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目录
美国证券交易所(SEC)
华盛顿特区20549
_________________
表 10-Q
（标记一）
☑根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度末2024年8月25日
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
委托文件号码：001-06631
_________________
LEVI STRAUSS& CO.
（按其章程规定的确切注册人名称）
特拉华州  94-0905160
（注册或组织的）提起诉讼的州或其他司法管辖区（如适用）
组建国的驻地		  （税务识别号卡号雇主
识别号码)
1155 电池街, （主要营业地址，包括邮政编码）, 加利福尼亚州 94111
（总部地址）（邮编）
(415) 501-6000
(注册人电话号码，包括区号)
无
（如果公司名称、地址或财年自上次报告以来有变更，请标明之前的名称、地址和财年）
_________________
根据1934年证券交易法第12(b)条注册的证券:
每一类的名称交易标的在其上注册的交易所的名称
每股普通A类股票，面值为0.001美元李维斯请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请用复选标记指示：（1）在过去的12个月内（或者在注册人需要提交此类文件的更短期间内），提交所有根据1934年证券交易所法第13或15（d）款要求提交的报告，并且（2）在过去90天内，已受到此类提交要求的约束。是  þ否 ¨
请用复选标记表示，是否在过去的12个月内（或者在注册人被要求提交和发布这些文件的较短时期内），按照S-t条例405规定要求提交和发布了每个互动数据文件。是  þ    否  ¨
请在复选框中注明，注册声明人是否为大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者、较小报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易所法》第120亿.2条中"大型加速归档者"、"加速归档者"、"较小报告公司"和"新兴成长型公司"的定义。（选择一项）：
大型加速报告人 þ
如果是新兴增长公司，请勾选是否注册人选择不使用执行交易所第13（a）条规定所提供的任何新的或修订的财务会计准则的推迟过渡期。 ☐¨
新兴成长公司 ☐
非加速归档企业¨
较小的报告公司☐
如果是新兴成长型企业，请在检查标记中表示注册机构已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ¨ 
请打勾表示该登记者是否属于空壳公司（根据《证券法》12b-2规定）。 是¨    否  þ
截至2024年9月25日，注册人持有 104,724,812 A类普通股，每股面值$0.001，292,002,695B类普通股，每股面值$0.001，已发行。

目录
LEVI STRAUSS＆CO.及其附属公司
10-Q表格索引
截至2024年8月25日季度结束
 
  
数量
项目1。
事项二
第3项。
事项4。
项目1。
项目1A。
事项二
第3项。
事项4。
项目5。
项目6。
在哪里寻找更多信息
投资者和其他人应注意，我们通过我们的公司网站、新闻发布、美国证券交易委员会(SEC)文件和公开电话会议和网络直播向投资者公布重要财务信息。我们还利用这些渠道和社交媒体渠道来披露关于我们公司、产品、计划中的财务和其他公告、参加即将举行的投资者和行业会议以及其他事项的信息，并用来遵守根据1934年证券交易法修正案颁布的FD法规下的披露义务。我们的公司网站和社交媒体渠道可以在以下地点找到:
•我们的投资者关系页面（http://investors.levistrauss.com）;
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•我们的Facebook页面（https://www.facebook.com/levistraussco/）；
•我们的LinkedIn页面 (https://www.linkedin.com/company/levi-strauss-&-co-);
•我们的Instagram页面（https://www.instagram.com/levistraussco/）；和
•我们的YouTube频道（https://www.youtube.com/user/levistraussvideo）.
我们通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、SEC备案、公开电话会议和网络直播外，还应关注这些渠道。此列表可能会不时更新。我们通过这些渠道发布的信息不属于本季度报告的一部分。


目录
第一部分 — 财务信息

项目1。基本报表
李维斯特劳斯及其子公司
基本报表
(未经审计)
8月25日，
2024		11月26日,
2023
 (金额单位：百万美元)
资产
流动资产：
现金及现金等价物$577.1 $398.8 
交易应收账款净额679.5 752.7 
存货1,275.2 1,290.1 
其他资产213.7 196.0 
总流动资产2,745.5 2,637.6 
物业、厂房和设备，净值699.1 680.7 
商誉280.8 303.7 
其他无形资产，净额198.4 267.6 
777.8 729.5 
经营租赁使用权资产，净值1,103.0 1,033.9 
其他非流动资产448.9 400.6 
总资产$6,253.5 $6,053.6 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款667.8 567.9 
应计薪资、工资及雇员福利209.6 214.9 
应计销售退货和折让181.3 189.8 
短期经营租赁负债254.2 245.5 
其他应计负债633.2 569.4 
流动负债合计1,946.1 1,787.5 
长期债务1,020.5 1,009.4 
长期经营租赁负债969.9 913.1 
长期员工相关福利和其他负债443.9 297.2 
负债合计4,380.4 4,007.2 
承诺和 contingencies
股东权益：
普通股票 - $0.001每股面值; 1,200,000,000已授权发行A类股票，截至2022年4月30日和2022年1月31日，分别发行和流通股票为317,814和312,377股；104,374,812持续经营活动中普通股股东的收益102,104,670 截至2024年8月25日和2023年11月26日，已发行和流通股份分别为；和 422,000,000截至2022年4月30日和2022年1月31日，共发行和流通16,286种B类股票；292,352,695持续经营活动中普通股股东的收益295,243,353 截至2024年8月25日和2023年11月26日，已发行和流通股份分别为，
0.4 0.4 
额外实收资本720.0 686.7 
保留盈余1,571.2 1,750.2 
累计其他综合损失(418.5)(390.9)
股东权益总额1,873.1 2,046.4 
负债和股东权益总额$6,253.5 $6,053.6 




附注是这些合并财务报表的一部分。

3
目录
李维斯特劳斯及其子公司
综合利润表
 
 三个月之内结束九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
（金额单位为百万美元，每股金额除外）
(未经审计)
净收入$1,516.8 $1,511.0 $4,515.6 $4,536.7 
营业成本606.1 671.5 1,826.7 1,970.7 
毛利润910.7 839.5 2,688.9 2,566.0 
销售，总务及管理费用765.6 713.0 2,345.5 2,254.4 
重组费用，净额3.4 1.5 174.7 19.3 
商誉和其他无形资产减值损失
111.4 90.2 116.9 90.2 
营业利润
30.3 34.8 51.8 202.1 
利息费用(10.1)(11.5)(30.4)(35.4)
其他费用，净额
(0.4)(26.7)(2.3)(38.1)
税前收益（亏损）
19.8 (3.4)19.1 128.6 
所得税（收益）费用
(0.9)(13.0)(8.9)5.9 
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
每股收益:
基本$0.05 $0.02 $0.07 $0.31 
稀释的$0.05 $0.02 $0.07 $0.31 
加权平均普通股数：
基本398,187,049 397,767,394 398,642,455 396,969,596 
稀释的402,398,064 400,992,735 402,848,679 401,454,820 

























附注是这些合并财务报表的一部分。

4
目录
李维斯特劳斯及其子公司
综合损益表
 
 三个月之内结束九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
其他综合损益，在相关所得税前：
养老金和离退休福利
2.3 18.6 6.3 23.2 
ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。
(12.7)(14.6)5.1 (66.1)
外币翻译损失（收益）
(34.3)14.5 (36.1)61.9 
未实现的证券投资收益
— 0.1 — 0.8 
其他综合损益总额，在相关所得税前
(44.7)18.6 (24.7)19.8 
与其他综合损益相关的所得税收益（费用）
0.9 5.0 (2.9)3.8 
综合损益，税后净利润
$(23.1)$33.2 $0.4 $146.3 



































附注是这些合并财务报表的一部分。

5
目录
李维斯特劳斯及其子公司
股东权益综合报表
2024年8月25日结束的三个月
A类
& B类
股票
股票
（以股为单位）
A类
& B类
股票
股票		共计
实收资本		保留的
收益		其他累积
综合亏损
总
股东权益
（以百万股和美元计）
(未经审计)
2024年5月26日结存
397.4 $0.4 $708.0 $1,620.0 $(374.7)$1,953.7 
净收入
— — — 20.7 — 20.7 
其他综合损失，净额
— — — — (43.8)(43.8)
股票补偿和分红派息，净额0.1 — 12.7 (0.2)— 12.5 
员工股票购买计划0.1 — 2.0 — — 2.0 
回购普通股(0.9)— — (17.8)— (17.8)
股权奖励的税收代扣— — (2.7)— — (2.7)
已宣布的现金股息（$0.13每股)
— — — (51.5)— (51.5)
2024年8月25日的余额
396.7 $0.4 $720.0 $1,571.2 $(418.5)$1,873.1 

2024年8月25日结束的九个月
A类
及B类
股票
股票
（以股为单位）
A类
及B类
股票
股票		共计
实收资本		保留的
收益		其他累积
综合亏损
总
股东权益
(以百万股和美元表示)
(未经审计)
2023年11月26日的结存
397.3 $0.4 $686.7 $1,750.2 $(390.9)$2,046.4 
净收入— — — 28.0 — 28.0 
其他综合损失，净额
— — — — (27.6)(27.6)
基于股票的报酬和分红派息，净额2.3 — 48.2 (0.2)— 48.0 
员工股票购买计划0.3 — 6.2 — — 6.2 
回购普通股(3.2)— — (59.7)— (59.7)
股权奖励的税收代扣— — (21.1)— — (21.1)
已宣布的现金股息（$0.37每股)
— — — (147.1)— (147.1)
2024年8月25日的余额
396.7 $0.4 $720.0 $1,571.2 $(418.5)$1,873.1 







6
目录
李维斯特劳斯及其子公司
持股人权益综合表 - (续)
2023年8月27日结束的三个月
A类
和B类
股票
股票
（以股数表示）
A类
和B类
股票
股票		共计
实收资本		保留的
收益		其他累积
综合亏损
总
股东权益
(以百万股和美元为单位)
(未经审计)
2023年5月28日的资产负债表
396.7 $0.4 $649.9 $1,709.1 $(421.7)$1,937.7 
净收入
— — — 9.6 — 9.6 
其他综合收益，扣除税后
— — — — 23.6 23.6 
股权补偿和分红派息，净额0.2 — 18.0 — — 18.0 
员工股票购买计划0.2 — 2.4 — — 2.4 
股权奖励的税款代缴— — (2.2)— — (2.2)
已宣布的现金股息（$0.12每股)
— — — (47.7)— (47.7)
2023年8月27日结存
397.1 $0.4 $668.1 $1,671.0 $(398.1)$1,941.4 

2023年8月27日结束的九个月
A类
＆b类
股票
股票
（以股份计）
A类
＆b类
股票
股票		共计
实收资本		保留的
收益		其他累积
综合亏损
总
股东权益
（以百万股和美元计）
(未经审计)
2022年11月27日的结余
393.7 $0.4 $625.6 $1,699.4 $(421.7)$1,903.7 
净收入— — — 122.7 — 122.7 
其他综合收益，扣除税后
— — — — 23.6 23.6 
股权补偿和分红派息，净额3.4 — 56.5 (0.1)— 56.4 
员工股票购买计划0.5 — 7.2 — — 7.2 
回购普通股(0.5)— — (8.1)— (8.1)
股权奖励的税收代扣— — (21.2)— — (21.2)
已宣布的现金股息（$0.36每股)
— — — (142.9)— (142.9)
2023年8月27日的余额
397.1 $0.4 $668.1 $1,671.0 $(398.1)$1,941.4 







附注是这些合并财务报表的一部分。

7
目录
李维斯特劳斯及其子公司
现金流量表
 九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
经营活动产生的现金流量：
净收入
$28.0 $122.7 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销138.8 122.2 
商誉和无形资产减值
116.9 90.2 
资产、厂房及设备减值及提早终止租赁，净额
12.1 25.0 
以股票为基础的报酬计划48.2 56.4 
延迟所得税
(68.6)(77.0)
其他，净额12.6 4.5 
经营性资产和负债净变动额313.1 (167.4)
经营活动产生的现金流量净额
601.1 176.6 
投资活动现金流量:
购买固定资产(161.8)(250.4)
业务收购款项
(34.4)(8.6)
未指定为套期会计的远期外汇合约结算款项，净额
5.3 27.3 
短期投资出售、到期和收款所得— 70.8 
其他投资活动，净额
(1.3)— 
投资活动产生的净现金流出(192.2)(160.9)
筹资活动产生的现金流量：
来自高级循环信用额度的款项— 200.0 
偿还高级循环信用额度— (175.0)
回购普通股(59.7)(8.1)
股权奖励的税收代扣(21.1)(21.2)
股东分红(147.1)(142.9)
其他筹资活动的净金额(1.2)8.1 
筹集净现金流量
(229.1)(139.1)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(1.5)(11.8)
现金及现金等价物和受限制的现金净增（减）额
178.3 (135.2)
期初现金及现金等价物
398.8 429.7 
期末现金及现金等价物$577.1 $294.5 
非现金投资活动:
期末未支付的固定资产$61.4 $38.4 
以经营租赁负债获取的使用权资产
30.6 — 
以融资租赁义务换取的使用权资产
14.0 — 
现金流量补充披露：
净利润期间实际支付的现金所得税，扣除退税75.7 66.8 


附注是这些合并财务报表的一部分。

8

LEVI STRAUSS＆CO.及其附属公司
合并财务报表注释
截至2024年8月25日季度结束
注意 1: 重要会计政策
业务性质
Levi Strauss＆ Co.（以下简称“公司”）是世界上最大的品牌服装公司之一。公司设计、推广并销售产品，直接或通过第三方和特许经营商，在世界各地为男性、女性和儿童提供包括牛仔裤、休闲和正装裤、上衣、短裤、裙子、连衣裙、夹克、运动服、鞋类和相关配饰的产品，品牌包括Levi’s®，Levi Strauss Signature™，Denizen®，Dockers® 和Beyond Yoga®Flushing Bank和Flushing Financial Corporation更多的信息可以通过访问公司网站FlushingBank.com获得。
呈报依据及合并原则
本公司及其全资和控股的国内外子公司的中期合并财务报表，包括附注，已根据证券交易委员会（“SEC”）适用于中期财务报表的规则和法规编制，并不包括美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）对完整财务报表所要求的所有信息和披露。据管理层认为，已包括为公平陈述期间财务状况和经营成果所需的所有调整。未经审计的合并财务报表应与2023年11月26日结束的公司审计合并财务报表一起阅读，这些报表包含在公司的2023年年度报告Form 10-K中。
未经审计的合并基本报表包括公司及其子公司的账户。所有重要的公司间交易已经被消除。 截至2024年8月25日三个月和九个月的经营结果可能不代表预期的其他任何中期期间或截至2024年12月1日的年度结果。
公司的财政年度以当年最接近11月30日的周日结束，尽管某些外国子公司的财政年度在11月30日结束。2024年和2023年的每个季度均由13周组成，除2024年第四季度将由14周组成。所有年份和季度的提及均与财政年度和季度相关，而不是日历年和季度。
使用估计
依照美国通用会计准则编制基本报表需要管理层进行涉及合并基本报表中报告金额的估计和假设。 这些估计基于历史因素、当前情况以及公司管理层的经验和判断。管理层会定期评估其估计和假设，并可能聘请外部专家协助评估。 对这些估计的变动，基于更准确的未来信息、不同的假设或条件，可能会影响未来期间报告的金额。
Expofaro S.A.S 分销商收购
2023年12月，公司签署了一份购买协议，收购了在哥伦比亚的前分销商Expofaro S.A.S相关的所有经营资产，耗资31.9百万美元现金。这包括 40 Levi’s®零售店和 之一 电子商务网站，与该国多品牌零售商的分销以及这些市场内的物流运营。收购的资产的总公允价值为31.9百万美元，包括商誉、库存、无形资产和固定资产。作为收购结果认可的商誉和明确有限寿命的无形资产分别为15.91百万美元和10.3百万美元。交易于2024年第二季度完成。
配送中心转换
2024年5月24日，公司与第三方物流服务提供商签订协议，以管理公司位于德国多斯滕的物流中心的所有方面。截至2024年第二季度，公司已从服务提供商那里收到第一笔金额为$的支付77.9百万，以使用公司的仓库设备和技术作为协议期内的费用。公司将保留对仓库设备和技术的某些权利，并将相关设备保留在合并资产负债表上。预付款将按照安排的预期期限分期摊销为相关配送费用的减少，该安排始于年下半年。提前付款将作为该协议的预期持续时间内的相关配送费用的减少进行摊销，该协议始于年下半年。提前

9

李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
支付在合并资产负债表中被确认为"其他应计负债"和"长期员工相关福利和其他负债"，而所得款项在合并现金流量表中记录为"经营资产和负债净变动"的经营活动。
2024年6月6日，公司与第三方物流服务提供商达成协议，以取代位于密西西比州坎顿的配送中心。公司将保留对仓库、仓储设备和技术的某些权利，导致经营租赁使用权资产和租赁负债为$30.6百万美元的“经营租赁使用权资产净额”和“经营租赁负债”余额，以及融资租赁使用权资产和租赁负债为$14.0百万美元的“其他非流动资产”和“长期雇员相关福利及其他负债”余额在合并资产负债表中。
长期资产
公司在事件或情况变化时，会审核其长期资产是否存在减值。减值损失是根据预期未来现金流量和其他定量和定性因素估计的公允价值超过账面价值的部分进行计量和记录。不动产、厂房及设备净额包括截至2024年8月25日和2023年11月26日分别为$积累折旧。1.4私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。1.3 十一亿美元。

2024年第三季度，该公司记录了资产减值费用$11.1百万与在“销售、一般和管理费用”中记录的与Project Fuel相关的终止的技术项目有关。该公司还记录了一笔$9.1百万美元的减值损失，与Beyond Yoga的客户关系无形资产有关，该金额包括在公司财务报表中的“商誉和其他无形资产减值费用”中。有关更多信息，请参阅附注2。® 百万美元的减值损失，与Beyond Yoga客户关系的无形资产有关，该项减值损失已包括在公司财务报表中的“商誉和其他无形资产减值费用”中。有关更多信息，请参阅附注2。

2023年第三季度，公司因决定终止某些科技项目而录得610万美元用于资本化内部使用软件的减值费用，以及370万美元的其他终止项目相关减值。
供应商融资计划
本公司在2024年第一季度采纳了会计准则更新2022-04， 负债 - 供应商融资计划（专题405-50）：披露供应商融资计划义务 。
公司提供供应商融资计划，使公司的供应商可以自行决定将应收账款（即公司对供应商的付款义务）以无追索权基础出售给金融机构，以便比当前支付条款提供的时间更早地收到付款。
公司对供应商的义务，包括到期金额和计划付款日期，并不受供应商参与这些安排的影响。公司向金融机构的付款条款，包括付款的时间和金额，均基于原始供应商发票。我们与大多数供应商的当前付款条件通常为90天。公司未对任何资产进行抵押，并不在供应商融资计划下提供担保。因此，公司供应商融资计划下的未偿付款义务已包括在合并资产负债表的应付账款中。
公司在该计划下尚未支付的款项为$139.9截至2024年8月25日为$113.4截至2023年11月26日为$

10

李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
股份回购
2024年8月25日结束的三个月和九个月内，公司回购了 1.0和3.3百万股，总价值为$17.81百万美元和59.7百万股，加上经纪商佣金，分别在开放市场上。这相当于截至2024年8月25日九个月结束时的平均回购价格约为每股$18.35 。在2024年8月25日结束的九个月内，公司回购了 0.5百万股，总价值为$8.1百万股，加上经纪商佣金，分别在去年第一季度开放市场上。这相当于去年8月27日结束的九个月内的平均回购价格约为每股$17.97每股的价格为$。否 2023年第二季度或第三季度回购股份。
公司通过将回购价格超出回购的A类普通股面值的部分全部计入留存收益来核算股票回购。所有回购的股份均已注销并成为已授权但未发行的股份。公司根据交易日期计提根据股票回购计划购买的股份。公司可以随时终止或限制股票回购计划。
重分类
部分金额已调整至2024年8月25日的财务报表、利润表和现金流量表。
最近颁布的会计准则
最近发布的会计准则没有任何进展，包括公司合并基本报表和脚注披露中的预期采纳日期和估计影响，与2023年10-k表格中披露的相同。
注意： 商誉和其他无形资产
2024年8月25日和2023年8月27日止，按业务领域计提的商誉数额变动如下：
2024年8月25日结束的九个月
美洲欧洲亚洲
其他品牌(1)
总费用
(金额单位：百万美元)
2023年11月26日的余额
商誉
$231.7 $32.6 $2.8 $123.6 390.7 
累计减值损失
— (11.6)— (75.4)(87.0)
231.7 21.0 2.8 48.2 303.7 
减值损失(2)
— (5.5)— (36.3)(41.8)
本年度收购的商誉(3)
15.9 5.0 — — 20.9 
外币波动(2.7)0.6 0.1 — (2.0)
2024年8月25日的余额
商誉
244.9 38.2 2.9 123.6 409.6 
累计减值损失
— (17.1)— (111.7)(128.8)
$244.9 $21.1 $2.9 $11.9 $280.8 
_____________
(1)由Beyond Yoga组成® 仅涉及报告单位商誉。
(2)截至2024年8月25日的9个月，公司记录了一笔Beyond Yoga® 商誉非现金减值损失为$36.3截至2021年3月27日，未偿还本金总额为$。
(3)截止2024年8月25日的九个月，公司记录了所得的商誉为$15.9万美元，这是与收购所有与Expofaro S.A.S从前在哥伦比亚的分销商Levi’s®品牌相关的运营资产有关。


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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束

2023年8月27日止九个月
美洲欧洲亚洲
其他品牌(1)
总费用
(金额单位：百万美元)
2022年11月27日余额
商誉
$229.5 $21.3 $2.9 $123.6 $377.3 
累计减值损失
— (11.6)— — (11.6)
229.5 9.7 2.9 123.6 365.7 
减值损失(2)
— — — (75.4)(75.4)
年度内获得的商誉
1.1 7.3 — — 8.4 
外汇波动1.7 0.4 (0.1)— 2.0 
2023年8月27日结余
商誉
232.3 29.0 2.8 123.6 387.7 
累计减值损失
— (11.6)— (75.4)(87.0)
$232.3 $17.4 $2.8 $48.2 $300.7 
_____________
(1)由Beyond Yoga组成® 仅涉及报告单位商誉。
(2)截至2023年8月27日的九个月，该公司记录了一个超越瑜伽® 商誉非现金减值损失为$75.4股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
2024年第三季度期间，作为公司对Beyond Yoga进行的年度审查的一部分® 报告单位，公司选择对指定给Beyond Yoga进行一次单步定量减值测试® 报告单位并对相关客户关系无形资产进行减值测试。公司聘请第三方估值专家，并使用行业接受的估值模型和标准，该模型和标准经各级管理层审查和批准。
公司在测试日期2024年5月27日评估了Beyond Yoga的公允价值。® 使用收益法下的贴现现金流量方法，利用估计的现金流量和终端价值，在反映现金流风险的回报率下，评估了Beyond Yoga的报告单位的公允价值。根据这项评估，我们得出结论，Beyond Yoga的账报单位的账面价值超过了估计的公平价值。® 3000万美元，被记录为一项非现金减值准备。36.33000万美元，被记录为一项非现金商誉减值损失。
在对报告单位进行评估之前，我们得出结论，商标和客户关系无形资产的账面价值超过了它们估计的公允价值。商标的公允价值是通过使用免除特许权费的方法来利用折现的未来现金流量来确定的。根据这一评估，我们记录了一笔$66.0百万美元的非现金减值损失，与Beyond Yoga商标有关。® 客户关系无形资产的公允价值是通过使用多期超额收益和分销商方法在收入途径下确定的。根据这些评估，我们记录了一笔$9.1百万美元的非现金减值损失，与客户关系无形资产有关。
在评估报告单位公允价值时使用的重要假设包括营业收入增长率、利润率、营业费用、资本支出、终值和折现率。在评估商标无形资产公允价值时使用的重要假设包括营业收入增长率、折现率和使用费率。在评估客户关系无形资产公允价值时使用的重要假设包括来自现有客户的营业收入和折现率。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
截至2024年8月25日的九个月，总减值损失为xx美元。111.4万美元，并记录在附带的合并利润表的“商誉和其他无形资产减值损失”中。® 在2024年，公司任命了新的Beyond Yoga高级管理人员，并实施了新的增长和扩张战略，导致预期现金流量受到不利影响。
在2024年第一季度，该公司承认了与欧洲业务中的鞋类相关的商誉减值费用$5.5 百万，这是由于决定与Project Fuel有关的类别而终止此业务。
截至2023年8月27日的九个月，公司确认了1,000万美元的减值损失。90.2百万美元的减值损失，与Beyond Yoga的客户关系无形资产有关，该金额包括在公司财务报表中的“商誉和其他无形资产减值费用”中。有关更多信息，请参阅附注2。® 收购中包括1,000万美元的减值。75.4其中1,000万美元为商誉减值，另外1,000万美元为商标无形资产减值。减值是由于对品牌和团队的增量投资以及在当前宏观经济状况下的谨慎扩张，导致预期现金流量不佳，贴现率增加。14.8减值是由于对品牌和团队的增量投资以及在当前宏观经济状况下的谨慎扩张，导致预期现金流量不佳，贴现率增加。
其他无形资产净额如下：
2024年8月25日2023年11月26日
毛利
账面价值
数值		累计
摊销		总费用毛利
账面价值
数值		累计
摊销		总费用
(金额单位：百万美元)
非摊销无形资产:
商标(1)
$177.9 $— $177.9 $243.9 $— $243.9 
摊销的无形资产：
客户关系和其他(2)
38.8 (18.3)20.5 38.3 (14.6)23.7 
总费用$216.7 $(18.3)$198.4 $282.2 $(14.6)$267.6 
_____________
(1)截至2024年8月25日的9个月，公司记录了一笔Beyond Yoga® 根据300万美元的三级公允价值，计提了商标非现金减值损失。66.0根据300万美元的三级公允价值，计提了1000万美元的商标非现金减值损失。135.1股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
2023年8月27日结束的九个月，公司记录了一笔Beyond Yoga商标非现金减值损失® 的商标非现金减值损失，金额为$14.8 百万美元，基于3级公允价值为$201.1股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
(2)截至2024年8月25日的9个月，公司记录了一笔Beyond Yoga® 客户关系无形资产非现金减值损失$9.1百万，基于3级公允价值$9.7股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意 3: 金融工具的公允价值
以下表格显示了公司按公允价值计量的金融工具：
 2024年8月25日2023年11月26日
  公平价值估算
使用		 公平价值估算
使用
 公允价值
一级输入(1)
二级输入(2)
公允价值
一级输入(1)
二级输入(2)
 (金额单位：百万美元)
以公允价值计量的金融资产
犹太教信托资产$92.5 $92.5 $— $78.7 $78.7 $— 
ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。(3)
11.4 — 11.4 13.8 — 13.8 
总费用$103.9 $92.5 $11.4 $92.5 $78.7 $13.8 
按公允价值计量的财务负债
ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。(3)
13.2 — 13.2 9.1 — 9.1 
总费用$13.2 $— $13.2 $9.1 $— $9.1 
_____________
(1)使用一级输入估计的公允价值是由公司在计量日可以获取的相同资产或负债的活跃市场上报价价格组成的输入。 Rabbi trust 资产包括可交易权益证券。
(2)使用Level 2输入估计的公允价值是指除了报价价格之外，对于资产或负债而言是可观察的输入，直接或间接地包括在活跃或不活跃市场上的类似资产或负债的报价价格，以及其他可观察的非报价价格的输入。对于远期外汇合约，输入包括外汇汇率期货和利率期货以及在适用情况下的信用违约掉期价格。
(3)公司的现金流量套期工具受国际掉期和衍生品协会主合同约定的约束。这些协议允许按机构进行这些合同的净结算。有关更多信息，请参阅附注4。
以下表格显示了公司按调整后历史成本计量的财务工具的账面价值，包括相关应计利息和估计公允价值:
 2024年8月25日2023年11月26日
 搬运
数值		估计公允
   价值		搬运
数值		估计公允
   价值
 (金额单位：百万美元)
财务负债按调整后的历史成本计量
3.3752027年到期的高级票据(1)
$533.2 $527.9 $518.3 $500.2 
3.50年到2031年的%优先票据(1)
503.5 449.1 498.7 407.2 
短期借款6.8 6.8 12.6 12.6 
总费用$1,043.5 $983.8 $1,029.6 $920.0 
_____________
(1)公平价值是使用二级输入估计的，并结合中间市场价格报价。二级输入是指除报价价格之外的可观测到的对于负债的输入，可以直接或间接地观察到，包括但不限于在活跃或不活跃市场中的类似负债的报价价格以及可观测到的非报价价格的其他输入。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意：4： 衍生工具和对冲活动
截至2024年8月25日，公司已经拥有了用于购买$的外汇远期合约衍生品595.4 百万美元和卖出$百万美元的各种外币。这些合约以不同的汇率，将于2026年2月的各个日期到期。570.5 百万美元。这些合约以不同的汇率，将于2026年2月的各个日期到期。
以下表格提供了有关衍生和非衍生工具的账面价值数据：
 2024年8月25日2023年11月26日
 资产(负债)衍生品
净账面金额
数值		资产(负债)衍生品
净账面金额
数值
 搬运
数值		搬运
数值		搬运
数值		搬运
数值
 (金额单位：百万美元)
被指定为套期保值工具的衍生工具
汇率期货风险现金流对冲(1)
$7.9 $— $7.9 $6.0 $— $6.0 
汇率期货风险现金流对冲(2)
— (8.8)(8.8)— (7.1)(7.1)
总费用
$7.9 $(8.8)$6.0 $(7.1)
公司面临着因其子公司在其非主要货币中进行交易而出现的由于外汇汇率变动而产生的收益和亏损。这些交易包括关联公司之间的交易和库存采购。 这些交易导致对某些以外币计提的货币资产和负债进行重新计量，以季末或结算日外汇汇率计算。 由此产生的外汇收益和亏损计为销售、一般和管理费用。
远期汇率期货(1)
$11.4 $(7.9)$3.5 $13.8 $(6.0)$7.8 
远期汇率期货(2)
8.8 (13.2)(4.4)7.1 (9.1)(2.0)
总费用
$20.2 $(21.1)$20.9 $(15.1)
非衍生工具被指定为避险工具
欧元优先票据
$— $(527.8)$— $(517.8)
_____________
(1)包括在公司综合资产负债表的“其他流动资产”或“其他非流动资产”中。
(2)包括在公司合并资产负债表的"其他应计负债"或"长期员工相关福利和其他负债"中。
公司的场外远期外汇合约受到国际掉期和衍生品协会主协议的约束。这些协议允许按机构的每日结算这些合同的净结算；然而，公司根据到期日在其合并资产负债表上按毛额记录公平价值，包括那些受到主协议抵消安排约束的合同。下表根据金融工具类型列示了公司合并资产负债表上确认的这些合同的毛额和净额。
2024年8月25日2023年11月26日
资产/（负债）的总额
在资产负债表中呈现		总金额
在资产负债表中未抵消		净额
资产/（负债）的净额		资产/(负债)的总额
在资产负债表中呈现		总额
在资产负债表中未进行抵消		净额
资产/(负债)的净额
(金额单位：百万美元)
汇率期货风险合同和远期汇率期货合同
金融资产$28.1 $(13.4)$14.7 $26.9 $(13.1)$13.8 
财务负债(29.9)13.4 (16.5)(22.2)13.1 (9.1)
总费用$(1.8)$4.7 

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子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
下表提供了有关衍生工具和非衍生工具的相关盈利和损失数据，这些工具被指定为现金流和净投资对冲工具，包括在公司合并资产负债表的“累积其他综合损失”（“AOCL”）中，以及包括在公司合并利润表的“其他费用，净额”中：
 
（亏损）收益数量
在其它综合收益中确认的金额
(有效部分)
从其他综合收益重新分类的（亏损）收益数量
从其他综合收益重新分类至净利润的数量(1)
 
截至
8月25日，
2024
截至
11月26日,
 2023
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
 (金额单位：百万美元)
汇率期货风险合约$(0.1)$(15.0)$(0.2)$3.4 $(18.2)$28.1 
实现的远期汇率期货掉期(2)
4.6 4.6 — — — — 
以日元计价的欧元债券(19.8)(19.8)— — — — 
以欧元计价的高级债券(40.6)(30.8)— — — — 
累积所得税17.9 19.0 — — — — 
总费用$(38.0)$(42.0)
_____________
(1)从其他综合收益重新分类的金额已列为合并利润表中的净收入或销售成本。
(2)2006年之前，该公司使用汇率期货货币互换来对冲其在海外子公司的净投资。对于符合避险会计资格的对冲，净收益被纳入其它全面收益，并直到相关净投资头寸被清算后才重新分类至收入。
截至2024年8月25日的九个月中没有任何对冲无效性。0.5 预计在接下来的12个月内，来自现金流量对冲的数百万美元损失将从其他全面收益重新分类为净利润。
下表展示了公司对汇率期货的现金流套期保值合同对综合收益表的影响:
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
(金额单位：百万美元)
现金流量套期产品活动（损失）收益金额
净收入$(1.2)$(0.5)$(4.0)$1.9 
营业成本$1.0 $3.9 $(14.2)$26.3 

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
下表提供了关于衍生工具所涉及的收益和损失金额的数据，这些数据包括公司综合收入表中的“其他费用，净额”部分。
 三个月之内结束九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
 (金额单位：百万美元)
已实现（损失）收益(1)
$(1.0)$1.7 $8.3 $24.3 
未实现(损失)盈利
(0.1)3.1 (6.5)(3.7)
总费用$(1.1)$4.8 $1.8 $20.6 
_____________
(1)与衍生工具相关的已实现（损失）利得被归类为其他，在公司的合并现金流量表中。
NOTE 5: 其他应计负债
以下表格显示了公司的其他应计负债：
8月25日，
2024		11月26日,
2023
 (金额单位：百万美元)
其他应计负债
已计提的非交易应付款$147.7 $177.7 
重组负债76.1 16.6 
除应交所得税之外的税费64.3 63.3 
计提的物业、厂房和设备费用61.4 59.6 
累计广告和推广费用59.4 44.7 
应计所得税$39,61444.0 41.8 
应付应计利息16.8 8.2 
公平价值衍生品11.9 9.1 
应计租金8.5 9.9 
短期债务6.8 12.5 
其他136.3 126.0 
其他应计负债总额$633.2 $569.4 


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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意6： 债务 
以下表格显示了公司的债务： 
8月25日
2024		十一月 26,
2023
 （百万美元）
长期债务
3.3752027 年到期的优先票据百分比
$525.4 $514.9 
3.502031年到期的优先票据百分比
495.1 494.5 
长期债务总额$1,020.5 $1,009.4 
短期债务
短期借款6.8 12.5 
债务总额$1,027.3 $1,021.9 

高级可循环信贷额度
截至2024年8月25日，公司的 否 信贷额度下的借款情况。公司在2024年8月25日，信贷额度下未使用的额度为$705.8 百万美元，总额度为$726.8 百万美元，减去$21.0 百万美元的信用证和其他信用使用额度。
借款的利率期货
公司截至2024年8月25日三个月和九个月期间，平均借款的加权平均利率为 3.97%和3.98%。相比之下，截至2023年6月30日的三个和六个月期间分别为 4.35%和4.24%，分别为2023年同期。
注释 7: 重组活动
2024年第一季度，我们的董事会（"董事会"）批准了一个为期多年的全球生产力计划，“燃料项目”，旨在加速执行我们的品牌引领和首选DTC战略，同时推动长期盈利增长。全球生产力计划的第一阶段主要在2024年上半年完成。这项为期两年的计划预计将持续到2025年底。随着该计划的推进，公司可能会承担额外的重组费用，这可能对未来的财季或年度产生重大影响。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
截至2024年8月25日的三个月和九个月内，我们确认了相关于燃料项目的重组费用，金额分别为$3.41百万美元和174.7百万，主要包括离职补偿和其他后续福利，根据公司政策或法定福利计划提供的离职福利以及合同终止成本。这些费用记录在附表的“重组费用净额”中。截至2024年8月25日，重组负债为$124.7百万美元, 其中百万付款于完成时，百万被确认为应付款项，计入公司2023年9月30日的简明综合资产负债表中的其他负债项目。76.11百万美元和48.6百万，分别分类于公司合并资产负债表中的“其他应计负债”和“长期雇员相关福利和其他负债”部分。
在截至2024年8月25日的三个和九个月内，公司还认定了分别为$19.01百万美元和34.3 百万美元的重组相关费用，主要包括咨询费，记录在附属的利润表的“销售、总务及管理费用”中。此外，公司还在2024年第三季度确认了一项$11.1百万美元的减值损失，涉及到内部使用软件的资本化，因为决定终止与Project Fuel相关的某些技术项目，记录在附属的利润表的“销售、总务及管理费用”中。
截至2023年8月27日的三个月和九个月，公司确认了重组费用净额为$1.5万美元和19.3 百万美元，主要与解雇福利相关，根据公司政策或法定福利计划提供的分离福利以及合同终止费用。这些费用记录在附表的“重组费用，净额”中。
以下表格总结了截至2024年8月25日三个月和九个月的重组负债相关活动。"净费用（逆转）"代表与重组活动相关的初始费用，以及与离职和员工相关福利以及其他相关的估计修订有关，"支付"包括用于离职和员工相关福利以及其他的现金支付，"外币波动"包括外币波动。
 
2024年8月25日结束的三个月
 负债
净费用（冲销）
付款
外汇波动		负债
5月26日
2024		8月25日，
2024
 
(金额单位：百万美元)
赔偿金和员工相关福利
$133.6 $2.5 $(35.2)$1.3 $102.2 
合同终止费用和其他
20.4 0.9 (0.3)1.5 22.5 
总费用
$154.0 $3.4 $(35.5)$2.8 $124.7 
 
2024年8月25日结束的九个月
 负债
净费用（冲销）(1)
付款
外汇波动		负债
11月26日,
2023		8月25日，
2024
 
(金额单位：百万美元)
赔偿金和员工相关福利
$17.8 $148.5 $(66.2)$2.1 $102.2 
合同终止成本及其他
0.2 23.4 (2.5)1.4 22.5 
总费用
$18.0 $171.9 $(68.7)$3.5 $124.7 
_____________
(1)不包括已签订但尚未开始的租赁支付$的租赁支付。2.0在股本溢价中记录的与股票补偿相关的1400万美元费用0.8截至2024年8月25日为期九个月的经营租赁终止导致的200万美元费用
注意：8号 承诺和 contingencies
汇率期货
公司使用现金流量套期工具来管理其对外币的敞口。公司在合约对冲外汇期货合同的交易对手不履行时面临信用损失。但公司认为其敞口已适当分散在各交易对手之间，且这

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
对手方是信用良好的金融机构。有关详细信息，请参阅附注4。
其他预期情况
诉讼。 在业务的正常过程中，公司涉及各种索赔、投诉和未决案件，包括合同事务、设施和员工相关事务、分销事务、产品责任事务、知识产权事务、破产偏爱事务、税务和行政事务。公司为这些正常诉讼事项以及其他可能出现损失且可以合理估计的事项设立损失准备。公司不认为这些未决索赔、投诉和法律诉讼将对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
海关税务审计。 公司将原材料和成衣进口到其所有地理区域，因此需遵守许多国家复杂的海关法律和规定。公司在与这些活动有关的各种待处理审计评估中。截至2024年8月25日，公司已就这些事项录入某些准备金，金额不重大。公司不认为与海关税和相关费用有关的任何索赔会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注意 9： 退回
董事会自行决定是否宣布分红派息。2024年1月、4月和7月，公司分别向其A类和B类普通股股东宣布每股$的现金股息。0.12, $0.12 和 $0.13 2023年1月、4月和7月，公司宣布每股$的现金股息。0.12 2024年8月25日结束的三个月和九个月内，分红派息总额分别为$百万美元，对应于前一年同期。51.5万美元和147.1万美元，较上年同期的47.7万美元和142.9 2024年8月25日结束的三个月和九个月内，分别支付了$百万美元的股息，对应于前一年的同期。
公司没有设立分红派息政策。董事会根据公司的财务状况、运营结果、资本需求、现金流量的当前和预期状况以及其他因素，以及与公司债务协议条款相关的任何限制，定期审查公司支付分红的能力，并制定分红金额。
在公司季度结束后，每股现金股息宣布发放给在2024年10月29日收盘时持有其A类和B类普通股的股东。这笔现金股息将于2024年11月14日支付，总季度股息约为$0.13 。52股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

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截至2024年8月25日季度结束
注意事项 10: 累计其他综合损失
以下是"累计其他全面亏损"的构成要素，减去相关所得税后的净额: 
2024年8月25日结束的三个月
养老金和
退休后
福利(1)
翻译调整
衍生金融工具(2)
汇率
货币
累计折算差额(2)		总费用
(金额单位：百万美元)
2024年5月26日其他综合损失累计金额
$(150.2)$(27.2)$(197.3)$(374.7)
重新分类前综合（损失）收益
(0.4)(11.0)(34.9)(46.3)
重新分类的累计其他综合损失中的金额
2.3 0.2 — 2.5 
其他综合损益中的净增减额
1.9 (10.8)(34.9)(43.8)
2024年8月25日其他综合损失累计金额
$(148.3)$(38.0)$(232.2)$(418.5)
2024年8月25日结束的九个月
养老金和
退休后
福利(1)
翻译调整
衍生金融工具(2)
汇率
货币
累计折算差额(2)		总费用
(金额单位：百万美元)
2023年11月26日积累的其他综合损失
$(153.2)$(42.0)$(195.7)$(390.9)
重新分类前综合（损失）收益
(1.8)(14.2)(36.5)(52.5)
重新分类的累计其他综合损失中的金额
6.7 18.2 — 24.9 
其他综合收益（损失）的净增加（减少）4.9 4.0 (36.5)(27.6)
2024年8月25日积累的其他综合损失
$(148.3)$(38.0)$(232.2)$(418.5)
____________
(1)重新分类的金额已记录在其他费用净额中。
(2)重新分类的金额记录在净收入和营业成本内。更多信息请参阅附注4。

21

李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
2023年8月27日结束的三个月
养老金和
退休后
福利(1)
翻译调整
未实现
发帖上的利得（亏损）
有市场的
证券(1)
衍生金融工具(2)
汇率
货币
累计折算差额(2)		总费用
(金额单位：百万美元)
2023年5月28日的累积其他综合亏损
$(176.0)$(33.7)$(212.0)$— $(421.7)
重新分类前综合（损失）收益
(7.0)(7.9)20.7 — 5.8 
重新分类的累计其他综合损失中的金额
21.1 (3.3)— — 17.8 
其他综合收益（损失）的净增减额
14.1 (11.2)20.7 — 23.6 
2023年8月27日的累计其他综合亏损
$(161.9)$(44.9)$(191.3)$— $(398.1)
2023年8月27日结束的九个月
养老金和
退休后
福利(1)
翻译调整
未实现
发帖上的利得（亏损）
有市场的
证券(1)
衍生金融工具(2)
汇率
货币
累计折算差额(2)		总费用
(金额单位：百万美元)
2022年11月27日的累积其他全面损失
$(179.5)$7.2 $(248.7)$(0.7)$(421.7)
重新分类前综合（损失）收益(8.1)(24.0)57.4 0.1 25.4 
从累计其他综合收益中重新分类的金额
25.7 (28.1)— 0.6 (1.8)
其他综合损益中的净增减额
17.6 (52.1)57.4 0.7 23.6 
2023年8月27日的累计其他综合损失
$(161.9)$(44.9)$(191.3)$— $(398.1)
_____________
(1)重新分类的金额已记录在其他费用净额中。
(2)重新分类的金额记录在净收入和营业成本内。更多信息请参阅附注4。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意事项11： 净收入
收入分解
下表提供了按部门和渠道细分的公司收入。
2024年8月25日结束的三个月
李维斯品牌
美洲欧洲亚洲其他品牌总费用
(金额单位：百万美元)
各渠道的净收入：
批发$450.4 $215.2 $123.8 $58.3 $847.7 
面向消费者直销306.8 191.4 123.3 47.6 669.1 
总净收入$757.2 $406.6 $247.1 $105.9 $1,516.8 
2024年8月25日结束的九个月
Levi's品牌
美洲欧洲亚洲其他品牌总费用
(以千美元计)
各渠道的净收入:
批发$1,289.9 $574.8 $368.3 $186.9 $2,419.9 
面向消费者直销915.3 609.0 427.6 143.8 2,095.7 
总净收入$2,205.2 $1,183.8 $795.9 $330.7 $4,515.6 
2023年8月27日结束的三个月
Levi's品牌
美洲欧洲亚洲其他品牌总费用
(金额单位：百万美元)
各渠道的净收入：
批发$499.1 $208.3 $125.6 $69.1 $902.1 
面向消费者直销267.6 175.8 120.9 44.6 608.9 
总净收入$766.7 $384.1 $246.5 $113.7 $1,511.0 
2023年8月27日止九个月
李维斯品牌
美洲欧洲亚洲其他品牌总费用
(以千美元计)
各渠道净收入:
批发$1,396.4 $624.9 $371.9 $209.1 $2,602.3 
面向消费者直销802.2 575.6 425.8 130.8 1,934.4 
总净收入$2,198.6 $1,200.5 $797.7 $339.9 $4,536.7 
截至2024年8月25日和2023年11月26日，公司在合并资产负债表中未记录任何重大合同资产或合同责任。.

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意12： 所得税
公司截至2024年8月25日三个月的有效所得税率为(4.1)%，相对于同一前一年度完成的比率为 386.6%。当前季度有效税率下降主要是由于外国取得无形收入扣除占营业利润的比例，相对于前一年度同期的税前利润损失。
公司在截至2024年8月25日的九个月中的有效所得税税率为(46.2)%，而去年同期为 4.5%。有效税率下降主要是由于与州审计有利解决和最终确定有关的税收优惠，金额为$10.1百万 。
注意事项 13: 每股收益
以下表格列出了公司基本和稀释每股收益的计算:
 三个月之内结束九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
 （金额单位为百万美元，每股金额除外）
分子：
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
分母：
703.8 398,187,049 397,767,394 398,642,455 396,969,596 
股票奖励的稀释效应：4,211,015 3,225,341 4,206,224 4,485,224 
184.4402,398,064 400,992,735 402,848,679 401,454,820 
每股收益:
基本$0.05 $0.02 $0.07 $0.31 
稀释的$0.05 $0.02 $0.07 $0.31 
排除未被摊薄的权益证券，以计算摊薄每股收益
2,609,700 6,900,153 4,171,552 5,455,292 
注意14: 关联方
董事会成员包括Michelle Gass（总裁兼首席执行官）、Tracy Layney（执行副总裁兼首席人力资源官）和David Jedrzejek（高级副总裁兼总法律顾问），他们都是Levi Strauss基金会董事会的成员，但该基金会并非我们的联合实体之一。David Jedrzejek先生同时担任Levi Strauss基金会的副总裁。Gass女士、Layney 女士和Jedrzejek先生分别于2024年1月24日、2022年2月3日和2023年9月26日开始担任Levi Strauss基金会董事会成员。前总裁兼首席执行官Charles V. Bergh曾担任Levi Strauss基金会董事会成员直至2024年1月28日。在截至2024年8月25日的三个月和九个月内，公司向Levi Strauss基金会捐赠了$0.41百万美元和5.7百万，相比之下，去年同期分别为$0.51百万美元和10.8百万。在截至2024年8月25日的三个月和九个月内，公司确认了与捐赠承诺相关的支出，分别为$2.21百万美元和6.4百万，相比之下，去年同期为支出减少$0.9百万和支出为$4.0分别为同比去年同期的300万美元和200万美元。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意事项 15： 业务部门信息
公司根据其业务进行管理 三 可报告分部：美洲，欧洲和亚洲，共同组成公司的Levi's品牌业务，包括Levi's®，Levi Strauss Signature™和Denizen® 品牌。 Docker's® 和Beyond Yoga® 业务分别不符合可报告细分的定量门槛，因此被列为“其他品牌”。从2024年第二季度开始生效，Dockers® 和Beyond Yoga® 业务被披露为单独条目，归类为“其他品牌”，以提高透明度。之前的期间已经调整以反映这种变化。公司开支包括销售、一般和行政开支，管理层不会将这些开支归因于我们的任何经营细分，这些开支主要与公司管理、信息和科技资源、财务和人力资源职能以及组织成本相关。
公司认为其首席执行官是公司的首席运营决策者。公司的首席运营决策者管理业务运营，评估表现并根据分部的净收入和营业利润分配资源。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
公司的业务部门信息如下： 
 三个月之内结束九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
 (金额单位：百万美元)
净收入：
美洲$757.2 $766.7 $2,205.2 $2,198.6 
欧洲406.6 384.1 1,183.8 1,200.5 
亚洲247.1 246.5 795.9 797.7 
分段净营业收入总额1,410.9 1,397.3 4,184.9 4,196.8 
其他品牌：
Dockers
73.7 86.7 233.5 254.8 
Beyond Yoga®
32.2 27.0 97.2 85.1 
总共其他品牌
105.9 113.7 330.7 339.9 
总净收入$1,516.8 $1,511.0 $4,515.6 $4,536.7 
税前收入（亏损）:
美洲$173.9 $135.6 $432.8 $323.4 
欧洲83.2 68.1 239.9 240.4 
亚洲28.5 30.2 111.0 116.0 
总部门营业收入285.6 233.9 783.7 679.8 
Dockers 营运亏损
(2.4)(2.3)(2.4)(2.9)
Beyond Yoga 营运利润（损失）
(5.8)0.5 (9.6)2.5 
重组费用，净额(1)
(3.4)(1.5)(174.7)(19.3)
商誉和其他无形资产减值损失(2)
(111.4)(90.2)(116.9)(90.2)
企业费用(132.3)(105.6)(428.3)(367.8)
利息费用(10.1)(11.5)(30.4)(35.4)
其他费用，净额(3)
(0.4)(26.7)(2.3)(38.1)
税前收益（亏损）
$19.8 $(3.4)$19.1 $128.6 
____________
(1)2024年8月25日结束的三个月和九个月的重组费用，与Project Fuel相关，主要包括离职补偿和其他离职福利费用。
(2)截至2024年8月25日的三个和九个月，商誉和其他无形资产减值费用包括$36.3百万美元相关于Beyond Yoga报告单位的商誉，$66.0百万美元的减值损失，与Beyond Yoga的客户关系无形资产有关，该金额包括在公司财务报表中的“商誉和其他无形资产减值费用”中。有关更多信息，请参阅附注2。® 商标和$9.1百万美元的减值损失，与Beyond Yoga的客户关系无形资产有关，该金额包括在公司财务报表中的“商誉和其他无形资产减值费用”中。有关更多信息，请参阅附注2。® 客户关系无形资产。此外，截至2024年8月25日的九个月包括$5.5与鞋类业务相关的1000万美元商誉减值损失。
截至2023年8月27日的三个和九个月结束时，商誉和其他无形资产减值损失包括了 $75.4与Beyond Yoga报告单位商誉相关的金额为 $14.8百万美元的减值损失，与Beyond Yoga的客户关系无形资产有关，该金额包括在公司财务报表中的“商誉和其他无形资产减值费用”中。有关更多信息，请参阅附注2。®商标。
(3)2024年8月25日结束的三个月和九个月的其他费用净额包括保险赔偿$2.7百万美元和政府补贴收益$1.42023年8月27日结束的三个月和九个月的其他费用净额主要包括非现金养老金解决费用。

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李维斯特劳斯及其子公司
子公司财务报表附注 — (续)
截至2024年8月25日季度结束
注意 16： 后续事件
公司宣布已启动对Dockers进行战略选择的正式审查，该审查是在2024年第三季度结束后进行的。® 品牌，其中可能包括潜在的出售或其他战略交易。公司委托美国银行作为其财务顾问。公司尚未确定战略选择审查过程的完成期限或明确的时间表，不能保证该过程会导致任何交易或特定结果。

27
一氧化碳表ntents
项目2。
管理层对财务状况的讨论和分析以及 经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
您应当阅读关于我们的财务状况和经营业绩的以下讨论和分析，结合本季度报告第一部分第1项中包含的我们的未经审计的合并财务报表及相关附注，以及我们提交给证券交易委员会的2024年1月25日提交的年度报告中的经过审计的财务报表及相关附注。本季度报告中包含的讨论和分析中的一些信息，包括与我们的业务计划和策略相关的信息，是涉及风险和不确定性的前瞻性声明。请参阅“关于前瞻性声明的特别声明”和“风险因素”以讨论前瞻性声明和可能导致实际结果与前瞻性声明所描述或暗示结果有重大差异的重要因素。我们采用52或53周的财政年度制度，每个财政年度均以该年最接近11月30日的星期日结束。本节下面关于2023年和2024年的引用是指我们的财政年度截至2023年11月和2024年12月结束，参见“财务信息呈现”。
这份关于我们财务状况和经营成果的管理层讨论与分析，旨在从我们管理层的角度为读者提供关于我们财务状况、经营成果、流动性和可能影响我们未来成果的特定因素的叙述。
为了补充我们根据美国通用会计准则（“GAAP”）编制和呈现的合并基本报表，在本季度报告中，我们使用特定的非GAAP财务指标，如下所述，以向投资者提供有关我们财务业绩的额外有用信息，以增强对我们过去表现和未来前景的整体理解，以便更透明地展示管理层用于财务和运营决策的重要指标。我们呈现这些非GAAP财务指标是为了帮助投资者从管理层的角度看到我们的财务表现，并因为我们相信它们为投资者提供了一个额外的工具，可用于比较我们核心财务表现与同行业其他公司的多个时期。
然而，非GAAP财务指标在向投资者提供信息方面存在局限性，因为它们没有受到GAAP规定的标准化含义，并且未按照任何全面的会计准则或原则编制。此外，非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，因此可能无法直接进行比较。因此，非GAAP财务指标应被视为补充而非代替我们根据GAAP编制和呈报的合并财务报表。有关我们计算非GAAP指标的更多信息以及将这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标进行调节的详细信息，请参阅“非GAAP财务指标”。
概述
我们是一家标志性的美国公司，拥有悠久的盈利增长历史、优质产品、创新和企业公民意识。我们的故事始于1853年的加利福尼亚旧金山，当时我们是一家批发干货业务公司。20年后，我们创造了第一条铆钉牛仔裤。如今，我们在全球为男性、女性和儿童设计、销售包括牛仔裤、休闲和正装裤、运动服、上衣、短裤、裙子、连衣裙、外套、鞋履和相关配饰在内的产品，品牌名称为Levi’s。®，Dockers®，Levi Strauss Signature™，Denizen® 和Beyond Yoga®我们通过全球的制造行业为消费者提供服务，围绕世界开发、采购和营销我们的产品。
我们认定从我们的产品销售中的批发收入，来自第三方零售商，例如百货商店、专业零售商、第三方电子商务网站和致力于我们品牌的特许经营地点。我们还直接向消费者（“直销”或“DTC”）销售我们的产品，通过各种格式，包括我们自己运营的专营店和折扣店，我们自己运营的电子商务网站以及我们在百货商店和其他第三方零售地点内经营的精选店。截至2024年8月25日，我们的产品在逾110个国家的45,000多个零售地点销售，包括约3,400家品牌专营店和精选店铺。截至2024年8月25日，我们在39个国家设有1,243家公司运营的实体店以及约600家公司运营的精选店。其余的品牌专营店和精选店由特许经营者和其他合作伙伴运营。

28
一氧化碳表ntents
在我们所有品牌中，裤子（包括牛仔裤、休闲裤、西裤、短裤、裙子和运动服）分别在2024年前九个月和2023年前九个月的总销量中占66%和67%。上衣（包括衬衫、毛衣、外套、连衣裙和连体裤）分别在2024年前九个月和2023年前九个月的总销量中占28%和27%。我们其余的产品是鞋类和配饰。男士产品在2024年前九个月和2023年前九个月的净收入中分别占62%和64%。女士产品在2024年前九个月和2023年前九个月的净收入中分别占36%和35%。我们其余的产品是非性别特定产品。除了牛仔裤底部之外的其他产品（包括上衣、非牛仔裤裤子、配饰和鞋类）分别在2024年前九个月和2023年前九个月的净收入中占41%和40%。
我们的欧洲和亚洲业务合计在2024年和2023年的前九个月中贡献了我们净收入的44%。来自我们国际业务的净收入，其中包括我们的欧洲和亚洲业务，以及来自美洲板块的加拿大和拉丁美洲，分别在2024年和2023年的前九个月中占比58%。Levi’s®品牌产品的销售分别在2024年和2023年的前九个月中占我们总净销售额的89%和87%。
我们的批发渠道在2024年和2023年的前九个月分别产生了54%和57%的净收入。作为我们批发渠道组成部分的特许合作伙伴销售在2024年和2023年的前九个月分别占我们净收入的6%。我们的直销渠道在2024年和2023年的前九个月分别产生了净收入的46%和43%，通过我们公司运营的电子商务网站销售分别占直销渠道净收入的21%和20%，在2024年和2023年的前九个月分别占总净收入的10%和8%。
供应链
红海及周边水域集装箱航运受阻，影响了从亚洲制造到欧洲（以及较小程度的美洲）的货物的运输时间和费用。我们已采取措施转移货物流向，并正在与船运公司就成本影响进行谈判，以最小化对业务的影响。美国东海岸和墨西哥湾沿岸的主要港口罢工可能会严重干扰我们的供应链，影响我们满足客户需求的能力。
此外，供应链中通胀压力、资源竞争以及价格波动仍然存在。这些趋势导致了以往时期产品成本的提高，可能会在未来再次提高，增加了降低成本和提高产品价格的压力，这可能会对需求产生负面影响。我们将继续追求缓解策略，并在我们的全球供应链中创造新的效率。
通货膨胀的影响
通胀压力对我们在截至2024年8月25日和2023年8月27日的三个月和九个月期间的营业收入、营运利润和净利润产生了负面影响，不利地影响了消费者需求并增加了劳动力和产品成本。
项目燃料
2024年第一季度，我们的董事会（“董事会”）批准了一项为期多年的全球生产力倡议，“燃料项目”，旨在加速执行我们的品牌主导和直接到客户（DTC First）战略，并推动长期盈利增长。这将是一个从2024年开始的为期两年的倡议，重点是优化我们的经营模式和结构，重新设计业务流程，识别减少成本和简化流程的机会。
全球生产力倡议的第一阶段主要在2024年上半年完成，导致公司在截至2024年8月25日的九个月期间承认17470万美元的重组费用，主要是由于离职和其他福利，记录在附属的综合损益表中的“重组费用，净额”内。公司正将其分销策略从自有和经营模式转变为自有和第三方经营的分销中心混合模式，这将导致公司目前自有和经营的某些分销中心的销售、租赁或转让给第三方物流提供商。在截至2024年8月25日的九个月期间，我们还承认了3430万美元的与重组相关的费用，主要包括咨询费用和1110万美元的资本化内部使用软件减值损失，因决定停止与Project Fuel有关的某些技术项目而记录在公司综合损益表的销售、一般和管理费用（SG&A）内，以及550万美元的商誉减值损失，与决定停止该类别有关的鞋类业务有关，记录在公司综合损益表的商誉及其他无形减值损失内。随着我们推进全球生产力倡议，我们可能会承担额外的重大重组费用，这可能对未来一个财季或年度产生重大影响。

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一氧化碳表ntents
公司宣布已启动对Dockers进行战略选择的正式审查，该审查是在2024年第三季度结束后进行的。® 品牌，其中可能包括潜在的出售或其他战略交易。公司委托美国银行作为其财务顾问。公司尚未确定战略选择审查过程的完成期限或明确的时间表，不能保证该过程会导致任何交易或特定结果。
其他影响我们业务的因素
我们相信影响我们业务的其他关键业务和市场因素包括以下内容：
•美国和全球经济中的通货膨胀及其他宏观经济压力，如不断上升的利率期货、能源价格和衰退担忧，为我们和我们的顾客创造了一个复杂且具有挑战性的零售环境，因为消费者减少了自由支出。消费者支出下降已经并可能继续对我们的营业收入、营运利润和净利润产生不利影响。过去和可能在未来，消费需求预测的挑战会导致我们和顾客的库存水平升高，从而导致较少的全价销售和更多的促销环境。这些趋势历史上已经影响过，也可能影响我们未来的财务业绩，影响库存、营业收入、营运利润和净利润。
•消费者期望和相关的竞争压力增加，并预计将在我们的电子商务业务的各个方面持续增加，包括产品交付速度、运费、退货特权和其他不断发展的期望。我们继续投资于我们的在线平台、信息系统、数字化、数据和人工智能能力，以及支持创建完全一体化全渠道购物体验的人员。不能保证我们能够成功满足这些期望，这可能影响我们的财务业绩。
•我们业务模式在地理、渠道、品牌和类别上的多样化影响了我们的毛利率。例如，如果我们在毛利率较高的地理区域、渠道、品牌和类别的销售增长速度快于毛利率较低的地理区域、渠道、品牌和类别的销售，我们预计总体毛利率会受到积极影响。我们欧洲业务板块的毛利率通常高于美洲和亚洲业务板块。侧重于注重价值的消费者的价值品牌通常产生较低的毛利率。直接消费模式销售的毛利率通常高于通过第三方销售，尽管直接消费模式销售通常也会有较高的销售费用，可能会降低盈利能力。随着我们继续执行以直接消费模式为首要的战略框架，我们预计将在毛利率上看到更大的影响。对现有产品提升或扩展到新品牌和产品类别，也可能会影响我们未来的毛利率。
•外币继续波动。美元对各种外币（包括欧元和墨西哥比索）的显著波动可能会对我们的财务业绩、营业收入、营运利润和净利润产生负面影响。
•当前国内和国际政治环境，包括动荡的贸易关系、俄乌战争、以色列哈马斯战争，以及相关造成航运线路中断和世界某些地区发生的民族动乱，都导致全球经济未来状态存在不确定性。在贸易法规、制裁和出口管制可能发生变化的情况下，不确定性更大，也增加全球经济的波动性。这种环境已经影响并可能继续影响生产和分销的所需时间，增加我们的成本，可能影响我们满足客户需求的能力。如果这些干扰持续存在，可能需要我们修改当前的采购做法，这可能会影响我们的产品成本，如果不能得到缓解，可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
•经济合作与发展组织达成一项协议，各国同意在某些跨国企业实施最低15%的税率，通常称为支柱二。许多国家继续根据支柱二提案宣布其税法和法规的变化。随着新指导出台，我们正在继续评估这些提议和已颁布的法律变化的影响。其中一些法律变化可能对我们的有效税率、税务负担和现金税产生不利影响。鉴于众多提议的税法变化以及对此类提议立法变化的不确定性，此时无法确定支柱二的影响。
•随着气候变化的发展，我们预计季节性和严重天气事件的频率和严重程度将增加，这可能会影响我们的消费者流量和需求，以及我们的供应商、制造商和客户的活动。天气事件，如干旱、热浪、洪水、野火和冬季风暴可能会影响店铺流量和转化率，因为季节产品的时机可能是不可预测的。此外，天气事件可能会影响我们产品所需的原材料的成本或可用性，比如棉花。

30
一氧化碳表ntents
•我们的利益相关者，包括消费者、员工、投资者和监管机构，对企业的环保、社会和治理（"ESG"）实践有了更多关注，包括企业与气候变化相关的实践和影响的原因，以及企业的声明、实践或产品与各种社会问题相关。我们预计利益相关者对环保、社会事务和治理实践以及社会问题和监管要求的期望和行动将继续迅速发展，这可能会对我们的财务结果造成负面影响，并可能需要额外的资源来监测、报告和调整我们的运营。
•批发商/零售商之间的动态和批发渠道受到电子商务购物、在线技术的普及以及垂直一体化专卖店的竞争增加而前景複雜。零售商，包括我们的重要客户，过去可能并且未来可能会决定整合、进行重组或调整他们的店铺，这可能导致销售我们产品的商店数量减少。
这些因素导致全球市场环境竞争激烈，产品不断创新，成本持续压力，并与持续的全球经济状况相结合，创造了一个具有挑战性的商业和经济环境。我们在制定和执行策略时评估这些因素。
有关这些风险的其他信息，请参阅我们在截至2023年11月26日的年度10-k表格中讨论的第I部分第1A条的风险因素“风险因素”。
销售的季节性
通常我们在第四季度实现最大的季度收入。在2023财年，我们的净收入分别为本年度总净收入的27%、22%、24%和27%。
我们2024年第三季度的业绩
•净营业收入。 综合净营业收入按报告基础增长0.4％，按恒定货币基础比2023年第三季度增长2.0％。我们直接销售业务的营业收入增长在很大程度上被我们的批发业务的收入下降所抵消。李维斯® 品牌净营业收入按报告基础增长3.1％，按恒定货币基础增长4.9％。
•营业利润我们确认2023年第三季度的综合营业收入为3030万美元，与3480万美元相比下降主要是由于Beyond Yoga商品的净利润率较高® 商誉和无形资产减值损失较高以及项目Fuel导致企业费用增加，部分抵消了由于毛利率增加而带来的毛利润增加。由于较高的减值损失和企业费用，营业利润率从2023年第三季度的2.3%下降至2.0%，部分抵消了毛利率提高的影响。
•净利润。 我们确认2023年第三季度合并净利润为2070万美元，较去年同期的960万美元有所增加。这主要是由于去年同期的养老金安置损失，抵消了营业收入轻微下降的影响。
•已调整EBIt。 与2023年第三季度相比，已调整EBIt从13780万美元增长了27.3%，至17540万美元。这一增长是由上述更高的毛利润部分抵消，当前年度更高的调整SG&A费用。因此，根据报告基础，调整EBIt边际为11.6%，比2023年第三季度高出250个基点，在恒定货币基础上高出260个基点。
•调整后的净利润。 与2023年第三季度相比，调整后的净利润从11200万美元增至13190万美元。这一增长是由上述的调整后EBIt更高所致。
•每股摊薄收益。 我们确认2023年第三季度摊薄每股收益为0.05美元，而去年同期为0.02美元。货币转换对摊薄每股收益没有产生显著影响。
•调整后的摊薄每股收益。 与2023年第三季度相比，调整后的摊薄每股收益从0.28美元增加至0.33美元，主要是由于上述调整后的净利润增加。货币翻译对调整后的摊薄每股收益影响不大。

31
一氧化碳表ntents
我们的2024年至今业绩
•净收入。 按报告基础，综合净收入下降了0.5％，按固定货币基础增长了0.4％，与2023年前九个月相比。净收入基本持平，全球DTC业务增长被批发业务下降所抵消。
•营业利润与2023年前九个月相比，由于本年度确认了1.747亿元的重组费用以及较高的销售及管理费用，经营利润下降了74.4%，从2.021亿元降至0.518亿元，部分抵消了毛利率的提高带来的毛利润增加。因此，营业利润率为1.1%，比2023年前九个月低了340个基点。
•净利润。 与2023年前九个月相比，综合净利润从1.227亿美元下降至2800万美元，主要是由上述减少的营业利润驱动，部分抵消了前一年的养老金解决损失，以及本年度较低的所得税。
•调整后的EBIt。 与2023年前九个月相比，调整后的EBIt从35460万美元增加了13.7%，至40310万美元，主要是由于当年较高的毛利部分抵消了较高的调整后的销售和管理费用。调整后的EBIt利润率为8.9%，按报告基础计算比2023年前九个月高出110个基点，按恒定货币基础计算则高出120个基点。
•调整后的净利润。 与2023年前九个月相比，经调整的净利润从2.62亿美元增长了14.7%至3.00亿美元，主要是由于上述调整后的EBIt增加，以及较低的所得税和利息支出。
•每股摊薄收益。 与2023年前九个月相比，稀释每股收益从0.31美元下降至0.07美元，主要是由于上述净利润较低。
•调整后的摊薄每股收益。 与2023年前9个月相比，调整后的每股稀释收益从0.65美元增加至0.75美元，这是由于上述较高的调整后净利润。货币翻译对调整后的每股稀释收益造成了0.01美元的不利影响。
有关非GAAP财务指标的更多信息，请参考我们计算的调整EBIT、调整净利润和调整每股摊薄收益，并将这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标进行调和的信息，请参阅“非GAAP财务指标”部分。
财务信息介绍
财政年度.    我们采用52或53周的财政年度，每个财政年度结束日期为距离当年11月30日最近的星期日。我们的某些外国子公司的财政年度结束日期为11月30日。普遍每个财政年度包括四个13周的季度，每个季度的结束日期为该季度最后一个月的最后一天最近的星期日。 2024年和2023年的每个季度包括13周，除了2024年的第四季度，该季度将包括14周，并于2024年12月1日结束。
板块.    我们的Levi’s品牌业务，包括Levi’s业务®，Levi Strauss Signature™和Denizen® 品牌，根据地理区域划分为三个部分：美洲、欧洲和亚洲。我们的Dockers® 和Beyond Yoga® 业务分开管理，各自未达到报告细分的定量门槛，在我们的基本报表中以“其他品牌”为标题报告。自2024年第二季度起，Dockers® 和Beyond Yoga® 业务被披露为单独行，以“其他品牌”为标题，以增加业绩透明度。
分类.    我们对某些重要收入和支出的分类如下:
 
•净收入包括净销售额和许可收入。净销售额包括向批发客户销售产品，包括特许店，以及在我们公司经营的店铺和百货商店内以及其他第三方地点直接销售给消费者的产品，以及公司经营的电子商务网站。净收入是扣除折扣、估计退货和零售商促销以及其他激励措施后记录的。许可收入包括使用我们商标与第三方许可方制造、广告和分销商标产品相关的收入，在第三方许可方根据适用许可协议中规定的版税率销售产品时已经赚取和认可。
•营业成本主要包括产品成本、劳动力及相关间接费用、采购成本、进口运费、内部转让以及我们其余制造业-半导体设施的运营成本，包括相关折旧费用。在报告和恒定货币基础上，营业成本反映了因在功能货币以外的货币购买产品而产生的交易货币影响。

32
一氧化碳表ntents
•销售费用包括，其中包括所有与我们公司经营的门店相关的租金和折旧费用，以及与我们公司经营的专柜店相关的佣金，以及与我们的电子商务运营相关的成本。
•我们将几乎所有的分销成本都计入销售和管理开支中，包括我们的直销和批发渠道，其中包括仓储、运输到客户、处理和与我们的分销网络相关的某些其他活动。

33
Co的表格笔nts
经营结果
下表列出了指定时期的公司利润综合表，各时期项目的变动情况，以及这些项目占净收入的百分比：
 
 三个月之内结束九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)
8月25日，
2024
% of Net
收入
August 27,
2023
% of Net
收入
8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)
8月25日，
2024
%净利润
收入
August 27,
2023
%净利润
收入
 （以百万美元和股数为单位，除每股金额外）
净收入$1,516.8 $1,511.0 0.4 %100.0 %100.0 %$4,515.6 $4,536.7 (0.5)%100.0 %100.0 %
营业成本606.1 671.5 (9.7)%40.0 %44.4 %1,826.7 1,970.7 (7.3)%40.5 %43.4 %
毛利润910.7 839.5 8.5 %60.0 %55.6 %2,688.9 2,566.0 4.8 %59.5 %56.6 %
销售，总务及管理费用765.6 713.0 7.4 %50.5 %47.2 %2,345.5 2,254.4 4.0 %51.9 %49.7 %
重组费用，净额3.4 1.5 126.7 %0.2 %0.1 %174.7 19.3 *3.9 %0.4 %
商誉和其他无形资产减值损失111.4 90.2 23.5 %7.3 %6.0 %116.9 90.2 29.6 %2.6 %2.0 %
营业利润
30.3 34.8 (12.9)%2.0 %2.3 %51.8 202.1 (74.4)%1.1 %4.5 %
利息费用(10.1)(11.5)12.2 %(0.7)%(0.8)%(30.4)(35.4)14.1 %(0.7)%(0.8)%
其他费用，净额
(0.4)(26.7)98.5 %— %(1.8)%(2.3)(38.1)94.0 %(0.1)%(0.8)%
税前收益（亏损）
19.8 (3.4)*1.3 %(0.2)%19.1 128.6 (85.1)%0.4 %2.8 %
所得税（收益）费用
(0.9)(13.0)93.1 %(0.1)%(0.9)%(8.9)5.9 *(0.2)%0.1 %
净收入
$20.7 $9.6 115.6 %1.4 %0.6 %$28.0 $122.7 (77.2)%0.6 %2.7 %
每股收益:
基本$0.05 $0.02 150.0 %**$0.07 $0.31 (77.4)%**
稀释的$0.05 $0.02 150.0 %**$0.07 $0.31 (77.4)%**
加权平均普通股股数
截至5月31日的六个月
基本398.2 397.8 0.1 %**398.6 397.0 0.4 %**
稀释的402.4 401.0 0.3 %**402.8 401.5 0.3 %**
_____________
* 无意义


34
一氧化碳表ntents
净收入
以下表格显示了所示期间的净收入，以及净收入在报告和恒定货币基础上期间内的变化。
 
 三个月之内结束九个月结束
   ％ 增加（减少）％ 增加（减少）
 8月25日，
2024		August 27,
2023		依照
报告		实际汇率
货币		8月25日，
2024		August 27,
2023		依照
报告		实际汇率
货币
 (金额单位：百万美元)
净收入：
Levi's品牌：
美洲$757.2 $766.7 (1.2)%0.2 %$2,205.2 $2,198.6 0.3 %0.3 %
欧洲406.6 384.1 5.9 %6.6 %1,183.8 1,200.5 (1.4)%(1.5)%
亚洲247.1 246.5 0.3 %3.7 %795.9 797.7 (0.2)%4.8 %
Levi's品牌净收入总计1,410.9 1,397.3 1.0 %2.6 %4,184.9 4,196.8 (0.3)%0.6 %
其他品牌：
Dockers
73.7 86.7 (15.1)%(12.7)%233.5 254.8 (8.4)%(7.6)%
Beyond Yoga®
32.2 27.0 19.3 %19.3 %97.2 85.1 14.1 %14.1 %
总共其他品牌
105.9 113.7 (6.9)%(5.0)%330.7 339.9 (2.7)%(2.1)%
总净收入$1,516.8 $1,511.0 0.4 %2.0 %$4,515.6 $4,536.7 (0.5)%0.4 %
各渠道净收入:
批发$847.7 $902.1 (6.0)%(4.7)%$2,419.9 $2,602.3 (7.0)%(6.6)%
DTC669.1 608.9 9.9 %12.0 %2,095.7 1,934.4 8.3 %10.0 %
总净收入$1,516.8 $1,511.0 0.4 %2.0 %$4,515.6 $4,536.7 (0.5)%0.4 %

按报告基础，截至2024年8月25日的三个月的总净收入增加，截至2024年8月25日的九个月的总净收入下降，与2023年同期相比。按不变货币计算，截至2024年8月25日的三个月和九个月的总净收入均增加，与2023年同期相比。
美洲.根据报告，截至2024年8月25日的三个月期间，净收入下降，而截至2024年8月25日的九个月期间增加。根据不变货币，截至2024年8月25日的三个月和九个月期间净收入均增加。货币转换导致2024年8月25日三个月期间的净收入下降约1100万美元，而对截至2024年8月25日的九个月期间没有显著影响。
在货币影响下排除的情况下，2024年8月25日结束的三个月期间，由于我们DTC渠道的增长，净营业收入增加，主要的批发渠道减少主要是由于我们Signature品牌的成交量下降所致。此外，Denizen业务的退出导致减少了1500万美元。
直销渠道营业收入的增长归因于截至2024年8月25日的三个月期间所有市场的增长，其中美国市场增长领先。营业收入增长主要受到实体店营业绩和实体店扩张的推动，截至2024年8月25日，我们在美洲的公司经营店铺比2023年8月27日增加了49家。电子商务净收入主要由于在线流量和转化率的提高而增加。
截至2024年8月25日的九个月期间，净营收增加，因为我们的DTC渠道增长在很大程度上被批发渠道营收下降所抵消。DTC营收增长是由于公司经营店铺表现强劲，流量增加以及店铺扩张。电子商务营收增加是由于线上流量和转化率提高。批发渠道营收的下降受到我们Denizen业务退出的影响，金额为4100万美元。
欧洲欧洲地区的净营收在截至2024年8月25日的三个月期间增加，截至2024年8月25日的九个月期间则按照报告和恒定货币基础减少。货币翻译在截至2024年8月25日的三个月期间对净营收产生了约300万美元的不利影响，并且在截至2024年8月25日的九个月期间并没有显著影响。

35
一氧化碳表ntents
常态下，由于直接到客户销售渠道和批发渠道的营业收入增长，三个月的净营业收入增加，截至2024年8月25日的九个月净营业收入减少，因为直接到客户销售渠道的增长超过了批发渠道营业收入的减少。
在不考虑货币影响的情况下，截至2024年8月25日的三个月期间，与去年同期相比，营业收入增长的推动因素主要来自我们的DTC渠道和批发渠道成交量的增加，主要是由于扩张。截至2024年8月25日，与2023年8月27日相比，欧洲公司运营的门店数量增加了10家。
截至2024年8月25日的九个月期间，批发渠道营业收入的下降主要是由于销售量减少以及撤出俄罗斯市场导致的，去年批发渠道营业收入约为800万美元。直销渠道营业收入的增长主要受到扩张的推动，部分抵消了退出俄罗斯市场导致的负面影响，去年直销渠道营业收入约为500万美元。
亚洲.    根据报告，截至2024年8月25日的三个月期间，亚洲地区的净营收增长，而截至2024年8月25日的九个月期间减少。按不变汇率计算，截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，净营收均增加，货币不利地影响净营收分别约800万美元和3800万美元。
除去货币影响外，截至2024年8月25日的三个月和九个月净收入增加，主要由我方在包括土耳其和日本在内的大多数市场的DTC和批发渠道增长所推动，抵消了中国和中东市场的表现。
直接消费者营业收入的增长，主要是由于我们公司经营的门店和电子商务业绩强劲，这是由门店扩张和公司经营门店和电子商务的平均售价提高所带来的成交量增加以及电子商务流量增加所致。此外，与2023年8月27日相比，截至2024年8月25日，我们在亚洲运营的公司经营门店增加了22家。批发收入的增长主要是由于特许经营渠道中销售单位的增加。
其他品牌。
•Dockers.    Dockers品牌的净收入在截至2024年8月25日的三个月和九个月内，按照报告和恒定货币基础下均有所下降，货币影响导致截至2024年8月25日的三个月和九个月内净收入分别减少约200万美元。在排除货币影响的情况下，净收入主要因美国批发渠道的成交量下降而导致截至2024年8月25日的三个月和九个月内净收入下降，部分抵消的是我们在九个月期间的DTC渠道扩张。
•Beyond Yoga®.    Beyond Yoga的净收入® 2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，按照报告和恒定货币基础计算，净营收增长。货币翻译对净营收没有影响。我们的直销渠道和批发渠道的净营收均有增长。直销渠道的增长主要是由于电子商务的增长以及门店扩张。批发渠道的增长主要是由于成交量增加。
各渠道的净收入
批发.    按照报告和恒定货币基础，截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，我们批发渠道的净收入均出现下降，货币转换对净收入影响不利，分别约为1300万美元和1100万美元。两个期间的减少主要受美国销售量的下降影响。Denizen品牌退出对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间批发净收入下降分别贡献了约1500万美元和4100万美元。此外，俄罗斯业务退出对截至2024年8月25日的九个月期间下降贡献了800万美元。
直接面向消费者的DTC（直销）.    到2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，我们的DTC渠道净收入按照报告和恒定货币基础均有增长，货币翻译分别对净收入产生了约1200万美元和2900万美元的不利影响。增长的驱动因素包括实体店主力店和折扣店的表现，以及电子商务。我们在美国的DTC业务在为期三个月和九个月的期间分别增长了12%和11%。到2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，电子商务的净收入增长了16%，由Levi's和Beyond Yoga品牌的增长推动。作为2024年8月25日结束的三个月和九个月期间净收入的百分比，DTC分别占总净收入的44%和46%。® 品牌。截至2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，DTC占总净收入的比例分别为44%和46%。

36
Co的表格笔nts
毛利润
以下表格显示了合并毛利润和毛利率，以及所示时期的这些项目的变化情况： 
 三个月已结束九个月已结束
 8月25日
2024		八月 27,
2023		%
增加
（减少）		8月25日
2024		八月 27,
2023		%
增加
（减少）
 （百万美元）
净收入$1,516.8 $1,511.0 0.4 %$4,515.6 $4,536.7 (0.5)%
售出商品的成本606.1 671.5 (9.7)%1,826.7 1,970.7 (7.3)%
毛利润$910.7 $839.5 8.5 %$2,688.9 $2,566.0 4.8 %
毛利率60.0 %55.6 %59.5 %56.6 %

货币翻译分别对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的毛利润产生了约1300万美元和2500万美元不利影响。
截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，毛利率的增长主要受低产品成本和有利渠道以及品牌组合的推动。毛利率因截至2024年8月25日的三个月期间降低折价销售而提高了50个基点。货币兑换，包括交易影响，对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的毛利率分别造成约30个基点和80个基点的不利影响。
销售，总务及管理费用
以下表格显示了各期SG&A，这些项目在不同期间的变化以及这些项目占净收入的比例：
 
 三个月已结束九个月已结束
 8月25日
2024		八月 27,
2023		%
增加
（减少）		8月25日
2024		八月 27,
2023		8月25日
2024		八月 27,
2023		%
增加
（减少）		8月25日
2024		八月 27,
2023
占净额的百分比
收入		占净额的百分比
收入		占净额的百分比
收入		占净额的百分比
收入
 （百万美元）
卖出$341.1 $334.6 1.9 %22.5 %22.1 %$1,029.0 $1,009.2 2.0 %22.8 %22.2 %
广告和促销95.0 87.8 8.1 %6.3 %5.8 %313.7 324.5 (3.3)%6.9 %7.2 %
行政130.6 106.8 22.2 %8.6 %7.1 %402.0 354.1 13.5 %8.9 %7.8 %
其他198.9 183.8 8.2 %13.1 %12.2 %600.8 566.6 6.0 %13.3 %12.5 %
销售和收购总额$765.6 $713.0 7.4 %50.5 %47.2 %$2,345.5 $2,254.4 4.0 %51.9 %49.7 %
______________
* 无意义
货币转化在截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，对SG&A产生了约800万美元和1600万美元的积极影响。
销售.货币翻译对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的销售费用产生了积极影响，分别约为600万美元和1100万美元。与去年相比，2024年8月25日结束的三个月和九个月期间的销售费用增加主要是由于当前年度DTC业务扩张。
广告和促销. 货币翻译对2024年8月25日结束的三个月期间的广告和促销费用没有产生显著影响，并对截止于2024年8月25日的九个月期间产生了约200万美元的有利影响。2024年8月25日结束的三个月期间广告和促销费用的增加主要是由于媒体支出的增加。2024年8月25日结束的九个月期间的广告和促销费用的减少主要是由于相对于前一年，其中包括与501®牛仔裤广告活动150周年相关的费用，减少的媒体支出所致。与今年启动的Live in Levi’s广告活动相关的费用部分抵消了这一减少。th 501®牛仔裤广告活动150周年纪念日所涉及的费用部分抵消了减少的媒体支出，与今年启动的Live in Levi’s广告活动相关的费用。

37
Co的表格笔nts
管理.行政费用包括功能性行政和组织成本。货币翻译对三个月的行政支出没有产生重大影响，但对截至2024年8月25日的九个月期间的行政支出产生了约200万美元的有利影响。截至2024年8月25日为止的三个月内行政成本的增加主要是由于重组相关费用，总计1900万美元，其中大部分是由于与“项目燃料”相关的咨询费用，以及与已停止的科技项目有关的1110万美元的减值，部分抵消了较低的员工奖励补偿。
2024年8月25日结束的九个月中，行政成本增加主要是由于与去年同期相比的重新结构相关费用、主要是咨询费用、员工激励补偿额外资金的增加，以及与中止的科技项目相关的1.11亿美元的减值损失。公司在与项目燃料有关的2024年8月25日结束的九个月中认定重新结构相关费用为3.43亿美元。截至2023年8月27日的九个月中，包括2.49亿美元的与资本化内部使用软件减值相关的费用，这是因为决定中止某些科技项目，减去与俄乌战争相关的某些商店租约提前终止所产生的390万美元的收益。
其他.其他成本包括分销、信息资源和营销组织成本。货币翻译对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的其他成本没有产生重大影响。截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，其他成本的增加主要是由于在支持我们的DTC和批发业务上花费更多用于分销费用，包括用于完成和过渡德国多斯滕分销中心的成本。
重组费用，净额
2024年8月25日结束的三个和九个月期间，我们确认了一项重组费用为$3.41百万美元和174.7百万，主要与Fuel项目相关，主要包括离职和发帖后福利费用。在2023年8月27日结束的三个和九个月期间，重组费用净额为$1.51百万美元和19.3百万，主要包括开始于2022年的重组计划相关的离职和其他离职福利的确认。
商誉和其他无形资产减值损失
截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，我们认定与Beyond Yoga相关的1.114亿美元的减值损失。® 收购。减值损失包括3.63亿美元的商誉减值、6.60亿美元的商标无形资产减值和910万美元的客户关系无形资产减值。2024年，公司任命了新的Beyond Yoga高管管理团队，并实施了增长和扩张的新战略计划。此外，在2024年第一季度，由于决定停止该类别，我们认定了550万美元与我们的鞋类业务相关的商誉减值费用。® 在2024年期间，公司任命了新的Beyond Yoga高管管理团队，并实施了一项新的增长和扩张战略计划。此外，在2024年第一季度，由于决定终止该类别，我们认定了与我们的鞋类业务相关的550万美元的商誉减值费用。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，我们确认了涉及Beyond瑜伽的9020万美元的减值损失。® 收购。减值损失由7,540万美元的商誉减值和1,480万美元的商标无形资产减值组成。减值损失是由于对品牌和团队的增量投资，以及对当前宏观经济条件的谨慎扩张，以及贴现率的增加。

38
Co的表格笔nts
营业利润
以下表格显示了期间营业收入、重组费用和企业费用，以及这些项目各期变化情况，以及这些项目占净收入的百分比：
 
 三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)		8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)		8月25日，
2024		August 27,
2023
 %净利润
收入		%净利润
收入		%净利润
收入		%净利润
收入
 (金额单位：百万美元)
营业利润：
Levi's品牌：
美洲$173.9 $135.6 28.2 %23.0 %17.7 %$432.8 $323.4 33.8 %19.6 %14.7 %
欧洲83.2 68.1 22.1 %20.5 %17.7 %239.9 240.4 (0.2)%20.3 %20.0 %
亚洲28.5 30.2 (5.6)%11.5 %12.3 %111.0 116.0 (4.3)%13.9 %14.5 %
Levi’s品牌的总营运收入285.6 233.9 22.1 %20.2 %16.7 %783.7 679.8 15.3 %18.7 %16.2 %
其他品牌
Dockers 营运亏损
(2.4)(2.3)(4.5)%(3.3)%(2.7)%(2.4)(2.9)17.2 %(1.0)%(1.1)%
Beyond Yoga® 营业（亏损）收入
(5.8)0.5 *(17.9)%1.8 %(9.6)2.5 *(9.9)%2.9 %
其他品牌总体营业亏损
(8.2)(1.8)*(7.7)%(1.6)%(12.0)(0.4)*(3.6)%(0.1)%
重组费用，净额(3.4)(1.5)(130.0)%(0.2)%v
(0.1)%v
(174.7)(19.3)*(3.9)%v
(0.4)%v
商誉和其他无形资产减值损失(111.4)(90.2)(23.5)%(7.3)%v(6.0)%v(116.9)(90.2)(29.6)%(2.6)%v(2.0)%v
企业费用(132.3)(105.6)(25.3)%(8.7)%v
(7.0)%v
(428.3)(367.8)(16.4)%(9.5)%v
(8.1)%v
总收入
$30.3 $34.8 (12.9)%2.0 %v
2.3 %v
$51.8 $202.1 (74.4)%1.1 %v
4.5 %v
营业利润率2.0 %2.3 %1.1 %4.5 %
______________
 v 合并净收入百分比
* 无意义
货币翻译对截至2024年8月25日三个月和九个月期间的总营业收入造成了不利影响，分别约为400万美元和900万美元。

39
Co的表格笔nts
Levi's品牌的营业收入.
•美洲货币翻译在截至2024年8月25日的三个月期间对营业收入产生了约200万美元的不利影响，并在截至2024年8月25日的九个月期间没有显著影响。与去年同期相比，2024年8月25日结束的三个月和九个月期间营业收入的增长主要是由于较高的毛利率。高于去年同期的三个月期间营业支出占营业收入的比例部分抵消了这些增长。
•欧洲货币翻译并未对截至2024年8月25日的三个月期间产生重大影响，并对截至2024年8月25日的九个月期间产生了约200万美元的不利影响。与去年同期相比，2024年8月25日结束的三个月的营业收入增长主要是由于更高的营业收入和更高的毛利率。2024年8月25日结束的九个月内，更高的毛利率被较低的营业收入和销售及管理费用占营业收入比例增加所抵消，导致营业收入与去年同期相比略有下降。
•亚洲货币翻译对截至2024年8月25日三个月和九个月的影响约为200万美元和800万美元。按恒定货币计算，2024年8月25日三个月的营业收入几乎没有变化，而截至2024年8月25日九个月的营业收入有所增加。截至2024年8月25日的三个月，净收入和毛利润上升，但销售和管理费用占营业收入比重较上年同期有所增加。净收入和毛利润的增长在截至2024年8月25日的九个月期间主要被销售和管理费用占营业收入比重较上年同期有所增加所抵消。
其他品牌。
•Dockers。 货币翻译对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间没有产生显著影响。 截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的营运亏损与去年持平，由于较低的收入被较高的毛利率抵消。
•Beyond Yoga®. 截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，货币翻译对财务业绩没有显著影响。与去年同期相比，截至2024年8月25日的三个月和九个月期间营业收入的下降主要是由于销售和行政费用占营业收入比重较高以及较低的毛利率，部分抵消了营业收入的增长。
重组费用，净额。 截至2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，我们分别确认了340万美元和1.747亿美元的重组费用，与主要由解聘和离职福利费用构成的“燃料计划”项目有关。
商誉和其他无形资产减值损失。 2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，我们确认了与Beyond Yoga相关的1.114亿美元减值损失。® 收购。减值损失包括3.63亿美元的商誉减值、6.60亿美元的商标无形资产减值和910万美元的客户关系无形资产减值。2024年，公司任命了新的Beyond Yoga高管管理团队，并实施了增长和扩张的新战略计划。此外，在2024年第一季度，由于决定停止该类别，我们认定了550万美元与我们的鞋类业务相关的商誉减值费用。® 高管团队实施了新的战略计划以促进业务增长和扩张。此外，在2024年第一季度，由于决定停止该类别，我们确认了与我们的鞋类业务相关的550万美元商誉减值损失。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，我们确认了与Beyond瑜伽相关的9020万美元减值损失。® 收购。减值损失包括7540万美元的商誉减值和1480万美元的商标无形资产减值。减值是由于品牌和团队的增量投资，以及对当前宏观经济状况的纪律性扩张，以及贴现率的增加。
公司.   企业费用代表管理层不归属于任何营运部门的成本。包括在企业费用中的其他企业员工成本以及全球采购组织的成本，这些费用被报告为综合毛利的组成部分。货币翻译对截至2024年8月25日的三个月和九个月期间没有产生重大影响。
2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，企业支出增加主要是由于与重组相关的费用，其中包括截至2024年8月25日结束的三个月和九个月的咨询费用分别为1900万美元和3430万美元。公司还承认，在2024年8月25日结束的三个月期间，与Project Fuel有关的中止技术项目造成的1110万美元减值损失。这一增加部分

40
Co的表格笔nts
抵消了先前期间计入的2490万美元与资本化内部使用软件减值有关的费用，减少了某些商店租赁提前终止获得的390万美元收益。
利息费用
利息费用分别为2024年8月25日结束的三个月和九个月期间的1001万美元和3040万美元，分别与前一年的1150万美元和3540万美元相比较。主要原因是2023年偿还的2亿美元循环信贷额度。
2024年8月25日结束的三个月和九个月期间，我们的加权平均借款利率分别为3.97%和3.98%，而在2023年同期分别为4.35%和4.24%。
其他费用，净额
截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，我们记录了其他支出分别为0.4百万美元和2.3百万美元，相比于上一年同期的26.7百万美元和38.1百万美元。2024年8月25日结束的三个月和九个月期间其他支出的减少主要是由于2023年第三季度承认的1900百万美元的养老金结算损失。此外，我们认定了930.4百万美元的汇兑亏损，相比之下去年同期是3850百万美元的亏损。在截至2024年8月25日的九个月期间，我们认定了汇率期货管理收益为170百万美元，与去年2006百万美元的收益相比。
所得税（收益）费用
2024年8月25日结束的三个月中，我们的有效所得税率为(4.1)%，而去年同期为386.6%。本季度有效税率下降主要是由于与去年同期相比，当前季度外源无形所得减除额与税前收入相比税前损失所占比例更大。
我们截至2024年8月25日的九个月期间的有效所得税率为(-46.2%)，而去年同期为4.5%。有效税率下降主要是因为一项1001万美元的税收利益，该利益与有利的州审计解决和最终确定有关。

41
Co的表格笔nts
流动性和资本资源
流动性展望
我们相信，在未来12个月和长期内，我们将有足够的流动性来经营业务并满足现金需求。长期以来，我们计划在所有四个资本分配优先事项上部署资金：（1）将3.5-4%的营业收入重新投资于资本项目，包括高增长投资机会和倡议，以有机扩大我们的业务；（2）以现金分红的形式向股东返还资本，分红比率目标为净利润的25-35%；（3）追求高投资回报的收购，无论是有机还是非有机的，以支持我们当前的战略；（4）回购股票，旨在抵消稀释或机会性回购或两者兼而有之，同时保持我们的股份有足够的公开流通量。我们的目标是将55-65%的调整后自由现金流以股息和股票回购的形式返还给股东。我们将继续集中资本投资于新店铺、分销能力和科技，加速业务的盈利增长。有关我们计算调整后自由现金流的更多信息，一项非GAAP财务指标，请参阅“非GAAP财务指标”。
关于宣布和支付分红的未来决定，若有的话，将由我们的董事会自行决定，并将取决于当时的经济状况，包括我们的经营成果、派息比率、资本需求、财务状况、前景、合同安排、我们当前和未来债务协议中存在的限制支付分红以及我们的董事会认为相关的其他因素。
现金来源
我们历史上主要依靠经营活动现金流、信贷融资、发行债券和其他形式的债务融资。我们定期探索融资和债务削减的替代方案，包括新的信贷协议、无担保和有担保票据发行、股本融资、设备和房地产融资、证券化和资产销售。
我们的信贷协议规定了一项基于资产、首位受保证的循环信贷设施（"信贷设施"），借款额度主要基于我们在美国的Levi’s®商标价值、以及美国和加拿大的应收账款和存货水平。该设施下的最大额度为10亿美元，其中9.5亿美元可供我们用于美元循环贷款，5,000万美元可供我们用于美元或加元循环贷款。
截至2024年8月25日，我们在信贷额度下没有借款。该额度下的未使用可用额度为70580万美元，我们的总可用额度为72680万美元（根据协议中规定的抵押物水平减去信贷额度下的未偿款项），从其他信用相关工具中减少了2100万美元。我们还拥有大约57710万美元的现金及现金等价物，导致我们总流动性资金（未使用可用额度和现金及现金等价物）达到约13亿美元。在57710万美元的现金及现金等价物中，大约有3.307亿美元由境外子公司持有。
现金使用
我们主要的现金需求包括营运资金、资本支出、偿还债务本息、纳税、向养老金计划缴费、支付退休后健康福利计划、偿还股票期权计划下发的股份、以及如市场状况需要，可能定期进行业务领域内的投资或收购。此外，我们定期评估支付分红或回购股份的能力，所有这些都符合我们债务协议的条款。
在截至2024年8月25日的三个和九个月内，我们分别以1780万美元和5970万美元及经纪佣金，在开放市场中回购了100万股和330万股。
2024年10月，每股0.13美元的现金股息将分配给2024年10月29日收盘时持有我们A类和B类普通股登记的股东。现金股息将于2024年11月14日支付，总季度股息约为5200万美元。

42
Co的表格笔nts
现金流量
以下表格总结了我们合并现金流量表中所选项目的区间情况。
 
 九个月结束
 8月25日，
2024		August 27,
2023
 (金额单位：百万美元)
经营活动产生的现金流量
$601.1 $176.6 
投资活动所用现金(192.2)(160.9)
筹集融资活动所用现金
(229.1)(139.1)
期末现金及现金等价物577.1 294.5 
经营活动现金流
截至2024年8月25日的九个月期间，经营活动产生的现金金额为60110万美元，而2023年同期为17660万美元。经营活动产生的现金增加主要是由于库存支出和销售及行政支出较少。此外，我们收到了7790万美元的预付款，用于将我们的配送中心转交给第三方物流提供商。有关详细信息，请参阅本季度报告中包含的未经审计的合并财务报表注释1中的“配送中心转换”。
投资活动现金流量
截至2024年8月25日的九个月期间，投资活动所用现金为1.922亿元，而2023年同期为1.609亿美元。投资活动所用现金的增加主要是由于短期投资的净收益较低，主要是来自我们以前的哥伦比亚分销商Expofaro的收购以及外汇期货。这些现金使用增加部分被较低的资本支出所抵消。
筹资活动现金流量
截至2024年8月25日的九个月期间，用于筹资活动的现金为2.291 亿元，而2023年同期为1.391 亿美元。 2024年使用的现金主要反映了1.471 亿元的股利支付和5.970 亿元的普通股回购。 2023年使用的现金主要反映了2.000 亿元的高级循环信贷设施收入，部分抵消了1.750 亿元的高级循环信贷设施偿还及1.429 亿元的股利支付。
负债
截至2024年8月25日，我们总债务为10亿美元，其中固定利率债务为10亿美元（占总债务的99.6%），减去资本化债务发行成本，而变量利率债务为420万美元（占总债务的0.4%）。截至2024年8月25日，我们在未担保的长期债务上的应付总债务本金是10亿美元，还款从2027年开始。各外国子公司的短期借款为680万美元，预计将在未来十二个月内支付或在适用期限结束时再融资。
我们的长期债务协议包含了限制我们以及子公司活动的惯例契约。截至2024年8月25日，我们已全部符合这些契约。


43
Co的表格笔nts
非GAAP财务指标
调整后的销售及管理费用、调整后的销售及管理费用率、调整后的息税前利润、调整后的息税前利润率、调整后的息税折旧及摊销前利润、调整后的净利润、调整后的净利润率和调整后的摊薄每股收益
我们将以下非通用会计准则指标定义如下：
最具可比性的GAAP衡量标准非GAAP指标非GAAP措施定义
销售、一般和管理（"SG&A"）费用
调整后的销售、一般和行政开支
不包括收购和整合相关费用、固定资产、设备、租用资产减值，提前终止租赁，重组相关费用，解聘和其他，净
SG&A利润率调整后的SG&A利润率调整后的销售和行政支出占净收入的百分比
净收入
(105,481)
扣除所得税（收益）、利息支出、其他费用、净额、收购和整合相关费用、资产、厂房、设备、租赁权益减值和提前解除租约、净额、商誉和其他无形资产减值损失、重组费用、净额和重组相关费用、裁员和其他净额之后的净收入
净利润率
调整后的EBIt利润率
调整后的息税折旧及摊销前利润占净收入的百分比
净收入
调整后的EBITDA不包括折旧和摊销费用的调整后EBIt
净收入
调整后净利润
排除收购和整合相关费用、固定资产、厂房设备、租赁权资产减值损失、提前终止租约净额、商誉和其他无形资产减值损失、重组费用净额以及重组相关费用、解雇和其他费用净额以及养老金结算损失，经过调整以反映这些调整的税收影响的净利润
净利润率
调整后净收益率调整后净利润占净收入的百分比
摊薄每股收益
调整后的摊薄每股收益
每股稀释后调整后净利润
我们认为调整后销售和管理费用、调整后销售和管理费用率、调整后税前收益、调整后税前收益率、调整后税息折旧及摊销前收益、调整后净利润、调整后净利润率以及调整后每股摊薄收益对投资者很有用，因为它们有助于识别我们业务中的潜在趋势，这些趋势否则可能会被我们在计算净利润时包括但在公司之间可能有所不同的某些费用遮掩，这取决于其融资、资本结构和资产获取方式，而且这些费用也可能在不同时期有显著差异。我们的管理层还使用调整后税前收益与其他普通会计准则财务指标结合进行规划，包括作为我们核心运营结果和业务策略效能的衡量指标，并用于评估我们的财务表现。
调整后的销售和管理费用，调整后的销售和管理费用率，调整后的息税前利润，调整后的息税前利润率，调整后的息税折旧及摊销前利润，调整后的净利润，调整后的净利润率和调整后的每股摊薄收益存在一定的分析工具局限性，不应单独考虑，也不能作为依照美国通用会计准则准备和呈现我们结果分析的替代。其中一些局限性包括：
•调整后的EBIt、调整后的EBIt利润率和调整后的EBITDA并不反映减少我们可用现金的所得税支付；
•调整后的EBIT、调整后的EBIT利润率和调整后的EBITDA均不反映利息支出，或支付负债利息或本金所需的现金需求，从而减少我们可用的现金；
•调整后的息税折旧摊销前利润（EBIT）、调整后的EBIT利润率和调整后的EBITDA不包括其他费用净额，其中包括我们的远期外汇合约的已实现和未实现收益和损失以及我们的外汇余额的交易收益和损失，尽管这些项目影响我们可用现金的数量和时间安排，当这些收益和损失实现时；
•所有这些非GAAP财务指标均不包括收购和整合相关费用、减值损失、提前终止收益、重组费用、重组及相关费用、员工离职和其他费用，这些费用可能影响我们当前和未来的现金需求;

44
Co的表格笔nts
•所有这些非GAAP财务指标均排除某些其他销售与行政费用项目，包括离职费、交易与交易相关成本，包括可能影响我们当前和未来现金需求的收购和整合成本；
•所有板块这些非GAAP财务指标都排除了某些其他销售和一般费用项目，其中包括非现金财产和设备及租赁资产减值费用。受影响的店铺相关资产可能仍在使用中，导致财产和设备折旧和租赁资产摊销的经常性费用降低。尽管财产和设备减值费用是非现金费用，但受影响的资产将来可能需要被更换，这可能会影响我们当前和未来的现金需求；
•在我们计算所有这些非GAAP财务指标时排除的费用和其他项目，可能与其他公司在计算所有这些非GAAP财务指标或类似指标时要排除的费用和其他项目有所不同；
•调整后的EBITDA不包括不断发生的，非现金支出，即物业和设备折旧费用，尽管这些是非现金支出，但被折旧的资产将来可能需要更换；和
•调整后的净利润、调整后的净利润率和调整后的每股摊薄收益并不包括所有与所得税和净利润中反映的所得税变化有关的影响。
因为这些限制，所有这些非按照普通会计准则准备和呈现的财务指标应当与净利润和其他按照普通会计准则准备和呈现的营运和财务绩效指标一起考虑。以下表格展示了历史非依照普通会计准则准备的财务指标与其最相近的普通会计准则准备的财务指标之间的对应关系。由于难以合理努力地计量各种项目，包括但不限于外汇波动、税收以及任何未来的重组、与重组相关的遣散费用和其他费用等影响，故无法提供前瞻性非依照普通会计准则准备的信息与相应的普通会计准则衡量指标的对应关系调解。

45
Co的表格笔nts
调整后的销售及管理费用：
下表显示了按照GAAP计算的与SG&A最直接可比的财务指标与每个期间的调整后的SG&A的对账。
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
Most comparable GAAP measure:
销售，总务及管理费用$765.6 $713.0 $2,345.5 $2,254.4 
非GAAP财务指标：
销售，总务及管理费用$765.6 $713.0 $2,345.5 $2,254.4 
收购和整合相关费用(1)
— (1.3)(4.0)(3.8)
固定资产、厂房及设备减值、使用权资产减值和提前终止租约净额(2)
(11.1)(9.8)(11.1)(24.7)
与重组相关费用、解雇费用和其他净额(3)
(19.2)(0.2)(44.6)(14.5)
调整后的销售、一般和行政开支$735.3 $701.7 $2,285.8 $2,211.4 
销售、一般及行政开支利润率50.5 %47.2 %51.9 %49.7 %
调整后的销售、一般及行政开支利润率48.5 %46.4 %50.6 %48.7 %
_____________
(1)并购和整合相关费用包括需员工继续在位一定时间的相关补偿，2024年第一季度，他们的雇佣终止，导致剩余补偿的提前支付。
(2)截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，物业、厂房、设备、租赁权资产减值和提早终止租约的净额主要包括1100万美元与因“燃料项目”中止而导致的科技项目减值。
截至2023年8月27日结束的三个月期间，固定资产、设备、租赁资产减值和提前终止租约，净额主要包括610万美元的资本化内部使用软件，这是由于决定终止某些科技项目，以及370万美元与其他终止项目相关的减值。截至2023年8月27日结束的九个月期间，固定资产、设备、租赁资产减值和提前终止租约，净额主要包括2490万美元的资本化内部使用软件，这是由于决定终止某些科技项目，以及390万美元因俄乌战争造成的提前终止商店租约的收益，以及370万美元与其他终止项目相关的减值。
(3)截至2024年8月25日的三个月期间，与重组相关的费用、解雇费用和其他费用主要涉及我们的重组倡议所产生的咨询费用为1900万美元，估计的法律和解计提为400万美元，以及某些高管离职费用为50万美元，同时被440万美元的有利销售税相关和解所抵消。
在2024年8月25日结束的为期九个月的期间内，与我们的重组计划相关的重组费用、离职补偿和其他费用，净额主要涉及与我们重组计划相关的咨询费用3430万美元，法律和解金额950万美元以及某些高管分离费用270万美元，交易和交易相关成本170万美元，再加上440万美元的有利销售税相关和解。
截至2023年8月27日的九个月期间，与重组相关的费用、离职费用和其他费用主要与某些高管的离职和分离费用、与关闭俄罗斯业务以及其他交易和交易相关费用有关。

46
Co的表格笔nts
调整后的息税折旧及摊销前利润和调整后的息税折旧及摊销前利润。
下表显示了按照GAAP计算的最直接可比财务指标净利润与各期间调整后的EBIT和调整后的EBITDA之间的调解。
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		8月25日，
2024		August 27,
2023
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
Most comparable GAAP measure:
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
非GAAP财务指标：
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
所得税（收益）费用(0.9)(13.0)(8.9)5.9 
利息费用10.1 11.5 30.4 35.4 
其他费用，净额
0.4 26.7 2.3 38.1 
收购和整合相关费用(1)
— 1.3 4.0 3.8 
物业、厂房及设备、租赁权资产减值及提前终止租约净额(2)
11.1 9.8 11.1 24.7 
商誉和其他无形资产减值损失(3)
111.4 90.2 116.9 90.2 
重组费用，净额(4)
3.4 1.5 174.7 19.3 
与重组相关费用、解雇费用和其他净额(5)
19.2 0.2 44.6 14.5 
(105,481)$175.4 $137.8 $403.1 $354.6 
折旧和摊销
49.9 41.6 138.5 118.8 
调整后的EBITDA$225.3 $179.4 $541.6 $473.4 
净利润率
1.4 %0.6 %0.6 %2.7 %
调整后的EBIt利润率11.6 %9.1 %8.9 %7.8 %
_____________
(1)收购和整合相关费用包括与某些Beyond Yoga® 员工继续雇佣有关的收购相关补偿。2024年第一季度，他们的聘用终止，导致剩余补偿加速。
(2)截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，物业、厂房、设备、租赁权资产减值和提早终止租约的净额主要包括1100万美元与因“燃料项目”中止而导致的科技项目减值。
截至2023年8月27日结束的三个月期间，固定资产、设备、租赁权资产减值和提前终止租约净额主要包括610万美元的资本化内部使用软件，因决定终止某些技术项目，以及370万美元与其他已终止项目相关的减值。截至2023年8月27日结束的九个月期间，固定资产、设备、租赁权资产减值和提前终止租约净额主要包括2490万美元的资本化内部使用软件，因决定终止某些技术项目，俄乌战争相关的3.9百万美元早期终止店铺租约收益，以及370万美元与其他已终止项目相关的减值。
(3)对截至2024年8月25日为止的三个月和九个月期间的商誉和其他无形资产减值净损失包括与Beyond Yoga相关的3600万美元减值损失® 报告单位商誉，与Beyond Yoga有关的6600万美元® 商标和与Beyond Yoga有关的910万美元® 客户关系无形资产。此外，截至2024年8月25日的九个月期间包括与我们的鞋类业务相关的550万美元商誉减值损失。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，商誉和其他无形资产减值损失包括与Beyond Yoga相关的7540万美元减值损失。® 汇报单位商誉和与Beyond Yoga相关的1480万美元。®商标。
(4)截至2024年8月25日的三个月和九个月报告期内，重组费用净额分别包括340万美元和1.747亿美元，与主要由解聘和其他离职福利费用构成的Fuel项目相关。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，重组费用净额主要包括分别与2022年重组计划相关联的净重组费用分别为1.5百万美元和19.3百万美元。
(5)截至2024年8月25日为期三个月的业绩结构变动相关费用、离职费用和其他费用，主要与我们的重组计划相关的咨询费用约1900万美元、约400万美元的法律和解计提以及约50万美元的高管分离费用有关，同时还受到440万美元的有利销售税相关和解的抵消。
截至2024年8月25日为止的九个月期间，与重组有关的费用、离职补偿和其他成本主要涉及我们重组计划的咨询费约3,430万美元，法律和解款950万美元，以及某些高管分离费用270万美元，以及交易和交易相关成本170万美元，减少了440万美元的销售税相关和解款。

47
Co的表格笔nts
截至2023年8月27日的九个月期间，与重组相关的费用、离职费用和其他费用的净额主要包括其他高管离职和分离费用、与俄罗斯业务退出以及其他交易和交易相关费用有关的成本。


48
Co的表格笔nts
调整后的净利润:
以下表格展示了按照美国通用会计准则计算的净利润与调整后净利润在每个期间的对比。
三个月已结束九个月已结束
8月25日
2024		八月 27,
2023		8月25日
2024		八月 27,
2023
（百万美元）
（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
非公认会计准则指标：
净收入
$20.7 $9.6 $28.0 $122.7 
收购和整合相关费用(1)
— 1.3 4.0 3.8 
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额(2)
11.1 9.8 11.1 24.7 
商誉和其他无形资产减值费用(3)
111.4 90.2 116.9 90.2 
重组费用，净额(4)
3.4 1.5 174.7 19.3 
与重组相关的费用、遣散费和其他费用，净额(5)
15.1 0.2 40.5 14.5 
养老金结算损失(6)
— 19.0 — 19.0 
调整的税收影响(7)
(29.8)(19.6)(74.6)(32.2)
调整后净收益$131.9 $112.0 $300.6 $262.0 
净收入利润率
1.4 %0.6 %0.6 %2.7 %
调整后的净收益率8.7 %7.4 %6.7 %5.8 %
_____________
(1)收购和整合相关费用包括与某些Beyond Yoga® 员工继续雇佣有关的收购相关补偿。2024年第一季度，他们的聘用终止，导致剩余补偿加速。
(2)截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，物业、厂房、设备、租赁权资产减值和提早终止租约的净额主要包括1100万美元与因“燃料项目”中止而导致的科技项目减值。
截至2023年8月27日结束的三个月期间，固定资产、设备、租赁资产减值和提前终止租约，净额主要包括610万美元的资本化内部使用软件，这是由于决定终止某些科技项目，以及370万美元与其他终止项目相关的减值。截至2023年8月27日结束的九个月期间，固定资产、设备、租赁资产减值和提前终止租约，净额主要包括2490万美元的资本化内部使用软件，这是由于决定终止某些科技项目，以及390万美元因俄乌战争造成的提前终止商店租约的收益，以及370万美元与其他终止项目相关的减值。
(3)对截至2024年8月25日为止的三个月和九个月期间的商誉和其他无形资产减值净损失包括与Beyond Yoga相关的3600万美元减值损失® 报告单位商誉，与Beyond Yoga有关的6600万美元® 商标和与Beyond Yoga有关的910万美元® 客户关系无形资产。此外，截至2024年8月25日的九个月期间包括与我们的鞋类业务相关的550万美元商誉减值损失。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，商誉和其他无形资产减值损失包括与Beyond Yoga相关的7540万美元减值损失。® 汇报单位商誉和与Beyond Yoga相关的1480万美元。®商标。
(4)截至2024年8月25日的三个月和九个月报告期内，重组费用净额分别包括340万美元和1.747亿美元，与主要由解聘和其他离职福利费用构成的Fuel项目相关。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，重组费用净额主要包括分别与2022年重组计划相关联的净重组费用分别为1.5百万美元和19.3百万美元。
(5)截至2024年8月25日的三个月期间，重组相关费用、离职费用及其他净额主要包括与我们重组计划相关的咨询费用1900万美元，预计的法律和解款项400万美元以及某些高管分离费用50万美元，减少了440万美元的有利销售税相关和270万美元的保险赔款以及140万美元的政府补贴收益，这些款项都记录在其他费用净额内。
2024年8月25日结束的九个月期间，重组相关费用、离职费用以及其他费用净额主要包括与我们的重组计划相关的咨询费用3430万美元，法律和解950万美元以及某些高管分离费用270万美元，以及交易和交易相关费用170万美元，部分抵消了440万美元的有利销售税相关和270万美元的保险赔偿，以及140万美元的政府补贴收益，这些费用均记录在其他费用净额内。

49
Co的表格笔nts
截至2023年8月27日的九个月期间，与重组相关的费用、离职费用和其他费用的净额主要包括其他高管离职和分离费用、与俄罗斯业务退出以及其他交易和交易相关费用有关的成本。
(6)截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，养老金结算涉及公司购买非参与年金合同，以便将某些退休人员责任转移给保险公司，导致一次性结算费用为1900万美元。
(7)使用年度有效税率计算税收影响，不包括离散成本和收益。Beyond Yoga减值损失的税收影响是利用美国特定的税率24%计算的。不考虑Beyond Yoga的影响® 减值损失的影响，截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的有效税率分别约为20%和14%。而截至2023年8月27日的三个月和九个月期间的有效税率分别约为10%和13%。
每股调整后稀释收益：
下表显示了每个期间调节后稀释每股收益与按照美国通用会计准则计算的最直接可比财务指标稀释每股收益之间的调节。
三个月已结束九个月已结束
8月25日
2024		八月 27,
2023		8月25日
2024		八月 27,
2023
（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
摊薄后的每股收益
$0.05 $0.02 $0.07 $0.31 
非公认会计准则指标：
摊薄后的每股收益
$0.05 $0.02 $0.07 $0.31 
收购和整合相关费用(1)
— — 0.01 0.01 
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额(2)
0.03 0.03 0.03 0.06 
商誉和其他无形资产减值费用(3)
0.28 0.22 0.30 0.22 
重组费用，净额(4)
0.01 — 0.43 0.04 
与重组相关的费用、遣散费和其他费用，净额(5)
0.04 — 0.10 0.04 
养老金结算损失(6)
— 0.05 — 0.05 
调整的税收影响(7)
(0.08)(0.04)(0.19)(0.08)
调整后的摊薄后每股收益
$0.33 $0.28 $0.75 $0.65 
_____________
(1)收购和整合相关费用包括与某些Beyond Yoga® 员工继续雇佣有关的收购相关补偿。2024年第一季度，他们的聘用终止，导致剩余补偿加速。
(2)截至2024年8月25日的三个月和九个月期间，物业、厂房、设备、租赁权资产减值和提早终止租约的净额主要包括1100万美元与因“燃料项目”中止而导致的科技项目减值。
截至2023年8月27日结束的三个月期间，固定资产、设备、租赁资产减值和提前终止租约，净额主要包括610万美元的资本化内部使用软件，这是由于决定终止某些科技项目，以及370万美元与其他终止项目相关的减值。截至2023年8月27日结束的九个月期间，固定资产、设备、租赁资产减值和提前终止租约，净额主要包括2490万美元的资本化内部使用软件，这是由于决定终止某些科技项目，以及390万美元因俄乌战争造成的提前终止商店租约的收益，以及370万美元与其他终止项目相关的减值。
(3)对截至2024年8月25日为止的三个月和九个月期间的商誉和其他无形资产减值净损失包括与Beyond Yoga相关的3600万美元减值损失® 报告单位商誉，与Beyond Yoga有关的6600万美元® 商标和与Beyond Yoga有关的910万美元® 客户关系无形资产。此外，截至2024年8月25日的九个月期间包括与我们的鞋类业务相关的550万美元商誉减值损失。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，商誉和其他无形资产减值损失包括与Beyond Yoga相关的7540万美元减值损失。® 汇报单位商誉和与Beyond Yoga相关的1480万美元。®商标。
(4)截至2024年8月25日的三个月和九个月报告期内，重组费用净额分别包括340万美元和1.747亿美元，与主要由解聘和其他离职福利费用构成的Fuel项目相关。
截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，重组费用净额主要包括分别与2022年重组计划相关联的净重组费用分别为1.5百万美元和19.3百万美元。
(5)截至2024年8月25日的三个月期间，重组相关费用、离职费用及其他净额主要包括与我们重组计划相关的咨询费用1900万美元，预计的法律和解款项400万美元以及某些高管分离费用50万美元，减少了440万美元的有利销售税相关和270万美元的保险赔款以及140万美元的政府补贴收益，这些款项都记录在其他费用净额内。

50
Co的表格笔nts
截至2024年8月25日的九个月期间，重组相关费用、离职费用和其他费用，净额主要与我们的重组倡议有关，金额为3430万美元，法律和解金额为950万美元，以及某些高管离职费用270万美元和交易和交易相关费用170万美元，其中包括4470万美元的有利的销售税相关和270万美元的保险赔偿，以及140万美元的政府补贴收益，均记录在其他费用净额内。
截至2023年8月27日的九个月期间，与重组相关的费用、离职费用和其他费用的净额主要包括其他高管离职和分离费用、与俄罗斯业务退出以及其他交易和交易相关费用有关的成本。
(6)截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，养老金结算涉及公司购买非参与年金合同，以便将某些退休人员责任转移给保险公司，导致一次性结算费用为1900万美元。
(7)使用年度有效税率计算税收影响，不包括离散成本和利益。佛跳墙的税务影响® 减值费用的税收影响按照美国特定税率24%计算。不包括佛跳墙的影响® 减值费用影响排除后，截至2024年8月25日的三个月和九个月期间的有效税率分别约为20%和14%。 截至2023年8月27日的三个月和九个月期间的有效税率分别约为10%和13%。

51
Co的表格笔nts
调整后的自由现金流:
我们定义调整后的自由现金流，一个非GAAP财务指标，为营运活动净现金流减去购置固定资产、厂房及设备支出。我们认为调整后的自由现金流是一个重要的资金流动性衡量指标，在资本支出后用于经营费用和业务投资后可用的现金。我们相信调整后的自由现金流对投资者是有用的，因为它衡量了我们产生或使用现金的能力。一旦满足了我们业务的需求和义务，资金可以用于维持强劲的资产负债表，投资未来增长并向股东返还资本。
我们对调整后的自由现金流的使用具有局限性，不应单独或作为对我们根据GAAP结果进行分析的替代品。首先，调整后的自由现金流不能替代经营活动净现金流。其次，其他公司可能会以不同方式计算调整后的自由现金流或拥有类似名称的非GAAP财务指标，或使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低调整后的自由现金流作为比较工具的实用性。此外，调整后的自由现金流的效用进一步受限，因为它不反映我们未来的合同承诺，也不代表特定期间内我们现金余额的总增加或减少。由于这些和其他局限性，调整后的自由现金流应与经营活动净现金流以及按照GAAP制定和呈现的其他可比财务指标一起考虑。
下表显示了每个时间段的最相似的GAAP财务指标净现金流与调整后的自由现金流的调节，这是根据GAAP计算的最直接可比的财务指标之一。
三个月已结束九个月已结束
8月25日
2024		八月 27,
2023		8月25日
2024		八月 27,
2023
（百万美元）
（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
经营活动提供的净现金
$52.3 $51.2 $601.1 $176.6 
用于投资活动的净现金(50.8)(79.4)(192.2)(160.9)
用于融资活动的净现金
(66.2)(145.0)(229.1)(139.1)
非公认会计准则指标：
经营活动提供的净现金
$52.3 $51.2 $601.1 $176.6 
购置不动产、厂房和设备(50.0)(69.0)(161.8)(250.4)
调整后的自由现金流$2.3 $(17.8)$439.3 $(73.8)

货币不变：
我们根据GAAP以及以恒定货币基础报告我们的营业业绩，以便进行期间对期间的比较，不考虑波动的外币汇率的影响。外币汇率是指我们用于将在功能货币不是美元的所有国家的营业业绩翻译为美元的汇率。由于我们是一家全球公司，用于翻译的外币汇率可能对我们报告的业绩产生重大影响。通常情况下，与我们开展业务的外国货币相比，美元走弱对我们的报告财务业绩产生积极影响，而美元走强对我们的业务造成负面影响。按恒定货币基础报告的营业业绩是指我们没有考虑外币翻译波动的营业业绩。

52
Co的表格笔nts
我们相信披露货币不变结果对投资者很有帮助，因为它通过排除汇率波动的影响，增加了我们基础绩效的透明度，从而便于进行期间对期间的比较。然而，货币不变结果属于非通用会计准则财务指标，并不应被单独或作为依据通用会计准则制定的可比指标的替代品。货币不变结果没有通用会计准则规定的标准意义，也不是按照任何综合性的会计准则或原则准备的，并应与我们按照通用会计准则准备的合并财务报表一起阅读。货币不变结果在对投资者的实用性方面存在局限性，可能会以不同方式计算，因此可能与其他公司使用的类似命名指标并不能直接进行比较。
我们通过以当前时期的实际外汇汇率将上年同期的当地货币金额转换为恒定货币金额来计算货币贬值金额。我们的恒定货币结果并未消除交易货币影响，主要包括从其他货币计量和重计量的实现和未实现收益和损失。此外，毛利率受到与通过全球采购组织代表我们的外国子公司从美元采购主要产品有关的收益和损失的影响。

53
Co的表格笔nts
货币财务数据，净收入
下表列出了2024年8月25日结束的三个月和九个月期间适用的比较时段内按不变汇率计算的各领域净收入。
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)		8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
总净收入
如报告。$1,516.8 $1,511.0 0.4 %$4,515.6 $4,536.7 (0.5)%
汇率影响— (24.4)*— (39.1)*
货币兑换净收入$1,516.8 $1,486.6 2.0 %$4,515.6 $4,497.6 0.4 %
美洲
如报告。$757.2 $766.7 (1.2)%$2,205.2 $2,198.6 0.3 %
汇率影响— (11.3)*— 0.2 *
货币稳定净收入 - 美洲$757.2 $755.4 0.2 %$2,205.2 $2,198.8 0.3 %
欧洲
如报告。$406.6 $384.1 5.9 %$1,183.8 $1,200.5 (1.4)%
汇率影响— (2.6)*— 1.1 *
货币稳定净收入 - 欧洲$406.6 $381.5 6.6 %$1,183.8 $1,201.6 (1.5)%
亚洲
如报告。$247.1 $246.5 0.3 %$795.9 $797.7 (0.2)%
汇率影响— (8.2)*— (38.3)*
货币标准下的亚洲净收入$247.1 $238.3 3.7 %$795.9 $759.4 4.8 %
其他品牌
如报告。$105.9 $113.7 (6.9)%$330.7 $339.9 (2.7)%
汇率影响— (2.3)*— (2.1)*
货币标准下的其他品牌净收入$105.9 $111.4 (5.0)%$330.7 $337.8 (2.1)%
Dockers
如报告。$73.7 $86.7 (15.1)%$233.5 $254.8 (8.4)%
汇率影响— (2.3)*— (2.1)*
按不变汇率计算的净收入 - Docker
$73.7 $84.4 (12.7)%$233.5 $252.7 (7.6)%
Beyond Yoga®
如报告。$32.2 $27.0 19.3 %$97.2 $85.1 14.1 %
汇率影响— — *— — *
常币净营收 - Beyond Yoga®
$32.2 $27.0 19.3 %$97.2 $85.1 14.1 %
_____________
* 无意义



54
Co的表格笔nts
以下表格详细说明了2024年8月25日结束的三个月和九个月期间适用的净收入按渠道的恒定货币基础计算。
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)		8月25日，
2024		August 27,
2023		%
增长
(减少)
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
总净收入
如报告。$1,516.8 $1,511.0 0.4 %$4,515.6 $4,536.7 (0.5)%
汇率影响— (24.4)*— (39.1)*
不变货币净收入$1,516.8 $1,486.6 2.0 %$4,515.6 $4,497.6 0.4 %
批发
如报告。$847.7 $902.1 (6.0)%$2,419.9 $2,602.3 (7.0)%
汇率影响— (12.9)*— (10.5)*
恒定货币净收入 - 批发
$847.7 $889.2 (4.7)%$2,419.9 $2,591.8 (6.6)%
DTC
如报告。$669.1 $608.9 9.9 %$2,095.7 $1,934.4 8.3 %
汇率影响— (11.5)*— (28.6)*
恒定货币净收入 - 直营
$669.1 $597.4 12.0 %$2,095.7 $1,905.8 10.0 %
_____________
* 无意义
根据固定汇率调整后的EBIt和根据固定汇率调整后的EBIt利润率：
下表详细列出了截至2024年8月25日三个月和九个月期间适用的比较周期中，根据恒定货币基础的调整后EBIT计算。
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023
%
增长
(减少)
8月25日，
2024		August 27,
2023
%
增长
(减少)
(金额单位：百万美元)
(未经审计)
(105,481)(1)
$175.4 $137.8 27.3 %$403.1 $354.6 13.7 %
汇率影响— (4.4)*— (8.9)*
经过货币兑换调整后的息税折旧及摊销前利润（EBIT）$175.4 $133.4 31.4 %$403.1 $345.7 16.6 %
调整后的EBIt利润率11.6 %9.1 %27.5 %8.9 %7.8 %14.1 %
汇率影响— (0.1)*— (0.1)*
常汇率调整后的利润率(2)
11.6 %9.0 %28.9 %8.9 %7.7 %15.6 %
_____________
(1)调整后的息税前利润从净利润进行了调解，这是最可比的美国通用会计准则衡量指标。请参考调整后的息税前利润和调整后的息税前利润率表以获取更多信息。
(2)我们将常币调整后的EBIt边际定义为常币调整后的EBIt占常币净收入的百分比。
* 无意义

55
Co的表格笔nts
净利润和调整后每股收益（按恒定货币计算）：
下表列出了2024年8月25日结束的三个月和九个月期间适用于按恒定货币基础计算的调整后净利润和调整后每股摊薄收益的比较期间的计算。
三个月之内结束九个月结束
8月25日，
2024		August 27,
2023
%
增长
(减少)
8月25日，
2024		August 27,
2023
%
增长
(减少)
（金额单位为百万美元，每股金额除外）
(未经审计)
调整后净利润(1)
$131.9 $112.0 17.8 %$300.6 $262.0 14.7 %
汇率影响— (1.7)*— (4.7)*
常货币调整后的净利润$131.9 $110.3 19.6 %$300.6 $257.3 16.8 %
常货币调整后的净利润率(2)
8.7 %7.4 %6.7 %5.7 %
调整后的摊薄每股收益$0.33 $0.28 17.9 %$0.75 $0.65 15.4 %
汇率影响— — *— (0.01)*
每股调整后的稀释净利润$0.33 $0.28 17.9 %$0.75 $0.64 17.2 %
_____________
(1)调整后的净利润是从净利润这一最可比的GAAP指标和解。请参考调整后的净利润表获取更多信息。
(2)我们将常货币调整后的净利润率定义为常货币调整后的净利润占常货币净收入的百分比。
* 无意义


56
Co的表格笔nts
表外安排、担保和其他可能义务
截至2024年8月25日，我们的资产负债表外安排或合同承诺与2023年10-K表格中披露的内容没有重大变化。
关键会计政策和估计
依照GAAP准则编制基本报表需要管理层进行估计和假设，这些对合并财务报表和相关附注中报告的金额产生影响。截至2023年的年度报告（Form 10-k）披露的重要会计政策未发生重大变化。
最近颁布的会计准则
请参阅我们的未经审计的综合财务报表中的附注1，其中包括最近发布的会计准则，包括预期的采纳日期和对我们综合财务报表的估计影响。

57
Co的表格笔nts
有关前瞻性声明之特别说明
本季度报告中讨论的某些事项，包括但不限于在“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”下的声明，均包含前瞻性声明。尽管我们相信，在做出任何此类声明时，我们的期望是基于合理假设的，但任何此类声明可能受到可能导致实际结果和业绩与预期大不相同的因素的影响。
这些前瞻性声明包括与我们预期的财务表现和业务前景有关的声明，包括债务减少、货币价值和财务影响、外汇对手方风险敞口、待处理法律诉讼的影响、充足的流动性水平、分红、股票回购或其他资本部署举措和/或由"相信"、"将"、"将会"、"将继续"、"可能导致"、"可能"、"预测"、"因此我们可以"、"当"、"预计"、"打算"、"估计"、"期望"、"项目"、"目标"、"可能"、"计划"、"寻找"和类似表达式开头、结尾或包含在内的声明。这些前瞻性声明仅于声明之日起发生效，我们不承担更新或公开修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，即使经验或未来事件表明，这些前瞻性声明表达或暗示的任何预期结果不会实现。尽管我们认为这些前瞻性声明所反映的期望是合理的，但这些期望可能不会被证明是正确的，或我们可能无法实现前瞻性声明中预期的财务结果、节省或其他益处。这些前瞻性声明必然是我们高级管理人员最佳判断的估计，并涉及一系列风险和不确定性，其中一些可能超出我们的控制范围。这些风险和不确定性，包括在我们于2023年11月26日结束的财政年度的10-k表格第I部分、第1A条款“风险因素”以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的风险，可能导致实际结果与前瞻性声明提出的结果有实质性不同，包括但不限于：
•一般经济和金融状况的变化，通货膨胀压力以及对服装和价格趋势波动影响的影响，以及我们规划和回应这些变化的能力；
•俄罗斯-乌克兰战争、以色列-哈马斯冲突以及这些和其他冲突对全球经济和地缘政治条件可能造成的影响;
•未来可能发生的其他非现金资产减值损失风险，包括商誉、经营租赁资产和/或其他商店资产；
•我们执行业务策略的能力，包括提升和加强我们品牌的重点，我们希望通过直接面向消费者的业务占比来代表我们净收入的部分，我们的数字化存在以及扩展到业务中未充分渗透的部分，我们对毛利和调整后EBIT利润率的预期，以及我们在提高运营卓越性投资的效益方面的计划和期望，包括提高我们的市场反应速度的措施；
•我们有能力按计划有效地管理任何全球生产力和外包行动，旨在提高全球业务的生产力和效率，利用成本较低的服务交付模式在我们的分销网络中，并简化我们的采购实践以最大化全球业务的效率，在不干扰业务或减轻此类干扰的情况下。
•我们有效管理库存和供应链的能力以及对我们在美国配送中心造成的潜在压力;
•对我们的批发客户业务的影响后果包括大量店铺关闭或者批发客户财务状况显著下滑导致重组行动，破产，清算或其他不利事件，原因包括但不限于无法获得融资，消费者可支配支出下降，线下和线上流量不稳定的变化以及促销活动增加的结果，价格波动，一般经济和金融状况以及消费者偏好的变化。
•我们有能力执行我们增加股东总回报承诺的资本配置优先事项；
•我们有能力实现预期的运营模式优化，简化流程，并从我们的全球生产力计划中节省成本。
•我们和我们的批发客户决定修改策略、调整产品组合和定价，以及我们管理任何由此产生的产品过渡成本的能力，包括清算库存或增加促销活动；

58
Co的表格笔nts
•我们可以通过独立的代工厂商购买用优质原材料制造的产品，并且可以减轻与制造、采购和原材料供应相关的成本变动的能力，以及管理消费者对这些减轻行动的反应。
•我们有能力评估和适应不断变化的美国和国际零售环境以及时尚趋势，以及消费者在产品、价格点、以及实体店和数字购物体验上的不断变化的偏好；
•我们在全球服装行业中对价格、创新和其他竞争压力的应对能力，对我们的主要客户和主要市场的影响，以及对不断增长的消费者期望的应对能力。
•我们有能力增加为我们的产品开设并盈利经营的专营店的数量，包括通过开设和盈利经营公司经营的店铺；
•我们未来的业务期望、产品、策略和目标，包括我们未来的财务、战略和运营绩效以及我们的长期目标和目标；
•批发客户的预售需求信号对实际销售产生的影响程度;
•通货膨胀、外币兑换和利率波动的后果;
•外币和交易对手风险的影响;
•全球货币供应链中断对我们业务的影响;
•原材料价格或供应的增加可能会提高我们的货物成本，并对我们的财务业绩产生负面影响。
•随着气候变化的发展以及天气事件的频率和严重程度增加，对我们的消费者流量、需求、业务运营以及供应商和制造商的运营产生影响；
•我们销售及业务的季节性影响;
•我们成功预防或减轻数据安防-半导体泄漏影响的能力;
•我们吸引和留住关键高管和其他关键员工的能力；
•我们实现多元化、公平和包容、esg和可持续发展以及气候变化目标的能力;
•我们保护商标和其他知识产权的能力；
•影响我们养老福利和养老金计划的净周期福利成本和未来资金需求的变量。
•我们对关键分销渠道、客户和供应商的依赖；
•我们利用税收抵免和净利润结转的能力；
•潜在的未来偿还现有债务；
•未来收购或投资新业务，包括Beyond Yoga® 整合;
•我们流动性位置的充足性；
•关于实施新ERP系统的流程和风险;
•有待处理、正在进行中或未来法律诉讼、诉讼事项和争端以及监管发展的影响；
•未来股东回报的影响，包括股份回购和分红派息；
•贸易和税法律法规的变化或应用;
•潜在的增加进口关税或税收，以及实施贸易限制或制裁；和
•政治、社会和经济不稳定，或自然灾害，在我们或我们客户所从事的业务国家。
我们主要根据对未来事件和趋势的当前期望和预测，相信这些事件可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩、前景、业务策略和财务需求，对本季度报告中包含的前瞻性陈述的结果将受到风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素在我们截至2023年11月26日结束的财年的十大风险因素第I部分第1A项 - 我们的年度报告表格10-k中有描述，在我们向SEC提交的其他文件中以及在这份季度报告中也有描述。这些风险并非详尽无遗。本季度报告的其他部分包括可能会对我们的业务和财务表现产生负面影响的额外因素。此外，我们在一个竞争激烈且快速变化的环境中运营。新的风险和不确定性会不时出现，我们无法预测所有风险。

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可能会影响本季度报告中包含的前瞻性声明的不确定因素。我们不能保证前瞻性声明中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能会与前瞻性声明中描述的有重大差异。
此外，“我们相信”等说法反映了我们对相关主题的信念和观点。 这些说法基于我们在本季度报告日期之前可以获得的信息，虽然我们相信这些信息构成了这些说法的合理依据，但这些信息可能是有限的或不完整的，我们的声明不应被视为表明我们对所有潜在可获得的相关信息进行了彻底的调查或审查。 这些声明固有地具有不确定性，投资者应谨慎不要过度依赖这些说法。
本季度报告中作出的前瞻性声明仅涉及发表声明之日的事件。我们不承担更新任何前瞻性声明的义务，也不会在本季度报告之后更新这些声明，或者调整这些声明以符合实际结果或修订后的预期，除非法律要求。
有关可能导致结果有所不同的因素的其他信息，请参阅我们于2023年11月26日结束的财政年度的10-k表格，并参阅本季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们建议阅读本文件时结合我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。
如本处所述，“Levi Strauss”、“Levi”、“Levi’s”、“公司”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”等类似术语即指Levi Strauss及其子公司，除非上下文另有说明。

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项目3。定量和定性关于市场风险的披露
我们主要市场风险敞口，以及管理这些风险的方式，与我们2023年度10-k表格披露的信息相比，没有实质性变化。

项目4。控制和程序
披露控件和程序的评估
我们已根据管理层的监督和参与，包括我们的首席执行官和我们的致富金融(临时代码)官员，评估了设计和操作我们的披露控件和程序的有效性（按照1934年证券交易法（“交易所法”）规定的第13a-15(e)和15d-15(e)条款）。根据该评估，我们的首席执行官和我们的致富金融(临时代码)官员得出结论，截至2024年8月25日，我们的披露控件和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们建立了一个旨在提供合理保证的内部控制系统，用于确保我们的账簿和记录准确反映我们的交易，并且遵循我们建立的政策和程序。在截至2024年8月25日的季度结束时，我们的财务报告内部控制未发生任何变化，不会对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者是可能对其产生重大影响。

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第二部分 — 其他信息
 
项目1。法律诉讼
在业务的日常过程中，我们面临各种索赔、投诉和未决案件，包括合同事宜、设施和与员工相关事宜、分销事宜、产品责任事宜、知识产权事宜、破产优先权事宜以及税务和行政事宜。我们相信这些未决索赔、投诉和法律诉讼都不会对我们的财务控件、经营业务或现金流产生实质影响。

项目1A。风险因素
有关可能影响我们经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅我们于2023年11月26日结束的年度报告第一部分第1A条“风险因素”中讨论的风险因素。我们先前报告的风险因素没有发生重大变化。

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项目2。非注册股票的销售和使用收益
(a) 最近未经注册证券的销售
无。
(b)证券交易所得款项的使用
无。
（c）发行人和关联买方的股票购买
时期
购买的股票总数(1)
每股平均购买价格(2)
作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股票总数(1)
计划或方案下可能尚未购买的股票的最大大概美元价值(1)
2024年5月27日 - 2024年6月30日
141,091 $19.36 141,091 $635,815,034 
2024年7月1日 - 2024年7月28日
810,484 18.58 810,484 $620,752,259 
2024年7月29日 - 2024年8月25日
— — — $620,752,259 
总费用951,575 $18.70 951,575 
_________
(1)我们维持着由董事会授权的股票回购计划。根据该计划，我们可能不时地回购股票。回购的时间和实际回购股票的数量将取决于多种因素，包括价格、一般业务和市场情况以及资本的替代用途。股票回购计划可以通过10b5-1规则计划、公开市场购买或私下协商交易来实施，每种方法都要符合《交易所法案》下的第18条规定。该计划可能随时暂停或终止，没有到期日期。
在2024年第三季度，我们以1780万美元回购了100万股，不包括任何经纪佣金。此类回购是根据上述公司的股票回购计划进行的。截至2024年9月25日，股票回购授权额为6.208亿美元。
(2)每股平均购买价格不包括任何经纪佣金。

与股权补偿奖励的发放或行权有关的被扣留股份不计入披露范围。
项目3。高级证券违约
无。 
项目4。矿井安全披露
不适用。
项目5。
其他信息
截止到2024年8月25日的第三季度，根据修订后的《证券交易法》第16a-1(f)条规定，我们的董事或高管中没有人。 采纳或。终止 “10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”，正如《S-k法规》408条所定义的那样。

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项目6。展示
 
借鉴
展示编号文件描述形式证券交易委员会文件编号。展示文件归档日期
3.18-K001-066313.13/25/2019
3.28-K001-066313.14/21/2023
31.1
31.2
32.1†
101.INSXBRL实例文档 - 由于其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，因此实例文档不包含在互动数据文件中。随附提交。
101.SCH内联XBRL分类延伸模式文档。随附提交。
101.CAL提交的文件中包含内嵌XBRL分类定义链接文档。
101.DEF提交的文件中包含内嵌XBRL分类标签扩展文档。
101.LAB提交的文件中包含内嵌XBRL分类标签链接文档。
101.PRE提交的文件中包含内嵌XBRL分类呈现链接文档。
104
封面页互动数据文件（格式为内联XBRL，并包含在附件101中）。附带提交。

† 附表32.1作为本季度报告的一部分，不视为提交给委员会，不得被列入利威·斯特劳斯的任何根据《1933年修订版证券法》或《1934年修订版证券交易法》的申报中，无论是在本季度报告之日之前还是之后，不受该申报中包含的任何一般纳入条款的约束。


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签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
 
日期：2024年10月2日李维斯特拉斯公司
（注册人）
通过：/s/ 丽莎·斯特林
Lisa W. Stirling
资深副总裁兼全球货币控制器
（主管会计官和被授权人）


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