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2024年第三季度收益結果
季度財務補充資料
綜合財務摘要 1
綜合財務指標、比率和統計數據2
綜合和美國銀行補充財務信息 3
綜合普通股權益和監管資本信息 4
機構證券收入表信息、財務指標和比率5
财富管理收入報表信息，財務指標和比率6
财富管理財務信息和統計數據 7
投資管理收入報表信息，財務指標和比率8
投資管理財務信息和統計數據 9
合併貸款和貸款承諾 10
合併貸款和貸款承諾信用損失準備11
美國通用會計準則到非通用會計措施的定義12
績效指標和術語定義 13 - 14
定量細節和計算補充 15 - 16
法律通知 17

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公司財務摘要
(未經審計，單位：百萬美元)
季度結束從以下方面的百分比變化：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
淨收入
機構證券$6,815 $6,982 $5,669 (2 %)20 %$20,813 $18,120 15 %
财富管理7,270 6,792 6,404 7 %14 %20,942 19,623 7 %
投資管理1,455 1,386 1,336 5 %9 %4,218 3,906 8 %
公司內部結算(157)(141)(136)(11 %)(15 %)(435)(402)(8 %)
淨收入(1)
$15,383 $15,019 $13,273 2 %16 %$45,538 $41,247 10 %
撥備$79 $76 $134 4 %(41 %)$149 $529 (72 %)
非利息支出
機構證券$4,836 $4,882 $4,377 (1 %)10 %$14,381 $13,673 5 %
财富管理5,199 4,949 4,654 5 %12 %15,230 14,371 6 %
投資管理1,195 1,164 1,095 3 %9 %3,495 3,329 5 %
公司內部結算(147)(126)(132)(17 %)(11 %)(407)(372)(9 %)
非利息費用(1)(2)
$11,083 $10,869 $9,994 2 %11 %$32,699 $31,001 5 %
稅前收益
機構證券$1,911 $2,046 $1,199 (7 %)59 %$6,308 $4,068 55 %
财富管理2,060 1,821 1,709 13 %21 %5,687 5,102 11 %
投資管理260 222 241 17 %8 %723 577 25 %
公司內部結算(10)(15)(4)33 %(150 %)(28)(30)7 %
稅前收益$4,221 $4,074 $3,145 4 %34 %$12,690 $9,717 31 %
適用於摩根士丹利的淨利潤
機構證券$1,436 $1,520 $912 (6 %)57 %$4,775 $3,149 52 %
财富管理1,568 1,403 1,320 12 %19 %4,374 4,004 9 %
投資管理192 165 179 16 %7 %549 440 25 %
公司內部結算(8)(12)(3)33 %(167 %)(22)(23)4 %
適用於摩根士丹利的淨利潤$3,188 $3,076 $2,408 4 %32 %$9,676 $7,570 28 %
適用於摩根士丹利普通股股東的收益$3,028 $2,942 $2,262 3 %34 %$9,236 $7,147 29 %
注意：
-除去延期現金補償計劃（DCP）的按市值衡量的收入爲：3Q24：$1514400萬，2Q24：$1507300萬，3Q23：$1347500萬，3Q24 YTD：$45,166百萬，3Q23 YTD：$4118200萬。
百萬，3Q23 YTD：$4118200萬。
-除去DCP的企業補償支出爲：3Q24：$645700萬，2Q24：$640500萬，3Q23：$599200萬，3Q24 YTD：$1930900萬，3Q23 YTD：$1829300萬。
-結束語是本報告的重要組成部分。請查看第12至17頁以了解美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
1
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財務指標、比率和統計數據彙總
（未經審計）
季度結束百分比變化自：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
財務指標：
基本每股收益$1.91 $1.85 $1.39 3 %37 %$5.79 $4.37 32 %
每股稀釋收益$1.88 $1.82 $1.38 3 %36 %$5.73 $4.33 32 %
普通股權平均回報率13.1 %13.0 %10.0 %13.5 %10.5 %
平均有形普通股權益回報率17.5 %17.5 %13.5 %18.2 %14.2 %
每股普通股賬面價值$58.25 $56.80 $55.08 $58.25 $55.08 
每股有形賬面價值$43.76 $42.30 $40.53 $43.76 $40.53 
財務比率:
稅前利潤率27 %27 %24 %28 %24 %
薪酬和福利佔淨收入的百分比44 %43 %45 %44 %45 %
非賠償支出佔淨收入的百分比28 %29 %31 %28 %30 %
公司費用效率比率72 %72 %75 %72 %75 %
有效稅率23.6 %23.5 %22.6 %22.7 %20.9 %
統計數據：
期末普通股份流通量（百萬股）1,612 1,619 1,642 — %(2 %)
平均普通股份流通量（百萬股）
基本1,588 1,594 1,624 — %(2 %)1,594 1,635 (3 %)
稀釋的1,609 1,611 1,643 — %(2 %)1,612 1,653 (2 %)
全球員工80,205 79,066 80,710 1 %(1 %)
附註部分是此演示文稿的重要組成部分。請參閱第12頁至第17頁，了解美國通用會計準則到非通用會計措施的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
2
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合併及美國銀行補充財務信息
（未經審計，單位：百萬美元）
季度結束變動百分比自:九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
合併資產負債表
總資產$1,258,027 $1,212,447 $1,169,013 4 %8 %
貸款 (1)
$239,760 $237,696 $224,957 1 %7 %
存款$363,722 $348,890 $345,458 4 %5 %
長期負債未償還$291,224 $269,897 $242,843 8 %20 %
長期負債未償還到期額（未來12個月）$25,097 $18,797 $21,514 34 %17 %
平均流動性資源$342,620 $319,580 $307,367 7 %11 %
普通股權益$93,897 $91,964 $90,461 2 %4 %
減：商譽和無形資產(23,354)(23,480)(23,900)(1 %)(2 %)
有形普通股權益 $70,543 $68,484 $66,561 3 %6 %
優先股權$9,750 $8,750 $8,750 11 %11 %
美國銀行補充財務信息
總資產$420,923 $400,140 $388,098 5 %8 %
貸款$224,276 $220,900 $209,135 2 %7 %
投資證券組合 (2)
$124,551 $119,197 $114,780 4 %9 %
存款$357,548 $342,900 $339,927 4 %5 %
區域型收入
美洲$11,557 $11,268 $10,268 3 %13 %$34,392 $31,453 9 %
歐洲、中東、非洲（EMEA）1,828 1,871 1,479 (2 %)24 %5,525 4,716 17 %
亞洲1,998 1,880 1,526 6 %31 %5,621 5,078 11 %
綜合淨收入$15,383 $15,019 $13,273 2 %16 %$45,538 $41,247 10 %
結束語是此演示文稿的一個重要部分。請參閱第12至17頁，了解美國通用會計準則與非通用會計數據衡量指標、績效指標和術語定義、補充數量細節和計算、以及法律聲明。
3
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綜合平均普通股權益和監管資本信息
(未經審計，金額以十億美元計)
季度結束百分比變化來自：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
平均普通權益(平均資產淨值)
機構證券$45.0 $45.0 $45.6 — %(1 %)$45.0 $45.6 (1 %)
财富管理29.1 29.1 28.8 — %1 %29.1 28.8 1 %
投資管理10.8 10.8 10.4 — %4 %10.8 10.4 4 %
母公司7.8 5.7 6.0 37 %30 %6.16.3 (3 %)
公司$92.7 $90.6 $90.8 2 %2 %$91.0 $91.1 — %
監管資本
公共股本一級資本$73.9 $71.8 $69.1 3 %7 %
一級資本$83.7 $80.5 $77.9 4 %7 %
標準化方法
風險加權資產$489.7 $472.1 $443.8 4 %10 %
普通股權第一層資本比率15.1 %15.2 %15.6 %
一級資本充足率17.1 %17.1 %17.6 %
愛文思控股方法
風險加權資產$495.1 $464.6 $429.1 7 %15 %
普通股權第一層資本比率14.9 %15.5 %16.1 %
一級資本充足率16.9 %17.3 %18.2 %
基於槓桿的資本
一級槓桿比率6.9 %6.8 %6.8 %
輔助槓桿比率5.5 %5.5 %5.5 %
尾註是此演示文稿的一個重要部分。請參閱第12頁至第17頁以獲取美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充性定量細節和計算以及 法律聲明。
4
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機構證券
收入報表信息、財務指標和比率
（未經審計，單位：百萬美元）
截至2023年10月1日的季度從以下方面的百分比變化：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
營收：
諮詢服務。$546 $592 $449 (8 %)22 %$1,599 $1,542 4 %
股權362 352 237 3 %53 %1,144 664 72 %
固收555 675 252 (18 %)120 %1,786 1,054 69 %
承銷917 1,027 489 (11 %)88 %2,930 1,718 71 %
投資銀行業務1,463 1,619 938 (10 %)56 %4,529 3,260 39 %
股權3,045 3,018 2,507 1 %21 %8,905 7,784 14 %
固收 2,003 1,999 1,947 — %3 %6,487 6,239 4 %
其他304 346 277 (12 %)10 %892 837 7 %
淨收入6,815 6,982 5,669 (2 %)20 %20,813 18,120 15 %
撥備68 54 93 26 %(27 %)124 379 (67 %)
薪酬和福利2,271 2,291 2,057 (1 %)10 %6,905 6,637 4 %
非報酬性支出2,565 2,591 2,320 (1 %)11 %7,476 7,036 6 %
總非利息支出4,836 4,882 4,377 (1 %)10 %14,381 13,673 5 %
稅前收益1,911 2,046 1,199 (7 %)59 %6,308 4,068 55 %
適用於摩根士丹利的淨利潤$1,436 $1,520 $912 (6 %)57 %$4,775 $3,149 52 %
稅前利潤率28 %29 %21 %30 %22 %
薪酬和福利佔淨收入的百分比33 %33 %36 %33 %37 %
非賠償支出佔淨收入的百分比38 %37 %41 %36 %39 %
普通股平均回報率12 %13 %7 %13 %8 %
平均有形普通股權益回報率 (1)
12 %13 %7 %13 %8 %
交易風險價值（平均每日95% / 一日VaR）$46 $48 $48 
結束語是本報告的重要組成部分。請查看第12至17頁以了解美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
5
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财富管理
收入表信息、財務指標和比率
（未經審計，單位：百萬美元）
季度結束
從以下方面的百分比變化：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
營收：
資產管理$4,266 $3,989 $3,629 7 %18 %$12,084 $10,463 15 %
交易性1,076 782 678 38 %59 %2,891 2,468 17 %
淨利息收入1,774 1,798 1,952 (1 %)(9 %)5,428 6,266 (13 %)
其他154 223 145 (31 %)6 %539 426 27 %
淨收入(1)
7,270 6,792 6,404 7 %14 %20,942 19,623 7 %
撥備11 22 41 (50 %)(73 %)25 150 (83 %)
薪酬和福利(1)
3,868 3,601 3,352 7 %15 %11,257 10,332 9 %
非報酬性支出1,331 1,348 1,302 (1 %)2 %3,973 4,039 (2 %)
總非利息支出5,199 4,949 4,654 5 %12 %15,230 14,371 6 %
稅前收益2,060 1,821 1,709 13 %21 %5,687 5,102 11 %
適用於摩根士丹利的淨利潤$1,568 $1,403 $1,320 12 %19 %$4,374 $4,004 9 %
稅前利潤率28 %27 %27 %27 %26 %
薪酬和福利佔淨收入的百分比53 %53 %52 %54 %53 %
非賠償支出佔淨收入的百分比18 %20 %20 %19 %21 %
普通股權益平均回報率 21 %19 %18 %19 %18 %
Return on Average Tangible Common Equity (2)
39 %35 %35 %37 %35 %
注意：
-财富管理不包括DCP的淨收入分別爲：3Q24: $710,000,000，2Q24: $683,700,000，3Q23: $654,700,000，3Q24 YTD: $2,067,700,000，3Q23 YTD: $1,958,300,000。
-财富管理不包括DCP的薪酬支出分別爲：3Q24: $368,400,000，2Q24: $356,800,000，3Q23: $340,000,000，3Q24 YTD: $1,088,400,000，3Q23 YTD: $1,015,400,000。
-結束語是本報告的重要組成部分。請查看第12至17頁以了解美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
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财富管理
財務信息和統計數據
(未經審計，金額以十億美元計)
季度結束從以下方面的百分比變化：
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 
财富管理指標
客戶資產總額$5,974 $5,690 $4,798 5 %25 %
淨新增資產 $63.9 $36.4 $35.7 76 %79 %
美國銀行貸款$155.2 $150.9 $145.8 3 %6 %
按金及其他借貸 (1)
$25.7 $25.5 $23.1 1 %11 %
存款(2)
$358 $343 $340 4 %5 %
存款的年化加權平均成本
期末2.99 %3.11 %2.86 %
期間平均3.19 %3.03 %2.69 %
顧問主導渠道
顧問主導客戶資產$4,647 $4,443 $3,755 5 %24 %
基於費用的客戶資產$2,302 $2,188 $1,857 5 %24 %
基於費用的資產流入$35.7 $26.0 $22.5 37 %59 %
基於費用的資產佔顧問主導客戶資產的比例50 %49 %49 %
自主渠道
自主客戶資產$1,327 $1,247 $1,043 6 %27 %
每日平均營業收入交易（000's）815 781 735 4 %11 %
自主戶數（百萬）8.2 8.2 8.1 — %1 %
工作場所渠道
股票計劃未歸屬資產$461 $452 $377 2 %22 %
股票計劃參與者人數（百萬）6.7 6.6 6.6 2 %2 %
結束語是本報告的重要組成部分。請查看第12至17頁以了解美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
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投資管理
收入報表信息、財務指標和比率
（未經審計，單位：百萬美元）
季度結束從以下方面的百分比變化：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
營收：
資產管理和相關費用$1,384 $1,342 $1,312 3 %5 %$4,072 $3,828 6 %
基於績效的收入和其他71 44 24 61 %196 %146 78 87 %
淨收入1,455 1,386 1,336 5 %9 %4,218 3,906 8 %
薪酬和福利594 568 526 5 %13 %1,727 1,638 5 %
非報酬性支出601 596 569 1 %6 %1,768 1,691 5 %
總非利息支出 1,195 1,164 1,095 3 %9 %3,495 3,329 5 %
稅前收益260 222 241 17 %8 %723 577 25 %
適用於摩根士丹利的淨利潤$192 $165 $179 16 %7 %$549 $440 25 %
稅前利潤率18 %16 %18 %17 %15 %
薪酬和福利佔淨收入的百分比41 %41 %39 %41 %42 %
非賠償支出佔淨收入的百分比41 %43 %43 %42 %43 %
普通股平均回報率7 %6 %7 %7 %6 %
平均有形公平股權回報 (1)
68 %58 %98 %65 %80 %
結束語是本報告的重要組成部分。請查看第12至17頁以了解美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
8
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投資管理
財務信息和統計數據
(未經審計，金額以十億美元計)
季度結束從以下方面的百分比變化：九個月結束百分比
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 2024年9月30日5,176 變更
資產管理或監督（AUM）
資產類別淨流入
股權$(5.6)$(9.2)$(5.5)39 %(2 %)$(20.3)$(12.9)(57 %)
固收4.4 1.0 (2.1) *  * 8.2 (9.1) *
另類投資和解決方案8.5 7.0 0.8 21 % * 25.8 13.9 86 %
長期淨流入7.3 (1.2)(6.8) *  * $13.7 $(8.1) *
流動性和覆蓋服務9.3 1.3 5.7  * 63 %(2.3)29.3  *
總淨流入$16.6 $0.1 $(1.1) *  * $11.4 $21.2 (46 %)
資產管理或監督的資產類別下的資產
股權$316 $301 $272 5 %16 %
固收188 176 163 7 %15 %
備選方案和解決方案591 558 472 6 %25 %
資產資產長期管理或監督1,095 1,035 907 6 %21 %
流動性和疊加服務503 483 481 4 %5 %
資產總數管理或監督$1,598 $1,518 $1,388 5 %15 %
結束語是本報告的重要組成部分。請查看第12至17頁以了解美國通用會計準則到非通用會計準則的定義，績效指標和術語的定義，補充定量細節和計算，以及法律聲明。
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合併貸款和貸款承諾
(未經審計，金額以十億美元計)
季度結束從以下方面的百分比變化：
2024年9月30日2024年6月30日5,176 2024年6月30日5,176 
機構證券
貸款：
公司$15.2 $17.7 $18.0 (14 %)(16 %)
擔保借貸服務49.2 48.3 41.8 2 %18 %
商業和住宅房地產11.8 12.6 11.4 (6 %)4 %
基於證券的貸款和其他7.8 7.7 7.4 1 %5 %
貸款總額84.0 86.3 78.6 (3 %)7 %
貸款承諾151.9 141.1 128.7 8 %18 %
機構證券貸款和貸款承諾 $235.9 $227.4 $207.3 4 %14 %
财富管理
貸款：
基於證券的貸款和其他$90.4 $87.8 $87.0 3 %4 %
住宅房地產64.9 63.1 58.9 3 %10 %
貸款總額155.3 150.9 145.9 3 %6 %
貸款承諾18.4 19.0 19.1 (3 %)(4 %)
财富管理貸款和貸款承諾 $173.7 $169.9 $165.0 2 %5 %
合併貸款和貸款承諾 (1)
$409.6 $397.3 $372.3 3 %10 %
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合併貸款和貸款承諾
2024年9月30日的信貸損失準備金（ACL）
（未經審計，單位：百萬美元）
貸款和貸款承諾
ACL (1)
ACL %第三季度預備金
（總額）
貸款：
持有待售投資（HFI）
公司$6,304 $227 3.6 %$23 
擔保借貸服務45,728 130 0.3 %(14)
商業和住宅房地產8,688 411 4.7 %(2)
其他2,819 14 0.5 %— 
機構證券 - 持有待售投資（HFI）$63,539 $782 1.2 %$7 
财富管理 - 持有待售投資（HFI）155,573 322 0.2 %11 
用於投資持有$219,112 $1,104 0.5 %$18 
用於銷售持有12,862 
公正價值8,383 
貸款總額240,357 1,104 18 
貸款承諾170,301 619 0.4 %61 
合併貸款和貸款承諾$410,658 $1,723 $79 
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美國通用會計準則到非通用會計措施的定義
(a) 我們使用美國通用會計準則編制財務報表。我們可能會在本文件中或在收益發布、收益和其他電話會議、財務展示、決定性代理表決書和其他公開披露過程中披露某些「非美國通用會計準則財務指標」。「非美國通用會計準則財務指標」會排除或包括按照美國通用會計準則計算和呈現的最直接可比指標的金額。我們認爲我們披露的非美國通用會計準則財務指標對我們、投資者、分析師和其他利益相關方有用，進一步透明地提供有關我們財務狀況、運營結果和資本充足性的信息，或提供一種替代方式來評估或比較。這些指標不符合或不能替代美國通用會計準則，可能與其他公司使用的非美國通用會計準則財務指標有所不同或不一致。每當我們提到非美國通用會計準則財務指標時，我們通常會定義它或呈現按照美國通用會計準則計算和呈現的最直接可比財務指標，並對美國通用會計準則財務指標和非美國通用會計準則財務指標之間的差異進行調解。我們呈現某些排除DCP投資的按市值計算的盈虧對淨收入和薪酬支出的非美國通用會計準則財務指標。DCP的影響主要反映在我們的财富管理業務部門業績中。這些指標有助於更好地比較期間之間的基礎運營績效和收入趨勢，尤其是在我們的财富管理業務部門。通過排除這些項目的影響，我們能夠更好地描述業務動因及對淨收入的影響，以及相關薪酬支出的變化。有關更多信息，請參閱2023年10-K表中「管理討論與分析—執行摘要」部分。
(b) 以下被視爲非通用會計準則財務指標:
-有形普通股權代表普通股東權益減去商譽和無形資產，再扣除允許的按揭服務權抵減。此外，我們認爲利用有形普通股權的某些比率，例如季平均有形普通股權回報率（「ROTCE」）和每股有形賬面價值，同樣非通用會計準則財務指標，有助於評估業務的經營績效和資本充足性，以每個業務週期進行比較。
-ROTCE代表摩根士丹利普通股股東的年化收益，作爲平均有形普通股權的百分比。
-每股有形賬面價值代表有形普通股權除以流通普通股數量。
-業務段回報對平均普通股權和平均有形普通股權回報代表摩根士丹利適用於每個業務段的淨利潤減去分配給各業務段的優先股股利，分別作爲平均普通股權和平均有形普通股權的百分比。資本分配給業務段的金額通常在每年初設定，並在年初固定，直到下一個年度重置，除非發生重大業務變化（例如：收購或處置）。
-不包括DCP的淨收入代表調整後的淨收入，考慮到與特定僱員延期現金補償計劃相關的經濟對沖的市價損益影響。
-不包括DCP的薪酬支出代表調整後的薪酬，考慮到與投資績效相關的特定僱員延期現金補償計劃的影響。
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績效指標和術語定義
我們的業績發佈、收益電話會議、財務演示和其他通信可能還包括我們認爲對我們、投資者、分析師和其他利益相關者有用的某些指標，通過提供更多關於我們的財務狀況和運營業績的透明度，或者提供額外的評估手段。
第1頁:
(a) 信用損失準備代表了對投資貸款和未融資借貸承諾的信用損失準備。
(b) 適用於摩根士丹利的淨利潤代表淨利潤，減去適用於不可贖回非控股利益的淨利潤。
(c) 適用於摩根士丹利普通股股東的盈利代表適用於摩根士丹利的淨利潤，減去優先股股息。
第2頁:
(a) 平均普通股股東權益回報率表示摩根士丹利普通股股東的年化盈利作爲普通股股東的平均股東權益的百分比。
(b) 平均有形普通股權益回報率代表一項非通用會計原則的財務指標。
(c) 每股賬面價值代表普通股權益除以期末普通股股數。
(d) 每股有形賬面價值代表一項非通用會計原則的財務指標。
(e) 稅前利潤率代表稅前收入減所得稅準備金後的淨收入百分比。
(f)公司費用效率比代表總非利息支出佔淨收入的百分比。
第三頁:
(a) 流動性資源主要由總公司及其主要運營子公司持有，包括高品質流動資產（HQLA）和存於銀行的現金存款。 我們積極管理流動性資源的總額，考慮以下要素：無抵押債務的到期概況；資產負債表規模和構成；在壓力環境中的資金需求，包括可能的現金流出；法人單位、地區和部門的流動性要求；監管要求；以及抵押要求。平均流動性資源表示截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日三個月的每日平均餘額。
(b) 在計算有形普通股權益時使用的商譽和無形資產淨值扣除可扣除的抵押貸款服務權。
(c) 有形普通股代表一項非普通會計財務指標。
(d) 美國銀行指的是我們的美國銀行子公司，即摩根士丹利銀行N.A.和摩根士丹利私人銀行全國協會，並排除了銀行子公司之間的交易，以及來自母公司和關聯公司的存款。
(e)公司整體區域收入反映了我們在受管理的基礎上的綜合淨收入。關於淨收入的地理方法論的進一步討論已在2023年10-K表格中包括的合併財務報表註釋22中披露。
第4頁：
(a) 我們對平均普通股權歸因於業務板塊的做法基於所需資本框架，這是一項內部資本充足性度量標準。該框架是一項基於風險和槓桿的資本測量標準，用於將其與我們的監管資本進行比較，以確保我們在吸收應激事件潛在損失後保持一定的正常經營資本數量。分配給業務板塊的資本數額通常於每年初設定，並在整年保持不變，直到下一次年度調整，除非發生重大業務變動（例如，收購或處置）。我們定義我們的總平均普通股權與分配給業務板塊的平均普通股權金額之和之間的差額爲母公司普通股權。所需資本框架基於我們的監管資本要求。我們將繼續評估所需的資本框架，以滿足不斷髮展的監管要求的影響，必要時。有關框架的進一步討論，請參閱2023年10-K表格中「管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-流動性及資本資源-監管要求」。
(b) 我們的基於風險的資本比率是根據（i）計算信用風險和市場風險風險加權資產（RWA）的標準方法和（ii）計算信用風險、市場風險和運營風險RWA的適用的先進方法("高級方法")。有關監管資本和比率以及相關監管要求的計算信息，請參閱2023年10-K表格中「管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-流動性及資本資源-監管要求」部分。
(c) 補充資本槓桿比率表示一級資本除以總補充資本槓桿敞口。
第5頁：
(a) 機構證券股權和固定收入淨收入包括交易、淨利息收入（利息收入減去利息支出）、資產管理、佣金和費用、投資及其他與這些業務直接相關的收入。
(b) 稅前利潤率表示所得稅前收入佔淨收入的百分比。
(c) VaR表示基於歷史市場風險因素波動觀察，如果投資組合在相同的一天保持不變，將超過5%，即每100個交易日中會有5次被超越的未實現的投資組合價值損失。 VaR計算和我們VaR方法的侷限性的進一步討論，已披露在2023年第10-k表中包括的「關於風險的定量和定性披露」中。
第6頁：
(a) 财富管理部門的交易收入包括投資銀行、交易、佣金和費用收入。
(b) 淨利息收入表示利息收入減去利息支出。
(c) 财富管理業務的其他收入包括投資和其他收入。
(d) 稅前利潤率代表淨收入中所佔的稅前利潤百分比。
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績效指標和術語的定義
我們的盈利發佈、盈利電話會議、財務展示和其他通訊中可能包括我們認爲對我們、投資者、分析師和其他利益相關方有用的某些指標，這些指標可以進一步透明地展示我們的財務狀況和營運結果，或提供額外的評估手段。
第7頁：
(a)客戶資產代表着我們爲其提供服務的财富管理領域，包括財務顧問主導的券商、託管、行政和投資諮詢服務；自主券商和投資諮詢服務；財務和財富規劃服務；工作場所服務，包括股票計劃管理和養老計劃服務。
(b) 淨新資產代表客戶資產流入，包括利息、分紅和資產收購，減去客戶資產流出，不包括業務合併/剝離的影響以及費用和佣金的影響。
(c) 按金和其他融資代表着按金融資安排，允許客戶根據符合條件的證券價值借款，以及其他融資，包括對非銀行實體的非目的性基於證券的融資。
(d) 存款反映了源自财富管理客戶和我們美國銀行子公司的其他資金來源的負債。存款包括掃描存款計劃、儲蓄和其他存款以及定期存款。
(e) 存款的年化加權平均成本代表各種存款產品的總年化加權平均成本，不包括相關對沖衍生品的影響。存款期末成本以2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的餘額和利率爲基礎。期間平均根據期間內每日餘額和利率計算。
(f) 顧問帶領的客戶資產代表被分配了财富管理代表的帳戶中的客戶資產。
(g) 基於費用的客戶資產代表客戶帳戶中資產的金額，其中服務的支付基於這些資產計算的費用。
(h) 基於費用的資產流量包括淨新增的基於費用的資產（包括資產收購）、淨帳戶轉移、分紅、利息和客戶費用，不包括機構現金管理相關活動。有關包括在基於費用的資產流量中的流入和流出的描述，請參閱2023年第10-K表中的基於費用的客戶資產。
(i) 自主客戶資產代表不是由顧問引導的活躍帳戶。活躍帳戶被定義爲至少擁有25美元資產的帳戶。
(j) 每日平均營收交易量（DARTs）代表在某一時期內的自主交易總數除以該時期的交易日數。
(k) 自主家庭代表包括至少包含一個自主資產活躍帳戶的家庭總數。參與我們任何一項财富管理渠道的個人家庭或參與者都包括在各自的渠道統計數字中。
(l) 工作場所渠道資產包括公司、其高管和僱員的股權薪酬解決方案。未行權的股票計劃資產代表期末公共公司證券的市場價值。
(m)股票計劃參與者代表工作場所渠道中具有可行權和/或未行權股票計劃資產的總帳戶數。在多個計劃中擁有帳戶的個人在每個計劃中都被視爲參與者。
第8頁：
(a)資產管理及相關費用包括管理和行政費用、分銷費用和績效費用，不包括攜帶利潤形式。資產管理及相關費用包括我們在合併利潤報表中報告的資產管理。
(b) 績效收入及其他包括以攜帶利潤形式的績效費用、投資收益和損失、種子資本對沖損益、特定員工遞延薪酬計劃、淨利息和其他收入。績效收入及其他指我們在合併利潤報表中報告的投資、投資銀行、交易、淨利息和其他收入。
(c) 稅前利潤率表示利潤稅前收入佔淨收入的百分比。
第9頁：
(a) 投資管理替代和解決方案資產類別包括基金、房地產、私募股權和信貸策略、多資產組合，以及定製獨立帳戶組合。
(b) 投資管理淨流入包括新承諾、投資或再投資，扣除客戶贖回、資本返還基金投資期後以及未再投資的分紅，並排除基金從承諾期過渡到投資資本期間的影響。
(c) 覆蓋服務表示使用被動暴露工具獲取、抵消或替代基金基礎持倉之外的特定投資組合暴露的投資策略。
(d) 根據權益法覈算的投資管理業務部門對由第三方資產管理人管理的資產所持有投資的比例份額來排除少數股權資產，從而計算資產管理或監督的總資產。
第10頁和第11頁：
(a) 企業貸款包括與關係和事件驅動貸款，通常由循環授信、定期貸款和過橋貸款組成。
(b) 擔保放貸業務包括向客戶提供的貸款，主要由貸款擔保，而這些擔保又以包括住宅房地產、商業房地產、企業和金融資產在內的各種資產作爲抵押。
(c) 基於證券的貸款和其他業務包括向銷售和交易客戶提供融資，以及在二級市場購買的企業貸款。
(d) 機構證券借款承諾主要包括公司借款活動。
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定量細節和計算補充
第1頁:
(1)以下列出了與DCP相關的投資的按市值計算的盈利和損失對淨營收的影響，以及與DCP相關的補償費用的影響：
3Q242Q243Q23截至3Q24的年度累計截至3Q23的年度累計
淨收入$15,383 $15,019 $13,273 45,538 41,247 
DCP市值調整(239)54 202 (372)(65)
調整後的淨營收 - 非GAAP$15,144 $15,073 $13,475 $45,166 $41,182 
薪酬支出$6,733 $6,460 $5,935 $19,889 $18,607 
對DCP標記市值進行調整(276)(55)57 (580)(314)
調整後的薪酬支出-非GAAP$6,457 $6,405 $5,992 $19,309 $18,293 
-根據員工選擇的相關投資的公平價值變化調整授予的贈與獎勵的名義價值計算推遲的、現金爲基礎的補償計劃授出的補償費用。補償費用按照與每個單獨授予部分相關的獲得期間逐步確認。上表顯示按照排除與某些現金爲基礎的推遲補償計劃相關聯的補償費用確認的金額遞補的非GAAP調整的補償費用。
-我們作爲委託方直接投資於金融工具和其他投資，以在經濟上對沖我們在這些推遲的、現金爲基礎的補償計劃下的部分義務。這些投資的公平價值變化，減去融資成本後，記錄在淨收益中，幷包括在财富管理業務部門的交易收入中。儘管由於相關投資公平價值變化而導致的補償費用變化通常會被記錄在淨收益中的投資公平價值變化抵消，但在我們立即確認投資收益和損失與補償費用在獲得期間推遲確認之間通常存在時間差。雖然這一時間差在任何單獨期間對我們的稅前收入可能不重要，但由於淨收入和補償費用可能產生較大影響，可能會影響财富管理業務部門的報告比率和運營指標。上表顯示排除與某些現金爲基礎的推遲補償計劃相關的投資的標記市值增減淨額和融資成本在淨收入中確認的金額的非GAAP調整後的淨收入。
(2)公司按類別劃分的非利息支出如下：
3Q242Q243Q232023年前三季度到第四季度2022年前三季度到第四季度
薪酬和福利$6,733 $6,460 $5,935 $19,889 $18,607 
非薪酬支出:
券商、結算和交易所費用1,044 995 855 2,960 2,611 
信息處理和通信-半導體1,042 1,011 947 3,029 2,788 
專業服務711 753 759 2,103 2,236 
租賃和設備473 464 456 1,378 1,367 
市場推廣和業務拓展224 245 191 686 674 
其他856 941 851 2,654 2,718 
總非薪酬支出4,350 4,409 4,059 12,810 12,394 
總非利息支出$11,083 $10,869 $9,994 $32,699 $31,001 
(a)截至2023年9月30日的本季度和九個月，公司業績包括與員工行動相關的1500萬美元和32300萬美元分別的離職費用。這些離職費用如下報告在業務部門的業績中: 機構證券: 3Q23: 1000萬美元，3Q23 YTD: 21700萬美元; 财富管理: 3Q23: 200萬美元，3Q23 YTD: 8000萬美元; 投資管理: 3Q23: 300萬美元，3Q23 YTD: 2600萬美元。
(b)截至2023年9月30日的本季度和九個月，公司業績包括6800萬美元和24400萬美元分別的稅前整合相關費用。這些稅前整合相關費用如下報告在業務部門的業績中: 财富管理: 3Q23: 4300萬美元，3Q23 YTD: 17100萬美元; 投資管理: 3Q23: 2500萬美元，3Q23 YTD: 7300萬美元。
第三頁:
(1)包括持有投資（減去準備金）的貸款，持有待售的貸款，還包括在資產負債表的交易資產中計入的按公允價值計量的貸款。
(2)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日，美國銀行投資證券組合包括持有到期投資證券分別爲488億美元、502億美元和540億美元。
第5頁：
(1)機構證券平均有形普通股權益代表平均普通股權益，經調整以排除商譽和無形資產，減去可允許的抵押貸款服務權減值。調整如下：3Q24：4.82億美元；2Q24：4.82億美元；3Q23：4.71億美元；3Q24至今：4.82億美元；3Q23至今：4.71億美元。
第6頁：
(1)下表列出了與DCP相關的投資按市場計價的收益和損失以及與DCP相關的薪酬支出影響的淨營業收入影響。
3Q242Q243Q233Q24至今3Q23至今
淨收入$7,270 $6,792 $6,404 $20,942 $19,623 
DCP的按市值調整(170)45 143 (265)(40)
調整後的淨收入 - 非GAAP$7,100 $6,837 $6,547 $20,677 $19,583 
薪酬支出$3,868 $3,601 $3,352 $11,257 $10,332 
DCP的按市值調整(184)(33)48 (373)(178)
調整後的薪酬支出 - 非GAAP$3,684 $3,568 $3,400 $10,884 $10,154 
(2)财富管理平均有形普通股權益代表已調整以排除淨值和無形資產，允許抵減抵押貸款服務權。 調整如下： 3Q24：135.82億美元；2Q24：135.82億美元；3Q23：1407500萬美元；3Q24 YTD：135.82億美元；3Q23 YTD：14075 萬美元。
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補充定量細節和計算
第7頁：
(1)财富管理其他貸款中包含了截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日每期均爲非銀行實體的非目的證券基礎借貸共計200億美元。
(2)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日結束的季度，财富管理存款分別爲3580億、3430億和3400億美元。總存款詳情如下：
3Q242Q243Q23
券商掃描存款$131 $129 $143 
其他存款227 214 197 
存款總額$358 $343 $340 
第8頁：
(1)投資管理平均有形普通股權代表經過調整以排除商譽和無形資產淨可抵押房屋和抵押權的平均普通股權。調整如下：3Q24：$9,676mm；2Q24：$9,676mm；3Q23：$968700萬。；3Q24 YTD：$9,676mm；3Q23 YTD：$9,687mm。
第10頁：
(1)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的季度，投資管理反映的貸款餘額分別爲$50700萬、$48100萬和$43100萬。
第11頁：
(1)截至2024年9月30日的季度，貸款和貸款承諾準備金資產變動如下：
機構證券财富管理總費用
貸款
信貸損失準備金 (ACL)
期初餘額-2024年6月30日$865 $310 $1,175 
淨覈銷(100)2 (98)
備抵7 11 18 
其他10 (1)9 
期末餘額-2024年9月30日$782 $322 $1,104 
貸款承諾
信用損失準備金（ACL）
期初餘額 - 2024年6月30日$538 $17 $555 
淨覈銷— — — 
備抵61 — 61 
其他3 — 3 
期末餘額 - 2024年9月30日$602 $17 $619 
貸款和貸款承諾
信用損失準備金（ACL）
2024年6月30日期初餘額$1,403 $327 $1,730 
淨覈銷額(100)2 (98)
備抵68 11 79 
其他13 (1)12 
2024年9月30日期末餘額$1,384 $339 $1,723 
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法律聲明
本財務補充資料包含財務、統計和業務相關信息，以及業務和行業趨勢。
相關信息應與公司於2024年10月16日發佈的第三季度收益新聞稿一併閱讀。
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