第99.1展示文本
鴨角投資組合宣佈第四季度
2024財年財務業績
第四季度淨銷售額爲10740萬美元，增長了7.3%
1130萬美元的第四季度淨利潤；2040萬美元的調整後淨利潤
第四季度調整後的EBITDA爲3990萬美元，增長了16.7%
2024年10月7日，加利福尼亞聖海倫娜——(商業線)——Duckhorn Portfolio，Inc.（紐交所：NAPA）（「公司」）今天報告了截至2024年7月31日的三個月和財政年度的財務業績。
第四季度業績亮點
▪淨銷售額爲10740萬美元，比上一年增加730萬美元，增長了7.3%。不計Sonoma-Cutrer，淨銷售額較上一年下降了1390萬美元，下降了13.9%，主要是由於2024財年第3季度將Kosta Browne Appellation Series發佈時間從2023財年第4季度調整。
▪毛利潤爲5130萬美元，較上一年下降了400萬美元，或7.2%。毛利潤率爲47.8%，低於上一年的55.2%。不包括Sonoma-Cutrer在內，毛利潤下降了1080萬美元，或19.5%，毛利潤率爲51.6%。
▪經調整的毛利潤爲5.5億美元，與去年持平。調整後的毛利潤率爲51.2%，低於去年的55.1%。不計Sonoma-Cutrer，調整後的毛利潤下降了1030萬美元，或18.7%，毛利潤率爲52.1%。
▪淨利潤爲1130萬美元，每股稀釋後盈利爲0.08美元，而去年同期爲1780萬美元，每股稀釋後盈利爲0.05美元。調整後的淨利潤爲2040萬美元，每股稀釋後盈利爲0.14美元，相比之前年度的1670萬美元，每股稀釋後盈利爲0.15美元。
▪調整後的EBITDA爲3990萬美元，增加了570萬美元，增長了16.7%，調整後的EBITDA利潤率相比上一年改善了約300個點子，達到37.2%的利潤率。
▪截至2024年7月31日，現金爲1090萬美元。公司的槓桿比率爲2.0倍淨債務（扣除延期融資成本），相對於過去12個月調整後的EBITDA。
2024財年亮點
▪淨銷售額爲4055百萬元，比上年增長280百萬元，增長0.7%。不包括Sonoma-Cutrer，淨銷售額比上年下降184百萬元，下降4.6%。
▪毛利潤爲21490萬美元，較去年同期減少80萬美元，降幅爲0.4%。毛利潤率爲53.0%，而去年同期爲53.6%。不包括Sonoma-Cutrer，毛利潤下降760萬美元，降幅爲3.5%，毛利潤率爲54.2%。
▪調整後的毛利潤爲21740萬美元，較去年同比減少80萬美元，或0.4%。調整後的毛利潤率爲53.6%，而去年爲53.7%。不計Sonoma-Cutrer，調整後的毛利潤下降了930萬美元，或4.3%，毛利率爲53.9%。
▪淨利潤爲5.6億美元，每股攤薄盈利爲0.45美元，低於去年的6.93億美元，每股攤薄盈利爲0.60美元。調整後的淨利潤爲7.48億美元，每股攤薄盈利爲0.60美元，與去年相比減少了250萬美元，或3.2%，低於去年的7.73億美元，每股攤薄盈利爲0.67美元。
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▪調整後的EBITDA爲$1551百萬美元，較上年增加$106百萬美元，增幅爲7.3%。調整後的EBITDA利潤率相較於上年提高了約230個點子，達到38.2%的利潤率。
「我們很高興以出色的第四季度業績結束2024財年，」德爾德·馬蘭（Deirdre Mahlan）總裁，首席執行官兼主席說。「在2024財年，我們在戰略議程方面取得了有意義的進展，在充滿活力的背景下實現了強勁的營運和財務業績，包括對Sonoma-Cutrer的戰略收購。我們相信這一知名品牌的成功整合，加上對戰略舉措的持續執行，將使業務在2025財年及未來獲得穩固的增長與盈利能力。」
2024年第四季度和財年度業績
| 截至7月31日的三個月 | 截至7月31日的財政年度 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售增長 | 7.3 | % | 28.3 | % | 0.6 | % | 8.2 | % | |||||||||||||||
| 成交量貢獻 | 23.7 | % | 10.6 | % | 3.1 | % | 5.6 | % | |||||||||||||||
| 價格/混合貢獻 | (16.4) | % | 17.7 | % | (2.5) | % | 2.6 | % | |||||||||||||||
| 截至7月31日的三個月 | 截至7月31日的財政年度。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 批發-分銷商 | 78.3 | % | 65.1 | % | 69.8 | % | 67.9 | % | |||||||||||||||
| 批發-加利福尼亞直銷交易 | 14.8 | 15.9 | 16.3 | 17.1 | |||||||||||||||||||
| DTC | 6.9 | 19.0 | 13.9 | 15.0 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||
2024年第四季度財務信息
淨銷售額爲107.4億美元，比去年同期的100.1億美元增長了730萬美元，增長了7.3%。淨銷售額的增長主要受到我們最近收購的Sonoma-Cutrer酒莊帶來的23.7%成交量增長的推動。負面的價格/產品組合貢獻了16.4%，因爲我們定價較高的Kosta Browne系列轉移到了第三季度，而去年的第四季度進行了發行。Sonoma-Cutrer的推出，在很大程度上由白葡萄酒種類組成，傳統上銷售價低於紅葡萄酒的影響了本季度的價格/產品組合貢獻。
毛利潤爲5130萬美元，較去年同比減少400萬美元，下降7.2%。毛利率爲47.8%，較去年下降了740個點子。調整後的毛利潤，不包括Sonoma-Cutrer公司收購中從庫存中獲得的約330萬美元的購買會計調整，爲5500萬美元，與去年大致持平。調整後的毛利率爲51.2%，較去年下降了390個點子，這是由於將更高利潤率的Kosta Browne延至2024財年第三季度發佈。回歸更正常的交易支出水平也導致毛利率較去年下降。
銷售、一般和管理費用總額爲3060萬美元，比去年的3040萬美元增加了20萬美元，增長了0.7%。作爲淨銷售額的百分比，由於積極的運營費用管理，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的比例下降了190個點子。
淨利潤爲1130萬美元，每股稀釋後盈利爲0.08美元，而去年同期爲1780萬美元，每股稀釋後盈利爲0.05美元。調整後的淨利潤爲2040萬美元，每股稀釋後盈利爲0.14美元，相比之前年度的1670萬美元，每股稀釋後盈利爲0.15美元。
2
調整後的EBITDA爲3990萬美元，比去年的3420萬美元增加了570萬美元，增幅爲16.7%。與上一年相比，調整後的EBITDA利潤率提高了300個點子。這一增長是由更高的淨銷售額和盈利能力驅動的，部分抵消了較高的營業成本。
電話會議和網絡直播
公司將不再舉行原定於2024年10月7日星期一下午4:30（美國東部時間）舉行的業績會看漲和網絡直播活動。
關於Duckhorn Portfolio, Inc.
Duckhorn Portfolio是北美領先的豪華紅酒公司，擁有十一個釀酒廠，十個先進的釀酒設施，八個品酒室和超過2,200英畝的囊括38個莊園的葡萄園。成立於1976年，當釀酒師丹(Dan)和瑪格麗特(Margaret)·達克霍恩(Duckhorn)夫婦創立了納帕谷的達克霍恩(Duckhorn)葡萄酒莊時，如今，我們的投資組合包括一些北美最受推崇的酒莊，包括達克霍恩(Duckhorn)葡萄酒莊、Decoy、Sonoma-Cutrer、Kosta Browne、Goldeneye、Paraduxx、Calera、Migration、Postmark、Canvasback和Greenwing。我們從自家莊園葡萄園和加利福尼亞納帕谷、索諾瑪縣、安德森谷、北部和中部沿海、俄勒岡以及華盛頓州的優質種植園採購葡萄，爲您提供一系列受人推崇的豪華葡萄酒，價格從20美元到230美元不等，覆蓋超過15種品種。我們的葡萄酒在美國各地、五大洲以及全球50多個國家均有銷售。欲了解更多信息，請訪問：https://www.duckhornportfolio.com/。投資者可在我們的投資者關係網站上獲取信息：https://ir.duckhorn.com。
使用非 GAAP 財務信息
除了根據美國通用會計準則（「GAAP」）確定的公司業績外，公司認爲在本新聞稿中呈現並在相關電話會議呼叫中討論的以下非GAAP指標對評估其運營表現很有用：調整後的毛利潤、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的每股收益。其中某些非GAAP指標不包括折舊和攤銷、非現金股權激勵費用、購併會計調整、減值損失、庫存減值、衍生工具公允價值變動及某些其他項目，減去所有此類調整的稅後影響，這些項目與公司的核心運營表現無關。公司認爲這些非GAAP財務指標提供了增進讀者對我們過去財務表現和未來前景的理解。公司管理團隊使用這些非GAAP財務指標來評估業績表現，與預算、預測和之前的財務業績進行比較。非GAAP財務信息僅供補充信息目的而提供，不應視爲符合GAAP的財務信息的替代，並可能與其他公司使用的同名非GAAP指標有所不同。爲每個非GAAP財務指標提供了與按照GAAP規定陳述的最直接可比財務指標的調解。鼓勵讀者審查相關的GAAP財務指標和這些非GAAP財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的調解。
前瞻性聲明
本新聞稿包含前瞻性聲明。這些前瞻性聲明通常可通過使用諸如"預測"，"期望"，"計劃"，"可能"，"將"，"相信"等詞語來識別。
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「估計」，「預測」，「目標」，「項目」和其他類似含義的詞語。這些前瞻性陳述涉及各種事項，包括關於未來經營或財務績效或其他事件的時間或性質的聲明。例如，The Duckhorn Portfolio公司就其估計和預測的財務結果或未來業務運營、增長計劃或策略的聲明都是前瞻性陳述。本新聞稿中包含的每個前瞻性陳述都受到可能導致實際結果與該等陳述所表達或暗示的結果有實質不同的風險和不確定性的影響。適用的風險和不確定性包括但不限於公司管理其業務增長的能力；公司依賴其品牌名稱、聲譽和產品質量；公司營銷和廣告計劃的有效性， 包括消費者對我們產品推出和擴張的接受情況；一般的競爭條件，包括競爭對手可能採取的措施來發展其業務；經濟健康總體下降以及通貨膨脹對消費者自由支出和對紅酒的需求的影響；嚴重天氣事件（包括火災、洪水和地震）、災害性健康事件、自然或人爲災害、社會和政治條件、戰爭或內亂的發生；涉及對公司葡萄和原料供應鏈的風險，包括軟木塞、玻璃瓶、桶裝、釀酒添加劑和輔助劑、水以及其他供應品的中斷；與公司將酒品送達客戶的中斷相關的風險；公司成功執行其增長戰略的能力；相關於我們收購Sonoma-Cutrer Vineyards, Inc.的風險；公司的酒評等級被酒評機構降低；公司運營結果在季度和季節上的波動；公司成功留住或招募、或對其高管、關鍵員工或董事進行變更的成功；公司保護其商標和其他知識產權的能力，包括其品牌和聲譽；公司遵守影響其業務的法律和法規，包括與釀酒的製造、銷售和分銷相關的法律和法規；與具體於國內和國際市場的立法、司法、會計、監管、政治和經濟風險和條件相關的風險；公司可能受到的索賠、要求和訴訟以及其保險或賠償保障可能不足的風險；公司運行、更新或實施其信息技術系統的能力；公司成功進行戰略收購和整合收購的業務；公司在需要時獲得額外融資的潛在能力；公司巨額負債及其在管理此類負債文件中的限制性契約方面的遵守能力；公司最大股東對公司的顯著影響；公司證券的潛在流動性和交易性；公司普通股的未來交易價格以及證券分析師報告對這些價格的影響；以及公司在其與SEC的其他備案中確定的風險。公司提醒投資者不要對本新聞稿中包含的前瞻性陳述過分依賴。鼓勵您閱讀SEC的文件，
聯繫方式
投資者聯繫方式
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ir@duckhorn.com
707-339-9232
4
媒體聯繫人
Jessica Liddell，ICR
DuckhornPR@icrinc.com
203-682-8200
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達豪鴨紅酒集團股份有限公司。
基本報表
（未審計，以千爲單位，股數和每股數據除外）
| 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金 | $ | 10,872 | $ | 6,353 | |||||||
| 應收賬款（交易），淨額 | 52,262 | 48,706 | |||||||||
| 由關聯方應收款項 | 10,845 | — | |||||||||
| 存貨 | 448,967 | 322,227 | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 14,594 | 10,244 | |||||||||
| 總流動資產 | 537,540 | 387,530 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 568,457 | 323,530 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 27,130 | 20,376 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 192,467 | 184,227 | |||||||||
| 商譽 | 483,879 | 425,209 | |||||||||
| 其他 | 7,555 | 6,810 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,817,028 | $ | 1,347,682 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 5,774 | $ | 4,829 | |||||||
| 應計費用 | 34,164 | 38,246 | |||||||||
| 應計的薪資 | 11,386 | 16,460 | |||||||||
| 當前經營租賃負債 | 2,869 | 3,787 | |||||||||
| 長期債務的流動部分 | 9,721 | 9,721 | |||||||||
| 應相關方付款 | 1,714 | — | |||||||||
| 其他流動負債 | 1,116 | 1,417 | |||||||||
| 流動負債合計 | 66,744 | 74,460 | |||||||||
| 循環貸款額度（淨值） | 101,000 | 13,000 | |||||||||
| 開多期負債，淨額，扣除當前到期債務和債務發行成本 | 200,734 | 210,619 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 24,286 | 16,534 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 151,104 | 90,216 | |||||||||
| 其他負債 | 705 | 445 | |||||||||
| 負債合計 | 544,573 | 405,274 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 普通股，面值$0.01；授權500,000,000股；2024年7月31日和2023年7月31日分別已發行和未贖回147,073,614股和115,316,308股 | 1,471 | 1,153 | |||||||||
| 額外實收資本 | 1,011,265 | 737,557 | |||||||||
| 保留盈餘 | 259,135 | 203,122 | |||||||||
| Duckhorn Portfolio, Inc.總股東權益 | 1,271,871 | 941,832 | |||||||||
| 非控制權益 | 584 | 576 | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,272,455 | 942,408 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,817,028 | $ | 1,347,682 | |||||||
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達豪鴨紅酒集團股份有限公司。
綜合損益表
（未審計，以千爲單位，股數和每股數據除外）
| 截至7月31日的三個月 | 截至7月31日的財政年度。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售 | $ | 108,965 | $ | 101,362 | $ | 410,966 | $ | 408,442 | |||||||||||||||
| 消費稅 | 1,570 | 1,267 | 5,485 | 5,446 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 107,395 | 100,095 | 405,481 | 402,996 | |||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 56,083 | 44,813 | 190,555 | 187,307 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 51,312 | 55,282 | 214,926 | 215,689 | |||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 30,614 | 30,404 | 120,083 | 109,711 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 20,698 | 24,878 | 94,843 | 105,978 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 5,068 | 3,882 | 18,103 | 11,721 | |||||||||||||||||||
| % and | 2,087 | (3,597) | (84) | (212) | |||||||||||||||||||
| 其他開支, 淨額 | 7,155 | 285 | 18,019 | 11,509 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 13,543 | 24,593 | 76,824 | 94,469 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 2,247 | 6,825 | 20,803 | 25,183 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | 11,296 | 17,768 | 56,021 | 69,286 | |||||||||||||||||||
| — | 1 | (8) | 12 | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於Duckhorn Portfolio的淨利潤。 | $ | 11,296 | $ | 17,769 | $ | 56,013 | $ | 69,298 | |||||||||||||||
| 普通股每股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $0.08 | $0.15 | $0.45 | $0.60 | |||||||||||||||||||
| 稀釋的 | $0.08 | $0.15 | $0.45 | $0.60 | |||||||||||||||||||
| 普通股流通加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 147,060,134 | 115,173,211 | 123,436,717 | 115,233,324 | |||||||||||||||||||
| 稀釋的 | 147,077,828 | 115,376,739 | 123,549,109 | 115,407,624 | |||||||||||||||||||
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達豪鴨紅酒集團股份有限公司。
綜合現金流量表
(未經審計，以千爲單位)
| 截至7月31日的財政年度。 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 56,021 | $ | 69,286 | |||||||
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 延遲所得稅 | 30 | (267) | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 37,168 | 27,768 | |||||||||
資產處置損失 | 981 | 157 | |||||||||
| 衍生品公允價值變動 | 716 | 34 | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 775 | 975 | |||||||||
減值損失 | 1,200 | — | |||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 7,319 | 6,290 | |||||||||
| 庫存減值調整 | 479 | 722 | |||||||||
| 經營資產和負債的變動；減少併購後： | |||||||||||
| 應收賬款（交易），淨額 | (3,554) | (11,679) | |||||||||
應收關聯方款項 | (10,845) | — | |||||||||
| 存貨 | (61,863) | (33,894) | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | (2,773) | 2,281 | |||||||||
| 其他 | (1,810) | (917) | |||||||||
| 應付賬款 | (1,239) | 1,549 | |||||||||
| 應計費用 | (11,143) | 7,002 | |||||||||
| 應計的薪資 | (5,350) | 3,567 | |||||||||
| 遞延收入 | 13 | (6) | |||||||||
應相關方付款 | 1,714 | — | |||||||||
| 其他流動和非流動負債 | (3,679) | (2,776) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 4,160 | 70,092 | |||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 購買固定資產 | (27,967) | (72,843) | |||||||||
| 出售固定資產的收益 | 307 | 271 | |||||||||
| 業務收購，扣除現金收購 | (49,614) | — | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (77,274) | (72,572) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 信用額度下的付款 | (47,000) | (121,000) | |||||||||
| 信貸額度下的借款 | 135,000 | 24,000 | |||||||||
| 發行長期債務 | — | 225,833 | |||||||||
| 開多期債務償還 | (10,000) | (120,166) | |||||||||
| 員工股票購買計劃收入 | 247 | 350 | |||||||||
| 與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額 | (496) | (680) | |||||||||
| 支付股票發行費用 | (118) | — | |||||||||
| 債務發行費用 | — | (2,671) | |||||||||
籌資活動產生的現金淨額 | 77,633 | 5,666 | |||||||||
現金淨增加額 | 4,519 | 3,186 | |||||||||
| 年初現金餘額 | 6,353 | 3,167 | |||||||||
| 年末現金 | $ | 10,872 | $ | 6,353 | |||||||
| 補充現金流量信息 | |||||||||||
| 支付的利息，扣除資本化金額 | $ | 18,273 | $ | 10,393 | |||||||
| 所得稅已付款項 | $ | 34,110 | $ | 11,562 | |||||||
| 非現金投融資活動 | |||||||||||
| 應付賬款和應計費用中的固定資產增加 | $ | 8,547 | $ | 3,360 | |||||||
| 由於相關方收購Sonoma-Cutrer而應付的考慮費用 | $ | 1,342 | $ | — | |||||||
| Sonoma-Cutrer收購相關股份的價值 | $ | 267,072 | $ | — | |||||||
8
達豪鴨紅酒集團股份有限公司。
非GAAP財務指標調和
調整後的毛利潤、調整後的銷售、一般及管理費用、調整後的淨利潤、調整後的EBITDA和調整後的EPS，統稱爲「非企業會計準則財務指標」，是該公司行業常用的指標，不應將其視爲淨利潤或每股收益的替代指標，作爲運營績效的指標（根據美國通用會計準則確定）。這些非企業會計準則財務指標可能與其他公司報告的同類指標不可比。公司包含了這些非企業會計準則財務指標，因爲它認爲這些指標爲管理層和投資者提供了額外的信息，以便評估業務績效，與預算、預測和前一年的財務結果進行對比。
非通用會計財務指標進行調整，排除影響可比性的特定項目。這些調整在下表中詳細列出。鼓勵您評估這些調整以及公司認爲它們適用於補充分析的原因。在評估調整時，您應意識到公司可能會在未來發生與下文所述某些調整相同或類似的費用。非通用會計財務指標的呈現不應被解釋爲暗示未來結果將不受飛凡或重複項目的影響。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是公司計算得出的非GAAP財務指標，即除了利息、稅收、折舊和攤銷、非現金股權激勵支出、購買會計調整、交易費用、收購整合費用、衍生工具公允價值變動和其他與公司核心運營表現無關的特定項目之外的淨利潤。調整後的EBITDA是公司在評估運營結果時使用的關鍵績效指標。公司認爲，調整後的EBITDA是一個有益的指標，可以讓投資者了解管理層如何定期監控公司的核心運營表現，以及管理層如何在資源分配方面做出運營和戰略決策。公司認爲，調整後的EBITDA還可以爲管理層和投資者提供與公司過去財務表現的一致性和可比性，並便利地進行期間間的運營比較，因爲它消除了與整體表現無關的某些變動的影響。
調整後的EBITDA作爲一種分析工具具有一定的侷限性，您不應該將其單獨作爲對公司根據GAAP報告的結果進行分析的替代。其中一些侷限性包括：
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產將來可能需要更換，調整後的EBITDA不反映這些更換或新資本支出的現金需求;
•調整後的EBITDA不反映公司運營資金需求的變化或現金需求。
•調整後的EBITDA並未反映出公司負債的重大利息支出，或償付利息或本金所需的現金需求。
•調整後的EBITDA不反映可能代表公司可用現金減少的所得稅支付；和
•其他公司，包括同行業板塊的公司，可能會以不同方式計算調整後的EBITDA，這會降低它們作爲比較衡量標準的實用性。
9
由於這些限制，您應該將調整後的EBITDA與其他財務績效指標一起考慮，包括淨利潤和公司的其他GAAP結果。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到公司未來可能會發生與本報告中某些調整相同或類似的費用。公司對調整後的EBITDA的呈現不應被解釋爲公司未來的結果將不受從調整後的EBITDA計算中排除的類型的項目的影響。
調整後的毛利潤
調整後的毛利潤是一項非GAAP財務衡量指標，公司計算方式爲將毛利潤排除採購會計調整（包括與採購會計相關的折舊和攤銷），非現金股權補償費用以及某些庫存費用的影響。我們認爲調整後的毛利潤對我們和投資者而言是一項有用的衡量指標，可幫助評估我們的運營業績，因爲它提供了與我們過去財務表現的一致性和直接可比性，消除了與我們核心運營業績無關的非現金或其他費用的影響，這些費用會導致某一指標因與總體持續運營績效無關的原因而波動。調整後的毛利潤不應被視爲毛利潤或任何其他按照美國通用會計準則報告的財務表現指標的替代。
調整後的淨利潤和調整後的銷售、總務及管理費用
調整後的淨利潤是公司計算的一項非GAAP財務指標，指的是淨利潤減去非現金股權基礎薪酬支出、購買會計調整、交易費用、收購整合費用、衍生品公允價值變動和其他一些與核心運營績效無關的項目的影響，以及包括在這一非GAAP績效指標中的所有這些調整的預估所得稅影響。我們認爲調整後的淨利潤有助於我們和投資者評估我們的績效。在計算調整後的淨利潤時，我們還計算以下一些非GAAP財務指標，即將每個基於GAAP的財務指標調整到相應的調整部分以達到調整後的淨利潤：
•調整後的銷售、一般和行政開支 ——計算爲銷售、一般和管理費用，不包括購買會計、交易費用、收購整合費用、股權激勵等影響；和
•調整後所得稅 根據適用的混合法定稅率，在計算所有調整後達到調整後的淨利潤的稅效。
調整後的淨利潤不應被視爲按照GAAP報告的淨利潤或任何其他財務績效指標的替代。
調整後的每股收益
調整後的每股收益是公司根據可比期間的調整後的淨利潤除以稀釋股份數量計算的非GAAP財務指標。我們認爲調整後的每股收益對我們和我們的投資者很有幫助，因爲它改善了不同期間經營結果的可比性。調整後的每股收益不應被視爲每股淨利潤或按照GAAP報告的任何其他財務表現指標的替代。
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達豪鴨紅酒集團股份有限公司。
非GAAP財務指標的調節
（未經審計，單位爲千，除每股數據外）
| Overview | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 銷售額 | 毛利 爲人民幣4640萬(合美元640萬)，相比2023年第一季度的人民幣1030萬和2023年第四季度的人民幣2660萬。 | 銷售及行政開支 | 調整後的EBITDA | 收入 稅 | 淨 收益 | 攤薄 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP計算的業績 | $ | 107,395 | $ | 51,312 | $ | 30,614 | $ | 11,296 | $ | 2,247 | $ | 11,296 | $ | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額百分比 | 47.8 | % | 28.5 | % | 10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 | 5,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 2,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 143 | (1,902) | 10,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 29,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 採購會計調整 | 3,320 | 3,320 | 551 | 2,769 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易費用 | (739) | 739 | 56 | 683 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購整合成本 | (307) | 307 | 51 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品公允價值變動 | 2,433 | 404 | 2,029 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 226 | (1,894) | 2,120 | 328 | 1,792 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
減值損失 | (1,200) | 1,200 | 199 | 1,001 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產和設備減值損失 | (710) | 710 | 118 | 592 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 GAAP 財務數據 | $ | 107,395 | $ | 55,001 | $ | 23,862 | $ | 39,910 | $ | 3,954 | $ | 20,418 | $ | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售淨額的百分比 | 51.2 | % | 22.2 | % | 37.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted stock units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 銷售額 | 毛利 爲人民幣4640萬(合美元640萬)，相比2023年第一季度的人民幣1030萬和2023年第四季度的人民幣2660萬。 | 銷售及行政開支 | 調整後的EBITDA | 收入 稅 | 淨 收益 | 攤薄 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP計算的業績 | $ | 100,095 | $ | 55,282 | $ | 30,404 | $ | 17,769 | $ | 6,825 | $ | 17,769 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售淨額的百分比 | 55.2 | % | 30.4 | % | 17.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 | 3,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 6,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 114 | (2,105) | 7,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 35,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
採購會計調整 | 19 | 19 | 5 | 14 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易費用 | (256) | 256 | 71 | 185 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品公允價值變動 | (2,909) | (807) | (2,102) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以股票爲基礎的補償 | 140 | (1,212) | 1,352 | 321 | 1,031 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃收入，淨額 | (364) | (364) | (141) | (223) | (62) | (161) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 GAAP 財務數據 | $ | 99,731 | $ | 55,191 | $ | 26,690 | $ | 34,211 | $ | 6,353 | $ | 16,736 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額百分比 | 55.1 | % | 26.7 | % | 34.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意：由於四捨五入，單個金額之和可能無法重新計算。
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達豪鴨紅酒集團股份有限公司。
非GAAP財務指標的調節
（未經審計，單位爲千，除每股數據外）
| 2024年7月31日結束的財政年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 銷售額 | 毛利 爲人民幣4640萬(合美元640萬)，相比2023年第一季度的人民幣1030萬和2023年第四季度的人民幣2660萬。 | 銷售及行政開支 | 調整後的EBITDA | 收入 稅 | 淨 收益 | 攤薄 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP計算的業績 | $ | 405,481 | $ | 214,926 | $ | 120,083 | $ | 56,013 | $ | 20,803 | $ | 56,013 | $ | 0.45 | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額百分比 | 53.0 | % | 29.6 | % | 13.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 | 18,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 20,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 469 | (10,463) | 37,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 132,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 採購會計調整 | 3,379 | 3,379 | 915 | 2,464 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易費用 | (9,963) | 9,963 | 834 | 9,129 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購整合成本 | (923) | 923 | 250 | 673 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品公允價值變動 | 716 | 194 | 522 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 806 | (5,614) | 6,420 | 1,589 | 4,831 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
減值損失 | (1,200) | 1,200 | 325 | 875 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產和設備的減值損失 | (710) | 710 | 192 | 518 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃收入淨額 | (2,176) | (2,176) | (1,862) | (314) | (85) | (229) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 GAAP 財務數據 | $ | 403,305 | $ | 217,404 | $ | 89,348 | $ | 155,084 | $ | 25,017 | $ | 74,796 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售淨額百分比 | 53.6 | % | 22.0 | % | 38.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年7月31日的財政年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 銷售額 | 毛利 爲人民幣4640萬(合美元640萬)，相比2023年第一季度的人民幣1030萬和2023年第四季度的人民幣2660萬。 | 銷售及行政開支 | 調整後的EBITDA | 收入 稅 | 淨 收益 | 攤薄 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP計算的業績 | $ | 402,996 | $ | 215,689 | $ | 109,711 | $ | 69,298 | $ | 25,183 | $ | 69,298 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額百分比 | 53.5 | % | 27.2 | % | 17.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 | 11,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 25,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 476 | (7,815) | 27,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 133,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 採購會計調整 | 350 | 350 | 93 | 257 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易費用 | (4,051) | 4,051 | 982 | 3,069 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品公允價值變動 | 34 | 9 | 25 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 420 | (5,042) | 5,462 | 1,299 | 4,163 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務再融資成本 | 865 | 231 | 634 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃收入，淨額 | (364) | (364) | (141) | (223) | (59) | (164) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 GAAP 財務數據 | $ | 402,632 | $ | 216,571 | $ | 92,662 | $ | 144,509 | $ | 27,738 | $ | 77,282 | $ | 0.67 | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 | 53.7 | % | 23.0 | % | 35.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意：由於四捨五入，單個金額之和可能無法重新計算。
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