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2024年第三季度收益结果
季度财务补充资料
综合财务摘要 1
综合财务指标、比率和统计数据2
综合和美国银行补充财务信息 3
综合普通股权益和监管资本信息 4
机构证券收入表信息、财务指标和比率5
财富管理收入报表信息，财务指标和比率6
财富管理财务信息和统计数据 7
投资管理收入报表信息，财务指标和比率8
投资管理财务信息和统计数据 9
合并贷款和贷款承诺 10
合并贷款和贷款承诺信用损失准备11
美国通用会计准则到非通用会计措施的定义12
绩效指标和术语定义 13 - 14
定量细节和计算补充 15 - 16
法律通知 17

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公司财务摘要
(未经审计，单位：百万美元)
季度结束从以下方面的百分比变化：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
净收入
机构证券$6,815 $6,982 $5,669 (2 %)20 %$20,813 $18,120 15 %
财富管理7,270 6,792 6,404 7 %14 %20,942 19,623 7 %
投资管理1,455 1,386 1,336 5 %9 %4,218 3,906 8 %
公司内部结算(157)(141)(136)(11 %)(15 %)(435)(402)(8 %)
净收入(1)
$15,383 $15,019 $13,273 2 %16 %$45,538 $41,247 10 %
拨备$79 $76 $134 4 %(41 %)$149 $529 (72 %)
非利息支出
机构证券$4,836 $4,882 $4,377 (1 %)10 %$14,381 $13,673 5 %
财富管理5,199 4,949 4,654 5 %12 %15,230 14,371 6 %
投资管理1,195 1,164 1,095 3 %9 %3,495 3,329 5 %
公司内部结算(147)(126)(132)(17 %)(11 %)(407)(372)(9 %)
非利息费用(1)(2)
$11,083 $10,869 $9,994 2 %11 %$32,699 $31,001 5 %
税前收益
机构证券$1,911 $2,046 $1,199 (7 %)59 %$6,308 $4,068 55 %
财富管理2,060 1,821 1,709 13 %21 %5,687 5,102 11 %
投资管理260 222 241 17 %8 %723 577 25 %
公司内部结算(10)(15)(4)33 %(150 %)(28)(30)7 %
税前收益$4,221 $4,074 $3,145 4 %34 %$12,690 $9,717 31 %
适用于摩根士丹利的净利润
机构证券$1,436 $1,520 $912 (6 %)57 %$4,775 $3,149 52 %
财富管理1,568 1,403 1,320 12 %19 %4,374 4,004 9 %
投资管理192 165 179 16 %7 %549 440 25 %
公司内部结算(8)(12)(3)33 %(167 %)(22)(23)4 %
适用于摩根士丹利的净利润$3,188 $3,076 $2,408 4 %32 %$9,676 $7,570 28 %
适用于摩根士丹利普通股股东的收益$3,028 $2,942 $2,262 3 %34 %$9,236 $7,147 29 %
注意：
-除去延期现金补偿计划（DCP）的按市值衡量的收入为：3Q24：$1514400万，2Q24：$1507300万，3Q23：$1347500万，3Q24 YTD：$45,166百万，3Q23 YTD：$4118200万。
百万，3Q23 YTD：$4118200万。
-除去DCP的企业补偿支出为：3Q24：$645700万，2Q24：$640500万，3Q23：$599200万，3Q24 YTD：$1930900万，3Q23 YTD：$1829300万。
-结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
1
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财务指标、比率和统计数据汇总
（未经审计）
季度结束百分比变化自：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
财务指标：
基本每股收益$1.91 $1.85 $1.39 3 %37 %$5.79 $4.37 32 %
每股稀释收益$1.88 $1.82 $1.38 3 %36 %$5.73 $4.33 32 %
普通股权平均回报率13.1 %13.0 %10.0 %13.5 %10.5 %
平均有形普通股权益回报率17.5 %17.5 %13.5 %18.2 %14.2 %
每股普通股账面价值$58.25 $56.80 $55.08 $58.25 $55.08 
每股有形账面价值$43.76 $42.30 $40.53 $43.76 $40.53 
财务比率:
税前利润率27 %27 %24 %28 %24 %
薪酬和福利占净收入的百分比44 %43 %45 %44 %45 %
非赔偿支出占净收入的百分比28 %29 %31 %28 %30 %
公司费用效率比率72 %72 %75 %72 %75 %
有效税率23.6 %23.5 %22.6 %22.7 %20.9 %
统计数据：
期末普通股份流通量（百万股）1,612 1,619 1,642 — %(2 %)
平均普通股份流通量（百万股）
基本1,588 1,594 1,624 — %(2 %)1,594 1,635 (3 %)
稀释的1,609 1,611 1,643 — %(2 %)1,612 1,653 (2 %)
全球员工80,205 79,066 80,710 1 %(1 %)
附注部分是此演示文稿的重要组成部分。请参阅第12页至第17页，了解美国通用会计准则到非通用会计措施的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
2
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合并及美国银行补充财务信息
（未经审计，单位：百万美元）
季度结束变动百分比自:九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
合并资产负债表
总资产$1,258,027 $1,212,447 $1,169,013 4 %8 %
贷款 (1)
$239,760 $237,696 $224,957 1 %7 %
存款$363,722 $348,890 $345,458 4 %5 %
长期负债未偿还$291,224 $269,897 $242,843 8 %20 %
长期负债未偿还到期额（未来12个月）$25,097 $18,797 $21,514 34 %17 %
平均流动性资源$342,620 $319,580 $307,367 7 %11 %
普通股权益$93,897 $91,964 $90,461 2 %4 %
减：商誉和无形资产(23,354)(23,480)(23,900)(1 %)(2 %)
有形普通股权益 $70,543 $68,484 $66,561 3 %6 %
优先股权$9,750 $8,750 $8,750 11 %11 %
美国银行补充财务信息
总资产$420,923 $400,140 $388,098 5 %8 %
贷款$224,276 $220,900 $209,135 2 %7 %
投资证券组合 (2)
$124,551 $119,197 $114,780 4 %9 %
存款$357,548 $342,900 $339,927 4 %5 %
区域型收入
美洲$11,557 $11,268 $10,268 3 %13 %$34,392 $31,453 9 %
欧洲、中东、非洲（EMEA）1,828 1,871 1,479 (2 %)24 %5,525 4,716 17 %
亚洲1,998 1,880 1,526 6 %31 %5,621 5,078 11 %
综合净收入$15,383 $15,019 $13,273 2 %16 %$45,538 $41,247 10 %
结束语是此演示文稿的一个重要部分。请参阅第12至17页，了解美国通用会计准则与非通用会计数据衡量指标、绩效指标和术语定义、补充数量细节和计算、以及法律声明。
3
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综合平均普通股权益和监管资本信息
(未经审计，金额以十亿美元计)
季度结束百分比变化来自：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
平均普通权益(平均资产净值)
机构证券$45.0 $45.0 $45.6 — %(1 %)$45.0 $45.6 (1 %)
财富管理29.1 29.1 28.8 — %1 %29.1 28.8 1 %
投资管理10.8 10.8 10.4 — %4 %10.8 10.4 4 %
母公司7.8 5.7 6.0 37 %30 %6.16.3 (3 %)
公司$92.7 $90.6 $90.8 2 %2 %$91.0 $91.1 — %
监管资本
公共股本一级资本$73.9 $71.8 $69.1 3 %7 %
一级资本$83.7 $80.5 $77.9 4 %7 %
标准化方法
风险加权资产$489.7 $472.1 $443.8 4 %10 %
普通股权第一层资本比率15.1 %15.2 %15.6 %
一级资本充足率17.1 %17.1 %17.6 %
爱文思控股方法
风险加权资产$495.1 $464.6 $429.1 7 %15 %
普通股权第一层资本比率14.9 %15.5 %16.1 %
一级资本充足率16.9 %17.3 %18.2 %
基于杠杆的资本
一级杠杆比率6.9 %6.8 %6.8 %
辅助杠杆比率5.5 %5.5 %5.5 %
尾注是此演示文稿的一个重要部分。请参阅第12页至第17页以获取美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充性定量细节和计算以及 法律声明。
4
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机构证券
收入报表信息、财务指标和比率
（未经审计，单位：百万美元）
截至2023年10月1日的季度从以下方面的百分比变化：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
营收：
咨询服务。$546 $592 $449 (8 %)22 %$1,599 $1,542 4 %
股权362 352 237 3 %53 %1,144 664 72 %
固收555 675 252 (18 %)120 %1,786 1,054 69 %
承销917 1,027 489 (11 %)88 %2,930 1,718 71 %
投资银行业务1,463 1,619 938 (10 %)56 %4,529 3,260 39 %
股权3,045 3,018 2,507 1 %21 %8,905 7,784 14 %
固收 2,003 1,999 1,947 — %3 %6,487 6,239 4 %
其他304 346 277 (12 %)10 %892 837 7 %
净收入6,815 6,982 5,669 (2 %)20 %20,813 18,120 15 %
拨备68 54 93 26 %(27 %)124 379 (67 %)
薪酬和福利2,271 2,291 2,057 (1 %)10 %6,905 6,637 4 %
非报酬性支出2,565 2,591 2,320 (1 %)11 %7,476 7,036 6 %
总非利息支出4,836 4,882 4,377 (1 %)10 %14,381 13,673 5 %
税前收益1,911 2,046 1,199 (7 %)59 %6,308 4,068 55 %
适用于摩根士丹利的净利润$1,436 $1,520 $912 (6 %)57 %$4,775 $3,149 52 %
税前利润率28 %29 %21 %30 %22 %
薪酬和福利占净收入的百分比33 %33 %36 %33 %37 %
非赔偿支出占净收入的百分比38 %37 %41 %36 %39 %
普通股平均回报率12 %13 %7 %13 %8 %
平均有形普通股权益回报率 (1)
12 %13 %7 %13 %8 %
交易风险价值（平均每日95% / 一日VaR）$46 $48 $48 
结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
5
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财富管理
收入表信息、财务指标和比率
（未经审计，单位：百万美元）
季度结束
从以下方面的百分比变化：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
营收：
资产管理$4,266 $3,989 $3,629 7 %18 %$12,084 $10,463 15 %
交易性1,076 782 678 38 %59 %2,891 2,468 17 %
净利息收入1,774 1,798 1,952 (1 %)(9 %)5,428 6,266 (13 %)
其他154 223 145 (31 %)6 %539 426 27 %
净收入(1)
7,270 6,792 6,404 7 %14 %20,942 19,623 7 %
拨备11 22 41 (50 %)(73 %)25 150 (83 %)
薪酬和福利(1)
3,868 3,601 3,352 7 %15 %11,257 10,332 9 %
非报酬性支出1,331 1,348 1,302 (1 %)2 %3,973 4,039 (2 %)
总非利息支出5,199 4,949 4,654 5 %12 %15,230 14,371 6 %
税前收益2,060 1,821 1,709 13 %21 %5,687 5,102 11 %
适用于摩根士丹利的净利润$1,568 $1,403 $1,320 12 %19 %$4,374 $4,004 9 %
税前利润率28 %27 %27 %27 %26 %
薪酬和福利占净收入的百分比53 %53 %52 %54 %53 %
非赔偿支出占净收入的百分比18 %20 %20 %19 %21 %
普通股权益平均回报率 21 %19 %18 %19 %18 %
Return on Average Tangible Common Equity (2)
39 %35 %35 %37 %35 %
注意：
-财富管理不包括DCP的净收入分别为：3Q24: $710,000,000，2Q24: $683,700,000，3Q23: $654,700,000，3Q24 YTD: $2,067,700,000，3Q23 YTD: $1,958,300,000。
-财富管理不包括DCP的薪酬支出分别为：3Q24: $368,400,000，2Q24: $356,800,000，3Q23: $340,000,000，3Q24 YTD: $1,088,400,000，3Q23 YTD: $1,015,400,000。
-结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
6
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财富管理
财务信息和统计数据
(未经审计，金额以十亿美元计)
季度结束从以下方面的百分比变化：
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 
财富管理指标
客户资产总额$5,974 $5,690 $4,798 5 %25 %
净新增资产 $63.9 $36.4 $35.7 76 %79 %
美国银行贷款$155.2 $150.9 $145.8 3 %6 %
保证金及其他借贷 (1)
$25.7 $25.5 $23.1 1 %11 %
存款(2)
$358 $343 $340 4 %5 %
存款的年化加权平均成本
期末2.99 %3.11 %2.86 %
期间平均3.19 %3.03 %2.69 %
顾问主导渠道
顾问主导客户资产$4,647 $4,443 $3,755 5 %24 %
基于费用的客户资产$2,302 $2,188 $1,857 5 %24 %
基于费用的资产流入$35.7 $26.0 $22.5 37 %59 %
基于费用的资产占顾问主导客户资产的比例50 %49 %49 %
自主渠道
自主客户资产$1,327 $1,247 $1,043 6 %27 %
每日平均营业收入交易（000's）815 781 735 4 %11 %
自主户数（百万）8.2 8.2 8.1 — %1 %
工作场所渠道
股票计划未归属资产$461 $452 $377 2 %22 %
股票计划参与者人数（百万）6.7 6.6 6.6 2 %2 %
结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
7
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投资管理
收入报表信息、财务指标和比率
（未经审计，单位：百万美元）
季度结束从以下方面的百分比变化：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
营收：
资产管理和相关费用$1,384 $1,342 $1,312 3 %5 %$4,072 $3,828 6 %
基于绩效的收入和其他71 44 24 61 %196 %146 78 87 %
净收入1,455 1,386 1,336 5 %9 %4,218 3,906 8 %
薪酬和福利594 568 526 5 %13 %1,727 1,638 5 %
非报酬性支出601 596 569 1 %6 %1,768 1,691 5 %
总非利息支出 1,195 1,164 1,095 3 %9 %3,495 3,329 5 %
税前收益260 222 241 17 %8 %723 577 25 %
适用于摩根士丹利的净利润$192 $165 $179 16 %7 %$549 $440 25 %
税前利润率18 %16 %18 %17 %15 %
薪酬和福利占净收入的百分比41 %41 %39 %41 %42 %
非赔偿支出占净收入的百分比41 %43 %43 %42 %43 %
普通股平均回报率7 %6 %7 %7 %6 %
平均有形公平股权回报 (1)
68 %58 %98 %65 %80 %
结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
8
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投资管理
财务信息和统计数据
(未经审计，金额以十亿美元计)
季度结束从以下方面的百分比变化：九个月结束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 变更
资产管理或监督（AUM）
资产类别净流入
股权$(5.6)$(9.2)$(5.5)39 %(2 %)$(20.3)$(12.9)(57 %)
固收4.4 1.0 (2.1) *  * 8.2 (9.1) *
另类投资和解决方案8.5 7.0 0.8 21 % * 25.8 13.9 86 %
长期净流入7.3 (1.2)(6.8) *  * $13.7 $(8.1) *
流动性和覆盖服务9.3 1.3 5.7  * 63 %(2.3)29.3  *
总净流入$16.6 $0.1 $(1.1) *  * $11.4 $21.2 (46 %)
资产管理或监督的资产类别下的资产
股权$316 $301 $272 5 %16 %
固收188 176 163 7 %15 %
备选方案和解决方案591 558 472 6 %25 %
资产资产长期管理或监督1,095 1,035 907 6 %21 %
流动性和叠加服务503 483 481 4 %5 %
资产总数管理或监督$1,598 $1,518 $1,388 5 %15 %
结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
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合并贷款和贷款承诺
(未经审计，金额以十亿美元计)
季度结束从以下方面的百分比变化：
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 
机构证券
贷款：
公司$15.2 $17.7 $18.0 (14 %)(16 %)
担保借贷服务49.2 48.3 41.8 2 %18 %
商业和住宅房地产11.8 12.6 11.4 (6 %)4 %
基于证券的贷款和其他7.8 7.7 7.4 1 %5 %
贷款总额84.0 86.3 78.6 (3 %)7 %
贷款承诺151.9 141.1 128.7 8 %18 %
机构证券贷款和贷款承诺 $235.9 $227.4 $207.3 4 %14 %
财富管理
贷款：
基于证券的贷款和其他$90.4 $87.8 $87.0 3 %4 %
住宅房地产64.9 63.1 58.9 3 %10 %
贷款总额155.3 150.9 145.9 3 %6 %
贷款承诺18.4 19.0 19.1 (3 %)(4 %)
财富管理贷款和贷款承诺 $173.7 $169.9 $165.0 2 %5 %
合并贷款和贷款承诺 (1)
$409.6 $397.3 $372.3 3 %10 %
结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
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合并贷款和贷款承诺
2024年9月30日的信贷损失准备金（ACL）
（未经审计，单位：百万美元）
贷款和贷款承诺
ACL (1)
ACL %第三季度预备金
（总额）
贷款：
持有待售投资（HFI）
公司$6,304 $227 3.6 %$23 
担保借贷服务45,728 130 0.3 %(14)
商业和住宅房地产8,688 411 4.7 %(2)
其他2,819 14 0.5 %— 
机构证券 - 持有待售投资（HFI）$63,539 $782 1.2 %$7 
财富管理 - 持有待售投资（HFI）155,573 322 0.2 %11 
用于投资持有$219,112 $1,104 0.5 %$18 
用于销售持有12,862 
公正价值8,383 
贷款总额240,357 1,104 18 
贷款承诺170,301 619 0.4 %61 
合并贷款和贷款承诺$410,658 $1,723 $79 
结束语是本报告的重要组成部分。请查看第12至17页以了解美国通用会计准则到非通用会计准则的定义，绩效指标和术语的定义，补充定量细节和计算，以及法律声明。
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美国通用会计准则到非通用会计措施的定义
(a) 我们使用美国通用会计准则编制财务报表。我们可能会在本文件中或在收益发布、收益和其他电话会议、财务展示、决定性代理表决书和其他公开披露过程中披露某些“非美国通用会计准则财务指标”。“非美国通用会计准则财务指标”会排除或包括按照美国通用会计准则计算和呈现的最直接可比指标的金额。我们认为我们披露的非美国通用会计准则财务指标对我们、投资者、分析师和其他利益相关方有用，进一步透明地提供有关我们财务状况、运营结果和资本充足性的信息，或提供一种替代方式来评估或比较。这些指标不符合或不能替代美国通用会计准则，可能与其他公司使用的非美国通用会计准则财务指标有所不同或不一致。每当我们提到非美国通用会计准则财务指标时，我们通常会定义它或呈现按照美国通用会计准则计算和呈现的最直接可比财务指标，并对美国通用会计准则财务指标和非美国通用会计准则财务指标之间的差异进行调解。我们呈现某些排除DCP投资的按市值计算的盈亏对净收入和薪酬支出的非美国通用会计准则财务指标。DCP的影响主要反映在我们的财富管理业务部门业绩中。这些指标有助于更好地比较期间之间的基础运营绩效和收入趋势，尤其是在我们的财富管理业务部门。通过排除这些项目的影响，我们能够更好地描述业务动因及对净收入的影响，以及相关薪酬支出的变化。有关更多信息，请参阅2023年10-K表中“管理讨论与分析—执行摘要”部分。
(b) 以下被视为非通用会计准则财务指标:
-有形普通股权代表普通股东权益减去商誉和无形资产，再扣除允许的按揭服务权抵减。此外，我们认为利用有形普通股权的某些比率，例如季平均有形普通股权回报率（“ROTCE”）和每股有形账面价值，同样非通用会计准则财务指标，有助于评估业务的经营绩效和资本充足性，以每个业务周期进行比较。
-ROTCE代表摩根士丹利普通股股东的年化收益，作为平均有形普通股权的百分比。
-每股有形账面价值代表有形普通股权除以流通普通股数量。
-业务段回报对平均普通股权和平均有形普通股权回报代表摩根士丹利适用于每个业务段的净利润减去分配给各业务段的优先股股利，分别作为平均普通股权和平均有形普通股权的百分比。资本分配给业务段的金额通常在每年初设定，并在年初固定，直到下一个年度重置，除非发生重大业务变化（例如：收购或处置）。
-不包括DCP的净收入代表调整后的净收入，考虑到与特定雇员延期现金补偿计划相关的经济对冲的市价损益影响。
-不包括DCP的薪酬支出代表调整后的薪酬，考虑到与投资绩效相关的特定雇员延期现金补偿计划的影响。
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绩效指标和术语定义
我们的业绩发布、收益电话会议、财务演示和其他通信可能还包括我们认为对我们、投资者、分析师和其他利益相关者有用的某些指标，通过提供更多关于我们的财务状况和运营业绩的透明度，或者提供额外的评估手段。
第1页:
(a) 信用损失准备代表了对投资贷款和未融资借贷承诺的信用损失准备。
(b) 适用于摩根士丹利的净利润代表净利润，减去适用于不可赎回非控股利益的净利润。
(c) 适用于摩根士丹利普通股股东的盈利代表适用于摩根士丹利的净利润，减去优先股股息。
第2页:
(a) 平均普通股股东权益回报率表示摩根士丹利普通股股东的年化盈利作为普通股股东的平均股东权益的百分比。
(b) 平均有形普通股权益回报率代表一项非通用会计原则的财务指标。
(c) 每股账面价值代表普通股权益除以期末普通股股数。
(d) 每股有形账面价值代表一项非通用会计原则的财务指标。
(e) 税前利润率代表税前收入减所得税准备金后的净收入百分比。
(f)公司费用效率比代表总非利息支出占净收入的百分比。
第三页:
(a) 流动性资源主要由总公司及其主要运营子公司持有，包括高品质流动资产（HQLA）和存于银行的现金存款。 我们积极管理流动性资源的总额，考虑以下要素：无抵押债务的到期概况；资产负债表规模和构成；在压力环境中的资金需求，包括可能的现金流出；法人单位、地区和部门的流动性要求；监管要求；以及抵押要求。平均流动性资源表示截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日三个月的每日平均余额。
(b) 在计算有形普通股权益时使用的商誉和无形资产净值扣除可扣除的抵押贷款服务权。
(c) 有形普通股代表一项非普通会计财务指标。
(d) 美国银行指的是我们的美国银行子公司，即摩根士丹利银行N.A.和摩根士丹利私人银行全国协会，并排除了银行子公司之间的交易，以及来自母公司和关联公司的存款。
(e)公司整体区域收入反映了我们在受管理的基础上的综合净收入。关于净收入的地理方法论的进一步讨论已在2023年10-K表格中包括的合并财务报表注释22中披露。
第4页：
(a) 我们对平均普通股权归因于业务板块的做法基于所需资本框架，这是一项内部资本充足性度量标准。该框架是一项基于风险和杠杆的资本测量标准，用于将其与我们的监管资本进行比较，以确保我们在吸收应激事件潜在损失后保持一定的正常经营资本数量。分配给业务板块的资本数额通常于每年初设定，并在整年保持不变，直到下一次年度调整，除非发生重大业务变动（例如，收购或处置）。我们定义我们的总平均普通股权与分配给业务板块的平均普通股权金额之和之间的差额为母公司普通股权。所需资本框架基于我们的监管资本要求。我们将继续评估所需的资本框架，以满足不断发展的监管要求的影响，必要时。有关框架的进一步讨论，请参阅2023年10-K表格中“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-流动性及资本资源-监管要求”。
(b) 我们的基于风险的资本比率是根据（i）计算信用风险和市场风险风险加权资产（RWA）的标准方法和（ii）计算信用风险、市场风险和运营风险RWA的适用的先进方法("高级方法")。有关监管资本和比率以及相关监管要求的计算信息，请参阅2023年10-K表格中“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-流动性及资本资源-监管要求”部分。
(c) 补充资本杠杆比率表示一级资本除以总补充资本杠杆敞口。
第5页：
(a) 机构证券股权和固定收入净收入包括交易、净利息收入（利息收入减去利息支出）、资产管理、佣金和费用、投资及其他与这些业务直接相关的收入。
(b) 税前利润率表示所得税前收入占净收入的百分比。
(c) VaR表示基于历史市场风险因素波动观察，如果投资组合在相同的一天保持不变，将超过5%，即每100个交易日中会有5次被超越的未实现的投资组合价值损失。 VaR计算和我们VaR方法的局限性的进一步讨论，已披露在2023年第10-k表中包括的“关于风险的定量和定性披露”中。
第6页：
(a) 财富管理部门的交易收入包括投资银行、交易、佣金和费用收入。
(b) 净利息收入表示利息收入减去利息支出。
(c) 财富管理业务的其他收入包括投资和其他收入。
(d) 税前利润率代表净收入中所占的税前利润百分比。
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绩效指标和术语的定义
我们的盈利发布、盈利电话会议、财务展示和其他通讯中可能包括我们认为对我们、投资者、分析师和其他利益相关方有用的某些指标，这些指标可以进一步透明地展示我们的财务状况和营运结果，或提供额外的评估手段。
第7页：
(a)客户资产代表着我们为其提供服务的财富管理领域，包括财务顾问主导的券商、托管、行政和投资咨询服务；自主券商和投资咨询服务；财务和财富规划服务；工作场所服务，包括股票计划管理和养老计划服务。
(b) 净新资产代表客户资产流入，包括利息、分红和资产收购，减去客户资产流出，不包括业务合并/剥离的影响以及费用和佣金的影响。
(c) 保证金和其他融资代表着保证金融资安排，允许客户根据符合条件的证券价值借款，以及其他融资，包括对非银行实体的非目的性基于证券的融资。
(d) 存款反映了源自财富管理客户和我们美国银行子公司的其他资金来源的负债。存款包括扫描存款计划、储蓄和其他存款以及定期存款。
(e) 存款的年化加权平均成本代表各种存款产品的总年化加权平均成本，不包括相关对冲衍生品的影响。存款期末成本以2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的余额和利率为基础。期间平均根据期间内每日余额和利率计算。
(f) 顾问带领的客户资产代表被分配了财富管理代表的账户中的客户资产。
(g) 基于费用的客户资产代表客户账户中资产的金额，其中服务的支付基于这些资产计算的费用。
(h) 基于费用的资产流量包括净新增的基于费用的资产（包括资产收购）、净账户转移、分红、利息和客户费用，不包括机构现金管理相关活动。有关包括在基于费用的资产流量中的流入和流出的描述，请参阅2023年第10-K表中的基于费用的客户资产。
(i) 自主客户资产代表不是由顾问引导的活跃账户。活跃账户被定义为至少拥有25美元资产的账户。
(j) 每日平均营收交易量（DARTs）代表在某一时期内的自主交易总数除以该时期的交易日数。
(k) 自主家庭代表包括至少包含一个自主资产活跃账户的家庭总数。参与我们任何一项财富管理渠道的个人家庭或参与者都包括在各自的渠道统计数字中。
(l) 工作场所渠道资产包括公司、其高管和雇员的股权薪酬解决方案。未行权的股票计划资产代表期末公共公司证券的市场价值。
(m)股票计划参与者代表工作场所渠道中具有可行权和/或未行权股票计划资产的总账户数。在多个计划中拥有账户的个人在每个计划中都被视为参与者。
第8页：
(a)资产管理及相关费用包括管理和行政费用、分销费用和绩效费用，不包括携带利润形式。资产管理及相关费用包括我们在合并利润报表中报告的资产管理。
(b) 绩效收入及其他包括以携带利润形式的绩效费用、投资收益和损失、种子资本对冲损益、特定员工递延薪酬计划、净利息和其他收入。绩效收入及其他指我们在合并利润报表中报告的投资、投资银行、交易、净利息和其他收入。
(c) 税前利润率表示利润税前收入占净收入的百分比。
第9页：
(a) 投资管理替代和解决方案资产类别包括基金、房地产、私募股权和信贷策略、多资产组合，以及定制独立账户组合。
(b) 投资管理净流入包括新承诺、投资或再投资，扣除客户赎回、资本返还基金投资期后以及未再投资的分红，并排除基金从承诺期过渡到投资资本期间的影响。
(c) 覆盖服务表示使用被动暴露工具获取、抵消或替代基金基础持仓之外的特定投资组合暴露的投资策略。
(d) 根据权益法核算的投资管理业务部门对由第三方资产管理人管理的资产所持有投资的比例份额来排除少数股权资产，从而计算资产管理或监督的总资产。
第10页和第11页：
(a) 企业贷款包括与关系和事件驱动贷款，通常由循环授信、定期贷款和过桥贷款组成。
(b) 担保放贷业务包括向客户提供的贷款，主要由贷款担保，而这些担保又以包括住宅房地产、商业房地产、企业和金融资产在内的各种资产作为抵押。
(c) 基于证券的贷款和其他业务包括向销售和交易客户提供融资，以及在二级市场购买的企业贷款。
(d) 机构证券借款承诺主要包括公司借款活动。
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定量细节和计算补充
第1页:
(1)以下列出了与DCP相关的投资的按市值计算的盈利和损失对净营收的影响，以及与DCP相关的补偿费用的影响：
3Q242Q243Q23截至3Q24的年度累计截至3Q23的年度累计
净收入$15,383 $15,019 $13,273 45,538 41,247 
DCP市值调整(239)54 202 (372)(65)
调整后的净营收 - 非GAAP$15,144 $15,073 $13,475 $45,166 $41,182 
薪酬支出$6,733 $6,460 $5,935 $19,889 $18,607 
对DCP标记市值进行调整(276)(55)57 (580)(314)
调整后的薪酬支出-非GAAP$6,457 $6,405 $5,992 $19,309 $18,293 
-根据员工选择的相关投资的公平价值变化调整授予的赠与奖励的名义价值计算推迟的、现金为基础的补偿计划授出的补偿费用。补偿费用按照与每个单独授予部分相关的获得期间逐步确认。上表显示按照排除与某些现金为基础的推迟补偿计划相关联的补偿费用确认的金额递补的非GAAP调整的补偿费用。
-我们作为委托方直接投资于金融工具和其他投资，以在经济上对冲我们在这些推迟的、现金为基础的补偿计划下的部分义务。这些投资的公平价值变化，减去融资成本后，记录在净收益中，并包括在财富管理业务部门的交易收入中。尽管由于相关投资公平价值变化而导致的补偿费用变化通常会被记录在净收益中的投资公平价值变化抵消，但在我们立即确认投资收益和损失与补偿费用在获得期间推迟确认之间通常存在时间差。虽然这一时间差在任何单独期间对我们的税前收入可能不重要，但由于净收入和补偿费用可能产生较大影响，可能会影响财富管理业务部门的报告比率和运营指标。上表显示排除与某些现金为基础的推迟补偿计划相关的投资的标记市值增减净额和融资成本在净收入中确认的金额的非GAAP调整后的净收入。
(2)公司按类别划分的非利息支出如下：
3Q242Q243Q232023年前三季度到第四季度2022年前三季度到第四季度
薪酬和福利$6,733 $6,460 $5,935 $19,889 $18,607 
非薪酬支出:
券商、结算和交易所费用1,044 995 855 2,960 2,611 
信息处理和通信-半导体1,042 1,011 947 3,029 2,788 
专业服务711 753 759 2,103 2,236 
租赁和设备473 464 456 1,378 1,367 
市场推广和业务拓展224 245 191 686 674 
其他856 941 851 2,654 2,718 
总非薪酬支出4,350 4,409 4,059 12,810 12,394 
总非利息支出$11,083 $10,869 $9,994 $32,699 $31,001 
(a)截至2023年9月30日的本季度和九个月，公司业绩包括与员工行动相关的1500万美元和32300万美元分别的离职费用。这些离职费用如下报告在业务部门的业绩中: 机构证券: 3Q23: 1000万美元，3Q23 YTD: 21700万美元; 财富管理: 3Q23: 200万美元，3Q23 YTD: 8000万美元; 投资管理: 3Q23: 300万美元，3Q23 YTD: 2600万美元。
(b)截至2023年9月30日的本季度和九个月，公司业绩包括6800万美元和24400万美元分别的税前整合相关费用。这些税前整合相关费用如下报告在业务部门的业绩中: 财富管理: 3Q23: 4300万美元，3Q23 YTD: 17100万美元; 投资管理: 3Q23: 2500万美元，3Q23 YTD: 7300万美元。
第三页:
(1)包括持有投资（减去准备金）的贷款，持有待售的贷款，还包括在资产负债表的交易资产中计入的按公允价值计量的贷款。
(2)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日，美国银行投资证券组合包括持有到期投资证券分别为488亿美元、502亿美元和540亿美元。
第5页：
(1)机构证券平均有形普通股权益代表平均普通股权益，经调整以排除商誉和无形资产，减去可允许的抵押贷款服务权减值。调整如下：3Q24：4.82亿美元；2Q24：4.82亿美元；3Q23：4.71亿美元；3Q24至今：4.82亿美元；3Q23至今：4.71亿美元。
第6页：
(1)下表列出了与DCP相关的投资按市场计价的收益和损失以及与DCP相关的薪酬支出影响的净营业收入影响。
3Q242Q243Q233Q24至今3Q23至今
净收入$7,270 $6,792 $6,404 $20,942 $19,623 
DCP的按市值调整(170)45 143 (265)(40)
调整后的净收入 - 非GAAP$7,100 $6,837 $6,547 $20,677 $19,583 
薪酬支出$3,868 $3,601 $3,352 $11,257 $10,332 
DCP的按市值调整(184)(33)48 (373)(178)
调整后的薪酬支出 - 非GAAP$3,684 $3,568 $3,400 $10,884 $10,154 
(2)财富管理平均有形普通股权益代表已调整以排除净值和无形资产，允许抵减抵押贷款服务权。 调整如下： 3Q24：135.82亿美元；2Q24：135.82亿美元；3Q23：1407500万美元；3Q24 YTD：135.82亿美元；3Q23 YTD：14075 万美元。
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补充定量细节和计算
第7页：
(1)财富管理其他贷款中包含了截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日每期均为非银行实体的非目的证券基础借贷共计200亿美元。
(2)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日结束的季度，财富管理存款分别为3580亿、3430亿和3400亿美元。总存款详情如下：
3Q242Q243Q23
券商扫描存款$131 $129 $143 
其他存款227 214 197 
存款总额$358 $343 $340 
第8页：
(1)投资管理平均有形普通股权代表经过调整以排除商誉和无形资产净可抵押房屋和抵押权的平均普通股权。调整如下：3Q24：$9,676mm；2Q24：$9,676mm；3Q23：$968700万。；3Q24 YTD：$9,676mm；3Q23 YTD：$9,687mm。
第10页：
(1)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的季度，投资管理反映的贷款余额分别为$50700万、$48100万和$43100万。
第11页：
(1)截至2024年9月30日的季度，贷款和贷款承诺准备金资产变动如下：
机构证券财富管理总费用
贷款
信贷损失准备金 (ACL)
期初余额-2024年6月30日$865 $310 $1,175 
净核销(100)2 (98)
备抵7 11 18 
其他10 (1)9 
期末余额-2024年9月30日$782 $322 $1,104 
贷款承诺
信用损失准备金（ACL）
期初余额 - 2024年6月30日$538 $17 $555 
净核销— — — 
备抵61 — 61 
其他3 — 3 
期末余额 - 2024年9月30日$602 $17 $619 
贷款和贷款承诺
信用损失准备金（ACL）
2024年6月30日期初余额$1,403 $327 $1,730 
净核销额(100)2 (98)
备抵68 11 79 
其他13 (1)12 
2024年9月30日期末余额$1,384 $339 $1,723 
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法律声明
本财务补充资料包含财务、统计和业务相关信息，以及业务和行业趋势。
相关信息应与公司于2024年10月16日发布的第三季度收益新闻稿一并阅读。
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