附录99.1
VF CORPORATION
未经审核的过程简明综合财务资讯
2024年10月2日，V.F. Corporation（"VF"或 "公司"）向证券交易委员会（"SEC"）提交了一份8-k表格的当前报告，披露了，其中包括先前宣布的其Supreme品牌业务（"Supreme"）的出售已于2024年10月1日（"结业日期"）完成。如早前VF于2024年7月17日向SEC提交的8-k表格所披露的，公司已于2024年7月16日与EssilorLuxottica S.A.（"买方"）签署了一份股份和资产购买协议（"购买协议"）。根据购买协议，VF同意将Supreme以15亿美元的价格出售给买方，但需按照购买协议中关于现金、负债、运营资本和交易费用的惯例调整。公司预计将从销售中获得约14.75亿美元的净现金收益，但需根据结束后的调整进行处理。作为合约上的义务，公司将在获得净现金收益后的十个工作日内偿还其延迟提领期贷款（"DDTL"）。 Supreme® 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？
对Supreme的出售构成了8-k表格项目2.01中重大处置的内容。VF还确定Supreme的出售符合会计标准法规205-20的标准， 财务报表呈现-已停业经营 （“ASC 205-20”）被归类为已停业经营，因为出售代表了对VF经营和财务业绩将产生重大影响的战略转变。因此，公司将从2024年9月28日结束的季度的10-Q表格报告开始将Supreme视为已停业经营。所附的简明综合财务资料中提供的已停业经营估计仅为初步，实际结果可能与这些估计不同，因为公司正在完成要报告的已停业经营会计，该会计将在VF2024年9月28日结束的季度的10-Q表以及2025年3月29日结束的VF年度报告中报告。
以下呈列的未经审核的基本报表包括截至2024年6月29日的未经审核基本财务状况表，以及截至2024年6月29日三个月和截至2024年3月30日、2023年4月1日和2022年4月2日的未经审核基本经营状况表。
以下未经审核的简明综合财务资料旨在显示Supreme的出售对公司历史财务报表可能产生的影响，假设交易在此前完成。未经审核的简明综合财务报表根据《S-X条例第11条》准备，从公司的历史综合财务报表中衍生出来，并已根据Supreme的出售效应呈现。这些未经审核的简明综合财务报表及相关附注应与基本报表一同阅读：
i.公司的经过审计的历史基本报表，附注和包含在截至2024年3月30日提交给SEC的公司年报Form 10-K中的「管理对财务状况和营运结果的讨论和分析」；以及
ii.公司未经审核的中期历史合并基本报表，随附说明和于2024年6月29日结束的第三季度提交给证券交易委员会的10-Q表格中的「管理层对财务状况和营运结果的讨论和分析」于2024年8月7日提交。
基于可获得的资讯和管理层认为在本次提交文件日期合理的假设，未经审计的财务基本报表乃基于此。截至2024年6月29日的未经审计的财务基本报表调整了公司的资产、负债和股东权益，以反映截至2024年6月29日的Supreme出售。截至2024年6月29日的三个月和2024年6月29日、2024年3月30日、2023年4月1日和2022年4月2日结束的年度的未经审计的财务基本报表反映Supreme为所有期间的停业控制项。此外，截至2024年6月29日的未经审计的财务基本报表和截至2024年6月29日的三个月和2024年3月30日结束的年度的未经审计的财务基本报表反映了某些与Supreme出售和Supreme停业控制项展示相关的“负面调整”。未经审计的财务基本报表中的负面调整和未经审计的财务基本报表中的负面调整，都被反映为如果交易分别发生在2024年6月29日和2023年4月2日。
未经审核的按公司资讯层面编制的简明综合财务资讯仅供参考，并不意味著代表公司实际财务状况或业务运作结果若Supreme销售发生在指示日期，也不预测公司未来任何时期或日期的业务运作结果或财务状况。公司基于可用资讯以及合理的某些假设编制了未经审核的按公司资讯层面简明财务资讯。因此，公司在Supreme销售后期间报告的实际结果可能与此未经审核的按公司资讯层面简明财务资讯有实质差异。
1
VF CORPORATION
附表简明综合资产负债表
(未经查核)
（以千为单位，股份数额除外）
| 2024年6月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 历史性的VF (按报告) | Supreme的出售 (A) | 注释 | Pro Forma调整 (C) | 注释 | Pro Forma VF | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及约当现金 | $ | 637,420 | $ | 1,475,368 | (i) | $ | (1,475,368) | (vi) | $ | 637,420 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 应收帐款净额 | 1,055,571 | (6,203) | — | 1,049,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货 | 2,110,598 | (50,870) | — | 2,059,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 545,542 | (25,867) | — | 519,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全部流动资产 | 4,349,131 | 1,392,428 | (1,475,368) | 4,266,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产、厂房及设备净值 | 794,212 | (34,401) | — | 759,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 2,571,765 | (801,000) | — | 1,770,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 1,360,782 | (717,562) | — | 643,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运租赁权使用资产 | 1,332,950 | (72,047) | — | 1,260,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 1,132,523 | 71,291 | +，(ii) | — | 1,203,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 11,541,363 | $ | (161,291) | $ | (1,475,368) | $ | 9,904,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | $ | 263,709 | $ | — | $ | (250,000) | (vi) | $ | 13,709 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | 1,749,601 | — | (1,224,272) | (vi) | 525,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 1,157,755 | (21,519) | — | 1,136,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付负债 | 1,237,909 | (22,445) | (iii) | (1,096) | (vi) | 1,214,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 4,408,974 | (43,964) | (1,475,368) | 2,889,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 3,940,668 | — | — | 3,940,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业租赁负债 | 1,167,415 | (67,232) | — | 1,100,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 636,401 | (2,417) | — | 633,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 10,153,458 | (113,613) | (1,475,368) | 8,564,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股，面值$1；授权股份，2500万股；2024年6月无流通股。 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，指定价值$0.25；授权股份，12亿股；2024年6月流通股数- 3亿8918万1642股 | 97,295 | — | — | 97,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本公积额额外增资 | 3,580,175 | — | — | 3,580,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累积其他全面损失 | (1,053,627) | 86,539 | (iv) | — | (967,088) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保留收益（累积亏损） | (1,235,938) | (134,217) | (v) | — | (1,370,155) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | 1,387,905 | (47,678) | — | 1,340,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额及股东权益 | $ | 11,541,363 | $ | (161,291) | $ | (1,475,368) | $ | 9,904,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
包括反映VF根据司法管辖区进行的合并抵销的递延所得税余额。
参见未经审核的营运概况摘要合并基本报表备注。
2
VF CORPORATION
经形整合综合营运简表
(未经查核)
(以千为单位，每股金额除外)
| 截至2024年6月29日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| VF的历史 (如报告) | Supreme已停止运作的营运 (B) | Pro Forma调整 (C) | 注释 | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,907,301 | $ | (138,241) | $ | — | $ | 1,769,060 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业成本与营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 915,643 | (52,261) | — | 863,382 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般及管理费用 | 1,086,551 | (57,853) | — | 1,028,698 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉和无形资产的减值 | 145,000 | (145,000) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总成本和营业费用 | 2,147,194 | (255,114) | — | 1,892,080 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (239,893) | 116,873 | — | (123,020) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (55,677) | 14,730 | 5,576 | (vii) | (35,371) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (1,950) | 464 | — | (1,486) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入税前亏损 | (297,520) | 132,067 | 5,576 | (159,877) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税补充 | (38,634) | 25,208 | 1,433 | (viii) | (11,993) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (258,886) | $ | 106,859 | $ | 4,143 | $ | (147,884) | ||||||||||||||||||||||||
| 每普通股净损失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | (0.67) | $ | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | (0.67) | $ | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | 388,741 | 388,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 388,741 | 388,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||
参见未经审核的营运概况摘要合并基本报表备注。
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VF CORPORATION
经形整合综合营运简表
(未经查核)
(以千为单位，每股金额除外)
| 截至2024年3月30日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 历史性的VF (按报告) | Supreme的停止营运 (B) | Pro Forma调整 (C) | 注释 | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 10,454,667 | $ | (538,989) | $ | — | $ | 9,915,678 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业成本和营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 5,017,445 | (214,067) | — | 4,803,378 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般及管理费用 | 4,963,718 | (215,049) | (2,184) | (ix) | 4,746,485 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商誉和无形资产的减值 | 507,566 | — | — | 507,566 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总成本和营业费用 | 10,488,729 | (429,116) | (2,184) | 10,057,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | (34,062) | (109,873) | 2,184 | (141,751) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (223,408) | 57,729 | 8,896 | (vii) | (156,783) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 23,785 | 908 | — | 24,693 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | (233,685) | (51,236) | 11,080 | (273,841) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 | 735,197 | (1,641) | 2,851 | (viii) | 736,407 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (968,882) | $ | (49,595) | $ | 8,229 | $ | (1,010,248) | ||||||||||||||||||||||||
| 每普通股净损失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | (2.49) | $ | (2.60) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | (2.49) | $ | (2.60) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | 388,360 | 388,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 388,360 | 388,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||
参见未经审核的营运概况摘要合并基本报表备注。
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VF CORPORATION
经形整合综合营运简表
(未经查核)
(以千为单位，每股金额除外)
| 2023年4月1日结束之年度 | ||||||||||||||||||||
| VF的历史 (如报告) | Supreme的停止营运 (B) | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11,612,475 | $ | (523,116) | $ | 11,089,359 | ||||||||||||||
| 营业成本和营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 5,515,796 | (222,869) | 5,292,927 | |||||||||||||||||
| 销售、一般及管理费用 | 5,033,977 | (236,282) | 4,797,695 | |||||||||||||||||
| 商誉和无形资产的减值 | 735,009 | (735,009) | — | |||||||||||||||||
| 总成本和营业费用 | 11,284,782 | (1,194,160) | 10,090,622 | |||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | 327,693 | 671,044 | 998,737 | |||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (164,632) | 20,972 | (143,660) | |||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (119,774) | 2,487 | (117,287) | |||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 43,287 | 694,503 | 737,790 | |||||||||||||||||
| 所得税补充 | (75,297) | 57,353 | (17,944) | |||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 118,584 | $ | 637,150 | $ | 755,734 | ||||||||||||||
| 每个普通股的盈利 | ||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.31 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.31 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||||||
| 基础 | 387,763 | 387,763 | ||||||||||||||||||
| 稀释 | 388,370 | 388,370 | ||||||||||||||||||
参见未经审核的营运概况摘要合并基本报表备注。
5
VF CORPORATION
经形整合综合营运简表
(未经查核)
(以千为单位，每股金额除外)
| 2022年4月2日结束的年度 | ||||||||||||||||||||
| VF的历史 (如报告) | Supreme的停止营运 (B) | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11,841,840 | $ | (561,503) | $ | 11,280,337 | ||||||||||||||
| 营业成本和营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 5,386,393 | (232,311) | 5,154,082 | |||||||||||||||||
| 销售、一般及管理费用 | 4,823,243 | (102,601) | 4,720,642 | |||||||||||||||||
| 总成本和营业费用 | 10,209,636 | (334,912) | 9,874,724 | |||||||||||||||||
| 营收 | 1,632,204 | (226,591) | 1,405,613 | |||||||||||||||||
| 利息收入（费用），净额 | (131,463) | (1,127) | (132,590) | |||||||||||||||||
| 偿债杠杆损失 | (3,645) | — | (3,645) | |||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 26,154 | 3,869 | 30,023 | |||||||||||||||||
| 继续营运业务应税前收入 | 1,523,250 | (223,849) | 1,299,401 | |||||||||||||||||
| 所得税费用（利益） | 306,981 | 25 | 307,006 | |||||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | 1,216,269 | (223,874) | 992,395 | |||||||||||||||||
| 每股盈利-持续营运 | ||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 3.12 | $ | 2.54 | ||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 3.10 | $ | 2.53 | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||||||
| 基础 | 390,291 | 390,291 | ||||||||||||||||||
| 稀释 | 392,411 | 392,411 | ||||||||||||||||||
参见未经审核的营运概况摘要合并基本报表备注。
6
VF CORPORATION
未经审计的准则简明综合财务报表附注
截至2024年6月29日的未经审计的盈余简明综合账目表，以及截至2024年6月29日为止的三个月的未经审计的综合营运报表，以及截至2024年3月30日、2023年4月1日和2022年4月2日结束的年度未经审计综合营运报表中包括以下调整:
(A)根据购买协议反映了对Supreme的出售，需要进行调整以记录与Supreme出售相关的预估现金收益（扣除交易成本），并承认将出售损失的预估金额编入保留收益（累积亏损），就好像该交易是在2024年6月29日发生的。
(i)出售Supreme后估计的净现金收益如下：
| 基础购买价格 | $ | 1,500,000 | ||||||
| 购买价格调整 | (5,499) | |||||||
| 总考虑价格 | 1,494,501 | |||||||
| 预估交易成本 | (19,133) | |||||||
| 净现金收益 | $ | 1,475,368 | ||||||
购买价格调整包括在购买协议条款中指定的项目，包括结算净工作资本和结算负债的初步估计。
(ii)包括因出售Supreme而导致的递延税款变动，调整金额为$940万。
(iii)包括对出售Supreme所带来的税务负债进行1900万美元的调整。
(iv)反映由Supreme直接引起的货币翻译调整释放，金额为8,650万美元。
(v)假设VF于2024年6月29日完成出售Supreme，损失估计如下：
| 净现金收益 | $ | 1,475,368 | ||||||
| 出售的资产 | (1,513,476) | |||||||
| 累积其他全面损失 | (86,539) | |||||||
| 售出前税前亏损 | (124,647) | |||||||
| 估计税收支出 | (9,570) | |||||||
| 估计售出后税后亏损 | $ | (134,217) | ||||||
为了非经查核的拟议综合财务报表，已于2024年6月29日基于Supreme的应付净额损失，而非基于交易的截止日期。因此，此处所反映的预估损失可能与交易截止日期的实际损失有显著差异，这是由于在交易截止日期的资产和负债的应付净额之间存在差异。
(B)根据ASC 205-20的规定，将Supreme的业务归类为已停用操作。 对Supreme的结果进行调整以包括直接归因于Supreme的成本，并排除以前按类分配给Supreme的企业一般管理费用，因为它们不符合已停用操作的标准。
(C)反映额外的虚拟调整，显示Supreme销售可能如同分别于2024年6月29日和2023年4月2日发生，影响了VF的历史财务总表和综合损益表。
(vi)反映了$14.75亿预期现金用于偿还债务，包括总额为$10亿的VF DDTL偿还，与Supreme出售有关所需的偿还，截至2024年6月29日未偿还的商业本票借款$25000万，VF 2.400%到期日为2025年4月的无担保固定利率票据部分偿还$22430万，以及$110万的应计利息支付。
(vii)反映与商业票据借款还款以及预期部分赎回于2025年4月到期的VF 2.400%偿还债纸相关的利息费用减少。
(viii)根据各期所提出的适用法定所得税率，反映了这些调整对估计所得税影响。
(ix)随著对Supreme的收购，VF与EssilorLuxottica S.A.签订了一份过渡服务协议（"TSA"）。 根据TSA的条款，VF将在过渡期间提供特定的收购后会计、税收、财务、数码科技、供应链和人力资源服务。 调整反映了在十二个月内从性项的预估收入为280万美元，预估额外支出为60万美元。
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