EX-99.1 2 ex_99109302024earningsrele.htm PRESS RELEASE Document

附录99.1
快扣公司公布2024年第三季度盈利报告
本文采用BUSINESS WIRE，于2024年10月11日，WINONA，密西根州，(纳斯达克: 快扣(FAST))的Fastenal公司(以下统称为“Fastenal”或称“我们”，“我们的”或“我们”)，是工业和施工用品批发分销领域的领导者，宣布于2024年9月30日结束的季度公布其基本报表。除股票和每股资讯外，除非另有说明，金额以百万计。本文件中的百分比和金额计算是基于未四舍五入的金额，可能无法使用本文件中包含的金额进行重计，因为这些金额已四舍五入。对于每日销售率(DSR)变化的引用可能反映了适用期间的增长(正)或缩减(负)。自2024年第一季度开始，我们的疏远合并基本报表和财务报告，包括本文件，中的“净收益”，“营运和行政费用”和“所得税前收入”已经修改为“净利润”，“销售，总务和行政(SG&A)费用”和“所得税前收入”并根据美国通用会计准则计算。
绩效摘要
 九个月期间三个月期间
 20242023变化20242023变化
净销售额$5,721.5 5,588.1 2.4 %$1,910.2 1,845.9 3.5 %
业务日192 191 64 63 
每日销售额$29.8 29.3 1.9 %$29.8 29.3 1.9 %
毛利润$2,583.7 2,555.1 1.1 %$858.6 847.6 1.3 %
净销售额的百分比45.2 %45.7 %44.9 %45.9 %
销售、一般和管理费用 $1,418.5 1,380.2 2.8 %$470.5 460.9 2.1 %
销售净额的%24.8 %24.7 %24.6 %25.0 %
营收$1,165.2 1,174.9 -0.8 %$388.1 386.7 0.4 %
净销售额的百分比20.4 %21.0 %20.3 %21.0 %
税前收入$1,163.8 1,167.8 -0.3 %$387.6 385.4 0.6 %
净销售额的百分比20.3 %20.9 %20.3 %20.9 %
净利润$888.5 888.6 0.0 %$298.1 295.5 0.9 %
稀释每股盈利$1.55 1.55 -0.2 %$0.52 0.52 0.7 %
备注 - 每日销售额定义为在该期间内的总净销售额除以（在美国）该期间内的业务日数。
营运季度业绩结果
销售
净销售额s 增加据2024年第三季与2023年第三季相比，净销售额增加了64.2美元，或3.5%。2024年第三季相对于去年同期多了一个销售日，考虑这一点，我们2024年第三季的日销售净增长了1.9%。我们估计飓风海伦对我们东南部和大西洋沿岸地区的运营和物流造成了干扰，使2024年第三季的日销售减少了5到25个基点。汇率期货的变动对2024年第三季和2023年第三季的销售产生了负面影响，约为10个基点。
单位销售额增加 在 th2024年第三季度的主要原因是过去两年客户增加和现场办公地点的增长。产品定价对2024年第三季度净销售额的影响并不大，而2023年第三季度产品定价的影响略为积极。整个2024年第三季度的定价环境保持稳定。

1

就产品而言，我们有三大类：固定件[包括在原始制造设备(OEM)和维修、维护和运营(MRO)中使用的固定件]、安全用品以及其他产品线，后者包括八个较小的产品类别，如工具、清洁用品和切削工具。2024年第三季度，我们的固定件与非固定件产品线继续表现出差异，我们认为这主要与两个因素有关。首先，固定件更多地面向最终商品的生产，而不是维护，这导致更容易受到工业生产疲软时期的影响。其次，由于市场份额增加和产品组合，我们继续在仓储客户中体验相对更快的增长，这主要有利于我们的安全产品线。随著我们面临更困难的比较时期，这种影响开始得到缓解。与前一年同期相比，DSR变化及该期销售额的百分比如下：
DSR变更
三个月期间
% 的销售额
三个月期间
2024202320242023
OEm螺栓-3.1 %2.4 %19.0 %20.0 %
MRO螺栓-5.3 %-8.5 %11.2 %12.1 %
总螺栓-4.0 %-2.0 %30.2 %32.1 %
安全用品6.8 %9.2 %22.5 %21.4 %
其他产品系列3.7 %6.8 %47.3 %46.5 %
总计非固定件4.7 %7.5 %69.8 %67.9 %
从市场终端角度看，我们有五个类别：重工制造业、其他制造业、非住宅施工、经销商，另外还有其他，其中包括政府/教育和运输/仓储。我们的制造业终端市场表现强劲，主要是因为我们与主要账户客户的相对实力增长，这些客户有着显著的管理支出，我们的服务模式和技术尤其有影响力。这明显有利于制造业客户。其他终端市场销售主要改善于我们在仓储客户中的实力提升，这归功于市场份额的增长和产品组合。我们认为经销商终端市场的疲软反映了许多行业为减少渠道库存而做出的努力。与上一年同期相比的DSR变化和该时期销售额比例如下：
DSR 变更
三个月期间
% 的销售额
三个月期间
2024202320242023
重型制造业0.7 %9.0 %42.7 %43.2 %
其他制造业 6.2 %2.5 %32.4 %31.1 %
总制造业3.0 %6.2 %75.1 %74.3 %
非住宅施工-3.6 %-7.2 %8.6 %9.1 %
再销售商-11.3 %-6.9 %5.1 %5.8 %
其他终端市场5.6 %8.1 %11.2 %10.8 %
总非制造业-1.5 %-1.3 %24.9 %25.7 %
我们将客户分为两大类：全国账户，这些客户具有显著的营业收入潜力和全国性的多地点合同；以及非全国账户，包括大型区域型客户、小型本地客户和政府客户。我们继续在全国账户客户与非全国账户客户的表现中感受到显著的差异，这与我们在Onsite地点和较大的重要账户通过销售的相对增长有关。与前一年同期相比，DSR变化和该期销售的百分比如下：
DSR 更改
三个月时期
% 的销售额
三个月时期
2024202320242023
国民账户5.6 %8.6 %63.6 %60.8 %
非国家账户-4.1 %-1.9 %36.4 %39.2 %
2

增长驱动力
•2024年第三季，我们签署了93个新的现场位置（定义为从客户设施内部或附近提供的专用销售和服务），导致截至2024年到目前为止新增现场位置总数达到302个。截至2024年9月30日，我们拥有1,986个活跃站点，较2023年9月30日增长了11.7%。我们的现场位置每日销售额，不包括从分支机构转移到新现场位置的销售，2024年第三季较2013年第三季增长了低位数字百分比。这一增长来自于2024年和2023年启用和实施的现场，这些增长超过了来自于自2023年以前启用的现场所带来的关闭和收入下降的影响。我们对2024年现场位置签署的目标仍然在375至400之间，尽管考虑到2024年第三季的签署速度，这个范围的较低一半似乎最有可能。
•FMI 科技包含我们的 FASTStock℠ (扫描库存位置)、FASTBin® (红外线、RFID和比例箱)以及FASTVend® (自动贩卖机)产品。FASTStock的履行处理科技并未嵌入，相对较便宜，在应用方面非常灵活，并使用我们的专有移动科技进行交付。FASTBin和FASTVend 集成了高效能和强大的内嵌式数据追踪和履行处理科技。第一统计数据为一个 加权FMI® 测量，它将FASTBin和FASTVend的签署和安装结合为一个标准化的机器等效单元（MEU），基于每种设备的预期输出。我们在这个测量中不包括FASTStock，因为扫描的库位可以采用多种形式，如箱子、架子、橱柜、托盘等，这些都无法转换为标准化的MEU。第二个统计数据是 通过FMI科技销售，它将FASTStock、FASTBin和FASTVend的销售合并在一起。 FMI的销售增长的一部分，特别是FASTStock和FASTBin，反映了产品从效率较低的非数字化库位迁移到效率更高、数字化的库位。
我们在2024年对于加权FASTBin和FASTVend设备签约的目标仍在26,000至28,000 MEUs之间。
下表总结了我们FMI设备的签署、安装以及销售情况。
九个月期间三个月时期
20242023变化20242023变化
加权平均FASTBin/FASTVend签署（每月使用者）21,194 18,664 13.6 %7,281 5,969 22.0 %
每日的签署数量110 98 114 95 
加权平均FASTBin/FASTVend安装量（每月使用者；期末）123,193 110,191 11.8 %
FASTStock销售额$728.9 708.6 2.9 %$244.7 234.2 4.5 %
销售额的百分比12.6 %12.5 %12.7 %12.5 %
FASTBin/FASTVend 销售$1,710.7 1,550.6 10.3 %$586.8 526.2 11.5 %
销售额的百分比29.5 %27.4 %30.3 %28.2 %
FMI 销售$2,439.6 2,259.2 8.0 %$831.5 760.4 9.3 %
FMI 每日销售$12.7 11.8 7.4 %$13.0 12.1 7.6 %
销售额的百分比42.1 %39.9 %43.0 %40.7 %
•我们的电子商务包括电子采购活动（例如，集成交易，包括电子数据交换（EDI））和电子商务（交易型网站销售）。 我们电子商务的增长既反映了增强我们增长率的新销售，也反映了现有销售从非数字化转移到数字化流程，提高了效率。2024年第三季度，电子商务的日常销售增长了25.6％，占当期总销售的30.1％。 2024年第三季度，电子采购和电子商务的日常销售分别增长了33.2％和6.6％。
我们的数字产品和服务包括通过FMI（FASTStock、FASTBin和FASTVend）销售以及我们eBusiness销售中不代表FMI服务计费的部分（统称为我们的数字足迹）。我们相信通过我们的数字能力产生的数据可以增强产品的可见性、追踪性和控制力，以减少运营风险并为我们和客户的订购和履行效率创造。因此，我们相信通过持续发展和扩展我们的数字能力，我们的业务增长机会将得到增强。
我们在2024年第三季的数位足迹 占我们销售额的61.1%，较2023年第三季的销售额57.1%有所增加 。
3

毛利润
我们的毛利润占净销售额的百分比，在2024年第三季下降至44.9％的季度 自2023年第三季的45.9%。 季度为 我们的毛利润百分比主要受四个因素影响。首先，我们遇到了不利的客户和产品组合。这反映了来自大客户（包括Onsite客户）和非紧固件产品的相对较强增长，这些产品的毛利率比我们整体业务低。其次，我们遇到了与墨西哥有关的高进口关税。第三，我们在2023年第三季获得了一笔大型运输商回扣，但在2024年第三季未再次出现。第四，供应商回扣较低，因为需求疲软导致受这些计划影响的产品购买低于最初预期。在2024年第三季，价格成本并未对我们的毛利率产生实质影响。
SG&A费用
2024年第三季度，我们的销售和管理费用（SG&A），占净销售额的比例为24.6％，而2023年第三季度为25.0％。相比于2023年第三季度，2024年第三季度多出一个销售日以及在软弱的业务活动背景下努力控制成本的综合影响导致该时期的总销售和管理费用增加了2.1％，低于我们的净销售增长率。
员工相关支出占总销售及行政费用的70%至75%，与2023年第三季度相比，2024年第三季度增加了3.5%。我们在此期间遇到员工基本薪酬增加，这是由于平均全职员工增加以及平均工资较高，以及保险成本增加。这在一定程度上被较低的奖金和佣金支付所抵销，反映出较第三季度缓慢的销售和利润增长。
占用相关费用占总管理费的15%至20%，在第三季度增加了4.1%。 季度为 比起2023年第三季度，2024年的占用相关费用增加了。这主要是由于多个领域的轻微增加，包括分公司成本的一般通货膨胀、与中心投资和升级相关的额外折旧和其他成本，以及更高的公共事业成本。
综合考虑，所有其他销售和管理费用（SG&A）的费用占总销售和管理费用的10%至15%，与2023年第三季度相比，2024年第三季度下降了8.4%。我们最大的成本类别，信息技术（IT）支出和与销售相关的运输成本，相对稳定，后者由于燃油支出较低而大部分地被略高的租赁成本所抵消。因此，所有其他销售和管理费用的降低反映了多个领域中小幅变化的积累，如供应商市场营销信用增加，坏账支出减少，以及一般保险成本下降。
营业收入
我们的营业收入占净销售额百分比，在2024年第三季度从2023年第三季度的21.0%下降至20.3%。
净利息
2024年第三季度，我们的净利息费用为0.5美元，相较于2023年第三季度的净利息费用1.3美元。 2023年第三季度的利息收入略微增加，反映我们现金余额的利率提高，并由于2024年第三季度平均借款减少，利息支出略微下降。
所得税
我们在2024年第三季度记录了89.5美元的所得税费用，占所得税前的23.1%。 2023年第三季度的所得税费用为89.9美元，占所得税前的23.4%。 我们相信，未来除非有任何离散性税务项目或对税法进行更广泛的更改，我们的持续税率将约为24.5%。 2024年第三季度的税率低于我们预期的持续税率，这是因为（1）该时期行使股票期权所产生的税收优惠以及（2）当季度处理的回归条款调整所带来的税收益。
净利润
2024年第三季度我们的净利润为298.1美元，相比于2023年第三季度增加了0.9%。2024年第三季度我们的摊薄每股净利润为0.52美元，与2023年第三季度的0.52美元持平。
4

资产负债表和现金流量表
2024年第三季度营运活动提供的净现金为296.9美元，较2023年第三季度下降了23.5%，占当期净利润的99.6%，而2023年第三季度为131.3%。营运现金流量占净利润的比例下降，主要反映我们的营运资产和负债在2024年第三季度作为现金的重要用途，而在2023年第三季度作为现金的重要来源。这主要归因于存货，在2024年第三季度作为现金的使用，而在2023年第三季度作为现金的来源。
2024年前九个月营运活动提供的现金净额为890.5美元，较2023年前九个月减少了17.4%，占当期净利润的100.2%，而2023年前九个月为121.4%。营运现金流量减少，作为净利润百分比的比值，原因与2024年第三季度相同，主要是由于2024年前九个月存货转为现金使用，而在2023年前九个月则是主要现金来源。
截至2024年9月30日与2023年9月30日相比，应收账款净额、存货和应付账款的美元金额和百分比变化如下所示：
 九月三十日十二个月美元变动十二个月百分比变动
 2024202320242024
应收帐款净额$1,200.6 1,171.0 $29.7 2.5 %
存货1,559.5 1,513.8 45.7 3.0 %
交易运营资本$2,760.1 2,684.8 $75.4 2.8 %
应付账款$301.7 275.1 $26.5 9.6 %
交易运营资本，净额$2,458.4 2,409.7 $48.8 2.0 %
过去三个月的净销售额$1,910.2 1,845.9 $64.2 3.5 %
备注 - 金额可能不完全相符，因为四舍五入误差。
2024年第三季我们应收账款余额增加主要归因于两个因素。首先，我们的应收款项增加是因为向客户销售额增长。其次，我们继续经历我们的组合转变，因为国家账户客户的增长比我们的非国家账户客户更为强劲，他们往往承担较长的支付期限。
2024年第三季我们存货余额增加主要归因于两个因素。首先，我们的存货增加是因为我们对客户销售的增长。其次，我们开始增加意在改善在市场点和提高业务中心效率的库存。我们预计增加$30.0至$35.0的库存，主要是进口的螺丝，以支持这些倡议，其中大约80%是在2024年第三季增加的。这些因素超过了软基础业务活动和不重要的产品成本通缩的影响。
2024年第三季度我们应付帐款余额增加的主要原因是为了支持库存的增加而增加了产品购买量，以提高在市场位置的服务并在我们的枢纽点产生效率。
2024年第三季我们的固定资产和设备投资，扣除销售收益后为55.8亿美元，较2023年第三季的42.9亿美元增加。在2024年前九个月，我们的固定资产和设备投资，扣除销售收益后为156.7亿美元，较2023年前九个月的127.7亿美元增加。这主要与两个因素有关。首先，由于签约和安装强劲，尤其是高端和高成本的贩卖设备，FMI的支出较高。其次，我们在设施施工和升级方面的支出增加了。
截至2024年全年，我们预计在房地产和设备方面的投资净额（减去销售收入）将在235.0至255.0美元的区间内，较2023年的160.6美元增长。预期的年度增长是基于完成我们的犹他州配送中心、在我们的中心和分支机构中投资拣选技术和设备、FMI硬件支出较高，体现我们更高的目标签约和更昂贵机器的混合，以及在IT支出上的增加。
5

2024年第三季度，我们以分红派息形式向股东返还了223.4美元，相比于2023年第三季度我们以分红派息形式向股东返还了199.8美元。2024年前9个月，我们以分红派息形式向股东返还了669.9美元，相比于2023年前9个月我们以分红派息形式向股东返还了599.5美元。在2024年或2023年的前9个月中，我们没有回购任何普通股。
我们资产负债表上的总债务在2024年第三季结束时为$240.0，相当于总资本（股东权益与总债务之和）的6.3%。与2023年第三季结束时的$260.0，占总资本的7.0%相比。
其他资讯
下表总结了我们的总雇员数和全职相当工作时间（FTE；每周40小时），我们在市场位置的相关投资（定义为分店总数和活跃现场位置总数之和），以及期末的加重FMI设备数量，并与先前时期结束时相比的百分比变化。
变化
自：		变化
自：		变化
自：
Q3
2024		Q2
2024		Q2
2024		Q4
2023		Q4
2023		Q3
2023		Q3
2023
销售人员-绝对员工人数16,666 16,774 -0.6 %16,512 0.9 %16,261 2.5 %
销售人员-全职员工人数15,080 15,386 -2.0 %15,070 0.1 %14,750 2.2 %
总人员-绝对员工人数23,518 23,629 -0.5 %23,201 1.4 %22,862 2.9 %
总人员-全职员工人数20,894 21,249 -1.7 %20,721 0.8 %20,284 3.0 %
分支机构数目1,597 1,599 -0.1 %1,597 — %1,615 -1.1 %
在线活动位置数目1,986 1,934 2.7 %1,822 9.0 %1,778 11.7 %
市场内位置数目3,583 3,533 1.4 %3,419 4.8 %3,393 5.6 %
加权FMI设备（MEU安装数量） 123,193 119,306 3.3 %113,138 8.9 %110,191 11.8 %
在过去的十二个月里，我们将总全职员工数增加了610人。其中，我们的总全职销售和销售支持人员增加了330人，主要用于支持我们在现场位置扩张的业务。我们在配送和交通方面的全职人员增加了167人，以支持在我们配送设施中增加的产品通过量。我们在其余全职人员中增加了113人，这主要与信息技术和业务分析人员的投资有关。
下表总结了在所述期间内开设和关闭的分店数量（扣除转换净值），以及已启动和关闭的Onsites数量（扣除转换净值）。
九个月期间三个月期间
2024202320242023
分行开幕7 8 4 3 
经转换后的分行停业总数(7)(76)(6)(23)
现场启动268 252 93 79 
经转换后的现场停业总数(104)(97)(41)(29)
我们的在市场网络构成了我们业务策略的基础。近年来，我们在市场位置逐渐增加。这反映出Onsites的显著增长，以及在较小程度上国际分支机构的增长，这已然超过一个显著较少的传统分支网路下滑，这体现了我们业务策略上的战略理性化，调整了我们的实体足迹以配合我们业务策略上的变化。未来有可能发生分支机构关闭以反映业务中的正常流失，但战略理性化已完成。因此，我们预计随著我们持续开设Onsites，我们在市场位置增长速率将增加，同时我们的传统分支网路保持稳定或稍有增长以维持和改善我们的美国北部网路，继续全球扩张超越北美，并支持我们的增长动能。
6

电话会议讨论季度业绩
正如我们之前披露的，我们将在今天举行一次会议，以回顾季度业绩以及目前的运营状况。这次会议将于中部时间上午9:00进行，并将通过网路直播。要查看网路直播，请登录我们的投资者关系网站。 https://investor.fastenal.com/events.cfm.
每月和每季的额外资讯
我们会在网站的「投资者关系」页面上发布 www.快扣.com 我们预计在每个月的第四个业务日，中部时间上午6:00，在网站上发布除了季度第三个月份以外的每个月的合并净销售额资讯。我们预计在每季的发布日当天的中部时间上午6:00，公开发布季度第三个月份的合并净销售额资讯和每个季度的会议呼叫简报（内容补充了我们盈利公告中关于该季度结果的资讯）。
前瞻性陈述
本文件中的某些陈述并非严格与历史或当前事实相关。因此，它们被视为提供对未来事件的当前期望或预测的「前瞻性陈述」。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港规定进行的。这些陈述可通过使用「预期」、「相信」、「应该」、「估计」、「预期」、「打算」、「可能」、「将」、「计划」、「目标」、「项目」、「希望」、「趋势」、「目标」、「机会」等术语或类似词汇或表达方式，或通过提及典型结果来辨认。任何不是历史事实的陈述，包括估计、预测、未来趋势以及尚未发生的事件结果，都属于前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述一般涉及我们对业务环境、未来业绩预测、我们认为的市场机遇，包括从性仓库客户和相关终端市场获取长期价值的前景，我们的策略、目标、使命和愿景，以及我们对未来资本支出、未来税率、未来库存水平、定价、未来现场和加权FMI设备签约、投资建筑和设备、通货膨胀或通货紧缩对我们商品成本的影响、控制SG&A费用，包括全职雇员增长、未来传统分支机构的关闭和开业、未来营运结果和业务活动，以及自然灾害对日常销售的影响的期望涉及我们的期望和信念。您应该了解，前瞻性陈述涉及各种已知和未知的风险和不确定性（包括在我们最近的年度和季度报告中披露的风险），并可能受到不准确假设的影响。因此，无法保证任何前瞻性陈述，实际结果可能有重大不同。导致我们实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于详列在我们最近的年度报告和季度报告中的那些因素。每则前瞻性陈述仅反映发表该陈述的日期，我们不承担任何更新该等陈述以反映该日期之后发生的事件或情况的义务。
7

快扣公司及其附属公司
缩短的合并财务报表
（金额以百万计，除股份和每股资讯外）
(未经查核)
资产九月三十日，
2024		12月31日，
2023
流动资产:  
现金及现金等价物$292.2 221.3 
交易应收帐款，扣除分别为$4.2和$6.4的信用损失准备
1,200.6 1,087.6 
存货1,559.5 1,522.7 
预付所得税16.8 17.5 
其他流动资产191.4 171.8 
全部流动资产3,260.5 3,020.9 
物业及设备，扣除折旧后净值1,044.2 1,011.1 
营运租赁权使用资产280.7 270.2 
其他资产153.0 160.7 
资产总额$4,738.4 4,462.9 
负债及股东权益
流动负债：  
当前偿还部分债务$115.0 60.0 
应付账款301.7 264.1 
应计费用225.7 241.0 
营运租赁负债的流动部分99.2 96.2 
流动负债合计741.6 661.3 
长期负债125.0 200.0 
营业租赁负债187.6 178.8 
推延所得税75.8 73.0 
其他长期负债11.0 1.0 
股东权益：  
优先股：面值$0.01，授权股份5,000,000股，未发行或未流通任何股份
— — 
普通股：面值$0.01，授权股份800,000,000股，分别发行和流通股份为572,881,159股和571,982,367股
5.7 5.7 
资本公积额额外增资73.3 41.0 
保留收益3,575.5 3,356.9 
累积其他全面损失(57.1)(54.8)
股东权益总额3,597.4 3,348.8 
负债总额及股东权益合计$4,738.4 4,462.9 
8

快扣公司及其附属公司
简明合并损益表
(以百万计算，每股收入除外)
(未经查核)(未经查核)
九个月结束了
九月三十日，		结束于三个月的期间
九月三十日，
2024202320242023
净销售额$5,721.5 5,588.1 $1,910.2 1,845.9 
销货成本3,137.8 3,033.0 1,051.6 998.3 
毛利润2,583.7 2,555.1 858.6 847.6 
销售、一般及行政支出1,418.5 1,380.2 470.5 460.9 
营收1,165.2 1,174.9 388.1 386.7 
利息收入4.2 1.8 1.3 0.8 
利息费用(5.6)(8.9)(1.8)(2.1)
税前收入1,163.8 1,167.8 387.6 385.4 
所得税支出275.3 279.2 89.5 89.9 
净利润$888.5 888.6 $298.1 295.5 
基本每股盈利$1.55 1.56 $0.52 0.52 
稀释每股盈利$1.55 1.55 $0.52 0.52 
基本加权平均流通股数572.6 571.1 572.7 571.4 
稀释加权平均股数574.1 572.9 574.2 573.1 




















9

快扣公司及其附属公司
简明合并现金流量量表
(金额以百万为单位)
(未经查核)(未经查核)
九个月结束了
九月三十日，		结束于三个月的期间
九月三十日，
2024202320242023
经营活动现金流量：
净利润$888.5 888.6 $298.1 295.5 
调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量：
固定资产及设备折旧123.0 126.1 41.8 42.1 
不动产和设备出售利得(3.0)(2.7)(1.3)(1.5)
呆帐（偿还）费用(0.2)1.4 0.4 1.2 
推延所得税2.8 (4.4)1.6 (5.0)
股份报酬6.0 5.6 2.0 1.8 
营业无形资产摊销8.0 8.0 2.6 2.6 
营运资产和负债的变化：
交易应收帐款(113.5)(159.5)7.4 (4.5)
存货(36.2)191.7 (48.4)46.1 
其他流动资产(19.6)15.4 (26.1)(8.3)
应付账款40.3 21.7 9.6 11.8 
应计费用(14.8)(4.7)7.7 6.6 
所得税0.7 (7.2)(0.3)(0.6)
其他8.5 (1.3)1.8 0.3 
经营活动产生的净现金流量890.5 1,078.7 296.9 388.1 
投资活动之现金流量:
购买不动产和设备(166.3)(136.5)(59.4)(46.9)
产销土地及设备款项9.6 8.8 3.6 4.0 
其他(0.3)(0.5)(0.1)(0.1)
投资活动中使用的净现金(157.0)(128.2)(55.9)(43.0)
来自筹资活动的现金流量:
债务负债所得590.0 790.0 205.0 155.0 
债务负债支付(610.0)(1,085.0)(200.0)(245.0)
行使股票期权所得26.3 15.4 7.7 2.9 
支付的现金股利(669.9)(599.5)(223.4)(199.8)
筹集资金的净现金流量(663.6)(879.1)(210.7)(286.9)
汇率变动对现金及现金等价物的影响1.0 (4.0)6.4 (4.3)
现金及现金等价物净增加70.9 67.4 36.7 53.9 
期初现金及现金等价物余额221.3 230.1 255.5 243.6 
期末现金及现金等价物$292.2 297.5 $292.2 297.5 
补充资讯：
支付利息的现金$6.0 10.3 $1.8 2.1 
支付所得税的净现金$269.4 288.0 $87.6 94.3 
以新的营业租赁负债换取的租赁资产$75.5 96.3 $26.1 32.0 
10

联系：泰勒‧兰塔‧欧博斯基
会计经理
507.313.7959

11