2024年10月11日的第三季度财务结果展示99
第三季度24财务亮点 1. ROTCE1 19% CET1 资本比率2 标准 15.3% | 高级 15.5% 总损失吸收能力2 $5440亿标准化风险加权资产3 $1.8兆现金和有市场交易性证券4 $1.5兆平均贷款 $1.3兆资产负债表 ⚫ 贷款：1.3兆的平均贷款，年增长1％，环比增长1％ ⚫ 存款：2.4兆的平均存款，年增长1％，环比增长1％ ⚫ 2730亿美元的CET1资本 – 标准CET1资本比率为15.3％；高级CET1资本比率为15.5％ 资本分配 ⚫ 普通股36亿美元或每股$1.25的普通股股息 ⚫ 60亿美元的普通股净回购 ⚫ 长期净派息比例为54% 损益表 ⚫ 第三季度24年净收入129亿美元，每股收益4.37美元 ⚫ 管理收益433亿美元 ⚫ 22.6亿美元的开支，管理开支比例为52% 1 请参见第9页的注释3 2 代表本期估计的巴塞尔III共同股权第1层资本和比率以及总损失吸收能力。请参见第10页的注释1 3 标准化风险加权资产（RWA）。本期估计。请参见第10页的注释1 4 现金和有市场交易性证券代表高质量流动资产（HQLA）和无抵押市场交易性证券。本期估计。请参见第10页的注释2 5 请参见第9页的注释1 6 包括员工发行的净影响。不包括消费税和佣金 7 最近十二个月（“LTM”）
第三季度24年财务结果1 注：因四舍五入而不一定相等的总和 1 请参见第9页的注释1 2 所有期间的实际数字，而非超额/（不足） 3 请参见第9页的注释3 4 请参见第9页的注释2 5 包括以前的商业银行业务部门的市场相关收入。过去时期的数量已经经过修改以符合目前的呈现 6 请参见第9页的注释4 7 反映第三季度24年的完全应纳税当量调整为6.61亿美元
15.3% 15.3%(55 bps) (35 bps) 72 bps 15 bps 1 bps 2Q24 净利润 资本分配 RWA AOCI 其他 3Q24 1,743 1,784 15 12 13 2Q24 放款 市场风险 信用风险 不包括放款 3Q24 3Q24 2Q24 3Q23 风险资本比率 1 CET1资本 $273 $267 $242 CET1资本比率 – 标准 15.3% 15.3% 14.3% CET1资本比率 – 高级 15.5 15.5 14.5 巴塞尔III标准化的RWA $1,784 $1,743 $1,692 杠杆资本指标 2 企业SLR 6.0% 6.1% 6.0% 流动性指标 3 企业LCR 114% 112% 112% 银行LCR 121 125 123 总余额(超过最低质量流动资产) $272 $275 $252 高质量流动性资产和无抵押可变现证券 1,477 1,464 1,386 资产负债表指标 资产总额（期末） $4,210 $4,143 $3,898 存款（平均值） 2,383 2,371 2,356 每股有形净值 4 96.42 92.77 82.04 坚实的资产负债表$b，除每股数据以外 标准化风险加权资产 ($B)1 3 注：由于四舍五入，合计值可能不一致 1 本期估计 站点10上的注释1 2 本期估计 代表补充杠杆比率（"SLR"） 3 本期估计 流动性覆盖率（"LCR"）代表该公司和摩根大通银行的平均LCR。参见10张幻灯片上的注释2 4 参见9张幻灯片上的注释3 5 反映适用于普通股权的净利润 6 包括已经回购的股份和普通股红利 7 不包括现金流量避险和结构型票据相关的AOCI 8 主要是CET1资本扣除项 9 包括贷款和承诺 9 标准化CET1比率（%）1 5 6 7 8
消费者与社区银行业务 1 CIb AWm Corp.CCb 4 3Q24 2Q24 3Q23 银行与财富管理 商业银行 平均贷款 $19.5 $19.5 $19.5 商业银行贷款放款业务 1.1 1.3 1.3 客户投资资产（期末） 1,067.9 1,013.7 882.3 存款利差 2.60% 2.72% 2.92% 房屋贷款 平均贷款 $250.6 $254.4 $264.0 贷款发放额 11.4 10.7 11.0 第三方抵押贷款服务（期末） 656.1 642.8 637.8 净转偿/（恢复）率 (0.07)% (0.07)% (0.02)% 信用卡服务与汽车 信用卡服务 平均贷款 $217.3 $210.1 $195.2 汽车平均贷款和租赁资产 84.9 86.5 85.1 汽车贷款和租赁来源 10.0 10.8 10.2 信用卡服务净转偿率 3.24% 3.50% 2.49% 信用卡服务净收入率 9.91 9.61 9.60 信用卡服务销售额 4 $316.6 $316.6 $296.2 5 3Q24 2Q24 3Q23 平均股本 $54.5 $54.5 $55.5 ROE 29% 30% 41% 经营成本比率 54 53 50 平均贷款 $572.5 $571.7 $564.3 平均存款 1,053.7 1,073.5 1,143.5 活跃移动用户（百万）3 57.0 55.6 53.2 借记卡和信用卡销售额 4 $453.4 $453.7 $426.3 ⚫ 平均贷款按年增长1%，按季平稳 ⚫ 平均存款按年下降8%，按季下降2% ⚫ 期末存款按年下降7%，按季下降1% ⚫ 活跃移动用户按年增长7% ⚫ 借记卡和信用卡销售额按年增长6% ⚫ 客户投资资产按年增长21%，按季增长5%重要驱动因素/统计数据（$B） - 业务财务表现所选择的收入表数据（$MM）重要驱动因素/统计数据（$B）2 $ O/(U) 3Q24 2Q24 3Q23 营业收入 $17,791 $90 ($571) 银行与财富管理 10,090 (285) (1,255) 房屋贷款 1,295 (24) 43 信用卡服务与汽车 6,406 399 641 费用 9,586 161 481 信贷成本 2,795 152 1,349 净转偿/（NCOs） 1,919 (145) 520 法定储备变动 876 297 829 净利润 $4,046 ($164) ($1,849) ⚫ 净利润为$40亿，按年下降31% ⚫ 营业收入为$178亿，按年下降3%，主要是由于较低的净利息 收入 ⚫ 费用为$96亿，按年增长5%，主要是由于高薪酬，主要是为投资顾问、银行家和科技员工以及持续投资于营销 ⚫ 信贷成本为$28亿、⚫ NCOs为$19亿，按年增加$520mm，主要由于信用卡服务的持续调味和持续信用正常化 ⚫ 净储备增加$876mm主要在信用卡服务领域，主要由于循环余额的增长和某些宏观经济变量的变化 1 请参见第9张幻灯片上的注释1 其他注释请参见第11张幻灯片
客户覆盖分部的营业收入($MM) 主要驱动因素 / 统计数字 ($B)3 $ O/(U) 3Q24 2Q24 3Q23 营业收入 $17,015 ($902) $1,254 投资银行营业收入 2,354 (110) 536 付款 4,370 (176) 153 借贷 1,894 (42) (40) 其他 28 24 4 银行与付款总计 8,646 (304) 653 固定收入市场 4,530 (292) (18) 股票市场 2,622 (349) 553 证券服务 1,326 65 114 信用调整及其他 (109) (22) (48) 市场与证券服务总计 8,369 (598) 601 费用 8,751 (415) (67) 信用成本 316 (68) 411 净利润 $5,691 ($206) $664 财务表现 商业与投资银行1,2 请参阅第9页的备注1；有关其他注释，请参阅第11页 建设银行 投资银行 AWm 公司 3Q24 2Q24 3Q23 平均权益 $132.0 $132.0 $138.0 ROE 17% 17% 14% 总开支比率 51 51 56 Ib费用 ($mm) $2,267 $2,356 $1,729 平均银行与付款贷款 348.4 351.4 354.6 平均客户存款 4 966.0 936.7 900.3 托管资产 ($T) 35.8 34.0 29.7 净转催收/（恢复）率 0.13% 0.14% 0.08% 选定收入表数据 ($MM) 5 ⚫ 净利润57亿，同比增长13％；营业收入170亿，同比增长8％ ⚫ 银行与付款营业收入 ⚫ 投资银行营收24亿，同比增长29％，主要受到所有产品费用上升的推动 ⚫ 付款营业收入44亿，同比增长4％，受到费用增长和存款余额增加的推动，主要被存款保证金压缩和存款相关客户信用增加所抵消 ⚫ 借贷营业收入19亿，同比下降2％ ⚫ 市场与证券服务营业收入 ⚫ 市场营业收入72亿，同比增长8％ – 固定收入市场营收45亿，与去年持平，包括货币及新兴市场表现强劲和利率收入较低 – 股票市场营收26亿，同比增长27％，反映各地区的强劲表现 ⚫ 证券服务营收13亿，同比增长9％，主要受到市场水平和交易量上升的费用增长驱动 ⚫ 费用88亿，同比下降1％，主要受到法律支出降低的推动，但被较高的补偿，包括与收入相关的补偿和员工增长，以及更高的科技支出所抵消 ⚫ 信用成本316mm，主要受到净放款活动和主要地产的降级活动影响，部分抵消了某些宏观经济变数的变化 ⚫ 净存储建立160mm，NCOs156mm $ O/(U) 3Q24 2Q24 3Q23 银行与付款营业收入 8,646 ($304) 653 全球企业与投资银行 6,139 (2) 670 商业银行 2,891 31 17 中小企业银行 1,931 (5) (18) 商业房地产银行 960 36 35 其他 (384) (333) (34)
金融业绩选定入账表数据（$百万）
资产与财富管理1 请看第9页注释1 2 所有时期的实际数字，而不是超过/(低于) 3 第10页幻灯片上的注释3
建设银行CIb AWm Corp. 3Q24 2Q24 3Q23 平均权益 $15.5 $15.5 $17.0 ROE 34% 32% 32% 税前利润率 33 32 38 资产管理（'AUM'） $3,904 $3,682 $3,186 客户资产 5,721 5,387 4,644 平均贷款 229.3 224.1 223.8 平均存款 236.5 227.4 202.0 $ O/(U) 3Q24 2Q24 3Q23 营业收入 $5,439 $187 $434 资产管理 2,525 88 361 全球私人银行 2,914 99 73 支出 3,639 96 501 信贷成本 4 (16) 17 净利润 $1,351 $88 ($66)
关键驱动因素/统计数据（$十亿）2
⚫ 14亿元的净利润，年轻下降5%
⚫ 54亿元的营业收入，年增9%，主要受到管理费用增长的驱使，因市场水平较高和净流入、相对前一年的投资估值收益和较高佣金活动，部分抵消存款利差挤压的影响
⚫ 36亿元的支出，年增16%，主要是由于更高的补偿金，包括基于收入的补偿金和持续增长的私人银行顾问团队，以及更高的法律费用和分销费用
⚫ AUM达3.9兆元，客户资产达5.7兆元，各自年增23%，主要由较高的市场水平和持续的净流入驱动
⚫ 就本季，AUM长期净流入7.2亿元和流动性净流入3.4亿元
⚫ 平均贷款金额为2290亿元，同比增长2%并环比增长
⚫ 平均存款金额为2360亿元，同比增长17%，包括将First Republic存款分配给第四季的AWm，环比增长4%
企业1 请看第9页注释1建设银行CIb AWm Corp. 3Q24 2Q24 3Q23 营业收入 $3,070 ($7,052) $1,512 净利息收入 2,915 551 932 非利息收入 155 ($7,603) 580 支出 589 ($990) ($107) 信贷成本 (4) (9) (50) 净利润/（损失）$1,810 ($4,969) $998 $ O/(U) ⚫ 31亿元的营业收入，年增15亿元
⚫ 29亿元的净利息收入，年增932mm元，主要由于资产负债表结构和证券再投资的影响
⚫ 155mm元的非利息收入，较上一年度的净投资证券损失弥补额为425mm元，主要由于较低的净投资证券损失
⚫ 589mm元的支出，较去年减少107mm元
Outlook1 1 查看幻灯片 9 8 上的备注1、2和4 跨界 在其余交易所预期2024财年净利息收入约925亿美元，依赖市场 - 截至2024年第三季度年初至今的696亿美元暨显示第四季度约229亿美元。预期2024财年净利息收入不包括市场部门约915亿美元，依赖市场 - 截至2024年第三季度年初至今的694亿美元暨显示第四季度约221亿美元。期望2024财年卡片服务净信贷亏损率约3.4％ 预期2024财年调整后支出约915亿美元，依赖市场 - 截至2024年第三季度年初至今的685亿美元暨显示第四季度约230亿美元 - 调整后支出不包括跨界法律支出，并包括增加FDIC特别评估 在2024年第一季度和2024年第二季度的基金捐款。
非GAAP财务指标备注 1. 除了报告基础之外，管理层还以“管理”基础审查跨界结果，包括在“受管理”基础上的总负担比率；这些跨界受管理基础结果属于非GAAP财务指标。公司亦以受管理基础审查部门成果。公司定义的管理基础在每个案例中均以报告的美国通用会计原则结果开始，并包括某些重新分类以按全额应纳税当量基础呈现公司和各报告业务部门的总净收入。因此，从接受税收抵免和免税证券的投资收入在受管理结果中呈现而言，这些财务指标使管理层能够评估来自可课税和免税来源的年度收入的可比性。与免税项目相关的对应所得税影响记录在净利中。这些调整对整体公司或业务部门报告的净收益没有影响。有关公司从报告到管理基础的结算，请参阅盈利发布财务补充资料的第7页。 2. 除了以受管理基礯审查净利息收入（“NII”）和非利息收入（“NIR”）之外，管理层还审查这些评度不包括市场部门，该部门由固定收益市场和股票市场组成。市场收入包括主要交易、费用、佣金和其他收入以及净利息收入。不包括市场的这些指标属于非GAAP财务指标。管理层审查这些指标以评估公司的贷款、投资（包括资产负债管理）和募款活动的表现，而与市场活动相关的波动采取不同意见。此外，管理层还按总收入基础评估市场业务表现，因为可能发生收入线的抵消。例如，产生净利息收入的证券可能通过在主要交易收入中反映的衍生品进行风险管理。管理层认为这些措施为投资者和分析师提供了分析公司收入趋势的替代措施。有关从报告到不包括市场的NII和NIR的对比，请参阅盈利发布的财务资料补充第28页。有关市场收入的其他信息，请参阅公司2023年第10-K表的第75页。 3. 有形普通股权益（“TCE”）、有形普通股权益报酬率（“ROTCE”）和每股有形净资产值（“TBVPS”），均为非GAAP财务指标。TCE代表公司的普通股股东权益（即总股权减去优先股股权）减去商誉和确认无形资产（住房服务权除外），扣除相关的递延所得税负债后的净额。有关从普通股权益到TCE的对比，请参阅盈利发布财务补充资料第10页。ROTCE将公司净利润按照平均TCE的百分比表示。TBVPS代表公司期末TCE除以期末普通股。每股净值分别为2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日115.15美元、111.29美元和100.30美元。TCE、ROTCE和TBVPS被公司及投资者和分析师用于评估公司的股权使用。 4. 调整后支出和调整后负担比率均为非GAAP财务指标。调整支出代表不包括跨界法律支出的非利息支出，分别为截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日三个月的2.59亿美元、3.17亿美元和6.65亿美元。截至2024年9月30日的九个月，非利息支出为690亿美元，跨界法律支出为50400万美元。调整后负担比率将公司的调整支出作为受管理净收入的百分比。管理认为这些信息帮助投资者了解这些项目对报告成果的影响并提供了公司绩效的另一种呈现方式。
附加说明 1. 反映了目前预期信用损失（"CECL"）资本过渡规定。截至2024年9月30日和2024年6月30日， CET1资本和总损失吸收能力反映了剩余720亿美元CECL收益；截至2023年9月30日，CET1资本反映了14亿美元的收益。有关详细信息，请参阅公司于2024年6月30日结束的季度报告表10-Q的第21条注8和公司于2023年的表10-k的第27条注8 2. 总过剩高质量流动性资产（“HQLA”）代表资产负债表资产平均资格合格、未抵押流动性资产，超出应对预计30天潜在压力期间的公司和银行总净现金流出之所需水平的部分，依据LCR规则。包括结束时的HQLA，不包括LCR规则下因适用而加计的监管规定削减，涵盖公司和JPMorgan Chase Bank，N.A. 的过剩HQLA-合格证券部分，这些证券不能转让给非银行附属公司，因此不包括公司的LCR 。还包括其他结束时未抵押的证券，例如股权和债务证券。不包括在联邦信用组织和联邦储备银行折扣窗口的借贷额度。有关详细信息，请参阅公司于2024年6月30日结束的季度报告表10-Q的51-58页以及公司于2023年的表10-k的102-109页下的流动性风险管理 3. 在2023年第四季度，建设银行转移了与First Republic相关的某些存款给AWm和CIb 10
关于幻灯片4-5的附加说明 幻灯片4 – 消费和社区银行 2. 所有时期的实际数字，不应过度数/（减）3. 过去90天内登录的所有移动平台用户4. 不包括商业卡5. 公司范围内的抵押贷款发行量分别为2024年9月30日结束、2024年6月30日结束和2023年9月30日结束的 13.3亿、12.3亿和13.0亿美元 幻灯片5 – 商业与投资银行 2. 自2024年第二季度起，公司通过合并原企业与投资银行和商业银行的营业板块重组，组成一个营业板块，商业及投资银行（"CIB"） 3. 所有时期的实际数字，不应过度数/（减）4. 客户存款和其他第三方负债（“客户存款”）与支付和证券服务业务有关 5. 在计算净坏帐［收回］率时，已排除待售贷款和按公允价值衡量的贷款 6. 有关公司季度报告表10-Q中第27条的客户覆盖范围各段的描述，请参阅2024年6月30日结束的页面29
前瞻性声明 本演示文稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性声明。这些声明基于JPMorgan Chase & Co.管理层目前的信仰和期望，并且受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性声明中订明的结果有所不同。可能导致JPMorgan Chase & Co.实际结果与前瞻性声明描述有所不同的因素可以在截至2023年12月31日的JPMorgan Chase & Co.年度10-k表格和截至2024年6月30日季度10-Q表格中找到，该表格已提交给证券交易委员会并可在JPMorgan Chase & Co.网站（https://jpmorganchaseco.gcs-web.com/financial-information/sec-filings）上获取，也可在美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）上获取。JPMorgan Chase & Co.不承诺更新任何前瞻性声明。12