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美國
證券及交易委員會
華盛頓，D. C. 20549
表格 10-K
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的年度報告。
截至結束的財政年度 7月27日, 2024
或者
☐ITEm 5.

委員會檔案號碼:   0-33360
村莊超級市場股份有限公司
（根據公司章程指定的準確名稱）
新澤西州。22-1576170
（設立或組織的其他管轄區域）（美國國稅局僱主識別號碼）
  
733 Mountain Avenue, 斯普林菲爾德, 新澤西州。 07081
（總部地址）（郵政編碼）
  
公司電話，包括區號：(973) 467-2200
  
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
不設名義價值的A類普通股VLGEA納斯達克證券交易所
（每個交易所的名稱）在符合證券法1933年第405條規定（17 CFR §230.405）或證券交易法1934年第12b-2條規定（本章第17 CFR§240.12b-2）定義的新興成長型公司中，請在選中的複選標記中註明。（該股票在哪個交易所上市）
根據證券法第12（g）條註冊的證券：無
如果註冊人符合《證券法》第405條規定的著名成熟發行人定義，請用複選標記表示。 是 ☐   不  ý
如果註冊人根據《1934年法案》第13條或第15(d)條的規定無需提交報告，則請用複選標記表示。是 ☐ 不  ý
請用複選標記指示註冊人（1）是否在過去的12個月內（或註冊人需提交該類報告的較短時間段內）依據1934年證券交易法第13或15(d)條的規定提交了所有所需提交的報告，並且（2）在過去的90天內一直受到該等提交要求的約束。 是  ý 沒有 ☐
請用複選標記表示，是否在過去12個月（或註冊人需要提交和發佈此類文件的更短週期內），已經按照S-t法規第405條規定提交併發佈了公司網站上的每份互動式數據文件。 是  ý 沒有 ☐
如果根據S-k法規第405條（本章節第299.405條）披露逾期申報人信息不包含在此處，並且據註冊人所知，也不會包含在本表格10-k的第Ⅲ部分或者對本表格10-k的任何修訂中通過參考結合的決議代理或信息聲明。 ý
請用複選標記表示註冊人是大型快速申報申報人、快速申報申報人、非快速申報申報人、較小報告公司還是新興增長公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報申報人」「快速申報申報人」「較小報告公司」和「新興增長公司」的定義。
大型加速歸檔人☐
 
加速文件提交人 ☒
   
非加速報告人☐
（如果是較小的報告公司，請勿選中）
 
小型報告公司☒
新興成長公司 ☐
如果是新興成長企業，請在複選框中打勾，以表示註冊申請人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期來符合規定。☐

請用複選標記表示，登記者是否根據薩班斯-豪利法案第404(b)條的規定，由編制或發佈其審計報告的註冊會計師對其財務報告內部控制的有效性進行了報告和確認。ý 


如果證券根據《證券法》第12(b)條登記，請勾選印記，以表示註冊人包括在文件中的財務報表反映了對之前發佈的財務報表的更正。☐

請勾選，標明那些錯誤更正是否爲需要根據240.10D-1（b）條進行的執行期間內對任何註冊人高管所接受的激勵報酬進行恢復分析的重述。☐

請打勾表示註冊者是空殼公司（如《交易所法》第12億第2條定義）。 是 ☐ 沒有 ý
非關聯方持有的village super market，inc. A類普通股的總市值約爲$221.3百萬，非關聯方持有的B類普通股的總市值約爲$0.4百萬，基於納斯達克在2024年1月27日A類股收盤價，即第二財季最後一個工作日。沒有其他未流通的投票權股。
請指示註冊人類普通股每類股份截至最近可行日期的流通數量。
未結算
班級2024年10月9日
  
不設名義價值的A類普通股10,559,211股份
B類普通股，無面值4,203,748股份
參考文件被引用
2024年明確的代理聲明中包含的信息將與將於2024年12月13日舉行的年度股東大會有關的文件一起提交給委員會，並遞交給股東，並被納入參考此10-k表格中的第II部分，項目5和第III部分。
第一部分
(所有金額單位均爲千元，除每股和每平方英尺數據外)。

項目I。 業務
一般規定

Village Super Market公司（下稱「公司」或「village」）成立於1937年。Village在新澤西州（26家）、紐約州（6家）、馬里蘭州（1家）和賓夕法尼亞州（1家）經營着34家超市，旗下有ShopRite和Fairway品牌，並在紐約市經營三家Gourmet Garage專業市場。 Village是Wakefern Food Corporation（「Wakefern」）的第二大成員，該公司是全國最大的零售商擁有的食品合作公司，也是ShopRite、Fairway和Gourmet Garage品牌的所有者。 對Wakefern的持有權使Village獲得了與更大規模和地理覆蓋範圍的連鎖店相關的採購、配送、高級零售技術、市場營銷和廣告的很多經濟規模。
超市行業競爭激烈，利潤率較低。公司直接與多種零售形式競爭，包括國家、區域和本地超市連鎖店以及倉儲俱樂部、超級中心、藥店、折扣綜合商品店、快餐連鎖店、餐廳、一美元商店和便利店。公司通過提供卓越的客戶服務體驗、有競爭力的定價以及廣泛的高質量產品區間來競爭。 ShopRite Price Plus和Fairway Insider客戶忠誠計劃使Village能夠提供連續計劃、專注於目標營銷活動，並將折扣和數字優惠券附加到客戶的忠誠卡上。
所有板塊的ShopRite商店都可以通過shoprite.com、ShopRite應用程序或第三方服務提供商進行在線購物訂購，同時，ShopRite Order Express應用程序使客戶可以預訂熟食、餐飲、特殊場合蛋糕和其他商品。Fairway商店提供的所有貨品都可以通過fairwaymarket.com、Fairway應用程序或第三方服務提供商進行在線購物訂購併配送到家。Gourmet Garage商店提供的所有貨品都可以通過gourmetgarage.com、Gourmet Garage應用程序或第三方服務提供商進行在線購物訂購併配送到家。
爲了提高生產效率、產品質量和一致性，公司運營一個集中式廚房，爲所有商店提供熟食、烘焙食品、即食食品和其他易腐產品類別的部分產品。
2024財年，每家店鋪銷售額爲$58,475，每平方英尺銷售空間平均銷售額爲$1,491。










以下是2024年7月27日店鋪規模的總結:
總平方英尺門店數量
  
大於60,00017
50,001至60,0009
40,001至50,0005
20,000至40,0003
小於20,0003
總費用37
這些更大的商店規模使公司能夠提供各種各樣的國家品牌和本地食品產品，包括食品雜貨，家畜肉類，農產品，乳製品，熟食，海鮮，現制食品，糕點和冷凍食品，以及非食品產品，包括保健和美容護理，一般商品，酒類和21家店內藥房。大多數產品部門都包括高質量、具有競爭力定價的自有品牌產品，如Wholesome Pantry、Bowl & Basket、Paperbird、Fairway和Gourmet Garage品牌。 我們的Fairway Markets提供一站式購物體驗，注重新鮮、獨特和高質量的產品，配以大量天然、有機、特色和美食產品。我們的Gourmet Garage專營市場提供有機農產品、標誌性湯品和現制食品、高品質家畜肉類和海鮮、熟肉和美食奶酪、手工烘焙麪包和糕點、現成外帶主食和主食雜貨。

以下表格顯示了公司銷售額在各個時段分配給不同產品類別的百分比：
 
產品類別 
 20242023
食品雜貨35.0 %34.9 %
乳製品和冷凍食品17.0 17.3 
生鮮蔬果13.3 13.2 
肉類9.3 9.3 
非食品6.9 6.8 
熟食和外賣食品8.2 8.3 
藥房3.7 3.3 
海鮮2.7 2.9 
麪包店2.8 2.8 
烈酒0.8 0.9 
其他0.3 0.3 
 100 %100 %
 
社區的各種因素都會影響公司每家店鋪的盈利能力，包括競爭、規模、進出口和停車設施、租約條款、管理監督，以及當地社區中適用橫幅的力量。公司持續關注店鋪的裝飾和格式，並根據當地社區的喜好調整每個店鋪的產品組合。Village不斷評估各個店鋪，以確定它們是應該關閉、翻新還是更換。

2024年3月17日，我們在新澤西州老布里奇開設了一個面積83000平方英尺的ShopRite超市，取代了我們現有的面積爲32000平方英尺的店鋪。

2022年8月14日，我們將紐約州佩勒姆店從費爾韋旗下轉換爲ShopRite旗下，店鋪的重大改造於2022年10月底完成。

公司運營着一個自動化微型履行中心，以促進南新澤西州商店的在線訂單履行，在2024年9月1日關閉。

2023年11月1日，Village關閉了位於紐約市的一家面積爲8,400平方英尺的美食車庫店。與關閉相關的影響及經營持續結果對Village的基本報表無重大影響。
2

收購、開發和擴張
 
該公司有一個持續進行中的計劃，用於升級和擴展其超市連鎖店。該計劃包括對商店進行改造，以及開設或收購額外的商店。在進行翻新時，Village 一直在儘可能地增加其商店的銷售空間。
我們在2025財年的資本支出預算爲$75,000。計劃支出包括東橙市和沃丁市的替換商店施工成本、房地產購買、幾家較小店鋪翻新和商品推廣計劃以及各種科技、設備和設施升級。公司2025財年的主要流動資金來源預計將是2024年7月27日手頭的現金及現金等價物和2025財年產生的營運現金流。

截至2022財年，公司與一家合作伙伴達成協議，參與了新澤西州老橋市一個零售中心的開發，其中包括村莊老橋的置換店，該店在2024年7月的運營租賃義務爲4,374美元。村莊將在項目估計的兩至三年壽命中出資15,000至20,000美元，來負擔其所佔份額的項目費用。截至2024年7月27日，村莊已向房地產合作伙伴投資了17,355美元，該投資被視爲股權法覈算的投資，幷包含在財務報表的房地產合作伙伴投資中。

其他商店改造和新商店的選址處於各個不同的開發階段。村莊還將考慮在適當的機會出現時進行額外收購。

2024財年

2024財年的資本支出主要包括老橋的施工成本，新澤西州的換店於2024年3月17日開業，以及東奧蘭治和沃昌新店的初期施工成本（計劃於2025財年開業），房地產購置，幾家小型店鋪改造和商品促銷活動，以及各種科技、設備和設施升級。

2023財年

2023財年的資本支出主要包括與將 Pelham, NY 的 Fairway 改建和轉換爲 ShopRite 標誌、在紐約市西村的新 Gourmet Garage 商店購買 Vineland 商店購物中心、爲 Old Bridge 替代店鋪的施工成本、電子貨架標籤的安裝、自助結賬的持續擴展以及各種科技、設備和設施升級相關的費用。

沃克費恩食品公司
 
公司是Wakefern的第二大成員，並且截至2024年7月27日擁有Wakefern已發行股票的12.8%。Wakefern成立於1946年，是全國最大的零售商擁有的食品合作社。Wakefern及其45位股東成員共同經營365家超市和其他零售格式，包括Wakefern運營的80家商店。只有Wakefern及其成員有權使用Wakefern品牌名稱和商標，包括ShopRite、Fairway、Gourmet Garage、PriceRite、The Fresh Grocer、Dearborn Market和Di Bruno Bros.，以及參與相關的廣告和推廣活動。

公司與Wakefern的關係給公司帶來的主要好處包括使用ShopRite、Fairway和Gourmet Garage的名稱和商標、大宗購買、銷售店鋪和自有品牌產品、分銷和倉儲的規模經濟、廣告和促銷活動以及愛文思控股零售科技的發展。公司認爲ShopRite和Fairway的名字被客戶廣泛認可，這是客戶在決定購物地點時的一個因素。店鋪和自有品牌產品約佔2024財年銷售額的18%。
 
Wakefern根據每位股東在每個財政年度內從Wakefern購買的美元成交量的比例，將幾乎所有收益以"資助紅利"的形式分配給每位股東。
 
儘管Wakefern擁有大量專業人員，但它作爲一個成員擁有的合作社運營。大多數成員的高管爲Wakefern的業務提供時間上的貢獻。公司的高管們花費大量時間在各種Wakefern委員會工作，監督和指導Wakefern的採購、商品和其他項目。此外，公司聯席總裁尼古拉斯·蘇馬斯也是Wakefern的董事會成員。
 
公司的大部分廣告由Wakefern的專業廣告團隊開發和發佈。Wakefern負責所有廣播電視、廣播、印刷和數字廣告。Wakefern會使用各種方式向其成員開具賬單。
3

根據估計的成員從廣告中獲益的比例分配廣告費用的公式。公司還會將Wakefern開發的材料刊登在當地報紙上。此外，Wakefern及其關聯公司還向公司提供其他服務，包括責任和財產保險、供應品、某些設備採購、優惠券處理、某些財務會計應用程序、零售科技支持，包括shoprite.com、gourmetgarage.com、fairwaymarket.com、品牌應用和其他商店服務。
 
Wakefern在新澤西州的伊麗莎白、基斯比、戴頓、紐瓦克和詹姆斯堡，以及賓夕法尼亞州的古爾茨伯勒、布萊尼格斯維爾和哈特菲爾德經營倉庫和分銷設施。公司和Wakefern的所有其他成員都是Wakefern股東協議的簽署方，該協議規定了所有Wakefern股東的承諾和限制。該協議延續至從代表Wakefern銷售額75%的股東通知Wakefern要求終止Wakefern股東協議之日起的十年。每個成員都有購買Wakefern提供的產品需求的85%最低要求。如果未達到這一購買義務，成員必須支付由於此失敗導致的Wakefern利潤捐款不足。公司在2024年和2023年度履行了這一義務。該協議還要求，如果公司發生非批准的控制變更、公司的出售或個別公司門店的出售，除向合格的繼任者出售外，公司在這些情況下必須向Wakefern支付相當於門店出售或控制變更導致的年度利潤捐款不足的金額。如果股東由於門店的出售而損失的成交量由該股東通過現有或新門店的成交量增加來替代，則不需要支付任何款項。一個「合格的繼任者」必須是Wakefern的成員，或同意成爲Wakefern的成員，並且不得擁有或經營任何超市，除了在紐約、新澤西、賓夕法尼亞、特拉華、馬里蘭、弗吉尼亞、康涅狄格、馬薩諸塞州、羅得島、佛蒙特、新罕布什爾、緬因或哥倫比亞特區擁有或經營超過25家非Wakefern品牌的其他地點之外的Wakefern品牌門店。
 
在其章程規定的情況下，Wakefern可能拒絕向會員出售商品，並可能回購任何會員的Wakefern股份。這些情況包括會員的破產申請，會員未經批准將其超市業務或其在Wakefern的股份進行轉讓，會員未經批准收購某些超市或雜貨批發供應業務，會員嚴重違反Wakefern章程的任何規定或與Wakefern達成的任何協議，或未履行向Wakefern的財務義務。
 
任何對Wakefern的營運方式的實質性變更，或者終止或實質性修改公司與Wakefern之間的關係，或者在上述協議終止後，或其他情況，可能會對公司業務的進行產生不利影響，並可能導致公司額外支出。任何Wakefern成員未能履行其在這些協議下的義務，或成員破產或退出Wakefern可能導致其他成員的成本增加。
 
Wakefern不會爲其成員指定地理特許經營區域。公司、Wakefern的其他成員或Wakefern本身可能開設新的Wakefern品牌店鋪的具體地點需經Wakefern的場地發展委員會批准。這個委員會由不是Wakefern僱員或成員的人員組成。場地申請被拒絕時，可以上訴至Wakefern董事會。Wakefern通過提供適當的人口統計數據、銷售量預測和估算擬議店鋪對該地區現有成員超市影響的數據，來協助其成員選擇店鋪位置。
 
Wakefern的每個成員都需要根據該成員經營的商店數量和這些商店從Wakefern購買的商品金額向Wakefern進行資本貢獻。隨着成員開設或收購額外的商店，必須向Wakefern增加資本。公司對Wakefern和關聯公司的投資於2024年7月27日達到33093美元。截至2024年7月27日，所有資本承諾的尚未償還債務總額爲1662美元。目前，每家商店的最高投資額爲975美元。

根據Wakefern公司章程的要求，公司對Wakefern的投資已被擔保給Wakefern，以確保公司對Wakefern的義務。此外，Sumas家族的四名成員已經擔保了公司對Wakefern的義務。這些個人擔保是要求任何控制公司操作的5%股東提供的。Wakefern不擁有公司或其子公司的任何證券。公司對Wakefern的投資使公司有足夠的選票以選舉一名成員進入Wakefern董事會，這是因爲累積投票權。

勞動
 
截至2024年7月27日，該公司約有7,300名員工，其中約70%是兼職。公司約91%的員工屬於集體談判協議範圍。該公司與七個工會的合同到期日期從2024年6月至2027年10月不等。我們的員工中約30%
4

由於合同已過期或將在一年內到期，員工通常由工會代表。許多公司的競爭對手也同樣組織成工會。
 
季節性變化
我們的大部分收入通常不受季節影響。然而，一年中的主要節假日期間收入往往較高。

監管環境
 
公司的業務需要各種許可證，並且需要向州和聯邦衛生藥品監管機構登記設施。這些許可證和登記要求要求公司遵守特定的規章制度，違反這些規章制度可能導致許可證或登記被暫停或吊銷以及受到罰款或處罰。此外，大多數許可證需要定期更新。公司在獲得或保留許可證和登記方面並未遇到重大困難。

競爭
 
超市業務競爭激烈，以利潤空間狹窄爲特徵。Village 與多種零售形式直接競爭，包括全國、區域和本地超市連鎖店，以及倉儲俱樂部、大型綜合超市、藥店、折扣百貨店、快餐連鎖店、餐廳、百元店和便利店。公司的主要競爭對手包括Acme、Aldi、亞馬遜/Whole Foods、BJs、好市多、Foodtown、Giant、Kings、Lidl、Safeway、Stop & Shop、Target、Trader Joe's、沃爾瑪、Wegmans 和 Weis。與這些銷售點的競爭基於價格、店鋪位置、便利性、促銷、產品品種、質量和服務。其中一些競爭對手擁有更豐富的財務資源、更低的商品採購成本和更低的營業費用，而我們則沒有。

可用信息
 
作爲Wakefern合作社的成員，Village依靠我們以客戶爲中心的網站shoprite.com、gourmetgarage.com和fairwaymarket.com，與客戶和潛在員工互動。這些網站由Wakefern維護，以造福所有屬於Wakefern旗下超市，因此不包含與公司相關的任何財務信息。
 
公司將免費向任何股東提供根據10-k表格編制的年度報告的紙質副本，根據10-Q表格編制的季度報告，根據8-k表格編制的即時報告和新聞發佈。此外，這些申報文件的電子副本可在sec.gov獲取。
 
第 1A 項。 風險因素
 
不適用。
 
ITEm 十億。 未解決的工作人員評論
 
不適用。
 
第 2 項。 屬性

截至2024年7月27日，Village擁有其八家超市的場地（總面積爲539,000平方英尺）。其餘29家店鋪（總面積爲1,543,000平方英尺）、中央餐廳和公司總部是租賃物業，初始租期通常爲20至30年，通常包含續租選項。店鋪獨立設置或位於購物中心或城市門面。公司的大多數租約包含以公司自行決定的增加租金每五年一個的續租選項。這些選項使Village能夠在理想的經營區域保留設施使用權。在確認租賃使用權資產和負債時，每個續租選項均經過評估，公司利用其合理確定將使用基礎資產的租賃期限。 初始租期爲12個月或更短的租約不會計入資產負債表。 公司根據租賃期內的直線法賬務處理租金假期、遞增租金條款和施工津貼。公司擁有其所有商店中的所有交易配套設施和設備。
5

以及其它幾處屬性，包括零售購物中心、新澤西南部的倉庫和一些空地，可作爲未來可能的商店或其他開發的地點。

2023年1月27日，Village以9500美元購買了維蘭德商店購物中心。

截至2024年7月27日，公司的資產負債表中包含$9,964的融資租賃使用權資產，淨額的財產、設備和固定資產。

截至2024年7月27日年度租金支付，包括融資租賃，在公司所有租賃設施上約爲$38,307。有關租賃義務的更多信息，請參閱合併財務基本報表附註7。
 
截至2022財年，公司與一家合作伙伴達成協議，參與了新澤西州老橋市一個零售中心的開發，其中包括村莊老橋的置換店，該店在2024年7月的運營租賃義務爲4,374美元。村莊將在項目估計的兩至三年壽命中出資15,000至20,000美元，來負擔其所佔份額的項目費用。截至2024年7月27日，村莊已向房地產合作伙伴投資了17,355美元，該投資被視爲股權法覈算的投資，幷包含在財務報表的房地產合作伙伴投資中。

村莊是另外兩個合作伙伴關係中的有限合夥人，其中之一擁有一個購物中心，我們其中一個租賃店鋪就位於其中。公司還是一個合夥企業的普通合夥人，這家企業是公司獨立店鋪的出租方。
 
第3項。 法律訴訟

公司涉及與業務正常經營相關的訴訟。公司管理層認爲，這些法律訴訟的最終解決不應對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

項目4。礦井安全披露
 
不適用。

6

第II部分
 
項目 5。 註冊人普通股的市場、股東事務相關事項和發行者購買股權的事宜 股本、相關股東事務和發行人購買股票的事項
 
(所有金額單位爲千元，每股數據除外).
 
股票價格和股息信息
 
村落超市有限公司的A類普通股在納斯達克全球精選市場上以「VLGEA」標的進行交易。下表列出了所示財政季度的最高和最低報告銷售價格。

2024高收盤最低價
第四季度$30.82$24.87
第三季度$28.61$25.01
第二季度$26.52$23.69
第一季度$24.42$21.87
2023高收盤最低價
第四季度$23.74$20.42
第三季度$23.65$21.69
第二季度$24.10$20.58
第一季度$22.97$19.23
 
截至2024年10月9日，約有265名A類普通股的記錄持有人。
 
2024財年期間，Village支付了13341美元的現金分紅。2024財年的分紅包括每股A類普通股1.00美元和每股B類普通股0.65美元。

在2023財年期間，Village支付了13193美元的現金分紅派息。2023財年的分紅包括每股A類普通股1.00美元和每股B類普通股0.65美元。


7

物品6。 選定財務數據
 
選定財務數據
(以千美元爲單位，除每股數據和每平方英尺數據外).
 
2021財政年包含53周，額外的一週包含在第四季度。所有其他財政年包含52周。
 
對於這一年2024年7月27日2023年7月29日2022年7月30日2021年7月31日7月25日，
2020
銷售$2,236,566 $2,166,654 $2,061,084 $2,030,330 $1,804,594 
淨利潤50,462 (1)49,716 (2)26,830 (3)19,994 (4)24,939 (5)
淨收益佔銷售額的百分比2.26 %2.29 %1.30 %0.98 %1.38 %
每股淨利潤：  
A類普通股：  
基本$3.78 $3.78 $2.06 $1.53 $1.93 
稀釋的3.40 3.38 1.84 1.37 1.72 
B類普通股：  
基本2.46 2.45 1.34 1.00 1.25 
稀釋的2.46 2.45 1.34 1.00 1.25 
每股現金分紅:  
A級1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 
B類0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 
年底  
總資產$981,664 $967,706 $924,448 $889,004 $915,546 
長期債務339,291 361,418 374,035 370,078 396,181 
39.7%25,485 67,714 79,796 44,023 34,522 
股東權益447,559 410,166 372,109 341,473 332,320 
每股賬面價值30.32 27.61 25.64 23.48 22.84 
其他數據  
相同店鋪銷售趨勢 (6)2.3 %3.5 %4.1 %2.3 %5.3 %
總平方英尺2,082,000 2,040,000 2,040,000 2,026,000 2,091,000 
平均每家店鋪總平方英尺56,000 54,000 54,000 55,000 55,000 
銷售面積1,512,000 1,488,000 1,488,000 1,481,000 1,529,000 
每平方英尺銷售空間的銷售額 (7)$1,491 $1,460 $1,390 $1,349 $1,275 
門店數量37 38 38 37 38 
每家店鋪的平均銷售額（7）$58,475 $57,017 $55,635 $52,713 $53,284 
資本支出和收購$63,113 $46,400 $43,270 $25,233 $54,495 
 
(1) 包括與2024年3月17日開業的新澤西州Old Bridge ShopRite替換店開業相關的626美元的預開業成本(稅後)以及由於南新澤西州自動化微實現中心關閉而產生的1,466美元的長期資產遞延攤銷費用(稅後)。
(2) 包括與Fairway收購相關的訴訟和相關負債的解決收益爲828美元（稅後）。
(3) 包括$8,556的養老結算費用（稅後淨額），包括終止village super market, Inc. 員工養老計劃的結果，以及出售股權投資獲得的$342的收益（稅後淨額）。
8

(4) 包括在Fairway收購中獲得的非超市相關停車場租賃權益出售中淨稅後獲利$2,802，以及與Silver Spring門店相關的藥房處方清單出售獲利，減去淨稅後店鋪關閉成本$276，Fairway商標和一家Gourmet Garage門店的長期資產的非現金減值損失$2,010，以及因財年包括第53周而產生的估計淨利潤$417和$409的養老金結算費。
(5) 包括由於受到超級颶風桑迪的保險款項收入而產生911美元（扣稅後）的收益，在2020年3月關閉的三家店鋪藥店的處方購買清單出售所產生的854美元（扣稅後）的收益，由於聯邦淨營運虧損以高於當前法定稅率的利率延伸得到的2512美元的額外利益，由於根據2020年1月20日Fairway資產購買協議的村莊首次「乾草車」的報價瓦解而產生的1423美元（扣稅後）的收益，在Fairway收購過程中產生的1888美元（扣稅後）的交易成本，有關收購相關庫存溢價的355美元（扣稅後）的攤銷費用，與公司贊助的養老金計劃終止以及其他養老金解決費用有關的無現金養老金費用1160美元（扣稅後），與賓夕法尼亞州斯特勞茲堡市更換店鋪的預開業成本891美元（扣稅後）相關的成本，以及與舊斯特勞茲堡店解除租賃資產及相關義務的存儲關閉成本和費用557美元（扣稅後）。
(6) 新店鋪、更換店鋪和更換橫幅的店鋪在完整經營四個季度後納入同一店鋪銷售額。店鋪翻新和擴建立即納入同一店鋪銷售額。2021財年同店銷售變化不包括2021財年第53周的影響，2022財年不包括2021財年第53周的影響。
(7) 2024年7月27日年度金額不包括於2024年3月17日開設的Old Bridge替換店以及於2023年11月1日關閉的Gourmet Garage位置的結果。 2022年7月30日年度金額不包括2022年4月29日在曼哈頓West Village開設的Gourmet Garage店的結果。 2020年7月25日年度金額不包括於2020年5月14日收購的Fairway店的結果。

未經審計的季度財務數據
（以千美元計算，除每股金額外）。
 
第一
季度		第二
季度		第三
季度		第四
季度		財政
年
2024     
銷售$536,354 $575,579 $546,396 $578,237 $2,236,566 
毛利潤152,948 163,442 155,932 169,653 641,975 
淨收入11,585 14,480 8,966 15,431 50,462 
每股淨收益：     
A 類普通股：     
基本0.87 1.09 0.67 1.16 3.78 
稀釋0.78 0.97 0.60 1.04 3.40 
b 類普通股：     
基本0.56 0.71 0.44 0.75 2.46 
稀釋0.56 0.71 0.44 0.75 2.46 
2023     
銷售$519,689 $563,866 $529,294 $553,806 $2,166,654 
毛利潤149,285 154,879 151,223 161,063 616,450 
淨收益（虧損）11,081 12,322 11,017 15,296 49,716 
每股淨收益（虧損）：
A 類普通股：
基本0.85 0.95 0.84 1.15 3.78 
稀釋0.76 0.85 0.75 1.03 3.38 
b 類普通股：
基本0.55 0.62 0.54 0.74 2.45 
稀釋0.55 0.62 0.54 0.74 2.45 


9

第7項。 管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析
 
（以千美元爲單位，除每股和每平方英尺數據外）。
 
概述
village super market公司（以下簡稱「公司」或「village」）在新澤西（26家）、紐約（6家）、馬里蘭（1家）和賓夕法尼亞（1家）經營一家擁有ShopRite和Fairway品牌的34家超市連鎖店，以及紐約市的三家Gourmet Garage專業市場。village是Wakefern食品公司（「Wakefern」）的第二大成員，是美國最大的零售商擁有的食品合作社，擁有ShopRite、Fairway和Gourmet Garage品牌。對Wakefern的所有權使Village在採購、配送、愛文思控股、營銷和廣告等方面獲得了許多規模經濟。
超市行業競爭激烈，利潤空間狹窄。公司直接與多家零售形式展開競爭，包括全國、區域和當地的超市連鎖店，以及倉儲俱樂部、超級中心、藥店、折扣綜合商品店、快餐連鎖店、餐廳、一美元店和便利店。公司通過提供優質的客戶服務體驗、具有競爭力的定價以及廣泛的一系列始終可用的優質產品來進行競爭。 ShopRite Price Plus和Fairway Insider客戶忠誠計劃使得Village能夠提供連續性計劃，專注於目標營銷活動，並將折扣和數碼優惠券直接附加到客戶的忠誠卡上。
所有板塊的ShopRite商店都可以通過shoprite.com、ShopRite應用程序或第三方服務提供商進行在線購物訂購，同時，ShopRite Order Express應用程序使客戶可以預訂熟食、餐飲、特殊場合蛋糕和其他商品。Fairway商店提供的所有貨品都可以通過fairwaymarket.com、Fairway應用程序或第三方服務提供商進行在線購物訂購併配送到家。Gourmet Garage商店提供的所有貨品都可以通過gourmetgarage.com、Gourmet Garage應用程序或第三方服務提供商進行在線購物訂購併配送到家。
爲了促進生產效率、產品質量和穩定性，公司運營一個集中的配餐中心，向所有店鋪供應熟食、麪包房、外賣食品和其他易腐產品類別的特定產品。
公司的商店中，其中八家爲自營店，平均面積爲56000萬億平方英尺。這些更大的店鋪尺寸使公司能夠提供各種國家品牌和當地食品產品，包括雜貨、家畜肉類、生鮮、乳製品、熟食、海鮮、熟食、麪包房和冷凍食品，以及非食品產品，包括健康與美容護理、日用百貨、酒精和21家內設藥房。大多數產品部門包括高質量、具有競爭力價格的自有品牌產品，其中包括Wholesome Pantry、Bowl & Basket、Paperbird、Fairway和Gourmet Garage品牌。我們的Fairway Markets提供一站式購物體驗，側重於新鮮、獨特和高品質的產品，配備了大量各種天然、有機、特色和美食產品。我們的Gourmet Garage專業市場提供有機農產品、特色湯品和熟食、高品質家畜肉類和海鮮、熟食和美味奶酪、手工烘焙麪包和糕點、廚師製作的外賣餐點以及廚房必備品。
公司正在進行升級和擴大其超市連鎖店的持續計劃。該計劃包括商店翻新以及開設或收購額外的商店。在進行翻新時，Village一直在儘可能地增加其商店的銷售空間。
2024年3月17日，我們在新澤西州老橋開設了一家83000平方英尺的ShopRite新店，取代了我們現有的32000平方英尺的店鋪。
2022年8月14日，我們將紐約州佩勒姆店從費爾韋旗下轉換爲ShopRite旗下，店鋪的重大改造於2022年10月底完成。
公司運營着一個自動化微型履行中心，以促進南新澤西州商店的在線訂單履行，在2024年9月1日關閉。

2023年11月1日，Village關閉了位於紐約市的一家面積爲8,400平方英尺的美食車庫店。與關閉相關的影響及經營持續結果對Village的基本報表無重大影響。
我們考慮了多種因子來評估我們的表現，如同店銷售額；部門銷售總額百分比（組合）；縮水；部門毛利潤百分比；每小時勞動力銷售額；每小時勞動力銷售單位；以及每小時勞動力費率。

公司採用52-53周的財政年度，截止日期爲7月份的最後一個星期六。2024財政年度和2023財政年度均爲52周。


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非普及會計原則(GAAP)措施
附帶的合併財務報表，包括相關說明，是按照通行的會計準則（"GAAP"）編制的。我們提供非GAAP財務指標，包括調整後淨利潤和調整後營運和行政費用，因爲管理層認爲這些補充指標對投資者和分析師是有用的。這些非GAAP財務指標不應單獨審查，也不應視爲根據GAAP報告的財務結果的替代，也不應作爲淨利潤、營運和行政費用或任何其他GAAP績效指標的替代。調整後淨利潤和調整後營運及行政費用對投資者有用，因爲它們提供了排除某些影響期間比較可比性的財務項目的補充指標。管理層和董事會使用這些指標，因爲它們在評估持續營運績效時提供了更高的透明度。其他公司可能對非GAAP指標有不同的定義，並提供不同的調整，這可能會因此影響與公司經營成果的可比性。公司對非GAAP指標的呈報不應被視爲其未來結果不會受到飛凡或非經常項目的影響的暗示。
以下表格將淨利潤對調至調整後的淨利潤，將營業和行政費用對調至調整後的營業和行政費用:
年度

2024		7月29日
2023
淨利潤$50,462 $49,716 
營業費用調整：
店鋪預開業成本 (1)$907 $— 
資產減值 (2)2,125 — 
訴訟和解收益 (3)— (1,200)
所得稅調整：
營業費用調整的稅收影響(940)372 
調整後淨利潤$52,554 $48,888 
營業和管理費用$544,348 $516,902 
營業和管理費用的調整(907)1,200 
調整後的營運和行政費用$543,441 $518,102 
調整後的營業和管理費用佔銷售額的比例24.30 %23.91 %

(1) 2024財年的開業前成本與2024年3月17日開業的新澤西州Old Bridge ShopRite替代店有關。

(2) 2024財年包括由於南新澤西州自動化微型履行中心關閉而導致的資產長期開多的非現金減值費用。

(3) 2023財政年度訴訟和解收益與Fairway收購及相關責任索賠有關。
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經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
 
下表列出了公司綜合經營報表中各組成部分佔銷售額的百分比：
 
 2024年7月27日2023年7月29日
銷售100.00 %100.00 %
銷售成本71.30 %71.55 %
毛利潤28.70 %28.45 %
營業和行政費用24.34 %23.86 %
折舊和攤銷1.48 %1.58 %
資產減值0.10 %— %
營業利潤2.78 %3.01 %
利息支出(0.18)%(0.19)%
利息收入0.66 %0.53 %
稅前收入3.26 %3.35 %
所得稅1.00 %1.06 %
淨收入2.26 %2.29 %
 
銷售
 
2024財年銷售額爲2,236,566美元，而2023財年爲2,166,654美元。銷售額主要由於同店銷售增長2.3％，以及2024年3月17日Old Bridge, NJ店的開業部分抵消了2023年11月1日休閒食雜店關閉的影響。同店銷售額的增長主要是由於零售價格通貨膨脹、數字銷售增長、藥房銷售增加以及近期改建的店鋪持續增長。
新開店鋪、更換店鋪和更改橫幅的店鋪在開始運營四個完整季度後計入同店銷售額。店鋪翻新和擴建立即計入同店銷售額。

毛利潤
與 2023 財年的 28.45% 相比，2024 財年銷售毛利率增至 28.70%，主要原因是部門毛利率百分比提高了（0.21%），分紅派息和從 Wakefern 獲得的回報增加了（0.13%），來自 Wakefern 的倉庫評估費用減少了（0.10%），LIFO 費用減少了（0.09%），部分抵消了更高的促銷支出（0.18%）和產品組合變化不利（0.11%）。 部門毛利率的增加主要歸因於定價舉措和改善後勤運營，部分抵消了庫存減少。

經營和行政費用
 
2024財年，銷售額佔營運和行政費用的比例增至24.34%，而2023財年爲23.86%。2024財年，調整後的營運和行政費用佔銷售額的比例增至24.30%，而2023財年爲23.91%，主要是因爲勞動力成本和福利費用的增加（0.21%），與數字銷售增長相關的外部費用增加（0.08%），擴大的店面安全（0.06%）以及與零售和食品部科技投資相關的軟件許可（0.05%）。勞動力和福利成本的增加主要是因爲最低工資和需求推動的工資增長以及更高的工會健康和福利計劃成本。
折舊和攤銷
2024財年的折舊及攤銷費用相較於2023財年減少，主要原因是資本支出的時間安排。
資產減值
2024財年資產減值包括自動微型履約中心長期資產的非現金費用，該中心於2024年9月關閉。



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利息支出
2024財年利息支出較2023財年減少，主要是由於較低的平均未償債務餘額。

利息收入

2024財年的利息收入增加，主要是由於利率期貨較高，以及投資於Wakefern的可變利率應收票據和存款投資較多。
 
所得稅
 
公司的有效所得稅率在2024財年爲30.6%，而在2023財年爲31.6%。與2023財年相比，2024財年的有效稅率下降，主要是由於預計的工作機會稅收抵免增加以及有利的遞延稅款資產重估，以反映州稅率變化。

淨利潤

淨利潤在2024財年爲50462美元，相比於2023財年的49716美元。調整後的淨利潤在2024財年爲52554美元，相比於2023財年的48888美元。調整後的淨利潤較上一年增長了7%，主要是由於同店銷售增長了2.3%，毛利潤改善以及利息收入增加所致。

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會計核心政策
 
重大會計政策是管理層認爲對公司財務狀況和經營業績的描繪至關重要的會計政策。這些政策需要管理層做出最艱難、主觀或複雜的判斷，通常是因爲需要估計本質上不確定事項的影響。
 
根據美國通用會計準則編制基本報表需要管理層進行會計估計和假設，這些會計估計和假設將影響基本報表日期的資產和負債金額及相關披露的或有資產和負債金額，以及報告期間收入和支出的金額。實際結果可能會與這些估計有所不同。
 
損傷
 
公司會審查其長期資產（如物業、設備和裝修及經營租賃資產）的賬面價值，以便在任何事件或情況提示資產賬面價值可能無法收回時，根據各個店鋪的情況進行可能的減值檢驗。公司考慮的可能導致減值觸發事件的因素包括當期經營或現金流損失、某店鋪相對於歷史或預期的經營業績表現不佳，以及行業或經濟趨勢顯著下滑。如果確認發生減值觸發事件，公司會分析各店鋪資產組的未打折未來淨現金流量，以判斷這些資產的賬面價值是否能從各店鋪的現金流中收回。如果確認有減值，公司將通過比較長期資產組的公允價值和其賬面價值來測定減值。
 
每個財政年度末，或者在情況需要時更頻繁地對商譽和無限期無形資產進行減值測試。公司利用估值技術，例如收益倍數，除了公司的市值以外，評估商譽減值。計算報告單位的公允價值需要使用估計值。管理層認爲，Village的一個報告單位的公允價值超過了其2024年7月27日的賬面價值。如果公司的一個報告單位的賬面價值超過其公允價值，則由此產生的任何商譽減值可能對公司的財務狀況和經營業績具有重大影響。無限期無形資產的公允價值是基於使用免除版稅方法的貼現現金流模型進行估計。
 
贊助分紅派息
 
作爲Wakefern的股東，Village賺取了Wakefern盈利的一部分，這部分盈利被分發爲「合作分紅派息」。這種分紅派息是基於對Wakefern財政年度（截至或約於9月30日）的幾乎所有運營利潤進行分配，按照每位成員在該財政年度內從Wakefern購買的美元成交量比例進行分配。合作分紅派息以每次商品銷售時的成本減少記錄。Village根據對年度Wakefern合作分紅派息和Village在該年度通過與Wakefern交易的美元成交量的預估比例份額的估計，每季度累積了應收的合作分紅派息估算。這些估計的合作分紅派息應收款項分別爲2024年7月27日和2023年7月29日分別爲$16,068和$12,466。

最近頒佈的會計準則

有關最近發佈的會計準則的披露，請參閱綜合財務報表附註1。

流動性和資本資源
 
現金流量表
 
2024財年營運活動產生的淨現金爲80,849美元，低於2023財年的104,513美元。2024財年營運活動現金流量變化主要是由於營運資本的變動，部分抵消了淨利潤的增加。與2023財年相比，包括其他資產和負債在內的營運資本變動，導致2024財年營運活動現金流減少了11,340美元，而在2023財年增加了15,021美元。營運資本影響變化主要是由稅款支付時間導致的。

在2024財年，村莊用現金資助了63,113美元的資本支出、13,341美元的股息、11,003美元的長期債務本金償還、2,211美元的股票回購、6,480美元投資於新澤西州老橋市開發零售中心的房地產合作伙伴關係，以及淨投資8,653美元購買從Wakefern收到的應收票據。資本支出主要包括與老橋店更換店面的施工成本
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在2024年3月17日開業的Millburn, NJ ShopRite店進行了小規模翻新，另外還有兩家替換店計劃於2025財年開業，購買了房地產和各種科技、設備和設施升級。

在2023財政年度，Village利用現金資助了46,400美元的資本支出，13,193美元的分紅派息，10,446美元的長期債務本金償還，3,739美元的庫存回購，以及一個位於新澤西州Old Bridge的房地產合作伙伴關於開發零售中心的投資，金額爲5,865美元，並額外在來自Wakefern的應收票據上進行36,425美元的淨投資。資本支出主要包括與將Pelham, NY的Fairway改建爲ShopRite商標，紐約市西村的新Gourmet Garage商店，Vineland商店購買的商店購物中心，Old Bridge替換店施工成本，電子貨架標籤安裝，自助結賬繼續擴展，以及各種科技、設備和設施升級相關的成本。

流動性和債務
 
2024年7月27日的營運資本爲25,485美元，而2023年7月29日則爲67,714美元。同日期的營運資本比率分別爲1.15和1.38。與2023財政年度相比，2024財政年度的營運資本下降主要是由於從Wakefern到期的33,338美元應收票據，這些款項被再投資於Wakefern的長期應收票據。公司的營運資本需求有所下降，因爲存貨通常在支付給Wakefern和其他供應商之前就已出售。
我們在2025財年的資本支出預算爲$75,000。計劃支出包括東橙市和沃丁市的替換商店施工成本、房地產購買、幾家較小店鋪翻新和商品推廣計劃以及各種科技、設備和設施升級。公司2025財年的主要流動資金來源預計將是2024年7月27日手頭的現金及現金等價物和2025財年產生的營運現金流。

在2022財政年度，公司與新澤西州奧爾德布里奇一個零售中心的開發簽訂了合作協議，擁有30%的利益，其中包括村莊奧爾德布里奇的新店，截至2024年7月27日，經營租賃義務爲4,374美元。村莊將在項目估計爲15,000至20,000美元的成本中承擔其份額，在項目的兩到三年壽命中。截至2024年7月27日，村莊已向房地產合作伙伴投資了17,355美元，這將被列爲資產負債表上的房地產合作伙伴投資。

2022年8月15日，來自Wakefern的到期應收票據28,850美元，按照主要利率加1.25%計息到期。公司將所收款項全部投資於來自Wakefern的變量利率應收票據，按照主要利率加0.50%計息，到期日爲2027年8月15日。2022年9月28日，公司另投資30,000美元於來自Wakefern的變量利率應收票據，按照主要利率加0.50%計息，到期日爲2027年9月28日。2024年2月15日，來自Wakefern的到期應收票據33,338美元，按照主要利率加0.75%計息到期。公司將所收款項全部投資於來自Wakefern的變量利率應收票據，按照SOFR利率加2.25%計息，到期日爲2029年2月15日。

2024年7月27日，公司持有由Wakefern到期應收的浮動利率票據，金額爲33,740美元，按照基準利率加上0.50%計息，到期日爲2027年8月15日；34,829美元，按照基準利率加上0.50%計息，到期日爲2027年9月28日；以及34,293美元，按照SOFR利率加上2.25%計息，到期日爲2029年2月15日。

Wakefern有權隨時提前償還這些票據。 在某些情況下，公司可以要求Wakefern提前償還這些票據，儘管自成立以來賺取的利息將會減少，就好像是按照Wakefern在活期存款上支付的隔夜貨幣市場利率計算賺取的一樣。
 
2024年7月27日，Village村莊在Wakefern投資了97126美元的活期存款。這些存款可以獲得隔夜貨幣市場利率。

信貸設施

公司與富國銀行國家協會（「富國銀行」）簽訂了一項信貸協議（「信貸協議」）。 信貸協議的主要目的是爲了資助一般公司及營運資金需求，Village在2020財年收購某些Fairway資產以及某些資本支出。 信貸協議等其他內容包括：

•提供最高可借款額爲75000美元的無擔保循環信用額度。根據適用的擔保隔夜融資利率（"SOFR"）加1.10%計息的協議債務，於2025年5月6日到期。
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•2020年5月12日發放的未擔保的25,500美元定期貸款，根據爲期七年的攤銷計劃，於2027年5月4日通過等額月供償還，利率爲適用的SOFR基準利率加1.46%。利率掉期協議中，名義金額等於定期貸款的基本SOFR被固定爲每年0.26%，直到2027年5月4日，使定期貸款的固定有效利率爲1.72%。

•一筆有限公司於2020年9月1日發放的50,000美元的期限貸款，按照十五年分期償還計劃分期每月還款，在2035年9月1日前基於15年攤銷計劃並按照適用SOFR利率加1.61%計息。與該期限貸款等額名義金額的利率互換導致基本SOFR利率於2035年9月1日前固定爲0.57%的年利率，從而使期限貸款的固定有效利率爲2.18%。該期限貸款由village super market股份有限公司及其子公司的房地產抵押擔保，包括三家village連鎖店的場地。

•一筆安全的7,350美元期限貸款，於2022年1月28日發放，按照十五年攤銷計劃，到2037年1月28日，以等額月供方式償還，並按照適用的SOFR利率加1.50%計息。一項名義金額等於期限貸款的利率互換將基礎SOFR固定爲1.41%年化，直至2037年1月28日，從而使期限貸款的固定有效利率爲2.91%。該期限貸款由Galloway店購物中心抵押。

•一筆未擔保的1萬美元期限貸款於2022年9月1日發放，根據爲期七年的攤銷計劃，於2029年9月4日以等額月度分期付款償還，並按適用的SOFR利率加1.35%計息。與期限貸款相等的名義金額的利率互換將基礎SOFR固定爲每年2.95%，直至2029年9月4日，導致期限貸款的固定有效利率爲4.30%。該貸款符合Wakefern的與某些資本支出項目相關的融資利率補貼計劃。在扣除補貼後，公司將以固定的有效利率2.30%支付利息。

•在2023年1月27日發行的保護的7125美元期限貸款，按照15年攤銷計劃平均每月償還，直至2038年1月27日，利率爲適用的SOFR加1.75%。利率互換的名義金額等於期限貸款，將基本SOFR固定在年利率3.59%，從而在期限貸款上形成固定的有效利率5.34%。該期限貸款以維內蘭商店購物中心作爲抵押。

信貸額度還提供高達$25,000的信用證（截至2024年7月27日尚未償還的金額爲$7,336），用於保證店鋪租賃和施工履約按金對市政當局的義務。信貸額度包含了必須遵守的契約條款，其中包括要求具有最低有形淨值、最低固定費用覆蓋比率和最高調整後債務與EBITDAR比率。截至2024年7月27日，公司遵守了信貸協議的所有契約。截至2024年7月27日，未擔保循環信用額度剩餘$67,664。

根據當前趨勢，公司認爲截至2024年7月27日手頭的現金及現金等價物、經營現金流量和信貸額度足以滿足未來十二個月內以及未來十二個月後可預見的流動性需求。

2024財年期間，Village支付了13341美元的現金分紅。2024財年的分紅包括每股A類普通股1.00美元和每股B類普通股0.65美元。

在2023財年期間，Village支付了13193美元的現金分紅派息。2023財年的分紅包括每股A類普通股1.00美元和每股B類普通股0.65美元。
 
展望
 
本年度報告包含關於村莊未來業績的某些前瞻性聲明。這些聲明基於管理層在當前可獲得信息的基礎上的假設和信念。這些聲明涉及經濟狀況；未保險損失；預期的養老金計劃繳款；預期的資本支出；預期的股利支付；現金流需求；通脹預期；公共衛生狀況；和法律事項；並通過諸如「將」，「預期」，「應當」，「打算」，「預測」，「相信」以及類似的詞語或短語來表明。公司提醒讀者，無法保證實際結果或業務狀況不會與此類前瞻性聲明所表達、暗示或暗示的結果大不相同。公司不承諾更新前瞻性聲明以反映此後獲得的發展或信息。

•我們預計2025財年同店銷售額的增幅將在1.0%至3.0%的區間內。
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•我們已經爲2025財政年度的資本支出預算了75,000美元。 計劃支出包括東奧蘭治(East Orange，NJ)和沃丁(Watchung，NJ)替換商店的施工成本、房地產購買、幾家較小商店的翻新和商品銷售倡議，以及各種技術、設備和設施升級。
•董事會目前打算繼續在2025年支付每股A類股的最新費率$0.25和每股B類股的$0.1625的季度分紅派息。
•我們相信，手頭上的現金及現金等價物、經營現金流量和公司的信貸措施將足以滿足未來可預見的營運資金、資本支出和債務支付的需求。
•我們預計在2025財年，我們的有效所得稅率將在31.0% - 32.0%的區間內。
本報告中包含的前瞻性聲明可能因各種不確定因素和其他因素導致實際結果與之不符。其中包括：

•超市業務競爭激烈，利潤空間狹窄。營業成果可能會受到競爭性定價和促銷計劃、行業整合以及競爭對手開店的不利影響。Village 與各類零售形式直接競爭，包括國家、區域型和當地的超市連鎖店，以及大型倉庫俱樂部、超級中心，藥店，折扣綜合商品店，快餐連鎖店，餐廳，一元店和便利店。其中一些競爭對手擁有更強大的財務資源，更低的商品採購成本和更低的營業費用。
•公司的店鋪主要集中在新澤西州、紐約、賓夕法尼亞和馬里蘭。我們容易受到這些州經濟衰退的影響，以及可能影響整個國家的因素。運營結果可能會受到通貨膨脹、通貨緊縮、利率波動、能源成本變動、社會計劃、最低工資立法、勞動力短缺、人口結構變化、自然災害、恐怖襲擊、流行病爆發或其他疾病、供應鏈中斷、社會動盪以及地緣衝突和政治不穩定性的嚴重影響。
•村莊幾乎全部從Wakefern購買其商品。此外，Wakefern爲公司提供廣告、責任和財產保險、供應品、某些設備採購、優惠券處理、某些財務會計應用程序、零售科技支持和其他店鋪服務等支持服務。此外，村莊獲得來自Wakefern的消費者回饋分紅派息和其他產品激勵，並擁有來自Wakefern的活期存款和應收票據。

Wakefern的運營方式出現任何重大變化或Wakefern終止與Village的關係或進行重大修改可能會對公司業務的進行產生不利影響，並且可能會使Village發生額外費用。任何Wakefern成員未能履行對Wakefern的義務或成員的破產或從Wakefern撤回可能導致公司成本增加。另外，Wakefern營運業績的不利變化也可能對Village的業績造成不利影響。
•約91%的員工受團體談判協議保護。任何停工都可能對我們的財務結果產生不利影響。如果我們無法控制團體談判協議中規定的醫療保健和養老金成本，我們可能會面臨增加的運營成本。
•如果消費者對食品供應鏈的安全性和質量失去信懇智能，公司可能會受到不利影響。我們銷售被污染食品產品的真實或被認爲已售出可能導致消費者信心喪失和產品責任索賠，從而對我們的銷售和運營產生重大不利影響。
•我們向其中一些多僱主計劃繳納的資產不足。因此，我們預計對這些計劃的貢獻可能會增加。此外，福利水平和相關事項將成爲協商集體談判協議的問題。根據當前法律，從多方參與者養老金計劃中退出或部分退出的僱主可能會對該計劃產生退出責任，該責任代表了根據非常複雜的精算和分配規則分配給退出僱主的計劃資產不足部分。一旦退出僱主未履行這些義務，可能會影響其他僱主。我們對這些多僱主養老金計劃的必需繳納金額的增加或減少取決於集體談判的結果、託管計劃的受託人採取的措施、政府法規、其他參與僱主的退出以及計劃持有的資產實際回報率等因素。
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•公司利用保險和自保的組合來爲工傷賠償、汽車、綜合責任、財產、董事和高級管理人員責任以及特定員工醫療保健福利的潛在責任提供保障。損失的預測存在較高的變動性。法律索賠、趨勢和解釋的變化、通貨膨脹率的變動性、索賠結算性質和方式的變化、由於適用法律的變化而導致的福利水平變化，以及保險公司的破產都可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流量。
•我們的開多資產，主要是商店的房地產、設備和裝置，需要定期進行減值測試。我們資產組未能實現足夠的現金流量，可能會導致長期資產的減值損失。
•我們的商譽和無形資產定期在每個財政年度結束時進行測試，或者如果情況需要，更頻繁地進行測試以確定是否存在減值。收購的企業未能達到其預測期望可能會導致商譽和無形資產減值損失。
•我們的有效稅率可能會受到稅務審查結果和稅法變化的影響。
•Wakefern提供所有合作社成員所需的信息系統支持，使我們能夠有效管理業務數據、客戶交易、訂購、通信和其他業務流程。這些信息系統可能會因停電、計算機或電信故障、計算機病毒和相關惡意軟件、災難性天氣事件或人爲錯誤而受到損壞或中斷。我們或Wakefern信息系統的任何重大中斷可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
由於我們業務的特性，關於我們的客戶、供應商和合作夥伴的個人信息將會被接收並存儲在這些信息系統中。此外，機密信息將通過我們的shoprite.com的在線業務和ShopRite應用程序進行傳輸。 未經授權的人可能會嘗試訪問存儲在這些系統中的信息，或者破壞或干擾這些系統。Wakefern和公司採取了大量安防措施，以防止和檢測未經授權的信息訪問，包括利用第三方服務提供商監控我們的網絡、進行安全審查及其他功能。有可能計算機黑客、網絡恐怖分子和其他人可能會成功地擊敗公司、Wakefern或第三方服務提供商所採取的安全措施。
任何違反這些安防-半導體措施並造成機密信息泄露的情況，即使在一段時間內未被察覺，都可能會損害我們與客戶、供應商和合作夥伴的聲譽，導致Wakefern和Village需要承擔重大成本來保護任何客戶、供應商和合作夥伴的個人數據泄露，促使我們對信息系統進行更改，還可能導致政府採取執法行動，並且遭受來自第三方的訴訟。任何此類違規行爲如未得到Wakefern和Village的保險政策覆蓋或超過保險政策額度，都可能對我們的運營、綜合財務狀況、經營成果和流動性產生重大不利影響。此外，安全漏洞可能要求Wakefern和Village投入大量管理資源來解決安全漏洞造成的問題並恢復我們的聲譽。
關聯方交易
 
公司持有Wakefern的投資，這是其主要供應商。 Village根據Wakefern股東協議從Wakefern購買了幾乎所有的商品。 根據該協議的規定，Village被要求購買一定數量的Wakefern普通股。 截至2024年7月27日，公司對Wakefern尚未支付的股票認購金額爲1,662美元。 每家店的最大投資額目前爲975美元。 Wakefern根據會員從其處購買的貨物的金額比例向每位會員分配其利潤的一部分作爲「支付利息紅利」。 Wakefern向公司提供支持服務，包括廣告、用品、責任和財產保險、科技支持和其他商店服務。 有關其他信息，請參閱合併基本報表的註釋3。
 
2022年8月15日，從Wakefern到期的應收票據28,850美元，按照基準利率加1.25%計息到期。公司將所得全部款項投資於來自Wakefern的可變利率票據，按照基準利率加0.50%計息，並於2027年8月15日到期。2022年9月28日，公司另投資30,000美元於來自Wakefern的可變利率票據，按照基準利率加0.50%計息，並於2027年9月28日到期。2024年2月15日，從Wakefern到期的應收票據33,338美元，按照基準利率加0.75%計息到期。
18

公司將所得全部投資於變量利率票據，該票據來自Wakefern，利率爲SOFR基準利率加2.25%，到期日爲2029年2月15日。

2024年7月27日，公司持有由Wakefern到期應收的浮動利率票據，金額爲33,740美元，按照基準利率加上0.50%計息，到期日爲2027年8月15日；34,829美元，按照基準利率加上0.50%計息，到期日爲2027年9月28日；以及34,293美元，按照SOFR利率加上2.25%計息，到期日爲2029年2月15日。

Wakefern有權隨時提前償還這些票據。 在某些情況下，公司可以要求Wakefern提前償還這些票據，儘管自成立以來賺取的利息將會減少，就好像是按照Wakefern在活期存款上支付的隔夜貨幣市場利率計算賺取的一樣。

2024年7月27日，Village村莊在Wakefern投資了97126美元的活期存款。這些存款可以獲得隔夜貨幣市場利率。
 
公司在2023財政年度從Wakefern公司按照分租合同轉租了Vineland商店，租金爲每年413美元。分租合同包括正常的定期租金增加和延長租期的期權。隨着於2023財政年度收購Vineland商店購物中心，分租協議被終止。

公司向村莊某些官員擁有30%股權的房地產公司租賃了一家超市。公司在2024年和2023年分別向相關方支付了此租賃的租金分別爲$735，並且截至2024年7月27日，公司有一項相關租賃義務爲$1,144。此租賃將於2026財年到期，屆時有延長期權，租金將按年增加。
 
公司對四家房地產合夥企業擁有所有權。村莊在2024年和2023年分別向其中三家合夥企業支付了租金分別爲1,827美元和1,568美元，與此相關，截至2024年7月27日，村莊有總共15,733美元的租賃義務。
 






















19

第 8 項。 財務報表和補充數據
village super market, inc.及其附屬公司
基本報表
（以千爲單位）
 
2024		7月29日
2023
資產  
流動資產  
現金及現金等價物$117,261 $140,910 
商品庫存46,739 44,515 
應收的會員紅利16,068 12,466 
從威克費恩收到的應收票據— 31,483 
應收所得稅款項2,252 — 
其他資產17,382 17,313 
總流動資產199,702 246,687 
房地產、設備和固定資產的淨值303,217 277,310 
營業租賃資產259,764 274,100 
從village super market應收款項102,862 62,726 
對village super market的投資33,093 33,107 
房地產業投資合夥企業19,923 13,155 
商譽24,190 24,190 
其他38,913 36,431 
總資產$981,664 $967,706 
負債和股東權益  
流動負債  
營業租賃負債$21,282 $20,389 
融資租賃義務879 667 
向village super market應付的應付票據751 737 
償還短期債務9,481 9,370 
向village super market應付的應付賬款80,902 77,033 
應付賬款及應計費用28,433 31,441 
應計工資和福利32,489 29,853 
應付所得稅— 9,483 
流動負債合計174,217 178,973 
長期債務  
營業租賃負債256,091 266,683 
融資租賃義務19,525 20,623 
應付喚醒費用911 1,686 
長期債務62,764 72,426 
所有長期債務339,291 361,418 
養老金責任5,113 4,893 
其他負債15,484 12,256 
擔保和用途不確定事項（附註3、4、5、6、7、9和10）
股東權益  
無面值優先股：已授權 10,000股，無已發行股數
— — 
無面值A類普通股：已授權 20,000股；已發行股數 11,559 在2024年7月27日持有股票 11,563 在2023年7月29日持有股票
80,186 76,179 
B類普通股，無面值：授權股數 20,000股；已發行股數 4,204 在2024年7月27日持有股票 4,204 在2023年7月29日持有股票
683 683 
保留盈餘380,618 343,497 
累計其他綜合收益6,579 8,134 
開多寶庫存少於佔成本： 999 在2024年7月27日處和 912 在2023年7月29日處
(20,507)(18,327)
股東權益合計447,559 410,166 
負債和股東權益合計$981,664 $967,706 
查看合併基本報表附註。
20


village super market，公司和子公司
綜合損益表
2024年4月27日
 年度

2024		7月29日
2023
銷售$2,236,566 $2,166,654 
銷售成本1,594,591 1,550,204 
毛利潤641,975 616,450 
營業和行政費用544,348 516,902 
折舊和攤銷33,449 34,002 
資產減值2,125 — 
營業利潤62,053 65,546 
利息支出(4,135)(4,220)
利息收入14,799 11,399 
稅前收入72,717 72,725 
所得稅22,255 23,009 
淨收入$50,462 $49,716 
每股淨利潤：  
A類普通股：  
基本$3.78 $3.78 
稀釋的$3.40 $3.38 
B類普通股：  
基本$2.46 $2.45 
稀釋的$2.46 $2.45 
 
請參見基本報表註釋。

21


village super market, INC.及其子公司
綜合收益綜合表
（以千爲單位）
 年度
 
2024		7月29日
2023
淨收入$50,462 $49,716 
其他綜合收益:  
利率互換的未實現損失、稅後淨利潤（1）(1,373)2,308 
養老金精算收益攤銷、稅後淨利潤（2）(379)(342)
養老金再計量、稅後淨利潤（3）197 9 
養老金結算損失、稅後淨利潤（4）— 24 
其他全面收益（損失）總額爲(1,555)1,999 
綜合收益$48,907 $51,715 

(1)金額已扣除稅額$406 和 $807 分別爲2024年和2023年。
(2)金額已扣除稅額$59 和 $214 2024年和2023年分別爲。所有金額均重新分類爲從累積其他全面收入到營運和行政開支。
(3)金額已扣除稅額$31 和 $6 分別爲 2024 年和 2023 年。
(4)金額已扣除稅款$15 適用於2023年。所有金額均已重新分類，從累計其他綜合損失轉爲營運和行政費用。
 
請參見基本報表註釋。

22


village super market，公司和子公司
股東權益綜合表
（以千爲單位）
2024年7月27日和2023年7月29日結束的年度
    累積的
其他
綜合
收益（損失）		總費用
股東的
股權
 A類
普通股		B類
普通股		國庫股
A級
 已發行股票數量已發行股票數量未分配利潤股份數量
2022年7月30日餘額
10,971 $72,891 4,294 $697 $306,974 $6,135 750 $(14,588)$372,109 
淨收入— — — — 49,716 — — — 49,716 
其他綜合損失，淨額$614
— — — — — 1,999 — — 1,999 
股息— — — — (13,193)— — — (13,193)
公司回購股份— — — — — — 162 (3,739)(3,739)
被取消掉的限制性股票(10)(47)— — — — — — (47)
基於股份的報酬支出512 3,321 — — — — — — 3,321 
B類股轉換爲A類股90 14 (90)(14)— — — — — 
2023年7月29日餘額
11,563 $76,179 4,204 $683 $343,497 $8,134 912 $(18,327)$410,166 
淨收入— — — — 50,462 — — — 50,462 
其他綜合收益，不含稅款 $434
— — — — — (1,555)— — (1,555)
股息— — — — (13,341)— — — (13,341)
行使股票期權— 14 — — — — (2)31 45 
公司回購股份— — — — — — 89 (2,211)(2,211)
被取消掉的限制性股票(28)(141)— — — — — — (141)
基於股份的報酬支出24 4,134 — — — — — — 4,134 
2024年7月27日餘額
11,559 $80,186 4,204 $683 $380,618 $6,579 999 $(20,507)$447,559 
 
請參見基本報表註釋。
23


village super market, INC.及其子公司
綜合現金流量表
（以千爲單位）
 年度
 2024年7月27日2023年7月29日
經營活動產生的現金流量  
淨收入$50,462 $49,716 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:  
折舊和攤銷35,461 35,711 
非現金股份獎勵3,993 3,274 
遞延所得稅(170)(2,088)
按照後進先出法對存貨進行估值551 2,622 
資產減值2,125 — 
資產出售的(利潤)損失(233)257 
資產和負債變動：  
商品庫存(2,775)(2,947)
分享紅利應收款(3,602)(227)
應付給village super market的應付賬款1,690 928 
應付賬款及應計費用(1,209)4,436 
應計工資和福利2,636 2,632 
應收/應付所得稅(11,760)9,737 
其他資產和負債3,680 462 
經營活動產生的現金流量淨額80,849 104,513 
投資活動產生的現金流量  
資本支出(63,113)(46,400)
出售資產的收益233 262 
對Wakefern的應收票據投資(41,991)(65,275)
房地產合作伙伴投資(6,480)(5,865)
Wakefern應收票據到期33,338 28,850 
投資活動產生的淨現金流出(78,013)(88,428)
籌資活動產生的現金流量  
行使股票期權所得45 — 
分享基礎補貼相關的超額稅收優惠25 279 
長期債務發行所得— 17,125 
長期債務的本金償還(11,003)(10,446)
債務發行費用— (33)
股息(13,341)(13,193)
國庫股票購買，包括爲支付所得稅而放棄的股份(2,211)(3,739)
籌集資金淨額(26,485)(10,007)
現金及現金等價物的（減少）增加(23,649)6,078 
現金及現金等價物年初餘額140,910 134,832 
年末現金及現金等價物$117,261 $140,910 
用於：現金支付的補充披露  
利息$4,135 $4,220 
所得稅34,160 15,080 
非現金補充披露：  
對Wakefern的投資以及應Wakefern增加的應付票據$31 $— 
包括在Accounts Payable和Accrued Expenses中計入的資本支出$5,972 $5,591 
查看合併基本報表附註。
24

基本報表附註
（所有金額均以千爲單位，除每股數據外）.
 
注1——重要會計政策摘要
 
業務性質

village super market公司運營着一系列超市 34 在新澤西州、馬里蘭州、紐約州和賓夕法尼亞州東部以ShopRite和Fairway的名字經營超市 三 在紐約市以Gourmet Garage的名字經營專業市場。該公司是Wakefern食品公司（「Wakefern」）的成員，這是美國最大的零售商擁有的食品合作社，也是ShopRite、Fairway和Gourmet Garage品牌的所有者。  這種關係使village公司在採購、分銷、商店和自有品牌產品、愛文思控股、市場營銷和廣告等方面獲得了許多規模經濟上的優勢，與具有更大規模和地理範圍的連鎖店有關。

合併原則

合併基本報表中包括村超市公司及其全資子公司的賬目。內部公司間的餘額和交易已予以消除。

財政年度

公司及其附屬公司採用一個以7月最後一個星期六結束的52-53周財政年度。2024年和2023年的財政年度均包含52周。

估計的使用

根據美國通用會計準則，公司管理層就基本報表日期的資產和負債報告、附帶資產和負債披露以及報告期間的收入和費用金額做出了多項估計和假設。其中一些較爲重要的估計包括會員分紅、處理未決事項、處理衍生工具和套期保值活動，以及長期資產、商譽和無限期無形資產的減值。實際結果可能與這些估計有所不同。

行業板塊 

公司由4個報告性分部組成，即運輸和物流板塊，這些在註釋1中進一步描述。報告性分部按營業利潤計算。在顧客購買海運和物流服務的安排中，收入被分配給每個報告性分部，基於各種服務的合同金額。公司的SSAt板塊由於其業務是公司的海洋運輸業務的積極一部分，已合併到公司的海洋運輸板塊中。 之一 在營運部門中，零售食品和非食品產品。

營業收入確認

銷售營業收入在銷售給顧客時確認，包括藥房銷售。數字渠道銷售在顧客在門店取貨時或將貨物送達顧客時確認，包括任何相關服務收入。銷售稅不計入營業收入。

通過商店優惠券和忠誠計劃向客戶提供的折扣，隨產品銷售而確認爲銷售減少。供應商向客戶提供的折扣不被確認爲銷售減少。相反，公司記錄從供應商處應收的銷售價格與客戶實際收到的付款之間的差額。

公司在銷售可在Wakefern會員商店兌現的禮品卡時不確認營業收入。 收集自客戶購買這些禮品卡的款項被轉交給Wakefern，因爲其可在其他地點兌現，包括由Wakefern或其他Wakefern成員經營的地點。當客戶兌現這些禮品卡在公司門店購買產品或服務時，營業收入得到確認並向Wakefern記錄應收款項。







25

分類收入
 
下表顯示了公司在每個指定時期按產品類別進行的銷售情況：
結束的年度
 2024年7月27日2023年7月29日
數量%數量%
中心商店（1）$1,337,512 59.8 %$1,300,061 60.0 %
新鮮食材（2）809,959 36.2 %787,770 36.4 %
藥房82,276 3.7 %71,749 3.3 %
其他（3）6,819 0.3 %7,074 0.3 %
總銷售額$2,236,566 100.0 %$2,166,654 100.0 %

(1) 主要包括雜貨、乳製品、冷凍食品、健康和美容護理、一般商品和酒類。
(2) 主要由蔬菜、家畜肉類、熟食、海鮮、烘焙食品和鮮花組成。
(3) 主要包括與數字銷售相關的服務費、禮品卡和彩票佣金以及批發銷售等其他收入流。

銷售成本

銷貨成本包括公司集中式餐廳的存貨成本、入庫運費和生產成本，包括材料、人工和製造費用。 折舊費用爲$2,012 和 $1,709 分別包括2024年和2023年財政年度銷貨成本中的與集中式餐廳相關的折舊費用。

公司收到供應商津貼和折扣，包括贊助紅利和從Wakefern轉遞而來的金額，涉及公司的採購和商品活動。供應商津貼和折扣在相關商品銷售時或完成所需合同條款時被確認爲銷售成本的減少。

公司數字銷售相關的運輸和處理成本已包含在營運和行政費用中。

營業和行政費用

營運和行政費用主要包括商店和企業成本，包括員工工資、薪水，公司贊助的以及多僱主的健康和福利、養老金、以及定義的貢獻金福利，用品，廣告，公用事業，設施維修和保養，租金，佔用成本和行政費用。

現金及現金等價物

公司認爲所有具有三個月或更短到期日的高流動性投資均可視爲現金等價物。現金及現金等價物中包括來自信用卡和借記卡交易的應收款項，這些交易通常在五個工作日內結算，金額爲$11,938 和 $11,891 分別爲2024年7月27日和2023年7月29日。2024年7月27日和2023年7月29日的現金及現金等價物中分別包括$97,126 和 $122,028，這些款項是存放在Wakefern的要求存款，並投資於隔夜貨幣市場利率。

商品庫存

於2024年7月27日和2023年7月29日，約 64％的商品存貨按照LIFO（後進先出）成本或市場價較低的標準計價。如果採用FIFO（先進先出）法，存貨將分別高出財政2024年和2023年報告數額$21,789 和 $21,238 。所有其他存貨均按照FIFO成本或市場價較低的標準計價。

26

財產、設備和固定資產

物業、設備和裝置以成本計入賬簿。用於融資施工的利息成本作爲資產成本的一部分進行資本化。維護和維修費用在發生時列爲支出。

折舊按照預計使用壽命的直線法提供 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分別經營了三十架飛機，採用了經營租賃，租期不等。 用於建築物， 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。至七年 用於商店裝置和設備，以及 三至七年 對於計算機設備和軟件、購物車和車輛的資產。租賃改良按照相關租賃期限或相關資產預計使用壽命較短的期限進行攤銷。

當資產被出售或報廢時，它們的成本和累積折舊從帳戶中刪除，任何收益或損失都會反映在綜合財務報表中。

投資

公司對其主要供應商Wakefern和Wakefern附屬公司Insure-Rite，Ltd.的投資按成本計量（見註釋3）。村莊通過考慮這些實體之前、當前和預期利潤水平來評估其對Wakefern和Insure-Rite，Ltd.的投資是否減值。

公司在某些房地產合作伙伴中所持有的20%-50%投資按權益法覈算。 Ginkgo 其中有一個是變量利益實體，因爲Village並非主要受益人，所以無需進行合併（詳見註釋7）。

店鋪開業和關閉成本

所有板塊的開店成本都在發生時支出。公司記錄了因關閉店鋪而產生的未來最低租金支付和相關成本的負債，從關閉之日起到剩餘租期結束，減去可能通過轉租而實現的預計成本收回，以風險調整後的利率進行貼現。

租約

公司確定安排在起始時是否爲租賃，並在租賃起始日期爲期超過12個月的所有租賃安排的金融和經營租賃負債和資產進行確認。金融和經營租賃負債代表尚未支付的最低租金支付的現值。爲了衡量對給定租賃的固定支付義務的現值，公司使用其較增借貸利率作爲折現率，因爲其租賃中隱含的折現率通常無法確定。公司的較增借貸利率反映了其以擔保爲基礎借款將支付的利率，並納入了租賃的條款和經濟環境。在識別租賃使用權資產和負債時，評估每項續租選擇，並且公司利用其合理確定將使用基礎資產的租賃期限。公司在所有租賃下都有義務支付房地產稅、水電費和責任保險，並根據維護和超過規定金額銷售的一定比例支付額外金額。公司按照租金假期、遞增租金規定和與經營租賃相關的施工津貼，在租賃期內按直線法將租金支出計入租金支出中。融資租賃付款按利息費用和折舊及攤銷費用分攤至租賃期間。有關租賃的其他信息請參閱附註7。
廣告

廣告費用在發生時支出。廣告費用分別爲$12,174 和 $10,658 在2024年和2023年財政年度。

所得稅

遞延稅款資產和負債是針對現有資產和負債的財務報表價值與其相應稅基之間差異所產生的未來稅款後果而確認的。遞延稅款資產和負債使用已實施的稅率進行衡量，預期將適用於可計稅所得的年度，在那些預計將在其中收回或結算這些暫時差異的年度中。稅率變更對遞延稅款資產和負債的影響將在包括生效日期的期間內確認爲業務活動。

27

公司會確認稅務利益，如果對於不確定的稅務立場，根據其技術優勢，「很可能」立場是持續的。符合條件的立場的稅務利益是最大的稅務利益，超過50%的可能性可以在與完全了解所有相關信息的稅務機構的有效和解時實現。

衍生工具和套期保值活動

公司將所有衍生品按公允價值記錄在資產負債表上。被指定爲用於對未來現金流量變動敞口進行對沖的衍生品被視爲現金流量對沖。公司將利率互換合同的公允價值變動記錄爲其他綜合收益的累計數額，扣除稅項，因爲公司已選擇將其互換合同指定爲現金流量對沖，並在對沖關係滿足適用對沖覈算標準時應用對沖覈算。關於衍生品和對沖活動的其他信息請參見附註5。

公允價值

公允價值被定義爲在市場參與者之間進行有序交易時將收到的賣出資產或支付的轉移負債的退出價格。公允價值是基於市場的衡量，應使用市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設來確定。公允價值指引建立了一個三級層次結構，以優先考慮用於衡量公允價值的輸入。一級輸入是公司在測量日可以獲取的相同資產或負債的活躍市場中的報價（未調整）。二級輸入是一級內其他非報價價格的可觀察的資產或負債輸入，可以直接或間接地觀察到，例如活躍市場上可觀察的相似資產或負債的報價，以常見的報價間隔。三級輸入是資產或負債的不可觀察輸入。
 
現金及現金等價物、貨款紅利應收款、應收/應付所得稅、應付賬款和應計費用在綜合財務報表中以賬面價值反映，因爲這些工具的短期到期性質近似公允價值。公司對來自Wakefern的票據應收款的賬面價值與其公允價值接近，因爲利息按照變量市場利率計算。由於公司對Wakefern的投資只能以大致等於公司成本的金額出售給Wakefern，因此無法估計此類投資的公允價值。

長期資產

公司在出現事件或情況變化表明資產組的賬面價值可能無法收回的情況下，會就長期資產開展評估，例如庫存資產、設備和裝置資產以及運營租賃資產，每家門店都會獨立進行評估以判斷是否存在減值。公司考慮可能引發減值觸發事件的因素包括當前期間運營或現金流損失、某家門店相對於歷史或預期運營結果的表現下降，以及行業或經濟趨勢的顯著負面變化。如果確定存在減值觸發事件，公司會分析門店層面資產組未折現的預計未來淨現金流量，以判斷這些資產的賬面價值是否能夠從各自的現金流中收回。如果確認存在減值，就會通過比較長期資產組的公允價值與其賬面價值來衡量減值。

在2024財年，公司確認了一筆偏差費用爲$2,125 與關閉新澤西南部自動化微實現中心有關。

商譽和無限期無形資產

每個財政年度末，或者如果情況要求的話，會對商譽和無限期無形資產進行減值測試。公司截至2024年7月27日的無限期無形資產餘額爲$13,299 與Fairway和Gourmet Garage商標相關的無形資產資產毫無疑問的商譽餘額分別是2024年7月27日和2023年7月29日。對商譽和無限期無形資產的賬面價值超過其暗含公允價值的部分會確認減值損失。Village考慮收益倍數和其他估值技術來衡量報告單元水平商譽的公允價值，除了公司股票的價值之外，商標的公允價值是根據使用免除版稅方法的折現現金流模型估算的。

每股淨收益

公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。兩個 普通股份的類別。 A類普通股有資格獲得按宣佈的現金分紅 54比B類普通股支付的高n%。 B類普通股份可隨時按股票轉換爲A類普通股份。

28

公司採用淨利潤每股採用兩類股本法進行計算和報告。兩類股本法是一種收益分配公式，根據宣佈的分紅和未分配收益中的參與權，分別爲每一類普通股計算基本和攤薄每股淨利潤。在兩類股本法下，A類普通股被假定獲取比B類普通股更大的未分配收益參與權，與各自的股息權一致。包含有無申請權的分紅權的未攤薄股權支付獎勵被視爲參與證券，因此在使用兩類股本法計算每股淨利潤時予以納入。 54％比B類普通股獲得更大的未分配收益參與權，符合各類股息權益的規定。包含有無權利放棄的分紅權的未投放的股權支付獎勵被視爲參與證券，因此在使用兩類股本法計算每股淨利潤時予以納入。

A類普通股的攤薄每股淨利潤是利用按換股法計算的，該方法假設將所有B類普通股份轉換爲A類普通股份，因此比兩類法更具薄水的效果。B類普通股的攤薄每股淨利潤不假設將B類普通股轉換爲A類普通股。

下表將淨利潤與可供A類和B類股東使用的淨利潤進行了調節：
年度
 
2024		7月29日
2023
淨收入$50,462 $49,716 
分配和分配未分配的淨利潤給未獲授予限制股的股東
1,866 1,590 
可供A類和B類股東使用的淨利潤
$48,596 $48,126 

下表調和了所顯示期間的基本和攤薄每股淨利潤的分子和分母。

歲月已結束
 七月 27,
2024		7月29日
2023
 A 級B 級A 級B 級
分子：    
分配的淨收入，基本$38,260 $10,336 $37,639 $10,487 
將 B 類股份轉換爲 A 類股份10,336 — 10,487 — 
攤薄後的分配淨收益$48,596 $10,336 $48,126 $10,487 
分母：    
加權平均已發行股數，基本10,109 4,204 9,949 4,281 
將 B 類股份轉換爲 A 類股份4,204 — 4,281 — 
加權平均已發行股數，攤薄14,313 4,204 14,230 4,281 
 
每股淨利潤如下:
年度
 
2024		7月29日
2023
 A類B類A類B類
基本$3.78 $2.46 $3.78 $2.45 
稀釋的$3.40 $2.46 $3.38 $2.45 
 
未行使的股票期權無法獲得A類股份 88 由於其防稀釋效應，截至2023年7月29日，在計算稀釋每股淨利潤時，未行使的股票期權被排除在外。此外， 456和頁面。503 截至2024年7月27日和2023年7月29日，在計算每股稀釋淨利潤時，無行權的受限A類股份被視爲可參與價值證券，他們的分配淨利潤因其防稀釋效應而被排除在外。
29

股權酬金

所有員工的股份支付都應根據授予日期的公允市場價值在基本報表中確認爲補償成本。

福利計劃

公司在合併資產負債表上確認其由公司贊助的養老金計劃的資金狀況。精算收益或虧損、減少、往前所服務成本或貸款以及過渡義務以前未確認的部分被記錄爲其他綜合收益的組成部分。公司使用7月31日作爲這些計劃的測量日期。

公司還根據涵蓋某些工會代表員工的集體談判協議的條款，向多個僱主養老金計劃做出貢獻。這些計劃的養老金支出是根據繳納的貢獻進行確認。

最近發佈的會計準則

公司監控最近由FASB發佈的會計準則，以評估其對合並基本報表的影響，如果有的話。最近沒有發佈會計準則會對我們的合併基本報表產生重大影響。

注2 —資產、設備和固定裝置

固定資產和設備如下所示：
 
2024		7月29日
2023
土地和建築$154,932 $142,000 
商店陳設和設備375,256 360,335 
租賃改良218,570 193,113 
按金融租賃計入的租賃物業25,211 25,211 
施工進度12,422 14,034 
汽車1,448 2,150 
固定資產、設備和裝置總額787,839 736,843 
累計折舊(469,375)(445,234)
財務租賃下物業累計攤銷(15,247)(14,299)
房地產、設備和固定資產的淨值$303,217 $277,310 
 
融資租賃下租賃物的攤銷計入折舊和攤銷費用。

注3 —關聯方信息 - WAKEFERN

公司對其主要供應商Wakefern的所有權利益，該公司是以合作的形式爲其股東成員經營的板塊， 12.82024年7月27日，公司持有Wakefern未流通股的百分之幾。該投資按成本計量，並作爲向Wakefern的任何義務的抵押。此外，對Wakefern的所有義務均由Village的某些股東個人擔保。

公司有義務購買 85從喚醒直到 $244,200，將在歸屬期內按比例確認。 自代表喚醒銷售額的股東達到百分之 75喚醒股東協議被終止的股東通知喚醒爲止。如果不能履行這一購買義務，村莊需要支付喚醒因此失敗而出現的利潤貢獻不足。如果喚醒由於公司店鋪的出售或與其他實體合併而損失成交量，則需要類似的付款。村莊在2024年和2023年實現了上述義務。公司還大約投資了 8.9保險-rite有限公司的百分之成爲Wakefern附屬公司，爲村莊提供責任和財產保險覆蓋。
30


Wakefern已經不時增加了對每個成員擁有的超市所需的普通股投資，每家商店的確切金額是根據從Wakefern購買的金額計算的。截至2024年7月27日，公司對Wakefern的這些股票認購金額的未償債務爲$1,662。分期付款如下：2025年 - $751; 2026 - $534; 2027 - $352; 2028 - $25；和 $0 之後。每個店鋪的最大投資額在2024財年保持爲$975 。 Village根據每個財年（截至或約爲9月30日）結束時的Wakefern每股淨值計算所支付的額外普通股股份。付款以及根據其發行的任何股票根據Wakefern的選擇可能無效，所有此訂閱的付款將成爲Wakefern的財產，如果公司未能及時完成這一訂閱的支付。

村莊從Wakefern購買了幾乎所有的商品。作爲Wakefern的股東，村莊賺取了Wakefern盈利的一部分，這部分以"使用分紅派息"的形式分發。這個分紅派息基於在財政年度內每個會員從Wakefern購買金額的比例來分配幾乎所有Wakefern的運營利潤。當商品售出時，分紅派息會記錄爲成本減少。村莊每季度基於Wakefern年度分紅和村莊與Wakefern那一年交易的業務所佔比例的估算，計提從Wakefern應得的預估分紅派息。分紅派息和其他供應商折讓和回扣共計$46,302 和 $43,967 在2024年和2023年財政年度。

Wakefern爲公司提供廣告、責任和財產保險、物資、某些設備採購、優惠券處理、某些財務會計應用程序、零售科技支持以及其他商店服務等方面的支持服務。Village分別於財政2024年和2023年從Wakefern那裏獲得了$的費用，用於非商品產品和服務，這些費用反映在合併利潤表的營業和行政費用中。此外，公司與Wakefern有部分關聯方租約（見注7）。42,459 和 $42,678 公司於財政2024年和2023年從Wakefern那裏獲得了$的費用，用於非商品產品和服務，在合併利潤表的營業和行政費用中得以反映。此外，公司與Wakefern有部分關聯方租約（見注7）。

2022年8月15日，從Wakefern公司到期的應收票據爲$28,850 ，其利息按照最優惠利率加 1.25%到期。公司將所收到的全部款項投資於Wakefern公司的變量利率應收票據，其利息以最優惠利率加 .50%計並於2027年8月15日到期。2022年9月28日，公司另投資了$30,000 於Wakefern公司的變量利率應收票據，其利息按照最優惠利率加 .50%計並於2027年9月28日到期。2024年2月15日，從Wakefern公司到期的應收票據爲$33,338 ，其利息按照最優惠利率加 .75%計。公司將所收到的全部款項投資於Wakefern公司的變量利率應收票據，其利息以SOFR加 2.25%並且將於2029年2月15日到期。

2024年7月27日，公司持有由Wakefern到期的可變利率應收票據，金額爲$33,740 ，按照基準利率加 .50%計息，並於2027年8月15日到期，金額爲$34,829 ，按照基準利率加 .50%計息，並於2027年9月28日到期，金額爲$34,293 ，按照SOFR利率加 2.25%計息，並於2029年2月15日到期。

Wakefern有權隨時提前償還這些票據。 在某些情況下，公司可以要求Wakefern提前償還這些票據，儘管自成立以來賺取的利息將會減少，就好像是按照Wakefern在活期存款上支付的隔夜貨幣市場利率計算賺取的一樣。

2024年7月27日，公司在Wakefern投資的活期存款金額爲$97,126。這些存款賺取隔夜貨幣市場利率。

通過Wakefern投資所賺取的利息收入爲$14,717 和 $11,295 在2024年和2023年財政年度。












31


注 4 — 債務

長期負債包括:

2024		7月29日
2023
保險的借貸款項$49,646 $53,912 
無抵押期貸款17,662 22,702 
新市場稅收抵免融資 4,937 5,182 
總債務，不包括租賃義務72,245 81,796 
減去流動部分9,481 9,370 
總開多期債務，不包括租賃義務$62,764 $72,426 

信貸設施

公司與富國銀行國家協會（「富國銀行」）簽訂了一項信貸協議（「信貸協議」）。 信貸協議的主要目的是爲了資助一般公司及營運資金需求，Village在2020財年收購某些Fairway資產以及某些資本支出。 信貸協議等其他內容包括：

•一種無抵押的循環信用額度，最大可借款金額爲$75,000。根據適用的擔保隔夜融資利率（"SOFR"）加 1.10%計息，並於2025年5月6日到期。

•在2020年5月12日發行的未擔保$25,500 ，根據一個 七年分期付款的攤銷表，在2027年5月4日前通過適用的SOFR加息 1.46%。利率互換交易的名義金額等於貸款金額，將基本SOFR固定在 .26%年截至2027年5月4日，導致貸款的固定有效利率爲 1.72%。

•一項由村莊超市及其子公司的房地產擔保的$50,000 自2020年9月1日開始按照一個-年攤銷時間表進行，到2035年9月1日爲止，以適用的SOFR利率加上每月等額償還額的方式發行的貸款 十五%，由適用的SOFR加上 1.61%。一個名義金額等於貸款本金的利率互換，將基準SOFR固定在 .57%每年至2035年9月1日，導致貸款的固定有效利率爲 2.18%。這筆貸款由村莊超市及其子公司的房地產，包括三家村莊超市店鋪的土地擔保。

•一筆安全的人形機器人-軸承7,350 2022年1月28日發行的一筆分期償還的長期貸款，根據年攤銷計劃，到2037年1月28日以等額月付款方式償還 十五適用的SOFR利率加上%的利息 1.50一個利率掉期，名義金額等於貸款金額，將基本SOFR固定在%每年至2037年1月28日 1.41導致貸款的固定有效利率爲% 2.91該貸款由加洛韋購物中心擔保

•一筆未擔保的10,000 2022年9月1日發行的期限貸款，根據一個 七-年攤銷表於2029年9月4日到期，按適用的SOFR利率加 1.35％支付利息。一個與貸款金額相等的利率互換使基礎SOFR固定在 2.95％每年至2029年9月4日，使貸款的固定有效利率爲 4.30％。該貸款符合Wakefern關於某些資本支出項目融資的利率補貼計劃。 扣除補貼後，公司將支付以固定有效利率計算的利息率 2.30%.

•一筆擔保的資金$7,125 截至2023年1月27日發行的，按照一個-year分期償還的等額月還款計劃，直至2038年1月27日，並按照適用的SOFR利率加... 十五人形機器人-軸承加上%的適用SOFR利率 1.75利率掉期金額等於貸款金額，將基礎SOFR固定在%每年，直至2038年1月27日，導致貸款的固定有效利率爲% 3.59人形機器人-軸承年固定有效利率% 5.34該貸款由Vineland購物中心提供擔保

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信貸額度還提供高達 $25,000 信用證 ($)7,336 截至2024年7月27日尚未償還），這爲市政當局的商店租賃和施工績擔保提供了擔保。信貸額度包含契約，除其他條件外，要求最低有形淨資產、最低固定費用覆蓋率和最大調整後債務與息稅折舊攤銷前利潤比率。截至2024年7月27日，公司遵守了信貸協議的所有條款。截至2024年7月27日，美元67,664 在無擔保循環信貸額度下仍然可用.

公司的長期債務的賬面價值與公司信貸額度相關，因利息按可變市場利率計提，近似其公允價值。公司的長期債務的估計公允價值基於二級輸入。

新市場稅收抵免

2017年12月29日，公司與富國社區投資控股有限責任公司（「富國」）就紐約布朗克斯區新店的施工進行了一筆融資交易，根據符合條件的新市場稅收抵免信貸計劃。這一稅收抵免計劃是2000年《社區振興稅收減免法案》（「該法案」）設立的，旨在促使資本投資進入符合條件的低收入社區。該法案允許納稅人對其向社區發展機構（「CDEs」）股本的符合條件投資最多申請聯邦所得稅抵扣達到投資額的39%。CDEs是資格審核的由私人管理的投資機構，被認證爲可進行符合條件的低收入社區投資。

關於融資，公司向VSm投資基金LLC（"投資基金"）借款$4,835 ，年利率爲1.403%，到期日爲2044年12月31日。貸款償還將於2025年3月開始。 富國銀行向投資基金貢獻了$2,375 ，藉此貢獻，有權獲得從NMTC獲得的幾乎所有稅收優惠。 投資基金是富國銀行的全資子公司。對投資基金的貸款記錄在合併資產負債表中的其他資產中。

基金隨後將收益款項捐贈給一家CDE，該CDE又將綜合資金借出$6,563經過債務發行成本淨額後，以每年%的利率將這些資金貸給紐約村超市有限責任公司，後者是公司的全資子公司，在將來的還款日到期。1.000年底之前，這些貸款通過布朗克斯店施工相關的租賃改善和設備獲得抵押。貸款的償還將從2025年3月開始。CDE貸款的收益用於部分資助布朗克斯店的施工。與新市場稅收抵免相關的應付票據，經過債務發行成本淨額後，記錄在合併資產負債表中的長期負債。

對於七年的期限，NMTC將被100%的回收。公司必須遵守適用於新市場稅收安排的各種法規和合同規定。不遵守可能導致富國銀行預計的稅收優惠無法實現，因此，公司需要賠償富國銀行的任何損失或回收NMTC。公司預計在這種融資安排中不需要進行任何信貸回收。交易包括看漲/看跌條款，根據該條款，公司可能被要求或有權回購富國銀行在投資基金中的利益。看漲/看跌的價值微不足道。我們相信富國銀行將在2024年12月行使看漲期權，在回收期結束時，這將爲公司帶來$的淨收益1,728公司正在按照七年合規期間的運營和行政費用確認淨收益。

注5 — 其他收入(費用)，淨衍生品和對沖活動

公司面臨利率風險，來自SOFR波動與公司信貸方案相關。公司主要通過使用衍生金融工具，特別是利率互換，來管理這種風險以及相關現金流量的變動。

公司使用利率互換的目標是爲了增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的敞口。作爲現金流量套息的利率互換包括從交易對手那裏收取可變的金額，以交換公司在協議期內固定支付而不交換基礎名義金額。

截至2024年7月27日，公司已經 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 利率互換，初始名義價值合計爲$99,975 用於對沖與公司信貸工具中的可變利率貸款相關的可變現金流。利率互換旨在進行風險管理，並不是爲交易目的而持有。利率互換的目標是對沖因參考利率波動導致的現金流變動性。互換將適用的參考利率替換爲固定利率，並在可變利率貸款付款時每月結算一次。公司的
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衍生工具符合條件，並已被指定爲利率風險的現金流量套期交易。衍生工具的收益或損失記錄在累計其他綜合收益中，並在同一週期內重新分類爲利息費用，即套期交易影響收益的期間。與衍生工具相關的累計其他綜合收益中報告的金額將隨着按照浮動利率發放的貸款支付利息而被重新分類爲利息費用。公司在截至2024年7月27日和2023年7月29日的財政年度內，將$3,027 和 $2,179 從累積其他綜合收益轉入利息費用。

利率互換的名義價值爲$67,543 截至2024年7月27日。 利率互換的公允價值包括2024年7月27日和2023年7月29日綜合資產負債表中的以下項目：

 
2024		7月29日
2023
其他7,356 9,135 

公司利率期貨的公允價值基於二級輸入，包括基於市場對變量利率收益率曲線的預期的預計未來現金流的現值。



注6 — 所得稅

所得稅準備金的元件有:
歲月已結束
 七月 27,
2024		7月29日
2023
聯邦：  
當前$12,348 $14,749 
已推遲1,148 (1,274)
州：  
當前10,077 10,348 
已推遲(1,318)(814)
 $22,255 $23,009 
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遞延所得稅反映了資產和負債的賬面價值與財務報告目的和所用於所得稅目的的金額之間的暫時性差異的淨稅效應。 公司遞延稅款資產和負債的重要組成部分如下：
 
 
2024		7月29日
2023
遞延所得稅資產：  
租賃負債$91,188 $89,638 
與賠償相關的成本5,513 4,705 
養老金成本1,691 1,544 
其他814 730 
總遞延稅資產99,206 96,617 
遞延稅負債：  
稅收超過賬面折舊21,947 20,242 
租賃資產81,404 81,676 
分享紅利應收款4,615 3,457 
對合夥企業的投資775 1,107 
其他2,794 3,079 
遞延稅負債合計111,535 109,561 
淨遞延稅負債$(12,329)$(12,944)
 
2024年7月27日和2023年7月29日的合併資產負債表中包括遞延所得稅資產（負債）的以下項目：
 
2024		7月29日
2023
其他2,584 1,245 
其他負債(14,913)(14,189)

當遞延稅資產的某些部分可能無法實現的可能性大於實現的可能性時，將提供一項減值準備。在管理層看來，鑑於公司以往、現在和預期的應納稅收入以及遞延稅負的沖銷，這些稅務資產很可能被全部實現。因此， 否 已於2024年7月27日和2023年7月29日確定需要進行減值準備。

有效所得稅率與法定聯邦所得稅率有以下不同：
歲月已結束
 七月 27,
2024		7月29日
2023
法定聯邦所得稅稅率21.0 %21.0 %
州所得稅，扣除聯邦稅收優惠10.2 %9.9 %
其他(0.6)%0.7 %
有效所得稅稅率30.6 %31.6 %

公司目前未接受任何稅務機構的審計，但願意接受審查，審查的時限各不相同，一般範圍爲 三至公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。.

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注7 — 租賃
租賃安排的描述

本公司在亞利桑那州斯科茨代爾租賃了平方英尺的辦公空間。2022年9月，公司修改了租約，將租約期限延長了25個月 30 零售店、配送中心、公司總部和設備的租賃合同始於2024年7月27日。大多數初始租賃期限爲區間 20至30 年。公司的大多數租賃合同包含續租期權，租金增加爲 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 ，由公司自行決定。這些期權使Village能夠在理想的運營區域保留設施的使用權。

總租金成本的構成如下：
 年度
 綜合經營費用分類
2024		7月29日
2023
營業租賃成本營業和行政費用$36,989 $36,146 
融資租賃成本
租賃資產攤銷折舊和攤銷947 947 
租賃負債利息利息支出1,802 1,874 
變量租金成本營業和行政費用22,044 21,275 
總租金成本$61,782 $60,242 

截至2024年7月27日和2023年7月29日，資產中包括$融資租賃使用權9,964 和 $10,912分別包含在 財產、設備和裝置淨額 公司合併資產負債表中。 適用於到期日和融資租賃的到期日償還期，包括有合理把握會行使的租賃期延長期權。截至2024年7月27日，公司的租賃負債到期情況如下：
 經營租賃融資租賃總計
2025$32,806 $2,601 $35,407 
202635,194 2,893 38,087 
202734,781 2,893 37,674 
202833,380 2,893 36,273 
202932,294 2,893 35,187 
此後189,437 17,507 206,944 
租賃付款總額357,892 31,680 389,572 
減去代表利息的金額80,519 11,276 91,795 
租賃負債的現值$277,373 $20,404 $297,777 

公司大約有未來的租賃協議相關的賠付義務約爲$21,359 相關的支付義務涉及暫未啓動但在2024年7月27日已執行的租賃協議。
    
截至2024年7月27日，公司的租賃條款和折現率如下：
 
2024		7月29日
2023
剩餘平均租賃期限（年）
經營租賃12.012.6
融資租賃11.512.4
加權平均折扣率
經營租賃4.3 %4.2 %
融資租賃8.5 %8.5 %





36

租賃的補充現金流信息如下：
 年度
 
2024		7月29日
2023
支付用於租賃負債計量的現金
經營租賃的經營現金流量$35,618 $34,442 
融資租賃的經營活動現金流量1,802 1,874 
融資租賃的籌資活動現金流量887 815 
以租賃義務取得的權益資產（非現金）12,727 5,724 

關聯方租賃

公司從一家房地產公司租賃了一家超市 30村莊某些官員持有的股份。公司根據該租賃支付租金$735 2024和2023會計年度均支付了租金，並在2024年7月27日有相關的租賃義務$1,144 。該租賃合同將於2026會計年度到期，但有延長的選項，逐年增加租金。

該公司在房地產合作伙伴關係中擁有所有權利益 四個 房地產合作伙伴關係向村莊支付了總計爲了租用店鋪的租金 三 在2024財年和2023財年，村莊向這些合作伙伴支付了租用店鋪的總租金分別爲$1,827 和 $1,568 並且在2024年7月27日，相關的租賃義務總額爲$15,733 ，到2024年7月27日爲止。

Ginkgo 這些合作關係中的一個是一個可變利益實體，由於Village不是主要受益人，因此未進行合併。這個合作關係擁有 之一 產業，一個獨立的超市自1974年起租給公司。Village是一個普通合夥人，有權利於 33%的合作關係利潤和損失。

公司根據次租賃協議從Wakefern公司轉租了Vineland商店，協議規定每年租金爲$413 在2023財年，次租賃協議包含正常的週期性租金增加和延長租約的期權。次租賃協議在2023財年收購Vineland商店購物中心時終止。

注8 - 金融工具股東權益

該公司有 二 普通股的類別。A類普通股有權 一 按申報的每股投票和現金分紅 54比支付的b類普通股高出百分比。b類普通股有權 10 每股選票。在任何清算分配中，A類和b類普通股按每股平均分配。b類普通股的股票可以隨時按A類普通股的逐股兌換。b類普通股不可轉讓，除非轉讓給其他b類普通股持有人或根據遺囑或根據無遺囑法或根據公司董事會批准轉讓的決議。由於這種投票結構，b類普通股的持有人控制權大於 50佔公司股東總投票權的百分比，控制董事會的選舉。

公司已經授權10,000 ：(i) 普通股份和 (ii) 優先股份。 不 已發行股份。董事會有權指定系列、偏好、權限和任何已發行的優先股的參與權。

公司遵守1934年證券交易法第10b5-1條的回購計劃。 村莊A類普通股的回購可通過各種方式進行，包括公開市場購買和其他協商交易。 2019年9月，公司董事會授權額外的$5,000 回購計劃，補充現有授權。 公司在2024財年進行了$1,854 的公開市場購買，而在2024和 無 年的公開市場購買計劃中，公司分別剩餘$1,349 和 $3,203 。 公司在2023財年和2024財年購買了$357 和 $3,739分別以A類普通股的股票形式，作爲在每個財政年度中與限制股份解鎖相關的預扣稅款的支付方式。

村莊擁有 兩個 基於股票的薪酬計劃如下所述。對這些計劃計入收入的薪酬成本分別爲$3,993 和 $3,274 在2024年和2023年財政年度，公認的基於股票的薪酬安排的總所得稅減免額分別爲$868 和 $1,100 在2024年和2023年財政年度。 

37

2016年12月16日，公司股東批准了village super market股份有限公司2016年股票計劃（「2016計劃」），根據該計劃，可以發放激勵和非合格期權以及限制性股票。有 1,200 股A類普通股獲得授權，發放給僱員和董事董事董事董事會根據董事會決定的條件進行獎勵。限制性股票獎勵主要是在授予之日開始定期解禁 三年 。在2016年計劃下，還有 685 股股票留用於未來授予。

以下表格總結了所有板塊在以下幾年中的期權活動：

年度
 
2024		7月29日
2023
 股份加權平均
行使價格		股份加權平均
行使價格
年初表現傑出88 $28.72 97 $28.98 
行使(2)27.71 — — 
被取消(84)28.82 (9)31.81 
年底時傑出的2 $25.47 88 $28.72 
年底可以行使的期權2 $25.47 88 $28.72 

截至2024年7月27日，未行使和已行使期權的加權平均剩餘合約期限爲 1.4 年。截至2024年7月27日，聚合內在價值爲$11 ，適用於未行使和已行使期權。每個期權獎勵的公允價值是通過使用Black-Scholes期權定價模型在授予日期估算的。公司使用歷史數據來估計授予期權的預期存續期。預期波動率基於公司股票的歷史波動率，其時間跨度與期權的預期存續期相對應。無風險利率基於授予時的美國國債收益曲線，適用於與期權的預期存續期類似的到期期限的證券。
 
以下表格總結了所有計劃下的受限股票活動情況，涵蓋以下年份：
 
年度
 
2024		7月29日
2023
 股份加權平均
授予日期
公允價值		股份加權平均
授予日期
公允價值
年初未歸屬的503 $22.90 359 $19.40 
已行權24 24.42 512 23.00 
34,105(43)22.90 (358)19.61 
被取消(28)22.90 (10)22.50 
年末未取得的456 $22.98 503 $22.90 
2024財年和2023財年已確認的限制性股份的總公允價值爲$1,141 和 $8,227，分別。

截至2024年7月27日，未識別的補償成本總額爲$6,048 ，涉及以上計劃下授予的非受讓限制性股票。預計這一成本將在加權平均期間內認定 1.6年。






38


公司宣佈並支付普通股現金分紅派息如下：
年度
 
2024		7月29日
2023
每股：  
A類普通股$1.00 $1.00 
B類普通股0.65 0.65 
總計：  
A類普通股$10,609 $10,417 
B類普通股2,732 2,776 
 $13,341 $13,193 
 
注意事項9 — 福利計劃

多僱主養老金計劃

該公司爲覆蓋工會代表員工的集體談判協議下的多僱主養老金計劃做出貢獻。 三 這些計劃爲參與者提供的福利通常基於每年服務的固定金額。根據最新的信息，其中某些多僱主計劃是未滿足的。 Village對這些多僱主養老金計劃所需繳納的任何增加或減少金額將取決於集體談判的結論，管理計劃的受託人採取的行動，政府監管以及計劃中持有的資產的實際回報，以及其他因素。

參與多僱主養老金計劃的風險與參與單僱主養老金計劃的風險在以下方面不同：

•一個僱主爲多僱主計劃提供的資產可以用來爲其他參與僱主的員工提供福利。
•如果參與僱主停止向計劃做出貢獻，則分配給撤離僱主的計劃未達成義務可能由其餘參與僱主承擔。
•如果公司停止參加某些多僱主養老金計劃，公司可能需要根據計劃的赤字狀況的可分配份額支付給這些計劃一筆金額，即所謂的退出責任。
公司參與這些計劃的情況概述在以下表格中。"EIN / 養老金計劃編號" 列提供僱主識別號碼（"EIN"）和三位數養老金計劃編號。2023年和2022年提供的最新"養老金保護法區域狀況" 是截至2023年12月31日和2022年12月31日的計劃年度，除非另有說明。總體而言，處於紅色區域的計劃資金不足65%，處於黃色區域的計劃資金在65%至80%之間，處於綠色區域的計劃資金至少達到80%。"FIP/RP 狀態待定 / 已實施" 列表示制定了資金改善計劃（"FIP"）或康復計劃（"RP"）的計劃，其中計劃狀態可能是待定或已實施。
 
39

  養老金保護法區域狀態FIP/RP狀態
待定
已實施		貢獻
截至年終（5）		 有效期
日期
集體-
討價還價
協議
 
養老金基金
 
EIN / 養老金計劃號碼
20232022
2024		7月29日
2023		附加費
徵收（6）
當地464A養老金計劃（1）
22-6051600-001
GreenGreen無數據$903 $887 無數據2025年8月
UFCW 1262地區＆僱主養老基金（2），（4）
22-6074414-001
紅色紅色已實施2,656 2,671 不2027年10月
UFCW區域型養老金計劃（3），（4）
16-6062287-074
紅色紅色已實施$1,330 $1,305 不2024年6月
總繳款    $4,889 $4,863   
 
(1)這個基金的信息是從2023年12月31日和2022年12月31日提交的5500表格中獲取的。
(2)此基金的信息來源於2022年12月31日和2021年12月31日提交的5500表格。
(3)該基金的信息是從2023年9月30日和2022年9月30日提交的5500表格中獲取的。
(4)該計劃已選擇利用2010年《醫療保險受益人醫療保健和養老金救濟法》提供的特殊攤銷規定。由於此項選擇，並未對計劃的地區狀態造成任何變化。
(5)公司的捐款佔所有適用的基金各期間總捐款的 5百分比。
(6)根據養老金保護法，如果僱主在不符合復原計劃的集體談判協議下進行繳納，可能會徵收額外費用。截至2024年7月27日，公司進行繳納的集體談判協議符合各適用養老金基金採納的復原計劃。

其他多僱主福利計劃

公司還向其他各種多僱主福利計劃提供醫療和福利待遇，爲在職和退休參與者提供服務。公司向這些其他多僱主福利計劃的總捐款金額爲$37,216 和 $33,741 在2024年和2023年財政年度。

定義出資計劃

公司爲部分符合條件的員工贊助了一項401(k)儲蓄計劃。該計劃下的公司捐款是基於員工捐款的特定百分比，分別爲2024年和2023年的$2,028 和 $1,865 。公司還爲部分符合條件的員工贊助了工會發起的定義繳金計劃。在這些計劃下的公司捐款分別爲$3,339 和 $3,118 在2024年和2023年財政年度。

定義利益計劃

在2024財年，公司資助了兩個確定福利養老金計劃。其中一個計劃是一項符合稅收要求的計劃，涵蓋了一個工會的成員，該計劃已凍結，參與者不再獲得服務信用。 工會計劃的福利基於每年服務的固定金額，非工會計劃的福利基於年薪的百分比。對這些計劃的資金支持是基於對特定要求的分析以及對每個計劃的資產和責任的評估。 第二個計劃是一個未融資的非符合資格計劃，爲某些高管提供補充養老金福利。截至2024年7月27日和2023年7月29日，養老金責任分別爲$ 5,113 和 $4,893 ，並且計劃的淨週期性養老金成本對於2024和2023財年都是不重要的。



40

注 10 — 承諾和事項

大約 91公司員工中有%受集體談判協議保護。與公司的工會簽訂的合同 七 將於2024年6月至2027年10月到期。30%的合作伙伴由已到期或將在 一年到期的工會代表。任何停工可能會對我們的財務業績產生不利影響。

公司涉及與業務正常經營相關的訴訟。公司管理層認爲，這些法律訴訟的最終解決不應對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

41

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
村莊超級市場公司：

對合並基本報表和財務報告內部控制的意見

我們已對2024年7月27日和2023年7月29日村莊超市及子公司（以下簡稱公司）附表的合併資產負債表，達到當年期末的相關合並利潤表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註進行了審計（統稱爲合併基本報表）。我們還對公司截至2024年7月27日的財務報告內部控制進行了審計，審計標準爲《內部控制-綜合框架》（2013年）（由特萊韋委員會贊助組織發佈）。

根據我們的意見，上述合併基本報表以所有實質方面公正地展示了截至2024年7月27日和2023年7月29日的公司財務狀況，以及截至當年結束時的經營業績和現金流量，符合美國通用會計準則。我們的意見還認爲，截至2024年7月27日，根據「托馬斯組織贊助委員會發布的《內部控制 - 綜合框架》（2013）」確定的標準，公司在所有實質方面保持了有效的財務報告內部控制。

意見的基礎

公司管理層負責編制這些合併基本報表，維護有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這些都包含在伴隨的《管理對財務報告內部控制的報告》中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併基本報表和公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國註冊的上市會計師事務所，根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會以及PCAOB的適用規則和法規，對公司必須保持獨立。

我們按照審計準則進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得有關合並基本報表是否存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐，以及所有方面是否保持有效的財務報告內部控制。

我們對合並基本報表的審計包括執行程序，以評估因錯誤或欺詐導致的基本報表重大錯報風險，並執行響應這些風險的程序。此類程序包括測試性地審查有關合並基本報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計準則和所做的重大估計，以及評估合併基本報表的總體呈現。我們對與財務報告相關的內部控制的審計包括獲得對財務報告內部控制的理解，評估存在重大弱點的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行效果。我們的審計還包括根據情況執行我們認爲必要的其他程序。我們相信我們的審計能夠爲我們的意見提供合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司的財務報告內部控制是指旨在確保財務報告的可靠性和按照公認會計原則編制財務報表的過程。公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)與公司資產的記錄維護相關，這些記錄必須以合理的詳細程度準確、公正地反映公司的交易和處理;(2)能夠合理地保證交易被記錄，以便按照公認會計原則編制財務報表，公司的收款和支出僅按照公司管理和董事的授權進行;以及(3)在防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置方面提供合理的保證。

42

由於其固有限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外，對有效性的任何評估的預測將面臨這樣的風險，即由於條件的變化而使控制變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項是在對合並基本報表進行的審計期間產生的事項，該事項已經傳達或者要求傳達給審計委員會，該事項：(1)與合併基本報表相關的賬目或披露是重要的,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對合並基本報表作爲整體的意見，通過傳達以下的關鍵審計事項，我們並沒有就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

評估開多資產減值因子

如基本報表附註1所述，公司審查其行業板塊資產，如房屋、設備和裝置以及經營租賃資產，以確定可能指示資產組賬面價值無法收回的事件或情況。 公司關於識別減值因子的判斷部分基於門店層面的運營表現。 公司考慮的可能導致減值觸發事件的因素包括當期經營或現金流損失，某門店相對於歷史或預期經營結果的表現不佳，以及明顯的負面行業或經濟趨勢。 截至2024年7月27日，公司的房屋、設備和裝置淨額以及經營租賃資產分別爲30321.7萬美元和25976.4萬美元。

我們確定了與長期資產相關的減值觸發事件評估爲關鍵審計事項。評估公司是否存在以下減值指標需要具有較高程度的審計員判斷：（1）出現當期經營或現金流虧損的門店，（2）根據當期經營或現金流結果與其各自歷史和預期結果相對錶現下行的門店，以及（3）負的行業或經濟趨勢。

以下是我們爲解決這一關鍵審計事項所執行的主要程序。我們評估了與公司長期資產減值過程相關的一些內部控制的設計並測試了其運行效果。這包括一項與公司對減值觸發事件進行評估有關的控制。我們評估了公司對潛在減值觸發事件的識別和評估：

•通過店鋪檢查經營結果和現金流，以確定當前期間虧損的店鋪
•將實際運營和現金流結果與歷史結果、預期結果、行業和經濟趨勢以及選定店鋪的資產淨賬面價值進行比較
•閱讀董事會會議紀要和可獲得的行業板塊信息

/s/ KPMG LLP
我們自1987年起擔任公司的核數師。
新澤西州Short Hills
2024年10月9日


43

第9項。 會計和財務披露方面的變動和分歧 會計師就會計和財務披露事項的看法變動及分歧
 
無。
 
第 9A 項。 控制和程序
 
根據《交易法》第13a-15條的要求，公司在本報告涵蓋期末對公司的披露控制和程序的設計和操作進行了評估。此評估是在公司管理層的監督和參與下進行的，包括公司的首席執行官以及公司的致富金融(臨時代碼)。根據這一評估，公司的首席執行官及其致富金融(臨時代碼)結論稱公司的披露控制和程序是有效的。
 
信息披露控制和程序是旨在確保根據交易所法案提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。信息披露控制和程序包括但不限於，旨在確保根據交易所法案提交的公司報告中要求披露的信息被累積並在適當時向管理層告知，包括公司首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，以便及時做出有關必要披露的決定。

管理層對財務報告的內部控制報告

公司的管理層負責爲公司建立和維護足夠的內部財務報告控制。在首席執行官和致富金融(臨時代碼)的參與下，我們的管理層根據2013年制定的《內部控制-綜合框架》（由特雷德威委員會發行）中建立的框架和標準，對我們的內部財務報告控制的效力進行了評估。根據這一評估，我們的管理層得出結論，截至2024年7月27日，公司的內部財務報告控制是有效的。

公司的獨立註冊會計師已對附表的綜合財務報表以及公司的財務報告內部控制進行了審計，如其報告所述，已包含在本10-K表格的第8項中。
 
Robert P. SumasJohn L. Van Orden
首席執行官 致富金融(臨時代碼)官
 
財務報告內部控制的變化：
 
在2024財政年度第四季度期間，公司的財務報告內部控制未發生重大影響或可能重大影響公司的財務報告內部控制。

 
44

第三部分
 
ITEm 10.   董事、高管和公司治理
 
根據公司擬於2024年10月28日或之前提交的最終代理聲明中引用的該項目10所需的信息，以連接其擬於2024年12月13日舉行的年度股東大會。
 
第 11 項。 高管薪酬
 
根據公司擬定於2024年10月28日或之前提交的年度股東大會議定書所載的信息，該第11條款所需信息合併引用。該年度股東大會定於2024年12月13日舉行。
 
第 12 項。 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
 
下表中的信息截至2024年7月27日。所有數據均與village super market有關，即2010年和2016年在本10-k表格第8項中描述的股票計劃。
 
計劃類別數量
證券
將會發行
行使時
未行使的
期權		加權平均
行使價格
傑出的
期權		數量
安防-半導體
未來發行的餘額
未來的
發行
在權益項下
補償
股票(不包括
證券反映的數量
在列（a）中
 (a)(b)(c)
安防-半導體持有人批准的權益薪酬計劃2,000 $25.47 684,593 
未獲安防-半導體持有人批准的權益薪酬計劃— — — 
 
本第12條所需的額外信息將通過參考公司將於2024年10月28日或之前提交的最終代理聲明而納入，該代理聲明將與定於2024年12月13日舉行的年度股東大會相關聯。
 
項目 13。 某些關係和相關交易以及董事獨立性
 
本項目13所需的信息將通過參考公司將於2024年10月28日或之前提交的最終代理聲明文件加以引用，該文件是與定於2024年12月13日召開的年度股東大會相關聯的。
 
第 14 項。 主要會計費用和服務
 
本文14所需信息已通過參考公司擬定於2024年10月28日或之前提交的最終代理聲明中，有關公司定於2024年12月13日舉行的年度會議。

45

第四部分
 
第 15 項。 證物、財務報表附表

 
(a)(1)基本報表:
 
資產負債表合併-2024年7月27日和2023年7月29日
 
綜合損益表合併-截至2024年7月27日和2023年7月29日
 
綜合收益表合併-截至2024年7月27日和2023年7月29日
 
股東權益表合併-截至2024年7月27日和2023年7月29日
 
現金流量表合併-截至2024年7月27日和2023年7月29日
 合併財務報表附註
 
獨立註冊會計師事務所報告（KPMG LLP，新澤西州肖特希爾斯，核數師事務所編號： 185)
(a)(2)財務報表附表：
 所有時間表均已省略，因爲它們不適用，不必要，或因爲所需信息已包含在合併財務報表或附註中。
(a)(3)展示資料
 3.1
 3.2
 4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.10
4.11
4.12
4.13
4.14
4.15
4.16
4.17
4.18
4.19
 10.1
 10.2
 10.7
 10.8
 10.9
 10.10
 10.11
 10.12
 10.13
 10.14
10.15
10.16
10.17
10.18
46

10.19
10.20
10.21
10.22
10.23
10.24
10.25
10.26
 14
 21
 23
 31.1
 31.2
 32.1
 32.2
99.1
 101 INSXBRL實例文檔*
 101 SCHXBRL模式文檔*
 101 CALXBRL計算鏈接基礎文檔*
 101 DEFXBRL定義鏈接基礎文檔*
 101 LABXBRL標籤鏈接基地文檔*
 101 PREXBRL呈現鏈接基地文檔*
  展品101中的XBRL相關信息不應視爲《證券交易法》第18條的「文件」，也不受該節的責任限制，也不應根據修訂後的1933年《證券法》的規定併入任何文件或其他文件中，除非在這種文件或文件中通過特定引用明確規定。
 * 以下陳述已從以下先前的申報中引用：
  
2023年3月8日提交的10-Q表格：4.5, 4.19
2022年提交的10-k表格：4.4, 4.18, 10.18, 10.19, 10.20, 10.21, 10.22, 10.23, 10.24, 10.25, 10.26
2022年3月10日提交的10-Q表格：4.3, 4.12, 4.14, 4.16, 4.17
2020年5月13日提交的8-k表格：4.1, 4.10, 4.13
2020年9月8日提交的8-k表格：4.2, 4.11, 4.15
2017年提交的10-k表格：3.1, 10.2, 10.15, 10.16, 10.17, 14
 2016年10月31日提交的DEF 14A代理聲明書：10.10
2014年第10-K表格：10.7
 2014年4月第10-Q表格：10.11，10.12，10.13，10.14
 2010年11月1日提交的DEF 14A代理聲明：10.9
2004年第10-K表格：3.2
 2004年10月25日提交的DEF 14A代理聲明：10.8

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簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13條或15(d)條的要求，發行人已要求其代表簽署本報告，授權該員工簽字。
 
  村莊超級市場股份有限公司 
    
 通過：/s/ Robert P. Sumas/s/ John Van Orden
  Robert P. SumasJohn Van Orden
  首席執行官致富金融(臨時代碼)官
   
    
日期：2024年10月9日 
 
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人簽署，並註明了其職務和日期：
 
 羅伯特P.蘇馬斯斯蒂文水晶
 羅伯特P.蘇馬斯, 董事斯蒂文水晶, 董事
 2024年10月9日2024年10月9日
      
    約翰P.蘇馬斯斯蒂芬魯尼
 約翰·P·蘇馬斯，董事斯蒂芬·魯尼，董事
 2024年10月9日2024年10月9日
  
 /s/ 約翰·J·蘇馬斯/s/ 佩裏·J·布拉特
 約翰·J·蘇馬斯，董事佩裏·J·布拉特，董事
 2024年10月9日2024年10月9日
  
 /s/ 尼古拉斯·蘇馬斯二世/s/ 普拉薩德·波拉
 尼古拉斯·蘇馬斯二世，董事普拉薩德·波拉，董事
 2024年10月9日2024年10月9日
   
 Kevin BegleyLuigi Perri
 Kevin Begley, 董事Luigi Perri, 人形機器人-電機控制器(首席會計官)
 2024年10月9日2024年10月9日
  
 John L. Van Orden
 John L. Van Orden, 致富金融(臨時代碼)首席財務官
 2024年10月9日

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