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McCormick報告第三季業績並重申2024年展望

2024年10月1日，馬可百姓公司（NYSE:MKC），一家在調味料領域的全球領導者，今日公佈了截至2024年8月31日的第三季度財務結果並重申全球貨幣2024財年銷售和營業利潤展望。

•第三季度的銷售與去年同期相當，反映成交量增長了1％，部分被價格抵銷。

•第三季度的營業收入為2,8700萬美元，較去年同期的2,4500萬美元增加。調整後的營業收入為2,8800萬美元，較去年同期的2,5100萬美元增加。

•每股收益在第三季為0.83美元，較去年同期的0.63美元有所上升。調整後每股收益為0.83美元，較去年同期的0.65美元有所提高。

•對於2024財政年度，麥肯錫重申其銷售和營業利潤增長預期，反映出貨幣僅有輕微影響。此外，公司提高了每股盈利預期。

•公司計劃於2024年10月22日在馬里蘭州亨特瓦雷舉辦投資者日。

總裁兼CEO的言論

Brendan M. Foley，總裁兼首席執行官表示：「我們對今年迄今為止的表現感到滿意，與我們的預期一致，反映我們在我們認為將帶來最大價值的投資優先領域方面取得成功。這個季度，我們實現了全球總正成交量增長的重要里程碑，反映兩個業務部門的趨勢改善，我們預計這股勢頭將持續到第四季度。在我們的消費部門中，雖然中國的宏觀環境更具挑戰性，但我們實現了穩健的成交量增長。在風味解決方案部門，我們推動了連串的成交量改喓，因為我們在品牌餐飲業務方面實現了強勁增長。

我們一直在主要市場和核心類別努力增強業務，積極執行增長槓桿內的舉措，包括品牌營銷、新產品和包裝、類別管理以及專有科技。此外，我們相信我們

憑藉我們的成本節約舉措，我們具備良好的定位，以促進投資並生成營業利潤擴張。我們迄今為止的業績加上我們的增長計畫強化了我們對於實現2024年預期銷售增長中高端的信心智能。我們的業務基本面強勁，我們預計將繼續提供盈利增長，推動股東價值的增長。

整體而言，我們對業務的持續軌道以及實現2024年展望和長期財務目標的能力充滿信心。我們的承諾立足於我們獲證的營運記錄、我們龐大且優勢的全球投資組合、我們與消費趨勢的結合，以及我們差異化的熱平台。我們期待在即將到來的投資者日上分享支持我們長期目標的戰略路線圖和基石。

「最後，我要向麥肯尼員工表示感謝。他們是我們成功的基石。他們的奉獻精神、持續貢獻和在充滿動力的環境中的執行力持續激勵著我。作為領導團隊，我們承諾持續加強我們以人為本的文化，並培養下一代領導者和能力，使我們的成功遠景有所突破。」

2024年第三季度成果

麦肯报告第三季度销售额与去年同期相当，货币方面影响较小。销售额包括公司战略决定出售一家小型罐头业务的影响，并反映了消费部门1%的成交量增长，部分被定价抵消。

毛利潤率較去年同期擴大170個基點。這種增長是由於有利的產品組合和公司綜合持續改進計畫（CCI）帶來的成本節省。

2024年第三季度營收較2013年第三季度的2,4500萬美元增至2,8700萬美元。扣除特別費用，2024年第三季度調整後營收為2,8800萬美元，較去年同期的2,5100萬美元增加15％。調整後的營收主要因毛利率擴張以及較低的銷售、一般和管理費用而增加。

本季度的所得稅費用包括1630萬美元的淨離散稅收益，主要與解決稅務事項以及州銷售組合相關的递延稅有關。

2024年第三季每股收益為0.83美元，較去年同期的0.63美元有所增加。特殊費用使上一年度的每股收益降低了0.02美元。除去這些特殊費用，2024年第三季調整後每股收益為0.83美元，較去年同期的0.65美元有所增加。這主要得益於營業利潤增加、離散稅收利益的影響，以及非合併業務收入增加，受到公司最大合資企業麥肯力克墨西哥表現強勁的影響。

2024年第三季的營運活動提供的淨現金為46300萬美元，較2023年第三季的66000萬美元少。收益增加帶來的好處

逐年增長被用於營運資本、較高激勵性薪酬支出以及所得稅支付時間的影響所抵銷。

2024財政年度財務展望

McCormick的2024年展望反映了公司加强成交量趋势和优先投资以推动盈利业绩并在年度逐步恢复差异化的成交量引领增长的承诺。公司的CCI和GOE計劃正在推动增长投資，同時也推动營業利潤率擴張。公司預期2024年外匯匯率的影響將是微不足道的。

到2024年，麥肯錫預計銷售額將區間在1%至1%之間，較2023年相比，貨幣幾乎不會有影響。公司預期從前一年的定價行動中獲得正面影響。透過其品牌的力量和有針對性的投資，公司預計隨著一年的進展改善成交量走勢。公司在2023年做出的戰略決定，停止低利潤業務並出售一家小型裝罐業務，將對2024年的成交量增長產生影響。

2024年的營業收入預計將從2023年的96300萬美元增長9%至11%。公司預計2024年將有大約1500萬美元的特別費用，與先前的組織和精簡行動有關。在2024年和2023年的特別費用影響排除後，調整後的營業收入預計將增長4%至6%，貨幣的影響較小，主要由毛利率擴張推動，部分抵消了品牌營銷投資的顯著增加。

McCormick預計2024年每股收益將在2.81美元至2.86美元的區間內，較2023年的每股收益2.52美元有所增加。該公司預計2024年特殊費用將使每股收益下降0.04美元。在2024年和2023年排除這些影響後，該公司預計2024年調整後每股收益將在2.85美元至2.90美元的區間內，較2023年的調整後每股收益2.70美元有所增加，預計增幅為5%至7%，貨幣對此影響較小。至於2024財政年度，公司預計由利潤和營運資本措施帶來強勁現金流，並預計通過分紅向股東返還現金流的重要部分。

業務部門結果

消費者分群


(以百萬為單位)	三個月結束		九個月結束了
	8/31/2024	8/31/2023	8/31/2024	8/31/2023
淨銷售額	$ 937.4	$ 937.1	$ 2,763.4	$ 2,758.7
營業收入，不包括特殊費用	186.8	173.3	512.4	500.3

消費部門的銷售與2023年第三季度相比持平，幣值影響微小，顯示量增長1%全面抵銷1%的定價減少。成交量

美洲和歐洲、中東和非洲（EMEA）地域板塊的增長部分被亞太地區（APAC）成交量下降部分抵消，主要歸因於中國的宏觀環境。

•美洲的消費銷售與2023年第三季度相當，成交量和產品組合的1%增長完全被定價的1%下降抵銷，幣值變動影響微乎其微。成交量增長受益於公司核心類別的增長。

•歐洲、中東和非洲消費額較2023年第三季增加3％，貨幣幾乎沒有影響。較高的成交量和產品組合使收入增加4％，部分抵銷價格下降1％的影響。在主要市場，不同產品類別的成交量增長普遍穩固。

•2024年第三季度，亞太地區的消費銷售與去年同期相比減少了1%。以穩定的貨幣計算，銷售額與1%的成交量下降完全被1%的價格行動增加所抵銷。成交量下降是由於中國需求放緩，與宏觀環境有關。在中國以外地區，銷售增長強勁，主要由成交量和產品組合驅動。

2024年第三季度，消費部門營收（不含特殊費用），比去年同期增加8％，幣值影響最小。增長是由於較低的銷售、總務和行政費用。

口味解決方案部門


(以百萬為單位)	三個月結束		九個月結束了
	8/31/2024	8/31/2023	8/31/2024	8/31/2023
淨銷售額	$ 742.4	$ 747.6	$ 2,162.3	$ 2,150.7
營業收入，不包括特殊費用	101.6	77.8	249.6	212.6

味道解决方案業務的销售额与2023年第三季度相比下降了1%。按照恒定货币，销售额与去年同期持平，由于公司战略决定出售罐头業務的影響，售價全面抵消上漲了1%。

•在美洲地區，與2023年第三季相比，調味解決方案銷售增加了2%。按不變货币计算，銷售增加了3%，反映了1%的定價上升和通过品牌餐饮服務的強勢增長以及客戶活動計時遞增加的2%成交量和產品組合的增長。

•歐洲、中東和非洲地域板塊的調味品解決方案銷售額與2023年第三季度相比下降了8%。以固定貨幣計算，銷售額下降了9%，其中包括罐頭出售的3%下降。其餘下降主要是由於成交量下降5%，主要歸因於速食餐廳銷量下降所致。

•亞太地域板塊的風味解決方案銷售較2023年第三季度下降1%。以恆定貨幣計算，銷售額與價格、成交量和產品組合均沒有明顯影響。

2024年第三季度，鮮味解決方案部門營運收入（不包括特殊費用）較去年同期增長31%，或者在固定貨幣下，由我們的CCI計劃產生的產品組合、定價和成本節省推動，增長32%。

非通用會計原則財務指標

以下表格包括調整後營運收入、調整後營運收入率、調整後所得稅費用、調整後所得稅率、調整後淨收益和調整後稀釋每股盈利等財務指標。這些指標代表非依據美國通用會計準則編制的財務指標，作為我們按照美國通用會計原則編製的財務結果的補充。這些財務指標不包括特殊費用及相關所得稅影響。

特殊收費包括與公司採取的某些行動相關的費用和收入，例如降低固定成本、簡化或改善流程、提升競爭力等，這些收費在初期成本和組織/結構影響方面都具有重要意義，因此需要我們的管理委員會提前批准。一旦批准行動所帶來的費用將被歸類為特殊收費，並通過整個過程持續監控。

我們認為這些非GAAP財務指標很重要。上述項目的排除提供了額外信息，使得與過往時期進行更好比較成為可能，因此促進了未來預測和盈利增長前景的發展。管理階層還使用這些信息來衡量我們持續業務的盈利能力，並分析我們業務表現和趨勢。

這些非依照GAAP準則編製的財務指標可作為與依照GAAP準則編製的結果一起考慮，但不應視為GAAP結果的替代或優越。此外，這些非依照GAAP準則編製的財務指標可能與其他公司的同名指標不可比較，因為其他公司可能並未按照我們的方式進行計算。我們打算繼續在未來的盈利討論中提供這些非依照GAAP準則編製的財務指標，因此，這些非依照GAAP準則編製的財務指標的納入將使我們的財務報告更具一致性。下面提供了這些非依照GAAP準則編製的財務指標與相關GAAP財務指標的調和。


(以百萬為單位，每股數據除外)	結束於三個月的期間		九個月結束了
	8/31/2024	8/31/2023	8/31/2024	8/31/2023
營收	$ 286.5	$ 245.0	$ 754.1	$ 665.8
特別費用的影響	1.9	6.1	7.9	47.1
調整後營業收入	$ 288.4	$ 251.1	$ 762.0	$ 712.9
與去年同期相比的%增加	14.9 %		6.9 %
營業利潤率 (1)	17.1 %	14.5 %	15.3 %	13.6 %
特殊費用的影響	0.1 %	0.4 %	0.2 %	0.9 %
調整後營業利潤率 (1)	17.2 %	14.9 %	15.5 %	14.5 %

所得稅開支	$ 41.0	$ 42.7	$ 116.8	$ 117.4
特殊費用的影響	0.6	1.3	2.1	11.0
調整後所得稅費用	$ 41.6	$ 44.0	$ 118.9	$ 128.4
所得稅率 (2)	16.7 %	21.4 %	18.4 %	21.7 %
特殊費用影響	0.1 %	— %	0.1 %	0.1 %
調整後所得稅率 (2)	16.8 %	21.4 %	18.5 %	21.8 %

凈利潤	$ 223.1	$ 170.1	$ 573.3	$ 461.3
特別費用的影響	1.3	4.8	5.8	36.1
凈利潤調整後	$ 224.4	$ 174.9	$ 579.1	$ 497.4
與去年同期相比增加%	28.3 %		16.4 %

每股盈餘-稀釋	$ 0.83	$ 0.63	$ 2.13	$ 1.71
特別費用的影響	—	0.02	0.02	0.13
每股調整後盈利 - 稀釋	$ 0.83	$ 0.65	$ 2.15	$ 1.84
與去年同期相比的增幅%	27.7 %		16.8 %


(1)			營業利潤率、特殊費用影響和調整後營業利潤率分別為每個期間的營業收入、特殊費用影響和調整後營業收入的百分比。
(2)			所得稅率是所得稅費用與綜合運營收入稅前所得的百分比。調整後的所得稅率是調整後的所得稅費用與稅前所得中不包括2024年和2023年8月31日結束的三個月分別為2億4810萬和2億550萬，以及2024年和2023年8月31日結束的九個月分別為6億4200萬和5億8810萬的特殊費用的百分比。

因為我們是一家跨國公司，所以我們的美元報告結果會受外匯貨幣匯率變動影響而呈現變化。這些變化在過去幾年來一直很不穩定。外幣兌換影響的排除，或我們稱為按“恆定貨幣基礎”表達的數量，是一種非GAAP衡量標準。我們認為，這種非GAAP衡量標準提供了額外信息，使得能夠與排除外幣匯率變動翻譯效應的前期進行更好比較，並且提供了更多關於我們美國以外運營業務的基礎績效的洞察。應當注意，我們在此展示的數量與百分比變動是按一定基

货币基础并不排除外汇交易获利和损失的影响（即由子公司以其当地货币报告的其他货币计价交易之影响）。

以恒定貨幣基礎表達的銷售和調整營運收入變化百分比不包括外匯匯率影響。為了在歷史時期呈現這一信息，以非美元計價的報告實體的當期結果被譯為在相應的比較年度期間有效的平均匯率下的美元，而不是在當前財政年度有效的實際平均匯率下。因此，外匯影響等於當地貨幣的當年結果乘以當前財政期間與比較年度相應期間之間的平均外匯匯率變動。恒定貨幣增長（減少）率如下：


	2024年8月31日止三個月
	按報告的百分比變動	外匯兌換的影響	在固定匯率基礎上的百分比變動
淨銷售額
消費者分群
美洲	(0.4)%	(0.2)%	(0.2)%
歐洲、中東和非洲	2.9%	0.3%	2.6%
亞太地區	(0.9)%	(0.9)%	—%
總消費者部門	—%	(0.2)%	0.2%
口味解決方案部門
美洲	1.8%	(0.8)%	2.6%
歐洲、中東和非洲	(8.4)%	0.6%	(9.0)%
亞太地區	(1.3)%	(1.2)%	(0.1)%
總調味解決方案部門	(0.7)%	(0.5)%	(0.2)%
總净销售额	(0.3)%	(0.4)%	0.1%
調整後營業收入
消費部門	7.8%	(0.3)%	8.1%
調味解決方案部門	30.6%	(1.4)%	32.0%
總調整後營業收入	14.9%	(0.7)%	15.6%


	2024年8月31日結束的九個月
	按報告的百分比變化	外匯匯率影響	不考慮貨幣波動
淨銷售額
消費者分群
美洲	(0.7)%	(0.1)%	(0.6)%
歐洲、中東和非洲	7.1%	2.2%	4.9%
亞太地區	(4.6)%	(2.3)%	(2.3)%
消費者總片段	0.2%	—%	0.2%
口味解決方案部門
美洲	2.0%	0.4%	1.6%
歐洲、中東和非洲	(5.0)%	1.4%	(6.4)%
亞太地區	1.9%	(2.8)%	4.7%
風味解決方案總片段	0.5%	0.3%	0.2%
總淨銷售額	0.3%	0.2%	0.1%
調整後營業收入
消費部門	2.4%	(0.1)%	2.5%
風味解決方案部門	17.4%	—%	17.4%
總調整後營業收入	6.9%	(0.1)%	7.0%

為呈現2024財年預測的「恆常貨幣」資訊，以美元預算匯率將報告以其他貨幣計價的實體預測銷售額和調整後營業收益換算為美元，並與使用同樣2024預算匯率換算為美元的2023結果進行比較，而非使用2023財年期間實際平均匯率。

以下提供了我們估計的每股收益與調整後盈利每股的對照。

2024年份的分享和2023年的實際結果：


	年結束
	2024年預測	11/30/23
每股盈餘-稀釋	2.81至2.86美元	$ 2.52
特別費用的影響	0.04	0.18
調整後每股盈利-稀釋	2.85至2.90美元	$ 2.70

網絡直播

正如先前公佈的，McCormick將於今天上午8:00舉行分析師電話會議。該電話會議將透過McCormick網站現場網絡直播。請前往 ir.mccormick.com ，，遵循指示收聽電話，查看相關附屬演示材料。在同一地點，將提供會議即時回放。過去的新聞稿和其他信息可在此地址找到。

前瞻性資訊

本公告中包含的某些聲明，包括有關預期業績的聲明，如淨銷售額、毛利率、收益、成本節省、特別費用、收購、品牌營銷支持、成交量和產品組合、所得稅支出和外匯匯率的影響等為根據1934年《證券交易法》第21E條修訂案的“前瞻性聲明”。這些聲明可能通過使用“可能”、“將”、“期望”、“應該”、“預期”、“打算”、“相信”和“計劃”等詞語及類似表達而識別出來。這些聲明可能涉及：一般經濟和行業狀況，包括消費者支出率、利率和資本供應的預期；各地理區和市場銷售增長潛力的預期，包括來自品牌營銷支持、產品創新和顧客、渠道、類別、熱門平台和電子商務擴展的影響；預期淨銷售和收益表現以及其他財務指標的預期趨勢；預期定價行動對公司業務運營的影響，包括我們的銷售量和組合以及毛利率；通脹成本環境對我們業務的預期影響；影響我們供應鏈的因素預期影響，包括原材料、包裝、勞動、能源和運輸等商品和其他供應鏈資源的可用性和價格；生產效率改進和成本節省的預期影響，包括與我們的CCI和GOE計劃以及全球業務服務營運模式倡議相關的成本節省；識別、吸引、雇用、留住和培育合格人員並發展下一代領導者的能力；俄羅斯和烏克蘭、以色列和哈馬斯之間以及紅海區域的持續衝突的影響，包括更廣泛經濟紊亂的可能性；預期營運資金改善；預期實施我們業務轉型計劃的時間和成本，包括實施全球企業資源企劃系統的影響；會計原則的影響預期；養老金和退休計劃捐款的預期及與該等計劃相關的預期費用；與金融工具相關的持有期和市場風險的影響；外匯波動的影響；自有產生資金和現有流動資金來源的充足性，例如銀行融資的可用性；預期未來現金流量足夠以實現支付利息、償還短期和長期債務、運營資金需求、計劃資本支出、季度股息以及我們獲得額外短期和長期融資或發行額外債務證券的能力；以及購回McCormick普通股授權下的購買股票的預期。

這些及其他前瞻性陳述基於管理層目前的觀點和假設，涉及風險和不確定性，可能會對預期結果產生重大影響。結果可能受到因素的實質影響，例如：公司推動營業收入增長的能力；公司提高價格以抵消或部分抵消我們產品成本的通脹壓力；公司聲譽或品牌名稱受損；品牌相關性下降；私人品牌使用增加；公司推動生產力改善的能力，包括我們的CCI計劃和簡化行動，包括我們的GOE計劃；產品質量，標籤或安全疑慮；關於我們產品的負面宣發；競爭對手和客戶的行動及財務狀況；我們與大客戶之間互惠關係的長期性；辨識、解釋和因應消費者偏好和需求變化的能力；業務因自然災害、意外事件或公共衛生危機而中斷；

關於公司供應鏈和原材料採購方面的問題，包括原材料和封裝材料成本和供應的波動；勞動力短缺、人員流動率增加和勞動力成本上升；俄羅斯和烏克蘭、以色列和哈馬斯以及紅海地區衝突的影響，包括對更廣泛經濟擾亂的潛在影響；政府監管和法律、監管要求和執行做法的變化；未成功的新業務收購和整合效果；全球經濟和金融條件普遍狀況，融資可用性、利息和通脹率，以及關稅、配額、貿易壁壘和其他類似限制的實施；外幣波動；我們所持未偿债务的影響和相關的債務服務水平，以及該等債務服務可能對公司借款能力或任何額外借款的成本、我們的信用評級以及我們對某些經濟和行業條件作出反應的影響；無限期無形資產的減值；關於養老計劃資產投資回報、以及與养老金義務相關成本的假設；信用和資本市場的穩定性；與公司信息技術系統相关的風險，包括數據洩漏和網絡攻擊的威脅；公司無法成功實施業務轉型計劃；稅法重大變化；包括我們已做出的解讀和假設，以及可能發布的指導和我們有效稅率的波動；氣候變化；環保母基、社會和管治（ESG）問題；知識產權的侵權，以及客户的侵害；訴訟、法律和行政訴訟；公司無法實現預期和/或所需的成本節省或利潤改善；負面員工關係；以及公司在證券交易委員會提交的其他風險說明。

實際結果可能與前瞻性陳述中所預測的有實質差異。公司不承擔更新或公開修訂任何前瞻性陳述的義務，除非根據法律的要求，出現新資訊、未來事件或其他情況。

關於麥科密克

麥肯齊及公司是全球調味行業的領導者。在150個國家和地區的年度銷售額超過65億美元，我們生產，營銷和分銷香草，香料，調味料，調味品和風味，涵蓋整個食品和飲料行業，包括零售商，食品製造商和餐飲企業。我們最受歡迎的品牌包括McCormick, French's, Frank's RedHot, Stubb's, OLD BAY, Lawry's, Zatarain's, Ducros, Vahiné, Cholula, Schwartz, Kamis, DaQiao, Club House, Aeroplane, Gourmet Garden, FONA和Giotti，這些品牌都已註冊商標。我們的產品組合的廣度和覆蓋範圍使我們能夠滿足消費者對風味的需求，無論是在喝每一口還是吃每一口食物時，透過我們自己的產品和我們客戶的產品。我們分為兩個板塊運營，包括消費和風味解決方案，這兩個板塊互補並加強我們的差異化。我們從兩個板塊中借鑒的規模，洞察力和技術在實現可持續增長方面具有重要意義。

成立於1889年，總部位於美國馬里蘭州亨特谷的麥肯拜託我們的原則，致力於我們的目標 - 為了風味的未來而團結在一起。麥肯憧憬一個風味統一的世界，在這裡健康、可持續和美味並存。

要了解更多，請造訪 www.mccormickcorporation.com 或在Instagram和LinkedIn上关注McCormick＆Company。

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如需資訊，請聯絡：

投資者關係：

Faten Freiha - faten_freiha@mccormick.com

全球貨幣通信:

羅里·羅賓遜 - lori_robinson@mccormick.com

(財務表格見後)


第三季報告	麥考密克公司，有限公司

合併利潤表（未經查核）
（以百萬計，每股數據除外）
	三個月結束		九個月結束了
	2024年8月31日	2023年8月31日	2024年8月31日	2023年8月31日
淨銷售額	$ 1,679.8	$ 1,684.7	$ 4,925.7	$ 4,909.4
營業成本	1,029.9	1,061.9	3,056.9	3,108.2
毛利潤	649.9	622.8	1,868.8	1,801.2
毛利潤率	38.7 %	37.0 %	37.9 %	36.7 %
銷售、一般及行政支出	361.5	371.7	1,106.8	1,088.3
特别费用	1.9	6.1	7.9	47.1
營收	286.5	245.0	754.1	665.8
利息費用	53.5	52.7	156.7	155.5
其他收益，淨額	13.2	7.1	36.7	30.7
合併營運前所得額	246.2	199.4	634.1	541.0
所得稅開支	41.0	42.7	116.8	117.4
來自合併業務的凈利潤	205.2	156.7	517.3	423.6
從非合併營運中收入	17.9	13.4	56.0	37.7
凈利潤	$ 223.1	$ 170.1	$ 573.3	$ 461.3

每股基本盈利，	$ 0.83	$ 0.63	$ 2.13	$ 1.72

每股盈餘-稀釋	$ 0.83	$ 0.63	$ 2.13	$ 1.71

基本每股平均股份	268.6	268.4	268.5	$ 268.4
稀釋每股平均股份	269.7	270.1	269.6	269.8


第三季報告	麥考密克及公司，合併公司

合并资产负债表（未经审计）
（以百萬為單位）
		2024年8月31日	2023年11月30日
資產
現金及現金等價物		$ 200.8	$ 166.6
交易應收帳款，扣除折讓後淨額		660.9	587.5
存貨		1,242.6	1,126.5
預付費用及其他流動資產		140.0	121.0
全部流動資產		2,244.3	2,001.6
不動產、廠房及設備淨值		1,399.5	1,324.7
商譽		5,277.7	5,260.1
無形資產，扣除累計攤銷		3,332.7	3,356.7
其他長期資產		950.7	919.2
資產總額		$ 13,204.9	$ 12,862.3

負債
短期借款和長期債務的當前部分		$ 1,244.9	$ 1,071.5
交易應付帳款		1,227.8	1,119.3
其他應計負債		671.6	908.1
流動負債合計		3,144.3	3,098.9
長期負債		3,343.1	3,339.9
递延税		836.2	861.2
其他長期負債		430.3	478.8
總負債		7,753.9	7,778.8
股東權益
普通股票		2,234.7	2,199.6
保留收益		3,577.2	3,249.7
累積其他全面損失		(390.4)	(388.6)
McCormick股東權益總額		5,421.5	5,060.7
非控制股權		29.5	22.8
股東權益總額		5,451.0	5,083.5
總負債及股東權益		$ 13,204.9	$ 12,862.3


第三季度報告	麥科密克及公司，股份有限公司

綜合現金流量表（未經審核）
（以百萬為單位）
	九個月結束了
	2024年8月31日	2023年8月31日
營運活動
凈利潤	$ 573.3	$ 461.3
調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量：
折舊與攤提	157.5	150.4
股份報酬	39.9	51.1
递延所得税费用（利益）	(37.2)	1.7
來自未納入合併的業務收入	(56.0)	(37.7)
營運資產和負債的變動
交易應收帳款	(72.2)	(22.9)
存貨	(108.9)	139.7
交易應付帳款	112.3	(90.4)
其他資產和負債	(202.1)	(43.6)
來自非合併聯屬公司的分紅派息	56.6	50.5
經營活動提供的淨現金流量	463.2	660.1

投資活動
資本支出（包括軟體）	(189.3)	(187.2)
其他投資活動	0.2	2.4
用於投資活動的淨現金流出	(189.1)	(184.8)

融資活動
短期借款淨額	908.6	(850.0)
長期借款	—	496.4
發行債務成本支付	—	(1.1)
長期債務還款	(752.8)	(12.7)
已行使期權所得款項	12.8	15.9
員工股票獎勵扣繳和支付的稅款	(8.9)	(10.8)
通過購買取得的普通股	(29.0)	(26.7)
分紅派息	(338.3)	(313.8)
50,000	1.7	1.6
用於籌資活動的淨現金流量	(205.9)	(701.2)

匯率變動對現金及現金等價物的影響	(34.0)	46.6
現金及現金等價物減少	34.2	(179.3)
期初現金及現金等價物餘額	166.6	334.0

期末現金及現金等價物	$ 200.8	$ 154.7