UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
(表1)
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
移行期間:__________から__________まで
報告書番号:
(会社設立時の指定名)
(設立または組織の州またはその他の管轄区域) 設立または組織化された州または地域 |
(I.R.S. 雇用主識別番号) 24学校通り、2階 ボストン、MA 02108 電話:(401)426-4664 (郵便番号を含む住所、及び地域コードを含む電話番号、登録者の主要執行事務所) |
(主要執行オフィスの住所) | (郵便番号) |
(登録者の電話番号(市外局番を含む))
法第12(b)条に基づき登録された証券:
各クラスの名称 | 取引シンボル | 登録されている各取引所の名称 | ||
|
The | キャピタル・マーケット|||
The |
証券取引法第1934年のセクション13または15(d)によって提出が必要なすべての報告書を、前の12ヶ月間(または登録者がそのような報告書を提出する必要があった短い期間)に提出したかをチェックマークで示し、かつ(2)過去90日間、その提出要件の対象となっているかについて。はい ☐
登録者が過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間)に必要なすべての相互運用データファイルを提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐
登録者が大幅加速提出者、加速提出者、非加速提出者、小規模報告会社、または新興企業であるかをチェックマークで示してください。Exchange Actのルール120億2における“大幅加速提出者”、“加速提出者”、“小規模報告会社”、“新興企業”の定義については、ご参照ください。
大型加速ファイラー | ☐ | 加速ファイラー | ☐ |
☒ | レポート義務のある中小企業 | ||
新興成長企業 |
新しいまたは改訂された財務諸表に対応するための拡張移行期間を使用しないことが登録者によって選択された場合は、チェックマークで示してください。☐
登録者がExchange Lawのルール12b-2で定義されるシェル企業である場合は、「はい」をマークしてください。☐
2024年10月9日時点で、申請者は
発行済みおよび未払いの普通株式、株式当たりの額面0.0001ドルのシェア
将来の見通しに関する注意事項
この第10-Qフォームに関する四半期報告書には、現在の視点から、当社の運営および財務業績などに関するその他の事項を含む先行きを示す記述が含まれています。この第10-Qフォームに記載されている歴史的事実以外のすべての記述、つまり、将来の事業結果および財務状況、ビジネス戦略と計画、将来の運営目標は、先行きの記述です。 「信じる」「〜するかもしれない」「〜するだろう」「推定する」「続ける」「予期する」「意図する」「期待する」「すべきである」「できる」「目標とする」「予測する」「探し求める」といった表現は、先行きの記述を特定するために意図されています。これらの先行きの記述は、当社の金融状態、業績、ビジネス戦略、短期および長期の運営および目標、および財務ニーズに影響を及ぼすと考えられる将来の事象と財務トレンドに関する私たちの現在の期待および予測に基づいています。これらの先行きの記述は、この第10-Qフォームに記載された「リスク要因」セクションや2023会計年度に関する「リスク要因」セクションで参照されている含まれることがあり、実際の結果に大きな差異をもたらす可能性のあるいくつかのリスク、不確実性および仮定の対象となります。さらに、我々は非常に競争が激しく急速に変化する環境で事業を展開しており、新たなリスクが時折現れる。私たちの経営陣がすべてのリスクを予測することはできず、また、我々は、我々が表明するあらゆる先行きの記述に含まれる実際の結果に影響を及ぼす可能性のあるすべての要因を評価することはできません。これらのリスク、不確実性および仮定を考慮すると、この第10-Qフォームに議論されている先行きの事象および状況は生じない可能性があり、実際の結果は推測されたものとは大きくかつ不利に異なる場合があります。
実際の結果が私たちの期待と異なる要因のいくつかには、次のものがあります:
● | 普通株式およびワラントのナスダック上場を維持する能力 |
● | 役員、主要従業員または取締役を維持、採用する、または変更する必要がある、およびその他の要因を含みます。 |
● | 当社の成功は、将校、主要従業員、または取締役の維持や採用にあります; |
● | ビジネス、運営、財務パフォーマンスに関連する要因、これには: |
○ | 私たちの業務に関連するコストをコントロールする能力; |
○ | 収益を成長させる能力と成長を収益を管理する能力; |
○ | 私たちの運用と生産における複雑な機械への依存 |
○ | 市場が私たちのテクノロジーを採用する意欲 |
○ | 顧客との関係を維持する能力; |
○ | 製品リコールの潜在的な影響; |
○ | 業種内で競争する能力; |
○ | 原材料の不足、コストの増加、サプライチェーンの混乱; |
○ | 戦略的提携や買収に伴うリスク; |
○ | 米国および国際規制の不利な変更の影響; |
○ | 政府補助金や経済的なインセンティブの条件を満たす可用性と我々の能力; および |
○ | 私たちの知的財産権を守る能力; |
● | 我々のコントロールを超えた市況やグローバルな経済要因; |
● | 当社の株価の変動と潜在的な株式希薄化; |
● | 将来の取引所とinterest rates; および |
● | 2023年の年次報告書内の「リスク要因」と題されたセクションに詳細に記載されているその他の要素。 |
この四半期報告書10-Qに含まれる将来を見据えた声明は、この報告書の日付を基準にしています。将来を見据えた声明を将来の出来事の予想として信頼すべきではありません。将来を見据えた声明に反映される将来の結果、活動レベル、パフォーマンス、出来事および状況が達成されるかどうかを保証することはできません。さらに、私たちや他のどの人物も、将来を見据えた声明の正確性と完全性に責任を負うものではありません。この四半期報告書10-Qの日付以降、これらの声明を実際の結果に適合させるために、任意で公に将来を見据えた声明を更新する義務はありません。また、中間の進展を反映するためにあらゆる理由で、この四半期報告書10-Qの日付の後に将来を見据えた声明を更新する義務はありません。
既知および未知のリスクや不確実性がいくつか存在するため、当社の実際の結果や業績は、これらの将来志向の記述によって示唆されるものと著しく異なる可能性があります。当社のビジネスにおけるリスクや普通株式への投資に関与するリスクについては、2023年度報告書内の「リスクファクター」のセクションをご参照ください。
これらのリスクや不確実性のうち1つ以上が実現するか、基本となる仮定のいずれかが誤っていた場合、実際の結果はこれらの将来を見通す声明によって示されたものとは実質的に異なる可能性があります。これらの将来を見通す声明に過度な信頼を置くべきではありません。
Advent Technologies Holdings, Inc.
目次
ページ | ||||
パートI—財務情報 | ||||
アイテム 1. | 未監査の要約連結財務諸表 | 1 | ||
未監査要約連結貸借対照表 | 1 | |||
未監査の要約連結営業報告書 | 2 | |||
未監査の要約連結包括損失計算書 | 3 | |||
株主資本の変動に関する未監査の要約連結計算書 | 4 | |||
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 6 | |||
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 7 | |||
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 33 | ||
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 48 | ||
アイテム 4. | 統制と手続き | 48 | ||
パート II-その他の情報 | ||||
アイテム 1. | 法的手続き | 52 | ||
アイテム 1A. | リスク要因 | 52 | ||
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 52 | ||
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 52 | ||
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 52 | ||
アイテム 5. | その他の情報 | 52 | ||
アイテム 6. | 展示品 | 53 | ||
署名 | 54 |
i
第1部 財務情報
項目1。 未監査の連結財務諸表要約
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
連結簡易貸借対照表
(単位は千米ドル、シェアおよび1株あたりの金額を除く
2024年3月31日現在の | ||||||||
3月31日, |
12月31日 2023 |
|||||||
(未確定) | ||||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金及び現金同等物 | $ | $ | ||||||
流動資産の制限付き現金 | ||||||||
売掛金の純額 | ||||||||
契約資産 | ||||||||
在庫 | ||||||||
前払い費用およびその他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
固定資産: | ||||||||
無形資産 純額 | ||||||||
有形固定資産、正味額 | ||||||||
使用権資産 | ||||||||
Restricted cash, non-current | ||||||||
その他の固定資産 | ||||||||
売買可能金融資産 | ||||||||
非流動資産合計 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債及び純資産 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
債務 | $ | $ | ||||||
助成金からの先送りされた収入、短期 | ||||||||
契約負債 | ||||||||
損失の不確実性 pass負債 | ||||||||
その他の流動負債 | ||||||||
オペレーティングリース債務 | ||||||||
法人税支払企業 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
ワラントの負債 | ||||||||
新規買オペレーティングリース債務 | ||||||||
確定給付義務 | ||||||||
助成金からの先送りされた収入、その他の部門 | ||||||||
その他の長期負債 | ||||||||
非流動負債の合計 | ||||||||
負債合計 | ||||||||
コミットメントおよび評価による義務 | ||||||||
株主資本 | ||||||||
普通株式($ | 株あたりの帳簿価額 取引許諾済株式数: 取引認可済株式数: 2024年3月31日および2023年12月31日現在 と 2024年3月31日および2023年12月31日、それぞれの発行済み株式数||||||||
优先股($ | 1株当たりの面額; 承認済みの株式数: 2024年3月31日および2023年12月31日時点で 発行済み株式数: ゼロ 2024年3月31日および2023年12月31日時点で発行および未決済)||||||||
追加の資本金 | ||||||||
その他の総合損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
累積欠損 | ( |
) | ( |
) | ||||
純資産合計 | ||||||||
負債および純資産合計 | $ | $ |
未監査の簡略化された連結財務諸表に関連する注記を参照してください。
1
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
簡易合算損益計算書
(usd千円、シェアと一株あたりの金額を除く)
2024年2月29日までの3ヶ月間 2021年3月31日現在 (未監査) |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
売上高、純額 | $ | $ | ||||||
売上総利益 | ( |
) | ( |
) | ||||
総損失 | ( |
) | ||||||
助成金からの収入 | ||||||||
研究開発費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
一般管理費用と販売費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
サブリース料収入 | ||||||||
無形資産の償却 | ( |
) | ( |
) | ||||
営業損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
ウォランティ債務の公正な価値変動 | ||||||||
財務収益/(費用)、純額 | ( |
) | ||||||
外国為替の利益/(損失)、純額 | ( |
) | ( |
) | ||||
損失処分 | ( |
) | ||||||
その他の収入/費用、純額 | ( |
) | ||||||
所得税前損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税 | ( |
) | ||||||
純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
1株当たり当期純損失 | ||||||||
1株あたりの基本損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
希薄化後の1株当たり当期純利益の基本加重平均株式数 | ||||||||
希薄化後1株当たり損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
希薄化後加重平均株式数 |
未監査の簡略化された連結財務諸表に関連する注記を参照してください。
2
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
略式連結損益計算書
(金額は千USD単位です)
2024年2月29日までの3ヶ月間 2021年3月31日現在 (未監査) |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
その他包括損失、税効果を差し引いた額: | ||||||||
為替差損益 | ( |
) | ||||||
その他の包括的利益(損失)の合計 | ( |
) | ||||||
包括的な損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
未監査の簡略化された連結財務諸表に関連する注記を参照してください。
3
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
持株主資本の変動表(千ドル、未監査)
(米ドル千ドル単位の金額、シェア数量を除く
2024年3月31日までの3か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先株式 シリーズA |
優先株式 シリーズseed |
普通株式 | 追加 出資済 |
総計 株主資本合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株式 | 数量 | 株式 | 数量 | 株式 | 数量 | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク(GRESB)調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 赤字 | OCI | 株式 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
現金による普通株式の発行(未検査) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株 出資株式報酬計画の下で発行(未監査) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株 ベースの報酬費用(未監査) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純 損失(未監査) | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
その他 総合損失(未監査) | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
残高 2024年3月31日現在(未監査) | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
million shares of its common stock for $
4
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
持株主資本の変動表(千ドル、未監査)
(米ドル千ドル単位の金額、シェア数量を除く
2023年3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先株式 シリーズA |
優先株式 シリーズseed |
普通株式 | 追加 出資済 |
総計 株主資本合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株式 | 数量 | 株式 | 数量 | 株式 | 数量 | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク(GRESB)調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 赤字 | OCI | 株式 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日時点の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬計画に基づく発行済株式(未監査) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費(未監査) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失(未監査) | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
その他包括利益(未監査) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日時点の残高(未監査) | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
million shares of its common stock for $
5
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
キャッシュフローの概要
(千米ドル単位)
2024年2月29日までの3ヶ月間 3月31日、 (未監査) |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
営業活動によるキャッシュ・フロー: | ||||||||
期末3か月の純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
当社の純損失から営業活動に使用される現金流量に調整する項目: | ||||||||
有形固定資産の減価償却 | ||||||||
無形資産の摘早償却 | ||||||||
訴訟経費積立金 | ||||||||
ワラント債務の公正価値の増加 | ( |
) | ( |
) | ||||
株式報酬費用 | ||||||||
現在および逆逓延所得税の利益 | ( |
) | ||||||
有形固定資産および無形資産の譲渡/資産の除却に伴う純損失 | ||||||||
棚卸資産積立金 | ||||||||
定期給付義務の継続的な費用手当 | ||||||||
営業資産および負債の変動: | ||||||||
債権の減少/(増加) | ( |
) | ||||||
契約資産の減少/(増加) | ( |
) | ||||||
在庫の減少/(増加) | ( |
) | ||||||
前払費用及びその他流動資産の増加 | ( |
) | ( |
) | ||||
その他の非流動資産の減少 | ||||||||
仕入債務の減少/増加 | ( |
) | ||||||
助成金に関する前受収入の減少 | ( |
) | ||||||
損失リスク負債の増加 | ||||||||
(減少)/契約義務の増加 | ( |
) | ||||||
(減少)/その他流動負債の増加 | ( |
) | ||||||
その他の長期負債の減少 | ( |
) | ||||||
オペレーティングリース資産と負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
経営活動によるキャッシュ・フロー中の流出額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
設備資産の購入 | ( |
) | ( |
) | ||||
資産または設備の取得のための前払金 | ( |
) | ||||||
投資活動における使用総額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
普通株式の発行 | ||||||||
財務活動からの純現金提供額 | $ | $ | ||||||
現金、現金同等物、制限された現金および制限された現金同等物の純減少 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
現金、現金同等物、制限された現金および制限された現金同等物への為替レート変動の影響 | ( |
) | ||||||
期首の現金、現金同等物、制限された現金および制限された現金同等物 | ||||||||
期末の現金、現金同等物、制限された現金および制限された現金同等物 | $ | $ | ||||||
総資産負債対応 | ||||||||
現金及び現金同等物 | $ | $ | ||||||
流動資産の制限付き現金 | ||||||||
Restricted cash, non-current | ||||||||
現金、現金同等物、制限付き現金及び制限付き現金同等物 | $ | $ |
未監査の簡略化された連結財務諸表に関連する注記を参照してください。
6
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
未決算縮小連結財務諸表への注記
1. 報告の概要
概要
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングスおよびその子会社(総称して「アドベント」と「会社」といいます)は、燃料セル、メタノール、水素テクノロジー分野で稼働する先進素材とテクノロジー開発会社です。アドベントは、Ht-PEm技術の開発において世界をリードする企業であり(世界中で150以上の特許が取得されているか出願中、またはライセンスされています)、アドベントが開発したHt-PEm燃料セル技術により、オフグリッド電力システムがさまざまな緑の燃料(水素、メタノール、バイオおよびeメタノール、再生可能な天然ガス)からクリーンパワーを生成し、高効率で運転し、極端な周囲温度や一般的な極端な環境条件(湿度、大気汚染)でも動作することができます。アドベントの主な業務は、燃料セルの最も重要な要素であるコア電気化学要素であるメンブレン電極組立体(MEA)を開発および製造することに焦点を当てています。MEAは、すべてのアプリケーションの設置と運転の寿命、パワーデンシティ、効率、および総コストをほぼ決定します。アドベントは、市場をリードするOEM企業と協力して、静止電力市場(予備電源、オフグリッドおよび携帯用電源)や重責任機動市場(自動車、航空、海洋)向けのさまざまなアプリケーション用の完全な燃料セルシステムを市場に導入することを目指しています。
Adventの本社はカリフォルニア州リバーモアにあり、同社はMEAと燃料セル製品開発施設をカリフォルニア州リバーモアとギリシャのパトラに持っています。以前、会社の本社はマサチューセッツ州ボストンにありました。2023年中に、同社は一部のドイツの運営をギリシャの運営と統合することを決定しました。2024年6月に、同社はマサチューセッツ州ボストンの施設を閉鎖し、アドベントテクノロジーズA/Sの破産に伴い、デンマークとフィリピンの施設を維持しなくなりました。これについては、その後の事象に関するNote 22で言及されています。
2021年2月4日(「クロージング日」)、AMCI Acquisition社(「AMCI」)は、2020年10月12日付けの合併契約書(「合意書および合併計画」)に基づき、AMCI Merger Sub社(「Merger Sub」、デラウェア法人で、AMCIの新たに設立された完全子会社)、AMCI Sponsor LLC(「スポンサー」、AMCIの株主に対するビジネス結合の効力発生後の代表として限定)、Advent Technologies, Inc.(デラウェア法人、以下「Legacy Advent」)、および、Legacy Adventの株主に対する効力発生後の代表として限定されたVassilios Gregoriou(「セラー代表」)の間にAMCI、Merger Sub、スポンサー、Legacy Advent、およびセラー代表を加えたもの(以下、「合意書および合併計画」)により、ビジネス結合(「ビジネス結合」)を完了しました。なお、本合意書および合併計画は、それぞれ、2020年10月19日および2020年12月31日付の改正契約第1版および改正契約第2版により修正されました。ビジネス結合(「クロージング」)の手続きの一環として、AMCIは、Legacy Advent(クロージング直前の時点での株式を含む)及びその子会社の株式
クロージング日において、ビジネス・コンビネーションの成立に伴い、AMCIは社名をアドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社に変更しました。レガシー・アドベントは、会計基準コーディフィケーション(“ASC”)805で概説された基準の分析に基づき、ビジネス・コンビネーションにおいて会計の取得者と見なされました。この判断は、ビジネス・コンビネーション前のレガシー・アドベントの株主が合併会社における過半数の議決権を有していたこと、レガシー・アドベントの事業が合併会社の継続事業を構成していたこと、レガシー・アドベントの取締役会が合併会社の取締役会の過半数を占めていたこと、そしてレガシー・アドベントのシニア・マネジメントが合併会社のシニア・マネジメントを構成していたことに主に基づいて行われました。したがって、会計上の理由から、ビジネス・コンビネーションは、レガシー・アドベントがAMCIの純資産に対して株式を発行し、その後の資本再編に伴うものとして取り扱われました。AMCIの純資産は、歴史的原価で記載されており、商標権やその他の無形資産は記録されていません。
7
AMCIはビジネス組み合わせにおいて法的取得者であったが、Legacy Adventが会計取得者と見なされたため、Legacy Adventの歴史的な財務諸表は、ビジネス組み合わせの完了時点で合併会社の歴史的な財務諸表となりました。その結果、この報告書に含まれる連結財務諸表は、(i) ビジネス組み合わせ以前のLegacy Adventの歴史的な運営結果;(ii) ビジネス組み合わせ完了後の当社の結果(AMCIとLegacy Adventの組み合わせた結果);(iii) Legacy Adventの資産および負債がその歴史的原価で表示されているもの;および(iv) 当社の全期間にわたる資本構造が含まれています。
これらの状況に適用されるガイダンスに従い、株式構造はクロージング日までのすべての比較期間で再計上され、レガシーアドベントの株主に発行された会社の普通株式の株数、株当たりの額面価値$を反映するようになりました
再資本金取引に伴い、レガシーアドベントの株主に発行された会社の普通株式(株当たりの額面価値$)について、クロージング日前のLegacy Advent優先株式(「優先シリーズA」と「優先シリーズSeed」)およびレガシーアドベント普通株式に関連する株数、対応する資本金額、株主持分当たり利益は、ビジネス組み合わせ契約で確立された交換比率を反映した株数について、遡及的に再計上されました。レガシーアドベントの優先株式の発行に関する株主資本変動計算書におけるアクティビティも、レガシーアドベント普通株式に遡って換算されました。
2021年2月18日、Advent Technologies, Inc.はBren-Tronics, Inc.(以下「Bren-Tronics」という。)およびBren-Tronicsの直接の全額出資子会社であるDelaware有限責任会社であるUltraCell, LLC(以下「UltraCell」という。)との会員権利取得契約を締結しました。
UltraCell LLCは、会社による買収後、Advent Technologies LLCに改名されました。
2021年6月25日、会社は、ドイツ法に基づき設立された株式会社であるF.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH(以下「売主」とする)との株式購入契約を締結し、売主の100%出資株式を保有するデンマーク法人であるSerEnergy A/S(以下「SerEnergy」とする)および売主の100%出資のドイツ法人であるfischer eco solutions GmbH(以下「FES」とする)と、特定の未払株主貸付金を含む一連の株主貸付債権を取得しました。
SerEnergyおよびFESは、それぞれAdvent Technologies A/SおよびAdvent Technologies GmbHに改名されました。これは、2021年8月31日に会社による買収に続くものです。
会社の未監査の簡約連結財務諸表は、以下に一覧されている企業の連結を反映するために作成されました。
国 | 持分 | 減価償却費及び営業権の減価償却費を除く売上原価 | ||||||||
会社名 | 主な事業内容 | 直接 | インダイレクト | 2024 | 2023 | |||||
会社は銀行説明と内部管理報告に基づいて、2024年1月1日から2024年3月31日までのアドベントテクノロジーズA/S、アドベントグリーンエネルギーフィリピン株式会社、およびアドベントテクノロジーズGmbHの運転情報を含む、限られた財務情報を持っています。ただし、アドベントテクノロジーズA/Sの破産およびそれに伴う会社の会計記録へのアクセス権の喪失や会社金融担当者へのアクセス権の喪失のため、関連する損失が生じました。子会社は2024年第3四半期まで中止された事業には該当しません。
8
未監査の連結財務諸表要約
添付の未監査の簡易連結財務諸表は、米国一般会計原則(「GAAP」)に従い、米国証券取引委員会(「SEC」)の規制に基づいて作成されました。監査されていない財務情報は、経営陣の意見によると、通常の継続的な調整を含む全調整を反映し、当該期間の会社の財務状況、業績、およびキャッシュフローの公正な記載に必要なものと考えられます。提示された中間期間の結果は、通期の結果を示唆するものではありません。これらの未監査の簡易連結財務諸表は、2023年12月31日までの会社の監査された連結財務諸表とそのノートと一緒に読まれるべきであり、2024年8月13日にSECに提出された10-K形式の年次報告書に含まれる会社の監査された連結財務諸表とともに、読まれるべきです。当社は、当社の連結財務諸表の一部の前年額を再分類して、現在年度の表示に整合させました。
未監査の要約連結財務諸表には、会社および完全子会社の勘定が含まれています。 部門間取引および勘定は除去されています。
全セクターで表示されるシェアと株ごとの金額は、特に指定されていない限り、すべての提示されている期間において投稿変換の基準で提示されています。
会社は、収益と利益の減少を経験し、その期間は不明です。当社は、今後の1年間にわたる当社の流動性を評価する際に、これらの状況を考慮しました。流動性は、将来のキャッシュ要件を満たすための実体の能力を示すものであり、資産を維持し、運営資金を調達し、その他の一般的なキャッシュニーズを遂行するためのものです。当社の流動性は、一般的な経済、財務、競争およびその他の範囲外の要因によって影響を受けます。当社の流動性要件は、主に、債務サービスや労働費などの運営費に必要な資金です。当社は、一般にオペレーションからの現金提供によって流動性要件を満たします。また、当社は、様々なコストを削減することによって、運転費用を調達する能力を向上させるための措置を講じており、必要に応じて追加の措置を講じる準備ができています。
付属の未監査縮小された連結財務諸表は、会社が存続することを前提として作成されました。会社は、未監査の縮小連結財務諸表の準備に対して存続することを前提とすることが適切であると考えており、追加の資金調達を追求し、下記に開示した通り、清算を進める意向はありません。発行されたこれらの未監査縮小された連結財務諸表の日付から1年後も会社が稼業を続け、資産を実現し債務および義務を通常業務において充足できるという存続前提での提示を行っています。したがって、付属の未監査縮小された連結財務諸表には、会社が存続できない場合に生じる資産の回収性および分類、及び債務の金額と分類に関する調整が含まれていません。Advent Technologies A/Sの破産とHood Parkのリース契約の解除に続く重要な非調整後の出来事を受けて、会社は2024年3月31日と2023年12月31日のProforma連結財務諸表を示し、これらの出来事の影響を反映させるための合併財務諸表の注釈22で合併財務諸表を提示しています。
財務会計に従って
標準化委員会(「FASB」)会計基準更新(「ASU」)2014-15、に関する不確実性の開示
継続企業としての企業の継続能力(サブトピック205-40)、会社は条件があるかどうかを評価しました
総合的に考えると、会社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけるような出来事
未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年間。会社の能力
流動性ニーズを満たすかどうかは、将来の現金を生み出す能力に大きく依存します。終了した3か月間
2024年3月31日、当社は2.9ドルを使用しました
9
会社は、連結財務諸表の発行後の12か月間にわたり、月次でキャッシュフローの予測を行いました。キャッシュフローの予測に関して、収入と助成金の予測入金は予測される支出をカバーするには不十分であり、そのため、会社はネットワーキングキャピタルの負債と、短期資金調達と入金の予定タイミングの遅延、および負債募集者による長期未払いの支払いの即時要求がある場合、未払いの支払いが不可能事態となり、将来の数週間および次の12か月間中の特定の時点で現金不足となる可能性があります。
プロジェクションのハイライトは以下の通りです:
会社は、既に第三者と契約を結んでおり、2024年に月次支出を徐々に削減することを計画することを前提に、契約収入と助成金からの現金流入を予測し、見積もりに基づいて支出を予測しています。
キャッシュフローの予測には、アドベント・テクノロジーズA/Sからのキャッシュインフローまたはアウトフローは含まれていません。この会社は、デンマークのオールボー地裁によって2024年7月25日に破産宣告を受けたアドベント・テクノロジーズA/Sおよびその完全子会社Green Energy Philippines, Inc.に関連するアウトフローを含めていません。親会社のアドベント・テクノロジーズホールディングス社が保証人である約$50万のサプライヤー契約に関する潜在的な請求を除き、子会社の破産は実質的な影響を及ぼさないと考えているため、アドベント・テクノロジーズA/Sに関連するアウトフローを含めていません。
また、会社は、サプライヤとの契約の終了に合意し、未決済の裁定の結果として予測されない損失について見積書に記載されている財務諸表(未監査の要約された連結財務諸表の注記20に含まれる)に明記されている約束や不測の出金に関連する現金の流出を含めていません。
企業が収益を確保するまで(もし可能ならば)、企業は事業を賄い、既存および将来の債務およびその他の義務を株式および/または債券・債務証券の売却、可能な範囲で短期および長期の融資によって賄う予定です。計画の一環として、2024年7月30日、企業は機関投資家(「投資家」)との証券購入契約(「購入契約」)を締結しました。この購入契約に基づき、クロージング日である企業の10-kの提出日に、企業は投資家に対して100万ドルの元本金をもつ上位無担保手形(「シニアノート」)を発行し、1年以内に返済し、利息は18%で支払われます。企業はまだ100万ドルの融資のクローズをしておらず、融資の受領もまだありません。ただし、企業と投資家はできるだけ早くこの融資をクローズするため協力しています。投資家は、企業に対して統合の最高が200万ドルの最高限度額をもつ1年間の回転信用枠を提供することにもコミットしています。再び、利率は18%です(これらの2つの債務取引は「融資」と呼ばれます)。この200万ドルの融資は、企業が証券取引委員会に対してS-1書式の登録声明を提出し、企業が一般株式、および/または証券法1933年改正の下で登録された一般株式等の最低500万ドルの売上高を達成するに関する包括的な公開による公募、または努力型公募(「資本公開契約」)について、100万ドルの融資がコンティンジェントであることを参考にしています。企業がこの融資を調達し、資本公開契約を実行することに成功するかどうかについて、合併財務諸表の発行時点で企業は保証を提供することはありません。企業は、2024年3月31日終了の四半期報告書の作成に関連する費用、資本公開契約を容易にするための費用、および資本公開契約の収益を一般的な企業の目的に使用します。
売上高と助成金について予測される収入の時期に遅れが生じると、次の12か月の任意のタイミングで企業は経営不能に陥り、現金不足に陥る可能性があります。さらに、企業が毎月の支出を削減する計画が成功するという保証はありません。また、S-1形式の登録声明が提出される時期や、最大$2 millionの1年間の回転型最高額の信用枠が受領される時期についても保証はありません。さらに、公開資格のある公開エンティティのオファリングから、最低$5 millionの収益を確保する能力についても保証はありません。
10
ビジネスが十分な資金調達を受けることができない場合、開発活動の遅延、活動の制限、さらなる研究開発費用の削減が必要となり、ビジネス展望や契約義務の履行に悪影響を与える可能性があります。次の12ヶ月のいずれかの時点で現金の不足が発生すると、会社は未払いおよび現在の義務を果たすことができず、社員、当局、債権者による清算のための措置が発生する可能性があります。追加の資金調達の不確実性、売上高の成長の遅れ、コスト削減の努力の実現の失敗、および連結財務諸表提出日時点での現金及び現金同等物の不足により、管理陣は未監査の簡約連結財務諸表が発行された日から1年間、会社が存続し続ける能力について重大な疑義があると結論付けています。
2.
「Notes to Consolidated Financial Statements」に開示された会計方針の重要な変更はない。2024年8月13日にSECに提出された10-kフォームに含まれる四半期報告書に記載されています。
会社は2024年3月31日までの3か月間に、以下に注釈されているもの以外の新しい会計方針を適用していません。
見積もりの使用
米国の規制基準に適合した合算財務諸表の作成では、資産の金額や債務、開示されたその他の資産や負債の日付、および財務諸表の金額や収益などの報告期間中の費用に影響を与える見積もりや仮定を行う必要があります。継続的に、管理部門は、実物資産の有用寿命の選択や資産減損テストをサポートするための将来の現金フロー、資産の持越価値、売掛金や在庫の減損に必要な引当金、法的論争に対する引当金、および不測の出来事に関連する見積もりや判断を評価しています。管理部門は、歴史的経験およびその他の様々な要因に基づいて見積もりや判断を行い、それらの結果は他の情報源からは明確でない資産や負債の持越価値に関する判断の基礎となります。実際の結果は、異なる仮定や条件の下ではこれらの見積もりと異なる可能性があります。
現金、現金同等物、制限付き現金及び制限付き現金同等物
現金及び現金同等物は、元本満期が3ヶ月以下の非常に流動性の高い投資です。現金及び現金同等物は、手元資金、銀行.銀行でのコール預金、及び当初満期が3ヶ月以下のマネー・マーケット・ファンドへの投資で構成されており、取得時点での現金及び現金同等物は2024年3月31日と2023年12月31日の当社が保有する現金及び現金同等物から抽出されています。
会社は、次のように述べられている財務諸表に報告されている現金、現金同等物、制限付き現金、および制限付き現金同等物を調整し、見直しを行います:未監査の簡略化された連結キャッシュ・フロー計算書に示されている開始残高と終了残高を集計します。
3月31日, |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) |
(未確定) |
|||||||
現金及び現金同等物 | $ | $ | ||||||
流動資産の制限付き現金 | ||||||||
Restricted cash, non-current | ||||||||
現金、現金同等物、制限付き現金及び制限付き現金同等物 | $ | $ |
11
保証料
当社は通常、販売する燃料セルに保証を提供しています。
2024年3月31日までの3ヶ月間における償却保証準備金の変更は、以下の通りです:
終了した三ヶ月間 2021年3月31日現在 |
||||||||
(千円単位) | 2024 | 2023 | ||||||
期首残高 | $ | $ | ||||||
追加 | ||||||||
決算 | ( |
) | ||||||
外国為替の変動 | ( |
) | ||||||
期末残高 | $ | $ |
信用損失
2016年6月、FASBは ASU 2016-13、金融商品-信用損失(Topic 326): 金融商品の信用損失の測定に関するものを発行し、金融資産の信用損失の測定と認識に関する要件を修正しました。さらに、修正案 ASU 2019-10 および ASU 2019-11 が ASU 2016-13 の実施に関する追加の明確化を提供しました。ASU 2016-13 は、2023年1月1日から会社に適用され、前倒しが認められています。会社は、その成長途上の企業としての地位に適用される民間企業の採択日に従い、2023年1月1日に基準を採択しました。基準は、未監査の簡易合併財務諸表および関連開示に対して会社に実質的な影響を与えませんでした。会社は主に製品の販売を通じて信用損失のリスクにさらされています。会社は、各顧客の支払能力を評価し、信用損失見積りを行うために顧客の信用格付けを含む信用レビューを実施します。信用格付けが利用できない場合は、支払い履歴の分析に基づいて顧客の信用力に対する内部評価を考慮します。会社は、顧客残高の積極的なレビューを通じて信用リスクを監視しています。売掛金の期待損失メソドロジーは、歴史的な回収経験、現在の顧客信用格付け、現在の顧客の財務状況、現在および将来の経済および市場状況、および売掛金の年齢などを考慮して開発されます。信用損失に関連する費用は一般管理費および販売費用に含まれ、未回収と判断された売掛金は、それが無効と判断された期間に計上されるとの控除です。口座残高は、回収不能と見なされると手数料に引かれます。
公正価値測定
会社は、財務資産および負債の公正な価値を再発生的に測定する際にASC 820で定められた会計指針に従います。 公正な価値とは、出口価格を意味し、測定日において市場参加者間での取引において資産を売却する際に受け取る金額、あるいは負債を譲渡する際に支払う金額を表します。 このように、公正な価値は市場ベースの測定であり、資産または負債の価格設定に市場参加者が使用するであろう仮定に基づいて決定されるべきです。
12
次の3つのカテゴリーのいずれかに分類および開示する必要があるため、公正価値測定は、金融資産および負債の公正価値測定に関する経理基準(ASC 820)に従うこととなっています。市場参照可能な入力は、直接あるいは間接的にマーケットプレイスで観察される類似の資産または負債を除く。
● | レベル1:同一の資産または負債についての活発な市場での価格 |
● | レベル2:市場で直接または間接的に観測可能である、同様の資産や負債に関するレベル1の価格以外の観測可能な入力 |
● | レベル3:市場活動がほとんどないかほとんどないサポートされていない入力であり、価値が価格モデル、割引キャッシュフロー方式、または類似の技術を使用して決定される金融機器、および公正な価値の決定には著しい判断や見積もりが必要な機器も含まれます。 |
公正価値階層の適用には、公正価値を計測する際に観察可能な入力を最大限活用し、観測不能な入力を最小限に抑えることが求められ、公正価値によって計測される資産および負債は、その公正価値計測にとって重要なレベルに基づいてすべて分類されます。
転換社債ローン
2022年5月25日、Advent Technologies S.A(「Advent SA」)とUNI.FUND共同ファンド(「UNIFUND」)は、Cyrus SA(「Cyrus」)に対して€の転換社債ローン(「債券ローン」)での契約を締結しました。
サイラス ビジネスは、自然科学や機械工学における研究と実験的開発、ポンプや水素圧縮機の建設、圧縮機の卸売に関連しています。水素圧縮機は、輸送アプリケーションで使用される水素給油ステーション(HRS)の重要な部分です。サイラスは、独自の利点を提供する金属ハイドライド圧縮機のプロトタイプを開発しています。債券ローンからの収益は、サイラスの種類および製品開発の文脈での運営キャピタルニーズを賄うためのものです。
債券ローンの強制転換は、サイラスによる債券ローン契約締結から3年目までの資本金増加に相当する資金調達が、基本的株主と無関係な第三者またはそれらに関連する投資家により提供された€300万を超える場合に発生します。
会社は、債券ローンを連結貸借対照表上の売買可能金融資産として区分しています。会社は、連結損益計算書内で利子収入を認識します。2024年3月31日および2023年に終了した3か月間について、会社は、それぞれ連結損益計算書内で債券ローンに関連する利子収入を$と認識しました。
会社は、利用可能な債券債務を取引価格に適用される取引コストを加えて最初に測定しました。債券債務は各報告期および決済時に公正価値に再評価されます。債券債務の推定公正価値は、ディスカウントキャッシュフローモデルを使用してレベル3の入力を使用して決定されます。公正価値の変動は、包括損益計算書内で認識されます。2024年3月31日現在、会社は債券債務を期待信用損失として完全に引当てています。2024年3月31日または2023年に終了した3か月間で未実現の利益/(損失)は認識していませんでした。
13
ワラント債務
企業結合の結果、当社は以前に発行されたワラントに関するワラント責任(「ワラント責任」)を引き受けました
以下の表は2024年3月31日と2023年12月31日に定期的に採点された会社の資産と負債の公正価値を要約しています。
2024年3月31日現在の (未確定) |
||||||||
(千円単位) | 公正価値 | 観測できない入力 (レベル3) |
||||||
資産 | ||||||||
売買可能金融資産 | $ | $ | ||||||
$ | $ | |||||||
負債 | ||||||||
ワラントの負債 | $ | $ | ||||||
$ | $ |
2024年3月31日現在の 12月31日 2023 |
||||||||
(千円単位) | 公正価値 | 観測できない入力 (レベル3) |
||||||
資産 | ||||||||
売買可能金融資産 | $ | $ | ||||||
$ | $ | |||||||
負債 | ||||||||
ワラントの負債 | $ | $ | ||||||
$ | $ |
当社の残存金融商品の帳簿価額は、現金及び現金同等物、売掛金、その他の流動資産、取引及びその他の支払金、およびその他の流動負債から構成される、連結貸借対照表に反映されており、これらは短期的性質からそれぞれの公正価値にほぼ一致しています。
14
2024年3月31日および2023年に終了した3ヶ月間のレベル3資産および負債の公正価値の変動は次のとおりです:
売買目的の金融資産 (未確定) | ||||||||
(千円単位) | 2022年の6か月間 Three Months Ended 2021年3月31日現在 2024 |
2022年の6か月間 Three Months Ended 2021年3月31日現在 2023 |
||||||
期首の見積もり公正価値 | $ | $ | ||||||
外国為替の変動 | ||||||||
見積もり公正価値の変更 | ||||||||
期末の見積もり公正価値 | $ | $ |
ワラント債務(未確定) | ||||||||
(千円単位) | 2022年の6か月間 Three Months Ended 2021年3月31日現在 2024 |
2022年の6か月間 Three Months Ended 2021年3月31日現在 2023 |
||||||
期首の見積もり公正価値 | $ | $ | ||||||
見積もり公正価値の変更 | ( |
) | ( |
) | ||||
期末の見積もり公正価値 | $ | $ |
保証 pass全額 が各報告期間および決済時に公正価値へ再評価されます。公正価値の変動は、財務諸表の「保証 pass pass責任の公正価値変動」で認識されます。
3. 関係者開示
関係者とのバランス
その中で
関係者との取引
関係者間取引は通常の事業遂行の一環として行われ、関係者間で確定および合意された対価の金額で計測されています。
4. 売掛金の純額
売掛金は以下の通りである:
3月31日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未監査) | |||||||
第三者顧客からの売掛金 | $ | $ | ||||||
信用損失引当金を差し引いた金額 | ( |
) | ( |
) | ||||
売掛金の純額 | $ | $ |
15
5. 在庫
在庫品は以下のとおりです:
3月31日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未監査) | |||||||
原材料及び消耗品 | $ | $ | ||||||
作業中 | ||||||||
製品 | ||||||||
総計 | $ | $ | ||||||
在庫品貸倒引当金 | ( |
) | ( |
) | ||||
総計 | $ | $ |
在庫の備蓄に関する変更は以下の通りです:
当社 Three Months Ended 2021年3月31日現在 2024 |
当社 Three Months Ended 2021年3月31日現在 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未確定) | (未確定) | ||||||
期首残高 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
期間中の追加 | ( |
) | ||||||
為替差額 | ( |
) | ||||||
期末残高 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
6. 前払費用およびその他の流動資産
前払費用は以下のように分析される:
3月31日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未監査) | |||||||
保険の前払い費用 | $ | $ | ||||||
研究の前払い費用 | ||||||||
その他の前払費用 | ||||||||
総計 | $ | $ |
2024年3月31日および2023年12月31日時点での前払い保険費用には、主に公開事業体の取締役および役員として発生する責任に備えた、保険会社への前払いが含まれます。
2024年3月31日および2023年12月31日時点の前払い研究費は、ノート17で説明されている共同研究開発契約の費用の前払いに関連しています。
2024年3月31日および2023年12月31日時点のその他の前払費用には、主に専門家の手数料および購入の前払金が含まれます。これには、2024年に認識される見込みの顧客との契約を履行するためのコストも含まれます。これらの顧客にサービスを提供することで認識される予定です。
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その他の流動資産は以下のように分析されます:
3月31日, |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未確定) | |||||||
VAT債権 | $ | $ | ||||||
源泉徴収税 | ||||||||
補助金債権 | ||||||||
領収書記録した購入 | ||||||||
保証 | ||||||||
その他の債権 | ||||||||
リースバック支払待ち収益 | ||||||||
発生している利息収入 | ||||||||
総計 | $ | $ |
7. 無形固定資産
2024年3月31日および2023年12月31日時点の、企業の取得により認識された無形資産に関する情報は以下の通りです:
2024年3月31日現在 (未確定) | ||||||||||||||||
(千円単位) | 手数料 運搬 金額 |
償却 |
累積 減損 |
収益 持ち回し 金額 |
||||||||||||
無期限寿命無形資産: | ||||||||||||||||
商号「UltraCell」 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
無限寿命無形資産の合計 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
特定の有形財産:有限の寿命を持つ無形資産: | ||||||||||||||||
特許 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
プロセスノウハウ(IPR&D) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
注文残高 | ( |
) | ||||||||||||||
ソフトウェア | ( |
) | ||||||||||||||
限定寿命無形資産の合計 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
無形資産合計 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
2023年12月31日現在 | ||||||||||||||||
(千円単位) | 手数料 持ち運び 金額 |
償却 |
累積 減損 |
収益 持ち運び 金額 |
||||||||||||
無期限寿命無形資産: | ||||||||||||||||
Trade name “UltraCell” の取引名 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
無限寿命無形資産の合計 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
特定の有形財産:有限の寿命を持つ無形資産: | ||||||||||||||||
特許 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
プロセスノウハウ(IPR&D) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
注文残高 | ( |
) | ||||||||||||||
ソフトウェア | ( |
) | ||||||||||||||
限定寿命無形資産の合計 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
無形資産合計 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
17
会社は2024年3月31日および2023年において、無形資産の追加を記録していませんでした。
無形資産の償却費は、2024年と2023年の3月31日までの3ヶ月間で$
2023年12月31日に終了した年度中に、UltraCell、SerEnergy、およびFESの取得による、ソフトウェアを除く全セクターの無形資産が全額減損処理されました。
償却費は直線法で記録されます。外貨の為替レートが一定であり、無形資産の総簿価の変更がないと仮定すると、2024年3月31日時点での企業の償却対象無形資産に関連する将来の償却費は以下の通りです:
(千円単位) | ||||
12月31日に終了した会計年度 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
それ以降 | ||||
総計 | $ |
8. 固定資産、装置及び器具、純額
会社の有形固定資産は、以下のもので構成されていました:
3月31日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未確定) | |||||||
土地、建物&リースホールドの改良 | $ | $ | ||||||
機械 | ||||||||
機器 | ||||||||
$ | $ | |||||||
減価償却累計額 | ( |
) | ( |
) | ||||
減価償却:減損損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
総計 | $ | $ |
2024年3月31日までの3ヶ月間について、資産、プラント、設備への追加額は$
2024年3月31日までの3か月間に、会社は将来利用する予定のない機械やその他の設備を廃棄し、その純帳簿価額が$でした
2024年6月29日、コスト削減のため、当社はフッドパークの施設を放棄することを決定し、そのスペースを占有する新しいテナントを見つけることができました。会社と家主は、2024年6月30日に予定されているリースの期限を早めることで合意しました。会社には$の金額の信用状がありました
18
2024年3月31日までの3カ月間の償却費は0.7ドルでした
100万ドルと0.4ドル 百万株、それぞれ。
明白なプライバシー上の懸念があります。パスワードは変更できますが、手は変更できません。アップロードされたすべての手のひらの画像は、「暗号化され、安全なAmazon Oneドメインに送信される」とアマゾンが述べているAmazon Web Serviceクラウド内です。会社はまた、アプリに「スプーフ検出の追加レイヤーが含まれている」と述べ、手のひらの画像を電話自体に保存またはダウンロードすることはできないことに注意しています。
9. その他の固定資産
2024年3月31日および2023年12月31日のその他の非流動資産は、主に供給業者への保証金で構成されています。$
10. 債務
2024年3月31日および2023年12月31日の取引およびその他の支払高には、サプライヤーやコンサルティングサービスプロバイダーの残高が5.7ドル含まれています。
百万ドルと5.1ドル 百万株、それぞれ。
11. その他の流動負債
2024年3月31日および2023年12月31日現在、その他の流動負債は以下の通りです:
3月31日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未確定) | |||||||
未払費用(1) | $ | $ | ||||||
その他の新規売債務 | ||||||||
支払う税金および義務 | ||||||||
未使用休暇のための予備 | ||||||||
保証のための積み立て債務、現在の部分(注14) | ||||||||
社会保障すべて投信 | ||||||||
残業のための予備 | ||||||||
総計 | $ | $ |
(1) | 未払費用は以下のように分析されます: |
3月31日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(千円単位) | (未確定) | |||||||
法務およびコンサルティング料に対する発生費用 | $ | $ | ||||||
発生した給与手数料 | ||||||||
その他の未払い費用 | ||||||||
総計 | $ | $ |
その他の発生債務は、主にスタッフ経費や監査手数料の未払いを含んでいます。
12. リース
会社は、不動産やその他の機器の使用のために運用リース契約を締結します。契約条件が合意され、契約が強制的な権利と義務を生じさせる日(即ち、契約が次第に行われる日)において、会社は契約がリースを含むかを判断します。運用リースの会計処理の影響は、会社の連結貸借対照表において資産の使用権、運用リース債務、および新規買運用リース債務に含まれています。
19
2021年2月5日、当社は参入しました
テナントとしての立場にある会社と、デラウェア州の有限責任会社であるBP Hancock LLCによる、または間のリース契約を結んでいます
会社、家主としての立場にあります。このリースは、クラレンドン通り200番地にあるオフィススペースを会社がレンタルするためのものです。
マサチューセッツ州ボストン、02116を会社の役員室として使用してください。リース条件に基づき、会社はリースします
2023年1月9日、会社は、サブランドロードとしての会社、大家としてのデラウェア州の有限責任会社であるBP Hancock LLC、そしてサブテナントとしてのヒューズ・ボストン・インク(「ヒューズ」)の間でサブリース契約を締結しました。サブリース契約により、ヒューズはマサチューセッツ州ボストン、クラレンドンストリート200番でのオフィススペースの賃貸を受けます。サブリースの条件では、ヒューズは年間固定賃料$その他百万で平方フィートをサブリースし、サブリースの開始日の記念日ごとに3.0%増額されます。サブリースの期間は2026年3月まで(サブリースの規定に従い解除されない限り)、サブリースの開始日は2023年2月1日でした。2024年3月31日までの3か月間、および2023年3月31日まで、会社はそれぞれ家賃収入$10万を認識し、監査未了の財務諸表においてサブリース収入およびその他の収入に含まれています。2024年4月17日、大家は$20万の滞納家賃により賃貸契約を解除しました。
さらに、同社の子会社であるAdvent Technologies S.A.、UltraCell LLC、Advent Technologies A/S、およびAdvent Green Energy Philippines, Inc.は、オフィスと工場のスペースのリースに関する賃貸借契約を締結しています。
2021年3月8日、会社は、製品開発および製造センターとしてHood Park in Charlestown, MAにリース契約を締結しました。
2021年8月31日、当社は完全子会社であるFESを通じて、リース契約を締結しました。当社はリーシーとして、fischer group SE&Co.KGをリースバックとする契約です。リース契約に基づき、当社はFESが利用するために77855 Achern、Im Gewerbegebiet 7のオフィススペース、ワークスペース、屋外研究室を賃借します。リース条件では、当社は月額基本料金が7,768ユーロ+消費税で1,017平方フィートを賃借しています。当社は、最大30,000ユーロの親会社保証という形でセキュリティを提供しました。
2023年10月14日、資産家FESの子会社として、リース受益者として、fischer group SE&Co、KGとしてのリース提供者とのリース契約の条件を変更することに同意しました。 リース期間は2024年1月1日までに終了するように変更され、賃料支払額は2023年11月1日に終了する€7,768 プラスVAtで、2023年12月31日に終了する年の使用権資産および運用リース債務を$248,000の償却になりました。
全セクターのリース借入料は、2024年3月31日および2023年3月31日についてそれぞれ100万ドルでした。
2024年3月31日および2023年12月31日時点で、運用リースに関連する使用権資産の純額は30万ドルでした
百万ドルおよび32百万ドルでした 百万株、それぞれ。
20
2024年3月31日現在、割引率の適用されない運用リース債務の残高は以下の通りです(金額は千単位で):
運用 リース |
||||
12月31日に終了した会計年度 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
それ以降 | ||||
全体の割引なしリース支払い | $ | |||
減: 暗黙の利息 | ( |
) | ||
割引後のリース料金の合計 | $ | |||
当期債務の一部 | ( |
) | ||
新規買リース債務 | $ |
13. 非公募発行株と運転資本株証
ビジネス結合に関連して、会社は
2024年3月31日および2023年12月31日時点で、会社は合計で
非公募発行ワラントと運転資本ワラントは、一般のワラントと同じであり、ただし、非公募発行ワラントと運転資本ワラント、およびそれらのワラントの行使によって発行される普通株式は、そのワラントが新規買可能、譲渡可能、もしくは売却可能になるまで、取引可能ではありません。
非公募発行ワラントおよび総資産ワラントのワラント契約の規定によれば、公正株式の行使価格および発行可能な株式数は、株式配当、株式分割、再編、合併または統合のような特定の事象が発生した場合など、特定の状況で調整される可能性があります。非公募発行ワラントおよび総資産ワラントは、ASC 815-40-15の規定に基づき、負債として分類されており、ワラントの条項が特定の事象に対する行使価格の調整を要求し、その事象がワラントの公正価値に固定の行使価格と固定の基になる株式数が含まれない場合、発行者の普通株式にインデックス付けされていないとされています。
21
14. その他の長期負債
2024年3月31日および2023年12月31日のその他の長期負債には、それぞれ$の金額が含まれており、主に$の不良在庫引当金の非流動部分を表します
15. 株主資本
株式認可済みの株式総数は、2024年3月31日現在、1,750,000,000株であり、うち1,600,000,000株が普通株式、150,000,000株が優先株式に指定されています。
2024年3月31日現在、当社は合計で
で発行する株式 普通株式として指定されている株式、額面価格 $ 一株当たり、そして 優先株として指定されている株式、額面価格 $ 一株あたり。
普通株式
2024年2月2日から2024年3月28日まで、
普通株式の発行がH.C. Wainwright & Co., LLCとの市場での公開を通じて行われ、純収益が10万ドルになりました。
2024年3月31日および2023年12月31日時点で、発行済みの普通株式はありました
と 発行済みの普通株式と発行済みの未払い普通株式はそれぞれ株あたり$0.0001の帳簿価値を持っています。
株式併合
2024年4月29日および2024年4月30日、当社の株主および取締役は、普通株式の逆分割を満場一致で承認しました。逆分割の比率は、
効力発生日に、各株主が保有している当社の普通株式の総株数は、逆株式分割前にその株主が保有していた普通株式の発行済み株式数で割られた整数株数に自動的に換算されました。(i)逆株式分割前に当該株主が保有していた発行済み株式数を(ii)30で割ったものです。
逆株式分割に関連して単位未満株は発行されず、単位未満株を受け取る権利があった株主は2024年4月に比例した現金支払いを受け取りました。逆株式分割は会社の普通株式の表記上の額面に影響を与えませんでした。普通株式の株主の権利と特典は逆株式分割によって影響を受けません。
会社は普通株式を501,000,000株発行する権限を持っており、その数は逆株式分割の結果変更されていません。
連結財務諸表および注記開示は、提示される全期間の逆株式分割の追溯効果を反映するように更新されました。
マーケットオファリング契約
2023年6月2日、会社はH.C. Wainwright & Co., LLCとAt The Market Offering Agreement(「ATm Agreement」)を締結し、売りエージェント(「エージェント」)として5000万ドル相当の普通株式(「株式」)を時折エージェントを通じて売却できる市場価格での資産プログラムを作成しました(「ATm Offering」)。 ATm契約では、エージェントはATm契約に基づく各株式売却の総収益の3.0%として手数料が支払われます。
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株の販売が行われる場合は、ATm契約に基づいて、「証券法」のRule 415で定義される「市場価格公開株式募集」と見なされる取引によって行われる可能性があります。これには、通常のブローカー取引、ナスダック・キャピタル・マーケットでの取引が含まれ、売却時の現行市場価格であるか、またはエージェントとの合意に基づいて行われることがあります。会社には売却の義務はなく、エージェントは契約の下で株を買い取る義務はなく、契約の下での提案をいつでも中止することができます。ATm公開株式募集は、契約の許可範囲内でのATm契約の終了に伴い終了します。株は、2023年5月2日に有効とされた会社が以前に提出したS-3フォーム(ファイルNo. 333-271389)に基づいて発行され、2023年6月2日にSECに提出されたATm公開株式募集に関連する目論見書補足書および関連する目論見書に従って発行されます。
ATm契約に関連する繰延費用は、会社がATm契約に基づいて公開を完了すると、割合に応じて追加の出資資本に再分類されます。計画されている公開が終了すれば、残りの繰延費用は損益計算書に費用計上されます。
2024年3月31日までの3か月間、会社はATmオファリングの下で普通株式を合計発行、売却しました。
パブリック・ワラント
ビジネス組み合わせに関連して、会社はAMCIの初めての公開株式募集によって発行された公開株式を引き継ぎました。
2020年12月31日時点で、会社は公開ワラントを保有していました。
ワラントが行使可能になったら、会社は公開ワラントを買い戻すことができます。
– | 一括で、部分的には償還されません。 |
– | 1「公募ワラント」あたり「15」ドルで |
– | 償還には「30」日前までに各ワラント保有者に通知する必要があります。 |
– | 普通株式の報告された最終売買価格が、会社の買取権保有者への通知を送信する3営業日前までの30営業日間のうち、20営業日で1株あたり$を上回る場合に限り、 | かつ
– | 普通株式の株券が裏付ける株式に関する有効な現行登録声明が存在する場合に限り。 |
会社が公開ワラントの償還を要求した場合、マネジメントはワラント契約書に記載されているように、公開ワラントを現金なしで行使することを希望する全所有者にそのように要求する選択肢を持つことになります。ワラントの行使価格および発行可能な普通株式の株数は、株主配当、株式分割、再編、合併または統合などの場合に調整される可能性があります。ただし、株式の行使価格を下回る価格で普通株式が発行された場合、ワラントは調整されません。また、ワラント契約書には、会社の株主の50%以上が関与する株式の売買オファーや交換が発生した場合、公開ワラントは、普通株式の保有者がそのような合併または統合において株主の持分ごとに受け取った種類と金額に応じて、現金、株式証券、その他の資産で解決される可能性があることが規定されています。
23
公開ワラントは、会社がASC 480およびASC 815の規定の評価に従って資本に分類されています。会社は、公開ワラントの条件を分析し、当該ワラントが発行者の普通株式にインデックス化されていないとされる条件がないことを結論付けました。会社はまた、上記で議論された公開買付条項を分析し、ビジネス結合の終了時に会社が単一クラスの普通株式を有すると考慮すると、ASC 815-40-25で議論された例外が適用されると結論づけ、したがって資本分類が除外されないことが確定しました。
株式報酬プラン
2021年株式報酬プラン
会社の取締役会および株主は以前、2021年の株式報酬プラン(「計画」)を承認し、会社の特定の従業員および取締役に報酬を提供するために設立されました。計画は、参加者に株式および株式ベースの賞を授与することにより、会社の利益を追求するために設立されました。プランの下で授与される受賞の満額の普通株式は、提供される可能性があります。
株。
ストックオプション
プランの条項に基づき、会社は各参加者と別々の株式オプション契約を締結し、各参加者には各契約に明示された一定数の普通株式を購入する権利(「株式オプション」)が付与され、行使価格は付与日時点の会社の普通株式の市場価格と等しい。会社は2024年3月31日までの3か月間に株式オプションを付与しなかった。
株式オプションは、会社との雇用に関連して、各参加者に付与されます。株式オプションは、4年間の段階的なベストの状態になります。
企業は、株式オプションの必要な総勤務期間にわたって直線的に報酬費用を認識する方針を持っています。会社は、2024年3月31日および2023年に終了した3か月間の未監査の簡易連結損益計算書において、株式オプションのために認識した報酬費用を、一般管理および販売費用に含めています。 百万ドルと$ 企業はまた、喪失が発生した時点でそれを会計処理する方針を持っています。
次のテーブルは、2024年3月31日に終了した3か月間の未行使株式オプションに関する活動を要約しています:
株数 オプション |
加重平均 付与日 |
|||||||
2023年12月31日時点で未付与分 | $ | |||||||
Vested | ( |
) | $ | |||||
没収 | ( |
) | $ | |||||
2024年3月31日時点で未付与 | $ |
2024年3月31日時点では、未認識のストックオプションに関連する未払い報酬費用が$
発行済株式オプションの残りのベスト期間中に認識される見込みのこの金額
24
制限付き株式ユニット
プランの規定に基づき、会社は各参加者と個別に制限株式ユニット(“RSUs”)を締結しました。RSUsの付与日に、会社は各参加者に契約書に規定された特定数のRSUsを付与し、各参加者に普通株式の1株を支払うことなしに受け取る権利を付与します。RSUsは、会社との継続的な雇用に関連して各参加者に付与されます。会社は1年以内に付与される制限株式ユニット契約と、4年間で段階的に付与される制限株式ユニット契約を設けています。
会社は、総要求サービス期間を通じて直線的に報酬費用を認識する方針を持っています。会社は2024年および2023年3月31日終了時点の未監査の簡易合併損益計算書の一部で、RSUsに関連する報酬費用を$(金額)として認識し、一般管理及び販売費用に含まれます。また、会社は放棄が発生した際にそれを会計処理する方針を持っています。会社は2024年3月31日までの3か月間にRSUsを付与していませんでした。 公開募集と非公募発行における合計対価は、それぞれ百万ドルと百万ドルであります。詳細については、注3を参照してください。 2024年3月31日および2023年3月31日終了時点の未監査の簡易合併損益計算書に含まれる管理および販売経費に認識されたRSUsに関する報酬費用は、$(金額)です。
以下の表は、2024年3月31日に終了した3ヶ月間の未発行株式報酬プラン(RSUs)に関する活動を要約しています:
株数 株式 |
加重平均 付与日 |
|||||||
2023年12月31日時点で未付与分 | $ | |||||||
Vested | ( |
) | $ | |||||
没収 | ( |
) | $ | |||||
2024年3月31日現在未付与 | $ |
2024年3月31日現在、未払いの報酬コストは$
百万ドルで、未発行のRSUに関連するコストです。この金額は、株式付与契約の残りのベスティング期間にわたって認識される予定です。
16. 売上高
売上高は以下のように分析されます:
終了した三ヶ月間 (未確定) |
||||||||
(千円単位) | 2024 | 2023 | ||||||
商品の売上高 | $ | $ | ||||||
サービスの販売 | ||||||||
顧客との契約による売上高の総額 | $ | $ |
25
売上高認識のタイミングは以下のように分析されます:
終了した三ヶ月間 (未確定) |
||||||||
(千円単位) | 2024 | 2023 | ||||||
売上高認識のタイミング | ||||||||
一時点で売上が認識される売上 | $ | $ | ||||||
時間内に売上が認識される売上 | ||||||||
顧客との契約による売上高の総額 | $ | $ |
2024年3月31日と2023年12月31日現在、Adventは連結貸借対照表上でそれぞれの契約資産を$で認識しました
2024年3月31日および2023年12月31日時点で、アドベントは合算貸借対照表に$ として契約債務を認識しました。
17. コラボレーション締結
共同研究開発協定
2020年8月、会社はTriad National Security, LLC(TRIAD)、Alliance for Sustainable Energy LLC(ASE)、Brookhaven Science Associates(BSA)と協力的研究開発契約(CRADA)を締結しました。このプロジェクトの目的は、商業準備に近づける燃料セルの試作機を製作することであり、これはロスアラモス国立研究所と国立再生可能エネルギー研究所から認可されました。政府の見込み総出資額は、エネルギー省との各契約を通じてTRIAD、ASE、BSAが提供するものであり、$
協力関係からの経費
2024年3月31日および2023年、研究開発費に$の金額が未監査の連結損益計算書に認識されています。
18. 所得税
四半期ごとの通常の利益に対して年間有効税率を見積もり、適用して四半期ごとの仮の税額を計算します。成立した税法や税率の変更の効果は、その変更のあった四半期に認識されます。各四半期ごとに年間の見積もられる有効税率を計算するためには、当期の期待される営業利益、外国の管轄下で得られて課税される所得の割合の予測、仕訳と税額間の永続的な差額、および当期に生成された繰延税金資産を回収できる可能性などのいくつかの見積もりや判断が必要です。所得税負担の計算に使用される会計上の見積もりは、新しい事象が発生し、追加の情報が得られた場合、または税務環境が変化した場合に変更される可能性があります。
26
2024年3月31日を終了した3か月間に、会社は0.1ドルの所得税利益を計上しました。
2023年3月31日を終了した3か月間に、会社は主に純運営損失の繰越に関連する0.8ドルの所得税費用を計上しました。 デンマークの研究開発税額控除の回収性再評価と主に関連する、会社は2024年3月31日および2023年12月31日時点で、デンマークの純運営損失の繰越に関連する遅延税金資産を相殺するための評価引当金を設定しました。
19. セグメントレポーティングと地理的エリアに関する情報
報告可能セグメント
会社は高温プロトン交換膜(“Ht-PEM”または“Ht-PEMs”)と燃料電池システムをオフグリッドおよび携帯用電力市場向けに開発・製造し、モビリティ市場への拡大を計画しています。会社の現在の売上高は、燃料電池システムの販売と、燃料電池およびエネルギー蓄積(流体バッテリー)市場の特定用途におけるMEA、膜、電極の販売によるものです。研究開発活動は、燃料電池製品の開発、設計、生産、販売に貢献する別の製品ラインとして位置付けられていますが、独立した営業セグメントとはみなされていません。会社は1つの
ビジネスセグメントで運営しています。
地理情報
次の表は、2024年3月31日および2023年度第1四半期の地理的なロケーション別の収益を表しています。
終了した三ヶ月間 (未確定) |
||||||||
(千円単位) | 2024 | 2023 | ||||||
北米 | $ | $ | ||||||
ヨーロッパ | ||||||||
アジア | ||||||||
合計純売上高 | $ | $ |
20. コミットメント及び事態に関する注記
訴訟
会社は業務の通常の範囲で発生する法的および規制上の措置の対象となります。損失が確実または合理的に可能性があるか、そのような損失またはその範囲の見積りが可能かどうかの評価には、将来の出来事に関する重要な判断がしばしば必要です。
2023年6月7日、会社は、2021年6月25日付の株式購入契約に基づき、「SerEnergy」と「FES」を取得した取引の閉鎖が2021年8月31日に行われた際に、F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH(以下「F.E.R.」)から仲裁要求を受けました。仲裁は2024年5月にフランクフルト・アム・マインでドイツ仲裁協会の仲裁規則に従って行われ、当事者は結論陳述を行いました。F.E.R.は、閉鎖時点でのキャップおよび対応する株価に基づき、約450万ユーロの支払いを受ける権利があると主張しています。2024年8月16日、会社は、約450万ユーロの額でF.E.R.に有利な仲裁決定と賞が下されたことを知らされました。会社はこの決定に異議を申し立てる予定であり、弁護士にヴァルツ・フランクフルト高等地方裁判所に仲裁判決の取り消しを請求する動議を提出するよう指示しました。現時点では、会社はこの問題の結果を正確に予測することはできませんが、2024年3月31日現在で490万ドルの損失リスク処理を記録し、累積利息費用が100万ドルで、合計500万ドルの累積損失責任があります。
27
それはあります
保証書
会社は通常のビジネス活動から発生する第三者への履行保証書やその他の保証に関連する準備中の負債があり、そのうち実質的な負担が発生する見込みはない。2024年3月31日および2023年12月31日現在、会社は保証書を保持していません。
契約上の義務
2021年12月、会社は顧客としての立場で、販売者としてBASF New Business GmbHとの間で供給契約を締結しました。供給契約では、2022年1月1日から2025年12月31日までの契約期間中に会社がBASFから膜m2(最小数量)を購入することが定められています。
2022年6月、会社は、顧客としての会社および売り手としてのShin-Etsu Polymer Singapore Pte、Ltd(以下、「Shin-Etsu」という)との間でサプライ契約を締結しました。サプライ契約では、2022年6月1日から2024年6月30日までの契約期間中、会社が中立する双極板をShin-Etsuから購入することが規定されています。
2024年3月31日時点の契約上の義務をまとめた表は以下の通りです:
12月31日に終了した会計年度 | 数量(個数) | 数量(m2) |
価格 |
|||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
総計 | $ |
会社は、2023年12月31日および2024年3月31日時点でこれらの未認識の義務的義務について備忘債務を計上していません。
1株あたりの純損失は、当該年に普通株式の加重平均株数で割ることにより計算されます。
以下の表は、2024年3月31日および2023年に終了した3か月間の希薄化後1株当たりの基本および希薄化後純損失の計算を示しています:
終了した三ヶ月間 (未確定) |
||||||||
(株式及び一株当たり金額以外、千ドル単位) | 2024 | 2023 | ||||||
分子: | ||||||||
純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
分母: | ||||||||
希薄化後の1株当たり当期純利益の基本加重平均株式数 | ||||||||
希薄化後加重平均株式数 | ||||||||
一株当たり純損失: | ||||||||
基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
希薄化後 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
28
普通株式の発行済株式数によって期間中の純損失を割って算出される、1株当たりの基本純損失。
希薄化後の1株当たりの純損失は、普通株式の発行済み株式数の加重平均に、期間中に調整後の一株当たりの希薄化効果を受けた普通株式相当の株式、公開 warrants、非公開 warrants、運転資金 warrants、ストックオプションおよび RSU の想定行使による希薄化効果を割って計算されます。これらの普通株式に起因する希薄化効果の潜在的な計算には、自己株式法が使用されました。
会社は2024年3月31日および2023年における3か月間の損失を計上したため、希薄化後1株当たりの損益計算の分母に普通株式の潜在的なシェアを含めた場合、希薄化の防止効果があったため、基本および希薄化後の1株当たり損失は同じです。
22. その後の出来事
2024年5月13日、会社は逆株分割を完了しました。
2024年5月10日に、
2024年4月1日から2024年4月15日まで、会社はH.C. WainwrightとのATm契約に基づき、普通株式を発行しました。
2024年4月1日、会社はHood Park施設の大家と4か月間の家賃免除期間(2024年3月から6月まで)に合意し、リース期間を追加で4か月延長しました。2024年6月29日、コスト削減のため、会社はHood Parkの施設を放棄することを決定し、新しいテナントを見つけてそのスペースを占有することができました。会社と大家はリースの満了を2024年6月30日に早めることに同意しました。会社は大家名義で金額が$
2024年5月7日、会社はフッドパーク施設からいくつかの塗装機(有形固定資産の一部)を90万ドルで売却する契約を締結し、240万ドルの損失が生じました。
2024年4月17日、ボストン、MA 02116の200 Clarendon Streetのオフィススペースの貸主は、賃料の支払い期限が過ぎたため、その賃貸借契約が解除されたことを会社に通知しました。会社はそのスペースをヒューズにサブリースしていました。
2024年7月25日、アドベントテクノロジーズA / Sはデンマークのオールボルグの裁判所によって倒産が宣言されました。申立ては、エンジニアの組合であるIDAによって行われ、402,000ユーロを請求されました。会社は支払額を全額支払う能力がないため、デンマークの裁判所はアドベントテクノロジーズA / Sの破産を宣言しました。アドベントテクノロジーズA / Sと完全子会社であるGreen Energy Philippines, Inc.は、破産の下ですべての請求を解決するために、裁判所によって任命された管理人によって清算される予定です。会社は残留資産を受け取らないと予想しており、デンマーク子会社の破産を反映して、2023年12月31日および2024年3月31日時点の財務情報のプロフォーマを作成しました。会社の他の法的エンティティは破産を宣言する予定はなく、営業継続エンティティとして存続します。
29
プロフォーマ情報(未監査): 以下の表は、2023年12月31日時点でアドベント・テクノロジーズの合同貸借対照表をプロフォーマで示し、フッド・パークのリースの解約およびその後のアドベント・テクノロジーズA/Sおよびその完全子会社の倒産により、2023年12月31日時点の貸借対照表金額の調整を反映しています。
1) | フッドパークの賃貸解約に関連し、2024年6月30日に行われた賃貸解約に関連して、$750,000の制限付き現金の非流動残高の調整、$10.4 millionの賃借改良、$1.7 millionの使用権資産、$(1.5)百万の運営リース pass、長期運営リース passの$(7.4) million、および取り消される$500,000の家具に言及しています。 |
2) | Advent Technologies A/Sは、2023年12月31日時点でAdvent Technologies A/Sおよびその完全子会社であるGreen Energy Philippines Inc.の資産および負債を除去するための調整を反映しています。 |
プロフォーマ調整時点で | ||||||||||||||||
プロフォーマ連結貸借対照表(未監査) | 12月31日 2023 (報告済) |
フッドパークリース 解約(1) |
アドベント テクノロジー A/S (2) |
12月31日 2023 (Proforma) |
||||||||||||
資産 | ||||||||||||||||
流動資産: | ||||||||||||||||
現金及び現金同等物 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
流動資産の制限付き現金 | ||||||||||||||||
売掛金の純額 | ( |
) | ||||||||||||||
契約資産 | ( |
) | ||||||||||||||
在庫 | ( |
) | ||||||||||||||
前払い費用およびその他の流動資産 | ( |
) | ||||||||||||||
流動資産合計 | ( |
) | ||||||||||||||
固定資産: | ||||||||||||||||
のれん | ||||||||||||||||
無形資産 純額 | ( |
) | ||||||||||||||
有形固定資産、正味額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
使用権資産 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
Restricted cash, non-current | ( |
) | ||||||||||||||
その他の固定資産 | ( |
) | ||||||||||||||
売買可能金融資産 | ||||||||||||||||
非流動資産合計 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
総資産 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
負債及び純資産 | ||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||
債務 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
助成金からの先送りされた収入、短期 | ( |
) | ||||||||||||||
契約負債 | ( |
) | ||||||||||||||
その他の流動負債 | ( |
) | ||||||||||||||
オペレーティングリース債務 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
法人税支払企業 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
非流動負債: | ||||||||||||||||
ワラントの負債 | ||||||||||||||||
新規買オペレーティングリース債務 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
確定給付義務 | ||||||||||||||||
助成金からの先送りされた収入、その他の部門 | ||||||||||||||||
その他の長期負債 | ( |
) | ||||||||||||||
非流動負債の合計 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
負債合計 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
コミットメントおよび評価による義務 | ||||||||||||||||
株主資本 | ||||||||||||||||
普通株式(株式の1株当たりの譲渡価値:$0.0001;承認済み株式数:500,000,000;発行済み株式数:2,580,159 | ||||||||||||||||
优先股(株式の1株当たりの譲渡価値:$0.0001;承認済み株式数:1,000,000;未発行および未公表 | ||||||||||||||||
追加の資本金 | ||||||||||||||||
その他の総合損失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
累積欠損 | ( |
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純資産合計 | ( |
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負債および純資産合計 | $ | $ | ( |
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プロフォーマ情報(未監査): 以下の表は、2024年3月31日時点でのアドベント・テクノロジーズのプロフォーマ連結貸借対照表を示し、アドベント・テクノロジーズA/Sおよびその完全子会社の破産に伴い、フッドパークリースの解除と2024年3月31日時点の貸借額の削除を反映しています。
1) | フッドパークのリース解除 - 750万ドルの資産非流動収支の調整、1000万ドルの賃借物件改善、170万ドルの使用権資産、(1.5)百万ドルの運転リース負債、(7.2)百万ドルの長期運転リース負債およびフッドパークの退去の一環として没収される50万ドルの家具に関連する、2024年6月30日に発生したリース解除に関する調整を反映しています。 |
2) | Advent Technologies A/Sは、2023年12月31日時点でAdvent Technologies A/Sおよびその完全子会社であるGreen Energy Philippines Inc.の資産および負債を除去するための調整を反映しています。 |
Proforma調整時点において | ||||||||||||||||
プロフォーマ総資産負債計算書(未監査) | 3月31日, 2024 (報告された) |
Hood Park Lease Termination(1) |
Advent テクノロジー 資産 (2) |
3月31日, 2024 (Proforma) |
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資産 | ||||||||||||||||
流動資産: | ||||||||||||||||
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流動資産の制限付き現金 | ||||||||||||||||
売掛金の純額 | ( |
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前払い費用およびその他の流動資産 | ( |
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流動資産合計 | ( |
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固定資産: | ||||||||||||||||
無形資産 純額 | ( |
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有形固定資産、正味額 | ( |
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使用権資産 | ( |
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Restricted cash, non-current | ( |
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その他の固定資産 | ( |
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売買可能金融資産 | ||||||||||||||||
非流動資産合計 | ( |
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総資産 | $ | $ | ( |
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流動負債: | ||||||||||||||||
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助成金からの先送りされた収入、短期 | ( |
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契約負債 | ( |
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損失の不確実性 pass負債 | ||||||||||||||||
その他の流動負債 | ( |
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オペレーティングリース債務 | ( |
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法人税支払企業 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( |
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非流動負債: | ||||||||||||||||
ワラントの負債 | ||||||||||||||||
新規買オペレーティングリース債務 | ( |
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確定給付義務 | ||||||||||||||||
助成金からの先送りされた収入、その他の部門 | ||||||||||||||||
その他の長期負債 | ( |
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非流動負債の合計 | ( |
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負債合計 | ( |
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コミットメントおよび評価による義務 | ||||||||||||||||
株主資本 | ||||||||||||||||
普通株式(1株当たり0.0001ドルの割当額; 承認株式数: 5億株; 発行済み株式数: 2,605,135株) | ||||||||||||||||
优先股(1株当たり0.0001ドルの割当額; 2024年3月31日および2023年12月31日に発行承認された株式数: 1,000,000株; 2024年3月31日および2023年12月31日時点の発行済み株式数: なし) | ||||||||||||||||
追加の資本金 | ||||||||||||||||
その他の総合損失 | ( |
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累積欠損 | ( |
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純資産合計 | ( |
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会社が事業資金を調達するのに十分な収益を生み出すまで(もしあれば)、当社は、株式および/または負債証券、および可能な範囲で短期および長期のローンを売却することにより、事業資金を調達し、既存および将来の負債およびその他の債務を返済する予定です。その計画の一環として、2024年7月30日、当社は機関投資家(「投資家」)と証券購入契約(「購入契約」)を締結しました。この契約に基づき、当社は投資家(またはその被指名人)に元本のシニア約束手形を発行します
優先証書は、発行日から1年後に元金と利息を含めて18%の利率で支払いが行われます。通常の債務不履行事由に加えて、優先証書は、当社の最高経営責任者の給与を合計で50%削減することに失敗した場合、および当社の従業員および関連会社のすべてのその他の従業員の給与を最大で50%削減することに失敗した場合「債務不履行事由」とされています。債務不履行が生じた場合、投資家は優先証書の債権を早期に回収することができます。
購入契約では、$1 millionのシニアノート資金調達の締結前に特定の条件が満たされることが規定されており、(i) 会社が証券取引委員会に2023年の10-kフォームを提出すること、および (ii) 現在の取締役会の現在のメンバー5人以上が辞任し、投資家が指名した3人のノミネート候補が取締役会に任命されることが含まれています。取締役会の人数も、5人に減少され、固定されます。
2024年8月30日をもって、(i)Nora Goudroupi、Wayne Threatt、Von McConnell、Larry Epstein、およびAnggelos Skutarisは会社の取締役を辞任し、(ii)会社の取締役会はGary HermanをクラスIディレクター、Marc SeelenfreundとAvtar DhaliwalをクラスIIディレクターに任命しました。ヘルマン氏、ゼーレンフロイント氏、ダリワル氏は、取締役会の監査委員会のメンバーとして任命されました。
32
アイテム 2. 管理および手順に関するコントロール。
次に、当社の財務状態および業績に関する以下の討論と分析は、この四半期報告書の別所に記載されている未監査の要約連結財務諸表および関連ノートと共に、2023年12月31日の年度報告書(通称「10-K」)と合わせて読んでください。当報告書は2024年8月13日に証券取引委員会(「SEC」)に提出されたものです(以下、「2023年度報告書」という)。
この四半期報告書のこの議論と分析、または他の箇所に記載されている情報の一部、具体的には私たちのビジネスの計画と戦略に関する情報は、リスクと不確実性を伴う先行きに関する声明を含んでいます。この四半期報告書の“Item 1A. Risk Factors”セクションおよび2023年の年次報告書の“Item 1A. Risk Factors”セクションに記載されている要因を含む多くの要因により、以下の議論と分析に含まれる先行きに関する声明に記載または暗示されている結果とは実際の結果が実質的に異なる可能性があります。
概要
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングスおよびその子会社(総称して「アドベント」と「会社」といいます)は、燃料セル、メタノール、水素テクノロジー分野で稼働する先進素材とテクノロジー開発会社です。アドベントは、Ht-PEm技術の開発において世界をリードする企業であり(世界中で150以上の特許が取得されているか出願中、またはライセンスされています)、アドベントが開発したHt-PEm燃料セル技術により、オフグリッド電力システムがさまざまな緑の燃料(水素、メタノール、バイオおよびeメタノール、再生可能な天然ガス)からクリーンパワーを生成し、高効率で運転し、極端な周囲温度や一般的な極端な環境条件(湿度、大気汚染)でも動作することができます。アドベントの主な業務は、燃料セルの最も重要な要素であるコア電気化学要素であるメンブレン電極組立体(MEA)を開発および製造することに焦点を当てています。MEAは、すべてのアプリケーションの設置と運転の寿命、パワーデンシティ、効率、および総コストをほぼ決定します。アドベントは、市場をリードするOEM企業と協力して、静止電力市場(予備電源、オフグリッドおよび携帯用電源)や重責任機動市場(自動車、航空、海洋)向けのさまざまなアプリケーション用の完全な燃料セルシステムを市場に導入することを目指しています。
アドベントの主力製品は燃料電池スタックと燃料電池の中心にある膜電極アセンブリ(MEA)です。アドベントMEAは、アドベントの開発した膜と電極技術の特性から主な利点を得て、高い出力密度、より長持ちし、最終的に低コストの燃料電池製品を実現します。
Adventの主要な業務は、MEAsの開発および製造、燃料セルスタックと様々な用途のための完全な燃料セルシステムの設計であり、それらの用途には、固定電力、携帯電力、自動車、航空、エネルギーストレージ、センサーマーケットが含まれます。Adventの本社はカリフォルニア州リバーモアにあり、製品開発施設はカリフォルニア州リバーモアとギリシャのパトラにあります。
Adventの現在の収益の大半は、世界をリードするOEMとの共同開発契約(JDAs)やテクノロジーアセシメント契約(TAAs)から得られています。最終目標は、OEMがAdventのテクノロジーを取り入れた製品を市場に提供することです(Advent MEAと/またはAdvent Fuel Cell Stackを使用)。同社はまた、OEMやTier1に技術ライセンス契約を通じてライセンス供与することを意図して、燃料電池システムの開発に関する豊富なノウハウとIPを有しています。Adventは研究機関やその他の組織から各種プロジェクトのための助成金を確保しています。Adventは将来も製品開発活動に基づいて助成金の対象となり続けることを期待しています。
33
ビジネスの進展
EUによって承認されたGreen HiPoプロジェクト
2022年6月16日、アドベントは、ギリシャ政府からの通知を受け取り、IPCEI Green HiPoがEUによる資金提供の承認のために提出されたことを知らされました。2022年7月15日、アドベントはEUの欧州委員会から正式な承認を受けました。Green HiPoプロジェクトは、Ht-PEm燃料電池と電解装置の開発、設計、製造をギリシャの西マケドニア地域に持ち込むことを目的としています。
2024年2月、会社はギリシャ国からGreen HiPo IPCEIプロジェクトに対する2400万ユーロの助成金を正式な招待状を受け取りましたが、ギリシャ経済財務省からの契約署名の2年間の遅れと、追加の3600万ユーロの資金調達を確保する能力の不確実性により、会社は近い将来に国の支援パッケージの支出を期待していません。
2024年9月16日、Advent Technologies SA(以下、ATSA)は、ギリシャ財務省(以下、「書簡」)から、以前に受けた補助金に関する重要な共通欧州関心事業(IPCEI)提案プロジェクト、Green HiPoについて、企業の現在の資金状況により、もはや資金を受ける資格がないことを示す書簡を受け取りました。 ATSAは、書簡によって認められているように、控訴を申し立てました。
エアバスの条件シート、共同ベンチマーキング・プロジェクトを開始
2023年11月6日、Adventは、航空宇宙、宇宙、および関連サービスの世界的リーダーであるAirbusと、最適化された水素燃料電池用のIon Pair™ Membrane Electrode Assembly(MEA)に関する共同ベンチマーキングプロジェクトに関する一連契約を締結したことを発表しました。Airbusは、プロジェクトへの財務支援と航空業種における幅広い知識を提供します。Adventは人員、材料、ハードウェア、および第三者研究センターに投資し、プロジェクトの目標に貢献します。この数百万ドル規模のコラボレーションは現在、2年間で実施される予定です。
プロジェクトの目標は、AdventのMEAの開発を加速させ、イオンペアMEAを航空要件と現在の/将来のテクノロジーの限界と比較することです。180°C(360°F)よりも高温で稼働するHt-PEm MEAsは、航空燃料電池の使用における最大の課題の1つである熱管理を解決することを目指しています。高温燃料電池は、低温燃料電池スタック技術と比較して、性能の向上、旅客搭載能力の向上、および範囲の増加が可能となります。Adventは、Ht-PEmが航空業種だけでなく、重責なトラック、自動車業界、および船舶利用においても優れた選択肢であると考えています。
マーケットオファリング契約
2023年6月2日、AdventはH.C.ウェインライト&Co.、LLCとのAt The Market Offering Agreement(以下「ATm契約」という)を締結しました。この契約により、エージェントとしての役割を果たすH.C.ウェインライト&Co.、LLCは、不定期にエージェントを通じてAdventの普通株式を最大5,000万ドル売ることができるat-the-market株式プログラムを立ち上げました(以下「ATm Offering」といいます)。ATm契約に基づいて、エージェントは、ATm契約の下での各株式の売却から得られた総売上高の3.0%の固定手数料を受け取る権利があります。
普通株式の売りは、必要に応じて、ATm契約に基づいて「ナスダック資本市場を含む、普通の証券業者による取引」と定義される取引で行われる場合があります。同意証券法(修正された1933年の証券法(「証券法」))に基づいて、「売り手の意見に基づく市場価格での販売またはエージェントとの合意に従った販売を含む売りが行われます。アドベントは売る義務はありませんし、エージェントは契約に基づいて普通株式の売買を行う義務はなく、いつでも契約の販売を停止したり、契約を終了することができます。ATm提供は、当該契約で認められている範囲でATm契約の終了により終了します。2024年3月31日現在、エージェントは合計201,299株を売却し、その対価は150万ドルでした。
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普通株式は、Adventが以前に提出したForm S-3(ファイル番号333-271389)に基づいて発行され、2023年5月2日に有効とされ、ATmオファリングに関連する目論見書補足書および添付の目論見書が、2023年6月2日に証券取引委員会("SEC")に提出されました。
フッドパーク施設
2023年3月、Adventはマサチューセッツ州ボストンのHood Parkに新しい研究開発および製造施設を開設したことを発表しました。2024年6月29日、コスト削減のために、会社はHood Parkの施設を放棄することを決定し、新たなテナントを見つけてそのスペースを占有させることに成功しました。会社と地主は賃借契約の終了を2024年6月30日に速めることで同意しました。会社は75万ドルの信用状を地主に対して保有しており、その信用状は当該会社に対するいかなる請求に対しても地主に解放されました。
エネルギー省との協力
エネルギー省立研究所の星座との取り組み(ロスアラモス国立研究所、LANL; ブルックヘイブン国立研究所、BNL; 国立再生可能エネルギー研究所、NREL)は勢いを増しています。 このリーディングサイエンティストやエンジニアのグループは、Adventの開発・製造チームと密接に連携し、革新的な材料の理解を深め、Ht-PEm燃料電池の進歩に貢献しています。 この次世代Ht-PEmは、重責任の交通機関、海洋、航空の用途に適しており、通信およびその他の遠隔地の電力市場で使用される定置電力システムのコストと寿命にも利点をもたらす可能性があります。
ヒュンダイ自動車との契約
2022年4月6日、Adventは、世界200以上の国で世界クラスの乗り物とモビリティサービスを提供している世界的な自動車メーカーであるヒュンダイとのテクノロジー評価、販売、開発契約の締結を発表しました。Adventとヒュンダイは、燃料セルテクノロジーを使用して、現在の高炭素アプリケーションに緑のエネルギーソリューションを提供することを目指しています。合意の下、ヒュンダイはAdventに触媒を提供し、Adventは独自のMEAにおいてその評価を行い、同時にヒュンダイが燃料セルプロジェクトのニーズを満たすためにサポートすることを意図しています。
● | ヒュンダイの触媒を使用してインクと構造を開発し、その後ヒュンダイによって評価されます。評価後、ヒュンダイはこのプロジェクトに自社のか標準の触媒を使用するかを判断します。 |
● | ヒュンダイによって設定された条件下でのテスト、評価、および最適化のための開発/商品化サイクル全体でのMEAの供給(「アドベントMEA」)。 |
● | ヒュンダイのデザインにMEAの使用と仕様、および実装に関する支援。 |
2023年3月23日、ヒュンダイはAdventとの成功したテクノロジー評価を発表し、その成功に続いて、Adventとヒュンダイは共同開発契約(JDA)を締結しました。契約に基づき、ヒュンダイとAdventは共同でHMC-Advent Ion Pair™ MEAをさらに開発し、MEA供給のための商業基準を確立し、Adventの先進的な燃料セルテクノロジーをヒュンダイの重量級および/または固定用途に評価する予定です。さらに、両社は移動体用Ht-PEm燃料セルスタック向けの先進冷却技術を導入します。Adventは、これらのスタック冷却技術の評価を行うヒュンダイに密接に協力し、さまざまな運転条件下での最適なパフォーマンスを確保します。
35
このパートナーシップは、両社がエネルギー消費が激しいアプリケーション向けの持続可能なエネルギーソリューションの開発にコミットしていることに基づいています。ヒュンダイは、人類の進歩を目指したビジョンに基づいて水素社会の構築を加速させることを目指しており、このJDAはそのビジョンと一致しています。このJDAにおいて両社のadvanced テクノロジーを組み合わせることで生まれるシナジーは、現在のHt-PEm MEAsと比較して寿命の大幅向上とパワーデンシティの増加を提供することで、グローバルMEA市場を革新すると期待されています。
DOD 2021検証プログラム用のウェアラブル燃料セルの選択
2021年3月31日、当社は、アドベントの50ワットリフォームメタノールウェアラブル燃料セル電源システム("ハニーバジャー")が、DoD国立エネルギー環境システムの国防センター("NDCEE")によって、2021年のデモンストレーション/検証プログラムに選ばれたことを発表しました。NDCEEは、軍事への適用を目的として、積極的な施設で実証および検証される高優先度の環境、安全、職業健康、エネルギーテクノロジーの課題に取り組むDODプログラムです。同社は、アドベントのハニーバジャー50™("HB50")燃料セルが、2028年までに技術によって強化された軍隊を目指す米国陸軍の目標をサポートするこのプログラムの一部である唯一の燃料セルだと信じています。
ハニーバジャー50™燃料セルシステムの打ち上げ
2022年8月4日、私たちはHB50電力システムの発売を発表しました。このコンパクトな携帯用燃料電池システムは、軍事や救助活動などの非接続フィールド応用で静かな電力供給を提供します。アドベントの携帯用電力システムの発売は、米国国防総省からの最初の出荷注文の達成と重なりました。HB50電力システムは、生分解性のメタノールで給油することができ、クリーンな排気で最大50Wの連続電力をほぼ無音で生成します。潜入作戦向けに設計されたHB50は、ラジオや人工衛星通信機器、遠隔固定および移動式監視システム、ノートパソコンを始めとする他のバッテリー充電ニーズにも簡単に電力を供給できます。HB50は、通常の72時間の任務に対してバッテリーより65%の重量削減を提供できるユニークなテクノロジーです。任務期間が長くなると、重量削減の利点はさらに増大します。
HB50のユニークな設計により、兵士が身に着けて使用したり、携帯用のバックパックや車両内で動作させながら、バッテリーの充電や兵士システムの電源供給が可能です。また、その熱特性により、-20°Cから+55°Cの周囲温度範囲内で動作させることができます。統合視覚増強システム(“IVAS”)との最適化された互換性に加えて、HB50は高周波ラジオ(117Gモデルなど)やb-GAN、StarLink端末といったデバイスの電源供給も可能です。HB50の耐久性により、過酷な状況や気候下で容易に展開することができ、再補給の必要なく、ミッションの機動性を3日から7日間サポートします。
ハニーバジャーの燃料セルテクノロジーは水素または液体燃料で稼働できるため、このシステムは伝統的な軍事産業向けバッテリーのわずかな重量の一部で稼働することができ、移動中の電子機器のニーズを満たすために米国国防総省の絶えず進化するニーズに対応することができます。軍事がIVAS機器の採用と使用を進めるにつれて、ハニーバジャーやHB50のような高度に携帯可能な軽量電力ソリューションは、任務遂行上の重要性となるでしょう。
2023年9月、Adventは米国のDODと新たな220万ドルの契約を締結しました。この画期的な業績は、General Technical Services主契約の下で成立し、米国陸軍の厳しい防衛任務要件をサポートする上で重要な役割を果たします。この契約は、過去の一連の米国DODとの過去の契約の継続であり、主な目標は、Adventの革新的なイオンペアMEAテクノロジーを統合して、同社の独自のHoney Badger 50™ポータブル燃料セルシステムをさらに最適化することです。この新しい12ヶ月契約の完了後、Adventと米国DODは、製造過程に焦点を当て、高容量生産能力を実現する強化HB50燃料セルシステム上での長期的な協力関係を強化することを目指しています。MEAは燃料セルの中心部を形成し、その性能は最終的な電気化学製品の寿命、効率、重量、および多大な程度でコストを決定します。AdventのイオンペアMEAテクノロジーは、HB50の性能を大幅に向上させ、より高い出力密度と改善されたコンパクトなパッケージングを実珸し、軍事および救助活動を含むオフグリッドフィールドアプリケーション向けの理想的なソリューションとなります。
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2023年12月、アドベントは米国防総省と新たな280万ドルの契約を締結しました。この新しいディフェンス契約は、Envision Innovative Solutions(「EIS」)の傘下にあり、アドベントはHB50システムの品質を維持しながら、生産能力の大幅な増加を可能にする高度な製造プロセスを開発します。この新しいプロジェクトは、アドベントと米国防総省が共有する目標であり、HB50を携帯可能でクリーンな電源に変えるための長期的な協力関係を強化することを目指しています。
アドベント・テクノロジーズA/Sが破産を宣言しました
2024年7月25日、アドベントテクノロジーズA/Sは、デンマークのオールボー地裁によって破産宣告を受けました。申立ては、エンジニアの労働組合であるIDAによって行われ、402,000ユーロの請求がありました。会社は支払い能力がなかったため、デンマークの裁判所はアドベントテクノロジーズA/Sを破産宣告しました。アドベントテクノロジーズA/Sとその100%出資子会社Green Energy Philippines, Inc. は、破産の下ですべての請求を解決するために、裁判所に任命された管理人によって清算されることになります。会社は残余資産を受け取らず、2024年3月31日および2023年12月31日の貸借対照表の金額を調整するためにデンマーク子会社の破産を踏まえたプロフォーマ財務情報を準備しました。会社の残りの法人は破産を宣言する予定はなく、存続する法人として継続します。
我々の結果に影響を与える主要要因
アドベントは、パフォーマンスと将来の成功がいくつかの要因に依存すると信じており、これらの要因はアドベントに重要な機会を提供するが、また、以下で議論されているリスクや挑戦も含まれる。
需要増加
Adventは、既存の顧客と新規顧客からの問い合わせに基づいて、生産設備とテスト能力を拡大し、MEA(膜電極組立体)の能力が業界で広く知られるようになるにつれて、さまざまな顧客から燃料セルシステムとMEAへの需要が大幅に増加すると予想しています。Adventがこの機会を最大限に活用するためには、MEAの性能目標を達成し、Adventのテクノロジーに基づいた製品を市場に提供できるOEMメーカーと提携する必要があります。AdventはこれらのOEMメーカーの導入と協力に力を入れています。
高度なMEA製品の開発が成功しました
アドベントの将来の成功は、次の10年間に世界的に水素とエフューエル(eメタノール、再生可能天然ガス)燃料セルのエネルギー転換への統合がますます重要になることに大きく依存しています。既存の再生可能エネルギー発電およびエネルギー貯蔵テクノロジーと競争力を持つようになり、広範な採用を達成するために、燃料セルは、主にOEM、システムインテグレーター、および主要エネルギー企業に提供されるコスト/kWの性能比率で大幅な改善を達成する必要があります。アドベントは、MEC技術が燃料セルのコスト/kWの性能比率における重要な決定要因であるため、水素とメタノール燃料セルの採用において重要な役割を果たすことを期待しています。ロスアラモス国立研究所とのパートナーシップを通じて、アドベントは、現在のMEA製品の約3倍の出力を提供すると期待される次世代MEA技術("アドベントMEA")を開発しています。アドベントは、MEAの増産に伴い規模の経済を通じて顧客にコストメリットを提供できるとすでに予想されていますが、アドベントMEAの成功した開発は、アドベントの顧客に必要なコスト/kw性能の改善を実現するための重要な要因となります。
37
「Performance-Based Awards(成果に基づく受賞)」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
アドベントの連結財務諸表は米国公認会計士協会基準に基づいて作成されました。アドベントは、1つの報告セグメントで運営していると判断しました。詳細については、添付の連結財務諸表の注記1「発表の基準」を参照してください。
業績の構成要素
売上高
売上高は、財貨(MEA、膜、燃料セルスタック、燃料セルシステム、電極)の販売収入やこれらのシステムのサービス料、エンジニアリング料金、および世界をリードするOEMとの共同製品開発のJoint Development Agreements(JDAs)およびTechnology Assessment Agreements(TAAs)からの収益などから構成されています。アドベントは、売上高が実質的に増加し、経時的にJDAsとTAAsに重点が置かれることを期待しています。
販売費用
売上原価は、MEA、膜、燃料セルスタックおよびシステム、および電極の組み立て、製造、サービスに関連する消耗品、原材料、加工コスト、および直接労働コストから構成されます。アドベントは、生産拡大に合わせて売上原価が大幅に増加すると予測しています。アドベントは、売上が認識される期間に売上原価を認識します。
助成金収入
助成金からの収入は、Adventの研究開発活動をサポートするために研究機関やその他の国内外の機関から受け取る現金補助金で構成されています。Adventは助成金収入の資格を継続する見込みであり、製品開発活動の多数に関連して、幾つかの見込み助成金提供機関と議論を続けています。
研究開発費用
研究開発費用には、アドベントの研究開発活動に関連するコストが含まれており、実験室費やサンプル資材費などが含まれます。アドベントは、テクノロジーと製品の改良に投資することで、研究開発活動が大幅に増加すると予想しています。
管理および販売費用
一般管理費および販売費用は、旅行費、間接労務費、コンサルタント、第三者およびサービスプロバイダーに支払われる手数料、税金および関税、法的および監査手数料、減価償却費、ビジネス開発給与と限られたマーケティング活動、インセンティブと株式報酬費用で構成されています。 Adventは、生産量と売上高に比例して一般管理費および販売費用が増加し、公開企業として運営する結果として、SECの規則と法規制、法的、監査、追加の保険費用、投資家関係活動およびその他の一般管理およびプロフェッショナルサービスへの適合が含まれることを期待しています。
その他の収入/(費用)、純額
その他の収入/(経費)は、ビジネスが発生した追加の最小限の付随収入/(経費)を構成しています。これらの収入/(経費)は、将来も最小限のレベルで維持されることが予想されています。
38
ワラント負債の公正価値変動
2024年3月31日までの3か月間における、額面$100,000または$400,000に相当する証券債務の公正価値の変動は、非公募発行の証券債務と運転資本の証券債務の公正価値の変動を表しています。
財務収益/(費用)、純額
財務収入/(支出)は主に銀行や利息の支払いから構成されています。
外国為替の利益/(損失)、純額
外国為替の利益/(損失)は、外貨建て取引および外貨建ての貨幣アイテムの換算による外貨為替取引の利益または損失で構成されます。アドベントがスケールアップするにつれて、収益がユーロとドルの両方で表わされており、費用の一部がユーロとデンマーククローネで表わされているため、外国為替リスクが増加する可能性があります。
無形資産の償却
UltraCellの取得に伴い認識された470万ドルの無形資産は、「UltraCell」という商号(40万ドル)と特許テクノロジー(430万ドル)でした。商号は無期限の有用生命を有しており、特許テクノロジーは10年間の有用生命を有しています。2024年3月31日までの3ヶ月間には償却費用がなく、2023年までには10万ドルが認識されました。償却費用の減少は、2023年に認識された重大な減損費用によるものです。
SerEnergyおよびFESの取得に伴い認識された1980万ドルの無形資産は、1690万ドルの特許、260万ドルのプロセスノウハウ(IPR&D)、30万ドルの受注残高でした。特許の有用寿命は10年、プロセスノウハウの有用寿命は6年、受注残高の有用寿命は1年です。これらの無形資産に関連して、2024年3月31日および2023年にそれぞれ無しと100,000ドルの償却費が認識されています。償却費の減少は、2023年に認識された重要な減損損失によるものです。
所得税
2024年3月31日までの3か月間に、会社は主に純利益累積欠損控除に関連する10万ドルの所得税利益を計上しました。 2023年3月31日までの3か月間に、デンマークでの研究開発税額控除の再評価に主に関連する80万ドルの所得税費用を計上しました。 2024年3月31日および2023年12月31日現在、会社はデンマークでの純利益累積欠損控除に関連する帳簿価額引当金を設定しました。
39
業績
2024年3月31日までの3か月の比較は、2023年3月31日までの3か月となります。
以下の表は、2024年3月31日および2023年3月31日終了の3ヶ月間の弊社の連結業績の要約、および期間間の変化を示しています。
三
月が終わりました 3月31日、 (未監査) | ||||||||||||||||
(千単位の金額、1株あたりの金額を除く) | 2024 | 2023 | $ 変更 | % 変化 | ||||||||||||
収益、純額 | $ | 3,451 | $ | 977 | $ | 2,474 | 253.2 | % | ||||||||
収益コスト | (1,019 | ) | (1,484 | ) | 465 | (31.3 | )% | |||||||||
総利益/(損失) | 2,432 | (507 | ) | 2,939 | (579.7 | )% | ||||||||||
助成金からの収入 | 1,437 | 534 | 903 | 169.1 | % | |||||||||||
研究開発費 | (1,415 | ) | (3,141 | ) | 1,726 | (55.0 | )% | |||||||||
管理費と販売費 | (6,903 | ) | (8,489 | ) | 1,586 | (18.7 | )% | |||||||||
サブリース収入 | 145 | - | 145 | N/A | ||||||||||||
無形資産の償却 | (1 | ) | (221 | ) | 220 | (99.5 | )% | |||||||||
営業損失 | (4,305 | ) | (11,824 | ) | 7,519 | (63.6 | )% | |||||||||
ワラント責任の公正価値変更 | 59 | 390 | (331 | ) | (84.9 | )% | ||||||||||
金融収入/(費用)、純額 | (232 | ) | 110 | (342 | ) | (310.9 | )% | |||||||||
為替差益/ (損失)、純額 | (9 | ) | (41 | ) | 32 | (78.0 | )% | |||||||||
損失不測の事態 | (4,907 | ) | - | (4,907 | ) | N/A | ||||||||||
その他の収益/(費用)、純額 | (17 | ) | 173 | (190 | ) | (109.8 | )% | |||||||||
所得税控除前損失 | (9,411 | ) | (11,192 | ) | 1,781 | (15.9 | )% | |||||||||
所得税 | 55 | (796 | ) | 851 | (106.9 | )% | ||||||||||
純損失 | $ | (9,356 | ) | $ | (11,988 | ) | $ | 2,632 | (22.0 | )% | ||||||
1株当たり純損失 | ||||||||||||||||
1株当たりの基本損失 | (3.62 | ) | (6.92 | ) | 3.30 | N/A | ||||||||||
基本加重平均株式数 | 2,584,918 | 1,733,439 | 該当なし | N/A | ||||||||||||
希薄化後の1株当たり損失 | (3.62 | ) | (6.92 | ) | 3.30 | N/A | ||||||||||
希薄化後の加重平均株式数 | 2,584,918 | 1,733,439 | 該当なし | N/A |
売上高、純額
当社の総売上高は、2023年3月31日に約$1,000,000から2024年3月31日に約$3,500,000まで約$2,500,000増加しました。2024年3月31日までの3か月間は、共同開発契約(JDAs)およびテクノロジーアセスメント契約(TAAs)のもとで提供されたサービスによって増加しました。
販売費用
売上原価は2023年3月31日までの3ヶ月間で約150万ドルから2024年3月31日までの3ヶ月間で約100万ドルまで約50万ドル減少しました。売上原価の減少は、共同開発契約 (JDAs) および技術評価契約 (TAAs) のサービス提供への焦点と、その期間中の製品販売からの転換に関連しています。
40
助成金収入
助成金からの収入は、2023年3月31日に約50万ドルから2024年3月31日までの3か月間で約140万ドルになり、約90万ドル増加しました。この増加は、2024年3月31日までにデンマークとギリシャで提供されたサービスによって推進されました。
研究開発費用
研究開発費は、2024年3月31日および2023年に終了した3ヵ月間でそれぞれ約140万ドルと310万ドルであり、主に内部の研究開発費やアメリカ合衆国エネルギー省との共同研究開発契約に関連しています。
管理および販売費用
2024年3月31日までの3ヶ月間の管理販売費は約690万ドル、2023年3月31日までの3ヶ月間の管理販売費は約850万ドルでした。減少の主な要因は、2024年と2023年全体にわたって実施された従業員の離職とコスト削減によるものです。
サブリース料収入
会社は2024年3月31日までの3か月間にサブリース収入0.1ドルを獲得しましたが、サブリースは2024年4月に終了しました。
ウォランティ債務の公正価値の変動
満期債務の公正価値の変化は、2024年および2023年3月31日までの三か月分にわたる非公募発行ワラントと運転資本ワラントの公正価値の変化によるもので、$10万および$40万でした。
財務収益/(費用)、純額
会社は2024年3月31日に終了した3か月間に、F.E.R.の決定に関連して発生した約€450万の損失の見積もりに関連する、$(0.2)百万ドルの利子費用を計上しました。会社は2023年3月31日に終了した3か月間に、主に銀行預金に関連する$100,000の利子所得を計上しました。
損失処分
2024年8月16日、会社はF.E.R.に対して約€450万の仲裁決定と賠償金が言い渡されたことを知らされました。会社はこの決定に異議を申し立てる予定であり、フランクフルト地方裁判所に対して仲裁賞を取り消すよう依頼するよう法務担当者に指示しました。現時点では会社はこの問題の結果を的確に予測することはできませんが、2024年3月31日時点で$490万の損失のコンティンジェンシーを計上しています。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
2024年3月31日時点およびその後3ヶ月間、会社は現金及び現金同等物に80万ドルを有し、運用活動で290万ドルを使用し、流動資産は720万ドル、流動負債は1730万ドルで、会社の運転資本の赤字は1,010万ドルでした。
41
会社が直面している重要な財務上の課題および著しいリスクの1つは、正のキャッシュフローと流動性の不足です。会社が流動性ニーズを満たす能力は、その能力に大きく依存しています。非常に短期間の資本調達と将来の現金生成です。万一会社が十分な資金調達を達成できない場合、開発活動の遅延、活動の制限、さらなる研究開発費用の削減が必要となる可能性があります。これにより、ビジネスの展望や契約義務の履行が不利に影響を受ける可能性があります。次の12か月間のいずれかの時点での現金不足は、会社が期限超過および現在の債務を満たせなくなり、従業員、行政機関、債権者による清算のための措置を引き起こす可能性があります。追加資金の確保の不確実性、売上高の成長の遅延、コスト削減の努力が実現しない、および連結財務諸表提出日時点での現金及び現金同等物の不十分な金額により、経営陣は、連結財務諸表の発行日から1年間、会社が事業を継続していく能力に関して重大な疑義が存在すると結論付けています。
次の表には、2024年3月31日および2023年の3か月間にわたる当社の連結キャッシュフローの要約と期間間の変更が示されています。
終了した三ヶ月間 2021年3月31日現在 (未確定) |
||||||||||||||||
(千円単位) | 2024 | 2023 |
ドル変化 |
%変化 | ||||||||||||
経営活動によるキャッシュ・フロー中の流出額 | $ | (2,876 | ) | $ | (11,448 | ) | $ | 8,572 | (74.9 | )% | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||||
設備資産の購入 | (29 | ) | (911 | ) | 882 | (96.8 | )% | |||||||||
資産または設備の取得のための前払金 | - | (976 | ) | 976 | 該当なし | |||||||||||
投資活動における使用総額 | $ | (29 | ) | $ | (1,887 | ) | $ | 1,858 | (98.5 | )% | ||||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||||
普通株式の発行と払込資本 | 126 | - | 126 | 該当なし | ||||||||||||
財務活動からの純現金の供給 | $ | 126 | $ | - | $ | 126 | 該当なし | |||||||||
現金、現金同等物、制限された現金および制限された現金同等物の純減少 | $ | (2,779 | ) | $ | (13,335 | ) | $ | 10,556 | (79.2 | )% | ||||||
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金、制限付き現金同等物に与える影響 | (11 | ) | 11 | (22 | ) | (200.0 | )% | |||||||||
年初時点の現金、現金同等物、制限付き現金、制限付き現金同等物 | 4,412 | 33,619 | (29,207 | ) | (86.9 | )% | ||||||||||
期末時点の現金、現金同等物、制限付き現金、制限付き現金同等物 | $ | 1,622 | $ | 20,295 | $ | (18,673 | ) | (92.0 | )% |
営業活動に使用される現金流入
アドベントの営業活動によるキャッシュフローは、調整後の貸借対照表の位置を反映しています。アドベントが成長するにつれて、営業キャッシュフローは、従業員関連費用の増加や売掛金、在庫、支払手形、その他の流動資産及び流動負債の変動をサポートするために必要な運転資本の増加によって影響を受けることが期待されています。
営業活動における純現金は、2024年と2023年の3月31日にそれぞれ約2.9百万ドルと11.4百万ドルであり、これらは、管理および販売費用、研究開発費用、保険サービス費用およびその他の人件費に関連する流出に関連しています。
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投資活動におけるキャッシュフロー
アドベントの投資活動に使用されたキャッシュフローは、2024年と2023年の3月31日までの3か月間でそれぞれ約$(0.1)百万ドルと$(1.9)百万ドルであり、主に設備や機器の取得に関連しています。
財務活動からの現金の流れ
アドベントの2024年と2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動による現金フローは、共に約10万ドルおよびゼロであり、H.C.ウェインライト&Co.、LLC.との市場での提供に関連する普通株式の発行の純収益、および資本金支払いを表しています。
株式併合
2024年4月29日および2024年4月30日、当社の株主および取締役は、1株につき30株の比率での当社の普通株式の逆分割(「逆株式分割」)を承認しました。逆株式分割の効力発生日は、マサチューセッツ州事務局における2024年5月13日午後5時および2024年5月14日の市場でした。
効力発生日に、各株主が保有している当社の普通株式の総株数は、逆株式分割前にその株主が保有していた普通株式の発行済み株式数で割られた整数株数に自動的に換算されました。(i)逆株式分割前に当該株主が保有していた発行済み株式数を(ii)30で割ったものです。
リバース株式分割に関連して単位未満株は発行されず、それに該当する株主は2024年4月に比例的な現金支払いを受け取りました。
会社は普通株式を501,000,000株発行する権限を持っており、その数は逆株式分割の結果変更されていません。
逆株式分割は当社の普通株式の記載された補足価値には何の影響も与えませんでした。普通株式の株主の権利や特典は逆株式分割によって影響を受けません。逆株式分割の直前に発行済みの全オプション、ワラント、および転換社債は、オプション、ワラント、および転換社債が行使または転換可能な普通株式の株数を30で割ることによって適切に調整されました。
契約資産および契約負債
契約資産は、顧客の請求の前に認識された売上高と履行された義務を反映しています。2024年3月31日と2023年12月31日時点で、Adventはそれぞれ連結貸借対照表に1.1万ドルと2.1万ドルの契約資産を認識しました。
アドベントは、契約の債務を認識するタイミングとして、顧客からの支払いを受領したり、契約上の義務が完了する前に代金を受領する権利が確定した場合に行います。契約では定められた条件に基づいて顧客から支払いを受け取ります。契約の債務は、関連する売上高の認識を予定している時期に基づいて、財務諸表内で流動負債または長期負債として分類されます。2024年3月31日および2023年12月31日時点で、アドベントは、それぞれの合併財務諸表において、$230万および$200万の契約債務を認識しました。2024年3月31日および2023年までの3か月間に、売上高としてそれぞれ$10万および$20万を認識しました。
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オフ・バランスシートのコミットメントと取り決め
設立以来、アドベントはSECの規則と規定に定義されたオフバランスシート取引に関与していません。
重要な会計方針および見積り
Adventの連結財務諸表は米国公認会計原則に従って作成されています。これらの財務諸表の作成には、Adventが資産と負債の報告額やバランスシート日時点での潜在的な資産と負債の開示、および報告期間中に発生した経費の報告に影響を及ぼす見積りと仮定が必要です。経営陣は、歴史的経験と他の様々な合理的な仮定に基づいて見積もりを行い、資産と負債の帳簿価額について判断を行う基礎となる結果を得ています。実際の結果はそれらの見積もりと異なる可能性があり、その差異はAdventの財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。
2019年1月1日からの売上高認識
2014年5月、FASBは修正されたRevenue from Contracts with Customers (Topic 606)としてASU No. 2014-09を発行しました。この基準は、顧客への約束された商品やサービスの譲渡に対して期待される売上高を会社が認識することを義務付けています。私たちは2019年1月1日にASU No. 2014-09を採用し、初の適用時点で未完了の契約に対して変更されたレトロスペクティブ手法を使用しました。
ASC 606に従い、売上高は取引先に約束した商品やサービスの管理が譲渡され、Adventがそれらのサービスに対して受け取ると予想される対価を反映した金額で認識されます。それぞれの取引においてその義務を果たすために認識すべき適切な売上高を判断するために、以下の5つの段階を適用します:
● | 顧客との契約を特定します。 |
● | 契約内の役務義務を特定する。 |
● | 取引価格を判断する |
● | 契約の中のパフォーマンス義務へ取引価額を割り当て、 |
● | 売上高は、履行義務が満たされたときに認識されます。 |
重要な定期顧客とは、個別の発注に続くフレームワーク契約(取引の一般条件)として、文書化されたマスター契約を交渉しています。マスター契約のない顧客については、承認された発注が契約を形成します。売上高基準において、効果的に、契約は顧客と合意した発注と評価されています。
売上高について、各商品の販売について単独の履行義務があると判断しました。なぜなら、約束された商品は独自で識別可能であり、契約の文脈の中でも異なるからです。 契約にカスタマイズサービスが含まれる場合、我々は統合サービスを提供しており、したがって、商品は個別に識別できないが、組み合わせ出力を生成および提供するための入力であり、契約の文脈の中で単一の履行義務を構成します。さらに、売上契約の中で各売上取引について主体としての役割を果たしているか、代理人としての役割を果たしているかを評価し、すべての売上取引において主体として行動していると結論づけました。さらに、ASC 606に提供されたガイダンスおよび指標的要素を考慮に入れて、顧客に提供する保証型保証(保証期間は最大2年)とし、販売時に存在していた欠陥を修正することを超えるサービスを提供していないため、売上契約において保証期間について認識すべき販売時点で、返品に対する手当を認識するべきでないと評価し、ASC 460「担保」に基づいて処理されることが見積もりました。
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ASC 606に基づいて、契約の開始時に変数を含む取引価格を見積もり、契約期間全体を通じて売上高を認識します。つまり、顧客との契約に変数(つまり、出来高割引)が含まれる場合、契約が開始された時点で変数を見積もり、後で変数に関連する不確実性が解決された際に、累積認識売上高額に著しい逆転が生じる可能性がないと判断される範囲だけで取引価格を調整します。さらに、契約内で実質的な権利や重要な金融部品は特定されていません。支払条件には一般的に前払い条件が含まれます。顧客の支払いと履行義務の完了までの時間は1年未満です。支払条件は大半が固定で、出来高割引を除く変数条件は含まれていません。
売上高は履行義務の充足に伴い認識され、明示された取引価格に基づいている。取引価格は、現在の契約の下で私たちに権利を与える金額を反映しています。それは、契約で約束されたサービスの単独販売価格に基づいて、個々の履行義務に割り当てられます。複数の履行義務の場合、観察可能な単独販売価格に応じて、履行義務に取引価格を比例配分し、それらの履行義務が充足されるにつれて売上高を認識します。
商品販売の大部分の場合、売上高は、お客様が該当商品の支配権を取得した時点で認識されます。つまり、製品が弊社施設から出荷され、支配権が契約に従いお客様に譲渡される際です。契約にカスタマイズサービスが含まれる場合、いずれかの履行義務が特定されるため、弊社の実行が代替的に利用されない資産を生み出すことはありませんし、迄日に完了した業績に対する支払いの強制実行権があるため、売上高は経過進捗法(すなわちコスト完了法)を使用して認識されます。
助成金収入および関連する前受収入
助成金には、さまざまな機関や団体から受け取った現金補助金が含まれます。助成金はその他の収入として認識されます。このような金額は、助成金に付属するすべての条件が満たされたときに、連結損益計算書に認識されます。
助成金に関する条件は、助成金提供者によって関連費用が適格かどうかが明確になり、実際に費用が発生し、費用が許可されている場合にのみ満たされます。これらの助成金は、受領時に未収入として認識され、関連する費用や経費が発生した際に収益として計上されます。全セクターの助成金プログラムにおいて、コーディネーターが指定されています。コーディネーターは、その他の業務の中で助成金提供者から資金を受け取り、プログラムに規定されたプロセスで合意された当事者への分配を行います。特定の助成金に対するコーディネーターとしての役割において、当事者または代理人としての役割を果たしているかどうかを評価し、全関連取引において代理人としての役割を果たしていると結論付けました。
所得税
アドベントは、財務諸表に記載されている現在の資産および負債の金額とそれらの対応する課税ベースとの間の一時的な相違に起因する将来の税金の結果に認識される過年度税資産および負債の一時的な相違に起因する将来の税金の結果に認知される過年度税資産および負債は、アクティブに使用されることがより適している場合に限り、納税可運動損失のキャリーオーバーなどの将来の税の利益の認識とも呼ばれます。これらの一時的な相違の回収または決済が期待される年に課されると予想される施行税率を使用して計測されます。税率の変更が適用される予想される即金時間に組み込まれる期間の所得税資産および負債に与える影響は組み込まれた所得税資産および負債に与える影響は、株主総会の発効日が含まれる期間の所得税資産および負債に与える影響は、適切になる期間に組み入れられます。時価評価権は、課税ベースに達することがより可能であることがより可能であることがより可能であることがより可能であることがより可能であることがより可能であることがより可能であることがより可能であることが、将来において所得税資産が実現することが期待される金額に特設される。時価評価権は、将来の税の利益が実現することがより可能であるか、および既存の時価評価権が完全に解放されるべきかどうかを判断するために定期的に評価されます。
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アドベントの一部のビジネス活動は、米国外の子会社を通じて行われています。これらの子会社からの収入は、一般的に現地のビジネスに無期限に再投資されます。さらに、現地の法律や規制によって、一部の子会社が親会社に配当を支払うことを制限されることもあります。したがって、アドベントは、ASC 740「所得税」に準拠して、そのような収益を配当するための課税を一般的に計上しません。そうした子会社からの再投資を意図している超過累積収益がある場合、私たちはそのような外国の収益についての逆帰税 passado esperar負債を認識します。
アドベントは、報告日ごとに利用可能な事実、状況、情報の評価に基づいて、審査対象である全税制の所得税ポジションについて所得税ポジションを評価し、課税当局がすべての関連情報を十分に把握している場合、実際の解決時に実現する可能性が50%以上の税務ポジションに対して、税務優遇処置を記録します。持続が見込めない税制ポジションには、連結財務諸表で税務優遇処置は認識されません。アドベントは、不確実性の高い税制ポジションに関連する金利とペナルティを、法人税引当金の一部として認識します。
ASC 740は、納税当局による検討によって持続する可能性が高いとされる納税のために、財務諸表の認識と測定のための認識閾値と測定属性を規定しています。それらの利益が認識されるためには、納税当局による検討で持続する可能性が高いとされなければならず、持続する可能性が低いと考えられる所得税上の立場については、連結財務諸表では納税利益は認識されません。アドベントは、不確実な納税立場に関連する利息と罰金を所得税引当金の一部として認識しています。
2024年3月31日および2023年3月31日までの三か月間、当期純利益には、それぞれ100千ドルと(0.8)百万ドルの税金(支出)収益が、連結損益計算書に計上されました。 Adventは現在、重要な引当金やその立場からの大幅な逸脱をもたらす可能性のある問題については把握していません。 Adventは主要な課税当局による所得税審査を受けています。
Adventおよびその米国子会社は、米国連邦、州、市の潜在的な調査の対象となる可能性があり、Adventの米国外子会社は所得税の分野で税務機関による潜在的な調査の対象となる可能性があります。これらの潜在的な調査には、差引きの時期と金額、さまざまな税の管轄区域間の所得のネクサス、米国連邦、州、市の法令と、Adventの子会社の事業活動が行われている国での税法の遵守に関する疑問が含まれる可能性があります。2017年12月22日に、2017年の税制改革および雇用創出法案が成立しました。この法案の一環として、アメリカ合衆国の法人所得税率が35%から21%に引き下げられました。その他の変更も行われました。
ワラント債務
アドベントは、初回の公開に関連して発行された813,314のパブリック・ワラントと65,671の非公募発行ワラントからなる878,985のワラント、およびASC 815-40-15-7Dに従って企業結合の完了時に発行された13,333の運転資本ワラントを考慮しています。ワラントが株式扱いの基準を満たさない場合、これらは負債として計上されなければなりません。私たちは、非公募発行ワラントと運転資本ワラントのみを負債として計上する必要があるとの結論を得ました。それに応じて、これらのワラント証券を公正な価値で負債として分類し、各報告期において公正な価値に調整します。これらの債務は行使されるまでの各貸借対照表日に再評価され、公正な価値の変動は当社の損益計算書に認識されます。非公募発行ワラントと運転資本ワラントの公正な価値は、利用可能な場合は報告書、または修正したブラック-ショールズ-マートンモデルに基づいて決定されました。2024年3月31日および2023年に終了した3か月間については、修正したブラック-ショールズ-マートンモデルに基づいて非公募発行ワラントと運転資本ワラントの公正な価値が決定されています。
46
最近の会計原則
時々、FASBやその他の標準設定機関によって発行された新しい会計基準が、指定された有効日時点でAdventによって採択されます。それがそれ以外に話し合われない限り、Adventは、まだ有効ではない最近発行された基準の影響が、Adventの財務状況や経営成績には実質的な影響をもたらさないと考えています。
本報告書の他の場所に含まれる簡約連結財務諸表におけるノート2を参照して、最近の会計方針声明に関する詳細情報、その採用時期およびアドベントが行った場合、アドベントの財務状況および業績への潜在的影響に関する評価について詳細をご覧ください。
補完的な非GAAP指標と調整
GAAPに基づいて準備された対策を提供するだけでなく、当社は特定の補足的な非GAAP対策であるEBITDA、調整後EBITDA、および調整後当期純利益/(損失)を提示しています。これらの対策は、当社の事業運営の評価、ビジネス計画の目的、および当社の業績を他社と比較するために使用しています。これらの非GAAP対策には、GAAPによって規定された標準的な意味がなく、したがって他社によって提示される類似の対策と異なる場合があり、他の同様に題された対策と比較できないかもしれません。私たちはこれらの対策がAdventの持続的な事業の運営業績を評価するのに役立つと考えています。これらの対策は、GAAPに従って報告される当期純利益、運転費用と収益、キャッシュフロー、および財務業績および流動性の他の対策に加えて検討すべきです。これらの非GAAP対策の計算は、提示されたすべての期間について一貫して行われています。
EBITDAおよび調整後のEBITDA
これらの補足的な非GAAP対応の指標は、読者が当社の業績を把握するのを支援するために提供されています。当社は、この指標が総合的な基準での業績評価やトレンドの強調に役立つと考えています。また、証券アナリストや投資家が、他社の業績と比較する際に、EBITDAと調整後EBITDAを頻繁に使用していると考えています。EBITDAは、最も類似したGAAP基準の指標である当期純利益/(損失)と異なり、主に利子、法人税、有形固定資産の減価償却費、無形資産の償却費を含まないために異なります。調整後EBITDAは、一時的な取引コスト、資産減損費用、信託負債の公正価値変動などの項目を修正したEBITDAです。
次の表は、2024年3月31日および2023年までの3ヶ月間の正味損失をEBITDAおよび調整後EBITDAに照らした調整を示しています。
EBITDAおよび調整後のEBITDA | 2024年2月29日までの3ヶ月間 2021年3月31日現在 (未監査) |
|||||||||||
(米ドルの百万単位で) | 2024 | 2023 |
ドル変化 |
|||||||||
純損失 | $ | (9.36 | ) | $ | (11.99 | ) | 2.63 | |||||
有形固定資産の減価償却 | $ | 0.72 | $ | 0.40 | 0.32 | |||||||
無形資産の償却 | $ | - | $ | 0.22 | (0.22 | ) | ||||||
財務収益/(費用)、純額 | $ | 0.23 | $ | (0.11 | ) | 0.34 | ||||||
損失処分 | $ | 4.91 | $ | - | 4.91 | |||||||
その他の収入/費用、純額 | $ | 0.02 | $ | (0.17 | ) | 0.19 | ||||||
外国為替差異、純 | $ | 0.01 | $ | 0.04 | (0.03 | ) | ||||||
所得税 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.80 | (0.86 | ) | |||||
EBITDA | $ | (3.53 | ) | $ | (10.81 | ) | 7.28 | |||||
調整後のワラント passiva の変更 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.39 | ) | 0.33 | |||||
調整後のEBITDA | $ | (3.59 | ) | $ | (11.20 | ) | 7.61 |
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調整後の純損失
この補完的な非GAAP指標は、読者が当社の財務業績を把握するのに役立つよう提供されています。この指標は、引当債務の変動と一時的な取引コストの変更を調整して、継続する運営結果から当社の実際の業績を評価するのに役立つと考えています。調整後の当期純損失は、最も類似するGAAP基準である当期純損失とは異なります。主に、一時的な取引コスト、資産減損費用、および引当債務の変動を含んでいないためです。次の表に、2024年3月31日および2023年終了の3か月間における当期純利益/(損失)の調整が示されています。
調整後の純損失 | 2024年2月29日までの3ヶ月間 2021年3月31日現在 (未確定) |
|||||||||||
(アメリカ合衆国ドルの百万単位で) | 2024 | 2023 |
ドル変化 |
|||||||||
純損失 | $ | (9.36 | ) | $ | (11.99 | ) | 2.63 | |||||
調整後のウォランティ債務の純変動 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.39 | ) | 0.33 | |||||
調整後の純損失 | $ | (9.42 | ) | $ | (12.38 | ) | 2.96 |
項目3。 上級証券の債務不履行。
アドベントは、interest ratesやインフレの変化の影響、資金調達源のリスク、災害イベント、特定の資産リスクなど、様々な市場リスクやその他のリスクにさらされています。
金利リスク
アドベントは現金及び現金同等物を運転資本、投資、一般的な企業活動の目的で保有しています。2024年3月31日時点で、アドベントは約$80万の非制限付現金残高を有しており、これは米国の金利水準の変化に影響を受けない運用口座と貯蓄口座から構成されています。アドベントは今後も制限された負債金融資を担保する意向であるため、金利リスクに対して実質的にさらされるとは考えられていません。
インフレリスク
アドベントは現在インフレがビジネスに実質的な影響を与えているとは考えていません。アドベントは、インフレによるコスト増加を緩和するために、より低コストの代替品を探し、素材や資材をより有利な価格で事前に購入し、予定使用の前に対応しています。
為替リスク
アドベントはユーロ、デンマーククローネ、フィリピンペソで建てられた費用と収入を持ち、したがって為替レートの変動の影響を受けます。現時点では、アドベントは比較的低い露出度のため、外国為替の影響を緩和するためのヘッジ取引を行っていません。規模拡大とともに、外貨建ての一部の収入と費用を引き続き実現することが期待されるため、適切な外国為替リスク軽減機能を適切な時期に導入することが予想されています。
項目4。 内部統制および手順
開示管理および手順の評価
当社の経営陣は、最高経営責任者(現在は兼務している最高財務責任者も務めています)を含む参加者と共に、この10-Qフォームの報告期間の終了時点までに、取引所法第13a-15(e)および15d-15(e)で定義された開示コントロールおよび手続きの設計と運用の効果を評価しました。
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「開示管理及び手続に関する規則」で定義された用語とは、取引所法のRules 13a-15(e)および15d-15(e)によるもので、会社が提出または提出する報告書に開示が必要な情報が所定の期間内にSECの規則およびフォームで指定された内容で記録され、処理され、要約され、報告されることを確保するために設計された会社のコントロールおよびその他の手続を意味します。 開示管理及び手続には、会社が提出または提出する報告書で開示が必要な情報が、適切に開示が必要な情報が、適切な時期に開示が必要な情報が会社の経営陣、その主要な役員およびプリンシパルファイナンシャルグループなど、同様の機能を果たす者に蓄積され、伝達され、開示されるためのコントロールおよび手続が含まれます。 」
経営陣は、設計と運用がどれほど優れていても、どんなコントロールや手順も目標を達成するためには合理的な保証しか提供できず、当社の経営陣は、可能なコントロールと手順の費用対効果の関係を評価する際に判断を適用しています。
以下に記載の通り、第10-Qフォームの報告期間終了時点での当社の開示管理および手続きの評価に基づき、経営陣は財務報告に関する当社の内部統制に重大な弱点があると特定しました。重大な弱点があるため、当社の最高経営責任者(現在は兼任のチーフファイナンシャルオフィサーを務めている)は、2024年3月31日現在、当社の開示管理および手続きが報告書に記載されるべき情報が適切に記録、処理、要約、および報告されることを保証する効果的ではないと結論付けました。
これらの実質的な弱点が特定されているにもかかわらず、私たちの経営陣、chief executive officer(現在は代表取締役兼執行財務担当官を務めている)を含む私たちは、この10-Qフォームに記載された財務諸表が米国のGAAPに従って提示された期間の財務状況、業績、およびキャッシュ・フローをすべての実質的な面で公正に示していると結論づけています。
財務報告に関する内部統制の四半期ごとの報告書
我々の経営陣は、取引所法のRule 13a-15(f)または15d-15(f)で定義される財務報告に対する適切な内部統制を確立し維持する責任があります。財務諸表に関する内部統制は、財務報告の信頼性と米国のGAAPに従った外部目的での財務諸表の作成の合理的な保証を提供するように設計されたプロセスであり、次の方針や手順を含みます:
(i) | 資産の取引および処分を適切にかつ公正に反映した、合理的な詳細を持つ記録の維持に関連する |
(ii) | 財務諸表の作成に必要なように、取引が適切に記録されていることを合衆国一般会計原則(U.S. GAAP)に従って合理的な保証を提供し、当社の収入と支出は当社の経営陣および取締役の承認に従ってのみ行われていることを保証します。そして |
(iii) | 当社の資産に対する未承認の取得、使用、または処分の防止または適時な検出に関して、財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性があることに関して合理的な保証を提供します。 |
金融報告に対する内部統制はすべての誤記載を防止または検出できない可能性があるため、その固有の制限のため、すべてのセクターを排除していません。また、将来の期間に対する効果の評価の予測も、状況の変化によりコントロールが不適切になる可能性があるリスクにさらされており、また、方針や手順に対する遵守の程度が低下する可能性があるリスクにさらされています。
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当社の経営陣は、2013年に制定されたTreadway委員会のInternal Control-Integrated Framework(COSO)によって設定された基準を使用して、2024年3月31日時点での財務報告に対する内部統制の有効性を評価しました。
この評価と基準の評価に基づいて、現在代理であるチーフ・ファイナンシャル・オフィサーを兼任する当社最高経営責任者を含む経営陣は、2024年3月31日現在、以下に記載の実質的な弱点により、財務報告に関する内部統制が効果的でないと結論付けました。
取引所法第120億2条で定義されている重大な弱点とは、財務諸表の内部統制において不備または不備の組み合わせがあり、企業の年次または四半期の財務諸表の重大な誤記が及ぼされる可能性が十分にある場合であり、それらが適時に防止または検出されない可能性があることを指します。
エンティティレベルの統制環境
エンティティレベルのコントロール環境は、重大な誤記の予防、検出、訂正を十分にサポートしていませんでした。我々は、コントロール環境、コントロール活動、情報とコミュニケーション、モニタリング、リスク評価の5つの部品全てに欠陥があり、重大な弱点に集約されました。全体的に、私たちは財務報告プロセスに関連する自社の主要な業務プロセスに内部統制ポリシーと手順を十分に確立していませんでした。
財務諸表の締めと報告プロセス
私たちは、決算と報告プロセスに関わる適切な財務諸表の主張に対処するためのコントロールを適切に設計および実施していませんでした。レビューコントロール、仕訳および期末報告中の調整、総勘定元帳マスターデータの変更を含みます。特定の場合において、十分かつ適切な文書化、調整コントロール、職務分離コントロールが欠けていました。
それは処理されます
アプリケーションのITリスクに対処する内部統制が適切に設計および実施されていませんでした。管理部門は、ユーザーアクセス制御、アプリケーション変更制御、および職務分掌の適時な監視手順に関連するコントロールを適切に実施するか、適切で十分な証拠を保持していませんでした。
潜在的な重大な欠陥の影響を和らげるため、この報告書の提出前に、米国の会計基準(US GAAP)に準拠して当社の連結財務諸表が作成されていることを判断するため、追加の分析と決算後手続きを実施しました。これらの重大な欠陥は重大な誤記には繋がらず、以前に発表された財務諸表に変更はありませんでした。当社の重大な欠陥にもかかわらず、この第10-Qフォームに記載された財務諸表およびその他の財務情報は、米国の会計基準に従い、提示された期間の財務状況、業績、キャッシュ・フローを全ての重要な点で適切に表していると結論付けました。
改善計画。
2024年3月31日時点の財務報告における内部統制上の重大な弱点が特定され、当社取締役会の監査委員会の監督のもと、コントロール環境を強化するための是正措置を開始します。
● | ハイヤリングし、財務、会計、金融の専門家を知識豊富で資格を持ったチームと補強する。 |
● | Itシステムとコントロール環境の強化と効果の向上。 |
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● | 関連するポリシーやプロセスの文書化、新しいコントロールの導入や既存のコントロールの再設計、およびプロセス所有者のスキル向上。 |
● | トレーニングプロセスの所有者、改訂された方針や手順の採用を評価し、結果を監視しています。 |
● | 設計およびコントロールの効果の頻度と独立性をテストする頻度を増やす。 |
経営陣は、是正計画を可能な限り迅速に実施することにコミットしています。私たちの計画は時間をかけてのみ達成でき、これらの取り組みが最終的に意図した効果を持つことを保証することはできません。2023年の年次報告書内で、「リスク要因—オペレーションおよびビジネスに関連するリスク—署名者保護法(Sarbanes-Oxley Act of 2002)のセクション404に基づいて、内部統制体系において重大な欠陥が特定されています。これらの重大な欠陥が是正されない場合、私たちの連結財務諸表に重大な誤記が生じるおそれがあります。将来の期間に適切なコントロールを開発、実施、維持することができない可能性があります。」をご覧ください。
財務報告に関する内部統制における変更
財務諸表の締めと報告プロセス
我々は、2024年7月にAdvent Technologies A/Sの倒産により、連結レベルでの会計記録の適切な維持を十分に行わなかったため、基幹システムと記録へのアクセスが失われました。会社は、2024年3月31日の期末決算および報告プロセスの一部として、内部経営報告と銀行取引明細を使用して見積もりを作成しました。
上記の除外事項および「是正計画」の下でも、記載された継続的な是正活動を含む、2024年3月31日終了の四半期中に、米国取引所法第13a-15(f)および15d-15(f)で定義される「財務報告に関する内部統制」において、重要な影響をおよび重要な影響がありそうな変更は他にはありませんでした。上記に記載された重要な弱点の是正計画は、その是正計画が効果的に実施されたときに、将来的に、財務報告に対する内部統制に変更を構成します。
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第II部─その他の情報
項目1。 法的手続き
当社はビジネスの通常業務の過程で、様々な請求、訴訟およびその他の法的および行政手続きに時折対処することがあります。これらの請求、訴訟およびその他の手続きのいくつかは、重大な不確実性の対象である高度な複雑な問題を含む場合があり、損害、罰金、罰金、非金銭的制裁または救済措置につながる可能性があります。しかし、現在保留中のいずれかの請求、訴訟、または手続きが、単独または集計して当社のビジネスにとって重要であるとは見なしていませんが、1つの例外を除いて。
2023年6月7日、当社は2021年6月25日付の株式購入契約に基づき、SerEnergyとFESを取得した際の株式取引購入合意書の仲裁規定に基づき、F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH(以下、「F.E.R.」)から仲裁請求書を受領しました。この取引は2021年8月31日に完了しました。仲裁は、ドイツ仲裁所の仲裁規定に従ってドイツのフランクフルト・アム・マインで行われ、当事者は2024年5月に結論陳述を行いました。F.E.R.は、クロージング時の上限額および株式取引の対応する価値に基づき、約450万ユーロの支払いを受ける権利があると主張しています。2024年8月16日、当社は約450万ユーロの金額でF.E.R.に有利な仲裁判決と賞が下されたことを通知されました。当社はこの判決に対して控訴する予定であり、弁護士に対しフランクフルトの高等地方裁判所に仲裁賞を取り消すための申し立てを提出するよう指示しました。現時点では、当社はこの問題の結果を正確に予測することができませんが、2024年3月31日現在で490万ドルの損失コンティンジェンシーを計上しています。
2023年9月14日付の書簡により、当該会社の名義人株主が、8 Del. C. §220に基づく会社の帳簿および記録の検査を要求する(「要求」という)。要求は、当該会社およびその前身であるAMCI Acquisition Corp.(以下「AMCI」という)の帳簿および記録にアクセスを要請し、AMCIの取締役会および役員が2021年2月4日に当該会社との合併に関連して違反があった可能性があるとされる受託管理義務違反を調査することを意図していた。2024年5月24日時点で、当該名義人株主は、当該会社およびAMCIの元取締役と共に、2024年1月29日から2024年6月30日までの間のすべての請求権を停止させる契約(「延期契約」)を締結した。2024年6月5日、当該名義人株主は、デラウェア州チャンスリー裁判所において、AMCIの元役員および取締役に対するSPAC取引に関連して利益相反行為と不当な利得主義の主張を提訴する集団訴訟の苦情(「苦情」)を提起した。当該会社は、苦情の中で被告として名指しされていない。当該会社は、苦情が被告に審査されたかどうかを把握していない。
項目1A。 リスクファクター。
この四半期報告書に記載されている情報に加えて、当社のビジネス、財務状況、業績、キャッシュフローおよび展望に重大かつ否定的に影響する可能性のあるリスク要因の議論については、2023年の年次報告書の「リスク要因」の項目に記載の開示を参照してください。記載されているリスクは当社に対峙している唯一のリスクではありません。当社の現時点で把握していない追加のリスクや不確実要素、または当社の経営陣が現在無視可能と考えているリスクも、当社のビジネス、財務状況、業績、キャッシュフロー、または展望に不利な影響を及ぼす可能性があります。2023年の年次報告書に記載されているリスク要因に実質的な変更はありません。
アイテム 2. 株式の未登録販売と得益の利用。
なし。
項目3。 シニア証券にはデフォルトがあります。
なし
項目4。 鉱山安全に関する開示事項
該当なし。
項目5。 その他の情報。
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項目6。 展示資料
この四半期報告書(フォーム10-Q)の一部として、以下の展示物が提出または届けられています:
展示番号 |
説明 | |
31.1* | ルール13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高経営責任者の認定 | |
31.2* | ルール13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定 | |
32.1** | 18 U.S.C.セクション1350に基づく最高経営責任者の認定 | |
32.2** | 18 U.S.C.セクション1350に基づく最高財務責任者の認定 | |
101.INS* | | |
101.SCH* | インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマ | |
101.CAL* | | |
101.LAB* | | |
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション | |
104* | カバーページインタラクティブデータファイル(インラインXBRL形式で構成され、エキシビット101に含まれる) |
* | ここに提出される。 | |
** | ここに添付します |
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署名
証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。
日付: 2024年10月15日 | アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社 | |
署名: | /s/ ヴァシリオス・グレゴリウ | |
ヴァシリオス・グレゴリウ | ||
臨時財務担当者 |
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