附件99.1
RPm報告2025財年第一季度創紀錄的業績
| • | 第一季度淨利潤創紀錄，達2.277億美元，攤薄後每股收益創紀錄，達1.77美元，EBIt創紀錄，達3.039億美元 |
| • | 經調整的第一季度攤薄後每股收益創紀錄，達1.84美元，較上年同期增長12.2%，調整後EBIT創紀錄，達3.283億美元，增長6.3% |
| • | 第一季度淨銷售額達19.7億美元，較去年同期下降2.1% |
| • | 強勁的第一季度經營活動現金流爲2.481億美元 |
| • | 2025財年第二季度展望預計銷售額增長平穩，中單 調整後的EBIt增長 |
| • | 2025財政全年展望不變，營業收入增長率爲 low-single 個位數字和調整後的EBIt增長 中單 個位數字至 較低兩位數 個位數字 |
MEDINA, OH – October 2, 2024 – RPm International Inc. (NYSE: RPM), a world leader in specialty coatings, sealants and building materials, today reported record financial results for its fiscal 2025 first quarter ended August 31, 2024.
Frank C. Sullivan, RPm chairman and CEO said, “By executing well on things within our control, our associates navigated a mixed economic backdrop to generate record adjusted EBIt for the 11th consecutive quarter. This included continued implementation of MAP 2025 operational improvement initiatives, and leveraging our portfolio of products, services, and entrepreneurial culture to capture growth opportunities where they existed. Our Construction Products and Performance Coatings groups both generated organic growth, and our Specialty Products and Consumer groups expanded adjusted EBIt margins despite continued weakness in end markets tied to housing. In addition to record profitability, MAP 2025 initiatives allowed us to continue making structural improvements to working capital that sustained our trend of strong cash flow generation.”
First-Quarter 2025 Consolidated Results
所得稅 $408 $712 $1,860 $1,890 360 % 163 %
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||
| $in 000s except per share data | 8月31日， | 8月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | ％變化 | |||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 1,968,789 | $ | 2,011,857 | $ | (43,068 | ) | (2.1 | %) | |||||||
| 歸屬於RPm股東的淨收入 |
227,692 | 201,082 | 26,610 | 13.2 | % | |||||||||||
| 每股攤薄收益 |
1.77 | 1.56 | 0.21 | 13.5 | % | |||||||||||
| 稅前收入 |
290,451 | 269,154 | 21,297 | 7.9 | % | |||||||||||
| 利息和稅前收益（EBIT） |
303,859 | 288,533 | 15,326 | 5.3 | % | |||||||||||
| 調整後的EBIT（1） |
328,342 | 309,014 | 19,328 | 6.3 | % | |||||||||||
| 攤薄後每股收益調整後（1） |
1.84 | 1.64 | 0.20 | 12.2 | % | |||||||||||
| (1) | 不包括某些不代表RPM持續運營的項目。有關詳細信息，請參見下面標題爲《補充地段信息》和《報告與調整金額的協調》的表格。 |
RPM 報告 2025 財年業績 1st 季度
2024 年 10 月 2 日
頁面 2
CPG和PCG的銷量增長以及略有上升的總體定價被外幣所抵消 消費者集團和SPG的翻譯不利因素和交易量下降。有望爲新的高性能建築項目和翻新提供服務的企業的銷量增長最爲強勁，而有能力爲新的高性能建築項目和翻新提供服務的企業的銷量則疲軟 接觸住宅終端市場。
從地域上看，北美的銷售額略有下降，而歐洲的銷售則由於經濟疲軟而下降 環境、外幣折算的不利因素和資產剝離。新興市場面臨外匯折算阻力，尤其是在拉丁美洲，儘管在支出的推動下，亞太地區和非洲/中東的銷售額仍在增長 關於基礎設施和高性能建築項目。
銷售額包括0.9％的有機下降，扣除收購後的資產剝離下降0.1％， 與外幣折算相比下降了1.1％。
由於 MAP 2025 支持簡化措施，銷售、一般和管理費用有所下降 對增長舉措的定向投資部分抵消了支出。
在2025財年地圖的推動下，2025財年第一季度調整後的息稅前利潤創歷史新高， 包括大宗商品週期的恢復、工廠整合和銷售與收購的簡化；以及銷量增長企業的固定成本槓桿率的提高。在歐洲，利用MAP 2025舉措的重點戰略提高了歐洲的盈利能力 該地區，儘管銷售額下降。
第一季度調整後的攤薄後每股收益創歷史新高，增長速度快於調整後的息稅前利潤，受利息減少的推動 過去12個月中4.531億美元的債務償還費用。
2025 年第一季度細分市場的銷售和收益
建築產品組
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 以千秒爲單位 | 8月31日 | 8月31日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 793,991 | $ | 782,789 | $ | 11,202 | 1.4 | % | ||||||||
| 所得稅前收入 |
156,998 | 140,452 | 16,546 | 11.8 | % | |||||||||||
| 息稅前利潤 |
157,464 | 143,848 | 13,616 | 9.5 | % | |||||||||||
| 調整後的息稅前利潤 (1) |
159,904 | 144,597 | 15,307 | 10.6 | % | |||||||||||
| (1) | 不包括某些不表示 RPM 正在進行的運營的項目。見下方標題爲的表格 有關詳細信息，請提供補充區段信息。 |
CPG在交鑰匙屋面系統和牆體系統的帶動下實現了創紀錄的第一季度銷售額 爲新的高性能建築項目和翻新項目提供服務。這種增長是對去年同期的強勁業績的補充，當時銷售額增長了10.8％。
銷售額包括2.2％的有機增長，0.4％的收購增長以及1.2％的外幣折算下降。
創紀錄的第一季度調整後息稅前利潤是由銷量增長帶來的固定成本槓桿率的提高、MAP 2025的收益以及對銷售更高利潤率的關注所推動的 產品和服務。
RPm報告2025財年第1季度結果21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 3
表現塗料集團
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||
| 貨幣單位（千美元） | 8月31日， | 8月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | ％變化 | |||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 371,759 | $ | 378,513 | $ | (6,754 | ) | (1.8 | %) | |||||||
| 稅前利潤 |
64,292 | 44,821 | 19,471 | 43.4 | % | |||||||||||
| EBIT |
63,819 | 43,697 | 20,122 | 46.0 | % | |||||||||||
| 調整後的EBIT（1） |
64,592 | 59,051 | 5,541 | 9.4 | % | |||||||||||
| (1) | 不包括與RPM持續經營無關的某些項目。請參閱下面標題爲「補充分段信息」的表格獲取詳細信息。 |
PCG實現了首季有機銷售額的正增長，地板業務表現優秀，受益於對維護和恢復的重點關注，以及爲高性能新施工項目提供的特定解決方案。新興市場也爲增長做出了貢獻。有機增長被之前剝離的歐洲服務業務和外幣翻譯所抵消。 非常感謝！ 銷售額中包括1.8%的有機增長，來自剝離的2.0%的下降，以及來自外幣翻譯的1.6%的下降。
PCG實現了首季有機銷售額的正增長，地板業務表現優秀，受益於對維護和恢復的重點關注，以及爲高性能新施工項目提供的特定解決方案。新興市場也爲增長做出了貢獻。有機增長被之前剝離的歐洲服務業務和外幣翻譯所抵消。
首季調整後EBIt創紀錄，受益於MAP 2025的優勢和來自交易量增加的改善固定成本槓桿。
Specialty Products Group
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||
| $in 000s | 8月31日， | 8月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | ％變化 | |||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 174,565 | $ | 180,951 | $ | (6,386 | ) | (3.5 | %) | |||||||
| 稅前利潤 |
15,203 | 16,397 | (1,194 | ) | (7.3 | %) | ||||||||||
| EBIT |
15,290 | 16,298 | (1,008 | ) | (6.2 | %) | ||||||||||
| 調整後的EBIT（1） |
18,112 | 17,894 | 218 | 1.2 | % | |||||||||||
| (1) | 不包括與RPM持續經營無關的某些項目。請參閱下面標題爲「補充分段信息」的表格獲取詳細信息。 |
SPG的第一季度銷售下降是由特殊住宅OEm需求疲軟和災難恢復業務下降所驅動，因爲高客戶庫存削弱了本季度風暴活動的影響。 終端市場 部分抵消該下滑的是，食品塗料和添加劑通過新業務贏得和本季度進行的一次小收購實現增長。
銷售額中包括4.8%的有機下降和1.3%的來自一次收購的增長。
由於MAP 2025的好處，第一季度調整後的EBIt增加，部分抵消了由低量導致的低吸入量。
RPm報告2025財年第1季度業績21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 4
消費者集團
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||
| 單位：千美元 | 8月31日， | 8月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | ％變化 | |||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 628,474 | $ | 669,604 | $ | (41,130 | ) | (6.1 | %) | |||||||
| 稅前利潤 |
108,150 | 131,829 | (23,679 | ) | (18.0 | %) | ||||||||||
| EBIT |
108,407 | 131,079 | (22,672 | ) | (17.3 | %) | ||||||||||
| 調整後的EBIT（1） |
116,214 | 121,167 | (4,953 | ) | (4.1 | %) | ||||||||||
| (1) | 不包括與RPM持續經營無關的某些項目。請參閱下面標題爲「補充分段信息」的表格獲取詳細信息。 |
消費集團第一季度銷售下滑主要是受弱勢DIY外賣、門店顧客減少以及低毛利產品的合理化影響。部分被國際市場增長抵消，其中受益於成功的定向營銷活動。
銷售額中包括5.0%的有機下降和1.1%的外匯匯率轉換下降。
儘管第一季度調整後的利潤稅息折舊前利潤（EBIt）由於銷售額降低和較低掛鉤容量導致下降，但EBIt調整後利潤率擴大，受益於MAP 2025優勢和低毛利產品的合理化。
現金流和財務狀況
在2025財政年度的頭三個月內：
| • | 經營活動提供的現金爲2.481億美元，由MAP 2025倡議改進的盈利能力和工作資本效率推動。與此前年同期的3.592億美元相比，當時有很大的內部庫存減少倡議帶來的大量工作資本釋放。 |
| • | 作爲銷售額的經營工作資本佔比由上一財年同期的25.2%下降了250個點子，提高到22.7%，受益於MAP 2025工作資本效率倡議。 |
| • | 資本支出爲50.7百萬美元，與上一財年同期的52.2百萬美元相比。這包括對位於比利時的新生產設施的投資，預計將於2025財年第二季度開業。SPG將負責管理該項目，爲所有四個板塊和外部客戶提供樹脂，並有助於提高供應鏈彈性和降低成本。 |
| • | 公司通過現金分紅和股票回購向股東返還了76.4百萬美元。 |
截至2024年8月31日：
| • | 總債務爲20.5億美元，與一年前的25.1億美元相比，減少45.31百萬美元，這是由於改善的現金流用於償還成本較高的債務。 |
| • | 總流動性，包括現金和已承諾的循環信貸額度，爲14.4億美元，與一年前的12.3億美元相比。 |
rpm國際報告2025財年第1季度的業績21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 5
業務前景
「第二季度的經濟前景仍然複雜，高性能樓宇建造和翻新持續增長，而住宅終端市場疲軟。雖然我們對利率下降最終會導致住宅市場反彈持樂觀態度，但目前確切的增長恢復時間尚早。正如我們所展示的那樣，無論經濟背景如何，我們都將專注於控制我們所能控制的，包括執行MAP 2025倡議，利用rpm的力量抓住增長機會，擴大利潤率並在結構上改善現金流，」 Sullivan總結道。
該公司預計在2025財年第二季度會出現以下情況：
| • | 銷售額將與去年創紀錄的成績持平。 |
| • | 消費品銷售將增長 低個位數 百分比範圍，與去年創紀錄的成績相比。 |
| • | 電子產品銷售將與去年創紀錄的成績持平。 |
| • | 專業品類銷售將下降 低個位數 百分比範圍，與去年的成績相比。 |
| • | 消費者集團銷售額將與去年相比下降 低個位數百分比區間 。相比去年的結果。 |
| • | 調整後的合併稅息前利潤將增加 中個位數百分比區間 。相比去年創紀錄的結果。 |
公司對2025財年全年展望保持不變，包括：
| • | 合併銷售額增長在 低個位數 百分比區間 與去年創紀錄的業績相比。 |
| • | 合併調整後的EBIt增長在 中個位數至低兩位數的百分比範圍與去年創紀錄的業績相比。 利率期貨今天天氣不錯百分比區間與去年創紀錄的業績相比。 |
收益網絡廣播和 電話會議信息
管理層將主持一個電話會議，討論這些結果，從今天上午10:00開始。可以通過網絡直播訪問該電話會議 www.RPMInc.com/Investors/Presentations-Webcasts 或通過撥打 1-844-481-2915或。1-412-317-0708 的方式，接入 rpminernational 電話會議。參與者被要求在電話會議開始約10分鐘前撥打指定號碼。電話會議將持續約一小時，將向公衆開放，但只有財務分析師被允許提問。媒體和其他參與者將處於聽取模式。
對於無法收聽現場電話會議的人，可以從2024年10月2日到2024年10月9日之間回放。回放可以通過撥打 1-877-344-7529或。1-412-317-0088 的方式，接入的國際來電者。訪問代碼爲 5577742。該電話會議也將提供回放以及 RPm 網站地址爲www.RPMinc.com.
RPm報告2025財年第1季度成果21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 6
關於RPM
RPm國際公司擁有在特種塗料、密封膠、建築材料和相關服務方面處於世界領先地位的子公司。該公司經營着消費品、建築產品、性能塗料和特種產品四個可報告部門。RPm擁有多元化的市場領先品牌組合，包括 Rust-Oleum, DAP, Zinsser, Varathane, DayGlo, Legend Brands, Stonhard, Carboline, Tremco和頁面。Dryvit。從住宅和工作場所到基礎設施和珍貴地標，RPM的品牌都深受消費者和專業人士的信任 有助於建設一個更美好的世界。該公司在《財富》500強榜單上排名 ，並在全球擁有約17,200名員工。訪問® www.RPMinc.com了解更多。
要獲取更多信息，請聯繫Matt Schlarb，副總裁 - 投資者關係及可持續發展，聯繫方式爲330-220-6064 或mschlarb@rpminc.com.
# # #
來自《財富》 ©2024年《財富》媒體知識產權有限公司。保留所有權利。根據許可使用。《財富》和《財富500強》是《財富》媒體知識產權有限公司的註冊商標，根據許可使用。《財富》和《財富》媒體知識產權有限公司與RPm International Inc.的產品或服務無關，並不代表對其產品或服務的認可。
使用 非通用會計原則我們的結果是根據國際財務報告準則（IFRS）報告的。這個發佈包括若干非IFRS的財務信息來反映我們的基本表現。這些非IFRS度量包括基本營業利潤、基本利潤、基本權益收益、基本每股收益、基本EBITDA利潤率、資本和勘探支出、淨債務和資本利率。
爲補充在本收益報告中按照美國通用會計準則（「GAAP」）呈現的財務信息，我們使用了EBIt、調整後的EBIt和調整後的每股收益，這些都是財務指標。 非GAAP EBIt被定義爲利息和所得稅前的盈利（虧損），調整後的EBIt和調整後的每股收益是爲了調整影響收入和/或費用的項目，這些項目被管理層認爲不代表持續運營。 一次性的 我們評估各業務部門的盈利表現基於所得稅前收入，但同時也看重EBIt作爲績效評估指標，因爲利息收入（支出）、淨額基本上與公司職能相關，而不是業務部門的運營。因此，我們相信EBIt對投資者也是一個有用的指標，因爲它對他們的投資決策至關重要。
使用關鍵績效指標度量
爲了補充本次業績中按照美國通用會計準則（「GAAP」）呈現的財務信息，我們使用營運工作資本佔銷售額的關鍵績效指標（「KPI」）度量，其定義爲淨貿易應收賬款金額加存貨減應付賬款的淨額，所有除以最近十二個月的淨銷售額。我們評估營運工作資本對當前業務的投資需求，以支持業務活動的當前運作以及未來的變化。基於這個原因，我們認爲營運工作資本佔銷售額的關鍵績效指標對投資者在其投資決策中也很有用。
RPM 報告 2025 財年業績 1st 季度
2024 年 10 月 2 日
頁面 7
前瞻性陳述
本新聞稿包含與我們的業務有關的 「前瞻性陳述」。這些前瞻性陳述或我們做出的其他陳述， 是基於我們對影響我們的未來事件的期望和信念制定的，受不確定性和因素（包括下文規定的不確定性和因素）的影響，這些不確定性和因素難以預測，在許多情況下也是我們無法控制的。作爲 結果，我們的實際業績可能與任何此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。這些不確定性和因素包括 (a) 全球和區域市場以及總體經濟狀況，包括 圍繞金融市場波動、資本供應以及銀行和其他金融機構生存能力的不確定性；(b) 包括各種顏料在內的原材料的價格、供應和供應情況， 樹脂、溶劑和其他天然物質 氣體- 和 油基的 材料；包裝，包括塑料和金屬容器；以及運輸服務，包括燃料 附加費；（c）對我們產品的需求持續增長；（d）我們業務固有的法律、環境和訴訟風險以及與此類事項的保險承保範圍是否充足相關的風險；（e）的影響 利率的變化；（f）貨幣匯率波動對我們對外業務的影響；（g） 非貨幣 投資和開展業務的風險 國外，包括與國內和國際政治、社會、經濟和監管因素有關的國家；(h) 與我們正在進行的收購和剝離活動相關的風險和不確定性；(i) 時機 以及通過重組舉措實現預期的成本節約、識別額外成本節省機會的能力以及未能實現改進計劃任何其他目標的風險；(j) 與以下方面相關的風險： 我們的或有負債準備金是否充足；（k）與類似於Covid疫情的公共衛生危機相關的風險；（l）與類似於俄羅斯入侵烏克蘭的戰爭行爲相關的風險；（m）與之相關的風險 氣候變化和其他自然災害的過渡或物理影響，或滿足與可持續發展相關的自願目標或監管要求；（n）與我們或我們的第三方使用技術相關的風險，包括 人工智能、數據泄露和數據隱私侵犯；（o）向遠程工作和在線購買的轉變及其對住宅和商業房地產建設的影響；以及（p）我們詳述的其他風險 向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們在表格中列出的風險因素 10-K 截至2024年5月31日的年度，可能會不時更新。我們沒有 承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映在本新聞稿提交之日之後出現的未來事件、信息或情況。
RPm報告2025財年第1季度業績21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 8
綜合損益表
以千計，除每股數據之外
（未經審計）
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨銷售額 |
$ | 1,968,789 | $ | 2,011,857 | ||||
| 銷售成本 |
1,132,116 | 1,183,240 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利潤 |
836,673 | 828,617 | ||||||
| 銷售、一般及行政費用 |
526,146 | 531,032 | ||||||
| 重組費用 |
7,202 | 6,498 | ||||||
| 利息費用 |
24,434 | 31,818 | ||||||
| 投資收益，淨利潤 |
(11,026 | ) | (12,439 | ) | ||||
| 其他（收入）費用，淨額 |
(534 | ) | 2,554 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稅前利潤 |
290,451 | 269,154 | ||||||
| 所得稅規定 |
61,897 | 67,841 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨利潤 |
228,554 | 201,313 | ||||||
| 減：歸屬於非控股權益的淨利潤 |
862 | 231 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於RPm國際股東的淨利潤 |
$ | 227,692 | $ | 201,082 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股每股收益歸屬於RPm國際公司股東： |
||||||||
| 基本 |
$ | 1.78 | $ | 1.57 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀釋的 |
$ | 1.77 | $ | 1.56 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股基本每股股份的平均流通量 |
127,691 | 127,633 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股稀釋每股股份的平均流通量 |
128,420 | 128,771 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
RPm公佈2025財年第1季度業績報告21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 9
補充業務部門信息
單位：千
（未經審計）
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨銷售額： |
||||||||
| 消費業務部門 |
$ | 793,991 | $ | 782,789 | ||||
| 產品業務部門 |
371,759 | 378,513 | ||||||
| 服務業務部門 |
174,565 | 180,951 | ||||||
| 消費部門 |
628,474 | 669,604 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總費用 |
$ | 1,968,789 | $ | 2,011,857 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稅前收入： |
||||||||
| 消費品部門 |
||||||||
| 稅前收入(a) |
$ | 156,998 | $ | 140,452 | ||||
| 利息支出，淨額(b) |
(466 | ) | (3,396 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBIT(c) |
157,464 | 143,848 | ||||||
| MAP 業務倡議(d) |
2,440 | 749 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (105,481) |
$ | 159,904 | $ | 144,597 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| PCG部門 |
||||||||
| 稅前收入(a) |
$ | 64,292 | $ | 44,821 | ||||
| 利息收入淨額(b) |
473 | 1,124 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBIt(c) |
63,819 | 43,697 | ||||||
| MAP倡議(d) |
773 | 15,354 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (105,481) |
$ | 64,592 | $ | 59,051 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| SPG部門 |
||||||||
| 稅前收入(a) |
$ | 15,203 | $ | 16,397 | ||||
| 利息（支出）收益，淨額（b） |
(87 | ) | 99 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBIt（c） |
15,290 | 16,298 | ||||||
| MAP 業務倡議（d） |
3,059 | 2,719 | ||||||
| 出售業務的利潤（e） |
(237 | ) | (1,123 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (105,481) |
$ | 18,112 | $ | 17,894 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 消費部門 |
||||||||
| 稅前收入（a） |
$ | 108,150 | $ | 131,829 | ||||
| 利息（支出）收益，淨額（b） |
(257 | ) | 750 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBIT（c） |
108,407 | 131,079 | ||||||
| MAP項目倡議（d） |
7,807 | 380 | ||||||
| 業務中斷保險賠償（f） |
— | (10,292 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| (105,481) |
$ | 116,214 | $ | 121,167 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公司/其他 |
||||||||
| 稅前（虧損）（a） |
$ | (54,192 | ) | $ | (64,345 | ) | ||
| 利息（支出），淨額（b） |
(13,071 | ) | (17,956 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBIT（c） |
(41,121 | ) | (46,389 | ) | ||||
| MAP倡議 (d) |
10,641 | 12,694 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (105,481) |
$ | (30,480 | ) | $ | (33,695 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 總共合併 |
||||||||
| 稅前收入 (a) |
$ | 290,451 | $ | 269,154 | ||||
| 利息支出 |
(24,434 | ) | (31,818 | ) | ||||
| 投資收入，淨額 |
11,026 | 12,439 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 息稅前利潤 (c) |
303,859 | 288,533 | ||||||
| MAP倡議 (d) |
24,720 | 31,896 | ||||||
| 業務出售（獲得） |
(237 | ) | (1,123 | ) | ||||
| 業務中斷保險賠償（f） |
— | (10,292 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| (105,481) |
$ | 328,342 | $ | 309,014 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 報告中包括美國通用會計準則（GAAP）規定的稅前收入（損失）調解，萬億。EBIt和調整後的EBIt。 |
| (b) | 利息收入（費用），淨額包括利息收入（費用）和投資收入（費用）的組合，淨額。 |
RPm報告2025年第1財季的業績21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 10
| (c) | EBIt是指利息和稅前利潤（虧損），調整後的EBIt是爲了調整影響收益的項目，這些項目被管理層認爲不代表持續經營的指標。我們評估各業務板塊的利潤表現是基於稅前收入，但也會查看EBIt或調整後的EBIt作爲績效評估指標，因爲利息收入（費用），淨額基本上與公司職能相關，而不是業務板塊運營相關。出於這個原因，我們認爲EBIt對投資者也有用，可以作爲投資決策中的一個衡量標準。EBIt不應被視爲比根據GAAP確定的稅前收入更有意義的替代方案，因爲EBIt省略了利息和投資收入或支出對確定運營績效的影響，而這些項目是我們持續運營所必需的，考慮到我們的負債水平。儘管如此，EBIt是我們的固定收入投資者、評級機構和銀行業務社區所期望並認爲有用的一個關鍵指標，他們認爲，我們也認同，這一指標對資本市場對我們各業務板塊核心運營績效的分析至關重要。我們還評估EBIt，因爲清楚地知道EBIt的變化會影響我們吸引融資的能力。我們的承銷商和銀行家一貫要求將這一指標包括在任何債務承銷或銀行融資的發行備忘錄中。EBIt可能並不代表我們歷史運營結果，也不是爲了預測潛在未來結果。 |
| (d) | 反映與我們的「增長加速計劃（MAP to Growth）」和我們的「利潤實現計劃（MAP 2025）」相關的重組和其他費用，共同是MAP計劃的倡議如下： |
| • | 重組和其他相關費用，淨額：包括與減員、設施關閉和資產減值相關的支出，記錄在收入表中的「重組費用」中。截至2024年8月31日和2023年8月31日的期間內，重組費用分別爲720萬美元和650萬美元。其他相關費用包括與重組活動有關的庫存沖銷，記錄在「銷售成本」中的加速折舊和攤銷，或根據費用性質，在「銷售成本」或「銷售、一般及行政開支（SG&A）」中記錄的加速折舊和攤銷，以及由於剝離所致的壞賬準備增加 非常感謝！ 通用密封膠的Bridgecare服務業務位於我們的PCG部門內。 |
| • | 退出產品線: 反映了在去年與我們的SPG部門內停止某些產品線相關的庫存沖銷。這是由於與我們的MAP倡議相關的持續產品線優化工作，並記錄在「銷售成本」中。 |
| • | ERP整合計劃: 包括由於我們明確的目標爲在整個組織中的75多個ERP系統進行整合，合併至四個ERP平台，每個部門一個，作爲我們整體MAP策略的一部分，以及爲促進與MAP 2025相關的商業倡議而發生的其他決策支持工具的費用，這些費用已在所有部門包括企業/其他中發生，並記錄在「銷售、一般及行政費用」中。 |
| • | 專業費用：包括用於合併會計地點的費用、用於實施技術和流程以推動改善銷售組合和賽富時有效性的成本、用於實施旨在提高運營效率的新全球製造業方法的成本，這些費用發生在我們所有業務板塊內，並計入「銷售、一般及行政費用」中。 所有這些支出都支持規定的MAP目標，其中最重要的費用發生在我們的企業/其他板塊內。 |
以下是總體MAP倡議的調和情況。
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 重組和其他相關費用，淨額 |
$ | 10,754 | $ | 16,427 | ||||
| 退出產品線 |
— | 47 | ||||||
| ERP整合計劃 |
4,944 | 3,143 | ||||||
| 專業費用 |
9,022 | 12,279 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 地圖（MAP）倡議 |
$ | 24,720 | $ | 31,896 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (e) | 反映與銷售後結算調整相關的收益非常感謝！ 傢俱保修業務在財政2023年SPG板塊中，已記錄在「SG&A」中。 |
| (f) | 與我們消費者板塊相關的業務中斷保險賠償，涉及在財政2021年和2022年由於主要油基樹脂數供應商工廠爆炸而造成的銷售損失和額外成本，在「SG&A」中已記錄。 |
RPM 報告 2025 財年業績 1st 季度
2024 年 10 月 2 日
頁面 11
補充信息
「報告」 與 「調整後」 金額的對賬
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 8月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 攤薄後每股報告的收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬（列報的所有金額） 稅後）： | ||||||||
| 攤薄後每股報告的收益 |
$ | 1.77 | $ | 1.56 | ||||
| MAP 舉措 (d) |
0.15 | 0.19 | ||||||
| 出售企業的（收益）（e） |
— | (0.01 | ) | |||||
| 業務中斷保險追償 (f) |
— | (0.06 | ) | |||||
| 投資回報 (g) |
(0.03 | ) | (0.04 | ) | ||||
| 所得稅調整 (h) |
(0.05 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的攤薄後每股收益 (i) |
$ | 1.84 | $ | 1.64 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (d) | 反映了與我們的利潤加速計劃相關的重組和其他費用 （「MAP to Growth」）和我們的利潤率成就計劃（「MAP 2025」），以及MAP的舉措如下： |
| • | 重組和其他相關費用，淨額：包括與裁員、設施相關的費用 關閉和資產減值記錄在合併收益表的 「重組費用」 中。截至2024年8月31日的重組費用總額爲720萬美元和650萬美元，以及 分別是 2023 年 8 月 31 日。其他相關費用包括 「銷售成本」 中記錄的與重組活動相關的庫存註銷，以及 「成本」 中記錄的加速折舊和攤銷 銷售” 或 「銷售、一般和管理費用（「SG&A」）」 取決於支出的性質以及因資產剝離而增加的可疑賬款備抵額 非核心 環球密封膠在PCG細分市場中的橋樑護理服務業務。 |
| • | 退出產品線：反映了上一年度與停產某些產品相關的庫存註銷 我們的 SPG 細分市場中的產品線。這是與我們的MAP計劃相關的持續產品線合理化努力的結果，並記錄在 「銷售成本」 中。 |
| • | ERP 整合計劃：包括因我們的既定目標整合 75 個 ERP 而產生的費用 作爲我們總體MAP戰略的一部分，將整個組織中的系統擴展到四個ERP平台，每個細分市場一個，以及爲促進我們與MAP 2025相關的商業計劃而使用其他決策支持工具所產生的成本 發生在所有領域，包括公司/其他，並已記錄在 「SG&A」 中。 |
| • | 專業費用：包括合併會計地點所產生的費用、實施所產生的成本 技術和流程，以推動銷售結構和銷售隊伍效率的改善，以及實施新的全球製造方法所產生的成本，目標是提高我們所有細分市場的運營效率 記錄在 「SG&A」 中。所有這些支出都用於支持既定的 MAP 目標，其中最重要的支出發生在我們的公司/其他細分市場中。 |
| (e) | 反映了與出售股票的收盤後調整相關的收益 非核心 2023財年SPG細分市場的傢俱保修業務已記錄在 「SG&A」 中。 |
| (f) | 我們的消費板塊與銷售損失和增量成本相關的業務中斷保險賠償 在2021年和2022財年因一家重要的醇酸樹脂供應商的工廠發生爆炸而引起，該事件已記錄在 「SG&A」 中。 |
| (g) | 投資回報包括投資銷售的已實現淨收益和虧損以及未實現的淨收益以及 股票證券的虧損，由於其固有的波動性而進行了調整。管理層不認爲這些收益和損失反映了公司的核心業務，這些收益和損失無法肯定地預測 操作。 |
| (h) | 由於全球現金重新部署和債務優化項目，美國外國稅收抵免得到認可 在本季度執行。 |
| (i) | 調整後的攤薄每股收益是爲了調整影響項目的攤薄後每股收益 管理層認爲不代表持續經營的收益。 |
RPm報告2025財年第1季度業績21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 12
彙編表格
以千爲單位
（未經審計）
| 2024年8月31日 | 2023年8月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 231,555 | $ | 240,586 | $ | 237,379 | ||||||
| 交易應收款項 |
1,393,283 | 1,475,470 | 1,468,208 | |||||||||
| 壞賬準備金 |
(49,106 | ) | (56,584 | ) | (48,763 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨交易應收賬款 |
1,344,177 | 1,418,886 | 1,419,445 | |||||||||
| 存貨 |
1,003,459 | 1,117,441 | 956,465 | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 |
319,107 | 335,065 | 282,059 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總流動資產 |
2,898,298 | 3,111,978 | 2,895,348 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 成本覈算的房地產、廠房和設備 |
2,568,792 | 2,372,532 | 2,515,847 | |||||||||
| 折舊準備 |
(1,219,084 | ) | (1,127,209 | ) | (1,184,784 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 |
1,349,708 | 1,245,323 | 1,331,063 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他資產 |
||||||||||||
| 商譽 |
1,315,790 | 1,300,833 | 1,308,911 | |||||||||
| 其他無形資產，減攤銷 |
504,562 | 541,994 | 512,972 | |||||||||
| 經營租賃 租賃權資產 |
365,972 | 324,655 | 331,555 | |||||||||
| 延遲所得稅 |
36,563 | 19,907 | 33,522 | |||||||||
| 其他 |
178,982 | 170,587 | 173,172 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他資產總計 |
2,401,869 | 2,357,976 | 2,360,132 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總資產 |
$ | 6,649,875 | $ | 6,715,277 | $ | 6,586,543 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 負債和股東權益 |
||||||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||
| 應付賬款 |
$ | 693,519 | $ | 684,075 | $ | 649,650 | ||||||
| 開多次數 |
6,779 | 6,885 | 136,213 | |||||||||
| 應計的薪酬和福利 |
180,785 | 170,333 | 297,249 | |||||||||
| 應計虧損 |
32,440 | 28,753 | 32,518 | |||||||||
| 其他應計負債 |
369,060 | 378,601 | 350,434 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流動負債合計 |
1,282,583 | 1,268,647 | 1,466,064 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 長期負債 |
||||||||||||
| 開多期限爲長期的債務，減去流動負債 |
2,045,387 | 2,498,426 | 1,990,935 | |||||||||
| 經營租賃負債 |
316,064 | 279,632 | 281,281 | |||||||||
| 其他長期負債 |
234,368 | 287,087 | 214,816 | |||||||||
| 延遲所得稅 |
119,946 | 98,649 | 121,222 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 長期負債總額 |
2,715,765 | 3,163,794 | 2,608,254 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 負債合計 |
3,998,348 | 4,432,441 | 4,074,318 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 股東權益 |
||||||||||||
| 優先股; 無發行 |
— | — | — | |||||||||
| 普通股 (持有128,702; 128,962; 128,629) |
1,287 | 1,290 | 1,286 | |||||||||
| 實收資本資本金 |
1,156,977 | 1,133,941 | 1,150,751 | |||||||||
| Treasury stock, at cost |
(897,686 | ) | (812,041 | ) | (864,502 | ) | ||||||
| 累計其他全面損失 |
(540,590 | ) | (593,189 | ) | (537,290 | ) | ||||||
| 保留盈餘 |
2,929,439 | 2,551,142 | 2,760,639 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| Total RPm International Inc.股東權益 |
2,649,427 | 2,281,143 | 2,510,884 | |||||||||
| 非控股權益 |
2,100 | 1,693 | 1,341 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 股東權益總計 |
2,651,527 | 2,282,836 | 2,512,225 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 負債及股東權益合計 |
$ | 6,649,875 | $ | 6,715,277 | $ | 6,586,543 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
RPm報告2025財年第1季度業績21世紀醫療改革法案 季度
2024年10月2日
頁面 13
綜合現金流量表
以千爲單位
（未經審計）
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 228,554 | $ | 201,313 | ||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
46,185 | 43,539 | ||||||
| 延遲所得稅 |
(4,646 | ) | 2,295 | |||||
| 股票補償費用 |
6,226 | 9,118 | ||||||
| 可流通證券的淨收益 |
(5,971 | ) | (6,451 | ) | ||||
| 資產和業務出售淨損失 |
— | 3,263 | ||||||
| 其他 |
(70 | ) | 5,100 | |||||
| 資產和負債的變動，扣除業務購買和銷售的影響淨額： |
||||||||
| 應收款項減少 |
78,011 | 87,712 | ||||||
| 存貨的（增加）減少 |
(43,991 | ) | 22,281 | |||||
| 預付費用和其他流動資產及長期資產的（增加） |
(37,620 | ) | (14,277 | ) | ||||
| 應付賬款的增加 |
52,152 | 18,840 | ||||||
| （增加）拖欠的薪酬和福利 |
(116,792 | ) | (88,460 | ) | ||||
| （減少）拖欠的損失增加 |
(123 | ) | 2,211 | |||||
| 其他拖欠負債增加 |
46,144 | 72,726 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 |
248,059 | 359,210 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動現金流量: |
||||||||
| 資本支出 |
(50,742 | ) | (52,201 | ) | ||||
| 收購企業，扣除現金淨額 |
(6,223 | ) | (4,026 | ) | ||||
| 購買有市場流通的證券 |
(11,394 | ) | (16,235 | ) | ||||
| 市場證券銷售收益 |
4,188 | 9,443 | ||||||
| 其他 |
90 | 1,502 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金（用於）投資活動 |
(64,081 | ) | (61,517 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌資活動現金流量: |
||||||||
| 增加長期和短期債務 |
37,807 | 852 | ||||||
| 減少長期和短期債務 |
(131,809 | ) | (193,085 | ) | ||||
| 現金股利 |
(58,892 | ) | (54,065 | ) | ||||
| 購回普通股 |
(17,500 | ) | (12,500 | ) | ||||
| 普通股股票因納稅而退回 |
(15,396 | ) | (14,833 | ) | ||||
| 其他 |
(162 | ) | (712 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金（用於）籌資活動 |
(185,952 | ) | (274,343 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(3,850 | ) | 1,449 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨變化額 |
(5,824 | ) | 24,799 | |||||
| 期初現金及現金等價物餘額 |
237,379 | 215,787 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金及現金等價物餘額 |
$ | 231,555 | $ | 240,586 | ||||
|
|
|
|
|
|||||