作为 向美国证券交易公司提交缺席 2024年10月7日。

登记 声明号333-280554

联合 国

证券 交易委员会

华盛顿， 特区20549

修正案 号2至

形式 F-1

登记 声明

下

的 1933年证券法

格洛巴文 控股有限公司

（确切的 章程中规定的注册人名称）

办公室 1401，Level 14，197 St Georges Tce，

珀斯， WA 6000，

澳大利亚

+61 08 6141 3263

（地址， 包括登记人主要行政办公室的邮政编码和电话号码（包括地区代码）

C/O Cogency Global Inc.

122 东42^nd 街, 18楼

新 纽约州约克10168

+212 947-7200

(Name, 服务代理人的地址（包括邮政编码）和电话号码（包括地区代码）

复本 致：

近似 拟向公众出售的开始日期： 本注册声明生效后尽快。

如果 根据第415条，在此表格上登记的任何证券都将延迟或连续发售 证券法，勾选以下方框。☒

如果 提交本表格是为了根据《证券法》第462（b）条登记发行的额外证券，请检查以下内容 方框并列出同一发行的早期有效登记声明的证券法登记声明编号。 ☐

如果 本表格是根据证券法第462(C)条提交的生效后修正案，请勾选以下方框并列出 证券法登记声明同一发行的较早生效的登记声明编号。☐

如果 本表格是根据证券法第462(D)条提交的生效后修正案，请勾选以下方框并列出 证券法登记声明同一发行的较早生效的登记声明编号。☐

指示 勾选注册人是否是《证券法》第405条定义的新兴成长公司：新兴成长公司 ☒

如果 一家新兴成长型公司，根据公认的会计原则编制财务报表 美国（「美国GAAP」），请勾选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期 遵守任何新的或修订的财务会计准则^† 根据第7（a）（2）（B）条提供 证券法。☐

的 注册人特此修改本注册声明，将其生效日期推迟至 注册人应提交进一步修正案，明确规定本注册声明此后生效 根据证券法第8（a）条或直至登记声明于 委员会根据第8（a）条行事，可以确定。

的 本招股说明书中的信息不完整，可能会更改。在登记声明之前，我们可能不会出售这些证券 向美国证券交易委员会提交的有效性。本招股说明书并非出售这些证券的要约，它 不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

起来 普通股最多2000美金

306,123 普通股 作为初始承诺份额

和

最多306，123股普通股作为调整股份

格洛巴文 控股有限公司

这 招股说明书涉及特拉华州有限责任公司Square Gate Capital Master Fund LLC-Series 1不时转售的内容 本公司普通股(“投资者”)，每股票面价值0.001美元(以下简称“普通股”) 最高可达20,000,000.00美元(“ELOC股份”)，约相当于23,3,077股普通股 根据我们的股票在纳斯达克资本市场(简称纳斯达克)2024年6月27日的收盘价0.8551美元 每股，我们已经或可能根据3月15日的股权购买协定向投资者发行， 2024年，由吾等与投资者(“ELOC购买协定”)订立承诺的股权安排(“安排”) 或“股权授信额度”)，连同(I)本公司已向投资者发行的306,123股普通股 根据《ELOC购买协定》，该贷款的承诺额(“初始承诺额”) 及(Ii)最多可额外增发306,123股普通股(“True-Up股份”，连同初步承诺股， 承诺股)，只有在(X)普通股在交易中的收盘价乘积 锁定终止日期的后一天(如ELOC购买协定所定义)和(Y)初始承诺股的数量 少于300,000美元，然后仅在导致承诺股份在该日期的价值为300,000美元的范围内。我们是 不出售本招股说明书下的任何证券，也不会从投资者出售ELOC股票中获得任何收益。 然而，根据ELOC购买协定，我们可能从投资者那里获得总计高达2,000美元的万总收益 于本招股说明书日期后，根据ELOC购买协定向投资者出售ELOC股份。看见他说：“ 股权授信额度“有关ELOC购买协定和设施的说明，请参阅“出售股东” 有关投资者的其他资讯，请访问。

这个 投资者可以公开或通过私下交易的方式提供、出售或分派在此登记的全部或部分ELOC股份 按现行市场价格或按谈判价格计算。我们将承担与注册有关的所有费用、开支和费用。 这些ELOC股票，包括在遵守国家证券或“蓝天”法律方面。时间和数量 任何出售均由投资者自行决定。根据修订后的19证券法，投资者是承销商 (“证券法”)，并将支付或承担他们收到的任何折扣、佣金或优惠，除非另有规定 在ELOC购买协定中排名第四。尽管投资者有义务 根据ELOC购买协定的条款购买我们的ELOC股份，只要我们选择将该等ELOC股份出售给 (在某些条件下)，不能保证投资者将出售根据以下条款购买的任何或全部ELOC股票 根据本招股说明书签订的ELOC购买协定。看见「分配计划。」

给定 我们的股票相对缺乏流动性，根据本招股说明书的注册声明出售我们的普通股 部分可能导致我们证券的市场价格大幅下跌。

的 普通股在纳斯达克上市，代码为「GVH」。2024年10月5日，最后一次报告销售 我们在纳斯达克的普通股价格为每股0.7951美金。

在8月 2024年16日，我们收到纳斯达克的通知，称我们不符合纳斯达克在以下方面的最低投标价格要求 纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条，作为我们普通股的最低竞价已经连续30年低于每股1.00美元 营业天数(“最低投标价格要求”)。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，我们必须在2025年2月12日之前恢复遵守 最低投标价格要求。为了重新获得合规，我们普通股的最低投标价格必须达到或超过每股1.00美元 在此宽限期内至少连续十个工作日共享。如果我们不能重新遵守 最低投标价格要求在2025年2月12日之前，我们可能有资格获得额外的180个日历天的合规期。如果我们 在合规期(或第二次合规)结束前未重新遵守最低投标价格要求 期间，如果适用)，我们的普通股将被摘牌。请参阅“奉献--纳斯达克的缺憾 告示「和」风险因素-与我们普通股相关的风险-我们收到了一个缺口 纳斯达克发出的关于我们未遵守纳斯达克持续上市要求的信件，以及我们的普通股可能 如果我们未能重新获得合规，将被从纳斯达克退市。”

投资者 请注意，您正在购买一家开曼群岛控股公司的股份，该公司的运营子公司在香港开展业务。

格洛巴文德 Holdings是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，自己没有重大业务，我们开展业务 主要通过Globavend Hk在香港销售。提及「公司」、「我们」、「我们」和「我们的」 招股说明书中的招股说明书是发给Globavend Holdings的，该公司是开曼群岛实体，将发行所要约的普通股。引用 截至本招股说明书日期，「Globavend HK」指我们唯一的运营子公司。这是普通人的奉献 开曼群岛控股公司Globavend Holdings的股份，而不是Globavend Hk的股份。投资者对此 要约不得直接持有Globavend Hk的任何股权。

投资 我们的普通股具有高度投机性并涉及高度风险。在购买任何股票之前，您应该仔细阅读 从本招股说明书第16页开始的「风险因素」中讨论了投资我们普通股的重大风险。

我们的 业务主要设在中华人民共和国香港特别行政区Republic of China(“中国”) 或“中华人民共和国”)，有自己的独立于大陆的政府和法律制度中国，包括有自己的 明确的法律法规。截至本招股说明书日期，我们不受中国政府的直接影响或 关于我们在中国境外开展业务活动的方式的酌情决定权。然而，由于长臂条款下的 在现行的中国法律法规中，在法律的实施和解释方面仍然存在监管的不确定性 在中国。此外，所有与在中国营运有关的法律及营运风险亦适用于我们在香港的营运。 我们面临著与解释和应用复杂和不断变化的中国法律相关的风险和不确定因素。 和法规，以及最近中国政府的声明和监管发展是否以及如何，例如与 数据和网路空间安全以及反垄断担忧将适用于Globavend Holdings或Globavend HK，因为 我们在香港的独家运营子公司的运营，以及中国政府可能行使重大 监督在香港的商业行为。我们还面临著不确定的风险，不确定美国政府未来的任何行动 中华人民共和国政府或香港当局在这方面的责任。

应该 中国政府选择对我们的业务进行重大监督和自由裁量权，他们可能会干预或 影响我们的运营。此类政府行动：

我们 我们意识到，最近，中国政府推出了一系列监管行动和新政策来规范企业经营 在中国的某些地区几乎没有事先通知，包括打击证券市场的非法活动，加强 对采用可变利益实体(VIE)结构的中国境外上市公司进行监管，采取新措施 扩大网路安全审查范围，加大反垄断执法力度。由于这些声明和监管机构 行动是新的，立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出反应以及现有的 或者修改或者颁布新的法律、法规或者具体的实施和解释。它也高度地 不确定这些修改或新的法律法规将对Globavend HK的日常业务运营产生什么潜在影响， 它接受外国投资的能力，以及我们的普通股在美国或其他外国交易所上市的能力。中华人民共和国政府 可能随时干预或影响我们的运营，并可能对海外和外国投资的发行施加更多控制 在香港的发行人。中国政府也可能干预或限制我们离开香港进行分销的能力。 盈利及派发股息，或再投资于香港以外的业务。此外，中国监管部门未来可能会 颁布法律、法规或实施细则，要求我们公司或我们的任何子公司获得监管部门的批准 在此次发行之前从中国当局获得。这些行动可能会导致我们的运营发生实质性变化，并可能显著 限制或完全阻碍我们完成此次发售的能力，或导致我们普通股的价值大幅下降或 变得一文不值。请参阅“招股说明书摘要-中国监管的最新发展」从第9页开始。

我们 总部位于香港而不是中国大陆。我们在公司结构中不使用VIE。我们，通过间接全资 子公司Globavend Hk在香港、澳大利亚和纽西兰提供端到端供应链解决方案 作为电子商务物流提供商。

AS 在本招股说明书日期，我们在香港的业务和我们在美国的注册公开招股不受 中国网信办或中国证监会的审查或事先批准 (“中国证监会”)，因为(I)中国证监会目前没有发布任何关于发行是否 与我们在本招股说明书下的一样，均受这项规定所规限；及。(Ii)Globavend HK是在香港成立及营运。 不属于中国证监会审查的境外证券发行行业和公司类别 或者CAC。然而，由于中国的法律、法规或政策可能会迅速变化，不确定性仍然存在 在未来。如果(一)中国政府扩大了其外国证券的行业和公司的类别 发行受到中国证监会或CAC的审查，我们需要获得此类许可或批准，或者(Ii)我们无意中 结论是不需要相关许可权或批准，或者我们没有收到或维护相关许可权或批准 中国政府采取的任何行动都可能大大限制或完全阻碍我们在香港的业务和我们的能力 向投资者提供或继续提供我们的普通股，并可能导致此类证券的价值大幅下降 或者一文不值，甚至退市我们的普通股。我们的普通股退市，或者他们的威胁 被摘牌，可能会对您未来的投资价值产生实质性的不利影响。

在……上面 2021年12月24日，证监会发布《管理规定草案》和《备案办法草案》，均有评议期 该协定于2022年1月23日到期。管理规定草案和备案办法草案规范了行政管理制度、备案 境内机构直接或间接在境外发行上市交易证券的管理及其他有关规则 企业。“《管理规定(草案)》明确，中国证监会对境外证券具有监管权 境内企业发行上市“，并要求”境内企业“完成备案手续。 如果他们希望在海外上市，可以向中国证监会申请。2023年2月17日，证监会发布《境外证券管理试行办法》 境内公司发行上市和五个解释指引(统称为《中国证监会备案规则》)。根据 根据中国证监会的备案规则，寻求在海外直接或间接发行或上市证券的国内公司应履行 备案程式并向中国证监会报告相关资讯；如不遵守填报程式，可能会导致行政处罚 处罚，如责令改正、警告和罚款。2022年4月2日，中国证监会公布了《档案规则》草案，向社会公布 评论。这些规则规定，境内公司、境内公司以及证券公司在境外上市活动中 提供相关证券服务的证券服务机构应当建立健全保密制度 不得泄露国家秘密或者损害国家和社会公共利益。

下 《中国证监会备案规则》规定，中国境内公司开展境外证券发行和上市活动，无论是直接 或间接形式的，应按照《中国证券交易委员会备案规则》的要求，在三个工作范围内向中国证券交易委员会完成备案手续 提交首次公开发行股票或上市申请后的几天。

管理 了解截至本招股说明书日期，Globavend HK在中国没有任何业务，也不需要完成备案程式 按照《中国证监会备案规则》的要求向证监会备案。虽然Globavend HK目前在中国没有业务，但我们应该 在中国有任何未来的业务，如果我们(I)未能获得或维护此类许可或批准，(Ii)无意中结束 不需要此类许可或批准，或(Iii)适用的法律、法规或解释发生变化并需要我们 为了在未来获得此类许可或批准，我们可能面临中国证监会、CAC或其他中国监管机构的制裁。这些 监管机构还可能对我们在中国的经营处以罚款和处罚，限制我们在境外分红的能力 中国，限制我们在中国的业务，推迟或限制本次发行所得资金汇回中国或采取其他方式 可能对我们的业务以及我们普通股的交易价格产生实质性不利影响的行为。我们可能需要 重组我们的业务以符合该等法规，或可能完全停止在中国的业务。中国证监会、中国民航总局 或其他中国监管机构也可能采取行动，要求我们或使我们明智地在和解之前停止此次发行 和交付我们的普通股。此外，如果中国证监会、中国食品药品监督管理局或其他中国监管机构后来颁布了新的规则，要求 如果我们获得了他们对此次发行的批准，我们可能无法获得此类批准要求的豁免，如果和当程式 都是为了获得这样的豁免而设立的。中国政府采取的任何行动都可能严重限制或完全阻碍我们的行动 以及我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并可能导致此类证券的价值大幅上升 要么拒绝，要么一文不值。

此外， 2021年7月10日，CAC发布了《网路安全审查办法》修订草案，征求公众意见，其中要求 其他人，除了任何“关键资讯基础设施的运营者”，任何“数据处理者”控制 寻求在外国证券交易所上市的不少于100万用户的个人资讯也应受到网路安全的保护 审查，并进一步阐述了在评估相关活动的国家安全风险时要考虑的因素。在……上面 2021年12月28日，CAC、国家发展和改革委员会(发改委)和其他几个部门联合 发布修订后的《网路安全审查办法》，正式生效，取代了现行的网路安全审查办法 2022年2月15日。根据修订后的审查办法，如果拥有 超过100万用户的个人数据打算在外国上市，必须申请网路安全审查。基于 刊登在国家密码管理局官网的一套关于印发修订后的《密码管理办法》的问答 审查办法，该管理局官员表示，网路平台经营者应申请网路安全审查 在向非中国证券监管机构提交上市申请之前。此外，CAC还发布了条例草案 《关于网路数据安全管理的意见》于2021年11月向社会公开征求意见，其中规定了数据处理员 境外上市公司必须自行或委托数据安全服务提供商进行年度数据安全审查，并提交 在次年1月31日前向市网路安全部门提交某一年的年度数据安全审查报告。 鉴于《经修订的审查措施》的印发时间较晚，其效力尚待确定，普遍缺乏指导 在其解释和实施方面存在很大的不确定性。目前尚不清楚一家香港公司是否 向中国个人收集个人资讯的机构应遵守修订后的《审查办法》。我们目前并不认为 经修订的检讨措施对我们的业务、我们的运作或是次发售有影响，因为我们不相信Globavend HK 将被视为“关键资讯基础设施的操作员”或“数据处理者”控制 不少于100万用户的个人资讯，在上市前需要提交网路安全审查 美国，因为(I)Globavend HK是在香港组织和运营的，修订后的审查措施是否应该 适用于香港公司；(Ii)Globavend HK在中国没有任何附属公司或VIE架构；(Iii)截至 招股书，Globavend HK没有收集或存储任何中国个人客户的个人资讯，这些资讯也构成 远远少于100万用户；及(Iv)截至本招股说明书日期，Globavend HK尚未收到任何中国政府的通知 提交网路安全审查的任何要求的权威。然而，解释中仍然存在重大不确定性。 以及中国有关网路安全法律法规的执行。如果未来通过修订后的审查措施成为法律 若Globavend HK被视为“关键资讯基建营运商”或“数据处理商” 控制不少于100万用户的个人资讯、我们子公司的运营和我们普通股的上市 在美国上市的股票可能会受到CAC的网路安全审查。

我们 已获我们的香港律师告知，根据他们对香港现行法律的理解，截至本招股说明书日期， 本公司及Globavend HK在香港上市前，无须获得香港当局的任何许可或批准。 美国和向外国投资者发行我们的普通股。本公司尚未申请此类许可或批准和/或 其子公司或被任何相关当局否认。截至招股说明书日期，Globavend HK不需要任何必要的 香港当局准许或批准其经营业务。Globavend HK已获得所有必要的许可 或获香港当局批准在香港经营业务，包括但不限于商业登记 证书。然而，我们的香港律师告知我们，由于法律有可能， 香港的法规或政策未来可能会迅速变化。

基座 关于管理层对公司及其子公司目前在中国没有实质性业务的内部评估 了解截至本招股说明书日期，本公司不需要获得中国当局的任何许可或批准 在美国上市并向包括CAC或中国证监会在内的外国投资者发行我们的普通股之前，因为(I) 中国证监会目前尚未发布关于本招股说明书下的我们这样的发行是否 除本条另有规定外；及。(Ii)该公司在香港经营，并不包括在行业及公司类别内。 其境外证券发行须经中国证监会或中国证监会审核。我们亦明白环球香港并不是必需的 自本招股说明书发布之日起，获得任何中国当局的许可或批准以经营其业务。不是 本公司已申请许可或批准，或被任何相关当局拒绝。

在……里面 此外，我们的普通股可能被禁止在全国性交易所或场外交易市场进行交易 如果上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)，公司问责法(“HFCA法”) 连续两年不能检查我们的审计师。根据《HFCA法案》，PCAOB于#年#月发布了一份确定报告 2021年16日，发现PCAOB无法检查或调查总部位于以下地点的完整注册会计师事务所： (I)中国内地的中国；及。(Ii)香港；而该报告指出哪些注册会计师事务所是 受制于这些决定。2022年8月26日，PCAOB与中国证监会和中国所在部门签署了《议定书声明 财政部(“中华人民共和国财政部”)关于合作监督在PCAOB注册的会计师事务所，总部设在 内地中国和香港。根据《议定书声明》，PCAOB对选定的注册公共会计进行了检查 2022年9月至2022年11月期间在香港须提交裁定报告的公司。2022年12月15日，PCAOB董事会 宣布它已经完成了检查，确定它有完全的检查许可权或完全登记的调查 会计师事务所总部设在内地和香港的中国，并投票决定腾出认定报告。我们的审计师，ZH 出具本招股说明书所列审计报告的独立注册会计师事务所CPA，LLC，作为审计师 在美国公开交易的公司和在PCAOB注册的公司，受美国法律的约束 在此基础上，PCAOB进行定期检查，以评估ZH CPA，LLC是否符合适用的专业标准。 ZH CPA，LLC总部位于科罗拉多州丹佛市，可以接受PCAOB的检查。在测定中未发现ZH CPA，LLC 作为一家公司的报告取决于PCAOB的决定。尽管如上所述，如果未来PCAOB 确定不能连续三年对我们的审计师进行全面检查，或者PCAOB重新评估其 由于今后对《议定书》声明的执行有任何阻碍而确定，我们的证券交易 根据HFCA法案，在国家证券交易所或在场外交易市场可能是被禁止的，我们可以进入美国首都 市场可能是有限的，也可能是受限的。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了加速控股外国公司 问责制法案(AHFCAA)，如果美国众议院通过并签署成为法律，将减少 外国公司遵守PCAOB审计的时间从连续三年缩短到连续两年，从而缩短了时间 触发交易禁令的期限。2022年12月29日，《2023年综合拨款法案》(简称《CAA》) 由总裁·拜登签署成为法律。除其他事项外，CAA包含与AHFCAA相同的条款，该条款减少了 触发《HFCA法》规定的禁令所需的连续未检查年数，从三年增加到两年。

这个 本公司普通股退市或面临退市威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响。 看见“专案3.关键资讯--D.风险因素--与我们普通股有关的风险--尽管审计 本招股说明书中包含的报告由目前可由PCAOB检查的美国审计师编写，但不能保证 未来的审计报告将由PCAOB可检查的审计师编写，因此，未来投资者可能被剥夺了 PCAOB检查计划的好处。此外，根据《高频交易法案》，如果美国证券交易委员会随后生效，我们的证券交易可能被禁止 确定我们的审计工作是由PCAOB无法彻底检查或调查的审计师执行的，因此，美国 国家证券交易所，如纳斯达克，可能会决定将我们的证券退市。此外，在2022年12月29日，加速的 颁布了《追究外国公司责任法案》，修改了《高频交易法案》，要求美国证券交易委员会禁止发行人的 如果任何美国证券交易所的审计师连续两年不接受PCAOB检查，则禁止其在任何美国证券交易所交易 并因此缩短了我们的普通股被禁止交易或退市之前的时间。在我们的 在美国证券交易委员会备案的截至2023年9月30日的财政年度的最新Form 20-F年度报告，该报告通过引用并入 加入这份招股说明书。

不是 Globavend Holdings向其子公司转移现金需要监管部门的批准：取决于 根据具有偿付能力的Globavend Holdings和Globavend Holdings的组织备忘录和章程 而且有能力偿还债务，Globavend Holdings是开曼群岛法律及其备忘录和条款允许的 向我们在英属维尔京群岛和香港注册成立的附属公司提供资金 通过贷款或出资。Globavend Holdings的子公司根据英属维尔京群岛的法律成立，根据 英属维尔京群岛法律为我们的香港营运子公司Globavend HK提供资金，但须受 英属维尔京群岛商业公司法(经修订)和相关Globavend Holdings的组织备忘录和章程 根据英属维尔京群岛法律成立的子公司。作为一家控股公司，Globavend Holdings可能依赖股息和其他分配 根据其子公司为其现金和融资需求支付的股本。根据英属维尔京群岛商业公司法(经修订)， 英属维尔京群岛公司可以在以下范围内进行股息分配：在分配之后，该公司的 资产超过负债，并且该公司有能力在债务到期时偿还债务。根据《公司条例》 在香港，一家香港公司只能从可供分配的利润中进行分配。如果Globavend Holdings的任何一个 子公司将来会以自己的名义承担债务，管理此类债务的工具可能会限制它们支付股息的能力 给Globavend控股公司。此外，截至本招股说明书发布之日起，并无其他英属维尔京群岛或香港的法定限制。 关于我们可以通过股息分配的资金数额。然而，今后可能没有资金为业务提供资金 或在香港以外地方作其他用途，原因是干预或对我们的能力或 中国政府对我们的子公司进行现金转移的能力。对我们子公司付款能力的任何限制 可能会对我们开展业务的能力产生实质性的不利影响，并可能大幅降低我们普通股的价值 或者让它们变得一文不值。有关现金如何在我们组织内转移的更详细讨论，请参阅“转账 现金进出我们的子公司“在第5页和“专案3.关键资讯--D.风险因素--风险 与我们的普通股相关-我们依靠我们子公司支付的股息和其他股权分配来为任何现金提供资金 以及我们可能有的融资要求。将来，资金可能无法用于在香港以外地区的运作或其他用途。 香港，由于中国政府干预或对我们的能力或我们的子公司施加限制和限制 来转账现金。对我们子公司向我们付款能力的任何限制都可能对我们的 经营我们业务的能力，可能会大幅降低我们普通股的价值或导致它们一文不值“ 在我们提交给美国证券交易委员会的截至2023年9月30日的财政年度的Form 20-F年度报告中阐述了这一点，该报告已并入 在本招股说明书中引用。

期间 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至2024年3月31日的六个月，Globavend Holdings和Globavend BVI 未分配任何现金股息或进行任何其他现金分配。截至2024年3月31日止六个月内，Globavend Hk未派发任何现金股息或进行任何其他 现金分配。截至2023年9月30日止年度，Globavend Hk宣布向控股股东派发现金股息1，474，359美金（相当于11，500，000港元）。年内 截至2022年9月30日，Globavend Hk宣布向我们的控股公司派发股息1，597，909美金（相当于12，463，692港元） 股东，其中1，244，502美金（相当于9，707，117港元）已作为现金股息派发，其余 该款项已被应付我们的创始人、董事会主席兼执行长游伟耀先生的款项所抵消。

我们 目前没有任何进一步分配收益的意图。如果我们决定向任何普通股支付股息 未来，作为一家控股公司，我们将依赖从我们的香港运营子公司Globavend Hk获得资金 股息支付。见「股利政策、」和」合并股东变动表 独立特许会计师事务所报告中的公平性“了解更多细节。

我们 是联邦证券法定义的「新兴成长型公司」和「外国私人发行人」 因此，上市公司报告要求较低。见「招股说明书摘要-影响 成为新兴成长型公司和外国私人发行人」以获取更多信息。

既不 美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构均已批准或不批准 或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

的 本招股说明书日期为 ，2024年。

表 内容

没有 已被授权向您提供与本招股说明书中包含的信息不同的信息。本招股章程 日期为本文封面所列日期。您不应假设本招股说明书中包含的信息是准确的 截至该日期以外的任何日期。

为 美国以外的投资者：我们没有采取任何措施允许此次发行或拥有或分发该产品 需要为此采取行动的任何司法管辖区的招股说明书（美国除外）。您需要通知 您自己了解并遵守与本次发行和本招股说明书分发有关的任何限制。

格洛巴文德 Holdings根据开曼群岛法律注册成立，是一家获豁免有限责任公司，持有我们大部分未偿股权 证券由非美国居民拥有。根据美国证券交易委员会的规则，我们目前有资格获得「外国私人」待遇 发行人。」作为外国私人发行人，我们不需要向SEC提交定期报告和财务报表， 与证券根据《交易法》注册的国内注册人一样频繁或迅速。

公约 这适用于本招股说明书

除非 另有说明或上下文另有要求，本招股说明书中所有提及：

我们 已对本招股说明书中包含的部分数字进行了四舍五入调整。因此，数字显示为总数 有些表格可能不是之前数字的算术汇总。

除非 上下文另有指示，本招股说明书中的所有信息均假设承销商没有行使其超额配股权。

格洛巴文德 Holdings是一家控股公司，通过我们在香港的唯一运营子公司Globavend Hk在香港开展业务。 Globavend HK的报告货币为港元。本招股说明书包含港元兑美金的价位 只是为了方便读者。

除非 另外请注意，所有从港元到美金以及从美金到港元的翻译都是计算的 买入价为美金= 7.8港元，即香港联系价位制度决定的联系价位。所有 从澳元翻译成美金，从美金翻译成澳元，从欧元翻译成美金， 本招股说明书中美金兑欧元按中午买入价1美金= 0.67澳元，1美金= 1.08欧元计算， 分别由纽约联邦储备银行于2023年3月31日最后一个交易日进行海关认证 和2024年。没有任何陈述表明港元、澳元或欧元金额代表或可能已或可能被兑换， 分别以该利率或任何其他利率变现或结算为美金。

招股说明书 摘要

的 以下摘要强调了本招股说明书其他地方包含的信息，但不包含您应该包含的所有信息 在投资我们的普通股之前考虑。您应该仔细阅读整个招股说明书，包括「风险因素」， 「管理层对财务状况和经营运绩的讨论和分析」以及我们的合并财务 声明及其相关注释，均包含在本招股说明书中。您应该仔细考虑，除其他事项外， 在做出投资决定之前，本招股说明书「业务」部分讨论的事项。除非 上下文另有要求，所有提及「Globavend Holdings」、「我们的」、 「公司」和类似名称是指Globavend Holdings Limited，一家获豁免的开曼群岛公司及其全资 拥有子公司。

业务 概述

我们 是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，由我们的香港子公司Globavend Hk开展业务。六月以来 2023年，我们在澳大利亚珀斯设立了主要执行办事处。

成立 2016年，我们成为一家新兴的电子商务物流提供商，在香港、澳大利亚和 纽西兰我们的业务遍及香港、澳大利亚的四个城市和纽西兰，通过我们自己的业务和 我们服务提供商的存在。我们的客户主要是企业客户，即电子商务商户或电子商务运营商 平台，提供企业对消费者（B2C）交易。

作为 电子商务物流提供商，提供从香港到澳大利亚和纽西兰的综合跨境物流服务， 我们为客户提供一站式解决方案，从运输前包裹投递到包裹整合、航空货运代理， 清关、随身包裹运输和投递。我们依赖自己专有的一体化运输解决方案， 其已经或可以连接到客户自己的IT系统（例如企业资源规划（RP）系统、客户 关系管理（CRM）系统、预订管理系统或销售点（POS）系统）以及运输管理 另一端我们地面运输服务提供商的系统（TMS），以促进有效的物流管理。

其他 除了综合跨境物流服务外，我们还提供碎片化的物流服务，通常包括货运代理 服务，根据客户和企业的选择。

我们 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至2023年和2024年3月31日的六个月收入为24，021，196美金， 分别为18，586，528美金、9，400，570美金和8，384，790美金。

的 净值信用额度

在……上面 2024年3月15日，我们与投资者签订了ELOC购买协定，建立了该机制。依据并受 ELOC购买协定中规定的条件，从2024年3月15日(“生效日期”)开始，我们有权 根据我们不时指示投资者购买ELOC股份的选择权，最高购买总价为$2,000万 (“最高承诺额”)，受ELOC采购协定中规定的某些限制和条件的限制。 根据ELOC购买协定向投资者出售ELOC股份，以及任何出售的时间将由吾等从 并将视多种因素而定，其中包括市场状况、交易 我们普通股的价格以及我们就出售该等ELOC股份所得款项的用途所作的决定。净收益 在融资机制下的任何出售将取决于ELOC股份出售给投资者的频率和价格。至 在我们根据ELOC购买协定出售股份的范围内，我们目前计划将从中获得的任何收益用于营运资金和 一般企业用途。

对 2024年6月4日，我们向投资者发行了初始承诺股份，作为其进入CLARIC购买的对价 协议除此之外，投资者没有为初始承诺股份支付现金对价。因此，任何收益 投资者在出售初始承诺股份时收到的将为利润。截至本招股说明书日期，无其他 已向投资者发行普通股。

在……里面 根据我们在ELOC购买协定和ELOC注册权协定下的义务，我们已经提交了 本招股说明书的一部分，以登记投资者转售(I)本公司可选择的最多$2,000万的ELOC股票。 酌情根据ELOC购买协定自生效日期起及生效后不时向投资者发行及出售(Ii)306,123股初步承诺股份及(Iii)最多306,123股正股 如果(X)普通股在禁售终止日期后的下一个交易日的收盘价与(Y)数位的乘积 初始承诺股的价值低于300,000美元，然后仅在导致承诺股价值为300,000美元的范围内 在这样的日子里。除非提前终止，否则ELOC购买协定将继续有效，直至：(I)2027年3月15日，即36个月期限届满 自ELOC购买协定之日起，或(Ii)投资者购买最高承诺额之日(“承诺期”)。

下 适用的纳斯达克规则和CLAC购买协议的条款，投资者不得根据 如果该等股份与投资者及其实际拥有的所有其他普通股相加，则为CLAC购买协议 关联公司（根据《交易法》第13（d）条及其颁布的规则13 d-3计算）将导致投资者 实际拥有的普通股超过（i）发行生效后立即已发行普通股数量的4.99%（以较小者为准） 根据看跌通知（定义见CLAC购买协议）可发行的普通股，和（ii）普通股的19.99% 截至提交适用看跌通知之日尚未发行的股票，不包括我们的「附属公司」（作为 该术语的定义见《证券法》第405条）。

的 CLAC购买协议和CLAC注册权协议包含习惯注册权、陈述、保证， 各方的条件和赔偿义务。CLARC购买中包含的陈述、保证和契约 协议仅为CLARIC购买协议的目的而订立，截至具体日期，仅为双方的利益 遵守此类协议，并受到某些重要限制。

竞争 优势

我们 相信以下竞争优势使我们与竞争对手区分开来：

我们 战略

我们 打算采取以下策略来进一步扩大我们的业务：

企业 历史和结构

的 公司是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司，全资拥有我们的子公司， Globavend Associates Limited（「Globavend BVI」）是一家根据BVI法律注册成立的公司，该公司全资拥有 Globavend Hk，我们在香港的子公司。

对 2023年11月10日，公司完成IPO并在纳斯达克资本市场上市普通股，代号为 「GVH」。与首次公开募股相关，在扣除之前，公司收到的总收益为6，000，000美金 承销折扣和其他发行费用，扣除承销折扣和其他发行费用后收到的收益为5，379，500美金 其他发行费用620，500美金。5，379，500美金的收益记录在额外缴足资本中， 总发行成本为2，415，444美金，外加额外的已缴资本。

有关我们公司历史的更多详细信息，请参阅 「项目 4.有关公司的信息- A。公司历史与发展「在我们最近的年度报告中列出 截至2023年9月30日的财年20-F表格已提交给SEC，该表格通过引用纳入本招股说明书。

的 下图说明了截至本招股说明书日期我们的公司结构和子公司：

我们 投资者正在登记转售招股金额高达20，000，000.00美金的CLARC股份，以及（i） 306，123股我们已向投资者发行的普通股作为初始承诺股份和（ii）最多306，123股 根据CLARIC购买协议，我们可能向投资者发行的普通股。

我们 是纳斯达克证券市场规则定义的「受控公司」，因为截至本招股说明书日期， 我们的控股股东拥有我们已发行和发行股份总数的约76.65%，约占76.65% 总投票权的。

控股 公司结构

格洛巴文德 Holdings是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，自己没有重大业务，我们开展业务 主要通过截至本招股说明书日期我们唯一的运营子公司Globavend Hk在香港开展业务。这是一个提供的 开曼群岛控股公司Globavend Holdings的普通股，而不是Globavend Hk的股份。投资者 此次发行不会直接持有Globavend Hk的任何股权。

作为 由于我们的公司结构，Globavend Holdings支付股息的能力可能取决于Globavend Hk支付的股息。 如果我们现有的运营子公司Globavend Hk或任何新成立的子公司未来代表自己产生债务，则该工具 管理他们的债务可能会限制他们向我们支付股息的能力。

转让 进出我们子公司的现金

我们 管理层定期监控Globavend Hk的现金状况，并每月准备预算，以确保其拥有必要的 资金以履行其在可预见的未来的义务并确保充足的流动性。如果需要现金 或潜在的流动性问题，将报告给我们的财务长，并经我们董事会批准。

的 Globavend Holdings向其子公司转移现金的能力须遵守以下规定：须获得适当的公司授权 根据Globavend Holdings和Globavend Holdings的组织备忘录和章程 Globavend Holdings有偿付能力并能够偿还债务，根据开曼群岛法律及其备忘录和 公司章程（不时修订）为我们在英属维京群岛注册成立的子公司提供资金 通过贷款或出资在香港。Globavend Holdings根据英属维京群岛法律成立的子公司是允许的 根据英属维京群岛法律，向我们的香港运营子公司Globavend Hk提供资金，但须遵守某些限制 BVI商业公司法（经修订）以及相关Globavend的备忘录和章程 Holdings的子公司根据英属维京群岛法律注册成立。

的 Globavend Holdings的直接子公司Globavend BVI向Globavend Holdings转移现金的能力受到以下限制： 根据《BVI商业公司法》（经修订），Globavend BVI可立即分配股息 分配后，公司资产价值超过负债并且有能力偿还债务 因为它们到期了。

的 Globavend Hk向Globavend BVI转移现金的能力须遵守以下规定：根据香港《公司条例》， Globavend Hk只能利用可供分配的利润进行分配。我们没有采取或维持任何现金管理 截至本招股说明书日期的政策和程式。

目前， 我们的所有业务都在香港。香港是中华人民共和国的特别行政区，中华人民共和国的基本政策 香港反映在《基本法》中。该安排为香港提供高度自治和行政、立法 独立的司法权，包括「一国两制」原则下的终局权， 一套独特的法律法规。中国大陆的法律法规目前不对任何 将现金从Globavend Holdings转移至Globavend Hk或从Globavend Hk转移至Globavend Holdings和美国投资者

期间 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至2024年3月31日的六个月，Globavend Holdings和Globavend BVI 未分配任何现金股息或进行任何其他现金分配。截至2024年3月31日止六个月内，Globavend Hk未派发任何现金股息或进行任何其他 现金分配。截至2023年9月30日止年度，Globavend Hk宣布向控股股东派发现金股息1，474，359美金（相当于11，500，000港元）。年内 截至2022年9月30日，Globavend Hk宣布向我们的控股公司派发股息1，597，909美金（相当于12，463，692港元） 股东，其中1，244，502美金（相当于9，707，117港元）已作为现金股息派发，其余 该金额已被应付游先生的金额所抵消。

我们 目前打算保留所有可用资金和未来收益（如果有的话）用于我们业务的运营和扩张，并且不 预计在可预见的未来宣布或支付任何股息。任何与我们股息政策相关的未来决定都将 由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营运绩、资本要求后酌情决定 合同要求、业务前景和董事会认为相关并受限制的其他因素 包含在任何未来的融资工具中。

如果 我们决定在未来对我们的任何普通股支付股息，作为控股公司，我们将取决于收到的资金 通过支付股息的方式从我们的子公司获得。须根据备忘录获得应有的公司授权， Globavend Holdings和Globavend Holdings的公司章程具有偿付能力并有能力偿还债务，Globavend 开曼群岛法律及其组织大纲和章程（经修订）允许控股 不时）通过贷款或注资向其子公司提供资金。Globavend Hk允许根据 香港法律通过股息分配向Globavend Holdings提供资金，但须遵守某些法定要求 拥有足够的利润。

主题 根据香港法律、公司法以及我们的组织章程大纲和章程，我们公司可以在股东大会上宣布股息 以任何货币支付，但宣布的股息不得超过董事会建议的金额。受偿付能力限制 根据《公司法》以及公司章程大纲和章程的规定（如果有）进行测试， 公司可以从其股票溢价账户中支付股息和分配。此外，股息可以从可用利润中支付 在公司层面。开曼群岛不对向开曼群岛股东支付股息征收预扣税。

在……下面 根据香港法律，股息只能从可分配利润(即累计实现利润减去累计实现利润)中支付 亏损)或香港法律允许的其他可分配储备。股息不能从股本中支付。没有 香港法律对港元兑换外币及汇款的限制或限制 Globavend Holdings和Globavend Holdings之间的现金转移也没有任何外汇限制 它的子公司，跨境和向美国投资者，也没有任何限制和限制来分配收益 从我们的业务和子公司，到Globavend Holdings和美国投资者以及欠款。在内地现行的做法下 作为香港税务局，本公司派发的股息在香港无须缴税。此外，没有任何限制 或香港法律对港元兑换成外币和将货币汇出施加的限制 香港，或者跨境，向美国投资者。对我们子公司向我们付款能力的任何限制都可能 对我们开展业务的能力产生重大不利影响，并可能大幅降低我们普通股的价值 或者让他们一文不值。目前，我们所有的业务都通过Globavend HK在香港开展。我们没有也不打算设置 成立任何附属公司或订立任何合约安排，与内地任何实体中国建立VIE架构。香港 中华人民共和国香港特别行政区是中华人民共和国的一个特别行政区，中华人民共和国对香港的基本方针政策反映在 香港特别行政区人民Republic of China，或《基本法》，为香港提供了高度的 自治程度以及行政、立法和独立的司法权，包括根据该原则作出的终审权 “一国两制”。中国法律法规目前对任何转让不产生任何实质性影响 从Globavend Holdings到Globavend HK或从Globavend HK到Globavend Holdings和美国投资者的现金 未来，中国政府可能会对我们将资金转移出香港、分发资金的能力施加限制或限制 向我们组织内的其他实体支付收益和支付股息，或对我们香港以外的业务进行再投资。 该等限制及限制，如日后实施，可能会延误或阻碍我们在香港以外地区的业务扩展，以及 可能会影响我们从香港营运附属公司收取资金的能力。颁布新的法律或法规，或 对现有法律和法规的新解释，在每一种情况下，限制或以其他方式不利影响我们的能力或方式 进行我们的业务，可能需要我们更改业务的某些方面以确保合规性，这可能会减少对 我们的服务，减少收入，增加成本，要求我们获得更多的许可证、许可证、批准或证书，或者使我们 到额外的负债。在需要实施任何新的或更严格的措施的范围内，我们的业务、财务状况 运营结果可能会受到不利影响，这些措施可能会大幅降低我们普通股的价值， 可能会让它变得一文不值。

看到 “股利政策“本招股说明书及”专案3.关键资讯--D.风险因素--相关风险 对于我们的普通股-我们依靠我们子公司支付的股息和其他股权分配来为任何现金和融资提供资金 我们可能会有一些要求。在未来，资金可能无法用于香港以外的业务或其他用途，原因是 中国政府干预或对我们或我们的子公司转让的能力施加限制和限制 现金。对我们子公司向我们付款能力的任何限制都可能对我们的经营能力产生实质性的不利影响 我们的业务，并可能大幅降低普通股的价值或导致它们一文不值，“提出了我们最多的 最近在美国证券交易委员会备案的截至2023年9月30日的财政年度Form 20-F年度报告，该报告通过引用并入 在本招股说明书和综合股东权益变动表中 有关更多资讯，请参阅招股说明书。

执行性 民事责任

我们 根据开曼群岛法律注册成立为豁免有限责任公司。

我们 已任命Cogency Global Inc.作为我们的代理人，在根据证券针对我们提起的任何诉讼中，可以向他送达诉讼 美国法律。

科尼尔斯 我们的开曼群岛法律律师Dill & Pearman告诉我们，法院是否 开曼群岛将（i）承认或执行美国法院针对我们或我们的董事或高管做出的判决 美国或美国任何州证券法的民事责任条款，或（ii）受理 根据美国证券法，在开曼群岛针对我们或我们的董事或高级职员提起的原始诉讼 州或美国任何州。

科尼尔斯 Dill&Pearman律师事务所已通知我们，开曼群岛法院将承认一项有效判决，即终局和决定性判决。 判断以人为本在针对我公司的外国法院获得的，根据该法院须支付的一笔款项(款项除外 就多项损害赔偿、税项或类似性质的其他收费或就罚款或其他罚款而须支付的款项)或 在某些情况下，以人为本对非金钱救济作出判决，并根据判决作出判决，但条件是 (A)此类法院对受此类判决制约的当事人有适当的管辖权；。(B)此类法院没有违反自然法则。 开曼群岛法院；(C)这种判决不是通过欺诈获得的；(D)判决的执行将不会是相反的 符合开曼群岛的公共政策；(E)在提交之前没有提交与诉讼有关的新的可接受的证据 开曼群岛法院的判决；及(F)符合开曼群岛法律规定的正确程式 开曼群岛。

基本 我们的所有资产都位于美国境外。此外，我们的大多数董事和官员都是国民或居民 美国以外的司法管辖区，并且其全部或大部分资产位于美国境外。

作为 因此，投资者可能难以在美国境内向我们或这些人提供流程服务或强制执行 美国法院对我们或他们做出的判决，包括基于证券民事责任条款的判决 美国或美国任何州的法律。您可能也很难执行美国法院获得的判决 基于美国联邦证券法针对我们及其高级职员和董事的民事责任条款。

那里 不确定香港法院是否 Kong将（i）承认或执行美国法院根据民事案件对我们或我们的董事或高级人员做出的判决 美国或美国任何州证券法的责任条款，或（ii）受理原始诉讼 根据美国或任何州的证券法在香港针对我们或我们的董事或高级职员提出的指控 美国的

一 美国法院根据美国联邦或州证券法做出的判决可在香港共同执行 根据该法律，就该判决向香港法院提起诉讼，以支付该判决所欠款项，然后寻求对该判决的简易判决 外国判决的强度，前提是外国判决（1）针对债务或一定金额 (not是向外国政府税务机关收取的税款或类似费用，或者罚款或其他处罚），以及（2）最终且决定性的 根据索赔的是非曲直，但不是其他原因。在任何情况下，如果（a）取得该判决，则不得在香港执行 通过欺诈，（b）获得判决的程式违背了自然正义，（c）其执行或承认 将违反香港的公共政策，（d）美国法院没有管辖权，或判决 与香港此前的判决相冲突。

洪 孔没有与美国相互执行判决的安排。因此，存在不确定性 美国法院关于民事责任的判决在香港的可执行性，无论是在原始诉讼还是执行诉讼中 仅根据美国联邦证券法或美国境内任何州或地区的证券法。

总结 主要风险

我们 业务面临多种风险，包括可能阻止我们实现业务目标或可能严重影响的风险 并对我们的业务、财务状况、运营运绩、现金流和您之前应该考虑的前景产生不利影响 决定投资我们的普通股。这些风险在中得到了更充分的讨论 「风险因素。」 这些 风险包括但不限于以下内容：

与我们的业务和行业相关的风险 (for更详细的讨论，请参阅「第3项。关键信息- D。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险」在我们向SEC提交的截至2023年9月30日财年的最新20-F表格年度报告中列出，该报告通过引用纳入本招股说明书。）

风险 与在香港开展业务有关 (for更详细的讨论，请参阅「第3项。关键信息- D。危险因素 - 与在香港营商相关的风险」载于我们最近的财年20-F表格年度报告中 截至2023年9月30日，已向美国证券交易委员会备案，并通过引用纳入本招股说明书。）

风险 与我们的普通股相关 (for更详细的讨论，请参阅「第3项。关键信息- D。风险因素- 与我们普通股相关的风险」在我们最近的截至9月财年的20-F表格年度报告中列出 2023年30日已向SEC备案，并通过引用纳入本招股说明书。)

最近 中国的监管发展

我们 我们知道，最近，中国政府发起了一系列监管行动和声明，以规范商业运营 在中国的某些地区几乎没有事先通知，包括打击证券市场的非法活动，加强 监管中国境外上市公司采用VIE结构，采取新措施扩大网路安全范围 审查，扩大反垄断执法力度。例如，2021年7月6日，共产党办公厅 中央中国、国务院办公厅联合发文严厉打击违法违规活动 证券市场，促进资本市场高质量发展，其中就需要相关的 政府部门加强执法和司法合作的跨境监督，加强对 以中国为基础的公司在境外上市，并建立健全中华人民共和国证券域外适用制度 法律。2021年7月10日，中国民航总局发布了《网路安全审查办法》修订征求意见稿(《修订稿 草案“)，其中要求，除”关键资讯基础设施的运营商“外，任何”数据处理者“ 对寻求在外国证券交易所上市的不少于100万用户的个人资讯的控制也应受到约束 对网路安全审查，并进一步阐述了在评估有关国家安全风险时应考虑的因素 活动。

在……上面 2021年12月24日，证监会发布《国务院关于境外发行上市的管理规定》。 境内企业证券(征求意见稿)(《管理规定草案》)及管理办法 境内企业境外发行证券和上市备案(征求意见稿)(连同管理意见稿 规定，《境外上市规则草案》)。关于境外上市的规则草案对备案进行了安排 对海外直接上市和间接上市的监管安排，并澄清间接上市的确定标准 在海外市场的海外上市。除其他事项外，如果国内企业打算间接发行和上市证券 在海外市场，备案义务是对在中国注册成立的主要经营实体的备案义务，并且这种备案义务 应在提交境外上市申请后三个工作日内完成。申请所需的备案材料 IPO和上市应包括但不限于监管意见、备案、批准、主管部门出具的其他档案 相关行业监管机构(如适用)，以及相关监管机构出具的安全评估意见 (如适用)。2021年12月27日，国家发展改革委、商务部 联合发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》(《负面清单》)， 它生效并取代了以前的版本。根据负面清单，如果从事任何业务的中国公司 负面清单禁止外商投资的，或者被禁止的企业寻求境外上市的，必须 获得政府主管部门的批准。根据发改委官网发布的一组问答， 发改委一位官员表示，在中国企业向中国证监会提交境外上市申请后，有关事项 对于负面清单下被禁止的业务涉及，证监会将征求有管辖权的监管部门的意见 覆盖了相关行业和领域。

在……上面 2022年1月4日，CAC、发改委等多部门联合通过并发布修订后的《网路安全评论》 《办法》于2022年2月15日起施行，取代了2021年7月10日发布的修订草案。根据 根据修订后的客户关系管理，如果一个网路平台运营商持有超过100万用户的个人资讯，那么如果一个网路平台运营商在搜索 上市后，必须申请网路安全审查。此外，关键资讯基础设施的运营商采购网路 产品和服务也有义务为此类采购活动申请网路安全审查。尽管客户关系管理提供了 对于“网路平台运营商”和“外国”上市的范围，我们没有进一步的解释，我们不相信 我们有义务根据修订后的CRM申请网路安全审查，考虑到(I)我们不拥有或 否则拥有超过100万用户的个人资讯，我们也不太可能在未来达到这样的门槛 在不久的将来；及(Ii)截至本招股说明书日期，吾等尚未收到适用的中国政府的任何通知或决定 当局将其确定为关键资讯基础设施运营商。

在……上面 2023年2月17日，经国务院批准的中国证券监督管理委员会(简称证监会)发布试行办法 《境内公司境外证券发行上市管理办法》及五个解释指引(合称， 《中国证监会备案规则》)，自2023年3月31日起施行。根据证监会备案规则，以备案为主的监管机构 中国境内公司“境外间接发行上市”适用证券制度 以境外实体的名义在海外市场发行和上市，但以相关股本、资产、收益为基础的 或在国内经营主营业务的国内公司的其他类似权利。中国证监会备案规则规定，任何上市后 发行人在同一境外市场的后续发行，包括发行股票、可转换票据和其他类似证券， 应当在募集完成后三个工作日内按照备案要求办理。我们相信我们不会受制于 根据中国证监会的备案规则，因为我们是在开曼群岛注册成立的，我们的子公司是在香港注册的，英国 在维尔京群岛和香港经营，在内地没有任何子公司或VIE机构中国，我们也没有任何业务经营 或保留中国在内地的任何职位或人员。不过，由于中国证监会备案规则和配套指引是新发布的， “实质重于形式”原则的实施和解释存在不确定性。 如果我们的发行和上市后来被认为是“内地公司在境外间接发行和上市中国” 根据中国证监会的备案规则，我们可能需要完成我们的发行和上市的备案程式。如果我们受到备案要求的约束， 我们不能向您保证，我们将能够及时完成此类申请，甚至根本不能完成。由于这些声明和监管机构 行动是新的，立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出反应，或者现有的 或者修改或者颁布新的法律、法规或者具体的实施和解释。它也高度地 不确定这种修改或新的法律法规将对Globavend Holdings的日常业务运营产生什么潜在影响， 它接受外国投资的能力，以及我们的普通股在美国或其他外汇交易所上市的能力。那里有残骸 中国相关网路安全法律法规的解释和执行存在重大不确定性。如果中国证监会备案 规则适用于Globavend HK或如果《网路安全审查办法(2021)》或中华人民共和国个人资讯保护 法律适用于Globavend HK、Globavend HK的业务运营以及我们的普通股在美国上市 未来可能受到CAC的网路安全审查或中国证监会的海外发行和上市审查。如果适用 如果法律、法规或解释发生变化，Globavend HK将接受CAC或中国证监会的审查，我们无法向您保证Globavend 香港将能够在各方面遵守监管要求，以及我们目前收集和处理个人资料的做法 监管部门可能会责令更正或终止这些资讯。如果Globavend HK未能收到或维护 如果许可或所需审批被拒绝，Globavend HK可能会受到罚款和其他处罚，这些处罚可能会包含 对我们的业务、运营和财务状况产生不利影响，并可能阻碍我们提供或继续提供普通服务的能力 并导致我们普通股的价值大幅下降或一文不值。

许可 香港和中国当局要求

AS 自本招股说明书发出之日起，(I)Globavend HK已获得经营本公司业务所需的所有许可及批准 在香港，即由香港商业登记处发出的商业登记证，而没有该等许可 和批准被拒绝，(Ii)Globavend HK不需要获得香港当局的任何许可或批准 向外国投资者发行我们的普通股，以及(Iii)我们也不需要获得任何中国当局的许可或批准 在美国上市之前，向外国投资者发行我们的普通股或按照目前的方式经营我们的业务， 包括中国证监会、CAC或任何其他需要批准我们的经营的政府机构，因为：(I)中国证监会目前 未发布任何关于本招股说明书下的产品是否受此约束的最终规则或解释 规例；及。(Ii)Globavend Hong Kong在香港成立及营运，并不包括在该等行业类别内。 以及境外发行证券须经中国证监会或中国证监会审核的公司。

洪 香港是中华人民共和国的一个特别行政区，《基本法》反映了中华人民共和国对香港的基本方针政策， 这是香港的宪法。《基本法》赋予香港高度自治、行政、立法 和独立的司法权，包括在一国两制原则下的终审权和 一套独特的法律法规。中国法律法规目前不会对我们的业务、财务和财务产生任何实质性影响 操作的条件或结果。然而，不能保证在经济、政治和经济方面不会有任何变化。 香港未来的法律环境。在(一)中华人民共和国政府扩大行业和公司类别的情况下 其境外证券发行须接受中国证监会或中国证监会的审查，并要求我们获得此类许可或 批准，(Ii)我们无意中得出结论，认为不需要相关许可或批准，或者我们没有收到或维护 需要相关许可或批准，或(Iii)适用的法律、法规或解释发生变化，并要求我们获得 这样的许可或审批，将来我们可能会面临像中国在内地操作的那样的监管风险，包括能力 向投资者提供证券，在美国或其他外国交易所上市，开展业务或接受外国投资者 中国证监会、中国食品药品监督管理局或其他中国监管机构的投资或处罚。

最近 PCAOb发展

对 2020年5月20日，美国参议院通过了《HFCA法案》，其中包括要求SEC识别执行审计工作的发行人 由于非美国当局施加的限制，PCAOb无法彻底检查或调查的审计师 审计师的当地管辖权。美国众议院于2020年12月2日通过了《HFCA法案》，《HFCA法案》是 于2020年12月18日签署成为法律。根据HFCA法案，我们的证券可能会被禁止在纳斯达克或其他交易 美国如果我们的审计师连续三年无法接受PCAOb的检查，那么证券交易所最终可能会导致 我们的普通股已退市。

对 2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了有关实施某些披露和文件要求的临时最终规则 HFCA法案。如果美国证券交易委员会认定一家公司「未经检查」，则将被要求遵守这些规则 根据SEC随后制定的流程进行。SEC正在评估如何实施HFCA的其他要求 法案，包括上述上市和交易禁止要求。

对 2021年6月22日，美国参议院通过了一项法案，该法案如果获得美国众议院通过并签署成为法律，将减少 触发《HFCA法案》禁令所需的连续不检查年数从三年增加到两年。

对 2021年12月2日，美国证券交易委员会发布修正案，以最终确定实施《HFCA法案》中提交和披露要求的规则， 该规定于2022年1月10日生效。这些规则适用于SEC认定已向其提交年度报告的注册人 由位于外国司法管辖区的特许会计师事务所出具的审计报告，PCAOb无法 因外国司法管辖区当局采取的立场而进行彻底检查或调查。

对 2021年12月16日，PCAOb发布《认定报告》，发现PCAOb无法彻底检查或调查 总部位于中国大陆或香港、特别行政区和属地的特许会计师事务所 由于中国或香港的一个或多个当局所采取的立场而受到中华人民共和国的影响。PCAOb根据 PCAOb规则6100，该规则为PCAOb如何履行《HFCA法案》规定的职责提供了框架。

我们 审计师ZH CPA，LLC是一家独立特许会计师事务所，发布本招股说明书其他地方包含的审计报告， 作为在美国上市的公司和在PCAOb注册的公司的审计师，须遵守以下法律 美国，PCAOb根据该规定进行定期检查，以评估我们的审计师是否遵守适用 专业标准。ZH CPA，LLC总部位于科罗拉多州丹佛市，可以接受PCAOb的检查。截至本招股说明书日期， 我们的审计师不受PCAOb于2021年12月16日在中国大陆或香港宣布的决定的约束，因为 中国或香港的一个或多个当局采取的立场。

对 2022年8月26日，美国证券交易委员会发表声明，宣布PCAOb与中国证监会和国家税务部签署协议声明 中国财政，管理对中国大陆和香港审计公司的检查和调查。根据声明 根据协议，PCAOb拥有独立的自由裁量权来选择任何发行人审计进行检查或调查，并且具有不受约束的能力 将信息传输给SEC。据PCAOb称，其2021年12月根据HFCA法案做出的决定仍然有效。

对 2022年12月15日，PCAOb董事会确定PCAOb能够获得完全的检查和调查登记的 总部位于中国大陆和香港的公证事务所并投票撤销了之前相反的决定。 然而，如果中国当局未来阻碍或未能促进PCAOB的准入，PCAOb董事会将 考虑需要发布新的决定。

对 2022年12月29日，CAA由拜登总统签署成为法律。除其他外，CAA包含与 AHFCAA将触发HFCA法案禁令所需的连续不检查年数减少 三年到两年。

含意 成为一家受控制的公司

我们 是纳斯达克证券市场规则定义的「受控公司」，因为截至本招股说明书日期， 我们的控股股东拥有我们已发行和发行股份总数的约76.65%，约占76.65% 总投票权的。因此，我们可能会依赖某些公司治理要求的豁免，这些要求提供 保护其他公司的股东。

为 只要我们是该定义下的受控公司，我们就可以选择依赖并且可能依赖某些豁免 来自公司治理规则，包括：

作为 因此，您将无法获得与受这些公司治理约束的公司股东相同的保护 要求.尽管我们无意依赖纳斯达克上市规则下的「受控公司」豁免，但我们 可以选择依赖这项豁免。如果我们选择依赖「受控公司」豁免，大多数成员 我们董事会的成员可能不是独立董事以及我们的提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会 可能不完全由独立董事组成。见「风险因素-与我们的普通股相关的风险 发行-作为纳斯达克资本市场规则下的「受控公司」，我们可以选择豁免我们的公司 免受某些可能对我们的公众股东产生不利影响的公司治理要求。”

影响 成为新兴成长型公司和外国私人发行人

作为 作为上一财年收入低于12.35美金的公司，我们有资格被称为「新兴增长公司」 根据2012年4月颁布的《快速启动我们的商业初创法案》（「JOBS法案」）的定义，并且可以利用 减少了原本适用于上市公司的报告要求。这些规定包括但不限于：

我们 可以利用这些规定，直到第一个日期五周年后的财年最后一天 根据我们于2023年11月首次公开募股出售我们的普通股。然而，如果某些事件发生在这样的五年结束之前 期间，包括如果我们成为「大型加速备案人」，我们的年总收入超过12.35美金，或者我们发行 任何三年期内的不可转换债务超过10万亿美金，我们将在年底前不再是一家新兴成长型公司 这样的五年时期。

在 此外，《就业法案》第107条规定，「新兴成长型公司」可以利用延长的过渡期 《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的遵守新的或修订后的会计准则的期限。我们已经选择 利用延长的过渡期遵守新的或修订的会计准则并承认此类选择 根据《JOBS法案》第107条，不可撤销。

我们 是美国证券交易委员会定义的外国私人发行人。因此，根据纳斯达克的规则和法规，我们可能会遵守 具有母国治理要求和某些豁免，而不是遵守纳斯达克公司治理标准。 我们可以选择利用向外国私人发行人提供的以下豁免：

此外， 纳斯达克规则5615（a）（3）规定，外国私人发行人（例如我们）可以依赖我们的母国公司治理实践 代替纳斯达克规则5600系列和规则5250（d）中的某些规则，前提是我们仍遵守纳斯达克的 不合规通知要求（规则5625）、投票权要求（规则5640）以及我们有审计委员会 满足第5605（c）（3）条的委员会成员，由满足第5605（c）（2）（A）（ii）条独立性要求的委员会成员组成。如果 我们依赖祖国的公司治理实践来代替纳斯达克的某些规则，我们的股东可能没有 遵守纳斯达克所有公司治理要求的公司股东享有相同的保护。如果 我们选择这样做，只要我们继续有资格成为外国私人发行人，我们就可以利用这些豁免。

公司 资讯

我们 主要执行办公室位于Office 1401，Level 14，197 St Georges Tce，Perth，WA 6000，Australia。我们的电话号码是 （+61）08 6141 3263。我们在开曼群岛的注册办事处位于Ogier Global（开曼）Limited的办事处，地址：89 Nexus Way， 卡马纳湾，大开曼岛，KY 1 -9009，开曼群岛。

我们 美国流程服务代理商为Cogency Global Inc.，位于东42号122号^nd 街，18^日 纽约州纽约州10168楼。我们网站上包含或可以通过我们网站访问的信息不是我们网站的一部分，也不应被纳入 请参阅本招股说明书。

影响 的COVID-19

以来 2019年12月下旬，COVID-19疫情迅速蔓延至中国各地，随后蔓延至世界其他地区。2020年1月30日， 世界卫生组织国际卫生条例紧急委员会宣布此次疫情属于「公共卫生 国际关注的紧急情况」（「PHEIC」），以及后来于2020年3月11日发生的全球大流行。COVID-19爆发 已导致全球各国政府采取一系列旨在遏制其传播的措施，包括关闭边境、旅行、 禁令、隔离措施、社交距离以及对企业经营和大型聚会的限制。2020年至中期 2021年，COVID-19疫苗接种计划在全球范围内得到大力推广;然而，多种类型的COVID-19变种 出现在世界不同地区。

供应 自COVID-19大流行开始以来，链条中断已成为全球经济面临的重大挑战。这些短缺和 供应链中断是严重且广泛的。全球多个国家实施封锁，劳动力短缺，需求强劲 对于可贸易商品来说，物流网络中断和运力限制导致货运成本和交付增加 次

此外， 如果与新冠肺炎有关的担忧继续限制旅行，或导致本公司 人员、供应商和服务提供商无法在不受新冠肺炎相关限制的情况下实现其业务目标。 未来新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性，也不可能 可以预测，包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度以及遏制新冠肺炎或治疗的行动的新资讯 它的影响，以及其他。如果新冠肺炎或其他全球关注的问题造成的干扰持续很长一段时间 随著时间的推移，我们追求业务目标的能力可能会受到实质性的不利影响。此外，我们筹集股本和 债务融资减少，这可能会受到新冠肺炎和其他事件的不利影响，包括市场波动加剧的结果 市场流动性和第三方融资变得无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得。

任何 未来对我们业务结果的影响将在很大程度上取决于未来的发展和可能出现的新资讯 关于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度以及政府当局和其他实体为遏制 无论是传播还是治疗其影响，几乎都不是我们所能控制的。鉴于全球经济状况普遍放缓 资本市场的波动，以及新冠肺炎疫情对物流和货代的普遍负面影响 行业，我们不能向您保证，我们将能够保持我们经历或预测的增长率。我们将继续 密切监测2024年及以后的情况。有关与新冠肺炎相关的风险的详细资讯，请参阅专案 3.关键资讯-D.风险因素-与我们的工商相关的风险-新冠肺炎的持续爆发 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响“载于我们的 财务报表20-F的最新年度报告艾尔 截至2023年9月30日的年度备案，美国证券交易委员会通过引用并入本招股说明书。

金融 截至2024年9月30日的年度业绩

作为 截至本招股说明书日期，我们截至2024年9月30日止年度的经审计综合财务报表不 但可用。我们截至2024年9月30日止年度的财务信息取决于我们的财务完成 结案程式，并接受我们的独立特许会计师事务所ZH CPA，LLC的审计和审查。我们的审计者D 截至2024年9月30日止年度的合并财务报表（如有）将在我们的年度披露 以表格20-F提交给SEC的报告。

这个 提供产品

风险 影响因素

一个 投资我们的证券涉及重大风险。在投资我们的证券之前，您应该仔细考虑 我们提交给审计委员会的最新年度20-F表格年度报告中列出的风险因素（截至2023年9月30日的财年） SEC（以引用方式纳入本招股说明书）以及以下风险因素（增加了风险因素集） 在我们最近的年度报告中提出。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑这些风险以及其他风险 我们在本招股说明书中包含或引用的信息。我们目前尚不知道或 我们目前认为不重要也可能对我们的业务、经营运绩和财务状况造成重大损害，并可能导致完整的 您的投资损失。

风险 与我们的普通股相关

我们 已收到纳斯达克关于我们不遵守纳斯达克持续上市要求的缺陷函 如果我们未能重新获得合规性，我们的普通股可能会从纳斯达克退市。

在……上面 2024年8月16日，我们收到纳斯达克的通知，我们不符合纳斯达克的最低投标价格要求 根据纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条，吾等普通股的最低买入价于 连续营业日(“最低投标价格要求”)。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，我们必须在2025年2月12日之前恢复合规 有最低投标价要求。为了重新获得合规，我们普通股的最低出价必须达到或超过1.00美元 在这一宽限期内，每股至少连续十个工作日。如果我们不能重新遵守 最低投标价格要求在2025年2月12日之前，我们可能有资格获得额外的180个日历天的合规期。如果我们 在合规期(或第二次合规)结束前未重新遵守最低投标价格要求 期间，如果适用)，我们的普通股将被摘牌。如果我们收到通知，我们的普通人 股票正在退市，纳斯达克上市规则允许我们对纳斯达克的退市决定提出上诉，提交听证会 面板。

我们 打算积极监控其普通股的收盘出价，并将考虑可用的选项来解决缺陷 并重新符合最低投标价格要求。然而，无法保证公司能够重新获得 符合最低投标价格要求。有关详细信息，请参阅我们于2024年8月22日向SEC提交的6-k表格当前报告， 其以引用方式纳入本招股说明书。

风险 与股权信贷额度相关

大量出售 在公开市场上出售CLARC股份可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

我们 是 登记转售总计高达2000美金的CLARC股份，以及306，123股初始承诺股份和最多306，123股True-Up股份。在公开市场上出售大量普通股，或认为此类出售可能 发生的情况可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们无法预测投资者是否以及何时可能出售此类产品 公开市场的股票。此外，未来我们可能会发行额外普通股或其他股权或债务证券 可转换为普通股。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释，并且可能 导致我们的股价下跌。

它 无法预测CLAC股份的实际数量（如果有的话），我们将根据CLAC购买协议出售给投资者， 或这些销售产生的实际总收益。

对 2024年3月15日，我们与投资者签订了《CLARIC购买协议》，根据该协议，投资者承诺购买 最高2000美金的USCC股份，但须遵守USCC购买协议中规定的某些限制和条件。国家安全委员会 我们可酌情决定将根据CLARC购买协议可能发行的股份出售给投资者，直至 （i）投资者根据CLARIC购买协议购买CLARIC股份的日期，以较早者为准 该融资的最高金额，（ii）2027年3月15日，（iii）公司向投资者发出终止书面通知（其中 投资者持有任何CLARIC股份的任何时候都不得发生），或（iv）投资者发出书面终止通知， 公司在发生某些事件时。

我们 通常有权控制根据CLAC购买协议向投资者出售CLAC股份的时间和金额。 根据CLAC购买协议向投资者出售CLAC股份（如有）将取决于市场状况和其他因素 由我们决定。我们最终可能决定向投资者出售所有、部分或不出售可能可供出售的CLARIC股份 我们将根据CLARIC购买协议出售给投资者。

因为 投资者为我们可能选择出售给投资者的CLARC股份支付的每股普通股购买价格 根据CLAC购买协议（如果有），将根据我们选择出售时我们普通股的市场价格波动 截至该日，我们无法预测根据CLARIC购买协议向投资者提供的CLARIC股份（如果有） 本招股说明书以及在任何此类出售之前，我们将根据CLARIC购买协议出售给投资者的CLARIC股份数量， 投资者将为根据CLARC购买协议从我们手中购买的CLARC股份支付的每股购买价格，或总额 我们将从投资者根据CLARC购买协议进行的这些购买中获得的总收益。

的 ELOC购买协定 规定吾等可在本招股说明书日期后及在ELOC购买期间不时酌情决定 协定，指示投资者在ELOC购买协定项下的一次或多次购买中向吾等购买ELOC股份， ELOC股票的最高总购买价最高可达2,000美元万。最高发售总额为2,000美元万 在ELOC中，股票正在根据包括本招股说明书的登记声明进行登记转售，这将代表 根据我们股票在纳斯达克2024年6月27日的收盘价0.8551美元计算，约为23,3,077股普通股 每股，除承诺股外。然而，由于ELOC股票的市场价格可能会在 在本招股说明书日期后，投资者为我们所指导的ELOC股票支付的实际购买价格 其根据ELOC购买协定购买的股份(如有)亦可能会根据ELOC股份的市价而大幅波动。

任何 我们根据CLARIC购买协议发行和出售大量CLARIC股份可能会导致大量稀释， 我们的股东。投资者最终提出出售的CLARIC股份数量取决于CLARIC股份数量， 如果有的话，我们最终选择根据CLARIC购买协议出售给投资者。然而，即使我们选择出售SEARCH股票 根据CLARIC购买协议，投资者可随时或从 随时自行决定并以不同的价格出售。

投资者 在不同时间从投资者手中购买SEARCH股票的人可能会支付不同的价格。

根据 根据ELOC购买协定，吾等将有权酌情更改向投资者出售股份的时间、价格和数量。如果和 于投资者收购ELOC后，吾等根据ELOC购买协定选择向投资者出售ELOC股份 就股份而言，投资者可随时或不时按其全权酌情决定及以不同方式转售全部、部分或全部股份。 价格。因此，在不同时间从投资者手中购买股票的投资者可能会支付不同的价格 对于这些股份，因此可能会经历不同程度的稀释，在某些情况下，大量稀释和不同的结果 他们的投资结果。投资者可能会体验到他们在此次发行中从投资者那里购买的股票价值的下降 由于我们未来以低于投资者在此次发行中为其股票支付的价格向投资者出售股票。 此外，如果我们根据ELOC购买协定向投资者出售大量股票，或者如果投资者预期 我们会这样做的，实际出售股份或仅仅存在我们与投资者的安排可能会使我们更加困难 在未来出售股权或与股权相关的证券的时间和价格，否则我们可能希望实现这样的销售。

我们 可以以您可能不同意的方式使用根据CLARC购买协议出售CLARC股份的收益，或 其方式可能不会产生显著的回报。

我们 将对根据《CLARIC购买协议》出售CLARIC股份的收益的使用拥有广泛的自由裁量权，并且您 作为您投资决策的一部分，您将没有机会评估收益是否得到适当使用。然而， 我们尚未确定任何净收益在这些潜在用途之间的具体分配，以及净收益的最终用途 可能与当前预期用途不同。净收益可能用于不会增强我们的经营运绩的企业目的 或我们普通股的价值。

特殊 关于前瞻性陈述的说明

这 招股说明书包含涉及重大风险和不确定因素的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以确定前瞻性 “可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“应该”等词的陈述， “预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期” “相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”和“正在进行” 或这些术语的否定，或其他旨在识别关于未来的陈述的类似术语。这些声明涉及 已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致我们的实际结果、活动水准、绩效、 或与这些前瞻性陈述中明示或暗示的资讯存在实质性差异。具有前瞻性的 本招股说明书中包含的陈述和意见是基于截至本招股说明书发布之日我们所掌握的资讯， 虽然我们认为这些资讯构成了此类声明的合理基础，但此类资讯可能是有限或不完整的，我们的 声明不应被解读为表明我们已对所有潜在的可用资源进行了详尽的调查或审查 相关资讯。前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述：

你 应参阅标题为「风险因素」的部分，讨论可能导致我们实际结果的重要因素 与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。由于这些因素，我们无法保证 您确信本招股说明书中的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外，如果我们的前瞻性陈述 被证明是不准确的，不准确可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中存在重大不确定性， 您不应将这些声明视为我们或任何其他人对我们将实现目标的陈述或保证 并在任何指定的时间范围内或根本没有计划。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论 由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

你 应阅读本招股说明书以及我们在本招股说明书中引用并作为注册声明附件提交的文件， 本招股说明书完全构成其中的一部分，并了解我们的实际未来业绩可能会有重大差异 与我们的期望不同。我们通过这些警示性陈述来限制我们所有的前瞻性陈述。

的 净值信用额度

在……上面 2024年3月15日，我们与投资者签订了ELOC购买协定，建立了该机制。依据并受 ELOC购买协定中规定的条件，从2024年3月15日(“生效日期”)开始，我们有权 根据我们不时指示投资者购买ELOC股份的选择权，最高购买总价为$2,000万 (“最高承诺额”)，受ELOC采购协定中规定的某些限制和条件的限制。 根据ELOC购买协定向投资者出售ELOC股份，以及任何出售的时间将由吾等从 根据ELOC购买协定的条款，并将取决于各种因素，包括除其他外，市场状况、交易 我们普通股的价格以及我们就出售该等ELOC股份所得款项的用途所作的决定。净收益 在融资机制下的任何出售将取决于ELOC股份出售给投资者的频率和价格。至 在我们根据ELOC购买协定出售股份的范围内，我们目前计划将从中获得的任何收益用于营运资金和 一般企业用途。

对 2024年6月4日，我们向投资者发行了初始承诺股份，作为其进入CLARIC购买的对价 协议除此之外，投资者没有为初始承诺股份支付现金对价。因此，任何收益 投资者在出售初始承诺股份时收到的将为利润。截至本招股说明书日期，无其他 已向投资者发行普通股。

在……里面 根据我们在ELOC购买协定和ELOC注册权协定下的义务，我们已经提交了 注册说明书本招股说明书的一部分，以注册投资者转售(I)最多$20 百万股ELOC股票，我们可以根据我们的单独决定，不时地从 在购买协定下的生效日期后，(Ii)306,123股初始承诺股及(Iii)最多306,123股正股，如下列产品 (X)锁定终止日期后的下一个交易日普通股的收盘价；及。(Y)首次承诺的数目。 少于300,000美元的股份，然后仅在导致承诺股份在该日期的价值为300,000美元的范围内。除非提前终止，否则购买协定将继续有效 直至：(I)2027年3月15日，即自购买ELOC之日起计的36个月期限届满 协定，或(二)投资者购买最高承诺额的日期(“承诺额” 句点“)。

下 适用的纳斯达克规则和CLAC购买协议的条款，投资者不得根据 如果该等股份与投资者及其实际拥有的所有其他普通股相加，则为CLAC购买协议 关联公司（根据《交易法》第13（d）条及其颁布的规则13 d-3计算）将导致投资者 实际拥有的普通股超过（i）发行生效后立即已发行普通股数量的4.99%（以较小者为准） 根据看跌通知（定义见下文）可发行的普通股的19.99%，以及（ii）截至2011年12月已发行普通股的19.99% 提交适用的看跌通知的日期，不包括我们的「附属公司」（该术语的定义见 《证券法》第405条）。

的 CLARIC购买协议和CLARIC注册权协议包含习惯注册权、陈述， 各方的保证、条件和赔偿义务。包含的陈述、保证和契约 CLARIC购买协议仅为CLARIC购买协议之目的而订立，截至具体日期，仅为 此类协议各方的利益，并受到某些重要限制。

购买 根据CLARIC购买协议持有CLARIC股份

从 在开始日期之后，我们将有权（但没有义务）随时自行决定，直到 日期较早者：（i）2027年3月15日，除非根据CLARIC购买协议的条款提前终止， 或（ii）投资者购买最高承诺金额的日期，指示投资者购买 在任何交易日（「看跌通知」）通过向投资者发送书面通知（该通知，「看跌通知」）来转让ECOC股份 日期」）购买SEARCH股份。我们可能要求投资者在每次看跌期权时购买的TMF股份的最大数量 通知应为：

在 我们的绝对自由裁量权，前提是投资者将购买的CLARC股份数量不得超过（i）中较小的一个 根据以下规定发行的普通股发行生效后立即发行在外普通股数量的4.99% 出售通知，和（ii）截至提交适用出售通知之日已发行普通股的19.99%，不包括 我们的「关联公司」（该术语的定义见《证券法》第405条）持有的普通股。

这个 根据ELOC购买协定，吾等选择在认沽公告中向投资者出售的ELOC股份的每股收购价， 如果有，将等于(I)我们普通股在连续三个交易期间的每日最低VWAP的97% 如果我们要求投资者购买，在紧接适用的看跌期权日期(“选项1评估期”)之后的几天内 该等ELOC股份以期权1的最高认沽金额计算，或(Ii)本公司普通股于五年期间每日最低平均有效值的95% 于紧接适用的认沽日期(“期权2估值期”)之后的连续交易日，如吾等要求 投资者以选项2的最高认沽金额购买该等ELOC股票，但该购买价格不得低于普通股的面值。就此等目的而言，“VWAP”指任何交易 日，我们在纳斯达克的普通股在纽约上午9：30：01开始的期间内的美元成交量加权平均价 城市时间，或纳斯达克公开宣布的其他时间，如该交易在纳斯达克上正式开放(或开始) 当天，截止于纽约市时间下午4点，或纳斯达克公开宣布的其他时间，如 纳斯达克在该交易日，如彭博社通过其“aqr”功能报道，或，如果没有美元成交量加权平均 我们普通股的价格是由彭博社通过其“AQR”功能报告的，为此类小时数的平均值最高 场外交易所报该证券的收市买入价及任何做市商在该交易日的最低收市价 所有此类决定应针对任何股票分红、股票拆分、股票组合、资本重组进行适当调整 或在该期间进行的其他类似交易。

我们 应不迟于下午12：00（纽约市时间）将我们根据每份看跌通知出售给投资者的CLARC股份交付 适用看跌通知书送达后的交易日，投资者应支付TMF的购买价格 股票不迟于适用选项1估值期或选项2估值结束后的第二个交易日 期

条件 购买SEARCH股票的先例

的 投资者购买CLARIC股份的义务须满足其中规定的先决条件 在CLAC购买协议中，其中包括以下内容：

终止 ESCO采购协议的规定

的 CLARIC购买协议将于（i）承诺期结束时自动终止;（ii）公司 投资者出售并购买最高承诺金额;或（iii）我们进入破产程式的日期或 为我们或我们的全部或几乎全部财产指定托管人，或者我们为了我们的利益进行一般转让 债权人

我们 还有权在其注册声明生效后随时终止CLARIC购买协议 本招股说明书无论出于何种原因或无缘无故，均通过向投资者发送书面通知而构成一部分，但前提是 投资者并未持有任何CLARIC股份。

没有 投资者卖空或对冲

的 投资者同意其或其任何附属公司均不会以任何方式直接或间接参与（i） 自日期起的期间内进行或执行任何卖空（定义见《交易法》下的SHO法规第200条） 承诺期结束前的CLARIC购买协议或（ii）任何将产生净空头头寸的对冲交易 尊重我们的普通股。

禁止 关于类似交易

主题 对于CLAC购买协议中包含的特定例外情况，在CLAC购买协议有效期内，我们不会生效或 达成协议以实施「股权信贷额度」、「市场发售」或任何类似交易 未经投资者同意。

效果 根据CLAC购买协议向我们的股东出售我们的普通股

这个 在本次发售中登记转售的普通股可能会由吾等不时于本公司的 关于承诺期的自由裁量权。投资者在任何给定时间转售大量股票，或 对这些出售可能发生的看法，以及其他普通股的发行和转售，可能会导致市场价格 我们普通股的下跌和高度波动。如果所有2,000美元的ELOC万股票都要转售 根据本招股说明书，按每股0.8551美元的收盘价计算，约占23,3,077股普通股 截至2024年6月27日，连同(I)306,123股初始承诺股及(Ii)于本招股说明书日期已发行及已发行的306,123股正股，该等普通股将 假设已发行306,123股True-Up股票，相当于该等发行生效后已发行普通股总数约62.14%。这个 投资者根据本招股说明书最终发售供转售的普通股数量取决于 如有普通股，吾等最终根据ELOC购买协定出售予投资者。我们最终可能会决定出售 向投资者出售根据ELOC可供我们出售给投资者的全部、部分或全部ELOC股票 购买协定。

如果 当我们选择根据CLARIC购买协议向投资者出售CLARIC股份时，在投资者收购该等股份后， 投资者可随时或不时酌情以不同价格转售所有、部分或不转售任何此类SEARCH股份。 因此，在不同时间从本次发行中的投资者手中购买SEARCH股票的投资者可能会支付不同的价格 对于这些CLAC股票来说，因此可能会经历不同程度的稀释，在某些情况下会出现大幅稀释和不同的结果 在他们的投资结果中。看到 「风险因素-与股权信贷额度相关的风险-购买的投资者 投资者在不同时间购买的SEARCH股票可能会支付不同的价格。」

投资者 由于未来的销售，他们在本次发行中从投资者购买的CLARIC股份的价值可能会下降 我们以低于投资者在本次发行中为其CLARC股票支付的价格向投资者提供的价格。

在 此外，如果我们根据CLARC购买协议向投资者出售大量CLARC股份，或者如果投资者预计 我们会这样做，普通股的实际销售或我们与投资者的安排的存在可能会使其变得更加困难 让我们在未来以我们可能希望实现的时间和价格出售股权或股权相关证券 销售此外，虽然根据CLAC购买协议向投资者发行CLAC股份不会影响权利 或现有股东的特权，我们每位现有股东的经济和投票利益将被稀释， 这种发行的结果。

的 我们根据CLAC购买协议在看跌通知中选择出售给投资者的普通股的每股购买价格， 如果有，将等于适用选项1估值期内我们普通股每日最低VWAP的97%，或95% 适用选项2估值期内我们普通股的最低每日VWAP。因此，购买价格 投资者将为根据CLARC购买协议从我们购买的CLARC股份支付的份额（如有）将根据以下因素波动 我们普通股的市场价格。截至本招股说明书日期，我们无法预测SEARCH的数量 我们将根据CLARC购买协议出售给投资者的股份，即投资者支付的每股实际购买价格 对于这些CLAC股份，或我们从这些销售中筹集的实际总收益（如果有）。

使用 收益的比例

任何 投资者根据本招股说明书出售ELOC股票将完全由投资者承担。我们不会 从任何此类销售中获得任何收益。然而，我们可能从投资者那里获得总计高达2,000美元的万总收益。 ELOC购买协定，与根据ELOC购买协定向投资者出售吾等ELOC股份有关 本招股说明书的日期。然而，实际收益可能少于这一数额，这取决于ELOC股份的数量 以及吾等根据ELOC购买协定出售ELOC股份的价格。《公约》下该设施的使用 ELOC购买协定受某些条件的约束，包括本招股说明书中登记声明的效力 形成了一个部分。因此，2,000美元万总购买价的资金将不会立即提供给我们，如果有的话，而且 不能保证设施在其期限内将随时向我们提供，或者这样的购买价格将永远成为 可用。请参阅“分配计划「和」股权信贷额度在本招股说明书的其他地方 以获取更多资讯。

我们 打算将该融资的任何收益用于运营资金和一般企业目的。我们将在 我们使用这些收益的方式。看到 「风险因素-与股权信贷额度相关的风险-我们 可以以您可能不同意的方式使用根据CLARIC购买协议出售我们普通股的收益 或者以可能不会产生显著回报的方式。”

的 投资者将支付或承担他们收到的任何折扣、佣金或优惠，除非另有规定 在CLAC购买协议中。 我们将承担所有其他成本、费用 以及登记本招股说明书涵盖的CLARIC股份和承诺股份所发生的费用，包括， 但不限于所有注册和备案费以及律师和独立特许会计师的费用和开支。

我们 目前无法确定投资者根据本招股说明书可能出售SEARCH股份的价格。

分红 政策

我们 目前打算保留所有可用资金和未来收益（如果有的话）用于我们业务的运营和扩张，我们确实这么做了 预计不会在可预见的未来宣布或支付任何股息。任何与我们股息政策相关的未来决定都将 由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营运绩、资本要求后酌情决定 合同要求、业务前景、董事会认为相关的其他因素，并受所包含的限制 在任何未来的融资工具中。

期间 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至2024年3月31日的六个月，Globavend Holdings和Globavend BVI 未分配任何现金股息或进行任何其他现金分配。截至2024年3月31日止六个月，Globavend HK 没有分配任何现金股息或进行任何其他现金分配。截至2023年9月30日止年度，Globavend Hk宣布向控股股东派发现金股息1，474，359美金（相当于11，500，000港元）。期间 截至2022年9月30日止年度，Globavend Hk宣布向我们派发股息1，597，909美金（相当于12，463，692港元） 控股股东，其中1，244，502美金（相当于9，707，117港元）已作为现金股息派发 剩余款项已被应付游先生的款项抵消。

的 任何未来股息的宣布、金额和支付将由我们的董事会全权决定，但须遵守规定 符合开曼群岛有关偿付能力的适用法律。我们的董事会将考虑总体经济和商业状况; 我们的财务状况和经营运绩;我们的可用现金以及当前和预期的现金需求;资本要求;合同、 法律、税务和监管限制;以及对我们向股东或子公司支付股息的其他影响 对我们来说，以及我们董事会可能认为相关的其他因素。

主题 根据《公司法》和我们的组织章程大纲和章程，我们普通股持有人有权 我们董事会可能宣布的股息。须接受《公司法》和《公司法》规定的偿付能力测试 我们的组织章程大纲和章程的条款（如果有），公司可以从其股份溢价中支付股息和分配 账户.此外，股息可以从公司层面的可用利润中支付。

我们 是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，我们自己没有营业收入或利润。我们依赖于支付给 我们的子公司对我们的现金需求，包括向我们的股东支付任何股息和其他现金分配的资金， 偿还我们可能产生的任何债务，并支付我们的运营费用。我们向股东支付股息的能力将取决于以下因素 其他方面，我们子公司的股息可获得性。根据英属维尔京群岛商业公司法(经修订)，一家英属维尔京群岛公司 可进行股息分配，以在分配后立即公司资产价值超过 而且该公司有能力在债务到期时偿还债务。根据香港《公司条例》，a 香港公司只能从可供分配的利润中进行分配。在现行税务局的做法下 作为香港分部，本公司派发的股息在香港无须缴税。

现金 我们普通股的股息（如果有）将以美金支付。

交换 速率信息

格洛巴文德 Holdings是一家控股公司，通过Globavend Hk在香港开展业务，Globavend Hk是我们截至该日唯一的运营子公司 本招股说明书，使用港元。Globavend HK的报告货币为港元。港元与美金挂钩 兑美金价位范围为7.75港元至7.85港元至1美金。除非另有说明，所有从港元到美金的翻译 本招股说明书中的美金和美金兑港元均按中午买入价1美金= 7.8港元计算，代表 纽约市人民币电汇的中午买入价经美联储海关认证 于2024年3月31日最后一个交易日纽约。没有任何陈述表明港元金额代表或可能具有 已经或可以按照该价位或任何其他价位兑换、变现或结算为美金。

企业 历史和结构

企业 历史和结构

的 公司是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司，全资拥有我们的子公司， Globavend Associates Limited（「Globavend BVI」）是一家根据BVI法律注册成立的公司，该公司全资拥有 Globavend Hk，我们在香港的子公司。

对 2023年11月10日，公司完成首次公开募股，并在纳斯达克资本市场上市普通股，代码为「GVH」。 在扣除承销折扣之前，该公司在首次公开募股方面收到的总收益为6，000，000美金 扣除承销折扣和其他发行费用620，500美金后收到的收益为5，379，500美金。5，379，500美金的收益记录在额外缴足资本中， 总发行成本为2，415，444美金，外加额外的已缴资本。

有关我们公司历史的更多详细信息，请参阅 「项目 4.有关公司的信息- A。公司历史与发展「在我们最近的年度报告中列出 截至2023年9月30日的财年20-F表格已提交给SEC，该表格通过引用纳入本招股说明书。

我们 主要办事处位于Office 1401，Level 14，197 St Georges Tce，Perth，WA 6000，Australia。我们的电话号码是（+61）08 6141 3263。我们在开曼群岛的注册办事处位于Ogier Global（开曼）Limited的办事处，地址：89 Nexus Way，Camana Bay，大开曼岛，KY 1 -9009，开曼群岛。

我们 美国流程服务代理商为Cogency Global Inc.，位于东42号122号^nd 街，18^日 纽约州纽约州10168楼。我们网站上包含或可以通过我们网站访问的信息不是我们网站的一部分，也不应被纳入 请参阅本招股说明书。

的 下图说明了截至本招股说明书日期我们的公司结构和子公司：

我们 投资者正在登记转售SEARCH股票，最高发行金额为20，000，000.00美金，以及 (i)306，123股我们根据CLARIC购买协议向投资者发行的普通股，即初始股 该融资的承诺股份，以及（ii）我们可能向投资者发行的最多306，123股普通股（如适用）， 根据CLARIC购买协议，为该融资的调整股份。

我们 是纳斯达克证券市场规则定义的「受控公司」，因为截至本招股说明书日期， 我们的控股股东拥有我们已发行和发行股份总数中的11，444，790股，约占总股本的76.65% 总投票权。因此，我们可能会选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求。目前，我们这样做 不计划在我们的公司治理实践中利用「受控公司」豁免。见「项目 3.关键信息- D。风险因素-与我们普通股相关的风险-作为「受控公司」 根据纳斯达克资本市场的规则，我们可以选择豁免我们的公司遵守某些公司治理要求， 可能会对我们的公众股东产生不利影响「在我们最新的财政年度报告中列出了20-F表格 截至2023年9月30日的年度已向美国证券交易委员会备案，并通过引用纳入本招股说明书。

在 每次股东大会，每位亲自或由代理出席的股东（或者，如果股东是公司，则由 其正式授权的代表）将对该股东持有的每股普通股拥有一票。没有任何禁止 根据开曼群岛法律进行累积投票，但我们的组织备忘录和章程没有规定累积投票 投票

管理层的 浅议与分析
财务状况及经营运绩

的 管理层对财务状况和经营运绩的讨论和分析包含前瞻性陈述， 涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异 由于某些因素，包括「风险因素」或「第3项」中列出的因素。 关键信息- D。风险因素」在我们最近的截至9月30日财年的20-F表格年度报告中， 2023年已提交美国证券交易委员会（SEC），并通过引用纳入本招股说明书以及本招股说明书的其他地方。我们不承担 有义务更新前瞻性陈述或风险因素。您应该结合我们的 本招股说明书其他地方包含的合并财务报表和相关附注。

概述

我们 是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，由我们的香港子公司Globavend Hk开展业务。

我们 是一家成熟的新兴电子商务物流提供商，在澳大利亚香港提供端到端供应链解决方案 和纽西兰我们在香港、澳大利亚和纽西兰之间提供综合跨境物流服务，我们在那里 为客户提供一站式解决方案，从包裹整合到航空货运代理、清关、运输 包裹运输和递送。我们的客户主要是企业客户，即电子商务商户或运营商 电子商务平台，提供企业对消费者（B2C）交易。

主要 影响我们财务业绩的因素

的 董事认为以下主要因素可能会影响我们的收入和运营运绩：

经济 香港的环境

期间 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至2023年和2024年3月31日的六个月，占我们收入的很大一部分 是在香港产生的。因此，如果香港因以下原因而经历任何不利的经济、政治或监管条件 我们无法控制的事件，例如当地经济低迷、自然灾害、传染病爆发、恐怖袭击，或 如果政府采取的法规对我们或我们的整个行业、我们的业务、金融施加限制或负担 状况、运营结果和前景可能会受到重大不利影响。

波动 外汇价位

我们 是综合跨境物流服务和航空货运代理服务的全球提供商，我们的本位币是 港币。本公司于本招股说明书所载期间内的大部分交易均以港元为单位， 澳元和纽西兰元。从历史上看，我们对外币波动的主要敞口主要是出于尊重 以澳元和纽西兰元计价的费用。截至2022年9月30日及2023年9月30日止年度及 截至2023年3月31日和2024年3月31日的六个月，我们产生了约47.7%、54.3%、56.6%和58.1%的 收入成本，分别以外币计价，用于清关费用和当地快递费用。我们不使用 货币兑换合同降低了不利外币走势的风险，但我们相信我们的外币敞口 波动不太可能是实质性的。外汇波动对截至该年度的净收入有轻微的正面影响 2022年9月30日和2023年9月30日，并对截至2024年3月31日的六个月的净收入产生负面影响。截至九月底止年度 30、2022和2023年，外汇收益分别为72,974美元和118,508美元。截至2023年3月31日的六个月及 2024年，外汇收益为71,299美元，外汇损失为142,194美元。

影响 的COVID-19

以来 2019年12月下旬，COVID-19疫情迅速蔓延至中国各地，随后蔓延至世界其他地区。2020年1月30日， 世界卫生组织国际卫生条例紧急委员会宣布此次疫情为PHEIC，后来又宣布 2020年3月11日，全球大流行。COVID-19的爆发导致全球各国政府采取了一系列旨在 遏制其传播，包括关闭边境、旅行禁令、隔离措施、社交距离和限制商业运营 以及大型聚会。然而，从2020年到2021年中期，COVID-19疫苗接种计划在全球范围内得到了大力推广 世界不同地区出现了几种类型的COVID-19变种。

供应 自COVID-19大流行开始以来，链条中断已成为全球经济面临的重大挑战。这些短缺和 供应链中断是严重且广泛的。全球多个国家实施封锁，劳动力短缺，需求强劲 对于可贸易商品来说，物流网络中断和运力限制导致货运成本和交付增加 次依赖物资运输的公司，例如依赖运输服务的我们公司 来自我们的供应商，可能会因工厂关闭和整个扩展供应网络的供应短缺而遭受损失。

此外， 如果与新冠肺炎有关的担忧继续限制旅行，或导致本公司 人员、供应商和服务提供商无法在不受新冠肺炎相关限制的情况下实现其业务目标。 未来新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性，也不可能 可以预测，包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度以及遏制新冠肺炎或治疗的行动的新资讯 它的影响，以及其他。如果新冠肺炎或其他全球关注的问题造成的干扰持续很长一段时间 随著时间的推移，我们追求业务目标的能力可能会受到实质性的不利影响。此外，我们筹集股本和 债务融资减少，这可能会受到新冠肺炎和其他事件的不利影响，包括市场波动加剧的结果 市场流动性和第三方融资变得无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得。

任何 未来对我们业务结果的影响将在很大程度上取决于未来的发展和可能出现的新资讯 关于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度以及政府当局和其他实体为遏制 无论是传播还是治疗其影响，几乎都不是我们所能控制的。鉴于全球经济状况普遍放缓 资本市场的波动，以及新冠肺炎疫情对物流和货代的普遍负面影响 行业，我们不能向您保证，我们将能够保持我们经历或预测的增长率。然而，我们注意到， 政府当局已逐步提升对新冠肺炎的防范措施。比如，在2023年1月30日， 香港政府已停止向新冠肺炎感染者发出任何隔离令。2023年5月5日，世界卫生组织 世卫组织宣布新冠肺炎不再构成国际关注的突发公共卫生事件。2023年5月30日， 香港政府已将新冠肺炎的应变级别由紧急级别下调至警戒级别。截至2024年底，我们预计 新冠肺炎的不利影响将继续减少。我们会继续透过 2024年底及以后。

结果 行动

的 下表总结了我们在所示期间的综合经营报表。这些信息应该一起阅读 我们的合并财务报表和相关附注包含在本招股说明书的其他地方。任何时期的经营成果 不一定表明未来任何时期可能预期的结果。

比较 截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度

收入

我们 收入减少5，434，668美金，即22.6%，从截至2022年9月30日止年度的24，021，196美金降至截至9月止年度的18，586，528美金 2023年30日，主要是由于2023年综合跨境物流服务和航空货运代理服务减少。

我们 综合跨境物流服务收入较截至9月份的19，444，182美金减少2，571，643美金，即13.2% 2022年30日至截至2023年9月30日的年度为16，872，539美金。收入来自综合跨境物流服务 用于将货物从香港运送到澳大利亚和纽西兰。物流收入在物流时间内确认。减少 综合跨境物流服务收入的增加是由於单位货物重量的平均销售价格较高，这推动了 降低了客户的销售需求和销量。

的 下表列出了我们在所示期间综合跨境物流服务的收入分析细目：

我们 航空货运代理服务收入较截至2022年9月30日止年度的4，577，014美金减少2，863，025美金，即62.6% 截至2023年9月30日的年度为1，713，989美金。该公司将空运舱位出售给其他货运代理以赚取收入 通过价格差异。航空货运代理收入在交易完成后确认。此类的减少 收入主要是因为公司2023年专注于销售单价高的航空货运空间，这降低了 销量。已售出的航空货运舱位数量从截至2022年9月30日的年度的219个减少至当年的146个 截至2023年9月30日。

成本 收入

的 下表列出了我们在所示期间的收入成本细目：

我们 收入成本主要包括空运费、最后一英里运输和联盟成本、包装成本和劳动力成本。我们的成本 收入减少了5，934，377美金，即26.2%，从截至2022年9月30日止年度的22，615，318美金降至截至2022年9月30日止年度的16，680，941美金 2023年9月30日，主要是由于为完成减少的销售交易而减少的空运和快递费用。

我们 航空货运费用主要指航空货运服务成本。我们的航空运费下降了5，147，935美金，即42.0% 截至2022年9月30日止年度的12，261，846美金至截至2023年9月30日止年度的7，113，911美金，主要由于销售额下降 来自航空货运代理服务和综合跨境物流服务以及供应商提供的较低航空运费 截至2023年9月30日止年度。

我们 最后一英里运输和联盟成本主要包括快递服务费、清关费和其他联盟服务费。 我们的最后一英里运输和联盟成本下降了814，569美金，即8.0%，从截至2022年9月30日的年度10，230，017美金降至9，415，448美金 截至2023年9月30日止年度，主要是由于综合跨境物流服务交付订单减少。

我们 仓库人工成本主要为仓库员工的薪津和薪津。我们的仓库劳动力成本增加了53，941美金，即67.9%， 从截至2022年9月30日的年度的79，496美金增至截至2023年9月30日的年度的133，437美金，主要是由于兼员工人增加 聘请是为了提高工作效率。截至2022年9月30日的年度，部分仓库工程由几名全职员工参与 这些薪津作为一般和行政费用发生，而不是记录为仓库劳动力成本。

我们 包装成本主要指重新包装客户产品的包装材料，包括盒子和标签。我们的包装 成本减少了25，814美金，即58.7%，从截至2022年9月30日止年度的43，959美金降至截至9月30日止年度的18，145美金， 2023年，主要是由于综合跨境物流服务销售下降所使用的包装材料减少。

毛 利润

我们 截至2023年9月30日止年度的毛利润从截至9月30日止年度的1，405，878美金增长35.5%至1，905，587美金， 2022.截至2023年9月30日止年度，我们的毛利率从截至2022年9月30日止年度的5.9%增至10.3%。 毛利率的增长可能归因于运费下降和销售单价上升。

一般 及行政开支

的 下表列出了所示期间我们的一般和行政费用细目：

我们 一般和行政费用主要包括员工成本、审计费、差旅费、折旧费、摊销 使用权资产、预期信用损失拨备和其他行政费用。我们的一般和行政费用 增加169，994美金，即28.9%，从截至2022年9月30日止年度的588，732美金增至截至2023年9月30日止年度的758，726美金， 主要是由于审计费用被扣除和预期信用损失拨备增加。

我们 审计费用主要指公司及其子公司发生的年度审计费用。审计费增加170，000美金，即10，198.0%， 从截至2022年9月30日的年度的1，667美金增至截至2023年9月30日的年度的171，667美金。这主要是由于专业 公司截至2023年9月30日止年度合并财务报表年度审计的服务费，作为 截至2022年9月30日止年度的审计费用被记录为递延发行成本。

我们 员工成本主要指员工薪津、员工退休福利供款以及办公室员工和总监的员工福利。 员工成本减少了13，133美金，即3.4%，从截至2022年9月30日止年度的383，959美金降至截至9月止年度的370，826美金 2023年30日。这主要是由于员工流动以及公司降低了新员工替代的员工薪津。

我们 差旅费减少了24，327美金，即35.1%，从截至2022年9月30日止年度的69，383美金降至截至9月止年度的45，056美金 2023年30日主要是由于2023年旅行活动较上年减少。

我们 使用权资产摊销主要代表我们于18日对香港办公室和仓库的经营租赁^日 和 24^日 湾仔工业中心楼层。下降21.8%主要是由于提前终止 经营租赁24^日 截至2023年9月30日止年度，为集中 仓库运营以更好地管理。我们的折旧费用主要代表我们的固定装置、家具的折旧 和办公设备。截至2023年9月30日止年度，我们的折旧费用增加了180.1%，这主要是由于 额外的计算机设备。

其他 产生的收入/支出

我们 其他收入主要包括利息收入、利息费用、外汇损益、政府补助和保险索赔 收入截至2022年9月30日止年度，我们的其他净收入为119，642美金，而2022年9月30日止年度的其他净收入为122，782美金 截至2023年9月30日止年度，主要是由于抗疫就业支持计划政府拨款减少 基金，此外，根据公司决定，截至2023年9月30日止年度没有保险赔偿索赔 直接赔偿客户的损失，而不是通过保险单承保。

的 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度的外汇收益分别为72，974美金和118，508美金，主要是由于澳元计价的澳元与港元之间的价位净差异造成的 交易截至2022年9月30日及2023年9月30日止年度，公司的外币波动并未由 任何货币借款或其他对冲工具。

收入 税开支

的 公司须就每个实体所在税务管辖区产生或产生的收入按实体缴纳所得税 已被存档。

开曼 岛屿和英属维京群岛（「BVI」）

的 公司于开曼群岛注册成立，其全资子公司于英属维京群岛注册成立。根据开曼群岛的现行法律 岛屿和英属维京群岛，这些实体无需缴纳所得税或资本利得税。此外，股息支付不受影响 开曼群岛和英属维京群岛的预扣税。

洪 孔

的 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度，该公司几乎所有应课征收入均在香港产生。因此， 公司经营运绩中的税务费用记录几乎完全归因于在香港赚取的收入。

的 香港利得税按估计应评税利润的首200港元按8.25%计算，按估计应评税利润的首200港元按16.5%计算 应评税利润超过200港元。

的 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度所得税前收入的有效税率约为13.5%和15.1%， 分别

澳大利亚

澳大利亚 公司对其应税收入（归类为「基本税率」的收入除外）缴纳30%的企业所得税 公司」，即收入低于5000澳元（7800澳元）且企业收入减少的企业 税率为25%。截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至2024年3月31日止六个月，该公司不被视为应税澳大利亚公司。

新 Zealand

新 纽西兰公司的应税收入须缴纳28%的企业所得税。截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至2024年3月31日止六个月， 该公司不被视为应税纽西兰公司。

净 收入

我们 截至2023年9月30日止年度净利润增长33.0%至1，077，392美金，而截至9月止年度净利润为810，227美金 2022年30日。净利润的增长主要是由于毛利润的增加。

比较 截至2023年3月31日和2024年3月31日的六个月

收入

我们 收入减少1，015，780美金，即10.8%，从截至2023年3月31日止六个月的9，400，570美金降至截至2023年3月31日止六个月的8，384，790美金 2024年3月31日，主要是由于2024年跨境综合物流服务减少。我们的收入来自综合 跨境物流服务减少1，263，687美金，即14.2%，从截至2023年3月31日的六个月的8，923，224美金至7，659，537美金 截至2024年3月31日的六个月。跨境综合物流服务收入下降的主要原因 到公司2024年实行相对较高的平均销售价格，随后导致销售额下降 客户的需求和数量。

的 下表列出了我们在所示期间综合跨境物流服务的收入分析细目：

我们 航空货运代理服务收入从截至2023年3月31日止六个月的477，346美金增加247，907美金，增幅51.9% 截至2024年3月31日的六个月为725，253美金。该公司销售从航空货运代理和航空货运获得的货舱 根据区块空间协议，航空公司通过利用价差来赚取收入而向其他航空货运代理商提供服务。此种收入 交易完成后确认为航空货运代理服务收入。

的 截至2024年3月31日止六个月航空货运代理服务的增加主要是由于收入的增加 从此类货舱转售来看，由于市场上航空货运货舱的总体供应量逐渐增加 疫情后航空货运运力恢复，航班频率增加，航空货运航线增加，航空货运航线增加， 最终导致机票价格与疫情期间相比有所下降。

成本 收入

的 下表列出了我们在所示期间的收入成本细目：

我们 收入成本主要包括空运费、最后一英里运输和联盟成本、包装成本和劳动力成本。我们的成本 收入下降1，958，503美金，即22.6%，从截至2023年3月31日止六个月的8，684，797美金降至该六个月的6，726，294美金 截至2024年3月31日，主要是由于航空货运和最后一英里运输费用下降，与航空货运下降相符 综合跨境物流服务成本和收入下降。

我们 航空货运费用主要指航空货运服务成本。我们的航空运费下降了1，001，634美金，即28.1% 截至2023年3月31日止六个月的3，565，445美金至截至2024年3月31日止六个月的2，563，811美金，主要是由于减少 供应商的空运成本和综合跨境物流服务销售订单下降。

我们 最后一英里运输和联盟成本主要包括快递服务费、清关费和其他联盟服务费。 我们的最后一英里运输和联盟成本下降了990，523美金，即19.6%，从截至2023年3月31日的六个月的5，053，500美金降至 截至2024年3月31日止六个月为4，062，977美金，主要是由于综合跨境物流服务销售额下降 截至2024年3月31日的六个月内

我们 仓库人工成本主要为仓库员工的薪津和薪津。我们的仓库劳动力成本增加了30，507美金，即58.7%， 从截至2023年3月31日止六个月的51，943美金增至截至2024年3月31日止六个月的82，450美金，主要是由于兼职人数增加 雇用工人。

我们 包装成本主要指重新包装客户产品的包装材料，包括盒子和标签。我们的包装 成本增加了3，147美金，即22.6%，从截至2023年3月31日止六个月的13，909美金增加到截至3月31日止六个月的17，056美金， 2024年，主要是由于综合跨境物流服务包装材料成本增加。

毛 利润

我们 毛利润增加942，723美金，即131.7%，从截至2023年3月31日止六个月的715，773美金增至1，658，496美金 截至2024年3月31日。截至2024年3月31日止六个月，我们的毛利率从六个月的7.6%增至19.8% 截至2023年3月31日。毛利率的增长可能归因于我们通过更好的联络有效控制成本 与航空货运供应商签订的条款和较低的机票费用。

一般 及行政开支

的 下表列出了所示期间我们的一般和行政费用细目：

我们 一般和行政费用主要包括员工费用、差旅费、审计费、法律和专业费用， 折旧费用、使用权资产摊销、预期信用损失拨备和其他管理费用。我们 一般和行政费用增加了232，992美金，即85.6%，从截至2023年3月31日的六个月的272，113美金增加到 截至2024年3月31日止六个月为505，105美金，主要是由于差旅费、审计费以及法律和专业费用增加 截至2024年3月31日止六个月内上市后的费用。

我们 差旅费大幅增加106，503美金，即420.7%，从截至2023年3月31日的六个月的25，315美金增加至2023年3月31日的131，818美金 截至2024年3月31日的六个月。这主要是由于上市后旅行活动增加以及商务旅行增加 在截至2024年3月31日的六个月内保持更好的业务关系。

我们 审计费从截至2023年3月31日的六个月的833美金大幅增加85，000美金，增幅为10，204.1% 截至2024年3月31日的月份。这主要是由于年内专业外部审计师的应计审计费增加 截至2024年3月31日的六个月。

我们 法律和专业费用大幅增加86，058美金，即9，594.0%，从截至2023年3月31日止六个月的897美金增至86，955美金 截至2024年3月31日的六个月。这主要是由于法律顾问和其他专业人员的服务费增加 截至2024年3月31日止六个月内上市后各方。

其他 产生的收入/支出

我们 其他收入主要包括利息收入、利息费用、外汇损益、政府补助和保险索赔 收入截至2023年3月31日止六个月，我们的其他净收入为73，346美金，而同期的其他净费用为114，467美金 截至2024年3月31日止六个月，主要是由于净外汇损失。

我们 截至2023年3月31日止六个月录得外汇收益71，299美金，六个月录得外汇损失142，194美金 截至2024年3月31日，主要由于澳元与港元价位净差异 以澳元计价的交易。截至2023年3月31日和2024年3月31日的六个月内，外币波动 本公司不受任何货币借款或其他对冲工具对冲。

收入 税开支

的 公司须就每个实体所在税务管辖区产生或产生的收入按实体缴纳所得税 已被存档。

开曼 岛屿和英属维京群岛（「BVI」）

的 公司于开曼群岛注册成立，其全资子公司于英属维京群岛注册成立。根据开曼群岛的现行法律 岛屿和英属维京群岛，这些实体无需缴纳所得税或资本利得税。此外，股息支付不受影响 开曼群岛和英属维京群岛的预扣税。

洪 孔

的 截至2023年和2024年3月31日止六个月，公司几乎所有应课征收入均在香港产生。因此， 公司经营运绩中的税务费用记录几乎完全归因于在香港赚取的收入。

的 香港利得税按估计应评税利润的首200港元按8.25%计算，按估计应评税利润的首200港元按16.5%计算 应评税利润超过200港元。

的 截至2023年和2024年3月31日止六个月的所得税前收入有效税率约为12.8%和13.49%， 分别

澳大利亚

澳大利亚 公司对其应税收入（归类为「基本税率」的收入除外）缴纳30%的企业所得税 公司」，即收入低于5000澳元（7800澳元）且企业收入减少的企业 税率为25%。截至2023年和2024年3月31日止六个月，该公司不被视为应税澳大利亚公司。

新 Zealand

新 纽西兰公司的应税收入须缴纳28%的企业所得税。截至2023年3月31日的六个月 2024年，该公司不被视为应税纽西兰公司。

净 收入

我们 截至2024年3月31日止六个月的净利润增加了447，987美金，增幅99.4%至898，795美金，而六个月的净利润为450，808美金 截至2023年3月31日。净利润的增长主要是由于综合跨境物流毛利润的增加 服务

流动性 和资本资源

为 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至2023年和2024年3月止六个月，我们主要通过我们的业务产生的现金为我们的运营提供资金 股东的业务运营和出资情况。

作为 截至2023年9月30日，我们的流动资金为128，745美金，而截至2022年9月30日的流动资金为499，500美金。总 易变现资产增加90.0%，从2022年9月30日的2，116，028美金增加至2023年9月30日的4，021，110美金，主要是由于 递延成本增加，即截至2023年9月30日止年度结算和应计的专业上市费用。 流动负债总额增加了140.8%，从2022年9月30日的1，616，528美金增至截至2023年9月30日的3，892，365美金。增加 我们的流动负债主要是由于应付帐款和未付发行成本的增加。

而 我们的应收帐款从截至2022年9月30日的1，111，998美金增加到截至2023年9月30日的1，429，299美金，即我们的流动资金 死亡人数从2022年9月30日的499，500美金增加到2023年9月30日的128，745美金。流动资金减少主要是由于 截至2023年9月30日止年度已支付股息1，474，359美金。

作为 截至2024年3月31日，我们的流动资金为3，523，188美金，而截至2023年9月30日的流动资金为128，745美金。的 易变现资产总额增长27.7%，从2023年9月30日的4，021，110美金增至2024年3月31日的5，133，249美金，主要是由于 发行普通股所得款项产生的现金及现金等值物增加以及利润增加 截至2024年3月31日止六个月归属于公司。流动负债总额从3，892，365美金下降58.6% 截至2024年3月31日，从2023年9月30日上涨至1，610，061美金。流动负债减少主要是由于 账户和其他应付款项。

救 对于IPO中发行普通股收到的收益，我们 截至2022年9月30日止年度，我们的股东还获得了126，923美金的注资，零和零 分别为2023年和2024年3月31日的六个月。

我们 未经历或识别我们的流动性中的任何重大趋势或任何已知需求、承诺、事件或不确定性， 资本资源和经营结果，例如资本支出和短期存款的重大承诺 基础根据截至2024年3月31日我们的现金和现金等值物总额， 我们 相信我们当前的现金和现金等值物将足以满足我们未来12个月的流动资金需求 在此提供之后。

作为 2022年和2023年9月30日以及2023年和2024年3月31日，公司就银行担保达成了银行融资安排 最高金额为3，690，000港元，由公司董事Wai Yiu Yau先生担保，并以银行存款作抵押 不时向银行收取费用。截至2023年9月30日、2023年3月31日和2024年3月31日的未偿还本金为 分别为零、232，051美金和零。

在 从长远来看，如果我们未来需要额外的资本来资助我们的持续运营，并且我们的现金需求超过 我们当时手头的现金和现金等值物金额，我们可能会寻求发行股权或债务证券或获得信贷 设施发行和出售额外股权或可转换贷款将导致我们股东的稀释。发生 负债将导致固定义务增加，并可能导致可能限制我们运营的运营契约。 如果有的话，我们无法向您保证将以我们可以接受的金额或条款提供融资。

的 下表列出了截至所示日期我们的易变现资产和流动负债：

现金 及现金等价物

现金 现金等值物包括存放在银行的资金，流动性强，提款或使用不受限制。

的 现金及现金等值物总余额从2022年9月30日的557，735美金减少至2023年9月30日的554，132美金。的 现金及现金等值物余额减少主要是由于运营产生的净现金2，021，831美金抵消了 截至2023年9月30日止年度已支付股息1，474，359美金，发行成本543，620美金。

现金及现金等值物总余额从美金增加0.6 截至2023年9月30日，从2023年9月30日的100万美金增至2024年3月31日的250美金。现金及现金等值物余额增加主要是 由于发行普通股的收益（扣除发行成本）为5，379，500美金，扣除发行付款 截至2024年3月31日止六个月的成本为1，756，440美金。

账户 应收帐款，净额

我们 应收帐款指来自我们物流和航空货运代理服务客户的应收帐款。客户的信用期 通常在客户收到公司提供的服务后7至90天内。

我们 应收帐款净增加317，301美金，增幅28.5%，从2022年9月30日的1，111，998美金增至2023年9月30日的1，429，299美金。 这一增长主要归因于接近年底的收入增加。

我们的应收帐款净减少美金702,916, 涨幅为49.2%，从截至2023年9月30日的1，429，299美金增至截至2024年3月31日的726，383美金。减少主要是由于减少 接近期末的收入。

一个 每年年底进行减损分析。截至2022年9月30日止年度，拨备已转回 预期信用损失为522美金。截至9月份的一年中，预期信用损失拨备为33，466美金 2023年30日。预期信用损失拨备拨回金额为 截至2024年3月31日的六个月内收入为21，789美金。

存款 及预付款项

存款 预付款包括贸易押金、租金和公用事业押金、支付给供应商的货运服务预付款以及支付给专业方的企业融资安排预付款。

存款 预付款大幅增加175，862美金，增幅为1，524.2%，从截至2022年9月30日的11，538美金增至截至9月的187，400美金 2023年30日。增加主要是由于与供应商和关联方的预付款增加。

存款 预付款增加美金917，669人，即489.7%来自 截至2023年9月30日的187，400美金至截至2024年3月31日的1，105，069美金。增加主要是由于预付款增加 仓库设备和会计系统，与专业人士预付款以进行企业融资安排，并与 货运服务供应商。

合同 资产

合同 资产包括途中运输产生的已开票和未开票金额，因为公司拥有无条件付款的权利 仅当服务完成时（即，货物已交付）。履行义务后，可以 根据运输方式，持续时间有所不同，这些金额被归类为应收帐款。

合同资产增加 从截至2022年9月30日的434，757美金增加109，081美金或25.1%至截至2023年9月30日的543，838美金。增加主要是由于更多 2023年底前尚未交付给客户的在途交付。

合约资产 减少91，807美金或 16.9%，从截至2023年9月30日的543，838美金降至截至2024年3月31日的452，031美金。减少主要是由于途中交付量减少 截至2024年3月31日止六个月内尚未交付给客户。

一个 每年年底进行减损分析。截至2022年9月30日的年度，有预期的津贴 信用损失为857美金。截至2023年9月30日止年度，预期信用损失拨备为11，299美金。 截至2024年3月31日止六个月内，预期信用损失拨备拨回了2，223美金。

递延 成本

递延 发行成本主要包括公司股票发行产生的增量直接成本， 例如与发行相关的承保、法律、会计、咨询、印刷和其他注册相关费用 公司普通股的份额。此类成本被推迟至发行结束，届时延期成本 与发行收益相抵消。如果发行不成功或中止，费用将为 已花费。

账户 应付

的 应付帐款来自物流和航空货运服务提供商。应付帐款增加1，290，186美金，增幅98.4% 从2022年9月30日的1，311，067美金增加到2023年9月30日的2，601，253美金。余额来自物流服务提供商 在7至30天内解决。增加主要是由于与空运成本相关的未付供应商发票 截至2023年9月30日的年度。

应付帐款 减少2，080，638美金 或80.0%，从截至2023年9月30日的2，601，253美金增至截至2024年3月31日的520，615美金。减少主要是由于物资还款 2023年9月30日之后未付运费，公司与供应商保持了更好的付款管理 截至2024年3月31日的期间。

账户 应付-关联方

账户 截至2022年9月30日和2023年9月30日，应付-关联方金额分别为175，479美金和零。年度 截至2022年9月30日，该余额包括未结算的快递服务费产生的应付关联公司的款项。

应付帐款-关联方金额 无 截至2023年9月30日和2024年3月31日，分别为261，770美金。该余额包括应付关联公司的帐款 源于最后一英里服务费。

其他 应付款项及应计负债

的 细目包括应计薪津费用、审计费用、其他行政费用和应计发行成本。余额增加 从截至2022年9月30日的13，043美金大幅增加1，082，973美金，即8，303.1%至截至2023年9月30日的1，096，016美金。增加 主要是由于应计发行成本和审计费用增加。

余额 降低 从截至2023年9月30日的1，096，016美金增加449，819美金，即41.0%至截至2024年3月31日的646，197美金。下降主要是由于 偿还挂牌费。

租赁 负债-流动

我们 租赁负债指我们香港办公室和仓库经营租赁的当前部分。

公司合并租赁 和非租赁组成部分来确定使用权资产和相关租赁义务。采用该标准导致录音 经营租赁ROU资产和相应的经营租赁负债。ROU资产和相关租赁义务得到确认 根据租期内剩余租赁付款的现值，于开始日期计算。

的 公司管理层相信，港元最优惠贷款利率（「BLR」）是最具指示性的利率 公司用于计算租赁付款现值的借款成本;公司使用的报价利率 按BLR减去2.5%

现金 流动

我们 现金的使用主要与经营活动、股息支付、投资活动和IPO成本支付有关。 历史上，我们主要通过运营和融资活动产生的现金流为我们的运营提供资金。下表 列出了我们所示年度/期间的现金流量信息摘要：

操作 活动

我们 经营活动的现金流入主要来自收入的收取。我们用于经营活动的现金流出为 主要用于支付供应商成本和运营费用。

净 截至2023年9月30日止年度，经营活动提供的现金为2，021，831美金，而经营活动提供的现金净额 截至2022年9月30日的年度活动为783，045美金，净现金增加约120美金 经营活动流入。经营活动提供的净现金增加主要是由于以下主要工作 资本变动：

净 截至2024年3月31日止六个月，与经营活动提供的净现金相比，经营活动使用的现金为256，581美金 截至2023年3月31日止六个月的净现金流出增加约1，157，621美金，年净现金流出增加约1，414，000美金 经营活动。经营活动使用的现金净额增加主要是由于以下主要流动资金 变化：

投资 活动

为 截至2022年9月30日、2023年9月30日止年度以及截至2022年3月31日止六个月4，我们用于投资活动的现金流出主要来自购买 固定装置、家具和设备。

融资 活动

年度 截至2022年9月30日，我们用于融资活动的现金主要用于现金支付股息。截至九月的一年 2023年30日我们用于融资活动的现金主要用于现金支付发行费用和股息。

为 截至2024年3月31日止六个月，我们融资活动提供的净现金主要来自 发行普通股（扣除发行成本后）为5，379，500美金，扣除发行成本后为1，756，440美金 以及预付服务费用，以带来897，436美金的外部融资。截至2023年3月31日止六个月我们使用的现金 融资活动主要用于现金支付发行费用.

的 公司认为，考虑到目前可用的财务资源，包括当前的现金水平和 运营现金流、我们的现金和现金等值物将足以满足至少下一个时期的预期现金需求 自本招股说明书日期起十二个月。

资本 支出

的 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度，公司没有发生任何重大资本支出。

F或 截至2024年3月31日的六个月，我们发生了473，409美金的资本支出，主要与购买仓库有关 设备和会计系统。

外 纸张排列

为 截至2022年9月止年度，本公司须向国际航空运输协会提供以其联营航空公司为受益人的银行担保 以确保货位的购买。国际航空运输协会有权不时发出书面通知，要求我们增加 如果我们购买的货位大于现有的保证金额，则为保证额。提供银行担保 由本公司的主要银行提供，而主银行则要求本公司的董事提供个人担保和 作为对董事财产的抵押，以银行为受益人。截至2023年9月30日的年度，银行担保 要求已经解除，该公司被要求直接向国际航空运输协会的关联航空公司提供银行存款，以确保 货舱的购买。截至2022年9月30日、2023年9月30日和2024年3月31日，一家银行分别为履行公司债务提供了232,051美元的担保，分别为零和零。

除了 根据上述披露，我们没有表外安排，包括会影响其流动性、资本的安排 资源、市场风险支持、信用风险支持或其他利益。

合同 义务

的 下表汇总了截至2023年3月31日公司的合同义务：

的 下表汇总了截至2024年3月31日公司的合同义务：

作为 截至2023年3月31日和2024年3月31日，我们没有任何资本支出承诺。

关键 会计政策及估计

我们的 重要的会计政策及其对我们财务状况和经营结果的影响在我们的综合报告中得到充分披露 本招股说明书中其他部分包括的财务报表。我们按照下列规定编制了合并财务报表 美国公认会计原则，它要求管理层做出影响我们综合财务报告金额的估计和假设 声明和附注。这些估计是根据我们的最佳判断，在考虑了过去和当前的事件和 经济状况。而管理层认为，评估的因素为建立和应用健全的会计提供了有意义的基础 在制定政策时，管理层不能保证估计数始终与实际结果一致。此外，某些资讯 吾等在编制该等估计时所依赖的资料包括内部产生的财务及营运资料及外部市场资料。 实际结果可能与这些估计不同。

我们 如果会计估计是关键的：（1）由于信息不可用，因此需要我们做出假设 时间或它包括我们做出估计时高度不确定的事项和（2）估计的变化 可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。尽管管理层决定 没有关键的会计估计，最重要的估计与信用损失拨备有关，我们需要为此进行 估计应收帐款的可收回性。这些估计基于许多因素，包括历史损失率 以及对未来条件的预期，以及可能影响我们从客户处收集信息的能力的其他因素。

定量 市场风险的定性披露

信用 风险

对 2020年10月1日，公司采用ASC 326。公司估计公司合同期内的预期信用损失 通过延长信贷的合同义务而面临信贷风险，除非该义务可无条件撤销 公司可能使公司面临严重集中信用风险的资产主要包括现金、账户 应收帐款、押金和合同资产。该公司以目标设计了信贷政策 以最大限度地减少他们面临的信用风险。

我们 由于交易对手未能履行义务，信用风险将给我们带来财务损失，涉及 主要是我们的银行存款（包括我们自己在银行的现金）、应收帐款、存款和合同资产。我们认为最大信用风险敞口等于合并中这些金融资产的公允价值 财务状况表。截至2024年3月31日，金融机构现金余额基本维持在2，549，766美金 在香港

我们 相信现金由司法管辖区内信誉良好的金融机构持有，不存在重大信用风险 公司及其子公司所在地。

信用 与应收帐款和合同资产相关的风险通常通过为预期信贷设定备抵来核算 损失通过对客户的财务状况进行持续信用评估来降低信用风险。我们采取 与信誉良好的交易对手打交道以降低违约信贷风险的信贷政策。我们估计津贴余额 使用来自内部和外部来源的相关可用信息，与过去的事件、当前的条件和合理的 和可支持的预测。历史信用损失经验为预期信用损失的估计提供了基础。调整 历史损失信息是针对当前风险特征的差异进行的。

外国 货币风险

我们 是一家全球综合跨境物流服务和航空货运代理服务的供应商，我们的本币 就是港币。本公司于本招股说明书所述期间进行的大部分交易均以香港为面值。 美元、澳元和纽西兰元。从历史上看，我们对外汇波动的主要敞口主要是 关于我们发生的以澳元和纽西兰元计价的费用。截至9月30日止年度， 2022年和2023年，以及截至2024年3月31日的六个月，我们产生了大约47.7%、54.3%和58.1%的 我们的收入成本分别以外币计价，用于清关费用和当地快递费用。我们有 不使用货币兑换合约来降低不利外汇走势的风险，但我们相信我们的风险敞口来自 外汇波动不太可能是实质性的。外汇波动对净收入产生了轻微的积极影响 截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度以及截至2023年3月31日的6个月，以及对截至3月31日的6个月的净收入的负面影响， 2024年。在截至2022年和2023年9月30日的年度中，外汇收益分别为72,974美元和118,508美元。为 截至2023年和2024年3月31日的6个月，汇兑收益为71,299美元，外汇损失为142,194美元， 分别进行了分析。

流动性 风险

流动性 风险是公司在履行与其金融负债相关的义务方面遇到困难的风险， 通过交付现金或其他金融资产来结算。该公司管理流动性的方法是确保 可能的是，无论是在正常情况下还是在压力条件下，它始终有足够的流动性来偿还到期的负债， 不会造成不可接受的损失或损害公司声誉的风险。

通常， 公司确保有足够的现金按需支付60天内的预期运营费用，包括 履行财务义务;这排除了无法合理预测的极端情况的潜在影响， 例如自然灾害。

业务

我们 特派团

我们 是一家新兴的电子商务物流提供商，在香港、澳大利亚和纽西兰提供端到端物流解决方案。我们的使命 是将我们的经验、知识和网络与灵活性和敏捷性相结合，为客户提供一站式物流解决方案 和企业

概述

我们 是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，由我们在香港的运营子公司Globavend开展业务 HK.自2023年6月以来，我们在澳大利亚珀斯设立了主要执行办事处。

成立 2016年，我们成为新兴的电子商务物流提供商，在香港、澳大利亚和纽西兰提供端到端物流解决方案 缤客通过我们自己的业务存在和存在，我们的业务遍及香港、澳大利亚和纽西兰的四个城市 我们的服务提供商。我们的客户主要是企业客户，即电子商务商户或电子商务平台的运营商， 提供企业对消费者（B2C）交易。

作为 电子商务物流提供商，提供从香港到澳大利亚和纽西兰的综合跨境物流服务， 我们为客户提供一站式解决方案，从包裹整合到航空货运代理、清关、运输 包裹运输和送货。我们依赖自己专有的一体化运输解决方案，该解决方案已经或可以连接 到客户自己的IT系统（例如企业资源规划（RP）系统、客户关系管理（CRM）系统， 一端的预订管理系统或销售点（POS）系统）和我们所在地的运输管理系统（TMS） 另一端的运输服务提供商，以促进有效的物流管理。

其他 除了综合跨境物流服务外，我们还提供碎片化的物流服务，通常包括货运代理 服务，根据客户和企业的选择。

我们 竞争优势

我们 相信以下竞争优势使我们与竞争对手区分开来：

我们 是IATA认证的货运代理商

我们 是值得信赖的航空货运代理和相关物流服务提供商。我们的声誉和可靠性已得到 国际航空运输协会作为认可的货运代理商。IATA是世界航空公司的贸易协会，拥有300多家成员航空公司 占空中交通总量的83%。我们于2022年9月被IATA认可的货运代理商认可。

被 获得IATA认证的货运代理商意味著我们在财务和专业方面都有能力作为航空货运代理商。 我们还有权使用国际航空运输协会维护的货物账户结算系统（CASS）支付航空运费， 多家航空货运公司，大大降低运营成本并优化运营灵活性。

我们 与航空货运公司建立稳定的业务关系，增强我们业务的竞争力

我们 已与国际航空货运公司建立了长期合作伙伴关系，多年来我们前五大供应商中的两家是 截至2022年9月30日和2023年9月30日，总部位于澳大利亚。我们与这些航空货运公司的业务关系跨越 多年来，我们与他们保持著稳定的合作关系。

到 确保提供可靠、高效的综合跨境物流服务和航空货运代理服务，我们已 还与多家航空货运公司达成了区块空间协议。这些区块空间协议使我们能够保护航空货物 空间主要用于我们自己的部署。通过签订区块空间协议，我们相对于竞争对手拥有竞争优势 确保货舱安全，特别是在航空货运需求高的高峰季节。这些区块空间协议是可以终止的 任何一方在通知后进行，而不会受到处罚。截至2024年3月31日，我们与航空货运签订了一份区块空间协议 航空公司，即澳洲航空有限公司。除了区块空间协议外，我们仍然可以从航空货运公司采购航空货运空间 鉴于我们与他们的稳定关系以市场价格（而不是预先确定的），无需签订任何区块空间协议 区块空间协议下的费率）。

我们 与合作航空货运公司的牢固关系和区块空间协议为我们提供了更大的会面灵活性 满足客户的综合跨境物流需求和航空货运代理需求，从而增强我们的竞争力 在电子商务物流行业。它使我们能够确保具有成本效益的货舱，同时确保及时将货物运送到目的地。

我们 在澳大利亚和纽西兰建立了强大的影响力

我们 综合跨境物流服务和航空货运代理服务主要为包裹直接注入而运营 以及运往澳大利亚和纽西兰的货物。多年来，我们与当地地面交通建立了密切的关系 澳大利亚和纽西兰的服务提供商，主要是国有企业。我们与当地地面交通的亲和力 通过将我们专有的一体化运输解决方案集成到其运输管理中，服务提供商得到了增强 系统（TMS）。

我们 利用我们当地地面交通服务提供商创建的强大网络来加强我们在 澳大利亚和纽西兰。

我们 为Accommodate提供具有成本效益、可定制、一站式综合跨境物流服务和航空货运代理服务 我们客户的各种物流需求

我们 是值得信赖的综合跨境物流服务、航空货运代理和相关物流服务、餐饮服务的提供商 以满足客户多样化和不断变化的需求。我们致力于提供经济高效的一站式解决方案，覆盖整个 使我们的客户能够专注于他们的核心业务运营，同时将他们的物流需求留给我们。我们广泛的 与航空货运公司、清关公司、地面运输公司以及 快递服务提供商使我们能够为客户提供无缝、无麻烦的体验。我们的物流服务高度 可定制，客户可以选择使用我们的一站式、集成的跨境物流服务，提供无障碍 从包裹拼装到递送的服务，或选择我们的零散物流服务，客户可以选择 我们的物流服务在物流供应链上的细分。

我们 还能够在提供物流服务方面实现有竞争力的定价。例如，我们购买了货舱 来自大洋洲地区领先的主要航空货运公司之一，并与其中一家建立了稳定的业务关系 三年多来，澳大利亚最大的送货服务提供商提供了更大的定价确定性。在Globavend Hk，我们 了解优化运输流程以降低成本并最大限度缩短运输时间的重要性。我们满足的需求 一系列客户，包括香港领先的电子商务平台或美容产品和科技配件的电子商务商户。 鉴于我们与供应商的稳定关系，加上广泛的合作伙伴网络，我们能够保持 我们作为许多主要客户值得信赖的货运代理和相关物流服务提供商之一的地位。

我们 专有一体化运输解决方案提供运营效率并促进有效的物流管理

我们 已在内部开发了我们自己的专有一体化运输解决方案，该解决方案由我们在运输软体上进行了内部修改 我们于2019年购买。我们专有的一体化运输解决方案已经或可以连接到客户自己的IT系统 (such作为企业资源规划（RP）系统、客户关系管理（CRM）系统、预订管理系统或销售点 (POS)系统），另一端是地面交通服务提供商的交通管理系统（TMS） 最后，促进有效的物流管理。通过我们的一体化运输解决方案、预订说明和送货说明 无需任何手动输入即可自动生成，显著减少发货错误并提高物流效率， 使我们能够为客户提供高效、无缝的服务。

下 我们的一体化运输解决方案，将自动生成唯一的跟踪号并分配给每个包裹 一旦在一体化运输解决方案（接收包裹）的预订管理功能下做出预订指示 来自客户自己的IT系统的信息）。我们的一体化运输解决方案将收集包裹信息（例如 托运人的详细信息和目的地信息），然后将其传输到我们的地面运输服务 供应商并相应地向他们提供送货和送货指示。

我们 一体化运输解决方案还允许高度定制，并可以集成到客户的IT系统中， 成本最低。这使我们能够满足客户的独特要求并在行业中提供竞争优势。

的 我们一体化运输解决方案的可靠性，作为电子商务物流提供商已获得国际认可。我们 AfterShip认可的1，086家航空公司之一，AfterShip是一个成熟的购买后平台，提供跨平台和跨运营商电子商务 货运跟踪服务，可以在AfterShip跟踪系统上跟踪与我们一起生产的货运。

与 在一体化运输解决方案的帮助下，我们相信我们能够满足客户的需求，其中包括 主要由香港的电子商务平台或电子商务商户提供企业对消费者（B2C）服务。我们的一体机 航运解决方案将继续在我们的业务中发挥关键作用。

我们 管理层和员工拥有丰富的经验和深入的行业知识

我们 管理层在货运代理和物流行业拥有丰富的经验、深入的知识和专业知识。与这些 凭借经验和专业知识，我们的管理层能够及时了解市场的最新发展并保持密切联系 与我们的合作伙伴和服务提供商（包括航空货运公司）的关系。

在 特别是，我们的创始人、执行长兼董事会主席Wai Yiu Yau先生在 物流业，并在我们的发展中发挥了关键的管理和领导作用。在创立Globavend Hk之前，他曾工作过 在一家全球领先的物流公司工作，负责其在亚太地区的日常物流运营。他的资格 和领导力对于制定我们的业务战略至关重要，他的技术知识和行业知识获得和 多年来积累的经验对于让我们在竞争中保持领先地位并确保新的商业机会至关重要。

作为 截至2024年3月31日至本招股说明书发布之日，我们有七名员工，其中许多人此前曾在物流工作 行业我们相信，行业专业知识和对电子商务物流、国际货运代理和 我们员工的相关物流服务对于我们的成功至关重要。例如，如果客户需要运输一些 如果货物在指定时间内运往特定目的地，为了最大限度地降低成本，我们的团队将立即联系我们 供应商采购最有竞争力的价格，并因此向客户提供可以满足其要求的各种可用服务的建议 具体需求。

我们 相信我们多年来的成功是我们经验丰富的专业团队（包括我们的管理层和员工）的直接结果， 他们一直致力于为客户提供高质量的货运服务。

我们 战略

我们 打算采取以下策略来进一步扩大我们的业务：

增强 我们在香港、澳大利亚和纽西兰的业务存在

根据 Ti Logistics预计澳大利亚电子商务物流市场将同比增长9.9% 2023年至5957万美金（相当于58.37亿欧元），2027年至9616万美金（相当于94.24亿欧元），代表22-27化合物 年增长率（CAGR）为12.2%。请参阅「行业和市场数据-电子商务行业-市场 电子商务物流市场预测」的这份招股说明书。根据澳大利亚发布的另一份行业报告 据报导，2022年澳大利亚人在零售商品上的支出创历史新高，达到5520澳元（相当于3530澳元），增长了 与2021年相比为9.2%。澳大利亚邮报还预测，澳大利亚零售业将继续保持每年3%的增长趋势 到2033年，大约三分之一的美金将花在网上。

vt.给出 澳大利亚电子商务需求强劲且不断增长，我们预计电子商务物流的需求将呈如下趋势 井。因此，我们计划通过进一步扩大我们的物流网络，利用澳大利亚电子商务物流市场的增长。 和企业在澳大利亚和纽西兰的存在，从而通过规模经济提高整体利用率，提高水准 整合我们的物流网络，并通过更智慧的决策提高效率。目前，我们的物流 该网路只覆盖了澳大利亚的四个城市。截至2023年9月30日，我们有7名员工，全部进驻香港。 为了配合我们的扩张战略，我们于2023年6月在澳大利亚珀斯设立了我们的主要执行办事处。邱伟耀先生， 我们的首席执行官，从那时起就一直驻扎在澳大利亚的珀斯。截至招股说明书发布之日，我们有7名员工， 其中六家在香港，一家在澳大利亚。作为我们扩张计划的一部分，我们打算建立新的 澳大利亚雪梨、墨尔本和珀斯以及纽西兰的仓库，并在这些城市招聘更多员工 管理和运营这些仓库。预计每个新仓库将额外招聘6名员工 由我们来安排。

目前， 我们在香港没有自己的地面运输团队，绝大多数客户将包裹运送到我们的仓库 在向我们发出预订指示后进行进一步处理。为了增强我们在香港的业务影响力，我们打算 组建自己的地面运输服务团队和通关服务团队或进行收购、投资、合资、 或与他们合作。组建自己的地面运输服务团队和通关服务团队，预计十名 地面运输服务团队需要招聘更多员工，并将增加六名员工 招募通关服务团队，全部驻扎香港。

我们 将继续通过战略性地利用有利的地理位置来加强我们的物流网络和基础设施。 我们计划扩大和深化我们的物流网络，以进一步渗透到澳大利亚和纽西兰的城市。我们将 还将继续采取开放的心态与行业参与者和我们的服务提供商合作，并充分利用他们的 资源和运营专业知识以实现协同效应。

增强 将信息技术用于智能交付和收集解决方案

到 为了与竞争对手区分开来，我们计划利用信息技术提高服务质量。我们打算 通过开发智能交付和取货服务（包括安装）来发展我们的业务和服务能力 智能包裹取件、收集和投递设施，以扩大我们的包裹收集网络，以满足日益增长的需求 电子商务平台、商户和购物者的需求和不断增长的需求。根据Fortune Business Insights的数据，全球市场 研究公司称，2022年智能包裹储物柜的市场规模为80660美金，预计将从902.6美金增长 到2023年将达到207340美金，到2030年将达到207340美金。

我们 旨在为澳大利亚和纽西兰引入并开发智能配送和取货服务技术。虽然增收 智能配送和收集解决方案的帮助，我们可以在地理上扩展我们的服务网络，提高我们的服务能力， 并提供每周7天、每天24小时的取、取、送服务。我们的目标是通过开发智能 通过与适当的服务提供商建立战略联盟，或通过追求内部交付和收集解决方案 收购、投资、合资企业或与服务提供商的合作伙伴关系。

扩大 我们的物流服务进入物流供应链的不同垂直领域

目前， 我们依赖我们的商业伙伴，包括航空货运公司、清关公司、地面运输公司和当地 快递服务提供商，为我们的客户提供综合跨境物流服务和空运代理服务。 此外，我们的综合跨境物流服务目前不包括运输前的包裹提货。 我们的大多数商业客户直接将包裹递送到我们的仓库。提高运作效率和质素，以及 为了实现规模经济，我们的目标是进一步将我们的业务扩展到物流供应链的不同垂直领域。我们打算 为此，我们成立了自己的地面运输服务团队和通关服务团队，或寻求收购、投资、 合资企业，或与它们建立伙伴关系。我们相信，这样的业务扩张可以实现更好的规模经济，提高我们的 利润率，并提高我们的整体竞争力。

升级 我们的仓库设施

我们 打算升级我们的仓储设施，以期为客户提供一系列增值的物流服务。我们预计 我们为客户提供的仓储设施和相关物流服务可以通过安装各种系统来改善， 例如自动温湿度控制系统、防盗系统和监控系统。此外，我们还计划实施 仓储设施的自动化智慧系统，以提高其效率和容量，以应对客户的不断增长 要求。通过实施和升级这些系统，我们相信这将大大加强我们处理大量货物的能力。 在紧凑的时间表内处理货物，并将出错的可能性降至最低。有了新系统，我们将能够为我们的客户提供更广泛的 一系列增值服务，这将增强我们在综合、一体化、跨境物流服务方面的竞争力 和航空货运代理业务，扩大我们的客户基础，鼓励回头客。

追求 战略联盟和选择收购机会

我们 旨在有选择地与航空货运公司、海外物流公司和其他合作伙伴建立额外的战略联盟， 为我们的业务带来协同效应。我们还计划有选择地进行收购、投资、合资企业和合作伙伴关系， 与我们的业务和运营相辅相成。我们将继续与国内外业务合作伙伴或服务部门合作 提供商扩大我们的全球覆盖范围并扩大我们在国际市场的服务范围。我们计划进一步渗透我们现有的 通过扩大我们的服务范围来拓展市场;增强我们的一体化跨境物流服务;并扩展到 其他国家和地区

进一步 利用「大数据」和额外的销售人员加强我们的销售和营销工作

我们 认识到与现有客户保持稳定业务关系的重要性。为了实现这一目标，我们计划加强 我们通过各种举措进行销售和营销工作。作为我们战略的一部分，我们计划改善与现有 客户及时了解最新的市场趋势和发展。这将使我们能够制定业务和营销策略 符合市场需求的。

在 在我们的业务过程中，我们能够获取电子商务购物者的送货信息和购买栖息地信息 和客户我们计划利用此类「大数据」并生成统计数据用于我们的内部分析和推动 通过向适当市场或地理位置的目标托运人和客户营销我们的服务来提高我们的销售额 网上购物需求。我们还旨在为现有客户提供推荐计划，因为我们认识到多元化的重要性 我们现有的客户群。

到 支持我们业务的扩张，我们还计划招聘更多人员，包括经验丰富的员工和经理 在物流服务中支持我们的运营。此外，我们还旨在招聘具有电子商务能力的销售和营销人员 知识和相关客户群，以增强我们的销售和营销网络。

与 通过上述战略的实施，我们相信我们一方面能够加强我们的客户基础，并进一步多元化 另一方面，我们的客户群以加强我们的竞争优势。

我们 服务和商业模式

作为 作为电子商务物流提供商，我们为客户制定和实施集成的端到端跨境物流解决方案 以提供航空货运代理服务及相关物流服务为主要业务。

我们 业务模式主要涉及提供（i）综合跨境物流服务，包括航空货运代理 作为其组成部分提供的服务;和（ii）航空货运代理服务，作为模块化物流服务提供，分段 来自我们的综合跨境物流服务。

我们 物流网络覆盖香港、澳大利亚四个城市（雪梨、墨尔本、布里斯班、珀斯）以及纽西兰。

的 下图显示了我们物流网络的覆盖范围。

集成 跨境物流服务

我们 综合跨境物流服务是我们的主导业务板块，涉及订单处理、包裹整合、跨境 运输（主要是航空货运）、航空货运代理，其次是地面运输和目的地送货 城市，以及其他增值服务。而传统物流服务提供商通常提供碎片化的物流 服务并要求客户与各个服务提供商协调，我们作为综合跨境物流服务提供商， 与物流价值链中不同参与者进行协调，包括仓储、通关和航空货运 或地面交通服务。这有效减少了交货时间和麻烦，大大提高了履行效率 服务订单。

AS 作为我们综合跨境物流服务的组成部分，我们还开发了自己的专有一体式运输解决方案， 这是我们在2019年购买的一款发货软体上由我们内部修改的。我们专有的一体式托运解决方案 已经或可以连接到客户的内部销售或预订系统，以及地面的运营商管理系统 运输载体，以促进有效的物流管理，其细节进行了解释。我们的服务是 以合同物流为主，为企业客户提供定制化的综合物流服务 覆盖整个交付过程。我们的服务从企业客户在他们自己的内部销售中进行预订指示开始 或预订系统，集成到我们自己的专有一体式运输解决方案中。在收到预约指示后，我们的 无需客户的进一步努力或协调，服务从订单开始到销售或交付的最终地点都涵盖在内。 这项服务是一种定制服务，以适应客户自己的业务模式，代表订单处理的无缝组合， 包裹拼装、运输和递送。

为 客户以商定的价格报价参与我们的服务，我们可以提供一次性或按需综合跨境物流服务。 或者，客户还可以模块化或一次性请求我们的物流服务，即他们可以要求任何 独立的综合跨境物流解决方案中我们的物流服务部分。

作为 作为我们综合跨境物流服务的一部分，我们还提供相关物流服务，包括提供支持 货运代理运输、托运货物储存、托运货物贴标签、其他相关物流服务 货运代理目的、通过我们专有的一体化运输解决方案提供货运管理服务以及目的地交付。

我们 聘请（i）航空货运公司提供货舱，（ii）支持地面运输公司进行地面运输 澳大利亚和纽西兰的服务，（iii）澳大利亚和纽西兰的清关公司为货运做准备 清关的文件和安排，以及（iv）派遣和分发我们客户的本地送货服务提供商 货物运往澳大利亚和纽西兰的指定目的地。

我们 综合跨境物流服务，加上我们专有的一体化运输解决方案，使我们能够提供高效的 以及以客户为导向的服务。这导致我们的客户不断聘请我们提供一站式航空货运代理服务 以及全面的物流服务，使我们逐步建立了客户基础。

空气 货运代理服务

在 除了综合跨境物流服务外，我们还为客户提供隔离的航空货运代理服务 和模块化物流服务，以利用我们拥有的货运空间并扩大我们的收入来源。

业务 操作流程

设置 以下是流程图，总结了我们综合跨境物流服务业务的通常工作流程。

预订 指令		包裹 送货至我们的仓库		包裹 仓库集中和出口清关
业务 客户		业务 客户		内部 工作人员
转运输 到最终目标		进口 仓库清关和包裹整理		空气 货运代理
地面 运输服务提供商		海关 间隙 公司		空气 货运 载体
目的地
客户

我们 主要通过我们一体化运输解决方案中的预订管理功能接收客户的预订指示。 对于IT系统未连接到我们的一体化运输解决方案的客户，他们可以通过以下方式向我们发送预订说明： 其他渠道，包括电话、电子邮件和我们的网站。收到客户的预订指示后，我们的一体机 航运解决方案将根据目的地城市在澳大利亚和纽西兰选择合适的当地送货服务提供商 并将生成一个唯一的跟踪号并将其分配给相关包裹。然后客户可以列印出热感 运输标签并将其粘在包裹上。有关我们一体化运输解决方案的详细信息，请参阅「商业- 信息技术基础设施” 下面

以来 我们一体化运输解决方案中的预订管理功能已进行定制，以集成到客户自己的IT系统中， 我们一体化运输解决方案的预订管理功能能够获取每次预订的所有重要详细信息， 包括托运人信息、收件人信息、产品类型、重量和尺寸。客户还可以提供具体的 包裹处理的说明或要求，例如易碎材料处理。这些指令被传输 通过我们一体化运输解决方案的运输管理系统自动发送给我们的地面运输服务提供商。

为 使用我们综合跨境物流服务的客户，我们将在预订之前或预订时向客户提供我们的报价 指示是与我们一起做出的。我们的定价主要根据托运行李的重量收取，并考虑到 多种因素，包括托运行李的尺寸和体积、所需的服务以及任何特殊护理或送货说明。 对于使用我们的航空货运代理服务的客户，我们将不时提供费率列表，列出我们的费用。作为 因此，在接受预订指示之前，我们没有必要向客户提供任何报价。详情请看， 请参阅 「业务-定价策略」 下面

后 收到预订指示后，客户将在包裹上贴上热运输标签。我们的绝大多数客户都交付 将包裹送往我们的仓库进行进一步处理。其他客户可能会从我们处获得运输前包裹提货的报价， 这将由我们聘请的地面运输公司执行。

一旦 包裹到达我们的仓库后，我们将根据目的地城市对包裹进行排序，并整合所有包裹 通过将相同的物品重新包装到纸箱中来到达同一目的地城市。由于航空货运公司根据块状托盘向我们收费 对于我们所占用的空间，包裹整合流程对于我们来说至关重要，这是一项节省成本的措施。包裹整合后，我们的内部 工作人员亦会向香港海关提交所需文件进行清关。我们会监察 持续进行清关流程，并努力解决可能出现的任何问题或延误。

到 我们的货物遵守国际民用航空组织（「ICAO」）颁布的航空安全规则 筛查服务提供商是国际民航组织下属的受监管航空货物筛查机构（「RACSF」），将安排 在我们的仓库领取托运货物，并在机场外设施进行航空货物筛查。航空货物完成后 筛查，我们的货物筛查服务提供商将将托运货物运送到机场并移交给相关航空货运 承运人按照我们的指示进行。

以来 我们已与一家航空货运公司签订了区块空间协议，我们将努力利用已分配的区块空间 尽可能我们的运营部门将继续监控使用状态并与其他航空货运公司进行预订 如果分配给我们的块空间不足。如果有，我们还将与其他货运代理商共同装载我们的区块空间 为了最大限度地提高我们的收入，没有得到充分利用。

一旦 航空货运确认后，我们的RACSF服务提供商将将货物运送到机场并将其移交给相关 航空货运公司。

一旦 我们的托运行李被装载到飞机上，我们通常会从航空货运公司收到一份主空运帐单，概述 管理托运货物运输的条款和条件。

以来 我们的一体化运输解决方案连接到我们清关公司的掮客门户，我们会发出预警 当我们的托运货物装上飞机时，向清关公司发送信息。然后清关公司将 开始进口清关流程。这个过程包括在著陆时从飞机上领取我们的行李，进行 彻底检查货物，并准备所有相关文件进行清关，以确保进口 程式符合澳大利亚和纽西兰的法律法规。

后 托运货物已经目的地城市海关部门检查批准，清关公司将 安排将托运货物运输到其自己的仓库以进行分拆。至此，海外海关 清关公司将进行最终的质量控制检查，以确保每个包裹都处于良好状态。

期间 在去整合过程中，海外通关公司将对托运货物进行隔离并安排托运货物 目的地这个流程完成后，海外通关公司随后会通知我们当地送货 目的地城市的服务提供商。

以下 去整合流程完成后，我们在目的地城市的送货服务提供商将接管 将包裹运输到各自的目的地。配送服务商将配合海外通关 公司从仓库提货产品。

的 送货服务提供商将安排将他们运送到我们客户指定的目的地。

到 确保交付的准确性，我们的客户已经贴上了包含生成的唯一跟踪号的热标签 在香港提货之前，我们为每个包裹提供一体化运输解决方案。此跟踪号码使我们 递送服务提供商为每个包裹识别正确的目的地，从而确保我们所有客户的包裹 被运送到预定目的地。

客户

我们 客户主要由直接客户组成，主要是运营电子商务平台的企业或电子商务商户 在香港

为 截至2022年9月30日的一年，三名客户占我们总收入的19.3%、16.4%和15.7%。截至九月的一年 2023年30日，三位客户占我们总收入的21.9%、18.1%和14.2%。

我们 不与我们的客户签订长期协议，这符合行业惯例。对于使用我们集成的客户 跨境物流服务方面，我们将不时提供费率列表，列出我们的费用。因此，没有必要 让我们在接受预订指示之前向客户提供任何报价。对于使用我们的航空货运代理的客户 我们将在向我们发出预订指示之前或之际，分段向客户提供报价。

我们 通常不会与我们的客户就运输过程中货物损坏的责任达成任何具体协议，但我们保留保险 保险单来弥补此类损失。

供应商

我们 供应商包括（i）提供货舱的航空货运公司，（ii）香港的货物安检服务提供商，（iii） 澳大利亚和纽西兰的清关公司准备货运文件和海关安排 清关，以及（iv）当地送货服务提供商，将我们客户的货物发送和分发到他们指定的地方 目的地为澳大利亚和纽西兰。

为 截至2024年3月31日的六个月内，三大供应商占我们采购总额的35.9%，分别占我们采购总额的15.6%和12.0%。截至2023年3月31日止六个月，四大供应商占我们的34.6%、19.9%、13.8%和13.0% 总购买量。 为 截至2023年9月30日的一年中，四大供应商分别占我们采购总额的33.1%、23.1%、13.4%和10.9%。为 截至2022年9月30日的一年中，四大供应商占我们采购总额的26.2%、14.7%、14.6%和13.1%。

为 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至2023年和2024年3月31日止六个月，我们与10、5、 分别由航空货运公司和货运代理公司组成的6家和8家航空货运供应商，提供 货舱，以及分别超过55、43和24家运输和本地交付相关服务的供应商。

在 特别是，我们根据不同的安排直接从航空货运公司采购货舱，包括（i）直接预订，以及 (ii)区块空间安排。我们是一家获得IATA认证的货运代理商，有权直接向航空货运公司预订，无需 任何第三方代理。我们通常通过与航空货运公司签订的区块空间协议采购货舱 以预先商定的成本在一段时间内，我们偶尔会通过直接从航空货运公司采购额外的货舱 预订。

作为 在我们提供的部分服务中，我们还安排第三方服务提供商提供必要的支持和辅助物流 服务，例如在澳大利亚和纽西兰清关的清关公司、货物筛查服务提供商， 实施必要的航空安全措施，目的地城市当地送货服务提供商进行最后一英里 交付.如果客户要求提货，地面运输公司也会参与其中。

我们 通过（i）直接从航空货运公司预订，或（ii）封锁舱位安排，从我们的供应商购买货舱。

我们 根据需要，通过直接与航空货运公司或其他货运代理商预订购买航空货舱，无需进入 任何定期协议。截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度，直接预订货舱的价值 航空货运公司和其他货运代理公司的价值分别约为1，230先令和710先令。

为 直接与航空货运公司预订，我们与航空货运公司谈判公平的价格，以确保所需的货舱 用于寄售。这涉及确定必要的飞机类型、所需的货舱容量和目的地。 凭借与多家航空货运公司建立的关系，我们能够为托运人确保令人满意的费率。

此外， 我们将与其他货运代理商共同装载以确保航空货舱。这种安排允许多个货运代理共享 单一的航空货舱和分摊的运输成本。为了确保实现具有成本效益的安排，我们考虑了各种因素， 例如直接与其他货运一起预订时的价格条款、航班时刻表、货舱可用性和目的地 货运代理。

到 保持我们作为IATA认可的货运代理商的地位，以便我们有权直接向航空货运公司预订。截至九月 2022年和2023年3月30日以及2023年和2024年3月31日，我们维持232，051美金、零、232，051美金和零的银行担保， 分别与国际航空运输协会合作。

我们 已与航空货运公司建立了区块空间协议，以确保预定时间内承诺数量的航空货运空间 期限，通常为一年，费用预先商定。任何一方均可提前60天通知终止该协议，且不受任何处罚。 我们完全致力于获得区块空间协议规定的商定航空货运空间数量。这样的区块空间 协议通常包含条款，要求我们就商定的货舱量向航空货运公司付款，无论 航空货舱是否已充分利用，但特定航班上可供使用的航空货舱容量除外 飞机少于商定的货舱容量。

期间 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至2023年和2024年3月31日止六个月，我们支付了总成本约为 根据我们的区块空间协议，分别为1，340，658美金、1，219，343美金、514，895美金和602，387美金。

的 以下列出了我们与航空货运公司签订的货物采购区块空间协议的主要条款 空间：

信息 技术基础设施

作为 作为我们综合跨境物流服务的重要组成部分，我们开发了自己的专有一体化运输解决方案， 它是我们在2019年购买的运输软体上进行的内部修改的。我们专有的一体化运输解决方案 已经或可以连接到客户自己的IT系统（例如企业资源规划（RP）系统、客户关系 一端的管理（CRM）系统、预订管理系统或销售点（POS）系统）和运输管理系统 (TMS)另一端的地面运输服务提供商，以促进有效的物流管理。

我们 一体化运输解决方案执行两项主要功能：（i）预订管理功能（BMC），和（ii）运输管理 功能预订管理功能允许高度定制，并可以集成到客户自己的IT中 系统（例如企业资源规划（RP）系统、客户关系管理（CRM）系统、预订管理系统、 或销售点（POS）系统）通过应用程式编程接口（API）的方式。预订管理功能可进行预订 给出指示，无论是通过从客户自己的IT系统中自动检索信息还是通过用户手动输入 相关预订管理信息。

的 预订说明通常包括收件人姓名、送货地址、包裹的产品类型及其申报 重量.

我们的 一体式运输解决方案系统与我们的两个主要本地递送服务的运输管理系统(TMS)相连 供应商。对于递送服务提供商A，标识我们公司的唯一前缀和一系列跟踪号码将 不时地被分配给我们。一旦收到预订指令，我们的系统将生成唯一的跟踪 宗地的编号，由唯一前缀和从预先分配的追踪范围中选择的唯一追踪编号组成 数位。然后，客户可以从我们的一体化运输解决方案中生成热敏标签，并将其黏贴到包裹上。用于交付 服务提供商b，一旦收到预订指令，我们的一体机托运解决方案系统将发出此类指令 通过应用编程接口(API)连接到运输管理系统(TMS)。一个即时的反应，作为一个 由其运输管理系统(TMS)生成的唯一跟踪编号将被赋予我们的系统。然后，客户可以生成 从我们的系统中取出一张热敏标签，并将其黏贴到包裹上。我们的一体式托运解决方案也连接到经纪人的 我们通关公司的门户网站通过应用编程接口(API)向我们开放。因此，装运指示 将通过其经纪人的门户网站传输到我们的清关公司进行清关和后续处理。

的 下图显示了我们一体化运输解决方案的逻辑流程：

图表 1：客户、清关公司和当地送货服务提供商A之间连接的逻辑流程

图表 2：客户、清关公司和当地送货服务提供商B之间连接的逻辑流程

我们 一体化运输解决方案还连接到跨承运商运输跟踪平台，以便托运人和客户可以 实时监控包裹的状态。

作为 我们的一体化运输解决方案自动运行，显著减少了运输错误并提高了物流效率。

在 此外，我们的一体化运输解决方案还将为每个包裹生成具有独特跟踪的运输标签 印在上面的数字。企业客户可以轻松列印出如此生成的热标签并将其粘附在包装上。

我们 一体化运输解决方案可以集成到客户的IT系统中，通常通过应用程式编程接口 (API)，成本最低。这还节省了部分企业客户开发自己发货的大量投资成本 管理体系。

的 作为电子商务物流提供商，我们的一体化航运解决方案的可靠性已得到国际认可。我们是 AfterShip认可的航空公司，AfterShip是一个成熟的购买后平台，提供跨平台和跨承运商电子商务运输 跟踪服务，可以在AfterShip跟踪系统上跟踪与我们一起生产的货物。

与 将我们的一体化运输解决方案集成到客户自己的IT系统中，我们能够建立忠诚的客户 基地

为 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至2024年3月31日的六个月内，我们的一体化运输解决方案没有遇到任何导致 对我们的运营造成重大干扰。然而，我们很容易受到与信息技术系统故障相关的风险的影响。 有关此类风险的详细信息，请参阅「项目3.关键信息- D。风险因素-与我们业务相关的风险 和工业-我们的业务依赖于信息技术「和」项目3.关键信息- D。风险 因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的业务面临网络安全风险。网络攻击可能会扰乱 我们的运营并损害我们客户的个人数据。「在我们最近的20-F表格年度报告中列出 已向美国证券交易委员会备案，截至2023年9月30日的财年，并通过引用纳入本招股说明书中。

销售额 和市场营销

我们 能够与以电子商务商家为主的现有客户保持稳定和谐的业务关系， 或在香港经营电子商务平台的企业。作为一站式服务提供商，我们提供门到门的国际快递服务 我们的客户无需与多个服务提供商进行协调。我们的导演是 能够就我们提供国际物流解决方案的能力提供相关的市场资讯和建议。我们的导演 我相信，我们为客户提供高效运送和处理货物方式的记录帮助我们建立了 忠实的客户群。我们专有的一体式运输解决方案，已经或可以整合到客户自己的it系统中， 也帮助我们与客户建立了密切的联系。我们相信客户忠诚度是我们成功的关键，我们努力 提供优质的服务，维护客户的忠诚度。通过我们优质高效的服务和承诺 对于我们的客户，我们能够与他们保持密切的关系，反过来，他们也为我们的货运代理提供推荐 以及相关的物流服务。

在 除了为现有客户提供服务外，我们还向与我们没有业务关系的潜在客户进行外展 我们，因为我们寻求多元化和扩大我们的客户群。通过我们的销售和营销努力，我们的目标是实现多元化和扩张 我们的客户群，从而提高销售业绩并培养更加多元化的客户网络。我们相信我们的经验 在为电子商务企业提供服务方面，加上我们对客户满意度的承诺，使我们能够在电子商务领域取得长期成功 物流业

定价 战略

我们 董事负责确定我们综合跨境物流服务和货运代理服务的价格。 我们对这两种业务线的定价都采用成本加成的方法。我们在确定时考虑以下因素 我们向客户收取的费用：

竞争

我们 从事物流和货运代理行业，涉及提供货物运输、货运等服务 转运、仓库管理和分销。我们运营的市场高度分散，可以根据主要细分 行业群组，例如航空货物代理服务、货物运输、快递活动、仓储和储存等 物流服务我们了解，物流解决方案提供商的核心价值在于他们能够将货物从 在规定时间内以最有竞争力的价格从原产地到消费点。行业的关键成功因素 包括维护声誉、发展强大而广泛的网络、拥有强大的资本支持以及拥有运营能力 经验和管理能力。

我们 面临来自香港众多不同规模竞争对手的激烈竞争。管理层相信我们竞争有利 通过我们的竞争优势（例如与客户和我们的服务供应商建立的良好合作伙伴关系）与我们的竞争对手合作， 我们的一体化航运解决方案体系，以及强大的提供综合物流解决方案的能力。

季节性

的 对我们运输的某些产品的需求是 受天气模式、国庆假期、经济状况、主要产品发布、品牌促销等多种因素的影响， 以及许多其他市场因素。因此，任何特定财政年度不同时期的销售和经营运绩的比较 可能不会被用作我们业绩的指标，因为许多市场因素是不可预测的，而且我们不提供保证 任何市场趋势都将持续下去。由于这些潜在的波动，我们非常重视与保持密切联系 我们的客户有效地监控趋势并捕捉市场需求。

保险

我们 鉴于我们业务的规模和性质，我们相信我们的保险范围足以承保与我们运营相关的风险。 我们的保险范围包括为员工提供的职业伤害保险以及为我们提供的财产一切风险保险 办公和仓储设施。此外，我们还为业务中断、海事保险购买了增加的工作保险费用 责任保险、涵盖仓库和包裹的途中金钱保险，以及根据需要提供的其他责任保险。 我们不时审查我们的保险单，以确保承保范围是否足够。

我们 对于客户货物的任何损坏或损失，我们不承担任何责任，除非此类损坏或损失是由于我们的疏忽造成的。在那里我们 对我们客户货物的损坏或损失负责，我们的客户向我们提出的索赔在保险单内 我们坚持如上所述。然而，我们的业务容易受到我们在经营过程中遭受的损失所产生的风险的影响。 我们不能向您保证我们投保的保险单总是能够承保我们遭受的所有损失。 未投保的损失或者超过投保限额的损失，包括自然灾害和其他事件造成的损失 在我们无法控制的情况下，我们可能被要求从我们自己的资金中支付损失、损害和债务。有关此类风险的详细资讯，请参阅 请参阅“专案3.主要资讯--D.风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--我们的保险 承保范围可能不足以保护我们免受潜在损失“载于本署最新的20-F表格年报 提交给美国证券交易委员会的截至2023年9月30日的财年，通过引用并入本招股说明书。

员工

作为 截至2024年3月31日至本招股说明书日期，我们有七名全职员工，其中六名常驻香港， 其中一人常驻澳大利亚。截至2022年9月30日，Globavend Hk在香港共有9名全职员工 Kong.下表按职能列出了我们的员工详细信息：

我们 相信Globavend Hk与员工保持著良好的工作关系，并且没有遇到任何重大问题 与我们的员工或因劳资纠纷而对我们的运营造成任何干扰，我们也没有遇到任何重大困难 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度招聘和保留经验丰富的核心员工或技术人员，以及 截至2023年和2024年3月31日的六个月。

设施

我们 不拥有任何不动产。

期间 截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至2024年3月31日止六个月，我们租赁了以下物业以支持我们的业务活动和运营：

知识 财产

作为 截至本招股说明书日期，我们已在香港注册了一个商标，我们认为该商标对我们的业务至关重要：

商标		地方 的 登记		商标 number		所有者		类		届满 日期
		洪 孔		306075667		格洛巴文德 HK		16, 35, 36, 38, 39, 42		十月 2032年5月

许可证 和监管部门的批准

一 适用于我们业务和行业的法律和法规摘要载于标题为 「监管」 在本招股说明书中。我们已获得对我们的业务至关重要的所有必要许可、许可和批准 截至2022年9月30日和2023年9月30日以及截至本招股说明书日期的年度，详情如下：

法律 诉讼

我们 目前不是任何重大法律或行政诉讼的一方。我们可能会不时受到各种法律或 正常业务过程中产生的行政索赔和诉讼。诉讼或任何其他法律或行政诉讼， 无论结果如何，都可能导致我们的资源（包括我们管理层的时间）的巨额成本和转移 和注意力。

条例

条例 与我们在香港的业务运营相关

条例 与我们的货运代理业务相关

业务 《注册条例》（香港法律第310章）

的 《商业登记条例》规定每个经营任何业务的人均须向税务局局长提出申请 以该业务登记的规定方式进行。税务局局长必须登记每项业务 提出商业登记申请，并在支付订明的商业登记费和征费后在切实可行的范围内尽快， 为相关企业或相关分支机构颁发商业登记证或分支机构登记证，作为 情况而定

航空 《保安条例》（香港法律第494章）

这个 《航空保全条例》就防止及制止暴力行为作出规定。 民用航空运输及相关目的，并构成执行各项公约的全面立法 和国际民用航空组织(“国际民航组织”)颁布的航空安全协定。为了维护 为了防止飞机受到非法干扰行为，国际民航组织已在《国际民航组织公约》附件17中制定了自己的标准和建议做法。 《国际民用航空公约》(下称《亚信公约》)规定须以订约方式执行的保全措施 各州。为使空运货物的保全与《亚信协定》附件17《香港航空保全计划》保持一致，该计划是可执行的 根据《航空保全条例》，已自2000年3月起纳入受规管代理人制度(“受规管代理人制度”)。一批货物 处理代理人、货运代理或空运货物付货人可申请注册为受规管代理人(下称“受规管代理人”)，而 须遵守《香港航空保全计划》中有关注册机场的规定，以防止 未经许可在拟空运的货物托运中携带爆炸物和燃烧装置。

下 除了其他义务外，RA有义务确保民航可以接受的适当安全控制 部门（「CAD」）在货物可接受空运时适当执行，除非货物托运 接收后受到保护免受未经授权的干扰，并尽最大努力保护其免受未经授权的干扰 直到托运被另一家RA或航空公司接受。

一个 RA还应确保从已知发货人或另一RA处接受的托运货物是：

Ras 还应保持有序的文件和记录系统。空运单、货物清单和相关说明等文件 托运人的货物应在托运货物空运后保存至少31天。

在……上面 2016年9月1日，国际民航组织出台了新的政策方向，逐步提高已知 未经民航处批准的现有付货人托运的货物，在国际民航组织规定的最后期限前由1%至100% (2021年6月30日)。从2021年6月起，在空运货物装船之前，所有注册代理商都将被要求进行筛查 他们的货物100%是由未经民航处批准的托运人提供的。在预计筛查需求激增的情况下，受监管的空气 制定了货物检查设施计划，允许和监管机场外地点的航空货物检查。任何实体 拟在其处所内进行航空货物安全检查行动的公司可申请获民航处接纳成为受规管的 空运货物检查设施(RACSF)。每个RACSF必须至少有两名已参加过的货运安全提名人员 并完成了CAD可以接受的RACSF培训计划。有关培训证书的有效期为三年， 因此，相关的RACSF应安排在其到期前对其进行重新验证。

危险 《货物（航空托运）（安全）条例》（香港法律第384章）及危险货物（航空托运） （安全）法规（香港法律第384 A章）

的 《危险品（航空托运）（安全）条例》（「DGO」）旨在为安全起见，对准备、 空运危险货物的包装、标记、标签和提供。根据《DGO》，危险品（「危险品」） 定义为《安全航空运输危险货物技术说明》中列出的任何物品或物质 国际民航组织发布的（「技术说明」）以及名称未列明但具有性质的任何物品或物质 与技术说明中物品和物质的一般分类之一相对应。提供时 或处理空运危险品，DGR要求托运人确保所有危险品得到正确分类， 包装、标记、贴标签和记录。

任何 违反《危险品（航空托运）（安全）条例》（「DGR」）托运危险品的人 即属犯罪，经公诉定罪，可处罚款250，000港元及监禁两年或简易程式定罪 可处罚款50，000港元及监禁一年。此外，如果公司犯罪，每位董事和每位高级职员都构成犯罪 与公司管理有关的人可能会被判犯有《DGO》规定的类似罪行。这些危险品和 危险品的任何包装都可能被没收。

此外， 根据DGR的要求，货运代理的工作人员不得履行处理危险货物、处理货物的职能 (not载有危险货物）或处理、装载和储存货物，除非他/她完成了符合以下条件的培训计划 DGR的要求。未经完成必要培训计划而处理危险品的工作人员即属犯罪 而货运代理人及该等员工均属犯罪，可被罚款25，000港元及监禁六个月。 此外，如果货运代理没有确保其处理货物（不含危险品）的员工，或 处理、装载和储存货物以完成必要的培训计划，可被罚款25，000港元及监禁 六个月了。

国际 公约-航空货物运输

在 关于航空货物运输，相关国际公约是《统一某些货物的华沙公约》 1929年国际航空运输有关规则（「华沙公约」）和《蒙特娄统一公约》 1999年国际航空运输某些规则（「蒙特娄公约」）。

的 华沙公约

的 华沙公约是一项国际公约，规范国际人员、行李或货物运输的责任 乘坐飞机进行奖励。它最初于1929年在华沙签署，并于1955年经《海牙议定书》（「修订后 华沙公约」）。香港仍将《经修订的华沙公约》适用于与拥有以下国家的国际航空运输 通过了《经修正的华沙公约》，但没有通过《蒙特娄公约》。

的 《蒙特娄公约》和《航空运输条例》

的 《蒙特娄公约》旨在建立全球统一的人员、行李和货物航空运输责任规则 用于两个缔约国之间的赔偿。香港于2006年12月15日批准了《蒙特娄公约》。蒙特娄 《公约》根据《航空运输条例》（香港法律第500章）（「航空运输条例」）在香港生效。

的 《蒙特娄公约》的条款，如《民航条例》附表1A所载，只要它们与承运人的权利和责任有关， 承运人的受雇人和代理人、乘客、托运人、寄售人和其他人员，在遵守《民航条例》的情况下，具有以下效力 与《蒙特娄公约》适用的任何航空运输有关的法律，无论执行的航空器的国籍如何 那辆马车。

文章 《蒙特娄公约》第18条确定了承运人在货物运输期间的责任范围。第18（1）条规定 承运人对因货物毁坏、丢失或损坏而遭受的损害负有责任，前提是： 造成如此严重损害的事件发生在空运过程中。第18（2）条规定了以下四种抗辩 致承运人：

条例 与就业和劳动保护相关

就业 条例（香港法律第57章）

的 《雇佣条例》是一项制定的条例，其目的包括保障雇员薪津和规管 就业和职业居间所的一般条件。根据《雇佣条例》，雇员一般有权获得以下权利： 其他事项，终止雇佣合同的通知;代通知金;在以下情况下的生育保护 怀孕员工;每七天不少于一个休息日;遣散费或长期服务金;疾病 津贴;法定假期或替代假期;根据工作期限，最多14天的带薪年假。

雇员 《赔偿条例》（香港法律第282章）

这个 《雇员补偿条例》(香港法例第282章)，即《雇员补偿条例》，旨在 就向因工受伤的雇员支付补偿作出规定。根据《雇员补偿条例》的规定，雇主不得 雇用任何雇员从事任何工作，除非保险公司就该雇员发出有效的保险单 以不少于《雇员补偿条例》附表4就雇主的法律责任而指明的适用款额为限。 根据《雇员补偿条例》第四附表，如公司没有超过港币100,000,000元的保险金额，则每宗事件的保险金额不得少于港币100,000,000元。 超过200名员工。任何雇主违反这项规定，即属刑事罪行，一经定罪，可处罚款及 监禁。雇主如已根据《雇员补偿条例》投购保险，须展示订明的保险通知书。 在其雇用雇员的每一处所的显眼处。

最小 《薪津条例》（香港法律第608章）

的 《最低薪津条例》规定，在薪津期内，每一个人的指定最低时薪率（目前为每小时40港元） 根据《雇佣条例》下的雇佣合同聘用的雇员。

任何 雇佣合同中旨在取消或减少赋予员工的权利、福利或保护的条款 《最低薪津条例》规定的规定无效。

强制性 《储蓄计划条例》（香港法律第485章）

的 强制性储蓄基金计划条例（「强积基金计划条例」）是一项为机构提供规定而制定的条例 非政府强制性储蓄基金计划（各「强积金计划」）。《MPFSO》要求每个员工的雇主 18岁或以上但65岁以下采取一切实际步骤确保该员工成为注册会员 强积金计划。根据最低和最高相关收入水平，雇主及其雇员都必须供款 雇员相关收入的5%存入强有力的计划。任何违反这一要求的雇主均构成刑事犯罪 一经定罪，可处以罚款和监禁。截至本招股说明书日，公司相信已缴纳全部出资 《MPFSO》规定。

占领者 《责任条例》（香港法律第314章）

的 《占用人责任条例》（香港法律第314章）规管占用或控制的人的义务 对场所造成人员伤害或对合法在土地上的货物或其他财产造成损坏。占用者的责任 该条例规定房产占用人有共同的注意义务，在案件的所有情况下采取合理的注意 确保访客在合理安全地使用该场所以达到占用人邀请或允许的目的 去那里。

职业 《安全及健康条例》（香港法律第509章）

的 《职业安全及健康条例》为员工在工作场所的安全及健康提供保障。 它不仅适用于工业工作场所，也适用于非工业工作场所。

在……下面 根据《职业安全及健康条例》，每名雇主必须在合理切实可行的范围内，确保 通过以下方式为所有雇员工作：(A)提供和维护安全和不危害健康的厂房和工作系统；(B) 确保与使用、处理、储存或运输工业装置或装置有关的安全及不会对健康构成危险的安排 (C)提供必要的资讯、指导、培训和监督，以确保全全和健康 (D)就雇主控制的任何工作地点而言，(I)维持该工作地点的状况 安全且不会危害健康；及。(Ii)提供或维持符合以下条件的工作地点出入途径：。 (E)为雇员提供和维持一个安全和无风险的工作环境；及 为健康乾杯。雇主如不遵守上述规定，即属违法，循简易程式定罪后，可被罚款。 一经循公诉程式定罪，可处罚款港币10,000,000元。此外，雇主故意、知情或鲁莽地 如不遵守这些规定，即属犯罪，一经循简易程式定罪，可处罚款港币300万元及监禁 一经循公诉程式定罪，可处罚款港币10,000,000元及监禁两年。

的 劳工处专员可就违反本条例向雇主或工作地点占用人送达改善通知书 或《工厂及工业经营条例》（香港法律第59章），或针对某项活动或 存在死亡或严重身体伤害迫在眉睫的风险的工作场所的状况或使用。雇主或占用者未能 无合理辩解而遵守该等改善通知书即属犯罪，一经定罪，可处罚款400，000港元 最高可判处十二个月监禁。雇主或占用人未能遵守该等暂时停工通知，且无合理理由 借口即属犯罪，一经定罪，可处罚款1，000，000港元、监禁12个月，并可处额外罚款 该雇主或占用人明知且故意继续违反规定，每天或不足一天可处罚款100，000港元。

工厂 及《工业经营条例》（香港法律第59章）

的 《工厂及工业经营条例》（「工厂及工业经营条例」）对东主和受雇人士施加一般责任 工业企业，包括但不限于货物和货柜搬运企业、工厂和其他工业企业 工作场所，以确保此类企业工作的健康和安全。业主包括任何个人、法人团体、公司、占用者 以及管理或控制当时在工业企业中经营的业务的该占用人的代理人 存在。

部分 《工业及工业及工业经营条例》第6A（1）条规定，「工业经营的每一名东主都有责任确保， 合理可行，他在工业企业雇用的所有人员的工作健康和安全。」违反 履行该职责即属犯罪，一经简易程式定罪，可处罚款3，000，000港元，一经公诉程式定罪，可处罚款10，000，000港元。 东主无合理辩解而故意违反第6A（1）条所施加的责任，即犯下 犯罪，一经简易程式定罪，可被罚款3，000，000港元和监禁六个月 即决定罪，经公诉定罪后，可判处罚款10，000，000港元及监禁两年。

那里 是《FINU》下的30套附属法规，涵盖不同工作场所危险工作活动的各个方面，包括 关于工作环境、工厂和机械、流程和物质的详细健康和安全标准。

工厂 及《工业经营（起重机械及起重工具）规则》（香港法律第59 J章）

的 工厂和工业企业（起重机械和起重装置）法规规定了安全使用的法律要求， 用于降低或升起或作为悬挂手段的起重装置和起重设备的构造、测试和检查 任何工业企业（「起重设备」）。每个雇主都提供工作中使用的起重设备，以及 每个控制此类使用的人都应遵守并确保遵守该法规。特别是起重设备 必须足够坚固、适当维护并至少每十二个月由合格检查员彻底检查一次， 由能力审查员以批准的形式证明处于安全工作状态;起重设备不应装载 超过最大安全工作负载;除非有合格人员负责，否则起重机械上不得悬挂任何负载 起重机在暂停期间的情况。

取决 在违法行为方面，违反这些规定的行为将受到不同程度的处罚。违法的处罚 根据《工厂及工业经营（起重机械及起重工具）法规》，罚款由100，000港元至 400，000港元，最高12个月监禁。

工厂 及《工业经营（负载物移动机械）规则》（香港法律第59 AG章）

这些 法规规范负载转移机械的使用和操作。工业企业中使用的负载转移机械 法规中定义的包括叉车。

条例 第3和第4条规定负责人有责任（i）确保负荷物转移机应由18岁或18岁的人操作 以上并持有适用于该人员被指示操作的负载物转移机械类型的有效证书，（ii） 为每名被指示操作负载转移机的员工提供针对相关类型的负载转移的培训课程 机器，以及（iii）如果员工在培训课程后未能获得证书，雇主有责任提供 额外的培训课程。在这些法规和工业企业的背景中，负责人的含义是 管理或负责机器的人，但不包括操作机器的人。

一 责任人无合理理由违反第3或4条所规定的责任，可处罚款100，000港元。

条例 与智慧财产权有关

版权 条例（香港法律第528章）

的 版权条例保护公认类别的文学、戏剧、音乐和艺术作品，以及录音、电影、 广播和有线电视节目，以及已出版版本的印刷编排。某些行为，例如复制和/或发布或制作 未经版权所有者授权而向公众提供的版权作品复本将构成「主要复本 「侵犯版权」，不需要知道侵权。