美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
1934年证券交易法
截至季度结束日期的财务报告
或者
1934年证券交易法
过渡期从_________________________到_____________________
委员会文件号。
（根据其章程规定的准确名称）
| |
|
| (所在州或其他司法管辖区) | （IRS雇主 |
| 成立或组织 | 唯一识别号码） |
，（主要行政办公地址）
(邮政编码)
(
（注册人的电话号码，包括区号）
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
|
每一类的名称 |
交易代码 |
登记的交易所名称 |
||
|
|
|
|
请通过勾选方式指示注册人（1）在过去12个月内是否已按照《1934年证券交易法》第13或15(d)条的规定提交了所有要求提交的报告，以及（2）在过去90天内是否已受到这些报告要求的约束。
请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。
请勾选本公司是否是大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型报告公司或新兴增长公司。有关“大型加速文件提交人”、“加速文件提交人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请查看《交易所法》规定120亿.2。
| 大型加速存取器 | ☐ | ☒ | |
| 非加速申报人 | ☐ | 较小报告公司 | |
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
在复选框中指示注册者是否为外壳公司（根据交易所法案120亿.2条款定义）。是
2024年10月4日，
巴西特家具工业公司及其附属公司
目录
| 相关信息通知2024年6月4日的第1项 | 页码 | |
| 第一部分 - 财务信息 | ||
| 1. | 2024年8月31日财务状况基本报表（未经审计），2023年11月25日和2024年8月31日三个月和九个月结束的基本报表（未经审计）以及2023年8月26日（未经审计） | |
| 联合财务报表简明汇总表 | 3 | |
| 综合收益（损失）简表 | 4 | |
| 压缩合并资产负债表 | 5 | |
| 简明的综合现金流量表 | 6 | |
| 简明合并财务报表注释 | 7 | |
| 2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
| 3. | 有关市场风险的定量和定性披露 | 34 |
| 4. | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 1. | 法律诉讼 | 35 |
| 1A. | 风险因素 | 35 |
| 2. | 未注册的股权销售，募资使用和发行人购买的股权 | 35 |
| 3. | 对优先证券的违约 | 35 |
| 5. | 其他信息 | 35 |
| 6. | 展示资料 | 36 |
第一部分 - 财务信息
项目1. 基本报表
巴西特家具工业公司及其子公司
简明合并利润表
截至2024年8月31日和2023年8月26日期间 – 未经审计
（以千美元为单位，除每股数据外）
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季度结束 |
九个月结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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|
家具和配饰的净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
家具和配饰的销售成本 |
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毛利润 |
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销售，总务及管理费用 |
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合同放弃损失 |
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资产减值损失 |
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待定考虑重新评估收益 |
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营业收支（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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利息收入 |
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其他损失, 净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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税前收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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所得税费用（收益） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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基本每股收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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摊薄每股收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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每股常规股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
简明综合财务报表附注是简明综合财务报表的组成部分。
第一部分 – 这份通讯涉及某些财务指标。这些财务指标可能与其他公司提供的相同命名的指标不可比较。这些财务指标并非根据GAAP制订，不应视为替代按照GAAP提供的金额。公司将这些财务指标视为可补充并不是GAAP财务指标的财务指标。 – 继续
项目1. 基本报表
巴西特家具工业公司及其附属公司
综合损益简明综合报表 (以千为单位，除每股和股数外)
截至2024年8月31日和2023年8月26日期间 – 未经审计
（以千为单位）
|
季度结束 |
九个月结束 |
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|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 | 2023年8月26日 | |||||||||||||
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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其他综合收益（损失）： |
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外币翻译调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
与外汇汇率调整相关的所得税 |
( |
) | ||||||||||||||
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与...相关的摊销 |
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长期现金奖励计划（LTCA） |
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与LTCA相关的所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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与补充执行退休福利计划（SERP）相关的核定福利金摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
与SERP相关的所得税 |
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其他综合收益（亏损），净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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总综合收益（损失） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
简明综合财务报表附注是简明综合财务报表的组成部分。
第一部分 – 财务信息 – 继续
项目1.基本报表
巴西特家具工业公司及其附属公司
简明合并资产负债表
2024年8月31日和2023年11月25日
（以千为单位）
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(未经审计) |
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2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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| 资产 | ||||||||
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流动资产 |
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现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
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短期投资 |
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2,687,823 |
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存货 |
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可收回所得税 |
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其他资产 |
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总流动资产 |
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资产和设备，净值 |
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延迟所得税 |
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商誉及其他无形资产 |
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经营租赁下使用权资产 |
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其他 |
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|
所有基金类型，资产开多总计 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
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负债和股东权益。’股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
$ | $ | ||||||
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应计的薪酬和福利 |
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客户存款 |
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经营租赁负债的本期部分 |
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其他流动负债和应计费用 |
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流动负债合计 |
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长期负债 |
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员工福利义务发帖后的责任 |
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营业租赁债务的长期部分 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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股东。我们的修订后的公司章程还指定了有关股东通知的表单和内容的某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的股东年会上提出问题或在我们的股东年会上对董事进行提名。’股东权益 |
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|
保留盈余 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||
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股东权益合计 |
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负债和股东权益总计’股东权益 |
$ | $ | ||||||
简明综合财务报表附注是简明综合财务报表的组成部分。
第一部分 – 这份通讯涉及某些财务指标。这些财务指标可能与其他公司提供的相同命名的指标不可比较。这些财务指标并非根据GAAP制订，不应视为替代按照GAAP提供的金额。公司将这些财务指标视为可补充并不是GAAP财务指标的财务指标。 – 继续
项目1.基本报表
巴西特家具工业及其子公司
简明合并现金流量表
截至2024年8月31日和2023年8月26日期间 – 未经审计
（以千为单位）
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九个月结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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经营活动： |
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$ | ( |
) | $ | ||||
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调整为符合经营活动提供的净现金流的净利润（亏损）： |
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折旧和摊销 |
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资产减值损失 |
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待定考虑重新评估收益 |
( |
) | ||||||
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存货估值减值 |
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延迟所得税 |
( |
) | ||||||
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其他，净额 |
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经营性资产和负债变动: |
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应收账款 |
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存货 |
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其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
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经营租赁下使用权资产 |
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客户存款 |
( |
) | ||||||
|
应付账款和其他负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
操作租约下的义务 |
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) | ( |
) | ||||
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经营活动产生的净现金流量 |
( |
) | ||||||
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投资活动： |
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购买固定资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
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终止运营部门处置的款项，净额 |
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其他 |
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) | ( |
) | ||||
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投资活动产生的净现金流出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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筹资活动： |
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现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
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其他普通股发行 |
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购回普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
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与股份奖励净结算相关的支付的税额 |
( |
) | ( |
) | ||||
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偿还融资租赁 |
( |
) | ( |
) | ||||
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筹集资金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||
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现金及现金等价物净变动额 |
( |
) | ( |
) | ||||
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现金及现金等价物-期初余额 |
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现金及现金等价物 - 期末余额 |
$ | $ | ||||||
简明综合财务报表附注是简明综合财务报表的组成部分。
1.报表的基础
附注的未经审计的简明综合财务报表已按照10-Q表格的要求进行编制，但未包括所有基本依照美国通用会计原则（“GAAP”）所要求的信息和附注，以便形成完整的财务报表。在我们看来，已包括了为公正呈现所必需的所有调整（包括常规再发生调整）
下文提及的“ASC”是指由财务会计准则委员会（"FASB"）制定的会计准则法典，作为权威美国通用会计准则（GAAP）的来源。
汇编的基本报表包括巴西特家具工业公司（"巴西特"，"我们"，"我们的"或"公司"）及我们持有控股权的全资子公司的账目。根据ASC主题810的规定，我们已经评估了我们的特许经营权以及其他某些实体，以判断它们是否为我们是主要受益人的持续利益实体（"VIEs"），因此需要在我们的基本报表中合并。截至目前，我们已经得出结论，我们的任何特许经营商都不构成VIE。
销售家具和配件所得的营业收入将在附表中列示的经营利润简表中报告，扣除了退货和折让的估计金额。
我们的财政年度截止至11月的最后一个星期六，定期导致一年有53周而不是正常的52周。截至2024年11月30日的当前财政年度是一个53周的年度，额外的这一周计入我们的第一个财政季度。因此，以下呈现的信息包括截至2024年8月31日的九个月运营40周，与截至2023年8月26日的九个月运营39周进行比较。
基本报表中特定以前年度金额已重新分类，以符合当前年度呈现，对先前报告的净利润或股东权益无影响。
2. 中期财务报告和其他信息
所有板块及交易在简明综合财务报表中已进行了消除。截至2024年8月31日三个月及九个月的运营结果未必代表整个财政年度的结果。这些中期简明综合财务报表应当和我们于2023年11月25日年度报告中包含的综合财务报表及附注一起阅读。
所得税
根据我们对税前收入或损失的年度估计，我们计算本年度预期有效税率，并使用该有效税率记录本年截至目前的所得税贷项。税前收入或损失年度预测的任何变化均可能对我们各季度的有效税率产生重大影响。
我们的有效税率为
我们的有效税率为
非现金投资和筹资活动
2024年8月31日和2023年8月26日结束的九个月内，添加了$资产。
3. 金融工具和投资
金融工具
我们的金融工具包括现金及现金等价物、定期存款短期投资、应收账款和应付账款。由于其短期到期性质，现金及现金等价物、存单短期投资、应收账款和应付账款的账面价值大致等于公允价值。
投资
我们的短期投资共$
4.应收账款
应收账款包括以下方面：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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|
应收账款总额 |
$ | $ | ||||||
|
坏账准备金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
2,687,823 |
$ | $ | ||||||
我们保留信用损失准备金，用于估计因客户无法按时付款而导致的损失。信用损失准备金是根据对明确标识的账户的审查以及对具有相似风险特征的账户进行的整体账龄分析而确定的。我们根据历史经验、当前付款惯例和我们对应收账款项的预期寿命的当前经济趋势做出判断，通常情况下该预期寿命为九十天或更短。实际信用损失可能会与这些估计值有所不同。
2024年8月31日结束的九个月内，关于信用损失准备金的活动如下：
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2023年11月25日余额 |
$ | |||
|
期间确认信贷损失拨备增加额 |
||||
|
从拨备中核销 |
( |
) | ||
|
2024年8月31日余额 |
$ |
我们相信我们净应收账款的账面价值接近公允价值。这些公允价值估计的输入反映了我们的市场假设，并不可观察。因此，这些输入被认为是ASC主题820中规定的公允价值层次中的第3级。 公允价值计量和披露.
5. 存货
国内家具库存按照末进先出（LIFO）法确定的成本价值，或市价中的较低值进行评估。进口库存以及适用于我们的Lane Venture和Bassett Outdoor系列的库存，按照先进先出（FIFO）法确定的成本价值，或净实现价值的较低值进行评估。
库存包括以下内容：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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|
批发成品 |
$ | $ | ||||||
|
在制品 |
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|
原材料及用品 |
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零售商品 |
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先进先出法下的总存货 |
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后进先出调整 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
保留用于过剩和淘汰库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
我们根据具体确认和历史冲销，考虑未来需求、市场情况以及LIFO的相应估值，估计库存准备金以应对多余数量和过时物品。这些准备金的需求主要受正常产品生命周期的驱动。随着产品成熟和销售量下降，我们理性化我们的产品系列以适应消费者口味，并保持产品线的新鲜。如果未来的实际需求或市场情况不如预期，可能需要额外的库存减值。在确定准备金时，我们对批发和零售库存计算不同的准备金。由于我们的分销模式的特性，我们的批发库存往往携带多余数量和过时库存大部分准备金。这些批发准备金主要代表设计和/或风格过时。通常情况下，产品直到消费者下订单并支付定金之后才会运送到我们的零售仓库。我们通常不为了备货目的持有零售库存。因此，零售器具和供应给顾客的库存占据我们零售库存中的大部分。零售准备金基于我们商店中的附件和清仓器具的库存以及我们零售仓库中与特定客户订单无关的任何库存。
各领域过剩数量和过时库存的储备活动如下：
|
批发 部分 |
零售业务 |
公司 |
总费用 |
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|
2023年11月25日余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
期间确认信贷损失拨备增加额 |
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|
冲销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
2024年8月31日余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
(1) |
|
我们过去的估计和假设在过去是相当准确的。我们在确定2024年的库存准备金的方法方面没有做出重大变化，并且不预期我们的方法在未来可能会发生变化。
6. 商誉和其他无形资产
商誉和其他无形资产如下：
|
2024年8月31日 |
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|
总账面 金额 |
累计 摊销 |
无形资产 资产，净值 |
||||||||||
|
可摊销的无形资产 |
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|
客户关系 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
|
无形资产不适用摊销: |
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|
商标名称 |
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|
商誉 |
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|
商誉总额及其他无形资产 |
$ | |||||||||||
|
2023年11月25日 |
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|
总账面 金额 |
累计 摊销 |
无形资产 资产，净值 |
||||||||||
|
应摊销的无形资产 |
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|
客户关系 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
|
无形资产不适用摊销: |
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|
商标名称 |
||||||||||||
|
商誉 |
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|
全部商誉和其他无形资产 |
$ | |||||||||||
请查看有关Noa Home商标无形资产减值的附注9。
2024年8月31日结束的九个月内，商誉的账面价值没有发生变化。
2024年8月31日和2023年11月25日可报告部门商誉账面价值，包括累计减值损失，如下:
|
原创 |
累积 |
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|
已录制 |
减值 |
携带 |
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|
价值 |
损失 |
金额 |
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批发 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
|
零售 |
( |
) | ||||||||||
|
企业和其他 |
( |
) | ||||||||||
|
商誉总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
2024年8月31日和2023年8月26日结束的三个月和九个月中的无形资产摊销费用如下：
|
季度结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 | 2023年8月26日 | |||||||||||||
|
无形资产摊销费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2024年8月31日存在的无形资产的预计未来摊销费用如下：
|
2024财年剩余部分 |
$ | |||
|
订阅和支持收入范围为1.77亿至1.8亿美元，中点增长率为10％，相对于2024财政年度； |
||||
|
在估计的有形资产未来摊销费用至2024年4月30日时，摊销费用总额如下（以千为单位）： |
||||
|
科技开发、客户关系、知识产权以及其他购买的无形资产按照其预计使用寿命进行摊销，通常采用直线摊销法，期限从 |
||||
|
在估计的有形资产未来摊销费用至2024年4月30日时，摊销费用总额如下（以千为单位）： |
||||
|
科技开发、客户关系、知识产权以及其他购买的无形资产按照其预计使用寿命进行摊销，通常采用直线摊销法，期限从 |
||||
|
总费用 |
$ |
7. 银行信贷设施
2024年5月15日，我们与我们的银行签订了第八份经修订和重述的信贷协议（“信贷额度”）。该信贷额度提供的信贷额度最高为 $
|
● |
固定费用保障倍数（定义见信贷协议）不得低于 |
|
● |
合并租赁调整后的杠杆率至EBITDAR比率（如信贷安排中定义）不得超过 |
由于我们使用的承诺少于$
8. 发帖后的雇员福利义务
定义的利益计划
我们设立了一个未获资助的补充养老收入计划（“补充计划”），涵盖了一位现任和部分前任高管。补充计划的责任额分别为$
我们也有巴西特家具公司，成立于2017财年第二季度的管理储蓄计划（“管理储蓄计划”）。管理储蓄计划是一项未获资助的、非合格的递延补偿计划，旨在造福某些高薪或管理层员工。作为管理储蓄计划的一部分，我们已经提供了总计$的长期现金奖励（“LTC奖励”）
综合养老金责任项下的附加计划和LTC奖项按以下方式记录在简明合并资产负债表中：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
|||||||
|
应计的薪酬和福利 |
$ | $ | ||||||
|
员工福利义务发帖后的责任 |
||||||||
|
养老金总负债 |
$ | $ | ||||||
2024年8月31日和2023年8月26日结束的三个月和九个月中，我们确定福利计划的净周期性养老金成本元件如下：
|
季度结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
|||||||||||||
|
服务成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
利息成本 |
||||||||||||||||
|
先前服务成本的摊销 |
||||||||||||||||
|
摊销损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
定期养老金净成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
除了包含在销售、一般和行政费用中的服务成本元件外，净周期性养老金成本的其他元件包括在我们的简明合并利润表中的其他损失。
递延补偿计划
我们有一个未融资的延期补偿计划，涵盖了一位现任高管和某些前高管，并允许自愿推迟薪酬。该计划已冻结，不再允许新增参与者或推迟。截至2024年8月31日和2023年11月25日，我们根据该计划的负债为$
我们还设有一个未获资助的、非合格的递延薪酬计划，为特定高薪或管理层员工设立，该计划是在管理储蓄计划下设立的。我们对该计划的责任，包括公司应付的已计提贡献和参与者的薪酬递延，分别为$
我们对所有递延薪酬安排的联合责任，包括公司在管理储蓄计划下的出资和参与者的递延，在精简合并资产负债表中记录如下：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
|||||||
|
应计的薪酬和福利 |
$ | $ | ||||||
|
员工福利义务发帖后的责任 |
||||||||
|
递延薪酬责任总额 |
$ | $ | ||||||
我们在截至2024年8月31日和2023年8月26日为止的三个和九个月内，根据我们的递延补偿安排承认了费用，具体如下：
|
季度结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
|||||||||||||
|
推迟补偿费用（收益） |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9. 其他收益和损失
2024财年
截至2024年8月31日的三个月和九个月期间，我们确认了一笔$费用
2024年8月31日结束的九个月中，我们确认了总计金额为$的资产减值的非现金费用。
|
● |
$ |
|
● |
$ |
|
● |
$ |
我们对受损租赁权益资产公允价值的估计包括基于当前市场租金和其他输入的贴现现金流估计，我们认为这些输入属于ASC主题820中规定的高级别3输入，即公允价值层次结构中的层次3。
2023财年
在2023年8月26日结束的九个月中，我们确认了一笔$非现金收益。
10. 承诺和或承担的事项
我们涉及各种正常业务过程中出现的法律和环保母基事项。尽管这些事项的最终结局尚不可知，但根据目前已知的事实，我们认为这些事项最终解决不会对我们的财务状况或未来经营成果产生重大不利影响。
由于把我们在物业租赁协议下的权益作为转让公司拥有的某些餐厅的条件，以及担保某些其他租赁，我们经常在租赁协议上承担次要责任。这些租赁协议有不同的期限，最晚的期限在
我们在执照租赁义务担保下有偶然责任，金额分别为$
在承让方出现违约情况时，我们认为通过一系列期权组合，包括但不限于安排替代承让方或清算抵押品（主要是库存），有助于降低损失风险。上述期权的收益预计将能覆盖我们在担保责任下未来支付金额的估计值，扣除已记录准备金。截至2024年8月31日和2023年11月25日，这些租赁担保的公允价值（公司按担保履行的成本为基础进行估计）均不具重大影响。
11. 每股盈利（亏损）
以下说明基本和稀释每股收益（亏损）
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净利润 (亏损) |
加权平均 股份 |
净利润 每股(亏损) 分享 |
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截至2024年8月31日的季度： |
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基本每股亏损 |
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) | $ | ( |
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加上期权证券的影响: |
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受限股份* |
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稀释每股亏损-持续经营 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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截至2023年8月26日的本季度： |
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基本每股收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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加上期权证券的影响: |
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受限股份* |
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摊薄每股收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截止2024年8月31日的九个月净利润： |
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基本每股收益-持续经营 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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加上期权证券的影响: |
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受限股份* |
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稀释后每股收益-持续经营 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截止2023年8月26日的九个月净利润： |
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基本每股收益-持续经营 |
$ | $ | ||||||||||
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加上期权证券的影响: |
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限制性股票 |
- | - | ||||||||||
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每股摊薄收益 - 持续经营 |
$ | $ | ||||||||||
*
截至2024年8月31日和2023年8月26日止三个月和九个月，以下潜在稀释股份被排除在计算之外，因其影响具有抗稀释性:
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季度结束 |
九个月结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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待解锁股份 |
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12. 分部信息
我们已经将我们的业务进行战略性调整，分为 可以按ASC 280定义的可报表部门进行报告， 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。如下所述：
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● |
批发。 批发家具部门主要涉及家具产品的设计、制造、采购、销售和分销，供应给Bassett商店（公司拥有的和特许经营的零售店）和独立的家具零售商。我们的批发部门包括木制品和室内装饰产品，其中包括Lane 创业公司。 |
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● |
零售– 公司自营门店。 我们的零售部门由公司自营门店组成，包括与这些门店以及公司自营配送网络直接相关的营收、费用、资产、负债和资本支出，用于向我们的零售客户交付产品。 |
除了上述所描述的两个可报告业务板块外，我们还将剩余的业务活动和资产包括在一个称为公司和其他的调整类别中。这个类别包括公司职能的共享成本，如财务和金融、信息技术、会计、人力资源、法务和其他部门，包括为批发和零售业务都有益处的某些产品开发和营销职能。除了与共享公司职能相关的固定资产和各种其他资产外，公司和其他的可识别资产主要包括我们的现金和对CD的投资。我们认为公司职能属于其他业务活动，并已将其与不符合报告要求的任何经营板块汇总。截至2024年8月31日和2023年8月26日，包括在公司和其他板块中的唯一经营板块是Noa Home，该公司于2022年9月2日收购。报告在我们公司和其他类别中的所有销售归因于Noa Home，该公司的销售几乎全部来自美国以外的市场。在2024财年第二季度，我们得出结论Noa Home未来可能不会实现盈利，并决定通过在接下来的几个月内有序出售剩余库存来停止运营。
跨公司净销售消除代表了对我们公司自营店的批发销售的消除。跨公司收入消除包括公司自营店库存中未实现的嵌入式批发利润。这些利润将在商品交付给零售消费者时记录。跨公司收入消除还包括我们公司自有房地产租金支付给我们的零售店铺。
以下表格展示了我们的部门信息:
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季度结束 |
九个月结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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营业收入 |
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家具和配件的批发销售 |
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零售部门销售额减少 |
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向外部客户的批发销售 |
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家具和配件的零售销售 |
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企业和其他 - Noa Home |
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家具和配件的合并净销售额 |
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税前收入（损失）： |
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经营业绩（损益）： |
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批发 |
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零售 - 公司自营门店 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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净费用 - 公司及其他 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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公司间结算 |
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资产减值费用 (见9注) |
( |
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合同放弃损失 (见9注) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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待定对价重估收益 (见9注) |
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经营活动净收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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利息收入 |
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其他损失, 净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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合并所得税前收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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折旧与摊销 |
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批发 |
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零售 - 公司自营商店 |
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公司和其他费用 |
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合并后的 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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资本支出 |
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批发 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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零售 - 公司自有店铺 |
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公司和其他费用 |
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合并后的 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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截至 |
截至 |
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2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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| 可辨认资产 | ||||||||
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批发 |
$ | $ | ||||||
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零售 - 公司自营店铺 |
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公司和其他费用 |
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合并后的 |
$ | $ | ||||||
请参阅第13号注释，关于按产品类型对批发和零售部门的家具和配件销售的分解营业收入信息。
13. 营业收入确认
当我们将承诺的商品或服务转交给客户时，我们会确认营业收入，确认金额反映了我们预计因提供这些商品或服务而将收到的对价。对于我们的批发和零售板块，一旦商品的风险和报酬的所有权和所有权转移给买方，营业收入即被确认。在批发环节，货物发货至独立经销商和授权经营的BHF商店时，转移发生并确认营业收入。在零售环节，交付货物给客户时，转移发生并确认营业收入。所有的批发和零售收入均根据历史模式，扣除预计退货和折让后记录。我们通常从零售客户那里收取购买价格的相当一部分作为订单时的存款，余额通常在交付货物安排时间收取。这些客户存款会作为流动负债记录在我们的资产负债表上，直到交付完成，截至$
销售佣金作为销售、总务和行政费用的一部分支出，一旦确认营业收入，因为摊销期将不会超过一年。 批发销售佣金在货物发货时计提。 零售销售佣金在编写销售时计提（即客户下订单时），并作为预付佣金计入其他流动资产，直到交付货物并确认营业收入。 我们截至2024年8月31日和2023年11月25日的其他流动资产中预付佣金余额为$
我们从营业收入中排除了从客户收取的所有销售税款。我们不披露分配给尚未履行完毕的绩效承诺的金额，因为预计这些承诺将在一年内或更短时间内履行完毕。
2024年8月31日和2023年8月26日结束的三个月和九个月家具和配件销售的按产品类别分解的营业收入信息，不包括各业务部门之间的内部交易，如下所示：
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季度结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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批发 |
零售 |
公司 & 其他 (2) |
总费用 |
批发 |
零售 |
公司 其他 |
总费用 |
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巴赛特定制家具 |
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巴赛特皮革 |
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巴赛特定制木制家具 |
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巴塞特实木家具 |
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配件，床垫和其他 (1) |
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家具和配件的综合净销售额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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九个月结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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批发 |
零售 |
公司 及 其他 (2) |
总费用 |
批发 |
零售 |
公司 其他 |
总费用 |
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Bassett定制家具 |
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Bassett皮革家具 |
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Bassett定制木制家具 |
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Bassett Casegoods |
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配件、床垫和其他 (1) |
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家具和配件的综合净销售额 |
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(1) |
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(2) |
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14。股东变动’ 股权
2024年8月31日和2023年8月26日结束的三个月和九个月内，我们的股东权益发生了以下变化：
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季度结束 |
九个月结束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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普通股： |
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期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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普通股发行 |
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购买和赎回普通股 |
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) | ( |
) | ( |
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期末 |
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普通股份已发行并流通: |
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期初 |
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普通股发行 |
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购买和赎回普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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期末 |
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股本账外资本（超越股本）： |
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期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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普通股发行 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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购买和赎回普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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以股票为基础的补偿 |
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期末 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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未分配利润: |
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期初 |
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净利润（净亏损） |
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) | ( |
) | ( |
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购买和赎回普通股 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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宣布的现金股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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期末 |
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标记债务证券的未实现收益（损失），净额 |
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期初 |
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) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
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累计兑换调整，税后 |
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) | ( |
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养老成本摊销，税后净额 |
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期末 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
累积外汇调整余额净额税后亏损为$
15. 最近的会计准则
2022年6月，FASB发布了2022-03号会计准则更新-公允价值衡量（主题820号）：受合同销售限制约束的股权证券的公允价值衡量，以澄清在主题820号中关于衡量受合同限制禁止销售的股权证券公允价值的指导。ASU 2022-03号中的修订澄清了股权证券的销售受到合同限制不被视为股权证券的计量单位的一部分，因此，在衡量公允价值时不考虑。修订还澄清了实体不能作为单独计量单位承认和衡量合同销售限制。此外，ASU 2022-03号的修订要求对受到合同销售限制的股权证券投资进行特定额外披露。ASU 2022-03号的修订将于我们2025财年开始生效。允许提前采纳。截至2024年8月31日，我们不持有任何股权证券投资，因此我们目前预计此指南不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
2023年11月，FASb发布了《会计准则更新2023-07 - 分部报告（主题ASC 740）改进可报告的分部披露》。 ASU通过增强对重要分部费用的披露，主要改进了可报告的分部披露要求。 此更新中的修订要求：上市实体每年和中期披露向首席运营决策者（CODM）定期提供并包含在每个分部利润或损失报表中的重要分部费用（统称为“重要费用原则” ）;上市实体每年和中期披露按可报告分部的其他分部项目金额及其构成的说明。其他分部项目类别是分部收入减去根据重要费用原则披露的分部费用和每个分部利润或损失报表所载金额之间的差额。 ASU 2022-03中的修订将于我们2025财年以及从我们2026财年开始的中期生效。允许提前采纳。 我们预计此指引不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
2023年12月，FASB发布了《会计准则更新2023-09—所得税（主题ASC 740）所得税》。该准则通过要求（1）税率调解中的信息在类别和更大细分层面上保持一致，以及（2）按司法管辖区细分计提的所得税，来提高所得税披露的透明度。它还包括某些其他修订以提高所得税披露的有效性。准则更新2022-03中的修订将于我们2026财年开始时生效。允许提前采用，用于尚未发布或可用于发布的年度基本报表。我们预计这项指导不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
项目 2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
免责声明，前瞻性陈述:
本报告涵盖了根据1995年《私人证券诉讼改革法案》中有关Bassett家具工业公司及子公司财务状况、经营成果和业务的若干前瞻性声明。此类前瞻性声明通过使用"等前瞻性词语来识别。预计”, “相信”, “计划”, “Motorola与联想基金会以及来自Ladin Institute，Micurá de Rü的翻译和审核人员合作，该研究所由Paul Videsott教授领导，Paul Videsott是博尔扎诺援救大学（UNIBZ）浪漫语言学教授。 “这将有助于Ladin和其他少数民族语言更加可见，” Videsott教授说。 “智能手机是21世纪的铅笔，具有包括Ladin在内的少数民族语言在motorola edge 50系列中的重要性就像书中语言的重要性一样。””, “预期”, “目标”和“意图”或类似表述的词语。这些前瞻性表述涉及某些风险和不确定性。无法保证会实现任何此类事项。可能导致实际结果与此类前瞻性声明所考虑的结果大相径庭的重要因素包括：
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• |
原材料、燃料、劳动力、运输成本和采购产品的成本和供应可用性出现波动，可能是由供应链中断和短缺以及对外国采购产品征收新的或增加的关税、报复性关税和贸易限制所致。 |
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家居行业的竞争条件 |
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整体零售店内和网上的客流量以及消费者对家居用品的需求 |
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我们的客户和消费者能够获得负担得起的信贷，因为利率期货上涨了 |
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店铺（独立特许经营者和公司自营零售店）的盈利能力可能导致未来关闭店铺。 |
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由于正在进行的整合零售仓库努力可能产生额外资产减值费用的风险。 |
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有能力实施我们公司拥有的零售策略，并从这些策略中获益，包括我们扩大和改进数字营销和广告能力的举措在实施时 |
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由于我们决定在2024财政第四季度关闭Noa Home Inc.（“Noa Home”），可能会出现额外费用风险。 |
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信息 科技 系统的 效率 和 安全性 ，以及 由 网络 安全 事件 引起 的 可能 中断 ， 包括 任何 网络 安全 事件 的 影响 ；以及 我们 保险 覆盖范围 的 充分性 ， 包括 网络 安全 保险 |
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未来的税法立法或监管或司法立场 |
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具备高效管理进口供应链的能力，以最小化业务中断 |
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国内制造业的集中度，尤其是家具产品，以及由于事故、天气和其他我们无法控制的事件和情况而导致的业务中断风险 |
此外，可能导致实际结果与上述前瞻性声明所考虑的结果有重大差异的其他风险已在公司截至2023年11月25日年度报告第I部分第1A项“风险因素”中列明。
您应谨记，我们在本报告或其他地方所做的任何前瞻性声明仅适用于前瞻性声明发表之日。新的风险和不确定性时有发生，我们不可能预测这些事件或它们可能如何影响我们。除非法律要求，我们没有义务也不打算在此日期之后更新或修订本讨论中的前瞻性声明。鉴于这些风险和不确定性，您应牢记在本报告或其他地方所作的任何前瞻性声明描述的事件可能不会发生。
我们的财政年度截止日期为11月的最后一个星期六，有时会导致一年有53周，而不是正常的52周。截至2024年11月30日的当前财政年度为53周，这额外的一周包含在我们的第一个财政季度中。因此，下面呈现的信息包括截至2024年8月31日的九个月内的40周运营情况，与截至2023年8月26日的季度内39周的情况进行了比较。
概述
Bassett是家具领先的零售商、制造商和品牌营销商。我们的产品主要通过一系列自营和特许经营的品牌店销售，这些店铺的名字是Bassett Home Furnishings (BHF)，此外还通过包括多线家具店在内的其他批发渠道进行分销，其中许多店铺都设有Bassett画廊或设计中心。我们还通过我们全新设计的网站在这里销售我们的产品： www.bassettfurniture.com。我们成立于1902年，并于1930年根据弗吉尼亚州法律成立。122年的丰富历史使我们树立了质量、价值和诚信的原则，贯穿于我们所做的一切工作中，同时也为我们提供了应对消费者口味不断变化、满足全球经济需求的专业知识。
截至2024年8月31日，我们在BHF拥有87家店铺，已将我们在家具领域的强大品牌影响力转化为一家公司拥有和特许经营店铺的网络，专注为消费者提供友好、休闲的购买家具和配饰环境。我们的店铺方案旨在提供一家综合的家居用品零售店，提供时尚、优质的家具和配饰，以及高水准的客户服务。为了让Bassett品牌触达我们的零售店网络无法有效服务的市场，我们还通过其他批发渠道分销我们的产品，包括多线家具商店，其中许多设有Bassett画廊或设计中心。我们使用超过30名拥有特定地理领域的独立销售代表组成的网络。这些销售代表根据标准提成率进行报酬。我们相信这种混合策略为我们提供了最大的能力有效分销我们的产品至整个美国，并最终获得市场份额。
BHF商店提供定制订单的家具，免费的上门或虚拟设计服务（"家居改造"）以及配套的装饰配件。我们的理念是与每位客户建立牢固的长期关系。销售人员被称为 "设计顾问"，并接受培训评估客户需求，并为他们的家居装饰提供全面解决方案。在完成严格的培训和设计认证计划之前，设计顾问无权为我们的客户提供上门或虚拟设计服务。
我们认为我们的网站是我们品牌体验的前门，客户可以在那里查找我们的家具和配饰，并随后在线购买或与店内设计顾问互动。数字外展策略已成为品牌广告和客户获取的主要途径。我们在2023年8月推出了一个新的网络平台，利用了世界一流的功能，包括增强的客户研究能力和简化的导航。自新站点推出以来，我们发现客户通过更多的页面浏览量与品牌互动增加，以及在网站上花费更多的时间。我们还看到平均订单价值的增加，导致电子商务营业收入的增加。虽然我们已经让在线购买变得更容易，但我们不会牺牲店内体验或我们在家装方面的质量。
2022财年第四季度，我们收购了位于加拿大蒙特利尔的中档电子商务家具零售商Noa Home。Noa Home在加拿大、新加坡、美国和英国均设有业务。经过将近两年的营运亏损后，我们在2024年第二季度得出结论，Noa Home在可预见的未来任何时间内都不太可能盈利，并决定通过有序方式在接下来的几个月内通过出售存货来停止运营。在2024年第二季度，我们确认了与Noa Home某些长期资产减值以及建立对Noa Home剩余存货的准备相关的非现金费用，总计2,401美元。
我们在北卡罗来纳州牛顿拥有工厂，制造家居内的固定和运动软体家具，以及我们的室外家具产品。我们还在弗吉尼亚州马丁斯维尔和巴塞特拥有工厂，组装和完成我们定制的卧室和餐饮产品。2022年，我们购买了之前在亚拉巴马州哈利维尔租赁的设施，在那里制造我们的室外家具的铝框架。
除了我们在国内制造的家具外，我们还从越南和中国的多个外国工厂采购大部分我们正式的卧室和餐厅家具（成套家具）以及某些皮革软垫产品。我们超过75%的批发收入来自于在美国生产的产品，使用了国内和全球的元件和原材料的混合。
零售店
2024年第一季度，我们在佛罗里达的坦帕和德克萨斯的休斯顿开设了两家新的公司自营店。截至2024年8月31日，我们拥有58家公司自营店。加利福尼亚州的洛杉矶有一家特许经营店在2024年第一季度关闭，华盛顿州的西雅图有两家特许经营店在2024年第三季度关闭。截至2024年8月31日，共有29家特许经营店在运营。
网络安全概念事件
2024年7月10日，我们发现在我们的信息技术（IT）系统的部分未经授权的事件。在发现未经授权的事件后，我们立即开始采取措施以遏制、评估和处理网络安全事件，包括与领先的外部网络安全专家展开调查，启动我们的事件响应计划，并关闭一些系统。由于这些和其他措施，我们相信威胁行为者于2024年7月10日被从我们的IT系统中驱逐。
在我们关闭部分系统后，我们的一些运营遭遇干扰，包括国内工厂的制造中断、零售网络的订单履行延迟以及部分批发货物的延误。事件发生后几天内，我们已能够恢复零售订单履行，并赶上了因网络安全事件延迟的批发订单。我们已完全恢复了IT系统和数据，我们的调查未发现任何证据表明我们的制造、批发和零售订单处理与履行核心运营系统或财务报告受到影响。
虽然我们认为网络安全事件对我们2024财年的财务状况和运营结果影响不大，但我们估计由于关停造成的销售损失在1000到2000美元之间。2024年第三季度，我们还因该事件而发生约98美元的诉讼和弥补费用，这些费用包括在销售、一般和行政费用中。此外，2024年8月31日结束的三个月和九个月的营业成本包括由于网络安全事件导致停工，向按小时计薪的生产员工支付了609美元的工资。由于在制造业临时停工期间未生产存货，因此这些工资直接计入费用。我们将通过向网络安全保险公司提交索赔来寻求网络安全事件产生的成本、费用和损失的偿还。尽管目前尚不清楚任何此类偿还的时间和金额，但我们目前正在记录我们的索赔，并预计在2024财年第四季度解决最终金额。
运营结果– 2024年8月31日结束的期间与2023年8月26日结束的期间相比：
2024年8月31日和2023年8月26日结束的三个月和九个月的业绩合并结果如下：
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季度结束 |
变更 |
九个月结束 |
变更 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024年8月31日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
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家具和配饰的净销售额 |
$ | 75,619 | 100.0 | % | $ | 87,217 | 100.0 | % | $ | (11,598 | ) | -13.3 | % | $ | 245,583 | 100.0 | % | $ | 295,434 | 100.0 | % | $ | (49,851 | ) | -16.9 | % | ||||||||||||||||||||||
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家具和配饰的销售成本 |
35,526 | 47.0 | % | 42,173 | 48.4 | % | (6,647 | ) | -15.8 | % | 113,863 | 46.4 | % | 140,360 | 47.5 | % | (26,497 | ) | -18.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利润 |
40,093 | 53.0 | % | 45,044 | 51.6 | % | (4,951 | ) | -11.0 | % | 131,720 | 53.6 | % | 155,074 | 52.5 | % | (23,354 | ) | -15.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
销售与一般管理费用 |
45,210 | 59.8 | % | 48,848 | 56.0 | % | (3,638 | ) | -7.4 | % | 142,141 | 57.9 | % | 154,709 | 52.4 | % | (12,568 | ) | -8.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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合同放弃损失 |
1,240 | 1.6 | % | - | 0.0 | % | 1,240 | 100.0 | % | 1,240 | 0.5 | % | - | 0.0 | % | 1,240 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产减值损失 |
- | 0.0 | % | - | 0.0 | % | - | 100.0 | % | 5,515 | 2.2 | % | - | 0.0 | % | 5,515 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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待定考虑重新评估收益 |
- | 0.0 | % | - | 0.0 | % | - | -100.0 | % | - | 0.0 | % | 1,013 | 0.3 | % | (1,013 | ) | -100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
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营业收支（亏损） |
$ | (6,357 | ) | -8.4 | % | $ | (3,804 | ) | -4.4 | % | $ | (2,553 | ) | -67.1 | % | $ | (17,176 | ) | -7.0 | % | $ | 1,378 | 0.5 | % | $ | (18,554 | ) |
N/M |
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2024财年为40周，而2023财年为39周。
季度业绩分析:
2024年8月31日结束的三个月内的销售总收入减少了11,598美元，或13%，主要原因是批发销售下降了16%，公司自有店铺零售销售下降了10%。此外，我们估计由于网络安全事件期间的关闭而导致了1,000至2,000美元的销售损失。
2024年8月31日结束的三个月内，毛利率较去年同期增加了140个基点，主要是由于零售和批发两个部分的利润率改善，部分抵消了由于网络安全事故导致的暂时停工期间发生的609美元的无效劳动成本。排除这些无效劳动成本，我们的合并毛利率将达到53.8%。
2024年8月31日结束的三个月内，销售额中销售、一般和管理费用（“SG&A”）作为百分比增加了380个基点，主要是由于较低的销售量导致固定成本杠杆效应。
年初至今结果分析:
2024年8月31日结束的九个月销售总收入减少了$49,851，或17%，主要是由于批发销售下降了18%，以及公司自营店零售销售减少了15%。
截至2024年8月31日的九个月，毛利率比去年同期增加了110个基点。当前年度的毛利率中包括批发部门增加的库存估值费用1,729美元，零售部门472美元，Noa Home控件500美元，以及网络安全事件暂时关闭期间产生的不良劳动力成本609美元。除去这些费用，我们的综合毛利率将为55.0%。截至2024年8月31日的九个月，销售与管理费用占销售额的比例增加了550个基点，主要是由于固定成本因销售量下降而导致的去杠杆化。
毛利润报告和调整后毛利润的对账：
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季度结束 |
九个月结束 |
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|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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|
百分之 |
百分之 |
百分之 |
百分之 |
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|
数量 |
净销售额 |
数量 |
净销售额 |
数量 |
净销售额 |
数量 |
净销售额 |
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作为报告的毛利润 |
$ | 40,093 | 53.0 | % | $ | 45,044 | 51.6 | % | $ | 131,720 | 53.6 | % | $ | 155,074 | 52.5 | % | ||||||||||||||||
|
网络事件停工期间支付的工资 |
609 | 0.8 | % | - | 0.0 | % | 609 | 0.2 | % | - | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||
|
额外的库存估值费用 |
- | 0.0 | % | 893 | 1.0 | % | 2,701 | 1.1 | % | 1,896 | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||
|
调整后毛利润 |
$ | 40,702 | 53.8 | % | $ | 45,937 | 52.7 | % | $ | 135,030 | 55.0 | % | $ | 156,970 | 53.1 | % | ||||||||||||||||
分段信息
我们已经根据ASC 280的定义，将我们的业务进行了战略对齐，分为两个可报告的部分。 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。如下所述：
|
● |
批发。 批发家具部门主要涉及家具产品的设计、制造、采购、销售和分销，供应给Bassett商店（公司拥有的和特许经营的零售店）和独立的家具零售商。我们的批发部门包括木制品和室内装饰产品，其中包括Lane 创业公司。 |
|
● |
零售–公司自营店铺。 我们的零售部门由公司自营门店组成，包括与这些门店以及公司自营配送网络直接相关的营收、费用、资产、负债和资本支出，用于向我们的零售客户交付产品。 |
除了上述两个可报告业务板块外，我们还将剩余业务活动和资产列入了一个称为企业及其他的调和类别。该类别包括企业职能的共享成本，如财务和金融、信息技术、会计、人力资源、法律等，以及某些对批发和零售业务都有益的产品开发和营销功能。除了与共享企业职能相关的房地产和设备以及其他各种资产外，企业及其他的可识别资产还包括我们几乎全部的现金和我们在存单中的投资。我们认为我们的企业职能是其他业务活动，并已将其与不符合可报告业务板块要求的任何营运板块合并。截至2024年8月31日止各期，唯一包括在企业及其他类别中的营运板块是Noa Home，该板块于2022年9月2日收购。我们企业及其他类别报告的所有销售额均归因于Noa Home，该公司几乎全部销售额来源于美国以外的地区。在2024年第二季度，我们得出结论认为Noa Home在可预见的将来不太可能实现盈利，并决定通过在接下来的几个月内以有序方式出售库存来结束运营。
跨公司净销售消除代表了对我们公司自营店的批发销售的消除。跨公司收入消除包括公司自营店库存中未实现的嵌入式批发利润。这些利润将在商品交付给零售消费者时记录。跨公司收入消除还包括我们公司自有房地产租金支付给我们的零售店铺。
将分部业绩与合并税前收入（亏损）进行协调
为了补充按照GAAP准则编制的财务指标，我们按部门呈现了毛利润，其中包括批发部门向零售部门的公司间销售影响。由于这些公司间交易没有从我们的部门报告中消除，并且我们在附表中未将毛利润作为部门盈利能力的衡量指标，按部门呈现的毛利润被视为非GAAP财务指标。此外，某些特殊收益或费用以及非经营性收入和费用都包括在按照GAAP编制的综合损益之前的公司合并收入税前利润中，未包括在部门盈利能力的衡量指标中。将此非GAAP财务指标与按照GAAP计算和呈现的最直接可比财务指标进行调解，并呈现以下及其他各种公司间消除对我们合并运营结果的影响。
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2024年8月31日季度结束 |
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非GAAP财务信息 |
GAAP演示 |
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|
批发 |
零售 |
公司与其他 其他 |
剔除项 |
特殊 项目 |
非经营性 |
合并后的 |
||||||||||||||||||||||
|
家具和配饰的净销售额 |
$ | 47,828 | $ | 47,256 | $ | 988 | $ | (20,453 | ) (1) | $ | - | $ | - | $ | 75,619 | |||||||||||||
|
家具和配饰的销售成本 |
33,147 | 22,285 | 504 | (20,410 | ) (2) | - | - | 35,526 | ||||||||||||||||||||
|
毛利润 |
14,681 | 24,971 | 484 | (43 | ) | - | - | 40,093 | ||||||||||||||||||||
|
SG&A费用 |
10,241 | 27,811 | 7,447 | (289 | ) (3) | - | - | 45,210 | ||||||||||||||||||||
|
合同放弃损失 |
- | - | - | - | 1,240 | (4) | - | 1,240 | ||||||||||||||||||||
|
营业收支（亏损） |
4,440 | (2,840 | ) | (6,963 | ) | 246 | (1,240 | ) | - | (6,357 | ) | |||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 692 | 692 | |||||||||||||||||||||
|
其他损失, 净额 |
- | - | - | - | - | (109 | ) | (109 | ) | |||||||||||||||||||
|
税前收益（亏损） |
$ | 4,440 | $ | (2,840 | ) | $ | (6,963 | ) | $ | 246 | $ | (1,240 | ) | $ | 583 | $ | (5,774 | ) | ||||||||||
|
2023年8月26日结束的季度 |
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|
非GAAP财务信息 |
GAAP演示 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
批发 |
零售 |
公司与其他 其他 |
剔除项 |
特殊 项目 |
非经营性 |
合并后的 |
||||||||||||||||||||||
|
家具和配饰的净销售额 |
$ | 56,660 | $ | 52,264 | $ | 1,796 | $ | (23,503 | ) (1) | $ | - | $ | - | $ | 87,217 | |||||||||||||
|
家具和配饰的销售成本 |
39,536 | 25,318 | 881 | (23,562 | ) (2) | - | - | 42,173 | ||||||||||||||||||||
|
毛利润 |
17,124 | 26,946 | 915 | 59 | - | - | 45,044 | |||||||||||||||||||||
|
SG&A费用 |
10,784 | 29,982 | 8,335 | (253 | ) (3) | - | - | 48,848 | ||||||||||||||||||||
|
营业收支（亏损） |
6,340 | (3,036 | ) | (7,420 | ) | 312 | - | - | (3,804 | ) | ||||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 923 | 923 | |||||||||||||||||||||
|
其他损失, 净额 |
- | - | - | - | - | (309 | ) | (309 | ) | |||||||||||||||||||
|
税前收益（亏损） |
$ | 6,340 | $ | (3,036 | ) | $ | (7,420 | ) | $ | 312 | $ | - | $ | 614 | $ | (3,190 | ) | |||||||||||
|
截至2024年8月31日的九个月 |
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|
非公认会计准则列报 |
GAAP 演示 |
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|
批发 |
零售 |
企业和 其他 |
淘汰 |
特别的 物品 |
非运营中 |
合并 |
||||||||||||||||||||||
|
家具和配件的净销售额 |
$ | 155,138 | $ | 151,478 | $ | 3,934 | $ | (64,967 | ) (1) | $ | - | $ | - | $ | 245,583 | |||||||||||||
|
家具和配件的销售成本 |
105,763 | 70,805 | 2,239 | (64,944 | ) (2) | - | - | 113,863 | ||||||||||||||||||||
|
毛利润 |
49,375 | 80,673 | 1,695 | (23 | ) | - | - | 131,720 | ||||||||||||||||||||
|
销售和收购费用 |
32,489 | 87,347 | 23,195 | (890 | ) (3) | - | - | 142,141 | ||||||||||||||||||||
|
放弃合同造成的损失 |
- | - | - | - | 1,240 | (4) | - | 1,240 | ||||||||||||||||||||
|
资产减值费用 |
- | - | - | - | 5,515 | (5) | - | 5,515 | ||||||||||||||||||||
|
运营收入 |
16,886 | (6,674 | ) | (21,500 | ) | 867 | (6,755 | ) | - | (17,176 | ) | |||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 2,075 | 2,075 | |||||||||||||||||||||
|
其他损失，净额 |
- | - | - | - | - | (489 | ) | (489 | ) | |||||||||||||||||||
|
所得税前收入（亏损） |
$ | 16,886 | $ | (6,674 | ) | $ | (21,500 | ) | $ | 867 | $ | (6,755 | ) | $ | 1,586 | $ | (15,590 | ) | ||||||||||
|
2023年8月26日结束的九个月 |
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|
非GAAP财务信息 |
GAAP演示 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
批发 |
零售 |
公司与其他 其他 |
剔除项 |
特殊 项目 |
非经营性 |
合并后的 |
||||||||||||||||||||||
|
家具和配饰的净销售额 |
$ | 188,318 | $ | 178,004 | $ | 7,044 | $ | (70,888 | ) (1) | $ | - | $ | 295,434 | |||||||||||||||
|
家具和配饰的销售成本 |
130,693 | 84,550 | 3,212 | (78,095 | ) (2) | - | 140,360 | |||||||||||||||||||||
|
毛利润 |
57,625 | 93,454 | 3,832 | 7,207 | - | 155,074 | ||||||||||||||||||||||
|
SG&A费用 |
35,286 | 94,205 | 25,972 | (754 | ) (3) | - | 154,709 | |||||||||||||||||||||
|
待定考虑重新评估收益 |
- | - | - | - | 1,013 | (6) | 1,013 | |||||||||||||||||||||
|
营业利润 |
22,339 | (751 | ) | (22,140 | ) | 7,961 | 1,013 | - | 1,378 | |||||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 1,644 | 1,644 | |||||||||||||||||||||
|
其他损失, 净额 |
- | - | - | - | - | (1,381 | ) | (1,381 | ) | |||||||||||||||||||
|
税前收益（亏损） |
$ | 22,339 | $ | (751 | ) | $ | (22,140 | ) | $ | 7,961 | $ | 1,013 | $ | 263 | $ | 1,641 | ||||||||||||
分割合并表的注意事项：
| (1) |
代表从我们的批发部门向我们自己的BHF专卖店的销售的消除。 |
| (2) |
代表我们自己的BHF专卖店从我们的批发部门的采购的消除，以及期间内的结束零售存货中的公司内部利润消除的变化。 |
| (3) |
代表我们的零售店占据自有房地产支付的租金的消除。 |
| (4) |
代表根据位于加利福尼亚州河滨的物流服务合同下我们不再使用的剩余最低付款而计提的费用。 |
| (5) |
代表我们零售和批发部门分别发生的2,887和727美元的资产减值损失，对Noa Home交易名称无形资产减值的1,827美元，以及Noa Home定制软件减值的74美元。 |
| (6) |
代表从对Noa Home收购的待摊考虑减值中产生的收益。 |
批发业务板块
2024年8月31日和2023年8月26日结束的三个月和九个月的批发业务部门结果如下：
|
季度结束 |
改变 |
九个月已结束 |
改变 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额 |
$ | 47,828 | 100.0 | % | $ | 56,660 | 100.0 | % | $ | (8,832 | ) | -15.6 | % | $ | 155,138 | 100.0 | % | $ | 188,318 | 100.0 | % | $ | (33,180 | ) | -17.6 | % | ||||||||||||||||||||||
|
毛利 (1) |
14,681 | 30.7 | % | 17,124 | 30.2 | % | (2,443 | ) | -14.3 | % | 49,375 | 31.8 | % | 57,625 | 30.6 | % | (8,250 | ) | -14.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
销售和收购费用 |
10,241 | 21.4 | % | 10,784 | 19.0 | % | (543 | ) | -5.0 | % | 32,489 | 20.9 | % | 35,286 | 18.7 | % | (2,797 | ) | -7.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
运营收入 |
$ | 4,440 | 9.3 | % | $ | 6,340 | 11.2 | % | $ | (1,900 | ) | -30.0 | % | $ | 16,886 | 10.9 | % | $ | 22,339 | 11.9 | % | $ | (5,453 | ) | -24.4 | % | ||||||||||||||||||||||
|
(1) |
由于包含公司间交易的影响，部门层面的毛利润被视为非GAAP财务指标。请参考上文中所提供的通过各部门毛利润与综合毛利润协调的部门结果与汇总运营结果的协调。 |
| 2024财年为40周，而2023财年为39周。 | |
按主要产品类别的批发销售如下：
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季度结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日* |
总变化 |
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|
外部 |
公司间交易 |
总费用 |
外部 |
公司间交易 |
总费用 |
美元 |
百分比 |
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|
Bassett定制家具 |
$ | 17,854 | $ | 13,069 | $ | 30,923 | 64.7 | % | $ | 19,985 | $ | 15,170 | $ | 35,155 | 62.0 | % | $ | (4,232 | ) | -12.0 | % | |||||||||||||||||||
|
Bassett皮革家具 |
3,730 | 535 | 4,265 | 8.9 | % | 6,743 | 278 | 7,021 | 12.4 | % | (2,756 | ) | -39.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett定制木制家具 |
2,748 | 3,638 | 6,386 | 13.4 | % | 3,564 | 4,564 | 8,128 | 14.3 | % | (1,742 | ) | -21.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett Casegoods |
3,043 | 3,211 | 6,254 | 13.1 | % | 2,865 | 3,491 | 6,356 | 11.2 | % | (102 | ) | -1.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
总费用 |
$ | 27,375 | $ | 20,453 | $ | 47,828 | 100.0 | % | $ | 33,157 | $ | 23,503 | $ | 56,660 | 100.0 | % | $ | (8,832 | ) | -15.6 | % | |||||||||||||||||||
|
九个月结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
August 26, 2023* |
总变化 |
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|
外部 |
公司间交易 |
总费用 |
外部 |
公司间交易 |
总费用 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett定制家具 |
$ | 60,046 | $ | 40,845 | $ | 100,891 | 65.0 | % | $ | 68,641 | $ | 50,427 | $ | 199,068 | 63.2 | % | $ | (18,177 | ) | -15.3 | % | |||||||||||||||||||
|
Bassett皮革家具 |
11,254 | 1,462 | 12,716 | 8.2 | % | 19,630 | 550 | 20,180 | 10.7 | % | (7,464 | ) | -37.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett定制木制家具 |
9,933 | 12,639 | 22,572 | 14.5 | % | 12,642 | 15,031 | 27,673 | 14.7 | % | (5,101 | ) | -18.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett Casegoods |
8,938 | 10,021 | 18,959 | 12.2 | % | 9,473 | 11,924 | 21,397 | 11.4 | % | (2,438 | ) | -11.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
总费用 |
$ | 90,171 | $ | 64,967 | $ | 155,138 | 100.0 | % | $ | 110,386 | $ | 77,932 | $ | 188,318 | 100.0 | % | $ | (33,180 | ) | -17.6 | % | |||||||||||||||||||
*2024财年为27周，而2023财年为26周。
季度业绩分析 – 批发
2024年8月31日结束的三个月内，净销售额较上一年同期减少了8,832美元，或16%，主要是由于面向开放市场的发货量减少了22%，面向我们零售店网络的发货量减少了13%，以及Lane Venture的发货量减少了6%。2024年8月31日结束的三个月内，毛利润较上一年同期增加了50个基点，主要原因是Bassett Leather业务的预期改善。由于Bassett Leather产品系列是国际采购的，交货时间较长，因此在2022年第二季度和第三季度，正值产品需求因家居家具市场下行而减弱之际，我们大量收到了库存。此外，大部分收到的产品所需的海运成本显著高于当前产品收入的实际成本。这一改善部分被Bassett Custom Upholstery业务利润率降低抵消，主要是由于固定成本由于销售额下降而失去杠杆效应，以及由于网络安全事件导致的暂时关闭期间发生的609美元的无效劳动成本，占销售额的1.3%。销售及管理费用与销售额的比例增加了240个基点，主要是由于固定成本由于销售额减少而失去杠杆效应。
本年截至目前的结果分析 – 批发
2024年8月31日止九个月的净销售额与去年同期相比下降了33,180美元，降幅为18%，主要原因是产品出货给公开市场减少了20%，产品出货给零售店网络减少了17%，创业公司出货减少了9%。 2024年8月31日止的九个月毛利润增加了120个基点，主要是由于Bassett Leather业务的预期改善。由于Bassett Leather产品线是国际采购，需要较长的交货时间，我们在2022年第二和第三季度正值产品需求因家居家具市场衰退而减弱之际，大量收到了库存。此外，大部分产品的海运费用远高于当前产品收据上的实际成本。这一增加部分地被当前产品收据上的实际成本较高的其他部分抵消了。 我们的Bassett Casegoods业务的毛利润也有望改善，主要是由于出货更多低运输成本产品所致，部分被增加的库存估值费用所抵消，因为我们计划更积极地出售某些滞销产品。由于固定成本对销售量下降的杠杆效应减弱，我们的Bassett Custom Upholstery业务的利润率降低幅度较大。销售与行政费用占销售额比例增加了220个基点，主要是由于固定成本减少导致的杠杆 effect。
批发积压
2024年8月31日的批发积压金额为18,481美元，相比之下，2023年11月25日为18,478美元，2023年8月26日为19,895美元。
零售– 公司自营店业务部门
2024年8月31日和2023年8月26日结束的零售部门业绩如下：
|
季度结束 |
改变 |
九个月已结束 |
改变 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额 |
$ | 47,256 | 100.0 | % | $ | 52,264 | 100.0 | % | $ | (5,008 | ) | -9.6 | % | $ | 151,478 | 100.0 | % | $ | 178,004 | 100.0 | % | $ | (26,526 | ) | -14.9 | % | ||||||||||||||||||||||
|
毛利 (1) |
24,971 | 52.8 | % | 26,946 | 51.6 | % | (1,975 | ) | -7.3 | % | 80,673 | 53.3 | % | 93,454 | 52.5 | % | (12,781 | ) | -13.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
销售和收购费用 |
27,811 | 58.9 | % | 29,982 | 57.4 | % | (2,171 | ) | -7.2 | % | 87,347 | 57.7 | % | 94,205 | 52.9 | % | (6,858 | ) | -7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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运营收入（亏损） |
$ | (2,840 | ) | -6.0 | % | $ | (3,036 | ) | -5.8 | % | $ | 196 | -6.5 | % | $ | (6,674 | ) | -4.4 | % | $ | (751 | ) | -0.4 | % | $ | (5,923 | ) | 788.7 | % | |||||||||||||||||||
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(1) |
由于包含公司间交易的影响，部门层面的毛利润被视为非GAAP财务指标。请参考上文中所提供的通过各部门毛利润与综合毛利润协调的部门结果与汇总运营结果的协调。 |
| 2024财年为40周，而2023财年为39周。 | |
按主要产品类别划分的零售销售情况如下：
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季度结束 |
改变 |
九个月已结束 |
改变 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
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Bassett 定制内饰 |
$ | 25,631 | 54.2 | % | $ | 30,177 | 57.7 | % | $ | (4,546 | ) | -15.1 | % | $ | 82,690 | 54.6 | % | $ | 101,047 | 56.8 | % | $ | (18,357 | ) | -18.2 | % | ||||||||||||||||||||||
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巴塞特皮革 |
1,229 | 2.6 | % | 337 | 0.6 | % | 892 | 264.7 | % | 3,173 | 2.1 | % | 1,408 | 0.8 | % | 1,765 | 125.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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巴塞特定制木材 |
7,617 | 16.1 | % | 7,697 | 14.7 | % | (80 | ) | -1.0 | % | 24,336 | 16.1 | % | 27,164 | 15.3 | % | (2,828 | ) | -10.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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Bassett Casegoods |
5,909 | 12.5 | % | 7,027 | 13.4 | % | (1,118 | ) | -15.9 | % | 19,684 | 13.0 | % | 24,848 | 14.0 | % | (5,164 | ) | -20.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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配件、床垫及其他 (1) |
6,870 | 14.5 | % | 7,026 | 13.4 | % | (156 | ) | -2.2 | % | 21,595 | 14.3 | % | 23,537 | 13.2 | % | (1,942 | ) | -8.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 47,256 | 100.0 | % | $ | 52,264 | 100.0 | % | $ | (5,008 | ) | -9.6 | % | $ | 151,478 | 100.0 | % | $ | 178,004 | 100.0 | % | $ | (26,526 | ) | -14.9 | % | ||||||||||||||||||||||
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(1) |
包括销售除Bassett品牌产品之外的商品，如配件和床上用品，还包括家具保护计划的销售。 |
2024财年为40周，而2023财年为39周。
零售季度业绩分析 - 零售
2024年8月31日结束的三个月净销售额比上一年同期减少了5,008美元，降低了9.6%。已录销（已接收但未交付的销售订单价值）与2023年第三季度相比下降了4.8%。2024年8月31日结束的三个月毛利率由于正品和清仓商品的较高毛利率提高了120个基点。此外，我们在2023年运行了两次店铺关闭销售，导致了2023年第三季度毛利率的降低。截至2024年8月31日结束的三个月，销售额占销售总额的SG&A费用增加了150个基点，主要是由于固定成本的杠杆减少导致销售量降低，部分抵消了广告和固定交货成本的减少。
年初至今业绩分析 - 零售
2024年8月31日结束的九个月的净销售额减少了26,526美元，同比下降15%。书面销售额（接受但尚未交付的销售订单价值）较2023年前九个月下降了3.6%。2024年8月31日结束的九个月的毛利率提高了80个基点，主要是由于内部和清仓商品较高的利润率，部分抵消了2024年第二季度因我们更加积极地销售清仓商品以更好地控制库存水平而产生的472美元的额外库存估值费用。2024年8月31日结束的九个月，销售与总费用率增加了480个基点，主要是由于销售量降低导致固定成本杠杆减少。
零售积压订单
2024年8月31日的零售积压订单为33,251美元，而2023年11月25日为30,902美元，2023年8月26日为32,702美元。
公司及其他
除了上述讨论的两个可报告板块外，我们将剩余的业务活动和资产包括在一个称为公司和其他的对账类别中，其中包括各种公司职能的共享成本以及不符合可报告板块要求的任何经营板块。因此，Noa Home包含在公司和其他的对账类别中，并占据该对账类别的所有销售额和毛利润。截至2024年8月31日和2023年8月26日止的公司和其他的收入、成本和费用如下：
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季度结束 |
变更 |
九个月结束 |
变更 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
June 1, 2024* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
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净销售额 |
$ | 988 | $ | 1,796 | $ | (808 | ) | -45.0 | % | $ | 3,934 | $ | 7,044 | $ | (3,110 | ) | -44.2 | % | ||||||||||||||
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毛利润 |
484 | 915 | (431 | ) | -47.1 | % | 1,695 | 3,832 | (2,137 | ) | -55.8 | % | ||||||||||||||||||||
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销售与一般管理费用 |
7,447 | 8,335 | (888 | ) | -10.7 | % | 23,195 | 25,972 | (2,777 | ) | -10.7 | % | ||||||||||||||||||||
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净费用 |
$ | (6,963 | ) | $ | (7,420 | ) | $ | 457 | -6.2 | % | $ | (21,500 | ) | $ | (22,140 | ) | $ | 640 | -2.9 | % | ||||||||||||
2024财年为40周，而2023财年为39周。
季度业绩分析 – 公司及其他
由于我们开始逐步减少Noa Home的业务并在接下来的几个月继续卖出剩余库存，销售额和毛利润较上年同期有所下降。销售和总部及行政费用方面的888美元降幅主要是由于逐步减少Noa Home的广告和仓储成本，这是由于接连不断的业务削减和由于更好的费用管理导致的公司总部开支减少，部分被网络安全概念事件所带来的费用抵消。
本年截至目前的结果分析 – 公司及其他
由于我们开始减少Noa Home的运营并在接下来的几个月继续销售剩余存货，销售额和毛利润较去年同期有所下降。毛利润中包括2024年第二季度确认的500美元的存货估值费，因为我们决定停止在Noa Home的运营。销售和行政费用下降2777美元主要是由于Noa Home的广告和仓储成本减少，这是由于运营逐渐减少和更好的费用管理减少了公司总部支出。
其他收益和损失
2024财年
在2024年8月31日结束的三个月和九个月期间，我们确认了一笔1,240美元的费用，用于在加利福尼亚州河滨市与供应商签订的物流服务合同中应付的剩余最低费用。我们在2024年第三季度停止使用这些服务，并计划在2026年1月前支付最低月租费。
截至2024年8月31日的九个月，我们确认了总计5,515美元的无形资产减值的非现金费用，具体包括以下内容：
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● |
我们零售业务中的赤字金额为$2,887，其中$1,978与租赁改善的减值有关，$750来自于在某些表现不佳的零售商店的使用权资产减值，以及$159来自于由于合并零售仓库而导致某些仓库位置的使用权资产减值。 |
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● |
与整合国内木材生产设施相关的批发部门植物和设备减值为727美元。 |
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● |
对Noa Home长期资产减值共计$1,901。在第二季度，我们得出结论Noa Home在可预见的未来不太可能实现盈利，并决定通过在接下来的几个月有序出售剩余库存的方式停止运营。其中$1,827用于对Noa Home商标无形资产的完全减值，$74与Noa Home运营中使用的定制软件的完全减值有关。 |
2023财年
截至2023年8月26日的九个月期间，我们确认了来自Noa Home前业主的有待考虑义务减值的非现金收益1,013美元。在2022年9月2日收购Noa Home之后，各方认为原购买协议中规定Noa Home联合创始人将通过达到营业收入和EBITDA目标来获得有待考虑支付的情形预计不会在最初预期的时间内实现，因此同意将收购日确认的有待考虑支付替换为每项200加元的两笔固定支付。首付款于2023年6月支付，第二笔款项将在2024年12月支付。
其他影响净利润（损失）的项目
利息收入
2024年8月31日结束的三个月和九个月的利息收入分别为692美元和2075美元，而截至2023年8月26日的三个月和九个月分别为923美元和1644美元。与截至2023年8月26日的三个月和九个月相比，第三季度下降主要是由于利息现金及现金等价物余额较低，而截至2024年8月31日的九个月内，我们现金及现金等价物和CD投资的收益率平均高于前一年。
其他损失，净额
2024年8月31日结束的三个月和九个月的其他净损失分别为276美元和380美元，分别相比于2023年8月26日结束的三个月和九个月的505美元和1072美元。与去年同期相比，主要是由于与公司拥有的人寿保险相关成本降低。
所得税
根据我们对税前收入或损失的年度估计，我们计算本年度预期有效税率，并使用该有效税率记录本年截至目前的所得税贷项。税前收入或损失年度预测的任何变化均可能对我们各季度的有效税率产生重大影响。
我们的有效税率分别为22.0%和17.3%，截至2024年8月31日止三个和九个月。2024年8月31日止三个和九个月的有效税率与21%的联邦法定税率有所不同，主要原因是与Noa Home相关的递延税资产增加估值准备、州所得税影响和各种永久性差异。
我们的实际税率分别为18.8%和43.3%，截至2023年8月26日止的三个月和九个月。截至2023年8月26日止的三个月和九个月的实际税率与21%的联邦法定税率存在差异，主要原因是与Noa Home收购相关的无税收益的再核算，Noa Home的递延税资产对减值准备的增加以及州所得税和各种永久性差异的影响。
流动性和资本资源
现金流
2024财年前九个月的经营活动现金流为2,323美元，与2023财年前九个月的经营活动现金流10,249美元相比，经营活动现金流减少了12,572美元。这一减少主要是由于工作资本变化导致的，原因是2024财年第一季度增加了一周的支出影响时间，同时净利润减少。
2024年前9个月内，我们的整体现金位置下降了14,078美元。在2024财年前9个月内，我们用于购置主要包括2024年第一季度开业的新泰坦帕、佛罗里达和德克萨斯州休斯顿的商店内部装修、奥斯汀德克萨斯州商店翻新的最后付款、更新北卡罗来纳州格林斯伯勒店面和与各种信息技术和制造厂项目相关的支出等方面共花费了4,720美元。我们还在2024年前9个月内支付了4,909美元的分红派息。在2024年第二季度，我们恢复了按照公司股票回购计划回购股票的操作，并在2024年前9个月内回购了1,127美元，而上一年同期回购了4,056美元。我们预计全年资本支出将从600万至800万美元的区间内。截至2024年8月31日，在我们的股票回购计划下，尚有20,696美元可供未来购买使用。截至2024年8月31日，我们手头上的现金、现金等价物和短期投资总额为56,163美元，预期未来的经营现金流和下文提到的我们信贷额度可用性，我们相信我们拥有足够的流动性来资助可预见的未来业务运营。
债务和其他债务
2024年5月15日，我们与银行签订了信贷协议。该信贷协议提供了高达25,000美元的信用额度。截至2024年8月31日，我们在授信额度下有6,013美元的待付信用证。该信用额度的利率为一个月期担保隔夜融资利率（"一个月期SOFR"）加1.75％，并由我们的应收账款和存货担保。我们的银行对信用额度的未使用余额收取0.25％的费用，按季度支付。根据信贷协议的条款，合并最低有形净值不得低于120,000美元。此外，我们必须根据以下财务条款进行维持，按滚动十二个月的季度基础进行测量，从第一次使用承诺（所有未偿还借款加上待付信用证的总和）达到或超过8,250美元的首个财务季度结束后开始：
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● |
合并固定费用保障倍数不低于1.2倍和 |
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● |
合并租赁调整后的杠杆比率不得超过3.35倍。 |
由于2024年8月31日，我们使用的承诺金额低于8,250美元，因此我们无需测试综合固定费用覆盖比率或调整后的综合租赁与EBITDAR比率。如果我们需要测试这些比率，我们将无法达到任何比率所需水平。因此，我们在信贷额度下的可用额度目前仅限于额外的2,237美元。
我们租赁用于公司自营零售店操作以及授权店之一的运营以及批发制造业操作的土地和建筑物。我们还租赁用于我们零售业务中的当地送货卡车。在2024年8月31日具有超过一年期限的租赁义务的现值为104,133美元，并包含在我们2024年8月31日的附带简明综合资产负债表中。2024年8月31日，根据授权店租赁义务担保，我们的有条件债务担保金额为5,226美元。这些租赁担保的剩余期限为六年。有关我们租赁担保的其他详细信息，请参阅我们简明综合财务报表的第10项注。
零售房地产业投资
我们在房地产业方面有大量投资，用于作为零售地点并由公司直营的零售店占用。此类房地产包括在附表的资产和设备净额中，并由具有总面积203,465平方英尺、截至2024年8月31日净账面价值为24,306美元的八处物业组成。
关键会计政策和估计
我们的关键会计政策和估计数据未发生重大变化，与我们在截至2023年11月25日的年度10-K表格中提供的信息一致，“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”部分。
不设为资产负债表账目之离线安排
我们在业务的正常进行过程中利用备用信用证采购某些商品。此外，我们为特许经营者的某些商店位置担保了某些租赁义务。请参阅我们的简明综合财务报表第9注以进一步讨论租赁担保，包括对这些安排的条款描述和用于减轻与这些安排相关风险的方法。
备用金
我们涉及各种在业务正常进行中出现的法律和环保母基问题。尽管这些问题的最终结果尚不明确，但根据目前已知的事实，我们认为这些问题的最终解决不会对我们的财务状况或未来业务结果产生重大不利影响。请参阅2024年8月31日有关特定或需要披露权责、承担的事项的我们简明合并财务基本报表附注10以获取更多信息。
项目3. 关于市场风险的定性和定量披露：
我们受外国货币价值变化所带来的市场风险影响。我们的绝大部分进口货物采购于北美之外，且以美元计价。因此，我们认为由外国货币价值变化引起的与未以美元计价的外国采购相关的收益或损失，对我们2024财年运营结果不会造成重大影响。我们还通过对Noa Home的投资承受外汇市场风险。我们对Noa Home的投资受加币对美元价值变化影响。此外，Noa Home也承受其他地区货币波动风险，因其在新加坡、英国和美国的业务运营。货币波动对我们的财务状况以及Noa Home的运营结果的影响尚不显著。
我们的制造业-半导体工艺所使用的原材料成本和供应可能受市场风险影响，主要包括木材、编织织物和泡沫制品。泡沫制品的成本是基于石油的，对油价变化敏感。
我们还面临与商品价格风险相关的柴油燃料价格风险，用于我们的零售部门进行家庭送货以及我们向服务提供商支付的物流服务费用。我们主要通过向客户收取燃油附加费来管理这种风险。
我们可能面临市场风险，与商业房地产市场状况相关。2024年8月31日，我公司持有的零售房地产总价值24306美元的公司自有商店可能在我们被迫关闭额外商店，并在某些市场疲软期间出售或出租相关物业时价值严重受损。此外，如果我们被要求对某些许可方代表性质保人所担保的租赁义务承担支付责任，截至2024年8月31日我们可能无法获得足够的子租金收入来抵消担保所需支付的款项。我们还面临与我们资产负债表中承租零售店铺、制造和仓储设施的租赁权利资产相关的风险，与商业房地产租赁市场状况有关。截至2024年8月31日，用于持续经营的租赁权利资产的未摊销余额总计为90076美元。如果我们不得不关闭或放弃其中一个承租地点，如果租赁市场条件无法支持租赁权利资产的公允价值超过其账面价值，我们可能会承担额外的减值损失。
项目4. 控制和程序:
公司的首席执行官和首席财务官评估了公司披露控制和程序（如《交易法》第13a-15(e)规则中定义的）截至本季度报告的结尾时为10-Q表格。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。在公司最近的财务季度内，公司的内部财务报告控制没有发生任何变化，这种变化对公司的内部财务报告产生了或可能会产生重大影响。
项目1.法律诉讼
无
项目1A.风险因素
我们在截至2023年11月25日的年度报告Form 10-k中讨论了可能对我们业务产生重大影响的各种风险。我们利用本节更新此讨论，以反映自我们提交Form 10-k以来的重要发展。
我们在很大程度上依赖计算机系统来处理交易、总结结果和管理我们的业务。主要系统和备用系统的故障都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的主要和备用计算机系统可能会受到停电、计算机和电信故障、计算机病毒、安全漏洞、自然灾害以及员工失误的损坏或中断影响。尽管一些问题导致的损失可能会得到保险赔偿，但我们关键业务计算机系统的中断或备用系统的故障可能会降低我们的销售额或导致更长的生产时间。如果我们的关键业务计算机系统或备用系统遭受损坏或无法正常运行，我们可能需要进行重大投资来修复或更换它们。例如，我们披露了一个网络安全概念事件，具体情况请参阅2024年7月15日和2024年8月6日分别提交的8-k和8-K/A表格第1.05项目。这些事件涉及我们信息技术系统的一部分发生未经授权的情况。
项目2。股本证券的未注册销售，使用收益和发行人购买股本证券
以下表格总结了公司或任何根据《证券交易法》第100亿.18(a)(3)条规定的“关联购买者”代表的公司进行的股票回购活动情况，截至2024年8月31日三个月结束时，以及根据我们的股票回购计划尚未购买的股份的近似价值：
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总 假设本说明书所涵盖的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日发行和流通的普通股数量的基础之上，假设所有股票均购买，假定销售股东将拥有的所有已发行普通股的百分比 已购买 |
平均 购买价格 |
股票总数 作为的一部分 公开宣布的计划 或项目 |
近似美元价值 根据计划或日期购买的股票还有 购买计划下 或项目 |
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2024年6月2日至2024年7月6日 |
21,472 | $ | 13.97 | 21,472 | $ | 21,033 | ||||||||||
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2024年7月7日至2024年8月3日 |
4,528 | $ | 13.59 | 4,528 | $ | 20,972 | ||||||||||
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2024年8月4日至2024年8月31日 |
20,843 | $ | 13.24 | 20,843 | $ | 20,696 | ||||||||||
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(1) |
公司被授权按照1998年最初公布的计划回购公司股票。2022年3月9日，董事会将回购计划剩余限额增加至40000美元。截至2024年8月31日，该计划下仍有20696美元可用于回购股份。 |
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目5.其他信息
(c) 截至2024年8月31日的财政季度内， 我们的董事或高管（如《1934年证券交易法》第16a-1(f)条所定义）采纳或终止了关于购买或出售公司证券的Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（在每种情况下均按照S-K法规第408(a)项定义）。
项目6.附件
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a. |
展品: |
展品3a-截止日期修订的公司章程已被参照并入此处，详见1994年2月28日结束的第10-Q表格附件。
展览30亿 - 将迄今为止修改的章程作为参考，并参考2024年1月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的3.1展览附入。
附件10 - 2024年5月15日与Truist银行签订的第八次修订和重订信贷协议已被引用，作为2024年7月11日提交给证券交易委员会的10-Q表格的附件10。发行人在此同意根据要求向证券交易委员会提供定义发行人长期债务持有人权利的其他文件。
展示31a - 根据2002年萨班斯-豪利法案第302条的首席执行官认证
展览310亿 - 致富金融(临时代码)主管根据2002年《萨班斯-豪利法案》第302条的认证
32a展品 - 根据2002年萨班斯-豪利法案第906条的规定采纳的18 U.S.C. 1350, 首席执行官的认证
展览 320亿 – 致富金融(临时代码)执行官根据《美国法典第18节，章1350》提交的证明书，根据2002年《萨班斯-豪利法》第906条采纳
展品 101.INS 内联XBRL实例
附表101.SCH 内联XBRL分类扩展模式
101.CAL内联XBRL分类扩展计算
展品101.DEF 内联XBRL分类扩展定义
附件 101.LAb 内联 XBRL 术语扩展标签
展品101.PRE 行嵌入式XBRL税务分类扩展表述
附件 104. 封面 互动数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附件 101 中）。
签名
根据1934年证券交易法所要求的，签署本报告的人已经获得完全授权代表公司签署本报告。
巴西特家具工业公司
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/s/ |
Robert H. Spilman, Jr. |
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Robert H. Spilman, Jr., 主席兼首席执行官 |
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2024年10月10日 |
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/s/ |
J. Michael Daniel |
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J. Michael Daniel, 高级副总裁兼致富金融(临时代码) 2024年10月10日 |
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