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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________
表格 10-Q
_______________________________________________________________________
（標記一）
x根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年8月31日
或者
o根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
在過渡期間從_________到_________
委託文件編號：001-39866001-31892
_______________________________________________________________________
TD SYNNEX_Logo_Standard.jpg
新聚思公司
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
_______________________________________________________________________
特拉華州94-2703333
（設立或組織的其他管轄區域）（IRS僱主識別號）
44201 諾貝爾大道, Fremont, 加利福尼亞州
94538
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
(510) 668-3400
(註冊人電話號碼，包括區號)
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
納斯達克證券交易所SNX紐約證券交易所
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 x否o
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 x否o
請勾選此項，指示註冊人是否爲大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司或新興增長公司。有關「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請參見《交易法規1.2》條。
大型加速報告人x加速文件提交人o
非加速文件提交人o較小的報告公司o
新興成長公司o
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 o
請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是o否x
請指出最近一次實際日期後，每個發行人普通股的流通情況。
班級
截至2024年9月26日爲止，表現優秀。
普通股，每股0.001美元面值85,088,025

目錄
新聚思公司
10-Q表格
指數
頁面
第 2 項。
第 5 項。
2
目錄
第一部分 - 財務信息
項目1.基本報表
新聚思公司
基本報表
（金額單位爲千貨幣和千份額，除每股面值外）
(未經審計)
2024年8月31日2023年11月30日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$853,923 $1,033,776 
2,687,823 10,032,404 10,297,814 
應收供應商款項淨額863,382 964,334 
存貨7,674,438 7,146,274 
其他資產633,636 642,238 
總流動資產20,057,783 20,084,436 
資產和設備，淨值477,419 450,024 
商譽3,951,771 3,904,170 
無形資產, 淨額4,066,707 4,244,314 
其他資產淨額653,867 729,870 
總資產$29,207,547 $29,412,814 
負債和股東權益
流動負債:
借款，流動資產$314,198 $983,585 
應付賬款13,873,238 13,347,281 
其他應計負債1,802,958 2,407,896 
流動負債合計15,990,394 16,738,762 
長期借款3,736,004 3,099,193 
其他長期負債450,364 498,656 
遞延稅款負債866,702 893,021 
負債合計21,043,464 21,229,632 
承諾和擔保（其他)備註13)
股東權益:
優先股，$0.00010.001每股面值，5,000 否已發行或流通的股票
— — 
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.001每股面值，200,000 99,012 截至2024年8月31日和2023年11月30日期已發行的股份
99 99 
額外實收資本7,458,088 7,435,274 
庫存股票，14,742和頁面。10,343 2024年8月31日和2023年11月30日分別的股份
(1,436,868)(949,714)
累計其他綜合損失(452,241)(507,248)
保留盈餘2,595,005 2,204,771 
股東權益合計8,164,083 8,183,182 
負債和所有者權益總額$29,207,547 $29,412,814 
（由於舍入可能不會相加或計算）
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
3
目錄
新聚思公司
綜合損益表
（貨幣和股票數量以千爲單位，每股金額除外）
(未經審計)
三個月已結束 九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日2024年8月31日2023年8月31日
收入$14,684,712 $13,960,615 $42,607,873 $43,148,110 
收入成本(13,723,664)(12,989,342)(39,667,512)(40,209,860)
毛利潤961,048 971,273 2,940,361 2,938,250 
銷售、一般和管理費用(657,513)(659,454)(2,000,772)(1,987,375)
收購、整合和重組成本(656)(71,586)(70,190)(159,597)
營業收入302,879 240,233 869,399 791,278 
利息支出和財務費用，淨額(80,447)(67,703)(233,039)(222,188)
其他費用，淨額(1,518)(2,371)(7,493)(6,691)
所得稅前收入220,914 170,159 628,867 562,399 
所得稅準備金(42,358)(30,897)(134,578)(123,030)
淨收入$178,556 $139,262 $494,289 $439,369 
每股普通股收益：
基本$2.09 $1.49 $5.70 $4.67 
稀釋$2.08 $1.49 $5.67 $4.66 
已發行普通股的加權平均值：
基本84,510 92,590 85,937 93,400 
稀釋84,937 92,881 86,323 93,676 
（由於舍入可能不會相加或計算）
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
4
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新聚思公司
綜合收益綜合表
(以千爲單位的貨幣)
(未經審計)
截至三個月結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日 2024年8月31日2023年8月31日
淨收入$178,556 $139,262 $494,289 $439,369 
其他綜合收益:
期間現金流套期交易未實現收益，扣除稅款支出$0 分別爲截至2024年8月31日和2023年8月31日的三個月，分別爲$0和$235截至2024年8月31日和2023年8月31日的九個月，分別爲$）
— — — 702 
被重新分類爲淨利潤的現金流套期交易淨（收益），扣除稅款支出$0 和 $880 ，分別爲2024年和2023年8月31日結束的六個月總計$0 和 $1,766 截至2024年8月31日和2023年分別爲九個月的財務數據
— (2,756)— (5,453)
現金流套期保值未實現損失的總變化淨額，稅後
— (2,756)— (4,751)
外幣翻譯調整和其他（淨額）稅收收益$3,487 和 $2,807 ，分別爲2024年和2023年8月31日結束的六個月總計$2,829 和 $6,355 截至2024年8月31日和2023年分別爲九個月的財務數據
100,043 77,802 55,007 224,501 
外幣淨翻譯調整的再分類，在外國子公司出售時實現，稅後支出爲$0 截至2024年和2023年8月31日的三個月和九個月，分別
— (578)— (578)
其他綜合收益100,043 74,468 55,007 219,172 
綜合收益$278,599 $213,730 $549,296 $658,541 
（由於舍入可能不會相加或計算）
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
5
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新聚思公司
股東權益綜合報表
（以千萬元記，除每股金額外）
(未經審計)
截至三個月結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日 2024年8月31日2023年8月31日
股東權益總額，期初餘額$7,956,460 $8,268,770 $8,183,182 $8,025,506 
普通股和額外資本:
期初餘額7,446,928 7,422,815 7,435,373 7,374,199 
股權酬金16,176 20,442 47,096 63,724 
因員工福利計劃發行普通股和重新發行庫藏股
(4,917)(1,509)(24,282)3,825 
期末餘額7,458,187 7,441,748 7,458,187 7,441,748 
庫藏股票：
期初餘額(1,388,845)(521,157)(949,714)(337,217)
爲股權獎勵代扣稅而回購普通股(1,441)(828)(7,728)(8,593)
重新發行庫藏股以供員工福利計劃10,450 3,803 35,322 3,803 
購回普通股(57,032)(103,978)(514,748)(280,153)
期末餘額(1,436,868)(622,160)(1,436,868)(622,160)
留存收益：
期初餘額2,450,661 1,942,118 2,204,771 1,708,234 
淨收入178,556 139,262 494,289 439,369 
宣佈的現金股息(34,212)(32,682)(104,055)(98,905)
期末餘額2,595,005 2,048,698 2,595,005 2,048,698 
其他全部權益方法積累的損失：
期初餘額(552,284)(575,006)(507,248)(719,710)
其他綜合收益100,043 74,468 55,007 219,172 
期末餘額(452,241)(500,538)(452,241)(500,538)
期末股東權益總額$8,164,083 $8,367,748 $8,164,083 $8,367,748 
每股分紅派息: 0.24 $0.40 $0.35 $1.20 $1.05 
（由於舍入可能不會相加或計算）
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
6
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新聚思公司
綜合現金流量表
(以千爲單位的貨幣)
(未經審計)
九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日
經營活動現金流量：
淨收入$494,289 $439,369 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷305,094 314,917 
股權酬金
47,096 63,724 
應收賬款減值準備
2,040 30,338 
其他8,927 (5,505)
經營資產和負債的變動，淨的業務收購:
2,687,823 307,690 724,701 
應收供應商款項淨額104,152 11,933 
存貨(488,505)1,704,394 
應付賬款464,199 (1,777,131)
其他營運資產和負債(589,199)(310,035)
經營活動產生的現金流量淨額655,783 1,196,705 
投資活動現金流量：
購買固定資產
(126,052)(107,417)
收購企業，扣除現金淨額
(32,422)— 
淨投資套期保值結算
(14,840)(556)
其他(8,259)(5,184)
投資活動產生的淨現金流出(181,573)(113,157)
籌集資金的現金流量：
分紅派息
(104,055)(98,905)
普通股發行收入和庫存股重新發行收入
11,040 7,628 
購回普通股
(509,881)(277,760)
爲股權獎勵代扣稅而回購普通股
(7,728)(8,593)
循環信貸貸款的淨借入（償還）
105,289 (27,457)
償還長期債務本金(1,485,608)(52,746)
長期債務借款
1,349,376 51,837 
債務發行成本支付
(13,869)— 
其他— 375 
籌集資金淨額(655,436)(405,621)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
1,373 50,089 
現金及現金等價物淨增加額（減少額）(179,853)728,016 
期初現金及現金等價物餘額
1,033,776 522,856 
期末現金及現金等價物
$853,923 $1,250,872 
（由於舍入可能不會相加或計算）
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）

備註1—機構和報告基礎:
新聚思公司（及其子公司，以下簡稱"新聚思"或"公司"）是全球主要的信息技術（"IT"）生態系統的分銷商和解決方案聚合商。 總部位於加利福尼亞州的弗裏蒙特和佛羅里達州的克利爾沃特，業務遍佈北美、南美、歐洲、亞太和日本。該公司根據其地理地區劃分爲報告業務部門：美洲、歐洲、亞太和日本（"APJ"）。 三 根據其地理區域，公司分爲可報告的部門：美洲、歐洲、亞太和日本（"APJ"）.
綜合財務報表包括公司、其全資子公司、多數持股子公司（其中少數股東持有的股權沒有實質性參與權）、以及如果公司是主要受益人的變量利益實體的賬目。所有公司間賬目和交易已經被消除。公司的財政年度截至11月30日。
公司已按照美國證券交易委員會（"SEC"）的規定和法規，未經審計編制了截至2024年8月31日以及2024年8月31日和2023年8月31日三個月和九個月的附表中介期未經審計的合併基本財務報表。根據這些規定，通常包括在按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露被簡化或省略。在管理層看來，附表的未經審計的合併財務報表反映了進行的一切調整，僅包括必要的正常循環調整，以公正陳述公司的財務狀況及其經營業績和現金流量，截至和所呈現的期間。應該與公司截至2023年11月30日財年的年度審計財務報表和相關附註一起閱讀這些財務報表，這些財務報表包含在公司提交的10-K表格中。
經營業績的中期結果未必能反映整個財政年度的財務結果，公司對此不作任何相關聲明。由於使用的四捨五入的數字，某些列與行可能無法相加或計算。
備註2—重要會計政策摘要：
有關公司重要會計政策的討論，請參閱截至2023年11月30日的公司年度10-k表格中的討論。
使用估計
按照GAAP編制基本報表需要管理層進行估計和假設，這些會影響資產和負債的報告金額、財務報表日期的預計資產和負債的披露，以及報告期間的營業收入和費用金額。公司定期評估這些估計，並依據歷史經驗和公司認爲合理的各種假設進行基礎。實際結果可能會與估計值不同。
信貸風險集中
可能使公司面臨重大信用風險集中的財務工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款、來自供應商的應收款項和衍生工具。
公司的現金及現金等價物和衍生工具是與信用評級較高的金融機構交易和維護的，其組成和到期日常由管理層定期監控。截至2024年8月31日，公司沒有在這些存款和衍生工具上經歷任何重大信用損失。
8
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
應收賬款包括應收客戶款項，包括關聯方客戶。來自供應商的淨應收款項，包括主要來自技術行業的原始設備製造商（「OEM」）供應商的款項。公司對客戶的財務狀況進行持續信用評估，在必要時限制授信額度，但通常不要求提供抵押品。公司還設有預期信用損失準備金。在估算所需的準備金時，公司考慮了應收款組合的整體質量和賬齡，信用保險的存在以及明確定義的客戶和供應商風險。
下表提供了從供應商購買的產品產生的營業收入，該收入超過了所指示期間的我們的綜合收入的10%（作爲綜合收入的百分比）：
三個月已結束九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日2024年8月31日2023年8月31日
蘋果公司11 %10 %12 %10 %
思科系統公司
不適用 (1)
10 %
不適用 (1)
不適用 (1)
惠普公司
不適用 (1)
10 %
不適用 (1)
不適用 (1)
_________________________
(1) 從該供應商購買的產品產生的營業收入佔報告期營業收入的不到10%。
一位客戶佔公司的13%和12公司在截至2024年8月31日的三個和九個月內的總營業收入中，分別佔%。其中一個客戶佔據了 11公司在截至2023年8月31日的三個和九個月內的總營業收入中，分別佔%。截至2024年8月31日和2023年11月30日，沒有單個客戶佔據超過10%的綜合應收賬款餘額。
應收賬款

公司保留對可疑帳戶的準備金，以估計未來因不確定性導致的預期信用損失，這是由於客戶或OEm供應商未付清欠款的不確定性引起的。在評估所需準備金時，公司考慮歷史信用損失、當前情況以及合理且可支持的預測。對歷史損失信息的調整考慮了當前情況的差異以及預測宏觀經濟情況的變化，如失業率或國內生產總值增長的變化。當存在類似風險特徵時，預期信用損失是基於池的估計，使用基於年齡的儲備模型。不具備相似風險特徵的應收賬款是根據個體基礎進行評估。

公司與全球金融機構簽訂了未承諾的應收賬款購買協議，根據該協議，金融機構可以在沒有追索權的情況下收購某些客戶及其關聯公司的貿易應收賬款。這些計劃下的可用容量取決於公司與這些客戶的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。此外，其中某些計劃還要求公司繼續爲已售的應收賬款提供服務、管理和收款。截至2024年8月31日和2023年11月30日，根據這些計劃向金融機構出售和持有的應收賬款爲美元1.0 十億和美元864.6 分別爲百萬。與出售這些融資機制下的貿易應收賬款相關的折扣費包含在合併運營報表的 「淨利息支出和財務費用」 中。這些計劃的折扣費總額爲 $16.4百萬和美元49.0截至2024年8月31日的三個月和九個月內分別爲百萬美元，以及美元12.5百萬和美元36.2在截至2023年8月31日的三個月和九個月中，分別爲百萬美元。
季節性
公司的運營結果受到IT產品行業季節性的影響。公司在歷史上由於資本預算、聯邦政府支出以及客戶和最終用戶的採購週期模式，通常會在第一和第四財季銷售略有增加。這些歷史模式可能不會在後續時期重複。
收入確認
公司主要通過銷售各種IT產品實現營業收入。
9
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
公司在產品發貨或交付時將其硬件和軟件銷售所產生的營業收入識別爲控制已轉移給客戶的時點。公司在與客戶簽訂合同時進行覈算，即已獲得書面批准，合同已承諾，雙方的權利（包括支付條款）已確定，合同具有商業實質，且有可能收回款項。顧客的具約定購買訂單和公司銷售條款及條件的協議，通過簽訂的合同或其他已簽署文件視爲與客戶的合同。公司銷售的產品通過公司設施發貨、供應商直接跟蹤發貨或軟件產品的電子交付進行交付。在安排中包括客戶接受條款的情況下，當公司能夠客觀驗證產品符合接受規格，且客戶控制產品時，將確認收入。收入以從客戶收取並匯給政府機構的稅金淨額列示。公司通常在發貨時向客戶開具發票，或根據具體合同條款開具。付款按合同條件到期，不包含重大融資要素。關於由公司提供的產品支持、供應鏈管理和其他服務，收入將隨着服務的提供而逐步確認。服務收入佔所呈現期間總營業收入的百分比。 10%的服務收入佔呈現期間總營業收入的百分之
銷售退貨和折讓的備抵款項是根據歷史數據估計的，並與營業收入確認同時記錄。根據歷史經驗，銷售時會記錄一個預計產品退貨的負債，預期產品退貨時會確認存貨的金額，這些備抵款項由公司定期審核和調整。根據對合同條款和歷史經驗的評估，營業收入會在銷售時減少提前付款折扣和向客戶提供的成交量激勵回扣等被視爲變量考慮的部分。
公司在某些合同上以淨基礎確認營業收入，其中公司的履約義務是安排由另一方提供產品或服務或提供物流服務以交付庫存，公司不承擔所有權的風險和回報，通過確認收入中獲得的利潤，而沒有相關的銷售成本。這些安排包括供應商服務合同、發帖軟件支持服務、雲計算和軟件即服務安排、某些履約合同、延長保修合同以及公司某些系統設計和集成解決方案安排，這些解決方案採用客戶所有型採購模式運作。
公司將運輸和處理活動視爲履行產品銷售的成本。 當產品控制權轉移給客戶時，運輸收入包含在營業收入中，相關的運輸和處理成本包括在營業成本中。
公司按地理位置對其營業部門營業收入進行細分，公司認爲這提供了其營業收入性質的有意義描繪。細分營業收入披露見 注12 - 分部信息。
重新分類
爲符合當前期的呈現，對合並基本報表中的先前期金額進行了一些分類。這些重新分類對先前報告的金額沒有實質影響。
10
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
最近採用的會計準則

2022年9月，FASB發佈了一項會計準則更新，ASU 2022-04，要求供應鏈融資計劃中的買方進行新的增強披露。披露內容包括計劃的關鍵條款，包括付款條款，以及相關債務金額，包括這類債務的財務報表項目，以及在期間內與債務相關活動的滾動計算。新的會計準則必須進行追溯採用，至最早的比較期間，但不包括對滾動計算的要求，該要求應當進行前瞻採用。公司在截至2024年2月29日的財季中採用了這一標準，但滾動計算要求將從截至2025年2月28日的財季起生效。新準則的採用對公司的經營結果、財務狀況或現金流量未產生影響。有關公司供應鏈融資計劃中關鍵條款和未償金額的必要披露，請參見 注11 - 供應商融資計劃。
最近發佈的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了一份會計準則更新，ASU 2023-07，要求年度和中期披露以下增強段落信息：（1）向首席運營決策者定期提供的重要段落費用，幷包括在每個報告的段落利潤或損失中；（2）報告段落數量和組成的其他段落項目，以及（3）首席運營決策者的職稱、解釋他們如何使用報告的段落利潤/損失來評估段落績效和決定如何分配資源，以及如果他們使用超過一種度量單位來評估段落績效，則作出澄清。ASU 2023-07中的修訂將於2023年12月15日後開始的年度期間生效，公司將於2025年11月30日結束財政年度以及隨後的中期期間生效。允許提前採納。公司目前正在評估新會計準則對合並財務報表附註中段落報告披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了會計準則更新，ASU 2023-09，要求增加所得稅披露。增強的披露包括在稅率協調錶中披露特定類別並詳細列示信息。ASU 2023-09還要求披露與所得稅支出或收益前持續經營收入或虧損有關的細分信息，以及與持續經營有關的所得稅費用或收益的詳細信息。ASU 2023-09的修訂自2024年12月15日後的年度起生效，適用於公司的財政年度截至2026年11月30日。允許提前採納，並應按前瞻性基礎應用這些修訂。允許回顧性應用。公司目前正在評估新會計準則對其財務報表附註中所得稅披露的影響。
11
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
注3——收購：收購、整合和重組成本:
收購、整合和重組成本主要包括與Merger（如下所定義）相關的成本以及Tech Data Corporation在Merger之前啓動的全球業務優化2計劃（「GBO 2計劃」）的成本爲$3.9 百萬在截至2024年8月31日的九個月內，以及在截至2023年8月31日的三個和九個月內分別爲$3.0萬美元和9.0 百萬，分別爲2024年8月31日的三個和九個月內的其他收購相關的收購、整合和重組成本 $0.7百萬 和 $1.9百萬，分別是2024年8月31日的三個和九個月內的。公司預計未來期間不會再發生GBO 2計劃下的額外成本。
合併。
2021年3月22日，公司簽訂了合併協議和計劃（「合併協議」），其中規定傳統的SYNNEX公司將通過一系列合併收購佛羅里達州的一家傳統公司Tech Data Corporation（「Tech Data」），這將導致Tech Data成爲TD SYNNEX公司的間接子公司（統稱爲 「合併」）。2021年9月1日，根據合併協議的條款，公司收購了Tech Data母公司老虎母公司（AP）公司的所有已發行普通股，對價爲美元1.6 十億現金（美元）1.1 一美元生效後的十億現金500.0 老虎母業（美聯社）公司的唯一股東、阿波羅環球管理公司的子公司虎母控股有限責任公司在合併生效前向虎母公司（美聯社）公司出資的百萬股權）以及 44 價值約美元的SYNNEX百萬股普通股5.6 十億。
公司已基本完成與併購相關的收購、整合和重組活動。因此，截至2024年8月31日的三個月內，併購、整合和重組成本中沒有記錄重大相關費用，未來期間也不會有重大費用。公司此前發生的併購、整合和重組成本包括專業服務成本、人員和其他費用、長期資產折舊費用和終止費用，以及以股份爲基礎的補償費用。專業服務成本主要包括IT和其他諮詢服務，以及法律費用。人員和其他費用主要包括與留任和其他獎金、離職補償和重複勞動成本相關的費用。長期資產折舊費用和終止費用包括在2024年8月31日止九個月內計入的加速折舊和攤銷費用$5.5 百萬，以及分別在2024年8月31日三個月和九個月期間和2023年8月31日三個月和九個月期間計入的$4.7萬美元和16.2 百萬，分別由於與IT系統的整合而導致資產使用壽命的變化，以及在2024年8月31日止的九個月期間計入的$17.0 百萬，以及分別在2024年8月31日三個月和九個月期間和2023年8月31日三個月和九個月期間計入的$0.4百萬 和美元12.9 百萬，用於與特定IT系統的終止費用有關。股份爲基礎的補償費用主要涉及將特定Tech Data績效股權獎勵轉換爲TD SYNNEX的受限股份而產生的成本（參見 附註4 – 進一步了解股權-based補償（有關更多信息）和與合併同時發行的某些受限股票獎勵的費用。
2023年7月，公司爲美國部分同事提供了一項自願離職計劃（「VSP」），作爲與合併相關的公司成本優化努力的一部分。該公司在截至2024年8月31日的九個月內已經承擔了10.1百萬 美元的VSP相關費用，其中包括8.0 百萬美元的離職費用和2.1 百萬美元的重複勞動成本，並且在截至2023年8月31日的三個月和九個月內已經承擔了37.2 百萬美元的費用，其中包括30.0 百萬美元的離職費用和7.2 百萬美元的重複勞動成本。
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
2024年8月31日和2023年8月31日結束的三個月和九個月內，與合併相關的收購和整合費用包括以下內容：
三個月之內結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日 2024年8月31日2023年8月31日
(以千爲單位的貨幣)
人員和其他費用$— $5,036 $16,456 $16,157 
10,944— 9,430 15,279 33,712 
長期資產費用和終止費用— 5,078 22,533 29,067 
以股票爲基礎的報酬計劃— 11,912 — 34,472 
自願離職計劃成本
— 37,178 10,113 37,178 
總費用$— $68,634 $64,381 $150,586 
注4——基於股份的薪酬：
新聚思股票激勵計劃概覽
公司認可針對所有授予給員工和外部董事的股份獎勵而產生的股份報酬費用，包括員工股票期權、限制性股票獎勵（"RSAs"）、限制性股票單位（"RSUs"）、業績型限制性股票單位（"PRSUs"）和員工股票購買權，基於估計的公允價值。
以下表格總結了截至2024年8月31日的九個月內，公司針對新聚思股票激勵計劃的股份獎勵活動。
以下列出了公司股票期權變更的摘要:
（以千爲單位的股數）
期權
截至2023年11月30日的餘額
594 
行使(96)
截至2024年8月31日的餘額
498 
13
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
以下列出了公司的未授予限制性股票獎勵計劃和限制性股票單元變動情況摘要：
（以千爲單位的股數）
普通股股權獎勵（RSAs 和 RSUs）。
截至2023年11月30日，未投資
1,307 
已行權199 
34,105(218)
達成調整(1)
(16)
已取消
(52)
截至2024年8月31日，未投資
1,220 
__________________
(1) 在2024年8月31日結束的九個月內，對PRSUs歸屬的實現情況進行了調整，以反映實際表現。
以下是新聚思股票激勵計劃在合併利潤表中的股權報酬費用摘要：
三個月已結束九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日2024年8月31日2023年8月31日
（以千計的貨幣）
銷售、一般和管理費用$16,176 $8,530 $47,096 $29,252 
收購、整合和重組成本— 2,312 — 5,290 
基於股份的薪酬支出總額$16,176 $10,842 $47,096 $34,542 
科技數據股權獎勵
作爲合併之前，Tech Data的某些員工被授予了基於績效的股權獎勵，這些獎勵是在Tiger Parent Holdings L.P.中未解除限制的合作伙伴實體發放的，該合作伙伴實體是Tiger Parent (AP) Corporation和Tech Data的母公司，在合併完成時。合併完成後，未解除限制的基於績效的股權獎勵被轉換爲新聚思的受限股份，並在一段時間內解除限制。 發生.     
受限股份在合併結束時的公允價值爲$127.60 每股，在「收購、整合和重組成本」中以線性計算的形式記錄爲股份報酬支出，在合併收入表中。受限股份的歸屬完工日期爲2023年9月1日，因此公司在2024年8月31日結束的三個或九個月內沒有記錄任何與股份報酬相關的費用。9.6萬美元和29.2 公司分別在2023年8月31日結束的三個和九個月內，就這些受限股份，記錄了1百萬美元的與股份報酬相關費用，列在「收購、整合和重組成本」中。
注5—股東權益：
股份回購計劃
2023年1月，董事會授權一個十億股份回購計劃。 三年 $1.0 2024年3月，董事會批准了一個新的十億美元的股份回購計劃（"2024年3月股份回購計劃"），補充了先前計劃下的剩餘授權額度，根據該計劃，公司可以隨時從二級市場或通過私下協商交易回購其未流通的普通股，包括根據《1934年證券交易法》第10b5-1規則採用的一個或多個10b5-1交易計劃。2024年3月股份回購計劃沒有到期日期。2.0 2024年3月，董事會批准了一個新的十億美元的股份回購計劃（"2024年3月股份回購計劃"），補充了先前計劃下的剩餘授權額度，根據該計劃，公司可以隨時從二級市場或通過私下協商交易回購其未流通的普通股，包括根據《1934年證券交易法》第10b5-1規則採用的一個或多個10b5-1交易計劃。2024年3月股份回購計劃沒有到期日期。196.72024年3月股份回購計劃沒有到期日期。
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基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
公司宣佈於2024年1月31日、2024年3月27日和2024年4月4日，關閉了次級的公開發行（"發行"），共計 26.2百萬股（其中約 2.7百萬股額外股票由託管人有權購買），其普通股由阿波羅全球管理的關聯機構管理的某些實體出售（"出售股東"）。 所有發行中的股份均由出售股東出售。 公司沒有從出售股東在發行中出售的股份中獲得任何收益。 同時根據相關的承銷協議，公司從各自承銷商處回購了 3.6 百萬股公司普通股作爲發行的一部分，總購買價格總計約392.3 百萬美元（"同時股份回購"）。 發行將阿波羅全球管理的股東在公司中的持股比例降至零。
所有併發的股票回購均是根據上述公司的股票回購計劃進行的，並在下表中的"股票回購計劃下購入的庫存股票數量"中列入。
截至2024年8月31日，公司現金1.9 億美元可用於未來在2024年3月份股票回購計劃中的回購。
2024年8月31日結束的九個月，公司的普通股回購活動總結如下：
(股票單位：千股，除每股金額外)
股份加權平均每股價格
2023年11月30日的庫存股餘額
10,343 $91.82 
根據股票回購計劃回購的庫存股份 (1)
4,701 108.47 
用於股權獎勵的股票回購稅額72 106.63 
因員工福利計劃而重新發行的庫存股份(374)94.38 
2024年8月31日的庫存股餘額
14,742 $97.47 
_________________________
(1) 每股加權平均價格不包括經紀佣金和消費稅。"回購普通股"在截至2024年8月31日的現金流量表中，不包括與列在2024年8月31日資產負債表"其他流動負債"和"庫存股票"中的應交消費稅有關的金額。已支付的消費稅按經營活動分類在2024年8月31日的現金流量表中。
股息
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年9月26日公司宣佈，其董事會宣佈每股普通股分紅派息爲$0.40 ，於2024年10月25日支付 。分紅派息視資本可用性持續和董事會根據公司股東的最佳利益而發佈而定。年2024年10月11日。分紅派息視資本可用性持續和董事會根據公司股東的最佳利益而發佈而定。
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基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
注6—每股盈利：
以下表格列示了所示時期普通股基本和稀釋每股收益的計算：
三個月之內結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日 2024年8月31日2023年8月31日
（貨幣和股票數量以千爲單位，每股金額除外）
基本每股普通股收益：
歸屬於普通股股東的淨收益(1)
$176,927 $138,260 $489,818 $436,069 
普通股-基本每股權重平均數84,510 92,590 85,937 93,400 
基本每股收益$2.09 $1.49 $5.70 $4.67 
每股攤薄收益:
歸屬於普通股股東的淨收益(1)
$176,934 $138,263 $489,833 $436,076 
普通股-基本每股權重平均數84,510 92,590 85,937 93,400 
攤薄效應:
股票期權和RSUs427 291 386 276 
普通股-攤薄每股權重平均數84,937 92,881 86,323 93,676 
稀釋每股收益$2.08 $1.49 $5.67 $4.66 
反稀釋股份被排除在每股稀釋收益的計算中66 303 141 282 
_________________________
(1) 公司授予的RSAs被視爲參與證券。所有期間提供的參與證券所享有的收入均微不足道。.
注7—資產負債表元件:
應收賬款淨額：
以下表格總結了應收賬款淨額:
截至
2024年8月31日2023年11月30日
(以千爲單位的貨幣)
應收賬款$10,150,086 $10,448,567 
減：應收賬款壞賬準備(117,682)(150,753)
2,687,823 $10,032,404 $10,297,814 
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基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
供應商應收款項淨額：
以下表格總結了來自供應商的應收賬款淨額:
截至
2024年8月31日2023年11月30日
(以千爲單位的貨幣)
應收供應商款項$872,033 $976,453 
減：應收賬款壞賬準備(8,651)(12,119)
應收供應商款項淨額$863,382 $964,334 
應收交易賬款準備金：
以下表格總結了存疑交易應收賬款的變動情況（金額單位：千貨幣）：
截至2023年11月30日的餘額
$150,753 
加法2,040 
覈銷、收回、重新分類和匯率期貨翻譯(35,111)
截至2024年8月31日的餘額
$117,682 
供應商應收款項準備金:
以下表格總結了來自供應商應收賬款準備金的變化情況（金額以千爲單位）：
2023年11月30日結餘
$12,119 
計提至損益
(3,402)
覈銷、收回、重新分類和匯率期貨翻譯(66)
2024年8月31日結餘
$8,651 
注8—衍生工具：
在正常業務過程中，公司面臨外匯風險、利率風險、股權風險、商品價格變動風險和信用風險。公司進行交易，並擁有以非法人實體功能貨幣計價的貨幣資產和負債。公司可能進行遠期合約、期權合約、利率期貨或其他衍生工具交易，以抵消預期未來現金流、收益、對某些國際子公司的淨投資以及某些現有資產和負債的一部分風險。然而，公司可能選擇不對某些風險進行套期保值，原因多種多樣，包括但不限於會計考慮和對特定風險套期保值的經濟成本過高。不能保證套期保值將抵消由外匯兌換或利率變動造成的金融影響的超過一部分。公司不使用衍生工具來遮蓋股權風險和信用風險。公司的套期保值計劃並非用於交易或投機目的。
所有衍生工具按其公允價值在資產負債表上進行確認。衍生工具公允價值的變動記錄在綜合利潤表中，或者作爲累積其他全面收益（損失）的一部分，在下文中討論。
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(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
現金流套期保值
公司使用利率掉期衍生合同，將其部分浮動利率債務經濟轉換爲固定利率債務。現金流套期保值的損益記入AOCI，直到套期項目確認收入。與利息支付有關的現金流套期保值的遞延收益和虧損在與相關支出確認的同一期間內確認爲「利息費用和融資費用淨額」。指定爲現金流套期保值的衍生工具在最初確定的時間段內或之後肯定將不發生的情況下，必須將其取消指定爲套期保值。與這類衍生工具相關的AOCI中的遞延收益和損失將在取消指定的期間內重新分類到收入中。這類衍生工具的公允價值的任何後續變化，除非它們重新指定爲其他交易的套期保值，否則將記錄在收入中。公司將與其現金流套期保值的結算有關的現金流量在綜合現金流量表中歸類爲經營活動。公司於2023年5月終止了其剩餘的利率互換交易，並截至2024年8月31日，沒有指定爲現金流套期保值的利率互換交易未結。 兩個月 公司使用利率掉期衍生合同，將其部分浮動利率債務經濟轉換爲固定利率債務。現金流套期保值的損益記入AOCI，直到套期項目確認收入。與利息支付有關的現金流套期保值的遞延收益和虧損在與相關支出確認的同一期間內確認爲「利息費用和融資費用淨額」。指定爲現金流套期保值的衍生工具在最初確定的時間段內或之後肯定將不發生的情況下，必須將其取消指定爲套期保值。與這類衍生工具相關的AOCI中的遞延收益和損失將在取消指定的期間內重新分類到收入中。這類衍生工具的公允價值的任何後續變化，除非它們重新指定爲其他交易的套期保值，否則將記錄在收入中。公司將與其現金流套期保值的結算有關的現金流量在綜合現金流量表中歸類爲經營活動。公司於2023年5月終止了其剩餘的利率互換交易，並截至2024年8月31日，沒有指定爲現金流套期保值的利率互換交易未結。
淨投資套期保值
公司已簽訂了外匯遠期合約，以及與零成本外匯護盤合約相結合的外匯遠期合約，對其以歐元計價的外國運營的淨投資進行套期保值，這些外國運營被指定爲淨投資套期保值。公司進行了淨投資套期保值，以抵消由於外匯匯率波動而導致公司對位於歐元功能子公司的投資的美元價值變化的風險。淨投資套期保值的收益和損失已被記錄在AOCI中，並將一直保留在AOCI中，直到公司投資的潛在資產出售或實質清算爲止，在《綜合收入表》上包括在「外幣翻譯調整及其他」標題下。從有效性評估中排除的避險元件的初始公允價值將按照一種系統而合理的方法在避險工具的生命週期內在《利潤表》中確認。公司將與淨投資套期保值結算有關的現金流視爲《現金流量表》中的投資活動。
非指定衍生工具
公司使用短期遠期合同來抵消資產和負債的外匯風險，這些資產和負債以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價。這些合同，並未被指定爲套期工具，將在到期日或結算日內到期 十二個月未被指定爲套期工具的衍生產品將通過與衍生產品相關的財務報表項目的損益公允價值調整。
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(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
在合併資產負債表中衍生工具的公允價值
公司的衍生工具的公允價值披露在 附註9 - 公允價值衡量，並總結如下表：
價值截至
資產負債表項目（單位：千貨幣）
2024年8月31日2023年11月30日
未指定爲套期保值工具的衍生工具:
匯率遠期合約（名義值）$1,597,525 $1,456,110 
其他資產9,025 4,326 
其他應計負債12,458 9,756 
作爲淨投資套期保值指定的衍生工具：
外幣遠期合約（名義價值）$687,475 $516,250 
其他應計負債547 18,335 
其他長期負債21,116 18,041 
匯率期貨領結合約（名義價值）$300,000 $— 
其他長期資產40 — 
其他長期負債708 — 
成交量
外匯遠期合約的名義金額代表外幣的總金額，主要包括澳幣、巴西雷亞爾、英鎊、加幣、人民幣、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、印度盧比、印尼盾、日幣、墨西哥披索、挪威克朗、菲律賓披索、波蘭茲羅提、新加坡元、瑞典克朗、瑞士法郎和土耳其里拉，在到期時將被買入或賣出。外匯領套期權的名義金額代表看跌和看漲期權的金額，在預定的行使價格上賣出或購買歐元。未償衍生工具的名義金額提供了尚未解決的交易量的一種度量，不代表公司所面臨的信用或市場損失的數量。公司面臨的信用風險和市場風險會隨着貨幣和利率的變化而變化。
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2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
衍生工具對AOCI和合並利潤表的影響
以下表格顯示了公司衍生工具作爲現金流量套期工具和淨投資套期工具前稅收盈利和損失, 記載在綜合收益中（「OCI」）的，以及作爲套期工具未指定在損益表中出現的時段：
三個月之內結束九個月結束
損益項目的地點2024年8月31日2023年8月31日 2024年8月31日2023年8月31日
(以千爲單位的貨幣)
未指定爲套期保值工具的衍生工具:
匯率期貨合同確認的（損失）收益，淨額¹營業收入成本$(5,699)$(18,603)$749 $(43,115)
匯率期貨合同確認的（損失）收益，淨額¹其他費用，淨額(2,210)2,044 (444)(3,181)
總費用 $(7,909)$(16,559)$305 $(46,296)
確認爲現金流量套期損益的衍生工具：
利率互換在OCI中確認的收益$— $— $— $937 
利率掉期的收益重新分類至收入中利息支出和財務費用，淨額$— $3,636 $— $7,219 
作爲淨投資套期保值指定的衍生工具：
外匯遠期合同的權益損失確認在其他綜合收益中$(12,660)$(12,580)$(8,088)$(27,237)
收益確認（從有效性測試中排除的金額）利息支出和財務費用，淨額$3,122 $2,303 $7,766 $6,889 
外匯領套合同的權益損失確認在其他綜合收益中(2)
$(668)$— $(668)$— 
____________________________
(1) 盈虧基本抵消了因資產和負債以非功能貨幣計價導致的貨幣收益和損失。
(2) 公司擁有 否 截至2023年8月31日三個月和九個月結束時，有匯率期貨領契約尚未結算。
除上述淨投資套期保值金額外，未排除有效性評估中的盈利或虧損金額。在接下來的12個月內，預計在正常業務過程中不會有已有的AOCI盈利或虧損金額重新分類入收入。
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(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
衍生金融工具的信用暴露僅限於合同項下對公司責任超過公司對對手方的責任的金額。公司通過審慎評估對手方的信用狀況並從有限的金融機構群體中選擇對手方，來管理信用損失的潛在風險。
注9—Level 1 - 在計量日可訪問的與報告實體處置的相同資產或負債的活躍市場上未經調整的報價。
公司的公允價值計量分爲以下三個類別之一併進行披露:
一級：可在測量日訪問到相同的無限制資產或負債的活躍市場上的未調整的報價價格；
二級：市場不活躍的報價價格，或者資產或負債的所剩期間基本上爲全期的直接或間接可觀察到的輸入；和
第3級：需要採用對公允價值測量顯著且不可觀察的輸入（即很少或沒有市場活動支撐）的價格或估值技術。
下表總結了公司的金融工具的定期公允價值計量：
截至2024年8月31日
截至2023年11月30日
公允價值測量類別公允價值測量類別
總費用一級二級三級總費用一級二級三級
(以千爲單位的貨幣)
資產：
非指定爲對沖的外幣匯率期貨合同$9,025 $— $9,025 $— $4,326 $— $4,326 $— 
指定爲淨投資對沖的外匯領套合同(1)
40 — 40 — — — — — 
負債：
未指定爲對沖的遠期外匯兌換合同$12,458 $— $12,458 $— $9,756 $— $9,756 $— 
指定爲淨投資對沖的遠期外匯兌換合同21,663 — 21,663 — 36,376 — 36,376 — 
指定爲淨投資對沖的外匯領套合同(1)
708 — 708 — — — — — 
(1) 公司擁有 否 截止至目前爲止，匯率期貨領契約未平倉 2023年11月30日.
遠期匯率合同的公允價值是根據銀行或外匯經銷商報價的外幣即期和遠期匯率來衡量的。 外匯領套期合同的公允價值是使用合同的現金流、用於考慮時間流逝的折現率、引伸波幅和當前外匯市場數據來衡量的，所有這些都是基於公開市場上 Readily可用的輸入。 截至2024年8月31日和2023年11月30日，違約風險對衍生工具的公允價值影響不大。
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(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值近似於公允價值，因爲其短期到期和利率是變量的。公司的長期貸款的賬面價值近似於其公允價值，因爲其利率與現有市場利率相似。高級票據的預估公允價值分別約爲$2.3私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。2.2 2024年8月31日和2023年11月30日，高級票據的預估公允價值分別約爲$
在2024年8月31日結束的九個月內，有 否 在公允價值計量類別級別之間進行了轉移。
注10—借款：
借款包括以下幾種:
截至
2024年8月31日2023年11月30日
(以千爲單位的貨幣)
新聚思美國應收賬款證券化協議
$31,000 $— 
新聚思優先票據的流動部分
— 700,000 
短期貸款的流動部分
— 75,000 
其他短期借款
283,198 208,694 
債務折扣和發行成本前的短期借款
$314,198 $983,694 
減：未攤銷債務折扣和發行成本的流動部分
— (109)
借款，流動資產$314,198 $983,585 
期限貸款
$1,331,250 $1,275,000 
新聚思高級票據2,400,000 1,800,000 
其他信貸協議和長期債務25,744 41,985 
未攤銷債務折扣和發行成本前的長期借款$3,756,994 $3,116,985 
減：未攤銷債務折扣和發行費用(20,990)(17,792)
長期借款$3,736,004 $3,099,193 
新聚思美國應收賬款證券化安排
在美國，公司設立了應收帳款證券化計劃，爲其運營提供額外資金（「美國應收帳款安排」）。 U根據2023年12月11日、2024年3月29日和2024年8月1日修訂的美國應收帳款安排條款，公司及參與美國應收帳款安排的子公司可最多借款總額達到$1.5 億美元，基於符合條件的貿易應收帳款。美國應收帳款安排的到期日爲2025年12月。根據美國應收帳款安排的有效借款成本是根據貸款人組成的混合利率，包括優勢經銷商商業票據利率和基於SOFR的利率。此外， 貸款人承諾的實際貸款部分會產生一個按年計算的項目費用，費率爲 0.85% 每年。根據貸款人的調整承諾，將支付一個按年計算的設施費用，費率會根據不同時期的未清償預付款額而有所不同，在 0.30%和 0.40% 每年不等的層級之間。
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(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
根據美國應收賬款安排的條款，公司及其某些美國子公司以循環方式將其應收賬款出售給一家全資的遠程破產子公司。此類應收賬款記錄在合併資產負債表中，總額約爲 $3.5 十億和美元3.4 截至 2024 年 8 月 31 日和 2023 年 11 月 30 日，分別爲 10 億。借款的資金來自將公司破產遠程子公司收購的應收賬款中的所有權利、所有權和利息作爲擔保。根據美國AR安排借入的任何金額在公司的合併資產負債表上均記爲債務。有 $31.0 截至2024年8月31日，根據美國AR安排未償還的百萬美元，利率爲 6.21%。截至2023年11月30日，美國應收賬款安排下沒有未繳款項。
新聚思信貸協議
公司是經修訂和重述的信貸協議的當事方，該協議的日期爲2024年4月16日（經修訂的 「TD SYNNEX信貸協議」），該協議由貸款方簽訂，北卡羅來納州花旗銀行作爲代理人，根據該協議，公司收到了延長優先無抵押循環信貸額度的承諾，其總本金額不超過美元3.5 十億美元，應公司的要求，可將該循環信貸額度（「TD SYNNEX循環信貸額度」）增加至多總額度爲美元，但須由貸款人自行決定500.0 百萬。截至2024年8月31日或2023年11月30日，道明SYNNEX循環信貸額度下沒有未償金額。TD SYNNEX信貸協議還包括優先無抵押定期貸款（「TD SYNNEX定期貸款」），原始本金總額爲美元1.5 10億美元，這筆資金已全部到位，與合併的完成有關。TD SYNNEX信貸協議下的借款人是道明SYNNEX公司和該公司的某些子公司。 道明SYNNEX定期貸款的到期日爲2021年9月截止日五週年，將於2026年9月到期。經修訂後，道明SYNNEX循環信貸額度將於2029年4月16日到期，但貸款人可自行決定 二 一年 在公司事先通知貸款人後延期。 有 $581.3百萬和美元1.4 截至2024年8月31日和2023年11月30日，道明SYNNEX定期貸款的未償還額分別爲10億美元。
根據新聚思信貸協議借款的貸款利率爲每年的利率等於適用的SOFR利率，再加上 0.100%信用利差調整，再加上可能的區間爲 1.000可以降低至0.75%每年1.750%，適用於新聚思循環信貸設施的借款，以及 1.125可以降低至0.75%每年1.750%適用於新聚思定期貸款，每種情況基於公司的公共債務評級(在新聚思信貸協議中定義)。基準利率貸款的適用按金爲 1.00%小於基於SOFR利率的貸款對應的按金。除了這些借款利率外，還有一項承諾費，其區間爲 0.100可以降低至0.75%每年0.300根據公司的公共債務評級，根據新聚思循環信貸額度未使用承諾的百分比。新聚思定期貸款的有效利率爲 6.72%和6.82分別截至2024年8月31日和2023年11月30日爲%
新聚思授信協議借款
2024年4月19日，公司與初始貸款人美國銀行N.A.、作爲貸款人代理的美國銀行有限公司以及作爲主承銷商和主包銷商的BOFA證券公司簽訂了一項《2024年貸款信用協議》（以下簡稱「2024年貸款信用協議」）。2024年貸款信用協議規定了一筆總本金金額爲$的優先無擔保期限貸款750.0 百萬美元（以下簡稱「2024年貸款」）。2024年貸款的款項被用於償還新聚思貸款的一部分。2024年貸款的借款人是公司。2024年貸款將於2027年9月1日到期。
根據2024年期限貸款授信協議借款的利率爲每年的適用法費率，加上 0.10%信貸利差調整，加上適用的區間，可能從 1.000可以降低至0.75%每年1.625%不等，根據公司的公開債務評級（如2024年期限貸款授信協議中定義）。2024年期限貸款的有效利率截至2024年8月31日爲 6.60%。
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
新聚思高級票據
2021年8月9日，公司完成了其總額爲$的高級無擔保票據發行2.5 十億總額的優先無擔保票據，其中有700.0$百萬的1.250％到期的％高級票據到期， 在到期時償還了的700.0$百萬的1.750％到期的％高級票據2026年8月9日, $600.0$百萬的2.375％到期的％高級票據2028年8月9日在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中，公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。500.0$百萬的2.650％到期的％高級票據2031年8月9日 （合稱「高級票據」，此類發行稱爲「高級票據發行」）。公司按照每年2月9日和8月9日對票據支付半年度利息。如果給定系列的高級票據的信用評級被調降（或調降後再次調升），則該系列高級票據的利率將不時調整。
2022年7月，公司完成了一項旨在交換（"Exchange Offer")其未註冊的優先票據爲新註冊票據（"Exchange Notes")的要約。 發行的交換票據的總本金金額等於根據Exchange Offer投降的優先票據的總本金金額。 交換票據的條款基本與各個系列的優先票據條款相同，除了交換票據在《證券法》下注冊，以及與優先票據相關的某些轉讓限制，登記權和額外利息條款不適用於交換票據。
2024年4月12日，公司發行並出售了$所有基金類型600.0$百萬的6.100截止2034年4月12日到期的%優先票據（簡稱"2034年優先票據"），以及該發行，即"2034年優先票據發行"。公司將於每年4月12日和10月12日半年支付2034年優先票據的利息，自2024年10月12日起。公司在2034年優先票據上發生的發行成本爲$百萬。公司利用2034年優先票據發行的淨收益，連同其他可用資金，償還了到期的$%優先票據，以及用於一般公司用途。後文中提及的所有優先票據也包括2034年優先票據。6.1 百萬用於2034年優先票據的發行成本。公司利用2034年優先票據發行的淨收益，以及其他可獲得的資金，償還了到期的$%優先票據，並用於一般公司用途。後文中提及的所有優先票據也包括2034年優先票據。700.0 $百萬的 1.250%優先票據的發行成本。公司利用2034年優先票據發行的淨收益，以及其他可獲得的資金，償還了到期的 到期， %優先票據，以及用於一般公司用途。後文中提及的所有優先票據也包括2034年優先票據。
在 (i) 之前，公司可以隨時不時地全部或部分贖回未償還的優先票據 2026年7月9日 （就2026年優先票據而言，「2026年面值收回日期」），（ii） 2028 年 6 月 9 日 （就2028年優先票據而言，「2028年面值收回日期」），（iii） 2031年5月9日 就2031年優先票據而言（「2031年面值收回日」）；（iv）就2034年優先票據而言，爲2034年1月12日（「2034年面值收回日」，以及2026年面值收回日、2028年面值收回日和2031年面值看漲日，均爲 「面值收回日期」，合計 「面值收回日期」），按贖回價格計算等於 (x) 中的較大者 100待贖回的適用優先票據本金總額的百分比和 (y) 優先票據剩餘定期支付的本金和利息的現值總和，每種情況均折現至贖回之日（假設適用的優先票據在適用的面值收回日到期），每半年（假設360天年度包括十二個30天），利率等於適用國庫利率的總和（定義見規定適用老年人條款的補充契約）備註）再加上 20 2026年優先票據的點子， 25 2028年優先票據和2031年優先票據的點子以及 30 2034年優先票據的點子，在每種情況下，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。公司還可以在適用的面值看漲日當天或之後隨時隨地按其選擇全部或部分贖回任何系列的優先票據，贖回價格等於 100要贖回的優先票據本金的百分比。
其他短期借款
公司與金融機構有各種其他的承諾和未承諾信貸額度、短期貸款、貸款、信貸設施和存摺透支設施，截至2024年8月，總額約爲$580.9 百萬美元的借款能力。其中大多數設施是基於短期基礎提供的，並定期進行審查以進行續約。利率期貨和這些信貸額度下的借款其他條款根據各國情況而異，取決於當地市場條件。截至2024年8月31日，在這些設施上的未償金額爲$283.2 百萬美元，加權平均利率爲 6.83%；截至2023年11月30日，在加權平均利率爲208.7 % 的情況下，尚有$ 7.52百萬美元未償還。這些信貸額度下的借款由公司擔保或以符合資格的應收賬款作爲抵押。
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新聚思公司
基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
截至2024年8月31日，公司還有關於已發出的備用信用證的償還義務，總金額爲$45.1 百萬。這些信用證通常作爲對特定第三方的支付保證，符合規定的條款和條件。
本地貨幣信貸額度的最大承諾金額已按2024年8月31日的匯率轉換爲美元。
契約合規
公司的信貸業務設有一系列契約和限制條件，要求公司維持特定的財務比率，包括最大債務與EBITDA比率和最低利息保障比率，在每個財政季度的最後一天進行測試。 這些契約還限制了公司承擔額外債務、設立留置權、與關聯方達成協議、修改公司業務性質以及合併或整合等。 截至2024年8月31日，公司符合上述安排的財務契約要求。
注11- 供應商融資計劃：
公司與第三方金融機構（"供應商融資計劃"）有一些協議，促進參與供應商能夠自主決定將公司的應收賬款賣出給第三方金融機構。公司並非參與供應商與第三方金融機構之間的協議。作爲這些安排的一部分，公司通常能夠從供應商那裏獲得更有利的付款條件。公司與供應商之間的權利和義務，包括應付款項，通常不受供應商融資計劃的影響。但是，公司同意向第三方金融機構支付所有款項，公司抵銷供應商所售出的具體款項的支付義務餘額的權利受到相應協議的限制。公司通常不會在供應商融資計劃下產生任何費用；然而，在2024年8月31日結束的三個月和九個月期間，公司已經確認了與某供應商安排相關的，不重要的費用，其在公司的聯合運營報表中列入"營業成本"。截至2024年8月31日和2023年11月30日，公司在這些計劃下還款的總額分別爲$2.6私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。2.7 十億美元 “資產負債表中的“應付賬款”，公司的綜合資產負債表中包括了這些計劃中未償還的總額，並且與這些義務相關的所有活動均包含在綜合現金流量表中的經營活動中。
注意事項11——分段信息:
以下顯示了有關公司報告的業務部門的財務信息總結，列示了所述期間。
美洲歐洲亞太地區合併後的
(以千爲單位的貨幣)
2024年8月31日結束的三個月
營業收入$9,090,011 $4,591,161 $1,003,540 $14,684,712 
營業利潤220,900 57,415 24,564 302,879 
2023年8月31日結束的三個月
營業收入$8,879,585 $4,227,590 $853,440 $13,960,615 
營業利潤192,606 29,531 18,096 240,233 
2024年8月31日止的九個月
營業收入$25,550,680 $14,135,188 $2,922,005 $42,607,873 
營業利潤589,866 200,100 79,433 869,399 
2023年8月31日結束的九個月
營業收入$26,217,631 $14,209,488 $2,720,991 $43,148,110 
營業利潤559,370 157,793 74,115 791,278 
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基本報表附註
2024年8月31日和2023年結束的三個和九個月
(除每股金額或另有說明外，貨幣和股份金額以千計)
（未經審計）
附註13—承諾和可能的負債：
按照科技行業的慣例，爲了鼓勵特定客戶購買我們的產品，公司還與金融機構有其他融資協議，爲公司客戶提供庫存融資設施，並允許公司的某些客戶直接與金融機構融資其購買。在客戶根據協議違約並被金融機構收回庫存的情況下，公司有義務按需要回購在這些協議下已售出的庫存。由於公司無法獲取客戶隨時手頭持有的從公司購買的庫存量信息，公司與庫存相關的回購義務無法合理估算。損失（如果有）將是收回成本與庫存再銷售價值之間的差額。截至目前，根據這些安排的回購量微不足道，公司也不知道任何待處理的客戶違約或回購義務。公司相信根據歷史經驗，根據這些庫存回購義務可能發生重大損失的可能性微乎其微。
法國《競爭管理局》（「Competition Authority」）於2013年開始對蘋果公司（「Apple」）在法國市場上的某些產品進行調查，該公司是這些產品的分銷商。2020年3月，競爭管理局對該公司、另一家分銷商和蘋果公司處以罰款，認定該公司與蘋果公司達成關於蘋果產品成交量分配的反競爭協議。最初對該公司處以的罰款爲€76.1百萬。公司對法院的裁定提出上訴，試圖撤銷或減少罰款。2022年10月6日，上訴法院發佈裁決，將對公司處以的罰款從€76.1 百萬降至€24.9 百萬。作爲上訴法院裁決的結果，公司在2022財年支付了€24.9 百萬。公司繼續就競爭管理局的主張提出異議，並進一步上訴。與此事項有關的一起民事訴訟，涉及與蘋果、公司和另一家分銷商建立的分銷網絡有關的反競爭行爲，由eBizcuss提起。公司目前正在評估此事，並目前無法估計潛在損失的可能性或金額。
公司不時接到來自第三方（包括客戶和供應商）的通知，要求公司提供賠償、支付貨款或採取其他行動，以應對針對他們提出的索賠。另外，公司不時參與各種破產優先權訴訟，涉及公司向現在破產的公司提供供應。此外，公司還受到各種其他主張和未主張的索賠的約束，這些索賠是業務常規發生的。公司評估這些索賠並在確定存在可能和合理可估計的潛在義務時記錄相關的負債。最終的責任可能與記錄的金額有所不同。
公司不認爲上述承諾和可能性將對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
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事項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的財務狀況和經營業績的下述討論和分析應與本報告其他地方包括的綜合財務報表和相關附註一起閱讀。由於舍入原因，某些表格中的金額可能不完全相符或計算有誤。

在本10-Q表季度報告或本 「報告」 中使用時，「預期」、「相信」、「估計」、「期望」、「打算」、「允許」、「可能」、「可能」、「可能」、「設計」、「將」 和類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括有關我們的商業模式和服務、我們的業務和市場戰略、未來增長、需求、我們的基礎設施、我們在信息技術（「IT」）系統的投資、我們的員工招聘和留用、我們的收購相關整合計劃、我們的收入、收入來源、毛利率、運營成本和業績、付款時間、我們的競爭、我們未來的額外融資需求和來源、合同條款的陳述，與供應商的關係，充足性我們的設施、業務、外幣匯率和套期保值活動、我們的戰略收購（包括預期的成本節省和其他收益）、銷售的季節性、現金資源的充足性、債務和融資安排，包括信用評級變化的影響、利率風險及其影響、我們的國際子公司持有的現金和匯回、衍生工具公允價值的變化、我們的納稅義務、披露控制和程序的充足性、網絡安全、我們的影響定價政策、經濟和行業趨勢的影響、我們競爭市場的變化、新的報告規則和會計政策的影響、我們的估計和假設、庫存回購義務和承諾及突發事件的影響、我們的有效稅率以及我們的股票回購和股息計劃。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本文討論的風險和其他風險，包括與客戶購買模式、銷售集中於大客戶相關的風險、 我們的一個或多個重要的原始設備製造商（「OEM」）供應商或客戶的損失或合併，我們組裝和分銷的產品的市場接受度，我們行業的競爭條件及其對我們與原始設備製造商供應商的利潤、定價和其他條款的影響，我們獲得市場份額的能力，供應商贊助計劃的變化，成本和運營支出的變化，通貨膨脹加劇， 信息技術行業對資本支出預算的依賴和趨勢, 總體經濟狀況的波動, 稅法的變化、與我們的國際業務相關的風險、我們的經銷商和整合客戶需求的不確定性和可變性、供應短缺或延遲、我們的平面圖融資安排的任何終止或減少， 截至2023年11月30日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 「風險因素」 中包含的外幣和利率價值的變化以及其他風險因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

在經營管理討論和財務狀況分析中，所有提到的"新聚思"、"SYNNEX"、"我們"、"我們"或"公司"均指新聚思公司及其子公司，除非明確指出該術語僅指母公司或其其中一個部門。.

新聚思、新聚思標識和所有其他新聚思公司、產品和服務名稱以及口號均爲新聚思有限公司的商標或註冊商標。其他名稱和標記爲其各自所有者的財產。
概述
我們是一家財富100強的企業，也是全球領先的分銷商和解決方案聚合商，爲信息技術（"IT"）生態系統提供服務。我們發揮着至關重要的作用，將來自全球領先和新興科技供應商的產品引入市場，幫助我們的客戶創建最適合最大化業務成果的解決方案，以滿足其最終用戶的需求。
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數字化轉型和雲計算服務商的遷移正在重塑我們的行業，使企業和消費者能夠以多種方式評估、採購、獲取和消費技術產品和服務。支持物理和虛擬交付方式的混合式IT消費模式正在興起，因此硬件和軟件解決方案日益融合。結果，客戶正在尋求更廣泛的產品、服務和解決方案整合，以將技術聯繫在一起。因此，我們認爲提供全面的端到端產品組合非常重要，具有貫穿計算連續性的深度能力，幫助客戶管理日益複雜的IT生態系統，並提供市場所需的解決方案和業務成果。我們對未來的願景是成爲連接IT生態系統的重要解決方案匯聚者和協調者。
我們的戰略是通過專注於以下戰略重點來提供更高價值:
•投資於戰略技術，如混合雲，安防-半導體，數據分析，人工智能（"AI"），超大規模基礎設施和服務。 投資於戰略技術，如混合雲，安防-半導體，數據分析，人工智能（"AI"），超大規模基礎設施和服務。
•加強 完善我們的端到端產品、服務和解決方案組合，包括以科技爲基礎的服務和重複性營業收入模式。
•轉型 通過更大程度的自動化和愛文思控股分析，我們相信將增強客戶體驗，拓寬客戶群，提高銷售額，並增強我們在戰略技術方面的存在。
•拓展我們的全球觸角，提升我們在全球各地業務的運營卓越性。 拓展我們的全球觸角，提升我們在全球各地業務的運營卓越性。
我們提供來自原始設備製造商（「OEM」）的技術產品的全面目錄，包括個人計算設備、手機和配件，以及雲、安防、數據/分析、人工智能和超大規模基礎設施等戰略技術。這使我們能夠爲我們的經銷商和零售客戶提供全面的解決方案。我們的經銷商客戶包括價值增值經銷商、企業經銷商、政府經銷商、系統集成商、直銷商、零售商和託管服務提供商。我們將分銷中的核心優勢與需求生成、供應鏈管理、設計和集成解決方案相結合，幫助我們的客戶在市場時間、成本最小化、供應鏈實時關聯和售後產品支持等方面實現更高效率。我們還在政府和醫療保健等關鍵垂直市場提供全面的IT解決方案，並提供專門的服務產品，以提高全球計算元件、物流服務和供應鏈管理領域的效率。此外，我們爲數據中心服務器提供系統設計和集成解決方案，以及根據客戶的工作負載和數據中心環境量身定製的網絡解決方案。
我們將大部分的產品劃分爲兩個主要的解決方案組合，即端點解決方案和愛文思控股解決方案。我們的端點解決方案組合主要包括個人計算設備和外圍設備、手機和配件、打印機、外圍設備和耗材。我們的愛文思控股解決方案組合主要包括數據中心技術，如混合雲、安防、存儲、網絡、服務器、軟件、融合和超融合基礎設施以及超大規模基礎設施，通過我們的Hyve業務。
我們的業務以低毛利潤佔營業收入的百分比，即毛利率，以及低營業利潤率的特點。 IT產品市場一般以單元價格下降和產品生命週期短爲特點，儘管某些產品的單價由於供應鏈約束和通貨膨脹等因素在某些期間內有所上升。我們根據市場供求特點爲我們分發的每個特定產品或產品捆綁包和提供的服務設定銷售價格。
我們高度依賴於對IT產品的最終市場需求，以及我們合作伙伴的戰略舉措和業務模式。這種最終市場需求受許多因素的影響，包括原始設備製造商推出新的IT產品和軟件、現有產品的更換週期、雲計算和人工智能的趨勢、總體經濟增長和一般業務活動。複雜且充滿挑戰的經濟環境，包括通脹的持續存在和利率期貨的上升，也可能導致IT行業的整合或下滑以及價格競爭的加劇。我們的系統設計和集成解決方案業務高度依賴於對雲基礎建設的需求，以及市場中的主要客戶和供應商數量。我們的業務遍佈美洲、歐洲、亞太地區和日本（「APJ」），因此我們受該地區對我們產品的需求影響，以及外幣匯率與美元之間的波動對我們的影響。
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收購
2021年3月22日，公司簽署了一項合併協議和計劃（"合併協議"），根據該協議，原SYNNEX Corporation將通過一系列合併收購佛羅里達州一家公司（"Tech Data"）的Tech Data，從而使Tech Data成爲新聚思公司的間接子公司（統稱爲"合併"）。2021年9月1日，根據合併協議的條款，公司收購了Tech Data的母公司Tiger Parent（AP）Corporation的全部流通股，對價爲16億美元現金（考慮到Tiger Parent Holdings，L.P.向Tiger Parent（AP）Corporation在合併生效前注資5千萬美元股權的5000萬美元股權，以及新機構家的普通股價值約56億美元的4400萬股普通股）。
我們不斷尋求通過戰略收購業務和資產來增強我們業務的有機增長，這些收購需要與我們現有能力相輔相成且擴充。我們也會出售那些我們認爲對我們當前運營不再具有戰略意義的業務。我們努力獲取新的OEm合作關係，增強我們的供應鏈和整合能力，提供給客戶和OEm供應商的服務，並擴大我們的地理覆蓋範圍。
經營結果
以下表格列出了指定期間的數據，以營業收入百分比表示：
三個月已結束九個月已結束
合併運營報表數據：
2024年8月31日2023年8月31日2024年8月31日2023年8月31日
收入100.00 %100.00 %100.00 %100.00 %
收入成本(93.46)%(93.04)%(93.10)%(93.19)%
毛利潤6.54 %6.96 %6.90 %6.81 %
銷售、一般和管理費用(4.48)%(4.73)%(4.70)%(4.61)%
收購、整合和重組成本— %(0.51)%(0.16)%(0.37)%
營業收入2.06 %1.72 %2.04 %1.83 %
利息支出和財務費用，淨額(0.55)%(0.48)%(0.54)%(0.51)%
其他費用，淨額(0.01)%(0.02)%(0.02)%(0.02)%
所得稅前收入1.50 %1.22 %1.48 %1.30 %
所得稅準備金(0.28)%(0.22)%(0.32)%(0.28)%
淨收入1.22 %1.00 %1.16 %1.02 %
除按照美國通用會計準則（「GAAP」）確定的財務業績外，公司還提供某些非GAAP的財務信息。公司提供以下非GAAP指標：銷售額、營業利潤（包括按業務部門），稅前利潤、歸屬於股東的淨利潤、有效稅率和攤薄基礎的每股淨利潤。上述非GAAP措施通過以下某些調整：根據當前期外匯匯率重新算出先前期的業績，外幣的變化(稱爲「外匯匯率變化」或「按恒定匯率計算」)；確認的無形資產攤銷，重組整合和其他支出；投資的淨收益和淨損失；清算存貨的影響；除債務滅失損失外的損失；和稅法改變的影響。管理層認爲，向讀者提供此類額外信息有助於更好地評估和理解公司的經營業績和未來前景，以與管理層的方式相同，特別是在與前期比較結果時。管理層通常監測業務的調整情況，以及GAAP結果，以理解和比較不同會計期間的經營結果，用於內部預算目的，用於短期和長期的經營計劃，以及用於評估公司的財務表現。然而，非GAAP基礎上的結果應作爲GAAP所呈現數據的補充，但不能代替GAAP。欲深入討論我們的非GAAP措施和相關調整，請參見公司最近的第10-Q季度報告和最近的第10-K年報中的「管理層對財務情況和業績的討論與分析」一節。
除了按照GAAP確定的財務業績外，我們還披露了某些非GAAP財務信息，包括:
•在恒定貨幣單位下的營業收入，即調整外幣翻譯效應後的營業收入，以便查看特定財務結果，而不受外幣匯率波動影響，從而便於比較我們業務績效的不同時期。 恒定貨幣單位下的營業收入是通過使用可比的上一期匯率將2024年8月31日結束的三個和九個月的賬單貨幣轉換率來計算的。 一般情況下，當美元對其他貨幣升值或貶值時，恒定貨幣匯率下的增長率將高於或低於實際匯率報告的增長率。
•非通用會計毛利潤，即毛利潤，調整以排除影響營業收入成本的購買會計調整部分。
•非通用會計毛利率是指上述定義的非通用會計毛利潤除以營業收入。
•非通用會計原則下的營業收入，即調整後的營業收入，不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、股權報酬費用和購買會計調整。
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目錄
•非通用會計淨利潤率是上文定義的非通用會計淨收入除以營業收入。
•非通用會計淨利潤，即淨利潤，經調整以排除收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、股權補償費用、購買會計調整和與上述項目相關的所得稅。
•非普通會計準則攤薄後每股收益（「EPS」），即排除收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、股份計算費用、購買會計調整以及與上述項目相關的所得稅的每股影響。
收購、整合和重組成本是按發生而支出的，主要代表了法律、銀行、諮詢和顧問服務、解僱以及其他人員相關成本的專業服務費用，以及與收購、整合、重組和剝離活動相關的股權報酬費用和債務清償費用。這一類別有時也可能包括與剝離/分拆業務的相關交易損失/收益、與長期資產相關的成本包括減值損失以及由於資產使用壽命變化而導致的加速折舊和攤銷費用，以及與收購或剝離相關的各種其他成本。自2024財年第三季度開始，公司停止記錄與合併相關活動的費用，這些費用計入收購、整合和重組成本中。
我們的收購活動導致了有限壽命無形資產的確認，主要包括客戶關係和供應商名單。有限壽命無形資產按其預計有用生命分攤，並在事件表明賬面價值可能不可收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的綜合利潤表中。儘管無形資產有助於我們的營業收入，但無形資產的攤銷並不直接與我們產品的銷售有關。此外，無形資產的攤銷費用通常根據我們收購活動的規模和時間而波動。因此，我們相信排除無形資產的攤銷以及其他與我們業務的正常運營無關且不反映我們基礎業務績效的非GAAP調整，會增強我們和我們投資者比較我們過去財務績效與當前績效以及分析基礎業務績效和趨勢的能力。在相關非GAAP財務指標中排除的無形資產攤銷代表我們根據GAAP財務報表記錄的全部金額，並且相關無形資產產生的收入未在相關的非GAAP財務指標中排除。無形資產攤銷在相關的非GAAP財務指標中被排除，因爲攤銷，與相關的收入不同，不受任何特定期間的業務運作影響，除非某無形資產發生減值或無形資產的預計有用生命有所調整。
基於股份授予給員工和董事會非員工成員的股權獎勵而產生的股份報酬費用是一項非現金費用，其基於這些獎勵的預估公允價值。儘管股份薪酬是我們員工薪酬的重要組成部分，但股份獎勵的公允價值與股份獎勵的歸屬或未來行使相比可能存在較小的相似性，由於按照授予新的基於股票的獎勵（包括在收購交易中授予的獎勵）的時間對費用進行計時，因此費用可能因期間不同而顯著變動。考慮到獎勵的種類和時間以及計算股份報酬費用時必要的主觀假設，我們認爲這些額外信息使投資者能夠在不同期間間對我們的經營業績進行比較。
購置會計調整主要涉及承認收購合併的供應商和客戶債務對準確價值的影響。根據我們與供應商的歷史結算模式以及根據我們政策中定義的釋放我們認爲遠期應支付的供應商和客戶債務的時間，這些調整使我們的非GAAP運營收入受益於財政2023年第三季度。
我們相信提供這些額外信息對於讀者更好地評估和了解我們的基本運營表現是有用的，特別是在與以往時期的結果進行比較以及爲未來時期的規劃和預測中，主要是因爲管理層通常監控業務時會調整這些項目，除了GAAP的結果之外。管理層還使用這些非GAAP指標來設定運營目標，並在某些情況下用於衡量績效以供薪酬目的。由於這些非GAAP財務指標的計算不符合GAAP，它們可能不一定可與其他公司採用的同類指標相比較。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮，也不應作爲可比GAAP指標的替代品，應作爲與根據GAAP呈現的數據相輔相成，同時結合使用。
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目錄
2024年和2023年截至8月31日的三個和九個月：
營業收入
以下表格總結了截至2024年8月31日和2023年三個月和九個月的各區段營業收入和營業收入變化：
三個月已結束九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日變化百分比2024年8月31日2023年8月31日變化百分比
以固定貨幣計算的收入
（以千計）（以千計）
合併
收入$14,684,712 $13,960,615 5.2 %$42,607,873 $43,148,110 (1.3)%
外幣變動的影響58,720 — (5,952)— 
以固定貨幣計算的收入$14,743,432 $13,960,615 5.6 %$42,601,921 $43,148,110 (1.3)%
美洲
收入$9,090,011 $8,879,585 2.4 %$25,550,680 $26,217,631 (2.5)%
外幣變動的影響27,754 — 16,966 — 
以固定貨幣計算的收入$9,117,765 $8,879,585 2.7 %$25,567,646 $26,217,631 (2.5)%
歐洲
收入$4,591,161 $4,227,590 8.6 %$14,135,188 $14,209,488 (0.5)%
外幣變動的影響12,810 — (105,486)— 
以固定貨幣計算的收入$4,603,971 $4,227,590 8.9 %$14,029,702 $14,209,488 (1.3)%
APJ
收入$1,003,540 $853,440 17.6 %$2,922,005 $2,720,991 7.4 %
外幣變動的影響18,156 — 82,568 — 
以固定貨幣計算的收入$1,021,696 $853,440 19.7 %$3,004,573 $2,720,991 10.4 %
綜合評論
2024年8月31日結束的三個月內，合併營業收入和按固定貨幣計算的營業收入分別增加了724.1百萬美元和782.8百萬美元，與去年同期相比。這一增長主要受到我們愛文思控股和終端解決方案投資組合增長的推動，部分抵消了我們營業收入中以淨額呈現的比例更大，導致我們的營業收入與2023年8月31日結束的前三個月相比減少了約550.0百萬美元，或4%。
2024年8月31日結束的九個月內，合併營業收入和按恒定貨幣計算的營業收入分別減少了54020萬美元和54620萬美元，相比前一年同期。這些減少主要是由於以淨額方式展示額外營業收入，與2023年8月31日結束的前九個月相比，對我們的營業收入產生了負面影響，約爲16億美元，或4%，部分抵消了我們愛文思控股解決方案組合的增長。
美洲評論
2024年8月31日結束的三個月內，在美洲地域板塊，營業收入和按不變貨幣計算的營業收入分別增加了21040萬美元和23820萬美元，與去年同期相比。這些增長主要是由該地區高級解決方案業務組合增長推動的，部分抵消的是我們營業收入中以淨額呈現的比例增加，這對我們的營業收入造成了負面影響，使其較2023年8月31日結束的三個月減少了約47000萬美元，或5%。
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目錄
截至2024年8月31日的九個月內，美洲營業收入和按恒定貨幣計算的營業收入分別減少了6.67億美元和6.5億美元，與前一年同期相比。這些減少主要是由於額外營業收入的淨額呈現，與2023年8月31日終了的九個月相比，這對我們的營業收入產生了負面影響，約爲13億美元，或5%，部分偏抵了我們愛文思控股解決方案組合的增長。
歐洲評論
2024年8月31日結束的三個月內，歐洲地域板塊的營業收入和按恒定貨幣計算的營業收入分別比去年同期增加了36360萬美元和37640萬美元。這些增長主要是由於該地區終端解決方案和愛文思控股投資組合的增長驅動，部分抵消了我們營業收入比2023年8月31日結束的三個月淨額呈現的百分比更高，這對我們的營業收入產生了負面影響，約爲4000萬美元，或1%。
截至2024年8月31日的九個月內，歐洲營業收入和按恒定匯率計算的營業收入分別較去年同期減少7430萬美元和17980萬美元。這些減少主要是由於以淨基礎呈現額外營收造成的，相比2023年8月31日結束的九個月，這對我們的營業收入產生了約24000萬美元，或2%的負面影響，部分抵消了我們端點解決方案組合的增長。外匯變動的影響主要是由歐元對美元升值造成的。
APJ 評論
截至2024年8月31日的三個月期間，APJ營業收入和按不變匯率計算的營業收入分別同比增加了$15010萬和$16830萬，主要是由於該地域板塊的愛文思控股和終端解決方案業務組合均增長所致，部分抵消了我們營業收入以淨額呈現的比例增加，這對我們的營業收入造成了約$5000萬或6%的負面影響。外幣變動的影響主要是由於日幣對美元的貶值。
截至2024年8月31日的九個月期間，APJ營業收入和常貨幣計算下的營業收入分別比去年同期增加了2.01億美元和2.836億美元。這些增長主要是由該地區愛文思控股產品組合的增長所推動，部分抵消了我們端點解決方案組合的下降，以及我們營業收入中淨額呈現的比例增加，這對我們的營業收入產生了約6億美元，約2%的負面影響。外幣匯率變化的影響主要是由於日幣對美元的貶值。
毛利潤
三個月之內結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日
百分比變動
2024年8月31日2023年8月31日 百分比變動
非通用會計原則毛利潤及非通用會計原則毛利率-綜合（以千計）（以千計）
營業收入$14,684,712 $13,960,615 5.2 %$42,607,873 $43,148,110 (1.3)%
毛利潤$961,048 $971,273 (1.1)%$2,940,361 $2,938,250 0.1 %
採購會計調整— 2,427 — 15,047 
非通用會計原則毛利潤$961,048 $973,700 (1.3)%$2,940,361 $2,953,297 (0.4)%
毛利率6.54 %6.96 %6.90 %6.81 %
非GAAP毛利率6.54 %6.97 %6.90 %6.84 %
我們的毛利率受到各種因素的影響，包括競爭、銷售價格、產品組合、以淨額呈現的營業收入比例、產品成本以及來自供應商的折扣和回扣計劃、準備金或結算調整、運費成本、庫存損失以及營業收入的波動。
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目錄
我們的毛利潤，無論是根據通用會計準則還是非通用會計準則，截至2024年8月31日的三個月內與前一年同期相比皆有下降，主要是由於毛利率下降，部分抵消了由於高級解決方案和端點解決方案組合的增長導致的營業收入增加。
我們的毛利率，無論是按照美國通用會計準則（GAAP）還是非GAAP基礎計算，在2024年8月31日結束的三個月內與去年同期相比均下降，主要是由於前一年同期更高的戰略技術利潤率和當前期銷售產品組合利潤較低所致。將額外收入以淨額計算對我們的毛利率產生了約23個點子的積極影響。
截至2024年8月31日的九個月結束時，我們的毛利潤略有增加，比去年同期略有增加，主要是因爲與合併相關的購買會計調整減少。截至2024年8月31日的九個月結束時，我們的非GAAP毛利潤減少，與去年同期相比，主要是由於收入減少。
在2024年8月31日結束的九個月中，我們的毛利率在按照普通會計準則和非普通會計準則計算的基礎上均有增長，與去年同期相比，主要是由於額外收入以淨基礎呈現，這對我們的毛利率產生了約24個點子的積極影響。
銷售、一般和管理費用
三個月已結束 九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日
變化百分比
2024年8月31日2023年8月31日
變化百分比
（以千計）（以千計）
銷售、一般和管理費用$657,513 $659,454 (0.3)%$2,000,772 $1,987,375 0.7 %
收入百分比4.48 %4.73 %4.70 %4.61 % 
我們的銷售、一般行政及管理費用主要包括人員成本，如工資、佣金、獎金和臨時人員成本。銷售、一般行政及管理費用還包括倉庫費用、配送中心及其他非綜合設施成本，股份報酬費用，公用事業費用，法律和專業費用，對部分資本設備折舊，壞賬費用，無形資產攤銷及市場營銷費用，部分償還來自我們OEm供應商的費用。
2024年8月31日結束的三個月內，銷售、總務及管理費用略有下降，與上年同期相比，主要是由於信貸成本降低，部分抵消了較高的股份報酬支出。2024年8月31日結束的九個月內，銷售、總務及管理費用增加，與上年同期相比，主要是由於較高的股份報酬支出，部分抵消了較低的信貸成本。
在2024年8月31日結束的三個月內，銷售、一般及管理費用佔營業收入的比例下降，與去年同期相比，主要是由於營業收入增加和信用成本降低，部分抵消了較高的股份（share-based）報酬費用。在2024年8月31日結束的九個月內，銷售、一般及管理費用佔營業收入的比例增加，與去年同期相比，主要是由於營業收入減少以及股份（share-based）報酬費用增加，部分抵消了較低的信用成本。我們更大比例的營業收入以淨額呈現，這導致了截至2024年8月31日的三個月和九個月，銷售、一般及管理費用佔營業收入的比率分別增加了約16和17個點子。
收購、整合和重組成本
收購、整合和重組成本主要包括與合併有關的成本，以及在合併前由Tech Data發起的全球業務優化2計劃（「GBO 2計劃」）相關的成本，在2024年8月31日結束的九個月內爲390萬元，在2023年8月31日結束的三個月和九個月分別爲300萬元和900萬元。與其他收購相關的收購、整合和重組成本分別爲70萬元和190萬美元，在2024年8月31日結束的三個和九個月。我們預計未來期間不會再發生GBO 2計劃的額外費用。
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目錄
合併。
我們已大體完成了與合併相關的收購、整合和重組活動。因此，在2024年8月31日結束的三個月內，並未記錄任何與收購、整合和重組成本相關的重要支出，並且在未來的時期也不會有重要支出。我們之前發生了與完成合並相關的收購、整合和重組成本，包括專業服務成本、人員和其他成本、長期資產費用和解僱費用，以及股權報酬費用。專業服務成本主要包括IT和其他諮詢服務，以及法律費用。人員和其他成本主要包括與留任和其他獎金、裁員和重複勞動成本相關的費用。長期資產費用和解僱費用包括在2024年8月31日結束的九個月內錄得的550萬美元加速折舊和攤銷費用，以及在2023年8月31日結束的三個和九個月內分別錄得的470萬美元和1620萬美元，由於資產使用壽命的變化與某些IT系統整合相結合，以及在2024年8月31日結束的九個月內錄得的1700萬美元和在2023年8月31日結束的三個和九個月內分別錄得的40萬美元和1290萬美元，用於與某些IT系統有關的解僱費用。股權報酬費用主要與將在合併前發放的特定Tech Data績效股權獎勵轉換爲TD SYNNEX的受限股份（有關詳細信息，請參閱本報告第I部分第1項中的「基本報表-股權報酬」），以及與合併同時發放的某些受限制股票獎勵的費用相關。 附註4 – 分享基本報表中的股權報酬，請參見本報告第I部分第1項以獲取更多信息。
2023年7月，我們向美國某些同事提供了自願離職計劃（"VSP"），作爲與合併相關的成本優化努力的一部分。我們產生了1010萬美元的費用。 截至2024年8月31日的九個月內，我們與VSP相關的費用達到了總計，包括800萬美元的離職費用和210萬美元的重複勞工費用。截至2023年8月31日的三個月和九個月內，我們與VSP相關的費用達到3720萬美元，其中包括3000萬美元的離職費用和720萬美元的重複勞工費用。
截至2024年8月31日和2023年，與合併相關的收購和整合費用包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日2024年8月31日2023年8月31日
（以千計）
專業服務成本$— $5,036 $16,456 $16,157 
人事和其他費用— 9,430 15,279 33,712 
長期資產費用和終止費— 5,078 22,533 29,067 
基於股票的薪酬— 11,912 — 34,472 
自願遣散計劃費用
— 37,178 10,113 37,178 
總計$— $68,634 $64,381 $150,586 
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目錄
營業收入
以下表格提供了截至2024年8月31日和2023年8月31日的三個月和九個月的綜合和區域基礎上的營業收入和非GAAP營業收入的分析，以及營業收入與非GAAP營業收入在綜合和區域基礎上的調和。
三個月已結束
九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日變化百分比2024年8月31日2023年8月31日變化百分比
非公認會計准則營業收入和非公認會計准則營業利潤率——合併
（以千計）（以千計）
收入$14,684,712 $13,960,615 $42,607,873 $43,148,110 
營業收入$302,879 $240,233 26.1 %$869,399 $791,278 9.9 %
收購、整合和重組成本656 71,586 70,190 159,597 
無形資產的攤銷73,173 74,029 218,809 220,571 
基於股份的薪酬16,176 8,530 47,096 29,252 
採購會計調整— 2,427 — 15,047 
非公認會計准則營業收入$392,884 $396,805 (1.0)%$1,205,494 $1,215,745 (0.8)%
GAAP 營業利潤率
2.06 %1.72 %2.04 %1.83 %
非公認會計准則營業利潤率2.68 %2.84 %2.83 %2.82 %
2024年8月31日結束的三個月和九個月內，綜合營業收入和利潤率均較上年同期增加，主要是由於較低的收購、整合和重組成本。
截至2024年8月31日的三個月和九個月內，綜合非GAAP運營收入略有下降，與前一年同期相比，主要是由於非GAAP毛利潤下降，部分抵消了更低的信貸成本。
截至2024年8月31日的三個月內，非通用會計業績率下降，與上一年度相比主要是由於毛利率下降，這主要是因爲上一年度戰略技術邊際提高，以及當前期間出售產品的利潤混合比較低。截至2024年8月31日的九個月內，非通用會計業績率與上一年度持平。
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目錄
三個月已結束九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日變化百分比2024年8月31日2023年8月31日變化百分比
非公認會計准則營業收入和非公認會計准則營業利潤率——美洲
（以千計）（以千計）
收入$9,090,011 $8,879,585 $25,550,680 $26,217,631 
營業收入$220,900 $192,606 14.7 %$589,866 $559,370 5.5 %
收購、整合和重組成本259 60,393 53,026 122,682 
無形資產的攤銷41,459 42,437 124,430 127,233 
基於股份的薪酬9,703 6,325 30,426 21,076 
非公認會計准則營業收入$272,321 $301,761 (9.8)%$797,748 $830,361 (3.9)%
GAAP 營業利潤率
2.43 %2.17 %2.31 %2.13 %
非公認會計准則營業利潤率3.00 %3.40 %3.12 %3.17 %
美洲在2024年8月31日結束的三個和九個月內，與前一年同期相比，營業收入增加，主要是由於較低的收購、整合和重組成本以及較低的信貸成本，部分抵消了由於前一年期間的戰略技術利潤率較高和當前期間銷售產品的利潤混合不佳而造成的毛利率下降。
2024年8月31日結束的三個月和九個月內，美洲非通用會計方法的營運收入與去年同期相比均有所下降，主要是由於毛利率的降低，原因是在去年同期，戰略技術邊際增長較高以及本期產品銷售組合的利潤減少，部分抵消的是較低的信用成本。
美洲的營業利潤率在2024年8月31日結束的三個月和九個月內與去年同期相比有所增加，主要是由於較低的收購、整合和重組成本，較低的信貸成本，以及額外營業收入的呈現方式對淨基礎的影響，部分抵消了由於前一年的戰略技術邊際的增加和本期產品銷售的利潤混合較低而導致毛利率下降的影響。
2024年8月31日結束的三個月和九個月內，美洲的非GAAP營業利潤率下降，與前一年同期相比，主要是由於去年同期戰略技術毛利率下降以及本期銷售產品的利潤混合較差所致，部分抵消了較低的信貸成本和額外營業收入影響的呈現。
36
目錄
三個月已結束九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日變化百分比2024年8月31日2023年8月31日變化百分比
非公認會計准則營業收入和非公認會計准則營業利潤率-歐洲
（以千計）（以千計）
收入$4,591,161 $4,227,590 $14,135,188 $14,209,488 
營業收入$57,415 $29,531 94.4 %$200,100 $157,793 26.8 %
收購、整合和重組成本224 10,304 16,225 33,750 
無形資產的攤銷30,896 30,970 92,319 91,469 
基於股份的薪酬5,459 1,809 14,033 6,851 
採購會計調整— 2,427 — 15,047 
非公認會計准則營業收入$93,994 $75,041 25.3 %$322,677 $304,910 5.8 %
GAAP 營業利潤率
1.25 %0.70 %1.42 %1.11 %
非公認會計准則營業利潤率2.05 %1.78 %2.28 %2.15 %
歐洲在2024年8月31日結束的三個月內的營業收入增加，與去年同期相比，主要是由於營業收入的增加以及更低的收購、整合和重組成本。歐洲在2024年8月31日結束的三個月內的營業利潤率增加，與前一年同期相比，主要是由於更低的收購、整合和重組成本，以及儘管營業收入增加，但銷售、一般和管理費用保持一致。
2024年8月31日結束的九個月中，歐洲的營業收入和利潤率較去年同期有所增加，主要是由於較低的收購、整合和重組成本以及與合併相關的上年度購買會計調整影響。
歐洲非通用會計淨收入在2024年8月31日結束的三個月內同比增長，主要是由於營業收入的增加。歐洲非通用會計營業利潤率在2024年8月31日結束的三個月內同比增加，主要是由於銷售、一般和行政性費用保持穩定，儘管營業收入增加。
歐洲在截至2024年8月31日的九個月內，非通用會計淨營業收入和利潤率增加，與前一年同期相比，主要是由於戰略技術的毛利增加。
37
目錄
三個月之內結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日 百分比變動2024年8月31日2023年8月31日 百分比變動
非通用會計公式下的營業收入和營業利潤率 - 亞太地區
（以千計）（以千計）
營業收入$1,003,540 $853,440 $2,922,005 $2,720,991 
營業利潤$24,564 $18,096 35.7 %$79,433 $74,115 7.2 %
收購，整合和重組成本173 889 939 3,165 
無形資產攤銷818 622 2,060 1,869 
股權酬金1,014 396 2,637 1,325 
非GAAP營業收入$26,569 $20,003 32.8 %$85,069 $80,474 5.7 %
營業利潤率
2.45 %2.12 %2.72 %2.72 %
非GAAP營業利潤率2.65 %2.34 %2.91 %2.96 %
2024年8月31日結束的三個月和九個月內，APJ的營業收入在美國通用會計準則和非美國通用會計準則基礎上均有所增加，與去年同期相比，主要是由於營業收入的增加。
2024年8月31日結束的三個月中，與前一年同期相比，APJ的營業利潤率（無論是根據通用會計準則還是非通用會計準則）均有所增加，主要是由於營業收入增加，而銷售、一般和管理費用保持相對穩定。
2024年8月31日結束的九個月內，APJ的營業利潤率，在基於通用會計準則和非通用會計準則的基礎上，與前一年同期相比基本持平。
利息費用和財務費用，淨額
三個月已結束 九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日
百分比變化
2024年8月31日2023年8月31日
百分比變化
（以千計）（以千計）
利息支出和財務費用，淨額$80,447 $67,703 18.8 %$233,039 $222,188 4.9 %
收入百分比0.55 %0.48 %0.54 %0.51 %
利息費用和融資費用淨額中主要記錄的金額主要包括我們支付的高級票據、授信額度、應收賬款證券化設施和貸款的利息費用，以及與應收賬款出售相關的費用，部分被我們的現金投資所獲得的收入抵消。
在截至2024年8月31日的三個月內，我們的利息支出和財務費用淨增加，與前一年同期相比，主要受到短期借款平均額增加以及與應收賬款銷售相關費用增加導致的。主要是由於更高的折扣費用。在截至2024年8月31日的九個月內，我們的利息支出和財務費用淨增加，與前一年同期相比，主要是由於與應收賬款銷售相關的費用增加，此次增加主要是因爲更高的折扣費用。應收賬款的折扣費用總額爲 $16.41百萬美元和49.0百萬 分別爲截至2024年8月31日的三個月和九個月，較之分別爲截至2023年8月31日的三個月和九個月的 $12.51百萬美元和36.2百萬美元。
38
目錄
其他費用，淨額
三個月已結束 九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日
美元變化
2024年8月31日2023年8月31日美元變化
（以千計）（以千計）
其他費用，淨額$1,518 $2,371 $(853)$7,493 $6,691 $802 
收入百分比0.01 %0.02 %0.02 %0.02 %
其他費用中記錄的金額包括某些融資交易的外匯交易收益和損失，以及用於對沖此類融資交易的相關衍生工具的成本、投資收益和損失，以及其他非營運性收益和損失，例如從集體訴訟中收到的和解款項。
2024年8月31日結束的三個月和九個月內，我們的其他費用淨額相對穩定，與前一年同期相比。
所得稅規定
三個月已結束 九個月已結束
2024年8月31日2023年8月31日
百分比變化
2024年8月31日2023年8月31日
百分比變化
（以千計） （以千計）
所得稅準備金$42,358 $30,897 37.1 %$134,578 $123,030 9.4 %
所得稅前收入百分比19.17 %18.16 %21.40 %21.88 %
所得稅包括我們在國內和國外賺取的收入所得稅支出。根據估計的年度有效稅率，中期所得稅已經納入附表中的綜合財務報表。
截至2024年8月31日的三個月內，我們的所得稅支出相比去年同期有所增加，主要是由於該時期收入較高和略高的有效稅率。有效稅率在截至2024年8月31日的三個月內較截至2023年8月31日的三個月內更高，主要是由於前一年在某些司法管轄區獲得的稅收抵免的利用以及我們運營的徵稅司法管轄區內收益和損失的相對比例。
2024年8月31日結束的九個月內，與去年同期相比，我們的所得稅支出增加，主要是由於此期間收入較高，部分抵消了稍微降低的有效稅率。2024年8月31日結束的九個月內，有效稅率較2023年8月31日結束的九個月內有所降低，主要是由於我們運營的徵稅司法管轄區內收益和損失的相對混合，部分抵消了在某些司法管轄區獲得的稅收抵免的利用。
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目錄
淨利潤和攤薄後每股收益
以下表格顯示淨利潤和攤薄後每股收益，以及我們最相關的GAAP指標與相關的非GAAP指標的對比調節：
截至三個月結束九個月結束
2024年8月31日2023年8月31日 2024年8月31日2023年8月31日
非通用會計淨利潤 - 綜合
（以千爲單位）
淨利潤
$178,556 $139,262 $494,289 $439,369 
收購，整合和重組成本656 73,897 70,190 166,446 
無形資產攤銷73,173 74,029 218,809 220,571 
股權酬金16,176 8,530 47,096 29,252 
採購會計調整— 2,427 — 15,047 
與上述相關的所得稅(23,122)(38,375)(81,861)(102,700)
非GAAP淨利潤$245,439 $259,770 $748,523 $767,985 
三個月已結束 九個月已結束
非公認會計准則攤薄每股收益
2024年8月31日2023年8月31日2024年8月31日2023年8月31日
攤薄後每股(1)
$2.08 $1.49 $5.67 $4.66 
收購、整合和重組成本0.01 0.79 0.81 1.76 
無形資產的攤銷0.85 0.79 2.51 2.34 
基於股份的薪酬0.19 0.09 0.54 0.31 
採購會計調整— 0.03 — 0.16 
與上述相關的所得稅(0.27)(0.41)(0.94)(1.09)
非公認會計准則攤薄每股收益$2.86 $2.78 $8.59 $8.14 
_________________________
(1) 攤薄後每股收益是使用雙流通股計算的。授予員工的未獲授的受限股票獎勵被視爲參與證券。爲了計算攤薄後每股收益，分配給參與證券的淨利潤約佔2024年8月31日結束的三個月和九個月淨利潤的約0.9%。s 約佔2023年8月31日結束的三個月和九個月淨利潤的約0.7%。
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目錄
流動性和資本資源
現金轉換週轉週期
三個月之內結束
2024年8月31日2023年11月30日2023年8月31日
（以千爲單位）
應收賬款週轉天數（"DSO"）
營業收入(a)$14,684,712 $14,407,306 $13,960,615 
2,687,823 (b)10,032,404 10,297,814 8,892,130 
應收帳款週轉天數(c) = ((b)/(a))乘以期間天數63 65 59 
存貨週轉天數("DIO")
營業收入成本(d)$13,723,664 $13,388,727 $12,989,342 
存貨(e)7,674,438 7,146,274 7,462,162 
存貨週轉天數（f）=（（e）/（d））*期間天數51 49 53 
應付賬款週轉天數("DPO")
營業收入成本(g)$13,723,664 $13,388,727 $12,989,342 
應付賬款(h)13,873,238 13,347,281 12,485,180 
應付款項週轉天數(i) = ((h)/(g))*期間天數93 91 89 
現金轉換週期（"CCC"）(j) = (c)+(f)-(i)21 23 23 

現金流量
我們的業務對工作資金需求較大。我們的工作資金需求主要是爲了融資應收賬款和存貨。我們在很大程度上依賴於分期貸款、應收賬款銷售、資產證券化計劃、循環貸款計劃以及來自供應商的淨貿易信貸來滿足工作資金需求。迄今爲止，我們主要通過運營活動和融資活動產生的現金來融資我們的增長和現金需求。一般來說，銷售量增加時，我們在工作資金方面的淨投資通常會增加，這通常會導致經營活動產生的現金流減少。相反，當銷售量減少時，我們在工作資金方面的淨投資通常會減少，這通常會導致經營活動產生的現金流增加。
我們計算CCC爲上一財季應收賬款的未收營業收入天數加上庫存現有供給天數，減去上一財季應付賬款的未付營業收入天數。截至2024年8月31日，我們的CCC爲21天，分別爲2023年11月30日和2023年8月31日爲23天。與2023年11月30日相比，我們的CCC減少主要是由於DSO減少，因爲應收賬款由於現金收款時間的安排而下降，而DIO和DPO增加，由於我們的庫存餘額增加以支持業務增長，應付賬款相應增加。與2023年8月31日相比，我們的CCC減少主要是由於DPO增加，因爲付款時間的安排，以及由於我們的業務增長而DIO減少，而庫存餘額略有增加，部分抵消了DSO增加，由於現金收款時間的安排。
爲了增加市場份額並更好地爲客戶服務，我們可能通過投資或收購進一步擴大業務。我們預計，此類擴張將需要對營運資本、人員、設施和運營進行初始投資。這些投資或收購很可能主要由現有的現金及現金等價物、額外借款或發行證券來資助。
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目錄
經營活動
經營活動提供的淨現金爲65.58億美元 截至2024年8月31日的九個月內，經營活動提供的淨現金爲6.558億美元，而截至2023年8月31日的九個月內，經營活動提供的淨現金爲12億美元。經營活動提供的淨現金減少主要是由於2023年8月31日的九個月內庫存減少，這與2022財年發生的策略性庫存採購實施導致的持續銷售有關，與2023年8月31日的九個月內應收賬款較大減少相關，這與銷售量下降相關。這些變化部分地被2024年8月31日的九個月內應付賬款增加所抵消，這與2023年8月31日的九個月內應付賬款減少相關，這與前一年庫存減少相關。 在截至2024年8月31日的九個月期間，淨現金提供的淨現金爲6.558億美元，而在截至2023年8月31日的九個月期間，經營活動提供的淨現金爲12億美元。由於2023年8月31日的九個月期間庫存減少，這主要是由於與2022財年發生的策略性庫存購買的持續銷售有關，以及與2023年8月31日的九個月期間應收賬款的大幅減少相關，其與銷售量下降相關。與2019年8月31日相比，淨現金提供的淨現金減少$1.2十億美元。這些變化部分抵消了2024年8月31日的九個月期間應付款項的增加，這與現金支付時間有關，而與應付項目的減少相關。
投資活動
經營活動中使用的淨現金 截至2024年8月31日和2023年8月31日的九個月內，投資活動中使用的淨現金分別爲1.816億元和1.132億元。投資活動中現金使用增加的主要原因是本年度用於收購企業的現金達3.24億美元，以及清算淨投資對沖達1.48億美元。
籌資活動
2024年8月31日結束的九個月內，籌資活動中使用的淨現金爲 相比於2023年8月31日結束的九個月內籌資活動中使用的淨現金40.56億美元，2024年8月31日結束的九個月內籌資活動中使用的現金增加主要是由於我們在股票回購計劃下回購普通股的增加，2024年8月31日結束的九個月內總額達到了50.99億美元，而在2023年8月31日結束的九個月內爲2.778億美元。
我們相信我們目前的現金餘額、經營現金流量和信用可用額足以支持我們未來至少十二個月的經營活動。
資本資源
截至2024年8月31日和2023年11月30日，我們的現金及現金等價物餘額分別爲8.539億美元和10億美元。我公司在海外子公司持有的現金及現金等價物已不再受美國聯邦稅法對兌現美元的稅收約束。一些外國資金的兌現受當地法律限制。如果將來我們將外國資金兌現回美國，我們將根據兌現計劃的時間安排和方式，在我們的基本報表中報告與州稅和源扣稅有關的影響。目前，我們相信我們在美國境內有足夠的資源、現金流和流動性來支持當前和未來的運營資本、投資和其他一般企業融資需求。
我們相信我們的現金及現金等價物餘額、經營活動現金流以及我們現有的流動性來源，包括我們借款設施可用額度，將足以滿足我們未來十二個月在所有地區的當前和計劃工作資本和投資需求。我們也相信我們的長期工作資本、計劃的資本支出、預期的股票回購、股利支付以及其他一般公司資金需求將通過經營活動現金流滿足，並在必要時從我們的借款設施和未來的金融市場活動中獲得資助。
信貸設施和借款
在美國，我們有一個應收賬款證券化計劃，爲我們的運營提供額外資金（"美國應收賬款安排"）。根據美國應收賬款安排的條款，參與美國應收賬款安排的我們及我們的子公司可以根據符合條件的交易應收賬款借款最高達15億美元。美國應收賬款安排於2023年12月11日、2024年3月29日和2024年8月1日修訂，到期日爲2025年12月。我們還有一份修訂後的信貸協議，日期爲2024年4月16日（經修訂後，爲"新聚思信貸協議"），根據該協議我們獲得了承諾，延長至不超過35億美元的優先無擔保循環信貸額度總額，該循環信貸額度（"新聚思循環信貸設施"）可能在我們的要求下，但受到出借人的自主決定，潛在增加不超過5,000萬美元總額。截至2024年8月31日，美國應收賬款安排尚有3100萬美元未償還，利率爲6.21%。截至2023年11月30日，美國應收賬款安排未有未償還金額。截至2024年8月31日或2013年11月30日，新聚思循環信貸設施均未有未償還金額。
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目錄
新聚思信用協議還包括一筆15億美元的貸款設施（"新聚思貸款"），這筆貸款已在合併交易中完全注資。新聚思貸款的到期日爲2026年9月。經修訂後，新聚思循環信貸設施將在2029年4月16日到期，根據債權人的自行決定，我們可以在事先通知債權人的情況下延長兩年。
2024年4月19日，我們簽署了一份貸款信貸協議（"2024貸款信貸協議"），提供了一筆金額爲75000萬美元的高級無抵押期限貸款（"2024貸款"）。2024貸款的款項用於償還一部分新聚思貸款。2024貸款將於2027年9月1日到期。
我們與金融機構有各種其他承諾和非承諾信貸額度、短期貸款、定期貸款、信貸工具和透支額度，截至2024年8月31日，借款能力總計約58090萬美元。我們在這些融資工具上的借款在主要基於我們的營運資本變化的週期內有所不同。截至2024年8月31日，這些融資工具上的未償金額爲28320萬美元，加權平均利率爲6.83%，截至2023年11月30日，這些融資工具上的未償金額爲20870萬美元，加權平均利率爲7.52%。
歷史上，我們已經在賬款證券化計劃和母公司信貸額度到期日之前或之日續簽。我們沒有理由認爲這些和其他安排不會在我們與參與的金融機構保持良好信貸狀況的情況下得以續簽或更換。我們作爲上市公司多年來一直與各種金融機構有類似的借款安排。
截至2024年8月31日和2023年11月30日，我們的總未償債務約爲$41億。我們的未償債務包括分別爲$24億和$25億的優先票據。 截至2024年8月31日和2023年11月30日，分別爲TD SYNNEX期限貸款、2024期限貸款約$13億和$14億。有關我們借款的更多信息，請參見基本報表一部分I的借款。 注10 從2024年8月9日到期的1.250%優先票據中償還了$70000萬，主要使用了從我們發行的到2034年4月12日到期的6.10%優先票據中獲得的資金。
應收賬款購買協議
我們擁有未承諾的應收賬款購買協議，根據這些協議，由某些客戶欠我們的交易應收賬款可能會由特定金融機構無追索權地收購。這些計劃的可用額度取決於我們的交易應收賬款符合這些計劃的出售條件以及金融機構願意購買這些應收賬款的程度。此外，某些計劃還要求我們繼續爲已出售的應收賬款提供服務、管理和收款。截至2024年8月31日和2023年11月30日，我們分別已將10億美元和8,646萬美元的交易應收賬款出售給並由金融機構持有這些計劃下。這些計劃的折扣費用合計爲16.4百萬美元和49.0百萬美元 分別於2024年8月31日結束的三個月和九個月內，折扣費用分別爲16.4百萬美元和49.0百萬美元；分別於2023年8月31日結束的三個月和九個月內，折扣費用分別爲12.5百萬美元和36.2百萬美元。
股份回購計劃
2023年1月，董事會授權了一個爲期三年的100億美元股票回購計劃。2024年3月，董事會批准了一個新的200億美元股票回購計劃，補充了現有計劃下尚未使用的額度，根據該計劃，我們可以不時地在公開市場或通過私下協商交易回購我們的普通股，包括根據根據1934年證券交易法第10b5-1條的規定採用的一個或多個第10b5-1條交易計劃。2024年3月的股票回購授權沒有到期日。在2024年8月31日結束的三個和九個月內，我們分別以5650萬美元回購了50萬股普通股和以50990萬美元回購了470萬股普通股；而在2023年8月31日結束的三個和九個月內，分別以10300萬美元回購了110萬股普通股和以27780萬美元回購了290萬股普通股。截至2024年8月31日，我們還有190億美元供未來回購我們的普通股使用。關於我們的股票回購計劃的更多信息，請參閱 注5 - 本報告的第I部分第1項目中的合併財務報表股東權益。
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目錄
契約合規
我們的授信機構有許多契約和限制，要求我們維持特定的財務比率。它們還限制了我們（或我們的子公司，如適用）增加額外債務的能力或 留置權，與關聯方達成協議，修改我們業務性質，以及合併或合併。截至2024年8月31日，我們符合上述安排的財務契約要求。在2024年8月31日時，我們符合上述安排的財務契約要求。
關鍵會計政策和估計
在2024年8月31日結束的九個月中，我們關鍵的會計政策和估計沒有發生實質性變化，這些變化先前已在我們截至2013年11月30日的年度報告的10-k表格中進行了披露。
最近發佈的會計準則
有關最近會計準則的摘要和預計對我們整體基本報表的影響，請參見 注2 - 整體基本報表中重要會計政策摘要，可在本報告的第I部分第1項下找到。
項目3.市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險的描述，請參閱我們截至2023年11月30日的年度報告第10-K表格中「第II部分，項目7A。關於市場風險的定性和定量披露」。自2023年11月30日以來，我們的市場風險未發生重大變化。
項目4.制度和程序
(a)評估披露控制和程序。我們有「披露控制和程序」，該術語如1934年證券交易所法規規定第13a-15(e)條定義，旨在確保我們在根據證券交易所法規規定的報告中披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，符合美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，以便及時作出有關所需披露的決策。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序設計得多麼周到和操作得多麼順利，都只能提供合理的、而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序已經設計以符合合理保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理必須根據其判斷力評估可能的披露控制和程序的成本收益關係。任何披露控制和程序的設計也在某種程度上基於對未來事件可能性的假設，並不能保證任何設計在各種潛在未來條件下都能成功實現其規定的目標。
根據本季度10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估，我們首席執行官（即我們的首席執行官）和致富金融(臨時代碼)官（即我們的信安金融(臨時代碼)官）已經得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理保障水平上是有效的。
(b)關於財務報告內部控制的變化。在我們上一個財政季度的管理層評估中，未發現會對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有可能重大影響的變化（按照《交易所法》第13a-15(f)規定的定義）。
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目錄
第二部分-其他信息
項目1A.風險因素
您應該仔細審閱並考慮有關可能實質影響我們業務、財務狀況或未來業績的信息，該信息詳見於我們於2023年11月30日結束的財政年度的10-k表格中第I部分第1A項「風險因素」。我們2023年度10-k年度報告中披露的風險因素未發生實質變化。
項目2.未註冊的股權銷售和募集所得的用途
2023年1月，我們的董事會授權了一個爲期三年的100億美元的股票回購計劃。 2024年3月，董事會授權了一個新的200億美元的股票回購計劃，補充了先前計劃剩餘的1.967億美元授權（統稱爲"股票回購計劃"），根據該計劃，我們可以不時地在公開市場或通過私下協商的交易中回購我們的普通股，包括根據證券交易法 1934 年的第 10(b)(5) 條例採納的一個或多個 Rule 10b5-1 交易計劃，2024年3月的股票回購授權沒有到期日期。
以下表格顯示了公司在上述所述的股份回購計劃下，截至2024年8月31日結束的季度內購買普通股的信息：
發行人購買權益證券（金額以千爲單位，除每股金額外）
時期購買的股票總數
每股平均購買價格 (1)
根據公開宣佈的計劃或方案購買的股份數目在計劃或方案下尚可購買股票的最高美元價值
2024年6月1日至6月30日— $— — $1,942,508 
2024年7月1日至7月31日388 115.85 388 1,897,509 
2024年8月1日至8月31日102 113.28 102 1,886,009 
總費用490 $115.32 490 
_________________________
(1) 不包括已計提或已支付的消費稅，不包括經紀人佣金。
ITEM 5. Other Information
交易安排
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年6月28日, 理查德·Hume，該公司的前首席執行官，目前是其董事會成員, 採納 爲公司普通股的證券銷售達成交易安排，旨在滿足《交易法》第10b5-1(c)規則的肯定防禦條件。Hume先生的10b5-1規則交易安排提供了直至... 120,000 股份的證券交易安排直至... 2025年3月28日 按照計劃的條款。

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目錄
ITEM 6. Exhibits
展示編號文件描述
3(i).1
3(ii).1
10.1#+
10.2#
10.3+
31.1
31.2
32.1*
101.INS內聯XBRL實例文件-該實例文件未出現在交互式數據文件中，因爲它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算關聯文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義關聯文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤關聯文檔
 
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示關聯文檔
 
104封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中）
本文提到的管理合同或補償計劃或安排應符合要求。
根據S-k法規第601(b)(32)(ii)條和SEC發佈的33-8238和34-47986號決定：《管理對公司內控制度的報告和交易法案定期報告中披露的認證的最終規則》，此處附上的表32.1中提供的認證被視爲隨本10-Q表格一同提交，不會被視爲《交易法案》第18條規定的「提交」。除非註冊人特別引用，否則此類認證不會被視爲已被引用的文件中的一部分，不論是根據《證券法案》還是《交易法案》提交的文件。
附表（或類似附件）和某些信息已根據《S-k法規》的第601(a)(5)、601(a)(6)和/或601(b)(10)(iv)條款而被省略。新聚思在此承諾，根據美國證券交易委員會的要求，補充提供任何省略的附表或附件的副本；但是，新聚思可以根據1934年修訂版的《證券交易法》第240億.2條規定，要求對提供的任何附表或附件保密處理。
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目錄
簽名
innate pharma
日期：2024年10月3日
新聚思公司
通過：
/s/ Patrick Zammit
Patrick Zammit
總裁兼首席執行官
(已授權的主管執行官和主要執行官)
通過：/s/ 馬歇爾·W·威特
Marshall W. Witt
致富金融(臨時代碼)官
(經合法授權的官員和首席財務官)
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