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seanergy maritime致股东的信件，强调其致力于为所有股东创造价值
建议股东投票 白色 代理投票卡“
” seanergy的董事提名人
我们已根据修正后的1933年证券法申请提交了S-3表格的注册声明，就本招股说明书及任何适用的招股补充说明书所提供的证券而言。本招股说明书和相关的招股补充说明书不包含根据美国证监会规则和法规在注册声明及其展示和计划中所设置的所有信息。就我们和本招股说明书和相关招股补充说明书所提供的证券而言，您应该阅读注册声明，包括其展示和计划。本招股说明书和相关招股补充说明书中所包含的陈述，包括已引用的文档中的任何合同或其他文件的内容，并非必然完整的。对于任何作为注册声明或任何其他此类文件的附件文件的合同或其他文件，每个这样的声明都在所有方面通过引用相应的文件进行限制。您应该查阅完整的合同或其他文件以评估这些声明。您可以通过SEC的EDGAR数据库或我们的网站获取注册声明及其展示和计划的副本。AGAINST” 经济学家的提案
通过邮寄代理材料给股东，推出 www.VoteSeanergy.com 为股东提供额外信息和资源
2024年9月30日 - 希腊雅典 - Seanergy海运控股公司（“Seanergy”或“公司”）（纳斯达克：SHIP）今天宣布已开始邮寄代理材料给其股东，以配合公司2024年股东大会（“2024年年度股东大会”），定于2024年11月4日举行。股东登记截止日期为2024年9月19日收市。股东将享有在会议上投票的权利。
公司还向Seanergy股东寄出一封信，强调董事会和管理团队致力于为所有Seanergy股东提供价值，以及公司持续执行战略计划的定位使其能够通过周期继续提供领先和可持续的股东回报。
乔治·埃克诺蒙 - 一位船东，也是Seanergy的竞争对手 - 已经在Seanergy中获得了一部分股权。他提起诉讼，并发动了一场代理人之争，试图获得对公司董事会和公司战略的有效控制，通过用他亲近的提名人取代公司两位董事，并要求Seanergy的其他董事辞职。由此，埃克诺蒙的提名人将填补这些空缺，使整个董事会由单一股东的提名人组成。基于他在多家上市公司毁灭股东价值的广泛经验，埃克诺蒙试图通过用自己的提名人和他们的指派人取代整个董事会来获得对公司的有效控制，这将损害Seanergy继续提供超额表现和负面影响股东价值的能力。
董事会一致建议股东投票 白色 代理投票卡“
”
seanergy maritime的提名人和“AGAINST”经济提议。
信中的亮点包括：
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seanergy maritime的有意义和成功的行动已经将该公司发展成 领先的以增长为导向的大型船东 具有巨大的价值创造潜力，有望继续提供 优秀和可持续的股东回报。
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seanergy maritime的高素质和投入的董事候选人 是经验丰富的领导者，具有 领导和监督现代公共航运公司的综合专业知识，包括商品交易、金融、银行管理和资本市场。
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1
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经济学家 带来了一个 有充分记录的 股东 价值破坏，糟糕的公司监督 以及损害其他股东利益的自我交易。 如果他成功了，董事会认为他会将同样自私的方式应用在Seanergy的业务往来中。
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Seanergy董事会一致建议股东拒绝Economou的提名、提案以及他的自私收购企图。
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该公司还推出了www.VoteSeanergy.com网站，为股东提供关于Seanergy价值创造策略、Economou价值破坏记录以及2024年股东大会投票等额外信息和资源。
信函全文如下：
2024年9月30日
亲爱的股东朋友们：
我们联系您是因为我们需要您投票“
” 在2024年11月4日举行的Seanergy即将召开的股东年会上，投票支持Seanergy的董事提名人。 2024年11月4日。
The Seanergy Board of Directors and management team are committed to delivering value for all Seanergy shareholders. Over the past few years, through our purposeful and successful actions, we have evolved
Seanergy into a leading pure-play, growth-oriented Capesize operator that is attractively positioned to capitalize on favorable trends in the Capesize market.
As a result of this strategy, we have been able to:
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Efficiently grow our fleet through a disciplined, well-timed strategy that has resulted in low vessel acquisition costs and sustainable cash break-even rates;
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提供强劲的盈利能力和现金流生成；
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迅速减少我们的杠杆率；和
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向我们的股东返还越来越多的资本，包括我们最近宣布的政策，即在偿还债务和储备后，净经营现金流的约50%.
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展望未来，我们相信Seanergy有很好的机会继续提供 领先的、可持续的股东回报，如我们所展示的，如我们的所示。 超过130%的同行领先的总股东回报率1 在过去的一年里。
虽然我们为我们的重要价值创造潜力感到兴奋，但我们今天写信给您，以解决我们认为会对Seanergy的未来和您的投资构成风险的进展。
2
乔治·埃克诺莫（George Economou）-一位与Seanergy竞争关系密切的船东，拥有公开记录的自营交易、股东价值破坏和糟糕公司治理纪录-已经收购了Seanergy约9%的股份。2 他提起诉讼并对Seanergy发起代理争夺，试图获得有效对公司董事会和我们公司战略的控制权，通过用他自己密切相关的被提名人取代我们现任董事中的两位，并呼吁其他董事会成员辞职。反过来，这将允许埃克诺莫的被提名人填补这些空缺，使整个董事会由单一股东的被提名人组成。基于其在多家上市公司跨越毁掉股东价值的广泛记录，埃克诺莫通过用自己的被提名人和其被委任人取代整个董事会的公然企图，将对Seanergy继续提供超越表现能力并将负面影响您的投资价值.
以损害其他股东价值为代价自我充实对于埃克诺莫来说并不新鲜。 他长期以来致力于通过利益冲突的关联交易从其控制下的上市公司中提取数亿美元，其公开记录齐备。如果埃克诺莫在Seanergy的竞选中获得成功，我们相信他将以同样为自己服务的方式处理Seanergy的业务往来。
我们的董事会强烈建议股东拒绝埃克诺莫的被提名人，他的提案和他自私及其掌控企图。
每一张选票都很重要您可以通过投票来保护您在seanergy maritime的投资
选举seanergy的董事提名和Economou的提案，今天投票AGAINST代理投票卡 白色 今天填写代理投票卡.
了解更多关于我们继续为股东创造价值的计划，以及如何在www.VoteSeanergy.com上投票。
通过执行我们的战略计划交付价值
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Seanergy坚实的价值创造基于对我们战略的每个支柱成功执行：
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通过
数字：
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• 投资于我们领先的纯净干散货船队。 我们有纪律、增值和及时的购买操作，专注于高质量、中龄船舶，使我们的船队成本基础在上市同行中最低。我们通过积极地为我们的船舶进行改造并投资让我们的船舶更具吸引力的技术，提高船舶的回报率，并通过使我们的船舶更为节能环保，让我们的公司更加盈利。
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超过3.5亿美元
自2020年以来投资于舰队；我们的舰队将包括 19艘Capesize船舶
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3
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• 提供专注的执行和操作效率。 Seanergy已经充分利用强劲的Capesize租金环境，锁定有吸引力的TCE租金率，建立在我们多年的超越波罗的海Capesize指数的业绩记录基础上。我们机会主义地利用期权将指数挂钩的租约转换为固定利率，增加了我们未来收入的可见性，并支持我们的资本分配重点。除了捕捉Capesize市场的上行空间外，Seanergy还展示了高效经营船舶的记录，产生充沛的自由现金流。
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8%
在2024年上半年TCE租赁率的业绩超过了波罗的海Capesize指数3
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• 战略优化我们的资本成本以推动增长。 我们审慎而谨慎的资本分配方式导致我们拥有一个平衡的债务结构，明显向减少杠杆的方向发展。通过回购所有未偿还的可转换票据和提前偿还所有次级债务，我们简化了我们的资本结构。这降低了日常现金盈亏平衡率，并使我们能够机会性地增长，同时向股东返还资本。与此同时，我们保留了财务灵活性，以应对历史上波动较大的干散货市场中的长期运输市场周期。
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2.5x
净债务/最近十二个月调整后的EBITDA比率，较2022年年底的3.4倍下降4
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• 为股东提供增加的资本回报。 基于我们强劲的自由现金流生成和增强的财务灵活性，通过股息和证券回购，我们显著增加了返还给股东的资本。为了强调我们对最大化股东价值的坚定承诺，我们最近实施了新的股息政策，将向股东返还大约我们营业现金流减去负债服务和储备的50%。5 对于2024年下半年，Seanergy已经签约了约40%的潜在收入天数，以高固定租金率保证稳健的自由现金流生成。因此，我们对我们有能力在未来几个季度以股息的形式返还大量资本持乐观态度。
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每股0.50美元 至今通过股息回报，代表约8%的股息率6
50%
可用净营业现金流的 按照基于公式的股息政策，每股季度要返还给股东7
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凭借我们深思熟虑和专注的方法，我们相信Seanergy处于良好位置，能够通过周期持续交付强劲的表现和有吸引力的股东回报。
董事会和治理与我们的策略保持一致
我们的策略由我们备受推崇的董事会和专业管理团队监督，他们致力于为所有Seanergy股东的最大利益行事。我们已经实施了一个与我们作为一个以增长为导向的运营商在竞争激烈且资本密集型周期性业务中的策略保持一致的治理结构。
4
董事会的五位备受推崇的董事都深度参与到我们的业务中，并就Seanergy的战略和资本分配优先事项提供积极的监督和指导。他们是经验丰富、拥有必要的经验和专业知识的专业人士，有能力监督当今的公共航运公司。
我们的五位董事中有四位独立，我们将全力保持董事会中独立和无利益冲突的成员占多数。这是为了确保所有董事会决定客观地并为创造所有股东的长期价值而制定。
我们的董事会和管理团队定期审查我们的治理实践、战略方向、绩效和资本分配优先事项，以确保Seanergy能够处于良好的位置，为股东提供强劲的表现和吸引人的回报。
Seanergy备受推崇的董事会
Ioannis Kartsonas
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在航运、金融、投资和商品交易领域拥有20年以上的经验
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| ✔ |
作为Carlyle Commodity Management的高级投资组合经理，领导航运和货运投资，管理全球最大的货运期货基金之一
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Sea Advisors Fund的联合创始人兼前投资经理
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曾在花旗投资研究担任领先的运输分析师
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Breakwave Advisors LLC的现任首席合伙人，主要从事以商品为重点的咨询业务，是Breakwave Dry Bulk Shipping ETF和Breakwave Tanker
Shipping ETF的商品交易顾问（CTA）
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Dimitrios Anagnostopoulos
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在航运、船舶融资和银行管理方面拥有40年以上的经验
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纽交所上市公司Dynagas LNG Partners LP的董事会成员
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获得2008年劳埃德航运年度金融家奖
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前ABN AMRO船舶部门高级副总裁
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| ✔ |
前Aegean Baltic Bank S.A.董事会成员兼现任顾问
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Christina Anagnostara
| ✔ |
在金融、银行、资本市场、咨询、会计和审计领域拥有超过20年的海运和国际业务经验
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在海事业板块拥有丰富的上市公司董事会经验
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AXIA Ventures Group投资银行部门的董事总经理
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Seanergy前首席财务官，以及Global Oceanic Carriers Ltd.前首席财务官兼董事
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| ✔ |
持有特许管理会计师资格
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Elias Culucundis
| ✔ |
作为Equity Shipping Company Ltd.的总裁、CEO和董事，以及Kassos Maritime Enterprises Ltd.、Off Shore Consultants Inc.和Naval Engineering Dynamics Ltd.的前CEO，拥有40多年的高管领导经验。
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| ✔ |
在多家以航运为重点的公司拥有广泛的董事经验。
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| ✔ |
擅长监督新建船舶合同、规格和新船舶建造。
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| ✔ |
皇家海军建筑师协会会士和特许工程师。
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Stamatios Tsantanis
| ✔ |
自2012年起担任Seanergy的首席执行官；自2013年起担任主席
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| ✔ |
带领Seanergy实现显著增长，发展成为一家拥有约340万载重吨纯粹的波罗的海型干散货公司
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| ✔ |
拥有20多年的航运、银行和资本市场经验
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| ✔ |
前阿尔法金融投资银行家，在美国资本市场的主要航运公司金融交易中扮演关键角色
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Economou的自私竞选，旨在获得Seanergy董事会的有效控制权，从而使Seanergy股东的投资面临风险
我们相信Economou深知Seanergy的资产和定位有多么具吸引力，以及我们将继续为股东带来的可观增长空间。
Economou在2023年8月开始迅速而悄然地收购了Seanergy约9%的股份8 且从未与我们建设性接触，也未提供任何关于股东价值创造的想法。相反，Economou在未提前通知其提起诉讼的情况下，在马绍尔群岛对公司提起诉讼。他还提名了两位密切相关的董事候选人Georgios Kokkodis和Ioannis Liveris参加2024年年度会议，并提议对我们其余的董事投票不予信任。
Economou的其他自私竞选
Economou在Seanergy公司的行动类似于他在过去一年里在三家其他公共航运公司采取的强制手段：OceanPal公司（“OceanPal”），Genco Shipping & Trading有限公司（“Genco”）和Performance Shipping公司（“Performance Shipping”）。我们认为他在这些公司的行为清楚表明，Economou不是为了增强股东的长期价值，而是在谋求短期个人利益。请考虑以下内容：
| • |
OceanPal: Economou acquired a ~14% position, nominated Kokkodis and Liveris to the board and announced a no-confidence proposal which would result in the replacement of the
entire board with his closely-associated nominees.9 But instead of pursuing his efforts to address the stated concerns about governance or proposing business changes which might have benefited all shareholders, Economou negotiated
for himself a modern-day “greenmail” payment of $675万10 (35% of OceanPal’s market capitalization11), which contributed to OceanPal reporting a sizeable net loss for shareholders in their Q2 2024 earnings.12
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6
| • |
Genco: Despite nominating two directors and indicating a desire to influence the long-term strategy of the company, Economou substantially exited his position after less than
six months and after two leading proxy advisory firms recommended shareholders reject his nominees and proposals.13 Genco expressly stated that it had rejected Economou’s proposals for the company and made no changes to its strategy based on their engagement with Economou.14
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| • |
Performance Shipping: Economou acquired a 9.5% position in Performance Shipping and is currently pursuing litigation and a proxy fight – once again nominating Liveris.15
He is also pursuing a hostile bid to acquire a majority of Performance’s common shares at what an independent financial advisor assessed to be a greater-than-50% discount to their net asset value,16 on top of which he is demanding
that the Performance Shipping board of directors grant him control of the company and wipe out other shareholders, funneling windfall profits to Economou.
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While each of these situations may be different, the underlying story is the same: Economou deploying coercive tactics to gain substantial influence or control of these public companies or ransoming them
for a short-term payout that benefits nobody but himself.
Economou’s Long Track Record of Value-Destroying Public Company Stewardship
Economou在Seanergy的行为并不新鲜-他有着长期且广为人知的记录，利用对公共公司的控制来使自己致富，同时为其他投资者带来价值毁灭。
这种模式有充分的文献记录，反映了Economou的手法，他已经多次应用：他将公共公司看待为自己的私人封地，通过一系列有冲突的关联交易和安排提取价值，使公司及其他公共公司股东处于更糟糕的境地，而Economou可以通过他控制的关联公司获利。
我们认为他在DryShips, Inc.（“DryShips”），一家干散货运输公司，以及Ocean Rig UDW Inc.（“Ocean Rig”），一家深海石油钻探公司的做法是一个戒备的例子：
DryShips: Economou在2005年让DryShips上市，并在2019年重新收购该公司，在大约14年的时间里通过有冲突的交易和糟糕的管理摧毁了大量股东价值。
7
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DryShips上市投资者的经历
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负面的 从IPO至Economou在2019年将公司私有化，股东总回报率超过-99%17和页面。数十亿美元的股东价值被摧毁
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| o |
通过一系列与Economou控制的关联方交易，包括在2016年进行的一系列高度稀释的股份发行，极度稀释了DryShips的股价，在短短几个月内下跌超过90%18
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| o |
通过丰厚的管理费，为Economou及其关联方支付的超过3.5亿美元19 尽管DryShips的干散货船队运营船舶成本在其作为上市公司的最后一个完整年度中比其公共同行高出约40%20
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| • |
Economou的经验
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| o |
通过一系列关联方交易取得了该公司的绝对控制权，将其持有权益从2017年3月的不到0.01%增加到不到两年内的80%以上21
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| o |
通过一系列丰厚的管理费从中获得了可观价值，使他通过Economou控制的关联方赚取了超过3.5亿美元22
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| o |
计划将Tankships Investment Holdings分拆，并计划向其他两家由Economou控制的实体支付费用，最终选择直接向Economou出售船舶23 最终选择直接向Economou出售船舶，因此放弃了向他出售船舶的拆分计划24
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| o |
2019年，在将DryShips私有化时，收取了1.5亿美元的终止费（相当于当时市值的11%）25
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欧圣：作为DryShips的首席执行官，Economou精心策划了收购深海石油钻探公司欧圣（Ocean Rig）的控股权。投资完成后，Economou被任命为欧圣董事长兼首席执行官。26
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欧圣公开投资者的经历
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| o |
负面的 股东总回报率为-98%，包括一系列高度稀释性的股权发行的结果；27 摧毁数十亿股东价值
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不到七年，DryShips控制Ocean Rig后不得不申请破产保护28
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经济姆附属公司获得了多项利润丰厚的费用安排，以Ocean Rig股东为代价使经济姆受益29
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经济姆的经验
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| o |
在一项利润丰厚的管理费安排中，两年内支付给经济姆附属公司8350万美元的费用30
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| o |
向DryShips提供了1.2亿美元的紧急贷款，经济姆通过以Ocean Rig股份偿还贷款而非现金支付来偿还了这笔贷款31
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| o |
在破产后保留了重组公司9.3%的股权，32 并获得了一项丰厚的破产后协议，要求Ocean Rig向经济姆控制的实体支付1550万美元的年度费用和未来所有钻井合同金额的1%33
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| o |
Ocean Rig被TransOcean收购，向一个由Economou控制的实体支付了1.3亿美元的解约费34
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8
Economou的履历清楚地表明，他优先考虑利用上市公司作为向自己和其关联方输送价值的工具，对其他股东的利益漠不关心。
需要注意的是，Economou寻求以牺牲他人利益为代价谋取个人利益的历史不仅限于他与公司及其股东的互动。2022年，他是继俄罗斯公司之后继续运输俄罗斯原油的最大运输商，在俄罗斯入侵乌克兰后，他被列入乌克兰政府的“国际战争赞助者”名单。35
在Seanergy，他提名了两位资历不够的候选人，两人都曾协助Economou进行过先前的自私交易和价值破坏:
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☒
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Economou提名的两位董事均长期在由Economou控制或关联的公司担任董事。
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| ☒ |
在DryShips，Economou的自私交易得到了Georgios Kokkodis的监督和批准，作为DryShips的董事，Kokkodis签署了Economou价值破坏性交易的批准，包括他最终的低估私有化交易。值得注意的是，Kokkodis主持了审查该交易的三人特别委员会。36
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| ☒ |
在Ocean Rig，Ioannis Liveris和Georgios Kokkodis批准了Ocean Rig、DryShips和其他Economou隶属公司之间的各种关联交易，当Ocean Rig破产时，他们两人都担任董事。37
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本着建设性合作的精神，我们的提名委员会提出与Economou提名的候选人进行面试的建议-但他坚决拒绝让他们接受面试。尽管如此，我们的提名委员会和董事会在外部顾问的协助下彻底审查了他的候选人，符合其对健全公司治理、开放态度和透明度的承诺。提名委员会和董事会一致确定从审核中得出的结论是，Economou的提名人士缺乏担任Seanergy董事会董事的必要资格，并且他们两人在多家他领导或控制的公司担任董事时都有支持Economou自私利益破坏的令人不安的记录。
不要犯错误- Economou并没有提出任何公司的计划或提议，并且拒绝与我们的董事会进行建设性的对话。如果Economou在他的竞选中取得成功，我们相信他很可能会像在DryShips和Ocean Rig一样，采取同样的策略，将投资的实质价值置于风险之中。 您 保护您的Seanergy投资：今天投票支持Seanergy的提名人士
9
Seanergy股东面临一个简单的选择：
投资您的Seanergy：今天投票支持Seanergy的提名人士
| ✔ |
在选票上投票 白色 ”投票代理卡上的
” Seanergy提名人并"AGAINST”以便我们的董事会可以继续执行我们正在创造价值的战略，为Seanergy继续长期创造价值做好准备。
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或者
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☒
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支持Economou努力通过用自己提名的董事和其任命人员取代整个董事会的方式，冒着与Economou在其他公司监督下出现的自我交易和较差管理风险对Seanergy造成同样的价值破坏。
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我们坚信正确的选择是让您投票 白色 代理卡“
” 先生Dimitrios Anagnostopoulos和Ioannis Kartsonas和“AGAINST” Economou的提议。
我们非常感谢所有持有者的长期支持 作为我们继续执行战略计划并为股东创造价值而继续努力，Seanergy股东的支持至关重要。
此致敬礼，
Seanergy董事会
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Ioannis Kartsonas
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Dimitrios Anagnostopoulos
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Christina Anagnostara
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Elias Culucundis
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Stamatios Tsantanis
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10
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如果您有任何问题或需要帮助来投票您的股份，请联系我们的代理律师MacKenzie Partners，电话
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| 美国与加拿大免费电话：1-800-322-2885 | ||
| 希腊免费电话：1-800-000-0260 | ||
| 其他地区请拨打收费电话：+1-212-929-5500 | ||
| 或者 | ||
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电子邮件: Seanergy@MacKenziePartners.com
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| 您可能会收到来自Economou的招股材料。董事会一致建议股东们丢弃Economou的任何代理材料。 |
关于Seanergy Maritime Holdings Corp.
Seanergy Maritime Holdings Corp.是一家在美国上市的知名纯粹的Capesize船东。Seanergy通过一支现代的Capesize船队提供海上干散货运输服务。该公司的经营船队由18艘船舶（1艘Newcastlemax和17艘Capesize船舶）组成，平均年龄约13.5年，集装箱装载能力约为3,236,212载重吨。随着最新Capesize船舶收购交付的完成，公司的经营船队将包括19艘船舶（1艘Newcastlemax和18艘Capesize船舶），集装箱装载能力约为3,417,608载重吨。
该公司注册于马绍尔群岛共和国，在希腊Glyfada设有执行办公室。该公司的普通股在纳斯达克资本市场上以“SHIP”为标的交易。
请访问我们公司网站： www.seanergymaritime.com.
11
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明（如1933年证券法修正案第27条和1934年证券交易法修正案第21E条中所定义），涉及未来事件，包括关于分红宣告、市场趋势和股东回报的声明。诸如"可能"、"应该"、"预计"、"打算"、"计划"、"相信"、"预期"、"期望"、"估计"等词语及其变体和类似表达旨在识别前瞻性声明。这些声明涉及已知风险，并基于多项假设和估计，这些假设和估计本质上面临重大的不确定性和重大不确定性，其中许多超出公司的控制范围。实际结果可能会出现实质性差异，与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果不同。可能导致实际结果出现实质差异的因素包括但不限于公司的运营或财务结果；公司的流动性，包括其偿还债务的能力；公司所处市场的竞争因素；航运行业趋势，包括租金率、船舶价值以及影响船舶供需的因素；未来、待定或最近的收购和处置、业务策略、诉讼影响区域的扩张或收缩，以及预期的资本支出或营业费用；涉及美国以外地区运营的风险；因战争（或受到威胁的战争）或国际敌意（例如以色列和哈马斯、俄罗斯和乌克兰之间）而导致的更广泛市场影响；与大流行病（包括COVID-19）的持续性和严重性、包括其对散杂货产品需求及其运输的影响相关的风险；以及如联邦证券交易委员会最近的20-F表中所列的其他因素。公司的备案可免费在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。除非法律要求，公司明确放弃在任何改变与业务期望相关的事项以及任何以任何声明为基础的事件、情况或环境的任何更改方面公开发布任何对此处所包含前瞻性声明的更新或修订的义务或责任。
定义
调整后的EBITDA： 利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）代表了一个期间内净利润/（亏损）、净利息和财务成本、折旧和摊销以及（如有）所得税的总和。EBITDA在美国通用会计准则（U.S. GAAP）下不被认可。调整后的EBITDA代表经调整以排除以股票为基础的补偿、远期运费协议的收益净额、债务清偿收益、债务再融资收益、非经常性船舶出售收益和分拆收益等，这些被公司认为不代表其核心业务持续运营表现。我们呈现EBITDA和调整后的EBITDA，因为我们相信这些指标是投资者评估营业利润的常用手段。管理层还在财务、运营和规划决策中使用这些非通用会计准则财务指标，并评估公司的表现。此处呈现的EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司呈现的同类指标不可比较。这些非通用会计准则指标不应被独立看待，作为依据，或优于根据美国通用会计准则编制的财务指标。
TCE费率（每日租船当量）： TCE费率被定义为公司在一个期间内减去航次费用的净收入，除以该期间内公司运营日的数量。航次费用包括港口费用、燃油（燃料油和柴油）费用、航道费用和其他佣金。公司包括TCE费率，作为非通用会计准则指标，因为它认为这提供了与来自船舶的净收入相结合的、最直接可比的美国通用会计准则指标，并协助公司管理层在决定如何部署和使用我们的船舶以及由此提供有关我们财务表现的有用信息。公司对TCE费率的计算可能与其他公司报告的不可比较。以下表将公司来自船舶的净收入与TCE费率进行了对比。
12
协调
EBITDA调和
金额以千美元为单位
|
Q1
2022 |
Q2
2022 |
Q3
2022 |
Q4
2022
|
Q1
2023
|
Q2
2023 |
Q3
2023
|
Q4
2023
|
Q1
2024
|
Q2
2024
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
净亏损/利润
|
3,671
|
5,935
|
7,140
|
493
|
(4,185
|
)
|
678
|
(5,040
|
)
|
10,829
|
10,161
|
14,127
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
加：净利息和融资成本
|
2,850
|
3,168
|
3,949
|
4,896
|
5,265
|
4,937
|
4,983
|
4,965
|
4,638
|
4,596
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
加：折旧与摊销
|
6,265
|
7,034
|
7,497
|
7,501
|
7,077
|
7,103
|
7,110
|
7,541
|
6,846
|
7,065
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
加：税费
|
-
|
(28
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
EBITDA
|
12,786
|
16,109
|
18,586
|
12,890
|
8,157
|
12,718
|
7,053
|
23,335
|
21,645
|
25,788
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
添加：以股票为基础的补偿
|
2,679
|
1,163
|
2,920
|
423
|
3,680
|
2,447
|
2,474
|
546
|
1,479
|
1,538
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
减少：船舶出售收益
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(8,094
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
添加：债务清偿损失
|
1,279
|
6
|
-
|
6
|
110
|
430
|
-
|
-
|
-
|
649
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
减少：债务再融资收益
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
增加：远期运费协议净损失
|
36
|
36
|
335
|
10
|
50
|
94
|
4
|
40
|
78
|
26
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
减少：分拆收益
|
-
|
-
|
(2,800
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的EBITDA
|
16,780
|
17,314
|
19,041
|
13,329
|
3,903
|
15,689
|
9,531
|
23,921
|
23,202
|
28,001
|
13
净债务调节表
金额以千美元计
|
6/30/24
|
12/31/22
|
|||||||
|
债务、融资租赁负债和其他金融负债，减少递延融资成本后净额
|
247,625
|
255,699
|
||||||
|
减：现金及现金等价物和受限现金
|
38,224
|
32,477
|
||||||
|
净债务
|
209,401
|
223,222
|
||||||
TCE费率和调解
金额以千美元计，除TCE和营业天数外
|
Q1
2022
|
Q2
2022
|
Q3
2022
|
Q4
2022
|
Q1
2023
|
Q2
2023
|
Q3
2023
|
Q4
2023
|
Q1
2024 |
Q2
2024
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
来自
船舶的净收入
|
29,666
|
32,847
|
32,963
|
27,153
|
17,384
|
27,646
|
23,105
|
38,901
|
37,774
|
42,592
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
减少：航次费用
|
979
|
1,667
|
867
|
780
|
657
|
651
|
770
|
773
|
774
|
986
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
净营业收入
|
28,687
|
31,180
|
32,096
|
26,373
|
16,727
|
26,995
|
22,335
|
38,128
|
37,000
|
41,606
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
运营天数
|
1,482
|
1,341
|
1,557
|
1,525
|
1,520
|
1,443
|
1,460
|
1,530
|
1,537
|
1,562
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
租船当量费率
|
19,357
|
23,251
|
20,614
|
17,294
|
11,005
|
18,708
|
15,298
|
24,920
|
24,073
|
26,636
|
要了解更多信息，请联系：
投资者
Seanergy投资关系
电话：+30 213 0181 522
电子邮件：ir@seanergy.gr
Capital Link，Inc。
Paul Lampoutis
230 Park Avenue Suite 1536
New York, NY 10169
电话：（212）661-7566
电子邮件：seanergy@capitallink.com
电子邮件：seanergy@capitallink.com
14
媒体
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Aaron Palash / Maggie Carangelo / Spencer Hoffman
电话：(212) 355-4449
电子邮件: Seanergy-Media@joelefrank.com
________________________
1 截至2024年9月26日。股东总回报定义为复合总回报，含股息在除权日再投资。
2由经济姆于2024年3月5日提交的13D-A表格
3TCE率是一种非通用会计原则衡量标准。请参阅“定义”和“调节”以了解TCE率与船舶净收入的调节，这是最直接可比的美国通用会计原则衡量标准。
4净债务和调整后的EBITDA是非通用会计原则衡量标准。请参阅“定义”和“调节”以了解净债务与债务、融资租赁负债和其他金融负债净额之间的调解，以及调整后的EBITDA与净（亏损）/收入之间的调解，这是最直接可比的美国通用会计原则衡量标准。
5截至2024年8月6日公布的2024年第二季度收益结果。
https://www.seanergymaritime.com/media/66b234670c9c0.pdf.
6基于2024年8月5日宣布的年息。
7截至2024年8月6日公布的2024年第二季度收益结果。
https://www.seanergymaritime.com/media/66b234670c9c0.pdf
8经济姆于2023年11月14日提交的13D申报表 - 需要提交的事件日期。
9 Schedule 13D-A filed by Economou, as of January 3, 2024 – the date of which required filing - at
10 Form 6-k of OceanPal at
11 Calculated based on DryShips’ market capitalization as of May 17, 2024; “OceanPal Inc. Announces Entry Into Support Agreement With Sphinx Investment Corp.; Sphinx Terminates its Proxy Contest and Enters Into Voting Commitment; Economou Expected to be Made Available to Provide Strategic Advice” at
https://www.globenewswire.com/news-release/2024/05/17/2884161/0/en/OceanPal-Inc-Announces-Entry-Into-Support-Agreement-With-Sphinx-Investment-Corp-Sphinx-Terminates-its-Proxy-Contest-and-Enters-Into-Voting-Commitment-Mr-Economou-Expected-to-be-Mad.html
12 OceanPal’s second quarter 2024 earnings results reported on August 7, 2024
https://www.oceanpal.com/oceanadmin/aspuploader/savefiles/Q2_2024_OP_Earnings_Release_070824-7-8-2024-15-03.pdf
15
13关于George Economou撤回他的提名，Genco船舶贸易发布声明
https://investors.gencoshipping.com/news/press-releases/news-details/2024/Genco-Shipping--Trading-Issues-Statement-Regarding-George-Economous-Withdrawal-of-his-Nominee/default.aspx.
14关于George Economou撤回他的提名，Genco船舶贸易发布声明
https://investors.gencoshipping.com/news/press-releases/news-details/2024/Genco-Shipping--Trading-Issues-Statement-Regarding-George-Economous-Withdrawal-of-his-Nominee/default.aspx.
15经Economou提交的于2023年9月15日的13D-A进度表
16由Performance Shipping提交的14D-9-A进度表
17 Total shareholder returns defined as the compound total return, with dividends reinvested on the ex-date, from IPO on January 23, 2005 to completion of its take private on October 11, 2019.
18 “DryShips Inc. Announces Closing of Registered Direct Offering” on June 15, 2016 at
https://www.globenewswire.com/en/news-release/2016/06/15/1258282/0/en/DryShips-Inc-Announces-Closing-of-Registered-Direct-Offering.html; and “DRYSHIPS INC. ANNOUNCES REGISTERED DIRECt OFFERING” on November 17, 2016 at http://dryships.irwebpage.com/press/dryspr111716.pdf; and “DryShips Announces Successful Completion of the $10000万 Registered Direct Offering” on December 12, 2016 at https://finance.yahoo.com/news/dryships-announces-successful-completion-100-140000724.html股东总回报率定义为从2016年6月15日至2016年12月12日的复合总回报，包括股息在除权日期重新投资。
https://www.globenewswire.com/en/news-release/2016/06/15/1258282/0/en/DryShips-Inc-Announces-Closing-of-Registered-Direct-Offering.html; and “DRYSHIPS INC. ANNOUNCES REGISTERED DIRECt OFFERING” on November 17, 2016 at http://dryships.irwebpage.com/press/dryspr111716.pdf; and “DryShips Announces Successful Completion of the $10000万 Registered Direct Offering” on December 12, 2016 at https://finance.yahoo.com/news/dryships-announces-successful-completion-100-140000724.html股东总回报率定义为从2016年6月15日至2016年12月12日的复合总回报，包括股息在除权日期重新投资。
19根据2012年12月31日年度报告，DryShips公司提交给证券交易委员会的20-F表格，于2013年3月22日第133页。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957413002527/d1368326_20-f.htm根据2015年12月31日年度报告，DryShips公司提交给证券交易委员会的20-F表格，于2016年4月27日第117页。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957416012630/d7018799_20-f.htm根据2018年12月31日年度报告，DryShips公司提交给证券交易委员会的20-F表格，于2019年3月1日第92页。
20基于DryShips与同行公司（Seanergy Maritime, 黛安娜船舶, 安全散货, 庚可船舶, 科创板）2018年干散货运营船舶成本的比较 - DryShips 2018 20-F表格第4页。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957419002125/d8124519_20-f.htm; Seanergy 2018 20-F, 第51页 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1448397/000091957419002573/d8206244_20-f.htm; Diana Shipping 2018 20-F, 第6页 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318885/000091957419002305/d8208853_20-f.htm; Safe Bulkers 2018 20-F, 第53页 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1434754/000093041319000984/c92760_20f.htm; Genco 2018 10-k, 第56页
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1326200/000155837019001507/gnk-20181231x1万.htm; Star Bulk 2018 20-F, pg. 3 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1386716/000114036119005312/form20f.htm; Eagle Bulk 2018 10-k, pg. 66;
16
21 “Economou ends 2018 owning more than 80% of DryShips” at
https://www.tradewindsnews.com/finance/economou-ends-2018-owning-more-than-80-of-dryships/2-1-508562; Form 20-F of DryShips, Inc. for the year ended December 31, 2016, filed with the SEC on
March 13, 2017 at
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957417002663/d7424585_20-f.htm; Form 20-F
of DryShips, Inc. for the year ended December 31, 2018, filed with the SEC on March 1, 2019 at
22 Form 20-F of DryShips, Inc. for the year ended December 31, 2012, filed with the SEC on March 22, 2013, pg. 133 at
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957413002527/d1368326_20-f.htmDryShips公司截至2015年12月31日的20-F表，于2016年4月27日向SEC提交，第117页
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957416012630/d7018799_20-f.htmDryShips公司截至2018年12月31日的20-F表，于2019年3月1日向SEC提交，第92页
23Tankships Investment Holdings Inc.的F-1注册声明表，第37页
24《DryShips宣布出售其油轮舰队协议》，见
https://www.globenewswire.com/news-release/2015/03/30/1257863/0/en/DryShips-Inc-Announces-Agreements-to-Sell-Its-Tanker-Fleet.html.
25DryShips的代理声明，日期为2019年9月9日
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000114420419043847/tv528973-exa1.htmDryShips Inc.宣布由SPII Holding Inc.完成收购
https://www.globenewswire.com/news-release/2019/10/11/1928554/0/en/DryShips-Inc-Announces-Completion-of-Acquisition-by-SPII-Holding-Inc.html.
26 DryShips Inc.完成对Ocean Rig ASA的收购
https://www.globenewswire.com/zi/news-release/2008/07/14/1259360/0/en/DryShips-Inc-Completes-Acquisition-of-Ocean-Rig-ASA.html.
27根据2012年4月9日、2013年2月11日和2015年6月2日的Ocean Rig股权发行 - 2012年4月9日：Ocean Rig UDW Inc.宣布由DryShips Inc.进行股份公开发行
http://cdn.capitallink.com/files/docs/companies/ocean_rig/press/2012/oceanrig040912a.pdf2013年2月11日：“欧圣UDW公司宣布由DryShips Inc.进行其股票的公开发行。”
http://cdn.capitallink.com/files/docs/companies/ocean_rig/press/2013/oceanrig021113.pdf；以及帮助孩子们跟踪他们夏季口腔卫生习惯的材料。 2015年6月2日: “欧圣UDW公司宣布普通股发行”的
http://cdn.capitallink.com/files/docs/companies/ocean_rig/press/2015/oceanrig060215.pdf.
28总股东回报被定义为从2011年9月19日到2017年3月28日的复利总回报，并在除息日重新投资股息；“欧圣UDW公司就全面减负和资本重组交易达成协议。”
https://www.globenewswire.com/en/news-release/2017/03/28/1258531/0/en/Ocean-Rig-UDW-Inc-Reaches-Agreement-on-Comprehensive-Deleveraging-and-Recapitalization-Transaction.html.
29多份SEC提交文件披露向Economou关联方支付的付款。Ocean Rig UDW Inc.截至2016年12月31日年报20-F，于2017年3月22日向SEC提交。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1447382/000091957417002930/d7423977_20-f.htmOcean Rig UDW Inc.截至2017年12月31日年报20-F，于2018年3月15日向SEC提交。
17
30DryShips, Inc.截至2016年12月31日年报20-F，于2017年3月13日向SEC提交。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308858/000091957417002663/d7424585_20-f.htm; DryShips, Inc.截至2018年12月31日年报20-F，于2019年3月1日向SEC提交。
31海洋钻探UDW公司宣布最近的发展
http://cdn.capitallink.com/files/docs/companies/ocean_rig/press/2014/oceanrig102014.pdf.
32Ocean Rig UDW Inc.的20-F表格，第30页，网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1447382/000091957418002506/d7801495_20-f.htm
33海洋钻探UDW公司宣布美国破产法院已发布一项命令，将开曼群岛安排方案在美国生效
https://www.globenewswire.com/news-release/2017/09/20/1258739/0/en/Ocean-Rig-UDW-Inc-Announces-That-U-S-Bankruptcy-Court-Has-Issued-an-Order-Giving-Full-Force-and-Effect-in-the-United-States-to-Cayman-Islands-Schemes-of-Arrangement.html；
以及Ocean Rig UDW公司的F-1/A表格，网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1447382/000091957417007215/d7671684_f-1a.htm
35“航运界‘坏男孩’在俄罗斯石油上获利”
https://www.wsj.com/articles/the-bad-boy-of-shipping-cashes-in-on-russian-oil-4668c238.
36 “DryShips任命顾问进行George Economou接管”
https://www.tradewindsnews.com/dry-cargo/dryships-appoints-advisors-for-george-economou-takeover/2-1-634903.
37 “Ocean Rig UDW公司宣布美国破产法院已发布命令，使开曼群岛安排方案在美国全面生效”
https://www.globenewswire.com/news-release/2017/09/20/1258739/0/en/Ocean-Rig-UDW-Inc-Announces-That-U-S-Bankruptcy-Court-Has-Issued-an-Order-Giving-Full-Force-and-Effect-in-the-United-States-to-Cayman-Islands-Schemes-of-Arrangement.html；
以及Ocean Rig UDW Inc.的表格F-1/A
18