展品 (a)(1)(i)

EX-99.(A)(1)(I) 2 d862705dex99a1i.htm EXHIBIT (A)(1)(I) 展品 (a)(1)(i)

貝萊德增強股票股息信託，一個多元化的，封閉式管理投資公司，作爲特拉華州法定信託（以下簡稱「基金」），正在提供購買最多2.5%已發行和未償還的普通股權益，面值每股0.001美元（以下簡稱「股份」）（「要約金額」）。該要約是以現金的形式購買股份，價格等於每股淨資產價值（以下簡稱「NAV」）的98%（「購買價格」），該價格在到期日（定義見下文）之後計算NAV的次日，紐約證券交易所（以下簡稱「NYSE」）常規交易結束時確定，該交易所是股份交易的主要市場（「定價日期」）。該要約依據本要約購買書及相關的轉讓信函中規定的條款和條件進行（這些文件，以及任何修訂或補充合併起來構成「要約」）。如果提交的股份超過要約金額且未被撤回，任何購買將按比例進行。

爲了參與，必須在2024年11月15日下午5:00（東部時間）之前將要約中描述的材料遞交給Computershare Trust Company, N.A.（以下簡稱「存託機構」），或遞交給延長的其他日期（「到期日」）。如果要約在2024年11月15日之後延長，定價日期將在新的到期日之後的次日的NYSE普通交易結束時計算NAV。選擇參與要約的股東可以預計，在到期日後大約五個營業日內，將支付已提交和接受的股份的款項。

股份在NYSE上以「BDJ」爲標誌進行交易。截至2024年10月8日，基金有181,481,732股股份在外流通；每股淨資產價值爲9.40美元，市場價格爲8.66美元，代表着對NAV的7.87%的折扣。定價日期的NAV可能高於或低於2024年10月8日的NAV，股份交易的折扣可能大於或小於2024年10月8日的折扣。有關基金最新的每股NAV和市場價格信息，您可以在線查看。 https://www.blackrock.com/us/individual/products/240225/blackrock-enhanced-equity-dividend-trust-usd-fund. 如在本要約期間有其他問題或需獲取更多信息，您可以撥打 (866) 聯繫Georgeson LLC（「信息代理」）。 961-3424, 在以下時間段內上午9:00上午9:00至11:00東部時間，週一至週五（節假日除外），以及下午12:00，週一至週五（節假日除外）；週六下午12:00至下午6:00東部時間。

本報價受重要條款和條件約束，包括《第四節「報價的某些條件」》中列明的條件。

證券交易委員會（「委員會」）或任何州證券委員會未覈准或駁回此項要約，未就此項要約是否公平或合理或是否確定此項購買要約準確無誤作出決定。任何相反陳述都是犯罪行爲。

如果您不想在此時賣出您的任何股份，則無需採取任何行動。本要約不是基金清算計劃的一部分。股東不必參與本要約。

欲參與要約的股東應選擇以下方式： (a)妥善填寫並簽署移交函（對於登記股東），在其上提供任何必要簽名擔保的原件，並郵寄或遞交股票（如果有）以及移交函要求的所有其他文件；或（b）要求他們的券商、經紀人、商業銀行或信託公司（以下簡稱「代理人」）代表他們進行交易。股東如果股份登記在代理人，如券商公司或其他金融中介的名下，必須聯繫該公司指示公司代表其參與要約。招標股東可能會被代理人或其他金融中介收取費用，用於處理代表他們參與要約所需的文件。建議股東諮詢自己的投資和稅務顧問，並自行決定是否招標股份，如果是，要招標多少股份，或者選擇在要約中不招標股份。

基金有絕對的權利拒絕未適當提交的股份數目或款式的股份。

受益所有人應該知道，他們的經紀人、證券商、商業銀行、信託公司或其他代表可能會在參加要約前建立自己的截止日期。因此，希望參加要約的受益所有人應儘快聯繫其被委託人，以確定受益所有者必須採取行動的時間。

如果您想要提交您的股份但證明您的股份數量還不能馬上被遞交，或在所要求的時間內不能遞交您的證明，或者如果您不能遵守記賬轉移步驟的程序，或者如果本次收購要約的過期日前，您的其他所要求文件不能提交給託管人，您將無法提交您的股份。

本基金、其董事會（「董事會」或「董事會」）或BlackRock Advisors，LLC（「投資顧問」）並不向任何股東建議，無論是提交股份以供購買還是要求股東避免在讓步中提交股份。未經基金、其董事會或投資顧問授權的任何人不得代表基金、其董事會或投資顧問作出任何建議，或披露任何信息，涉及本次購買要約是否由此處所涵蓋. 股東需仔細評估要約中所包含的所有信息，諮詢自己的投資和稅務顧問，然後決定是否將其股份提交以供購買或避免參與要約。

本基金已向證券交易委員會按照1934年修訂版證券交易法案（以下簡稱「交易法案」）提交了關於本次要約收購的Schedule TO招股說明。

在某些法律管轄區內，本次要約收購的操作可能會受到限制或禁止。本要約不是在任何可能沒有進行適合性法律下進行，或未在相關法律下得到預由登記、備案或報批的法律管轄區內直接或間接提出或接受的要約。因此，股東應該了解並遵守任何此類限制。


		頁面
概要提綱			i
1.	價格；股份數		1
2.	這次要約的目的		2
3.	基金計劃或提案		2
4.	本要約的某些條件		3
5.	提交股份以供購買的程序		4
6.	撤回權		8
7.	股份支付		8
8.	購買會員以便於訪問這個功能。		9
9.	方案的效果；參與後果		10
10.	股價區間		11
11.	董事和官員的利益；與股份相關的交易和安排		11
12.	有關基金的某些信息		13
13.	補充信息		14
14.	某些美國聯邦所得稅後果		14
15.	某些法律和監管事項		18
16.	修改；購買期延長；終止		18
17.	費用和開支		19
18.	雜項		19
基本報表			19

本簡略交易綜述重點介紹了有關本次交易的某些信息。如要全面了解本交易及其條款和條件，您應仔細閱讀全部的《收購要約及相關轉讓信》和《轉讓信》。我們已在本簡略交易綜述中以括號方式註明章節參考，以便您查閱本概述交易綜述中話題的更全面描述。

本次要約是什麼？

•

基金計劃購買多達2.5%的股份。基金將以現金支付購買股份。基金將按照紐交所常規交易日收盤後下一個工作日計算的每股淨資產值的98%的價格購買股份，這是到期日後淨資產值計算日。如果在要約到期日之前正當地提交且未撤回的股份數量少於或等於要約金額，基金將根據要約的條款和條件購買所有提交的股份。如果股東提交（並且未及時撤回）超過要約金額的股份，基金將根據股東提交的購買股份數量及未及時撤回的股份，按比例從參與股東那裏購買已正確提交的股份。該基金不打算增加其要購買的股份數量，即使股東提交的股份超過要約金額。股東不能保證他們的所有提交股份都會被購買。（請參見第1節「價格；股份數量」和第7節「股份支付。」）

要約何時到期，該要約是否可以延長？

•

要約將在2024年11月15日下午5:00（東部時間）到期，即到期日，除非延期。基金可以隨時延長要約期限。如果延長期限，基金將根據新指定的到期日後的紐交所普通交易收盤價確定購買價格。基金可以通過發佈新聞稿或在要約本應到期的下一個工作日的東部時間上午9:00之前進行其他公告來延長要約開放時間。（請參見第1節「價格；股份數量。」）

要約的目的是什麼？

•

2024年5月3日，基金和投資顧問與Karpus Management, Inc.（「Karpus」）簽訂了一項停滯協議（「停滯協議」），根據該協議，基金同意採納折扣管理方案（「方案」）。根據方案的條款，基金打算開始發起要約回購其流通股的2.5%，每股價格爲基金每股淨資產值的98%，如果基金的股票交易時，每日折價超過7.50%，在計量期內（即「有條件要約收購」），每個計量期爲3個日曆月，自2024年4月1日開始，持續12個月。在停滯協議的有效期內，Karpus、基金和投資顧問同意受停滯協議的條款約束，包括Karpus同意（1）遵守某些停滯契約，以及（2）根據董事會對提交給股東的所有提案的建議，包括在基金2024年股東年會上提交的提案，投票其股份。停滯協議將持續生效，直至以下較早者發生的日期：（i）2027年5月3日，（ii）基金2027年股東年會的股權登記日前10天，（iii）如果基金未在根據停滯協議應開始的15個工作日內的適用日曆季度結束開始有條件要約收購，則爲適用日曆季度結束後的第16天，以及（iv）如果基金決定不進行根據停滯協議應進行的有條件要約收購，則相應日期。

不能保證該計劃對基金的市場折讓會產生什麼影響。普通股的封閉式投資公司通常以低於其淨資產價值（NAV）的價格交易，基金的股份也可能以低於其淨值交易，儘管它們也有可能以淨值或高於淨值的溢價交易。基金股份的市場價格受到市場上對該類證券的相對需求和供應、基金的淨資產價值、一般市場和經濟狀況以及其他超出基金控制的因素的影響。因此，基金無法預測其股份的交易價格是否會低於、等於或高於淨值。（見第2節「要約的目的」和第3節「基金的計劃或提議。」）

我需要支付什麼參與要約嗎？

•

股份將以基金淨資產價值的98%進行購買，這可能有助於抵消要約的某些費用，包括招標表格的處理、支付的執行、郵費和處理費。基金不會在要約中收取單獨的服務費。如果您的股份通過金融中介持有，金融中介可能會收取參與要約的服務費。（見第1節「價格；股份數量」，第7節「股份的付款」以及第17節「費用和支出。」）

最近一次股份的淨資產價值爲多少？

•

2024年10月8日，每股的淨資產價值爲9.40美元，而當日紐約證券交易所（NYSE）上最後報告的股份市場價格爲8.66美元，折讓淨值爲7.87%。定價日的淨資產價值可能高於或低於2024年10月8日的淨資產價值，而股份交易的淨值折讓可能大於或小於2024年10月8日的折讓。有關基金當前的淨資產價值和每股市場價格，您可以在線查看。https://www.blackrock.com/us/individual/products/240225/blackrock-enhanced-equity-dividend-trust-usd-fund. 在本要約期間，如果有其他問題或需要更多信息，您可以通過撥打(866)聯繫信息代理。 961-3424, （除節假日外）上午9:00至11:00東部時間，星期一到星期五（節假日除外）下午，12:00，週一至週五（節假日除外）；週六下午12:00至下午6:00東部時間。 (見第10節，「股票價格範圍。」)

基金的每股淨資產值在定價日期會更高還是更低？

•

沒有人能準確預測基金每股淨資產(NAV)在未來任何時間的具體數值，包括定價日期。您應該意識到，定價日期的NAV可能高於或低於上述2024年10月8日的NAV。

基金是否有足夠的財力支付我的股份？

•

是的。如果基金在2024年10月8日以每股9.21美元（佔總流通股份的2.5%）購買4,537,043股，等於當時每股淨資產的98%（每股9.40美元），則基金的總成本（不包括與該要約相關的費用和開支）約爲4180萬。基金打算首先使用手頭現金支付所投標的股份，

所有其他希望參與要約的股東在要約到期日期和時間之前，需完成並執行一份委託信，連同任何所需的簽名擔保以及委託信所要求的其他文件。您必須將這些材料發送給存管機構，地址請參見本要約最後一頁。如果您持有股票證書，則必須將證書發送至本要約最後一頁上存管機構的地址。如果您持有書面形式的股票，則必須遵守本要約第5.C節中規定的書面交付程序。在所有這些情況下，必須在要約到期日期和時間之前存管機構收到這些材料。如果任何代表股票的證書已經被損壞、遺失、被盜或被銷燬，股東應立即致電存管機構。 (781) 575-2879 或 (800) 699-1236. 然後存管機構將指導股東採取必要步驟以替換證券。只有在完全按照替換遺失或損壞證券的程序後，才能處理委託信及相關文件。

我必須全部投標股份進行購買嗎？

•

No您可以競標購買您持有的全部或部分股份。（請參閱第1節「價格；股份數量」）

我在投標股票後可以撤回股票，如果可以，最後期限是什麼時候？

•

是的，您可以在2024年11月15日東部時間下午5:00之前隨時撤回您投標的全部股份，但不得少於全部股份，即到期日。爲使您的撤回生效，您必須在到期日東部時間下午5:00之前向託管人提交或指示您的指定代理提交撤回請求。您可以在要約到期之前，包括在任何延期期間，通過遵循購買程序重新提交已撤回的股份。（請參閱第6節「撤回權」）

我如何撤回以前投標的股票？

•

您必須向託管人提交或指示您的指定代理提交以前已經投標股份的撤回請求。您只能撤回您先前投標的全部股份，而不是部分股份，並且您的撤回請求必須說明這一點。（請參閱第6節「撤回權」）

我的代理人是否可以對我投標的股份進行任何條件？

•

不是。

我是否可以對我投標的股份進行任何條件？

•

不是。

iii

預計以現金交換股份的投標通常會被視爲美國聯邦所得稅下的應稅交易，可能以「銷售或交換」的形式進行，或者在某些情況下以「股息」的形式進行。請諮詢您的稅務顧問，以了解您個人的稅務後果，包括潛在的州、地方和外國稅務後果。（詳見第14節，「美國聯邦所得稅的某些後果。」）

我是否有任何理由導致我提交購買的股份不會被接受？

•

除了「要約某些條件」下所描述的情況不需要基金購買投標股票外，該基金保留拒絕任何未以適當方式投標的股票的權利。例如，如果投標不包括原始簽名或所需簽名保證的原件，則將拒絕投標。此外，如果投標的股票數量超過要約股票數量且未被撤回，則將按比例購買。

如果您決定不參與要約，應採取什麼行動？

•

無論如何如果您決定不參與此要約，您無需採取任何行動。

如果我決定不參與要約，要約會如何影響我的股票？

•

如果您不要求出售您的股票（或者在要約結束後持有股票），您將面臨由於支付給要約出售股票而導致基金總資產減少而帶來的任何增加的風險。這些風險可能包括由於資產基礎減少而導致的更大波動性和比例更高的費用，以及從出售組合證券以支付要約股份所得的額外應稅資本利得的可能性。由於要約的結果導致基金的資產減少，可能會減少基金的投資靈活性，具體取決於購買的股份數量，可能會限制基金使用槓桿的能力，並可能對基金的投資表現產生不利影響。要約購買股份可能會減少基金的股東人數，並將減少可能公開交易的股份數量。這可能會對公衆持有的剩餘股份的流動性和市場價值產生不利影響。（請參見第9節，「要約的影響；參與的後果」和第17節，「費用和開支。」）

基金管理層是否建議股東參與要約，管理層是否會參與要約？

•

基金、受託人董事會或投資顧問均未向股東推薦是否要出售股票或不要出售股票。基金已獲悉，其董事會成員、高管或命名的投資組合經理均無意根據要約出售任何股票。(請參閱第11節「董事和高管的利益；與股票有關的交易和安排。」)

是否會有額外的機會將我的股票提供給基金？

•

董事會未批准其他要約，但保留未來批准要約的權利。(請參閱第2節「要約的目的」和第3節「基金的計劃或提案。」)


通過普通郵件，掛號郵件或認證郵件：		通過快遞郵件或隔夜服務送達： 150 Royall Street，Suite VCanton，MA 02021
Computershare信託公司，N.A.		Computershare信託公司，N.A.
自願公司行動		自願公司行動
郵編43011 Providence，RI 02940-3011		Royall街150號，V座 Canton，MA 02021

根據此要約的條款和條件（包括如果要約被延長或修改，則任何此類延長或修改的條款和條件），基金將接受購買並支付截至2024年10月8日的已發行股份中最多2.5%的股份（當時爲181,481,732股），這些股份必須按照第6條的規定在到期日前正確提交且未及時撤回。「到期日」指的是2024年11月15日下午5:00（東部時間），除非基金自行決定延長要約開放的期間，在這種情況下，「到期日」將指由基金延長的要約的到期時間和日期。基金保留自行決定並出於任何原因在要約到期之前修改、延長或終止該要約的權利。請參見第16條，「修改；購買期限的延長；終止。」在某些情況下，基金沒有義務根據要約購買股份。請參見第4條，「要約的特定條件。」

股份的購買價格將是截至到期日（之前定義爲「定價日」）計算的每股淨資產（NAV）收盤時的98%。截至2024年10月8日，每股NAV爲9.40美元，而當日紐約證券交易所（NYSE）最後報告的市場價格爲每股8.66美元，折價爲7.87%。在定價日的NAV可能高於或低於截至2024年10月8日的NAV，且股份交易的折價可能大於或小於截至2024年10月8日的折價。欲查看基金最新的每股NAV和市場價格，請在線訪問https://www.blackrock.com/us/individual/products/240225/blackrock-enhanced-equity-dividend-trust-usd-fund. 在此要約有效期間，如有額外問題或信息，您可以撥打（866）聯繫信息代理。 961-3424, 在 美國東部時間週一至週五（節假日除外）上午9:00至下午11:00，以及週六中午12:00至下午6:00。 提交股份的股東有權獲得在到期日前的所有股息，前提是他們在該股息的記錄日期時持有股份。股東應當注意，如果他們根據要約提交股份，則提交的股份將不能獲得在2024年11月22日或之後的任何基金股息或分配。

該要約面向所有股東發出，且不受股東認購最低數量股份的限制。如果在要約到期日期和時間之前妥善認購且未撤回的股份數量少於或等於要約金額，則基金將按照要約的條款和條件購買所有認購的股份。如果根據要約認購購買的股份數量超過要約金額（並且未能依據第6條及時撤回），則基金將根據第3條列明的條件，按照每位股東妥善認購（且未能及時撤回）的股份數量之比例，基於要約中規定的條款和條件，向參與股東購買股份。即使所有股東共計認購的數量多於要約金額，基金也不打算增加供購買的股份數量。

股份將以基金淨資產值的98%於定價日購買，這有助於支付一定的認購成本，包括認購表格處理、付款、郵資和處理費用。基金不會在要約中收取額外的服務費。如果您的股份是通過金融中介持有，金融中介可能會就參與要約收取服務費。認購股東在基金購買股份時不需要支付轉讓稅，除非在第7條「股份支付」中規定的情況下。

截至2024年10月8日，已發行和流通的股份爲181,481,732股。基金已被告知，其董事會成員、高管或指定投資組合經理均無意根據該要約投標任何股份。

基金保留自行決定的權利，隨時或不時延長要約開放的時間，向託管人通知此類延期，並向公衆公告。

2.	2024年5月3日，基金與投資顧問與Karpus簽訂了停滯協議，根據協議，基金同意實施項目。如前所述，在該項目下，如果基金在四個計量期（即每個「計量期」）內的平均每日NAV折扣率大於7.5%（即「觸發事件」），基金將對其股份進行購買。

2024年5月3日，基金與投資顧問與Karpus簽訂了停牌協議，根據該協議基金同意採納該計劃。正如先前宣佈的那樣，根據該計劃，基金打算根據四個測量期（每個爲一個「測量期」）購買其股份，如果基金的股票在測量期間的淨資產值平均每日折扣超過7.5%（一「觸發事件」）。該章程還允許公司通過董事會的決議，將完成企業組合的期限延長兩次，每次延長3個月（總計12個月以完成企業組合），前提是贊助人將一個總額爲631,900美元的「先前貢獻」存入托管帳戶以完成延長。該計劃下的第二個測量期於2024年7月1日開始，至2024年9月30日結束。基金董事會決定，如果在第二測量期間發生觸發事件，基金將按照第二測量期結束後計算淨資產值的第二天等於淨資產值98%的價格購買其流通股份的2.5%。在第二測量期間，基金的股票以大於7.5%的淨資產值折扣平均交易。因此，基金決定執行第二測量期條款規定的購買要約。

無法保證該計劃對基金市場折扣的影響。

未來發生的情況不能保證封閉式投資公司的股票通常以低於其淨資產值的折價交易，而基金的股份可能也以低於其淨資產值的折價交易，儘管它們也可能以淨資產值相同或溢價交易。基金股份的市場價格由諸如市場上對這類普通股的相對需求和供應、基金的淨資產值、一般市場和經濟條件等基金無法控制的因素決定。因此，基金無法預測其股份是否會低於、等於或高於淨資產值。

基金、董事會或投資顧問不向任何股東建議是否要按要約提交股份或是否要推遲按要約提交股份。未被授權代表基金、董事會或投資顧問之外的任何人士建議股東是否按要約提交股票或提供任何陳述或在本公告中所含的任何信息，除非這類建議、陳述或信息未被授權代表基金、董事會或投資顧問。股東被敦促仔細評估要約中的所有信息，並諮詢其自己的投資和稅務顧問，並自行決定是否按要約提交其股票或避免參與這個要約。

基金沒有任何現有計劃或建議，也沒有從事任何可能涉及或將導致以下事項的談判：（a）任何涉及基金或其子公司的重大交易，例如合併、重組或清算；（b）除了在基金的正常運營事務和出於資助要約目的之外，在基金的資產或其子公司的資產中進行任何大額購買、銷售或轉讓；（c）基金現有的股息政策或基金的債務或資本結構的任何實質性變化。

3.	基金計劃或提議。

除非在本文或基金的自動分紅再投資計劃運作方面另有說明，否則基金沒有任何現有計劃或提議，也不涉及任何與以下有關的談判或交易:

關於該基金的計劃或提議，除非在此文件中或與基金的自動股息再投資計劃有關的情況下的詳細說明，否則該基金沒有任何現有計劃或提議，也沒有從事任何可涉及或可能導致以下事項的談判：(a)任何特殊的交易，例如涉及基金或其子公司的合併、重組或清算；(b)除就基金的正常運營事務而言以及出於資助要約的目的，基金的資產或基金的子公司的資產的任何大額購買、銷售或轉讓；(c)基金現有的股息政策或基金的債務或資本化。

儘管優惠中有任何其他條款，並且除了基金單獨自行決定延長、修改或終止優惠的權利外，並且基金也不會被要求接受購買，也可能會延遲接受或支付任何已申購股票的支付，如果符合證券交易委員會的適用規則和法規，包括《紐交所法》下的規則，這些股票交易委員會。 14e-1(c)就算優惠中有任何其他條款，並且不對基金的承認或支付做出限制，在基金單獨自行決定時，基金不要求接受購買，也可能延遲接收或支付任何招標的股份，如果：

（a）如果完成了這些交易：

(i)

導致基金股票從紐交所退市（紐交所上市公司手冊規定如果持續60個日曆日以內，基金的公開持有股份和淨資產總市值均低於500萬美元，則紐交所將立即啓動暫停和退市程序）；封閉式（b）被要約股份的數量將需要清算基金投資組合證券的相當大部分，以至於基金將無法根據現有的市場條件有序地清算投資組合證券，這種清算將對基金的資產淨值產生不利影響，使非出售的股東受損；

(ii)

損害基金的身份作爲1986年修訂的《內部收入法典》（以下簡稱「法典」）下受監管的投資公司的地位（這將使基金的所有收入和收益均受到美國聯邦所得稅的稅務和基金收到分佈的股東的稅務所徵稅）或

(iii)

導致基金髮行和發行的高級證券適用的相關資產覆蓋要求不符合要求；

(b) 提交的股份數量將需要清算該基金投資組合證券的相當一部分，以至於該基金在考慮到現有市場條件下將無法以有序的方式清算投資組合證券，

(c) 在任何政府實體或法院之前將有任何已經啓動、正在進行或威脅的行動、訴訟、申請或索賠，或將有任何人或實體尋求的判決、命令或禁令，或採取的任何其他行動，限制、禁止或嚴重延遲提出或完成要約，質疑基金依據要約收購任何股份或董事會在與要約相關的信託責任的履行，尋求與要約相關的任何重大損害賠償，或以其他方式直接或間接對要約或基金產生不利影響；

(d) 必須發生(i) 在紐約證券交易所、股份交易的任何其他交易所或基金持有的投資組合證券交易的任何其他交易所上，任何一般交易暫停或價格限制；(ii) 任何聲明銀行停業或類似行動，這些行動對基金有重大不利影響，由美國聯邦或州當局或任何外國管轄區自行決定，或在美國、紐約州或任何其他管轄區對基金髮生重大不利影響的付款暫停；(iii) 由美國聯邦或州當局，或任何外國管轄區的任何政府當局施加的對基金產生重大不利影響的任何限制，涉及借貸機構的信貸延伸或外匯可兌換性；(iv) 戰爭、武裝衝突或任何直接涉及美國的其他國際或國家災難的開始，前提是當前沒有發生這樣的事件；或(v) 在董事會判斷下，任何其他事件或條件，如果要約被完成，將對基金產生重大不利影響；

(e) 董事會本着善意確定，實施要約將與適用的法律要求不符，或會構成董事會對基金及其股東的信託義務的違反。

上述條件僅爲基金的利益，基金可在任何情況下提出，無論是任何使得該條件產生的情況（包括基金的任何行爲或不作爲），並且基金可在其合理判斷下，隨時全部或部分地放棄任何此類條件。基金在任何時候未行使上述權利，不應被視爲放棄任何此類權利；關於特定事實和情況放棄任何此類權利，不應被視爲對其他事實或情況的放棄；每項權利應被視爲持續的權利，隨時可以提起。基金對本節第4條中描述事件的任何決定應爲最終決定並具有約束力。

基金保留在要約進行期間的任何時間終止、延長或修改要約的權利。如果基金決定終止或修改要約，或推遲接受支付或支付已投標股份的款項，則在必要的範圍內，將根據第16條「修訂；購買期的延長；終止」延長要約開放的時間段。如果上述任何條件在任何時候全部或部分修改或放棄，基金將及時公開宣佈此類放棄，並且可能根據修改或放棄的重要性，按照第16條「修訂；購買期的延長；終止」延長要約期間。

5.	出售股票的投標程序。

A. 股份的適當要約。

希望要在代名人名下注冊的股東投標股份的股東，必須聯繫其代名人以代表他們進行投標。

爲了使股份根據要約正確轉讓，股東必須確保正確填寫並正式簽署的轉讓信函中帶有原始簽名和任何必要簽名擔保的原件，以及轉讓信函要求的所有其它文件，均在

損毀、丟失、失竊或毀滅的證書。如果任何代表股份的證明被損壞、丟失、被盜或毀壞，股東應立即撥打 (781) 575-2879 或 (800) 699-1236. 隨後股東將根據存託機構的指示，採取必須的步驟以替換證明。在遵循替換丟失或毀壞證明的程序之前，無法處理此轉讓信函及相關文件。

轉讓信函和代表轉讓股份的證明不應發送或交付給基金。

註冊股東可以通過將轉讓信（如適用，還需附上股票證書和其他所需文件）送達或郵寄給託管代理人，以適當的地址並按照本收購要約中列出的指示，要求轉讓其部分或全部股份。根據基金的自動分紅再投資計劃，基金的過戶代理人以無證書形式持有某些股東的股份。

《交易法》第14(e)條及其下頒佈的規則 14e-4 無論是單獨行動還是與他人共同，任何人直接或間接要求根據本要約購買股份都是非法的，除非在請求時以及在股份被接受支付時，請求購買的人員擁有與請求購買的金額相等或超過該金額的淨多頭頭寸，包括：(a) 股份，並且將根據本要約規定的期限內將此類股份交付或促使交付給基金，或(b) 等值證券，並且在其請求購買被接受後，將通過轉換、交換或行使該等值證券獲得股份，且在到期日之前或當日將所獲得的股份交付或促使交付請求購買該股份給基金。 14e-4 《第14(e)條》和規則提供了類似的限制，適用於代表他人請求購買或擔保請求轉讓的情形。

基金接受股份購買將構成參與股東與基金之間根據本要約的條款和條件的有約束力協議，包括參與股東聲明其在被轉讓購買的股份中的淨多頭頭寸符合規則的含義。 14e-4 並且該轉讓請求符合規則。 14e-4.

通過提交傳遞信函，投標股東在股票被接受支付時，視爲由於接受支付的考慮，將所有權、所有權利及對所有被投標的股票（以及在到期日後宣佈或可發行的任何股息、分配、其他股票或其他證券或權利）轉讓給基金，且不可撤銷地組成並指定保管人爲投標股東的真正合法代理人，代理律師在有關股票（及任何此類股息、分配、其他股票或證券或權利）方面，具有完全的轉委託權力（此權力的代理人被視爲具有不可撤銷的利益結合權力），以便(a) 提交有關股票（及任何該等其他股息、分配、其他股票或證券或權利）的證書或轉移該股票的所有權（及任何該等其他股息、分配、其他股票或證券或權利），在任何一種情況下，均應連同所有轉移及真實性的相關證明文件一併提交給基金，前提是保管人收到購買價格，(b) 在基金的賬簿上呈交該股票（及任何該等其他股息、分配、其他股票或證券或權利）進行轉讓，以及(c) 接收所有利益並以其他方式行使該股票（及任何該等其他股息、分配、其他股票或證券或權利）的所有受益所有權利，所有上述均應根據要約的條款執行。

在接受支付後，投標股東以前給予的關於該股票（及任何此類股息、分配、其他股票或證券或權利）的所有權力代理將不經進一步行動而被撤銷，且投標股東關於已投標股票的任何後續代理權不得再被授權（如被授權，將爲無效）。

通過提交交付信，並按照要約的條款和條件，進行投標的股東應被視爲表示並保證： (a) 進行投標的股東擁有完全的權力和授權，能夠投標、出售、轉讓和轉讓所投標的股票（以及在到期日後與這些股票相關的任何和所有股息、分配、其他股票或其他證券或權利的聲明或可發行的）； (b) 當基金接受股票購買時，基金將獲得該股票的良好、可流通和無負擔的所有權，且不受任何留置權、限制、費用、代理權、負擔或與其出售或轉讓相關的其他義務的限制，也不受任何不利索賠的影響； (c) 在要求時，進行投標的股東將簽署並遞交任何被存管人或基金認爲必要或期望的附加文件，以完成所投標股票（以及在到期日後與這些股票相關的任何和所有股息、分配、其他股票或證券或權利的聲明或可發行的）的出售、轉讓和轉讓； (d) 進行投標的股東已閱讀並同意要約的所有條款，包括本購買要約和交付信。

B. 簽名保證和交付方式。轉讓通知書上的所有簽名必須由資格機構擔保。(參見轉讓通知書的第2條說明。)「資格機構」是指一個公司，它是經紀人、交易員、商業銀行、信用合作社、儲蓄協會或其他實體，並且是股份轉移協會批准的獎章計劃(例如STAMP、SEMP或MSP)的成員。

如果轉讓通知書由提交股票投標的股票登記持有人簽名，則該簽名必須與提交股票投標的證書的面額所寫的名稱相對應，沒有更改、擴大或任何更改。

如果提交投標購買的股票的任何股票登記持有人名下擁有兩個或兩個以上的聯合所有者，則所有這些所有者都必須簽署轉讓通知書。

如果提交投標購買的股票以不同的名字註冊，則需要完成、簽署並提交與不同註冊名稱相對應的分離轉讓通知書。

如果交接函或任何提交購買的股份證書或與提交購買的股份有關的股權文件由受託人、執行人、行政人員、監護人等簽署，這些人在簽署時應當明確指出，並且應當提交有關其有權行使職責的基金滿意的證明文件一同提交交接函。如果託管書或任何舊票據或委託書由受託人、執行人、行政人員、監護人、律師代理人、公司職員或其他代表身份行事的人簽署，這些人在簽名時應註明。除非我們放棄，否則必須向我們提交可令我們滿意的他們有權行使該職權的合適證明。如果受託人、執行人、行政人員、監護人等以受信託或代表的身份簽署交接函或提交購買的股份證書或與提交購買的股份有關的股權文件，這些人在簽署時應當明確指出，並且應當提交有關其有權行使職責的基金滿意的證明文件一同提交交接函。

如果股份發出的轉讓函由持有股份的股東簽署，則無需對證書或股票進行背書或單獨的股票轉讓書，除非做出的支付或未被購買的股份證書要發給持股的股東外。此類證書或股票上的簽名必須由具有資格的機構保證。

如果股份發出的轉讓函不是由上面列明的證書註冊持有人簽署的，那麼這些證書必須背書或附有適當的股票轉讓書（在此情況下，簽名exact和up止於證券證明）涉及的股份。此類證書或股票上的簽名必須由具有資格的機構保證。

任何文件的遞送方式，包括股票的證明書，由提出股票的一方自行決定並承擔風險。如果

C. 股份的賬簿式交割。任何參與DTC系統的金融機構可以根據DTC的程序進行要約交付股份的賬面登記交付。然而，儘管股份可以通過DTC的賬面轉移進行交付，但必須在到期日之前將正確填寫並帶有原始簽名和任何所需的簽名擔保原件的交付函或者與賬面轉移相關的代理消息（定義如下）以及交付函要求的其它文件發送給保管機構，地址在本購買要約的封底頁上列出。

術語「代理消息」是指由DTC傳送給保管機構並被其接收的消息，構成了對股份賬面轉移的及時確認（「賬面確認」），該消息說明（a）DTC已收到向其提出購買申請的DTC參與方的明確確認，股份的賬面確認所涉及，（b）DTC參與方已收到並同意受交付函條款的約束，及（c）基金可以對DTC參與方執行該協議。 根據DTC的程序向DTC交付文件並不構成向託管人交付。

D. 所有關於招標的有效性，形式，資格（包括接收時間）和接受性的問題將由該基金自行決定，該決定將是最終和具有約束力的。該基金保留完全拒絕任何未適當決定的標書或拒絕接受支付或購買或支付任何股票的絕對權利，如果依據該基金的顧問意見，接受，購買或支付此類股票是非法的。該基金還保留最大限度地減少條件或招標中任何缺陷的權利，無論是普遍還是針對任何特定股票或股東。該基金對招標條款和條件（包括轉讓函和相關說明）的解釋將是最終和具有約束力的。該基金，董事會，投資顧問，信息代理，存託人或其他任何人都無義務在任何缺陷或不規則性的情況下通知任何股東，上述任何一方未能提供此類通知不會擔負任何責任。

美國聯邦所得稅代扣。

E. 根據美國聯邦所得稅備用代扣規則，存託人通常需要對向任何美國股東（如下定義）支付的毛收款金額扣除24％的備用代扣，除非該美國股東已完成並提交給存託人一份IRS W -9表格。爲了避免備用代扣的可能性，所有美國股東都必須向存託人提供已適當填寫並簽名的IRS W -9表格。「美國股東」是指根據代碼的定義爲「美國人」的股東。通常，美國股東是指（a）是美國公民或居民的個人;（b）在美國或任何美國州份的法律下被創建或組織的公司或合夥企業或其他以公司或合夥企業的方式課稅的實體;（c）其收入受美國聯邦所得稅管轄，無論其收入來源如何的遺產;或（d）如果美國法院能夠行使對受託財產的主要監督權並且一個或多個美國人具有控制受託財產所有實質性決策的權力，則是受託人。根據美國聯邦所得稅備用扣繳規定，託管人通常需要扣減24%的總付款金額，除非這些美國股東（如下定義）已向託管人完成並提交了一份IRS表格 W-9.爲避免備用扣繳的可能性，所有參與的美國股東都需要向託管人提供完整填寫並簽署的IRS表格 W-9. 「美國股東」指的是根據法典的定義而言屬於「美國人」的股東。通常，美國股東是指（a）是美國公民或居民的個人；（b）是在美國或任一美國州法律下創建或組織的、作爲公司或合夥企業徵稅的其他實體；（c）即使收入來源不同，也受到美國聯邦所得稅的管轄的遺產；或者（d）如果在美國的法院能夠行使對信託的主要監督權，並且一個或多個美國人有權控制該信託的所有重大決策。

爲避免備用扣繳，參與的股東（如下定義）必須向託管人提供已完成的IRS表格非美國股東（如下定義）爲了避免備用扣繳，必須向託管人提供完整的IRS表格 W-8BEN低於初始籃子水平10.00％（最終籃子水平低於初始籃子水平10.00％或以上），W-8BEN-E，或者其他類型的表格 W-8 適用於特定的非美國股東。爲了這份收購要約的目的，一個非美國股東通常是指《法典》意義下非「美國人」的任何股東。 Form的副本 W-8BEN 或 W-8BEN-E 在《國書》中附有。非美國股東可在IRS網站https://www.irs.gov/forms-instructions 上找到其他類型的Form W-8 可在IRS網站https://www.irs.gov/forms-instructions 上找到其他類型的Form。

投標者非美國股東可能會受到美國聯邦預扣稅的影響，即使他們提交了適當的IRS表格 W-8 以申請免除備份預扣稅的資格。有關美國聯邦所得稅預扣稅的額外討論，以及一些針對投標股東的其他美國聯邦所得稅後果的討論，請參閱第14節，「某些美國聯邦所得稅後果。」

在截止日期前，任何股東都可以撤回所提供的所有股份，但股東不能拒絕在美國東部時間9月13日下午11:59之前撤回所提供的股票，只要截止日期之前還未接受支付。爲了有效，書面退股通知必須及時收到存託人在招標書背面的一個地址。股東還可以發送撤回通知傳真，該傳真必須在截止日期之前及時收到存託人，並且原始撤回通知必須由過夜快遞交付給存託人。任何撤回通知必須說明出價的人的姓名，撤回的股票數（不得少於股東出價的股票數），如果已經交付或確認，那麼這種股票證明的名稱就必須列出，證書註冊所有者的名稱應zeigt如這些證書所述（如果與投標人不同）。如果提交了一張或多張證書，則在釋放此類證書之前，必須提交特定證書上所示的（證書的）證書編號，並由有資格的機構保證撤回通知上的簽名。

在到期日期之前的任何時間，任何股東均可撤回其所提交的所有股份，但不得少於所有股份。此外，股東還有權在2024年12月11日晚間11:59分東部時間後的任何時間撤回股份的投標，前提是在該日期之前這些股份尚未被接受支付。

要生效，須按Offer to Purchase的背面所述地址之一及時接收股票購買退回的書面通知。股東也可以發送撤回的傳真通知，在到期日之前必須及時接收到存款人，並且原始撤回通知必須由隔夜快遞交付給存款人。任何撤回通知都必須指定提供股票的人的姓名、要撤回的股票數量（不得少於股東投標的所有股票數），如果已交付或以其他方式確定了證明此類股票的證書，則必須指定此類股票的註冊所有者的姓名（如果與提供股票的人的姓名不同）。如果已交付一個或多個證書，則在釋放該等證書之前，必須提交有關特定證書所示的證書號碼，並且撤回通知上的簽名必須獲得符合條件的機構的擔保。

有關撤回通知的有效性、形式和資格問題（包括接收時間）將由基金自行決定，該決定將是最終且具約束力的。經妥善撤回的股份將不再被視爲投標目的。然而，已撤回的股份可能會通過以上所述的「—投標程序」在到期時間前的任何時間進行重新投標在到期日之前按照第5節描述的程序購買。除非本第6節另有規定，根據要約購買股份的要約將是不可撤銷的。

基金、董事會、投資顧問、信息代理、保管人或任何其他人都沒有義務通知任何撤回通知中的任何缺陷或不規則之處，也不會因未能給出任何上述通知而承擔任何責任。

7.	股份的支付價格。

爲了本要約目的，基金應被視爲已接受購買（並且未按照第6節及時撤回的股份），只要基金口頭或書面通知託管人接受購買這些股份。根據交易所法，基金有義務在終止、到期或撤回要約後迅速支付或退還購買股份。除非在遞交通函上另有說明，因爲按比例分配未購買的適當遞交的股份將由基金承擔費用退還給您或由您自行決定退還給其他人。

所有接受以該Offer爲準的股份購買款項將由基金提供的資產支付。保管銀行將作爲基金的代理進行支付以滿足提議股東的投標。在所有情況下，在接受Offer購買的股票支付款項之前，保管銀行必須及時收到：

(a)

一封正確填寫並已簽署任何必要簽名擔保（就賬面註冊股份轉讓而言）的委託函或者代理人信息;

如果任何遞交的股份未被接受付款或因無效遞交未支付，如果提交的股份憑證超過所遞交的股份，或者如果股東撤回遞交的股份，(i) 股份將以賬簿登記形式發行，並將在要約到期、終止或撤回後儘快電子存放在您帳戶中的未購買股份，(ii) 根據賬簿登記交付程序交付的股份將被計入交付其股份的帳戶，(iii) 根據基金的紅利再投資計劃由基金的過戶代理持有的無憑證股份將被退回到由過戶代理維護的自動紅利再投資計劃帳戶。

基金將支付所有轉讓稅，如果有的話，支付給其購買股份的轉讓稅。然而，如果購買價格的支付要支付給，或者未購買股份註冊在任何其他人名下，而不是遞交持有人的名下，或者如果任何遞交的股份憑證註冊在，或所遞交的股份以任何其他人的名義持有，而不是簽署傳遞信函的人，則因該轉讓應支付的任何轉讓稅（無論是對註冊持有人還是其他人徵收）將從購買價格中扣除，除非提交滿意的稅款支付憑證或免稅憑證。此外，如果發生某些事件，基金可能沒有義務根據要約購買股份。請參見第4節，「要約的某些條件」。

Any tendering shareholder or other payee who fails to complete fully and sign the Substitute IRS Form W-9, if one is included with the Letter of Transmittal, may be subject to U.S. federal income tax withholding of 24% of the gross proceeds paid to such shareholder or other payee pursuant to the Offer. 非美國 Shareholders should provide the Depositary with a completed IRS Form W-8 in order to avoid 24% backup withholding. A copy of IRS Form W-8 will be provided upon request from the Depositary. See Section 5, 「Procedures for Tendering Shares for Purchase—U.S. Federal Income Tax Withholding.」

8.	來源和支付方式。

The actual cost of the Offer to the Fund cannot be determined at this time because the number of Shares to be purchased will depend on the number of Shares tendered for purchase, and the price will be based on the NAV per Share on the Pricing Date. If shareholders tendered all Shares offered for purchase pursuant to the Offer, and the Fund purchased such Shares at a price per share of $9.21, equal to 98% of the NAV as of October 8, 2024 ($9.40 per Share), payments by the Fund to the participating shareholders would be approximately $41.8 million. See Section 9, 「Effects of the Offer; Consequences of Participation.」

要購買股份的基金將首先從手頭上現金資產中獲得資金，然後從基金投資組合中出售證券的收益中獲得資金。信託董事會認爲，該基金具有足夠的流動性來購買可能根據本Offer進行投標的股票。但是，如果在信託董事會的判斷中，基金的資產流動性不足以支付招標股份的費用，則基金可能會終止本Offer。

預計不會爲該報價直接或間接借入資金。沒有其他融資安排或其他融資計劃。除了本文所述，獲取考慮款項的目的沒有重大條件。請參見第4節，「報價的某些條件。」

A. 對投標股東的淨值和收到的價格的影響。爲了支付根據此要約接受的股票的總購買價格，基金預計資金將首先來自現有現金，然後來自基金持有的投資組合證券的出售所得。如果基金需要出售大量投資組合證券以籌集現金以資助此要約，這類投資組合證券的處置可能會導致基金投資組合證券的市場價格下跌，因此也會使基金的淨資產價值（NAV）下降。如果發生這種下降，基金無法預測其幅度或這種下降是否會是暫時的，或持續到或超過到期日。由於要約中每股的支付價格取決於在定價日紐約證券交易所普通交易收盤時確定的淨資產價值，因此如果這種下降持續到定價日，提交股份的股東所獲得的對價將低於原本可能的對價。此外，出售投資組合證券將導致增加的經紀費和相關交易費用，並且基金從出售投資組合證券中獲得的收益可能低於基金對這些證券的估值。因此，由於此次要約，基金的淨資產價值可能會比原本可能的下降得更多，從而減少提交股份股東所獲得的收益，同時也降低基金的淨資產價值，以便非承諾股東股東。

基金將出售投資組合證券以籌集資金購買股票。因此，在要約持續期間，可能會在此之後的短時間內，基金將持有超過正常比例的現金和現金等價物。這一更大的現金頭寸可能會干擾基金實現其投資目標的能力。法律要求基金在此要約的到期日後立即支付所接受的遞交股份的金額。如果基金在到期日之前或當天沒有充足的現金，或者認爲不太可能有足夠的現金來支付所有遞交的股份，它可能會延長要約，以便有額外的時間出售投資組合證券並籌集足夠的現金。

B. 資本收益的認可. As noted, the Fund will likely be required to sell portfolio securities pursuant to the Offer. If the Fund’s tax basis for the securities sold is less than the sale proceeds, the Fund will recognize capital gains. The Fund would expect to distribute any such gains to shareholders of record (reduced by net capital losses realized during the fiscal year, if any, and available capital loss carry-forwards) during, or following the end of, the Fund’s fiscal year. This recognition and distribution of gains, if any, would have two negative consequences: first, while shareholders at the time of a declaration of distributions will receive such distributions, such shareholders would be required to pay taxes on a greater amount of capital gain distributions than otherwise would be the case; and second, to raise cash to make the distributions, the Fund might need to sell additional portfolio securities, thereby possibly being forced to realize and recognize additional capital gains. It is impossible to predict what the amount of unrealized gains or losses would be in the Fund’s portfolio at the time that the Fund is required to liquidate portfolio securities (and hence the amount of capital gains or losses that would be realized and recognized). As of December 31, 2023, the end of the Fund’s most recently completed fiscal year, the Fund had net unrealized capital appreciation of approximately $241.2 million. As of December 31, 2023, the Fund had no 永不過期 capital loss carryforwards.

In addition, some distributed gains may be realized on securities held for one year or less, which would generate income taxable to the shareholders at ordinary income rates. This could adversely affect the Fund’s 稅後表現產生負面影響。

C. 購買對股東的稅務影響基金根據要約購買的股份將對出讓股東產生稅務影響。請參見第14節，「某些美國聯邦所得稅後果。」

D. 對剩餘股東的影響、更高的費用比率和較少的投資靈活性基金根據要約購買股份將導致股東在基金中的比例權益增加非承諾股東在要約之後，所有剩餘的股東將面臨任何增加的

與爲出讓股份支付而導致基金總資產減少相關的風險，例如由於多樣化減少而導致的更大波動性，以及由於資產基礎減少而導致的比例費用增加。由於要約，基金減少的淨資產可能會導致基金的投資靈活性降低，並對基金的投資表現產生不利影響。

E. 可能進行按比例分配如果按照要約提交的基金股份數量超過了要約金額，則基金將在要約的條款和條件下，按比例購買提交的股份。因此，股東不能保證他們提交的所有股份都會被購買。

10.

股票價格範圍。

下表列出了指定的每個季度結束時紐交所公司股票的高低收盤價、每股資產淨值和按其每股淨值交易的溢價或貼水情況。

股票價格範圍


財務報告季度結束期間	市場價格每股				每股淨資產淨值在市場價格日期高與低⁽¹⁾				溢價/貼水在市場價格日期高與低⁽²⁾
財務報告季度結束期間	高		低		高		低		高			低
2024年9月30日	$	8.63	$	8.04	$	9.46	$	8.97		(8.77	)%		(10.37	)%
2024年6月30日	$	8.32	$	7.81	$	9.32	$	8.92		(10.73	)%		(12.44	)%
過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款	$	8.27	$	7.73	$	9.18	$	8.73		(9.91	)%		(11.45	)%
2023年12月31日	$	7.91	$	6.92	$	8.68	$	8.17		(8.87	)%		(15.30	)%
2023年9月30日	$	8.39	$	7.47	$	8.96	$	8.38		(6.36	)%		(10.86	)%
2023年6月30日	$	8.60	$	8.03	$	8.76	$	8.56		(1.83	)%		(6.19	)%
2023年3月31日	$	9.36	$	8.26	$	9.15	$	8.23		2.30	%		0.36	%
2022年12月31日	$	9.50	$	8.14	$	9.49	$	8.58		0.11	%		(5.13	)%

⁽¹⁾	根據基金的計算出的。

⁽²⁾	基於提供的信息計算。百分比四捨五入。

截至2024年10月8日，每股淨資產爲9.40美元，該日期在紐約證券交易所（NYSE）上每股的最後報告市場價格爲8.66美元。在要約進行期間，可以按照第1節所示的方式獲得每日淨資產報價。

股份的投標，除非這些投標的股份被接受付款，否則不會影響任何此類投標股份的記錄所有權，以便獲取基金可支付的任何股息。

11.

董事和高管的利益；與股份相關的交易和安排。

關於特定日期的基金董事會成員和高管的信息，他們的薪酬，這些人在與基金交易中的任何重大利益，以及其他事項，都需要在分發給基金股東並向委員會提交的代理陳述中公開披露。基金的每個董事和高管的營業地址和營業電話號碼均由黑石集團管理，地址爲紐約市哈德遜廣場50號。


姓名和職位	股份數量有益所有權	股份比例有益所有權	股份數量等值受益權擁有的⁽²⁾
獨立信託人
Cynthia L. Egan	10,870	低於1%	0
洛倫佐·A·弗洛雷斯	0	不適用	6,489.14
聯合大陸航空公司飛行員：1990年至2020年。	0	不適用	6,403.65
J. Phillip Holloman	0	不適用	6,796.72
R. Glenn Hubbard	2340.96741	低於1%	75,426.50
W. Carl Kester	425	低於1%	37,549.22
Catherine A. Lynch	0	不適用	7,858.66
Arthur P. Steinmetz	0	不適用	755.17
感興趣的受託人⁽¹⁾
Robert Fairbairn	0	不適用	0
約翰·M·珀洛夫斯基	0	不適用	0

⁽¹⁾	費爾本先生和珀羅夫斯基先生都是基於他們在黑石集團及其關聯公司的職位而被認爲是該基金的「利益相關人」，根據1940年《投資公司法》的定義。

⁽²⁾

截至2024年3月31日，某些獨立受託人在BlackRock固定收入複合基金中的有限期薪酬計劃下擁有的份額等價物的近似數量，這些獨立受託人參與了該有限期薪酬計劃。根據有限期薪酬計劃，貝萊德公司高收益基金有限公司（HYT）、btz信託、貝萊德能源資源信託（BGR）、貝萊德增強資本與收入基金有限公司（CII）、blackrock enhanced equity dividend trust（BDJ）、blackrock enhanced international dividend trust（BGY）、blackrock浮動利率收入信託（BGT）、bme信託和貝萊德有限期收益信託（BLW），以及貝萊德固定收入複合基金中的部分投資公司，都是符合資格的投資項目。截至2024年3月31日，Egan女士未參與該有限期薪酬計劃。開放式據基金所知，截至2024年3月31日，Egan女士沒有參與有限期薪酬計劃。

據基金所知，截至2024年3月31日，基金的任何執行官並沒有受益地擁有本基金的股份。除了本購買要約書中所述的情況外，據基金所知，截至2024年3月31日，未受基金或投資顧問控制的任何人，以及此類人的任何聯營企業或絕大部分擁有子公司，並沒有受益地擁有本基金的股份。

根據本基金、投資顧問及在本基金知識範圍內的任何受託人或官員或控制本基金或投資顧問的任何人的了解，在本次購買要約日期前60天內，除了在正常業務過程中發行股票（包括分紅再投資）以及根據黑巖集團的延遲補償計劃向某些獨立受託人發行的股票等值品外，沒有任何交易在股份中完成。

自2023年12月1日起，本基金可以在2024年11月30日之前購買截至2023年11月30日營業結束時最多5%的已發行股份，需符合某些條件。基金及參與本要約的其他人士將受《交易法》及其下的規則和規定的相關條款的約束，包括不限於《監管m》，該規定可能限制任何參與股份「分配」（在《監管m》中定義）的人士在股份方面進行市場做市活動的能力。本基金在過去60天內未在其公開市場股份回購計劃下回購任何股份。

除非本購買要約中另有規定，基金、投資顧問或根據基金的最佳知識，基金的任何受託人、執行官或任何控制基金的人均未與任何其他人就基金的任何證券簽訂任何協議、安排或諒解，無論該協議是否合法可執行，包括但不限於有關任何此類證券的轉讓或投票的協議、安排、諒解或關係，合資企業、貸款或期權安排、出售或購買、貸款擔保、損失擔保或代理權、同意或授權的給予或拒絕。

基金已進入，並且未來可能會在正常情況下與某些非關聯的收購基金簽訂基金中的基金投資協議（每個稱爲「基金中的基金協議」），這些收購基金是註冊投資公司或業務發展公司（每個稱爲「收購基金」），在每種情況下，提供收購基金以符合投資公司法第條規則的要求的方式收購股份。 12d1-4 根據投資公司法第條規則，包括在某些情況下，每個收購基金就其股份（連同其某些附屬公司持有的股份）投票的協議（即「回聲投票」）。

基金已被告知，其董事會、官員或指定的投資組合經理無意根據該要約投標任何股份。因此，基金無意根據該要約從任何官員或受託人購買股份。

根據截至2024年3月31日的已發行股份數量，基金根據其最佳知識，未發現任何個人實益擁有基金的任何類別投票證券超過5%。

貝萊德顧問公司作爲基金的投資顧問。根據投資顧問與基金之間的投資管理協議（「投資管理協議」），基金按基金平均每週淨資產的年率0.80%向投資顧問支付月費。

關於董事會批准投資管理協議的依據的討論可在截至2024年6月30日的基金半年度報告中找到。

基金還與某些其他服務協議有關。基金與Computershare Trust Company, N.A.（「Computershare」）簽訂了修訂後的轉讓代理協議。基金向Computershare支付月費，外加實報實銷費用作爲基金的轉移、股東� 務和分紅代理提供服務的費用。

State Street Bank and Trust Company（「State Street」）根據與基金簽訂的保管協議（「保管協議」）擔任基金投資組合證券的保管人。根據保管協議，基金有義務根據基金與State Street之間隨時達成的協議支付State Street合理的服務和費用報酬。

基金根據這些服務協議支付的金額已在基金的財務報表中披露，財務報表可在基金的年度和半年度報告中找到。

12.

基金的某些信息。

該基金於2005年7月1日根據其信託協議和聲明組建爲特拉華州法定信託，並於隨後進行了修訂，受特拉華州法律的管轄，並於2005年8月31日開始運營。該基金根據1940年法案註冊爲多元化投資管理公司。封閉式該基金的主要辦公室位於特拉華州威明頓市百樂園公路100號，電話爲（800） 882-0052. 作爲封閉式基金公司與投資公司不同之處在於開放式投資公司（即共同基金）與其不同，因爲它不會根據股東的要求贖回其股份。

黑石顧問公司（BlackRock Advisors, LLC）擔任基金的投資顧問。投資顧問負責基金投資組合的管理，並提供基金運營所需的人力、設施、設備和其他某些服務。投資顧問位於特拉華州威爾明頓市貝爾維尤公園大道100號，郵政編碼19809，是黑石公司（BlackRock, Inc.）的全資子公司。

13.

其他信息。

基金已向委員會提交了TO文件，其中包含有關此報價的其他信息。您可以通過訪問委員會網站上的EDGAR數據庫來查閱和獲取TO文件的副本（http://www.sec.gov)。可以通過電子請求以補償費用獲得《時間表 TO》的副本，請訪問以下地址：e-mail 地址： publicinfo@sec.gov.

14.

美國聯邦所得稅後果。

以下討論是有關參與股東根據要約出售股份的美國聯邦所得稅後果的一般摘要。本討論基於現行的美國聯邦所得稅法律，包括法典、現行和擬議的財政部規定、行政聲明和司法裁定，所有這些都目前有效且均可能隨時更改，甚至可能具有追溯效應。本討論不適用於屬於受特殊規則約束的持有人類別的股東（如證券交易商、選擇就其證券持有使用會計方法的證券交易商、銀行、壽險公司、按市場價值計算方法的會計、銀行、人壽保險公司、 tax-exempt organization, a person that owns Shares as part of a hedging, integrated, conversion or constructive sale transaction or as a position in a straddle, a partnership or other pass-through entity for U.S. federal income tax purposes, an accrual basis taxpayer subject to special tax accounting rules under Section 451(b) of the Code or a U.S. Shareholder (as such term is defined in Section 5, 「Procedures for Tendering Shares for Purchase—U.S. Federal Income Tax Withholding」 above) whose functional currency for tax purposes is not the U.S. dollar). This summary assumes that the Fund is and will remain a RIC for U.S. federal income tax purposes for the taxable year that includes the purchase of Shares pursuant to the Offer. No ruling has been or will be sought from the Internal Revenue Service (「IRS」) regarding any matter discussed herein. No assurance can be given that the IRS would not assert, or that a court would not sustain, a position contrary to any of the tax aspects set forth below. Shareholders must consult their own tax advisers with respect to the tax consequences of a sale of Shares pursuant to the Offer, including potential tax consequences in jurisdictions where the shareholder is a citizen, resident or domiciliary.

A. Consequences to U.S. Shareholders of Participating in the Offer.

截至本募集說明書日，我們目前沒有計劃向我們的公司的僱員、董事或官員提供任何年金、養老金或退休福利。. A shareholder’s tender of all or a part of its Shares for cash pursuant to the Offer will be a taxable transaction for U.S. federal income tax purposes. The tax consequences of the sale will be determined in part under the stock redemption rules of Section 302 of the Code. The amount and characterization of income recognized by a shareholder in connection with a sale pursuant to the Offer will depend on whether the sale is treated as an 「exchange」 or a 「dividend」 for tax purposes.

視爲交換處理. If the redemption qualifies under any of the provisions of Section 302(b) of the Code, as more fully described below, the cash received pursuant to the Offer will be treated as received in exchange for the Shares sold. The treatment accorded to such an exchange results in a shareholder’s recognizing gain or loss equal to the difference between (a) the cash received by the shareholder pursuant to the Offer and (b) the shareholder’s adjusted tax basis in the Shares surrendered. Assuming the Shares are held as capital assets, such recognized gain or loss will be capital gain or loss. If the Shares were held longer than one year, such capital

資本的盈虧將是長期的。如果股份持有一年或更短時間，則該資本盈虧將被視爲短期。然而，在一般情況下，對於持有六個月或更短時間的股份的交換所產生的任何損失，將被視爲長期資本損失，前提是獲得或視爲獲得的來自基金的分配被視爲長期資本收益。此外，根據某些「洗售」規則，因根據要約出售股份而確認的損失，通常將在股東在要約購買股份的日期前後30天內購買股份的情況下被拒絕承認，並且在這種情況下，所獲得股份的基礎和持有期將被調整，以反映被拒絕的損失。資本損失的可抵扣性受到《法規》下多個限制的影響。

作爲分紅待遇如果不符合以下代碼第302（b）節規定的任何條款，股東將被視爲已收到其股票分配。任何這種分配將被視爲應稅股息收入，其金額等於基金根據要約收到的現金金額，之前基金具有當前或累積溢利。任何被視爲超過基金當前和累積盈利的分配給股東的金額將被視爲向這些股東的資本回報，以及他們在股票中的基礎部分（相應減少該基礎），然後作爲資本利得（這將根據股東對遞交的股票持有期限而定爲長期或短期）。

因此，「分紅」和「出售或交換」的待遇之間的差異對於認爲遞交股東所收到的收入金額（分紅沒有基礎抵消）和性質至關重要。儘管企業股東的分紅稅率和資本利得稅率保持一致，然而根據法典，個人的普通股息收入和短期資本收益的最高所得稅率普遍高於長期資本收益的最高稅率。

每位股東的稅務顧問應確定該股東是否符合《法規》第302(b)條的某一條款。如果該交易被視爲股東的股息分配以用於聯邦所得稅目的，則該股東在實際贖回股份中的剩餘稅基將被加到該股東在基金中的剩餘股份的稅基上。如果股東在贖回後實際上在基金中沒有持有股份，但該交易仍被視爲股息分配，因爲該股東實際上佔有基金中的股份（見下文），在某些情況下，該股東的稅基可能會被加到與此股東被視爲構建擁有的相關人員所擁有的股份中，或者可能會完全喪失。對於被視爲分配但不作爲股息徵稅的股份購買，因爲它超過了基金的收益和利潤，美國持有者必須減少其稅基的方法在持有者擁有不同價格的不同股票塊並因此具有不同稅基的情況下是不確定的。每位股東應諮詢其稅務顧問，了解參與該要約對其特定的美國聯邦所得稅後果。

股票的虛擬所有權在確定《法規》第302(b)條下的條款是否符合時，如下所述，股東不僅 must 考慮實際擁有的股份，還 must 考慮根據《法規》第318條的意思，構建擁有的股份。根據《法規》第318條的規定，股東可以構建擁有他實際擁有的股份，並在某些情況下構建擁有由某些相關個人和某些股東或相關個人或實體擁有利益的實體持有的股份。構建所有權的規則相當複雜，必須由稅務顧問根據特定股東的情況進行應用。

代碼第302條規定代碼第302條(b)規定. 根據法規第302(b)條的規定，贖回將被視爲交換，而不是股息，如果它(a)導致股東所擁有的所有股票的「完全贖回」，(b)與股東「顯著不成比例」，或者(c)與股東「基本上等同於股息」。每位股東應當意識到，在某些情況下，市場上或與本次要約銷售相關的其他方之間的股票銷售、購買或轉讓可能會被計入以確定上述(a)、(b)或(c)條款的測試是否滿足。此外，基金認爲，如果要約被過度認購，導致按比例分配，那麼可能會有不止一個股東所提交的股票被基金購買。按比例分配可能影響股東的銷售是否滿足上述(a)、(b)或(c)條款。

完全贖回的利益。 如果股東收到現金，根據《法典》第302(b)(3)節的含義，股東所擁有的所有股份將「全部清算」，如果(i) 股東實際擁有並被視爲擁有的所有股份根據要約出售，或者 (ii) 股東實際擁有的所有股份根據要約出售，股東被視爲僅擁有實際由其家庭成員擁有的股份，並且股東有資格放棄，並在《法典》第302(c)節描述的程序下有效放棄該視爲擁有的部分。希望通過放棄視爲擁有規則來滿足「全部終止」測試的股東應諮詢其稅務顧問。

實質上不相稱的贖回。 如果股東收到現金，根據《法典》第302(b)(2)節的含義，對於這樣的股東，現金的收取將是「基本不均等的」，如果 (i) 在根據要約出售股份後，股東擁有的總髮行股份的百分比，實際和視爲擁有的，比股東在此類銷售前擁有的總髮行股份的百分比少於80%，以及 (ii) 在交易後，股東實際和視爲擁有的股份持有的投票權總數少於基金所有股份的所有類別的投票權總數的50%。

不等同於股息。 即使股東的出售未能滿足「完全贖回」或「實質上不成比例」測試，股東仍然可以滿足「本質上不等於股息」測試。特定贖回是否「本質上不等於股息」取決於個別股東的事實和情況。無論如何，贖回必須導致股東在基金中的比例權益「顯著減少」。美國國稅局在一項已公佈的裁定中指出，在一家上市公司的少數股東中，如果該股東在公司中的相對股權投資微不足道，並且對公司事務沒有控制權，那麼該股東在公司中擁股份額的微小減少足以構成「顯著減少」。尋求依據此測試的股東應諮詢自己的稅務顧問，以了解該特定標準在其自身情況中的適用性。

2022年8月10日，我們宣佈，自2022年8月15日起，每個已發行和流通單位的A類普通股和權證將分別以「SKGR」和「SKGW」作爲交易代碼單獨交易。. 存託銀行可能需要在根據要約向股東或其他收款人支付的總收益中扣除24%，除非： (a) 股東已填寫並提交給存託銀行一份IRS表格 W-9 （包括替代IRS表格 W-9, 如果與轉讓信一起包含）提供股東的納稅人識別號碼/社會安全號碼，並在作僞證的處罰下證明：（i）該號碼是正確的，（ii）要麼（A）股東免於備份扣稅，（B）股東未收到IRS的通知，說明由於利息或股息的報告不足而導致股東需承擔備份扣稅，或（C）IRS已通知股東其不再需承擔備份扣稅，（iii）股東是美國公民或其他美國人士（如IRS表格中定義的） W-9), 根據適用法律和財政部規定，公司可能需要扣除向股東或其他受款人根據要約支付的總毛額的24%，除非：(a) 股東已填寫並向存託人提交了 IRS Form 表，(其中包括隨委託函一起附加的替代 IRS 表)提供了股東的納稅人識別號碼/社會安全號碼，並在違反宣誓的懲罰下證明：(i) 該號碼是正確的，(ii) (A) 股東免於備份代扣，(B) IRS通知股東由於利息或股利的未申報而需要隨備份代扣，或(C) IRS通知股東不再受備份代扣限制，(iii) 股東是美國公民或其他美國人(根據 IRS Form 定義)，(iv) 表格上輸入的 FATCA 代碼(如果有)表示股東免於 FATCA 報告是正確的；或(b) 適用法律和財政部法規中的例外情況。

醫療保健稅對於個人、遺囑或信託基金的某些超過特定門檻的美國股東，根據要約銷售股票後要求根據淨投資收入繳納3.8%的醫療保險稅，一般要求繳納所有或部分淨投資收入，這通常包括根據要約銷售股票時確認的資本收益或股利。

由於基金無法在付款時判斷根據要約支付給任何特定股東的款項在稅務上應被視爲「交易」還是「分紅」，因此我們或適用的預扣代理可能將支付給非在與在美國進行的業務有關的交易中持有其股份的股東（及如果適用的所得稅協定要求，美國的永久設施) 的所有投標股東的款項視爲美國聯邦所得稅目的上應繳納的30%的美國預提稅，（或適用協定規定的較低稅率）。即使由於基金無法確定根據要約進行的支付在支付時應如何爲任何特定股東進行稅務分類爲「交換」或「股息」，我們或適用的扣繳代理人可能會將任何支付金額視爲對提交股東的非美國股東，並且不以與美國進行的貿易或業務相關聯的方式持有其股份（如果需要根據適用的所得稅條約，還包括美國的固定營業場所），將其視爲美國聯邦所得稅目的的股息，需按照30%的稅率（或適用條約規定的較低稅率）繳納美國的扣繳稅。這項美國的扣繳稅即使在非美國股東已經提供了必要的認證，以避免備份預扣稅。爲了根據適用稅收協定獲得減少的預扣稅率，非美國股東在支付之前必須交付給代管人一份填寫完整並執行完畢的IRS表格 W-8BEN 或然而，如果持有人提供了一份IRS表格W-8BEN-E。爲了根據扣繳免徵的理由獲得豁免非美國股東持有其股份與在美國進行的貿易或業務有關非美國股東必須向託管人提交填寫完整並執行的IRS表格但是，此類與美國實質聯繫的收入按淨利潤的方式課徵美國聯邦所得稅，適用於美國人（根據法典定義）。任何美國實質聯繫收入的收到者此類表格（和其他IRS表格）可從 信息代理 獲得或從IRS官網www.irs.gov獲取。

要約非美國如果股東在股票招標中獲得資本利得，通常不會對此類利得徵收美國聯邦所得稅，除非（i）此利得與股東在美國進行的交易或業務實際相關，且根據適用所得稅條約的要求，與美國的常設機構有關；或者（ii）股東爲個人，在納稅年度內在美國逗留183天或更長時間且滿足某些其他條件。非美國股東的U.S.兼併交易所得通常不會受到美國聯邦所得稅的影響。股東在U.S.交易或業務中實現資本利得時可能有資格通過申報美國納稅表格並證明其符合上述第302節的任一條款或以其他方式證明無需扣繳或減少扣繳的情況下申請退稅。與美國交易或業務實際相關的股息收入或資本利得通常會以淨利潤的形式按同適用於美國人的稅率徵稅（如有非美國股東在招標中實現資本利得的情況下，可能有資格通過申報美國納稅表格並證明符合302條款中的任一條款，或者通過其他方式證明無需扣繳或減少扣繳。與U.S.交易或業務實際相關的股息收入或資本利得（如根據適用的所得稅條約要求，歸屬於U.S.常設機構）通常按淨利潤率稅收，稅率與美國人適用的稅率相同（如屬於非美國如果承兌的股東實現了資本利得，則可以通過申報美國納稅表格並證明符合302節中的任一條款或以其他方式證明無需扣繳或減少扣繳來申請任何預扣稅款的退稅。與U.S.交易或業務實際相關的股息收入或資本利得（如根據適用非美國股東如果是公司，可能會按30%的稅率（或適用條約提供的較低稅率）面臨額外的分支利潤稅。在某些情況下可能還適用不同的規則。非美國受到特殊規定的股東，包括前美國公民或居民以及「控制外國公司」。非美國股東被建議諮詢他們自己的稅務顧問。

備用預扣稅和認證規則. 非美國股東有特殊的美國稅務認證要求，以避免按24%的比例進行備份扣稅，如果適用，還可以享受任何稅收協定的優惠。非美國股東的居住國家和美國。要申請這些稅收優惠，非美國的股東必須向託管人提交完整填寫的IRS表格 W-8BEN 或 W-8BEN-E （或其他IRS表格 W-8, where applicable, or their substitute forms) to establish his or her status as a 非美國 Shareholder, to claim beneficial ownership over Shares, and to claim, if applicable, a reduced rate of or exemption from withholding tax under the applicable treaty. Backup withholding generally will not apply to amounts subject to the 30% or a treaty-reduced rate of withholding.

FATCA Withholding. A 非美國 Shareholder (other than an individual) may be subject to a 30% withholding tax under FATCA unless such 非美國 Shareholder establishes an exemption from such withholding tax under FATCA, typically on IRS Form 然而，如果持有人提供了一份IRS表格W-8BEN-E。根據FATCA扣繳的金額將抵免應付的美國聯邦所得稅。非美國鼓勵股東們諮詢他們的稅務顧問，了解這些規定對其參與本次要約的可能影響。

非美國建議股東們就美國聯邦所得稅扣繳規定，包括減免或豁免扣繳稅款的資格以及退款程序，諮詢自己的稅務顧問。

上述美國聯邦所得稅討論僅爲一般信息目的的摘要。鑑於稅務後果的個體性質，建議每位股東諮詢其自己的稅務顧問，以了解該要約對其具體稅務後果的影響，包括各州、地方、外國和其他稅法的適用性，以及聯邦或其他稅法變更的可能影響。

15.

某些法律和監管事項。

基金並不知曉任何政府或政府、行政或監管當局或機構，國內或國外，就生效要約所需要的任何批准或行動。如果需要獲得任何此類批准或其他行動，則基金目前考慮尋求這樣的批准或其他行動。基金無法預測是否可能判斷是否有必要延遲接受或支付根據要約購買的股票，以等待任何此類事項的結果。無法保證如果需要任何此類批准或其他行動，是否會在不受重大條件的情況下獲得，或者未能獲得任何此類批准或其他行動可能不會對基金產生重大不利影響。基金根據要約接受和支付股票的義務受到「要約特定條件」部分描述的某些條件的約束。

16.

修正條款; 購買期延長; 終止。基金明確保留在其自己的判斷下，在任何時候以及從時間延長要約開放的時間的權利，出於任何原因，包括未能滿足第4條規定的任何條件，從而推遲接受按比例支付和（或）支付任何股份的權利，並向託管人發出口頭或書面通知，並進行公開宣佈。基金不保證會行使其延長要約開放期的權利。在任何此類延期期間，之前投標且未正常撤回的所有股票將繼續適用於要約，但投標股東有權撤回這些股票。請參見第6條「撤回權利」。

基金在符合委員會適用的規則和法規的情況下，明確保留自身全權，隨時可能性並有可能性延長要約開放期限的權利，理由包括未能滿足「特定條件」部分指定的條件之一，並因此延遲接受或支付任何股票，通過向託管人口頭或書面通知託管人的延長和進行公開聲明。無法保證基金會行使其延長要約的權利。在此類延期期間，先前投標並未妥善撤回的所有股票將繼續受到要約的約束，但投標股東有權撤回其股票。請參閱「撤回權」部分。

根據委員會的適用規則和規定，基金明確保留在其唯一裁量權下，隨時隨地： (a) 終止要約，並不接受任何股份的付款（或支付）如果第4條所提及的任何條件未得到滿足，或在第5條規定的事件發生並持續期間；以及 (b) 放棄任何條件或以任何方式修訂要約，在每種情況下，須向存託人發出口頭或書面通知以終止、放棄或修訂，並進行公開宣佈。基金承認規則 14e-1(c) 根據交易法，基金需要在要約終止或撤回後，及時支付所提供的對價或退還提交購買的股份，並且基金不得在第6節規定的任何條件發生時延遲接受或支付任何股份，除非延長要約的開放期間。

任何延長、終止或修訂將在可行的情況下儘快進行公開宣佈，該宣佈在延長的情況下，最遲應在下一個工作日的東部時間上午9:00之前發佈，依照之前預定的到期日進行。基金選擇任何公開宣佈的方式不受限制，除非適用法律（包括規則）另有規定。 13e-4(c), 13e-4(e) 和 14e-1 根據交易法的規定，要求及時向股份持有者傳播重大變更的信息），基金沒有義務通過發佈新聞稿以及向委員會提交該聲明以外的任何方式發佈、宣傳或以其他方式溝通任何此類公開宣佈。

如果基金對要約的條款或關於要約的信息進行了重大變更，或放棄了要約的重大條件，基金將傳播額外的要約材料並根據規則延長要約。 13e-4(e) 和 13e-4(f) 根據《證券交易法》。在以下情況下，本次要約必須保持開放的最短期限，涉及要約條款或其他信息的實質性變更，除了價格變動或尋求的證券百分比變動之外，將取決於事實和情況，包括變更的實質性。關於價格變動或在某些限制條件下，尋求的證券百分比變化，從該變更之日起通常要求至少十個工作日的期限，以便向股東充分傳播該變更。因此，例如，如果在到期日之前，基金減少了尋求的股份數量，增加了根據要約提供的報酬或增加了經銷商的招攬費用，並且如果要約計劃於自首次發佈、發送或通知股東的變更、減少或增加的日期起十個工作日內的任何時間到期，則要約將延長至至少該十個工作日期限的到期日。爲了本次要約，「工作日」指的是除星期六、星期日或美國聯邦假期外的任何一天，並且由東部時間的凌晨12:01到午夜的時間段組成。

要約在條款或有關要約的實質性變更後保持開放的最短期限將取決於事實和情況，包括變更的實質性。關於價格變動或在某些限制條件下，尋求的證券的百分比變化，從該變更之日起通常要求至少十個工作日的期限，以便爲股東提供充分的信息。因此，例如，如果在到期日前，基金減少了尋求的股份數量，增加了根據要約提供的報酬，或增加了經銷商的招攬費用，並且如果要約計劃於自首次發佈、發送或通知股東的變更、減少或增加的日期起的十個工作日內到期，則要約將延長至至少該十個工作日期限的到期日。

17.

費用和開支。

該基金不會向任何經紀人、經銷商、商業銀行、信託公司或者其他人支付購買本基金所需的任何股票銷售費用。基金將報銷這些公司因向股東轉發本次要約而產生的合理處理和郵寄費用。沒有任何經紀人、經銷商、商業銀行或信託公司被授權代表基金或者託管庫代理本次要約的目的。

基金已經保留Georgeson LLC作爲其代理人， 信息代理 及Computershare作爲存管方。基金將支付 信息代理 及存管方合理和慣常的服務報酬，並將補償他們某些實報實銷費用費用，並對他們某些責任進行賠償。

18.

雜項。

本次要約不針對任何司法管轄區內的股份所有者，也不會接受來自該等所有者的投標，或代表該等所有者的投標。在任何情況下，要約的發起或接受將不符合該司法管轄區的證券法或「藍天」法則。基金不知道任何司法管轄區，發起要約、接受投標、購買或根據要約支付股份將不符合該司法管轄區法律的情況。基金保留權利，排除任何聲稱無法合法發起要約或投標股份不能合法接受、購買或支付的司法管轄區的股東。只要基金盡其所能遵守任何適用於要約的州法律，基金相信，根據規則 13e-4(f)(9) 根據《證券交易法》發佈的規定。在任何要求通過持牌經紀人或交易商發起要約的司法管轄區內，該要約將被視爲由根據該司法管轄區法律持牌的一個或多個經紀人或交易商代表基金髮起。

基本報表

該基金截至2023年12月31日的經審計年度財務報表和基金截至2023年12月31日的投資組合清單，均已在2024年3月6日以表格的形式向SEC的EDGAR系統提交。 N-CSR 在2024年3月6日通過引用的方式合併。基金截至2024年6月30日的未經審計的半年度財務報表以及截至2024年6月30日的基金投資組合，均已在EDGAR上以表格提交給SEC。 N-CSRS 2024年9月5日通過引用的方式合併。


通過普通郵件，掛號郵件或認證郵件：		通過快遞郵件或隔夜服務送達： 150 Royall Street，Suite VCanton，MA 02021
Computershare信託公司，N.A.		Computershare信託公司，N.A.
自願公司行動		自願公司行動
郵編43011 Providence，RI 02940-3011		Royall街150號，V座 Canton，MA 02021

如有任何問題或需要幫助或額外的購買要約、副本信函及其他文件，請撥打以下列出的電話號碼和地址聯繫。

信息代理 在其電話號碼

和地址如下面所列。

該 信息代理 for the Offer is:

LOGO

美國紐約曼哈頓六大道1290號，9^樓 Floor

紐約，NY 10104

(866) 961-3424 (免費電話)

黑石增強股息信託

2024年10月15日

OTP_BDJ_1024

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄