accd-20240831

美國證券交易所(SEC)

華盛頓特區20549

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表格 10-Q

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x			根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
			截至季度結束日期的財務報告2024年8月31日

或者


o			根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
			過渡期從至

委託文件編號：001-39866001-39348

ACCOLADE, INC.

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)


特拉華州（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用）組建國的駐地		01-0969591 （IRS僱主唯一識別號碼）
	第三大道1201號, 1700套房。西雅圖, 大單 98101 （主要執行辦公室地址包括郵政編碼)

公司電話號碼，包括區號：（206) 926-8100

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：


每一類的名稱	交易標的	在其上註冊的交易所的名稱
每股普通股的面值爲$0.0001	ACCD	納斯達克證券交易所 LLC （納斯達克全球精選市場）

請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 x否o

請勾選方框，以表明註冊人是否在過去12個月內（或其要求提交此類文件的較短期限內）提交了每份交互式數據文件，其提交是根據規則405號第S-T條（本章第232.405條）要求提交的。是 x否o

勾選適用的選項，表示公司是否屬於大型加速報告公司、加速報告公司、非加速報告公司、較小的報告公司或新興成長公司。詳見交易所法案第120億.2條，有關「大型加速報告公司」、「加速報告公司」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。


大型加速報告人	x	加速文件提交人	o

非加速文件提交人	o	較小的報告公司	o

		新興成長公司	o

如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 o

請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是o否x

截至2024年9月30日， 80,537,080發行人的普通股中共有18,445,222股已發行。

ACCOLADE, INC.

指數


		頁碼編號
	關於前瞻性信息的特別說明	2

第一部分財務信息
項目1。	基本報表(未經審計)
	截至年月**日的壓縮合並資產負債表 Augu 21世紀醫療改革法案 2024年1月31日和2024年2月29日	3
	簡明合併綜合損益表三個月的虧損三個月和六個月的合併股東權益和可贖回非控股權益財務報表 2024 年和 2023 年（未經審計）三個月結束時八月 31, 2024年和2023年	4
	三個月股東權益（赤字）的簡明合併報表和六個月的股東權益簡明彙總表月份結束時八月 31, 2024年和2023年	5
	的現金流簡明彙總表六個月份結束時八月 31, 2024年和2023年	6
	簡明合併財務報表註釋	7
事項二	分銷計劃	22
項目3.	有關市場風險的定量和定性披露	34
事項4。	控制和程序	35

第二部分其他信息
項目1。	法律訴訟	36
項目1A。	風險因素	36
事項二	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	36
第3項。	對優先證券的違約	36
事項4。	礦山安全披露	36
項目5。	其他信息	36
項目6。	展示資料	37

有關前瞻性聲明之特別說明

本《表格10-Q季度報告》包含關於我們及行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。本《表格10-Q季度報告》中除了歷史事實陳述外，所有其他陳述均爲前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過其中包含"預期"、"相信"、"考慮"、"繼續"、"可能"、"估計"、"預計"、"打算"、"可能"、"計劃"、"潛在"、"預測"、"推算"、"應該"、"目標"、"將"等詞語或這些詞的否定形式或其他類似詞語表明前瞻性陳述。前瞻性陳述包括與我們的財務績效、可能或假設的未來運營和費用結果相關的信息，我們的前景、業務策略和計劃、商業環境、市場規模、產品能力、新產品發佈的時間、我們重點領域和關鍵舉措的影響，以及潛在的未來增長。前瞻性陳述包括一切不屬於歷史事實的陳述。

您不應該把前瞻性聲明當作對未來事件的預測。我們在這份第十屆季度報告中所做的前瞻性聲明主要基於我們對未來事件和趨勢的當前期望和預測，我們認爲這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性聲明描述的事件的結果受到風險、不確定性和其他因素的影響，在這份第十屆季度報告的標題爲「風險因素」部分以及其他地方有所描述。此外，我們處於一個競爭激烈且快速變化的環境中。新的風險和不確定性會不時出現，我們無法預測所有可能會影響這份第十屆季度報告中所包含的前瞻性聲明的風險和不確定性。前瞻性聲明中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能會與前瞻性聲明中描述的有實質性不同。

此外，「我們相信」等表述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明基於我們在本季度報告的提交日期可獲得的信息。雖然我們認爲該信息爲這些聲明提供了合理的依據，但該信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被視爲表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者應謹慎不要過度依賴這些聲明。

本季度報告表格10-Q中提出的前瞻性陳述僅涉及聲明時的事件。我們不承擔在本季度報告表格10-Q中作出的任何前瞻性陳述之後發生的事件或情況更新前瞻性陳述的義務，或反映新信息或突發事件的發生，除非法律法規要求這樣做。我們可能無法實際實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、剝離、合資企業或投資的潛在影響。

第一部分

財務信息

項目1.基本報表

ACCOLADE, INC.及其子公司

壓縮的綜合資產負債表（未經審計）

（以千爲單位，除每股數據外）


	2024年8月31日		2024年2月29日
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	173,315	$	185,718
有價證券	61,035		51,315
2,687,823	21,224		21,800
未帳單收入	3,994		5,902
Current portion of deferred contract acquisition costs	4,299		4,369
預付和其他流動資產	10,869		15,808
總流動資產	274,736		284,912
資產和設備，淨值	18,927		19,140
經營租賃權使用資產	25,647		28,340
商譽	278,191		278,191
無形資產, 淨額	147,642		165,407
延期的合同收購成本	8,733		9,608
其他	2,196		2,553
總資產	$	756,072	$	788,151
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款	$	9,027	$	13,749
應計費用及其他流動負債	11,434		10,736
應計的薪資	26,924		23,392
歸還客戶款項	5,857		18,552
遞延營收的當前部分	40,710		34,770
經營租賃負債流動部分	7,068		6,651
流動負債合計	101,020		107,850
應付貸款，扣除未攤銷發行成本	209,098		208,482
經營租賃負債	22,642		26,077
其他非流動負債	153		156
遞延收入	85		121
負債合計	332,998		342,686
承諾和或有事項（注10）
股東權益
普通股票面額 $0.0001; 500,000,000 80,373,402和頁面。78,070,781 於2024年8月31日和2024年2月29日分別發行和流通的股票數量	8		8
額外實收資本	1,528,665		1,499,603
累計其他綜合收益(虧損)	26		(47)
累積赤字	(1,105,625)		(1,054,099)
股東權益總額	423,074		445,465
負債和股東權益總額	$	756,072	$	788,151

請參閱附註事項的簡明合併財務報表。

ACCOLADE, INC.及其子公司

簡明合併利潤及綜合損失表（未經審計）

（以千爲單位，除每股數據外）


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
收入	$	106,360	$	96,864	$	216,826	$	190,090
收入成本，不包括折舊和攤銷	56,922		55,317		115,533		109,520
運營費用：
產品和技術	22,477		25,602		48,786		51,501
銷售和營銷	24,932		24,076		53,126		49,109
一般和行政	16,536		16,259		32,544		32,339
折舊和攤銷	10,637		10,818		21,029		22,458
運營費用總額	74,582		76,755		155,485		155,407
運營損失	(25,144)		(35,208)		(54,192)		(74,837)
淨利息收入	1,687		1,714		3,384		2,635
其他收入（支出）	(103)		753		(9)		1,143
所得稅前虧損	(23,560)		(32,741)		(50,817)		(71,059)
所得稅支出	(374)		(84)		(709)		(175)
淨虧損	$	(23,934)	$	(32,825)	$	(51,526)	$	(71,234)

基本和攤薄後的每股淨虧損	$	(0.30)	$	(0.43)	$	(0.65)	$	(0.96)

已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值	80,072,045		75,487,717		79,102,868		74,334,111

其他綜合收入：
有價證券的未實現收入，淨額	$	60	$	—	$	73	$	—
綜合損失	$	(23,874)	$	(32,825)	$	(51,453)	$	(71,234)

請參閱附註事項的簡明合併財務報表。

ACCOLADE, INC.及其子公司

未經審計的壓縮合並股東權益（赤字）報表

（以千爲單位，除股份外）


	股東權益(赤字)
				額外的實收資本		累積的虧損		總費用
	股份	數量
2023年2月28日的資產負債表	73,089,075	$	7	$	1,428,073	$	(954,294)	$	473,786
行使股票期權和歸屬限制性股票單位	1,895,163	1		2,530		—		2,531
在員工購股計劃相關中發行普通股份	280,162	—		1,992		—		1,992
股票補償費用	—	—		14,278		—		14,278
淨虧損	—	—		—		(38,409)		(38,409)
2023年5月31日餘額	75,264,400	$	8	$	1,446,873	$	(992,703)	$	454,178
行使股票期權和歸屬限制性股票單位	788,881	—		565		—		565
與收購相關的賠償股份釋放	28,089	—		—		—		—
股票補償費用	—	—		15,726		—		15,726
淨虧損	—	—		—		(32,825)		(32,825)
2023年8月31日餘額	76,081,370	$	8	$	1,463,164	$	(1,025,528)	$	437,644


	股東權益（赤字）
	普通股			額外實收資本		累計其他綜合收益（虧損）		累積赤字		總計
	股票	金額
餘額，2024 年 2 月 29 日	78,070,781	$	8	$	1,499,603	$	(47)	$	(1,054,099)	$	445,465
行使股票期權和歸屬限制性股票單位	473,121	—		125		—		—		125
發行與員工股票購買計劃相關的普通股	297,668	—		1,944		—		—		1,944
股票薪酬支出	—	—		15,310		—		—		15,310
其他綜合收益（虧損）	—	—		—		13		—		13
淨虧損	—	—		—		—		(27,592)		(27,592)
餘額，2024 年 5 月 31 日	78,841,570	$	8	$	1,516,982	$	(34)	$	(1,081,691)	$	435,265
行使股票期權和歸屬限制性股票單位	1,531,832	—		8		—		—		8
股票薪酬支出	—	—		11,675		—		—		11,675
其他綜合收益（虧損）	—	—		—		60		—		60
淨虧損	—	—		—		—		(23,934)		(23,934)
餘額，2024 年 8 月 31 日	80,373,402	$	8	$	1,528,665	$	26	$	(1,105,625)	$	423,074

請參閱附註的並表財務報表

ACCOLADE, INC.及其子公司

壓縮的現金流量表（未經審計）

（以千爲單位）


	截至8月31日的六個月
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(51,526)	$	(71,234)
爲將淨虧損與所用現金淨額進行對賬而進行的調整
經營活動：
折舊和攤銷費用	21,029		22,458
延期合同購置成本的攤銷	2,682		2,368
非現金利息支出	616		839
有價證券折扣/溢價的增加，淨額	(1,148)		—
股票薪酬支出	26,985		30,004
運營資產和負債的變化：
應收賬款和未開票收入	2,483		1,381
應付賬款和應計費用	(4,075)		(1,565)
遞延合同購置成本	(1,737)		(2,082)
遞延收入和應付給客戶的款項	(6,791)		6,707
應計補償	3,532		(14,020)
其他負債	(328)		(1,000)
其他資產	5,302		(1,181)
用於經營活動的淨現金	(2,976)		(27,325)
來自投資活動的現金流：
購買有價證券	(36,000)		—
有價證券的到期日	27,500		—
資本化軟件開發成本	(1,933)		(4,698)
購買財產和設備	(1,071)		(1,965)
用於投資活動的淨現金	(11,504)		(6,663)
來自融資活動的現金流：
股票期權行使的收益	133		3,100
員工股票購買計劃的收益	1,944		1,992
融資活動提供的淨現金	2,077		5,092
現金和現金等價物的淨減少	(12,403)		(28,896)
現金和現金等價物，期初	185,718		321,083
現金和現金等價物，期末	$	173,315	$	292,187
補充現金流信息：
已付利息	$	645	$	820
應付賬款中包含固定資產和資本化軟件	$	73	$	99
與股票期權行使有關的其他應收賬款	$	—	$	4
繳納的所得稅	$	1,454	$	303

請參閱附註事項的簡明合併財務報表。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千美元爲單位，除股票和每股數據外)

(1) 背景

Accolade公司（Accolade或與其子公司一起，以下簡稱「公司」）提供基於倡導的全國性醫療服務，由個性化、科技支持的解決方案組成，幫助人們更好地了解、導航和利用醫療系統及工作福利。公司的客戶主要是僱主，他們部署Accolade解決方案，以爲員工及其家人（會員）提供一個單一去處，解決他們的健康、醫療和福利需求。公司還向商業客戶（包括僱主、健康計劃和政府實體）提供專家醫療意見服務以及虛擬初級醫療保健，既直接面向消費者，又面向商業客戶。這些服務旨在改善會員體驗，促進更好的醫療結果，並降低會員和客戶的成本。Accolade總部位於華盛頓州西雅圖和賓夕法尼亞州普利茅斯會議。

(2) 報告的編制基於美國公認會計原則（US GAAP）和證券交易委員會（SEC）的適用規則和法規，關於中期財務報告的規定。根據這些規定的規定，某些按照美國公認會計原則通常要求的註腳或其他財務信息已被精簡或省略，因此2024年1月31日的資產負債表及相關披露信息已來源於那個日期的經審計合併財務報表，但不包含美國公認會計原則要求的所有信息。這些未經審計的簡明合併財務報表與公司的年度合併財務報表基於相同的基礎而編制，經管理層的意見，反映了必要的調整（僅包括正常循環調整），以公平呈現公司的簡明合併財務信息。2024年4月30日的營業結果不一定是預期的2025年1月31日或任何其他中期或未來年度的結果。

公司的重大會計政策詳見於截至2024年2月29日財政年度審計基本報表，該基本報表載於公司的10-K年度報告，並於2024年4月26日提交給證券交易委員會（SEC）。

(a)提出基礎及合併原則

Accolade的基本報表已按照美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制，包括公司帳戶和公司全資子公司的帳戶。所有重要的公司間餘額和交易在合併中已被剔除。

該公司與設立在加利福尼亞、伊利諾伊、懷俄明和新澤西的專業醫療公司簽訂了各種行政服務協議（ASA）。這些醫療公司僱傭或與醫療服務提供者簽訂合同，通過公司的科技平台提供服務。ASA是長期有效的，當事方可因違約或破產而終止。通過ASA，公司向醫療公司提供非臨床行政服務，並管理對醫療公司影響最爲重大的經濟活動。醫療公司保留對醫療服務以及醫療公司的臨床人員的控制權。醫療公司屬於變量利益實體（VIE），與公司有着利益關係。

(b) 未經審計的中期財務報表

附表壓縮的合併財務基本報表及相關附註披露未經審計。未經審計的基本報表已根據年度審計合併財務基本報表的同一依據編制，並在管理層意見中，反映了截至2024年8月31日公司中期壓縮合並財務狀況陳述所需的所有調整（僅包括正常往復調整）以及2024年8月31日和2023年結束的三個和六個月的運營結果。截至2024年8月31日結束的三個和六個月的結果不一定能反映預期的2025年2月28日結束的年度、其他中間期或任何未來年度或期間的結果。公司管理層認爲，這些披露足以使提供的信息在閱讀2024年2月29日結束的年度審計合併財務基本報表和相關附註時不會造成誤導。

與軟件相關的成本，在獲得、開發或僅爲滿足公司內部要求而修改的軟件，包括使公司員工能夠與會員及其提供商進行互動的工具，在開發時沒有實質性營銷計劃的情況下，將其資本化。在項目的初步規劃和評估階段以及實施後運營階段發生的費用作爲支出。與小型升級、小型增強和維護活動相關的成本作爲支出。項目的應用開發階段發生的費用將被資本化。內部使用軟件包括在財產和設備中，並按照直線法攤銷。 3年。

截至2024年8月31日和2023年，公司分別按照資本化$計算內部使用的軟件。741 和 $1,765截至2024年8月31日和2023年，公司分別按照資本化$計算內部使用的軟件。1,983和頁面。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

$4,175在2024年8月31日結束的三個月內，用於內部使用的軟件的攤銷費用分別爲$1,160 和 $785在2024年8月31日結束的六個月內，用於內部使用的軟件的攤銷費用分別爲$2,047 和 $1,131，分別爲。

(d) 資產長期資產減值

公司會定期審查長期資產，如房地產和設備以及有限壽命的無形資產，以了解每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時的減值。持有和使用的資產的可收回性是通過比較資產的賬面價值與預計未折現未來現金流量之間的估計值來衡量的。如果資產的賬面價值超過其估計的未折現未來現金流量，那麼就會承認資產減值損失，金額爲資產賬面價值超過資產公允價值的部分。

(e) 非實體資產

該公司通過各種收購獲得了無形資產。無形資產在收購日以公允價值記錄，並受每項資產預期使用壽命的攤銷影響。公允價值和預期使用壽命的估計基於歷史因素、當前情況，以及管理層的經驗和判斷。用於評估無形資產價值的估計和假設由管理層進行持續評估。

(f) 商譽

商譽是對收購實體成本超出獲取的有形和無形資產以及承擔的負債淨額的部分。商譽不攤銷，但根據每年和發生觸發事件時對其收回性進行評估。該公司只有一個報告單位，所有商譽均與該報告單位相關。

公司每年在每個財政年度的第四季度或更頻繁地進行商譽減值分析，如果情況的變化或事件的發生暗示存在減值，則會更頻繁地進行商譽減值分析。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則會記錄減值損失。

(g) 營業收入和遞延營業收入

收入確認

公司通過提供客戶訪問其倡導、專家醫療意見和虛擬初級護理服務，以及使用其專家醫療意見和虛擬初級護理服務來創造營業收入。與包括專家醫療意見或虛擬初級護理服務在內的客戶簽訂的合同可能包含訪問費、基於使用量的費用，或兩者兼有。

根據會計準則Codification (ASC) 606，與客戶簽訂合同的營業收入公司在向客戶轉讓承諾的服務的控制權時確認營業收入，金額應反映其預期將因提供這些服務而有權獲得的對價。因此，公司通過以下步驟確定營業收入的確認：

•與客戶的合同識別；

•識別合同中的履行義務；

•滿足履行義務時或隨之而來的收入

•將交易價格分配給合同中的履約義務；並

•確認收入時，公司履行績效義務時或在其履行時。

合同簽訂初期，公司評估所提供的服務類型，並對合同中的履約義務進行評估。交易價格分配給相對而言的各個履約義務

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

根據獨立銷售價基礎。公司根據整體定價目標確定獨立銷售價格，考慮市場條件和其他因素，採用預期成本加利潤率方法。公司考慮了ASC 606中的可變考慮分配例外情況，針對其擁護合同並得出結論，該例外情況未滿足對不同執行義務或系列中不同時間段的可變考慮進行分配，主要是由於其每位會員每月（PMPM）定價存在變化。

公司獲得的大部分費用被視爲變量考量，這是由於關於總會員數量、諮詢或拜訪次數不確定性，以及取決於績效指標達成的變量PMPm費用。績效指標每月、每季度或每年度進行測量，關於衛生保健成本節省目標的達成，通常按照年度進行（通常基於日曆年度）。因此，在初次簽約和持續進行中，作爲公司對於交易價格的估計的一部分，公司確定是否對這些費用進行約束，並且公司包括對這些費用的估算考量，以確保具有重大倒退收入確認概率不會發生（因此被視爲非受約束）。與公司的衛生保健成本節省目標達成相關考量通常會受到約束，直到適用日曆年結束，這是由於存在在公司控制之外的因素不確定性。與其他績效指標相關考量通常不會受到約束，這是基於公司此前成功達成此類指標的情況。公司持續對變量考量的估計進行再評估，該估計可能根據其對績效指標和衛生保健成本節省達成情況的評估，以及會員數量、諮詢或拜訪次數的情況發生變化。

訪問費用

公司主要通過與客戶簽訂的合同來獲取營業收入，以訪問公司的倡導、專家醫療意見和虛擬初級護理服務。公司主要使用循環的PMPm費用定價訪問費，通常一部分費用是以固定利率乘以成員人數（固定PMPm費用）的乘積來計算，另一部分費用是以變動利率乘以成員人數（變量PMPm費用）的乘積來計算。與變量PMPm費用相關的費用可以通過完成績效指標和/或通過使用公司服務而實現醫療保健成本節約來賺取。總的PMPm費用包括固定PMPm費用和變量PMPm費用。公司的PMPm定價根據合同而異。在某些合同中，總的PMPm費用在合同期內可能會有所變化（總PMPm費率每年增加或減少），而在其他合同中，總的PMPm最高費用在整個期限內保持一致，但固定部分和變量部分可能有所不同。例如，在某些合同中，固定PMPm費用每年增加，而變量PMPm費用每年減少，導致合同期間總的PMPm費用保持不變。針對專家醫療意見和虛擬初級護理服務的PMPm費用可能會根據客戶的使用情況進行分級。

公司的服務訪問代表單一的現成履約義務。公司的合同包括現成的服務，爲合格參與者提供對公司的服務的訪問權，並在合同期間執行未明確數量的與會員的互動。因此，公司的服務通常被視爲一系列相同且具有相同轉讓模式的現成履約義務。對於倡導服務，公司隨着時間履行這些履約義務，並在提供服務時確認與其服務相關的營業收入，使用基於實際適用於服務的預期會員數量的各期成員數量佔所估計的服務期內預期有資格使用服務的會員數量的百分比的進度測量爲基礎。公司認爲，基於會員數量的進度測量是將服務轉讓給客戶的控制權的最適當測量因爲必須隨時準備的內部資源數量直接與可以使用服務的會員數量相關。

對於絕大多數的專家醫療意見服務，公司隨時間履行這些履約義務，並使用實際已開具發票的便利快捷方式確認其有權開具發票的對價金額爲營業收入。接入費還包括直接銷售給消費者的公司虛擬初級醫療護理服務的訪問權，基於月度或年度固定費訂閱。對於這些服務，公司隨時間履行這些待命履約義務，並在訂閱期內按比例確認營業收入。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

基於使用量的費用

當會員使用根據使用情況計費的專家醫療意見和虛擬初級保健服務時，公司也會產生營業收入。許多但並非所有與客戶簽訂的合同都包含基於使用情況的費用。對於任何基於使用情況的費用，公司會隨着時間履行這些履約義務，並根據可開具發票的實際快速方式爲出售給商業客戶以及直接銷售給消費者的任何非保險諮詢或就診確認生成相應的收入。對於通過保險索賠支付的任何諮詢或就診，公司將在諮詢或就診發生時確認相應收入，金額將反映根據當時的價格和保險付款方的歷史經驗預期的所得款項。公司在以前的期間將基於使用情況的費用稱爲"利用率基礎費用。"

遞延收益

公司通常會提前向客戶開具每月或每季度的發票，所開具的金額通常代表了預估適用發票週期內符合條件會員數量的最大總PMPm費用。總PMPm費用涵蓋了公司典型合同中的現成服務（即履約義務並未單獨定價或開具發票）。開具的最大總PMPm費用包括了與績效指標相關或在期間內可實現的醫療成本節約的固定PMPm費用和變動PMPm費用。這些費用被列爲公司合併資產負債表上的遞延營業收入，直到可以確認營業收入爲止。如果公司未能滿足任何事先開具的績效指標和/或醫療成本節約，公司將退還相應部分費用或抵扣該金額以抵扣未來發票的金額。這些金額包括在公司合併資產負債表上的應付客戶賬款中。公司的應收賬款代表無條件收款權。

（h）信貸集中風險

潛在給公司帶來信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。公司將其現金主要存放在信用質量較高的國內金融機構中，可能超過聯邦存款保險公司的限額。公司將其現金等價物投資於評級高的貨幣市場基金，以及具有三個月或更短期限的商業票據和美國國債。有價證券由美國政府債務、商業票據和原始期限超過三個月的美國機構債務組成。公司認爲自身在現金、現金等價物和有價證券上並未面臨任何重大信用風險，並定期評估這些機構的信用狀況。

(i) 租賃

每當公司進入新協議時，公司會在起初確認日期確定該協議是否或包含租賃關係。這一判斷通常取決於協議是否轉讓給公司明示或隱含確定資產的使用權，以換取一段時間內的對價。如果公司獲得指導使用和獲取基礎資產使用的絕大部分經濟利益的權利，則公司就控制了基礎資產。

對於每份租約，公司隨後確定租賃期限、租金現值以及將租賃分類爲經營租賃或融資租賃。公司已選擇不將租賃和非租賃元件分開計算所有租約。租賃期限是公司無法取消的租賃期限，加上以下期限：（i）公司有合理把握會行使的續約選擇、（ii）公司有合理把握不會行使的終止選擇，以及（iii）出租方控制的續約或終止選擇。

租金支付現值的計算是基於：

(1)租賃付款-計量租賃資產或負債中包括以下內容: 固定付款(包括實質性固定付款), 以及承租人有合理把握會行使購買基礎資產的期權時的行權價。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

(2)折現率 - 折現率是根據公司在租賃開始時可獲得的信息確定的。承租人在可獲得租賃內含息率時必須使用該利息率；但是，由於公司租賃的內含利率通常不易確定，公司通常使用增量借款利率，該利率是公司爲借款與租賃支付金額相等的金額所需支付的，採用擔保形式，期限與租賃期限相似。

在確定租賃是否爲經營租賃或融資租賃時，公司考慮租賃期限與租賃資產的經濟壽命、租金現值與租賃資產公允價值的比例，以及包括承租人和出租人在租賃期內的權利、義務和經濟激勵在內的某些其他因素。

公司在其合併資產負債表中不承認租期爲12個月或更短的租賃，並在租賃期內按直線法在合併損益表中確認這些支付。某些租賃包含根據使用情況或運營成本（如公用事業和維護）確定的變量支付。由於支付金額的不確定性，這些支付未包括在租賃責任或相應的使用權資產的計量中，並在發生期間記入租賃費用。

(j) 最近發佈的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）2023-07，要求在年度和中期披露重要的細分費用和其他細分項目。 ASU 2023-07於2023年12月15日後開始的財年起生效，並在2024年12月15日後開始的財年內的中期應用，要求對財務報表中提出的所有以前的期間進行追溯運用。我們目前正在評估新標準的影響。分部報告(主題280)。新標準要求加強關於重要分部費用和其他分部項目的披露，並要求公司在中期披露所有年度分部披露。新標準還允許公司披露不止一個分部利潤或虧損的衡量標準，要求披露首席經營決策者的職務和職位，並要求具有單個應報告分部的公司提供主題280要求的所有披露。新標準自2023年12月15日之後開始的財政年度生效，並在2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期生效。允許提前採用，並要求公司對所有呈現期間進行ASU的追溯運用。公司目前正在評估採納該標準將對其財務報表和相關披露產生的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（話題740）對所得稅披露的改進，要求擴大披露實體的所得稅率協調和所支付的所得稅。這項新標準適用於2024年12月15日之後開始的年度期間，允許提前採納。一旦採納，這項標準將導致需要額外披露包括在公司的綜合財務報表中。公司目前正在評估採納該標準對其財務報表及相關披露可能產生的影響。

(3) 營業收入

下表列出了公司按收入來源分解的收入：


	截至8月31日的三個月				八月31日結束的六個月
	2024		2023		2024		2023
接入費	$	72,647	$	70,897	$	149,606	$	137,494
基於使用量的費用	33,713		25,967		67,220		52,596
總費用	$	106,360	$	96,864	$	216,826	$	190,090

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

截至2024年8月31日，預計將從剩餘履約義務中確認營業收入如下：


截至2月28日(29日)的財政年度
2025年剩餘部分	$	102,718
2026	75,980
2027	35,027
2028	18,596
2029	105
總費用	$	232,426

預期營業收入包括公司合同的不可取消期間內訪問費營業收入的變量費用估計。預期營業收入不包括受限的可變考量金額，直接向消費者的收入和基於使用量的收入。

截至2024年8月31日止的六個月，合同責任餘額發生重大變化是由確認的營業收入和實收淨現金導致的。截至2024年8月31日止的六個月，遞延營業收入餘額的重大變化是分別確認的營業收入，之前包含在遞延營業收入中。此外，截至2024年8月31日止的六個月，合同資產餘額的重大變化是由確認的營業收入以及轉入應收賬款導致的。與未開票營業收入相關的合同資產在合同權利無條件時轉爲應收賬款。33,120 和 $34,232分別爲$，此前包含在遞延營業收入中。

在截至2024年8月31日和2023年8月31日的三個月內確認的實現的往期履行義務相關的營業收入分別爲$1,360 和 $1,533在截至2024年8月31日和2023年8月31日的六個月內確認的實現的往期履行義務相關的營業收入分別爲$3,305 和 $2,966這些金額的變化主要是由於納入了先前與公司在醫療成本節省方面的取得成就相關的之前受限制的考慮。

獲取和履行合同的成本

公司對內部銷售人員支付的與客戶合同的獲取既具有增量又可收回的銷售佣金進行資本化。這些成本被記錄爲附註的簡明合併資產負債表中的推遲合同獲取成本。公司在截至2024年8月31日的三個月內對佣金成本進行了資本化$1,323 和 $1,144 分別爲2024年和2023年截至8月31日的三個月，公司對佣金成本進行了資本化$1,456 和 $1,786 分別爲2024年和2023年截至8月31日的六個月，公司對佣金成本進行了資本化$。公司根據其銷售補償計劃推遲成本，只有當佣金是增量的並且在沒有客戶合同的情況下不會發生時。對於直接銷售人員的支付通常在簽署合同時進行。公司不會在合同續約時支付佣金。

合同初始收購時支付的遞延佣金，按照預計受益期間等額分期攤銷月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。，即估計的客戶生命週期。公司通過考慮當前客戶合同條款、歷史客戶保留情況和其他因素來判斷遞延佣金攤銷期限。攤銷已包括在攜帶的精簡綜合利潤表中的銷售和營銷費用中，分別爲2024年和2023年8月31日結束的三個月總計$934 和 $821 ，分別爲2024年和2023年8月31日結束的六個月總計$2,010 和 $1,659 已支付遞延合同收購成本，以判斷是否發生可能影響估計受益期間的事件或情況。否報告期間出現的減值損失。

對於某些客戶合同，公司可能會發生與客戶設置和實施相關的直接和遞增成本。公司記錄了2024年和2023年截至8月31日的推遲實施成本爲$190 和 $167 ，分別爲2024年和2023年截至8月31日的三個月，以及$281 和 $274 ，分別爲2024年和2023年截至8月31日的六個月。這些實施成本被推遲並分攤至公司客戶的預期可用壽命，即月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。。攤銷費用包括在公司的捷報和損益綜合表中的營業成本中，總計$332 和 $252 截至2024年8月31日和2023年，分別爲$672 和 $530 截至2024年8月31日和2023年的六個月，分別爲$。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

(4) 商譽和無形資產

公司在2024年8月31日和2024年2月29日的商譽餘額爲$278,191.

根據要求，管理層每年以及在確定引發事件時，需要對商譽的可收回性進行評估。可能導致進行中間商譽減值測試的引發事件包括，歷史或預測營業收入、營業利潤或現金流下降，以及公司股價或市值持續下降，無論是在絕對值上還是相對於同行。截至2024年8月31日的三個月內，公司確定其股價下跌，並導致市值相應下降構成了一個引發事件。公司評估了公司的市值變化是否表明商譽的賬面價值存在減值。經過該評估，公司確定存在否 2024年8月31日存在減值。儘管管理層無法預測未來是否會發生商譽減值，但商譽減值可能對公司的營業收入、淨資產以及公司的資本成本或資本獲取產生重大不利影響。

無形資產包括以下內容：


		截至2024年8月31日
	有用壽命	總價值		累計攤銷		淨賬面價值		加權平均值剩餘壽命（年）
客戶關係	2至20年	$	124,050	$	(24,975)	$	99,075	16.5
科技	2至5年	111,526		(79,621)		31,905		1.6
基於供應商的網絡	5年	25,000		(17,500)		7,500		1.5
交易名稱	10年	13,700		(4,538)		9,162		6.7
		$	274,276	$	(126,634)	$	147,642

無形資產攤銷費用爲$8,883 和 $9,141 在2024年和2023年分別結束的三個月內，分別爲$17,767 和 $19,513 在2024年和2023年結束的六個月內，分別爲

(5) 公允價值衡量

以下表格詳細列出了公司在公平價值層次結構內的金融資產和負債的公允價值:


	2024年8月31日
	一級		二級		三級		公正價值
資產
現金等價物：
貨幣市場基金	$	20,944	$	—	$	—	$	20,944
商業票據	$	—	$	2,485	$	—	$	2,485
美國政府債務	$	3,481	$	—	$	—	$	3,481
可轉換證券:
美國政府債務	$	25,231	$	—	$	—	$	25,231
商業票據	$	—	$	25,367	$	—	$	25,367
美國機構債務	$	—	$	10,437	$	—	$	10,437

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)


	2024年2月29日
	一級		二級		三級		公正價值
資產
貨幣市場基金	$	34,351	$	—	$	—	$	34,351
可轉換證券:
美國政府債務	$	24,431	$	—	$	—	$	24,431
商業票據	$	—	$	17,134	$	—	$	17,134
美國機構債務	$	—	$	9,750	$	—	$	9,750

可轉換高級票據（注6）的估計公允價值爲$192,047 截至2024年8月31日，基於公司在不活躍市場中的工具的報價市場價格，屬於公允價值層次結構內的二級分類。需要進行相當程度的判斷來解釋市場數據並開發公允價值的估計。因此，該估計未必能反映出該工具可以購買、出售或結算的金額。

(6) 債務

(a) 可轉換優先票據和上限看漲期權

可轉換資本性債券

2021年3月，公司完成了一項私人可轉換票據發行，根據於2021年3月29日和美國銀行全國協會（受託人）簽訂的《債券》，發行了$287,50016.6%0.50%到期的可轉換優先票據，到2026年4月到期，除非提前轉換、贖回或回購。票據按照每年4月1日和10月1日的年利率 0.50%，從2021年10月1日開始，每年兩次後向支付，可按照公司的選擇轉換爲現金、公司普通股或現金和普通股組合。公司發行票據和截止日收取了8,428 美元的成本，其中8,368 美元分配給了票據，記爲債務貼現，美元分配給了截止日，並直接記入額外實收資本。票據發行所得淨額爲60 美元，公司使用了美元279,132。34,443 將淨收益的一部分用於支付下文所述的看漲交易的費用。

根據債券條款，持有人可以選擇在2025年10月1日之前的任何時間將其債券全部或部分轉換，並且僅在以下情況下：（1）在2021年8月31日結束的財政季度後開始的任何財政季度期間，如果公司普通股的最新報價至少爲 20蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。30超過包括上一個財季最後交易日在內的連續交易日，公司普通股的最後報告銷售價格不低於票據轉換價值的百分之x。13010五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。連續的x個交易日後，緊接着的y個交易日內。票的投票權。計算下跌期間的交易日天數；98公司普通股上次報告銷售價格與每個交易日的換股率的乘積的百分比；（3）如果公司在當天營業結束前隨時召回這些債券進行贖回，但僅適用於所召回（或被視爲已召回）的債券；或（4）在指定的公司事件發生時。自2025年10月1日或之後至到期日前第二個預定交易日營業結束前，持有人可以隨時將所有或任何部分的債券轉換，不受前述情況的限制。

初始轉換率爲每1美元票面金額的票據對應19.8088股公司普通股（相當於每股公司普通股的初始轉換價格約爲$50.48 公司的普通股）。轉換率會在某些事件中進行調整，但不會因任何已計息未償利息而調整。此外，若在到期日之前發生某些公司事務，或者公司發出贖回通知，則公司將根據某些情況增加轉換率，以便那些選擇在相關公司事務中轉換其票據或在相關贖回通知中轉換其被召回（或視爲召回）的票據的持有人。

公司無法在2024年4月6日之前贖回票據。從2024年4月6日起，公司可以按照信託契約規定的部分贖回限制，贖回所有或任何部分的票據（以現金形式）。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

根據其選擇，如果公司普通股的最近報價至少是 1301020 個交易日中至少有 30連續的y個交易日，在贖回通知提供日期的交易日之前結束的任何連續的z個交易日期間，票據每1美元本金的交易價格小於票據的轉換價值的85％，包括在公司提供贖回通知之前的交易日。100%的票據本金金額，再加上截至贖回日止但不包括贖回日的應計未付利息進行贖回。本票據不設償付基金。

根據信託法定義，持有人可以在基本變更發生時（如信託書中定義），在某些例外情況下，要求公司全額或部分以現金購買其債券，價格等於要購買的債券的本金金額加上未支付的利息（如果有的話），直至但不包括基本變更回購日期（如信託書中定義）。此外，根據信託法定義，一旦發生全額贖回的基本變更，公司將在某些情況下增加適用於選擇在此全額贖回基本變更中轉換其債券的持有人的轉換率。

根據契約，發行人債券可以在發生某些慣例違約事件時提前到期。如果公司發生某些與破產和破產有關的違約事件，所有未償還債券的本金和應計利息將自動到期和支付。契約規定，與公司未能遵守報告承諾相關的違約事件的唯一補救措施包括在債券上獲得額外利息的權利。

截至2024年8月31日，提前轉換條件均未滿足。這些票據是公司的優先、無抵押債務，優先於公司未來明確位於票據之下的債務的支付權，與公司未來優先無抵押債務的支付權平等，效力上處於公司現有及未來的擔保債務之下，至於擔保該等債務的抵押品價值範圍內，並在結構上優先於公司子公司的所有現有及未來債務和其他負債（包括貿易應付款和優先股權（公司不持有者的部分））。這些票據包含肯定和否定契約。截至2024年8月31日，公司在所有票據的契約中均已達到合規要求。

公司認爲應將票據作爲債務計入，未分離嵌入式轉換特徵。交易成本被記錄爲直接從相關債務負債中扣除，並按照效益利息法在票據期間分期攤銷至利息費用。票據的效益利率爲 1.1%.

可轉換票據部分回購和取消

2023年11月份，公司與某些債券持有人進行了單獨的、私下談判的交易，回購了$76,459 債券的總本金金額，以總計現金回購價$66,163，其中包括第三方費用$355 （回購）。回購完成後，公司取消了回購的債券。債券的回購和取消被視爲債務清償，淨獲得的$9,268，扣除$的相關未攤銷發行費用後的收益已被記錄在財務報表的其他收入（費用）中。取消後，債券的總本金金額爲$1,07854,48150 ，其中包括被沖銷的$的相關未攤銷發行費用。此後，債券的總本金金額仍有$211,041 未償還。

票據的淨帶餘額如下：


	2024年8月31日		2024年2月29日
主要	$	211,041	$	211,041
未攤銷發行成本	(1,943)		(2,559)
淨帶餘額	$	209,098	$	208,482

截至2024年8月31日和2023年，公司記錄了利息支出$573 和 $781。308 和 $420分別，與債券折現攤銷有關。截至2024年8月31日和2023年，公司記錄了利息支出$1,146 和 $1,562。616 和 $839分別與債務折價的攤銷相關聯。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

有限看漲

與此同時在Notes的定價同時，公司與初始購買者和/或其各自的關聯機構以及另一家金融機構（期權對手方）進行了私下談判的看漲交易。兩個看漲交易旨在抵消對Accolade普通股的潛在稀釋，因爲任何Notes的轉換可能造成這種稀釋，此種抵消受到最初設定爲$的上限約束76.20 （代表比2021年3月24日公司普通股上一次報告的銷售價格高出%的溢價）。 100看漲交易是公司與期權對手方進行的單獨交易，並不屬於Notes的條款。

由於封頂看漲期權既可從票據中合法分離，又可單獨行使，因此公司將封頂看漲期權與票據分開覈算。封頂看漲期權與公司自身普通股掛鉤，並分類於股東權益中。因此，支付給封頂看漲期權的權利金已被包括在合併資產負債表中作爲對其他實收資本的淨減少。

(b)循環信貸設施

2019年7月，公司與一家銀行聯合簽署了一項循環信貸協議（經修訂，稱爲2019年度循環信貸協議）。兩個根據2019年度循環信貸協議，公司有能力借款最高達美元。80,000 2019年8月31日時，公司尚未償還的信用證金額爲美元，用於作爲辦公室房東的按金，此金額由循環信貸協議擔保，並削減了我們的借款能力。1,208截至2024年8月31日，循環信貸設施的容量爲美元。63,453 截至2024年8月31日，尚有未償還的額度。不截至2024年8月31日，有金額未歸還。

根據2019年循環信貸的條款，由於公司截至2024年5月31日的現金、現金等價物和可市場化證券金額超過了$200,000 ，2019年循環信貸期限自動延長至2025年7月19日。未償還借款的利率爲Bloomberg短期銀行收益指數（BSBY）利率加上 350 個點子或基本利率（如定義所示）加上 250 個點子，BSBY利率和基本利率受最低水平限制。利息支付須按公司選擇的一個、兩個或三個月的分期付款方式進行。

公司在簽訂2019年循環貸款時產生了放款人和第三方費用，所有這些費用均延後至設施啓動時，並已全部攤銷。在截至2024年8月31日和2023年8月31日的三個月內，公司分別記錄了利息支出$51 和 $51相關於循環信用額度的利息費用。在截至2024年8月31日和2023年8月31日的六個月內，公司分別記錄了利息支出$102 和 $102相關於循環信用額度的利息費用。

2019年的轉貸款是以公司的絕大部分資產作爲抵押。

除了2019年循環信用證下尚未使用的信用證金額外，公司截至2024年8月31日還有用作辦公室租金安全按金的信用證金額爲$1,443.

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

(7) 2021年6月，公司採用了2021年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2021計劃」），並進行了修改，授權公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021計劃，並將計劃授權的股票總數增加至2,748,818股。2024年1月，公司採用了2024年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2024計劃」），授權公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021計劃中剩餘的未授予或被放棄的股票。截至2024年3月31日，還有3,939,333股可供授予。公司的股票期權根據授予協議中的條款授予，通常按比例贈與。

下表總結了合併利潤表中包括的股票補償金額：


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
收入成本，不包括折舊和攤銷	$	866	$	1,202	$	1,764	$	2,113
產品和技術	4,000		7,643		11,572		14,609
銷售和營銷	3,282		3,876		6,522		7,702
一般和行政	3,527		3,005		7,127		5,580
股票薪酬總額	$	11,675	$	15,726	$	26,985	$	30,004

2020年7月，公司通過了2020年股權激勵計劃（激勵計劃），授權公司向符合條件的員工、董事和顧問授予最多 4,300,000 股票期權、限制性股票單位和其他各種權益獎勵，包括任何股票期權或其他獎勵授予的股份根據公司之前的股票期權計劃，在任何原因（除全額行使之外）導致到期或終止的股份或根據之前的股票期權計劃的條款被取消。激勵計劃還包括年度滾動增加，並且授予的金額、條款和行權條款由 10 董事會確定。獎勵的期限最長可達公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。年，期權一般會在一年，獎勵的四分之一在授予後行使，其餘部分在之後每月逐漸行使。三年截至2024年8月31日，根據激勵計劃授權發行的普通股總數爲 15,257,574 股普通股。 1,735,536 其中有可用於未來授予。

(a) 股票期權

以下是激勵計劃下的股票期權活動總結:


	股票期權	加權平均行使價格		加權剩餘可供未來發行的合同生命期年	總計內在價值
2024年2月29日的餘額	6,171,653	$	10.87
行使	(17,077)	6.07
被取消	(106,614)	11.94
2024年8月31日餘額	6,047,962	$	10.84	3.9	$	314

截至2024年8月31日三個月結束，公司分別確認了與期權相關的賠償費用$797 和 $1,765 截至2024年8月31日六個月結束，公司分別確認了與期權相關的賠償費用$2,305 和 $3,980 截至2024年8月31日，公司分別確認了與期權相關的賠償費用約$2,394 預計截至2024年8月31日，未確認的與我們的期權相關的賠償費用約有望在加權平均期限爲 0.8 期權行使的累計內在價值爲$4 和 $366 ，分別爲2024年和2023年8月31日結束的六個月總計$46 和 $3,498 截至2024年8月31日和2023年的六個月，分別爲$。

(b) PlushCare股票期權

關於2021年6月9日收購PlushCare，Inc.（PlushCare）一事，公司承擔了在收購結束時授予的所有股票期權。這些期權已按照購買協議中確定的比例轉換爲購買公司普通股的期權。公司沒有打算在PlushCare計劃下再授予任何期權。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

並且在公司收購PlushCare之時仍然傑出。以下是PlushCare計劃下的股票期權活動摘要：


	股票期權	加權平均的運動價格		加權剩餘合同壽命幾年後	聚合固有的價值
餘額，2024 年 2 月 29 日	53,269	$	1.74
已鍛鍊	(23,808)	$	1.39
餘額，2024 年 8 月 31 日	29,461	$	2.03	5.5	$	68

截至2024年8月31日的三個月和2023年，公司確認了$，與PlushCare股票期權相關的補償費用。63 和 $720截至2024年8月31日的六個月和2023年，公司確認了$，與PlushCare股票期權相關的補償費用。155 和 $2,060截至2024年8月31日，與PlushCare股票期權相關的未確認補償費用約爲$，預計將在加權平均期內認可。57 年。 0.2 已行使的股票期權的總內在價值爲$。3 和 $14 ，分別爲2024年和2023年8月31日結束的六個月總計$169 和 $549 截至2024年8月31日和2023年的六個月，分別爲$。

基於時間的限制性股票單位通常受限於歸屬期兩個至公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。. 贊成法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。授予的股票，一般情況下，資助金額的八分之一在授予後的首年按季度覈銷，剩餘部分在接下來的一年內按月均勻覈銷。對於三年一般來說，獎勵的三分之一會授予，一年授予之後，剩餘部分會按比例每月逐漸授予，發生對於（股票）授予，通常情況下四分之一的獎勵會授予後，其餘的獎勵將分月定期授予。四年期。一般來說，獎勵的四分之一會授予。一年授予後，其餘部分將在隨後的每月按比例發放。三年.

以下是截至2024年8月31日結束的六個月活動總結：


			受限股票單位
2024年2月29日的餘額			5,031,140
已行權			3,340,273
34,105			(1,965,296)
被取消			(399,139)
2024年8月31日餘額			6,006,978

截至2024年8月31日三個月結束，公司分別確認了與期權相關的賠償費用$10,024 和 $9,295分別計入受限制股票單位補償費用。截至2024年8月31日的六個月，公司認定爲$19,560 和 $15,993分別計入受限制股票單位補償費用，其中$55,388 截至2024年8月31日，這些獎勵相關的剩餘總未識別補償成本。預計總未識別成本將在加權平均期內確認 1.9 年。截至2024年8月31日的六個月，受限制股票單位的加權平均授予日公允價值爲$6.58.

就PlushCare收購一事，協議規定在達到相關的營業收入里程碑時，向現有的PlushCare股東發行基於時間的限制性股票單位，共 64,694 股普通股，預計在2024財年第二季度，這些限制性股票單位中的 57,124 股被髮行。這些限制性股票單位已包含在上表中。

在2024財年期間，績效爲基礎的限制性股票單位被批准作爲公司2024財年企業獎金計劃的一部分發行。與公司2024財年企業獎金髮放相關， 747,687 於2023年5月發行了完全歸屬的限制性股票單位。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

(d) 履約股份單位

在2024財年期間，公司向公司的董事局命名高管授予了績效股票單位（PSUs）。這些PSUs將根據2024年、2025年和2026年每個財政年度的營業收入、調整後的EBITDA和總資金留存的業績指標實現情況於2026年2月28日結束的財年完畢。與這些PSUs相關的以股票爲基礎的補償成本將根據估計的業績實現情況每個報告期重新評估。至績效期結束時將發行給高管的PSUs數量將在因實際業績指標達成情況確定的基礎上，處於 0%和200%的授予基準。

以下是截至2024年8月31日結束的六個月活動總結：


			績效股票單元
2024年2月29日的餘額			276,480
已行權			—
34,105			—
被取消			—
2024年8月31日餘額			276,480

這些獎勵的支出通過分級攤銷來確認。截至2024年8月31日和2023年，公司分別確認了PSU支出$231 和 $73 相關這些獎勵。截至2024年8月31日和2023年的六個月，公司分別確認了PSU支出$469 和 $73 PSU支出爲$，截至2024年8月31日，與之相關的未確認報酬成本總計爲$2,725 這些獎勵的未確認成本。預計未確認成本將在加權平均期限內確認完畢 1.8年。

(e) 員工股票購買計劃

2020年7月，董事會通過了公司的2020年員工股票購買計劃（ESPP）。截至 2024年8月31日，ESPP授權發行的普通股總數爲 3,839,393 股，其中 2,260,809 股可用於將來發行.

根據ESPP，符合條件的員工可以通過累積的工資扣除在薪酬委員會確定的時間購買公司的普通股。符合條件的員工可以購買公司的普通股 85% of the lower of the fair market value of the Company’s common stock on the first day of the offering period or on the last day of the offering period. Eligible employees may contribute up to 15每個日曆年，參與者不能購買超過其持有額的價值$25,000的公司普通股。

選擇參與股票購買計劃的員工通過自動扣款方式開始累積，直至各自期末。根據ASC 718-50中的指導原則， Compensation – Stock Compensation，有權購買公司普通股份的能力達到第一個發行期首日或最後一日（即購買日）價格之較低者的%代表一種選擇， 85因此，股票購買計劃根據該指導原則屬於薪酬性計劃。因此，基於授予日期的期權公允價值，通過應用Black Scholes期權定價模型估算並在扣款期內確認股票補償費用。公司確認了, 的股票補償費用。211 和 $316 在2024年和2023年分別結束的三個月內，分別爲$590 和 $784 在2024年8月31日和2023年結束的六個月內，分別與ESPP相關。

截至2024年8月31日和2023年，選擇參加ESPP的員工共購買了 297,668和頁面。280,162 股普通股，分別爲公司帶來了$1,944 和 $1,992，作爲ESPP員工工資扣除當月累計應收款項分別爲2024年8月31日和2024年2月29日$1,105 和 $1,263，並已包括在合併資產負債表中的應計薪酬中。通過員工工資扣除的現金被呈現在籌資活動中，作爲在現金流量表中員工股票購買計劃的股票出售收入。

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

(f) 其他

關於 2021年6月9日收購PlushCare之際，某些PlushCare個人與公司簽訂協議，根據協議，這些個人有資格獲得總計 806,161 股份，需要繼續與公司就業。這些股份不包括在上述限制性股票單元表中。由於這些個人需要額外的服務要求，這些股份在業務組合後被視爲補償期。這些股份的三分之一於收購日期首個週年解禁，三分之一於收購日期第二個週年解禁，三分之一於收購日期第三個週年解禁。截至2024年8月31日，否尚未解禁的股份。公司在截至2024年8月31日的三個月內確認了348 和 $3,557 的股票基礎補償支出。 2023，$3,905 和 $7,114 在六個截至2024年8月31日結束的個月 2023，分別爲。

(8) 所得稅

所得稅費用預計包括美國單獨納稅申報人和不同稅收管轄區域內實體的聯邦、州和外國所得稅準備金。由於公司有淨經營虧損（NOL）的歷史，公司歷來對其不太可能實現的美國遞延稅務資產提供完全估值準備金。截至2024年8月31日的三個月和2023年，公司分別錄得所得稅費用爲$374 和 $84，分別導致有效稅率爲(1.6)% 和 (0.2)%，。六個截至2024年8月31日的 2023個月，公司錄得所得稅費用爲 $709 和 $175, 分別導致了有效稅率爲 (1.4)% 和 (0.2%），分別.

(9) 歸屬於普通股股東的每股淨虧損

以下表格詳細說明了基本和稀釋每股淨損失的計算，歸屬於Accolade的普通股股東：


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
淨虧損	$	(23,934)	$	(32,825)	$	(51,526)	$	(71,234)
已發行普通股的加權平均值，基本	80,072,045		75,487,717		79,102,868		74,334,111
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損），基本	$	(0.30)	$	(0.43)	$	(0.65)	$	(0.96)

鑑於公司在所示期間均報告淨虧損，所有潛在稀釋證券均屬非稀釋性。以下潛在的普通股未發行股份不作爲計算每股攤薄淨虧損的基礎，因爲包括它們將成爲非稀釋性：


	截至8月31日爲止的三個月,		截至8月31日的六個月
	2024	2023	2024	2023
期權	6,077,423	7,362,680	6,077,423	7,362,680
未獲授限制性股票單位	6,006,978	6,030,000	6,006,978	6,030,000
未獲授予的績效股份	97,690	—	97,690	—
股份發放給PlushCare僱員，並受限制解除期限	—	268,720	—	268,720
與PlushCare收購相關的有條件股份	—	102,111	—	102,111
與PlushCare收購有關的託管賠償股份	—	27,342	—	27,342
可轉換資本性債券	4,180,469	5,700,297	4,180,469	5,700,297
總費用	16,362,560	19,491,150	16,362,560	19,491,150

Accolade公司及其子公司

基本財務報表附註（未經審計）

(以千爲單位，除股份和每股數據外) (續)

(10) 承諾和不確定事項

（a）法律訴訟

公司參與了各種在業務日常運作中產生的索賠、調查和法律訴訟。管理層認爲，這些事項的最終處理不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響。

(b) 僱傭協議

公司的某些高管有僱傭協議，其中規定在無正當理由終止的情況下，包括公司控制變更的情況，根據協議繼續給予補償、福利繼續和其他指定權利。

根據與雲計算服務相關的協議，公司有最低的購買承諾，每個合同年度的購買承諾的一部分需在截至日期之前滿足，即從2023年到2027年的財政年度。如果合同年度的總購買額未達到該年度所要求的承諾部分，則必須預付不足部分，並可在2027年9月30日之前用於未來購買。截至2024年8月31日，公司根據該協議仍有未來購買承諾金額爲$40,323 根據與雲計算服務相關的協議，公司有最低的購買承諾，每個合同年度的購買承諾的一部分需在截至日期之前滿足，即從2023年到2027年的財政年度。如果合同年度的總購買額未達到該年度所要求的承諾部分，則必須預付不足部分，並可在2027年9月30日之前用於未來購買。截至2024年8月31日，公司根據該協議仍有未來購買承諾金額爲$19,685.

第2項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析。

應當閱讀本季度報告的基本報表及相關附註，以及在其他地方出現的我們的未經審計的簡表和相關附註，與本報告中的「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」部分一起閱讀。我們的財政年度截至2月最後一天，我們的財務季度截至5月31日、8月31日、11月30日及2月最後一天。

本討論，尤其是關於我們未來經營業績或財務狀況、業務策略和計劃以及管理層未來業務目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性聲明，如本季度報告Form 10-Q中「關於前瞻性聲明的特別注意事項」部分所述。您應該查閱本季度報告Form 10-Q中「風險因素」部分，以了解可能導致我們實際結果與這些前瞻性聲明中預期結果出現重大差異的重要因素的披露。

概述

我們提供由倡導引導的全國性護理交付服務，由個性化、科技支持的解決方案組成，幫助人們更好地了解、導航和利用醫療保健系統及其工作場所福利。我們的客戶主要是僱主，他們部署Accolade解決方案以爲員工及其家人（我們的「會員」）提供一個單一的轉向處，以滿足他們的健康、醫療保健和福利需求。我們還向商業客戶提供專家醫療意見服務（包括僱主、健康計劃和政府實體），以及虛擬初級護理和心理健康治療，直接面向消費者和商業客戶。我們的創新平台將基於雲的智能科技與富有同理心和知識淵博的Accolade護理倡導者和臨床醫生團隊的多模態支持相結合，包括初級保健醫生、註冊護士、醫療主任、藥劑師、行爲健康專家、婦女健康專家、病例管理專家和專家醫療意見提供者。我們利用我們的綜合能力、與提供者和更廣泛醫療生態系統的連接以及長期數據，與整個會員人群進行互動，而不僅僅專注於高成本索賠人員或患有慢性疾病的人。我們的目標是與我們的會員建立可信賴的關係，最終使我們能夠提供個性化的建議和干預措施。我們相信我們的平台極大地改善了會員體驗，促進更好的健康結果，並降低了我們的會員和客戶的成本。

我們將我們的解決方案作爲獨立或捆綁銷售。我們的解決方案組合了accolade的歷史導航和倡導解決方案的功能，結合了我們的初級醫療、心理健康和專家醫療意見服務，輔以人工智能、機器學習和數據驅動建議。我們的服務包括：

•Plus and Connect是一種福利導航和護理解決方案，旨在與我們客戶已有的福利生態系統配合，融合了所有Accolade解決方案的元素，包括倡導、Accolade專家MD、Accolade護理以及Accolade合作伙伴生態系統。不同的提供配置還可能包括會員服務、提供者服務以及一系列拓展的臨床項目，涵蓋個案和疾病管理，以最大程度地促進會員參與度和投資回報。

•Accolade Expert MD – 專家醫療諮詢，將患者連接到高度資格的特定成人和兒科護理專家

•Accolade Care和PlushCare-爲商業客戶和直接消費者提供的一體化初級護理和心理健康支持

•值得信賴的合作伙伴生態系統 - 除了Accolade擁有的解決方案外，我們還組建了一支高品質的合作伙伴陣容，其控件特定的解決方案與我們的服務相輔相成，並能爲我們的成員和客戶提供額外價值，或者滿足特定客戶需求的能力。

我們成立於2007年，在2009年推出了我們的首次產品。自2015年對我們的高管團隊進行了更改以及我們在產品、科技、銷售和分銷方面的後續投資以來，我們近年來取得了顯著增長。截至2024年2月29日，我們擁有超過1200個商業客戶，超過1400萬會員。我們的客戶涵蓋了多個行業，包括科技、金融

服務、醫療保健、製造業-半導體、運輸、教育、零售和公共板塊。此外，截至2024年2月29日，我們通過PlushCare解決方案擁有超過150,000名消費者訂閱虛擬初級護理服務。

截止至2024年8月31日的三個月，我們的總營業收入爲1.064億美元，與2023年8月31日截至的總營業收入爲9690萬美元相比，增長了10%。截止至2024年8月31日的六個月，我們的總營業收入爲2.168億美元，與2023年8月31日截至的總營業收入爲1.901億美元相比，增長了14%。截止至2024年8月31日和2023年8月31日的三個月，我們的淨虧損分別爲2390萬美元和3280萬美元。截止至2024年8月31日和2023年8月31日的六個月，我們的淨虧損分別爲5150萬美元和7120萬美元。

我們的業務模式

我們主要向將Accolade產品部署到我們的會員以及直接購買我們的PlushCare虛擬初級醫療服務的僱主提供解決方案。我們通過爲商業客戶的健康計劃會員和通過醫療保險公司提供的全保險計劃會員提供個性化健康指導解決方案、專家醫療意見服務和虛擬初級醫療服務來獲取營業收入。我們的倡導解決方案定價基於每位會員每月的重複費用，通常包括基礎費用和基於績效的費用組成部分。因此，一般來說，我們潛在的收入部分是變量的，取決於我們達到績效指標和客戶通過利用我們的解決方案節省醫療支出的實現。通常我們會實現合同性績效指標的大部分內容，並實現醫療支出節省的大部分內容。我們還提供專家醫療意見服務，通常按每位會員每月或按病例收費的方式收費，以及虛擬初級醫療服務，通常按每次訪問費用爲消費者定價，而爲商業客戶則按每次就診費用或每月每人加就診費用定價。

提供服務的主要成本包括Accolade Care Advocates和臨床醫生的人員成本，包括註冊護士、首席醫務主任、藥劑師、行爲健康專家、婦女健康專家、病例管理專家、專家醫療意見提供者和全科醫生，以及用於電話、人力資源管理、業務分析、分攤的一般費用，以及與交付和實施我們解決方案相關的其他費用。隨着時間的推移，隨着我們支持的客戶數量和成員增加，預計每位會員的支持成本將因規模經濟和由不斷增強我們的技術平台和能力驅動的操作效率改善而下降。我們已經並且預計將繼續實現從不斷增強我們的技術平台和能力中實現的操作效率。

我們採用多管齊下的市場開拓策略，以增加我們的解決方案在新老客戶中的採用率。我們主要通過直銷賽富時來銷售我們的解決方案，賽富時按帳戶規模（即戰略（超過35,000名員工）、企業（5,000至35,000名員工）和中市場（500至5,000名員工））、地域板塊、現有與潛在客戶來分層。我們的銷售團隊在健康福利管理領域具有深厚的專業知識，並擁有向我們當前和潛在客戶組織的主要決策者（人力資源主管、首席財務官、福利執行官、顧問和經紀人）銷售的豐富經驗。我們相信，我們銷售組織的有效性體現在大型戰略客戶對我們平台的不斷採用、近期與企業和中市場客戶的積極互動以及現有客戶對附加產品的需求上。

我們選擇在擴大客戶基礎方面進行重大投資，並計劃繼續增加新客戶並擴大與現有客戶的關係，我們相信這將使我們能夠隨着時間的推移增加利潤率。當客戶續訂合同或購買額外解決方案或增值服務時，我們從該客戶獲得的價值會增加，因爲通常我們不會對續約或擴展產生重大的額外獲取或實施成本。我們認爲隨着客戶基礎的增長以及我們的營業收入中歸因於續簽和向現有客戶推薦銷售或交叉銷售的比例增加，相對於獲取新客戶而言，有關銷售和市場支出以及其他前期成本將會減少作爲營業收入的一部分。

此外，我們已經有計劃地精心策劃我們的產品組合，以確保我們在適當的價格點上擁有一個引人入勝的價值主張，與每個確定的客戶細分相 resonates。根據我們的經驗，一旦客戶已經登上我們的平台並從他們的投資中獲益，交叉銷售的機會就會得到實質性的增強。我們的客戶成功團隊爲我們的客戶提供戰略見解、點解決方案建議和日常帳戶支持。他們專注於現有客戶的保留、交叉銷售和遞增。

我們與各種第三方保持關係，包括經紀人、代理商、福利顧問、承運人、第三方管理員、我們信任的合作伙伴生態系統中的供應商，以及合作營銷和共同銷售合作伙伴。這些

第三方爲我們的銷售組織提供了重要的推薦來源。我們還選擇性地建立戰略聯盟，以進一步推動客戶獲取和採用我們的解決方案。我們相信我們廣泛的市場推廣和分銷策略使我們能夠覆蓋幾乎各個規模和市場的客戶。

我們已經表現出在產品和技術創新方面的持續追蹤記錄，這一點通過我們平台的持續改進和新產品不斷增加所證明。這種創新是由我們的客戶、行業專家和市場普遍反饋驅動的。我們的技術平台使我們能夠拆分核心導航能力的各個方面，爲我們的客戶創造各種商品，同時整合我們最近收購的能力，提供我們的個性化醫療解決方案，將我們的核心導航與專家醫療諮詢和虛擬初級保健相結合。我們在產品和技術方面的投資重點是通過我們的個性化成員健康指導解決方案提供的價值，並通過組合的產品系列和相關價格點擴大我們可以提供服務的市場部分。

商業環境和趨勢

儘管宏觀經濟因素包括通脹和地緣政治風險尚未對我們的財務狀況和運營結果產生實質不利影響，但這些因素對我們的運營和財務業績的未來影響將取決於一些發展，包括美國失業率和經濟增長，利率變化，對我們客戶和銷售週期的影響，對我們市場營銷工作的影響，以及我們客戶的工作量減少或福利支出減少，所有這些因素都是不確定的，無法預測。不斷變化的宏觀經濟因素可能影響我們客戶的續約意願。如果我們的客戶進行裁員或減少人手，我們的會員數量將減少，這將降低我們的收入。在現有客戶根據經濟形勢的變化削減工作量的情況下，我們可能會經歷會員流失增加。我們的商業客戶裁員或減少員工人數將導致我們基礎和變量PMPm費用的減少。當客戶減少人數時，我們可能不會立即感受到客戶人數的變化的影響，因爲處於休假狀態或根據COBRA法案繼續獲得健康保險的員工在此期間仍可使用我們的服務，並將計入我們的會員計數。

我們相信我們的價值主張與廣泛僱主群體 resonates。由COVID-19大流行引發的傳統護理消費中斷已經加強了對導航服務的需求，預計衛生保健成本的增加（由於忽略病況引發的併發症、對選定服務的憋藏需求以及個體心理健康的壓力的某種組合）促使了 bend費用曲線、改善健康結果的需求，通過提高良好利用率、減少浪費利用率等解決方案，像我們的這樣。

影響我們業績的因素

以下因素對我們的業務至關重要，我們預計它們會在未來一段時間影響我們的業務、運營結果和財務狀況：

我們客戶群的增長和留存

我們相信通過我們的銷售和營銷策略，在我們廣闊而未充分滲透的市場中，有着相當大的機會進一步增長我們的客戶群。在現有客戶群以及我們獲得新客戶的過程中，我們打算擴展和加深這些關係。我們通過我們已證明的模式建立信任，力求交叉銷售我們的Accolade Expert MD和Accolade Care解決方案，以及Accolade合作伙伴生態系統計劃。我們將這樣的附加銷售稱爲平台關聯收入。我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以增長我們的客戶群，並提高現有客戶的銷售額。我們在銷售和營銷組織方面所做的任何投資都將在體驗到這些投資的任何好處之前發生，因此我們可能很難判斷我們是否在這些領域有效地分配資源。

採用當前和未來的解決方案

我們不斷創新，以提升我們的模式並開發新的產品。作爲我們會員和客戶信任的顧問，我們能夠發現新的機會，提供符合他們現有和新興需求的附加產品。我們的開放科技平台還能夠高效地添加和整合新產品和應用，覆蓋在我們現有科技架構之上，以解決客戶所面臨具體挑戰。

績效收入達成

在大部分合同中，我們潛在費用的一部分是變量的，取決於我們達到績效指標和客戶因使用我們解決方案而節省醫療支出的實現，因此我們某些季度的營業收入可能會比其他季度高。包括在我們客戶合同中的績效指標示例包括達到特定成員參與水平、成員滿意度水平和各種運營指標。儘管在2024年和2023年財政年度中，我們根據相應日曆年基礎衡量已實現了合同下最大潛在營業收入的90%以上，但我們未來的營業收入和財務結果可能會因我們實現這項基於績效的營業收入的能力而有所不同。此外，由於我們的客戶通常提前按週期支付基本PMPm費用和變量PMPm費用，因此由於我們未能獲得基於績效的收入而導致的任何必要退款可能會對現金流產生負面影響。

科技投資

我們在科技平台上的重大投資增強了我們與會員互動以及提供解決方案和護理干預的能力。通過利用我們的技術在機器學習、預測性分析和多模態通信等領域，我們相信我們可以在經營模式中產生更多的效率，同時提高我們爲會員和客戶提供更好健康成果並降低成本的能力。我們將繼續投資我們的技術平台，以賦予我們的Accolade護理倡導者、臨床醫生和會員進一步改進和優化經營模式的效率。然而，我們在技術平台上的投資可能比我們預期的成本更高或開發時間更長，並且可能不會產生運營效率。

季節性

某些季節性因素可能導致我們在某些季度的營業收入高於其他季度。相對於財政年度前三個季度，我們歷史上在財政年度第四季度記錄的營業收入較多。這種時間安排部分原因是由於每個財政年度的第四季度衡量、實現和相關營收識別績效指標和醫療成本節約元件的客戶合同。此外，我們商業客戶合同大多數在1月1日開始提供服務，這是我們財政年度第四季度。儘管我們認爲我們對業務季節性變化有所了解，但過去幾年來我們的快速增長率和收購使季節波動更難以識別。

報表基礎和營業收入和支出的組成

我們通過一個可報告的業務部門開展業務。我們的財政年度截至每年的二月底，我們的財務季度截至五月31日、八月31日、十一月30日和二月的最後一天。

營業收入

我們通過爲商業客戶的健康計劃會員以及通過健康保險公司提供的全面保險計劃會員提供個性化健康指導解決方案（倡導）、專家醫療意見和虛擬初級護理服務來獲取營業收入。這些服務的訪問費主要採用經常性的PMPm費用定價，通常有一部分費用是根據固定費率乘以會員人數的乘積計算得出，還有一個根據可變費率乘以會員人數的乘積計算得出的可變PMPm費用。與可變PMPm費用相關的費用是通過實現績效指標和/或因使用我們的服務而產生醫療成本節省來賺取的。我們還通過按月或按年固定費訂閱基礎向消費者直接提供虛擬初級護理服務來獲得營業收入。我們的專家醫療意見和虛擬初級護理服務通常也包括根據商業客戶利用率收取的可變費率（即按病例費率或按次訪問費用）。因此，我們的總潛在費用的一部分通常是可變的，取決於我們實現績效指標、我們的客戶由於利用我們的解決方案而節省醫療支出的實現情況以及各自期間的合格會員人數。

營業成本，不包括折舊和攤銷費用

我們的營業成本，不包括折舊和攤銷費用，在很大程度上由人員成本，包括工資、薪水、獎金、股票補償費用和福利，以及電話、人力資源管理、業務分析、分攤的間接成本、某些會員外聯成本以及與提供和實施個性化科技解決方案、專家醫療意見服務的軟件和工具相關的其他費用所組成。

和虛擬初級護理服務。我們預計，除去折舊和攤銷費用外，營業收入成本將隨着時間的推移與營業收入增長而增加，但隨着營業收入的增長，成本將以營業收入的百分比形式減少。

研究和開發

產品和科技。產品和科技費用包括建立新產品、爲現有解決方案新增功能、管理、運營和確保現有技術平台的可靠性和可擴展性的成本。產品和技術費用包括人員費用，包括工資、獎金、以股票爲基礎的補償費用以及工程、產品和設計團隊員工和承包商的福利，以及分配的間接成本，以及與向客戶交付解決方案無直接關聯的業務分析、數據管理和IT應用的軟件和工具成本。隨着時間的推移，我們預計產品和技術費用將下降，成爲營業收入的百分比。

銷售和營銷。銷售和市場營銷費用包括人員費用，包括直接銷售團隊和市場業務拓展團隊的銷售佣金，以及數字營銷成本、促銷成本、客戶會議、公共關係、其他營銷活動以及分攤的總部費用。銷售和市場營銷費用還包括與我們努力獲取新的消費者客戶併爲我們的面對消費者的直銷產品建立知名度相關的廣告和數字媒體成本。人員費用包括員工和承包商的工資、獎金、以股票爲基礎的補償費用以及福利。我們預計銷售和市場營銷費用將在絕對美元額上升，但隨着時間推移，相對於營業收入而言將保持相對穩定。

總務和行政。一般和行政費用包括執行、財務和會計、人力資源、法律以及企業組織的人員費用及相關費用。人員費用包括工資、獎金、以股票爲基礎的補償費用以及對僱員和承包商的福利。此外，一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業費用，以及財務和人力資本管理工具，以及分配的間接費用。隨着時間推移，我們預計一般和行政費用佔營業收入的比例將減少。

折舊和攤銷。折舊和攤銷費用主要歸因於我們的資本投資，包括固定資產折舊、被視爲有限生命週期的無形資產的攤銷，以及對已資本化的內部使用軟件成本的攤銷。

經營結果

以下表格總結了我們彙總的利潤表的情況。


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023

	（以千計）				（以千計）
收入	$	106,360	$	96,864	$	216,826	$	190,090
收入成本，不包括折舊和攤銷(1)	56,922		55,317		115,533		109,520
運營費用：
產品和技術(1)	22,477		25,602		48,786		51,501
銷售和營銷(1)	24,932		24,076		53,126		49,109
一般和行政(1)	16,536		16,259		32,544		32,339
折舊和攤銷	10,637		10,818		21,029		22,458
運營費用總額	74,582		76,755		155,485		155,407
運營損失	(25,144)		(35,208)		(54,192)		(74,837)
淨利息收入	1,687		1,714		3,384		2,635
其他收入（支出）	(103)		753		(9)		1,143
所得稅前虧損	(23,560)		(32,741)		(50,817)		(71,059)
所得稅支出	(374)		(84)		(709)		(175)
淨虧損	$	(23,934)	$	(32,825)	$	(51,526)	$	(71,234)

_______________________________________________________

(1)上述包含的股票薪酬支出如下：


	截至8月31日爲止的三個月,				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023

	（以千計）				（以千計）
除折舊和攤銷費用外的成本費用	$	866	$	1,202	$	1,764	$	2,113
產品和科技	4,000		7,643		11,572		14,609
銷售及營銷費用	3,282		3,876		6,522		7,702
ZSCALER, INC.	3,527		3,005		7,127		5,580
總股份報酬	$	11,675	$	15,726	$	26,985	$	30,004

以下表格列出了我們的綜合經營數據，以營業收入百分比表示：


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
收入	100	%	100	%	100	%	100	%
收入成本，不包括折舊和攤銷	54	%	57	%	53	%	58	%
運營費用：
產品和技術	21	%	26	%	23	%	27	%
銷售和營銷	23	%	25	%	25	%	26	%
一般和行政	16	%	17	%	15	%	17	%
折舊和攤銷	10	%	11	%	10	%	12	%
運營費用總額	70	%	79	%	72	%	82	%
運營損失	(24)	%	(36)	%	(25)	%	(39)	%
淨利息收入	2	%	2	%	2	%	1	%
其他收入（支出）	—	%	1	%	—	%	1	%
所得稅前虧損	(22)	%	(34)	%	(23)	%	(37)	%
所得稅支出	—	%	—	%	—	%	—	%
淨虧損	(23)	%	(34)	%	(24)	%	(37)	%

2024年8月31日三個月及六個月與2023年進行比較

營業收入


	截至8月31日爲止的三個月,				變動
	2024		2023		數量		%
	（以千計，百分比除外）
營業收入	$	106,360	$	96,864	$	9,496	10	%

營業收入在2024年8月31日結束的三個月中增長了950萬美元，增長了10%，達到10640萬美元，而截至2023年8月31日結束的三個月爲9690萬美元。增長歸因於客戶數量增加、我們服務的利用率更高以及與去年同期相比，在2025年第二季度中收入的確認時間不同。基於使用量收費的收入增加了770萬美元，增長了30%，達到了3370萬美元，而截至2023年8月31日結束的三個月爲2600萬美元。訪問費的收入增加了180萬美元，增長了2%，達到了7260萬美元，而截至2023年8月31日結束的三個月爲7090萬美元。訪問費收入的增加主要反映了與新客戶有關的收入和績效擔保收入確認時間。


	截至8月31日的六個月				變動
	2024		2023		數量		%
	（以千計，百分比除外）
營業收入	$	216,826	$	190,090	$	26,736	14	%

營業收入在截至2024年8月31日的前六個月內增加了2670萬美元，或14%，達到21680萬美元，而在截至2023年8月31日的前六個月內爲19010萬美元。增長歸因於在2024財政年度的前六個月內，服務客戶數量增長和服務利用率較去年同期有所提高的營收。根據2024年8月31日結束的六個月，使用費收入增加了1460萬美元，或28%，達到6720萬美元，而在截至2023年8月31日的六個月內爲5260萬美元。訪問費收入在截至2024年8月31日的六個月內增加了1210萬美元，或9%，達到14960萬美元，而在截至2023年8月31日的六個月內爲13750萬美元。訪問費收入的增加主要反映了新增客戶帶來的收入和業績保證收入確認的時間安排。

除折舊和攤銷費用外的成本費用


	截至8月31日爲止的三個月,				變動
	2024		2023		數量		%
	（以千計，百分比除外）
除折舊和攤銷費用外的成本費用	$	56,922	$	55,317	$	1,605	3	%

營業成本，不包括折舊和攤銷，於2024年8月31日結束的三個月內增加了160萬美元，或3%，達到5690萬美元，而2023年8月31日結束的三個月內爲5530萬美元。此增長主要是由於人員和相關成本增加了260萬美元以服務客戶群體，部分抵消了租賃和差旅成本減少50萬美元。


	截至8月31日的六個月				變動
	2024		2023		數量		%
	（以千計，百分比除外）
除折舊和攤銷費用外的成本費用	$	115,533	$	109,520	$	6,013	5	%

除折舊和攤銷之外的營業成本在截至2024年8月31日的六個月內增加了600萬美元，或5%，達到了1.155億元，而截至2023年8月31日的六個月爲1.095億元。這一增長主要是受到了人員和相關成本的增加580萬美元的推動，以服務客戶群體爲目的，以及與信任供應商提供的第三方服務和解決方案相關費用增加100萬美元，部分抵消了佔用和差旅費用減少的100萬美元。

營業費用


	截至8月31日的三個月				變更
	2024		2023		金額		%
	（以千計，百分比除外）
運營費用：
產品和技術	$	22,477	$	25,602	$	(3,125)	(12)	%
銷售和營銷	24,932		24,076		856		4	%
一般和行政	16,536		16,259		277		2	%
折舊和攤銷	10,637		10,818		(181)		(2)	%
運營費用總額	$	74,582	$	76,755	$	(2,173)	(3)	%

產品和技術。截至2024年8月31日三個月結束，產品和技術費用減少了310萬美元，或12%，爲2250萬美元，相比於2023年8月31日三個月的2560萬美元。此減少主要是因爲360萬美元的股票補償費用減少，部分抵消了90萬美元的較低的軟件成本。

銷售和營銷。銷售和營銷費用增加了90萬美元，或4%，至2490萬美元，截至2024年8月31日的三個月，相比於2023年8月31日的三個月的2410萬美元。增長主要是由於銷售和客戶獲取費用增加了140萬美元，部分抵消了減少的60萬美元的股票補償費用。

總務。管理和行政費用在截至2024年8月31日的三個月內增加了30萬美元，或2％，至1650萬美元，相比之下，截至2023年8月31日的三個月內爲1630萬美元。這一增長主要是由於人員和相關成本增加了50萬美元以及股票補償費用增加了50萬美元，部分抵消了佔用費用和保險費用減少了50萬美元。

折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用在截至2024年8月31日的三個月內減少了$200,000，或2%，至$10.6百萬，相比於截至2023年8月31日的三個月的$10.8百萬，主要原因是上一個財政年度中某些無形資產已完全攤銷。


	截至8月31日的六個月				變更
	2024		2023		金額		%
	（以千計，百分比除外）
運營費用：
產品和技術	$	48,786	$	51,501	$	(2,715)	(5)	%
銷售和營銷	53,126		49,109		4,017		8	%
一般和行政	32,544		32,339		205		1	%
折舊和攤銷	21,029		22,458		(1,429)		(6)	%
運營費用總額	$	155,485	$	155,407	$	78	—	%

產品和科技。截至2024年8月31日的六個月，產品和科技支出減少了270萬美元，或5％，至4880萬美元，相比之下，2023年8月31日的六個月爲5150萬美元。支出減少主要是由於300萬美元的降低的以股票爲基礎的補償費用，40萬美元的人員及相關成本減少，以及40萬美元的差旅費用減少，部分抵消了由於140萬美元較低的資本化軟件開發成本帶來的影響。

銷售和營銷。截至2024年8月31日的六個月，銷售和營銷費用增加了400萬美元，或8％，達到了5310萬美元，而2023年8月31日結束的六個月爲4910萬美元。增加主要是由於增加的560萬美元的市場營銷和客戶獲取成本推動，部分抵消了減少的120萬美元的股票補償費用。

總務。截至2024年8月31日結束的六個月，管理費用增加了200,000美元，或1％，達到3250萬美元，而截至2023年8月31日結束的六個月爲3230萬美元。主要是由於股票補償費用增加了150萬美元。部分抵消了應收壞賬減少80萬美元和保險費用減少30萬美元。

折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用減少140萬美元，爲截至2024年8月31日的六個月達到2100萬美元，而截至2023年8月31日的六個月達到2250萬美元，主要是由於某些無形資產在此期間已完全攤銷。

利息收入，淨額


	截至8月31日爲止的三個月,				變動
	2024		2023		數量		%
	（以千計，百分比除外）
利息收入，淨額	$	1,687	$	1,714	$	(27)	(2)	%

2024年8月31日結束的三個月，淨利息收入與2023年8月31日結束的三個月相比基本持平。


	截至8月31日的六個月				變動
	2024		2023		數量		%
	（以千計，百分比除外）
利息收入，淨額	$	3,384	$	2,635	$	749	28	%

利息收入淨額於2024年8月31日結束的六個月增加了70萬美元，或28%，達到340萬美元，相比於2023年8月31日結束的六個月的260萬美元。這一增長主要是因爲我們債務安排的利息支出減少了50萬美元。

某些非GAAP財務指標

我們使用以下非普遍會計準則財務指標來幫助我們評估趨勢，制定預算，衡量運營的有效性和效率，並判斷員工激勵。


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
	（以千計，百分比除外）				（以千計，百分比除外）
調整後的毛利	$	50,304	$	42,841	$	103,057	$	83,409
調整後的毛利率	47.3%		44.2%		47.5%		43.9%
調整後 EBITDA	$	(2,832)	$	(8,764)	$	(6,178)	$	(21,346)

調整後毛利潤和調整毛利率

調整後的毛利潤是一項非常規財務指標，我們定義爲營業收入減去營業成本，不包括折舊和攤銷費用，以及股票補償和裁員費用。我們將調整後的毛利潤除以我們的營業收入得到調整後的毛利率。我們期望調整後的毛利率隨着時間的推移而持續改善，只要我們能夠通過科技獲得效率，併成功地進行跨銷售和升級銷售我們當前和未來的產品。然而，我們隨着時間推移改善調整後的毛利率的能力並不被保證，將受到影響，受到影響的因素包括上述我們業績的因素以及「風險因素」部分中概述的風險。我們認爲調整後的毛利潤和調整後的毛利率對投資者是有用的，因爲它們消除了某些不涉及現金的支出的影響，允許直接比較這些指標在不考慮非現金支出和某些其他一次性營業費用的影響下在不同時期之間的情況。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標，我們定義爲將淨利潤（損失）調整爲不包括利息收入（費用）、淨利息稅費用（收益）、折舊和攤銷、股份報酬、收購及整合相關成本、商譽減值、待支付的或可變的對價公允價值變動、離職費用和其它費用（收入）的指標。離職費用包括與資源重組相關的離職支付。其它費用（收入）包括債務清償損益和匯率損益。我們認爲Adjusted EBITDA爲投資者提供了有用的信息，可用於管理評估的週期性表現，並與我們過去的財務表現進行比較。我們認爲Adjusted EBITDA在評估我們的經營業績方面是有用的，與行業中其他公司相比，因爲該指標通常能夠消除某些項目的影響，這些影響可能與整體經營績效無關，且在不同公司之間可能因無關原因而有所不同。

經調整後的毛利潤、毛利率和調整後的 EBITDA 存在一定的侷限性，包括其排除某些非現金費用的影響，如折舊和攤銷，而基礎資產可能需要更換並導致現金資本支出，以及以股票爲基礎的薪酬支出，這是一項經常性費用。這些非 GAAP 財務指標也可能與其他公司類似命名的指標不可比，因爲它們可能不以相同方式計算這些指標，從而限制了這些指標作爲比較指標的有用性。在評估這些非 GAAP 財務指標時，您應該知道我們未來預計會發生類似於本報告中調整的費用。我們對非 GAAP 財務指標的呈現不應被解釋爲我們未來的結果將不受這些費用或任何飛凡或非經常性項目的影響。在評估我們的表現時，您應該將這些非 GAAP 財務指標與其他財務績效指標一起考慮，包括下表中列出的最直接可比的 GAAP 指標以及我們的其他 GAAP

結果。以下表格顯示了我們調整後的毛利潤和毛利率的計算，針對指定的時期：


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
	（以千計，百分比除外）				（以千計，百分比除外）
收入	$	106,360	$	96,864	$	216,826	$	190,090
收入成本，不包括折舊和攤銷	(56,922)		(55,317)		(115,533)		(109,520)
收購的無形資產的攤銷、收入成本	(7,014)		(7,000)		(14,027)		(14,015)
財產和設備折舊、收入成本	(1,178)		(1,160)		(2,252)		(2,106)
GAAP 毛利	$	41,246	$	33,387	$	85,014	$	64,449
GAAP 毛利率	38.8%		34.5%		39.2%		33.9%

GAAP 毛利	$	41,246	$	33,387	$	85,014	$	64,449
收購的無形資產的攤銷、收入成本	7,014		7,000		14,027		14,015
財產和設備折舊、收入成本	1,178		1,160		2,252		2,106
股票薪酬、收入成本	866		1,202		1,764		2,113
遣散費、收入成本	—		92		—		726
調整後的毛利	$	50,304	$	42,841	$	103,057	$	83,409
調整後的毛利率	47.3%		44.2%		47.5%		43.9%

2024年8月31日結束的三個月的GAAP毛利率分別從34.5%增加到38.8%，調整後的毛利率分別從44.2%增加到47.3%。2024年8月31日結束的六個月的GAAP毛利率分別從33.9%增加到39.2%，調整後的毛利率分別從43.9%增加到47.5%。2024年8月31日結束的三個月和六個月的GAAP毛利率和調整後的毛利率增加主要是由於在2025財年上半年認可的高毛利率收入的時間安排在2024財年上半年未發生，以及通過優化員工成本和服務交付，通過利用科技自動化部分服務交付和會員體驗流程的舉措實現的成本效益，以及在成本較低的地區僱傭某些角色。

下表顯示了我們調整後的EBITDA與淨損失的調解，針對所指出的時段：


	截至8月31日的三個月				截至8月31日的六個月
	2024		2023		2024		2023
	（以千計）				（以千計）
淨虧損	$	(23,934)	$	(32,825)	$	(51,526)	$	(71,234)
調整爲：
淨利息收入	(1,687)		(1,714)		(3,384)		(2,635)
所得稅支出	374		84		709		175
折舊和攤銷	10,637		10,818		21,029		22,458
股票薪酬	11,675		15,726		26,985		30,004
收購和整合相關成本(1)	—		(48)		—		(21)
遣散費(2)	—		(52)		—		1,050
其他費用（收入）	103		(753)		9		(1,143)
調整後 EBITDA	$	(2,832)	$	(8,764)	$	(6,178)	$	(21,346)

(1)截至2023年8月31日的三個月和六個月，收購和整合相關成本代表通過PlushCare收購繼承的訴訟相關費用。

(2)離職成本代表管理層實施的與勞動力重組相關的費用。

流動性和資本資源

截至2024年8月31日，我們的現金及現金等價物爲17330萬美元，可變現證券爲6100萬美元，合計現金、現金等價物及可變現證券爲23440萬美元。我們的現金等價物主要由存放在銀行的貨幣市場帳戶、商業票據以及原始期限不超過三個月的美國國債組成。可變現證券包括原始期限超過三個月的美國政府債務、商業票據和美國機構債務。管理層認爲公司的現金、現金等價物和可變現證券，加上客戶收入和預付款以及債務融資協議下的可用借款，足以支持公司至少在發佈這些基本報表之後的未來12個月內的運營。

我們的債務安排

2021年3月，我們發行了總額28750萬美元的0.50%到期於2026年的可轉換優先票據（票據），包括初始認購人全額行使購買額外3750萬美元總額票據的選擇權，根據2021年3月29日簽訂的《契約》（契約），我們和美國銀行國家協會作爲受託人之間的協議。2023年11月，我們與部分票據持有人進行了單獨的、私下協商的交易，回購了總價7650萬美元的票據，以6620萬美元的總現金回購價回購。隨後，我們註銷了回購的票據。註銷後，票據的總額剩餘21100萬美元。票據的利率爲每年0.50%，分別在每年4月1日和10月1日以半年結算付款。票據到期日爲2026年4月1日，除非提前轉換、贖回或回購。票據可以按我方選擇轉換爲現金、我們的普通股或現金和我們的普通股的組合。

我們目前擁有一項循環信貸額度（2019循環額度），我們於2019年7月簽署了該協議。2019循環額度爲高級擔保循環授信額度，最高可達8000萬美元，可借款額度需符合特定的月度重複營業收入計算。任何未償還借款的利率爲彭博短期銀行收益指數利率（BSBY）加350個點子，或基準利率（定義見協議）加250個點子，BSBY利率和基準利率受最低水平限制，需滿足特定底線，利息支付根據我們的選擇分爲一、二或三個月分期支付。在動用信貸額度的同時，我們還持有尚未償還的信用證，用作辦公室房東的安全性按金，金額爲120萬美元，這些信用證通過循環信貸額度獲得擔保，並減少了我們的借款能力。截至2024年8月31日，循環信貸額度爲6350萬美元。根據2019循環額度的條款，由於我們截至2024年5月31日持有超過20000萬美元的現金、現金等價物和可交易證券，2019循環額度的期限自動延長至2025年7月19日。

截至2024年8月31日，我們已符合所有適用的契約，並相信本季度報告的形式10-Q的日期，我們也將符合契約。我們預計不需要動用2019年度循環貸款，但如果我們沒有足夠的月度循環收入來覆蓋借款額度計算，未來我們可能無法完全動用2019年度循環貸款。

現金流量

下表總結了我們所示期間的現金流量：


	截至8月31日的六個月
	2024		2023
	（以千計）
經營活動使用的淨現金流量	$	(2,976)	$	(27,325)
投資活動產生的淨現金流出	(11,504)		(6,663)
籌資活動產生的現金淨額	2,077		5,092

經營活動。截至2024年8月31日的六個月內，經營活動使用的淨現金減少了2430萬美元，從2023年8月31日的六個月以來的2730萬美元減少到300萬美元，主要是由於業務表現提高，包括收入和毛利潤增長，導致經營活動使用的現金減少。

投資活動。 2024年8月31日結束的六個月中，投資活動中使用的淨現金增加了480萬美元，從2023年8月31日結束的六個月的670萬美元，主要是由於

2025財年市場證券購買額部分抵銷了市場證券到期和房地產及資本化軟件開發成本的購買額。

融資活動。截至2024年8月31日結束的六個月，融資活動提供的淨現金減少了300萬美元，從2023年8月31日結束的六個月的510萬美元主要是因爲股票期權行權收入減少。

重要現金需求

截至2024年8月31日，我們從已知合同和其他義務中的現金需求將通過可用現金、未來經營活動產生的現金以及現有的融資安排來資助，情況如下：

•可轉換債務的本金和利息義務 - 如上文詳細討論，票據總額21100萬美元將於2026年4月1日到期。見上述內容和我們的基本報表附註6以獲取更多詳細信息。我們的債務安排並參閱我們的基本報表註釋6以獲取更多詳細信息。

•經營租賃我們簽訂了經營租賃協議，主要用於辦公空間。在截至2024年8月31日的三個月內，我們的租賃金額和組成沒有發生重大變化。

•其他購買義務我們已經達成了某些安排，其中包括有義務進行重大未來採購。這些採購的大部分預計不會在接下來的12個月內完成。請參閱我們的合併基本報表的第10注以獲取更多詳細信息。

•其他材料的現金需求除上述之外，我們的主要現金需求還包括員工薪酬和福利支出、解僱員工的離職費用、軟件和第三方服務費用，以及其他雜費。

不設爲資產負債表賬目之離線安排

我們與非合併實體或金融合作夥伴等通常被稱爲結構化金融或特殊目的實體的關係，這些關係旨在促進表外安排或其他目的，不存在。除了在上文「— 實質性現金需求」和我們在本季度報告的基本財務報表中反映的內容外，我們沒有任何其他表外安排。

關鍵會計政策和估計

我們的簡明合併財務報表是根據美國通用會計準則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要我們對資產、負債、營業收入和費用的報告金額以及相關披露進行估計和假設。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認爲在特定環境下合理的假設。我們的實際結果可能會與這些估計有所不同。

在2024年8月31日結束的六個月內，與我們在公司年度報告中描述的2024年2月29日年度報告相比，我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化。

最近發佈和通過的會計準則

有關最近發佈的會計準則的更多信息，請參閱附錄中的附註2，該附註包含在本季度報告的基本財務報表中的其他地方。

項目3.有關市場風險的定量和定性披露

利率風險

截至2024年8月31日，我們的現金及現金等價物爲17330萬美元，市場證券爲6100萬美元，合計爲23440萬美元的現金、現金等價物和市場證券。我們的現金等價物主要包括在銀行持有的貨幣市場帳戶，以及商業票據和美國國債。

原始到期期限小於三個月。可變現證券包括美國政府債務、商業票據以及原始到期期限超過三個月的美國機構債務。由於這些工具的短期特性，我們認爲我們不會因爲利率期貨的變化而對我們的投資組合的公允價值產生任何實質性敞口。然而，利率的下降將降低未來的利息收入。

此外，我們的2019年可變利率授信額度存在利率風險，如果使用將會使我們面臨與利率變動相關的風險。截至2024年8月31日止三個月內，我們在2019年授信額度下沒有借款。

外匯兌換風險

在過去和將來，我們可能會在業務的正常過程中暴露於外幣兌換風險，但目前這種暴露對我們的業務或運營結果並不重要。

項目4.控制和程序

披露控件和程序的評估

我們遵守《交易所法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的「信息披露控制和程序」，旨在確保公司在根據交易所法提交的報告中需要披露的信息按照SEC規定的時間週期記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在根據交易所法提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融主管，以便及時做出有關要求披露的決定。

我們的管理層，在我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員的參與下，評估了截至...的披露控制和程序的有效性。 2024年8月31日。根據我們截至...的披露控制和程序的評估 2024年8月31日，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，即在該日期，我們的披露控制和程序在合理保證級別上是有效的。

關於財務報告內控的變化

關於本季度10-Q表格覆蓋期間內部財務報告的控制的變化，與交易所法規13a-15(d)和15d-15(d)要求的評估相關，未發現對我們的內部財務報告控制產生實質性影響，或者有可能產生實質性影響。

控制有效性的固有限制

我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）認爲我們的披露控制和程序和內部控制金融報告的設計是爲了在合理保障級別下實現其目標並且是有效的。但是，我們的管理層並不認爲我們的披露控制和程序或我們的內部控制金融報告將防止所有錯誤和欺詐行爲。無論多麼周密或審慎，控制系統都只能在合理保障級別上提供保證，以確保達到控制系統的目標。此外，控制系統的設計也必須反映出資源約束的存在，並且必須相對控制的成本進行考慮。由於所有控制系統中先天的侷限性，沒有任何控制系統的評估可以提供絕對保證，即所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被檢測到。這些固有的侷限性包括決策中可能出現錯誤的判斷，以及由於簡單的錯誤或錯誤而出現的故障。此外，由於一些人的個人行爲、兩個或多個人的勾結或管理層的覆蓋等原因，控制可能會被規避。控制系統的任何設計也在一定程度上基於關於未來事件可能性的某些假設，不能確保任何設計在所有可能出現的未來情況下都能實現其所聲明的目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度可能會惡化，控制系統可能變得不適當。由於成本效益控制系統的內在侷限性，可能會發生錯誤或欺詐的誤報而未被檢測到。

第II部分

其他信息

項目1.法律訴訟

我們不時地會進行，目前也參與了在業務日常中出現的訴訟和其他法律訴訟。我方作爲訴訟一方的某些法律訴訟的描述包含在本表格10-Q中包含的我們的簡明綜合財務報表的附註10「承諾和或有事項」中。

項目1A.風險因素

除了本季度的10-Q表格中列出的其他信息外，您還應該仔細考慮本季度的10-Q報告中「關於前瞻性聲明的特別說明」部分討論的因素。

有關我們公司可能風險和不確定性的討論，請參閱我們於2024年2月29日結束的年度10-k表格第I部分第1A條的信息。在我們最近的10-k表格中披露的風險因素之前沒有實質性變化。

第2項。未註冊的股權銷售和資金使用。

2024年8月31日結束的三個月內未進行未登記的股票銷售。

項目3. 面對高級證券的違約情況

無。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

內部交易安排

在2024年8月31日結束的公司財季期間，公司的董事或執行官中沒有人採納,被修改或終止一個 Rule 10b5-1 交易安排或一個非 Rule 10b5-1 交易安排。

項目6.附件

有關文件，請參見展覽指數，並附於此處並引入參考。

借鑑

提交

此處

展示文件

數量

描述

形式

文件編號

展示文件

歸檔日期

2.1†

2021年1月14日，被登記人、Maestro Merger Sub, LLC、Innovation Specialists LLC經營的2nd.MD和股東代表服務LLC之間的《併購協議書及計劃書》

8-K

001-39348

2.1

2021年3月4日。

2.2†

2021年4月22日，被登記人、Panda Merger Sub, Inc.、PlushCare, Inc.和股東代表fortis Advisors LLC之間的《併購協議書及計劃書》，如有修訂

8-K

001-39348

2.1

2021年6月10日。

3.1

Accolade, Inc.的修訂和重訂身份認證書

8-K

001-39348

3.1

Accolade, Inc.修訂後的公司章程。

3.2

Accolade, Inc.的修訂和重新制定的章程

S-1/A

333-236786

3.4

2020年2月28日

4.1

註冊人的普通股票證書形式

S-1

333-236786

4.1

2020年2月28日

4.2

註冊人與其某些股東之間於2019年10月2日簽署的第五次修訂和重新制定的註冊權協議

S-1

333-236786

4.2

2020年2月28日

4.3

於2021年3月29日由註冊人和美國銀行國家協會作爲受託人簽署的契約

8-K

001-39348

4.1

2021年3月29日

4.4

全球債券形式，代表發行人截至2026年到期的0.50%可轉換高級票據（作爲作爲4.2號表格提交的信託文件展示A）

8-K

001-39348

4.2

2021年3月29日

31.1

根據《證券交易法》第13a-14(a)和15d-14(a)條的規定，信安金融首席財務官的認證書，該規定根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的規定採納。

31.2

根據《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條規定文件，信安金融主要財務負責人的認證，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。

32.1*

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第906條以及第18節的18 U.S.C. 第1350條規定，負責執行官員和負責財務主管的認證

101

內聯互動數據文件

104

封面頁面互動數據文件（作爲內聯XBRL格式幷包含在附件101中）。

_______________________________________________________

†根據S-k法規第601條規定，我們已省略了與相關協議相關的時間表和類似附件。如有要求，我們將向證券交易委員會提供任何被省略的時間表或類似附件的副本。

*本證書不被視爲根據1934年修訂版證券交易法第18條的目的而被申報，也不受該條款的責任約束，也不應被視爲被引用併入根據修訂後的1933年證券法或修訂後的1934年證券交易法的任何文件中，無論是在提交10-Q表格日期之前還是之後，不考慮這些文件中是否包含一般性引用條款。

簽名

根據1934年修訂的證券交易法的要求，報告人已經授權下列人員代表報告人簽署本報告。


	ACCOLADE，公司（註冊人）

日期：2024年10月8日	通過：	/s/ Rajeev Singh
		Rajeev Singh
		首席執行官暨董事會主席簽名：/s/ Ian Lee

日期：2024年10月8日	通過：	Stephen Barnes
		Stephen Barnes
		致富金融(臨時代碼) - 首席財務官（財務總監）

日期：2024年10月8日	通過：	Colin McHugh
		Colin McHugh
		財務總監（主管會計官）