附录99.1
嘉年华存托凭证公司及PLC报告创纪录的营运成果，超出第三季度指引并第三次提高2024年全年指引。
MIAMI（2024年9月30日）- 嘉年华存托凭证有限公司及plc（纽交所/LSE: CCL; 纽交所: CUK）宣布了2024年第三季度的财务业绩，并提供全年及2024年第四季度的最新展望。
•第三季净利润为17亿美元，较2023年增长逾60％，并调整后的净利润1 超出6月份指引$17000万。
•第三季收益再创历史新高，达到了79亿美元，较去年同期增加了10亿美元。
•记录的营业收入达到22亿美元，超过2023年水平55400万美元。
•由于需求强劲和成本节省机会，将其2024年整年调整后的息税折旧及摊提前获利指引上调。1 至约600亿美元，较2023年增长超过40％，比6月的指引提高了近2亿美元。
•2025年全年累计的爱文思控股订单位置超过了先前2024年的纪录，且（以固定货币计算的）价格超前于前一年。
嘉年华存托凭证公司及plc的首席执行官Josh Weinstein表示：“我们在第三季度取得了惊人的成绩，打破了运营记录，在各个方面表现出色。我们的强劲进展主要来自高毛利率的同一船舶产量增长，推动单位运营收入增加26%，达到我们在十五年来达到的最高水平。”
「我们准备在2024年全年创下历史性的营业收入表现，调整后的EBITDA预计将超过60亿美元，并且调整后的投资回报率仅约10.5%。强劲需求使我们今年第三次提高全年收益指引，我们改善了成本指引，推动更多营业收入进入底线」，Weinstein补充道。1 「强劲需求使我们能够第三次提高今年全年收益指引，并且我们改善了成本指引，推动更多营业收入进入底线」，Weinstein补充道。
「展望未来，随著我们的增强商业执行带动需求远超过我们的增长能力，让我们在2025年具备更强的业务基础，2026年开始创纪录，坚定朝向我们的海洋变革目标前进，」韦恩斯坦指出。
2024年第三季度成果
•净利润为17亿美元，或每股收益1.26美元，比2023年增加6.62亿美元。调整后净利润为18亿美元，或调整后每股收益1.27美元1，较6月的指引高出1.7亿美元，这主要是由于收益和成本双双表现优秀所致。
•记录营业收入为22亿美元，超过2023年水平55400万美元，增长34%。
•调整后的EBITDA达到28亿美元，较2023年增长超过25％，并超出6月份的指引16000万美元。
•三季度收入达到历史新高，达到$79亿，净收益创纪录1 （以恒定货币计）和每日净收入均创纪录1 （以恒定货币计），两者均远远超过2023年水平。
•毛利率收益较2023年增加了19％，净收益（以固定货币计）超出2023年水平8.7％。
◦每日毛利率较2023年增长了16％。净每日毛利率（以不变货币计算）较2023年增长了近6％，票价和船上消费均增长约中位数百分比。
•每可用的下铺日均（“ALBD”）游轮成本比2023年增加了3.4％。每ALBD排除燃料调整后的游轮成本1 （以不变的货币计）与2023年相比下降，并且明显好于六月指导，原因是成本节约机会，通缩压力加速缓解，来自一次性项目的好处以及季度间费用的时间安排。
•总客户存款达到了第三季度创纪录的68亿美元，超过了2023年8月31日前第三季度创纪录的63亿美元，尽管拓展能力增长较低。
预定量
「截至2025年近一半的游轮订位已完成，且销售库存比前一年更少，我们正在善用强劲的需求来实现创纪录的票价（以不变的货币计算）。我们的品牌持续提供强劲的订位动能，所有品牌的2025年航行价格均领先，这是基于他们需求产生工作的成功，以及我们持续为宾客提供的令人兴奋的产品和无与伦比的体验。同样地，2026年已经取得了空前的开局，在过去三个月实现了创纪录的订位量。」威因斯坦指出。
1 请参阅本公告末尾的「非依照通用会计原则财务指标」以获得更多资讯。
2025年航行的预订量在第三季度保持稳健，与去年同期相比，价格（按可持续货币计算）较高。
2025年全年累积爱文思控股预订的位置高于以往的2024年纪录，价格（以恒定货币计价）超过上一年。
2024年展望
2024年全年，公司预计：
•净收益（按不变的货币计算）较2023年增长约10.4％，优于六月份的指引，这是基于持续强劲的需求。
•相对于2023年，每个常规货币调整后的邮轮成本（不含燃油）上涨约3.5％，比6月的指引好约1个百分点，这主要是由于成本节约机会、通胀压力的加速放缓和一次性项目的益处。
•调整后的EBITDA约为600亿美元，较2023年增加逾40%，比六月指引优秀将近2,000万美元。
•调整后的投资资本回报率（“ROIC”）约为10.5％，比2023年提高约5.0个百分点，比6月的指引要好半个点。
公司预计在2024年第四季度：
•净利（以固定货币计算）较特别强劲的2023年水平上升约5.0%。
•调整后的邮轮成本，不包括燃料在内，每ALBD（按恒定货币计算）相较于2023年第四季度增加约8.0％，主要是由于更多的停船日数和更高的广告投资。
•调整后的EBITDA约为114亿美元，比2023年第四季度增长20%。
请查看有关公司2024年展望的“指引”和“预测数据调和”以获取更多信息。
筹资和资本活动
我们继续改善杠杆率指标和资产负债表，实现强劲现金生成和持续债务减少。我们很高兴这些努力得到标普和穆迪的认可，他们最近对我们进行了信用评级提升。对于2024年，我们预计净债务与调整后的息税折旧摊销前利润比率将实现两倍以上的改善1 相比2023年，接近4.5倍，已经在我们通往投资级别的道路上取得良好进展。事实上，今年的调整自由现金流预计将超过30亿美元。1 “嘉年华存托凭证的致富金融(临时代码)大力证实，与2023年相比，接近4.5倍，已经在我们通往投资级别的道路上取得良好进展。事实上，今年的自由现金流预计将超过30亿美元。” 嘉年华存托凭证及其控股公司致富金财务官David Bernstein评论道。
该公司继续积极管理其债务结构。自2024年6月以来，公司又偿还了62500万美元的债务，使其自2023年初以来的总偿还金额达到73亿美元。此外，公司现已充分利用了其循环信贷额度的手风琴功能，将借款能力增加了近50000万美元，将总未动用承诺额度提高至30亿美元。本季度结束时，该公司的流动性为45亿美元，包括现金和循环信贷额度下可用的借款。
费奇在第三季度开始对该公司进行Bb信用评级并带有积极的展望。该公司现在已获得所有三家主要的国际认可的评级机构的评级。此外，标准普尔将其信用评级上调为Bb，展望稳定，穆迪将其上调为B1，展望积极。该公司认为这证明了其改善的杠杆指标以及持续迈向投资级评级的努力。
公司继续通过最近订单为嘉年华游轮购买三艘额外船舶，并定于2029年、2031年和2033年交付。这些船舶将成为公司舰队中最大的船舶，并将搭载比迄今为止任何其他游轮更多的乘客。公司正在执行其有序增长策略，平均每年购买一到两艘船舶，其中仅包括三艘计划在2028年前交付。这将使公司能够利用其可观的自由现金流，通过多年来显着减少其杠杆水平，从而策略性地改善其资产负债表。
该公司获得了一个新的出口信贷设施，将其船舶交付相关的承诺融资总额提高到34亿美元，持续执行其以优惠利率期货为其新造船计划融资的策略。
1 请参阅本公告末尾的「非依照通用会计原则财务指标」以获得更多资讯。
其他近期重要消息
•TIME将其评为2024年全球最佳公司之一，福布斯将其评为2024年美国最佳女性雇主之一。
•在德国汉堡开设了一个新的创新舰队运营中心，以支持其欧洲品牌。
•宣布扩建Half Moon Cay。这个受欢迎的私人岛屿将进行改善，包括扩建的海滩、餐饮和饮料体验，以及一个新的码头，使公司的大型邮轮可以到访。
•为期嘉年华存托凭证于2025年7月首次亮相，嘉年华游轮公司为目的地的全新专属度假村「珍珠湾海滩俱乐部」开放预订，将为客人提供一个高级体验，拥有众多顶级别墅、凉亭和岸上游览。
•嘉年华存托凭证征服号、爱达迪瓦号 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告爱达露娜 成为首批连接到迈阿密港、斯德哥尔摩港和奥斯陆港岸电的游轮。
•爱达邮轮成功试航了一种新型的混合生物燃料，专门用于海事行业，相较于传统化石燃料，该燃料可以降低温室气体排放。
•Seabourn Pursuit 在一场历史性的远征仪式中，该邮轮推出了新航程，造访澳洲的金伯利地域板块。
指导方针
(请参阅“预测数据的调和”)
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||||||||||||||
| 年度同比变动 | 当前货币 | 恒定货币 | 当前货币 | 恒定货币 | |||||||||||||||||||
净收益率 | 约7.0% | 约5.0% | 约11.0% | 约10.4% | |||||||||||||||||||
每ALBD调整后的邮轮成本（不包括燃料） | 约9.5% | 约8.0% | 约4.0% | 约3.5% | |||||||||||||||||||
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||
ALBDs （以百万计） (a) | 24.0 | 95.6 | |||||||||
| 容量增长与前一年相比 | 3.1 | % | 4.7 | % | |||||||
燃料消耗 以公吨为单位 (以百万为单位) | 0.7 | 2.9 | |||||||||
| 每公吨燃料成本（不包括欧盟配额（“EUA”）） | $ | 590 | $ | 658 | |||||||
燃料费用（包括欧盟碳权费用） (以十亿计) | $ | 0.43 | $ | 1.98 | |||||||
折旧和摊销 (以十亿计) | $ | 0.67 | $ | 2.57 | |||||||
利息费用，扣除资本化利息和利息收入 (以十亿计) | $ | 0.41 | $ | 1.68 | |||||||
调整后的EBITDA (以十亿计) | 约$1.14 | 约$6.0 | |||||||||
调整后的净利润（亏损） (以百万为单位) | 约$60 | 约$1,760 | |||||||||
| 调整后的每股收益 - 稀释（b） | 约$0.05 | 约1.33美元 | |||||||||
| 基本每股加权平均股数 | 1,296 | 1,273 | |||||||||
| 稀释每股加权平均股数 | 1,301 | 1,398 | |||||||||
(a) 请参阅「统计信息附注」
(b)稀释调整后每股收益包括全年2024年公司可转换票据利息支出的补充金额为9400万美元。补充费用对2024年第四季度的计算是非摊薄的，因此已被排除。
| 货币（美元兑换率为1） | 4Q 2024 | 2024全年 | ||||||
| 澳币 | $ | 0.68 | $ | 0.67 | ||||
| 加币 | $ | 0.74 | $ | 0.74 | ||||
| eur | $ | 1.12 | $ | 1.09 | ||||
| 英镑 | $ | 1.33 | $ | 1.28 | ||||
敏感性 (对调整后的百万美元净利润（亏损）的影响） | 4Q 2024 | ||||
| 净收益变化1% | $ | 42 | |||
每ALBD调整邮轮成本（不含燃料）变化1% | $ | 27 | |||
| 货币兑换率1%变化 | $ | 5 | |||
| 燃料价格变化10% | $ | 42 | |||
| 变数利率债务（包括衍生品）的100个基本点变化 | $ | 12 | |||
资本支出
到2024年第四季，新建船舶的资本支出为2亿美元，非新建船舶的资本支出为6亿美元。这些未来的资本支出将随外币相对美元的波动而波动。此外，这些数字不包括公司未来可能下订的船舶订单的潜在阶段付款。
看涨会议通话
公司已安排与分析师在今天上午10:00 EDT（下午3:00 BST）进行电话会议，讨论其收益发布情况。这通电话可以现场收听，有关公司的收益报告和债务到期计划等其他信息，可以通过嘉年华存托凭证与plc的网站取得 www.carnivalcorp.com 和 www.carnivalplc.com.
嘉年华存托凭证有限公司是全球最大的邮轮公司，也是最大的休闲旅游公司之一，旗下拥有一系列世界一流的邮轮概念，包括：AIDA邮轮、嘉年华邮轮、Costa邮轮、昆纳德邮轮、荷兰美国邮轮、P&O 邮轮（澳洲）、P&O 邮轮（英国）、公主邮轮和西霸邮轮。
可以在以下网址找到更多资讯 www.carnivalcorp.com, www.aida.de, www.carnival.com, www.costacruise.com, www.cunard.com, www.hollandamerica.com, www.pocruises.com.au, www.pocruises.com, www.princess.com 和 www.seabourn.com想要了解更多Carnival Corporation行业板块中领先的可持续发展倡议，请访问 www.carnivalsustainability.com.
| 媒体联系 | 投资者关系联系 | |||||||
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关于可能影响未来结果的因素的注意事项
本文件中包含的某些声明、估计或预测属于涉及我们的“前瞻性声明”，涉及风险、不确定性和假设，包括一些关于未来业绩、运营、前景、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的声明。这些声明旨在符合1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条修订条款规定的免责保护条款。除了历史事实的陈述外，所有其他陈述均可视为前瞻性声明。这些声明基于我们业务和所在行业目前的期望、估计、预测和投射，以及我们管理层的信念和假设。我们已尽可能通过使用诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“愿意”、“相信”、“依赖”、“期望”、“目标”、“抱负”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“前景”和类似表达未来意图或这些术语的否定形式来识别这些声明。
前瞻性声明包括与我们的展望和财务状况有关的声明，包括但不限于有关以下事项的声明：
•定价 | •调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | ||||
•预订水平 | •调整后每股盈利（基本）($) | ||||
•入住率 | •自由现金流 | ||||
•利息、税收和燃油费用 | •净负债与调整后的EBITDA比率 | ||||
•货币兑换汇率 | •净每日津贴 | ||||
•商誉、船舶和商标的公平价值 | •净收益率 | ||||
•流动性和信用评级 | •调整后的每ALBD邮轮成本 | ||||
•投资等级杠杆指标 | •每ALBD调整后的邮轮成本（不包括燃料） | ||||
•船舶折旧年限和残值的估计 | •调整后的投资资本回报率 | ||||
•调整后的净利润（亏损） | |||||
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，有许多因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的有所不同。本注记包含我们认为可能会对我们的前瞻性陈述准确性产生重大影响并不利于我们业务、营运结果和财务状况的重要警语陈述。这些因素包括但不限于以下:
•世界各地的事件和情况，包括地缘政治不确定性、战争和其他军事行动、通胀、较高的燃料价格、较高的利率期货和其他一般所引起的担忧，影响了人们旅行的能力或意愿，导致游轮需求下降，并且可能在未来导致我们的运营成本和盈利能力受到负面影响。
•过去和可能将来的大流行对我们的财务状况和运营产生重大负面影响。
•过去和未来可能发生的与我们船只、客人或游轮行业板块相关的事件，可能会对客人和工作人员的满意度产生负面影响，并导致声誉受损。
•我们所遵守的法规变更和违规，如有关健康、环境、安全和安防、数据隐私和保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动与雇佣以及税收等方面的，可能产生高昂成本，并且过去可能，将来可能导致诉讼、执行行动、罚款、处罚及声誉损害。
•气候变迁相关因素，包括不断演变和加强的法规、全球对气候变迁日益关注以及消费者和利益相关者对气候意识的转变和监管，以及逆境气候条件的频率和/或严重程度增加，可能对我们的业务造成不利影响。
•无法达成我们的目标、目标、抱负、倡议以及我们针对其的公开声明和披露，包括与可持续性事项有关的内容，可能使我们面临可能对我们业务产生不利影响的风险。
•数据安全漏洞、数据隐私疏失、以及对我们主要办公室、信息技术业务和系统网络的干扰和其他损害，以及未能跟上科技发展可能对我们的业务运作、顾客和船员的满意度产生不利影响，并可能导致声誉受损。
•关键团队成员的流失、无法招聘或留住合格的岸上和船上团队成员以及劳动力成本增加可能对我们的业务和营运结果产生不利影响。
•燃油价格上涨、燃料类型变化和燃料供应的可用性可能对我们的计划行程和成本产生不利影响。
•我们依赖供应链供应商，他们对我们业务的运作至关重要。这些供应商和服务提供商可能无法兑现承诺，这可能对我们的业务产生负面影响。
•外汇汇率波动可能对我们的财务结果产生不利影响。
•邮轮及陆地度假行业的过剩产能和竞争可能对我们的邮轮销售、定价和目的地期权造成负面影响。
•若无法实施我们的造船计划以及船舶维修、保养和翻新，可能会对我们的业务运作和客人的满意度产生负面影响。
•我们需要大量现金来支付债务并维持运营。我们生成现金的能力取决于许多因素，包括那些我们无法控制的因素，我们可能无法生成支付债务并维持运营所需的现金。
•我们庞大的债务可能对我们的财务健康和营运灵活性造成负面影响。
以上所列风险因素的排序并不意味著反映我们对优先顺序或可能性的指示。此外，许多这些风险和不确定性目前，以及未来可能会继续受我们在暂停邮轮客运营运期间所承担的庞大债务余额所放大。我们可能考虑为何为不重要或尚未知的其他风险。
前瞻性陈述不应被视为对实际结果的预测。在适用法律或任何相关股票交易所规则下应承担的任何持续义务，我们明确声明，在本文件日期后，不承担任何义务发布对任何此类前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映任何期望或事件、条件或情况的变化，这些陈述所基于的。
本文件中的前瞻性及其他声明亦可能涉及我们在环保母基进展、计划和目标（包括气候变化和环境相关事项）。此外，历史、当前和前瞻性的环保母基及气候相关声明可能基于仍在发展的进展测量标准和工具、不断演变的内部控制和流程，以及可能随时间变化且未必被广泛接受的假设和预测。
嘉年华存托凭证公司 & PLC
综合收益（损失）陈述。
(未经查核)
（以百万为单位，除每股数据外）
| 截至8月31日的三个月 | 九个月结束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收益 | |||||||||||||||||||||||
| 乘客车票 | $ | 5,239 | $ | 4,546 | $ | 12,609 | $ | 10,557 | |||||||||||||||
| 机上及其他 | 2,657 | 2,308 | 6,474 | 5,640 | |||||||||||||||||||
| 7,896 | 6,854 | 19,083 | 16,197 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 佣金、交通及其他 | 958 | 823 | 2,510 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 登船及其他 | 866 | 752 | 2,043 | 1,785 | |||||||||||||||||||
| 薪酬和相关 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||
| 燃油 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||
| 食物 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||
| 邮轮和游览营业费用 | 4,303 | 3,921 | 11,805 | 10,688 | |||||||||||||||||||
| 销售和行政费用 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 5,718 | 5,230 | 16,070 | 14,624 | ||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | 2,178 | 1,624 | 3,013 | 1,572 | |||||||||||||||||||
| 非营业收入（费用） | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 19 | 59 | 77 | 183 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，扣除资本化利息 | (431) | (518) | (1,352) | (1,600) | |||||||||||||||||||
| 偿债和修改成本 | (13) | (81) | (78) | (112) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (10) | (19) | (35) | (67) | |||||||||||||||||||
| (435) | (559) | (1,388) | (1,595) | ||||||||||||||||||||
| 收入（税前净额） | 1,743 | 1,065 | 1,626 | (23) | |||||||||||||||||||
| 所得税益（费用），净额 | (8) | 9 | (13) | (3) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 每股盈利 | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 1.37 | $ | 0.85 | $ | 1.27 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 基本稀释后加权平均股份 | 1,267 | 1,263 | 1,266 | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 稀释后加权平均股份 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
嘉年华存托凭证公司 & PLC
合并资产负债表
(未经查核)
(以百万为单位，除非另有规定)
| 八月三十一日， 2024 | 2023年11月30日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,522 | $ | 2,415 | |||||||
| 应收贸易及其他账款净额 | 632 | 556 | |||||||||
| 存货 | 492 | 528 | |||||||||
| 预付费用和其他 | 980 | 1,767 | |||||||||
| 总当前资产 | 3,626 | 5,266 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 42,380 | 40,116 | |||||||||
| 净营业租赁资产使用权 | 1,383 | 1,265 | |||||||||
| 商誉 | 579 | 579 | |||||||||
| 其他无形资产 | 1,173 | 1,169 | |||||||||
| 其他资产 | 665 | 725 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | $ | 2,214 | $ | 2,089 | |||||||
| 营运租赁负债的流动部分 | 159 | 149 | |||||||||
| 应付账款 | 1,062 | 1,168 | |||||||||
| 应计负债及其他 | 2,393 | 2,003 | |||||||||
| 客户存款。 | 6,436 | 6,072 | |||||||||
| 总流动负债 | 12,265 | 11,481 | |||||||||
| 长期负债 | 26,642 | 28,483 | |||||||||
| 长期营运租赁负债 | 1,258 | 1,170 | |||||||||
| 其他长期负债 | 1,042 | 1,105 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
嘉年华存托凭证公司普通股，面值$0.01；授权1,960股；2024年发行1,253股，2023年发行1,250股 | 13 | 12 | |||||||||
嘉年华存托凭证公司普通股，面值$1.66；2024年和2023年发行217股 | 361 | 361 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 16,723 | 16,712 | |||||||||
| 保留收益 | 1,798 | 185 | |||||||||
| 其他综合损益（损失）累积额 | (1,894) | (1,939) | |||||||||
资产，Carnival Corporation在2024年和2023年的130股，Carnival plc在2024年和2023年的73股，按成本计算 | (8,404) | (8,449) | |||||||||
| 总股东权益 | 8,597 | 6,882 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
嘉年华存托凭证 & 公司
其他信息
其他资产负债表资讯 （以百万为单位） | 2024年8月31日 | 2023年11月30日 | |||||||||
| 流动性 | $ | 4,519 | $ | 5,392 | |||||||
| 债务（流动及长期） | $ | 28,856 | $ | 30,572 | |||||||
| 客户存款（流动及长期） | $ | 6,819 | $ | 6,353 | |||||||
| 三个月结束了 八月三十一日， | 九个月结束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| 统计资讯 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
客运邮轮日数（PCDs） （以百万计） (a) | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||
ALBDs （以百万计） (b) | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||
占用百分比 (c) | 112 | % | 109 | % | 106 | % | 100 | % | |||||||||||||||
载客量 (以百万为单位) | 3.9 | 3.6 | 10.3 | 9.3 | |||||||||||||||||||
以公吨表示的燃油消耗量 (以百万为单位) | 0.7 | 0.7 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 每千ALBD公吨的燃油消耗量 | 29.5 | 31.1 | 31.0 | 32.3 | |||||||||||||||||||
| 每公吨燃油消耗成本 (不包括EUA) | $ | 670 | $ | 636 | $ | 680 | $ | 681 | |||||||||||||||
| 货币（美元兑换率为1） | |||||||||||||||||||||||
| 澳币 | $ | 0.67 | $ | 0.66 | $ | 0.66 | $ | 0.67 | |||||||||||||||
| 加币 | $ | 0.73 | $ | 0.75 | $ | 0.74 | $ | 0.74 | |||||||||||||||
| eur | $ | 1.09 | $ | 1.09 | $ | 1.08 | $ | 1.08 | |||||||||||||||
| 英镑 | $ | 1.28 | $ | 1.27 | $ | 1.27 | $ | 1.24 | |||||||||||||||
统计信息备注
(a)PCD代表一次航行上的游轮乘客人数乘以该航行的营业收入船舶运营天数。
(b)ALBD是我们用来近似率和容量差异的标准乘客容量度量标准，基于我们持续应用的公式进行分析，以判断导致我们游轮营业收入和费用有所变化的主要非容量驱动因素。ALBD假定我们提供出售的每个客舱容纳两名乘客，并通过将乘客容量乘以期间内产生营收的船舶运营天数来计算。
(c)根据邮轮行业惯例，入住率是用PCD的分子和ALBD的分母来计算，假设每间客舱可容纳两名乘客，即使有些客舱可以容纳三名或更多乘客。超过100%的百分比表明，平均来说有更多于两名乘客入住了部分客舱。
嘉年华存托凭证 & 公司
非GAAP财务指标
| 截至8月31日的三个月 | 九个月结束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每股数据外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 船舶销售收益/亏损及减值 | (6) | — | (6) | (54) | |||||||||||||||||||
| 偿还债务及修改成本 | 13 | 81 | 78 | 112 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | 9 | 1 | 20 | 16 | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | 20 | — | 43 | |||||||||||||||||||
| 调整后的净利润（亏损） | $ | 1,751 | $ | 1,176 | $ | 1,705 | $ | 90 | |||||||||||||||
| 利息费用，减去资本化利息 | 431 | 518 | 1,352 | 1,600 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (19) | (59) | (77) | (183) | |||||||||||||||||||
| 所得税利益（费用），净额 | 8 | (9) | 13 | 3 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 2,822 | $ | 2,221 | $ | 4,890 | $ | 3,285 | |||||||||||||||
每股盈利-稀释（a） | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
每股调整后盈利（摊薄）（a） | $ | 1.27 | $ | 0.86 | $ | 1.27 | $ | 0.07 | |||||||||||||||
稀释每股加权平均股数 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
(a) 每股稀释盈利包括截至2024年8月31日的三个月和九个月的公司可转换票据相关的稀释利息支出的增加项分别为2500万和7300万美元。
| 截至8月31日的三个月 | 九个月结束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营运活动中的现金流量 | $ | 1,205 | $ | 1,834 | $ | 5,012 | $ | 3,359 | |||||||||||||||
| 资本支出（购买物业和设备） | (578) | (837) | (4,034) | (2,609) | |||||||||||||||||||
| 出口信贷收益 | — | 140 | 2,314 | 1,157 | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 627 | $ | 1,137 | $ | 3,292 | $ | 1,906 | |||||||||||||||
(查看非依照通用会计准则之财务指标)
嘉年华存托凭证公司 & PLC
非美国通用会计准则财务指标（续）
毛利率每日餐费和净每日餐费是通过将毛利率和调整后的毛利率除以PCDs进行计算。毛利率收益和净收益是通过将毛利率和调整后的毛利率除以ALBDs进行计算如下：
| 截至8月31日的三个月 | 截至8月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：百万，除每日津贴和收益数据外) | 2024 | 2024 恒定 货币 | 2023 | 2024 | 2024 恒定 货币 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $ | 7,896 | $ | 6,854 | $ | 19,083 | $ | 16,197 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减少：邮轮和旅游营业费用 | (4,303) | (3,921) | (11,805) | (10,688) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | (651) | (596) | (1,898) | (1,774) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,941 | 2,337 | 5,380 | 3,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：旅游及其他收入 | (181) | (172) | (222) | (216) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增：薪资及相关 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃油 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 食物 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶和其他损耗 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 5,891 | $ | 5,894 | $ | 5,107 | $ | 14,307 | $ | 14,293 | $ | 12,099 | |||||||||||||||||||||||
| PCDs | 28.1 | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
每日酬金毛利率 (每个PCD) | $ | 104.49 | $ | 90.45 | $ | 70.80 | $ | 55.04 | |||||||||||||||||||||||||||
| % 增加（减少） | 16 | % | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
净每日酬金 (每PCD) | $ | 209.28 | $ | 209.39 | $ | 197.64 | $ | 188.30 | $ | 188.10 | $ | 178.36 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.6 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| ALBDs | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率产量 (每ALBD) | $ | 116.77 | $ | 98.50 | $ | 75.05 | $ | 54.85 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 19 | % | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
净产量 (每ALBD) | $ | 233.87 | $ | 234.00 | $ | 215.22 | $ | 199.60 | $ | 199.40 | $ | 177.73 | |||||||||||||||||||||||
| ％的增加（减少） | 8.7 | % | 8.7 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (查看非依照通用会计准则之财务指标) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
嘉年华存托凭证 & 公司
非美国通用会计准则财务指标（续）
每ALBD的邮轮成本，根据ALBD进行调整的邮轮成本，以及排除燃料后根据ALBD进行调整的邮轮成本是通过将邮轮成本、调整的邮轮成本和排除燃料后的调整的邮轮成本除以ALBDs来计算的。
| 截至8月31日的三个月 | 截至8月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每ALBD数据成本外） | 2024 | 2024 恒定 货币 | 2023 | 2024 | 2024 恒定 货币 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 邮轮和游览营业费用 | $ | 4,303 | $ | 3,921 | $ | 11,805 | $ | 10,688 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和行政费用 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：旅游和其他费用 | (105) | (112) | (174) | (190) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 游轮成本 | 4,962 | 4,522 | 13,998 | 12,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：佣金、交通和其他 | (958) | (823) | (2,510) | (2,097) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船上和其他费用 | (866) | (752) | (2,043) | (1,785) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶销售盈（亏）损及减值 | 6 | — | 6 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | (9) | (1) | (20) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的船舶成本 | 3,134 | 3,138 | 2,946 | 9,430 | 9,421 | 8,817 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减：燃料 | (515) | (515) | (468) | (1,546) | (1,546) | (1,492) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的船舶成本不包括燃料 | $ | 2,619 | $ | 2,622 | $ | 2,478 | $ | 7,885 | $ | 7,876 | $ | 7,325 | |||||||||||||||||||||||
| ALBDs | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD的船舶成本 | $ | 196.98 | $ | 190.58 | $ | 195.29 | $ | 185.97 | |||||||||||||||||||||||||||
| ％增加（减少） | 3.4 | % | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的每ALBD邮轮成本 | $ | 124.44 | $ | 124.56 | $ | 124.16 | $ | 131.56 | $ | 131.44 | $ | 129.51 | |||||||||||||||||||||||
| ％增加（减少） | 0.2 | % | 0.3 | % | 1.6 | % | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD调整后的邮轮成本（不包括燃料） | $ | 103.97 | $ | 104.09 | $ | 104.42 | $ | 110.00 | $ | 109.87 | $ | 107.59 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | (0.4) | % | (0.3) | % | 2.2 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (查看非依照通用会计准则之财务指标) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非通用会计原则财务指标
我们使用非依照通用会计原则（GAAP）的财务指标，并提供它们与其最相近的美国通用会计原则（GAAP）财务指标一同。
| 非GAAP指标 | 美国GAAP衡量指标 | 使用非GAAP指标评估 | ||||||||||||
•调整后的净利润（亏损）和调整后的EBITDA | •净利润（损失） | •公司表现 | ||||||||||||
•调整后每股盈利（基本）($) | •每股收益 | •公司表现 | ||||||||||||
•调整后的自由现金流 | •营运活动中的现金流量 | •对流动性水平的影响 | ||||||||||||
•净负债与调整后的EBITDA比率 | — | •公司杠杆 | ||||||||||||
•净每日津贴 | •毛利率每顿日费 | •邮轮业绩表现 | ||||||||||||
•净收益率 | •毛利率收益 | •邮轮业绩表现 | ||||||||||||
•每ALBD调整后的邮轮成本和每ALBD调整后的邮轮成本（不含燃料） | •每ALBD的毛利邮轮成本 | •邮轮业绩表现 | ||||||||||||
•调整后资本回报率 | — | •Company Performance | ||||||||||||
我们非GAAP财务资讯的呈现并非意味著独立评估使用，也不替代或优于按照美国GAAP准备的财务资讯。我们的非GAAP财务指标可能与其他公司提供的相似资讯不完全可比，这是使用这些指标与其他公司进行比较可能面临的潜在风险。
调整后净收益（损失）和页面。每股调整后的盈利 通过排除我们认为不属于核心经营业务并不预示未来盈利业绩的某些收益、损失和费用，向我们和投资者提供有关未来盈利业绩的额外信息。我们认为船舶销售的收益和损失、减值损失、债务清偿和修改成本、重组成本以及某些其他收益和损失不属于我们的核心经营业务，也不是未来盈利业绩的预示。
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 通过排除我们认为不属于我们核心经营业务并且不是我们未来获利表现的指标的某些收益、损失和费用以及利息、税收、折旧和摊销，为我们和投资者提供了有关我们核心经营盈利能力的额外信息。此外，我们认为调整后的EBITDA呈现为我们和投资者提供了有关我们遵守我们债务协议中设定的约束的能力的额外信息。我们将调整后的EBITDA定义为调整后的净利润（亏损）调整后的（i）利息、（ii）税收和（iii）折旧和摊销。使用调整后的EBITDA存在重大限制。调整后的EBITDA不考虑直接影响我们净利润（亏损）的某些重大项目。通过独立考虑排除项目的经济影响以及根据美国GAAP计算的净利润（亏损）来考虑调整后的EBITDA，可以最好地解决这些限制。
自由现金流 提供额外信息予我们和投资者，以评估我们在支持业务运营及价值创造所需的资本投资后，偿还债务的能力以及对公司流动性水平的影响。调整后的自由现金流代表经营活动提供的净现金，经过资本支出（购买固定资产和设备）和来自为相关资本支出提供的出口信贷的款项的调整。调整后的自由现金流不代表可供自由支配支出的剩余现金流，因为它排除了部分强制性支出，如偿还到期债务。
净负债与调整后的EBITDA比率 提供给我们和投资者有关我们整体杠杆的额外信息。 我们将净债务除以调整后的EBITDA，计算方式为总债务减去现金及现金等价物（不包括最低现金余额），再除以十二个月调整后的EBITDA。
净每日津贴 和 净收益率 使我们和投资者能够按照每PCD和每ALBD的基础来衡量我们邮轮业务的表现。我们使用调整后的毛利率来计算净每日收入和净收益率，而不是毛利率。我们认为调整后的毛利率比毛利率更具意义，因为它反映出我们获得的邮轮收入排除了仅为我们最重要的变量成本，这些成本包括旅行社佣金、航空和其他交通费用，直接与邮轮和其他收入相关的某些其他成本，以及信用卡和借记卡费用。
调整后的每ALBD邮轮成本 和 调整后的邮轮成本，不包括燃油费用每ALBD 使我们和投资者能够区分可预测容量或每ALBD变化对我们业务的影响与价格和其他变化的影响。我们认为这些非GAAP指标为我们和投资者提供有用信息，扩大洞察以衡量我们的成本表现。调整后的每ALBD邮轮成本和调整后的每ALBD邮轮成本不包括燃油费用是我们用来监控我们能否控制我们的邮轮业务成本而不是每ALBD邮轮成本的指标。我们排除对船舶销售的收益和损失、减值费用、重组成本以及我们认为不属于我们核心营运业务的某些其他收益和损失，以及排除我们最重要的变量成本，即旅行社佣金、航空和其他交通成本、与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，以及信用卡和借记卡费用。我们排除燃料费用以计算调整后的不包括燃油的邮轮成本。我们无法控制燃料价格，这影响了逐期间成本表现的可比性。排除燃油的调整提供给我们和投资者补充信息，以理解和评估公司的非燃料调整后的邮轮成本表现。我们的调整后的除燃油之外的邮轮成本几乎全部是固定的，除了一旦确定ALBD数量后价格的变动影响。
调整后资本回报率 提供给我们和投资者关于我们经营绩效相对于公司投资资本的额外信息。我们将调整后的ROIC定义为调整后的十二个月净利润（损失），除以利息费用和利息收入之前，再除以负债加权盈余平均数减去施工中、超额现金、商誉和无形资产。
预测数据的调和
我们尚未提供预测的非 GAAP 财务指标与最可比较的美国 GAAP 财务指标进行对比 贝卡使用准备有意义的美国 GAAP 预测将需要不合理的努力。没有不合理的努力，我们无法预测外汇汇率和燃料价格的未来变动。我们无法确定收益和损失对船舶销售、减值费用、债务消除和修改成本、重组成本以及某些其他非核心收益和损失的未来影响。
恒定货币
我们的业务主要使用美元、澳币、欧元和英镑作为功能货币来衡量结果
以及财务控制项。除美元以外的功能性货币使我们面临外币换算风险。我们的业务还涉及非功能性货币的收入和支出，这使我们面临外币交易风险。
恒定货币报告消除了汇率变动对我们业务翻译的影响，以及变动汇率对非功能货币计价的收入和费用的交易影响。
我们根据“恒常货币”计算基础报告调整后的毛利率、净收益、每日净收入、排除燃料的调整后邮轮成本和每ALBD排除燃料的调整邮轮成本，假定当前时期的货币兑换率与先前时期的汇率保持不变。这些指标有助于在汇率波动的环境中比较我们业务变化的情况。
例子：
•我们使用除美元以外的功能货币进行运营的翻译，将导致在我们的美元报告货币下报告的美元收入和支出减少，如果美元对这些外币升值，则美元收入和支出增加，如果美元对这些外币贬值。
•我们的业务在除了其功能性货币外，还有以其他货币进行收入和支出交易。如果其功能货币对这些其他货币升值，将减少功能货币的收入和支出。如果功能货币对这些其他货币贬值，将增加功能货币的收入和支出。