654,420)股份支付费用19(a)(3,791,541)(2,589,413)财务收入2 546,029 494,469财务成本2(187,119)(88,138)其他 收入和支出2 414,712(189,530)税前损失(21,843,646)(17,444,754)所得税费用3- -年度亏损(21,843,646)(17,444,754)归属于IperionX 有限公司股东的亏损(21,843,646)(17,444,754)其他综合收益/(亏损)(170,014)(411,913)可能在后续重分类到损益的事项：折算为报告货币的汇率变动其他 年度的综合亏损，净额税(170,014)(411,913)年度综合总亏损(22,013,660)(17,856,667)归属于IperionX有限公司股东的综合总亏损(22,013,660)(17,856,667)每股基本 亏损(美元每股)16(0.10)(0.11)每股摊薄亏损(美元每股)16(0.10)(0.11)以上【综合收益表及其他综合收益表】应与 附注一起阅读。58
 
【综合财务状况表】2024年6月30日 注释2024年美元2023年美元资产流动资产现金及现金等价物5 33,157,356 11,937,941应收账款及其他应收款6 2,302,010 228,395预付款7 6,071,735 588,395存货16,920-总流动 资产41,548,021 12,754,731非流动资产物业、厂房和设备8 7,773,812 3,989,783勘探和评估资产9 6,114,061 3,059,021预付款7- 3,000,000总非流动 资产13,887,873 10,048,804总资产55,435,894 22,803,535负债流动负债应付账款及其他应付10 2,317,830 1,180,984贷款及借款11 445,755 382,626准备金287,796 84,009总流动 负债3,051,381 1,647,619非流动负债1,044,918 592,688贷款及借款11总非流动负债1,044,918 592,688总负债4,096,299 2,240,307净 资产51,339,595 20,563,228股本13 112,959,638 58,764,248储备14 12,262,007 13,995,808累计亏损15(73,882,050)(52,196,828)总股东权益51,339,595 20,563,228以上【综合财务状况表】应与附注一起阅读。59综合财务状况表
 
在2024年6月30日结束的年度资产负债变动表中，股东投资美元股票奖励准备金外币翻译储备累计亏损总计美元2023年7月1日时的余额为58764248美元15004052美元1008244美元52196828美元20056530美元本年度净损失––21843646美元汇兑差额转换为报告货币––170014美元全年总综合损失––170014美元21843646美元发行股份–股份配售45740157美元–––45740157美元发行股份–行使期权4335005美元1743440美元––2591565美元发行股份–RSU换股225734美元225734美元––发行股份–权利转换2757730美元2757730美元––发行股份给Blacksand2000000美元–––2000000美元发行股份给顾问470000美元470000美元––发行股份的费用–1333236美元–––1333236美元员工权益到期–158424美元–158424美元–股份支付费用–3791541美元––3791541美元2024年6月30日余额112959638美元13440265美元1178258美元73882050美元51339595美元2022年7月1日起算余额29782268美元12985856美元596331美元34752074美元7419719美元本年度净损失–––17444754美元汇兑差异转化为报告货币––411913美元本年度总综合损失––411913美元–17444754美元发行股份–股份配售29637300美元–––29637300美元发行股份–行使期权477156美元192511美元––284645美元发行股份–RSU转换167487美元167487美元––发行股份–权利转换216007美元216007美元––发行股份给顾问350000美元350000美元––发行股份的费用–1865970美元354788美元––1511182美元股份支付费用–2589413美元––2589413美元2023年6月30日余额58764248美元15004052美元1008244美元52196828美元20563228美元上述资产负债变动表应与附注一并阅读。60
 
现金流量量表 截至2024年6月30日 注释 2024年美元 2023年美元 经营活动 向供应商和员工支付 (19,215,938) (15,954,550) 与第三方的收入 183,159 – 支付利息 (120,313) (49,488) 收取利息 546,029 139,644 经营活动中使用的净现金流 5 (18,607,063) (15,864,394) 投资活动 购置物业、厂房和设备 8 (5,018,093) (2,077,794) 出售物业、厂房和设备的收益 8 2,040,083 – 购置勘探和评估资产 9 (3,051,559) (627,792) Blacksand期权预付款 7 (500,000) (3,000,000) 投资活动中使用的净现金流 (6,529,569) (5,705,586) 融资活动 股份发行收入 48,331,724 29,921,945 股份发行成本 (1,315,725) (1,511,182) 偿还借款 (5,970) (5,594) 偿还租赁负债本金 (417,866) (512,660) 从融资活动中的净现金流 46,592,163 27,892,509 资金和现金等价物的净增加 21,455,531 6,322,529 外币兑现差额 (236,116) (57,139) 年初的现金和现金等价物 11,937,941 5,672,551 年末的现金和现金等价物 5 33,157,356 11,937,941 以上现金流量量表应与相关注释一起阅读 61 现金流量量表
 
综合财务报表注释 截至2024年6月30日 1. 财务报表要点会计政策声明 为了帮助对IperionX有限公司（以下简称“IperionX”或“公司”）及其纳入范围内实体（以下简称“合并实体”或“集团”）于2024年6月30日的年度综合财务报表有一个一般的理解，特此说明采纳的财务会计政策。IperionX是一家由股份有限公司组成的盈利性公司，注册地和住所在澳大利亚。我们的普通股在澳大利亚证券交易所上市，代码为“IPX”，我们的美国存托股票，每支代表十（10）股普通股，以“IPX”为股票代码，在纳斯达克资本市场上市。 我们集团在2024年6月30日的主要活动包括在美国勘探和评估其矿产物业，并研究、开发和商业化与其关联金属技术，以支持综合钛加工业务。 我们集团于2024年6月30日的综合财务报表已根据2024年9月24日董事会决议授权发布。 (a)准备基础 财务报告是一份一般目的财务报告，根据由澳大利亚会计准则委员会（AASB）和2001年公司法颁布的澳大利亚会计准则（AASs）编制。 财务报告还遵守国际财务报告准则（IFRS），由国际会计准则理事会颁布。 综合财务报告也是根据历史成本基础编制的，除了其他金融资产，这些资产已按公允价值计量。 综合财务报表以美元（US$）呈现。 持续经营 财务报表是基于持续经营基础编制的，该基础设想正常业务活动的延续以及资产的实现和负债的在正常业务过程中清偿。 我们集团目前没有实质性运营现金流入的来源，2024财年的运营和投资活动净流出为25,136,632美元（2023年：21,569,980美元）。 截至2024年6月30日，我们集团的现金和现金等价物为33,157,356美元（2023年：11,937,941美元）。 我们集团的持续运营取决于从股东或其他方获得进一步的资金。 考虑到为实施集团目前的战略计划以商业化集团的钛金属技术和从集团的勘探物业中开发经济上可采矿的矿产所需的支出，集团依赖于通过股本融资，债务融资或其他方式融资。 从长远看，如果集团的矿产勘探和金属生产活动取得成功，将需要进一步资金来进一步扩大集团的钛金属生产能力，并开发集团的探矿物业并开始商业生产。 在未来安排这样的资金的能力将部分取决于现行资本市场状况以及集团的业务绩效。 不能保证集团将成功筹集到对集团满意的条款额外资金。 如果集团未获得额外资金，可能无法作为持续运营的公司继续经营，因此可能无法实现其资产并在财务报表中陈述的数额下清偿其负债。 或者，集团可能需要延迟、减少或消除当前或将来的勘探、鉴定和商业化活动，或者放弃对其某些利益的权利。 董事会有信心他们将能够根据需要筹集所需的额外资金来满足集团的义务，并认为使用持续经营基础仍然是适当的。 然而，由于这些事项，存在与可能对集团的持续作为持续经营公司产生重大质疑的事件或情况有关的重大不确定性，因此集团可能无法在正常经营过程中实现其资产和偿还其负债。
 
继续阅读合并财务报表注释新标准、解释和修订 在当前年度，集团已采纳了所有从2023年7月1日起生效的新的和修订的会计准则和解释，这些是强制性的。前述标准的采纳对截至2024年6月30日的公司财务报表没有影响。集团未提前采纳已发布但尚未生效的任何其他准则、解释或修订。未提前采纳的已发布标准和解释 截至2024年6月30日的年度内，集团尚未采纳最近发布或修订但尚未生效的澳大利亚会计准则和解释。可能与集团相关的条款列在下表中，但预计这些条款对集团财务报表不会产生重大影响： 标准/解释 生效日期 适用于集团的适用日期 AASB 2022-5 澳大利亚会计准则修订-出售及回租中的租赁责任 2024年1月1日 2024年7月1日 AASB 2020-1 澳大利亚会计准则修订-将负债分类为流动负债或非流动负债 2024年1月1日 2024年7月1日 AASB 2022-6 澳大利亚会计准则修订-带有契约的非流动负债 2024年1月1日 2024年7月1日 AASB 2014-10 澳大利亚会计准则修订-投资者与其联营企业或合营企业之间的资产出售或贡献 2025年1月1日 2025年7月1日 AASB 2021-7(a-c) 澳大利亚会计准则修订-出售的资产或贡献在AASB 10和AASB 128修订的有效日期及编辑更正 2025年1月1日 2025年7月1日 AASB 18 财务报表中的表述和披露 2027年1月1日 2027年7月1日 包括AASB 18财务报表中表述和披露采纳对集团财务报表不会产生重大影响的讨论。其他前述标准的采纳不预计会对集团财务报表产生重大影响。 AASB 18财务报表中的表述和披露 AASB 18财务报表中的表述和披露取代AASB 101财务报表的表述，并引入了有关财务报表表述的新要求。AASB 18不会改变财务报表中项目的确认和计量，但会影响财务报表中的表述和披露，包括在损益表中引入新的分类和小计，要求披露管理定义的绩效指标，并改变财务报表中信息的分组。 (d) 合并原则 合并财务报表包括公司所有子公司的资产和负债。当公司对投资者具有控制权，且暴露于或拥有与投资者协作所产生的可变回报权，并具有利用权力影响其回报的能力时，创造控制。如果事实和情况表明控制的三个要素中的一个或多个发生变化，公司将重新评估是否控制投资者。当公司持有的投票权少于一个投资者的多数权益时，公司在其投票权足以使公司能够单方面指导投资者的相关活动时，则对投资者有控制权。公司在评估公司对投资者的投票权是否足以赋予其权力时，会考虑所有相关事实和情况。合并财务报表注释63
 
财务报表附注续• • • 资产和负债按年末汇率折算，收入和支出按年均汇率折算，留存收益按交易日期的汇率折算。 1.会计政策说明续 继续实体合并原则 子公司是指公司具有控制其财务和经营政策以从其活动中获益的权力的所有实体（包括特殊目的实体），通常伴随着占表决权超过一半的持股。考虑当前可行使或可转换的潜在表决权的存在和影响。子公司的财务报表按照与公司相同的报告期准备，使用一致的会计政策。在必要时，子公司的会计政策已经进行了修改，以确保与公司采用的政策一致。子公司从控制权转移至公司的日期起即进行全面合并。至控制终止的日期即进行脱并。集团公司之间的公司间交易和余额，以及母公司之间的收入和费用、利润和损失，予以抵销。 子公司的投资按成本计量在公司的资产负债表中。 外币 功能货币和报告货币 测定集团各实体的功能货币时，使用该实体运营的主要经济环境的货币。 公司的功能货币是澳大利亚元。 集团的财务报表以美元列示，这是集团的报告货币。 选择美元作为集团的报告货币，以更好地反映集团在美国的业务活动，并增强与其行业同行的可比性，这些同行大多以美元报告。 交易和余额 外币交易按交易日期的汇率折算为功能货币。按年末汇率对外币货币性项目折算。按历史成本计量的非货币项目继续按交易日期的汇率计价。按公允价值计量的非货币项目以确定公允价值的日期的汇率报告。 由于货币项目的折算而产生的汇兑差额在损益表中确认，除非作为符合现金流量或净投资套期交易而推迟入账。 非货币项目的折算汇兑差额直接确认在权益中，直接确认在权益中的收益或损失的汇兑差额，则在损益表中确认。 集团公司 操作的财务结果和公司的持仓货币与集团的报告货币不同的公司根据以下方式折算：折算为报告货币所产生的汇兑差额直接转入集团的外汇折算储备中。这些差额在处置营业的年度中确认于损益。 （f）现金及现金等价物 现金及现金等价物包括现金、存放在银行的即期存款以及原始期限不超过3个月的其他短期高度流动的投资。
 
财务报表附注续 Trade and Other应收账款贸易应收账款最初以公允价值确认，随后采用有效利率法按摊销成本计量，扣除预计信用损失准备（“ECL”），应用简化方法。如果预期在一年内或更短时间内收回款项，则将其归类为流动资产。如果不是，则作为非流动资产呈报。贸易应收账款通常在30天内结算，因此全部归类为流动资产。由于应收账款大部分为短期性质，其账面价值被假定与其公允价值相同。根据交易成立时的历史风险和预期损失率作出ECL估计。ECL减值计算的输入是基于公司以往历史、现有市场状况以及前瞻性估计作出选择。预付款预付款代表货物或服务收款前提前支付的款项。当提前支付货物或服务的款项超过公司获得使用权的时间时，集团将预付款视为其他流动和非流动资产内的资产。每年对这些预付款进行减值迹象评估。如果不再预计出现未来经济利益，并且预付款也无法以任何其他方式带来经济利益，将对预付款进行转回。固定资产所有种类的固定资产按成本计量。折旧数额按资产预期使用寿命采用直线法提供，但土地不折旧。目前，集团只拥有设备、建筑物和租赁改良物。设备部门折旧年限在5至10年之间。建筑物和租赁改良物折旧年限在10至15年之间。勘探和评估支出按照“利益区域”方法和澳洲会计准则第6号矿产资源勘探和评估进行会计处理。探索和评估支出包括集团在矿产资源探索和评估工作中发生的支出，直到可证明可以开采矿产资源的技术可行性和商业可行性为止。对于每个利息区域，用于探索权益收购的支出被资本化，并作为探索和评估资产确认。这包括根据与当地土地所有者的选择权协议支付给土地所有者的选项费用，这些费用被视为收购成本的组成部分。探索和评估资产确认时按照成本计量，并在确认时记录为资产，如果：所属利息区域的权益权利是现行的；且同时满足以下至少一项条件：预期通过成功开发和利用利息区域来收回探索和评估支出，或另外通过其出售来收回；以及到报告日尚未达到可以合理评估能否存在具备经济收益的矿藏储量的阶段，并且在利息区域内或相关地区进行的探索和评估活动仍在持续。所有其他探索和评估支出按发生时支出。一旦通过可融资可行性研究证明了项目或计划的技术可行性和商业可行性后，该利息领域内探索和评估支出的账面价值将被重新分类为“矿山开发资产”中。一旦决定进行开发，已投入支出将进行减值测试并转入开发性质资产，并且在采矿活动开始后将在利息区域相关储量的生命周期内分摊。探索和评估资产的账面价值的回收取决于成功开发和商业开发，或另外，销售相应利息区域。财务报表附注65
 
合并财务报表附注续：1. 重大事项说明 会计政策续：勘探和评估支出续：减值 已资本化的勘探成本每个报告日期均受审查，以确定是否存在减值迹象。一旦存在任何该等迹象，将估计资本化的勘探成本的回收金额，以确定减值损失（如果有）。如果减值损失随后出现逆转，则资产的账面金额将增加至修订后的回收金额的估计，但只有在增加的账面金额不超过为该资产认定没有为该资产确认减值损失时将会确定的账面金额的情况下才能进行增加。研究和 开发支出续：研究成本在发生时被支出。在可以证明的情况下，针对个别项目的开发支出被确认为无形资产：（a）完成该无形资产的技术可行性，以使该资产可以供使用或销售；（b）完成该资产并拥有使用或销售该资产的意向以及能力和意愿；（c）该资产将如何产生未来经济利益；（d）具备完成该资产所需资源；以及（e）在开发过程中能够可靠地衡量开发期间的支出。不符合这些标准的开发成本在发生时被支出。在将开发支出初次确认为资产后，该资产以成本减去任何累计摊销和累计减值损失的形式持有。资产在开发完成后，资产处于可供使用状态时开始摊销。资产的摊销期限为预期未来利益的期限。摊销列入销售成本。在开发期间，资产每年进行减值测试。应付账款及其他 应付款项续：这些金额代表截至财政年度结束前向本集团提供的尚未支付的货物和服务的负债。这些金额未获担保，通常在确认后的60天内支付。应付账款及其他应付款项列示为流动负债，除非支付的截至12个月后的报告日期时不到期。首次确认时按其公允价值确认，随后以有效利率法以摊销成本计量。由于其短期本质，应付账款及其他应付款项的账面金额被认为与其公允价值相同。 准备金续：当集团因过去事件产生法律或实质性义务时，将确认准备金，这些事件可能导致经济利益的支出，并且此支出可以可靠计量。利息收入续：利息收入以考虑到金融资产有效收益率的时间比例计入。所得税续：年度所得税费用是基于各司法管辖区的国家所得税税率的当年应纳税所得额计算的，该税率根据资产和负债的税基与财务报表中的账面金额之间的暂时差异以及未使用的税利差异的变化进行调整。根据暂时差异的税率，预计将在资产收回或负债清偿时适用，并根据已颁布或实质颁布的税率进行调整。将相关税率应用于扣除和应纳暂时差异的累积金额以计量递延税款资产或负债。对由于对一项资产或负债的初次确认而产生的某些暂时差异存在的特定例外。如这些暂时差异是由于商誉的初次确认或在交易中而非在业务合并中发生的且在交易时未影响任何会计盈利或应纳税盈利或 损失的情况下，不会就这些暂时差异而确认递延税款资产或负债。对于公司能够控制暂时差异的反转时间且存在暂时差异在可预见的未来不会反转的投资的账面金额和税基之间的暂时差异，不确认递延税 款资产和负债。如有关某些暂时差异存在于商誉或交易上，而非业务合并中，这些暂时差异是不会因税基和财务报表中投资的账面金额的差异而确认递延税款负债资产的。66
 
续表注 延期所得税资产仅在未来可利用这些暂时性差异和未使用的税务损失的可利用未来应纳税金额可能存在的情况下才予以确认。延期所得税资产的账面价值在每个报告日进行审查，并在不再有充足应纳税利润可供利用以使得延期所得税资产全部或部分得以利用的情况下予以减少。未确认的延期所得税资产在每个平衡日重新评估，并在未来应纳税利润可能允许收回延期所得税资产的情况下予以确认。直接确认于股本的金额所属的征收的流动和延期税收余额也在股权中直接确认。仅在存在法律上强制执行的权利以抵销应纳税资产与应纳税负债，且延期所得税负债涉及相同应课税实体和同一征税机构的情况下，才抵销延期所得税资产和延期所得税负债。雇员权益组设置 集团根据服务日期而产生的员工福利的责任进行计提。预期在12个月内完全解决的员工福利已按在结算责任时预期支付的金额及相关附加成本进行计量。每股盈利 (“每股收益”) 是根据扣除对股本服务费用的任何支出后归属于公司成员的净利润，除以公司普通股的加权平均数量，调整任何送股的问题。稀释每股盈利是通过将基本EPS利润进行调整，再根据与稀释潜在普通股相关的融资成本的税后影响以及将普通股转换为稀释潜在普通股相关的收入和费用的影响，再除以调整后的普通股和稀释的普通股的加权平均数量，调整任何送股的问题。使用和修订会计估计、判断和假设 编制财务报告需要管理层做出影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和费用的报告金额的判断、估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。这些估计和基本假设是在持续基础上进行审查的。会计估计的修订在仅影响当年的估计在当年确认，或者在修订年以及影响当前年份和未来年份的年份确认。特别是，重要的估计不确定性领域的信息和在适用会计政策中的重要判断对在财务报表中认可金额产生最重大影响的详细信息在以下注释中描述: •　•　•　•功能货币（注释1(e)); 资产探索与评估减值（注释9)；租赁会计（注释12)；和 股份支付（注释19)。 运营部门 运营部门是实体组成部分，从中可以获得收入和发生费用（包括与同一实体其他组成部分的交易有关的收入和费用），其经营结果定期由实体首席经营决策者审查，以做出关于分配给该部门的资源和评估其业绩，并提供离散财务信息。这包括有望产生收入的创业活动。管理层还将考虑其他因素来确定营运部门，例如是否存在线管理人员以及向董事会提供的细分信息的程度。续表注
 
综合财务报表附注续 • • • • • 产品和服务的性质；生产工艺的性质；产品或服务的客户类型或类别；分销产品或提供服务的方法；以及如果适用，监管环境的性质。 1. 会计政策声明续 (s) 经营部门续 根据向最高经营决策者板的提供的信息确定经营部门，这些最高经营决策者是董事会。当两个或两个以上的经营部门具有类似的经济特征，并且在以下各方面相似时，团体汇总这些经营部门：符合AASB 8规定的定量标准的经营部门分别报告。但是，未满足定量标准的经营部门仍将分别报告，其中有关该部门的信息对财务报表的用户是有用的。有关其他业务活动和未达到定量标准的经营部门的信息将合并并披露在“所有其他部门”专门类别中。目前，集团仅有一个经营部门。非金融资产减值 集团在每个报告日期评估是否存在表明资产可能发生减值的迹象。如果存在任何此类迹象，或者要求对某项资产进行年度减值测试，集团将对资产的可收回金额进行估计。资产的可收回金额是其公允价值减去处置成本和其使用价值中较高者，并且是针对个别资产确定的，除非该资产产生的现金流量与其他资产或资产组几乎独立，且无法估算该资产的使用价值接近其公允价值。在这种情况下，将作为现金产生单位的一部分对其进行减值测试。当资产或现金产生单元的账面价值超过其可收回金额时，将认为资产或现金产生单元发生减值，并将其减记至可收回金额。在评估使用价值时，预计未来现金流量将按照能够反映货币时间价值的市场评估和资产特定风险的税前贴现率折现至其现值。每个报告日期还将评估以确认先前确认的减值损失是否可能不再存在或可能减少的迹象。如果存在此类迹象，将估计可收回金额。只有在自上次确认减值损失以来用于确定资产可收回金额的估计发生变化时，才会撤销先前确认的减值损失。如果是这种情况，资产的账面金额将增加至其可收回金额。该增加金额不得超过未曾认可资产先前年度发生减值损失的账面金额减去折旧的净额。在此类撤销后，折旧费用将在将来年度调整，以在其剩余可用寿命上以一种系统的方式分配资产的修订账面金额，减去任何残值。公允价值估算 必须估算金融资产和金融负债的公允价值以便确认和计量或以便披露目的。在活跃市场上交易的金融工具的公允价值（如公开交易的衍生品和被分类为公允价值通过其他全面收益的权益证券）是基于报告日期的报价市场价值。集团持有的金融资产的报价市场价格为当前买价；金融负债适当的报价市场价格为当前卖价。68
 
续注合并财务报表 未在活跃市场上交易的金融工具（例如，场外衍生品）的公允价值是通过估值技术确定的。集团使用各种方法，并做出基于每个资产负债表日市场条件的假设。长期债务工具的公允价值使用报价市场价格或交易商报价。其他技术，如贴现现金流，用于确定其余金融工具的公允价值。利率互换的公允价值计算为预计未来现金流的现值。远期汇率合同的公允价值是通过报告日期的远期汇率确定。贸易应收账款和应付款项的名义价值减去估计信贷调整后，假定近似其公允价值。为披露目的估计的金融负债的公允价值是通过以类似金融工具为集团提供的当前市场利率贴现未来合同现金流量来确定的。发行和未发行的资本普通股和特别股被分类为权益。发行和已支付的资本按公司收到的对价的公允价值确认。直接归因于新股或期权发行的增量成本显示在权益中，并从收益中扣除税款。分红在年底之前宣布但未在资产负债表日分配的任何股息金额设备了准备金。以股权结算的股权激励支付提供给管理人员、员工、顾问和其他顾问。这些股权激励支付按照授予日的权益工具的公允价值衡量。期权的公允价值是使用Black Scholes期权定价模型估计的。具有市场导向认股条件的绩效权益的公允价值是使用三项式估值模型估计的。没有市场导向认股条件的限制性股票单位和绩效权益的公允价值是根据基础股票价格估计的。在授予日确定的公允价值以公司估计的最终授予的股权工具的期权期限线性基础上支出，每个报告日，公司修订其预期授予股权工具数量的估计。如果有必要，将对最初估计的影响在剩余授予期内确认为损益，并调整股权激励支付储备。以股权结算的股权激励支付也可以作为对资产收购的考虑。当发行普通股时，交易根据发行日普通股的报价价格确认为公允价值。根据会计准则，该收购将记录为资产或按照支出。租赁集团在合同开始时评估合同是否是或包含租赁。也就是说，如果合同传达了为一段时间使用已识别资产的控制权，以换取对价。集团对所有租赁除了短期租赁和低价值资产外，适用单一确认和衡量方法。集团确认租赁负债以支付租赁付款和代表使用基础资产的使用权的租赁权益资产。租赁权益资产在租赁开始日（即基础资产可供使用的日期）确认。租赁权益资产按成本减去任何累计折旧和减值损失，以及调整租赁负债的重新计量。租赁权益资产的成本包括确认的租赁负债金额、实际发生的初始直接成本以及在租赁开始日或之前支付的租赁付款，减去获得的任何租赁奖励。租赁权益资产按短期租赁期和资产预计可用年限的较短期内的直线法折旧。如果租赁资产的所有权在租赁期结束时转移到集团，或者成本反映了购买期权的行使，折旧将使用资产的预计使用寿命进行计算。租赁权益资产也可能受到减记。合并财务报表附注
 
续：合并财务报表注解1. 重要会计政策的陈述续 (y) 租赁续 租赁负债 在租赁起始日，集团确认按照租赁期间支付的租赁款项的现值计量的租赁负债。租赁款项包括固定付款（包括实质上的固定付款），减去应收的任何租赁激励，依赖指数或利率的可变租赁款项，预计在剩余价值担保下将支付的金额。租赁款项还包括集团行使的已达合理确定将被行使的购买期权行使价格以及终止租赁合同需支付的罚金。在计算租赁款项的现值时，集团在租赁起始日使用其增量借款利率，因为租赁中隐含的利率不容易确定。在起始日之后，租赁负债金额增加以反映利息累积，并减少已支付的租赁款项。此外，如果有修改、租赁期限变更、租赁款项变更（例如，由于用于确定此类租赁款项的指数或利率发生变化而导致未来支付发生变化）或对购买基础资产的期权评估发生变化，则重新衡量租赁负债的账面金额。 短期租约和低价值资产租赁 集团对机械设备的短期租赁（即租赁期从起始日起不超过12个月且不包括购买期权的租赁）适用短期租赁确认豁免。它还适用于被视为低价值的办公设备租赁的低价值资产租赁确认豁免。短期租赁和低价值资产租赁的租赁款项按照租赁期间直线摊销方法确认为费用。 70
 
续表中的财务报表注释  2. 收入和支出  备注 2024 US$ 2023 US$ 财务收入 利息收入 546,029 139,697 净外汇收益 – 354,772 546,029 494,469 财务成本 利息支出 (122,736) (88,138) 净外汇亏损 (48,588) – 其他财务成本 (15,796) – (187,119) (88,138) 其他收入和支出 其他收入 629,815 60,470 减值财产、厂房和设备 (198,750) – 处置财产、厂房和设备损失 (16,353) – 金融资产取消确认损失 – (250,000) 414,712 (189,530) 折旧和摊销 租赁资产摊销 8 (521,099) (249,387) 固定资产折旧 8 (124,752) (177,147) (645,851) (426,534) 雇员福利费 工资和薪金 (7,119,583) (4,714,673) 雇员福利 (1,530,951) (808,717) 离职福利 (180,661) (134,074) 股份支付费用 (3,791,541) (2,589,413) (12,622,736) (8,246,877) 71 续表中的财务报表注释
 
续表中的财务报表注释  3. 所得税 2024 US$ 2023 US$ 确认为损益 目前所得税： 关于当年度的目前所得税收益 – – 递延所得税： 暂时性差异的产生和逆转 – – 汇报于损益的所得税费用 – – 税前会计亏损和税费之间的调解 (21,843,646) (17,444,754) 税前会计亏损 按澳大利亚所得税率为30% (6,553,094) (5,233,426) 美国较低所得税率的影响 631,007 488,952 不允许用于所得税用途的支出 1,427,582 870,584 汇兑损益 (2,369) 5,329 关于往年递延税的调整 583,422 (182,314) 未计入账的递延所得税资产的影响 3,913,452 4,050,875 汇报于损益的所得税费用 – – 递延税资产和负债 递延税负债： 租赁资产 414,270 305,000 用于抵销递延税负债的递延税资产 (414,270) (305,000) – – 递延税资产： 应计支出 70,662 139,113 准备金 75,215 21,956 租赁负债 383,082 246,832 资本津贴 10,896,126 3,241,541 可用于抵消未来应纳税所得额的税务损失 1,556,178 5,361,043 用于抵销递延税负债的递延税资产 (414,270) (305,000) 未计入账的其他递延税资产1 (12,566,993) (8,705,485) – – 备注： 1. 未计入账的递延税资产的益处只有在以下情况下后续才会被确认：(a)未来的可征税收入的性质和数额足以使该益处得以实现；(b)税法规定的抵扣条件继续得到遵守；及(c)税法的任何变化都不会对集团实现该益处产生不利影响。
 
合并财务报表附注续续分红 普通股分红 截至2024年6月30日止年度，未支付或提议任何股息（2023年：无）。现金及现金等价物 2024年 美元 2023年 美元 银行存款及库存现金 33,157,356 11,937,941 33,157,356 11,937,941 营业外现金流量净额与税前损失的调节 年度亏损 （21,843,646） （17,444,754） 非现金收入和支出项目的调整 股份支付费用 3,791,541 2,589,413 权益资产使用权摊销 521,099 249,387 物业、厂房和设备折旧 124,752 177,147 外汇损失/(收益) 48,587 （354,772） 金融资产撤销损失 – 250,000 不动产、厂房和设备处置亏损 16,353 – 减值损失 198,750 – 资产和负债的变动 应收账款和预付款增加 （2,073,614） （650,067） 应付款及计提的增加/(减少) 609,115 （680,748） 经营活动现金净流量 （18,607,063） （15,864,394） 6.贸易及其他应收账款 2024年 美元 2023年 美元 流动 美国政府1应收账款 1,655,435 – 第三方其他应收账款 646,575 228,395 贸易及其他应收账款合计 2,302,010 228,395 注释： 1. 在2024财政年度，美国国防部（美国DoD）合同授予集团在国防生产法（DPA）第III条款下的授权中集团1270万美元资金，用以解决美国钛供应链脆弱性。这些资金用于集团的钛制品设施。根据技术投资协议期间，美国政府对用这些资金购买的资产享有所有权。协议结束后，根据特定条件，所有权可能转回给集团。合并财务报表附注
 
续页综合财务报表附注 7. 预付款项 2024 年美元 2023 年美元 流动资产 Blacksand 期权预付款1 5,500,000 - 其他预付款 571,735 588,395 总流动预付款 6,071,735 588,395 非流动资产 - 3,000,000 Blacksand 期权预付款1 非流动预付款合计 - 3,000,000 总预付款 6,071,735 3,588,395 注释 1. 截至2024年6月30日，集团拥有购买 Blacksand Technology，LLC（“Blacksand”）的某些资产（包括所有知识产权）的独家期权。 Blacksand 通过与犹他大学的许可协议拥有全球 40 项以上全球专利的独家商业许可权，其中包括可以生产低成本和低碳钛金属的专利技术的全球专利。 集团可以在2024年12月31日之前的任何时间内行使其期权（“期权期”）。 截至2024年6月30日，作为期权的考虑，在期权期间，IperionX 已向 Blacksand 资付总额为 5,500,000 美元的期权支付（2023年1月支付了 1,500,000 美元，2023年6月支付了 1,500,000 美元，2024年1月支付了 500,000 美元，并于2024年1月通过发行 IperionX 股票支付了 2,000,000 美元，最后一笔期权支付为 500,000 美元，应于2024年7月支付。 这些预付款代表支付给 Blacksand 的期权支付。 有关详细信息，请参阅备注 23。 8. 物业、设备及设备 设施和设备 美元 权利使用资产 美元 总美元 2024年 2023年 2023年7月1日的账面价值 2,822,765 1,167,018 3,989,783 增加额 5,745,871 939,196 6,685,067 处置(2,056,437) - (2,056,437) 减值(198,750) - (198,750) 折旧(124,752) (521,099) (645,851) 2024年6月30日的账面价值 6,188,697 1,585,115 7,773,812 - 按成本计6,508,437 2,483,072 8,991,509 - 累计折旧和减值 (319,740) (897,957) (1,217,697) 2023年7月1日的账面价值 2022年7月1日的账面价值 922,118 465,868 1,387,986 增加额 2,077,794 950,537 3,028,331 折旧(177,147) (249,387) (426,534) 2023年6月30日的账面价值 2,822,765 1,167,018 3,989,783 - 按成本计3,034,599 1,543,876 4,578,475 - 累计折旧和减值 (211,834) (376,858) (588,692) 74
 
继续查看合并财务报表附注 9. 勘探与评估资产 泰坦项目1 美元 2024 年 2023 年 7 月 1 日账面价值 3,059,021 美元 增加值 3,055,040 美元 2024 年 6 月 30 日账面价值，以及 2023 年 7 月 1 日账面价值 2,431,229 美元 增加值 627,792 美元 2023 年 6 月 30 日账面价值。注：截至 2024 年 6 月 30 日，泰坦项目包括约 11,054 英亩位于田纳西州，有望开发重型矿砂、包括钛、稀土矿、高级硅砂和锆石的表面及相关矿产权，其中约 1,486 英亩由 IperionX 拥有，约 242 英亩由 IperionX 长期租赁，约 9,326 英亩受 IperionX 独家期权协议的约束。这些独家期权协议在行使后允许集团租赁或在某些情况下购买表面财产和相关矿权。对于勘探和评估开发成功、商业开发或出售相关利益区域的成本追回最终取决于。
 
继续查看合并财务报表附注 11. 贷款与借款 2024 年美元 2023 年美元，当前 租赁负债 439,382 美元 其他贷款和借款 6,373 美元 总当前贷款与借款 445,755 美元 非流动 租赁负债 1,026,398 美元 其他贷款和借款 18,520 美元 总非流动贷款和借款 1,044,918 美元 总贷款和借款 1,490,673 美元 协调表（a） 2023 年 7 月 1 日余额增值偿还 2024 年 6 月 30 日余额 租赁负债 【944,451】 【939,195】 【(417,866)】 【1,465,780】 其他贷款和借款 【30,863】 【–】 【(5,970)】 【24,893】 总贷款和借款 【975,314】 【939,195】 【(423,836)】 【1,490,673】 12. 租赁 集团在美国租赁办公场所、车辆以及机器设备。租赁合同没有规定限制或契约。在资产负债表下的使用权资产（包括在房地产、机器设备下）的账面价值及年度运动请查看附注 8。在财务负债下的租赁负债及年度运动请查看附注 11。以下是关于租赁在损益表中承认的金额： 附注 2024 年美元 2023 年美元 使用权资产摊销 【(521,099)】 【(249,387)】 租赁负债利息费用 【(106,474)】 【(78,040)】 与短期租赁及低价值资产租赁有关的费用 【(72,542)】 【(85,100)】 损益表中承认的净金额 【(700,115)】 【(412,527)】
 
续注：合并财务报表注释 13. 出资权益 注释 2024 美元 2023 美元 已发行股本 112,959,638 58,764,248 257,244,759（2023 年：193,493,973）完全缴付普通股13(a)（a）已发行股本的变动 普通股数量 A类业绩股数量 B类业绩股数量
 
综合财务报表注解续 • 表决权 - 在任何时候附属于公司任何股份或类别股份的任何表决权或限制除外，公司的每个成员有权收到通知、参加和在股东大会上进行表决。成员的决议将通过举手表决决定，除非要求进行无记名投票。在举手表决中，每个合格选民享有一票。但是，当一个人在股东大会上以个人代表或代理人、律师或代表身份代表一个以上的成员时，在举手表决中，该人只有一票的表决权，尽管该人代表的成员数量不同。在无记名投票中，每个合格成员持有的全额缴款股份享有一票的表决权，每个部分缴款股份根据该股份上实际缴纳的款项确定享有一票的表决权。 • 对章程的修改 - 公司的章程只能通过公司股东大会上至少三分之三的成员通过的特别决议进行修改。必须至少提前28天书面通知，指明拟议将该决议作为特别决议提出的意图。 • 上市规则 - 只要公司继续受到官方上市名单的承认，那么尽管在其章程中有任何规定，也不得采取禁止上市规则的任何行为，并授权执行上市规则要求的行为。公司的章程将被认为符合不时修订的上市规则。 • • (c) 与绩效股相关的权利 绩效股包括19,800,000股A类和19,800,000股B类绩效股，发行目的是与Hyperion Metals（澳大利亚）Pty Ltd的收购相关，根据以下条款和条件发行： • • • • 绩效股东没有权利获得红利; 绩效股不可转让; 绩效股东无表决权，受《公司法》限制; 绩效股将按以下方式转换为普通股: 每股A类绩效股将在完成Titan项目区域重矿砂采矿和加工正面可行性研究（按JORC规范编制，由胜任人员独立验证）并证明在2024年9月17日前至少为2亿澳元的净现值的前提下转换为一（1）普通股（“前期可行性研究里程碑”）; 每股B类绩效股将在2025年9月17日前开始Titan项目区域的商业生产后转换为一（1）普通股（“首次生产里程碑”）; 所有绩效股将在某些控制权变更事件发生时自动转换为普通股; 在适用的到期日期前，任何绩效股尚未转换为普通股的范围中，每位持有人的所有此类绩效股将自动终止，并合并为一股绩效股，然后转为一股普通股。如果A类绩效股在适用的到期日期前尚未转为普通股，则19,800,000股A类绩效股将转为30股普通股。 如果B类绩效股在适用的到期日期前尚未转为普通股，则19,800,000股B类绩效股将转为30股普通股。 如果A类绩效股和B类绩效股在适用的到期日期前均未转为普通股，则39,600,000股绩效股将转为60股普通股; • 转换为任何绩效股的普通股将与现有的所有其他普通股具有同等地位和相同的权利，并且公司将申请ASX在转股日记录的普通股的官方报价; 公司应在转换绩效股后立即分配和发行普通股，无需支付任何费用，并应按照《公司法》要求的方式记录分配和发行事宜; 绩效股为非上市股票。公司将不会为绩效股申请报价。 • • 经济资本继续（b）普通股权利附着继续 78
 
综合财务报表附注续　　14. 储备　　附注　　2024　　美元　　2023　　美元　　股份支付储备　　14(b)　　13,440,265　　15,004,052　　外币兑换储备　　14(f)　　(1,178,258)　　(1,008,244)　　12,262,007　　13,995,808　　储备的性质与目的　　股份支付储备　　股份支付储备用于记录公司发行的非上市期权、限制性股票单位和绩效权益的公允价值。　　外币兑换储备　　对于机构的功能货币与集团的报告货币不同引起的汇兑差异，按照附注1(e)描述的内容计入外币兑换储备　　(b) 股份支付储备的变动情况　　上年期间未上市期权数量（附注14(c)）上年期间绩效权益数量（附注14(d)）受限股票单位数量（附注14(e)）美元　　2024　　2023年7月1日的期初余额　　23,011,372　　29,146,000　　824,371　　15,004,052　　授予员工权益和限制性股票单位　　–　　4,021,000　　3,894,124　　–　　期权、权益和限制性股票单位行使　　(11,262,000)　　(5,147,665)　　(341,461)　　(4,726,904)　　发行股份给顾问　　–　　–　　–　　(470,000)　　员工权益到期　　–　　(550,000)　　–　　(158,424)　　股份支付费用　　–　　–　　–　　3,791,541　　2024年6月30日的期末余额　　11,749,372　　27,469,335　　4,377,034　　13,440,265　　2023年7月1日的期初余额　　23,824,000　　27,620,000　　600,000　　12,985,856　　授予员工激励证券　　424,372　　1,935,000　　424,372　　–　　向财务顾问授予期权　　1,000,000　　–　　–　　354,788　　行使期权　　(2,237,000)　　–　　–　　(192,511)　　转换限制性股票单位　　–　　(329,000)　　–　　(167,487)　　转换绩效权益　　–　　–　　(200,001)　　(216,007)　　发行股份给顾问　　–　　–　　–　　(350,000)　　员工激励证券到期　　–　　(80,000)　　–　　–　股份支付费用　　–　　–　　–　　2,589,413　　2023年6月30日的期末余额　　23...详情请参阅财务报表附注19，了解非上市期权、绩效权益和受限股票单位的估值，包括使用的模型和假设。　　79　　综合财务报表附注
 
续编财务报表附注 • • 每一份未上市期权在行使时赋予持有人认购一股权的权利; 截至年底未上市期权的行使价格和到期日期如下: 14. 储备 续编 (c) 未上市期权条款和条件 以股份为基础付款授予的未上市期权具有以下条款和条件: 分刮给HMAPL原始卖方的马悔考虑 在2021财政年度的公司收购HMAPL); 4,000,000份供应商A类绩效期权，在2025年12月1日或之前，每股0.20澳元行使(分给HMAPL的原始卖方 作为对公司在2021财政年度收购HMAPL的考量); 4,000,000份供应商B类绩效期权，在2025年12月1日或之前，每股0.20澳元行使(分给HMAPL的原始卖方 作为对公司在2021财政年度收购HMAPL的考量); 424,372个董事期权，每股0.87澳元， 2026年12月5日或之前行使; 和 600,000个董事期权，每股1.33澳元，2025年9月9日或之前行使。• • • • • 未上市期权可在到期日之前的任何时间行使，但须满足归属条件(如适用); 行使未上市期权发行的股票将与公司当时的股份平等排名; 公司将向ASX申请未上市期权证券登记; 如果公司的股份资本进行了任何重组，则未上市期权持有人的权利可能被调整以遵守当时重组适用的ASX上市规则; 公司将不会申请未上市期权的报价。 (d) 绩效权条件 股份为基础支付授予的绩效权具有以下条款和条件: • • • 每份绩效权在绩效权归属后自动转换为一股; 每份绩效权受绩效条件限制(由董事会随时确定)，必须满足才能使绩效权归属; 截至年底未归属的绩效权具有以下绩效条件和到期日期: 132.5万名雇员绩效权，一旦实现每股2.00澳元的30天VWAP就会 股价(2024年12月22日到期的25,000股和2026年4月23日到期的1,300,000股); 781.1667万名雇员绩效权，一旦实现每股3.00澳元的30天VWAP就会 股价(2025年12月22日到期的25,000股，2026年3月1日到期的150,000股，2026年4月23日到期的7,536,667股，及 2026年12月22日到期的100,000股); 1647.6668万名员工绩效权，在每股4.00澳元的30天VWAP 股价上实现(2025年4月6日到期的1,000,000股，2025年12月22日到期的50,000股，2026年3月1日到期的150,000股，2026年4月23日到期的11,771,668股，2026年12月22日到期的175,000股，及 2028年12月21日到期的3,330,000股); 和 1856,000名员工绩效权，一旦实现各种(非市场为基础的)绩效条件就会归属(2025年4月6日到期的1,000,000股，2025年12月22日到期的271,000股，2025年12月31日到期的55,000股，2026年4月23日到期的200,000股，2026年12月22日到期的275,000股，及2026年12月31日到期的55,000股)。 • • • 公司将向ASX申请转换绩效权发行的股票的官方报价; 如果公司的股份资本进行了任何重组，则可能调整绩效权持有人的权利，以符合在重组发生时适用的ASX上市规则; 80
 
综合财务报表附注续• • 公司不会申请表现权的上市;未经董事会批准，表现权不得转让、转让或移交，除非在参与者死亡时，其法定个人代表可以选择登记为此类表现权的新持有人，并行使任何有关权利。(e) 受限制股份单位的条款和条件作为以股份支付的薪酬授予的限制股份单位（“RSUs”）具有以下条款和条件:• • • 每个RSU在RSU授予之日起自动转换为一股;每个RSU都受到基于服务的履行条件的约束（由董事会随时确定），必须满足这些条件才能获得;年度末未解决的RSUs具有以下条件和到期日:199,998名董事RSUs以在2025年9月9日到期的各种服务履行条件获得;282,912名董事RSUs以在2026年12月5日到期的各种服务履行条件获得;405,124名董事RSUs以在2027年12月5日到期的各种服务履行条件获得;和3,489,000名员工RSUs以在2027年12月31日到期的各种服务履行条件获得。• • • • 公司将申请ASX正式上市股份以转换RSUs发行的股份;如果公司的已发行股本重建，RSU持有人的权利可能会因应重建时的ASX上市规则而变更;公司不会申请RSUs的上市;未经董事会批准，RSUs不得转让、转让或移交，除非在参与者死亡时，其法定个人代表可以选择登记为此类RSUs的新持有人，并行使任何有关权利。(f) 年度外币转换储备变动2024年US$2023年US$年初余额 (1,008,244)(596,331)转换为报告货币的汇率差额 (170,014)(411,913)6月30日余额 (1,178,258)(1,008,244)15. 累计亏损2024年US$2023年US$年初余额 (52,196,828)(34,752,074)年度净亏损 (21,843,646)(17,444,754)员工权益到期调整 158,424–6月30日余额 (73,882,050)(52,196,828)81 综合财务报表附注
 
合并财务报表附注续　　　　　16.每股亏损　　　2024　　美元　　2023　　美元　基本每股亏损　　(-0.10)　　(-0.11)　摊薄每股亏损　　(-0.10)　　(-0.11)　以下反映了计算基本每股收益的收入和股份数据　　2024　　美元　　2023　　美元　净亏损　(-21,843,646)　(-17,444,754)　用于计算基本和摊薄每股收益的净亏损　(-21,843,646)　(-17,444,754)　普通股数　　2024　　普通股数　　2023　　计算基本和摊薄每股收益所使用的加权平均普通股数　　217,842,947　　168,029,357　反稀释证券　截至2024年6月30日，尚未列入摊薄每股亏损计算的11,749,372不上市期权、27,469,335绩效权益、4,377,034限制性股票单位和39,600,000绩效股份，总计83,195,741潜在普通股（2023年：92,581,743），因被视为具有反稀释效果而未包括在摊薄每股亏损计算中，因为这些股票可能会减少所呈现年度的每股亏损　　换股、认购、认购或发行自2024年6月30日后　　在2024年6月30日后，公司已经：　•　。　发行了3,701,630股普通股，根据普通股发行安排；发行了25,000股普通股，根据未上市期权行使　　除上述之外，在报告日后并在完成本财务报告之前，没有其他普通股的转换、调用、认购或发行潜在普通股的情况　　17.相关方　　（a）子公司　　深禹金属（澳大利亚）私人有限公司　　澳大利亚　　100　　100　IperionX关键矿物有限责任公司　　美国　　100　　100　IperionX科技有限责任公司　　美国　　100　　100　IperionX公司　　美国　　100　　100　Calatos私人有限公司有限责任公司　　美国　　-　　100　设立国　　股权　　2024　　％〃0002023　　％　 82
 
继续注明合并财务报表 IperionX有限公司是集团的最终母公司。 关键管理人员 以下列出了向集团关键管理人员支付的总薪酬： 2024年 US$ 2023年 US$ 短期雇员福利 3,100,958 2,109,813 离职后福利 68,300 47,502 股份支付 2,749,346 1,650,382 总薪酬 5,918,604 3,807,697 截至2024年6月30日，未向关键管理人员提供或接受任何贷款（2023年：无）。 (d) 与关联方的其他交易 与公司首席运营官斯科特·斯帕克斯先生相关的公司Performance Industries, Inc.在2024财务年度为向集团提供工程和建筑服务支付了53,138美元。公司认为Performance Industries，Inc.提供的服务是按照公平市场价或更好的标准提供的。 格雷戈里·斯旺先生通过与阿波罗集团的服务协议担任公司秘书。阿波罗集团为向集团提供服务办公场所和行政、会计及公司秘书服务支付或拟支付了A$413,000（2023年：318,000美元）。协议没有固定期限，任何一方都可以通过提供一个（1）月的通知来终止。公司认为阿波罗集团提供的服务是按照公平市场价或更好的标准提供的。 公司及其子公司之间的余额和交易在合并时已消除，在本说明中未披露。 18. 母公司披露 财务状况 2024 US$ 2023 US$ 资产 流动资产 30,847,407 11,412,933 非流动资产 21,665,424 9,772,836 总资产 52,512,831 21,185,769 负债 流动负债 1,173,236 622,541 总负债 1,173,236 622,541 股权 缴足股本 112,959,638 58,764,248 储备 10,836,448 12,392,538 累积损失 (72,456,491) (50,593,558) 总股东权益 51,339,595 20,563,228 注：合并财务报表附注83
 
续表注释 18. 母公司披露 续 补充（b）财务绩效 2024年 2023年 亏损年度 (21,862,933) (11,811,835) 其他综合损失 7,697 (1,469,797) 总综合损失 (21,855,236) (13,281,632) （c）其他 母公司未为其子公司作出任何担保。有关次优先资产和负债的详细信息，请参阅第23条注释。 19. 股份支付（a）已确认的股份支付费用 集团不时向管理人员、雇员、顾问和其他主要顾问授予普通股（"股份"）、非上市期权（"期权"）、绩效权益（"权益"）和受限制股票单位（"RSUs"）作为薪酬和激励安排的一部分。 股份、期权、权益和RSUs的数量、授予条件由董事会确定。在必要时寻求股东批准。 在2024财政年度和2023财政年度，以下以权益结算的股份支付已在损益中确认： 2024年 2023年 因员工薪酬安排而产生的费用 (3,791,541) (2,589,413) 因股份支付交易而产生的总费用 (3,791,541) (2,589,413) 除通过损益确认的股份支付费用外，还于2024财政年度将一笔200万美元的股份支付确认为资产（预付款项），涉及向Blacksand的提名人发行3,006,163股新的全额支付普通股，以取代公司与Blacksand之间的期权协议下欠Blacksand的2,000,000美元未来现金期权付款。 （b）作为股份支付授予的证券摘要 下表说明了股份支付授予的期权、权益和RSUs的数量和加权平均行使价格（"WAEP"）在财年初和期末： 2024年 数量 2024年 WAEP 2023年 数量 2023年 WAEP 年初未解决 52,981,743 A$0.14 52,044,000 A$0.12 本年度授予的期权 – – 1,424,372 A$1.03 本年度授予的权益 4,021,000 – 1,935,000 – 本年度授予的RSUs 3,894,124 – 424,372 – 本年度行权的期权 (11,262,000) (A$0.35) (2,237,000) (A$0.26) 本年度转换的权益 (5,147,665) – (329,000) – 本年度转换的RSUs (341,461) – (200,001) – 本年度权益到期/放弃 (550,000) – (80,000) – 年末未解决 43,595,741 A$0.08 52,981,743 A$0.14 84
 
合并财务报表附注续　在2024财年和2023财年期间授予的股票、期权、权利和RSU如下：　　2024　　证券类型　　数量　　授予日期　　到期日期　　行权价格 A$ 　　成熟门槛（30天VWAP） A$ 　　公允价值 A$ 　　第1系列　　股票　　116,538　　15-Aug-23　　–　　–　　$0.983　　第2系列　　权利　　21,000　　15-Aug-23　　22-Dec-24　　–　　–　　$1.095　　第3系列　　权利　　10,000　　15-Aug-23　　22-Dec-25　　–　　–　　$1.095　　第4系列　　权利　　10,000　　15-Aug-23　　22-Dec-26　　–　　–　　$1.095　　第5系列　　权利　　200,000　　18-Dec-23　　23-Apr-26　　–　　$3.00　　$0.788　　第6系列　　权利　　300,000　　18-Dec-23　　23-Apr-26　　–　　$4.00　　$0.630　　第7系列　　权利　　3,330,000　　18-Dec-23　　21-Dec-28　　–　　$4.00　　$1.008　　第8系列　　股票　　388,000　　30-Jan-24　　–　　–　　$1.365　　第9系列　　股票　　50,000　　30-Jan-24　　–　　–　　$1.365　　第10系列　　RSU　　1,434,000　　26-Mar-24　　31-Dec-27　　–　　–　　$2.270　　第11系列　　RSU　　2,055,000　　9-Apr-24　　31-Dec-27　　–　　–　　$2.270　　第12系列　　RSU　　405,124　　22-Nov-23　　5-Dec-27　　–　　–　　$1.415　　第13系列　　权利　　75,000　　21-May-24　　23-Apr-26　　–　　$3.00　　$1.612　　第14系列　　权利　　75,000　　21-May-24　　23-Apr-26　　–　　$4.00　　$1.322　　85　　合并财务报表附注
 
合并财务报表续　2023　　证券类型　　数量　　授予日期　　到期日期　　行权价格 A$ 　　成熟门槛（30天VWAP） A$ 　　公允价值 A$ 　　第1系列　　期权　　1,000,000　　14-Sep-22　　14-Sep-25　　A$1.10　　–　　$0.519　　第2系列　　期权　　424,372　　25-Nov-22　　5-Dec-26　　A$0.87　　–　　$0.424　　第3系列　　RSU　　424,372　　25-Nov-22　　5-Dec-26　　–　　–　　$0.740　　第4系列　　权利　　400,000　　8-Aug-22　　23-Apr-26　　–　　A$3.00　　$0.354　　第5系列　　权利　　400,000　　8-Aug-22　　23-Apr-26　　–　　A$4.00　　$0.293　　第6系列　　权利　　200,000　　8-Aug-22　　23-Apr-26　　–　　–　　$0.675　　第7系列　　权利　　10,000　　6-Sep-22　　23-Apr-26　　–　　A$2.00　　$0.617　　第8系列　　权利　　15,000　　6-Sep-22　　23-Apr-26　　–　　A$3.00　　$0.496　　第9系列　　权利　　35,000　　6-Sep-22　　23-Apr-26　　–　　A$4.00　　$0.428　　第10系列　　权利　　10,000　　6-Jun-22　　23-Apr-26　　–　　A$2.00　　$0.556　　第11系列　　权利
 
合并财务报表附注续　(f) 期权、认股权和限制性股票单位 定价模型　　授予的期权的公允价值是根据授予未上市期权的条件估算的授予日使用Black Scholes期权估值模型进行估算。授予的具有市场为基础的认股权的公允价值是根据授予认股权的市场为基础的获得条件估算的授予日使用三项式估值模型进行估算。授予没携有市场为基础获得条件的限制性股票单位和认股权的公允价值是根据授予日基于基础股价进行估算的。下表列出了2024年财政年度和2023年财政年度期间集团授予的期权、认股权和限制性股票单位的估值模型所用的输入：　2024年2023年限制性股票单位和没携有市场为基础　获得条件的认股权认股权和没携有市场为基础　获得条件的认股权期权限制性股票单位和没携有市场为基础获得条件的认股权授予日公允价值（加权平均）　A$2.170　A$0.986　A$0.491　A$0.782　A$0.322　授予日股价（加权　平均）　A$2.170　A$1.361　A$0.880　A$0.927　A$0.708　获得条件（30天VWAP）（加权　平均）　–　A$3.931　–　–　A$3.49　行权价（加权平均）　–　–　A$1.03　–　–　预期寿命（加权平均）1　3.79年　4.56年　3.31年　4.42年　3.51年　无风险利率（加权平均）　–　3.752%　3.310%　–　2.965%　预期波动率（加权平均）2　–　80%　87%　–　78%　预期股息率3　–　–　–　–　–　注：预期寿命基于期权或认股权到期日。预期波动率反映了历史波动性预示未来的趋势的假设，这未必是实际结果。派息率反映了当前派息率不变的假设。20. 审计师酬金　2024年US$，2023年US$，普华永道及相关网络公司：270,955，386,587审计或审核财务报表　集团　270,955，386,587　87　合并财务报表附注
 
续表附注21. 部门信息 澳洲会计准则第8号要求根据首席营运决策者定期审阅的有关被认为是公司整体组成部分的内部报告来确定经营部门，以便为该部门分配资源并评估其绩效。整体实体仅经营一个部门，即在美国进行矿业物业的勘探和评估，并进行相关金属技术的研发以支持综合钛加工业务。(a) 非流动资产按地理位置的协调 2024年 2023年 美利坚合众国 13,887,873美元 10,048,804美元 13,887,873美元 10,048,804美元 金融风险管理目标和政策 概述 本集团的主要金融工具包括现金、应收款项、其他金融资产、应付款项、借款及租赁负债。"FINANCIAL RISK MANAGEMENT"此陈述提供有关集团面临每种上述风险的暴露情况、其目标、政策和衡量和管理风险的流程以及资本管理。该集团根据该集团的金融风险管理政策管理其承受的关键金融风险。随着情况变化，监测和审查关键风险，并根据需要修订政策。集团金融风险管理政策的总体目标是支持实现集团的财务目标，同时保护未来的财务安全。考虑到业务性质和规模以及现金流入和流出的时间和金额的不确定性，集团不会进行衍生工具交易以减轻财务风险。此外，集团的政策规定不得进行任何为获得投机收益而进行的金融工具交易。随着集团的业务变化，董事将定期审核此政策。董事会全面负责建立和监督风险管理框架。董事会审查和同意管理集团金融风险的政策，如下概述。信用风险 信用风险是如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务，则集团可能面临的财务损失风险。这主要来自现金及现金等价物、应收款项和其他金融资产。集团内不存在重大的信用风险集中。集团的财务资产的账面价值代表的是最大的信用风险暴露，如下所示: 陈述2024年美元2023年美元现金及现金等价物 5 33,157,356美元 11,937,941美元贸易及其他应收款 2,302,010美元 228,395美元35,459,366美元 12,166,336美元关于现金及现金等价物的信用风险，集团的暴露来自于交易对手的违约，最大暴露等于这些工具的账面价值。
 
继续阅读综合财务报表注释 商誉及其他应收款 主要包括存款、应计利息和应退回的消费税。集团尽可能只与认可的、信誉良好的第三方进行交易。集团政策规定所有希望以信贷条件交易的客户均需经过信用核查程序。此外，应收款余额将定期进行监测，因此集团面临的坏账风险不重大。在此报告日期，没有过期应收款。 (c) 流动性风险 流动性风险是指集团无法按时满足其财务义务的风险。董事会管理流动性的方法是尽可能确保集团始终具有足够的流动性来按时偿付其债务。2024年6月30日，集团有足够的流动资产来偿付其财务义务。2024年和2023年财务期间，集团没有金融契约，因为集团的租赁负债和其他贷款和借款除了承租方持有的租赁资产的抵押权之外，不对任何金融契约施加任何约束。租赁资产不能用作借款目的的抵押物。提供了财务负债的合同到期日现金流量，包括预计利息支付。关于财务负债的清偿安排没有净额安排。 ≤1年 美元 1-5年 美元 ≥5年 美元 总合同现金流量 美元 负债的账面价值 美元 2024年 财务负债 商誉及其他应付款 2,317,830 - - 2,317,830 2,317,830 租赁负债 439,382 1,336,962 - 1,776,344 1,465,780 其他贷款和借款 6,373 20,117 - 26,490 24,893 2,763,585 1,357,079 - 4,120,664 3,808,503 2023年 财务负债 商誉及其他应付款 1,180,984 - - 1,180,984 1,180,984 租赁负债 376,655 613,773 - 990,427 944,451 其他贷款和借款 5,970 27,988 - 33,958 30,863 1,563,609 641,761 - 2,205,370 2,156,298 (d) 利率风险 集团面临利率变动风险的主要是与浮动利率的现金和短期存款相关。具有可变利率的这些金融资产使集团面临现金流利率风险。所有其他金融资产和负债要么是不带利息的（例如，应收款和应付款），要么具有固定利率（例如，租赁负债、子租赁应收款和贷款和借款）。截至报告日期，集团带息金融工具的利率结构为： 注释 2024年 美元 2023年 美元 带息金融工具 33,157,356 11,937,941 银行存款及现金 5 33,157,356 11,937,941 集团的银行存款及现金和短期存款在年底的加权平均浮动利率为4.16%（2023年为3.09%）。集团目前不进行任何对冲或衍生交易来管理利率风险。综合财务报表附注
 
财务报表附注续 22. 金融风险管理 目标和策略续 (d) 利率风险续 利率敏感性续 考虑到短期和长期利率水平，敏感性为0.5%（50个基点）被选定为合理数值。报告日期利率变动0.5%（50个基点）将按照下面所示的金额增加（减少）权益和损益。该分析假设所有其他变量，特别是外汇汇率保持不变。 损益 权益 +0.5% 美元 -0.5% 美元 +0.5% 美元 -0.5% 美元 2024 现金及现金等价物 165,787 (165,787) 165,787 (165,787) 2023 现金及现金 等价物 59,690 (59,690) 59,690 (59,690) (e) 外汇风险续 外汇风险是指未来现金流出的公允价值会因外汇汇率变化而波动的风险。该集团面临的外汇汇率变化风险主要涉及以集团实体的功能货币以外的货币计价的资产和负债。公司的功能货币为澳大利亚元。财务报表以美元呈现，这是该集团的报告货币。该集团还存在涉及以实体功能货币以外的货币计价的交易货币暴露。该集团的政策是不进行任何对冲或衍生工具交易以管理外汇风险。 报告日期，集团面临以功能货币以外的货币计价的金融工具暴露: 计价为功能货币以外的货币的资产和负债 2024 美元等值 2023 美元等值 金融资产 现金及现金等价物 25,268,133 8,498,094 金融负债 应付账款及其他 应付款 (256,267) (171,559) 净暴露 25,011,866 8,326,535 90
 
继续有关合并财务报表的注释外汇汇率敏感性截至报告日期，如果美元升值或贬值对澳元，如下表所示，利润或亏损和权益将受到下列金额的影响。该分析假定所有其他变量保持恒定。利润或亏损　权益　+10%美元　-10%美元　2024年　集团　2,501,186　(2,501,186)　2,501,186　(2,501,186)2023年　集团　832,653　(832,653)　832,653　(832,653)商品价格风险集团主要受钛和钛制品价格的影响。钛价格受到许多集团无法控制的因素的影响。该集团目前正在研究开发和商业化其钛金属技术，并在美国探索其矿产地。到目前为止，该集团未实现重要的钛和钛制品销售，但预计一旦该集团位于弗吉尼亚的钛生产设施完全投入使用并开始生产，将开始产品销售。我们目前不进行套期保值或衍生交易以管理商品价格风险。资本管理董事会的政策是保持强大的资本基础，以维护投资者、债权人和市场的信心，并支持未来业务发展。鉴于集团的发展阶段，董事会的目标是尽量减少债务，并根据需要通过发行新股筹集资金。该集团不受外部施加的资本要求。在年内，集团的资本管理方法没有发生变化。公平价值金融资产和金融负债的公允价值与其账面价值接近。估计公允价值的方法在合并财务报表的相关注解中概述。23.潜在资产和负债钛项目钛项目可能包括钛矿石、稀土矿物、高品位硅砂和锆矿石。截至2024年6月30日，集团与田纳西州当地土地所有者签订了钛项目的独家选择权协议，在行使后，允许集团从当地土地所有者那里租赁或者在某些情况下购买表层物业和相关矿业权。截至2024年6月30日，钛项目在田纳西州的表层和相关矿业权约为11,054英亩，其中大约1,486英亩为IperionX所有，大约242英亩由IperionX长期租赁，大约9,326英亩由IperionX拥有独家选择权协议。在选择期间，我们的选择权协议授予我们对表层物业进行所有关于勘探和评估所有矿物的活动的独家权利，同时对我们进行钻井时的年度选择权支付和奖金支付。在行使时，如果选择租赁，公司将向地主支付生产版税，有最低版税的限制。在行使时，如果选择购买，公司将支付现金购买考虑金，约等于财产现行市场价值，不包括任何矿物价值，加上溢价。91联合财务报表注释
 
财务报表附注续 待处理资产和负债续 Blacksand Technology, LLC 截至2024年6月30日，集团拥有独家购买Blacksand Technology LLC的某些资产（包括所有知识产权）的选择权。 Blacksand通过与犹他大学的许可协议拥有超过40项全球专利的独家商业权，其中包括能够生产低成本和低碳钛金属的技术全球专利。IperionX可在2024年12月31日之前的任何时间行使其选择权（“选择期”）。截至2024年6月30日，作为选择权的考虑，IperionX在选择期内向Blacksand支付了总计550万美元的选择支付（2023年1月支付150万美元，2023年6月支付150万美元，2024年1月支付50万美元，并于2024年1月通过发行IperionX股份满足200万美元，最后在2024年7月支付50万美元。如果IperionX选择行使其选择权，IperionX应向Blacksand支付：（1）尚未支付的任何选择支付截止日期的日期； （2）额外的600万美元。经股东批准，IperionX可以选择通过发行IperionX股份来支付总购买价格的30％。IperionX还将承诺捐赠100万美元，在方医生的名义下在犹他大学设立一个捐赠教授职位。如果自收购资产以来的净销售额超过3亿美元，则IperionX应向Blacksand支付相当于超过3亿美元的净销售额的0.5％的版税，以获得许可专利的使用权的整个生命周期。如果IperionX选择不行使其购买选择权，则IperionX仍保留从Blacksand获得关键技术的独家授权，包括可以生产低成本和低碳钛金属的HAMR和HSPt技术，费用包括许可费和版税。 资产负债表日后发生的事项续 2024年9月23日，公司宣布已与Ford Motor Company（Ford）签订了供货合同（合同），用于提供制造金属零部件。合同期为自2025年开始的45个月，公司承诺提供钛金属粉末和制造零部件。 合同总收入预计约为1100万美元。实际收入和合同时间取决于Ford的年度产量估计和最终交付时间表，这可能会发生变化，以及最终工程设计前对组件设计的潜在更改；和 2024年7月7日，公司完成了2620万新的全额支付的普通股第二和最后一部分的发行，每股发行价为1.91澳元，以在成本之前筹集5000万澳元（3340万美元）的原始获得费用。第二部分由40万股发行给机构、精明和专业投资者以及公司董事的330万股跟踪股东批准。 除上述情况外，截至本报告日期，自2024年6月30日以来，未发生任何其他显着影响或可能显著影响的事项或情况： 集团在2024年6月30日之后财务年度的运营； 该集团在2024年6月30日之后的财务年度的运营结果；或 截至2024年6月30日之后的财务年度的集团状况。92
 
综合实体披露声明 截至2024年6月30日 实体名称 实体类型 注册地点 股本比例 澳大利亚居民还是外国居民 外国居民所在的外国司法管辖区 IperionX有限公司 法人机构 澳大利亚 不适用 澳大利亚 N/A Hyperion Metals (Australia)私人有限公司 法人机构 澳大利亚 100% 澳大利亚 N/A IperionX Critical Minerals LLC 法人机构 美国 100% 外国 美国 IperionX Technology LLC 法人机构 美国 100% 外国 美国 IperionX有限公司 法人机构 美国 100% 外国 美国 编制依据 本综合实体披露声明（“CEDS”）已根据2001年公司法案编制，并包括根据AASb 10《合并财务报表》编制的适用于年度末时综合实体的每个实体的信息。征税居所的确定 根据2001年公司法案295（3A）（vi）节，征税居所的定义如同1997年所得税评估法案中的含义。征税居所的确定涉及判断，因为有可能采用不同的解释，并可能导致对居所做出不同结论。在确定税务居所时，综合实体已应用以下解释： • • 澳大利亚税务居所：综合实体已适用现行法规和司法先例，包括考虑税务专员在《税务规则TR 2018/5》中的公开指导；以及 外国税务居所：在必要时，综合实体已在外国司法管辖区使用独立税务顾问，以协助确定税务居所，以确保符合适用的外国税法（请参见2001年公司法案295（3A）（vii）章节）。综合实体披露声明
 
根据IperionX有限公司董事会的决议：董事认为：所附财务报表、附注和董事会报告中包含的额外披露被指定为已经审计的内容符合《2001年公司法》，包括：符合会计准则和《2001年公司法规》；而且真实公允地反映了截至2024年6月30日的合并实体财务状况及该日止的财务表现；并且有合理理由相信公司将能够按时支付到期的债务；所要求的《2001年公司法》第295(3A)条规定的合并实体披露声明属实和正确。所附的财务报表符合国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》，详情请参见财务报表附注1。董事们已经获得了《2001年公司法》第295A条要求的声明，截至2024年6月30日。谨代表董事会 Anastasios Arima CEO兼董事总经理2024年9月26日94
 
独立审计师报告致IperionX有限公司会员财务报告审计报告 我们的意见 我们认为：IperionX有限公司（公司）及其受控实体（合称为集团）附带的财务报告符合《2001年公司法》，包括：真实公允地反映截至2024年6月30日的集团财务状况及截至当时结束的财务表现 遵守澳大利亚会计准则和《2001年公司法规》。我们审计的内容财务报告包括：截至2024年6月30日的合并资产负债表 截至当时结束的合并利润表和其他全面收益表 截至当时结束的合并权益变动表 截至当时结束的合并现金流量表 合并财务报表附注，包括重要会计政策信息和其他说明信息 截至2024年6月30日的合并实体披露声明 董事声明 意见依据 我们按照澳大利亚审计准则进行了审计。我们在报告的财务报表审计职责章节中进一步描述了这些准则下的责任。我们相信我们获得的审计证据足够充分适当，可以为我们的意见提供依据。 独立性根据《2001年公司法》的审计师独立性要求和澳大利亚会计专业及道德标准委员会APES 110《专业会计师道德准则》（包括独立标准）规定的与我们在澳大利亚审计财务报告相关的伦理要求，我们是与该集团独立的。我们还根据该准则履行其他伦理责任。 PricewaterhouseCoopers，ABN 52 780 433 757 Brookfield Place，第15层，圣乔治大道125号，珀斯WA 6000，GPO Box D198，珀斯WA 6840 电话：+61 8 9238 3000，传真：+61 8 9238 3999，www.pwc.com.au 在专业标准立法批准的计划下责任有限的独立审计师报告 致IperionX有限公司会员95 独立审计师报告
 
独立审计师报告续表 2 关于继续经营的重大不确定性 我们提请您注意财务报表中第1(a)条款的注释，指出集团的持续经营依赖于从股东或其他方筹集额外资金，该集团没有实质性的经营现金流入，截至2024年6月30日止年度的经营和投资活动净现金流出25,136,632美元。这些条件以及注释1(a)中规定的其他事项表明存在重大不确定性，可能对集团继续作为持续经营主体的能力产生重大影响。我们对此事项的意见未受修改。 我们的审计方法 审计旨在就财务报告是否不存在重大错报提供合理保证。如果由于欺诈或错误而导致的错报，如果单独或合计，可能合理预期会影响依据财务报告作出的用户的经济决策，即认为是重大的。我们量身定制了审计范围，以确保我们进行了足够的工作，以便对整个财务报告发表意见，考虑了集团的地理和管理结构，其会计流程和控制以及其所在行业。 审计范围 我们的审计重点放在集团作出主观判断的地方；例如，涉及假设和本质上不确定未来事件的重大会计估计。 关键审计事项 关键审计事项是我们职业判断中在本期财务报告审计中最重要的事项。关键审计事项是在我们对整个财务报告进行审计以及形成我们的意见时，我们针对这些事项所做的，在这方面我们不对这些事项提供单独意见。此外，任何关于特定审计程序结果的评论都是在此背景下进行的。我们向审计委员会通报了关键审计事项。 除了在与持续经营相关的重大不确定性部分描述的事项外，我们确定了以下事项为需要在我们的报告中通报的关键审计事项。关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 在年内，该集团与美国国防部（“DoD”）签订了一项技术投资协议，用于资助1270万美元，用于集团的钛生产设施。与美国政府签订的技术投资协议，在评估技术投资协议的会计处理时，我们的审计程序包括：了解协议的主要条款，评估集团采用的会计处理方式，96
 
独立审计师报告续 3 主要审计事项 我们审计如何解决 主要审计事项 集团认可160万美元的贸易和其他应收款，用于代表DoD集团在本年度收购的资产成本报销。 协议的会计处理是一个主要审计事项，因为它是本年度的重大交易，对集团的财务影响巨大，并且与协议相关的会计考虑事项复杂。 评估截至2024年6月30日财务报表中应收账款的准确性，与DoD提交的预付款或报销请求中详细列明的金额相比，通过抽样检查评估截至2024年6月30日财务报表中记录的应收账款的收回情况，将财务记录与后来从DoD收到的现金进行比较，并根据澳大利亚会计准则要求评估所披露信息的充分性。 其他信息 董事对其他信息负责。其他信息包括截至2024年6月30日年度报告中包含的信息，但不包括财务报告及我们的审计报告。 我们对财务报告的意见不包括其他信息，因此在财务报告意见中不对其他信息作出任何形式的保证结论。我们已就报酬报告发布了独立意见。 在进行财务报告的审计工作时，我们的责任是阅读其他信息，并在这样做时考虑其他信息是否与财务报告或我们在审计中获得的知识存在重大不一致，或者是否在重大方面存在错误陈述。 如果根据我们在审计报告日期前获得的其他信息所进行的工作，我们得出结论认为存在其他信息的重大错误陈述，我们有责任报告此事实。在这方面我们没有任何报告。 财务报告的董事责任 公司董事对按照澳大利亚会计准则和2001年公司法准备财务报告负责，包括提供真实和公正的意见，并就董事确定的为使财务报告可免于重大错误陈述（无论由于欺诈行为或错误导致）而必要的内部控制承担责任。 在编制财务报告时，董事有责任评估集团持续作为一个持续经营实体的能力，披露与持续经营有关的事项，并使用持续经营会计基础，除非董事打算清算集团或停止业务，或者别无选择。 独立审计师报告 97
 
独立审计师的报告继续4审计师对财务报告的责任我们的目标是获得合理保证，即整个财务报告是否不存在重大错误，无论是由于欺诈还是错误，并发出包含我们意见的审计报告。合理保证是一种较高的保证级别，但并不保证按照澳大利亚审计准则进行的审计总是能够在存在重大错误时检测到。错误可能源自欺诈或错误，如果它们在单独或合计情况下可能合理地影响基于财务报告的用户的经济决策，则被认为是重大的。财务报告的审计职责的进一步说明位于审计和保证准则委员会网站上：https://www.auasb.gov.au/admin/file/content102/c3/ar1_2020.pdf。这一说明构成我们审计报告的一部分。对薪酬报告的报告我们对薪酬报告的意见我们已对IperionX有限公司截至2024年6月30日的董事报告中包含的薪酬报告进行了审计。我们认为，2024年6月30日结束的IperionX有限公司的薪酬报告符合2001年公司法第300A条的规定。责任公司的董事负责根据2001年公司法300A条的规定编制并呈报薪酬报告。我们的责任是根据澳大利亚审计准则进行的审计，对薪酬报告发表意见。普华永道伙伴Craig Heatley 2024年9月26日或斯Perth 98
 
矿产资源报告矿产资源摘要公司截至2024年6月30日和2023年根据JORC 2012版报告的矿产资源如下：Titan项目矿产资源THm组分截至2024年6月表明0.4 241 2.2 5.3 11.3 9.3 39.7 2.1 15.6推测0.4 190 2.2 4.2 11.7 9.7 41.2 2.2 13.7合计0.4 431 2.2 9.5 11.5 9.5 40.3 2.1 14.8截至2023年6月表明0.4 241 2.2 5.3 11.3 9.3 39.7 2.1 15.6推测0.4 190 2.2 4.2 11.7 9.7 41.2 2.2 13.7合计0.4 431 2.2 9.5 11.5 9.5 40.3 2.1 14.8截断材料THM THM矿产资源等级吨级等级吨锆 感锐各矿石 稀土钛铁榴辉石类别（THm %） （Mt） (%) （Mt） (%) (%) (%) (%) (%)年度矿产资源审查由于对公司的矿产资源进行的年度审查，战神项目的矿产资源情况未发生变化。矿产资源管理公司建外部建筑师和能人（根据JORC准则确定）编制和计算其矿产资源的估计。管理层和董事会审查这些估计和基本假设的合理性和准确性。然后根据JORC准则和其他适用规则（包括ASX挂牌规则）报告矿产资源估计的结果。在一年中对项目发生重大变化时，包括项目的规模、所有权、勘探结果或其他技术信息，则将对先前的资源估计和市场披露进行完整审查。公司每年6月30日审查其矿产资源。如果先前报告的矿产资源中使用的假设或数据发生重大变化，那么在可能的情况下，将作为年度审查过程的一部分准备修订的矿产资源估计。但是，在某些情况下，可能无法这样做（例如，持续进行的钻探项目），在这种情况下，将尽快准备修订的矿产资源估算并报告。有关能干人员声明的信息，涉及矿产资源的这一矿产资源声明基于并公平地代表了由Adam Karst先生编制的信息和支持性文件，Adam Karst是一位能干人员。 Karst先生是IperionX Limited的独立顾问。 Karst先生是满足田纳西州工程，冶金和勘探协会（SME）的注册会员的专业地质师，这是国际认可的专业组织（ROPO），也是田纳西州的专业地质学家，Karst先生具有对所考虑的矿化类型和矿床类型以及进行的活动相关的充足经验，以符合《2012年《勘探成果、矿产资源和矿石储量报告澳大拉西亚规范》评定的能干人员的定义。Karst先生批准并同意该矿产资源声明中基于他的信息的问题在其出现的形式和上下文中。矿产资源声明
 
IperionX及其控制的实体相信企业治理对公司进行业务活动至关重要。 IperionX董事会已经采纳了一系列清晰表达公司政策和程序的章程和主要企业治理文件，包括要求所有IperionX员工遵守道德规范的企业行为准则。 这些文件可以在公司网站的企业治理部分www.iperionx.com找到。 这些文件至少每年进行审查，以应对治理实践和法律变化。 关于截至2024年6月30日的年度，公司的企业治理报告2023，阐述了IperionX如何遵守ASX企业治理委员会《企业治理原则和建议-第4版》，可以在公司网站的企业治理部分www.iperionx.com找到，并将与附录4G一起提交给ASX，与公司年度报告一同提交给ASX。 自2022年6月在纳斯达克上市以来，公司还必须遵守适用于美国私人外国发行人的规则和法律。 这些规则和法律的来源主要是美国证券交易委员会和纳斯达克。 除了ASX企业治理委员会的《企业治理原则和建议-第4版》和适用的美国规定外，董事会还考虑了确定其公司治理政策和程序的一些重要因素，包括：•公司目前仅在美国开发和商业化金属技术以及勘探和评估其矿产资产的相对经营规模；附加企业治理要求或流程的成本与效益比；董事会规模；董事会在制造和矿产资源行业的经验；组织报告结构以及报告职能、运营部门和员工数量；财务事务的复杂性和规模有限；以及直接股东反馈。
 
ASX额外信息以下是截至2024年8月31日适用的股东信息。1. 最大的二十个持有者列出并列出下面的股票持有者的名称:名称普通股持有数量已发行股份百分比汇丰托管提名人（澳大利亚）有限公司89,239,65434.20汇丰托管提名人（澳大利亚）有限公司-A/C 217,019,7276.52法国巴黎银行提名人 Pty Ltd <Clearstream>13,407,8985.14摩根大通提名人澳大利亚有限公司11,209,4254.30花旗银行提名人 Pty Limited11,025,9414.23法国巴黎银行Noms Pty Ltd5,835,5492.24Arredo Pty Ltd5,675,0002.17法国巴黎银行提名人 Pty Ltd <Ib Au Noms Retailclient>5,474,7242.10瑞银提名人 Pty Ltd3,224,2921.24m D H Pty Ltd3,005,0001.15法国巴黎银行提名人 Pty Ltd <Hub24托管服务有限公司>2,998,7051.15DITm Holdings Pty Limited <DITm Family A/C>2,649,5321.02Lamont Edwin Leatherman2,353,5000.90Zhigang Zak Fang2,254,6220.86雷蒙德尼维尔尼莫德 <Hudson Koi A/C>2,164,6640.83詹姆斯菲舍尔麦克唐纳德2,115,0000.81汇丰托管提名人（澳大利亚）有限公司 <GSCO客户 A/C>2,000,0000.77Verve Investments Pty Ltd2,000,0000.77Moshos Family Investments Pty Ltd <Moshos Family A/C>2,000,0000.77彼得克鲁克控股有限公司1,900,0000.73前20大持有者总计187,553,23371.87其他 持有者73,418,15628.13总发行股本260,971,389100.002.股权证券分布按持股规模分析持有人数量分布股东数量持股数量1 - 1,000506277,2821,001 - 5,0006561,936,4135,001 - 10,0003342,695,16110,001 - 100,00064221,693,957超过100,000169234,368,576总计2,307260,971,389有58名持有者持有少于一个可销售包的 普通股。101ASX额外信息
 
ASX附加信息继续 投票权 请参阅财务报表附注13(b)。 大股东 收到来自以下股东的大股东通知： 大股东 股数 纽约梅隆银行（ADR项目） 43,200,590 DITm控股有限公司 20,738,347 FIL有限公司 18,687,109 FMR有限责任公司 16,579,717 在市场买入回购 IperionX有限公司的任何上市证券目前没有在市场上回购计划。 未上市证券 在2024年8月31日持有未上市证券类别20%或更多的股东的姓名，未根据雇员激励计划发行或收购，如下所列： 持有人 持有的期权行权价为A$0.20，于2025年12月1日到期的薪酬权益于2026年4月23日到期的薪酬权益于2026年3月1日到期的薪酬权益董事期权行权价为A$1.33，于2025年9月9日到期的董事期权行权价为A$0.87，于2026年12月5日到期的董事限制股单元，于2025年9月9日到期董事限制股单元，于2026年12月5日到期的董事限制股单元，于2027年12月5日 到期雇员限制股单元，于2027年12月31日到期的Moshos Family Investments Pty Ltd 625,000 4,000,000 - - - - - - - - Arredo Pty Ltd 625,000 - - - - - - - - - DITm控股有限公司 - 3,500,000 - - - - - - - Nalaroo Holdings Pty Ltd - - 300,000 - 106,093 - 70,728 101,281 - Lorraine Martin - - - 200,000 106,093 66,666 70,728 101,281 - Melissa Waller - - - 200,000 106,093 66,666 70,728 101,281 - Beverly Wyse - - - 200,000 106,093 66,666 70,728 101,281 - Anastasios Arima - - - - - - - - - 956,000 Toby Symonds - - - - - - - - - 908,000 其他股东（持股少于20%） 1,450,000 - - - - - - - - 1,625,000 总计 2,700,000 7,500,000 300,000 600,000 424,372 199,998 282,912 405,124 3,489,000 总持有人 11 2 1 3 4 3 4 4 9 102
 
截至2024年6月，Titan项目涵盖了田纳西州约11,054英亩的表面和相关矿权，其中约1,486英亩为IperionX所有，约242英亩受到IperionX的长期租赁，约9,326英亩受到IperionX的独家选择权协议的约束。这些独家选择权协议在行使后，允许IperionX租赁或在某些情况下购买表面财产和相关矿权。关于勘探结果和矿产资源的信息摘自IperionX于2021年10月6日发布的ASX公告（“原ASX公告”），可在IperionX网站www.iperionx.com上查看。IperionX确认a）没有发现任何新的信息或数据会重大影响原ASX公告中包含的信息；b）原ASX公告中支撑矿产资源估计的所有重要假设和技术参数仍然适用且未发生重大变化；c）相关有资质人发现呈现在本报告中的方式和背景与原ASX公告中未发生重大变化。本报告可能包括前瞻性声明。这些前瞻性声明基于IperionX对未来事件的预期和信念。前瞻性声明必然受制于风险、不确定性和其他因素，其中许多超出了IperionX的控制范围，可能导致实际结果与这些声明大不相同。IperionX不承诺随后更新或修订本报告中提出的前瞻性声明，以反映该报告日期后的情况或事件。ASX额外信息
 
董事会主席汉尼根先生 - 执行主席 阿里马先生 - CEO兼董事总经理 马丁女士 - 独立非执行董事 泰勒先生 - 独立非执行董事 瓦勒女士 - 独立非执行董事 怡思女士 - 独立非执行董事 维斯女士 - 独立非执行董事 公司秘书 斯旺先生 办公室 总部 129 West Trade Street, Suite 1405 夏洛特, NC 28202 美利坚合众国 弗吉尼亚办公室 1092 Confroy Drive South Boston, VA 24592 美利坚合众国 田纳西办公室 279 West Main Street 坎顿, TN 38320 美利坚合众国 犹他办公室 1782 W 2300 S 华盛顿州盐湖城84119美利坚合众国 注册办公室 28 The Esplanade 9层珀斯,西澳大利亚州 6000澳大利亚 网站 www.iperionx.com 股票交易所上市 纳斯达克资本市场 (NASDAQ: IPX) 澳大利亚证券交易所 (ASX: IPX) 股份注册Automic Pty Ltd 电话: 1300 288 664 国际: +61 2 9698 5414 律师美国 Gibson, Dunn & Crutcher 澳大利亚汤姆森吉尔 银行家美国纽约梅隆银行 PNC银行 澳大利亚国立澳大利亚银行 审计师 普华永道
 
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