展品10.1

Subscription协议

认购协议

这款电动三轮车提供了卓越的舒适度和支撑作用，减轻了骑手的背部和关节的压力。它是寻求轻松骑行体验而不影响性能和效率的人的绝佳选择。后置电机可以在加减速时更好地控制和操纵，而前叉悬挂可最小化不平的路面对车辆的冲击。此三轮车还配备了5英寸液晶屏、EB 2.0照明系统、可折叠车把、胖胎、后差速器和停车刹车。此外，它还有一个拖车管，可以轻松地搬运大货物。还有一个适用于身材较矮的骑手的Mini版本。Subscription协议 本“协议协议于2024年9月27日由Datasea Inc.签订，Datasea Inc.是在美国内华达州法律下成立的公司公司总部设在中国北京科技开发区荣华南路1号国瑞大厦B座20楼,签名页下方列出的个人或实体"认购人"认购人”).

  该认购协议（“本协议”） 在2024在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是9月27日所签，数海股份公司是一家在美国内华达州法律下注册成立的（以下简称“公司”），其主要经营地点在中国北京经开区荣华南路1号国锐广场B座20层 邮编100176。本协议下标识的“认购人”（以下简称“认购人”） 为签字页上列出的个人或实体。

鉴于公司有意出售公司普通股的__股（“股份”），每股面值为0.001美元（“普通股”），每股购买价格为美元__；

鉴于，本公司希望出售每股面值0.001美元的普通股（以下简称“普通股”） __股，每股购买价 __ 美元;

鉴于订阅人希望根据本协议的规定以及在此规定的条款、条件和限制下购买公司的股份。

  鉴于，购买公司股票的认购人希望遵守本协议的条款、条件和限制;

鉴于公司（“发售方”）通过《S条例》规定依赖出售和交易股份。增发计划）是基于《S条例》的规定进行的。条例 小单美国证券交易委员会（"Securities and Exchange Commission"）SEC”）根据1933年的证券法案（修正后的“证券法”).

鉴于，本公司股票的发行和销售（以下简称“发行”）以美国证券交易委员会（以下简称“证券交易委员会”）根据1933年证券法修正案（以下简称“证券法”）颁布的S条例（以下简称“S条例”）为依据；

现在，因此根据以下条款及接下来载明的相互契约，公司与认购人特此同意如下：

  因此，本公司与认购人就该考虑及下文所述的相互承诺达成如下协议:

1. 同意订阅

1. 认购协议

1.1 购买和发行股份订购方在此订购在签名页上列明的股份数量，该数量标明为“订购股份数量”（“订购者股份”），这些订购者股份将仅发行给订购者。购买这些订购者股份的总购买价格（“每股15.50美元”）在签名页上以“购买价格”为题注标明。

1.1  买卖并发行股票。认购人特此认购签署页面上所示的股票数目，标题为“认购股票数”（以下简称“认购人股票”），其认购的股票将仅颁发给认购人。股票总购买价（以下简称“股票购买价”）为认购人在签字页上标注的“购买价格”。

1.2 交付购买价格。在签署本协议后，认购人应当履行其在此项下的义务，并特此不可撤销地承诺交付给公司。 每股15.50美元 由认购人支付的金额相当于人民币____元，美元____。在签署本认购协议后15个营业日内，认购人应当向发行人支付等值人民币____元，美元___的总金额。

购买价格请通过银行支票、电汇或其他付款方式支付到以下账户：

账户名称：

账户号码：

地址：

1.2 实际成交价格。对于执行本协议，认购人应有义务履行本协议项下的义务，并不可撤销。认购人应支付的认购总额___ 美元的等值人民币金额 ___元。在本股权认购协议签署后的15个工作日内，认购人应一次性支付 ___美元等值人民币金额 ____元给发行人；

购买款项请通过银行支票、电汇或其他付款方式支付至以下账户：

2. 订阅者的声明和保证

2. 认购人的声明和保证

订阅者向公司陈述并保证：

认购人向公司声明和保证：

2.1 认购人.　订户向公司提供的与订户有关的信息（包括订户在本签名页和投资者适格调查问卷中提供的订户信息）在各方面都是真实、完整和准确的。　订户已向公司提供了其中华人民共和国身份证或其他个人或实体的有效照片身份证的真实、完整和准确副本。

2.1 认购人。认购人向本公司提供的关于认购人信息（包括有关认购人所阐述的本文签字页和投资者适用性调查问卷的信息）在各方面是真实、完整、准确的。认购人向本公司提供真实、完整和准确的中华人民共和国的身份证或者其他含有有效照片的身份证明或公司证明的副本。

2.2 目的认购人仅出于投资目的购买认购人股份，用于认购人自己的账户，而非用于任何美国人（以下定义）或任何其他个人或实体（无论其位于中国或其他地方）的账户或利益，并非出于分销或散布之目的。 认购人理解，除非认购人股份按照S条例规定转售，或随后根据证券法注册，或者有豁免注册的条款，否则认购人股份必须持有180天。 永久持有

2.2 意图。认购人购买认购人股份仅为投资目的，为认购人自己的账户，而不是为任何美国人士(定义下文)或任何其他个人或实体(无论位于中华人民共和国或其他地方)的账户或利益，也不是为了分发或传播认购人股份。认购人理解认购人的股份必须持有180天。除非该等认购人股份按照第S条的规定进行转售，随后根据《证券法》进行登记，或获得豁免登记。

2.3 没有义务注册股份。 认购人理解公司没有义务根据证券法注册认购人的股份，也没有义务协助认购人遵守证券法或美国任何州或任何外国司法管辖区的证券法，除非在此明确规定。

2.3 没有义务注册股票。认购人理解本公司没有义务根据证券法登记认购人的股票，或帮助认购人遵守美国任何州证券法或任何外国司法管辖区其他的证券法律明文规定。

2.4 投资经验。 认购方或认购方的专业顾问在财务、证券、税务、投资和其他业务事项方面具有足够的知识和经验，可以评估本协议描述的投资。由于认购方或其专业顾问（与公司或其任何关联公司或销售代理以任何方式发生关联或获得报酬的专业顾问除外）的业务和财务经验，认购方可以在本协议描述的交易中保护自己的利益。认购方有能力承受认购方股份的全部投资损失。

2.4． 投资经验。认购人或认购人的专业顾问在金融、证券、财税、投资和其他商业事项等有相关知识和经验以评估本协议中所描述的投资。凭着企业与认购人专业顾问（不是由公司或任何附属公司或销售代理担任）的财务经验，认购人可以维护本协议中所描述交易相关的个人利益。认购人能够承担认购股票投资的损失。

2.5 权限。 订阅人已经合法授权、执行和交付本协议，并且本协议是有效且具有约束力的协议，依据其条款可适用于一般的公平原则，以及破产或其他影响债权人权利执行的法律。订阅人的执行、交付和履行本协议不会与其参与的任何协议、合同或文书发生冲突、违反或造成违约。如果订阅人是一个实体，则其成立并非旨在专门收购订阅人股份，而是一家根据所在司法管辖区法律合法成立、有效存在并保持良好地位的公司。订阅本协议和本协议所约定的交易不会违反适用于订阅人或订阅人可能受约束的任何法律条款和规定，或违反订阅人或订阅人可能参与的、或受订阅人约束的任何协议、书面或口头协议，或订阅人可能受约束的或可能受约束的公司章程或其他组织文件、章程或其他管理文件。

2.5 授权。本协议一经生效，将具有法律效力。因股权、破产或其他法律通用原则，会影响一般债权人权利的强制执行。认购人签署、交付和履行本协议，不与认购人作为签署方的其他任何协议、合同或文书相冲突、违反或造成违约，也不会造成违约。如认购人是实体，则其成立并非为取得认购人股票的特定目的，而是根据其注册地法律注册成立、适当组织、有效存续和信誉良好的公司。订立本协议及拟进行的交易在此不会违反任何适用于任何法律、章程或其他组织性文件，章程的规定或者其它管理文件的条款和规定，认购人或任何协议的书面或口头对认购人可能是受约束的。 

2.6 不是经纪交易商。 订阅者是 既不是金融业监管局的注册代表（”FINRA”），FINRA 的成员 或与FINRA的任何成员有关联或附属（定义见下文），也不是根据交易所向美国证券交易委员会注册的经纪交易商 经修订的 1934 年法案（”《交易法》”）或者从事需要注册的企业，也不是 它是经纪交易商的关联公司或任何从事要求其注册为经纪交易商的业务的人员。在 如果该订阅者是FINRA的成员，或者与FINRA成员有关联或附属关系，则该订阅者应要求同意 由FINRA签署封锁协议，就订阅者股份而言，封锁协议的形式应令FINRA满意。正如本文所使用的， ”附属公司” 就任何特定人员而言，是指：(i) 如果该人是个人，则指该人的配偶 以及（如果已故或残疾）其继承人、遗嘱执行人或法定代理人（如果适用），或任何为此类个人的利益而设立的信托 或此类个人的配偶和/或直系后代, 或 (ii) 直接或间接通过一个或多个中介人的其他人, 控制，由指定人员控制或受其共同控制。正如本定义中所使用的，“控制” 应 指直接或间接拥有指引个人管理和政策方向的权力，不论是通过 有表决权证券的所有权或通过合同或其他书面文书。“个人” 是指个人, 实体, 公司、合伙企业、协会、有限责任公司、有限责任合伙企业、股份公司、信托或非法人 组织。

2.6 非经纪自营商。认购人既不是根据美国金融业监管局（金融业监管权威机构。）的注册代表，也不是金融监管局的相关成员（定义见下文）也不是美国证券交易委员会1934年修订的交易法（简称“交易法”）下注册的经纪 - 交易商的任何成员，或从事商业将要求其作为经纪自营商注册的附属机构或从事业务的任何人，要求其作为经纪交易商进行登记。如果该认购人是FINRA的成员，或与FINRA成员有关联或关联，则该认购人同意，如FINRA要求，签署一份锁定协议，其形式应符合FINRA对认购人股票的要求。在本文中，“关联方”是指，对于任何特定的人：（1）如该人是个人，其配偶如死亡或残疾，他的继承人、遗嘱执行人或法定代表人（如适用）或任何信托此类个人或等人的配偶或直系后代或（2）另一人直接或间接地通过一个或多个中介机构，控制、受控或指定的人共同控制。由于在本定义中，“控制”是指拥有直接或间接的权力，一个人的权利将导致管理和人员的政策的方向变化，无论是通过证券所有权的投票或通过合同或其他书面文件。 “人。”是指某一个人、实体、公司、合伙企业、协会、有限责任公司、有限责任合伙、股份制公司、信托或非公司组织。

2.7 不是承销商。订阅人 不是订阅人股份的承销商，也不是订阅人股份的承销商的关联公司。

2.7 非承销商。认购人并非认购人股票的承销商，也不是认购人股票承销商的加盟商。

2.8 公司未提供建议。 认购人确认已收到并仔细审阅并理解公司的SEC备案副本，无论是纸质拷贝还是通过SEC的EDGAR系统（http://www.sec.gov）电子形式。认购人还承认已有机会与认购人本人的法律顾问、投资和税务顾问一起审阅本协议、附表（包括附在此处的有关公司的风险因素）以及本协议拟议的交易。 与本协议中公司所做的任何声明不同，认购人仅仅依靠这些法律顾问和顾问，而不是公司或其代表或代理人就此次投资、本协议拟议的交易或任何司法辖区的证券法律所作的任何声明或陈述进行法律、税收或投资咨询。认购人已根据认购人认为适当的程度就有关认购人股票投资的财务、税收、法律和相关事务咨询过认购人自己的顾问，并在此基础上认为投资认购人的股票对认购人而言合适且恰当。

2.8 不代表公司意见。认购人确认，本人已收到，并已完整仔细地审阅并理解了SEC备案的副本，可通过美国证券交易委员会的EDGAR系统http://www.sec.gov以电子方式进行。认购人还承认，本人有机会审阅本协议、本协议的附件(包括与本协议所附公司相关的风险因素)以及本协议中与自己的法律顾问、投资和税务顾问所拟进行的交易。除本公司在本协议中作出的任何陈述或陈述外，认购人仅依赖该等律师及顾问，而非依赖本公司或其任何代表或代理人的任何陈述或陈述，以获取法律，税务或投资建议，本协议或任何司法辖区的证券法所涉及的交易。认购方已在自身认为合适的范围内，就“认购人股票”的投资的财务，税务，法律及相关事宜咨询自己的顾问，并在此基础上认为“认购人股票”的投资是合适的。

2.9 根据S条例豁免。 认购人 明白其所认购的股份是根据《证券法》下制定的S条例规定的美国联邦和州证券法登记豁免条例向其出售的，并且公司依赖认购人在此处所述陈述、担保、协议、承认和理解的真实性和准确性，以判断此类豁免的适用性和认购人取得认购人股份的适当性。在这方面，认购人陈述、担保并同意：

2.9 S条例豁免。认购人了解到，认购人的股票正在提供并出售给他，根据美国联邦和州证券法登记S条例规定的豁免，他根据证券法公布且本公司这里提出的声明、保证、协议，确认和认购人理解的真实性和准确性，以确定这些豁免和认购人获得认购人的股票的适用性。在这方面，认购人声明，保证及同意：

(i) 订阅者不是美国人，也不是公司的关联公司，也不会为美国人的账户或利益获取订阅者的股份。 A “美国个人”指下列任何一种情况：

（ⅰ） 认购人不是美国公民且不是本公司的关联公司，并没有为美国人士的帐户或利益取得认购人的股票。 “美国人“是指下列之一：

(A) 任何居住在美国的自然人;

（A） 任何居住在美利坚合众国的自然人;

(B) 任何合伙企业、有限责任公司、法人或其他依照美利坚合众国法律组建或设立的实体；

（B） 任何合伙企业，有限责任公司，公司或根据美利坚合众国法律组织或组建的其他实体;

(C) 任何执行人或管理员是美国人的遗产;

（C） 任何遗产的执行人或遗产管理人是美国人;

(D) 任何受托人为美国人的信托；

（D） 任何信托的任何受托人都是美国人;

(E)任何位于美利坚合众国的外国实体的任何代理机构或分支机构;

（E） 任何机构或设在美国的外国实体分支;

(F) 任何由经纪人或其他受托人代表或为美国人士的利益或账户持有的非自由裁量账户或类似账户（除遗产或信托账户外）；

（F） 任何非全权委托账户或类似的账户（除遗产或信托以外）由经纪人或其他受托人代表美国人的利益或账户。;

(G) 任何由美国籍机构或受托人持有的自由裁量账户或类似账户（不包括遗产或信托账户）；无论该机构是公民法人还是（如果是个人）居住在美利坚合众国。

（G）任何全权委托账户或类似的账户（除遗产或信托以外）由经纪人或其他信托组织、成立或（如果一个人）居住在美利坚合众国;

H.任何合伙、公司、企业或者其他单位：

(1) 组织或依据任何外国司法管辖区法律设立；并

1. 根据任何外国司法管辖区的法律组织或注册成立;

(2) 由美国个人主要组成，旨在投资未在《证券法》注册的证券的组织，除非它是由符合《证券法》第501(a)条规定的合格投资者（非自然人、遗产或信托）组织或设立并拥有。

（2美国人士主要出于投资目的进行投资，尚未根据证券法注册，除非其根据证券法由合格投资者组织注册或设立，并且依照证券法规定拥有。501（a不是自然人，遗产或信托。

(ii) 在联系开始之时涉及到本协议以及本协议签署和交付的日期时，用户在美国之外。

（ⅱ）有关本协议的执行和交付，认购人在美国之外。

(iii) 订阅者将在发行订阅者股票之日起至该日期之后的六个月纪念日结束的期间内（或根据S权限或其他适用证券法规定的较短期间），未经“S”权限许可或其他适用证券法规定，不得在美国境内向美国人士出售，抵押或以其他方式转让订阅者股票，也不得以不符合“S”规定的方式进行。限制期offer, sell,pledge或以其他方式转让订阅者的股票，或以不符合“S”规定的方式在美国或为美国人士的账户或利益出售，均违反规定。

（ⅲ）认购人不会在限售期内将股票将提供、出售、抵押或以其他方式在美国转让认购人的股票或向美国人士的帐户或为美国人士的利益，或以其他方式不符合S规例。

(iv) 订阅人在限制期届满后，只能根据《证券法》登记或符合可行豁免情况，并依据所有适用州和外国证券法，提供、卖出、抵押或以其他方式转让订阅人的股份。

（ⅳ）认购人会在限售期届满后，提供、出售、抵押或根据证券法以其他方式转让认购的股票登记或可用的豁免资格，并符合所有适用的州和外国证券法律。

(v) 订阅者不在美国从事，并且在限制期届满之前不会进行任何对订阅者股票的开空操作或任何对冲交易，包括但不限于任何看跌、看涨或其他期权交易、期权卖空或权益互换。

（ⅴ）认购人在美国限售期届满之前，不会从事任何卖空或与认购人的股票相关的任何对冲交易，包括但不限于任何电话或其他期权交易、期权发售或股权置换。

(vi) 无论是认购人还是代表认购人的任何人，均未参与过，也不会参与向美国人进行任何有针对性的销售努力，以关于认购人股份的事宜，认购人及代表其的任何人已遵守并将遵守《证券法》下“S法规”对“发行限制”的要求。

（ⅵ） 无论是认购人或任何人代表不能从事也不会从事任何直销给美国人相对于认购的股票及认购人代表他或她的任何人编写并将遵守“发行限制”根据证券法S规例的要求。

(vii) 本协议中所 contemplalted 的交易并非事先与位于美国的买家或美国人士预先安排，并不构成逃避《证券法》登记要求的计划或方案。

（ⅶ）本协议规定的交易没有被预先安排与位于美国或与美国的人一个买主，而不是一个计划或方案的一部分，以规避证券法的登记要求。

(viii) 订阅人或其代表未进行任何旨在或可能合理预期会导致在美国及其领土或领地为订阅人的股份进行市场操纵的活动。订阅人同意不在任何报纸或期刊上发布任何与订阅人股份有关的广告，也不在任何公共场所张贴任何与订阅人股份有关的广告，也不发行任何与订阅人股份相关的通函，除非该广告包含《证券法》§ S规定的声明，并且仅在美国以外的海外地区发布，且仅在遵守任何适用的当地证券法规的情况下。

（ⅷ） 既不是认购人也不是任何人已进行任何活动的目的或可合理的有效预期，操控美国、其领土或属地的认购人的股票市场。认购人同意不对其股票进行与股票相关的任何广告连续发布在任何报纸或期刊上或张贴在任何公共场所，但除此类广告之外，包括根据证券法要求的声明，只有在离岸而非在美国或其领地，并且遵守适用的当地证券法。S规则要求的声明，只有离岸而不是在美国或其领地，只有符合当地适用的证券法。

（ix）认购人仔细审阅并完成随附的投资者问卷 附件B. 

（ⅸ） 认购人已经认真审查并完成了所附的附件B投资者调查问卷.

2.10 没有广告订阅人不是因广告、文章、通知或其他形式的沟通（在报纸、杂志或类似媒体上发布，通过电视、广播或互联网传播，或在研讨会或会议上展示）而订阅订阅人的股份，也不知道有关公司或其证券的任何公开广告或一般征求意见。

2.10 没有广告。认购人认购“认购人股票”，未受任何报纸，杂志或类似媒体刊登的广告，文章，通知或其他通讯或通过电视，电台或互联网广播或在任何网站上发布任何广告，文章，通知或其他通讯或任何介绍研讨会或会议，及本公司或其证券的任何公共广告或一般征集的影响。 

2.11 传奇。 认购人承认并同意，认购人的股份应贴有限制性标签（“标签”），形式和内容如本部分第4节所述，禁止除（i）根据证券法提交的有效注册声明书，（ii）根据证券法颁布的适用规定S条款进行的情况外，出售或转让证券，（iii）根据证券法规定的144条出于注册豁免，（iv）根据证券法的其他豁免或用于遗产规划目的（受到任何存托限制的限制）。

2.11 限制性说明。

认购人同意并确认，认购人股份应按照本协议第4条规定的形式和内容办理，并应附有限制性说明(“说明”)，禁止进行证券的要约、出售或转让，除非(i)根据《证券法》提交有效的登记声明，(ii)根据《证券法》第S条的适用规定，(iii)根据《证券法》第144条规定的注册豁免(如果适用)，以及(iv)根据《证券法》注册要求的任何其他豁免或出于遗产规划目的(受任何托管限制)。

2.12 经济考虑。投资中涉及的经济考虑事项，订阅人并未依赖公司、其关联公司或代理商。订阅人仅依赖他或她自己的顾问。

2.12 经济因素认购人在参与该投资时不依赖本公司、其附属公司或代理人的经济考虑。该认购人完全依赖自己的顾问。

2.13 遵守法律。 任何转售 订阅者在S条例第902（f）条所定义的 “分销合规期” 内的股份应 只能在遵守S条例规定的注册豁免的情况下进行。此外，任何此类订户的出售 美国以外的任何司法管辖区的股票将遵守该司法管辖区的证券法。这个 除非订阅者获得所有必需的股份，否则订阅者不得在任何司法管辖区出售或出售订户的股份 同意（如果有）。订阅者承认该订阅者熟悉规则 144 (”第 144 条规则”）下方 《证券法》，并被告知第144条仅允许在某些情况下进行转售。订阅者明白这一点 如果规则144不适用，则该订阅者在未进行任何注册的情况下将无法出售任何订阅者的股份 根据《证券法》或此类注册要求的另一项豁免规定。

2.13 遵守法律。

根据第S条第902(f)条规定的“发行履约期间”内，认购人股份的任何转售应仅按照第S条规定的豁免注册进行。此外，在美国以外的任何司法管辖区进行的认购人股份的任何此类销售应遵守该司法管辖区的证券法。认购方不得在任何司法管辖区要约出售或出售认购方股份，除非认购方获得所有必要的同意(如有)。认购人承认，该等认购人熟悉《证券法》第144条(“第144条”)，并已被告知，第144条仅在某些情况下允许转售。认购人理解，在规则144不可用的情况下，该认购人将无法出售任何认购人股份，除非根据《证券法》进行注册或存在其他豁免该注册要求的豁免。

2.14 投资承诺。  与非市场流通性投资相关的订户总投资承诺不与订户净值不成比例，并且对订户股份的投资不会导致这种总体承诺变得过度。

2.14 投资承诺。认购人所投资的金额应与其净资产相匹配，认购人承诺不进行过度投资。

2.15 收到信息。  投资者已收到有关投资公司的所有文件、记录、账簿和其他信息，这些信息是投资者所要求的。

2.15 接收信息。认购人已收到所有文件、记录、书籍和有关认购人的本公司已要求认购人投资的其他信息。

2.16 可提供信息。投保人承认已充分利用了可以从商业文件检索服务以及SEC维护的网站http://www.sec.gov 检索的公司提交给SEC的所有公开报告。

2.16 可用信息。认购人承认它利用了公司提交给美国证券交易委员会的公开报告进行了全面了解，该报告可从商业文件检索服务以及http://www.sec.gov上由美国证券交易委员会维护的网站检索。

2.17 没有政府审查。认购人知晓，没有任何联邦或州机构对此投资的公平性作出任何裁定或认定。（i）没有任何机构对认购人的股份或公司作出任何推荐或认可。（ii）也没有任何机构保证或承保认购人的股份或公司进行的任何投资。

2.17 没有政府审查。认购人注意到没有联邦或州机构已经（1）做出任何调查结果或决定为这项投资的公平性，（2）取得认购人股票的任何推荐或认可或（3）保证或担保认购人的股票的任何投资或本公司作出的任何投资。

2.18 投资潜在损失；风险因素。  认购人明白，投资认购人股份属于投机性投资，涉及高度风险，可能会导致全部投资损失。 认购人已经认真考虑并了解与认购人股份投资相关的风险，其风险概要附在此处附件。 附录 A.

2.18 投资潜在损失：风险因素。认购人了解到，认购人的股票投资是一种投机性投资，涉及高程度的风险和可能带来的潜在投资损失。认购人已经审慎考虑和理解，认购人的股票投资可能带来的风险，并总结这些风险如附件A所示。

2.20 重要股东条款。 作为公司的重要股东，投资者特此声明并同意以下条款： I. 投资者承诺遵守纳斯达克和证监会关于重要股东交易的所有相关规定； II. 投资者承诺不在本次发行过程中使用内幕信息进行交易，并根据证监会披露要求披露其持股状态； III. 投资者同意在本次交易完成后按要求披露任何持股变动，并遵守相关的限售期规定。

作为公司的大股东，投资者特此声明并同意以下条款： I. 承诺遵守纳斯达克和SEC关于大股东交易的所有相关规定。 II. 承诺在本次发行过程中不利用内部信息进行交易，并在符合SEC的披露要求的情况下披露其持股情况。 III. 同意在本次交易完成后，按规定披露其持股变动，并遵守相关的锁定期规定。

3. 公司的陈述和担保

3. 公司的声明和保证

公司代表并保证给与认购人 以下内容：

公司向认购人声明和保证：

3.1 资本股份有效发行。所有板块的股票总数，由公司授权发行的共有2500万股普通股。截至本日期，公司已发行并流通的普通股为5154778股。公司发行的所有股份均经过充分授权、有效发行，并已全额支付，不可再评估。

3.1 有效发行资产存量。所有类别股本本公司有权发行股票总数为25,000,000股普通股。截至本公布日期，本公司有5,154,778股普通股，发行和流通。所有股本公司的已发行股票已被正式授权，有效发售且不存在任何未缴税费。

3.2 组织和资格。公司是根据内华达州法律合法成立并存在，并具有必要的公司权力拥有其财产和资产，并进行目前进行的业务。

3.2 组织和资格认证。本公司是一家正式注册成立及根据内华达州的法律，存在的信誉良好的公司，拥有自己的财产和资产，并进行其目前正进行的业务必要的企业实力。

4. 传奇，以太经典。

4. 提示等

4.1 传奇。 每张代表订阅者股份的证书均应加盖以下说明，除了适用的联邦或州证券法要求的任何其他说明：

4.1 限制性图例。

除适用的联邦或州证券法要求在其上放置的任何其他图例外，代表认购人股份的每张证书均应附有以下图例:

“本次证券向非美国人投资者发行（根据“证券交易法”第1933年修订）并且未在美国证券交易委员会注册，依赖于在“证券交易法”下颁布的规则S。

“这些证券正在向不是美国人士的投资者（定义见1933年证券法S规例，下称“证券法”）和未经登记与美国证券交易委员会根据证券法在依赖该条例颁布依照证券法。”

“本证券的转让受到限制，除非根据证券法规S项下颁布的规定，根据证券法注册，或根据可用的豁免免除注册。未经证券法的合规，不能进行对冲交易。”

“除了根据《证券法》规定、按照《证券法》的登记或根据现有的豁免登记的规定，这些证券是禁止转让的。未经《证券法》规定的情况下，不得进行套期交易。”

4.2 订阅者的合规要求。 在本第4节的任何条款都不会以任何方式影响订阅者在转售其股份时遵守所有适用证券法律的义务和协议。

4.2 认购人的合规性。在第4节的任何规定不得以任何方式影响认购人的义务和协议，转售认购人的股票应遵守所有适用的证券法。

4.3 公司拒绝注册股份转让。 公司应拒绝注册未根据以下规定进行的账户股份转让：（i）按照《规则S》的规定； （ii）根据根据《证券法》下已生效的注册声明；或（iii）根据《证券法》注册要求的可用豁免。

4.3 公司拒绝登记股票转让。

本公司应拒绝登记任何不符合以下条件的认购人股份转让:(i)条例S的规定，(ii)根据《证券法》提交的有效登记声明，或(iii)根据《证券法》登记要求的豁免。

4.4 公司的 大股东控股. 我们的大股东控制着我们的公司，包括需要股东批准的事项的结果。我们的高管和董事会有能力共同控制选举我们的董事和需要股东批准的公司行动的结果，例如：(i)合并 、分拆股份或出售我们的公司，(ii) 出售我们的所有或几乎所有资产，以及(iii) 修改我们公司的章程和公司章程。这种投票权力和控制权的集中可能对做重要决策产生重大影响。这些个人还作为我们公司的高管和董事对我们的业务、政策和事务拥有重大控制权。决策可以根据美国法律直接做出.

4.4 公司的大部分股东控制权

公司的大股东将控制我们的公司，包括需要股东批准的事项的结果。我们的高级职员和董事将有能力共同行动，控制我们董事的选举和需要股东同意的公司行为的结果，如：（i）我们公司的合并、股份分割或出售，（ii）出售我们的全部或大部分资产，以及（iii）修订我们的公司章程和章程。这种投票权和控制权的集中可能会对公司的决策有重大影响。这些人士还作为我们公司的高级职员和董事对我们的业务、政策和事务拥有重大控制权,可以根据美国法律直接做出相关决定。

5. 管辖法律；司法管辖权；放弃陪审团 审判

5. 适用法律;管辖权;放弃由陪审团审理的权利

本协议应受内华达州法律管辖并解释，不考虑其法律冲突原则。任何一方针对本协议约定的交易提起的诉讼应仅在内华达州州立法院或位于内华达州Clark县的联邦法院提起。本协议各方特此不可撤销地放弃对本协议项下的任何诉讼的管辖权和地点提出任何异议，并不得以缺乏管辖权或地点为基础提出任何抗辩。 不便地点的论坛各方在此不可撤销地放弃个人送达程序，并同意在与本协议有关的任何诉讼、诉讼或程序中，通过将副本通过挂号信或认证邮件或隔夜快递（附有投递证明）寄送给本协议下其通知地址生效的当事方，并同意该送达构成符合法律程序的完备送达和通知。本文所含内容不应被视为以任何方式限制按法律允许的任何其他方式送达程序的权利。 各方在此不可撤销地放弃可能有的任何请求，同意不要请求在此协议下或与之相关或由此产生的任何争议的裁决中要求陪审团审理。

本协议受内华达州法律管辖和约束，不考虑其法律原则的冲突。任何一方就本协议所述交易对另一方提起的任何诉讼，应在内华达州的州法院或位于内华达州克拉克县的联邦法院提起。本协议各方在此不可撤销地放弃对本协议项下提起的任何诉讼的管辖权和地点的任何异议，并不得基于无管辖权或地点或基于不方便的论坛主张任何抗辩。每一方在此不可撤销地放弃个人送达程序的流程并同意通过注册或认证邮件或隔夜交付的方式进行任何诉讼、行动或与本协议相关的邮寄副本。(交货证据)通知地址实际上的一方根据本协议并同意这样的服务构成的好和足够的服务流程和注意。本协议中任何内容均不应被视为以任何方式限制以法律允许的任何其他方式送达程序的任何权利。各方在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利，并同意不要求陪审团审理本协议项下、与本协议或本协议中所述任何交易有关或产生的任何争议。

6. 转让；完整协议；修改

6. 转让; 整个协议;修订

6.1 转让。 本协议及其下的任何权利均不得由任何一方转让给其他人，除非订阅方将其转让给同意受本协议条款约束的人。

6.1 转让。

任何一方不得将本协议或本协议项下的任何权利转让给除认购方以外的任何同意受本协议条款约束的人。

6.2 整个协议。本协议规定了双方之间关于该主题的全部协议和理解，并合并并取代了双方之间任何一种性质的先前讨论、协议和理解。

6.2 完整协议。

本协议规定了双方就本协议标的达成的完整协议和谅解，并合并并取代双方之前所有的任何性质的讨论、协议和谅解。

6.3 修改除非在本协议中明确规定，否则本协议或本协议的任何条款均不得通过非由诉求任何此类修订、放弃、解除或终止的书面文件来修改、豁免、解除或终止。

6.3 修订除非本协议中明确规定，无论本协议或任何条款，本协议不可能被修改、放弃、解除或者终止于其他由当事人签署书面文件对谁执行任何该等修订，豁免或终止寻求。

6.4 对继承人具有约束力。 本协议应对本方及其各自的继承人、法定代表人、继任人和受让人具有约束力，并产生有利影响。

6.4 对继承人的约束。本协议将在约束并维护合同双方的利益和各自的继承人，法定代表，继承人和受让人。

7. 通知；赔偿

7. 注意事项; 赔款

7.1 通知。除非另有规定，所有通知、要求、请求、同意、批准和其他通信在此均应采用书面形式，除非在此另有规定，应采取以下方式之一：（i）亲自送达，（ii）邮寄，要求挂号或认证，要求回执，预付邮资，（iii）通过信誉良好的航空快递服务进行快递，预付费用，或（iv）通过亲手送达、电报、电子邮件或传真传送，地址如签字页所示，或发件方最近通过书面通知指定的其他地址。应在此要求或允许发送的任何通知或其他通信应被视为有效：（a）在递交或通过电子邮件或传真递送时生效，快传传真机生成准确确认，送达以下指定地址或号码时生效（如果在营业日工作时间内递交，在收件方将会接收到通知的正常工作时间内），或随后的第一个工作日（如果不是在营业日的正常工作时间内递交，而是在收件方将接收通知的正常工作时间之外）；或者（b）按照快递公司寄出后的第二个工作日才生效，全额预付费用，寄往该地址，或在实际收到该邮件时生效，以先到者生效。

7.1 注意事项。

除非本协议另有规定，本协议项下要求或允许的所有通知、要求、请求、同意、批准和其他通信均应采用书面形式，并且，除非本协议另有规定，应(i)亲自送达，(ii)邮寄、挂号或认证，要求回执，预付邮资，(iii)通过信誉良好的航空快递服务交付，并预付费用，或(iv)通过专人递送、电报、电子邮件或传真传递。地址为本协议签字页上的地址，或该方最近应通过书面通知指定的其他地址。本协议项下要求或允许发出的任何通知或其他通信应被视为有效(a)通过专人递送或通过电子邮件或传真递送，并由发送传真的传真机在下述指定的地址或号码上作出准确确认(如果是在收到该通知的正常营业时间内的工作日送达);或交付后的第一个工作日(如果不是在正常营业时间内收到该通知的工作日)或(b)通过快递服务邮寄之日起的第二个工作日，足额预付，寄至该地址，或实际收到该邮件之日，以先发生者为准。

7.2 赔偿。订阅人应对公司及其官员、董事、雇员、代理人和关联公司免于损失，成本或损害（包括因订阅人违反本协议中的任何陈述、保证、承诺或协议而产生的合理律师费和费用）。

7.2 赔偿。认购人应赔偿并持有本公司及其管理人员、董事、雇员、代理人和关联公司，免受任何损失、费用和损害（包括合理的律师费用及开支），因对认购人的违反本协议任何声明、保证、契约或协议。

8. 相关方

8. （合同）副本

本协议可由任意数量的副本签署，每份副本均可对实际签署该副本的各方发挥效力，所有这些副本一起构成一份文件。这些副本可以通过传真或其他电子传输方式交付，不应影响其有效性。

本协议可有多个副本执行，每个应是强制执行当事人实际执行这样的副本被执行，所有这一切共同构成一本文书。这样的副本可以通过传真或其他电子传输，这不会损害交付效力。

9. 存续期限；可分割性

9. 有效性,可分性

9.1 生存各方的陈述、保证、合约和协议应在此日期及订阅者股份发行后继续有效。

9.1 续存

本协议各方的声明、保证、承诺和协议在本协议生效之日和认购人股份发行之后仍然有效。

9.2 可分性。 如果本协议的任何条款变得或被有权管辖法院判定为非法，不可执行或无效，则本协议应继续完全有效，不受该条款的影响；但前提是，如果这种可分性实质性地改变了本协议对任何一方的经济利益，则此类可分性将不起作用。

9.2 可分性如果本协议的任何条款被任何有管辖权的法院认定为非法，无效或不可执行的情况，本协议应仍然具有完整的效力和效果，而不得规定进行进一步的分割；但如果这种情况实质上改变了本协议任何一方的经济利益，则应视为有效。

10. 标题和副标题

10. 标题和副标题

本协议中使用的标题和副标题仅用于方便起见，不得视为对本协议的解释或解释。

本协议中使用的标题和副标题仅用于方便，并且不以构建和解释本协议予以考虑。

【签名页面如下】

以下是签字页

签名页面

签字页

据此证明各方在本订阅被公司接受的日期及年份签署本协议，如下所示。

特此证明，本协议双方已签署，自本认购书被本公司接受之日起生效，日期如下。

如果认购人的股票将作为联合所有人、共有人或共同财产持有，请完成以下步骤： 如果认购人的股票将联权共有、分权共有或夫妻共同财产持有，请完成以下步骤：

接受订阅

接受认购

___ ____

订阅者姓名

认购人姓名

接受者： 股票出售方

数据海洋公司

日期：2024年9月27日

接受 _____ 股份

接受认购 ___股票

通知地址: 联系地址

电子邮件：

邮箱：

附录 A

附件 A

风险因素

风险因素

购买我们的普通股存在极高的投机性，并涉及高度风险。在购买我们的证券之前，您应该仔细考虑以下风险因素。任何不能承担全部投资金额损失的人都不应该购买我们的证券。以下风险因素的顺序是任意的。您不应因为呈现顺序而断定某风险因素的重要性。我们的业务和运营有可能因为这些风险之一而受到严重损害。

投资我们的普通股具有高度的投机性，风险也很高。在购买我们的证券之前，您应该仔细考虑以下风险因素来评估我们的业务。任何人士如不想损失其全部投资，都不应购买我们的证券。以下风险因素的顺序是任意列出的。不应该因为陈述的顺序而评估风险的高低。任何这些风险都可能严重损害我们的业务和运营。

与我们的业务和行业有关的风险。

我们业务和行业相关的风险

作为智能和数字科技产品和解决方案提供商，我们的经营历史有限。我们有限的经营历史可能无法为判断我们未来的前景和经营业绩提供充分依据。

我们具有有限的营业历史。运营主体蜀海北京成立于2015年2月，尚未产生实质性的营业收入，未来可能也无法产生实质性的营业收入或盈利。我们仍在开发、营销和扩张我们的业务。预计我们未来的核心业务将是涉及三个相关和创新行业的产品和解决方案：5g概念消息传递、声学智能和智能城市。我们在开发和营销产品和服务方面的经验和运营历史有限。此外，我们的产品和服务市场竞争激烈。如果我们未能成功开发和提供产品和服务，在竞争日益激烈的市场中，我们可能无法抓住与产品和服务相关的潜在增长机会或收回我们的开发和营销成本，而我们未来的运营业绩和增长策略可能会受到不利影响。我们有限的历史可能无法为投资者评估我们的业务、财务表现和前景提供有意义的依据。

作为数字及智能技术产品和解决方案提供商，我们的经营历史较短。我们有限的经营历史可能无法为判断我们未来的经营前景和结果提供充分的依据。

我们仍在发展、营销和扩大业务。我们希望并已经将5g概念、声学智能、智慧城市三大产业产品和解决方案成为我们未来的核心业务。我们在开发和营销我们的产品和服务方面的经验和经营历史有限。此外，我们的产品和服务市场竞争激烈。如果我们未能在竞争日益激烈的市场中成功开发和提供我们的产品和服务，我们可能无法抓住与我们的产品或服务相关的潜在增长机会，也无法收回我们的开发和营销成本，我们未来的经营成果和增长战略可能会受到不利影响。我们有限的历史可能无法为投资者评估我们的业务、财务业绩和前景提供有意义的基础。

导致成本上升或延迟订单履行的供应链问题可能对我们的业务和运营结果产生不利影响，而我们未能正确估计客户需求可能导致零部件供应过剩或过时，进而可能对我们的毛利率产生不利影响。

供应链问题可能会增加我们的成本或导致我们履行订单的能力延迟，可能会对我们的业务和经营成果产生不利影响，而我们未能正确估计客户需求可能会导致零部件供应过剩或过时，从而对我们的毛利率产生不利影响。

目前，我们不拥有或运营我们自己的制造厂，而是依赖第三方承包商来制造我们的产品，并预计在可预见的未来我们将继续依赖现有和新的合同制造商。以下依赖问题可能对我们产品的供应以及对我们的业务和运营业绩产生不利影响：

目前，我们并不拥有或经营制造设施，而是依赖第三方承包商生产我们的产品。我们预计在可预见的未来将继续依赖现有和新的合同制造商。以下的依赖问题可能会对我们的产品供应以及我们的业务和运营成果产生不利影响：

此外，以下供应链相关问题可能会对我们的客户关系、运营结果和财务状况产生不利影响：

此外，以下供应链相关问题可能会对我们的客户关系、经营成果和财务状况产生不利影响：

长期而言，我们打算在研发、销售、服务和市场活动方面进行投资，这些投资可能会带来延迟或低于预期的收益，可能会影响我们的运营结果。 

从长远来看，我们打算投资于研发、销售、服务和营销活动，这些投资可能会延迟或低于预期，从而损害我们的经营成果。

尽管我们打算专注于管理成本和费用，但长期来看，我们还打算投资于与工程、销售、服务和营销功能相关的人员和其他资源，以使资源重新调整并投入关键增长领域，如智能安防产品和服务。我们可能比预期更早地意识到与这些投资相关的成本和费用，而这些投资的回报可能较低，或者可能发展得更慢，我们可能不会像预期那样。如果我们没有实现预期的利益，或者预期的利益实现受到延迟，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

尽管我们计划专注于管理成本和开支，但从长远来看，我们还计划投资于与工程、销售、服务和营销职能相关的人员和其他资源，因为我们将资源重新调整并投入到关键增长领域，如智能安全产品和服务。我们可能会比一些预期收益更早地确认与这些投资相关的成本和费用，并且这些投资的回报可能比我们预期的更低，或者可能发展得更慢。如果我们没有实现这些投资的预期收益，或者这些收益的实现被推迟，我们的经营成果可能会受到不利影响。

由于新产品的快速推出以及客户需求的变化，我们相信我们可以获得高度的宣发和曝光。由于智能和数字化科技产品和解决方案s 是我们的主要产品和资源，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响，无论这些问题是否是由于我们自己产品或服务的表现引起的。这样的事件也可能导致我们普通股的市场价格受到重大不利影响，而与对我们业务的直接影响无关。

由于新产品的快速推出和客户相关要求的不断变化，我们相信我们可以得到高度的宣传和可见性。由于数字及智能技术产品和解决方案是我们的主要产品和资源，我们的业务、经营成果和财务状况可能会受到重大不利影响，无论这些问题是否是由于我们自己的产品或服务的性能造成的。此类事件也可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响，而不直接影响我们的业务。

产品质量问题可能导致营业收入、毛利率和净利润下降。 

智能和数字技术产品及解决方案s 我们提供的产品非常复杂，因为这些产品结合了硬件和软件技术。我们和代工厂商都没有开发出一个复杂的产品测试计划，这是由于可用技术的限制。不能保证我们将来开发的发货前测试计划能够足够地发现所有缺陷，包括单个产品的缺陷或影响大量发货的缺陷。这种潜在缺陷可能会影响客户满意度，减少销售机会或影响毛利率。例如，软件通常会包含可能意外干扰预期操作的错误。我们将不时需要更换某些元件并提供补救措施，以应对产品中发现的缺陷或错误。不能保证这种补救措施，取决于所涉及的产品，不会对我们的业务产生重大不利影响。无法解决产品缺陷可能导致产品线的失败，从产品或市场的暂时或永久撤回，损害我们的声誉，额外的库存成本或产品重塑费用，任何这些都可能对我们的营业收入、毛利率和净利润产生重大不利影响。

产品质量问题可能导致收入、毛利率和净收入下降。

我们提供的数字及智能技术产品和解决方案非常复杂，因为产品包含硬件和软件技术。由于现有技术的限制，我们和我们的合同制造商都没有制定复杂的产品测试计划。无法保证我们未来开发的装运前测试程序足以检测所有缺陷，包括单个产品的缺陷或影响大量装运的缺陷。此类潜在缺陷可能会干扰客户满意度、减少销售机会或影响毛利率。例如，软件通常包含可能意外干扰预期操作的错误。我们将不时更换某些组件，并在发现产品中的缺陷或错误时提供补救措施。根据所涉及的产品，无法保证此类补救措施不会对我们的业务产生重大不利影响。无法修复产品缺陷可能导致产品线故障、暂时或永久退出产品或市场、损害我们的声誉、额外的库存成本或产品重组费用，任何这些都可能对我们的收入、利润率和净收入产生重大不利影响。

我们可能需要负债或发行新的权益证券来资助未来的增长。如果我们无法获得额外的资本，我们的经营或业务扩张能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能受到不利影响。 

我们的业务需要大量资金来资助新产品和服务平台的研发，以满足不断发展的行业标准和消费者需求。因此，我们预计将需要额外的资金来资助未来的增长。目前，我们主要依靠股东的贡献、股权融资和现金收入。如果这些来源的现金不足或不可用，或者如果现金用于意外需求，我们可能会比预期需要更早地额外资金。我们获得额外资本的能力是否可接受或根本不能获得，取决于各种不确定因素，包括：

我们可能不得不负债或发行新的股票来为未来的增长提供资金。如果我们无法获得额外资本，我们经营或扩大业务的能力可能会受损，我们的经营成果可能会受到不利影响。

我们的业务需要大量资金来资助新产品和服务平台的研发，以满足不断发展的行业标准和消费者需求。因此，我们预计我们将需要额外的资本来为我们未来的增长提供资金。目前，我们主要依靠股东的贡献、股权融资和现金收入。如果来自这些来源的现金不足或无法获得，或者现金用于意外需求，我们可能会比预期更早地要求额外资本。我们以可接受的条件或根本无法获得额外资本的能力受到各种不确定性的影响，包括：

出售额外的股本证券将导致我们现有股东的稀释。此外，增加债务将导致债务偿还义务增加，并可能导致限制我们运营的营运和财务契约。目前尚不确定融资是否会以对我们可接受的数额或条款提供，如果提供的话。如果我们无法获得额外资本，我们的经营或业务扩张能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

出售额外股本证券将导致我们现有股东的稀释。此外，债务的发生将导致偿债义务的增加，并可能导致限制我们运营的运营和财务契约。融资的金额或条款是否能为我们所接受（如果有的话），这是非常不确定的。如果我们无法获得额外资本，我们经营或扩大业务的能力可能会受损，我们的经营成果可能会受到不利影响。

我们的成功取决于保留那些难以替代的关键人员。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理和技术人员的持续服务。特别是，我们的成功取决于董事会主席、首席执行官、总裁和公司秘书刘志新女士以及董事之一、刘女士的父亲刘先生的持续努力。刘女士和刘先生在制定我们的业务模式方面发挥了重要作用，并且对我们的业务发展至关重要。不能保证他们将在任何特定时间内继续担任现有职务。刘女士和/或刘先生的离职可能会对我们的业务发展产生重大不利影响。

我们的成功取决于能否留住那些难以取代的关键人员。

我们的成功很大程度上取决于我们的主要管理和技术人员的持续服务。特别是，我们的成功取决于我们的董事会主席、首席执行官、总裁兼公司秘书刘志欣女士以及我们的董事之一、刘女士的父亲刘富先生的持续努力。刘女士和刘先生在发展我们的商业模式方面发挥了重要作用，对我们的业务发展至关重要。不能保证他们将在任何特定时期内继续以目前的身份工作。刘女士和/或刘先生的服务损失可能对我们的业务发展产生重大不利影响。

我们所涉及的各行业都以不断快速的技术变革和不断发展的标准为特征。如果我们不能预见并适应这些变化和发展，我们的销售额、毛利率和盈利能力将受到不利影响。

在智能和数字科技产品和解决方案行业板块，技术发展迅速。s 行业板块不断推出新产品和服务，发展逐步完善的行业标准。运营在这些行业板块内的公司持续开发新产品和服务，提升性能和功能，使现有产品的价格承受压力增加。因此，我们相信我们未来的成功将取决于我们能够继续预见技术变革，及时、具有成本效益地提供符合不断发展标准的额外产品和服务机会。我们若未能准确预见新技术的推出或调整至行业波动，将可能导致我们持有大量过时库存，只能以远低于预期的价格和利润率出售。此外，若我们无法开发计划中的新技术，可能无法有效竞争，因为我们未能提供市场最需求的产品或服务。竞争对手开发或推出的产品和服务也可能使我们的产品和服务不具竞争力或过时。如果发生任何这些失败，我们的业务和运营结果将受到不利影响。  

我们所处的各个行业的特点是不断快速的技术变革和不断发展的标准。如果我们不能预测和适应这些变化和演变，我们的销售额、毛利率和盈利能力将受到不利影响。

数字及智能技术产品和解决方案行业的技术变化迅速，新产品和服务开发频繁，行业标准不断发展。在这些行业内运营的公司正在不断开发具有更高性能和功能的新产品和服务，这给现有产品带来了定价压力。因此，我们相信，我们未来的成功将取决于我们是否有能力继续预测技术变革，并及时、经济高效地提供符合不断发展的标准的额外产品和服务机会。我们未能准确预测新技术的引入或适应行业的波动，可能导致我们有大量过时的库存，这些库存只能以比预期低得多的价格和利润率出售。此外，如果我们无法开发计划中的新技术，我们可能无法有效竞争，因为我们无法提供市场最需要的产品或服务。我们的竞争对手开发或引进的产品和服务也可能使我们的产品和产品失去竞争力或过时。如果发生任何此类故障，我们的业务和经营成果将受到不利影响。

我们依赖代工厂商，如果他们无法满足我们的成交量和质量要求，并且没有其他替代来源，那么我们的生产和产品可能会受到损害。

我们依赖第三方代工厂商为我们的产品提供制造服务。如果这些服务无法提供，我们将需要确定并与其他代工厂商签订新协议或自行进行制造。我们的代工厂商损失可能会严重干扰生产，同时增加生产成本。这些变化可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

我们依赖合同制造商，如果他们无法满足我们的数量和质量要求，并且没有替代来源，我们的生产和产品可能会受到损害。

我们依赖第三方合同制造商为我们的产品提供制造服务。如果无法获得这些服务，我们可能会被要求确定并与其他合同制造商签订新的协议，或在内部进行生产。失去我们的合同制造商可能会严重扰乱生产，并增加生产成本。这些变化可能会对我们的业务和经营成果产生重大不利影响。

我们已经在财务报告的内部控制方面看到了实质性的改善和进展。如果不采取改善措施，或者将来出现额外的重大问题，或者未能在未来维持有效的内部控制体系，那么我们可能无法准确或及时报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生负面影响，进而影响我们普通股的价值。

我们的管理层已经评估了截至2022年6月30日的财务报告内部控制的有效性，并计划缩短检测周期，增加内部控制措施有效性的测试频率。年度风险控制评估报告体系将得到改进，变为季度风险控制评估体系。

我们在建立内部控制系统方面的努力不仅限于制定和实施财务管理和控制措施，而是侧重于综合和有针对性的控制组合，以建立最适合我们的内部控制系统。根据通过自我检查确定的管理制度缺陷，如工作职责、部门流程等，在突出“内部环境、风险评估、控制活动、信息和沟通以及内部监督”等六大要素和“分离不相容职能的控制、授权和批准控制、会计制度控制、财产保护控制、预算控制、操作分析控制和绩效评估控制”等七大控制措施的基础上，逐步建立和完善以组织结构、发展战略、人力资源、社会责任、企业文化、财务活动、采购业务、销售业务、研发、财务报告、综合预算、合同管理、内部信息传递和信息系统等内容为特色的内部控制系统，制定适用于全公司的内部控制制度，并依法依规组织相关实施和配套措施。

到2022年6月30日结束的财政年度结束时，我们建立了一个由内部控制董事领导的风险控制部门和一支法律顾问团队，以确保公司遵守相关法规和风险管理要求；我们还制定了新政策或整合了一系列内部控制政策，包括但不限于从采购到付款的流程，从付款到销售的流程，现金管理，成本管理，预算流程，应收账款政策，防止和发现欺诈的政策。、资产和库存管理，内部审计政策和成本会计等，我们建立了按照美国通用会计准则进行记账，并为我们的员工提供了培训，如财务部门、市场部门和高级管理人员；我们设立了国际事务部，以加强对国际资本市场的合规和融资管理；我们还在中国聘请了一位新的法律顾问，以加强公司在中国市场上的运营合规。

我们看到我们在财务报告内部控制方面有了实质性的改进和进展。如果不采取改进措施，或者如果我们在未来遇到额外的重大弱点，或者在未来未能保持有效的内部控制系统，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营成果，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

截至目前2022在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是6月30截至目前，我们的管理层已通过评估报告对财务报告内部控制的有效性进行了评估，并计划缩短周期，增加内部控制措施有效性测试周期的频率。将年度风险控制评估报告制度改进为季度风险控制评估制度

我们在内部控制体系建设方面的努力并不局限于财务管理和控制措施的制定和实施，而是注重综合控制和目标控制相结合，建立最适合我们的内部控制体系，通过自查确定的部门流程等，公司通过突出“内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监督”六大要素和不兼容职能单独控制、授权审批控制、会计制度控制，财产保护控制、预算控制、运营分析控制和绩效考核控制”，正在逐步建立和完善以组织结构、发展战略、人力资源、社会责任、企业文化、财务活动、采购业务、销售业务、研发、财务报告，全面预算、合同管理、内部信息传递和信息系统等内容，并正在根据相关法律法规和配套措施制定适用于整个公司的内部控制制度并组织实施。。

截至2022在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是6月30截至日财年末，我们已成立由内部控制总监领导的风险控制部和法律顾问团队，以确保公司遵守相关法规和风险管理要求；我们还制定了新的政策或整合了一系列内部控制政策，包括但不限于从采购到付款的过程、从付款到销售的过程、现金管理、成本管理、预算过程、应收账款政策、防止和发现欺诈的政策、资产和库存管理、内部审计政策和成本会计等。我们在USGAAP下建立了簿记，并为我们的员工提供培训，如财务部、营销部和高级管理人员；我们设立了国际事务部，以加强我们对国际资本市场的合规和融资管理；我们还在中国聘请了一名新的法律顾问，以提高公司在中国市场的运营合规性。

我们遵守复杂的美国法规，涉及公司治理和公开披露，将导致额外支出。此外，鉴于我们管理层对美国上市公司运营相对缺乏经验，我们遵守所有适用法律、规则和法规的能力存在不确定性。 

作为一家上市公司，我们面临着昂贵、复杂且不断发展的披露、治理和合规法律、法规和标准，涉及公司治理和公开披露，包括萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案。由于这些法律、法规和标准的缺乏具体性，在许多情况下存在不同的解释，因此在实践中的应用可能随着监管和管理机构提供新的指导而不断发展，这可能导致就合规事项持续存在不确定性以及因披露和治理实践的持续修订而产生的更高成本。因此，我们遵守美国一家上市公司不断发展的法律、法规和标准的努力可能会导致增加的一般和行政费用以及管理时间和精力从产生营收的活动转移至合规活动。

我们遵守涉及公司治理和公开披露的复杂美国法规可能会带来额外费用。此外，考虑到我们的管理层在运营美国上市公司方面相对缺乏经验，我们遵守所有适用法律、法规和条例的能力也存在不确定性。

作为一家上市公司，我们面临着与公司治理和公开披露相关的昂贵、复杂和不断发展的披露、治理和合规法律、法规和标准，包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》。-新的或不断变化的法律、法规和标准在许多情况下由于缺乏具体性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变，这可能导致合规事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理实践所需的更高成本。-因此，我们为遵守美国上市公司不断变化的法律、法规和标准所做的努力可能会继续导致一般和管理费用的增加，以及管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。

与我们公司架构相关的风险

与公司架构有关的风险

我们的公司架构，尤其是我们的 可变利益实体（VIE）及其协议（VIE协议），面临着重大风险，如下所述的 风险因素。

我们的公司架构，特别的是我们的可变利益益实体(或VIE）及其《协议》(或竞争次议)，受以下风险因素的重大影视。

如果中华人民共和国政府认为VIE协议不符合中华人民共和国有关行业的外商投资规定或其他法律法规，或者如果这些法规或对现行法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉处罚，或被迫放弃对这些业务的兴趣，从而可能会实质性地降低我们普通股的价值。 

如果中国政府认为可变利益实体协议不符合中国对外国投资相关行业的监管限制或中国的其他法律或法规，或者如果这些法规或对现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉处罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益，因此，这可能会大幅降低我们普通股的价值。

作为一家注册在内华达的控股公司。作为一家没有实质业务的控股公司，我们通过在中国设立的运营实体开展了绝大部分的业务，主要是变量利益实体（VIE）。由于中国法律对我们可能探索和运营的任何与互联网有关的业务存在外国所有权的限制，我们不拥有VIE的任何股权，而是通过一定的合同安排控制并获取VIE的业务运营所带来的经济利益。我们目前在纳斯达克资本市场上市的普通股是内华达控股公司的股票，该公司与相关运营公司签订了服务协议。中国监管机构可能不允许我们的结构，这可能导致我们业务的重大变化，我们的证券价值可能会下降或变得毫无价值。

我们是一家在内华达州注册成立的控股公司。作为一家控股公司，我们没有自己的实质性业务业务，我们通过在华共和国或中国成立的经纪实体（主要是人民可变利益实体）（主要是人民可变利益实体（主要是人民可变利益实体（“查看”））开展大部分业务业务。由于中国法律对我们能探索和经纪的任何互联网相关业务的外国所有权利的限制，我们对竞争没有任何股票所有权，相反，我们通过某人合伙同安排控制并获得了竞争业务运营的经济利益。我们目前在纳斯达克资本市场上市的普通通股票是内华达控股公司的股票股票，该公司与相关运营公司签订了服务协议。中国监控管道机构的构造可能会阻止我们的结构，这可能导致我们的运营发生重大的变化，我们的证券价值可能会降低或变动毫微的无价价值。

我们相信我们的公司结构和合同安排符合当前适用的中国法律法规。我们也相信，全资子公司、合并的VIE和其股东之间的每份合同按照其条款是有效的、具有约束力的且可执行的。然而，目前和未来中国法律法规的解释和应用存在重大不确定性。因此，中国政府部门可能对我们的中国法律顾问的意见持有相反观点。关于新的与变量利益实体结构相关的中国法律法规是否会被采纳，或者如果被采纳，将提供什么内容都是不确定的。关于这些合同安排有效性的中国法律法规也存在不确定性，相关政府部门在解释这些法律法规时拥有广泛的裁量权。

我们相信，我们的公司结构和合同安排符合现行适用的中国法律法规。我们还认为，中国全资子公司、合并可变利益实体及其股东之间的每份合同根据其条款是有效的、有约束力的和可执行的。然而，当前和未来中华人民共和国法律法规的解释和适用存在很大的不确定性。因此，中国政府当局可能会采取与我们的中国法律顾问意见相反的观点。不确定是否会通过任何与可变利益实体结构有关的新的中国法律或法规，或者如果通过，它们将提供什么。管理这些合同安排有效性的中国法律法规不确定，相关政府当局在解释这些法律法规时有广泛的自由裁量权。

如果这些法规发生变化，或在未来被解释为不同，且我们的公司结构和合同安排被相关主管机构认定为非法的，无论是全部还是部分，我们可能会失去对执行我们制造业-半导体业务、持有重要资产且占有重要营业收入的关联VIE的控制，并且必须修改这样的结构以符合监管要求。然而，并不能保证我们可以在不对我们的业务造成重大干扰的情况下实现这一点。此外，如果我们的公司结构和合同安排被发现违反任何现行或未来的中华人民共和国法律法规，相关监管部门将在处理此类违规行为时拥有广泛裁量权，包括：

如果这些规定在未来发生变化或有不同的解释，并且我们的公司结构和合同安排被拥有主管当局的相关监管机构视为全部或部分非法，我们可能会失去对合并可变利益实体的控制，该实体从事我们的制造业务、持有重要资产并占重要收入，并且必须修改这样的结构以符合监管要求。然而，无法保证我们能够在不对我们的业务造成实质性干扰的情况下实现这一目标。此外，如果我们的公司结构和合同安排被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规，相关监管机构在处理此类违规行为时将拥有广泛的自由裁量权，包括：

此外，可能会颁布新的中华人民共和国法律、法规，以施加适用于我们公司架构和合同安排的附加要求。发生这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们普通股的市场价格造成重大不利影响。另外，如果要求重组我们公司结构导致我们失去直接指导合并VIE活动的权利或者我们的收益权，我们将无法再将这些VIE的财务结果合并到我们的合并财务报表中，这可能导致我们证券价值大幅下跌甚至变得一文不值。

此外，可能会引入新的中国法律、法规和条例，以施加可能适用于我们的公司结构和合同安排的额外要求。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营成果以及我们普通股的市场价格产生重大不利影响。此外，如果实施这些处罚或重组公司结构的要求导致我们失去指导合并可变利益实体活动的权利或获得其经济利益的权利，我们将无法再在合并财务报表中合并此类可变利益实体的财务结果，这可能导致我们的证券价值大幅下跌，甚至变得毫无价值。

我们在中国业务中依赖VIE协议，可能不如股权所有制有效。

我们依赖于与数海信息及其董事长、首席执行官和总裁刘志新，以及董事刘傅（刘傅是刘志新之父）和合并VIE，业务的股东进行的合同安排来运营我们的业务。与树海北京的关系是通过VIE协议管理的，这些协议可能并不像股权拥有权一样有效地为我们提供对树海北京的控制权。这些合同安排可能不如股权拥有权那样有效地为我们提供对合并VIE的控制权。如果合并VIE或其股东未能履行其在这些合同安排下的各自义务，我们追索合并VIE持有的资产的途径是间接的，我们可能需要承担重大成本并耗费大量资源依赖于在中国法律下的法律救济来执行这些安排。这些救济措施可能并不总是有效的，特别是考虑到中国法律体系的不确定性。此外，在诉讼、仲裁或其他司法或争议解决程序中，以任何记录持有人名义持有的合并VIE的股权利益名下的资产，包括这些股权利益，可能被置于法院监管之下。因此，我们无法确定股权利益是否将根据合同安排或由股权利益的记录持有人所有。

我们在中国开展业务时依赖VIE协议，该协议可能不如股权有效。

我们依靠与合并VIE及其股东，数海信息董事会主席、首席执行官兼总裁兼公司秘书刘志欣，以及  数海信息 的董事刘富（刘富是刘志欣的父亲）的合同安排来经营我们的业务。与数海北京的附属关系通过可变利益实体协议进行管理，该协议在为我们提供对数海北京控制权方面可能不如股权有效。在为我们提供对合并可变利益实体的控制方面，这些合同安排可能不如股权所有权有效。如果合并后的可变利益实体或其股东未能履行其在这些合同安排下的各自义务，我们对合并后可变利益实体持有的资产的追索权是间接的，我们可能不得不承担大量成本并花费大量资源，以依赖中国法律规定的法律补救措施来执行这些安排。这些补救措施可能并不总是有效的，特别是考虑到中华人民共和国法律制度的不确定性。此外，就诉讼、仲裁或其他司法或争议解决程序而言，合并可变利益实体中任何股权记录持有人名下的资产，包括此类股权，可能会被法院保管。因此，我们无法确定股权是否会根据合同安排或股权记录持有人的所有权进行处置。

所有这些合同安排均受中华人民共和国法律管辖，并规定通过中华人民共和国的仲裁解决争议。因此，这些合同将按照中华人民共和国法律进行解释，任何争议将依照中华人民共和国的法律程序解决。中华人民共和国的法律环境不像美国等其他司法辖区那样发达。因此，中华人民共和国法律体系中存在的不确定性可能会限制我们强制执行这些合同安排的能力。如果我们无法强制执行这些合同安排，或者在强制执行这些合同安排的过程中遇到重大的时间延误或其他障碍，将非常困难有效控制合并的VIE，我们开展业务的能力以及我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

所有这些合同安排均受中国法律管辖，并规定在中国通过仲裁解决争议。因此，这些合同将根据中国法律进行解释，任何争议将根据中国的法律程序解决。中国的法律环境不如美国等其他司法管辖区发达。因此，中国法律体系的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。如果我们无法执行这些合同安排，或者如果我们在执行这些合同协议的过程中遭受重大时间延误或其他障碍，则很难对合并可变利益实体实施有效控制，我们开展业务的能力、财务状况和经营成果可能会受到重大不利影响。

我们可能无法合并部分关联公司的财务 结果，或这种合并可能对我们的运营结果和财务 控件产生重大不利影响。

我们可能无法合并某些关联公司的财务业绩，或者此类合并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们所有的业务都是通过树海北京进行的，树海北京根据会计准则被视为VIE，我们被视为主要受益人，因此使我们能够在基本报表中合并我们的财务业绩。如果将来我们持有的VIE不再符合适用会计准则下的VIE定义，或者我们被认为不是主要受益人，我们将无法为报告目的在基本报表中逐行合并该实体的财务业绩。此外，如果将来有一家关联公司成为VIE，并且我们成为主要受益人，我们将被要求在基本报表中合并该实体的财务业绩以符合会计目的。如果该实体的财务业绩为负，这将对我们的经营业绩产生相应的负面影响。

我们所有的业务都是通过数海北京进行的，出于会计目的，数海北京被视为可变利益实体，我们被视为主要受益人，因此使我们能够在合并财务报表中合并我们的财务业绩。如果未来我们作为可变利益实体持有的公司不再符合适用会计规则对可变利益实体的定义，或者我们被视为不是主要受益人，我们将无法在我们的合并财务报表中逐行合并该实体的财务业绩以供报告。此外，如果未来一家附属公司成为可变利益实体，而我们成为主要受益人，我们将被要求在我们的合并财务报表中合并该实体的财务结果，以进行会计核算。如果该实体的财务业绩为负面，出于报告目的，这将对我们的经营业绩产生相应的负面影响。

由于我们依赖于与北京树海物业服务签订的控件和知识产权服务协议来获取营业收入，该协议的终止或被强迫解除将严重影响我们在当前企业结构下业务持续性和可行性。

我们是一家控股公司，所有业务操作均通过VIE协议进行。因此，我们的收入主要依赖于天津信息从北京数海根据控件和知识产权服务协议收到支付后支付的股息。北京数海可以因中国政府的任何原因或无原因终止控件和知识产权服务协议。由于我们及子公司均不拥有北京数海的股权利益，控件和知识产权服务协议的终止将削弱我们按照当前控股公司结构继续从北京数海收到支付的能力。尽管我们目前没有发现可能导致控件和知识产权服务协议终止的事件或原因，但我们无法保证未来不会发生此类事件或原因。如果控件和知识产权服务协议被终止，这将严重影响我们按照当前企业结构的持续业务生存能力，进而可能影响您的投资价值。

由于我们的收入依赖于与数海北京签订的《运营和知识产权服务协议》，本协议的终止或被强制解除将严重不利地影响我们在当前公司结构下的持续业务生存能力。

我们是一家控股公司，我们的所有业务运营都是通过可变利益实体协议进行的。因此，我们的收入主要依赖于天津信息根据运营和知识产权服务协议从数海北京收到付款后的股息支付。数海北京可由中国政府以任何理由或不以任何理由终止《运营和知识产权服务协议》。由于我们或子公司均不拥有数海北京的股权，《运营和知识产权服务协议》的终止将切断我们在当前控股公司结构下继续从数海北京收取款项的能力。虽然我们目前不知道任何可能导致运营和知识产权服务协议终止的事件或原因，但我们不能向您保证此类事件或原因在未来不会发生。如果运营和知识产权服务协议终止，这将对我们当前公司结构下的持续业务生存能力产生严重不利影响，进而可能影响您的投资价值。

子公司与中国运营联营方达成的合同安排可能会受到中国税务机关的审查。这种审查可能导致额外的税务责任和罚款，这将阻碍我们实现或维持盈利能力。

子公司和中国经营附属公司签订的合同安排可能会受到中国税务机关的审查。这种审查可能会导致额外的纳税义务和罚款，这将阻碍我们实现或保持盈利的能力。

根据中华人民共和国法律，关联方之间的安排和交易可能会受到中国税务机关的审计或质疑。如果子公司与中国运营关联方之间进行的任何交易被发现不是在公允的基础上进行，或者根据中国法律导致税收不合理减少，中国税务机关有权拒绝税收节约，调整相应中国实体的利润和损失，并评估滞纳金和罚款。

根据中国法律，关联方之间的安排和交易可能会受到中国税务机关的审计或质疑。如果子公司和中国经营附属公司达成的任何交易被发现不是在公平的基础上进行的，或者根据中国法律导致税收的不合理减少，中国税务机关有权拒绝税收节省，调整各自中国实体的利润和损失，并评估逾期付款利息和罚款。

我们通过首海北京利用VIE协议开展业务。如果中国内地法院或行政机构判断这些合同安排不符合适用法规，我们可能会受到严重处罚，我们的业务可能受到不利影响。此外，中国内地法律法规的变化可能会对我们的业务产生重大不利影响。. 

我们通过北京数海通进行VIE协议开展业务。如果中国法院或行政当局认定这些合同安排不符合适用法规，我们可能会受到严厉处罚，我们的业务可能会受到不利影响。此外，中国法律法规的变更可能对我们的业务产生重大不利影响。

对于中华人民共和国法律、法规的解释和适用存在不确定性，包括但不限于规管天津信息与书海北京之间合同安排的法律、法规的有效性和执行情况的法律、法规。根据我们的中华人民共和国律师事务所卓岱的建议，他们根据对当前中华人民共和国法律、法规的理解，告知我们，（i）我们在中国开展业务的结构（包括我们的公司结构以及与书海北京及其股东之间的合同安排）不会违反目前有效的中华人民共和国法律或法规；和（ii）天津信息与书海北京及其股东之间受中华人民共和国法律管辖的合同安排是有效的、具有约束力且可执行的，并不会违反目前有效的中华人民共和国法律或法规。然而，对于中华人民共和国外商投资法律、法规的解释和适用，包括目前或将来涉及对天津信息与书海北京及其股东之间合同安排合法性、约束效力、可执行性的法规，存在重大不确定性。特别是，我们无法排除中华人民共和国监管机构、法院或仲裁庭可能在未来采取不同或相反的解释或持有与我们中华人民共和国法律顾问意见不一致的看法的可能性。

 中华人民共和国法律、法规和条例的解释和适用存在不确定性，包括但不限于关于天津信息与书海北京之间合同安排的有效性和执行的法律、法规。我们的中国法律顾问卓代根据他们对中国现行法律、法规和条例的理解告知我们，（i）我们在中国的业务运营结构（包括我们与书海北京及其股东的公司结构和合同安排）不会导致任何违反中国现行法律或条例的行为；以及（ii）天津信息与书海北京及其股东之间受中国法律管辖的合同安排是有效的、有约束力的和可执行的，不会导致任何违反中国现行法律或法规的行为。然而，有关外国在中国投资的现行或未来中国法律法规的解释和适用，以及这些法律法规对合同安排的合法性、约束力和可执行性的适用和影响，存在很大的不确定性。特别是，我们不能排除中国监管机构、法院或仲裁庭未来可能会采取不同或相反的解释，或采取与我们的中国法律顾问意见不一致的观点。

如果有任何中国的实体 或其所有权结构或合同安排被确定违反任何现行或将来的中国法律、规章 或法规，或任何中国实体未能取得或保持所需的政府许可或批准，相关 中国监管机构将在处理此类违规行为时拥有广泛的裁量权，包括：

如果任何中国实体或其所有权结构或合同安排被确定违反了任何现有或未来的中国法律、规则或法规，或者任何中国实体未能获得或保持任何所需的政府许可或批准，相关中国监管机构将在处理此类违规行为时拥有广泛的自由裁量权，包括：

对任何这些处罚的强制执行将严重破坏我们开展业务的能力，并对我们的财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

尽管自2020年1月1日起实施的《中华人民共和国外商投资法》中关于 VIE结构的内容已被删除，但是对VIE结构的争议 仍然存在，将通过立法授权来解决。此后，VIE结构的性质和属性可能 仍将通过国务院制定的其他具体法律、行政法规和规范性文件被纳入“外商投资”监管范畴。此外，相关监管将得到加强，而设立前 国民待遇和负面清单制度不会被排除在外，这将对我们的 操作和管理产生重大影响。

任何这些处罚的实施都将严重扰乱我们的业务经营能力，并对我们的财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响。

尽管自2020在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是1月1日起实施的《中华人民共和国外商投资法》中删除了关于可变利益实体结构的内容，但有关可变利益实体的争议仍然存在，有待立法授权解决。此后，VIE结构的性质和属性仍有可能在未来通过国务院制定的其他具体法律、行政法规和规范性文件纳入“外商投资”的监管范畴。此外，还将加强相关监管，同时不排除外商投资设立前的国民待遇和负面清单制度，预计这将对我们的运营和管理产生重大影响。

VIE的股东可能存在与我们存在潜在利益冲突，可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

可变利益实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

刘智新女士和刘富先生是数海信息的大股东，也是上海北京法律上独立经营的公司树海北京的股东。刘女士担任我们的董事长、首席执行官、总裁和秘书，而刘先生则是我们的董事之一。他们可能存在与我们产生利益冲突的情况。这些股东可能违反上海北京之间现有的合同安排，或导致其违约，或拒绝更新合同，对我们有效控制上海北京及从中获得几乎所有经济利益产生重大不利影响。例如，这些股东可能通过未能及时地按照合同安排支付应付款项，导致我们与上海北京的协议以对我们不利的方式执行。我们不能保证在利益冲突出现时，这些股东中的任何一个或所有股东都会为我们公司的最佳利益行事，或者这些利益冲突将以我们的利益解决。

目前，我们没有任何安排来解决这些股东与我们公司之间潜在利益冲突的情况。我们依赖刘女士和刘先生遵守内华达州和中国的法律，这些法律规定董事对公司负有受托责任，要求他们以诚信行事，相信这样做符合公司的最佳利益，并不利用自己的职位谋取私利。如果我们无法解决我们与数海（北京）股东之间的任何利益冲突或争议，我们将不得不依靠法律程序，这可能会导致业务中断，并使我们面临诸多不确定因素，以至于无法预知任何诉讼结果。

刘志欣女士和刘富是数海信息的大股东，也是可变利益实体数海北京的股东。刘女士是我们的董事长、首席执行官、总裁兼秘书，刘先生是我们的董事之一。他们可能与我们存在潜在的利益冲突。这些股东可能违反，或导致可变利益实体违反，或拒绝续签我们与他们和可变利益实体之间的现有合同安排，这将对我们有效控制可变利益实体并从中获得实质上所有经济利益的能力产生重大不利影响。例如，股东可能会导致我们与书海北京的协议以对我们不利的方式履行，包括未能及时向我们汇回合同安排下的到期款项。我们不能向您保证，当出现利益冲突时，任何或所有这些股东都将以我们公司的最大利益为出发点，或者这些冲突将以有利于我们的方式得到解决。

目前，我们没有任何安排来解决这些股东和我们公司之间的潜在利益冲突。我们依赖刘女士和刘先生遵守内华达州和中国的法律，这些法律规定，董事对公司负有受托责任，要求他们本着诚信和他们认为符合公司最大利益的原则行事，不得利用自己的职位谋取私利。如果我们无法解决我们与书海北京股东之间的任何利益冲突或纠纷，我们将不得不依靠法律程序，这可能会导致我们的业务中断，并使我们在任何此类法律程序的结果方面面临巨大的不确定性。

如果任何关联实体成为破产或清算程序的主体，我们可能会失去使用和享有该实体持有的资产的能力，这可能会严重影响我们的业务、财务状况和运营结果。

我们目前通过与关联实体的合同安排在中国开展业务。作为这些安排的一部分，我们的所有重要资产几乎都由关联实体持有，这些资产对我们业务的运作至关重要。如果其中任何实体破产，其所有或部分资产受到抵押权或第三方债权人的权利限制，我们可能无法继续进行部分或全部的业务活动，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果任何关联实体进行自愿或被迫清算程序，其股权所有者或无关第三方债权人可能会主张与其中部分或全部资产有关的权利，这将阻碍我们经营业务的能力，可能会严重影响我们的业务、收入产生能力和我们普通股的市场价格。

如果任何附属实体成为破产或清算程序的主体，我们可能会失去使用和享受该实体持有的资产的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

我们目前通过与附属实体的合同安排在中国开展业务。作为这些安排的一部分，对我们业务运营至关重要的几乎所有资产都由附属实体持有。如果这些实体中的任何一个破产，并且其全部或部分资产受制于第三方债权人的留置权或权利，我们可能无法继续我们的部分或全部业务活动，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。如果任何附属实体进行自愿或非自愿清算程序，其股权所有者或无关的第三方债权人可能会主张与部分或全部这些资产相关的权利，这将阻碍我们经营业务的能力，并可能对我们的业务、我们创收的能力和我们普通股的市场价格产生重大不利影响。

我们属于“控股公司”的范畴，根据纳斯达克证券交易所规定，因此可以依赖某些公司治理要求的豁免规定，这些规定为其他公司的股东提供保护。

我们是纳斯达克股票市场规则意义上的“受控公司”，因此，我们可能会依赖于为其他公司股东提供保护的某些公司治理要求的豁免。

我们是一家“受控公司”，根据纳斯达克证券交易所规则的定义，因为刘先生和刘女士持有超过43.75%的表决权。 只要我们符合该定义仍然是一家受控公司，我们将被允许选择依赖并将依赖于某些豁免权，从而免除遵守某些公司治理要求的义务，包括：

我们是纳斯达克股票市场规则定义的。“受控公司。”，因为刘先生和刘女士持有我们43.7%以上的投票权。5%只要我们仍然是该定义下的受控公司，我们就可以选择并将依赖遵守某些公司治理要求的义务的某些豁免，包括：

因此，您将不会拥有与受纳斯达克股票市场所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。 

因此，对于在纳斯达克股票市场受到公司治理要求约束的公司股东，您将无法获得同样的保护。

在中国开展业务所面临的风险

在中国经营业务的风险

中国政府政策的变化可能会对我们在中国开展的业务以及业务的盈利能力产生重大影响。

中国政府政策的变化可能对我们在中国可能开展的业务和我们业务的盈利能力产生重大影响。

中国的经济正在从计划经济向市场导向经济转变，遵循政府制定的五年和年度计划设定国家经济发展目标。中华人民共和国政府的政策可能对内部经济状况产生重大影响。中华人民共和国政府已确认经济发展将遵循市场经济模式。在这个方向下，我们相信中国将继续加强与外国的经济和贸易关系，中国的业务发展将遵循市场规律。尽管我们相信这一趋势将持续下去，但无法保证一定会如此。中华人民共和国政府政策的变化可能会对我们的利益产生不利影响，包括但不限于：法律、法规或其解释的变更，没收性征税，货币转换限制，进口或供应来源的限制，或私营企业的征用或国有化。负面清单制度的实施。尽管中华人民共和国政府已经开展了二十多年的经济改革政策，但不能保证政府会继续推行这些政策，或这些政策不会发生重大变化，尤其是在领导层变动、社会或政治动荡或其他影响中华人民共和国政治、经济和社会环境的情况下。

 中华人民共和国经济正在从计划经济向市场经济过渡，政府通过了五年和年度计划，制定了国民经济发展目标。中国政府的政策会对中国的经济状况产生重大影响。中国政府已经确认，经济发展将遵循市场经济模式。在这个方向下，我们相信中国将继续加强与外国的经济和贸易关系，中国的商业发展将遵循市场力量。虽然我们相信这一趋势将继续下去，但不能保证情况会如此。中国政府政策的变化可能会对我们的利益产生不利影响，包括其他因素：法律、法规或其解释的变化、没收性税收、对货币兑换的限制、进口或供应来源，或私营企业的征用或国有化。实行负面清单制度。尽管中华人民共和国政府已经推行经济改革政策超过20年，但无法保证政府将继续推行这些政策，也无法保证这些政策不会发生重大变化，尤其是在领导层更迭、社会或政治混乱或其他影响中华人民共和国政治的情况下，经济和社会环境。

中国政府的政治和经济政策以及中国的法律法规存在重大不确定性和限制，可能会对我们在中国开展的业务产生重大影响，从而影响我们的运营和财务状况。

中国政府的政治和经济政策以及中国法律法规方面的重大不确定性和限制可能会对我们在中国开展的业务产生重大影响，从而对我们的经营成果和财务状况产生重大影响。

我们的业务操作可能会受到中国当前和未来的政治环境的不利影响。 中国政府对我们开展业务活动的方式施加重大影响和控制。 中国的相关法律法规变动可能会对我们在中国开展业务的能力造成不利影响。 在当前政府领导下，中国政府一直在推行改革政策，这些政策对在美国上市的中国企业造成了负面影响，政策调整时常不事先通知。 中国法律法规的解释和适用存在重大不确定性，包括但不限于管理我们业务活动的法律法规，或者在施加法定留置权、死亡、破产或刑事诉讼时对我们与借款人的合同安排的执行和履行等。 直到1979年后，中国政府才开始颁布了一个全面规范经济事务、处理外国投资、公司组织和治理、商业、税收和贸易等经济问题的法律制度，同时鼓励外国在中国投资。 尽管法律的影响逐渐增大，但中国尚未发展出一个完全一体化的法律体系，而最近颁布的法律法规可能无法充分涵盖中国各个经济活动领域。 同时，由于这些法律法规相对较新，加之公开案例数量有限且缺乏先例效力，对这些法律法规的解释和执行带来了显著不确定性。 新法律法规可能会出现溯及既往的情形，影响现有及拟议的未来业务。 此外，为了跟上中国社会和经济的快速变化，过去30年中法律法规不断变更和修订。 由于政府机构和法院对法律法规的解释、决定合同纠纷和问题，其在裁决在某些较不发达地区的新业务和新政策或法规方面的经验不足，导致不确定性并可能影响我们的业务。 因此，我们无法预测中国立法活动的未来发展，无论是涉外投资的企业，还是中国现行法律法规执行效果。 包括新法律法规和现行法律的变化，以及在某些地区政府机构和法院的新官员对法律法规的司法解释可能会给外国投资者带来潜在问题。 尽管中国政府已经推行经济改革政策超过20年，但中国政府继续通过资源配置、控制外汇支付、设定货币政策和实施影响不同行业的政策来对中国经济增长行使重大控制。 我们无法向您保证中国政府将继续推行有利于市场的政策，或者现行政策不会发生重大改变，尤其是在领导层变动、社会或政治动荡或其他影响中国政治、经济和社会生活的情况发生时。

我们的业务运营可能会受到中国当前和未来政治环境的不利影响。中国政府对我们开展业务活动的方式施加重大影响和控制。我们在中国的经营能力可能会受到中国法律法规变化的不利影响。在现任政府领导下，中国政府一直在推行改革政策，这些政策对在美国上市的中国运营公司产生了不利影响，不时在没有通知的情况下做出重大政策变化。中华人民共和国法律法规的解释和适用存在很大的不确定性，包括但不限于管理我们业务的法律法规，或在法定留置权、死亡、破产或刑事诉讼的情况下执行和履行我们与借款人的合同安排。直到1979年以后，中国政府才开始颁布一套全面的法律体系，对一般经济事务进行规范，处理外国投资、公司组织和治理、商业、税收和贸易等经济事务，并鼓励外国在中国投资。尽管该法律的影响力一直在增加，但中国尚未建立起一个完全一体化的法律体系，最近颁布的法律法规可能无法充分涵盖中国经济活动的方方面面。此外，由于这些法律法规相对较新，而且公布的案件数量有限，缺乏判例效力，因此这些法律法规的解释和执行涉及重大的不确定性。影响现有和拟议未来业务的新法律法规也可能追溯适用。此外，在过去的30年里，为了跟上 中国快速变化的社会和经济，法律法规不断变化和修订。由于政府机构和法院提供对法律法规的解释，并决定合同纠纷和问题，他们在某些欠发达地区裁决新业务和新政策或法规方面缺乏经验，这会导致不确定性，并可能影响我们的业务。因此，我们无法预测中国在外商投资企业方面的立法活动的未来方向，也无法预测中国法律法规执行的有效性。不确定性，包括新的法律法规和现有法律的修改，以及某些领域的机构和法院缺乏经验的官员的司法解释，可能会给外国投资者带来问题。尽管中国政府20多年来一直在推行经济改革政策，但中国政府继续通过资源分配、控制外汇支付、制定货币政策和实施以不同方式影响特定行业的政策，对中国的经济增长行使重大控制权。我们不能向您保证，中国政府将继续奉行有利于市场经济的政策，或者现有政策不会发生重大变化，特别是在领导层更迭、社会或政治混乱或其他影响中国政治、经济和社会生活的情况下

中国证监会发布了面向中国公司在境外证券市场进行证券发行的草案规则，供公众参与咨询。中国政府可能会加强对总部位于中国的发行人在境外进行公开发行的监管和控制，这可能会极大限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供我们的普通股，导致我们普通股的价值大幅下降或变得毫无价值。

中国证监会发布了中国企业在境外上市规则，中国政府可能会对中国发行人进行的海外公开募股施加更多的监督和控制，这可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者发行或继续发行普通股的能力，并可能导致我们普通股的价值大幅下跌或变得毫无价值。

中国政府可能会干预或影响VIE及其子公司的运营，并对其业务进行重要的监督和自由裁量权，可能会在任何时候毫无事先通知地干预或影响其业务，或者可能会对在境外进行的交易更加控制，并/或对在中国境内发行的外国投资进行干预，这可能导致我们的业务或普通股价值发生重大变化。此外，中国政府采取任何措施对在境外进行的交易更加监督和控制，或者对在中国境内发行的外国投资进行控制，可能会严重限制或完全妨碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致这些证券的价值大幅下跌或贬值。

中国政府可能会干预或影响可变利益实体及其子公司的运营，对其业务的开展行使重大监督和自由裁量权，并可能在几乎没有提前通知的情况下随时干预或影响其运营，或可能对海外发行和/或外国投资中国发行人施加更多控制，这可能导致我们的运营和/或普通股价值发生重大变化。此外，中国政府对海外发行和/或外国投资中国发行人的发行实施更多监督和控制的任何行动，都可能严重限制或完全阻碍我们向投资者发行或继续发行证券的能力，并导致此类证券的价值大幅下跌或毫无价值。

最近，中国政府发起了一系列监管行动和声明，以很少的提前通知来规范在中国的业务活动，包括打击证券市场非法活动，在中国公司首次公开发行或在境外股票市场上市时实施新措施，扩大网络安全概念审查范围，并加大反垄断执法力度。

最近，中国政府在几乎没有事先通知的情况下启动了一系列监管行动和声明，以规范中国的商业运营，包括打击证券市场的非法活动，采取新措施，对中国公司首次公开募股或在海外股市上市实施备案要求，扩大网络安全审查范围，并扩大反垄断执法力度。. 

2021年7月6日，中国共产党中央委员会办公厅和国务院办公厅联合发布了《关于依法严厉打击证券领域违法违规活动的意见》（以下简称《意见》）。《意见》强调了加强对证券领域违法违规活动的治理，加强对中国公司境外上市监管的必要性。将采取有效措施，如促进相关监管体制建设，应对中国概念境外上市公司的风险和事件，以及网络安全和数据隐私保护要求等。《意见》及相关制定的任何实施细则可能使我们在未来受到合规要求的约束。

2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是7月6中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布了《关于依法严厉打击证券违法活动的意见》。该《意见》强调，要加强对非法证券活动的管理，加强对中国公司境外上市的监管。将采取有效措施，如推进相关监管体系建设，以应对中概海外上市公司的风险和事件，以及网络安全和数据隐私保护要求等。该《意见》和即将制定的任何相关实施细则可能会使我们在未来受到合规要求的约束。

2023年2月17日，中国证监会发布了《关于境外发行上市的国内企业管理试行办法》，该办法将于2023年3月31日生效。根据有关境外上市的草案规定，中国公司向境外证券市场初次申请首次公开发行或上市等事项后，应在三个工作日内向证监会备案。向证监会备案所需材料包括但不限于：（i）备案报告及相关承诺书，（ii）合规证书，申请人业务主管监管机构的备案或批准文件（如适用），（iii）相关部门出具的安全评估意见（如适用），（iv）中国法定意见书，和（v）招股书。此外，当以下情况之一适用时，这些中国公司可能被禁止在境外发行和上市：（1）如果拟发行和上市的证券是受中国法律、法规或规定明确禁止的；（2）如果拟发行和上市的证券可能构成依法由国务院主管机关审核认定可能对国家安全构成威胁或危害的；（3）如果存在关于申请人的股权、主要资产、核心技术或其他方面的重大所有权争议；（4）如果在过去三年内，申请人的国内企业、控股股东或实际控制人存在腐败、贿赂、侵占财物、非法占有、或其他扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为，或者目前正接受刑事调查怀疑犯罪的，或者正在接受怀疑重大违法行为的司法调查；（5）如果在过去三年内，申请人的任何董事、监事或高级管理人员因重大违法行为受到行政处罚，或者目前正接受刑事调查怀疑犯罪的，或者正在接受怀疑重大违法行为的司法调查；（6）国务院规定的其他情形。《境外上市管理办法》进一步规定，申请人未能履行向证监会备案要求或违反《关于境外上市的国内企业试行办法》进行境外发行或上市的，可能会被处以人民币100万元至人民币1000万元的罚款；严重违规者可能会被同时下令暂停相关业务或停止经营整顿，并吊销相关的业务许可证或经营许可证。如果草案《境外上市规则》得以颁布，可能会使我们或我们的子公司在未来受到额外的合规要求。

2023年2月17日，证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，本办法自2023年3月31日起施行。根据管理办法等，所有境内公司在向境外证券市场提出首次公开募股或上市申请后，应在三个工作日内向中国证监会备案。要求向中国证监会提交的备案材料包括(但不限于)： (一)备案报告及相关承诺； (二)合规证书、申请人业务主要监管机构的备案或批准文件(如适用)； (三)相关部门出具的安全评估意见(如适用)； (四)中国法律意见； (五)招股说明书。 此外，境内公司有下列情形之一的，可以禁止境外发行上市： (一)中国的法律、法规或者规定明确禁止拟进行的证券发行和上市； (二)经国务院有关主管部门依法审查认定，拟进行的证券发行、上市可能对国家安全构成威胁或者危害的； (三)申请人的股权、重大资产、核心技术等存在重大权属纠纷的； (四)最近三年内，申请人所在境内企业，控股股东或者实际控制人有贪污、受贿、贪污、挪用财物或者其他扰乱社会主义市场经济秩序的犯罪行为，或者涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者涉嫌重大违法正在接受调查； (五)申请人的董事、监事、高级管理人员在过去三年内因严重违法行为受到行政处罚，或者正因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者因涉嫌重大违法正在接受调查的； (六)国务院规定的其他情形。《管理规定(草案)》进一步规定，申请人未达到中国证监会备案要求或者违反境外上市规则草案进行境外发行、上市的，可处以100万元以上1000万元以下的罚款，情节严重的，可并处责令停业整顿，吊销相关营业执照或经营许可证。有关海外上市的规则草案如果通过，可能会在未来对我们或我们的子公司提出额外的合规要求。

我们相信，任何与明确禁止境外发行和上市相关的事项都会适用于我们。在做出这一结论时，我们依赖于我们中国大陆律师事务所的意见。如果我们成为合规要求的对象，我们无法向您保证我们能够及时获得这些申报要求的许可，或者根本无法获得。我们或子公司未能完全遵守新的监管要求可能会严重限制或完全阻碍我们提供或继续提供普通股的能力，对我们的业务运营造成重大干扰，严重损害我们的声誉，严重影响我们的财务状况和经营业绩，并导致我们的普通股价值大幅下降或归零。

我们认为，任何与明确禁止海外发行和上市有关的内容都将适用于我们。在得出这一结论时，我们依赖于我们中国律师的意见。如果我们受到合规要求的约束，我们无法向您保证，我们将能够及时或根本获得此类备案要求的批准。我们或子公司未能完全遵守新的监管要求，可能会严重限制或完全阻碍我们发行或继续发行普通股的能力，对我们的业务运营造成重大干扰，严重损害我们的声誉，对我们的财务状况和经营成果产生重大不利影响，并导致我们的普通股价值大幅下跌或变得毫无价值。

COVID-19的负面影响和中国经济放缓或其他不利发展可能会损害我们的客户以及对我们服务和产品的需求。

新冠肺炎的影响以及中国经济的放缓或其他不利发展可能会损害我们的客户以及对我们的服务和产品的需求。

我们所有的业务都是在中国境内进行的。虽然中国经济近年来有显著增长，但不能保证这种增长会持续。 中国经济总体增长放缓、经济衰退、经济衰退或其他不利经济发展可能会显著减少对我们产品和服务的需求。

我们所有业务都在中国展开。尽管近年来中国经济大幅增长，但无法保证这种增长会持续下去。中国整体经济增长放缓、经济衰退、经济衰退或其他不利的经济发展可能会大大减少对我们产品和服务的需求。

如果美国和中国之间的关系恶化，投资者可能不愿持有或买入我们的股票，我们的股价可能会下降.

如果美中关系恶化，投资者可能不愿意持有或购买我们的股票，我们的股价可能会下跌。

在最近的几年中，美国和中国在政治和经济领域存在着重大分歧。未来这两个国家之间可能会出现争议，可能会影响我们在美国和中国的经济前景。美中之间的任何政治或贸易争议，无论是否与我们的业务直接相关，都可能会降低我们的普通股价格。

近年来，美国和中国在政治和经济问题上多次出现重大分歧。这两个国家未来可能会出现争议，这可能会影响我们在美国和中国的经济前景。美国和中国之间的任何政治或贸易争议，无论是否与我们的业务直接相关，都可能降低我们普通股的价格。

中国未来的通货膨胀可能会影响我们在中国的业务盈利能力。

未来中国可能的通货膨胀可能会影响我们在中国业务的盈利能力。

近年来，中国经济经历了快速扩张和高通胀的时期。快速经济增长可能导致货币供应增长和通货膨胀。如果我们的服务和产品价格上涨的速度不足以弥补供应成本的上升，可能对盈利能力产生不利影响。这些因素导致中国政府不时采取各种纠正措施，旨在限制信贷的可获性或规范增长并遏制通货膨胀。高通货膨胀可能会导致中国政府未来对信贷和/或物价实施控制，或采取其他行动，可能抑制中国的经济活动，并从而损害我们服务和产品的市场。

近年来，中国经济经历了快速扩张和高通胀时期。快速的经济增长会导致货币供应量的增长和通货膨胀的加剧。如果我们的服务和产品价格上涨的速度不足以弥补供应成本的上涨，可能会对盈利能力产生不利影响。这些因素导致中国政府不时采取各种纠正措施，以限制信贷的可用性或调节增长和遏制通货膨胀。高通胀可能在未来导致中国政府对信贷和/或价格实施控制，或采取其他行动，这可能会抑制中国的经济活动，从而损害我们的服务和产品市场。

人民币波动可能对您的投资产生重大不利影响。

人民币的波动可能会对您的投资产生重大不利影响。

人民币对美元和其他货币的价值变化受多种因素影响，例如中国政治和经济状况的变化以及中国的外汇管制。2005年7月21日，中华人民共和国政府改变了长达十年的人民币与美元挂钩的政策。根据这一政策，人民币被允许在一篮子特定外币中浮动。后来，中国人民银行决定进一步实施人民币交易体制改革，并增强人民币汇率的灵活性。这些政策变化导致了自2005年以来人民币对美元的显著升值。目前，国际社会对中华人民共和国政府施加了巨大压力，希望其采取更加灵活的货币政策，可能导致人民币对美元进一步且更显著地调整。人民币的显着升值或升值可能对我们普通股的价值和任何外币标价的股利产生重大不利影响。具体来说，如果我们决定将人民币兑换成美元，美元对人民币的升值将对我们可获得的美元金额产生负面影响。在我们需要将2018年融资获得的美元兑换成人民币用于业务运营时，人民币对美元的升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。此外，人民币兑美元汇率的升值或贬值可能在不考虑我们业务或经营结果任何基础变化的情况下，对我们普通股在美元市场上的价格产生重大和不利影响。

人民币兑美元和其他货币的汇率变化受到各种因素的影响，如中国政治经济状况的变化和中国外汇管制的变化。2005在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是7月21日，中国政府改变了十年来人民币与美元挂钩的政策。在这样的政策下，人民币被允许在一个狭窄而可控的区间内相对于一篮子特定的外币波动。随后，中国人民银行决定进一步实施人民币汇率制度改革，提高人民币汇率的灵活性。自2005年以来，这些政策变化导致人民币对美元大幅升值。中国政府仍面临巨大的国际压力，要求其采取更灵活的货币政策，这可能导致人民币对美元的进一步和更大的调整。人民币的任何重大升值或重估都可能对我们普通股的外币价值和应付股息产生重大不利影响。更具体地说，如果我们决定将人民币兑换成美元，美元兑人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。在某种程度上，我们需要将2018年发行的美元兑换成人民币，用于我们的运营，人民币对美元的升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。此外，人民币兑美元汇率的升值或贬值可能会对我们普通股的美元价格产生重大不利影响，而不会对我们的业务或经营成果产生任何潜在变化。

货币兑换限制可能会限制我们有效地接受和使用我们的营业收入。

货币兑换的限制可能会影响我们有效接收和使用收入的能力。

我们收入的绝大部分 以人民币计价。因此，货币兑换方面的限制可能会限制我们将以人民币创收 用于未来在中国以外的任何业务活动或向股东支付美元股利的能力。 根据当前中国法律法规，人民币在经常账户项目（如贸易和与服务相关的外汇交易以及分红）方面是可自由兑换的。然而，除非获得国家外汇管理局（SAFE）的批准，否则人民币在直接投资、贷款或中国以外证券投资方面并非自由兑换。例如，子公司资本项目下的外汇交易，包括支付外币计价债务的本金，仍受到重大外汇管制和SAFE的批准要求。这些限制可能会影响我们将人民币兑换为外币 以用于资本支出。中国政府进一步加强了对外汇的控制，我们将无法在自身能力范围内改变中国政府的决定。

我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。因此，对货币兑换的限制可能会限制我们使用人民币收入为未来在中国境外的任何商业活动提供资金或以美元向股东支付股息的能力。根据中国现行法律法规，人民币可自由兑换经常项目，如贸易和服务相关外汇交易以及股息分配。但是，人民币不可自由兑换用于中国境外的直接投资、贷款或证券投资，除非经国家外汇管理局批准。例如，子公司资本账户下的外汇交易，包括与外币计价债务有关的本金支付，仍然受到重大外汇管制和国家外汇管理局的批准要求的约束。这些限制可能会影响我们将人民币兑换成外币用于资本支出的能力。而中国政府正在进一步加强对外汇的控制，我们将无法改变中国政府的决定。

中国的子公司和关联实体受到限制，无法向我们支付分红派息和其他款项。

在中国的子公司和附属实体在向我们支付股息和其他款项方面受到限制。

我们是一个控股公司，主要依靠中国子公司支付的分红来满足现金需求，包括支付分红和其他现金分配给我们的股东，以及支付我们的营业费用。天津信息的收入取决于中国关联实体支付的服务费。目前中国法规允许中国子公司仅在根据中国会计准则和规定确定的累积利润中向我们支付分红。根据中国法律的适用要求，天津信息只有在提取了某些法定储备金后才能分红。这些储备金不可作为现金分红。此外，如果中国子公司或关联实体将来自行负债，规范债务的工具可能限制它们支付分红或向我们支付其他款项。任何此类限制可能重大影响这些实体支付分红或向我们支付服务费或其他款项的能力，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们是一家控股公司，主要依靠中国子公司支付的股息来满足我们的现金需求，包括在我们选择的范围内向股东支付股息和其他现金分配，偿还我们可能产生的任何债务，并支付我们的运营费用。天津信息的收入反过来取决于中国附属实体支付的服务费。中国现行法规允许中国子公司仅从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润（如有）中向我们支付股息。根据中华人民共和国法律的适用要求，天津信息只有在为某些法定准备金提供准备金后才能分配股息。这些准备金不能作为现金股息进行分配。此外，如果中国境内的子公司或附属实体将来以自己的名义承担债务，则管理债务的工具可能会限制其向我们支付股息或其他付款的能力。任何此类限制都可能严重影响这些实体向我们支付股利或支付服务费或其他款项的能力，这可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

对于中国法律制度的不确定性可能对我们产生重大不利影响

中华人民共和国法律制度的不确定性可能对我们产生重大不利影响

中国法律体系是基于成文法的民法体系。与普通法体系不同，在民法体系中，先前的法院裁决可以作为参考，但具有有限的先例价值。自1979年以来，新颁布的中国法律和法规显著增强了对外国投资相关利益的保护。然而，由于这些法律和法规相对较新，中国法律体系仍在快速发展，对这些法律和法规的解读可能并不总是一致的，并且在不同的行政领域和法规的执行中涉及重大的不确定性，任何这些都可能限制可获得的法律保护。此外，中国行政和司法机关在解释、执行或实施法定规则和合同条款方面有很大的自由裁量权，预测行政和司法程序的结果及我们在中国可能享有的法律保护程度可能比一些更发达的法律体系下更加困难。这些不确定性可能影响我们对遵守中国法律和法规所需采取的政策和行动的决策，并可能影响我们强制执行合同或侵权权利的能力。此外，监管的不确定性可能通过不当的法律诉讼或威胁来获利，试图向我们获取支付或利益。因此，这些不确定性可能增加我们的营业费用和成本，并严重影响我们的业务和运营结果。 

中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的大陆法系。与普通法系不同，民法体系中的先前法院判决可以作为参考，但其判例价值有限。自1979年以来，新出台的中国法律法规大大加强了对外国在华投资利益的保护。然而，由于这些法律法规相对较新，而且中华人民共和国的法律体系继续快速发展，对这些法律法规的解释可能并不总是一致的，而且这些法律在不同的行政区域和法规中的执行涉及重大的不确定性，任何这些都可能限制可用的法律保护。此外，中华人民共和国行政和司法当局在解释、实施或执行法定规则和合同条款方面拥有重要的自由裁量权，与一些更发达的法律制度相比，预测行政和司法程序的结果以及我们在中华人民共和国内可能享有的法律保护水平可能更困难。这些不确定性可能会影响我们为遵守中华人民共和国法律法规而采取的政策和行动的决定，并可能影响我们执行合同或侵权权利的能力。此外，监管的不确定性可能会通过不当的法律行动或威胁来利用，试图从我们那里获得付款或利益。因此，这些不确定性可能增加我们的运营费用和成本，并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

中华人民共和国的法律和司法系统 在特殊情况下，可能无法充分保护我们的业务和运营，以及外国投资者的权益。

中国的法律和司法制度在特殊情况下可能无法充分保护我们的业务和运营以及外国投资者的权利。

中国大陆的法律和司法制度仍然比较原始，并且对现有法律的执行存在不确定性。因此，可能无法迅速和公正地执行现有的法律，不同的行政区域可能有不同的法律和司法解读，或者可能无法通过一个法院的判决来获得另一个辖区法院的执法。中国大陆的法律体系是基于民法制度，也就是以书面法规为基础。一个法官的判决并不能成为其他案件中其他法官必须遵循的法律先例。此外，中国法律的解读可能因反映国内政治变化而有所不同。

中华人民共和国的法律和司法制度仍处于初级阶段，现行法律的执行也不确定。因此，可能不可能迅速、公平地执行现有的法律，不同的行政区有不同的法律和司法解释，也不可能由另一个司法管辖区的法院执行一个法院的判决。中华人民共和国的法律制度以民法制度为基础，即以成文法规为基础。一名法官的裁决并没有开创法官在其他案件中必须遵循的法律先例。此外，对中国法律的解释可能会有所不同，以反映国内的政治变化。

新法律的颁布、现有法律的变更以及国家法律对地方法规的优先可能会对外国投资者产生不利影响。不能保证领导层变动、社会或政治动荡或影响中华人民共和国政治、经济或社会生活的不可预见事件不会影响中华人民共和国政府继续支持和推动这些改革。这种转变可能对我们的业务和前景产生重大不利影响。

新法律的颁布、现行法律的修改以及国家法律对地方法规的优先权可能会对外国投资者产生不利影响。无法保证领导层的更迭、社会或政治混乱，或影响中华人民共和国政治、经济或社会生活的不可预见的情况，不会影响中国政府继续支持和推行这些改革的能力。这种转变可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。

由于我们的主要资产位于美国以外，并且所有董事和高管都居住在美国以外，您可能很难根据美国联邦证券法对我们及我们在美国的高管和董事行使您的权利，或在中国大陆对我们或他们的美国法院判决进行强制执行。 

由于我们的主要资产位于美国境外，并且我们的所有董事和高级职员都居住在美国境外，因此您可能很难根据美国联邦证券法对我们和我们在美国的高级职员和董事行使您的权利，也很难在中国执行美国法院对我们或他们的判决。

我们的董事和高级职员 居住在美国以外。此外，运营子公司位于中国内地，其资产 几乎都位于美国以外。因此，美国投资者可能很难依据美国联邦证券法的民事责任规定 来在美国或中国内地的法院对我们进行法律追索，即使在美国法院取得民事判决，也可能很难在中国内地法院执行这些判决。

我们的董事和高级职员居住在美国境外。此外，经营子公司位于中国境内，其大部分资产位于美国境外。因此，美国的投资者可能很难在美国或中华人民共和国的法院根据美国联邦证券法的民事责任条款对我们强制执行其法律权利，即使在美国法院获得民事判决，也很难在中国法院强制执行此类判决。

根据中国政府的一些规定，包括并购规则和国家安全法规，可能需要进行复杂的审查和批准过程，这可能会使我们在中国通过收购实现增长变得更加困难。

一些中国法规，包括并购规定和国家安全法规，可能需要繁琐的审查和批准程序，这可能会使我们更难通过收购在中国寻求增长。

设立的并购规定 进一步制定了使外国投资者在中国进行并购活动更加耗时和复杂的程序和要求。例如，如外国投资者控制中国内地企业，必须通知MOFCOm。此外，由与中国内地公司相关或有关联的海外公司收购中国内地公司，则需经MOFCOm批准。此外，MOFCOm于2011年8月发布了《关于外国投资者并购中国内地企业安全审查实施规定》，规定外国投资者在“与国家安全问题相关的任何行业”进行的并购活动需经MOFCOm国家安全审查。此外，任何试图规避此审查流程的行为，包括通过代理或合同控制安排构建交易结构，均严格禁止。关于中国的并购活动相关法规的解释和执行存在重要不确定性。此外，遵守这些要求可能需要耗费时间，而所需的通知、审查或批准过程可能会严重延迟或影响我们完成在中国的并购交易的能力。因此，我们通过并购寻求增长的能力可能会受到重大不利影响。此外，如果MOFCOm确定我们在与关联实体的合同安排中应获得其批准，我们可能需要申请补救批准。不能保证我们能够从MOFCOm获得此类批准。我们可能还将受到MOFCOm的行政罚款或处罚，可能需要限制我们在中国的业务运营，延迟或限制我们外币资金兑换和汇出到中国的行为，或采取其他可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的措施。

《并购规则》设立了额外的程序和要求，可能会使外国投资者在中国的并购活动更加耗时和复杂。例如，如果外国投资者控制了中国境内企业，则必须通知商务部。此外，境外公司对境内公司的某些收购，如果与境内公司的同一实体或个人有关联或关联，则须经商务部批准。此外，商务部于2011在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是8月发布的《外国投资者并购境内企业安全审查实施细则》要求，外国投资者并购“涉及国家安全的行业”，均须接受商务部的国家安全审查。此外，任何试图规避此类审查程序的活动，包括通过代理或合同控制安排安排交易，都是严格禁止的。这些与中国并购活动有关的法规的解释和实施存在很大的不确定性。此外，遵守这些要求可能会很耗时，所需的通知、审查或批准过程可能会严重延迟或影响我们在中国完成并购交易的能力。因此，我们通过收购寻求增长的能力可能会受到重大不利影响。此外，如果商务部认为我们与关联实体签订合同安排应该获得其批准，我们可能会被要求申请补救批准。我们不能保证能够获得商务部的批准。我们还可能受到商务部的行政罚款或处罚，这可能要求我们限制在中国的业务运营，延迟或限制我们的外

中国大陆对境外控股公司向中国大陆实体提供贷款和直接投资进行监管，可能会延迟或阻止我们向中国大陆子公司和关联实体提供贷款或增加资本注入，这可能会损害我们的流动性和资金支持以及拓展我们的业务的能力。

中国对离岸控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止我们向中国子公司和关联实体提供贷款或额外的资本投入，这可能会损害我们的流动性以及我们资助和扩大业务的能力。

数海信息是一家总部位于内华达州的公司，通过其在中国的中华人民共和国子公司、VIE及其在中国设立的子公司，开展几乎所有经营活动。数海信息可以向中华人民共和国子公司和VIE企业提供贷款，但须经政府部门批准和限定金额，或者向在中国的子公司和VIE企业进行额外的资本注入。

数海信息是一家位于内华达州的公司，其在中国的所有业务基本上都是通过其中国子公司、VIE及其在中国设立的子公司进行的。数海信息可能会向中国子公司和VIE实体提供贷款，但须经政府部门批准并限制金额，或者可能会向中国子公司和VIE实体额外出资。

对于在中国的子公司或VIE实体的任何贷款均受外国投资和中国法规以及外汇贷款登记的监管。例如，我们向在中国的外商独资子公司或VIE实体提供贷款以资助其活动，必须在当地的国家外汇管理局登记。此外，外商投资企业应根据真实性和自用原则在其经营范围内使用其资金。外商投资企业的资金不得用于以下用途：(i) 直接或间接用于超出企业经营范围或不符合相关法律法规禁止的支付；(ii) 直接或间接用于证券投资或银行以外的其他投资，除非相关法律法规另有规定；(iii) 对非关联企业提供贷款，除非在营业执照中明确允许；以及(iv) 支付与非自用房地产购买相关的费用（除外国投资房地产企业）。2019年10月23日，国家外汇管理局发布了《国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易和投资便利化的通知》，即国外汇管理局第28号公告，允许所有外商投资公司使用外汇资本兑换的人民币用于在中国进行股权投资，只要股权投资是真实的，不违反适用法律，且不违反外商投资的负面清单。但是，由于国外汇管理局第28号公告是最近颁布的，尚不清楚国家外汇管理局和有关银行将如何在实践中执行该规定。鉴于中国法规对离岸控股公司向中国实体提供贷款和直接投资所规定的各种要求，我们无法保证能够及时完成必要的政府注册或获得必要的政府批准。

向中国的子公司或VIE实体提供的任何贷款均受外国投资约束，并受中国法规和外汇贷款登记的约束。例如，我们向中国的外商独资子公司或VIE实体提供贷款以资助其活动，必须在外管局的当地对应机构注册。此外，外商投资企业应当在其经营范围内，按照真实、自用的原则使用资金。外商投资企业的资金不得用于下列用途:(一)直接或者间接用于超出企业经营范围的支付或者有关法律、法规禁止的支付;(二)直接或间接用于投资证券或银行保本产品以外的投资，法律、法规另有规定的除外;(三)向无关联企业发放贷款，但营业执照明确许可的除外;(四)支付购买非自用房地产的相关费用(外商投资房地产企业除外)。2019在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是10月23国家外汇管理局发布了《国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易和投资便利化的通知》。(外汇局28号文)除其他外，允许所有外商投资公司在中国境内使用外币计价资本 兑换成人民币进行股权投资，只要股权投资是真实的，不违反适用法律。不违反外商投资负面清单。然而，由于国家外汇管理局第28号通知是新发布的，目前尚不清楚国家外汇管理局和有能力的银行将如何在实践中执行这一规定。鉴于中国法规对离岸控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的各种要求，我们无法向您保证，我们将能够及时完成必要的政府注册或获得必要的政府批准。

货币兑换受政府控制可能会限制我们有效利用收入的能力，以及中华人民共和国子公司获得融资的能力。

政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用收入的能力以及中国子公司获得融资的能力。

中国政府对人民币兑换外汇实行管制。人民币兑换外汇，以及外汇兑换人民币，涉及资本项目交易的支付，主要包括投资和贷款，通常需要获得国家外汇管理局（SAFE）和其他相关中国政府部门的批准。人民币在资本项目交易中的兑换受限可能影响中国子公司进行境外投资或通过债务或股权融资获得外币资金的能力，包括从我们获得贷款或资本注入。我们无法保证注册过程不会延迟或阻碍我们将人民币兑换用于中国境外。

中国政府对人民币兑换外币实行管制。将人民币兑换成外币，或将外币兑换成人民币，用于与资本项目交易有关的支付，主要包括投资和贷款，通常需要外管局和其他有关中国政府部门的批准。对资本项目交易中人民币可兑换性的限制可能会影响中国子公司进行海外投资或通过债务或股权融资(包括通过我们的贷款或出资)获得外币的能力。我们不能向您保证，注册过程不会延迟或妨碍我们在中国境外使用的人民币兑换。

我们必须将募集所得汇至中国，在未来发行之前才能用于造福于我们在中国的业务，这个过程可能会耗时，并且我们不能保证能够及时完成所有必要的政府登记流程。

我们必须将发行收益汇入中国，然后才能用于中国的业务，这一过程可能耗时，并且无法保证我们能及时完成所有必要的政府注册流程。

未来 offering 的收益可能会汇入中国，并且在未来 offering 结束后，将这些收益汇入中国的过程可能会耗时。在中国子公司在中国收到这些收益之前，我们可能无法利用这些收益来发展我们的业务。我们向中国子公司转移资金，无论是作为股东贷款还是增加注册资本，都需得到中国相关政府机构的批准、登记或备案。中国子公司取得的任何外资贷款都需要在中国国家外汇管理局（“SAFE”）或其各地分支机构登记或符合相关要求，并且中国子公司可能不得获得超出其各自总项目投资金额和注册资本之差额或 中国子公司净资产的 2 倍的贷款（可能因中国国家宏观控制政策变化而每年变动）。根据中国有关外商投资企业在中国的相关规定，向中国子公司出资需经过国家市场监督管理总局各地分支机构、商务部各地分支机构的批准或备案，并在 SAFE 授权的当地银行登记。

未来发行的收益，易汇回中国，而且在未来发行结局之后将收获益汇回中国的经历。在国子公司收集到这些收益之前，我们可能无法使用这些收益，来我们的发展业务业务。我们向中国子公司的任何资金转移，无论是作为股东贷款还是作为注册资本的增持，都必须获得中国政府相关人员的批件或注册或备案件。中国子公司取消了对外贷款，必须向国家外资汇管理局提供贷款(简称“外汇局”)或者其当地支出分支机构构成的登记，或符合相关要求，中国子公司取消的贷款无法超额通过其各自有项目总投资金额与注册资本的差额或中国子公司净资产的差额或中国子公司的净资产2倍(该死的差异可能因为中国国家观察调控政权策划的变化而年变化)。根据中国对外商投资企业的有关规定，向中国境内子公司在地的分支机构、国家市场监管管理总局、商务部委批或备案中，并以外汇局的目权当地银行登记。

鉴于中国大陆法规对离岸控股公司对中国大陆实体的贷款和直接投资所施加的各种要求，我们无法向您保证我们将能够及时完成必要的政府注册或取得必要的政府批准，或者根本无法取得这些批准，无论是关于我们向中国子公司提供的未来贷款，还是关于我们向中国子公司进行的未来资本注资。如果我们未能完成此类注册或取得此类批准，我们资本化或以其他方式资助中国大陆业务的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性、资助和扩大业务以及我们的证券产生重大不利影响。

鉴于中国法规对离岸控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的各种要求，我们无法向您保证，我们将能够及时完成必要的政府登记或获得必要的政府批准，如果有的话。我们对中国子公司的未来贷款或我们对中国子公司的未来出资。如果我们未能完成此类注册或获得此类批准，我们的资本化或以其他方式为中国业务提供资金的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性、我们为业务和证券提供资金和扩展的能力产生重大不利影响。

我们的受益所有者，即中国大陆居民，未能遵守某些中国大陆汇率期货管理规定可能限制我们分配利润的能力，限制我们的境外和跨境投资活动，并使我们承担中国大陆法律责任。 

如果我们股份的受益所有人(中国居民)未能遵守某些中国外汇法规，可能会限制我们分配利润的能力，限制我们的海外和跨境投资活动，并使我们承担中国法律规定的责任。

国家外汇管理局发布了一项规定，包括有关中国居民通过特殊目的载体（或者外汇管理局通函37号）直接设立或间接控制境外实体的投融资和往返投资相关问题的通知，于2014年7月4日生效，以及其附件，要求包括中国居民、中国机构和个人在内的中国居民注册其与其在国内企业的合法拥有的资产或股权或者境外资产或权益有关的境外投资和融资的用途，这些在《外汇管理局通函37号》中被称为“特殊目的载体”。《外汇管理局通函37号》进一步要求，在特殊目的载体出现任何重大变化时进行注册变更，例如中国个人出资额的增加或减少、股权转让或交换、合并、分立或其他重大事件。如果持有特殊目的载体利益的中国股东未能完成所需的外汇管理局注册，该特殊目的载体的中国子公司将被禁止向境外母公司分配利润和进行后续跨境外汇活动，特殊目的载体将受到限制，无法向其中国子公司增资。此外，未能遵守上述各项外汇管理局注册规定可能导致根据中国法律对外汇违规行为承担责任。

外汇局已颁布法规，包括《关于境内居民通过特殊目的载体投融资和往返投资有关问题的通知》(或《外管局通告》第37号)及其附件，于2014在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是7月4日生效，要求中国居民，包括中国机构和个人，就其直接设立或间接控制离岸实体向外管局当地分支机构登记。以中国居民在境内企业的合法资产或股权或境外资产或权益(外汇局通告第37号中被称为“特殊目的载体”)进行境外投融资。国家外汇局通告第37进一步要求，特殊目的载体发生重大变化时，如中国境内个人增资或减少、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件时，需修改登记。如果在特殊目的载体中持有权益的中国股东未能完成所需的外汇局登记，该特殊目的载体的中国子公司可能被禁止向境外母公司进行利润分配，并进行后续的跨境外汇活动，特殊目的载体向其中国子公司提供额外资本的能力可能受到限制。此外，不遵守上述国家外汇管理局的各种注册要求可能导致根据中国法律对外汇逃税承担责任。

这些规定适用于我们的直接和间接股东，他们是中国居民，并且可能适用于我们未来进行的任何离岸收购或股份转让，如果我们的股份发行给中国居民。然而，在实践中，不同的当地国家外汇管理局分支机构对国家外汇管理局规定的申请和执行可能有不同的观点和程序，而且由于《国家外汇管理局通知37号》相对较新，对其执行仍存在不确定性。截至本报告日期，我们了解到，我们公司目前所有中国居民持有我们公司直接或间接权益的人已按照《国家外汇管理局通知37号》的要求完成了必要的注册。然而，我们可能无法获知所有持有我们公司直接或间接权益的中国居民或实体的身份，也无法强迫我们的受益所有人遵守《国家外汇管理局通知37号》的要求。但是，我们无法向您保证，这些个人或其他直接或间接持有我们公司权益的中国居民股东或受益所有人将能够成功地完成未来所要求的注册或更新其直接和间接股权利益的注册。如果他们未能进行注册或更新注册，我们的股东可能会面临罚款和法律处罚，国家外汇管理局可能会限制我们的跨境投资活动和我们的外汇活动，包括限制中国子公司分配股息给我们的能力，或者拿取我公司以外币计价的贷款，或者阻止我们支付股息。因此，我们的业务运营和向您分配利润的能力可能会受到重大不利影响。

这些规定适用于我们的中华人民共和国居民的直接和间接股东，并可能适用于我们未来进行的任何离岸收购或股份转让，如果我们的股票发行给中华人民共和国居民。但在实践中，各地外汇局对外汇局规章的适用和实施可能有不同的看法和程序，而且由于外汇局第37号公告相对较新，其实施仍存在不确定性。截至本报告发布之日，据我们所知，目前在我们公司拥有直接或间接利益的所有中国居民都已按照外管局通告第37号的要求在外管局完成了必要的登记。然而，我们可能不会被告知所有在我们公司持有直接或间接利益的中国居民或实体的身份，我们也不能强迫我们的受益所有人遵守外管局第37号通告的要求。然而，我们无法向您保证，这些个人或我们公司的任何其他中国居民的直接或间接股东或受益所有人将能够在未来成功完成其直接或间接股权的登记或更新登记。如果他们未能进行或更新登记，我们的股东可能会受到罚款和法律处罚，外管局可能会限制我们的跨境投资活动和外汇活动，包括限制中国子公司向我们公司分配股息或从我们公司获得外币贷款的能力，或阻止我们支付股息。因此，我们的业务运营和向贵方分销的能力可能会受到重大 不利影响。

由于我们对员工的社保和住房基金支付不足，我们可能会受到罚款。

我们可能会因为员工社保和住房公积金缴纳不足而被罚款。

根据2018年12月29日修订的《中华人民共和国社会保险法》和2019年3月24日修订的《住房公积金管理条例》，中国雇主应当向相关社会保险机构和相关住房公积金管理中心登记，并为每位员工开立专用住房公积金账户，并根据相关规定按照员工的实际工资计算应缴纳的社会保险和住房公积金的缴费金额。雇主未能及时支付社会保险的，可能被处以不超过不足缴纳金额3倍的罚款，并支付滞纳金。如果雇主未能及时向相关住房公积金管理中心登记或未能为员工开立专用住房公积金账户，则可处以人民币10,000元至50,000元的罚款。此外，如果雇主未能按要求向住房公积金缴纳足额的贡献，住房公积金管理中心将责令其在规定的时间内进行支付和存入资金；超过规定时间限制未付款的，住房公积金管理中心可向人民法院申请强制执行。2018年7月20日，《中共中央办公厅 国务院办公厅关于税务总局地方税务机关税收征管体制改革方案》发布，根据该方案，社会保险的征收和管理将由社会保险部门转移到主管税务机关，并加强对社会保险缴纳的监督，企业必须依据特定法定比例按照员工的整体工资支付社会保险。如果我们因员工社会保险和住房公积金支付不足而被罚款，可能会对我们的业务运营造成重大不利影响。

依据2018在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是12月29日修订的《中华人民共和国社会保险法》和2019在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是3月24日修订的《住房公积金管理条例》，中国的用人单位应当在有关社会保险经办机构和有关住房公积金管理中心登记，为每名职工开立住房公积金专门账户，为职工缴纳社会保险计划和住房公积金。缴纳的出资金额按照有关规定，以员工的实际工资为基础计算。未足额缴纳社会保险的，可处以足额3倍以下的罚款，并缴纳滞纳金。用人单位未按照规定的期限向有关住房公积金管理中心登记或者未为职工开立住房公积金专用账户的，可以处一万元以上五万元以下的罚款。另外，用人单位未按规定缴存住房公积金的，由住房公积金管理中心责令其限期缴存;逾期不缴纳的，住房公积金管理中心可以请求人民法院强制执行。2018在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是7月20日，中共办公厅、国务院办公厅联合印发《国家税务总局、地方税务局地方机关税收征管体制改革方案》，将社会保险征管工作由社会保险部门划归主管税务机关;大大加强对社会保险缴纳的监管，企业必须按照职工工资总额和法定费率为职工缴纳社会保险。如果我们因员工社保和住房公积金缴纳不足而被罚款，我们的业务运营可能会受到重大不利影响。

您可能会面临困难，保护您的权益和行使您作为我们股东的权利，因为我们的绝大部分业务在中国进行，并且我们所有的高管和董事都居住在中国。

您可能在保护您的利益和行使您作为我们股东的权利方面面临困难，因为我们几乎所有的业务都在中国开展，我们所有的管理人员和董事都居住在中国。

我们通过在中国的实际控制实体舒海北京开展了几乎所有的业务。我们目前的所有高管和董事都居住在美国境外，这些人的绝大部分资产也位于美国境外。由于这个因素，如果股东会议在中国举行，您可能很难对我们公司、高管或董事进行尽职调查，或者参加股东会议。结果，我们的公共股东可能比完全或主要在美国开展业务的公司的股东更难通过对我们的管理层、董事或大股东采取行动来保护自己的利益。

我们在中国的所有业务基本上都是通过舒海北京进行的。(中国合并的。VIE）进行的。我们所有的现任官员和董事都居住在美国境外，这些人的大部分资产都位于美国境外。由于这一因素，您可能难以对我们公司、我们的高管或董事进行尽职调查，也难以参加在中国举行的股东大会。因此，与完全或主要在美国开展业务的公司的股东相比，我们的公众股东可能更难通过对我们的管理层、董事或主要股东采取行动来保护他们的利益。

您可能会在通过美国法院保护自己的权利时遇到困难。

在美国法庭寻求保护您的权利可能会面临一些困难。

目前，我们几乎所有的运营都在中国进行，我们的几乎所有资产都位于中国。我们所有的高管都是中国国籍或居民，他们的大部分资产位于美国以外。因此，股东可能很难在美国境内对这些人进行送达或强制执行美国法院作出的判决，包括基于美国或美国任何州证券法的民事责任规定的判决。

目前，我们基本上所有的业务都在中国进行，我们基本上所有的资产都位于中国。我们所有的管理人员都是中华人民共和国的国民或居民，他们的大部分资产位于美国境外。因此，股东可能难以在美国境内向这些人送达诉讼程序，或执行在美国法院获得的针对我们的判决，包括基于美国或美国任何州证券法民事责任条款的判决。

此外，如果您认为您的权利在美国证券法或其他方面受到侵犯，您可能很难或无法在美国境内通知我们、我们的董事或高级管理人员。即使您成功通知我们及提起此类诉讼，中国法律可能导致您无法执行判决以执行对我们的资产或我们的董事和高级管理人员的资产的权利。中国没有对美国获得的判决进行法定承认。

此外，如果您认为根据美国证券法或其他法律，您的权利受到侵犯，您可能难以或不可能在美国境内向我们的董事和高级职员提供程序服务。即使贵方成功送达程序并提起此类诉讼，中国法律也可能使贵方无法执行针对我方或我方董事和高级职员资产的判决。在美国取得的判决在中国没有法定承认。

中国大陆劳动力成本的增加可能会对我们的业务和盈利能力造成不利影响。

中国劳动力成本的增加可能会对我们的业务和盈利能力产生不利影响。

中国经济一直在经历显著增长，导致通货膨胀和劳动力成本增加。 预计中国整体经济和中国的平均工资将继续增长。 未来中国通货膨胀的增加以及劳动力成本的实质性增加可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生实质性和不利影响。

中国经济持续显著增长，导致通货膨胀和劳动力成本上升。预计中国整体经济和平均工资将继续增长。未来中国通货膨胀的增加和劳动力成本的实质性增加可能会对我们的盈利能力和运营结果产生重大不利影响。

我们的审计师总部设在美国，并定期接受美国审计监督委员会的检查。在我们独立的注册会计师事务所的审计文件涉及到他们为我公司编制的审计报告的部分被转移到中国时，美国审计监督委员会可能无法检查这些审计文件，因此您可能无法享受这种检查的好处，我们的普通股可能会根据《实施对外公司问责法》和《加速实施对外公司问责法》被从证券交易所摘牌。

 我们的审计师总部设在美国，并定期接受检查。PCAOB如果我们的独立注册会计师事务所对我们公司的审计报告相关的审计文件位于中国，PCAOB可能无法检查该审计文件，因此，您可能被剥夺了该检查的好处，并且我们的普通股可能会根据《控股外国公司问责法》和《加速控股外国公司问责法》从证券交易所摘牌。

我们独立注册的注册会计师事务所对包含在提交给美国证券交易委员会的报告中的财务报表发表了审计意见，并将就我公司在未来发布的审计报告发表相关审计报告。作为在美国公开交易的公司的审计师以及在PCAOB注册的公司，我们的审计师根据美国法律需要接受PCAOB的定期检查。然而，只要我们的审计师的工作文件位于中国，这些工作文件将不受PCAOB检查，因为PCAOB目前无法在未经中国当局批准的情况下进行检查。PCAOB在中国以外进行的一些其他公司的检查已经发现了这些公司审计程序和质量控制程序的不足之处，这将作为检查过程的一部分加以解决，以提高未来的审计质量。2021年12月2日，证券交易委员会通过了修订案，最终确定了实施提交和披露要求的规则。根据HFCAA的规定，我们必须聘请一家受PCAOB检查的审计师。根据HFCAA，PCAOB于2021年12月16日发布了一份决定报告，报告发现PCAOB无法完全检查或调查部分总部设在中国大陆和香港的注册会计师事务所。我们独立注册的注册会计师事务所总部位于美国，尤其是纽约州，并定期接受PCAOB的检查，因此不受PCAOB的决定报告的影响。如果未来这种状态发生变化，我们审计师和我公司审计报告相关的审计文件不再受PCAOB检查，我们的普通股可能根据《Holding Foreign Companies Accountable Act》被从证券交易所摘牌。

我们独立的注册会计师事务所将向本报告中包含的财务报表提交审计意见SEC并将在未来发布与我们公司相关的审计报告。作为在美国公开交易的公司和在注册的公司的审计师，我们的审计师按照美国法律的要求接受PCAOB的定期检查。然而，如果我们的审计工作底稿位于中国，该等工作底稿将不会受到PCAOB审计PCAOB的检查，因为PCAOB目前无法在没有中国当局批准的情况下进行检查。PCAOB在中国境外对其他事务所进行的检查发现，这些事务所的审计程序和质量控制程序存在缺陷，这些缺陷可能会作为检查过程的一部分加以解决，以提高未来的审计质量。2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是12月2日，美国证券交易委员会通过了修正案，最终确定了实施HFCAA中提交和披露要求的规则。HFCAA要求我们有一个接受PCAOB检查的审计员。根据《HFCAA》，PCAOB于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是12月16日前发布了一份裁定报告，该报告发现PCAOB无法完全检查或调查总部位于中国大陆和香港的某些指定注册会计师事务所。 我们的独立注册会计师事务所总部位于美国，特别是纽约州，并已接受PCAOB的定期检查，因此，它不受PCAOB决定报告的影响或约束。如果将来情况发生变化，且我们的审计师未对我公司的审计报告相关的审计文件进行审查PCAOB不在他们的检查范围之内，我们的普通股可能会根据《外国控股公司责任法案》被证券交易所退市。

根据《持续外国公司问责法》，如果审计公司在2021年开始的三年内未通过审计监督委员会（PCAOB）的检查或完全调查，可能会导致我们的证券在美国的国家交易所或场外交易所停止交易。因此，交易所可能会决定将我们的证券从交易所摘牌。2021年6月22日，美国参议院通过了《加快实施持续外国公司问责法》，如果该法案得到签署，将会将外国公司符合PCAOB审计的非检查年限从三年减少为两年，从而减少证券被禁止交易或摘牌的时间。

如果PCAOB确定的起始值2021年起连续三年无法对我们的审计师进行检查或全面重新调查，根源《外国控股公司责任法案》，我们的证券可能被禁止在美国国内交易所或场外交易。正因为如此，交易所能决定的将是我们的证券交易摘要。2021年份6月亮22日，美国参议法院通过了《加速度追究外国公司责任法案》（加速 《追究外国公司责任法》），该法案一经标签为法律，将把国外公司遵循守则PCAOB审计的年限不检查从三年减少到两年，而缩短其证券交易被禁止交易或退出市的时间。

鉴于最近一系列事件表明CAC对数据安全进行了更严格的监管，我们可能受制于各种中华人民共和国法律和其他关于网络安全和数据保护的义务，任何未能遵守适用法律和义务的情况可能对我们的业务和证券产生重大不利影响。

鉴于最近发生的事件表明中国网信办加强了对数据安全的监督，我们可能要遵守各种有关网络安全和数据保护的中国法律和其他义务，任何未能遵守适用法律和义务的行为都可能对我们的业务和证券产生重大不利影响。

自2021年以来，中国政府加强了反垄断监管，主要体现在三个方面：（1）设立国家反垄断局；（2）修订和颁布反垄断法律法规，包括：《反垄断法》（2021年10月23日公开征求意见的修正草案），各行业反垄断指南和《公平竞争审查制度实施细则》；以及（3）扩大反垄断执法范围，针对互联网公司和大型企业。截至报告日期，中国政府最近就反垄断问题发表的声明和监管行动并未影响我们开展业务、接受外国投资或在美国或其他外汇市场上市的能力，因为公司及其中华人民共和国经营实体均未参与可能受这些声明或监管行动影响的垄断行为。

自2021自从年以来，中国政府加强了反垄断监管，主要有三个方面:(1)成立了国家反垄断局;(2)修订颁布反垄断法律法规，包括:《反垄断法》(修订草案2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是10月23中国公布了征求意见稿。)、各行业反垄断指南、《公平竞争审查制度实施细则》;(3)加强针对互联网公司和大型企业的反垄断执法。截至本报告发布之日，中国政府最近有关反垄断问题的声明和监管行动并未影响我们开展业务、接受外国投资或在美国或其他外汇市场上市的能力，因为公司及其中国经营实体均未参与受这些声明或监管行动约束的垄断行为。

2021年11月14日，中国的网络空间管理部门（CAC）发布了《网络数据安全管理办法（征求意见稿）》，即数据安全管理办法草案，征求公众意见和评论直至2021年12月13日，截至本报告日期尚未正式颁布。根据数据安全管理办法草案规定，持有100万以上用户/用户个人信息的数据处理者在境外上市前需经网络安全审查。数据处理活动包括数据的收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除等活动。根据最新修订的网络安全审查办法，该办法于2021年11月16日颁布，并于2022年2月15日生效，持有100万以上用户/用户个人信息的在线平台运营商在境外上市前需经网络安全审查。

中国网信办于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是11月14日发布了《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》，即《数据安全管理条例(征求意见稿)》，向社会公开征求意见，截止2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是12月13截至本报告编写之日，该条例尚未公布。根据《数据安全管理条例(征求意见稿)》，持有100万以上用户/用户个人信息的数据处理企业在境外上市前，应当接受网络安全审查。数据处理活动是指数据的收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除等活动。根据最新修订的《网络安全审查办法》于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是11月16日颁布，并在之后实施2022在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是2月15日起施行，持有100万用户/用户个人信息以上的网络平台经营者在境外上市前须接受网络安全审查。

截止本报告日期，数海信息及其子公司、VIE及VIE的子公司尚未收到任何有关机构要求中华人民共和国子公司 to完成国家安全审查或网络数据安全审查的通知。鉴于数海信息及其子公司、VIE及VIE的 子公司截至本报告日期并不拥有至少一百万名个人客户的个人数据，并且在其业务运营中不收集影响或可能影响 国家安全的数据，并且不预期他们将在不久的将来收集超过一百万名用户的个人信息或影响或可能影响 国家安全的数据。然而，网络安全概念审查办法和安防-半导体管理条例将如何解释或实施以及中华人民共和国监管机构， 包括CAC，是否会采纳新的法律、法规、规定或详细实施和解释与网络安全概念审查办法和安防-半导体管理条例有关。如果 出台任何这样的新的法律、法规、规定或实施 和解释，我们将采取一切合理措施和行动以遵守并减少这些法规对我们的负面影响。但是，我们无法保证我们将来不受到网络安全概念审查和网络数据安全审查 ，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

截至本报告发布之日，数海信息、其子公司、VIE及VIE的子公司未收到任何主管部门要求其中国子公司通过网信办网络安全审查或网络数据安全审查的通知。鉴于数海信息、其子公司、VIE及VIE的子公司不拥有至少100万个人客户的个人数据，截至本报告发布之日，在其业务运营中不收集影响或可能影响国家安全的数据，且预计在不久的将来不会收集影响或可能影响国家安全的超过100万用户的个人信息或数据。然而，对于《网络安全审查办法》和《安全管理草案》将如何解释或实施，以及包括网信办在内的中国监管机构是否可能采用与《网络安全审查办法》和《安全管理草案》相关的新法律、法规、规章或详细实施和解释，仍存在不确定性。如果任何该等新的法律、法规、规章或实施和解释生效，我们将采取一切合理措施和行动遵守该等法律，并尽量减少该等法律对我们的不利影响。然而，我们不能保证我们将来不会受到网络安全审查和网络数据安全审查，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

遵守中国的新数据安全法、《网络安全审查办法（修订稿征求意见稿）》、《个人信息保护法（草案二审稿）》、与多层次保护方案相关的法规和指导意见，以及可能包括其他未来的法律法规，可能会带来重大费用，并且可能会对我们的业务产生重大影响。

遵守中国新的《数据安全法》、《网络安全审查办法(征求意见稿修订)》、《个人信息保护法(征求意见稿二稿)》、与多层次保护方案相关的法规和指南以及任何其他未来的法律法规，可能会产生重大费用，并可能对我们的业务产生重大影响。

中国已经实施或将要实施一系列与数据保护有关的规定，同时正考虑一些额外提案。中国的新《数据安全法》于2021年6月由中国全国人大常委会颁布，将于2021年9月生效。《数据安全法》规定，数据处理活动必须基于“数据分类和分级保护制度”进行，以实现数据保护，禁止中国实体未经中国政府事先批准将存储在中国境内的数据转移至外国执法机构或司法机关。由于《数据安全法》尚未生效，我们可能需要调整我们的数据处理实践以符合该法律。

中国已经实施或将实施相关规定，并正在考虑一些与数据保护有关的其他建议。中国全国人大常委会于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是6月颁布的新《数据安全法》(简称《数据安全法》)将于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是9月起施行。《数据安全法》规定，为了保护数据，数据处理活动必须按照“数据分类和分级保护制度”进行，并禁止在中国境内的实体未经中国政府事先批准，将存储在中国境内的数据转移给外国执法机构或司法机关。由于《数据安全法》尚未生效，我们可能需要调整我们的数据处理方式以遵守该法律。

此外，中国的网络安防-半导体法律要求公司采取特定的组织、技术和管理措施以及其他必要措施来确保其网络和存储在网络上的数据的安全。具体来说，网络安防-半导体法提出中国采用多层保护方案（MLPS），根据该方案，网络运营商必须履行安全保护义务，确保网络免受干扰、破坏或未经授权访问，并防止网络数据被披露、盗取或篡改。在MLPS下，运营信息系统的实体必须对其信息和网络系统的风险和条件进行全面评估，以判断实体的信息和网络系统属于从最低的一级到最高的五级的水平，根据《分级保护措施》和《网络安全分级保护指南》。评分结果将确定实体必须遵守的安全保护义务集合。被分类为2级或更高级别的实体应将等级报告给相关政府机构进行审查和批准。

此外，中国的《网络安全法》要求企业采取一定的组织、技术和管理措施以及其他必要措施，确保其网络和存储在其网络上的数据的安全。具体而言，《网络安全法》规定，中国实行多层次保护制度，要求网络运营者履行安全保护义务，确保网络不受干扰、破坏或未经授权访问，防止网络数据被泄露、窃取或篡改。根据MLPS，运营信息系统的实体必须对其信息和网络系统的风险和状况进行全面评估，以确定实体信息和网络系统的级别——根据《分级保护办法》和《网络安全分级保护指南》，从最低一级到最高五级。评级结果将确定实体必须遵守的一套安全保护义务。二级以上单位应当报请政府有关部门审批。

最近，中国互联网企业-hk 的初始公开发行在美国证券交易所遭到中国网络安全概念管理局的行动，指控存在国家安全风险，不当收集和使用中国数据主体的个人信息。根据官方公告，该行动是基于《国家安全法》、《网络安全法》和《网络安全审查办法》，旨在“防范国家数据安全风险，维护国家安全，保障公共利益。” 2021年7月10日，中国网络安全概念管理局公布了《网络安全审查办法》修订草案，将网络安全审查扩大到持有100万用户个人信息的数据处理运营商，如果运营商打算在国外上市。

最近，中国国家互联网信息办公室对几家中国互联网公司在美国证券交易所首次公开发行(ipo)采取了行动，理由是它们涉嫌存在国家安全风险，以及不当收集和使用中国数据主体的个人信息。根据官方公告，该行动是根据《国家安全法》、《网络安全法》和《网络安全审查办法》发起的，旨在“防范国家数据安全风险，维护国家安全和维护公共利益”。2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是7月10日，中国国家互联网信息办公室发布了《网络安全审查办法》修订草案，将网络安全审查范围扩大到拥有100万用户以上个人信息的数据处理经营者，其证券拟在境外上市。

目前尚不清楚网络安全审查要求和执法行动会有多广泛，以及它们将对生命科学板块和公司有何影响。 中国监管机构可能会对不合规行为处以从罚款或停业到导致我们在美国股市摘牌的处罚。

目前尚不清楚网络安全审查要求和执法行动将有多广泛，以及它们将对整个生命科学行业，特别是公司产生何种影响。中国监管机构可能会对违规行为处以罚款或暂停运营等处罚，这可能导致我们从美国股市退市。

此外，根据《问责海外上市公司法》，如果审计委员会判断无法检查或全面调查我们的审计师超过2021年开始的三年连续期，我们的证券可能被禁止在美国的全国交易所或场外交易所交易。因此，交易所可能决定将我们的证券摘牌。2021年6月22日，美国参议院通过了《加速问责海外上市公司法案》，如果被签署成为法律，将会减少外国公司遵守审计委员会审计的无检查年限从三年减少到两年，从而减少证券可能被禁止交易或摘牌的时间周期。

此外，如果PCAOB确定自2021年起连续三年无法对我们的审计师进行检查或全面调查，根据《外国控股公司责任法案》，我们的证券可能被禁止在美国国内交易所或场外交易。因此，交易所可能决定将我们的证券摘牌。2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是6月22日，美国参议院通过了《加速追究外国公司责任法案》(加速 外国公司责任法案)一旦该法案被签署成为法律，将要求外国公司遵守PCAOB审计的不检查年限从三年缩短到两年，以减少其证券被禁止交易或退市的时间。

另外，2021年8月20日，全国人大通过了《中华人民共和国个人信息保护法》，该法将于2021年11月1日实施。该法规定了一系列适用于处理个人信息的数据隐私和保护要求，并扩大了数据保护合规义务的范围，适用于组织和个人在中国处理居民个人信息，以及在中国以外为向中国居民提供产品和服务等目的进行的个人信息处理。该法还建议，处理符合中国互联网监管部门设定的成交量门槛的个人信息的要求的关键信息基础设施运营者和个人信息处理实体，还必须在中国存储在中国生成或收集的个人信息，并通过中国互联网监管部门管理的安全评估，以便出口此类个人信息。最后，该草案提出对严重违规行为处以高额罚款，最高可达人民币5000万或上一年度营业收入的5%。

此外，2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是8月20日，全国人民代表大会通过了《个人信息保护法》，该法将于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是11月1日实施。该法律制定了一套全面的数据隐私和保护要求，适用于个人信息的处理，并扩大了数据保护合规义务，以涵盖中国境内的组织和个人对个人信息的处理，以及中国境外对中国境内人员的个人信息的处理，如果此类处理的目的是为以下目的提供产品和服务，或分析和评估以下行为:在中国的人。该法还提出，关键信息基础设施运营商和处理个人信息的个人信息处理实体，如果处理的个人信息达到中国网络空间监管机构设定的数量门槛，也必须将在中国产生或收集的个人信息存储在中国，并通过中国网络空间监管机构对此类个人信息出口的安全评估。最后，草案还建议对严重违规行为处以最高5000万元人民币或上年度收入5%的巨额罚款。

这些法律、规则和法规的解释、应用和执行会随时间演变，其适用范围可能会不断变化，通过新的立法、对现行法律的修订和执法方面的变化。遵守《网络安全法》和《数据安全法》可能会显著增加我们提供服务的成本，需要对我们的经营作出重大改变，甚至可能阻止我们在目前经营或未来可能经营的司法管辖区提供某些服务。尽管我们努力遵守适用法律、法规和与隐私、数据保护和信息安全相关的其他义务，但我们的实践、产品或平台有可能未能满足《网络安全法》、《数据安全法》和/或相关实施法规对我们所施加的所有要求。我们如若未能遵守此类法律或法规，或者未能遵守与隐私、数据保护或信息安全相关的其他义务，或者发生导致未经授权访问、使用或泄露个人可识别信息或其他数据的安全妥协情况，或者有人认为或指控发生了前述任何类型的失败或妥协，可能会损害我们的声誉，阻止新的和现有的合作伙伴与我们签订合同，或导致中国政府机构和私人主张或诉讼对我们进行调查、处以罚款、暂停或其他惩罚，以上任何情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。即使我们的做法不受法律挑战，隐私担忧的认知，无论是否属实，都可能损害我们的声誉和品牌，对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，《数据安全法》带来的法律不确定性和近期中国政府的行动可能会对我们在有利条件下筹集资本产生重大不利影响，包括在美国市场或香港联交所进行我们证券的跟随性发行。

这些法律、规则及规例的解释、适用及执行会不时演变，而其范围亦会透过新法例、修订现行法例及更改执行方式而不断改变。遵守《网络安全法》和《数据安全法》可能会显著增加我们提供服务产品的成本，要求我们对运营进行重大变更，甚至阻止我们在我们目前或未来可能运营的司法管辖区提供某些服务产品。尽管我们努力遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的适用法律、法规和其他义务，但我们的做法、产品或平台仍有可能无法满足《网络安全法》、《数据安全法》和/或相关实施法规对我们提出的所有要求。如果我方未能遵守此类法律或法规或任何与隐私、数据保护或信息安全相关的其他义务，或因安全方面的任何损害而导致未经授权的访问、使用或发布个人身份信息或其他数据，或认为或指控发生了上述任何类型的失败或损害，都可能损害我方的声誉。阻止新的和现有的交易对手与我们签订合同，或导致中国政府当局的调查、罚款、暂停或其他处罚，以及私人索赔或诉讼，任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。即使我们的做法没有受到法律挑战，对隐私问题的看法，无论是否有效，都可能损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务、 财务状况和运营结果产生不利影响。此外，《数据安全法》造成的法律不确定性和中国政府最近的行动可能会对我们以有利条件筹集资金的能力产生重大不利影响，包括在美国市场或香港联交所进行后续证券发行。

2021年11月14日，中国国家互联网信息办公室发布了《网络数据安全管理规定（征求意见稿）》，即数据安全管理规定草案，征求公众意见至2021年12月13日，在本报告日期尚未颁布。根据数据安全管理规定草案，持有一百万用户/用户个人信息的数据处理者在境外上市前应接受网络安全审查。数据处理活动是指数据的收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除等活动。根据最新修订的网络安全审查办法，该办法于2021年11月16日颁布，并于2022年2月15日生效，持有一百万用户/用户个人信息的在线平台运营商在境外上市前应接受网络安全审查。

中国网信办于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是11月14日发布《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》(简称《数据安全管理条例草案》)向社会公开征求意见，截止2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是12月13截至本报告编写之日，该条例尚未公布。根据《数据安全管理条例(征求意见稿)》，持有100万以上用户/用户个人信息的数据处理企业在境外上市前，应当接受网络安全审查。数据处理活动是指数据的收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除等活动。根据最新修订的《网络安全审查办法》于2021在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是11月16日颁布，并在之后实施2022在我们的通知书30页中，已经对在RSU中的目标期间进行了说明：“由我们的董事会指定的期间”。我们的董事会已经决定，这个持续时间是2月15日起施行，持有100万用户/用户个人信息以上的网络平台经营者在境外上市前须接受网络安全审查。

截至本报告日期，数海信息及其子公司和VIE实体尚未收到任何主管部门要求中国内地子公司经过网络安全审查或中国网络空间安全审查局进行网络数据安全审查的通知。鉴于中国内地子公司截至本报告日期尚未拥有至少一百万个个人客户的个人数据，并且在其业务运营中未收集涉及或可能影响国家安全的数据，也没有预期未来将收集一百万用户个人信息或涉及或可能影响国家安全的数据。然而，就网络安全审查办法和安全管理条例将如何被解读或实施以及中国内地监管机构，包括网络空间安全审查局，是否会颁布新的法律、法规、规章或与网络安全审查办法和安全管理条例相关的详细实施和解释仍存在不确定性。如果有这样的新法律、法规、规章或实施和解释开始生效，我们将采取一切合理措施和行动以遵守并最大程度减轻此类法律对我们的不利影响。然而，我们无法保证将来不会被要求进行网络安全审查和网络数据安全审查，这可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

截至本报告发布之日，数海信息、其子公司和VIE实体未收到任何主管部门的通知，要求其中国子公司通过网信办的网络安全审查或网络数据安全审查。鉴于截至本报告发布之日，中国子公司不拥有至少100万个人客户的个人数据，也不会在其业务运营中收集影响或可能影响国家安全的数据，并且预计它们不会在不久的将来收集影响或可能影响国家安全的超过100万用户的个人信息或数据。然而，对于《网络安全审查办法》和《安全管理草案》将如何解释或实施，以及包括网信办在内的中国监管机构是否可能采用与《网络安全审查办法》和《安全管理草案》相关的新法律、法规、规章或详细实施和解释，仍存在不确定性。如果任何该等新的法律、法规、规章或实施和解释生效，我们将采取一切合理措施和行动遵守该等法律，并尽量减少该等法律对我们的不利影响。然而，我们不能保证我们将来不会受到网络安全审查和网络数据安全审查，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们可能会面临知识产权侵权索赔，这可能迫使我们承担大量法律费用，并且如果判定对我们不利，可能会严重干扰我们的业务。

我们可能会面临知识产权侵权索赔，这可能会导致我们承担大量的法律费用，如果判定不利于我们，我们的业务将受到重大影响。

互联网和科技公司经常涉及知识产权侵权、不正当竞争、侵犯隐私、诽谤和其他第三方权利侵犯的诉讼。互联网相关行业的知识产权的有效性、可执行性以及保护范围，尤其在中国，仍存在不确定性且不断发展。此外，许多各方正在积极开发并寻求互联网相关技术的保护，包括寻求专利保护。可能存在已发放或待批准的专利，由其他方持有，涵盖我们技术、产品、业务方法或服务的重要方面。随着在中国解决商业争端的诉讼越来越普遍，面临日益激烈的竞争，我们面临更高的知识产权侵权索赔风险。

互联网和科技公司经常因侵犯知识产权、不正当竞争、侵犯隐私、诽谤和其他侵犯第三方权利的指控而卷入诉讼。在互联网相关行业，特别是在中国，知识产权保护的有效性、可执行性和范围是不确定的，而且仍在不断发展。此外，各方都在积极开发和寻求互联网相关技术的保护，包括寻求专利保护。其他人可能持有已颁发或正在申请的专利，这些专利涵盖了我们的技术、产品、商业方法或服务的重要方面。随着我们面临日益激烈的竞争，以及在中国解决商业纠纷的诉讼越来越普遍，我们面临着成为知识产权侵权索赔主体的更高风险。

如果我们被发现侵犯他人的知识产权，我们可能会被禁止使用该知识产权，可能会被要求支付损害赔偿金，可能会产生许可费用或被迫开发替代方案。我们可能会花费大量费用来捍卫抗辩第三方侵权索赔，无论其合理性如何。如果成功的侵权索赔对我们造成重大的货币责任可能会影响我们的业务进程，通过限制或禁止我们使用有争议的知识产权的方式可能会对我们的业务，财务状况或经营结果造成严重不利影响。任何知识产权诉讼都可能对我们的业务，财务状况或经营结果产生重大不利影响。.

特别是，如果我们被发现侵犯了他人的知识产权，我们可能会被禁止使用该知识产权，可能会被要求支付损害赔偿金或罚款，并可能产生许可费或被迫开发替代方案。无论第三方侵权索赔是否合理，我们都可能在抗辩中产生大量费用。针对我们的侵权索赔如果成功，可能会导致我们承担重大的经济责任，或者可能通过限制或禁止我们使用相关知识产权而严重破坏我们的业务经营。任何知识产权诉讼都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

与本次发行及我们的普通股相关的风险

与这次发行和我们的普通股相关的风险

我们的大股东将在可预见的将来控制我们的公司，包括需要股东批准的事项结果。

我们的董事和主管将有能力，共同行动，控制我们董事会的选举以及需要股东批准的公司行动的结果，例如： (i) 合并 、分拆股票或出售本公司的股份，(ii) 出售 所有或几乎所有资产，以及 (iii) 修改公司章程和章程。这种投票权和控制的集中可能会对推迟、延迟或阻止某些有助于其他股东的行动产生显著影响，并对那些具有与这些个人不同利益的股东造成不利影响。这些个人还作为我们公司的董事和主管对我们的业务、政策和事务拥有重大控制权。决策可以直接根据美国法律做出. 因此，您不应投资，并依赖于您对我们公司的任何控制能力。

 我们的管理人员和董事将共同行动，控制董事选举和公司行为的结果，例如：(i)合并、股票分拆或出售公司，(ii)出售全部或大部分资产，以及(iii)修改公司章程。这种投票权和控制权的集中可能会对延迟、推迟或阻止一项行动产生重大影响，否则该行动可能对其他股东有利，而对与这些个人利益不同的股东不利。这些人作为本公司的官员和董事，对业务、政策和事务具有重大控制权，根据美国法律可以直接做出相关重大决议。因此，你不应该依靠你的能力对公司有任何控制。

活跃且可见的交易市场 可能不会出现在我们的普通股票上。

我们的普通股可能无法形成一个活跃的、可见的交易市场。

我们无法预测未来是否会出现活跃的普通股市场。在没有活跃的交易市场的情况下：

 我们无法预测未来我们的普通股市场是否会活跃起来。在没有活跃交易市场的情况下:

我们普通股的交易价格会因季度运营结果的变化、分析师盈利预期的变化、我们或竞争对手的创新公告、我们所处行业的一般情况以及其他因素而出现显著波动。这些波动以及一般经济和市场状况可能对我们普通股的市场价格产生重大或不利影响。

我们普通股的交易价格可能会因季度经营业绩的变化、分析师收益预测的变化、我们或我们的竞争对手宣布的创新、我们经营所在行业的一般情况以及其他因素而发生重大波动。这些波动，以及总体经济和市场状况，可能对我们普通股的市场价格产生重大或不利的影响。 

我们普通股的市场价格可能会波动。

我们普通股的市场价格可能会波动。

我们的普通股市场价格可能会因以下因素而波动较大且波动较大，诸如:

由于以下因素，我们的普通股市场价格可能会剧烈波动:

●可能会影响中国的一般经济或政治状况。

新冠肺炎的发展

此外，证券市场不时经历重大价格和成交量波动，这些波动与特定公司的业绩无关。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。

此外，证券市场时常会经历与特定公司经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们的普通股市场价格产生重大不利影响。

我们的普通股交易较少，如果需要卖出股票来筹集资金或者其他原因需要清仓，可能无法以要价或接近要价出售，甚至根本无法卖出。

 我们的普通股交易较为清淡，若您需要出售股票以筹集资金或以其他方式清算您的股票，则可能会无法按要价或接近要价出售，甚至根本无法出售。

我们的普通股“成交稀少”，意味着在任何特定时刻，有兴趣以买盘价格或接近买盘价格购买我们的普通股的人数可能相对较少或根本不存在。这种情况可能归因于多种因素，包括我们相对于股票分析师、股票经纪人、机构投资者等能够产生或影响成交量的投资社区中的其他人而言相对不为人知，即使我们引起这些人的注意，他们往往趋向于风险规避，可能会不愿意跟随一个尚未经证明的公司，如我们这样的公司，或者在我们变得更加老练之前购买或建议购买我们的股票。因此，在我们的股票中可能会有数天甚至更长时间的交易活动很少或不存在，与一个有着大量且稳定的交易活动的老练发行人相比，在这种情况下，它们通常会支持持续的销售，而不会对股价产生不利影响。我们的普通股可能不会发展出广泛或活跃的公开交易市场，或者无法持续下去。

我们的普通股“交易清淡”，这意味着在任何给定时间以出价或接近出价购买我们普通股的人数可能相对较少或根本不存在。这种情况可能是由于许多因素,包括这样一个事实:我们相对不知名的股票分析师、股票经纪人、机构投资者和其他人在投资界,生成或影响销量,而且即使我们来到这样的人的注意,他们倾向于规避风险,可能不愿跟随一个未经证实的公司如我们或购买或推荐购买股票直到我们变得更加老练。因此，与经验丰富的发行人相比，可能会有几天或更长时间，我们的股票交易活动很少或不存在，而经验丰富的发行人有大量稳定的交易活动，通常会支持持续销售，而不会对股价产生不利影响。我们普通股的广泛或活跃的公开交易市场可能无法发展或维持。

我们的普通股可能被视为“一分钱股票”，因此可能受到额外的出售和交易监管，这可能会使卖出变得更加困难。

我们的普通股可能被视为“便士股票”，因此受到额外的销售和交易规定的约束，这可能使其更难出售。

如果我们的普通股票不符合《交易所法》第3a51-1条修订版对“低价股”定义的豁免规定之一，那么我们的普通股可能被视为“低价股”。 如果我们的普通股符合以下一个或多个条件，它可能被视为“低价股”：(i) 股票交易价格低于5.00美元每股；(ii) 它不在“公认”的全国性交易所交易；(iii) 它没有在纳斯达克资本市场报价，即使报价也低于5.00美元每股；或(iv) 由成立不足三年净有形资产少于500万美元的公司发行。 被确定为“低价股”的主要结果或影响是参与我公司普通股销售的证券经纪商将受《交易所法》下制定的15-2至15g-9规则规定的“低价股”监管。 例如，规则15g-2要求交易低价股的证券经纪商向潜在投资者提供一份披露低价股风险的文件，并在至少在进行投资者账户的低价股交易之前的两个工作日内获得文件的手动签名和日期的书面收据。 此外，规则15g-9要求交易低价股的证券经纪商在向投资者出售任何低价股之前批准该投资者的账户。 此程序要求证券经纪商：(i)从投资者那里获取有关其财务状况、投资经验和投资目标的信息；(ii)根据该信息合理判断，认为低价股交易适合该投资者，并且投资者具有足够的知识和经验，能够合理评估低价股交易的风险；(iii)向投资者提供一份书面声明，阐明证券经纪商根据(ii)中作出判断的依据；和(iv)收到投资者签署并注明日期的这种声明的副本，以确认其准确反映投资者的财务状况、投资经验和投资目标。 遵守这些要求可能会使我们的普通股持有人更难以将股票转售给第三方或以其他方式在市场上或其他方式处置普通股。

如果我们的普通股不符合经修订的《交易法》第3a51-1条对“低价股”定义的豁免之一，则可能被视为“低价股”。如果我们的普通股符合以下一项或多项条件，它可能是“低价股”:(i)股票交易价格低于每股5.00美元;(ii)未在“公认的”未在国家交易所进行交易;(iii)未在纳斯达克资本市场报价，或即使在纳斯达克资本市场报价，其价格也低于每股5.00美元;或(iv)由营业未满三年且有形净资产低于500发行公司发行金额为20万美元。被指定为“低价股”的主要结果或影响是，参与销售我们普通股的证券经纪自营商将受到《交易法》颁布的规则15-2度15g-9所规定的“低价股”规定的约束。例如，规则15g-2要求交易低价股的经纪自营商向潜在投资者提供一份披露低价股风险的文件，并在为投资者账户进行任何低价股交易之前至少两个工作日获得一 份手工签署和注明日期的书面收据。此外，规则15g-9要求低价股经纪交易商在向任何投资者出售任何低价股之前，必须批准任何投资者交易此类股票的账户。这一程序要求经纪自营商:(i)从投资者那里获得有关其财务状况、投资经验和投资目标的信息;(ii)根据该等信息，合理确定低价股交易适合该投资者，并且该投资者有足够的知识和经验，能够合理地评估低价股交易的风险;(iii)向投资者提供一份书面声明，说明经纪自营商作出上述(ii)项决定的依据;(iv)收到投资者签署并注明日期的声明副本，确认其准确反映了投资者的财务状况、投资经验和投资目标。遵守这些要求可能会使我们的普通股持有人将其股份转售给第三方或以其他方式在市场上或以其他方式处置它们变得更加困难和耗时。

FINRA销售实践要求还可能限制您买入和卖出我们普通股的能力，从而可能会压低我们普通股的价格。

美国金融业监管局的销售惯例要求也可能限制您购买或出售我们的普通股，这可能会导致我们普通股价格走低。

FINRA规定要求经纪商在向客户推荐投资前必须有合理的理由认为该投资对客户合适。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前，经纪商必须采取合理措施获取关于客户财务状况、税务状况和投资目标等信息。根据这些规定的解读，FINRA认为投机性低价证券不太适合部分客户。因此，FINRA的要求使得经纪商更难向客户推荐购买我们的普通股，可能会限制您买卖我们的普通股，对我们的普通股市场造成不利影响，并因此压低我们普通股的价格。

美国金融业监管局规定，经纪自营商在向客户推荐某项投资之前，必须有合理的理由相信该投资适合客户。在向其非机构客户推荐投机性低价证券之前，经纪自营商必须尽合理努力获取客户的财务状况、税务状况和投资目标等信息。根据对这些规则的解释，FINRA认为，这种投机性的低价证券很可能不适合至少一些客户。因此，美国金融业监管局的要求使经纪自营商更难推荐他们的客户购买我们的普通股，这可能会限制你买卖我们普通股的能力，对我们普通股的市场产生不利影响，从而压低我们普通股的价格。

根据规则144，可能未来的销售可能会压低我们普通股的市场价格。

根据第144规则，潜在的未来销售可能会压低我们普通股的市场价格。

通常情况下，在144条规则下，一个人满足了介于六个月至一年之间的最低持有期，以及满足144条规则的任何其他适用要求后，可以公开出售这种股票。因此，未注册股份的可能出售可能会在将来对我们的普通股在场外交易市场上产生抑制作用。

一般而言，根据第144条规则，符合6个月至1年的最低持有期，以及符合第144条规则的任何其他适用要求的人，可以在此后公开出售该等股票。因此，未来可能出售的未记名股票可能会对我们的普通股在场外交易市场的价格产生抑制作用。

普通股价格的波动可能使我们面临证券诉讼。

与经验丰富的发行人相比，我们的普通股市场可能存在显著的价格波动，我们预计我们的股价可能会在未来持续比经验丰富的发行人更加波动。过去，原告经常在其证券市场价格波动期间对公司提起证券集体诉讼。在未来，我们可能成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本和责任，并可能转移管理人员的注意力和资源。

在可预见的未来，我们不太可能支付现金分红。

普通股价格的波动可能使我们面临证券诉讼

我们目前打算保留所有未来收益用于业务的运营和扩张。因此，我们不会在可预见的将来支付任何现金分红派息，但会根据情况审查此政策。如果我们决定将来支付股息，我们能否这样做将取决于收到树海北京分红或其他支付。树海北京可能会不时受到限制，包括对其进行分配限制，包括将人民币转换为美元或其他硬通货以及其他监管限制。 

与经验丰富的发行人相比，我们的普通股市场可能会出现显著的价格波动。我们预计，在不确定的未来，我们的股价可能会继续比经验丰富的发行人更不稳定。过去，原告通常会在一家公司的证券市场价格出现波动后对该公司提起证券集体诉讼。在未来，我们可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致大量成本和责任，并可能转移管理层的注意力和资源。

在可预见的未来，我们不太可能支付现金分红。

在可预见的未来，我们不太可能支付现金股息。

我们目前打算保留任何未来收益，用于业务的控件和拓展。因此，我们不打算在可预见的将来支付任何现金的分红派息，但将根据情况审查此政策。如果我们以后决定分红派息，我们是否能够支付将取决于收到书海北京的分红或其他款项。书海北京可能会受到一定限制，包括不能将人民币兑换成美元或其他硬货币以及其他监管限制。 

我们目前打算保留任何未来收益用于我们业务的运营和扩张。因此，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息，但会根据情况重新审议这一政策。如果我们决定在未来支付股息，我们这样做的能力将取决于收到来自舒海北京的股息或其他付款。树海北京公司向我们进行分销的能力可能不时受到限制，包括将人民币兑换成美元或其他硬通货的限制以及其他监管限制。

附件B

附件B

投资者适当性问卷

投资者适当性调查问卷

根据S条例902规定定义的非美国投资者

《902《规则》定义的非美国投资者

机密

机密

Datasea公司（以下简称“公司”）将使用对这份问卷的回答来符合美国联邦和州证券法的相关要求。请完成, 签名, 日期和页面。资产回报率：它是什么？ 请尽快通过邮寄或传真将此问卷的一份副本发送给公司，地址如下：

Datasea 公司（以下简称“本公司”)将根据美国联邦和州证券法的规定，使用本问卷的回答来确定潜在投资者的资格。请尽快填写、签署、完成并将本问卷的一份邮寄或传真至:

数海信息股份有限公司

国瑞广场B座20楼,

荣华南路1号

中国北京市经济技术开发区,北京 中国, 100176,

中国北京经济技术开发区荣华南路1号

国锐广场B座20层

邮政编码100176。

（完全按照证券上应显示的名称）

(证券上显示的确切姓名)

邮箱：

签署人同意公司可以将此调查问卷提交给公司认为适当的各方，以确认根据美国联邦和州证券法不需注册的豁免资格。签署人声明，此调查问卷中提供的信息真实准确，并且您承认公司及其律师正在依赖这些信息的真实性和准确性，以便遵守联邦和州证券法。签署人同意及时通知公司有关可能在投资之前发生的前述信息变更。

签署人同意公司可以将此调查问卷提交给公司认为适当的各方，以确定美国联邦和州证券法规定的注册豁免。 签署人表示本调查问卷中提供的信息真实无误，您承认公司及其律师依赖此类信息的真实性和准确性来遵守联邦和州的证券法。 签署人同意及时通知公司有关投资前可能发生的上述信息的任何变更。

日期:               ____________________________

日期

I.  个人投资者:个体投资者

（投资者不是个人应看第二部分）

(非个人投资者请参阅第二部分)

初始 每个 框中填写正确、错误或完成， 视情况而定

每个选项为真的或假的或完成，视情况而定

外国公民身份披露.披露外国国籍。

根据S条例，验证非“美国人”身份.依据S条例核实非“美国人”身份

中国

请提供您所属国家发行的身份证明文件的复印件。

请提供您所在国家/地区发布的身份证明文件的副本。/请提供您所在国家/地区发布的身份证明文件的副本。

请转至第III部分，签名并注明日期。

请翻到第三部分，在问卷上签名并注明日期

II.  非个人投资者:

非个体投资者

(请仅在购买计划由公司、合伙企业、信托或其他实体进行时回答第二部分)

(请只在公司、合伙企业、信托或其他实体拟进行购买的情况下，才回答第II部)

请逐个格子选择是或否

每个选项为真或错误

外国所有权披露.披露外资所有权。

根据S条例，验证非“美国人”身份。.依据S条例核实非“美国人”身份

III. 签名

签名

您同意公司可以将此问卷披露给公司认为适当的各方，以确定在联邦和州证券法下豁免登记的可行性。您声明在本问卷中提供的信息属实、完整和正确，并承认公司及其律师正在依赖该等信息的真实性和准确性以遵守联邦和州证券法。您同意在投资前及时通知公司任何前述信息可能发生的变更。

您同意，本公司可能会向相关公司披露该调查问卷，以符合联邦和州证券法的注册豁免的适用性。您保证提供的调查表信息是真实、完整和正确的，您承认本公司及其顾问依赖这些信息的准确性，遵守联邦和州证券法。您同意在上述信息投资发生任何变化之前及时通知本公司。

对于个人：个人

对实体：实体

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