EX-4.1

EX-4.1 3 d870160dex41.htm EX-4.1 EX-4.1

陈列品4.1

阿波罗全球管理, INC.,

作为发行人

担保方不时加入的各方

6.000%固定利率重设次级可赎回债券到期日为2054年

信托契约

日期 2024年10月10日

美国银行信托公司，全国协会

作为受托人

反映在信托契约法1939年修订的信托契约改革法1990年的某些规定的表格

反映在信托契约法1939年修订的信托契约改革法1990年的某些规定

反映在契约中


协议章节		契约书章节
§ 310	(a)(1)	909
	(a)(2)	909
	(a)(3)
	(a)(4)
	(a)(5)
	(b)	908

§ 311	(a)	913
	(b)	913

§ 312	(a)	1001, 1002
	(b)	1002
	(c)	1002

§ 313	(a)	1003
	(b)	1003
	(c)	1003
	(d)	1003

§ 314	(a)	1004
	(a)(4)	405
	(b)
	(c)(1)	1401
	(c)(2)	1401
	(c)(3)
	(d)
	(e)	1401

§ 315	(a)	901
	(b)	902
	(c)	901
	(d)	901
	(e)	812

§ 316	(a)	101, 103
	(a)(1)(A)	806, 810
	(a)(1)(B)	811
	(a)(2)
	(b)	807
	(c)	1403


协议章节		契约书章节
§ 317	(a)(1)	802
	(a)(2)	803
	(b)	404

§ 318	(a)	103

注意：此表格不得视为信托契约的一部分。

信托契约法第318(c)条规定，信托契约法第310至317条的规定是每份合格契约的一部分，并且适用于每份合格契约，无论是否实际包含在其中。



第I条定义和一般规定			1

	第101节	定义	1
	第102节	建造规则	11
	第103节	与信托契约法相抵触	12

第二部分笔记			12

	第201节。	票据金额	12
	第202节。	票面金额	12
	第203节。	利息	12
	第204节。	推迟利息支付权	13
	第205节。	延期期间的付款限制	14
	第206节。	通常形式	15
	第207节。	签署、认证、交付和日期	16
	第208节。	注册、转让和交换	16
	第209节。	全球货币的转让和交换	18
	第210节。	残缺、损毁、丢失和被盗票据	19
	第211节。	利息支付；利息权益保全	19
	第212节。	视为所有者的人	20
	第213节。	取消	21
	第214节。	CUSIP或ISIN编号	21
	第215节。	全球货币相关的一般规定	21

第三章兑现票据			22

	第301节。	选择赎回；通知受托人	22
	302章。	2029年债券、2034年债券和2054年债券各构成债券契约下的一系列债券。债券契约并不限制我们可以在债券契约下一次或多次发行的债券总金额。	22
	303章。	税务赎回	22
	304章。	评级机构事件发生后的赎回	22
	305章。	由受托人选择要赎回的债券	23
	第306节。	赎回通知书	23
	第307节。	存入赎回价格	24
	第308节。	赎回日应付票据	24
	第309节。	部分赎回的票据。	25

iii


第四条保证款项			25

	第401节。	偿付本金、溢价（如有）及利息	25
	第402节。	留置权	25
	第403节。	办公室或代理机构的维护	26
	第404节。	notes付款的资金将被存入资金trust中	26
	第405节。	官员关于违约的声明	27
	第406节。	放弃某些契约。	27

第五章合并、合并、资产出售和其他交易			28

	第501节。	公司及担保人可以按照一定条件合并或转让资产	28
	第502节。	继任人取代	28

第六条保证票据			29

	第601节。	担保	29
	602部分。	其他担保人	29
	603部分。	放弃	29
	604部分。	付款保证	29
	605部分。	不得解除或减少担保	30
	第606节。	公司放弃抗辩	30
	第607节。	持续生效	30
	第608节。	代位权	31
	第609节。	下位权证券	31
	第610节。	保证人的解除及保证的终止	31
	第611节。	保证人责任的限制	32
	第612节。	无义务采取行动打击公司	33
	第613节。	执行和交付	33

第七条隶属关系			33

	第701节。	对优先权债权的屈居	33
	第702节。	清算时剩余款项支付，等等	34
	第703节。	资产 srcc 清偿权时不支付。	36
	第704节。	如果没有违约，则允许支付	37
	第705节。	代位权给资产srcc持有人的权利。	37
	第706节。	只用于定义相对权利	37
	第707节。	受托人负责执行优先次序	38
	第708节。	不能豁免优先次序条款	38


	第709节。	通知受托人	38
	第710节。	依据司法命令或清算代理人证明的信赖	39
	第711节。	受托人不是持有优先权要求人的受托人。	39
	第712节。	受托人作为持有优先权要求人的权利；保护受托人的权利。	40
	第713节。	适用于付款代理的条款	40

第八章补救措施			40

	第801节。	不履行责任的事件	40
	第802节。	收回欠款和由受托人提起的强制执行诉讼	41
	第803节。	受托人可以提交索赔证明	42
	第804节。	受托人可在没有持有票据的情况下执行要求	42
	第805节。	所收到的资金的用途	43
	第806节。	诉讼的限制	43
	第807节。	持有人有权无条件收取本金、溢价（如果有）和利息	44
	第808节。	权利和救济的累积	44
	第809节。	未延期或遗漏不等于放弃。	44
	第810节。	持有人的控制。	44
	第811节。	放弃过去的违约。	45
	第812节。	承担费用的义务。	45
	第813节。	放弃高利贷、停滞或展期法律	45
	第814节。	恢复权利和救济	45

第九条受托人			46

	第901节。	受托人的某些职责和责任	46
	第902节。	违约通知。	47
	第903节。	受托人的某些权利	47
	第904节。	不对赞助或发行债券负责	49
	第905节。	可能持有便条	49
	第906节。	保存在信托中的资金	49
	第907节。	赔偿和报销。	49
	第908节。	利益冲突	50
	第909节。	必须成为公司托管人; 具有资格。	51
	第910节。	辞职和罢免; 任命接任者。	51
	第911节。	接任者的任命接受	52
	第912节。	企业必须进行合并、转型、合并或继任。	53
	第 913 节。	对公司请求优先偿还的债权的收取	54


	第914节。	受托人向公司申请指示。	54

第十篇持有人名单、受托人、公司和担保人的报告			54

	第1001节	公司向受托人提供持有人姓名和地址	54
	第1002节	信息保全；与持有人沟通	54
	第1003节	受托人报告	55
	第1004节	公司和担保方的报告	55

第十一条以太经典补充债券契约			56

	第1101节。	无需股东同意的补充协议	56
	第1102节。	得到持有者同意后的补充协议书	57
	第1103节。	补充契约的执行	58
	第1104节。	补充契约的效力	59
	第1105节。	符合信托契约法	59
	第1106节。	补充契约通知；有关债券的补充契约	59

第十二条满意和履行			60

	第1201节。	债券契约的履行和解除	60
	第1202节。	信托款项的使用	60

第十三条免责和契约免责			61

	第1301节。	在任何情况下，当售出、交换或转让已直接或间接持有担保公司财产权益的人不是我们的关联方时，担保公司可自动解除；在担保公司合并到我们或任何其它担保公司或担保公司解散的情况下，担保公司也可自动解除。在我们向受托人发出书面通知后，在能源转移公司或其任何分公司的任何担保或其他义务获得释放后，也可解除子担保公司的保证。	61
	第1302节。	契约失效	61
	第1303节。	偿付或合规豁免的条件	62
	第1304节。	存款和美国政府债务将由信托持有；杂项条款	63
	第1305节。	恢复	64

第十四条杂项规定			64

	第1401节。	合规证明和意见	64
	第1402节。	提交给受托人的文件形式	65
	第1403节。	持有者行为; 记录日期	66
	第1404节。	通知等发送给受托人、公司和担保人	68
	第1405节。	通知持有人；豁免	68
	第1406节。	关于某些税务处理的协议	69
	第1407节	标题和目录的效力	69


	第1408节	继承人和受让人	69
	第1409节	可分性条款	69
	第1410节。	债券契约的权益	69
	第1411节。	管辖法	69
	第1412节。	法定假日	69
	第1413节。	对他人无追索权	70
	第1414节。	放弃陪审团审判	70
	第1415节。	美国爱国者法案	70
	第1416节。	用副本执行	70

附表一			I附表

vii

关于阿波罗全球管理公司（APOLLO GLOBAL MANAGEMENt, INC.）的信托，日期为2024年10月10日，是在特拉华州法律下合法成立的公司（以下简称“公司”）公司此处命名的各担保方（以下简称“担保方”）“保证人”和作为受托人的美国银行信托公司（U.S. BANk TRUSt COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION，以下简称“受托人”）受托人”).

协议背景

公司已经合法授权执行并交付此信托，以便不时发行其于2054年到期的6.000%固定利率可重设初级次级债券（以下简称“债券”）票据 ”).

每位保证人已经合法授权执行并交付本债券契约，以确保其对票据的担保（"保证”).

本债券契约受信托契约法的规定约束，该规定被视为纳入本债券契约，并且在适用范围内受这些规定管辖。

开头声明：

基于前提及票据持有人购买债券的考虑，经双方同意，为了所有债券持有人的平等和相应利益，约定如下：

第一条

定义和其他条款

一般适用

第101节。定义.

“AAM”表示阿波罗资产管理有限公司，一家特拉华州公司，及其继任者和受让人。

“行动”，在涉及任何持有人时，具有第1403节指定的含义。

“其他Notes“”在第201节中有特定含义。

“附属公司“”指的是与任何特定个人有关的其他直接或间接控制或受其直接或间接控制的任何其他个人或与之共同控制的任何其他个人。在本定义中，“控制”一词在涉及任何特定个人时指的是直接或间接控制该个人的管理和政策的权力，无论是通过拥有表决权证券、合同或其他方式；而术语“控制而被控制”与上述有关。

“Apollo Fund。“”指的是由任何贷方的关联公司赞助或管理的任何现有或将来的投资工具，以及由任何贷方的关联公司管理的任何单独或管理账户，该账户主要进行与投资基金所进行的类似投资。在此文中，“Apollo Fund”还应包括与上述相关的主-投资者基金、平行基金、合作公司和替代性投资工具。有增值的合作项目 “”指的是由任何贷方的关联公司赞助或管理的任何现有或将来的投资工具，以及由任何贷方的关联公司管理的任何单独或管理账户，该账户主要进行与执投资基金类似的投资。在此文中，“Apollo Fund”还应包括与上述相关的主-投资者基金、平行基金、合作公司和替代性投资工具，用于上述设立的合作伙伴关系。

“适用程序”指任何涉及全球货币票据或其中的受益权益的转让或交易，以及DTC、Euroclear和Clearstream的规则和程序，每种情况下适用于该交易并随时生效。

“指派表格”具有第209(1)条规定的含义。

“破产法”指《美国法典》第11章，或任何类似的联邦或州或外国法律用于减轻债务人之法。

“董事会”指（i）公司董事会，（ii）该董事会的任何经授权委员会，（iii）公司官员委员会，或（iv）公司官员中任何人，在（iii）或（iv）情况下，根据公司董事会或其委员会授予的权限行事。

“第十章转让证券第10.1节交易如果发行受托人证明，债券持有人可以交换并迅速交付发行受托人这样的证明，无论是有欠款未偿还，还是实质性周转的时候，都可以在世界范围范围内经由源和债券市场交易。”指在主体和本金、如果有的话，则应支付利息或任何赎回价格的地点所在地，银行或信托公司未经法律、法规或行政法规授权或义务关闭的除星期六或星期日外的任何日。

“Clearstream”指Clearstream Banking, S.A。

“委员会:”指美国证券交易委员会，根据《交易法》设立并不时成立的，在本证书签订后，若该委员会在托管信托法项下承担的职责不再存在时，则应指代在此时履行该等职责的机构。

“公司”指在本契约第一段所命名的“公司”直至根据本契约的适用条款成为继任人的人，此后“公司”应指该继任人。

“公司请求“”或“”公司订单“” 意味着由公司的任何董事（或任何被指定为有权执行和发送公司请求和公司订单的人）签署或代表签署的书面请求或订单，并交付给受托人。

“公司决议“” 意味着由公司的一名董事经认证后提供给受托人的一项或多项决议或同意书副本，在认证日期时已被董事会正式通过并生效，交付给受托人。

“公司托管办公室是指在该托管证券相关的企业信托业务由此规定在任何时间核心管理的受托人的办事处。“” 意味着受托人的主要办公地点，即在任何特定时间，其公司信托业务将进行交易的办公室，该办公室位于印记日截至为止的100 Wall Street, Suite 600, New York, New York 10005，或在任何其他时间，受托人可能通过通知公司指定的任何其他地址，或任何继任受托人的主要公司信托办公地点（或任何继任受托人可能通过通知公司的其他地址）。

“契约失效“”在第1302节中有指定的含义。

“信用集团“”表示信用方和信用方以及信用方直接和间接子公司（就其对这些子公司的经济所有权利益而言）作为一个整体。

“所有板块“”表示公司和担保方。

“保管人“”表示任何在任何破产法律下的托管人、接收人、受托人、受让人、清算人或类似官员。

“违约“”表示任何事件，即使经过通知、时间流逝或两者都会成为违约事件。

“拖欠利息“”在第211条中有指定的含义。

“赎回条款“”在第1301条中有指定的含义。

““托管人”是指对于任何系列证券发行的全部或部分采用一种或多种全局证券的证券，由公司指定为该系列的托管人的人，该托管人应为登记于交易所法案下的清算机构；如在任何时候有不止一个这样的人，“托管人”用于该系列证券则应指该系列证券的托管人。“”表示根据交易所法案注册的交易清算机构，被指定为债券的托管人。

“DTC”代表了纽约公司The Depository Trust Company。

“Euroclear”代表了作为Euroclear系统运营商的Euroclear Bank，S.A./N.V。

“违约事件”在第801条中有特定含义。

“使拥有公司注册证券类别10%以上股权的官员、董事或实际股东代表签署人递交表格3、4和5（包括修正版及有关联合递交协议）,符合证券交易法案第16(a)条及其下属规则规定的要求；”代表了1934年美国证券交易法和任何随后的法令，每一次修订。

“到期日“”在第1403节中指定的意思。

“第一次重设日期”表示2034年12月15日。

“惠誉”表示惠誉评级有限公司，归属于惠誉公司，或任何继任者。

“五年期美国国债利率”在任何复位利息确定日期时，具体适用于 (i) 确定为每年率等于最近五个美国国债政府证券到期收益率（或若出现少于五个每日到期收益率，这些每日到期收益率）算术平均值的利率（以小数形式表示），到期日为下一个复位日期，且在公共证券市场上交易；或 (ii) 如果关于下一个复位日期距离五年到期的美国国债政府证券的已发表收益率不存在，且在公共证券市场上交易，则利率将通过在没有这两个系列美国国债政府证券已发表收益率的情况下对最近五个每日到期收益率（或若出现少于五个每日到期收益率，这些每日到期收益率）的算术平均值进行内插法计算确定。

（A）一个市场的到期日尽可能接近但早于下一个重置利息决定日之后的重置日期，（B）另一个市场的到期日尽可能接近尽可能改为下一个重置利息决定日期之后的重置日期，但晚于下一个重置利息决定日期之后的重置日期，每种情况均在最新的 H.15 中公布。如果无法根据这些方法确定五年期美国国债利率如上述 (i) 或 (ii) 条所述，那么五年期美国国债利率将与先前的重置利息确定日确定的利率相同。

“GAAP” 指美国公认的会计原则（包括国际金融，如果适用）报告标准）不时生效。

“全球笔记” 指证明全部或部分票据的票据并带有附录 A 中规定的图例（或该注释第 206 节可能规定的图例）。

“担保” 具有本契约第二段叙述中规定的含义，更具体地说，是指作出的任何保证由每位担保人按本协议第六条的规定执行。

“担保人” 指 (i) 所列的每位人士附表一随函附上，以及 (ii) 将来根据第六条成为担保人的任何新阿波罗运营集团实体，但不包括根据本协议不再担任担保人的人契约。

“H.15” 指董事会专门发布的统计报告或任何后续出版物美国联邦储备系统行长。

“持有者” 是指以其名义注册票据的人安全登记册。

“债务” 指 (a) 本公司或公司的任何义务或担保的任何义务该人作为债务人或其他方面负有责任或负有责任的担保人，包括本金、保费（如果有）和利息（不论是在提交破产申请或任何类似程序之前或之后累积）或针对该担保人的任何类似程序信贷方，以及是否允许在破产或类似程序中提出索赔（i）借款的债务，（ii）证券、债券、债券、债券、票据或其他类似书面文件证明的债务， (iii) 支付购买价款的任何延期债务或在正常业务过程中获得的财产或资产的有条件出售义务，(iv) 偿还任何信函的所有义务信贷、银行承兑汇票、证券购买便利或类似信贷交易，（v）保险监管机构要求的 “保持健康” 协议下的所有义务或（vi）条款中提及的任何义务 (i) 通过上述 (v) 受信贷方任何财产或资产的任何留置权担保的其他人（以受该留置权约束的此类财产或资产的价值为限）以及（b）所有偿还义务的债务就衍生产品而言，例如利息和外汇汇率合约、大宗商品合约（包括期货或期权合约）、掉期协议、上限协议、回购和反向回购协议等安排，不论是在发行之日尚未完成，还是其后创建、假设或产生的安排。

“次于票据的负债排名“指任何负债，无论是在发行日持有还是之后创建、承担或产生，明确按其条款居于票据之下且不与票据（及持平于票据的任何负债）享有或优先向公司或任何保证人解散时支付权利。清算在这份信托契约中遵守的任何用于担保任何负债的措施，没有构成次于票据的负债排名的负债，不得认定为阻止该等负债构成次于票据的负债排名。

“与票据持平的负债排名“指任何负债，无论是在发行日持有还是之后创建、承担或产生，明确按其条款与票据（及持平于票据的任何负债）相等且不优先于票据解散时支付权利。清算在这份信托契约中遵守的任何用于担保任何负债的措施，没有构成与票据持平的负债排名的负债，不得认定为阻止该等负债构成与票据持平的负债排名。

“契约” means this Indenture as originally executed and as it may from time to time be supplemented or amended by one or more indentures supplemental hereto entered into pursuant to the applicable provisions hereof, including, for all purposes of this Indenture and any such supplemental indenture, the provisions of the Trust Indenture Act that are deemed to be a part of and govern this Indenture and any such supplemental indenture, respectively.

“最初票据” has the meaning specified in Section 201.

“不重要的担保人” means a Guarantor (or a group of Guarantors taken together) that would not, on a combined and consolidated basis and taken as a whole together with all then-existing 非担保人全资子公司 Entities designated pursuant to clause (ii) of the definition of 非担保人全资子公司根据第610条规定的实体构成一个重要子公司。

““评级”是指穆迪（Moody’s）的Baa3及以上评级（或其后继评级类别的等价物），以及标准普尔（S&P）的BBB-及以上评级（或其后继评级类别的等价物），或者如适用，来自任何替代评级机构的等价投资级信用评级。”是指每年6月15日和12月15日，从2025年6月15日开始，但公司有权根据第204条推迟支付利息。

“(iii)以(1)创始人、(2)创始人家庭成员、(3)特许实体或(4)慈善组织、基金会或类似实体为受益人的信托，目的是由获得信托服务专业人士、私人专业受益人、信托公司、会计、法律或财务顾问或银行信托部门中的董事会成员、公司高管、全国性或国际性知名金融机构的私人银行家或创始人的法律顾问等实体担任受托人，只要此类人员得到董事会成员（不是创始人）多数成员认可即可（如其担任董事），但应注意，前述任何被描述为“x”、“y”或“z”的人员只能由创始人（通过其所属的特许实体直接或间接地）或特许实体指定和解雇(a“有资格的受托人”);假设此类信托一直由（i）有资格的受托人或（ii）创始人或特许实体中的一个或两个保有该类B普通股的专有处分控制权和专有投票权；如果（A）创始人或特许实体或（B）有资格的受托人没有该类B普通股的专有处分控制权和专有投票权，则此类信托中持有的每个类B普通股将自动转换为一个（1）完全足额且不可评估的类A普通股；另外，如果有资格的受托人辞职或不再有资格担任有资格的受托人或以其他方式不再担任有资格的受托人，创始人或相应的特许实体应在任何类B普通股被自动转换为类A普通股之前的60天内指定替代的有资格的受托人；”指的是1986年修订后的美国《税收法典》。

“发行日期”是指2024年10月10日。

“初级索赔”在第701(a)(iii)条款中指定的含义。

“到期日”是指债券的本金根据本协议规定的到期日和偿付日（无论是到期日还是因看涨赎回或其他方式，但不包括任何规定根据公司无法控制的任何偶发事件而回购此类债券的条款，除非此类偶发事件已发生）。

““官员证明”指由官员签署的证明。“”表示穆迪投资者服务有限公司或任何继任者。

“最新的H.15“”指的是距离适用复位日期前第二个营业日结束但最接近的H.15发表的时间。

“新阿波罗运营集团实体“”表示总部位于AAm以外的任何子公司（除了直接或间接完全拥有的子公司），不包括（i）任何当时存在的担保方，（ii）AAm通过一个或多个当时存在的担保方直接或间接拥有利益的任何人，或（iii）AAm直接或间接拥有利益的一个或多个当时存在的担保方。

“非担保人全资子公司是收入不论来源都应纳美国联邦所得税的遗产；或“人员”表示公司根据第610条指定的任何人。

“非担保人全资子公司限制“人员”具有第610条规定的含义。

“备注付款“人员”具有第702(a)(i)条规定的含义。

“违约通知“人员”表示第902条规定的书面通知。

“义务“”的含义如第601节规定。

“高管“”表示任何总裁，全球货币和解决方案的Nuveen证券有限公司的联席总裁，主席，首席执行官，董事会执行官，致富金融(临时代码)官，首席运营官，首席法律官，总法律顾问，首席风险官，首席会计官，出纳，助理出纳，董事总经理，董事，副总裁，秘书或助理秘书，公司或任何担保人（或任何担保人的唯一或主管成员或普通合伙人或最终普通合伙人，担保人或该成员或合伙人的唯一或主管成员），视情况而定。

“董事会证书”指公司的官员或任何担保人（或任何担保人或最终普通合伙人的唯一或管理成员或普通合伙人，视情况而定），并交付给受托人签署的证书。

“律师意见”指律师的书面意见（可能是公司或任何担保人的律师，包括公司或任何担保人的员工或官员），并且应得到受托人的合理接受；但是，如果任何补充债券在本债券的原始签署和交付同时执行和交付，则不需要律师的意见。

“未偿还金额”指与债券相关时，根据确定日期，迄今为止根据本债券认证和交付的所有债券，但不包括：

(1)

受托人迄今注销的债券或交付给受托人用于注销的债券；

(2)

支付或赎回款项的必要金额已经存放在受托人或任何支付代理人（除公司外）的信托账户中，或者由公司设立并隔离信托账户（如果公司担任支付代理人），以供这些票据持有人；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；如果这些票据将被赎回，已经根据本债券或者已经向受托人提供了令其满意的赎回通知;

(3)

已根据第十三条生效的已偿还的票据；

(4)

已支付或用以交换或替代已经根据第210条鉴别并交付的其他票据，除非在此类票据就任何此类票据而言已向受托人出示令其满意的证据证明这些票据是被某位购买者持有的，而这类票据在该购买者手中是公司的有效债务；真实那些已支付或者已经根据第210条兑付，并且受到其他票据交付，或以此作为交换，除非根据证明这些票据已被受托人认可，这些票据是公司的有效债务。

在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。在确定具有必要本金金额的优先票据持有人在任何日期已经发出、做出或采取任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他行动时，应该忽略公司、任何担保人所拥有的票据或任何其他票据上的义务人或公司、任何担保人或这种其他义务人的关联公司所拥有的票据，并视为不是未偿还的（但就是否需要根据本信托契约规定的每张未偿还票据的持有人同意而言，除外），不过，在确定受托人在依赖任何这种请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他行动中是否受到保护时，只有实际上知道的负责官员明确知道的票据才会被忽略。被公司或公司任何关联公司拥有的票据如在善意抵押的情况下，如果质押人能让受托人满意地确认质押人有权代表这些票据采取行动且质押人不是公司、任何担保人或者任何其他票据上的义务人或公司、任何担保人或这类其他义务人，这些票据可能被视为未偿还。

“优先债权”具有第701(a)(ii)条规定的含义。

“支付代理人”指公司授权的任何人代表公司或任何担保人支付票据的本金或（如果有的话）溢价或利息。

“支付阻塞期”具有第703(b)条规定的含义。

“允许的司法管辖区”指的是第501(a)(1)节规定的含义。

“允许的留置权”指的是(a)对Athene Holding Ltd.及其任何直接或间接子公司的表决权股票或共享股权利益的留置权，(b)对于在这种实体成为公司直接或间接子公司或合并到公司的直接或间接子公司之时存在的任何子公司的表决权股票或共享股权利益的留置权（条件是这种留置权不是在与这种交易有关的情况下创建或产生，并且不扩展到任何其他子公司），(c) 法定留置权，税款或评估的留置权，尚未到期或拖欠的政府留置权，或者可以不带罚款支付的政府留置权或正在

在善意争议下，（d）其他与上述类似性质的抵押权，（e）债券发行日存在的抵押权，（f）在任何时候未超过2,500百万美元的借款债务的债务总额作为担保的抵押权，（g）董事会确定对公司的价值或控制没有重大不利影响或干扰，并且在此类确认日期之日的任何子公司和其子公司的投票或利润参与权益中拥有任何抵押权、抵押权或其他负担（x）信贷方或其子公司持有的所有权利益或利润参与权益没有降级；对其依法具有担保权益公司向受托人提供一份官员证书，证明已经获得了评级机构的确认，即发生这种质押、抵押权或其他负担不会导致对债券的评级降级（但如评级机构当时不再提供评级提前确认，则此官员证书应证明公司董事会已确定此类质押、抵押权或其他负担不会对信贷方的信用状况造成重大不利影响）和（h）任何续展、延长或偿还本允许的任何质押权的任何质押权，而不增加其所担保的债务本金。

“持有” 意味着个人、公司、合伙企业、有限责任公司、协会、信托或任何其他实体，包括政府或政治分支机构或机关。

“10）计划不属于“其他企业”。企业应根据适用法律的规定全额赔偿公司董事，该董事因为他或她是或曾是公司董事、高级职员、雇员或代理人或是根据公司要求作为另一家公司、合伙企业、联营企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人而受到威胁、正在进行中或已完成的程序产生的实际和合理费用（包括律师费）、裁决、罚款和结算费用。” 的定义详见第701(a)(i)条。

“评级机构”的含义是：

(1)

Fitch、Moody's 和 S&P 的每个评级机构；和

(2)

如果Fitch、Moody's或S&P中的任何一家停止对债券进行评级或因公司无法控制的原因未能公开评级该债券，公司可选定作为Fitch、Moody's或S&P的替代机构的“国家认可的统计评级机构”，具体情况由公司决定。

“评级机构事件”意味着适用的国家认可的统计评级机构在发行日为类似于该债券的证券分配权益信用所采用的方法论或标准发生的变化、澄清或修正（“当前方法论”意味着变化、澄清或修正一定会（x）缩短根据当前方法论计算的权益信用有效期，若未变更当前方法论的话，权益信用将持续多久或（y）降低与发行日时评级机构对该债券所给予的权益信用额度相比，当前方法论对该债券所给的权益信用额度。

“股权登记日”意味着紧挨着有关利息支付日（无论是否为工作日）的6月1日和12月1日。

“赎回日期”表示关于债券的说明，按照本信托书规定的日期进行赎回。

“赎回价”表示根据本《契约书》应以何价格赎回。

“复位日”表示第一次重置日期和每个落在之前重置日期五周年的日期。

“重置利率确定日期”表示任何重置期的前两个工作日落在该重置期开始之前的一天。

“重置期”表示从包括第一次重置日期并直到但不包括下一个随后的重置日期的期间，此后从包括每个重置日期并直到但不包括下一个随后的重置日期的每个期间。

“责任主任”指委托人，指派到委托人企业信托部门位于委托人企业信托办公室的任何官员，该官员应对本契约的管理负有直接责任，并且根据第901条(3)(B)的目的，还应包括因该官员对特定主题的了解和熟悉而被转交任何公司信托事务的委托人的其他官员。

“S&P指S&P全球评级公司，属于S&P全球公司，或其任何继任者。

“证券法”指1933年《美国证券法》及任何随后的法令，每种法令均随时修订。

“债券登记簿”和“安全注册管理人”在第208节中指定了各自的含义，最初应为美国银行信托公司，全国协会。

“优先索赔”在第701(a)(i)节中指定了含义。

“高级债务”应指所有债务，无论是在发行日当日还是之后创建、承担或担保的债务，除了与票据齐级或低于票据的债务，以及任何此类优先债务的递延、续作或展期。优先债务不包括信用方在业务的正常过程中与交易债权人创立或担保的义务，这些义务权利将与票据和担保品在清算时的支付权利平等。

“优先债务违约”在第703(a)节中指定了含义。

“高级非货币违约“”指任何违约（除了高级负债违约）的发生或存在及持续，或者根据任何使得任何高级负债出现违约事件的文件或协议的条款，在通知或经过一段时间（或两者）后，将变成违约事件（除了高级负债违约），使得任何持有这种高级负债的一名或多名持有人（或代表这些持有人的受托人或代理）可以在高级负债本应到期的日期前宣布此类高级负债到期并偿还。

“重要子公司”表示公司的“重要子公司”（如《法案》规定的那样）。 1-02(w) 的规定。 SEC法规第8条和制度S-X。公司的一“重要子公司”（如《法案》规定的那样）或任何继承条款下证券法规定的那样。

“特别记录日期”的含义如第211条规定。

“到期日“”在第201条中指明的含义。

““财政部条例”是指根据《税收法典》颁布的所有拟议、临时和最终条例，这些条例可能会不时修订（包括后续条例的相应规定）。“”指的是在作出任何决定时，任何信贷方直接或间接拥有、控制或持有超过50%普通表决权（除了仅因发生某种情况而拥有此权益的证券或所有权益），但不包括：(a) 任何投资工具（无论是开放式还是封闭式），或任何单独或受托管理的账户，包括但不限于，投资基金或公司，普通合伙企业或有限合伙企业，信托，公司或其他业务实体，在任何司法管辖区设立（i）由任何信贷方或其关联公司赞助或推广，（ii）由任何信贷方或其关联公司担任普通合伙人或董事成员（或类似职能）或（iii）由任何信贷方或其关联公司充当投资顾问或投资经理的；(b) 任何可变利益实体；(c) 任何投资基金或工具的投资组合公司或投资，或专门成立的以收购或持有任何此类投资组合公司或投资的特别用途实体；(d) 任何阿波罗基金；或（e）前述任何实体的子公司。

“几乎所有合并”表示将一个或多个债务方与另一人合并或合并，结果在一项或一系列相关交易中，将债务集团的所有或几乎所有财产和资产直接或间接地转让或处置给一个在该交易之前不属于债务集团的人。

“几乎所有出售“”意指将信贷集团的全部或几乎全部财产和资产一次或一系列相关交易直接或间接出售、转让、租赁或转让给任何其他人，该人在此等交易前立即成为信贷集团之外的人。

“赎回税务事件意味着公司必须收到由具有国际知名度的律师事务所或具有经验的“四大”会计师事务所出具的法律意见书，陈述由于任何以下原因：

(i) 修改、澄清或变更（包括任何颁布、颁布、执行或修改）、或者宣布将来变更，美国或其任何政治分支的法律（或该等法律下的任何法规）或其中影响征税的税法；

(ii) 任何法院、政府机构或监管机构发布的官方行政声明（包括私人信函裁定、技术咨询备忘录或类似声明）、司法决定、行政行动或其他官方声明，解释或适用i）中列举的法律或法规。

(iii)在审核征信方时提出的威胁性挑战，或以书面形式针对通过发行与票据类似的证券筹集资本的任何纳税人提出的威胁性挑战（以上任一情况，“税法变动”);

在发行日之后，对征信方提出的或公开发表的税务法律的修正或澄清，或变更生效，或公开宣布的文件或决定，或对于对征信方提出的挑战，如果存在导致公司应付票据上应计利息不具有或在该意见书日期后365天内将不具有全部或部分公司的美国联邦所得税目的的减除风险大于不重要的增加。

“信托契约法”指1939年通过的信托契约法案，如在签署本文件日期时生效；但前提是，万一1939年的信托契约法案在该日期之后被修订，“信托契约法案”即指根据任何此类修订所需的1939年修订的信托契约法案。

“受托人”指美国银行信托公司，国家协会，或任何其继任者。

“【美国政府债务】指（a）美利坚合众国的直接债务，得到其全面信用保证，或（b）美利坚合众国控制或管理的机构或工具的债务，其支付完全得到美利坚合众国全面信用保证。“”在第1303(1)节中有指定的含义。

第102节。建造规则.

对于本契约的所有目的，除非另有明确规定或上下文另有要求：

(1)

本条款中定义的术语具有本条款中分配给它们的含义，并包括复数形式以及单数形式；

(2)

在这里使用的所有其他术语，如果在《信托契约法》中有定义，或者根据《信托契约法》的规定或参考其中的规定有定义，那么这些术语具有其中分配给它们的含义；

(3)

除非本文另有定义，所有未在本章节中另有定义的会计术语具有根据通用会计准则分配给它们的含义；

(4)

除非上下文另有规定，否则对“条款”，“章节”或“附表”的任何参照都指本契约的条款，章节或附表，视情况而定；

(5)

“本协议中的“本文”，“本文”，“本文”和其他类似含义的词汇指的是整个本契约，而不是任何特定的条款，款或其他分支；

(6)

“包括”表示包括但不限于；

(7)

“或”不是排他的；和

(8)

除非另有规定，有关协议和其他文件的引用应被视为包括对这些协议和文件的所有修正和其他修改，但仅在这些修正和其他修改不受本契约条款禁止的情况下。

第103节。与信托契约法相抵触.

如果本契约的任何条款限制、约束或与信托契约法的规定相冲突，而这些规定根据信托契约法应成为并统治本契约，则后者的规定应优先。如果本契约的任何条款修改或排除了可能被修改或排除的任何信托契约法的规定，则后者的规定应被视为适用于经过修改或排除的本契约，视情况而定。

第二条

债券。债券和受托人的验证证明书应基本上按照附录A-1和A-2的形式。债券可能有法律、股票交易所规则或使用所要求的注释、传奇或背书。每张债券应以它的验证日期为准。债券的最低面额为2000美元，以此为基数，每个额度的递增为1000美元。

第201节。票据金额.

在发行日期之日，此信托契约项下可签发和交付的票据的总本金金额为5亿美元（即“最初票据”）。票据应在2054年12月15日到期（即“到期日”），除非根据第三条描述的提前兑付日期之前兑付票据。在任何时候，初始票据的总本金金额不得超过5亿美元，除了根据本信托契约第208、210和1106条的规定注册、转让、交付或换取的其他票据之外，以及根据本信托契约第207条的规定，被认为从未签发和交付的任何票据。

公司可以在不征得持有人同意的情况下，在此处发行额外的票据，作为同一系列的一部分，并具有相同的条款和条件（并具有相同的担保方），以及与初始票据相同的CUSIP编号（即“其他Notes”），但此类额外票据可能以不同的发行价格提供，或具有不同的发行日期、起始利息计提日期或初始利息支付日期，与初始票据不同；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；如果任何附加说明在美国联邦税收目的上不能与最初说明互换，那么这些附加说明的CUSIP号码将不同于最初说明。除非上下文另有要求，所有关于说明的引用均应包括这些附加说明。

第202节。票面金额.

说明只能以全额注册形式发行，不带利息票，且仅在$2,000或其每倍数递增的面额发行。

第203节。利息.

（a）除了根据第204节关于说明的其他约定外，在说明上的利息以年利率6.000%计提，从说明正面指定的日期起至首个重新设定日期（不含首个重新设定日期）。并按照 12个月的 360 天; 12个月的基础组成的一年。 30天个月。

(b) 自第一个重设日期起，每个重设期间的票面利率将等于最近的重设利率确定日期的五年期美国国债利率加上2.168%的利差。

(d) 除非公司根据第306条发出有关全部未清偿票据的赎回通知，该赎回将在第一个重设日期发生，公司将在第一个重设日期之前的重设利率确定日期前任命一名计算代理人。每个重设期间的适用利率将由计算代理人根据适用的重设利率确定日期确定。根据内含错误的确存在，除非有明显错误，在第一个重设日期后开始的利息周期的任何利率，计算代理人确定的任何利率以及计算的利息金额，均将存档在公司的主要办公室，将可提供给任何票据持有人，并在未存在明显错误的情况下是终局且具有约束力。

(e) 除非另有第204条约定，公司应按时支付票据上的利息，每年两次，自2025年6月15日开始，直至适用的股权登记日结束，支付给票据的登记持有人。

(f) 票据的到期日或提前赎回日应支付的款项将在公司托管办公室支付。公司将以记账方式支付票据的本金，溢价(如有)和利息给DTC，以即期可用资金支付，而将这些支付款项分发给票据的受益人将根据DTC及其参与者时时生效的程序进行。受托人最初将担任支付代理人。公司可随时指定额外的支付代理人或撤销任何支付代理人的指定，或者批准更改任何支付代理人职能所在地的变更，但公司将被要求为票据保留支付代理人。

第204节。推迟利息支付权.

只要债券未发生且继续不存在违约事件，公司有权随时并不时推迟债券利息的支付，推迟期最多可以连续五年，而不会导致违约事件，前提是任何推迟期均不得延长至到期日或债券提前兑现或赎回。

在推迟期间，债券利息仍将累积计息，推迟利息支付将按当时适用的债券利率复利计提至每个利息支付日，但应适用法律允许的范围。除非在推迟期间加速或赎回债券，否则任何推迟期间应付的利息直至推迟期结束时才应付。

(d) 在任何可选择的推迟期间开始后的五年结束时，公司应支付票据上所有未偿付的应计推迟利息，如果在该时间之前未支付，并包括由此产生的复利，支付给在该可选择推迟期间结束时，以任何记录日结束营业的时候登记的票据持有人，以及有关利息支付日。如果在任何可选择推迟期间结束时，公司已支付了票据上应付的所有推迟利息，包括复利，在本节204的规定下，公司可以再次根据此规定推迟支付票据的利息。

(e) 公司应在距离下一个利息支付日至少两个营业日，但不超过60个营业日的时间内，向受托人和票据持有人发出书面通知，说明其选择开始或继续任何可选择推迟期间。

第205节。延期期间的付款限制.

(a) 在可选择推迟期间开始后直到公司支付了票据上所有应计未付利息之前，公司和担保人不得：

(i) 对公司或担保人的任何股权（包括普通股和优先股）宣布或支付任何股息或分配，或赎回，购买，收购或偿付与公司或担保人的任何股权有关的清算款项；

(ii) 对处于与票据持平的未偿债务或处于票据持平以下的未偿债务做任何本金、利息或溢价支付或归还、回购或赎回。

(iii) 对于公司或任何担保方担保的任何子公司的任何证券，如果此担保与债券的支付权利并列或处于次要位置，则进行任何担保支付；

(b) 除外：

(i) 根据公司和担保方于发行日存在的组织文件，按比例分配现金用于所得税责任；

(ii) 公司或担保方股权的现金分红或分配，或者公司或担保方的股份的股，期权，认股权证或购买股份的权利，其中通过行使此类期权，认股权证或其他权利发行的股份是与支付股息的股份相同或者与该等股份相等或次优的股份；

(iii) 与股东权益计划的实施相关的任何股息宣告，或者未来根据任何上述计划发行股权，或者相应赎回或回购该等权益；

(iv) 由于对公司或担保人的任何系列或类别的股权进行重新分类或者实施交换或转换，将公司或担保人的一类或系列股权交换或转换为另一类或系列股权；

(v) 根据收购行为或该等股权的转换或交换规定，或者将公司或担保人的股权拆分购买，或者将拆分的股权作为该等股权或所转换或交换的安防的购买，或取得；

(vi) 与公司或担保人的董事、高管、代理人、顾问或雇员的任职合同、福利计划或其他类似安排有关的股权购买或收购，包括净结算，在公司或担保人的任何股息再投资计划或董事、高管、代理人、顾问或雇员股票购买计划项下履行公司和担保人的义务；

(vii) 与公司或担保人的任何类别或系列股权的换股、赎回或转换，或者其各自子公司的股权与公司或担保人的任何其他类别或系列股权的换股，或者其各自的债务的任何类别或系列股权的换股之间换股或转换；

(viii) 在可选择延期期间开始前签订的任何合同或安防履行的公司或担保人的义务的情况下，购买、赎回或收购公司或担保人的股权。

(ix) (i) 对公司或任何担保人的与票据持平的债务支付应付的逾期或延期利息，按照应付的与票据持平的债务的金额比例分配，并支付与票据持平的债务上的逾期或延期利息；以及(ii) 对公司或任何担保人的与票据持平的债务支付应付的本金或逾期或延期利息，如果不进行支付，将导致违反管理此类与票据持平的债务条款的工具的情况。

第206节。通常形式.

(a) 票据应当基本上采用本债券书附件A所示形式，根据本债券书所要求或允许的适当插入、省略、替换和其他变体，并且可能在上面放置字母、数字或其他标识以及所需的传达适用税法或任何证券交易所或货币存管机构的规则，或者根据执行此类票据的官员一致的决定确定的内容。所有票据应采用全额登记形式。

(b) 决定性的说明将以钢刻的方式印制、平版印刷或雕刻而成，也可以由执行此类说明的公司官员决定的其他任何方式制作，如执行此类说明即为证明。

每张此类全球说明将由公司正式执行，由受托人鉴证并交付，并将在DTC作为托管人的名下注册，或者以其代表名义注册，并存入受托人处，作为DTC的托管人。此类全球说明的受益权将显示在DTC及其参与者，包括Clearstream和Euroclear系统维护的记录中，转让仅通过该记录进行。

第207节。执行、认证、交付和日期.

说明将由公司的任何官员代表公司执行。说明上的签名可以为手动或者印章。

上述说明上载有曾经是公司任何合格官员手动或印章签名的个人，确保绑定公司，尽管这些个人中的任何一个或全部在此类说明鉴证并交付之前已停止担任此类职务，或在此类说明的日期之时并未担任此类职务。

在发出并交付本契约后的任何时候，公司可以随时向受托人交付由公司执行的说明，连同公司的订单以对此类说明进行鉴证和交付，受托人将根据公司的订单对此类说明进行鉴证和交付。

每张债券应设定为其认证日期。

除非在该票据上出现由受托人手工签名执行的鉴证证书，在此处提供的形式基本上是一致的；否则任何票据都不得在本证书下享有任何利益，也不具备任何目的的有效性或义务性，此类证书在任何票据上均为确定的证据，并且唯一的证据，证明该票据已在此处得到妥善的鉴证和交付。尽管前述情况，如果任何票据已在此处得到鉴证和交付，但从未由公司发行和销售，并且公司将该票据交付给受托人以便根据第213条的规定进行注销，那么在本证书的所有目的下，该票据应被视为从未在本处得到鉴证和交付，并且永远不得享有本证书的利益。

第208节。注册、转让和交换.

公司将确保在受托人的公司托管办公室保留一个账册（该办公室和公司的任何其他办公室或机构称之为“”），在该账册中，公司将根据其制定的合理规定提供票据的登记和票据转让登记。受托人特此被任命为“”债券登记簿公司将确保在受托人的公司托管办公室保留一个账册（该办公室和公司的任何其他办公室或机构称之为“”），在该账册中，公司将根据其制定的合理规定提供票据的登记和票据转让登记。受托人特此被任命为“”安全注册管理人为了按照本协议提供的注册注记和注记转让的目的。

在公司的办公室或代理处交出任何债券以办理转让登记后，公司应出具，受托人应对指定受让人或受让人出具并认证和交付一个或多个新债券，任何授权的面额，及相同的性质和本金金额。

持有人可选择将债券兑换成其他授权面额、性质和本金金额相同的债券，在将要兑换的办公室或代理处交出债券后，若有债券被兑换，公司应出具，受托人应认证和交付，该兑换者有权收取的债券。

在进行任何债券转让或兑换登记时发行的所有债券，应由公司和各担保方负有有效债务的证据，并在本契约下享有相同权益，如在该等转让或兑换登记时交出的债券一样。

每张债券提出或交出以便进行转让登记或兑换时（如果公司或受托人要求），应由持有人或其书面授权的律师签署的满足公司和安全注册处要求的书面转让工具背书。

任何债券的转让登记或兑换不得收取服务费，但公司可以要求支付足以支付与任何债券的转让登记或兑换相关的任何税款或其他政府收费之和的金额，不包括根据第309或1106节进行而不涉及任何转让的交换。

如果债券部分赎回，公司不需要（A）在寄出选定将根据305条款赎回的任何债券的赎回通知的前15天营业开始时至当天中午结束期间，出具、登记或兑换任何债券；或（B）为整体或部分被选定进行赎回的任何债券登记转让，除了部分被部分赎回的未赎回部分债券。

持有任何实物债券（而非账簿中登记的债券）的持有人在转让时应向受托人提供或使其提供所有其掌握的必要信息，以便受托人遵守任何适用的税务报告义务，包括但不限于《税收法》第6045条下的成本基础报告义务。受托人可以依赖其提供的任何信息，并无需验证或确保该信息的准确性。

受托人和安全登记处均无义务或责任监视、判断或询问根据本契约或适用法律对任何债券利息转让施加的限制遵守情况，而只需要要求交付受本契约明确要求的证书、文件或证据，并在明确要求的情况下进行检查以确定在形式上与本契约的明确要求基本一致。

本款第 (1)、(2)、(3) 和 (4) 款的规定仅适用于全球笔记：

(1) 根据本契约认证的每张全球票据均应以指定存托人的名义注册对于此类全球票据或其被提名人并交付给该存托人或其提名人或其托管人，对于本契约的所有目的，每张此类全球票据均应构成单一票据。

(2) 无论本契约中有任何其他规定，在遵守此类适用条款（如果有）的前提下，不得有任何全球票据以该全球票据存管人或其被提名人以外的任何人的名义全部或部分兑换成已注册票据，不得登记全球票据的全部或部分转让，除非 (A) 存管人已通知公司，它不愿或无法继续担任此类全球票据的存托人，并且公司未在90天内指定继任托管人，（B）该存托人停止注册为《交易法》规定的清算机构和继任存管机构未在90天内任命，（C）此类全球票据的违约事件应已经发生并仍在继续，或者（D）公司指示根据公司命令受托人。

(3) 在不违反上述第 (2) 条的前提下，将全球票据兑换成其他票据可以在以下地址进行全部或部分，所有为换取全球票据或其任何部分而发行的票据均应按该全球票据的保存人指示的名称进行登记。

(4) 每张票据在登记转让或交换或代替票据或任何部分时经过认证和交付无论是根据本第 208、210、309、1106 条还是其他条款，均应以全球票据的形式进行认证和交付，并且应为全球票据，除非该票据是以存托人以外的人的名义注册的此类环球票据或其提名人。

第 209 节。全球票据的转移和交换.

(1) 根据以下规定，全球票据或其中的受益权益的转让和交换应通过保管人进行附有本契约（包括本契约和全球票据中规定的适用的转让限制）及其保管人的程序。将全球票据的实益权益转让给另一张全球票据的转让人应以全球票据所附的表格向证券注册官交付一份填写完毕的转让表（”作业表”）、分配表和下达的书面命令所要求的任何适用证明或意见根据载有有关存托人参与者账户信息的适用程序，该账户将记入全球票据的实益权益。安全书记官长应根据此类指示, 指示存管人将全球票据的实益权益存入此类指示中指明的人的账户，并将全球票据的受益权益从进行转账的人的账户中扣除该全球票据的受益权益已转移。

(2) 如果拟议的转让是将一个全球货币中的一份受益权转移到另一个全球货币的受益权，则安全登记处应在其账簿上记录日期和将该利益转移的全球货币的本金金额增加，增加金额等于将转移的利益的本金金额，并在其账簿上记录日期，以及与被转移的利益来自的全球货币的本金金额对应减少。

第210节。残缺、损毁、丢失和被盗票据.

如果任何破损的票证被交还给受托人，公司应当出具，受托人应当认证并交付一份新的票证，其内容和本金金额与之相同，并载有一个目前未存在的编号。

如果有人向公司和受托人交付：(1) 他们证明破损、遗失或盗窃任何票据，并 (2) 他们要求的确保措施或赔偿以使他们及其任何代理方免受伤害的证据，则，在没有书面通知公司或受托人该票据已被受保护购买者获得的情况下，公司应出具，受托人应认证并交付，而不是任何此类被破坏、遗失或被窃的票证，一份内容和本金金额相似的新票证，其中备注有担保，并载有一个目前未存在的编号。

如果任何这种破损、被破坏、遗失或被盗的票证已到期或即将到期，公司可以自行选择，而不是发行新票证，支付该票证。

根据本第210节发行任何新票证时，公司可以要求支付足以涵盖与此相关可能征收的任何税费或其他政府收费以及与此事务有关的任何其他费用（包括公司法律顾问费和受托人及其法律顾问费）。

根据本条款210规定，每一张新发行的票据代替任何破损、毁坏、丢失或被盗的旧票据，均构成公司和相应担保人的原始额外合同义务，无论该破损、毁坏、丢失或被盗的旧票据是否随时可被任何人强制执行，并应与所有其他根据本债券条款平等、成比例地发行的票据和担保享有本契约的所有利益。

本第210条的规定是独占的，并排除（在法律允许的范围内）一切关于替换或支付破损、毁坏、丢失或被盗票据的其他权利和补救措施。

第211条。利息支付；利息权益保全.

除非其他情况按照第204条中关于票据的约定，任何应支付并在利息支付日期按时支付或恰当提供支付的利息，应支付给在记录日结束时以该票据注册的人。

任何应付但未按时支付或未按期支付的票据的任何利息，在任何利息支付日，或者根据第 204 条（以下简称”）未按时延期违约利息”）由于是这样，应立即停止在相关的记录日期向持有人付款根据以下第 (1) 或 (2) 条的规定，在每种情况下，公司均可选择支付持有人和此类违约利息：

(1) 公司可以选择向票据所用人员支付票据中应付的任何违约利息在营业结束时在特殊记录日期注册以支付此类违约利息（”特别记录日期”），应按以下方式确定。公司应以书面形式通知受托人每张票据拟议支付的违约利息金额和拟议的付款日期，同时，公司应向受托管理人存入相当于拟议支付的总金额的款项此类违约利息，或应在拟议付款之日之前就此类存款做出令受托人满意的安排，此类款项存入后将以信托形式保管，以供有权获得此类违约者的利益本条款规定的利息。随后，受托人应确定支付此类违约利息的特别记录日期，该日期应不超过拟议付款之日前15天且不少于10天，而不是受托人收到拟议付款通知后不到10天。受托人应立即将此类特别记录日期通知公司，并应以公司的名义通知公司，费用由公司承担提议按照第1405条规定的方式，在该特别记录日前不少于10天向每位票据持有人支付此类违约利息及其特别记录日期。关于拟议的通知此类违约利息的支付及其特别记录日期已这样邮寄后，此类违约利息应支付给在该特别记录日营业结束时以其名义注册票据的人，以及应不再根据以下第 (2) 款支付。

(2) 公司可以支付任何违约利息以任何其他合法方式发行的票据，不违背任何可上市此类票据的证券交易所的要求，以及在公司向受托人发出通知后，根据该交易所可能要求的通知根据本条款提出的付款，受托管理人应认为这种付款方式切实可行。

在遵守上述规定的前提下根据本第 211 节的规定，在登记转让或交换或代替任何其他票据时根据本契约交付的每张票据均应包含已结转的应计和未付利息以及应计利息的权利通过这样的其他注意事项。

第 212 节。被视为所有者的人.

在到期提交转让登记票据之前，公司、担保人、受托人和公司的任何代理人担保人或受托人可以将以其名义注册该票据的人视为该票据的所有者，以接收本金和溢价（如果有）的支付，以及在不违反第 204 条和第 211 条的前提下，任何此类票据以及用于所有其他目的的利息，无论该票据是否逾期，公司、担保人、受托人或公司的任何代理人、担保人或受托人均不应受到向担保人或受托人发出的通知的影响相反的。

第213节。取消.

所有提供用于付款、赎回、转让或交换的票据，如果提交给其他人而不是受托人，则应交给受托人，由受托人迅速注销。公司或任何担保方可以随时向受托人交付先前在此处认证和交付的任何票据，无论公司或该担保方以任何方式收购，均可交付给受托人用于注销，并且可以交付给受托人（或任何其他人以交付给受托人）用于注销先前在此处认证但公司尚未发行和出售的任何票据，并且所有交付的票据都将由受托人迅速注销。任何根据本项条款213规定注销的票据均不得代替或换取任何已注销的票据进行认证，除非本合同书明允许。受托人持有的所有已注销票据应根据其惯例程序处理。受托人应根据公司或任何担保方的书面要求不时提供已被注销的所有票据清单。

第214节。CUSIP或ISIN编号.

公司在发行票据时可以使用“CUSIP”或“ISIN”编号和/或其他类似编号，如果当时普遍使用，然后关于票据，受托人可以在有关票据的赎回通知中使用这些编号；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；任何此类通知均可声明，不保证该等编号的准确性，无论是印刷在票据上还是包含在任何赎回通知中，并且仅可依赖票据上印刷的其他标识编号，并且任何此类赎回均不受此种编号的任何缺陷或遗漏的影响。应书面通知受托人有关CUSIP或ISIN编号的任何更改。

第215节。全球票据相关条款.

持有全球票据所证实的票据利益的所有者将不享有根据本契约在全球票据方面的任何权利，公司、担保方、受托人及公司、担保方或受托人的任何代理人，包括任何安全登记处或支付代理，均可为全球票据的所有人和持有人，对任何目的。公司、受托人、安全登记处、支付代理或公司、担保方或受托人的任何其他代理人对与全球票据的有利权益的记录或支付有关的任何方面，以及为保持、监督或审查与此类有利权益有关的任何记录概不负责或承担责任。公司、担保方、受托人、安全登记处、支付代理或公司的任何其他代理人或受托人对于关于全球票据的存托人或其代理人在全球票据方面的任何行为或不作为，对于任何此类存托人的记录，包括有关此类全球票据有利权益的记录，对于此类存托人与此类存托人或任何间接存托人之间的任何交易，均不对任何人承担任何责任或义务

在该存托人中，该存托机构的任何参与者或间接参与者和/或该全球票据实益权益的任何持有人或所有者，或任何实益转让对任何此类环球票据感兴趣。尽管有上述规定，但此处的任何内容均不妨碍公司、受托人、证券登记员或付款代理人或此类代理人使任何书面认证、委托书或其他文件生效由保存人或其指定人提供的授权或损害保管人或其被提名人与此类受益权益所有人之间有关保存人或其行使权利的惯例的运作被提名为任何环球票据的持有人。

第三条

赎回票据

第 301 节。选择赎回；致受托人的通知.

公司选择赎回任何票据应以公司决议或公司高级管理人员证书为证，或以本契约为此类票据规定的另一种方式。如果公司选择赎回票据，则公司应在向其发出赎回通知之日前至少15天向其发出赎回通知根据第306条（除非较短的通知令受托人满意），持有人应将要赎回的票据本金额通知受托管理人该赎回日期。如果在此之前赎回票据此类票据条款或本契约其他部分规定的对此类赎回的任何限制到期后，公司应向受托人提供公司高级管理人员证书，以证明遵守了此类限制。

第 302 节。可选兑换.

公司可以在首次重置之前的三个月内（包括首次重置）内自行选择全部或部分赎回票据日期，以及在任何后续重置日期（包括任何后续重置日期）之前的三个月期间，如果全额赎回票据，则通知不超过60天；如果部分赎回票据，则不超过45天，不少于10天，在赎回日之前，赎回价格等于待赎票据本金的100％加上截至该赎回日（但不包括该赎回日）的应计和未付利息。

第 303 节。税收兑换.

如果在票据规定的到期日之前发生税收赎回活动，则公司可以选择全部赎回票据，但不能赎回票据部分地，在税收兑换活动发生后120天内的任何时候，根据赎回日前不超过60天或不少于10天的通知，赎回价格等于票据本金的100％正在兑换，加上截至该赎回日（但不包括该赎回日）的应计和未付利息。

第 304 节。之后兑换评级机构事件的发生.

如果评级机构事件发生在票据规定的到期日之前，则公司可能在随后的120天内，可以选择全部但不部分赎回票据

公司在评级机构事件发生后进行的任何审查或上诉程序的结论，或者在没有此类审查或上诉程序的情况下，在评级机构事件发生后的120天内，在不早于赎回日期前60天，不晚于赎回日期前10天的通知下，按不低于已赎回债券本金金额的102%的赎回价，加上截至赎回日期但不含该日期的应计未付利息。

第305节。由受托人选择要赎回的债券.

如果不是所有债券都要被赎回，则应该在赎回日期前不超过60天由受托人从尚未被列为赎回的现有债券中选择要赎回的特定债券，方法可以由受托人认为公平和恰当的方式进行选择，包括抽签或按比例分配（根据适用托管机构当时的规则和程序），可能导致对债券本金金额的一部分进行赎回；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；未赎回的债券本金金额应以授权面额表示（不得低于最低授权面额）；

在本契约的所有目的中，除非上下文另有要求，所有关于债券赎回的条款应该与已被或将被部分赎回的债券本金金额有关的情况相关；

第306节。赎回通知书.

(a) 已赎回通知将通过先付邮资的一等邮件发送给每位将被赎回的债券持有人，发送到安全登记簿中每位持有人的地址，或者按照托管机构的适用程序进行交付。

所有通知赎回均应识别将被赎回的债券，并声明：

(1)

赎回日期；

(2)

赎回价格（或计算该价格的方法）；

(3)

如果未赎回所有未偿债券，则应识别，并在任何这种未偿债券的部分赎回中，为将被赎回的债券的本金金额；

(4)

赎回价格将在赎回日期对每张将被赎回的债券到期支付，如适用，对应利息将在该日期后停止计息；

(5)

每张债券应被交付以支付赎回价格的地点或地点；和

(6)

如适用，需提供债券的CUSIP、ISIN或类似编号；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。声明：在公告或债券上列出的CUSIP、ISIN或类似编号的正确性或准确性，如有任何，恕不作保证。

根据公司的选择，由公司或根据公司的请求（其可以在托管人向持有人发出该等通知之前的任何时期内撤销或收回）由托管人代表公司以公司的名义和费用发出可红回债券的通知。根据本文提供的方式交付通知，则不论持有人是否收到该等通知，均被视为已给予通知。在任何情况下，未通过邮件（或按照存托的适用程序交付）交付该等通知或者关于整体或部分指定为可红回的任何债券的通知存在任何缺陷，均不影响用于红回其他债券的程序的有效性。

第307节。存入赎回价格.

在任何红回日期的纽约市时间上午11:00（纽约市时间）之前，公司应将足以支付当天将要可红回的所有债券的可红回价格和（如果红回日期不是利息支付日期）计提应付利息的金额存入托管人或由付款代理存入（如果任何授信方充当付款代理，则该等授信方将依据第404节的规定将相应金额隔离并为之持有）。由付款代理持有的资金所赚取的任何利息款项应汇给公司。此外，付款代理应及时将公司存入的超过支付当天将要可红回的所有债券的可红回价格和应计利息（如有）所需金额的款项退还给公司。

第308节。赎回日应付票据.

根据前述通知给出的可红回通知，于可红回日期将要可红回的债券应于规定的可红回价格到期支付，从该日期起（除非公司在支付可红回价格和应计利息方面出现违约），该等债券不再计息。持有根据该等通知按照规定进行可红回的债券，应由公司按可红回价格支付，并且如适用，一同支付截至可红回日期的应计利息。在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。利息分期付款，到期日在赎回日期之前或之日起将支付给持有人，根据它们的条款和第211条的规定，按照相关的登记日注册的该等票据持有人；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 此外如果赎回日期在登记日之后且在付息日之前，则应支付应计未付利息给在相关登记日注册的已赎回票据的持有人。

如果赎回的任何票据未能按时付款，其本金和溢价（如有）将在赎回日起按票据中规定的利率计算利息，直至付清为止。

第309节。部分赎回的票据。.

任何只能部分兑现的票据应予兑换（如公司或受托人要求，应由持票人或持票人的书面授权律师背书或转让书面文件以符合公司和受托人认可的形式，且由其或该持票人的书面授权律师签署）；并且公司应予以执行，受托人应予以认证并交付给此类票据的持有人一个新的与原票据相同金额的具有相同任何授权面额的票据，免收服务费，用来换取未兑现部分的原票据本金。

第IV章

契约

第401节。偿付本金、溢价（如有）及利息.

除非根据第204节关于票据的规定另有规定，在本保证书约规定的范围内，公司为了票据的利益而约定支付本保证书和票据条款所规定的利息及溢价（如有）和本金。如果在到期日当天或之前纽约市时间上午11点，受托人或付款代理人（如果公司或任何授信方子公司为付款代理人，则根据第404节由公司或该子公司维护的隔离账户或独立信托基金）根据本保证书持有足够金额来支付当时所有到期本金和利息，则本金和利息将被视为及时支付。

公司应按照票据中规定的利率支付逾期本金的利息，并应按照法律规定在第 211 条款中支付逾期利息分期的利息。

尽管本债券中包含的任何相反规定，公司、担保方或付款代理人可能根据法律的要求，从本文项下的本金或利息支付中扣除或扣缴美利坚合众国或其他国内或外国征税机关征收的所得税或其他类似税项。

第 402. 章留置权.

信贷方不得，也不得导致或允许其各自的子公司为借入的资金创立、承担、承担或担保任何以附有抵押、抵押、留置权或其他负担（超出许可抵押以外的）抵押其各自子公司的任何表决权股份或盈利参与权益（在其拥有这些表决权股份或盈利参与权益的程度上）或任何通过收购（无论通过合并、合并、出售资产或其他方式）继承其任何此类子公司全部或实质性部分业务的实体的债务，而不提供说明票据（连同如信贷方判断的情况下，任何与票据地位齐平且在发行日或此后创建的信贷方债务或保证担保相结合）将受到同等且比任何此类实体押抵的其他债务优先或按比例担保，只有当此类其他债务受到这种担保。此第 402 条款不限制信贷方或其子公司在资产上附有抵押的债务或其他债务的能力，除了信贷方及其各自子公司的表决权股份或盈利参与权益。

第403节。办公室或代理机构的维护.

公司将设有一个办公室或机构，可用于提出或交付票据，可用于申请转让或交换票据，以及可用于向公司发出有关票据和本信托文件的通知和要求。公司将及时向受托人通知该办公室或机构的位置以及任何更改。如果公司在任何时候未能保留所需的任何此类办公室或机构，或未向受托人提供其地址，则可以在受托人的公司受托办公室进行这些提出、交付、通知和要求。公司特此任命受托人为其代理，接收所有这些提出、交付、通知和要求。

公司还可以不时指定一个或多个其他办公室或机构，用于提出或交付票据的任何或所有此类目的，并不时撤销这些指定；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。任何这种指定或撤销均不得以任何方式解除公司就保留这些目的的办公室或机构的义务。公司将及时通知受托人任何此类指定或撤销以及任何这些其他办公室或机构位置的变更。

关于任何全球票据，除根据第209节规定为该全球票据拟定的其他规定外，受托人的公司受托办公室应是可提出或交付全球票据的地点，或进行转账或交换登记，或者可提供继任票据以进行交换。在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。根据存托人的适用程序执行的任何付款、交付或交割应视为根据本契约的规定，为该全球货币生效。

第404节。notes付款的资金将被存入资金trust中.

如果公司在任何时间充当有关债券的支付代理人，它将在各债券的本金、溢价（如果有）或利息的到期日前或到期日时，为这些债券的持有人分开并信托一笔足够支付本金、溢价（如有）和应付利息的款项，直至该款项支付给这些持有人或按照此处规定的方式处置，并及时通知受托人其行为或未能履行的情况。

每当公司有一个或多个债券的支付代理人时，将在每笔债券本金、溢价（如果有）或利息的到期日上午11:00（纽约市时间）前，向支付代理人存入足够支付该金额的款项，此款项将信托给有权获得同等金额的债券持有人，并且（除非此支付代理人是受托人）公司将及时通知受托人其行为或未能履行的情况。

公司将导致除受托人以外的所有付款代理为债券签署并交付一份文件，其中该付款代理同意受托人，根据本第404节的规定，持有为债券本金或利息支付而由该付款代理持有的所有资金并书面通知受托人公司未能进行任何此类支付时的任何违约。

公司随时可以为获取本契约的满足和解除或出于任何其他目的，支付或按公司订货指示任何付款代理支付给受托人公司或该付款代理托管的所有款项，该款项由受托人按照公司或该付款代理持有的同一信托条件托管；并且，任何付款代理向受托人支付此类款项后，该付款代理将免除与该款项相关的所有进一步责任。

除适用的遗弃财产法外，向受托人或任何付款代理存款的任何资金，或由公司持有的资金，托管用于偿付债券本金或溢价、利息或赎回价款并在此类本金、溢价（如有）、利息或赎回价款应支付后超过两年仍未被领取的情况下，应根据公司的要求支付给公司，或（如由公司持有）应解除此种信托；此后，该债券持有人作为无担保一般债权人，仅可要求公司支付该款项，受托人或该付款代理就此类托管资金的所有责任，以及公司作为托管人的所有责任，随即终止。

第405节。官员关于违约的声明.

公司应在本日起之后结束的每个公司财年结束后的120天内向受托人交付由一名官员签署的公司官员证书，其中表明官员最佳知识是否，公司是否违反了适用于公司的本契约的任何条款、规定和条件（不考虑根据此处提供的任何宽限期或通知要求）；如果公司违约，则指明所有此类违约及其性质和状态，而此类违约及其性质和状态仅限官员可能知晓的范围。

公司应尽快并在在公司知悉任何违约事件发生后的30天内将官员证书交付给受托人，详细说明该违约事件的情况、状态以及公司正在采取或拟采取的措施。

第406节。放弃某些契约。.

公司或担保人（视情况而定），可以就债券而言，在任何特定情况下，不遵守根据第1101条款（1）或第1101条款（11）提供的任何契约中规定的任何条款、规定或条件，为了受益人收益或第V条中，如果在应进行此类符合规定之前，未偿还债券的至少占总额一半的持有人，通过此类持有人的行动，放弃。

在这种情况下，此类合规或通常放弃对该条款、规定或条件的遵守，但此类豁免不得扩展或影响该条款、规定或条件，但除适用于明确放弃的范围，并且在该豁免生效之前，公司或担保人的义务（视情况而定）以及受托人在任何此类条款、条款或条件方面的义务应保持不变力量和效果。

第五条

合并、合并、出售资产和其他交易

第 501 节。公司和担保人可以按某些条款合并或转让资产.

(a) 除非：任何信贷方均不得成为基本所有合并的当事方或参与基本全部出售：

(1)

该信贷方是幸存者，或由此类实质上所有合并组成或幸存下来的人或根据美国、比利时、百慕大、加拿大、开曼群岛、法国、德国、直布罗陀、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、瑞士、美国的法律组织此类基本上所有销售的对象王国或英国王室属地，经济组织成员国合作和发展，或上述任何一项的任何政治分支机构（统称为”允许的司法管辖区”），并已通过补充契约明确承担了该信贷方在本契约下的所有义务；

(2)

此类交易生效后，立即没有发生违约或违约事件，而且继续；以及

(3)

公司向受托人提供公司高级管理人员证书和法律顾问意见，双方均声明该交易及与之相关的任何补充契约均符合本契约，并且本契约中规定的与该交易有关的所有先决条件均已得到遵守。

(b) 只要本契约下的任何票据仍处于未偿还状态，每个信贷方都必须处于未偿还状态根据许可司法管辖区的法律组织。

第 502 节。继任者已被替换.

在根据第 501 条设想并完成的交易完成后，继任者即告成功本契约项下适用信贷方的所有权利和权力，并可取代该信贷方的所有权利和权力，其效力与该继承人曾是本契约的原始当事方相同，而且，除非租赁时，应免除适用的信贷方在本契约和票据（包括担保）下的所有负债和义务。

第六条

票据的担保

第601节。担保.

每个担保方特此联合及分别并完全无条件地担保此诚信书中由受托人验证和交付的每张票据的全部本金、溢价（如有）以及利息的准时全额支付，无论何时票据到期应付之时，无论是在规定到期日、加速宣言、看涨赎回或其他情况下，并支付逾期本金的利息和（法律允许的范围内）所述票据的利息，以及此诚信书项下应付的所有其他款项（统称为“票据”，）按照此诚信书的条款。如果公司因任何原因未能按期支付任何义务，每个担保方应立即共同及分别承担现金支付相同数额的义务。若此诚信书或票据发生违约事件，其持有人有权按照与公司的义务相同方式和程度加速担保方在此项下的义务。义务），按照此诚信书的条款。如果公司未能按时支付任何义务，不论何原因，各担保方应共同及分别负责及时支付相同数额的现金。此诚信书或票据中的违约事件将使此类票据持有人有权按照与公司的义务相同方式和程度加速担保方在此项下的义务。

第602节。其他担保人.

公司和每个担保人应当使每个新阿波罗运营集团实体(非实体)根据本债券书成为担保人，并就债券提供担保。非担保人全资子公司根据本债券，公司和每个担保人应使每个新阿波罗运营集团实体(非实体)成为担保人，并就债券提供担保。

第603条。放弃.

在适用法律允许的最大范围内，每个担保人特此放弃尽职调查、呈请、支付要求的权利，要求受托人或任何持有人向公司或任何其他人采取任何行动或行使任何权利、在公司破产或破产事件中向法院提交索赔的要求、有权要求首先对公司提起诉讼、抗议或通知的任何权利，以及承诺担保只有在对债券中包含的义务和本条款的完全履行的情况下才会解除。

第604条。付款保证.

每份担保应构成到期时的付款担保，而非收款担保。担保人在本债券的本金或溢价（如有）或利息到期时发生拖欠时，无论是在其规定的到期日、宣告加速、请求赎回或其他情况下，受托人可以代表或由债券持有人提起诉讼，根据本契约中规定的条款和条件，直接针对担保人执行担保，无需首先对公司采取行动。

605款。不得解除或减少担保.

在受到610款的限制后，保证人在此之下的义务应当是绝对和无条件的，不受任何减少、限制、终止、损害或任何其他原因（除非全额以现金支付债务）、包括任何弃权、放弃、放弃、修改或妥协任何债务的任何主张，并且不受到任何军工股、反冲销、抵销、索赔或终止的任何抗辩，无论基础是发票、本契约或债务的无效性、非法性或不可强制执行性或其他情况。在不限制上述一般性原则的前提下，保证人在此之下的义务不得因为受托人或任何票据持有人未主张任何索赔或要求或未执行本契约或票据下的任何补救措施，任何其他担保或任何其他协议，任何放弃、修改或纵容其任何规定，任何违约、失职或拖延，无论属于故意或其他，执行债务的表现，对根据610款解除任何其他担保人的任何放弃，或任何其他行为或不作为或延迟实施可能或可能在任何程度上改变任何担保人的风险的任何行为或任何方式地作为法律或公平裁定中的担保人的销账或损坏或以其他方式受到影响（除非全额以现金支付所有债务）；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。即使如上所述，未经保证人的同意，任何此类放弃、修改或纵容均不得增加票据的本金金额，或增加其利率，改变其中的赎回条款（包括任何提高其中赎回时应支付的溢价）或更改任何付款的规定日。

606款。公司放弃抗辩.

根据适用法律的规定，每个担保方放弃基于或起因于公司或其他担保方的任何抗辩，或因任何原因导致担保债务或其任何部分的抗辩，或因任何原因导致公司的责任停止，除非全部担保债务以现金全部支付。每个担保方放弃基于这种选择而产生的任何抗辩，即使这种选择会损害或消灭每个担保方对公司或任何担保的偿还权或替代权或其他权利或救济权。

根据第607节。持续生效.

在遵守第610条的前提下，每个担保方进一步同意，其针对本处下的任何票据的担保将始终有效并继续不可撤销，即使公司提出清算或重整的申请，公司变得无力偿付债务或为债务人工作的目的而进行转让，或为公司全部或任何重要部分的资产指定了接管人或受托人，并且，尽最大法律允许，如果有任何债务的本金或利息的任何部分在任何时候因受托人或任何票据持有人撤销或必须归还或返还，无论是作为“可撤销偏爱”，破产或公司重组时的“欺诈转移”或其他情况，均应继续有效或恢复，直到如此支付或履行好像未曾进行过，直至任何债务（如果有的话），以及这种票据的利息全部被清偿或已经

根据本契约的规定视为已全额支付。如果对任何一张票据的任何支付或部分支付被撤销、减少、恢复或退回，该票据应根据法律的允许程度，仅由实际支付且未被撤销、减少、恢复或退回的金额重新生效并视为已支付。

第608节。代位权.

为了进一步推动上述事项，而并非限制保证人根据本契约拥有的任何其他权利，如果公司未能在到期时支付任何债务，所有保证人在接到信托人或票据持有人的书面要求后，立即支付或使之支付未清的债务金额给持有人，持有人即将债务金额分配（除非此类分配使保证人根据现行或将来修订的美国法典第11标题第547条或任何后继法规的意义下成为公司的“债权人”；那么此类分配将无效）给支付了该债务的保证人，且按保证人支付的债务金额的比例是相当的，或依照保证人的要求处置，（所有这些都不得追究持有人的责任，且不得由持有人提供任何担保或保证）。如果（a）保证人向持有人支付了所有或部分债务金额，并且（b）所有债务和本契约项下的所有其他款项已全部支付完毕，信托人将根据保证人的请求，无追索权地并且无担保或保证地，就保证人因支付该债务而形成的已与债务相关的权益出具和交付适当文件给该保证人。

第609节。下位权证券.

任何保证人根据上文支付给持有人的任何金额后，所得的所有针对公司的权利，在归还给受托人的所有债务现金前，均应完全优先支付和买权利。在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。，任何保证人根据本契约所享有的代位权利均受第608节约束。

第610节。保证人的解除及保证的终止.

担保人在发生以下任何事件时，将自动且无条件地从本债券和其担保中的所有义务中释放和解除，且受托人或任何持有人无需采取任何行动；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；例如，担保人在这种释放和免除之后，不需要根据第602条成为担保人；

(1)

在任何时候，只要此类担保人通过出售或处置（无论合并、合并还是出售全部或实质全部资产）给不需要成为担保人的实体，如果此类出售或处置在其他方面遵守本债券，包括本证书第五章；

(2)

此担保方根据指定非担保人全资子公司本信托契约;

(3)

公司根据本协议第十三条进行抵押或违约豁免; 或

(4)

债券的全额最终偿还。

公司可以指定任何人为“非担保人全资子公司是收入不论来源都应纳美国联邦所得税的遗产；或如果（i）此人直接或间接完全属于一名或多名信贷方的所有权，或者（ii）该人与所有当时存在非担保人全资子公司根据本款规定指定的实体（ii）在综合和合并的基础上，并作为一个整体来看，将不构成重要的子公司（上述称为“非担保人全资子公司限制”公司也可以在这期间取消将任何人定为非担保人全资子公司实体，并必须撤销有关一个或多个的指定非担保人全资子公司根据前一句ii款的规定，到任何财务季度结束时的范围内被指定的实体非担保人全资子公司 Entities exceed the 非担保人全资子公司限制。公司进行的任何此类指定或撤销事宜，应通过及时向受托人提交公司决议并生效此类指定或撤销的文件，对于任何指定，公司的财务主管应出具证书，证明该指定符合前述规定。公司应及时向受托人提交根据本债券契约而进行的任何担保人释放通知。

托管人应在收到公司请求并附有一份执行本第610条款的官方证明文件时，出具证明该释放的适当文件。

第611节。担保人的限制’ 负债.

每位担保人，并在此接受的每位持有人，特此确认，所有相关方的意图是，该担保人的担保不构成《美国法典》第11章、《统一欺诈转让法》、《统一欺诈转移法》或任何适用于任何担保人的联邦或州法律的欺诈转让或转移。为实现前述意图，持有人和该担保人特此不可撤销地同意，该担保人根据本债券及其担保项下的义务的限制为最大总金额，考虑了该担保人的所有其他或确定的债务以及任何其他担保人因其担保项下的义务或根据本债券项下的其他义务而收取的任何款项或代表其支付的款项后，导致该担保人根据其担保项下的义务不构成此类欺诈转让或转移。

每项保证均明确限制，即在任何情况下，包括加速债券到期日，就债券利息金额支付或应支付（或被视为支付使用资金的费用或其他金额）不得超过适用法律下的最大许可金额，即在本日期的实施情况以及后续修改或修订的情况下允许较大金额的利息（或费用或其他金额视为支付

在担保履约保证书项下支付基金使用费的情况下。如果由于任何原因，利息（或费用或其他被视为基金使用费的金额）的金额（超过最大允许金额），则在该担保履约保证书项下支付利息（或费用或其他被视为基金使用费的金额）的义务将自动减少到最大允许金额，并且任何金额由任何债券持有人收取超过允许金额的金额将自动用于减少该债券的未偿本金。

第612节。无义务采取行动打击公司.

受托人、任何持有人或任何其他人没有义务强制执行或耗尽任何债券项下的权利或救济措施或采取任何其他步骤，针对公司或任何其他人或公司或任何其他人的任何财产，而不是信托受托人、这种持有人或这种其他人有权要求任何或所有担保方支付其在其担保履约保证书项下的责任和义务之前任何债券。

第613节。执行和交付.

为证明其在本第六章中载明的保证，每个担保方特此同意，此债券所载明的担保应由该担保方的一名官员代表进行，对于按照本债券设立保证的任何新阿波罗运营集团实体，该新阿波罗运营集团实体的担保应由该新阿波罗运营集团实体的一名官员代表的情况下，通过补充本债券的请示书的签署和递交元。

每个担保方特此同意，其在本第六章中载明的担保将在任何债券上没有背书或任何关于该担保的说明的情况下仍然有效。

如果在受托人在验证任何票据时不再担任该职务，担保仍然有效。

在此之后，受托人交付任何票据，应构成对保证人代表保证人的本债券中载明的担保的应交付。

第七条

次级债务

第701节。对优先权债权的屈居.

（a）公司和每个担保人契约并同意，每个持有人在接受该票据时同样契约并同意，在本第七条中后续规定的范围和方式内，支付每一张债券的本金、溢价（如有）和利息：

（i）在任何破产或破产诉讼或程序或任何托管当全额以现金以美元支付的优先权的情况下，这些支付（除了适用法律可能要求以其他货币支付的情况）：

清算、重组或其他类似案例或与之有关的程序，涉及公司或其资产或相关担保人或其资产，视情况而定， (B) 公司或相关担保人的清算、解散或其他清算，无论自愿还是被动，无论是否涉及破产，或 (C) 为债权人利益而进行的资产或负债的调配，或相关担保人的类似情况（每发生一次此类事件，称为“10）计划不属于“其他企业”。企业应根据适用法律的规定全额赔偿公司董事，该董事因为他或她是或曾是公司董事、高级职员、雇员或代理人或是根据公司要求作为另一家公司、合伙企业、联营企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人而受到威胁、正在进行中或已完成的程序产生的实际和合理费用（包括律师费）、裁决、罚款和结算费用。向公司或相关担保人的所有现有和未来高级债务持有人的索赔，“优先索赔”);

（ii） (A) 与每张其他票据同等列队，且 (B) 在程度上同样次级于，也因此与公司或相关担保人的所有现有和未来义务同列队，这些义务以与债务级别平等的地位同等分配资产（在程序中）（在上述条款 (B) 中提到的所有这类索赔，称为“同列需要索赔”）;并

（iii）优于 (A) 公司和相关担保人的普通股（或相当物）和优先股（或相当物）， (B) 除非公司或相关担保人的公司章程或有限合伙协议（或相等文件）明确规定不同，公司或相关担保人的未来股份（或同等文件）以及 (C) 与公司或相关担保人相关的现有和未来义务，这些义务在债务级别上低于公司或相关担保人的票据，称为“初级债权”).

本第七条款应为所有持有高级债权人构成持续性报价，并针对高级债权人受益制定了相关条款，这些持有人在此被视为受益人，其中任何一个或多个都可以执行这些条款。高级债权人无需证明对此次优先债权规定的依赖。

第702节。解散时支付出的收益。以太经典。

在公司或担保人向债权人支付或分配任何资产与程序有关的款项时：

（i）高级债权人应有权获得美元现金支付的全额支付（除非适用法律可能要求以其他货币支付）以清偿或将来清偿所有应支付的或尚待支付的高级债权款项（或应提供美元现金支付（或其他货币支付）、不可赎回美国政府债券或二者结合），在债券持有人有权收到任何款项之前，无论是以现金、财产或证券形式，以偿还债券的本金或利息账户，或因任何债券的购买、赎回或其他取得，或因任何相关担保的支付或分配（所有这些支付、分配、购买、赎回和取得，以及前述担保的相关担保，无论是否涉及程序，均在此分别或统称为“备注付款”）;并

(ii)公司或任何担保方的任何资产支付或分配的款项无论其性质如何，无论是现金、财产还是证券，都应由清算受托人或代理人或其他支付或分配的人，无论是破产受托人、接管人或清算受托人或其他情况，直接支付给持有者代表人或代表人或根据任何发行任何此类优先权债权证明文件的抵押资产债权的受托人，按照每一未偿付优先权债权持有或代表的总额比例平均分配支付，以便在考虑任何同时支付给此类优先权债权持有者后，以美元现金全额偿付所有未偿付的优先权债权，除非适用法律要求以另一货币支付。抵消如果不考虑本第七条款的规定，公司或任何担保方进行的任何资产支付或分配的款项，不论是现金、财产还是证券，按比例直接支付给持有的高级债权人或其代表，或根据任何发行有关高级债权的债券信托协议的受托人，以便现金美元全额偿还未偿付的高级债权，同时支付给这些高级债权人。

如果，在本702条款的前述规定不考虑的情况下，受托人或任何票据持有人在任何程序中收到任何票据支付，而在所有高级债权以美元现金全额偿还之前（除非适用法律要求以其他货币支付（或提供以美元现金（或其他货币）、不可要求购买的美国政府债务或两者结合支付或提供）），如果在此类支付或分配发生前或同时，已通过书面通知或持有人，告知受托人该事实，那么在此情况下，该票据支付应立即支付给破产受托人、接管人、清算受托人、托管人、受让人、代理人或其他支付公司或相关担保方的资产的人，以全额支付未偿付的所有高级债权，以便支付所有未偿付的高级债权至美元现金全额支付（或其他货币），考虑任何同时支付给高级债权持有人的支付或分配。

(c) 仅用于本第七条的目的，无论以现金、财产或证券形式的“任何支付或分配”均不得被视为包括根据重组程序下任何适用破产法院的命令或裁决授权的重组或调整计划所规定的公司或担保方的股票或证券的支付或分配，而这些股票或证券在支付权利上均次于可能时存在的所有优先债权，其程度与票据所提供的程度一样或更优先如本第七条所规定的那样。如果按照本第七条规定转让公司或担保方的全部或几乎全部财产并作为整体设定的条款和条件将公司或担保方与另一人合并或以另一人为并购对象，或者是公司或担保方在转让其全部财产和资产后进行清算或解散，如该合并的公司或接纳公司或通过转移获得全部财产和资产的公司，在该合并、合并、转让或转让的过程中，遵守本第七条所规定的条件，则不被视为针对本第702号状态的程序。

第 703 节。高级索赔违约时不予付款.

(a) (i) 在违约支付本金、保费（如果有）或利息的情况下和持续期间优先索赔到期时，无论是在任何此类付款的规定到期日，还是通过宣布加速到期，都要求赎回、强制付款或预付款或其他方式（此类违约，a”高级债务默认”) 应已发生或 (ii) 如果有关任何此类优先债务违约的任何司法程序尚待审理，则公司或任何担保人（视情况而定）不得支付票据除非该优先债务违约已以书面形式得到纠正或豁免，或者已不复存在，或者在此之前，该优先债务的所有到期应付金额（包括已经到期和仍在到期的金额）通过加速）应以美元现金全额支付（除非适用法律可能要求使用其他货币进行此类付款）。

(b) 如果任何优先非货币违约已经发生并且仍在继续，则在公司或相关机构收到债务后担保人和受托人收到此类优先债务持有人（或其代理人、受托人或代表）发出的此类优先非货币违约书面通知的受托人，公司或此类担保人不得支付票据，例如在此期间，情况可能是（”付款封锁期”) 自收到此类书面通知之日起至终止（但届时或之后可能由于以下原因而生效的付款受阻）任何优先债务（违约）在 (i) 与该优先非货币违约有关的优先债务清偿之日或该优先非货币违约均应以书面形式得到纠正或豁免（以较早者为准），或应已不复存在，与此类优先非货币违约有关的优先债务的任何加速偿还均应被撤销或取消，(ii) 在收到此类书面通知之日后的第179天内。没有了在任何连续360天的期限内，票据的付款封锁期可以开始不止一个，如果没有付款封锁期，则每个连续360天的期限应至少有181天的连续时间已生效。在任何付款封锁期开始后，任何优先债务的持有人将被禁止开始随后的付款封锁期，直到前一句中规定的条件达到为止满意。就本段的所有目的而言，在任何付款封锁期开始之日起，与启动该付款封锁期的优先债务有关的不存在或正在持续的优先非货币违约应成为或成为优先债务持有人或其代表启动后续付款封锁期的基础，除非此类优先非货币违约已在不少于 90% 的时间内得到纠正。连续几天。尽管有前述规定，如果公司或任何担保人应向受托人或本第 703 条上述规定所禁止的任何票据的持有人支付任何款项，以及此类事实是否应在当天或之前支付已通过书面通知受托人或视情况向持有人告知了此类付款的时间，然后，在这种情况下，应视情况将支付该款项并立即交付给公司或相关担保人可能是。

第704条。如果没有违约，则允许支付.

本证券或任何票据中的本第七条或其他任何地方的规定均不会阻止（a）公司或相关保证人在任何时候（除了在第702条提到的诉讼审理期间或第703条描述的条件下除外）进行票面支付，或者（b）受托人将任何存放在其名下的款项用于票面支付，或者票据持有人保留此类票面支付，如果在受托人进行此类款项使用时，其并不知晓此类票面支付会受到本第七条规定的禁止。

第705条。代位权给资产srcc持有人的权利。.

在以美元现金全额支付所有优先索赔（除非适用法律要求以其他货币支付）后，票据持有人应按比例替代（与平价索赔持有人平等并列）优先索赔持有人的权利，以收到现金、财产和证券适用于优先索赔，直至票据的本金、溢价（如有）和利息以美元现金全额支付为止（或其他货币）。对于此类替代，支付或分配给优先索赔持有人的任何现金、财产或证券，本应由票据持有人或受托人受益，除本第七条的规定外，以及本第七条的规定下对优先索赔持有人的转移支付，就公司或相关保证人、除优先索赔持有人以外的其他债权人和票据持有人而言，不得被视为公司或相关保证人支付或分配，或用于支付或分配优先索赔。

第706节。只用于定义相对权利.

本第七章的条款仅用于定义一方为持有人票据的相对权利，另一方为优先索赔持有人。本第七章或本第204节中或在票据中的任何内容，均不意味着或不得（a）损害作为公司、担保方和票据持有人之间的义务，公司或担保方的义务是绝对且无条件的（在利息方面受制于公司有权按照第204节规定推迟支付，而在担保方面，公司或代表公司已支付的金额不得重复计算），根据其条款按照规定支付票据的本金、溢价（如果有）和利息，当相关款项依据条款应付时；或（b）阻止受托人或任何票据持有人在发生并持续发生根据第801（1）或（2）节的违约事件的情况下，行使适用法律允许的所有救济措施，但受主权项下适用的权力（如果有）影响，即优先索赔持有人有权收到向受托人或该持有人支付或交付的现金、财产和证券。

第707节。受托人负责执行优先次序.

每个债券持有人通过其接受该债券，授权并指示托管人代表其采取必要或适当的行动，以实现本第VII部分规定的资金优先次序，并任命托管人作为其全权代理人用于一切目的。

第708节。不能豁免优先次序条款.

（a）任何现在或将来持有任何高级债权的权利，根据本文提供的优先次序进行强制执行，在任何时候都不得受到公司或相关担保方的任何行为或不作为的任何损害或影响，也不得受到任何此类持有人的善意行为或不作为对其违规行为根据本契约的条款、规定和契约条款，公司或相关担保人应当向任何持有人承担责任，而不管该等持有人可能拥有或被要求承担的任何知识。

（b）不以任何方式限制上文段落的一般性规定，优先索赔人可以随时，不经托管人或票据持有人同意、通知，也不对票据持有人承担责任，也不会削弱或解除本第七章下提供的次优权，也不会影响票据持有人对优先索赔人的义务，在不限于下列一项或多项行为：（i）变更支付方式、地点或条件、延长支付时间或续订或更改优先索赔，或以任何方式修改或补充优先索赔或任何文件，或任何协议在优先索赔持续有效的情况下；（ii）允许公司或相关担保方借款、偿还然后重新借款任何或全部的优先负债；（iii）出售、交换、释放或以其他方式处理抵押、质押或以其他方式担保优先索赔的任何财产；（iv）解除对于任何方式应对优先索赔的担保的任何个人的责任；（v）行使或不行使对公司或相关担保方和其他任何人的任何权利；以及（vi）将优先索赔持有人收到的任何款项用于优先索赔。

第709节。通知受托人.

（a）公司或相关担保方应立即书面通知托管人公司或相关担保方已知的任何情况将禁止向票据或托管人支付款项，或将结束此类禁止。除本第七章或本契约的任何其他条款规定外，托管人不应被视为知晓任何可能禁止向票据或托管人支付款项或将结束此类禁止的事实，直到托管人的负责人接到来自公司、优先索赔持有人或任何托管人、受托人或代理人的书面通知为止；且在接到任何此类书面通知之前，托管人在各方面均有权假定不存在任何此类事实；但是，如果托管人在根据本第709条中规定的禁止的日期之前的至少三个工作日内未收到任何通知，则无论本合同中包含的任何内容与之相反

尽管如此，但在不限制优先索赔持有人或任何受托人、信托人或代理人的权利和补救措施的前提下，受托人应有充分的权力和权力收到此类款项并将其用于收到此类款项的目的，并且不受在该日期之前的两个工作日内可能收到的任何相反通知的影响。需要的任何通知或优先债权持有人或其任何代理人、受托人或代表允许向受托人提供的，应根据本契约交付。

(b) 受托人有权依赖自称是持有人的人向其交付的书面通知优先索赔（或受托人、信托人或其代理人），以证明此类通知是由优先索赔的持有人（或其受托人、信托人或代理人）发出的。如果受托人善意地确定进一步的证据是根据本第七条的规定，任何人作为优先索赔的持有人有权参与任何付款或分配，受托管理人可以要求该人提供有关持有的优先索赔金额的证据该人有权在多大程度上参与此类付款或分配，以及与该人根据本第七条享有的权利有关的任何其他事实，如果未提供此类证据，受托人可以推迟向该人支付任何款项，直至司法裁定该人是否有权获得此类付款。

第 710 节。依赖司法命令或清算代理人证书.

在支付或分配本公司或本文提及的担保人的资产时第七条，受托人和票据持有人有权依赖任何有司法管辖权的法院下达的任何命令或法令，或破产受托人、接管人的证书，清算受托人、托管人、受让人以债权人、代理人或其他向受托人或票据持有人进行此类付款或分配的人的利益，目的是确定有资格获得此种付款或分配的人参与此类付款或分配、优先索赔的持有人、其中的或应付的金额、已支付或分配的金额以及与此有关或与本第七条有关的所有其他事实；前提是只有在该法院获悉本第七条的规定后，上述规定才适用。

第 711 节。受托人不是优先索赔持有人的信托机构.

受托人不应被视为对优先索赔持有人负有任何信托责任，以及如果任何此类持有人本着诚意错误地向票据持有人或公司或相关担保人或向任何其他人支付或分配了任何Senior持有人的现金、财产或证券，则不对任何此类持有人承担任何责任根据本第七条或其他条款，有权提出索赔。

712.章节。受托人作为高级债权持有人的权利；保留受托人权利’权利.

受托人个人应享有本契约第七章中规定的所有关于其可能随时持有的任何高级债权的权利，与任何其他高级债权持有人享有相同的权利，本契约中的任何内容都不得剥夺受托人作为此类持有人的任何权利。本第七章中的任何内容不适用于受托人在第906条款项下的索赔或支付。

713.章节。适用于付款代理的条款.

如果在任何时间，公司已任命了非受托人的付款代理，并且该付款代理正在根据本文行事，则本第七章中所用的“受托人”一词（除非情境另有要求）将被解释为延伸到并包括该付款代理在其内的所有意图和目的，就好像该付款代理在本第七章中被命名补充或替代受托人；但是，如果公司或公司任何关联方，或担保公司或此类担保公司的任何关联方，作为付款代理行事，则第712条不适用于公司或任何关联方或担保方或任何这样的担保方的关联方。

第八条

补救措施

第801节。不履行责任的事件.

符合条件的期权违约事件“”表示，无论何时在本文件中使用或在此发行的票据中使用，任何以下事件之一（无论该违约事件的原因是什么，无论是自愿还是非自愿，是根据法律的运作还是根据法庭的任何判决、法令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或法规）：

(1)

公司在应付可选延期期间如第204节规定的情况后，还未能按时支付票据的任何利息分期支付，包括复利，且此违约持续30天；

(2)

公司未能按时支付票据本金或溢价（如有）的一部分，无论该付款是在其规定到期日、赎回日或其他时候到期。

(3)

公司或任何担保人（除了微不足道的担保人），根据或符合破产法的含义：

(A)

自愿提起案件或程序；

(B)

同意在非自愿案件或程序中对其进行救济裁定；

(C)

同意指定其或其所有或绝大部分财产的托管人；

(D)

作出有利于其债权人的一般转让；

(E)

提交破产申请书或答复或同意寻求重组或救济；

(F)

同意提交此类申请书或指定或由托管人接管；或

(G)

根据任何涉及破产的外国法律采取任何类似行动；或

(4)

有管辖权的法院根据任何破产法下的命令或判决：

(A)

申请免除公司或任何担保人（非无关紧要的担保人）的一... [显示全部]

(B)

指定公司或任何担保人（非无关紧要的担保人）的托管人或其所有或绝大部分财产的托管人；或

(C)

下订单公司清算是指公司的总体清算，包括在公司显然无法清偿其负债时的清算。公司或任何担保方（除了不重要的担保方）被命令清盘（或根据任何外国法律授予任何类似救济），

命令或裁定维持未中止并且生效90天。

第802节。通过受托人追收债务和提起强制执行诉讼.

如果发生关于票据的违约事件并持续存在，受托人可以酌情采取必要的司法程序来保护和执行其及票据持有人的权利，包括特定执行本信托契约或为辅助行使本处所授予权力而采取的任何程序，或依法强制执行任何其他适当救济措施，但在存在于破产或破产程序中的适用法律限制下，受托人不得在针对根据第801(1)条款的任何违约事件就任何未偿还票据的本金数额宣布到期支付。

第803节。受托人可以提交索赔证明.

如果公司、任何担保人或债券持有人或其财产、担保人或其他债务人涉及破产、清算、破产、重组、安排、调整、结算或其他司法程序的申请，不论票据的本金是否按照规定或宣布或其他方式到期应付，也不论受托人是否已就公司或任何担保人要求支付过期本金或利息，受托人均有权和权力通过参与该等程序或其他方式。

(1)

申请并证明票据本金、溢价（如有）和应付利息的全部金额，并提出可能或适当的其他文件或文件以使受托人（包括对受托人、其代理人和律师的合理补偿、费用、支出和垫款提出的任何要求）和持有人的要求在该司法程序中得到批准，并。

(2)

收取和接收任何应付或应交付的款项或其他财产，并分配相同;

本债券中的任何规定均不得被视为授权受托人代表任何持有人授权或同意或接受或代表任何持有人采纳任何影响该等持有人的计划。

再制作、安排、调整或结算对影响票据或任何持有人权利的计划或授权信托受托人在任何此类程序中投票以涉及任何持有人的权利。在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。信托人可能代表持有人投票选举破产司法管理人或类似官员，并成为债权人或其他类似委员会的成员。

第804章。受托人可在没有持有票据的情况下执行要求.

根据本契约或票据的所有诉讼权利和索赔均可由受托人在无需持有任何票据或在任何与此相关的诉讼程序中出示票据的情况下进行起诉和执行，受托人提起的任何此类诉讼应以其作为明示信托受托人的名义进行，并且任何判决的获得，除提供支付给根据第907章的受托人、其代理人和顾问合理薪酬、费用、支出和预付款项外，应用于相关判决已被追回的票据持有人的均等利益。

第805节。所收到的资金的用途.

根据此第八条得到的托管人收集的任何款项，以及发生违约事件后应在本债券项下向公司义务分配的任何款项或其他财产，应按照托管人确定的日期或日期偿还订单如下顺序，在按本金、溢价（如果有）或利息分发这些款项时，应出示票据，并在部分支付的情况下在上面做出支付记号，并在完全支付的情况下进行投降：

首先：用于支付根据本债券项下托管人（包括任何前任托管人）所有的款项。

第二：用于支付根据或为了收集这些款项或为这些款项的利益而拖欠的本息和溢价（如果有）的款项，按比例分配，没有任何种类的优先顺序，根据各个票据本金、溢价（如果有）和利息应付的款项金额进行支付。

第三：支付余款（如果有），给公司或担保方。

第806节。诉讼的限制.

除非另有规定，任何持有人不得就本证券或票据提起任何诉讼，包括司法诉讼或其他形式的诉讼，或就指定接管人、受让人、受托人、清算人或扣押官（或类似官员）的任命或根据本契约提出其他救济，除非：

(1)

该持有人事先向受托人书面通知持续发生的违约事件，具体说明与票据有关的违约事件；

(2)

持有人不少于未偿债券总额25%的持有人已向受托人书面要求以本契约下作为受托人的名义就该违约事件提起诉讼；

(3)

该持有人或持有人已向受托人提供合理令其满意的赔偿，以应对遵守该等要求产生的成本、费用和责任；

(4)

受托人在收到此类通知、要求和赔偿提议后未在60天内提起任何此类诉讼时；并且

(5)

未在此期间由未偿债券总额占优势的持有人向受托人发出与该书面要求相悖的指示； 60天。

特此理解和意愿，任何一位或多位持有人不得通过本债券契约的任何条款，以任何方式影响、扰乱或损害其他任何持有人的权利，也不得通过利用本债券契约的任何规定谋求优先权或偏好，或者强制执行本债券下的任何权利，除非按照本债券规定的方式并且对所有持有人平等和均匀地受益（特此理解，受托人没有积极义务去确定此类行为或不作为是否对这些持有人造成不当损害）。

第807节。持有人有权收取本金、溢价（如有）和利息的绝对无条件权利.

尽管本信托文件中的其他规定，任何票据持有人均有权收取该票据中规定的相应到期日的本金、溢价（如有）以及根据第204条和第211条规定的利息的支付（或者根据赎回或偿还的情况，相应赎回日期或偿还日期）并提起诉讼以强制履行任何该等支付的权利，不得剥夺该等权利，除非获得该持有人的同意。

第808节。权利和救济的累积.

除了最后一段关于替换或支付破损、损坏、丢失或被盗票据的规定外，在本信托文件中授予或保留给受托人或持有人的任何权利或救济并非意在排除其他任何权利或救济，每一项权利和救济应根据法律允许的程度具有累积效力，并为本部分授予的或现有或今后依法或在权益上或其他情况下存在的任何其他权利和救济的增补。在此据此主张或采用任何权利或救济，或其他情况，则不妨碍同时主张或采用任何其他适当的权利或救济。

第809节。未延期或遗漏不等于放弃。.

没有因信托人或任何持有人未能行使任何因违约事件而产生的权利或救济而减损任何该等权利或救济，也不构成对任何该等违约事件的放弃或默许。本第八条或法律授予信托人或持有人的每项权利和救济均可由信托人或持有人在认为适宜的时间内，或随时行使，情况允许。

第810节。持有人控制.

持有的未偿还票据总额不低于一半的持有人有权指示信托人就任何可用于未偿还票据的救济或行使信托人授予的任何信托或权力的时间，方法和地点；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；如果根据本 10.17 条款终止本协议，则本协议将不再具有任何效力，各方在此项下的权利义务将终止和到期，不会对任何一方对任何其他方产生任何责任；然而有些条款将在本协议终止后继续有效的条款。此项根据本 10.17 条终止将不影响各方根据本协议或适用法律所享有的任何损害赔偿或其他救济，也不会使任何一方免除因违反或违反本协议而产生的任何责任。

(1)

该指示不得与任何法律规则或本契约相抵触，也不得使信托人承担任何个人责任，且

(2)

信托人可采取任何信托人认为适当且不与该等指示不一致的其他行动。

在根据持有人的指示行使任何权利或权力之前，受托人有权要求从这些持有人处获得合理满意的安防或赔偿，以规避因遵从该请求或指示可能产生的费用、开支和责任。

第811节。放弃过去的违约。.

持有全部未偿还票面总额不少于占全部票面的大多数的持有人可代表所有债券持有人权限放弃任何关于该等债券的以前违约及其后果，但不包括

(1)

关于任何债券的本金或溢价（如有）或利息的支付违约，或

(2)

关于本章程项下不能在未经受影响的每张未偿还债券持有人同意的情况下修改或修正的契约或规定。

在此类放弃之后，该等违约将不复存在，并且从中产生的任何违约事件应被视为已纠正，对本契约的任何目的而言，但此类放弃不得扩展至任何后续违约或其他违约，也不得损害由此产生的任何权利。

第812节。承担费用的义务。.

在任何根据本债券进行的强制执行任何权利或救济的诉讼中，或者针对受托人的任何行为提起的诉讼，法院可以要求在此类诉讼中的任何诉讼当事方提交支付此类诉讼费用的承诺，并可以按照信托契约法的规定的方式和程度对任何该等诉讼当事方评估合理的费用；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；本第812节或信托契约法不得被视为授权法院要求此类承诺或对公司、任何担保方或受托人提起的诉讼，根据第807节由持有人提起的诉讼，或由占优先票据总额10%以上的持有人提起的诉讼进行此类评估。

第813节。放弃高利贷、停滞或展期法律.

公司和担保方各自（在法律允许的范围内）承诺，不会在任何时候坚持、主张或以任何方式要求或获得任何利息上限法律、停滞或展期法律，无论何时何地颁布或此后生效，这些法律可能影响本债券的约定或执行；并且公司和担保方各自（在法律允许的范围内）明确放弃任何此类法律的任何利益或优势，并承诺不会阻碍、延误或妨碍授予受托人的任何权力的执行，而会容许和允许执行每个此类权力，就好像没有颁布此类法律一样。

第814节。恢复权利和救济.

如果受托人或任何持有人已经采取任何措施依据本契约执行任何权利或救济，并且由于任何原因，此类措施已经被中止或放弃，或已经对受托人或该持有人做出不利决定，则在每一种情况下，在此类措施中的任何决定不受损害的情况下，公司、担保方、受托人和持有人应当分别恢复其在本契约下的原始地位，并且此后受托人和持有人的所有权利和救济应当继续，就好像从未启动过这种措施一样。

第九条

受信托人振顺控股特拉华信托公司作为信托的受托人。信托公司的总部位于Delaware, Wilmington, 19808, 251 Little Falls Drive。可以通过信托证书和信托声明的修正在未来修正信托的结构，受托人的数量和/或身份。

第901节。受托人的某些职责和责任.

(1)

除了与有关任何票据的违约事件持续期间，

(A)

受托人承诺只履行本契约中明确规定与票据有关的职责，不得推定对于此等票据要求受托人负担契约义务；而且

(B)

在其没有恶意的情况下，受托人可能会对与票据有关的陈述的真实性以及表达的观点的正确性依靠向受托人提供并符合本契约要求的证书或意见；但是对于任何根据本契约某一条款明确要求向受托人提供的此类证书或意见，受托人有责任审查这些证书或意见，以判断其是否符合本契约的要求（但无需核实或调查其中陈述的数学计算或其他事实、陈述、意见或结论的准确性）。

(2)

如果发生与任何票据有关的违约事件并持续，受托人应行使本契约赋予其与此等票据有关的权利和职权，并在行使这些权利时具有谨慎人士在自己事务中根据情况行使的同等程度的谨慎和技能。

(3)

在本项合同中，除非：

(A)

本条款901(3)不得被解释为限制条款901(1)或条款901(4)的效力；

(B)

受益人信托人在善意下由负责人员作出的任何判断错误，除非在有管辖权的法院证明信托人在确认相关事实时过失，否则不承担责任；

(C)

受托人在信托受益人持有的未偿付票据的总本金金额占多数的指示下，根据本契约规定的关于进行任何救济手续或行使受托人根据本契约对票据享有的任何信托或权力的时间、方式和地点，而采取的行动或未采取行动，不会对此承担责任。此指示应根据第101条、810条和1403条的规定确定。

(4)

信托合同的任何规定均不得要求受托人在履行其职责或行使其权利或权力时，支出或冒险其自有资金或以其他方式担负任何财务责任，如果其有合理理由相信无法合理确保偿还这些资金或提供足够的赔偿保障。

(5)

不论是否有明确规定，在信托合同中涉及管辖或影响受托人责任或提供保护的每一条规定均受第901条规定约束。

第902条。违约通知。.

如果发生债券缺省并持续发生，并且受托人的一名负责人在受托人的公司受托办公室接收到此类缺省的书面通知，则受托人应在收到此等负责人的通知后90天内向每位债券持有人发送缺省通知。除非涉及债券本金（或溢价，如有）或利息的违约，受托人可以视情况保留通知，只要受托人善意认定保留此类通知符合债券持有人的利益。

第903条。受托人的某些权利.

在受第901条规定约束的前提下：

(1)

受托人可以有决定性地依赖并在执行或放弃采取任何决议、证书、声明、文件、意见、报告、通知、请求、指示、同意、订单、债券、债务券、票据、其他债务凭证或其他据其相信是真实并已由适当方或各方签署或提交的文件或文件时得到充分保护；

(2)

本文件中提及的任何公司请求或公司订单将足以证明公司的请求或公司订单，董事会的任何决议将足以证明董事会的公司决议；

(3)

在本认购证书的管理中，如果受托人认为在采取、承受或遗漏任何行动之前有必要证明或建立某事，受托人（除非本文特别规定其他证据）可以，在没有恶意的情况下，有决定性依赖公司或担保方的官员证书；

(4)

受托人可以与其选择的律师进行磋商，这些律师的建议或律师的任何意见将是其根据诚信和依赖采取、承受或遗漏的任何行动的完全授权和保护；

(5)

信托人无义务根据本契约向持有人的要求或指示行使其所授予的任何权利或权力，除非此类持有人已向信托人提供对其合理满意的安全保证或赔偿，以防信托人在遵守该要求或指示时可能产生的成本、费用和责任；

(6)

信托人不必对任何决议中所述的事实或事项进行调查，但信托人可以自行决定进行进一步调查，如果信托人决定进行进一步调查，它有权检查公司或担保方的账簿、记录和资产，该检查由公司或担保方自行承担全部费用，且信托人不因此类调查负任何责任或额外责任；

(7)

信托人可以直接或通过代理人或律师执行本契约项下的任何信托或权力或履行本契约项下的任何职责，信托人对其在此类任命过程中尽职任命的任何代理人或律师的失职或疏忽概不负责；

(8)

对信托人的赋予的权利、特权、保护、豁免和福利，包括但不限于其获得赔偿的权利，应延伸至信托人在此类各自资格下及其代理人可强制执行该等权利；

(9)

信托人不对其认为已获得授权或在其酌情权利或权力根据本契约授予的行动、承受或未能采取的行动承担责任；

(10)

尽管本契约中的任何规定，但无论如何，信托人均不应对特殊、间接、惩罚性或任何形式的特殊、非直接、惩罚性或间接特殊、非直接、惩罚性或间接损失或损害承担责任，无论信托人是否已被告知可能发生此类损失或损害以及无论采取何种形式；

(11)

在任何情况下，受托人均不承担其义务履行发生的任何失败或延迟，该失败或延迟是由直接或间接超出其控制范围的力量引起的，包括但不限于罢工、工作停顿、事故、战争或恐怖主义行为、内战或军事骚乱、核或自然灾害或不可抗力事件，以及公用事业、通信或计算机（软件和硬件）服务的中断、损失或故障（应理解受托人将尽力采取符合银行业界公认实践的合理努力，在适当情况下尽快恢复履行义务）；

(12)

如未向trust负责人在trust的公司信托办公室收到涉及债券和本债券契约内容的违约事件书面通知，则不得视为受到任何违约事件的通知；

(13)

trust可以要求公司提供一份官方证明书，列明有权代表公司采取本债券内容规定行动的个人和/或职务名称，该官方证明书可以由任何有权签署官方证明书的人签署，包括之前提供的任何指定为有权签署官方证明书且未被取代的任何人；

(14)

trust有权根据本协议采取或不采取行动，不应被解释为一种职责；

第904节。不对赞助或发行债券负责.

此处和债券中的陈述（除了信托公司的认证证书）应视为公司和担保方的声明，trust不对其准确性承担任何责任。trust不就本债券或担保的有效性或充分性作任何陈述。trust对公司使用债券或其收益不负责。

第905节。可能持有便条.

受托人、任何付款代理、任何安防-半导体登记处或公司或担保方的任何其他代理，在其个别或任何其他职能下，可以成为债券的所有者或质权人，并且，根据第908和913节的规定，可以以与不是受托人、付款代理、安防-半导体登记处或其他代理时相同的权利处理与公司的交易。

第906节。保存在信托中的资金.

受托人根据本信托管理的资金，在未按照本协议提供的方式使用或运用之前，应该为其收到的目的保存信托，但不需要与其他资金分开，除非法律要求。受托人不对根据本协议收到的任何资金的利息负责，除非另有与公司协商的约定。

第907节。赔偿和报销。.

公司和各个担保方，共同和分别同意：

(1)

向受托人支付双方书面协议同意的时机适时的补偿，用于其根据本协议提供的所有服务（此补偿不受有关明示信托受托人的补偿规定的限制）。

(2)

除非本文件另有明文规定，应当根据本信托契约的任何规定，对受托人发生或支付的所有合理费用、支出和预付款项进行偿还（包括其代理人和律师的合理报酬、合理费用和支出以及一切非常规雇用的人员），但不包括因其疏忽、故意不当行为或恶意而产生的任何支出、支出或预付款项，受托人应合理通知公司任何不属于正常业务范畴的支出；且

(3)

对于受托人或任何前任受托人以及其官员、代理人、董事和雇员，应对其因未疏忽或恶意行事而产生的任何和所有损失、损害、索赔、责任或费用进行赔偿，并使其免受责任，该损失、损害、索赔、责任或费用与本信托契约、债券和按照此处所示预期发生的交易有关，包括接受或管理此处或以下信托的合理成本和费用，包括为抵御任何（由公司、任何持有人或其他任何人主张）的索赔或责任，或与根据本款行使或履行其任何权力或职责有关，或与执行本节907中的规定有关有关， ;

除了但不损害本信托其他权利的规定外，当受托人发生第801节规定的违约事件（3）或（4）指定的事件时，产生的费用（包括其律师的合理费用和报酬）以及服务的报酬，拟构成任何适用的联邦或州破产、破产或其他类似法律下的管理费用。

“受托人”对于本节907的目的应包括任何前任受托人；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。，本信托中任何受托人的疏忽、故意不当行为或恶意行为不得影响本信托中的任何其他受托人的权利。

作为本第907条项下公司义务履行的安全保障，受托人在票据之前对根据本第907条所拥有或收到的所有财产和基金拥有留置权，除了对于受信托为特定票据持有人利益支付本金和溢价（如有）或利息的基金。

本第907条的规定将在票据的清偿和解除、本契约终止的任何原因以及受托人的辞职或解职后继续有效。

第908条。利益冲突.

如果受托人具有或将获得根据《信托契约法》第310(b)条所规定的利益冲突，受托人应根据《信托契约法》和本契约规定，消除此类利益或辞职，程度和方式依照《信托契约法》和本契约的规定。

第909节。必须成为公司托管人; 具有资格。.

托管人应为根据信托契约法有资格担任的人，其资本和盈余合计至少为5000万美元，并且其公司托管处于纽约市曼哈顿区，纽约市或美国其他可被公司接受的主要城市。如果此类人根据法律或监管或检查机关的要求至少每年发布财务状况报告，则对于本第909节并且在信托契约法允许的范围内，此类人的资本和盈余应被视为其最近一份公布的年度财务状况报告中载明的资本和盈余合计。如果任何时候涉及债券的受托人不符合本第909节的规定，则应立即按照本第IX条的规定辞职。

第910节。辞职和罢免; 任命接任者。.

没有根据本第IX条辞职或罢免受托人或任命继任受托人的行动将在符合第911条适用要求的前提下继任受托人接受任命之前生效。

受托人或任何后继受托人可以随时通过书面通知公司辞任债券相关事宜。如果在辞去职务的通知发出后30天内未交付第911条所要求的接受继任受托人的书面接受书，辞职受托人可以向有管辖权的法院申请，要求公司支付费用，任命相关债券继任受托人。

受托人可以随时根据持有人持有的债券总面额的多数Act，通过书面通知送达给受托人和公司而被罢免。如果在罢免通知发出后30天内未交付第911条所要求的接受继任受托人的书面接受书，被罢免的受托人可以向有管辖权的法院申请，要求公司支付费用，任命相关债券继任受托人。

Trustee未能遵守

(1)

权益人经公司、担保方或至少持有票据六个月的任何持有人书面要求，如托管人未能遵守第908条规定，真实或如托管人在未符合第909条资格并在公司、担保方或任何此类持有人的书面要求后未能辞职，

(2)

或如托管人变得无法履职、被宣告破产或无法偿付债务，启动自愿破产程序，或指定或同意指定托管人或其财产的接受人，或任何公务员为了进行重组、保全或清算而接管或控制托管人或其财产或事务，

(3)

或如托管人未能在公司、担保方或至少持有票据六个月的任何持有人的书面要求后辞职，

在任何这种情况下，公司或担保方可以撤换信托人，涉及所有债券，或者根据第812条规定，持有至少10%票面金额债券且已持有该等债券至少六个月的持有人真实持有至少六个月的此类债券的持有人，可以代表自己和所有其他类似处境的人向任何有管辖权的法院请愿，要求撤换涉及所有债券的信托人，并任命继任信托人或受托人。

如果信托人辞职、被罢免或无法履行职责，或者由于任何原因信托人职位发生空缺，关于债券，公司或担保方应及时任命继任信托人或受托人（应理解为可以针对债券任命该类继任信托人，同时任何时候只会有一个关于债券的信托人），并遵守第911条的适用要求。如果在此类辞职、罢免或无法行使职责或空缺发生之后的一年内，根据持有公司和退任信托人交付并未偿还债券的占总票面金额多数持有人的行动任命了关于债券的继任信托人，接受此类任命并根据第911条的适用要求的规定接受了此类任命的继任信托人，将成为关于债券的继任信托人，并在一定程度上取代由公司或担保方任命的继任信托人。如果关于债券未通过公司、担保方或持有人任命继任信托人且符合第911条要求接受任命，持有至少10%票面金额债券且已持有该等债券至少六个月的持有人真实持有至少六个月债券的持有人，可以代表自己和所有其他类似情况的人向任何有管辖权的法院请愿，要求任命关于债券的继任信托人。

公司或担保方应按照第1405条款规定的方式，就受托人辞职及免职，以及关于债券任命继任受托人的事宜，向所有持有人发出通知。每份通知应包括关于债券继任受托人的姓名以及其公司托管办公室的地址。

第911节。接任者的任命接受.

在根据本约定书任命涉及所有债券的继任受托人的情况下，每位被任命的继任受托人应当执行、确认并向公司、担保方和离任受托人交付一份接受该任命的书面文件，随后离任受托人的辞职或免职即生效，该继任受托人，无需任何进一步行为、法律文件或转让，即应取得离任受托人的所有权益、权力、信托和责任，但在公司、担保方或继任受托人的要求下，该离任受托人应在支付其费用后，执行并交付一份书面文件，将其作为离任受托人的一切权益、权力和信托转让给继任受托人，并应按规定在第907节中提供的留置权下，将本约定书下由其持有的所有财产和资金合法转让给继任受托人。

关于根据债券任命下文的受益人法官的继任者，在债券方面，公司、担保人、离任的受益人和每位继任的受益人应签署并交付本附录的补充公证书，在其中每位继任受益人应接受该任命，且该附加公证书应包含必要或有益的条款，以将离任的受益人对债券的所有权利、权力、信托和职责转移并确认给每位继任的受益人；一旦签署并交付此类附加公证书，离任受益人的辞职或罢免将根据其中规定的范围生效，继任受益人将无需进一步行动、契约或转让，即自动获得离任受益人就债券的所有权利、权力、信托和职责；但是，公司、担保人或任何继任受益人的要求下，此类离任受益人应妥善转让、转让并交付其根据债券在此处持有的所有财产和资金，尽管为第907节所规定的留置。

在继任受益人的要求下，公司和担保人应签署任何和所有文件，以更充分和确切地将适用于上述第一或第二段的所有此类权利、权力和信托充分确认给该继任受益人。

除非在接受时，继任受益人在本第IX条款项下合格和符合资格，否则不应接受其任命。

在根据本第911条规定接受继任受托人的任命后，公司应通过邮件，预付头等邮资，向持有人发送关于此类受托人在此处继任的通知，如其在安全登记册上列出的姓名和地址。如果公司在继任受托人接受任命后的十天内未发出该等通知，则继任受托人应导致发出该等通知，费用由公司承担。

第912节。企业必须进行合并、转型、合并或继任。.

受托人可能合并或转换为的任何个人，或与之合并或合并，或从任何合并、转换或合并中导致的任何个人，或者接替受托人的所有或实质上所有公司信托业务的任何个人，应为本受托人的继承人；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；该等个人应在本《第九章》下具备资格，并符合资格，无需任何参与方的任何文件或任何进一步行为的执行或提交。如果任何债券已由现任受托人签发但未交付，则合并、转换、合并或出售以使该认证受托人接替的任何继任者可能 adopts该验证并与已认证的债券一同交付，效力等同于如此继任受托人已自行认证此类债券；在那时，如果有任何未经认证的债券，接替受托人的任何继任者可在本受托人的名称或接替受托人的名称下认证此类债券；在所有这些情况下，此类证书应具备如本《债券》或本合同中任何地方规定的全部效力，其由受托人签发的证书应具有。

第913节。对公司请求优先偿还的债权的收取.

受托人应遵守《受托管理法》第311(a)条，不包括《受托管理法》第311(b)条列出的任何债权人关系。已辞职或已被撤销的受托人应根据情况遵守《受托管理法》第311(a)条。

第914节。受托人’向公司申请指示.

受托人向公司提出书面指示请求，可以在受托人选择的情况下，书面列明本受托管理协议未规定的拟采取或不采取的任何行动，并确定应于何时及/或之后生效。受托人在根据该申请中包含的提议采取的任何行动（或遗漏）或在该申请规定的日期之后，将不对由此导致的任何行动（或遗漏）承担责任（该日期不得早于任何公司官员实际收到该申请之日之后的10个业务日，除非该等官员事先已书面同意任何较早日期），除非在采取任何此类行动之前（或在遗漏的情况下生效日期），受托人已收到对该等申请的书面指示，指定应采取或遗漏的行动。

第X条

受托人的持有人名单和报告，

公司和担保方

第1001节。公司向受托人提供持有人姓名和地址.

如果受托人不是安防-半导体登记处，公司应确保安防-半导体登记处将债券持有人的姓名和地址以书面形式在每个利息支付日前至少五个工作日提供给受托人，并在受托人以书面形式要求的其他时间提供列表，格式和日期应由受托人合理要求。

第1002节。信息保全；与持有人沟通.

受托人应尽量保持最新的债券持有人名单以合理为准确，并保存在受托人作为安防-半导体登记处接收的最新名单中包含的债券持有人的姓名和地址。受托人在收到根据第1001节提供的新名单后，可以处理根据该节所提供的任何名单。

持有人根据本契约或债券享有的权利与其他持有人沟通，以及受托人相应的权利和特权，应按照信托契约法规定。

第1003节。受托人报告.

根据信托契约法，受托人应在规定的时间和方式向持有人发送有关受托人及其根据本契约采取的行动的报告。

在向持有人发送这些报告时，受托人应将每份报告副本提交给任何Notes列出的每家股票交易所和自动报价系统（如果有的话），交给委员会（如果委员会接受申报），以及公司。

第1004节。公司和担保方的报告.

向受托人提供的报告、信息和文件仅供信息目的，并不构成对报告、信息和文件准确性或完整性的陈述或保证。受托人收到这些信息不构成对其中包含的任何信息或可以从其中确定的信息的间接通知，包括公司或担保人根据本协议履行任何契约的情况（对此受托人有权全权依赖公司官员证书）。

（a）只要公司受《交易法》第13或15（d）节的报告要求的约束，公司应向受托人提供（或要求其关联公司提供）报告、文件和其他信息，除非这些信息可在委员会的电子数据收集、分析和检索（“EDGAR”）系统（或其后续系统）上获得，公司应在向委员会提交相同文件后的15天内将年度报告副本以及根据《交易法》第13或第15（d）节向委员会提交的信息、文件和其他报告（或委员会可能根据法规时常规定的这些文件的任何部分的副本）提交给受托人。受托人对确定任何报告或信息是否已发布到委员会的EDGAR系统（或继任系统）概不负责。

(b) 公司还应在任何债券仍未偿还的期间，在不受《证券交易法》第13或15（d）条的约束下，根据《证券法》第144A（d）（4）条的要求，向债券持有人和潜在投资者提供所需的信息。公司应当或应导致其关联公司在请求时提供上述信息和报告，以供债券分析师和潜在投资者查看。

XI条款

补充契约

第1101节。无需股东同意的补充协议.

未经任何持有人、公司、担保方和受托人的同意，公司、担保方和受托人可以在任何时候，不时地，进入一份或多份本附加协议，表格应令受托人满意，以实现以下任一目的：

(1)

增加有利于债券持有人的条款，或者放弃本公司或任何担保方在此附加协议或债券下赋予的任何权利或职权；

(2)

证明另一人继承本公司或任何担保方，或连续继承，并由继任人根据第五章承担本公司或该担保方的契约、协议和责任

(3)

为了债券持有人的利益增加任何额外的违约事件；

(4)

添加新的担保人;

(5)

根据本债券契约释放任何担保人;

(6)

担保债券;

(7)

证明并提供新的委托人依据本债券关于权益的指定，并添加或更改本债券的任何条款，以便通过多于一个受托人进行信托管理，根据第911条的要求;

(8)

发行额外债券的规定;

(9)

遵守任何适用托管机构的规则;

(10)

增加或更改本债券的任何条款，以便允许或促进以非凭证形式发行债券（前提是非凭证形式的债券按照《内部税收法典》第163（f）条的规定以记名形式发行）;

(11)

增加、修改或取消本债券有关债券的任何条款。在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；任何此类增加、修改或取消（A）都不应（i）适用于在执行此类补充合同之前发行并有权享有该条款规定的任何债券，也不得（ii）修改任何持有人对该条款享有的任何债券的权利；或（B）只有在没有任何在执行此类补充债券之前发行且有权享有该条款规定的债券的未偿还金额时才会生效；

(12)

为了消除任何不明确或遗漏，更正或补充本契约或任何补充契约中可能存在的缺陷或与本契约或任何补充契约中任何其他条款不一致的情况；

(13)

为了遵守Trust法案的要求和根据Trust法案制定的任何规则，包括与本契约或任何补充契约在Trust法案下的资格有关；

(14)

更改债券或本契约中包含的任何其他条款；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；根据本款（14）的规定采取的行动不得在任何重大方面对持有人的利益造成不利影响；

(15)

将本契约、债券或任何补充契约的文本与公司于2024年10月3日日付有关首次债券的公司招股说明书中“债券描述”部分的任何条款一致，且应如办事证明书中所述；

根据本契约的规定，为了消除本契约或债券中的任何模糊、缺陷或不一致条款而作出的修正，仅仅为了使本契约或债券与公司于2024年10月3日日付有关首次债券的公司招股说明书中“债券描述”一致，不应被视为不利于任何债券持有人的利益；

第1102节。得到持有者同意后的补充协议书.

在获得受影响的未偿债券所占总本金金额不少于一多数持有人的同意的情况下（包括在招标要约或债券交易所获得的同意），通过交付给公司、担保人和受托人的持有人所做的行为，公司、担保人和受托人可以订立补充这份契约的契约或补充契约，以增加或改变本契约的任何规定，或以任何方式修改债券持有人依据本契约的权利; 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。，未经受其影响的每张未偿债券持有人的同意，任何此类补充契约均不得:

(1)

更改任何债券的本金到期日，或任何本金分期或利息的任何支付期;

(2)

减少任何根据第802条款应于到期日起即期到期的债券的本金金额，或减少债券利息的利率或延长支付利息的时间;

(3)

减少应付债券赎回的任何溢价或更改任何债券的赎回日期。

(4)

更改应支付任何票据的本金、溢价（如有）或利息的币种或货币；

(5)

损害任何持有人在到期日期（或赎回日，在赎回的情况下）之后对主要金额、利息或溢价提起诉讼的权利；

(6)

减少应获得持有人同意的未偿余额票据的本金金额百分比，以修改或修订本契约或任何补充契约的规定，或者应获得持有人同意放弃修改本契约或本契约规定的某些条款违约及其后果的任何豁免；

(7)

修改本第1102、第406和第811条的任何规定，除非增加任何该类百分比或规定某些其他本契约条款需获得受影响的每张未偿余额票据持有人同意方可修改或放弃；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。，即仅要求根据第910条和第1101(7)条的要求变更对“受托人”的引用并伴随该第1102和第406条的相应变更或删除此各项规定，不视为需要任何持有人同意；

(8)

以任何重要方面对持有人的担保条款进行修改；

(9)

以任何对持有人不利的方式修改票据的从属条款; 或

(10)

修改上述(1)至(9)款。

不需要在本第1102节下任何持有人行动中批准任何拟议的补充提款单的具体形式，但如果该行动批准其实质即可。

此外，至少占发行票据总本金金额至少占50%的持有人，代表所有此类票据的持有人，可以放弃遵守本提款单第401和第402节以及第V条所述的授信方公约。

第1103节。补充契约的执行.

在执行或接受本第11条允许的任何补充提款单或据此提款单所修改的任何信托时，受托人有权收到，并且在遵守第901节的情况下，完全受保护地依赖除了本第1401节所需文件外，律师意见或主管证明书，陈述该补充提款单的执行或批准得到本提款单的授权或许可，并且该补充提款单是公司的法律、有效和具有约束力的责任，根据其条款对其进行强制执行，并且所有

在履行本契约的前提条件以执行此补充契约的情况下，如果有的话，已经得到满足；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。在不要求顾问的意见的情况下，任何与本契约的原始执行和交付同时执行和交付的任何补充契约。受托人可以，但不得被迫，签署任何会影响受托人自身权利、义务或豁免的补充契约，或其他。

第1104节。补充债券条款的影响.

根据本十一条下的任何补充契约的签署，本契约应作相应修改，并且该补充契约应对所有目的构成本契约的一部分；并且在此之前或之后经认证和交付的每位债券持有人应受其约束。

第1105节。符合信托契约法.

根据本第XI条签署的每份补充信托契约应符合信托契约法的要求。

第1106节。补充契约通知；有关债券的补充契约.

在根据第1101条和第1102条签署的补充信托契约生效后，公司应向受影响的受益人托管人寄发通知，简要描述该等补充信托契约或者补充信托契约副本，托管人应代表公司并由公司承担费用将该通知或补充信托契约寄发给受影响的持有人。托管人未寄发该等通知，或通知存在任何缺陷，或未寄发该等补充信托契约，并不以任何方式影响或影响任何该等补充信托契约的有效性。

根据本第XI条签署的任何补充信托契约后鉴别和交付的债券可能，并且如果托管人要求的话应贴有托管人批准的形式的注记，涉及该等补充信托契约内容。如果公司决定如此，公司可为符合公司意见的任何此类补充信托契约而修订的新债券可能由公司准备并签署，由托管人鉴别和交付以换取现有债券。

第十二条

履行和解除

第1201节。债券契约的履行和解除.

债券持有人请求，除了本项明确规定的有关票据的登记转让或兑换的幸存权利外，本契约应被公司要求终止作用并继续生效，并且代理人应在公司费用支付的情况下，就票据的执行提交适当的文件，确认本契约对于票据的满意和解除情形如下：

(1)

任何一个

(A)

所有先前鉴别和交付的票据（除了（i）在第210部分规定的被毁损、损坏、丢失或被盗的票据，且已得到替换或支付，以及（ii）已经存入信托或由公司保留并放入信托，并随后归还给公司或从该信托中解除的票据的支付款项，在第404部分规定的方式）已被交付给代理人以用于注销；或

(B)

所有上述票据尚未交付给代理人以用于注销

(i)

已到期应付或

(ii)

将在存入日期的一年内到期并支付，或

(iii)

在一年内将按照受托人满意的条件赎回，以由受托人代表公司支付赎回通知的安排。

就(i)、(ii)或(iii)项而言，公司已存入或导致存入信托受托人处的trust基金用于支付并清偿此类尚未交付给受托人用于注销的全部债务的足额资金，包括本金和溢价（如有），以及到存入日期（对于已到期且需要支付的票据）或规定到期日或赎回日，视情况而定；

(2)

公司已支付或导致支付其在本协议项下的所有其他应付款项；并且

(3)

公司向受托人交付了公司的官员证书和律师意见书，每份证明均说明已履行了关于满足和解除有关此类票据的此项协议条件的先决条件。

尽管已履行本表述的有关此协议的满足和解除，但公司对受托人根据第907条项下的义务，以及如果款项已根据本第1201条(B)的分项存入信托受托人处，则受托人在第404条的末段和第1202条项下的义务仍然有效。

第1202条。信托款项的使用.

根据第 404 节最后一款的规定，根据第 1201 节向受托人存入的所有款项应该由其信托管理，并根据本契约的规定用于直接支付给有权要求支付的人，或通过任何支付代理（包括担任支付代理的公司），由受托人判断。

根据公司的要求，所有存放在受托人处用于支付本金、溢价（如有）和利息的资金，以及用于支付后转换为其他财产的债券的资金，将被退还给公司。公司可以通过公司的订单指导受托人根据第1201条款投资存放在受托人处的所有资金，无论是本金还是收入，在（1）拥有一年或更短到期日的美国国债券，或（2）只投资于短期美国国债券的货币型基金（包括由受托人或受托人的关联公司充当投资顾问、管理人、股东、服务代理和/或托管人的货币型基金）。分托管人，尽管受托人向此类基金收取服务费和费用，并且根据本保证书随时收取对此项服务的费用，并且公司不时可以指示将所有或部分此类资金再投资于符合第1202条款第（1）或（2）款规定标准的其他证券或基金。

13.3无雇佣/董事任命/咨询权。本计划或在此项下授予的任何奖项均不会给予公司或任何附属公司的任何参与者或其他员工、顾问或外部董事在就任何一家公司或附属公司的持续性雇佣、咨询或董事任命方面的任何权利，公司或任何附属公司在雇佣员工或保留顾问或未雇佣的外部董事的情况下有权在任何时候终止该等雇佣、咨询或董事任命。

消灭和契约消灭

第1301条。在任何情况下，当售出、交换或转让已直接或间接持有担保公司财产权益的人不是我们的关联方时，担保公司可自动解除；在担保公司合并到我们或任何其它担保公司或担保公司解散的情况下，担保公司也可自动解除。在我们向受托人发出书面通知后，在能源转移公司或其任何分公司的任何担保或其他义务获得释放后，也可解除子担保公司的保证。 .

在第1303条所列条件得到满足之日起，公司和担保方被视为根据第1301条款规定已履行了有关债券和相关担保的各自义务（下称“赎回条款）。为此，该付清指每家公司和担保人应被视为已支付并清偿了票据和担保所代表的全部债务，并对其根据票据和担保及本代用债券的其他全部义务作出满足（并受托人，由公司或担保人承担费用，应出具确认同意的正式文件），但受以下情况的约束，除非另有终止或脱义方式：（1）持有人有权从第1303节描述的信托基金中单独接收，根据第1304节中更详细地阐述的情况，待支付时票据本金、溢价（如有）和利息的支付，（2）公司对票据的义务及担保人对担保根据第208、210、403和404节的义务，（3）受托人在此项下的权利、权力、信托、职责和豁免，及（4）本第十三条。在遵守本第十三条的情况下，公司可以行使其选择，如果有的话，将本第1301节适用于票据和担保，尽管已行使了选择，如果有的话，将第1302节适用于票据和担保。

第1302节。契约失效.

一旦公司行使其如有选项将本第1302节适用于票据时，（1）公司和担保人将从第501节下各自的义务和根据第1101(1)节按照票据条款中所述的获得的任何公约中解除解除义务为此受益于票据持有人的情形，并（2）任何在第801节规定的事件发生，将被视为不是或不会导致

违约事件，就债券和担保在本章节1302中提供的，在1303条满足规定的条件之后契约失效为此目的，这种契约兑现意味着，就债券和担保而言，公司和担保方可以不遵守，也不承担与任何该指定章节中所规定的任何条款、条件或限制有关的责任，无论是直接还是间接地由于本处任何其他章节对该章节的引用，或由于该章节对本处或其他文件中的任何其他条款的引用，但本债券和债券仍不受影响。

第1303条。偿付或合规豁免的条件.

以下应是适用于将第1301或1302条应用于任何债券的条件：

(1)

公司应不可撤销地向受托人（或另一符合第909条规定并同意遵守本适用于其的第十三章的规定的受托人）存入或导致存入信托基金，作为专门用于支付以下款项、作为抵押物，且专门用于债券持有人的利益的，（A）金额的货币，或（B）按照其条款按照原定方式支付其本金和利息的美国政府债权，将提供一定金额的资金，或（C）二者结合，认为足够的，对于（B）和（C）情况，根据由国家认可的独立注册会计师事务所在书面证书中表达的意见，此证书交付给受托人，用于偿还债券的本金和溢价（如果有的话）以及利息，按照本债券和债券的条款。如本处所指，“【美国政府债务】指（a）美利坚合众国的直接债务，得到其全面信用保证，或（b）美利坚合众国控制或管理的机构或工具的债务，其支付完全得到美利坚合众国全面信用保证。“安防-半导体”表示：(x)任何安防-半导体，满足以下条件之一：(i)是美利坚合众国的直接债务，对其支付美利坚合众国的全部信用和担保；或(ii)是由美利坚合众国监管并作为其代理机构或工具的个人的债务，对该债务的支付得到美利坚合众国的无条件信用担保，且任何一种情况下的(i)或(ii)，发行人无权随意取消或赎回该债务；以及(y)由银行发布的任何托管收据（如证券法第3(a)(2)条所定义）关于任何在上述所指定的美国政府债务中托管这类银行所持有的、以收据持有人的账户为目的的任何款项，或关于这类所指定及持有的任何美国政府债务的本金或利息的特定支付；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；除非法律要求，此类托管人未被授权从托管人收到的任何与美国政府债务或款项具体支付有关的金额中扣除任何款项，以支付给托管收据持有人。

(2)

在选举要求适用第1301条款于任何债券的情况下，公司应向受托人递交律师意见书，声明（A）公司已经收到内部税务局颁布的规定，或者（B）自本债券契约日期以来，适用的美国联邦所得税法发生变化，且在上述情况（A）或（B）的基础上，该意见书应确认债券的受益所有人：由于存入资金、清偿和注销与债券相关事宜而产生的美国联邦所得税目的的利得或损失，将不会被视为产生利得或损失，并且将按照同等金额、相同方式和相同时点纳税，就好像不存在此类存入资金、清偿和注销。

(3)

在选举要求适用第1302条款于债券的情况下，公司应向受托人递交律师意见书，以确认债券的受益所有人：由于存入资金和信托融资解除与债券相关事宜而产生的美国联邦所得税目的的利得或损失，将不会被视为产生利得或损失，并且将按照同等金额、相同方式和相同时点纳税，就好像不存在此类存入资金和信托融资解除。

(4)

在此存入资金时，关于债券的违约或违约事件不得已发生并持续存在，或者涉及第801(3)条或第801(4)条的内容，不得在存入资金之日起90天或存入资金之日前的任何时间内发生（须理解为此条件仅在经过90天后才认定为满足）。

(5)

此清偿或信托融资不得导致违反或违背公司是一方的任何其他重要协议或文件，或构成违约。

(6)

公司应向受托人递交公司官员证书和律师意见书，声明关于此类清偿或信托融资的所有前提条件已经得到遵守。

在存入资金之前或之后，公司可以与受托人达成令人满意的安排，以便根据第十三条的规定在将来的某个日期赎回债券。

第1304节。存入资金和美国政府债务应由受托人保留；杂项条款.

根据第404节最后一段的规定，所有存入受托人或其他合格受托人（仅适用于本第1304节和第1305节的目的，受托人和任何其他受托人总称为“受托人”）根据第1303节有关债券的款项和美国政府债务（包括其收益）将由受托人按照债券和本契约的规定保留并用于支付，无论直接还是通过任何其他方式。

支付代理（包括担任支付代理的公司）和受托人可能根据判断向债券持有人支付所有应付本息、溢价（如有）和未来到期的款项，但受信托的资金不需要与其他资金分开保存，除非法律要求的程度。

公司应支付并赔偿受托人就根据第1303条存入的美国政府债券或所收到的本金和利息而征收的任何税费或其他费用，但法律规定由持有未偿还债券的人承担的税费或其他费用除外；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；受托人有权将任何税费或其他费用计入该持有人的账户。

尽管本第十三条中有明示规定，但在任何时候，根据第1303条，信托人应根据公司要求不时向公司交付或支付其持有并受该第1303条规定的担保的任何资金或美国政府债券，其金额超过当时应存入以实现偿还或契约偿还，视情况而定，与有关的债券相关的金额。

第1305条。恢复.

如果受托人或支付代理由于任何法院或政府机构的命令或判决而无法按照本第十三条关于债券的规定使用任何资金，导致禁止、限制或以其他方式禁止该使用，那么根据第1301或1302条获得公司和担保人的免责或解除责任的本债券契约和担保将恢复和重新生效，就好像根据本第十三条关于债券和担保进行存入的行为从未发生，直到受托人或支付代理被允许按照本第十三条与该债券和担保相关的美元存入规定按照本第十三条使用所有受信托的资金的时间。在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。如果公司或担保人再次履行其义务后支付任何应付的本金、如有、或利息，公司或担保人应代替持有人享有从信托款中收到该付款的权利，除非有法律程序、任何法庭或政府机关的命令或判决另有要求，受托人或付款代理应在任何时候接到书面要求后，立即将所有这些款项和美国政府债券退还给公司或担保人，如果公司或担保人的义务已经重新履行并继续有效。

第十四条

杂项条款

第1401节。合规证明和意见.

在公司或任何担保人向受托人提出根据本契约的任何条款采取任何行动的申请或请求时，公司或该担保人应向受托人提供一份官员证书，证明与拟议行动相关的本契约中规定的任何先决条件已经得到满足。

法律顾问的意见表明，在这样的顾问意见中，如果有任何这样的先决条件，则已经得到满足，但是对于任何要求提交此类文件的申请的情况，只需要提供此类文件的规定不需要额外提供证书或意见；但是，如果有与本凭证相关的任何特定申请要求同时与本凭证的原始签订和交付一起签订和交付的任何补充凭证，将不需要提供此类法律顾问的意见。

关于本凭证规定的条件或契约的遵守的每份证书或意见（除了在第405节中规定的证书之外）应包括：

(1)

一份声明，表明签署此类证书或意见的每个个人已阅读与此相关的契约或条件以及此处关于其定义的相关内容；

(2)

对于证书或意见中包含的陈述或观点所依据的检查或调查的性质和范围作出简要说明；

(3)

一份声明，表明在每个这样的个人的意见中，他或她已进行了必要的检查或调查，以使他或她能够表明对于该契约或条件是否已经得到遵守的知情意见；并

(4)

一个声明，表明在每个这样的个人的意见中，该条件或契约是否已经得到遵守。

第1402节。提交给受托人的文件形式.

在任何要求由任何指定人员认证或公证并涉及几个问题的情况下，不需要所有这些问题都由一个人员认证或由一个人员给出意见，或者他们只被一个文件认证或涵盖，而是一个人员可以关于某些事项提供认证或意见，而另一个或多个如此指定的人员则关于其他事项提供认证或意见，并且任何这样的人员都可以在一个或多个文件中对这些事项提供认证或意见。

任何主管的证明或意见，就法律事项而言，均可基于律师的证明、意见或陈述，除非该主管知道或在合理注意下应该知道，关于其证明或意见所基于事项的证明、意见或陈述是错误的。任何此类律师的证明或意见，就事实事项而言，均可基于主管或主管的陈述，说明有关这些事实事项的信息由公司或担保方持有，除非该律师知道或在合理注意下应该知道，关于这些事宜的证明、意见或陈述是错误的。

在本契约项下，任何人如需提出两个或更多的申请、请求、同意、证明、声明、意见或者其他文件，可以将其合并成一份文件，但并非必须。

第1403节。持有人行为；记录日期。

本抵押书规定或允许持有人进行的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、放弃或其他行动，均可以以一份或多份实质上相同的文书体现，并由此类持有人亲自签署或由书面授权的代理人签署；除非本抵押书另有明文规定，此类行动在此类文书或文书递交给受托人并在本抵押书明文要求的情况下递交给公司或担保人时生效。此类文书（及其中体现的和证明的行动）有时在此称为“签署此类文书的持有人”的“行动”。证明任何此类文书或任何指定任何此类代理人的书面的执行方式对于本抵押书的任何目的而言均足够，并且在第901节规定的情况下，对受托人、公司和担保人具有决定性证明效力，只要以第1403节规定的方式进行。

任何自然人执行此类文书或书面的事实和日期可以以受托人合理认为足够的任何方式证明。如果执行此类文书的为以除个人身份外的任何身份行事的自然人，则此类证书或宣誓书还应构成有关此类自然人的权限的足够证明。执行此类文书或书面的事实和日期，或执行同一文件的自然人的授权，也可以以受托人认为足够的任何其他方式证明。

债券所有权应由安防-半导体登记簿证明。

任何对持有人的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他债券行为，都将约束未来持有人、同一债券的持有人以及在登记转让该债券或以其为抵换或代替而发行的每一债券的持有人，关于托管人、安全注册人、付款代理人、公司或任何担保人基于其依赖所做、遗漏或允许做的任何事情，无论是否在该债券上做出有关动作的记录。

公司或任何担保人可以自行决定设定任何日子作为确认未偿债券持有人身份的记录日，以便确定有权进行、发出或采取本信托文件允许或许可的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他行动的未偿债券持有人，但无义务这样做；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；公司或任何担保人不得为下一段提及的任何通知、声明、请求或指示设定记录日，也不得适用本段规定。如果在由任何人就此类行动对未偿债券持有人首次进行征求之前，或者在任何这种表决之前，公司或任何担保人未设定记录日，则任何此类行动或表决的记录日应为首次征求此类表决或同意之前的30天。如果根据本段规定设定任何记录日，则在该记录日持有未偿债券的持有人，而没有其他持有人，将有资格采取相关行动。

不论这些持有人在该记录日期之后是否仍然持有者；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；除非在适用到期日之前或之日由持有人以所述记录日期持有的未偿还票面金额要求采取行动后，此种行动均无效。本段中的任何内容均不得被解释为阻止公司或任何担保人为之根据本段先前设定的记录日期设定新的记录日期执行的任何行动（在此之后，先前设定的记录日期将自动取消，且不再有效），并且本段中的任何内容也不得被解释为使持有人在采取行动的日期所采取的任何行动无效。在根据本段设定任何记录日期后，公司或任何担保人将自费书面通知信托人及每位持票人所述记录日期、持有人拟进行的行动和适用到期日方式按第 1405 条所规定。

受托人可以设定任何日子作为确定有关持有人是否有资格加入进行（i）任何违约通知，（ii）任何要求提起第 806(2) 条所述诉讼的请求或（iii）任何第 810 条所述指示有关的声明，就票据而言。如果根据本段设定任何记录日期，于该记录日期持有未偿还票面金额的持有人才有资格加入此类通知、声明、请求或指示，不论这些持有人在该记录日期之后是否仍然持有者；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；除非在适用到期日之前或之日由所述记录日期的未偿余票面金额持有人采取行动对此起效。本段中的任何内容均不得被解释为阻止受托人为之根据本段先前设定的记录日期设定执行的任何行动的新的记录日期（在此之后，先前设定的记录日期将自动取消，且不再有效），并且本段中的任何内容也不得被解释为使持有人在采取行动的日期所采取的任何行动无效。在根据本段设定任何记录日期后，受托人将由公司承担费用书面通知公司和担保人及每位持票人所述记录日期、持有人拟进行的行动和适用到期日方式按第 1405 条所规定。

就本第1403节设置的任何股权登记日而言，设定该股权登记日的一方可以指定任何日子为“到期日”并且可能随时将到期日更改为任何较早或较晚的日期；在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；未经通知对方一方，并以书面形式通知在第1405节规定的方式通知每位债券持有人于现有到期日之前或之日，任何如此修改均不得生效。如针对本第1403节设定的任何股权登记日未指定到期日，则设定该股权登记日的一方将被视为最初指定在该记录日期后第90天作为有关到期日，但须遵守本段提供的更改到期日的权利。

在不限制前述情况下，根据本《》[TO_TRANSLATE]的规定，有权根据任何债券采取任何行动的持有人可以针对所有或任何部分本金金额采取行动，或由一名或多名根据任命进行的代理人之一代表其进行行动，每位代理人均可根据此任命代表全部或任何部分该本金金额采取行动。

第 1404 节。致受托人、公司和担保人的通知等.

本协议提供或允许的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或持有人行为或其他文件订立、提供或提供或向其提交的契约

(1)

在以下情况下，任何持有人或公司或担保人的受托人应足以实现本协议中的所有目的：以书面形式（可通过传真）向受托人或向其公司信托办公室的受托人提交、提供、提供或提交；或

(2)

公司或受托人或任何持有人提供的担保人应足以实现本协议下的所有目的（除非此处另有明确规定）如果以书面形式和邮寄方式向公司或任何担保人发送头等舱邮资预付或隔夜送达，请公司秘书或该担保人注意的地址为公司以书面形式向受托人指定的公司主要办事处，并将地址设在9 West 57，直至另行通知^th 纽约街，42 楼，纽约 10019，传真号码： (212) 515-3251, 注意：首席法务官。

受托人应拥有有权但不应被要求依赖和遵守以下机构发出的指示和指示电子邮件，受托人认为是的人的传真和其他类似的不安全电子方法有权代表公司发出指示和指示。受托人没有义务或义务核实或确认发出此类指示或指示的人实际上是受权发出指示的人或代表公司发出的指示；受托人对公司或任何其他人因依赖或遵守此类行为而产生或承受的任何损失、负债、成本或开支不承担任何责任说明或指示。公司同意承担因使用此类电子方法向受托管理人提交指示和指示而产生的所有风险，包括但不限于受托人未经授权采取行动的风险指令，以及第三方拦截和滥用的风险。

第 1405 节。致持有人的通知；豁免.

如果本契约规定将任何事件通知持有人，则应充分发出此类通知（除非此处另有明确规定）提供）如果以书面形式邮寄给受此类事件影响的每位持有人，则不迟于最迟日期（如果有），则不迟于最迟日期（如果有），且不迟于最新日期（如果有），且不迟于持有人在证券登记册上显示的地址早于为发出此类通知而规定的最早日期（如果有）。在通过邮寄方式向持有人发出通知的任何情况下，未向任何特定持有人邮寄此类通知或以此方式邮寄的任何通知中的任何缺陷均不应影响此类通知对其他持有人的充分性。如果本契约规定以任何方式发出通知，则有权收到此类通知的人可以在事件发生之前或之后以书面形式免除此类通知，并且此类豁免应等同于此类通知。持有人应向受托管理人提交通知豁免，但此类申报不应成为依据此类豁免采取的任何行动生效的先决条件。

如果由于定期邮件服务暂停或由于其他原因而不方便通过邮件发出此类通知，则在受托人的批准下发出的任何通知均应视为本协议下的任何目的的充分通知。

若债券证书规定向全球证券持有人发出任何事件的通知，则若根据存托人的适用程序将该通知在最晚日期或最早日期内发给该债券的存托人（或其指定人），则视为已充分发出。

第1406节。关于某些税务处理的协议.

每位债券受益所有人在取得有益权益后，即被视为同意将该债券作为美国联邦所得税的负债。

第1407节。标题和目录的效力.

本文中的章节标题和目录仅供方便参考，不影响本契约的解释。

第1408节。继承人和受让人.

公司和担保方在本契约中所订立的所有契约和协议应约束其各自的继任者和受让人，无论是否明示。受托人在本契约中的所有协议应约束其继任者和受让人，无论是否明示。

第1409节。可分性条款.

如果本契约或债券中的任何条款无效、非法或不可执行，则其余条款的有效性、合法性和可执行性将不会受到影响或削弱。

第1410节。债券契约的权益.

本契约或票据中的任何内容，无论明示或暗示，都不得赋予除本契约各方、及其继任者和持有人外的任何人利益，或根据本契约享有任何法定或衡平的权利、补救或索赔。

第1411节。管辖法.

本契约、票据和担保受纽约州法律管辖，且按照该法解释，不考虑法律冲突原则。

第1412节。法定假日.

任何情况下，若票据的任何利息支付日、赎回日或到期日不是业务日，则（不考虑本契约或

若在利息支付日、赎回日或到期日，无需在当天支付所欠的本金和溢价（如有），或利息，或赎回价格，而可以在下一个营业日支付，具有相同的效力和效果，就好像在利息支付日或赎回日或到期日或到期日时支付一样。在任何此类利息支付日、赎回日或到期日后，不应计算利息，直至就该利息支付日、赎回日或到期日的支付日期。

第1413节。任何的发行人董事、高级管理人员、雇员、创始人、会员或股东，就其资格而言，在本契约或债券项下发行人的任何债务或基于此类债务或其产生的任何索赔而言，均没有责任。每个持有人通过接受一张债券，应放弃和解除所有此类责任。该放弃和解除应作为发行债券的考虑之一。这种放弃和解除不能有效地放弃在美国联邦证券法下的责任。.

公司或任何担保人的董事、合伙人、高管、雇员、成员、经理或股东本身，对公司根据票据、担保或本证券承诺的任何义务，或因该义务或其产生而存在的任何要求，不负有任何责任。每位持有人接受票据即表示放弃和免除所有此类责任。该放弃和免除应构成发行票据的考虑部分。

第1414节。放弃陪审团审判.

公司、担保人、受托人和持有人，通过接受票据，特此不可撤销地放弃在适用法律允许的最大范围内，在由公司、担保人和受托人之间因本证券承诺、票据或担保而产生的任何法律诉讼中要求的审判陪审团的任何权限。

第1415节。美国爱国者法案.

各方块体均承认，根据美国爱国者法案326条的规定，受托人与所有金融机构一样，为了帮助打击恐怖融资和洗钱行为，需要获取、核实和记录建立与受托人的关系或开设账户的每个个人或法律实体的身份信息。本”契据“的缔约各方同意，他们将向受托人提供其可能要求的信息，以便受托人满足美国爱国者法案的要求。

第1416节。用副本执行.

本契约可以分为两个或两个以上副本进行签署，每份副本均被视为原件，并且所有副本一起构成一份完整的协议。本契约的副本和签名页通过传真或PDF传输的交换将构成本契约对当事各方的有效执行和交付，并可用作所有目的的原始契约和签名页的替代。

[签名页面如下]

特此证明，双方已导致该债券契约得到充分执行和证明，均于上述首次写明的日子和年份。


阿波罗全球管理公司，作为发行方

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

阿波罗资产管理公司作为保证人

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

阿波罗管理控股有限合伙作为保证人

通过：		阿波罗全球管理控股GP，有限责任公司，其普通合伙人

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

阿波罗主要控股A有限合伙企业，作为担保方

通过：		阿波罗主要控股A GP有限公司，其普通合作伙伴

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

阿波罗主要控股有限合伙公司，作为担保方

通过：		Apollo Principal Holdings b GP, LLC，其普通合伙人

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

[缔约书签署页]


阿波罗主要控股C有限合伙企业，作为担保人

通过：		Apollo Principal Holdings C GP, Ltd.，其普通合伙人

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

美国得克萨斯州董事公司 AMH Holdings (Delaware), L.P.，作为担保方

通过：		AMH Holdings GP有限公司，其普通合伙人

通过：		Apollo Management Holdings GP有限责任公司，其唯一董事

通过：		Jessica L. Lomm签名
姓名：		Jessica L. Lomm
标题：		副总裁兼秘书

[缔约书签署页]


美国银行信托公司国家协会，作为受托人

通过：		James W. Hall
姓名：		James W. Hall
标题：		副总裁

[缔约书签署页]

附表一

担保人

1.	Apollo资产管理公司

2.	Apollo主要控股A有限合伙

3.	Apollo主要控股B有限合伙

4.	Apollo主要控股C有限合伙

5.	AMH控股（特拉华州）有限合伙

6.	Apollo管理控股有限合伙

附表A

[票据正面表格]

[全球货币的每张面额上都应出现以下说明：

本债券是根据反面提到的信托书的规定的全球债券。此全球债券的转让应限于全部转让，但不得部分转让给托管的信托公司（“DTC”）或其提名人，或其后继者或其提名人，并且此全球债券的部分转让应限于根据反面提到的信托书规定的转让。

[在DTC是托管人的每张全球债券面额上都应出现以下说明：

除非此证书由DTC的授权代表提交给公司或其代理以便进行转让、交换或支付，并且发出的任何证书都是以CEDE & CO.的名义注册，或根据DTC的授权代表要求的其他名义（并且任何支付都是向CEDE & CO.或根据DTC的授权代表要求的其他实体支付），否则任何转让、质押或此处其他方式对此处或对任何人进行价值转让均为不当，因为此处的注册所有者CEDE & CO. 在此拥有权益。

A-1

阿波罗全球管理公司

6.000%固定利率可重设的下级次级票据到期日2054年


不是。				本金金额（美元）
CUSIP编号[ ]

阿波罗全球管理有限公司，一家根据特拉华州法律合法成立并存在的法人实体（以下称“企业”，该术语包括本协议背面提到的受让人的任何继承者），为换取价值，特此承诺于2054年12月15日或之前偿还美元本金（美元）至Cede & Co. 或持票人，并在不违反协议所述有权推迟支付利息的前提下，自2024年10月10日起支付利息，或自最近的已支付或已适当提供利息的利息支付日起支付至但不包括下一个利息支付日，即每年的6月15日和12月15日开始，2025年6月15日。票据的最初利率从发行日至2034年12月15日（“首次重设日期”）为每年6.000%。从首次重设日期起，票据的利率将根据每个重设期间的美国五年国债利率（协议中定义）确定的最近的重设利率确定日期的美国五年国债利率（协议中定义）加上2.168%的差额。公司”"，该术语包括协议中提及的任何继任人）有权获得的价值，特此向Cede & Co.或注册受让人承诺，将于2054年12月15日偿还美元（U.S.$ ），并且，在不违反协议规定的情况下，支付从2024年10月10日或最近的已支付或已适当提供利息的利息支付日起至但不包括下一个利息支付日的利息，即每年的6月15日和12月15日，从2025年6月15日开始。票据的最初利率从发行日至2034年12月15日（即“首次重设日期”）（不含首次重设日期）为每年6.000%。从首次重设日期起，票据的利率将根据每个重设期间的美国五年国债利率（协议中定义）确定的最近的重设利率确定日期的美国五年国债利率（协议中定义）加上2.168%的差额。

应付的利息，将在任何利息支付日准时支付或已适当提供，根据信托契约的规定，将支付给此债券登记人在该利息的记录日营业结束时的人，该日为相关利息支付日之前的6月1日或12月1日（无论是否是工作日）。除非信托契约另有规定，任何未能及时支付或未适当提供的利息将立即不再支付给持有人，并可能支付给此债券登记人在特别记录日营业结束时，该特别记录日为托管人确定的支付此违约利息的日期，通知将提前至少10天发送给债券持有人，或者以任何其他与所在证券交易所的要求不相抵触的合法方式随时支付，所有内容在信托契约中有更为详细的规定。利息将根据 12个月的 360 天; 12个月的基础组成的一年。 30天个月。

本债券的本金、溢价（如有）和利息的支付将在公司信托办公室以美利坚合众国法定货币或货币支付，该货币在支付时为清偿公共和私人债务的法定货币。就全球债券而言，公司将通过即时提供的资金通过电汇形式支付给DTC或其指定人作为全球债券的注册持有人。关于纸质债券，公司将通过即时提供的资金通过电汇方式支付给在纽约州纽约市维持的美元账户的每位债券持有人

A-2

超过5,000,000美元的票面金额的持有人如在距离相关付款日不迟于12天的写作指示中向受托人提供线路指示，则公司将通过邮寄支票方式向持有人注册地址付款。如果持有的抵押票证（i）未如前述句子所述提供线路指示，或（ii）持有5,000,000美元或更低的抵押票证总票面金额，公司将通过邮寄支票方式向持有人注册地址付款。

特此提请注意，本票据背面列明的进一步规定，对于所有目的均具有与本处列明的规定相同的效力。

除非此处的认证证明书已由票证人如本处背面所称的受托人亲笔签名执行，否则本票据不得享受任何债券条款下的任何权利，也不得因任何目的而有效或具有任何约束力。

公司证明本工具已得到适当执行。


阿波罗全球管理, INC. 作为发行人

通过：
		姓名：
		标题：

鉴定证明书。

这是系列中指定的一条注释，在提及的契约中提及。


日期: 2024年6月4日
美国银行信托公司，全国协会，作为受托人

通过：
授权签署人

A-3

[Note的FORM方式]

1. 契约。此票据是公司授权发行的票据之一，被指定为“6.000%固定利率可重设初级次级票据，到期日为2054年”（以下简称“票据 ”），根据于2024年10月10日签署的信托契约（以下简称“契约”），其中公司、担保方和美国银行信托公司，作为受托人（以下简称“受托人，即在证券托管合同下的任何后继受託人，特此参照，以了解公司、担保人、受托人和债券持有人的相应权利、权利限制、职责和豁免，以及债券获得认证和交付的条款。任何时候初始债券的总本金金额不得超过5亿美元。按照发行本票的证券托管合同规定，可以在其下发行额外债券。

本票中使用的所有条款，若在证券托管合同中定义，则应按证券托管合同中赋予的含义解释。如果本票与证券托管合同之间存在冲突或不一致之处，应以证券托管合同的规定为准。

2. 选择性利息递延公司有权在一次或多次场合推迟支付债券利息最多连续五年（每个这样的期间称为“可选择推迟期”）。在可选择推迟期间，债券的利息将继续计息，并且推迟支付的利息款项将按照债券上的适用利率复利计算，按半年期向应付利息日期进行计息，前提是受适用法律允许。如果公司行使了推迟支付债券利息的权利，公司或任何担保人一般不得支付其权益或任何与债券持平或次于债券的债务证券或担保物项，但根据证券托管合同的规定可以有例外情况。

3. 下位权证券债券将构成公司和相关担保方的直接、无担保的次级次级债务，相互之间以及与任何并级索赔一样处于同等地位（无任何优先权），且优于任何次级索赔。债券持有人的权利和要求，包括根据担保的要求，都将在所有高级索赔之下。

4. 可选赎回在距首次重设日期及任何后续重设日期前三个月或包括这三个月期间，公司可选择性地在距赎回日不超过60天（如果未全额赎回）或45天（如果部分赎回）且不少于赎回日前10天通知的情况下，赎回所有或部分票据，赎回价格相当于要赎回的票据本金金额的100%加上截至赎回日但不包括赎回日之前应计及未偿付的利息。

5. 税务赎回如果在票据到期日期之前发生税务赎回事件，公司可选择在税务赎回事件发生后120天内全额赎回（不可部分赎回）票据，赎回价格相当于要赎回的票据本金金额的100%加上截至赎回日但不包括赎回日之前应计及未偿付的利息。

A-4

6. 评级机构赎回如果发生评级机构事件，且发生在票据到期日之前，公司可以选择在评级机构事件发生后的120天内赎回票据，但不可部分赎回，在赎回日前60天至10天内发出通知，按照票面金额的102%加上截至赎回日为止的应计未付利息的价格来赎回

7. 全球票据如果此票据为全球货币，那么，在此票据中发生存入或提取利息的情况，包括部分交易，转让，赎回，回购或兑换此票据，托管人作为托管机构的受托人将根据适用程序对其记录进行调整，以反映此存入或提取的情况

8. 违约和补救如果某些违约事件发生，受托人可以追究其可获得的所有法律救济，包括采取司法程序追讨到期未付款项或公司清算，但在破产或破产程序适用法下存在的限制条件下，受托人不得就某些违约事件宣布应付任何尚未偿还的票据的本金金额

未持有任何票据的持有人在未经批准情况下不得提起任何与契约有关的诉讼，无论是司法还是其他，也不得要求任命托管人，受托人，受托人，清算人或扣押者（或类似官员）或根据其条款要求其他补救措施（除非（i）此类持有人事先已书面通知托管人发生违约事件及与票据有关的违约事件的持续情况，根据契约规定所要求的违约事件；（ii）所持有票据未超过已发行票据的总本金金额25%的投票人书面要求托管人以其自己的名义进行与该违约事件有关的程序；（iii）此类持有人向托管人提供合理满意的针对性支持，以应对其根据该请求产生的费用，支出和责任；（iv）托管人在收到这样的通知，请求和提供支持后60天内未启动任何此类程序；和（v）托管人在此期间未发出与该书面请求不一致的指示 60天。在全球货币的资本总额中，持有人占多数的情况下，应理解并意识到，没有一个或多个这样的持有人应通过或利用信托契约的任何条款来影响、干扰或损害其他持有人的权利，或者获取或试图获取优先权或偏爱，或根据信托契约执行任何权利，除非信托契约规定的方式并且对所有这些持有人均平等且按比例地受益。

前述情况不适用于任何由本票持有人提起的诉讼，目的是在本票规定的各自到期日或之后，强制执行任何本金支付以及（如有）溢价或利息。

A-5

9. 修改、补充和放弃。债券允许在规定的情况下进行修正，并允许公司和受托人随时通过债券书的持有者的书面同意，修改债券书下公司的权利和义务以及债券持有人的权利，至少占发行中未偿还债券总额的一半的持有者。债券还包括规定，不良行为应当由特定比例占发行中未偿还总额的持有者代表所有债券的持有者放弃公司对债券书某些条款的遵守及债券书下某些违约及其后果。本债券持有人对此类同意或豁免具有决定性和约束力，不论任何未将此类同意或豁免的记载载于本债券或其他债券并记录转让、交换或替换的未来债券之上是否。债券书的某些修改或修正需要受影响的未偿还债券的持有人的同意。

本记录未提及债券书，本债券或债券书的任何条款均不得改变或损害（未经本持有人同意）公司对本债券在此规定的时间、地点和利率以及金币或货币上的支付义务，其绝对无条件的支付。

10. 注册与转让根据债券书规定以及其中规定的某些限制，本债券的转让可在安防-半导体登记簿上登记。在公司办公室或机构提交此债券进行转让登记后，公司应执行，信托人应认证并交付，以指定受让人或受让人的名称发行一个或多个授权面额和类似金额的新债券。根据债券书规定以及其中规定的某些限制，在持有人的选择下，本债券可以根据其指定的转让人或受让人的名称由一张或多张授权面额和类似金额的新债券互换，交出此债券于该办公室或机构。持有人交出此债券后，公司应执行，信托人应认证并交付，以指定受让人或受让人的名称发行一个或多个授权面额和类似金额的新债券。每张债券提交或交出用于登记转让或互换，必须被妥当背书（如果公司或信托人要求的话），或者由该持有者或该持有者的书面授权的代理人签署的转让文件。不得就任何这种转让登记或互换收取服务费，但公司可能要求支付足以支付与此有关可能征收的任何税费或其他政府收费的金额。

在此票据登记转让之前，公司、担保方、受托人和公司、担保方或受托人的任何代理人均可将票据登记人视为所有目的的所有者，无论该票据是否逾期，且公司、担保方、受托人或公司、担保方或受托人的任何代理人均不受相反通知的影响。

A-6

11. 保证。如将本票据的支付明确规定于契约中，该票据的支付由已成为并继续作为契约约定的保证人联合及分别并完全无条件地担保。根据契约规定，保证人可能根据契约规定的情形被免除其在契约下的义务和担保。

12. 管辖法。契约、本票据和担保应受纽约州法律管辖，并依照该法律解释，无视法律冲突原则。

缩写

使用以下缩写时，应根据适用法律或法规将其视为已完整书写出来：

TEN COm(=共有人)

TEN ENt(=全所有人（受托人))

Jt TEN（=共同所有人，有生存权，而不是作为共同租户）

UNIF GIFt MIN ACt（=根据未成年人礼物义务法）

尽管上述清单中没有列出，但也可以使用其他缩写。

A-7

转让表格

为了转让该票据，请填写以下表单：


(我)或(我们)指派并转让此票据给：
		（填写受让人的法定名称）




(请插入受让人的社会安全号码或纳税人识别号码)








（打印或填写受让人姓名、地址和邮政编码）

并不可撤销地任命作为代理人，在公司账簿上转让此票据。代理人可以指定另一人代表他。

有关于在票据转让出现之前（根据《证券法》第144（d）条规定的，可能是一年或六个月的日期）与票据发行日及公司或公司任何关联方最后持有日期（如有）相对时，本证明书所证明的票据的转让事宜，签署人确认该票据正在进行中：

在下方选中一个框：

☐ 被签署人自有账户购买，无转让；或

☐ 转让给公司；或

☐ 根据《证券法》第144A条（根据1933年修订的《证券法》）的规定进行转让，并且符合规定。证券法"第一命名人"；或者

☐ 根据《证券法》下的有效登记声明进行转让；或

☐ 根据并符合《证券法》下颁布的S条例进行转让；

☐ 转让给机构“合格投资者”（根据《证券法》规则501(a)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)、(12)和(13)定义），在此转让之前，向受托人提供了一封包含有关转让的特定声明和协议的签署信；或

A-8

根据《证券法》的另一项可用豁免进行转让。

除非勾选了其中一项，受托人将拒绝在除该证书持有人以外的任何人名义下登记所证实的任何债券； 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。，如果勾选了第（5）、（6）或（7）栏，公司可能会要求就登记任何此类债券转让之前，行使其自行裁量的权利，提供法律意见、证明书和其他信息，以便公司可以合理地请求确认该转让是根据《证券法》的豁免条款进行，或者不受《证券法》注册要求约束的交易，例如《证券法》下颁布的规则144A提供的豁免。


日期：	签字：

签名担保:


（签名必须得到保证）		签名

签名应由合格的担保机构（银行、证券经纪商、储蓄和贷款协会以及信用社，这些机构需在批准的签名担保徽章计划中成为成员）进行担保，根据证券交易法规17Ad-15 。

如果上述（1）或（3）被选中，则由购买者完成。

签署人声明并担保，本票据的购买是为自己的账户或行使唯一投资裁量权的账户，其及任何该账户是《证券法》144A条规下的“合格机构买家”，并且知晓销售是依据《证券法》下制定的规则144A进行的，并承认已收到签署人根据规则144A请求的关于公司的信息，或已决定不请求此类信息，并知晓转让人正在依赖签署人的上述声明以声称依照规则144A提供的注册豁免。


日期：				签字：

A-9

[票据增减表]

阿波罗全球管理公司

6.000%固定利率可重设初级次级债券，截至2054年到期

该票据的初始本金金额为$ 。该票据的增减情况如下：

日期

收益（损失）金额
减少交易量
主要
收益（损失）金额
这个备注

收益（损失）金额
增加
主要
收益（损失）金额
这个备注

主要
收益（损失）金额
这个便笺
以下
如此减少
或增加

签名
授权的
签署人
受托人 (1)

(1)

仅适用于全球货币注释

A-10