美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

8-K表格

目前的报告

根据1934年证券交易所法案第13或15(d)条款

报告日期（最早事件报告日期）: 2024年10月8日

container store集团有限公司

(根据其宪章规定的准确名称)

注册人电话号码， 包括区号： (972) 538-60000

 
(过往名称或过往地址，如果自上次报告以来有变动)

如8-K文件提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请在下面勾选适当的框（请参阅根据A.2.中的一般说明:

注册交易所的每个名称

请勾选表示注册人是否符合1933年证券法规定的新兴成长公司（第405条规则，本章第230.405条）或1934年证券交易法规定的规则1202亿.2（本章第2401亿.2条）。

新兴成长型企业 ¨

如果是新兴成长公司，请用复选标记表示注册公司是否选择不使用根据《证券交易法》第13(a)条规定提供的遵守任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期。 ¨

项目1.01。签订重大确定性协议

发行和销售b系列可转换优先股

2024年10月15日，Container Store集团，一家特拉华州公司（以下简称“公司”），与Beyond公司，一家特拉华州公司（以下简称“购买方”），签署了一份证券购买协议（以下称“购买协议”）。根据购买协议（并受其中包含的条件约束），公司同意向购买方发行并卖出（以下称“股权投资”）（a）40,000股新一类的股票，名为“B系列可转换优先股”（以下简称“B系列可转换优先股”），初始转换价为17.25美元。 加上 （b）B系列可转换优先股数量，用于购买方在与购买协议和股权投资相关的费用（最高不超过500,000美元）共计购买价格为40,000,000美元。关于发行B系列可转换优先股，公司将向特拉华州国务卿提出一份设立文件（以下简称“设立文件”），指定，授权和设立40,500股的B系列可转换优先股的条款。

购买协议包含公司和买方的惯例陈述、担保和契约，包括与购买协议签署日期（“签署”及该签署日期，“签署日期”）和股权投资结案（“结束”及该结束日期，“结束日期”）之间公司业务的进行有关的契约。这些契约包括，但不限于，限制公司在签署日期和结束日期之间（该期间称为“中间期间”）非正常经营范围内发行股权或负债。购买协议还规定在中间期间，公司不得发起、征求或鼓励第三方的控制变更提议，除了买方。

股权投资受到一定的闭关条件限制，包括公司再融资或修改其现有的担保信贷安排，以符合买方独立判断的标准。

购买协议中包含了公司和购买方的终止权利，其中包括但不限于，如果在2025年1月31日之前，由于购买协议中规定的任何适用的成交条件未得以满足，公司或购买方可终止协议。

转让限制

在收盘日期后，购买方不得将任何b系列可转换优先股转让给任何人，除非转让给购买方的关联公司并与某些融资有关。

Series B可转换优先股的标识

可转换优先股系列b 每股面值0.01美元，每股清算优先权为1,000美元（“清算优先权”）。 可转换优先股系列b在公司普通股0.01美元面值每股（“普通股”）面前，就分红派息和公司清算、公司解散或清算资产分配方面居于优先地位。如果公司清算、解散或清算，无论自愿还是强制，那么可转换优先股系列B的持有人将有权在公司资产或资金依法可供分配给其股东之前，而不是将这些资产或资金分配给普通股或其他次级股东之前，收到“变更控制回购价格”（如下定义）。

可转换优先股将积累累积股息，以每年10%的利率计算其清算优先权（“常规股息率”），无论是否已宣布或资金是否合法可用于支付这些股息（根据本句对可转换优先股积累的股息，“常规股息”）; 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。如果“法定股东批准”（在设计说明书中定义，以涵盖关于可转换优先股的投票和转换权利的审查人员New York Stock Exchange上市标准）尚未获得或“融资变更控制修正案”（根据设计说明书定义，通常是指公司信贷协议的某些变更控制条款（或重新融资情况下的谈判这些条款）的修正，允许购买方及其关联企业拥有公司35%以上的表决权股票）尚未在2024年12月31日或之前生效（“法定批准截止日期”），则在法定批准截止日期及其每一（1）周年纪念日（如果在此纪念日前未获得法定股东批准或融资变更控制修正案尚未生效），常规股息率将增加100个基点，直到获得法定股东批准和融资变更控制修正案生效为止，届时常规股息率将调整为每年10%。股息将按季度累积拖欠（称为“常规股息支付日期”），从收盘日期后的第一个适用日期起。在每个常规股息支付日期，尚未支付的可转换优先股每股股息金额（按照设计说明书中定义的“常规股息期间”）将（自动且无需公司或任何其他人员采取任何行动）添加到截至该时点尚未偿还的可转换优先股每股清算优先权中。除非计入“控制变更回购价格”（根据设计说明书中定义）或可转换优先股的“赎回价格”（如下文所定义），否则不会以现金形式支付股息。

除非事先转换、回购或赎回，每一股未偿付的B系列可转换优先股在充足且合法可获得基金的情况下，将自动赎回（“强制赎回”），现金购买价格将等于以下两部分之和：（i）该股份的清算优先级在从初始发行日期起五（5）年后的日期（“强制赎回日期”）收盘时的金额；加上（ii）截至但不包括强制赎回日期的该股份上积累且未支付的常规分红（如果该类积累未支付的常规分红没有包括在该清算优先级内）（“赎回价格”）。

除非特定例外情况，Series b可转换优先股的持有人有权在强制赎回前的任何时间将其Series b可转换优先股的全部或任何部分转换为Common股的股份数，该股份数为以下商业收市后立即转换日期包括的该Series b可转换优先股股份的清偿优先权，以及如有的已累积且未支付的分红（如有）除以该转换日商业收市前生效的转换价格（“转换对价”）。最初的转换价格为17.25美元，受惯例防稀释调整规定约束。

In addition, the Series B Convertible Preferred Stock will automatically convert in certain circumstances and subject to certain conditions if the Company amends the maturity date of its senior secured term loans to a date no earlier than January 31, 2028 or if a “Change of Control” (as defined in the Certificate of Designations) occurs and the Company elects to cause the Series B Convertible Preferred Stock to convert.

如果发生控制权转移，则持有人，根据合法可用足够资金的情况，有权要求公司回购所有或少于所有的整数股份中的任何整数股份的B系列可转换优先股，回购价格等于（i）115%和（ii）换股日的每支股份的清算优先股价值之和和截至该控制权转移回购日之前至该控制权转移回购日之前的累积未支付的普通股息之积（如此累积未支付的普通股息未包括在该清算优先股价值中）（“控制权回购价格”）。

可转换优先股系列b 将与某些修订公司修订后的公司章程或者指定证书，某些业务合并交易以及某些其他事项相关拥有投票权。在一定限制条件下， 可转换优先股系列b的持有人也将有权按转换后的基础投票，与普通股持有人一起作为一个单一类别就由普通股持有人投票或同意的每一项事项进行投票。

股东协议

与股权投资有关，在交割时，公司和购买方将签订股东协议（"股东协议"）。

购买者董事 和被提名人

在封闭日期之后，直至Series b可转换优先股根据《指定证书》要求转换为普通股的日期（“转换日期”）为止，只要购买方对公司（按照换股基础衡量）的持股比例（“Share Percentage Ownership”）至少达到10%，购买方将有权提名一名（1）董事参加公司的董事会选举（“董事会”）。

在转换日期之后，只要购买者的股份比例持有量为(a)至少20%，购买者将有权提名两名(2)董事参加董事会选举，或者(b)低于20%但高于10%，购买者将有权提名一名(1)董事参加董事会选举。

如果购买方的股份比例低于10％，则将无权提名任何董事参加董事会选举。

此外，在转换日期之前，购买方有权指定一名(1)名无表决权的观察员加入董事会.

限制条款

根据通常的例外情况，在转换日期的较早之日起（即转换日期的一周年纪念日）直至购买者因公司实质性违约而有效终止商业协议（如下所定义）之日（“停滞截止日期”），购买者将被禁止做以下事情之一，即(i) 获得公司的股权证券，(ii) 通过要约或交换要约、合并、合并或类似的业务组合，收购公司，(iii) 招揽代理人或寻求公司的董事/管理层变更，(iv)成立、加入或参与任何“集团”（如1934年修正的证券交易法第13（d）（3）节下定义的）与公司有关，并（v）提名候选人参加取得董事会席位并否则寻求董事会议席代表权（受购买者提名权约束）或寻求撤换任何董事会成员（除了购买者提名的那些人员）。

表决权

在购买方有权提名董事进入董事会之前，在停滞效力截止日期之前，在公司股东的每次年度或特别股东大会上，购买方将同意投票所有系列 b 可转换优先股的股份、转换为这些系列 b 可转换优先股后发行的普通股、以及购买方直接或间接拥有的、记录或受益的其他任何普通股，即 (i)支持董事会在任何这样的会议上提名或推荐的每位董事进行选举，并反对任何在经董事会提名或推荐后当选的董事被免职；(ii)反对任何股东提名的董事，该提名未经董事会批准并推荐在任何这样的会议上进行选举。购买方还将同意以亲自或通过代理人的身份出席公司股东的所有股东大会。

信息权利

只要购买方的股份持有比例至少为10%，购买方将有权获得惯例信息权利，包括公司的审计年度和未经审计的季度基本报表。

参与权 和通知权

股东协议还将授予买方某些参与和通知权利，包括但不限于 (i) 自交割日期起至静止期满日为止，要求公司向买方提供书面通知，内容涉及潜在基本变更或控制权变更的任何未经同意收购提议，以及 (ii) 只要买方持有股份的比例至少为10%，如果公司决定启动可能会引发控制权交易或其他非凡交易的战略替代过程，公司将需要向买方提供书面通知，并为买方提供诚实的机会参与该战略替代过程（但公司并不承诺在这一过程中与买方进行战略替代交易）。

注册权益

根据股东协议，公司还将授予购买方某些登记权利。根据这些权利，公司将被要求尽最大努力使普通股的登记数量与系列B可转换优先股转换后发行或可发行的股票登记一致。

表决协议

2024年10月15日，在股权投资事项中，公司、购买方以及公司的某些股东（包括Leonard Green & Partners, L.P.）以及公司的董事和高管（每位“指定公司股东”及集体称为“指定公司股东”）均签署了一份投票协议（“投票协议”），根据该协议，每位指定公司股东同意不采取与公司有关的某些公司行动，并同意投票支持将持有的所有普通股份（以及其他公司股权）赞成解除股东大会上的19.9%持股上限提案。

权益计划修正

2024年10月15日，公司与Equiniti Trust Company（“权利代理”）签署了《修正协议》（“权利协议修正”），该协议是由公司和权利代理于2024年10月8日签署的《权利协议》的补充协议。根据该协议规定，根据《购买协议》中定义的买方或其被允许的受让人，将不会单独或一同仅仅因为或由于（i）批准、采纳、签署、交付或执行交易文件（如《购买协议》中定义的交易文件）、（ii）收购或获得购买协议中的普通股的有益所有权的权利，作为交易文件的签署和执行而产生的结果，包括按照该权利而获取的将B系列可换股优先股股份转换为普通股，或（iii）任何交易文件所设想的交易的公告或完成。其他情况下，权利协议仍按照公司此前披露的条款完全有效。

前述权利协议修正案的描述并非完整内容，并受权利协议修正案的全文，该全文是作为附件10.1提交的副本，现在参照引用于此。

信用协议 协议修正

2024年10月8日，Container Store公司的全资子公司TCS，与该公司签订第9修正协议（“修正案”），该协议修正了2012年4月6日签订的某项信贷协议（在修正生效前，该协议经过修改、延长、重签、更换或补充称为“现有贷款信贷协议”），协议参与方包括TCS，包括公司在内的担保方，摩根大通银行作为行政代理行以及参与方的贷款方，这些贷款方构成了现有贷款信贷协议中的要求贷款方（如定义所述）。

本修正案修改了现有的贷款信贷协议，主要包括：（i）豁免自2024财政年第二季度起确定的综合杠杆比率契约测试（在现有贷款信贷协议中定义为总债务与综合息税折旧摊销前利润之比率），（ii）增加公司进入符合资格融资交易的契约，需于2024年11月15日获得必须借款人的批准（可由必须借款人延期），以及（iii）修改现有信贷贷款协议中的某些契约，主要进一步限制公司及其子公司增加债务或进行某些非常规交易。与本修正案相关，按照惯例向同意的借款人以实物支付费用。

项目 2.03. 创建注册人的直接财务义务或资产负债表下的义务

关于修正变更事项的1.01号文件中包含的信息已融入本2.03号文件。

项目3.02。未注册的股权出售。

有关购买协议的项目1.01中包含的信息已通过引用并入本项目3.02中。公司根据购买协议向购买方发行和销售40,500股B系列可转换优先股（连同与购买方费用有关的股票数量，如上文所述），根据1933年修订版《证券法》第4(a)(2)条，该发行和销售免登记。购买方向公司陈述其符合《证券法》第501条规定的“合格投资者”标准，并且B系列可转换优先股是为投资目的而收购的，而非为转让或与之相关销售，适当的说明将被附在任何作为B系列可转换优先股或未来转换成普通股时发行的普通股股份的股权证书上。

可转换优先股转换为普通股后发给购买方的普通股股份将在依据《证券法》第3(a)(9)条规定的注册豁免或其他可用豁免的情况下发行。

项目 3.03. 安防持有人权利的重大变更

本信息 包括第1.01项中除了与信用协议修正相关的信息，已纳入本项目 3.03。

项目 5.03. 公司章程或规则的修订；财政年度变更

关于特种股权证书的条款内所包含的信息已被引用并纳入此5.03条款。

项目7.01。法规FD披露

2024年10月15日，公司发布了新闻稿（“新闻稿”），宣布公司签署了购买协议和修正案。新闻稿的全文作为附录99.1附在本次现行报告中，并通过引用纳入其中。

本文件第7.01项（包括附件99.1）披露的信息不应被视为《交易所法》目的上的“归档”，也不受该条款的责任约束，也不应被视为在《证券法》或《交易所法》下的任何归档中通过引用的内容，除非在该归档中明确作出特定引用。

事项8.01. 其他事项

合作协议

2024年10月15日，关于股权投资，公司和购买方签署了一份合作协议（“合作协议”），根据该协议，公司和购买方希望共同努力，以确定、评估和优先考虑能够对各自业务有益的合作机会，包括但不限于(i) 通过共享客户数据（如可能）和跨各自组织和关联公司的联合营销活动，降低客户获取成本并增加营销回报率， (ii) 通过利用各自组织和关联公司的相关品牌、产品和渠道，增强互相组合， (iii) 通过分享技术资源和服务，以及产品、品牌和创意内容，优化网站体验， (iv) 通过在各自组织和关联公司之间共享资源（如技术、产品、数据、供应商、员工等），获得规模效益， (v) 通过提供跨公司项目（即优惠、整合忠诚计划、信用卡等）提供更好的客户体验、便利性和价值。

If the Purchase Agreement is terminated prior to the Closing, the Collaboration Agreement will automatically terminate.

Item 9.01. Financial Statements and Exhibits

(d)

 Exhibits

About The Container Store Group, Inc.

The Container Store Group, Inc.

The Container Store Group, Inc. (NYSE: TCS) is the nation’s leading specialty retailer of organizing solutions, custom spaces, and in-home services – a concept they originated in 1978. Today, with locations nationwide, the retailer offers more than 10,000 products designed to transform lives through the power of organization.

Visit www.containerstore.com for more information about products, store locations, services offered and real-life inspiration.

Follow The Container Store on Facebook, X, Instagram, TikTok, YouTube, Pinterest, and LinkedIn.

Additional Information About the Transaction and Where to Find It

This communication relates to, among other things, the proposed transaction of the issuance of preferred stock by the Company pursuant to the definitive documents, which provides that the Company shall use efforts to call and hold a special meeting of the stockholders of the Company, as promptly as reasonably practicable following the closing of the transaction, to seek stockholder approval. In connection with the proposed special meeting of stockholders to seek stockholder approval, the Company will file relevant materials with the Securities Exchange Commission (the “SEC”), including the Company’s proxy statement on Schedule 14A (the “Proxy Statement”). This communication is not a substitute for the Proxy Statement or any other document that the Company may file with the Securities Exchange Commission or send to its stockholders in connection with the proposed transaction. INVESTORS AND STOCKHOLDERS OF THE CONTAINER STORE ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT AND OTHER RELEVANT MATERIALS CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE CONTAINER STORE AND THE PROPOSED TRANSACTION. Investors may obtain a free copy of these materials (when they are available) and other documents filed by The Container Store with the SEC at the SEC’s website at www.sec.gov or from The Container Store at its website at https://investor.containerstore.com.

Participants in the Solicitation

The Container Store and certain of its directors, executive officers and other members of management and employees may be deemed to be participants in soliciting proxies from its stockholders in connection with the proposed transaction. Information regarding the persons who may, under the rules of the SEC, be considered to be participants in the solicitation of The Container Store’s stockholders in connection with the proposed transaction will be set forth in The Container Store’s definitive proxy statement for its stockholder meeting at which the proposed transaction will be submitted for approval by The Container Store’s stockholders. You may also find additional information about The Container Store’s directors and executive officers in The Container Store’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended March 30, 2024, which was filed with the SEC on May 28, 2024, The Container Store’s Definitive Proxy Statement for its 2024 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on July 9, 2024, and in subsequently filed Current Reports on Form 8-K and Quarterly Reports on Form 10-Q.

Forward Looking Statements

This communication contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. All statements contained in this communication that do not relate to matters of historical fact should be considered forward-looking statements, including statements regarding the terms and potential benefits of our collaboration with Beyond; expectations regarding positive same store sales growth, improved profitability and creating shareholder value; Beyond’s potential equity investment, the potential amendment or refinancing of our debt; and our strategies, priorities, challenges and initiatives and growth opportunities. These forward-looking statements are based on management’s current expectations. These statements are neither promises nor guarantees but involve known and unknown risks, uncertainties and other important factors that may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements, including, but not limited to, risks relating to our collaboration with Beyond; the equity investment by Beyond is subject to conditions, including our ability to amend or refinance our debt in a manner commercially acceptable to Beyond; and the other important factors discussed under the caption “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K on May 28, 2024 filed with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and our other reports filed with the SEC. These factors could cause actual results to differ materially from those indicated by the forward-looking statements made in this communication. Any such forward-looking statements represent management’s estimates as of the date of this communication. While we may elect to update such forward-looking statements at some point in the future, we disclaim any obligation to do so, even if subsequent events cause our views to change. These forward-looking statements should not be relied upon as representing our views as of any date subsequent to the date of this communication.

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.