EX-4.1

EX-4.1 3 d870160dex41.htm EX-4.1 EX-4.1

陳列品4.1

阿波羅全球管理, INC.,

作爲發行人

擔保方不時加入的各方

6.000%固定利率重設次級可贖回債券到期日爲2054年

信託契約

日期 2024年10月10日

美國銀行信託公司，全國協會

作爲受託人

反映在信託契約法1939年修訂的信託契約改革法1990年的某些規定的表格

反映在信託契約法1939年修訂的信託契約改革法1990年的某些規定

反映在契約中


協議章節		契約書章節
§ 310	(a)(1)	909
	(a)(2)	909
	(a)(3)
	(a)(4)
	(a)(5)
	(b)	908

§ 311	(a)	913
	(b)	913

§ 312	(a)	1001, 1002
	(b)	1002
	(c)	1002

§ 313	(a)	1003
	(b)	1003
	(c)	1003
	(d)	1003

§ 314	(a)	1004
	(a)(4)	405
	(b)
	(c)(1)	1401
	(c)(2)	1401
	(c)(3)
	(d)
	(e)	1401

§ 315	(a)	901
	(b)	902
	(c)	901
	(d)	901
	(e)	812

§ 316	(a)	101, 103
	(a)(1)(A)	806, 810
	(a)(1)(B)	811
	(a)(2)
	(b)	807
	(c)	1403


協議章節		契約書章節
§ 317	(a)(1)	802
	(a)(2)	803
	(b)	404

§ 318	(a)	103

注意：此表格不得視爲信託契約的一部分。

信託契約法第318(c)條規定，信託契約法第310至317條的規定是每份合格契約的一部分，並且適用於每份合格契約，無論是否實際包含在其中。



第I條定義和一般規定			1

	第101節	定義	1
	第102節	建造規則	11
	第103節	與信託契約法相牴觸	12

第二部分筆記			12

	第201節。	票據金額	12
	第202節。	票面金額	12
	第203節。	利息	12
	第204節。	推遲利息支付權	13
	第205節。	延期期間的付款限制	14
	第206節。	通常形式	15
	第207節。	簽署、認證、交付和日期	16
	第208節。	註冊、轉讓和交換	16
	第209節。	全球貨幣的轉讓和交換	18
	第210節。	殘缺、損毀、丟失和被盜票據	19
	第211節。	利息支付；利息權益保全	19
	第212節。	視爲所有者的人	20
	第213節。	取消	21
	第214節。	CUSIP或ISIN編號	21
	第215節。	全球貨幣相關的一般規定	21

第三章兌現票據			22

	第301節。	選擇贖回；通知受託人	22
	302章。	2029年債券、2034年債券和2054年債券各構成債券契約下的一系列債券。債券契約並不限制我們可以在債券契約下一次或多次發行的債券總金額。	22
	303章。	稅務贖回	22
	304章。	評級機構事件發生後的贖回	22
	305章。	由受託人選擇要贖回的債券	23
	第306節。	贖回通知書	23
	第307節。	存入贖回價格	24
	第308節。	贖回日應付票據	24
	第309節。	部分贖回的票據。	25

iii


第四條保證款項			25

	第401節。	償付本金、溢價（如有）及利息	25
	第402節。	留置權	25
	第403節。	辦公室或代理機構的維護	26
	第404節。	notes付款的資金將被存入資金trust中	26
	第405節。	官員關於違約的聲明	27
	第406節。	放棄某些契約。	27

第五章合併、合併、資產出售和其他交易			28

	第501節。	公司及擔保人可以按照一定條件合併或轉讓資產	28
	第502節。	繼任人取代	28

第六條保證票據			29

	第601節。	擔保	29
	602部分。	其他擔保人	29
	603部分。	放棄	29
	604部分。	付款保證	29
	605部分。	不得解除或減少擔保	30
	第606節。	公司放棄抗辯	30
	第607節。	持續生效	30
	第608節。	代位權	31
	第609節。	下位權證券	31
	第610節。	保證人的解除及保證的終止	31
	第611節。	保證人責任的限制	32
	第612節。	無義務採取行動打擊公司	33
	第613節。	執行和交付	33

第七條隸屬關係			33

	第701節。	對優先權債權的屈居	33
	第702節。	清算時剩餘款項支付，等等	34
	第703節。	資產 srcc 清償權時不支付。	36
	第704節。	如果沒有違約，則允許支付	37
	第705節。	代位權給資產srcc持有人的權利。	37
	第706節。	只用於定義相對權利	37
	第707節。	受託人負責執行優先次序	38
	第708節。	不能豁免優先次序條款	38


	第709節。	通知受託人	38
	第710節。	依據司法命令或清算代理人證明的信賴	39
	第711節。	受託人不是持有優先權要求人的受託人。	39
	第712節。	受託人作爲持有優先權要求人的權利；保護受託人的權利。	40
	第713節。	適用於付款代理的條款	40

第八章補救措施			40

	第801節。	不履行責任的事件	40
	第802節。	收回欠款和由受託人提起的強制執行訴訟	41
	第803節。	受託人可以提交索賠證明	42
	第804節。	受託人可在沒有持有票據的情況下執行要求	42
	第805節。	所收到的資金的用途	43
	第806節。	訴訟的限制	43
	第807節。	持有人有權無條件收取本金、溢價（如果有）和利息	44
	第808節。	權利和救濟的累積	44
	第809節。	未延期或遺漏不等於放棄。	44
	第810節。	持有人的控制。	44
	第811節。	放棄過去的違約。	45
	第812節。	承擔費用的義務。	45
	第813節。	放棄高利貸、停滯或展期法律	45
	第814節。	恢復權利和救濟	45

第九條受託人			46

	第901節。	受託人的某些職責和責任	46
	第902節。	違約通知。	47
	第903節。	受託人的某些權利	47
	第904節。	不對贊助或發行債券負責	49
	第905節。	可能持有便條	49
	第906節。	保存在信託中的資金	49
	第907節。	賠償和報銷。	49
	第908節。	利益衝突	50
	第909節。	必須成爲公司託管人; 具有資格。	51
	第910節。	辭職和罷免; 任命接任者。	51
	第911節。	接任者的任命接受	52
	第912節。	企業必須進行合併、轉型、合併或繼任。	53
	第 913 節。	對公司請求優先償還的債權的收取	54


	第914節。	受託人向公司申請指示。	54

第十篇持有人名單、受託人、公司和擔保人的報告			54

	第1001節	公司向受託人提供持有人姓名和地址	54
	第1002節	信息保全；與持有人溝通	54
	第1003節	受託人報告	55
	第1004節	公司和擔保方的報告	55

第十一條以太經典補充債券契約			56

	第1101節。	無需股東同意的補充協議	56
	第1102節。	得到持有者同意後的補充協議書	57
	第1103節。	補充契約的執行	58
	第1104節。	補充契約的效力	59
	第1105節。	符合信託契約法	59
	第1106節。	補充契約通知；有關債券的補充契約	59

第十二條滿意和履行			60

	第1201節。	債券契約的履行和解除	60
	第1202節。	信託款項的使用	60

第十三條免責和契約免責			61

	第1301節。	在任何情況下，當售出、交換或轉讓已直接或間接持有擔保公司財產權益的人不是我們的關聯方時，擔保公司可自動解除；在擔保公司合併到我們或任何其它擔保公司或擔保公司解散的情況下，擔保公司也可自動解除。在我們向受託人發出書面通知後，在能源轉移公司或其任何分公司的任何擔保或其他義務獲得釋放後，也可解除子擔保公司的保證。	61
	第1302節。	契約失效	61
	第1303節。	償付或合規豁免的條件	62
	第1304節。	存款和美國政府債務將由信託持有；雜項條款	63
	第1305節。	恢復	64

第十四條雜項規定			64

	第1401節。	合規證明和意見	64
	第1402節。	提交給受託人的文件形式	65
	第1403節。	持有者行爲; 記錄日期	66
	第1404節。	通知等發送給受託人、公司和擔保人	68
	第1405節。	通知持有人；豁免	68
	第1406節。	關於某些稅務處理的協議	69
	第1407節	標題和目錄的效力	69


	第1408節	繼承人和受讓人	69
	第1409節	可分性條款	69
	第1410節。	債券契約的權益	69
	第1411節。	管轄法	69
	第1412節。	法定假日	69
	第1413節。	對他人無追索權	70
	第1414節。	放棄陪審團審判	70
	第1415節。	美國愛國者法案	70
	第1416節。	用副本執行	70

附表一			I附表

vii

關於阿波羅全球管理公司（APOLLO GLOBAL MANAGEMENt, INC.）的信託，日期爲2024年10月10日，是在特拉華州法律下合法成立的公司（以下簡稱「公司」）公司此處命名的各擔保方（以下簡稱「擔保方」）「保證人」和作爲受託人的美國銀行信託公司（U.S. BANk TRUSt COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION，以下簡稱「受託人」）受託人”).

協議背景

公司已經合法授權執行並交付此信託，以便不時發行其於2054年到期的6.000%固定利率可重設初級次級債券（以下簡稱「債券」）票據 ”).

每位保證人已經合法授權執行並交付本債券契約，以確保其對票據的擔保（"保證”).

本債券契約受信託契約法的規定約束，該規定被視爲納入本債券契約，並且在適用範圍內受這些規定管轄。

開頭聲明：

基於前提及票據持有人購買債券的考慮，經雙方同意，爲了所有債券持有人的平等和相應利益，約定如下：

第一條

定義和其他條款

一般適用

第101節。定義.

“AAM”表示阿波羅資產管理有限公司，一家特拉華州公司，及其繼任者和受讓人。

“行動”，在涉及任何持有人時，具有第1403節指定的含義。

“其他Notes「」在第201節中有特定含義。

“附屬公司「」指的是與任何特定個人有關的其他直接或間接控制或受其直接或間接控制的任何其他個人或與之共同控制的任何其他個人。在本定義中，「控制」一詞在涉及任何特定個人時指的是直接或間接控制該個人的管理和政策的權力，無論是通過擁有表決權證券、合同或其他方式；而術語「控制而被控制」與上述有關。

“Apollo Fund。「」指的是由任何貸方的關聯公司贊助或管理的任何現有或將來的投資工具，以及由任何貸方的關聯公司管理的任何單獨或管理帳戶，該帳戶主要進行與投資基金所進行的類似投資。在此文中，「Apollo Fund」還應包括與上述相關的主-投資者基金、平行基金、合作公司和替代性投資工具。有增值的合作項目「」指的是由任何貸方的關聯公司贊助或管理的任何現有或將來的投資工具，以及由任何貸方的關聯公司管理的任何單獨或管理帳戶，該帳戶主要進行與執投資基金類似的投資。在此文中，「Apollo Fund」還應包括與上述相關的主-投資者基金、平行基金、合作公司和替代性投資工具，用於上述設立的合作伙伴關係。

“適用程序”指任何涉及全球貨幣票據或其中的受益權益的轉讓或交易，以及DTC、Euroclear和Clearstream的規則和程序，每種情況下適用於該交易並隨時生效。

“指派表格”具有第209(1)條規定的含義。

“破產法”指《美國法典》第11章，或任何類似的聯邦或州或外國法律用於減輕債務人之法。

“董事會”指（i）公司董事會，（ii）該董事會的任何經授權委員會，（iii）公司官員委員會，或（iv）公司官員中任何人，在（iii）或（iv）情況下，根據公司董事會或其委員會授予的權限行事。

“第十章轉讓證券第10.1節交易如果發行受託人證明，債券持有人可以交換並迅速交付發行受託人這樣的證明，無論是有欠款未償還，還是實質性週轉的時候，都可以在世界範圍範圍內經由源和債券市場交易。”指在主體和本金、如果有的話，則應支付利息或任何贖回價格的地點所在地，銀行或信託公司未經法律、法規或行政法規授權或義務關閉的除星期六或星期日外的任何日。

“Clearstream”指Clearstream Banking, S.A。

“委員會:”指美國證券交易委員會，根據《交易法》設立並不時成立的，在本證書籤訂後，若該委員會在託管信託法項下承擔的職責不再存在時，則應指代在此時履行該等職責的機構。

“公司”指在本契約第一段所命名的「公司」直至根據本契約的適用條款成爲繼任人的人，此後「公司」應指該繼任人。

“公司請求「」或「」公司訂單「」意味着由公司的任何董事（或任何被指定爲有權執行和發送公司請求和公司訂單的人）簽署或代表簽署的書面請求或訂單，並交付給受託人。

“公司決議「」意味着由公司的一名董事經認證後提供給受託人的一項或多項決議或同意書副本，在認證日期時已被董事會正式通過並生效，交付給受託人。

“公司託管辦公室是指在該託管證券相關的企業信託業務由此規定在任何時間核心管理的受託人的辦事處。「」意味着受託人的主要辦公地點，即在任何特定時間，其公司信託業務將進行交易的辦公室，該辦公室位於印記日截至爲止的100 Wall Street, Suite 600, New York, New York 10005，或在任何其他時間，受託人可能通過通知公司指定的任何其他地址，或任何繼任受託人的主要公司信託辦公地點（或任何繼任受託人可能通過通知公司的其他地址）。

“契約失效「」在第1302節中有指定的含義。

“信用集團「」表示信用方和信用方以及信用方直接和間接子公司（就其對這些子公司的經濟所有權利益而言）作爲一個整體。

“所有板塊「」表示公司和擔保方。

“保管人「」表示任何在任何破產法律下的託管人、接收人、受託人、受讓人、清算人或類似官員。

“違約「」表示任何事件，即使經過通知、時間流逝或兩者都會成爲違約事件。

“拖欠利息「」在第211條中有指定的含義。

“贖回條款「」在第1301條中有指定的含義。

“「託管人」是指對於任何系列證券發行的全部或部分採用一種或多種全局證券的證券，由公司指定爲該系列的託管人的人，該託管人應爲登記於交易所法案下的清算機構；如在任何時候有不止一個這樣的人，「託管人」用於該系列證券則應指該系列證券的託管人。「」表示根據交易所法案註冊的交易清算機構，被指定爲債券的託管人。

“DTC”代表了紐約公司The Depository Trust Company。

“Euroclear”代表了作爲Euroclear系統運營商的Euroclear Bank，S.A./N.V。

“違約事件”在第801條中有特定含義。

“使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；”代表了1934年美國證券交易法和任何隨後的法令，每一次修訂。

“到期日「」在第1403節中指定的意思。

“第一次重設日期”表示2034年12月15日。

“惠譽”表示惠譽評級有限公司，歸屬於惠譽公司，或任何繼任者。

“五年期美國國債利率”在任何復位利息確定日期時，具體適用於 (i) 確定爲每年率等於最近五個美國國債政府證券到期收益率（或若出現少於五個每日到期收益率，這些每日到期收益率）算術平均值的利率（以小數形式表示），到期日爲下一個復位日期，且在公共證券市場上交易；或 (ii) 如果關於下一個復位日期距離五年到期的美國國債政府證券的已發表收益率不存在，且在公共證券市場上交易，則利率將通過在沒有這兩個系列美國國債政府證券已發表收益率的情況下對最近五個每日到期收益率（或若出現少於五個每日到期收益率，這些每日到期收益率）的算術平均值進行內插法計算確定。

（A）一個市場的到期日儘可能接近但早於下一個重置利息決定日之後的重置日期，（B）另一個市場的到期日儘可能接近儘可能改爲下一個重置利息決定日期之後的重置日期，但晚於下一個重置利息決定日期之後的重置日期，每種情況均在最新的 H.15 中公佈。如果無法根據這些方法確定五年期美國國債利率如上述 (i) 或 (ii) 條所述，那麼五年期美國國債利率將與先前的重置利息確定日確定的利率相同。

“GAAP” 指美國公認的會計原則（包括國際金融，如果適用）報告標準）不時生效。

“全球筆記” 指證明全部或部分票據的票據並帶有附錄 A 中規定的圖例（或該註釋第 206 節可能規定的圖例）。

“擔保” 具有本契約第二段敘述中規定的含義，更具體地說，是指作出的任何保證由每位擔保人按本協議第六條的規定執行。

“擔保人” 指 (i) 所列的每位人士附表一隨函附上，以及 (ii) 將來根據第六條成爲擔保人的任何新阿波羅運營集團實體，但不包括根據本協議不再擔任擔保人的人契約。

“H.15” 指董事會專門發佈的統計報告或任何後續出版物美國聯邦儲備系統行長。

“持有者” 是指以其名義註冊票據的人安全登記冊。

“債務” 指 (a) 本公司或公司的任何義務或擔保的任何義務該人作爲債務人或其他方面負有責任或負有責任的擔保人，包括本金、保費（如果有）和利息（不論是在提交破產申請或任何類似程序之前或之後累積）或針對該擔保人的任何類似程序信貸方，以及是否允許在破產或類似程序中提出索賠（i）借款的債務，（ii）證券、債券、債券、債券、票據或其他類似書面文件證明的債務， (iii) 支付購買價款的任何延期債務或在正常業務過程中獲得的財產或資產的有條件出售義務，(iv) 償還任何信函的所有義務信貸、銀行承兌匯票、證券購買便利或類似信貸交易，（v）保險監管機構要求的「保持健康」協議下的所有義務或（vi）條款中提及的任何義務 (i) 通過上述 (v) 受信貸方任何財產或資產的任何留置權擔保的其他人（以受該留置權約束的此類財產或資產的價值爲限）以及（b）所有償還義務的債務就衍生產品而言，例如利息和外匯匯率合約、大宗商品合約（包括期貨或期權合約）、掉期協議、上限協議、回購和反向回購協議等安排，不論是在發行之日尚未完成，還是其後創建、假設或產生的安排。

“次於票據的負債排名“指任何負債，無論是在發行日持有還是之後創建、承擔或產生，明確按其條款居於票據之下且不與票據（及持平於票據的任何負債）享有或優先向公司或任何保證人解散時支付權利。清算在這份信託契約中遵守的任何用於擔保任何負債的措施，沒有構成次於票據的負債排名的負債，不得認定爲阻止該等負債構成次於票據的負債排名。

“與票據持平的負債排名“指任何負債，無論是在發行日持有還是之後創建、承擔或產生，明確按其條款與票據（及持平於票據的任何負債）相等且不優先於票據解散時支付權利。清算在這份信託契約中遵守的任何用於擔保任何負債的措施，沒有構成與票據持平的負債排名的負債，不得認定爲阻止該等負債構成與票據持平的負債排名。

“契約” means this Indenture as originally executed and as it may from time to time be supplemented or amended by one or more indentures supplemental hereto entered into pursuant to the applicable provisions hereof, including, for all purposes of this Indenture and any such supplemental indenture, the provisions of the Trust Indenture Act that are deemed to be a part of and govern this Indenture and any such supplemental indenture, respectively.

“最初票據” has the meaning specified in Section 201.

“不重要的擔保人” means a Guarantor (or a group of Guarantors taken together) that would not, on a combined and consolidated basis and taken as a whole together with all then-existing 非擔保人全資子公司 Entities designated pursuant to clause (ii) of the definition of 非擔保人全資子公司根據第610條規定的實體構成一個重要子公司。

“「評級」是指穆迪（Moody’s）的Baa3及以上評級（或其後繼評級類別的等價物），以及標準普爾（S&P）的BBB-及以上評級（或其後繼評級類別的等價物），或者如適用，來自任何替代評級機構的等價投資級信用評級。”是指每年6月15日和12月15日，從2025年6月15日開始，但公司有權根據第204條推遲支付利息。

“(iii)以(1)創始人、(2)創始人家庭成員、(3)特許實體或(4)慈善組織、基金會或類似實體爲受益人的信託，目的是由獲得信託服務專業人士、私人專業受益人、信託公司、會計、法律或財務顧問或銀行信託部門中的董事會成員、公司高管、全國性或國際性知名金融機構的私人銀行家或創始人的法律顧問等實體擔任受託人，只要此類人員得到董事會成員（不是創始人）多數成員認可即可（如其擔任董事），但應注意，前述任何被描述爲「x」、「y」或「z」的人員只能由創始人（通過其所屬的特許實體直接或間接地）或特許實體指定和解僱(a「有資格的受託人」);假設此類信託一直由（i）有資格的受託人或（ii）創始人或特許實體中的一個或兩個保有該類B普通股的專有處分控制權和專有投票權；如果（A）創始人或特許實體或（B）有資格的受託人沒有該類B普通股的專有處分控制權和專有投票權，則此類信託中持有的每個類B普通股將自動轉換爲一個（1）完全足額且不可評估的類A普通股；另外，如果有資格的受託人辭職或不再有資格擔任有資格的受託人或以其他方式不再擔任有資格的受託人，創始人或相應的特許實體應在任何類B普通股被自動轉換爲類A普通股之前的60天內指定替代的有資格的受託人；”指的是1986年修訂後的美國《稅收法典》。

“發行日期”是指2024年10月10日。

“初級索賠”在第701(a)(iii)條款中指定的含義。

“到期日”是指債券的本金根據本協議規定的到期日和償付日（無論是到期日還是因看漲贖回或其他方式，但不包括任何規定根據公司無法控制的任何偶發事件而回購此類債券的條款，除非此類偶發事件已發生）。

“「官員證明」指由官員簽署的證明。「」表示穆迪投資者服務有限公司或任何繼任者。

“最新的H.15「」指的是距離適用復位日期前第二個營業日結束但最接近的H.15發表的時間。

“新阿波羅運營集團實體「」表示總部位於AAm以外的任何子公司（除了直接或間接完全擁有的子公司），不包括（i）任何當時存在的擔保方，（ii）AAm通過一個或多個當時存在的擔保方直接或間接擁有利益的任何人，或（iii）AAm直接或間接擁有利益的一個或多個當時存在的擔保方。

“非擔保人全資子公司是收入不論來源都應納美國聯邦所得稅的遺產；或「人員」表示公司根據第610條指定的任何人。

“非擔保人全資子公司限制「人員」具有第610條規定的含義。

“備註付款「人員」具有第702(a)(i)條規定的含義。

“違約通知「人員」表示第902條規定的書面通知。

“義務「」的含義如第601節規定。

“高管「」表示任何總裁，全球貨幣和解決方案的Nuveen證券有限公司的聯席總裁，主席，首席執行官，董事會執行官，致富金融(臨時代碼)官，首席運營官，首席法律官，總法律顧問，首席風險官，首席會計官，出納，助理出納，董事總經理，董事，副總裁，秘書或助理秘書，公司或任何擔保人（或任何擔保人的唯一或主管成員或普通合夥人或最終普通合夥人，擔保人或該成員或合夥人的唯一或主管成員），視情況而定。

“董事會證書”指公司的官員或任何擔保人（或任何擔保人或最終普通合夥人的唯一或管理成員或普通合夥人，視情況而定），並交付給受託人簽署的證書。

“律師意見”指律師的書面意見（可能是公司或任何擔保人的律師，包括公司或任何擔保人的員工或官員），並且應得到受託人的合理接受；但是，如果任何補充債券在本債券的原始簽署和交付同時執行和交付，則不需要律師的意見。

“未償還金額”指與債券相關時，根據確定日期，迄今爲止根據本債券認證和交付的所有債券，但不包括：

(1)

受託人迄今註銷的債券或交付給受託人用於註銷的債券；

(2)

支付或贖回款項的必要金額已經存放在受託人或任何支付代理人（除公司外）的信託帳戶中，或者由公司設立並隔離信託帳戶（如果公司擔任支付代理人），以供這些票據持有人；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；如果這些票據將被贖回，已經根據本債券或者已經向受託人提供了令其滿意的贖回通知;

(3)

已根據第十三條生效的已償還的票據；

(4)

已支付或用以交換或替代已經根據第210條鑑別並交付的其他票據，除非在此類票據就任何此類票據而言已向受託人出示令其滿意的證據證明這些票據是被某位購買者持有的，而這類票據在該購買者手中是公司的有效債務；真實那些已支付或者已經根據第210條兌付，並且受到其他票據交付，或以此作爲交換，除非根據證明這些票據已被受託人認可，這些票據是公司的有效債務。

在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。在確定具有必要本金金額的優先票據持有人在任何日期已經發出、做出或採取任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、豁免或其他行動時，應該忽略公司、任何擔保人所擁有的票據或任何其他票據上的義務人或公司、任何擔保人或這種其他義務人的關聯公司所擁有的票據，並視爲不是未償還的（但就是否需要根據本信託契約規定的每張未償還票據的持有人同意而言，除外），不過，在確定受託人在依賴任何這種請求、要求、授權、指示、通知、同意、豁免或其他行動中是否受到保護時，只有實際上知道的負責官員明確知道的票據才會被忽略。被公司或公司任何關聯公司擁有的票據如在善意抵押的情況下，如果質押人能讓受託人滿意地確認質押人有權代表這些票據採取行動且質押人不是公司、任何擔保人或者任何其他票據上的義務人或公司、任何擔保人或這類其他義務人，這些票據可能被視爲未償還。

“優先債權”具有第701(a)(ii)條規定的含義。

“支付代理人”指公司授權的任何人代表公司或任何擔保人支付票據的本金或（如果有的話）溢價或利息。

“支付阻塞期”具有第703(b)條規定的含義。

“允許的司法管轄區”指的是第501(a)(1)節規定的含義。

“允許的留置權”指的是(a)對Athene Holding Ltd.及其任何直接或間接子公司的表決權股票或共享股權利益的留置權，(b)對於在這種實體成爲公司直接或間接子公司或合併到公司的直接或間接子公司之時存在的任何子公司的表決權股票或共享股權利益的留置權（條件是這種留置權不是在與這種交易有關的情況下創建或產生，並且不擴展到任何其他子公司），(c) 法定留置權，稅款或評估的留置權，尚未到期或拖欠的政府留置權，或者可以不帶罰款支付的政府留置權或正在

在善意爭議下，（d）其他與上述類似性質的抵押權，（e）債券發行日存在的抵押權，（f）在任何時候未超過2,500百萬美元的借款債務的債務總額作爲擔保的抵押權，（g）董事會確定對公司的價值或控制沒有重大不利影響或干擾，並且在此類確認日期之日的任何子公司和其子公司的投票或利潤參與權益中擁有任何抵押權、抵押權或其他負擔（x）信貸方或其子公司持有的所有權利益或利潤參與權益沒有降級；對其依法具有擔保權益公司向受託人提供一份官員證書，證明已經獲得了評級機構的確認，即發生這種質押、抵押權或其他負擔不會導致對債券的評級降級（但如評級機構當時不再提供評級提前確認，則此官員證書應證明公司董事會已確定此類質押、抵押權或其他負擔不會對信貸方的信用狀況造成重大不利影響）和（h）任何續展、延長或償還本允許的任何質押權的任何質押權，而不增加其所擔保的債務本金。

“持有” 意味着個人、公司、合夥企業、有限責任公司、協會、信託或任何其他實體，包括政府或政治分支機構或機關。

“10）計劃不屬於「其他企業」。企業應根據適用法律的規定全額賠償公司董事，該董事因爲他或她是或曾是公司董事、高級職員、僱員或代理人或是根據公司要求作爲另一家公司、合夥企業、聯營企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人而受到威脅、正在進行中或已完成的程序產生的實際和合理費用（包括律師費）、裁決、罰款和結算費用。” 的定義詳見第701(a)(i)條。

“評級機構”的含義是：

(1)

Fitch、Moody's 和 S&P 的每個評級機構；和

(2)

如果Fitch、Moody's或S&P中的任何一家停止對債券進行評級或因公司無法控制的原因未能公開評級該債券，公司可選定作爲Fitch、Moody's或S&P的替代機構的「國家認可的統計評級機構」，具體情況由公司決定。

“評級機構事件”意味着適用的國家認可的統計評級機構在發行日爲類似於該債券的證券分配權益信用所採用的方法論或標準發生的變化、澄清或修正（“當前方法論”意味着變化、澄清或修正一定會（x）縮短根據當前方法論計算的權益信用有效期，若未變更當前方法論的話，權益信用將持續多久或（y）降低與發行日時評級機構對該債券所給予的權益信用額度相比，當前方法論對該債券所給的權益信用額度。

“股權登記日”意味着緊挨着有關利息支付日（無論是否爲工作日）的6月1日和12月1日。

“贖回日期”表示關於債券的說明，按照本信託書規定的日期進行贖回。

“贖回價”表示根據本《契約書》應以何價格贖回。

“復位日”表示第一次重置日期和每個落在之前重置日期五週年的日期。

“重置利率確定日期”表示任何重置期的前兩個工作日落在該重置期開始之前的一天。

“重置期”表示從包括第一次重置日期並直到但不包括下一個隨後的重置日期的期間，此後從包括每個重置日期並直到但不包括下一個隨後的重置日期的每個期間。

“責任主任”指委託人，指派到委託人企業信託部門位於委託人企業信託辦公室的任何官員，該官員應對本契約的管理負有直接責任，並且根據第901條(3)(B)的目的，還應包括因該官員對特定主題的了解和熟悉而被轉交任何公司信託事務的委託人的其他官員。

“S&P指S&P全球評級公司，屬於S&P全球公司，或其任何繼任者。

“證券法”指1933年《美國證券法》及任何隨後的法令，每種法令均隨時修訂。

“債券登記簿”和“安全註冊管理人”在第208節中指定了各自的含義，最初應爲美國銀行信託公司，全國協會。

“優先索賠”在第701(a)(i)節中指定了含義。

“高級債務”應指所有債務，無論是在發行日當日還是之後創建、承擔或擔保的債務，除了與票據齊級或低於票據的債務，以及任何此類優先債務的遞延、續作或展期。優先債務不包括信用方在業務的正常過程中與交易債權人創立或擔保的義務，這些義務權利將與票據和擔保品在清算時的支付權利平等。

“優先債務違約”在第703(a)節中指定了含義。

“高級非貨幣違約「」指任何違約（除了高級負債違約）的發生或存在及持續，或者根據任何使得任何高級負債出現違約事件的文件或協議的條款，在通知或經過一段時間（或兩者）後，將變成違約事件（除了高級負債違約），使得任何持有這種高級負債的一名或多名持有人（或代表這些持有人的受託人或代理）可以在高級負債本應到期的日期前宣佈此類高級負債到期並償還。

“重要子公司”表示公司的「重要子公司」（如《法案》規定的那樣）。 1-02(w) 的規定。 SEC法規第8條和制度S-X。公司的一「重要子公司」（如《法案》規定的那樣）或任何繼承條款下證券法規定的那樣。

“特別記錄日期”的含義如第211條規定。

“到期日「」在第201條中指明的含義。

“「財政部條例」是指根據《稅收法典》頒佈的所有擬議、臨時和最終條例，這些條例可能會不時修訂（包括後續條例的相應規定）。「」指的是在作出任何決定時，任何信貸方直接或間接擁有、控制或持有超過50%普通表決權（除了僅因發生某種情況而擁有此權益的證券或所有權益），但不包括：(a) 任何投資工具（無論是開放式還是封閉式），或任何單獨或受託管理的帳戶，包括但不限於，投資基金或公司，普通合夥企業或有限合夥企業，信託，公司或其他業務實體，在任何司法管轄區設立（i）由任何信貸方或其關聯公司贊助或推廣，（ii）由任何信貸方或其關聯公司擔任普通合夥人或董事成員（或類似職能）或（iii）由任何信貸方或其關聯公司充當投資顧問或投資經理的；(b) 任何可變利益實體；(c) 任何投資基金或工具的投資組合公司或投資，或專門成立的以收購或持有任何此類投資組合公司或投資的特別用途實體；(d) 任何阿波羅基金；或（e）前述任何實體的子公司。

“幾乎所有合併”表示將一個或多個債務方與另一人合併或合併，結果在一項或一系列相關交易中，將債務集團的所有或幾乎所有財產和資產直接或間接地轉讓或處置給一個在該交易之前不屬於債務集團的人。

“幾乎所有出售「」意指將信貸集團的全部或幾乎全部財產和資產一次或一系列相關交易直接或間接出售、轉讓、租賃或轉讓給任何其他人，該人在此等交易前立即成爲信貸集團之外的人。

“贖回稅務事件意味着公司必須收到由具有國際知名度的律師事務所或具有經驗的「四大」會計師事務所出具的法律意見書，陳述由於任何以下原因：

(i) 修改、澄清或變更（包括任何頒佈、頒佈、執行或修改）、或者宣佈將來變更，美國或其任何政治分支的法律（或該等法律下的任何法規）或其中影響徵稅的稅法；

(ii) 任何法院、政府機構或監管機構發佈的官方行政聲明（包括私人信函裁定、技術諮詢備忘錄或類似聲明）、司法決定、行政行動或其他官方聲明，解釋或適用i）中列舉的法律或法規。

(iii)在審核徵信方時提出的威脅性挑戰，或以書面形式針對通過發行與票據類似的證券籌集資本的任何納稅人提出的威脅性挑戰（以上任一情況，“稅法變動”);

在發行日之後，對徵信方提出的或公開發表的稅務法律的修正或澄清，或變更生效，或公開宣佈的文件或決定，或對於對徵信方提出的挑戰，如果存在導致公司應付票據上應計利息不具有或在該意見書日期後365天內將不具有全部或部分公司的美國聯邦所得稅目的的減除風險大於不重要的增加。

“信託契約法”指1939年通過的信託契約法案，如在簽署本文件日期時生效；但前提是，萬一1939年的信託契約法案在該日期之後被修訂，「信託契約法案」即指根據任何此類修訂所需的1939年修訂的信託契約法案。

“受託人”指美國銀行信託公司，國家協會，或任何其繼任者。

“【美國政府債務】指（a）美利堅合衆國的直接債務，得到其全面信用保證，或（b）美利堅合衆國控制或管理的機構或工具的債務，其支付完全得到美利堅合衆國全面信用保證。「」在第1303(1)節中有指定的含義。

第102節。建造規則.

對於本契約的所有目的，除非另有明確規定或上下文另有要求：

(1)

本條款中定義的術語具有本條款中分配給它們的含義，幷包括複數形式以及單數形式；

(2)

在這裏使用的所有其他術語，如果在《信託契約法》中有定義，或者根據《信託契約法》的規定或參考其中的規定有定義，那麼這些術語具有其中分配給它們的含義；

(3)

除非本文另有定義，所有未在本章節中另有定義的會計術語具有根據通用會計準則分配給它們的含義；

(4)

除非上下文另有規定，否則對「條款」，「章節」或「附表」的任何參照都指本契約的條款，章節或附表，視情況而定；

(5)

“本協議中的「本文」，「本文」，「本文」和其他類似含義的詞彙指的是整個本契約，而不是任何特定的條款，款或其他分支；

(6)

「包括」表示包括但不限於；

(7)

「或」不是排他的；和

(8)

除非另有規定，有關協議和其他文件的引用應被視爲包括對這些協議和文件的所有修正和其他修改，但僅在這些修正和其他修改不受本契約條款禁止的情況下。

第103節。與信託契約法相牴觸.

如果本契約的任何條款限制、約束或與信託契約法的規定相沖突，而這些規定根據信託契約法應成爲並統治本契約，則後者的規定應優先。如果本契約的任何條款修改或排除了可能被修改或排除的任何信託契約法的規定，則後者的規定應被視爲適用於經過修改或排除的本契約，視情況而定。

第二條

債券。債券和受託人的驗證證明書應基本上按照附錄A-1和A-2的形式。債券可能有法律、股票交易所規則或使用所要求的註釋、傳奇或背書。每張債券應以它的驗證日期爲準。債券的最低面額爲2000美元，以此爲基數，每個額度的遞增爲1000美元。

第201節。票據金額.

在發行日期之日，此信託契約項下可簽發和交付的票據的總本金金額爲5億美元（即“最初票據”）。票據應在2054年12月15日到期（即“到期日”），除非根據第三條描述的提前兌付日期之前兌付票據。在任何時候，初始票據的總本金金額不得超過5億美元，除了根據本信託契約第208、210和1106條的規定註冊、轉讓、交付或換取的其他票據之外，以及根據本信託契約第207條的規定，被認爲從未簽發和交付的任何票據。

公司可以在不徵得持有人同意的情況下，在此處發行額外的票據，作爲同一系列的一部分，並具有相同的條款和條件（並具有相同的擔保方），以及與初始票據相同的CUSIP編號（即“其他Notes”），但此類額外票據可能以不同的發行價格提供，或具有不同的發行日期、起始利息計提日期或初始利息支付日期，與初始票據不同；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；如果任何附加說明在美國聯邦稅收目的上不能與最初說明互換，那麼這些附加說明的CUSIP號碼將不同於最初說明。除非上下文另有要求，所有關於說明的引用均應包括這些附加說明。

第202節。票面金額.

說明只能以全額註冊形式發行，不帶利息票，且僅在$2,000或其每倍數遞增的面額發行。

第203節。利息.

（a）除了根據第204節關於說明的其他約定外，在說明上的利息以年利率6.000%計提，從說明正面指定的日期起至首個重新設定日期（不含首個重新設定日期）。並按照 12個月的 360 天; 12個月的基礎組成的一年。 30天個月。

(b) 自第一個重設日期起，每個重設期間的票面利率將等於最近的重設利率確定日期的五年期美國國債利率加上2.168%的利差。

(d) 除非公司根據第306條發出有關全部未清償票據的贖回通知，該贖回將在第一個重設日期發生，公司將在第一個重設日期之前的重設利率確定日期前任命一名計算代理人。每個重設期間的適用利率將由計算代理人根據適用的重設利率確定日期確定。根據內含錯誤的確存在，除非有明顯錯誤，在第一個重設日期後開始的利息週期的任何利率，計算代理人確定的任何利率以及計算的利息金額，均將存檔在公司的主要辦公室，將可提供給任何票據持有人，並在未存在明顯錯誤的情況下是終局且具有約束力。

(e) 除非另有第204條約定，公司應按時支付票據上的利息，每年兩次，自2025年6月15日開始，直至適用的股權登記日結束，支付給票據的登記持有人。

(f) 票據的到期日或提前贖回日應支付的款項將在公司託管辦公室支付。公司將以記賬方式支付票據的本金，溢價(如有)和利息給DTC，以即期可用資金支付，而將這些支付款項分發給票據的受益人將根據DTC及其參與者時時生效的程序進行。受託人最初將擔任支付代理人。公司可隨時指定額外的支付代理人或撤銷任何支付代理人的指定，或者批准更改任何支付代理人職能所在地的變更，但公司將被要求爲票據保留支付代理人。

第204節。推遲利息支付權.

只要債券未發生且繼續不存在違約事件，公司有權隨時並不時推遲債券利息的支付，推遲期最多可以連續五年，而不會導致違約事件，前提是任何推遲期均不得延長至到期日或債券提前兌現或贖回。

在推遲期間，債券利息仍將累積計息，推遲利息支付將按當時適用的債券利率複利計提至每個利息支付日，但應適用法律允許的範圍。除非在推遲期間加速或贖回債券，否則任何推遲期間應付的利息直至推遲期結束時才應付。

(d) 在任何可選擇的推遲期間開始後的五年結束時，公司應支付票據上所有未償付的應計推遲利息，如果在該時間之前未支付，幷包括由此產生的複利，支付給在該可選擇推遲期間結束時，以任何記錄日結束營業的時候登記的票據持有人，以及有關利息支付日。如果在任何可選擇推遲期間結束時，公司已支付了票據上應付的所有推遲利息，包括複利，在本節204的規定下，公司可以再次根據此規定推遲支付票據的利息。

(e) 公司應在距離下一個利息支付日至少兩個營業日，但不超過60個營業日的時間內，向受託人和票據持有人發出書面通知，說明其選擇開始或繼續任何可選擇推遲期間。

第205節。延期期間的付款限制.

(a) 在可選擇推遲期間開始後直到公司支付了票據上所有應計未付利息之前，公司和擔保人不得：

(i) 對公司或擔保人的任何股權（包括普通股和優先股）宣佈或支付任何股息或分配，或贖回，購買，收購或償付與公司或擔保人的任何股權有關的清算款項；

(ii) 對處於與票據持平的未償債務或處於票據持平以下的未償債務做任何本金、利息或溢價支付或歸還、回購或贖回。

(iii) 對於公司或任何擔保方擔保的任何子公司的任何證券，如果此擔保與債券的支付權利並列或處於次要位置，則進行任何擔保支付；

(b) 除外：

(i) 根據公司和擔保方於發行日存在的組織文件，按比例分配現金用於所得稅責任；

(ii) 公司或擔保方股權的現金分紅或分配，或者公司或擔保方的股份的股，期權，認股權證或購買股份的權利，其中通過行使此類期權，認股權證或其他權利發行的股份是與支付股息的股份相同或者與該等股份相等或次優的股份；

(iii) 與股東權益計劃的實施相關的任何股息宣告，或者未來根據任何上述計劃發行股權，或者相應贖回或回購該等權益；

(iv) 由於對公司或擔保人的任何系列或類別的股權進行重新分類或者實施交換或轉換，將公司或擔保人的一類或系列股權交換或轉換爲另一類或系列股權；

(v) 根據收購行爲或該等股權的轉換或交換規定，或者將公司或擔保人的股權拆分購買，或者將拆分的股權作爲該等股權或所轉換或交換的安防的購買，或取得；

(vi) 與公司或擔保人的董事、高管、代理人、顧問或僱員的任職合同、福利計劃或其他類似安排有關的股權購買或收購，包括淨結算，在公司或擔保人的任何股息再投資計劃或董事、高管、代理人、顧問或僱員股票購買計劃項下履行公司和擔保人的義務；

(vii) 與公司或擔保人的任何類別或系列股權的換股、贖回或轉換，或者其各自子公司的股權與公司或擔保人的任何其他類別或系列股權的換股，或者其各自的債務的任何類別或系列股權的換股之間換股或轉換；

(viii) 在可選擇延期期間開始前簽訂的任何合同或安防履行的公司或擔保人的義務的情況下，購買、贖回或收購公司或擔保人的股權。

(ix) (i) 對公司或任何擔保人的與票據持平的債務支付應付的逾期或延期利息，按照應付的與票據持平的債務的金額比例分配，並支付與票據持平的債務上的逾期或延期利息；以及(ii) 對公司或任何擔保人的與票據持平的債務支付應付的本金或逾期或延期利息，如果不進行支付，將導致違反管理此類與票據持平的債務條款的工具的情況。

第206節。通常形式.

(a) 票據應當基本上採用本債券書附件A所示形式，根據本債券書所要求或允許的適當插入、省略、替換和其他變體，並且可能在上面放置字母、數字或其他標識以及所需的傳達適用稅法或任何證券交易所或貨幣存管機構的規則，或者根據執行此類票據的官員一致的決定確定的內容。所有票據應採用全額登記形式。

(b) 決定性的說明將以鋼刻的方式印製、平版印刷或雕刻而成，也可以由執行此類說明的公司官員決定的其他任何方式製作，如執行此類說明即爲證明。

每張此類全球說明將由公司正式執行，由受託人鑑證並交付，並將在DTC作爲託管人的名下注冊，或者以其代表名義註冊，並存入受託人處，作爲DTC的託管人。此類全球說明的受益權將顯示在DTC及其參與者，包括Clearstream和Euroclear系統維護的記錄中，轉讓僅通過該記錄進行。

第207節。執行、認證、交付和日期.

說明將由公司的任何官員代表公司執行。說明上的簽名可以爲手動或者印章。

上述說明上載有曾經是公司任何合格官員手動或印章簽名的個人，確保綁定公司，儘管這些個人中的任何一個或全部在此類說明鑑證並交付之前已停止擔任此類職務，或在此類說明的日期之時並未擔任此類職務。

在發出並交付本契約後的任何時候，公司可以隨時向受託人交付由公司執行的說明，連同公司的訂單以對此類說明進行鑑證和交付，受託人將根據公司的訂單對此類說明進行鑑證和交付。

每張債券應設定爲其認證日期。

除非在該票據上出現由受託人手工簽名執行的鑑證證書，在此處提供的形式基本上是一致的；否則任何票據都不得在本證書下享有任何利益，也不具備任何目的的有效性或義務性，此類證書在任何票據上均爲確定的證據，並且唯一的證據，證明該票據已在此處得到妥善的鑑證和交付。儘管前述情況，如果任何票據已在此處得到鑑證和交付，但從未由公司發行和銷售，並且公司將該票據交付給受託人以便根據第213條的規定進行註銷，那麼在本證書的所有目的下，該票據應被視爲從未在本處得到鑑證和交付，並且永遠不得享有本證書的利益。

第208節。註冊、轉讓和交換.

公司將確保在受託人的公司託管辦公室保留一個賬冊（該辦公室和公司的任何其他辦公室或機構稱之爲「」），在該賬冊中，公司將根據其制定的合理規定提供票據的登記和票據轉讓登記。受託人特此被任命爲「」債券登記簿公司將確保在受託人的公司託管辦公室保留一個賬冊（該辦公室和公司的任何其他辦公室或機構稱之爲「」），在該賬冊中，公司將根據其制定的合理規定提供票據的登記和票據轉讓登記。受託人特此被任命爲「」安全註冊管理人爲了按照本協議提供的註冊註記和註記轉讓的目的。

在公司的辦公室或代理處交出任何債券以辦理轉讓登記後，公司應出具，受託人應對指定受讓人或受讓人出具並認證和交付一個或多個新債券，任何授權的面額，及相同的性質和本金金額。

持有人可選擇將債券兌換成其他授權面額、性質和本金金額相同的債券，在將要兌換的辦公室或代理處交出債券後，若有債券被兌換，公司應出具，受託人應認證和交付，該兌換者有權收取的債券。

在進行任何債券轉讓或兌換登記時發行的所有債券，應由公司和各擔保方負有有效債務的證據，並在本契約下享有相同權益，如在該等轉讓或兌換登記時交出的債券一樣。

每張債券提出或交出以便進行轉讓登記或兌換時（如果公司或受託人要求），應由持有人或其書面授權的律師簽署的滿足公司和安全註冊處要求的書面轉讓工具背書。

任何債券的轉讓登記或兌換不得收取服務費，但公司可以要求支付足以支付與任何債券的轉讓登記或兌換相關的任何稅款或其他政府收費之和的金額，不包括根據第309或1106節進行而不涉及任何轉讓的交換。

如果債券部分贖回，公司不需要（A）在寄出選定將根據305條款贖回的任何債券的贖回通知的前15天營業開始時至當天中午結束期間，出具、登記或兌換任何債券；或（B）爲整體或部分被選定進行贖回的任何債券登記轉讓，除了部分被部分贖回的未贖回部分債券。

持有任何實物債券（而非賬簿中登記的債券）的持有人在轉讓時應向受託人提供或使其提供所有其掌握的必要信息，以便受託人遵守任何適用的稅務報告義務，包括但不限於《稅收法》第6045條下的成本基礎報告義務。受託人可以依賴其提供的任何信息，並無需驗證或確保該信息的準確性。

受託人和安全登記處均無義務或責任監視、判斷或詢問根據本契約或適用法律對任何債券利息轉讓施加的限制遵守情況，而只需要要求交付受本契約明確要求的證書、文件或證據，並在明確要求的情況下進行檢查以確定在形式上與本契約的明確要求基本一致。

本款第 (1)、(2)、(3) 和 (4) 款的規定僅適用於全球筆記：

(1) 根據本契約認證的每張全球票據均應以指定存託人的名義註冊對於此類全球票據或其被提名人並交付給該存託人或其提名人或其託管人，對於本契約的所有目的，每張此類全球票據均應構成單一票據。

(2) 無論本契約中有任何其他規定，在遵守此類適用條款（如果有）的前提下，不得有任何全球票據以該全球票據存管人或其被提名人以外的任何人的名義全部或部分兌換成已註冊票據，不得登記全球票據的全部或部分轉讓，除非 (A) 存管人已通知公司，它不願或無法繼續擔任此類全球票據的存託人，並且公司未在90天內指定繼任託管人，（B）該存託人停止註冊爲《交易法》規定的清算機構和繼任存管機構未在90天內任命，（C）此類全球票據的違約事件應已經發生並仍在繼續，或者（D）公司指示根據公司命令受託人。

(3) 在不違反上述第 (2) 條的前提下，將全球票據兌換成其他票據可以在以下地址進行全部或部分，所有爲換取全球票據或其任何部分而發行的票據均應按該全球票據的保存人指示的名稱進行登記。

(4) 每張票據在登記轉讓或交換或代替票據或任何部分時經過認證和交付無論是根據本第 208、210、309、1106 條還是其他條款，均應以全球票據的形式進行認證和交付，並且應爲全球票據，除非該票據是以存託人以外的人的名義註冊的此類環球票據或其提名人。

第 209 節。全球票據的轉移和交換.

(1) 根據以下規定，全球票據或其中的受益權益的轉讓和交換應通過保管人進行附有本契約（包括本契約和全球票據中規定的適用的轉讓限制）及其保管人的程序。將全球票據的實益權益轉讓給另一張全球票據的轉讓人應以全球票據所附的表格向證券註冊官交付一份填寫完畢的轉讓表（”作業表”）、分配表和下達的書面命令所要求的任何適用證明或意見根據載有有關存託人參與者帳戶信息的適用程序，該帳戶將記入全球票據的實益權益。安全書記官長應根據此類指示, 指示存管人將全球票據的實益權益存入此類指示中指明的人的帳戶，並將全球票據的受益權益從進行轉賬的人的帳戶中扣除該全球票據的受益權益已轉移。

(2) 如果擬議的轉讓是將一個全球貨幣中的一份受益權轉移到另一個全球貨幣的受益權，則安全登記處應在其賬簿上記錄日期和將該利益轉移的全球貨幣的本金金額增加，增加金額等於將轉移的利益的本金金額，並在其賬簿上記錄日期，以及與被轉移的利益來自的全球貨幣的本金金額對應減少。

第210節。殘缺、損毀、丟失和被盜票據.

如果任何破損的票證被交還給受託人，公司應當出具，受託人應當認證並交付一份新的票證，其內容和本金金額與之相同，並載有一個目前未存在的編號。

如果有人向公司和受託人交付：(1) 他們證明破損、遺失或盜竊任何票據，並 (2) 他們要求的確保措施或賠償以使他們及其任何代理方免受傷害的證據，則，在沒有書面通知公司或受託人該票據已被受保護購買者獲得的情況下，公司應出具，受託人應認證並交付，而不是任何此類被破壞、遺失或被竊的票證，一份內容和本金金額相似的新票證，其中備註有擔保，並載有一個目前未存在的編號。

如果任何這種破損、被破壞、遺失或被盜的票證已到期或即將到期，公司可以自行選擇，而不是發行新票證，支付該票證。

根據本第210節發行任何新票證時，公司可以要求支付足以涵蓋與此相關可能徵收的任何稅費或其他政府收費以及與此事務有關的任何其他費用（包括公司法律顧問費和受託人及其法律顧問費）。

根據本條款210規定，每一張新發行的票據代替任何破損、毀壞、丟失或被盜的舊票據，均構成公司和相應擔保人的原始額外合同義務，無論該破損、毀壞、丟失或被盜的舊票據是否隨時可被任何人強制執行，並應與所有其他根據本債券條款平等、成比例地發行的票據和擔保享有本契約的所有利益。

本第210條的規定是獨佔的，並排除（在法律允許的範圍內）一切關於替換或支付破損、毀壞、丟失或被盜票據的其他權利和補救措施。

第211條。利息支付；利息權益保全.

除非其他情況按照第204條中關於票據的約定，任何應支付並在利息支付日期按時支付或恰當提供支付的利息，應支付給在記錄日結束時以該票據註冊的人。

任何應付但未按時支付或未按期支付的票據的任何利息，在任何利息支付日，或者根據第 204 條（以下簡稱”）未按時延期違約利息”）由於是這樣，應立即停止在相關的記錄日期向持有人付款根據以下第 (1) 或 (2) 條的規定，在每種情況下，公司均可選擇支付持有人和此類違約利息：

(1) 公司可以選擇向票據所用人員支付票據中應付的任何違約利息在營業結束時在特殊記錄日期註冊以支付此類違約利息（”特別記錄日期”），應按以下方式確定。公司應以書面形式通知受託人每張票據擬議支付的違約利息金額和擬議的付款日期，同時，公司應向受託管理人存入相當於擬議支付的總金額的款項此類違約利息，或應在擬議付款之日之前就此類存款做出令受託人滿意的安排，此類款項存入後將以信託形式保管，以供有權獲得此類違約者的利益本條款規定的利息。隨後，受託人應確定支付此類違約利息的特別記錄日期，該日期應不超過擬議付款之日前15天且不少於10天，而不是受託人收到擬議付款通知後不到10天。受託人應立即將此類特別記錄日期通知公司，並應以公司的名義通知公司，費用由公司承擔提議按照第1405條規定的方式，在該特別記錄日前不少於10天向每位票據持有人支付此類違約利息及其特別記錄日期。關於擬議的通知此類違約利息的支付及其特別記錄日期已這樣郵寄後，此類違約利息應支付給在該特別記錄日營業結束時以其名義註冊票據的人，以及應不再根據以下第 (2) 款支付。

(2) 公司可以支付任何違約利息以任何其他合法方式發行的票據，不違背任何可上市此類票據的證券交易所的要求，以及在公司向受託人發出通知後，根據該交易所可能要求的通知根據本條款提出的付款，受託管理人應認爲這種付款方式切實可行。

在遵守上述規定的前提下根據本第 211 節的規定，在登記轉讓或交換或代替任何其他票據時根據本契約交付的每張票據均應包含已結轉的應計和未付利息以及應計利息的權利通過這樣的其他注意事項。

第 212 節。被視爲所有者的人.

在到期提交轉讓登記票據之前，公司、擔保人、受託人和公司的任何代理人擔保人或受託人可以將以其名義註冊該票據的人視爲該票據的所有者，以接收本金和溢價（如果有）的支付，以及在不違反第 204 條和第 211 條的前提下，任何此類票據以及用於所有其他目的的利息，無論該票據是否逾期，公司、擔保人、受託人或公司的任何代理人、擔保人或受託人均不應受到向擔保人或受託人發出的通知的影響相反的。

第213節。取消.

所有提供用於付款、贖回、轉讓或交換的票據，如果提交給其他人而不是受託人，則應交給受託人，由受託人迅速註銷。公司或任何擔保方可以隨時向受託人交付先前在此處認證和交付的任何票據，無論公司或該擔保方以任何方式收購，均可交付給受託人用於註銷，並且可以交付給受託人（或任何其他人以交付給受託人）用於註銷先前在此處認證但公司尚未發行和出售的任何票據，並且所有交付的票據都將由受託人迅速註銷。任何根據本項條款213規定註銷的票據均不得代替或換取任何已註銷的票據進行認證，除非本合同書明允許。受託人持有的所有已註銷票據應根據其慣例程序處理。受託人應根據公司或任何擔保方的書面要求不時提供已被註銷的所有票據清單。

第214節。CUSIP或ISIN編號.

公司在發行票據時可以使用「CUSIP」或「ISIN」編號和/或其他類似編號，如果當時普遍使用，然後關於票據，受託人可以在有關票據的贖回通知中使用這些編號；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；任何此類通知均可聲明，不保證該等編號的準確性，無論是印刷在票據上還是包含在任何贖回通知中，並且僅可依賴票據上印刷的其他標識編號，並且任何此類贖回均不受此種編號的任何缺陷或遺漏的影響。應書面通知受託人有關CUSIP或ISIN編號的任何更改。

第215節。全球票據相關條款.

持有全球票據所證實的票據利益的所有者將不享有根據本契約在全球票據方面的任何權利，公司、擔保方、受託人及公司、擔保方或受託人的任何代理人，包括任何安全登記處或支付代理，均可爲全球票據的所有人和持有人，對任何目的。公司、受託人、安全登記處、支付代理或公司、擔保方或受託人的任何其他代理人對與全球票據的有利權益的記錄或支付有關的任何方面，以及爲保持、監督或審查與此類有利權益有關的任何記錄概不負責或承擔責任。公司、擔保方、受託人、安全登記處、支付代理或公司的任何其他代理人或受託人對於關於全球票據的存託人或其代理人在全球票據方面的任何行爲或不作爲，對於任何此類存託人的記錄，包括有關此類全球票據有利權益的記錄，對於此類存託人與此類存託人或任何間接存託人之間的任何交易，均不對任何人承擔任何責任或義務

在該存託人中，該存託機構的任何參與者或間接參與者和/或該全球票據實益權益的任何持有人或所有者，或任何實益轉讓對任何此類環球票據感興趣。儘管有上述規定，但此處的任何內容均不妨礙公司、受託人、證券登記員或付款代理人或此類代理人使任何書面認證、委託書或其他文件生效由保存人或其指定人提供的授權或損害保管人或其被提名人與此類受益權益所有人之間有關保存人或其行使權利的慣例的運作被提名爲任何環球票據的持有人。

第三條

贖回票據

第 301 節。選擇贖回；致受託人的通知.

公司選擇贖回任何票據應以公司決議或公司高級管理人員證書爲證，或以本契約爲此類票據規定的另一種方式。如果公司選擇贖回票據，則公司應在向其發出贖回通知之日前至少15天向其發出贖回通知根據第306條（除非較短的通知令受託人滿意），持有人應將要贖回的票據本金額通知受託管理人該贖回日期。如果在此之前贖回票據此類票據條款或本契約其他部分規定的對此類贖回的任何限制到期後，公司應向受託人提供公司高級管理人員證書，以證明遵守了此類限制。

第 302 節。可選兌換.

公司可以在首次重置之前的三個月內（包括首次重置）內自行選擇全部或部分贖回票據日期，以及在任何後續重置日期（包括任何後續重置日期）之前的三個月期間，如果全額贖回票據，則通知不超過60天；如果部分贖回票據，則不超過45天，不少於10天，在贖回日之前，贖回價格等於待贖票據本金的100％加上截至該贖回日（但不包括該贖回日）的應計和未付利息。

第 303 節。稅收兌換.

如果在票據規定的到期日之前發生稅收贖回活動，則公司可以選擇全部贖回票據，但不能贖回票據部分地，在稅收兌換活動發生後120天內的任何時候，根據贖回日前不超過60天或不少於10天的通知，贖回價格等於票據本金的100％正在兌換，加上截至該贖回日（但不包括該贖回日）的應計和未付利息。

第 304 節。之後兌換評級機構事件的發生.

如果評級機構事件發生在票據規定的到期日之前，則公司可能在隨後的120天內，可以選擇全部但不部分贖回票據

公司在評級機構事件發生後進行的任何審查或上訴程序的結論，或者在沒有此類審查或上訴程序的情況下，在評級機構事件發生後的120天內，在不早於贖回日期前60天，不晚於贖回日期前10天的通知下，按不低於已贖回債券本金金額的102%的贖回價，加上截至贖回日期但不含該日期的應計未付利息。

第305節。由受託人選擇要贖回的債券.

如果不是所有債券都要被贖回，則應該在贖回日期前不超過60天由受託人從尚未被列爲贖回的現有債券中選擇要贖回的特定債券，方法可以由受託人認爲公平和恰當的方式進行選擇，包括抽籤或按比例分配（根據適用託管機構當時的規則和程序），可能導致對債券本金金額的一部分進行贖回；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；未贖回的債券本金金額應以授權面額表示（不得低於最低授權面額）；

在本契約的所有目的中，除非上下文另有要求，所有關於債券贖回的條款應該與已被或將被部分贖回的債券本金金額有關的情況相關；

第306節。贖回通知書.

(a) 已贖回通知將通過先付郵資的一等郵件發送給每位將被贖回的債券持有人，發送到安全登記簿中每位持有人的地址，或者按照託管機構的適用程序進行交付。

所有通知贖回均應識別將被贖回的債券，並聲明：

(1)

贖回日期；

(2)

贖回價格（或計算該價格的方法）；

(3)

如果未贖回所有未償債券，則應識別，並在任何這種未償債券的部分贖回中，爲將被贖回的債券的本金金額；

(4)

贖回價格將在贖回日期對每張將被贖回的債券到期支付，如適用，對應利息將在該日期後停止計息；

(5)

每張債券應被交付以支付贖回價格的地點或地點；和

(6)

如適用，需提供債券的CUSIP、ISIN或類似編號；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。聲明：在公告或債券上列出的CUSIP、ISIN或類似編號的正確性或準確性，如有任何，恕不作保證。

根據公司的選擇，由公司或根據公司的請求（其可以在託管人向持有人發出該等通知之前的任何時期內撤銷或收回）由託管人代表公司以公司的名義和費用發出可紅回債券的通知。根據本文提供的方式交付通知，則不論持有人是否收到該等通知，均被視爲已給予通知。在任何情況下，未通過郵件（或按照存託的適用程序交付）交付該等通知或者關於整體或部分指定爲可紅回的任何債券的通知存在任何缺陷，均不影響用於紅回其他債券的程序的有效性。

第307節。存入贖回價格.

在任何紅回日期的紐約市時間上午11:00（紐約市時間）之前，公司應將足以支付當天將要可紅回的所有債券的可紅回價格和（如果紅回日期不是利息支付日期）計提應付利息的金額存入托管人或由付款代理存入（如果任何授信方充當付款代理，則該等授信方將依據第404節的規定將相應金額隔離併爲之持有）。由付款代理持有的資金所賺取的任何利息款項應匯給公司。此外，付款代理應及時將公司存入的超過支付當天將要可紅回的所有債券的可紅回價格和應計利息（如有）所需金額的款項退還給公司。

第308節。贖回日應付票據.

根據前述通知給出的可紅回通知，於可紅回日期將要可紅回的債券應於規定的可紅回價格到期支付，從該日期起（除非公司在支付可紅回價格和應計利息方面出現違約），該等債券不再計息。持有根據該等通知按照規定進行可紅回的債券，應由公司按可紅回價格支付，並且如適用，一同支付截至可紅回日期的應計利息。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。利息分期付款，到期日在贖回日期之前或之日起將支付給持有人，根據它們的條款和第211條的規定，按照相關的登記日註冊的該等票據持有人；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 此外如果贖回日期在登記日之後且在付息日之前，則應支付應計未付利息給在相關登記日註冊的已贖回票據的持有人。

如果贖回的任何票據未能按時付款，其本金和溢價（如有）將在贖回日起按票據中規定的利率計算利息，直至付清爲止。

第309節。部分贖回的票據。.

任何只能部分兌現的票據應予兌換（如公司或受託人要求，應由持票人或持票人的書面授權律師背書或轉讓書面文件以符合公司和受託人認可的形式，且由其或該持票人的書面授權律師簽署）；並且公司應予以執行，受託人應予以認證並交付給此類票據的持有人一個新的與原票據相同金額的具有相同任何授權面額的票據，免收服務費，用來換取未兌現部分的原票據本金。

第IV章

契約

第401節。償付本金、溢價（如有）及利息.

除非根據第204節關於票據的規定另有規定，在本保證書約規定的範圍內，公司爲了票據的利益而約定支付本保證書和票據條款所規定的利息及溢價（如有）和本金。如果在到期日當天或之前紐約市時間上午11點，受託人或付款代理人（如果公司或任何授信方子公司爲付款代理人，則根據第404節由公司或該子公司維護的隔離帳戶或獨立信託基金）根據本保證書持有足夠金額來支付當時所有到期本金和利息，則本金和利息將被視爲及時支付。

公司應按照票據中規定的利率支付逾期本金的利息，並應按照法律規定在第 211 條款中支付逾期利息分期的利息。

儘管本債券中包含的任何相反規定，公司、擔保方或付款代理人可能根據法律的要求，從本文項下的本金或利息支付中扣除或扣繳美利堅合衆國或其他國內或外國徵稅機關征收的所得稅或其他類似稅項。

第 402. 章留置權.

信貸方不得，也不得導致或允許其各自的子公司爲借入的資金創立、承擔、承擔或擔保任何以附有抵押、抵押、留置權或其他負擔（超出許可抵押以外的）抵押其各自子公司的任何表決權股份或盈利參與權益（在其擁有這些表決權股份或盈利參與權益的程度上）或任何通過收購（無論通過合併、合併、出售資產或其他方式）繼承其任何此類子公司全部或實質性部分業務的實體的債務，而不提供說明票據（連同如信貸方判斷的情況下，任何與票據地位齊平且在發行日或此後創建的信貸方債務或保證擔保相結合）將受到同等且比任何此類實體押抵的其他債務優先或按比例擔保，只有當此類其他債務受到這種擔保。此第 402 條款不限制信貸方或其子公司在資產上附有抵押的債務或其他債務的能力，除了信貸方及其各自子公司的表決權股份或盈利參與權益。

第403節。辦公室或代理機構的維護.

公司將設有一個辦公室或機構，可用於提出或交付票據，可用於申請轉讓或交換票據，以及可用於向公司發出有關票據和本信託文件的通知和要求。公司將及時向受託人通知該辦公室或機構的位置以及任何更改。如果公司在任何時候未能保留所需的任何此類辦公室或機構，或未向受託人提供其地址，則可以在受託人的公司受託辦公室進行這些提出、交付、通知和要求。公司特此任命受託人爲其代理，接收所有這些提出、交付、通知和要求。

公司還可以不時指定一個或多個其他辦公室或機構，用於提出或交付票據的任何或所有此類目的，並不時撤銷這些指定；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。任何這種指定或撤銷均不得以任何方式解除公司就保留這些目的的辦公室或機構的義務。公司將及時通知受託人任何此類指定或撤銷以及任何這些其他辦公室或機構位置的變更。

關於任何全球票據，除根據第209節規定爲該全球票據擬定的其他規定外，受託人的公司受託辦公室應是可提出或交付全球票據的地點，或進行轉賬或交換登記，或者可提供繼任票據以進行交換。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。根據存託人的適用程序執行的任何付款、交付或交割應視爲根據本契約的規定，爲該全球貨幣生效。

第404節。notes付款的資金將被存入資金trust中.

如果公司在任何時間充當有關債券的支付代理人，它將在各債券的本金、溢價（如果有）或利息的到期日前或到期日時，爲這些債券的持有人分開並信託一筆足夠支付本金、溢價（如有）和應付利息的款項，直至該款項支付給這些持有人或按照此處規定的方式處置，並及時通知受託人其行爲或未能履行的情況。

每當公司有一個或多個債券的支付代理人時，將在每筆債券本金、溢價（如果有）或利息的到期日上午11:00（紐約市時間）前，向支付代理人存入足夠支付該金額的款項，此款項將信託給有權獲得同等金額的債券持有人，並且（除非此支付代理人是受託人）公司將及時通知受託人其行爲或未能履行的情況。

公司將導致除受託人以外的所有付款代理爲債券簽署並交付一份文件，其中該付款代理同意受託人，根據本第404節的規定，持有爲債券本金或利息支付而由該付款代理持有的所有資金並書面通知受託人公司未能進行任何此類支付時的任何違約。

公司隨時可以爲獲取本契約的滿足和解除或出於任何其他目的，支付或按公司訂貨指示任何付款代理支付給受託人公司或該付款代理託管的所有款項，該款項由受託人按照公司或該付款代理持有的同一信託條件託管；並且，任何付款代理向受託人支付此類款項後，該付款代理將免除與該款項相關的所有進一步責任。

除適用的遺棄財產法外，向受託人或任何付款代理存款的任何資金，或由公司持有的資金，託管用於償付債券本金或溢價、利息或贖回價款並在此類本金、溢價（如有）、利息或贖回價款應支付後超過兩年仍未被領取的情況下，應根據公司的要求支付給公司，或（如由公司持有）應解除此種信託；此後，該債券持有人作爲無擔保一般債權人，僅可要求公司支付該款項，受託人或該付款代理就此類託管資金的所有責任，以及公司作爲託管人的所有責任，隨即終止。

第405節。官員關於違約的聲明.

公司應在本日起之後結束的每個公司財年結束後的120天內向受託人交付由一名官員簽署的公司官員證書，其中表明官員最佳知識是否，公司是否違反了適用於公司的本契約的任何條款、規定和條件（不考慮根據此處提供的任何寬限期或通知要求）；如果公司違約，則指明所有此類違約及其性質和狀態，而此類違約及其性質和狀態僅限官員可能知曉的範圍。

公司應儘快並在在公司知悉任何違約事件發生後的30天內將官員證書交付給受託人，詳細說明該違約事件的情況、狀態以及公司正在採取或擬採取的措施。

第406節。放棄某些契約。.

公司或擔保人（視情況而定），可以就債券而言，在任何特定情況下，不遵守根據第1101條款（1）或第1101條款（11）提供的任何契約中規定的任何條款、規定或條件，爲了受益人收益或第V條中，如果在應進行此類符合規定之前，未償還債券的至少佔總額一半的持有人，通過此類持有人的行動，放棄。

在這種情況下，此類合規或通常放棄對該條款、規定或條件的遵守，但此類豁免不得擴展或影響該條款、規定或條件，但除適用於明確放棄的範圍，並且在該豁免生效之前，公司或擔保人的義務（視情況而定）以及受託人在任何此類條款、條款或條件方面的義務應保持不變力量和效果。

第五條

合併、合併、出售資產和其他交易

第 501 節。公司和擔保人可以按某些條款合併或轉讓資產.

(a) 除非：任何信貸方均不得成爲基本所有合併的當事方或參與基本全部出售：

(1)

該信貸方是倖存者，或由此類實質上所有合併組成或倖存下來的人或根據美國、比利時、百慕大、加拿大、開曼群島、法國、德國、直布羅陀、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、瑞士、美國的法律組織此類基本上所有銷售的對象王國或英國王室屬地，經濟組織成員國合作和發展，或上述任何一項的任何政治分支機構（統稱爲”允許的司法管轄區”），並已通過補充契約明確承擔了該信貸方在本契約下的所有義務；

(2)

此類交易生效後，立即沒有發生違約或違約事件，而且繼續；以及

(3)

公司向受託人提供公司高級管理人員證書和法律顧問意見，雙方均聲明該交易及與之相關的任何補充契約均符合本契約，並且本契約中規定的與該交易有關的所有先決條件均已得到遵守。

(b) 只要本契約下的任何票據仍處於未償還狀態，每個信貸方都必須處於未償還狀態根據許可司法管轄區的法律組織。

第 502 節。繼任者已被替換.

在根據第 501 條設想並完成的交易完成後，繼任者即告成功本契約項下適用信貸方的所有權利和權力，並可取代該信貸方的所有權利和權力，其效力與該繼承人曾是本契約的原始當事方相同，而且，除非租賃時，應免除適用的信貸方在本契約和票據（包括擔保）下的所有負債和義務。

第六條

票據的擔保

第601節。擔保.

每個擔保方特此聯合及分別並完全無條件地擔保此誠信書中由受託人驗證和交付的每張票據的全部本金、溢價（如有）以及利息的準時全額支付，無論何時票據到期應付之時，無論是在規定到期日、加速宣言、看漲贖回或其他情況下，並支付逾期本金的利息和（法律允許的範圍內）所述票據的利息，以及此誠信書項下應付的所有其他款項（統稱爲「票據」，）按照此誠信書的條款。如果公司因任何原因未能按期支付任何義務，每個擔保方應立即共同及分別承擔現金支付相同數額的義務。若此誠信書或票據發生違約事件，其持有人有權按照與公司的義務相同方式和程度加速擔保方在此項下的義務。義務），按照此誠信書的條款。如果公司未能按時支付任何義務，不論何原因，各擔保方應共同及分別負責及時支付相同數額的現金。此誠信書或票據中的違約事件將使此類票據持有人有權按照與公司的義務相同方式和程度加速擔保方在此項下的義務。

第602節。其他擔保人.

公司和每個擔保人應當使每個新阿波羅運營集團實體(非實體)根據本債券書成爲擔保人，並就債券提供擔保。非擔保人全資子公司根據本債券，公司和每個擔保人應使每個新阿波羅運營集團實體(非實體)成爲擔保人，並就債券提供擔保。

第603條。放棄.

在適用法律允許的最大範圍內，每個擔保人特此放棄盡職調查、呈請、支付要求的權利，要求受託人或任何持有人向公司或任何其他人採取任何行動或行使任何權利、在公司破產或破產事件中向法院提交索賠的要求、有權要求首先對公司提起訴訟、抗議或通知的任何權利，以及承諾擔保只有在對債券中包含的義務和本條款的完全履行的情況下才會解除。

第604條。付款保證.

每份擔保應構成到期時的付款擔保，而非收款擔保。擔保人在本債券的本金或溢價（如有）或利息到期時發生拖欠時，無論是在其規定的到期日、宣告加速、請求贖回或其他情況下，受託人可以代表或由債券持有人提起訴訟，根據本契約中規定的條款和條件，直接針對擔保人執行擔保，無需首先對公司採取行動。

605款。不得解除或減少擔保.

在受到610款的限制後，保證人在此之下的義務應當是絕對和無條件的，不受任何減少、限制、終止、損害或任何其他原因（除非全額以現金支付債務）、包括任何棄權、放棄、放棄、修改或妥協任何債務的任何主張，並且不受到任何軍工股、反衝銷、抵銷、索賠或終止的任何抗辯，無論基礎是發票、本契約或債務的無效性、非法性或不可強制執行性或其他情況。在不限制上述一般性原則的前提下，保證人在此之下的義務不得因爲受託人或任何票據持有人未主張任何索賠或要求或未執行本契約或票據下的任何補救措施，任何其他擔保或任何其他協議，任何放棄、修改或縱容其任何規定，任何違約、失職或拖延，無論屬於故意或其他，執行債務的表現，對根據610款解除任何其他擔保人的任何放棄，或任何其他行爲或不作爲或延遲實施可能或可能在任何程度上改變任何擔保人的風險的任何行爲或任何方式地作爲法律或公平裁定中的擔保人的銷賬或損壞或以其他方式受到影響（除非全額以現金支付所有債務）；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。即使如上所述，未經保證人的同意，任何此類放棄、修改或縱容均不得增加票據的本金金額，或增加其利率，改變其中的贖回條款（包括任何提高其中贖回時應支付的溢價）或更改任何付款的規定日。

606款。公司放棄抗辯.

根據適用法律的規定，每個擔保方放棄基於或起因於公司或其他擔保方的任何抗辯，或因任何原因導致擔保債務或其任何部分的抗辯，或因任何原因導致公司的責任停止，除非全部擔保債務以現金全部支付。每個擔保方放棄基於這種選擇而產生的任何抗辯，即使這種選擇會損害或消滅每個擔保方對公司或任何擔保的償還權或替代權或其他權利或救濟權。

根據第607節。持續生效.

在遵守第610條的前提下，每個擔保方進一步同意，其針對本處下的任何票據的擔保將始終有效並繼續不可撤銷，即使公司提出清算或重整的申請，公司變得無力償付債務或爲債務人工作的目的而進行轉讓，或爲公司全部或任何重要部分的資產指定了接管人或受託人，並且，盡最大法律允許，如果有任何債務的本金或利息的任何部分在任何時候因受託人或任何票據持有人撤銷或必須歸還或返還，無論是作爲「可撤銷偏愛」，破產或公司重組時的「欺詐轉移」或其他情況，均應繼續有效或恢復，直到如此支付或履行好像未曾進行過，直至任何債務（如果有的話），以及這種票據的利息全部被清償或已經

根據本契約的規定視爲已全額支付。如果對任何一張票據的任何支付或部分支付被撤銷、減少、恢復或退回，該票據應根據法律的允許程度，僅由實際支付且未被撤銷、減少、恢復或退回的金額重新生效並視爲已支付。

第608節。代位權.

爲了進一步推動上述事項，而並非限制保證人根據本契約擁有的任何其他權利，如果公司未能在到期時支付任何債務，所有保證人在接到信託人或票據持有人的書面要求後，立即支付或使之支付未清的債務金額給持有人，持有人即將債務金額分配（除非此類分配使保證人根據現行或將來修訂的美國法典第11標題第547條或任何後繼法規的意義下成爲公司的「債權人」；那麼此類分配將無效）給支付了該債務的保證人，且按保證人支付的債務金額的比例是相當的，或依照保證人的要求處置，（所有這些都不得追究持有人的責任，且不得由持有人提供任何擔保或保證）。如果（a）保證人向持有人支付了所有或部分債務金額，並且（b）所有債務和本契約項下的所有其他款項已全部支付完畢，信託人將根據保證人的請求，無追索權地並且無擔保或保證地，就保證人因支付該債務而形成的已與債務相關的權益出具和交付適當文件給該保證人。

第609節。下位權證券.

任何保證人根據上文支付給持有人的任何金額後，所得的所有針對公司的權利，在歸還給受託人的所有債務現金前，均應完全優先支付和買權利。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，任何保證人根據本契約所享有的代位權利均受第608節約束。

第610節。保證人的解除及保證的終止.

擔保人在發生以下任何事件時，將自動且無條件地從本債券和其擔保中的所有義務中釋放和解除，且受託人或任何持有人無需採取任何行動；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；例如，擔保人在這種釋放和免除之後，不需要根據第602條成爲擔保人；

(1)

在任何時候，只要此類擔保人通過出售或處置（無論合併、合併還是出售全部或實質全部資產）給不需要成爲擔保人的實體，如果此類出售或處置在其他方面遵守本債券，包括本證書第五章；

(2)

此擔保方根據指定非擔保人全資子公司本信託契約;

(3)

公司根據本協議第十三條進行抵押或違約豁免; 或

(4)

債券的全額最終償還。

公司可以指定任何人爲“非擔保人全資子公司是收入不論來源都應納美國聯邦所得稅的遺產；或如果（i）此人直接或間接完全屬於一名或多名信貸方的所有權，或者（ii）該人與所有當時存在非擔保人全資子公司根據本款規定指定的實體（ii）在綜合和合並的基礎上，並作爲一個整體來看，將不構成重要的子公司（上述稱爲“非擔保人全資子公司限制”公司也可以在這期間取消將任何人定爲非擔保人全資子公司實體，並必須撤銷有關一個或多個的指定非擔保人全資子公司根據前一句ii款的規定，到任何財務季度結束時的範圍內被指定的實體非擔保人全資子公司 Entities exceed the 非擔保人全資子公司限制。公司進行的任何此類指定或撤銷事宜，應通過及時向受託人提交公司決議並生效此類指定或撤銷的文件，對於任何指定，公司的財務主管應出具證書，證明該指定符合前述規定。公司應及時向受託人提交根據本債券契約而進行的任何擔保人釋放通知。

託管人應在收到公司請求並附有一份執行本第610條款的官方證明文件時，出具證明該釋放的適當文件。

第611節。擔保人的限制’ 負債.

每位擔保人，並在此接受的每位持有人，特此確認，所有相關方的意圖是，該擔保人的擔保不構成《美國法典》第11章、《統一欺詐轉讓法》、《統一欺詐轉移法》或任何適用於任何擔保人的聯邦或州法律的欺詐轉讓或轉移。爲實現前述意圖，持有人和該擔保人特此不可撤銷地同意，該擔保人根據本債券及其擔保項下的義務的限制爲最大總金額，考慮了該擔保人的所有其他或確定的債務以及任何其他擔保人因其擔保項下的義務或根據本債券項下的其他義務而收取的任何款項或代表其支付的款項後，導致該擔保人根據其擔保項下的義務不構成此類欺詐轉讓或轉移。

每項保證均明確限制，即在任何情況下，包括加速債券到期日，就債券利息金額支付或應支付（或被視爲支付使用資金的費用或其他金額）不得超過適用法律下的最大許可金額，即在本日期的實施情況以及後續修改或修訂的情況下允許較大金額的利息（或費用或其他金額視爲支付

在擔保履約保證書項下支付基金使用費的情況下。如果由於任何原因，利息（或費用或其他被視爲基金使用費的金額）的金額（超過最大允許金額），則在該擔保履約保證書項下支付利息（或費用或其他被視爲基金使用費的金額）的義務將自動減少到最大允許金額，並且任何金額由任何債券持有人收取超過允許金額的金額將自動用於減少該債券的未償本金。

第612節。無義務採取行動打擊公司.

受託人、任何持有人或任何其他人沒有義務強制執行或耗盡任何債券項下的權利或救濟措施或採取任何其他步驟，針對公司或任何其他人或公司或任何其他人的任何財產，而不是信託受託人、這種持有人或這種其他人有權要求任何或所有擔保方支付其在其擔保履約保證書項下的責任和義務之前任何債券。

第613節。執行和交付.

爲證明其在本第六章中載明的保證，每個擔保方特此同意，此債券所載明的擔保應由該擔保方的一名官員代表進行，對於按照本債券設立保證的任何新阿波羅運營集團實體，該新阿波羅運營集團實體的擔保應由該新阿波羅運營集團實體的一名官員代表的情況下，通過補充本債券的請示書的簽署和遞交元。

每個擔保方特此同意，其在本第六章中載明的擔保將在任何債券上沒有背書或任何關於該擔保的說明的情況下仍然有效。

如果在受託人在驗證任何票據時不再擔任該職務，擔保仍然有效。

在此之後，受託人交付任何票據，應構成對保證人代表保證人的本債券中載明的擔保的應交付。

第七條

次級債務

第701節。對優先權債權的屈居.

（a）公司和每個擔保人契約並同意，每個持有人在接受該票據時同樣契約並同意，在本第七條中後續規定的範圍和方式內，支付每一張債券的本金、溢價（如有）和利息：

（i）在任何破產或破產訴訟或程序或任何託管當全額以現金以美元支付的優先權的情況下，這些支付（除了適用法律可能要求以其他貨幣支付的情況）：

清算、重組或其他類似案例或與之有關的程序，涉及公司或其資產或相關擔保人或其資產，視情況而定， (B) 公司或相關擔保人的清算、解散或其他清算，無論自願還是被動，無論是否涉及破產，或 (C) 爲債權人利益而進行的資產或負債的調配，或相關擔保人的類似情況（每發生一次此類事件，稱爲“10）計劃不屬於「其他企業」。企業應根據適用法律的規定全額賠償公司董事，該董事因爲他或她是或曾是公司董事、高級職員、僱員或代理人或是根據公司要求作爲另一家公司、合夥企業、聯營企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人而受到威脅、正在進行中或已完成的程序產生的實際和合理費用（包括律師費）、裁決、罰款和結算費用。向公司或相關擔保人的所有現有和未來高級債務持有人的索賠，“優先索賠”);

（ii） (A) 與每張其他票據同等列隊，且 (B) 在程度上同樣次級於，也因此與公司或相關擔保人的所有現有和未來義務同列隊，這些義務以與債務級別平等的地位同等分配資產（在程序中）（在上述條款 (B) 中提到的所有這類索賠，稱爲“同列需要索賠”）;並

（iii）優於 (A) 公司和相關擔保人的普通股（或相當物）和優先股（或相當物）， (B) 除非公司或相關擔保人的公司章程或有限合夥協議（或相等文件）明確規定不同，公司或相關擔保人的未來股份（或同等文件）以及 (C) 與公司或相關擔保人相關的現有和未來義務，這些義務在債務級別上低於公司或相關擔保人的票據，稱爲“初級債權”).

本第七條款應爲所有持有高級債權人構成持續性報價，並針對高級債權人受益制定了相關條款，這些持有人在此被視爲受益人，其中任何一個或多個都可以執行這些條款。高級債權人無需證明對此次優先債權規定的依賴。

第702節。解散時支付出的收益。以太經典。

在公司或擔保人向債權人支付或分配任何資產與程序有關的款項時：

（i）高級債權人應有權獲得美元現金支付的全額支付（除非適用法律可能要求以其他貨幣支付）以清償或將來清償所有應支付的或尚待支付的高級債權款項（或應提供美元現金支付（或其他貨幣支付）、不可贖回美國政府債券或二者結合），在債券持有人有權收到任何款項之前，無論是以現金、財產或證券形式，以償還債券的本金或利息帳戶，或因任何債券的購買、贖回或其他取得，或因任何相關擔保的支付或分配（所有這些支付、分配、購買、贖回和取得，以及前述擔保的相關擔保，無論是否涉及程序，均在此分別或統稱爲“備註付款”）;並

(ii)公司或任何擔保方的任何資產支付或分配的款項無論其性質如何，無論是現金、財產還是證券，都應由清算受託人或代理人或其他支付或分配的人，無論是破產受託人、接管人或清算受託人或其他情況，直接支付給持有者代表人或代表人或根據任何發行任何此類優先權債權證明文件的抵押資產債權的受託人，按照每一未償付優先權債權持有或代表的總額比例平均分配支付，以便在考慮任何同時支付給此類優先權債權持有者後，以美元現金全額償付所有未償付的優先權債權，除非適用法律要求以另一貨幣支付。抵消如果不考慮本第七條款的規定，公司或任何擔保方進行的任何資產支付或分配的款項，不論是現金、財產還是證券，按比例直接支付給持有的高級債權人或其代表，或根據任何發行有關高級債權的債券信託協議的受託人，以便現金美元全額償還未償付的高級債權，同時支付給這些高級債權人。

如果，在本702條款的前述規定不考慮的情況下，受託人或任何票據持有人在任何程序中收到任何票據支付，而在所有高級債權以美元現金全額償還之前（除非適用法律要求以其他貨幣支付（或提供以美元現金（或其他貨幣）、不可要求購買的美國政府債務或兩者結合支付或提供）），如果在此類支付或分配發生前或同時，已通過書面通知或持有人，告知受託人該事實，那麼在此情況下，該票據支付應立即支付給破產受託人、接管人、清算受託人、託管人、受讓人、代理人或其他支付公司或相關擔保方的資產的人，以全額支付未償付的所有高級債權，以便支付所有未償付的高級債權至美元現金全額支付（或其他貨幣），考慮任何同時支付給高級債權持有人的支付或分配。

(c) 僅用於本第七條的目的，無論以現金、財產或證券形式的「任何支付或分配」均不得被視爲包括根據重組程序下任何適用破產法院的命令或裁決授權的重組或調整計劃所規定的公司或擔保方的股票或證券的支付或分配，而這些股票或證券在支付權利上均次於可能時存在的所有優先債權，其程度與票據所提供的程度一樣或更優先如本第七條所規定的那樣。如果按照本第七條規定轉讓公司或擔保方的全部或幾乎全部財產並作爲整體設定的條款和條件將公司或擔保方與另一人合併或以另一人爲併購對象，或者是公司或擔保方在轉讓其全部財產和資產後進行清算或解散，如該合併的公司或接納公司或通過轉移獲得全部財產和資產的公司，在該合併、合併、轉讓或轉讓的過程中，遵守本第七條所規定的條件，則不被視爲針對本第702號狀態的程序。

第 703 節。高級索賠違約時不予付款.

(a) (i) 在違約支付本金、保費（如果有）或利息的情況下和持續期間優先索賠到期時，無論是在任何此類付款的規定到期日，還是通過宣佈加速到期，都要求贖回、強制付款或預付款或其他方式（此類違約，a”高級債務默認”) 應已發生或 (ii) 如果有關任何此類優先債務違約的任何司法程序尚待審理，則公司或任何擔保人（視情況而定）不得支付票據除非該優先債務違約已以書面形式得到糾正或豁免，或者已不復存在，或者在此之前，該優先債務的所有到期應付金額（包括已經到期和仍在到期的金額）通過加速）應以美元現金全額支付（除非適用法律可能要求使用其他貨幣進行此類付款）。

(b) 如果任何優先非貨幣違約已經發生並且仍在繼續，則在公司或相關機構收到債務後擔保人和受託人收到此類優先債務持有人（或其代理人、受託人或代表）發出的此類優先非貨幣違約書面通知的受託人，公司或此類擔保人不得支付票據，例如在此期間，情況可能是（”付款封鎖期”) 自收到此類書面通知之日起至終止（但屆時或之後可能由於以下原因而生效的付款受阻）任何優先債務（違約）在 (i) 與該優先非貨幣違約有關的優先債務清償之日或該優先非貨幣違約均應以書面形式得到糾正或豁免（以較早者爲準），或應已不復存在，與此類優先非貨幣違約有關的優先債務的任何加速償還均應被撤銷或取消，(ii) 在收到此類書面通知之日後的第179天內。沒有了在任何連續360天的期限內，票據的付款封鎖期可以開始不止一個，如果沒有付款封鎖期，則每個連續360天的期限應至少有181天的連續時間已生效。在任何付款封鎖期開始後，任何優先債務的持有人將被禁止開始隨後的付款封鎖期，直到前一句中規定的條件達到爲止滿意。就本段的所有目的而言，在任何付款封鎖期開始之日起，與啓動該付款封鎖期的優先債務有關的不存在或正在持續的優先非貨幣違約應成爲或成爲優先債務持有人或其代表啓動後續付款封鎖期的基礎，除非此類優先非貨幣違約已在不少於 90% 的時間內得到糾正。連續幾天。儘管有前述規定，如果公司或任何擔保人應向受託人或本第 703 條上述規定所禁止的任何票據的持有人支付任何款項，以及此類事實是否應在當天或之前支付已通過書面通知受託人或視情況向持有人告知了此類付款的時間，然後，在這種情況下，應視情況將支付該款項並立即交付給公司或相關擔保人可能是。

第704條。如果沒有違約，則允許支付.

本證券或任何票據中的本第七條或其他任何地方的規定均不會阻止（a）公司或相關保證人在任何時候（除了在第702條提到的訴訟審理期間或第703條描述的條件下除外）進行票面支付，或者（b）受託人將任何存放在其名下的款項用於票面支付，或者票據持有人保留此類票面支付，如果在受託人進行此類款項使用時，其並不知曉此類票面支付會受到本第七條規定的禁止。

第705條。代位權給資產srcc持有人的權利。.

在以美元現金全額支付所有優先索賠（除非適用法律要求以其他貨幣支付）後，票據持有人應按比例替代（與平價索賠持有人平等並列）優先索賠持有人的權利，以收到現金、財產和證券適用於優先索賠，直至票據的本金、溢價（如有）和利息以美元現金全額支付爲止（或其他貨幣）。對於此類替代，支付或分配給優先索賠持有人的任何現金、財產或證券，本應由票據持有人或受託人受益，除本第七條的規定外，以及本第七條的規定下對優先索賠持有人的轉移支付，就公司或相關保證人、除優先索賠持有人以外的其他債權人和票據持有人而言，不得被視爲公司或相關保證人支付或分配，或用於支付或分配優先索賠。

第706節。只用於定義相對權利.

本第七章的條款僅用於定義一方爲持有人票據的相對權利，另一方爲優先索賠持有人。本第七章或本第204節中或在票據中的任何內容，均不意味着或不得（a）損害作爲公司、擔保方和票據持有人之間的義務，公司或擔保方的義務是絕對且無條件的（在利息方面受制於公司有權按照第204節規定推遲支付，而在擔保方面，公司或代表公司已支付的金額不得重複計算），根據其條款按照規定支付票據的本金、溢價（如果有）和利息，當相關款項依據條款應付時；或（b）阻止受託人或任何票據持有人在發生並持續發生根據第801（1）或（2）節的違約事件的情況下，行使適用法律允許的所有救濟措施，但受主權項下適用的權力（如果有）影響，即優先索賠持有人有權收到向受託人或該持有人支付或交付的現金、財產和證券。

第707節。受託人負責執行優先次序.

每個債券持有人通過其接受該債券，授權並指示託管人代表其採取必要或適當的行動，以實現本第VII部分規定的資金優先次序，並任命託管人作爲其全權代理人用於一切目的。

第708節。不能豁免優先次序條款.

（a）任何現在或將來持有任何高級債權的權利，根據本文提供的優先次序進行強制執行，在任何時候都不得受到公司或相關擔保方的任何行爲或不作爲的任何損害或影響，也不得受到任何此類持有人的善意行爲或不作爲對其違規行爲根據本契約的條款、規定和契約條款，公司或相關擔保人應當向任何持有人承擔責任，而不管該等持有人可能擁有或被要求承擔的任何知識。

（b）不以任何方式限制上文段落的一般性規定，優先索賠人可以隨時，不經託管人或票據持有人同意、通知，也不對票據持有人承擔責任，也不會削弱或解除本第七章下提供的次優權，也不會影響票據持有人對優先索賠人的義務，在不限於下列一項或多項行爲：（i）變更支付方式、地點或條件、延長支付時間或續訂或更改優先索賠，或以任何方式修改或補充優先索賠或任何文件，或任何協議在優先索賠持續有效的情況下；（ii）允許公司或相關擔保方借款、償還然後重新借款任何或全部的優先負債；（iii）出售、交換、釋放或以其他方式處理抵押、質押或以其他方式擔保優先索賠的任何財產；（iv）解除對於任何方式應對優先索賠的擔保的任何個人的責任；（v）行使或不行使對公司或相關擔保方和其他任何人的任何權利；以及（vi）將優先索賠持有人收到的任何款項用於優先索賠。

第709節。通知受託人.

（a）公司或相關擔保方應立即書面通知託管人公司或相關擔保方已知的任何情況將禁止向票據或託管人支付款項，或將結束此類禁止。除本第七章或本契約的任何其他條款規定外，託管人不應被視爲知曉任何可能禁止向票據或託管人支付款項或將結束此類禁止的事實，直到託管人的負責人接到來自公司、優先索賠持有人或任何託管人、受託人或代理人的書面通知爲止；且在接到任何此類書面通知之前，託管人在各方面均有權假定不存在任何此類事實；但是，如果託管人在根據本第709條中規定的禁止的日期之前的至少三個工作日內未收到任何通知，則無論本合同中包含的任何內容與之相反

儘管如此，但在不限制優先索賠持有人或任何受託人、信託人或代理人的權利和補救措施的前提下，受託人應有充分的權力和權力收到此類款項並將其用於收到此類款項的目的，並且不受在該日期之前的兩個工作日內可能收到的任何相反通知的影響。需要的任何通知或優先債權持有人或其任何代理人、受託人或代表允許向受託人提供的，應根據本契約交付。

(b) 受託人有權依賴自稱是持有人的人向其交付的書面通知優先索賠（或受託人、信託人或其代理人），以證明此類通知是由優先索賠的持有人（或其受託人、信託人或代理人）發出的。如果受託人善意地確定進一步的證據是根據本第七條的規定，任何人作爲優先索賠的持有人有權參與任何付款或分配，受託管理人可以要求該人提供有關持有的優先索賠金額的證據該人有權在多大程度上參與此類付款或分配，以及與該人根據本第七條享有的權利有關的任何其他事實，如果未提供此類證據，受託人可以推遲向該人支付任何款項，直至司法裁定該人是否有權獲得此類付款。

第 710 節。依賴司法命令或清算代理人證書.

在支付或分配本公司或本文提及的擔保人的資產時第七條，受託人和票據持有人有權依賴任何有司法管轄權的法院下達的任何命令或法令，或破產受託人、接管人的證書，清算受託人、託管人、受讓人以債權人、代理人或其他向受託人或票據持有人進行此類付款或分配的人的利益，目的是確定有資格獲得此種付款或分配的人參與此類付款或分配、優先索賠的持有人、其中的或應付的金額、已支付或分配的金額以及與此有關或與本第七條有關的所有其他事實；前提是只有在該法院獲悉本第七條的規定後，上述規定才適用。

第 711 節。受託人不是優先索賠持有人的信託機構.

受託人不應被視爲對優先索賠持有人負有任何信託責任，以及如果任何此類持有人本着誠意錯誤地向票據持有人或公司或相關擔保人或向任何其他人支付或分配了任何Senior持有人的現金、財產或證券，則不對任何此類持有人承擔任何責任根據本第七條或其他條款，有權提出索賠。

712.章節。受託人作爲高級債權持有人的權利；保留受託人權利’權利.

受託人個人應享有本契約第七章中規定的所有關於其可能隨時持有的任何高級債權的權利，與任何其他高級債權持有人享有相同的權利，本契約中的任何內容都不得剝奪受託人作爲此類持有人的任何權利。本第七章中的任何內容不適用於受託人在第906條款項下的索賠或支付。

713.章節。適用於付款代理的條款.

如果在任何時間，公司已任命了非受託人的付款代理，並且該付款代理正在根據本文行事，則本第七章中所用的「受託人」一詞（除非情境另有要求）將被解釋爲延伸到幷包括該付款代理在其內的所有意圖和目的，就好像該付款代理在本第七章中被命名補充或替代受託人；但是，如果公司或公司任何關聯方，或擔保公司或此類擔保公司的任何關聯方，作爲付款代理行事，則第712條不適用於公司或任何關聯方或擔保方或任何這樣的擔保方的關聯方。

第八條

補救措施

第801節。不履行責任的事件.

符合條件的期權違約事件「」表示，無論何時在本文件中使用或在此發行的票據中使用，任何以下事件之一（無論該違約事件的原因是什麼，無論是自願還是非自願，是根據法律的運作還是根據法庭的任何判決、法令或任何行政或政府機構的任何命令、規則或法規）：

(1)

公司在應付可選延期期間如第204節規定的情況後，還未能按時支付票據的任何利息分期支付，包括複利，且此違約持續30天；

(2)

公司未能按時支付票據本金或溢價（如有）的一部分，無論該付款是在其規定到期日、贖回日或其他時候到期。

(3)

公司或任何擔保人（除了微不足道的擔保人），根據或符合破產法的含義：

(A)

自願提起案件或程序；

(B)

同意在非自願案件或程序中對其進行救濟裁定；

(C)

同意指定其或其所有或絕大部分財產的託管人；

(D)

作出有利於其債權人的一般轉讓；

(E)

提交破產申請書或答覆或同意尋求重組或救濟；

(F)

同意提交此類申請書或指定或由託管人接管；或

(G)

根據任何涉及破產的外國法律採取任何類似行動；或

(4)

有管轄權的法院根據任何破產法下的命令或判決：

(A)

申請免除公司或任何擔保人（非無關緊要的擔保人）的一... [顯示全部]

(B)

指定公司或任何擔保人（非無關緊要的擔保人）的託管人或其所有或絕大部分財產的託管人；或

(C)

下訂單公司清算是指公司的總體清算，包括在公司顯然無法清償其負債時的清算。公司或任何擔保方（除了不重要的擔保方）被命令清盤（或根據任何外國法律授予任何類似救濟），

命令或裁定維持未中止並且生效90天。

第802節。通過受託人追收債務和提起強制執行訴訟.

如果發生關於票據的違約事件並持續存在，受託人可以酌情采取必要的司法程序來保護和執行其及票據持有人的權利，包括特定執行本信託契約或爲輔助行使本處所授予權力而採取的任何程序，或依法強制執行任何其他適當救濟措施，但在存在於破產或破產程序中的適用法律限制下，受託人不得在針對根據第801(1)條款的任何違約事件就任何未償還票據的本金數額宣佈到期支付。

第803節。受託人可以提交索賠證明.

如果公司、任何擔保人或債券持有人或其財產、擔保人或其他債務人涉及破產、清算、破產、重組、安排、調整、結算或其他司法程序的申請，不論票據的本金是否按照規定或宣佈或其他方式到期應付，也不論受託人是否已就公司或任何擔保人要求支付過期本金或利息，受託人均有權和權力通過參與該等程序或其他方式。

(1)

申請並證明票據本金、溢價（如有）和應付利息的全部金額，並提出可能或適當的其他文件或文件以使受託人（包括對受託人、其代理人和律師的合理補償、費用、支出和墊款提出的任何要求）和持有人的要求在該司法程序中得到批准，並。

(2)

收取和接收任何應付或應交付的款項或其他財產，並分配相同;

本債券中的任何規定均不得被視爲授權受託人代表任何持有人授權或同意或接受或代表任何持有人採納任何影響該等持有人的計劃。

再製作、安排、調整或結算對影響票據或任何持有人權利的計劃或授權信託受託人在任何此類程序中投票以涉及任何持有人的權利。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。信託人可能代表持有人投票選舉破產司法管理人或類似官員，併成爲債權人或其他類似委員會的成員。

第804章。受託人可在沒有持有票據的情況下執行要求.

根據本契約或票據的所有訴訟權利和索賠均可由受託人在無需持有任何票據或在任何與此相關的訴訟程序中出示票據的情況下進行起訴和執行，受託人提起的任何此類訴訟應以其作爲明示信託受託人的名義進行，並且任何判決的獲得，除提供支付給根據第907章的受託人、其代理人和顧問合理薪酬、費用、支出和預付款項外，應用於相關判決已被追回的票據持有人的均等利益。

第805節。所收到的資金的用途.

根據此第八條得到的託管人收集的任何款項，以及發生違約事件後應在本債券項下向公司義務分配的任何款項或其他財產，應按照託管人確定的日期或日期償還訂單如下順序，在按本金、溢價（如果有）或利息分發這些款項時，應出示票據，並在部分支付的情況下在上面做出支付記號，並在完全支付的情況下進行投降：

首先：用於支付根據本債券項下託管人（包括任何前任託管人）所有的款項。

第二：用於支付根據或爲了收集這些款項或爲這些款項的利益而拖欠的本息和溢價（如果有）的款項，按比例分配，沒有任何種類的優先順序，根據各個票據本金、溢價（如果有）和利息應付的款項金額進行支付。

第三：支付餘款（如果有），給公司或擔保方。

第806節。訴訟的限制.

除非另有規定，任何持有人不得就本證券或票據提起任何訴訟，包括司法訴訟或其他形式的訴訟，或就指定接管人、受讓人、受託人、清算人或扣押官（或類似官員）的任命或根據本契約提出其他救濟，除非：

(1)

該持有人事先向受託人書面通知持續發生的違約事件，具體說明與票據有關的違約事件；

(2)

持有人不少於未償債券總額25%的持有人已向受託人書面要求以本契約下作爲受託人的名義就該違約事件提起訴訟；

(3)

該持有人或持有人已向受託人提供合理令其滿意的賠償，以應對遵守該等要求產生的成本、費用和責任；

(4)

受託人在收到此類通知、要求和賠償提議後未在60天內提起任何此類訴訟時；並且

(5)

未在此期間由未償債券總額佔優勢的持有人向受託人發出與該書面要求相悖的指示； 60天。

特此理解和意願，任何一位或多位持有人不得通過本債券契約的任何條款，以任何方式影響、擾亂或損害其他任何持有人的權利，也不得通過利用本債券契約的任何規定謀求優先權或偏好，或者強制執行本債券下的任何權利，除非按照本債券規定的方式並且對所有持有人平等和均勻地受益（特此理解，受託人沒有積極義務去確定此類行爲或不作爲是否對這些持有人造成不當損害）。

第807節。持有人有權收取本金、溢價（如有）和利息的絕對無條件權利.

儘管本信託文件中的其他規定，任何票據持有人均有權收取該票據中規定的相應到期日的本金、溢價（如有）以及根據第204條和第211條規定的利息的支付（或者根據贖回或償還的情況，相應贖回日期或償還日期）並提起訴訟以強制履行任何該等支付的權利，不得剝奪該等權利，除非獲得該持有人的同意。

第808節。權利和救濟的累積.

除了最後一段關於替換或支付破損、損壞、丟失或被盜票據的規定外，在本信託文件中授予或保留給受託人或持有人的任何權利或救濟並非意在排除其他任何權利或救濟，每一項權利和救濟應根據法律允許的程度具有累積效力，併爲本部分授予的或現有或今後依法或在權益上或其他情況下存在的任何其他權利和救濟的增補。在此據此主張或採用任何權利或救濟，或其他情況，則不妨礙同時主張或採用任何其他適當的權利或救濟。

第809節。未延期或遺漏不等於放棄。.

沒有因信託人或任何持有人未能行使任何因違約事件而產生的權利或救濟而減損任何該等權利或救濟，也不構成對任何該等違約事件的放棄或默許。本第八條或法律授予信託人或持有人的每項權利和救濟均可由信託人或持有人在認爲適宜的時間內，或隨時行使，情況允許。

第810節。持有人控制.

持有的未償還票據總額不低於一半的持有人有權指示信託人就任何可用於未償還票據的救濟或行使信託人授予的任何信託或權力的時間，方法和地點；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；如果根據本 10.17 條款終止本協議，則本協議將不再具有任何效力，各方在此項下的權利義務將終止和到期，不會對任何一方對任何其他方產生任何責任；然而有些條款將在本協議終止後繼續有效的條款。此項根據本 10.17 條終止將不影響各方根據本協議或適用法律所享有的任何損害賠償或其他救濟，也不會使任何一方免除因違反或違反本協議而產生的任何責任。

(1)

該指示不得與任何法律規則或本契約相牴觸，也不得使信託人承擔任何個人責任，且

(2)

信託人可採取任何信託人認爲適當且不與該等指示不一致的其他行動。

在根據持有人的指示行使任何權利或權力之前，受託人有權要求從這些持有人處獲得合理滿意的安防或賠償，以規避因遵從該請求或指示可能產生的費用、開支和責任。

第811節。放棄過去的違約。.

持有全部未償還票面總額不少於佔全部票面的大多數的持有人可代表所有債券持有人權限放棄任何關於該等債券的以前違約及其後果，但不包括

(1)

關於任何債券的本金或溢價（如有）或利息的支付違約，或

(2)

關於本章程項下不能在未經受影響的每張未償還債券持有人同意的情況下修改或修正的契約或規定。

在此類放棄之後，該等違約將不復存在，並且從中產生的任何違約事件應被視爲已糾正，對本契約的任何目的而言，但此類放棄不得擴展至任何後續違約或其他違約，也不得損害由此產生的任何權利。

第812節。承擔費用的義務。.

在任何根據本債券進行的強制執行任何權利或救濟的訴訟中，或者針對受託人的任何行爲提起的訴訟，法院可以要求在此類訴訟中的任何訴訟當事方提交支付此類訴訟費用的承諾，並可以按照信託契約法的規定的方式和程度對任何該等訴訟當事方評估合理的費用；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；本第812節或信託契約法不得被視爲授權法院要求此類承諾或對公司、任何擔保方或受託人提起的訴訟，根據第807節由持有人提起的訴訟，或由佔優先票據總額10%以上的持有人提起的訴訟進行此類評估。

第813節。放棄高利貸、停滯或展期法律.

公司和擔保方各自（在法律允許的範圍內）承諾，不會在任何時候堅持、主張或以任何方式要求或獲得任何利息上限法律、停滯或展期法律，無論何時何地頒佈或此後生效，這些法律可能影響本債券的約定或執行；並且公司和擔保方各自（在法律允許的範圍內）明確放棄任何此類法律的任何利益或優勢，並承諾不會阻礙、延誤或妨礙授予受託人的任何權力的執行，而會容許和允許執行每個此類權力，就好像沒有頒佈此類法律一樣。

第814節。恢復權利和救濟.

如果受託人或任何持有人已經採取任何措施依據本契約執行任何權利或救濟，並且由於任何原因，此類措施已經被中止或放棄，或已經對受託人或該持有人做出不利決定，則在每一種情況下，在此類措施中的任何決定不受損害的情況下，公司、擔保方、受託人和持有人應當分別恢復其在本契約下的原始地位，並且此後受託人和持有人的所有權利和救濟應當繼續，就好像從未啓動過這種措施一樣。

第九條

受信託人振順控股特拉華信託公司作爲信託的受託人。信託公司的總部位於Delaware, Wilmington, 19808, 251 Little Falls Drive。可以通過信託證書和信託聲明的修正在未來修正信託的結構，受託人的數量和/或身份。

第901節。受託人的某些職責和責任.

(1)

除了與有關任何票據的違約事件持續期間，

(A)

受託人承諾只履行本契約中明確規定與票據有關的職責，不得推定對於此等票據要求受託人負擔契約義務；而且

(B)

在其沒有惡意的情況下，受託人可能會對與票據有關的陳述的真實性以及表達的觀點的正確性依靠向受託人提供並符合本契約要求的證書或意見；但是對於任何根據本契約某一條款明確要求向受託人提供的此類證書或意見，受託人有責任審查這些證書或意見，以判斷其是否符合本契約的要求（但無需核實或調查其中陳述的數學計算或其他事實、陳述、意見或結論的準確性）。

(2)

如果發生與任何票據有關的違約事件並持續，受託人應行使本契約賦予其與此等票據有關的權利和職權，並在行使這些權利時具有謹慎人士在自己事務中根據情況行使的同等程度的謹慎和技能。

(3)

在本項合同中，除非：

(A)

本條款901(3)不得被解釋爲限制條款901(1)或條款901(4)的效力；

(B)

受益人信託人在善意下由負責人員作出的任何判斷錯誤，除非在有管轄權的法院證明信託人在確認相關事實時過失，否則不承擔責任；

(C)

受託人在信託受益人持有的未償付票據的總本金金額佔多數的指示下，根據本契約規定的關於進行任何救濟手續或行使受託人根據本契約對票據享有的任何信託或權力的時間、方式和地點，而採取的行動或未採取行動，不會對此承擔責任。此指示應根據第101條、810條和1403條的規定確定。

(4)

信託合同的任何規定均不得要求受託人在履行其職責或行使其權利或權力時，支出或冒險其自有資金或以其他方式擔負任何財務責任，如果其有合理理由相信無法合理確保償還這些資金或提供足夠的賠償保障。

(5)

不論是否有明確規定，在信託合同中涉及管轄或影響受託人責任或提供保護的每一條規定均受第901條規定約束。

第902條。違約通知。.

如果發生債券缺省並持續發生，並且受託人的一名負責人在受託人的公司受託辦公室接收到此類缺省的書面通知，則受託人應在收到此等負責人的通知後90天內向每位債券持有人發送缺省通知。除非涉及債券本金（或溢價，如有）或利息的違約，受託人可以視情況保留通知，只要受託人善意認定保留此類通知符合債券持有人的利益。

第903條。受託人的某些權利.

在受第901條規定約束的前提下：

(1)

受託人可以有決定性地依賴並在執行或放棄採取任何決議、證書、聲明、文件、意見、報告、通知、請求、指示、同意、訂單、債券、債務券、票據、其他債務憑證或其他據其相信是真實並已由適當方或各方簽署或提交的文件或文件時得到充分保護；

(2)

本文件中提及的任何公司請求或公司訂單將足以證明公司的請求或公司訂單，董事會的任何決議將足以證明董事會的公司決議；

(3)

在本認購證書的管理中，如果受託人認爲在採取、承受或遺漏任何行動之前有必要證明或建立某事，受託人（除非本文特別規定其他證據）可以，在沒有惡意的情況下，有決定性依賴公司或擔保方的官員證書；

(4)

受託人可以與其選擇的律師進行磋商，這些律師的建議或律師的任何意見將是其根據誠信和依賴採取、承受或遺漏的任何行動的完全授權和保護；

(5)

信託人無義務根據本契約向持有人的要求或指示行使其所授予的任何權利或權力，除非此類持有人已向信託人提供對其合理滿意的安全保證或賠償，以防信託人在遵守該要求或指示時可能產生的成本、費用和責任；

(6)

信託人不必對任何決議中所述的事實或事項進行調查，但信託人可以自行決定進行進一步調查，如果信託人決定進行進一步調查，它有權檢查公司或擔保方的賬簿、記錄和資產，該檢查由公司或擔保方自行承擔全部費用，且信託人不因此類調查負任何責任或額外責任；

(7)

信託人可以直接或通過代理人或律師執行本契約項下的任何信託或權力或履行本契約項下的任何職責，信託人對其在此類任命過程中盡職任命的任何代理人或律師的失職或疏忽概不負責；

(8)

對信託人的賦予的權利、特權、保護、豁免和福利，包括但不限於其獲得賠償的權利，應延伸至信託人在此類各自資格下及其代理人可強制執行該等權利；

(9)

信託人不對其認爲已獲得授權或在其酌情權利或權力根據本契約授予的行動、承受或未能採取的行動承擔責任；

(10)

儘管本契約中的任何規定，但無論如何，信託人均不應對特殊、間接、懲罰性或任何形式的特殊、非直接、懲罰性或間接特殊、非直接、懲罰性或間接損失或損害承擔責任，無論信託人是否已被告知可能發生此類損失或損害以及無論採取何種形式；

(11)

在任何情況下，受託人均不承擔其義務履行發生的任何失敗或延遲，該失敗或延遲是由直接或間接超出其控制範圍的力量引起的，包括但不限於罷工、工作停頓、事故、戰爭或恐怖主義行爲、內戰或軍事騷亂、核或自然災害或不可抗力事件，以及公用事業、通信或計算機（軟件和硬件）服務的中斷、損失或故障（應理解受託人將盡力採取符合銀行業界公認實踐的合理努力，在適當情況下儘快恢復履行義務）；

(12)

如未向trust負責人在trust的公司信託辦公室收到涉及債券和本債券契約內容的違約事件書面通知，則不得視爲受到任何違約事件的通知；

(13)

trust可以要求公司提供一份官方證明書，列明有權代表公司採取本債券內容規定行動的個人和/或職務名稱，該官方證明書可以由任何有權簽署官方證明書的人簽署，包括之前提供的任何指定爲有權簽署官方證明書且未被取代的任何人；

(14)

trust有權根據本協議採取或不採取行動，不應被解釋爲一種職責；

第904節。不對贊助或發行債券負責.

此處和債券中的陳述（除了信託公司的認證證書）應視爲公司和擔保方的聲明，trust不對其準確性承擔任何責任。trust不就本債券或擔保的有效性或充分性作任何陳述。trust對公司使用債券或其收益不負責。

第905節。可能持有便條.

受託人、任何付款代理、任何安防-半導體登記處或公司或擔保方的任何其他代理，在其個別或任何其他職能下，可以成爲債券的所有者或質權人，並且，根據第908和913節的規定，可以以與不是受託人、付款代理、安防-半導體登記處或其他代理時相同的權利處理與公司的交易。

第906節。保存在信託中的資金.

受託人根據本信託管理的資金，在未按照本協議提供的方式使用或運用之前，應該爲其收到的目的保存信託，但不需要與其他資金分開，除非法律要求。受託人不對根據本協議收到的任何資金的利息負責，除非另有與公司協商的約定。

第907節。賠償和報銷。.

公司和各個擔保方，共同和分別同意：

(1)

向受託人支付雙方書面協議同意的時機適時的補償，用於其根據本協議提供的所有服務（此補償不受有關明示信託受託人的補償規定的限制）。

(2)

除非本文件另有明文規定，應當根據本信託契約的任何規定，對受託人發生或支付的所有合理費用、支出和預付款項進行償還（包括其代理人和律師的合理報酬、合理費用和支出以及一切非常規僱用的人員），但不包括因其疏忽、故意不當行爲或惡意而產生的任何支出、支出或預付款項，受託人應合理通知公司任何不屬於正常業務範疇的支出；且

(3)

對於受託人或任何前任受託人以及其官員、代理人、董事和僱員，應對其因未疏忽或惡意行事而產生的任何和所有損失、損害、索賠、責任或費用進行賠償，並使其免受責任，該損失、損害、索賠、責任或費用與本信託契約、債券和按照此處所示預期發生的交易有關，包括接受或管理此處或以下信託的合理成本和費用，包括爲抵禦任何（由公司、任何持有人或其他任何人主張）的索賠或責任，或與根據本款行使或履行其任何權力或職責有關，或與執行本節907中的規定有關有關， ;

除了但不損害本信託其他權利的規定外，當受託人發生第801節規定的違約事件（3）或（4）指定的事件時，產生的費用（包括其律師的合理費用和報酬）以及服務的報酬，擬構成任何適用的聯邦或州破產、破產或其他類似法律下的管理費用。

「受託人」對於本節907的目的應包括任何前任受託人；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，本信託中任何受託人的疏忽、故意不當行爲或惡意行爲不得影響本信託中的任何其他受託人的權利。

作爲本第907條項下公司義務履行的安全保障，受託人在票據之前對根據本第907條所擁有或收到的所有財產和基金擁有留置權，除了對於受信託爲特定票據持有人利益支付本金和溢價（如有）或利息的基金。

本第907條的規定將在票據的清償和解除、本契約終止的任何原因以及受託人的辭職或解職後繼續有效。

第908條。利益衝突.

如果受託人具有或將獲得根據《信託契約法》第310(b)條所規定的利益衝突，受託人應根據《信託契約法》和本契約規定，消除此類利益或辭職，程度和方式依照《信託契約法》和本契約的規定。

第909節。必須成爲公司託管人; 具有資格。.

託管人應爲根據信託契約法有資格擔任的人，其資本和盈餘合計至少爲5000萬美元，並且其公司託管處於紐約市曼哈頓區，紐約市或美國其他可被公司接受的主要城市。如果此類人根據法律或監管或檢查機關的要求至少每年發佈財務狀況報告，則對於本第909節並且在信託契約法允許的範圍內，此類人的資本和盈餘應被視爲其最近一份公佈的年度財務狀況報告中載明的資本和盈餘合計。如果任何時候涉及債券的受託人不符合本第909節的規定，則應立即按照本第IX條的規定辭職。

第910節。辭職和罷免; 任命接任者。.

沒有根據本第IX條辭職或罷免受託人或任命繼任受託人的行動將在符合第911條適用要求的前提下繼任受託人接受任命之前生效。

受託人或任何後繼受託人可以隨時通過書面通知公司辭任債券相關事宜。如果在辭去職務的通知發出後30天內未交付第911條所要求的接受繼任受託人的書面接受書，辭職受託人可以向有管轄權的法院申請，要求公司支付費用，任命相關債券繼任受託人。

受託人可以隨時根據持有人持有的債券總面額的多數Act，通過書面通知送達給受託人和公司而被罷免。如果在罷免通知發出後30天內未交付第911條所要求的接受繼任受託人的書面接受書，被罷免的受託人可以向有管轄權的法院申請，要求公司支付費用，任命相關債券繼任受託人。

Trustee未能遵守

(1)

權益人經公司、擔保方或至少持有票據六個月的任何持有人書面要求，如託管人未能遵守第908條規定，真實或如託管人在未符合第909條資格並在公司、擔保方或任何此類持有人的書面要求後未能辭職，

(2)

或如託管人變得無法履職、被宣告破產或無法償付債務，啓動自願破產程序，或指定或同意指定託管人或其財產的接受人，或任何公務員爲了進行重組、保全或清算而接管或控制託管人或其財產或事務，

(3)

或如託管人未能在公司、擔保方或至少持有票據六個月的任何持有人的書面要求後辭職，

在任何這種情況下，公司或擔保方可以撤換信託人，涉及所有債券，或者根據第812條規定，持有至少10%票面金額債券且已持有該等債券至少六個月的持有人真實持有至少六個月的此類債券的持有人，可以代表自己和所有其他類似處境的人向任何有管轄權的法院請願，要求撤換涉及所有債券的信託人，並任命繼任信託人或受託人。

如果信託人辭職、被罷免或無法履行職責，或者由於任何原因信託人職位發生空缺，關於債券，公司或擔保方應及時任命繼任信託人或受託人（應理解爲可以針對債券任命該類繼任信託人，同時任何時候只會有一個關於債券的信託人），並遵守第911條的適用要求。如果在此類辭職、罷免或無法行使職責或空缺發生之後的一年內，根據持有公司和退任信託人交付並未償還債券的佔總票面金額多數持有人的行動任命了關於債券的繼任信託人，接受此類任命並根據第911條的適用要求的規定接受了此類任命的繼任信託人，將成爲關於債券的繼任信託人，並在一定程度上取代由公司或擔保方任命的繼任信託人。如果關於債券未通過公司、擔保方或持有人任命繼任信託人且符合第911條要求接受任命，持有至少10%票面金額債券且已持有該等債券至少六個月的持有人真實持有至少六個月債券的持有人，可以代表自己和所有其他類似情況的人向任何有管轄權的法院請願，要求任命關於債券的繼任信託人。

公司或擔保方應按照第1405條款規定的方式，就受託人辭職及免職，以及關於債券任命繼任受託人的事宜，向所有持有人發出通知。每份通知應包括關於債券繼任受託人的姓名以及其公司託管辦公室的地址。

第911節。接任者的任命接受.

在根據本約定書任命涉及所有債券的繼任受託人的情況下，每位被任命的繼任受託人應當執行、確認並向公司、擔保方和離任受託人交付一份接受該任命的書面文件，隨後離任受託人的辭職或免職即生效，該繼任受託人，無需任何進一步行爲、法律文件或轉讓，即應取得離任受託人的所有權益、權力、信託和責任，但在公司、擔保方或繼任受託人的要求下，該離任受託人應在支付其費用後，執行並交付一份書面文件，將其作爲離任受託人的一切權益、權力和信託轉讓給繼任受託人，並應按規定在第907節中提供的留置權下，將本約定書下由其持有的所有財產和資金合法轉讓給繼任受託人。

關於根據債券任命下文的受益人法官的繼任者，在債券方面，公司、擔保人、離任的受益人和每位繼任的受益人應簽署並交付本附錄的補充公證書，在其中每位繼任受益人應接受該任命，且該附加公證書應包含必要或有益的條款，以將離任的受益人對債券的所有權利、權力、信託和職責轉移並確認給每位繼任的受益人；一旦簽署並交付此類附加公證書，離任受益人的辭職或罷免將根據其中規定的範圍生效，繼任受益人將無需進一步行動、契約或轉讓，即自動獲得離任受益人就債券的所有權利、權力、信託和職責；但是，公司、擔保人或任何繼任受益人的要求下，此類離任受益人應妥善轉讓、轉讓並交付其根據債券在此處持有的所有財產和資金，儘管爲第907節所規定的留置。

在繼任受益人的要求下，公司和擔保人應簽署任何和所有文件，以更充分和確切地將適用於上述第一或第二段的所有此類權利、權力和信託充分確認給該繼任受益人。

除非在接受時，繼任受益人在本第IX條款項下合格和符合資格，否則不應接受其任命。

在根據本第911條規定接受繼任受託人的任命後，公司應通過郵件，預付頭等郵資，向持有人發送關於此類受託人在此處繼任的通知，如其在安全登記冊上列出的姓名和地址。如果公司在繼任受託人接受任命後的十天內未發出該等通知，則繼任受託人應導致發出該等通知，費用由公司承擔。

第912節。企業必須進行合併、轉型、合併或繼任。.

受託人可能合併或轉換爲的任何個人，或與之合併或合併，或從任何合併、轉換或合併中導致的任何個人，或者接替受託人的所有或實質上所有公司信託業務的任何個人，應爲本受託人的繼承人；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；該等個人應在本《第九章》下具備資格，並符合資格，無需任何參與方的任何文件或任何進一步行爲的執行或提交。如果任何債券已由現任受託人簽發但未交付，則合併、轉換、合併或出售以使該認證受託人接替的任何繼任者可能 adopts該驗證並與已認證的債券一同交付，效力等同於如此繼任受託人已自行認證此類債券；在那時，如果有任何未經認證的債券，接替受託人的任何繼任者可在本受託人的名稱或接替受託人的名稱下認證此類債券；在所有這些情況下，此類證書應具備如本《債券》或本合同中任何地方規定的全部效力，其由受託人簽發的證書應具有。

第913節。對公司請求優先償還的債權的收取.

受託人應遵守《受託管理法》第311(a)條，不包括《受託管理法》第311(b)條列出的任何債權人關係。已辭職或已被撤銷的受託人應根據情況遵守《受託管理法》第311(a)條。

第914節。受託人’向公司申請指示.

受託人向公司提出書面指示請求，可以在受託人選擇的情況下，書面列明本受託管理協議未規定的擬採取或不採取的任何行動，並確定應於何時及/或之後生效。受託人在根據該申請中包含的提議採取的任何行動（或遺漏）或在該申請規定的日期之後，將不對由此導致的任何行動（或遺漏）承擔責任（該日期不得早於任何公司官員實際收到該申請之日之後的10個業務日，除非該等官員事先已書面同意任何較早日期），除非在採取任何此類行動之前（或在遺漏的情況下生效日期），受託人已收到對該等申請的書面指示，指定應採取或遺漏的行動。

第X條

受託人的持有人名單和報告，

公司和擔保方

第1001節。公司向受託人提供持有人姓名和地址.

如果受託人不是安防-半導體登記處，公司應確保安防-半導體登記處將債券持有人的姓名和地址以書面形式在每個利息支付日前至少五個工作日提供給受託人，並在受託人以書面形式要求的其他時間提供列表，格式和日期應由受託人合理要求。

第1002節。信息保全；與持有人溝通.

受託人應儘量保持最新的債券持有人名單以合理爲準確，並保存在受託人作爲安防-半導體登記處接收的最新名單中包含的債券持有人的姓名和地址。受託人在收到根據第1001節提供的新名單後，可以處理根據該節所提供的任何名單。

持有人根據本契約或債券享有的權利與其他持有人溝通，以及受託人相應的權利和特權，應按照信託契約法規定。

第1003節。受託人報告.

根據信託契約法，受託人應在規定的時間和方式向持有人發送有關受託人及其根據本契約採取的行動的報告。

在向持有人發送這些報告時，受託人應將每份報告副本提交給任何Notes列出的每家股票交易所和自動報價系統（如果有的話），交給委員會（如果委員會接受申報），以及公司。

第1004節。公司和擔保方的報告.

向受託人提供的報告、信息和文件僅供信息目的，並不構成對報告、信息和文件準確性或完整性的陳述或保證。受託人收到這些信息不構成對其中包含的任何信息或可以從其中確定的信息的間接通知，包括公司或擔保人根據本協議履行任何契約的情況（對此受託人有權全權依賴公司官員證書）。

（a）只要公司受《交易法》第13或15（d）節的報告要求的約束，公司應向受託人提供（或要求其關聯公司提供）報告、文件和其他信息，除非這些信息可在委員會的電子數據收集、分析和檢索（「EDGAR」）系統（或其後續系統）上獲得，公司應在向委員會提交相同文件後的15天內將年度報告副本以及根據《交易法》第13或第15（d）節向委員會提交的信息、文件和其他報告（或委員會可能根據法規時常規定的這些文件的任何部分的副本）提交給受託人。受託人對確定任何報告或信息是否已發佈到委員會的EDGAR系統（或繼任系統）概不負責。

(b) 公司還應在任何債券仍未償還的期間，在不受《證券交易法》第13或15（d）條的約束下，根據《證券法》第144A（d）（4）條的要求，向債券持有人和潛在投資者提供所需的信息。公司應當或應導致其關聯公司在請求時提供上述信息和報告，以供債券分析師和潛在投資者查看。

XI條款

補充契約

第1101節。無需股東同意的補充協議.

未經任何持有人、公司、擔保方和受託人的同意，公司、擔保方和受託人可以在任何時候，不時地，進入一份或多份本附加協議，表格應令受託人滿意，以實現以下任一目的：

(1)

增加有利於債券持有人的條款，或者放棄本公司或任何擔保方在此附加協議或債券下賦予的任何權利或職權；

(2)

證明另一人繼承本公司或任何擔保方，或連續繼承，並由繼任人根據第五章承擔本公司或該擔保方的契約、協議和責任

(3)

爲了債券持有人的利益增加任何額外的違約事件；

(4)

添加新的擔保人;

(5)

根據本債券契約釋放任何擔保人;

(6)

擔保債券;

(7)

證明並提供新的委託人依據本債券關於權益的指定，並添加或更改本債券的任何條款，以便通過多於一個受託人進行信託管理，根據第911條的要求;

(8)

發行額外債券的規定;

(9)

遵守任何適用託管機構的規則;

(10)

增加或更改本債券的任何條款，以便允許或促進以非憑證形式發行債券（前提是非憑證形式的債券按照《內部稅收法典》第163（f）條的規定以記名形式發行）;

(11)

增加、修改或取消本債券有關債券的任何條款。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；任何此類增加、修改或取消（A）都不應（i）適用於在執行此類補充合同之前發行並有權享有該條款規定的任何債券，也不得（ii）修改任何持有人對該條款享有的任何債券的權利；或（B）只有在沒有任何在執行此類補充債券之前發行且有權享有該條款規定的債券的未償還金額時才會生效；

(12)

爲了消除任何不明確或遺漏，更正或補充本契約或任何補充契約中可能存在的缺陷或與本契約或任何補充契約中任何其他條款不一致的情況；

(13)

爲了遵守Trust法案的要求和根據Trust法案制定的任何規則，包括與本契約或任何補充契約在Trust法案下的資格有關；

(14)

更改債券或本契約中包含的任何其他條款；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；根據本款（14）的規定採取的行動不得在任何重大方面對持有人的利益造成不利影響；

(15)

將本契約、債券或任何補充契約的文本與公司於2024年10月3日日付有關首次債券的公司招股說明書中「債券描述」部分的任何條款一致，且應如辦事證明書中所述；

根據本契約的規定，爲了消除本契約或債券中的任何模糊、缺陷或不一致條款而作出的修正，僅僅爲了使本契約或債券與公司於2024年10月3日日付有關首次債券的公司招股說明書中「債券描述」一致，不應被視爲不利於任何債券持有人的利益；

第1102節。得到持有者同意後的補充協議書.

在獲得受影響的未償債券所佔總本金金額不少於一多數持有人的同意的情況下（包括在招標要約或債券交易所獲得的同意），通過交付給公司、擔保人和受託人的持有人所做的行爲，公司、擔保人和受託人可以訂立補充這份契約的契約或補充契約，以增加或改變本契約的任何規定，或以任何方式修改債券持有人依據本契約的權利; 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，未經受其影響的每張未償債券持有人的同意，任何此類補充契約均不得:

(1)

更改任何債券的本金到期日，或任何本金分期或利息的任何支付期;

(2)

減少任何根據第802條款應於到期日起即期到期的債券的本金金額，或減少債券利息的利率或延長支付利息的時間;

(3)

減少應付債券贖回的任何溢價或更改任何債券的贖回日期。

(4)

更改應支付任何票據的本金、溢價（如有）或利息的幣種或貨幣；

(5)

損害任何持有人在到期日期（或贖回日，在贖回的情況下）之後對主要金額、利息或溢價提起訴訟的權利；

(6)

減少應獲得持有人同意的未償餘額票據的本金金額百分比，以修改或修訂本契約或任何補充契約的規定，或者應獲得持有人同意放棄修改本契約或本契約規定的某些條款違約及其後果的任何豁免；

(7)

修改本第1102、第406和第811條的任何規定，除非增加任何該類百分比或規定某些其他本契約條款需獲得受影響的每張未償餘額票據持有人同意方可修改或放棄；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，即僅要求根據第910條和第1101(7)條的要求變更對「受託人」的引用並伴隨該第1102和第406條的相應變更或刪除此各項規定，不視爲需要任何持有人同意；

(8)

以任何重要方面對持有人的擔保條款進行修改；

(9)

以任何對持有人不利的方式修改票據的從屬條款; 或

(10)

修改上述(1)至(9)款。

不需要在本第1102節下任何持有人行動中批准任何擬議的補充提款單的具體形式，但如果該行動批准其實質即可。

此外，至少佔發行票據總本金金額至少佔50%的持有人，代表所有此類票據的持有人，可以放棄遵守本提款單第401和第402節以及第V條所述的授信方公約。

第1103節。補充契約的執行.

在執行或接受本第11條允許的任何補充提款單或據此提款單所修改的任何信託時，受託人有權收到，並且在遵守第901節的情況下，完全受保護地依賴除了本第1401節所需文件外，律師意見或主管證明書，陳述該補充提款單的執行或批准得到本提款單的授權或許可，並且該補充提款單是公司的法律、有效和具有約束力的責任，根據其條款對其進行強制執行，並且所有

在履行本契約的前提條件以執行此補充契約的情況下，如果有的話，已經得到滿足；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。在不要求顧問的意見的情況下，任何與本契約的原始執行和交付同時執行和交付的任何補充契約。受託人可以，但不得被迫，簽署任何會影響受託人自身權利、義務或豁免的補充契約，或其他。

第1104節。補充債券條款的影響.

根據本十一條下的任何補充契約的簽署，本契約應作相應修改，並且該補充契約應對所有目的構成本契約的一部分；並且在此之前或之後經認證和交付的每位債券持有人應受其約束。

第1105節。符合信託契約法.

根據本第XI條簽署的每份補充信託契約應符合信託契約法的要求。

第1106節。補充契約通知；有關債券的補充契約.

在根據第1101條和第1102條簽署的補充信託契約生效後，公司應向受影響的受益人託管人寄發通知，簡要描述該等補充信託契約或者補充信託契約副本，託管人應代表公司並由公司承擔費用將該通知或補充信託契約寄發給受影響的持有人。託管人未寄發該等通知，或通知存在任何缺陷，或未寄發該等補充信託契約，並不以任何方式影響或影響任何該等補充信託契約的有效性。

根據本第XI條簽署的任何補充信託契約後鑑別和交付的債券可能，並且如果託管人要求的話應貼有託管人批准的形式的註記，涉及該等補充信託契約內容。如果公司決定如此，公司可爲符合公司意見的任何此類補充信託契約而修訂的新債券可能由公司準備並簽署，由託管人鑑別和交付以換取現有債券。

第十二條

履行和解除

第1201節。債券契約的履行和解除.

債券持有人請求，除了本項明確規定的有關票據的登記轉讓或兌換的倖存權利外，本契約應被公司要求終止作用並繼續生效，並且代理人應在公司費用支付的情況下，就票據的執行提交適當的文件，確認本契約對於票據的滿意和解除情形如下：

(1)

任何一個

(A)

所有先前鑑別和交付的票據（除了（i）在第210部分規定的被毀損、損壞、丟失或被盜的票據，且已得到替換或支付，以及（ii）已經存入信託或由公司保留並放入信託，並隨後歸還給公司或從該信託中解除的票據的支付款項，在第404部分規定的方式）已被交付給代理人以用於註銷；或

(B)

所有上述票據尚未交付給代理人以用於註銷

(i)

已到期應付或

(ii)

將在存入日期的一年內到期並支付，或

(iii)

在一年內將按照受託人滿意的條件贖回，以由受託人代表公司支付贖回通知的安排。

就(i)、(ii)或(iii)項而言，公司已存入或導致存入信託受託人處的trust基金用於支付並清償此類尚未交付給受託人用於註銷的全部債務的足額資金，包括本金和溢價（如有），以及到存入日期（對於已到期且需要支付的票據）或規定到期日或贖回日，視情況而定；

(2)

公司已支付或導致支付其在本協議項下的所有其他應付款項；並且

(3)

公司向受託人交付了公司的官員證書和律師意見書，每份證明均說明已履行了關於滿足和解除有關此類票據的此項協議條件的先決條件。

儘管已履行本表述的有關此協議的滿足和解除，但公司對受託人根據第907條項下的義務，以及如果款項已根據本第1201條(B)的分項存入信託受託人處，則受託人在第404條的末段和第1202條項下的義務仍然有效。

第1202條。信託款項的使用.

根據第 404 節最後一款的規定，根據第 1201 節向受託人存入的所有款項應該由其信託管理，並根據本契約的規定用於直接支付給有權要求支付的人，或通過任何支付代理（包括擔任支付代理的公司），由受託人判斷。

根據公司的要求，所有存放在受託人處用於支付本金、溢價（如有）和利息的資金，以及用於支付後轉換爲其他財產的債券的資金，將被退還給公司。公司可以通過公司的訂單指導受託人根據第1201條款投資存放在受託人處的所有資金，無論是本金還是收入，在（1）擁有一年或更短到期日的美國國債券，或（2）只投資於短期美國國債券的貨幣型基金（包括由受託人或受託人的關聯公司充當投資顧問、管理人、股東、服務代理和/或託管人的貨幣型基金）。分託管人，儘管受託人向此類基金收取服務費和費用，並且根據本保證書隨時收取對此項服務的費用，並且公司不時可以指示將所有或部分此類資金再投資於符合第1202條款第（1）或（2）款規定標準的其他證券或基金。

13.3無僱傭/董事任命/諮詢權。本計劃或在此項下授予的任何獎項均不會給予公司或任何附屬公司的任何參與者或其他員工、顧問或外部董事在就任何一家公司或附屬公司的持續性僱傭、諮詢或董事任命方面的任何權利，公司或任何附屬公司在僱傭員工或保留顧問或未僱傭的外部董事的情況下有權在任何時候終止該等僱傭、諮詢或董事任命。

消滅和契約消滅

第1301條。在任何情況下，當售出、交換或轉讓已直接或間接持有擔保公司財產權益的人不是我們的關聯方時，擔保公司可自動解除；在擔保公司合併到我們或任何其它擔保公司或擔保公司解散的情況下，擔保公司也可自動解除。在我們向受託人發出書面通知後，在能源轉移公司或其任何分公司的任何擔保或其他義務獲得釋放後，也可解除子擔保公司的保證。 .

在第1303條所列條件得到滿足之日起，公司和擔保方被視爲根據第1301條款規定已履行了有關債券和相關擔保的各自義務（下稱“贖回條款）。爲此，該付清指每家公司和擔保人應被視爲已支付並清償了票據和擔保所代表的全部債務，並對其根據票據和擔保及本代用債券的其他全部義務作出滿足（並受託人，由公司或擔保人承擔費用，應出具確認同意的正式文件），但受以下情況的約束，除非另有終止或脫義方式：（1）持有人有權從第1303節描述的信託基金中單獨接收，根據第1304節中更詳細地闡述的情況，待支付時票據本金、溢價（如有）和利息的支付，（2）公司對票據的義務及擔保人對擔保根據第208、210、403和404節的義務，（3）受託人在此項下的權利、權力、信託、職責和豁免，及（4）本第十三條。在遵守本第十三條的情況下，公司可以行使其選擇，如果有的話，將本第1301節適用於票據和擔保，儘管已行使了選擇，如果有的話，將第1302節適用於票據和擔保。

第1302節。契約失效.

一旦公司行使其如有選項將本第1302節適用於票據時，（1）公司和擔保人將從第501節下各自的義務和根據第1101(1)節按照票據條款中所述的獲得的任何公約中解除解除義務爲此受益於票據持有人的情形，並（2）任何在第801節規定的事件發生，將被視爲不是或不會導致

違約事件，就債券和擔保在本章節1302中提供的，在1303條滿足規定的條件之後契約失效爲此目的，這種契約兌現意味着，就債券和擔保而言，公司和擔保方可以不遵守，也不承擔與任何該指定章節中所規定的任何條款、條件或限制有關的責任，無論是直接還是間接地由於本處任何其他章節對該章節的引用，或由於該章節對本處或其他文件中的任何其他條款的引用，但本債券和債券仍不受影響。

第1303條。償付或合規豁免的條件.

以下應是適用於將第1301或1302條應用於任何債券的條件：

(1)

公司應不可撤銷地向受託人（或另一符合第909條規定並同意遵守本適用於其的第十三章的規定的受託人）存入或導致存入信託基金，作爲專門用於支付以下款項、作爲抵押物，且專門用於債券持有人的利益的，（A）金額的貨幣，或（B）按照其條款按照原定方式支付其本金和利息的美國政府債權，將提供一定金額的資金，或（C）二者結合，認爲足夠的，對於（B）和（C）情況，根據由國家認可的獨立註冊會計師事務所在書面證書中表達的意見，此證書交付給受託人，用於償還債券的本金和溢價（如果有的話）以及利息，按照本債券和債券的條款。如本處所指，“【美國政府債務】指（a）美利堅合衆國的直接債務，得到其全面信用保證，或（b）美利堅合衆國控制或管理的機構或工具的債務，其支付完全得到美利堅合衆國全面信用保證。「安防-半導體」表示：(x)任何安防-半導體，滿足以下條件之一：(i)是美利堅合衆國的直接債務，對其支付美利堅合衆國的全部信用和擔保；或(ii)是由美利堅合衆國監管並作爲其代理機構或工具的個人的債務，對該債務的支付得到美利堅合衆國的無條件信用擔保，且任何一種情況下的(i)或(ii)，發行人無權隨意取消或贖回該債務；以及(y)由銀行發佈的任何託管收據（如證券法第3(a)(2)條所定義）關於任何在上述所指定的美國政府債務中託管這類銀行所持有的、以收據持有人的帳戶爲目的的任何款項，或關於這類所指定及持有的任何美國政府債務的本金或利息的特定支付；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；除非法律要求，此類託管人未被授權從託管人收到的任何與美國政府債務或款項具體支付有關的金額中扣除任何款項，以支付給託管收據持有人。

(2)

在選舉要求適用第1301條款於任何債券的情況下，公司應向受託人遞交律師意見書，聲明（A）公司已經收到內部稅務局頒佈的規定，或者（B）自本債券契約日期以來，適用的美國聯邦所得稅法發生變化，且在上述情況（A）或（B）的基礎上，該意見書應確認債券的受益所有人：由於存入資金、清償和註銷與債券相關事宜而產生的美國聯邦所得稅目的的利得或損失，將不會被視爲產生利得或損失，並且將按照同等金額、相同方式和相同時點納稅，就好像不存在此類存入資金、清償和註銷。

(3)

在選舉要求適用第1302條款於債券的情況下，公司應向受託人遞交律師意見書，以確認債券的受益所有人：由於存入資金和信託融資解除與債券相關事宜而產生的美國聯邦所得稅目的的利得或損失，將不會被視爲產生利得或損失，並且將按照同等金額、相同方式和相同時點納稅，就好像不存在此類存入資金和信託融資解除。

(4)

在此存入資金時，關於債券的違約或違約事件不得已發生並持續存在，或者涉及第801(3)條或第801(4)條的內容，不得在存入資金之日起90天或存入資金之日前的任何時間內發生（須理解爲此條件僅在經過90天后才認定爲滿足）。

(5)

此清償或信託融資不得導致違反或違背公司是一方的任何其他重要協議或文件，或構成違約。

(6)

公司應向受託人遞交公司官員證書和律師意見書，聲明關於此類清償或信託融資的所有前提條件已經得到遵守。

在存入資金之前或之後，公司可以與受託人達成令人滿意的安排，以便根據第十三條的規定在將來的某個日期贖回債券。

第1304節。存入資金和美國政府債務應由受託人保留；雜項條款.

根據第404節最後一段的規定，所有存入受託人或其他合格受託人（僅適用於本第1304節和第1305節的目的，受託人和任何其他受託人總稱爲“受託人”）根據第1303節有關債券的款項和美國政府債務（包括其收益）將由受託人按照債券和本契約的規定保留並用於支付，無論直接還是通過任何其他方式。

支付代理（包括擔任支付代理的公司）和受託人可能根據判斷向債券持有人支付所有應付本息、溢價（如有）和未來到期的款項，但受信託的資金不需要與其他資金分開保存，除非法律要求的程度。

公司應支付並賠償受託人就根據第1303條存入的美國政府債券或所收到的本金和利息而徵收的任何稅費或其他費用，但法律規定由持有未償還債券的人承擔的稅費或其他費用除外；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；受託人有權將任何稅費或其他費用計入該持有人的帳戶。

儘管本第十三條中有明示規定，但在任何時候，根據第1303條，信託人應根據公司要求不時向公司交付或支付其持有並受該第1303條規定的擔保的任何資金或美國政府債券，其金額超過當時應存入以實現償還或契約償還，視情況而定，與有關的債券相關的金額。

第1305條。恢復.

如果受託人或支付代理由於任何法院或政府機構的命令或判決而無法按照本第十三條關於債券的規定使用任何資金，導致禁止、限制或以其他方式禁止該使用，那麼根據第1301或1302條獲得公司和擔保人的免責或解除責任的本債券契約和擔保將恢復和重新生效，就好像根據本第十三條關於債券和擔保進行存入的行爲從未發生，直到受託人或支付代理被允許按照本第十三條與該債券和擔保相關的美元存入規定按照本第十三條使用所有受信託的資金的時間。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。如果公司或擔保人再次履行其義務後支付任何應付的本金、如有、或利息，公司或擔保人應代替持有人享有從信託款中收到該付款的權利，除非有法律程序、任何法庭或政府機關的命令或判決另有要求，受託人或付款代理應在任何時候接到書面要求後，立即將所有這些款項和美國政府債券退還給公司或擔保人，如果公司或擔保人的義務已經重新履行並繼續有效。

第十四條

雜項條款

第1401節。合規證明和意見.

在公司或任何擔保人向受託人提出根據本契約的任何條款採取任何行動的申請或請求時，公司或該擔保人應向受託人提供一份官員證書，證明與擬議行動相關的本契約中規定的任何先決條件已經得到滿足。

法律顧問的意見表明，在這樣的顧問意見中，如果有任何這樣的先決條件，則已經得到滿足，但是對於任何要求提交此類文件的申請的情況，只需要提供此類文件的規定不需要額外提供證書或意見；但是，如果有與本憑證相關的任何特定申請要求同時與本憑證的原始簽訂和交付一起簽訂和交付的任何補充憑證，將不需要提供此類法律顧問的意見。

關於本憑證規定的條件或契約的遵守的每份證書或意見（除了在第405節中規定的證書之外）應包括：

(1)

一份聲明，表明簽署此類證書或意見的每個個人已閱讀與此相關的契約或條件以及此處關於其定義的相關內容；

(2)

對於證書或意見中包含的陳述或觀點所依據的檢查或調查的性質和範圍作出簡要說明；

(3)

一份聲明，表明在每個這樣的個人的意見中，他或她已進行了必要的檢查或調查，以使他或她能夠表明對於該契約或條件是否已經得到遵守的知情意見；並

(4)

一個聲明，表明在每個這樣的個人的意見中，該條件或契約是否已經得到遵守。

第1402節。提交給受託人的文件形式.

在任何要求由任何指定人員認證或公證並涉及幾個問題的情況下，不需要所有這些問題都由一個人員認證或由一個人員給出意見，或者他們只被一個文件認證或涵蓋，而是一個人員可以關於某些事項提供認證或意見，而另一個或多個如此指定的人員則關於其他事項提供認證或意見，並且任何這樣的人員都可以在一個或多個文件中對這些事項提供認證或意見。

任何主管的證明或意見，就法律事項而言，均可基於律師的證明、意見或陳述，除非該主管知道或在合理注意下應該知道，關於其證明或意見所基於事項的證明、意見或陳述是錯誤的。任何此類律師的證明或意見，就事實事項而言，均可基於主管或主管的陳述，說明有關這些事實事項的信息由公司或擔保方持有，除非該律師知道或在合理注意下應該知道，關於這些事宜的證明、意見或陳述是錯誤的。

在本契約項下，任何人如需提出兩個或更多的申請、請求、同意、證明、聲明、意見或者其他文件，可以將其合併成一份文件，但並非必須。

第1403節。持有人行爲；記錄日期。

本抵押書規定或允許持有人進行的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、放棄或其他行動，均可以以一份或多份實質上相同的文書體現，並由此類持有人親自簽署或由書面授權的代理人簽署；除非本抵押書另有明文規定，此類行動在此類文書或文書遞交給受託人並在本抵押書明文要求的情況下遞交給公司或擔保人時生效。此類文書（及其中體現的和證明的行動）有時在此稱爲「簽署此類文書的持有人」的“行動”。證明任何此類文書或任何指定任何此類代理人的書面的執行方式對於本抵押書的任何目的而言均足夠，並且在第901節規定的情況下，對受託人、公司和擔保人具有決定性證明效力，只要以第1403節規定的方式進行。

任何自然人執行此類文書或書面的事實和日期可以以受託人合理認爲足夠的任何方式證明。如果執行此類文書的爲以除個人身份外的任何身份行事的自然人，則此類證書或宣誓書還應構成有關此類自然人的權限的足夠證明。執行此類文書或書面的事實和日期，或執行同一文件的自然人的授權，也可以以受託人認爲足夠的任何其他方式證明。

債券所有權應由安防-半導體登記簿證明。

任何對持有人的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、豁免或其他債券行爲，都將約束未來持有人、同一債券的持有人以及在登記轉讓該債券或以其爲抵換或代替而發行的每一債券的持有人，關於託管人、安全註冊人、付款代理人、公司或任何擔保人基於其依賴所做、遺漏或允許做的任何事情，無論是否在該債券上做出有關動作的記錄。

公司或任何擔保人可以自行決定設定任何日子作爲確認未償債券持有人身份的記錄日，以便確定有權進行、發出或採取本信託文件允許或許可的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、豁免或其他行動的未償債券持有人，但無義務這樣做；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；公司或任何擔保人不得爲下一段提及的任何通知、聲明、請求或指示設定記錄日，也不得適用本段規定。如果在由任何人就此類行動對未償債券持有人首次進行徵求之前，或者在任何這種表決之前，公司或任何擔保人未設定記錄日，則任何此類行動或表決的記錄日應爲首次徵求此類表決或同意之前的30天。如果根據本段規定設定任何記錄日，則在該記錄日持有未償債券的持有人，而沒有其他持有人，將有資格採取相關行動。

不論這些持有人在該記錄日期之後是否仍然持有者；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；除非在適用到期日之前或之日由持有人以所述記錄日期持有的未償還票面金額要求採取行動後，此種行動均無效。本段中的任何內容均不得被解釋爲阻止公司或任何擔保人爲之根據本段先前設定的記錄日期設定新的記錄日期執行的任何行動（在此之後，先前設定的記錄日期將自動取消，且不再有效），並且本段中的任何內容也不得被解釋爲使持有人在採取行動的日期所採取的任何行動無效。在根據本段設定任何記錄日期後，公司或任何擔保人將自費書面通知信託人及每位持票人所述記錄日期、持有人擬進行的行動和適用到期日方式按第 1405 條所規定。

受託人可以設定任何日子作爲確定有關持有人是否有資格加入進行（i）任何違約通知，（ii）任何要求提起第 806(2) 條所述訴訟的請求或（iii）任何第 810 條所述指示有關的聲明，就票據而言。如果根據本段設定任何記錄日期，於該記錄日期持有未償還票面金額的持有人才有資格加入此類通知、聲明、請求或指示，不論這些持有人在該記錄日期之後是否仍然持有者；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；除非在適用到期日之前或之日由所述記錄日期的未償餘票面金額持有人採取行動對此起效。本段中的任何內容均不得被解釋爲阻止受託人爲之根據本段先前設定的記錄日期設定執行的任何行動的新的記錄日期（在此之後，先前設定的記錄日期將自動取消，且不再有效），並且本段中的任何內容也不得被解釋爲使持有人在採取行動的日期所採取的任何行動無效。在根據本段設定任何記錄日期後，受託人將由公司承擔費用書面通知公司和擔保人及每位持票人所述記錄日期、持有人擬進行的行動和適用到期日方式按第 1405 條所規定。

就本第1403節設置的任何股權登記日而言，設定該股權登記日的一方可以指定任何日子爲“到期日”並且可能隨時將到期日更改爲任何較早或較晚的日期；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；未經通知對方一方，並以書面形式通知在第1405節規定的方式通知每位債券持有人於現有到期日之前或之日，任何如此修改均不得生效。如針對本第1403節設定的任何股權登記日未指定到期日，則設定該股權登記日的一方將被視爲最初指定在該記錄日期後第90天作爲有關到期日，但須遵守本段提供的更改到期日的權利。

在不限制前述情況下，根據本《》[TO_TRANSLATE]的規定，有權根據任何債券採取任何行動的持有人可以針對所有或任何部分本金金額採取行動，或由一名或多名根據任命進行的代理人之一代表其進行行動，每位代理人均可根據此任命代表全部或任何部分該本金金額採取行動。

第 1404 節。致受託人、公司和擔保人的通知等.

本協議提供或允許的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、豁免或持有人行爲或其他文件訂立、提供或提供或向其提交的契約

(1)

在以下情況下，任何持有人或公司或擔保人的受託人應足以實現本協議中的所有目的：以書面形式（可通過傳真）向受託人或向其公司信託辦公室的受託人提交、提供、提供或提交；或

(2)

公司或受託人或任何持有人提供的擔保人應足以實現本協議下的所有目的（除非此處另有明確規定）如果以書面形式和郵寄方式向公司或任何擔保人發送頭等艙郵資預付或隔夜送達，請公司秘書或該擔保人注意的地址爲公司以書面形式向受託人指定的公司主要辦事處，並將地址設在9 West 57，直至另行通知^th 紐約街，42 樓，紐約 10019，傳真號碼： (212) 515-3251, 注意：首席法務官。

受託人應擁有有權但不應被要求依賴和遵守以下機構發出的指示和指示電子郵件，受託人認爲是的人的傳真和其他類似的不安全電子方法有權代表公司發出指示和指示。受託人沒有義務或義務核實或確認發出此類指示或指示的人實際上是受權發出指示的人或代表公司發出的指示；受託人對公司或任何其他人因依賴或遵守此類行爲而產生或承受的任何損失、負債、成本或開支不承擔任何責任說明或指示。公司同意承擔因使用此類電子方法向受託管理人提交指示和指示而產生的所有風險，包括但不限於受託人未經授權採取行動的風險指令，以及第三方攔截和濫用的風險。

第 1405 節。致持有人的通知；豁免.

如果本契約規定將任何事件通知持有人，則應充分發出此類通知（除非此處另有明確規定）提供）如果以書面形式郵寄給受此類事件影響的每位持有人，則不遲於最遲日期（如果有），則不遲於最遲日期（如果有），且不遲於最新日期（如果有），且不遲於持有人在證券登記冊上顯示的地址早於爲發出此類通知而規定的最早日期（如果有）。在通過郵寄方式向持有人發出通知的任何情況下，未向任何特定持有人郵寄此類通知或以此方式郵寄的任何通知中的任何缺陷均不應影響此類通知對其他持有人的充分性。如果本契約規定以任何方式發出通知，則有權收到此類通知的人可以在事件發生之前或之後以書面形式免除此類通知，並且此類豁免應等同於此類通知。持有人應向受託管理人提交通知豁免，但此類申報不應成爲依據此類豁免採取的任何行動生效的先決條件。

如果由於定期郵件服務暫停或由於其他原因而不方便通過郵件發出此類通知，則在受託人的批准下發出的任何通知均應視爲本協議下的任何目的的充分通知。

若債券證書規定向全球證券持有人發出任何事件的通知，則若根據存託人的適用程序將該通知在最晚日期或最早日期內發給該債券的存託人（或其指定人），則視爲已充分發出。

第1406節。關於某些稅務處理的協議.

每位債券受益所有人在取得有益權益後，即被視爲同意將該債券作爲美國聯邦所得稅的負債。

第1407節。標題和目錄的效力.

本文中的章節標題和目錄僅供方便參考，不影響本契約的解釋。

第1408節。繼承人和受讓人.

公司和擔保方在本契約中所訂立的所有契約和協議應約束其各自的繼任者和受讓人，無論是否明示。受託人在本契約中的所有協議應約束其繼任者和受讓人，無論是否明示。

第1409節。可分性條款.

如果本契約或債券中的任何條款無效、非法或不可執行，則其餘條款的有效性、合法性和可執行性將不會受到影響或削弱。

第1410節。債券契約的權益.

本契約或票據中的任何內容，無論明示或暗示，都不得賦予除本契約各方、及其繼任者和持有人外的任何人利益，或根據本契約享有任何法定或衡平的權利、補救或索賠。

第1411節。管轄法.

本契約、票據和擔保受紐約州法律管轄，且按照該法解釋，不考慮法律衝突原則。

第1412節。法定假日.

任何情況下，若票據的任何利息支付日、贖回日或到期日不是業務日，則（不考慮本契約或

若在利息支付日、贖回日或到期日，無需在當天支付所欠的本金和溢價（如有），或利息，或贖回價格，而可以在下一個營業日支付，具有相同的效力和效果，就好像在利息支付日或贖回日或到期日或到期日時支付一樣。在任何此類利息支付日、贖回日或到期日後，不應計算利息，直至就該利息支付日、贖回日或到期日的支付日期。

第1413節。任何的發行人董事、高級管理人員、僱員、創始人、會員或股東，就其資格而言，在本契約或債券項下發行人的任何債務或基於此類債務或其產生的任何索賠而言，均沒有責任。每個持有人通過接受一張債券，應放棄和解除所有此類責任。該放棄和解除應作爲發行債券的考慮之一。這種放棄和解除不能有效地放棄在美國聯邦證券法下的責任。.

公司或任何擔保人的董事、合夥人、高管、僱員、成員、經理或股東本身，對公司根據票據、擔保或本證券承諾的任何義務，或因該義務或其產生而存在的任何要求，不負有任何責任。每位持有人接受票據即表示放棄和免除所有此類責任。該放棄和免除應構成發行票據的考慮部分。

第1414節。放棄陪審團審判.

公司、擔保人、受託人和持有人，通過接受票據，特此不可撤銷地放棄在適用法律允許的最大範圍內，在由公司、擔保人和受託人之間因本證券承諾、票據或擔保而產生的任何法律訴訟中要求的審判陪審團的任何權限。

第1415節。美國愛國者法案.

各方塊體均承認，根據美國愛國者法案326條的規定，受託人與所有金融機構一樣，爲了幫助打擊恐怖融資和洗錢行爲，需要獲取、核實和記錄建立與受託人的關係或開設帳戶的每個個人或法律實體的身份信息。本”契據“的締約各方同意，他們將向受託人提供其可能要求的信息，以便受託人滿足美國愛國者法案的要求。

第1416節。用副本執行.

本契約可以分爲兩個或兩個以上副本進行簽署，每份副本均被視爲原件，並且所有副本一起構成一份完整的協議。本契約的副本和簽名頁通過傳真或PDF傳輸的交換將構成本契約對當事各方的有效執行和交付，並可用作所有目的的原始契約和簽名頁的替代。

[簽名頁面如下]

特此證明，雙方已導致該債券契約得到充分執行和證明，均於上述首次寫明的日子和年份。


阿波羅全球管理公司，作爲發行方

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

阿波羅資產管理公司作爲保證人

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

阿波羅管理控股有限合夥作爲保證人

通過：		阿波羅全球管理控股GP，有限責任公司，其普通合夥人

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

阿波羅主要控股A有限合夥企業，作爲擔保方

通過：		阿波羅主要控股A GP有限公司，其普通合作伙伴

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

阿波羅主要控股有限合夥公司，作爲擔保方

通過：		Apollo Principal Holdings b GP, LLC，其普通合夥人

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

[締約書籤署頁]


阿波羅主要控股C有限合夥企業，作爲擔保人

通過：		Apollo Principal Holdings C GP, Ltd.，其普通合夥人

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

美國得克薩斯州董事公司 AMH Holdings (Delaware), L.P.，作爲擔保方

通過：		AMH Holdings GP有限公司，其普通合夥人

通過：		Apollo Management Holdings GP有限責任公司，其唯一董事

通過：		Jessica L. Lomm簽名
姓名：		Jessica L. Lomm
標題：		副總裁兼秘書

[締約書籤署頁]


美國銀行信託公司國家協會，作爲受託人

通過：		James W. Hall
姓名：		James W. Hall
標題：		副總裁

[締約書籤署頁]

附表一

擔保人

1.	Apollo資產管理公司

2.	Apollo主要控股A有限合夥

3.	Apollo主要控股B有限合夥

4.	Apollo主要控股C有限合夥

5.	AMH控股（特拉華州）有限合夥

6.	Apollo管理控股有限合夥

附表A

[票據正面表格]

[全球貨幣的每張面額上都應出現以下說明：

本債券是根據反面提到的信託書的規定的全球債券。此全球債券的轉讓應限於全部轉讓，但不得部分轉讓給託管的信託公司（「DTC」）或其提名人，或其後繼者或其提名人，並且此全球債券的部分轉讓應限於根據反面提到的信託書規定的轉讓。

[在DTC是託管人的每張全球債券面額上都應出現以下說明：

除非此證書由DTC的授權代表提交給公司或其代理以便進行轉讓、交換或支付，並且發出的任何證書都是以CEDE & CO.的名義註冊，或根據DTC的授權代表要求的其他名義（並且任何支付都是向CEDE & CO.或根據DTC的授權代表要求的其他實體支付），否則任何轉讓、質押或此處其他方式對此處或對任何人進行價值轉讓均爲不當，因爲此處的註冊所有者CEDE & CO. 在此擁有權益。

A-1

阿波羅全球管理公司

6.000%固定利率可重設的下級次級票據到期日2054年


不是。				本金金額（美元）
CUSIP編號[ ]

阿波羅全球管理有限公司，一家根據特拉華州法律合法成立並存在的法人實體（以下稱「企業」，該術語包括本協議背面提到的受讓人的任何繼承者），爲換取價值，特此承諾於2054年12月15日或之前償還美元本金（美元）至Cede & Co. 或持票人，並在不違反協議所述有權推遲支付利息的前提下，自2024年10月10日起支付利息，或自最近的已支付或已適當提供利息的利息支付日起支付至但不包括下一個利息支付日，即每年的6月15日和12月15日開始，2025年6月15日。票據的最初利率從發行日至2034年12月15日（「首次重設日期」）爲每年6.000%。從首次重設日期起，票據的利率將根據每個重設期間的美國五年國債利率（協議中定義）確定的最近的重設利率確定日期的美國五年國債利率（協議中定義）加上2.168%的差額。公司”"，該術語包括協議中提及的任何繼任人）有權獲得的價值，特此向Cede & Co.或註冊受讓人承諾，將於2054年12月15日償還美元（U.S.$ ），並且，在不違反協議規定的情況下，支付從2024年10月10日或最近的已支付或已適當提供利息的利息支付日起至但不包括下一個利息支付日的利息，即每年的6月15日和12月15日，從2025年6月15日開始。票據的最初利率從發行日至2034年12月15日（即「首次重設日期」）（不含首次重設日期）爲每年6.000%。從首次重設日期起，票據的利率將根據每個重設期間的美國五年國債利率（協議中定義）確定的最近的重設利率確定日期的美國五年國債利率（協議中定義）加上2.168%的差額。

應付的利息，將在任何利息支付日準時支付或已適當提供，根據信託契約的規定，將支付給此債券登記人在該利息的記錄日營業結束時的人，該日爲相關利息支付日之前的6月1日或12月1日（無論是否是工作日）。除非信託契約另有規定，任何未能及時支付或未適當提供的利息將立即不再支付給持有人，並可能支付給此債券登記人在特別記錄日營業結束時，該特別記錄日爲託管人確定的支付此違約利息的日期，通知將提前至少10天發送給債券持有人，或者以任何其他與所在證券交易所的要求不相牴觸的合法方式隨時支付，所有內容在信託契約中有更爲詳細的規定。利息將根據 12個月的 360 天; 12個月的基礎組成的一年。 30天個月。

本債券的本金、溢價（如有）和利息的支付將在公司信託辦公室以美利堅合衆國法定貨幣或貨幣支付，該貨幣在支付時爲清償公共和私人債務的法定貨幣。就全球債券而言，公司將通過即時提供的資金通過電匯形式支付給DTC或其指定人作爲全球債券的註冊持有人。關於紙質債券，公司將通過即時提供的資金通過電匯方式支付給在紐約州紐約市維持的美元帳戶的每位債券持有人

A-2

超過5,000,000美元的票面金額的持有人如在距離相關付款日不遲於12天的寫作指示中向受託人提供線路指示，則公司將通過郵寄支票方式向持有人註冊地址付款。如果持有的抵押票證（i）未如前述句子所述提供線路指示，或（ii）持有5,000,000美元或更低的抵押票證總票面金額，公司將通過郵寄支票方式向持有人註冊地址付款。

特此提請注意，本票據背面列明的進一步規定，對於所有目的均具有與本處列明的規定相同的效力。

除非此處的認證證明書已由票證人如本處背面所稱的受託人親筆簽名執行，否則本票據不得享受任何債券條款下的任何權利，也不得因任何目的而有效或具有任何約束力。

公司證明本工具已得到適當執行。


阿波羅全球管理, INC. 作爲發行人

通過：
		姓名：
		標題：

鑑定證明書。

這是系列中指定的一條註釋，在提及的契約中提及。


日期: 2024年6月4日
美國銀行信託公司，全國協會，作爲受託人

通過：
授權簽署人

A-3

[Note的FORM方式]

1. 契約。此票據是公司授權發行的票據之一，被指定爲「6.000%固定利率可重設初級次級票據，到期日爲2054年」（以下簡稱“票據 ”），根據於2024年10月10日簽署的信託契約（以下簡稱“契約”），其中公司、擔保方和美國銀行信託公司，作爲受託人（以下簡稱“受託人，即在證券託管合同下的任何後繼受託人，特此參照，以了解公司、擔保人、受託人和債券持有人的相應權利、權利限制、職責和豁免，以及債券獲得認證和交付的條款。任何時候初始債券的總本金金額不得超過5億美元。按照發行本票的證券託管合同規定，可以在其下發行額外債券。

本票中使用的所有條款，若在證券託管合同中定義，則應按證券託管合同中賦予的含義解釋。如果本票與證券託管合同之間存在衝突或不一致之處，應以證券託管合同的規定爲準。

2. 選擇性利息遞延公司有權在一次或多次場合推遲支付債券利息最多連續五年（每個這樣的期間稱爲「可選擇推遲期」）。在可選擇推遲期間，債券的利息將繼續計息，並且推遲支付的利息款項將按照債券上的適用利率複利計算，按半年期嚮應付利息日期進行計息，前提是受適用法律允許。如果公司行使了推遲支付債券利息的權利，公司或任何擔保人一般不得支付其權益或任何與債券持平或次於債券的債務證券或擔保物項，但根據證券託管合同的規定可以有例外情況。

3. 下位權證券債券將構成公司和相關擔保方的直接、無擔保的次級次級債務，相互之間以及與任何並級索賠一樣處於同等地位（無任何優先權），且優於任何次級索賠。債券持有人的權利和要求，包括根據擔保的要求，都將在所有高級索賠之下。

4. 可選贖回在距首次重設日期及任何後續重設日期前三個月或包括這三個月期間，公司可選擇性地在距贖回日不超過60天（如果未全額贖回）或45天（如果部分贖回）且不少於贖回日前10天通知的情況下，贖回所有或部分票據，贖回價格相當於要贖回的票據本金金額的100%加上截至贖回日但不包括贖回日之前應計及未償付的利息。

5. 稅務贖回如果在票據到期日期之前發生稅務贖回事件，公司可選擇在稅務贖回事件發生後120天內全額贖回（不可部分贖回）票據，贖回價格相當於要贖回的票據本金金額的100%加上截至贖回日但不包括贖回日之前應計及未償付的利息。

A-4

6. 評級機構贖回如果發生評級機構事件，且發生在票據到期日之前，公司可以選擇在評級機構事件發生後的120天內贖回票據，但不可部分贖回，在贖回日前60天至10天內發出通知，按照票面金額的102%加上截至贖回日爲止的應計未付利息的價格來贖回

7. 全球票據如果此票據爲全球貨幣，那麼，在此票據中發生存入或提取利息的情況，包括部分交易，轉讓，贖回，回購或兌換此票據，託管人作爲託管機構的受託人將根據適用程序對其記錄進行調整，以反映此存入或提取的情況

8. 違約和補救如果某些違約事件發生，受託人可以追究其可獲得的所有法律救濟，包括採取司法程序追討到期未付款項或公司清算，但在破產或破產程序適用法下存在的限制條件下，受託人不得就某些違約事件宣佈應付任何尚未償還的票據的本金金額

未持有任何票據的持有人在未經批准情況下不得提起任何與契約有關的訴訟，無論是司法還是其他，也不得要求任命託管人，受託人，受託人，清算人或扣押者（或類似官員）或根據其條款要求其他補救措施（除非（i）此類持有人事先已書面通知託管人發生違約事件及與票據有關的違約事件的持續情況，根據契約規定所要求的違約事件；（ii）所持有票據未超過已發行票據的總本金金額25%的投票人書面要求託管人以其自己的名義進行與該違約事件有關的程序；（iii）此類持有人向託管人提供合理滿意的針對性支持，以應對其根據該請求產生的費用，支出和責任；（iv）託管人在收到這樣的通知，請求和提供支持後60天內未啓動任何此類程序；和（v）託管人在此期間未發出與該書面請求不一致的指示 60天。在全球貨幣的資本總額中，持有人佔多數的情況下，應理解並意識到，沒有一個或多個這樣的持有人應通過或利用信託契約的任何條款來影響、干擾或損害其他持有人的權利，或者獲取或試圖獲取優先權或偏愛，或根據信託契約執行任何權利，除非信託契約規定的方式並且對所有這些持有人均平等且按比例地受益。

前述情況不適用於任何由本票持有人提起的訴訟，目的是在本票規定的各自到期日或之後，強制執行任何本金支付以及（如有）溢價或利息。

A-5

9. 修改、補充和放棄。債券允許在規定的情況下進行修正，並允許公司和受託人隨時通過債券書的持有者的書面同意，修改債券書下公司的權利和義務以及債券持有人的權利，至少佔發行中未償還債券總額的一半的持有者。債券還包括規定，不良行爲應當由特定比例佔發行中未償還總額的持有者代表所有債券的持有者放棄公司對債券書某些條款的遵守及債券書下某些違約及其後果。本債券持有人對此類同意或豁免具有決定性和約束力，不論任何未將此類同意或豁免的記載載於本債券或其他債券並記錄轉讓、交換或替換的未來債券之上是否。債券書的某些修改或修正需要受影響的未償還債券的持有人的同意。

本記錄未提及債券書，本債券或債券書的任何條款均不得改變或損害（未經本持有人同意）公司對本債券在此規定的時間、地點和利率以及金幣或貨幣上的支付義務，其絕對無條件的支付。

10. 註冊與轉讓根據債券書規定以及其中規定的某些限制，本債券的轉讓可在安防-半導體登記簿上登記。在公司辦公室或機構提交此債券進行轉讓登記後，公司應執行，信託人應認證並交付，以指定受讓人或受讓人的名稱發行一個或多個授權面額和類似金額的新債券。根據債券書規定以及其中規定的某些限制，在持有人的選擇下，本債券可以根據其指定的轉讓人或受讓人的名稱由一張或多張授權面額和類似金額的新債券互換，交出此債券於該辦公室或機構。持有人交出此債券後，公司應執行，信託人應認證並交付，以指定受讓人或受讓人的名稱發行一個或多個授權面額和類似金額的新債券。每張債券提交或交出用於登記轉讓或互換，必須被妥當背書（如果公司或信託人要求的話），或者由該持有者或該持有者的書面授權的代理人簽署的轉讓文件。不得就任何這種轉讓登記或互換收取服務費，但公司可能要求支付足以支付與此有關可能徵收的任何稅費或其他政府收費的金額。

在此票據登記轉讓之前，公司、擔保方、受託人和公司、擔保方或受託人的任何代理人均可將票據登記人視爲所有目的的所有者，無論該票據是否逾期，且公司、擔保方、受託人或公司、擔保方或受託人的任何代理人均不受相反通知的影響。

A-6

11. 保證。如將本票據的支付明確規定於契約中，該票據的支付由已成爲並繼續作爲契約約定的保證人聯合及分別並完全無條件地擔保。根據契約規定，保證人可能根據契約規定的情形被免除其在契約下的義務和擔保。

12. 管轄法。契約、本票據和擔保應受紐約州法律管轄，並依照該法律解釋，無視法律衝突原則。

縮寫

使用以下縮寫時，應根據適用法律或法規將其視爲已完整書寫出來：

TEN COm(=共有人)

TEN ENt(=全所有人（受託人))

Jt TEN（=共同所有人，有生存權，而不是作爲共同租戶）

UNIF GIFt MIN ACt（=根據未成年人禮物義務法）

儘管上述清單中沒有列出，但也可以使用其他縮寫。

A-7

轉讓表格

爲了轉讓該票據，請填寫以下表單：


(我)或(我們)指派並轉讓此票據給：
		（填寫受讓人的法定名稱）




(請插入受讓人的社會安全號碼或納稅人識別號碼)








（打印或填寫受讓人姓名、地址和郵政編碼）

並不可撤銷地任命作爲代理人，在公司賬簿上轉讓此票據。代理人可以指定另一人代表他。

有關於在票據轉讓出現之前（根據《證券法》第144（d）條規定的，可能是一年或六個月的日期）與票據發行日及公司或公司任何關聯方最後持有日期（如有）相對時，本證明書所證明的票據的轉讓事宜，簽署人確認該票據正在進行中：

在下方選中一個框：

☐ 被簽署人自有帳戶購買，無轉讓；或

☐ 轉讓給公司；或

☐ 根據《證券法》第144A條（根據1933年修訂的《證券法》）的規定進行轉讓，並且符合規定。證券法"第一命名人"；或者

☐ 根據《證券法》下的有效登記聲明進行轉讓；或

☐ 根據並符合《證券法》下頒佈的S條例進行轉讓；

☐ 轉讓給機構「合格投資者」（根據《證券法》規則501(a)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)、(12)和(13)定義），在此轉讓之前，向受託人提供了一封包含有關轉讓的特定聲明和協議的簽署信；或

A-8

根據《證券法》的另一項可用豁免進行轉讓。

除非勾選了其中一項，受託人將拒絕在除該證書持有人以外的任何人名義下登記所證實的任何債券； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，如果勾選了第（5）、（6）或（7）欄，公司可能會要求就登記任何此類債券轉讓之前，行使其自行裁量的權利，提供法律意見、證明書和其他信息，以便公司可以合理地請求確認該轉讓是根據《證券法》的豁免條款進行，或者不受《證券法》註冊要求約束的交易，例如《證券法》下頒佈的規則144A提供的豁免。


日期：	簽字：

簽名擔保:


（簽名必須得到保證）		簽名

簽名應由合格的擔保機構（銀行、證券經紀商、儲蓄和貸款協會以及信用社，這些機構需在批准的簽名擔保徽章計劃中成爲成員）進行擔保，根據證券交易法規17Ad-15 。

如果上述（1）或（3）被選中，則由購買者完成。

簽署人聲明並擔保，本票據的購買是爲自己的帳戶或行使唯一投資裁量權的帳戶，其及任何該帳戶是《證券法》144A條規下的「合格機構買家」，並且知曉銷售是依據《證券法》下制定的規則144A進行的，並承認已收到簽署人根據規則144A請求的關於公司的信息，或已決定不請求此類信息，並知曉轉讓人正在依賴簽署人的上述聲明以聲稱依照規則144A提供的註冊豁免。


日期：				簽字：

A-9

[票據增減表]

阿波羅全球管理公司

6.000%固定利率可重設初級次級債券，截至2054年到期

該票據的初始本金金額爲$ 。該票據的增減情況如下：

日期

收益（損失）金額
減少交易量
主要
收益（損失）金額
這個備註

收益（損失）金額
增加
主要
收益（損失）金額
這個備註

主要
收益（損失）金額
這個便箋
以下
如此減少
或增加

簽名
授權的
簽署人
受託人 (1)

(1)

僅適用於全球貨幣註釋

A-10