| 附录99.1 | ||||||||||||||
金德尔摩根报告2024年第三季度
财务结果
达成了墨西哥湾岸快捷管道扩建的最终投资决策。
每股收益（EPS）较2023年第三季度增加17%
2023年第三季度调整后的每股收益持平。
2024年10月16日休斯敦 - Kinder Morgan, Inc.（纽交所：KMI）董事会今天批准了每股$0.2875的现金股息，用于第三季度（年化$1.15），将于2024年11月15日支付给截至2024年10月31日业务结束时股东。此股息比2023年第三季度增加了2%。
公司正在报告：
•2023年第三季每股收益（EPS）为0.28美元，较2023年第三季上升17%，调整后的每股收益为0.25美元，与2023年第三季持平，可分配现金流（DCF）每股为0.49美元，与2023年第三季持平。
•KMI归属的净利润为6.25亿美元，较2023年第三季的5.32亿美元增加。
•2023年第三季调整后EBITDA为$188,000万，较$183,500万增加2%。
「在乌克兰持续战争且中东地区冲突升级的情况下，能源安全对于国家安全的核心地位从未如此清晰。我们自豪成为提供这种能源安全给国民的板块的一员，并越来越让盟友们不必依赖将能源当作地缘政治武器的国家，」执行主席理查德·D·金德表示。
「至于我们的公司，我们再度享受了稳固的一季强劲营运和财务表现。在内部筹措资金支持高品质的资本项目的同时，我们从营运中获得了12亿美元的现金流，并在资本支出后获得了6亿美元的自由现金流（FCF）。随著未来几十年国内和全球天然气需求预计大幅增加，我们将面临许多机遇，」基德尔总结道。
「公司在第三季度取得了稳固的业绩，天然气管道和仓储业务部门的财务贡献增加，调整后的EBITDA比2023年第三季度提高了2％，」首席执行官Kim Dang表示。
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“此外，KMI的资产负债表仍然非常强壮，因为我们以每股调整后EBITDA比率（净债务）结束了该季度为4.1倍，” Dang继续说道。
我们在这个季度推进了许多令人兴奋的项目，包括就墨西哥湾海岸快速管道进行45.5亿美元的扩建投资决定，将每天从Permian Basin到德克萨斯州南部市场的天然气交付量提高5.7亿立方英尺。我们还正在开发一个NGPL墨西哥湾海岸储存扩建项目，将在NGPL快速增长的墨西哥湾海岸系统上提供约100亿立方英尺的增量天然气储存容量。储存资产从未如此受欢迎，以帮助平滑电网上可再生资源的间歇性，并为不断增长的液化天然气市场提供平衡服务。
“围绕与电厂烧煤转换相关的大规模新天然气需求机会、 人工智能etf运营、数字货币挖矿、数据中心和工业重回本土等主题的讨论在本季度持续进行，我们现在看到在该领域机会远超过 5 Bcf/d，” Dang说。
「我们在第三季结束时的专案积压金额为51亿美元，较2024年第二季的52亿美元略有下降。在本季投入了4.84亿美元的专案服务后，我们的积压几乎保持不变是值得注意的。在计算积压专案EBITDA倍数时，我们排除了从我们的业务中的资本和EBITDA中获得的金额。」2 增强油气回收专案以及采集和加工（G&P）专案的收益比我们其他业务部门更为不稳定。为弥补这些不稳定的收益概况，我们对这些专案设定了更高的回报门槛。我们预计积压中剩余的38亿美元专案（与上季持平）将产生约5.4倍的平均专案EBITDA倍数（与上一季相同）。
「我们将约86%的项目备忘录用于投资低碳能源，其中83%用于传统天然气，其余用于可再生天然气（RNG）、可再生柴油（RD）、与RD有关的原料以及可持续航空燃料（SAF），还有碳捕获和封存，」Dang 总结道。
2024年展望
截至2024年，纳入收购的STX Midstream资产的贡献，KMI将其归属于KMI的净利润预算为27亿美元（每股1.22美元），较2023年增长15％，并预计2024年宣布每股1.15美元的股息，比2023年宣布的股息增加2％。该公司还预算了2024年的DCF为50亿美元（每股2.26美元），调整后的EBITDA为81.6亿美元，均比2023年增加8％，并计划在2024年结束时将净债务与调整后的EBITDA比率维持在3.9倍。
预算假设西德克萨斯中级(wti原油)原油和Henry Hub天然气的平均年价格分别为每桶82美元和每百万英国热量单位(MMBtu)3.50美元，与公司年度预算程序期间公布的前期曲线一致。
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由于商品价格低于预算和我们的天然气变速器设施启动延迟，部分抵销了天然气变速器和储存的贡献增加，我们现在预计调整后的EBITDA将低于预算约2％，调整后的EPS约低于预算4％，尽管我们预计调整后的EBITDA将比2023年增长5％，调整后的EPS将比2023年增长9％。我们预计年底的净负债与调整后的EBITDA比率为4.0倍，Dang表示。
本新闻稿包括基本报表中的经调整净利润归属于KMI和分每股数，营运部门经调整EBDA，经调整EBITDA，经调整EBITDA，净负债，自由现金流和项目EBITDA等非按照一般公认会计原则准备的财务指标。有关这些非按照一般公认会计原则准备的财务指标的描述和与最相应准备的说明，请参阅“非按照一般公认会计原则准备的财务指标”以及随附我们初步基本报表的表格。
业务部门概况
「下面是英伟达通用股票的」 天然气管道 业务部门在2024年第三季度相对于2023年第三季度的财务表现有所提升，得益于德克萨斯州境内系统持续较高的贡献，STX中游购并带来的额外贡献，以及田纳西天然气管道扩建项目的较高贡献，部分被资产出售和商品价格较低导致的收益降低所抵销，KMI总裁汤姆·马丁表示。
「与2023年第三季度相比，天然气运输量增加了2％。 天然气采收量比2023年第三季度增加了5％，主要来自我们的哈恩斯维尔和鹰福特收集系统。」
“商品管道业务部门的贡献较2023年第三季度下降，主要是由于较低的商品价格以及对支持我们的混合油和原油和天然气凝析物业务所使用的库存的影响。总精制产品销量略有增加，而原油和天然气凝析物销量较2023年第三季度减少4%，” Martin 说。 Products Pipelines业务部门的贡献与2023年第三季度相比有所下降，主要是由于商品价格下跌，对支持我们的混合油和原油和天然气凝析物业务所使用的库存影响。总精制产品销售量稍有增加，而原油和天然气凝析物销售量较2023年第三季度下降4%。” Martin 说。 “Contributions from the Products Pipelines business segment were down compared to the third quarter of 2023 largely due to lower 商品 prices and the associated impact on 库存 used to 压力位 our transmix and crude and condensate businesses. Total refined products volumes were up slightly, and crude and condensate volumes were down 4% compared to the third quarter of 2023,” Martin said.
“终端设备 业务部门盈利较2023年第三季度有所增加。我们的液体泊位受益于投入服务的扩建项目，以及纽约港口的更高价格和利用率。我们的散装业务受惠于石油焦和肥料体积的增加。琼斯法案油轮的运费提高，这些油轮在有限期租赁协议下完全承包，也对该季度的业绩有所贡献，” Martin继续说道。
“CO2 业务部门收益与2023年第三季相比下降，原因是原油容量较低，电力成本较高，以及今年早些时候出售部分资产，不过部分抵消了KMI能源转型业务以及今年早些时候收购的North McElroy Unit的贡献。截至目前为止，原油净KMI容量下降了7％，不过SACROC产量预计将超出年度计划。该部门三种主要商品的加权平均价格变动略有抵销。
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对2033年第三季度的表现较为积极。马丁表示：“由于RNG设施在2033年第三季度后投入使用，KMI的ETV贡献更高。”
其他资讯
公司股份
•2024年7月，KMI发行50000万美元5.10%到期于2029年8月的优先票据，以及75000万美元5.95%到期于2054年8月的优先票据，用于偿还未偿还的商业票据和到期债务，以及一般企业用途。这些票据的利率期货相对于预算利率来说是有利的。
天然气管道
•2024年8月30日，墨西哥湾岸快速管道有限责任公司（GCX）在获得必要的有约束力的长期运输协议后，达成最终投资决定（FID），以进行约4.55亿美元的扩建项目（约1.61亿美元/公里份额）。该项目旨在将从Permian Basin到南德克萨斯市场的天然气供应增加570百万立方英尺/天。在获得所有必要的批准后，该项目预计将在2026年中期投入运营。GCX是KMI子公司、ArcLight Capital Partners, LLC附属公司和phillips 66子公司共同拥有。KMI是GCX的运营商。
•南方扩张4号（SSE4）项目的初步调查工作正在进行，该项目旨在将SNG的南线容量增加约1.2十亿立方英尺/天。完成后，这项约30亿美元的项目将有助于满足东南市场不断增长的发电和当地配电公司需求。SSE4将几乎完全由对SNG和Elba Express（EEC）管道系统的现场设施和马力压缩设备的增加组成（约17亿美元包括EEC）。经所有必要批准后，KMI预计该项目将在2028年底开始投入运营。
•金德尔摩根泰哈斯管道（Tejas）的施工活动正在进行中，这是约15400万美元的南德克萨斯至休斯顿市场扩建计划。该项目的第一阶段将在Tejas主线上增加压缩设备，预计在2025年第一季度投入使用。Tejas还已经执行了进行该项目第二阶段所需的最终协议，该阶段主要涉及14英里的管道环绕。该项目的这一部分预计将在2025年第三季度投入使用。这两个项目将为关键市场提供约每日500百万立方英尺的天然气。
•金德尔摩根（Kinder Morgan）德州管线系统扩建项目韦伯县延伸计划，斥资约$15800万，于2024年10月1日投入运营。该项目为韦伯县的Eagle Ford天然气生产者提供额外的处理和运输机会。在长期合同的支持下，该项目将高达400 MMcf/d的Eagle Ford天然气供应输送到公司的德克萨斯州内陆网络中。
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•密西西比州和路易斯安那州TGP和Southern Natural Gas (SNG) 系统部分的修改和增强，预计2025年7月1日开通，总值约67000万美元的Evangeline Pass计划第二阶段的施工正在进行中。该两阶段工程将将约2 Bcf/d的天然气运送至Venture Global的Plaquemines LNG设施。该计划的首阶段约28300万美元，提供900 mDth/d的产能，已于2024年7月1日投入运营。
•NGPL已签署确定性合同，以进行约9400万美元的墨西哥湾岸存储扩建项目（约3500万美元Km-share）。该项目将在NGPL的高增长墨西哥湾岸系统中提供约10 Bcf的增量天然气存储容量。经过所有必要的批准，NGPL预计该项目将于2027年上半年投入服务。
终端设备
•KMI的领先行业RD和SAF原料储存及物流服务的最新扩建工程即将于密西西比河下游中心完成施工。路易斯安那州Geismar River Terminal的工作范围包括建造多个罐，总共约25万桶加热储存能力，以及各种船舶、铁路和管道基础设施的改善。约5400万美元的Geismar River Terminal项目得到长期商业承诺支持，预计将于2024年第四季度投入运营。
产品
•在这季度期间，KMI的SFPP管道在一个具约束力的开放季节中获得必要的客户承诺，在其东线系统上增加每天2,500桶额外的运输石油产品的能力，从得克萨斯州埃尔帕索到亚利桑那州图森。 SFPP有能力在不需要安装额外管道的情况下，进一步扩展其东线系统到图森，如果客户需要额外的运输量。目标投产日期为2025年第三季度。
能源转型创投
•秋山可再生天然气（RNG）设施的施工基本完成，预计将于2024年12月投入运营，预期每年产生0.8 Bcf的RNG。一旦完工并投入运营，这个额外的设施将使KMI的总RNG发电能力达到每年6.9 Bcf。
Kinder Morgan, Inc. (纽交所：KMI) 是北美最大的能源基础建设公司之一。 可靠、价格合理的能源供应对于改善全球生活品质至关重要。 我们致力于以安全、高效、环保负责的方式提供能源运输和储存服务，造福我们所服务的人们、社区和企业。 我们拥有或运营约 79,000英里的管道、139个站点、702 Bcf的天然气工作储存能力，并且每年具有约6.1 Bcf的可再生天然气发电能力，另外
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发展中有0.8 Bcf。 我们的管道运输天然气、精制石油产品、原油、浓缩油、二氧化碳2, 可再生燃料和其他产品，而我们的仓库存储和处理各种商品，包括汽油、柴油、喷气燃料、化学品、金属、石油焦、乙醇和其他可再生燃料和原料。 了解更多关于我们在低碳倡议页面上推进能源解决方案的工作。 www.kindermorgan.com.
请于10月16日（星期三）下午4:30 美东时间加入Kinder Morgan公司进行线上直播会议。 www.kindermorgan.com 参加公司第三季度盈利的线上直播电话会议。
非通用会计原则财务指标
如下更详细描述，我们的管理阶层主要使用归属于Kinder Morgan，Inc.的净利润和部门收入减去DD&A费用，包括过度成本的权益投资摊销（EBDA），以及非GAAP财务指标的调整后净利润归属于普通股和可分配现金流（DCF），无论是整体还是每股，调整后的部门EBDA、调整后的归属于Kinder Morgan，Inc.的调整后利润、利息、所得税前调整后的盈利、DD&A费用，包括过度成本的权益投资摊销（EBITDA）和净债务。
我们下面描述的非依据GAAP的财务指标不应被视为美国通用会计准则（GAAP）所准备的按孔德摩根股份公司归属净利润或其他GAAP财务指标的替代方案，且作为分析工具存在重要的限制。我们对这些非依据GAAP的财务指标的计算可能与他人使用的同称指标不同。您不应仅将这些非依据GAAP的财务指标单独使用或视为对我们按照GAAP报告的结果分析的替代方案。管理层通过查看我们描述的合并非依据GAAP措施中确定的我们可比的GAAP措断来补偿我们的合并非依据GAAP财务指标的限制，了解这些指标之间的差异并纳入这些信息进行分析与决策过程。
特定项目，作为计算我们非依照GAAP财务指标的调整项目，这些项目需要反映在净利润中，归属于Kinder Morgan, Inc.，但通常要么（1）没有现金影响（例如，未定商品行销和资产减损），要么（2）基于其性质，可以从我们正常的业务业务中独立识别，在大多数情况下仅可能偶尔发生（例如，某些法律和解、新税法案的生效和意外损失）。 （请参见附表2、3、4和6。）我们还包括与合资业务相关的调整（请参见下面的“合资业务来源”）。 , 作为计算我们非依照GAAP财务指标的调整项目，这些项目需要反映在净利润中，归属于Kinder Morgan, Inc.，但通常要么（1）没有现金影响（例如，未定商品行销和资产减损），要么（2）基于其性质，可以从我们正常的业务业务中独立识别，在大多数情况下仅可能偶尔发生（例如，某些法律和解、新税法案的生效和意外损失）。 （请参见附表2、3、4和6。）我们也包括与合资业务相关的调整（请参见下面的“.合资业务来源”.
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以下表格总结了截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的特定事项。
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以百万为单位） | |||||||||||||||||||||||
| 某些项目 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合约公平价值变动(1) | (20) | 37 | 32 | (93) | |||||||||||||||||||
| 除资产出售及减损带来之(利得)亏损，净额 | — | — | (70) | 67 | |||||||||||||||||||
| 特定项目所得税（2） | (49) | (7) | (48) | 6 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||
| 特定项目总额（3）（4） | $ | (68) | $ | 30 | $ | (83) | $ | (20) | |||||||||||||||
| 注释 | |||||
| (1) | 当实现时，收益或亏损会反映出来。 | ||||
| (2) | 代表某些项目上的所得税准备金加上离散所得税项目。包括KMI对某些项目的所得税准备对从股权投资产生的收益的影响，并与合资企业在被投资者处承认的相关税务准备分开，这些合资企业也是课税实体。 | ||||
| (3) | 截至2023年9月30日的期间金额包括下列金额，报告于附属的初步综合损益表中的“股权投资收益”部分：(i) 仅三个月期间的100万美元，来自“衍生合约公允价值变动”，以及(ii) 仅九个月期间的6700万美元，来自“(收益) 出售和减值损失，净额”，为与我们在产品管道业务部门的Double Eagle Pipeline LLC的投资相关的非现金减值。 | ||||
| (4) | 截至2024年和2023年9月30日的期间金额包括下列金额，报告于附属的初步综合损益表中的“利息，净额”部分：分别为三个月期间的400万和300万美元，以及分别为九个月期间的500万和10亿美元的“衍生合约公允价值变动”。 | ||||
归属于Kinder Morgan, Inc.的调整后净利润。 通过调整归属于Kinder Morgan, Inc.的净利润计算。 调整后的归属于Kinder Morgan, Inc.的净利润被我们、投资者和其他基本报表的外部用户用作提供关于我们周期性表现和生成与我们持续运营核心收益相关的决策有用信息的补充措施。 我们认为，与之相比，与调整后归属于Kinder Morgan, Inc.最为直接可比的GAAP措施是归属于Kinder Morgan, Inc.的净利润（请参见附表1和2）。
调整后的归属于普通股的净利润和调整后的每股收益 通过将收入门基金控股公司归属于最相关的GAAP测量调整为某些项目，进一步调整分配给参与证券的净利润及超过参与证券的分配的调整净利润计算为调整后的归属于普通股的净利润，可计算出调整后的每股收益（调整后的EPS）最相关的基础上的每股收益，是调整后的EPS与每股加权平均股数被我们用于到达与基本每股收益相同的双类法调整后的EPS的同一条方法的被我们，投资者和其他我们的基本财务更并对我们的运营的核心所作出的决定提供决策有用信息的每股供应者列的盈利能力我们（见附表2）。
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DCF 透过调整对部分项目的金德摩根股份有限公司应占净收入，进一步调整股份投资额外成本、所得税费、现金税、持续资本支出及其他项目的 DD&A 及摊销。我们还调整合营企业的所得税、DD&A、现金税和持续资本支出的金额（请参阅」合营企业金额」下面）。DCF 是我们、投资者和其他财务报表的外部使用者用来评估我们的表现，以及衡量和估计我们资产在支付利息费用、支付现金税和支出持续资本后产生经济收益的能力。DCF 提供了对当前期间与我们资产相关的特定成本的更多见解，并促进我们对持续业务活动的表现进行期间进行比较。DCF 也被我们、投资者和其他外部用户使用来比较我们行业中的公司的表现。每股 DCF 是我们年度奖励补偿计划下的年度奖金，以及我们长期激励补偿计划下的股票补偿补助金以绩效为基础的权益授予的主要财务表现目标。DCF 不应用作根据 GAAP 计算的营运活动所提供的净现金的替代方式。我们相信与 DCF 最直接相比的 GAAP 指标是金德摩根公司应占净收入。每股 DCF 为 DCF 除以平均未偿还股份，包括参与股息的限制股票奖励。（请参阅附表 2。）
调整后的业务部门EBDA 透过调整业务部门在特定项目中的EBDA、以及过多成本的股权投资摊销、一般和管理费用和公司负担、利息费用和所得税（业务部门EBDA）来计算调整后的业务部门EBDA。管理层在分析业务部门表现和管理我们业务时使用调整后的业务部门EBDA。我们认为调整后的业务部门EBDA是一个有用的绩效指标，因为它能够为管理层、投资者和我们基本报表的其他外部用户提供更深入的洞察，了解我们业务部门的表现趋势、我们各个业务部门对我们整体表现的相对贡献，以及各业务部门持续产生盈利的能力。调整后的业务部门EBDA也被用作我们年度激励奖金计划中确定业务部门总裁和其他业务部门员工的奖金因素。我们认为它对投资者有用，因为这是管理层用来分配资源给我们各个业务部门并评估各业务部门表现的度量标准。（请参见附表4。）
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 通过调整归属于 Kinder Morgan, Inc. 的净利润，修正特定项目，并进一步针对 DD&A 和超额权益投资摊销、所得税费用和利息进行计算。我们还包括来自合资的所得税和 DD&A 金额（请参见下文“合资金额”。调整后的 EBITDA（根据滚动 12 个月）被管理层、投资者和其他外部用户与我们的净债务（如下文所述）一起使用，以评估我们的杠杆。管理层和外部用户也将调整后的 EBITDA 作为比较我们行业公司估值的重要指标。我们的净债务对调整后的 EBITDA 比率被用作我们年度奖励计划的一项辅助绩效目标。我们认为与调整后 EBITDA 最直接可比的美国通用会计原则（GAAP）衡量是归属于 Kinder Morgan, Inc. 的净利润。（请参见附件表 3 和 6。）
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合资企业金额 - 特定项目、现金流量折现和调整后的调整后息税折与折与折与述利润（Adjusted EBITDA）反映了来自未纳入共营企业（JVs）和利用与记录「股权投资收益」和「非控制权益（新华保险）」采用相同认列与测量方法的共营企业的金额，分别。 针对我们的未纳入及纳入的共营企业，现金流量折现和调整后的Adjusted EBITDA的计算包括对于这些计算中包含的DD&A和所得税费用的相同项目，并且对于现金流量折现，还包括现金税及持续性资本支出等项目；此外，我们移除这些调整中归属于非控制权益的部分。（参见表2、3和6。） 虽然与我们的未纳入的共营企业相关的这些金额包含在现金流量折现和调整后的Adjusted EBITDA的计算中，但不应理解这种包含意味著我们对此类未纳入的共营企业的运营和由此产生的收入、费用或现金流有控制权。
净债务 净债务由减去（1）负债减现金及现金等价物、（2）债务公平价值调整，和（3）欧元指数债券的外汇冲击所组成，我们已进行货币互换以将该债务转换为美元。净债务，本身及与我们调整后的息税折与摊销前利润（基于过去12个月的滚动）合并在一起，作为净债务与调整后的息税折与摊销前利润比率的一部分，是管理层、投资者和我们财务信息的其他外部用户评估我们的杠杆比率的非绩效财务指标。我们的净债务与调整后的息税折与摊销前利润比率亦被用作我们年度奖励计划的补充绩效目标。我们认为最相似的净债务措施是附表6中附注中所归类的总债务。
项目EBITDA 个别资本项目的计算方式是在“合资公司金额”下所描述的方法与资本项目的利息费用、税收、折旧及固定及行政费用之前的净利润，或对于合资项目，与该项目相关之资本支出一致，用作我们项目EBITDA倍数的基硷。管理层、投资者和其他人使用项目EBITDA来评估我们资本项目的投资回报，在我们业务部门中通常无法控制的开支之前。我们认为与项目EBITDA最直接可比较的GAAP指标是归属于资本项目的净利润部分。我们不提供预算净利润归属于个别资本项目的部分（与项目EBITDA最直接可比的GAAP财务指标）乃在于无法预测以GAAP为准，例如预计的商品价格、按照市场标记衍生工具的未实现收益与损失，以及与项目完成相关的某些潜在责任的估计数额，项目的第二个完整营运年度的基础上逐个项目预测。
自由现金流 自由现金流量是透过将营运现金流量减去资本支出（维持和扩张）来计算，分红派息后的自由现金流量是在进一步减少本期支付的分红派息后计算出来的。 自由现金流量被管理层、投资者和其他外部用户作为额外的杠杆指标，而分红派息后的自由现金流提供了对现金流产生的更多洞察。 因此，我们认为自由现金流量对我们的投资者很有用。 我们认为与自由现金流量最直接可比的GAAP指标是营运现金流量。（请参见附表7。）
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关于前瞻性声明的重要资讯
本新闻发布包含根据美国1995年私人证券诉讼改革法案和1934年证券交易所法第21E条的前瞻性陈述。通常「预期」、「相信」、「预料」、「计划」、「将」、「应当」、「估计」、「计划」等表达方式识别出前瞻性陈述，这些陈述通常不具历史性。本新闻发布中的前瞻性陈述包括但不限于：对KMI资产和服务的长期需求；与能源演进相关的机会；KMI的2024预期；预期的分红派息；以及KMI的资本项目，包括预期成本、完成时间和该等项目的利益。前瞻性陈述受风险和不确定性所影响，基于管理层的信念和假设，根据目前他们拥有的信息。尽管KMI认为这些前瞻性陈述是基于合理假设，但无法保证任何这类前瞻性陈述何时或是否会实现，以及对我们运营或财务状况的最终影响。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达的或暗示的结果不符的重要因素包括：我们运输和处理产品供应和需求变化的时间和程度；预计推动天然气用于发电的新需求的趋势；商品价格；交易对方财务风险；以及KMI向证交所提交的报告中所描述的其他风险和不确定性（包括其截至2023年12月31日的年度10-K表格中的「风险因素」和「有关前瞻性陈述的资讯」等标题，以及其后续的报告），这些报告可通过证监会的EDGAR系统www.sec.gov及我们的网站ir.kindermorgan.com获取。前瞻性陈述仅于其被提出之日起生效，除非根据法律规定，KMI不承诺因新信息、未来事件或其他因素而更新任何前瞻性陈述。因此风险和不确定性，读者不应对这些前瞻性陈述过分依赖。
| 联络人 | ||||||||
| 戴夫·科诺弗 | 投资者关系 | |||||||
| 媒体联系 | (800) 348-7320 | |||||||
| Newsroom@kindermorgan.com | km_ir@kindermorgan.com | |||||||
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| 表格1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc.及其子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入初步合并财务报表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (金额单位：百万美元，不包括每股金额，未经审核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | ％变化 | 九个月结束了 九月三十日， | ％变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益 | $ | 3,699 | $ | 3,907 | $ | 11,113 | $ | 11,296 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营运成本、费用和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本（不包括以下单独显示的项目） | 1,024 | 1,405 | 3,098 | 3,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运和维护 | 790 | 738 | 2,211 | 2,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、减损及摊提 | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 176 | 162 | 530 | 497 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 除所得税外的税项及其他 | 107 | 106 | 327 | 319 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分红派息损（利） | 1 | (3) | (76) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | (1) | — | (11) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营运成本、费用与其他 | 2,684 | 2,969 | 7,837 | 8,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营收 | 1,015 | 938 | 3,276 | 3,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益投资收益 | 211 | 234 | 662 | 607 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益投资超额成本摊销 | (12) | (18) | (37) | (54) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息（净额） | (466) | (457) | (1,402) | (1,345) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 16 | 3 | 17 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 764 | 700 | 2,516 | 2,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 | (113) | (145) | (490) | (509) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | 651 | 555 | 2,026 | 1,868 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于新华保险的净利润 | (26) | (23) | (80) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Kinder Morgan, Inc. 的净利润 | $ | 625 | $ | 532 | $ | 1,946 | $ | 1,797 | |||||||||||||||||||||||||||
| P类股份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释每股盈利 | $ | 0.28 | $ | 0.24 | 17 | % | $ | 0.87 | $ | 0.80 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释后加权平均已发行股份 | 2,221 | 2,230 | — | % | 2,220 | 2,238 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股宣告的分红派息 | $ | 0.2875 | $ | 0.2825 | 2 | % | $ | 0.8625 | $ | 0.8475 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc.应归属于调整后净利润 (1) | $ | 557 | $ | 562 | (1) | % | $ | 1,863 | $ | 1,777 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后每股收益 (1) | $ | 0.25 | $ | 0.25 | — | % | $ | 0.83 | $ | 0.79 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 注释 | |||||
| (1) | Kinder Morgan, Inc.的调整后净利润归属于Kinder Morgan, Inc.是根据某些项目调整后的净利润归属于Kinder Morgan, Inc。调整后的每股收益计算使用调整后归属于普通股的净利润。请查看表2进行调和。 | ||||
11
| Table 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preliminary Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. to Adjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc., to Adjusted Net Income Attributable to Common Stock and to DCF Reconciliations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions, except per share amounts, unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | % change | Nine Months Ended September 30, | % change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Certain Items (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in fair value of derivative contracts | (20) | 37 | 32 | (93) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Gain) loss on divestitures and impairment, net | — | — | (70) | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax Certain Items | (49) | (7) | (48) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 1 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items | (68) | 30 | (327) | % | (83) | (20) | (315) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 557 | $ | 562 | (1) | % | $ | 1,863 | $ | 1,777 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items (2) | (68) | 30 | (83) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income allocated to participating securities (3) | (4) | (4) | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other (4) | — | (1) | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted Net Income Attributable to Common Stock | $ | 553 | $ | 557 | (1) | % | $ | 1,853 | $ | 1,766 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items (2) | (68) | 30 | (327) | % | (83) | (20) | (315) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| DD&A | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of excess cost of equity investments | 12 | 18 | 37 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax expense (5) | 162 | 152 | 538 | 503 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash taxes | (14) | (1) | (25) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Sustaining capital expenditures (6) | (270) | (242) | (680) | (593) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts from joint ventures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV DD&A | 99 | 80 | 271 | 241 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove consolidated JV partners' DD&A | (16) | (16) | (47) | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV income tax expense (7)(8) | 17 | 24 | 58 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV cash taxes (7) | (6) | (21) | (59) | (73) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV sustaining capital expenditures | (43) | (43) | (132) | (118) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove consolidated JV partners' sustaining capital expenditures | 2 | 2 | 7 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other items (9) | 9 | 18 | 29 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DCF | $ | 1,096 | $ | 1,094 | — | % | $ | 3,618 | $ | 3,544 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| Weighted average shares outstanding for dividends (10) | 2,235 | 2,244 | 2,233 | 2,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DCF per share | $ | 0.49 | $ | 0.49 | — | % | $ | 1.62 | $ | 1.57 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||
| Declared dividends per share | $ | 0.2875 | $ | 0.2825 | $ | 0.8625 | $ | 0.8475 | |||||||||||||||||||||||||||
| Notes | |||||
| (1) | See table included in “Non-GAAP Financial Measures—Certain Items.” | ||||
| (2) | For a detailed listing, see the above reconciliation of Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. to Adjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. | ||||
| (3) | Net income allocated to common stock and participating securities is based on the amount of dividends paid in the current period plus an allocation of the undistributed earnings or excess distributions over earnings to the extent that each security participates in earnings or excess distributions over earnings, as applicable. | ||||
| (4) | Adjusted net income in excess of distributions for participating securities. | ||||
| (5) | To avoid duplication, adjustments for income tax expense for the periods ended September 30, 2024 and 2023 exclude $(49) million and $(7) million for the three-month periods, respectively, and $(48) million and $6 million for the nine-month periods, respectively, which amounts are already included within “Certain Items.” See table included in “Non-GAAP Financial Measures—Certain Items.” | ||||
| (6) | Net of a $14 million insurance reimbursement in both the three and nine-month periods ended September 30, 2024 for a sustaining capital expenditure project. | ||||
| (7) | Associated with our Citrus, NGPL and Products (SE) Pipe Line equity investments. | ||||
| (8) | Includes the tax provision on Certain Items recognized by the investees that are taxable entities. The impact of KMI’s income tax provision on Certain Items affecting earnings from equity investments is included within “Certain Items” above. See table included in “Non-GAAP Financial Measures—Certain Items.” | ||||
| (9) | Includes non-cash pension expense, non-cash compensation associated with our restricted stock program and pension contributions. | ||||
| (10) | Includes restricted stock awards that participate in dividends. | ||||
12
| Table 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preliminary Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. to Adjusted EBITDA Reconciliation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions, unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | % change | Nine Months Ended September 30, | % change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Certain Items (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in fair value of derivative contracts | (20) | 37 | 32 | (93) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Gain) loss on divestitures and impairment, net | — | — | (70) | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax Certain Items | (49) | (7) | (48) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 1 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items | (68) | 30 | (83) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DD&A | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of excess cost of equity investments | 12 | 18 | 37 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax expense (2) | 162 | 152 | 538 | 503 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest, net (3) | 462 | 454 | 1,397 | 1,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts from joint ventures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV DD&A | 99 | 80 | 271 | 241 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove consolidated JV partners' DD&A | (16) | (16) | (47) | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV income tax expense (4) | 17 | 24 | 58 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 1,880 | $ | 1,835 | 2 | % | $ | 5,875 | $ | 5,636 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 票据 | |||||
| (1) | 请参见“非美国通用会计准则财务指标-特定项目”中包含的表格。 | ||||
| (2) | 为避免重复，2024年和2023年截至9月30日的期间所得税费调整中，分别从三个月的$(49)百万和$(7)百万和九个月的$(48)百万和$600万中排除了在“特定项目”中已经包含的金额。请参见“非美国通用会计准则财务指标-特定项目”中包含的表格。 | ||||
| (3) | 为避免重复，2024年和2023年截至9月30日的期间利息净额调整中，分别从三个月的$400万和$300万和九个月的$500万和$(10)百万中排除了在“特定项目”中已经包含的金额。请参见“非美国通用会计准则财务指标-特定项目”中包含的表格。 | ||||
| (4) | 包括由与我们的柑橘、NGPL和产品(SE)管道股权投资相关的税务实体承认的特定项目的税收规定。 KMI在股权投资收益中影响某些项目的所得税规定的影响已包含在上述“特定项目”中。 | ||||
13
| 表4 | |||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan公司及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 分部EBDA初步对账至调整后的分部EBDA | |||||||||||||||||||||||
| (以百万计，未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 三个月之内结束 2020年9月30日 | 九个月结束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| EBDA部分（1） | |||||||||||||||||||||||
| 天然气管道部门EBDA | $ | 1,294 | $ | 1,179 | $ | 4,035 | $ | 3,929 | |||||||||||||||
| 特定项目（2） | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合约公允价值变动 | (14) | 20 | 29 | (99) | |||||||||||||||||||
| 剥离所得收益 | — | — | (29) | — | |||||||||||||||||||
| 天然气管道调整后部门EBDA | $ | 1,280 | $ | 1,199 | $ | 4,035 | $ | 3,830 | |||||||||||||||
| 产品管道部门EBDA | $ | 278 | $ | 311 | $ | 871 | $ | 780 | |||||||||||||||
| 特定项目（2） | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合约公允价值变动 | (1) | 2 | — | 3 | |||||||||||||||||||
| 减值损失 | — | — | — | 67 | |||||||||||||||||||
| 产品管道调整部分EBDA | $ | 277 | $ | 313 | $ | 871 | $ | 850 | |||||||||||||||
| 终端部分EBDA | $ | 268 | $ | 259 | $ | 818 | $ | 774 | |||||||||||||||
| 特定项目 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合约公允价值变动 | (1) | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
| 终端调整部分EBDA | $ | 267 | $ | 259 | $ | 817 | $ | 774 | |||||||||||||||
CO
2 EBDA区段 | $ | 170 | $ | 163 | $ | 534 | $ | 510 | |||||||||||||||
| 特定项目 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合约公允价值变动 | (8) | 12 | (1) | 13 | |||||||||||||||||||
| 出售利得 | — | — | (41) | — | |||||||||||||||||||
CO
2 调整后的EBDA区段 | $ | 162 | $ | 175 | $ | 492 | $ | 523 | |||||||||||||||
| 票据 | |||||
| (1) | 包括营收、股权投资收益、营业费用、剥离(损失)收益净额、其他收入净额和其他收入净额。营业费用包括销售成本、营运和维护费用，以及税金，除了所得税。分部EBDA的构成并不受普遍会计准则的约束或规定。 | ||||
| (2) | 请参阅“非依据通用会计原则的财务衡量指标—特定项目。” | ||||
14
| 表格5 | |||||||||||||||||||||||
分部成交量和CO2 分部对冲重点 | |||||||||||||||||||||||
| (历史数据已调整为已收购和已剥离的资产，KMI股份的JV成交量(1)) | |||||||||||||||||||||||
| 三个月之内结束 2020年9月30日 | 九个月结束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 天然气管道 | |||||||||||||||||||||||
| 运输成交量（BBtu/d） | 44,824 | 43,937 | 44,161 | 43,933 | |||||||||||||||||||
| 销售成交量（BBtu/d） | 2,656 | 2,574 | 2,559 | 2,306 | |||||||||||||||||||
| 汇集成交量（BBtu/d） | 3,825 | 3,637 | 3,950 | 3,566 | |||||||||||||||||||
| 天然气液体（MBbl/d） | 34 | 35 | 38 | 34 | |||||||||||||||||||
| 产品管道（MBbl/d） | |||||||||||||||||||||||
| 汽油（2） | 1,003 | 1,002 | 978 | 985 | |||||||||||||||||||
| 柴油燃料 | 376 | 362 | 357 | 349 | |||||||||||||||||||
| 喷气燃料 | 297 | 292 | 293 | 285 | |||||||||||||||||||
| 成品总成交量 | 1,676 | 1,656 | 1,628 | 1,619 | |||||||||||||||||||
| 原油和凝析油 | 472 | 490 | 474 | 481 | |||||||||||||||||||
| 交付总成交量（千桶/天） | 2,148 | 2,146 | 2,102 | 2,100 | |||||||||||||||||||
| 终端 | |||||||||||||||||||||||
| 液体租用容量（百万桶） | 78.6 | 78.7 | 78.6 | 78.7 | |||||||||||||||||||
| 液体租用容量百分比 | 94.9 | % | 94.6 | % | 94.3 | % | 93.6 | % | |||||||||||||||
| 散装转运吨数（百万吨） | 13.4 | 12.6 | 41.1 | 39.7 | |||||||||||||||||||
CO
2 | |||||||||||||||||||||||
| SACROC石油产量 | 19.02 | 19.94 | 19.01 | 20.49 | |||||||||||||||||||
| Yates石油产量 | 5.90 | 6.66 | 6.08 | 6.65 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 1.00 | 1.07 | 1.04 | 1.08 | |||||||||||||||||||
| 总石油产量-净值（MBbl/d）（3） | 25.92 | 27.67 | 26.13 | 28.22 | |||||||||||||||||||
| 天然气液体销售成交量-净值（MBbl/d）（3） | 8.69 | 8.98 | 8.51 | 8.93 | |||||||||||||||||||
CO
2 销售成交量-净值（Bcf/d） | 0.319 | 0.311 | 0.323 | 0.338 | |||||||||||||||||||
| RNG销量（BBtu/d） | 6 | 5 | 7 | 5 | |||||||||||||||||||
| 实现加权平均油价（每桶美元） | $ | 68.42 | $ | 67.60 | $ | 68.86 | $ | 67.49 | |||||||||||||||
| 实现加权平均液化石油气价格（每桶美元） | $ | 32.38 | $ | 30.74 | $ | 29.36 | $ | 31.87 | |||||||||||||||
CO
2 分段对冲 | 剩余 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | ||||||||||||||||||||||||
| wti原油 (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 价格（每桶美元） | $ | 66.38 | $ | 65.86 | $ | 65.88 | $ | 65.71 | $ | 64.45 | |||||||||||||||||||
| 成交量（千桶/日） | 23.40 | 17.50 | 12.20 | 8.10 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||
| 天然气液体 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 价格（每桶美元） | $ | 48.60 | $ | 48.99 | |||||||||||||||||||||||||
| 成交量 (MBbl/d) | 5.08 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||||||
| 票据 | |||||
| (1) | 获取的资产的销售额已包含在所有期间内。但是，收购带来的EBDA贡献仅包含在其收购后的期间内。出售、闲置和/或待售资产的销售额在所有期间内不包括在内。 | ||||
| (2) | 汽油销售额包括乙醇管道销售额。 | ||||
| (3) | 扣除版税和外部工作权益。 | ||||
| (4) | 包括西德克萨斯中质原油对冲。 | ||||
15
| 表6 | |||||||||||
| Kinder Morgan公司及其子公司 | |||||||||||
| 初步合并资产负债表 | |||||||||||
| (以百万计，未经审计) | |||||||||||
| 2020年9月30日 | 12月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 108 | $ | 83 | |||||||
| 其他资产 | 2,069 | 2,459 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 37,709 | 37,297 | |||||||||
| 投资 | 7,882 | 7,874 | |||||||||
| 商誉 | 20,084 | 20,121 | |||||||||
| 递延费用和其他资产 | 3,027 | 3,186 | |||||||||
| 总资产 | $ | 70,879 | $ | 71,020 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 短期债务 | $ | 1,984 | $ | 4,049 | |||||||
| 其他流动负债 | 2,747 | 3,172 | |||||||||
| 长期债务 | 29,825 | 27,880 | |||||||||
| 债务公允价值调整 | 222 | 187 | |||||||||
| 其他 | 4,355 | 4,003 | |||||||||
| 负债合计 | 39,133 | 39,291 | |||||||||
| 其他股东权益 | 30,581 | 30,523 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (175) | (217) | |||||||||
| KMI股东权益合计 | 30,406 | 30,306 | |||||||||
| 非控制权益 | 1,340 | 1,423 | |||||||||
| 股东权益合计 | 31,746 | 31,729 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 70,879 | $ | 71,020 | |||||||
| 净负债（1） | $ | 31,687 | $ | 31,837 | |||||||
16
| 表6 (续) | |||||||||||
| Kinder Morgan公司及其子公司 | |||||||||||
| 初步合并资产负债表 | |||||||||||
| (以百万计，未经审计) | |||||||||||
| 调整后的EBITDA十二个月截至日期 (2) | |||||||||||
| 将归属于Kinder Morgan公司的净利润与过去十二个月调整后的EBITDA对帐 | 2020年9月30日 | 12月31日 | |||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净利润归属于Kinder Morgan, Inc。 | $ | 2,540 | $ | 2,391 | |||||||
| 特定项目合计（3） | (43) | 19 | |||||||||
| 折旧、耗损和摊销 | 2,325 | 2,250 | |||||||||
| 超额股本投资摊销 | 49 | 66 | |||||||||
| 所得税费用（4） | 717 | 682 | |||||||||
| 利息净额（4） | 1,845 | 1,804 | |||||||||
| 来自合资企业的金额 | |||||||||||
| 未纳入合营企业的折旧及摊销 | 353 | 323 | |||||||||
| 减:合并联营公司的折旧及摊销 | (63) | (63) | |||||||||
| 未纳入联合经营的所得税费用 | 78 | 89 | |||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 7,801 | $ | 7,561 | |||||||
| 净负债与调整后息税折旧摊销前利润比率 (5) | 4.1 | 4.2 | |||||||||
| 票据 | |||||
| (1) | 计算为总负债金额减去（i）现金及现金等价物；（ii）债务公允价值调整；和（ii）截至2024年9月30日和2023年12月31日的汇率期货对我们以欧元计价的债务产生的1400万美元和900万美元的影响，因为我们已经进行了掉期将该债务转换为美元。 | ||||
| (2) | 反映了上述每个期间的滚动12个月金额。 | ||||
| (3) | 参见包含在“非GAAP财务指标-特定项目”中的表格。 | ||||
| (4) | 金额已调整为特定项目。有关更多信息，请参阅“非GAAP财务指标—特定项目”。 | ||||
| (5) | 2023年年末净债务反映了用于资助于2023年12月28日完成的STX中游收购的借款。根据经的资产全年调整后的EBITDA，杠杆率将为4.1倍。 | ||||
17
| 表7 | |||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc.及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 初步补充信息 | |||||||||||||||||||||||
| (以百万计，未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 三个月之内结束 2020年9月30日 | 九个月结束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| KMI自由现金流 | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Kinder Morgan, Inc.的净利润 | $ | 625 | $ | 532 | $ | 1,946 | $ | 1,797 | |||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | 26 | 23 | 80 | 71 | |||||||||||||||||||
| 折旧、耗损和摊销 | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||
| 超额股权投资摊销 | 12 | 18 | 37 | 54 | |||||||||||||||||||
| 延迟所得税 | 97 | 141 | 454 | 495 | |||||||||||||||||||
| 来自股权投资的收益 | (211) | (234) | (662) | (607) | |||||||||||||||||||
| 股权投资收益分发（1） | 184 | 205 | 600 | 572 | |||||||||||||||||||
| 营运资本和其他项目 | (71) | 40 | (88) | 104 | |||||||||||||||||||
| 经营性现金流量 | 1,249 | 1,286 | 4,125 | 4,169 | |||||||||||||||||||
| 资本支出(GAAP) | (657) | (647) | (1,857) | (1,689) | |||||||||||||||||||
| FCF | 592 | 639 | 2,268 | 2,480 | |||||||||||||||||||
| 分红派息 | (643) | (634) | (1,915) | (1,898) | |||||||||||||||||||
| 分红派息后的自由现金流 | $ | (51) | $ | 5 | $ | 353 | $ | 582 | |||||||||||||||
| 票据 | |||||
| (1) | 2024年和2023年9月30日结束的期间，分别排除了超过3600万美元和4800万美元的累计收益的权益投资分配，分别为三个月期间，以及11700万美元和16600万美元的九个月期间。 这些分配已包含在我们的合并现金流量表的投资活动现金流中。 | ||||
18