美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
6-K表格
外国发行人报告
根据第13a-16或15d-16条例
根据1934年证券交易所法
2024年10月
委员会档案编号：1-32575
壳牌公司
（依凭征本公司公司章程之正确名称）
英格兰和威尔士
(注册或组织管辖权)
Shell Centre
伦敦，SE1 7NA
英国
(总部办公地址)
________________________________
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壳牌2024年第三季度更新备忘录
以下是2024年第三季度展望的最新消息，概述我们对第三季度的目前期望。 展望可能与2024年第三季度的实际结果有所不同，需待该等结果最终确认后才能确定，预计将于2024年10月31日公布。 除非另有说明，所有展望声明均不包括已识别项目。
请参阅附录以查看上一季度的历史数据。
整合式燃料币
| $ 数十亿 | Q3’24 展望 | 评论 |
| 调整后 EBITDA： | ||
| 生产 (千桶油当量/日) | 920 - 960 | |
| LNG 凝酪量 (公吨) | 7.3 - 7.7 | |
| 基础运营费用 | 1.1 - 1.3 | |
| 调整 盈利： | ||
| 税前折旧 | 1.2 - 1.6 | |
| 税项支出 | 0.8 - 1.1 | |
| 其他 注意事项： | ||
| 交易 及优化结果预计与Q2’24保持一致。 | ||
上游
| 数十亿 美元 | 第三季'24 展望 | 评论 |
| 调整后 EBITDA： | ||
| 产量 (千桶油当量/每天) | 1,740 - 1,840 | |
| 基础 经营支出 | 1.9 - 2.5 | |
| 调整后 盈利： | ||
| 税前 折旧 | 2.3 - 2.9 | |
| 税收 费用 | 2.0 - 2.8 | |
| 其他 考虑事项： | ||
| 在2024年第3季，合资企业和联营企业的溢利/(亏损)预计约为1亿美元。2024年第3季，勘探井的资产减损预计约为1亿美元。 | ||
行销
| $ 数十亿 | Q3’24 展望 | 评论 |
| 调整后 EBITDA: | ||
| 销售量 (千桶/每日) | 2,750 - 3,150 | |
| 基础运营支出 | 2.5 - 2.9 | |
| 调整后 盈利： | ||
| 税前 折旧 | 0.4 - 0.8 | |
| 税收 费用 | 0.2 - 0.5 | |
| 其他 考虑事项： | ||
| 行销 成果有望与Q2’24持平。 | ||
化学品和产品
| $ 数十亿 | Q3’24 展望 | 意见 |
| 调整后 EBITDA： | ||
| 指示性 炼油边际 | $5.5/桶 | |
| 指示性 化学品边际 | $164/吨 | 在2024年第3季，化学品分部的调整盈利预计将反映微小损失。 |
| 炼油厂利用率 | 79% - 83% | |
| 化学品利用率 | 73% - 77% | |
| 基础运营支出 | 2.1 - 2.5 | |
| 调整盈利： | ||
| 税前折旧 | 0.8 - 1.0 | |
| 税赋支出 / （赊帐） | (0.3) - 0.1 | |
| 其他 注意事项： | ||
| 预计交易和优化活动将低于Q2’24。 | ||
可再生能源
和能源解决方案
| $ 数十亿 | Q3’24 展望 | 评论 |
| 调整后 盈利 | (0.4) - 0.2 |
公司股份
| 几十亿 | Q3’24 展望 | 评论 |
| 调整后 收益 | (0.7) - (0.5) |
壳牌
集团
| $ 十亿 | Q3’24 展望 | 评论 |
| CFFO: | ||
| 已缴税款 | 2.5 - 3.3 | |
| 衍生品变动 | (2) - 2 | 衍生品变动和营运资本估计本质上具有广泛的不确定性。 |
| 营运资本 | 0 - 4 | |
| 其他 Shell集团考虑因素: | ||
| - | ||
指导方针
《季度数据手册》包含对指引性炼制边际、指引性化学品边际以及全年价格和边际敏感性的指引（连结）。
共识
按照分部报告和Shell集团层面的营收调整后盈利、调整后息税折与CF自由现金流集合的共识数据，由Vara Research管理，预计将于2024年10月23日发布。
附录
指示边界
| 化学品 & 产品 | Q2’24 | 2024年第3季 更新前景 |
| 指示性 精炼边际 | $7.7/桶 | $5.5/桶 |
| 指示性 化学品边际 | $155/公吨 | $164/公吨 |
成交量资料
| Q2’24 调整 | Q3’24 QPR 展望 | Q3’24 更新展望 | |
| 整合 燃料币 | |||
| 产量 (千桶油当量/每天) | 980 | 920 - 980 | 920 - 960 |
| LNG 液化量（公吨） | 6.9 | 6.8 - 7.4 | 7.3 - 7.7 |
| 上游 | |||
| 产量 (千桶油当量/每天) | 1,783 | 1,580 - 1,780 | 1,740 - 1,840 |
| 行销 | |||
| 销售 量（kb/d） | 2,868 | 2,700 - 3,200 | 2,750 - 3,150 |
| 化学品 及产品 | |||
| 炼油厂 利用率 | 92% | 83% - 91% | 79% - 83% |
| 化学品 利用率 | 80% | 73% - 81% | 73% - 77% |
潜在的营业费用
| $ 数十亿 | Q2’24 | 第二季’24 调整后 | 第三季’24 更新的展望 |
| 生产 和制造业费用 | 5.6 | ||
| 销售、 分销和管理费用 | 3.1 | ||
| 研究 和发展 | 0.3 | ||
| 营运 费用（Opex） | 9.0 | 9.0 | |
| 减少： 已确认事项 | 0.3 | ||
| 基础 营运支出 | 8.7 | ||
| 其中： | |||
| 集成气体 | 1.1 | 1.0 | 1.1 - 1.3 |
| 上游 | 2.3 | 2.2 | 1.9 - 2.5 |
| 制造业和产品 | 2.7 | 2.6 | 2.5 - 2.9 |
| 化学品和产品 | 1.9 | 2.0 | 2.1 - 2.5 |
| 可再生能源和能源解决方案 | 0.7 | 0.7 |
折旧、减值和摊销
| $ 数十亿 | Q2’24 | Q2’24 调整后 | Q3’24 更新后的展望 |
| 折旧、耗竭与摊销 | 7.6 | 7.6 | |
| 减少： 已辨识项目 | 1.9 | ||
| 税前 折旧（调整后） | 5.6 | ||
| 其中： | |||
| 综合气体 | 1.4 | 1.4 | 1.2 - 1.6 |
| 燃料币 上游 | 2.8 | 2.8 | 2.3 - 2.9 |
| 燃料币 行销 | 1.6 | 0.5 | 0.4 - 0.8 |
| 燃料币 化学品和产品 | 1.5 | 0.9 | 0.8 - 1.0 |
| 燃料币 可再生能源及能源解决方案 | 0.2 | 0.1 |
税项费用
| $ 数十亿 | Q2’24 | 第二季度24 调整后 | 第三季度24 更新后的展望 |
| 税务 征收 | 3.8 | 3.8 | |
| 少数 已辨识项目和供应成本调整 | (0.2) | ||
| 税务 征收（经调整） | 3.9 | ||
| 其中: | |||
| 燃料币 集成气体 | 0.9 | 0.9 | 0.8 - 1.1 |
| 上游 | 2.3 | 2.3 | 2.0 - 2.8 |
| 行销 | 0.1 | 0.4 | 0.2 - 0.5 |
| 化学品及产品 | 0.5 | 0.3 | (0.3) - 0.1 |
| 可再生能源解决方案 | 0.1 | — |
调整后收益
「调整后盈利」指标旨在促进对壳牌的财务表现进行比较理解，从期间到期间通过排除油价变动对库存帐面金额的影响以及排除已确定项目的影响来实现。这些项目在某些情况下是由外部因素推动的，可能会因为在期间到期间中阻碍对壳牌财务结果的比较理解而使。此指标不包括归属于非控股人的收益。有关详细信息，请查看2024年第二季度和上半年未经审计的结果（连结）。
| $ 数十亿 | Q2’24 | Q2’24 调整后 | 2024年第3季 更新前景 |
| 收入/(亏损) 归属于Shell plc股东 | 3.5 | 3.5 | |
| 新增: 归因于Shell plc股东的当前供应成本调整 | 0.1 | ||
| 减去: 归因于Shell plc股东的特定项目 | (2.7) | ||
| 调整后 收益 | 6.3 | ||
| 其中: | |||
| 可再生能源和能源解决方案 | (0.1) | (0.2) | (0.4) - 0.2 |
| 企业 | (1.7) | (0.6) | (0.7) - (0.5) |
查询
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请注意
Shell plc直接和间接拥有投资的公司是独立的法律实体。在本公告中，“Shell”、“Shell Group”和“Group”有时用于方便的地方，其中提到了Shell plc及其子公司。同样，“我们”、“我们”和“我们的”也用于指代Shell plc及其子公司，或工作于其中的人。这些术语也用于无需识别特定实体的情况。在本公告中使用的“子公司”、“Shell子公司”和“Shell公司”一词指的是Shell plc直接或间接控制的实体。“合资企业”、“合资营运”、“合资安排”和“联合企业”的术语也可用于指代一项商业安排，其中Shell与一个或多个其他方拥有直接或间接的所有权。术语“Shell利益”用于指示Shell在一个实体或非公司联合安排中持有的直接和/或间接所有权益，排除所有第三方利益后方便使用。
本公告中所列数字可能因做四舍五入而未能精确加总至提供的总和，所列百分比可能因四舍五入而未能精确反映绝对数字。
前瞻性陈述
此公告包含按照1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的定义，关于Shell的财务状况、营运和业务的前瞻性声明。除了历史事实陈述之外的所有陈述，或可能被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于管理层当前期望和假设的未来期望的陈述，涉及可能导致实际结果、绩效或事件与这些陈述中表述或暗示的结果大不相同的已知和未知风险和不确定性。前瞻性陈述包括对Shell面临市场风险的潜在曝露以及表达管理层期望、信念、估计、预测、投影和假设的陈述。这些前瞻性陈述通过使用“目标”、“企图”、“预期”、“相信”、“承诺”、“承诺”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目标”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“风险”、“时间表”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、“可能”等词语和短语来识别。有许多因素可能影响Shell的未来营运，可能导致这些结果与本公告中包含的前瞻性陈述不同，包括（但不限于）：(a) 原油和天然气价格波动；(b) Shell产品需求的变化；(c) 货币波动；(d) 钻井和生产结果；(e) 资源量估算；(f) 市场份额损失和行业竞争；(g) 环境和物理风险；(h) 与确定合适的潜在收购资产和目标、成功谈判和完成此类交易相关的风险；(i) 在开发中国家和受国际制裁国家经营的风险；(j) 立法、司法、财政和监管发展，包括应对气候变化的监管措施；(k) 各国和地区的经济和金融市场条件；(l) 政治风险，包括被征用资产和重新协商与政府实体合同条款的风险，项目批准进展延迟或提前以及共同成本退款延迟；(m) 获得围绕大流行病的影响风险（如COVID-19（冠状病毒）疫情）、区域冲突（如俄罗斯-乌克兰战争）以及重大网络安全漏洞；和（n）交易条件的变化。不能保证未来的股息支付将与或高于之前的股息支付相匹配。本公告中包含的所有前瞻性陈述均在整个公告中明确受到条款或指称此部分的警语陈述的限制。读者不应过度依赖前瞻性陈述。可能影响未来结果的其他风险因素载于Shell plc截至2023年12月31日的20-F表格中（该表格可在www.shell.com/investors/news-and-filings/sec-filings.html及www.sec.gov获得）。这些风险因素还明确认证了本公告中包含的所有前瞻性陈述，并应读者考虑。每项前瞻性陈述仅于本公告日期2024年10月7日发表。Shell plc及其附属公司均不承担基于新资讯、未来事件或其他信息使前瞻性陈述公开更新或修正的任何义务。鉴于这些风险，结果可能与本公告中包含的前瞻性陈述所说明、暗示或推断的结果大不相同。
壳牌的净碳强度
此外，在此公告中，我们可能会提到壳牌的“净碳强度”（新华保险），该概念包括壳牌在生产能源产品过程中的碳排放、我们供应商在为该生产提供能源时的碳排放，以及我们客户使用我们卖出的能源产品时产生的碳排放。壳牌的净碳强度还包括由其他公司生产的能源产品的生产和使用所产生的排放，该类产品是壳牌进行转售的。壳牌仅控制自身的排放。壳牌的“净碳强度”或新华保险等术语仅供方便使用，并不意味著这些排放属于壳牌plc或其子公司。
Shell的净零排放目标
Shell的营运计划、展望和预算预测将持续十年，每年更新。 它们反映了当前的经济环境和我们在接下来十年内可以合理预期的情况。 因此，它们反映了我们在未来十年内的一二三范畴和新华保险目标。 但是，Shell的营运计划无法反映我们的2050年净零排放目标，因为这个目标目前超出我们的规划期。 未来，随著社会朝向净零排放，我们期望Shell的营运计划会反映这一趋势。 然而，如果到2050年社会未实现净零排放，截至今天，Shell可能无法达到此目标，将面临重大风险。
预测性非依照通用会计准则的衡量标准
本公告可能包含某些前瞻性的非GAAP措施，例如IFRS，包括调整后盈利、“调整后EBITDA”、来自不考虑运营活动工作资本变动的现金流、现金资本支出、净负债和基础opex。
调整后盈利和调整后EBITDA是Shell评估其当期和长期表现的指标。
“调整后盈利”和调整后EBITDA是旨在通过消除油价变动对存货带来的影响和消除特定项目的效应，以方便比较理解Shell财务表现在不同期间的指标。
调整后盈利被定义为归属于股东的净收益/（亏损）调整后的当期成本供应，并排除特定项目。 “调整后EBITDA（CCS基础）”被定义为调整当期成本供应；特定项目；税收（贷）；折旧、摊销和逐步减值；勘探井核销损失和净利息开支。所有项目包括非控制权益成分。
来自营业活动的现金流量，不包括营运性工作资本变动，是Shell用来分析其营业现金生成情况的指标，排除改变存货和应收应付款期间影响的时间效应。 工作资本变动被定义为综合现金流量表的以下项目之和：（i）存货的（增加）/减少，（ii）应收账款的（增加）/减少，和（iii）应付账款的增加/（减少）。 现金资本支出是综合现金流量表的以下项目之和：资本支出，合资伙伴和联营公司的投资以及股权证券投资。 净债务被定义为流动和非流动债务之和，减去现金及现金等价物，调整用于对冲汇率和利率风险的衍生金融工具的公平价值，以及相关担保余额。 潜在营业费用是Shell成本管理绩效的指标，旨在通过消除相对高度波动性的特定项目的影响，从而促进比较理解各期表现。潜在营业费用包括综合损益表中的以下项目：生产和制造费用；销售、分销和管理费用；研究与开发费用，并排除特定项目，如重组和裁员费用或裁撤、预备金或撤销等。
由于需要调整这些前瞻性的非根据公认会计准则（Non-GAAP）指标与最相近的公认会计准则财务指标的部分信息取决于未来事件，其中一些事件超出了Shell的控制范围，如石油和天然气价格、利率期货和汇率。此外，以必要的精确度估算这些公认会计准则（GAAP）指标，以提供具有意义的调解是非常困难的，不会合理地完成。无法调解至最相近的公认会计准则财务指标的未来期间的非根据公认会计准则（Non-GAAP）指标是以贝壳（Shell plc）合并财务报表中适用的会计政策一致的方式计算的。
本公告所指的网站内容并不属于本公告的一部分。
在本公告中，我们可能使用了某些术语，例如资源，这是美国证券交易委员会（SEC）严格禁止我们在提交给SEC的申报中包含的。 投资者被敦促密切考虑我们在Form 20-F，File No 1-32575中的披露，该申报可在SEC网站www.sec.gov中查看。
Shell plc的LEI编号：21380068P1DRHMJ8KU70
此6-k表格的报告被参考于：
| (a) | Shell plc、Shell Finance US Inc. 和Shell International Finance b.V. 的 F-3表格注册声明 (注册号码为333-276068、333-276068-01和333-276068-02); 和 |
| (b) | Shell plc的S-8 Form登记声明（登记编号333-262396和333-272192）。 |
签名
根据《证券交易法》的要求，申报人已经授权签署此报告，且得到了授权。
| Shell plc | ||
| （注册者） | ||
| 日期：2024年10月7日 | /s/ SEAN ASHLEY | |
| 西恩·阿什利 | ||
| 公司秘书 | ||