美国
证券交易委员会
华盛顿，特区。20549
表格
(马克 一)
截至季度结束
或者
过渡期从__________到__________
委员会
文件编号：
（公司章程中指定的准确公司名称）
| （注册地或组织所在管辖区） 组织或机构) |
（美国国税局雇主号码） 识别号码。 |
| (主要 执行人员之地址) | (邮政 编 码) |
根据交易所法规（17 CFR 240.14a-12）第14a-12规定的招股材料
无数据
(公司更名、更改地址和更改财年情况的以往名称、以前地址和以前财年，如与上次报告有所改变)
根据法案第12(b)节注册的证券:
| 每一类别的名称 | 交易符号 | 在每个交易所注册的名称 | ||
| 无数据 | 无数据 | 无数据 |
请勾选标记以指示注册者是否（1）在过去12个月内（或注册者需要提交这些报告的更短时间内）已提交证券交易所法案第13或15（d）节要求提交的所有报告，及 （2）是否已被提交要求过去90天的提交要求所制约。
通过勾选圆圈表明注册者是否在过去12个月内(或注册者需要提交这些文件的较短期限内)已经递交规章S-T(本章第232.405条)规定的每个交互式数据文件。
请在“交易所法”12b-2规则中参见“大型加速文件制造商”、“加速文件制造商”和“小型报告公司” 中打勾标记，以指示注册人是否是大型加速文件制造商、加速文件制造商、非加速文件制造商还是较小的报告公司。
| 大型加速归档者 ☐ | 加速归档者 ☐ |
| 较小的报告公司 | |
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据证券交易法第13(a)节提供的适用于合规的任何新的或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐
请勾选适用的圆圈，表示注册登记者是否是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。是 ☐ 否
截至2024年10月15日，注册申请人已经 股份。
诺里斯 工业公司, Inc.
目录
表格 10-Q报告
9月11日和2022年5月24日，公司与首席执行官Chiyuan Deng签订了两份修改后的就业协议。根据修改后的协议，公司将Deng先生的薪酬改为_annually的工资，减少了其原始就业协议下获得的普通股，有机会获得现金或股份奖金，并发行_系列A优先股以发行价_par value_作为补偿。Deng先生归还了
| 页面 数字 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 物品 1。 |
|
|
| 合并资产负债表 | F-1 | |
| 合并运营报表 | F-2 | |
| 股东赤字变动合并报表 | F-3 | |
| 合并现金流量表 | F-4 | |
| 合并财务报表附注 | F-5 | |
| 物品 2。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 3 |
| 物品 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 8 |
| 物品 4。 | 控制和程序 | 8 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 物品 1。 | 法律诉讼 | 9 |
| 物品 1A。 | 风险因素 | 9 |
| 物品 2。 | 股权证券的未注册销售 | 9 |
| 物品 3. | 优先证券违约 | 9 |
| 物品 4。 | 矿山安全披露 | 9 |
| 物品 5。 | 其他信息 | 9 |
| 物品 6。 | 展品 | 10 |
| 签名 | 11 | |
| 2 |
第I部分 - 财务信息
项目 1。基本报表
诺里斯 工业公司, Inc.
汇总资产负债表
2024年8月31日和2024年2月29日
2024年8月31日 | 2024年2月29日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 - 燃料币 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 油气资产-全成本法 | ||||||||
| 递耗资产 | ||||||||
| 减：累计折旧和减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 石油和天然气资产净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益亏损 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款及应计费用 | $ | $ | ||||||
| 总流动负债 | ||||||||
| 应付可转换票据-关联方 | ||||||||
| 应计利息-关联方-开多期 | ||||||||
| 资产养老责任 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 优先股，$0.0001，股份授权: | ||||||||
| A系列可转换优先股，每股面值$ 每股面值
已发行和流通股份; $的清算优先权 | ||||||||
| 普通股，每股面值为 $0.0001；， 已发行并流通股数为175,262股。 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总计 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债和股东权益不足 | $ | $ | ||||||
附注是这些中期未经审计的合并基本报表的组成部分。
| F-1 |
诺里斯 工业公司, Inc.
综合损益表
截至2024年8月31日和2023年的三个和六个月
(未经审计)
| 截至8月31日的三个月 | 截至8月31日的六个月 31, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 石油和天然气销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 租赁运营费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 损耗、折旧和增加 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均数——基本股和摊薄后的普通股 | ||||||||||||||||
附注是这些中期未经审计的合并基本报表的组成部分。
| F-2 |
诺里斯 工业公司, Inc.
股东权益变动表
截至2023年8月31日止三个月和六个月（未经审计）
| A轉換債券 优先股 | 普通股 | 额外的 实收资本 | 累积的 | 总费用 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 2023年3月1日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年5月31日余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年8月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
诺里斯 工业公司, Inc.
股东权益变动表
截至2024年8月31日的三个和六个月份结束（未经审计）
| A股可转换系列 优先股 | 普通股 | 额外的 实收资本 | 累积的 | 总费用 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月1日结存 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年5月31日余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年8月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
附注是这些中期未经审计的合并基本报表的组成部分。
| F-3 |
诺里斯 工业公司, Inc.
现金流量表
截至2024年8月31日和2023年的六个月
(未经审计)
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整为净损失到经营活动现金流量净使用： | ||||||||
| 减少、折旧和递增 | ||||||||
| 营运资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款-石油和燃料币 | ||||||||
| 应付账款及应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计利息-关联方 | ||||||||
| 经营活动中的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 来自关联方贷款的收入 | ||||||||
| 筹资活动提供的净现金流量 | ||||||||
| 现金净增加(减少)额 | ( | ) | ||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 非货币性投资和融资活动 | ||||||||
| 养老负债估计变更 | $ | $ | ||||||
附注是这些中期未经审计的合并基本报表的组成部分。
| F-4 |
诺里斯 工业公司, Inc.
基本报表注释
(未经审计)
注释一 -组织机构、业务性质和重大会计政策摘要
诺里斯公司于2014年2月19日成立，作为内华达州的一家公司。该公司成立的目的是在石油和燃料币行业开展业务。该公司的主要运营地点位于德克萨斯州科尔曼县、杰克县和帕洛平托县的埃伦伯格层。该公司的生产运营都位于德克萨斯州。
2018年4月25日，公司成立了一家得克萨斯注册的子公司Norris Petroleum, Inc.，作为一个运营实体。
表述基础
公司的附带基本报表是根据美国通用会计准则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）规定编制的，并应与提交给SEC的2024年2月28日结束的年度报告中包含的经审计的基本报表及其附注一起阅读。在管理层的意见中，所有调整（包括一般性循环调整）已在本文中反映出来，以便公平地展示期间内财务状况和营运结果。期间内营运结果并不一定代表全年的预期结果。公司的合并基本报表包括公司、其全资子公司和公司具有控股财务利益的实体的账户。所有重要的公司间账目和交易已在合并中予以消除。
流动性 和资本考虑
附表的合并财务报表已经编制，假设公司将继续作为一个持续经营的实体，预计在这些合并财务报表的发行日期后的十二个月期间，资产将被实现，在业务正常运作下对债务进行满足。
乌克兰-俄罗斯战争的时间表和潜在规模以及对公司未来运营的影响目前尚不明确。自2016年以来，公司持续亏损，包括截至2024年2月29日的财政年度和截至2024年8月31日的六个月期间分别为$
本公司预计在下一个财年的主要资本和勘探支出中，将用于其杰克和帕洛平托县的挑选井维修工程。公司相信，除了可从与关联方信用额度提供的可借款项之外，手头现金和信用额度资金足以支付此类支出以及其他运营成本，从这些基本财务报表核发之日起的12个月内。
如果公司在未来12个月需要额外资金支持以弥补经营损失增加或者购买石油和燃料币物业租赁，公司预计将通过定向增发销售股权和债务证券等方式从一个或多个来源获取额外资金，而非JBb。然而，并不能保证公司能够以可接受的条件或根本无法获得必要的资金来支持其成本。如果由于任何原因，公司无法为其运营提供资金支持，公司将不得不采取其他积极的成本削减措施，从而可能面临失去一些权益和利益的情况，以限制运营并不得不放弃机会，甚至在最坏的情况下停止运营。
使用估计值
根据美国普遍接受的会计准则编制基本报表需要管理层进行影响资产和负债报告金额以及在财务报表日期披露的资产和负债的估计和假设，以及在期间内的营收和费用报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
| F-5 |
风险和不确定因素
公司的业务受到重大风险和不确定性的影响，包括财务、运营、技术等与经营新兴业务相关的风险，包括潜在的业务失败风险。
重要会计政策
截至2024年8月31日的六个月期间，公司重要会计政策与其2024年10-k表格中描述的相比未发生重大变化。
基本每股净亏损额是通过将Norris Industries, Inc.股东可获得的净亏损除以报告期内流通的普通股的加权平均数计算得出。在公司报告净亏损的期间，会将摊薄证券排除在摊薄每股收益的计算之外，因为这种影响将是予以摊薄的。以下表格总结了自2024年和2023年8月31日结束的三个和六个月内摊薄每股净亏损计算中排除的普通股等价物：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期权 | ||||||||
| A系列可转换优先股 | ||||||||
| 可转换债券 | ||||||||
| 发行的普通股总数 | ||||||||
信用风险集中
公司可能面临信用风险集中的金融工具包括存放在金融机构处的现金存款。
公司将现金存放在银行账户，有时可能超过联邦存款保险公司（FDIC）担保的联邦保险限额。截至2024年8月31日，公司持有的未投保现金余额。
| F-6 |
注 2 – 与客户签订合同的营业收入
以下表格将三个月和六个月时间内的营业收入按重要产品类型分解为2024年6月30日和2023年6月30日：
以下表格详细列出了截至2024年8月31日和2023年的三个月和六个月的营业收入按重要产品类型区分：
| 截至8月31日的三个月 | 八月31日结束的六个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 油品销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然气销售 | ||||||||||||||||
| 总费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年8月31日和2024年2月29日，没有任何重大合同责任或交易价格分配与任何剩余履约义务有关。
说明3-石油和天然气产业
以下表格总结了截至2024年8月31日的六个月内公司的石油和燃料币活动：
| 2024年2月29日 | 加法 | 变化在 预估值 | 2024年8月31日 | |||||||||||||
| 石油和燃料币的资产，需考虑折旧 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 资产报废成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 累积折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 燃料币和石油资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
截至2024年8月31日，对已证实的资产生产进行的折耗记录总额分别为$
在2024年8月31日和2023年的三个月和六个月结束时，公司的石油和燃料币产业未发生减值测试的减值。
注4 - 养老责任负债
以下表格总结了公司在2024年8月31日结束的六个月内的资产养老义务变动情况:
| 2024年2月29日的资产养老责任 | $ | |||
| 加法 | ||||
| 本期修订以往预估 | ( | ) | ||
| 2024年8月31日止六个月间的累计费用 | ||||
| 2024年8月31日的资产养老责任 | $ |
| F-7 |
在截至2023年8月31日的三个月和六个月期间，公司确认了$的增值费用。
注5 - 关联交易
借据 给JBB
2017年12月28日，公司借款$
2018年6月26日，公司与JBb签署修改现有贷款票据的协议，增加条款允许公司在贷款票据下获得额外预付款，最高可达
2019年5月21日，
2019年6月13日，JBb向公司提供了担保的保证付款。这些资金用于从odyssey Enterprises LLC收购Marshell Walden油气资产的剩余工作权益。
2019年10月1日公司与JBb签订了另一份贷款票据修正案，将信用额度增加$，并将原始票据和信用额度的到期日延长至2020年12月31日。
2020年5月29日，
2020年12月22日，
开启
2021 年 5 月 1 日，公司签订了新的融资协议，到期日为
2023年5月5日，
2023年9月6日，公司与JBb签署了另一份贷款票据修正协议，将透支额度增加
$
截至2024年8月31日止的六个月内，爱文思控股向公司提供了额外的所有基金类型
公司认定截至2024年8月31日和2023年的六个月的利息费用为$
第6注 - 其他承诺和事后约定
办公室 租赁
截至2018年9月1日，公司搬迁至德克萨斯州韦瑟福市的国际西部石油（“IWO”）办公室，以每月租金方式租赁，租金为$
租赁权 钻井承诺
公司的石油和燃料币租赁面积受到租赁到期的影响，如果公司不钻井并持有该面积，或以其他方式行使延长租赁期的期权（如果有的话），则可选择支付额外的现金考虑来续租。
注意 7 — 后续事件
在编制这些合并基本报表时，公司已经评估了截至这些合并基本报表发布日期的可能认可或披露的事项和交易。
| F-8 |
第2条：“管理层讨论与分析财务状况和经营业绩”。
关于前瞻性声明的注意事项
本报告中的信息包含1933年《证券法》第27A节修订版本和1934年《证券交易法》第21E节修订版本中所述的前瞻性声明。 由于本报告中列出的某些风险和不确定性，实际结果可能会与前瞻性声明中所示有重大差异。 尽管公司管理层认为前瞻性声明中所作的假设和期望是合理的，但无法保证基本假设实际上会被证明正确，或实际结果不会与本报告中表达的期望有所不同。
本文件包含许多前瞻性声明，反映管理层对我们业务、战略、产品、未来业绩和事件，以及财务表现的当前看法和预期。除了历史事实陈述之外，本文件中所作的所有声明，包括涉及管理层预期或预计将来可能发生的经营业绩、事件或发展以及非历史信息的声明，都是前瞻性声明。特别是，“相信”、“期待”、“打算”、“预期”、“估计”、“可能”等词语及其变体和类似表达识别出前瞻性声明。前述词语并非识别前瞻性声明的唯一手段，其缺席并不意味着该声明不具前瞻性。这些前瞻性声明受到一定的风险和不确定性的影响。我们的实际结果、业绩或成就可能与历史结果，以及这些前瞻性声明中所表达、预期或暗示的结果有实质性差异。
读者不应该过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述基于管理层目前的期望和对未来事件的预测，不是未来表现的保证，受到风险、不确定性和假设的影响（包括以下所述的那些），仅适用于此提交日期。可能导致或有助于这种差异的因素包括但不限于，在我们的年度10-k表中讨论的风险以及公司不时发出的针对股东的新闻发布和其他通信中描述的可能影响我们业务的风险和因素。我们不承诺公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。
概述
Norris工业公司（以下简称“公司”、“我们”或“我们”）是一家专注于德克萨斯州的原油和天然气属性的收购、开发和勘探的石油和天然气公司。截至2024年3月1日，根据美国证券交易委员会对我们在杰克县和帕洛平托县的各种租赁权益（如拉特利夫租赁权益、马歇尔-沃尔登租赁权益、本德拱狮1A和本德拱狮10亿租赁权益）的估计的经过调整后的已探明储量，石油净储量总量为29万桶，天然气净储量为150百万立方英尺，相当于总的原油当量储量为54万桶，比上一年减少了322万桶，这是由于预期产量减少导致的井下作业问题。
为了近期至中期现金流增强，公司计划专注于现有领域，并有选择地考虑较大储量，生产较低的油气资产，以合理成本收购，然后实施有效的增强采油（EOR）方法，以提高目前的收入和资产。为了长期现金流增强，公司计划识别其他与油田相关的，以及利基企业，以用作公司收入增长的补充目标，或多样化收购目标。这可能需要利用现有业主的资本或债务来源来资助公司通过战略合资企业合作伙伴关系收购目标，并/或筹集外部资本来支持任何潜在未来的收购。
公司的长期目标是通过增加储量、产量和现金流来提高股东价值。因此，我们可能会寻找并考虑收购石油服务公司和其他与我们经营计划相一致、实施多元化增长策略的非石油领域公司的机会。
尽管有上述规定的目标，由于先前的大流行遏制措施以及由于COVID-19病毒暴发导致的美国和世界经济的连锁影响，对公司及其所属行业的整体业务产生了不利影响。石油和燃料币的需求影响了所有生产商，因为石油和燃料币的商品价格大幅上涨，但通货膨胀也随之而来，导致材料、设备、人员和服务供应商的成本上升，美联储率先大幅提高了利率期货，使金融状况趋紧。此外，2022年初，由于俄罗斯联邦入侵乌克兰以及哈马斯恐怖袭击以及以色列对加沙的战争反应，行业面临着额外的复杂情况，造成中东地区进一步动荡。结果导致能源价格上涨；然而，我们无法准确预测将导致能源价格高度波动的供需平衡，从而影响我们未来的收入。因此，我们预计可能无法支付运营成本，并且将不得不采取削减成本措施并寻求持续的运营融资。
| 3 |
由于之前的COVID-19大流行和乌克兰战争、中东冲突以及各种政府和政治应对措施，以及我们的分包商、客户和供应商的应对，我们预计会出现持续的延误或中断，因劳动力短缺和供应商成本增加而导致临时停工。此外，我们的财务状况和业务结果受到了影响，并且可能会继续受到不利影响。因此，考虑到普遍经济后果和对石油和燃料币行业更具体的影响，公司当前的一般战略目标如下所示。
我们的业务战略
我们是一家专注于在德克萨斯州收购、开发和勘探原油和天然气资源的小型勘探和生产（"E&P"）石油与天然气公司。该公司目前由精通业务、石油和天然气勘探的资深人士管理，专注于中西德克萨斯地域板块的石油和天然气收购以及勘探市场。公司的目标是开发美国中西德克萨斯地域板块的高潜力租赁地，旨在释放其潜力，特别是在富饶的弯曲拱门-沃斯堡地域板块。该地区大约长120英里，宽40英里，从德克萨斯州的阿彻县北部延伸至南部的布朗县。该公司还在寻求在Permian盆地、西德克萨斯、东德克萨斯和南德克萨斯地域板块的其他收购机会。
管理层相信，专注于现有小规模生产场的开发是公司的关键区别之一。石油和天然气储备开发是一个技术导向的行业板块。管理层认为，利用当前普遍可用的技术大大增加了找到商业石油或天然气储量的成功率。在这种情况下，成功意味着能够开发一个产量达到商业化数量的油气井。
我们 计划执行以下业务策略:
利用外部开发专业知识开发和扩展我们的烃类资源市场地位我们计划继续寻求并收购烃类丰富的资源区域中的利基资产，以提高我们的资产质量并扩大我们的钻井库存。我们计划利用我们管理团队的专业知识，并应用最新的可用EOR技术来经济开发我们在中西得克萨斯州和东得克萨斯州的现有不动产组合，以及我们可能收购的其他地区的资产。我们运营大部分的市场地盘，因此在资本支出、执行和成本降低规划方面给我们一定的控制权。我们的运营计划允许我们根据钻井结果和经济环境调整我们的资本支出。作为一家小型生产商，我们通过区域评估行业钻井结果来实施简单而有效的操作实践，这可能会提高我们的初始产量、最终回收率和投资资本的回报率。
公司的长期目标是通过扩大储量、生产和现金流来提高股东价值。因此，我们可能会寻求识别和考虑对油田服务公司和其他非油田公司的收购机会，以实施多元化增长策略。
我们在石油市场的管理时间和与经验丰富的地质专家签订合同的能力，使我们能够确定并获得具有潜在储量的地块。管理层认为，作为一家公共公司，本公司的近期前景可能会吸引私营企业并购的潜在合并候选公司。
我们的竞争优势
管理层认为我们拥有许多竞争优势，这将使我们能够成功执行我们的业务战略:
简单 资本结构. 我们拥有简单的资本结构和风险已降低的质量位置存货，我们认为这是利用目前石油价格恢复的上涨潜力，以合理成本收购潜在产量的机会。管理层相信现在石油价格似乎已经稳定，并且如果价格继续逐步上涨，将有利润机会可得。
中等风险勘探实践. 与许多经常进行高风险深钻的大型石油公司不同，我们专注于钻探浅层井（5000英尺以下），这样做成本更低风险更小。管理层相信，可以在有望租约中钻井的井将具有生产合理量的碳氢化合物的能力，这是由于我们最近对我们正在勘探项目的一般区域进行的研究，这是我们最重要的勘探实践。
隐匿地雷达资产基础. 管理层认为我们的西德克萨斯E＆P团队在收购当地“黄金时段”的烃类土地租赁方面拥有特殊的技能，这些租赁的油井产量不足300桶/天（“bopd”），但拥有大量的烃类储量。管理层认为这些“隐匿地雷达”潜在租赁拥有多年的钻探库存和合理的生产历史，具有高增长潜力，并且不易被公众用于拍卖，因此增加了我们在这些“隐匿地雷达”机会上的竞争优势。这是因为管理层还认为这些极具价值的租赁对于该地区的主要石油和天然气公司来说并不经济合理，因为这些公司需要他们钻探的油井每天至少生产300桶（“Bbls”）的原油。
| 4 |
Technologies
石油和天然气储备开发是一个以技术为导向的行业；该行业开发的许多技术现在被应用于其他行业，包括太空计划。管理层认为，技术创新使得石油和天然气工业可以提供支撑世界经济的燃料。管理层还认为，技术大大增加了找到商业石油或天然气储量的成功率。在这种背景下，成功率指的是能够打造出一个可生产商业化数量油气的油气井。
在NRIS，我们专注于核心基础生物区EOR管理实践，并合同外部专家为我们提供对页岩储层复杂矿物学的理解，以更好地确定易于裂缝刺激的区域。这项技术可以通过提供可用数据来建议压裂位置，为我们提供更大的成功机会。我们的野外工程师、地质学家和岩石物理学家共同合作，以做出更好的钻井决策。
销售 策略
我们与现货定价相关的销售策略是在销售价格较低时减少生产，在销售价格较高时增加生产。为了保持最低的生产成本，我们将目标是尽可能地减少库存，在某些情况下几乎接近零。我们的E&P核心团队与BML、运油、以及狮子石油贸易与运输等公司有业务关系，用于石油销售及燃料币的销售。公司已与BML、狮子石油和WTG Jameson签订生产协议，使其作为我们的一级买家，负责提取并销售我们的wti原油库存给炼油厂，并通过当地燃料币管道销售燃气。
因此，在整个日历月内，将根据需要从我们的租约中提取wti原油。在月底，将按照租约汇总原油总销售额，并计算出30天内每日收盘油价的平均值。在次月25号左右，将向记录的金融方发放款项支票。
运营 计划
总体而言，我们寻求有选择性地收购具有现有生产石油和燃料币储备特许权。为了维持我们的运营并完成任何收购，我们打算通过股权或债务融资来筹集资金，无论是来自我们的控制所有者还是其他第三方融资来源，包括资本市场。公司仍在评估其拥有的或最近收购的油井，并正在审查其期权。
由于COVID-19大流行的影响，公司在过去三年里暂停了任何收购活动。如果公司确实有意审查任何收购，将会遵循一个概念板块，该板块在过去已被证明对许多其他知名E&P玩家的发展道路具有有效且成功的影响。
| a) | 融资收购成熟的小型含潜力的油田，实施增强采油作业(EOR)的增产流程；和 | |
| b) | 与现有经营者发展战略合作，分享通过实施这一EOR计划获得的产量增加。 |
公司计划将当前井的运营预算限制在基本维护之内，并尚未确定是否会在不久的将来用于任何新的钻探项目，但计划审查并考虑在油田领域多元化并增加销售收入和利润的其他能源相关业务机会。
| 5 |
业绩报告
2024年8月31日结束的三个月与2023年8月31日结束的三个月的比较
收入
公司截至2024年8月31日的三个月内，石油和燃料币销售收入为$77,007，而2023年8月31日的三个月内为$82,606。收入下降主要源于产量减少。
运营支出
截至2024年8月31日和2023年，三个月的营业费用分别为160,381美元和174,936美元。我们的租赁营业费用略有下降，截至2024年8月31日的三个月期间为112,776美元，相比之下，截至2023年8月31日的三个月期间为120,138美元。我们的一般和行政费用略有下降，截至2024年8月31日的三个月期间为31,359美元，而截至2023年8月31日的三个月期间为38,075美元，主要是由于两个时期内一般和行政职能的一致性。
耗竭 和增值费用
截至2024年8月31日和2023年，公司分别记录了16246美元和16723美元的油气属性耗竭和增值费用，涉及石油和燃料币属性的递减和资产养老义务估计的修订。
其他费用
截至2024年8月31日和2023年，公司分别录得34482美元和31680美元的利息费用，与关联方贷款的额外提取有关。
净亏损
我们在截至2024年8月31日的三个月内出现了净损失，金额为117,856美元，相比之下，截至2023年8月31日的三个月的净损失为124,010美元。亏损减少主要是由于在当前截至2024年8月31日的三个月内发生了较低的租赁营业费用和较高的利息费用。
截至2024年8月31日的六个月与截至2023年8月31日的六个月的比较
收入
公司在截至2024年8月31日的六个月内从石油和燃料币销售中产生了177,274美元的收入，而2023年8月31日截至的六个月为163,958美元。收入增加主要来自石油和燃料币产品市场价格的上涨。
运营支出
2024年8月31日结束的六个月营业费用为$395,781和2023年分别为$406,875。我们的租赁营业费用略有下降，截至2024年8月31日结束的六个月期间为$240,633，而2023年结束的六个月期间为$259,110，这主要与当前期间生产减少导致的变动租赁营业费用的降低有关。 我们的一般和行政开支在2024年8月31日结束的六个月期间降至$103,936，而在2023年8月31日结束的六个月期间为$121,207，主要是由于管理团队在当前期间的降低成本努力。
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耗竭 和增值费用
截至2024年8月31日和2023年结束的六个月，公司分别记录了51212美元和26558美元的石油和天然气资源耗尽和增值费用，涉及油气产权的耗尽和资产养老责任估计的修订。
其他费用
截至2024年8月31日和2023年的前六个月，公司分别记录了与从关联方贷款额外提取相关的利息支出分别为$68,386和$62,431。
净亏损
截至2024年8月31日的六个月内，我们出现了净损失，金额为286,893美元，相比之下，2023年8月31日结束的六个月内净损失为305,348美元。损失减少主要与营业收入增加有关，因为市场价格较高。
流动性和资本资源
截至2024年8月31日，公司现金余额为71,739美元。
2024年8月31日结束的六个月内，经营活动产生的净现金流为182,478美元，而2023年同期的经营活动现金流为260,439美元。
2024年8月31日结束的六个月，融资活动提供的净现金为20万美元，与2023年同期从JBb公司的信贷额度收到的现金提供相关，相比之下，2023年同期融资活动提供了20万美元，与公司从JBb公司的信贷额度收到的款项有关。
公司将需要额外融资来支持其运营并推进其收购计划。截至2024年8月31日，公司在其现有与JBb的信贷额度上有40万美元的可用额度，该额度已延长至2026年9月30日。如果公司需要超过现有信贷额度的额外融资，目前公司没有任何已承诺的融资来源。如果无法获得融资，公司将不得不减少或停止其运营和收购计划。无法保证公司将来能否获得融资，即使融资可获得，可能也不符合公司的接受条件。
截至目前，过去三个财政年度用于支持运营并促成某些收购活动的资金是由公司最大的股东提供的。 这位个人没有任何法律义务继续为公司提供资金。 然而，大股东表示愿意，并提供了一些保证，以有选择性地审查和确定为公司拥有100%或绝大部分权益的石油和天然气井的某些低风险计划的额外资金，以增加其现有产量。我们的大股东预期，但在法律上并无义务，为2024财政年度的公司资本支出计划提供资金。 这些资金可以以贷款、发行股权或其他方式提供。
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公司的合并基本报表是基于持续经营的原则编制的。公司要么必须增加营业收入至能够支付营业费用的程度，要么从其他投资者或贷款人那里获得资金。不能保证公司能够增加收入或获得资金。不能保证公司能够继续经营。在这种情况下，投资者将会损失他们在公司投资中的价值。
2023年9月6日，公司与JBb签订了另一份贷款票据修正案，将信贷额度增加了额外的50万美元，总额达到430万美元，并将原始票据和信贷额度的到期日延长到2025年9月30日，后来又进一步延长到2026年9月30日。
表外安排
截至2024年8月31日，我们没有任何根据1934年证券法规定的S-k条例第303条(a)(4)(ii)项下定义的资产负债表外安排。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
我们是根据1934年证券交易法规定的120亿.2号规则定义的较小报告公司，并且不需要根据此项提供信息。
项目4. 控制和程序。
披露控制和程序的评估
披露控件和程序旨在确保根据《1934年修订后的证券交易法》（“交易所法案”）提交或提交的报告中所要求披露的信息被记录、处理、汇总和报告，以在SEC规则和表格规定的时间期限内。披露控件和程序包括但不限于设计的控件和程序，旨在确保在根据交易所法案提交的报告中要披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和致富金融（临时代码）官，而在我们的情况下是同一人。我们进行了一个评估，在我们的管理层的监督和参与下，包括我们的首席执行官和致富金融（临时代码）官，对我们的披露控件和程序的设计和操作效果截至2024年8月31日（“评估日期”）。根据我们在评估日期对我们的披露控件和程序的评估，首席执行官和致富金融（临时代码）官得出结论，我们的披露控件和程序不够有效，因为我们对我们财务报告内部管控的重大缺陷在“第9A项目中披露了年度报告的控件与程序”10-k表格的2024年报告中。
在截至2024年8月31日的六个月内，我们的内部财务控制未发生任何变化，这些变化对我们的内部财务报告并无重大影响，或有可能重大影响。
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第二部分-其他信息
项目1。法律诉讼
我们目前没有参与我们认为可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响的诉讼。在我们公司的执行官或我们的任何子公司的知识范围内，不存在任何法院、公共委员会、政府机构、自律组织或机构正在进行的或威胁到我们公司、我们的普通股、我们的任何子公司以及我们公司或子公司的高管或董事作为其担任职务而可能产生重大不利影响的诉讼、诉讼、程序、调查或调查。
事项1A.风险因素。
您在投资我们公司的普通股之前，应仔细考虑我们于2024年5月28日提交给证券交易委员会的《10-K表格》中列明的风险因素，以及本报告中包含的所有其他信息。这些风险和不确定性涵盖了可能影响我们业务和股价价值的风险。并非所有风险和不确定性都有描述。我们不知道的风险可能发生，现在看待为次要的问题可能变得更加重要。如果其中任何风险实际发生，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们的普通股交易价格可能会下跌，您可能会失去全部或部分投资。
项目 2. 未登记的股权证券销售。
无
项目3. 对高级证券的违约。
无。
项目4. 煤矿安全披露。
项目 第8条。
项目5. 其他信息。
无。
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项目 6. 附件。
| 附录 编号 | 展示 此次展示名称 | |
| 31.1* | 根据2002年沙宾斯-豪利法案第302条规定采用的根据18美国法典第1350章采纳的首席执行官认证 | |
| 31.2* | 根据2002年沙宾斯-豪利法案第302条规定采用的根据18美国法典第1350章采纳的首席财务官认证 | |
| 32.1 + | 根据2002年沙宾斯-豪利法案第906条规定采用的根据18美国法典第1350章采纳的首席执行官认证 | |
| 32.2+ | 根据2002年沙宾斯-豪利法案第906条规定采用的根据18美国法典第1350章采纳的首席财务官认证 | |
| 101.INS * | XBRL实例文档 | |
| 101.SCH * | XBRL 分类结构模式 | |
| 101.CAL * | XBRL 分类计算链接库 | |
| 101.DEF * | XBRL 分类定义链接库 | |
| 101.LAB * | XBRL Taxonomy Label Linkbase | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase |
随附提交。
根据SEC发布的33-8238号文件，附件32.1和32.2正在提供而非提交。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册名义人已授权下列人员代表该人签署本报告。
| 诺里斯工业公司 | ||
| 日期: 2024年10月15日 | 通过： | /s/ 帕特里克·L·诺里斯 |
| 帕特里克 L·诺里斯 | ||
| 首席执行官，致富金融(临时代码)官(主要执行官办公室，信安金融和首席会计官) | ||
| 日期: 2024年10月15日 | 通过： | 罗斯 亨利 拉姆齐 |
| 罗斯 亨利 拉姆齐 | ||
| 石油和燃料币部门总裁暨董事 | ||
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