美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
截至季度结束日期的财务报告
或者
过渡期从__________到_____________
委托文件编号：001-39866
(根据其章程规定的注册人准确名称)
| （国家或其他管辖区的 公司的合并或组织） |
（IRS雇主 营业执照号码 |
| ，（主要行政办公地址） | （邮政编码） |
(注册人电话号码，包括区号)
每个交易所的名称
| 每一类的名称 | 交易标志 | 在其上注册的交易所的名称 | ||
|
|
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。资本市场 | |||
| 本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 |
请在表格上打勾，表示注册人在过去12个月期间（或注册人被要求提交该类文件的较短时期）已按照《S-T法规》第405条规定提交了每个互动数据文件。是 ☐
在交易所法案第120亿.2条中，勾选表示报告人为大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型报告公司或新成长公司。请参阅“大型加速文件提交者”、“加速文件提交者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
| 大型加速报告人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☒ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴成长公司 |
如果属于新兴成长型公司，请勾选复选框说明注册人已选择不使用根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的扩展过渡期以符合要求。☐
请在复选框中标记，指示注册人是否为外壳公司（如《交易所法》第12b-2条所定义）。是 ☐
截至2024年10月9日，注册人拥有 股普通股，每股面值为$0.0001，已发行并流通。
关于前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格中的季度报告包含前瞻性声明，反映了我们对我们的业务和财务业绩等方面的当前看法。本季度报告中除历史事实陈述外的所有声明，包括关于我们未来经营业绩、财务状况、业务策略和计划以及未来经营目标的声明，均为前瞻性声明。 “相信”，“可能”，“将”，“估计”，“继续”，“预计”，“打算”，“期望”，“应当”，“可能”，“针对”，“预测”，“寻求”等词语旨在识别前瞻性声明。我们在很大程度上根据我们对未来事件和财务趋势的当前期望和预测来制定这些前瞻性声明，我们相信这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营以及目标，以及财务需求。这些前瞻性声明受到一系列风险、不确定性和假设的影响，包括本季度报告10-Q中“风险因素”一节和我们年度报告10-k中涉及的那些，可能导致实际结果产生重大差异。此外，我们经营在一个极具竞争性和快速变化的环境中，新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或一系列因素可能导致实际结果与我们可能提出的所有前瞻性陈述相差甚远的程度。鉴于这些风险、不确定因素和假设，本季度报告10-Q中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能会产生重大且不利的差异，与可能预期或隐含于我们可能提出的前瞻性声明中的情况不符。
一些可能导致实际结果与我们预期不符的关键因素包括:
| ● | 我们有能力维持我们普通股和warrants在纳斯达克上市； |
| ● | 我们未来筹资能力; |
| ● | 我们在留住或招聘军官、关键员工或董事方面取得的成功; |
| ● | 与我们业务、运营和财务表现相关的因素，包括： |
| ○ | 我们控制与经营相关的成本的能力; |
| ○ | 我们具有增长和盈利管理的能力； |
| ○ | 我们依赖复杂的机械来进行我们的运营和生产； |
| ○ | 市场愿意采用我们的科技; |
| ○ | 我们与客户保持关系的能力; |
| ○ | 产品召回的潜在影响; |
| ○ | 我们在行业板块内竞争的能力； |
| ○ | 成本增加、供应中断或原材料短缺； |
| ○ | 与战略联盟或收购相关的风险; |
| ○ | 不利变化对美国和国际法规的影响; |
| ○ | 政府补助和经济激励的条件以及我们能否满足这些条件的可用性; |
| ○ | 保护我们的知识产权; |
| ● | 市场条件和全球货币和我们无法控制的经济因素； |
| ● | 我们股价的波动性和潜在的股份稀释； |
| ● | 期货交易所和利率期货；以及 |
| ● | 2023年度年度报告中关于“风险因素”部分详细介绍的其他因素。 |
本季度报告中包含的前瞻性声明仅于此报告日期作出。您不应依赖前瞻性声明作为未来事件的预测。我们无法保证前瞻性声明所反映的未来结果、活动水平、表现或事件和情况将会实现或发生。此外，我们和其他任何人均不承担前瞻性声明的准确性和完整性。我们无需公开更新任何前瞻性声明，也无需何原因在本季度报告之日之后，以符合这些声明的实际结果或反映中期发展。
由于许多已知和未知风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果有实质性差异。关于我们业务中涉及的风险和投资于我们普通股的讨论，请参阅2023年年度报告中标题为“风险因素”的部分。
如果其中一个或多个风险或不确定因素成为现实，或者基本假设中的任何一个被证明不正确，实际结果可能会与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果有重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性声明。
Advent Technologies Holdings, Inc.
目录
| 页面 | ||||
| 第一部分—财务信息 | ||||
| 第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 1 | ||
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 1 | |||
| 未经审计的简明合并运营报表 | 2 | |||
| 未经审计的简明综合亏损合并报表 | 3 | |||
| 未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 4 | |||
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 6 | |||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 48 | ||
| 第二部分——其他信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 52 | ||
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 52 | ||
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 52 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 52 | ||
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 52 | ||
| 第 5 项。 | 其他信息 | 52 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 53 | ||
| 签名 | 54 | |||
i
第一部分——财务信息
项目1。 未经审计的简明合并财务报表。
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
简明合并资产负债表
(金额以美元千元为单位，除了股份数量和每股金额)
| 截至 | ||||||||
|
3月31日 |
12月31日 2023 |
|||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，流动资产 | ||||||||
| 2,687,823 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 存货 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 总流动资产 | ||||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 资产和设备，净值 | ||||||||
| 租赁资产 | ||||||||
| 限制性现金，非流动资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 可供出售的金融资产 | ||||||||
| 总非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 交易和其他应付款 | $ | $ | ||||||
| 来自拨款的递延收入（流动） | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 损失可能的负债 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 应交所得税 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 非流动负债: | ||||||||
| 认股权负债 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 定义利益义务 | ||||||||
| 来自拨款的递延收入（非流动） | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 所有非流动负债 | ||||||||
| 负债合计 | ||||||||
| 承诺和或有负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股($共发行和流通) 每股面值；已授权股份： 截至2024年3月31日和2023年12月31日；已发行和流通： 和页面。3,365,833.00万美元和3,358,770.10万美元 | ||||||||
| 优先股($20,000,000的股数从2023年12月31日至2023年3月31日发行和流通) 每股面值；授权股份： 截至2024年3月31日和2023年12月31日；无 issued and outstanding at March 31, 2024 and December 31, 2023） | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累积赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
1
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
简明合并利润表
（除股份和每股指标数外，所有金额均为美元千位数）
| 截至三个月结束时 2022年3月31日 （未经审核） |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净营业收入 | $ | $ | ||||||
| 营收成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 毛损失 | ( |
) | ||||||
| 赠款收入 | ||||||||
| 研发费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 管理和销售费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 转租收入 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 营业亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 认股权责任准备金公平值变动 | ||||||||
| 财务收入/(费用)，净额 | ( |
) | ||||||
| 汇率期货收益/(损失)，净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 损失准备 | ( |
) | ||||||
| 其他收入/（费用），净额 | ( |
) | ||||||
| 税前亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税 | ( |
) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股净亏损 | ||||||||
| 基本每股亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 基本加权平均股数 | ||||||||
| 每股摊薄亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 稀释加权平均股数 | ||||||||
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
2
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
综合损失简明合并财务报表
(金额以美元指数千元为单位)
| 截至三个月结束时 2022年3月31日 （未经审核） |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他综合损失，税后影响净额： | ||||||||
| 外币翻译调整 | ( |
) | ||||||
| 总其他综合收益（损失） | ( |
) | ||||||
| 综合亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
3
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
股东权益变动简明合并财务报表
(金额以美元指数千美元为单位，除了股份数量）
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 A系列 |
优先股 种子系列 |
普通股 | 额外的 （实收）资本 |
累积的 | 累积的 | 总费用 股东的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | $ | 收益 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取现金（未经审计） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 在股份补偿计划下发行（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份 的薪酬费用（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净 损失（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 全面损失（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表 截至2024年3月31日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
请参考财务报表的相关说明
4
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
股东权益变动简明合并财务报表
(金额以美元指数千美元为单位，除了股份数量）
| 2023年3月31日结束的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 A系列 |
优先股 种子系列 |
普通股 | 额外的 （实收）资本 |
累积的 | 累积的 | 总费用 股东的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | $ | 收益 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 根据股票补偿计划发行（未经审计） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的资产负债表（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
请参考财务报表的相关说明
5
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
现金流量表简明综合报表
（金额单位：美元千位）
| 截至三个月结束时 3月31日， （未经审核） |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 截至三个月的净损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整净亏损为经营活动产生的现金流量而作出的调整： | ||||||||
| 固定资产折旧 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 诉讼费用准备 | ||||||||
| 认股权责任的公允价值增值 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股票补偿费用 | ||||||||
| 当前和递延所得税收益 | ( |
) | ||||||
| 处置/冲销固定资产、厂房和设备以及无形资产的净损失 | ||||||||
| 库存质量准备 | ||||||||
| 定义利益责任的净周期费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||
| 应收账款减少/(增加) | ( |
) | ||||||
| 合同资产减少/(增加) | ( |
) | ||||||
| 存货减少/增加 | ( |
) | ||||||
| 预付费支出和其他流动资产增加额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他非流动资产减少 | ||||||||
| 应付账款减少/(增加) | ( |
) | ||||||
| 来自补助款的递延收入减少 | ( |
) | ||||||
| 损失准备负债增加 | ||||||||
| 合同负债的减少/增加 | ( |
) | ||||||
| 其他流动负债的减少/增加 | ( |
) | ||||||
| 其他长期负债减少，净额 | ( |
) | ||||||
| 经营租赁资产和负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动中的净现金流量 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 投资活动现金流量: | ||||||||
| 购买固定资产 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 用于收购固定资产和设备的预付款 | ( |
) | ||||||
| 投资活动中使用的净现金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 普通股发行 | ||||||||
| 筹资活动提供的净现金流量 | $ | $ | ||||||
| 现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物净减少 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 汇率变动对现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物的影响 | ( |
) | ||||||
| 期初现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 对应简明综合资产负债表： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，流动资产 | ||||||||
| 限制性现金，非流动资产 | ||||||||
| 截至2019年3月31日的现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
6
ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。
未经审计的缩编合并财务报表附注
1. 做法的基础
概述
Advent Technologies Holdings, Inc.及其子公司（统称为"Advent"和"公司"）是一家在燃料电池、甲醇和氢技术领域运营的先进材料和科技发展公司。Advent是Ht-PEm技术领域的世界领先公司（在全球拥有150多项专利已发放、待颁布或已许可）。Advent开发的Ht-PEm燃料电池技术使离网电力系统能够利用各种绿色燃料（氢、甲醇、生物和e甲醇以及可再生天然气）产生清洁能源，并在极端环境温度和一般极端环境条件下（湿度、空气污染）具有更高效率。Advent的主要控件是研发和制造膜电极组件（MEA），这是燃料电池的核心电化学元件，也是所有应用中寿命、功率密度、效率和安装和运行总成本的最关键组件。Advent与世界领先市场OEM公司合作，旨在向市场推出用于各种应用的完整燃料电池系统，包括固定电源市场（备用电源、离网电源和便携电源）和重型机动市场（汽车、航空、船舶）。
Advent总部设在加利福尼亚州利弗莫尔市，公司在加利福尼亚州利弗莫尔市和希腊帕特拉斯设有MEA和燃料电池产品研发设施。此前，公司总部位于马萨诸塞州波士顿市。2023年期间，公司决定将其在德国的某些业务与希腊的业务合并。2024年6月，公司关闭了其位于马萨诸塞州波士顿市的设施，并由于Advent Technologies A/S于2024年7月破产（见第22号附注后续事件），不再在丹麦和菲律宾保留设施。
2021年2月4日（“结算日期”），AMCI收购corp.（“AMCI”），根据2020年10月12日签订的某合并协议（“协议和合并计划”）完成了业务合并（“业务合并”），涉及AMCI Sponsor LLC （“赞助商”），作为AMCI股东自业务合并有效时间起的代表，Advent Technologies，Inc.，一家特拉华州公司（“旧Advent”）以及瓦西里奥斯·格雷戈里乌（Vassilios Gregoriou），作为旧Advent股东自其有效时间起的代表（“卖方代表”），并通过于2020年10月19日和2020年12月31日分别签署的《关于合并协议和计划的修正案第1号》和《关于合并协议和计划的修正案第2号》，涉及AMCI，Merger Sub，赞助商，旧Advent和卖方代表。在业务合并的交割（“交割”）中，AMCI收购了
在收盘日期，并且与业务组合的结束相关联，AMCI将其更名为Advent Technologies Holdings, Inc. 在《会计准则编码》（ASC）805中概述的标准分析基础上，Legacy Advent被视为业务组合中的会计买方。这一决定主要基于业务组合前Legacy Advent股东在合并公司中拥有大多数表决权，Legacy Advent的业务涵盖了合并公司的运营，Legacy Advent的董事会包括合并公司董事会的大多数成员，Legacy Advent的高级管理层包括合并公司的高级管理层。因此，从会计角度看，业务组合被视为Legacy Advent发行股票以换取AMCI净资产，附带一项资本重组。AMCI的净资产以历史成本表列，没有记录商誉或其他无形资产。
7
在业务合并中，尽管AMCI是法律收购方，但鉴于Legacy Advent被视为会计收购方，因此在业务合并完成后，Legacy Advent的历史基本报表就成为了合并公司的历史基本报表。因此，本报告中包含的合并财务报表反映了：(i) 业务合并之前Legacy Advent的历史运营结果；(ii) 业务合并结束后公司（AMCI和Legacy Advent合并结果）的业绩；(iii) Legacy Advent的资产和负债按其历史成本计量；和(iv) 所有时段内公司的资本结构。
根据适用于此类情况的指引，在截止日期之前的所有比较期间内，股权结构已经重新调整，以反映公司普通股的股份数量，每股面值为$。 根据与资产重组交易相关的Legacy Advent股东所持有的公司普通股数量，每股面值$的回购交易，本翻后与Legacy Advent优先股（“优先系列A”和“优先系列seed”）及Legacy Advent公司普通股之前业务组合有关的股份数量、相应的资本金额和每股收益已经以业务组合协议中建立的交换比率追溯调整为股份。对于Legacy Advent优先股发行的股东权益/（赤字）变动表中的交易也已被追溯转换为Legacy Advent公司普通股。
2021年2月18日，Advent Technologies, Inc.与Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”）和UltraCell, LLC（“UltraCell”）达成了一项会员权益购买协议，UltraCell是Bren-Tronics的直接全资子公司，为一家特拉华州有限责任公司。
UltraCell LLC被公司收购后更名为Advent Technologies LLC。
2021年6月25日，公司与德国法律下设立的有限责任公司F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（以下简称“卖方”）签订了一份股权购买协议，以收购丹麦股份公司SerEnergy A/S的所有已发行和未发行股权，后者是卖方的全资子公司（以下简称“SerEnergy”），以及德国有限责任公司fischer eco solutions GmbH，后者是卖方的全资子公司（以下简称“FES”），同时包括某些未清偿的股东借款应收款项。
SerEnergy和FES分别在2021年8月31日被公司收购后更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。
公司未经审计的简明综合财务报表已经准备好，以反映以下列公司的合并情况：
| 国家 | 持股比例 | 损益表 | ||||||||
| 公司名称 | 公司所在地: | 直接 | 间接 | 2024 | 2023 | |||||
公司在2024年1月1日至2024年3月31日期间，包括Advent Technologies A/S、其全资子公司Advent Green Energy Philippines, Inc.和Advent Technologies GmbH的营业收入信息的财务信息有限，原因是Advent Technologies A/S破产以及无法访问相关会计记录和公司财务人员。公司根据银行对账单和内部管理报告估计资产负债表帐户、营业收入和费用的变化。这些子公司直到2024年第三季度才符合停止经营的资格。
8
未经审计的简明合并财务报表。
附带的未经审计的简明合并基本报表是根据美国通用会计准则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的监管要求编制的。未经审计的财务信息反映了管理层认为必须进行的全部调整，包括一切正常性的前期调整，以便公允披露公司财务状况、经营结果和现金流量。报告的中期结果并不一定代表全年可能实现的结果。这些未经审计的简明合并基本报表应与公司截至2023年12月31日并包含在2024年8月13日提交给SEC的10-k表格中的审计合并基本报表及附注一并阅读。我们重新分类了一些前期金额以符合本年度的呈现方式。
未经审计的简明综合财务报表包括公司及其全资子公司的账目。内部往来账户和交易已经被抵消。
分享和每股金额均按照已进行转换的基础呈现，除非另有说明。
企业持续经营评估
附表未经审计的简明合并财务报表，已经假设公司将继续作为持续经营实体。公司认为持续经营假设对于准备其未经审计的简明合并财务报表是适当的，因为公司正在寻求如下披露的额外基金筹集，并且没有意图继续清算。报表的持续经营假设假定公司将在这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年内继续运营，并且能够在正常业务活动中实现其资产并偿还其债务和承诺。因此，附表的未经审计的简明合并财务报表不包括任何与资产的收回能力和分类以及其账面价值相关的调整，或者是在公司无法继续作为持续经营实体时可能导致的负债的金额和分类。在Advent Technologies A/S破产和Hood Park租赁协议终止的重大非调整后续事件之后，公司在财务报表的附注22中呈报了截至2024年3月31日和2023年12月31日的拟议合并资产负债表，以反映这些事件的影响。
根据《财务会计准则理事会》（FASB）会计准则更新（ASU）2014-15，关于实体能否持续作为持续经营的不确定性的披露（专题205-40），公司已评估是否存在一系列情况和事件，综合考虑，对公司未经审计的精简合并财务报表发布后一年内是否存在对公司能够持续作为持续经营提出重大疑虑。公司满足流动性需求的能力在很大程度上取决于其未来产生现金的能力。在截至2024年3月31日的三个月内，公司在经营活动中使用了290万美元 现金，在未来产生现金的能力受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他超出公司控制范围的因素的影响。此外，截至2024年3月31日，公司遭受了经常性的营运亏损，并且截至2024年3月31日，公司的净营运资本为
9
公司在发布合并财务报表后，每月进行现金流量预测。就现金流量预测而言，预计收入和补助款的预计流入将不足以支付预计流出，因此，公司将继续保持负净营运资金状况，并且在短期融资和流入的预计时间延迟，或者在债权人立即要求偿还长期未付账款时，公司可能会出现资不抵债和短期现金短缺的情况，在未来几周和接下来的十二个月内的任何特定时间。
预测的重点如下：
公司预计通过已与第三方签订协议的合同收入和赠款获得现金流入，并估计在假定公司计划逐渐在2024年减少月度支出的有效实施的情况下，预计支出。
现金流预测不包括从被丹麦奥尔堡法院于2024年7月25日宣布破产的Advent Technologies A/S或其全资子公司Green Energy Philippines, Inc. 的任何现金流入或流出。公司未包括与Advent Technologies A/S 相关的任何流出，因为它相信其子公司的破产，除了可能有来自供应商合同的约$50万潜在索赔外，不会产生任何实质性影响；而该供应商合同的担保人正是母公司Advent Technologies Holdings, Inc。
此外，预测不包括与《未经审计的简明综合财务报表》第20号附注所披露的承诺和或许事项相关的现金流出，因为公司相信根据公司计划与供应商协商终止这些合同并且基于即将进行的仲裁案的或许损失，这些承诺相关的现金流出不太可能发生。
在公司产生足够的营业收入来支持运营（如果有可能）之前，公司计划通过出售股权和/或债务证券以及在可能范围内的短期和长期贷款来资助运营，并偿还现有和未来的负债和其他义务。作为计划的一部分，公司于2024年7月30日与机构投资者（“投资者”）签订了一份证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，在交割日，即公司的10-k文件提交日期，公司将向投资者发行100万美元的首席本票，期限一年，利率为18%（“首席本票”），公司尚未完成100万美元的融资，并且尚未收到任何贷款款项。然而，公司和投资者正在共同努力尽快完成这笔融资。投资者还承诺向公司提供为期一年的200万美元循环信用额度，再次利率为18%（这两笔债务交易称为“融资”）。200万美元的融资取决于公司向证券交易委员会提交S-1表格的登记声明，就公司公开发行其普通股或依《1933年证券法》修订案注册的普通股等款项的承销或“尽力而为”公开发行，以便公司获得不少于500万美元的款项（“合格公开股权发行”）。截至合并财务报表发布日期，公司无法保证公司是否能够成功筹集这笔融资并执行合格公开股权发行。公司将使用融资款项用于一般企业用途，包括与准备截至2024年3月31日三个月内其10-Q表格的相关费用以及促进合格公开股权发行以及合格公开股权发行款项的企业一般用途相关的费用。
关于预期收入和赠款，预期资金流入时间的延迟可能导致公司在未来十二个月内的某个具体时间仍然资不抵债且现金短缺。此外，公司计划减少月度支出的计划是否能够成功也没有保证。除此之外，关于何时提交S-1表格的注册声明以及是否能够收到最高200万美元的一年期循环授信额度也没有保证。另外，关于公司能否从合格的公开实体发行中获得不低于500万美元的收益也没有保证。
10
如果公司无法获得足够的资金，可能需要推迟其发展努力，限制活动，并进一步减少研发成本，这可能会对其业务前景和履行合同义务产生不利影响。未来十二个月内任何时间现金短缺可能导致公司未能履行逾期和当前义务，从而触发对公司和/或其子公司采取清算措施的行动，这可能是由员工、监管机构或债权人提出的。由于获得额外资金存在不确定性，营收增长延迟、成本削减努力未能实现以及截至合并财务报表填报日现金及现金等价物不足，管理层得出结论，对于公司未来一年内能否作为持续经营的能力存在重大疑虑，直至未经审计的简明合并财务报表发布之日。
2. 重要会计政策之摘要
在2024年8月13日向SEC提交的《第10-k表格年度报告》中包含的“综合财务报表附注”中披露的重要会计政策未发生重大变化。
公司在截至2024年3月31日的三个月期间没有采用除下文所述之外的任何新会计政策。
使用估计
根据美国通用会计准则编制合并基本报表需要管理层进行估计和假设，这影响资产和负债的披露金额以及基本报表日期的相应金额，以及报告的收入和支出金额。在持续进行的基础上，管理层评估估计和判断，包括与有形资产的有用寿命选择相关的估计，预期未来现金流量来支持资产减值测试，商誉的账面价值，应收账款和存货减值的必要准备金，法律纠纷的准备金，以及可能发生的情况。管理层以历史经验和其他多种因素为依据进行估计和判断，这些因素被认为是在情况下合理的，其结果构成对无法从其他来源明显获得的资产和负债的价值进行判断的基础。在不同的假设和/或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物、受限制的现金和受限制的现金等价物
现金及现金等价物是原始到期日在三个月之内的高流动性投资。现金及现金等价物包括手头现金、与银行的挂牌存款以及购买的具有三个月或更短原始到期期限货币市场基金投资的金额，截至2024年3月31日和2023年12月31日的收购日。公司目前具有受限制的现金及现金等价物$
公司调节报告的现金、现金等同物、受限现金和受限现金等同物，在未经审计的简明综合现金流量表中显示的期初和期末余额总计如下所示：
|
3月31日 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） |
(未经审计) |
|||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，流动资产 | ||||||||
| 限制性现金，非流动资产 | ||||||||
| 截至2019年3月31日的现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | $ | $ | ||||||
11
担保
公司一般为我们出售的燃料电芯提供开多保修服务
2024年3月31日结束的三个月中，应计保修准备金的变动情况如下：
| 三个月之内结束 2022年3月31日 |
||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 加法 | ||||||||
| 结算 | ( |
) | ||||||
| 汇率期货波动 | ( |
) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
信用损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失（第326号课题）：金融工具信用损失的计量》，修订了有关金融资产预期信用损失的计量和确认要求。此外，修订的ASU 2019-10和ASU 2019-11为实施ASU 2016-13提供了额外的澄清。ASU 2016-13自2023年1月1日起对公司生效，允许提前采纳。公司于2023年1月1日按照当时适用于其新兴成长公司身份的采用日期采纳了该准则，该标准并未对公司的未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生实质影响。公司通过销售产品主要面临信用损失风险。公司评估每位客户的付款能力，并通过进行信用审核来估计信用损失，该审核包括考虑建立的信用评级或基于当诺可获得信用评级时对客户信用价值进行内部评估的付款历史分析。公司通过积极审计客户余额来监控信用敞口。公司对应收账款的预期亏损方法是在考虑历史收款经验、当前客户信用评级、当前客户财务状况、当前和未来的经济和市场状况以及应收账款账龄等因素的基础上制定的。与信用损失相关的费用计入管理和销售费用，并在确定未收到的应收账款应作废的期间记录。在认为账户余额无法收回时，账户余额将被核销为拨备。
公允价值衡量
公司遵循ASC 820中的会计指引，对其在定期基础上以公允价值计量的金融资产和金融负债进行公允价值测量。公允价值被定义为退出价格，代表在测量日期时在市场参与者之间进行有序交易时将收到的卖出资产的金额或支付转移负债的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量，应根据市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设来确定。
12
会计准则要求将公允价值衡量分类和披露为以下三个类别之一：
| ● | 级别1：相同资产或负债的主动市场报价。 |
| ● | 二级：可观察到的输入，除了一级价格，针对类似资产或负债，在市场上直接或间接可观察。 |
| ● | 三级：无法观测的输入，几乎没有市场活动支持，这些是使用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术确定价值的金融工具，以及对于其公允价值的确定需要重大判断或估计的工具。 |
公允价值层次还要求实体在计量公允价值时最大程度地利用可观察的输入并最小化使用不可观察的输入。以公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平进行分类。
可转债型贷款
2022年5月25日，Advent Technologies S.A（“Advent SA”）与UNI.FUND Mutual Fund（“UNIFUND”）达成协议，向Cyrus SA（“Cyrus”）提供了一笔€可转换债券型贷款（“债券型贷款”）
Cyrus的业务涉及自然科学和力学方面的研究与实验开发、水泵和氢压缩机的施工以及压缩机的批发。氢压缩机是氢燃料补给站（HRS）不可或缺的一部分，供交通运输应用使用。Cyrus已经开发了一种金属氢化物压缩机原型，具有独特优势。债券型贷款的收益用于Cover Cyrus的运营资本需求和产品开发。
在债券型贷款协议签署后的头三年，如果赛勒斯发起的合格融资相当于一次股本增加，总金额超过300万欧元，且由与基本股东无关的第三方或与其有关的投资者提供担保，那么债券型贷款将会强制转换。
公司在合并资产负债表中将债券债务分类为可供出售金融资产。公司在合并利润表中确认利息收入。截至2024年3月31日和2023年，公司分别确认了与债券债务相关的利息收入$
公司最初将可供出售的债券型贷款按交易价格加上任何适用的交易成本进行计量。债券型贷款在每个报告期和结算时重新计量至其公允价值。通过使用折现现金流模型，债券型贷款的估计公允价值通过三级输入来确定。公允价值变动在综合损益表中得到确认。截至2024年3月31日，公司继续将债券型贷款全额计提为预计信贷损失。公司在截至2024年3月31日及2023年的三个月内未确认任何未实现损益。
13
权证负债
由于业务合并，公司承担了与先前发行的认股权证负债（“认股权证负债”）
以下表格总结了公司资产和负债的公允价值，这些价值是根据2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值定期测量得出的。
|
截至 (未经审计) |
||||||||
| （以千为单位） | 公正价值 | 不可观测变量 （等级3） |
||||||
| 资产 | ||||||||
| 可供出售的金融资产 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 认股权负债 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 截至 2013年12月31日 2023 |
||||||||
| （以千为单位） | 公正价值 | 不可观测变量 （等级3） |
||||||
| 资产 | ||||||||
| 可供出售的金融资产 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 认股权负债 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
公司资产负债表上反映的剩余金融工具的账面价值，包括现金及现金等价物、应收账款净额、其他流动资产、交易及其他应付款项、以及其他流动负债，由于其开空期性质，其各自的公允价值大致相符。
14
2024年3月31日结束的三个月内，三级资产和负债的公平价值变动情况如下：
| 可供出售金融资产 (未经审计) | ||||||||
| （以千为单位） | 时间段为 结束的三个月 2022年3月31日 2024 |
时间段为 结束的三个月 2022年3月31日 2023 |
||||||
| 期初估计公平价值 | $ | $ | ||||||
| 汇率期货波动 | ||||||||
| 估计公允价值变动 | ||||||||
| 期末估计公平价值 | $ | $ | ||||||
| 认股权负债(未经审计) | ||||||||
| （以千为单位） | 时间段为 结束的三个月 2022年3月31日 2024 |
时间段为 结束的三个月 2022年3月31日 2023 |
||||||
| 期初估计公允价值 | $ | $ | ||||||
| 估计公允价值变动 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 期末估计公允价值 | $ | $ | ||||||
每个报告期和结算时对权证负债进行公允价值重新计量。 公允价值变动计入合并利润表中的“权证负债公允价值变动”项。
3. 关联方披露
关联方余额
他们是
与关联方的交易
相关方交易属于正常经营活动，并按相关方确定并同意的考虑金额来衡量。
4. 2,687,823
应收账款包括以下内容：
| 3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 来自第三方客户的应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减：应收账款坏账准备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 2,687,823 | $ | $ | ||||||
15
5. 存货
存货包括以下内容：
| 3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 原材料及用品 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
| 应付账款、应计费用和其他净额。 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
库存准备金的变化如下：
| 截至2023年9月30日的 结束的三个月 2022年3月31日 2024 |
截至2023年9月30日的 结束的三个月 2022年3月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | (未经审计) | ||||||
| 期初余额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 本期内新增设备和设施 | ( |
) | ||||||
| 汇率变动 | ( |
) | ||||||
| 期末余额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
6. 资产预付款和其他流动资产的变动
预付费用分析如下：
| 3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 预付保险费用 | $ | $ | ||||||
| 预付研究费用 | ||||||||
| 其他预付费用 | ||||||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日的预付保险费主要包括向保险公司的预付款，用于董事和高级管理人员保险服务，以支付他们作为公共实体董事和高管可能产生的责任。
2024年3月31日和2023年12月31日的预付研究费主要与合作研究与开发协议下的费用预付有关，详见第17条注解。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他预付费主要包括专业费用和采购的预付款，其中还包括用于履行与客户签订的合同的成本，预计将在2024年内承认，在向这些客户提供服务时。
16
其他流动资产分析如下:
|
3月31日 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 增值税应收款项 | $ | $ | ||||||
| 代扣税 | ||||||||
| 补助应收款 | ||||||||
| 收据下的购买 | ||||||||
| 保证 | ||||||||
| 其他应收款 | ||||||||
| 应计的转租收入 | ||||||||
| 应计利息收入 | ||||||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
7. 无形资产
关于我们的无形资产信息，包括截至2024年3月31日和2023年12月31日承认的资产，如下所示：
| 截至2024年3月31日(未经审计) | ||||||||||||||||
| （以千为单位） | 毛利 的 |
累积的 摊销 |
外币折算差额(2) 减值损失 |
净利 的 |
||||||||||||
| 不定期限无形资产： | ||||||||||||||||
| 交易名称“UltraCell” | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
| 无限用途的总无形资产 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
| 具有有限寿命的无形资产: | ||||||||||||||||
| 专利 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 流程专有技术（知识产权研发） | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 订单积压 | ( |
) | ||||||||||||||
| 软件 | ( |
) | ||||||||||||||
| 有限使用寿命的无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| （以千为单位） | 毛利 的 |
累积的 摊销 |
外币折算差额(2) 减值损失 |
净利 的 |
||||||||||||
| 不定期限无形资产： | ||||||||||||||||
| 交易名称“UltraCell” | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
| 无限用途的总无形资产 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | - | ||||||||
| 具有有限寿命的无形资产: | ||||||||||||||||
| 专利 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 流程专有技术（知识产权和研发） | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 订单积压 | ( |
) | ||||||||||||||
| 软件 | ( |
) | ||||||||||||||
| 有限使用寿命的无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
17
公司在2024年和2023年截至3月31日三个月内未记录任何无限期使用的无形资产增加。
截至2024年3月31日，无形资产的摊销费用分别为2024年和2023年的$
在截至2023年12月31日的一年内，除软件外，UltraCell、SerEnergy和FES收购的所有剩余无形资产均已减值。
摊销费用按直线法记录。假设外币汇率恒定，无形资产的总账面价值不变，预计截至2024年3月31日的公司应摊销的无形资产的未来摊销费用如下：
| （以千为单位） | ||||
| 截至2020年12月31日的财政年度 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 总费用 | $ | |||
8. 物业、厂房和设备，净值
公司的固定资产净额包括以下内容：
| 3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 土地、建筑物及租赁改良 | $ | $ | ||||||
| 8.4 | ||||||||
| 设备 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 减：累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 减：减值 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日的三个月内，新增的固定资产为$
截至2024年3月31日的三个月内，公司处置了机械和其他设备，其净账面价值为$
2024年6月29日，为了降低成本，公司决定放弃Hood Park的设施，并成功找到新的租户来占用该空间。公司和房东同意加快租约的到期日至2024年6月30日。公司向房东开具了一封信用证，金额为$
18
2024年3月31日及2023年，折旧费用为0.7美元 百万美元和0.42024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
没有
9. 其他非流动资产
2024年3月31日和2023年12月31日的其他非流动资产主要由对供应商的担保组成$
10. 交易和其他应付款
2024年3月31日和2023年12月31日的交易及其他应付款包括供应商和咨询服务提供商的余额为5.7美元。 和510万美元。2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
11. 其他流动负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他流动负债包括以下内容：
| 3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 应计费用(1) | $ | $ | ||||||
| 其他短期应付款 | ||||||||
| 应付税费 | ||||||||
| 未使用年假准备金 | ||||||||
| 递延保修准备金，流动部分（附注14） | ||||||||
| 社会保障所有基金类型 | ||||||||
| 加班准备金 | ||||||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
| (1) | 应计费用的分析如下： |
| 3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
| （以千为单位） | (未经审计) | |||||||
| 法律和咨询费用的应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应计的工资费用 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 总费用 | $ | $ | ||||||
其他应计费用主要包括员工费用和审计费用的应计。
12. 租约
公司签订经营租赁协议，用于房地产业及某些其他设备的使用。公司确定安排在起初时是否包含租赁条款，这是合同条款达成协议且产生可强制执行权利和义务的日期。对经营租赁的会计影响包括在公司的综合资产负债表中的租赁权使用资产、经营租赁负债和长期经营租赁负债中。
19
2021年2月5日，公司作为承租人与特拉华州有限责任公司BP Hancock LLC作为房东之间签订了租赁协议。该租约规定了公司在马萨诸塞州波士顿Clarendon大街200号租用写字楼，用作公司的行政办公室。根据租约条款，公司租赁
2023年1月9日，公司与BP Hancock LLC（特拉华州有限责任公司）及Hughes Boston, Inc.（“Hughes”）签订了一份分租协议。公司作为转租方，BP Hancock LLC作 为房东，Hughes作为转租客。根据分租协议，Hughes将在马萨诸塞州波士顿Clarendon街200号租用办公空间，邮编02116。根据分租协议的条款，Hughes以每年固定租金$ 入住，并将在分租起始日周年纪念日上涨3.0%。分租的期限为至2026年3月（除非按照分租协议提前终止），分租起始日为2023年2月1日。在2024年3月31日结束的三个月和2023年3月31日结束的三个月里，公司分别在未经审计的损益综合表格中的分租收入和其他收入中确认了10万美元和10万美元的租金收入。在2024年4月17日，房东因过去的拖欠租金总额达到20万美元终止了租约。
此外，公司的子公司Advent Technologies S.A.，UltraCell LLC，Advent Technologies A/S 和 Advent Green 能源 Philippines, Inc. 已经签订了办公室和工厂场地的租赁协议。
2021年3月8日，公司与Charlestown, MA的Hood Park签订了一份租赁协议，作为一个产品开发和制造中心。
2021年8月31日，公司通过其全资子公司FES，与总部设在阿切恩的Fischer Group SE & Co. KG签订了一份租赁协议，公司作为承租方，Fischer Group SE & Co. KG作为出租方。该租赁协议规定了公司在77855阿切恩Im Gewerbegebiet 7租用办公空间、工作空间和室外实验室供FES使用。根据租赁条款，公司以每月基本租金7776欧元加VAT的价格租用1017平方英尺，公司提供了安防-半导体形式的父公司担保，最高金额为30,000欧元。
2023年10月14日，公司通过其全资子公司FES，作为承租方，同意修改与fischer group SE &Co，KG作为出租方的租赁协议条款。租赁期限修改为在2024年1月1日前结束，租金支付为€7,768加增值税，截至2023年11月1日结束，导致截至2023年12月31日止的右用资产和经营性租赁负债的24.8万美元的冲销。
所有经营租赁的租金支出为$
截至2024年3月31日和2023年12月31日，与经营租赁相关的使用权资产净额为3.0美元。 百万美元和3.2美元。2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
20
截至2024年3月31日，剩余的经营租赁负债的未贴现到期金额如下（单位：千美元）：
| 操作 租约 |
||||
| 截至2020年12月31日的财政年度 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 总未折扣租赁付款 | $ | |||
| 减：隐含利息 | ( |
) | ||
| 总计折扣租金支付额 | $ | |||
| 减：当前部分 | ( |
) | ||
| 开多期权负债 | $ | |||
13. 定向增发权证和工作资本权证
与Business Combination有关，本公司接手ROCG首次公开招股单位（“公开认股权证”）发行的认股权证，以及ROCG首次公开招股中向ROCG的初始股东发行的认股权证（“私募认股权证”和公开认股权证共同构成“认股权证”）。这些认股权证均可购买每股股票。私募认股权证除了某些登记权和转让限制外，与公开认股权证完全相同。本公司已经分析认股权证，认为其为自由交易工具，并且不具备ASC 480中区分负债和权益的特征，因此不应根据ASC 480将其作为负债分类。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司共计拥有
定向增发认股权证和工作资本认股权证与公开认股权证相同，唯一的区别是在业务组合完成后若干天内，定向增发认股权证和工作资本认股权证以及行使这些认股权证的普通股不可转让、让与或出售
根据定向增发认股权和工作资本认股权认购协议的规定，在特定情况下，包括股息、资本化、重组、合并或合并等情形，可以调整这些认股权的行使价格和可行使的普通股股数。根据公司对ASC 815-40-15条款的评估，定向增发认股权和工作资本认股权被列为负债，ASC 815-40-15规定，如果认股权的条款要求在指定事件发生时调整行使价格，并且该事件不是对认股权的公允价值具有固定行使价格和固定基础股份数量的输入。
21
14. 其他长期负债
2024年3月31日和2023年12月31日的其他长期负债主要包括分别为$ 的金额。
15. 股东权益
授权股份数
截至2024年3月31日，公司已授权发行的股数总计 股，其中 股指定为普通股，面值 $每股的价格为 股指定为优先股，面值 $每股.
普通股
从2024年2月2日到2024年3月28日， 普通股股份发行，与H.C. Wainwright公司进行现场市场交易，净收益为$10万。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，有 和页面。 每股面值为0.0001美元的已发行和流通普通股股份，分别为。
股票拆细
2024年4月29日和2024年4月30日，我们的股东和董事会分别批准了我们普通股的股票拆分，比率为
在生效日期，每位股东持有的普通股总数会自动转换为等于其在反向股票分割前持有的普通股总数除以30的整数倍数。
与逆向股票拆分无关的碎股未发行，否则将有资格获得碎股的股东在2024年4月收到了相应的现金支付。逆向股票拆分不会影响公司普通股的票面价值。普通股股东的权利和特权将不受逆向股票拆分的影响。
公司被授权发行5,010,000,000股普通股，此数字不会因为逆向股票拆分而改变。
合并基本报表和脚注披露已更新，反向股票拆分的追溯效应已反映在所有期间。
在市场供应协议中
2023年6月2日，公司与H.C. Wainwright & Co.，LLC签订了一份市场发行协议（“ATm协议”），授权销售代理方（“代理方”）建立一个市场股权计划，根据该计划，公司可以通过代理方不时地销售最多5000万美元的普通股（“股票”）（“ATm发售”）。 根据ATm协议，代理方将有权获得固定比率为3.0%的佣金，该佣金来自ATm协议下每次销售股票的总收益。
22
根据ATm协议，股票的销售（如果有）可能以视为“市场股票发行”的交易进行，根据证券法案规则415所定义的，包括通过普通经纪商交易进行的销售，包括在纳斯达克资本市场上，以销售时的市场价格或与代理商商定的其他价格销售。公司无义务销售，代理人无义务买入或卖出协议项下的任何股票，并可随时暂停协议下的报价或终止协议。ATm发行将在允许的情况下随着ATm协议的终止而终止。股票将根据公司先前提交的S-3表格（文件编号333-271389），该表格于2023年5月2日生效，并根据于2023年6月2日向SEC提交的关于ATm发行的配补说明书和同附说明书发行。
与ATm协议相关的递延发行成本在公司完成ATm协议下的发行后，按比例重新分类为额外的股本。 如果计划的发行被终止，任何剩余的递延成本将计入损益表。
在2024年3月31日结束的三个月内，公司发行并出售了总计
公共认股权证
有关业务合并，公司承担了AMCI首次公开发行时发行的公开认股权证。
截至2020年12月31日，公司拥有
一旦认股权证可行使，公司可以赎回公共认股权证：
| – | 整个公共认股权证而非部分认股权证； |
| – | 每份认股权证$的价格； |
| – | 30天以上的通知 |
| – | 仅当公司普通股的报告最终交易价格达到或超过美元时 在公司给认股权持有人发送赎回通知之前的三个工作日，且在30个交易日内的任何20个交易日内，每股 |
| – | 只有在对应该权证基础上的普通股的注册声明生效的情况下，才可以行使该权利。 |
如果公司要求公开认股权证赎回，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人以“免现金”方式行使，如认股权证协议所述。在一些特定情况下，包括股票分红、资本再投资、重组、兼并或合并等情况下，行使价格和可行使认股权证的普通股数量可能会调整。然而，在以低于其行使价格的价格发行普通股的情况下，认股权证将不会调整。此外，认股权证协议规定，如果涉及公司50%或更多股东的要约收购或交易时，公开认股权证可以根据普通股持有人在此类合并或兼并中每股获得的种类和数量而以现金、股权证券或其他资产方式进行结算，并积极作出此类选择。
23
公开认股权证根据公司对ASC 480和ASC 815条款的评估而分类为权益。公司分析了公开认股权证的条款，并得出结论，没有任何条款规定认股权证与发行人的普通股没有挂钩。公司还分析了上述的要约收购条款，并考虑到，在业务合并结束时，公司仅有一类普通股，得出结论ASC 815-40-25中讨论的例外情形适用，并因此权益分类并非被排除。
基于股票的薪酬计划
2021年股权激励计划
公司董事会和股东先前批准了2021年股权激励计划（“计划”），以奖励公司的某些雇员和董事。该计划旨在通过提供给参与者股票和基于股票的奖励来促进公司利益。根据该计划授予奖励的普通股最大数量是 股份。
股票期权
根据计划条款，公司与每位参与者分别签订了单独的期权协议，根据协议，每位参与者被授予购买特定数量普通股的期权（“股票期权”）；行权价等于授予日公司普通股的市价。截至2024年3月31日，公司未授予股票期权。
公司发放期权给每位参与者，与他们在公司的雇佣有关。期权将分四年按比例解锁。 公司有一项政策，根据股票期权的全部所需服务期间以直线方式确认补偿成本。公司于未经审计的财务报表中承认了发放的股票期权的补偿成本为万美元和 百万美元，该金额包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的未经审计的简明综合损益表的行政和销售费用中。公司还有一项政策，即在发生弃权时进行会计处理。
以下表格总结了截至2024年3月31日未上市股票期权的活动：
| 数量 期权 |
加权平均 以股票报酬发放的普通股票 公允价值 |
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| 截至2023年12月31日未解锁的数量为 | $ | |||||||
| 34,105 | ( |
) | $ | |||||
| 被取消 | ( |
) | $ | |||||
| 截至2024年3月31日尚未获得的期权 | $ | |||||||
分别与股票期权相关的未确认股票补偿为$，截至2024年3月31日。相应地，最终预计将在加权平均期内确认未确认的股票补偿。 与未投放的股票期权相关的未认可的补偿成本为X百万。预计该金额将在股票期权剩余归属期内得到认可。
24
受限股票单位
根据计划条款，公司与每位参与者单独签订了受限制股票单位（"RSUs"）协议。在RSUs授予日期，公司根据协议规定向每位参与者授予特定数量的RSUs，使每位参与者有条件地无需支付即可获得一份普通股。RSUs是为了与公司持续雇佣有关的每位参与者而授予的。公司制定了在一年内实现解锁的受限股票单位协议，并制定了在四年内分阶段解锁的受限股票单位协议。 公司有一个政策，按照总需求服务期间直线分摊确认补偿成本。公司在截至2024年3月31日和2023年的三个月内的未经审计的综合损益表中，将RSUs的补偿成本记为$百万，并纳入管理和销售支出中。公司还有一项关于发生弃权时予以核销的政策。公司在截至2024年3月31日的三个月内未授予RSUs。指定董事进行了$0.0000万美元的普通股奖励。 公司根据计划和条款与每位参与者单独签订了受限制股票单位（"RSUs"）。在RSUs授予日期，公司根据每份协议规定向每位参与者授予特定数量的RSUs，使每位参与者有条件地无需支付即可获得一份普通股。RSUs是为了与公司持续雇佣有关的每位参与者而授予的。公司制定了在一年内实现解锁的受限股票单位协议，并制定了在四年内分阶段解锁的受限股票单位协议。
以下表格总结了截至2024年3月31日的三个月我们未获授予的 RSU 的活动:
| 数量 股份 |
加权平均 以股票报酬发放的普通股票 公允价值 |
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| 截至2023年12月31日未解锁的数量为 | $ | |||||||
| 34,105 | ( |
) | $ | |||||
| 被取消 | ( |
) | $ | |||||
| 截至2024年3月31日尚未解除限制 | $ | |||||||
分别与股票期权相关的未确认股票补偿为$，截至2024年3月31日。相应地，最终预计将在加权平均期内确认未确认的股票补偿。 相关未授予限制性股票单位的未承认的百万美元补偿成本。预计这笔金额将在限制性股票单位协议剩余的获得期内确认。
16. 营业收入
营业收入如下所分析：
|
三个月之内结束 (未经审计) |
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| （以千为单位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 货物销售 | $ | $ | ||||||
| 服务销售额 | ||||||||
| 营业收入总额 | $ | $ | ||||||
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营业收入确认的时机如下所分析:
|
三个月之内结束 (未经审计) |
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| （以千为单位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 营业收入确认的时间 | ||||||||
| 营业收入在特定时间点确认 | $ | $ | ||||||
| 按时间确认的收入 | ||||||||
| 营业收入总额 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，Advent 在合并资产负债表上确认了合同资产 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日，爱当识别的合同负债为$
17. 合作安排
合作研究与开发协议
2020年8月，公司与Triad National Security, LLC（TRIAD），Alliance for Sustainable Energy LLC（ASE）和Brookhaven Science Associates（BSA）签署了一项合作研究与开发协议（“CRADA”）。该项目旨在打造一个燃料电芯样机，使该技术更接近商业就绪，该项目获得了洛斯阿拉莫斯国家实验室和国家可再生能源实验室的认可。政府的估计总贡献，通过TRIAD、ASE和BSA与能源部的合同提供，为$
合作安排的费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日期间，在未经审计的简明合并利润表中，研发费用中已确认金额$
18. 所得税
公司在每个中间期结束时，估算年度有效税率并将其应用于其普通季度收益来计算暂收的所得税。制定法律或税率的变化的影响在发生变化的中间期计入。在每个中间期计算年度估计有效税率所需的会计估计包括但不限于年度预期营业收入，预计在外国司法管辖区中获得收入并缴税的比例，帐面和税额之间的永久性差异，以及取回本年度形成的递延所得税资产的可能性。计算所得税费用的会计估计可能随着新事件的发生、获取其他信息或税收环境的变化而改变。
26
2024年3月31日结束的三个月内，公司记录了0.1美元的所得税收益。 主要与净营运亏损结转有关。2023年3月31日结束的三个月内，公司记录了0.8美元的所得税费用。 主要与公司在丹麦对研发税收抵免的可回收性重新评估有关。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司提供了一项减值准备以抵销与丹麦净营运亏损结转相关的递延所得税资产。
19. 分部报告和地域信息
可报告部门
该公司开发和制造高温质子交换膜（“Ht-PEM”或“Ht-PEMs”）和燃料电池系统，用于脱网和便携式电源市场，并计划拓展至移动性市场。公司目前的营业收入来自燃料电池系统的销售以及用于燃料电池和能量存储（流电池）市场中特定应用的MEA、膜和电极的销售。研发活动被视为另一产品线，有助于燃料电池产品的开发、设计、生产和销售；然而，并非视为独立的营运部门。该公司已确定一个 业务板块。
地理信息
以下表格显示了2024年3月31日和2023年结束的三个月内按地理位置划分的收入（基于销售产品的实体位置）：
|
三个月之内结束 (未经审计) |
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| （以千为单位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 北美洲 | $ | $ | ||||||
| 欧洲 | ||||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 净销售额合计 | $ | $ | ||||||
20. 承诺和 contingencies
诉讼
公司在业务普通运营过程中不时面临法律和监管行动。对于是否存在可能损失或合理可能性的评估，以及这种损失或一定区间的损失是否可估计，往往需要对未来事件做出重大判断。
2023年6月7日，公司收到了来自F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“F.E.R.”）的仲裁请求，根据2021年6月25日签署的股票购买协议的仲裁条款，公司收购了SerEnergy和FES，在2021年8月31日交易结束。仲裁会议在德国法兰克福举行，符合德国仲裁协会仲裁规则，各方于2024年5月进行了最后陈述。F.E.R.声称根据交易结束日的股份代价上限约为450万欧元。2024年8月16日，公司被告知，仲裁裁决支持F.E.R.，金额约为450万欧元。公司计划上诉此裁决，并已指示其律师向法兰克福高级地区法院提出废除仲裁裁决的动议。目前，公司无法准确预测此事的结果，但已记录了490万美元的损失准备金，截至2024年3月31日计提了利息费用和累积损失责任。
27
该公司受这些新税法的影响不大。
保函
公司存在与履行保函和其他担保有关的附随债务，这些附随债务源于其正常业务活动，预计不会产生实质性费用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有持有任何担保函。
合同义务
2021年12月，公司作为客户与巴斯夫新业务有限公司签订了供应协议。供应协议规定了公司在2022年1月1日至2025年12月31日期间从巴斯夫购买m2（最低数量）的膜。
2022年6月，公司作为客户与新日本合成株式会社（“Shin-Etsu”）签订了一份供应协议。该供应协议规定了公司从Shin-Etsu采购
以下表格总结了截至2024年3月31日的合同义务：
| 截至2020年12月31日的财政年度 | 数量（件数） | 数量（平方米） |
价格 |
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| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 总费用 | $ | |||||||||||
截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司尚未为这些未承认的承诺义务计提准备金。
每股净亏损是指将净亏损除以流通于本年度的普通股加权平均股数计算得出。
以下表格列出了2024年3月31日和2023年三个月的基本和稀释每股净损失计算。
|
三个月之内结束 (未经审计) |
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| （除每股股价和每股收益之外的所有金额均以千为单位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 分子： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 分母： | ||||||||
| 基本加权平均股数 | ||||||||
| 稀释加权平均股数 | ||||||||
| 每股净亏损: | ||||||||
| 基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀释的 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
28
基本每股净损失是通过将所呈现时期的净损失除以这些时期内流通的普通股加权平均股数来计算的。
每股摊薄净亏损是通过将净亏损除以普通股的加权平均持股数量进行计算的，经过了期权、私募认购权证、流动资金认购权证、股票期权和限制性股票单位的摊薄效应调整。特别股权方法被用来计算这些普通股等同物的潜在摊薄效应。
由于公司在截至2024年3月31日和2023年的三个月中出现亏损，将普通股的任何潜在股份纳入摊薄每股计算的分母的影响将是抗稀释的；因此，基本和摊薄每股亏损是相同的。
22. 后续事件
2024年5月13日，公司完成了一项基本报表
2024年5月10日，
从2024年4月1日到2024年4月15日，公司根据与H.C. Wainwright达成的ATm协议发行了 股普通股股票，净收益为$
2024年4月1日，公司与Hood Park设施的房东达成协议，同意提供4个月的减免租金期（2024年3月至6月），并将租约期限延长4个月。2024年6月29日，为了降低成本，公司决定放弃Hood Park设施，并成功找到新的租户来占用这个空间。公司和房东同意加快租约的到期日期至2024年6月30日。公司在房东名下拥有一笔信用证，金额为$
2024年5月7日，该公司
2024年4月17日，公司位于波士顿Clarendon大街200号，邮编02116的办公室房东通知公司，由于拖欠租金，其租约已被终止。公司正将该空间转租给休斯先生。
2024年7月25日，丹麦奥尔堡法院宣布Advent Technologies A/S破产。申请由工程师工会IDA提出，要求为402,000欧元。由于公司无力偿还全部到期金额，丹麦法院宣布Advent Technologies A/S破产。Advent Technologies A/S 及其全资子公司Green Energy Philippines, Inc.将由法院指定的受托人进行清算，以清偿破产下的所有债权。公司预计将不会收到剩余资产，并已准备了截至2023年12月31日和2024年3月31日的财务信息，调整了丹麦子公司破产的资产负债表。公司的其余法律实体没有计划宣布破产，并将继续作为持续经营实体。
29
财务预测信息（未经审计）： 以下表格显示了2023年12月31日前押德技术控股公司的合并资产负债表，反映了由于后来押德技术A/S及其全资子公司破产，终止Hood Park租约以及2023年12月31日的资产负债表金额的调整。
| 1) | Hood Park租约终止-反映了非流动现金账户余额调整为$750,000，共计$10,400,000的租赁改良，$1,700,000的租赁资产，$(1.5)百万的经营租赁负债，$(7.4)百万的长期经营租赁负债以及$500,000的家具，将作为Hood Park退出的一部分而被没收，与2024年6月30日发生的租赁终止有关。 |
| 2) | Advent Technologies A/S - 反映了调整，以便除去Advent Technologies A/S及其全资子公司Green Energy Philippines Inc.的资产和负债，截至2023年12月31日。 |
| 调整后 | ||||||||||||||||
| 财务报表调整后的资产负债表（未经审计） | 12月31日 2023 （已报告） |
Hood Park租约 终止（1） |
Advent 技术 A/S (2) |
12月31日 2023 (Proforma) |
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| 资产 | ||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 限制性现金，流动资产 | ||||||||||||||||
| 2,687,823 | ( |
) | ||||||||||||||
| 合同资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 存货 | ( |
) | ||||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 总流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||
| 商誉 | ||||||||||||||||
| 无形资产，净额 | ( |
) | ||||||||||||||
| 资产和设备，净值 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 租赁资产 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 限制性现金，非流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他非流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 可供出售的金融资产 | ||||||||||||||||
| 总非流动资产 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||||||
| 交易和其他应付款 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 来自拨款的递延收入（流动） | ( |
) | ||||||||||||||
| 合同负债 | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他流动负债 | ( |
) | ||||||||||||||
| 经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 应交所得税 | ||||||||||||||||
| 流动负债合计 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非流动负债: | ||||||||||||||||
| 认股权负债 | ||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 定义利益义务 | ||||||||||||||||
| 来自拨款的递延收入（非流动） | ||||||||||||||||
| 其他长期负债 | ( |
) | ||||||||||||||
| 所有非流动负债 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 负债合计 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 承诺和或有负债 | ||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||
| 普通股（每股面值$0.0001；授权股数：5亿股；已发行股数及流通股数：2,580,159 | ||||||||||||||||
| 优先股（每股面值$0.0001；授权股数：100万股；未发行及流通股数：nil | ||||||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 累积赤字 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 股东权益总额 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
30
财务资料（未经审计）： 下表呈现了截至2024年3月31日的Advent Technologies Holdings Inc.联合资产负债表，反映了Hood Park租赁终止的调整和因Advent Technologies A/S及其全资子公司随后破产而导致的2024年3月31日资产负债表金额的删除。
| 1) | Hood Park租赁终止 - 反映了与2024年6月30日Hood Park租赁终止相关的调整，其中包括750,000美元的受限现金非流动余额，1,000万美元的租赁改善，1,700,000美元的使用权资产，150万美元的营运租赁负债，长期营运租赁负债进行了调整，以及50万美元的家具作为Hood Park退出的一部分将被没收。 |
| 2) | Advent Technologies A/S - 反映了调整，以便除去Advent Technologies A/S及其全资子公司Green Energy Philippines Inc.的资产和负债，截至2023年12月31日。 |
| 按照盈利预测调整 | ||||||||||||||||
| 盈利合并资产负债表（未经审计） | 3月31日 2024 （已报告） |
Hood Park租赁协议 终止（1） |
Advent 技术 AS（2） |
3月31日 2024 （Proforma） |
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| 资产 | ||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 限制性现金，流动资产 | ||||||||||||||||
| 2,687,823 | ( |
) | ||||||||||||||
| 合同资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 存货 | ( |
) | ||||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 总流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||
| 无形资产，净额 | ( |
) | ||||||||||||||
| 资产和设备，净值 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 租赁资产 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 限制性现金，非流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他非流动资产 | ( |
) | ||||||||||||||
| 可供出售的金融资产 | ||||||||||||||||
| 总非流动资产 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||||||
| 交易和其他应付款 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 来自拨款的递延收入（流动） | ( |
) | ||||||||||||||
| 合同负债 | ( |
) | ||||||||||||||
| 损失可能的负债 | ||||||||||||||||
| 其他流动负债 | ( |
) | ||||||||||||||
| 经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 应交所得税 | ||||||||||||||||
| 流动负债合计 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非流动负债: | ||||||||||||||||
| 认股权负债 | ||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 定义利益义务 | ||||||||||||||||
| 来自拨款的递延收入（非流动） | ||||||||||||||||
| 其他长期负债 | ( |
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| 所有非流动负债 | ( |
) | ( |
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| 负债合计 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 承诺和或有负债 | ||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||
| 普通股（每股面值$0.0001；股份授权：5亿股；已发行并流通：2,605,135股） | ||||||||||||||||
| 优先股（每股面值$0.0001；股份授权：2024年3月31日和2023年12月31日各1,000,000股；2024年3月31日和2023年12月31日均未发行并流通） | ||||||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
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| 累积赤字 | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 股东权益总额 | ( |
) | ( |
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| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
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31
在公司实现足够的营业收入来资助其运营之前（如果有的话），公司计划通过发行股权和/或债务证券，以及在可行的情况下，短期和长期贷款来资助其运营并偿还其现有和未来的债务和其他义务。作为其计划的一部分，于2024年7月30日，公司与一家机构投资者（“投资者”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据协议，公司将向投资者（或其指定人）发行面值为100万美元的优先票据，一年内偿还，并负利息18%。公司尚未完成100万美元融资，也未收到任何贷款资金。然而，公司和投资者正在共同努力尽快完成这项融资。投资者还承诺向公司提供一年期最大本金金额为200万美元的循环信贷，同样负利息。这两笔债务交易被称为“融资”。200万美元的融资取决于公司根据1933年修订版的证券法向证券交易委员会提交关于公司普通股的承销或“尽力而为”公开发行的S-1表格的注册声明，以及以公司为对象，发行的普通股或普通股等值物的募集款项不低于500万美元的“合格公开股权发行”。截至合并财务报表发布日期，公司不能保证公司在成功筹集这笔融资并进行合格公开股权发行方面是否会成功。公司将利用融资收益用于一般企业用途，包括与为截至2024年3月31日结束的三个月的季度报表Form 10-Q的准备相关的开支，以及用于促成合格公开股权发行的支出，并用于合格公开股权发行的收益用于一般企业用途。
高级票据按年息18％计息，原始本金和应计利息在发行日期周年纪念日全额到期偿还。除常规违约事件外，高级票据规定，“违约事件”还包括公司未能将公司首席执行官的薪资总额按不低于50％的比例明确减少，并且公司未能将公司和其任何子公司的所有其他员工的薪资明确降低多达50％的比例。如果发生违约事件，投资者可以加速高级票据的债务。
《购买协议》规定，在结束100万美元高级票据融资之前，必须满足某些条件，包括公司提交其2023年10-k表格给证券交易委员会；以及董事会现有成员中不少于五名辞职，由投资者指定的三名候选人被任命为董事会董事。董事会的规模也将缩减并固定为五名成员。
自2024年8月30日起，（i）Nora Goudroupi、Wayne Threatt、Von McConnell、Larry Epstein和Anggelos Skutaris中的每位董事均辞去了公司的董事职务；（ii）公司董事会任命Gary Herman为一等董事，Marc Seelenfreund和Avtar Dhaliwal为二等董事。Herman先生，Seelenfreund先生和Dhaliwal先生均被任命为董事会审计委员会成员。
32
事项二 管理财务状况和运营结果的讨论和分析。
有关我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应当结合我们本次季度报告中出现的未经审计的简明合并财务报表及相关附注以及我们截至2023年12月31日年度报告，该报告已于2024年8月13日提交给证券交易委员会（“SEC”）（“2023年度报告”）一同阅读。
本讨论和分析中包含的部分信息，或者在此第10-Q表格季度报告其他地方所规定的，包括与我们业务计划和策略相关的信息，均包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。由于包括在本第10-Q季度报告"第1A.风险因素"部分和我们2023年年度报告"第1A.风险因素"部分所规定的诸多因素，我们的实际结果可能会与下文讨论和分析中包含的前瞻性声明描述或含蕴意义的结果有实质性不同。
概述
Advent Technologies Holdings, Inc.及其子公司（统称为"Advent"和"公司"）是一家在燃料电池、甲醇和氢技术领域运营的先进材料和科技发展公司。Advent是Ht-PEm技术领域的世界领先公司（在全球拥有150多项专利已发放、待颁布或已许可）。Advent开发的Ht-PEm燃料电池技术使离网电力系统能够利用各种绿色燃料（氢、甲醇、生物和e甲醇以及可再生天然气）产生清洁能源，并在极端环境温度和一般极端环境条件下（湿度、空气污染）具有更高效率。Advent的主要控件是研发和制造膜电极组件（MEA），这是燃料电池的核心电化学元件，也是所有应用中寿命、功率密度、效率和安装和运行总成本的最关键组件。Advent与世界领先市场OEM公司合作，旨在向市场推出用于各种应用的完整燃料电池系统，包括固定电源市场（备用电源、离网电源和便携电源）和重型机动市场（汽车、航空、船舶）。
Advent的核心产品是燃料电池堆和位于燃料电池中心的膜电极组件（MEA）。Advent MEA从Advent的工程膜和电极技术的特性中获得关键优势，实现高功率密度、更持久和最终成本更低的燃料电池产品。
Advent的主要业务是开发和制造MEA，设计燃料电池堆和完整的燃料电池系统，用于固定电源、便携电源、汽车、航空、能源存储和传感器市场的各种应用。Advent总部位于加利福尼亚州利弗莫尔，并在加利福尼亚州利弗莫尔和希腊帕特拉斯设有产品开发设施。
Advent目前绝大部分营业收入来源于与全球领先的OEM合作开发联合产品的联合开发协议（JDAs）和技术评估协议（TAAs）。最终目标是，OEM将推出内置Advent技术的产品（Advent MEA和/或Advent燃料电池堆）。公司在全燃料电池系统开发方面还具有广泛的专业知识和知识产权，打算通过技术许可协议授权给OEM和Tier1企业。Advent已经获得了一系列项目的补助资金，这些资金来自研究机构和其他组织。Advent预计基于其产品开发活动，未来可继续有资格获得补助资金。
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业务发展
欧盟批准了绿色高效项目
2022年6月16日，Advent宣布收到希腊政府的通知，通知公司IPCEI绿色高投项目已经提交给欧盟申请资金的批准。2022年7月15日，Advent收到来自欧盟欧洲委员会的正式批准。绿色高投项目旨在将Ht-PEm燃料电池和电解器的开发、设计和制造带到希腊的马其顿西部地域板块，用于发电和生产绿色氢。
2024年2月，公司收到希腊政府发来的正式邀请，为绿色HiPo IPCEI项目提供2400万欧元的补助，然而，由于希腊经济和财政部迟迟没有签署协议，以及公司无法确保再融资3600万欧元的不确定性，公司不指望在不久的将来获得任何国家援助资金。
2024年9月16日，公司的子公司Advent Technologies SA（“ATSA”）收到了希腊财政部（“财政部”）的一封信，信中指出公司不再具备获得之前获得的关于《重要的共同欧洲利益项目》（“IPCEI”）提议项目Green HiPo资助的资格，原因是公司目前的财务状况。ATSA已按照信中允许的规定提出了上诉。
空客成立联合基准项目的条款书
2023年11月6日，Advent宣布与全球领先的航空航天及相关服务提供商Airbus签署了一份条件书，共同开展关于优化Ion Pair™ 膜电极组件（MEA）用于氢燃料电池的联合基准测试项目。Airbus将为该项目提供财务支持以及在航空行业领域的丰富知识。Advent将投资于人员、材料、硬件和第三方研究中心，为项目目标做出贡献。这项价值数百万美元的合作计划预计将在两年内完成。
该项目的目标是加快Advent的MEA发展，并将离子对MEA与航空要求及当前/预期技术极限进行对比。工作温度高于180°C（360°F）的Ht-PEm MEA旨在解决航空燃料电池使用中最大的挑战之一：热管理。高温燃料电池相较于低温燃料电池堆技术，可实现性能提升、增加载客能力和增加航程。Advent相信Ht-PEm不仅是航空界的优选，也适用于重型卡车、汽车行业和航海用途。
在市场供应协议中
于2023年6月2日，Advent与H.C. Wainwright & Co., LLC签订了一份大宗交易协议（“ATm协议”），由销售代理（“代理”）进行。根据该协议，Advent可以通过代理不时地出售高达5000万美元的Advent普通股份（“ATm招股”）。在ATm协议下，代理将有权以固定比率的3.0%从每次根据ATm协议出售的股份的总收入中获得佣金。
根据纳斯达克资本市场上的市场价格进行普通经纪交易，包括在1933年证券法修正案（“证券法”）下定义的“现场股权发行”中被认为是“现场股权发行”的交易中，根据ATm协议，如果有的话，普通股的销售可能会进行，包括通过普通经纪交易进行的销售，在销售时的市场价格，或者与代理商达成其他协议。Advent无义务出售，在协议下，代理商没有义务买入或卖出任何普通股，并且可以随时暂停协议下的要约或终止协议。ATm发行将在允许的情况下随ATm协议的终止而终止。截至2024年3月31日，代理商已出售总计201,299股，总计向公司支付了150万美元。
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普通股根据Advent先前提交的Form S-3登记声明（文件号333-271389）发行，该声明于2023年5月2日生效，并且根据于2023年6月2日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的ATm Offering相关的招股书补充和附属招股书。
Hood Park设施
2023年3月，Advent宣布已在马萨诸塞州波士顿的Hood Park开设了新的研发和半导体-制造业设施。2024年6月29日，为了降低成本，公司决定放弃Hood Park的设施，并成功找到了一家新租户来占据该空间。公司和房东同意加速将租约到期日确定为2024年6月30日。公司向房东提供了一份为75万美元的信用证，该信用证已释放给房东以清偿对公司的任何索赔。
与能源部合作
与能源部国家实验室星座（洛斯阿拉莫斯国家实验室，LANL; 布鲁克黑文国家实验室，BNL; 国家可再生能源实验室，NREL）的合作不断增强。这群领先的科学家和工程师与Advent的开发和制造团队密切合作，进一步了解将推动Ht-PEm燃料电池发展的突破性材料。这种下一代Ht-PEm看起来非常适合于重型运输、海洋和航空应用，并在电信和其他远程电源市场中用于固定电源系统的成本和寿命方面提供好处。
与现代汽车公司（“现代”）达成协议
2022年4月6日，Advent宣布与领先的跨国汽车制造商现代签署了一项关于科技评估、销售和开发协议，现代在200多个国家提供一系列世界一流的车辆和移动服务。Advent和现代旨在利用燃料电池技术为当前的高碳应用提供绿色能源解决方案。根据协议，现代将向Advent提供催化剂以供其在专有MEA中进行评估，而Advent则打算支持现代满足其燃料电池项目需求，通过:
| ● | 使用现代催化剂开发墨水和结构，然后由现代评估。评估后，现代将判断是否使用他们自己的或标准催化剂用于这个项目。 |
| ● | 为现代公司提供整个开发/商业化周期(“Advent MEAs”)中根据其设定条件进行测试、评估和优化的MEA。 |
| ● | 协助现代公司了解MEAs的用途和规格，并将其应用到现代的设计中。 |
2023年3月23日，现代汽车宣布与爱文思控股成功合作评估，随着成功合作，爱文思控股和现代汽车达成了联合开发协议（“JDA”）。根据协议，现代汽车和爱文思控股将共同致力于进一步开发HMC-Advent Ion Pair™ 电芯，建立电芯供应的商业标准，并评估爱文思控股为现代汽车的重型和/或固定应用提供的先进燃料电池技术。此外，双方将为移动Ht-PEm燃料电池堆引入先进的冷却技术。爱文思控股将在现代汽车评估这些电池堆冷却技术并确保在不同工况下实现最佳性能时紧密合作。
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这一合作是基于两家公司致力于为碳密集型应用开发可持续能源解决方案的承诺。现代旨在加速建立基于氢的社会，基于其人文进步的愿景，而这项谅解备忘录与该愿景一致。通过在这份谅解备忘录中结合两家公司的先进技术所产生的协同效应，预计将通过在寿命和功率密度方面显着提升而革新全球MEA市场。
2021年国防部验证计划中可穿戴燃料电芯的选择
2021年3月31日，我们宣布，军工-半导体全新研发的甲醇燃料电芯动力系统（“Honey Badger”）已被军工股国防部能源与环境中心（“NDCEE”）选中，参加其2021年的演示/验证计划。 NDCEE是美国国防部的一个项目，解决军工-半导体在现役基地演示和验证的高优先级环境、安全、职业健康和能源技术挑战。 公司认为，军工-半导体的Honey Badger 50™ (“HB50”)燃料电芯是该计划所支持的唯一一个燃料电芯，旨在支持美国陆军在2028年前拥有科技化的力量目标。
Honey Badger 50™燃料电芯系统发布
2022年8月4日，我们宣布推出HB50动力系统，这是一种紧凑便携式燃料电池系统，可用于军事和救援行动等离网场地应用。Advent的便携式动力系统推出与公司完成首次从美国国防部的发货订单同时。HB50动力系统可以使用可生物降解的甲醇作为燃料，可提供高达50瓦的持续清洁电力且几乎无噪音排放。设计用于秘密行动，HB50可以轻松驱动无线电和卫星通信设备、远程固定和移动监视系统以及笔记本电脑，以及更一般的电池充电需求。HB50是一种独特的技术，可以在典型72小时任务中提供65%的重量节省。对于更长时间的任务，重量节省的好处会进一步增加。
HB50的独特设计使其可以在士兵佩戴的配置中使用，或在便携式背包或车辆内运行，同时为电池充电和为士兵系统供电，其热特性使其能够在-20°C至+55°C的环境温度区间内运行。除了与集成视觉增强系统（“IVAS”）的兼容性得到优化外，HB50还可以为诸如117G型高频无线电等设备提供电源，以及b-GAN和StarLink终端。HB50的耐用性使其可以轻松部署在具有挑战性的环境和气候中，同时支持三至七天的任务机动性，无需重新补给。
由于蜜獾的燃料电芯技术可以使用氢气或液体燃料运行，因此该系统可以以传统军用-半导体电池重量的一小部分运行，以满足美国国防部不断发展的对“即插即用”电子设备的需求。随着军队采用和使用IVAS设备的不断发展，类似蜜獾和HB50这样的高度便携式轻量化动力解决方案将成为任务关键的必需品。
2023年9月，Advent与美国国防部签订了一份新的220万美元合同。这个重要的里程碑是在总技术服务主合同下完成的，并将在支持美国陆军的严苛防务任务需求方面发挥关键作用。这份合同延续了Advent与美国国防部过去一系列合同的合作，其主要目标是通过将公司创新的Ion Pair MEA技术整合进来，进一步优化Advent专有的Honey Badger 50™便携式燃料电池系统。在完成这份为期12个月的新合同后，Advent和美国国防部的目标是通过专注于增强的HB50燃料电池系统的制造过程，实现高产量制造能力，加强其长期合作关系。MEA是燃料电池的核心，其性能决定了最终产物的寿命、效率、重量，而且在很大程度上影响了电化学产品的成本。Advent的Ion Pair MEA技术预计将显著提升HB50的性能，实现更高功率密度和改进的紧凑包装，使其成为离网现场应用的理想解决方案，包括军事和救援行动。
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2023年12月，爱文思控股与美国国防部签订了一份新的280万美元合同。根据这项属于Envision Innovative Solutions（EIS）旗下的新军工股合同，爱文思控股将开发先进的制造业-半导体工艺，以实现产能的大幅增加，同时保持HB50系统的质量。这项新项目符合爱文思控股和美国国防部共同的长期合作目标，将HB50打造成便携且清洁的能源。
Advent Technologies A/S 宣布破产
2024年7月25日，Advent Technologies A/S在丹麦奥尔堡的法院宣布破产。此诉由工程师工会IDA提起，索赔40.2万欧元。由于公司无力支付全部款项，丹麦法院宣布Advent Technologies A/S破产。Advent Technologies A/S及其全资子公司Green Energy Philippines，Inc.将由法院指定的受托人清算破产下所有债权。公司预计将获得零残余资产，并已准备了调整平衡表金额的财务信息，截至2024年3月31日和2023年12月31日，以应对丹麦子公司的破产。公司的其余法律实体没有宣布破产的计划，将继续作为持续经营实体。
影响我们结果的关键因素
Advent相信其表现和未来成功取决于几个因素，这为Advent提供了重大机遇，但也带来风险和挑战，包括以下讨论的内容。
客户需求增加
根据与现有客户的交谈和来自新客户的咨询，Advent预计其燃料电池系统和MEA将迎来大量增加的需求，来自广泛的客户群体，随着公司的生产设施和测试能力的扩大，以及行业对其MEA技术的认知变得广为人知。为了让Advent能够利用这一机会，公司需要实现MEA性能指标，并与能够基于Advent技术将最终产品推向市场的OEM合作。Advent致力于帮助这些OEM，并与他们密切合作。
成功开发爱文思控股MEA产品
Advent未来的成功很大程度上取决于在未来十年中将氢能和efuel（e甲醇，可再生天然气）燃料电池更好地整合到全球能源转型中。为了与现有可再生能源发电和能源存储技术竞争，实现广泛应用，燃料电池需要在成本/千瓦性能比方面实现重大改善，交付给潜在的燃料电池客户，主要是OEM厂商、系统集成商和主要能源公司。Advent期望在氢能和甲醇燃料电池的采用中发挥重要的推动作用，因为其MEA技术是燃料电池成本/千瓦性能比的关键决定因素。与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作，Advent目前正在开发其下一代MEA技术（“Advent MEA”），预计将提供当前MEA产品输出功率的三倍。尽管Advent已经预计通过规模经济将成本优势传递给客户，随着MEA产量的增加，但Advent MEA的成功开发将是为Advent客户提供所需成本/千瓦性能改进的重要因素。
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报告范围
Advent的基本报表已按照美国通用会计准则编制。Advent已确定其仅经营一个可报告部门。有关更多信息，请参阅附带的基本报表中的附注1“报告基础”。
我们目前没有任何产品获得销售批准，也没有产生任何营业收入。未来，我们可能会从我们与药物候选品有关的合作伙伴或许可协议、以及任何获得批准的产品的产品销售中产生营业收入，而我们不希望在未来至少数年内（即便有可能）获得批准。我们生成产品收入的能力将取决于成功开发和最终商业化AV-101以及我们可能追求的任何其他药物候选品。如果我们未能及时完成AV-101的开发或获得监管批准，我们未来营业收入和经营业绩以及财务状况将受到严重不利影响。
营业收入
营业收入包括销售商品（MEA、膜、燃料电池堆、燃料电池系统和电极）以及对这些系统的服务、以及工程费和与全球领先的原始设备制造商（OEMs）开展的联合开发协议（JDAs）和技术评估协议（TAAs）的收入，用于联合产品开发。Advent预计营业收入将大幅增加，并随着时间推移更加倾向于JDAs和TAAs。
营业成本
营业成本包括与MEA、膜、燃料电池电堆和系统以及电极的装配、制造和维护相关的消耗品、原材料、加工成本和直接劳动成本。Advent预计随着产量的增加，营业成本将大幅增加。Advent在确认收入的同时确认营业成本。
赠款收入
来自赠款的收入包括从研究机构和其他国家和国际组织收到的现金补贴，以支持Advent的研发活动。Advent预计将继续有资格获得赠款收入，并与许多潜在的赠款方就多项产品开发活动进行讨论。
研发费用
研发费用包括与Advent的研发活动相关的成本，如实验室成本和样本材料成本。Advent预计随着对改进技术和产品的投资增加，其研发活动将显著增加。
管理和销售费用
管理和销售费用包括差旅费、间接劳动力成本、向顾问、第三方和服务提供商支付的费用、税费、法务和审计费用、折旧费、业务发展工资和有限的营销活动、以及激励和基于股票的补偿费用。Advent预计管理和销售费用将随着业务规模扩大而增加，并且由于作为一家上市公司运营，需遵守SEC的法规，法律、审计、额外的保险费用、投资者关系活动和其他行政和专业服务。
其他收入/支出，净额
其他收入/(费用)包括业务产生的额外的微不足道的附带收入/(费用)。预计这些收入/(费用)未来将保持在微不足道的水平。
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认股权证负债公允价值变动
截至2024年3月31日的三个月结束时，$10万和$40万的认股权负债公允值变动分别代表定向增发认股权和工作资金认股权的公允值变动。
财务收入/(费用)，净额
财务收入/(支出)主要包括银行和利息支出。
汇率期货盈利/(亏损)，净额
汇率期货收益/(损失)包括以外币计价的交易的汇率期货收益或损失以及以外币计价的货币性项目的折算。随着Advent规模扩大，我们的汇率期货敞口可能会增加，因为其收入既以欧元又以美元计价，我们的部分成本也是以欧元和丹麦克朗计价。
无形资产摊销
在收购UltraCell时确认了470万美元的无形资产，其中Trade Name“UltraCell”（40万美元）和Patented Technology（430万美元）。Trade Name具有无限使用寿命，而Patented Technology的使用寿命为10年。截至2024年3月31日和2023年，已确认了零和10万美元的摊销费用。摊销费用的减少是由于在2023年确认的重大减值损失。
在收购SerEnergy和FES时识别的无形资产总额为1980万美元，其中专利金额为1690万美元，工艺知识（IPR&D）金额为260万美元，订单积压金额为30万美元。专利的预计使用寿命为10年，工艺知识的预计使用寿命为6年，订单积压的预计使用寿命为1年。截至2024年3月31日的三个月内，与这些无形资产相关的摊销费用为零和10万美元，分别为2023年和2024年。摊销费用减少是因为2023年确认的重大减值损失。
所得税
截至2024年3月31日的三个月内，公司录得了10万元的所得税收益，主要与净营业亏损结转有关。截至2023年3月31日的三个月内，公司录得了80万元的所得税费用，主要与丹麦研发税收抵免的可收回性重新评估有关。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司提供估值准备金以抵消与丹麦净营业亏损结转相关的递延所得税资产。
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经营结果
2024年3月31日结束的三个月与2023年3月31日结束的三个月进行比较
下表总结了截至2024年3月31日和2023年同期的我们的合并经营结果，以及期间间的变化。
| 三
几个月已结束 三月三十一日 （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额以千计，股票和每股金额除外） | 2024 | 2023 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 3,451 | $ | 977 | $ | 2,474 | 253.2 | % | ||||||||
| 收入成本 | (1,019 | ) | (1,484 | ) | 465 | (31.3 | )% | |||||||||
| 毛利润/（亏损） | 2,432 | (507 | ) | 2,939 | (579.7 | )% | ||||||||||
| 补助金收入 | 1,437 | 534 | 903 | 169.1 | % | |||||||||||
| 研究和开发费用 | (1,415 | ) | (3,141 | ) | 1,726 | (55.0 | )% | |||||||||
| 管理和销售费用 | (6,903 | ) | (8,489 | ) | 1,586 | (18.7 | )% | |||||||||
| 转租收入 | 145 | - | 145 | 不适用 | ||||||||||||
| 无形资产的摊销 | (1 | ) | (221 | ) | 220 | (99.5 | )% | |||||||||
| 营业亏损 | (4,305 | ) | (11,824 | ) | 7,519 | (63.6 | )% | |||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 59 | 390 | (331 | ) | (84.9 | )% | ||||||||||
| 财务收入/（支出），净额 | (232 | ) | 110 | (342 | ) | (310.9 | )% | |||||||||
| 外汇收益/（亏损），净额 | (9 | ) | (41 | ) | 32 | (78.0 | )% | |||||||||
| 意外损失 | (4,907 | ) | - | (4,907 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 其他收入/（支出），净额 | (17 | ) | 173 | (190 | ) | (109.8 | )% | |||||||||
| 所得税前亏损 | (9,411 | ) | (11,192 | ) | 1,781 | (15.9 | )% | |||||||||
| 所得税 | 55 | (796 | ) | 851 | (106.9 | )% | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (9,356 | ) | $ | (11,988 | ) | $ | 2,632 | (22.0 | )% | ||||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损 | (3.62 | ) | (6.92 | ) | 3.30 | 不适用 | ||||||||||
| 基本加权平均股票数量 | 2,584,918 | 1,733,439 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | (3.62 | ) | (6.92 | ) | 3.30 | 不适用 | ||||||||||
| 摊薄后的加权平均股数 | 2,584,918 | 1,733,439 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
净营业收入
我们的总营业收入从2023年3月31日结束的三个月内的约100万美元增长约250万美元，到2024年3月31日结束的三个月内的约350万美元。这一增长主要是由于我们在2024年3月31日结束的三个月内根据《联合开发协议》(JDAs)和《技术评估协议》(TAAs)提供的服务。
营业成本
营业成本从2023年3月31日结束的三个月内的约150万美元下降约50万美元，到2024年3月31日结束的三个月内的约100万美元。营业成本的减少与专注于根据联合开发协议（JDAs）和技术评估协议（TAAs）提供服务，并在此期间从产品销售转向有关。
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赠款收入
我们从2023年3月31日结束的三个月内的赠款收入约增加了90万美元，从约50万美元增加到了2024年3月31日结束的三个月内的约140万美元。这一增长是由我们在2024年3月31日结束的三个月内为丹麦和希腊提供的服务推动的。
研发费用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日期间的三个月内，研发费用约为140万美元和310万美元，主要与内部研发成本以及我们与美国能源部的合作研发协议相关。
管理和销售费用
行政和销售费用在截至2024年3月31日的三个月中约为690万美元，在截至2023年3月31日的三个月中约为850万美元。主要是由于2024年和2023年全年实施的员工离职和成本削减措施而导致的减少。
转租收入
截至2024年3月31日，公司获得了0.1美元的转租收入，然而，该转租在2024年4月终止。
认股权责任的公允价值变动
权证负债公允价值变动分别为10万美元和40万美元，是由于截至2024年3月31日和2023年3月31日三个月内定向增发权证和营运资金权证公允价值的变动。
财务收入/(费用)，净额
公司在2024年3月31日结束的三个月中，根据与F.E.R.决定相关的损失准备所记录的约450万欧元金额，计提了$(0.2)百万的利息费用。 公司在2023年3月31日结束的三个月中，主要与银行存款相关，计提了$10万的利息收入。
损失准备
2024年8月16日，公司收到知悉仲裁裁决并判决有利于F.E.R.约€450万。公司计划上诉该裁决，并已指示其律师向法兰克福高级区域型法院提起动议以撤销仲裁裁决。目前公司无法准确预测此事的结果，但截至2024年3月31日，公司已记录了490万美元的损失准备金。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，本公司持有现金及现金等价物80万美元，在过去三个月里使用了290万美元用于经营活动，流动资产为720万美元，流动负债为1730万美元，导致公司出现了1010万美元的营运资本赤字。
41
公司面临的一项重大财务挑战和重大风险是缺乏正现金流量和流动性。公司满足流动性需求的能力将主要取决于其能否在短期内筹集资金，并在未来产生现金。如果公司无法获得足够的资金，可能需要推迟发展工作，限制活动，并进一步减少研发成本，这可能会对其业务前景和履行合同义务产生不利影响。在未来十二个月的任何时间点现金短缺可能导致公司无法履行过期和当前义务，从而可能引发员工、管理部门或债权人对公司及/或其子公司采取清算行动。由于在出财务报表的日期的现金及现金等价物数量不足、获得额外资金的不确定性、营业收入增长延迟、成本削减努力未能实现以及管理层已经得出结论，在合并财务报表签署日起一年内对公司是否能作为一个持续存在的实体存在重大疑义。
以下表格总结了2024年3月31日和2023年同期的合并现金流量情况，以及期间之间的变化。
| 三个月之内结束 2022年3月31日 （未经审计） |
||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 |
货币变化 |
％变化 | ||||||||||||
| 经营活动中的净现金流量 | $ | (2,876 | ) | $ | (11,448 | ) | $ | 8,572 | (74.9 | )% | ||||||
| 投资活动现金流量: | ||||||||||||||||
| 购买固定资产 | (29 | ) | (911 | ) | 882 | (96.8 | )% | |||||||||
| 用于收购固定资产和设备的预付款 | - | (976 | ) | 976 | 无数据 | |||||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | $ | (29 | ) | $ | (1,887 | ) | $ | 1,858 | (98.5 | )% | ||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||
| 普通股的发行和实收资本 | 126 | - | 126 | 无数据 | ||||||||||||
| 融资活动提供的净现金流量 | $ | 126 | $ | - | $ | 126 | 无数据 | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物净减少 | $ | (2,779 | ) | $ | (13,335 | ) | $ | 10,556 | (79.2 | )% | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物的影响 | (11 | ) | 11 | (22 | ) | (200.0 | )% | |||||||||
| 年初现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | 4,412 | 33,619 | (29,207 | ) | (86.9 | )% | ||||||||||
| 期末现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | $ | 1,622 | $ | 20,295 | $ | (18,673 | ) | (92.0 | )% | |||||||
经营活动产生的现金流量
Advent的经营活动现金流反映了调整后的损益表项目，以便反映流动资产和流动负债的变动。随着Advent的增长，预计经营现金流将受到增加的运营资本需求的影响，以支持与人员相关支出的增长，以及应收账款、存货、应付账款和其他流动资产和负债的波动。
经营活动产生的现金流量净额分别为2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月分别约为$(2.9)百万和$(11.4)百万，主要与行政及销售费用、研发费用以及与保险服务和其他人员成本相关的支出有关。
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投资活动中使用的现金流量
Advent的投资活动中使用的现金流量分别为2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月分别约为0.1百万美元和1.9百万美元，主要与设备和设备的收购有关。
筹资活动提供的现金流量
Advent的现金流量来自融资活动，在2024年3月31日和2023年分别约为$10万和零，代表Common Stock发行和与H.C. Wainwright & Co., LLC.进行的市场发行有关的实收资本的净收益。
股票拆细
2024年4月29日和2024年4月30日，我们的股东和董事会分别批准了我们普通股的1股拆为30股的股票合并（" 股票合并 "），生效日期为股票合并的生效日期为2024年5月13日和2024年5月14日下午5:00在马萨诸塞州的公共秘书处以及市场上。
在生效日期，每位股东持有的普通股总数会自动转换为等于其在反向股票分割前持有的普通股总数除以30的整数倍数。
与股票拆分有关的部分股份没有发行，而本应获得部分股份的股东在2024年4月收到了相应的现金支付。
公司被授权发行5,010,000,000股普通股，此数字不会因为逆向股票拆分而改变。
反向股票拆分并没有对我们普通股的账面价值产生任何影响。普通股股东的权利和特权不受反向股票拆分的影响。我们所有的期权、权证和可转换证券在反向股票拆分之前立即做了适当调整，将期权、权证和可转换证券行使或转换的普通股数量除以30。
合同资产和合同负债
合同资产反映了在客户账单之前确认的营业收入和履行的履行义务。截至2024年3月31日和2023年12月31日，Advent在合并资产负债表上分别确认了1.1万美元和2.1万美元的合同资产。
Advent在我们收到客户付款或拥有提前获得对价的无条件权利但尚未履行合同义务之前会确认合同负债。我们根据合同约定的条款从客户处收取款项。根据我们预计何时确认相关营业收入的时间，合同负债在合并资产负债表中根据其是否为流动负债或长期负债进行分类。截至2024年3月31日和2023年12月31日，Advent在合并资产负债表中分别确认了230万美元和200万美元的合同负债。在截至2024年3月31日和2023年的三个月内，我们分别确认了10万美元和20万美元的营业收入。
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非资产负债表承诺和安排
自成立以来，Advent未参与任何定义在SEC规则和法规中的资产负债表之外的安排。
关键会计政策和估计
阿德文的合并基本报表已按照美国通用会计准则编制。编制这些报表要求阿德文进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及资产和负债的日期负债，以及报告的期间发生的费用。管理层根据历史经验和其他各种假设来进行估计，这些估计的结果形成了判断资产和负债账面价值的基础。实际结果可能会与这些估计不同，这些差异可能对阿德文的基本报表具有实质性影响。
2019年1月1日起的营业收入确认
2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09号文件，关于与客户订立合同的收入（主题606），随后进行了修订，要求实体确认因向客户提供约定的商品或服务所预期将被确定的收入金额。我们于2019年1月1日采纳了ASU 2014-09号文件，对所有在初始应用日期尚未完成的合同采用了修正追溯法。
根据ASC 606，当对承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，并且支付的金额反映了Advent预计要收到的交换服务时，营业收入将得到确认。我们按照以下五个步骤来判断在履行各项安排时应确认的营业收入。
| ● | 确定与客户的合同 |
| ● | 确定合同中的履约义务。 |
| ● | 判断交易价格 |
| ● | 按合同将交易价格分配给履约义务，及 |
| ● | 随着履行完履约义务的过程确认收入。 |
通过与大量且长期客户的谈判，我们达成书面主协议作为框架协议（贸易的一般条款和条件），然后再根据各自的采购订单。对于没有主协议的客户，经过批准的采购订单形成合同。事实上，根据收入准则评估的合同是与客户达成的采购订单。
我们已经评估过，每个销售的产品都是一个单独的履约义务，因为承诺的货物本身是独立的，且在合同范围内也是独立的。在合同中包括为合约产品提供定制服务的情况下，我们提供整合服务；因此货物并非单独可识别，而是用于生成和交付合并产出的输入，并构成合同范围内的单一履约义务。此外，我们评估了在其每笔营收安排中是充当委托人还是代理人，并得出结论，在所有销售交易中，它都充当委托人。此外，我们基于ASC 606提供的指导和指示因素，得出结论认为它提供保障型保修（保修期限长达两年），因为它并未向客户提供超出销售时存在的缺陷修复之外的其他服务。我们基于历史表现、当前情况以及趋势预测，估计在销售时，根据ASC 460《担保》，不应确认因保修政策而需承担的退货准备金。
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根据ASC 606，我们在合同开始时估计交易价格，包括变量，然后在合同期内确认营业收入，而不是当费用变为固定或可确定时。换句话说，当客户合同包含变量时，我们在合同初期估计变量，并且只有在随后解决与变量相关的不确定性后，才调整交易价格，以确保不会发生累计已确认收入金额发生重大逆转。此外，在我们的合同中，没有确认任何实质性权利或重大融资要素。付款条款通常包括预付款要求。客户付款和完成履约义务之间的时间不到一年。付款条款大多是固定的，不包括变量，除了成交量回扣。
根据确定的交易价格确认履行责任所得营业收入。交易价格反映了我们在当前合同下拥有权利的金额。根据合同中承诺的服务独立销售价格，将其分配给不同的履行义务。在存在多个履行义务的情况下，我们按其可观独立销售价格的比例将交易价格分配给不同的履行义务，并在履行这些履行义务时确认营业收入。
在大多数产品销售案例中，营业收入在客户获得相关货物的控制权的时间点上确认，也就是在产品从我们的设施发运且按照约定合同和规定的运输条款控制转移给客户时。在合同包括定制服务的情况下，也就是识别了一个履约义务，营业收入随着时间的推移进行确认，因为我们的履行没有创造具有替代用途的资产，并且我们有权获得对迄今已完成的履行的支付。我们使用输入法（即成本法）来衡量履约义务完全满足的进度。
来自助学金及相关递延收入
补助包括从各种机构和组织获得的现金补贴。 补助金被确认为其他收入。 只有在满足了所有补助附加条件时，这些金额才在合并利润表中得到确认。
除非捐助方将相关成本确定为符合条件且实际发生成本且确定成本是可以接受的，否则条件将无法满足。这些捐助在收到时被确认为递延收入，并在发生符合条件和可接受的相关成本和费用时记录为收入。在所有资助项目中，都指定了一个协调员。协调员除其他事项外，还会从捐助方获得资金，并按照计划中规定的程序将其分配给同意的各方。我们评估了在特定资助中担任协调员角色的时候，它是否充当主体或代理人，并得出结论，对于所有相关交易，它都充当代理人。
所得税
Advent遵循基本报表的资产和负债计量方法进行所得税会计核算，根据ASC 740《所得税》规定。在资产和负债方法下，为了估计未来税收后果，会对基本报表中现有资产和负债的账面价值与其相应税基之间的暂时差异予以确认递延所得税资产和负债。该方法还要求确认未来税收利益，例如净经营亏损结转金额，只要这些利益更有可能实现而不实现。递延所得税资产和负债使用预计适用于暂时差异预计将会被收回或偿付的年度应纳税所得税率进行计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括生效日期的期间内确认在损益表中。必要时设立减值准备以将递延所得税资产减少到预计可能实现的金额。定期重新评估减值准备，以判断未来更有可能实现税收利益，并确定是否应释放任何现有减值准备。
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Advent的部分业务活动是通过其在美国以外的子公司进行的。这些子公司的收入通常会无限期再投资于当地的业务。此外，当地的法律和法规也可能会限制某些子公司向母公司支付分红。因此，Advent通常不会根据ASC 740“所得税”准则为这些收入的归还而计提所得税。在我们打算从这些子公司中归还的累积过多收入方面，我们将对这些外国收入识别递延所得税负债。
Advent根据在每个报告日期评估的事实、情况和可获得信息，评估其所得税立场，并基于其最终结算时有可能实现的可能性超过50％的税收立场记录税收利益。对于那些未被认为有可能持续的所得税立场，在综合财务报表中不承认任何税收利益。 Advent将涉及不确定性税收立场的利息和罚款作为所得税费用的一部分予以确认。
ASC 740规定了财务报表对于已经采取或者预计会在纳税申报中采取的税务地位的确认门槛和计量属性。为了认可这些好处，税务地位必须比不被通过税务机构审核更有可能被支持。对于那些不太可能被支持的所得税地位，在合并财务报表中不会认可任何税收利益。安达会计识别与不确定税务地位相关的利息和罚款作为所得税准备的一部分。
截至2024年3月31日和2023年，净利润税金（费用）分别为10万美元和（0.8）百万美元，在合并经营报表中予以记录。Advent目前没有意识到任何审核中可能导致重大应计或与其立场存在重大偏差的问题。Advent受主要征税机关所得税审查的监管。
Advent及其美国子公司可能会受到美国联邦、州和城市潜在审查的影响，而Advent在美国以外的子公司可能会受到其所在地的税务机构对所得税领域的潜在审查影响。这些潜在审查可能涉及对扣除的时间和金额、不同税收管辖区之间的收入关系以及Advent子公司业务活动所在国家/地区与美国联邦、州和城市以及税法的遵从性等方面的质疑。2017年12月22日，2017年税收削减和就业法案签署生效。作为该法案的一部分，美国公司所得税率从35%降至21%，还有其他改变。
权证负债
Advent账户中包含在首次公开发行中发行的878,985份认股权证（包括813,314份公开认股权和65,671份定向增发认股权），以及根据ASC 815-40-15-7D规定，在业务合并完成时发行的13,333份营运资金认股权。如果认股权不符合权益处理标准，则必须记录为负债。我们已确定只有定向增发认股权和营运资金认股权必须作为负债记录，并且相应地，我们将这些权证工具分类为负债，按照其公允价值计量，并在每个报告期调整这些权证至公允价值。这些负债经过重新计量，直至行使之日，任何公允价值变动均将在我们的利润表中确认。定向增发认股权和营运资金认股权的公允价值已使用报价价格（如果有的话）或基于修改的Black-Scholes-Merton模型进行确定。定向增发认股权和营运资金认股权的公允价值已基于经修改的Black-Scholes-Merton模型，分别确定为2024年和2023年三个月截至3月31日。
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最近的会计声明
不时地，FASB或其他标准制定机构发布了新的会计声明，这些声明将在指定的生效日期被Advent采纳。除非另有讨论，Advent认为尚未生效的最新发布的准则对Advent的财务状况或运营结果不会产生实质影响。
请参阅本报告中其他地方包含的简明综合财务报表中的附注2，获取关于最近的会计声明、采纳时间及Advent的评估信息，Advent在一定程度上已经进行了评估，评估这些会计声明可能对Advent的财务状况和经营业绩造成的潜在影响。
补充非依照美国通用会计准则制定的财务指标及调整
除了提供根据US GAAP准备的措施外，我们还提供某些补充的非GAAP措施。这些措施包括EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的净利润/（损失），我们用于评估我们的经营绩效、业务规划目的，以及衡量我们的绩效与同行业的对比情况。这些非GAAP措施并没有US GAAP规定的标准化含义，因此可能与其他公司提出的类似措施不同，并且可能无法与其他同类称为措施相媲美。我们认为这些措施对于评估Advent持续业务的经营绩效是有用的。这些措施应被视为对根据US GAAP报告的净利润、营业支出与收入、现金流量和其他财务绩效和流动性措施的补充，而非替代品。这些非GAAP措施的计算已就所有期间予以一致应用。
EBITDA和调整后EBITDA
这些补充的非GAAP指标旨在帮助读者确定我们的运营绩效。我们认为这个指标对于评估绩效并突出总体趋势是有用的。我们还相信，当将我们的结果与其他公司进行比较时，证券分析师和投资者经常使用EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA与最相似的GAAP指标净利润/（亏损）有所不同，主要是因为它不包括利息、所得税、固定资产和设备折旧以及无形资产的摊销。调整后的EBITDA调整了EBITDA，例如一次性交易成本、资产减值损失以及权证负债的公允价值变动。
以下表格显示2024年3月31日和2023年结算的净亏损与EBITDA和调整后的EBITDA。
| EBITDA和调整后EBITDA | 截至三个月结束时 2022年3月31日 （未经审核） |
|||||||||||
| （以百万美元计） | 2024 | 2023 |
货币变化 |
|||||||||
| 净亏损 | $ | (9.36 | ) | $ | (11.99 | ) | 2.63 | |||||
| 固定资产折旧 | $ | 0.72 | $ | 0.40 | 0.32 | |||||||
| 无形资产摊销 | $ | - | $ | 0.22 | (0.22 | ) | ||||||
| 财务收入/(费用)，净额 | $ | 0.23 | $ | (0.11 | ) | 0.34 | ||||||
| 损失准备 | $ | 4.91 | $ | - | 4.91 | |||||||
| 其他收入/（费用），净额 | $ | 0.02 | $ | (0.17 | ) | 0.19 | ||||||
| 汇率期货差额，净额 | $ | 0.01 | $ | 0.04 | (0.03 | ) | ||||||
| 所得税 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.80 | (0.86 | ) | |||||
| EBITDA | $ | (3.53 | ) | $ | (10.81 | ) | 7.28 | |||||
| 权证负债的净变动 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.39 | ) | 0.33 | |||||
| 调整后的EBITDA | $ | (3.59 | ) | $ | (11.20 | ) | 7.61 | |||||
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调整净损失
此补充性非GAAP指标旨在帮助读者确定我们的财务表现。我们认为此指标有助于评估我们的实际表现，通过调整持续经营业务的结果，以反映权证负债和一次性交易成本的变化。调整后的净亏损与最相近的GAAP指标净亏损有所不同，主要是因为它不包括一次性交易成本、资产减值损失和权证责任的变化。以下表格显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的核算净利润/(亏损)。
| 调整净损失 | 截至三个月结束时 2022年3月31日 （未经审计） |
|||||||||||
| (以百万美元计) | 2024 | 2023 |
货币变化 |
|||||||||
| 净亏损 | $ | (9.36 | ) | $ | (11.99 | ) | 2.63 | |||||
| 认股证债务的净变动 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.39 | ) | 0.33 | |||||
| 调整净损失 | $ | (9.42 | ) | $ | (12.38 | ) | 2.96 | |||||
第3项。 关于市场风险的定量和定性披露。
Advent面临多种市场和其他风险，包括利率期货和通货膨胀变化的影响，以及融资来源的风险、危险事件和特定资产风险。
利率风险
Advent持有现金及现金等价物用于营运资金、投资和一般公司用途。截至2024年3月31日，Advent拥有约80万美元的无限制现金余额，包括不受美国利率期货一般水平变动影响的营运和储蓄账户。Advent未来不太可能受到利率期货风险的重大影响，因为其打算承担有限的债务融资。
通货膨胀风险
Advent认为通货膨胀目前对其业务没有实质影响。为了缓解通货膨胀导致的成本上涨，Advent已经采取了一些措施，例如以更低成本寻找替代供应商，并提前以更有利的价格预购原材料和用品以获得价格优势。
汇率期货风险
Advent的成本和收入以欧元、丹麦克朗和菲律宾比索计价，因此会受到汇率波动的影响。迄今为止，Advent尚未进行任何对冲交易，以减轻外汇波动的影响，因为其相对较低的外汇敞口。随着规模的扩大，我们预计将继续实现部分收入和成本以外币计价，因此预计我们将适时推出适当的外汇风险管理功能。
事项4。 控制和程序
披露控件和程序的评估
我们的管理层，在我们的首席执行官（目前也兼任临时首席财务（临时代码））的参与下，已评估了我们披露控制和程序（定义详见《证交所法》第13a-15(e)条和15d-15(e)条）的设计和操作的有效性，截至本十份季度报告截至期末。
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《信息披露控制与程序》的概念，根据交易所法案第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义，是公司设计的用于确保按照SEC规定的时间期限记录、处理、汇总和报告公司在《交易所法案》下提交或申报的报告中所要求披露信息的控制和其他程序。信息披露控制与程序包括但不限于，旨在确保公司在提交或申报《交易所法案》下的报告中所要求披露信息被累积并传达给公司管理层的控制和程序，包括其首席执行官和信安金融主管，或履行类似职责的人员，以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层认识到，无论设计和运营得多么完善，任何控制和程序只能提供合理保证来实现其目标，我们的管理层必然会在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用判断。
如下所述，根据我们在本报告刊登期末评估的披露控制和程序，管理层确定了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。由于这些重大弱点，我们的首席执行官（目前还兼任临时担任的致富金融(临时代码)官员）得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序未能有效提供合理保证，确保按照交易所法案的要求披露在我们提交的报告中记录、处理、汇总和报告信息。
尽管已发现这些重大弱点，我们的管理层，包括我们的首席执行官（目前还兼任临时财务长），已经得出结论，我们在本10-Q表格中包含的基本报表基本，就财务状况、经营业绩和现金流量方面在所有重大方面公平地反映了所呈现时期的状况，符合美国通用会计准则。
管理层对财务报告内部控制的季度报告
我们的管理层负责建立和维护符合《交易所法》第13a-15(f)或15d-15(f)条规定的充分内部控制。内部控制是一个旨在提供关于财务报告可靠性和根据美国通用会计准则为外部用途编制财务报表的合理保证的流程，包括那些政策和程序：
| (i) | 涉及记录保养，要求在合理的情况下，准确且公正地反映我们资产的交易和处置情况； |
| (ii) | 提供合理保证，使交易被记录为编制符合美国通用会计准则的基本报表所必需，确保我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事会的授权进行。 |
| (iii) | 提供合理保证，防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对我们基本报表产生重大影响的资产。 |
由于其固有限制，财务报告的内部控制可能无法预防或发现所有错误。此外，对有效性的任何评估的预测将来可能面临的风险是，由于条件的变化，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能恶化。
49
我们管理层根据《托马斯特里委员会（Treadway Commission）内部控制-综合框架（2013）》所制定的标准，评估了截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性。
根据这项评估和对这些标准的评估，管理层（包括我们的首席执行官（目前也兼任临时致富金融(临时代码)官））得出结论，截至2024年3月31日，我们的财务报告内部控制不有效，因为下文所述的重大缺陷。
基本报表内部控制的一个重大弱点（定义在《交易所法》第120亿.2条下），是关于基本报表内部控制的一个缺陷，或一组缺陷，使得公司的年度或中期基本报表可能存在重大错误而无法及时预防或发现。
实体级控制环境
实体级别的控制环境未能充分支持防止、检测或纠正重大错误陈述。我们在实体级别的控制环境的五个元件中发现了缺陷，包括控制环境、控制活动、信息和沟通、监控和风险评估，这些缺陷汇总成为重大弱点。总的来说，我们没有充分建立与财务报告流程相关的重要业务流程的内部控制策略和程序。
财务报表结束和报告流程
我们没有充分设计和执行控制措施，以应对与财务报表陈述有关的问题，包括在结账和报告过程中的审查控制、账目录入和调整，在期末报告期间对总帐主数据的更改。在某些情况下，我们缺乏足够和适当的文件，调节控制和职责分工控制。
它正在处理
未充分设计和实施解决应用程序IT风险的内部控制。管理层未能充分执行控制或保留足够和适当的证据，涉及1）用户访问控制2）应用程序变更控制和3）职责分离访问监控程序的及时性。
为了减轻潜在的重大缺陷可能产生的影响，提交本报告之前，我们进行了额外的分析和其他年末后程序，以确定我们的合并基本报表符合美国通用会计原则。这些重大缺陷并未导致任何重大错误陈述，先前发布的基本报表也未发生变化。尽管存在重大缺陷，我们判断在所有重要方面，本季度在《美国通用会计原则》的规范下列报告中包括的基本报表及其他财务信息，均公允呈现了我们的财务状况、经营业绩和现金流量。
改进方案
鉴于在2024年3月31日确定了我们财务报告内部控制的实质性缺陷，并在董事会审计委员会的监督下，我们将开始进行补救工作，以增强我们的控制环境。
| ● | 通过雇佣和增加我们的团队，获取知识渊博且合格的IT、会计和金融专业人员。 |
| ● | 提升我们的IT系统和控制环境的稳健性和有效性。 |
50
| ● | 加強相關政策和流程文件，實施新的控制措施或重新設計現有措施，並提高流程負責人的技能。 |
| ● | 培训流程所有者，评估修订政策和程序的采纳情况，并监控结果。 |
| ● | 增加测试控制设计和操作有效性的频率和独立性。 |
管理层致力于尽快成功实施整改计划。我们的计划只能逐步实现，我们无法保证这些举措最终会产生预期效果。请参阅《风险因素—与我们的业务和业务有关的风险》，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们已经确定了内部控制体系中的重大弱点。如果未得到整改，这些重大弱点可能导致我们的合并财务报表出现重大错报。我们可能无法在未来时期开发、实施和维护适当的控制措施。请查阅2023年度报告。
财务报告内部控制的变化
财务报表结束和报告流程
我们没有充分维护合并层面的会计记录，导致在2024年7月Advent Technologies A/S破产时无法访问基础系统和记录。公司使用内部管理报告和银行对账单作为2024年3月31日结账和报告流程的一部分生成估计。
除非以上另有说明，以及在“整改计划”下，包括所述的持续整改工作，截至2024年3月31日结束的季度内，我们的财务报告内部控制未发生其他变化（如《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)条规所定义），这些变化未对我们的财务报告内部控制产生实质影响，或有可能产生实质影响。我们用于弥补上述重大缺陷的计划，将在这些整改计划得到有效实施后，构成对我们财务报告内部控制的潜在变化。
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第二部分-其他信息
项目1。 法律诉讼。
我们不时面临各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序，这些程序发生在业务的正常过程中。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题，存在重大不确定性，并可能导致损害、罚款、处罚、非货币制裁或救济。然而，我们认为目前尚待处理的任何此类索赔、诉讼或程序，无论是个别的还是总体的，对我们的业务都不重要，只有一个例外：
2023年6月7日，公司收到了F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“F.E.R.”）提交的仲裁申请，根据2021年6月25日签署的股权购买协议中的仲裁条款。根据该协议，公司收购了SerEnergy和FES，该交易于2021年8月31日完成。仲裁会在德国法兰克福举行，遵循德国仲裁协会的仲裁规则，各方在2024年5月进行了最后陈述。F.E.R.声称根据收盘日的封顶价值以及相应的股份对价，应支付约450万欧元。2024年8月16日，公司被告知，仲裁裁决判决支持F.E.R.，支持金额约450万欧元。公司计划上诉此裁决，并指示其律师向法兰克福高级区域法院提交撤销仲裁裁决的动议。目前，公司无法准确预测此事的结果，但截至2024年3月31日已记录了490万美元的损失准备金。
2023年9月14日的信函中，一位所谓的公司股东提出了根据Del. C. § 220条款的要求，要求查阅公司的账簿和记录（“要求”）。该要求声称要求查看公司及其前身AMCI收购公司（“AMCI”）的账簿和记录，以调查AMCI董事会和官员可能涉嫌违反受托责任的行为，这些行为与2021年2月4日公司合并有关。截至2024年5月24日，所谓的股东与公司和AMCI原董事达成了一项停诉协议，暂停了2024年1月29日至2024年6月30日期间的所有索赔。2024年6月5日，所谓的股东代表在特拉华州法院提起了一项声称涉及SPAC交易对AMCI前任官员和董事的违反受托责任和不当得利的集体诉讼投诉（“诉讼”）。公司没有被列为诉讼的被告。公司不知道诉讼是否已经送达被告。
项目1A。 风险因素。
除本季度报告所载其他信息外，关于可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景产生重大负面影响的风险因素讨论，请参阅我们2023年年度报告中“风险因素”一节的披露。所描述的这些风险并非我们面临的唯一风险。我们现在尚不知道的其他风险和不影响我们业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景的不确定性也可能会对我们产生负面影响，或者我们的管理层目前认为不重要。在2023年度报告中描述的风险因素未发生重大变化。
事项二 未经注册的股票出售和使用得到的收益。
无。
第3项。 高级证券违约。
无
事项4。 矿山安全披露。
不适用。
项目5。 其他信息。
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项目6。 展示资料
以下展品作为本季度10-Q表格的一部分被提交或提供:
|
展示编号 |
Description | |
| 31.1* | 根据规则13a-14(a)和15d-14(a)的要求，首席执行官认证书 | |
| 31.2* | 根据规则13a-14(a)和15d-14(a)的要求，首席财务官认证书 | |
| 32.1** | 根据18 U.S.C.第1350节的规定，首席执行官认证书 | |
| 32.2** | 根据18 U.S.C.第1350节的规定，首席财务官认证书 | |
| Inline XBRL实例文档 | 行内XBRL实例 | |
| Inline XBRL扩展架构文档 | Inline XBRL分类扩展模式 | |
| Inline XBRL扩展计算关系文档 | 内嵌XBRL分类扩展计算 | |
| Inline XBRL扩展标签关系文档 | Inline XBRL会计标准扩展标签 | |
| Inline XBRL扩展表示关系文档 | 内嵌XBRL分类扩展呈现 | |
| 104* | 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |
| * | 随此提交。 | |
| ** | 现随附 |
53
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
| 日期：2024年10月15日 | ADVENT TECHNOLOGIES HOLDINGS，INC。 | |
| 通过： | /s/ Vassilios Gregoriou | |
| Vassilios Gregoriou | ||
| 代理首席财务官 | ||
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