美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

8-K表格

目前的報告

根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條款

報告日期（最早事件報告日期）: 2024年10月8日

container store集團有限公司

(根據其憲章規定的準確名稱)

註冊人電話號碼， 包括區號： (972) 538-60000

 
(過往名稱或過往地址，如果自上次報告以來有變動)

如8-K文件提交旨在同時滿足註冊人在以下任何規定下的提交義務，請在下面勾選適當的框（請參閱根據A.2.中的一般說明:

註冊交易所的每個名稱

請勾選表示註冊人是否符合1933年證券法規定的新興成長公司（第405條規則，本章第230.405條）或1934年證券交易法規定的規則1202億.2（本章第2401億.2條）。

新興成長型企業 ¨

如果是新興成長公司，請用複選標記表示註冊公司是否選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的遵守任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ¨

項目1.01。簽訂重大確定性協議

發行和銷售b系列可轉換優先股

2024年10月15日，Container Store集團，一家特拉華州公司（以下簡稱「公司」），與Beyond公司，一家特拉華州公司（以下簡稱「購買方」），簽署了一份證券購買協議（以下稱「購買協議」）。根據購買協議（並受其中包含的條件約束），公司同意向購買方發行並賣出（以下稱「股權投資」）（a）40,000股新一類的股票，名爲「B系列可轉換優先股」（以下簡稱「B系列可轉換優先股」），初始轉換價爲17.25美元。 加上 （b）B系列可轉換優先股數量，用於購買方在與購買協議和股權投資相關的費用（最高不超過500,000美元）共計購買價格爲40,000,000美元。關於發行B系列可轉換優先股，公司將向特拉華州國務卿提出一份設立文件（以下簡稱「設立文件」），指定，授權和設立40,500股的B系列可轉換優先股的條款。

購買協議包含公司和買方的慣例陳述、擔保和契約，包括與購買協議簽署日期（「簽署」及該簽署日期，「簽署日期」）和股權投資結案（「結束」及該結束日期，「結束日期」）之間公司業務的進行有關的契約。這些契約包括，但不限於，限制公司在簽署日期和結束日期之間（該期間稱爲「中間期間」）非正常經營範圍內發行股權或負債。購買協議還規定在中間期間，公司不得發起、徵求或鼓勵第三方的控制變更提議，除了買方。

股權投資受到一定的閉關條件限制，包括公司再融資或修改其現有的擔保信貸安排，以符合買方獨立判斷的標準。

購買協議中包含了公司和購買方的終止權利，其中包括但不限於，如果在2025年1月31日之前，由於購買協議中規定的任何適用的成交條件未得以滿足，公司或購買方可終止協議。

轉讓限制

在收盤日期後，購買方不得將任何b系列可轉換優先股轉讓給任何人，除非轉讓給購買方的關聯公司並與某些融資有關。

Series B可轉換優先股的標識

可轉換優先股系列b 每股面值0.01美元，每股清算優先權爲1,000美元（「清算優先權」）。 可轉換優先股系列b在公司普通股0.01美元面值每股（「普通股」）面前，就分紅派息和公司清算、公司解散或清算資產分配方面居於優先地位。如果公司清算、解散或清算，無論自願還是強制，那麼可轉換優先股系列B的持有人將有權在公司資產或資金依法可供分配給其股東之前，而不是將這些資產或資金分配給普通股或其他次級股東之前，收到「變更控制回購價格」（如下定義）。

可轉換優先股將積累累積股息，以每年10%的利率計算其清算優先權（「常規股息率」），無論是否已宣佈或資金是否合法可用於支付這些股息（根據本句對可轉換優先股積累的股息，「常規股息」）; 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。如果「法定股東批准」（在設計說明書中定義，以涵蓋關於可轉換優先股的投票和轉換權利的審查人員New York Stock Exchange上市標準）尚未獲得或「融資變更控制修正案」（根據設計說明書定義，通常是指公司信貸協議的某些變更控制條款（或重新融資情況下的談判這些條款）的修正，允許購買方及其關聯企業擁有公司35%以上的表決權股票）尚未在2024年12月31日或之前生效（「法定批准截止日期」），則在法定批准截止日期及其每一（1）週年紀念日（如果在此紀念日前未獲得法定股東批准或融資變更控制修正案尚未生效），常規股息率將增加100個點子，直到獲得法定股東批准和融資變更控制修正案生效爲止，屆時常規股息率將調整爲每年10%。股息將按季度累積拖欠（稱爲「常規股息支付日期」），從收盤日期後的第一個適用日期起。在每個常規股息支付日期，尚未支付的可轉換優先股每股股息金額（按照設計說明書中定義的「常規股息期間」）將（自動且無需公司或任何其他人員採取任何行動）添加到截至該時點尚未償還的可轉換優先股每股清算優先權中。除非計入「控制變更回購價格」（根據設計說明書中定義）或可轉換優先股的「贖回價格」（如下文所定義），否則不會以現金形式支付股息。

除非事先轉換、回購或贖回，每一股未償付的B系列可轉換優先股在充足且合法可獲得基金的情況下，將自動贖回（「強制贖回」），現金購買價格將等於以下兩部分之和：（i）該股份的清算優先級在從初始發行日期起五（5）年後的日期（「強制贖回日期」）收盤時的金額；加上（ii）截至但不包括強制贖回日期的該股份上積累且未支付的常規分紅（如果該類積累未支付的常規分紅沒有包括在該清算優先級內）（「贖回價格」）。

除非特定例外情況，Series b可轉換優先股的持有人有權在強制贖回前的任何時間將其Series b可轉換優先股的全部或任何部分轉換爲Common股的股份數，該股份數爲以下商業收市後立即轉換日期包括的該Series b可轉換優先股股份的清償優先權，以及如有的已累積且未支付的分紅（如有）除以該轉換日商業收市前生效的轉換價格（「轉換對價」）。最初的轉換價格爲17.25美元，受慣例防稀釋調整規定約束。

In addition, the Series B Convertible Preferred Stock will automatically convert in certain circumstances and subject to certain conditions if the Company amends the maturity date of its senior secured term loans to a date no earlier than January 31, 2028 or if a “Change of Control” (as defined in the Certificate of Designations) occurs and the Company elects to cause the Series B Convertible Preferred Stock to convert.

如果發生控制權轉移，則持有人，根據合法可用足夠資金的情況，有權要求公司回購所有或少於所有的整數股份中的任何整數股份的B系列可轉換優先股，回購價格等於（i）115%和（ii）換股日的每支股份的清算優先股價值之和和截至該控制權轉移回購日之前至該控制權轉移回購日之前的累積未支付的普通股息之積（如此累積未支付的普通股息未包括在該清算優先股價值中）（「控制權回購價格」）。

可轉換優先股系列b 將與某些修訂公司修訂後的公司章程或者指定證書，某些業務合併交易以及某些其他事項相關擁有投票權。在一定限制條件下， 可轉換優先股系列b的持有人也將有權按轉換後的基礎投票，與普通股持有人一起作爲一個單一類別就由普通股持有人投票或同意的每一項事項進行投票。

股東協議

與股權投資有關，在交割時，公司和購買方將簽訂股東協議（"股東協議"）。

購買者董事 和被提名人

在封閉日期之後，直至Series b可轉換優先股根據《指定證書》要求轉換爲普通股的日期（「轉換日期」）爲止，只要購買方對公司（按照換股基礎衡量）的持股比例（「Share Percentage Ownership」）至少達到10%，購買方將有權提名一名（1）董事參加公司的董事會選舉（「董事會」）。

在轉換日期之後，只要購買者的股份比例持有量爲(a)至少20%，購買者將有權提名兩名(2)董事參加董事會選舉，或者(b)低於20%但高於10%，購買者將有權提名一名(1)董事參加董事會選舉。

如果購買方的股份比例低於10％，則將無權提名任何董事參加董事會選舉。

此外，在轉換日期之前，購買方有權指定一名(1)名無表決權的觀察員加入董事會.

限制條款

根據通常的例外情況，在轉換日期的較早之日起（即轉換日期的一週年紀念日）直至購買者因公司實質性違約而有效終止商業協議（如下所定義）之日（「停滯截止日期」），購買者將被禁止做以下事情之一，即(i) 獲得公司的股權證券，(ii) 通過要約或交換要約、合併、合併或類似的業務組合，收購公司，(iii) 招攬代理人或尋求公司的董事/管理層變更，(iv)成立、加入或參與任何「集團」（如1934年修正的證券交易法第13（d）（3）節下定義的）與公司有關，並（v）提名候選人蔘加取得董事會席位並否則尋求董事會議席代表權（受購買者提名權約束）或尋求撤換任何董事會成員（除了購買者提名的那些人員）。

表決權

在購買方有權提名董事進入董事會之前，在停滯效力截止日期之前，在公司股東的每次年度或特別股東大會上，購買方將同意投票所有系列 b 可轉換優先股的股份、轉換爲這些系列 b 可轉換優先股後發行的普通股、以及購買方直接或間接擁有的、記錄或受益的其他任何普通股，即 (i)支持董事會在任何這樣的會議上提名或推薦的每位董事進行選舉，並反對任何在經董事會提名或推薦後當選的董事被免職；(ii)反對任何股東提名的董事，該提名未經董事會批准並推薦在任何這樣的會議上進行選舉。購買方還將同意以親自或通過代理人的身份出席公司股東的所有股東大會。

信息權利

只要購買方的股份持有比例至少爲10%，購買方將有權獲得慣例信息權利，包括公司的審計年度和未經審計的季度基本報表。

參與權 和通知權

股東協議還將授予買方某些參與和通知權利，包括但不限於 (i) 自交割日期起至靜止期滿日爲止，要求公司向買方提供書面通知，內容涉及潛在基本變更或控制權變更的任何未經同意收購提議，以及 (ii) 只要買方持有股份的比例至少爲10%，如果公司決定啓動可能會引發控制權交易或其他非凡交易的戰略替代過程，公司將需要向買方提供書面通知，併爲買方提供誠實的機會參與該戰略替代過程（但公司並不承諾在這一過程中與買方進行戰略替代交易）。

註冊權益

根據股東協議，公司還將授予購買方某些登記權利。根據這些權利，公司將被要求盡最大努力使普通股的登記數量與系列B可轉換優先股轉換後發行或可發行的股票登記一致。

投票協議

2024年10月15日，在股權投資事項中，公司、購買方以及公司的某些股東（包括Leonard Green & Partners, L.P.）以及公司的董事和高管（每位「指定公司股東」及集體稱爲「指定公司股東」）均簽署了一份投票協議（「投票協議」），根據該協議，每位指定公司股東同意不採取與公司有關的某些公司行動，並同意投票支持將持有的所有普通股份（以及其他公司股權）贊成解除股東大會上的19.9%持股上限提案。

權益計劃修正

2024年10月15日，公司與Equiniti Trust Company（「權利代理」）簽署了《修正協議》（「權利協議修正」），該協議是由公司和權利代理於2024年10月8日簽署的《權利協議》的補充協議。根據該協議規定，根據《購買協議》中定義的買方或其被允許的受讓人，將不會單獨或一同僅僅因爲或由於（i）批准、採納、簽署、交付或執行交易文件（如《購買協議》中定義的交易文件）、（ii）收購或獲得購買協議中的普通股的有益所有權的權利，作爲交易文件的簽署和執行而產生的結果，包括按照該權利而獲取的將B系列可換股優先股股份轉換爲普通股，或（iii）任何交易文件所設想的交易的公告或完成。其他情況下，權利協議仍按照公司此前披露的條款完全有效。

前述權利協議修正案的描述並非完整內容，並受權利協議修正案的全文，該全文是作爲附件10.1提交的副本，現在參照引用於此。

信用協議 協議修正

2024年10月8日，Container Store公司的全資子公司TCS，與該公司簽訂第9修正協議（「修正案」），該協議修正了2012年4月6日簽訂的某項信貸協議（在修正生效前，該協議經過修改、延長、重籤、更換或補充稱爲「現有貸款信貸協議」），協議參與方包括TCS，包括公司在內的擔保方，摩根大通銀行作爲行政代理行以及參與方的貸款方，這些貸款方構成了現有貸款信貸協議中的要求貸款方（如定義所述）。

本修正案修改了現有的貸款信貸協議，主要包括：（i）豁免自2024財政年第二季度起確定的綜合槓桿比率契約測試（在現有貸款信貸協議中定義爲總債務與綜合息稅折舊攤銷前利潤之比率），（ii）增加公司進入符合資格融資交易的契約，需於2024年11月15日獲得必須借款人的批准（可由必須借款人延期），以及（iii）修改現有信貸貸款協議中的某些契約，主要進一步限制公司及其子公司增加債務或進行某些非常規交易。與本修正案相關，按照慣例向同意的借款人以實物支付費用。

項目 2.03. 創建註冊人的直接財務義務或資產負債表下的義務

關於修正變更事項的1.01號文件中包含的信息已融入本2.03號文件。

項目3.02。未註冊的股權出售。

有關購買協議的項目1.01中包含的信息已通過引用併入本項目3.02中。公司根據購買協議向購買方發行和銷售40,500股B系列可轉換優先股（連同與購買方費用有關的股票數量，如上文所述），根據1933年修訂版《證券法》第4(a)(2)條，該發行和銷售免登記。購買方向公司陳述其符合《證券法》第501條規定的「合格投資者」標準，並且B系列可轉換優先股是爲投資目的而收購的，而非爲轉讓或與之相關銷售，適當的說明將被附在任何作爲B系列可轉換優先股或未來轉換成普通股時發行的普通股股份的股權證書上。

可轉換優先股轉換爲普通股後發給購買方的普通股股份將在依據《證券法》第3(a)(9)條規定的註冊豁免或其他可用豁免的情況下發行。

項目 3.03. 安防持有人權利的重大變更

本信息 包括第1.01項中除了與信用協議修正相關的信息，已納入本項目 3.03。

項目 5.03. 公司章程或規則的修訂；財政年度變更

關於特種股權證書的條款內所包含的信息已被引用並納入此5.03條款。

項目7.01。法規FD披露

2024年10月15日，公司發佈了新聞稿（「新聞稿」），宣佈公司簽署了購買協議和修正案。新聞稿的全文作爲附錄99.1附在本次現行報告中，並通過引用納入其中。

本文件第7.01項（包括附件99.1）披露的信息不應被視爲《交易所法》目的上的「歸檔」，也不受該條款的責任約束，也不應被視爲在《證券法》或《交易所法》下的任何歸檔中通過引用的內容，除非在該歸檔中明確作出特定引用。

事項8.01. 其他事項

合作協議

2024年10月15日，關於股權投資，公司和購買方簽署了一份合作協議（「合作協議」），根據該協議，公司和購買方希望共同努力，以確定、評估和優先考慮能夠對各自業務有益的合作機會，包括但不限於(i) 通過共享客戶數據（如可能）和跨各自組織和關聯公司的聯合營銷活動，降低客戶獲取成本並增加營銷回報率， (ii) 通過利用各自組織和關聯公司的相關品牌、產品和渠道，增強互相組合， (iii) 通過分享技術資源和服務，以及產品、品牌和創意內容，優化網站體驗， (iv) 通過在各自組織和關聯公司之間共享資源（如技術、產品、數據、供應商、員工等），獲得規模效益， (v) 通過提供跨公司項目（即優惠、整合忠誠計劃、信用卡等）提供更好的客戶體驗、便利性和價值。

If the Purchase Agreement is terminated prior to the Closing, the Collaboration Agreement will automatically terminate.

Item 9.01. Financial Statements and Exhibits

(d)

 Exhibits

About The Container Store Group, Inc.

The Container Store Group, Inc.

The Container Store Group, Inc. (NYSE: TCS) is the nation’s leading specialty retailer of organizing solutions, custom spaces, and in-home services – a concept they originated in 1978. Today, with locations nationwide, the retailer offers more than 10,000 products designed to transform lives through the power of organization.

Visit www.containerstore.com for more information about products, store locations, services offered and real-life inspiration.

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Additional Information About the Transaction and Where to Find It

This communication relates to, among other things, the proposed transaction of the issuance of preferred stock by the Company pursuant to the definitive documents, which provides that the Company shall use efforts to call and hold a special meeting of the stockholders of the Company, as promptly as reasonably practicable following the closing of the transaction, to seek stockholder approval. In connection with the proposed special meeting of stockholders to seek stockholder approval, the Company will file relevant materials with the Securities Exchange Commission (the “SEC”), including the Company’s proxy statement on Schedule 14A (the “Proxy Statement”). This communication is not a substitute for the Proxy Statement or any other document that the Company may file with the Securities Exchange Commission or send to its stockholders in connection with the proposed transaction. INVESTORS AND STOCKHOLDERS OF THE CONTAINER STORE ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT AND OTHER RELEVANT MATERIALS CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE CONTAINER STORE AND THE PROPOSED TRANSACTION. Investors may obtain a free copy of these materials (when they are available) and other documents filed by The Container Store with the SEC at the SEC’s website at www.sec.gov or from The Container Store at its website at https://investor.containerstore.com.

Participants in the Solicitation

The Container Store and certain of its directors, executive officers and other members of management and employees may be deemed to be participants in soliciting proxies from its stockholders in connection with the proposed transaction. Information regarding the persons who may, under the rules of the SEC, be considered to be participants in the solicitation of The Container Store’s stockholders in connection with the proposed transaction will be set forth in The Container Store’s definitive proxy statement for its stockholder meeting at which the proposed transaction will be submitted for approval by The Container Store’s stockholders. You may also find additional information about The Container Store’s directors and executive officers in The Container Store’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended March 30, 2024, which was filed with the SEC on May 28, 2024, The Container Store’s Definitive Proxy Statement for its 2024 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on July 9, 2024, and in subsequently filed Current Reports on Form 8-K and Quarterly Reports on Form 10-Q.

Forward Looking Statements

This communication contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. All statements contained in this communication that do not relate to matters of historical fact should be considered forward-looking statements, including statements regarding the terms and potential benefits of our collaboration with Beyond; expectations regarding positive same store sales growth, improved profitability and creating shareholder value; Beyond’s potential equity investment, the potential amendment or refinancing of our debt; and our strategies, priorities, challenges and initiatives and growth opportunities. These forward-looking statements are based on management’s current expectations. These statements are neither promises nor guarantees but involve known and unknown risks, uncertainties and other important factors that may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements, including, but not limited to, risks relating to our collaboration with Beyond; the equity investment by Beyond is subject to conditions, including our ability to amend or refinance our debt in a manner commercially acceptable to Beyond; and the other important factors discussed under the caption “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K on May 28, 2024 filed with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and our other reports filed with the SEC. These factors could cause actual results to differ materially from those indicated by the forward-looking statements made in this communication. Any such forward-looking statements represent management’s estimates as of the date of this communication. While we may elect to update such forward-looking statements at some point in the future, we disclaim any obligation to do so, even if subsequent events cause our views to change. These forward-looking statements should not be relied upon as representing our views as of any date subsequent to the date of this communication.

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.