附錄99.1
● Karooooo的訂閱用戶數同比增加17％，至214萬
● Cartrack網絡用戶增加18%，達新高89168人。
● Karooooo調整後每股盈利增加31%，年增率創下ZAR7.35的記錄
● 提高對於2025財年訂閱用戶數和Cartrack訂閱收入的展望至中點
新加坡（2024年10月15日）- Karooooo 有限公司 (“Karooooo”) 报告在截至2024年8月31日的第二季（“2025年Q2”）和半年度（“2025年HY”）取得了强劲的业绩和积极的展望。 Karooooo 拥有Cartrack的100％股份和Karooooo物流的74.8％股份（统称为“该集团”）。
Karooooo調整後每股盈利增加31％，至ZAR7.35，2025年第二季度，得益於健康的訂閱收入增長和較高的毛利率。
“我們在第二季度實現了又一個強勁的季度盈利增長，”Karooooo集團CEO Zak Calisto表示。“重要的是，我們最近完成了搬遷至我們在南非新建的中央辦公室，這將使我們能夠支持該地域板塊更高的有機增長。此外，我們開始增加在東南亞銷售和市場營銷方面的投資，以利用該地域板塊的引人注目的增長機遇。盡管將資本配置增加到東南亞的增長，但我們仍致力於以我們持續強勁的單位經濟表現作為證明的紀律增長方式。”
2025年第二季度財務概況（未經審計）
亮點
(與2024年第二季度相比，除非另有說明。)
比例
| ● | Cartrack訂閱用戶數在2024年8月31日達到2,136,610人（2024年Q2：1,832,708人） |
| ● | Net Cartrack用戶增加18％至89,168（2024年第二季：75,256） |
增長
| ● | 訂閱營業收入增加了15%，達到98600萬南非蘭特（2024年第二季：86000萬南非蘭特） |
| ● | 訂閱營業收入增加了22%，達到美元1 5500萬（一個非IFRS指標）。 |
| 1 | 僅為方便起見，2024年8月31日的南非蘭特金額已按照換算率ZAR 17.7910對美元1.00（2023年8月31日：ZAR 18.9061）轉換為美元，該換算率見於美國聯邦儲備系統理事會H.10統計發佈。 |
2025年第二季財務概況
補充財務資訊和業務 指標
| 截至8月31日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡特拉克 | 卡祖卡 | 卡諾物流 | 卡諾集團 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以南非蘭特千為單位的數據 | 2024 | 2023 | 同比 % | 2024 | 2023 | 同比 % | 2024 | 2023 | 年增 % | 2024 | 2023 | 年增 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閱營業收入 | 983,453 | 857,655 | 15 | % | - | - | - | 2,532 | 2,676 | (5 | )% | 985,985 | 860,331 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入1 | 22,356 | 25,943 | -14 | % | - | - | - | - | - | - | 22,356 | 25,943 | -14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車銷售2 | - | - | - | - | 84,673 | (100 | )% | - | - | - | - | 84,673 | -100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交付服務 | - | - | - | - | - | - | 98,380 | 69,266 | 42 | % | 98,380 | 69,266 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,005,809 | 883,598 | 14 | % | - | 84,673 | (100 | )% | 100,912 | 71,942 | 40 | % | 1,106,721 | 1,040,213 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (258,521 | ) | (253,189 | ) | 2 | % | - | (78,175 | ) | (100 | )% | (69,532 | ) | (48,312 | ) | 44 | % | (328,053 | ) | (379,676 | ) | -14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | 747,288 | 630,409 | 19 | % | - | 6,498 | (100 | )% | 31,380 | 23,630 | 33 | % | 778,668 | 660,537 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 74 | % | 71 | % | - | 8 | % | 31 | % | 33 | % | 70 | % | 64 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運利潤/(虧損) | 293,061 | 252,455 | 16 | % | - | (12,896 | ) | (100 | )% | 9,137 | 7,627 | 20 | % | 302,198 | 247,186 | 22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運利潤率 | 29 | % | 29 | % | - | (15 | )% | 9 | % | 11 | % | 27 | % | 24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA (非IFRS指標) | 452,512 | 416,952 | 9 | % | - | (11,792 | ) | (100 | )% | 9,991 | 8,104 | 23 | % | 462,503 | 413,264 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 (非IFRS指標) | 45 | % | 47 | % | - | (14 | )% | 10 | % | 11 | % | 42 | % | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | 其他營業收入是非訂閱收入，主要與向選擇非捆綁合約的大型企業客戶銷售遠程信息設備有關。Cartrack仍專注於捆綁銷售。 |
| 2. | 從2025年第一季度開始，Carzuka已完全整合以支持Cartrack運營，該季度售出庫存車輛。 |
總收入和訂閱收入
Karooooo在2025年第二季將訂閱營業收入增長了15％，達到了986百萬南非蘭特（2024年Q2：86000萬南非蘭特）。
Cartrack的營業收入增長了14％，達到100,600百萬南非蘭特（2024年第2季：88,400百萬南非蘭特），Q2 2025年訂閱收入增長了15％，創下記錄，達到98,300百萬南非蘭特（2024年第2季：85,800百萬南非蘭特）。訂閱收入佔總收入的98％。Cartrack在季度內實現了淨增訂戶，建立在其穩健的成長基礎上。
Karooooo 物流營業收入增長了40％至ZAR101百萬（2024年第二季：ZAR7200萬）。 Karooooo 物流專注於提供即服務（“DaaS”）給我們的大型企業客戶，希望通過將它們連接到第三方交付司機的靈活車隊來擴大規模和數位化他們的電子商務運營，而無需不必要地投資於額外的資產。
2
營業費用
| 截至8月31日的三個月 | ||||||||||||
| 金額以南非蘭特千元為單位 | 2024 | 2023 | 同比 % | |||||||||
| Karooooo的營業費用 | 480,754 | 418,290 | 15 | % | ||||||||
| - Cartrack | 458,510 | 382,891 | 20 | % | ||||||||
| - Carzuka | - | 19,394 | (100 | )% | ||||||||
| - Karooooo 物流 | 22,244 | 16,005 | 39 | % | ||||||||
Karooooo的營業費用增加了15％，達到ZAR48100萬（2024年第二季：ZAR41800萬）。
總計中，ZAR45900萬歸因於Cartrack（2024年第二季：ZAR38300萬）。這包括對領土擴張和增長的投資。我們繼續謹慎投資於Karooooo物流，相當於總營業費用的ZAR2200萬（2024年第二季：ZAR1600萬）。
Cartrack的銷售和市場營運費用增加了33%，達到ZAR15700萬（2024年第二季：ZAR11800萬）。這項對客戶獲取的戰略性投資使我們在持續增長方面處於良好位置。我們的客戶關係的終身價值（LTV）與客戶獲取成本（CAC）的比率仍然保持在9倍以上。
Cartrack的一般和行政營運成本增加了18%，達到ZAR22000萬（2024年第2季為ZAR18700萬）。這一計劃增加反映了管理層對建立支持我們增長計劃的強大製造行業的承諾。同時展示了我們控制成本的能力，我們計劃謹慎地繼續增加這些成本，以支持我們計劃的客戶獲取策略。
Cartrack的研發營業費用減少了2％至ZAR5100萬（2024年第二季：ZAR5200萬）。我們專注於從我們的研發資本配置中獲得重大利益。這個減少是由南非蘭特升值造成的。
Cartrack謹慎地提供了預期的信貸損失為3000萬南非蘭特（2024年第二季：2600萬南非蘭特）。
Cartrack的費用佔訂閱營業收入的比例與Karooooo的長期財務目標一致，反映出我們對增長的投資。
| ● | Cartrack的銷售及市場營銷費用佔Cartrack訂閱營業收入的比例增加至16％（2024年第二季：14％） |
| ● | Cartrack的總部和行政費用佔Cartrack的訂閱營業收入的百分比保持在22％（2024年第2季：22％） |
| ● | Cartrack的研發支出佔Cartrack訂閱營業收入的百分比下降5％（2024年第二季：6％） |
營業利潤和每股盈利
Karooooo的營業利潤增長了22% 達到ZAR30200萬（2024年第二季：ZAR24700萬），每股收益增加了22%至ZAR6.85（2024年第二季：ZAR5.61）。
在調整了Karooooo在2024年7月的公募增發後，調整每股收益（一項非IFRS指標）增長了31%，至7.35南非蘭特（2024年第2季：5.61南非蘭特）。
Cartrack創下營業利潤紀錄，為2.93億南非蘭特，增長16%（2024年第二季：2.52億南非蘭特）。毛利率擴大至74%（2024年第二季：71%），而營業利潤率保持在29%（2024年第二季：29%）。
Karooooo 物流營業利潤增長了20%，達到ZAR900萬（2024年第二季：ZAR800萬），並持續擴大規模。毛利潤率為31%（2024年第二季：33%），健康的營業利潤率為9%（2024年第二季：11%）。
3
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用
Karooooo的調整後EBITDA（非IFRS指標）增長12％至ZAR46300萬（2024年第2季：ZAR41300萬）。
Cartrack的調整後EBITDA增長9％至ZAR45300萬（2024年第二季：ZAR41700萬）。
Karooooo 物流的調整後EBITDA增長了23%，達到ZAR1000萬（2024年第二季：ZAR800萬）。
請參閱下方的“本期利潤調整至調整後EBITDA（非IFRS衡量指標）”以將調整後EBITDA與利潤進行調解，這是最直接可比的IFRS財務指標。
2025年上半年財務概況（未經審核）
亮點
(與2024年上半年相比，除非另有說明。)
比例
| ● | 2024年8月31日，Cartrack訂閱用戶數為2,136,610人，較去年同期增長17%（上半年2024：1,832,708人） |
| ● | Net Cartrack訂戶新增165,078，較去年同期（2024年中期：115,631）增長43%。 |
增長
| ● | 訂閱營業收入增加了15％，達到ZAR195000萬（HY 2024：ZAR169700萬） |
| ● | 訂閱營業收入增加了22%，達到美元1 1.1億美元 (一個非IFRS計算指標)。 |
| 1 | 僅為方便起見，2024年8月31日的南非蘭特金額已按照換算率ZAR 17.7910對美元1.00（2023年8月31日：ZAR 18.9061）轉換為美元，該換算率見於美國聯邦儲備系統理事會H.10統計發佈。 |
2025年上半年財務概況
補充財務資訊與業務指標
| 截至8月31日的六個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡特拉克 | 卡祖卡 | 卡諾物流 | 卡諾集團 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以南非蘭特千為單位的數據 | 2024 | 2023 | 年增 % | 2024 | 2023 | 年增 % | 2024 | 2023 | 年同比
% | 2024 | 2023 | 年增 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閱營業收入 | 1,943,056 | 1,691,887 | 15 | % | - | - | - | 6,697 | 4,841 | 38 | % | 1,949,753 | 1,696,728 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入1 | 41,728 | 45,140 | (8 | )% | - | - | - | - | - | 41,728 | 45,140 | (8 | )% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車銷售 | 2,099 | - | - | - | 166,236 | (100 | )% | - | - | 2,099 | 166,236 | (99 | )% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交付服務 | - | - | - | - | - | - | 194,966 | 128,896 | 51 | % | 194,966 | 128,896 | 51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,986,883 | 1,737,027 | 14 | % | - | 166,236 | (100 | )% | 201,663 | 133,737 | 51 | % | 2,188,546 | 2,037,000 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (526,581 | ) | (506,154 | ) | 4 | % | - | (152,620 | ) | (100 | )% | (135,888 | ) | (91,150 | ) | 49 | % | (662,469 | ) | (749,924 | ) | (12 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | 1,460,302 | 1,230,873 | 19 | % | - | 13,616 | (100 | )% | 65,775 | 42,587 | 54 | % | 1,526,077 | 1,287,076 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 73 | % | 71 | % | 8 | % | 33 | % | 32 | % | 70 | % | 63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運利潤/(虧損) | 580,248 | 484,356 | 20 | % | - | (24,952 | ) | (100 | )% | 21,697 | 12,156 | 78 | % | 601,945 | 471,560 | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運利潤率 | 29 | % | 28 | % | (15 | )% | 11 | % | 9 | % | 28 | % | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA（非IFRS指標） | 905,845 | 809,042 | 12 | % | - | (22,750 | ) | (100 | )% | 23,395 | 13,096 | 79 | % | 929,240 | 799,388 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 (非IFRS指標) | 46 | % | 47 | % | (14 | )% | 12 | % | 10 | % | 42 | % | 39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | 其他 營業收入主要是非訂閱式收益，主要與向大型企業客戶銷售遠程監控裝置相關，這些客戶選擇非捆綁合約。Cartrack 仍專注於捆綁銷售。 |
4
總收入和訂閱收入
Karooooo將其營業收入增長7％至ZAR218900萬（HY 2024：ZAR203700萬），並將訂閱收入增長15％至ZAR195000萬（HY 2024：ZAR169700萬）。
Cartrack將其營業收入增長14％至ZAR198700萬（HY 2024：ZAR173700萬），訂閱收入增長15％，達到ZAR194300萬，創下HY 2025的歷史紀錄（HY 2024：ZAR169200萬）。訂閱收入相當於總收入的98％（HY 2024：97％）。Cartrack持續建立在其強大的增長紀錄之上。
如計畫，Karooooo物流繼續擴展，並增強Karooooo的營業收入增長。
Karooooo物流（作為南非Picup進行交易）於2025年上半年創下20200萬南非幣的營業收入紀錄（2024年上半年為13400萬南非幣），增長51%。
營業費用
| 截至八月三十一日止六個月 | ||||||||||||
| 金額以南非蘭特千元為單位 | 2024 | 2023 | 年增 % | |||||||||
| Karooooo的營業費用 | 930,098 | 822,783 | 13 | % | ||||||||
| - Cartrack | 886,019 | 753,770 | 18 | % | ||||||||
| - Carzuka | - | 38,568 | (100 | )% | ||||||||
| - Karooooo 物流 | 44,079 | 30,445 | 45 | % | ||||||||
Karooooo的營業費用於2025年上半年增加了13%，達到93000萬南非蘭特（2024年上半年：82300萬南非蘭特）。
其中大部分為ZAR88600萬，歸屬於Cartrack（HY 2024：ZAR75400萬），包括對製造行業和疆域擴張的謹慎投資。我們繼續對Karooooo物流的品牌建設和製造行業進行投資，金額為ZAR4400萬，佔集團總營運費用的一部分（HY 2024：ZAR3000萬）。
Cartrack的銷售和市場營銷費用在2025年上半年增加了27％至ZAR29600萬（2024年上半年：ZAR23300萬）。我們預期這項成長投資將為客戶獲取帶來未來的好處。
Cartrack的總務及行政運營費用較去年同期上升16%，達到ZAR 4.23億（2024年上半年：ZAR 3.65億）。這反映了我們在製造行業上的投資，以滿足我們的增長計劃。
Cartrack的研發營業費用上升了8%，達到106億南非蘭特（HY 2024：980億南非蘭特）。我們計劃投資於改進、充實和擴展我們的運營雲和內部管理系統，以提升我們對客戶的價值主張。
Cartrack提供了預期信貸損失為ZAR6000萬（HY 2024: ZAR5700萬)，本期預期信貸損失佔營業收入的3%（HY 2024: 3.3%）。
營業利潤和每股盈利
Karooooo的營業利潤增長了28％，創下記錄，為ZAR60200萬（2024上半年：ZAR47200萬），每股收益增長了31％，為ZAR14.02（2024上半年：ZAR10.70）。
在調整Karooooo於2024年7月進行的公募增發的每股收益後，調整後的每股收益（非IFRS指標）增長了36％，達14.52南非蘭特（2024年上半年：10.70南非蘭特）。
Cartrack將營業利潤增長20％至創紀錄的ZAR58000萬（HY 2024：ZAR48400萬）。
Karooooo 物流的營業利潤增長了78%，達到了ZAR2200萬（2024年上半年：ZAR1200萬）。
5
調整後息稅前利潤（Adjusted EBITDA）和調整後息稅前利潤率（Adjusted EBITDA margin）
Karooooo公司的營運溢利調整後（非IFRS標準）增加了16％，達到了ZAR92900萬（2024半年：ZAR79900萬）。
Cartrack的調整後EBITDA（非IFRS指標）增加了12％，達到ZAR90600萬（HY 2024：ZAR80900萬）。
Karooooo物流的調整後EBITDA（非IFRS指標）增加了79%，達到ZAR2300萬（2024年上半年：ZAR1300萬）。
請參閱下方的“本期利潤調整至調整後EBITDA（非IFRS衡量指標）”以將調整後EBITDA與利潤進行調解，這是最直接可比的IFRS財務指標。
展望
我們相信Karooooo在增長方面處於強勢位置。我們在一個增長且很大程度未被滲透的市場運營，並受到需要提高競爭力和數字化運營的客戶強烈需求。
我們經過驗證、強大且穩定盈利的業務模式，有著強大的資產負債表和健康的現金位置，讓我們有多種擴張的手段。我們期望持續投資於我們的人工智能產品、平台和客戶體驗，將來能產生穩健的結果。
我們對自己的成功記錄保持信心，尤其是我們產生健康現金流的能力是可持續的。
我們的使命是成為領先的運營雲 服務提供商。
實際結果可能與Karooooo的展望有很大差異，原因包括以下所述的各種因素，在我們最新提交給美國證券交易所的2020年度報告中有所描述。
由於卡特瑞克的營業收入佔集團營業收入的大部分，以下指引主要與卡特瑞克相關。
根據我們的結果，我們修訂了2025財年的指引：
| ● | Cartrack的訂閱用戶數預計介於2,300,000和2,400,000之間，先前為2,200,000和2,400,000 |
| ● | Cartrack的訂閱營業收入預計介於ZAR395000萬和ZAR415000萬之間，之前為ZAR390000萬和ZAR415000萬 |
| ● | Cartrack的營業利潤率預計介於27%和31%之間 |
| ● | Karooooo的調整每股盈利預計介於ZAR27.50和ZAR31.00之間 |
6
資產負債表、流動性和現金流量
我們對資本配置的策略支持了Karooooo強勢的規模增長、盈利能力和高現金產生。鑑於我們均衡的資本結構和強勁的現金生成能力，我們有足夠的空間加速客戶收購策略，同時保持盈利。
截至2024年8月31日，Karooooo的固定資產和設備增加了達21800萬南非蘭特，達到225100萬南非蘭特（2024年2月29日爲203300萬南非蘭特）。主要是由於在車載資本化遙感設備增加了13800萬南非蘭特，在未來銷售可用的遙感設備增加了1500萬南非蘭特，以及在建設南非中央辦公室方面投資了4900萬南非蘭特。我們現在已經佔據了南非中央辦公室，未來不預期對該建築進行重大的資本配置。
Karooooo的固定資產、建設及設備 尚未安裝的遠程監控裝置，用於未來銷售，金額為3,6100萬南非蘭特（2024年2月29日：3,4600萬南非蘭特）。
隨著業務增長和貨幣波動的趨勢，交易和其他應付款增加至ZAR49900萬（2024年2月29日為ZAR44600萬）。交易和其他應收款項以及預付款減少至ZAR52100萬（2024年2月29日為ZAR98500萬）。截至2024年2月29日，與銀行存入的定期存款金額為ZAR486百萬，於2024年6月和7月到期，包括在其他應收款項中。
債務人收款天數仍在我們的歷史常態範圍內，為27天（2024年2月29日為29天）。
根據由我們的資本分配委員會監督的集團現金管理政策，Karooooo多餘的現金儲備以美元持有。
現金及現金等價物
將4,900萬南非蘭特分配給新的南非中央辦事處並在2025年上半年支付3,340萬美元的股息後，Karooooo報告截至2024年8月31日的淨現金及現金等價物餘額為67,400萬南非蘭特（2024年2月29日為43,600萬南非蘭特）。截至2024年2月29日，淨現金及現金等價物餘額不包括在3個月後到期的銀行定期存款，金額為48,600萬南非蘭特。
於2024年8月31日，該集團與卡比泰克銀行有著3億南非蘭特的銀行設施，用於成長計劃及其他一般企業用途。
自由現金流（非IFRS衡量標準）
Karooooo在2024年8月31日結束的季度中，從營運活動中產生了3,9400百萬南非蘭特 (2023年8月31日：3,0400百萬南非蘭特)。在撥出1,200百萬南非蘭特（2023年8月31日：5,400百萬南非蘭特）給南非中央辦公大樓後，集團在2024年8月31日結束的季度中產生了自由現金流（一項非IFRS指標），為1,6600百萬南非蘭特（2023年8月31日：6,800百萬南非蘭特）。
自由現金流（一項非IFRS指標）生成的資金與我們未來增長的計劃資本分配相符。
7
資本股和儲備金
截至2024年8月31日，Karooooo已發行並流通普通股30,893,300股，實收股本為505,956,659美元加上1,000新加坡元。
ZAR2.7十億的負共同控制儲備反映在資產負債表上，該筆於2020年11月18日的共同控制交易中，Isaias Jose Calisto的1億9400萬美元貸款轉換為Karooooo股本。因此，Karooooo取得了Cartrack的控制權。在該日期，Isaias Jose Calisto和Karooooo分別發行了20331894股股份，Karooooo登記了27億南非蘭特的實收資本，從而形成了共同控制儲備。
賬表上的36億南非蘭特其他準備金與Cartrack在JSE從交易所退市時以42.00南非蘭特每股從少數股東手中購回的95350657股Cartrack股票有關，總值40億南非蘭特。這個金額被先前報告的4億南非蘭特在非控股權中抵銷，該4億南非蘭特與Karooooo收購的95350657股Cartrack少數股份的淨資產價值有關。
賬表上的1200萬南非蘭特資本儲備與Karooooo的庫藏股取消有關，而1140萬南非蘭特的資本儲備與回購及取消Karooooo物流279股普通股有關，這相當於Karooooo物流已發行普通股的6.29%。
Cartrack地理概況
南非
Cartrack在此地域板塊的訂閱用戶數增加了16％，截至2024年8月31日為1,616,071（2023年8月31日：1,393,353），訂閱收入增長15％。
我們相信南非的經濟環境正在改善，我們相信我們將在2024年9月搬到新建成的中央辦公室，將我們定位為可以支持該地區強勁有機增長的位置，因為這將使我們能夠擴大我們的客戶群，並增加現有客戶的訂閱銷售。
我們相信我們是非洲大陸上最大、增長最快的企業移動saas-云计算提供商。
亞洲太平洋區、中東和美國
Cartrack在這個地域板塊的訂閱用戶數在2024年8月31日增加了21％，至251,076人（2023年8月31日為206,946人）。這代表訂閱營業收入增長了18％。
作為集團營業收入的第二大貢獻者，東南亞在中長期內繼續為集團提供最具吸引力的增長機會。在2024年9月，我們開始了一場堅強但謹慎的行動，以增加東南亞的銷售和營銷。
歐洲
Cartrack在這個地域板塊的訂閱用戶數在2024年8月31日增加了17％至181,383（2023年8月31日：155,671）。這相當於訂閱收入增長了16％。
Karooooo正在打造一個領先的移動和聯網車輛平台，以便讓我們的客戶更輕鬆地獲取寶貴的洞察。展示了Karooooo作為首選平台的地位，領先的OEM廠商已與我們合作，讓他們的客戶能夠接入我們的平台，無縫地整合他們的聯網車輛數據。我們準備利用我們豐富的產品來進一步發展聯網車輛生態系統，並期望這些合作夥伴能在中期內為我們的業績做出貢獻。此外，由於客戶希望符合新法規，我們在地域板塊正在經歷對我們專有的合規科技的需求增加而感到鼓舞。
非洲（不包括南非）
Cartrack在這個地域板塊的訂閱用戶數於2024年8月31日增加了15％，達到88,080名（2023年8月31日為76,738名）。這相當於訂閱收入增長了4％。
該地域仍然是一個積極的現金發電機，對Karooooo的南非業務至關重要。
8
股息政策
董事會認識到投資在實現規模增長方面的重要性，並努力避免股利配置的波動。
然而，支付分紅派息的方式和時間（例如通過股份回購返還資本給股東等其他派息方式）是由董事會在考慮諸如收益和自由現金流、目前和預期的資本需求、經濟條件、合約、法律、稅務和監管限制（包括任何融資協議中包含的條款）；集團附屬公司將資金分配給 Karooooo 的能力，以及董事會認為相關的其他因素後來決定的。
Karooooo旨在將留存收益重新投資，以符合集團對增量重新投資資本的要求回報率、股東權益回報率以及短期至中期增長策略。
根據Karooooo的章程，並按照新加坡公司法，董事會可以在不經股東批准的情況下宣告並支付中期分紅派息。任何最終的分紅派息必須經股東大會以普通決議批准。
董事會可能不時審查和修訂股息政策。
貪污、賄賂和告發
Karooooo反貪污及腐敗政策、道德標準、舉報政策和僱傭合同中均包含針對賄賂、腐敗、客戶保密以及與同事、客戶、承包商和供應商之間的可接受行為的明確指引。所有員工均接受年度意識和實踐培訓，並每年進行個人承諾，以確保對我們業務原則及不遵守的後果有認識和理解。我們的政策也適用於第三方供應商。
我們提供舉報聯絡電子郵件和熱線，記者可放心保密。
網絡研討會資訊
Karooooo管理層將於2024年10月15日星期二上午08:00（美國東部時間）在Zoom舉辦網絡研討會（南非時間下午02:00；新加坡時間晚上08:00）。
歡迎投資者加入Zoom會議：https://us02web.zoom.us/j/82027776209
網絡研討會ID: 820 2777 6209
電話：
| ● | 美國（紐約）免費電話：+1 646 558 8656 |
| ● | 南非免費電話：+27 87 551 7702 |
www.karooooo.com將於直播活動結束後大約三小時提供重播。
國際財務報告準則會計
我們按照IASB發布的IFRS編製我們的合併基本報表。所呈現的摘要合併財務資訊源自Karooooo的合併基本報表。
關於Karooooo
Karooooo是領先的操作物聯網saas-云计算平台提供商，通過以數字化方式改造他們的業務，向數千家企業客戶提供洞察入時的數據分析，最大程度地發揮其運營和工作流數據的價值。Cartrack（Karooooo全資擁有）saas-云计算平台為客戶提供差異化見解和數據分析，以優化其營運業務。Cartrack協助客戶持續改善工作流程，管理現場工人，提高效率，降低成本，改善安全性，監控環保母基影響，協助符合監管要求，並管理風險。
目前，在Cartrack雲平台上連接了超過2,175,000輛車輛和設備。
欲瞭解更多信息，請訪問www.karooooo.com。
| 投資人關係聯繫 | IR@karooooo.com |
| 媒體聯絡方式 | media@karooooo.com |
9
karooooo ltd.
綜合淨利損表
（未經審核）
| 結束於三個月的期間 8月31日, | 六個月結束了 8月31日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (Rand 千元) | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,106,721 | 1,040,213 | 2,188,546 | 2,037,000 | ||||||||||||
| 銷貨成本 | (328,053 | ) | (379,676 | ) | (662,469 | ) | (749,924 | ) | ||||||||
| 毛利潤 | 778,668 | 660,537 | 1,526,077 | 1,287,076 | ||||||||||||
| 其他收益 | 4,284 | 4,939 | 5,966 | 7,267 | ||||||||||||
| 營業費用 | (480,754 | ) | (418,290 | ) | (930,098 | ) | (822,783 | ) | ||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | (156,898 | ) | (127,890 | ) | (297,146 | ) | (252,595 | ) | ||||||||
| 總和及管理費用 | (239,418 | ) | (208,759 | ) | (460,912 | ) | (407,022 | ) | ||||||||
| 研發費用 | (54,109 | ) | (56,035 | ) | (111,718 | ) | (105,686 | ) | ||||||||
| 金融資產預期信用損失 | (30,329 | ) | (25,606 | ) | (60,322 | ) | (57,480 | ) | ||||||||
| 營業利潤 | 302,198 | 247,186 | 601,945 | 471,560 | ||||||||||||
| 發行成本 | (15,470 | ) | - | (15,470 | ) | - | ||||||||||
| 財務收入 | 13,708 | 9,287 | 24,921 | 20,165 | ||||||||||||
| 財務成本 | (11,826 | ) | (2,982 | ) | (17,460 | ) | (5,156 | ) | ||||||||
| 稅前盈利 | 288,610 | 253,491 | 593,936 | 486,569 | ||||||||||||
| 稅務 | (72,844 | ) | (75,277 | ) | (152,887 | ) | (146,408 | ) | ||||||||
| 本期淨利 | 215,766 | 178,214 | 441,049 | 340,161 | ||||||||||||
| 歸屬於利潤: | ||||||||||||||||
| 母公司股東 | 211,543 | 173,678 | 433,127 | 331,159 | ||||||||||||
| 非控制權益 | 4,223 | 4,536 | 7,922 | 9,002 | ||||||||||||
| 215,766 | 178,214 | 441,049 | 340,161 | |||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋每股盈利（ZAR） | 6.85 | 5.61 | 14.02 | 10.70 | ||||||||||||
10
karooooo ltd.
財務狀況表綜合
(未經查核)
| 截至日期 8月31日， 2024 | 截至日期 2月29日， 2024 | 截至日期 8月31日， 2023 | ||||||||||
| （以南非蘭特千元） | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 資產、廠房和設備4 | 2,250,984 | 2,032,794 | 1,789,501 | |||||||||
| 資本化的佣金資產 | 425,142 | 374,521 | 326,488 | |||||||||
| 無形資產 | 76,309 | 83,123 | 81,897 | |||||||||
| 商譽 | 215,737 | 227,380 | 223,605 | |||||||||
| 對相關方的貸款 | 28,200 | 28,200 | 25,800 | |||||||||
| 長期其他應收款及預付款 | 15,278 | 18,831 | 21,376 | |||||||||
| 非流動金融資產 | - | - | 388 | |||||||||
| 递延税款贷项6 | 103,706 | 81,903 | 55,534 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 3,115,356 | 2,846,752 | 2,524,589 | |||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||||||
| 存貨 | 4,345 | 6,582 | 110,146 | |||||||||
| 交易和其他應收款項及預付款項 | 521,327 | 985,398 | 479,085 | |||||||||
| 所得稅應收款項 | 9,454 | 8,714 | 10,883 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 706,815 | 459,527 | 651,115 | |||||||||
| 全部流動資產 | 1,241,941 | 1,460,221 | 1,251,229 | |||||||||
| 資產總額 | 4,357,297 | 4,306,973 | 3,775,818 | |||||||||
| 股本及負債 | ||||||||||||
| 股權 | ||||||||||||
| 股本 | 7,131,059 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 庫藏股 | - | (23,816 | ) | - | ||||||||
| 資本準備1,3 | (3,609,451 | ) | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | ||||||
| 一般控制準備2 | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | ||||||
| 外幣翻譯儲備 | 232,853 | 330,812 | 277,276 | |||||||||
| 保留收益 | 1,624,191 | 1,803,482 | 1,396,449 | |||||||||
| 歸屬於母公司股東的權益 | 2,669,416 | 2,961,527 | 2,524,774 | |||||||||
| 非控制權益 | 42,714 | 40,935 | 41,764 | |||||||||
| 總股本 | 2,712,130 | 3,002,462 | 2,566,538 | |||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款5 | 258,894 | 41,645 | 44,967 | |||||||||
| 租賃負債 | 138,113 | 131,285 | 108,628 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 123,468 | 121,302 | 115,843 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 68,051 | 69,840 | 54,301 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 588,526 | 364,072 | 323,739 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款5 | 31,879 | 6,534 | 8,736 | |||||||||
| 貿易及其他應付款項 | 498,677 | 446,284 | 449,001 | |||||||||
| 與相關方借貸款 | 556 | 924 | 875 | |||||||||
| 租賃負債 | 66,251 | 63,055 | 57,250 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 330,221 | 325,848 | 308,743 | |||||||||
| 銀行透支 | 32,491 | 23,362 | - | |||||||||
| 应交所得税 | 95,286 | 73,375 | 59,304 | |||||||||
| 保固準備 | 1,280 | 1,057 | 1,632 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,056,641 | 940,439 | 885,541 | |||||||||
| 總負債 | 1,645,167 | 1,304,511 | 1,209,280 | |||||||||
| 權益總額及負債總額 | 4,357,297 | 4,306,973 | 3,775,818 | |||||||||
| 1. | 賬表上的36億南非蘭特負債準備與當Cartrack從JSE摘牌時以42.00南非蘭特每股從少數股東購買的95350657股Cartrack股份有關，金額總計40億南非蘭特，此數額為之前報告的非控制利益準備科目中的4億南非蘭特所抵銷。4億南非蘭特與被Karooooo購入的95350657股Cartrack少數股份的淨資產價值相關。 |
11
| 2. | 賬表上的ZAR27億負的共同控制儲備與2020年11月18日的一筆共同控制交易有關，當時Isaias Jose Calisto的1.94億美元貸款轉為Karooooo的股本，作為後果，Karooooo取得了對Cartrack的控制權。在那天，向Isaias Jose Calisto發行了20,331,894股股份，Karooooo登記了ZAR27億實收資本，形成了共同控制儲備。 |
| 3. | 資本儲備中包括了ZAR1200萬，與Karooooo庫藏股的取消有關，以及ZAR1140萬的資本儲備，與Karooooo物流普通股的回購和取消有關。. |
| 4. | 資產、土地及設備中包括以下內容： |
| 截至 八月三十一日 2024 | 截至 二月二十九日 2024 | 截至 八月三十一日 2023 | ||||||||||
| （千萬元） | ||||||||||||
| 資本化遠程信息處理設備 — 工作進行中 | 236,429 | 130,511 | 155,515 | |||||||||
| 大寫的遠程信息處理設備 — 已解除安裝 | 124,894 | 215,539 | 181,183 | |||||||||
| 大寫遠程信息處理設備 — 已安裝 | 1,170,478 | 1,032,250 | 936,858 | |||||||||
| 南非中央辦事處建設 | 315,768 | 266,870 | 163,237 | |||||||||
| 5. | 2024年6月，南非標準銀行向Purple Rain Properties No. 444 Proprietary Limited（正在施工中的南非區域性中央辦事處擁有者）提供了2.5億南非蘭特的貸款，利率優惠南非基準利率減少1.5%。該貸款將於2025年12月21日到期，這些資金用於償還Cartrack Pty Ltd的一筆公司間貸款。 |
| 6. | 逕移延遞稅資產的變動反映出現已盈利實體承認過去稅收損失，以及集團實體間稅收和會計利潤之暫時差異。 |
12
karooooo ltd.
現金流量匯總簡明綜合狀況表
（未經審核）
| 結束於三個月的期間 八月三十一日， | 六個月結束了 八月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千南非幣計） | ||||||||||||||||
| 營運活動產生的淨現金流量 | 394,129 | 303,867 | 1,230,362 | 644,079 | ||||||||||||
| 投資活動使用的淨現金流量 | (241,118 | ) | (245,615 | ) | (520,477 | ) | (442,929 | ) | ||||||||
| 融資活動使用的淨現金流量 | (388,720 | ) | (517,968 | ) | (426,818 | ) | (536,297 | ) | ||||||||
| 本期現金及現金等價物淨變動 | (235,709 | ) | (459,716 | ) | 283,067 | (335,147 | ) | |||||||||
| 期初現金及現金等價物 | 949,558 | 1,137,444 | 436,165 | 965,750 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物的翻譯差異 | (39,525 | ) | (26,613 | ) | (44,908 | ) | 20,512 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物總額 | 674,324 | 651,115 | 674,324 | 651,115 | ||||||||||||
13
karooooo ltd.
自由現金流調整（一個非IFRS衡量方法）
（未經審核）
| 結束於三個月的期間 八月三十一日， | 六個月結束了 八月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以南非蘭特為單位) | ||||||||||||||||
| 營運活動產生的淨現金 | 394,129 | 303,867 | 1,230,362 | 644,079 | ||||||||||||
| 減：購買土地、廠房和設備1 | (228,587 | ) | (236,354 | ) | (495,858 | ) | (418,833 | ) | ||||||||
| 自由現金流 （一個非IFRS措施） | 165,542 | 67,513 | 734,504 | 225,246 | ||||||||||||
| 1. | 截至2024年8月31日的季度結束時，包括在購置的固定資產中，ZAR 1200萬（2023年8月31日：ZAR 5400萬）用於新的南非中央辦公室在約翰內斯堡的Rosebank的開發成本。 |
14
karooooo ltd.
調整後的EBITDA（一種非IFRS指標）利潤期調解
（未經審核）
| 結束於三個月的期間 8月31日, | 六個月結束了 8月31日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (Rand 千元) | ||||||||||||||||
| 本期淨利 | 215,766 | 178,214 | 441,049 | 340,161 | ||||||||||||
| 稅務 | 72,844 | 75,277 | 152,887 | 146,408 | ||||||||||||
| 財務收入 | (13,708 | ) | (9,287 | ) | (24,921 | ) | (20,165 | ) | ||||||||
| 財務成本 | 11,826 | 2,982 | 17,460 | 5,156 | ||||||||||||
| 發行成本 | 15,470 | - | 15,470 | - | ||||||||||||
| 物業、廠房及設備折舊和無形資產攤銷 | 160,305 | 166,078 | 327,295 | 327,828 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA （非IFRS衡量準則） | 462,503 | 413,264 | 929,240 | 799,388 | ||||||||||||
| 利潤率 | 20 | % | 17 | % | 19 | % | 17 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA 利潤率 （非IFRS衡量準則） | 42 | % | 40 | % | 42 | % | 39 | % | ||||||||
15
karooooo ltd.
基本及稀釋每股盈利
每股調整後盈利（非IFRS計量標準）
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 8月31日, | 六個月結束了 8月31日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (Rand 千元) | ||||||||||||||||
| 基本盈利和調整後盈利的調解（一項非IFRS指標） | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的利潤 | 211,543 | 173,678 | 433,127 | 331,159 | ||||||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||
| 發行成本 | 15,470 | - | 15,470 | - | ||||||||||||
| 歸屬於普通股東的調整後利潤 （非IFRS標準衡量） | 227,013 | 173,678 | 448,597 | 331,159 | ||||||||||||
| 期末在外流通的普通股加權平均數（000's），根據這些數字計算出每股數字 | 30,896 | 30,951 | 30,896 | 30,951 | ||||||||||||
| 基本和稀釋每股盈利 | 6.85 | 5.61 | 14.02 | 10.70 | ||||||||||||
| 調整基本和稀釋每股盈利1 （非IFRS標準衡量） | 7.35 | 5.61 | 14.52 | 10.70 | ||||||||||||
| 1. | 調整後的每股收益（一項非IFRS指標）被定義為，IFRS定義的每股盈利，不包括與募資費用有關的非經常性營運費用影響。 |
在這份公告中包括每股盈利（HEPS），這是根據JSE的內部上市要求中的一項非IFRS指標。基本和稀釋HEPS是根據根據IFRS確定的歸屬於普通股股東的利潤計算而得。因此，這可能與JSE上其他公司列出的每股盈利計算有所不同，因為這些公司可能根據不同的財務報告框架來報告其財務結果。基本或稀釋HEPS是根據調整後股東所得計算的利潤（虧損）除以發行中的普通股平均權重股數得出。我們提供了我們用於計算基本和稀釋每股盈利的股東所得與計算HEPS所使用的每股盈利之間的調解，並包括了本期在發行中的加權平均股數。
16
karooooo ltd.
基本和稀釋每股盈利的調解
轉為每股淨收益（非IFRS指標）
（未經審核）
| 結束於三個月的期間 八月三十一日， | 六個月結束了 八月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千南非幣計） | ||||||||||||||||
| 基本盈利調整為首要盈利（非IFRS指標） | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的利潤 | 211,543 | 173,678 | 433,127 | 331,159 | ||||||||||||
| 進行調整： | ||||||||||||||||
| 處置物業、廠房及設備損益 | (4 | ) | 1,633 | (454 | ) | 609 | ||||||||||
| 處置物業、廠房及設備損益的稅務影響 | 2 | (439 | ) | 127 | (158 | ) | ||||||||||
| 標題盈利 （一個非IFRS指標） | 211,541 | 174,872 | 432,800 | 331,610 | ||||||||||||
| 期末發行普通股的加權平均數（000's），用來計算每股數字的股份 | 30,896 | 30,951 | 30,896 | 30,951 | ||||||||||||
| 基本和稀釋每股盈利 | 6.85 | 5.61 | 14.02 | 10.70 | ||||||||||||
| 基本及稀釋標題盈利每股 （一個非IFRS指標） | 6.85 | 5.65 | 14.01 | 10.71 | ||||||||||||
17
永恆貨幣（非IFRS測量）
已提供固定货币信息，以说明汇率变化对集团业绩的影响。以下表格提供了未经审计的固定货币与报告指标的调整情况，以反映所述期间的情况。
2024年8月31日結束的三個月和半年
通過將當前財務報告期結果調整為2023年8月31日止三個月和半年度報告的結果，以當時期間適用的月度平均匯率為基準，已確定了持續貨幣信息。對集團各營運貨幣進行了測量。
訂閱營業收入
| 截至8月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 季度- 按季 更改 | ||||||||||
| （以南非蘭特千元） | 百分比 | |||||||||||
| 訂閱營業收入如報告 | 985,985 | 860,331 | 15 | % | ||||||||
| 其他貨幣的換算影響 | 7,912 | - | ||||||||||
| 基於固定货币的订阅營業收入 | 993,897 | 860,331 | 16 | % | ||||||||
總收入
| 截至8月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 季度- 按季度的改變 | ||||||||||
| （以南非蘭特千元） | 百分比 | |||||||||||
| 按照報告的總營業收入 | 1,106,721 | 1,040,213 | 6 | % | ||||||||
| 其他貨幣的轉換影響 | 8,124 | - | ||||||||||
| 按不變貨幣基礎的總營業收入 | 1,114,845 | 1,040,213 | 7 | % | ||||||||
訂閱營業收入
| 截至八月三十一日止六個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 年度- 同比 更改 | ||||||||||
| （以南非蘭特千元） | 百分比 | |||||||||||
| 訂閱營業收入如實報告 | 1,949,753 | 1,696,728 | 15 | % | ||||||||
| 其他货币的换算影响 | 8,676 | - | - | |||||||||
| 根据固定汇率计算的订阅營業收入 | 1,958,429 | 1,696,728 | 15 | % | ||||||||
18
總收入
| 截至八月三十一日止六個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 年度- 同比變化 | ||||||||||
| （以南非蘭特千元） | 百分比 | |||||||||||
| 營業收入總額 | 2,188,546 | 2,037,000 | 7 | % | ||||||||
| 其他貨幣轉換影響 | 8,897 | - | - | |||||||||
| 營業收入貨幣不變基礎上總額 | 2,197,443 | 2,037,000 | 8 | % | ||||||||
DEFINITIONS
每股調整收益
調整後每股盈利（一項非IFRS指標） 定義為根據IFRS所定義的每股盈利，排除與發售成本相關的非經常性業務開支所帶來的影響。
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用
我們將調整後的EBITDA（非IFRS衡量標準）定義為利潤減去財務收入，再加上財務成本、稅收、折舊和攤銷，再加上非經常性營運開支的影響，如有。除了按照IFRS確定的結果，我們認為調整後的EBITDA（非IFRS衡量標準）有助於評估我們的營運表現。我們在營運和財務決策中使用調整後的EBITDA，並認為它對投資者有幫助，因為證券分析師、投資者、信用評級機構和其他利益相關者經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手和測量盈利能力。然而，非IFRS財務信息僅供補充信息目的，作為分析工具存在其局限性，不應單獨或作為IFRS財務信息的替代而予以考慮。建議投資者查閱相關的IFRS財務衡量標準以及調整後的EBITDA與利潤的對應IFRS財務衡量標準之調解表，並不要依賴任何一個財務衡量標準來評估我們的業務。
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用利潤率
我們將調整後的EBITDA利潤率（一個非IFRS衡量標準）定義為調整後的EBITDA（一個非IFRS衡量標準）除以營業收入。除了按照IFRS確定的結果外，我們認為調整後的EBITDA利潤率（一項非IFRS衡量標準）在評估我們的營運表現方面是有用的。我們在營運和財務決策中使用調整後的EBITDA利潤率，並認為調整後的EBITDA利潤率對投資者是有用的，因為類似的衡量指標經常被證券分析師、投資者、評級機構和其他利害相關方用來評估我們的競爭對手並衡量盈利能力。然而，非IFRS財務信息僅供補充信息目的，作為一種分析工具存在局限性，不應孤立地或作為符合IFRS的財務信息的替代品。
年化交付服務營業收入（DaaS）
DaaS營業收入（非IFRS財務指標）定義為每月的業務對業務（B2B）交付作為服務的年化收入，乘以十二。
年化循環營業收入（saas-云计算ARR）
saas-云计算ARR（一項非IFRS指標）被定義為某一時間點上所有客戶的訂閱協議的年度運行率訂閱營業收入，通過計算該月所有客戶的訂閱營業收入，並乘以十二來計算。
每位訂閱者每月的平均營業收入（ARPU）
ARPU（非IFRS措施）是按季度計算的，方法是將該季訂閱收入累積數除以該季初開戶訂閱人數和末結戶訂閱人數的平均值，再除以三。
19
Cartrack Holdings （“Cartrack”）
每股收益
根據IFRS，每股基本盈利
自由現金流和調整後的自由現金流
我們將自由現金流（一項非IFRS衡量標準）定義為從營業活動產生的淨現金減去購買的固定資產、廠房和設備的金額。除了按照IFRS確定的結果之外，我們認為自由現金流（一項非IFRS衡量標準）有助於評估我們的營運表現。我們認為自由現金流是一個有用的流動性指標，以及集團將收入轉為自由現金流的能力的指標，這提供了關於我們的營運中從現金產生的金額的資訊，而在投資于固定資產、廠房和設備之後，可以用於戰略倡議，包括投資于我們的業務和增強我們的財務狀況。然而，非IFRS財務信息僅供補充信息目的而提供，它作為一種分析工具存在著一些局限性，不應孤立地或作為IFRS條件下提供的財務信息的替代來考慮。建議投資者查閱相關的IFRS財務衡量標準，以及自由現金流與從營業活動產生的淨現金及以營業活動產生的淨現金作為營業收入百分比的調解，它們是我們最直接可比的IFRS財務衡量標準，不要依賴於任何單一財務衡量標準來評估我們的業務。
40法則
營業收入增長與營業利潤率的總和在12個月期間總和大於40。
60法則
營業收入增長和調整後EBITDA利潤率的總和在12個月期間大於60。
單位經濟
這些是非IFRS財務指標，用作參考卡特拉克的表現。
客戶的生命價值(LTV)和顧客獲取成本(CAC)之間的關係
我們根據評估日期計算我們的客戶關係壽命價值，方法為：將過去十二個月內我們的訂閱營收毛利乘積與本期SaaS-云計算ARR與之前同期（十二個月）SaaS-云計算ARR之差除以過去十二個月因客戶流失而損失的SaaS-云計算ARR百分比。我們的CAC是指我們過去十二個月的年度銷售和營銷支出。
訂戶的生命周期價值（LTV），訂戶獲取成本（CAS）和 訂戶服務成本（CSS）
區分訂戶合約生命週期（車輛或其他設備在我們連接的云端上的生命週期）和客戶生命週期（一名客戶通常有多個正在進行的訂戶合約生命週期，隨著客戶退役和重新加入他們的車輛和其他設備在我們連接的云端上）。
我們通過將每位訂戶的年平均收入（ARPU）乘以預期合約生命周期月數，再乘以訂閱營業收入毛利率百分比來計算訂戶的LTV，其定義為與訂閱營業收入相關的毛利潤除以訂閱營業收入。
我們計算客戶綜合成本（CAS），按照每位訂閱者計算，公式為（i）銷售和市場開支，加上（ii）銷售佣金，再加上（iii）安裝物聯網設備的成本，除以（iv）該時期的平均訂閱者基數。
20
我們以每位訂閱者為基礎計算CSS，其計算方式為（i）營業費用，不包括預估的一般業務擴展成本，再加上（ii）與訂閱收入相關的銷售成本，減去（iii）用於計算CAS的所有成本，並除以（iv）該時期的平均訂閱者餘額。
我們通過將預期連接雲端服務訂戶的生命周期乘以ARPU，再減去CAS，加上預期連接雲端服務訂戶的生命周期乘以CSS，來估計我們長期單位經濟運營利潤。
前瞻性陳述
本公告中的信息（包括與其相關的任何口頭聲明，如適用）包含“前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於我們的信仰和假設，以及目前為我們所掌握的信息，其中包括但不限於有關我們業務、財務狀況、策略、營運結果、部分計劃、目標、假設、期望、前景和信念，以及有關其他未來事件或前景的陳述，包括展望性語句。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可通過使用前瞻性術語識別，如“相信”、“期待”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“假設”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“應”、“風險”或這些術語的否定形式或類似表達，該表達是對或指示未來事件和未來趨勢的預測。
基於其特性，展望性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件相關，並且取決於未來可能發生或未發生的情況。我們警告您，展望性陳述並非對未來業績的保證，我們的實際業務運作結果、財務狀況和流動性，我們所從事行業的發展，收購對我們的影響以及經營決策可能與本公告中所含展望性陳述所作或暗示的差異顯著。此外，即使我們的業務運作結果、財務狀況和流動性，我們所從事行業的發展，收購對我們的影響以及經營決策與本公告中所含展望性陳述一致，該等結果或發展也可能不代表隨後時期的結果或發展。
可能導致實際結果與預期結果有所不同的因素包括但不限於：
| ● | 我們有能力吸引新客戶並保留現有客戶； |
| ● | 我們有能力獲得新訂閱用戶並保留現有訂閱用戶； |
| ● | 我們對於大流行或疾病爆發的影響預期，俄羅斯 - 烏克蘭衝突，地緣政治緊張局勢，以及類似的宏觀經濟事件，包括最近或可能導致銀行倒閉、全球供應鏈挑戰、外幣波動、通脹率和利率期貨升高，以及貨幣政策變化等，對我們，我們的客戶和合作夥伴各自的業務影響的期望； |
| ● | 我們預期的增長策略，包括我們增加現有客戶的銷售能力、推出新解決方案和國際擴展； |
| ● | 我們在行業板塊中適應快速科技變革的能力； |
| ● | 我們對手機網路的依賴； |
| ● | 來自行業板塊整合的競爭； |
| ● | 市場上對軟體-云计算車隊管理平台的採用； |
| ● | 汽車市場條件和汽車行業向自動駕駛車輛發展的性質不斷演變； |
| ● | 預期我們的盈利能力和特定成本或費用項目將占我們營業收入的百分比； |
| ● | 我們對某些關鍵元件供應商和供應商的依賴； |
| ● | 我們能夠維護或提升品牌知名度的能力； |
| ● | 我們保持關鍵人才、吸引、培訓和留住其他高素質人才的能力; |
| ● | 網絡安全概念和數據隱私相關的法律及規定的影響和不斷演變的性質； |
21
| ● | 我們有能力保護我們的知識產權和專有技術，並應對任何侵權索賠； |
| ● | 我們的網站或電腦系統遭受重大服務中斷或安防違規。 |
| ● | 依賴第三方科技和許可證。 |
| ● | 南非蘭特價值波動和我們從事業務的國家的通貨膨脹率； |
| ● | 我們未來能夠進入資本市場的能力；和 |
| ● | 其他風險因素請參見“風險因素”。 |
前瞻性陳述僅於其發出之日起生效，我們不會承擔任何更新這些陳述的義務，以因應新信息或未來發展，或為了公開發佈此類陳述的修訂，以反映後來事件或狀況，或反映未料到的事件的發生。
警告您不應給任何的前瞻性陳述太多依賴。我們聲明不承擔更新的義務，亦無意對所有的前瞻性陳述進行更新，所有前瞻性陳述均明確地受本章內的陳述所賦予資格，以反映此公告日期後的事件或情況。
非IFRS財務指標
本公告包含某些非IFRS財務指標。這些非IFRS財務指標不是根據IFRS財務績效評估的指標，可能會排除在理解和評估我們財務結果中具有重要性的項目。因此，這些指標不應單獨考慮，也不應視為IFRS指標的替代或優越。您應該知道，我們公告這些指標的情況可能與其他公司使用的同名指標不可比較。
市場和行業板塊數據
在本公告中，我們包含了關於我們的行業排名和營運市場的陳述和信息，包括我們的一般期望和市場機遇，這些信息是基於來自獨立行業組織和其他第三方來源的信息（包括第三方市場研究、行業出版物、調查和預測）。儘管 Karooooo 認為這些第三方來源在本公告日期之前是可靠的，但我們並未自行驗證任何第三方信息，而且這些信息本質上是不精確的。此外，對我們營運的行業未來表現、以及我們未來表現的預測、假設和估計，必然會由於各種風險而受到高度不確定性和風險的影響。這些以及其他因素可能會導致結果與獨立方和我們所做的估計有顯著差異。
商標和交易名稱
在我們的主要市場，我們擁有使用或持有與Cartrack相關的某些商標的權利，或者正在進行商標註冊申請。我們並不持有或擁有任何其他額外的專利、商標或執照，如果缺乏這些專利、商標或執照將對我們的業務運營產生重大不利影響。僅為方便起見，在本公告中提及的商標和商標可能出現不帶“ ™”或“™”符號，但這些提及並不意味著我們不會根據適用法律的最大範圍主張我們或適用許可方對這些商標的權利。我們不打算我們使用或顯示其他公司的商標、商標或服務標識來暗示與其他公司的關係，贊助或支持。本公告中出現的其他公司的商標、商樓名稱或服務標識均為其各自持有者的財產。®”或“™”符號，但這些提及並不意味著我們不會根據適用法律的最大範圍主張我們或適用許可方對這些商標的權利。我們不打算我們使用或顯示其他公司的商標、商標或服務標識來暗示與其他公司的關係，贊助或支持。本公告中出現的其他公司的商標、商樓名稱或服務標識均為其各自持有者的財產。
22