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金德爾摩根報告2024年第三季度
財務結果
達成了墨西哥灣岸快捷管道擴建的最終投資決策。
每股收益（EPS）較2023年第三季度增加17%
2023年第三季度調整後的每股收益持平。
2024年10月16日休斯敦 - Kinder Morgan, Inc.（紐交所：KMI）董事會今天批准了每股$0.2875的現金股息，用於第三季度（年化$1.15），將於2024年11月15日支付給截至2024年10月31日業務結束時股東。此股息比2023年第三季度增加了2%。
公司正在報告：
•2023年第三季每股收益（EPS）為0.28美元，較2023年第三季上升17%，調整後的每股收益為0.25美元，與2023年第三季持平，可分配現金流（DCF）每股為0.49美元，與2023年第三季持平。
•KMI歸屬的凈利潤為6.25億美元，較2023年第三季的5.32億美元增加。
•2023年第三季調整後EBITDA為$188,000萬，較$183,500萬增加2%。
「在烏克蘭持續戰爭且中東地區衝突升級的情況下，能源安全對於國家安全的核心地位從未如此清晰。我們自豪成為提供這種能源安全給國民的板塊的一員，並越來越讓盟友們不必依賴將能源當作地緣政治武器的國家，」執行主席理查德·D·金德表示。
「至於我們的公司，我們再度享受了穩固的一季強勁營運和財務表現。在內部籌措資金支持高品質的資本項目的同時，我們從營運中獲得了12億美元的現金流，並在資本支出後獲得了6億美元的自由現金流（FCF）。隨著未來幾十年國內和全球天然氣需求預計大幅增加，我們將面臨許多機遇，」基德爾總結道。
「公司在第三季度取得了穩固的業績，天然氣管道和倉儲業務部門的財務貢獻增加，調整後的EBITDA比2023年第三季度提高了2％，」首席執行官Kim Dang表示。
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“此外，KMI的資產負債表仍然非常強壯，因為我們以每股調整後EBITDA比率（淨債務）結束了該季度為4.1倍，” Dang繼續說道。
我們在這個季度推進了許多令人興奮的項目，包括就墨西哥灣海岸快速管道進行45.5億美元的擴建投資決定，將每天從Permian Basin到德克薩斯州南部市場的天然氣交付量提高5.7億立方英尺。我們還正在開發一個NGPL墨西哥灣海岸儲存擴建項目，將在NGPL快速增長的墨西哥灣海岸系統上提供約100億立方英尺的增量天然氣儲存容量。儲存資產從未如此受歡迎，以幫助平滑電網上可再生資源的間歇性，並為不斷增長的液化天然氣市場提供平衡服務。
“圍繞與電廠燒煤轉換相關的大規模新天然氣需求機會、 人工智能etf運營、數字貨幣挖礦、數據中心和工業重回本土等主題的討論在本季度持續進行，我們現在看到在該領域機會遠超過 5 Bcf/d，” Dang說。
「我們在第三季結束時的專案積壓金額為51億美元，較2024年第二季的52億美元略有下降。在本季投入了4.84億美元的專案服務後，我們的積壓幾乎保持不變是值得注意的。在計算積壓專案EBITDA倍數時，我們排除了從我們的業務中的資本和EBITDA中獲得的金額。」2 增強油氣回收專案以及採集和加工（G&P）專案的收益比我們其他業務部門更為不穩定。為彌補這些不穩定的收益概況，我們對這些專案設定了更高的回報門檻。我們預計積壓中剩餘的38億美元專案（與上季持平）將產生約5.4倍的平均專案EBITDA倍數（與上一季相同）。
「我們將約86%的項目備忘錄用於投資低碳能源，其中83%用於傳統天然氣，其餘用於可再生天然氣（RNG）、可再生柴油（RD）、與RD有關的原料以及可持續航空燃料（SAF），還有碳捕獲和封存，」Dang 總結道。
2024年展望
截至2024年，納入收購的STX Midstream資產的貢獻，KMI將其歸屬於KMI的凈利潤預算為27億美元（每股1.22美元），較2023年增長15％，並預計2024年宣布每股1.15美元的股息，比2023年宣布的股息增加2％。該公司還預算了2024年的DCF為50億美元（每股2.26美元），調整後的EBITDA為81.6億美元，均比2023年增加8％，並計劃在2024年結束時將淨債務與調整後的EBITDA比率維持在3.9倍。
預算假設西德克薩斯中級(wti原油)原油和Henry Hub天然氣的平均年價格分別為每桶82美元和每百萬英國熱量單位(MMBtu)3.50美元，與公司年度預算程序期間公佈的前期曲線一致。
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由於商品價格低於預算和我們的天然氣變速器設施啟動延遲，部分抵銷了天然氣變速器和儲存的貢獻增加，我們現在預計調整後的EBITDA將低於預算約2％，調整後的EPS約低於預算4％，儘管我們預計調整後的EBITDA將比2023年增長5％，調整後的EPS將比2023年增長9％。我們預計年底的淨負債與調整後的EBITDA比率為4.0倍，Dang表示。
本新聞稿包括基本報表中的經調整凈利潤歸屬於KMI和分每股數，營運部門經調整EBDA，經調整EBITDA，經調整EBITDA，淨負債，自由現金流和項目EBITDA等非按照一般公認會計原則準備的財務指標。有關這些非按照一般公認會計原則準備的財務指標的描述和與最相應準備的說明，請參閱“非按照一般公認會計原則準備的財務指標”以及隨附我們初步基本報表的表格。
業務部門概況
「下面是英偉達通用股票的」 天然氣管道 業務部門在2024年第三季度相對於2023年第三季度的財務表現有所提升，得益於德克薩斯州境內系統持續較高的貢獻，STX中遊購併帶來的額外貢獻，以及田納西天然氣管道擴建項目的較高貢獻，部分被資產出售和商品價格較低導致的收益降低所抵銷，KMI總裁湯姆·馬丁表示。
「與2023年第三季度相比，天然氣運輸量增加了2％。 天然氣採收量比2023年第三季度增加了5％，主要來自我們的哈恩斯維爾和鷹福特收集系統。」
“商品管道業務部門的貢獻較2023年第三季度下降，主要是由於較低的商品價格以及對支持我們的混合油和原油和天然氣凝析物業務所使用的庫存的影響。總精製產品銷量略有增加，而原油和天然氣凝析物銷量較2023年第三季度減少4%，” Martin 說。 Products Pipelines業務部門的貢獻與2023年第三季度相比有所下降，主要是由於商品價格下跌，對支持我們的混合油和原油和天然氣凝析物業務所使用的庫存影響。總精製產品銷售量稍有增加，而原油和天然氣凝析物銷售量較2023年第三季度下降4%。” Martin 說。 “Contributions from the Products Pipelines business segment were down compared to the third quarter of 2023 largely due to lower 商品 prices and the associated impact on 库存 used to 壓力位 our transmix and crude and condensate businesses. Total refined products volumes were up slightly, and crude and condensate volumes were down 4% compared to the third quarter of 2023,” Martin said.
“終端設備 業務部門盈利較2023年第三季度有所增加。我們的液體泊位受益於投入服務的擴建項目，以及紐約港口的更高價格和利用率。我們的散裝業務受惠於石油焦和肥料體積的增加。瓊斯法案油輪的運費提高，這些油輪在有限期租賃協議下完全承包，也對該季度的業績有所貢獻，” Martin繼續說道。
“CO2 業務部門收益與2023年第三季相比下降，原因是原油容量較低，電力成本較高，以及今年早些時候出售部分資產，不過部分抵消了KMI能源轉型業務以及今年早些時候收購的North McElroy Unit的貢獻。截至目前為止，原油淨KMI容量下降了7％，不過SACROC產量預計將超出年度計劃。該部門三種主要商品的加權平均價格變動略有抵銷。
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對2033年第三季度的表現較為積極。馬丁表示：“由於RNG設施在2033年第三季度後投入使用，KMI的ETV貢獻更高。”
其他資訊
公司股份
•2024年7月，KMI發行50000萬美元5.10%到期於2029年8月的優先票據，以及75000萬美元5.95%到期於2054年8月的優先票據，用於償還未償還的商業票據和到期債務，以及一般企業用途。這些票據的利率期貨相對於預算利率來說是有利的。
天然氣管道
•2024年8月30日，墨西哥灣岸快速管道有限責任公司（GCX）在獲得必要的有約束力的長期運輸協議後，達成最終投資決定（FID），以進行約4.55億美元的擴建項目（約1.61億美元/公里份額）。該項目旨在將從Permian Basin到南德克薩斯市場的天然氣供應增加570百萬立方英尺/天。在獲得所有必要的批准後，該項目預計將在2026年中期投入運營。GCX是KMI子公司、ArcLight Capital Partners, LLC附屬公司和phillips 66子公司共同擁有。KMI是GCX的運營商。
•南方擴張4號（SSE4）項目的初步調查工作正在進行，該項目旨在將SNG的南線容量增加約1.2十億立方英尺/天。完成後，這項約30億美元的項目將有助於滿足東南市場不斷增長的發電和當地配電公司需求。SSE4將幾乎完全由對SNG和Elba Express（EEC）管道系統的現場設施和馬力壓縮設備的增加組成（約17億美元包括EEC）。經所有必要批准後，KMI預計該項目將在2028年底開始投入運營。
•金德爾摩根泰哈斯管道（Tejas）的施工活動正在進行中，這是約15400萬美元的南德克薩斯至休斯頓市場擴建計畫。該項目的第一階段將在Tejas主線上增加壓縮設備，預計在2025年第一季度投入使用。Tejas還已經執行了進行該項目第二階段所需的最終協議，該階段主要涉及14英里的管道環繞。該項目的這一部分預計將在2025年第三季度投入使用。這兩個項目將為關鍵市場提供約每日500百萬立方英尺的天然氣。
•金德爾摩根（Kinder Morgan）德州管線系統擴建項目韋伯縣延伸計劃，斥資約$15800萬，於2024年10月1日投入運營。該項目為韋伯縣的Eagle Ford天然氣生產者提供額外的處理和運輸機會。在長期合同的支持下，該項目將高達400 MMcf/d的Eagle Ford天然氣供應輸送到公司的德克薩斯州內陸網絡中。
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•密西西比州和路易斯安那州TGP和Southern Natural Gas (SNG) 系統部分的修改和增強，預計2025年7月1日開通，總值約67000萬美元的Evangeline Pass計劃第二階段的施工正在進行中。該兩階段工程將將約2 Bcf/d的天然氣運送至Venture Global的Plaquemines LNG設施。該計劃的首階段約28300萬美元，提供900 mDth/d的產能，已於2024年7月1日投入運營。
•NGPL已簽署確定性合同，以進行約9400萬美元的墨西哥灣岸存儲擴建項目（約3500萬美元Km-share）。該項目將在NGPL的高增長墨西哥灣岸系統中提供約10 Bcf的增量天然氣存儲容量。經過所有必要的批准，NGPL預計該項目將於2027年上半年投入服務。
終端設備
•KMI的領先行業RD和SAF原料儲存及物流服務的最新擴建工程即將於密西西比河下游中心完成施工。路易斯安那州Geismar River Terminal的工作範圍包括建造多個罐，總共約25萬桶加熱儲存能力，以及各種船舶、鐵路和管道基礎設施的改善。約5400萬美元的Geismar River Terminal項目得到長期商業承諾支持，預計將於2024年第四季度投入運營。
產品
•在這季度期間，KMI的SFPP管道在一個具約束力的開放季節中獲得必要的客戶承諾，在其東線系統上增加每天2,500桶額外的運輸石油產品的能力，從得克薩斯州埃爾帕索到亞利桑那州圖森。 SFPP有能力在不需要安裝額外管道的情況下，進一步擴展其東線系統到圖森，如果客戶需要額外的運輸量。目標投產日期為2025年第三季度。
能源轉型創投
•秋山可再生天然氣（RNG）設施的施工基本完成，預計將於2024年12月投入運營，預期每年產生0.8 Bcf的RNG。一旦完工並投入運營，這個額外的設施將使KMI的總RNG發電能力達到每年6.9 Bcf。
Kinder Morgan, Inc. (紐交所：KMI) 是北美最大的能源基礎建設公司之一。 可靠、價格合理的能源供應對於改善全球生活品質至關重要。 我們致力於以安全、高效、環保負責的方式提供能源運輸和儲存服務，造福我們所服務的人們、社區和企業。 我們擁有或運營約 79,000英里的管道、139個站點、702 Bcf的天然氣工作儲存能力，並且每年具有約6.1 Bcf的可再生天然氣發電能力，另外
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發展中有0.8 Bcf。 我們的管道運輸天然氣、精製石油產品、原油、濃縮油、二氧化碳2, 可再生燃料和其他產品，而我們的倉庫存儲和處理各種商品，包括汽油、柴油、噴氣燃料、化學品、金屬、石油焦、乙醇和其他可再生燃料和原料。 了解更多關於我們在低碳倡議頁面上推進能源解決方案的工作。 www.kindermorgan.com.
請於10月16日（星期三）下午4:30 美東時間加入Kinder Morgan公司進行線上直播會議。 www.kindermorgan.com 參加公司第三季度盈利的線上直播電話會議。
非通用會計原則財務指標
如下更詳細描述，我們的管理階層主要使用歸屬於Kinder Morgan，Inc.的凈利潤和部門收入減去DD&A費用，包括過度成本的權益投資攤銷（EBDA），以及非GAAP財務指標的調整後凈利潤歸屬於普通股和可分配現金流（DCF），無論是整體還是每股，調整後的部門EBDA、調整後的歸屬於Kinder Morgan，Inc.的調整後利潤、利息、所得稅前調整後的盈利、DD&A費用，包括過度成本的權益投資攤銷（EBITDA）和淨債務。
我們下面描述的非依據GAAP的財務指標不應被視為美國通用會計準則（GAAP）所準備的按孔德摩根股份公司歸屬凈利潤或其他GAAP財務指標的替代方案，且作為分析工具存在重要的限制。我們對這些非依據GAAP的財務指標的計算可能與他人使用的同稱指標不同。您不應僅將這些非依據GAAP的財務指標單獨使用或視為對我們按照GAAP報告的結果分析的替代方案。管理層通過查看我們描述的合併非依據GAAP措施中確定的我們可比的GAAP措斷來補償我們的合併非依據GAAP財務指標的限制，了解這些指標之間的差異並納入這些信息進行分析與決策過程。
特定項目，作為計算我們非依照GAAP財務指標的調整項目，這些項目需要反映在凈利潤中，歸屬於Kinder Morgan, Inc.，但通常要么（1）沒有現金影響（例如，未定商品行銷和資產減損），要么（2）基於其性質，可以從我們正常的業務業務中獨立識別，在大多數情況下僅可能偶爾發生（例如，某些法律和解、新稅法案的生效和意外損失）。 （請參見附表2、3、4和6。）我們還包括與合資業務相關的調整（請參見下面的“合資業務來源”）。 , 作為計算我們非依照GAAP財務指標的調整項目，這些項目需要反映在凈利潤中，歸屬於Kinder Morgan, Inc.，但通常要么（1）沒有現金影響（例如，未定商品行銷和資產減損），要么（2）基於其性質，可以從我們正常的業務業務中獨立識別，在大多數情況下僅可能偶爾發生（例如，某些法律和解、新稅法案的生效和意外損失）。 （請參見附表2、3、4和6。）我們也包括與合資業務相關的調整（請參見下面的“.合資業務來源”.
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以下表格總結了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的特定事項。
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | |||||||||||||||||||||||
| 某些項目 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合約公平價值變動(1) | (20) | 37 | 32 | (93) | |||||||||||||||||||
| 除資產出售及減損帶來之(利得)虧損，淨額 | — | — | (70) | 67 | |||||||||||||||||||
| 特定項目所得稅（2） | (49) | (7) | (48) | 6 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||
| 特定項目總額（3）（4） | $ | (68) | $ | 30 | $ | (83) | $ | (20) | |||||||||||||||
| 註釋 | |||||
| (1) | 當實現時，收益或虧損會反映出來。 | ||||
| (2) | 代表某些項目上的所得稅準備金加上離散所得稅項目。包括KMI對某些項目的所得稅準備對從股權投資產生的收益的影響，並與合資企業在被投資者處承認的相關稅務準備分開，這些合資企業也是課稅實體。 | ||||
| (3) | 截至2023年9月30日的期間金額包括下列金額，報告於附屬的初步綜合損益表中的“股權投資收益”部分：(i) 僅三個月期間的100萬美元，來自“衍生合約公允價值變動”，以及(ii) 僅九個月期間的6700萬美元，來自“(收益) 出售和減值損失，淨額”，為與我們在產品管道業務部門的Double Eagle Pipeline LLC的投資相關的非現金減值。 | ||||
| (4) | 截至2024年和2023年9月30日的期間金額包括下列金額，報告於附屬的初步綜合損益表中的“利息，淨額”部分：分別為三個月期間的400萬和300萬美元，以及分別為九個月期間的500萬和10億美元的“衍生合約公允價值變動”。 | ||||
歸屬於Kinder Morgan, Inc.的調整後凈利潤。 通過調整歸屬於Kinder Morgan, Inc.的凈利潤計算。 調整後的歸屬於Kinder Morgan, Inc.的凈利潤被我們、投資者和其他基本報表的外部用戶用作提供關於我們週期性表現和生成與我們持續運營核心收益相關的决策有用信息的補充措施。 我們認為，與之相比，與調整後歸屬於Kinder Morgan, Inc.最為直接可比的GAAP措施是歸屬於Kinder Morgan, Inc.的凈利潤（請參見附表1和2）。
調整後的歸屬於普通股的凈利潤和調整後的每股收益 通過將收入門基金控股公司歸屬於最相關的GAAP測量調整為某些項目，進一步調整分配給參與證券的凈利潤及超過參與證券的分配的調整凈利潤計算為調整後的歸屬於普通股的凈利潤，可計算出調整後的每股收益（調整後的EPS）最相關的基礎上的每股收益，是調整後的EPS與每股加權平均股數被我們用於到達與基本每股收益相同的雙類法調整後的EPS的同一條方法的被我們，投資者和其他我們的基本財務更並對我們的運營的核心所作出的決定提供決策有用信息的每股供應者列的盈利能力我們（見附表2）。
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DCF 透過調整對部分項目的金德摩根股份有限公司應佔淨收入，進一步調整股份投資額外成本、所得稅費、現金稅、持續資本支出及其他項目的 DD&A 及攤銷。我們還調整合營企業的所得稅、DD&A、現金稅和持續資本支出的金額（請參閱」合營企業金額」下面）。DCF 是我們、投資者和其他財務報表的外部使用者用來評估我們的表現，以及衡量和估計我們資產在支付利息費用、支付現金稅和支出持續資本後產生經濟收益的能力。DCF 提供了對當前期間與我們資產相關的特定成本的更多見解，並促進我們對持續業務活動的表現進行期間進行比較。DCF 也被我們、投資者和其他外部用戶使用來比較我們行業中的公司的表現。每股 DCF 是我們年度獎勵補償計劃下的年度獎金，以及我們長期激勵補償計劃下的股票補償補助金以績效為基礎的權益授予的主要財務表現目標。DCF 不應用作根據 GAAP 計算的營運活動所提供的淨現金的替代方式。我們相信與 DCF 最直接相比的 GAAP 指標是金德摩根公司應佔淨收入。每股 DCF 為 DCF 除以平均未償還股份，包括參與股息的限制股票獎勵。（請參閱附表 2。）
調整後的業務部門EBDA 透過調整業務部門在特定項目中的EBDA、以及過多成本的股權投資攤銷、一般和管理費用和公司負擔、利息費用和所得稅（業務部門EBDA）來計算調整後的業務部門EBDA。管理層在分析業務部門表現和管理我們業務時使用調整後的業務部門EBDA。我們認為調整後的業務部門EBDA是一個有用的績效指標，因為它能夠為管理層、投資者和我們基本報表的其他外部用戶提供更深入的洞察，了解我們業務部門的表現趨勢、我們各個業務部門對我們整體表現的相對貢獻，以及各業務部門持續產生盈利的能力。調整後的業務部門EBDA也被用作我們年度激勵獎金計劃中確定業務部門總裁和其他業務部門員工的獎金因素。我們認為它對投資者有用，因為這是管理層用來分配資源給我們各個業務部門並評估各業務部門表現的度量標準。（請參見附表4。）
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 通過調整歸屬於 Kinder Morgan, Inc. 的凈利潤，修正特定項目，並進一步針對 DD&A 和超額權益投資攤銷、所得稅費用和利息進行計算。我們還包括來自合資的所得稅和 DD&A 金額（請參見下文“合資金額”。調整後的 EBITDA（根據滾動 12 個月）被管理層、投資者和其他外部用戶與我們的淨債務（如下文所述）一起使用，以評估我們的槓桿。管理層和外部用戶也將調整後的 EBITDA 作為比較我們行業公司估值的重要指標。我們的淨債務對調整後的 EBITDA 比率被用作我們年度獎勵計劃的一項輔助績效目標。我們認為與調整後 EBITDA 最直接可比的美國通用會計原則（GAAP）衡量是歸屬於 Kinder Morgan, Inc. 的凈利潤。（請參見附件表 3 和 6。）
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合資企業金額 - 特定項目、現金流量折現和調整後的調整後息稅折與折與折與述利潤（Adjusted EBITDA）反映了來自未納入共營企業（JVs）和利用與記錄「股權投資收益」和「非控制權益（新華保險）」採用相同認列與測量方法的共營企業的金額，分別。 針對我們的未納入及納入的共營企業，現金流量折現和調整後的Adjusted EBITDA的計算包括對於這些計算中包含的DD&A和所得稅費用的相同項目，並且對於現金流量折現，還包括現金稅及持續性資本支出等項目；此外，我們移除這些調整中歸屬於非控制權益的部分。（參見表2、3和6。） 雖然與我們的未納入的共營企業相關的這些金額包含在現金流量折現和調整後的Adjusted EBITDA的計算中，但不應理解這種包含意味著我們對此類未納入的共營企業的運營和由此產生的收入、費用或現金流有控制權。
淨債務 淨債務由減去（1）負債減現金及現金等價物、（2）債務公平價值調整，和（3）歐元指數債券的外匯衝擊所組成，我們已進行貨幣互換以將該債務轉換為美元。淨債務，本身及與我們調整後的息稅折與攤銷前利潤（基於過去12個月的滾動）合併在一起，作為淨債務與調整後的息稅折與攤銷前利潤比率的一部分，是管理層、投資者和我們財務信息的其他外部用戶評估我們的槓桿比率的非績效財務指標。我們的淨債務與調整後的息稅折與攤銷前利潤比率亦被用作我們年度獎勵計劃的補充績效目標。我們認為最相似的淨債務措施是附表6中附註中所歸類的總債務。
項目EBITDA 個別資本項目的計算方式是在“合資公司金額”下所描述的方法與資本項目的利息費用、稅收、折舊及固定及行政費用之前的淨利潤，或對於合資項目，與該項目相關之資本支出一致，用作我們項目EBITDA倍數的基礆。管理層、投資者和其他人使用項目EBITDA來評估我們資本項目的投資回報，在我們業務部門中通常無法控制的開支之前。我們認為與項目EBITDA最直接可比較的GAAP指標是歸屬於資本項目的淨利潤部分。我們不提供預算淨利潤歸屬於個別資本項目的部分（與項目EBITDA最直接可比的GAAP財務指標）乃在於無法預測以GAAP為準，例如預計的商品價格、按照市場標記衍生工具的未實現收益與損失，以及與項目完成相關的某些潛在責任的估計數額，項目的第二個完整營運年度的基礎上逐個項目預測。
自由現金流 自由現金流量是透過將營運現金流量減去資本支出（維持和擴張）來計算，分紅派息後的自由現金流量是在進一步減少本期支付的分紅派息後計算出來的。 自由現金流量被管理層、投資者和其他外部用戶作為額外的槓桿指標，而分紅派息後的自由現金流提供了對現金流產生的更多洞察。 因此，我們認為自由現金流量對我們的投資者很有用。 我們認為與自由現金流量最直接可比的GAAP指標是營運現金流量。（請參見附表7。）
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關於前瞻性聲明的重要資訊
本新聞發佈包含根據美國1995年私人證券訴訟改革法案和1934年證券交易所法第21E條的前瞻性陳述。通常「預期」、「相信」、「預料」、「計劃」、「將」、「應當」、「估計」、「計畫」等表達方式識別出前瞻性陳述，這些陳述通常不具歷史性。本新聞發佈中的前瞻性陳述包括但不限於：對KMI資產和服務的長期需求；與能源演進相關的機會；KMI的2024預期；預期的分紅派息；以及KMI的資本項目，包括預期成本、完成時間和該等項目的利益。前瞻性陳述受風險和不確定性所影響，基於管理層的信念和假設，根據目前他們擁有的信息。儘管KMI認為這些前瞻性陳述是基於合理假設，但無法保證任何這類前瞻性陳述何時或是否會實現，以及對我們運營或財務狀況的最終影響。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達的或暗示的結果不符的重要因素包括：我們運輸和處理產品供應和需求變化的時間和程度；預計推動天然氣用於發電的新需求的趨勢；商品價格；交易對方財務風險；以及KMI向證交所提交的報告中所描述的其他風險和不確定性（包括其截至2023年12月31日的年度10-K表格中的「風險因素」和「有關前瞻性陳述的資訊」等標題，以及其後續的報告），這些報告可通過證監會的EDGAR系統www.sec.gov及我們的網站ir.kindermorgan.com獲取。前瞻性陳述僅於其被提出之日起生效，除非根據法律規定，KMI不承諾因新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性陳述。因此風險和不確定性，讀者不應對這些前瞻性陳述過分依賴。
| 聯絡人 | ||||||||
| 戴夫·科諾弗 | 投資者關係 | |||||||
| 媒體聯繫 | (800) 348-7320 | |||||||
| Newsroom@kindermorgan.com | km_ir@kindermorgan.com | |||||||
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| 表格1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc.及其子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入初步合併財務報表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (金額單位：百萬美元，不包括每股金額，未經審核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | ％變化 | 九個月結束了 九月三十日， | ％變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益 | $ | 3,699 | $ | 3,907 | $ | 11,113 | $ | 11,296 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營運成本、費用和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本（不包括以下單獨顯示的項目） | 1,024 | 1,405 | 3,098 | 3,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運和維護 | 790 | 738 | 2,211 | 2,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減損及攤提 | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 176 | 162 | 530 | 497 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 除所得稅外的稅項及其他 | 107 | 106 | 327 | 319 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅派息損（利） | 1 | (3) | (76) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | (1) | — | (11) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總營運成本、費用與其他 | 2,684 | 2,969 | 7,837 | 8,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收 | 1,015 | 938 | 3,276 | 3,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益（費用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 權益投資收益 | 211 | 234 | 662 | 607 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 權益投資超額成本攤銷 | (12) | (18) | (37) | (54) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息（淨額） | (466) | (457) | (1,402) | (1,345) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | 16 | 3 | 17 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 764 | 700 | 2,516 | 2,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | (113) | (145) | (490) | (509) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 651 | 555 | 2,026 | 1,868 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於新華保險的凈利潤 | (26) | (23) | (80) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於 Kinder Morgan, Inc. 的凈利潤 | $ | 625 | $ | 532 | $ | 1,946 | $ | 1,797 | |||||||||||||||||||||||||||
| P類股份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋每股盈利 | $ | 0.28 | $ | 0.24 | 17 | % | $ | 0.87 | $ | 0.80 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋後加權平均已發行股份 | 2,221 | 2,230 | — | % | 2,220 | 2,238 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股宣告的分紅派息 | $ | 0.2875 | $ | 0.2825 | 2 | % | $ | 0.8625 | $ | 0.8475 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc.應歸屬於調整後凈利潤 (1) | $ | 557 | $ | 562 | (1) | % | $ | 1,863 | $ | 1,777 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 調整後每股收益 (1) | $ | 0.25 | $ | 0.25 | — | % | $ | 0.83 | $ | 0.79 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 註釋 | |||||
| (1) | Kinder Morgan, Inc.的調整後凈利潤歸屬於Kinder Morgan, Inc.是根據某些項目調整後的凈利潤歸屬於Kinder Morgan, Inc。調整後的每股收益計算使用調整後歸屬於普通股的凈利潤。請查看表2進行調和。 | ||||
11
| Table 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preliminary Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. to Adjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc., to Adjusted Net Income Attributable to Common Stock and to DCF Reconciliations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions, except per share amounts, unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | % change | Nine Months Ended September 30, | % change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Certain Items (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in fair value of derivative contracts | (20) | 37 | 32 | (93) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Gain) loss on divestitures and impairment, net | — | — | (70) | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax Certain Items | (49) | (7) | (48) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 1 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items | (68) | 30 | (327) | % | (83) | (20) | (315) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 557 | $ | 562 | (1) | % | $ | 1,863 | $ | 1,777 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items (2) | (68) | 30 | (83) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income allocated to participating securities (3) | (4) | (4) | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other (4) | — | (1) | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted Net Income Attributable to Common Stock | $ | 553 | $ | 557 | (1) | % | $ | 1,853 | $ | 1,766 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items (2) | (68) | 30 | (327) | % | (83) | (20) | (315) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| DD&A | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of excess cost of equity investments | 12 | 18 | 37 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax expense (5) | 162 | 152 | 538 | 503 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash taxes | (14) | (1) | (25) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Sustaining capital expenditures (6) | (270) | (242) | (680) | (593) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts from joint ventures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV DD&A | 99 | 80 | 271 | 241 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove consolidated JV partners' DD&A | (16) | (16) | (47) | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV income tax expense (7)(8) | 17 | 24 | 58 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV cash taxes (7) | (6) | (21) | (59) | (73) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV sustaining capital expenditures | (43) | (43) | (132) | (118) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove consolidated JV partners' sustaining capital expenditures | 2 | 2 | 7 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other items (9) | 9 | 18 | 29 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DCF | $ | 1,096 | $ | 1,094 | — | % | $ | 3,618 | $ | 3,544 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| Weighted average shares outstanding for dividends (10) | 2,235 | 2,244 | 2,233 | 2,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DCF per share | $ | 0.49 | $ | 0.49 | — | % | $ | 1.62 | $ | 1.57 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||
| Declared dividends per share | $ | 0.2875 | $ | 0.2825 | $ | 0.8625 | $ | 0.8475 | |||||||||||||||||||||||||||
| Notes | |||||
| (1) | See table included in “Non-GAAP Financial Measures—Certain Items.” | ||||
| (2) | For a detailed listing, see the above reconciliation of Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. to Adjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. | ||||
| (3) | Net income allocated to common stock and participating securities is based on the amount of dividends paid in the current period plus an allocation of the undistributed earnings or excess distributions over earnings to the extent that each security participates in earnings or excess distributions over earnings, as applicable. | ||||
| (4) | Adjusted net income in excess of distributions for participating securities. | ||||
| (5) | To avoid duplication, adjustments for income tax expense for the periods ended September 30, 2024 and 2023 exclude $(49) million and $(7) million for the three-month periods, respectively, and $(48) million and $6 million for the nine-month periods, respectively, which amounts are already included within “Certain Items.” See table included in “Non-GAAP Financial Measures—Certain Items.” | ||||
| (6) | Net of a $14 million insurance reimbursement in both the three and nine-month periods ended September 30, 2024 for a sustaining capital expenditure project. | ||||
| (7) | Associated with our Citrus, NGPL and Products (SE) Pipe Line equity investments. | ||||
| (8) | Includes the tax provision on Certain Items recognized by the investees that are taxable entities. The impact of KMI’s income tax provision on Certain Items affecting earnings from equity investments is included within “Certain Items” above. See table included in “Non-GAAP Financial Measures—Certain Items.” | ||||
| (9) | Includes non-cash pension expense, non-cash compensation associated with our restricted stock program and pension contributions. | ||||
| (10) | Includes restricted stock awards that participate in dividends. | ||||
12
| Table 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preliminary Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc. to Adjusted EBITDA Reconciliation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions, unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | % change | Nine Months Ended September 30, | % change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Kinder Morgan, Inc. | $ | 625 | $ | 532 | 17 | % | $ | 1,946 | $ | 1,797 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| Certain Items (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in fair value of derivative contracts | (20) | 37 | 32 | (93) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Gain) loss on divestitures and impairment, net | — | — | (70) | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax Certain Items | (49) | (7) | (48) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 1 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Certain Items | (68) | 30 | (83) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DD&A | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of excess cost of equity investments | 12 | 18 | 37 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax expense (2) | 162 | 152 | 538 | 503 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest, net (3) | 462 | 454 | 1,397 | 1,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts from joint ventures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV DD&A | 99 | 80 | 271 | 241 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove consolidated JV partners' DD&A | (16) | (16) | (47) | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Unconsolidated JV income tax expense (4) | 17 | 24 | 58 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 1,880 | $ | 1,835 | 2 | % | $ | 5,875 | $ | 5,636 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 票據 | |||||
| (1) | 請參見「非美國通用會計準則財務指標-特定項目」中包含的表格。 | ||||
| (2) | 爲避免重複，2024年和2023年截至9月30日的期間所得稅費調整中，分別從三個月的$(49)百萬和$(7)百萬和九個月的$(48)百萬和$600萬中排除了在「特定項目」中已經包含的金額。請參見「非美國通用會計準則財務指標-特定項目」中包含的表格。 | ||||
| (3) | 爲避免重複，2024年和2023年截至9月30日的期間利息淨額調整中，分別從三個月的$400萬和$300萬和九個月的$500萬和$(10)百萬中排除了在「特定項目」中已經包含的金額。請參見「非美國通用會計準則財務指標-特定項目」中包含的表格。 | ||||
| (4) | 包括由與我們的柑橘、NGPL和產品(SE)管道股權投資相關的稅務實體承認的特定項目的稅收規定。 KMI在股權投資收益中影響某些項目的所得稅規定的影響已包含在上述「特定項目」中。 | ||||
13
| 表4 | |||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan公司及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 分部EBDA初步對賬至調整後的分部EBDA | |||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，未經審計) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| EBDA部分（1） | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣管道部門EBDA | $ | 1,294 | $ | 1,179 | $ | 4,035 | $ | 3,929 | |||||||||||||||
| 特定項目（2） | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合約公允價值變動 | (14) | 20 | 29 | (99) | |||||||||||||||||||
| 剝離所得收益 | — | — | (29) | — | |||||||||||||||||||
| 天然氣管道調整後部門EBDA | $ | 1,280 | $ | 1,199 | $ | 4,035 | $ | 3,830 | |||||||||||||||
| 產品管道部門EBDA | $ | 278 | $ | 311 | $ | 871 | $ | 780 | |||||||||||||||
| 特定項目（2） | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合約公允價值變動 | (1) | 2 | — | 3 | |||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | — | 67 | |||||||||||||||||||
| 產品管道調整部分EBDA | $ | 277 | $ | 313 | $ | 871 | $ | 850 | |||||||||||||||
| 終端部分EBDA | $ | 268 | $ | 259 | $ | 818 | $ | 774 | |||||||||||||||
| 特定項目 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合約公允價值變動 | (1) | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
| 終端調整部分EBDA | $ | 267 | $ | 259 | $ | 817 | $ | 774 | |||||||||||||||
CO
2 EBDA區段 | $ | 170 | $ | 163 | $ | 534 | $ | 510 | |||||||||||||||
| 特定項目 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 衍生合約公允價值變動 | (8) | 12 | (1) | 13 | |||||||||||||||||||
| 出售利得 | — | — | (41) | — | |||||||||||||||||||
CO
2 調整後的EBDA區段 | $ | 162 | $ | 175 | $ | 492 | $ | 523 | |||||||||||||||
| 票據 | |||||
| (1) | 包括營收、股權投資收益、營業費用、剝離(損失)收益淨額、其他收入淨額和其他收入淨額。營業費用包括銷售成本、營運和維護費用，以及稅金，除了所得稅。分部EBDA的構成並不受普遍會計準則的約束或規定。 | ||||
| (2) | 請參閱「非依據通用會計原則的財務衡量指標—特定項目。」 | ||||
14
| 表格5 | |||||||||||||||||||||||
分部成交量和CO2 分部對沖重點 | |||||||||||||||||||||||
| (歷史數據已調整爲已收購和已剝離的資產，KMI股份的JV成交量(1)) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 天然氣管道 | |||||||||||||||||||||||
| 運輸成交量（BBtu/d） | 44,824 | 43,937 | 44,161 | 43,933 | |||||||||||||||||||
| 銷售成交量（BBtu/d） | 2,656 | 2,574 | 2,559 | 2,306 | |||||||||||||||||||
| 彙集成交量（BBtu/d） | 3,825 | 3,637 | 3,950 | 3,566 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液體（MBbl/d） | 34 | 35 | 38 | 34 | |||||||||||||||||||
| 產品管道（MBbl/d） | |||||||||||||||||||||||
| 汽油（2） | 1,003 | 1,002 | 978 | 985 | |||||||||||||||||||
| 柴油燃料 | 376 | 362 | 357 | 349 | |||||||||||||||||||
| 噴氣燃料 | 297 | 292 | 293 | 285 | |||||||||||||||||||
| 成品總成交量 | 1,676 | 1,656 | 1,628 | 1,619 | |||||||||||||||||||
| 原油和凝析油 | 472 | 490 | 474 | 481 | |||||||||||||||||||
| 交付總成交量（千桶/天） | 2,148 | 2,146 | 2,102 | 2,100 | |||||||||||||||||||
| 終端 | |||||||||||||||||||||||
| 液體租用容量（百萬桶） | 78.6 | 78.7 | 78.6 | 78.7 | |||||||||||||||||||
| 液體租用容量百分比 | 94.9 | % | 94.6 | % | 94.3 | % | 93.6 | % | |||||||||||||||
| 散裝轉運噸數（百萬噸） | 13.4 | 12.6 | 41.1 | 39.7 | |||||||||||||||||||
CO
2 | |||||||||||||||||||||||
| SACROC石油產量 | 19.02 | 19.94 | 19.01 | 20.49 | |||||||||||||||||||
| Yates石油產量 | 5.90 | 6.66 | 6.08 | 6.65 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 1.00 | 1.07 | 1.04 | 1.08 | |||||||||||||||||||
| 總石油產量-淨值（MBbl/d）（3） | 25.92 | 27.67 | 26.13 | 28.22 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液體銷售成交量-淨值（MBbl/d）（3） | 8.69 | 8.98 | 8.51 | 8.93 | |||||||||||||||||||
CO
2 銷售成交量-淨值（Bcf/d） | 0.319 | 0.311 | 0.323 | 0.338 | |||||||||||||||||||
| RNG銷量（BBtu/d） | 6 | 5 | 7 | 5 | |||||||||||||||||||
| 實現加權平均油價（每桶美元） | $ | 68.42 | $ | 67.60 | $ | 68.86 | $ | 67.49 | |||||||||||||||
| 實現加權平均液化石油氣價格（每桶美元） | $ | 32.38 | $ | 30.74 | $ | 29.36 | $ | 31.87 | |||||||||||||||
CO
2 分段對沖 | 剩餘 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | ||||||||||||||||||||||||
| wti原油 (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 價格（每桶美元） | $ | 66.38 | $ | 65.86 | $ | 65.88 | $ | 65.71 | $ | 64.45 | |||||||||||||||||||
| 成交量（千桶/日） | 23.40 | 17.50 | 12.20 | 8.10 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||
| 天然氣液體 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 價格（每桶美元） | $ | 48.60 | $ | 48.99 | |||||||||||||||||||||||||
| 成交量 (MBbl/d) | 5.08 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||||||
| 票據 | |||||
| (1) | 獲取的資產的銷售額已包含在所有期間內。但是，收購帶來的EBDA貢獻僅包含在其收購後的期間內。出售、閒置和/或待售資產的銷售額在所有期間內不包括在內。 | ||||
| (2) | 汽油銷售額包括乙醇管道銷售額。 | ||||
| (3) | 扣除版稅和外部工作權益。 | ||||
| (4) | 包括西德克薩斯中質原油對沖。 | ||||
15
| 表6 | |||||||||||
| Kinder Morgan公司及其子公司 | |||||||||||
| 初步合併資產負債表 | |||||||||||
| (以百萬計，未經審計) | |||||||||||
| 2020年9月30日 | 12月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 108 | $ | 83 | |||||||
| 其他資產 | 2,069 | 2,459 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 37,709 | 37,297 | |||||||||
| 投資 | 7,882 | 7,874 | |||||||||
| 商譽 | 20,084 | 20,121 | |||||||||
| 遞延費用和其他資產 | 3,027 | 3,186 | |||||||||
| 總資產 | $ | 70,879 | $ | 71,020 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 短期債務 | $ | 1,984 | $ | 4,049 | |||||||
| 其他流動負債 | 2,747 | 3,172 | |||||||||
| 長期債務 | 29,825 | 27,880 | |||||||||
| 債務公允價值調整 | 222 | 187 | |||||||||
| 其他 | 4,355 | 4,003 | |||||||||
| 負債合計 | 39,133 | 39,291 | |||||||||
| 其他股東權益 | 30,581 | 30,523 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (175) | (217) | |||||||||
| KMI股東權益合計 | 30,406 | 30,306 | |||||||||
| 非控制權益 | 1,340 | 1,423 | |||||||||
| 股東權益合計 | 31,746 | 31,729 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 70,879 | $ | 71,020 | |||||||
| 淨負債（1） | $ | 31,687 | $ | 31,837 | |||||||
16
| 表6 (續) | |||||||||||
| Kinder Morgan公司及其子公司 | |||||||||||
| 初步合併資產負債表 | |||||||||||
| (以百萬計，未經審計) | |||||||||||
| 調整後的EBITDA十二個月截至日期 (2) | |||||||||||
| 將歸屬於Kinder Morgan公司的淨利潤與過去十二個月調整後的EBITDA對帳 | 2020年9月30日 | 12月31日 | |||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 淨利潤歸屬於Kinder Morgan, Inc。 | $ | 2,540 | $ | 2,391 | |||||||
| 特定項目合計（3） | (43) | 19 | |||||||||
| 折舊、耗損和攤銷 | 2,325 | 2,250 | |||||||||
| 超額股本投資攤銷 | 49 | 66 | |||||||||
| 所得稅費用（4） | 717 | 682 | |||||||||
| 利息淨額（4） | 1,845 | 1,804 | |||||||||
| 來自合資企業的金額 | |||||||||||
| 未納入合營企業的折舊及攤銷 | 353 | 323 | |||||||||
| 減:合併聯營公司的折舊及攤銷 | (63) | (63) | |||||||||
| 未納入聯合經營的所得稅費用 | 78 | 89 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 7,801 | $ | 7,561 | |||||||
| 淨負債與調整後息稅折舊攤銷前利潤比率 (5) | 4.1 | 4.2 | |||||||||
| 票據 | |||||
| (1) | 計算爲總負債金額減去（i）現金及現金等價物；（ii）債務公允價值調整；和（ii）截至2024年9月30日和2023年12月31日的匯率期貨對我們以歐元計價的債務產生的1400萬美元和900萬美元的影響，因爲我們已經進行了掉期將該債務轉換爲美元。 | ||||
| (2) | 反映了上述每個期間的滾動12個月金額。 | ||||
| (3) | 參見包含在「非GAAP財務指標-特定項目」中的表格。 | ||||
| (4) | 金額已調整爲特定項目。有關更多信息，請參閱「非GAAP財務指標—特定項目」。 | ||||
| (5) | 2023年年末淨債務反映了用於資助於2023年12月28日完成的STX中游收購的借款。根據經的資產全年調整後的EBITDA，槓桿率將爲4.1倍。 | ||||
17
| 表7 | |||||||||||||||||||||||
| Kinder Morgan, Inc.及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 初步補充信息 | |||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，未經審計) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| KMI自由現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Kinder Morgan, Inc.的淨利潤 | $ | 625 | $ | 532 | $ | 1,946 | $ | 1,797 | |||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | 26 | 23 | 80 | 71 | |||||||||||||||||||
| 折舊、耗損和攤銷 | 587 | 561 | 1,758 | 1,683 | |||||||||||||||||||
| 超額股權投資攤銷 | 12 | 18 | 37 | 54 | |||||||||||||||||||
| 延遲所得稅 | 97 | 141 | 454 | 495 | |||||||||||||||||||
| 來自股權投資的收益 | (211) | (234) | (662) | (607) | |||||||||||||||||||
| 股權投資收益分發（1） | 184 | 205 | 600 | 572 | |||||||||||||||||||
| 營運資本和其他項目 | (71) | 40 | (88) | 104 | |||||||||||||||||||
| 經營性現金流量 | 1,249 | 1,286 | 4,125 | 4,169 | |||||||||||||||||||
| 資本支出(GAAP) | (657) | (647) | (1,857) | (1,689) | |||||||||||||||||||
| FCF | 592 | 639 | 2,268 | 2,480 | |||||||||||||||||||
| 分紅派息 | (643) | (634) | (1,915) | (1,898) | |||||||||||||||||||
| 分紅派息後的自由現金流 | $ | (51) | $ | 5 | $ | 353 | $ | 582 | |||||||||||||||
| 票據 | |||||
| (1) | 2024年和2023年9月30日結束的期間，分別排除了超過3600萬美元和4800萬美元的累計收益的權益投資分配，分別爲三個月期間，以及11700萬美元和16600萬美元的九個月期間。 這些分配已包含在我們的合併現金流量表的投資活動現金流中。 | ||||
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