12-3120240001632127trueQ1This amendment is to restate an error identified in relation to the equity method accounting for Clearwave Fiber, subsequent to the issuance of the Company's condensed consolidated financial statements as of and for the three and six months ended June 30, 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q/A
修正案1
（标记一）
þ根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
或者
o根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从_____到_____
委员会档案号码:001-36863
___________________
12.jpg
Cable One, Inc.
(根据其章程规定的发行人的确切名称)
___________________
特拉华州13-3060083
（注册或组织的）提起诉讼的州或其他司法管辖区（如适用） 组建国的驻地
（纳税人识别号码）
210 E. Earll Drive, 凤凰城, Arizona
85012
(主要领导机构的地址)(邮政编码)
(602) 364-6000
（注册人电话，包括区号）’手机号码，包括区号)
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每种类别的证券交易标志名称为每个注册的交易所:
普通股，面值0.01美元CABO请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请勾选以下选项以表明注册人：（1）已在过去的12个月内根据《证券交易所法》第13或15（d）条规定提交了所有要求提交的报表（或者在所需提交此类报表的更短期限内），并且（2）在过去的90天内一直遵守了这些申报要求。是 þ否o
请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。是 þ否o
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速报告人þ加速文件提交人o
非加速文件提交人o较小的报告公司o
新兴成长公司o
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 o
请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是o否þ
请指示每个发行人普通股类别在最近可行日期的流通股数：
课程描述
截至2024年4月26日为止的流通股数量
普通股，面值$0.01
5,619,075

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说明：
本修订第一号对Cable One，Inc.（“Cable One”，“我们”，“我们的”，“我们”或“公司”）基本报表第10-Q/A表格（“第10-Q/A表格”或“修订2024年第一季度季度报告”）修订并重新陈述了包括在公司截至2024年3月31日的三个月的第10-Q表格中的某些信息，该文件已于2024年5月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交（“原始2024年第一季度季度报告”）。公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务报表已在一份于2024年10月1日向SEC提交的修订的第10-K/A年度报告内修订和重新陈述（“2023年第10-K/A”），公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明综合财务报表将在截至2024年6月30日的修订的第10-Q/A表格内重新陈述。所有重要的重新陈述信息将包含在修订的报告中，我们不打算单独修订之前向SEC提交的其他文件。
正如公司先前在2024年9月24日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告中宣布的那样，在公司发布截至2024年6月30日的三个月和六个月的简要合并财务报表后，该公司发现了计算其对Clearwave Fiber LLC部分所有权的权益法存在错误。Clearwave Fiber LLC是一家合资企业，该公司出资的某些光纤业务（包括哈格雷的某些光纤资产（定义见下文）关于前瞻性陈述的警示声明”）以及达美通讯（有限责任公司）和某些独立第三方投资者的大部分业务向新成立的实体（“Clearwave Fiber”）捐赠了现金。具体而言，在考虑了第三方投资者持有的股权单位的清算优先权和优先回报特征后，公司没有在合资伙伴之间适当分配Clearwave Fiber产生的损失。
因此，在下文描述的时期内，该公司的合并利润表和综合收入表中低估了权益法投资损失，高估了所得税准备金，净利润也被高估，这影响了相关的合并资产负债表和股东权益合并报表项目。对于公司的合并现金流量表没有影响，除了呈现的净利润被经营活动提供的净现金进行调整。另外，公司先前报告的营收、资本支出、经营活动现金流量或调整后的EBITDA（如定义和描述在 “项目2、管理层的财务状况和经营成果讨论 - 经营成果 - 使用调整后的EBITDA”).
2024年9月23日，公司董事会审计委员会（“审计委员会”）在与管理层协商的基础上，得出结论，公司之前发布的合并基本报表和其他信息不应再被依赖。
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的审计合并基本报表包含在该年度的10-k表格年度报告中（以及公司独立注册的公共会计师事务所的审计报告）；和
•未经审计的简明综合基本报表包含了截至2022年6月30日、2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2024年3月31日和2024年6月30日的季度报告中。
本报告中的修订事项
本修订后的2024年第一季度季度报告详细说明了公司的原2024年第一季度季度报告，经过修订的内容。除了必要的调整金额、相关披露和关于财务报告内部控制（“ICFR”）以及披露控制和程序（“DCPs”）的更新外，原2024年第一季度季度报告的其他部分均未发生变化，并且本修订后的2024年第一季度季度报告不反映原2024年第一季度季度报告日期之后发生的事件。除非另有说明，本文件中诸如“截至本季度报告日期”等引用指的是2024年5月3日，原2024年第一季度季度报告的原始归档日期。
公司正在提交本修订后的2024年第一季度季度报告，以修订原2024年第一季度季度报告中的以下事项：
•警示声明 关于前瞻性陈述ts
•第一部分, 项目1. 汇总的合并财务报表资产负债状况财务报表
•第一部分, 项目 2. 管理's 财务状况讨论与分析财务状况经营业绩结果和页面。经营业绩结果ns

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•第一部分, 第4项. 控制和程序
•部分 II, Item 6. 展品
展品清单包含在内 “第II部分，项目6. 展品” 此处的展品清单已经修订，包含了公司首席执行官和致富金融(临时代码)官员目前日期的认证，根据《2002年萨班斯-豪利法案》第302和906条规定，作为展品31.1、31.2和32提交。
根据适用的SEC规定，2024年第一季度修订后季度报告中还包含更新后的签名页。
参见附注1 “业务描述和呈现基础” 和附注4 “股权投资” 在本10-Q/A表格中的附注中查阅压缩合并财务报表的详细信息，包括这些调整的影响摘要。
控制考虑
管理层得出结论，公司的内部控制报告制度截至2023年12月31日不起作用，并且由于内部控制报告制度存在实质性缺陷，公司的关键管控程序于2023年12月31日和2024年3月31日均不起作用。具体来说，在确定应确认的股权法投资的应占份额收益或损失时，缺乏有效设计的管控活动。请参见 “第一部分，项目4. 控制和程序。”



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CABLE ONE，INC。
FORm 10-Q/A
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本文提及的“cable one”，“我们”，“我们的”，“我们”或“公司”指的是cable one，Inc.及其全资子公司。
i
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有关前瞻性声明的警告声明
本修订后2024年第一季度季度报告包含涉及风险和不确定性的“前瞻性声明”。这些声明可以通过不严格与历史或当前事实相关，而是基于对我们行业、业务、战略、收购和战略投资、市场拓展计划、股息政策、资本配置、融资策略、财务结果和财务状况的当前期望、估计、假设和投影来识别。前瞻性声明通常包括诸如“将”，“应该”，“预计”，“估计”，“预期”，“项目”，“打算”，“计划”，“相信”等词语及类似性质的词语和术语，用于讨论未来运营或财务绩效。与任何预测或预测一样，前瞻性声明本质上容易受到不确定性和环境变化的影响。我们的实际结果可能会大幅偏离我们的前瞻性声明中表达或暗示的结果。因此，不应过度依赖我们或代表我们所作的任何前瞻性声明。导致我们的实际结果与我们的前瞻性声明不符的重要因素包括政府监管、经济、战略、政治和社会状况，以及以下因素，这些因素在我们的2023年10-K/A表中进行了讨论。
•我们市场上的竞争水平正不断上升，来自历史悠久和新进入者。
•近期和未来科技的变化以及我们开发、部署和运营新技术、服务优惠和客户服务平台的能力；
•我们有能力继续增长我们的住宅数据和业务数据收入以及客户群。
•编程成本和转播费用增加；
•我们能够从供应商获取硬件、软件和运营支持;
•我们可能存在风险，未能如预期那样从购买Hargray Acquisition Holdings, LLC（“Hargray”）剩余股权所带来的利益中获益，因为我们并未拥有的部分（“Hargray Acquisition”）；
•与我们现有或未来收购和战略投资相关的风险；
•新企业资源计划系统和计费系统的实施可能会干扰业务运营；
•我们网络和信息系统的完整性和安防-半导体
•可能的安防-半导体漏洞和其他干扰，包括网络攻击；
•我们未能获得经营业务所需的知识产权和专有权，面临知识产权索赔和诉讼风险；
•与我们在2023年第10-K/A表格中披露的并由我们于2024年9月24日向SEC提交的8-K表格中确定的重新编制的合并财务报表相关的风险，以及其他受重新编制影响的时段可能存在的潜在诉讼或调查。
•我们维持有效的内部控制和全面合规计划（ICFR和DCPs）的能力，包括我们补救现有任何重大缺陷的能力以及补救的时机，以及我们重新建立有效DCPs的能力；
•立法或监管努力对我们的数据服务实施网络中立和其他新要求。
•对我们的视频和语音服务进行额外监管；
•我们有能力更新有线电视系统特许经营权；
•电线杆附着成本增加；
•地方法人特许经营权和广播转播规定的变动；
•政府补贴项目的变化；
•我们债务水平可能对我们的业务、财务状况或经营业绩和现金流产生不利影响;
•债务条款对我们业务和公司行动的限制。
•利率期货可能会持续上升，导致我们服务变量利率债务的义务显著增加；
•与我们的可转换债务相关的风险;
•我们继续支付分红派息的能力；
•我们公司章程、公司条例和特拉华州法律中的相关条款可能会阻碍收购，并限制特定争议的司法论坛。
•不利的经济条件、劳动力短缺、供应链中断、通货膨胀率变化和住房板块的活动水平变化；
•大流行、流行病或疾病爆发，例如COVID-19大流行，已经并可能在未来扰乱我们的业务和运营，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响；
•对我们的住宅数据和业务数据产品需求减少；
•我们股价的波动;
•来自股权奖励、可转换债务和潜在未来可转债和股票发行的稀释;
•损害我们的声誉或品牌形象;
•我们有能力留住关键员工（我们称之为员工）;
•我们有能力未来承担债务;
•公司章程中规定可以限制董事的责任；以及
•其他风险和不确定因素的详细信息不时地在我们向SEC提交的文件中，包括但不限于在我们2023年10-K/A表格中描述的那些。风险因素在我们2023年10-K/A表格中""处描述的。
我们在本文件中所作的任何前瞻性声明仅适用于其作出之日。我们无义务也明确否认除法律要求外，更新或修改我们的前瞻性声明，无论是基于新信息、后续事件或其他原因。
ii
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第一部分: 财务信息
第一项：基本报表
CABLE ONE，INC。
简明合并资产负债表
(未经审计)
如调整后
(以千元为单位，除每股面值外)酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$210,733 $190,289 
2,687,823 60,530 93,973 
预付和其他流动资产76,042 58,116 
流动资产合计347,305 342,378 
股本投资1,016,274 1,038,024 
物业、厂房和设备，净值1,784,847 1,791,120 
无形资产, 净额2,579,969 2,595,892 
商誉928,947 928,947 
其他非流动资产81,895 63,149 
总资产$6,739,237 $6,759,510 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款及应计费用$140,589 $156,645 
递延收入27,079 27,169 
开多次数19,018 19,023 
总流动负债186,686 202,837 
长期债务3,574,116 3,626,928 
延迟所得税950,953 950,919 
其他非流动负债174,608 169,556 
总负债4,886,363 4,950,240 
承诺和应收账款（请参见附注15）
股东权益：
优先股($20,000,000的股数从2023年12月31日至2023年3月31日发行和流通)0.01每股面值; 4,000,000 无 已发行或未偿还的股份）
— — 
普通股($共发行和流通)0.01每股面值; 40,000,000 6,175,399股已发行；且5,619,098和页面。5,616,987截至2024年3月31日和2023年12月31日为止，已流通股份分别为}
62 62 
额外实收资本615,039 607,574 
保留盈余1,782,187 1,761,667 
累计其他综合收益(亏损)55,019 36,745 
按成本核算的公司库藏股(556,301和页面。558,412 截至2024年3月31日和2023年12月31日持有的股份分别为)
(599,433)(596,778)
股东权益总计1,852,874 1,809,270 
负债和股东权益总计$6,739,237 $6,759,510 
请参见简明合并财务报表的附注。
1
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CABLE ONE，INC。
压缩综合财务报表: 营运和综合收益
(未经审计)
如重述
截至3月31日的三个月
（千美元，每股数据除外）20242023
收入$404,312 $421,894 
成本和支出：
经营（不包括折旧和摊销）106,512 112,161 
销售、一般和管理90,390 86,745 
折旧和摊销85,641 85,428 
资产出售和处置（收益）亏损，净额1,907 5,456 
总成本和支出284,450 289,790 
运营收入119,862 132,104 
利息支出，净额(35,784)(37,222)
其他收入（支出），净额(7,115)1,353 
所得税和权益法投资收益（亏损）前的收入，净额76,963 96,235 
所得税条款17,577 18,501 
权益法投资收益（亏损）前的收益，净额59,386 77,734 
权益法投资收益（亏损），净额(22,036)(31,137)
净收入$37,350 $46,597 
普通股每股净收益：
基本$6.65 $8.15 
稀释$6.46 $7.85 
加权平均已发行普通股：
基本5,618,7455,718,745
稀释6,026,4626,128,594
扣除税款的现金流套期保值和其他方面的未实现收益（亏损）$18,274 $(17,942)
综合收益$55,624 $28,655 
请参见简明合并财务报表的附注。
2
目录
CABLE ONE，INC。
股东汇总简化财务报表’权益
(未经审计)
（以千美元计，每股数据除外）普通股
资本公积金
未分配利润
其他积累
全面获利(损失)
库存股票，以成本计算
股东权益合计
股份数量
2023年12月31日的余额（调整后）5,616,987$62 $607,574 $1,761,667 $36,745 $(596,778)$1,809,270 
净利润（调整后）
———37,350——37,350 
现金流量套期收益（损失）及其他，税后净额————18,274—18,274 
以股票为基础的补偿——7,465———7,465 
发行股权奖励，扣除被取消（调整后）4,439—————— 
股权奖励代扣税款(2,328)————(2,655)(2,655)
分红派息给股东（$2.95每股普通股）
———(16,830)——(16,830)
2024年3月31日余额（修正后）5,619,098$62 $615,039 $1,782,187 $55,019 $(599,433)$1,852,874 
（以千美元计，每股数据除外）普通股
资本公积金
未分配利润
其他积累
全面获利(损失)
库存股票，以成本计算
股东权益合计
股份数量
2022年12月31日的余额（已调整）5,766,011$62 $578,154 $1,603,345 $50,031 $(494,680)$1,736,912 
净利润（已调整）
—— — 46,597 — — 46,597 
现金流量套期收益（损失）及其他，税后净额—— — — (17,942)— (17,942)
以股票为基础的补偿—— 5,585 — — — 5,585 
股权奖励发行，扣除被放弃部分的净额(6,111)— — — — — — 
购回普通股(56,766)— — — — (41,751)(41,751)
股权奖励的预提税(3,132)— — — — (2,180)(2,180)
股东分红支付 ($2.85每股普通股）
—— — (16,498)— — (16,498)
2023年3月31日余额（调整后）5,700,002$62 $583,739 $1,633,444 $32,089 $(538,611)$1,710,723 
请参见简明合并财务报表的附注。
3
目录
CABLE ONE，INC。
现金流量表简明综合报表
(未经审计)
如调整后
截至2021年3月31日的三个月
（以千计）20242023
经营活动现金流量：
净收入$37,350 $46,597 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销85,641 85,428 
非现金利息费用，净额2,217 2,317 
以股票为基础的补偿7,465 5,585 
债务发行成本注销— 3,340 
递延所得税负债变动(5,751)(651)
资产出售和处置的(损失)收益，净额1,907 5,456 
权益法投资净(收益)损失22,036 31,137 
公允价值调整7,154 (4,852)
经营性资产和负债变动:
2,687,823 33,443 28,234 
预付和其他流动资产(14,211)(26,220)
应付账款及应计费用(9,910)(14,004)
递延收入(90)648 
其他(2,501)(1,228)
经营活动产生的现金流量净额164,750 161,787 
投资活动现金流量：
资本支出(65,887)(96,106)
与资本支出相关的应计费用变动(5,894)(4,745)
购买无线牌照(625)— 
固定资产出售的收益2,434 137 
投资活动产生的净现金流出(69,972)(100,714)
筹集资金的现金流量：
长期负债借款的收益— 638,000 
支付债务发行成本— (7,898)
开多期债偿付款(54,849)(643,164)
购回普通股— (41,751)
股权奖励的预扣税费用(2,655)(2,180)
分红派息给股东的款项(16,830)(16,498)
筹集资金净额(74,334)(73,491)
现金及现金等价物净变动额20,444 (12,418)
现金及现金等价物期初余额190,289 215,150 
现金及现金等价物期末余额$210,733 $202,732 
补充现金流披露:
支付利息净额，减去已资本化的利息$32,842 $33,914 
所得税实际付款（净额）$26,399 $43,386 
请参见简明合并财务报表的附注。
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CABLE ONE，INC。
简明财务报表注解
(未经审计)
1. 描述业务和财务报表编制基础（按重新规定）
业务描述。 cable one是一家完全整合的数据、视频和语音服务提供商，面向居民和业务客户。 24 在2024年3月31日，Cable One为西部、中西部和南部美国的居民和业务客户提供服务。 1.1 百万的居民和业务客户中，约有 1,066,000 订阅了数据服务， 133,000 订阅了视频服务， 115,000 订阅了语音服务。
报告编制基础。 这份简明的合并财务报表及附表已根据以下准则编制：(i) 美国通用会计准则（“GAAP”）制定的中期财务信息准则；以及(ii) 修订后的《1934年证券交易法》下的S-X条例第10-01规定，用于应向SEC提交的财务报表。 根据这些准则的规定，省略了GAAP通常要求的某些附注和其他财务信息。 管理层认为简明的合并财务报表反映了为公正陈述公司财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常和经常性调整，截至及在此呈现的期间。 这些简明的合并财务报表尚未经审计，应结合包括在2023年10-K/A表中的公司审计合并财务报表和附注一起阅读。
2023年12月31日年底资产负债表数据来源于公司纳入2023年10-K/A表中的审计合并基本报表，但不包括所有依照GAAP要求的披露。公司的中期经营结果可能并非未来业绩的预示。
为符合本年度的呈现方式，部分项已对较早时期金额进行了重新分类。 详细信息请参阅备注13。
合并原则。 随附的简明合并基本报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间账目和交易在合并中已经被消除。
重述。 公司由于在 Clearwave Fiber 部分所有权的权益法会计中存在错误，对其简明综合财务报表进行修订。有关此投资的更多信息，请参阅附注4。具体而言，公司未适当分配 Clearwave Fiber 产生的亏损给合资公司合作伙伴，考虑到第三方投资者持有的清算优先权和优先回报功能。因此，权益法投资损失被低估，在公司的简明综合经营成果表和综合收益表中，所得税费用准备金被高估，净利润被高估，这对相关的综合资产负债表和综合股东权益表项目产生了相应影响。公司的简明综合现金流量表没有受到影响，除了将净利润呈现为运营活动提供的净现金的相应调整。
关于截至2024年3月31日和2023年三个月的基本财务报表错误更正的影响如下：
压缩合并资产负债表
截至 2024 年 3 月 31 日
（以千美元计）正如报道的那样调整如重述
股票投资$1,117,220 $(100,946)$1,016,274 
总资产$6,840,183 $(100,946)$6,739,237 
递延所得税$978,032 $(27,079)$950,953 
负债总额$4,913,442 $(27,079)$4,886,363 
留存收益$1,856,054 $(73,867)$1,782,187 
股东权益总额$1,926,741 $(73,867)$1,852,874 
负债和股东权益总额$6,840,183 $(100,946)$6,739,237 
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截至 2023 年 3 月 31 日
（以千美元计）正如报道的那样调整如重述
股票投资$1,191,217 $(42,366)$1,148,851 
总资产$6,879,347 $(42,366)$6,836,981 
递延所得税$964,553 $(10,476)$954,077 
负债总额$5,136,734 $(10,476)$5,126,258 
留存收益$1,665,334 $(31,890)$1,633,444 
股东权益总额$1,742,613 $(31,890)$1,710,723 
负债和股东权益总额$6,879,347 $(42,366)$6,836,981 
基本报表中的综合收益和综合收益表
截至2024年3月31日的三个月
（千美元，每股数据除外）正如报道的那样调整如重述
所得税条款$21,108 $(3,531)$17,577 
权益法投资收益（亏损）前的收益，净额$55,855 $3,531 $59,386 
权益法投资收益（亏损），净额$(8,513)$(13,523)$(22,036)
净收入$47,342 $(9,992)$37,350 
综合收益$65,616 $(9,992)$55,624 
普通股每股净收益：
基本$8.43 $(1.78)$6.65 
稀释$8.11 $(1.65)$6.46 
截至2023年3月31日的三个月
（千美元，每股数据除外）正如报道的那样调整如重述
所得税条款$22,295 $(3,794)$18,501 
权益法投资收益（亏损）前的收益，净额$73,940 $3,794 $77,734 
权益法投资收益（亏损），净额$(16,514)$(14,623)$(31,137)
净收入$57,426 $(10,829)$46,597 
综合收益$39,484 $(10,829)$28,655 
普通股每股净收益：
基本$10.04 $(1.89)$8.15 
稀释$9.62 $(1.77)$7.85 
股东权益简明合并报表
截至2024年3月31日三个月的净利润
（以千美元为单位） 如报告的
调整
如调整后
净收入$47,342 $(9,992)$37,350 
保留盈余$1,856,054 $(73,867)$1,782,187 
股东权益合计$1,926,741 $(73,867)$1,852,874 
6
目录
截至2023年3月31日止三个月
（以千美元为单位） 如报告的
调整
如调整后
净收入$57,426 $(10,829)$46,597 
保留盈余$1,665,334 $(31,890)$1,633,444 
股东权益合计$1,742,613 $(31,890)$1,710,723 
简明的综合现金流量表
截至2024年3月31日的三个月
（以千美元计）正如报道的那样
调整
如重述
净收入$47,342 $(9,992)$37,350 
递延所得税的变化$(2,220)$(3,531)$(5,751)
权益法投资（收益）亏损，净额$8,513 $13,523 $22,036 
经营活动提供的净现金$164,750 $— $164,750 
截至2023年3月31日的三个月
（以千美元计）正如报道的那样
调整
如重述
净收入$57,426 $(10,829)$46,597 
递延所得税的变化$3,143 $(3,794)$(651)
权益法投资（收益）亏损，净额$16,514 $14,623 $31,137 
经营活动提供的净现金$161,787 $— $161,787 
以下脚注已更新以反映重新说明的金额:
•注意事项 1. “德商业剧本和 基础 普雷斯的引用"
•注意事项 4. “股票投资休息s"
•注12. "所得税
•注释14. 每股普通股净利润"
分部报告。 会计准则解释 280 - 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。 要求披露用于识别实体可报告部门的因素。根据公司首席经营决策者对公司经营绩效进行审查和评估，用于绩效监控和资源分配的目的，公司确定其经营，包括资源分配和资本配置决策，是在合并基础上组织和管理的。因此，管理层确定了 之一 经营部门，即其根据这一组织和报告结构确定的可报告部门。
估计用量。按照GAAP的规定编制简明一体化基本报表，管理层需要就影响本报表数额的若干预计和假设进行评估。管理层的估计和假设基于历史经验和认为在特定情况下是合理的各种因素。由于进行预测涉及固有的不确定性，因此未来时期报告的实际结果可能会受到这些预测和基本假设的变化影响。 这些预测和潜在假设的变化可能会影响未来时期报告的实际结果。
最近发布但尚未采用的会计准则。 2023年12月，财务会计准则委员会（"FASB"）发布了《会计准则更新（"ASU"）2023-09号。 所得税（主题740）：改进所得税披露。 ASU 2023-09要求在税率对账、所得税支付和其他税务信息周围进行额外披露。该ASU适用于2024年12月15日后开始的年度，并可以按照前瞻性或回顾性适用。公司目前计划在2025年第一季度按照前瞻性适用ASU 2023-09号，并预计采纳更新指导可能导致公司所得税注脚披露中某些税务信息进一步展示。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，该更新通过增强重要板块支出的披露，改进了可报告板块的披露要求。这个更新中的修正应在合并财务报表中呈现的所有之前期间中进行追溯，适用于2023年12月31日后开始的财政年度和2024年12月31日后的财政年度内的中期期间。早期实施是允许的。公司目前正在评估该指引对其简明合并财务报表的潜在影响。 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。根据ASU，对于经常向首席经营决策者提供报告片段财务信息的可报告片段，需要提供额外披露。ASU适用于2023年12月15日后开始的年度期间和年度期间内的中期期间
7
目录
公司目前计划在2025年第一季度以追溯基础采纳ASU 2023-07，并预计更新指引的采纳将导致在合并基本报表注释中提供额外的与业务部门相关的披露。
2.    营业费用
按产品线和其他相关收入披露如下（以千为单位）：
截至2021年3月31日的三个月
20242023
住宅：
数据$235,820 $242,697 
创建视觉效果惊人的“视频”演示文稿，并很快会推出“打印”促销和销售内容，作为留样或通过公开访问的链接分享。60,358 70,286 
语音8,561 9,748 
业务:
数据56,640 54,606 
其他19,185 21,654 
其他23,748 22,903 
总收入$404,312 $421,894 
特许经营和其他监管费用$6,391 $7,101 
递延佣金摊销$1,496 $1,303 
业务其他收入包括业务视频、语音和其他附属服务收入。其他收入主要包括监管收入、广告销售、延迟费用和重新连接费用。
各政府机构对公司征收的费用，包括特许经营费用，按月由公司传递给客户，并定期汇入相关政府机构。由于公司作为主体，这些费用按毛收入报告在视频和语音收入中，相应的费用包括在营业费用中，在综合利润及损益简明综合报表中。
延迟佣金摊销费用包括在综合利润及损益简明合并报表的销售、一般和行政费用中。
当前递延营业收入负债包括可退还的客户预付款、预收费和安装费。截至2024年3月31日，公司剩余的履约义务涉及可退还的客户预付款，并包括向客户提供未来的数据、视频和语音服务。27.2 截至2023年12月31日，当前递延营业收入为$百万，其中$百万已于截至2024年3月31日的三个月内确认。21.6 非流动递延营业收入负债包括来自业务客户的预收费和安装费。
8
目录
3.    经营资产和负债
应收账款包括下列款项 (以千美元为单位)：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
交易应收款$48,689 $72,076 
其他应收款(1)
16,283 26,006 
减：应收账款坏账准备(4,442)(4,109)
净应收账款总额$60,530 $93,973 
(1)余额包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别根据过渡服务协议应由Clearwave Fiber支付的金额$3.8万美元和3.7 百万美元。这些余额还包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别根据《安全可信通信网络报销计划》，从联邦政府处应收的$7.4万美元和11.4 百万美元。
信贷损失拨备变化如下（单位：千美元）：
截至2021年3月31日的三个月
20242023
期初余额$4,109 $3,191 
增加 - 计入成本和费用2,652 2,491 
减少 - 折旧(3,763)(3,451)
已收回款项1,444 1,494 
期末余额$4,442 $3,725 
2024年3月30日，公司与RamPro建筑和HDD有限责任公司(以下简称“借款方”)及Vero HDD, LLC (以下简称“借款人”)签署了一份Senior Secured Promissory Note协议(以下简称“March Note”)。根据该协议，公司持有一份$xxxxxx的应收票据。该票据的利率为x%
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
预付维修和保养$14,084 $2,596 
软件实施费用2,186 1,812 
预付保险2,145 3,507 
预付租金3,546 2,227 
预付软件10,280 9,762 
推迟的佣金5,461 5,371 
利率掉期资产28,226 24,511 
预付的所得税款5,963 5,470 
所有板块中的其他流动资产4,151 2,860 
预付款和其他流动资产总额$76,042 $58,116 
其他非流动资产包括以下内容（以千元计）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
经营租赁权使用资产$9,704 $10,650 
推迟的佣金9,891 9,793 
软件实施费用7,548 7,115 
债务发行费用2,901 3,087 
债务投资2,261 2,228 
待售资产— 889 
利率掉期资产44,797 24,453 
所有板块的其他非流动资产4,793 4,934 
总其他非流动资产$81,895 $63,149 
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目录
应付账款和应计负债如下（单位：千美元）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
应付账款$37,280 $45,025 
累计的编程成本17,691 18,453 
应计的工资和相关福利19,410 20,149 
应计销售和其他营业税11,764 14,518 
应计的特许经营费用2,521 2,952 
存款6,025 5,954 
经营租赁负债3,139 3,391 
累积保险费用5,160 5,167 
现金透支6,542 12,058 
应付利息12,294 6,340 
应付所得税— 2,579 
所有其他应计负债板块18,763 20,059 
总应付账款和应计负债$140,589 $156,645 
其他非流动负债包括以下项目（以千为单位）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
经营租赁负债$6,104 $6,768 
应计的工资和相关福利8,362 8,847 
递延收入13,831 15,066 
MBI净期权（如注释4定义）(1)
143,560 136,360 
所有其他非流动负债2,751 2,515 
其他非流动负债总额$174,608 $169,556 
(1)代表公司在MBI（见备注4定义）剩余股权利益中涉及的看涨和看跌期权的净价值，分别为 负债$25.3万美元和118.3 百万美元和百万美元，截至2024年3月31日，分别为百万美元的负债，截至2023年12月31日15.2万美元和121.2 。请参阅备注4和9，了解更多关于MBI净期权（见备注4定义）的信息。
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目录
4.    股本投资（按照调整后的）
公司股权投资的账面价值包括以下内容（以千美元计）：
如调整后
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
持股比例账面价值持股比例账面价值
成本法投资
MetroNet(1)
<10%$7,000 <10%$7,000 
Nextlink(2)
<20%77,245 <20%77,245 
Point Broadband(3)
<10%42,623 <10%42,623 
有远见的人(4)
<10%8,822 <10%8,822 
Ziply(5)
<10%50,000 <10%50,000 
其他<10%14,212 <10%13,926 
总成本法投资$199,902 $199,616 
股权法投资
Clearwave光纤(6)
~57%(7)
$250,732 
~58%(7)
$272,453 
MBI(8)
45%565,640 45%565,955 
权益法投资总额
$816,372 $838,408 
所有权益投资$1,016,274 $1,038,024 
(1)MetroNet Systems, LLC，一家光纤互联网服务提供商（"MetroNet"）。
(2)AMG科技投资集团，有限责任公司，一家无线互联网服务提供商（"Nextlink"）。
(3)Point Broadband Holdings，LLC，一家光纤互联网服务提供商（"Point Broadband"）。
(4)愿景通信公司，一家互联网服务提供商（"愿景"）。
(5)Northwest Fiber Holdco., LLC，一家光纤互联网服务提供商（"Ziply"）。
(6)一宗合资公司交易，公司出资投入特定纤维业务（包括Hargray的特定纤维资产以及Delta Communications, LLC的大部分业务），以及不受关联的第三方投资者出资现金给新成立的实体Clearwave Fiber。
(7)代表公司对Clearwave Fiber总未偿股本单位的百分比所有权。 公司对Clearwave Fiber的所有权利益以普通股本单位的形式持有，并且不隶属第三方投资者对Clearwave Fiber的所有权以可转换的优先股本单位形式持有。 由不隶属第三方投资者持有的可转换优先股本单位受到与公司持有的普通股本单位相关的指定的优先回报的约束。 由于Clearwave Fiber的不同类别股本单位的经济和其他属性，公司对Clearwave Fiber总未偿股本单位的百分比所有权可能与其对Clearwave Fiber的经济利益不同。
(8)公司持有看涨期权，从2023年1月1日至2024年6月30日购买所有，但不少于所有剩余股权投资在Mega Broadband Investments Holdings LLC中，这是一家数据、视频和语音服务提供商（“MBI”），该公司尚未拥有。 和2024年6月30日。 MBI的某些投资者持有看跌期权，于2025年7月1日至2025年9月30日出售（并要求MBI除公司外的所有成员出售）公司在MBI中剩余股权投资的所有剩余股权，公司尚未拥有。 和 2025年9月30日。 看涨和看跌期权（统称为“MBI净期权”）通过蒙特卡洛模拟进行公允价值评估，这些模拟依赖于关于MBI的股权价值、MBI和公司的股权波动率、MBI和公司的利息、税收、折旧和摊销前利润（“EBITDA”和调整后的“调整后EBITDA”）波动率、风险调整贴现率和公司的负债成本等假设。最终MBI购买价格分配导致$630.7 百万美元被分配给MBI股权投资和$19.7万美元和75.5 期权中呼叫和看跌分别分配了400万美元。 MBI Net Option 每季度以公允价值重新计量。 MBI Net Option 负债的账面价值分别为400万美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，并纳入了综合财务状况表中的其他非流动负债。 有关 MBI Net Option 的更多信息，请参阅附注9。143.6万美元和136.4 截至2024年3月31日和2023年12月31日，MBI Net Option 的账面价值分别为400万美元，并纳入综合资产负债表中的其他非流动负债。 有关 MBI Net Option 的更多信息，请参阅附注9。
MBI的账面价值超过了MBI净资产中公司的基础权益$486.8万美元和487.5 截至2024年3月31日和2023年12月31日，相关方非流动负债分别为200万美元。
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目录
权益法投资收入（损失），增加（减少）相应投资的账面价值，并且以一个季度的延迟记录，连同某些其他营运信息，在以下（千美元）：
如调整后
截至2021年3月31日的三个月
20242023
权益法投资收益（损失）
Clearwave光纤$(21,721)$(28,854)
MBI(1)
(315)(2,403)
沃斯普(2)
— 120 
总费用$(22,036)$(31,137)
其他收入（费用），净额
按市场价计算的调整(3)
$46 $12,833 
MBI净选择变动公允价值$(7,200)$(7,980)
(1)该公司确定了一美元186.6 MBI某些有限寿命无形资产的公允价值与MBI记录的相应账面价值之间的差额为百万美元，其中美元84.0 百万美元归因于该公司 45% 按比例分配。该公司将在相应资产的整个生命周期内加速摊销其股份。在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了美元2.2 其在MBI净收入中所占比例的百万美元和美元2.5 其按比例摊销的基差份额中的百万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.8 其在MBI净收入中所占比例的百万美元和美元3.2 其按比例摊销的基差份额中的百万美元。
(2)Wisper ISP，LLC，一家无线互联网服务提供商（"Wisper"）。2023年7月，公司赎回了其对Wisper的股权投资。
(3)2023年3月31日结束的三个月的金额中包括了公司在Point Broadband投资方面的一笔非现金按市场计价盈利，这是由于在Point Broadband股权方面发生了一笔可观察的市场交易所致。12.3 公司在Point Broadband投资方面的一笔百万美元非现金按市场计价盈利，这是由于在Point Broadband股权方面发生了一笔可观察的市场交易。
公司股权投资的账面价值，对于没有明确可确定公允价值的，根据其各自取得日期的公允价值进行确定。公司每季度评估每项股权投资是否存在减值迹象。在报告期内，未记录任何减值。
5.    财产、厂房和设备
固定资产、设备及设施如下（单位：千美元）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
电缆分布系统$2,522,275 $2,491,903 
客户端设备393,625 380,820 
其他设备和装置375,261 376,847 
建筑物和改善139,993 140,063 
资本化软件74,470 70,928 
施工进度170,219 188,774 
土地16,564 13,641 
租赁资产10,599 10,789 
物业、厂房和设备总额3,703,006 3,673,765 
减：累计折旧及摊销(1,918,159)(1,882,645)
物业、厂房和设备，净值$1,784,847 $1,791,120 
公司于2024年6月30日和2023年12月31日均将其$现金分类为限制性资金。这些金额代表公司位于马萨诸塞州列克星敦总部的安防-半导体存款。0.9 资产、厂房和设备的数百万美元被视为2023年12月31日持有待售。 这些资产包括在简明合并资产负债表的其他非流动资产中。这些资产在截至2024年3月31日的三个月内出售，总收益为$2.3数百万美元，导致出售所得的净额为$1.4百万美元的销售盈利。
房地产、厂房和设备折旧和摊销费用为XXX万美元69.1万美元和67.3 截至三个月的摊销费用XX百万美元 过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款 分别为2023年的.
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6.    商誉和无形资产
商誉的账面价值为2024年6月30日为$百万，2024年3月31日为$百万，其中$百万与我们的水处理业务相关，$百万与我们的健康和营养业务相关，$百万与我们的工业业务相关。2024年6月30日三个月内商誉的增加代表与Intercoastal和Wofford的资产收购有关，详见注释2。928.9 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已经有 没有 历史记录显示，没有计入任何商誉减值。
无形资产包括以下内容(单位：千美元):
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
有用寿命区间
（年）
总账面价值
累计摊销
净账面价值
总账面价值
累计摊销
净账面价值
公司按照ASC 805 - 企业组合的收购会计方法对企业组合进行会计处理，通过确认收购日公允价值上计量的可识别有形和无形资产的获取以及承担的负债来进行。 公允价值的确定涉及假设，估计和判断。 购买价格的初始分配被认为是初步的，因此可能会在测量期结束之前（从收购日起最多一年）进行更改。 截至收购日的商誉是作为取得净资产的考虑转移的差额来计量的。 如收购日，附带性考虑因素纳入购买价格，作为附带性考虑因素的权利被作为收购日的公允价值予以识别。 附带性考虑因素，分为资产或负债两类，一直到附带性考虑因素解决为止，在每个报告时期重新计量为公允价值。
客户关系
13.5 – 17
$784,381 $311,717 $472,664 $784,381 $295,817 $488,564 
商标和商号
2.7 – 4.2
11,846 9,309 2,537 11,846 8,782 3,064 
无线电频率许可证
10 – 15
4,794 572 4,222 4,169 451 3,718 
有限使用寿命的无形资产总额$801,021 $321,598 $479,423 $800,396 $305,050 $495,346 
无限期的无形资产
特许经营协议$2,100,546 $2,100,546 
总无形资产，净值$2,579,969 $2,595,892 
每个截至 2024 年 6 月 30 日的三个月，无形资产摊销费用为 $16.5万美元和18.2 截至2024年3月31日三个月的总收入为百万美元 分别为2023年和2024年
2024年3月31日现有有限生命周期无形资产未来摊销情况如下（以千为单位）：
截止日期为12月31日的年份数量
2024年（剩余九个月）$49,628 
202561,182 
202655,668 
202751,787 
202848,188 
此后212,970 
总费用$479,423 
未来期间实际摊销费用可能会有所不同 由于无形资产收购或出售、有用寿命估计变更、减值或其他相关因素，今后期间的摊销费用可能会有所不同。
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7.    债务
长期债务的账面金额包括以下（以千为单位）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
高级信贷设施（如下定义）$2,050,787 $2,105,348 
优先票据（如下定义）650,000 650,000 
可转换票据（如下定义）920,000 920,000 
融资租赁负债4,873 5,160 
总债务3,625,660 3,680,508 
减:未摊销债务折让(10,956)(12,025)
减：未摊销的债务发行成本(21,570)(22,532)
减：长期债务的流动部分(19,018)(19,023)
所有长期债务$3,574,116 $3,626,928 
高级信贷设施。 在2023年2月22日之前，公司与其贷款人签订了截至2020年10月30日的第三份经修订和重述的信贷协议（经2023年2月22日之前修订的 “信贷协议”），该协议规定按原始本金总额为美元提供优先担保定期贷款700.0百万美元将于2025年到期（“定期贷款A-2”），美元250.0百万美元将于2027年到期（“定期贷款b-2”），美元625.0百万美元将于2027年到期（“定期贷款b-3”）和美元800.0百万美元将于2028年到期（“定期贷款b-4”），以及一美元500.0百万循环信贷额度将于2025年到期（“循环信贷额度”，以及定期贷款A-2、定期贷款b-2、定期贷款b-3和定期贷款b-4，“优先信贷额度”）。循环信贷额度还使公司能够签发信用证，从而减少了循环信贷额度下的可用借款金额。
2023年2月22日，公司与债权人签订了第四次修订与重订信贷协议，修订和重订信贷协议（经修订和重订后称为"新信贷协议"），其中包括（i）将循环信贷设施的承诺总本金额增加$500.0 百万至1.0十亿；（ii）将循环信贷设施的计划到期日从2025年10月延长至2028年2月；（iii）将B-3期限贷款的未偿本金额增加$150.0 百万至757.0百万（"TLb-3 增额");（iv）将B-2期限贷款和B-3期限贷款的计划到期日从2027年10月延长至2029年10月（根据总结公司截至2024年3月31日未偿期限贷款的表格注释中描述的调整）；（v）将B-2期限贷款和B-3期限贷款的固定利差从 2.00可以降低至0.75%每年2.25%；（vi）将循环信贷设施、B-2期限贷款和B-3期限贷款的基准利率从LIBOR转换为SOFR加 10 基点信贷利差调整。除上述之外，新信贷协议未对B-2期限贷款、B-3期限贷款、B-4期限贷款或循环信贷设施的主要条款进行任何实质性修改。新信贷协议生效后，公司提取了$488.0根据流动信贷额度，公司筹集了数百万美元，并与TLb-3增加的净收入一起偿还了所有 $638.3对其未偿还的A-2期限贷款总本金金额达数百万美元。2023年7月，公司将期限贷款b-4的基准利率从LIBOR转换为SOFR，再加上约 11.4 降息修改案将期限贷款的适用利率差边际，从50个基点降至1.75％（对于按基准利率计息的期限贷款）和1.85％（对于按SOFR计息的期限贷款）。 42.8 基础点的信用利差调整，具体取决于所选择的利息期。
截至2024年3月31日，适用于Senior Credit Facilities的利差可以选择为SOFR或基准利率，再加上适用利差，其中，(i)关于循环信贷设施， 1.25可以降低至0.75%每年1.75%再加上 10 基础点的信贷差价调整适用于SOFR贷款和 0.25可以降低至0.75%每年0.75%适用于基准利率贷款，根据公司的总净杠杆率（定义于新信贷协议中）每季度参照定价表确定，(ii) 关于Term Loan b-2和Term Loan b-3， 2.25%再加上 10 基础点的信贷差价调整适用于SOFR贷款和 1.25% 适用于基准利率贷款，(iii) 关于B-4期限贷款， 2.0% 加上大约 11.4至42.8 基础点信贷利差调整，根据选择的SOFR贷款利息期限和 1.0% 适用于基准利率贷款。
公司在2023年偿还了$150.0万美元的未偿还循环信贷额度借款。 2024年2月，公司另外偿还了$50.0万美元的未偿还循环信贷额度借款，将未偿还余额降至$288.0百万美元。
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请参考下表，总结截至2024年3月31日公司未偿还的长期贷款并查看我们2023年第10-K/A表格中包含的公司审计综合基本报表附注11，以获取关于Senior信用设施的更多详细信息。
截至2024年3月31日，公司大约有 $1.8十亿 288.0 712.0 融资信贷机构提供的借款额度中，公司有 截至2024年3月31日，公司的未偿还贷款情况如下（金额以千美元计）：
工具
绘制日期
原始本金
摊销
每年(1)
未偿还本金 5.875%的Senior Notes due（于2023年到期）（“Notes”） 74348TAJ1 / US74348TAJ16 282.364亿美元 249，000美元 合格债券的价格为每1,000美元的债券本金金额为987.50美元，加上合格债券的应计未付利息（如果有的话）从适用的最后付息日期开始，但不包括结算日期，预计结算日期是2022年11月23日。
最终预定
到期日
最终计划
本金还款
基准利率
固定保证金
利率期货
Term Loan b-21/7/2019$250,000 1.0%$237,500 
10/30/2029(2)
$223,750 SOFR +10.0基點2.25%7.68%
B-3期贷款
6/14/2019
10/30/2020
2/22/2023
325,000
300,000
150,000
1.0%747,287 
10/30/2029(2)
704,695 SOFR加 10.0基點2.25%7.68%
贷款期限 b-45/3/2021800,000 1.0%778,000 5/3/2028746,000 SOFR加 11.4基點2.00%7.44%
总费用$1,825,000 $1,762,787 $1,674,445 
(1)应付金额将以等额季度分期支付（以原始本金金额的百分比表示，如提前还款则需进行惯例调整）。所有贷款可随时提前偿还，无需支付罚金或溢价（须遵循惯例的SOFR违约规定）。
(2)如果第二期贷款b和第三期贷款b的最终到期日超过$金额，将调整为2028年5月3日。150.0如果2028年5月3日时第四期贷款b的总本金数额超过$百万（连同在2029年10月30日后91天之前到期的第四期贷款b再融资债务），仍未偿清，则该款项将继续未偿。
高级笔记。 2020年11月，公司发行了$650.0一千万美元的合计本金额 4.00% 到期日为2030年的优先票据（“优先票据”）。 优先票据按年利率 4.00%支付，每年5月15日和11月15日按后付方式支付。 优先票据条款受2020年11月9日的契约管理（“优先票据契约”），由公司，担保人和纽约梅隆银行信托公司N.A.（“BNY”）作为受托人。
在2025年11月15日之前，公司可以随时不时地以等于的赎回价格将部分或全部优先票据兑换为现金 100其本金的百分比，加上优先票据契约中描述的 “整体” 溢价以及截至但不包括适用的赎回日的应计和未付利息（如果有）。从2025年11月15日起，公司可以随时不按优先票据契约中列出的适用赎回价格赎回部分或全部优先票据，外加截至但不包括适用的赎回日期的应计和未付利息（如果有）。此外，在2023年11月15日之前，公司可以随时不时地兑换 40优先票据本金总额的百分比，其资金总额不超过一次或多次股票发行的净现金收益，赎回价格等于 104其本金的百分比，加上截至但不包括适用的赎回日的应计和未付利息（如果有）。
一旦发生控制权变更和评级下调事件（分别在高级票据契约中定义），公司需要提议回购高级票据 101的本金金额%，加上未偿付的利息（如有），直至回购日为止。
可转换票据。 2021年3月，公司发行了$美元可转换到期日为2026年的高级票据（“2026年票据”）以及可转换到期日为2028年的高级票据（“2028年票据”，与2026年票据一起称为“可转换票据”，可转换票据和高级票据一起称为“票据”）。 2026年票据和2028年票据的条款分别受2021年3月5日的独立托管文件约束（合称“可转换债券托管文件”，与高级债券托管文件一起，合称“托管文件”）在公司、担保方及BNY之间的情况下。575.0总额为百万的0.0002021年3月，公司发行了$%可转换到2026年到期的高级票据（“2026年票据”）和$%到2028年到期的高级票据（“2028年票据”，与2026年票据一起构成“可转换票据”，可转换票据与高级票据共同构成“票据”）。 2026年票据和2028年票据的条款各受2021年3月5日的单独委托状约束（共同构成“可转换票据委托状”，与高级票据委托状共同构成“委托状”），均在公司、担保方及BNY作为受托人之间。345.0总额为百万的1.1252021年3月，公司发行了$%到期日为2026年的可转换高级票据（“2026年票据”）和$%到期日为2028年的可转换高级票据（“2028年票据”，与2026年票据一起构成“可转换票据”，可转换票据与高级票据一起构成“票据”）。 2026年票据和2028年票据的条款均受2021年3月5日单独签订的不同契约约束（统称“可转换票据契约”，与高级票据契约一起，被称为“契约”），在公司、作为担保方的其他各方和受托人BNY之间。
2026票据不带常规利息，2026票据的本金金额不增值。2028票据的利率为 1.125每年按年率%支付2028票据的利息，每年3月15日和9月15日以半年一次的逆期支付利息，除非提前回购、转换或赎回。2026票据计划于2026年3月15日到期，2028票据计划于2028年3月15日到期。2026票据和2028票据的初始转换率分别为 0.4394 公司普通股每1000美元面值的2026票据和2028票据每份的初始转换率为股份（相当于初始转换价格为$2,275.83 如果Notes持有人在重大变革或公司赎回时进行换股，则持有人可能有资格通过增加转换率获得补偿性赔偿。
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可转换票据可以由持有人选择转换。转换为现金、公司普通股或两者组合的方法由公司决定。在2025年12月15日前的营业日结束前，2026票据只有在满足特定条件并在一定期间内才能由持有人选择转换。2025年12月15日后，持有人可以在相关到期日前的第二个交易日营业结束前随时转换他们的2026票据。在2027年12月15日前的营业日结束前，2028票据只有在满足特定条件并在一定期间内才能由持有人选择转换。2027年12月15日后，持有人可以在相关到期日前的第二个交易日营业结束前随时转换他们的2028票据。如果公司发生“重大变化”（按适用的可转换票据契约所定义），可转换票据适用系列的持有人可能要求公司以现金回购其该系列转换票据的全部或部分，回购价格等于 100购回的可转换票据的本系列本金金额的%，加上截至但不包括重大变化回购日期的应计未支付利息。
公司可能在2024年3月20日之前不能赎回2026年票据，也可能在2025年3月20日之前不能赎回2028年票据。可转换票据不提供“沉没基金”。公司可能在2024年3月20日之后但在2025年12月15日之前选择性地赎回2026年票据的全部或任何部分，也可能在2025年3月20日之后但在2027年12月15日之前选择性地赎回2028年票据的全部或任何部分，每种情况下，如果普通股每股最后报价至少为 130当前可转换票据系列转换价格至少为其3%的转换价格， 20 个连续的交易日期内，包括公司发送相关赎回通知的交易日，最后报告的销售价格超过 30连续的y个交易日，在赎回通知提供日期的交易日之前结束的任何连续的z个交易日期间，票据每1美元本金的交易价格小于票据的转换价值的85％，包括在公司提供赎回通知之前的交易日。100以及应到但不包括赎回日的止息日止应的转换票据本金的%至少为转换票据序列的%。
此外，在适用转换票据信托契约中定义的“补偿性根本变更”后，或者如果公司以某项系列的方式发出有关可转换票据的赎回通知，在某些情况下，针对这类可转换票据的转换率将会提高，适用于选择在与此类补偿性根本变更相关的情况下转换任何此类可转换票据的持有人，或者转换在有关赎回期间内被调用（或被视为已调用）的任何此类可转换票据的持有人，具体情形视情况而定。
可转换债券的账面金额包括以下内容（单位：千美元）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
2026年票据2028票据总费用2026年票据2028票据总费用
毛额账面价值$575,000 $345,000 $920,000 $575,000 $345,000 $920,000 
未摊销折价(5,862)(5,094)(10,956)(6,610)(5,415)(12,025)
减：未摊销的债务发行成本(160)(144)(304)(180)(153)(333)
净带余额$568,978 $339,762 $908,740 $568,210 $339,432 $907,642 
可转换票据的利息支出如下（单位：千美元）：
截至3月31日的三个月
20242023
2026 年注意事项2028 笔记总计2026 年注意事项2028 笔记总计
合同利息支出$—$970$970 $—$970$970 
折扣摊销7483211,069 7403181,058 
债务发行成本的摊销20929 20929 
利息支出总额$768$1,300 $2,068 $760$1,297$2,057 
有效利率0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %
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一般。 这些票据是公司的优先无抵押债务，由公司的全资国内子公司担保，这些子公司担保了公司的高级信贷融资或担保公司在超过$的总本金金额的特定资本市场债务。250.0股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
每份信托契约都包含条款，其中包括但不限于限制（i）公司合并或与他人合并或卖出或以其他方式处置公司及其子公司的所有或几乎所有资产的能力，并（ii）担保人与他人合并或合并的能力。 高级票据信托契约还包含一项条款，除非有某些例外，否则限制公司及其子公司承担担保债务的任何担保。
每份债券托管文件均包括惯例违约事件，其中包括（在某些情况下受惯例宽限和纠正期限的约束），其他情况包括违约支付本金或利息、违反公司或任何担保人就相关票据协议或契约的其他协议、未能在最终到期日支付某些其他债务、在最终到期日之前加速支付某些债务、未能支付某些最终判决、未能执行某些担保，以及某些破产、无力偿还或重组事件；对于每份可转换债券托管文件，未能遵守公司根据适用的可转换债券托管文件转换相关可转换债券的义务以及未能提供基本变更通知或适用的可转换债券托管文件下的认股权变更通知或补偿性基本变更通知的情况。
未摊销的债务发行成本包括以下内容（以千为单位）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
循环信贷资产部分：
其他非流动资产$2,901 $3,087 
贷款和票据部分：
长期债务（反向账户）21,570 22,532 
总费用$24,471 $25,619 
公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，分别在综合损益报表中的利息费用中记录了债务发行成本摊销$1.1万美元和1.3 百万美元。公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，分别资本化了$7.7百万美元，并在与签订新信贷协议有关的2023年3月31日的三个月内核销了$3.3百万美元的债务发行成本。
截至2024年3月31日，未偿债务的未来到期情况如下（以千为单位）：
截止日期为12月31日的年份数量
2024年（剩余九个月）$13,683 
202518,244 
2026593,244 
202718,244 
20281,391,244 
此后1,586,128 
总费用$3,620,787 
公司已与日本三菱UFJ银行签订了跟MUFG银行股份有限公司的保函协议，该协议为额外提供了$75.0百万 保函发行能力。截至2024年3月31日， $10.5 万美元的保函发行用于履行政府补助计划下的履约义务，以及部分一般和责任保险事项，并按照 1.00年利率为%。
截至2024年3月31日，公司符合所有债务条款。
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8.    利率掉期交易
公司是 两个 利率期货掉期协议被指定为现金流量套期保值工具，用于管理可变利率SOFR债务利率波动的风险。利率掉期的公允价值变动通过其他综合收益报告，直到套期保值的债务利息费支出影响净利润，此时相应的公允价值变动从累积其他综合收益重新分类为利息费支出。
公司利率互换协议重要条款摘要如下（以千美元计）：
录入日期生效日期。
到期日(1)
名义金额结算类型结算频率固定基准利率
掉期A(2)
3/7/20193/11/20193/11/2029$850,000 接收一个月期SOFR，支付固定利率月度2.595%
互换B(3)
3/6/20196/15/20202/28/2029350,000 接收一个月期SOFR，支付固定利率月度2.691%
总费用$1,200,000 
(1)每项互换交易可能在公司或金融机构交易对手根据每项互换协议规定的条件下选择的情况下，在预定到期日之前终止。
(2)2023年2月28日，修订了Swap A，将参考利率从LIBOR转换为SOFR，导致固定基准利率从 2.653可以降低至0.75%每年2.595%.
(3)为了过渡参考利率从LIBOR到SOFR，Swap b已于2023年3月1日进行修订，固定基础利率也因此发生变化。 2.739可以降低至0.75%每年2.691%.
公司利率互换的合并公允价值反映在简明合并资产负债表中如下（以千计）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
资产：
目前部分：
预付和其他流动资产$28,226 $24,511 
非流动部分：
其他非流动资产44,797 24,453 
利率互换资产总额$73,023 $48,964 
股东权益：
累计其他综合收益$55,210 $36,936 
公司利率掉期对综合损益简明合并报表的综合影响如下（以千为单位）：
截至2021年3月31日的三个月
20242023
利息（收入）费用$(8,243)$(5,644)
现金流量套期交易未实现收益（损失），毛额$24,059 $(23,352)
减少：税收影响(5,785)5,410 
现金流量套期交易未实现收益（损失），税后净额$18,274 $(17,942)
公司不持有任何衍生工具用于投机交易目的。
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9.    公允价值计量
金融资产和负债。 截至2024年3月31日期间，公司根据可获得的市场信息或其他适当的估值方法估计其金融工具的公允价值。 需要做出相当多的判断才能解释市场数据以制定公允价值的估计。 因此，以下公允价值估计并不一定反映公司在实际市场交易中获得的金额。
截至2024年3月31日，公司财务资产和负债的账面价值、公允价值及相关公允价值层次水平如下（以千美元计）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
公允价值
公正价值
公允价值层次结构
资产：
现金及现金等价物：
货币市场投资$126,317 $126,317 一级
其他非流动资产（包括流动部分）：
利率掉期资产$73,023 $73,023 二级
负债：
长期债务（包括流动部分）：
期限贷款$1,762,787 $1,749,566 二级
循环授信设施$288,000 $285,120 二级
优先票据$650,000 $505,375 二级
可转换债券$920,000 $763,600 二级
其他非流动负债：
MBI净期权$143,560 $143,560 三级
货币市场投资主要持有美国国债和注册货币市场基金，根据标价市场价格（1级）采用市场方法进行估值。期初剩余期限不超过三个月的货币市场投资被纳入简明合并资产负债表内的现金及现金等价物中。利率期货互换按照公允值计量，并且在简明合并资产负债表中以重复性方式确认，公允值的确定采用标准估价模型，假设利率基于基础市场观察到的利率（2级）。按照活跃市场上类似工具的市场价格估计的术语贷款、循环信贷设施、优先票据和可转换票据的公允值被基于市场价格确定（2级）。MBI净期权的公允值采用蒙特卡洛模拟进行测量，输入被认为是不可观察并对公允值测量具有重大影响（3级）。
用于判断MBI净期权公允价值的假设如下：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
Cable OneMBICable OneMBI
股权波动41.0 %29.0 %40.0 %30.0 %
EBITDA波动率10.0 %10.0 %10.0 %10.0 %
EBITDA风险调整折现率8.0 %8.5 %7.5 %8.5 %
债务成本9.5 %8.5 %
公司定期评估用于确定MBI净期权公允价值的假设。 这些假设中任何一个出现显著变化可能导致公允价值测量明显降低或增加。 一个假设的变化不一定会伴随另一个假设的变化。 有关MBI净期权更多信息，请参阅附注4。
应收账款、应付账款和其他金融资产及负债的账面价值接近公允价值，因为这些工具是短期性质的。
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非金融资产和负债。 公司的非金融资产，如房地产、厂房及设备、无形资产和商誉，不会定期按公允价值计量。在收购时获得的资产，包括可辨认的无形资产和商誉，以及承担的负债，将在各自的收购日期按公允价值记录，可能需要进行未来的计量期调整。当存在减值证据时，非金融资产会根据公允价值进行调整。2024年3月31日或2023年的三个月内未记录重大减值。
10.    股东’权益
库藏股。 库藏股按成本计量，在简明合并基本报表中作为股东权益减少而列示。 556,301 2024年3月31日持有的库藏股包括公司的股份回购计划下回购的股份和为支付预扣税款而暂时持有的股份。
回购计划。 2022年5月20日，公司董事会（“董事会”）授权最多$450.0百万股票回购（普通股数量无上限）（“股票回购计划”）。截至2024年3月31日，公司股票回购计划仍有$143.1百万剩余股票回购授权。股票回购计划下的额外购买可能不时在公开市场上或通过私下协商交易进行。这些购买的规模和时间取决于多种因素，包括股价、业务和市场状况。自2015年公司首次公开上市至2024年3月31日，公司已回购 646,244 的分红556.9百万。公司在截至2024年3月31日的三个月内未进行股票回购。 没有 未回购其任何普通股。
股权奖励的税款代扣。 在员工的选择下，公司在限制性股票解禁和行使股票增值权（“SARs”）时会自持普通股股票以支付适用的最低法定员工代扣税款金额，然后以现金形式支付给税务机关。在截至2024年3月31日和2023年的三个月内汇款金额分别为$2.7万美元和2.2 百万美元，公司代扣了 2,328和页面。3,132 股普通股，相应地。
11.    公司拥有以股权为基础的薪酬计划，包括Fox Corporation 2019股东联盟计划（详见2023年10-K表格中的第12注——以股权为基础的薪酬）。
我们的股东在于2022年5月20日举行的股东年会上批准了康博公司2022年全权激励报酬计划（“2022计划”）。2022计划提供了激励股票期权、非合格股票期权、受限股票奖励、SARs、受限股票单位（“RSUs”）、绩效受限股票单位（“PRSUs”）、现金奖励、绩效奖励、股利等值单位（“DEUs”以及受限制股票奖励、RSUs和PRSUs等，统称为“受限制股票”）以及其他股票奖励，包括递延股票单位，并取代和替代了修订和重订的康博公司2015年全权激励报酬计划。公司的董事、高管、员工和顾问有资格根据2022计划获得激励。截至2024年3月31日， 334,922 在2022计划下可供发行的股数。
股权奖励相关的补偿费用应在必要服务期内以直线方式确认，通常为奖励的解锁期，出现的无效我们会及时确认。 公司的股权激励费用已包含在综合损益的销售、管理和行政费用中，具体数额如下（以千万为单位）：
截至2021年3月31日的三个月
20242023
受限股票，除非参与者对根据2018年计划授予的受限股票进行第83（b）条款选举（如下所述），否则在授予该奖项时，接收此类奖励的参与者将不会认可美国应税普通收入，同时我们将不会被允许在此类奖项授予时认可扣减款项。当一项奖励保持未获豁免或其他实质性风险失去之状态时，参与者将认可股息的数量作为报酬所认可的收入，我们将允许扣除相同的金额。当奖项获得豁免或不再存在重大风险失去之时，公允价值溢价将被认可为参与者的普通收入，并且将以我们的联邦所得税的目的表明为扣减。根据有关规定，股票被处分所获得的利润或损失将被视为资本收益或资本损失，资本收益或损失是根据参与者从认购股票或解除实质性风险失去之日期算起持有该股票的时间而定的，如果持有期超过一年，则将是长期或短期的。$7,303 $5,210 
股票认购权162 375 
总费用$7,465 $5,585 
公司在截至2024年3月31日和2023年的三个月内分别确认了100万美元的税收不足。1.5万美元和1.2 所有未解决的股权奖励相关的递延税资产为100万美元。5.0万美元和7.4 截至2024年3月31日和2023年12月31日，相关方非流动负债分别为200万美元。
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目录
限制性股票。 2024年3月31日结束的三个月内，限制股票活动总结如下：
受限股票，除非参与者对根据2018年计划授予的受限股票进行第83（b）条款选举（如下所述），否则在授予该奖项时，接收此类奖励的参与者将不会认可美国应税普通收入，同时我们将不会被允许在此类奖项授予时认可扣减款项。当一项奖励保持未获豁免或其他实质性风险失去之状态时，参与者将认可股息的数量作为报酬所认可的收入，我们将允许扣除相同的金额。当奖项获得豁免或不再存在重大风险失去之时，公允价值溢价将被认可为参与者的普通收入，并且将以我们的联邦所得税的目的表明为扣减。根据有关规定，股票被处分所获得的利润或损失将被视为资本收益或资本损失，资本收益或损失是根据参与者从认购股票或解除实质性风险失去之日期算起持有该股票的时间而定的，如果持有期超过一年，则将是长期或短期的。
加权平均授予日期
每股公允价值
2023年12月31日持有量91,432$952.33 
已行权89,108$578.96 
被取消(3,545)$868.74 
已归属并发行(14,806)$1,378.88 
截至2024年3月31日，尚未解决的问题。162,189$710.09 
截至2024年3月31日已归属和递延5,781$861.58 
截至2024年3月31日，尚有未确认的与限制性股票相关的补偿费用。59.7 百万元，预计将在加权平均期间内确认。 2.0年。
市场导向奖励授予的重要输入和最终加权平均授予日公允价值如下：
20242023
无风险利率4.0 %4.1 %
预期波动率35.4 %39.1 %
模拟期限（年）2.99年2.99年
加权平均授予日公正价值$603.73$774.30
股票增值权利。 2024年3月31日结束的三个月内，SAR活动摘要如下：
股票增值权
加权平均行使价
加权平均拨款日期
公允价值
聚合内在价值
（以千计）
加权平均值
剩余合同期限
（以年为单位）
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款35,491$1,093.30 $269.69 $— 5.1
被没收(500)$1,540.92 $373.12 
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款34,991$1,086.91 $268.22 $— 4.8
自 2024 年 3 月 31 日起可行使31,491$1,000.62 $243.29 $— 4.6
截至2024年3月31日，尚有未确认的与限制性股票相关的补偿费用。1.0 与SARs相关的未承认的补偿费用为百万美元，预计将在加权平均期间内确认。 0.7年。
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12.    所得税（按修正后的）
截至2024年3月31日的三个月内，公司的有效税率分别为22.8%和19.2%。有效税率增加主要是由于所得税减少，金额为$2.5百万美元，这是由于本季度权益法投资净亏损减少导致的。 本季度.
13.    (101,328
利息和投资收入从其他收入转为利息支出净额，已反映在简明综合收益表中的运营和综合收益，以符合本年度的呈现方式。
其他收入（费用）包括以下内容（以千为单位）：
截至2021年3月31日的三个月
20242023
MBI净期权公允价值调整$(7,200)$(7,980)
债务发行成本注销— (3,340)
标记至市场调整和其他(1)
85 12,673 
其他收入（费用）净额$(7,115)$1,353 
(1)2023年3月31日结束的三个月支出包括了$12.3 公司在Point Broadband投资方面的一笔百万美元非现金按市场计价盈利，这是由于在Point Broadband股权方面发生了一笔可观察的市场交易。
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14.    每普通股净利润（经修正）
基本每股净利润是通过将净利润除以期间内流通的加权平均普通股数计算而得。计算摊薄每股净利润时所使用的分母进一步包括任何可以在授予或行使未实行的基于股权的报酬奖励时发行的普通股，如果包括这种情况会具有稀释性，使用库藏股法计算，以及任何可在公司可转换票据转换时发行的普通股，使用变股期权法计算。
基本和稀释后每股普通股净利润的计算如下（以千美元为单位，除每股金额外）：
如调整后
截至2021年3月31日的三个月
20242023
分子：
净利润 - 基本$37,350 $46,597 
加：可转换票据利息费用，税后1,551 1,543 
净利润 - 摊薄$38,901 $48,140 
分母：
基本每股加权平均股份5,618,7455,718,745
稀释性股权报酬奖励的影响(1)
3,4695,601
来自可转换债券转股的稀释效应(2)
404,248404,248
流通股加权平均数-摊薄6,026,4626,128,594
每股普通股净利润:
基本$6.65 $8.15 
稀释的$6.46 $7.85 
每普通股补充净利润披露：
来自股权报酬奖励的防稀释股份(1)
64,54125,313
(1)根据库存股法中被视为反稀释性的权益补偿奖励被排除在每股普通股摊薄净利润计算之外。
(2)基于一个汇率转换 0.4394 每份转换票据未偿还金额的权重为$1,000的普通股股份。
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15.    承诺和 contingencies
合同义务 公司有义务根据某些合同安排未来支付货物和服务的款项。这些合同义务确保了公司在正常经营过程中将使用各种货物和服务的未来权利。根据适用的会计准则，涉及确定性购买义务等的未来权利和义务不作为资产或负债反映在简明综合资产负债表中。
截至2024年3月31日，除债务偿还外（请参考注7获取更新后的未偿借款期限表），以前在2023年第10-K/A表格中披露的合同义务没有发生重大变化。
此外，公司承担了各种政府机构征收的循环使用的公用事业电线杆租金成本和费用，包括特许费，作为其业务的一部分。然而，这些成本没有包含在公司的合同义务中，因为在需要时可以短时间内取消，如电线杆租金成本的情况，或者按月向公司客户通过，并定期向政府机构缴纳费用。公司还有要求进行工厂建设和在特许经营区域向客户提供服务的特许经营协议。与现有特许经营协议下的这些义务有关，公司获得了担保清偿市政和公用事业的履行和保险费的保证金或信用证。在不履行这些安排的极少事件中才需要支付。
诉讼和法律事宜。 公司受到投诉和行政诉讼的约束，并成为各种普通业务过程中出现的各种民事诉讼的被告方。此类事宜包括合同纠纷；声称疏忽、侵犯隐私、商标、版权和专利侵权以及违反适用的工资和小时法律的诉讼；涉及现任和前任员工的法定或普通法索赔；以及其他事项。尽管无法确定任何针对公司的法律索赔和诉讼的结果，但根据目前可获得的信息，公司认为目前没有可能对其业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响的现有索赔或诉讼。
公司的规定’s行业板块。 公司的运营受联邦通信委员会（"FCC"）、一些州政府和大多数地方政府的广泛监管。 FCC有权通过征收巨额罚款、发布停止令和/或对其他行政制裁，如撤销运营与有线运营相关的特定传输设施所需的FCC许可证，强制执行其规定。 未来的立法和监管变化可能会对公司的运营产生不利影响。
股权投资。 公司对部分股权投资有特定义务。有关详细信息，请参阅附注4。
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项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本经修订的2024年第一季度季度报告以及截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注及相关内容中包含的简明合并财务报表和附注一起阅读。”管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析，” 两者均包含在我们的2023年10-K/A表格中。此处讨论的经营业绩和财务状况可能无法代表我们未来的业绩和趋势。
在这个“控件管理层’的财务状况和经营业绩的讨论和分析,” 所有总数、百分比和同比变化均使用精确数字计算。由于四舍五入可能存在细微差异。
重述
如前所述，在"Explanatory Note"下面讨论了 我们正在重新说明我们先前发布的截至2024年3月31日三个月的基本报表及相关附注。有关更多信息，请参阅基本报表附注中的附注1。," 我们正在重新说明我们先前发布的截至2024年3月31日三个月的基本报表及相关附注。有关更多信息，请参阅基本报表附注中的附注1。
这款电动三轮车提供了卓越的舒适度和支撑作用，减轻了骑手的背部和关节的压力。它是寻求轻松骑行体验而不影响性能和效率的人的绝佳选择。后置电机可以在加减速时更好地控制和操纵，而前叉悬挂可最小化不平的路面对车辆的冲击。此三轮车还配备了5英寸液晶屏、EB 2.0照明系统、可折叠车把、胖胎、后差速器和停车刹车。此外，它还有一个拖车管，可以轻松地搬运大货物。还有一个适用于身材较矮的骑手的Mini版本。“财务状况和经营业绩管理讨论与分析” 不实质性修订、更新或变更《2024年第一季度原始季度报告》中包含的任何披露或分析，因此，不反映2024年5月3日原始第一季度季度报告的提交日期之后发生的任何信息或事件，也不修改或更新由后续事件或随后为我们所知道的事实影响的披露，除非它们在此处另有要求包含和讨论。经营结果”部分在这个“财务状况和经营业绩管理讨论与分析”中已被更新以反映重述。 “财务状况和经营业绩管理讨论与分析” 已更新以反映重述。
概述
作为一家领先的宽带通信服务提供商，我们致力于连接客户和社区，让他们获得最重要的东西。我们努力通过提供简便的解决方案来提供无压力的体验，以及将客户视为邻居和当地商业合作伙伴，与他们建立个人关系。凭借我们丰富纤维基础设施支撑，Cable One各品牌为住宅客户提供广泛的连接和娱乐服务，包括千兆速度、高级Wi-Fi和视频。对于从小型和中型企业到企业、批发商和承运商等各种规模的企业，我们提供可伸缩且具有成本效益的解决方案，使各种规模的企业得以成长、竞争并成功。我们相信我们提供的服务对于新业务的发展和24个西部、中西部和南部州提供服务的非大都会、二级和三级市场的经济增长至关重要。截至2024年3月31日，大约74%的客户位于七个州：亚利桑那州、爱达荷州、密西西比州、密苏里州、俄克拉荷马州、南卡罗来纳州和得克萨斯州。截至2024年3月31日，我们向约110万住宅和企业客户提供服务，共超过280万户住宅接入。其中，约1,066,000订阅数据服务，133,000订阅视频服务，115,000订阅语音服务。
我们主要通过三大产品线实现绝大部分营收。按照2024年前三个月的总营收份额排名，它们分别是住宅数据（58.3%）、业务数据（14.0%）和住宅视频（14.9%）。由于竞争、产品成熟度和相对成本的不同，这三大主要产品线的利润率、增长率和/或资本密集度有显著差异。
我们专注于发展较高利润率的业务，即住宅数据和商业数据服务。 我们的策略认可整个行业普遍的趋势，即视频服务利润下降和住宅语音服务收入下降。 视频服务利润下降主要是由于节目成本和转播费用的上升，以及来自其他流媒体内容提供商的竞争，而住宅语音服务的收入下降主要是由于越来越多地使用无线语音服务而不是住宅语音服务。 另外，我们还在历史上专注于留住那些可能在与我们的服务关系的整个生命周期中产生较高相对价值的客户，他们对折扣不太感兴趣，需要较少的支持并且流失较少。 这一策略专注于增加调整后的EBITDA，推动利润率提高，并长期提供令人满意的调整后的EBITDA减去资本支出水平。
在排除我们最近完成的和任何潜在未来的收购和剥离的影响后，上述描述的趋势已经影响了，而且预计将继续影响我们的三大主要产品线：

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•住宅数据自2013年以来，我们的住宅数据客户和营业收入都取得了显著增长，我们预计该产品线的增长将在长期内持续。我们相信我们在宽带容量方面所做的升级，我们能够提供比许多竞争对手更高的接入速度，我们数据服务产品的可靠性和灵活性，我们的Wi-Fi支持服务以及消费者不断增长的数据使用量和对更高速度的需求将使我们能够在长期内继续增长每单位平均月收入（"ARPU"），并夺取额外的市场份额。我们的宽带网络通常由光纤到用户或混合光纤同轴网络组成，带有充足的未使用容量，我们在某些市场上为我们的数据客户提供可用速度中最快的互联网产品。我们相信我们网络的容量和可靠性在大部分市场上都超过了我们的竞争对手，最好地使我们能够满足客户不断增长的消费需求。我们在COVID-19大流行的前两年经历了住宅数据营业收入的增长，由于宏观经济面临的逆风和在我们覆盖区域中某些领域的竞争，这种增长在最近几个季度有所减弱。
•业务数据自2013年以来，我们业务数据客户和收入大幅增长。我们将这一增长归因于我们战略性地增加对企业客户的销售以及吸引企业客户的努力。我们预计在长期内将继续经历业务数据客户和收入的增长。销售给企业客户的产品利润率保持吸引力，我们预计这种情况将持续。
•住宅视频。 住宅视频服务是一个越来越分散的业务，节目成本和转播费用在流媒体内容替代品不断增加的情况下继续上升。我们打算继续专注于住宅数据业务和企业数据的高毛利业务，同时减弱视频业务的重要性。由于我们的视频策略，我们预计住宅视频客户和收入将继续下滑。我们提供Sparklight。® 电视，基于互联网协议的（“IPTV”）视频服务，允许使用我们的Sparklight TV应用程序的客户从云端流式传输我们的视频频道。这种从线性到IPTV视频服务的转变使我们能够重新获取带宽，释放网络容量以增加网络范围内的数据速度和容量。
我们持续面临来自电话公司、光纤、市政和合作覆盖者、固定无线接入数据提供商以及OTT视频提供商特别激烈的竞争。由于我们所面临的竞争水平，我们认为在我们的制造行业进行投资非常重要。此外，我们资本分配流程的一个关键目标是投资于旨在推动营业收入和调整后EBITDA扩张的项目。我们持续投入资本，旨在增加光纤密度和覆盖范围，扩大我们的市场份额，增加设备和数据容量，提高网络可靠性并改善客户体验。我们已向某些市场推出了多千兆下载数据服务，并目前向几乎所有可通达我们的家庭提供千兆下载数据服务。我们已部署了DOCSIS 3.1，与Sparklight TV一起，进一步增加了我们的网络容量，促进了住宅数据和业务数据产品线未来的增长。
我们期待继续投入财政资源用于制造行业改进，在现有和新收购市场以及扩展高速数据服务到我们现有网络相邻的区域。我们相信这些投资是必要的，以持续满足客户的需求并保持竞争力。与收购相关的资本增强措施包括重建低容量市场； 从模拟视频服务中重新获取带宽； 实施32通道绑定； 部署DOCSIS 4.0； 合并后勤办公功能，如帐单，会计和服务供应，将产品迁移到cable one平台； 并扩大我们的高容量光纤网络。
我们的主要目标是继续增长住宅数据和商业数据收入，提高利润率，并实现长期稳健的调整后EBITDA和调整后EBITDA减少资本支出。为了实现这些目标，我们打算继续实行精益管理成本的方法，保持专注于具有更高相对价值的客户，通过瞄准更广泛范围的增量客户来补充增长，包括那些更关注价值的客户，通过更有针对性的定价和产品提供来应对我们市场上的竞争威胁，并继续按计划进一步投资于宽带网络升级，包括部署DOCSIS 4.0功能以及为住宅和商业客户提供新的数据服务。我们还计划寻找与宽带相关的收购和战略投资机会，以及通过市场扩张项目追求有机增长。鉴于我们战略上专注于更高利润率的住宅数据和商业数据产品线，与我们行业中可能将资本支出与营收进行对比的其他公司不同，因为其他公司有更庞大的视频客户基数，我们或许会将我们的资本支出与调整后EBITDA相比较。
近年来，我们已经对几家服务非城市市场的宽带中心供应商进行了投资，这些供应商遵循各种与我们相似的策略。 这些战略性投资利用了在完全拥有模式下可能不存在的机会，使我们能够更积极地参与光纤扩张业务，并可能为未来的收购或投资机会提供可能性，同时让我们的管理团队专注于我们的核心业务，而不会拖累我们的现金流。
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经营业绩（经重述）
关键绩效指标摘要（如重新说明）
以下表格总结了我们业务结果的某些关键指标（金额以千美元计）：
如重述
截至3月31日的三个月
20242023$ 零钱% 变化
收入$404,312 $421,894 $(17,582)(4.2)%
成本和支出总额$284,450 $289,790 $(5,340)(1.8)%
运营收入$119,862 $132,104 $(12,242)(9.3)%
净收入$37,350 $46,597 $(9,247)(19.8)%
来自经营活动的现金流$164,750 $161,787 $2,963 1.8 %
来自投资活动的现金流$(69,972)$(100,714)$30,742 (30.5)%
来自融资活动的现金流$(74,334)$(73,491)$(843)1.1 %
调整后 EBITDA(1)
$217,052 $228,774 $(11,722)(5.1)%
资本支出$65,887 $96,106 $(30,219)(31.4)%
(1)调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）是一项非依据通用会计准则测量得出的指标。请参阅下文的“使用调整后的息税折旧及摊销前利润”一节，了解Adjusted EBITDA的定义以及将Adjusted EBITDA调整为净利润的过程。
主要服务单位（"PSUs"）和客户计数
所选订阅者数据如下所示（单位：千，除百分比外）：
截至2024年3月31日，年度净盈亏
20242023变更百分比变动
住宅数据PSU967.4 966.0 1.4 0.1 %
住宅视频PSU125.6 157.6 (31.9)(20.3)%
住宅语音PSU76.0 87.7 (11.7)(13.4)%
总的住宅付费用户1,168.9 1,211.2 (42.3)(3.5)%
业务数据PSUs99.1 97.5 1.6 1.6 %
业务视频PSUs7.7 9.5 (1.8)(19.0)%
业务语音PSUs39.2 40.6 (1.4)(3.4)%
总商业服务供电单元146.0 147.6 (1.6)(1.1)%
总数据PSUs1,066.4 1,063.5 2.9 0.3 %
总视频PSUs133.3 167.0 (33.7)(20.2)%
总语音PSUs115.2 128.3 (13.1)(10.2)%
总供电单元1,314.9 1,358.8 (43.9)(3.2)%
居民客户关系999.8 1,007.4 (7.6)(0.8)%
业务客户关系102.6 101.8 0.8 0.8 %
客户关系总计1,102.4 1,109.2 (6.8)(0.6)%
传递家庭2,794.9 2,719.7 75.3 2.8 %
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近年来，我们的客户组合已经开始偏移，远离结合数据、视频和/或语音服务的双重和三重套餐，这与我们专注于更高利润的家庭数据和业务数据产品线的策略一致。主要是因为一些视频客户已经转投直播卫星服务和OTT服务，以及家庭继续取消住宅语音服务。此外，我们已经开始专注于向新客户销售仅数据套餐，而不是向这些客户跨销售视频。
非财务指标和ARPU的使用
我们使用各种非财务指标来衡量、管理和持续监控我们的运营业绩。这些指标包括传递的房屋数量、PSU以及客户关系。传递的房屋数量代表活跃网络覆盖的可服务和市场化住宅和商业建筑的数量。PSU代表对特定服务订阅的单个用户。居民大量多户PSU通常被分类为居民类，按照单个单元计算。拥有多个语音线路的商业语音客户被视为单个PSU。客户关系代表订阅一个或多个PSU的单个客户。
我们相信，对投资者在评估我们的运营绩效时，传递的住宅、PSU和客户关系计数很有用。尽管我们的住宅传递、PSU和客户关系的衡量指标可能与其他公司报告的同类指标不直接可比，但在我们的行业板块中，类似标题的类似指标是投资者、分析师和同行用来比较绩效的常用指标。
我们使用ARPU来评估和监控每种客户订阅的服务产生的营业收入金额，以及对总营业收入的贡献，并分析和比较增长模式。住宅ARPU值代表适用的住宅服务收入（不包括安装和激活费）除以每个周期开始和结束时PSUs的平均值，再除以该周期的月数，但对于任何在期间内因收购或剥离而增减的PSUs，相关的ARPU值代表适用的住宅服务收入（不包括安装和激活费）除以该期间内这类PSUs的按比例平均数量。商业服务ARPU值代表商业服务收入除以每个周期开始和结束时的商业客户关系数量的平均值，再除以该周期的月数，但对于任何在期间内因收购或剥离而增减的商业客户关系，相关的ARPU值代表商业服务收入除以该期间内这类商业客户关系的按比例平均数量。
我们相信ARPU对投资者评估我们的营运表现是有帮助的。尽管我们的ARPU测量值可能无法与其他公司报告的同类标题测量值直接可比，但ARPU及类似标题的类似指标是投资者、分析师和同行用来比较我们行业板块表现的常见指标。
2024年3月31日截止的三个月与2023年3月31日截止的三个月进行比较
收入
2024年3月31日结束的三个月内，按服务提供的收入分类如下，同时列出了每个项目在所呈现期间总收入中所占比例（单位：千美元）：
截至3月31日的三个月
202420232024 年与 2023
收入占总数的百分比收入占总数的百分比$ Change% 变化
住宅数据$235,820 58.3 %$242,697 57.5 %$(6,877)(2.8)%
住宅视频60,358 14.9 %70,286 16.7 %(9,928)(14.1)%
住宅之声8,561 2.1 %9,748 2.3 %(1,187)(12.2)%
业务数据56,640 14.0 %54,606 12.9 %2,034 3.7 %
商业其他19,185 4.7 %21,654 5.1 %(2,469)(11.4)%
其他23,748 5.9 %22,903 5.4 %845 3.7 %
总收入$404,312 100.0 %$421,894 100.0 %$(17,582)(4.2)%
住宅数据服务收入减少690万美元，或2.8%。 主要是由于 2.7% 由于在某些市场实施定向定价和产品优惠，包括注重价值的客户，导致ARPU下降，部分抵消了居民数据订阅用户增加。
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住宅视频服务收入减少了990万美元，减少了14.1%，主要是由于住宅视频订阅用户数下降，部分抵消了2024年3月31日结束的三个月内进行的费率调整。
住宅语音服务收入减少了120万美元，减少了12.2%，主要是由于住宅语音订阅用户数的减少。
业务数据收入增加了200万美元，增长3.7％，主要是由于业务数据订阅用户数增加。
业务其他收入减少250万美元，或11.4％，主要是由于业务视频订阅用户数减少。
2024年3月31日止的指定服务收费率（ARPU）分别如下：
截至3月31日的三个月2024 年与 2023
20242023$ Change% 变化
住宅数据$81.33 $83.58 $(2.25)(2.7)%
住宅视频$154.86 $142.29 $12.57 8.8 %
住宅之声$36.75 $36.23 $0.52 1.4 %
商业服务$246.28 $250.01 $(3.73)(1.5)%
成本和费用
截至2024年3月31日的三个月，运营支出（不包括折旧和摊销）为1.065亿美元，与截至2023年3月31日的三个月相比减少了560万美元，下降了5.0％。运营费用的减少主要归因于由于视频客户流失，编程成本下降至920万美元，但部分被120万美元的租金支出、100万美元的网络骨干成本和90万美元的软件成本所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，运营支出占收入的百分比分别为26.3％和26.6％。
销售、总务及管理费用于2024年3月31日结束的三个月内为9040万美元，较2023年3月31日结束的三个月增加了360万美元，增长了4.2%。销售、总务及管理费用的增加主要归因于更高的营销费用340万美元。销售、总务及管理费用占收入比例分别为2024年3月31日和2023年分别为22.4%和20.6%。 销售、总务及管理费用占收入比例分别为2024年3月31日和2023年分别为22.4%和20.6%。
折旧和摊销费用为截至2024年3月31日的三个月为8560万美元，比2023年3月31日的三个月增加了200万美元，增长0.2％。截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销费用占收入的比例分别为21.2％和20.2％。
利息支出，净额
截至2024年3月31日，利息费用净额为3580万美元，比2023年3月31日的3200万美元下降了140万美元，降幅为3.9%。 净利息费用的减少主要是由于利息收入和投资收入增加。.
其他收入（费用），净额
截至2024年3月31日的三个月，其他支出净额为710万美元，主要包括与MBI净期权相关的720万美元公允价值调整非现金亏损。 其他收入，截至2023年3月31日的三个月，净额为140万美元，主要包括投资Point Broadband的1,230万美元非现金市值计价收益，部分被与MBI净期权相关的800万美元公允价值调整非现金损失以及与签订新信贷协议相关的330万美元债务发行成本所抵消。
所得税准备金（按照重新陈述）
2024年3月31日结束的三个月的所得税提存为1760万美元和1850万美元，我们的有效税率分别为2024年3月31日结束的三个月为22.8%和19.2%。有效税率增加主要是由于本季度股权法投资净损失较低，所得税减免减少250万美元。
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权益法投资收益（损失），净额（经重新表述）
2024年3月31日结束的三个月内，权益法下投资损失净额为2200万美元，其中包括我们从Clearwave Fiber和MBI投资中分别承担的2170万美元和300万美元的比例份额造成的损失。2023年3月31日结束的三个月内，权益法下投资损失净额为3110万美元，主要由我们从Clearwave Fiber和MBI投资中分别承担的2890万美元和240万美元的比例份额造成的损失。
净利润（如重述）
截至2024年3月31日的三个月，净利润为3740万美元，而截至2023年3月31日的三个月净利润为4660万美元。
现金流量套期保值的未实现收益（损失）及其他，税后净额
现金流量套期利率期货的未实现收益净额为2024年3月31日结束的三个月为1830万美元，而2023年3月31日结束的三个月为1790万美元的未实现损失。这36.2万美元 变化是由于2024年三个月的远期利率期货上升较小，与之前年份相比 过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款 的时期。
调整后的EBITDA使用情况（经重新编制）
我们使用一些未被通用会计准则定义的指标来评估业务的各个方面。调整后的EBITDA是一项非通用会计准则财务指标，应被视为通用会计准则报告净利润的补充，而不是其优越性或替代。调整后的EBITDA已在下方与通用会计准则财务指标净利润进行了调和。
调整后的EBITDA定义为净利润加上净利息费用、所得税费用、折旧和摊销、权益报酬、解雇费用和合同终止费用、与收购相关的费用、资产出售和处置的净（收益）损失、系统转换成本、净权益法投资（收益）损失、净其他收入和其他飞凡项目，如下所示的调解表中提供。因此，它消除了由于我们业务的资本密集性质而产生的重要的非现金折旧和摊销费用，以及其他非现金或特殊项目，并且不受我们的资本结构或投资活动的影响。该指标的局限性在于它不反映产生营业收入的某些计入资本化的有形和无形资产的定期成本以及我们的债务融资的现金成本。这些成本通过其他财务指标进行评估。
我们使用调整后的EBITDA来评估我们的业绩。此外，调整后的EBITDA通常与新信贷协议和高级票据契约下用于判断符合新信贷协议约定和在高级票据契约下采取某些行动的杠杆比率计算中使用的指标相关。调整后的EBITDA还是我们在与激励补偿计划相关联时使用的重要业绩指标。调整后的EBITDA不考虑用于义务性债务支付要求或其他必要支出的现金，因此不代表可供自由使用的剩余资金。
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如重述
截至3月31日的三个月2024 年与 2023
（以千美元计）20242023$ Change% 变化
净收入$37,350 $46,597 $(9,247)(19.8)%
加：利息支出，净额35,784 37,222 (1,438)(3.9)%
所得税条款17,577 18,501 (924)(5.0)%
折旧和摊销85,641 85,428 213 0.2 %
基于股权的薪酬7,465 5,585 1,880 33.7 %
遣散费和合同终止费用1,103 — 1,103 NM
与收购相关的成本389 201 188 93.5 %
资产出售和处置（收益）亏损，净额1,907 5,456 (3,549)(65.0)%
系统转换成本685 — 685 NM
权益法投资（收益）亏损，净额22,036 31,137 (9,101)(29.2)%
其他（收入）支出，净额7,115 (1,353)8,468 NM
调整后 EBITDA$217,052 $228,774 $(11,722)(5.1)%
Nm = 无意义。
财务 控件: 流动性和资本资源
流动性
我们的主要基金需求涉及日常运营、资本支出、潜在收购和战略投资、每季度分红支付和股份回购。我们相信现有的现金余额、我们的首席信贷工具和经营现金流将为未来12个月内的这些基金需求提供足够的压力位。然而，我们资助业务、进行资本支出、进行未来收购和战略投资、支付每季度分红和进行股份回购的能力取决于未来的经营绩效和现金流，进而取决于当前的经济状况和财务、业务和其他因素，其中一些超出我们的控制范围。
作为我们在MBI持有的45%少数股权，我们获得了在2023年1月1日至2024年6月30日期间购买MBI其余所有股权的权利（“看涨期权”），但非必须。总部位于芝加哥的私募股权公司GTCR LLC的投资者有权（但非必须）向我们出售（并导致MBI的其他成员全部出售），我们在这种情况下有责任在2025年7月1日至2025年9月30日期间购买MBI尚未持有的所有直接和间接股权（“看跌期权”）。根据我们在MBI投资管理的确切文件规定，看涨期权或看跌期权行使时应支付的购买价格将根据MBI调整后的EBITDA倍数计算。我们尚未获得我们认为将支付购买价格所需的资本。此时，我们不打算行使看涨期权。
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以下表格显示了我们的净现金流量摘要，以千美元表示：
截至3月31日的三个月2024 年与 2023
20242023$ Change% 变化
经营活动提供的净现金$164,750 $161,787 $2,963 1.8 %
用于投资活动的净现金(69,972)(100,714)30,742 (30.5)%
用于融资活动的净现金(74,334)(73,491)(843)1.1 %
现金和现金等价物的变化$20,444 $(12,418)$32,862 NM
现金和现金等价物，期初190,289 215,150 (24,861)(11.6)%
现金和现金等价物，期末$210,733 $202,732 $8,001 3.9 %
Nm = 无意义。
经营活动现金流净增加300万美元，同比增长 主要来源于 有利的营运资金变动，部分抵消了调整后的EBITDA减少.
去年同期净投资活动使用的现金减少了3070万美元，主要是因为 2024年第一季度资本支出减少2910万美元，以及部分持有待售建筑物出售所得230万美元。
净现金增加80万美元 在 fi 中使用来自的筹款活动 去年同期的主要原因是净债务还款额增加了4180万美元，以及股票奖励的预扣税增加，但2023年第一季度未再次出现的4180万美元股票回购部分抵消了这一点。
2022年5月20日，董事会授权最多4.5亿美元的股票回购（对普通股数量没有上限）。截至2024年3月31日，我们剩余的股票回购授权额为1.431亿美元。在股票回购计划下，可能会不时在开放市场和私下协商交易中进行附加购买。这些购买的规模和时间取决于多个因素，包括股价、业务和市场状况。自2015年首次公开交易至2024年3月31日，我们以5.569亿美元的总成本回购了646,244股普通股。我们可能会根据普通股的交易价格、市场状况和其他因素继续有机地回购股票。我们未在截至2024年3月31日的三个月内回购任何股票。
我们目前预计将继续按照董事会的批准，在我们的普通股上支付可比的每季度现金股息。在2024年第一季度，董事会批准了每股普通股2.95美元的季度股息，该股息于2024年3月8日支付，总分红金额为1680万美元。
融资活动
银行
2023年2月22日之前，信贷协议规定了A-2期贷款、B-2期贷款、B-3期贷款、B-4期贷款和循环授信额度。循环授信额度使我们有能力发行信用证，这减少了在循环授信额度下可借款的金额。
2023年2月22日，我们修订并重新签订信贷协议，其中包括：（i）将循环信贷设施承诺的总本金增加5.00亿美元至10.0亿美元；（ii）将循环信贷设施的计划到期日从2025年10月延长至2028年2月；（iii）将b-3期限贷款的未偿本金金额增加1.50亿美元至7.57亿美元；（iv）将b-2期限贷款和b-3期限贷款的计划到期日从2027年10月延长至2029年10月（根据2024年3月31日摘要表下我们未偿期限贷款的注释进行调整）；（v）将b-2期限贷款和b-3期限贷款的固定溢价从2.00%增加至2.25%；和（vi）将循环信贷设施、b-2期限贷款和b-3期限贷款的基准利率从LIBOR转换为SOFR加上10个基点信贷溢价调整。除上述事项外，新信贷协议未对b-2期限贷款、b-3期限贷款、b-4期限贷款或循环信贷设施的主要条款进行任何实质性变更。在新信贷协议生效后，我们根据循环信贷设施提取了4.88亿美元，并与TLb-3增维净筹款一起，偿还了6.38亿美元的未偿本金总额Term Loan A-2。2023年7月，我们将b-4期限贷款的基准利率从LIBOR转换为SOFR加上根据所选择的利率周期而定的范围约为11.4到42.8基点的信贷溢价调整。
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截至2024年3月31日，将适用于Senior Credit Facilities的利率幅度，按我们的选择，等于SOFR或基准利率，加上适用的幅度，(i) 关于循环信贷设施，1.25%至1.75%加上基准利率贷款的10个基点信贷利差调整，针对SOFR贷款为0.25%至0.75%，按照我们的总净杠杆率（在新信贷协议中定义）每季度参照定价表确定，(ii) 关于Term Loan b-2和Term Loan b-3，2.25%加上基准利率贷款的10个基点信贷利差调整，SOFR贷款为1.25%，(iii) 关于Term Loan b-4，2.0%加上约11.4到42.8个基点的信贷利差调整，根据选择的SOFR贷款的利息期间为1.0%的基准利率贷款。
我们在2023年偿还了1.5亿美元的流动信贷设施借款。2024年2月，我们另偿还了0.5亿美元的流动信贷设施借款，将未偿还余额降至2.88亿美元截至2024年3月31日。2024年4月，我们又偿还了5000万美元的流动信贷设施借款，进一步将未偿还余额降至2.38亿美元。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们大约有 18 亿美元 未偿定期贷款总额的百分比ns 和 2.88 亿美元 的借款 a循环信贷额度下可供借款7.12亿加元。截至2024年3月31日，我们的未偿定期贷款摘要如下（千美元）：
工具
绘制日期
原始本金
按年摊销(1)
未偿还本金 5.875%的Senior Notes due（于2023年到期）（“Notes”） 74348TAJ1 / US74348TAJ16 282.364亿美元 249，000美元 合格债券的价格为每1,000美元的债券本金金额为987.50美元，加上合格债券的应计未付利息（如果有的话）从适用的最后付息日期开始，但不包括结算日期，预计结算日期是2022年11月23日。
最终计划
到期日
最终计划
本金还款
基准利率
固定保证金
利率期货
Term Loan b-21/7/2019$250,000 1.0%$237,500 
10/30/2029(2)
$223,750 SOFR + 10.0 个基点2.25%7.68%
B-3期贷款
6/14/2019
10/30/2020
2/22/2023
325,000
300,000
150,000
1.0%747,287 
10/30/2029(2)
704,695 SOFR + 10.0 个基点2.25%7.68%
贷款期限 b-45/3/2021800,000 1.0%778,000 5/3/2028746,000 SOFR + 11.4基点2.00%7.44%
总费用$1,825,000 $1,762,787 $1,674,445 
(1)应付金额将以等额季度分期支付（以原始本金金额的百分比表示，如提前还款则需进行惯例调整）。所有贷款可随时提前偿还，无需支付罚金或溢价（须遵循惯例的SOFR违约规定）。
(2)如果到2028年5月3日时，Term Loan b-4债券（及在2029年10月30日之后91天内到期的Term Loan b-4再融资债务的总本金金额超过150.0百万美元）仍有未偿还的部分，则Term Loan b-2和Term Loan b-3的最终到期日将调整为2028年5月3日。
老二。
2020年11月，我们完成了65000万美元的截至2030年的优先票据发行。优先票据的年利率为4.00%，每年5月15日和11月15日以折价支付半年息。优先票据要求在优先未担保的基础上由我们现有和未来的境内全资子公司担保，担保我们根据新信贷协议的义务或担保我们或担保人资本市场债务的额外25000万美元以上的总本金。
可转换债券
2021年3月，我们完成了5.75亿美元的2026年债券和3.45亿美元的2028年债券的可转换票据发行。可转换票据是我们的普通无抵押债务，由我们担保的完全拥有的国内子公司担保，这些子公司担保高级信贷设施或担保我们部分债券的总本金超过2.5亿美元。2026年债券不计常规利息，且2026年债券的本金不会递增。2028年债券的年利率为1.125%。2028年债券的利息每年3月15日和9月15日以后付清，除非提前收回、转换或赎回。2026年债券的到期日为2026年3月15日，2028年债券的到期日为2028年3月15日。每份2026年债券和2028年债券的初始转换比率为0.4394股我们的普通股，每1000美元本金的2026年债券和2028年债券相应(相当于每股普通股2275.83美元的初始转换价格)。每份2026年债券和2028年债券的初始转换价格比2021年3月2日我们的普通股每股1820.83美元的最后报价价格溢价25.0%。可转换票据可由持有人选择转换。转换为现金、我们的普通股股份或二者组合的方式由我们选择。
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其他债务相关信息
未摊销的债务发行成本包括以下内容（以千为单位）：
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
循环信贷资产部分：
其他非流动资产$2,901 $3,087 
贷款和票据部分：
长期债务（反向账户）21,570 22,532 
总费用$24,471 $25,619 
我们在2024年3月31日和2023年分别录入了110万美元和130万美元的债务发行成本摊销，在综合收支表中的利息费用内。在2023年，我们对与签署新信贷协议有关的2023年3月31日结束的三个月内的770万美元进行了资本化，并注销了330万美元的债务发行成本。
与可转换票据相关的未摊销债务折让为 1100万美元 分别为2024年3月31日和2023年12月31日，金额分别为$1200万。我们分别在2024年3月31日和2023年3月31日止三个月中记录了$110万的债务折让摊销，计入利息费用在综合收益的压缩合并财务报表中。
我们已经与三菱日联银行签订了一份信用证协议，该协议提供了额外7500万美元的信用证发行能力 ，其中 1050万美元 截至2024年3月31日，已使用了。
截至2024年3月31日，我们符合所有债务契约。
我们参与了两项利率互换协议，将我们对12亿美元可变利率SOFR负债的利息支付义务转换为固定利率。根据第一项互换协议，针对85亿美元名义金额，我们的月度支付义务按固定基准利率2.595%确定。根据第二项互换协议，针对35亿美元名义金额，我们的月度支付义务按固定基准利率2.691%确定。这两项利率互换协议计划于2029年第一季度到期，但根据每项互换协议中规定的条款，我们或金融机构交易对手可在计划到期之前终止。我们在2024年和2023年3月31日结束的三个月内识别了利率互换收入分别为820万美元和560万美元，这些收入反映在综合收益的利息费用中。
请参考2023年表10-K/A中包含的经过审计的合并基本报表中的备注11和13，以及本次修订的2024年第一季度季度报告中包含的简明合并基本报表中的备注7和8，以获取有关我们的融资活动、未偿债务和利率互换的进一步详细信息。
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资本支出
我们有重大持续的资本支出需求，以及与收购业务和扩大高容量网络相关的资本增值。我们正在进入与收购业务相关的资本增值的最后一年，重点是升级任何尚未升级的低容量市场，以及将产品和计费系统迁移至cable one平台。资本支出主要由手头现金和运营活动的现金流资助。
我们截至2024年3月31日和2023年的各类别资本支出如下（以千美元计）：
截至2021年3月31日的三个月
20242023
客户端设备(1)
$3,629 $21,325 
商业用途(2)
8,235 7,227 
可扩展的制造行业(3)
8,534 15,859 
产品线延伸(4)
15,262 9,707 
升级/重建(5)
8,231 21,815 
压力位资金(6)
21,995 20,173 
总费用$65,887 $96,106 
(1)客户端设备包括在客户位置发生的费用，包括安装费用和客户端设备（例如，调制解调器和机顶盒）。
(2)商业包括与获取商业服务客户和PSU相关的成本，包括小型和中型企业客户以及企业客户。
(3)可扩展的制造行业包括与用户端设备无关的成本，以确保新客户和电源单元（如总部设备）的增长或提供服务增强。
(4)线路扩展包括与进入新服务区域有关的网络成本（例如，光纤/同轴电缆、放大器、电子设备、准备和设计工程）。
(5)升级/重建包括修改或更换现有的光纤/同轴电缆网络的成本，包括改进。
(6)压力位资本包括由于技术和物理过时而导致的非网络资产更换或增强的成本（例如非网络设备、土地、建筑和车辆），以及与客户安装活动无关的资本化内部劳动成本。
合同义务和附带承诺
截至2024年3月31日，除债务支付外（请参阅本修订后2024年第一季度季度报告中基本报表附注7中有关未偿债务的更新到期未偿债务表），合同义务和之前在2023年第10-K/A表格中披露的有关待处理承诺无实质性变化。
资产负债表外安排
我们没有任何与特殊目的实体的资产负债表外安排或融资安排。
关键会计政策和估计
根据GAAP编制合并基本报表需要管理层进行涉及合并基本报表金额的估计、假设和判断。我们定期评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他在情况下被认为是合理的假设，其结果构成了就资产和负债的账面价值做出判断的依据，而这些资产和负债的价值并不是从其他来源明显可见的。实际结果可能会与这些估计不同。
如果会计政策对我们的营运结果和财务状况至关重要，并且在应用过程中需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断，则被视为关键。
我们在2023年10-K/A表格中描述的关键会计政策和估计披露没有发生重大变化。
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项目3——市场风险的资量和质量披露
市场风险是因市场利率和价格变化而产生的潜在损失。2023年第10-K/A表格中对市场风险披露的描述除下文所述外，未发生实质性变化。
截至2024年3月31日，我们持有的优先票据、2026票据和2028票据的总本金分别为65000万美元、57500万美元和34500万美元。虽然优先票据和2028票据基于固定利率，2026票据不带利息，但利率期货的变化可能会影响这些票据的公允市场价值。截至2024年3月31日，优先票据、2026票据和2028票据的公允市场价值分别为50540万美元、50310万美元和26050万美元。
项目4.    控制和程序
披露控制程序
公司管理层负责建立和维护充分的DCP（如《证券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)条款中所定义）。 DCP指的是那些旨在确保在证券交易法规定的时间内记录、处理、总结和报告公司报告中要披露信息的控制和程序。 DCP包括但不限于旨在确保记录、处理并向管理层，包括公司首席执行官和致富金融(临时代码)官员适当地沟通公司报告中要披露信息的控制和程序，以便及时做出有关所需披露的决策。
在公司管理层的监督和参与下，包括首席执行官和致富金融(临时代码)在内，公司截至2024年3月31日对公司的DCPs的设计和控件进行了评估，以符合交易所法案规则13a-15(b)和15d-15(b)。根据公司在提交原始2024年第一季度季度报告时的评估，公司的首席执行官和致富金融(临时代码)认为截至2024年3月31日，公司的DCPs是有效的。在那次评估之后，由于下文讨论的公司内部控制过程中的重大缺陷，公司的首席执行官和致富金融(临时代码)得出结论，截至2024年3月31日，公司的DCPs未能确保按照SEC规则和表格规定的时间期限记录、处理、汇总和报告公司提交或提交的报告中需要披露的信息，并且这些信息会及时积累并传达给首席执行官和致富金融(临时代码)以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的实质性缺陷
材料弱点是指内部控制的不足，或是内部控制的组合不足，使得公司的年度或中期基本报表存在重大错误的可能性，可能无法及时预防或发现。
公司未设计并维护有效的控制措施来进行股权法下投资的会计。具体而言，在确定应确认的按比例份额的收益或损失时，公司缺乏与股权法下投资的资本结构评估相关的有效设计的控制活动。这一重大缺陷导致了公司财务报表的重述。 包括截至2023年12月31日和2022年的年度以及2023年12月31日和2022年内的每个中期日期，但不包括2022年第一季度的公司合并财务报表的重编制，以及截至2024年3月31日的简明合并财务报表。此外，这一重大缺陷可能导致我们在中期或年度合并财务报表和披露中的股权法下投资、按比例份额的收益或损失以及相关账户出现错误陈述，从而导致一个无法预防或检测的重大错误陈述。 截至2024年3月31日的简明合并财务报表。此外，这一重大缺陷可能导致我们在中期或年度合并财务报表和披露中的股权法下投资、按比例份额的收益或损失以及相关账户出现错误陈述，从而导致一个无法预防或检测的重大错误陈述。
材料弱点的整改计划
在确定了实质性弱点后，管理层制定了一项补救计划，其中包括设计和实施一项新的控制活动，以全面评估股权法下投资的资本结构，以便判断所要认可的收益或损失的按比例份额。管理层认为这些措施将补救所确定的实质性弱点。然而，直到补救计划实施并且公司有足够的时间来通过测试得出控制措施正在有效运行的结论之前，该实质性弱点将不会被认为已经得到补救。作为公司管理层，在审计委员会的监督下，继续评估和改进公司的内部控制财务报告制度，管理层可能决定采取额外措施来解决控制缺陷，或决定修改，或在适当情况下不完成，已确定的某些补救措施。
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财务报告内部控制的变化
公司的内部控制报告结构（如《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)条款所定义）在截至2024年3月31日的季度内未发生任何变化，这些变化可能对公司的内部控制报告结构产生重大影响或可能对其产生重大影响。
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第II部分：其他信息
项目1.    法律诉讼
无。
项目1A.    风险因素
在我们2023年10-K/A表中披露的风险因素中，没有发生实质性变化。
项目2. 未注册的股权证券销售和款项使用
关于2024年3月31日结束的三个月内公司和任何与之有关联的买家进行的普通股回购信息如下（金额以千美元计算，每股数据除外）：
时期总股数
已购股数		每股平均价格
购买股票的总数
作为公开计划或项目的一部分购买的股票(1)
计划或方案下可能尚未购买的股份的近似美元价值
2024年1月1日至1月31日(2)
2,328$541.35 —$143,104 
2024年2月1日至2月29日—$— —$143,104 
2024年3月1日至3月31日—$— —$143,104 
总费用2,328$541.35 —
(1)2022年5月20日，公司董事会授权进行高达4.5亿美元的股票回购（股票数量没有上限），该授权于2022年5月23日宣布（"股票回购计划"）。该授权没有到期日期。截至2024年3月31日，公司在股票回购计划下剩余1.431亿美元的授权股票回购额度。在股票回购计划下的额外购买可能不时地在公开市场和私下谈判中进行。这些购买的规模和时间取决于多种因素，包括股价和业务及市场状况。
(2)包括从合作伙伴那里扣除的股份，以满足与股票限制股解除和/或 SARs 行权有关的估计税费义务。扣减的普通股每股平均支付价格基于公司普通股在适用解除或行权测量日期的收盘价。
项目3. 优先证券违约信息
无。
第4项。矿山安全披露
不适用。
项目5. 其他信息
规则10b5-1交易计划。
2024年3月31日结束的三个月内，我们的董事或高管（根据《交易所法》第16a-1(f)条的定义）中没有人 采纳或。终止 任何旨在满足《交易所法》第10b5-1(c)条主动抗辩条件或《交易所法》任何“非第10b5-1交易安排”（根据《S-K规章》408(c)条的定义）的证券购买或出售的合同、指示或书面计划。
38
目录
项目6. 附件
展示编号
描述
31.1
31.2
32
101.INSInline XBRL实例文档(由于其XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中，因此该实例文档不会出现在交互式数据文件中)。
101.SCH内联XBRL分类扩展模式文档。*
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接文档。*
101.DEF内联XBRL分类扩展定义链接文档。*
101.LAB内联XBRL分类扩展标签链接文档。*
101.PRE内联XBRL分类扩展演示链接文档。*
104
本季度报告第10-Q/A表格的封面页截止日期为2024年3月31日，采用行内XBRL格式（包含在附件101中）。
*随此提交。
**随此呈交。
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目录
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
Cable One, Inc.
（注册人）
  
通过：聚利a m. Laulis
名称：聚利a m. Laulis
职称：董事会主席，总裁兼首席执行官
日期：2024年10月1日
通过：
Todd m. Koetje
名称：Todd m. Koetje
职称：致富金融(临时代码)官
日期: 2024年10月1日
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