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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q ☑ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。 截至季度结束 2024年8月31日
委员会文件编号 0-11399
信达思公司
（依凭章程所载的完整登记名称） 华盛顿。 31-1188630 (成立或组织的州或其他辖区) (IRS雇主身份识别号码)
信达思大道6800号 邮政信箱625737号 辛辛那提, 俄亥俄州 45262-5737 （总部地址） （邮政编码）
登记人的电话号码，包括区域代码： (513 ) 459-1200
根据法案第12(b)条登记的证券：
每种类别的名称 交易标的 每个注册交易所的名称 普通股，无面额 CTAS 纳斯达克股票市场有限公司 (纳斯达克全球精选市场)
请以勾选表示登记人是否：（1）在过去12个月内（或登记人需要提交此类报告的较短期间）已提交证券交易所法案1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受过此类报告要求的监管。 是 ☑ 否 ☐
请勾选该公司是否在过去12个月（或该公司需要提交此类文件的较短期间）内根据S-t规则405（本章节的第232.405条）要求提交每个交互式数据文件。 是 ☑ 否 ☐
请以核选标记表示登记人是否为大型快速申报者、快速申报者、非快速申报者、较小的报告公司或新兴成长公司。请参见《交易所法》第120亿2条中对「大型快速申报者」、「快速申报者」、「较小的报告公司」和「新兴成长公司」的定义。
大型加速报告人 ☑ 加速归档者 ☐ 非加速归档者 ☐
较小报告公司 ☐ 新兴成长企业 ☐
如果一家新兴成长公司，请在核对标记处指示，如果注册人选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期， ☐
请用勾勾标出是否申报人是一家空壳公司（如交易法规2条的定义所述）。 是 ☐ 否 ☑
请表示于最近可行日期，每种发行人普通股的流通股数。
Class A普通股 2024年9月30日届满 普通股，无面值 403,298,633
信达思股份有限公司
目 录
第一部分。财务资讯
ITEm 1。
基本报表
信达思股份有限公司
综合简明收入表
(未经查核)
三个月结束 （每股数据除以千计） 二零二四年八月三十一日 二零二三年八月三十一日 收入： 制服租及设施服务 $ 1,933,839 $ 1,826,825 其他 567,748 515,505 总收入 2,501,587 2,342,330 成本和费用： 制服租及设施服务费用
981,163 947,583 其他费用 268,293 253,176 销售和行政费用 691,100 641,015 营业收入 561,031 500,556 利息收入 (1,250 ) (422 ) 利息支出 25,619 24,544 所得税前所得 536,662 476,434 所得税 84,629 91,349 净收入 $ 452,033 $ 385,085 每股基本盈利 $ 1.12 $ 0.94 稀释每股盈利 $ 1.10 $ 0.93 每股申报股息 $ 0.39 $ 0.3375
请参阅附注。
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综合收入总表
(未经查核)
结束于三个月的期间 (以千为单位) 八月三十一日， 八月三十一日， 净利润 $ 452,033 $ 385,085 其他综合损益（税后净额）： 外币翻译调整
3,656 2,634 货币利率套期协议公平价值变动，税后（利益）
费用 $(3,408 和美元，分别剩余余额为美元。2,806 ，分别为
(9,956 ) 8,199 利率选择权摊销后净额，扣除税收益 $(513 ）和$(487 ），分别为
(1,523 ) (1,442 ) 其他全面（损失）收益，扣除税收益费用 $(3,921 )
以及 $2,319 ，分别为
(7,823 ) 9,391 综合收益 $ 444,210 $ 394,476
请参阅附注。
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合并简明资产负债表
(以千为单位) 八月三十一日， 五月三十一日， (未经查核) 资产 流动资产: 现金及现金等价物 $ 101,373 $ 342,015 应收帐款净额 1,293,791 1,244,182 存货净值 399,078 410,201 使用中的制服和其他租赁物品 1,061,065 1,040,144 预付费用及其他流动资产 188,085 148,665 全部流动资产 3,043,392 3,185,207 物业及设备，扣除折旧后净值 1,554,640 1,534,168 投资 325,651 302,212 商誉 3,223,528 3,212,424 服务合约，净额 311,199 321,902 营运租赁权利资产，净额 190,965 187,953 其他资产，净额 419,332 424,951 $ 9,068,707 $ 9,168,817 负债和股东权益 流动负债： 应付账款 $ 395,931 $ 339,166 应计的薪酬及相关负债 125,004 214,130 应付负债 717,093 761,283 所得税，流动 84,622 18,618 营运租赁负债，流动 46,537 45,727 一年内到期的债务 615,702 449,595 流动负债合计 1,984,889 1,828,519 长期负债： 一年后到期的债务 2,026,448 2,025,934 推延所得税 474,461 475,512 营业租赁负债 149,345 146,824 应付负债 412,141 375,656 长期负债总额 3,062,395 3,023,926 股东权益： 无面额优先股： — — 100 无
普通股，无面额，以及已实收资本： 2,415,723 2,305,301 1,700,000
2025财政年度： 775,231 股份发行和 403,258 流通中股份
2024财政年度： 773,097 股份发行和 405,008 流通中股份
保留收益 10,912,033 10,617,955 库藏股： (9,389,711 ) (8,698,085 ) 2025财政年度： 371,972 股份
2024财政年度： 368,089 股份
其他综合收益累计额 83,378 91,201 股东权益总额 4,021,423 4,316,372 $ 9,068,707 $ 9,168,817
请参阅附注。
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合并简明股东权益表
(未经查核)
普通股 保留盈余 累计 库藏股 总计 (以千为单位) 股份 金额 股份 金额 2024年6月1日结余 773,097 $ 2,305,301 $ 10,617,955 $ 91,201 (368,089 ) $ (8,698,085 ) $ 4,316,372 净利润 — — 452,033 — — — 452,033 税后综合损失 — — — (7,823 ) — — (7,823 ) 分红派息 — — (157,955 ) — — — (157,955 ) 股份报酬 — 33,367 — — — — 33,367 股份报酬颁发的执行 792 — — — — — — 行使股票期权 1,342 77,055 — — (407 ) (76,824 ) 231 回购普通股 — — — — (3,476 ) (614,802 ) (614,802 ) 2024年8月31日结余 775,231 $ 2,415,723 $ 10,912,033 $ 83,378 (371,972 ) $ (9,389,711 ) $ 4,021,423
普通股 保留 累积 库务股票 总计 (以千计) 股票 金额 股票 金额 二零二三年六月一日结余 768,796 $ 2,031,542 $ 9,597,315 $ 77,778 (361,867 ) $ (7,842,649 ) $ 3,863,986 净收入 — — 385,085 — — — 385,085 综合收益（除税） — — — 9,391 — — 9,391 股息 — — (138,272 ) — — — (138,272 ) 基于股票的补偿 — 30,242 — — — — 30,242 股票基本补偿奖励的授权 625 — — — — — — 行使的股票期权 1,210 59,691 — — (472 ) (59,212 ) 479 回购普通股 — — — — (582 ) (73,276 ) (73,276 ) 二零二三年八月三十一日结余 770,631 $ 2,121,475 $ 9,844,128 $ 87,169 (362,921 ) $ (7,975,137 ) $ 4,077,635
请参阅附注。
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综合简明现金流量表
(未经查核)
结束于三个月的期间 (以千为单位) 2024年8月31日 2023年8月31日 经营活动现金流量： 净利润 $ 452,033 $ 385,085 调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量：
折旧 73,838 67,613 无形资产和资本化合同成本摊销 41,366 39,199 股份报酬 33,367 30,242 推延所得税 1,887 (1,367 ) 当前资产及负债变动，扣除企业收购后的净变动： 应收帐款净额 (49,129 ) (43,892 ) 存货净值 11,318 8,541 使用中的制服和其他租赁物品 (20,144 ) (7,414 ) 预付费用、其他当前资产及计入成本合同成本 (68,719 ) (66,791 ) 应付账款 56,698 12,443 应计的薪酬及相关负债 (86,965 ) (124,408 ) 应计负债及其他 (44,268 ) (48,952 ) 所得税，流动 65,450 86,646 经营活动产生的净现金流量 466,732 336,945 投资活动之现金流量: 资本支出 (92,921 ) (106,697 ) 投资购买 (7,124 ) (6,525 ) 资产费用扣除其他资产支出 (9,436 ) (55,651 ) 其他，净额 (4,851 ) (963 ) 投资活动中使用的净现金 (114,332 ) (169,836 ) 来自筹资活动的现金流量: 发行商业本票，净利润 166,000 — 偿还债务 — (10,000 ) 从行使股票激励奖励获得款项 231 479 分红派息 (138,237 ) (117,565 ) 回购普通股 (614,802 ) (73,276 ) 其他，净额 (5,984 ) (2,013 ) 筹集资金的净现金流量 (592,792 ) (202,375 ) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (250 ) (757 ) 现金及现金等价物净减少额 (240,642 ) (36,023 ) 期初现金及现金等价物余额 342,015 124,149 期末现金及现金等价物 $ 101,373 $ 88,126
请参阅附注。
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基本报表附注
（未经核数）
附注1 - 编制基础 报告基础
信达思公司（Cintas，本公司，我们，我们或我们）的综合缩表财务报表已由信达思准备，未经审计，根据证券交易委员会（SEC）的规则和法规。根据这些规则和法规，根据美国通用会计原则（U.S. GAAP）准备的合并财务报表通常包括的某些信息和附注披露已被缩短或省略。虽然我们认为这些披露已充分呈现，但建议应该阅读这些综合缩表财务报表与我们于2024年5月31日结束的财政年度提供给SEC的年报Form 10-K中包含的合并财务报表和附注一起。请参阅该年报中“合并财务报表附注”标题为“重大会计政策”的附注1，了解我们的重大会计政策摘要。在本财政年度内，信达思遵循的会计政策并无重大变化。
暂时结果会有波动，并不一定代表整个财政年度的营运结果。管理层认为已经进行了必要的调整（仅包括正常周期性调整），以保证所展示的暂时期间的综合结果公允表述。
存货按成本（先进先出法）或净实现价值的较低者评定价值。 存货净额包括以下项目：
(以千为单位) 八月三十一日， 五月三十一日， 原材料 $ 13,926 $ 16,664 在制品 47,536 48,458 成品 337,616 345,079 存货净值 $ 399,078 $ 410,201
存货数量以减去过时（过剩和滞销）存货的储备金净额记录，金额分别为$2024年5月31日和2023年$百万。65.2 百万美元和63.1 于2024年8月31日和2024年5月31日分别为百万。 存货过时预备金系以具体辨识及信达思历史过时率估计确定。一旦特定存货项降至成本或净可实现价值的较低者，就建立了新的成本基础，该存货项随后不能再被标记上升。
股票分割
2024年5月2日，该公司宣布了一次1:1的普通股分割。截至2024年9月4日的记录股东将收到每股持有的额外股份，这些股份将于2024年9月11日盘后分发。该公司股份预计将于2024年9月12日开盘时开始以调整后的股价进行交易。 四 -为一股普通股（股票分割）进行了一换n，形式上是一股股息。截至2024年9月4日记录持有的股东收到了 三 额外的普通股股份，每持有一股普通股，于2024年9月11日收盘后发放。公司的普通股自2024年9月12日开市后以一个发帖分割（Stock-Split）基础交易。对 Beggin 收或者的基本报表中提及的普通股股份、权益奖励、每股普通股金额和公司库存股份的一切引用，及相关披露，均已经进行了回溯调整，以反映股票分割的影响。
.
新会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布《会计准则更新（ASU）2023-07，《分部报告（主题280）》，改善可报告部门披露》（ASU 2023-07）。ASU 2023-07要求对报告性经营部门的重要费用和其他项目进行额外披露。ASU 2023-07将于2023年12月15日后的会计年度开始生效（2025财年）。可允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2023-07对合并财务报表的影响。 报告阶段披露的改进 （ASU 2023-07）ASU 2023-07要求进一步披露与实体报告的营运阶段相关的重要费用和其他项目。ASU 2023-07自2023年12月15日之后的每个年度开始生效（2025年财政年）。允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2023-07对合并财务基本报表的影响。
2023年12月，美国稳健会计准则局(FASB)发布了2023-09号会计准则通告，有关所得税(Topic 740) ，该通告扩展了企业所得税率对帐表和有关在美国和外国司法管辖区支付的现金税种的披露。2023-09号通告将对从2024年12月15日后开始的年度报告期（财政2026年）生效。该公司目前正在评估2023-09号通告对合并财务报表的影响。 所得税揭露的改进 （ASU 2023-09）扩展一个实体的所得税率调解表中的披露，在美国和外国司法管辖区支付的现金税款方面。ASU 2023-09将对年度期间生效
于2024年12月15日之后开始（财政2026年）。公司目前正在评估ASU 2023-09对综合简明基本报表的影响。
最近没有发布或生效的其他会计公告对信达思的综合缩表产生或预计将产生重大影响。
附注二 - 营收认证
下表列出了信达思截至8月31日结束的三个月各营运部门的营业收入。
(以千计) 2024 2023 制服租及设施服务 $ 1,933,839 77.3 % $ 1,826,825 78.0 % 急救及安全服务 292,567 11.7 % 260,693 11.1 % 消防服务 197,497 7.9 % 174,316 7.5 % 统一直销 77,684 3.1 % 80,496 3.4 % 总收入 $ 2,501,587 100.0 % $ 2,342,330 100.0 %
消防保护服务和制服直接销售业务部门均包括在《经营、分部资讯》中所披露的所有板块中。 附注10 有关板块信息。
营业收入辨识政策
X％的我们的租赁（按年租赁收入计）提供了对资本支出的回收。 95 公司营收的％来自于由信达思员工合伙人在客户业务地点提供制服租赁和设施服务、急救与安全服务，以及消防保护服务的路线服务费。我们的路线服务客户合约的收入代表单一履行义务。公司根据提供服务的性质和约定价格（输出法）或依据在客户业务地点满足合同中履行义务的时间点，随著服务的提供而逐步认列收入。公司的履行期通常与每月发票期相对应。公司余下的收入主要来自制服直销营运部门，占公司总营业收入的约 5 公司总营业收入的％来自于在与客户合约条款下履行义务时认列的收入。一般是在货物转交给客户时。
我们主要是通过我们的交易应收账款面临信贷损失。我们根据历史收款率的估计以及指定的不可收回的特定账户的储备，判断信贷损失的准备金。信贷损失准备金中基于信达思的历史收款率的估计部分是为逾期金额记录的，当账户为当前时，其开始以名义比例，随著账户年龄的增长而大幅增加。随著账户年龄的增加而提供的金额将因租赁制服和设施服务可报告营运部门、急救和安全服务可报告营运部门以及其他所有板块中所服务的客户和每个业务的性质差异而略有不同。我们每季更新我们的信贷损失准备金，考虑最近的核销和收款信息以及基础经济预期。
获取合约的成本
公司将支付给我们员工合作伙伴的佣金费用进行资本化，当这些佣金被认为对获得路线服务客户合同具有增量作用时。资本化的佣金根据我们预期认列费用的时间，被归类为流动或非流动资产。流动部分包括在预付费用和其他流动资产中，非流动部分包括在公司的综合简明资产负债表中的其他资产净额中。截至2024年8月31日，与资本化佣金有关的流动和非流动资产分别为$95.0 百万和$265.9 百万，分别为。截至2024年5月31日，与资本化佣金有关的流动和非流动资产分别为$94.6 百万和$262.5 百万，分别为。公司在截至2024年8月31日和2023年的三个月内记录了与资本化佣金有关的摊销费用，分别为$25.9 百万美元和24.4 百万。这些费用在综合简明收入表的销售和管理费用中被归类。
3号笔记本 - 租赁
信达思拥有某些营运场所、车辆和设备的营业租赁，提供使用基础资产的权利并要求在租期内支付租金。每份新合同都会被评估，以确定安排是否包含租赁，以及该租赁是否符合金融租赁或营业租赁的分类标准。所有确认的租赁都会在合并简明资产负债表上记录，并伴随相应的营业租赁使用权资产净额，代表使用基础资产的租赁期间和代表来自租赁的租金支付义务的营业租赁负债。初始租期为12个月或以下的短期营业租赁不会列入合并简明资产负债表。
租赁权资产净值和租赁负债在租赁期的开始日期根据租赁期内租金现值来确认，包括当有充分把握会行使时的延长或终止租赁的期权。租金现值主要是根据开始日提供的资讯以增量借款利率来确定的。租赁租金费用按照租赁期的直线法分摊，而变量租金成本则随发生记录。租赁租金费用和变量租金成本主要记录在公司的综合缩表收入中的制服租赁及设施服务成本和其他。公司的租赁协议中不包含任何重大残值担保或重大限制性契约。
营运租赁成本，包括短期租赁支出和在两个期间均为微不足道的变量租赁成本，分别为$21.8 百万和$19.7 百万分别为2024年和2023年截至8月31日的三个月。
以下表格提供了有关公司截至8月31日三个月的综合现金流量表的补充资讯：
(以千为单位) 2024 2023 支付与经营租赁负债计量有关之金额的现金 $ 13,328 $ 12,696 以新设和续签经营租赁借用权资产换取的经营租赁承租权资产 $ 13,973 $ 14,286
其他与营运租赁使用权资产净额和营运租赁负债相关的信息如下：
八月三十一日， 五月三十一日， 加权平均剩余租赁期限 5.20 年5.15 年加权平均折现利率 3.64 %3.48 %
截至2024年8月31日，信达思的营运租赁负债未来最低租金支付按财政年度如下：
(以千为单位) 2025 （剩下九个月）
$ 39,570 2026 47,203 2027 37,748 2028 31,759 2029 23,645 此后 36,546 总付款 216,471 减去利息 (20,589 ) 租金支付的现值总额 $ 195,882
注记4 - 公允价值衡量
所有衡量处于重复性基础上的金融工具，根据用于判断综合缩表日期的公允价值所使用的输入，已被分类为公允价值阶层中最适当的层次内。 以下总结了根据公允价值计量法衡量的这些金融工具：
截至2024年8月31日 截至2024年5月31日 （以千为单位） 一级 二级 等级 3 公平价值 一级 二级 等级 3 公平价值 现金及现金等价物 $ 101,373 $ — $ — $ 101,373 $ 342,015 $ — $ — $ 342,015 其他资产，净： 利率锁定协议 — 81,465 — 81,465 — 94,829 — 94,829 公允价值总资产 $ 101,373 $ 81,465 $ — $ 182,838 $ 342,015 $ 94,829 $ — $ 436,844
信达思的现金及现金等价物通常被归类于公平值等级1。被归类为等级1的金融工具基于活跃市场中的报价价格。信达思在等级1中归类的金融工具类型包括大部分银行存款和货币市场证券。信达思不会调整这类金融工具的报价市场价格。
信达思的利率锁定协议的公允价值基于类似的交易所交易衍生品(市场方法)，因此属于公允价值层级2。公允价值是通过对锁定利率与标杆国库利率进行比较而确定的。其他资产净额中未记录其他金额按照重复出现的公平价值。
上述方法可能产生一个公平价值，可能不具指标性的净可实现价值或未来公平价值的体现。此外，虽然信达思认为其估值方法是合适并与其他市场参与者一致，但使用不同方法或假设判断特定金融工具的公平价值可能导致在综合缩短资产负债表日期时得出不同的公平价值估计。
除了经常性记录的资产和负债外，根据美国通用会计原则，信达思也会记录非经常性的资产和负债的公允价值。在非经常性计价的资产和负债中，主要涉及业务收购中获得的资产和负债。
笔记5 - 每股盈利
信达思使用双类法计算每股基本及稀释盈利，原因是受限股奖项目属参与性证券，导致稀释盈利。 下表列出了使用双类法计算截至8月31日三个月的归属于信达思普通股的每股基本和稀释盈利的计算（每种情况均经调整以反映股票拆分）。
每股基本盈利
（每股数据除以千计）
2024 2023 净收入 $ 452,033 $ 385,085 减：分配给参与证券的净收益 1,654 1,560 普通股东可享的净收入 $ 450,379 $ 383,525 基本加权平均未发行普通股
403,382 407,580 每股基本盈利 $ 1.12 $ 0.94
每股盈余稀释
（每股数据除以千计）
2024 2023 净收入 $ 452,033 $ 385,085 减：分配给参与证券的净收益 1,654 1,560 普通股东可享的净收入 $ 450,379 $ 383,525 基本加权平均未发行普通股
403,382 407,580 稀释证券的影响 — 雇员股票期权
7,114 6,709 稀释加权平均流行普通股
410,496 414,289 稀释每股盈利 $ 1.10 $ 0.93
从2023年8月31日到2024年8月31日结束的三个月中，分别排除了用于购买期权的百万股信达思普通股，这些期权的行使价格高于普通股的平均市价（反稀释）。 0.3 百万和 0.6 百万股信达思普通股期权的行使价格分别高于普通股的平均市价，因此未纳入计算稀释每股收益。
信达思于2021年7月27日、2022年7月26日和2024年7月23日宣布，董事会授权进行总值美金股票回购计划。1.5 截至2022年10月2日，公司在外汇期货的名义金额未结算为美金x十亿。1.0 十数亿美元1.0 分别为100亿美金。这些股票回购计划均没有到期日期。 以下表格总结了截至8月31日结束的三个月内各个计划和期间的股票回购活动。
2024 2023 回购活动
(以千为单位，除每股数据外)
股份 平均价格 采购 股份 平均价格 采购 2021年7月27日 (1)
— $ — $ — — $ — $ — 2022年7月26日 2,732 173.40 473,617 — — — 2024年7月23日 — — — — — — 2,732 $ 173.40 $ 473,617 — $ — $ — 为纳税而取得的股份 (2)
744 $ 189.67 $ 141,185 582 $ 125.80 $ 73,276 Cintas普通股的全部回购 $ 614,802 $ 73,276
(1) 2021年7月27日的股票回购计划在2024财政年度第四季完成。
(2) 信达思普通股股份，用于支付员工行使期权及授予的限制性股票获得的工资税。
除了上述提到的股票回购活动外，信达思通过非现金交易方式，通过净股份结算期权行使，收购了信达思普通股。 以下表格总结了信达思截至8月31日结束的三个月内的非现金股票回购活动：
2024 2023
（每股数据除以千计）
股票 平均价格 非现金 股票 平均价格 非现金 非现金交易活动 407 $ 188.68 $ 76,824 472 $ 125.56 $ 59,212
在2023和2024年6月30日结束的三个和六个月中，有资产减损处理记录。更新计算公司进行中的研究和开发资产（“IPR&D”）公平价值所使用的关键假设可能会改变公司未来短期内回收IPR&D资产的带值估计。 无 自2024年8月31日后至2024年10月4日期间的股票回购。从2022年7月26日股票回购计划开始至2024年10月4日，信达思在整体上购入了 3.1 百万股信达思普通股，平均价格为每股$172.85 XXX百万美元530.7 百万。信达思尚未根据2024年7月23日股票回购计划进行任何购买。
第六项注释 - 商誉、服务合同和其他资产净值
所有板块结束于2024年8月31日的三个月内，截至当期已知帐面商誉和服务合同变动如下：
商誉
(以千为单位)
统一租赁 急救 所有板块 总计 截至2024年6月1日的余额 $ 2,773,565 $ 293,747 $ 145,112 $ 3,212,424 收购商誉 2,480 372 5,655 8,507 外币兑换 2,378 211 8 2,597 2024年8月31日结余 $ 2,778,423 $ 294,330 $ 150,775 $ 3,223,528
服务合约
(以千为单位)
统一租赁 急救 所有板块 总计 截至2024年6月1日的余额 $ 290,498 $ 16,203 $ 15,201 $ 321,902 已收购服务协议 492 167 2,158 2,817 已摊销服务合约 (11,567 ) (1,318 ) (1,013 ) (13,898 ) 外币兑换 361 17 — 378 2024年8月31日结余 $ 279,784 $ 15,069 $ 16,346 $ 311,199
信达思服务合同、净资产及其他资产净额的相关信息如下：
截至2024年8月31日 截至2024年5月31日 (以千为单位) 携带 累计 净值 携带 累计 净值 服务合同 $ 1,037,621 $ 726,422 $ 311,199 $ 1,033,762 $ 711,860 $ 321,902 首字母大写的合同
成本 (1)
$ 806,813 $ 540,927 $ 265,886 $ 777,535 $ 515,041 $ 262,494 非竞争协议和 225,380 71,934 153,446 233,334 70,877 162,457 其他资产 $ 1,032,193 $ 612,861 $ 419,332 $ 1,010,869 $ 585,918 $ 424,951
(1) 2024年8月31日和2024年5月31日的资产负债表中，计入预付费用和其他流动资产的摊销合同成本当期部分为$95.0 百万和$94.6 分别为。
服务合约和其他资产的摊提费用在截至2024年5月31日的财政年度分别为1.484亿美元。截至2024年5月31日，服务合约、资本化合约成本、非竞争以及咨询协议和其他资产的加权平均摊提期限分别为40.7 百万美元和38.5 在2024年8月31日结束的三个月内，分别为2024年和2023年。这些费用记录在综合损益简明报表的销售和管理费用中。 截至2024年8月31日，预估的未来分期摊销费用，用于服务合同和其他资产，不包括任何未来收购和待赚取的佣金，如下：
财政年度 （单位：千）
2025年（剩下九个月） $ 116,518 2026 136,350 2027 112,757 2028 86,291 2029 72,046 此后 158,770 未来摊销费用总额 $ 682,732
附注7 - 债务、衍生品和对冲活动
信达思的未偿债务总结如下：
(以千为单位) 利息 财政年度 财政年度 八月三十一日， 五月三十一日， 一年内到期的债务 商业本票 5.44 % (1)
2025 2025 $ 166,000 $ — 优先票据 (2)
3.11 % 2015 2025 50,210 50,294 优先票据 3.45 % 2022 2025 400,000 400,000 债务发行成本 (508 ) (699 ) 全部一年内到期的债务 $ 615,702 $ 449,595 一年后到期的债务 优先票据 3.70 % 2017 2027 $ 1,000,000 $ 1,000,000 优先票据 4.00 % 2022 2032 800,000 800,000 优先票据 6.15 % 2007 2037 236,550 236,550 债务发行成本 (10,102 ) (10,616 ) 一年后到期的总债务 $ 2,026,448 $ 2,025,934
(1) 变量利率债务工具。所呈现的利率为2024年8月31日的变量借款利率。
(2) 信达思在2017财政年度第四季度收购G&K Services, Inc.（G&K）时承担了这些债券，并以公平价值记录。上述利率为有效利率，直至2025财政年度偿还。
信达思的高级票据，不含2017财政年度收购G＆K时假设的G＆K高级票据，以成本记录，扣除债务发行成本。根据可观察的市场价格，长期债务的公允价值是使用二级输入估计的。截至2024年8月31日，信达思的债务帐面价值和公允价值分别为$2,486.6 百万美元和2,464.5 百万美元，截至2024年5月31日分别为$2,486.6 百万美元和2,392.8 百万美元。在截至2024年8月31日的三个月内，信达思发行了$166.0 百万美元的商业本票净额。在截至2023年8月31日的三个月内，信达思回购并随后退回了$10.0 8.75%中期票据 6.15 %, 30年期 与此交易相关，信达思认列了损失为$，记录在2024年5月31日的合并损益表的利息费用中。0.8 百万美元，记录在截至2023年8月31日的合并简明损益表利息费用中。 截至2023年8月31日的三个月。 2023年8月31日。
支持我们商业票据计划的信贷协议有著$的循环信贷额度。信贷协议具有扩大功能，可以提供信达思要求根据约定条件在循环信贷额度下增加借款承诺，最高可达$的总额。循环信贷额度的到期日是2027年3月23日。截至2024年和2023年5月31日，商业票据余额为，循环信贷额度的借款额为。如有，商业票据的公允价值（近似携带价值）是通过基于一般市场价格和利率的2级输入估算的。2.0 十亿元的授信协议支持我们的商业票据计划。该授信协议具有手风琴功能，可按约惯例条件提供信达思增加循环信贷承诺的借款额度，总额可高达1百万美元。循环信贷设施的到期日为2027年3月23日。截至2024年和2023年5月31日，商业票据余额为，循环信贷设施的借款金额为。任何情况下，商业票据的公允价值（如有）近似携带价值，根据一般市场价格和利率的2级输入进行估算。500.0 百万元总额，受惯例条件约束。循环信贷设施的到期日为2027年3月23日。截至2024年8月31日，未偿付166.0 百万元的商业本票未偿还，带有加权平均 5.44 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 无 我们循环信贷设施的借款。截至2024年5月31日，未偿还 无 商业票据余额为 无 信达思旋转信用设施的借款。商业票据的公平值，接近帐面值，是基于可观察市场价格和利率期货使用第2级输入来估计的。
信达思利用利率锁定来管理其整体利息支出，因为利率锁定有效地改变特定债务发行的利率。 利率锁定旨在保护免受与预测的债务发行相关的基准国库利率的不利波动。 信达思在财政2007年、财政2017年和财政2022年发行债券时，使用代表现金流对冲的利率锁定来对冲国库利率的波动。 截至2024年8月31日和2023年8月31日的三个月，利率锁定的摊销导致其他综合收益（损失）减少$1.5 百万美元和1.4 百万美元。
在2022和2020财年，信达思为预测负债发行进行了利率锁定协议。未偿还现金流风险对冲的总名义值为$。500.0
未来债务发行的利率变动利益的公允价值摘要如下：
2024年8月31日 2024年5月31日 发行财政年度
(以千为单位)
其他 其他 2022 $ 50,692 $ 56,717 2020 $ 30,773 $ 38,112
对利率 locks 公平价值的变动，扣除税后被记录在其他综合收益（损失）中。这些利率 locks 对截至2024年8月31日或2023年的三个月的净利润或现金流量没有影响。
信达思根据债务协议设定了一些条款。这些条款限制了信达思进行特定留置权、参与出售及租赁回租交易以及合并、合并或出售信达思的所有或实质上所有资产的能力。这些条款还要求信达思保持特定的债务与综合税前息税折旧及摊销前利润（EBITDA）和利息保障比率。某些债务工具之间存在交叉违约条款。如果重大条款的违约发生，可能导致债务到期加速，损害流动性并限制筹集未来资本的能力。信达思在所有呈报期间都符合所有的债务条款。
Note 8 - 所得税
在正常业务过程中，信达思为不确定税务事项提供相应的利息，并相应调整其未认列的税务利益和已计提的利息。截至2024年8月31日和2024年5月31日，记录的未认列税务利益分别为$35.2 百万美元和32.7 百万，并包含在合并简明贷方资产负债表的长期应计负债中。
信达思的业务主要在北美地区。信达思必须提交美国联邦所得税申报，以及在大多数国内州家和某些加拿大省份提交州所得税申报。有时，信达思需接受这些司法管辖区的税务审计。这些审计，性质上有时复杂，可能需要好几年时间来解决。任何此类税务审计的最终解决可能导致信达思应收帐款减少或所得税提列增加，这两者都可能对任何特定时期的综合业绩产生影响。
所有美国联邦所得税申报均已于2020财政年度结束后结束审计。信达思目前正处于某些外国司法管辖区和某些国内州的税务审计中。外国和国内州税务审计牵涉到追溯至2018财政年度。根据各种审计和其他潜在监管发展的状况和解决情况，预计未认列税收益的余额在截至2025年5月31日的财政年度中不会发生实质变化。
信达思的有效税率为 15.8 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 19.2 在截至2024年8月31日和2023年的三个月中，两个期间的有效税率都受到某些离散项目的影响（主要是股票酬劳的税务会计）。
Note 9 - 累计其他综合收益（损失）
以下表格汇总累积其他综合收益（损失）各组成部分的变动金额，扣除税后净额：
(以千为单位) 外国 未实现收入 其他 总计 2024年6月1日结余 $ (18,292 ) $ 108,893 $ 600 $ 91,201 其他综合损益（净）前 3,656 (9,956 ) — (6,300 ) 从累积其他重新分类的金额 资本公积 (亏损)
— (1,523 ) — (1,523 ) 本期其他综合收益（损失）净额 3,656 (11,479 ) — (7,823 ) 2024年8月31日结余 $ (14,636 ) $ 97,414 $ 600 $ 83,378
(以千为单位) 外国 未实现收益 其他 总计 截至2023年6月1日的余额 $ (17,001 ) $ 96,714 $ (1,935 ) $ 77,778 不包括再分类前的其他综合收益 2,634 8,199 — 10,833 金额从累积其他重新分类 资本公积 (亏损)
— (1,442 ) — (1,442 ) 净当期其他综合收益 2,634 6,757 — 9,391 2023年8月31日结余 $ (14,367 ) $ 103,471 $ (1,935 ) $ 87,169
以下表格总结了截至8月31日的三个月内从累计其他综合收益（亏损）中重新分类出来的情况：
关于累积的详细资讯 重新分类的金额 在损益表中受影响的行 (以千为单位) 2024 2023 利率锁定摊销 $ 2,036 $ 1,929 利息费用 税费 (513 ) (487 ) 所得税 利率锁定的摊销，税后 $ 1,523 $ 1,442
分段资讯
信达思的可报告营运部门包括制服租赁和设施服务以及急救和安全服务。制服租赁和设施服务的可报告营运部门包括租赁和保养制服和其他服饰，包括防火服装、地垫、拖把和车间毛巾等其他附属物品。除了这些租赁物品外，卫生间清洁服务和用品，以及从我们的目录向客户现场销售的物品均包括在此可报告营运部门内。急救和安全服务的可报告营运部门包括急救和安全产品和服务。信达思的其余营运部门，包括消防保护服务营运部门和制服直销营运部门，包括在所有板块中。
信达思根据几项因素评估每个营运部门的表现，其中主要的财务指标是营业收入和营业收益。营运部门的会计政策与所述的《报告基础》中描述的相同。 附注1 有关展示基础的标题为基础。 关于信达思可报告营运板块和所有板块的相关资讯如下：
(以千为单位) 统一租赁 急救 所有板块均包含来自Data-Tech-AI和数位业务服务的营业收入。有关详细信息，请参见18号注释。 公司股份 (1)
总计 截至2024年8月31日止三个月的资讯 营业收入 $ 1,933,839 $ 292,567 $ 275,181 $ — $ 2,501,587 营收 $ 446,438 $ 71,288 $ 43,305 $ — $ 561,031 资产总额 $ 7,588,895 $ 756,833 $ 621,606 $ 101,373 $ 9,068,707 截至2023年8月31日止三个月的资讯 营业收入 $ 1,826,825 $ 260,693 $ 254,812 $ — $ 2,342,330 营收 $ 406,529 $ 59,580 $ 34,447 $ — $ 500,556 资产总额 $ 7,346,364 $ 723,687 $ 561,504 $ 88,126 $ 8,719,681
(1) 公司资产包括所有板块中的现金及现金等价物，以及如适用的可转让证券在所有期间。
附注11 - 诉讼和其他悬而未决事项
信达思受到法律诉讼、保险赔款、法律和索赔等与其业务日常运作有关的因素的影响，其中包括个人受伤、客户合同、环保和就业索赔。管理层认为，对于这些业务日常运作行为，如有任何责任和债务，不会对信达思的财务状况，综合业绩或综合现金流产生实质不利影响。信达思正在进行其他非普通业务的诉讼，包括如下所述的诉讼。
本公司为被告，在一项所谓的集体诉讼中， 密西西比州劳雷尔市索赔信达思公司第2号案。 于2021年3月12日提起。这是一宗合约纠纷，原告声称信达思违反其与参与公共机构的合同，并寻求基于合同的损害赔偿等。2024年3月，与原告达成了初步协议，该协议要求就合同纠纷支付一次性金额达45.0 百万美元，此金额已于2024年8月31日的合并简明资产负债表中列入应计负债中。为此事项预留的金额对所呈现的任何期间之合并简明损益表并无实质影响。公司将亦作出某些未来投资，包括人员和科技。这些未来投资预计对公司并不重要。暂定和解仍需经美国内华达州地方法院确认性发现和批准，然而，我们不预期合并简明财务报表中反映的金额会有任何实质更改。
公司、董事会、Scott Farmer（执行主席）和投资政策委员会被告在一宗自2019年12月13日提起的处于待审中的集体诉讼中，该诉讼对据声称违反了1974年《员工退休金安全法案》（ERISA）的美国俄亥俄州南部地方法院提出控诉。 该诉讼声称被告未适当管理员工养老计划的成本，未能调查和选择成本较低的替代性基金并未能监控和控制员工养老计划的记录保管成本。 2023年11月，原告与被告达成了初步协议，该协议要求支付一笔微不足道的金额，该金额将由公司的保险承担。 该和解在2024年8月获得了美国俄亥俄州南部地方法院的最终批准。
ITEm 2。
管理层讨论和分析
财务状况和营运结果
业务策略
信达思帮助超过一百万家各种类型和大小的企业，主要在美利坚合众国（美国），以及加拿大和拉丁美洲，为他们每天做好准备，提供各种产品和服务，提升客户形象，帮助保持他们的设施和员工干净、安全并呈现最佳状态。 READY ™ 以提供包括制服、垫子、拖把、厕所用品、急救和安全产品、灭火器和检测，以及安全培训等产品和服务，信达思帮助客户维护最佳状态。 让信达思帮您做好工作日的准备 ® .
我们是北美领先的企业身份制服供应商，提供租赁和销售计划，同时还是相关商业服务的重要供应商，包括入口垫、卫生间清洁服务和用品、急救和安全服务，以及防火产品和服务。
信达思的主要目标是“超越客户的期望，以最大化信达思对股东和合作伙伴的长期价值”，并为信达思的业务策略提供框架和重点。该策略是通过提高现有客户的渗透率，扩大我们的客户群，包括我们以往未服务的市场范畴，实现所有产品和服务的营业收入增长。我们还将继续为目前和未来客户识别其他产品和服务机会。
为了追求提高渗透率的策略，我们拥有一支高素质和多元化的服务专业人员团队定期拜访我们的客户。这种经常性的客户联系使我们能够建立紧密的个人关系。我们分销系统和这些强大的客户关系的结合，为我们推出更多的产品和服务提供了一个平台。
我们通过多种方式追求扩大客户基础的策略。信达思拥有全国销售机构，向所有市场板块的前景客户介绍其所有产品和服务。我们广泛的产品和服务范围使我们的销售组织可以考虑任何类型的业务作为潜在客户。我们还通过地理扩张扩大客户基础。最后，我们将策略性收购作为机遇来评估。
营运业绩结果
信达思将其业务分为两个可报告营运板块，并将其余业务板块归类为全部其他。信达思的两个可报告营运板块是制服出租和设施服务以及急救和安全服务。制服出租和设施服务可报告营运板块包括制服和其他服饰（包括防火服饰、垫子、拖把和车间毛巾等）的出租和维护，以及其他附属物品。除了这些出租物品外，还包括卫生间清洁服务和用品，以及从我们的型录向沿途客户销售商品。急救和安全服务可报告营运板块包括急救和安全产品及服务。信达思的其余业务，包括消防保护服务营运板块和制服直销营运板块，均包含在全部其他中。这些业务板块包括消防保护产品和服务，以及制服及相关物品的直销。信达思以营业收入和营业利益评估营运板块的表现。2024年8月31日和2023年8月31日结束的三个月内，两个可报告营运板块和全部其他的营业收入和营业利益载于《基本报表附注》中的“板块资讯”一节。 附注10 注记列载在《基本报表摘要财务报表》中，名为“板块信息”。
所有板块对普通股股份、股权奖励、每股普通股金额或库存股数量的所有参照，均已经追溯调整，以反映2024年9月11日公司普通股进行四比一股分割（股票分割）效应。参见 附注1 题为「附注至综合简明财务报表的简介」的基础说明中，关于股票分割的额外资讯。
合并结果
2024年8月31日结束的三个月相较于2023年8月31日结束的三个月
截至2024年8月31日三个月结束，总营业收入较截至2023年8月31日三个月结束的234230万美元增长6.8％至250160万美元。有机营业收入增长率为8.0％，调整考虑收购、工作日差异和外币兑换率波动的影响。营业收入增长由收购带来的0.6％影响为正，因为2024年8月31日结束的三个月比2023年8月31日结束的三个月少一个工作日，负面影响为1.6％，而因外币兑换率波动产生的0.2％负面影响。
2024年8月31日结束的三个月，制服租赁和设施服务可报告营业收入为193380万美元，而2023年8月31日结束的三个月为182680万美元，增长了5.9%。该可报告营业收入的有机收入增长率为7.0%。制服租赁和设施服务可报告营业收入的收入增长受收购影响，正面影响0.7%，三个月内的工作日比2023年8月31日结束的三个月少1.6%，由于外币兑换率波动，负面影响0.2%。收入增长来自新业务、将更多产品和服务渗透到现有客户以及价格上涨，部分抵销了失去的业务。新业务增长来自于销售代表人数和效率的提高。
其他营业收入，包括报告性营运板块的急救和安全服务收入以及所有其他收入，于2024年8月31日结束的三个月，较2023年8月31日结束的三个月从$51550万增至$56770万，增长了10.1%。其他营业收入的有机营收增长率为11.4%。营业收入增长受并购影响增加了0.4%，并因2024年8月31日结束的三个月工作日比2023年8月31日结束的三个月少1.7%而受到负面影响。
制服租赁和设施服务的成本主要包括生产成本、运送成本以及在役存货的摊销成本，包括制服、地垫、车间毛巾和其他附属物品。制服租赁和设施服务的成本在2024年8月31日结束的三个月内增加了3360万美元，增幅为3.5%，相较于2023年8月31日结束的三个月。制服租赁和设施服务成本在营收比例中有所改善，从2023年8月31日结束的三个月的51.9%下降到2024年8月31日结束的三个月的50.7%。这种营收比例的改善主要是由于能源和在役存货使用效率提高以及固定成本的改善。
其他板块的成本主要包括营业成本（主要是急救和安全产品、个人防护装备、制服和消防产品）、交付费用和分配费用在急救和安全服务报告的营运部门及所有其他板块。截至2024年8月31日三个月结束时，其他板块的成本增加了1,510万美元，或6.0%，相较于2023年8月31日三个月结束时，这是由于其他收入较高。其他板块的成本随著收入的比例而改善，从2023年8月31日三个月结束时的49.1%下降到2024年8月31日三个月结束时的47.3%。销售成本作为收入的百分比改善主要是由于急救和安全服务报告的营运部门和源自和生产力倡议的销售组合方面的有利变化。 两者都错了，应为“2024财年”和“2023财年”。 分别适用于急救和安全服务报告的营运部门以及所有其他板块。
在2024年8月31日结束的三个月内，销售和管理费用增加了5010万美元，增长了7.8％，与2023年8月31日结束的三个月相比。销售和管理费用占营业收入的比例分别为2024年8月31日结束的三个月为27.6％，相比之下，2023年8月31日结束的三个月为27.4％。相对于营业收入的变动主要是由于员工合伙人相关费用的增加。
截至2024年8月31日止三个月的营业收入为56100万美元，占营业收入的22.4％，相较于2023年8月31日止三个月的50060万美元，占营业收入的21.4％。营业收入百分比的改善主要来自营业收入增长所带来的营业杠杆效应，以及能源和在用库存使用效率的提高，部分抵消了上述销售和管理费用的增加。
截至2024年8月31日三个月结束时，净利息开支（利息开支减去利息收入）为2440万美元，相比于截至2023年8月31日三个月结束时的2410万美元。这一变化主要是由于2024年8月31日三个月结束时未偿还债务的平均金额增加，相比于2023年8月31日三个月结束时。
信达思的有效税率分别为2024年8月31日和2023年8月31日结束的三个月为15.8％和19.2％。在这两个时期的有效税率都受到特定离散项目的影响，主要是股票-based compensation的税务会计影响。
2024年8月31日结束的三个月的净利润为4.52亿美元，较2023年8月31日结束的三个月增加了17.4％。稀释每股收益为1.10美元，较2023年8月31日结束的三个月增长了18.3％。稀释每股收益主要因净利润增加而增加。
制服租赁和设施服务报告经营部门
2024年8月31日结束的三个月相较于2023年8月31日结束的三个月
uniform出租和设施服务可报告营业收入截至2024年8月31日的三个月为1,933.8百万美元，较截至2023年8月31日的三个月的1,826.8百万美元有所增加。可报告营业部门的有机收入增长率为7.0%。制服出租和设施服务的成本增加了336百万美元，增长了3.5%。可报告营业部门的毛利率为952.7百万美元。毛利率占营业收入百分比为49.3%，截至2024年8月31日的三个月，较截至2023年8月31日的三个月的48.1%有所提高。毛利率的改善主要是能源效率提升和服务库存使用的效率提高以及固定成本的改善所致。
制服租赁和设施服务报告的营运部门在截至2024年8月31日的三个月内，相较于截至2023年8月31日的三个月，销售和管理费用增加了3350万美元。2024年8月31日结束的三个月的销售和管理费用占营业收入的比例为26.2%，而2023年8月31日结束的三个月则为25.9%。销售和管理费用占营业收入比例的变化主要是由于员工合伙人相关费用增加所致。
截至2024年8月31日三个月结束时，统一租赁和设施服务可报告营运部门的税前收入增加了3990万美元，增幅为9.8％，相对于截至2023年8月31日三个月结束的收入。 税前收入占可报告营运部门营业收入的23.1％，相对于2023年8月31日三个月结束的23.3％的收入。 税前收入增加的原因是毛利率扩大，部分被上述销售和管理费用的投资所抵销。
急救和安全服务可报告的营运部门。
2024年8月31日结束的三个月相较于2023年8月31日结束的三个月
急救和安全服务报告的业务部门营业收入从26070万美元增加到29260万美元，增幅为12.2%，截至2024年8月31日三个月结束，较2023年8月31日三个月结束增长。业务部门营业收入的有机增长率为14.0%。急救和安全服务报告的业务部门营业收入受到2024年8月31日三个月结束相较于2023年8月31日三个月结束缺少一个工作日的影响，下降了1.7%，以及外币兑换率波动导致下降了0.1%。营业收入增长受到许多因素驱动，包括销售代表售出的新业务增加、对现有客户进行额外产品和服务的渗透、价格上涨以及客户忠诚度增强。
截至2024年8月31日止三个月，急救和安全服务成本较2023年8月31日止三个月增加了880万美元，增幅为7.7%。毛利率占营业收入的百分比为2024年8月31日止三个月为57.7%，而2013年8月31日止三个月的毛利率占营业收入的百分比为55.9%。毛利率占营业收入的百分比改善主要源于有利的销售组合、采购和生产效率措施，以及 固定成本的提高和单位营业收入能源费用的降低，使得2024财年毛利率占营业收入的比例提高了。
在截至2024年8月31日的三个月内，销售和管理费用较2023年8月31日的三个月增加了1130万美元。截至2024年8月31日的三个月内，销售和管理费用占营业收入的比例为33.3%，而上一财政年度第一季的比例为33.1%。费用占营业收入比重的改变主要是由于劳动力和其他员工合作伙伴相关费用增加，包括投资于未来增长所需的额外销售资源。
首急救和安全服务报告的营业部门所得税前收入于2024年8月31日结束的三个月内增加1170万美元，达到7130万美元，相较于2023年8月31日结束的三个月。营业部门所得税前收入占报告期营业部门营收的24.4%，相较于2023年8月31日结束的三个月的22.9%。所得税前收入的增加主要是由于先前讨论过的毛利率改善，部分抵销了销售和管理费用的增加。
流动性和资本资源
以下是截至8月31日止三个月内我们的现金流量及现金及现金等价物摘要：
(以千为单位) 2024 2023 经营活动产生的净现金流量 $ 466,732 $ 336,945 投资活动中使用的净现金 $ (114,332) $ (169,836) 筹集资金的净现金流量 $ (592,792) $ (202,375) 本期现金及现金等价物余额 $ 101,373 $ 88,126
2024年和2023年8月31日的现金及现金等价物分别为美金5100万和3020万，其中位于美国以外。
历史上，经营活动提供的现金流是我们的主要流动性来源。通常我们使用这些现金流来资助大多数，如果不是全部，我们的运营和扩张活动以及普通股的分红派息。我们也可能利用经营活动提供的现金流，以及长期负债及短期借款的收益，来资助成长和扩张机会，以及其他现金需求，如回购我们的普通股和支付长期债务。
我们预期营运活动现金流将足以为我们提供足够的流动性。此外，我们可以从修改和重新签署的可循环信贷计划获得20亿元的借款能力。我们相信公司拥有足够的流动性，可以在接下来的至少12个月以及未来可预见的未来经营当前的业务环境。收购、普通股回购和分红派息仍然是战略目标，但它们将取决于公司的经济前景和流动性。
截至2024年8月31日三个月的营运活动提供的净现金为46670万美元，相比于截至2023年8月31日三个月的33690万美元。与前一个财政年度相比主要是由于净利润增加和工作资本的有利变动，具体来说是应付帐款、应计的薪酬及相关负债有利的变动所致。这些改善部分地被工作资本的不利变动所抵销，具体来说是所得税和制服及其他租赁物品的不利变动。
投资活动中使用的净现金包括资本支出、投资购买和收购企业支付的现金。截至2024年8月31日的三个月，资本支出分别为9,290万美元和10,670万美元。截至2024年8月31日的三个月的资本支出中，其中6,770万美元用于统一租赁和设施服务可报告经营部门，1,060万美元用于急救和安全服务可报告经营部门。截至2024年8月31日的三个月，收购企业支付的现金分别为940万美元和5570万美元。在截至2024年8月31日的三个月内，收购发生在我们统一租赁和设施服务可报告经营部门，我们急救和安全服务可报告经营部门以及我们消防保护营运部门的所有其他部分。投资活动中使用的净现金还包括截至2024年8月31日的三个月分别为710万美元和650万美元的投资购买。
截至2024年8月31日止三个月，融资活动使用的净现金为5,9280万美元和2,0240万美元，分别较2023年增加。融资活动使用现金的增加是由于股票回购活动增加和派发的分红增加所致。这个增加部分被2024年8月31日止三个月净发行商业票据和减少偿还债务的款项所抵消。
信达思于2021年7月27日、2022年7月26日和2024年7月23日宣布，董事会授权进行总值15亿美元、10亿美元和10亿美元的股票回购计划，其中没有任何一个计划设有到期日期。以下表格汇总了截至8月31日三个月份结束时各计划的股票回购活动：
2024 2023 回购活动
（每股数据除以千计）
股票 平均价格 购买 股票 平均价格 购买 二零二一年七月二十七日 (1)
— $ — $ — — $ — $ — 二零二年七月二十六日 2,732 173.40 473,617 — — — 二零二四年七月二十三日 — — — — — — — $ 173.40 $ 473,617 — $ — $ — 以应缴税收购的股份 (2)
744 $ 189.67 $ 141,185 582 $ 125.80 $ 73,276 金塔斯普通股总购回 $ 614,802 $ 73,276
(1) 2021年7月21日的股票回购计划在2024财政年度第四季度完成。
(2) 购入以支付员工行使股票期权和授予限制股票奖励的薪资税款的信达思普通股。
2024年8月31日至2024年10月4日期间未进行任何股票回购。从2022年7月26日的股票回购计划开始至2024年10月4日，信达思以平均每股172.85美元的价格，合共购买了310万股信达思普通股，总购买价为5.307亿美元。信达思并未在2024年7月23日股票回购计划下进行任何购买。
董事会宣布以下的分红派息：
支付分红派息 公告日期
(以百万计，除每股数据外)
「Record」表示刻在有形媒介上或存储在电子或其他媒介上且可以被感知形式检索的信息。 支付 分红派息 总计 2024年8月31日结束的三个月
2024年4月9日 2024年5月15日 2024年6月14日 $ 0.3375 $ 138.2 2023年8月31日结束的三个月
2023年4月11日 2023年5月15日 2023年6月15日 $ 0.2875 $ 117.6 应计分红派息 截至2024年8月31日
2024年7月23日 (1)
2024年8月15日 2024年9月3日 $ 0.39 $ 157.3 截至2023年8月31日
2023年7月25日 (1)
2023年8月15日 2023年9月15日 $ 0.3375 $ 138.3
(1) 2024年8月31日止三个月内宣告的分红派息已包含在2024年和2023年8月31日的合并简明账目表上的当前应计负债中。
任何未来的股息宣告，包括任何股息金额，均由董事会酌情决定，并取决于当时的条件，包括公司的综合营运结果和综合财务状况、资本需求、合约限制、业务前景和董事会可能认为相关的其他因素。
截至2024年8月31日止三个月内，信达思发行净值16600万美元的商业票据。截至2023年8月31日止三个月内，信达思回购并随后退休其6.15%，30年期资深票据的1000万美元。
以下表格总结了信达思的未偿债务：
(以千为单位) 利息 财政年度 财政年度 八月三十一日， 五月三十一日， 一年内到期的债务 商业本票 5.44 % (1)
2025 2025 $ 166,000 $ — 优先票据 (2)
3.11 % 2015 2025 50,210 50,294 优先票据 3.45 % 2022 2025 400,000 400,000 债务发行成本 (508) (699) 全部一年内到期的债务 $ 615,702 $ 449,595 一年后到期的债务 优先票据 3.70 % 2017 2027 $ 1,000,000 $ 1,000,000 优先票据 4.00 % 2022 2032 800,000 800,000 优先票据 6.15 % 2007 2037 236,550 236,550 债务发行成本 (10,102) (10,616) 一年后到期的总债务 $ 2,026,448 $ 2,025,934
(1) 变量利率债务工具。所呈现的利率为2024年8月31日的变量借款利率。
(2) 信达思在2017财政第四季以收购G&K服务公司为前提，承担了这些优先票据，并按公平价值记录。上述利率是至2025财政年度偿还前的有效利率。
支持我们商业票据计划的信贷协议具有20亿美元的循环信贷机制。该信贷协议具有手风琴功能，允许信达思根据惯例条件向循环信贷机制的借款承诺请求增加总额高达50000万美元。循环信贷机制的到期日为2027年3月23日。截至2024年8月31日，商业票据未偿还金额为16600万美元，加权平均利率为5.44％，我们的循环信贷机制未借款。截至2024年5月31日，商业票据未偿还金额为0美元，我们的循环信贷机制也未借款。
信达思在债务协议方面设有某些约束条款。这些约束条款限制了我们承担某些留置权、从事出售-租回交易以及合并、一体化或出售信达思所有或几乎所有资产的能力。这些约束条款还要求信达思保持一定的债务与利息、税款、折旧和摊销前利润(EBITDA)以及利息覆盖率的比率。某些债务工具之间存在交叉违约条款。如果主要约束条款发生违约，可能导致债务到期加速，损害流动性并限制筹集未来资本的能力。信达思在所呈报的所有时期均遵守了所有债务约束条款。
我们透过商业票据和长期债务市场，长期以来得到充足的流动性来源。根据我们最近在债务市场的良好经验，我们不预期未来将在这些市场获得融资将会有困难。此外，我们能否继续以有利利率和其他条款进入商业票据和长期债务市场，在很大程度上取决于信用评级机构对我们负债的评级。截至2024年8月31日，我们的评级如下：
评级机构 展望 商业 长期 标准普尔 稳定 A-2 A- 穆迪投资者服务公司 稳定 P-2 A3
如果我们的商业票据或我们未偿还的长期债务证券的评级因任何原因被大幅降低或撤回，或者如果对任何新发行的长期债券的评级明显低于上述评级，尤其是如果我们不再具有投资级评级，则我们存取债务市场的能力可能受到不利影响。此外，在这种情况下，我们发行新商业票据和长期债务的资金成本将高于这些新发行品的评级达到或超过以上评级水准时的资金成本。评级机构的评级并不是建议购买、卖出或持有我们的商业票据或债券。每个评级可能会受到指定评级机构随时修订或撤回，应该独立评估，不受任何其他评级的影响。此外，每个信用评级都专门针对适用的证券。
为了监控我们的信用评级和长期融资能力，我们考虑各种定性和定量因素。其中一个因素是我们的总债务与EBITDA之比。在进行此计算时，债务被定义为短期借款、一年内到期的长期债务、长期债务和保函授信的总和。
关于信达思高级票据发行人和担保人的财务和非财务披露
信达思公司第2号（Corp. 2）系信达思间接完全拥有之主要营运子公司。 Corp. 2系截至2024年8月31日，发行总额为2,486.6百万美元债券的发行人，该债券受信达思公司及其全部间接国内子公司以及直接全资拥有的子公司联合及Several担保无条件保证。
综述财务资料准备基础
以下表格包含信达思股份有限公司（发行人）、Corp. 2以及附属担保人（综称债务人集团）的财务摘要信息。非债务人集团成员且非担保人的投资和投资者股权已被排除在外。非担保人子公司位于美国境外，因此亦被排除在成员之外。
借款方集团的财务信息摘要是以合并形式呈现，消除了借款方集团实体之间的内部往来余额和交易。如借款方集团与无担保者的应收款项、应付款项和交易金额为大宗，则已分别列示。借款方集团的财务摘要如下所示：
结束于三个月的期间 Summarized Consolidated Condensed Statements of Income
(以千为单位)
八月三十一日， 八月三十一日， 对非相关方的净销售额 $ 2,372,606 $ 2,215,406 对非保证人的净销售额 $ 2,986 $ 2,494 营收 $ 513,113 $ 474,402 净利润 $ 412,980 $ 362,952
综合简明资产负债表摘要
(以千为单位)
八月三十一日， 五月三十一日，
2024
资产 应收款项来自非负责义务人子公司 $ 23,479 $ 12,729 其他流动资产总额 $ 2,803,053 $ 2,973,225 其他非流动资产合计 $ 5,623,468 $ 5,585,493 负债 应付款项给非负责义务人子公司 $ 106,675 $ 60,132 流动负债 $ 1,852,266 $ 1,725,734 非流动负债合计 $ 3,004,417 $ 2,966,795
诉讼和其他悬而未决事项
信达思受到法律诉讼、保险赔案、法律和索赔的影响，这些是其业务常规运作中涉及的事项，包括个人伤害、客户合同、环保和就业索赔。在管理层看来，就这些业务常规行动所涉及的总负债（如有）对信达思的合并财务状况、合并营运成果或合并现金流量将不会产生重大不利影响。信达思也参与其他并非常规业务中考虑的诉讼。请查看收录在「基本报表附注」中名为诉讼与其他条款的详细讨论。 附注11 请查看列入名为「基本报表附注」之「合并简化财务报表」的诉讼与其他条款的具体讨论。
前瞻性陈述
本在Form 10-Q中的季度报告包含前瞻性陈述，包括有关我们未来业务计划和期望的陈述。《1995年私人证券诉讼改革法案》为前瞻性陈述提供公民诉讼的安全港。前瞻性陈述可能可通过“估计”、“预测”、“预测”、“计划”、“期望”、“意图”、“目标”、“预测”、“相信”、“寻求”、“能够”、“应该”、“可能”和“将”或其负面形式及类似的词语、术语和表达方式以及其使用的语境来识别。此类陈述是基于信达思当下的期望并仅于发表日期生效。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。我们无法保证任何前瞻性陈述将会实现。这些陈述受到各种风险、不确定性、可能不准确的假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与本季度报告中订明或暗示的结果不同。可能导致此种差异的因素包括但不限于：备至认为的营运成本更高，包括能源和燃料成本；销售量下降；因外包趋势而造成客户流失；收购整合的绩效和成本；供应链限制和宏观经济状况，包括通胀压力和较高的利率期货；材料和劳动成本的波动，包括医疗成本的上升；劳工组织活动可能导致的成本和可能影响；未遵守有关就业歧视、员工薪酬和福利以及员工健康与安全的政府法规的影响；经营活动受汇率波动、关税和其他政治、经济和监管风险影响的影响；关于环境合规和整治相关的现有或新发现的费用和债务的不确定性；我们实现可持续性机会、改进和效率的志愿能力；财务报告内部控制的成本、结果和持续评估的影响；新会计准则的影响；与网络安全威胁相关的风险，包括因电脑系统数据无法访问和网络安全管理而导致的中断，诉讼、调查或其他诉讼的开始或结果；产品采购或分销成本的预设变高；因全球健康大流行等灾难或非凡事件导致营运中断的风险；我们购回普通股的数量和时间，如果有的话；全球税收和劳工法律的变化；竞争对手在价格和服务方面的反应。信达思无需公开发布对任何前瞻性陈述的修订，或以其他方式更新任何前瞻性陈述，无论是出于新信息或为反映事件、情况或任何其他在该等声明发出之日后出现的未预期发展，除非法律另有要求。在截至2024年5月31日止年度的Form 10-k以及在我们的Form 10-Q和8-k报告中可以找到进一步的风险、不确定性和其他事项的列表和描述。这里描述的风险和不确定性并不是我们可能面临的唯一风险。我们目前不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务。
ITEm 3.
定性与定量
市场风险披露
在我们的正常营运中，信达思对利率期货承担市场风险敞口。对于从之前在我们截至2024年5月31日财政年度Form 10-k年度报告Part II、项目7A“有关市场风险的定量和质性披露”中披露过的利率期货市场风险敞口，并无实质变化。
透过其海外业务，信达思面临外汇风险。外汇风险来自于以非本功能货币计价的交易，以及将外国货币计价的营业收入和利润换算成美元。信达思所面临的主要外币风险来自加币。
ITEm 4.
控制和程序
披露控制与程序
在信达思的管理层参与下，包括信达思的总裁兼首席执行官、首席财务官、总法律顾问和控制人员，信达思已评估了截至2024年8月31日的披露控制和程序的有效性（根据1934年证券交易法（《交易所法》）第13条-15(e)条和15d-15(e)条的规定）。根据此评估，信达思的管理层，包括信达思的总裁兼首席执行官、首席财务官、总法律顾问和控制人员，已经得出结论，即截至2024年8月31日，信达思的披露控制和程序是有效的，确保 (i) 在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内记录、处理、总结和报告信达思须在交易所提交的报告中要求披露的信息；以及 (ii) 移交并告知信达思的管理层，包括其主要执行和首席财务官，或履行类似职能的人员，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制
在2024年8月31日结束的财政季度内，Cintas的内部财务报告控制未发生任何变化（定义如交易法案下的规则13a-15(f)和15d-15(f)），这些变化影响了或可能对Cintas的内部财务报告控制产生重大影响。
第二部分。其他资讯
项目1。
法律诉讼
我们在「第I部分，项1 基本报表」中讨论针对我们提起的非日常业务附带之诉讼除外的实质法律诉讼。 附注11 名为诉讼及其他或有事项的「综合简明基本报表附注」中处理的我们请您参考该处讨论，并将其纳入本第II部分，项1，以了解有关这些法律诉讼的重要资讯，包括诉讼的依据以及所寻求的救济措施，如已知。
项目2。
未注册股权的出售，
款项用途及发行人购入股权证券
周期
（单位：百万，股份及每股数据除外）
总数量 平均价格 总数量
购买的股票数量
作为公开宣布的一部分
公开宣布的
计划 (1)
最高
约略的金额
股份价值
那可能尚未成为
购买在计划之下
计划中 (1)
2024年6月1日至30日 (2)
2,039,704 $ 171.94 1,992,248 $ 600.5 2024年7月1日至31日 (3)
1,293,632 $ 183.08 739,176 $ 1,469.3 2024年8月1日至31日 (4)
142,460 $ 191.32 — $ 1,469.3 总计 3,475,796 $ 176.88 2,731,424 $ 1,469.3
(1) 2022年7月26日，信达思宣布董事会授权一项价值10亿美元的股票回购计划，该计划没有到期日。从2022年7月26日股票回购计划创立之日起至2024年8月31日，信达思以平均每股172.85美元的价格购回310万股信达思普通股，总购回价值为53070万美元。2024年7月23日，信达思宣布董事会授权一项新的价值10亿美元的股票回购计划，该计划没有到期日。截至2024年8月31日，在2024年7月23日股票回购计划下尚未进行任何股票回购。
(2) 在2024年6月期间，信达思以员工薪资税款的交易方式收购了47,456股信达思普通股，这些股份是用在执行期权和获得的限制股奖励所产生的，这些股份是以平均每股175.44美元的价格购入，总购入价为830万美元。
(3) 在2024年7月期间，信达思以$190.46的平均价格收购了554,456股信达思普通股，以交换员工支付的期权行使和在财政年度内发生的限制股奖励的应付薪资税款。这些股票的总收购价格为$10560万。
(4) 在2024年8月期间，信达思以交易的方式收购了142,460股信达思普通股，用于支付按员工行使期权和颁发的限制性股票而产生的薪资税款。这些股份的平均价格为每股191.32美元，总购买价格为2730万美元。
ITEm 5.
其他信息
截至2024年8月31日止季，我们的任何董事或高级职员 采用 终止
ITEm 6.
附件
101 信达思2024年8月31日止季度报告中的以下基本财务报表，采用内置XBRL格式：（i）综合未经查证的综合损益表，（ii）综合未经查证的综合净收入表，（iii）综合未经查证的资产负债表，（iv）综合未经查证的权益股东表，（v）综合未经查证的现金流量表以及（vi）附注的综合未经查证的财务报表，已标记为文字区块并包含详细标记
104 封面互动数据档（格式为内嵌XBRL，包含于展览101中）
签名
根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。
信达思股份有限公司 （注册者） 日期： 2024年10月4日 /s/ J. Michael Hansen J. Michael Hansen 执行副总裁暨致富金融(临时代码)及会计财务主管 (信安金融和会计主管)
