EX-1 2 db20241001991.htm Report

附录99.1

2024年第三季度通报的重要更新

2024年9月30日

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2024 年第三季公布的主要更新

收入：

  • - 在 美国银行金融首席执行官会议 詹姆斯·冯·莫尔特克提供了部门收入表现指导 专注于投资银行 二零二四年第三季度 :

  • - 收入 为了 固定收益和货币（FIC）预计将按年中增加单位数字， 由于新兴市场和信贷交易表现强劲的推动

  • - 创业及咨询（O&A）收入预计同比较高 在 区域 的 15％；如在上面上突出显示 2024 年第二季度业绩, 德意志银行对 O&A 市场份额发展感到满意，2024 年上半年约为 2.6%，较 2023 财年高超过 70 个基点

  • - 克里斯蒂安·西宁还在 2024 年第二季度表示他预期的结果 企业银行 收入在 该 后一季度 要成为 广泛地说 符合 2024 年第二季度；进一步 更多， 他强调 私人银行及资产管理收入 是 与上半年相比，2024 年上半年略有改善 2024, 驱动 流入管理资产 和 为私人银行提供更好的 NII 发展

  • - 在 2024 年第二季度的业绩，克里斯蒂安·西宁表示德意志银行正在正轨 至 赚 30 亿欧元 的 收入 对于二零二零四年度， 支持 收入为 154 亿欧元 二零二四年上半年交付

  • - 对 30 亿欧元收入的信心 目标 被驱动 预期 佣金和费用收入持续增长， 主要从事 O&A、企业银行及资产管理 和 比预期更好的 NII 发展， 与 2024 财政年度银行帐本部分的 NII 预计将按年维持大致稳定

  • - 此外，克里斯蒂安·西亚重申在 该 2024 年第二季度的结果 所有业务的表现和持续的特许经营动力 提供管理 充满 相信 该 银行可以实现约 32 亿欧元的目标收入 适用于 2025 财年



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信用损失准备：

  • - 在美国银行金融CEO大会上，詹姆斯·冯·莫克重申了信用损失准备 (CLPs) 在 2024年上半年开始时，高于预期， 这导致对 2024 财年预测的上调

  • - 至于 2024年第3季， 詹姆斯·冯·莫克指出，仍有许多事情可能影响 2024年第3季的净报告信用损失 与几个项目相关的情况仍在变化，例如 更大规模的企业重组 在德国， 对Q2 2024已经产生影响， 持续 暂时性的 Postbank的影响 整合 如Q2 2024所指出 和 正在进行租赁/洽谈 预计在最后控制项减少。 H2 2024，可能出售投资组合。 商业地产贷款组合潜在销售 商业地产贷款 和潜在的回复。 全部 其中有 仍不确定

  • - 如在因数所示 2024年3月 Q2 2024 结果， 及 在美国银行金融 CEO会议上，詹姆斯·冯·莫尔特 指出 更强的外部市场因素支持 银行的观点 a 转变 在CRE 规定， 这将导致整体较低 CRE CLPs 于2024年下半年 相较于2024年上半年

  • - 他还指出，银行正在密切关注德国， 因为违约率正在上升， 但他保证信贷组合在这个时候并未受到实质影响； 他 指出 该银行正在使用避险计划 特别是 逐渐减少的旋转信贷计划期限为##期。 公司信用和杠杆贷款 以减轻CLPs的毛影响 以及对损益表的净影响较低

  • - 2025财政年度，Christian Sewing在2024年第二季度业绩中表示，德意志银行预计信贷成本将正常化 德意志银行银行的詹姆斯·冯·莫特克重申了的支持。 美国 金融首席执行官会议

资本和资本分配：

  • - 在美国银行金融首席执行官会议上，詹姆斯·冯·莫特克重申德意志银行专注于提供。 在被准备这份报告的期间 营运 压力位 在因数表现中 H2 2024 定位银行以 强劲的一步迈入下一年， 使 管理层 实现2025年及以后的资本计划和股东承诺； 的 所有 他还强调，德意志银行已开始与监管者就资本规划和授权进行对话。

  • - 此外，詹姆斯·冯·莫尔特强调，德意志银行在实现其250-300亿欧元减少风险加权资产的资本效率目标上取得了进展，其中190亿欧元的优化。 当期 截至2024年第二季度实现的最佳化 反映 向 240亿欧元 当期 优化 除以 到2024年度年结， while 留下空间以进一步交付 进一步交付的余地 2025



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  • - 依据所述 Christian Sewing在2024年第二季业绩报告中提到 由James von Moltke在美国银行财务业务CEO会议中再次强调 德意志银行的 业务势头 获利能力 营运杠杆和 执行力 全球货币 Hausbank 策略提供 信恳智能交付超过10%的RoTE 在 到高回报道路上的里程碑，于2025年以后 , 以资本优化取得的进展 导致 对超越原定目标的80亿欧元发放增加的轨迹充满信心 在2021年至2025年期间，詹姆斯·冯·莫尔特表示，2024年第二季度的CET1比率为13.5％，是进入2024年下半年的良好起步。

非营业成本：

  • - 在美国银行金融业务首席执行官会议上， 詹姆斯·冯·莫尔特表示，德意志银行 已 与共70％ 的原告达成了和解 在Postbank收购诉讼案中， 代表 全球 60% 全部索赔额的 价值; 这些数字包括2024年8月21日公布的 和解款项 。 和 2024年9月5日； 信息 法院裁决 在 一 剩余案例 预计将于2024年10月23日，在科隆高级地区法院前对其进行审理

  • - 考虑到所有的结算，德意志银行预计在2024年第三季度会带来积极影响。 正面影响预计在2024年第三季度将反映德意志银行迄今为止的 €33000万。 净额 正面影响 的 大约 在2024年第三季度 €33000万将得到反映 将得到反映 在诉讼业务板块中， 包括 大约 43000万欧元Postbank 并购 诉讼 与提供相关的释放 被抵销 around € 100m 新 provision from other litigation items

  • - At the Q2 2024 results, Christian Sewing said 这表示，若依董事会所判断，参与者所提供服务的实体不再符合联营企业的资格，则参与者的连续服务将被视为已于该实体不再符合联营企业的资格之日终止。例如，从公司的雇员转换为联营企业的顾问或董事并不构成对连续服务的中断。在法律允许的范围内，董事会或公司的最高执行长可自行判断，若参与者（i）经董事会或最高执行长批准的任何休假（包括病假、军事假或其他个人假期）或（ii）公司、联营企业或其继承者之间调任，只要这些情况不会中断参与者的在公司或其联营企业内的服务，连续服务即不会被视作中断。尽管如前所述，请注意，在申领褒奖目的方面，休假将仅按公司休假政策、参与者的休假协议或政策书书面条款所提供的程度予以视为连续服务，或按法律另有规定。此外，为豁免或遵从第409A条，将以符合财政部规定第1.409A-1(h)节的“服务停止”定义（不考虑其中的其他定义）的方式来判断是否已经终止了连续服务。 resolving Postbank诉讼事项 是向前迈出重要一步 在 摆脱过去的遗留问题是重要的一步

调整后成本：

  • - 在2024年第二季度业绩中， 克里斯蒂安·梭温说 德意志银行正在运作 确保按时交付 在 $10 commitments this $20 of a 2024年将调整成本每季度运行率达到约50亿欧元， 并在年底将此运行率进一步降至49亿欧元；这是由詹姆斯·冯·莫尔特在美国银行财务首席执行官会议中重申的

  • - 关于 25亿欧元 操作效率方面，克里斯蒂安·梭温在2024年第二季度表示，剩余的13亿欧元节省预计将通过以下方式实现： 德国优化措施（约5亿欧元） 投资 至 减少 组织 复杂性（约550万欧元）及 流程自动化，并更好地配合 2024年3月 前台至后台架构（约250万欧元）



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发行：

  • - 选择以下发行亮点：
    • - 2024年7月2日： eur 高级非优先股双收益
      • - € 0.5亿 4.00% 首次发行社会债券型 高级非优先股，到期日为2028年
      • - € 1.25亿 4.50% 高级非优先股，到期日为2035年
    • - 2024年9月2日：瑞士法郎230百万 2030年到期的2.0725% 高级非优先债券
    • - 2024年9月4日：美元高级非优先双段发行
      • - $1.25bn 2030年到期的4.999% 高级非优先债券
      • - $1.25bn 2035年到期的5.403% 高级非优先债券
      • - 60档摆盘中美元高级非优先债券发行总额为130亿美元，包括两段债券
  • - 本年度已发行约15.9亿欧元，占本年度13-18亿欧元筹资计划

接下来的重要事件：

  • - 2024年10月23日 – 2024年第三季业绩 - 分析师会议呼叫
  • - 2024年10月24日 - 2024年第三季业绩 - 固收看涨



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声明

本演示涉及前瞻性陈述。前瞻性陈述是指非历史事实的陈述；它们包括我们的信念和期望，以及其基础假设的陈述。这些陈述是基于德意志银行管理层目前可获得的计划、估计和预测。因此，前瞻性陈述仅代表其发布日期，我们不承诺在新信息或未来事件光下公开更新任何陈述。

根据其本质，前瞻性陈述涉及风险和不确定性。因此，一些重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果有实质差异。此类因素包括在德国、欧洲、美国和其他市场中的金融市场条件，从这些市场中获得我们重大部分收入并在其中持有我们大部分资产的条件，资产价格和市场波动的发展，借款人或交易对手可能的违约，我们战略举措的实施，我们风险管理政策、程序和方法的可靠性，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他风险。这些因素在我们于2024年3月14日提交的SEC第20-F表中详细描述，标题为「风险因素」。本文件的副本可应要求轻易获得，或可从investor-relations.db.com下载。

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