tm2424896-3_424b2 - none

根据规则424(b)(2)提交申请

注册编号333-282482

招股说明书补充说明
（截至2024年10月3日的招股意向书）

安保（Chubb Limited）

1,261股普通股，面值0.50瑞士法郎

本招股说明书补充涉及到Chubb有限公司（“Chubb有限公司”，“我们”，“我们”或“公司”）的1,261股普通股，每股面值0.50瑞士法郎（“普通股”），可能交付给截至2016年1月14日是前雇员（“前雇员”）的人，这些前雇员是The Chubb Corporation（“Chubb Corp”）的前雇员，该公司于2016年1月14日被Chubb有限公司收购（“合并”）。普通股将交付给前雇员以解决前雇员持有的延期股权奖励。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未核准或否决普通股，也未确定本招股说明书补充是否真实或完整。任何相反陈述均构成刑事犯罪。

本招股说明书补充并非意在构成购买或投资普通股的要约或邀约。普通股不得直接或间接在瑞士根据瑞士金融服务法（“FinSA”）的含义内公开发行，并且未经批准或将就将普通股列入瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）提出。本招股说明书补充或与普通股相关的任何其他要约或营销材料不构成根据FinSA的招股说明书，也不得在瑞士进行公开分发或以其他方式公开提供。普通股将不会在瑞士交易所挂牌。该招股说明书补充不涉及任何新股份发行。

普通股在纽约证券交易所（“纽交所”）以“CB”标的交易

投资普通股涉及风险。请参阅第页的“风险因素” S-1以及在本招股说明书补充中插入的其他文件中类似的标题。

本招股说明书补充的日期为2024年10月3日。

关于本招股说明书补充文件

您应仅依赖本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及此处及其中以引用方式纳入的文件中包含的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的信息可能仅在本招股说明书补充文件发布之日才是准确的。

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次普通股发行的具体条款，还补充和更新了随附的招股说明书以及以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的文件中包含的信息。第二部分，即随附的招股说明书，提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于本次发行。如果本招股说明书补充文件和随附的招股说明书对发行的描述有所不同，则应依赖本招股说明书补充文件中包含的信息。

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中提及的 “安达集团”、“我们”、“我们的” 和 “公司” 均指安达有限公司，但除非文意另有要求或除非另有说明，否则不指安达的子公司。

风险因素

您应仔细考虑和评估本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含和以引用方式纳入的所有信息，包括中讨论的信息 “风险因素” 在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-k表年度报告（以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书）以及我们在本招股说明书补充文件发布之日之后提交的10-Q表季度报告和10-k表年度报告（将以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书）中包含的任何风险因素讨论中。我们鼓励您完整阅读这些风险因素。其中描述的任何风险都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或不利的影响。

所得款项的使用

我们不会从本招股说明书补充文件所涵盖的普通股的交付中获得任何收益。

分配计划

根据安达公司长期激励计划（2004）（“2004 LTIP”）、安达公司长期激励计划（2009）（“2009 年LTIP”）和安达公司长期激励计划（2014）（“2014 LTIP”），在适用的奖励协议和前雇员分配选举中规定的日期结算前雇员持有的递延股权奖励，我们将发行1,261股普通股。

我们不知道前雇员收购并由本招股说明书补充文件涵盖的任何普通股随后是否会被转售。

上述讨论完全受到《公约》全文的限制 2004 LTIP （包括修正案其中）， 2009 LTIP 和 2014 LTIP, 它们已以引用方式纳入注册声明.

前雇员应就其对普通股的个人投资咨询自己的税务和/或财务顾问，如果他们居住在美国境外，则应与其司法管辖区的税务和/或财务顾问讨论此类投资的税收后果。

普通股的有效性

Bär & Karrer AG已将此发行的普通股的有效性移交给安达有限公司。

S-1

招股说明书

安保（Chubb Limited）

普通股
和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告
warrants购买普通股

Chubb INA控股有限责任公司

债务证券
由恩桥能源合伙企业和Spectra能源合伙企业无条件担保

安保（Chubb Limited）

ACE Capital Trust III
ACE Capital Trust IV

优先证券
由本招股说明书提供担保

安保（Chubb Limited）

Chubb有限公司、Chubb INA控股有限责任公司、ACE资本信托III或ACE资本信托IV将在此招股说明书的附录中提供这些证券的具体条款。增补招股说明书可能还会补充、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在您投资前，您应该仔细阅读本招股说明书及任何增补。

Chubb有限公司的普通股在纽约证券交易所以“Cb”标的交易。

证券交易委员会或任何州证券委员会尚未批准或否认这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成犯罪。

本招股说明书可能不得用于完成所募集证券的交易，除非附有招股说明书的补充。

通过本招股说明书所提供的任何证券的投资均存在风险。参见Chubb有限公司不时向证券交易委员会提交的定期报告以及适用的招股说明书。风险因素在Chubb有限公司不时向证券交易委员会提交的定期报告以及适用的招股说明书中。

本招股书日期为2024年10月3日。

您应仅依赖于本招股说明书或任何补充中包含或参照的信息。除非明确指出这些术语仅指Chubb有限公司（“Chubb”及其直接及间接子公司合称为“公司”，“我们”，“我们”或“我们”的情况，否则不包括仅指Chubb有限公司），Chubb INA控股有限责任公司（“Chubb INA”），ACE资本信托第III或ACE资本信托第IV（合称为“ Chubb信托”，每个“ Chubb信托”）已授权其他人向您提供不同的信息。Chubb，Chubb INA和Chubb信托仅在允许发行的州和其他司法管辖区提供这些证券。您不应假设本招股说明书或任何补充中的信息在除这些文件正面日期之外的任何日期均属准确。自那日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化。

本招股说明书并非旨在构成除非附有根据适用法律编制的补充发售文件外的任何证券购买或投资的要约或邀约。除非根据瑞士金融服务法（“FinSA”）及其实施法令的适用要求编制了任何补充发售文件，否则这些证券不得在瑞士以FinSA的意义内直接或间接公开提供，仅可向FinSA意义下的专业客户进行个别接洽，而且没有或将不会申请让这些证券在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）上市交易。此外，除非根据FinSA及其实施法令的适用要求编制了包含本招股说明书的任何补充发售文件，否则本招股说明书或任何其他与这些证券相关的发售或营销材料不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供，仅可向FinSA意义下的专业客户进行个别接洽，而且没有或将不会有使这些证券在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）上市交易的申请。

在本招股说明书中，“美元”和“$”指美元货币，“美国”和“U.S.”指美利坚合众国、其各州、属地、领土及受其管辖的所有地区。对“CHF”的提及指瑞士法郎。

关于本招股说明书

本招股说明书是Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts根据“Shelf”注册程序向证券交易委员会（“SEC”）备案的注册声明的一部分，涉及本招股说明书中描述的普通股、债务证券、债务证券担保、权证、优先证券及优先证券担保。在此Shelf程序下，Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts中的任何一个或全部均可在一个或多个发行中出售本招股说明书中描述的证券。本招股说明书向您提供了Chubb、Chubb INA或Chubb Trust可能提供的证券的一般描述。本招股说明书未包含根据SEC规定的全部注册声明中所列信息。有关Chubb、Chubb INA、Chubb Trusts和所提供证券的更多信息，请参阅注册声明。每当Chubb、Chubb INA或Chubb Trust出售证券时，都会提供一个招股书补充材料，其中将包含有关该发行条款的具体信息。招股书补充材料还可能补充、更新或更改本招股说明书中的信息。您应该阅读本招股说明书、任何招股书补充材料和标题为“如何查找更多信息”的其他信息。

前瞻性声明

1995年的《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性声明提供了“安全港”。我们或代表我们发表的任何书面或口头声明可能包括反映我们对未来事件和财务表现的当前观点的前瞻性声明。这些前瞻性声明受某些风险、不确定性和其他因素的影响，如果可能发生潜在事件，则会导致实际结果与此类声明有实质性差异。这些风险、不确定性和其他因素在本处和我们向SEC备案的其他文件中更详细地描述，但不限于此:

•

实际的新业务和续保业务金额、保险费率、承保利润率、市场对我们产品的接受程度，以及引入新产品和服务所带来的风险。

进入新市场；我们所处的竞争环境，包括价格趋势或政策条款的变化，可能与我们的预测不同，以及市场条件的变化可能使我们的业务策略失效或过时；

•

因自然灾害或人为灾难而产生的损失；保险赔偿或再保险事件的实际损失经验和索赔支付时间的不确定性；损失准备金和索赔结算过程中的困难，包括评估环境损害和石棉相关潜在伤害的困难，聚合保单覆盖限制的影响，各种石棉生产商及其他相关企业寻求破产保护的影响以及损失支付时间的影响；

•

由于保险和再保险经纪人日益整合导致风险分销或放置发生改变；担保基金和强制汇总安排实际评估与预期评估之间的重大差异；收取再保险收回款项的能力，再保险商的信用状况发展，以及与此相关的任何延迟以及再保险成本、质量或可用性的变化；

•

与政府、立法和监管政策、发展、行动、调查和条约有关的不确定性；司法决定和裁定，责任新理论，法律战术和和解条款；数据隐私或网络法律或法规的影响；全球政治条件以及由此可能导致的商业中断或经济萎缩；

•

疫情的严重程度及相关风险，以及对我们业务运营和理赔活动的影响，以及对我们的被保险人、经纪人、代理人和雇员可能产生的不利影响；实际赔付可能超过我们对已发生的最终保险损失的最佳估算，这可能会发生变化，包括但不限于对疫情采取的立法或监管行动所产生的影响；

•

全球金融市场的发展，包括利率、股市和其他金融市场的变化；政府加大介入或干预金融服务行业；融资成本和可获性，以及外汇汇率波动；通货膨胀率的变动；以及其他一般经济和商业状况，包括潜在衰退的深度和持续时间；

•

我们信贷设施下融资和信用证的可获性；支持资助高免赔额计划的抵押品的充足性；以及从子公司获得的股息金额；

•

修订我们对是否更有可能需要出售或有意出售可供出售的定期固定收益投资在其预期回收前的评估；

•

评级机构不时可能采取的行动，例如财务实力或信用评级下调，或将这些评级置于信贷负面观察或等效行动；

•

公共公司破产和会计重述的影响，以及公共公司披露和调查可能存在的会计不规范问题，以及其他公司治理问题；

•

收购行为表现不如预期，我们未能实现预期的与收购相关的效率或增长，收购对我们现有组织的影响，以及与计划中收购华泰创新先锋保险集团有限公司（华泰集团）的风险和不确定性；

•

作为瑞士公司的风险，包括在资本管理的某些方面灵活性降低以及可能增加的监管负担；股份回购计划和股份取消；

•

在合理的时间内招聘合适的替补人员，以防止任何执行官离职造成的服务丢失；

•

我们的科技资源，包括信息系统和安全，能否如预期地发挥作用，比如预防重大信息技术故障或第三方。

渗透或黑客活动导致对Chubb公司或其客户或合作伙伴不利后果；我公司增加数据分析和技术在业务策略中的应用能力，并适应新技术的能力；以及

•

管理层对这些因素和实际事件（包括但不限于上述描述的因素）的回应。

“相信”、“预计”、“估计”、“展望”、“应该”、“计划”、“期待”、“打算”、“希望”、“感觉”、“预见”、“可能会导致”、“将继续”以及类似表达，标识了前瞻性陈述。请注意，不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在发表时有效。我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。

安达保险有限公司

Chubb Limited是总部位于瑞士苏黎世的Chubb集团的瑞士注册控股公司。Chubb Limited及其直接和间接子公司是一家全球保险和再保险组织，为全球各类客户提供服务。Chubb成立于1985年，当时在百慕大开设了第一家业务办公室，并继续在百慕大开展业务。通过增加保费规模、扩展产品供应和地理覆盖范围以及收购其他公司，我们已经发展壮大，成为全球财产和意外伤害（P&C）领导者。

Chubb在54个国家和地区开展业务，为各种客户提供商业和消费者财产保险、意外伤害保险、再保险和人寿保险。我们提供商业保险产品和服务，如风险管理方案、损失控制以及工程和复杂赔案管理。我们提供从董事和高管责任险到各种特殊意外伤害及雨伞和额外意外伤害险，再到航空和能源等专业保险产品。我们还提供包括房屋、汽车、贵重物品、雨伞责任以及休闲海洋产品等消费者线产品的保险覆盖。此外，我们在一些国家向个人提供意外伤害和人寿保险。

我们为跨国公司、中小型企业提供财产和事故保险以及风险工程服务；为资产丰厚、需保护的富裕人士和高净值个人提供保险；为在特定国际市场购买人寿、意外、补充健康、房屋、汽车等保险的个人以及在美国的高净值个人，以及提供专业个人保险覆盖的公司和团体提供事故与健康保险方案和人寿保险；以及为管理风险敞口提供再保险覆盖的保险公司。

我们通过六个业务板块进行运营：北美商业财产保险、北美个人财产保险、北美农业保险、境外综合保险、全球再保险以及人寿保险。

北美商业财产保险板块包括在美国、加拿大和百慕大为大型、中型和小型商业企业提供财产、意外伤害保险和服务的运营。该板块包括：

•

商业保险，包括我们专注于中型客户和小型企业的零售部门；

•

主要账户，我们专注于大型机构和公司的零售部门；

•

Westchester，我们的批发和专业部门;和

•

Chubb百慕大，我们的高额零售部门。

北美个人财产保险部门包括由Chubb Personal Risk Services division编写的业务，其中包括在美国和加拿大开展业务的高净值个人业务，该部门为富裕和高净值个人和家庭提供房主保险，

高价值汽车和收藏车辆、贵重物品（包括美术品）、个人和超额责任/雨伞、旅行保险、网络安全和娱乐海事保险及服务。

北美农产品保险部门包括我们总部位于美国和加拿大的业务，提供各种保险，包括作物保险，主要是多灾多险作物保险和农作物冰雹保险，通过我们的Rain and Hail部门以及农场和牧场，以及通过我们的Chubb Agribusiness单位提供的特色财产和意外商业保险产品和服务。

海外综合保险部门包括我们的零售部门Chubb International，包括华泰财产保险有限公司（“华泰财产保险”），我们的批发部门Chubb Global Markets（“CGM”），以及Combined International Insurance的国际附加健康业务，该业务不再开展新业务。 Chubb International 包括我们的国际零售商业财产和意外伤害传统和特色业务，为大型公司、中型市场和小客户提供服务；消费者意外伤害；以及为美国、百慕大和加拿大境外的地区提供服务的传统和特色个人业务 CGM，我们总部位于伦敦的国际特色和信贷超额线零售业务，包括由 Chubb Corporate Members提供的伦敦（“Lloyd’s”）2488 名 Chubb Syndicate支持的 Chubb 旗下的合资辅助。在 2024 年 9 月 30 日，我们对华泰财产保险的所有权益约为 85.5%。

全球再保险部门代表 Chubb 的再保险业务，包括 Chubb Tempest Re 百慕大、Chubb Tempest Re 美国、Chubb Tempest Re 国际和 Chubb Tempest Re 加拿大。 Global Reinsurance 主要通过再保险经纪公司在全球范围内销售再保险产品，主要以 Chubb Tempest Re 品牌名称，并向各种主要财产和意外伤害保险公司提供广泛的传统和非传统再保险覆盖范围。

人寿保险板块包括我们的国际人寿业务，包括华泰人寿保险有限公司（“华泰人寿”）、Chubb Tempest人寿再保险，以及Combined保险的附加 A&H 业务。人寿保险板块还包括华泰的资产管理公司，主要是华泰资产管理有限公司和华泰保险基金管理有限公司。截至2024年9月30日，我们在华泰人寿的直接和间接持股比例为88.2%，在华泰资产管理有限公司为77.8%，在华泰保险基金管理有限公司为72.7%。

我们的产品和地理多元化使我们与绝大多数竞争对手有所区别，并且在行业波动期间始终保持稳定。我们的长期业务策略专注于通过承保和投资收入的组合实现账面价值的持续增长。通过这样做，我们利用保险和再保险市场上庞大的资本基础为客户和股东创造价值。

我们按照业务线和领域的利润中心结构进行组织，这并不一定与公司法律实体相对应。利润中心可以访问各种法律实体，以制定许可和其他监管规则。预计利润中心将产生承保收入和适当的风险调整回报。我们的公司结构通过赋予每个利润中心的高级管理团队必要的自主权在核保权限范围内做出运营决策，并制定目标客户群需要的产品和保障，促进了管理人才的培养。我们专注于通过仅签发我们相信能够充分补偿我们承担的风险的保单来实现核保利润。

我们从三个主要来源产生总收入：财产与意外伤害险（P&C）收入、寿险收入和投资收入。现金流量来自收取的保费和收到的投资收入，减去已支付的赔付和损失费用、保单取得成本和行政费用。投资资产主要持有投资级别、相对短期的流动固定收益证券。短期内的索赔支付非常不可预测，这是由于损失事件的随机性和索赔授予或结算的时间。用于支付未来赔款的投资的价值受到市场力量的影响，如利率水平、股市波动性以及企业违约等信用事件。根据损失趋势、通货膨胀率、法院判决和灾难等因素，索赔实际成本也会波动。

Chubb的主要执行办公室位于瑞士苏黎世CH-8001 Baerengasse 32号，电话号码为+41 (0)43 456 76 00。

CHUBb INA

Chubb INA是Chubb有限公司的间接全资子公司，于1998年12月作为特拉华州公司成立。Chubb INA于2024年3月26日转型为特拉华州有限责任公司。Chubb INA是一个美国控股公司，没有直接保险业务。Chubb INA的主要资产是其保险子公司的股本，其中包括构成Chubb北美商业财产保险、北美个人财产保险、北美农业保险、境外综合保险、全球再保险和人寿保险板块的公司，以及企业。

Chubb INA的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州费城菲拉菲尔菲亚市华尔纳特街436号，电话号码为(215) 640-1000。

THE CHUBb TRUSTS

ACE Capital Trust III是根据特拉华州法律设立的一项法定信托，根据以下情况：（1）由作为ACE Capital Trust III原始存款人的Chubb执行的信托协议以及ACE Capital Trust III的Chubb受托人，和（2）1999年5月19日在特拉华州州务卿办公室登记的信托证书。1999年8月5日，Chubb将其作为ACE Capital Trust III存款人的权利和义务转让给了Chubb INA。ACE Capital Trust IV是根据特拉华州法律设立的一项法定信托，根据以下情况：（1）由作为ACE Capital Trust IV存款人的Chubb INA执行的信托协议以及ACE Capital Trust IV的Chubb受托人，并且（2）2002年5月14日在特拉华州州务卿办公室登记的信托证书。每项信托协议将会全文修订为与本招股说明书构成一部分展示的形式基本相符。每项修订后的信托协议将符合1939年信托委托法案的抵押契约资格。每个Chubb Trust存在的独家目的是：

•

发行和销售代表Chubb Trust资产的无分割利益的优先证券和普通证券，

•

使用销售优先证券和普通证券的总收入来收购特定系列的Chubb INA次级债务证券，

•

仅从事为发行和销售优先证券和普通证券以及购买Chubb INA次级债务证券而必要、方便或附带的其他活动。

Chubb INA将直接或间接拥有每个Chubb Trust的全部普通证券。Chubb Trust的普通证券地位相等，并将对其进行支付，即按比例分配根据修订后的信托协议，如果在Chubb Trust持有的Chubb INA次级债务证券发生违约事件且持续发生，可能发生违约事件，普通证券持有人在分配支付、清算、赎回等方面的权利将处于优先次序，处于优先证券持有人的权利之下。除非在适用的招股说明书补充中另有披露，Chubb INA将直接或间接收购普通证券，其总清算金额至少相当于每个Chubb Trust总资本的3%。每个Chubb Trust均为法律上独立实体，一个Trust的资产不可用于满足另一个的义务。

除非在相关招股说明书补充中另有披露，以下适用于每个Chubb Trust：

•

每个Chubb Trust的期限约为55年，但可能会更早解散；

•

每个Chubb Trust的业务和事务将由由Chubb INA指定的Chubb Trustees（合称为Chubb Trustees）进行，Chubb INA作为所有普通证券的持有人；

•

作为普通证券的持有人，Chubb INA有权指定、撤换或替换任何Chubb Trustees，或增加或减少Chubb Trustees的数量；

•

Chubb受托人的职责和义务将由Chubb信托的修订和重新签署的信托协议规定；

•

每个Chubb信托的两名信托人，也称为行政受托人，将是Chubb INA的雇员、官员或附属人员。

•

每个Chubb Trust的一名Chubb受托人将是一家与Chubb INA没有关联并且资产和剩余资金总额不低于5,000万美元的金融机构，被称为资产受托人。资产受托人应同时充当资产受托人和信托契约受托人，以遵守信托契约法的规定；

•

每个Chubb Trust的一名Chubb受托人，如果它符合适用法律的要求，将具有其主要营业地或居所位于特拉华州，并被称为特拉华受托人；

•

我们将支付与每个Chubb Trust以及优先证券和普通证券发行相关的所有费用和支出。

每个Chubb Trust在特拉华州的特拉华州受托人办公室位于Delaware的BNY Mellon Trust, 103 Bellevue Parkway, Wilmington, Delaware 19809。每个Chubb Trust的主要执行办公室位于Chubb INA Holdings LLC, 436 Walnut Street, Philadelphia, Pennsylvania 19106。每个Chubb Trust的电话号码为（215）640-1000。

使用资金

除非在适用的招股说明书中另有披露，Chubb和Chubb INA打算将所售证券的净收益用于一般企业用途，其中可能包括对子公司的投资或贷款、可能的战略投资或收购、资本支出以及偿还、赎回或再融资债务。每个Chubb trust将投资从出售其优先证券和普通证券获得的全部收益，用以购买Chubb INA的某一系列次级债务证券，Chubb INA将将这些资金用于一般企业用途，可能包括前述句子中提到的目的。

除非在适用的招股说明书中另有规定，除Chubb普通股外，所售证券的收益将在瑞士境外使用。

所售证券的一般描述

Chubb可能不时根据本招股说明书单独或合并提供：

•

Chubb注册股份，每股面值0.50瑞士法郎，称为普通股或注册股份，由董事会和/或有条件股本发行，以及

•

购买Chubb普通股的认股权证。

Chubb INA可能不时提供无担保的优先或次级债务证券，这些证券将由Chubb全额无条件担保。

ACE Capital Trust III和ACE Capital Trust IV各自可能提供优先证券，代表其各自资产中未分割的有利益权益，这些证券将由Chubb提供全额无条件担保，具体描述见本招股说明书。

Chubb普通股描述

以下描述是我们普通股的重要条款摘要。因为这只是一个摘要，可能并未包含对您重要的所有信息，应与我们的公司章程和组织章程一并阅读，这些文件可能不时经修订和重订，适用瑞士法律。您应参阅Chubb公司的公司章程和组织章程，以获取有关其各自规定的完整信息，其中复印件作为附件纳入本招股说明书的注册声明部分。

Chubb的资本结构

Chubb的普通股是拥有名义价值每股目前为瑞士法郎0.50的注册股份。普通股在分红、清算程序中的优先权以及优先购买权方面排名第并列付款在对Chubb进行清算时，Chubb的普通股股本截至2024年9月30日为209,812,993瑞士法郎，分成419,625,986股已全额支付的注册股份。截至2024年9月10日，Chubb共有404,134,675股普通股在外流通。

Chubb的普通股在纽约证券交易所以“Cb”为交易代码上市。其普通股目前发行并在外流通的是已全额支付且不可收回的，这意味着在发行时已全部支付，一旦全额支付，就不再有进一步的评估或税收责任。任何由招股说明书提供的Chubb的普通股一旦被发行给购买者以全额购买价格交换，也将是已全额支付且不可收回的。

资本区间Chubb的公司章程目前授权董事会可以此资本区间内在2025年5月16日之前随时增加或减少股本，上限为251,775,591.50瑞士法郎，相当于503,551,183股已全额支付的注册股份，每股名义价值为0.50瑞士法郎，下限为167,850,394.50瑞士法郎，对应335,700,789股已全额支付的注册股份，每股名义价值为0.50瑞士法郎。在资本区间内进行资本增加的情况下，董事会将根据必要情况确定发行价格、出资类型（包括现金出资、实物出资、债务转股以及将保留收益转为股本）、发行日期、行使认购权的条件和分红权的起始日。董事会有权限制或排除搭售权的交易。董事会可以允许未得到妥善行使的认购权到期，或者可以按市场价格出售未得到妥善行使的认购权或提供此类权利或普通股以及未得到妥善行使的认购权但被授予的普通股，以及可以在公司利益方面以其他方式使用它们。

在普通股发行的情况下，董事会有权排除或限制现有股东对这些普通股的优先认购权，并将这些权利分配给其他人，包括个别股东、第三方、Chubb或其子公司，如果这些普通股将用于：(i) 合并、企业收购或参股、融资和/或再融资此类合并和收购以及其他投资项目（包括私募），(ii) 改善 Chubb 或其子公司的监管资本位置（包括私募），(iii) 扩大股东基础或由战略合作伙伴进行投资，(iv) 与新股在国内或国外证券交易所上市有关的市场条件下（包括私募），(v) 发行新股旨在迅速灵活地筹集股本，如果不排除对新股的优先认购权，筹集资本将困难或只能以不利条件进行，(vi) 董事会成员、雇员或为 Chubb 或其子公司提供服务的其他人员的参与。

在股本范围内减少股本时，董事会将根据需要确定减少金额的使用。

有条件的股本。 Chubb 公司章程还规定股本的增加如下：

•

股本最高不超过 16,500,000.00 瑞士法郎的增加，通过发行不超过 33,000,000 股可缴纳的注册股份，全部支付，通过行使与 Chubb 或其子公司已发行或将要发行的债券、票据或类似工具相关的转换和/或期权或认股权，包括可转换债券。股东的优先认购权被排除。关于新债券、票据或类似工具的预先认购权可能由董事会决定限制或排除，以便为 Chubb 计划收购公司、公司部分或股份，或新的投资筹资或再融资，或发行可转换债券和认股权，并在国际资本市场发行。如果排除预先认购权，则：(i) 工具

（i）定置于市场条件下，（ii）权证的行使期限不得超过自发行之日起十年，对于转换权而言则为二十年，并且（iii）新股的转换或行使价格至少应当符合发行工具发行日盛行的市场条件。

•

通过不超过12,705,464.50瑞士法郎的股本增加，不时发行最多25,410,929股注册股份，需全额支付，与授予Chubb或其子公司的任何雇员、任何顾问、董事或其他向Chubb或其子公司提供服务的人员的选择权有关。股东的优先购买权被排除。这些新注册股份可能以低于当前市价的价格发行。董事会应明确发行的具体条件。

瑞士法律或Chubb公司章程中没有任何规定限制其股东因其非瑞士居民而持有或投票普通股的权利。

投票权

每股享有一票的投票权，但受到一些限制。名义股东有权将其投票委托直接授予独立代理人，或向不需要是股东的任何人授予书面委托代理，或在股东大会（Chubb最高权力机构）亲自投票。独立代理人有责任根据股东的指示行使授予的投票权。

根据Chubb公司章程，决议通常需要在股东大会上投票表决获得的有效表决数简单多数的赞同（不计弃权、代理商不投票或空白或无效选票）。需要以简单多数表决的股东决议包括对Chubb公司章程的某些修订；董事、薪酬委员会和主席的选举；法定审计员的选举；批准年度报告、管理报告和合并财务报表；批准非财务事项的报告；确定年度股息；批准董事会和Chubb公司执行管理层的报酬；及决定解除董事对向股东大会披露的事项负有的责任。

股东大会所代表的至少三分之二的投票批准是必要的，涉及以下事项：

•

公司宗旨的变更；

•

股份合并，只需收到所有相关股东的同意即可；

•

资本的增加，以权益为基础，以实物出资，或通过抵消债权并给予特殊权益；

•

有关优先购买权的限制或取消；

•

介绍了有条件资本或资本带；

•

将参与证转换为股份；

•

限制已登记股份的可转让性；

•

创建了具有特权表决权的股份；

•

更改股本的货币；

•

引入股东大会主席的决定投票权；

•

公司股票或其他权益工具退市；

•

更改公司的注册地；

•

在公司章程中引入仲裁条款；

•

公司的解散；

•

公司的合并、分立或转换（受强制法律约束）；

•

减轻或撤销对登记股份转让的限制；

•

登记股份转换为无记名股份；

•

根据瑞士《义务法典》第705条第1款解职董事会成员；及

•

修改或者删除公司章程第8条、第15条和第16条的规定，以及第17条中包含的规定。

除非另有说明，Chubb的公司章程赋予股东平等的权利，包括平等的投票权和平等的财务权利，每股享有一票的投票权。

为了行使投票权，股东必须向Chubb申请在其股东名册中注册为持有投票权的股东。Aktienregister）作为持有投票权的股东。购买股票的买家将需要披露他们的姓名和地址，并声明他们以自己的名义和账户购买股票，以便被记录在Chubb的股东名册上作为持有投票权的股东。如“股份转让”部分所述，带有投票权的注册有一些限制。

未明确声明以自己的名义持有股份的人将不会被注册为持有投票权的股东。关于代理人将有一些例外情况。持股人可以向Chubb的过户代理Cede & Co.获得申请在Chubb的股东名册上注册所需的声明表。作为The Depository Trust Company或DTC的提名人，Cede & Co.将就以“街头名义”持有的股份进行该声明。

透过资本拥有权或表决权、共同管理或类似方式相连的法人实体、合伙关系、其他协会或共有安排，以及表现出共同意图规避进入限制的个人、法人实体或合伙关系（尤其是辛迪加）被视为一个股东或提名人。

如果未注册成为拥有表决权的股东，则注册股东无权参加或投票决定Chubb的股东大会，但有权获得分红、任何适用的优先购买权和清算所得。只有在相关备案日注册为拥有表决权的股东才被允许参加和投票决定股东普通大会。然而，持有的Chubb普通股需要重新登记在受益所有人的名下才能进行投票。没有为了行使投票权，Chubb的普通股需重新登记到受益所有人名下。

尽管如上所述，如果任何个人或法人实体的被控股份（如下所定义）占商业登记册中记录的注册股本的百分之十或更多，该个人或法人实体有权在普通或特别股东大会上投票，其可累计获得的票数等于从以下公式获得的数字（向下取整）：(t ÷ 10) - 1，其中“T”是商业登记册中所有注册股本所赋予的总票数。 “被控股份”是由该个人或实体直接、间接或构造性拥有或受益拥有的Chubb所有股份。

Chubb的普通股享有非累积表决权，这意味着其普通股持有人投票选举的大多数普通股可以选举其所有董事，在这种情况下，剩余股份持有人将无法选举任何董事。 Chubb的董事每届任期一年。董事可以在年度或特别股东大会上通过决议随时无缘由被罢免并立即生效。

派息权

根据瑞士法律，股东必须事先批准股利分配，尽管确定股权登记和支付日期的工作可以委托给董事会。为了继续保持久经考验的季度分红实践，Chubb在成为瑞士公司之前已经建立了许多年的分红制度

每年，该公司要求股东批准一次性或分期支付的年度股息分红，支付日期由董事会决定。

尽管股东已批准以瑞士法郎计价的分红派息，但实际支付给股东的分红派息款项为美元。为了限制股东在美元/瑞士法郎汇率波动下的风险，每期每股的金额可以以美元定义，或者根据确保每期美元金额恒定的公式支付，通过调整瑞士法郎金额来实现，每种情况下均受到股东批准的以瑞士法郎为单位的上限所限制。

根据瑞士法律规定，除通过降低股本价值外，只有在公司有足够的前几个财年的可分配利润，或者公司的储备足以允许分配股息的情况下，才可以支付股息。瑞士公司的董事会可以提议支付股息，但不能独立授权股息支付，除非股东批准达到的最高金额。公司审计师必须确认董事会的股息提议符合法定法律和公司章程。在分配股息之前，年度利润的五个百分点必须分配给法定储备金，直到法定储备金金额以及法定资本储备达到已缴股本的二十个百分点。Chubb的公司章程可以规定更高的法定储备金或设立进一步说明其目的和用途的储备金。在达到并维持此水平后，股东大会可以在适用法律要求的框架内批准每年利润的分配。除非另有决议，股息通常在股东就利润分配决议通过后立即到期并支付。以股本价值减少的形式分配也必须经股东批准，并要求审计专家确认债权人的债权已完全得到覆盖，并且受债权人要求在分配款项前进行偿付或担保的特殊程序。

根据现行法律规定，如果Chubb以减少面值或来自符合资本贡献准备金的分红方式发放分配，这些分配将不会受到瑞士源利息扣缴税的影响。通常，分红要缴纳瑞士源利息扣缴税，目前税率为35％；但是，以减少面值或符合资本贡献准备金减少的形式发放红利将不受瑞士源利息扣缴税的影响。美国和瑞士签署了一项双重征税协议，根据该协议，作为美国纳税居民的美国证券持有人应有权要求退还瑞士对分红征收的利息扣缴税。对于任何需要缴纳瑞士源利息扣缴税的分红，双重征税协议规定，如果股东持有少于公司名义股本的10％，则可以获得35％总额的20％退款（不可退还利息扣缴税：15％）。如果股东是持有至少公司股本的10％的美国纳税居民公司，则不可退还部分为5％。

期限、清算和合并

Chubb的公司章程没有规定其作为法律实体的持续期限。

Chubb可以在股东会议上代表至少出席会议的三分之二所代表的选票通过的股东决议随时以清算方式解散。以相同多数通过的股东决议，在某些情况下（例如在Chubb不是生存实体的合并中）Chubb也可以在不清算的情况下解散。如果Chubb破产，或者如果持有至少公司10％股本的股东向法院提出请求，根据法院裁定也有可能解散。

根据瑞士法律，除非公司章程另有规定，清算后产生的任何剩余资金（在结清所有债权人的所有债权后）将按照持有股份的实缴名义价值比例分配给股东。这种剩余资金的金额，只要不是股份名义价值的偿还部分，就要缴纳瑞士联邦预扣税。根据瑞士与股东的税收居住国之间的适用双重征税协定，或如果股东在瑞士有住所，根据某些条件可能会有部分或完全退还瑞士预扣税的可能性。

优先权

根据瑞士法律，无论是现金还是非现金代价，增加Chubb股本均需要股东事先批准或授权。瑞士公司股东对于认购新股、认股权证、可转债或具有选择权的类似债务工具享有先买权，其比例与持有的股份名义金额成正比。然而，股东大会通过三分之二多数表决通过的决议可以限制或撤销此类先买权。

股份转让

注册股份仅以股份证明书或电子记账形式证明。在符合Chubb股票所在交易所的要求的情况下，股东无权要求打印或交付股份证明书或将股份形式转换。但是，任何股东都可以免费要求发行可证明拥有股份所有权的股份证明书。以股份证明书证明的注册股份通过交付给受让人并附有背书或书面转让以转让。未以股份证明书代表的注册股份只能通过书面转让转让。为有效，必须通知Chubb有关转让。只有在股东登记簿中登记为具有表决权的股东的股东才能行使与普通股（财务权利除外的其他权利）相关的表决权及其他权利。

拒绝将持有人的注册股份作为具有表决权的股东记录在股东登记簿中的依据如下:

•

根据Chubb章程第14条的定义，任何个人或法律实体均不得直接或间接，正式、强制性或有益地拥有或以其他方式控制记载在商业登记簿中的注册股本的10%或更多表决权。通过资本、表决权、共同管理或以任何其他方式相关联的人员，或者为了收购股份而联合的人员，应被视为同一人。持有超过10%限额的注册股份的人员仅就超额股份而非表决权登记在股东登记簿中作为无表决权股东；

•

注册股本的10%限额也适用于通过行使来自Chubb或第三方发行的注册股票或无记名证券或任何其他证券的期权或可转换权利认购或收购注册股票，以及通过行使来自注册或无记名股份的已购优先购买权进行的。持有超过10%限额的注册股份的人仅将超额股份登记在股份登记簿中，作为无表决权的股东；

•

当要约人或股东未明确声明其以自己的名义和为自己的账户收购或持有股份时，董事会应拒绝将持有注册股份者列入有表决权的股东名册，或决定将其取消为有表决权的股东；

当提名人承诺随时根据Chubb的书面要求向Chubb披露其所持有股份的每个人的姓名、地址和持股量时，董事会可以将提名人记录在Chubb的股份登记簿中，作为拥有不受限制的投票权的股东。通过提名人持有股份的实益所有人通过此类提名人进行权利行使。

控制权变更

登记和表决权限制Chubb的章程限制了收购方作为具有投票权的股东登记的权利，以及其股东行使投票权的权利。请参阅“股份转让”和“投票权”。

影响股东的限制

强制合并 — 瑞士联邦合并法允许通过强制合并的方式挤出少数股东。在持有至少90%股份的股东范围内挤出

在目标公司同意的情况下，目标公司可以并入获存的公司，少数股东或目标公司可以选择直接获得现金，而不是收到获存公司的股份。

非瑞士人持有股权除了通常适用于股东的投票权限制描述上述外，根据瑞士法律或Chubb的章程，非瑞士居民或国籍持有或投票Chubb股份的权利没有限制。拟收购或持有Chubb股份的股东可能会受到适用的当地保险监管法规的约束。

汇兑管制根据当前的瑞士外汇管理条例，瑞士公司向非居民汇款的金额没有限制，除非适用于对某些国家或与这些国家或恐怖分子有关系的个人或组织实施的政府制裁。

涉及变更或控制权收购的保险监管规定对Chubb保险和再保险子公司具有管辖权的保险监管机构可能要求事先批准对其中一个或多个子公司的控股权变更或收购。在许多情况下，即便持有的Chubb股份远低于大部分，也可能会被视为对Chubb受监管的一个或多个保险或再保险子公司的收购或控制权变更。例如，下文讨论了影响Chubb股份积累的美国重要保险监管规定。我们现有的一个或多个子公司所在的美国以外某些司法管辖区的法律也包含有关控制权变更和其他股份转让限制的保险监管规定，其中包括适用于相似股份门槛的规定。影响收购或控股变更的保险监管程度在Chubb开展业务的美国以外的司法管辖区之间差异明显。

Chubb的一些保险和再保险子公司注册于美国康涅狄格州、特拉华州、乔治亚州、伊利诺伊州、印地安那州、爱荷华州、新泽西州、纽约州、宾夕法尼亚州和德克萨斯州的保险法下，并受到50个州监管保险公司的法律约束。这些州的保险法律通常包含类似规定，即不能在未经相关保险监管机构事先批准的情况下完成对家国保险公司或控制家国保险公司的任何人（如Chubb，作为最终母公司）的收购或控制权变更。一般而言，通过对家国保险公司的投资，控制、持有有表决权或代理投票权持股超过10%的“控制权”推定。因为一个收购Chubb普通股10%及以上的人将间接控制Chubb美国保险和再保险子公司相同比例的股份，因此，各个美国司法辖区的保险控制权变更法律可能适用于这样的交易。寻求直接或间接掌控家国保险公司或任何控制家国保险公司的人通常需向相关保险监管机构提交一份包含法律和公布规定要求的一些信息的涉及控制收购的说明，并将该说明副本提供给家国保险公司。

此外，许多州的保险法律还包含规定，要求对经许可在该州经营的外商保险公司控制权变更进行预先通知。尽管这些控制权变更事先通知法规不授权州机构否决控制权变更，但这些法规授权采取措施，包括发布命令要求外商获许可保险公司在某些业务线上停止在该州的业务，以防收购会导致市场过于集中。

此外，许多州的保险法律中都包含规定，要求任何控制国内保险公司的人，在任何方式上寻求出售其对国内保险公司的控制权的人，在放弃控制前至少30天向保险监管机构报告其计划的出售。然后保险监管机构可能会判断那些情况下，寻求出售控制权的一方将被要求申请并获得交易的批准。

任何未来涉及收购Chubb超过10%或更多股份的交易通常需要，并且任何涉及对Chubb占优势权益的出售的未来交易（例如，通过将某人的持股比例降至Chubb流通股份的10%以下）可能需要得到上述各州的州保险部门或其他全球相关司法管辖区的某些监管机构的事先批准。同样，这些通常需要在那些通过了事前收购通知规定的司法管辖区进行事前收购通知，并且通常需要在那些采纳了事前处置通知规定的司法管辖区进行事前处置通知。这些要求可能会阻止、延迟或防止有意持有Chubb超过其流通股份的10%或超过适用保险法规下其他相关门槛的人士的所有权的交易。

CHUBb INA债务证券和CHUBb担保描述

以下是有关Chubb INA债务证券和Chubb担保的描述，阐明了Chubb INA债务证券和Chubb担保的主要条款和规定，这些概述可能与任何拟定的拟补充资料相关。 Chubb INA优先债务证券将根据一份信托契约发行，本拟补充资料中称为Chubb INA优先信托，其中包括Chubb INA、Chubb和纽约梅隆银行信托公司（作为继任者）作为日期为1999年8月1日的受托人。其中，Chubb INA次级债务证券将根据一份信托契约发行，本拟补充资料中称为Chubb INA次级信托，其中包括Chubb INA、Chubb和纽约梅隆银行信托公司（作为继任者）作为日期为1999年12月1日的受托人。Chubb INA优先信托和Chubb INA次级信托在本文件中有时合称为Chubb INA信托，每个单独称为Chubb INA信托。适用于特定Chubb INA债务证券发行的具体条款以及与下文所述条款的任何差异将在适用的拟补充资料中列明。

以下是Chubb INA债券信托、Chubb INA债务证券和Chubb担保的主要条款和规定摘要。您应参考Chubb INA债券信托和Chubb INA债务证券，了解有关Chubb INA债券信托、Chubb INA债务证券和Chubb担保的全部信息。Chubb INA债券信托基本相同，除了Chubb INA和Chubb的契约以及有关次要性问题的条款。

总体来说

Chubb INA债券信托不限制Chubb INA可以发行的Chubb INA债务证券的总本金金额。Chubb INA可以不时地在Chubb INA债券信托下以一个或多个系列发行Chubb INA债务证券。Chubb INA债券信托不限制其他债务或Chubb INA债务证券的金额，除了Chubb、Chubb INA或其各自的子公司可能发行的担保债务。

除非在适用的招股说明书补充中另有规定，Chubb INA高级债务证券将是Chubb INA的无担保债务，与其所有其他无担保和无次封债务地位相同。除非在适用的招股说明书补充中另有规定，Chubb INA次级债务证券将作为支付权利受限于全额支付Chubb INA的所有高级负债之前的次级债务，该术语在下文“Chubb INA次级债务证券的次级性”下描述。发行给Chubb信托的任何系列Chubb INA次级债务证券将与发行给其他Chubb信托的每个系列Chubb INA次级债务证券地位相同。

由于Chubb INA是一家控股公司，其权利及其债权人的权利（包括您作为Chubb INA债务证券持有人）参与任何子公司在该子公司清算、重组或其他情况下的资产分配将受该子公司债权人的先前要求的限制，但在Chubb INA是该子公司的债权人的情况下除外。Chubb INA的债权人的权利，包括您作为Chubb INA债务证券持有人的权利，参与

Chubb INA所拥有的股票在其子公司中的分配，包括Chubb INA的保险子公司，也可能需要获得对子公司具有管辖权的保险监管当局的批准。

如果以Chubb Trust发行证券的方式发行Chubb INA下级债券，那些Chubb INA下级债券随后可能会分配给Chubb Trust的证券持有人，在Chubb Trust解散时。这种类型的分配只会在特定事件发生时发生，该事件将在适用的招股说明书中描述。在Chubb Trust发行证券的过程中，只会发行一系列Chubb INA下级债券给Chubb Trust。，即按比例分配在Chubb Trust解散时，Chubb Trust发行证券的过程中只会发行一系列Chubb INA下级债券给Chubb Trust。这种类型的分配只会在特定事件发生时发生，该事件将在适用的招股说明书中描述。

适用的招股说明书将描述所提供的Chubb INA债券的以下条款：

•

系列的标题;

•

任何总本金金额的限制;

•

首本还款日期；

•

利率（如果有的话），或者确定利率的方法，包括如适用的情况下，任何再营销选择或类似选择。这个利率可能为零，如果 Chubb INA 债务证券以代表到期应付本金的折扣价格发行；

•

利息开始计算的日期或日期，如果有的话，或者确定日期的方法；

•

利息支付日期和常规登记日期；

•

Chubb INA是否会因为可能对Chubb INA债券持有人征收的税款或政府费用而支付额外金额，如果会的话，Chubb是否有权选择赎回Chubb INA债券而不支付这些额外金额，以及在什么条件下。

•

Chubb INA债券的本金、任何溢价或利息、以及与Chubb INA债券相关的任何额外金额将支付的地点或地点，在注册形式发行的Chubb INA债券可以被提交以进行转让登记或交换的地点，以及Chubb INA债券可以被提交以进行转换或交换的地点；

•

Chubb INA债券中是否有可由Chubb INA选择赎回的债券，如果是的话，可以选择的日期或日期，可以在其中的期间或期间，可以选择的价格或价格，以及可以在其中整体或部分赎回的其他条款和条件，由Chubb INA选择。

•

关于Chubb INA是否将被迫根据任何沉淀基金或类似条款或根据您的选择赎回或购买任何Chubb INA债务证券，如果是，Chubb INA债务证券将根据此义务于何日期或日期以及其他条款和条件被赎回或购买，以及任何关于赎回或购买的Chubb INA债务证券的再营销规定；

•

如果不是$1,000的整数倍及任何面额，那么以注册形式发行的任何Chubb INA债务证券将以何种面额发行，如果不是$5,000的面额，那么以纸质形式发行的任何Chubb INA债务证券将以何种面额发行；

•

关于Chubb INA债务证券是否可转换为Chubb INA和/或Chubb或其他发行人的其他证券，如果是，Chubb INA债务证券将可转换或兑换的条款和条件；

•

如果不是本金金额，那么在Chubb INA债务证券到期加速宣告时，将支付Chubb INA债务证券本金金额的部分，或确定此部分的方法；

•

除美元以外，任何追索安联INA债券的本金、任何溢价或利息以及任何额外金额的支付货币；

•

安联INA债券的本金、任何溢价或利息以及任何额外金额是否可以由安联INA或您选择以与安联INA债券规定的支付货币不同的货币支付，以及可以做出此选择的日期和其他条款；

•

用于确定安联INA债券本金、任何溢价或利息以及任何额外金额支付金额的任何指数、公式或其他方法；

•

安联INA债券是否将以一个或多个全球证券形式发行，如果是，则全球证券的受托人身份；

•

Chubb INA债券是高级的还是次级的，如果是次级的话，适用的次级条款;

•

对于发行给Chubb Trust的Chubb INA次级债券的情况，Chubb INA或您有无权将Chubb INA次级债券转换或交换为该Chubb Trust的优先证券的义务或权利;

•

对于发行给Chubb Trust的Chubb INA次级债券的情况，修订后的信托协议的具体条款以及如适用的与Chubb担保该Chubb Trust优先证券的协议;

•

对于Chubb INA次级债券，Chubb INA该系列次级债券及相关Chubb担保相对程度，若有的话，将高于其他系列的Chubb INA次级债券及相关Chubb担保或Chubb INA或Chubb的其他债务在支付权利方面是优先的还是次级的，无论其他系列的Chubb INA次级债券或其他债务是否已发行;

•

关于Chubb INA或Chubb相关债券违约事件或契约的删除、修改或添加;

•

下文所述“偿还、免除和契约免除”条款是否适用于Chubb INA债券;

•

关于Chubb INA债券是否通过行使权证发行，以及Chubb INA债券的认证和交付时间、方式和地点;

•

Chubb INA债券的其他条款，以及与Chubb INA债券相关的适用Chubb INA债券契约的任何删除、修改或添加。 (第3.1节).

Chubb INA将根据Chubb INA债券契约的规定，有能力重新开放先前发行的Chubb INA债券系列，并发行该系列的额外Chubb INA债券，或者设立该系列的额外条款。Chubb INA也被允许发行与先前发行的Chubb INA债券相同条款的Chubb INA债券。（第3.1节）

除非适用的招股说明书中另有规定，Chubb INA债券的本金、溢价和利息以及额外金额（如果有）最初将在受托人的公司信托办公室支付，或者在Chubb INA为此目的指定的任何其他办公室或机构支付。以注册形式发行的Chubb INA债券的利息：

•

可以通过邮寄支票至在安全登记簿上列明的收款人地址或通过转账至收款人在美国境内银行维护的账户支付；并

•

将在任何利息支付日期支付给以Chubb INA债券登记的人员，支付日期常规记录日的营业结束时。

Chubb INA将指定首次代理机构，这将在适用的招股说明书补充中命名，并且可以随时指定其他代理机构或取消任何代理机构的指定或批准支付代理在任何应付Chubb INA债券利息的地点设立的办事处的变更。但是，Chubb INA需要在任何应付Chubb INA债券本金、任何保险费或利息或任何额外金额的地方设立支付代理。

除非在适用的招股说明书补充中另有规定，您可以出示已妥当背书或由Chubb INA或证券登记处要求的书面转让工具转让Chubb INA债券，或者交换为包含相同条款和条件的同一系列Chubb INA债券，以及面额相同、总本金金额相同的任何授权面额，具体操作地点为Chubb INA维护的办公室或机构。这个办事处最初将是受托人的公司信托办公室。任何转让或交换将免收服务费，尽管Chubb INA可能要求支付足以支付任何税费或其他政府费用以及当时应付的任何其他费用的金额。Chubb INA没有义务：

•

在任何Chubb INA债券的兑付通知日之前的开业15天开始，至邮寄通知的当天结束的期间内，Chubb INA不得发行、登记转让或交换Chubb INA债券; 或

•

登记将选择赎回的或部分赎回的任何Chubb INA债券的转让，除部分赎回的任何Chubb INA债券的未赎回部分外。（第3.5节）

Chubb INA已任命受托人为安防-半导体注册处。安防-半导体注册处和Chubb INA最初指定的任何转让代理将在适用的招股说明书补充中命名。Chubb INA可以随时指定其他转让代理或取消任何转让代理的指定或批准转让代理所在办公室的变更。但是，Chubb INA需要在任何应付Chubb INA债券本金、任何保险费或利息或任何额外金额的地方设立转让代理。（第10.2节）

除非在适用的招股书补充中另有规定，Chubb INA 只会以全额注册形式发行 Chubb INA 债券，不附息，最低面额为 1,000 美元，并且是 1,000 美元的整数倍。(第 3.2 节) 如果 Chubb INA 债券以不记息形式发行，任何与这些债券相关的限制和注意事项，包括适用于这些证券的发行限制、美国联邦所得税考虑和支付、转让和兑换的将会在适用的招股书补充中描述。

Chubb INA 债券可能作为原始发行折让债券发行，这意味着它们不带利息或者带有低于市场利率的利息。作为原始发行折让债券发行的 Chubb INA 债券将以大幅折扣价低于其面值出售。适用于原始发行折让债券的美国联邦所得税和其他考虑事项将在适用的招股书补充中描述。

如果任何 Chubb INA 债券的购买价格、本金、溢价或利息，或任何额外款项是以一种或多种外币或货币单位支付的，相关限制、选择、美国联邦所得税考虑、具体条款和其他信息将在适用的招股书补充中详细说明。

除非在适用的招股书补充中另有规定，除了在“— 关于 Chubb INA 高级债券适用的契约 — 关于指定子公司股份的留置限制”下描述的内容外，Chubb INA 债券不包含任何限制 Chubb INA 累积债务的条款，也不会为 Chubb INA 债券持有人提供任何保护措施，以防 Chubb INA 或 Chubb 的信用质量突然大幅下降，或者涉及 Chubb INA 或 Chubb 的收购、资本结构调整或高度杠杆或类似交易。因此，Chubb INA 或 Chubb 可能在未来进行交易，增加其未偿债务金额，影响其各自的资本结构或信用评级。

Chubb保证

Chubb将全额无条件担保Chubb INA债务证券上的所有支付。除非在适用的招股说明书中另有规定，Chubb对Chubb INA高级债务的担保

债务证券将是Chubb的无担保债务，与其所有其他无担保和无次级债务地位相等。 Chubb对Chubb INA次级债务证券的担保将是Chubb的无担保债务，在所有Chubb优先偿还债务之前完全支付的权利下位于付款优先顺位。 Chubb对发行给Chubb Trust的Chubb INA次级债务证券的担保将与Chubb对发行给其他Chubb Trusts的每一系列Chubb次级债务证券的担保地位相等。

由于Chubb是一家控股公司，其权利和债权人的权利，包括您作为Chubb INA债务证券持有人的债权人，以及股东在子公司进行清算、重组或其他情况下参与任何资产分配的权利，都受到子公司债权人的优先索赔的限制，除非Chubb可能是子公司的债权人。 Chubb的债权人，包括您，参与Chubb在某些子公司，包括Chubb的保险子公司所拥有的股票分配的权利，也可能受限于相关保险监管机构的批准。

转换和交换

Chubb INA债务证券转换为Chubb普通股或其他证券，无论是否由Chubb发行，财产或现金或这些任何组合的条款（如果有的话），将在适用的招股说明书中列明。

额外金额的支付

Chubb将在瑞士、开曼群岛或百慕大这三个课税司法管辖区（本招股说明书称为税收司法管辖区）不扣缴任何现有或未来的税款或政府收费的情况下支付所欠的所有Chubb INA债务证券，除非Chubb根据适用法律或法规被要求这样做。

如果需要追缴款项，Chubb将根据下文所述的限制，支付给您额外的金额，使扣除后支付给您的净额不低于Chubb INA债务证券和适用的Chubb INA债务契约中规定的金额。

Chubb不需要支付额外金额给:

•

任何仅因为您：

•

在相关的征税司法管辖区内是居民、从事业务、设立了常设机构或在那里有实际存在，或者与相关的征税司法管辖区存在某种联系，而不仅仅是拥有或收到Chubb INA债务证券的情况下，需要纳税或付诸政府的费用；

•

在相关征税司法管辖区内呈交Chubb INA债务证券以支付费用，除非Chubb债务证券无法在其他地方交付；或

•

如果您在支付到期超过30天后出示Chubb INA债务证券，除非您在30天内出示Chubb债务证券，否则您将有资格获得这些额外金额;

•

任何遗产、继承、赠与、出售、转让、个人财产或类似税款或其他政府费用;

•

任何税款或其他政府费用，因您未遵守Chubb的任何合理要求而征收或扣缴;

•

提供有关您的国籍、居住地或身份或有益所有者的信息;

•

为了提供任何索赔或满足相关税收司局要求的信息或报告要求，这是获得全部或部分免税或其他政府费用豁免的先决条件;

•

以上所有项目的任意组合。

此外，如果您是托管人或合伙人或非Chubb债务安全的唯一受益业主之外的其他人，并且受益人或合伙人或委托人不会有资格获得额外金额，如果它是Chubb债务安全的持有人，则Chubb将不支付额外金额。(第10.4节)

全球货币证券

Chubb INA债券可能全部或部分以一个或多个全球债券的形式发行，这些债券将存放在适用的招股书补充中确定的诚信人或诚信人提名人的名下。任何全球Chubb INA债券的权益将显示在由诚信人及其参与者维护的记录上，对Chubb INA债券的转让将仅通过以下描述的记录由诚信人及其参与者进行。

存款安排的具体条款将在适用的招股书补充中描述。

延长利息支付日期的选择

根据适用的招股说明书规定，Chubb INA在任何一系列发行给Chubb Trust的Chubb INA次级债券的任何期限内，都有权在连续的一定数量的利息支付期间内随时推迟付息，我们在本招股说明书中称之为展期。然而，任何展期都不能超过Chubb INA次级债券规定的到期日。美国联邦所得税后果及适用于Chubb INA次级债券的其他注意事项将在适用的招股说明书中描述。（Chubb INA次级信托合同第3.11节）

适用于Chubb INA高级债务证券的契约

对指定子公司股票的抵押限制

根据Chubb INA高级信托合同，Chubb INA和Chubb各自承诺，在任何Chubb INA高级债务证券尚未偿还的情况下，它不会，也不允许任何子公司创建、承担、承担担保或以其他方式允许存在任何以任何指定子公司的股份为抵押的债务，除非Chubb INA和Chubb同时提供Chubb INA高级债务证券以及如果Chubb INA和Chubb选择的话，任何Chubb INA不属于Chubb INA高级债务证券的其他债务，并且关于这些债务的管理文件要求或Chubb INA另有义务提供此类担保，将与债务同等担保至少其他债务受此类担保的时间为止。（Chubb INA高级信托合同第10.5节）

术语“指定子公司”指Chubb的任何现有或未来的合并子公司，其合并净资产至少占Chubb合并净资产的5%。（Chubb INA高级信托合同第1.1节）

对于Chubb INA信托合同，术语“债务”是指任何人的债务：

•

有关权益本金及任何溢价和利息：

•

因借款而形成的债务和

•

通过票据、债券、债券或其他类似工具确立的债务，支付该等款项的责任和义务；

•

所有资本化的租赁债务；

•

所有通过财产的递延购买价格发行或承担的义务，所有有条件销售义务和任何所有权保留协议下的义务，但不包括在正常业务活动中产生的贸易应付账款;

•

所有承担任何信用证、承兑汇票或类似信贷交易的债务，通常不包括与承担义务相关的信用证的债务，不包括上述类型的债务，只要这些信用证没有被动用，或者如果被动用，则在接到要求付款后的第三个工作日内得到偿还；

•

上述其他人士的此类义务及任何此类义务的分红，无论在哪种情况下，只要该人作为债务人、担保人或以其他身份对其付款负有责任或担保；

•

其他人士的此类义务，无论是否由该人承担，均由抵押、质押、留置权、担保权或其他负担在该人的任何财产或资产上的义务担保；

•

任何上述债务或义务的修订、修改、退款、续借或延期。(第1.1节)

指定子公司股票处置限制

此外，Chubb INA 高级债券条款还规定，只要 Chubb INA 高级债券仍未偿还，且非在受 Chubb INA 债券书另行规定的交易中，Chubb INA 或 Chubb 都不得发行、出售、转让、转让或以其他方式处置任何指定子公司的股份、可转换证券、认股权证、购买股份的权利或期权，其他 than 只有普通股无表决权的优先股。类似地，Chubb INA 也不会允许任何指定子公司发行这些类型的证券、认股权证、购买权或期权，除非面向 Chubb INA 或 Chubb，其他 than 董事预留股及只有普通股无表决权的优先股以外，此指定子公司股份经转让后，计及该交易和发行所有可转换证券、认股权证或期权的最大数量后，Chubb 直接或间接拥有的这家子公司的股份少于其资本股的 80%。

但是，如果考虑到 Chubb INA 董事会认定的公平市值作为衡量标准，或者在法律或监管要求之下，Chubb INA 可能会发行、出售、转让或以其他方式处置证券。根据情况，Chubb INA 或 Chubb 还可以将任何指定子公司并入或与 Chubb 拥有至少 80% 的子公司直接或间接合并或合并，或者根据底下“— 股份整合、合并、合并及资产出售”中描述的规定，一次性出售、转让或以其他方式处置任何指定子公司的全部股本，如果根据 Chubb INA 或 Chubb 董事会认定，考虑到这些情况，这项交易的公平市值至少达到正值。（Chubb INA 高级债券第 10.6 条）

适用于Chubb INA下级债务证券的契约适用于Chubb Trust发行的

Chubb INA和Chubb将同时契约，针对Chubb Trust发行的每一系列Chubb INA下级债务证券，该证券与Chubb Trust发行的优先证券和普通证券有关，上述厄瓜多尔市场运营的证券，不得，也不得允许其任何子公司：

•

宣布或支付任何对Chubb INA或Chubb的优先股票造成影响的任何股息或分配，或赎回、购买、收购或对Chubb INA或Chubb尚未清偿的任何已发行资本股进行清偿支付，或

•

履行或偿还、回购或清偿任何比Chubb INA或Chubb的Chubb INA下级债务证券或相关Chubb担保排位次级的债务证券，或向Chubb信托发行的与相关Chubb担保有关的债务证券，或就Chubb INA或Chubb的任何子公司的债务证券进行支付，如果该担保排位次级于Chubb INA下级债务证券或相关Chubb担保，除：

•

Chubb INA股本支付给Chubb的股息或分配，以及Chubb INA的普通股或Chubb的普通股的股息或分配，如是的。

•

Chubb INA或Chubb根据相应情况未赎回或购买股东权益计划下的任何权益；或将来宣布发放该等权益的股息；或根据计划发行股票；

•

根据任何优先证券担保支付；及

•

如果在那时，根据Chubb INA或Chubb为董事、高管或雇员设立的任何受益计划，购买与发行普通股或普通股相关的普通股或普通股；

•

任何Chubb INA或Chubb实际得知的构成违约事件的事件，经过通知或经过时间流逝或两者同时发生后，未采取合理措施进行补救的事件发生，

•

在与其提供有关相关优先证券或

•

如果Chubb INA已经发出通知选择开始延长期，并且未撤销该通知，则延长期或延长期的任何延长将继续进行。（Chubb INA次级债券契约第10.9节）

如果在发行优先证券和Chubb Trust的普通证券时向Chubb Trust发行了Chubb INA次级债券，只要Chubb INA次级债券仍未偿还，Chubb INA还将承诺：

•

直接或间接保持对Chubb Trust普通证券的100％所有权；

•

不得自愿解散、清算或清算 Chubb Trust，除非涉及向优先证券持有人和普通证券分配 Chubb INA 次级债务证券以清算 Chubb Trust、清偿 Chubb Trust 的所有优先证券和普通证券或特定合并、合并或合并，均应遵守 Chubb Trust 的修订信托协议；和

•

采取合理的措施，使 Chubb Trust 继续作为美国联邦所得税目的的资助人信托分类。（Chubb INA 次级契约第10.9 条）

合并，合并，合并和资产出售

Chubb INA 各项契约规定，Chubb INA 和 Chubb 不得：

•

与任何人合并或合并，或将其全部或实质全部地作为全部转让、转让或租赁给任何人的财产和资产合并或合并，

•

允许任何人与Chubb INA或Chubb合并或合并，或将其财产和资产作为整体或基本完整地转让、移交或出租给Chubb INA或Chubb。

证券投资被视为与非美国的持有人在美国境内从事贸易或业务有关（如适用的所得税协定要求，非美国股东在美国建立起与该类分红相关的常设机构），那么非美国股东将受到与美国股东相同的对待，除了非美国的公司可能还需要支付高达30%的分支利润税，如上所述；或

•

就Chubb INA而言，该人是根据美国法律设立并存在的法人，任何美国州或哥伦比亚特区；

•

就Chubb而言，该人是根据美国法律设立并存在的法人，美国的任何州、哥伦比亚特区、百慕大、开曼群岛或在1999年8月1日时是经济合作与发展组织成员的任何其他国家；

•

存续实体明确承担履行Chubb INA或Chubb的全部债务证券上的所有金额和履行Chubb INA或Chubb在Chubb INA债券契约和Chubb INA债务证券上的义务，或者Chubb债券契约和Chubb债务证券上的义务；

•

生存实体按照Chubb债券的规定，为任何可转换或可交换为普通股或其他证券的系列债券提供转换或交换权利;

•

在进行交易并将任何变为Chubb INA或Chubb或子公司的债务视为Chubb INA或Chubb或子公司在交易时已经发生的负债之时，不会发生违约事件，也不会发生在通知或经过一段时间或两者之后将成为违约事件的事件。(第8.1和8.3节);

•

Chubb或继任发行人应向受托人交付一份官方证书和律师意见书，每份文件均说明该等合并、合并、转让、过户或租赁，以及如需要的任何补充性债券，均符合债券的规定，并且所有其中规定的与该交易相关的前提条件均已遵守。

不履行责任的事件

以下每一事件都将构成在每个Chubb INA债券中的违约事件，无论是自愿的还是非自愿的，或者是由法律操作或根据任何法院的判决、裁定或命令，或任何行政或政府机构的任何命令、规则或法规实施：

•

未能按时支付任何Chubb INA债务证券的利息或应支付的任何额外金额，并持续违约30天；

•

未能按时支付任何Chubb INA债务证券的本金、溢价或应支付的任何额外金额，并在本金、溢价或额外金额到期时、在任何赎回时、根据加速宣告或其他情况下持续违约；

•

在到期时未支付任何沉没基金支付的违约；

•

未能履行或违反任何Chubb INA或Chubb为Chubb INA债务证券持有人的利益而设定的任何契约或担保，且在Chubb INA收到持有人书面通知后，该违约或违反持续60天；

•

如果在任何按揭、债券或文件下发生赔偿，则 Chubb 或 Chubb INA 可能发行的债券型，或者 Chubb 或 Chubb INA 可能担保或证明的任何债务，包括 Chubb INA 债券的任何其他系列中发生违约事件，无论债务现在存在还是以后创建或承担，发生并构成的违约事件包括在到期日支付超过$50,000,000的债务本金金额，经过任何适用的宽限期后，或导致债务本金金额超过 $50,000,000 在原本应该到期日之前变为到期付款，而且此违约没有得到纠正或加速没有在 Chubb INA 收到书面通知后的30天内撤销或废除；

•

Chubb INA 或 Chubb 应在60天内未能支付、清偿债券或以其他方式偿还超过$50,000,000的未经保险的判决或法院命令的金额，该判决或命令未经上诉暂停或者在以善意进行适当争端的情况下暂停；

•

Chubb INA 或 Chubb 的破产、无偿、或重组；以及

•

任何其他违约事项，将在适用的招股说明书中描述。（第5.1节）

如果针对任何系列的安保INA债券发生严重事件（但不包括破产、破产或重组事件）并持续发生，则托管人或该系列未偿安保INA债券本金金额不低于已发行安保INA债券本金金额25％的持有人可以通过书面通知宣布该系列所有未偿安保INA债券的本金金额（或安保INA债券规定的较低金额）立即到期偿付。在发生针对安保INA次级债券系列的严重事件的情况下

Chubb 信托发行给一个的信托，如果受托人或持有人未能宣布应立即支付的本金金额或更少金额，则至少占Chubb信托未偿的优先证券总额的25%的持有人可以通过书面通知这样做。在加速宣布之后的任何时候，但在受托人取得款项支付的判决或裁定之前，一般而言，Chubb INA系列债务证券本金金额至少占多数的持有人可以撤销和废止加速宣布。对于发行给Chubb信托的一系列Chubb INA次级债务证券，如果持有人未能撤销和废止宣布，则Chubb信托未偿优先证券的流动金额占多数的持有人可以在满足特定条件的情况下通过书面通知撤销和废止宣布。任何破产、支付能力不足或重组事件会导致Chubb INA债务证券中规定的本金金额及应计利息或更少金额立即到期支付，无需受托人或任何持有人的宣布或其他行为。(第5.2节)

每份Chubb INA债券契约规定，在发生任何事件后的90天内，该事件属于或在通知或时间的过去后将成为违约事件，则受托人必须将违约通知发送给每位Chubb INA债务证券持有人，除非该违约已得到纠正或豁免。然而，除了在未支付Chubb INA债务证券的本金或溢价或利息，如有的情况下或额外金额或与该Chubb INA债务证券相关的任何沉没基金或购买基金的分期款项的违约情况，如果受托人和/或负责的董事会、执行委员会或负责的受托人官员判断出于持有人的最佳利益，暂时可以不发送此通知。(第6.2节)

如果发生且继续发生关于任何系列的Chubb INA债券的违约事件，则受托人可以自行决定通过一切适当的司法程序来保护并执行其权利和Chubb INA债券持有人的权利。（第5.3节）每份Chubb INA债券契约规定，在受托人在任何违约情况下必须以所需的标准注意行事的责任的前提下，除非持有人为受托人提供了合理的赔偿，否则受托人无义务根据Chubb INA契约的要求或指示行使任何其权利或权力。（第6.1节）在这些赔偿规定的限制下，任何系列的未偿还Chubb INA债券中占优势本金金额的持有人通常有权指定进行有关Chubb INA债券系列的任何救济措施的时间、方式和地点，或行使授予受托人的任何信托或权力。（第5.12节）

如果关于已发行给Chubb Trust的一系列Chubb INA下级债券的违约事件已发生且正在继续，并且该事件归因于未能按照应付款项的日期支付相关Chubb INA下级债券的本金、任何溢价或利息或额外金额的违约，那么Chubb Trust的优先证券持有人可以直接根据Chubb担保对Chubb INA或Chubb提起诉讼，要求支付其关联优先证券本金、任何溢价和利息以及任何额外金额的直接行动。（Chubb INA下级债券契约第5.8节）Chubb INA和Chubb不得修改Chubb INA下级债券契约以取消直接行动的权利，除非得到Chubb Trust所有未偿还优先证券持有人的事先同意。（Chubb INA下级债券契约第9.2节）如果取消了提起直接行动的权利，适用Chubb Trust可能会受到《1934年证券交易法修正案》（“交易法”）的报告义务的约束。Chubb INA和Chubb各自在Chubb INA下级债券契约下有权抵消向Chubb INA或Chubb支付给优先证券持有人的任何款项，视情况而定。（Chubb INA下级债券契约第3.12节）

优先证券持有人将无法直接行使除前款规定的外，其他与相关Chubb INA次级债务证券持有人可获得的救济措施。

修改和免责

Chubb INA、Chubb和受托人可以在获得受到修改或修订的各个系列未来不低于占已发行的Chubb INA债务证券本金金额的一半持有者的同意的情况下，修改或修订Chubb INA债券协议，只要该修改或修订不会在未经每位受影响的持有者同意的情况下：

•

更改,Chubb INA债务证券的本金到期日、任何溢价、利息分期付款或任何额外金额;

•

减少Chubb INA债务证券的本金金额、利率，或修改利息计算、或与之相关的任何额外金额，或任何可赎回时应支付的溢价;

•

更改Chubb INA或Chubb支付与Chubb INA债务证券相关的额外金额的义务;

•

减少原始发售折价安防-半导体债券加速到期宣布的应付本金金额或在破产清偿中证明的金额；

•

更改任何Chubb INA债券的赎回条款或不利影响任何Chubb INA债券持有人选择权的偿还权；

•

更改支付地点，任何Chubb INA债券的本金，任何溢价或利息的支付的硬币或货币，或有关任何Chubb INA债券的任何附加金额的支付方式；

•

损害在Chubb INA债券规定到期后或在赎回日期后可以提起诉讼以强制执行任何支付的权利，或者在按持有人选择偿还日期后提起诉讼的权利；

•

减少Chubb INA债务证券未偿金额中的本金百分比，需要持有人同意才能采取具体措施；

•

降低Chubb INA债务证券持有人出席或投票的要求；

•

以不利于Chubb INA次级债务证券持有人的方式修改与Chubb INA债务证券或Chubb担保相关的任何规定；

•

修改或以任何不利于Chubb INA债务证券持有人的方式影响Chubb就Chubb INA债务证券的本金的到期和准时支付，或任何溢价或利息支付，或任何沉没基金要求或其他金额的条款和条件；

•

修改安保INA债券持有人豁免过去违约和指定契约的条款，除非增加所需的任何投票百分比或规定安保INA契约的其他条款未经受到修改或豁免被修改或豁免的每个受到影响的安保INA债券持有人的同意;

•

不得做出任何不利于将安保INA债券转换或交换为其他安保INA、安保或其他证券、现金或财产的权利，或者根据其条款进行任何更改;

•

修改上述任何条款。(第9.2节)

此外，未经优先债务或安保INA公司债务的持有人事先书面同意，任何补充契约都不得直接或间接地以任何方式修改或消除安保INA公司次级契约中的优先级规定，这可能终止或损害安保INA公司次级债务与优先债务的优先级关系或相关安保公司担保物与安保公司优先债务的优先级关系。(安保INA公司次级契约第9.7节)

丘珀INA、丘珀和受托人可以修改或修订任何系列的丘珀INA债券和丘珀INA债券，无需取得任何持有人的同意，以便， among other things:

•

为丘珀INA或丘珀的继任者提供，依据资产的合并、合并、兼并或出售;

•

增加丘珀INA或丘珀的契约，以利于所有或丘珀INA债券的任何系列的持有人，或者放弃丘珀INA或丘珀根据适用的丘珀INA信托书赋予的任何权利或权力;

•

为所有或任何系列的丘珀INA债券提供关于受托人的继任者;

•

消除Chubb INA信托书中可能存在的任何歧义，纠正或补充可能有缺陷或与其他条款不一致的条款，或者制定其他与在Chubb INA信托书下产生的事宜或问题有关的条款，但不会对任何系列Chubb INA债务证券持有人的利益造成不利影响；

•

更改在Chubb INA信托书下Chubb INA债务证券的授权金额、条款或发行、认证和交付目的的条件、限制和约束；

•

在Chubb INA债务证券任何系列的情况下添加额外的违约事件；

•

保障Chubb INA债务证券；

•

为Chubb INA债务证券的任何系列持有人提供转换或交换权利；或

•

进行任何其他变更，不会实质性地对适用Chubb INA债务证券持有人的利益造成不利影响。 (第9.1款)

任何系列的未偿Chubb INA债务证券持有人中至少占已发行总额的多数的持有人，代表该系列Chubb INA债务证券的所有持有人，可以豁免Chubb INA和Chubb违反适用Chubb INA债务债券中约定的条款。 (Chubb INA高级债务契约第10.8款；Chubb INA次级债务契约第10.6款) 不少于已发行总额中的多数所持有的未偿Chubb INA债务证券持有人，代表该系列Chubb INA债务证券的所有持有人，并且，对于发行给Chubb Trust的任何Chubb INA次级债务证券的情况，持有不少于已发行首选证券总额中的多数的Chubb Trust持有人，可以豁免关于该系列Chubb INA债务证券的任何过去违约及其后果，但对于违约：

•

在支付本金、任何溢价或利息或关于该系列Chubb INA债务证券的任何其他金额的情况下；或

•

涉及适用Chubb INA债务债券中不可在未经影响任何受影响系列持有人同意的情况下修改或修订的契约或规定。 (第5.13款)

根据每一份Chubb INA信托契约，Chubb INA和Chubb必须每年向受托人提供关于其履行指定义务的声明以及根据适用的Chubb INA信托契约在履行中出现的任何违约情况。Chubb INA和Chubb都必须在其发生后的五天内向受托人交付任何违约事件的书面通知，或者任何在通知或经过一段时间或两者之后会构成违约事件的事件，由于未能履行或违反适用的Chubb INA信托契约或任何系列的Chubb INA债务券中包含的任何契约或担保的内容（Chubb INA高级契约的第10.9和10.10节；Chubb INA次级契约的第10.7和10.8节）

解除，免除及公约免除

Chubb INA或Chubb可以履行Chubb INA债务券上的支付义务（我们称之为兑付），或选择免除遵守Chubb INA信托契约中的契约，除了某些部长级义务，如注册转让或Chubb INA债务券的交换，我们称之为契约豁免。

除其他事项外，Chubb INA或Chubb只有在以下情况下才能这样做，

•

撒手走人或者兑现承诺不会导致违反或触及适用的Chubb INA债券书或任何其他与Chubb INA或Chubb有关的重要协议或文件的约定，或构成违约。

•

在设立信托基金的日期，以及关于兑现承诺的情况下，在该日期后的123天内，Chubb INA债券可能被撤销的情形未发生且持续。

•

Chubb INA或Chubb已向受托人提交了律师意见书，该意见表明您不会因解除或兑现承诺而识别美国联邦所得税的收入、收益或损失，并且将按照与如果解除或兑现承诺未发生相同的金额、方式和时间，受到美国联邦所得税的影响。如果解除或兑现承诺未发生。关于兑现承诺的意见书必须参考并基于I.R.S.向Chubb收到的书面裁定、I.R.S.发布的税收裁决或适用的美国联邦所得税法律在适用的Chubb债券日期后更改的情况。（第4.2节）

Chubb INA次级债务证券的从债务地位

Chubb INA次级债务证券通常在支付权利上处于次要地位，须在所有债务清偿完全之前。 (Chubb INA次级信托契约第16.1节) 任何对Chubb INA的现金、财产或有价证券的支付或分配，无论其类型如何，在Chubb INA解散、清算、清盘或重组时，无论是自愿还是强制，或在破产、清算、接管或其他程序中，所有应付的所有高级债务金额都将优先全额支付，或根据其条款提供现金支付，然后是该系列Chubb INA次级债务证券持有人有权收到或保留的任何对Chubb INA次级债务证券本金、溢价或利息的支付，或与Chubb INA次级债务证券相关的任何其他金额。这意味着持有高级债务的人将有权收到任何可能按照其他Chubb INA债务的支付而应付的现金或分配，这可能是可按照Chubb INA次级债务证券在任何解散、清算、清盘、重组或任何破产、清算、接管或其他程序中的支付而应付的现金或交付物。(Chubb INA次级信托契约第16.3节)

由于这种次级债务地位，如果Chubb INA清算或破产，高级债务持有人和未受限于高级债务的Chubb INA其他债务持有人可能会更平均地恢复比Chubb INA次级债务证券持有人更多。

在所有高级债务清偿完全之前，Chubb INA次级债务证券持有人的权利将被割让给高级债务持有人的权利，以收到Chubb INA现金、财产或有价证券的支付或分配，适用于高级债务，直到Chubb INA次级债务证券的本金、溢价和利息以及与之相关的任何其他金额全部支付完毕。(Chubb INA次级信托契约第16.4节)

如果以下情况发生，Chubb INA不得支付Chubb INA次级债务证券的本金，包括赎回和沉没基金支付，或任何溢价或利息或任何额外金额：

•

任何优先债务未按时支付，与违约有关的任何适用宽限期已结束，且该违约未得到纠正，豁免或消除，或

•

因发生违约导致任何优先债务到期被加速。（Chubb INA次级契约第16.2节）

Chubb INA次级契约不限制或禁止Chubb INA承担额外的优先债务，这些债务可能优先于Chubb INA次级债务

债务证券，但次于Chubb INA的其他债务。 Chubb INA的高级债务证券将构成Chubb INA次级债务证券的高级债务。

“高级债务”一词指的是关于Chubb INA任何特定系列次级债务证券的所有Chubb INA在任何时候未清偿的债务，除外：

•

该系列的Chubb INA次级债务证券；

•

根据所创建或证明该等的工具的条款，该债务被规定为优先于或与Chubb INA次级债务证券同等。

•

Chubb INA欠Chubb INA附属公司的债务；

•

在提交启动任何破产、清算或其他类似程序的请示后产生的利息，除非该利息是允许的索赔，可以在联邦或州的破产法下对Chubb INA提起诉讼；

•

交易应付账款；和

•

最初发行给以下方的任何债务，包括所有其他债务证券和这些债务证券的担保：

•

任何Chubb Trust或

•

所有与Chubb有关的信托、合作伙伴或其他实体，该实体是Chubb的融资工具或Chubb的任何关联公司，涉及该实体发行由Chubb担保的类似于下文“优先股描述”中描述的优先证券或其他证券的情况，其依据与下文“优先证券担保描述”中描述的优先股担保同等或次优的工具。

关于Chubb INA次级债务证券的优先债务，将继续享有次级债务条款的优先权，无论对于任何优先债务的任何条款的修改、变更或豁免。(Chubb INA次级债务契约的1.1和16.8节)

Chubb INA次级债务契约规定，就涉及任何特定系列的Chubb INA次级债务证券的次级债务条款而言，在发行适用的Chubb INA次级债务证券之前，这些次级债务条款可能会发生变化，该变化将在适用的招股说明书中描述。

如果纽约梅隆银行信托公司同时担任高级债务证券和次级债务证券的托管人，并且如果任何一项契约出现违约事件，则可能需要辞去其中一项契约的受托人职务。

Chubb保证Chubb INA次级债务证券的次级债务

Chubb保证的Chubb INA次级债务证券一般情况下将在付清所有Chubb优先债务之前的权利中居于次位。(Chubb INA次级债务契约的18.1节) 在Chubb进行任何现金、财产或证券形式的任何支付或资产分配给债权人的情况下，无论是在Chubb进行任何自愿或强制性的清算、清算、破产、无力清偿、接管或其他程序过程中，所有Chubb优先债务的应付款项将首先全额支付，或按照其条款提供Chubb优先债务的款额，才能让Chubb INA次级债务证券持有人有权从Chubb处获得或保留任何有关Chubb INA次级债务证券的本金、任何溢价或利息、或任何额外金额。这意味着Chubb优先债务持有人有权在Chubb进行的任何支付或资产分配中优先受益，其中可能包括Chubb应付的任何其他债务的支付或分配，该债务被列为优先于Chubb INA次级债务证券的支付或分配而应付或交付给Chubb。

在Chubb INA次级债券的第18.3节中，任何解散、清算、清算或重组或在任何破产、清算、清算或其他诉讼中。

由于这种次位性，如果Chubb清算或破产，持有Chubb优先债务和持有Chubb其他未按优先债务顺位排序的债务的持有人可能会按比例比Chubb INA次级债券的持有人获得更多。

在Chubb INA次级契约的第18.4节中，在全额支付所有Chubb优先债务后，Chubb INA次级债券持有人的权利在Chubb担保下将被追溯到Chubb优先债务持有人的权利，以接收适用于Chubb优先债务的Chubb现金、财产或证券的支付或分配，直至完全支付Chubb INA次级债券的本金、任何溢价、利息以及任何额外金额。

如果Chubb未支付任何Chubb INA任何系列次级债券的本金、包括赎回和沉没基金支付，或任何溢价或利息或任何额外金额，则不得支付。

•

如果：Chubb优先债务未按时支付，有关违约的适用宽限期已到期且违约未得到纠正、豁免或终止，或

•

由于违约，任何Chubb优先债务的到期已被加速。在Chubb INA次级契约的第18.2节中。

Chubb INA次级债券契约不限制或禁止Chubb增加额外的Chubb高级债务，这可能包括优先于Chubb INA次级债券的Chubb担保，但次于Chubb其他义务的债务。 Chubb高级债券将构成Chubb相对于Chubb INA次级债券的高级债务。

“Chubb高级债务”一词指的是，相对于任何特定系列的Chubb INA次级债券，在任何时候Chubb的所有未偿债务，但不包括：

•

Chubb在该系列Chubb INA次级债券担保下的Chubb担保责任；

•

根据创建或证明同等的工具的条款，债务被规定为次于或与Chubb在Chubb次级债券担保下的义务同等；

•

Chubb欠Chubb附属公司的债务；

•

在提起任何破产、清偿或其他类似程序的诉讼之后产生的利息，除非该利息是针对Chubb在联邦或州破产法下可执行的合法索赔；

•

贸易应付账款；

•

Chubb在最初发行给以下方的Chubb INA次级债券的Chubb担保下的责任：

•

任何Chubb信托；或

•

Chubb关联的任何信托、合作伙伴或其他实体，是Chubb的融资工具或Chubb的任何关联公司，与该实体发行类似于下文“优先证券描述”下描述的受Chubb担保的优先证券或其他类似证券有关的事项，根据一份与下文“优先证券担保描述”下描述的优先证券担保同等排名的Chubb担保的工具；和

•

Chubb代表Chubb Trust的优先证券持有人或Chubb关联的任何信托、合作伙伴或其他实体，是Chubb的融资工具或Chubb的任何关联公司发行的类似优先证券的所有优先证券担保和所有类似担保。

Chubb INA次级债券信托契约规定，就Chubb INA次级债券的任何特定系列有关的次级债券规定可能在发行该系列的Chubb INA次级债券之前进行更改，这种更改将在适用的招股说明书中描述。

纽约法律管辖

Chubb INA契约、Chubb INA债务证券和Chubb担保将受纽约州法律管辖并按其进行解释。(第1.13节)

购买普通股权证的描述

以下摘要列出了普通股权证的要约条款和规定，该普通股权证将根据即将选择的Chubb股权证代理商之间签订的股权证协议发行。股权证协议可能包括或通过引用标准的股权证规定，该规定实质上以标准股权证规定的形式被注册声明的陈述，而本招股说明书是陈述的一部分。

总体来说

股票认股权证可能根据股票认股权协议独立发行，也可能与任何拟通过招股说明书提供的其他证券一起发行。如果发行股票认股权证，则适用的招股说明书将描述股票认股权证的指定和条款，包括但不限于以下内容：

•

发行价格（如有）；

•

可在行使股票认股权证时购买的普通股的指定和条款；

•

如适用，股票认股权证及相关发行证券可单独转让的日期之后；

•

每一份股票认股权证行使后可购买的普通股数量及股票认股权证行使时可购买的股票的初始价格；

•

股票认股权证行使权利开始的日期和这些权利到期的日期；

•

美国联邦所得税方面的重要讨论；

•

任何看涨条款；

•

认购价格（如有）以及行使价格支付的货币；

•

股票认股权证的抗稀释条款；和

•

股票认股权证的其他条款。

根据股票认股权证协议发行的认股权证行使后可发行的普通股将是全额支付的且免除进一步评估的。这意味着股份将在发行时全额支付，并一经全额支付，就不会再有进一步的评估或征税责任。

股票认股权的行使

行使股票认股权证的程序将在适用的招股说明书中阐明。

防稀释和其他条款

应支付的行权价格、每份股票认股权证行使时可购买的普通股数量，以及未行使的股票认股权证数量，如果发生特定事件，则会进行调整。这些事件包括：

•

普通股票持有人将分红派息给持有人；以及

•

普通股票组合、细分或重新分类。

在不调整每份股票认股权证行权时可购买的普通股份数量的情况下，Chubb可能选择调整认股权证数量。在累计调整要求调整至少一百分之一的股份数量之前，不需要调整认股权证行权时可购买的股份数量。Chubb也可以自行选择随时降低行权价格。在行使认股权证时将不会发行碎股，但Chubb将支付任何需要发行的碎股的现金价值。尽管前述句子，在任何合并、兼并、或出售或转让Chubb全部或相当全部财产的情况下，作为股票认股权证持有人，您有权获得股票和其他证券及财产的种类和数量，包括现金，按照您的股票认股权证在此事件之前可行权换股的普通股份数量。

股东没有权利

作为股票认股权证持有人，您无权投票、同意、领取分红、作为股东收到股东大会关于选举Chubb董事或其他事项的通知，也无权行使任何股东权益。

优先证券的描述

每个Chubb信托将由一份修改和重订的信托协议管理，本招股说明书中称为信托协议，其形式作为本招股说明书的一部分而成为展示的一部分。根据每份信托协议，Chubb信托只能不时发行一系列优先证券，并将这些条款载入信托协议或依据《信托契约法》成为信托协议的一部分，相关条款将载入适用的招股说明书补充。Chubb信托优先证券的条款通常将与Chubb INA次级债务证券的条款相一致，Chubb信托将利用从出售其优先证券和普通证券所得款项购买Chubb INA次级债务证券。发行给Chubb信托的Chubb INA次级债务证券将由Chubb担保，并以次级顺位为基础，根据本招股说明书称为与该Chubb信托相关的对应Chubb INA次级债务证券。

以下是每份信托协议和优先证券的主要条款和规定摘要。您应查阅修改和重订的信托协议的表格以及《信托契约法》，以获取有关信托协议和优先证券条款和规定的完整信息。

优先证券的发行、地位和担保

优先证券将代表对Chubb信托的优先受益权益，作为优先证券持有人，您将有权在特定情况下获得优先对待，包括有关在可赎回或清算情况下的分配和支付金额优于适用Chubb信托普通证券。每个Chubb信托的优先证券将享有同等地位，对优先证券将支付款项，即按比例分配除非在下文“-普通证券的优先顺位”中另有说明，受信托钱柏信托的普通证券，财产受托人将持有相应的钱柏INA次级债务证券的法律所有权，以您的利益及钱柏信托普通证券持有人的利益成立信托。在本招股说明书中，我们将钱柏信托的普通证券和优先证券统称为该钱柏信托的“信托证券”。

钱柏将提供担保，我们在本招股说明书中称之为优先证券担保，用于保证优先证券。在每个优先证券担保下，钱柏将在次级基础上担保相关优先证券的分配支付以及相关优先证券的赎回或清算款项，但仅在相关钱柏信托有资金进行这些支付的情况下。请参阅“优先证券担保描述”。

分布

优先证券的分配将从原始发行日期开始累计，并将在适用的招股说明书补充文件中规定的日期支付。如果这些分配的支付日期不是工作日，则该日应付的分配款将在下一个工作日支付，无需为延迟支付任何额外分配或其他款项。但是，如果下一个工作日是在下一个日历年度，则分配款将在前一个工作日支付，在每种情况下，就好像在最初支付的款项之日支付一样。我们在本招股说明书中将每个支付分红的日期称为分配日期。（第4.1节）“工作日” 是指除星期六或星期日以外的任何一天，或法律或行政命令授权或要求纽约市银行机构保持关闭的日子，或财产受托人的公司信托办公室或相应的Chubb INA次级债务证券的受托人关闭的日子。（第 1.1 节）

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则每种优先证券的分配将按适用的招股说明书补充文件中规定的利率支付，任何期限的应付分配金额将根据为期十二个30天的360天年度计算。如果适用的招股说明书补充文件中有规定，您有权获得的分配将按每年的利率累积额外分配。除非另有说明，否则提及的 “分配” 包括任何累计分配或额外分配。（第 4.1 节）

如果适用的招股说明书补充文件中有规定，安达INA将有权根据安达INA次级契约将任何系列相应的安达INA次级债务证券的利息支付推迟到适用的招股说明书补充文件中规定的期限。但是，任何延期都不得超过相应的Chubb INA次级债务证券的规定到期日。请参阅 “Chubb INA债务证券和安达担保的说明—延长利息支付日期的选项”。由于任何延期，相应优先证券的分配都将延期，但将继续按照适用的招股说明书补充文件中规定的利率累积额外分配，该利率将与在任何延期期内发行优先证券的安达信托基金在延期内相应的安达INA次级债务证券的应付利率相匹配。（第 4.1 节）

可供您分配的每份安达信托基金的资金将仅限于相应的安达INA次级债务证券下的付款，安达信托将把发行和出售其信托证券的收益投资于该债券。如果安达INA或安达（视情况而定）不为相应的安达INA次级债务证券支付利息，则财产受托人将没有资金用于支付相关优先证券的分配。根据 “优先证券担保说明” 的规定，如果安达信托有合法的资金可用于支付分红，并且有足够的现金来支付分红，则分红的支付由安达提供担保。

优先证券的分配将支付给优先证券的持有人，因为优先证券在相关记录日期出现在适用的安达信托登记册上。只要优先证券保持账面记账形式，记录日期将是相关发行日期的前一个工作日。通常，每笔分配款将按照 “全球优先证券” 中的说明支付。如果任何优先证券未采用账面记账形式，则相关记录日期将为相关发行日期前15天的日期，如适用的招股说明书补充文件所规定。（第 4.1 节）

兑换或兑换

强制兑换。在全部或部分偿还或赎回安达信托持有的任何相应的安达INA次级债务证券后，财产受托人将在向信托证券持有人发出不少于30天或超过60天的通知后，同时将还款或赎回的收益用于赎回按比例基础，其申报清算总额等于已偿还或赎回的相应安达INA次级债务证券的总本金额的信托证券。每张信托证券的赎回价格将等于其规定的清算金额，加上赎回信托证券的任何累计和未付分配

日期，加上适用的保费金额，如有的话，以及查卓保险北美或查卓在同时偿还相应的查卓保险北美次级债券时支付的任何额外金额。前述句子中描述的金额在本招股说明书中被称为赎回价格。（第4.2节）如果不是所有相应的查卓保险北美次级债券将在赎回日偿还或赎回，则财产受托人应将偿还或赎回的款项分配给赎回，即按比例分配相关信托证券。（第4.2节）

通常情况下，查卓保险北美将有权在任何时候完全但非部分地赎回任何一系列相应的查卓保险北美次级债券，条件是发生特殊事件，并受“查卓保险北美债券和查卓担保-赎回”下描述的条件限制。

特殊事件赎回或分配相应的查卓保险北美次级债券。如果与查卓信托的信托证券相关的特殊事件发生并持续存在，特殊事件发生后90天内，查卓保险北美有权在整体但非部分地赎回相应的查卓保险北美次级债券，并在此过程中，在赎回价格下使相关的信托证券整体但非部分地强制赎回。在任何时候，查卓保险北美有权解散查卓信托，并在清偿查卓信托债权人的债务后，使相应的查卓保险北美次级债券分配给信托证券持有人以清算查卓信托。如果查卓保险北美选择不在特殊事件发生时赎回相应的查卓保险北美次级债券，适用的信托证券将继续存在。如果发生并持续发生税务事件，则可能需要就相应的查卓保险北美次级债券支付额外金额。对于本节的目的，“额外金额”指的是可能需要的额外金额，以便查卓信托应支付的未付款分配额不会因为已经成为税务事件对象而减少由于任何额外税费、关税和其他政府收费而对其产生影响的情况。（第1.1节）

在规定日期开始，如果相关的Chubb INA次级债务证券在Chubb Trust解散时进行任何分配：

•

信托证券将不再被视为未偿还；

•

作为持有相关优先证券的名义持有人，托管机构或其提名人在交换时，将收到代表将要交付的相应Chubb INA次级债务证券的注册全球证书或证书；并且

•

任何未用于交换的代表优先证券的证书都将被视为代表相应Chubb INA次级债务证券的有益权益，其总面值等于优先证券的总申报清算金额，并按照债务证券规定的利率产生利息，该利率将等于优先证券的分配利率，直到将证书提交给行政受托人或其代理进行交换。（第9.4节）

如果Chubb Trust进行解散和清算，无法保证优先证券或可能用于交换优先证券的相应Chubb INA次级债务证券的市场价格。因此，您可能购买的优先证券和在Chubb Trust解散和清算时可能收到的相应Chubb INA次级债务证券，可能以低于您购买优先证券的价格交易。

赎回程序

产权受托人应在每个赎回日以赎回价用相应的 Chubb INA 次级债务证券的可适用收益赎回优先证券。产权受托人将仅在适用的 Chubb Trust 有足够基金可用于支付赎回价时，在每个赎回日赎回优先证券，并支付赎回价。见“—普通证券的次级化”。

如果Chubb信托发出赎回通知，该通知将是不可撤销的，涉及优先证券，则在赎回日期纽约市时间中午12:00之前，只要资金可用，财产受托人将向优先证券的存管机构不可撤销地存入足以支付适用赎回价格的资金。只要优先证券仅以簿记形式存在，财产受托人还将向存管机构给出不可撤销的指示和授权，以支付您作为优先证券持有人的赎回价格。如果优先证券不再以簿记形式存在，财产受托人将向优先证券的付款代理不可撤销地存入足以支付适用赎回价格的资金，并将向付款代理给出不可撤销的指示和授权，以在您交出证明优先证券的证书时支付您的赎回价格。尽管前述句子，任何已被要求赎回的优先证券的赎回日期及之前应付的分配将于相关分配日期的记录日支付。如果已发出赎回通知并存入所需资金，则在存款日营业结束前，所有您作为被要求赎回的优先证券持有人的权利将终止，除了您作为持有人收取赎回价格的权利外，但不带利息，并且您的优先证券将不再流通。如果任何应支付任何赎回价格的日期不是业务日，则将支付在该日期应付的赎回价格将在下一个业务日支付，不附带任何利息或其他延迟支付。但是，如果下一个业务日落在下一年的日历中，则将在立即前一业务日支付，每种情况下均具有与按照正确支付日期进行的相同力量和效果。如果该赎回价格的支付被错误扣留或拒绝，并且由Chubb信托或Chubb根据“优先证券担保描述”下描述的优先证券担保支付的，则优先证券上的分配将继续累积利息，按照那时适用的利率，从最初由Chubb信托为优先证券确立的赎回日期到实际支付赎回价格的日期，此时实际支付日期将被视为用于计算赎回价格的赎回目的日期。

一般情况下，Chubb或其子公司，包括Chubb INA，可能会购买未偿还的优先证券。

对于优先证券的赎回价格的支付将在有关记录日期之前的一天，也就是有关赎回日期前一天的一个工作日按照优先证券登记册上的记录持有人名单进行。如果有任何不以账面形式存在的优先证券，则优先证券的有关记录日期将是赎回日期之前15天的日期，如适用的招股说明书补充中所述。

财产受托人将根据各个级别的相对清算金额来分配总清算金额。，即按比例分配如果不是Chubb Trust发行的所有信托证券都在赎回日期上要被赎回，财产受托人将根据各级别的相对清偿金额选定即将被赎回的信托证券。财产受托人将在赎回日期之前不超过60天的日期基础上，从以前没有被要求赎回的未偿债优先证券中选择要被赎回的特定优先证券，包括但不限于按抽签方式，选择其认为公平和适当的方法。财产受托人将立即书面通知信托登记处所选定的要被赎回的优先证券，以及对于任何被选定部分赎回的优先证券，将要被赎回的优先证券的清算金额。一般情况下，根据每项信托协议的规定，所有关于优先证券赎回的条款将与仅部分赎回或即将部分赎回的优先证券的清算金额相关联。，即按比例分配任何Chubb Trust发行的信托证券数量不是全部都将在赎回日期上被赎回时，财产受托人将根据每个级别的相对清偿金额从未被赎回过的优先证券（之前没有被要求赎回的）中选择即将被赎回的优先证券。其方法包括但不限于抽签确定。财产受托人将酌情公平和适当地选择。财产受托人将及时书面通知信托注册处所选定要赎回的优先证券，以及对于未全部赎回被选定的任何优先证券，将要被赎回的优先证券的清算金额。一般而言，对每份信托协议而言，关于赎回优先证券的所有规定都将与仅部分赎回或即将部分赎回的优先证券的清算金额部分相关。

任何赎回的通知将在赎回日期之前至少30天但不超过60天通过邮件寄送给每位持有即将在注册地址被赎回的信托证券的持有人。除非Chubb INA和Chubb之一在相应的Chubb INA次级债务证券的赎回价格支付上违约，在赎回日期后，对于Chubb INA次级债务证券或其部分将不再计息，相关的优先证券或其部分将不再产生分配收益，被指定为赎回的。（第4.2节）

普通证券的从属地位

每个Chubb Trust的信托证券支付将根据信托证券的清算金额进行，即按比例分配基于信托证券的清算金额进行，然而，如果在任何分配日期或赎回日期发生并持续了相应的Chubb INA从属债务证券的违约事件，则不会支付任何Chubb Trust普通证券的任何分配，也不会支付任何赎回、清算或其他收购普通证券的款项，除非对截至该日期或之前的所有分配期间的Chubb Trust的未支付的所有积累分配的现金支付已进行或提供，或者在支付赎回价格的情况下，已提供或支付了所有被要求赎回的Chubb Trust未支付的所有优先证券的赎回价格，所有可供财产受托人使用的资金将首先用于对Chubb Trust的优先证券的全部未支付的分配的现金支付，或者对赎回价格的支付

如果由于相应的Chubb INA次优债务证券的违约事件导致信托协议下发生任何违约事件，则Chubb Trust普通证券持有人将被视为已放弃对该违约事件采取行动的任何权利，直至关于优先证券的所有违约事件的影响已被纠正、放弃或以其他方式消除，直至这些违约事件得到纠正、放弃或以其他方式消除之前，财产受托人将仅代表优先证券持有人行事，而不代表Chubb Trust普通证券持有人，只有优先证券持有人有权指示财产受托人代表其行事（第4.3节）

Chubb信托在解散时进行清算分配

根据每份信托协议，每个Chubb信托在到期后将自动解散，并在以下首次发生的情况下解散：

•

Chubb INA或Chubb破产、解散或清算；

•

来自Chubb INA作为存款人的财产受托人在任何时候得到的书面指示，该方向是可选的，完全取决于Chubb INA自身的决定权，以解散Chubb信托并交换相应的Chubb INA次级债务证券，总额等于信托证券的总额的到期清算金额，交换给信托证券的持有人；

•

在特殊事件后，回购所有Chubb信托的信托证券；

•

根据"可转换首选证券描述-赎回或交换-强制赎回"中描述的 Chubb Trust 的所有优先证券的兑换；

•

通过有管辖权的法院的订立 Chubb Trust 解散的命令。（第9.2 节）

如果按照上述第一、第二、第五条目所述发生提前解散，或按照指定的日期自动解散 Chubb Trust，Chubb Trust 将由 Chubb 托管人尽快以 Chubb 托管人认为可能的方式进行清算，该方式是通过向信托证券持有人分发相应的 Chubb INA 次级债务证券，其总本金金额等于信托证券的总规定清算金额。但是，如果产权受托人判断这一分配不切实际，持有人将有权在向 Chubb Trust 债权人偿清债务后，根据可分配的 Chubb Trust 资产，收到金额等于首选证券持有人的累计清算金额加上直至支付日期的信托证券上的累计未付分配的总额，此金额在本招股说明书中被称为清算分配。如果仅部分支付清算分配是因为 Chubb Trust 没有足够的资产以全额支付聚合清算分配，那么由 Chubb Trust 直接支付的首选证券的金额将按比例支付。，即按比例分配根据清算情况，Chubb Trust 的普通证券持有人有权在任何清算时收到分配，即按比例分配与其优先证券持有人进行交易，但如果在对应的Chubb INA次级债券下发生违约事件

发生并持续发生债务证券时，优先证券应优先于普通证券。（第9.4节）

违约事件；通知

以下情况构成与适用优先证券相关的每份信托协议下的违约事件：

•

当对应的Chubb INA次级债务证券发生违约事件时（请参阅“Chubb INA债务证券和Chubb担保的描述-违约事件”）；

•

产业受托人在应付任何分配时的支付违约，并持续该违约超过30天；

•

当任何信托证券的清偿价款到期且应付时，由财产受托人按照默认的标准处理;

•

在Trust信托协议中Chubb受托人违约，或者在任何重大方面违反任何承诺或担保，除了上述两个要点中的承诺或担保的违约，以及持有适用的Chubb Trust未偿付优先证券至少25％的持有人发出书面通知指明违约或违反，要求纠正并声明该通知是Trust协议下的“违约通知”，通过挂号信或认证邮件发送给违约的Chubb受托人;

•

在指定的资产受托人破产或破产事件发生后，如果Chubb INA作为存款人在发生后60天内未任命后继资产受托人。(第1.1节)

在资产受托人实际知晓任何违约事件发生后的五个工作日内，资产受托人将违约事件通知适用优先证券持有人、行政受托人和Chubb INA作为存款人，除非违约事件已被纠正或豁免。(第8.2节) Chubb INA作为存款人和行政受托人被要求定期向资产受托人提交关于他们是否符合各自信托协议下适用的所有条件和承诺的证书。(第8.15和8.16节)

如果对应的Chubb INA次级债务证券发生并持续存在违约事件，那么优先证券在每个Chubb Trust解散时应优先于普通证券。请参阅“— Chubb Trust解散时的清算分配。” 信托协议下发生违约事件并不使持有优先证券的持有人有权加速优先证券的到期。

Chubb受托人的撤换

除非对应的Chubb INA次级债券发生并持续发生违约事件，否则任何Chubb受托人均可随时被Chubb Trust普通证券持有人撤换。如果对应的Chubb INA次级债券发生并持续发生违约事件，则产权受托人和特拉华州受托人可被持有未清偿优先证券的清偿金额占多数的持有人撤换。在任何情况下，优先证券持有人均无权投票任命、撤换或替换行政受托人，这些投票权利专属于Chubb Trust普通证券持有人。除非继任受托人根据适用信托协议的规定接受任命，否则Chubb受托人的辞职或撤换以及继任受托人的任命均不生效。(第8.10节)

联合受托人和独立产权受托人

除非发生并持续发生违约事件，为满足信托契约法或任何Chubb Trust可能随时位于的任何司法管辖区的法律要求，Chubb INA作为存款人，以及行政受托人，经一致同意

大多数受托人的行动应随时有权任命一人或多人，以与Chubb Trust的全部或部分财产的财产受托人共同担任共同受托人，或者作为任何财产的独立受托人，两种情况下均应具有可能在任命书中规定的权力。作为存款人的Chubb INA及行政受托人一般也应有权将任何被认为必要或理想的财产、所有权、权利或权力投入该人或这些人的这种地位。如果按照相应的Chubb INA次级债务证券已发生且持续的违约事件，则仅财产受托人有权进行此任命。（第8.9节）

Chubb受托人的合并或合并

任何进行合并或被合并或转换的财产受托人、特拉华州受托人或任何不是自然人的行政受托人，或任何根据合并、转换或合并产生的任何公司，或任何参与为Chubb受托人一方的任何合并、转换或合并所导致的公司，只要该公司符合资格并具备资格，都应为Chubb受托人根据每项信托协议的继任者（第8.12节）

Chubb Trust的合并、合并、合并或更换

Chubb Trust不得与任何公司或其他实体合并、转为、合并、合并或被替代，或者将其财产和资产基本全部转让、转让或租赁，除非如下所述或如在“—解散Chubb Trust时的清算分配中描述”。在Chubb INA的要求下，Chubb Trust在仅得到行政受托人同意而无需得到优先股持有人同意的情况下，可以与或转入、转为、合并、合并、或被替代，或将其财产和资产基本全部转让、转让或租赁给根据任何州法律组织成为受托人的信托公司，只要满足以下条件：

•

此后实体可选择：

•

明确承担Chubb Trust关于优先证券的所有义务，或

•

用具有基本相同条款的其他证券替代优先证券，在本招股说明书中称为继任证券，只要继任证券在分配和清偿、赎回等方面与优先证券的优先顺位相同；

•

Chubb INA明确任命继任实体的受托人，具有与财产受托人相同权力和责任，作为相应的Chubb INA次级债务证券持有人；

•

如有的话，继承者证券将在任何国家证券交易所或其他组织上市或交易，如果有的话；

•

合并、转换、合并、交替、转让、转让或租赁不会导致受任何国家认可的统计评级机构降级，包括任何继任证券；

•

合并、转换、合并、交替、转让、转让或租赁不会在任何实质方面不利影响优先证券的持有人的权利、偏好和特权，包括任何继任证券；

•

继承实体的目的与Chubb Trust的目的基本相同；

•

在合并、转换、合并、合并、更换、转让、调换或租赁之前，Chubb INA已经收到独立律师对Chubb Trust的意见，其中指明：

•

合并、转换、合并、合并、更换、转让、调换或租赁不会在任何实质方面不利影响优先证券持有人（包括任何后继证券）的权利、偏好和特权；

•

根据合并、转换、合并、合并、替代、转让、转移或租赁等内容，Chubb信托及任何继任实体都不需要根据《投资公司法》注册为“投资公司”；并且

•

Chubb INA或任何被允许的继任人或受让人拥有继任实体的所有普通证券，并且在某种程度上保证继任证券的义务至少与优先证券担保提供的范围相同。

尽管前述描述，Chubb信托不得，除非经持有100%优先证券清偿金额的持有人同意，与其他实体合并、合并、合并、转换成或被替换、转让或转租其财产和资产实质性作为整体交给任何其他实体，或允许任何其他实体合并、合并、合并、替换它，如果合并、合并、合并、替代、转让、转移或租赁将导致Chubb信托或继任实体被归类为其他而非用于美国联邦所得税目的的赠与人信托。（第9.5节）

投票和优先购买权

除下文所提供并根据“— 移除Chubb受托人”、“Chubb INA债务证券和Chubb担保概述 — 违约事件”、“优先证券担保概述 — 修正和转让”外，优先证券持有人通常不具有任何表决权。优先证券持有人没有优先购买或类似权利。（第5.14和6.1节）

修订修订后的trust协议

每个trust协议均可由Chubb INA和Chubb受托人修改，无需经过trust证券持有人的同意：

•

用以澄清任何模糊不清的地方，纠正或补充trust协议中可能与其他条款不一致的条款，或就trust协议下可能出现的问题或疑问进行任何其他规定，但这些规定不得与trust协议的其他规定不一致，或

•

修改、删除或添加trust协议的任何规定，确保Chubb Trust始终被美国联邦所得税规定分类为授予人信托，只要有任何trust证券未偿还，或确保Chubb Trust不需要根据《投资公司法》注册为“投资公司”。

然而，在上述第一点的情况下，该行为不会在任何实质性方面不利于任何trust证券持有人的利益。经过两个上述要点采取的trust协议的修正将在通知适用Chubb Trust的trust证券持有人时生效。

每个trust协议可由Chubb受托人和Chubb INA修改，需获得代表未偿还trust证券不低于大部分的持有人同意，并且Chubb受托人需收到律师意见书，以确认该修正或根据修正授予的权力行使不会影响Chubb Trust的美国联邦所得税规定下的授予人信托地位，或Chubb Trust豁免根据《投资公司法》成为“投资公司”的地位。但未经每位trust证券持有人的同意，不得修改trust协议以：

•

更改信托证券上的任何分配金额或时间，或以其他方式对指定日期前应进行的任何分配金额造成不利影响；

•

限制信托证券持有人在日期后起诉执行任何付款的权利。（第10.2节）

只要产业受托人持有任何对应的Chubb INA次级债务证券，Chubb受托人不得：

•

指导在Chubb INA 次优债券证书下对信托人可行的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或者履行对该信托人授予的与相应的Chubb INA 次级债券有关的信托或权力;

•

放弃 Chubb INA 次级债券证书下可放弃的任何过去违约行为，如“Chubb INA 债务证券和 Chubb 担保的描述—修改和豁免;”

•

行使撤销或废止 Chubb INA 次级债券的所有本金应当到期偿还的声明的权利;

•

同意对 Chubb INA 次级债券证书或相应的 Chubb INA 次级债券进行的任何修订、修改或终止，如有必要获得所有未偿付优先证券的总体清偿金额占优先证券的持有人事先批准，而无需获得;整体清偿金额的优先证券持有人的批准。

但是，在Chubb INA下级债券要求需要得到受影响的相应Chubb INA下级债务债券的每位持有人同意的情况下，未经相应优先股持有人的事先同意，财产受托人不得给予任何同意。Chubb受托人不得撤销先前由优先股持有人投票授权或批准的任何行动，除非经优先股持有人的随后投票批准。财产受托人应在与相应Chubb INA下级债务债券有关的任何违约通知中通知每位优先股持有人。除了获得优先股持有人的这些批准之外，在采取任何这些行动之前，Chubb受托人应获取律师意见，以确保Chubb Trust不会因为该行动在美国联邦所得税目的上被归类为一个公司（第6.1节）

在规定的议案或优先股持有人应在召开那一目的或根据书面同意时给予或采取的任何必要批准或行动可以在召开需要进行投票的优先股持有人的任何会议上进行，财产受托人将会导致每位优先股持有人有权投票的会议的通知发送给每位优先股持有人记录持有人（第6.2、6.3和6.6节）

对于Chubb Trust按照适用信托协议赎回和取消其优先股，不需要优先股持有人的任何投票或同意（第7.5.2节）

尽管在上述任何情况下，优先股持有人有权投票或同意，但是由Chubb INA、Chubb受托人或Chubb INA的任何关联公司或任何Chubb受托人拥有的任何优先股，在投票或同意的目的上应被视为未发行（第8.5节）

全球优先股

Chubb Trust的优先证券可以整体或部分以一个或多个全球优先证券的形式发行，并将存放在存管银行处或代表存管银行存放。关于Chubb Trust优先证券的存管银行及存管安排的具体条款将在适用的招股说明书副本中进行描述。

支付和支付代理

有关优先证券分配的支付将支付给存管银行，存管银行将在适用的分配日期将款项记入相应账户。但是，如果任何Chubb Trust的优先证券不由存管银行持有，这些款项将通过支票邮寄到Chubb Trust注册的持有人地址，持有人地址将从Chubb Trust的登记册上显示（第4.4节）。

除非适用的招股说明书副本另有规定，付款代理应最初由纽约梅隆银行信托公司承担（作为继任者），以及纽约梅隆银行信托公司选择并得到行政受托人和Chubb INA认可的任何联合付款代理。付款代理可在书面通知后的30天内辞职。

管理托管人，财产受托人和Chubb INA。如果纽约梅隆银行信托公司不再担任付款代理人，管理托管人将指定一家继任者，该继任者将由管理托管人和Chubb INA认可的银行或信托公司担任付款代理人。（第5.9节）

注册和过户代理

除非在适用的招股说明书中另有规定，纽约梅隆信托公司将担任优先证券的登记和过户代理。

优先证券的转让和交换将由每个Chubb Trust免费代理或代表代理。但是，持有人须支付可能因任何转让或交换而征收的任何税款或其他政府收费。在优先证券由召回后，Chubb Trusts将不需要登记或导致登记其优先证券的转让。（第5.4节）

有关财产受托人的信息

财产受托人只承担在每个信托协议中明确规定的职责。但是，财产受托人必须像谨慎的人在处理自己事务时一样谨慎。除前述句子外，除非获得足够的赔偿以免因其可能招致的费用，开支和责任其他持有人要求财产受托人行使其根据适用信托协议所赋予的权力之一，在执行信托协议下的职责期间，财产受托人有权决定选择的替代方案之间, 解释适用信托协议中的模糊条款或者对适用信托协议的任何条款的应用存疑，并且该事项不是持有人根据信托协议有权投票的事项，那么财产受托人应按照Chubb INA的指示采取行动。否则，财产受托人将采取认为适当且符合受托证券持有人的最佳利益的行动，并且除非出于其自身的恶意、疏忽或故意不当行为，否则不承担任何责任。（第8.1和8.3节）

行政托管人

授权并指示行政托管人以使Chubb Trusts运作的方式进行事务，即：

•

未将任何Chubb Trust视为根据《投资公司法》注册的“投资公司”或分类为协会可作为美国联邦所得税目的为公司；并

•

相应的Chubb INA次级债务债券将被视为Chubb INA的债务，以作为美国联邦所得税目的。

对此，Chubb INA和行政托管人被授权采取与适用法律、每个Chubb Trust的信托证书或每份信托协议不矛盾的、Chubb INA和行政托管人判断为对这些目的必要或合适的任何行动，只要该行动不会对相关优先股持有人的利益产生重大不利影响。

优先股担保证券描述

在每个Chubb Trust发行优先证券的同时，Chubb将为优先证券持有人执行并交付优先证券担保。纽约梅隆银行信托公司将作为每项优先证券担保下的担保受托人，以便遵守信托契约法，并且每项优先证券担保将合格作为信托契约法下的契约。

以下是优先证券担保的重要条款摘要。您应参考优先证券担保的形式和信托契约法以获取更完整的信息。

有关每种优先证券担保条款的信息。优先证券担保的形式已作为附表提交，成为本招股说明书的一部分。本摘要中提到的优先证券指的是与优先证券担保相关的Chubb Trust的优先证券。担保受托人将代持每种优先证券担保，以造益于相关Chubb Trust的优先证券持有人。

总体来说

Chubb将不可撤销地同意在次级基础上全额支付担保款项，不重复支付或代表Chubb Trust已支付的金额，无论何种军工股组件情况，以及所有应付款项时间，不顾Chubb Trust可能有或主张的除付款辩护以外的任何辩护、抵销权或反诉。关于优先证券的下列支付款项，在本招股说明书中称为担保支付：

•

任何应在该时间支付的已欠分配，并在该时点Chubb Trust有资金可供支付的优先证券；

•

赎回价，其中包括所有到赎回日期为止的已计及未支付分配，关于任何被指定赎回的优先证券，在该时点Chubb Trust有资金可供支付的优先证券；

•

在Chubb Trust自愿或非自愿进行清算、清盘或清算时，除非相应的Chubb INA次级债券分发给优先股持有人，否则以下两者中较小的一个：

•

清算分配，前提是Chubb Trust在那时有足够支付的资金；和

•

Chubb Trust剩余的可供分配给优先股持有人的资产金额。

Chubb偿还担保付款的义务可以通过直接支付所需金额给优先股持有人或者要求Chubb Trust向持有人支付这些金额来履行。（第5.1节）

每份优先股担保将是相关Chubb Trust根据优先股支付义务的不可撤销的次级担保，但仅适用于相应Chubb Trust有足够资金进行支付的情况。每份优先股担保，在这个范围内，是一种付款保证而不是收款担保。请参阅“—优先股担保的地位”。

如果Chubb INA或Chubb未对Chubb信托持有的Chubb INA次级债务证券进行利息支付，则Chubb信托将无法支付优先证券的分配，并且将没有合法可用于支付的资金。每个优先证券担保将列为次要和次级支付，优先于Chubb的主要债务，包括其所有的债务证券和作为Chubb INA次级契约下保证人的责任，如下图所述“- 优先证券担保的地位”。

由于Chubb是一家控股公司，其权益及其债权人的权益，包括因优先证券担保而成为其债权人的优先证券持有人的权益，以及股东在子公司的任何资产分配上的权益，在子公司进行清算、重组或其他情况下将受限于子公司债权人的先前请求，除非Chubb本身可能是对子公司具有承认债权的债权人之一。Chubb的债权人，包括因优先证券担保而成为其债权人的优先证券持有人，要参与Chubb在其子公司中持有的股票的分配，包括其保险子公司，在分发中也可能需要经过对子公司具有管辖权的保险监管机构批准。通常，优先证券担保不限制Chubb发行其他受担保或未受担保的债务的能力，无论是根据契约还是其他方式。

Chubb根据优先证券担保、Chubb INA次级契约以及有关费用协议的义务，合并构成了其对优先证券上的支付提供完整、不可撤销和无条件担保。任何单独的文件或者与其他文件数量不足所有文件配合不构成本次担保。只有这些文件的综合作用才具有提供Chubb Trust对优先证券义务全面、不可撤销和无条件担保效果。详见“Chubb Trusts”、“优先证券描述”以及“Chubb INA债券和Chubb担保描述。”

Chubb还将同意担保每个Chubb Trust就发行给Chubb Trust的普通证券所涉及的义务，其范围与优先证券担保相同。但是，如果根据Chubb INA次级契约已发生并持续发生违约事件，那么优先证券担保下的优先证券持有人在清偿、赎回或其他方面的分配和支付方面优先于普通证券担保下的普通证券持有人。

优先证券担保的状态

每份优先证券担保将构成Chubb的无担保债务，并且在支付权方面处于次级和次要位置，优先于其优先债务，包括其债务证券和作为Chubb INA次级契约担保人的债务。 (第6.2节) 对于任何优先证券担保，"优先债务" 意味着在任何时候未偿付的Chubb债务，包括其作为Chubb INA次级契约担保人的债务，不包括：

•

优先证券担保下的债务;

•

根据所创建或证明的文件条款，该债务被规定为次于或与优先证券担保同等的债务；或者被规定为次于或与优先证券担保同等的其他债务；

•

对附属公司的债务；

•

在提交任何破产、清算或其他类似程序的申请后产生的利息，除非该利息是允许的债权，在联邦或州破产法律程序中可对Chubb进行强制执行；

•

交易应付账款；和

•

Chubb代表任何其他Chubb Trust或与Chubb有关的信托、合作伙伴或实体发行的类似优先证券担保；该实体是Chubb或其附属公司的融资工具之一，或与Chubb或其附属公司有关，根据一份文件发行具有与优先证券担保同等或次等优先支付权的优先证券或其他类似证券，该文件由该实体担保。在Chubb抵押债券中，“负债”一词的含义与其下述Chubb抵押债券所赋予的含义相同。（第1.1节）

每份优先证券担保将与Chubb代表优先证券持有人发行的任何其他Chubb Trust或任何与Chubb附属的信托、合作伙伴或其他实体发行的优先证券担保平等排名，该实体是Chubb的融资工具或与其附属方面在发行的优先证券或其他类似证券方面由Chubb担保的工具根据与优先证券担保同等或次优先支付的文件而发行。（第6.3节）每份优先证券担保将构成支付担保而非收款担保，这意味着受担保方通常可直接对Chubb提起诉讼以强制执行其在优先证券担保下的权利，而无需首先对任何其他个人或实体，包括适用的Chubb Trust提起诉讼。（第5.4节）

除非由Chubb Trust全额支付保证付款或分配给相应Chubb INA次级债务证券的优先证券持有人，否则不会撤销任何优先证券担保。所有优先证券担保均

限制了Chubb可能增加的额外负债金额。Chubb预计将不时承担将排在优先证券担保之前的额外负债。

额外金额的支付

Chubb将在不扣除瑞士、开曼群岛或百慕大，统称为课税司辖区的任何现行或未来税款、费用、税费、评估或政府收费，或该等司辖区或课税司辖区的任何政治分支或税收机关征收的任何性质的税款、费用、税费、评估或政府收费的情况下进行所有担保付款，除非依:

•

税款司辖区的任何政治分支或税收机关的法律或根据其法律制定的任何法规或裁决；或

•

关于适用、管理、解释或执行任何法律、法规或裁决的官方立场，包括但不限于，合适管辖法院或课税司辖区中的税务机关作出的裁定。

如果需要进行预扣或扣缴，Chubb将根据以下的限制和例外情况，向任何相关优先证券持有人支付额外的款项，以便在扣缴或扣除后，每笔向持有人支付的担保款项不低于优先证券担保中规定的到期应付金额。

对于下列情况，Chubb将不会被要求支付任何额外的款项或账户：

•

任何不会被征收的税款、费用、税收、评估或政府收费，无论其性质如何，如果不是由于以下原因而加以征收：

•

您是相关征税司法管辖区的居民、居民、国民，或从事业务、设有固定机构或在相关征税司法管辖区或征税司法管辖区的任何政治区划内驻扎，或者以其他方式与相关征税司法管辖区有某种联系，而不仅仅是因为持有优先证券或在优先证券下收到付款；

•

在相关征税司法管辖区或征税司法管辖区的任何政治事权，提出优先证券用于付款，除非无法在其他地方提出优先证券进行付款；或

•

在首选安防的付款日期之后30天以上再提交付款是不允许的，除非您在30天内的任何一天提交付款，否则您将不享有额外费用。

•

任何财产、继承、赠与、销售、转让、个人财产或类似税费、评估或其他政府费用；

•

您或首选安防的实际所有者未能在Chubb提出合理请求后的90天内遵守该请求，导致对您或首选安防的任何税款、评估或其他政府费用的征收或扣减，您应承担该责任。

•

如您或首选安防的实际所有者未在90天内向Chubb或适用的Chubb信托提供关于您的国籍、住宅或身份的信息，您应当承担任何相关税款、评估或其他政府费用。

•

进行任何宣告或类似声明，或满足相关税收司法管辖区或税收司法管辖区的任何政治分支规定的法规或管理实践所要求或强制的信息或报告要求，作为免征全部或部分税金、评估或其他政府收费的先决条件；或

•

上述事项的任何组合。

此外，如果您是受托人、合伙企业或其他相关优先证券的唯一受益人之外的其他人，且根据相关征税管辖区的法律或征税管辖区的任何政治区划或相关征税机构的要求，付款应被列入受益人、合作伙伴或信托人或合伙企业成员或优先证券的受益人的税务收入以支付担保款项，且该成员若持有了优先证券则不会有资格获得额外金额，那么 Chubb 将不会向您支付任何额外金额。（第5.8节）

修改和转让

未经持有未偿还优先证券总额不低于多数的持有人事先批准，任何优先证券担保均不得修改，但关于不会实质上不利于相关优先证券持有人权利的任何更改除外，这种情况下无需征得同意。（第8.2节）每份优先证券担保中包含的所有担保和协议将约束 Chubb 的继任者和受让人，并将使相关优先证券的持有人受益。（第8.1节）除非在符合 Chubb INA 次级证券信托契约允许的合并、合并或收购或让与中可以，否则 Chubb 不得转让其在优先证券担保下的义务，且该合并或合并進入或 Chubb 合并的公司或收购或租赁 Chubb 的财产和资产的公司已书面同意执行 Chubb 在优先证券担保下的义务。

不履行责任的事件

在每份优先证券担保下，如果 Chubb 未履行其在优先证券担保下的任何支付或其他义务，则将触发违约事件。相关优先证券总额不低于多数的持有人有权指示担保受托人进行任何可用的补救措施的时间、方法和地点，或指示担保受托人行使授予担保受托人的任何信托或权力。（区块5.4）

持有优先证券的任何持有人都可以直接对Chubb提起诉讼，以强制执行其在优先证券担保下的权利，而无需先对Chubb信托、担保受托人或任何其他个人或实体提起诉讼。(第5.4节)

保证人Chubb有责任每年向担保受托人提交一份证书，证明其是否遵守了优先证券担保项下适用于其的所有条件和契约。(第2.4节)

担保受托人相关信息

担保受托人在非出现Chubb未履行任何优先证券担保义务的情况下，只承诺履行每份优先证券担保中明确规定的职责。在涉及任何优先证券担保的违约情况下，担保受托人必须具有与明智的个人在自己事务中行使或使用的谨慎程度相同的谨慎和技能。(第3.1节) 在前述情况下，除非向其提供合理的赔偿以防止可能发生的费用、开支和责任，否则担保受托人无义务行使任何其根据任何优先证券担保授予的权力，也无义务根据任何优先证券持有人的要求行使这些权力。(第3.2节)

优先证券担保的终止

每份优先证券担保将在以下情况下终止：

•

相关优先证券的赎回价格全额支付后；

•

将对相关首选证券持有人发行对应的Chubb INA次级债务证券；或

•

在相关Chubb trust清算时支付应付款项全额。

如果在任何时候，与相关优先证券持有人必须追还有关优先证券或优先证券担保的任何已支付金额，每项优先证券担保将继续有效或将被重新恢复。（第7.1节）

纽约法律管辖

每项优先证券担保将受纽约州法律管辖和解释。（第8.5节）

费用协议

根据Chubb根据每个信托协议签订的费用协议的规定，Chubb将无条件不可撤销地担保向Chubb Trust所欠款项或责任的任何人或实体的全部支付，这些款项或责任是Chubb Trust的费用、支出或其他责任除了Chubb Trust的义务支付给Chubb Trust优先证券或其他类似利益持有人根据优先证券或其他类似权益条款应支付给他们的金额外，具体情况视情况而定。

分销计划

Chubb、Chubb INA和/或任何Chubb Trust可能随时通过以下一种或多种方式之一出售提供的证券：

•

通过代理出售

•

通过承销商转让;

•

通过经销商;

•

直接销售给购买者。

适用的招股说明书将规定所供证券的具体条款，包括：

•

任何承销商、经销商或代理商的名称；

•

所供证券的购买价格以及销售给Chubb、Chubb INA和/或Chubb Trust的收益；

•

任何承销折扣和佣金或代理费以及构成承销商或代理商报酬的其他项目；和

•

任何首次公开发行价格和允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或让利，以及所提供证券可能挂牌交易的任何证券交易所，其中任何首次公开发行价格、折扣或让利允许或重新允许或支付给经销商均可不时更改。

所提供证券的分配可能不时进行：

•

以一个或多个固定价格进行一次或多次交易，价格可能会变化；

•

以销售时市场价格为准的价格；

•

按照现行市场价格相关价格；或者

•

议定价格。

乔治保险公司可能不时指定代理商征求购买待售证券的意向。在交付本招股说明书的待售证券的发行或销售中涉及的任何代理商将被命名，乔治保险公司、乔治INA或适用的乔治信托向代理商支付的任何佣金将在适用的招股说明书中列明。除非在适用的招股说明书中另有规定，任何代理商将在其任期内采取合理尽力的方式行事。任何代理商可能被视为根据1933年修订版《证券法》（“证券法”）对待售证券进行发售的包销商。

如果提供的证券通过包销方式向公众销售，可以通过由主承销商代表的包销联盟或直接由主承销商进行，Chubb、Chubb INA和/或适用的 Chubb trust 将与一个或多个包销商执行包销协议，具体的主承销商、任何其他承销商的名称将在适用的招股说明书中列明。此外，交易条款，包括包销商和经销商的佣金，折扣和任何其他报酬（如有），将在适用的招股说明书中列明，这将由包销商用于再销售提供的证券。如果在出售提供的证券时利用包销商，提供的证券将由包销商自行收购，并可能不时地以一个或多个交易的方式再次转售，包括：

•

协商交易;

•

以固定的公开发行价格；或

•

以主承销商在销售时确定的不同价格。

此外，除非在招股说明书补充中另有说明，包销协议规定，包销商的义务受指定的前提条件约束，并且在出售所提供的证券时，包销商将有义务购买该系列的所有所提供的证券，如果购买任何证券。

Chubb，Chubb INA和/或适用的Chubb Trust可能授予包销商购买额外提供的证券的选择权，以覆盖超额配售，如果有的话，以公开发行价以及额外的包销折扣或佣金，可能会在适用的招股说明书中规定。如果Chubb，Chubb INA和/或适用的Chubb Trust授予任何超额配售选择权，则超额配售选择权的条款将在适用的招股说明书中规定。

如果经销商在销售所提供的证券时发挥作用，Chubb，Chubb INA和/或适用的Chubb Trust将作为负责人将所提供的证券卖给经销商。然后，经销商可以以经销时由经销商确定的不同价格向公众转售。任何经销商都可能被视为所提供和出售的证券的包销商。经销商的名称和交易条款将在适用的招股说明书中规定。

Chubb，Chubb INA和/或适用的Chubb Trust可能直接向机构投资者或其他人征求购买所提供的证券的要约，所提供的证券的销售可能由Chubb，Chubb INA和/或适用的Chubb Trust直接向机构投资者或其他人进行，以便对所提供的证券进行再销售。这些销售的条款将在适用的招股说明书中描述。

所提供的证券也可以在购买后与再营销有关，根据其条款按照赎回或偿还的方式出售，或者由一个或多个作为自己账户的负责人或Chubb，Chubb INA和/或适用的Chubb Trust的代理商出售。任何再营销公司都将被识别，并且其与Chubb，Chubb INA和/或Chubb Trust的协议条款（如果有的话）以及其报酬将在适用的招股说明书中描述。再营销公司在与其再营销的所提供的证券有关时可能被视为包销商。

经纪人、承销商、经销商和再营销公司根据与Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb信托签订的协议，可能有权根据证券法的包括可能来源于本招股说明书、任何补充或修订案件中任何真实声明或被指称的真实声明的任何未声明或被指称的未声明的重大事实或有关其招股说明书的登记声明的贡献向Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb信托的深层民事责任给予赔偿，或者就其代理人、承销商或经销商可能被要求提出的支付作出贡献。

Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb信托可能授权承销商或其他代表Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb信托的代理人的人员，以征得指定机构的要约购买Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb信托提供的证券，根据在适用的招股说明书补充中列明的将于未来日期支付和交付的合同。这些合同可能与之签订的机构包括商业

以及储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构等。但在所有情况下，这些机构必须经Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb Trust批准。任何购买者根据任何合同的义务将受约束于购买提供的证券的条件，即在交付时，购买证券的行为不得违反购买者所属司法管辖区的法律。承销商和其他代理商对这些合同的有效性或履行不负任何责任。

提供的各个系列证券将为新发行，除了已在纽交所上市的普通股外，将没有成熟的交易市场。Chubb、Chubb INA和/或适用的Chubb Trust可以选择在交易所上市提供的任何系列证券，对于普通股，还可以在任何其他交易所上市。但除非适用的招股说明书另有规定，否则Chubb、Chubb INA或任何Chubb Trust无需执行此项义务。无法保证提供的任何证券的交易市场流动性。

承销商、经销商、代理商和再营销公司可能是Chubb及其附属公司的客户，在业务常规中与之进行交易或提供服务。

法律意见

Willkie Farr & Gallagher LLP将审查美国和纽约法律方面与Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts相关的法律事宜，位于美国芝加哥伊利诺伊州。关于特定证券的特定法律事宜将由Richards、Layton & Finger, P.A.在Delaware州威明顿代表Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts审查特定法律事宜。关于瑞士法律方面的特定法律事宜将由Bär & Karrer AG在瑞士苏黎世代表Chubb审查。Willkie Farr & Gallagher LLP将依赖Bär & Karrer AG对瑞士法律方面的意见。

可获取更多信息的地方

财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估（包含在管理层对财务报告内部控制的报告中）已经通过引用在本招股书中，参照对Chubb截至2023年12月31日年度报告在第10-K表格上的审计意见而纳入，依赖PricewaterhouseCoopers LLP的报告（其中包含一段关于由于华泰集团在2023年被公司收购而导致内部控制有效性不包括的原因）专业人士具有审计和会计专业资格。

民事责任执行
美国联邦证券法的执行

Chubb是一家瑞士公司。此外，该公司的一些高管和董事以及本招股书中提及的一些专家居住在美国以外，并且Chubb的全部或大部分资产以及一些高管和董事的部分资产位于美国以外的司法管辖区。因此，投资者可能会难以在美国对这些人进行送达程序或在美国法院对Chubb或他们基于美国联邦证券法的民事责任规定作出的判决中追索。然而，投资者可以通过向已被授权代为服务的其美国代理机构Chubb Group Holdings Inc.送达程序，在涉及本招股书所涵盖的证券的发售和销售违反美国联邦证券法引起的行为方面，对Chubb在美国提出诉讼。

根据其瑞士法律顾问Bär＆Karrer AG的建议，存在瑞士法院是否会产生怀疑的问题：

•

根据美国联邦证券法的民事责任规定在美国法院根据此拟接受的措施，针对其或其董事和高管，以及本拟接受的专家，他们居住在美国境外；或

•

接受是专门基于美国联邦证券法针对这些人士或Chubb在瑞士提起的诉讼。

Chubb还得到了Bär & Karrer AG的建议，美国和瑞士之间并没有生效的条约规定这种执行方式，而瑞士法院可能因某些理由而不执行美国法院的判决。根据美国各司法管辖区的法律，包括美国联邦证券法下的某些救济措施，在瑞士法院可能不被允许，因为这些措施与该国的公共政策相悖。

在哪里寻找更多信息

安泰保险

Chubb向SEC提交年度、季度和即时报告、代理声明和其他信息。Chubb会尽快在这些文件电子提交或向SEC提供后，通过其网站（investors.chubb.com）免费提供这些文件。SEC维护一个互联网站（www.sec.gov），其中包含提交给SEC的报告、代理和信息声明，以及涉及提交给SEC的发行人的其他信息，Chubb的SEC备案文件可以通过SEC网站向公众提供。根据《交易法》, Chubb有文件编号为1-11778。

参照附注

Chubb被允许“通过引用”SEC提交的信息，这意味着Chubb可以通过引用这些文件向您披露重要信息。通过引用纳入的信息是本招股说明书的重要组成部分，Chubb将随后向SEC提交的信息自动更新并替换本招股说明书中包含和/或引用的信息。Chubb通过引用以下文件以及根据《交易法》第13（a）、13(c)、14或15(d)条在包含本招股说明书的注册声明首次提交和Chubb、Chubb INA和the Chubb Trusts出售本招股说明书提供的证券之前在SEC提交的所有未来文件。

•

Chubb于2023年12月31日结束的年度基本报表Form 10-k;

•

Chubb季度基本报表Form 10-Q，截止至过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款和页面。2024年6月30日; 和

•

Chubb的最新8-k表格报告已提交 2024年3月7日, 2024年3月15日, 今日天气不错今日天气不错, 2024年7月9日（仅提交部分） 2024年7月31日和2024年8月12日（仅限已备档部分）

您可以书面或口头请求，通过邮件、电话或电子邮件联系邱备获取这些申报的副本，除非特别在该申报中引用该展示，否则展示除外，全部免费。

投资者关系
Chubb
麦迪逊大道550号
36th
纽约，纽约10022
电话：+1 (212) 827-4445
电子邮箱：investorrelations@chubb.com

Chubb INA

Chubb INA是一家保险控股公司，也是Chubb有限公司的间接完全拥有子公司。Chubb INA在其债务证券下的责任将由Chubb全额无条件担保。请参阅《Chubb INA债务证券及Chubb担保描述》。Chubb INA已获豁免不受《交易法》下的信息报告要求。只要Chubb INA的任何受担保债务证券尚未偿还，Chubb都会在其审计合并财务报表的附注中披露有关Chubb INA的汇总合并财务信息。

	页面
招股说明书增补
关于本招股说明书		S-1
风险因素		S-1
使用收益		S-1
分销计划		S-1
普通股股份的有效性		S-1

	招股书
	关于本说明书					1
	CHUBb LIMITED					3
	CHUBb INA					5
	THE CHUBb TRUSTS					5
	使用收益					6
	标的证券的一般描述					6
	Chubb普通股描述					6
	楚邦债务证券和楚邦担保描述					13
	购买普通股权证的描述					28
	优先证券描述					29
	优先证券保证品说明					38
	分销计划					43
	法律意见摩根·路易斯·博基乌斯有限责任合伙公司（Morgan, Lewis & Bockius LLP）位于纽约，将对NEP本招股说明提供的普通单位的合法性进行判断。					45
	专家					45
	美国联邦证券法下民事责任的执行					45
	您可以在哪里找到更多信息					46