展品10.1

Subscription協議

認購協議

這款電動三輪車提供了卓越的舒適度和支撐作用，減輕了騎手的背部和關節的壓力。它是尋求輕鬆騎行體驗而不影響性能和效率的人的絕佳選擇。後置電機可以在加減速時更好地控制和操縱，而前叉懸掛可最小化不平的路面對車輛的衝擊。此三輪車還配備了5英寸液晶屏、EB 2.0照明系統、可摺疊車把、胖胎、後差速器和停車剎車。此外，它還有一個拖車管，可以輕鬆地搬運大貨物。還有一個適用於身材較矮的騎手的Mini版本。Subscription協議 本“協議協議於2024年9月27日由Datasea Inc.簽訂，Datasea Inc.是在美國內華達州法律下成立的公司公司總部設在中國北京科技開發區榮華南路1號國瑞大廈B座20樓,簽名頁下方列出的個人或實體"認購人"認購人”).

  該認購協議（“本協議”） 在2024在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是9月27日所籤，數海股份公司是一家在美國內華達州法律下注冊成立的（以下簡稱“公司”），其主要經營地點在中國北京經開區榮華南路1號國銳廣場B座20層 郵編100176。本協議下標識的“認購人”（以下簡稱“認購人”） 爲簽字頁上列出的個人或實體。

鑑於公司有意出售公司普通股的__股（「股份」），每股面值爲0.001美元（“普通股”），每股購買價格爲美元__；

鑑於，本公司希望出售每股面值0.001美元的普通股（以下簡稱“普通股”） __股，每股購買價 __ 美元;

鑑於訂閱人希望根據本協議的規定以及在此規定的條款、條件和限制下購買公司的股份。

  鑑於，購買公司股票的認購人希望遵守本協議的條款、條件和限制;

鑑於公司（「發售方」）通過《S條例》規定依賴出售和交易股份。增發計劃）是基於《S條例》的規定進行的。條例 小單美國證券交易委員會（"Securities and Exchange Commission"）SEC”）根據1933年的證券法案（修正後的“證券法”).

鑑於，本公司股票的發行和銷售（以下簡稱“發行”）以美國證券交易委員會（以下簡稱“證券交易委員會”）根據1933年證券法修正案（以下簡稱“證券法”）頒佈的S條例（以下簡稱“S條例”）爲依據；

現在，因此根據以下條款及接下來載明的相互契約，公司與認購人特此同意如下：

  因此，本公司與認購人就該考慮及下文所述的相互承諾達成如下協議:

1. 同意訂閱

1. 認購協議

1.1 購買和發行股份訂購方在此訂購在簽名頁上列明的股份數量，該數量標明爲「訂購股份數量」（“訂購者股份”），這些訂購者股份將僅發行給訂購者。購買這些訂購者股份的總購買價格（“每股15.50美元”）在簽名頁上以「購買價格」爲題註標明。

1.1  買賣併發行股票。認購人特此認購簽署頁面上所示的股票數目，標題爲“認購股票數”（以下簡稱“認購人股票”），其認購的股票將僅頒發給認購人。股票總購買價（以下簡稱“股票購買價”）爲認購人在簽字頁上標註的“購買價格”。

1.2 交付購買價格。在簽署本協議後，認購人應當履行其在此項下的義務，並特此不可撤銷地承諾交付給公司。 每股15.50美元 由認購人支付的金額相當於人民幣____元，美元____。在簽署本認購協議後15個營業日內，認購人應當向發行人支付等值人民幣____元，美元___的總金額。

購買價格請通過銀行支票、電匯或其他付款方式支付到以下帳戶：

帳戶名稱：

帳戶號碼：

地址：

1.2 實際成交價格。對於執行本協議，認購人應有義務履行本協議項下的義務，並不可撤銷。認購人應支付的認購總額___ 美元的等值人民幣金額 ___元。在本股權認購協議簽署後的15個工作日內，認購人應一次性支付 ___美元等值人民幣金額 ____元給發行人；

購買款項請通過銀行支票、電匯或其他付款方式支付至以下帳戶：

2. 訂閱者的聲明和保證

2. 認購人的聲明和保證

訂閱者向公司陳述並保證：

認購人向公司聲明和保證：

2.1 認購人.　訂戶向公司提供的與訂戶有關的信息（包括訂戶在本簽名頁和投資者適格調查問卷中提供的訂戶信息）在各方面都是真實、完整和準確的。　訂戶已向公司提供了其中華人民共和國身份證或其他個人或實體的有效照片身份證的真實、完整和準確副本。

2.1 認購人。認購人向本公司提供的關於認購人信息（包括有關認購人所闡述的本文簽字頁和投資者適用性調查問卷的信息）在各方面是真實、完整、準確的。認購人向本公司提供真實、完整和準確的中華人民共和國的身份證或者其他含有有效照片的身份證明或公司證明的副本。

2.2 目的認購人僅出於投資目的購買認購人股份，用於認購人自己的帳戶，而非用於任何美國人（以下定義）或任何其他個人或實體（無論其位於中國或其他地方）的帳戶或利益，並非出於分銷或散佈之目的。 認購人理解，除非認購人股份按照S條例規定轉售，或隨後根據證券法註冊，或者有豁免註冊的條款，否則認購人股份必須持有180天。 永久持有

2.2 意圖。認購人購買認購人股份僅爲投資目的，爲認購人自己的帳戶，而不是爲任何美國人士(定義下文)或任何其他個人或實體(無論位於中華人民共和國或其他地方)的帳戶或利益，也不是爲了分發或傳播認購人股份。認購人理解認購人的股份必須持有180天。除非該等認購人股份按照第S條的規定進行轉售，隨後根據《證券法》進行登記，或獲得豁免登記。

2.3 沒有義務註冊股份。 認購人理解公司沒有義務根據證券法註冊認購人的股份，也沒有義務協助認購人遵守證券法或美國任何州或任何外國司法管轄區的證券法，除非在此明確規定。

2.3 沒有義務註冊股票。認購人理解本公司沒有義務根據證券法登記認購人的股票，或幫助認購人遵守美國任何州證券法或任何外國司法管轄區其他的證券法律明文規定。

2.4 投資經驗。 認購方或認購方的專業顧問在財務、證券、稅務、投資和其他業務事項方面具有足夠的知識和經驗，可以評估本協議描述的投資。由於認購方或其專業顧問（與公司或其任何關聯公司或銷售代理以任何方式發生關聯或獲得報酬的專業顧問除外）的業務和財務經驗，認購方可以在本協議描述的交易中保護自己的利益。認購方有能力承受認購方股份的全部投資損失。

2.4． 投資經驗。認購人或認購人的專業顧問在金融、證券、財稅、投資和其他商業事項等有相關知識和經驗以評估本協議中所描述的投資。憑着企業與認購人專業顧問（不是由公司或任何附屬公司或銷售代理擔任）的財務經驗，認購人可以維護本協議中所描述交易相關的個人利益。認購人能夠承擔認購股票投資的損失。

2.5 權限。 訂閱人已經合法授權、執行和交付本協議，並且本協議是有效且具有約束力的協議，依據其條款可適用於一般的公平原則，以及破產或其他影響債權人權利執行的法律。訂閱人的執行、交付和履行本協議不會與其參與的任何協議、合同或文書發生衝突、違反或造成違約。如果訂閱人是一個實體，則其成立並非旨在專門收購訂閱人股份，而是一家根據所在司法管轄區法律合法成立、有效存在並保持良好地位的公司。訂閱本協議和本協議所約定的交易不會違反適用於訂閱人或訂閱人可能受約束的任何法律條款和規定，或違反訂閱人或訂閱人可能參與的、或受訂閱人約束的任何協議、書面或口頭協議，或訂閱人可能受約束的或可能受約束的公司章程或其他組織文件、章程或其他管理文件。

2.5 授權。本協議一經生效，將具有法律效力。因股權、破產或其他法律通用原則，會影響一般債權人權利的強制執行。認購人簽署、交付和履行本協議，不與認購人作爲簽署方的其他任何協議、合同或文書相沖突、違反或造成違約，也不會造成違約。如認購人是實體，則其成立並非爲取得認購人股票的特定目的，而是根據其註冊地法律註冊成立、適當組織、有效存續和信譽良好的公司。訂立本協議及擬進行的交易在此不會違反任何適用於任何法律、章程或其他組織性文件，章程的規定或者其它管理文件的條款和規定，認購人或任何協議的書面或口頭對認購人可能是受約束的。 

2.6 不是經紀交易商。 訂閱者是 既不是金融業監管局的註冊代表（”FINRA”），FINRA 的成員 或與FINRA的任何成員有關聯或附屬（定義見下文），也不是根據交易所向美國證券交易委員會註冊的經紀交易商 經修訂的 1934 年法案（”《交易法》”）或者從事需要註冊的企業，也不是 它是經紀交易商的關聯公司或任何從事要求其註冊爲經紀交易商的業務的人員。在 如果該訂閱者是FINRA的成員，或者與FINRA成員有關聯或附屬關係，則該訂閱者應要求同意 由FINRA簽署封鎖協議，就訂閱者股份而言，封鎖協議的形式應令FINRA滿意。正如本文所使用的， ”附屬公司” 就任何特定人員而言，是指：(i) 如果該人是個人，則指該人的配偶 以及（如果已故或殘疾）其繼承人、遺囑執行人或法定代理人（如果適用），或任何爲此類個人的利益而設立的信託 或此類個人的配偶和/或直系後代, 或 (ii) 直接或間接通過一個或多箇中介人的其他人, 控制，由指定人員控制或受其共同控制。正如本定義中所使用的，「控制」 應 指直接或間接擁有指引個人管理和政策方向的權力，不論是通過 有表決權證券的所有權或通過合同或其他書面文書。「個人」 是指個人, 實體, 公司、合夥企業、協會、有限責任公司、有限責任合夥企業、股份公司、信託或非法人 組織。

2.6 非經紀自營商。認購人既不是根據美國金融業監管局（金融業監管權威機構。）的註冊代表，也不是金融監管局的相關成員（定義見下文）也不是美國證券交易委員會1934年修訂的交易法（簡稱“交易法”）下注冊的經紀 - 交易商的任何成員，或從事商業將要求其作爲經紀自營商註冊的附屬機構或從事業務的任何人，要求其作爲經紀交易商進行登記。如果該認購人是FINRA的成員，或與FINRA成員有關聯或關聯，則該認購人同意，如FINRA要求，簽署一份鎖定協議，其形式應符合FINRA對認購人股票的要求。在本文中，“關聯方”是指，對於任何特定的人：（1）如該人是個人，其配偶如死亡或殘疾，他的繼承人、遺囑執行人或法定代表人（如適用）或任何信託此類個人或等人的配偶或直系後代或（2）另一人直接或間接地通過一個或多箇中介機構，控制、受控或指定的人共同控制。由於在本定義中，“控制”是指擁有直接或間接的權力，一個人的權利將導致管理和人員的政策的方向變化，無論是通過證券所有權的投票或通過合同或其他書面文件。 “人。”是指某一個人、實體、公司、合夥企業、協會、有限責任公司、有限責任合夥、股份制公司、信託或非公司組織。

2.7 不是承銷商。訂閱人 不是訂閱人股份的承銷商，也不是訂閱人股份的承銷商的關聯公司。

2.7 非承銷商。認購人並非認購人股票的承銷商，也不是認購人股票承銷商的加盟商。

2.8 公司未提供建議。 認購人確認已收到並仔細審閱並理解公司的SEC備案副本，無論是紙質拷貝還是通過SEC的EDGAR系統（http://www.sec.gov）電子形式。認購人還承認已有機會與認購人本人的法律顧問、投資和稅務顧問一起審閱本協議、附表（包括附在此處的有關公司的風險因素）以及本協議擬議的交易。 與本協議中公司所做的任何聲明不同，認購人僅僅依靠這些法律顧問和顧問，而不是公司或其代表或代理人就此次投資、本協議擬議的交易或任何司法轄區的證券法律所作的任何聲明或陳述進行法律、稅收或投資諮詢。認購人已根據認購人認爲適當的程度就有關認購人股票投資的財務、稅收、法律和相關事務諮詢過認購人自己的顧問，並在此基礎上認爲投資認購人的股票對認購人而言合適且恰當。

2.8 不代表公司意見。認購人確認，本人已收到，並已完整仔細地審閱並理解了SEC備案的副本，可通過美國證券交易委員會的EDGAR系統http://www.sec.gov以電子方式進行。認購人還承認，本人有機會審閱本協議、本協議的附件(包括與本協議所附公司相關的風險因素)以及本協議中與自己的法律顧問、投資和稅務顧問所擬進行的交易。除本公司在本協議中作出的任何陳述或陳述外，認購人僅依賴該等律師及顧問，而非依賴本公司或其任何代表或代理人的任何陳述或陳述，以獲取法律，稅務或投資建議，本協議或任何司法轄區的證券法所涉及的交易。認購方已在自身認爲合適的範圍內，就「認購人股票」的投資的財務，稅務，法律及相關事宜諮詢自己的顧問，並在此基礎上認爲「認購人股票」的投資是合適的。

2.9 根據S條例豁免。 認購人 明白其所認購的股份是根據《證券法》下制定的S條例規定的美國聯邦和州證券法登記豁免條例向其出售的，並且公司依賴認購人在此處所述陳述、擔保、協議、承認和理解的真實性和準確性，以判斷此類豁免的適用性和認購人取得認購人股份的適當性。在這方面，認購人陳述、擔保並同意：

2.9 S條例豁免。認購人了解到，認購人的股票正在提供並出售給他，根據美國聯邦和州證券法登記S條例規定的豁免，他根據證券法公佈且本公司這裏提出的聲明、保證、協議，確認和認購人理解的真實性和準確性，以確定這些豁免和認購人獲得認購人的股票的適用性。在這方面，認購人聲明，保證及同意：

(i) 訂閱者不是美國人，也不是公司的關聯公司，也不會爲美國人的帳戶或利益獲取訂閱者的股份。 A “美國個人”指下列任何一種情況：

（ⅰ） 認購人不是美國公民且不是本公司的關聯公司，並沒有爲美國人士的帳戶或利益取得認購人的股票。 “美國人“是指下列之一：

(A) 任何居住在美國的自然人;

（A） 任何居住在美利堅合衆國的自然人;

(B) 任何合夥企業、有限責任公司、法人或其他依照美利堅合衆國法律組建或設立的實體；

（B） 任何合夥企業，有限責任公司，公司或根據美利堅合衆國法律組織或組建的其他實體;

(C) 任何執行人或管理員是美國人的遺產;

（C） 任何遺產的執行人或遺產管理人是美國人;

(D) 任何受託人爲美國人的信託；

（D） 任何信託的任何受託人都是美國人;

(E)任何位於美利堅合衆國的外國實體的任何代理機構或分支機構;

（E） 任何機構或設在美國的外國實體分支;

(F) 任何由經紀人或其他受託人代表或爲美國人士的利益或帳戶持有的非自由裁量帳戶或類似帳戶（除遺產或信託帳戶外）；

（F） 任何非全權委託帳戶或類似的帳戶（除遺產或信託以外）由經紀人或其他受託人代表美國人的利益或帳戶。;

(G) 任何由美國籍機構或受託人持有的自由裁量帳戶或類似帳戶（不包括遺產或信託帳戶）；無論該機構是公民法人還是（如果是個人）居住在美利堅合衆國。

（G）任何全權委託帳戶或類似的帳戶（除遺產或信託以外）由經紀人或其他信託組織、成立或（如果一個人）居住在美利堅合衆國;

H.任何合夥、公司、企業或者其他單位：

(1) 組織或依據任何外國司法管轄區法律設立；並

1. 根據任何外國司法管轄區的法律組織或註冊成立;

(2) 由美國個人主要組成，旨在投資未在《證券法》註冊的證券的組織，除非它是由符合《證券法》第501(a)條規定的合格投資者（非自然人、遺產或信託）組織或設立並擁有。

（2美國人士主要出於投資目的進行投資，尚未根據證券法註冊，除非其根據證券法由合格投資者組織註冊或設立，並且依照證券法規定擁有。501（a不是自然人，遺產或信託。

(ii) 在聯繫開始之時涉及到本協議以及本協議簽署和交付的日期時，用戶在美國之外。

（ⅱ）有關本協議的執行和交付，認購人在美國之外。

(iii) 訂閱者將在發行訂閱者股票之日起至該日期之後的六個月紀念日結束的期間內（或根據S權限或其他適用證券法規定的較短期間），未經「S」權限許可或其他適用證券法規定，不得在美國境內向美國人士出售，抵押或以其他方式轉讓訂閱者股票，也不得以不符合「S」規定的方式進行。限制期offer, sell,pledge或以其他方式轉讓訂閱者的股票，或以不符合「S」規定的方式在美國或爲美國人士的帳戶或利益出售，均違反規定。

（ⅲ）認購人不會在限售期內將股票將提供、出售、抵押或以其他方式在美國轉讓認購人的股票或向美國人士的帳戶或爲美國人士的利益，或以其他方式不符合S規例。

(iv) 訂閱人在限制期屆滿後，只能根據《證券法》登記或符合可行豁免情況，並依據所有適用州和外國證券法，提供、賣出、抵押或以其他方式轉讓訂閱人的股份。

（ⅳ）認購人會在限售期屆滿後，提供、出售、抵押或根據證券法以其他方式轉讓認購的股票登記或可用的豁免資格，並符合所有適用的州和外國證券法律。

(v) 訂閱者不在美國從事，並且在限制期屆滿之前不會進行任何對訂閱者股票的開空操作或任何對沖交易，包括但不限於任何看跌、看漲或其他期權交易、期權賣空或權益互換。

（ⅴ）認購人在美國限售期屆滿之前，不會從事任何賣空或與認購人的股票相關的任何對沖交易，包括但不限於任何電話或其他期權交易、期權發售或股權置換。

(vi) 無論是認購人還是代表認購人的任何人，均未參與過，也不會參與向美國人進行任何有針對性的銷售努力，以關於認購人股份的事宜，認購人及代表其的任何人已遵守並將遵守《證券法》下「S法規」對「發行限制」的要求。

（ⅵ） 無論是認購人或任何人代表不能從事也不會從事任何直銷給美國人相對於認購的股票及認購人代表他或她的任何人編寫並將遵守“發行限制”根據證券法S規例的要求。

(vii) 本協議中所 contemplalted 的交易並非事先與位於美國的買家或美國人士預先安排，並不構成逃避《證券法》登記要求的計劃或方案。

（ⅶ）本協議規定的交易沒有被預先安排與位於美國或與美國的人一個買主，而不是一個計劃或方案的一部分，以規避證券法的登記要求。

(viii) 訂閱人或其代表未進行任何旨在或可能合理預期會導致在美國及其領土或領地爲訂閱人的股份進行市場操縱的活動。訂閱人同意不在任何報紙或期刊上發佈任何與訂閱人股份有關的廣告，也不在任何公共場所張貼任何與訂閱人股份有關的廣告，也不發行任何與訂閱人股份相關的通函，除非該廣告包含《證券法》§ S規定的聲明，並且僅在美國以外的海外地區發佈，且僅在遵守任何適用的當地證券法規的情況下。

（ⅷ） 既不是認購人也不是任何人已進行任何活動的目的或可合理的有效預期，操控美國、其領土或屬地的認購人的股票市場。認購人同意不對其股票進行與股票相關的任何廣告連續發佈在任何報紙或期刊上或張貼在任何公共場所，但除此類廣告之外，包括根據證券法要求的聲明，只有在離岸而非在美國或其領地，並且遵守適用的當地證券法。S規則要求的聲明，只有離岸而不是在美國或其領地，只有符合當地適用的證券法。

（ix）認購人仔細審閱並完成隨附的投資者問卷 附件B. 

（ⅸ） 認購人已經認真審查並完成了所附的附件B投資者調查問卷.

2.10 沒有廣告訂閱人不是因廣告、文章、通知或其他形式的溝通（在報紙、雜誌或類似媒體上發佈，通過電視、廣播或互聯網傳播，或在研討會或會議上展示）而訂閱訂閱人的股份，也不知道有關公司或其證券的任何公開廣告或一般徵求意見。

2.10 沒有廣告。認購人認購“認購人股票”，未受任何報紙，雜誌或類似媒體刊登的廣告，文章，通知或其他通訊或通過電視，電臺或互聯網廣播或在任何網站上發佈任何廣告，文章，通知或其他通訊或任何介紹研討會或會議，及本公司或其證券的任何公共廣告或一般徵集的影響。 

2.11 傳奇。 認購人承認並同意，認購人的股份應貼有限制性標籤（「標籤」），形式和內容如本部分第4節所述，禁止除（i）根據證券法提交的有效註冊聲明書，（ii）根據證券法頒佈的適用規定S條款進行的情況外，出售或轉讓證券，（iii）根據證券法規定的144條出於註冊豁免，（iv）根據證券法的其他豁免或用於遺產規劃目的（受到任何存託限制的限制）。

2.11 限制性說明。

認購人同意並確認，認購人股份應按照本協議第4條規定的形式和內容辦理，並應附有限制性說明(「說明」)，禁止進行證券的要約、出售或轉讓，除非(i)根據《證券法》提交有效的登記聲明，(ii)根據《證券法》第S條的適用規定，(iii)根據《證券法》第144條規定的註冊豁免(如果適用)，以及(iv)根據《證券法》註冊要求的任何其他豁免或出於遺產規劃目的(受任何託管限制)。

2.12 經濟考慮。投資中涉及的經濟考慮事項，訂閱人並未依賴公司、其關聯公司或代理商。訂閱人僅依賴他或她自己的顧問。

2.12 經濟因素認購人在參與該投資時不依賴本公司、其附屬公司或代理人的經濟考慮。該認購人完全依賴自己的顧問。

2.13 遵守法律。 任何轉售 訂閱者在S條例第902（f）條所定義的 「分銷合規期」 內的股份應 只能在遵守S條例規定的註冊豁免的情況下進行。此外，任何此類訂戶的出售 美國以外的任何司法管轄區的股票將遵守該司法管轄區的證券法。這個 除非訂閱者獲得所有必需的股份，否則訂閱者不得在任何司法管轄區出售或出售訂戶的股份 同意（如果有）。訂閱者承認該訂閱者熟悉規則 144 (”第 144 條規則”）下方 《證券法》，並被告知第144條僅允許在某些情況下進行轉售。訂閱者明白這一點 如果規則144不適用，則該訂閱者在未進行任何註冊的情況下將無法出售任何訂閱者的股份 根據《證券法》或此類註冊要求的另一項豁免規定。

2.13 遵守法律。

根據第S條第902(f)條規定的“發行履約期間”內，認購人股份的任何轉售應僅按照第S條規定的豁免註冊進行。此外，在美國以外的任何司法管轄區進行的認購人股份的任何此類銷售應遵守該司法管轄區的證券法。認購方不得在任何司法管轄區要約出售或出售認購方股份，除非認購方獲得所有必要的同意(如有)。認購人承認，該等認購人熟悉《證券法》第144條(“第144條”)，並已被告知，第144條僅在某些情況下允許轉售。認購人理解，在規則144不可用的情況下，該認購人將無法出售任何認購人股份，除非根據《證券法》進行註冊或存在其他豁免該註冊要求的豁免。

2.14 投資承諾。  與非市場流通性投資相關的訂戶總投資承諾不與訂戶淨值不成比例，並且對訂戶股份的投資不會導致這種總體承諾變得過度。

2.14 投資承諾。認購人所投資的金額應與其淨資產相匹配，認購人承諾不進行過度投資。

2.15 收到信息。  投資者已收到有關投資公司的所有文件、記錄、賬簿和其他信息，這些信息是投資者所要求的。

2.15 接收信息。認購人已收到所有文件、記錄、書籍和有關認購人的本公司已要求認購人投資的其他信息。

2.16 可提供信息。投保人承認已充分利用了可以從商業文件檢索服務以及SEC維護的網站http://www.sec.gov 檢索的公司提交給SEC的所有公開報告。

2.16 可用信息。認購人承認它利用了公司提交給美國證券交易委員會的公開報告進行了全面了解，該報告可從商業文件檢索服務以及http://www.sec.gov上由美國證券交易委員會維護的網站檢索。

2.17 沒有政府審查。認購人知曉，沒有任何聯邦或州機構對此投資的公平性作出任何裁定或認定。（i）沒有任何機構對認購人的股份或公司作出任何推薦或認可。（ii）也沒有任何機構保證或承保認購人的股份或公司進行的任何投資。

2.17 沒有政府審查。認購人注意到沒有聯邦或州機構已經（1）做出任何調查結果或決定爲這項投資的公平性，（2）取得認購人股票的任何推薦或認可或（3）保證或擔保認購人的股票的任何投資或本公司作出的任何投資。

2.18 投資潛在損失；風險因素。  認購人明白，投資認購人股份屬於投機性投資，涉及高度風險，可能會導致全部投資損失。 認購人已經認真考慮並了解與認購人股份投資相關的風險，其風險概要附在此處附件。 附錄 A.

2.18 投資潛在損失：風險因素。認購人了解到，認購人的股票投資是一種投機性投資，涉及高程度的風險和可能帶來的潛在投資損失。認購人已經審慎考慮和理解，認購人的股票投資可能帶來的風險，並總結這些風險如附件A所示。

2.20 重要股東條款。 作爲公司的重要股東，投資者特此聲明並同意以下條款： I. 投資者承諾遵守納斯達克和證監會關於重要股東交易的所有相關規定； II. 投資者承諾不在本次發行過程中使用內幕信息進行交易，並根據證監會披露要求披露其持股狀態； III. 投資者同意在本次交易完成後按要求披露任何持股變動，並遵守相關的限售期規定。

作爲公司的大股東，投資者特此聲明並同意以下條款： I. 承諾遵守納斯達克和SEC關於大股東交易的所有相關規定。 II. 承諾在本次發行過程中不利用內部信息進行交易，並在符合SEC的披露要求的情況下披露其持股情況。 III. 同意在本次交易完成後，按規定披露其持股變動，並遵守相關的鎖定期規定。

3. 公司的陳述和擔保

3. 公司的聲明和保證

公司代表並保證給與認購人 以下內容：

公司向認購人聲明和保證：

3.1 資本股份有效發行。所有板塊的股票總數，由公司授權發行的共有2500萬股普通股。截至本日期，公司已發行並流通的普通股爲5154778股。公司發行的所有股份均經過充分授權、有效發行，並已全額支付，不可再評估。

3.1 有效發行資產存量。所有類別股本本公司有權發行股票總數爲25,000,000股普通股。截至本公佈日期，本公司有5,154,778股普通股，發行和流通。所有股本公司的已發行股票已被正式授權，有效發售且不存在任何未繳稅費。

3.2 組織和資格。公司是根據內華達州法律合法成立並存在，並具有必要的公司權力擁有其財產和資產，並進行目前進行的業務。

3.2 組織和資格認證。本公司是一家正式註冊成立及根據內華達州的法律，存在的信譽良好的公司，擁有自己的財產和資產，並進行其目前正進行的業務必要的企業實力。

4. 傳奇，以太經典。

4. 提示等

4.1 傳奇。 每張代表訂閱者股份的證書均應加蓋以下說明，除了適用的聯邦或州證券法要求的任何其他說明：

4.1 限制性圖例。

除適用的聯邦或州證券法要求在其上放置的任何其他圖例外，代表認購人股份的每張證書均應附有以下圖例:

“本次證券向非美國人投資者發行（根據「證券交易法」第1933年修訂）並且未在美國證券交易委員會註冊，依賴於在「證券交易法」下頒佈的規則S。

“這些證券正在向不是美國人士的投資者（定義見1933年證券法S規例，下稱“證券法”）和未經登記與美國證券交易委員會根據證券法在依賴該條例頒佈依照證券法。”

「本證券的轉讓受到限制，除非根據證券法規S項下頒佈的規定，根據證券法註冊，或根據可用的豁免免除註冊。未經證券法的合規，不能進行對沖交易。」

“除了根據《證券法》規定、按照《證券法》的登記或根據現有的豁免登記的規定，這些證券是禁止轉讓的。未經《證券法》規定的情況下，不得進行套期交易。”

4.2 訂閱者的合規要求。 在本第4節的任何條款都不會以任何方式影響訂閱者在轉售其股份時遵守所有適用證券法律的義務和協議。

4.2 認購人的合規性。在第4節的任何規定不得以任何方式影響認購人的義務和協議，轉售認購人的股票應遵守所有適用的證券法。

4.3 公司拒絕註冊股份轉讓。 公司應拒絕註冊未根據以下規定進行的帳戶股份轉讓：（i）按照《規則S》的規定； （ii）根據根據《證券法》下已生效的註冊聲明；或（iii）根據《證券法》註冊要求的可用豁免。

4.3 公司拒絕登記股票轉讓。

本公司應拒絕登記任何不符合以下條件的認購人股份轉讓:(i)條例S的規定，(ii)根據《證券法》提交的有效登記聲明，或(iii)根據《證券法》登記要求的豁免。

4.4 公司的 大股東控股. 我們的大股東控制着我們的公司，包括需要股東批准的事項的結果。我們的高管和董事會有能力共同控制選舉我們的董事和需要股東批准的公司行動的結果，例如：(i)合併 、分拆股份或出售我們的公司，(ii) 出售我們的所有或幾乎所有資產，以及(iii) 修改我們公司的章程和公司章程。這種投票權力和控制權的集中可能對做重要決策產生重大影響。這些個人還作爲我們公司的高管和董事對我們的業務、政策和事務擁有重大控制權。決策可以根據美國法律直接做出.

4.4 公司的大部分股東控制權

公司的大股東將控制我們的公司，包括需要股東批准的事項的結果。我們的高級職員和董事將有能力共同行動，控制我們董事的選舉和需要股東同意的公司行爲的結果，如：（i）我們公司的合併、股份分割或出售，（ii）出售我們的全部或大部分資產，以及（iii）修訂我們的公司章程和章程。這種投票權和控制權的集中可能會對公司的決策有重大影響。這些人士還作爲我們公司的高級職員和董事對我們的業務、政策和事務擁有重大控制權,可以根據美國法律直接做出相關決定。

5. 管轄法律；司法管轄權；放棄陪審團 審判

5. 適用法律;管轄權;放棄由陪審團審理的權利

本協議應受內華達州法律管轄並解釋，不考慮其法律衝突原則。任何一方針對本協議約定的交易提起的訴訟應僅在內華達州州立法院或位於內華達州Clark縣的聯邦法院提起。本協議各方特此不可撤銷地放棄對本協議項下的任何訴訟的管轄權和地點提出任何異議，並不得以缺乏管轄權或地點爲基礎提出任何抗辯。 不便地點的論壇各方在此不可撤銷地放棄個人送達程序，並同意在與本協議有關的任何訴訟、訴訟或程序中，通過將副本通過掛號信或認證郵件或隔夜快遞（附有投遞證明）寄送給本協議下其通知地址生效的當事方，並同意該送達構成符合法律程序的完備送達和通知。本文所含內容不應被視爲以任何方式限制按法律允許的任何其他方式送達程序的權利。 各方在此不可撤銷地放棄可能有的任何請求，同意不要請求在此協議下或與之相關或由此產生的任何爭議的裁決中要求陪審團審理。

本協議受內華達州法律管轄和約束，不考慮其法律原則的衝突。任何一方就本協議所述交易對另一方提起的任何訴訟，應在內華達州的州法院或位於內華達州克拉克縣的聯邦法院提起。本協議各方在此不可撤銷地放棄對本協議項下提起的任何訴訟的管轄權和地點的任何異議，並不得基於無管轄權或地點或基於不方便的論壇主張任何抗辯。每一方在此不可撤銷地放棄個人送達程序的流程並同意通過註冊或認證郵件或隔夜交付的方式進行任何訴訟、行動或與本協議相關的郵寄副本。(交貨證據)通知地址實際上的一方根據本協議並同意這樣的服務構成的好和足夠的服務流程和注意。本協議中任何內容均不應被視爲以任何方式限制以法律允許的任何其他方式送達程序的任何權利。各方在此不可撤銷地放棄其可能擁有的任何權利，並同意不要求陪審團審理本協議項下、與本協議或本協議中所述任何交易有關或產生的任何爭議。

6. 轉讓；完整協議；修改

6. 轉讓; 整個協議;修訂

6.1 轉讓。 本協議及其下的任何權利均不得由任何一方轉讓給其他人，除非訂閱方將其轉讓給同意受本協議條款約束的人。

6.1 轉讓。

任何一方不得將本協議或本協議項下的任何權利轉讓給除認購方以外的任何同意受本協議條款約束的人。

6.2 整個協議。本協議規定了雙方之間關於該主題的全部協議和理解，併合並並取代了雙方之間任何一種性質的先前討論、協議和理解。

6.2 完整協議。

本協議規定了雙方就本協議標的達成的完整協議和諒解，併合並並取代雙方之前所有的任何性質的討論、協議和諒解。

6.3 修改除非在本協議中明確規定，否則本協議或本協議的任何條款均不得通過非由訴求任何此類修訂、放棄、解除或終止的書面文件來修改、豁免、解除或終止。

6.3 修訂除非本協議中明確規定，無論本協議或任何條款，本協議不可能被修改、放棄、解除或者終止於其他由當事人簽署書面文件對誰執行任何該等修訂，豁免或終止尋求。

6.4 對繼承人具有約束力。 本協議應對本方及其各自的繼承人、法定代表人、繼任人和受讓人具有約束力，併產生有利影響。

6.4 對繼承人的約束。本協議將在約束並維護合同雙方的利益和各自的繼承人，法定代表，繼承人和受讓人。

7. 通知；賠償

7. 注意事項; 賠款

7.1 通知。除非另有規定，所有通知、要求、請求、同意、批准和其他通信在此均應採用書面形式，除非在此另有規定，應採取以下方式之一：（i）親自送達，（ii）郵寄，要求掛號或認證，要求回執，預付郵資，（iii）通過信譽良好的航空快遞服務進行快遞，預付費用，或（iv）通過親手送達、電報、電子郵件或傳真傳送，地址如簽字頁所示，或發件方最近通過書面通知指定的其他地址。應在此要求或允許發送的任何通知或其他通信應被視爲有效：（a）在遞交或通過電子郵件或傳真遞送時生效，快傳傳真機生成準確確認，送達以下指定地址或號碼時生效（如果在營業日工作時間內遞交，在收件方將會接收到通知的正常工作時間內），或隨後的第一個工作日（如果不是在營業日的正常工作時間內遞交，而是在收件方將接收通知的正常工作時間之外）；或者（b）按照快遞公司寄出後的第二個工作日才生效，全額預付費用，寄往該地址，或在實際收到該郵件時生效，以先到者生效。

7.1 注意事項。

除非本協議另有規定，本協議項下要求或允許的所有通知、要求、請求、同意、批准和其他通信均應採用書面形式，並且，除非本協議另有規定，應(i)親自送達，(ii)郵寄、掛號或認證，要求回執，預付郵資，(iii)通過信譽良好的航空快遞服務交付，並預付費用，或(iv)通過專人遞送、電報、電子郵件或傳真傳遞。地址爲本協議簽字頁上的地址，或該方最近應通過書面通知指定的其他地址。本協議項下要求或允許發出的任何通知或其他通信應被視爲有效(a)通過專人遞送或通過電子郵件或傳真遞送，並由發送傳真的傳真機在下述指定的地址或號碼上作出準確確認(如果是在收到該通知的正常營業時間內的工作日送達);或交付後的第一個工作日(如果不是在正常營業時間內收到該通知的工作日)或(b)通過快遞服務郵寄之日起的第二個工作日，足額預付，寄至該地址，或實際收到該郵件之日，以先發生者爲準。

7.2 賠償。訂閱人應對公司及其官員、董事、僱員、代理人和關聯公司免於損失，成本或損害（包括因訂閱人違反本協議中的任何陳述、保證、承諾或協議而產生的合理律師費和費用）。

7.2 賠償。認購人應賠償並持有本公司及其管理人員、董事、僱員、代理人和關聯公司，免受任何損失、費用和損害（包括合理的律師費用及開支），因對認購人的違反本協議任何聲明、保證、契約或協議。

8. 相關方

8. （合同）副本

本協議可由任意數量的副本簽署，每份副本均可對實際簽署該副本的各方發揮效力，所有這些副本一起構成一份文件。這些副本可以通過傳真或其他電子傳輸方式交付，不應影響其有效性。

本協議可有多個副本執行，每個應是強制執行當事人實際執行這樣的副本被執行，所有這一切共同構成一本文書。這樣的副本可以通過傳真或其他電子傳輸，這不會損害交付效力。

9. 存續期限；可分割性

9. 有效性,可分性

9.1 生存各方的陳述、保證、合約和協議應在此日期及訂閱者股份發行後繼續有效。

9.1 續存

本協議各方的聲明、保證、承諾和協議在本協議生效之日和認購人股份發行之後仍然有效。

9.2 可分性。 如果本協議的任何條款變得或被有權管轄法院判定爲非法，不可執行或無效，則本協議應繼續完全有效，不受該條款的影響；但前提是，如果這種可分性實質性地改變了本協議對任何一方的經濟利益，則此類可分性將不起作用。

9.2 可分性如果本協議的任何條款被任何有管轄權的法院認定爲非法，無效或不可執行的情況，本協議應仍然具有完整的效力和效果，而不得規定進行進一步的分割；但如果這種情況實質上改變了本協議任何一方的經濟利益，則應視爲有效。

10. 標題和副標題

10. 標題和副標題

本協議中使用的標題和副標題僅用於方便起見，不得視爲對本協議的解釋或解釋。

本協議中使用的標題和副標題僅用於方便，並且不以構建和解釋本協議予以考慮。

【簽名頁面如下】

以下是簽字頁

簽名頁面

簽字頁

據此證明各方在本訂閱被公司接受的日期及年份簽署本協議，如下所示。

特此證明，本協議雙方已簽署，自本認購書被本公司接受之日起生效，日期如下。

如果認購人的股票將作爲聯合所有人、共有人或共同財產持有，請完成以下步驟： 如果認購人的股票將聯權共有、分權共有或夫妻共同財產持有，請完成以下步驟：

接受訂閱

接受認購

___ ____

訂閱者姓名

認購人姓名

接受者： 股票出售方

數據海洋公司

日期：2024年9月27日

接受 _____ 股份

接受認購 ___股票

通知地址: 聯繫地址

電子郵件：

郵箱：

附錄 A

附件 A

風險因素

風險因素

購買我們的普通股存在極高的投機性，並涉及高度風險。在購買我們的證券之前，您應該仔細考慮以下風險因素。任何不能承擔全部投資金額損失的人都不應該購買我們的證券。以下風險因素的順序是任意的。您不應因爲呈現順序而斷定某風險因素的重要性。我們的業務和運營有可能因爲這些風險之一而受到嚴重損害。

投資我們的普通股具有高度的投機性，風險也很高。在購買我們的證券之前，您應該仔細考慮以下風險因素來評估我們的業務。任何人士如不想損失其全部投資，都不應購買我們的證券。以下風險因素的順序是任意列出的。不應該因爲陳述的順序而評估風險的高低。任何這些風險都可能嚴重損害我們的業務和運營。

與我們的業務和行業有關的風險。

我們業務和行業相關的風險

作爲智能和數字科技產品和解決方案提供商，我們的經營歷史有限。我們有限的經營歷史可能無法爲判斷我們未來的前景和經營業績提供充分依據。

我們具有有限的營業歷史。運營主體蜀海北京成立於2015年2月，尚未產生實質性的營業收入，未來可能也無法產生實質性的營業收入或盈利。我們仍在開發、營銷和擴張我們的業務。預計我們未來的核心業務將是涉及三個相關和創新行業的產品和解決方案：5g概念消息傳遞、聲學智能和智能城市。我們在開發和營銷產品和服務方面的經驗和運營歷史有限。此外，我們的產品和服務市場競爭激烈。如果我們未能成功開發和提供產品和服務，在競爭日益激烈的市場中，我們可能無法抓住與產品和服務相關的潛在增長機會或收回我們的開發和營銷成本，而我們未來的運營業績和增長策略可能會受到不利影響。我們有限的歷史可能無法爲投資者評估我們的業務、財務表現和前景提供有意義的依據。

作爲數字及智能技術產品和解決方案提供商，我們的經營歷史較短。我們有限的經營歷史可能無法爲判斷我們未來的經營前景和結果提供充分的依據。

我們仍在發展、營銷和擴大業務。我們希望並已經將5g概念、聲學智能、智慧城市三大產業產品和解決方案成爲我們未來的核心業務。我們在開發和營銷我們的產品和服務方面的經驗和經營歷史有限。此外，我們的產品和服務市場競爭激烈。如果我們未能在競爭日益激烈的市場中成功開發和提供我們的產品和服務，我們可能無法抓住與我們的產品或服務相關的潛在增長機會，也無法收回我們的開發和營銷成本，我們未來的經營成果和增長戰略可能會受到不利影響。我們有限的歷史可能無法爲投資者評估我們的業務、財務業績和前景提供有意義的基礎。

導致成本上升或延遲訂單履行的供應鏈問題可能對我們的業務和運營結果產生不利影響，而我們未能正確估計客戶需求可能導致零部件供應過剩或過時，進而可能對我們的毛利率產生不利影響。

供應鏈問題可能會增加我們的成本或導致我們履行訂單的能力延遲，可能會對我們的業務和經營成果產生不利影響，而我們未能正確估計客戶需求可能會導致零部件供應過剩或過時，從而對我們的毛利率產生不利影響。

目前，我們不擁有或運營我們自己的製造廠，而是依賴第三方承包商來製造我們的產品，並預計在可預見的未來我們將繼續依賴現有和新的合同製造商。以下依賴問題可能對我們產品的供應以及對我們的業務和運營業績產生不利影響：

目前，我們並不擁有或經營製造設施，而是依賴第三方承包商生產我們的產品。我們預計在可預見的未來將繼續依賴現有和新的合同製造商。以下的依賴問題可能會對我們的產品供應以及我們的業務和運營成果產生不利影響：

此外，以下供應鏈相關問題可能會對我們的客戶關係、運營結果和財務狀況產生不利影響：

此外，以下供應鏈相關問題可能會對我們的客戶關係、經營成果和財務狀況產生不利影響：

長期而言，我們打算在研發、銷售、服務和市場活動方面進行投資，這些投資可能會帶來延遲或低於預期的收益，可能會影響我們的運營結果。 

從長遠來看，我們打算投資於研發、銷售、服務和營銷活動，這些投資可能會延遲或低於預期，從而損害我們的經營成果。

儘管我們打算專注於管理成本和費用，但長期來看，我們還打算投資於與工程、銷售、服務和營銷功能相關的人員和其他資源，以使資源重新調整並投入關鍵增長領域，如智能安防產品和服務。我們可能比預期更早地意識到與這些投資相關的成本和費用，而這些投資的回報可能較低，或者可能發展得更慢，我們可能不會像預期那樣。如果我們沒有實現預期的利益，或者預期的利益實現受到延遲，我們的經營業績可能會受到不利影響。

儘管我們計劃專注於管理成本和開支，但從長遠來看，我們還計劃投資於與工程、銷售、服務和營銷職能相關的人員和其他資源，因爲我們將資源重新調整並投入到關鍵增長領域，如智能安全產品和服務。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些投資相關的成本和費用，並且這些投資的回報可能比我們預期的更低，或者可能發展得更慢。如果我們沒有實現這些投資的預期收益，或者這些收益的實現被推遲，我們的經營成果可能會受到不利影響。

由於新產品的快速推出以及客戶需求的變化，我們相信我們可以獲得高度的宣發和曝光。由於智能和數字化科技產品和解決方案s 是我們的主要產品和資源，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，無論這些問題是否是由於我們自己產品或服務的表現引起的。這樣的事件也可能導致我們普通股的市場價格受到重大不利影響，而與對我們業務的直接影響無關。

由於新產品的快速推出和客戶相關要求的不斷變化，我們相信我們可以得到高度的宣傳和可見性。由於數字及智能技術產品和解決方案是我們的主要產品和資源，我們的業務、經營成果和財務狀況可能會受到重大不利影響，無論這些問題是否是由於我們自己的產品或服務的性能造成的。此類事件也可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響，而不直接影響我們的業務。

產品質量問題可能導致營業收入、毛利率和淨利潤下降。 

智能和數字技術產品及解決方案s 我們提供的產品非常複雜，因爲這些產品結合了硬件和軟件技術。我們和代工廠商都沒有開發出一個複雜的產品測試計劃，這是由於可用技術的限制。不能保證我們將來開發的發貨前測試計劃能夠足夠地發現所有缺陷，包括單個產品的缺陷或影響大量發貨的缺陷。這種潛在缺陷可能會影響客戶滿意度，減少銷售機會或影響毛利率。例如，軟件通常會包含可能意外干擾預期操作的錯誤。我們將不時需要更換某些元件並提供補救措施，以應對產品中發現的缺陷或錯誤。不能保證這種補救措施，取決於所涉及的產品，不會對我們的業務產生重大不利影響。無法解決產品缺陷可能導致產品線的失敗，從產品或市場的暫時或永久撤回，損害我們的聲譽，額外的庫存成本或產品重塑費用，任何這些都可能對我們的營業收入、毛利率和淨利潤產生重大不利影響。

產品質量問題可能導致收入、毛利率和淨收入下降。

我們提供的數字及智能技術產品和解決方案非常複雜，因爲產品包含硬件和軟件技術。由於現有技術的限制，我們和我們的合同製造商都沒有制定複雜的產品測試計劃。無法保證我們未來開發的裝運前測試程序足以檢測所有缺陷，包括單個產品的缺陷或影響大量裝運的缺陷。此類潛在缺陷可能會干擾客戶滿意度、減少銷售機會或影響毛利率。例如，軟件通常包含可能意外干擾預期操作的錯誤。我們將不時更換某些組件，並在發現產品中的缺陷或錯誤時提供補救措施。根據所涉及的產品，無法保證此類補救措施不會對我們的業務產生重大不利影響。無法修復產品缺陷可能導致產品線故障、暫時或永久退出產品或市場、損害我們的聲譽、額外的庫存成本或產品重組費用，任何這些都可能對我們的收入、利潤率和淨收入產生重大不利影響。

我們可能需要負債或發行新的權益證券來資助未來的增長。如果我們無法獲得額外的資本，我們的經營或業務擴張能力可能會受到損害，我們的經營業績可能受到不利影響。 

我們的業務需要大量資金來資助新產品和服務平台的研發，以滿足不斷髮展的行業標準和消費者需求。因此，我們預計將需要額外的資金來資助未來的增長。目前，我們主要依靠股東的貢獻、股權融資和現金收入。如果這些來源的現金不足或不可用，或者如果現金用於意外需求，我們可能會比預期需要更早地額外資金。我們獲得額外資本的能力是否可接受或根本不能獲得，取決於各種不確定因素，包括：

我們可能不得不負債或發行新的股票來爲未來的增長提供資金。如果我們無法獲得額外資本，我們經營或擴大業務的能力可能會受損，我們的經營成果可能會受到不利影響。

我們的業務需要大量資金來資助新產品和服務平台的研發，以滿足不斷髮展的行業標準和消費者需求。因此，我們預計我們將需要額外的資本來爲我們未來的增長提供資金。目前，我們主要依靠股東的貢獻、股權融資和現金收入。如果來自這些來源的現金不足或無法獲得，或者現金用於意外需求，我們可能會比預期更早地要求額外資本。我們以可接受的條件或根本無法獲得額外資本的能力受到各種不確定性的影響，包括：

出售額外的股本證券將導致我們現有股東的稀釋。此外，增加債務將導致債務償還義務增加，並可能導致限制我們運營的營運和財務契約。目前尚不確定融資是否會以對我們可接受的數額或條款提供，如果提供的話。如果我們無法獲得額外資本，我們的經營或業務擴張能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到不利影響。

出售額外股本證券將導致我們現有股東的稀釋。此外，債務的發生將導致償債義務的增加，並可能導致限制我們運營的運營和財務契約。融資的金額或條款是否能爲我們所接受（如果有的話），這是非常不確定的。如果我們無法獲得額外資本，我們經營或擴大業務的能力可能會受損，我們的經營成果可能會受到不利影響。

我們的成功取決於保留那些難以替代的關鍵人員。

我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵管理和技術人員的持續服務。特別是，我們的成功取決於董事會主席、首席執行官、總裁和公司秘書劉志新女士以及董事之一、劉女士的父親劉先生的持續努力。劉女士和劉先生在制定我們的業務模式方面發揮了重要作用，並且對我們的業務發展至關重要。不能保證他們將在任何特定時間內繼續擔任現有職務。劉女士和/或劉先生的離職可能會對我們的業務發展產生重大不利影響。

我們的成功取決於能否留住那些難以取代的關鍵人員。

我們的成功很大程度上取決於我們的主要管理和技術人員的持續服務。特別是，我們的成功取決於我們的董事會主席、首席執行官、總裁兼公司秘書劉志欣女士以及我們的董事之一、劉女士的父親劉富先生的持續努力。劉女士和劉先生在發展我們的商業模式方面發揮了重要作用，對我們的業務發展至關重要。不能保證他們將在任何特定時期內繼續以目前的身份工作。劉女士和/或劉先生的服務損失可能對我們的業務發展產生重大不利影響。

我們所涉及的各行業都以不斷快速的技術變革和不斷髮展的標準爲特徵。如果我們不能預見並適應這些變化和發展，我們的銷售額、毛利率和盈利能力將受到不利影響。

在智能和數字科技產品和解決方案行業板塊，技術發展迅速。s 行業板塊不斷推出新產品和服務，發展逐步完善的行業標準。運營在這些行業板塊內的公司持續開發新產品和服務，提升性能和功能，使現有產品的價格承受壓力增加。因此，我們相信我們未來的成功將取決於我們能夠繼續預見技術變革，及時、具有成本效益地提供符合不斷髮展標準的額外產品和服務機會。我們若未能準確預見新技術的推出或調整至行業波動，將可能導致我們持有大量過時庫存，只能以遠低於預期的價格和利潤率出售。此外，若我們無法開發計劃中的新技術，可能無法有效競爭，因爲我們未能提供市場最需求的產品或服務。競爭對手開發或推出的產品和服務也可能使我們的產品和服務不具競爭力或過時。如果發生任何這些失敗，我們的業務和運營結果將受到不利影響。  

我們所處的各個行業的特點是不斷快速的技術變革和不斷髮展的標準。如果我們不能預測和適應這些變化和演變，我們的銷售額、毛利率和盈利能力將受到不利影響。

數字及智能技術產品和解決方案行業的技術變化迅速，新產品和服務開發頻繁，行業標準不斷髮展。在這些行業內運營的公司正在不斷開發具有更高性能和功能的新產品和服務，這給現有產品帶來了定價壓力。因此，我們相信，我們未來的成功將取決於我們是否有能力繼續預測技術變革，並及時、經濟高效地提供符合不斷髮展的標準的額外產品和服務機會。我們未能準確預測新技術的引入或適應行業的波動，可能導致我們有大量過時的庫存，這些庫存只能以比預期低得多的價格和利潤率出售。此外，如果我們無法開發計劃中的新技術，我們可能無法有效競爭，因爲我們無法提供市場最需要的產品或服務。我們的競爭對手開發或引進的產品和服務也可能使我們的產品和產品失去競爭力或過時。如果發生任何此類故障，我們的業務和經營成果將受到不利影響。

我們依賴代工廠商，如果他們無法滿足我們的成交量和質量要求，並且沒有其他替代來源，那麼我們的生產和產品可能會受到損害。

我們依賴第三方代工廠商爲我們的產品提供製造服務。如果這些服務無法提供，我們將需要確定並與其他代工廠商簽訂新協議或自行進行製造。我們的代工廠商損失可能會嚴重干擾生產，同時增加生產成本。這些變化可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

我們依賴合同製造商，如果他們無法滿足我們的數量和質量要求，並且沒有替代來源，我們的生產和產品可能會受到損害。

我們依賴第三方合同製造商爲我們的產品提供製造服務。如果無法獲得這些服務，我們可能會被要求確定並與其他合同製造商簽訂新的協議，或在內部進行生產。失去我們的合同製造商可能會嚴重擾亂生產，並增加生產成本。這些變化可能會對我們的業務和經營成果產生重大不利影響。

我們已經在財務報告的內部控制方面看到了實質性的改善和進展。如果不採取改善措施，或者將來出現額外的重大問題，或者未能在未來維持有效的內部控制體系，那麼我們可能無法準確或及時報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者對我們的信心產生負面影響，進而影響我們普通股的價值。

我們的管理層已經評估了截至2022年6月30日的財務報告內部控制的有效性，並計劃縮短檢測週期，增加內部控制措施有效性的測試頻率。年度風險控制評估報告體系將得到改進，變爲季度風險控制評估體系。

我們在建立內部控制系統方面的努力不僅限於制定和實施財務管理和控制措施，而是側重於綜合和有針對性的控制組合，以建立最適合我們的內部控制系統。根據通過自我檢查確定的管理制度缺陷，如工作職責、部門流程等，在突出「內部環境、風險評估、控制活動、信息和溝通以及內部監督」等六大要素和「分離不相容職能的控制、授權和批准控制、會計制度控制、財產保護控制、預算控制、操作分析控制和績效評估控制」等七大控制措施的基礎上，逐步建立和完善以組織結構、發展戰略、人力資源、社會責任、企業文化、財務活動、採購業務、銷售業務、研發、財務報告、綜合預算、合同管理、內部信息傳遞和信息系統等內容爲特色的內部控制系統，制定適用於全公司的內部控制制度，並依法依規組織相關實施和配套措施。

到2022年6月30日結束的財政年度結束時，我們建立了一個由內部控制董事領導的風險控制部門和一支法律顧問團隊，以確保公司遵守相關法規和風險管理要求；我們還制定了新政策或整合了一系列內部控制政策，包括但不限於從採購到付款的流程，從付款到銷售的流程，現金管理，成本管理，預算流程，應收賬款政策，防止和發現欺詐的政策。、資產和庫存管理，內部審計政策和成本會計等，我們建立了按照美國通用會計準則進行記賬，併爲我們的員工提供了培訓，如財務部門、市場部門和高級管理人員；我們設立了國際事務部，以加強對國際資本市場的合規和融資管理；我們還在中國聘請了一位新的法律顧問，以加強公司在中國市場上的運營合規。

我們看到我們在財務報告內部控制方面有了實質性的改進和進展。如果不採取改進措施，或者如果我們在未來遇到額外的重大弱點，或者在未來未能保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營成果，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

截至目前2022在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是6月30截至目前，我們的管理層已通過評估報告對財務報告內部控制的有效性進行了評估，並計劃縮短週期，增加內部控制措施有效性測試周期的頻率。將年度風險控制評估報告制度改進爲季度風險控制評估制度

我們在內部控制體系建設方面的努力並不侷限於財務管理和控制措施的制定和實施，而是注重綜合控制和目標控制相結合，建立最適合我們的內部控制體系，通過自查確定的部門流程等，公司通過突出“內部環境、風險評估、控制活動、信息溝通、內部監督”六大要素和不兼容職能單獨控制、授權審批控制、會計制度控制，財產保護控制、預算控制、運營分析控制和績效考覈控制”，正在逐步建立和完善以組織結構、發展戰略、人力資源、社會責任、企業文化、財務活動、採購業務、銷售業務、研發、財務報告，全面預算、合同管理、內部信息傳遞和信息系統等內容，並正在根據相關法律法規和配套措施制定適用於整個公司的內部控制制度並組織實施。。

截至2022在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是6月30截至日財年末，我們已成立由內部控制總監領導的風險控制部和法律顧問團隊，以確保公司遵守相關法規和風險管理要求；我們還制定了新的政策或整合了一系列內部控制政策，包括但不限於從採購到付款的過程、從付款到銷售的過程、現金管理、成本管理、預算過程、應收賬款政策、防止和發現欺詐的政策、資產和庫存管理、內部審計政策和成本會計等。我們在USGAAP下建立了簿記，併爲我們的員工提供培訓，如財務部、營銷部和高級管理人員；我們設立了國際事務部，以加強我們對國際資本市場的合規和融資管理；我們還在中國聘請了一名新的法律顧問，以提高公司在中國市場的運營合規性。

我們遵守複雜的美國法規，涉及公司治理和公開披露，將導致額外支出。此外，鑑於我們管理層對美國上市公司運營相對缺乏經驗，我們遵守所有適用法律、規則和法規的能力存在不確定性。 

作爲一家上市公司，我們面臨着昂貴、複雜且不斷髮展的披露、治理和合規法律、法規和標準，涉及公司治理和公開披露，包括薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案。由於這些法律、法規和標準的缺乏具體性，在許多情況下存在不同的解釋，因此在實踐中的應用可能隨着監管和管理機構提供新的指導而不斷髮展，這可能導致就合規事項持續存在不確定性以及因披露和治理實踐的持續修訂而產生的更高成本。因此，我們遵守美國一家上市公司不斷髮展的法律、法規和標準的努力可能會導致增加的一般和行政費用以及管理時間和精力從產生營收的活動轉移至合規活動。

我們遵守涉及公司治理和公開披露的複雜美國法規可能會帶來額外費用。此外，考慮到我們的管理層在運營美國上市公司方面相對缺乏經驗，我們遵守所有適用法律、法規和條例的能力也存在不確定性。

作爲一家上市公司，我們面臨着與公司治理和公開披露相關的昂貴、複雜和不斷髮展的披露、治理和合規法律、法規和標準，包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》。-新的或不斷變化的法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏具體性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變，這可能導致合規事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理實踐所需的更高成本。-因此，我們爲遵守美國上市公司不斷變化的法律、法規和標準所做的努力可能會繼續導致一般和管理費用的增加，以及管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。

與我們公司架構相關的風險

與公司架構有關的風險

我們的公司架構，尤其是我們的 可變利益實體（VIE）及其協議（VIE協議），面臨着重大風險，如下所述的 風險因素。

我們的公司架構，特別的是我們的可變利益益實體(或VIE）及其《協議》(或競爭次議)，受以下風險因素的重大影視。

如果中華人民共和國政府認爲VIE協議不符合中華人民共和國有關行業的外商投資規定或其他法律法規，或者如果這些法規或對現行法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲處罰，或被迫放棄對這些業務的興趣，從而可能會實質性地降低我們普通股的價值。 

如果中國政府認爲可變利益實體協議不符合中國對外國投資相關行業的監管限制或中國的其他法律或法規，或者如果這些法規或對現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲處罰或被迫放棄我們在這些業務中的權益，因此，這可能會大幅降低我們普通股的價值。

作爲一家註冊在內華達的控股公司。作爲一家沒有實質業務的控股公司，我們通過在中國設立的運營實體開展了絕大部分的業務，主要是變量利益實體（VIE）。由於中國法律對我們可能探索和運營的任何與互聯網有關的業務存在外國所有權的限制，我們不擁有VIE的任何股權，而是通過一定的合同安排控制並獲取VIE的業務運營所帶來的經濟利益。我們目前在納斯達克資本市場上市的普通股是內華達控股公司的股票，該公司與相關運營公司簽訂了服務協議。中國監管機構可能不允許我們的結構，這可能導致我們業務的重大變化，我們的證券價值可能會下降或變得毫無價值。

我們是一家在內華達州註冊成立的控股公司。作爲一家控股公司，我們沒有自己的實質性業務業務，我們通過在華共和國或中國成立的經紀實體（主要是人民可變利益實體）（主要是人民可變利益實體（主要是人民可變利益實體（「查看」））開展大部分業務業務。由於中國法律對我們能探索和經紀的任何互聯網相關業務的外國所有權利的限制，我們對競爭沒有任何股票所有權，相反，我們通過某人合夥同安排控制並獲得了競爭業務運營的經濟利益。我們目前在納斯達克資本市場上市的普通通股票是內華達控股公司的股票股票，該公司與相關運營公司簽訂了服務協議。中國監控管道機構的構造可能會阻止我們的結構，這可能導致我們的運營發生重大的變化，我們的證券價值可能會降低或變動毫微的無價價值。

我們相信我們的公司結構和合同安排符合當前適用的中國法律法規。我們也相信，全資子公司、合併的VIE和其股東之間的每份合同按照其條款是有效的、具有約束力的且可執行的。然而，目前和未來中國法律法規的解釋和應用存在重大不確定性。因此，中國政府部門可能對我們的中國法律顧問的意見持有相反觀點。關於新的與變量利益實體結構相關的中國法律法規是否會被採納，或者如果被採納，將提供什麼內容都是不確定的。關於這些合同安排有效性的中國法律法規也存在不確定性，相關政府部門在解釋這些法律法規時擁有廣泛的裁量權。

我們相信，我們的公司結構和合同安排符合現行適用的中國法律法規。我們還認爲，中國全資子公司、合併可變利益實體及其股東之間的每份合同根據其條款是有效的、有約束力的和可執行的。然而，當前和未來中華人民共和國法律法規的解釋和適用存在很大的不確定性。因此，中國政府當局可能會採取與我們的中國法律顧問意見相反的觀點。不確定是否會通過任何與可變利益實體結構有關的新的中國法律或法規，或者如果通過，它們將提供什麼。管理這些合同安排有效性的中國法律法規不確定，相關政府當局在解釋這些法律法規時有廣泛的自由裁量權。

如果這些法規發生變化，或在未來被解釋爲不同，且我們的公司結構和合同安排被相關主管機構認定爲非法的，無論是全部還是部分，我們可能會失去對執行我們製造業-半導體業務、持有重要資產且佔有重要營業收入的關聯VIE的控制，並且必須修改這樣的結構以符合監管要求。然而，並不能保證我們可以在不對我們的業務造成重大幹擾的情況下實現這一點。此外，如果我們的公司結構和合同安排被發現違反任何現行或未來的中華人民共和國法律法規，相關監管部門將在處理此類違規行爲時擁有廣泛裁量權，包括：

如果這些規定在未來發生變化或有不同的解釋，並且我們的公司結構和合同安排被擁有主管當局的相關監管機構視爲全部或部分非法，我們可能會失去對合並可變利益實體的控制，該實體從事我們的製造業務、持有重要資產並佔重要收入，並且必須修改這樣的結構以符合監管要求。然而，無法保證我們能夠在不對我們的業務造成實質性干擾的情況下實現這一目標。此外，如果我們的公司結構和合同安排被發現違反了任何現有或未來的中國法律或法規，相關監管機構在處理此類違規行爲時將擁有廣泛的自由裁量權，包括：

此外，可能會頒佈新的中華人民共和國法律、法規，以施加適用於我們公司架構和合同安排的附加要求。發生這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們普通股的市場價格造成重大不利影響。另外，如果要求重組我們公司結構導致我們失去直接指導合併VIE活動的權利或者我們的收益權，我們將無法再將這些VIE的財務結果合併到我們的合併財務報表中，這可能導致我們證券價值大幅下跌甚至變得一文不值。

此外，可能會引入新的中國法律、法規和條例，以施加可能適用於我們的公司結構和合同安排的額外要求。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營成果以及我們普通股的市場價格產生重大不利影響。此外，如果實施這些處罰或重組公司結構的要求導致我們失去指導合併可變利益實體活動的權利或獲得其經濟利益的權利，我們將無法再在合併財務報表中合併此類可變利益實體的財務結果，這可能導致我們的證券價值大幅下跌，甚至變得毫無價值。

我們在中國業務中依賴VIE協議，可能不如股權所有制有效。

我們依賴於與數海信息及其董事長、首席執行官和總裁劉志新，以及董事劉傅（劉傅是劉志新之父）和合並VIE，業務的股東進行的合同安排來運營我們的業務。與樹海北京的關係是通過VIE協議管理的，這些協議可能並不像股權擁有權一樣有效地爲我們提供對樹海北京的控制權。這些合同安排可能不如股權擁有權那樣有效地爲我們提供對合並VIE的控制權。如果合併VIE或其股東未能履行其在這些合同安排下的各自義務，我們追索合並VIE持有的資產的途徑是間接的，我們可能需要承擔重大成本並耗費大量資源依賴於在中國法律下的法律救濟來執行這些安排。這些救濟措施可能並不總是有效的，特別是考慮到中國法律體系的不確定性。此外，在訴訟、仲裁或其他司法或爭議解決程序中，以任何記錄持有人名義持有的合併VIE的股權利益名下的資產，包括這些股權利益，可能被置於法院監管之下。因此，我們無法確定股權利益是否將根據合同安排或由股權利益的記錄持有人所有。

我們在中國開展業務時依賴VIE協議，該協議可能不如股權有效。

我們依靠與合併VIE及其股東，數海信息董事會主席、首席執行官兼總裁兼公司秘書劉志欣，以及  數海信息 的董事劉富（劉富是劉志欣的父親）的合同安排來經營我們的業務。與數海北京的附屬關係通過可變利益實體協議進行管理，該協議在爲我們提供對數海北京控制權方面可能不如股權有效。在爲我們提供對合並可變利益實體的控制方面，這些合同安排可能不如股權所有權有效。如果合併後的可變利益實體或其股東未能履行其在這些合同安排下的各自義務，我們對合並後可變利益實體持有的資產的追索權是間接的，我們可能不得不承擔大量成本並花費大量資源，以依賴中國法律規定的法律補救措施來執行這些安排。這些補救措施可能並不總是有效的，特別是考慮到中華人民共和國法律制度的不確定性。此外，就訴訟、仲裁或其他司法或爭議解決程序而言，合併可變利益實體中任何股權記錄持有人名下的資產，包括此類股權，可能會被法院保管。因此，我們無法確定股權是否會根據合同安排或股權記錄持有人的所有權進行處置。

所有這些合同安排均受中華人民共和國法律管轄，並規定通過中華人民共和國的仲裁解決爭議。因此，這些合同將按照中華人民共和國法律進行解釋，任何爭議將依照中華人民共和國的法律程序解決。中華人民共和國的法律環境不像美國等其他司法轄區那樣發達。因此，中華人民共和國法律體系中存在的不確定性可能會限制我們強制執行這些合同安排的能力。如果我們無法強制執行這些合同安排，或者在強制執行這些合同安排的過程中遇到重大的時間延誤或其他障礙，將非常困難有效控制合併的VIE，我們開展業務的能力以及我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

所有這些合同安排均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將根據中國的法律程序解決。中國的法律環境不如美國等其他司法管轄區發達。因此，中國法律體系的不確定性可能會限制我們執行這些合同安排的能力。如果我們無法執行這些合同安排，或者如果我們在執行這些合同協議的過程中遭受重大時間延誤或其他障礙，則很難對合並可變利益實體實施有效控制，我們開展業務的能力、財務狀況和經營成果可能會受到重大不利影響。

我們可能無法合併部分關聯公司的財務 結果，或這種合併可能對我們的運營結果和財務 控件產生重大不利影響。

我們可能無法合併某些關聯公司的財務業績，或者此類合併可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們所有的業務都是通過樹海北京進行的，樹海北京根據會計準則被視爲VIE，我們被視爲主要受益人，因此使我們能夠在基本報表中合併我們的財務業績。如果將來我們持有的VIE不再符合適用會計準則下的VIE定義，或者我們被認爲不是主要受益人，我們將無法爲報告目的在基本報表中逐行合併該實體的財務業績。此外，如果將來有一家關聯公司成爲VIE，並且我們成爲主要受益人，我們將被要求在基本報表中合併該實體的財務業績以符合會計目的。如果該實體的財務業績爲負，這將對我們的經營業績產生相應的負面影響。

我們所有的業務都是通過數海北京進行的，出於會計目的，數海北京被視爲可變利益實體，我們被視爲主要受益人，因此使我們能夠在合併財務報表中合併我們的財務業績。如果未來我們作爲可變利益實體持有的公司不再符合適用會計規則對可變利益實體的定義，或者我們被視爲不是主要受益人，我們將無法在我們的合併財務報表中逐行合併該實體的財務業績以供報告。此外，如果未來一家附屬公司成爲可變利益實體，而我們成爲主要受益人，我們將被要求在我們的合併財務報表中合併該實體的財務結果，以進行會計覈算。如果該實體的財務業績爲負面，出於報告目的，這將對我們的經營業績產生相應的負面影響。

由於我們依賴於與北京樹海物業服務簽訂的控件和知識產權服務協議來獲取營業收入，該協議的終止或被強迫解除將嚴重影響我們在當前企業結構下業務持續性和可行性。

我們是一家控股公司，所有業務操作均通過VIE協議進行。因此，我們的收入主要依賴於天津信息從北京數海根據控件和知識產權服務協議收到支付後支付的股息。北京數海可以因中國政府的任何原因或無原因終止控件和知識產權服務協議。由於我們及子公司均不擁有北京數海的股權利益，控件和知識產權服務協議的終止將削弱我們按照當前控股公司結構繼續從北京數海收到支付的能力。儘管我們目前沒有發現可能導致控件和知識產權服務協議終止的事件或原因，但我們無法保證未來不會發生此類事件或原因。如果控件和知識產權服務協議被終止，這將嚴重影響我們按照當前企業結構的持續業務生存能力，進而可能影響您的投資價值。

由於我們的收入依賴於與數海北京簽訂的《運營和知識產權服務協議》，本協議的終止或被強制解除將嚴重不利地影響我們在當前公司結構下的持續業務生存能力。

我們是一家控股公司，我們的所有業務運營都是通過可變利益實體協議進行的。因此，我們的收入主要依賴於天津信息根據運營和知識產權服務協議從數海北京收到付款後的股息支付。數海北京可由中國政府以任何理由或不以任何理由終止《運營和知識產權服務協議》。由於我們或子公司均不擁有數海北京的股權，《運營和知識產權服務協議》的終止將切斷我們在當前控股公司結構下繼續從數海北京收取款項的能力。雖然我們目前不知道任何可能導致運營和知識產權服務協議終止的事件或原因，但我們不能向您保證此類事件或原因在未來不會發生。如果運營和知識產權服務協議終止，這將對我們當前公司結構下的持續業務生存能力產生嚴重不利影響，進而可能影響您的投資價值。

子公司與中國運營聯營方達成的合同安排可能會受到中國稅務機關的審查。這種審查可能導致額外的稅務責任和罰款，這將阻礙我們實現或維持盈利能力。

子公司和中國經營附屬公司簽訂的合同安排可能會受到中國稅務機關的審查。這種審查可能會導致額外的納稅義務和罰款，這將阻礙我們實現或保持盈利的能力。

根據中華人民共和國法律，關聯方之間的安排和交易可能會受到中國稅務機關的審計或質疑。如果子公司與中國運營關聯方之間進行的任何交易被發現不是在公允的基礎上進行，或者根據中國法律導致稅收不合理減少，中國稅務機關有權拒絕稅收節約，調整相應中國實體的利潤和損失，並評估滯納金和罰款。

根據中國法律，關聯方之間的安排和交易可能會受到中國稅務機關的審計或質疑。如果子公司和中國經營附屬公司達成的任何交易被發現不是在公平的基礎上進行的，或者根據中國法律導致稅收的不合理減少，中國稅務機關有權拒絕稅收節省，調整各自中國實體的利潤和損失，並評估逾期付款利息和罰款。

我們通過首海北京利用VIE協議開展業務。如果中國內地法院或行政機構判斷這些合同安排不符合適用法規，我們可能會受到嚴重處罰，我們的業務可能受到不利影響。此外，中國內地法律法規的變化可能會對我們的業務產生重大不利影響。. 

我們通過北京數海通進行VIE協議開展業務。如果中國法院或行政當局認定這些合同安排不符合適用法規，我們可能會受到嚴厲處罰，我們的業務可能會受到不利影響。此外，中國法律法規的變更可能對我們的業務產生重大不利影響。

對於中華人民共和國法律、法規的解釋和適用存在不確定性，包括但不限於規管天津信息與書海北京之間合同安排的法律、法規的有效性和執行情況的法律、法規。根據我們的中華人民共和國律師事務所卓岱的建議，他們根據對當前中華人民共和國法律、法規的理解，告知我們，（i）我們在中國開展業務的結構（包括我們的公司結構以及與書海北京及其股東之間的合同安排）不會違反目前有效的中華人民共和國法律或法規；和（ii）天津信息與書海北京及其股東之間受中華人民共和國法律管轄的合同安排是有效的、具有約束力且可執行的，並不會違反目前有效的中華人民共和國法律或法規。然而，對於中華人民共和國外商投資法律、法規的解釋和適用，包括目前或將來涉及對天津信息與書海北京及其股東之間合同安排合法性、約束效力、可執行性的法規，存在重大不確定性。特別是，我們無法排除中華人民共和國監管機構、法院或仲裁庭可能在未來採取不同或相反的解釋或持有與我們中華人民共和國法律顧問意見不一致的看法的可能性。

 中華人民共和國法律、法規和條例的解釋和適用存在不確定性，包括但不限於關於天津信息與書海北京之間合同安排的有效性和執行的法律、法規。我們的中國法律顧問卓代根據他們對中國現行法律、法規和條例的理解告知我們，（i）我們在中國的業務運營結構（包括我們與書海北京及其股東的公司結構和合同安排）不會導致任何違反中國現行法律或條例的行爲；以及（ii）天津信息與書海北京及其股東之間受中國法律管轄的合同安排是有效的、有約束力的和可執行的，不會導致任何違反中國現行法律或法規的行爲。然而，有關外國在中國投資的現行或未來中國法律法規的解釋和適用，以及這些法律法規對合同安排的合法性、約束力和可執行性的適用和影響，存在很大的不確定性。特別是，我們不能排除中國監管機構、法院或仲裁庭未來可能會採取不同或相反的解釋，或採取與我們的中國法律顧問意見不一致的觀點。

如果有任何中國的實體 或其所有權結構或合同安排被確定違反任何現行或將來的中國法律、規章 或法規，或任何中國實體未能取得或保持所需的政府許可或批准，相關 中國監管機構將在處理此類違規行爲時擁有廣泛的裁量權，包括：

如果任何中國實體或其所有權結構或合同安排被確定違反了任何現有或未來的中國法律、規則或法規，或者任何中國實體未能獲得或保持任何所需的政府許可或批准，相關中國監管機構將在處理此類違規行爲時擁有廣泛的自由裁量權，包括：

對任何這些處罰的強制執行將嚴重破壞我們開展業務的能力，並對我們的財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。

儘管自2020年1月1日起實施的《中華人民共和國外商投資法》中關於 VIE結構的內容已被刪除，但是對VIE結構的爭議 仍然存在，將通過立法授權來解決。此後，VIE結構的性質和屬性可能 仍將通過國務院制定的其他具體法律、行政法規和規範性文件被納入「外商投資」監管範疇。此外，相關監管將得到加強，而設立前 國民待遇和負面清單制度不會被排除在外，這將對我們的 操作和管理產生重大影響。

任何這些處罰的實施都將嚴重擾亂我們的業務經營能力，並對我們的財務狀況、經營成果和前景產生重大不利影響。

儘管自2020在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是1月1日起實施的《中華人民共和國外商投資法》中刪除了關於可變利益實體結構的內容，但有關可變利益實體的爭議仍然存在，有待立法授權解決。此後，VIE結構的性質和屬性仍有可能在未來通過國務院制定的其他具體法律、行政法規和規範性文件納入“外商投資”的監管範疇。此外，還將加強相關監管，同時不排除外商投資設立前的國民待遇和負面清單制度，預計這將對我們的運營和管理產生重大影響。

VIE的股東可能存在與我們存在潛在利益衝突，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

可變利益實體的股東可能與我們存在潛在的利益衝突，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

劉智新女士和劉富先生是數海信息的大股東，也是上海北京法律上獨立經營的公司樹海北京的股東。劉女士擔任我們的董事長、首席執行官、總裁和秘書，而劉先生則是我們的董事之一。他們可能存在與我們產生利益衝突的情況。這些股東可能違反上海北京之間現有的合同安排，或導致其違約，或拒絕更新合同，對我們有效控制上海北京及從中獲得幾乎所有經濟利益產生重大不利影響。例如，這些股東可能通過未能及時地按照合同安排支付應付款項，導致我們與上海北京的協議以對我們不利的方式執行。我們不能保證在利益衝突出現時，這些股東中的任何一個或所有股東都會爲我們公司的最佳利益行事，或者這些利益衝突將以我們的利益解決。

目前，我們沒有任何安排來解決這些股東與我們公司之間潛在利益衝突的情況。我們依賴劉女士和劉先生遵守內華達州和中國的法律，這些法律規定董事對公司負有受託責任，要求他們以誠信行事，相信這樣做符合公司的最佳利益，並不利用自己的職位謀取私利。如果我們無法解決我們與數海（北京）股東之間的任何利益衝突或爭議，我們將不得不依靠法律程序，這可能會導致業務中斷，並使我們面臨諸多不確定因素，以至於無法預知任何訴訟結果。

劉志欣女士和劉富是數海信息的大股東，也是可變利益實體數海北京的股東。劉女士是我們的董事長、首席執行官、總裁兼秘書，劉先生是我們的董事之一。他們可能與我們存在潛在的利益衝突。這些股東可能違反，或導致可變利益實體違反，或拒絕續簽我們與他們和可變利益實體之間的現有合同安排，這將對我們有效控制可變利益實體並從中獲得實質上所有經濟利益的能力產生重大不利影響。例如，股東可能會導致我們與書海北京的協議以對我們不利的方式履行，包括未能及時向我們匯回合同安排下的到期款項。我們不能向您保證，當出現利益衝突時，任何或所有這些股東都將以我們公司的最大利益爲出發點，或者這些衝突將以有利於我們的方式得到解決。

目前，我們沒有任何安排來解決這些股東和我們公司之間的潛在利益衝突。我們依賴劉女士和劉先生遵守內華達州和中國的法律，這些法律規定，董事對公司負有受託責任，要求他們本着誠信和他們認爲符合公司最大利益的原則行事，不得利用自己的職位謀取私利。如果我們無法解決我們與書海北京股東之間的任何利益衝突或糾紛，我們將不得不依靠法律程序，這可能會導致我們的業務中斷，並使我們在任何此類法律程序的結果方面面臨巨大的不確定性。

如果任何關聯實體成爲破產或清算程序的主體，我們可能會失去使用和享有該實體持有的資產的能力，這可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們目前通過與關聯實體的合同安排在中國開展業務。作爲這些安排的一部分，我們的所有重要資產幾乎都由關聯實體持有，這些資產對我們業務的運作至關重要。如果其中任何實體破產，其所有或部分資產受到抵押權或第三方債權人的權利限制，我們可能無法繼續進行部分或全部的業務活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果任何關聯實體進行自願或被迫清算程序，其股權所有者或無關第三方債權人可能會主張與其中部分或全部資產有關的權利，這將阻礙我們經營業務的能力，可能會嚴重影響我們的業務、收入產生能力和我們普通股的市場價格。

如果任何附屬實體成爲破產或清算程序的主體，我們可能會失去使用和享受該實體持有的資產的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。

我們目前通過與附屬實體的合同安排在中國開展業務。作爲這些安排的一部分，對我們業務運營至關重要的幾乎所有資產都由附屬實體持有。如果這些實體中的任何一個破產，並且其全部或部分資產受制於第三方債權人的留置權或權利，我們可能無法繼續我們的部分或全部業務活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。如果任何附屬實體進行自願或非自願清算程序，其股權所有者或無關的第三方債權人可能會主張與部分或全部這些資產相關的權利，這將阻礙我們經營業務的能力，並可能對我們的業務、我們創收的能力和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

我們屬於「控股公司」的範疇，根據納斯達克證券交易所規定，因此可以依賴某些公司治理要求的豁免規定，這些規定爲其他公司的股東提供保護。

我們是納斯達克股票市場規則意義上的“受控公司”，因此，我們可能會依賴於爲其他公司股東提供保護的某些公司治理要求的豁免。

我們是一家「受控公司」，根據納斯達克證券交易所規則的定義，因爲劉先生和劉女士持有超過43.75%的表決權。 只要我們符合該定義仍然是一家受控公司，我們將被允許選擇依賴並將依賴於某些豁免權，從而免除遵守某些公司治理要求的義務，包括：

我們是納斯達克股票市場規則定義的。“受控公司。”，因爲劉先生和劉女士持有我們43.7%以上的投票權。5%只要我們仍然是該定義下的受控公司，我們就可以選擇並將依賴遵守某些公司治理要求的義務的某些豁免，包括：

因此，您將不會擁有與受納斯達克股票市場所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。 

因此，對於在納斯達克股票市場受到公司治理要求約束的公司股東，您將無法獲得同樣的保護。

在中國開展業務所面臨的風險

在中國經營業務的風險

中國政府政策的變化可能會對我們在中國開展的業務以及業務的盈利能力產生重大影響。

中國政府政策的變化可能對我們在中國可能開展的業務和我們業務的盈利能力產生重大影響。

中國的經濟正在從計劃經濟向市場導向經濟轉變，遵循政府制定的五年和年度計劃設定國家經濟發展目標。中華人民共和國政府的政策可能對內部經濟狀況產生重大影響。中華人民共和國政府已確認經濟發展將遵循市場經濟模式。在這個方向下，我們相信中國將繼續加強與外國的經濟和貿易關係，中國的業務發展將遵循市場規律。儘管我們相信這一趨勢將持續下去，但無法保證一定會如此。中華人民共和國政府政策的變化可能會對我們的利益產生不利影響，包括但不限於：法律、法規或其解釋的變更，沒收性徵稅，貨幣轉換限制，進口或供應來源的限制，或私營企業的徵用或國有化。負面清單制度的實施。儘管中華人民共和國政府已經開展了二十多年的經濟改革政策，但不能保證政府會繼續推行這些政策，或這些政策不會發生重大變化，尤其是在領導層變動、社會或政治動盪或其他影響中華人民共和國政治、經濟和社會環境的情況下。

 中華人民共和國經濟正在從計劃經濟向市場經濟過渡，政府通過了五年和年度計劃，制定了國民經濟發展目標。中國政府的政策會對中國的經濟狀況產生重大影響。中國政府已經確認，經濟發展將遵循市場經濟模式。在這個方向下，我們相信中國將繼續加強與外國的經濟和貿易關係，中國的商業發展將遵循市場力量。雖然我們相信這一趨勢將繼續下去，但不能保證情況會如此。中國政府政策的變化可能會對我們的利益產生不利影響，包括其他因素：法律、法規或其解釋的變化、沒收性稅收、對貨幣兌換的限制、進口或供應來源，或私營企業的徵用或國有化。實行負面清單制度。儘管中華人民共和國政府已經推行經濟改革政策超過20年，但無法保證政府將繼續推行這些政策，也無法保證這些政策不會發生重大變化，尤其是在領導層更迭、社會或政治混亂或其他影響中華人民共和國政治的情況下，經濟和社會環境。

中國政府的政治和經濟政策以及中國的法律法規存在重大不確定性和限制，可能會對我們在中國開展的業務產生重大影響，從而影響我們的運營和財務狀況。

中國政府的政治和經濟政策以及中國法律法規方面的重大不確定性和限制可能會對我們在中國開展的業務產生重大影響，從而對我們的經營成果和財務狀況產生重大影響。

我們的業務操作可能會受到中國當前和未來的政治環境的不利影響。 中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響和控制。 中國的相關法律法規變動可能會對我們在中國開展業務的能力造成不利影響。 在當前政府領導下，中國政府一直在推行改革政策，這些政策對在美國上市的中國企業造成了負面影響，政策調整時常不事先通知。 中國法律法規的解釋和適用存在重大不確定性，包括但不限於管理我們業務活動的法律法規，或者在施加法定留置權、死亡、破產或刑事訴訟時對我們與借款人的合同安排的執行和履行等。 直到1979年後，中國政府才開始頒佈了一個全面規範經濟事務、處理外國投資、公司組織和治理、商業、稅收和貿易等經濟問題的法律制度，同時鼓勵外國在中國投資。 儘管法律的影響逐漸增大，但中國尚未發展出一個完全一體化的法律體系，而最近頒佈的法律法規可能無法充分涵蓋中國各個經濟活動領域。 同時，由於這些法律法規相對較新，加之公開案例數量有限且缺乏先例效力，對這些法律法規的解釋和執行帶來了顯著不確定性。 新法律法規可能會出現溯及既往的情形，影響現有及擬議的未來業務。 此外，爲了跟上中國社會和經濟的快速變化，過去30年中法律法規不斷變更和修訂。 由於政府機構和法院對法律法規的解釋、決定合同糾紛和問題，其在裁決在某些較不發達地區的新業務和新政策或法規方面的經驗不足，導致不確定性並可能影響我們的業務。 因此，我們無法預測中國立法活動的未來發展，無論是涉外投資的企業，還是中國現行法律法規執行效果。 包括新法律法規和現行法律的變化，以及在某些地區政府機構和法院的新官員對法律法規的司法解釋可能會給外國投資者帶來潛在問題。 儘管中國政府已經推行經濟改革政策超過20年，但中國政府繼續通過資源配置、控制外匯支付、設定貨幣政策和實施影響不同行業的政策來對中國經濟增長行使重大控制。 我們無法向您保證中國政府將繼續推行有利於市場的政策，或者現行政策不會發生重大改變，尤其是在領導層變動、社會或政治動盪或其他影響中國政治、經濟和社會生活的情況發生時。

我們的業務運營可能會受到中國當前和未來政治環境的不利影響。中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響和控制。我們在中國的經營能力可能會受到中國法律法規變化的不利影響。在現任政府領導下，中國政府一直在推行改革政策，這些政策對在美國上市的中國運營公司產生了不利影響，不時在沒有通知的情況下做出重大政策變化。中華人民共和國法律法規的解釋和適用存在很大的不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律法規，或在法定留置權、死亡、破產或刑事訴訟的情況下執行和履行我們與借款人的合同安排。直到1979年以後，中國政府才開始頒佈一套全面的法律體系，對一般經濟事務進行規範，處理外國投資、公司組織和治理、商業、稅收和貿易等經濟事務，並鼓勵外國在中國投資。儘管該法律的影響力一直在增加，但中國尚未建立起一個完全一體化的法律體系，最近頒佈的法律法規可能無法充分涵蓋中國經濟活動的方方面面。此外，由於這些法律法規相對較新，而且公佈的案件數量有限，缺乏判例效力，因此這些法律法規的解釋和執行涉及重大的不確定性。影響現有和擬議未來業務的新法律法規也可能追溯適用。此外，在過去的30年裏，爲了跟上 中國快速變化的社會和經濟，法律法規不斷變化和修訂。由於政府機構和法院提供對法律法規的解釋，並決定合同糾紛和問題，他們在某些欠發達地區裁決新業務和新政策或法規方面缺乏經驗，這會導致不確定性，並可能影響我們的業務。因此，我們無法預測中國在外商投資企業方面的立法活動的未來方向，也無法預測中國法律法規執行的有效性。不確定性，包括新的法律法規和現有法律的修改，以及某些領域的機構和法院缺乏經驗的官員的司法解釋，可能會給外國投資者帶來問題。儘管中國政府20多年來一直在推行經濟改革政策，但中國政府繼續通過資源分配、控制外匯支付、制定貨幣政策和實施以不同方式影響特定行業的政策，對中國的經濟增長行使重大控制權。我們不能向您保證，中國政府將繼續奉行有利於市場經濟的政策，或者現有政策不會發生重大變化，特別是在領導層更迭、社會或政治混亂或其他影響中國政治、經濟和社會生活的情況下

中國證監會發布了面向中國公司在境外證券市場進行證券發行的草案規則，供公衆參與諮詢。中國政府可能會加強對總部位於中國的發行人在境外進行公開發行的監管和控制，這可能會極大限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的普通股，導致我們普通股的價值大幅下降或變得毫無價值。

中國證監會發布了中國企業在境外上市規則，中國政府可能會對中國發行人進行的海外公開募股施加更多的監督和控制，這可能會嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發行或繼續發行普通股的能力，並可能導致我們普通股的價值大幅下跌或變得毫無價值。

中國政府可能會干預或影響VIE及其子公司的運營，並對其業務進行重要的監督和自由裁量權，可能會在任何時候毫無事先通知地干預或影響其業務，或者可能會對在境外進行的交易更加控制，並/或對在中國境內發行的外國投資進行干預，這可能導致我們的業務或普通股價值發生重大變化。此外，中國政府採取任何措施對在境外進行的交易更加監督和控制，或者對在中國境內發行的外國投資進行控制，可能會嚴重限制或完全妨礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致這些證券的價值大幅下跌或貶值。

中國政府可能會干預或影響可變利益實體及其子公司的運營，對其業務的開展行使重大監督和自由裁量權，並可能在幾乎沒有提前通知的情況下隨時干預或影響其運營，或可能對海外發行和/或外國投資中國發行人施加更多控制，這可能導致我們的運營和/或普通股價值發生重大變化。此外，中國政府對海外發行和/或外國投資中國發行人的發行實施更多監督和控制的任何行動，都可能嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發行或繼續發行證券的能力，並導致此類證券的價值大幅下跌或毫無價值。

最近，中國政府發起了一系列監管行動和聲明，以很少的提前通知來規範在中國的業務活動，包括打擊證券市場非法活動，在中國公司首次公開發行或在境外股票市場上市時實施新措施，擴大網絡安全概念審查範圍，並加大反壟斷執法力度。

最近，中國政府在幾乎沒有事先通知的情況下啓動了一系列監管行動和聲明，以規範中國的商業運營，包括打擊證券市場的非法活動，採取新措施，對中國公司首次公開募股或在海外股市上市實施備案要求，擴大網絡安全審查範圍，並擴大反壟斷執法力度。. 

2021年7月6日，中國共產黨中央委員會辦公廳和國務院辦公廳聯合發佈了《關於依法嚴厲打擊證券領域違法違規活動的意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》強調了加強對證券領域違法違規活動的治理，加強對中國公司境外上市監管的必要性。將採取有效措施，如促進相關監管體制建設，應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求等。《意見》及相關制定的任何實施細則可能使我們在未來受到合規要求的約束。

2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是7月6中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈了《關於依法嚴厲打擊證券違法活動的意見》。該《意見》強調，要加強對非法證券活動的管理，加強對中國公司境外上市的監管。將採取有效措施，如推進相關監管體系建設，以應對中概海外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求等。該《意見》和即將制定的任何相關實施細則可能會使我們在未來受到合規要求的約束。

2023年2月17日，中國證監會發布了《關於境外發行上市的國內企業管理試行辦法》，該辦法將於2023年3月31日生效。根據有關境外上市的草案規定，中國公司向境外證券市場初次申請首次公開發行或上市等事項後，應在三個工作日內向證監會備案。向證監會備案所需材料包括但不限於：（i）備案報告及相關承諾書，（ii）合規證書，申請人業務主管監管機構的備案或批准文件（如適用），（iii）相關部門出具的安全評估意見（如適用），（iv）中國法定意見書，和（v）招股書。此外，當以下情況之一適用時，這些中國公司可能被禁止在境外發行和上市：（1）如果擬發行和上市的證券是受中國法律、法規或規定明確禁止的；（2）如果擬發行和上市的證券可能構成依法由國務院主管機關審核認定可能對國家安全構成威脅或危害的；（3）如果存在關於申請人的股權、主要資產、核心技術或其他方面的重大所有權爭議；（4）如果在過去三年內，申請人的國內企業、控股股東或實際控制人存在腐敗、賄賂、侵佔財物、非法佔有、或其他擾亂社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪行爲，或者目前正接受刑事調查懷疑犯罪的，或者正在接受懷疑重大違法行爲的司法調查；（5）如果在過去三年內，申請人的任何董事、監事或高級管理人員因重大違法行爲受到行政處罰，或者目前正接受刑事調查懷疑犯罪的，或者正在接受懷疑重大違法行爲的司法調查；（6）國務院規定的其他情形。《境外上市管理辦法》進一步規定，申請人未能履行向證監會備案要求或違反《關於境外上市的國內企業試行辦法》進行境外發行或上市的，可能會被處以人民幣100萬元至人民幣1000萬元的罰款；嚴重違規者可能會被同時下令暫停相關業務或停止經營整頓，並吊銷相關的業務許可證或經營許可證。如果草案《境外上市規則》得以頒佈，可能會使我們或我們的子公司在未來受到額外的合規要求。

2023年2月17日，證監會發布《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》，本辦法自2023年3月31日起施行。根據管理辦法等，所有境內公司在向境外證券市場提出首次公開募股或上市申請後，應在三個工作日內向中國證監會備案。要求向中國證監會提交的備案材料包括(但不限於)： (一)備案報告及相關承諾； (二)合規證書、申請人業務主要監管機構的備案或批准文件(如適用)； (三)相關部門出具的安全評估意見(如適用)； (四)中國法律意見； (五)招股說明書。 此外，境內公司有下列情形之一的，可以禁止境外發行上市： (一)中國的法律、法規或者規定明確禁止擬進行的證券發行和上市； (二)經國務院有關主管部門依法審查認定，擬進行的證券發行、上市可能對國家安全構成威脅或者危害的； (三)申請人的股權、重大資產、核心技術等存在重大權屬糾紛的； (四)最近三年內，申請人所在境內企業，控股股東或者實際控制人有貪污、受賄、貪污、挪用財物或者其他擾亂社會主義市場經濟秩序的犯罪行爲，或者涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者涉嫌重大違法正在接受調查； (五)申請人的董事、監事、高級管理人員在過去三年內因嚴重違法行爲受到行政處罰，或者正因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者因涉嫌重大違法正在接受調查的； (六)國務院規定的其他情形。《管理規定(草案)》進一步規定，申請人未達到中國證監會備案要求或者違反境外上市規則草案進行境外發行、上市的，可處以100萬元以上1000萬元以下的罰款，情節嚴重的，可並處責令停業整頓，吊銷相關營業執照或經營許可證。有關海外上市的規則草案如果通過，可能會在未來對我們或我們的子公司提出額外的合規要求。

我們相信，任何與明確禁止境外發行和上市相關的事項都會適用於我們。在做出這一結論時，我們依賴於我們中國大陸律師事務所的意見。如果我們成爲合規要求的對象，我們無法向您保證我們能夠及時獲得這些申報要求的許可，或者根本無法獲得。我們或子公司未能完全遵守新的監管要求可能會嚴重限制或完全阻礙我們提供或繼續提供普通股的能力，對我們的業務運營造成重大幹擾，嚴重損害我們的聲譽，嚴重影響我們的財務狀況和經營業績，並導致我們的普通股價值大幅下降或歸零。

我們認爲，任何與明確禁止海外發行和上市有關的內容都將適用於我們。在得出這一結論時，我們依賴於我們中國律師的意見。如果我們受到合規要求的約束，我們無法向您保證，我們將能夠及時或根本獲得此類備案要求的批准。我們或子公司未能完全遵守新的監管要求，可能會嚴重限制或完全阻礙我們發行或繼續發行普通股的能力，對我們的業務運營造成重大幹擾，嚴重損害我們的聲譽，對我們的財務狀況和經營成果產生重大不利影響，並導致我們的普通股價值大幅下跌或變得毫無價值。

COVID-19的負面影響和中國經濟放緩或其他不利發展可能會損害我們的客戶以及對我們服務和產品的需求。

新冠肺炎的影響以及中國經濟的放緩或其他不利發展可能會損害我們的客戶以及對我們的服務和產品的需求。

我們所有的業務都是在中國境內進行的。雖然中國經濟近年來有顯著增長，但不能保證這種增長會持續。 中國經濟總體增長放緩、經濟衰退、經濟衰退或其他不利經濟發展可能會顯著減少對我們產品和服務的需求。

我們所有業務都在中國展開。儘管近年來中國經濟大幅增長，但無法保證這種增長會持續下去。中國整體經濟增長放緩、經濟衰退、經濟衰退或其他不利的經濟發展可能會大大減少對我們產品和服務的需求。

如果美國和中國之間的關係惡化，投資者可能不願持有或買入我們的股票，我們的股價可能會下降.

如果美中關係惡化，投資者可能不願意持有或購買我們的股票，我們的股價可能會下跌。

在最近的幾年中，美國和中國在政治和經濟領域存在着重大分歧。未來這兩個國家之間可能會出現爭議，可能會影響我們在美國和中國的經濟前景。美中之間的任何政治或貿易爭議，無論是否與我們的業務直接相關，都可能會降低我們的普通股價格。

近年來，美國和中國在政治和經濟問題上多次出現重大分歧。這兩個國家未來可能會出現爭議，這可能會影響我們在美國和中國的經濟前景。美國和中國之間的任何政治或貿易爭議，無論是否與我們的業務直接相關，都可能降低我們普通股的價格。

中國未來的通貨膨脹可能會影響我們在中國的業務盈利能力。

未來中國可能的通貨膨脹可能會影響我們在中國業務的盈利能力。

近年來，中國經濟經歷了快速擴張和高通脹的時期。快速經濟增長可能導致貨幣供應增長和通貨膨脹。如果我們的服務和產品價格上漲的速度不足以彌補供應成本的上升，可能對盈利能力產生不利影響。這些因素導致中國政府不時採取各種糾正措施，旨在限制信貸的可獲性或規範增長並遏制通貨膨脹。高通貨膨脹可能會導致中國政府未來對信貸和/或物價實施控制，或採取其他行動，可能抑制中國的經濟活動，並從而損害我們服務和產品的市場。

近年來，中國經濟經歷了快速擴張和高通脹時期。快速的經濟增長會導致貨幣供應量的增長和通貨膨脹的加劇。如果我們的服務和產品價格上漲的速度不足以彌補供應成本的上漲，可能會對盈利能力產生不利影響。這些因素導致中國政府不時採取各種糾正措施，以限制信貸的可用性或調節增長和遏制通貨膨脹。高通脹可能在未來導致中國政府對信貸和/或價格實施控制，或採取其他行動，這可能會抑制中國的經濟活動，從而損害我們的服務和產品市場。

人民幣波動可能對您的投資產生重大不利影響。

人民幣的波動可能會對您的投資產生重大不利影響。

人民幣對美元和其他貨幣的價值變化受多種因素影響，例如中國政治和經濟狀況的變化以及中國的外匯管制。2005年7月21日，中華人民共和國政府改變了長達十年的人民幣與美元掛鉤的政策。根據這一政策，人民幣被允許在一籃子特定外幣中浮動。後來，中國人民銀行決定進一步實施人民幣交易體制改革，並增強人民幣匯率的靈活性。這些政策變化導致了自2005年以來人民幣對美元的顯著升值。目前，國際社會對中華人民共和國政府施加了巨大壓力，希望其採取更加靈活的貨幣政策，可能導致人民幣對美元進一步且更顯著地調整。人民幣的顯着升值或升值可能對我們普通股的價值和任何外幣標價的股利產生重大不利影響。具體來說，如果我們決定將人民幣兌換成美元，美元對人民幣的升值將對我們可獲得的美元金額產生負面影響。在我們需要將2018年融資獲得的美元兌換成人民幣用於業務運營時，人民幣對美元的升值將對我們從兌換中獲得的人民幣金額產生不利影響。此外，人民幣兌美元匯率的升值或貶值可能在不考慮我們業務或經營結果任何基礎變化的情況下，對我們普通股在美元市場上的價格產生重大和不利影響。

人民幣兌美元和其他貨幣的匯率變化受到各種因素的影響，如中國政治經濟狀況的變化和中國外匯管制的變化。2005在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是7月21日，中國政府改變了十年來人民幣與美元掛鉤的政策。在這樣的政策下，人民幣被允許在一個狹窄而可控的區間內相對於一籃子特定的外幣波動。隨後，中國人民銀行決定進一步實施人民幣匯率制度改革，提高人民幣匯率的靈活性。自2005年以來，這些政策變化導致人民幣對美元大幅升值。中國政府仍面臨巨大的國際壓力，要求其採取更靈活的貨幣政策，這可能導致人民幣對美元的進一步和更大的調整。人民幣的任何重大升值或重估都可能對我們普通股的外幣價值和應付股息產生重大不利影響。更具體地說，如果我們決定將人民幣兌換成美元，美元兌人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。在某種程度上，我們需要將2018年發行的美元兌換成人民幣，用於我們的運營，人民幣對美元的升值將對我們從兌換中獲得的人民幣金額產生不利影響。此外，人民幣兌美元匯率的升值或貶值可能會對我們普通股的美元價格產生重大不利影響，而不會對我們的業務或經營成果產生任何潛在變化。

貨幣兌換限制可能會限制我們有效地接受和使用我們的營業收入。

貨幣兌換的限制可能會影響我們有效接收和使用收入的能力。

我們收入的絕大部分 以人民幣計價。因此，貨幣兌換方面的限制可能會限制我們將以人民幣創收 用於未來在中國以外的任何業務活動或向股東支付美元股利的能力。 根據當前中國法律法規，人民幣在經常帳戶項目（如貿易和與服務相關的外匯交易以及分紅）方面是可自由兌換的。然而，除非獲得國家外匯管理局（SAFE）的批准，否則人民幣在直接投資、貸款或中國以外證券投資方面並非自由兌換。例如，子公司資本項目下的外匯交易，包括支付外幣計價債務的本金，仍受到重大外匯管制和SAFE的批准要求。這些限制可能會影響我們將人民幣兌換爲外幣 以用於資本支出。中國政府進一步加強了對外匯的控制，我們將無法在自身能力範圍內改變中國政府的決定。

我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。因此，對貨幣兌換的限制可能會限制我們使用人民幣收入爲未來在中國境外的任何商業活動提供資金或以美元向股東支付股息的能力。根據中國現行法律法規，人民幣可自由兌換經常項目，如貿易和服務相關外匯交易以及股息分配。但是，人民幣不可自由兌換用於中國境外的直接投資、貸款或證券投資，除非經國家外匯管理局批准。例如，子公司資本帳戶下的外匯交易，包括與外幣計價債務有關的本金支付，仍然受到重大外匯管制和國家外匯管理局的批准要求的約束。這些限制可能會影響我們將人民幣兌換成外幣用於資本支出的能力。而中國政府正在進一步加強對外匯的控制，我們將無法改變中國政府的決定。

中國的子公司和關聯實體受到限制，無法向我們支付分紅派息和其他款項。

在中國的子公司和附屬實體在向我們支付股息和其他款項方面受到限制。

我們是一個控股公司，主要依靠中國子公司支付的分紅來滿足現金需求，包括支付分紅和其他現金分配給我們的股東，以及支付我們的營業費用。天津信息的收入取決於中國關聯實體支付的服務費。目前中國法規允許中國子公司僅在根據中國會計準則和規定確定的累積利潤中向我們支付分紅。根據中國法律的適用要求，天津信息只有在提取了某些法定儲備金後才能分紅。這些儲備金不可作爲現金分紅。此外，如果中國子公司或關聯實體將來自行負債，規範債務的工具可能限制它們支付分紅或向我們支付其他款項。任何此類限制可能重大影響這些實體支付分紅或向我們支付服務費或其他款項的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們是一家控股公司，主要依靠中國子公司支付的股息來滿足我們的現金需求，包括在我們選擇的範圍內向股東支付股息和其他現金分配，償還我們可能產生的任何債務，並支付我們的運營費用。天津信息的收入反過來取決於中國附屬實體支付的服務費。中國現行法規允許中國子公司僅從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤（如有）中向我們支付股息。根據中華人民共和國法律的適用要求，天津信息只有在爲某些法定準備金提供準備金後才能分配股息。這些準備金不能作爲現金股息進行分配。此外，如果中國境內的子公司或附屬實體將來以自己的名義承擔債務，則管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或其他付款的能力。任何此類限制都可能嚴重影響這些實體向我們支付股利或支付服務費或其他款項的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。

對於中國法律制度的不確定性可能對我們產生重大不利影響

中華人民共和國法律制度的不確定性可能對我們產生重大不利影響

中國法律體系是基於成文法的民法體系。與普通法體系不同，在民法體系中，先前的法院裁決可以作爲參考，但具有有限的先例價值。自1979年以來，新頒佈的中國法律和法規顯著增強了對外國投資相關利益的保護。然而，由於這些法律和法規相對較新，中國法律體系仍在快速發展，對這些法律和法規的解讀可能並不總是一致的，並且在不同的行政領域和法規的執行中涉及重大的不確定性，任何這些都可能限制可獲得的法律保護。此外，中國行政和司法機關在解釋、執行或實施法定規則和合同條款方面有很大的自由裁量權，預測行政和司法程序的結果及我們在中國可能享有的法律保護程度可能比一些更發達的法律體系下更加困難。這些不確定性可能影響我們對遵守中國法律和法規所需採取的政策和行動的決策，並可能影響我們強制執行合同或侵權權利的能力。此外，監管的不確定性可能通過不當的法律訴訟或威脅來獲利，試圖向我們獲取支付或利益。因此，這些不確定性可能增加我們的營業費用和成本，並嚴重影響我們的業務和運營結果。 

中華人民共和國法律制度是以成文法規爲基礎的大陸法系。與普通法系不同，民法體系中的先前法院判決可以作爲參考，但其判例價值有限。自1979年以來，新出台的中國法律法規大大加強了對外國在華投資利益的保護。然而，由於這些法律法規相對較新，而且中華人民共和國的法律體系繼續快速發展，對這些法律法規的解釋可能並不總是一致的，而且這些法律在不同的行政區域和法規中的執行涉及重大的不確定性，任何這些都可能限制可用的法律保護。此外，中華人民共和國行政和司法當局在解釋、實施或執行法定規則和合同條款方面擁有重要的自由裁量權，與一些更發達的法律制度相比，預測行政和司法程序的結果以及我們在中華人民共和國內可能享有的法律保護水平可能更困難。這些不確定性可能會影響我們爲遵守中華人民共和國法律法規而採取的政策和行動的決定，並可能影響我們執行合同或侵權權利的能力。此外，監管的不確定性可能會通過不當的法律行動或威脅來利用，試圖從我們那裏獲得付款或利益。因此，這些不確定性可能增加我們的運營費用和成本，並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

中華人民共和國的法律和司法系統 在特殊情況下，可能無法充分保護我們的業務和運營，以及外國投資者的權益。

中國的法律和司法制度在特殊情況下可能無法充分保護我們的業務和運營以及外國投資者的權利。

中國大陸的法律和司法制度仍然比較原始，並且對現有法律的執行存在不確定性。因此，可能無法迅速和公正地執行現有的法律，不同的行政區域可能有不同的法律和司法解讀，或者可能無法通過一個法院的判決來獲得另一個轄區法院的執法。中國大陸的法律體系是基於民法制度，也就是以書面法規爲基礎。一個法官的判決並不能成爲其他案件中其他法官必須遵循的法律先例。此外，中國法律的解讀可能因反映國內政治變化而有所不同。

中華人民共和國的法律和司法制度仍處於初級階段，現行法律的執行也不確定。因此，可能不可能迅速、公平地執行現有的法律，不同的行政區有不同的法律和司法解釋，也不可能由另一個司法管轄區的法院執行一個法院的判決。中華人民共和國的法律制度以民法制度爲基礎，即以成文法規爲基礎。一名法官的裁決並沒有開創法官在其他案件中必須遵循的法律先例。此外，對中國法律的解釋可能會有所不同，以反映國內的政治變化。

新法律的頒佈、現有法律的變更以及國家法律對地方法規的優先可能會對外國投資者產生不利影響。不能保證領導層變動、社會或政治動盪或影響中華人民共和國政治、經濟或社會生活的不可預見事件不會影響中華人民共和國政府繼續支持和推動這些改革。這種轉變可能對我們的業務和前景產生重大不利影響。

新法律的頒佈、現行法律的修改以及國家法律對地方法規的優先權可能會對外國投資者產生不利影響。無法保證領導層的更迭、社會或政治混亂，或影響中華人民共和國政治、經濟或社會生活的不可預見的情況，不會影響中國政府繼續支持和推行這些改革的能力。這種轉變可能會對我們的業務和前景產生重大不利影響。

由於我們的主要資產位於美國以外，並且所有董事和高管都居住在美國以外，您可能很難根據美國聯邦證券法對我們及我們在美國的高管和董事行使您的權利，或在中國大陸對我們或他們的美國法院判決進行強制執行。 

由於我們的主要資產位於美國境外，並且我們的所有董事和高級職員都居住在美國境外，因此您可能很難根據美國聯邦證券法對我們和我們在美國的高級職員和董事行使您的權利，也很難在中國執行美國法院對我們或他們的判決。

我們的董事和高級職員 居住在美國以外。此外，運營子公司位於中國內地，其資產 幾乎都位於美國以外。因此，美國投資者可能很難依據美國聯邦證券法的民事責任規定 來在美國或中國內地的法院對我們進行法律追索，即使在美國法院取得民事判決，也可能很難在中國內地法院執行這些判決。

我們的董事和高級職員居住在美國境外。此外，經營子公司位於中國境內，其大部分資產位於美國境外。因此，美國的投資者可能很難在美國或中華人民共和國的法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款對我們強制執行其法律權利，即使在美國法院獲得民事判決，也很難在中國法院強制執行此類判決。

根據中國政府的一些規定，包括併購規則和國家安全法規，可能需要進行復雜的審查和批准過程，這可能會使我們在中國通過收購實現增長變得更加困難。

一些中國法規，包括併購規定和國家安全法規，可能需要繁瑣的審查和批准程序，這可能會使我們更難通過收購在中國尋求增長。

設立的併購規定 進一步制定了使外國投資者在中國進行併購活動更加耗時和複雜的程序和要求。例如，如外國投資者控制中國內地企業，必須通知MOFCOm。此外，由與中國內地公司相關或有關聯的海外公司收購中國內地公司，則需經MOFCOm批准。此外，MOFCOm於2011年8月發佈了《關於外國投資者併購中國內地企業安全審查實施規定》，規定外國投資者在「與國家安全問題相關的任何行業」進行的併購活動需經MOFCOm國家安全審查。此外，任何試圖規避此審查流程的行爲，包括通過代理或合同控制安排構建交易結構，均嚴格禁止。關於中國的併購活動相關法規的解釋和執行存在重要不確定性。此外，遵守這些要求可能需要耗費時間，而所需的通知、審查或批准過程可能會嚴重延遲或影響我們完成在中國的併購交易的能力。因此，我們通過併購尋求增長的能力可能會受到重大不利影響。此外，如果MOFCOm確定我們在與關聯實體的合同安排中應獲得其批准，我們可能需要申請補救批准。不能保證我們能夠從MOFCOm獲得此類批准。我們可能還將受到MOFCOm的行政罰款或處罰，可能需要限制我們在中國的業務運營，延遲或限制我們外幣資金兌換和匯出到中國的行爲，或採取其他可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的措施。

《併購規則》設立了額外的程序和要求，可能會使外國投資者在中國的併購活動更加耗時和複雜。例如，如果外國投資者控制了中國境內企業，則必須通知商務部。此外，境外公司對境內公司的某些收購，如果與境內公司的同一實體或個人有關聯或關聯，則須經商務部批准。此外，商務部於2011在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是8月發佈的《外國投資者併購境內企業安全審查實施細則》要求，外國投資者併購“涉及國家安全的行業”，均須接受商務部的國家安全審查。此外，任何試圖規避此類審查程序的活動，包括通過代理或合同控制安排安排交易，都是嚴格禁止的。這些與中國併購活動有關的法規的解釋和實施存在很大的不確定性。此外，遵守這些要求可能會很耗時，所需的通知、審查或批准過程可能會嚴重延遲或影響我們在中國完成併購交易的能力。因此，我們通過收購尋求增長的能力可能會受到重大不利影響。此外，如果商務部認爲我們與關聯實體簽訂合同安排應該獲得其批准，我們可能會被要求申請補救批准。我們不能保證能夠獲得商務部的批准。我們還可能受到商務部的行政罰款或處罰，這可能要求我們限制在中國的業務運營，延遲或限制我們的外

中國大陸對境外控股公司向中國大陸實體提供貸款和直接投資進行監管，可能會延遲或阻止我們向中國大陸子公司和關聯實體提供貸款或增加資本注入，這可能會損害我們的流動性和資金支持以及拓展我們的業務的能力。

中國對離岸控股公司向中國實體提供貸款和直接投資的監管可能會延遲或阻止我們向中國子公司和關聯實體提供貸款或額外的資本投入，這可能會損害我們的流動性以及我們資助和擴大業務的能力。

數海信息是一家總部位於內華達州的公司，通過其在中國的中華人民共和國子公司、VIE及其在中國設立的子公司，開展幾乎所有經營活動。數海信息可以向中華人民共和國子公司和VIE企業提供貸款，但須經政府部門批准和限定金額，或者向在中國的子公司和VIE企業進行額外的資本注入。

數海信息是一家位於內華達州的公司，其在中國的所有業務基本上都是通過其中國子公司、VIE及其在中國設立的子公司進行的。數海信息可能會向中國子公司和VIE實體提供貸款，但須經政府部門批准並限制金額，或者可能會向中國子公司和VIE實體額外出資。

對於在中國的子公司或VIE實體的任何貸款均受外國投資和中國法規以及外匯貸款登記的監管。例如，我們向在中國的外商獨資子公司或VIE實體提供貸款以資助其活動，必須在當地的國家外匯管理局登記。此外，外商投資企業應根據真實性和自用原則在其經營範圍內使用其資金。外商投資企業的資金不得用於以下用途：(i) 直接或間接用於超出企業經營範圍或不符合相關法律法規禁止的支付；(ii) 直接或間接用於證券投資或銀行以外的其他投資，除非相關法律法規另有規定；(iii) 對非關聯企業提供貸款，除非在營業執照中明確允許；以及(iv) 支付與非自用房地產購買相關的費用（除外國投資房地產企業）。2019年10月23日，國家外匯管理局發佈了《國家外匯管理局關於進一步促進跨境貿易和投資便利化的通知》，即國外匯管理局第28號公告，允許所有外商投資公司使用外匯資本兌換的人民幣用於在中國進行股權投資，只要股權投資是真實的，不違反適用法律，且不違反外商投資的負面清單。但是，由於國外匯管理局第28號公告是最近頒佈的，尚不清楚國家外匯管理局和有關銀行將如何在實踐中執行該規定。鑑於中國法規對離岸控股公司向中國實體提供貸款和直接投資所規定的各種要求，我們無法保證能夠及時完成必要的政府註冊或獲得必要的政府批准。

向中國的子公司或VIE實體提供的任何貸款均受外國投資約束，並受中國法規和外匯貸款登記的約束。例如，我們向中國的外商獨資子公司或VIE實體提供貸款以資助其活動，必須在外管局的當地對應機構註冊。此外，外商投資企業應當在其經營範圍內，按照真實、自用的原則使用資金。外商投資企業的資金不得用於下列用途:(一)直接或者間接用於超出企業經營範圍的支付或者有關法律、法規禁止的支付;(二)直接或間接用於投資證券或銀行保本產品以外的投資，法律、法規另有規定的除外;(三)向無關聯企業發放貸款，但營業執照明確許可的除外;(四)支付購買非自用房地產的相關費用(外商投資房地產企業除外)。2019在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是10月23國家外匯管理局發佈了《國家外匯管理局關於進一步促進跨境貿易和投資便利化的通知》。(外匯局28號文)除其他外，允許所有外商投資公司在中國境內使用外幣計價資本 兌換成人民幣進行股權投資，只要股權投資是真實的，不違反適用法律。不違反外商投資負面清單。然而，由於國家外匯管理局第28號通知是新發布的，目前尚不清楚國家外匯管理局和有能力的銀行將如何在實踐中執行這一規定。鑑於中國法規對離岸控股公司向中國實體提供貸款和直接投資的各種要求，我們無法向您保證，我們將能夠及時完成必要的政府註冊或獲得必要的政府批准。

貨幣兌換受政府控制可能會限制我們有效利用收入的能力，以及中華人民共和國子公司獲得融資的能力。

政府對貨幣兌換的控制可能會限制我們有效利用收入的能力以及中國子公司獲得融資的能力。

中國政府對人民幣兌換外匯實行管制。人民幣兌換外匯，以及外匯兌換人民幣，涉及資本項目交易的支付，主要包括投資和貸款，通常需要獲得國家外匯管理局（SAFE）和其他相關中國政府部門的批准。人民幣在資本項目交易中的兌換受限可能影響中國子公司進行境外投資或通過債務或股權融資獲得外幣資金的能力，包括從我們獲得貸款或資本注入。我們無法保證註冊過程不會延遲或阻礙我們將人民幣兌換用於中國境外。

中國政府對人民幣兌換外幣實行管制。將人民幣兌換成外幣，或將外幣兌換成人民幣，用於與資本項目交易有關的支付，主要包括投資和貸款，通常需要外管局和其他有關中國政府部門的批准。對資本項目交易中人民幣可兌換性的限制可能會影響中國子公司進行海外投資或通過債務或股權融資(包括通過我們的貸款或出資)獲得外幣的能力。我們不能向您保證，註冊過程不會延遲或妨礙我們在中國境外使用的人民幣兌換。

我們必須將募集所得匯至中國，在未來發行之前才能用於造福於我們在中國的業務，這個過程可能會耗時，並且我們不能保證能夠及時完成所有必要的政府登記流程。

我們必須將發行收益匯入中國，然後才能用於中國的業務，這一過程可能耗時，並且無法保證我們能及時完成所有必要的政府註冊流程。

未來 offering 的收益可能會匯入中國，並且在未來 offering 結束後，將這些收益匯入中國的過程可能會耗時。在中國子公司在中國收到這些收益之前，我們可能無法利用這些收益來發展我們的業務。我們向中國子公司轉移資金，無論是作爲股東貸款還是增加註冊資本，都需得到中國相關政府機構的批准、登記或備案。中國子公司取得的任何外資貸款都需要在中國國家外匯管理局（「SAFE」）或其各地分支機構登記或符合相關要求，並且中國子公司可能不得獲得超出其各自總項目投資金額和註冊資本之差額或 中國子公司淨資產的 2 倍的貸款（可能因中國國家宏觀控制政策變化而每年變動）。根據中國有關外商投資企業在中國的相關規定，向中國子公司出資需經過國家市場監督管理總局各地分支機構、商務部各地分支機構的批准或備案，並在 SAFE 授權的當地銀行登記。

未來發行的收益，易匯回中國，而且在未來發行結局之後將收穫益匯回中國的經歷。在國子公司收集到這些收益之前，我們可能無法使用這些收益，來我們的發展業務業務。我們向中國子公司的任何資金轉移，無論是作爲股東貸款還是作爲註冊資本的增持，都必須獲得中國政府相關人員的批件或註冊或備案件。中國子公司取消了對外貸款，必須向國家外資匯管理局提供貸款(簡稱“外匯局”)或者其當地支出分支機構構成的登記，或符合相關要求，中國子公司取消的貸款無法超額通過其各自有項目總投資金額與註冊資本的差額或中國子公司淨資產的差額或中國子公司的淨資產2倍(該死的差異可能因爲中國國家觀察調控政權策劃的變化而年變化)。根據中國對外商投資企業的有關規定，向中國境內子公司在地的分支機構、國家市場監管管理總局、商務部委批或備案中，並以外匯局的目權當地銀行登記。

鑑於中國大陸法規對離岸控股公司對中國大陸實體的貸款和直接投資所施加的各種要求，我們無法向您保證我們將能夠及時完成必要的政府註冊或取得必要的政府批准，或者根本無法取得這些批准，無論是關於我們向中國子公司提供的未來貸款，還是關於我們向中國子公司進行的未來資本注資。如果我們未能完成此類註冊或取得此類批准，我們資本化或以其他方式資助中國大陸業務的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性、資助和擴大業務以及我們的證券產生重大不利影響。

鑑於中國法規對離岸控股公司向中國實體提供貸款和直接投資的各種要求，我們無法向您保證，我們將能夠及時完成必要的政府登記或獲得必要的政府批准，如果有的話。我們對中國子公司的未來貸款或我們對中國子公司的未來出資。如果我們未能完成此類註冊或獲得此類批准，我們的資本化或以其他方式爲中國業務提供資金的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性、我們爲業務和證券提供資金和擴展的能力產生重大不利影響。

我們的受益所有者，即中國大陸居民，未能遵守某些中國大陸匯率期貨管理規定可能限制我們分配利潤的能力，限制我們的境外和跨境投資活動，並使我們承擔中國大陸法律責任。 

如果我們股份的受益所有人(中國居民)未能遵守某些中國外匯法規，可能會限制我們分配利潤的能力，限制我們的海外和跨境投資活動，並使我們承擔中國法律規定的責任。

國家外匯管理局發佈了一項規定，包括有關中國居民通過特殊目的載體（或者外匯管理局通函37號）直接設立或間接控制境外實體的投融資和往返投資相關問題的通知，於2014年7月4日生效，以及其附件，要求包括中國居民、中國機構和個人在內的中國居民註冊其與其在國內企業的合法擁有的資產或股權或者境外資產或權益有關的境外投資和融資的用途，這些在《外匯管理局通函37號》中被稱爲「特殊目的載體」。《外匯管理局通函37號》進一步要求，在特殊目的載體出現任何重大變化時進行註冊變更，例如中國個人出資額的增加或減少、股權轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件。如果持有特殊目的載體利益的中國股東未能完成所需的外匯管理局註冊，該特殊目的載體的中國子公司將被禁止向境外母公司分配利潤和進行後續跨境外匯活動，特殊目的載體將受到限制，無法向其中國子公司增資。此外，未能遵守上述各項外匯管理局註冊規定可能導致根據中國法律對外匯違規行爲承擔責任。

外匯局已頒佈法規，包括《關於境內居民通過特殊目的載體投融資和往返投資有關問題的通知》(或《外管局通告》第37號)及其附件，於2014在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是7月4日生效，要求中國居民，包括中國機構和個人，就其直接設立或間接控制離岸實體向外管局當地分支機構登記。以中國居民在境內企業的合法資產或股權或境外資產或權益(外匯局通告第37號中被稱爲“特殊目的載體”)進行境外投融資。國家外匯局通告第37進一步要求，特殊目的載體發生重大變化時，如中國境內個人增資或減少、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件時，需修改登記。如果在特殊目的載體中持有權益的中國股東未能完成所需的外匯局登記，該特殊目的載體的中國子公司可能被禁止向境外母公司進行利潤分配，並進行後續的跨境外匯活動，特殊目的載體向其中國子公司提供額外資本的能力可能受到限制。此外，不遵守上述國家外匯管理局的各種註冊要求可能導致根據中國法律對外匯逃稅承擔責任。

這些規定適用於我們的直接和間接股東，他們是中國居民，並且可能適用於我們未來進行的任何離岸收購或股份轉讓，如果我們的股份發行給中國居民。然而，在實踐中，不同的當地國家外匯管理局分支機構對國家外匯管理局規定的申請和執行可能有不同的觀點和程序，而且由於《國家外匯管理局通知37號》相對較新，對其執行仍存在不確定性。截至本報告日期，我們了解到，我們公司目前所有中國居民持有我們公司直接或間接權益的人已按照《國家外匯管理局通知37號》的要求完成了必要的註冊。然而，我們可能無法獲知所有持有我們公司直接或間接權益的中國居民或實體的身份，也無法強迫我們的受益所有人遵守《國家外匯管理局通知37號》的要求。但是，我們無法向您保證，這些個人或其他直接或間接持有我們公司權益的中國居民股東或受益所有人將能夠成功地完成未來所要求的註冊或更新其直接和間接股權利益的註冊。如果他們未能進行註冊或更新註冊，我們的股東可能會面臨罰款和法律處罰，國家外匯管理局可能會限制我們的跨境投資活動和我們的外匯活動，包括限制中國子公司分配股息給我們的能力，或者拿取我公司以外幣計價的貸款，或者阻止我們支付股息。因此，我們的業務運營和向您分配利潤的能力可能會受到重大不利影響。

這些規定適用於我們的中華人民共和國居民的直接和間接股東，並可能適用於我們未來進行的任何離岸收購或股份轉讓，如果我們的股票發行給中華人民共和國居民。但在實踐中，各地外匯局對外匯局規章的適用和實施可能有不同的看法和程序，而且由於外匯局第37號公告相對較新，其實施仍存在不確定性。截至本報告發布之日，據我們所知，目前在我們公司擁有直接或間接利益的所有中國居民都已按照外管局通告第37號的要求在外管局完成了必要的登記。然而，我們可能不會被告知所有在我們公司持有直接或間接利益的中國居民或實體的身份，我們也不能強迫我們的受益所有人遵守外管局第37號通告的要求。然而，我們無法向您保證，這些個人或我們公司的任何其他中國居民的直接或間接股東或受益所有人將能夠在未來成功完成其直接或間接股權的登記或更新登記。如果他們未能進行或更新登記，我們的股東可能會受到罰款和法律處罰，外管局可能會限制我們的跨境投資活動和外匯活動，包括限制中國子公司向我們公司分配股息或從我們公司獲得外幣貸款的能力，或阻止我們支付股息。因此，我們的業務運營和向貴方分銷的能力可能會受到重大 不利影響。

由於我們對員工的社保和住房基金支付不足，我們可能會受到罰款。

我們可能會因爲員工社保和住房公積金繳納不足而被罰款。

根據2018年12月29日修訂的《中華人民共和國社會保險法》和2019年3月24日修訂的《住房公積金管理條例》，中國僱主應當向相關社會保險機構和相關住房公積金管理中心登記，併爲每位員工開立專用住房公積金帳戶，並根據相關規定按照員工的實際工資計算應繳納的社會保險和住房公積金的繳費金額。僱主未能及時支付社會保險的，可能被處以不超過不足繳納金額3倍的罰款，並支付滯納金。如果僱主未能及時向相關住房公積金管理中心登記或未能爲員工開立專用住房公積金帳戶，則可處以人民幣10,000元至50,000元的罰款。此外，如果僱主未能按要求向住房公積金繳納足額的貢獻，住房公積金管理中心將責令其在規定的時間內進行支付和存入資金；超過規定時間限制未付款的，住房公積金管理中心可向人民法院申請強制執行。2018年7月20日，《中共中央辦公廳 國務院辦公廳關於稅務總局地方稅務機關稅收徵管體制改革方案》發佈，根據該方案，社會保險的徵收和管理將由社會保險部門轉移到主管稅務機關，並加強對社會保險繳納的監督，企業必須依據特定法定比例按照員工的整體工資支付社會保險。如果我們因員工社會保險和住房公積金支付不足而被罰款，可能會對我們的業務運營造成重大不利影響。

依據2018在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是12月29日修訂的《中華人民共和國社會保險法》和2019在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是3月24日修訂的《住房公積金管理條例》，中國的用人單位應當在有關社會保險經辦機構和有關住房公積金管理中心登記，爲每名職工開立住房公積金專門帳戶，爲職工繳納社會保險計劃和住房公積金。繳納的出資金額按照有關規定，以員工的實際工資爲基礎計算。未足額繳納社會保險的，可處以足額3倍以下的罰款，並繳納滯納金。用人單位未按照規定的期限向有關住房公積金管理中心登記或者未爲職工開立住房公積金專用帳戶的，可以處一萬元以上五萬元以下的罰款。另外，用人單位未按規定繳存住房公積金的，由住房公積金管理中心責令其限期繳存;逾期不繳納的，住房公積金管理中心可以請求人民法院強制執行。2018在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是7月20日，中共辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《國家稅務總局、地方稅務局地方機關稅收徵管體制改革方案》，將社會保險徵管工作由社會保險部門劃歸主管稅務機關;大大加強對社會保險繳納的監管，企業必須按照職工工資總額和法定費率爲職工繳納社會保險。如果我們因員工社保和住房公積金繳納不足而被罰款，我們的業務運營可能會受到重大不利影響。

您可能會面臨困難，保護您的權益和行使您作爲我們股東的權利，因爲我們的絕大部分業務在中國進行，並且我們所有的高管和董事都居住在中國。

您可能在保護您的利益和行使您作爲我們股東的權利方面面臨困難，因爲我們幾乎所有的業務都在中國開展，我們所有的管理人員和董事都居住在中國。

我們通過在中國的實際控制實體舒海北京開展了幾乎所有的業務。我們目前的所有高管和董事都居住在美國境外，這些人的絕大部分資產也位於美國境外。由於這個因素，如果股東會議在中國舉行，您可能很難對我們公司、高管或董事進行盡職調查，或者參加股東會議。結果，我們的公共股東可能比完全或主要在美國開展業務的公司的股東更難通過對我們的管理層、董事或大股東採取行動來保護自己的利益。

我們在中國的所有業務基本上都是通過舒海北京進行的。(中國合併的。VIE）進行的。我們所有的現任官員和董事都居住在美國境外，這些人的大部分資產都位於美國境外。由於這一因素，您可能難以對我們公司、我們的高管或董事進行盡職調查，也難以參加在中國舉行的股東大會。因此，與完全或主要在美國開展業務的公司的股東相比，我們的公衆股東可能更難通過對我們的管理層、董事或主要股東採取行動來保護他們的利益。

您可能會在通過美國法院保護自己的權利時遇到困難。

在美國法庭尋求保護您的權利可能會面臨一些困難。

目前，我們幾乎所有的運營都在中國進行，我們的幾乎所有資產都位於中國。我們所有的高管都是中國國籍或居民，他們的大部分資產位於美國以外。因此，股東可能很難在美國境內對這些人進行送達或強制執行美國法院作出的判決，包括基於美國或美國任何州證券法的民事責任規定的判決。

目前，我們基本上所有的業務都在中國進行，我們基本上所有的資產都位於中國。我們所有的管理人員都是中華人民共和國的國民或居民，他們的大部分資產位於美國境外。因此，股東可能難以在美國境內向這些人送達訴訟程序，或執行在美國法院獲得的針對我們的判決，包括基於美國或美國任何州證券法民事責任條款的判決。

此外，如果您認爲您的權利在美國證券法或其他方面受到侵犯，您可能很難或無法在美國境內通知我們、我們的董事或高級管理人員。即使您成功通知我們及提起此類訴訟，中國法律可能導致您無法執行判決以執行對我們的資產或我們的董事和高級管理人員的資產的權利。中國沒有對美國獲得的判決進行法定承認。

此外，如果您認爲根據美國證券法或其他法律，您的權利受到侵犯，您可能難以或不可能在美國境內向我們的董事和高級職員提供程序服務。即使貴方成功送達程序並提起此類訴訟，中國法律也可能使貴方無法執行鍼對我方或我方董事和高級職員資產的判決。在美國取得的判決在中國沒有法定承認。

中國大陸勞動力成本的增加可能會對我們的業務和盈利能力造成不利影響。

中國勞動力成本的增加可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。

中國經濟一直在經歷顯著增長，導致通貨膨脹和勞動力成本增加。 預計中國整體經濟和中國的平均工資將繼續增長。 未來中國通貨膨脹的增加以及勞動力成本的實質性增加可能會對我們的盈利能力和經營業績產生實質性和不利影響。

中國經濟持續顯著增長，導致通貨膨脹和勞動力成本上升。預計中國整體經濟和平均工資將繼續增長。未來中國通貨膨脹的增加和勞動力成本的實質性增加可能會對我們的盈利能力和運營結果產生重大不利影響。

我們的核數師總部設在美國，並定期接受美國審計監督委員會的檢查。在我們獨立的註冊會計師事務所的審計文件涉及到他們爲我公司編制的審計報告的部分被轉移到中國時，美國審計監督委員會可能無法檢查這些審計文件，因此您可能無法享受這種檢查的好處，我們的普通股可能會根據《實施對外公司問責法》和《加速實施對外公司問責法》被從證券交易所除牌。

 我們的核數師總部設在美國，並定期接受檢查。PCAOB如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們公司的審計報告相關的審計文件位於中國，PCAOB可能無法檢查該審計文件，因此，您可能被剝奪了該檢查的好處，並且我們的普通股可能會根據《控股外國公司問責法》和《加速控股外國公司問責法》從證券交易所除牌。

我們獨立註冊的註冊會計師事務所對包含在提交給美國證券交易委員會的報告中的財務報表發表了審計意見，並將就我公司在未來發布的審計報告發表相關審計報告。作爲在美國公開交易的公司的核數師以及在PCAOB註冊的公司，我們的核數師根據美國法律需要接受PCAOB的定期檢查。然而，只要我們的核數師的工作文件位於中國，這些工作文件將不受PCAOB檢查，因爲PCAOB目前無法在未經中國當局批准的情況下進行檢查。PCAOB在中國以外進行的一些其他公司的檢查已經發現了這些公司審計程序和質量控制程序的不足之處，這將作爲檢查過程的一部分加以解決，以提高未來的審計質量。2021年12月2日，證券交易委員會通過了修訂案，最終確定了實施提交和披露要求的規則。根據HFCAA的規定，我們必須聘請一家受PCAOB檢查的核數師。根據HFCAA，PCAOB於2021年12月16日發佈了一份決定報告，報告發現PCAOB無法完全檢查或調查部分總部設在中國大陸和香港的註冊會計師事務所。我們獨立註冊的註冊會計師事務所總部位於美國，尤其是紐約州，並定期接受PCAOB的檢查，因此不受PCAOB的決定報告的影響。如果未來這種狀態發生變化，我們核數師和我公司審計報告相關的審計文件不再受PCAOB檢查，我們的普通股可能根據《Holding Foreign Companies Accountable Act》被從證券交易所除牌。

我們獨立的註冊會計師事務所將向本報告中包含的財務報表提交審計意見SEC並將在未來發布與我們公司相關的審計報告。作爲在美國公開交易的公司和在註冊的公司的核數師，我們的核數師按照美國法律的要求接受PCAOB的定期檢查。然而，如果我們的審計工作底稿位於中國，該等工作底稿將不會受到PCAOB審計PCAOB的檢查，因爲PCAOB目前無法在沒有中國當局批准的情況下進行檢查。PCAOB在中國境外對其他事務所進行的檢查發現，這些事務所的審計程序和質量控制程序存在缺陷，這些缺陷可能會作爲檢查過程的一部分加以解決，以提高未來的審計質量。2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是12月2日，美國證券交易委員會通過了修正案，最終確定了實施HFCAA中提交和披露要求的規則。HFCAA要求我們有一個接受PCAOB檢查的審計員。根據《HFCAA》，PCAOB於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是12月16日前發佈了一份裁定報告，該報告發現PCAOB無法完全檢查或調查總部位於中國大陸和香港的某些指定註冊會計師事務所。 我們的獨立註冊會計師事務所總部位於美國，特別是紐約州，並已接受PCAOB的定期檢查，因此，它不受PCAOB決定報告的影響或約束。如果將來情況發生變化，且我們的核數師未對我公司的審計報告相關的審計文件進行審查PCAOB不在他們的檢查範圍之內，我們的普通股可能會根據《外國控股公司責任法案》被證券交易所退市。

根據《持續外國公司問責法》，如果審計公司在2021年開始的三年內未通過審計監督委員會（PCAOB）的檢查或完全調查，可能會導致我們的證券在美國的國家交易所或場外交易所停止交易。因此，交易所可能會決定將我們的證券從交易所除牌。2021年6月22日，美國參議院通過了《加快實施持續外國公司問責法》，如果該法案得到簽署，將會將外國公司符合PCAOB審計的非檢查年限從三年減少爲兩年，從而減少證券被禁止交易或除牌的時間。

如果PCAOB確定的起始值2021年起連續三年無法對我們的核數師進行檢查或全面重新調查，根源《外國控股公司責任法案》，我們的證券可能被禁止在美國國內交易所或場外交易。正因爲如此，交易所能決定的將是我們的證券交易摘要。2021年份6月亮22日，美國參議法院通過了《加速度追究外國公司責任法案》（加速 《追究外國公司責任法》），該法案一經標籤爲法律，將把國外公司遵循守則PCAOB審計的年限不檢查從三年減少到兩年，而縮短其證券交易被禁止交易或退出市的時間。

鑑於最近一系列事件表明CAC對數據安全進行了更嚴格的監管，我們可能受制於各種中華人民共和國法律和其他關於網絡安全和數據保護的義務，任何未能遵守適用法律和義務的情況可能對我們的業務和證券產生重大不利影響。

鑑於最近發生的事件表明中國網信辦加強了對數據安全的監督，我們可能要遵守各種有關網絡安全和數據保護的中國法律和其他義務，任何未能遵守適用法律和義務的行爲都可能對我們的業務和證券產生重大不利影響。

自2021年以來，中國政府加強了反壟斷監管，主要體現在三個方面：（1）設立國家反壟斷局；（2）修訂和頒佈反壟斷法律法規，包括：《反壟斷法》（2021年10月23日公開徵求意見的修正草案），各行業反壟斷指南和《公平競爭審查制度實施細則》；以及（3）擴大反壟斷執法範圍，針對互聯網公司和大型企業。截至報告日期，中國政府最近就反壟斷問題發表的聲明和監管行動並未影響我們開展業務、接受外國投資或在美國或其他外匯市場上市的能力，因爲公司及其中華人民共和國經營實體均未參與可能受這些聲明或監管行動影響的壟斷行爲。

自2021自從年以來，中國政府加強了反壟斷監管，主要有三個方面:(1)成立了國家反壟斷局;(2)修訂頒佈反壟斷法律法規，包括:《反壟斷法》(修訂草案2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是10月23中國公佈了徵求意見稿。)、各行業反壟斷指南、《公平競爭審查制度實施細則》;(3)加強針對互聯網公司和大型企業的反壟斷執法。截至本報告發布之日，中國政府最近有關反壟斷問題的聲明和監管行動並未影響我們開展業務、接受外國投資或在美國或其他外匯市場上市的能力，因爲公司及其中國經營實體均未參與受這些聲明或監管行動約束的壟斷行爲。

2021年11月14日，中國的網絡空間管理部門（CAC）發佈了《網絡數據安全管理辦法（徵求意見稿）》，即數據安全管理辦法草案，徵求公衆意見和評論直至2021年12月13日，截至本報告日期尚未正式頒佈。根據數據安全管理辦法草案規定，持有100萬以上用戶/用戶個人信息的數據處理者在境外上市前需經網絡安全審查。數據處理活動包括數據的收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除等活動。根據最新修訂的網絡安全審查辦法，該辦法於2021年11月16日頒佈，並於2022年2月15日生效，持有100萬以上用戶/用戶個人信息的在線平台運營商在境外上市前需經網絡安全審查。

中國網信辦於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是11月14日發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》，即《數據安全管理條例(徵求意見稿)》，向社會公開徵求意見，截止2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是12月13截至本報告編寫之日，該條例尚未公佈。根據《數據安全管理條例(徵求意見稿)》，持有100萬以上用戶/用戶個人信息的數據處理企業在境外上市前，應當接受網絡安全審查。數據處理活動是指數據的收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除等活動。根據最新修訂的《網絡安全審查辦法》於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是11月16日頒佈，並在之後實施2022在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是2月15日起施行，持有100萬用戶/用戶個人信息以上的網絡平台經營者在境外上市前須接受網絡安全審查。

截止本報告日期，數海信息及其子公司、VIE及VIE的子公司尚未收到任何有關機構要求中華人民共和國子公司 to完成國家安全審查或網絡數據安全審查的通知。鑑於數海信息及其子公司、VIE及VIE的 子公司截至本報告日期並不擁有至少一百萬名個人客戶的個人數據，並且在其業務運營中不收集影響或可能影響 國家安全的數據，並且不預期他們將在不久的將來收集超過一百萬名用戶的個人信息或影響或可能影響 國家安全的數據。然而，網絡安全概念審查辦法和安防-半導體管理條例將如何解釋或實施以及中華人民共和國監管機構， 包括CAC，是否會採納新的法律、法規、規定或詳細實施和解釋與網絡安全概念審查辦法和安防-半導體管理條例有關。如果 出臺任何這樣的新的法律、法規、規定或實施 和解釋，我們將採取一切合理措施和行動以遵守並減少這些法規對我們的負面影響。但是，我們無法保證我們將來不受到網絡安全概念審查和網絡數據安全審查 ，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

截至本報告發布之日，數海信息、其子公司、VIE及VIE的子公司未收到任何主管部門要求其中國子公司通過網信辦網絡安全審查或網絡數據安全審查的通知。鑑於數海信息、其子公司、VIE及VIE的子公司不擁有至少100萬個人客戶的個人數據，截至本報告發布之日，在其業務運營中不收集影響或可能影響國家安全的數據，且預計在不久的將來不會收集影響或可能影響國家安全的超過100萬用戶的個人信息或數據。然而，對於《網絡安全審查辦法》和《安全管理草案》將如何解釋或實施，以及包括網信辦在內的中國監管機構是否可能採用與《網絡安全審查辦法》和《安全管理草案》相關的新法律、法規、規章或詳細實施和解釋，仍存在不確定性。如果任何該等新的法律、法規、規章或實施和解釋生效，我們將採取一切合理措施和行動遵守該等法律，並儘量減少該等法律對我們的不利影響。然而，我們不能保證我們將來不會受到網絡安全審查和網絡數據安全審查，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

遵守中國的新數據安全法、《網絡安全審查辦法（修訂稿徵求意見稿）》、《個人信息保護法（草案二審稿）》、與多層次保護方案相關的法規和指導意見，以及可能包括其他未來的法律法規，可能會帶來重大費用，並且可能會對我們的業務產生重大影響。

遵守中國新的《數據安全法》、《網絡安全審查辦法(徵求意見稿修訂)》、《個人信息保護法(徵求意見稿二稿)》、與多層次保護方案相關的法規和指南以及任何其他未來的法律法規，可能會產生重大費用，並可能對我們的業務產生重大影響。

中國已經實施或將要實施一系列與數據保護有關的規定，同時正考慮一些額外提案。中國的新《數據安全法》於2021年6月由中國全國人大常委會頒佈，將於2021年9月生效。《數據安全法》規定，數據處理活動必須基於「數據分類和分級保護制度」進行，以實現數據保護，禁止中國實體未經中國政府事先批准將存儲在中國境內的數據轉移至外國執法機構或司法機關。由於《數據安全法》尚未生效，我們可能需要調整我們的數據處理實踐以符合該法律。

中國已經實施或將實施相關規定，並正在考慮一些與數據保護有關的其他建議。中國全國人大常委會於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是6月頒佈的新《數據安全法》(簡稱《數據安全法》)將於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是9月起施行。《數據安全法》規定，爲了保護數據，數據處理活動必須按照“數據分類和分級保護制度”進行，並禁止在中國境內的實體未經中國政府事先批准，將存儲在中國境內的數據轉移給外國執法機構或司法機關。由於《數據安全法》尚未生效，我們可能需要調整我們的數據處理方式以遵守該法律。

此外，中國的網絡安防-半導體法律要求公司採取特定的組織、技術和管理措施以及其他必要措施來確保其網絡和存儲在網絡上的數據的安全。具體來說，網絡安防-半導體法提出中國採用多層保護方案（MLPS），根據該方案，網絡運營商必須履行安全保護義務，確保網絡免受干擾、破壞或未經授權訪問，並防止網絡數據被披露、盜取或篡改。在MLPS下，運營信息系統的實體必須對其信息和網絡系統的風險和條件進行全面評估，以判斷實體的信息和網絡系統屬於從最低的一級到最高的五級的水平，根據《分級保護措施》和《網絡安全分級保護指南》。評分結果將確定實體必須遵守的安全保護義務集合。被分類爲2級或更高級別的實體應將等級報告給相關政府機構進行審查和批准。

此外，中國的《網絡安全法》要求企業採取一定的組織、技術和管理措施以及其他必要措施，確保其網絡和存儲在其網絡上的數據的安全。具體而言，《網絡安全法》規定，中國實行多層次保護制度，要求網絡運營者履行安全保護義務，確保網絡不受干擾、破壞或未經授權訪問，防止網絡數據被泄露、竊取或篡改。根據MLPS，運營信息系統的實體必須對其信息和網絡系統的風險和狀況進行全面評估，以確定實體信息和網絡系統的級別——根據《分級保護辦法》和《網絡安全分級保護指南》，從最低一級到最高五級。評級結果將確定實體必須遵守的一套安全保護義務。二級以上單位應當報請政府有關部門審批。

最近，中國互聯網企業-hk 的初始公開發行在美國證券交易所遭到中國網絡安全概念管理局的行動，指控存在國家安全風險，不當收集和使用中國數據主體的個人信息。根據官方公告，該行動是基於《國家安全法》、《網絡安全法》和《網絡安全審查辦法》，旨在「防範國家數據安全風險，維護國家安全，保障公共利益。」 2021年7月10日，中國網絡安全概念管理局公佈了《網絡安全審查辦法》修訂草案，將網絡安全審查擴大到持有100萬用戶個人信息的數據處理運營商，如果運營商打算在國外上市。

最近，中國國家互聯網信息辦公室對幾家中國互聯網公司在美國證券交易所首次公開發行(ipo)採取了行動，理由是它們涉嫌存在國家安全風險，以及不當收集和使用中國數據主體的個人信息。根據官方公告，該行動是根據《國家安全法》、《網絡安全法》和《網絡安全審查辦法》發起的，旨在“防範國家數據安全風險，維護國家安全和維護公共利益”。2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是7月10日，中國國家互聯網信息辦公室發佈了《網絡安全審查辦法》修訂草案，將網絡安全審查範圍擴大到擁有100萬用戶以上個人信息的數據處理經營者，其證券擬在境外上市。

目前尚不清楚網絡安全審查要求和執法行動會有多廣泛，以及它們將對生命科學板塊和公司有何影響。 中國監管機構可能會對不合規行爲處以從罰款或停業到導致我們在美國股市除牌的處罰。

目前尚不清楚網絡安全審查要求和執法行動將有多廣泛，以及它們將對整個生命科學行業，特別是公司產生何種影響。中國監管機構可能會對違規行爲處以罰款或暫停運營等處罰，這可能導致我們從美國股市退市。

此外，根據《問責海外上市公司法》，如果審計委員會判斷無法檢查或全面調查我們的核數師超過2021年開始的三年連續期，我們的證券可能被禁止在美國的全國交易所或場外交易所交易。因此，交易所可能決定將我們的證券除牌。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速問責海外上市公司法案》，如果被簽署成爲法律，將會減少外國公司遵守審計委員會審計的無檢查年限從三年減少到兩年，從而減少證券可能被禁止交易或除牌的時間週期。

此外，如果PCAOB確定自2021年起連續三年無法對我們的核數師進行檢查或全面調查，根據《外國控股公司責任法案》，我們的證券可能被禁止在美國國內交易所或場外交易。因此，交易所可能決定將我們的證券除牌。2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是6月22日，美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法案》(加速 外國公司責任法案)一旦該法案被簽署成爲法律，將要求外國公司遵守PCAOB審計的不檢查年限從三年縮短到兩年，以減少其證券被禁止交易或退市的時間。

另外，2021年8月20日，全國人大通過了《中華人民共和國個人信息保護法》，該法將於2021年11月1日實施。該法規定了一系列適用於處理個人信息的數據隱私和保護要求，並擴大了數據保護合規義務的範圍，適用於組織和個人在中國處理居民個人信息，以及在中國以外爲向中國居民提供產品和服務等目的進行的個人信息處理。該法還建議，處理符合中國互聯網監管部門設定的成交量門檻的個人信息的要求的關鍵信息基礎設施運營者和個人信息處理實體，還必須在中國存儲在中國生成或收集的個人信息，並通過中國互聯網監管部門管理的安全評估，以便出口此類個人信息。最後，該草案提出對嚴重違規行爲處以高額罰款，最高可達人民幣5000萬或上一年度營業收入的5%。

此外，2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是8月20日，全國人民代表大會通過了《個人信息保護法》，該法將於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是11月1日實施。該法律制定了一套全面的數據隱私和保護要求，適用於個人信息的處理，並擴大了數據保護合規義務，以涵蓋中國境內的組織和個人對個人信息的處理，以及中國境外對中國境內人員的個人信息的處理，如果此類處理的目的是爲以下目的提供產品和服務，或分析和評估以下行爲:在中國的人。該法還提出，關鍵信息基礎設施運營商和處理個人信息的個人信息處理實體，如果處理的個人信息達到中國網絡空間監管機構設定的數量門檻，也必須將在中國產生或收集的個人信息存儲在中國，並通過中國網絡空間監管機構對此類個人信息出口的安全評估。最後，草案還建議對嚴重違規行爲處以最高5000萬元人民幣或上年度收入5%的巨額罰款。

這些法律、規則和法規的解釋、應用和執行會隨時間演變，其適用範圍可能會不斷變化，通過新的立法、對現行法律的修訂和執法方面的變化。遵守《網絡安全法》和《數據安全法》可能會顯著增加我們提供服務的成本，需要對我們的經營作出重大改變，甚至可能阻止我們在目前經營或未來可能經營的司法管轄區提供某些服務。儘管我們努力遵守適用法律、法規和與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務，但我們的實踐、產品或平台有可能未能滿足《網絡安全法》、《數據安全法》和/或相關實施法規對我們所施加的所有要求。我們如若未能遵守此類法律或法規，或者未能遵守與隱私、數據保護或信息安全相關的其他義務，或者發生導致未經授權訪問、使用或泄露個人可識別信息或其他數據的安全妥協情況，或者有人認爲或指控發生了前述任何類型的失敗或妥協，可能會損害我們的聲譽，阻止新的和現有的合作伙伴與我們簽訂合同，或導致中國政府機構和私人主張或訴訟對我們進行調查、處以罰款、暫停或其他懲罰，以上任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使我們的做法不受法律挑戰，隱私擔憂的認知，無論是否屬實，都可能損害我們的聲譽和品牌，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，《數據安全法》帶來的法律不確定性和近期中國政府的行動可能會對我們在有利條件下籌集資本產生重大不利影響，包括在美國市場或香港聯交所進行我們證券的跟隨性發行。

這些法律、規則及規例的解釋、適用及執行會不時演變，而其範圍亦會透過新法例、修訂現行法例及更改執行方式而不斷改變。遵守《網絡安全法》和《數據安全法》可能會顯著增加我們提供服務產品的成本，要求我們對運營進行重大變更，甚至阻止我們在我們目前或未來可能運營的司法管轄區提供某些服務產品。儘管我們努力遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務，但我們的做法、產品或平台仍有可能無法滿足《網絡安全法》、《數據安全法》和/或相關實施法規對我們提出的所有要求。如果我方未能遵守此類法律或法規或任何與隱私、數據保護或信息安全相關的其他義務，或因安全方面的任何損害而導致未經授權的訪問、使用或發佈個人身份信息或其他數據，或認爲或指控發生了上述任何類型的失敗或損害，都可能損害我方的聲譽。阻止新的和現有的交易對手與我們簽訂合同，或導致中國政府當局的調查、罰款、暫停或其他處罰，以及私人索賠或訴訟，任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使我們的做法沒有受到法律挑戰，對隱私問題的看法，無論是否有效，都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務、 財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，《數據安全法》造成的法律不確定性和中國政府最近的行動可能會對我們以有利條件籌集資金的能力產生重大不利影響，包括在美國市場或香港聯交所進行後續證券發行。

2021年11月14日，中國國家互聯網信息辦公室發佈了《網絡數據安全管理規定（徵求意見稿）》，即數據安全管理規定草案，徵求公衆意見至2021年12月13日，在本報告日期尚未頒佈。根據數據安全管理規定草案，持有一百萬用戶/用戶個人信息的數據處理者在境外上市前應接受網絡安全審查。數據處理活動是指數據的收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除等活動。根據最新修訂的網絡安全審查辦法，該辦法於2021年11月16日頒佈，並於2022年2月15日生效，持有一百萬用戶/用戶個人信息的在線平台運營商在境外上市前應接受網絡安全審查。

中國網信辦於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是11月14日發佈《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》(簡稱《數據安全管理條例草案》)向社會公開徵求意見，截止2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是12月13截至本報告編寫之日，該條例尚未公佈。根據《數據安全管理條例(徵求意見稿)》，持有100萬以上用戶/用戶個人信息的數據處理企業在境外上市前，應當接受網絡安全審查。數據處理活動是指數據的收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除等活動。根據最新修訂的《網絡安全審查辦法》於2021在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是11月16日頒佈，並在之後實施2022在我們的通知書30頁中，已經對在RSU中的目標期間進行了說明：「由我們的董事會指定的期間」。我們的董事會已經決定，這個持續時間是2月15日起施行，持有100萬用戶/用戶個人信息以上的網絡平台經營者在境外上市前須接受網絡安全審查。

截至本報告日期，數海信息及其子公司和VIE實體尚未收到任何主管部門要求中國內地子公司經過網絡安全審查或中國網絡空間安全審查局進行網絡數據安全審查的通知。鑑於中國內地子公司截至本報告日期尚未擁有至少一百萬個個人客戶的個人數據，並且在其業務運營中未收集涉及或可能影響國家安全的數據，也沒有預期未來將收集一百萬用戶個人信息或涉及或可能影響國家安全的數據。然而，就網絡安全審查辦法和安全管理條例將如何被解讀或實施以及中國內地監管機構，包括網絡空間安全審查局，是否會頒佈新的法律、法規、規章或與網絡安全審查辦法和安全管理條例相關的詳細實施和解釋仍存在不確定性。如果有這樣的新法律、法規、規章或實施和解釋開始生效，我們將採取一切合理措施和行動以遵守並最大程度減輕此類法律對我們的不利影響。然而，我們無法保證將來不會被要求進行網絡安全審查和網絡數據安全審查，這可能對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。

截至本報告發布之日，數海信息、其子公司和VIE實體未收到任何主管部門的通知，要求其中國子公司通過網信辦的網絡安全審查或網絡數據安全審查。鑑於截至本報告發布之日，中國子公司不擁有至少100萬個人客戶的個人數據，也不會在其業務運營中收集影響或可能影響國家安全的數據，並且預計它們不會在不久的將來收集影響或可能影響國家安全的超過100萬用戶的個人信息或數據。然而，對於《網絡安全審查辦法》和《安全管理草案》將如何解釋或實施，以及包括網信辦在內的中國監管機構是否可能採用與《網絡安全審查辦法》和《安全管理草案》相關的新法律、法規、規章或詳細實施和解釋，仍存在不確定性。如果任何該等新的法律、法規、規章或實施和解釋生效，我們將採取一切合理措施和行動遵守該等法律，並儘量減少該等法律對我們的不利影響。然而，我們不能保證我們將來不會受到網絡安全審查和網絡數據安全審查，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會面臨知識產權侵權索賠，這可能迫使我們承擔大量法律費用，並且如果判定對我們不利，可能會嚴重干擾我們的業務。

我們可能會面臨知識產權侵權索賠，這可能會導致我們承擔大量的法律費用，如果判定不利於我們，我們的業務將受到重大影響。

互聯網和科技公司經常涉及知識產權侵權、不正當競爭、侵犯隱私、誹謗和其他第三方權利侵犯的訴訟。互聯網相關行業的知識產權的有效性、可執行性以及保護範圍，尤其在中國，仍存在不確定性且不斷髮展。此外，許多各方正在積極開發並尋求互聯網相關技術的保護，包括尋求專利保護。可能存在已發放或待批准的專利，由其他方持有，涵蓋我們技術、產品、業務方法或服務的重要方面。隨着在中國解決商業爭端的訴訟越來越普遍，面臨日益激烈的競爭，我們面臨更高的知識產權侵權索賠風險。

互聯網和科技公司經常因侵犯知識產權、不正當競爭、侵犯隱私、誹謗和其他侵犯第三方權利的指控而捲入訴訟。在互聯網相關行業，特別是在中國，知識產權保護的有效性、可執行性和範圍是不確定的，而且仍在不斷髮展。此外，各方都在積極開發和尋求互聯網相關技術的保護，包括尋求專利保護。其他人可能持有已頒發或正在申請的專利，這些專利涵蓋了我們的技術、產品、商業方法或服務的重要方面。隨着我們面臨日益激烈的競爭，以及在中國解決商業糾紛的訴訟越來越普遍，我們面臨着成爲知識產權侵權索賠主體的更高風險。

如果我們被發現侵犯他人的知識產權，我們可能會被禁止使用該知識產權，可能會被要求支付損害賠償金，可能會產生許可費用或被迫開發替代方案。我們可能會花費大量費用來捍衛抗辯第三方侵權索賠，無論其合理性如何。如果成功的侵權索賠對我們造成重大的貨幣責任可能會影響我們的業務進程，通過限制或禁止我們使用有爭議的知識產權的方式可能會對我們的業務，財務狀況或經營結果造成嚴重不利影響。任何知識產權訴訟都可能對我們的業務，財務狀況或經營結果產生重大不利影響。.

特別是，如果我們被發現侵犯了他人的知識產權，我們可能會被禁止使用該知識產權，可能會被要求支付損害賠償金或罰款，並可能產生許可費或被迫開發替代方案。無論第三方侵權索賠是否合理，我們都可能在抗辯中產生大量費用。針對我們的侵權索賠如果成功，可能會導致我們承擔重大的經濟責任，或者可能通過限制或禁止我們使用相關知識產權而嚴重破壞我們的業務經營。任何知識產權訴訟都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

與本次發行及我們的普通股相關的風險

與這次發行和我們的普通股相關的風險

我們的大股東將在可預見的將來控制我們的公司，包括需要股東批准的事項結果。

我們的董事和主管將有能力，共同行動，控制我們董事會的選舉以及需要股東批准的公司行動的結果，例如： (i) 合併 、分拆股票或出售本公司的股份，(ii) 出售 所有或幾乎所有資產，以及 (iii) 修改公司章程和章程。這種投票權和控制的集中可能會對推遲、延遲或阻止某些有助於其他股東的行動產生顯著影響，並對那些具有與這些個人不同利益的股東造成不利影響。這些個人還作爲我們公司的董事和主管對我們的業務、政策和事務擁有重大控制權。決策可以直接根據美國法律做出. 因此，您不應投資，並依賴於您對我們公司的任何控制能力。

 我們的管理人員和董事將共同行動，控制董事選舉和公司行爲的結果，例如：(i)合併、股票分拆或出售公司，(ii)出售全部或大部分資產，以及(iii)修改公司章程。這種投票權和控制權的集中可能會對延遲、推遲或阻止一項行動產生重大影響，否則該行動可能對其他股東有利，而對與這些個人利益不同的股東不利。這些人作爲本公司的官員和董事，對業務、政策和事務具有重大控制權，根據美國法律可以直接做出相關重大決議。因此，你不應該依靠你的能力對公司有任何控制。

活躍且可見的交易市場 可能不會出現在我們的普通股票上。

我們的普通股可能無法形成一個活躍的、可見的交易市場。

我們無法預測未來是否會出現活躍的普通股市場。在沒有活躍的交易市場的情況下：

 我們無法預測未來我們的普通股市場是否會活躍起來。在沒有活躍交易市場的情況下:

我們普通股的交易價格會因季度運營結果的變化、分析師盈利預期的變化、我們或競爭對手的創新公告、我們所處行業的一般情況以及其他因素而出現顯著波動。這些波動以及一般經濟和市場狀況可能對我們普通股的市場價格產生重大或不利影響。

我們普通股的交易價格可能會因季度經營業績的變化、分析師收益預測的變化、我們或我們的競爭對手宣佈的創新、我們經營所在行業的一般情況以及其他因素而發生重大波動。這些波動，以及總體經濟和市場狀況，可能對我們普通股的市場價格產生重大或不利的影響。 

我們普通股的市場價格可能會波動。

我們普通股的市場價格可能會波動。

我們的普通股市場價格可能會因以下因素而波動較大且波動較大，諸如:

由於以下因素，我們的普通股市場價格可能會劇烈波動:

●可能會影響中國的一般經濟或政治狀況。

新冠肺炎的發展

此外，證券市場不時經歷重大價格和成交量波動，這些波動與特定公司的業績無關。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

此外，證券市場時常會經歷與特定公司經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們的普通股市場價格產生重大不利影響。

我們的普通股交易較少，如果需要賣出股票來籌集資金或者其他原因需要清倉，可能無法以要價或接近要價出售，甚至根本無法賣出。

 我們的普通股交易較爲清淡，若您需要出售股票以籌集資金或以其他方式清算您的股票，則可能會無法按要價或接近要價出售，甚至根本無法出售。

我們的普通股「成交稀少」，意味着在任何特定時刻，有興趣以買盤價格或接近買盤價格購買我們的普通股的人數可能相對較少或根本不存在。這種情況可能歸因於多種因素，包括我們相對於股票分析師、股票經紀人、機構投資者等能夠產生或影響成交量的投資社區中的其他人而言相對不爲人知，即使我們引起這些人的注意，他們往往趨向於風險規避，可能會不願意跟隨一個尚未經證明的公司，如我們這樣的公司，或者在我們變得更加老練之前購買或建議購買我們的股票。因此，在我們的股票中可能會有數天甚至更長時間的交易活動很少或不存在，與一個有着大量且穩定的交易活動的老練發行人相比，在這種情況下，它們通常會支持持續的銷售，而不會對股價產生不利影響。我們的普通股可能不會發展出廣泛或活躍的公開交易市場，或者無法持續下去。

我們的普通股“交易清淡”，這意味着在任何給定時間以出價或接近出價購買我們普通股的人數可能相對較少或根本不存在。這種情況可能是由於許多因素,包括這樣一個事實:我們相對不知名的股票分析師、股票經紀人、機構投資者和其他人在投資界,生成或影響銷量,而且即使我們來到這樣的人的注意,他們傾向於規避風險,可能不願跟隨一個未經證實的公司如我們或購買或推薦購買股票直到我們變得更加老練。因此，與經驗豐富的發行人相比，可能會有幾天或更長時間，我們的股票交易活動很少或不存在，而經驗豐富的發行人有大量穩定的交易活動，通常會支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。我們普通股的廣泛或活躍的公開交易市場可能無法發展或維持。

我們的普通股可能被視爲「一分錢股票」，因此可能受到額外的出售和交易監管，這可能會使賣出變得更加困難。

我們的普通股可能被視爲“便士股票”，因此受到額外的銷售和交易規定的約束，這可能使其更難出售。

如果我們的普通股票不符合《交易所法》第3a51-1條修訂版對「低價股」定義的豁免規定之一，那麼我們的普通股可能被視爲「低價股」。 如果我們的普通股符合以下一個或多個條件，它可能被視爲「低價股」：(i) 股票交易價格低於5.00美元每股；(ii) 它不在「公認」的全國性交易所交易；(iii) 它沒有在納斯達克資本市場報價，即使報價也低於5.00美元每股；或(iv) 由成立不足三年淨有形資產少於500萬美元的公司發行。 被確定爲「低價股」的主要結果或影響是參與我公司普通股銷售的證券經紀商將受《交易所法》下制定的15-2至15g-9規則規定的「低價股」監管。 例如，規則15g-2要求交易低價股的證券經紀商向潛在投資者提供一份披露低價股風險的文件，並在至少在進行投資者帳戶的低價股交易之前的兩個工作日內獲得文件的手動簽名和日期的書面收據。 此外，規則15g-9要求交易低價股的證券經紀商在向投資者出售任何低價股之前批准該投資者的帳戶。 此程序要求證券經紀商：(i)從投資者那裏獲取有關其財務狀況、投資經驗和投資目標的信息；(ii)根據該信息合理判斷，認爲低價股交易適合該投資者，並且投資者具有足夠的知識和經驗，能夠合理評估低價股交易的風險；(iii)向投資者提供一份書面聲明，闡明證券經紀商根據(ii)中作出判斷的依據；和(iv)收到投資者簽署並註明日期的這種聲明的副本，以確認其準確反映投資者的財務狀況、投資經驗和投資目標。 遵守這些要求可能會使我們的普通股持有人更難以將股票轉售給第三方或以其他方式在市場上或其他方式處置普通股。

如果我們的普通股不符合經修訂的《交易法》第3a51-1條對“低價股”定義的豁免之一，則可能被視爲“低價股”。如果我們的普通股符合以下一項或多項條件，它可能是“低價股”:(i)股票交易價格低於每股5.00美元;(ii)未在“公認的”未在國家交易所進行交易;(iii)未在納斯達克資本市場報價，或即使在納斯達克資本市場報價，其價格也低於每股5.00美元;或(iv)由營業未滿三年且有形淨資產低於500發行公司發行金額爲20萬美元。被指定爲“低價股”的主要結果或影響是，參與銷售我們普通股的證券經紀自營商將受到《交易法》頒佈的規則15-2度15g-9所規定的“低價股”規定的約束。例如，規則15g-2要求交易低價股的經紀自營商向潛在投資者提供一份披露低價股風險的文件，並在爲投資者帳戶進行任何低價股交易之前至少兩個工作日獲得一 份手工簽署和註明日期的書面收據。此外，規則15g-9要求低價股經紀交易商在向任何投資者出售任何低價股之前，必須批准任何投資者交易此類股票的帳戶。這一程序要求經紀自營商:(i)從投資者那裏獲得有關其財務狀況、投資經驗和投資目標的信息;(ii)根據該等信息，合理確定低價股交易適合該投資者，並且該投資者有足夠的知識和經驗，能夠合理地評估低價股交易的風險;(iii)向投資者提供一份書面聲明，說明經紀自營商作出上述(ii)項決定的依據;(iv)收到投資者簽署並註明日期的聲明副本，確認其準確反映了投資者的財務狀況、投資經驗和投資目標。遵守這些要求可能會使我們的普通股持有人將其股份轉售給第三方或以其他方式在市場上或以其他方式處置它們變得更加困難和耗時。

FINRA銷售實踐要求還可能限制您買入和賣出我們普通股的能力，從而可能會壓低我們普通股的價格。

美國金融業監管局的銷售慣例要求也可能限制您購買或出售我們的普通股，這可能會導致我們普通股價格走低。

FINRA規定要求經紀商在向客戶推薦投資前必須有合理的理由認爲該投資對客戶合適。在向非機構客戶推薦投機性低價證券之前，經紀商必須採取合理措施獲取關於客戶財務狀況、稅務狀況和投資目標等信息。根據這些規定的解讀，FINRA認爲投機性低價證券不太適合部分客戶。因此，FINRA的要求使得經紀商更難向客戶推薦購買我們的普通股，可能會限制您買賣我們的普通股，對我們的普通股市場造成不利影響，並因此壓低我們普通股的價格。

美國金融業監管局規定，經紀自營商在向客戶推薦某項投資之前，必須有合理的理由相信該投資適合客戶。在向其非機構客戶推薦投機性低價證券之前，經紀自營商必須盡合理努力獲取客戶的財務狀況、稅務狀況和投資目標等信息。根據對這些規則的解釋，FINRA認爲，這種投機性的低價證券很可能不適合至少一些客戶。因此，美國金融業監管局的要求使經紀自營商更難推薦他們的客戶購買我們的普通股，這可能會限制你買賣我們普通股的能力，對我們普通股的市場產生不利影響，從而壓低我們普通股的價格。

根據規則144，可能未來的銷售可能會壓低我們普通股的市場價格。

根據第144規則，潛在的未來銷售可能會壓低我們普通股的市場價格。

通常情況下，在144條規則下，一個人滿足了介於六個月至一年之間的最低持有期，以及滿足144條規則的任何其他適用要求後，可以公開出售這種股票。因此，未註冊股份的可能出售可能會在將來對我們的普通股在場外交易市場上產生抑制作用。

一般而言，根據第144條規則，符合6個月至1年的最低持有期，以及符合第144條規則的任何其他適用要求的人，可以在此後公開出售該等股票。因此，未來可能出售的未記名股票可能會對我們的普通股在場外交易市場的價格產生抑制作用。

普通股價格的波動可能使我們面臨證券訴訟。

與經驗豐富的發行人相比，我們的普通股市場可能存在顯著的價格波動，我們預計我們的股價可能會在未來持續比經驗豐富的發行人更加波動。過去，原告經常在其證券市場價格波動期間對公司提起證券集體訴訟。在未來，我們可能成爲類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致巨額成本和責任，並可能轉移管理人員的注意力和資源。

在可預見的未來，我們不太可能支付現金分紅。

普通股價格的波動可能使我們面臨證券訴訟

我們目前打算保留所有未來收益用於業務的運營和擴張。因此，我們不會在可預見的將來支付任何現金分紅派息，但會根據情況審查此政策。如果我們決定將來支付股息，我們能否這樣做將取決於收到樹海北京分紅或其他支付。樹海北京可能會不時受到限制，包括對其進行分配限制，包括將人民幣轉換爲美元或其他硬通貨以及其他監管限制。 

與經驗豐富的發行人相比，我們的普通股市場可能會出現顯著的價格波動。我們預計，在不確定的未來，我們的股價可能會繼續比經驗豐富的發行人更不穩定。過去，原告通常會在一家公司的證券市場價格出現波動後對該公司提起證券集體訴訟。在未來，我們可能會成爲類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致大量成本和責任，並可能轉移管理層的注意力和資源。

在可預見的未來，我們不太可能支付現金分紅。

在可預見的未來，我們不太可能支付現金股息。

我們目前打算保留任何未來收益，用於業務的控件和拓展。因此，我們不打算在可預見的將來支付任何現金的分紅派息，但將根據情況審查此政策。如果我們以後決定分紅派息，我們是否能夠支付將取決於收到書海北京的分紅或其他款項。書海北京可能會受到一定限制，包括不能將人民幣兌換成美元或其他硬貨幣以及其他監管限制。 

我們目前打算保留任何未來收益用於我們業務的運營和擴張。因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息，但會根據情況重新審議這一政策。如果我們決定在未來支付股息，我們這樣做的能力將取決於收到來自舒海北京的股息或其他付款。樹海北京公司向我們進行分銷的能力可能不時受到限制，包括將人民幣兌換成美元或其他硬通貨的限制以及其他監管限制。

附件B

附件B

投資者適當性問卷

投資者適當性調查問卷

根據S條例902規定定義的非美國投資者

《902《規則》定義的非美國投資者

機密

機密

Datasea公司（以下簡稱“公司”）將使用對這份問卷的回答來符合美國聯邦和州證券法的相關要求。請完成, 簽名, 日期和頁面。資產回報率：它是什麼？ 請儘快通過郵寄或傳真將此問卷的一份副本發送給公司，地址如下：

Datasea 公司（以下簡稱“本公司”)將根據美國聯邦和州證券法的規定，使用本問卷的回答來確定潛在投資者的資格。請儘快填寫、簽署、完成並將本問卷的一份郵寄或傳真至:

數海信息股份有限公司

國瑞廣場B座20樓,

榮華南路1號

中國北京市經濟技術開發區,北京 中國, 100176,

中國北京經濟技術開發區榮華南路1號

國銳廣場B座20層

郵政編碼100176。

（完全按照證券上應顯示的名稱）

(證券上顯示的確切姓名)

郵箱：

簽署人同意公司可以將此調查問卷提交給公司認爲適當的各方，以確認根據美國聯邦和州證券法不需註冊的豁免資格。簽署人聲明，此調查問卷中提供的信息真實準確，並且您承認公司及其律師正在依賴這些信息的真實性和準確性，以便遵守聯邦和州證券法。簽署人同意及時通知公司有關可能在投資之前發生的前述信息變更。

簽署人同意公司可以將此調查問卷提交給公司認爲適當的各方，以確定美國聯邦和州證券法規定的註冊豁免。 簽署人表示本調查問卷中提供的信息真實無誤，您承認公司及其律師依賴此類信息的真實性和準確性來遵守聯邦和州的證券法。 簽署人同意及時通知公司有關投資前可能發生的上述信息的任何變更。

日期:               ____________________________

日期

I.  個人投資者:個體投資者

（投資者不是個人應看第二部分）

(非個人投資者請參閱第二部分)

初始 每個 框中填寫正確、錯誤或完成， 視情況而定

每個選項爲真的或假的或完成，視情況而定

外國公民身份披露.披露外國國籍。

根據S條例，驗證非「美國人」身份.依據S條例核實非“美國人”身份

中國

請提供您所屬國家發行的身份證明文件的複印件。

請提供您所在國家/地區發佈的身份證明文件的副本。/請提供您所在國家/地區發佈的身份證明文件的副本。

請轉至第III部分，簽名並註明日期。

請翻到第三部分，在問卷上簽名並註明日期

II.  非個人投資者:

非個體投資者

(請僅在購買計劃由公司、合夥企業、信託或其他實體進行時回答第二部分)

(請只在公司、合夥企業、信託或其他實體擬進行購買的情況下，才回答第II部)

請逐個格子選擇是或否

每個選項爲真或錯誤

外國所有權披露.披露外資所有權。

根據S條例，驗證非「美國人」身份。.依據S條例核實非“美國人”身份

III. 簽名

簽名

您同意公司可以將此問卷披露給公司認爲適當的各方，以確定在聯邦和州證券法下豁免登記的可行性。您聲明在本問卷中提供的信息屬實、完整和正確，並承認公司及其律師正在依賴該等信息的真實性和準確性以遵守聯邦和州證券法。您同意在投資前及時通知公司任何前述信息可能發生的變更。

您同意，本公司可能會向相關公司披露該調查問卷，以符合聯邦和州證券法的註冊豁免的適用性。您保證提供的調查表信息是真實、完整和正確的，您承認本公司及其顧問依賴這些信息的準確性，遵守聯邦和州證券法。您同意在上述信息投資發生任何變化之前及時通知本公司。

對於個人：個人

對實體：實體

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