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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-K/A

(修訂編號一)

☒根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的年度報告

截至該財政年度結束 (IRS Employer

或

☐根據1934年證券交易所法第13條或第15(d)條的過渡報告

到                   標的

委員會文件編號 000-49908

CYTODYN INC.

（依憑章程所載的完整登記名稱）

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登記人的電話號碼，包括區號：(360) 980-8524

根據法案第12(b)條註冊的證券：

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根據法案第12(g)條註冊的證券：

課程標題

每股普通股，每股面值$0.001

請勾選，如果公司事主符合證券法案第405條定義的知名老牌發行人。 是 ☐    沒有  ☒

如果申報人根據本法案第13條或第15(d)條的規定無需提交報告，請用勾選記號表示。 是☐    沒有  ☒

​是  ☒不☐

請勾選表示，該登記申報人在過去12個月內（或者在登記申報人需要提交這些文件不足12個月的更短時期內）已經按照Regulation S-t規定的第405條要求提出了所有應提交的互動數據文件。是  ☒不☐

請以勾選的方式指示登記人是否為大型加速遞交者、加速遞交者、非加速遞交者、較小的報告公司或新興增長公司。請參閱《交易所法》第120億2條中對「大型加速遞交者」、「加速遞交者」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」的定義。

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如果一家新興成長型企業，請勾選“是”表示註冊人選擇不使用根據證券交易所法第13(a)條所提供的任何新的或修改後的財務會計準則的延長過渡期來遵守。 ☐

請在勾選區域內指示，公司是否根據《薩班斯-豪利法案》第404(b)條（15 U.S.C. 7262(b)）要求，由準備或發布其審計報告的註冊公共會計師提交有關管理層對公司內部財務報告有效性評估的報告和神秘示。 ☐

如果證券根據該法案第12(b)條進行註冊，請在勾選區域內指示，公司的財務報表是否反映了在前次發行的財務報表中錯誤的更正。☐ 

請檢查是否對那些錯誤更正進行了任何要求根據§240.10D-1(b)條例須進行有關補救分析，以確認在相應的補救期內，執行公司的任何執行官獲得的基於激勵的報酬。☐ 

請檢查是否該申報人或公司是否為殼公司（如《法案》第120億2條款所定義）。 是☐不☒

請陳述由非關聯人持有的普通股票（包括投票權和非投票權股票）的總市值，參照最近完成的第二會計季度最後一個工作日該普通股票上次交易的價格，或該普通股票的平均買盤和賣盤價格：$156,180 截至2023年11月30日，貴公司共有千股。

截至2024年7月31日，登記公司擁有其餘。 1,214,900 千股普通股已發行並流通。

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解說說明

根據《證券交易委員會組織法》於2024年8月15日提交的CytoDyn Inc.年度報告基本報表修改補正案No. 1（本“基本報表修正補正案No. 1-A”）於2024年5月31日結束的財政年度。此修正補正案No. 1僅出於包含《基本報表擬定要點》所要求之資訊及更正一份展品的目的而提交。《基本報表》前未含Part III之資訊，係基於《基本報表擬定要點》G(3)處之規定，如我們之最終代理声明於我們財政年度結束後12-0天內未提交，允許參考上述項目之資訊自代理声明中納入此基本報表。我們正在提交此修正補正案No. 1以在我們的基本報表中包含Part III之資訊，因為我們不會在原始基本報表所涵蓋的財政年度結束後120天內提交包含該等資訊的最終代理声明。此外，此基本報表修正補正案刪除了原始基本報表封面頁上關於將我們代理声明部分納入原始基本報表Part III的引用。

根據1934年修改下的《證券交易委員會組織法》第120億15條，本《基本報表修正補正案No. 1-A》亦包含根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302條提供的證明，附有展品。由於此《基本報表修正補正案No. 1-A》未包含任何基本報表並且未涵蓋或修改有關於《S-k規則》第307和第308條款的任何揭露，認證書的第3、4和第5段已被省略。

除上述事項外，此《基本報表修正補正案No. 1-A》並未修改或更新原始基本報表中的揭露或展品。此外，此《基本報表修正補正案No. 1-A》並未更改以前報告的任何財務結果。未受此《基本報表修正補正案No. 1-A》影響的資訊保持不變，反映了原始基本報表提交時所作的披露。

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CYTODYN INC.

截至2024年5月31日的年度報告10-K

目錄

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第三部分

第10項。董事、高級管理人員和公司治理

董事

公司董事會成員當選後將出任至下次股東年度大會，或直至有合格繼任者當選、資格獲得，或其早逝、辭職或罷免為止。以下表格列出了我們當前的董事，包括截至2024年8月31日的他們當前的主要職業或雇用和年齡：

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Tanya D. Urbach。 Ms. Urbach自2021年11月24日起擔任董事，自2022年1月24日起擔任我們的董事會主席。她目前是Eagle Bay Family Office的合夥人/共同主管，為超高淨值客戶提供家族辦公室和投資諮詢服務。Tanya還向Dynepic, Inc.提供企業治理和公司融資建議，Dynepic, Inc.為公司和美國軍隊提供統合平台支持沉浸式培訓計劃。自2020年11月至2021年3月31日期間，Urbach女士是一名獨立從業者，為證券經紀商、投資顧問及其專業人士提供建議。從2019年1月至2020年10月，她是俄勒岡州波特蘭市Markun, Zusman, Freniere & Compton律師事務所的股東。她曾擔任Paulson Investment Company, LLC的總法律顧問，該公司是一家註冊證券經紀商，不時向該公司提供投資銀行服務，從2015年7月至2019年1月，就公司治理、證券監管合規、公司融資和其他法律與證券相關問題提供建議。Urbach女士畢業於俄勒岡大學克拉克榮譽學院獲得學士學位，並於Lewis & Clark 法學院取得法學位。她曾在俄勒岡州律師協會證券法規部門執行委員會任職，從2007年至2015年和2019年至2021年期間。她為董事會帶來了在證券發行、證券訴訟、公司融資和業務增長、公司治理以及其他公司業務和法律問題方面的廣泛培訓和專業知識。

Lishomwa C. Ndhlovu萬.D.,博士。 Ndhlovu博士自2021年11月24日起擔任董事，並曾任公司科學顧問委員會成員。他於2019年加入Weill Cornell Medicine，是感染病學部門的Herbert J.和Ann L. Siegel傑出醫學教授，並在Feil家族腦部和心靈研究所擔任教授，針對神經科學里的免疫學進行終生聘用。在加入Weill Cornell Medicine之前，Ndhlovu博士於2010年至2019年在夏威夷大學和加州大學舊金山分校任教。作為支持Martin Delaney Collaboratory的共同負責人，該機構獲得2650萬美元的NIH資助，該機構測試新穎的逆轉錄病毒沉默和基因編輯方法以尋找HIV痊癒之道，以及獲得1100萬美元NIH資助的“SCORCH”聯盟，研究導致成癮的物質如何修改HIV在大腦中的影響，他是基礎和複雜轉化免疫學和工程免疫療法研究方面的知名專家。他的工作重點是應對HIV與老化的挑戰，解決分子機制的問題

愛滋病病病病發生，並發症和持續性。Ndhlovu 博士在贊比亞大學獲得博士學位，在日本東北大學獲得博士學位，並是美國微生物學院當選院士、美國愛滋病基金會（amfAR）研究科學諮詢委員會主席和加州愛滋病研究計劃主席，以及 NIH/NIAID 愛滋病研究諮詢委員會成員。他向董事會提供了對艾滋病毒相關的併發症和研究專業知識，並在該公司正在研究其藥品的主要領域的研究專業知識。

凱倫 ·J· 布朗克博士。布倫克博士於 2022 年 4 月 1 日起獲委任為董事。Brunke 博士在大小生物技術公司擁有超過 30 年的科學、運營、臨床、高級行政和企業/業務發展管理經驗。她目前是捷豹健康公司（JAGX）的企業和業務發展執行副總裁，自 2021 年 9 月起擔任這個職位，其後七個月擔任捷豹獨立顧問。Jaguar 是一家商業階段的製藥公司，專注於在全球開發新型、可持續衍生的胃腸胃產品。自 2023 年 1 月起，布朗克博士還擔任馬格達萊納生物科學公司的代理首席執行官，該公司是由 OneSmallPlanet 資助的捷豹和絲絲健康公司（FH.NE 和 FLHLF）的合資企業。在她的職業生涯中，Brunke 博士一直擔任多家公司的業務發展和策略顧問，並在包括 2017 年至 2020 年的期間，包括在內的多家初創公司的創業方面發揮作用。布朗克博士在 1999 年合併了默卡托遺傳學公司與 Interneuron 製藥公司的子公司 Progenitor 的執行團隊的一員，並幫助公司上市。Brunke 博士從 2004 年至 2006 年 6 月擔任日本上市公司 MediBic 的子公司 Anexus 藥業首席運營官，負責日本公司的進出和外發牌協助，並於 2011 年至 2014 年 3 月擔任神經科學公司 Cardeus 製藥的創始首席執行官。Brunke 博士在賓夕法尼亞大學獲得生物化學學士學位以及微生物學博士學位。她在生物科技公司的執行管理、業務開發、營運和企業發展職位多年的服務，為董事會提供寶貴的幫助。

瑞恩 ·M· 鄧拉普。鄧拉普先生於 2022 年 8 月 24 日起獲委任為董事。Dunlap 先生在財務和運營領導方面擁有超過 27 年的經驗，在策略設置、提高營運效率和效率、籌款和投資者關係、財務報告和合規以及風險管理方面發展著重要的專業知識。Dunlap 先生於 2019 年 10 月加入了 Gurobi Optimization，該公司為客戶提供數學優化解決方案來解決業務問題的公司，擔任財務總監。在此之前，他於 2016 年 1 月開始擔任首席財務官，並於 2017 年 12 月在 MolecularMD（現為 ICON 專業實驗室）擔任成長股票支持的分子診斷公司的首席執行官。鄧拉普先生之前還擔任公司 Galena Biopharma, Inc.，這是一家公開交易所的生物技術和製藥銷售公司的財務長。在他的職業生涯早期，Dunlap 先生在大型跨國組織擔任各種財務和營運領導職務，並在 PricewaterhouseCoopers LLP、KPMG 和 Moss Adams 等公共會計公司工作了 11 年，他為主要軟件、技術和生命科學行業的公營和私營公司提供業務保證和諮詢服務。Dunlap 先生在俄勒岡大學獲得會計學學士學位，並在俄勒岡州是活躍的持牌會計師。他作為「審計委員會財務專家」的專業知識，尤其是在生物科技公司審計委員會面臨的事宜，以及他在執行管理、財務、營運和戰略規劃方面的豐富經驗，為董事會提供寶貴的幫助。

斯蒂芬 ·M· 西姆斯。西梅斯先生於 2022 年 10 月 13 日起獲委任為董事。Simes 先生透過擔任多家公營和私營藥公司的首席執行官或董事，為董事會帶來豐富的經驗。他在製藥行業的職業生涯始於 40 多年前，在 G.D. Searle & Co.（現在是輝瑞公司的一部分）。自 2016 年起，他一直擔任製藥行業公司和組織的獨立顧問，目前是 Helix 51 和伊利諾伊州北芝加哥羅薩林富蘭克林醫學科學大學創新研究園的居住企業家。Simes 先生還擔任 BioLife4D Corporation 的董事，這是一家私人公司，使用 3D 生物打印和患者自己的細胞開發專用、功能齊全的人心臟，並正準備 IPO。他還是 Bio-XL 有限公司董事長，這是一家以色列研發腫瘤產品的公司。西梅斯先生於 2014 年至 2016 年擔任瑞康傑克斯公司的首席執行官，當時該公司被 Diffusion 製藥收購。一九九八年至 2013 年，西姆斯先生擔任 BioSante 製藥公司的總裁兼首席執行官，該公司於 2013 年 6 月被阿尼製藥股份有限公司收購。他之前曾擔任泰比克生物科學（2016 至 2020 年）、康瑞吉尼科技股份有限公司（2014 至 2016 年）、雪瑞根股份有限公司（2009 至 2013 年）、生醫藥（1998 至 2013 年）、聯美製藥股份有限公司（1994 至 1997 年）、生物科技公司董事會

Simes先生擔任General (1993 - 1995)和Gynex Pharmaceuticals, Inc. (1989 - 1993)的董事，他在紐約市立大學布魯克林分校取得化學學士學位，並在紐約大學獲得工商管理碩士學位。Simes先生將豐富的生物科技經驗帶到董事會，包括企業管治、執行管理、業務運營、業務拓展、藥品研發和資本市場領域。他在私人和上市實體的董事會上擁有豐富的服務經驗。

執行官

關於我們目前的高管人員的信息如下：

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Jacob P. Lalezari 博士。 Lalezari 博士自 2024 年 1 月 26 日以來擔任公司的首席執行官和首席執行官，此前曾於 2023 年 11 月 17 日開始擔任公司的臨時首席執行官。Lalezari 博士目前擔任 Lalezari Medical Corp., dba Quest Clinical Research（“Quest”）的 CEO 和醫療主任，這家公司是他 1989 年創立的。Lalezari 博士自 2006 年起還擔任 Siempre Unidos 的董事會成員兼醫療主任，該非營利組織在洪都拉斯運營愛滋病和初級護理治療診所，並於 2018 年出任 Virion Therapeutics, LLC 的首席醫療主任，同年也作為 NP2 的董事會成員和副總裁，這是一家非營利藥品公司。他曾在 2020 年 3 月至 2020 年 11 月擔任公司的臨時首席醫療官和/或首席科學顧問。Lalezari 博士畢業於賓夕法尼亞大學醫學博士，維吉尼亞大學碩士，羅徹斯特大學學士。他也擁有美國內科醫學委員會的認證。

米切爾·科亨Cohen 先生自 2024 年 1 月起被 InterimExecs 聘為獨立承包商。根據公司與 InterimExecs 之間的協議，他自 2024 年 2 月 1 日起擔任公司的臨時首席財務官。Cohen 先生擁有超過 30 年的財務、運營和一般業務經驗，曾擔任多家公共和私營公司的高級執行官。在 2024 年之前的六年中，Cohen 先生通過 MMC Ventures, LLC、Business Talent Group，以及從 2022 年 4 月開始的 Randstad Professionals US, LLC，向各種公共和私人公司提供財務咨詢和首席財務官服務。通過這些諮詢公司，他曾於 2022 年 10 月至 2023 年 11 月擔任準備食物分銷商 Blue Apron Holdings, Inc. 的臨時首席財務官；2022 年 5 月至 8 月期間，擔任娛樂和軟體公司 Redbox Entertainment Inc. 的首席財務官；以及 2022 年 2 月至 4 月期間，擔任軟體公司 Cerence Inc. 的首席財務官。從 2021 年 3 月至 2022 年 1 月，他擔任初創微移動度公司 Bolt Mobility 的首席財務官。Cohen 先生畢業於皇后學院經濟學士。

Tyler Blok。 Blok先生自2022年7月25日起擔任公司的內部法律顧問，並於2023年8月15日獲董事會任命為首席法律事務執行副總裁，並於2024年9月27日被任命為首席法律官。加入公司前，Blok先生曾在Buckley Law PC律師事務所擔任律師，從2021年到2022年，從事該公司的商業和交易業務組，代表企業客戶進行併購交易，並參與企業治理問題的商業客戶。從2013年到2021年，Blok先生在Markun Zusman Freniere&Compton LLP擔任法律見習生和律師，後來加入TT&E Law Group LLP（2020年-2021年），代表各種公司客戶處理仲裁事項、複雜商業糾紛、證券訴訟以及監管審查和執行事項。Blok先生在Western Oregon University取得學士學位，並在Lewis&Clark Law School取得法學學位。

審計委員會成員和財務專家

審計委員會由Dunlap先生、Urbach女士和Simes先生組成，Dunlap先生擔任主席。董事會已確定審計委員會的每位現任成員在納斯達克證券交易所的上市規則下都具有財務專業知識。董事會還確定Dunlap先生符合由SEC採納的《S-K條文407(d)(5)(ii)》中定義的“審計委員會財務專家”資格。所有現任成員

審計委員會被認為是獨立的，因為他們滿足納斯達克規則以及《交易法》第10A-3條所規定的獨立性要求。

道德與業務行為行為準則

我們採納了一份《道德行為準則與業務行為準則》以及一份內幕交易聲明和特殊交易程序政策聲明。這些管理文件的副本，以及下文描述的委員會章程，均可在我們的網站www.cytodyn.com的投資者/治理選項卡下找到。

逾期提交的第16(a)條報告

《交易法》第16(a)條要求公司董事、高級管理人員和持有公司超過10%普通股的受益所有人（“10%股東”）向SEC提交所有擁有權報告和擁有權變化報告。這些人根據SEC法規要求向公司提供其提交的所有第16(a)條報告副本。根據對這些報告的審查，除了新任高管Lalezari博士和Cohen先生之外，截至2024年5月31日結束的財政年度，所有第16條報告人在遵守所有適用的第16(a) filing要求方面均符合要求。

第11項。執行薪酬

董事薪酬

在2024財政年度期間，我們的非員工董事薪酬計劃提供：(i) 每年$40,000現金津貼；(ii) 擔任首席獨立董事或獨立董事長的額外每年$30,000現金津貼， (iii) 委員會主席的額外每年現金津貼為審計委員會$20,000, 薪酬委員會$15,000，提名和治理委員會$10,000，(iv) 委員會成員的每年現金津貼為審計委員會$10,000, 薪酬委員會$7,500，提名和治理委員會$5,000，以及 (v) 一次性非合格股票期權賦予，賦予日公平價值為$136,800，期限為10年，透過對應財政年度結束前的相等每月分期時發放。

2024年董事薪酬表

下表列出了2024財政年度期間每位非員工董事所獲得或頒發的薪酬相關信息：

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有關我們的執行酬勞方案資訊

以下是有關公司行政酬金計劃的摘要，提供有關授予給、由、或支付給在2024年5月31日結束的財政年度中擔任公司首席執行官的三名個人，Jacob Lalezari萬.D., Antonio Migliarese和Cyrus Arman，以及截至2024年5月31日的我們的另外兩名執行董事，Mitchell Cohen和Tyler Blok。我們稱這五個人為我們的“具名執行董事”。在2024財政年度中，沒有其他人擔任公司的執行董事。

執行酬勞政策與程序

我們公司認為，我們的執行酬勞計劃應該旨在通過支付具競爭力的酬勞，來吸引、激勵和留住高素質執行董事，以獎勵和鼓勵個人和出色的公司表現，無論是短期還是長期，從而使我們的執行董事行為與長期股東利益保持一致。董事會的酬勞委員會負責審查適用於所有執行董事的酬勞政策和實踐。自2021年7月2日起，酬勞委員會採納了一項有關執行酬勞的書面政策，以指導委員會作出決定並履行其職責。根據該政策，酬勞委員會將：

該政策明確允許薪酬委員會就新增董事、聘用新執行官或晉升現有執行官等情況，以及薪酬委員會認為具有例外情況的情況下，作出有關執行官或董事薪酬的決定。薪酬委員會的所有決定均報告給我們的董事會。

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獨立薪酬顧問的角色

董事酬勞委員會有唯一的權限和責任來選擇、保留和終止其獨立的薪酬顧問，並批准他們的費用和合作條款。2022年6月，董事酬勞委員會聘請Aon/Radford（“Aon”）為其獨立的薪酬顧問。董事酬勞委員會部分因Aon在行業板塊制定比較薪酬分析的經驗而選擇Aon。Aon還被要求審查和評估公司的同行群組以進行薪酬比較，提供有關同行公司執行董事薪酬的比較信息，並協助設計公司2024財年的執行董事薪酬方案。2022年6月董事酬勞委員會批准的同行群組由22家預收入的上市公司組成，這些公司正在開發一至五種藥物，並位於美國生物技術樞紐中遍及。

基本薪酬

根據Aon於2024年4月、6月和9月提供的比較薪酬信息，董事酬勞委員會確定了公司執行董事的基本薪資如下：Migliarese先生2024財年的年度基本薪資定為421,600美元，與他在2023財年的薪資相同；Blok先生2023年8月15日生效，當他被任命為法律事務執行副總裁時，年度基本薪資定為315,000美元；Lalezari博士於2023年11月17日生效，被任命為代理CEO時，其年度基本薪資定為約66,650美元，並於2024年1月26日晉升為CEO時增加為400,000美元。

根據公司與InterimExecs於2024年1月10日的諮詢協議，涉及Cohen先生作為公司代理CFO的服務，公司每月支付InterimExecs固定費率48,000美元。

年度現金獎勵計劃和現金獎金

根據董事酬勞委員會對達到任何由委員會設立的公司或個人績效目標的滿意程度的決定，以及委員會酌情評估每位執行董事的個人績效，支付年度現金獎金。自2024年1月26日起，Lalezari博士的目標獎金設定為2024財年期間獲得的基本薪資的40%。Blok先生的目標現金獎勵金額設定為他在2024年8月晉升時批准的基本薪資水平的40%。Migliarese先生並未

因為Cohen先生於2024年2月15日離開公司，根據公司與InterimExecs的諮詢協議條款，Cohen先生不符合獎金資格，所以將由2024財政年度離職獲得獎金。

2024年9月，委員會批准向Tyler Blok支付非股權激勵性報酬，金額為10萬美元，約佔他在2024財政年度符合資格的目標現金激勵的75%，根據他達成的指定績效目標的水平。目標涉及解除美國食品和藥物管理局對leronlimab臨床研究的臨床暫停以及解決與第三方的某些重大爭端，條款對公司極不利。委員會確定第四個績效目標，涉及獲得實質戰略合作夥伴或授權交易，未達成。所有績效目標均是公司董事會為2024財政年度確定的目標。同樣在2024年9月，委員會根據主要基於解除臨床暫停的服務批准向Dr. Lalezari提供高達7萬美元的自主現金獎金，以表彰其在2024財政年度的服務。

長期股權激勵

我們向我們的具名執行主管提供長期激勵措施，在我們2012年經修訂和更新的股權激勵計劃（以下簡稱“2012計劃”）下。在2024年和2023財政年度，根據Aon的建議，授予了股權獎勵，該建議基於對於盈利前生物技術公司主要做法的了解。

2024年3月7日，薪酬委員會授予Dr. Lalezari非資格股票期權，以購買300萬股普通股，以表揚他在2024年1月晉升為首席執行官而作出的貢獻。這些期權將在四年期內分期授予。2024年1月3日，薪酬委員會授予Mr. Blok非資格股票期權，以購買100萬股普通股，將在48個平等月期按比例授予，最終於2027年5月31日結束（因此在授予日期當日已授予七個分批）。

在2024年1月3日，董事酬勞委員會還決定取消公司的所有員工，包括高管，所持有的所有期權，行使價高於每股0.35美元。董事酬勞委員會主要出於以下原因採取了這一行動：一是未行使的期權不再提供因為遠低於行使價而促使卓越表現的刺激，二是取消和取代現有期權比授予另行行使價更低的期權對股東的稀釋影響更小。由於董事酬勞委員會的行動，當時和前高管持有的行使價在每股0.54至5.57美元之間的期權被取消如下：Migliarese先生，188,022股期權；Blok先生，10萬股期權；Arman博士，1,575,557股期權。董事酬勞委員會批准了同時如下取消的期權數量對應地授予新的非合格期權給公司高管，行使價每股0.21美元，與取消期權的而完全相同的分發時間表。

期權讓我們的高管有機會從期權授予日到期權行使日我們普通股在OTCQb交易所的收盤價格之間潛在漲幅的財務收益。期權授予給高管的行使價等於或高於授予日普通股在OTCQb交易所的收盤價。我們的長期表現最終決定了期權的價值，因為期權行使所獲利益完全取決於我們普通股價格的長期增值。因此，我們認為期權鼓勵我們的高級主管和其他員工專注於創造股東價值。非合格期權不為持有人提供激勵股票期權持有人根據1986年修訂的《美國國內稅收法典第422條》享有的稅收優惠，相反，他們通過允許公司在行使期權時在課稅收入額等於期權持有人認可的薪酬支出時對稅收目的作出扣除，讓公司受益。

Cyrus Arman, 博士，根據他於2022年7月簽署的就業協議，當時他被董事會選為公司總裁，獲得了2012年計劃下的受限股票單位（“RSUs”）和績效股份單位（“PSUs”）。這些獎勵於2023年7月7日取消，因為他接受了兼職的非執行職位，擔任業務運營高級副總裁。

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高管薪酬表格

以下表格列出我們在截至2024年5月31日和2023年的財政年度有關我們命名的高級主管的薪酬信息。

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(7)請參閱上方的“年度現金獎勵計劃和現金獎金”。2023財政年度未授予任何服務獎金。

點擊上方《獎勵》進行討論，討論在2024年1月取消和更換特定未行使期權。

（10）代表我們對企業401(k)員工儲蓄計劃的符合性非選擇性貢獻。2023年和2024年，任何被列名的高級執行官所獲得的所有個人福利的總值均不到10000美元。

2024財政年結束時的未行使股權獎勵

下表列出了我們的列名高管在2024年5月31日持有的股權獎勵相關信息。

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備註：表格中所有獎項均須在2012年計劃所定義的持續服務條件解除之前，即可徵收。

Additional Compensation Information

Employee Pension, Profit Sharing or Other Retirement Plans

Effective January 1, 2010, we adopted an employee savings plan pursuant to Section 401(k) of the Internal Revenue Code (the “401(k) Plan”) that covered substantially all employees. We make “safe harbor” qualified non-elective contributions, which vest immediately, equal to 3% of each participant’s salary, up to the maximum limit permitted under Section 401(k). In addition, participants in the 401(k) Plan may contribute a percentage of their compensation, up to the maximum limit under the Internal Revenue Code. We do not have any other defined benefit pension plan or profit sharing, or retirement plan.

Employment Agreements

The Company has entered into employment agreements with Dr. Lalezari and Mr. Blok that provide for an indefinite term of employment until terminated under the terms of the agreement, payment of a base salary (as adjusted by the Compensation Committee from time to time), a target bonus under the Company’s annual cash incentive plan described above, equity awards under the 2012 Plan (or any successor plan) as determined by the Compensation Committee, and benefits generally made available to the Company’s senior leadership. Mr. Cohen’s employment is pursuant to a consulting agreement with InterimExecs as described under “Base Salaries” above. Either party may terminate the agreement upon 30 days’ written notice.

Our current executive officers, other than Mr. Cohen, are eligible to participate in our short- and long-term incentive plans, with a target annual bonus equal to a percentage or range of percentages of annual base salary, as set by the Compensation Committee. The actual amount of the target awards paid is based on the Compensation Committee’s evaluation of the level of achievement of related performance goals or individual performance and are payable, as determined by the Compensation Committee, either in cash in full, or 50% in cash and 50% in unrestricted shares of common stock. The executive must remain actively employed by the Company through the date of a cash incentive payment to be entitled to payment.

Payments upon Termination of Employment, Death or Disability, or Change in Control

The only current executive officer of the Company entitled to severance or similar benefits upon termination of employment is Mr. Blok. Under Mr. Blok’s employment agreement, in the event we terminate his employment without cause in the absence of a change in control, and subject to his execution and non-revocation of a release of claims and continued compliance with certain restrictive covenants, he will be entitled to (x) a lump sum payment equal to the sum of three months of base salary plus (y) payments equal to nine months of base salary payable in regular installments corresponding with the Company’s regular payroll schedule. The payments may, at the discretion of the Compensation Committee, be made in whole or in part through the issuance of shares of common stock. The total payments may not exceed the maximum amount qualified for the exemption from Section 409A of the Internal Revenue Code governing deferred compensation (the “Severance Limit”). Also, all outstanding and unvested stock awards granted to Mr. Blok will vest and (if applicable) become immediately exercisable upon such termination, except as otherwise specifically provided in an award agreement.

In the event we terminate the employment of Mr. Blok without cause, or he resigns for good reason, within 12 months following a change in control, and subject to his execution and non-revocation of a release of claims, his employment agreement provides for a lump sum payment equal to the sum of 18 months of base salary; provided that the total of such payments may not exceed the Severance Limit. Also, all then outstanding and unvested stock awards generally will vest as of the change in control date and (if applicable) become immediately exercisable, unless otherwise specifically provided in an award agreement. The definitions of certain terms used in Mr. Blok’s employment agreement are summarized below:

“Cause” means, among other things, fraudulent or similar acts intended to enrich the executive personally to the detriment or at the expense of the Company; willful failure to perform the duties or obligations reasonably assigned to the executive; a material breach of the confidentiality or non-competition provisions of the employment agreement;

conviction of or guilty plea to a crime involving a felony or a misdemeanor involving dishonesty or moral turpitude; and other willful engagement in misconduct, including conduct reasonably likely to result in negative publicity for the Company or harm to its reputation.

“Good reason” generally means a material reduction in the executive’s authority, duties, or responsibilities; a material decrease in the executive’s base salary; a material breach of the employment agreement by the Company; or a relocation of his principal place of employment by a distance of more than 50 miles.

“Change in control” generally means the acquisition by a person or group of more than 50% of the total fair market value or total voting power of our outstanding stock; the replacement of a majority of the members of the Board during any 12-month period (unless endorsed by a majority of the existing directors); or the acquisition by a person or group of assets representing at least 40% of the total gross fair market value of our assets.

Upon Mr. Blok’s death or disability, the Company will satisfy its accrued obligations to pay his salary and benefits through the date of the event.

Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters

The following table sets forth the beneficial ownership of common stock as of September 15, 2024, by (i) each of our directors; (ii) each of our named executive officers; and (iii) our current executive officers and directors as a group. To our knowledge, as of September 15, there were no beneficial owners of more than 5% of our outstanding common stock.

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Equity Compensation Plan Information

The following table summarizes information as of May 31, 2024, regarding shares of common stock that may be issued upon exercise of stock options, and rights under the Company’s equity compensation plans and arrangements. For additional information, see “Outstanding Equity Awards at 2024 Fiscal Year-End” in Item 11 above, and Note 7 in the Notes to the Consolidated Financial Statements included in Item 8 of the Original Form 10-K, to which reference is hereby made.

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Item 13.   Certain Relationships and Related Transactions and Director Independence

Related Person Transactions

We describe below each transaction or series of similar transactions, since June 1, 2022, to which we were a party or will be a party, in which:

The Audit Committee of the Board reviews and approves all related party transactions in accordance with the Company’s Related Party Transactions Policy, which is available on our website, www.cytodyn.com/investors. Generally, it is the Company’s policy to enter into or ratify related party transactions only when the Board, acting through the Audit Committee, determines that the transaction in question is in, or is not inconsistent with, the best interests of the Company and its stockholders. Specifically, when reviewing a related party transaction, the Audit Committee considers all relevant factors, including but not limited to (if and to the extent possible): the benefits to the Company; the impact on a director’s independence in the event the related party is a director, an immediate family member of a director or an entity in which a director is a partner, stockholder or executive officer; the availability of other sources for comparable products or services; the terms of the transaction; and the terms available to unrelated third parties or to employees generally. We believe the terms of the related party transactions described below were comparable to terms we could have obtained in arm’s length dealings with unrelated third parties.

The Center for Advanced Research & Education, LLC (“CARE”), owned by Julie Recknor, Ph.D., the spouse of Dr. Christopher Recknor, was one of several clinical locations for the Company’s MASH and COVID-19 long-hauler clinical trials, and was a clinical location for the Company’s completed Phase 2b/3 mild-to-moderate and severe-to-critical COVID-19 clinical trials. Dr. Julie Recknor serves as the Site Director of CARE and manages its day-to-day operations. The Company entered into a Clinical Trial Agreement (“CTA”) with CARE for each of these clinical trials. Each CTA was negotiated in the ordinary course of business by Amarex, the Company’s former CRO, prior to Dr. Christopher Recknor’s appointment as an executive officer of the Company, and the operational and financial terms of the CTA with CARE were comparable to the terms available to unrelated clinical locations. Dr. Christopher Recknor was not involved in the Company’s decision to choose CARE as a clinical location for its ongoing trials or in patient recruitment at the CARE site. The Company made payments totaling approximately $0.2 million to CARE during the fiscal year ended May 31, 2023.

On February 14, 2022, the Company entered into a Surety Bond Backstop Agreement (the “Backstop Agreement”) with David F. Welch, Ph.D., in his individual capacity and as trustee of a revocable trust, as well as certain other related parties (collectively, the “Indemnitors”). Pursuant to the Backstop Agreement, the Indemnitors agreed to assist the Company in obtaining a surety bond (the “Surety Bond”) for posting in connection with the Company’s ongoing litigation with its former contract research organization, Amarex, by, among other things, agreeing to indemnify the issuer of the Surety Bond (the “Surety”) with respect to the Company’s obligations under the Surety Bond. As a result of two amendments to the Backstop Agreement executed in July and December of 2022, the Indemnitors’ agreement to indemnify the Surety was extended until April 2023. As consideration for the Indemnitors’ obligations under the Backstop Agreement, including the amendments, the Company issued the Backstop Warrants to entities controlled by Dr. Welch to purchase a total of 45,000,000 shares of common stock at an exercise price of $0.10 per share. The warrants are fully exercisable and will expire at various dates in 2027 and 2028. Upon the issuance of the final two warrants to purchase a total of 15,000,000 shares in February 2023, Dr. Welch was deemed to beneficially own in excess of 5% of the Company’s outstanding shares of common stock.

The payment obligations of the Company to the Indemnitors bore interest at 10% per annum and were secured by substantially all of the patents held by the Company. In March 2023, as required by and in connection with the extension of the Backstop Agreement, the Company relieved the Indemnitors of the remaining $1.4 million of cash collateral pledged by the Indemnitors in support of the Surety Bond. Subsequently, the Indemnitors were fully released from their indemnification obligations, they released their security interest in the Company’s patents securing the Company’s obligations under the Backstop Agreement, and the Company fully assumed the Surety Bond.

On February 13, 2023, Dr. Arman, the Company’s then President, purchased approximately 0.4 million units consisting of one share of common stock and one warrant to purchase one share of common stock from the Company at an exercise price of $0.50. The terms and conditions of Dr. Arman’s investment totaling $0.1 million were identical to those offered to other investors in a private placement through a placement agent that ended in April 2023.

Dr. Lalezari, the Company’s current CEO, owns Lalezari Medical Corp., dba Quest Clinical Research (“Quest”). In the years prior to Dr. Lalezari’s appointment as CEO, Quest was one of several clinical locations for the Company’s past COVID19 clinical trials. The Company entered into a Clinical Trial Agreement (“CTA”) with Quest in relation to said clinical trials. Each CTA was negotiated in the ordinary course of business by Amarex, the Company’s former CRO, years before Dr. Lalezari’s appointment as CEO of the Company, and the operational and financial terms of the CTA with Quest were comparable to the terms available to unrelated clinical locations. Dr. Lalezari was not employed by the Company at the time period of the trials. Since June 1, 2021, the Company has paid Quest approximately $1.2 million for its services in conducting clinical trials of leronlimab. As of August 31, 2024, the outstanding balance owed by the Company to Quest was approximately $0.4 million.

Director Independence

We are not a “listed issuer” as that term is used in Regulation S-K Item 407 adopted by the SEC. However, in determining director independence, we use the definition of independence in Rule 5605(a)(2) and Rule 5605(c)(2) of the listing rules of The Nasdaq Stock Market (the “Nasdaq Rules”).

The Board has determined that all of our current directors are independent as defined in the Nasdaq Rules, including for purposes of membership on the Board’s Audit, Compensation, and Nominating and Corporate Governance Committees, and that none of them otherwise has a relationship that, in the opinion of the Board, would interfere with their exercise of independent judgment in carrying out the responsibilities of a director.

Dr. Ndhlovu served on the Company’s Scientific Advisory Board for a period of time. As compensation for that service, Dr. Ndhlovu was granted an option to purchase 50,000 shares of common stock with an exercise price of $3.36 per share that will expire on August 31, 2030, and an option to purchase an additional 50,000 shares of common stock with an exercise price of $0.50 per share that will expire on September 6, 2032. The awards were not subject to disclosure under Regulation S-K Item 404(a), but the Board took them into consideration in determining that Dr. Ndhlovu is independent under the Nasdaq Rules.

Item 14.   Principal Accountant Fees and Services

Board Pre-Approval Process, Policies and Procedures

The Audit Committee’s policy is to pre-approve all engagements for audit and non-audit services provided by our independent registered public accounting firm. The Audit Committee pre-approved 100% of the audit-related fees described below.

Fees Paid to Principal Independent Registered Public Accounting Firms

The fees charged by Macias Gini & O’Connell LLP (“MGO”) (PCAOB ID #324, San Jose, California) for its professional services performed relating to fiscal years 2024 and 2023 are shown in the table below:

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The fees charged by BF Borgers CPA PC (“BF Borgers”) for its professional services performed during fiscal year 2024 are shown in the table below:

Marcum LLP (PCAOB #688, Hartford, Connecticut) invoiced the approximate amounts shown in the table below for professional services performed relating to fiscal year 2024:

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PART IV

Item 15.   Exhibits and Financial Statement Schedules

The Consolidated Financial Statements are included under Part II, Item 8 of the Original Form 10-K.

All schedules are omitted because they are not applicable or the required information is shown in the financial statements or notes thereto.

The documents listed in the following Exhibit Index of this Annual Report on Form 10-K are incorporated by reference or are filed with this Annual Report on Form 10-K, in each case as indicated therein (numbered in accordance with Item 601 of Regulation S-K).

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Item 16.   Form 10-K Summary

None.

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SIGNATURES

Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

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