這些票據不帶利息。 您於指明到期日（2029年9月28日）將收到的票據金額是根據納指100etf-invesco qqq trust的表現而定。SM， Series 1（etf）自交易日期（2024年9月25日）至包括確定日期（2029年9月25日）為止所衡量的表現。

您的票據回報與etf的表現相關，與Nasdaq-100指數無關。® etf基於哪個指數。

如果最終etf水準在確定日期上到達 大於 或 等於 485.82美元的初始etf水準的85%（即交易日的盤中水準或etf的收盤水準），您的票據回報將為正，您將收到 大於或等於 （i）1,184美元門檻結算金額和（ii）1,000美元票面金額 加上 信息 产品 1000美元的 ；或 etf回報，受限於您的票據每$1,000面額的最高結算金額為$1,600。

如果最終etf水平比初始etf水平下跌超過15％，您的票據回報將為負值並等於etf回報。 加上 15%. 您可能會失去票據面額的相當大部分。

為了判斷您在到期時的付款金額，我們將計算etf的回報率，即最終etf水平與初始etf水平之間的百分比增加或減少。在到期時，對於您的票面金額每1,000美元，您將收到一筆現金等值的金額：

為更好地了解您的投資條款和風險，包括高盛財務公司和高盛集團的信用風險，您應閱讀此處的披露內容。參見第PS頁。10.

當您的筆記條款在交易日期確定時，您的筆記估計價值大約為每$ 1,000 面額為 $955。有關估計值和高盛證券及公司LLC初次買入或賣出您的筆記價格（如果其在筆記上市場）的討論，請參閱以下頁面。

證券交易委員會及其他監管機構並未核准或否決這些證券，亦未對本招股書的準確性或充分性作出評估。任何表示相反者皆屬於犯罪行為。這些票據並非銀行存款，亦未獲聯邦存款保險公司或其他任何政府機構保險，亦非由銀行所承擔的債務或擔保。

高盛股份有限公司

2024年9月25日日期的第15,927號定價補充說明書。

上述發行價、承銷折扣及籌集的淨收益與我們最初賣出的債券有關。在此發行補充說明書日後，我們可能決定以不同於上述金額的發行價格、承銷折扣及籌集的淨收益出售額外的債券。債券投資的回報（無論是正的還是負的）將在一定程度上取決於您購買該等債券的發行價。

高盛金融公司可能在票據的首次銷售中使用本招股說明書。此外，高盛證券有限責任公司或GS Finance Corp.的任何其他附屬公司均可以在票據首次銷售後的市場做市交易中使用本招股說明書。 除非GS Finance Corp.或其代理人在出售確認書中告知買方，否則本招股說明書正在市場做市交易中使用。

條款和條件

CUSIP / ISIN： 40058EYF7 / US40058EYF77

公司（發行人）： 高盛財務公司。

保證人： 高盛集團公司。

標的： 納指100etf-invesco qqq trustSM，第1系列（目前彭博標的：「QQQ UQ Equity」），或任何後續標的，根據本條款隨時進行修改、替換或調整

基礎指數： 就納指100etf-invesco qqq trust而言SM，第1系列，那斯達克100指数®

面額： $1,045,000在原發行日期總計；如果公司自行選擇，在交易日期後的某一日期決定賣出額外金額時，總面額可以增加。

授權面額：$1,000或其倍數

本金額： 在規定的到期日，公司每1000美元的未清面額將支付一筆現金，金額等於現金結算金額。

現金結算金額:

初始標的指數水平： $485.82，這是在交易日期當天的盤中水平或基礎資產的收盤水平

最終標的物水平： 在判定日的基礎資產收盤水平，受“—市場擾亂事件或非交易日後果”和“—基礎資產之停止或修改”下述調整所影響

基礎資產回報： 信息 商 最終基礎資產水平的 (i) 減去 初始標的資產水平 除以 (ii) 初始基礎資產水平的百分比

上限水平： 初始基礎資產水平的160%

最高賠償金額： $1,600

門槓水平: 初始標的水平的85%

閾值結算金額： $1,184

門檻金額： 15%

緩衝率： 100%

交易日期： 2024年9月25日

原始發行日期： 2024年9月30日

確定日期： 2029年9月25日，除非計算代理人確定該日發生或持續發生市場混亂事件，或該日不是交易日。在這種情況下，確定日期將是計算代理人確定不再發生市場混亂事件並且不再持續的首個隨後交易日。然而，確定日期不會延遲至比原定到期日更晚的日期，或者如果原定到期日不是業務日，則不晚於原定到期日後的第一個業務日。如果在最後可能的確定日期或該最後可能的日子不是交易日當天發生或持續發生市場混亂事件，那天仍將是確定日期。

所述到期日： 2029年9月28日，如果該日不是一個業務日的話，則指明的到期日將延期至下一個業務日。如果確定日期根據上述“- 確定日期”部分被延期，則指明的到期日也會延期。在這種情況下，指明的到期日將被同樣數量的業務日延期，自原定確定日期的下一個業務日起至實際確定日期。

收盤水平: 對於任何特定的交易日，基礎資產的收盤售價或最後報價價格，通常是按每股或其他單位計算：

如果基礎資產並未如上所述列出或交易，則基礎資產在任何一天的收盤水平將是由計算代理人決定的對該基礎資產的買盤價的平均值，此價格是由計算代理人選擇的盡可能多的經銷商所提供給計算代理人。經銷商的數量不需要超過三家，可能包括計算代理人或任何其或公司附屬企業。

標的物的收盤水準將根據以下「— 抗稀釋調整」一節所述進行調整。

交易日： 在這一天，（i）基礎資產的交易所開放交易，並且（ii）基礎資產的一股價格由該基礎資產的主要上市交易所報價。

繼任者基礎資產： 根據下方“— 停止或修改該基礎資產”所述，由計算機代理批准的任何替代基礎資產均可作為繼任基礎資產。

基金投資顧問： 在任何時間，該人或實體，包括任何後續的投資顧問或受託人，依情況而定，為當時生效的基金擔任投資顧問或受託人的人或實體。

基礎股票： 在任何時間，基礎股票即時生效，經過任何增加、刪除或替換後。

市场中断事件: 就任何特定交易日而言，以下任何情形均將被視為基礎資產的市場擾動事件：

在上述任何事件發生的情況下，計算代理機構自行決定該事件是否可能對公司或其聯營公司或處於類似情況的人解除所有或部分可能對此票證進行對應對沖交易的能力造成重大干擾。

以下事件不屬於市場擾動事件：

為此，在標的證券交易所發行的主要證券市場，或者與標的有關的期權或期貨合約在該市場上進行交易的情況下，「交易無存在」不包括該市場在正常情況下停止交易的任何時間。相反，由於以下原因，在標的證券或在主要市場上進行標的證券或這些合約交易的選擇權或期貨合約中交易被暫停或有限制：

將導致基礎資產股票或市場中的合約暫停或實質性交易限制。

在市場中斷事件或非交易日造成的後果: 如果市場發生擾亂事件，或者在本來應該是確定日期的當天發生擾亂事件，或者該日不是交易日，則確定日期將如上述的「— 確定日期」中描述的被延遲。

如果計算代理判斷由於市場擾亂事件、非交易日或其他任何原因（不包括根據“— 終止或修改基礎標的物”下所述的情況）而無法在最後可能的確定日期使用以確定現金結算金額的基礎標的物的收盤水平，則計算代理將仍然根據其獨立裁量做出的對該日基礎標的物水平的評估來確定基礎標的物的收盤水平。

基礎資產的停止或修改： 如果標的資產從擁有其主要上市地點的交易所上市地點上被除牌，並且標的投資顧問或其他人發布了一個替代的標的，經計算機構判斷為可比標的並核准為後續標的，或者如果計算機構指定了替代標的，則計算機構將根據這種後續標的決定所述到期日應支付的金額。

如果計算代理判斷基礎資產已在其主要掛牌的交易所從掛牌中刪除或退出，並且沒有後繼基礎資產，計算代理將確定在指定到期日支付的金額，根據計算代理判斷將盡可能接近地複製基礎資產的計算方法。

如果計算代理判斷底層資產、底層股票或計算底層的方法在任何時候出現任何變化，包括底層的任何拆分或合併、底層投資目標的重大變化、底層的任何添加、刪除或替換以及底層股票的重新評估或再平衡，無論變化是由底層的投資顧問根據其現有政策制定還是在修改該政策後進行，或是因為公佈後繼的底層，或是因為影響底層股票或其發行人的一個或多個事件，或是由於任何其他原因，則計算代理將被允許（但不是必須）對底層或其計算方法進行認為適當的調整，以確保最後的底層水平，用於判斷到期日應支付金額的公正性。

所有關於基礎資產的判斷和調整均由計算代理商自行決定。計算代理商無責任對任何此類調整進行執行。

D-拆股並股調整： 計算代理將擁有自行裁量權，以調整標的物的收盤水平，如果發生某些事件（包括上文所述的“—標的物的停止或修改”）。如果發生除了在相關交易所上市的股票撤銷或撤回之外的事件，計算代理將判斷是否以及在什麼程度上應對標的物的水平或其他條款進行調整。計算代理將不承擔對任何此類事件進行調整的義務。

計算代理： 高盛財務(LLC)（以下簡稱「高盛」）

稅務特徵：代表本票持有人及任何其他對本票具有利益的人，本人與公司達成協議（除非法律變更、行政裁定或司法裁決相反），將本票在所有美國聯邦所得稅目的中視為就底層資產的預付衍生合約。

逾期本金利率美國聯邦基金利率的有效利率

假設性的例子

以下範例僅供參考，不應被視為對未來投資結果的指示或預測，僅旨在說明在其他變數保持不變的情況下，確定日期上的各種假設基礎水平對現金結算金額到期時的影響。

下面的例子是基于完全假设的一系列最终標的物水平；无法预测票据寿命中的任何日期上的標的物水平，包括确定日期上的最终標的物水平。過去，標的物水平一直非常波动，即標的物水平在相对短的时间内发生了相当大的变化，其性能无法预测任何未来的周期。

下列示例中的信息反映了购买于原发行日期面值的出售票据在规定到期日时的假设回报率。如果您在规定到期日之前在二级市场上出售票据，则您的回报率将取决于出售时票据的市场价值，该市场价值可能受到以下几个因素的影响，而这些因素在下面的示例中没有体现出来，例如利率、基础资产的波动性、GS金融公司作为发行人的信用状况，以及高盛集团作为担保人的信用状况。另外，在交易日期确定您票据的条款时，根据GS&Co.使用的定价模型确定的票据的估值低于票据的原始发行价格。有关票据估值的更多信息，请参阅“您的票据的估值是设置交易日期时的估值（根据GS&Co.使用的定价模型确定）低于票据的原始发行价格”的“附加风险因素”页面市銷率-10 本示例中的信息也反映了以下方框中的關鍵條款和假設。

由於這些原因，您的票據生命週期內基礎資產的實際表現，以及到期時應支付的金額，可能與下面顯示的假設示例或本定價補充資料的其他地方所示的歷史基礎資產水平之間幾乎沒有關係。有關基礎資產在最近期間的歷史水平的資訊，請參閱下文的“基礎資產-基礎資產的歷史收盤水平”。在投資於提供的票據之前，您應該查閱公開可得的資訊，以判斷在本定價補充資料日期和購買提供的票據日期之間的基礎資產水平。

此外，下方所示的假設案例不考慮相關稅項的影響。由於適用於您的票據的美國稅務處理方式，稅務負擔可能對您的票據的稅後回報產生比基礎股票的稅後回報更大的影響。

表格左列中的水平代表假想期末基礎水平，以初始基礎水平的百分比表示。右列中的金額代表根據對應的假想期末基礎水平計算的假想現金結算金額，並且以票據面額的百分比表示（四捨五入到最接近千分之一的數位）。因此，100.000% 的假想現金結算金額表示我們將在所述到期日為每1,000美元的未付面額的發行票據支付的現金支付價值。

相當於票面金額的100.000％，基於相應的假設最終基礎資產水平和上述假設。

舉例而言，如果最終基礎資產水平確定為初始基礎資產水平的25.000％，則到期時我們將以您票面金額的40.000％支付結算金額。因此，如果您在原發行日期按票面金額購買您的票據並持有至指定到期日，您將損失60.000％的投資（如果您按高於票面金額的溢價購買您的票據，您將損失相對更高的投資比例）。如果最終基礎資產水平確定為初始基礎資產水平的0.000％​​，您將損失票據投資額的85.000％。此外，如果最終基礎資產水平確定為初始基礎資產水平的200.000％，則到期時我們將以每1,000美元票面金額的最大結算金額，即您的票據票面金額的160.000％支付結算金額。因此，如果您持有您的票據至指定到期日，您將無法從最終基礎資產水平超過初始基礎資產水平的160.000％的任何增長中受益。

下表顯示了對於您在指定到期日對您的票據支付的假設現金結算金額的圖形說明，如果最終基準價格在水平軸上顯示的任一假設水平之一。圖表中的假設現金結算金額表示為您的票據面值的百分比，而假設最終基準價格則表示為初始基準價格的百分比。該圖表顯示，任何低於85.000%的假設最終基準價格（位於水平軸上85.000%標記左側的部分）將導致您的票據的假設現金結算金額低於票面金額的100.000%（垂直軸上100.000%標記下方的部分），因此，將造成投資者本金的損失。該圖表還顯示，任何大於或等於160.000%的假設最終基準價格（位於水平軸上160.000%標記右側的部分）將導致您的投資收益上限。

上述的現金結算金額完全是假設性的；它們基於可能無法在確定日期達到的基礎股票的市場價格和可能被證明是錯誤的假設。您的票據在到期日或任何其他時間（包括您希望賣出票據的任何時間）的實際市場價值可能與上述假設現金結算金額的關聯微乎其微，這些金額不應被視為對所提供票據的投資回報的指示。上述示例中持有至到期日的票據的假設現金結算金額假設您以票面金額購買票據並未調整以反映您支付的實際發行價格。你的投資回報（無論是正的還是負的）將受到你支付票據的金額的影響。如果你以非票面金額購買票據，你的投資回報將不同於上述示例所暗示的假想收益，並且可能顯著低於它。請閱讀第PS-頁的《與您的票據相關的其他風險因素 - 票據的市場價值可能受到許多不可預測的因素的影響》。11.

該票據的支付在經濟上相當於在其他工具的組合上支付的金額。例如，該票據的支付在經濟上相當於持有人購買了一張帶有利息的債券，以及持有人與我們進行的一個或多個期權之間的組合（隱含期權保費隨時間支付了一個或多個）。本段討論不會修改或影響票據的條款或票據的美國聯邦所得稅處理方法，在本定價補充說明的其他地方有所描述。

與您的筆記相關的額外風險因素

與結構、估值和次級市場銷售相關的風險

交易日確定您的備忘錄條款時，根據高盛使用的定價模型估算的備忘錄的估值低於您的備忘錄的原始發行價格。

您的票據的原始發行價格超過了買盤交易日設定票據條款時的估值，根據高盛公司的定價模型和我們的信貸價差。該買盤交易日的估值如上所述“您的票據的估值”部分。”在買盤交易日之後，根據這些模型確定的估值將受市場條件的變化，作為發行人的GS Finance Corp.的信用狀況，以及高盛集團作為擔保人的信用狀況等相關因素的影響。, 而高盛公司最初買入或賣出您的票據的價格（如果高盛公司提供買賣報價，但高盛公司並無義務如此），以及高盛公司最初用於賬戶結單和其他用途的價值，也超過了根據這些模型確定的您的票據的估值。

在交易日期上根據上述披露的“您的票據的估算價值”來估算您的票據價值時，GS&Co.的定價模型考慮某些變量，主要包括我們的信用點差、利率（預測、當前和歷史利率）、波動性、價格敏感性分析和票據剩餘期限。這些定價模型是專有的，在一定程度上依賴於對未來事件的某些假設，這些假設可能被證明是錯誤的。因此，如果您將您的票據在二級市場上賣給其他人，您實際將獲得的價值可能與我們模型所確定的估算價值有所不同，可能會有相當大的差異，這可能是因為其他參與方使用了不同的定價模型或假設。參見下文“您的票據的市場價值可能受到許多不可預測因素的影響”。”高盛和公司的定價模型考慮了某些變數，主要包括我們的信用利差、利率期貨（預測、當前和歷史利率）、波動性、價格敏感性分析和票據到期時間。這些定價模型是專有的，部分依賴於有關未來事件的某些假設，這些假設可能被證明是不正確的。因此，如果您將您的票據在二級市場轉售給其他人，您將收到的實際價值可能與根據我們的模型所確定的票據估值有所不同，而這可能有不小的差別，原因可能包括其他人使用的定價模型或假設的差異等因素。請參見下文「——您的票據的市場價值可能受到多種不可預測因素的影響」。

在交易日期設定您的備忘錄的擬估價值和原發行價格之間的差異是某些因素的結果，包括主要的承銷折扣和佣金，創建、文檔和營銷備忘錄所產生的費用，以及我們支付給GS& Co.與GS& Co.支付給我們與您的備忘錄有關的金額的差異的估計。我們支付給GS& Co.的金額是基於我們支付給一個類似到期日的非結構備忘錄持有人的金額。作為此付款的回報，GS& Co.支付我們根據您的備忘錄所負責的金額。

除上述因素外，閣下的票據價值和報價價格將受多種因素影響，且無法預測。如果高盛擔任票據的市場承銷商，高盛的報價價格將反映市場條件和其他相關因素的變化，包括我們信用評價或認為的信用評價的惡化，或高盛集團有限公司或認為的信用評價的信用評價。這些變化可能會對你的票據價值產生不利影響，包括在任何市場交易中出售票據的價格。在高盛扮演票據的市場承銷商時，所報價的價格將反映參考高盛的定價模型，在該時間的估計價值再加上或減去類似結構性票據的相同交易大小的出價和要約價格差值（受上述殘渣金額下降的影響）。

另外，如果你賣出你的筆記，你很可能會被收取二級市場交易佣金，或者價格很可能會反映出經銷商折扣。這個佣金或折扣將會進一步減少你在二級市場出售筆記時的收益。

Goldman Sachs及其他可能不會願意以任何價格購買您的票據，而在這方面，Goldman Sachs並非有義務在票據市場上進行交易。請參見隨附的一般條款補充No. 8,999第S-7頁上的「票據特定附加風險因素 — 您的票據可能沒有活躍的交易市場」。

該票據受發行人和保證人的信用風險影響。

儘管票據的回報將基於標的的表現，但票據上的任何款項支付需受 GS Finance corp. 作為票據發行人的信用風險以及 The Goldman Sachs Group, Inc. 作為票據擔保人的信用風險所限制。票據是我們的無擔保債務。投資者依賴我們支付票據上的所有款項的能力，因此他們須承擔我們的信用風險，以及市場對我們信用價值觀點的變化。同樣地，投資者依賴 The Goldman Sachs Group, Inc. 作為票據擔保人能夠支付票據上的所有款項的能力，因此他們也受其信用風險以及市場對其信用價值觀點變化的影響。詳情請參閱隨附說明書補充資料第 S-5 頁的「我們可能發行的票據描述 — 有關我們的中期票據系列 F 計畫的資訊 — 票據在其他債務中的排名」，以及隨附說明書第 67 頁的「我們可能發行的債務證券描述 — The Goldman Sachs Group, Inc. 的擔保」。

您的債券的應付金額與標的資產的水平在除了評估日期以外的任何時間都無關連。

最終基礎資產水平將基於確定日期時基礎資產的收盤水平（如本價格附錄中所述，根據需要進行調整）。因此，如果確定日當天基礎資產的收盤水平急劇下降，則您的債券現金結算金額可能遠低於如果現金結算金額與基礎資產在下降前的收盤水平掛鉤時的金額。儘管在到期日或債券有效期內的其他時間，基礎資產的實際水平可能高於最終基礎資產水平，但您只能在確定日期時才能從基礎資產的收盤水平中獲益。

您可能會損失投資的相當大部分資金在這些票據上。

您可能會在債券中損失相當大的部分投資。到達指明到期日的債券現金支付金額將基於標的物的表現，從初始標的物水平到確定日期的收盤水平。如果最終標的物水平低於閾值水平，則每1,000美元面額的債券您將損失。 產品 1000美元 乘以最差表現基礎資產的表現因子。在這種情況下，證券支付的金額低於所述本金金額的75％，所述本金金額的損失百分比將等於最差表現基礎資產的最終基礎值從其初始基礎值減少的百分比。例如，如果最差表現基礎資產的最終基礎值比其初始基礎值低55％，那麼證券的支付金額為每份450.00美元，即所述本金金額的45％，損失了所述本金金額的55％。 (ii) 緩衝比率 ；或 (iii) 等於 所有板塊的回報率 （ii）受限價值金額，其金額和支付受本協議第2.2條款的管轄 閾值金額很高，所以您可能會虧損投資註釋的相當大一部分，其中包括您在購買註釋時支付的任何金額超過面值的溢價。

此外，在指定的到期日之前，您的票面價值市場價格可能會遠低於您購買票面價格。因此，如果在指定的到期日之前賣出您的票據，您可能收回的金額遠低於您對票面的投資金額。

您的筆記價值的潛力增長將受到限制。

由於最高結算金額的限制，您的投資平納的任何變動能力將受限，這將影響您票據存續期內的價值。最高結算金額會限制您在票據到期時每張票據可獲得的現金結算金額，無論在票據存續期內平納的水準可能比上限水平高多少。因此，每張票據應支付的金額可能顯著低於您直接投資該平納時的金額。

您的筆記市場價值可能會受到許多不可預測的因素影響

當我們提到你的票據的市場價值時，意味著如果你選擇在到期日前在公開市場上賣出，你可以獲得票據的價值。許多因素會影響您的票據的市場價值，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

在不限制前述情況下，您的票據市值可能會受到利率期貨上升的負面影響。利率期貨上升可能會在到期日較長的票據中產生顯著增強的負面影響，因為該類票據的市值通常對利率期貨上升更為敏感。

這些因素可能會影響您的票面價值，如果您在到期前賣出您的票面，包括您在任何市場交易中可能收到的票面價值。如果您在到期前賣出您的票面，您可能會收到少於票面金額的款項。您無法根據其歷史表現來預測標的未來的表現。

你的筆記不帶有利息。

備註：備註：您的備註將不會收到任何利息付款。 因此，即使在指定到期日的現金結算金額超過您的票面金額時，您的票據的總回報可能低於您在投資於可比期限的非指數債務證券時可以獲得的回報，後者的利率按照市場利率支付。

我們可能以不同的發行價格出售額外的票面總金額。

在我們單方面的選擇下，我們可能會決定在此定價補充書之後賣出更多的票面總額。在後續銷售中，票券的發行價格可能會與您支付的定價補充書封面上提供的原始發行價格差異很大（較高或較低）。

如果您以溢價購買筆記，您的投資回報率將低於以面值購買筆記的投資回報率，某些重要條款的影響也將受到負面影響。

現金結算金額將不會根據您購買票據的發行價格進行調整。如果您以與票面金額不同的價格購買票據，那麼持有至到期日的該等票據的投資回報將不同，且可能遠低於以面額購買的票據的回報。如果您以高於面額購買您的票據並持有至到期日，您在該票據上的投資回報將低於您若以面額或低於面額購買的情況下的回報。此外，門檻水平與最大結算金額對您的投資回報的影響將取決於您支付的票據價格與面額的關係。例如，如果您以高於面額購買您的票據，最大結算金額將可允許您在該等票據上獲得比以面額或低於面額購買的情況下少的正回報。同樣地，如果最終基礎資產水平低於閾值水平，您在該等票據上的投資將產生比以面額或低於面額購買的情況下更大的百分比減少。

您的債券回報將不會反映底層資產的任何分紅派息或任何底層股票。

您的票據回報將不會反映您實際擁有基礎資產或基礎資產股票及從基礎資產股票上獲得的派息的回報。您將不會收到基礎資產股票發行者或基礎資產股票的任何分紅。有關更多信息，請參閱下方的“-您沒有股東權益或收取基礎資產或任何基礎資產股票”的部分。

您沒有任何股東權利或者權利收到任何底層資產或者底層股票。

投資您的票據並不會使您成為基礎資產或任何基礎資產股票的持有人。 您或您票據的任何其他持有人或擁有人將不具任何與基礎資產或基礎資產股票相關的權利，包括任何表決權、收取分紅或其他派息的權利，提出對基礎資產或基礎資產股票的任何索賠的權利，或基礎資產或基礎資產股票的任何其他持有人的權利。 您的票據將以現金支付，您將無權收取任何基礎資產或基礎資產股票。

與標的相關的額外風險

基礨資產投資顧問和基礨資產基礎指數的贊助商的政策可能會影響您的票據應付金額和它們的市值

標的投資顧問有時可能需要就標的進行某些政策決定或判斷，包括在計算標的淨資產價值、標的中的證券新增、刪除或替代以及影響其基準指數的變化如何在標的中反映等事項上做出決策，這可能影響標的股票的市價，因而影響到標的結構產品的到期支付金額以及在該日期之前您的結構產品的市值。如果標的投資顧問更改這些政策，例如通過更改計算標的淨資產價值的方式，或者如果標的投資顧問停止或暫停計算或發布標的淨資產價值，則您的結構產品的到期支付金額和市值也可能受到影響，這樣的情況下可能會難以或不適當地確定您的結構產品的市值。

如果發生這樣的事件，計算代理人—最初將是我們的附屬公司GS&Co.— 可能會根據其唯一判斷認為適當的方式，確定評估日的基礎資產收盤水平—從而確定到期日應支付金額。我們將更充分描述計算代理人在確定日確定基礎資產收盤水平以及您的票據到期日應支付金額時所擁有的裁量權，請參閱本定價補充資料第PS-5頁“條款與條件—基礎資產的終止或修改”。

此外，基礎指數的贊助方擁有基礎指數並負責設計和維護其基礎指數。基礎指數的贊助方有關計算其基礎指數的政策，包括關於其基礎指數中包含的股票的增加、刪除或替換的決定，可能影響其基礎指數的水平，進而可能影響基礎指數的市場價格，因此可能影響您的票據的支付金額及其市場價值。

沒有保證基礎資產將持續有活躍的交易市場，或者該交易市場將具有流動性；此外，基礎資產面臨管理風險和保管風險。

儘管基礎資產及一些類似產品的股份已在證券交易所上市交易了不同時期，但無法保證基礎資產的股份會持續有活躍的交易市場，或者交易市場會有流動性。

此外，標的物還存在管理風險，該風險是指標的投資顧問的投資策略可能不會產生預期的結果，其實施受到多種限制的影響。標的物也不是積極管理的，可能會受到與其基礎指數相關的市場板塊普遍下滑的影響。標的物的投資顧問投資於屬於其基礎指數或代表其的證券，不論其投資價值如何。標的物的投資顧問不試圖在下跌市場中採取防禦性立場。

此外，標的物面臨托管風險，指的是在交易結算過程中以及由當地銀行、代理商和存管機構持有證券的風險。

此外，基礎資產受到交易所採納的上市標準約束，基礎資產交易掛牌的交易所的上市標準。無法保證基礎資產將持續符合適用的上市要求，或基礎資產不會被撤銷上市。

標的物和其所屬的基礎指數是不同的，標的物的表現可能與其基礎指數的表現不相關。

基礎資產可能不會持有包括在基礎指數中的所有或幾乎全部的股票，並且可能持有未包括在基礎指數中的證券或資產。因此，雖然基礎資產的表現通常與基礎指數的表現相關，但基礎資產的表現部分也與未包含在其基礎指數中的股票以及其他資產（如期貨合約、期權和掉期）以及現金及等價物（包括與基礎資產投資顧問附屬的貨幣市場基金股份）的表現有關。

在基金標的證券和基礎指數中之間存在的相關性不完整、價格四捨五入、基礎指數的變動和監管要求可能導致跟蹤誤差，這是指標標的表現與基礎指數表現之間的偏差。

此外，標的資產的表現將反映未納入基礎指數計算的其他交易成本和費用，這可能會增加標的資產的跟蹤誤差。此外，針對股票樣本的公司行動（如合併和拆分）可能影響標的資產與其基礎指數之間的表現差異。最後，由於標的資產的股票在交易所交易，並且受市場供應和投資者需求的影響，標的資產的一股之市值可能會與標的資產每股的淨資產價值不同。

基於上述種種原因，基礎資產的表現可能不會與其基礎指數的表現相關。因此，票據的回報將不同於直接投資於基礎資產或其基礎指數，或投資於基礎股票或其基礎指數的股票，也不同於投資於與其基礎指數的表現掛鈎到期時支付的債務證券。

投資於所提供的債券涉及外國證券相關風險。

您的票據價值與在某種程度上持有的股票相關，這些股票在一個或多個外國證券市場交易。 與外國股票價值掛鉤的投資涉及特定風險。 任何外國證券市場都可能比較不流動，更易波動，並受到全球或國內市場發展的影響，這種影響方式可能與美國證券市場或其他外國證券市場不同。 外國證券市場的政府干預，不論是直接還是間接的，以及外國公司的跨持股，可能會影響該市場的交易價格和成交量。 此外，與需要遵守美國證券交易委員會報告要求的美國公司相比，有關外國公司的公開信息通常較少。 此外，外國公司須遵守與適用於美國報告公司不同的會計、稽核和財務報告標準和要求。

外國證券價格受該外國地域板塊獨有的政治、經濟、財務和社會因素影響。這些因素包括：適用外國政府經濟和財政政策的近期變化，或未來變化的可能性；可實施或更改的貨幣兌換法律或其他法律或限制，適用於外國公司或外國股權證券投資；貨幣兌換匯率的波動，或可能波動的可能性；以及敵意爆發、政治不穩定、自然災害或不利公共衛生發展的可能性。英國於2020年1月31日停止成為歐洲聯盟成員（通常稱為“脫歐”事件）。脫歐的影響尚不確定，其中脫歐對歐洲（或其他地方）公司證券價格和貨幣兌換匯率，包括歐元和英鎊的估值，起到了作用，並可能繼續起作用，造成價格波動。這些因素中的任何一個，或者是這些因素的組合，都可能對這些外國證券市場和其中的證券價格產生負面影響。此外，各地域板塊對全球因素的反應可能不同，這可能導致外國證券市場價格波動方式與美國證券市場或其他外國證券市場的價格波動不同。外國經濟也可能與美國經濟有重要區別，包括國民生產總值的增長，通貨膨脹率，資本再投資，資源和自給自足性，這可能對外國證券價格產生正面或負面影響。

由於外國交易所可能在標的物交易時未開市的日期開放，導致標的物的外國證券價值在股東無法購買或賣出標的物股份的日子內可能發生變化。這可能導致標的物淨資產價值的溢價或貼水大於未持有外國資產的標的物所經歷的情況。

政府監管行動，包括立法行為和行政命令，可能導致一個或多個外國證券市場的股票構成品上的重大變化，並可能對您在該筆注釋中的投資產生負面影響。

政府監管行動，包括立法行為和行政命令，可能導致基礎資產組合的組成產生重大變化，包括來自一個或多個外國證券市場的基礎資產股票，並可能以各種方式對您在票券投資方面產生負面影響，具體取決於此類政府監管行動的性質以及受影響的基礎資產股票。例如，最近由美國政府發布的行政命令禁止美國人民購買或出售被確定經營或曾經經營中國人民共和國經濟的軍工和相關物資部門或監察科技板塊的某些公司的公開交易證券，或者是衍生自這些證券的公開交易證券，或者是旨在提供投資曝險的證券（包括指數型票據）。如果這些行政命令中的禁令（或其他政府監管行動中的禁令）適用於目前包含在基礎資產中的基礎資產股票，或者未來包含在基礎資產中的基礎資產股票，這些基礎資產股票可能會從基礎資產中刪除。如果政府監管行動導致刪除在基礎資產中具有（或曾有）重大權重的基礎資產股票，這種刪除可能會對基礎資產的水準產生重大且負面的影響，從而對您在票券投資方面產生負面影響。同樣，如果受到這些行政命令或其他政府監管行動的基礎資產股票未從基礎資產中刪除，票券的價值可能受到重大且負面的影響，並且根據美國法律可能會禁止進行票券交易或持有。任何未能從基礎資產中刪除這些基礎資產股票的情況可能導致您在票券投資中損失可觀的部分或全部投資，包括在票券價值下降時嘗試出售票券。

與其他指数贊助商相比，Nasdaq, Inc.對Nasdaq-100指数保留了重要的控制權和酌情決策權。®，這可能對Nasdaq-100指数水平產生不良影響®、對基礕資產表現以及您的備註進行

根據納斯達克100指數的方法論，納斯達克公司保留自行行使合理酌情裁量的權利，以確保納斯達克100指數的品質和完整性，包括但不限於定量納入標準的更改。® 方法論，Nasdaq，Inc. 保留權利，不時行使合理的裁量權，以確保Nasdaq-100指數® 的完整性，包括但不限於量化納入標準的更改。Nasdaq，Inc. 也可以由於特殊情況，採取酌情調整以確保和維護Nasdaq-100指數的質量®。儘管目前尚不清楚這種裁量權將如何和在何種程度上被行使，但有可能由Nasdaq，Inc. 以一種可能會對Nasdaq-100指數水平造成實質和不利影響的方式行使。® 因此可能影響您的訂單回報和市場價值的承揹物的市場價格。Nasdaq, Inc.沒有義務考慮您的利益，也不會在行使上述裁量權時考慮您的利益。.

您對票據的投資將受到外幣匯率風險的影響

底层资产以非美元货币计价。底层资产中以非美元货币计价的资产价值，将按照相应资产的价格从非美元货币转换为美元进行调整。因此，如果美元相对底层资产计价的非美元货币升值，即使底层资产的非美元价值提高，底层指数的水平也可能不会提高。

貨幣兌換匯率隨時間變動，而且在您的票據期間內可能會有相當大的波動。某一特定匯率的變動源於許多因素的相互作用，這些因素直接或間接地影響經濟和政治環境。其中尤為重要的是：

所有這些因素反過來又受制於相關外國政府、美國以及其他對國際貿易和金融重要的國家所采取的貨幣、財政和貿易政策的敏感性。

票據的市價和標的物的水平也可能會受到，或者拒絕授予，所需的政府批准轉換本地貨幣和對美元匯款的延遲，或其他對美元運回制度的實質限制的不利影響。

各國監管機構正在調查公佈的貨幣兌換匯率可能存在的操縱行為。如果發生或持續發生操縱，某些公佈的匯率可能人工地比預期更低（或更高）。任何此類操縱可能會對您的票據支付和價值以及票據交易市場產生不利影響。此外，我們無法預測與這些調查相關的決定或公佈匯率的變化或改革是否會實施。任何此類變化或改革也可能對您的票據產生負面影響。

即使貨幣交易全天候進行，您的筆記也不會。

您的筆記與持有以非美元貨幣計價的資產的基礎資產相關聯。 外匯市場是一個全球、全天候運作的市場。 因此，如果有任何交易市場產生，您的筆記的交易時間將不適應基礎資產所計價的貨幣或基礎資產股票交易的時間。 在基礎外匯市場中可能會發生重大的價格和利率波動，這些波動不會立即反映在您的筆記價格中。 這些波動的可能性應該在將您的筆記價值與基礎外匯市場中的價值相關聯時納入考慮。 外匯市場並沒有對外匯的最後成交資訊進行系統性報告。 某些經紀人辦公室、銀行外匯交易辦公室以及希望訂閱此信息的其他人可以提供相對即時的買盤和賣盤信息，但這些信息不一定會反映在用於計算您筆記應支付金額的基礎資產價值中。 沒有法律規定這些報價必須堅定或及時修訂。 缺少最後成交資訊且對個人投資者的報價可用性有限可能會使許多投資者難以及時獲得關於基礎外匯市場狀況的準確數據。

稅務相關風險

您的票據投資的稅務後果是不確定的。

關於您購買這些票據所涉及的稅務後果，無法確定其收入的時間和性質。

美國國稅局於2007年12月7日宣布，考慮發布關於像您的票據這樣的工具在美國聯邦所得稅方面的適當處理的指導方針，任何此類指導可能不利影響您的票據的稅務處理和價值。在其他事項中，美國國稅局可能決定要求持有人在當期累計普通收入並在到期支付時承認普通收入，並可能對非美國投資者徵收扣繳稅。此外，2007年，國會出現立法案，如果通過，將要求在該法案通過後購買像您的票據這樣的工具的持有人在此類工具的期限內累計利息收入，即使在此類工具的期限內不會有利息支付。無法預測未來是否會通過類似或相同的法案，或任何此類法案是否會影響您的票據的稅務處理。我們在下文“美國聯邦所得稅後果補充討論 - 美國持有人 -法律可能的變更”中更詳細描述這些發展。您應該就此事諮詢您的稅務顧問。除非法律另有規定，GS Finance corp.有意繼續根據以下“美國聯邦所得稅後果補充討論”中描述的處理方式來對待票據，直至國會、財政部或美國國稅局判斷其他處理方式更為適當為止。同時，請就您根據個人情況持有票據而產生的美國聯邦所得稅和任何其他適用稅務後果諮詢您的稅務顧問。

您的筆記可能受制於建構性持有規則

存在一種風險，即《內部稅收法》第1260條的建設性所有權規則可能適用於您的筆記。如果您的筆記受到建設性所有權規則的約束，那麼任何長期資本利得

在您出售、交換或到期時實現的收入將被重新分類為普通收入（並且關於這種重新分類的資本收益部份將對於超過「淨基礎長期資本收益」金額（如《國內稅收法典》第1260條所定）的部分課徵利息）。由於建設性持股規則的應用不明確，我們強烈建議您就可能將建設性持股規則應用於您對該票據的投資一事與您的稅務顧問進行諮詢。

海外賬戶稅務合規法案（FATCA）扣繳可能適用於您的備忘錄支付，包括由於發行您持有備忘錄的銀行或經紀商未向稅務機構提供信息所致。

請參閱隨附招股說明書中“美國稅務－債券稅務－海外賬戶稅務遵循法(FATCA)代扣”下的討論，以了解FATCA對您的備註所支付的款項的適用性。

底層資產

納指100etf-Invesco QQQ Trust的股份SM，第1系列（“ 標的資產 ”）由Invesco QQQ Trust發行SM （“ 信託 ”）乃一登記投資公司之單位投資信託。

可以在哪裡獲得有關基礎資產的資訊？

信託向美國證券交易委員會（“SEC”）以電子方式提交的信息可以通過SEC維護的網站進行查閱。 SEC網站的地址是sec.gov。信託向SEC提交的信息，包括其向股東的報告，可以通過參考上述提到的CIk編號來查找。

此外，有關基礎資產（包括其費用、前十大持有股份及權重以及各板塊權重）的資訊可從其他來源獲取，包括但不限於新聞稿、報紙文章、其他公開文件和基礎資產的網站。我們並不是透過參考本報價說明書在此引入該網站、上述列出的來源或它們包含的任何內容。

我們對上述任何材料的準確性或完整性，包括信託向美國證券交易委員會提交的任何申報文件，不作任何陳述或保證。

我們從信託的公開資訊中獲得了有關標的資訊。

這份價格補充資料僅與您的票據有關，不涉及標的物。我們從前述小節所提及的公開資訊中獲得有關標的物的所有資訊。我們並未參與該等文件的編制，也未對您的票據發行有關標的物進行任何“盡職調查”或詢問。此外，我們不知道在本價格補充資料之前發生的所有事件 — 包括可能影響上述公開可查閱文件的準確性或完整性以及標的物的股票交易價格的事件 — 是否已經公開披露。對這類事件的後續披露或披露或未披露涉及標的物的重要未來事件，可能會影響您到期時所獲得的價值，從而影響您票據的市場價值。

我們和我們的任何聯屬公司對於基礎資產的表現不向您作出任何陳述。

我們或我們的任何關聯公司目前或不時與信託進行業務往來，包括向信託提供貸款或股權投資，或為信託提供諮詢服務，包括併購諮詢服務。在該業務過程中，我們或我們的任何關聯公司可能會獲取有關信託的非公開信息，此外，我們的一家或多家關聯公司可能會發布有關基礎資產的研究報告。作為票據的投資者，您應該獨立調查信託，以便根據您的判斷做出明智的投資決策。

基礎資產的歷史收盤水準

基礎資產的收盤水平在過去曾經波動，並且未來可能會出現顯著的波動。 特別是，基礎資產最近經歷了極端和飛凡的波動。 在下面所示期間，基礎資產收盤水平的任何歷史上升或下降趨勢並不表示基礎資產在您的票據的存續期內更可能升值或貶值。

您不應將標的物的歷史水平視為未來標的物的表現指示，包括上述最近描述的波動。 我們無法向您保證未來的基礎資產或基礎股票的表現能使您在所述到期日收到的金額超過您票面上的未償還金額。

我們和我們的任何聯屬公司對標的資產的表現不向您作任何保證。在投資這些發行票據之前，您應該請教公開可得到的資訊，判斷本定價補充公告之日期和您購買發行票據之日期間標的資產的水平。 鑒於上述最近的波動，您應特別注意基礎資產的最近水平在發行產品的整個期限內，基礎指數的實際表現以及現金結算金額可能與下面顯示的歷史收盤水平之間關係不大。

以下圖表顯示了2019年1月1日至2024年9月25日期間基礎資產每日歷史收盤水準。因此，下面的圖表並未反映2008年開始的全球金融危機對大多數股票價格產生的重大負面影響，從而導致大多數股票etf的水準。我們從彭博金融服務獲得了下面圖表中的收盤水準，未經獨立驗證。

納指100etf-Invesco QQQ Trust的歷史表現SM，第1系列

補充討論美國聯邦所得稅後果

以下部分補充附帶說明書中有關美國聯邦所得稅的討論。

以下部分是Sidley Austin律師事務所代表GS Finance corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的意見，僅適用於您將筆記作為資本資產進行稅務處理的情況。如果您是適用於特殊規則的持有人類別的成員，則本節不適用於您，例如： llpSidley Austin律師事務所是GS Finance corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的法律顧問。此外，根據下文討論，就需要根據條款對票據進行美國聯邦所得稅目的的分類，目前法律的合理解釋是Sidley Austin律師事務所的意見。 llp Sidley Austin律師事務所認為根據票據條款所需的美國聯邦所得稅目的的分類，是對當前法律的合理解釋。

如果您是屬於受特殊規定約束的持有人類別的成員，則本部分不適用於您，例如：

• 證券或貨幣交易商；

• 選擇以標記至市場價值方法核算證券持有的證券交易員；

• 一家銀行；

• 一家人壽保險公司；

• 一家受監管的投資公司;

• 由於使用基本報表，一個按照應計制納稅人需要遵守特殊稅務會計規則；

• 一個免稅組織；

• 一項夥伴關係;

• 持有票据作为对冲或对冲利率风险的人；

• 某人因稅務目的而擁有票據作為跨式交易或換股交易的一部分；或

• 一位功能货币为非美元的美国纳税人（根据下文所定义的）。

儘管本節基於修訂後的1986年美國《稅收法典》、相關立法史、現行與擬議的《稅收法》條例、已發布的裁定和法院判決，所有板塊目前有效，但在美國聯邦所得稅法律上並無法直接規定您的票據應如何處理，因此您的投資票據的美國聯邦所得稅後果是不確定的。此外，這些法律可能會在適用範圍內進行可能是追溯性的改變。

美國持有人

本節僅適用於以資本資產身份將持有的美國持有人。 如果您是各自票據的實益擁有人，並且您是美國持有人

• 美國公民或居民;

• 一家國內公司;

• 一個收入受美國聯邦所得稅管轄的房地產，不論其來源如何；或

• 如果美國法院可以對信託的管理行使主要監督權且一個或多個美國人被授權控制所有重大決策。

税务处理方式。 根據備註的條款，除非有法律變更、行政決定或司法裁決等情形，你將被要求將每張備註在所有稅務目的上視為基礎資產的預付衍生合約。除非另有說明，本文討論假設備註將被視為這樣處理。

在買賣、交換或到期時，您應該認識資本利得或損失，等於您在那時收到的現金金額與您的票據稅基之間的差額。您對票據的稅基是

提示通常等同於您購買提示時支付的金額。 如果您持有該提示超過一年，則獲利或損失通常將是長期資本收益或損失。 如果您持有提示不足一年，則獲利或損失通常將是短期資本收益或損失。 短期資本收益通常根據適用於普通收入的邊際稅率徵稅。

此外，內部稅收法第1260條的建設性擁有規則可能適用於您的筆記。如果您的筆記受到建設性擁有規則的約束，那麼您在出售、交換或到期時實現的任何長期資本利得將被重新分類為普通收入（您將對此重新分類的資本利得負有推遲納稅責任的利息費用，該資本利得超過“淨基礎長期資本利得”金額（如內部稅收法第1260條所定義）。由於建設性擁有規則的適用尚不明確，強烈建議您與稅務顧問商討建設性擁有規則可能對您對筆記的投資產生的影響。

沒有法定、司法或行政當局直接討論您的筆記應如何在美國聯邦所得稅方面處理。因此，您在筆記投資方面的美國聯邦所得稅後果是不確定的，也有可能存在其他的替代性描述。因此，我們建議您就在您特定情況下在筆記投資的稅務後果尋求您的稅務顧問，包括州、地方或其他稅法的適用以及聯邦或其他稅法變化可能產生的可能影響。

替代療法。 對於美國聯邦所得稅目的，沒有司法或行政機關討論您的筆記應該如何處理的資料。因此，國稅局可能主張除上述所述的處理方法之外，還有其他更適當的處理方法。例如，國稅局可以將您的筆記視為一個受制於特殊規則的應承擔含蓄支付債務工具。根據這些規則，您每個應計利息期間應該納入考量的金額將通過構建筆記的預計支付計劃並應用類似於對一個假想的非含蓄債務工具上的發行折價累息的規則來確定。這種方法首先通過確定可比收益率-即在我們發行與您的筆記類似的條款和條件的非含蓄固定利率債務工具時的收益率-然後確定作為發行日的支付計劃，這將產生可比收益率。這些規則可能導致您在收到與該利息相應的現金之前就必須將利息納入收入中。

如果適用於有條件支付債務工具的規則，您在出售、交換或到期時所認識的任何收益將被視為普通利息收入。您在該時間所認識的任何損失將被視為普通損失，範圍為您在當前或之前的應納稅年度中作為與您的票據相關的利息所包括的收入，然後作為資本損失。

如果適用於有條件支付債務工具的規則，對於以非稅務目的確定的調整發行價格之外的價格購買票據的人會應用特殊規則。

你的筆記也可能按照上述方式處理，但在到期時，你所認可的任何利得或損失將被視為一般利得或損失。你應該諮詢你的稅務顧問，關於這種特徵的稅務後果以及你的筆記可能存在的其他可能的特徵，用於美國聯邦所得稅目的。

內部稅務局有可能試圖以與上述不同的方式來定性您的筆記，從而對您產生稅務後果，您應該諮詢稅務顧問以了解筆記的稅務處理方式。

可能改變法律

在2007年12月7日，美國國稅局發布通知，表示美國國稅局和財政部正在積極考慮發布關於像您的票據這樣工具的正確美國聯邦所得稅處理指南，包括持有像您的票據的人是否應被要求按當前基礎計入普通收入，以及收益或損失是否應為普通或資本。目前尚無法判斷他們最終將發布何種指南，如果有的話。然而，在這種指南下，票據持有人最終可能需要當前計提收入，並且這可能以追溯方式應用。美國國稅局和財政部也

考慮其他相關問題，包括外國持有人是否應就任何被認定應收入的所得而被徵收扣繳稅，以及內部稅收法第1260條的特別“構成擁有規則”是否適用於此類工具。除非法律另有規定，GS Finance corp.打算在不違反《稅收待遇》下繼續根據美國聯邦所得稅目的處置票據，直至國會、財政部或內部稅務局判斷其他待遇更為恰當為止。

此外，2007年，國會提出了一項立法，如果通過，要求在該法案通過後收購類似您的票據的持有人在這些票據的期限內應摘取利息收入，即使在這些票據的期限內將不會支付利息。無法預測將來是否會通過類似或相同的法案，或者任何此類法案是否會影響您的票據的稅務待遇。

無法預測任何此類立法、行政或監管指引可能提供的內容，以及任何立法或指引的生效日期是否會影響在此類立法或指引發布之前發行的票據。建議您諮詢您的稅務顧問，以了解任何立法或行政行動可能對您的票據稅務處理產生不利影響。

備份代扣和信息報告

根據隨附招股說明書中「美國稅收 — 債券證券的稅收 — 備用扣繳和資訊報告 — 美國持有人」討論的內容，您將受到普遍適用的資訊報告和候補扣繳要求的限制，涉及到您的票據支付，儘管我們並不打算將票據作為稅務負債，但我們打算在您的票據支付中進行備用扣繳，除非您遵守避免債務工具備用扣繳所需的要求（在這種情況下，您將不受此備用扣繳的限制），根據隨附招股說明書中「美國稅收 — 債券證券的稅收 — 美國持有人」條款。詳細請參閱隨附招股說明書中「美國稅收 — 債券證券的稅收 — 備用扣繳和資訊報告 — 美國持有人」的討論，以瞭解這些備用扣繳和資訊報告規則對您的票據支付的適用性。

非美國持有人

此節僅適用於非美國持有人。如果您是債券的實益所有人且在美國聯邦所得稅法方面屬於非美國持有人：

根據附帶的招股書中所述的「美國稅務 — 債務證券的稅務 — 備份扣繳和信息報告 — 非美國持有人」，您將受到普遍適用的信息報告和備份扣繳要求的約束，關於您所需在兌付您的票據時支付的款項，儘管我們不打算將票據視為稅務債務，但我們打算對付款方面的款項進行備份扣繳，除非您符合避免對債務工具進行備份扣繳所需的要求（在這種情況下，您將不會受到該備份扣繳的約束），詳見附帶招股書中的「美國稅務 — 債務證券的稅務 — 非美國持有人」。

如上所述，就美國聯邦所得稅目的，備註的替代性描述是可能的。如果由於法律的變更或澄清、通過法規或其他原因導致對備註到期時的支付需扣繳稅款，我們將按適用的法定稅率扣繳稅款，並不作出任何額外支付。擬定非美國持有人應就此請教其稅務顧問。

此外，2007年12月7日，國內稅收局發布通知2008-2，就各種問題徵求公眾意見，包括像您的備註這樣的工具是否應該受到扣繳。因此，未來可能會制定相關規定，並可能具有追溯效應。

即使您符合外國身份證明要求，使您的票據到期時的支付也將受到扣緊限制。

此外，財政部已根據《憲章871(m)金融工具》發佈了規定，根據該規定，在某些金融工具（“871(m)金融工具”）支付或假定支付的金額被視為源自美國的股息時，根據情況的整體或部分，可被視為“股利等同物”支付，並以30%的稅率（或根據適用條約的較低稅率）徵稅，這種情況下，您在出售、交換或到期時收到的任何金額，可能通過扣押方式收取。如果這些規定適用於票據，則在票據期間支付任何源自美國的股息時，我們可能需要代扣這些稅款。我們也可能要求您在票據期間提供認證（例如，適用的美國國稅局W-8表格）。 如果需要，我們將按照內部所慣例向美國國稅局提出請求，以避免或盡量減少扣繳義務，並且如果未收到此等證明文件或證明文件未合乎滿意，我們將相應扣繳（視乎你可能有權向美國國稅局提出退稅請求）。如果確實需要扣繳，我們將無需支付任何額外款項。

外國賬戶稅收合規法案（FATCA）預扣稅

根據財政部法規，外國賬戶稅務遵從法案（Foreign Account Tax Compliance Act，FATCA）扣繳（如在隨附說明書“美國稅收-債務證券稅收-FATCA扣繳”中所述）通常適用於2014年7月1日或之後發行的債務，因此，票據通常將受到FATCA扣繳規則的影響。

分配的補充計劃; 利益衝突

詳見附帶的第8,999號一般條款補充資料書第S-51頁的「配售補充計劃」和附帶招股書第127頁的「配售計劃-利益衝突」。GS Finance corp估計其在扣除承銷折扣和佣金後的總發行費用中的份額大約為10,000美元。

GS財務公司將向GS&Co.出售，而GS&Co.將從GS財務公司購買，此定價補充資料封面上指定的債券總票面金額。GS&Co.最初打算按照此定價補充資料封面上列明的原始發行價向公眾提供債券，並向某些證券經銷商以該價格賣出，但不得高於票面金額的3.55%。GS&Co.是GS財務公司和高盛集團的聯屬公司，因此在此債券發行中將涉及“利益衝突”，根據金融行業監管機構金融業協會（FINRA）規則5121的規定。因此，此債券發行將符合FINRA規則5121的規定。GS&Co.不得在未獲得帳戶持有人事先特定書面批准的情況下，向在此次發行中通過自主授權行使權限的賬戶出售債券。我們已被告知，GS&Co.還將向iCapital Markets LLC支付費用，這是GS財務公司的聯屬公司在此次發行中提供服務的代理商。

我們將在2024年9月30日於紐約市將票據交付並收取款項。根據1934年證券交易法第15c6-1條規定，次級市場交易通常需要在一個業務日內結算，除非參與交易的雙方另有明確協議。因此，希望在交付前任何一個業務日交易票據的購買者將需要指定替代性結算安排，以避免結算失敗。

我們已接獲高盛證券的通知，該公司打算在此債券市場進行市場交易。但高盛證券或任何我們的其他分支機構並沒有義務進行市場交易，並且他們中的任何一方均可以隨時停止交易而不事先通知。對於債券的流動性或交易市場，無法給予任何保證。

該筆記錄不會在任何證券交易所或經銷商報價系統上列出。

筆記和擔保的有效性

在西德利·奧斯汀的看法 有限責任合夥作為 GS Finance Corporation 及高盛集團的律師，當此定價補充文件所提供的債券由 GS Finance Corporation 執行並發行時，該等票據已經受託人根據簽約認證，並且該等票據已按本文規定付款交付，(a) 該等票據將是 GS Finance Corporation 的有效和具約束力的義務，並根據其條款執行，根據適用的破產、破產權和影響債權利的類似法律，一般情況下，合理性概念及公平的一般適用性原則（包括但不限於誠信、公平交易和缺乏善意的概念），但該律師不就欺詐轉讓、欺詐轉移或相似適用法律條文對上述結論的影響表達意見，以及 (b) 有關該等票據的保證將是高盛集團有效且具約束力的義務，並根據其執行條款，受影響的適用破產、破產和類似法律約束債權人的權利一般是合理性的概念和一般適用性的公平原則（包括但不限於誠信、公平交易和缺乏不誠信的概念），但該等律師對欺詐轉讓、欺詐轉讓或類似適用法律條文對上述結論的影響不表達意見。此意見是截至本文日期提供的，並且僅限於紐約州法律和特拉華州的一般公司法，如在此日起生效。此外，本意見依據信託人授權、執行和交付契約以及簽名真實性以及部分事實事項的常規假設，所有這些顧問於 2023 年 1 月 18 日發出的信函中所載，該函件已作為 GS Finance Corporation 及高盛集團於 2023 年 1 月 18 日向證券交易委員會提交的 S-3 表格註冊聲明附件 5.6。

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