美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
根据证券交易所13或15(d)条的季度报告 1934年证券交易法 | |
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| 截至本季度末 |
或者
根据《1934证券交易法》第13或15(d)条规定的过渡报告 1934年证券交易法 | |
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| 过渡期从_______________到_______________ |
委员会文件号
（根据公司章程规定的注册人的精确名称）。 |
| ||
（注册地或其他组织机构的州或其他辖区） |
| （纳税人识别号码） |
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| |
| ||
(主要领导机构的地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
本2.02条款和附件99.1中含有的信息，除非在此类申报文件中通过具体引用注明，否则将不被视为根据《证券交易法》或修正件（以下简称“交易所法”的章程18条的目的出于递交该等申报文件或递交《证券法》或修正件的申报文件中的任何一份而被归入参考文件之列。
每一类的名称 | 交易标志 | 在其上注册的交易所的名称 |
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 |
请用复选标记表示该报告主体（1）在过去12个月内根据1934年证券交易法第13或15（d）条的规定提交了所有必须提交的报告（或在注册人被要求提交此类报告的较短期间内提交），并且（2）已经在过去90天内受到该类提交要求的约束。
请在“是”旁边打勾，表明注册公司在过去12个月内（或其需要提交这些文件的较短期间内）已经提交了根据规则405的电子数据文件所需提交的所有交互式数据文件。
请用复选标记指明注册人是大型加速报告者、加速报告者、非加速报告者、较小的报告公司还是新兴成长公司。请参阅《交易所法》120亿.2规则中“大型加速报告者”、“加速报告者”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速文件者 | ☐ | 如果是新兴增长公司，请勾选是否注册人选择不使用执行交易所第13（a）条规定所提供的任何新的或修订的财务会计准则的推迟过渡期。 ☐ | ☐ |
☒ | 小型报表公司 | ||
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| 新兴成长公司 |
如果是新兴增长企业，标记勾选如果注册者选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修改的财务会计准则的延长过度期遵守的话，☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为
目录
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| 2 |
| 目录 |
第一部分——财务信息
项目1：基本报表(未经审计)
aehr test systems | ||||||||
简明合并资产负债表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
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| 8月30日 |
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| 5月31日 |
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（以千为单位，除每股面值外） |
| 2024 |
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| 2024 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金及现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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应收账款 |
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存货 |
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资产预付款和其他流动资产的变动 |
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总流动资产 |
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资产和设备，净值 |
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商誉 |
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无形资产, 净额 |
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经营租赁使用权资产，净值 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债及股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
| $ |
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| $ |
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应计费用 |
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短期经营租赁负债 |
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短期递延收入 |
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流动负债合计 |
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经营租赁负债，长期 |
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长期递延营业收入 |
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其他长期负债 |
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负债合计 |
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承诺和 contingencies（注 7） |
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股东权益： |
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优先股，$0.0001 |
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已发行但未流通：无 |
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普通股，每股面值为 $0.0001； |
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已发行和流通股数为： |
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股本溢价 |
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| ||
累计其他综合损失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累积赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股东权益合计 |
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| ||
负债和股东权益总计 |
| $ |
|
| $ |
| ||
请参阅附注附属的未经审计的简明合并财务报表
| 3 |
| 目录 |
AEHR 测试系统 | ||||||||
简明合并运营报表 | ||||||||
（未经审计） | ||||||||
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| ||||
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| 三个月已结束 |
| |||||
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| 八月 30, |
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| 8月31日 |
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（以千计，每股数据除外） |
| 2024 |
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| 2023 |
| ||
收入： |
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产品 |
| $ |
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| $ |
| ||
服务 |
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总收入 |
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| ||
收入成本： |
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|
产品 |
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|
| ||
服务 |
|
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| ||
总收入成本 |
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毛利润 |
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运营费用： |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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运营费用总额 |
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运营收入 |
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净利息收入 |
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其他费用，净额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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| ||
净收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
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每股净收益： |
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基本 |
| $ |
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| $ |
| ||
稀释 |
| $ |
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| $ |
| ||
每股计算中使用的份额： |
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|
基本 |
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| ||
稀释 |
|
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| ||
请查看附带的未经审计的基本报表注释
| 4 |
| 目录 |
aehr test systems | ||||||||
综合收益简明合并报表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
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| ||||
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| 截至三个月结束 |
| |||||
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| 8月30日 |
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| 2023年8月31日 |
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（以千为单位） |
| 2024 |
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| 2023 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
其他综合收益(损失), 净额(税后): |
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|
累计外币翻译调整的净变动 |
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| ( | ) | |
投资未实现收益变动净额 |
|
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| ||
综合收益 |
| $ |
|
| $ |
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请参阅附注的未经审计的简明综合财务报表
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| 目录 |
aehr test systems | ||||||||||||||||||||||||
简明合并股东权益表 | ||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
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| 累计 |
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| 额外的 |
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| 其他 |
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| 总费用 |
| |||||||||
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| 普通股 |
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| 实收资本 |
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| 综合 |
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| 累积的 |
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| 股东的 |
| |||||||||
（以千为单位） |
| 股份 |
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| 数量 |
|
| 资本 |
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| 收入（亏损） |
|
| $ |
|
| 股权 |
| ||||||
2024年8月30日结束的三个月 |
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| ||||||
2024年5月31日的余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
发行普通股用于业务收购 |
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| ||||||
发行普通股以执行员工计划 |
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| ||||||
为扣减限制性股票单位解除而回购的股份 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
以股票为基础的报酬计划 |
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| - |
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净收入 |
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| - |
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外币翻译调整 |
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| - |
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| |||||
2024年8月30日的余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
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| ||||||
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| 额外的 |
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| 其他 |
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| 总费用 |
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| 普通股 |
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| 实收资本 |
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| 综合 |
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| 累积的 |
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| 股东的 |
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（以千为单位） |
| 股份 |
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| 数量 |
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| 资本 |
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| 收入（亏损） |
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| $ |
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| 股权 |
| ||||||
2023年8月31日结束的三个月 |
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| ||||||
2023年5月31日余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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员工计划下发行普通股 |
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| ||||||
为扣减限制性股票单位解除而回购的股份 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
以股票为基础的报酬计划 |
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| - |
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净收入 |
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| - |
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外币翻译调整 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
投资的净未实现收益 |
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| - |
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2023年8月31日余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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请查看附带的未经审计的基本报表注释
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| 目录 |
AEHR 测试系统 | ||||||||
简明合并现金流量表 | ||||||||
（未经审计） | ||||||||
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| 三个月已结束 |
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| 八月 30, |
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| 8月31日 |
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（以千计） |
| 2024 |
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| 2023 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收入 |
| $ |
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| $ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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股票薪酬支出 |
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折旧和摊销 |
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递延所得税 |
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增加投资折扣 |
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| ( | ) | |
经营租赁使用权资产的摊销 |
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扣除收购后的运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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库存 |
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| ( | ) |
预付费用和其他流动资产 |
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| ( | ) |
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应付账款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
应计费用 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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| ( | ) |
应缴所得税 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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购买财产和设备 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
投资到期所得收益 |
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收购业务，扣除获得的现金 |
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| ( | ) |
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投资活动提供的（用于）的净现金 |
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| ( | ) |
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来自融资活动的现金流： |
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根据员工计划发行普通股的收益 |
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因归属限制性股票单位而回购股票以预扣税款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于融资活动的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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| ( | ) | |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
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| ( | ) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 (1) |
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 (1) |
| $ |
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| $ |
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(1) | 包括预付费用及其他流动资产中的限制性现金，以及其他非流动资产。 |
请查看附带的未经审计的基本报表注释
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| 目录 |
aehr test systems
压缩合并财务报表注释
(未经审计)
1. 组织和重要会计政策
组织形式
aehr test systems（简称“本公司”）成立于1977年5月，总部位于加利福尼亚，是一家专业开发和制造用于半导体行业的测试和老化设备的公司。 本公司的主要产品包括FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶片接触式和分立式晶片/模块并行测试和老化系统，WaferPak全晶圆接触器，DiePak载板，WaferPak定位器，DiePak自动装载器和测试夹具。
报告范围
本季度10-Q表格中包括的未经审计的简明合并基本报表包括公司及其全资子公司的账目，并已根据美国通用会计准则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）的中期财务报告规定和法规进行编制。因此，这些未经审计的简明合并基本报表不包括通常包含在年度综合财务报表中的某些信息和附注披露。在管理层看来，所提供的未经审计的简明合并基本报表是根据2024年5月31日审计的综合财务报表一致的基础上编制的，并反映了所有调整，包括正常循环调整，这些调整是对所述时期的简明合并财务状况和经营业绩进行公平呈现所必要的。这些未经审计的简明合并基本报表应与公司截至2024年5月31日年度报告10-k中包含的综合财务报表一起阅读。
自2024年6月1日起，公司将财政年度改为以最接近5月31日的星期五结束的52或53周。 2025财年的第一财季截止日期为8月30日，公司的2025财年将于2025年5月30日结束。
合并原则
公司的简明综合财务报表包括了公司及其全资子公司的账户，所有重要的公司间账户和交易在合并时已被消除。
公司的重要会计政策披露在截至2024年5月31日的公司第10-K表格中。除了下文新讨论的有关业务组合、商誉和无形资产的会计政策外，在截至2024年8月30日的三个月内，公司的重要会计政策没有发生重大变化。按照GAAP准则编制的基本报表要求管理层对资产和负债的报告金额、财务报表日期的待确认资产和负债披露，以及报告期间的收入和费用金额进行估计和假设。这些简明合并财务报表中的关键会计估计包括按成本或净可变现价值中的较低价值对存货的估价、对无形资产的估值以及对长期资产和商誉的减值。实际结果可能与这些估计有所不同。
业务组合
公司认可在收购日期确认的可识别资产和负债的公允价值。商誉的计量是指转让的对价超过收购日期上资产的公允价值和承担的负债的部分。尽管公司在购买价格分配过程中使用其最佳估计和假设来准确评估所收购的资产和负债，但这些估计本质上是不确定的，并且可能需要进一步完善。公司已收购的某些无形资产和商誉的估计和假设的示例包括但不限于收购的开发科技、客户关系和商标未来预期现金流量。可能发生未预料的事件和情况，可能会影响这些假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
授权指引允许购买价格分配的测定期截止于实体获得有关在收购日期存在的事实的所有相关信息，并且不得超过自收购之日起的一年。因此，在测定期间，公司可能记录对购买的资产和承担的负债的公允价值的调整，对应地对商誉进行调整，以纠正初步购买价格分配的情况。在测定期结束或购买的资产和承担的负债值最终确定之时，以较早者为准，任何后续调整将记录在综合损益表中。
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| 目录 |
商誉
商誉代表企业合并中获得的总购买价格超过净可识别资产公允价值的多余部分。公司每年在每个第四财季或当事件或情况变化表明账面价值可能无法完全收回时会对商誉进行减值评估。在商誉估值中，管理层估计未来从公司业务中产生的现金流量。如果这些估计或相关假设在未来发生变化，公司可能需要记录减值损失。管理层可能首先评估定性因素以确定报告单位的公允价值是否低于其账面金额，并判断是否需要进行减值测试。管理层可能选择直接进行定量减值测试，绕过最初的定性评估。定量测试将报告单位的公允价值与其账面价值相比，包括分配给该报告单位的商誉。商誉减值损失将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，但是，认可的损失不应超过分配给该报告单位的商誉的总金额。
有限生命周期无形资产
公司对作为业务合并计入账目的资产获得和负债承担进行估值，并将所收购业务的购买价格分配给可辨认的净有形和无形资产。公司通过对所收购业务的历史经验进行现金流预期分析，确定适当的使用寿命。无形资产采用直线法摊销，摊销期限由其预计使用寿命确定，该法近似于经济效益的消耗模式。
长期资产的减值损失
公司在任何事件或情况变化会表明资产账面价值可能无法收回时，会对长期资产进行评估，包括房地产、设备和无形资产。持有并使用的资产的收回能力是通过比较资产或资产组的账面价值与估计的未折现未来净现金流量来衡量的。如果此评估表明资产或资产组的账面价值无法收回，任何减值损失将等于账面价值超过公允价值的金额。在2024年8月30日和2023年8月31日结束的三个月内未记录任何减值。
信贷风险集中
使公司承受信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物和应收账款。公司对客户的财务状况进行信用评估，通常不要求提供任何抵押品。公司来自个别客户的收入占总收入的10%以上，具体如下：
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| 三个月之内结束 |
| |||||
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| 8月30日 |
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| 2023年8月31日 |
| ||
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| 2024 |
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| 2023 |
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|
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客户A |
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| % |
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| % | ||
公司从个别客户处的总应收账款超过
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| 8月30日 |
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| 5月31日 |
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| 2024 |
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| 2024 |
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客户A |
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| % |
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客户 B |
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| % |
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| % | ||
客户C |
| * |
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| % | ||
* 金额低于总毛应收账款的10%
最近未采纳的会计声明
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（第280号课题）：报告段的披露改进（ASU 2023-07），该更新要求在每年和中期披露额外的部门信息。本ASU对于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期时段，采取追溯方式生效。公司目前正在评估此公告对其披露的影响。
关于所得税披露的改进：2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（第740号课题）：所得税披露的改进，拓展了所需的所得税披露。本ASU自2024年12月15日后开始实施，允许提前采用。修订应采用前瞻性基础，但允许回溯应用。公司目前正在评估本公告对其披露的影响。
| 9 |
| 目录 |
2. 业务组合
2024年7月31日，公司完成了对Incal Technology, Inc.（“Incal”）的收购，这是一家专业从事封装部件可靠性/老化测试解决方案的公司。收购日对Incal所转让的考虑的公允价值约为$
（以千为单位） |
| 公正价值 |
| |
现金 |
| $ |
| |
受转让限制的普通股 |
|
|
| |
应付托管款 |
|
|
| |
运营资金调整（1） |
|
| ( | ) |
总费用 |
| $ |
| |
| (1) | 包括在预付费用和其他流动资产中 |
作为购买考虑的一部分，公司发行了
待支付的托管款项为$
下表总结了收购日期资产的初步公允价值和承担的负债。
（以千为单位） |
| 公正价值 |
| |
现金 |
| $ |
| |
应收账款 |
|
|
| |
库存 |
|
|
| |
商誉 |
|
|
| |
固定资产 |
|
|
| |
无形资产 |
|
|
| |
经营租赁权使用资产 |
|
|
| |
其他资产，流动资产和非流动资产 |
|
|
| |
应付账款，应计费用和其他负债，流动负债和非流动负债 |
|
| ( | ) |
递延收入 |
|
| ( | ) |
经营租赁负债，短期和长期 |
|
| ( | ) |
递延所得税负债，净 |
|
| ( | ) |
总费用 |
| $ |
| |
与收购相关的商誉主要归因于未来增长的预期协同效应，并不可用于所得税目的的减税。
| 10 |
| 目录 |
以下表格总结了收购时可单独识别无形资产的公允价值:
|
|
|
|
| 预计使用寿命 |
| ||
（以千为单位） |
| 公正价值 |
|
| （年） |
| ||
开发的科技资产 |
| $ |
|
|
|
| ||
商标名称 |
|
|
|
|
|
| ||
客户关系 |
|
|
|
|
|
| ||
不竞争协议和其他 |
|
|
|
| |
| ||
所有无形资产的总额 |
| $ |
|
|
|
|
| |
收购相关成本为$
公司的简明合并损益表中包括了$
购买考量分配为初步，并且随着更多信息的获取，公司可能在测量期余下的时间内进一步修订。
3. 金融工具的公允价值
公司根据常规方法，将其现金等价物和货币市场基金的公允价值进行重复计量。 公允价值是一种退出价格，代表卖出资产或转移负债在市场参与者之间进行有序交易时收到的金额。 因此，公允价值是一种基于市场的度量，根据市场参与者在定价资产或负债时可能使用的假设来确定。 根据市场用于计量公允价值的输入的观察性，以三层公允价值层次结构对公允价值计量和分类的资产和负债进行度量。
Level 1 - 反映在活跃市场中对同等资产或负债的报价价格（未调整）。
2级 - 有基于活跃市场中类似工具的报价价格、在不活跃市场中相同或类似工具的报价价格以及基于模型的估值技术，其中所有重要输入都能在市场中或者能从可观察的市场数据中派生。在适用的情况下，这些模型预测未来现金流，并使用市场可观测的输入包括利率曲线、汇率期货和信用评级将未来金额贴现到现值。
三级 — 无法观察到的输入，很少或没有市场活动支持。
以下表格显示了截至2024年8月30日按照重复性计量持续计量的公司资产，以及该计量基础：
|
| 截至 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
（以千为单位） |
| 2024年8月30日 |
|
| 一级 |
|
| 二级 |
|
| 三级 |
| ||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
总费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
以下表格显示了截至2024年5月31日定期以公允价值衡量的公司资产，以及该衡量的依据：
|
| 截至 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
（以千为单位） |
| 2024年5月31日 |
|
| 一级 |
|
| 二级 |
|
| 三级 |
| ||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
总费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 11 |
| 目录 |
到2024年8月30日和2024年5月31日为止，含在货币市场基金中的资金为$
4. 资产负债表信息
存货
存货如下：
|
| 8月30日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
原材料和部件 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在制品 |
|
|
|
|
|
| ||
成品 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
固定资产
固定资产和设备净值包括以下内容：
|
| 有用寿命 |
| 八月 30, |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千计） |
| （以年为单位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
租赁权改进 |
| * |
| $ |
|
| $ |
| ||
机械和设备 |
| |
|
|
|
|
|
| ||
测试设备 |
| |
|
|
|
|
|
| ||
家具和固定装置 |
| |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
减去：累计折旧 |
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
* 估计有用寿命或租赁期限的较短者。
折旧费用分别为2024年3月31日和2023年3月31日的美元
产品保修
公司在产品发货时确认收入的同时提供了估计产品保修成本。尽管公司进行了广泛的产品质量项目和流程，包括积极监控和评估其零部件供应商的质量，但公司的保修责任受产品故障率、材料使用和在纠正产品故障时发生的服务交付成本的影响。如果实际产品故障率、材料使用或服务交付成本与公司的估计不同，将需要对估计的保修责任进行修订。标准保修期为系统一年，零部件和服务为九十天。
| 12 |
| 目录 |
以下是截至2024年8月30日和2023年8月31日三个月内公司产品保修责任变化摘要：
|
| 三个月之内结束 |
| |||||
|
| 8月30日 |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
期初余额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
本期发行保修的应计 |
|
|
|
|
|
| ||
消耗储备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
期末余额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
计提的保修余额已包含在所附的简明综合资产负债表的应计费用中。
递延收入
递延收入，短期，包括以下内容:
|
| 8月30日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
客户存款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
递延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
5. 商誉和购买的无形资产
商誉
截至2024年8月30日的三个月内，公司的善举活动如下：
（以千为单位） |
| 总费用 |
| |
截至2024年5月31日的余额 |
| $ |
| |
业务合并所致增加额 |
|
|
| |
2024年8月30日余额 |
| $ |
| |
购买的无形资产
公司购买的无形资产净额如下：
|
| 2024年8月30日 |
| |||||||||
（以千计） |
|
|
| 累积的 |
|
|
| |||||
有限寿命的无形资产： |
| 格罗斯 |
|
| 摊销 |
|
| 网 |
| |||
开发的技术 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
商标名称 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
客户关系 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
竞业禁止协议及其他 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
总计 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
有限生命周期购买的无形资产摊销费用为$
| 13 |
| 目录 |
截至2024年8月30日，有限寿命购买的无形资产的预计未来摊销费用如下：
（以千为单位） |
| 数量 |
| |
2025年剩余部分 |
| $ |
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
2029 |
|
|
| |
此后 |
|
|
| |
总费用 |
| $ |
| |
6. 所得税
以下表格提供了所得税的详细信息:
|
| 三个月之内结束 |
| |||||
|
| 8月30日 |
|
| 2023年8月31日 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
税前收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
所得税费用 |
|
|
|
|
|
| ||
有效税率 |
|
| % |
|
| % | ||
公司的有效税率与美国联邦法定税率有所不同
截至2024年8月30日和2023年8月31日的三个月所得税的确定是基于公司估计的年度有效税率。2024年8月30日结束的三个月的税费主要是由于与美国和盈利的海外子公司相关的税费。2023年8月31日结束的三个月的税费主要是由于盈利的海外子公司。截至2023年8月31日的三个月所得税预提未包括与美国业务相关的税费，因为设立了一项估值准备。公司在财务2024年的前九个月中对所有的美国净递延税资产保持了完整的估值准备。在财务2024年的第四季度，公司得出结论，由于存在足够的积极证据支持其递延税资产较有可能实现，不再需要与美国联邦和州延期税资产相关的估值准备。由于在财务2024年第四季度释放估值准备，获得了2180万美元的重要所得税优惠。
截至2024年8月30日，递延税收资产净额减少$
公司根据权威指导对不确定税务立场进行核算。该指南规定了财务报表承认和计量税务立场的“可能性大于50%”的承认门槛和计量属性，以及在税务申报中采取或预期采取的税务立场的确认和计量。公司将与未确认税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税的组成部分。
7. 承诺和事项
采购义务
公司对某些供应商有购买义务。在某些情况下，公司购买的产品是独特的，并且有取消订单的限制条款。
备用金
公司可能会不时涉及与业务常规相关的法律诉讼。管理层认为，虽然无法保证任何涉及公司的诉讼的最终结果，但不认为任何未决法律诉讼会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
| 14 |
| 目录 |
在正常业务过程中为促进产品销售，公司向其他方（包括客户）提供赔偿，例如，包括针对某些事项，例如违反陈述或契约造成的损失，或知识产权侵权或其他索赔。这些协议可能限制提出赔偿索赔的时间和索赔金额。此外，公司已与其高管和董事们签订了赔偿协议，公司章程包含了对公司代理的类似赔偿义务。
由于先前赔偿索赔的有限历史记录以及每个特定协议涉及的独特事实和情况，目前无法判断这些赔偿协议的最大潜在金额。迄今为止，公司根据这些协议支付的款项对公司的营运结果、财务状况或现金流没有产生重大影响。
8. 股东权益
2021 年 8 月 25 日，董事会授权管理层采取必要行动执行 $
9. 营业收入
营业收入确认
公司在以下五个步骤的过程中确认营业收入，即在承诺的货物或服务转移给客户，并反映公司预计将有权获得的对价的数量时：(1) 确认与客户的合同， (2) 确定合同中的履约义务， (3) 确定交易价格， (4) 分配交易价格，以及 (5) 在公司满足履约义务时或按照履约义务满足时确认收入，如下所述。
履约义务包括在客户合同中包括的系统、接触器、备件以及安装和培训服务的销售。合同的交易价格分配给每个独立的履约义务。在判断交易价格时，公司评估价格是否应退款或调整以确定公司预计享有的净考虑。公司通常不授予退货特权，除了在保修期内的有缺陷产品。
对于包含多个履约义务的合同，公司根据相对独立销售价格基础分配交易价格给各履约义务。独立销售价格基于多种因素，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势和不同地理区域的定价实践。系统和备件的营业收入通常在出货或交付时认定，其证据一般是所有权和风险转移给客户。服务的营业收入按客户在合同期间通常一年或更短期间内获得的利益来分期确认。
公司已选择应用便利简化措施，不评估合同是否存在重大融资性成分，因为公司的标准付款条款少于一年。
该公司主要通过直销团队销售其产品。在某些国际市场上，该公司通过独立经销商销售其产品。
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| 目录 |
营收分解
以下内容介绍了公司在不同地理区域的净营收情况，这些情况是基于船舶目的地和产品类别的。
|
| 截至三个月结束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
亚洲 |
| $ |
|
| $ |
| ||
美国 |
|
|
|
|
|
| ||
欧洲 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
|
| 截至三个月结束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
系统。 |
| $ |
|
| $ |
| ||
承包商 |
|
|
|
|
|
| ||
服务 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
除维修合约和延长保修之外，公司的产品净收入是在控制权转移给客户时点认可的。以下根据确认时间呈现净收入：
|
| 截至三个月结束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
营业收入确认时间： |
|
|
|
|
|
| ||
在时间点上转移的产品和服务 |
| $ |
|
| $ |
| ||
逐年转移的服务 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
合同余额
应收账款在公司交付货物或提供服务并且公司获得对价权无条件时确认。合同资产包括未开票的应收款，代表预先收入，超出计划向客户开具发票。这些金额主要涉及产品销售，其中已发生控制转移，但公司尚未开具发票。截至2024年8月30日和2024年5月31日，未开票的应收款分别为$，
合同责任包括预付款项，随着相应营业收入的确认而得以解决。2024年8月30日和2024年5月31日的合同责任分别为$
2023年9月30日
截至2024年8月30日，除了客户存款外，尚未交付的递延服务合同和延长保修合同构成的剩余履约义务不重要。前述内容不包括其他剩余履约义务的价值，因为它们的原始期限为一年或更短，并且不包括完全分配给尚未满足的履约义务的可变考虑信息。
获取或履行合同的成本
公司通常在发生时将销售佣金作为销售、一般和管理费用的一部分支出，因其摊销期通常不超过一年。此外，作为产品制造商，公司大部分履约成本被分类为存货和固定资产，这些资产按照相应的指导方针进行会计处理。由于公司产品的性质及其制造过程，其他履约成本微不足道。
| 16 |
| 目录 |
10. 基于股票的报酬
股票补偿费用包括期权费用、受限股单位（“RSUs”）、业绩RSUs（“PRSUs”）、受限股份、业绩受限股份以及员工购股计划（“ESPP”）购买权的费用。期权和ESPP购买权的股票补偿费用在每一次授予日测量，基于使用Black-Scholes期权估值模型对奖励的公允价值，并按照员工必要服务期间分摊为费用。该模型是用于估算公开交易没有限制的认股期权价值并且完全可转让的价值。公司的员工期权具有明显不同于公开交易期权的特征。对于受限股单位、PRSUs、受限股份和业绩受限股份，股票补偿费用基于授予日公司普通股的公允价值并且按照员工必要服务期间分摊为费用。公司的所有股票补偿均作为权益工具进行核算。有关权益激励计划和ESPP的进一步信息，请参阅公司于2024年7月30日提交的2024财年10-K表上的第11条附注。
以下表格总结了截至2024年8月30日和2023年8月31日三个月的股票补偿费用：
|
| 截至三个月结束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
销售成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
研发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、一般及行政费用 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
作为2024年8月30日和2024年5月31日库存的一部分，股票补偿费用共计$
2024年8月30日结束的三个月内，公司的非受限股份、绩效股单位和限制性股份活动如下：
|
|
|
|
| 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 |
| ||
|
|
|
| 平均授予和奖励 |
| |||
|
|
|
| 公允价值 |
| |||
|
| 股份 |
|
| 数值 |
| ||
|
| （以千计） |
|
| 每股 |
| ||
未获投资，2024年5月31日 |
|
|
|
| $ |
| ||
已授予 (1) |
|
|
|
|
|
| ||
34,105 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
被取消 |
|
| - |
|
|
|
| |
未发行股，2024年8月30日 |
|
|
|
| $ |
| ||
(1) | 包括 |
在截至2024年8月30日和2023年8月31日期间，没有授予任何期权。在截至2024年8月30日和2023年8月31日期间，没有授予任何ESPP购买权。
11. 每股净利润
基本每股净利润是利用期权期间内流通的普通股加权平均数进行确定的。摊薄每股净利润是利用期间内利用库藏股法方法计算的流通的普通股和潜在的普通股数（代表了假设行使未行使期权、行使未解限股票奖励和公司员工购买计划中的可增发股票数量）的加权平均数进行确定的。摊薄流通股数的计算排除了可能对每股净利润产生抗稀释效应的证券。
| 17 |
| 目录 |
以下表格显示了基本和稀释每股净利润的计算：
|
| 截至三个月结束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千为单位，除每股数据外） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
分子： |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均每股基本收益 |
|
|
|
|
|
| ||
普通等价股份的摊薄效应 |
|
|
|
|
|
| ||
摊薄加权平均股份数 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净利润 - 摊薄 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
排除反摊薄的员工股权奖励 |
|
|
|
|
|
| ||
12. 分部和集中度信息
经营部门被定义为企业的组成部分，其独立财务信息会被首席经营决策者或集团定期进行评估，以便于决策如何分配资源并评估绩效。
公司的首席运营决策者、首席执行官，对以合并基础呈现的单项性财务信息进行审阅，以便定期做出经营决策和评估财务业绩。因此，公司认为自身处于一个经营部门。
按地理区域分类的长期资产净额如下：
|
| 2023年8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千为单位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
美国 |
| $ |
|
| $ |
| ||
国际 |
|
|
|
|
|
| ||
总净固定资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 18 |
| 目录 |
项目 2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析 所有板块
本文讨论我们的财务状况和经营业绩包含《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条的前瞻性声明。除历史事实陈述外，所有表述均可能属于前瞻性声明。在某些情况下，您可以根据诸如“可能”，“可能”，“应该”，“期待”，“计划”，“预期”，“相信”，“估计”，“预测”，“潜力”，“目标”或“继续”之类的术语辨识前瞻性声明，这些术语或其他类似表达方式可能具有负面影响。任何关于未来财务业绩（包括未来收入、利润或增长率）、持续的业务策略或前景以及我们或我们的子公司可能采取的行动（如果由我们提供）也属于前瞻性声明。这些前瞻性声明仅属于预测。前瞻性声明基于对未来事件的当前期望和预测，固有地受到各种风险和不确定性的影响，其中许多超出我们的控制范围，可能导致实际结果与预期或预测大不相同。本文件中包含的所有前瞻性声明均基于我们可获得的信息截止日期，并我们进一步警告投资者，我们的业务和财务表现受到重大风险和不确定性的影响。我们不承担更新此类前瞻性声明的义务。在评估这些声明时，您应特别考虑各种因素，包括在我们于2024年5月31日结束的年度报告10-k中于2024年7月30日向证券交易委员会提交的“业务”项目和“财务状况与经营业绩管理讨论”项目中列出的风险因素。所有“我们”、“我们”、“我们的”、“Aehr Test”、“Aehr Test Systems”或“公司”等提及均指Aehr Test Systems。
概述
我们是半导体器件在晶片级、分离式芯片和封装部件形式下的测试、烧录和稳定解决方案的领先提供商，在全球范围内已安装了数千套系统。脱碳和数字化正推动半导体的质量、可靠性、安全和安全性需求不断增加，这些半导体被用于多种应用，包括新能源车、新能源车充电基础设施、太阳能和风力发电、计算、数据和电信基础设施，以及固态存储器和存储器。这一趋势推动了额外的测试要求、增量容量需求，并为我们的测试产品和解决方案带来了新的机遇。
我们开发并推出了几款创新产品，包括FOX-P系列测试和老化系统以及FOX WaferPak Aligner、FOX WaferPak Contactor、FOX DiePak Carrier和FOX DiePak Loader。FOX-XP和FOX-NP系统是全晶圆接触和单个晶体/模块测试和老化系统，可以测试、老化和稳定各种设备，如最先进的碳化硅和其他功率半导体、用于手机、平板电脑和其他计算设备的2D和3D传感器，存储器半导体，处理器，微控制器，系统级芯片和用于人工智能的光子学和集成光学器件。FOX-CP系统是一种适用于逻辑、存储和光子器件的低成本单晶圆紧凑测试解决方案，是FOX-P产品系列的最新成员。FOX WaferPak Contactor包含一个独特的全晶圆触点器，可以测试最大达300mm的晶片，使集成电路制造商能够在FOX-P系统上对整个晶圆进行测试、老化和稳定。FOX DiePak Carrier允许对单个裸片和模块进行并行测试、老化和稳定，每个DiePak最多可容纳1,024个器件，在FOX-NP和FOX-XP系统上最多可同时使用九个DiePaks。
我们的净营业收入主要包括FOX-P系统、WaferPak对准器和DiePak装载机、WaferPak联络器、DiePak载体、测试夹具、升级和备件、服务合同收入以及非经常性工程费用。我们的销售安排可能包括合同客户验收条款，这些条款大多被视为形式上的或不重要的，产品装运后才进行安装，所有权和风险在装运后转移。
重要会计估计
我们对我们的基本报表进行的财务状况和经营结果的讨论及分析基于我们编制的以美国通用会计准则为依据的简明合并财务报表。编制这些简明合并财务报表要求我们进行涉及资产、负债、收入和费用报告数额及相关附注资产和负债的估计和判断。我们会定期评估我们的估计、假设和判断，包括涉及客户计划和激励、存货和所得税的估计。我们的估计是基于历史经验以及认为在相应情况下是合理的各种其他假设。这些结果构成了就不容易从其他来源明显得知的资产和负债的账面价值进行判断的基础。在不同假设或条件下，实际结果可能会有所不同。有关关键会计政策的讨论，请参阅我们于2024年5月31日结束的财政年度的年度报告第10-k表的“第7项 管理层对财务状况及经营结果的讨论与分析-关键会计政策和估计”。
| 19 |
| 目录 |
除以下新讨论的与业务组合和商誉以及长期资产减值相关的关键会计估计外，在截至2024年8月30日的三个月内，与我们在截至2024年5月31日的财年年度报告中讨论的相比，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。
业务组合业务组合会计要求管理层进行重大估计和假设，以确定收购日期资产的公允价值和承担的责任。这些假设和估计部分基于历史经验和获得的被收购公司管理层信息，具有固有的不确定性。在估值某些收购的无形资产时的关键估计包括但不限于预期未来现金流量，包括产品销售、客户订单和收购的技术所假设的营业收入增长率，用于估值与技术相关的无形资产的估计版税率，以及折现率。用于折现预期未来现金流量至现值的折现率通常是从加权平均资本成本分析中得出，并调整以反映固有风险。可能发生未预期事件和情况，可能影响这些假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉减值 我们在每年的第四财季或者在事件或情况变化表明资产账面价值可能无法完全收回时，会对商誉进行减值评估。评估商誉减值的过程需要进行重大判断。我们可能首先评估定性因素，以判断是否有可能公允价值小于资产账面价值，并判断是否需要进行减值测试。我们可能选择直接进行定量减值测试，绕过最初的定性评估。定量测试将报告单位的公允价值与其资产账面价值进行比较，包括分配给该报告单位的商誉。商誉减值损失将是报告单位资产账面价值超过公允价值的金额，但是，认定的损失不应超过分配给该报告单位的商誉的总额。
长期资产减值 我们根据是否发生某些触发事件，每个季度监测长期资产的账面价值是否存在潜在减值。这些事件包括当期损失结合历史损失，或继续损失的预测，或资产市场价值明显下降。当发生触发事件时，我们进行减值计算，比较预测的未折现现金流，利用当前现金流信息和预期增长率，与资产的账面价值相比。如果我们确定长期资产存在减值，并且将继续使用，我们将资产的当前账面价值与资产的公允价值进行比较。公允价值是基于市场价值或未来折现现金流确定的。当账面价值超过公允市场价值时，我们记录减值。
我们在2024年8月30日和2023年8月31日结束的三个月内，未记录任何减值损失。
经营结果
财年
从2024年6月1日开始，我们已将财政年度更改为在最接近5月31日的星期五结束的52或53周周期。我们在2025财政年度的第一个财季于2024年8月30日结束，我们的2025财政年度将于2025年5月30日结束。
(7)
我们于2024年7月31日完成对Incal Technology, Inc.（“Incal”）的收购。自收购日期起，收购产品和服务的营业收入对截至2024年8月30日的三个月的运营结果影响不重大。然而，在这些讨论对于理解我们的财务结果至关重要的情况下，我们可能会定量披露收购的开支贡献影响。
| 20 |
| 目录 |
2024年8月30日结束的三个月营运业绩讨论，与2023年8月31日结束的三个月进行比较
收入
按类别的收入 |
| 截至三个月结束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 | |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 | |||
产品 |
| $ | 12,154 |
|
| $ | 19,357 |
|
| (37%) | |
服务 |
|
| 965 |
|
|
| 1,267 |
|
| (24%) | |
总收入 |
| $ | 13,119 |
|
| $ | 20,624 |
|
| (36%) | |
产品占总营业收入的比例 |
|
| 92.6 | % |
|
| 93.9 | % |
|
| |
服务占总营业收入的比例 |
|
| 7.4 | % |
|
| 6.1 | % |
|
| |
营业收入从2024年8月30日结束的三个月下降至1310万美元，而从2023年8月31日结束的三个月下降至2060万美元，这是由于电动车的整体需求不足最近减少了我们系统和服务的出货量所致。我们的系统营业收入下降了800万美元，我们的服务营业收入下降了30万美元，部分抵消了承包商营业收入增加了80万美元。
地理区域营收 |
| 截至三个月结束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 | |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 | |||
亚洲 |
| $ | 12,578 |
|
| $ | 19,231 |
|
| (35%) | |
美国 |
|
| 523 |
|
|
| 789 |
|
| (34%) | |
欧洲 |
|
| 18 |
|
|
| 604 |
|
| (97%) | |
总收入 |
| $ | 13,119 |
|
| $ | 20,624 |
|
| (36%) | |
亚洲占总收入的百分比 |
|
| 95.9 | % |
|
| 93.3 | % |
|
| |
美国占总收入的百分比 |
|
| 4.0 | % |
|
| 3.8 | % |
|
| |
欧洲占总收入的百分比 |
|
| 0.1 | % |
|
| 2.9 | % |
|
| |
从地理基础来看，营业收入代表发往客户地点的产品或提供的服务。2024年8月30日结束的三个月，与2023年8月31日结束的三个月相比，所有地区的营业收入都有所减少，主要是由于最近对新能源车需求整体疲软导致我们系统出货量下降。
毛利率
按类别毛利润 |
| 截至三个月结束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 | |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 | |||
产品 |
| $ | 6,736 |
|
| $ | 9,438 |
|
| (29%) | |
服务 |
|
| 342 |
|
|
| 543 |
|
| (37%) | |
毛利润 |
| $ | 7,078 |
|
| $ | 9,981 |
|
| (29%) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
按类别分类的毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
产品 |
|
| 55.4 | % |
|
| 48.8 | % |
|
| |
服务 |
|
| 35.4 | % |
|
| 42.9 | % |
|
| |
毛利率 |
|
| 54.0 | % |
|
| 48.4 | % |
|
| |
毛利润从2024年8月30日结束的三个月下降到了710万美元，而2023年8月31日结束的三个月为1000万美元。毛利率从2024年8月30日结束的三个月提高到了54.0%，而2023年8月31日结束的三个月为48.4%。毛利率提高5.6个百分点主要是由于原材料成本占营业收入比例下降，这是由产品组合向更多特斯拉-接触器销售的转变驱动的。部分抵消的是系统发货量减少导致制造效率降低。
| 21 |
| 目录 |
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
|
| 截至三个月结束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 | |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 | |||
研发 |
| $ | 2,361 |
|
| $ | 2,457 |
|
| (4%) | |
作为总收入的百分比 |
|
| 18.0 | % |
|
| 11.9 | % |
|
| |
研发费用主要包括产品开发人员的薪酬和福利、外部开发服务成本、差旅费、设施成本分摊以及股权补偿费用。与2023年8月31日结束的三个月相比，2024年8月30日结束的三个月的研发支出相对稳定，为240万美元，而前者为250万美元。
销售、一般及行政费用
|
| 截至三个月结束 |
|
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 |
| |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 |
| |||
销售、一般及行政费用 |
| $ | 4,558 |
|
| $ | 3,409 |
|
|
| 34 | % |
作为总收入的百分比 |
|
| 34.7 | % |
|
| 16.5 | % |
|
|
|
|
销售、一般和行政费用主要包括销售、市场营销、一般和行政人员的薪酬和福利、法律和会计服务成本、市场通信成本、差旅费、设施成本分摊以及以股票为基础的补偿费用。销售、一般和行政费用增至2024年8月30日结束的三个月为460万美元，而2023年8月31日结束的三个月为340万美元。增加主要是由收购相关成本中的50万美元和新收购业务的额外支出中的40万美元推动的。
利息及其他收益（费用），净额
|
| 截至三个月结束 |
|
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 |
| |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 |
| |||
利息收入，净额 |
| $ | 681 |
|
| $ | 581 |
|
|
| 17 | % |
其他费用，净额 |
|
| (26 | ) |
|
| (6 | ) |
|
| 333 | % |
利息和其他收入(支出)，净额 |
| $ | 655 |
|
| $ | 575 |
|
|
| 14 | % |
利息和其他收入（费用），净额，主要包括利息收入和外币交易汇兑盈利和损失。利息和其他收入（费用），净额，在2024年8月30日结束的三个月内相较于去年同期有所增加，主要是由于由于我们在货币市场基金中的投资所获得的利息收入较高收益率。
所得税规定
|
| 截至三个月结束 |
|
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 |
| |||
(以千美元计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 |
| |||
所得税费用 |
| $ | 154 |
|
| $ | 16 |
|
|
| 863 | % |
所得税费用增加，是由于2024财年第四季度释放了估值准备金。从2025财年开始，公司开始确认当前期可征税收入的美国联邦和州所得税费用。
| 22 |
| 目录 |
流动性和资本资源
现金、现金等价物和受限制的现金截至2024年8月30日为4080万美元，而2023年8月31日为5110万美元。我们相信我们现有的现金资源和预期的营运资金将满足未来12个月内资助我们的营运活动、资本支出和其他义务的现金需求。
|
| 三个月已结束 |
|
|
| |||||||
|
| 八月 30, |
|
| 8月31日 |
|
|
| ||||
（以千计） |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| |||
运营活动 |
| $ | 2,380 |
|
| $ | 3,901 |
|
| $ | (1,521 | ) |
投资活动 |
|
| (10,812 | ) |
|
| 17,716 |
|
|
| (28,528 | ) |
融资活动 |
|
| (106 | ) |
|
| (694 | ) |
|
| 588 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
| 9 |
|
|
| (22 | ) |
|
| 31 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
| $ | (8,529 | ) |
| $ | 20,901 |
|
| $ | (29,430 | ) |
经营活动所提供的净现金流量
2024年8月30日结束的三个月内，经营活动现金流主要由净利润组成，经调整考虑一些非现金项目，主要包括折旧和摊销、以股份为基础的报酬费用以及经营租赁权资产摊销。2024年8月30日结束的三个月内，经营活动现金流减少了150万美元，相比于2023年8月31日结束的三个月，主要是由于净利润较低，由于客户存款和营业收入确认时间的变动导致的递延营收提供现金减少，由于营业额较低导致的应收账款收回提供现金减少，以及预付款项使用现金增加，部分抵消了由于预期客户需求减少而导致的库存生产使用现金减少。
投资活动产生的现金流量净额
截至2024年8月30日的三个月，投资活动提供的净现金减少了2850万美元，相比之下，与2023年8月31日结束的三个月相比。这种减少主要是由于2023年8月31日结束的三个月期间我们短期投资的到期，达1800万美元，而2024年8月30日结束的三个月期间没有类似的投资到期。此外，公司在2024年8月30日结束的三个月内支付了1060万美元以收购Incal。
筹资活动中使用的净现金流量
2024年8月30日结束的三个月，筹资活动使用的净现金减少了60万美元，相比于2023年8月31日结束的三个月。主要原因是减少了回购股份以支付限制性股票单位解除限制时的税款。
外汇和汇率风险：我们的国际办事处的某些应收账款和应付账款以当地货币（包括欧元、日元和人民币）计价，因此我们的部分收入和运营支出面临外汇风险。我们不时地进行外汇远期合约以减少对某些外汇计价的货币资产和负债的汇率波动的风险。我们不使用外汇远期合约进行投机或交易目的。我们以公允价值记录这些合同。这些外汇远期合同的交易对手是我们认为信用良好的金融机构，因此，我们认为交易对手的不履约信用风险不重要。这些合同的公允价值变动作为其他收入（费用）净额的组成部分被记录在收益中，抵消了以其他收入（费用）净额记录的外汇计价的货币资产和负债的公允价值变动。截至2024年6月30日，我们没有未了的远期合约。
我们没有任何资产负债表外安排、特殊目的实体投资或未披露的借款或债务。我们在2024年5月31日结束年度的公司年度报告10-k中披露的合同义务或其他承诺的组成、数量或其他关键特征没有发生重大变化。
| 23 |
| 目录 |
项目3.有关市场风险的数量和质量披露
作为一家较小的报告公司，我们无需提供这一项信息。
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
我们的管理层，在我们的首席执行官（CEO）和 致富金融(临时代码)官（CFO）的参与下，根据2024年8月30日之前的交易所法规第13a-15(e) 和 15d-15(e)条款的定义，评估了我们“披露控制和程序”的有效性，这是与我们在提交本季度报告表格10-Q时相关的。根据2024年8月30日的评估结果，我们的首席执行官和 致富金融(临时代码)官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可确保我们需要在根据SEC规则和形式提交或提交的报告中披露的信息在规定的时间内记录、处理、总结和报告，并且根据需要累积并传达给我们的管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2024年8月30日结束的三个月内，公司的内部财务报告控制未发生任何变化，这些变化对公司的内部财务报告控制产生了实质性影响，或者有可能对公司的内部财务报告控制产生实质性影响。
| 24 |
| 目录 |
第二部分 — 其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时会受到各种在业务常规过程中发生的索赔和法律诉讼。根据FASB要求，当潜在损失可能发生且可以合理估计时，我们会为诉讼相关损失做准备。
项目1A.风险因素
公司年度报告10-k表格的第11至18页的第1A项“风险因素”提供了与我们业务相关的重要风险信息。这些风险尚未发生任何重大变化。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
无。
项目3. 面对高级证券的违约情况
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
在截至2024年8月30日的财政季度内，我们的任何董事或高管未通知我们采纳或终止“Rule 10b5-1交易安排”或“非Rule 10b5-1交易安排”，如《S-k规定》第408(a)条所定义。
| 25 |
| 目录 |
项目6.附件
展示文件 数量 | Description | |
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| 根据信安金融法案第302节采纳的《证券交易法规则13a-14(a)和15d-14(a)》，负责财务和会计事务的负责人证明† | |
|
|
|
| ||
|
|
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| ||
|
|
|
101.INS |
| XBRL实例文档† |
|
|
|
101.SCH |
| XBRL分类扩展模式文档† |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL分类标准扩展计算链接文档。† |
|
|
|
101.DEF |
| XBRL分类标准扩展定义链接文档。† |
|
|
|
101.LAB |
| XBRL分类标准扩展标签链接文档。† |
|
|
|
101.PRE |
| XBRL分类标准扩展呈现链接文档。† |
1 | 参照以前在1997年6月11日提交的公司S-1表格上文件的同编号附件。 |
2 | 参照在2021年10月19日提交的公司8-k表格上之前提交的3.1附件。 |
3 | 参照以前在1997年7月17日提交的公司S-1表格修正文本1上文件的同编号附件。 |
4. | 参照在2024年9月6日提交的公司8-k表格上之前提交的10.1附件。 |
† | 随此提交。 |
** | 已呈交而未予提交。 |
| 26 |
| 目录 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册者已经要求其代表签署本报告，该代表有充分的授权。
| aehr test systems |
| |
|
|
|
|
日期：2024年10月11日 | 通过： | 盖恩·埃里克森 |
|
|
| Gayn Erickson |
|
|
| 总裁兼首席执行官 |
|
|
| 签名：/s/ Ian Lee |
|
日期：2024年10月11日 | 通过： | CHRIS P. SIU |
|
|
| Chris P. Siu |
|
|
| 负责财务的执行副总裁 首席财务官 |
|
|
| （信安金融及会计主管） |
|
| 27 |