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展览10.3

 

从属协议 协议

 

本从属协议(以下简称“本协议” 协议”) 于2024年9月18日 签订,参与方为:

 

INVO BIOSCIENCE INC.,一家内华达州公司,

位于佛罗里达州萨拉索塔广播法庭5582号

佛罗里达州Sarasota, FL 34240

(“债务人”);

 

迪卡侬, 阿尔法V有限合伙企业,一家德拉华州的有限合伙企业,

1441 West Ute Boulevard, Suite 240

帕克 城市,犹他州 84098

高级债权人”);

 

 

CEDAR ADVANCE 公司

5401 Collins Avenue,CU-9A

迈阿密 海滩, FL 33140

从属债权人”).

 

背景

 

资深债权人根据2023年9月29日日期的《营业收入贷款与安防-半导体协议》,为债务人提供了某项信贷。资深信贷协议债务人和资深债权人之间的《资深信贷协议》。

 

次级债权人打算根据2024年9月20日签署的标准商家现金预支协议向债务人提供特定信贷商家现金预支协议在债务人和次级债权人之间。

 

协议

 

各方一致同意如下:

 

1. 下位权证券次级债权人特此将可能存在的对债务人任何财产的任何安全权益或留置权优先于优先债权人。尽管次级债权人和优先债权人的安全权益的附着或完善日期不同,但优先债权人对债务人财产及其所有收益(“抵押品”如在优先信贷协议中定义的)现有与未来产生的所有安全权益,均应始终优于次级债权人的安全权益。次级债权人特此承认并同意:(i)次级债权人不得就优先债权人对抵押品的安全权益的有效性、附着、完善、优先权或可执行性,或者优先债务的有效性、优先权或可执行性进行争议、挑战或争端;(ii)本协议的规定即使在优先债权人对抵押品的安全权益(或其中的任何部分)未完善,或者完善之陷入或因任何原因终止的情况下,也应完全且无条件地适用。债务人对次级债权人所欠的所有款项,无论当前存在或未来发生(“款项”),在支付权利上均优先于债务人对优先债权人当前存在或未来发生的任何债务,包括但不限于优先信贷协议中定义的债务以及收取此类债务的所有成本(包括律师费),包括在债务人提起破产、重组或类似程序后的所有利息(这些债务合称为“款项”)抵押品,包括但不限于在优先信贷协议中定义的“抵押品”,应始终优先于次级债权人的安全权益。次级债权人特此承认并同意(i)次级债权人不得就优先债权人对抵押品的安全权益的有效性、附着、完善、优先权或可执行性进行争议、挑战或争端,或对优先债务(以下定义)的有效性、优先权或可执行性提出异议;(ii)本协议的规定即使在疑问债权人对抵押品(或任何部分)的安全权益未完善,或者完善因任何原因中断或停止的情况下,也将完全且无条件地适用。次级债务,包括但不限于优先信贷协议中定义的“义务”,以及收取此类债务的所有成本(包括律师费),包括在债务人提起破产、重组或类似程序后的所有利息(这些债务全部合称为“款项”),都应始终优先于次级债权人。优先债务”).

 

 

 

 

2. 无 操作。 副债权人不得要求或接受债务人(也不得向副债权人支付)任何剩余部分的次级债务,无论是通过付款、预付款、相抵、诉讼或其他方式,副债权人也不得就债务人的任何财产行使任何救济措施,或加速次级债务,或发起或导致发起、起诉或参与针对债务人的任何行政、法律或衡平行动,直到(a)高级债务已全部以现金方式偿还,(b)高级债权人无义务或承诺再向债务人提供任何进一步资金,以及(c)高级债权人与债务人之间的所有融资协议按其条款终止或到期。尽管前述情况,债务人可以按照MCA协议中规定的金额每周向副债权人支付不超过$9,606.00的定期付款。前述句子内容不得阻止副债权人将次级债务全部或任何部分转为债务人的股权证券,但前提是,如果这些证券具有任何看涨、看跌或其他转换功能,可能会导致债务人有义务声明或支付分红、进行分配,或以其他方式支付任何款项,或向持有人交付任何其他证券或财产时,副债权人此处同意,债务人不得向副债权人宣布、支付或作出这样的分红、分配或其他支付,并且副债权人不得接受此类分红、分配或其他支付。副债权人应及时将收到的任何支付、分配、保障或与此协议不符的收到的与次级债务有关的任何款项送交给高级债权人,以供用于高级债务;副债权人在必须要求时(除非高级债权人要求转让或签名)以所收到的形式将与次级债务有关的任何支付、分配、保障或款项送交给高级债权人。尽管本协议中的任何相反规定,债务人可在以下情况发生之前的任何时间支付次级债务:(x)债务人对高级债务发生违约,和(y)高级债权人通知不得再向副债权人进行更多支付为止。债务人将及时向高级债权人提供关于已支付给副债权人的次级债务的所有支付的书面通知;该通知至少应包括支付的日期和金额。

 

3. 债务人破产。 债务人破产、重组或任何破产法或涉及债务人减免的法律案例或诉讼,包括但不限于任何自愿或非自愿的破产、破产、托管或其他类似的法定或普通法程序或安排,涉及债务人的债务调整、为优先债权人的利益而作的任何转让,或其资产或债务的编列(以下简称“债务人破产程序”), (a)本协议应根据《美国破产法典》第510(a)条保持完全有效;(b)抵押品应包括在任何此类破产程序期间或之后产生的所有抵押品;(c)高级债权人针对债务人和债务人财产的要求应在向次级债权人支付任何款项之前全部支付。破产程序

 

4. 违约通知。 次级债权人应及时向优先债权人书面通知发生次级债务相关的任何文档、本票、工具或协议中的违约事件,同时在向债务人发送任何违约通知的同时,向优先债权人提供发送给债务人违约通知的副本。

 

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5. 被委任 为被授权代理人。 在老年债务以现金全额偿还且老年债权人协议借款给 债务人的任何资金已被终止或已按条款到期之前,优先债权人不可撤销地指定老年债权人为优先 债权人的被授权代理人,并授予老年债权人一项全权代理委托权,在优先债权人的名义下,代表 优先债权人的利益行事,而无需通知优先债权人,以履行优先债权人的选择权,在涉及债务人的任何 破产程序中进行以下行为:(a)在债务人的任何破产程序中递交有关次级债务的适当索赔,如果在该 破产程序递交索赔的期限届满前三十(30)天内次级债权人未这样做,且老年债权人自行决定递交 此类索赔;以及(b)代表次级债权人接受或拒绝任何重组或安排计划,并以老年债权人视为适当以 任何方式投票代表次级债务的索赔,以强制执行其在本协议下的权利。

 

6. 安防-半导体程序中的限制。 另外,并不限于前述内容:(a) 在优先债务以现金全额偿还并优先债权人同意向债务人提供任何类型的基金,或者按照其规定到期之前,次优债权人不得提起或参与任何针对债务人的强制破产申请或类似司法程序,并且(b) 如果发生破产程序:(i) 次优债权人不得在任何破产程序中主张与抵押品有关的任何索赔、动议、异议或论点,该索赔、动议、异议或论点在任何破产程序中可以主张或提出,包括但不限于寻求抵押品在破产程序中得到足够的保护或解脱自动停止权的索赔、动议、异议或论点,(ii) 若优先债权人同意在诚信认为合适的情况下,在现金抵押品上的使用,且在金额上确定而无需寻求或获得次优债权人的同意,作为(如适用)抵押品持有人的,(iii) 如果优先债权人同意债务人使用现金抵押品,次优债权人不得反对此类现金抵押品的使用,理由无其他地方可寻求或认为次优债权人在抵押品上的利益受到此类使用的损害或受到不充分保护,也不得以任何其他理由反对此类现金抵押品的使用,(iv) 次优债权人不得反对或反对涉及组成全部或部分抵押品的任何资产的出售或其他处置,使其不受任何一方,包括次优债权人在内的任何当事方的安全利益、留置权和索赔根据美国破产法典第363条或其他方面自由并清除,且不得以次优债权人在抵押品(如果有)中的权益受到此类出售损害或由于此类出售而受到不充分保护,或者以任何其他理由为基础反对此类出售,(并且,如优先债权人要求,次优债权人应积极并及时同意此类资产的出售或处置),如果优先债权人同意或支持此类资产的出售或处置。

 

7. 融资 报表。 根据本协议的执行,优先债权人特此授权次级债权人修改次级债权人针对债务人已提交的任何融资报表如下:

 

根据与[担保方]、债务人和Decathlon Alpha IV,L.P.签订的某项《优先权协议》,[担保方]已将其对债务人财产中可能拥有的任何安全利益或留置权优先于Decathlon Alpha IV,L.P.对债务人的所有资产中的安全利益,而不考虑[担保方]和Decathlon Alpha IV,L.P.的安全利益的附着或完善日期。

 

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8. 复位。 如果在全额支付高级债务后的任何时候,高级债务的任何支付因任何原因(包括但不限于任何破产程序)而被高级债权人追回,本协议及在此规定的相对权利和优先权将恢复到所有这些被追回的支付,就好像这些支付从未发生过一样,下属债权人应立即向高级债权人支付所有接收的与次级债务有关的支付,以便这些支付在此处被禁止。高级债权人可以在任何时候,不时,不通知下属债权人,采取高级债务方面的行动,高级债权人可以自行决定采取适当的行动,包括但不限于终止向债务人提供预付款、增加本金金额、延长付款期限、增加适用利率、更新、达成妥协或以其他方式修改影响高级债务和担保高级债务的任何文件的条款以及对待盈余债务人或任何其他人的权利进行执行或不执行。任何此类行动或不作为均不会损害或以其他方式影响高级债权人在本协议项下的权利。

 

9. 修改次级债务文件。 不得直接或间接修改有关次级债务的文件,以任何方式可能终止或损害次级债务或优先债权人对债务人任何财产拥有的安防优先权或留置权的约定。

 

10. 绑定 协议。 所有必要的操作已由次级债权人完成,以授权该协议并履行次级债权人在此项下的所有义务。本协议构成次级债权人的法律、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对次级债权人进行执行。次级债权人对本协议的执行、交付、履行和遵守不会违反任何重大适用法律、规定或法规。

 

11. 转让。 本协议应约束权债人的任何继承人或受让人,并使优先债权人的任何继承人或受让人受益;但前提是,权债人同意,在权债人转让次级债务的全部或任何部分之前,:(i)权债人应向优先债权人提前书面通知该转让,并(ii)该继承人或受让人应签署一份书面协议,其中该继承人或受让人明确同意承担并受此协议中对权债人有关的所有条款和条件所约束。本协议有效直至优先债权人以书面形式终止。本协议仅为权债人和优先债权人的利益而订立,不为债务人或任何其他方的利益。权债人进一步同意,如果债务人在进行再融资以将优先债务的任何部分与新的贷款人进行重新融资,并且优先债权人要求权债人,权债人应同意与新贷款人根据本协议的实质条款和条件以订立一份新的次级债务协议。

 

12. 进一步保证。从属债权人特此同意根据本协议的规定和意图,包括但不限于在任何合理请求的时间或次数内签署文件和/或采取进一步行动,就是时时要求从属债权人的情况下,不时批准和确认本协议,如以后从属债权人要求的那样。

 

13. 不 义务本协议的任何条款均不应被视为构成对老债权人在未来向债务人或其他任何人提供贷款或其他信贷或财务融资的承诺或义务。

 

14. 无 损害债权人享有在任何时候、任何时候、无需征得准下级债权人同意、无需通知准下级债权人、无需对准下级债权人承担责任或释放任何权利或准下级债权人在本处的任何义务:(a)更改利率或更 改付款金额或延长付款时间或续期或以任何方式修改任何资深债务或任何证明文件以任何方式表现的内容;(b)放 弃任何人对资深债务或任何部分付款的责任;(c)行使或不行使针对债务人或其他人(包括准下级债权人)的任何权利;以及(d)将任何资深债权人收到的款项应用于资深债务,由任何人支付和以任何方式实现,资深债权人单独酌情决定的方式。

 

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15. 没有 豁免。 高级债权人未书面签署放弃其在此项下的任何权利时,概不视为已作出放弃声明。每一项放弃(如有)仅适用于放弃所涉及的特定事项,绝不损害高级债权人的权利或次级债权人在其他任何时间对高级债权人的义务。

 

16. 几个 义务如果超过一个从属债权人签署本协议,则本协议中包含的契约、承诺和协议应被解释为这些签署者各自的几项承诺、契约和协议。

 

17. 可分割性。 如果本协议的任何条款因任何法律的运作或任何法院或政府机构对其解释而被视为无效,则本协议的其余条款和规定的有效性、合法性和可执行性将不会受到任何影响或损害,所有这些条款和规定将继续完全有效,并且受影响的条款或规定将根据法律允许的最小范围进行修改,以最充分地实现本协议的意图。

 

18. 相关方。 本协议可以分别签署一份或多份,每份均被视为原件,但所有签署的文件一起将视为同一文件。本协议的签署页通过传真传输或以.pdf或类似电子文件形式交付,将视为本人亲笔签署的文件的交付。

 

19. 管辖法本协议应受适用司法管辖区(如高级信贷协议中定义)的内部法律管辖,不受其选择法律条款的影响,该选择法律条款可能导致适用其他司法管辖区的法律。针对本协议进行的任何司法诉讼可在适用司法管辖区内任何具有管辖权的联邦或州法院提起。本协议各方均承认参与了本协议的谈判和起草,因此,他们中的任何一方不得在诉求法院解释本协议时要求将其与其他任何一方相对比更严格的解释。

 

[签名页后面]

 

5

 

 

双方当事人已于上述日期签署本协议。

 

  次级债权人:
   
  雪松优先款 LLC
     
   
  通过:  
  它的:  
     
  优先债权人:
   
  迪卡侬阿尔法 V,有限合伙
     
  By: Decathlon 阿尔法 GP V,有限责任公司
  其: 总合伙人
     
   
  By: 韦恩 肯特韦尔
  其: 总经理

 

本协议所指的债务人在此确认收到副本,并同意所有条款和规定,并与其中列明的优先债权人同意,债务人不会同意或参与任何违反本协议任何规定的行为。债务人特此授权优先债权人,在不通知债务人的情况下,一旦债务人违反本协议任何规定,即可宣布所有优先债务立即到期并支付。

 

  债务人:
   
  INVO BIOSCIENCE,INC。
     
   
  By: 史蒂文·舒姆
  其: 首席执行官

 

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