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NOVAGOLD報告2024年第三季度財務業績

專注於推進Donlin黃金項目至全面更新的可行性研究

廣泛參與社區和政府合作，以維持 唐林黃金的社會許可

現金和定期存款約10600萬美元的強勁財政儲備

2024年10月2日 – 加拿大溫哥華 – 諾瓦黃金資源有限公司 （「諾瓦黃金」或「公司」）（紐交所美國市場，tsx: NG）今天發佈了2024年第三季度財務報告，並就其一級黃金開發項目Donlin Gold進行了更新¹ 黃金開發項目Donlin Gold，諾瓦黃金與巴里克黃金公司（「巴里克」）各自持有一半股權的項目進行了更新

詳細的2024年8月31日季度財務結果，已在2024年10月2日提交的10-Q表格中呈現，可在公司網站www.novagold.com、SEDAR+網站www.sedarplus.ca和EDGAR網站www.sec.gov上查看。除非另有說明，所有金額均以美元表示。

2024年第三季度實現了以下里程碑：

唐林黃金的活動包括:

冶金測試工作（中試廠）以確認流程圖優化方案取得進展，預計將於年底完成。

在2024年6月17日將大多數大壩安全認證初步設計方案提交給阿拉斯加自然資源部（ADNR），預計最終文件將在年底前提交。預計將在2025年收到來自ADNR的意見。

唐林黃金團隊和第三方顧問對資源建模進行了更新，即將完成。

整合現場和地球化學數據，更新地下水和地表水模型，用於運營和閉環規劃。

在第三季度之後，NOVAGOLD和巴里克在阿拉斯加舉行了一場Donlin黃金礦區研討會，審查了迄今爲止完成的大量工作，並討論了Donlin黃金項目和2025年相關活動的下一步計劃。

在與Calista公司（「Calista」）和庫斯科奎姆公司（TKC）的合作中，Donlin黃金在教育、健康與安全、文化保護以及環保母基等方面取得了重要的里程碑，其中包括：

爲Crooked Creek和Georgetown居民舉辦了一次唐林黃金項目的參觀之旅。

參加了在安克雷奇舉辦的公共開放日，爲阿拉斯加人提供了更多了解該項目的機會，並參與開放透明的討論。

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¹ NOVAGOLD將一級黃金開發項目定義爲預計生產壽命至少爲10年，年預計黃金產量至少爲50萬盎司，並且預期現金成本在生產壽命期間位於行業成本曲線的較低水平。

贊助了RurAL CAP長者導師計劃，將阿拉斯加的青少年與長者聯繫起來，促進不同年代之間價值觀和知識的分享。

加強與阿拉斯加學校活動協會的合作，這是一個州級非營利組織，致力於發展全州範圍內的高中體育、學術和藝術項目。

NOVAGOLD報告如下：

任命彼得·亞達米克爲公司的新副總裁兼致富金融(臨時代碼)官，他是一位擁有超過20年經驗的資深金融高管。

NOVAGOLD保持了強勁的財務狀況，以繼續推進黃金項目，截至2024年8月31日，現金和定期存款共計10560萬美元。

總統致辭

專注於完成關鍵項目活動，推動唐林黃金項目開發

2024年第三季度，唐林黃金愛文思控股推進關鍵活動，以更新技術工作和成本估算。我們致力於合作和包容的方式，將繼續使所有股東和利益相關者受益。

主要活動包括在加拿大安大略省的一個試驗工廠進行冶金測試，以確認流程圖的建議優化（預計年底完成），同時由Donlin Gold團隊和第三方顧問進行更新資源建模工作，也即將完成。此外，最近Donlin Gold現場數據用於更新地下水和地表水模型，同時地球化學數據採集工作仍在繼續，並將用於封閉規劃。我們對大壩安全認證的工作仍在繼續推進，大部分初步設計方案已於2024年6月17日提交給ADNR，最終文件預計年底提交。ADNR對大壩安全認證初步設計方案的意見預計將在2025年出臺。

這些全面的努力爲Donlin黃金有限責任公司董事會及其所有者帶來了非常有價值的見解。指導我們Donlin黃金項目及其2025年倡議的策略，這些活動在我們最近與巴里克在阿拉斯加舉行的研討會上進行了審查，並將爲推進Donlin黃金提供關鍵數據。NOVAGOLD致力於推動該項目，專注於財務審慎、工程卓越、環保責任和強大的安全文化。

我們在阿拉斯加展開了宣傳，特別是在尤康庫斯科昆（Y-K）地區和華盛頓特區，加強了社區參與，鞏固了項目的社會許可。公司感謝東林黃金團隊、合作伙伴和利益相關者的努力貢獻，並致力於將項目發展到其最大潛力。截至2024年8月31日，諾瓦黃金擁有1.056億美元的現金和定期存款，爲支持這一努力提供了良好的支持。

我們非常高興地宣佈，Peter Adamek在第三季度被任命爲公司的新副總裁兼致富金融(臨時代碼)執行官。Peter是一位經驗豐富的金融高管，擁有超過20年的經驗，最近在Hudbay Minerals Inc工作。他加入的領導團隊一直展現出勤勉和負責任的資本管理，不斷增加價值並保持着強勁的股東參與。

與利益相關方和政府保持持續互動，以增強Donlin黃金的社會許可

在與Calista和TKC合作的基礎上，礦產和地表權利持有人Donlin Gold LLC在阿拉斯加的Y-k地域、以及華盛頓特區，與當地社區和政府進行了重要合作。Donlin Gold項目地處根據1971年阿拉斯加土著索賠解決法案規定用於礦產開發的私人土地上，深度參與土著公司，加強了我們與該地域人民和當地政府機構的聯繫。

我們與Calista和TKC的持久合作對推動項目發展和審批工作至關重要。幾十年來，我們致力於與Y-K地域板塊的62個利益相關者社區合作，建立了有意義的關係，促進了投資，並鞏固了我們的社會許可。這種長期的奉獻體現了Donlin黃金項目及其合作伙伴Calista和TKC的方法，即與當地社區和政府實體建立在信任、透明、尊重和合作基礎上的強大關係。

七月份，黃金公司邀請了來自Crooked Creek和喬治敦土著村的一群居民參觀項目現場。

在八月，Calista、TKC和Donlin黃金在安克雷奇舉辦了一場公開日活動，爲阿拉斯加居民提供了一個學習有關該項目並參與開放透明討論的機會。NOVAGOLD出席參加，與主要利益相關方互動並交流。

這只是多個參與活動中的兩個示例，Donlin黃金優先考慮提高意識和保持透明度。

在Y-k地域板塊持續支持和參與當地社區和環保倡議

NOVAGOLD一直致力於社區和社會責任，並堅持Donlin黃金項目地點以及Y-K地域內的共享價值觀。通過覆蓋教育、社區健康、文化傳承和環保的倡議，我們支持漁業研究、環保活動、生存方式、文化傳承努力以及各種資助項目。我們與Calista和TKC的合作推動了過去一個季度的一系列活動和項目。

自2023年中期以來，NOVAGOLD和Donlin Gold加強了與我們的阿拉斯加原住民公司合作，監測，調查並參與庫科克溫和尤康河流域中鮭魚漁業對話。在第三季度，我們着重尋找機會監測，評估和加強鮭魚種群。值得注意的是，我們與Napaimute村合作，在庫科克溫河支流George River啓動了一項鮭魚幼魚監測計劃，評估幼魚健康和遷徙模式。

此外，Donlin黃金和NOVAGOLD已連續七年支持「開多路上」的回運計劃，從Y-K村莊收集並安全處理家庭危險廢物和電子廢物。僅在今年，約有14萬磅材料被回收，總計約80.3萬磅危險物質自2018年計劃開始以來已從Y-K地域板塊清除。

Donlin Gold與Crooked Creek傳統理事會的合作支持了夏季青年就業項目，爲當地青年提供了各種工作環境的實踐經驗，同時也幫助了長者。在第三季度，Donlin Gold繼續贊助RurAL CAP長者導師計劃，將青年與長者聯繫起來，以促進跨代間的知識傳承，支持學術參與和學校準備工作在整個州展開。Donlin Gold還將字典送往Y-k地域板塊的所有學區供三年級學生使用，作爲《字典計劃》的一部分，該國家項目旨在推廣識字能力和培養創造性思維，這是自2012年以來他們每年參與的項目。

Donlin Gold也再次重申其對阿拉斯加學校活動協會的承諾，支持全州高中級別的體育、學術和藝術項目。Donlin Gold持續的財務支持突顯了我們對提升阿拉斯加各地學生教育和課外活動機會的堅定承諾。

NOVAGOLD一直致力於利益相關者參與和社區發展，與部落社區和阿拉斯加原住民公司密切合作，以確定需求並共同制定解決方案，促進和提升社區，促進可持續增長和爲子孫後代帶來共享繁榮。

積極捍衛和維護現有的州和聯邦許可，並努力獲取剩餘關鍵州許可

黃金Donlin與Calista合作，積極支持聯邦和州政府機構捍衛項目的許可證免受法律挑戰 -- 這一策略已被證明在維持許可證批准方面非常有效。美國和阿拉斯加複雜的許可流程需要多年的專注、透明和包容的努力，以吸引所有利益相關者，包括來自Y-k地域的利益相關者。憑藉對監管環境的深刻理解，Donlin黃金及其合作伙伴致力於通過任何挑戰來支持聯邦和州政府，以獲取項目進展所需的剩餘州級許可證和證書。在保持司法安全方面存在挑戰，尤其是因爲各地區法規不同，阿拉斯加州在穩定可靠的投資環境中脫穎而出。作爲世界上最安全的自由企業之一的第二大金礦州，阿拉斯加爲投資者提供了資產將保持安全的穩定性和確定性。這使得在逐漸複雜的世界中，嚴格的許可流程成爲一項值得的努力。²阿拉斯加爲投資者提供了穩定性和確定性，使其能夠確保其資產安全。這使得在一個日益複雜的世界中，嚴格的許可流程成爲一項值得的努力。

Earthjustice在2024年1月5日向阿拉斯加州高級法院提交了開案陳詞，對阿拉斯加州環保母基部長對401水質認證的決定提起上訴。陳詞已完成，並於2024年8月30日舉行了口頭辯論。預計阿拉斯加州高級法院將於2025年做出裁決。

在其他州的訴訟中，在向阿拉斯加自然資源部長上訴失敗後，Earthjustice於2024年1月4日向阿拉斯加最高法院提交了開庭陳詞，對唐林黃金公司的取水許可進行上訴。此外，2024年2月，針對Earthjustice對阿拉斯加高級法院確認自然資源部發出的州立管道用地權（ROW）租賃上訴的備忘錄已經完成。關於取水許可和州立管道用地權的口頭辯論定於2024年11月12日。

在關於Donlin黃金聯合決策的聯邦訴訟中，包括針對穿越聯邦土地的管道部分的404許可證和ROW，法庭於2024年9月30日做出了決定。該決定支持了聯邦機構對訴訟中提出的三個問題中的兩個進行的分析，但同意原告方的觀點，即聯邦機構在分析尾礦存儲設施可能泄漏的影響時採取了過於狹隘的觀點。法庭要求對解決這個問題的適當補救措施進行補充說明，截止日期爲2024年10月21日，回覆說明的截止日期爲2024年11月4日。Donlin黃金致力於與聯邦機構和所有利益相關者合作，就解決法院的決定達成適當的補救措施。.

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² 根據2024年礦產商品概要報告 - https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2024/mcs2024-gold.pdf。

專注推動唐林黃金項目，造福所有股東和利益相關者

NOVAGOLD堅信Donlin Gold項目代表着在黃金市場中具有吸引力的投資機會，特別是在安全司法轄區中高質量資產稀缺以及黃金價格最近創下歷史新高的背景下。位於阿拉斯加——一個業已建立良好的礦業目的地——Donlin Gold具有巨大潛力。該項目在經檢測和指示礦產資源中擁有約3900萬盎司黃金，品位爲每噸2.24克，包括經核實和概估的礦產儲量³。這座強大的資產擁有預計的27年礦山壽命，年均黃金產量超過百萬盎司，不僅預計將是低成本的露天礦生產商，還提供勘探上行空間——延伸至當前定義資源區域之外，目前已確定的礦化趨勢長度還不到當前已識別的八公里的一半。

通過負責和有效地推進Donlin黃金的連續開發階段，始終是我們的首要任務。自2012年以來，NOVAGOLD已經增強了該項目的價值，沒有額外的股本發行，突顯了我們對戰略增長和價值創造的奉獻。在當前複雜且波動的市場環境中，Donlin黃金憑藉其卓越的「一流資產」地位，位於世界頂級礦區之一，脫穎而出。憑藉其引人注目的簡介，低成本結構和可觀的勘探潛力，Donlin黃金有望成爲最佳黃金開發項目之一，既體現了穩定性又蘊含着機遇。

這些衆多成就反映了整個團隊的辛勤工作與努力—— 從管理Donlin黃金運營到與州和聯邦機構互動、進行研究，以及與各社區進行聯繫 跨越一個廣闊的地域板塊。我們的環保、教育和社會倡議進一步彰顯了我們長期以來的真誠奉獻。 我們衷心感謝我們在Donlin黃金、Calista、TKC和NOVAGOLD的同事和合作夥伴，以及我們的董事會 對他們堅定不移的努力與合作。我們繼續致力於安全、負責任地推進Donlin黃金項目， 着重創造巨大價值。

我們深表感謝長期股東始終如一的支持和信任，他們的承諾和指導對公司的成功起到了關鍵作用。這些備受尊敬的投資者包括一些投資社區中最受尊敬的名字，他們的卓越投入構成了我們進步的基石。我們非常重視他們決定投資我們公司以及他們持續而富洞察力的參與。作爲NOVAGOLD的守護者，我們堅定地專注於執行我們的策略，並以最高安全和社會責任標準推進Donlin黃金項目。我們的首要目標是增強股東和利益相關者的價值，體現出我們的股東對我們所抱有的信心和信念。

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³ 根據標題爲「Donlin Gold項目技術報告，美國阿拉斯加」的NI 43-101技術報告，報告日期爲2021年6月1日（「2021技術報告」）以及日期爲2021年11月30日的「S-k 1300技術報告彙總」（「S-k 1300技術報告彙總」），Donlin Gold擁有約8百萬噸平均品位爲2.52 g/t的測量資源和約534百萬噸平均品位爲2.24 g/t的指示資源，均基於100%，幷包括礦藏儲量，其中約4百萬噸測量資源和約267百萬噸指示資源，包括儲量在內，歸因於NOVAGOLD通過其對Donlin Gold LLC的50%所有權權益。不包括礦藏儲量，Donlin Gold擁有約1百萬噸平均品位爲2.23 g/t的測量資源和約69百萬噸平均品位爲2.44 g/t的指示資源，其中約0.5百萬噸測量資源和約35百萬噸指示資源，不包括礦藏儲量，歸因於NOVAGOLD。Donlin Gold擁有約8百萬噸平均品位爲2.32 g/t的確證儲量和約497百萬噸平均品位爲2.08 g/t的可靠儲量，均基於100%，其中約4百萬噸確證儲量和約249百萬噸可靠儲量歸因於NOVAGOLD。礦藏儲量和資源的估算符合NI 43-101和S-k 1300。

此致敬禮，

Gregory A. Lang

總裁兼首席執行官

財務結果

以千美元爲單位，除每股金額外

2024年第三季度，淨損失比去年同期減少331美元。 這主要是由於與期權和績效股份單位相關的較低的股票補償支出以及Donlin黃金的實地費用減少，部分抵消了總部及行政成本增加，保函票據利息費用增加，現金和定期存款的利息收入減少所致。 2024年，Donlin黃金的費用較低，與2023年爲阿拉斯加水壩安全證書的野外工作和地質鑽探以及支持礦山規劃和設計的水文鑽探相比，現場活動減少。 總部及行政費用增加主要是由於專業費用和員工薪酬增加。 專業費用增加是由於諮詢費用的增加，主要涉及持續努力增強Donlin黃金項目價值的工作，通過評估進一步推進該項目的各種選擇。 薪資和福利增加主要是由於新增員工的聘用。 所得稅支出涉及加拿大對美國子公司利息收入的部分被動收入，以及2024年第一季度在阿根廷San Roque項目出售時的預扣稅。

流動性和資本資源

在2024年第三季度和前九個月，現金及現金等價物分別減少了6,996美元和177美元，主要原因是多林黃金的融資以及公司總務及行政成本，部分抵銷了現金利息和定期存款收入。2024年第三季度和前九個月營運活動中現金使用的增加，與可比去年同期主要是由於公司總務及行政成本增加以及營運資本淨變動。2024年前九個月多林黃金的融資需求大幅低於可比去年同期。

2024展望

我們預計2024財政年度的現金支出仍然約爲31,200美元，包括14,250美元用於基金Donlin黃金項目，以及16,950美元用於公司一般管理費用。

NOVAGOLD在2024年的主要目標包括繼續推進Donlin Gold項目，向施工決策邁進；在項目利益相關者中保持對Donlin Gold的支持；倡導安全、可持續和環保的強大文化；保持NOVAGOLD良好聲譽；並維持健康的資產負債表。我們的業務主要與交付項目里程碑相關，包括實現各種技術、環境、可持續發展、經濟和法律目標，獲得必要許可證，完成可行性前期和可行性研究，準備工程設計以及爲這些目標融資。

電話會議和網絡研討會詳情

NOVAGOLD的電話會議和網絡直播將於2024年10月3日上午8:00 Pt（美國東部時間上午11:00）舉行。以下提供網絡直播和電話會議詳情。

關於NOVAGOLD

NOVAGOLD是一家財務狀況良好的貴金屬公司，專注於負責任和可持續發展其在阿拉斯加黃金Donlin Gold項目，是世界上最安全的礦業管轄區之一⁴。Donlin Gold項目與巴里克平等合作，預計將成爲世界上最大的金礦之一，在經核實的礦產資源中擁有約3900萬盎司的金（54100萬噸，平均每噸約2.24克，在100%基礎上)⁵ 類別，包括經核實的礦石儲備。根據2021年技術報告和S-k 1300技術報告摘要（均如腳註3所定義），預計Donlin Gold項目將在100%基礎上在27年的礦井壽命中平均生產約100萬盎司的金。在設計足跡之外的Donlin Gold露天礦的足跡，較之目前涵蓋約三公里長的約八公里長的含金趨勢，存在着大量的勘探潛力。Donlin Gold項目目前的活動重點是州級許可、工程研究、社區和政府參與以及其他環保、教育和文化倡議，爲未來該項目的施工和運營做準備。NOVAGOLD在財務狀況良好，有很好的資金支持用於當前活動的份額。

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⁴ 根據礦業雜誌的情報 - 2023年世界風險報告，阿拉斯加獲得AA評級，在投資風險指數全球排名第3，並在法律、治理、社會、財政和製造行業各類別中屬於低風險的最高四分之一。

⁵ 根據2021年技術報告和S-K 1300技術報告摘要的Donlin Gold數據。請參閱上面的腳註3。

NOVAGOLD聯繫人:

Mélanie Hennessey
副總裁，企業通信-半導體
604-669-6227或1-866-669-6227

關於前瞻性聲明的謹慎說明

本媒體發佈包括某些「前瞻性信息」和「前瞻性聲明」（統稱爲「前瞻性聲明」），在適用證券立法，包括美國1995年私人證券訴訟改革法案。前瞻性陳述經常，但不總是通過諸如「預計」、「預見」、「相信」、「打算」、「估計」、「潛在」、「可能」等表達，或者陳述事件、條件，或結果「將會」、「可能」、「可能」、「應該」發生或實現。前瞻性陳述必然基於NOVAGOLD管理層在發表此類陳述的日期認爲適當和合理的幾種意見、估計和假設，受已知和未知的風險、不確定性、假設以及其他可能引起實際結果、活動、表現或成就與此類前瞻性聲明表達或暗示的有很大不同的因素。所述聲明除歷史事實陳述之外，均爲前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包括對某些司法和/或行政決定預期的時間; 2024年展望； Donlin Gold項目新可行性研究計劃啓動的時間和潛力；我們2024年的目標和支出；向包括原生公司合作伙伴在內的關鍵利益相關者提供的持續支持；Donlin Gold繼續支持州和聯邦覈准過程；工作資本的充足性；Donlin Gold項目的潛在發展和施工；足夠的資金繼續推進Donlin Gold的開發，包括做出施工決策；財產的感知優點；礦產儲量和礦物資源估計；Donlin Gold獲得需要及時進行Donlin Gold項目建設和運營所需許可的能力，如果可能爲所有；對Donlin Gold現有許可的法律挑戰以及這些挑戰的決定時間；Donlin Gold LLC董事會是否將繼續安全、社會責任和爲我們的利益相關者創造價值地推進Donlin Gold項目；推進項目的Donlin Gold LLC的業主之間繼續合作；公司履行與Donlin Gold項目有關的策略的能力，增加股東和利益相關者財富；Donlin Gold項目的戰略礦山計劃的成功；Donlin Gold社區關係計劃的成功；Donlin Gold項目的勘探鑽探結果和時間的結果；試驗工作和建模完成和時間。此外，任何涉及對未來事件或情況的期望、意圖、投射或其他表徵的表述均爲前瞻性聲明。前瞻性聲明並非歷史事實，而是代表NOVAGOLD管理層在發表聲明時對未來事件或情況的估計和投射的期望。可能導致實際結果與預期結果有很大不同的重要因素包括需要獲得額外的許可和政府批准；建設和運營所需的許可的時間和可能性；需要獲得額外融資來勘探和開發物業以及債務和資本市場融資的可用性；疾病大流行；涉及鑽探結果和地質測試解釋以及儲量和資源估計的不確定性；礦產生產績效、開採和勘探成功的變化；國家和地方政府立法、稅收、控制或規定變化和/或法律、政策和實踐的施行變化，財產徵用或國有化以及美國或加拿大的政治或經濟發展；需要Barrick和NOVAGOLD繼續合作進行Donlin Gold財產的進一步勘探、開發和最終建設；如果NOVAGOLD決定獨立進行更新的可行性研究，需要額外資本；政府機構和原住民組織在物業開發和運作中合作的必要性；包括事故、設備故障、惡劣天氣、疾病大流行、未遵守環境和許可要求、地質構造、礦石品位或回收率意外變化在內的建設和採礦項目風險；意外的成本增加，這可能包括估計資本和運營成本的大幅增加；金屬價格和匯率的波動；是否及何時將做出有關Donlin Gold項目的積極施工決策；以及其他風險和不確定性，在NOVAGOLD最近的10-k和10-Q表格上披露的可能性，特別是那些報告的「風險因素」部分以及NOVAGOLD隨時向適用證券監管機構提交的其他文件。這些文件的副本可通過訪問NOVAGOLD的網站www.novagold.com，或SEC的網站www.sec.gov，或SEDAR+的網站www.sedarplus.ca獲取。此處包含的前瞻性聲明反映了NOVAGOLD在發表聲明時對信仰、意見和投射的看法。NOVAGOLD假設不會更新前瞻性聲明，包括信仰、意見、投射或其他因素，除依法必須更新外。

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