美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
(馬克 一)
截至季度結束
或者
佣金
文件編號:
（公司章程中指定的準確公司名稱）
(所在州或其他司法管轄區) 成立或組織的州） |
（IRS僱主 唯一識別號碼） |
|
(主要 執行人員之地址) |
(郵政 編 碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號）
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易標的 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
請勾選標記以指示註冊者是否（1）在過去12個月內（或註冊者需要提交這些報告的更短時間內）已提交證券交易所法案第13或15（d）節要求提交的所有報告，及 （2）是否已被提交要求過去90天的提交要求所制約。
通過勾選圓圈表明註冊者是否在過去12個月內(或註冊者需要提交這些文件的較短期限內)已經遞交規章S-T(本章第232.405條)規定的每個交互式數據文件。
請用勾號標明註冊人是否爲大型加速新股發行人、加速新股發行人、非加速新股發行人、較小報告公司或新興增長公司。請參閱交易所法規120億.2中「大型加速新股發行人」、「加速新股發行人」、「較小報告公司」和「新興增長公司」的定義:
| 大型加速文件提交人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☒ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型企業，請打勾，以表明註冊人已選擇不使用遵守《證券交易法》第13(a)條所規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請以勾號表示，申報人是否爲殼公司（根據《證券交易法》120億.2規定）。是 ☐ 否
截至2024年9月9日，該公司普通股的流通股數爲$，每股面值爲 2024年10月7日的面值爲 .
先鋒動力方案，有限公司。
表格 10-Q
截至2024年6月30日季度結束
目錄
| i |
第I部分 - 財務信息
基本報表
先鋒動力方案，有限公司。
綜合利潤表
(以千爲單位，除每股份額和每股金額外)
(未經審計)
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 年（如重述） | 2024 | 2023 年（如重述） | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得稅前（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得稅支出 | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 1 |
先鋒動力方案，有限公司。
合併資產負債表
（以千爲單位，股份除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延融資成本 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債，非流動部分 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$ 面值， 已獲授權的股份； 發行的 | ||||||||
| 普通股，$ 面值， 已獲授權的股份； 和 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 2 |
先鋒動力方案，有限公司。
現金流量表的合併報表
(以千爲單位)
(未經審計)
| 銷售額最高的六個月 | ||||||||
| 6月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023年（如重述） | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 租賃財務租賃攤銷 | ||||||||
| 租賃經營租賃攤銷 | ||||||||
| 信用損失準備金變動 | ||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 流動經營資產和負債的變動情況: | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 存貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付款項和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 所得稅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款、應計費用及其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 普通股發行所得淨額 | ||||||||
| 融資租賃本金償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金流量的淨增加額 | ( | ) | ||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流量信息： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和籌資活動: | ||||||||
| 普通股的放棄和養老 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 3 |
先鋒動力方案，有限公司。
股東權益變動表(合併)
（以千爲單位，股份除外）
(未經審計)
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 其他 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 綜合損益 | 累積的 | 股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | 收益 | 虧損 | 股東權益 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日餘額（如有變動，已重新陳述） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2023年6月30日（根據修正後的數據） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 2024年3月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行，減去交易成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股的放棄和養老 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 其他 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 綜合損益 | 累積的 | 股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | 收益 | 虧損 | 股東權益 | |||||||||||||||||||
| 餘額-2023年1月1日（如有需要重新聲明） | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2023年6月30日餘額（經調整後） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額——2024年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行，減去交易成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股的放棄和養老 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 4 |
先鋒動力方案，有限公司。
截至2024年6月30日的季度結束的未經審計的合併財務報表註釋
（以千爲單位，除了股份和每股金額）
1. 業務組織，經營性質，風險與不確定性
Pioneer Power Solutions, Inc.及其全資子公司（以下簡稱「公司」、「先鋒」、「我們」、「我們的」和「我們」）設計、製造、集成、翻新、維修、銷售電力系統、分佈式能源資源、發電設備和移動電動汽車（EV）充電解決方案。 我們的產品和服務銷售給公用事業、工業和商業市場的廣泛客戶。 我們的客戶包括但不限於電力、燃氣和水務公司、數據中心開發商和業主、EV充電樁基礎設施開發商和業主，以及分佈式能源開發商。 公司總部位於新澤西州Fort Lee，並在美國另外三個地點進行製造、服務與維護、工程、銷售和行政工作。
我們
有
介紹
公司隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據SEC的規定編制的，反映了截至2024年6月30日的公司賬目。根據美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）編制的年度財務報表通常包括的某些信息和腳註披露已根據該些規定和法規進行了壓縮或省略。我們認爲所作披露足以使所呈現的信息不會誤導讀者。在管理層看來，所有隻包括正常調整的調整，已包括在中期綜合財務報表中，以使財務狀況、經營業績和現金流量得以公正陳述。中期業務結果未必代表整個財政年度的結果。年末資產負債表數據來源於經審計的綜合財務報表，但此提交未包含U.S. GAAP對年末資產負債表所需的所有披露。
所有美元金額（除了股份和每股數據）在我們未經審計的中期合併財務基本報表的附註中均以千美元爲單位，除非另有說明。 ASC 740-270要求在計算稅收期間的稅項準備金時使用估計的年度有效稅率，除非符合某些異常情況。 我們已經採用了離散期間計算方法來計算截至2024年6月30日的財政半年期的稅收。 公司預計其年度有效稅率將爲
這些未經審計的中期綜合財務報表包括先鋒及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間帳戶和交易在合併中已經被消除。
這些未經審計的中期合併財務報表應與第「二部分 - 項目1A風險因素」下的風險因素和於2023年12月31日結束的公司年度報告中包括的公司及其子公司的風險因素和審計財務報表和附註一起閱讀。
流動性
附帶的合併基本報表是根據作爲持續經營基礎制定的，預計在業務的正常進行過程中實現資產並滿足負債。如附帶的合併基本報表所示，截至2024年6月30日，公司手頭上有$
| 5 |
公司歷來通過經營活動產生的現金流量和銀行借款的組合來滿足現金需求，在2019年8月完成變壓器業務部門的出售、ATM計劃下的普通股出售以及收回所有未支付的本金和利息的債款票據的情況下。歷史上，公司的現金要求主要用於經營活動、債務償還、資本改進和收購。公司預計將通過營運資本和公司經營活動的現金流量滿足其現金需求。公司預計其現金需求一般用於經營活動、產品開發和資本改進。公司預計其當前現金餘額足以在我們的未經審計的中期合併財務報表發佈之日起的未來十二個月內資助運營。
風險和不確定因素
利率期貨的上升、通貨膨脹、外匯匯率變化和地緣政治事件的持續影響，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和哈馬斯之間的衝突，已經並可能會繼續導致全球經濟活動放緩，可能降低對各種商品和服務的需求，包括公司客戶所提供的商品和服務，同時也會擾亂供應渠道、銷售渠道、廣告和營銷活動，持續時間不確定。由於當前經濟活動的不確定性，公司無法預測這些因素對其營業收入和業務運營結果的潛在影響的規模和持續時間。這些宏觀經濟因素對公司運營和財務業績的潛在影響程度將取決於各種因素，包括地緣政治動盪的程度及其對公司客戶、合作伙伴、行業和員工的影響，所有這些因素目前都無法準確預測。公司將繼續監控這些宏觀經濟因素的影響，並打算採取適當措施以限制對業務的影響。截至2024年6月30日止六個月內，公司能夠基本以全力運營。
無法保證無論是公司採取還是其他人強制採取的預防措施的有效性，這些措施可能會對其銷售、營銷和客戶服務工作產生負面影響，延長銷售週期，降低員工、客戶或合作伙伴的工作效率，或者帶來運營或其他挑戰，其中任何一項都可能損害其業務和運營業績。
2. 重要會計政策摘要
最近的會計準則
公司尚未採納對公司基本報表產生重大影響的最新會計準則。
會計 準則更新(「ASU」) 2023-03, 「財務報表的呈現 (主題205), 利潤表 - 報告綜合收益 (主題220), 區分負債與股本 (主題480), 股本 (主題505), 以及報酬 - 股票報酬 (主題718): 根據SEC員工會計公告第120號對SEC段落的修訂，SEC員工公告於2022年3月24日的新興問題工作組(EITF)會議，以及員工會計公告問題6.b, 會計系列公告280 - S-X規定的一般修訂: 適用於普通股的收益或虧損.」 ASU 2023-03修改了ASC以適應SEC根據SEC員工會計公告第120號的更新; SEC員工公告於2022年3月24日的EITF會議; 以及員工會計公告問題6.b, 會計系列公告280 - S-X規定的一般修訂: 適用於普通股的收益或虧損。這些更新立即生效，並對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了ASU 2023-07，「報告分部披露的改進」（「ASU 2023-07」），要求按分部披露重大費用，並披露此前要求以年度爲基礎披露的項目的插入期信息。ASU 2023-07的適用基礎是追溯披露，並將在2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的插入期間生效。公司正在評估ASU 2023-07對我們的合併財務報表披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《關於改進所得稅披露的準則2023-09》，主要提供額外披露與所得稅率調解和支付的相關內容。ASU 2023-09要求企業按年度披露所得稅率調解，同時使用金額和百分比，考慮了幾類調解項目，包括州和地方所得稅、外國稅收影響、稅收減免和不應稅或不得扣除項目等。調解項目的披露受到數量門檻的限制，並且按性質和管轄權進行細分。ASU 2023-09還要求企業披露支付或收到的淨所得稅，對聯邦、州和外國管轄區進行披露，並按個體管轄區進行限制，受到5%的數量門檻的影響。ASU 2023-09或者可以按前瞻性，或者可以按回溯性，自2024年12月15日後開始的財政年度生效，並允許提前採納。公司正在評估ASU 2023-09對我們合併財務報表披露的影響。
營業收入 確認
營業收入是在以下情況下確認的：（1）存在與客戶的合同，（2）基於將向客戶轉移的產品或服務確定合同中承諾的履行義務，（3）根據公司將獲得的對價確定交易價格，以換取向客戶轉移產品或服務，（4）將交易價格分配給合同中的履行義務，以及（5）公司履行其履行義務。公司履行了其履行義務，因此，無論是隨時間或在某一時間點，即客戶獲得貨物或服務的控制權時，公司都確認營業收入。公司根據其電氣基礎設施部門出售的電力系統產生的收入，無論是隨時間或在某一時間點確認，並且公司在其重要電源部門出售的發電設備產生的幾乎所有收入都在某一時間點確認。在公司的電氣基礎設施部門發生的某些高度定製的電氣設備的銷售在沒有可替代用途且公司對已完成的履行擁有可強制執行的付款權時，隨時間確認。對於此類合同，公司對進度的衡量根據直接勞動小時的輸入方法進行評估，相對於完成項目所需的總直接勞動小時的估計。對合同的任何預期損失都將在損失變得明顯的期間內充分確認。服務收入包括根據合同期限隨時間確認的維護合同和隨服務交付確認的維修服務。
| 6 |
合同 估計
長期合同的營業收入將按照合同期間使用基於勞動小時佔總估計勞動小時的比例的輸入法進行比例分配，公司認爲這是確認合同履行義務的模式和時機的最佳指標，控制權轉移給客戶的時間。 這一百分比將會乘以項目的合同美元金額，以判斷應在會計期間確認的營業收入金額。
在項目的完成時間中，有時會出現超出原始預估的情況，這可能是由於項目範圍的增加或意外事件引起的。公司使用累計趕超法來識別相關收入影響，該法在當前期間內予以確認。
合同上的營業收入需要估計完成時的總工時以及完成進度的測量。由於公司很多合同的長期性質，開多時通常需要判斷估計完成時的總工時。必須考慮估計將要完成的總工時的因素包括要執行的工作的性質和複雜性，以及延誤執行的風險和影響。
在每份合同開始時，公司評估合同的複雜性和風險，並根據這些預期確定預計完成時的勞動小時數總數。公司按照標準的合同審查流程，至少每季度對正在進行中的合同的進展和績效進行審查。
營業成本
營業成本主要包括材料費用、直接勞動力及相關福利、貨運費（入庫和出庫）、直接耗材和工具、採購和收貨成本、檢驗成本、內部調撥成本、倉儲成本和與生產設施相關的公用事業，必要時還包括間接勞動力和製造行業成本。
應收賬款
2023年1月1日，公司採用ASU 2016-13《金融工具-信貸損失（第326號課題）》以修訂前瞻性方法對金融工具的信貸損失進行計量。該標準修改了與某些金融工具的信貸損失計量相關的多個方面，包括用現行預期信貸損失模型取代現行的發生信貸損失模型和其他模型。採用的累積效應未導致對信貸損失準備金的調整，因此，截至2023年1月1日，公司的累計赤字未發生調整。
公司對應收賬款按照原始發票金額減去預計信用損失進行計算。公司對應收賬款預計信用損失的準備金反映了管理層對剩餘預期壽命內這些資產的信用損失的估計，主要使用歷史經驗和影響報告金額可收回性的當前條件和預測進行衡量。到2024年3月31日和2023年12月31日，預計信用損失的準備金分別爲$。
延期 融資成本
與股權融資直接相關的某些法律、會計等第三方費用將被作爲延期融資成本資本化，並作爲非流動資產列入資產負債表，直到該融資完成。在股權融資完成後，這些費用將作爲對合並資產負債表中來自該發行的追加實收資本的減少記錄在股東權益部分，如果有足夠的收益的話。如果股權融資不再被認爲有可能完成，所有的延期融資成本將被計入合併利潤表中的營業費用。
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3. 營業費用
公司產品和服務的性質
公司的主要產品和服務包括電力系統和設備、分佈式能源資源、發電設備和移動充電樁解決方案。
產品
公司的電力基礎設施業務提供電力系統和設備，以及分佈式能源資源，幫助客戶有效高效地保護、控制、傳輸、監控和管理他們的電能需求。
公司的關鍵動力業務爲客戶提供發電設備以及公司的移動e-Boost電動車充電解決方案套件。
服務
電力發電系統代表着需要適當維護和服務才能在緊急情況下可靠運行的相當大的投資。公司的電力維護計劃爲公司客戶的電力發電系統提供預防性維護、修理和支持服務。
營業收入的確認時機、客戶賬單和現金收款導致每個報告期末的應收賬款、合同資產和遞延收益。合同資產包括未開具賬單的金額，通常是由於工時比例法識別的收入超過了爲固定費用合同履行義務的總預計工時與客戶開具的賬單金額的差額。公司根據約定的合同條款隨着工作的進行定期間隔開具賬單、實現約定的合同里程碑或交付物時向客戶開具賬單。
公司主要的營業收入來自產品銷售和服務費。公司根據客戶安排中規定的對價來衡量收入，收入在滿足客戶安排中的履行義務時確認。遞延收入的變動通常是由於公司的正常經營週期和在每個報告期識別的進度測量變更或合同修改導致的累計補正調整的影響。
履約義務是一份合同中向客戶提供獨特產品或服務的承諾。合同的交易價格被分配給每個獨特的履約義務，並在客戶接受履約義務的好處時作爲營業收入認可。通常，客戶在產品的風險或控制轉移給客戶時，以及在服務執行時獲得公司產品的好處。根據ASC 606，當客戶獲得承諾的產品或服務，並且該金額反映了公司預計從交換中獲得的對這些產品或服務的考慮時，營業收入將被確認。爲了實現這一核心原則，公司採用以下五個步驟：
1) 識別與客戶的合同
與客戶存在合同意味着（i）公司與客戶簽訂一份可執行的合同，該合同界定了各方關於產品或服務的權益，並確定與這些產品或服務相關的付款條款，（ii）合同具有商業實質，且（iii）公司確定基於客戶的意向和支付承諾的能力很有可能收到所轉移的產品或服務的幾乎全部考慮。公司在確定客戶的支付能力和意願時要運用判斷力，這是基於各種因素，包括客戶的歷史付款經驗或者對於新客戶，客戶的信用和財務信息的發佈。
2) 確定合同中的履行義務
根據合同中承諾的績效義務進行判斷，根據將轉移給客戶的產品或服務進行確認。這些產品或服務可以是獨立的，即客戶可以單獨或與其他第三方或公司提供的資源一起使用該產品或服務，而在合同的背景下也是可以獨立確認的，即產品或服務的交付可以與合同中的其他承諾分開確認。如果合同包括多個承諾的產品或服務，則公司必須判斷這些產品或服務是否能夠獨立確認並且在合同的背景下具有獨立性。如果不符合這些條件，則承諾的產品或服務將作爲一個組合的績效義務進行覈算。
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3) 確定交易價格
交易價格是根據公司將向客戶提供產品或服務而收取的代價確定的。客戶付款通常在30天內到期。
4) 將交易價格分配到合同中的履行義務
如果合同只包含一個履約義務，整個交易價格將分配給該單一履約義務。 包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格的基礎爲每個履約義務分配交易價格。公司根據單獨銷售價格來確定獨立銷售價格，該價格是履約義務單獨銷售時的價格。如果單獨銷售價格無法通過過去的交易觀察獲得，公司會根據可用信息（如市場條件和內部批准的定價指南）估計獨立銷售價格，以及與履約義務相關的。
5) 在公司滿足履約義務時或之後確認營業收入
公司根據合同要求在一段時間內或者在特定時點履行業績義務。營業收入在將承諾的產品或服務轉移到客戶時確認。
截至2024年6月30日的三個月內，公司按時間分佈承認了營業收入$
服務收入包括按合同期限逐漸確認的維修合同和按交付服務逐漸確認的修理服務。在2024年和2023年3月31日結束的三個月中，公司確認了$的服務收入。
截至2024年6月30日，公司確認了$金額。
服務收入包括按合同期限逐漸確認的維修合同和按交付服務逐漸確認的修理服務。在2024年和2023年3月31日結束的三個月中，公司確認了$的服務收入。
在2024年6月30日結束的三個月內，公司認定大約$營業收入
截至2024年6月30日的前六個月，公司確認了約$的營業收入。
公司通過進行信用評估和監控客戶應付款項來管理應收賬款信用風險。公司有一些客戶的營業收入單獨佔公司營業收入總額的10%或以上，或者其應收賬款餘額單獨佔公司總應收賬款的10%或以上。
截至2024年6月30日，一個客戶大約佔公司應收賬款的
截至2024年6月30日的三個月，一個客戶約佔公司營業收入的
截至2024年6月30日止的六個月內，一個客戶約佔公司營業收入的
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產品退貨需要買方書面取得公司許可。當買方因個人原因請求退還貨物時，買方將收取貨物恢復出售狀態的費用、重新進貨的費用，以及由公司支付的任何出庫和入庫運輸費用。公司擔保產品的所有權，並擔保產品在發貨日期向買方時，符合合同描述的種類和質量，適銷性，並不存在製造工藝和材料方面的缺陷。截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個和六個月內的退貨和保修均微不足道。
下表顯示了我們的營業收入按收入分類劃分：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 （如重述） | 2024 | 2023 （如重述） | |||||||||||||
| 產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
查看 「注9-業務部門和地理信息」.
4. 存貨
庫存的組成部分如下所示：
| 6月30日, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 總存貨 | $ | $ | ||||||
存貨以加權平均法計算的成本或淨實現價值的較低者列示。
| 10 |
5. 固定資產淨額
固定資產概述如下:
| 6月30日, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 機械、車輛和設備 | $ | $ | ||||||
| 2,551 | ||||||||
| 電腦硬件和軟件 | ||||||||
| 租賃改良 | ||||||||
| 施工進度 | ||||||||
| 減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨房地產和設備總資產 | $ | $ | ||||||
折舊費用爲$
折舊費用爲$
6. 應付賬款及應計負債
應付帳款和應計負債的元件如下所述:
| 6月30日, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 總應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
應計負債主要包括欠發生的法律結算費用、欠發生的銷售佣金、應計薪酬和福利、應計銷售和使用稅以及應計保險。截至2024年6月30日和2023年12月31日，應計法律結算費用爲$
截至2024年6月30日，該公司的兩家供應商約佔公司應付賬款的
| 11 |
股份支付
| 股票 選項 | 加權平均值 行使價格 | 加權 剩餘平均值 合同期限 | 聚合 內在價值 | |||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日的未繳稅款 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 被沒收/已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自 2024 年 6 月 30 日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| 加權平均值 | 加權平均值 | |||||||||||
| 授予日期 | 授予日期 | |||||||||||
| 單位數量 | 每股公允價值 | 公允價值 | ||||||||||
| 截至2024年1月1日的未歸屬限制性股票單位 | $ | $ | ||||||||||
| 授予的單位 | ||||||||||||
| 已歸屬單位 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 沒收的單位 | ||||||||||||
| 截至2024年6月30日的未歸屬限制性股票單位 | $ | $ | ||||||||||
截至2024年6月30日，爲三個月和六個月的期間，記錄的股票報酬支出約爲$ 和 $分別爲3個月和6個月結束於2023年6月30日期間，記錄的股票報酬支出約爲$ 和 $，截至2024年6月30日時，賬上有$ ，剩餘平均權重期限是 年。
基本和稀釋每股普通股的（虧損）收益是基於期間內已發行流通股權重平均數進行計算的。公司的員工和董事股權授予以及行使認股權後可增發的股票不納入計算，如果效果將抵消虧損。以下表格列出了基本和稀釋每股（虧損）收益的計算（以千爲單位，每股數據除外）：
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023年（如重述） | 2024 | 2023年（如重述） | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均基本股份 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的效果 - 基於股權的補償計劃 | ||||||||||||||||
| 加權平均攤薄股數 | ||||||||||||||||
| 每股普通股淨（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀釋的 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
截至2024年6月30日，每股攤薄（損益）收入不包括潛在發揮攤薄作用的普通股相關的 股票基礎的期權，因爲其效果是抵消性的。
| 12 |
9. 業務和地理信息細分
公司在確定其報告細分部門時遵循ASC 280 - 段報告。公司考慮了其管理團隊，尤其是其首席經營決策者的決策方式和績效評估，以及公司企業中哪些元件具有可用的財務信息。由於公司使用製造產品與分銷產品和服務群體的重點進行決策，其分析結果得出了兩個可報告的部門：電氣製造行業和關鍵能源業務。關鍵能源業務部是公司的Titan Energy Systems，Inc.業務單位。電氣製造行業是公司的Pioneer Custom Electrical Products corp業務單位。
電氣製造行業部門致力於設計、製造和銷售用於大型工業和商業運營的電力配電需求管理的電路保護和控制設備。關鍵電力部門提供移動高容量充電設備、發電設備和售後現場服務，以幫助客戶在固定充電基礎設施不存在的情況下實現快速車輛充電，並確保在緊急情況下對運營的平穩、不間斷的電力供應。
以下表格提供了關於分部損失和收入的信息:
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 年（如重述） | 2024 | 2023 年（如重述） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 電氣基礎設施 | ||||||||||||||||
| 裝備 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
| 裝備 | ||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 電氣基礎設施 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
| 未分配的公司管理費用 | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 年（如重述） | 2024 | 2023 年（如重述） | |||||||||||||
| 營業（虧損）收入 | ||||||||||||||||
| 電氣基礎設施 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未分配的公司管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
收入 根據公司客戶所在國家確定歸屬:
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023年（如重述） | 2024 | 2023年（如重述） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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10. 承諾和 contingencies
訴訟和索賠
公司時常作爲訴訟的被告或原告，這些訴訟是業務正常運作中出現的。因索賠、評估、訴訟、罰款、處罰和其他來源而產生的損失準備金，將在有可能負債發生並能夠合理估計金額時進行記錄。
2023年6月15日，特倫斯和凱·米米克（以下簡稱「原告」）在美國內布拉斯加州地方法院提起訴訟，將公司、其全資子公司先鋒關鍵動力公司，以及一名代表公司行事的個人集體列爲被告。原告於2023年7月7日提交修正訴狀，聲稱被告因2019年9月9日發生的一起車禍而涉嫌疏忽駕駛、疏忽委託和疏忽僱傭、培訓和監督，並要求支付原告據稱遭受的特別損害賠償。修正訴狀還將泰坦能源系統公司作爲被告，取代了先鋒關鍵動力公司。2023年7月27日，被告對原告的修正訴狀提出回應。2023年10月6日進行了調解，但各方未達成和解協議。2024年6月進行了另一次調解，各方就所有原告的訴求達成了和解。該案件於2024年7月23日帶着偏見駁回。截至2024年6月30日，公司確認了一筆$的責任
公司沒有意識到有任何重要程序，其中其任何董事、高級職員、關聯人或持股5%以上的註冊或受益股東對公司有不利利益或與公司利益相沖突。
| 14 |
項目 2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於我們的財務狀況和業績的以下討論和分析應當結合本季度報告表格10-Q中的未經審計的合併中期財務基本報表以及相關說明一起閱讀，並結合我們截至2023年12月31日的年度報告表格10-K（已於2024年7月26日向證券交易委員會提交）一起閱讀。
除非上下文另有要求，否則本10-Q季度報告中對「公司」，「領先」，「我們」，「我們的」和「我們」等的引用均指的是Pioneer Power Solutions, Inc.及其子公司。
美元報告以千爲單位，股份和每股金額除外.
關於前瞻性聲明的特別注意事項
本季度10-Q表格的報告包含"前瞻性聲明"，其中包括與未來事件、未來財務表現、財務預測、策略、期望、競爭環境和監管相關的信息。諸如"可能"、"應該"、"可能"、"預測"、"潛在"、"持續"、"預計"、"預期"、"未來"、"打算"、"相信"、"估計"和類似表達，以及未來時態中的陳述，可以確定爲前瞻性聲明。前瞻性聲明不應被視爲對未來業績或結果的保證，也可能不準確地指示這種業績或結果將在何時實現。前瞻性聲明基於我們在做出這些聲明時擁有的信息，或是在那時管理層對未來事件抱有的真誠信念，並且受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績或結果與前瞻性聲明中所表達或暗示的情況有實質性不同。可能引起這種差異的重要因素包括但不限於：
| ● | 一般經濟情況及其對電氣設備需求的影響，特別是商業建築市場，也包括電力發電、工業生產和基礎設施行業。 | |
| ● | 銷售波動對我們的業務、營業收入、費用、淨利潤（虧損）、每股收益（虧損）、利潤率和盈利能力的影響。 | |
| ● | 許多競爭對手已經更加成熟，並擁有更豐富的資源，可能會通過其他產品和服務來補貼他們的競爭產品，這可能會使我們難以吸引和保留客戶。 | |
| ● | 可能會造成關鍵人員的流失或離職，包括我們的董事長、總裁兼首席執行官Nathan J. Mazurek。 | |
| ● | 我們有能力實現內部增長，保持市場對我們現有產品的認可，並獲得新產品的認可。 | |
| ● | 原材料價格意外上漲或供應中斷可能會增加生產成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。 | |
| ● | 我們有能力實現我們預期報告的營業收入。 | |
| ● | 我們有能力整改在我們2023年年度報告中發現的財務報告內部控制方面的重大缺陷，或者無法維持有效的內部控制系統。 | |
| ● | 重申先前財務報表可能對我們的投資者信心產生的影響，並增加聲譽風險。 | |
| ● | 由於競爭定價和運營效率、供應鏈風險、材料、勞工或間接成本增加、利率風險和商品風險，運營利潤風險。 | |
| ● | 罷工或與我們的員工發生勞資糾紛可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。 | |
| ● | 地緣政治活動對經濟的影響、政府監管變化（如所得稅、氣候控制倡議）、在我們市場上經濟復甦的時機或強度，以及我們獲取資本市場的能力。 | |
| ● | 內部控制存在重大弱點。 | |
| ● | 我們普通股的大宗銷售可能對我們的股價產生不利影響。 | |
| ● | 我們普通股的流動性和交易量。 | |
| ● | 我們的業務可能會受到疾病、流行病或大流行病等全球冠狀病毒大流行病，或類似公共威脅，或對此類事件的恐懼，的不利影響。 | |
| ● | 我們有能力重新獲得並維持納斯達克的繼續上市標準。 | |
| ● | 與訴訟和索賠相關的風險可能會影響我們的財務結果和狀況。 |
| 15 |
前述並不代表可能涵蓋在此處的前瞻性陳述中的所有事項或我們面臨的可能導致我們實際結果與前瞻性陳述中預期結果不符的風險因素。此外，新風險不斷出現，我們無法預測或闡明我們面臨的所有風險，也無法評估所有風險對我們業務的影響，以及任何風險或一組風險可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不符的程度。除了適用法律或規定要求的範圍外，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是否出於新信息、未來事件或其他原因。您應該仔細查看在本季度10-Q表格和我們截至2023年12月31日的年度10-k報告中「第II部分-1A項。風險因素」下描述的風險和不確定性，以討論上述內容和與我們業務以及投資於我們普通股的風險有關的其他風險。
業務 概覽
我們設計、製造、整合、翻新、服務、分銷和銷售電力系統、分佈式能源資源、發電設備和移動電動汽車（EV）充電解決方案。我們的產品和服務銷售給公用事業、工業和商業市場的廣泛客戶。我們的客戶包括但不限於電力、燃料幣和水公用事業、數據中心開發商和所有者、EV充電樁基礎設施開發商和所有者以及分佈式能源開發商。我們總部位於新澤西州的弗特李，並在美國其他三個地點進行製造、服務和維護、工程以及銷售和管理工作。
業務領域概述
我們有兩個可申報的業務部門：電氣基礎設備（「電氣基礎設備」）和關鍵電力解決方案（「關鍵電力」）。
| ● | 我們的 電氣製造行業業務提供設備解決方案，使客戶能夠有效和高效地保護、控制、 轉移、監測和管理他們的電能使用和需求。這些解決方案主要通過我們的先鋒 定製電氣產品公司（「PCEP」）品牌進行市場營銷。 | |
| ● | 我們的 關鍵能源業務爲客戶提供我們的一套移動式e-Boost©充電樁解決方案，發電設備 以及所有形式的預防性維護、維修、遠程監控和其他設備服務。這些產品和服務由 我們總部位於明尼蘇達的業務來營銷，目前使用我們的先鋒 電動汽車（「e-Boost」）、泰坦能源系統公司（「Titan」）和先鋒關鍵能源品牌名稱。 |
關鍵會計估計
我們的合併基本報表已根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制。我們編制合併基本報表需要進行估計和假設，這些估計和假設將影響合併基本報表中的金額和披露。我們的估計基於我們的歷史經驗，對當前事件的了解以及未來可能採取的行動，以及我們認爲在此情況下是合理的各種其他因素。我們的關鍵會計政策和估計在我們於2024年7月26日向證券交易委員會（SEC）提交的10-k表格中的「管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-關鍵會計政策」中有描述。在2024年6月30日結束的六個月內，我們的會計政策未發生重大變化。
| 16 |
經營業績 的結果
三個月和六個月結果概覽
最近報告期內，我們報告的業務部門的選擇性財務和經營數據如下所示。在閱讀以下經營結果的討論和分析時，應參考本信息，以及「附註9-業務部門和地理信息」中提供的選擇性財務數據，以及我們未經審計的綜合財務報表和相關附註，包括本季度報告的表格10-Q。
截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月的運營結果摘要如下：
| 三個月截止日期 | 6個月截止日期 | |||||||||||||||
| 6月 30日, | 6月 30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 (根據重述) | 2024 | 2023 (根據重述) | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 電氣 製造行業 | $ | 2,945 | $ | 9,376 | $ | 8,220 | $ | 16,185 | ||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | 3,395 | 2,906 | 6,710 | 5,653 | ||||||||||||
| 合併後的 | 6,340 | 12,282 | 14,930 | 21,838 | ||||||||||||
| 已售出商品成本 | ||||||||||||||||
| 電氣 製造行業 | 2,933 | 5,984 | 7,015 | 10,651 | ||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | 2,754 | 2,420 | 5,534 | 4,476 | ||||||||||||
| 合併後的 | 5,687 | 8,404 | 12,549 | 15,127 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 653 | 3,878 | 2,381 | 6,711 | ||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 2,689 | 3,059 | 5,295 | 5,090 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 26 | 30 | 43 | 156 | ||||||||||||
| 研發成本 | 238 | - | 449 | - | ||||||||||||
| 營業費用總額 | 2,953 | 3,089 | 5,787 | 5,246 | ||||||||||||
| 從持續運營獲得的(虧損)收入 | (2,300 | ) | 789 | (3,406 | ) | 1,465 | ||||||||||
| 利息收入 | (17 | ) | (79 | ) | (48 | ) | (132 | ) | ||||||||
| 其他 費用(收入) | - | 20 | (40 | ) | 7 | |||||||||||
| 稅前（虧損）收入 | (2,283 | ) | 848 | (3,318 | ) | 1,590 | ||||||||||
| 所得稅費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 淨（損失）收益 | $ | (2,283 | ) | $ | 848 | $ | (3,318 | ) | $ | 1,590 | ||||||
未完成訂單
我們的積壓訂單是基於客戶的明確訂單，預計將在未來交付，其中大部分預計將在接下來的十二個月內發生。積壓訂單可能會因客戶承諾的時間而在報告期內顯著變化。積壓反映了我們預期在客戶訂單裝運後將實現的營業收入金額，這些訂單尚未完成或尚未開始工作。截至2024年6月30日，我們E-Bloc電力系統和相關設備的積壓訂單約爲12,523美元，佔總積壓訂單的19%。
下表代表了截至過去五個季度末的報告部分的積壓情況的發展：
| 6月 30日, | 3月31日， | 2022年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | （如下所述） | （如下所述） | ||||||||||||||||
| 電氣 製造行業 | $ | 39,670 | $ | 30,889 | $ | 28,497 | $ | 25,368 | $ | 25,225 | ||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | 27,251 | 15,022 | 16,668 | 8,027 | 7,146 | |||||||||||||||
| 訂單 總積壓量 | $ | 66,921 | $ | 45,911 | $ | 45,165 | $ | 33,395 | $ | 32,371 | ||||||||||
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營業收入
下表顯示了我們按報告區段和主要產品類別劃分的營收（以千爲單位，除百分比外）:
| 三個月截止日期 | 6個月截止日期 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月 30日, | 6月 30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 (根據重述) | 漲跌 | % | 2024 | 2023 (根據重述) | 漲跌 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 電氣 製造行業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設備 | $ | 2,945 | $ | 9,376 | $ | (6,431 | ) | (68.6 | ) | $ | 8,220 | $ | 16,185 | $ | (7,965 | ) | (49.2 | ) | ||||||||||||||
| 服務 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 2,945 | 9,376 | (6,431 | ) | (68.6 | ) | 8,220 | 16,185 | (7,965 | ) | (49.2 | ) | |||||||||||||||||||||
| 重要 電力解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設備 | 1,160 | 1,016 | 144 | 14.2 | 2,487 | 1,701 | 786 | 46.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 2,235 | 1,890 | 345 | 18.3 | 4,223 | 3,952 | 271 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 3,395 | 2,906 | 489 | 16.8 | 6,710 | 5,653 | 1,057 | 18.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 6,340 | $ | 12,282 | $ | (5,942 | ) | (48.4 | ) | $ | 14,930 | $ | 21,838 | $ | (6,908 | ) | (31.6 | ) | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月，我們的綜合營業收入減少了$5,942，或48.4%，至$6,340，低於2023年6月30日結束的三個月的$12,282，主要是由於2024年6月30日結束的三個月我們的電氣製造行業部門設備銷售減少。
截至2024年6月30日的六個月，我們的綜合營業收入減少了6,908美元，或31.6%，至14,930美元，較截至2023年6月30日的六個月的21,838美元下降，主要是由於截至2024年6月30日的六個月我們電氣基建部門設備銷售額下降。
電氣基礎設施在截至2024年6月30日的三個月內，我們設備銷售的營業收入減少了6,431美元，或68.6%，至2,945美元，低於截至2023年6月30日的三個月內的9,376美元，主要是由於裝運量減少以及設備銷售的收入隨時間確認的減少。在截至2024年6月30日的三個月內，我們設備銷售的營業收入減少了6,431美元，或68.6%，至2,945美元。
2024年6月30日結束的6個月內，我們設備銷售的營業收入減少了7965美元，或49.2％，至8220美元，低於2023年6月30日結束的6個月內的16185美元，主要是由於2024年6月30日結束的6個月內，我們設備銷售所認可的營業收入隨時間減少。
關鍵 能源解決方案截至2024年6月30日的三個月，我們的Critical Power部門的營業收入增加了489美元，增長了16.8%，達到3395美元，高於2023年6月30日結束的三個月的2906美元，主要是由於2024年6月30日結束的三個月內服務銷售的增加。
截至2024年6月30日，我們關鍵電源業務的營業收入增加了1,057美元，增長了18.7%，達到了6,710美元，而2023年6月30日結束的六個月內爲5,653美元，主要原因是由於我們先鋒電動汽車業務中e-Boost設備銷售的增加，以及2024年6月30日結束的六個月內服務銷售的增加。
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毛利和利潤率
以下表格表示我們按指定期間（以千爲單位，除百分比外）劃分的毛利潤：
| 三個月截止日期 | 6個月截止日期 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月 30日, | 6月 30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 (根據重述) | 漲跌 | % | 2024 | 2023 (根據重述) | 漲跌 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 電氣 製造行業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 12 | $ | 3,392 | $ | (3,380 | ) | (99.6 | ) | $ | 1,205 | $ | 5,534 | $ | (4,329 | ) | (78.2 | ) | ||||||||||||||
| 毛利率 % | 0.4 | 36.2 | (35.8 | ) | 14.7 | 34.2 | (19.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 641 | 486 | 155 | 31.9 | 1,176 | 1,177 | (1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 毛利率 % | 18.9 | 16.7 | 2.2 | 17.5 | 20.8 | (3.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 合併毛利潤 | $ | 653 | $ | 3,878 | $ | (3,225 | ) | (83.2 | ) | $ | 2,381 | $ | 6,711 | $ | (4,330 | ) | (64.5 | ) | ||||||||||||||
| 合併毛利率 % | 10.3 | 31.6 | (21.3 | ) | 15.9 | 30.7 | (14.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月，我們的綜合毛利率下降至收入的10.3％，而2023年6月30日結束的三個月內爲31.6％。
截至2024年6月30日的六個月內，我們的綜合毛利率下降至營收的15.9％，而截至2023年6月30日的六個月內爲30.7％。
電力 製造行業。 截至2024年6月30日的三個月內，與截至2023年6月30日的三個月相比，我們的毛利率百分比下降了35.8％，從36.2％降至0.4％。這主要是由於我們電力系統和開關設備銷售量的下降。
截至2024年6月30日的六個月內，我們的毛利率百分比下降了19.5%，從34.2%下降到14.7%，相比2023年6月30日結束的六個月。這一降低主要是由於我們的E-Bloc電源系統和中低壓開關設備銷售下降所致。
關鍵 能源解決方案截至2024年6月30日的三個月，我們的毛利率增長了2.2個百分點，從16.7%提高到18.9%，與2023年6月30日的三個月相比。這種增長主要歸因於我們設備和服務銷售的增加。
截至2024年6月30日的六個月內，我們的毛利率從20.8%下降到了17.5%，而在截至2023年6月30日的六個月內，毛利率下降了3.3%。 這一下降主要是由於不利的銷售組合。
| 19 |
運營支出
下表顯示了我們各經營部門在所示期間的營業費用（以千爲單位，百分比除外）：
| 三個月截止日期 | 6個月截止日期 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月 30日, | 6月 30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 漲跌 | % | 2024 | 2023 | 漲跌 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 電氣設施。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 563 | $ | 408 | $ | 155 | 38.0 | $ | 1,122 | $ | 680 | $ | 442 | 65.0 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 14 | 9 | 5 | 55.6 | 29 | 17 | 12 | 70.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部 經營費用 | $ | 577 | $ | 417 | $ | 160 | 38.4 | $ | 1,151 | $ | 697 | $ | 454 | 65.1 | ||||||||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 1,004 | $ | 973 | $ | 31 | 3.2 | $ | 1,888 | $ | 1,985 | $ | (97 | ) | (4.9 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 10 | 19 | (9 | ) | (47.4 | ) | 10 | 135 | (125 | ) | (92.6 | ) | ||||||||||||||||||||
| 研發成本 | 238 | - | 238 | - | 449 | - | 449 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 分部 經營費用 | $ | 1,014 | $ | 992 | $ | 22 | 2.2 | $ | 2,347 | $ | 2,120 | $ | 227 | (97 | ) | |||||||||||||||||
| 未分配 公司製造行業開支 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 1,122 | $ | 1,678 | $ | (556 | ) | (33.1 | ) | $ | 2,285 | $ | 2,425 | $ | (140 | ) | (5.8 | ) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 2 | 2 | - | - | 4 | 4 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 分部 營運費用 | $ | 1,124 | $ | 1,680 | $ | (556 | ) | (33.1 | ) | $ | 2,289 | $ | 2,429 | $ | (140 | ) | (5.8 | ) | ||||||||||||||
| 合併後的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 2,689 | $ | 3,059 | $ | (370 | ) | (12.1 | ) | $ | 5,295 | $ | 5,090 | $ | 205 | 4.0 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 26 | 30 | (4 | ) | (13.3 | ) | 43 | 156 | (113 | ) | (72.4 | ) | ||||||||||||||||||||
| 研發成本 | 238 | - | 398 | - | 449 | - | 449 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合 營運費用 | $ | 2,953 | $ | 3,089 | $ | 24 | (4.4 | ) | $ | 5,787 | $ | 5,246 | $ | 541 | 10.3 | |||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用截至2024年6月30日的三個月，經摺舊及攤銷前的綜合銷售、常規和管理費用，與2023年6月30日結束的三個月相比，減少了約370美元或12.1%，至2,689美元，主要是由於股票-based補償費用減少。作爲我們綜合營業收入的百分比，截至2024年6月30日的三個月，經摺舊及攤銷前的銷售、常規和管理費用佔比增至42.4%，而2023年6月30日結束的三個月爲24.9%。
截至2024年6月30日的六個月，經摺舊和攤銷前的綜合銷售、一般和管理費用，較去年同期增加約205美元，增長4.0%，達到5,295美元，而2023年6月30日結束的六個月爲5,090美元，主要是由於旅行相關費用的增加。以公司總營業收入計算，截至2024年6月30日的六個月結束時，經摺舊和攤銷前的綜合銷售、一般和管理費用比例提高到了35.5%，而2023年6月30日結束的六個月爲23.3%。
折舊和攤銷費用。 折舊和攤銷費用主要包括固定資產的折舊和與我們的融資租賃相關的使用權資產的攤銷，不包括包括在銷售成本中的金額。 截至2024年6月30日的三個月，合併折舊和攤銷費用減少了4美元，或13.3％，至26美元，而2023年6月30日結束的三個月爲30美元。
截至2024年6月30日的六個月內，合併折舊和攤銷費用減少了113美元，或72.4%，至43美元，相比之下，2023年6月30日結束的六個月內爲156美元。
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(虧損) 營業收入
以下表格顯示了我們按報告段進行劃分的經營（虧損）利潤情況（以千美元爲單位，除了百分比）：
| 三個月截止日期 | 6個月截止日期 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月 30日, | 6月 30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 (根據重述) | 漲跌 | % | 2024 | 2023 (根據重述) | 漲跌 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 電氣 製造行業 | $ | (565 | ) | $ | 2,975 | $ | (3,540 | ) | (119.0 | ) | $ | 54 | $ | 4,837 | $ | (4,783 | ) | (98.9 | ) | |||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | (611 | ) | (506 | ) | (105 | ) | (20.8 | ) | (1,171 | ) | (943 | ) | (228 | ) | (24.2 | ) | ||||||||||||||||
| 未分配的 公司間一般性管理費用 | (1,124 | ) | (1,680 | ) | 556 | 33.1 | (2,289 | ) | (2,429 | ) | 140 | 5.8 | ||||||||||||||||||||
| （虧損）營業收入 | $ | (2,300 | ) | $ | 789 | $ | (3,089 | ) | (391.5 | ) | $ | (3,406 | ) | $ | 1,465 | $ | (4,871 | ) | 332.5 | |||||||||||||
電氣基礎設施我們的電氣基礎設施部門營業收入在2024年6月30日結束的三個月中減少了3,540美元，相對於2023年6月30日結束的三個月，主要是由於電氣基礎設施設備銷售減少和銷售、總務及行政費用增加。
在2024年6月30日結束的六個月內，與2023年6月30日結束的六個月相比，我們的電力基礎設施部門的營業收入下降了4,783美元，主要是由於我們的電力基礎設施設備銷售額下降以及銷售、總務和行政支出增加。
關鍵 能源解決方案我們關鍵電力業務部門在2024年6月30日結束的三個月內出現了105美元的運營虧損，相較於2023年6月30日結束的三個月，主要是由於與我們的e-Boost設備相關的研發成本增加以及服務業務中不利的銷售組合。
2024年6月30日結束的六個月內，我們關鍵電源業務的營運虧損較2023年6月30日結束的六個月增加了228美元，主要是由於我們的先鋒電動業務中與我們的e-Boost設備相關的研發費用增加，以及服務業務中不利的銷售組合。
一般 企業費用我們的一般企業費用主要由高級管理、企業會計和人力資源人員、企業辦公費用、融資和企業發展活動、工資和福利管理、財務、稅務合規性、法律、基於股票的補償、公共報告費用以及未明確分配到可報告的業務部門的費用組成。
2024年6月30日結束的三個月內，我們的未分配公司間接費用下降了556美元，下降了33.1%，相比於2023年6月30日結束的三個 月，主要是由於股票補償費用的減少。
在2024年6月30日結束的六個月內，我們未分配的企業總開支減少了140美元，或5.8%，與2023年6月30日結束的六個月相比，主要是由於股票補償費用的減少。
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非經營 (收入)費用
利息收入截至2024年6月30日的三個月和六個月，我們的利息收入分別約爲17美元和48美元，而在截至2023年6月30日的三個月和六個月，我們的利息收入分別約爲79美元和132美元。我們在2024年和2023年的六個月內，主要是通過手頭現金產生了大部分利息收入。
其他 費用（收入）在綜合利潤表中，其他費用（收入）報告了與非直接相關的活動相關的某些收益和損失，與我們的核心業務無直接關係。
截至2024年6月30日的三個月和六個月，其他非營業收入分別爲$0和$40，相比之下，2023年6月30日的三個月和六個月的其他非營業費用分別爲$20和$7。
所得稅費用。截至2024年6月30日和2023年結束的三個月和六個月的實際所得稅率爲0.0%。
每股淨虧損（收入）
我們在2024年6月30日結束的三個月內，出現淨損失2283美元，相比於2023年6月30日結束的三個月內淨利潤爲848美元。
截至2024年6月30日的三個月，我們的每股基本和稀釋後的淨損失爲0.21美元，相比之下，截至2023年6月30日的三個月，每股基本淨利潤爲0.09美元，每股稀釋後淨利潤爲0.08美元。
在截至2024年6月30日的六個月內，我們產生了淨損失3,318美元，相比之下，在截至2023年6月30日的六個月內，淨利潤爲1,590美元。
2024年6月30日結束的六個月的基本和稀釋每股虧損爲$0.32，而截至2023年6月30日結束的六個月的基本每股淨利潤爲$0.16，稀釋每股淨利潤爲$0.15。
流動性和資本資源
總體來說在2020年10月20日，我們與H.C. Wainwright & Co., LLC（「Wainwright」）簽訂了一份市場出售協議，根據該協議，我們可以不時通過Wainwright作爲銷售代理或主體出售我們的普通股（「ATm計劃」）。截至2024年6月30日，公司手頭現金爲6,512美元，主要來源於在ATm計劃下出售普通股。自2020年10月20日起至2024年6月30日止，公司已累計出售1,835,616股普通股，總收益約爲14,051美元，未計銷售代理費用和ATm計劃下由我們支付的費用。截至2024年6月30日，公司在ATm計劃下出售了919,557股普通股，總計約5,147美元，未計公司支付的銷售代理費用和ATm計劃下的費用。截至2024年6月30日，ATm計劃下仍有69,853美元的普通股待發行。
利率期貨上升、通貨膨脹、外匯兌換匯率變化以及地緣政治事件等持續影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，以及以色列和哈馬斯之間的持續衝突，已經導致並可能繼續導致全球經濟活動放緩，可能減少對包括我們客戶提供的各種商品和服務在內的需求，同時也破壞供應渠道、銷售渠道以及廣告和營銷活動，且影響可能持續不定期。由於當前經濟活動的不確定性，我們無法預測這些因素對我們營業收入和運營結果的潛在影響的規模和持續時間。這些宏觀經濟因素對我們的運營和財務表現潛在影響的程度將取決於各種因素，包括地緣政治動盪程度及其對我們的客戶、合作伙伴、行業和員工的影響，所有這些因素目前尚不確定，無法準確預測。我們將繼續監測這些宏觀經濟因素的影響，並打算採取視情況適當的措施來限制對我們業務的影響。2024年6月30日截至六個月內，我們成功實現了近乎全容量運作。
我們或其他人採取的預防措施是否有效不能保證，這些措施可能會對我們的銷售、營銷和客戶服務工作產生負面影響，延遲和延長我們的銷售週期，降低我們員工、客戶或合作伙伴的生產力，或者帶來運營或其他挑戰，這些都可能損害我們的業務和運營成果。
現金 (用於)/由經營活動提供截至2024年6月30日結束的六個月內，我們經營活動所使用的現金爲1,379美元，相比之下，截至2023年6月30日結束的六個月內，經營活動提供的現金爲366美元。 經營活動使用現金的增加主要是由於我們的淨虧損和營運資金波動的增加。
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投資活動中使用的現金。 2024年6月30日結束的六個月中，投資活動中使用的現金爲614美元，與2023年6月30日結束的六個月中的810美元相比。2024年6月30日結束的六個月中，房地產和設備的增加爲614美元，與2023年6月30日結束的六個月中的增加810美元相比。
通過融資活動提供的現金 截至2024年6月30日結束的六個月，我們的融資活動提供的現金爲4,923美元，而在截至2023年6月30日結束的六個月，融資活動使用的現金爲228美元。融資活動提供現金的增加主要是由於ATM計劃下普通股的出售。
營運資本截至2024年6月30日，我們的營運資金爲11,140美元，其中包括手頭現金6,512美元，而截至2023年12月31日，我們的營運資金爲9,421美元，其中包括手頭現金3,582美元。
流動性評估 截至2024年6月30日，我們手頭現金爲6,512美元，主要來自ATM方案下普通股的銷售。我們歷來通過營業活動現金流和銀行借款的結合來滿足現金需求，在2019年8月完成了變壓器業務部門的銷售，ATM方案下的普通股銷售並收回了所有未支付的銷售人員票據本金和利息。在歷史上，我們的現金需求主要是用於營業活動、償還債務、資本改進和收購。
我們預計通過營運資本和經營活動的現金流來滿足現金需求。我們預計現金需求主要用於經營活動、資本改進和產品開發。我們預計與新項目相關的產品開發和推廣活動將在不久的將來繼續，並預計將繼續發生與此類活動相關的成本。我們預計我們的現金餘額足以支撐在未經審計的合併財務基本報表發佈之日起的未來12個月的運營。
截至2024年6月30日，我們沒有與未納入財務報表的實體或其他個人存在任何特定義務（包括或可能具有對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響的義務）、協議、債務或其他關係。
資本支出
公司在截至2024年6月30日的六個月內，資產和設備增加了614美元，而在截至2023年6月30日的六個月內，資產和設備增加了810美元。
已知 趨勢、事件、不確定因素和可能影響未來運營的因素
我們認爲我們未來的營業結果將繼續受到季度性變化的影響，這取決於各種各樣的因素，包括電氣設備行業和我們產品和服務的市場的週期性特徵。我們的營業結果還可能受到客戶需求的變化和重要原材料價格的波動（如銅、鋼鐵和鋁）的影響。我們有各種保險條款，包括網絡安全概念，以覆蓋我們認爲足夠的風險金額。此外，除了這些措施，我們通過提高製造效率和在有競爭力的情況下提高價格來努力恢復其他成本上漲。最後，我們無法預見其他經濟狀況可能會影響客戶需求。此外，持續的地緣政治衝突（如俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突和以色列與哈馬斯之間的持續衝突），包括相關制裁和反制措施，以及全球通貨膨脹的影響，很難預測，並且可能對地緣政治和宏觀經濟條件產生不利影響，全球經濟，並有助於增加市場波動，這可能反過來對我們的業務和運營產生不利影響。我們主要向工業生產和商業施工市場的客戶銷售。因此，如果我們的銷售更均勻地分佈在不同的終端市場中，那麼任何客戶狀況的變化可能會產生更大的影響。有關可能影響未來營業結果的因素的進一步討論，請參閱本季度10-Q表中的「特別說明有關前瞻性聲明」部分和我們的年度10-k表中的「第一部分-項目1A。風險因素」部分。
| 23 |
項目3。關於市場風險的數量和質量披露
項目 第8條。
項目4.控制和程序
披露控制和程序的評估
本公司管理層，在我們的首席執行官（「CEO」）和首席財務官（「CFO」）的參與下，評估了我們的基本報表披露控制和程序的有效性，這些定義在《證券交易法》修正案下的規則13a-15(e)和15d-15(e)中，截至2024年6月30日。我們的披露控制和程序旨在合理保證我們在根據《交易所法案》要求在提交的報告中披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的CEO和CFO，以便及時做出有關所要披露信息的決策，並且在SEC的規定和表格中規定的時間段內記錄，處理，總結和報告。根據這一評估，並基於下面描述的實質性弱點，我們的CEO和CFO得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序不是有效的。鑑於這一結論，我們的管理層已經執行了額外的分析，調節和其他發帖程序，並得出結論，儘管我們在財務報告的內部控制中存在實質性弱點，但本季度報告中所包括的未經審計的中期簡明合併基本報表在適用美國通用會計準則下公平陳述了該季度所涵蓋幷包括的財務狀況，經營成果和現金流量的所有重大方面。
財務報告內部控制的弱點
根據Sarbanes-Oxley制定的標準，財務報表的基本報表內部控制存在缺陷或幾種缺陷的組合，導致我們的年度或中期綜合財務報表有合理的可能性未能及時防止或發現重大錯誤陳述。這種缺陷被稱爲「實質性缺陷」。
公司內部對財務報告的控制是一個旨在提供對財務報告可靠性和按照美國通用會計準則編制財務報表合理保證的過程。截至2023年12月31日，我們的內部財務報告控制存在以下重大缺陷，並且截至2024年6月30日仍然存在：
| ● | 公司未能對加班合同的營業收入確認及相關成本控制有效。公司對完成加班合同所需的總勞動小時的基礎估計與實際勞動小時有重大差異，這被確認爲錯誤，導致用於確認營業收入的完成百分比與實際發生的勞動小時的完成百分比有重大差異。此外，公司未能按合同發生的成本確認做適當的賬務處理。這一重大缺陷導致公司出具了截至2022年12月31日的合併財務報表，以及截至2022年3月31日、2023年6月30日和9月30日的每個季度的中期合併財務報表。 | |
| ● | 公司未設計並保持有效的庫存會計和相關銷售成本控制措施，主要是由於缺乏自動跟蹤系統以及現行圍繞庫存的流程和控制手工性質導致的。具體而言，我們未設計並保持有效的控制措施，包括：(1)完整準確的庫存成本覈算，包括以成本和淨可變現價值較低的價格記錄可存庫存成本，(2)循環盤點程序和庫存系統變更，這些變更未經適當審查和記錄，以及(3)適當的職責分離。 | |
| ● | 公司缺乏具備必要技能、知識和專業知識的會計人員，這一不足影響了我們確保適當的職責分離以及準確及及時完成、合併和準備財務報表的能力，以符合適用SEC法規下的報告截止日期要求。 |
管理層糾正重大弱點的計劃
公司正在實施改進其內部控制以糾正其財務報告內控的已確認的重大弱點。具體來說，公司已經：
| ● | 與外部第三方合作以協助需要的事務； | |
| ● | 啓動了重要會計政策、程序和控制的審查和更新；並 | |
| ● | 已開始爲其會計和財務報告人員提供額外培訓。 |
此外，公司計劃僱用具備所需技能、知識和專業知識的額外會計和財務人員來解決已經發現的控制缺陷。
公司致力於維持強有力的內部控制環境，並認爲這些糾正措施將在控制環境方面代表重要的改進。這些步驟需要時間來完全實施並確認其有效性和可持續性。隨着時間的推移，還可能需要其他控制措施。儘管公司相信這些努力將改進其財務報告的內部控制，但在足夠長的時間內，以允許管理層測試新控制措施的設計和操作有效性之前，公司將無法得出結論：公司正在採取的措施是否能糾正財務報告的內部控制存在的實質性弱點。在上述糾正措施完全實施和測試之前，上述的實質性弱點將繼續存在。
財務報告內部控制的變化
除上述之外，我們在2024年6月30日結束的三個月內，內部財務報告控制未發生任何重大影響，也不太可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響。
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PART II - 其他信息
事項1.法律訴訟
我們可能不時參與訴訟、調查和普通業務中出現的索賠。
2023年6月15日，特倫斯和凱·米米克（以下簡稱「原告」）在美國內布拉斯加州地方法院提起訴訟，將公司、其全資子公司先鋒關鍵動力公司以及一名作爲公司僱員的個人一同列爲被告。原告於2023年7月7日提起修正訴狀，指控疏忽駕駛、疏忽委託和疏忽聘用、培訓和監督等，原因是涉及2019年9月9日發生的車禍，並尋求與原告據稱遭受的傷害有關的特別損害賠償。修正訴狀還將泰坦能源系統公司列爲被告，而非先鋒關鍵動力公司。2023年7月27日，被告對原告的修正訴狀提起答辯。2023年10月6日舉行了一次調解，但各方未達成和解。2024年6月又進行了一次調解，各方就所有原告的索賠達成和解。該案於2024年7月23日以有償和解的方式結案。
截至本日期，我們不知道或參與任何其他法律訴訟，我們或我們的任何子公司參與其中，或我們的任何財產受到影響，我們也不知道有任何已知的或可能發生的訴訟或法律訴訟，或任何據我們了解可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們無法保證將來提起的任何其他訴訟或索賠不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
我們不知道任何重大訴訟中有我們的任何董事、高管、關聯方或持有5%以上我公司普通股權益的註冊或實際股東是對我們不利的一方或對我們的利益有不利的重大利益。
ITEM 1A: 風險因素
有關我們業務、財務狀況和經營成果的風險描述，請參閱我們於2023年12月31日結束的財政年度提交給證券交易所委員會的10-k表格上的「1A.風險因素」部分，該表格於2024年7月26日提交，並已補充以下修訂後的風險因素：
我們可能無法滿足Nasdaq的持續上市要求，這可能導致我們的普通股被除牌。
根據之前披露的信息，2024年4月18日，我們收到了納斯達克交易所(以下簡稱「納斯達克」)上市資格部門發送的通知（簡稱「10-k通知」），通知我們由於尚未提交截至2023年12月31日年度報告的10-k表格（簡稱「10-K」），我們不再符合繼續在納斯達克上市的5250(c)(1)上市規則（以下簡稱「上市規則」）。2024年5月24日，我們又收到了來自納斯達克的另一則通知，通知我們由於尚未提交截至2024年3月31日季度報告的10-Q表格（簡稱「Q1 10-Q」），並且因爲我們仍未提交10-k表格，我們沒有遵守上市規則。2024年7月26日，我們提交了10-k表格給美國證券交易委員會（SEC），現在符合相關提交要求。
2024年8月21日，我們收到了納斯達克發來的通知，提醒我們尚未提交截至2024年6月30日季度的10-Q表（「Q2 10-Q」，連同Q1 10-Q，「拖欠申報」），我們未遵守上市規則。我們之前於2024年6月17日向納斯達克提交了恢復拖欠申報合規性的計劃（「計劃」），納斯達克授予豁免期至2024年9月20日提交拖欠申報。根據2024年8月21日收到的通知，我們需要在2024年9月5日之前向納斯達克提交計劃更新以恢復合規性。我們於2024年9月5日向納斯達克提交了計劃更新，並在2024年9月10日提交了Q1 10-Q。2024年9月19日，納斯達克再次授予我們最多180個日曆日的額外豁免期，從規定的10-K表提交截止日期開始算起，以提交Q2 10-Q，或者最遲至2024年10月14日恢復合規性。如果我們未能滿足這些條件，工作人員將書面通知我們的證券將被除牌。屆時，我們可以向聽證會申訴工作人員的決定。
儘管我們希望採取行動以恢復符合上市要求的狀況，但我們無法保證我們所採取的任何行動會取得成功。
| 25 |
如果我們的普通股票從納斯達克資本市場除牌，我們預計我們的普通股將開始在場外市場交易。普通股票的除牌可能導致我們的交易價格下降，並且會大大限制我們的普通股票流動性。此外，除牌可能嚴重影響我們籌集資金或進行戰略重組、再融資或其他交易的能力。從納斯達克資本市場除牌還可能帶來其他負面結果，包括可能失去機構投資者的信心。
我們目前有相當一部分收入來自兩個客戶。這些客戶業務的重大或顯著損失可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的大部分業務依賴於兩個客戶，而這兩個客戶的訂單量的任何變化都可能對我們的運營結果產生重大影響。截至2024年6月30日結束的三個月內，約10%的銷售額是爲一個客戶服務的，而在截至2024年6月30日結束的六個月內，約16%的銷售額是爲另一個客戶服務的。這些客戶的業務損失可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們向這些客戶的大部分銷售是根據各個項目的合同條款和條件進行的。
ITEM 2. 未註冊的股票發行和用途
無。
ITEM 3. 高級證券違約
無。
ITEM 4. 礦業安全披露
項目 第8條。
事項5.其他信息
無。
事項6.附屬文件
請查看簽名頁後的展品指數，該季度10-Q表格中附帶了文件清單，請參考該展品指數。
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展品目錄
展示文件 不。 |
描述 | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條款，首席執行官的認證書。 | |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條款，首席財務官的認證書。 | |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯·奧克斯利法案》第906條的執行官證明。 | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯·奧克斯利法案》第906條的財務總監證明。 | |
Inline XBRL實例文檔 Inline XBRL擴展架構文檔 Inline XBRL擴展計算關係文檔 Inline XBRL擴展定義關係文檔 Inline XBRL擴展標籤關係文檔 Inline XBRL擴展表示關係文檔 104* |
|
內嵌XBRL實例文檔。 內嵌XBRL分類擴展模式文檔。 內嵌XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 內嵌XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔。 內嵌XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。 內嵌XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔。 封面 互動式數據文件（作爲內嵌的XBRL格式幷包含在附件101中）。 |
隨附提交。
** 隨附呈交
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簽名
根據1934年證券交易法的13或15(d)條款的要求，註冊人已經授權並代表其簽署了此報告。
| 先鋒動力方案，有限公司。 | ||
| 日期：2024年10月8日 | 通過： | /s/ Nathan J. Mazurek |
| 姓名： | Nathan J. Mazurek | |
| 標題： | 首席執行官 (負責人 執行官已獲得授權代表公司簽署) | |
| 日期: 2024年10月8日 | /s/ Walter Michalec | |
| 姓名： | Walter Michalec | |
| 標題： | 首席財務官 (負責人 認可的負責簽署文件的財務主管代表) |
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